Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 27, 2018
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
Kapitał rezerwowy wykazany na dzień 31 grudnia 2017 roku w wysokości 10460 tys. zł został utworzony:
Uchwałą nr 9 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy spółki Macrologic SA w dniu 20 marca 2017 roku część kapitału rezerwowego w wysokości 1 468 880,26 została przeniesiona na kapitał zapasowy.
Kapitał rezerwowy wykazany na dzień 31 grudnia 2016 roku w wysokości 11929 tys. zł został utworzony:
Na dzień 31.12.2017 r. Macrologic posiada 159 436 akcji własnych, które stanowią 8,4% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Pakiet ten został objęty w dwóch transzach: w dniu 27 sierpnia 2015 i 15 września 2016.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli istnieje wiarygodne oczekiwanie, że objęte rezerwą koszty zostaną zwrócone, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest praktycznie pewne, że zwrot ten nastąpi (np. na mocy zawartej umowy ubezpieczenia).
W przypadku, gdy zmiana wartości pieniądza w czasie wywiera istotny wpływ na kwotę utworzonej rezerwy, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne ceny rynkowe wartości pieniądza w czasie, oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli wycena rezerwy została przeprowadzona z uwzględnieniem dyskontowania, wzrost rezerwy ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako korekta odsetek.
Dotacje unijne Spółka Macrologic S.A. otrzymała jako dofinansowanie do prac badawczorozwojowych, w celu opracowania nowych rozwiązań informatycznych i ich implementacji.
Otrzymane dotacje są ewidencjonowane zgodnie z zasadami rachunkowości w Pasywach w podziale na zobowiązania długo- i krótkoterminowe.
Przychody są ujmowane comiesięcznie, w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach operacyjnych, proporcjonalnie do amortyzacji przyjętych do eksploatacji zakończonych powodzeniem prac rozwojowych.
Na dzień bilansowy w rachunku zysków i strat została wykazana kwota 469 tysiące złotych oraz w bilansie – Dotacje krótkoterminowe 195 tysiące złotych.
W roku 2013 rozpoczęto realizację kolejnego projektu "Skuteczne zarządzanie firmą z innowacyjnym pakietem Xpertis" współfinansowanego z funduszy europejskich w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka dotyczącego dofinansowania prac rozwojowych w Spółce Macrologic. Okres realizacji projektu został określony na czas od 1 lutego 2013 do 31 stycznia 2015.
Macrologic zawiązuje rezerwy długoterminowe szacując wysokość przyszłych odpraw emerytalnych. Spółka nie ustaliła programu świadczeń po okresie zatrudnienia. Na Spółce ciąży jedynie kodeksowy obowiązek wypłaty odpraw emerytalnych w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.
Na koniec okresu sprawozdawczego przypadający 31 grudnia 2017 roku Spółka przeprowadziła analizę wysokości przyszłego zobowiązania wobec pracowników z tutułu odpraw emerytalnych. Analizę przeprowadzono przy następujących założeniach wyceny aktuarialnej:
| 31.12.2017 31.12.2016 | ||
|---|---|---|
| wiek emerytalny kobiet | 60 | |
| wiek emerytalny mężczyzn | 65 | |
| roczna stopa indeksacji wynagrodzenia w % | 3,5 | 3,5 |
| stopa dyskontowa w % | 3,5 | 3,5 |
| rotacja zatrudnienia w latach |
Przy powyższych założeniach otrzymano następujące wskaźniki rotacji zatrudnienia:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Rotacja kobiet |
Rotacja meż- czuzn |
Rotacja kobiet |
Rotacja męż- czyzn |
||
| do 30 lat | 0,00 | 0,23 | 0,00 | 0,23 | |
| 31 do 40 lat | 0,12 | 0,10 | 0,06 | 0,06 | |
| 41 do 50 lat | 0,06 | 0,04 | 0,03 | 0,04 | |
| 51 do 60 lat | 0,04 | 0,07 | 0,02 | 0,01 | |
| 61 do 70 lat | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Rotacja kobiet |
Rotacja meż- czyzn |
Rotacja kobiet |
Rotacja męż- czyzn |
||
| do 30 lat | 1,00 | 0,77 | 1,00 | 0,77 | |
| 31 do 40 lat | 0,88 | 0,90 | 0,94 | 0,94 | |
| 41 do 50 lat | 0,94 | 0,96 | 0,97 | 0,96 | |
| 51 do 60 lat | 0,96 | 0,93 | 0,98 | 0,99 | |
| 61 do 70 lat | 1,00 | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Przekłada się to na następujące prawdopodobieństwa przepracowania przez pracownika jednego roku (w zależności od wieku pracownika i jego płci):
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych na dzień bilansowy ustalana jest jako suma rezerw na te świadczenia wyliczone dla poszczególnych pracowników według następującego wzoru:
$$
WBR = \sum (S \times N \times p \times d)
$$
odzie:
Plan odpraw emerytalnych, który wynika z obowiązujących przepisów prawa naraża Spółkę na następujące ryzyko stopy procentowej i ryzyko związane z wynagrodzeniem:
Spółka analizuje wrażliwość wyników w odniesieniu do ekspozycji na wypłaty odpraw emerytalnych. Wysokość rezerwy na odprawy emerytalne jest nieistotna w odniesieniu do rocznego budżetu płac. Z tego względu racjonalne zmiany założeń przyjętych do wyliczenia rezerwy nie spowodowałyby istotnej zmiany tej wartości. W związku z powyższym Spółka nie zidentyfikowała ryzyk w powyższym zakresie. Dlatego też nie została przeprowadzona pogłębiona analiza wrażliwości na zmiany modelu.
W październiku 2017 roku weszła w życie reforma emerytur, która obniża wiek uprawniający do nabycia świadczeń emerytalnych.
Na dzień 31 grudnia 2016 Spółka oszacowała wpływ zmian reformy na wartość rezerw na świadczenia emerytalne szacowanych przez Jednostkę. W przypadku, gdyby obniżony wiek emerytalny obowiązywał w grudniu 2016, Macrologic S.A. ująłby w zysku netto odpisy na rezerwy emerytalne wyższe o około 50 tys. zł od wartości wykazanej w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2016.
Spółka nie ustaliła programu świadczeń po okresie zatrudnienia. Na Spółce ciąży jedynie kodeksowy obowiązek wypłaty odpraw emerytalnych w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.
Spółka szacuje przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych raz do roku. Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych na dzień bilansowy ustalana jest jako suma rezerw na te świadczenia wyliczone dla poszczególnych pracowników według następującego wzoru:
$$
WBR = \sum (S \times N \times p \times d)
$$
gdzie:
$- WBR$ – wartość bieżąca rezerwy,
Przewidywana dzisiejsza wartość nominalną przyszłego świadczenia obliczana jest ze wzoru:
$$
S = W_d \times (1+s)^n
$$
gdzie:
$- Wd$ – dzisiejsze miesięczne wynagrodzenie pracownika brutto,
$s$ – roczny procent wzrostu (indeksacji) wynagrodzenia pracownika,
$- n$ – pozostała, do osiągnięcia wieku emerytalnego, liczba lat pracy pracownika.
Część świadczenia narosła do dnia bilansowego:
$$
N = k/(n+k)
$$
gdzie:
$- k$ – liczba lat pracownika przepracowanych w Macrologic do dnia bilansowego.
$- n$ – pozostała, do osiągnięcia wieku emerytalnego, liczba lat pracy pracownika.
Prawdopodobieństwo demograficzne wypłaty świadczenia jest prawdopodobieństwem zdarzenia, że wypłata świadczenia będzie miała miejsce, ponieważ pracownik nie odejdzie z jednostki przed uzyskaniem wieku emerytalnego.
$\mu$ of
Do wyliczenia tego prawdopodobieństwa system wykorzystuje, naliczone przez siebie wskaźniki rotacji zatrudnienia dla wskazanych grup wiekowych pracowników.
W systemie pracownicy są dzieleni najpierw na kobiety i mężczyzn, a następnie na następujące grupy wiekowe:
W każdej tak wyselekcjonowanej grupie, na podstawie danych z trzech ostatnich lat, wyliczane sa roczne wskaźniki rotacji zatrudnienia według następującego wzoru:
$r = \frac{Zw}{Za} \times \frac{1}{n}$
gdzie:
Współczynnik dyskontujący oblicza się z zastosowaniem wzoru:
$$
d_n = \frac{1}{(1+r)^n}
$$
gdzie:
$- dn$ – współczynnik dyskontujący dla roku n,
Model wyceny stosowany przez Macrologic wymaga podania określonych parametrów, takich jak:
Na Spółce nie ciążą koszty świadczeń pracowniczych z tytułu określonych stawek, czy określonych świadczeń. Koszty z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych w postaci rezerw emerytalnych i wynoszą 357 tys. na dzień 31.12.2017. i zostały opisane w nocie 14.
| 31.12.2017 31.12.2016 | |||
|---|---|---|---|
| Kredyty bankowe i pożyczki | |||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 918 | 1486 | |
| Dotacje rządowe | 195 | ||
| $\overline{4}$ . | Rezerwy długoterminowe | 357 | 414 |
| Zobowiązania długoterminowe, razem | 1275 | 2095 |
| Stan na po- czątek okresu |
Wzrost re- zerw w okre- sie |
. Rezerwy! wykorzył stane w okre- sie |
Zmiana klasyfi- kacji |
Wartość na koniec okresu |
|
|---|---|---|---|---|---|
| dotacje unijne | 195 | 0 | 195 | $\theta$ | |
| rezerwy na świadczenia emerytalne pra- cowników |
414 | $-57$ | $\boldsymbol{0}$ | 0 | 357 |
| Stan na po- czątek okresu |
Wzrost re- zerw w okre- sie |
Rezerwyl . uykorzył stane w okre- sie |
Zmiana klasyfi- kacji |
Wartość na koniec okresu |
|
|---|---|---|---|---|---|
| dotacje unijne | 691 | $\theta$ | 515 | 19 | 195 |
| rezerwy na świadczenia emerytalne pra- cowników |
395 | 19 | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | 414 |
Aktualnie w Spółce nie występują ryzyka związane z transakcjami w walutach obcych lub nabywaniem instrumentów finansowych w celach spekulacyjnych. Nie występują zatem instrumenty zabezpieczające oraz instrumenty pochodne.
$\mu$ $\mu$
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się,ze względu na krótkie terminy płatności, nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego w kwocie wymagającej zapłaty.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane z zachowaniem zasady ostrożności oraz odnoszenie ich skutków finansowych obejmują w szczególności:
| 31.12.2017 31.12.2016 | |||
|---|---|---|---|
| Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 miesięcy | 823 | 1497 | |
| w tym wobec jednostek powiązanych | 317 | ||
| Pozostałe zobowiązania | 4205 | 4781 | |
| a | przychody przyszłych okresów z tytułu umów usługowych | 1 2 8 3 | 1603 |
| z tytułu podatków i ceł | 1594 | 1691 | |
| z tytułu ubezpieczeń i innych świadczeń | 768 | 862 | |
| $\mathbf{d}$ | z tytułu leasingu finansowego | 555 | 596 |
| $\epsilon$ | pozostałe zobowiązania | 5 | 29 |
| Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz po- zostałe zobowiazania, razem |
5028 | 6278 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14-dniowych.
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pienieżnych, pomniejszonych o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. W następnych okresach, kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanej ceny nabycia uwzględnia się wszystkie koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczaniu zobowiązania. W sprawozdaniu z całkowitych dochodów sa ujmowane wszustkie skutki dotyczące zastosowania zamortyzowanej ceny nabycia oraz skutki usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia utraty jego wartości.
Dnia 19 czerwca 2009 roku zawarta została z Bankiem PEKAO SA umowa kredytu w rachunku bieżącym. Wartość umowy wynosiła 2 mln zł. Oprocentowanie zostało oparte o WIBOR 1M.
Aneksem numer 11 z dnia 28 kwietnia 2016 roku przedłużono umowę kredytu do dnia 30 kwietnia 2017 roku; wartość udzielonego kredytu wynosi 3 mln złotych.
Aneksem numer 12 z dnia 23 marca 2017 roku przedłużono umowę kredytu do dnia 30 kwietnia 2018 roku.
Aneksem numer 5 z dnia 28 czerwca 2016 roku wprowadzono jednolity tekst Umowy. Ustalono ogólne zasady jakie będą stosowane dla kredytów, które mogą być udzielone Klientowi przez Bank. Bank będzie udzielał Klientowi kredytów na podstawie odrębnych wniosków o kredyt składanych w Banku przez Klienta i zawieranych w związku z nimi odrebnych umów kredytu regulujących szczegółowe warunki danego kredytu. Od wykorzystanego kredytu Bank będzie pobierał odsetki wg stopy procentowej określonej w umowie kredytu. Stawką bazową jest stawka WIBOR 1M.
Umowa może być wypowiedziana przez każdą ze Stron umowy z 30 dniowym terminem wypowiedzenia, liczonym od dnia złożenia drugiej stronie pisemnego oświadczenia o wypowiedzeniu.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku linia kredytowa nie była wykorzystana.
pri
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na spółkę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są aktywowane na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i spłatę rat kapitałowych przy uwzględnieniu stałej stopy procentowej w odniesieniu do zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Używane na podstawie umów leasingu finansowego środki trwałe podlegają amortyzacji według zasad używanych do własnych składników majątku. Jeżeli brak jest wiarygodnej pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, aktywa są amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu ekonomicznej użyteczności.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, klasyfikowane są jako umowy leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego odpisywane są w koszty sprawozdania z całkowitych dochodów metodą liniową przez okres trwania leasingu.
| przyszłe opłaty mini- malne na 31.12.17 |
wartość bieżąca opłat na 31.12.17 |
opłaty mini- malne na 31.12.16 |
war- tość bieżąca opłat na 31.12.16 |
|
|---|---|---|---|---|
| w okresie 1 roku | 595 | 555 | 658 | 598 |
| $w$ okresie 1–5 lat | 944 | 918 | 1550 | 1484 |
| minimalne opłaty leasingowe ogółem | 1539 | 1473 | 2208 | 2082 |
| minus koszty finansowe | 66 | $\theta$ | 126 | |
| wartość bieżaca minimalnych opłat leasingowych | 1473 | 1473 | 2082 | 2082 |
Spółka realizuje podpisane dnia 20 czerwca 2016 roku dwie umowy dotyczące leasingu łącznie 50 samochodów osobowych. Termin zakończenia umów mija 31 lipca 2020 roku.
Dnia 19 czerwca 2009 roku Spółka podpisała z Bankiem PEKAO SA umowę kredytu w rachunku bieżącym. Prawne zabezpieczenie kredytu stanowią:
Na dzień 31 grudnia 2017 roku w Spółce występuje gwarancja bankowa dotycząca umowy najmu lokalu – zabezpieczenie zapłaty za czynsz. Wartość gwarancji wynosi 67 tys. euro. Prawnym zabezpieczeniem roszczeń Banku o zwrot sumy zapłaconej właścicielowi nieruchomości jest:
Dnia 23 listopada 2012 roku Spółka podpisała z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowe o dofinansowanie projektu Skuteczne zarządzanie firmą z innowacyjnym pakietem Xpertis. Umowa stanowi o finansowaniu 25% kosztów kwalifikowanych z 8,2 mln zł łącznych kosztów projektu. Prawne zabezpieczenie umowy stanowi weksel własny in blanco opatrzony klauzulą "nie na zlecenie" wraz z deklaracją wekslową.
Macrologic SA ma podpisane z firmą ING Lease (Polska) sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie umowy o leasing samochodów osobowych. Prawnym zabezpieczeniem umów są weksle własne in blanco.
| 31.12.2017 31.12.2016 | ||
|---|---|---|
| dotacje rządowe | 195 | 466 |
| rezerwa na urlopy | 386 | 418 |
| rezerwa na koszty reklamacji | 25 | 22 |
| rezerwa na koszty poniesione i niezafakturowane | 115 | 92 |
| rezerwa na wynagrodzenia – program motywacyjny | 460 | |
| rezerwa na wynagrodzenia - premia pracownicza | 460 | $\boldsymbol{0}$ |
| rezerwy pozostałe | 3 | |
| rezerwy krótkoterminowe, razem | 986 | 995 |
| Stan na począ- tek okresu |
Wzrost rezerw w okre- sie |
Rezerwy wykorzy- stane w okre- sie |
Zmiana klasyfi- kacji |
Wartość na koniec okresu |
|
|---|---|---|---|---|---|
| dotacje rządowe | 466 | $\overline{0}$ | 271 | $\mathbf{0}$ | 195 |
| na niewykorzystane urlopy | 418 | 184 | 216 | $\mathbf{0}$ | 386 |
| na koszty reklamacji | 22 | 25 | 22 | $\theta$ | 25 |
| na koszty poniesione, niezafakturo- | 92 | 141 | 118 | $\overline{0}$ | 115 |
| wane na niewypłacone wynagrodzenia - |
460 | 355 | 815 | $\mathbf{0}$ | $\theta$ |
| program motywacyjny na niewypłacone wynagrodzenia - |
$\boldsymbol{0}$ | 460 | $\theta$ | $\mathbf{0}$ | 460 |
| premia pracounicza rezerwy pozostałe |
3 | $-3$ | $\overline{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\theta$ |
| krótkoterminowe rozliczenia przy- chodów |
$\overline{0}$ | 9 | 9 | $\overline{0}$ | $\Omega$ |
| rezerwy krótkoterminowe razem | 995 | 1171 | 1180 | $\boldsymbol{0}$ | 986 |
| Stan na począ- tek okresu |
Wzrost rezerw w okre- sie |
Rezerwy wykorzy- stane w okre- sie |
Zmiana klasyfi- kacji |
Wartość na koniec okresu |
|
|---|---|---|---|---|---|
| dotacje rządowe | 552 | $\theta$ | 67 | $-19$ | 466 |
| na niewykorzystane urlopy | 425 | 178 | 185 | $\theta$ | 418 |
| na koszty reklamacji | 24 | 22 | 24 | $\boldsymbol{0}$ | 22 |
| na koszty poniesione, niezafakturo- | 65 | 111 | 89 | $\mathbf{0}$ | 87 |
| wane na niewypłacone wynagrodzenia - |
757 | 820 | 1117 | $\overline{0}$ | 460 |
| program motywacyjny rezerwy pozostałe |
164 | 5 | 161 | $\boldsymbol{0}$ | 8 |
| krótkoterminowe rozliczenia przu- chodów |
$\overline{0}$ | 91 | 91 | $\mathbf{0}$ | $\theta$ |
| rezerwy krótkoterminowe razem | 1435 | 1227 | 1667 | $\mathbf{0}$ | 995 |
Spółka Macrologic S.A. realizowała w latach 2017-2016 program premiowy. Programem zostały objęte osoby pełniące kluczowe funkcje kierownicze w Spółce. Na mocy umów zawartych przez Spółkę z wybranymi pracownikami, osoby uprawnione nabyły jednostki uczestnictwa. Realizacja programu daje pracownikowi prawo do otrzymania wypłaty gotówkowej, kalkulowanej jako iloczyn liczby jednostek uczestnictwa i ich wartości na dzień realizacji.
Realizacja jednostek uczestnictwa nastąpi w przypadku spełnienia łącznie określonych w Umowach warunków:
6.22. Nota nr 20. Rozliczanie usług niezakończonych
Realizacja programu nie stanowi istotnych ryzyk dla działań Spółki. Program uchwalony przez Spółkę dotyczy roku 2017 i roku poprzedniego. Wartość programu nie przekroczy kwoty definiowanej dla umów istotnych oraz nie będzie w sposób istotny odbiegać od wysokości wynagrodzeń premiowych wypłacanych w latach poprzednich. Ograniczenie umowne wskazujące z góry liczbę jednostek uczestnictwa przyznawanych osobie uprawnionej, jest dodatkowym zabezpieczeniem kwot wypłacanych przez Macrologic S.A. Wartość programu wynagrodzeń została skalkulowana dla wyników osiągniętych w roku 2017 i 2016 i ujeta w całości w kosztach tych okresów.
Ujawnienia związane z umowami usługowymi niezakończonymi za rok 2017 w tys. złotych:
| $w$ tus. $z\bar{z}$ | $2017$ 2016 | |
|---|---|---|
| 1. Przychody przyszłych okresów z tytułu umów pakietowych | 1283 1603 | |
| 2. Wartość aktywowanych kosztów na koniec okresu | 701 | 310 |
W 2017 i 2016 roku nie występowały płatności w formie akcji własnych w rozumieniu MSSF $\overline{2}$ .
Na podstawie zapisów art. 13 Statutu Spółki Macrologic oraz art. 2 Regulaminu Zarzadu przujeto, ze głównym organem odpowiedzialnym za podejmowanie decyzji operacyjnych jest Zarząd Spółki.
W odniesieniu do wymogów informacyjnych opisanych w MSSF 8, Zarząd Macrologic przeprowadził analizę zmierzającą do wykazania segmentów operacyjnych, w których jest prowadzona działalność Spółki.
Po analizie, Zarząd stwierdził, że działalność Spółki jest realizowana w ramach jednego segmentu – polskiego rynku produktów i usług.
Szczegółowa analiza Zarządu została opublikowana w sprawozdaniu za rok 2009, opublikowanym 18 marca 2010 roku.
Główny decydent operacyjny, na podstawie paragrafu 5 MSSF 8 Segmenty operacyjne. stwierdził, że segmenty operacyjne w Macrologic SA będą odpowiadały strukturze produktowej. Segment główny to działalność skupiona wokół rozwiązań ERP (Macrologic), pozostały segment dotyczy działalności zwiazanej z obsługą sklepów (Retilia). Segmenty te prowadząc działalność gospodarczą uzyskują przychody i ponoszą koszty, są dostepne ich sprawozdania. które są regularnie przeglądane przez głównego decydenta operacyjnego w celu podjęcia decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i ocenie wyników działalności.
W Spółce nie wystepuje sprzedaż poza terytorium Polski. Wykazywana w Rachunku Zysków i Strat sprzedaż eksportowa, to sprzedaż do mających swoje siedziby w Polsce, oddziałów spółek zagranicznych.
$\mu$
| Aktywa | Przychody operacyjne |
$Z$ ysk/ Strata |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość | % | Wartość | % | Wartość | |
| Segment Główny | 37373 | 91,24 | 55739 | 95,05 | 6203 |
| Segment Pozostały | 3588 | 8,76 | 2902 | 4,95 | 147 |
| Razem | 40961 | 58641 | 0 | 6350 |
Przychody operacyjne za okres od 1 stycznia 2017 do 31 grudnia 2017
| Segment głów- ny |
Segment pozo- stały |
Razem | Korekty wspól- nych trans- akcji |
Działal- ność ogó- łem |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Od klientów zewnętrznych | 55519 | 2902 | 58421 | 58421 | |
| Pomiędzy segmentami | 220 | 0 | 220 | $-220$ | |
| Razem przychody operacyjne | 55739 | 2902 | 58641 | $-220$ | 58421 |
| Segment głów- ny |
Segment pozo- stały |
Razem | Korekty wspól- nych trans- akcji |
Działal- ność ogó- $_{\text{tem}}$ |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Od klientów zewnętrznych | 54125 | 2806 | 56931 | 56931 | |
| Pomiędzy segmentami | 63 | 0 | 63 | $-63$ | |
| Razem przychody operacyjne | 54188 | 2806 | 56994 | $-63$ | 56931 |
| Segment $g$ łów- ny |
Segment pozo- stały |
Razem | horekty uspól- nych trans- akcji |
Działal- ność ogó- łem |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Od klientów zewnętrznych | 23 | 24 | U | 24 | |
| Pomiędzy segmentami | 0 | ||||
| Razem przychody finansowe | 23 | 24 | $\boldsymbol{0}$ | 24 |
| Segment głów- ny |
Segment pozo- stały |
Razem | Korekty wspól- nych trans- akcji |
Działal- ność ogó- łem |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Od klientów zewnętrznych | 51 | 0 | 51 | 51 | |
| Pomiędzy segmentami | $\bf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | |||
| Razem przychody finansowe | 51 | $\theta$ | 51 | $\boldsymbol{0}$ | 51 |
58
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem za okres od 1 stycznia 2017 do 31 grudnia 2017 $\overline{a}$ $\overline{a}$ $\mathcal{L}$
| Segment głów- ny |
Segment pozo- stały |
Razem | Korekty wspól- nych trans- akcji |
Działal- ność ogó- rem |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Wyniki | 7561 | 180 | 7741 | 7741 |
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem za okres od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 Ý.
| Segment głów- ny |
Segment pozo- stały |
Razem | Korekty wspól- nych trans- akcji |
Działal- ność ogó- $\mathbf{f}$ |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Wyniki | 8455 | 111 | 8566 | $-47$ | 8519 |
Aktywa i zobowiązania segmentu na dzień 31 grudnia 2017
í.
í.
| Segment głów- ny |
Segment pozo- stały |
Razem | Korekty wspól- nych trans- akcji |
Działal- ność $ogó-$ l em |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa | 37373 | 3588 | 40961 | $-2311$ | 38650 |
| Zobowiązania | 7454 | 156 | 7610 | 7610 |
Aktywa i zobowiązania segmentu na dzień 31 grudnia 2016
| Segment głow- ny |
Segment pozo- stały |
Razem | Korekty wspól- nych trans- akcji |
Działal- ność ogó- $\mathbf{f}$ |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa | 39245 | 3522 | 42767 | $-2316$ | 40451 |
| Zobowiązania | 9696 | 222 | 9918 | $-5$ | 9913 |
$\mu$
W roku 2017 wystąpiła następująca transakcja jednostki z podmiotem powiązanym:
Wymienione transakcje były realizowane na warunkach rynkowych.
Wynagrodzenia wypłacone osobom zarządzającym i nadzorującym wyniosły (brutto w tys. złotych):
| Rada Nadzorcza | rok 2017 | rok 2016 |
|---|---|---|
| z tytułu pełnienia czynności nadzorczych | 312 | 262 |
| Bogdan Michalak | 78 | 84 |
| Włodzimierz Napiórkowski | 51 | 80 |
| Andrzej Odyniec | 55 | 80 |
| Mieczysław Grudziński | 10 | 9 |
| Krzysztof Szczypa | 3 | 9 |
| Janusz Krzemiński | 11 | $\boldsymbol{0}$ |
| Piotr Jaworski | 14 | $\overline{0}$ |
| Wojciech Bartenczewicz | 20 | $\overline{0}$ |
| Mariusz Lizon | 20 | $\boldsymbol{0}$ |
| Piotr Masłowski | 20 | $\overline{0}$ |
| Romuald Rutkowski | 30 | $\boldsymbol{0}$ |
| z tytułu wynagrodzeń pracowniczych | 95 | 149 |
| Bogdan Michalak | 37 | 49 |
| Włodzimierz Napiórkowski | 29 | 50 |
| Andrzej Odyniec | 29 | 50 |
| z tytułu świadczenia innych usług | 68 | 206 |
| Krzysztof Szczypa | 68 | 206 |
| Razem Rada Nadzorcza | 475 | 617 |
| Zarząd | rok 2017 | rok 2016 |
| z tytułu pełnienia czynności zarządczych | 203 | 240 |
| Barbara Skrzecz-Mozdyniewicz | 101 | 96 |
| Jarosław Witwicki | $\mathbf{0}$ | 72 |
| Renata Łukasik | 76 | 72 |
| Krzysztof Szczypa | 26 | $\mathbf{0}$ |
| z tytułu wynagrodzeń pracowniczych | 616 | 509 |
| Barbara Skrzecz-Mozdyniewicz | 240 | 170 |
| Jarosław Witwicki | $\mathbf{0}$ | 169 |
| Renata Łukasik | 290 | 170 |
| Krzysztof Szczypa | 86 | $\boldsymbol{0}$ |
| wypłaty w ramach programu premiowego | 566 | 470 |
| Barbara Skrzecz-Mozdyniewicz | 311 | 200 |
| Jarosław Witwicki | $\boldsymbol{0}$ | 135 |
| Renata Łukasik | 208 | 135 |
| Krzysztof Szczypa | 47 | $\overline{0}$ |
| Razem Zarząd | 1385 | 1219 |
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej i Zarządu zostały zaliczone w całości w koszty działalności operacyjnej roku 2017, przy czym wynagrodzenia Zarządu zostały pomniejszone o 277 tys. złotych ze względu na rezerwę utworzoną na koniec 2016 roku.
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej i Zarządu zostały zaliczone w całości w koszty działalności operacyjnej roku 2016, przy czym wynagrodzenia Zarządu zostały pomniejszone o 256 tys. złotych ze względu na rezerwę utworzoną na koniec 2015 roku.
Wunagrodzenia wypłacone osobom zarządzającym w spółce zależnej w roku 2017 brutto wyniosły 66 tys. zł i dotyczyły okresu do 30.11.2017 r.
$-z$ tytułu pełnienia czynności nadzorczych 66
Wynagrodzenia te w całości zostały zaliczone w koszty działalności operacyjnej.
Wynagrodzenia wypłacone osobom zarządzającym w spółkach zależnych w roku 2016 brutto wyniosły 68 tys. zł:
Wynagrodzenia te w całości zostały zaliczone w koszty działalności operacyjnej.
Wybrane dane finansowe podane w raporcie zostały przeliczone na euro następująco:
en
| w tys. złotych | w tys. euro | |||
|---|---|---|---|---|
| rok | rok | rok | rok | |
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| Przychody netto ze sprzedaży produk- | 57884 | 56314 | 13637 | 12870 |
| tów, towarów i materiałów | ||||
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 7832 | 8477 | 1845 | 1937 |
| Zysk (strata) brutto | 7741 | 8519 | 1824 | 1947 |
| Zysk (strata) netto,w tym: | 6350 | 7141 | 1496 | 1632 |
| — przypadający akcjonariuszom jednost- | 6350 | 7141 | 1496 | 1632 |
| ki | ||||
| Przepływy pieniężne netto z działalności | 10521 | 11783 | 2479 | 2693 |
| operacyjnej | ||||
| Przepływy pieniężne netto z działalności | $-4838$ | $-5362$ | $-1140$ | $-1225$ |
| inwestycyjnej | ||||
| Przepływy pieniężne netto z działalności | $-6230$ | $-5759$ | $-1468$ | $-1316$ |
| finansowej | ||||
| Przepływy pieniężne netto, razem | $-547$ | 662 | $-129$ | 152 |
| Aktywa, razem | 38650 | 40451 | 9267 | 9144 |
| Zobowiązania długoterminowe | 1275 | 2095 | 306 | 474 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 6335 | 7818 | 1519 | 1767 |
| Kapitał własny ogółem | 31040 | 30538 | 7442 | 6903 |
| Kapitał podstawowy | 1889 | 1889 | 453 | 427 |
| Średnia ważona liczba akcji (w szt.) | 1729283 | 1775228 | 1729283 | 1775228 |
| Rozwodniona średnia ważona liczba ak- | 1729283 | 1775228 | 1729283 | 1775228 |
| cji (w szt.) | ||||
| Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję | 3,67 | 4,02 | 0,87 | 0,92 |
| za rok (w zł) | ||||
| Rozwodniony zysk (strata) na jedną ak- | 3,67 | 4,02 | 0,87 | 0,92 |
| cję za rok (w zł) | ||||
| Podstawowy zysk (strata) z działalności | 4,53 | 4,78 | 1,07 | 1,09 |
| operacyjnej na jedną akcję za rok (w zł) | ||||
| Wartość księgowa na jedną akcję | 17,95 | 17,20 | 4,30 | 3,89 |
| $(w \, \mathbf{z} \mathbf{k}/\text{EUR})$ | ||||
| Rozwodniona wartość księgowa na jed- | 17,95 | 17,20 | 4,30 | 3,89 |
| na akcje (w zł/EUR) |
62
Celem niniejszej noty jest ujawnienie informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdania ocenić:
Spółka Macrologic prowadzi działalność na terenie kraju w walucie krajowej. W sprawozdaniach finansowych za lata 2017 i 2016 roku wykazano następujące instrumenty finansowe:
| 31.12.2017 31.12.2016 | ||
|---|---|---|
| Udzielone pożyczki | 54 | 113 |
| Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i pozostałe należ- ności |
8625 | 8691 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 3416 | 3962 |
Wykazane w powyższej tabeli: Udzielone pożyczki oraz Należności wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty, zaś Środki pieniężne – w wartości nominalnej.
| 31.12.2017 31.12.2016 | ||
|---|---|---|
| 1. Zaciągnięte kredyty | ||
| 2. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i im podobne | 2111 | 3129 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 1473 | 2082 |
Wykazane w powyższej tabeli zobowiązania są wyceniane w kwocie wymagajacej zapłaty.
Wartość bilansowa aktywów finansowych, które stanowią zabezpieczenie zobowiązań, z tytułu czynszu za wynajem lokali biurowych, wynosi na dzień 31 grudnia 2017 - 138 tys. zł a na dzień 31 grudnia 2016 – 147 tus. zł.
Wartość bilansowa środków zgromadzonych na rachunku walutowym, wynosi na dzień 31 grudnia 2017 24 tys zł. Na dzień 31 grudnia 2016, kwota ta wynosiła 343 tys zł.
$\mu$
W sprawozdaniu finansowych za lata 2017 i 2016 wykazano następujące przychody i koszty (zuski i stratu) z instrumentów finansowych:
| 31.12.2017 31.12.2016 | ||
|---|---|---|
| Udzielone pożyczki – otrzymane odsetki | ||
| Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw – aktualizacja od- | $-403$ | $-90$ |
| pisów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty – odsetki od lokat krótkoter- minowych |
12 | 32 |
| 31.12.2017 31.12.2016 | ||
|---|---|---|
| Zaciągnięte kredyty – odsetki | ||
| Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw | ||
| Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu finansowego | $-60$ | $-32$ |
Należności krótkoterminowe, w tym udzielone pożyczki krótkoterminowe oraz zobowiązania krótkoterminowe, z uwagi na krótkie terminy płatności, Spółka wycenia w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesiecu.
Kredutu i pożyczki krótkoterminowe wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłatu.
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego są wyceniane w wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Przy obliczaniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, stopą dyskontową jest zazwyczaj stopa procentowa leasingu. W późniejszych okresach minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania.
Zakłada się, że wartość bilansowa należności i zobowiązań krótkoterminowych, udzielonych krótkoterminowych pożyczek oraz zaciągniętych krótkoterminowych kredytów bankowych – jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Kontrakty zawierane w walutach obcych są nieznaczące. Ich saldo na koniec 2017 roku wynosi 9 tusięcy złotych. Na koniec roku 2016 saldo to wyniosło 40 tysięcy złotych.
W Spółce nie występują w ogóle:
Z powyższych danych wynika, że w Spółce nie występują niektóre rodzaje ryzyka lub ich wysokość jest nieistotna.
Środki pieniężne w obcych walutach są nieznaczne. Ich wartość bilansowa na koniec 2017 roku wynosiła 24 tys zł, wobec 343 tys. na koniec roku 2016.
Z powyższych danych wynika, ze w Spółce nie występują niektóre rodzaje ryzyka takie jak: na przykład ryzyko kursowe czy ryzyko zmiany cen.
Ruzukiem zarządza Zarząd spółki Macrologic. Zarząd identyfikuje i ocenia zagrożenia finansowe, a także zabezpiecza Spółke przed nimi.
Brak ekspozycji na to ryzyko. Spółka nie prowadzi istotnych operacji w obcych walutach. Posiada zobowiązania walutowe z tytułu czynszu biura w Warszawie. Transakcje te nie przekraczają 2% przychodów i puli rocznych wydatków.
Brak ekspozycji na to ryzyko.
Ponieważ Spółka nie posiada znaczących oprocentowanych aktywów, dlatego przychody Spółki oraz jej przepływy pieniężne z działalności operacyjnej są zasadniczo niezależne od zmian rynkowych stóp procentowych. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi. Kredyty o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. W latach 2017 i 2016 kredyty Spółki miały zmienne oprocentowanie i były zaciągane w zł.
Z powodu małej istotności, raz na rok przeprowadzana jest symulacja wpływu zmiany stóp procentowych na zysk netto. Na koniec 2017 roku zobowiązania z tytułu kredytów bankowych w Spółce sa zerowe.
Z powyższego wynika, że na obecnym poziomie zadłużenia ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych nie jest istotne.
W latach 2017 i 2016 Spółka nie posiadała instrumentów dłużnych o stałym oprocentowaniu, nie występowało wiec ryzyko zmiany wartości godziwej.
$1/2$
Ryzyko kredytowe może dotyczyć w Spółce środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz należności handlowych. W Spółce nie występują pochodne instrumenty finansowe, długoterminowe depozyty w bankach i innych instytucjach finansowych
Spółka nie udziela pożyczek jednostkom niepowiązanym
W roku 2016 i 2017 Spółka udzielała pożyczek jedynie pracownikom.
Środki pieniężne wyłącznie w zł trzymane były na lokatach krótkoterminowych w Banku PEKAO SA oraz Banku ING.
Należności z tytułu dostaw są to należności krótkoterminowe, z reguły 30-dniowe. Należności z tytułu dostaw są najbardziej narażone na ryzyko kredytowe. Do zarządzania tym ryzykiem służy system windykacji należności. System windykacji w Spółce opiera się na bieżącej kontroli spływu należności oraz na dochodzeniu roszczeń na drodze windykacji polubownej oraz sądowej.
| 31.12.2017 31.12.2016 | ||
|---|---|---|
| Udzielone pożyczki | 54 | 113 |
| Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i pozostałe należ- | 8625 | 8691 |
| ności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
3416 | 3962 |
| Wartość brutto 2017 |
Utrata warto- ści 2017 |
War- tość brutto 2016 |
Utrata warto- ści 2016 |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Bez przeterminowania | 6127 | $\theta$ | 6542 | ||
| Przeterminowane do 1 miesiąca | 1051 | 4 | 1022 | ||
| 3. | Powyżej jednego miesiąca do 3 miesięcy | 783 | 220 | 280 | |
| 4. | Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 35 | 13 | 146 | 131 |
| 5. | Powyżej 6 miesięcy do jednego roku | 143 | 143 | 17 | |
| 6. | Powyżej jednego roku | 572 | 572 | 429 | 429 |
| Razem | 8711 | 952 | 8436 | 577 |
Ostrożne zarządzanie ryzykiem utraty płynności w Spółce zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz dostępność finansowania. Zarząd monitoruje bieżące prognozy środków płynnych Spółki na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych ustalanych na podstawie prognoz sprzedaży oraz poziomu zobowiązań.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki na podstawie pozostałego okresu do upływu terminu zapadalności - w wartości bilansowej.
| Poniżej 1 roku |
Powyżej 1 roku |
||
|---|---|---|---|
| Zaciągnięte kredyty | |||
| Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw oraz im podobne | 2111 | ||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 555 | 918 | |
| 4. | Zobowiązania ustawowe | 2362 | |
| Razem | 5028 | 918 |
66
| Poniżej 1 roku |
Powyżej 1 roku |
||
|---|---|---|---|
| Zaciągnięte kredyty | |||
| Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw oraz im podobne | 3129 | ||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 596 | 1486 | |
| 4. | Zobowiązania ustawowe | 2553 | |
| Razem | 6278 | 1486 |
Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy, także utrzymanie optymalnej struktury kapitału. Aby utrzymać lub skorygować strukture kapitału. Spółka może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend, emitować nowe akcje sprzedawać lub kupować akcje własne.
Spółka monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązań handlowych, ustawowych, finansowych oraz planowanych przepływów związanych z wypłatami z zysku, pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
| 31.12.2017 31.12.2016 | |||
|---|---|---|---|
| 1. | Kredyty bankowe i pożyczki | ||
| 2. | Zobowiązania z tytułu dostaw i im podobne | 2111 | 3129 |
| 3. | Zobowiązania ustawowe | 2362 | 2553 |
| 4. | Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 1473 | 2082 |
| 5. | Przewidywane wypłaty z zysku | 5620 | 5666 |
| 6. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | $-3416$ | $-3962$ |
| Zadłużenie netto | 8150 | 9468 | |
| 8. | Kapitał własny ogółem | 31040 | 30538 |
| 9. | Wskaźnik zadłużenia | 26% | 31% |
$\mu_{1}$
Opis istotnych zasad rachunkowości stosowanych przez Jednostkę znajduje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku, które zostało przekazane do publicznej wiadomości w dniu 9 lutego 2017 roku.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy Macrologic za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku.
Jednostka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej a nie weszły jeszcze w życie:
MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku)- mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klicntami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat (opublikowano dnia 19 stycznia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później,
Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później,
Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany do MFFS 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowane dnia 20 czerwca 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.
Zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Umowu ubezpieczeniowe" (opublikowane dnia 12 września 2016) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowane 8 grudnia 2016) – Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walucie obcej i zaliczki" (opublikowano dnia 8 grudnia 2016) – interpretacja ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany do MSR 40 "Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej", (opublikowano dnia 8 grudnia 2016) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.
MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego" (opublikowano dnia 7 czerwca 2017) – interpretacja ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
Zmiany do MSSF 9 "Przedpłaty" (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) – mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
$111$
Zmiany do MSR 20 "Udziały długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" (opublikowano dnia 12 października 2017 roku) – mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później
Jednostka jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może wpłynąć na sprawozdanie finansowe oraz na stosowane zasady (politykę) rachunkowości.
Analiza Zarządu i wstępna ocena wpływu nowych lub zmienionych standardów na stosowane przez Jednostkę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe obejmowała w szczególności wpływ nowych standardów MSSF 9, 15 oraz 16, których zastosowanie może wywołać zmiany w rachunkowości i sprawozdawczości Jednostki w latach 2018-2019.
MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami
Standard został opublikowany 28 maja 2014 roku i będzie obowiązywać dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2018 lub później. Standard został przyjęty przez Unię Europejską 22 września 2016 roku.
Według standardu, przychody powinny być rozpoznawane w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, do którego spółka oczekuje, że będzie uprawniona, w zamian za przekazanie klientowi towarów lub usług, natomiast moment rozpoznania przychodów powinien w najlepszy możliwy sposób odzwierciedlać przekazywanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.
Nowy standard zastąpi wszystkie obecne wymagania dotyczące ujmowania przychodów zgodnie z MSSF, w tym przede wszystkim MSR 18 Przychody oraz MSR 11 Umowy o usługę budowlaną. Zastosowanie omawianego standardu wymagane jest dla wszystkich spółek sporządzających sprawozdania finansowe zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone.
Jednostka planuje wdrożyć nowy standard zgodnie z wymaganą datą wejścia w życie, dlatego po raz pierwszy standard zostanie zastosowany w sprawozdaniu skonsolidowanym za okres sprawozdawczy rozpoczynający się 1 stycznia 2018 roku.
Jednostka jest w trakcie analizy wpływu nowych zasad opisanych w MSSF 15 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Zgodnie z wymogami przepisów przejściowych zamieszczonych w standardzie dopuszczalne są dwie metody prezentacji danych porównywalnych: a) podejście retrospektywne dla każdego wcześniejszego okresu sprawozdawczego prezentowanego zgodnie z MSR 8, albo b) podejście retrospektywne z łącznym efektem pierwszego zastosowania nowego standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania.
Podejście opisane w punktach a oraz b powyżej będzie skutkowało ujęciem w sprawozdaniu finansowym za okresy sprawozdawcze rozpoczynające się po 1 stycznia 2018 korekty salda początkowego zysków zatrzymanych.
Na tym etapie Jednostka jeszcze rozważa, które z dwóch opisanych wyżej podejść zostanie zastosowane.
W dniu 2 stycznia 2018 roku nastąpiło połączenie spółki Macrologic SA ze spółką Asseco Business Solutions SA. Połaczenie ww. spółek nastapiło w trubie art. 492 § 1 pkt 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie całego majątku Macrologic SA (spółka przejmowana) na Asseco Business Solutions (spółka przejmująca). W wyniku tego połączenia spółka Macrologic SA została rozwiązana bez przeprowadzania likwidacji.
W przypadku, gdy transakcja gospodarcza zarejestrowana przez Macrologic nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polituki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje.
Zarząd Macrologic S.A. przyjął, że transakcje nieobjęte rygorem interpretacji w innych źródłach beda rejestrowane, abu:
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków. jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości.
Główne założenia co do wartości aktywów i pasywów Macrologic na dzień 31 grudnia 2017 roku zostały przedstawione poniżej:
$\mathbb{M}$
Zarząd Spółki przyjął następujące, specyficzne dla Macrologic zasady szacunków istotnych pozucji aktywów Jednostki:
Na dzień 31 grudnia 2017 r. w księgach Spółki Macrologic S.A. występuje element aktywów wartość firmy w wysokości 5371 tys. zł, wynikający z prowadzonych przejęć i akwizycji.
Zarząd Macrologic przeprowadził test na utratę wartości firmy ustalając wartość użytkową, zgodnie z MSR 36.
Wartość firmy ujęta w sprawozdaniu Macrologic, sama niebędąca oddzielnym ośrodkiem wypracowującym przepływy pieniężne, została odniesiona do segmentu sprawozdawczego Macrologic, którym jest polski rynek produktów i usług.
W przeprowadzonym teście wykorzystano wycenę aktywów według metodologii zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych.
Na podstawie wyników testu na utratę wartości niematerialnych oraz badaniu wraźliwości stwierdzono, że żadna racjonalnie możliwa zmiana kluczowych założeń, nie spowodowałaby stwierdzenia utraty wartości testowanych aktywów. W wyniku przeprowadzonych testów nie rozpoznano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości badanego aktywu za rok 2017
W przypadku ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, którymi są spółki notowane na aktywnym rynku, test z tytułu utraty wartości może w pierwszej kolejności polegać, na porównaniu wartości bilansowej spółki z jej wartością rynkową (giełdową). Jeśli wartość rynkowa spółki przewyższa wartość bilansową, to nie występuje utrata wartości danego ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. W przypadku Spółki Macrologic SA - jej akcje zostały wycofane z aktywnego rynku we wrzesniu 2017 roku. Zauważmy jednak, że w pierwszej połowie 2017 roku miała miejsce transakcja zakupu 91,5 procent akcji spółki Macrologic za kwotę 102 027 tys zł. Oznacza to, że rynek wycenia jednostkę kapitału własnego Spółki oraz sumy bilansowej około trzy razy więcej niż jest to ujęte w wartości księgowej.
Na dzień 31 grudnia 2017 r. w księgach Spółki Macrologic S.A. występuje element aktywów wartości niematerialne i prawne o nieokreślonym okresie użyteczności w wysokości 101 tys. zł, wynikająca z przejętego know-how w zakresie projektów z obszaru Human Resources. Jest to pozycja wynikająca z prowadzonego przejęcia Spółki Conseila, która w Grupie specjalizowała się w zdobywaniu tego typu kontraktów. Zarząd Macrologic SA przeprowadził test na utratę wartości aktywu, zgodnie z wymogami MSR 36. Testowana wartość niematerialna ujęta
w sprawozdaniu Macrologic, sama niebędąca oddzielnym ośrodkiem wypracowującym przepływy pieniężne, została odniesiona do segmentu sprawozdawczego Macrologic, którum jest polski rynek produktów i usług. W przeprowadzonym teście wykorzystano wycenę aktywów według metodologii zdyskontowanych przyszłych przepływów pienieżnych
Na podstawie wyników testu na utratę wartości niematerialnych oraz badania wrażliwości stwierdzono, że żadna racjonalnie możliwa zmiana kluczowych założeń, nie spowodowałaby stwierdzenia utraty wartości testowanych aktywów. W wyniku przeprowadzonych testów nie rozpoznano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości badanego aktywu za rok 2017
W przypadku ośrodków wypracowujących przepływy pienieżne, którymi sa spółki notowane na aktuwnym rynku, test z tytułu utraty wartości może w pierwszej kolejności polegać, na porównaniu wartości bilansowej spółki z jej wartością rynkową (giełdową). Jeśli wartość rynkowa spółki przewyższa wartość bilansową, to nie występuje utrata wartości danego ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. W przypadku Spółki Macrologic S.A. – jej akcje zostały wycofane z aktywnego rynku we wrześniu 2017 roku. Zauważmy jednak, że w pierwszej połowie 2017 roku miała miejsce transakcja zakupu 91,5 procent akcji spółki Macrologic za kwotę 102 027 tyś zł. Oznacza to, że rynek wycenia jednostkę kapitału własnego Spółki oraz sumų bilansowej około trzy razy więcej niż jest to ujęte w wartości ksiegowej.
$l11$
Członek Zarządu Asseco Business Solutions SA – Andreas Enders, następcy prawnego przejętej spółki Macrologic SA odmówił podpisania sprawozdania finansowego spółki Macrologic za 2017 r. Odmowe argumentował faktem iż w ramach podziału wewnętrznego obowiązków w spółce ABS, on odpowiada za sprzedaż i wdrożenia produktów ABS na rynkach zagranicznych i nie brał operacyjnie udziału w procesie przejęcia Spółki Macrologic, co powoduje że nie ma niezbędnej wiedzy aby ocenić sprawozdania finansowe spółki Macrologic i złożyć stosowne podpisy. Dodatkowym utrudnieniem jest fakt, że nie posługuje się j. polskim a sprawozdania Macrologic ze względu na fakt że są to ostatnie sprawozdania (spółka na dzień podpisania sprawozdań z racji inkorporacji w dniu 2 stycznia 2018 nie prowadzi działalności jako odrebnu podmiot), nie będą tłumaczone na j. angielski.
Zarząd Spółki wokresie od 01.01.2017 do 31.12.2017 r.:
Barbara Skrzecz Mozdyniewicz – Prezes Zarządu
Renata Łukasik – Członek Zarządu /
Zarząd Spółki na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego:
Wojciech Barczentervicz – Prezes Zarządu
Piotr Masłówski – Wiceprezes/Zarządu
$\mathcal{U}$
$\overline{\phantom{a}}$
Ç
$ln$
$\begin{picture}(120,110) \put(0,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line$
Macrologic SA specjalizuje się w projektowaniu i wdrażaniu rozwiązań informatycznych dla firm. Od ponad 30 lat Spółka rozwija produkty i wspomaga klientów w zarządzaniu ich firmami we wszystkich obszarach funkcjonowania. Zdobyte na przestrzeni lat doświadczenie współpracy z przedsiębiorstwami pozwala organizacji dobrze rozumieć zależności między informatyką a biznesem. Macrologic doradza, w jaki sposób zoptymalizować i rozwijać działalność firm przy wykorzystaniu nowoczesnych narzędzi.
Podstawowymi źródłami przychodów Macrologic SA są przychody ze sprzedaży rozwiązań, na które składają się systemy informatyczne i związane z nimi usługi, w tym konsultingowe. Dominującym odbiorcą rozwiązań Spółki są polskie przedsiębiorstwa średniej wielkości oraz duże organizacje. Głównymi produktami Macrologic SA są: Macrologic Merit i Macrologic ERP oraz produkty z rodziny Retila — pakiety rozwiązań informatycznych wraz z usługami doradczymi, które:
— wspierają ewidencję i planowanie zasobów przedsiębiorstw (ERP),
Na zlecenie klienta Macrologic realizuje również zadania z zakresu obsługi administracyjnej: rozliczania płac, wsparcia HR oraz prowadzenia ksiąg rachunkowych.
Terenem działania Spółki jest obszar Polski, rynek przedsiębiorstw średnich i dużych. Liczba przedsiębiorstw leżących w zainteresowaniu Spółki wynosi około 30 tys. podmiotów, co należy uznać za głęboką niszą rynkową. Na rynku, na którym działa Macrologic, polscy dostawcy ERP mają silną pozycję.
Baza stałych klientów Macrologic SA to ok. 1,3 tys. firm. Zaletą tak dużego rozproszenia klientów jest brak zależności od skoncentrowanych odbiorców rozwiązań, czy też kilku branż. Macrologic jest organizacją działającą na terenie całego kraju. Opis doświadczeń w działaniu na różnorodnych płaszczyznach branżowych i organizacyjnych znajduje się na stronie www w sekcji Referencje.
| Akcjonariusz | Ilość akcji | % WZA |
|---|---|---|
| Asseco Business Solutions S.A | 1729283 | 91,56 |
| Macrologic SA | 159436 | 8,44 |
Akcjonariusze Akcje % WZA Asseco Business Solutions S.A. 1729 283 91,56 Macrologic SA - akcje własne 159 436 8,44
3.1. Skład Zarzad na dzień 31 grudnia 2017 r,
Działalność Spółki nie ma w istotnym stopniu wpływu na środowisko naturalne. Spółka nie podlega żadnym przepisom regulujących wpływ własnych procesów produkcji i dystrybucji na środowisko naturalne.
Wśród swoich klientów Spółka promuje sposób pracy z dokumentem elektronicznym zastępujący dokumentację papierową. Taki sposób działania jest również realizowany w Macrologic, gdzie większość decyzji i dokumentów ma taką właśnie e-postać. Oprogramowanie produkowane przez Macrologic w wiekszości przypadków jest udostepnianie w sposób elektroniczny na portalu dla klientów.
W działalności produkcyjnej nie występują materiały zanieczyszczające środowisko naturalne. Działalność organizacji wpływa na środowisko naturalne jedynie w zakresie wykorzystania energii elektrycznej, potrzebnej do zasilania komputerów - podstawowego narzędzia pracy w organizacji, oraz w zakresie wpływu samochodów wykorzystywanych w biznesie Macrologic.
Macrologic SA w sposób konserwatywny zarządza strukturą finansowania swojej działalności. Przejawia się to wysokim udziałem przychodów powtarzalnych, wysokim cash-flow operacyjnym, nakładami inwestycyjnymi w dużej części pokrytymi amortyzacją oraz niewielkim zadłużeniem kredytowym występującym w trakcie roku obrotowego.
| w tys. zł | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 52 725 | 54 327 | 54 897 | 56314 | 57884 |
| Zysk operacyjny | 7431 | 8470 | 8 4 2 2 | 8 4 7 7 | 7832 |
| Zysk netto | 5930 | 6684 | 6858 | 7 1 4 1 | 6350 |
| Amortyzacja | 5 5 2 1 | 5921 | 5 7 2 1 | 6 2 2 0 | 6 1 5 6 |
| EBITDA | 12952 | 14 3 9 1 | 14 143 | 14 697 | 13 988 |
| $W\frac{0}{0}$ | |||||
| Marża EBITDA | 25 | 26 | 26 | 26 | 24 |
| Marża operacyjna | 14 | 16 | 15 | 15 | 14 |
| Marża netto | 11 | 12 | 12 | 13 | 11 |
| Aktywa razem | 37 796 | 40 551 | 36 931 | 40 451 | 38 650 |
| Kapitał własny | 31 194 | 32 665 | 28 628 | 30 538 | 31 040 |
| Kapitał zakładowy | 1889 | 1889 | 1889 | 1889 | 1889 |
$\mu$ $\mu$
| Zobowiązania razem | 602 | 7886 | 303 | |
|---|---|---|---|---|
Wartość sprzedaży zrealizowanej w roku 2017 przez Macrologic wyniosła 57,9mln zł i jest wyższa o 3% (+1,6 mln zł). Przychody prezentowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazuja następujące dynamiki:
sprzedaż usług wzrosła o 4% (1,5 mln zł), do wysokości 35,5 mln zł,
sprzedaż licencji własnych wzrosła o 3% (0,5mln zł), do wysokości 18,0 mln zł,
sprzedaż produktów obcych spadła o 8% (-0,4 mln zł), do wysokości 4,3 mln zł.
W roku 2017 Spółka wypracowała zysk operacyjny w wysokości 7,8 mln zł i był on niższy od wyniku z 2016 roku o wartość 0,6 mln. Marża operacyjna za rok 2017 wyniosła 14% i spadła w porównaniu z 2016 r. o 1 p.p.. Koszt wytworzenia produktów własnych wyniósł w 2017 r. 28.9 mln zł i wzrosły o wartość 1,7 mln. Marża na produktach własnych: licencjach wytworzonych przez Macrologic i usługach powiązanych z produktem, jest głównym składnikiem zysku wypracowywanego przez Macrologic S.A. Wyniosła ona w roku 2017 46% i jest o 1 p.p. mniejsza niż w roku 2016.
W roku 2017 Spółka wykazała wzrost wydatków rodzajowych o 1,9 mln zł, (+4%), które łącznie wyniosły 51,7 mln zł. Zwiekszenie wydatków nastąpiło głównie w pozyciach wynagrodzeń i pochodnych, które po 2017 roku są wyższe o 1,6 mln zł (+5%) i wynoszą łącznie 33,4 mln zł. Wzrost tej pozycji budżetu Spółki jest naturalną konsekwencją obecnych trendów na rynku pracy. Dodatkowo o 5% (+0,36 mln zł, 8,1 mln zł) wzrosły nakłady na usługi obce.
Do finansowania Spółka wykorzystuje głównie środki własne wypracowane z działalności operacyjnej. Dodatkowe zabezpieczenie działalności pełni kredyt w rachunku bieżącym. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 r. linia kredytowa nie była wykorzystywana. Wskaźnik płynności krótkookresowej na koniec roku 2017 wyniósł 1,9 i był wyższy
o 0.3 punktu od wartości osiągniętej na koniec 2016, gdy wynosił 1,6
Natomiast wskaźnik płynności natychmiastowy wyniósł na koniec roku 2017 0,5 i był tożsamy z wynikiem osiągniętym na koniec 2016.
Na koniec 2017 roku Spółka wykazała niższą wartości środków pieniężnych: stan środków pieniężnych spadł o 0,6 mln zł osiągając wartość 3,5 mln zł na koniec grudnia 2017 roku, wobec 4.1 mln zł na koniec 2016 roku.
Oba wskaźniki płynności są wysokie i dowodzą bezpieczeństwa finansowania bieżącej działalności i planowanych systematycznie ponoszonych wydatków na rozwój oferty.
Kredyt w rachunku bieżącym spełnia funkcję pomocniczą w finansowaniu bieżącej działalności. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 r. Spółka nie wykorzystywała środków z obu dostępnych linii kredvtowych.
Wskaźnik ogólnego zadłużenia wyniósł w 2017 r. 20% i był niższy o 5 punktów procentowych w stosunku do roku 2016, gdy wynosił 25%.
Łączne zobowiązania Spółki na koniec 2017 wyniosły 7,6 mln zł i były niższe o 2,3 mln zł (-23%) w stosunku do roku 2016, kiedy wykazywały wartość 9,9 mln zł. Spadek zadłużenia w roku 2017 tak w pozycji zobowiązań długo-, jak i krótkoterminowych wynika przede wszystkim z zmniejszenia zobowiazań z tytułu umów leasingowych zawartych w 2015 roku
Należności Macrologic z tytułu płatności licencji i usług mają zwykle 30-dniowy termin płatności.
Wartość wskaźnika rotacji należności w roku 2017wyniosła 49 dni, tyle samo, jak w roku 2016. Wartość wskaźnika rotacji należności uzyskana przez Macrologic wskazuje na sprawne odzyskanie środków.
Rotacja zobowiązań pozostała na poziomie naturalnym w sytuacji pełnych możliwości regulowania zobowiązań. Jej wartość w 2017 r. wyniosła 13 dni. Wartość ta odpowiada oczekiwaniom kontrahentów, gdyż świadczy o zdolności Spółki do spłacania swoich zobowiązań bez zbędnej zwłoki. Możliwość regulowania zobowiązań szybciej niż otrzymywana płatność należności dowodzi również dobrej sytuacji płatniczej Spółki.
Macrologic SA nie ogłaszała szacunku wyników finansowych za rok 2017.
W 2017 roku zasoby finansowe były wykorzystywane zgodnie z planem, przeznaczeniem i bieżącymi potrzebami. Nie wystąpiły zjawiska strat z powodu złej alokacji zasobów. Spółka wywiązywała się z zaciągniętych zobowiązań tak względem kontrahentów, jak i obowiązkowych obciążeń na rzecz budżetu Państwa. Zobowiązania nie stanowią zagrożenia dla kondycji Spółki. Wskaźniki płynności pozostają na dobrym poziomie, co pozwala na sprawne regulowanie zobowiazań. Należności sa sprawnie odzyskiwane. Spółka kontroluje wydatki i czuwa nad racjonalnością zatrudnienia, jako że koszty osobowe są znacznym elementem jej struktury kosztów.
Na podstawie oceny istniejących źródeł finansowania, w tym środków własnych, dostępności kredytu obrotowego, Zarząd uważa za możliwe zrealizowanie podstawowych zamierzeń inwestycyjnych, planowanych na rok 2018, to jest w szczególności:
Rozwoju oferty rozwiązań klasy ERP;
Wzrostu kompetencji i liczebności zespołu konsultantów.
Kondycja sektora przedsiębiorstw w II kwartale 2017 r. była dobra i pozostawała stabilna. Firmy znacznie bardziej optymistycznie niż w poprzednich latach oceniały sytuację w kraju, a analitycy rynku wyrażali przekonanie o dalszej niewielkiej poprawie koniunktury w perspektywie III kwartału.
Optymizm wśród przedsiębiorców przełożył się na wzrost nowych kontraktów realizowanych na rzecz naszych Klientów
Na rozwój rynku rozwiązań wpływają zmiany w przepisach prawa gospodarczego. W 2017 roku Spółka przygotowywała małe i średnie organizacje do zmiany związanej z przepisami o tak zwanym Jednolitym Pliku Kontrolnym, czyli zestawie informacji, jakie drogą elektroniczna beda
przesyłali przedsiębiorcy do urzędów skarbowych.
Do realizacji tego obowiązku przygotowywały się organizacje średnie i małe, które są objęte przekazywaniem danych dotyczących VAT w formacie JPK od 1 stycznia 2017 roku.
Czwarty kwartał jest okresem najintensywniejszych prac na rzecz klientów Macrologic. Jest to związane z aktualizacjami deklaracji rozliczeniowych w programach Finanse i Personel oraz zwiększoną liczbą nowych wdrożeń uruchamianych od początku nowego okresu obrachunkowego.
Atutem Spółki jest istotny udział przychodów powtarzalnych w strukturze sprzedaży, wysoki udział przychodów od dotychczasowych klientów, ich wysoka lojalność we współpracy, elastyczny sposób dostarczania produktu w postaci umów o stałą współpracę, rozwiązań w chmurze lub outsourcing funkcji zarządczych, pozytywna rentowność, niskie zadłużenie, oraz skuteczne odzyskiwanie należności.
To wszystko sprawia, że sytuacja ekonomiczna Spółki jest stabilna i przewidywalna. Pozwala to na regularne budowanie platformy korzyści dla klientów i akcjonariuszy.
Dnia 19 czerwca 2009 roku zawarta została z Bankiem PEKAO SA umowa kredytu w rachunku bieżącym. Wartość umowy wynosiła 2 mln zł. Oprocentowanie zostało oparte o WIBOR 1M. Aneksem z dnia 23 marca 2017 roku przedłużono umowę kredytu do dnia 30 kwietnia 2018 roku; wartość udzielonego kredytu wynosi 3 mln złotych. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku linia kredytowa nie była wykorzystana.
Rada Nadzorcza Macrologic SA dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Macrologic SA za rok 2017.
Spółka jest wpisana na ogłoszoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod pozycją 3355. Podmiot
został wybrany uchwałą Rady Nadzorczej Macrologic SA z dnia 15 lutego 2017 w trybie paragrafu 20 punkt 5 Statutu.
Zgodnie z umową Spółka jest zobligowana do zapłaty 65 900 zł za przegląd sprawozdań półrocznych za 2017 rok oraz za badanie sprawozdania
W dniu 14.11. 2017 r. Został zawarty aneks nr 1 do umowy na usługi audytorskie. Anek był związany z faktem, na początku grudnia było planowanie połączenie Spółki Macrologic SA z podmiotem zależnym Retilia Sp. z o. o. W skutek podpisanego aneksu, wartość przedmiotu umowy wynosi: 73.200 zł
Badanie rocznych sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych za rok 2015 i 2016 przeprowadziła również Spółka BDO sp. z o.o.
W 2017 Spółka nie zawierały umów z osobami zarządzającymi, przewidujących rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska.
Macrologic nie zawierał w roku 2017 transakcji z podmiotami powiązanymi, których wartość przekroczyłaby 500 000 euro lub transakcje te byłyby zawarte na zasadach innych niż rynkowe.
W 2017 w Macrologic nie był stroną postępowań, których wartość przedmiotu sporu przekroczyłaby samodzielnie lub razem ujmowanych 10% kapitałów własnych.
W dniu 2 stycznia 2018 r. Sąd Rejonowy w Lublin - Wschód w Lublinie z siedziba w Świdniku -VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu do rejestru przedsiębiorców połączenia Asseco BS ze spółką Macrologic S.A. ("Macrologic") z siedziba w Warszawie, przy ul. Księcia Ignacego Kłopotowskiego 22, 03-717 Warszawa, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000045462.
Połączenie Spółek nastąpiło w trybie art. 492 §1 pkt 1 KSH (połączenie przez przejęcie), tj. przez przeniesienie całego majątku Macrologic na Asseco BS ("Połączenie"). W wyniku Połączenia Macrologic zostanie rozwiązana bez przeprowadzenia likwidacji. Połączenie zostało dokonane na podstawie uchwał: Walnego Zgromadzenia Asseco BS i Walnego Zgromadzenia Macrologic, zgodnie z przepisami Kodeksu Spółek Handlowych. W związku z tym, że Asseco BS posiadała bezpośrednio akcje Macrologic w liczbie przekraczającej 90% ogólnej liczby akcji Macrologic i była jedynym akcjonariuszem Macrologic mogącym wykonywać prawa udziałowe zakcji Macrologic, Połączenie zostało przeprowadzone stosownie do art. 515 §1 KSH, tj. bez podwyższenia kapitału zakładowego Asseco BS oraz bez wymiany akcji Macrologic jako Spółki Przejmowanej na akcje w kapitale zakładowym Asseco BS jako Spółki Przejmującej.
Planowane Połączenie Asseco BS i Macrologic ma na celu osiągnięcie efektu synergii i dalszy rozwój kompetencji Asseco BS w zakresie usług IT związanych z systemami ERP w sektorze przedsiębiorstw.
Z raportu "Stan i prognoza koniunktury gospodarczej", opublikowanego przez Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową, wynika, że tempo wzrostu produktu krajowego brutto w 2018 roku wyniesie w Polsce ponad 3%, co oznacza, że będzie ono nieco wyższe niż w roku poprzednim. W świetle takich prognoz kondycja przedsiębiorstw powinna się jeszcze nieznacznie poprawić. Z raportu "Szybki Monitoring NBP" z lipca 2017 r. wynika, że optymizm oczekiwań wzrósł w większości branż i klas, rośnie też przeświadczenie przedsiebiorstw o utrwalaniu się dobrej koniunktury. Zauważalne powinno być przyspieszenie inwestycji w sektorze MSP, co może być związane m.in. z planowaną nowelizacją ustawy podatkowej PIT i
CIT, która wprowadza nową ulgę inwestycyjną (do 100 tys. zł rocznie), mającą przyspieszyć robotyzacie procesów w firmach.
Przedsiębiorstwa od początku roku stopniowo podnoszą również prognozy wzrostu całorocznych wydatków na inwestycje, a planowane zmiany inwestycji w tym horyzoncie są coraz bardziej wyraźne. W porównaniu z przyspieszającymi wskaźnikami obrazującymi deklarowaną dynamikę nakładów wciąż obniżone jest jednak zainteresowanie przedsiębiorstw nowymi inwestycjami.
W odniesieniu do perspektyw rozwoju rynku ERP analitycy z Allied Market Research prognozują, że w ciągu najbliższych lat rynek ten będzie się rozwijał w tempie 7,2% rocznie, osiągając w 2020 r. wartość 41,69 mld USD. Należy spodziewać się większego wzrostu (+7,9%) wśród małych i średnich przedsiębiorstw, które nadrabiają zaległości we wdrażaniu ERP. W kontekście polskiego rynku liczba końcowych użytkowników tych rozwiązań wynosi obecnie 600 tys., a do 2020 r. zwiększy się do 700 tys. – tak wynika z analiz przeprowadzonych przez firmę badawczą DiS. To optymistyczne prognozy dla rozwoju biznesu Macrologic.
Rozwój rynku rozwiązań dla biznesu jest związany, oprócz skłonności inwestycyjnych przedsiębiorstw, ze zmianami w przepisach prawnych.
W obszarze finansów polskie organizacje czeka wdrożenie zmian związanych z wprowadzenie Split Payment'u. Polscy przedsiębiorcy będą również musieli wprowadzić odpowiednie procedury związane z przetwarzaniem przez nich danych osobowych. W tym zakresie wchodzą bardzo istotne zmiany w porównaniu do dotychczasowych przepisów regulujacych ta tematykę.
Będziemy chcieli dostarczyć naszym Klientom dodatkowe narzędzia ułatwiające im wywiazywanie się z nakładanych obowiązków
W opinii Spółki programy unijne nie będą w znacznym stopniu wspierać działań na rzecz zwiększenia aktywności inwestycyjnej polskich firm w roku 2018 zwłaszcza w aspekcie czysto informatycznym.
Dotychczas opublikowane formuły programów w zakresie wspierania informatyki dla biznesu promują współpracę pomiędzy przedsiębiorstwami a uczelniami wyższymi w sposób, który nie jest realizowany przez Macrologic lub jej klientów, ani w zakresie prowadzenia prac badawczo-rozwojowych, ani w zakresie wdrożeń technologii informatycznych.
Główne ryzyko prowadzonej działalności Spółki upatrywałaby w sytuacji potencjalnego pogorszenia sytuacji makroekonomicznej i destabilizacji politycznej. Zjawiska te pogłębiają niechęć do podejmowania decyzji inwestycyjnych. W przypadku silnie działających trendów Macrologic musiałby podjąć kroki zmierzające do obniżki cen, a co za tym idzie redukcji marży oraz zmniejszenia skali działania, co mogłoby wpłynąć na potencjał kapitału know-how, którym dziś dysponuje.
Główną metodą przeciwdziałania negatywnym wpływom gospodarki jest oferowanie rozwiązań o elastycznej platformie dostarczenia: w formie własnego oprogramowania dostosowanego na miare, pakietu standardowego, umieszczonego w chmurze lub poprzez outsourcing wybranych funkcji zarządczych. Dodatkowo, nowy pakiet Macrologic Merit również powinien wspierać budowanie pozycji rynkowej Spółki, dzięki unikalnym na rynku cechom adaptacyjnym nowego rozwiązania. W sferze zarządzania operacyjnego Spółka dba o utrzymywanie kosztów działań na poziomie adekwatnym do uzyskiwanej wielkości przychodów.
Rynek oprogramowania dla przedsiębiorstw jest przedmiotem silnej konkurencji. Dążenie do powiekszania udziałów w rynku odbywa się głównie w procesie przejmowania klientów od konkurentów. Sytuacja może prowadzić do wojen cenowych.
W odpowiedzi na to zagrożenie Macrologic podejmuje działania zmierzające do wyróżniania sie jakością współpracy w celu utrzymywania długofalowych stosunków biznesowych.
Wysoko wykwalifikowani specjaliści stanowią główną wartość firm know-how — takich jak Macrologic. Najlepsi z nich łączą umiejętności z zakresu informatyki z kompetencjami z dziedziny zarządzania oraz praktyki działania przedsiębiorstw. Pracownicy tacy cieszą się zainteresowaniem rynku pracy. Główną metoda ich pozyskiwania jest oferowanie konkurencyjnych zarobków. Efektem tych działań jest możliwość osłabienia potencjału Spółki oraz wzrost kosztów wynagrodzeń.
Jedną z unikalnych metod dbania o pracowników Spółki jest wytworzenie i utrzymywanie wysokiej kultury organizacyjnej. Skutkiem tego rotacja pracowników w Spółce jest niewielka, czego potwierdzeniem jest fakt, iż średni staż pracy w Macrologic wynosi 13 lat.
W ocenie Zarządu ryzyko wynikające ze stosowanych instrumentów finansowych jest bardzo niskie.
W Spółce nie występują w ogóle:
aktywa finansowe przeznaczone do obrotu.
instrumenty pochodne, z wyjątkiem programu motywacyjnego dla kluczowych pracowników
Spółki, który nie będzie kontynuowany w 2018 r.
— aktywa finansowe dostepne do sprzedaży, za wyjątkiem akcji w MIS S.A..
— aktywa utrzymywane do terminu wymagalności.
$-$ instrumenty zabezpieczane i zabezpieczające.
Z powyższych danych wynika, że w Spółka nie występują niektóre rodzaje ryzyka lub ich wysokość iest nieistotna.
Z powyższych danych wynika, ze w Spółce nie występują niektóre rodzaje ryzyka takie jak: na przykład ryzyko kursowe czy ryzyko zmiany cen.
Poniższe pozycje określają ryzyko rynkowe Spółki:
Brak ekspozycji na to ryzyko. Spółka nie prowadzi istotnych operacji w obcych walutach. Posiada zobowiązania walutowe z tytułu czynszu biura w Warszawie. Transakcje te nie przekraczają 2% przychodów i puli rocznych wydatków.
Brak ekspozycji na to ryzyko.
Ponieważ Spółka nie posiada znaczących oprocentowanych aktywów, dlatego przychody Spółka oraz jej przepływy pieniężne z działalności operacyjnej są zasadniczo niezależne od zmian rynkowych stóp procentowych. Ryzyko zmiany przepływów pienieżnych w wyniku zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi. Kredyty o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. W latach 2017 i 2016 kredyty Spółki miały zmienne
oprocentowanie i były zaciągane w zł.
Z powodu małej istotności, raz na rok przeprowadzana jest symulacja wpływu zmiany stóp procentowych na zysk netto. Na koniec 2017 roku zobowiązania z tytułu kredytów bankowych w Spółce są zerowe.
Z powyższego wynika, że na obecnym poziomie zadłużenia ryzyko zmiany przepływów pienieżnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych nie jest istotne.
W latach 2017 i 2016 Spółka nie posiadała instrumentów dłużnych o stałym oprocentowaniu. nie wystepowało wiec ryzyko zmiany wartości godziwej.
Ryzyko kredytowe może dotyczyć w Spółce środków pienieżnych i ich ekwiwalentów oraz należności handlowych. W Spółce nie występują pochodne instrumenty finansowe, długoterminowe depozyty w bankach i innych instytucjach finansowych. Spółka nie udziela pożyczek jednostkom niepowiązanym.
Należności z tytułu dostaw są to należności krótkoterminowe, z reguły 30-dniowe. Należności z tytułu dostaw są najbardziej narażone na ryzyko kredytowe. Do zarządzania tym ryzykiem służy system windykacji należności. System windykacji w Spółce opiera sie na bieżącej kontroli spływu należności oraz na dochodzeniu roszczeń na drodze windykacji polubownej oraz sadowej.
Ostrożne zarządzanie ryzykiem utraty płynności w Spółce zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz dostępność finansowania. Zarząd monitoruje bieżące prognozy środków płynnych Spółki na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych ustalanych na podstawie prognoz sprzedaży oraz poziomu zobowiązań.
Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności. Spółka monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia.
Zarząd Spółki w okresie od 01.01.2017 do 31.12.2017 r. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Barbara Skrzecz- Mozdyniewicz - Prezes Zarządu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Renata Łukasik - Członek Zarządu
Zarząd Spółki na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego:
$1.1.1.1.1$ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Wojciech Barczentewicz - Prezes Zarządu ........ Piotr Masłowski - Wiceprezes/Zarządu
$\ddot{\phantom{a}}$ . . . . . . . . . . .
Mariusz Lizon - Człopek Zarządu
П $\begin{array}{c} \hline \end{array}$
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.