Wielton S.A.

Annual Report • Mar 28, 2018

GRUPA KAPITAŁOWA WIELTON SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU DO 31 GRUDNIA 2017 ROKU

Wieluń, 28 marca 2018

Grupa Kapitałowa Wielton Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................. 4 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ... 6 ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) ............................................................................... 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................... 8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................ 9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.) ..................................... 10 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................. 11 ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO............................................................ 13 1. Informacje ogólne ............................................... 13 1.1. Informacje o jednostce dominującej .................... 13 1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej .................................................................... 13 1.3. Charakter działalności Grupy .............................. 14 1.4. Informacje o Grupie Kapitałowej ......................... 14 2. Zatwierdzenie do publikacji ................................. 15 3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ................................................................... 15 3.1. Profesjonalny osąd ............................................. 15 3.2. Niepewność szacunków i założeń....................... 16 4. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ................................................................ 17 4.1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................................. 17 4.2. Zmiany standardów lub interpretacji ................... 17 4.3. Zasady rachunkowości ....................................... 21 5. Segmenty operacyjne ......................................... 37 6. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych ..... 41 6.1. Nabycie Langendorf GmbH ................................ 41 6.2. Nabycie pozostałych akcji Fruehauf SAS ............ 44 7. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i połączenia przedsięwzięć .............................................. 45 7.1. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ....... 45 7.2. Połączenia przedsięwzięć ................................... 45 8. Wartość firmy ..................................................... 45 9. Wartości niematerialne ....................................... 45 10. Rzeczowe aktywa trwałe .................................... 47 11. Nieruchomości inwestycyjne ............................... 49 12. Aktywa w leasingu .............................................. 49 12.1. Leasing finansowy .............................................. 49 12.2. Leasing operacyjny ............................................. 53 13. Aktywa oraz zobowiązania finansowe ................. 53 13.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań .................. 53 13.2. Należności i pożyczki ......................................... 57 13.3. Instrumenty pochodne handlowe ........................ 58 13.4. Rachunkowość zabezpieczeń ............................. 58 13.5. Pozostałe aktywa finansowe ............................... 59 13.6. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne ........ 59 13.7. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań ..................... 63 13.8. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych .................................................................... 63 13.9. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej.................................................... 64 14. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy ........................................................ 65 15. Zapasy ............................................................... 68

16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ...................................................................... 69 16.1. Należności długoterminowe ................................ 69 16.2. Należności krótkoterminowe ............................... 69 17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty...................... 70 18. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana ................................................... 71 19. Kapitał własny .................................................... 71 19.1. Kapitał podstawowy ............................................ 71 19.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ...................................................................... 71 19.3. Pozostałe kapitały .............................................. 72 19.4. Programy płatności akcjami ................................ 73 19.5. Udziały niedające kontroli ................................... 73 20. Świadczenia pracownicze .................................. 73 20.1. Koszty świadczeń pracowniczych ....................... 73 20.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ................................................................ 74 21. Pozostałe rezerwy .............................................. 75 22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .................................................................. 76 22.1. Zobowiązania długoterminowe ........................... 76 22.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .................................................................. 76 23. Rozliczenia międzyokresowe.............................. 77 24. Przychody i koszty operacyjne ........................... 78 24.1. Koszty według rodzaju ....................................... 78 24.2. Pozostałe przychody operacyjne ........................ 78 24.3. Pozostałe koszty operacyjne .............................. 79 25. Przychody i koszty finansowe ............................. 80 25.1. Przychody finansowe ......................................... 80 25.2. Koszty finansowe ............................................... 80 26. Podatek dochodowy ........................................... 81 27. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy ................ 82 27.1. Zysk na akcję ..................................................... 82 27.2. Dywidendy ......................................................... 83 28. Transakcje z podmiotami powiązanymi .............. 83 28.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym 83 28.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, nie konsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi ................................................ 84 29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe............... 85 30. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych .... 86 30.1. Ryzyko rynkowe ................................................. 87 30.2. Ryzyko kredytowe .............................................. 89 30.3. Ryzyko płynności ............................................... 90 31. Zarządzanie kapitałem ....................................... 91 32. Zdarzenia po dniu bilansowym ........................... 92 33. Pozostałe informacje .......................................... 93 33.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR ... 93 33.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego .. 94 33.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej .................................................................... 94 33.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej .................................................................... 95 33.5. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych .................................. 95 33.6. Zatrudnienie ....................................................... 95 34. Zatwierdzenie do publikacji ................................ 96

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Nota	31.12.2017	31.12.2016
Aktywa trwałe
Wartość firmy	8	6	7
Wartości niematerialne	9	61 886	53 971
Rzeczowe aktywa trwałe	10,12	303 548	252 260
Nieruchomości inwestycyjne	11	1 325	0
Należności i pożyczki	13,16	34	93
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	13	1	1
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	23	584	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14	21 071	12 452
Aktywa trwałe razem		388 455	318 784
Aktywa obrotowe
Zapasy	15	250 745	196 836
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	13,16	259 355	204 597
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		11	2 634
Pożyczki krótkoterminowe	13	253	153
Pochodne instrumenty finansowe		0	378
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		142	0
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	23	3 329	2 034
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17	49 354	47 223
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	18	65	56
Aktywa obrotowe razem		563 254	453 911
AKTYWA RAZEM		951 709	772 695

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)

PASYWA	Nota	31.12.2017	31.12.2016
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał podstawowy	19	12 075	12 075
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		72 368	72 368
Pozostałe kapitały		-8 476	2 550
Zyski zatrzymane:		236 796	174 567
- zysk (strata) z lat ubiegłych		159 473	119 441
- zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		77 323	55 126
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	19	312 763	261 560
Udziały niedające kontroli	19	3 581	43 545
Kapitał własny razem		316 344	305 105
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	13	143 493	69 839
Leasing finansowy	12	6 754	2 878
Pozostałe zobowiązania		8 344	0
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14	22 324	24 255
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	20	5 822	6 120
Pozostałe rezerwy długoterminowe	21	54	0
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	23	7 798	8 660
Zobowiązania długoterminowe razem		194 589	111 752
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	22	331 639	256 393
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		956	397
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	13	54 496	58 943
Leasing finansowy	12	5 988	2 799
Pochodne instrumenty finansowe		0	33
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	20	39 546	31 880
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	21	6 817	4 452
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	23	1 334	941
Zobowiązania krótkoterminowe razem		440 776	355 838
Zobowiązania razem		635 365	467 590
PASYWA RAZEM		951 709	772 695

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	6, 24	1 597 248	1 197 698
Przychody ze sprzedaży produktów		1 517 337	1 141 905
Przychody ze sprzedaży usług		16 838	10 328
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		63 073	45 465
Koszt własny sprzedaży	24	1 379 682	1 020 935
Koszt sprzedanych produktów		1 319 994	976 360
Koszt sprzedanych usług		14 075	9 438
Koszt sprzedanych towarów i materiałów		45 613	35 137
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		217 566	176 763
Koszty sprzedaży	24	85 400	57 863
Koszty ogólnego zarządu	24	55 323	41 316
Pozostałe przychody operacyjne	24	7 353	3 532
Pozostałe koszty operacyjne	24	2 973	4 036
Udział w zysku netto jednostki stowarzyszonej (+/-)		0	2 830
Zysk na okazjonalnym nabyciu jednostki zależnej		7 814	2 497
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		89 037	82 407
Przychody finansowe	25	3 290	4 608
Koszty finansowe	25	7 879	5 860
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		84 448	81 155
Podatek dochodowy	26	1 019	21 551
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		83 429	59 604
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		0	0
Zysk (strata) netto		83 429	59 604
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom jednostki dominującej		77 323	55 127
- akcjonariuszom niekontrolującym		6 106	4 477

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

	Nota	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
z działalności kontynuowanej
- podstawowy	27	1,28	0,91
- rozwodniony	27	1,28	0,91
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy	27	1,28	0,91
- rozwodniony	27	1,28	0,91

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Zysk (strata) netto	9	83 429	59 604
Pozostałe dochody całkowite:
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego		0	0
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego		-6 138	1 058
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne		2 428	-1 061
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych		3 457	-1 168
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego		-1 029	106
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		-8 105	1 871
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych		-8 105	4 853
- kwoty przeniesione do wyniku - sprzedaż jednostek zagranicznych / zmiana metody konsolidacji		0	-2 982
Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności		0	44
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych		0	44
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów, które mogą być przeniesione do wyniku		-461	204
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu		-6 138	1 057
Całkowite dochody razem		77 292	60 661
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom jednostki dominującej		73 853	54 507
- akcjonariuszom niekontrolującym		3 439	6 154

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Ka i ta ł p ds taw p o ow y	A kc j e łas (- ) w ne	Ka i ł z ta p e da kc j i ży sp rze a że j ic h p ow y to śc i wa r ina lne j no m	Po ta łe zo s ka i ły ta p	Zy k i s trz za y ma ne	Ra ka i ł ta ze m p da j p rzy p a ą cy kc j ius a on ar zo m j dn t k i e os do inu j j m ą ce	U dz ia ły ie da j n ą ce ko tro l i n	Ra ka i ta ł ze m p łas w ny
S 0 1- 0 1- 2 0 1 tan 7 na	1 2 0 7 5	0	2 3 6 8 7	2 0 5 5	1 6 7 4 5 7	2 6 1 6 0 5	3 4 5 4 5	3 0 1 0 5 5
Zm ian d ( l i k i ) hu ko śc i ty y za sa p o rac n wo	0	0	0	0	0	0	0	0
Ko k ta b łę du ds taw re p o ow eg o	0	0	0	0	0	0	0	0
Sa l do ian h p o z m ac	1 2 0 7 5	0	7 2 3 6 8	2 5 5 0	1 7 4 5 6 7	2 6 1 5 6 0	4 3 5 4 5	3 0 5 1 0 5
Tra kc j dm io tam i n ie ko tro lu j i: ns a e z p o n ą cy m	0	0	0	-7 5 5 6	0	-7 5 5 6	-4 3 4 0 3	-5 0 9 5 9
bo ią ia do d ku a . w y ce na zo w za n o p u ły h u dz ia ł ów ta p oz os c	0	0	0	-8 4 5 0	0	-8 4 5 0	3 4 9 8	-4 9 5 2
b. ian tru k tur ka i ta łow j zm a s g rup p e y y	0	0	0	8 9 4	0	8 9 4	-4 6 9 0 1	-4 6 0 0 7
Dy i de dy w n	0	0	0	0	-1 5 0 9 4	-1 5 0 9 4	0	-1 5 0 9 4
Ra kc j ła śc ic ie lam i tra ze m ns a e z w	0	0	0	6 -7 5 5	-1 0 9 4 5	-2 2 6 0 5	-4 3 4 0 3	-6 6 0 3 5
Zy k n kre d 0 1- 0 1- 2 0 1 do 3 1- 1 2- t to 7 s e za o s o 2 0 1 7	0	0	0	0	7 7 3 2 3	7 7 3 2 3	6 1 0 6	8 3 4 2 9
Po ta łe ł ko i te do ho dy zo s ca c p o w da t ko iu kre d 0 1- 0 1- 2 0 1 7 do 3 1- op o wa n za o s o 1 2- 2 0 1 7	0	0	0	-3 4 7 0	0	-3 4 7 0	-2 6 6 7	-6 1 3 8
Ra ł ko i te do ho dy ze m ca w c	0	0	0	-3 4 7 0	7 7 3 2 3	7 3 8 5 3	3 4 3 9	7 7 2 9 2
S 3 1- 1 2- 2 0 1 7 tan na	1 2 0 7 5	0	7 2 3 6 8	-8 4 7 6	2 3 6 7 9 6	3 1 2 7 6 3	3 5 8 1	3 1 6 3 4 4

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

	Ka i ł ta p ds taw p o ow y	A kc j e łas (- ) w ne	Ka i ł z ta p e da ży kc j i sp rze a że j ic h p ow y to śc i wa r ina lne j no m	Po łe ta zo s ka i ta ły p	Zy k i s trz za y ma ne	Ra ka i ł ta ze m p da j p rzy p a ą cy kc j ius a on ar zo m j dn t k i e os do inu j j m ą ce	U dz ia ły ie da j n ą ce ko tro l i n	Ra ka i ł ta ze m p łas w ny
S 0 1- 0 1- 2 0 1 6 tan na	1 2 0 7 5	0	7 2 3 6 8	3 1 7 0	1 2 9 1 0 0	2 1 6 7 1 3	0	2 1 6 7 1 3
Zm ian d ( l i ty k i ) hu ko śc i za sa p o rac n wo y	0	0	0	0	0	0	0	0
Ko k ta b łę du ds taw re p o ow eg o	0	0	0	0	0	0	0	0
Sa l do ian h p o z m ac	1 2 0 7 5	0	7 2 3 6 8	3 1 7 0	1 2 9 1 0 0	2 1 6 7 1 3	0	2 1 6 7 1 3
Tra kc j dm io i n ie ko lu j i: tam tro ns a e z p o n ą cy m	0	0	0	0	0	0	3 3 9 1 7	3 3 9 1 7
b. ian tru k tur ka i ta łow j zm a s g rup p e y y	0	0	0	0	0	0	3 7 3 9 1	3 7 3 9 1
Dy i de dy w n	0	0	0	0	-9 6 6 0	-9 6 6 0	0	-9 6 6 0
Ra kc j ła śc ic ie lam i tra ze m ns a e z w	0	0	0	0	-9 6 6 0	-9 6 6 0	3 3 9 1 7	2 3 1 7 7
Zy k n kre d 0 1- 0 1- 2 0 1 6 do 3 1- 1 2- t to s e za o s o 2 0 1 6	0	0	0	0	5 5 1 2 7	5 5 1 2 7	4 4 7 7	5 9 6 0 3
Po ta łe ł ko i te do ho dy zo s ca c p o w da t ko iu kre d 0 1- 0 1- 2 0 1 6 do 3 1- op o wa n za o s o 1 2- 2 0 1 6	0	0	0	-6 1 9	0	-6 1 9	1 6 7 7	1 0 5 8
Ra ł ko i te do ho dy ze m ca w c	0	0	0	-6 1 9	5 5 1 2 7	5 4 5 0 7	6 1 5 4	6 0 6 6 1
S 3 1- 1 2- 2 0 1 6 tan na	1 2 0 7 5	0	7 2 3 6 8	2 5 5 0	1 7 4 5 6 7	2 6 1 5 6 0	4 3 5 4 5	3 0 5 1 0 5

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	99	84 448	81 155
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe		21 899	18 742
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne		5 191	4 948
Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finans. wycenianych przez wynik		-1 879	756
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z kapitału Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów		-1 029	0
trwałych		414	856
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych		-62	-503
Koszty odsetek		5 162	4 919
Przychody z odsetek		-9	-62
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych		0	-2 830
Inne korekty		-9 974	-3 248
Korekty razem:		19 713	23 578
Zmiana stanu zapasów		-26 768	-31 298
Zmiana stanu należności		-30 294	-32 917
Zmiana stanu zobowiązań		69 752	38 669
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych		-348	-3 236
Zmiana kapitału obrotowego		12 342	-28 782
Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych		1 289	-145
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej		0	0
Zapłacony podatek dochodowy		-2 975	-9 218
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		114 817	66 588
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych		-7 045	-5 439
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych		-53 653	-46 440
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		1 888	2 312
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych		-50 767	31 908
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych		103	9 049
Pożyczki udzielone		-200	-35
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych		-15 400	-381
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych		470	8
Wpływy z otrzymanych dotacji		600	2 329
Otrzymane odsetki		6	127
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-123 999	-6 562
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	129 819	12 016
Spłaty kredytów i pożyczek	-82 776	-20 407
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-5 256	-3 376
Odsetki zapłacone	-5 244	-4 673
Dywidendy wypłacone	-15 094	-9 660
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	21 449	-26 100
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów bez różnic kursowych	12 267	33 926
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych	-61	-4
Różnice kursowe z przeliczenia	-10 075	692
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	2 131	34 614
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	47 223	12 609
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	49 354	47 223

ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o jednostce dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej WIELTON (dalej zwana "Grupą Kapitałową") jest WIELTON S.A. (dalej zwana "Spółką Dominującą").

WIELTON S.A. powstał z przekształcenia w trybie art. 551-570 i 577-580 Kodeksu Spółek Handlowych, spółki pod firmą "Wielton Trading Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością" z siedzibą w Wieluniu, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000138815.

Spółka akcyjna WIELTON powstała w wyniku podjęcia Uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników sporządzonej w dniu 22 listopada 2004 roku, w formie aktu notarialnego, Repertorium nr A6733/2004 w Kancelarii Notarialnej Notariusz Dorota Kamieniecka ul. Kilińskiego nr 25, 98-300 Wieluń.

W dniu 31 grudnia 2004 roku w postanowieniu Sądu Rejonowego dla Łodzi – Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego, Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000225220.

Siedzibą Spółki jest Wieluń, ul. Rymarkiewicz 6. Spółka prowadzi działalność gospodarczą w Wieluniu przy ul. Rymarkiewicz, przy ul. Fabrycznej oraz przy ul. Żołnierzy Niezłomnych (poprzednia nazwa ulicy ulica Baranowskiego).

Na mocy postanowienia Sadu Rejonowego dla Łodzi – Śródmieścia w Łodzi, z dnia 15 stycznia 2008 roku w związku z publiczną subskrypcją akcji serii D nastąpiło zarejestrowanie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 10 075 000,00 zł do kwoty 12 075 000,00 zł.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Zarząd

Od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku

• Mariusz Golec Prezes Zarządu
• Tomasz Śniatała Wiceprezes Zarządu
• Włodzimierz Masłowski Wiceprezes Zarządu.

Na dzień podpisania sprawozdania finansowego skład Zarządu nie uległ zmianie.

Rada Nadzorcza

Od 1 stycznia 2017 roku do 18 lipca 2017 roku skład Rady Nadzorczej Wielton S.A. przedstawiał się następująco:

• Paweł Szataniak Przewodniczący,
• Ryszard Prozner Wiceprzewodniczący,
• Krzysztof Półgrabia Sekretarz,
• Krzysztof Tylkowski Członek,
• Mariusz Szataniak Członek,
• Piotr Kamiński Członek,
• Tadeusz Uhl Członek Niezależny,
• Waldemar Frąckowiak Członek Niezależny.

W dniu 6 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało do składu Rady Nadzorczej nowej kadencji dotychczasowych jej członków.

W dniu 18 lipca 2017 roku Rada Nadzorcza Wielton S.A. podjęła uchwały w sprawie wyboru Pana Pawła Szataniaka na Przewodniczącego, Pana Mariusza Szataniaka na Zastępcę Przewodniczącego oraz Pana Krzysztofa Półgrabię na Sekretarza Rady Nadzorczej Wielton S.A.

W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego skład Rady Nadzorczej prezentuje się następująco:

• Paweł Szataniak Przewodniczący,
• Mariusz Szataniak Zastępca Przewodniczącego,
• Krzysztof Półgrabia Sekretarz,
• Krzysztof Tylkowski Członek,
• Ryszard Prozner– Członek,
• Piotr Kamiński Członek,
• Tadeusz Uhl Członek Niezależny,
• Waldemar Frąckowiak Członek Niezależny.

1.3. Charakter działalności Grupy

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki Dominującej oraz jej spółek zależnych jest:

• 1) 27.90.Z Produkcja pozostałego sprzętu elektrycznego,
• 2) 28.30.Z Produkcja maszyn dla rolnictwa i leśnictwa,
• 3) 29.20.Z Produkcja nadwozi do pojazdów silnikowych, produkcja przyczep i naczep,
• 4) 29.10.D Produkcja pojazdów samochodowych przeznaczonych do przewozu towarów,
• 5) 29.10.E Produkcja pozostałych pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
• 6) 29.31.Z Produkcja wyposażenia elektrycznego i elektronicznego do pojazdów silnikowych,
• 7) 29.32.Z Produkcja pozostałych części i akcesoriów do pojazdów silnikowych, z wyłączeniem motocykli,
• 8) 30.20.Z Produkcja lokomotyw kolejowych oraz taboru szynowego,
• 9) 30.40.Z Produkcja wojskowych pojazdów bojowych,
• 10) 33.11.Z Naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych,
• 11) 33.17.Z Naprawa i konserwacja pozostałego sprzętu transportowego,
• 12) 45.19.Z Sprzedaż hurtowa i detaliczna pozostałych pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
• 13) 45.20.Z Konserwacja i naprawa pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
• 14) 45.31.Z Sprzedaż hurtowa części i akcesoriów do pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
• 15) 45.32.Z Sprzedaż detaliczna części i akcesoriów do pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
• 16) 49.41.Z Transport drogowy towarów,
• 17) 71.12.Z Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne,
• 18) 72.19.Z Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych,
• 19) 25 Produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń,
• 20) 73.3 Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych,
• 21) 77.12.Z Wynajem i dzierżawa pozostałych pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli.

Przedmiot działalności został przez Spółkę dostosowany do nowej Polskiej Klasyfikacji Działalności 2007 (PKD) i zarejestrowany w Krajowym Rejestrze Sądowym.

1.4. Informacje o Grupie Kapitałowej

Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Wielton została objęta Spółka Dominująca oraz następujące spółki zależne:

Nazwa spółki zależnej	Siedziba	Udział Wielton S.A. w kapitale:
		31.12.2017	31.12.2016
OOO "Wielton"	Moskwa	100 %	100 %
OOO "Wielton-Ukraina"	Kijów	100 %	100 %
Wielton-Logistic Spółka z o.o.	Wieluń	100 %	100 %
TJP "Wielton BY"	Mińsk	100 %	100 %

Viberti Rimorchi S.R.L	Tocco da Casauria	100 %	100 %
Wielton Investment Spółka z o.o.	Wieluń	100 %	100 %
Wielton GmbH	Weilerswist	100 %	100 %
Fruehauf Expansion SAS	Auxerre	nd	65,31 %
Fruehauf SAS*	Auxerre	100 %	65,31 %
OOO "Wielton-Kazachstan"**	Ałmaty	100 %	100 %
WIELTON AFRICA SARL***	Abidżan (Wybrzeże Kości Słoniowej)	100 %	nd
Langendorf GmbH****	Waltrop	80%	nd

* Spółka zależna pośrednio przez Fruehauf Expansion SAS, w której Fruehauf Expansion SAS posiada 100% udziałów.

** Spółka zależna pośrednio przez OOO "Wielton"(posiadający 99% udziałów) i Wielton Logistic (posiadający 1% udziałów).

***Spółce zależna. Na dzień 31 grudnia 2016 roku Wielton Africa była spółką w organizacji - zawiązanie spółki miało miejsce w dniu 22 grudnia 2016 roku, natomiast rejestracja spółki w rejestrze sądowym nastąpiła po dniu bilansowym, tj. w dniu 28 lutego

2017 roku. ****Spółka Langendorf GmbH jest jednostką dominującą grupy kapitałowej, w skład której wchodzi pięć jednostek zależnych. Spółka Langendorf GmbH posiada:

• 100% udziałów w spółce SFL Verwaltungs GmbH,

• 94% w Langendorf Service GmbH (pozostałe 6% posiada Wielton S.A. bezpośrednio)

Natomiast spółka Langendorf Service GmbH (spółka zależna od Langendorf GmbH ) posiada:

• 100% udziałów w spółce Langendorf Trading GmbH,
• 100% udziałów w Langendorf Service Potsdam GmbH.

Ponadto Spółka Langendorf GmbH jest jedynym wspólnikiem (komandytariuszem) SFL Grundstucksgesellschaft mbH & Co KG.

W dniu 25 lipca 2017 roku Fruehauf SAS połączyła się ze spółką Fruehauf Expansion SAS poprzez przejęcie Fruehauf Expansion SAS przez Fruehauf SAS. Połączenie pod kątem finansowo – księgowym ma skutek wsteczny od dnia 1 stycznia 2017 roku. Wielton S.A. posiadał bezpośrednio 65,31% udziałów w kapitale zakładowym spółki Fruehauf SAS. Posiadanie 65,31% udziałów w spółce Fruehauf SAS zapewniało Wielton S.A. taki sam udział w prawach głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy tej spółki. W wyniku połączenia udział procentowy głosów Wielton S.A. w spółce przejmującej nie zmienił się w stosunku do udziału Wielton S.A. w spółce przejmowanej według stanu przed połączeniem. W dniu 28 grudnia 2017 r. Wielton S.A. nabył pozostałe 34,69% akcji w Fruehauf SAS w wyniku przeniesienia własności udziałów w wykonaniu Opcji Put przez mniejszościowego akcjonariusza spółki Fruehauf tj. spółki Dauphine Investissements. Na dzień 31 grudnia 2017 roku jak również na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego Wielton S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Fruehauf. Szczegóły rozliczenia nabycia 34,69% akcji zaprezentowano w nocie 6.2.

Na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Wielton S.A. w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Wielton S.A. w kapitałach tych jednostek.

Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony.

2. Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 28 marca 2018 roku (patrz nota 34).

3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

3.1. Profesjonalny osąd

Walutą funkcjonalną Spółki Dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest według profesjonalnego osądu złoty polski.

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.

Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa klasyfikuje leasing jako operacyjny lub finansowy w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Przejecie kontroli nad Grupą Langendorf

Przyjęte założenia oraz szacunki związane z przejęciem Grupy Langendorf zostały ujęte w nocie 6.1.

3.2. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

Utrata wartości aktywów trwałych

Grupa przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych, jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

W okresie objętym sprawozdaniem Grua utworzyła odpis aktualizujący rzeczowe aktywa trwałe na kwotę 96 tys. zł.

Zgodnie z MRS 36 Grupa przeprowadza test na utratę wartości znaków towarowych, poprzez porównanie wartości bilansowej znaków z ich wartością odzyskiwalną. W 2017 roku nie nastąpiła utrata wartości znaków towarowych.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa przeprowadziła coroczny test na utratę wartości znaków towarowych. Dokonując testu Grupa w celu obliczenia wartości teraźniejszej przepływów pieniężnych zastosowała stopę dyskonta 9,4% dla znaku Wielton, 11,4% dla znaku Fruehauf, i 13,6% dla znaków Merker, Viberti i Cardi. W oparciu o przeprowadzony test stwierdzono, iż nie ma konieczności rozpoznania odpisów aktualizujących wartość znaku towarowego, wartość odzyskiwalna znaku znacznie przewyższyła wartość znaku wynikającą z ksiąg. Zwiększenie stopy dyskonta o 1 p.p. również nie spowodowałoby konieczności utworzenia odpisu.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia przedstawiono w nocie 20.2.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 13.8.1.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

4. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

4.1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej "MSSF"), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku.

Walutą funkcjonalną Spółki Dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Dla celów konsolidacji, sprawozdania finansowe spółek zagranicznych przeliczane są na walutę polską według zasad zaprezentowanych poniżej w zasadach rachunkowości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istniały okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

4.2. Zmiany standardów lub interpretacji

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2017 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2017 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy:

• Zmiana MSR 12 "Podatek dochodowy"
• Rada MSR uszczegółowiła zasady:
  • o ujmowania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w przypadku poniesienia przez jednostkę niezrealizowanych strat,
  • o kalkulacji przyszłych zysków podatkowych koniecznych, by ująć aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
• Zmiana standardu nie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
• Zmiana MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych"

Zmieniony standard wymaga od jednostek ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdania finansowego ocenić zmiany zadłużenia jednostki (tj. zmiany zaciągniętych pożyczek i kredytów).

Grupa ujawniła informacje wymagane przez zmieniony standard w nocie …

Zmiany MSSF 12 wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2014-2016": doprecyzowano, że ujawnienia dotyczące udziałów w innych jednostkach wymagane tym standardem obowiązują również wtedy, gdy udziały te są zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia zgodnie z MSSF 5. Zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż nie zakwalifikowała ona udziałów jako przeznaczone do zbycia

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2017 roku:

Nowy MSSF 9 "Instrumenty finansowe"

Nowy standard zastąpi obecny MSR 39. Zmiany wprowadzone przez standard w rachunkowości instrumentów finansowych obejmują przede wszystkim:

• o inne kategorie aktywów finansowych, od których uzależniona jest metoda wyceny aktywów; przydział aktywów do kategorii dokonywany jest w zależności od modelu biznesowego odnoszącego się do danego składnika aktywów oraz charakteru przepływów z niego,
• o nowe zasady rachunkowości zabezpieczeń odzwierciedlające w większym stopniu zarządzanie ryzykiem,
• o nowy model utraty wartości aktywów finansowych oparty na przewidywanych stratach i powodujący konieczność szybszego ujmowania kosztów w wyniku finansowym.

Grupa dokonała analizy wpływu nowego standardu na jej sprawozdanie finansowe.

Standard ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard MSSF 9 wprowadza jeden model klasyfikacji aktywów dłużnych przewidujący następujące kategorie klasyfikacji i wyceny: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody i wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki mownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów. Ponadto, MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości – model oczekiwanych strat kredytowych w przeciwieństwie do modelu strat poniesionych stosowany wg MSR 39. Dla instrumentów kapitałowych, MSSF 9 daje możliwość wyboru wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy lub pozostałe całkowite dochody.

Większość wymogów MSR 39 w zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych została przeniesiona do MSSF 9 w niezmienionym kształcie.

W zakresie rachunkowości zabezpieczeń Grupa, zgodnie z określoną w MSSF 9 możliwością wyboru, zamierza kontynuować stosowanie ujęcia księgowego rachunkowości zabezpieczeń zgodnej z dotychczasowo obowiązującym MSR 39.

Grupa dokonała analizy modelu biznesowego oraz testów klasyfikacyjnych istotnych pozycji instrumentów finansowych, na podstawie których należności handlowe i pozostałe, lokaty bankowe oraz środki pieniężne zaklasyfikowano do kategorii wyceny według zamortyzowanego kosztu (brak zmian w stosunku do obecnej metody wyceny).

Grupa zidentyfikowała wybrane udzielone pożyczki jako instrumenty, które nie spełniają testów klasyfikacyjnych TKiO (Tylko Kapitał i Odsetki) i w związku z tym muszą być wycenione według wartości godziwej (zmiana w stosunku do obecnej metody wyceny za pomocą zamortyzowanego kosztu). Z uwagi na to, że udzielone pożyczki nie są istotną pozycją w sprawozdaniu finansowym Grupy oraz że wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej Grupa nie spodziewa się, aby zmiana ta miała istotny wpływ na sprawozdania finansowe po zastosowaniu MSSF 9.

W zakresie sposobu wyliczenia odpisu z tyt. utraty wartości według modelu strat oczekiwanych, dla należności z tyt. dostaw i usług Grupa zamierza stosować uproszczoną metodę kalkulacji odpisu uwzględniając oczekiwane straty kredytowe za cały okres życia pozycji przy zastosowaniu matrycy prawdopodobieństw niewypełnienia zobowiązania. Oszacowano odpis aktualizujący dotyczący należności handlowych na bazie analizy portfela należności podzielonego według rynków geograficznych.

Wykorzystując wyżej wspomnianą matrycę oszacowana wysokość odpisu z tytułu utraty wartości należności w Grupie na dzień 31 grudnia 2017 r. wyniosła 4 613 tys. zł. Odpis z tytułu utraty wartości należności skalkulowany według obecnie stosowanych zasad na dzień 31 grudnia 2017 r. wyniósł 2 742 tys. zł. Wartość różnicy między tymi kwotami, równa 1 871 tys. zł będzie stanowiła korektę wyników lat ubiegłych na dzień 1 stycznia 2018 roku.

Dla środków pieniężnych na rachunkach bankowych ustalono, iż potencjalnych odpis byłby nieistotny biorąc pod uwagę ocenę ryzyka kredytowego banków w których Grupa posiada środki pieniężne.

Nowy MSSF 15 " Przychody z umów z klientami"

Nowy standard zastąpi dotychczasowe MSR 11 i MSR 18 zapewniając jeden spójny model ujmowania przychodów. Nowy 5-stopniowy model uzależniać będzie ujęcie przychodu od uzyskania przez klienta kontroli nad dobrem lub usługą. Ponadto standard wprowadza dodatkowe wymogi ujawniania informacji oraz wskazówki dotyczące kilku szczegółowych kwestii. Grupa dokonała analizy wpływu standardu na sprawozdanie finansowe, która wskazuje na to, że:

Standard ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie przekazania kontroli nad towarami lub usługami na rzecz klienta. Wysokość przychodów ustala się w odniesieniu do każdego odrębnego obowiązku świadczenia na podstawie ceny transakcyjnej alokowanej przy wykorzystaniu jednostkowej ceny sprzedaży.

Grupa przeprowadziła analizę strumieni przychodowych oraz reprezentatywnych umów pod kątem kwalifikacji ujęcia księgowego według MSSF 15. Główne strumienie przychodów generowane przez Grupę to sprzedaż produktów, głównie naczep, przyczep i zabudów, które stanowią pojedynczy obowiązek świadczenia, wypełniany jednorazowo w momencie przekazania klientowi kontroli nad produktem, który jest tożsamy z momentem przekazania ryzyka i korzyści związanych z tymi produktami, kiedy to Grupa obecnie zgodnie z MSR 18 rozpoznaje przychody.

W analizowanych umowach nie zidentyfikowano zagadnień, które mogłyby skutkować innym ujęciem księgowym niż stosowane dotychczas, z wyjątkiem sprzedaży produktów do firm leasingowych, w odniesieniu do której Grupa może wykonać opcję odkupu, po zakończeniu umowy leasingu pomiędzy firmą leasingową a jej klientem.

Do tej pory zobowiązania wynikające z umów odkupu traktowano jako pozabilansowe zobowiązania warunkowe. Zgodnie z MSSF 15 rozliczenie udzielonego prawa do żądania odkupu, w sytuacji, kiedy kontrahent nie posiada ekonomicznej zachęty do wykorzystania opcji, Grupa będzie ujmowała podobnie jak prawo klienta do zwrotu towarów. Grupa będzie dokonywała oszacowania wartości potencjalnego odkupu (uwzględniając prawdopodobieństwo realizacji odkupu) i w momencie sprzedaży korygowała (pomniejszała) kwotę przychodów o wartość szacowanych odkupów. Jednocześnie Grupa pomniejszy koszt wytworzenia sprzedanych produktów związany z oczekiwanym odkupem, uwzględniając oczekiwane zmniejszenie wartości produktu na moment wykonania prawa do żądania odkupu. W związku z transakcją w bilansie zostanie ujęte zobowiązanie do zwrotu (w kwocie pomniejszenia przychodów) oraz aktywo (w kwocie pomniejszenia kosztów).

Ze względu na niewielką liczbę dotychczasowych transakcji tego typu, Grupa wykorzystała metodę ekspercką do oszacowania prawdopodobieństwa odkupu i zobowiązania z tego tytułu w odniesieniu do wszystkich umów, w których prawo do żądania odkupu nie wygasło.

Zgodnie z szacunkami Grupy, zobowiązanie z tytułu odkupu, które nie wygasły na 31 grudnia 2017 r. wynosi 6 782 tys. zł. Kwota ta będzie stanowiła korektę pomniejszającą wyniki z lat ubiegłych na dzień 1 stycznia 2018 roku. Jedocześnie dla tej samej grupy umów dokonano oszacowania aktywa z tytułu zwrotów na poziomie 6 367 tys. zł, które będzie stanowiło korektę zwiększającą wyniki z lat ubiegłych na dzień 1 stycznia 2018 roku. Grupa wybrała ograniczone retrospektywne zastosowanie z ujęciem skutków zastosowania MSSF 15 na dzień 1 stycznia 2018 r. bez przekształcania danych porównawczych.

Zmiana MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Obowiązujące do tej pory zasady regulujące rozliczenie utraty kontroli nad jednostką zależną przewidywały, że ujmuje się na ten moment zysk lub stratę. Z kolei zasady stosowania metody praw własności mówiły, że wynik transakcji z podmiotami wycenianymi metodą praw własności ujmuje się tylko do wysokości udziału pozostałych udziałowców tych podmiotów.

W sytuacji, gdy jednostka dominująca sprzedaje lub wnosi aportem udziały w spółce zależnej do podmiotu wycenianego MPW w taki sposób, iż traci nad nią kontrolę, wyżej przytoczone regulacje byłyby ze sobą sprzeczne. Zmiana MSSF 10 i MSR 28 likwiduje tę kolizję następująco:

• o jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę stanowi przedsiębiorstwo (biznes), wynik na transakcji ujmowany jest w całości,
• o jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę nie stanowi przedsiębiorstwa, wynik ujmowany jest tylko do wysokości udziału innych inwestorów.

Wejście w życie tej zmiany zostało wstrzymane.

Nowy MSSF 16 "Leasing"

Nowy standard regulujący umowy leasingu (w tym umowy najmu i dzierżawy) zawiera nową definicję leasingu.

Znaczące zmiany dotyczą leasingobiorców: standard wymaga ujęcia w bilansie dla każdej umowy leasingowej wartości "prawa do korzystania ze składnika aktywów" i analogicznego zobowiązania finansowego. Prawo do korzystania z aktywów jest następnie amortyzowane, natomiast zobowiązanie wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Przewidziano uproszczenia dla umów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) i aktywów o niskiej wartości.

Podejście księgowe do leasingów od strony leasingodawcy jest zbliżone do zasad określonych w dotychczasowym MSR 17.

Grupa szacuje, że nowy standard będzie miał wpływ na jej sprawozdanie finansowe, jednak nie zakończyła jeszcze procesu określania wartości.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.

• Zmiana MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" Rada MSR uregulowała trzy kwestie:
• o sposób ujmowania w wycenie programu regulowanego w środkach pieniężnych warunków innych niż warunki nabywania uprawnień,
• o klasyfikacja płatności akcjami w przypadku, gdy jednostka jest zobowiązana pobrać podatek od pracownika,
• o modyfikacja programu, która skutkuje zmianą z programu rozliczanego w środkach pieniężnych na program rozliczany w instrumentach kapitałowych.

Grupa szacuje, że zmiana standardu nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe ze względu na to, że nie wystąpiły transakcje objęte zmianami.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

Zmiana MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe"

W związku z wejściem w życie w 2019 roku nowego standardu dotyczącego instrumentów finansowych (MSSF 9) Rada MSR wprowadziła przejściowe (do czasu wejścia w życie nowego MSSF 17) zasady stosowania nowych zasad rachunkowości instrumentów w sprawozdaniach finansowych ubezpieczycieli. W przeciwnym wypadku ich wyniki byłyby narażone na sporą zmienność.

Zaproponowano dwa alternatywne podejścia:

• o korygowanie zmienności powodowanej przez MSSF 9 dla niektórych aktywów poprzez odrębną pozycję w sprawozdaniu z wyniku i innych dochodów całkowitych,
• o zwolnienie ze stosowania MSSF 9 do czasu wejścia w życie nowego standardu dotyczącego ubezpieczeń (lub roku 2021).

Zmiana standardu nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy ze względu na to, że nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej.

Zmiany obowiązują w momencie zastosowania MSSF 9.

• Zmiany MSSF 1 i MSR 28 wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2014-2016". Poprawki do standardów obejmują:
• o MSSF 1: usunięto niektóre krótkoterminowe zwolnienia, które stosowano przy przejściu na MSSF ze względu na to, że dotyczyły okresów, które już minęły i ich zastosowanie już nie było możliwe. Zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż jest już ono sporządzane wg MSSF.
• o MSR 28: doprecyzowano, że w sytuacjach, gdy MSR 28 dopuszcza wycenę inwestycji albo metodą praw własności albo w wartości godziwej (przez organizacje zarządzające kapitałem wysokiego ryzyka, fundusze wzajemne itd. lub udziały w jednostkach inwestycyjnych) wyboru tego można dokonać odrębnie dla każdej z takich inwestycji. Zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż nie ma ona możliwości wyboru metody wyceny inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach do wartości godziwej.

Zmiany wejdą w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku.

Zmiana MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne"

Zmiana doprecyzowuje zasady, wedle których nieruchomość jest przeklasyfikowywana do lub z kategorii nieruchomości inwestycyjnych z lub do środków trwałych bądź zapasów.

Przede wszystkim zmiana klasyfikacji następuje, gdy zmieni się sposób użytkowania i zmiana ta musi być udowodniona. Standard wprost mówi, że zmiana intencji zarządu sama w sobie nie jest wystarczająca.

Zmianę standardu należy zastosować do wszystkich zmian w użytkowaniu, które nastąpią po wejściu w życie zmiany do standardu oraz do wszystkich nieruchomości inwestycyjnych posiadanych na dzień wejścia w życie zmiany standardu.

Grupa szacuje, że zmiana standardu nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie posiada nieruchomości inwestycyjnych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

Nowa KIMSF 22 "Transakcje walutowe i zaliczki"

Interpretacja określa, jaki kurs należy stosować w przypadku sprzedaży lub zakupu w walucie obcej, które poprzedzone są otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w tej walucie. Zgodnie z nową interpretacją zaliczkę na dzień jej zapłaty należy ująć po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia w rachunku zysków i strat przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnika aktywów należy je ująć po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, gdy został ujęty przychód lub koszt lub składnik aktywów.

Grupa oceniła, że nowa interpretacja nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Interpretacja obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

Nowa KIMSF 23 "Uncertainty over Income Tax Treatments"

Interpretacja do MSR 12 "Podatek dochodowy" rozstrzyga podejście do sytuacji, gdy interpretacja przepisów ws. podatku dochodowego nie jest jednoznaczna i nie można definitywnie przyjąć, jakie rozwiązanie zostanie zaakceptowane przez organy podatkowe, w tym sądy. Kierownictwo powinno w pierwszej kolejności ocenić, czy jego interpretacja zostanie prawdopodobnie zaakceptowana przez ograny podatkowe. Jeśli tak, należy przyjąć do sporządzania sprawozdania finansowego taką interpretację. Jeśli nie, należy uwzględnić niepewność kwot związanych z podatkiem dochodowym metodą wartości najbardziej prawdopodobnej lub wartości oczekiwanej. Spółka powinna ocenić ewentualne zmiany faktów i okoliczności wpływające na ustaloną wartość. Jeśli wartość podlega korekcie, traktuje się ją jako zmianę szacunku zgodnie z MSR 8. Interpretacja obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.

Zarząd Grupy szacuje, że nowa interpretacja nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Jednakże Zarząd Grupy wskazuje, że obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.

Nowy MSSF 17 "Insurance Contracts" Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

4.3. Zasady rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie "Skonsolidowany rachunek zysków i strat, który zamieszczony jest bezpośrednio przed "Skonsolidowanym sprawozdaniem z całkowitych dochodów".

"Skonsolidowany rachunek zysków i strat" prezentowany jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast "Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych" sporządzane jest metodą pośrednią.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana.

Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki Dominującej kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi oraz wyroby dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług oraz wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki Dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki Dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym rachunku wyników nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nieprzypisanych do segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami.

Grupa Kapitałowa Wielton prezentuje przychody ze sprzedaży, koszty oraz wynik w podziale na segmenty, nie prezentuje natomiast aktywów i pasywów bilansu w podziale na segmenty operacyjne z uwagi na to, że część środków trwałych jest wykorzystywana do produkcji zaliczanej do różnych segmentów stąd niemożliwe jest ich wiarygodne przypisanie.

Konsolidacja

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Wielton S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku za wyjątkiem Grupy Langendorf która swoje statutowe sprawozdanie sporządziła za rok obrotowy od 01.10.2017 do 31.12.2017. W celu włączenia sprawozdania finansowego do sprawozdania skonsolidowanego przekształcono dane Grupy Langendorf tak aby obejmowały okres od 31.07.2017 roku (objęcie kontroli) do 31.12.2017 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę Dominującą ma miejsce, wtedy gdy:

• posiada władzę nad danym podmiotem,
• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

W sytuacji, gdy Wielton S.A. posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:

• wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców;
• potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony;
• prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także
• dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców.

Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki Dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:

• na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk z tytułu okazyjnego nabycia zgodnie z MSSF 3,
• określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,
• salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości,
• wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,
• ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki Dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności.

Zmiany w udziale własnościowym Jednostki Dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej, Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.

Połączenia jednostek gospodarczych

Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą przejęcia.

Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem.

Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt.

Wartość firmy kalkulowana jest jako nadwyżka sumy:

• przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z MSSF 3 (co do zasady wycenianej do wartości

godziwej);

• kwoty niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3;

• w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień

przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki

przejmującej;

nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych

aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych zgodnie z MSSF 3.

W sytuacji kiedy suma przekazanej zapłaty, kwoty niekontrolujących udziałów w jednostce

przejmowanej oraz, w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na

dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej jest niższa niż kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiazań rozpoznawany jest zysk na okazyjnym nabyciu.

Grupa ujmuje zysk z okazyjnego nabycia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Spółka Dominująca nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej i które nie są ani jej jednostkami zależnymi ani wspólnym przedsięwzięciem.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane początkowo w cenie nabycia, a następnie wyceniane z zastosowaniem metody praw własności. Wartość bilansowa inwestycji w jednostkach stowarzyszonych jest powiększana lub pomniejszana o:

• udział Spółki Dominującej w wyniku jednostki stowarzyszonej,
• udział Spółki Dominującej w pozostałych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej, wynikających m.in. z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych oraz z tytułu różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych. Kwoty te wykazuje się w korespondencji z odpowiednią pozycją "Skonsolidowanego rachunku wyników i skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów",
• zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną, które podlegają wyłączeniom do poziomu posiadanego udziału,
• otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę stowarzyszoną, które obniżają wartość bilansową inwestycji.

Sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz spółek stowarzyszonych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia.

Przy ocenie konieczności ujęcia utraty wartości inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu stosuje się wymogi MSR 39. W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 "Utrata wartości aktywów" jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata wartości stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji.

Metodę praw własności przestaje się stosować w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między wartością bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień zaprzestania stosowania metody praw własności a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia.

Jeżeli Grupa zmniejsza udział w jednostce stowarzyszonej lub we wspólnym przedsięwzięciu, ale nadal rozlicza go metodą praw własności, przenosi na wynik finansowy część zysku lub straty uprzednio ujmowaną w pozostałych całkowitych dochodach, odpowiadającą zmniejszeniu udziału, jeżeli ten zysk lub strata podlega reklasyfikacji na wynik finansowy w chwili zbycia związanych z nim aktywów lub zobowiązań

Transakcje w walutach obcych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki Dominującej.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).

Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski a ich sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunki zysków i strat są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w zysku lub stracie.

Wartość firmy powstała z przejęcia kontroli nad jednostką zagraniczną traktowana jest jak aktywa i zobowiązania jednostki zagranicznej i podlega przeliczeniu po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej spółek zależnych:

Spółka zależna	Waluta funkcjonalna Spółki zależnej	31 grudnia 2017	31 grudnia 2016
Viberti Rimorchi s.r.l.	EUR	4,1709	4,4240
OOO "Wielton"	RUB	0,0604	0,0680
Wielton Kazachstan	KZT	0,173184	0,181637
OOO "Wielton-Ukraina"	UAH	0,1236	0,1542
TJP "Wielton BY"	BYN	1,7908	2,1589
Wielton Logistic	PLN	1,0000	1,0000
Wielton GmbH	EUR	4,1709	4,4240
Wielton Investment	PLN	1,0000	1,0000
Fruehauf SAS	EUR	4,1709	4,4240
Langendorf GmbH	EUR	4,1709	-

Średnie ważone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:

Spółka zależna Waluta funkcjonalna Spółki zależnej 01.01 do 31.12.2017 01.01 do 31.12.2016

Viberti Rimorchi s.r.l.	EUR	4,2447	4,3757
OOO "Wielton"	RUB	0,0644	0,0598
Wielton Kazachstan	KZT	0,178778	0,194379
OOO "Wielton-Ukraina"	UAH	0,1402	0,1542
TJP "Wielton BY"	BYN	1,9495	1,9969
Wielton Logistic	PLN	1,0000	1,0000
Wielton GmbH	EUR	4,2447	4,3757
Wielton Investment	PLN	1,0000	1,0000
Fruehauf SAS	EUR	4,2447	4,3757
Langendorf GmbH	EUR	4,2394*	-

*Dla Langendorf GmbH przyjęto kurs średni ważony za okres od dnia przejęcia kontroli.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Powyższe zasady Grupa stosuje prospektywnie począwszy od 1 stycznia 2009 roku.

Wycena do wartości godziwej

Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:

• na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
• w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy.

Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.

Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.

Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

• Poziom 1 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
• Poziom 2 techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, istotnych dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
• Poziom 3 techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej.

Zarządy poszczególnych spółek określają zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej nienotowanych aktywów finansowych jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej.

Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości, czy aktywa dostępne do sprzedaży.

Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Grupa ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej.

Wartość firmy

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa	Okres
Patenty i licencje	5 lat
Koszty zakończonych prac rozwojowych	1,5 – 5 lat
Oprogramowanie komputerowe	2 – 10 lat
Pozostałe wartości niematerialne	1 – 5 lat

Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę wartości. Posiadane przez Grupę wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania obejmują znaki słowno-graficzne.

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac badawczych są ujmowane w wyniku w momencie ich poniesienia.

W spółkach Grupy prowadzone są prace rozwojowe związane z opracowaniem nowej konstrukcji, technologii i przygotowaniem produkcji nowych produktów które będą charakteryzowały się innowacyjnymi rozwiązaniami.

Realizacja prac rozwojowych pozwoli na wdrożenie do produkcji nowych konstrukcji produktów marki Wielton.

Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy gdy spełnione są następujące kryteria:

• ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
• Grupa zamierza ukończyć składnik oraz jego użytkowanie bądź sprzedaż,
• Grupa jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Grupa potrafi tę korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Grupy,
• dostępne są Grupie środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika,
• nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych.

Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.

Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi 1 - 5 lat.

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa	Okres
Grunty	Nie są amortyzowane
Budynki i budowle	15 – 65 lat
Maszyny i urządzenia	2 – 22 lat
Środki transportu	2,5 – 13 lat
Pozostałe środki trwałe	2 – 12 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym środek trwały przyjęto do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

W amortyzowaniu środków trwałych przyjmuje się uproszczenie polegające na jednorazowym odpisie w ciężar kosztów amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych o niskiej wartości początkowej (w 2017 i w 2016 roku była to kwota od 1 500 zł do 3 500 zł) w miesiącu ich wydania do użytkowania. Środki trwałe o wartości do 1 500 zł odpisywane są jednorazowo w koszty. Zakwalifikowanie takich środków i wartości do jednorazowego odpisu amortyzacji odbywa się stosownie do wydanych w tej mierze przepisów zewnętrznych.

Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Grupa jako leasingobiorca

Umowy leasingu finansowego, na mocy której następuje przeniesienie na Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że Grupa uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w wyniku metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

• wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie,
• wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
• wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.

Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji kosztów operacyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji przychodów operacyjnych.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła.

Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na:

• pożyczki i należności,
• aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy,
• inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności oraz
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w wyniku finansowym prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty operacyjne.

Wszystkie aktywa finansowe, za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartości. Składnik aktywów finansowych podlega odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie jego wartości. Przesłanki utraty wartości analizowane są dla każdej kategorii aktywów finansowych odrębnie, co zostało zaprezentowane poniżej.

Pożyczki i należności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, o ustalonych lub możliwych do określenia płatnościach, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Aktywa finansowe kwalifikowane do kategorii pożyczek i należności wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:

• aktywa długoterminowe w pozycji "Należności i pożyczki" oraz
• aktywa krótkoterminowe w pozycjach "Pożyczki", "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności" oraz "Środki pieniężne i ich ekwiwalenty".

Odpisy na należności wątpliwe szacowane są, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Znaczące salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego). Dla należności nie podlegających indywidualnej ocenie, przesłanki utraty wartości analizowane są w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Wskaźnik odpisów aktualizujących dla poszczególnych klas oparty jest zatem na zaobserwowanych w niedawnej przeszłości trendach dotyczących trudności w spłacie należności przez dłużników. Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji "Pochodne instrumenty finansowe", za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń.

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku finansowym. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa ma zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, z wyłączeniem aktywów zaklasyfikowanych do pożyczek i należności.

W tej kategorii Grupa ujmuje obligacje i inne papiery dłużne utrzymywane do terminu wymagalności, wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Pozostałych aktywów finansowych". Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Jeżeli występują dowody wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności (np. ocena zdolności kredytowej spółek emitujących obligacje), aktywa wyceniane są w wartości bieżącej szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Zmiany wartości bilansowej inwestycji, łącznie z odpisami aktualizującymi z tytułu utraty wartości, ujmowane są w wyniku finansowym.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie kwalifikują się do żadnej z powyższych kategorii aktywów finansowych.

W tej kategorii Grupa ujmuje notowane obligacje nieutrzymywane do terminów wymagalności oraz akcje spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone. Aktywa te w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazywane są w pozycji "Pozostałych aktywów finansowych".

Akcje spółek nienotowanych wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości, ze względu na brak możliwości wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Odpisy aktualizujące ujmowane są w wyniku finansowym.

Wszystkie inne aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w wartości godziwej. Zyski i straty z wyceny ujmowane są jako pozostałe całkowite dochody i kumulowane w kapitale z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, za wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych od aktywów pieniężnych, które ujmowane są w wyniku finansowym. W wyniku finansowym ujmowane są również odsetki, które byłyby rozpoznane przy wycenie tych składników aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowane jest w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem odpisów aktualizujących wartość instrumentów dłużnych, których odwrócenie ujmowane jest w wyniku finansowym, jeżeli wzrost wartości instrumentu może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po rozpoznaniu utraty wartości.

W momencie wyłączenia składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej, skumulowane zyski i straty, ujęte poprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do wyniku finansowego oraz prezentowane są w pozostałych całkowitych dochodach jako reklasyfikacja z tytułu przeniesienia do wyniku finansowego.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
• leasing finansowy,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
• pochodne instrumenty finansowe.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia

Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.

Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego.

Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest ustalana na podstawie modelu wyceny uwzględniającego obserwowalne dane rynkowe, w tym w szczególności bieżące terminowe stopy procentowe

W rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia klasyfikowane są jako:

• zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczające przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, lub
• zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, zabezpieczające przed zmianami przepływów środków pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub prognozowaną transakcją, lub
• zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym.

Zabezpieczenie ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania jest rozliczane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione.

Zabezpieczenie wartości godziwej

Zabezpieczenie wartości godziwej to zabezpieczenie przed zmianami wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania lub nie ujętego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, albo wyodrębnionej części takiego składnika aktywów, zobowiązania lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. W przypadku zabezpieczenia wartości godziwej, wartość bilansowa zabezpieczanej pozycji jest korygowana o zyski i/ lub straty z tytułu zmian wartości godziwej wynikających z zabezpieczanego ryzyka, instrument zabezpieczający jest wyceniany do wartości godziwej, a zyski i straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej ujmowane są w zysku lub stracie.

Jeśli nieujęte uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie jest wyznaczone jako pozycja zabezpieczana, późniejsze łączne zmiany wartości godziwej uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania wynikające z zabezpieczanego ryzyka ujmuje się jako składnik aktywów lub zobowiązanie, a powstające zyski lub straty ujmuje się w zysku lub stracie. Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego również ujmuje się w zysku lub stracie.

Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, jeżeli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń lub gdy Grupa unieważnia powiązanie zabezpieczające. Każdą korektę wartości bilansowej zabezpieczanego instrumentu finansowego, do którego stosuje się metodę efektywnej stopy procentowej, poddaje się amortyzacji, a dokonane odpisy ujmuje się w zysku lub stracie. Amortyzacja może rozpocząć się od momentu dokonania korekty, jednakże nie później niż w momencie zaprzestania korygowania pozycji zabezpieczanej o zmiany wartości godziwej wynikające z zabezpieczanego ryzyka.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie.

Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę.

Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach, przeklasyfikowywane są z kapitału własnego do zysku lub straty w tym samym okresie lub okresach, w których nabyty składnik aktywów niefinansowych lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę.

Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za bieżący okres.

Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź gdy zabezpieczenie przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Grupa przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone do zysku lub straty netto za bieżący okres.

Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym

Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym, w tym zabezpieczenie pozycji pieniężnej, uznawanej za część udziałów w aktywach netto, ujmuje się podobnie do zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego związane z efektywną częścią zabezpieczenia ujmuje się innych całkowitych dochodach natomiast zyski lub straty związane z nieefektywną częścią zabezpieczenia – ujmuje się w zysku lub stracie. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, kwotę zysków lub strat ujętą wcześniej w innych całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się z kapitału własnego do zysków lub strat jako korektę wynikającą z przeklasyfikowania.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.

Do wyceny stanu i rozchodów rzeczowych składników aktywów obrotowych przyjmuje się poniższe metody:

• w odniesieniu do zapasów materiałowych stosuje się stałe ceny ewidencyjne ustalone na poziomie cen zakupu skorygowanych o odchylenia stanowiące różnicę pomiędzy stałą ceną ewidencyjną a rzeczywistą ceną zakupu. Na koniec każdego miesiąca odchylenia rozliczane są pomiędzy materiały zużyte i materiały pozostające na zapasie. Odchylenia przypadające na zapas materiałów korygują stan materiałów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej doprowadzając je do cen zakupu.
• towary handlowe ewidencjonuje się w cenie nabycia.
• produkty gotowe, półfabrykaty i produkty w toku produkcji ewidencjonuje się w stałych cenach ewidencyjnych ustalonych na podstawie planowanego kosztu wytworzenia. Różnica pomiędzy kosztem planowanym a kosztem rzeczywistym ewidencjonowana jest na koncie odchyleń, które na koniec każdego miesiąca podlegają rozliczeniu pomiędzy rozchód a zapas wyrobów gotowych, półfabrykatów i produktów w toku produkcji.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyroby gotowe, półfabrykaty i produkty w toku produkcji prezentowane są w rzeczywistym koszcie wytworzenia.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Do kosztów wytworzenia nie zalicza się:

• kosztów będących konsekwencją nie wykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,
• kosztów ogólnego zarządu,
• kosztów magazynowania wyrobów gotowych i półfabrykatów,
• kosztów sprzedaży produktów.

Koszty te wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego w którym zostały poniesione.

Wartość rzeczowych składników majątku obrotowego, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność ustala się nie później niż na dzień bilansowy w cenach sprzedaży netto możliwych do uzyskania.

Cena sprzedaży netto składnika aktywów to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez VAT i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, upusty i inne podobne zmniejszenia oraz o koszty związane z przystosowaniem aktywu do sprzedaży i dokonaniem jej, powiększona o dotację przedmiotową.

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów obrotowych dokonane w związku z utratą ich wartości oraz wynikające z wyceny wg cen sprzedaży netto zamiast wg cen zakupu (nabycia) lub kosztów wytworzenia zalicza się odpowiednio jako koszt okresu.

W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego, całkowite lub częściowe odtworzenie wartości zapasu zwiększa nie później niż na dzień bilansowy przychody operacyjne.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Grupę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Grupę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki Dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Akcje Spółki Dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę Dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

Pozostałe kapitały mogą obejmować:

• kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz
• kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów obejmujących:
• przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący rzeczowych aktywów trwałych),
• wycenę aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),
• wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący rachunkowości zabezpieczeń),
• różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (patrz podpunkt dotyczący transakcji w walutach obcych),
• udział w dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności (patrz podpunkt dotyczący inwestycji w jednostkach stowarzyszonych).

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami Walnego Zgromadzenia) oraz wynik finansowy bieżącego roku.

Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki Dominującej prezentowane są osobno w "Skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym".

Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują następujące tytuły:

• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń oraz składek na ubezpieczenia społeczne. Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.
• rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy nie podlega dyskontowaniu.

W Grupie nie są tworzone rezerwy z tytułu nagród jubileuszowych, ponieważ regulaminy wynagradzania pracowników obowiązujące w Grupie nie przewidują tego rodzaju wypłat.

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie, pracownicy Spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników.

Zgodnie z MSR 19 Grupa klasyfikuje odprawy emerytalne jako inne długoterminowe świadczenia pracownicze. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu przyszłych wypłat odpraw emerytalnych jest szacowana przez niezależnego aktuariusza bądź samodzielnie przez daną Spółkę zgodnie z wymogami MSR 19. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Skutki wyceny na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmowane w wyniku w kosztach wynagrodzeń.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

• udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług, toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
• restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Grupa jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy,
• premie dla Zarządu.

Rezerwę na udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej prezentowane są w pozycji "Pozostałe rezerwy krótkoterminowe".

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej , za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych w ramach alokacji kosztu połączenia zgodnie z MSSF 3 (patrz podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych).

Grupa prezentuje również informację o warunkowych zobowiązaniach z tytułu opłat leasingowych wynikających z umów leasingu operacyjnego.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa wykazuje w aktywach w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe" opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu.

W pozycji "Rozliczeń międzyokresowych" zawartej w pasywach prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 "Dotacje rządowe" oraz bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.

Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w wyniku jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Grupa Kapitałowa dla celów prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe".

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Sprzedaż towarów i produktów

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

• Grupa przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr. Warunek uznaje się za spełniony z chwilą wystawienia faktury sprzedaży i przekazania jej odbiorcy a tym samym postawienia przedmiotu do jego dyspozycji i umożliwienia zarejestrowania pojazdu.
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
• istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Sprzedaż usług

Do przychodów ze sprzedaży usług Grupy należą głównie: usługi serwisowe, marketingowe, pośrednictwa sprzedaży, dzierżawy.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.

Pozostała działalność operacyjna

Pozostałe przychody operacyjne obejmują:

• zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych,
• darowizny otrzymane,

Grupa Kapitałowa Wielton Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

• ujawnione nadwyżki inwentaryzacyjne,
• otrzymane odszkodowania,
• odwrócenie odpisów aktualizujących wartość aktywów niefinansowych,
• inne.

Pozostałe koszty operacyjne obejmują:

• stratę na sprzedaży/likwidacji niefinansowych aktywów trwałych,
• odpisane należności przedawnione i umorzone,
• darowizny przekazane,
• kary i grzywny zapłacone,
• opłaty sądowe,
• niedobory inwentaryzacyjne,
• odpis aktualizujący wartość aktywów niefinansowych,
• koszty odszkodowania,
• inne.

Działalność finansowa

Przychody finansowe obejmują:

• otrzymane odsetki,
• nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi,
• inne przychody finansowe.

Koszty finansowe obejmują:

• odsetki zapłacone,
• nadwyżkę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi,
• inne koszty finansowe.

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Korekta błędu

Nie dotyczy.

Zmiany prezentacyjne

Korektę błędu prezentacyjnego przedstawia tebela poniżej:

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	31.12.2016
	opublikowane	zmiana	po zmianach
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	227 386	24 874	252 260
Aktywa trwałe razem	293 910	24 874	318 784
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	229 471	(24 874)	204 597
Aktywa obrotowe razem	478 785	(24 874)	453 911
Aktywa razem	772 695	-	772 695

5. Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Emitenta kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi oraz wyroby dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług/wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Do głównych segmentów Grupy Kapitałowej należą następujące segmenty operacyjne:

• Transport,
• Agro,
• Serwis,
• Usługi transportowe i spedycyjne,
• Pozostałe.

Segment operacyjny Transport stanowi oferta ponad 60 typów pojazdów transportowych. Grupa posiada najszerszą ofertę asortymentową na krajowym rynku i jedną z największych w Europie Środkowo-Wschodniej. Dodatkowo Grupa dostosowuje swoje produkty do indywidualnych potrzeb tak, by klienci mogli nabyć w jednym miejscu różne typy pojazdów transportowych. Oferta obejmuje m.in.:

• naczepy, przyczepy i zestawy: kurtynowe i skrzyniowe,
• naczepy wywrotki,
• zabudowy wywrotki,
• naczepy podkontenerowe,
• furgony,
• chłodnie,
• inne pojazdy wykorzystywane do transportu:
• dużych maszyn i urządzeń,
• elementów konstrukcyjnych (stal w kręgach),
• kontenerów komunalnych,
• specjalistyczne pojazdy ułatwiające rozładunek.

Segment operacyjny Agro zajmuje się wdrażaniem do produkcji oraz sprzedażą grupy produktów przeznaczonych dla rolnictwa m.in.:

• przyczepy dwuosiowe z obrotnicą,
• przyczepy tandem,
• przyczepy skorupowe,
• wozy asenizacyjne,
• platforma do przewozu bel słomy,
• wózek dolly przeznaczony do współpracy naczepy samochodowej z ciągnikiem rolniczym- jednoosiowy i dwuosiowy,
• przyczepy specjalistyczne i inne.

Segment operacyjny Serwis zajmuje się sprzedażą części zamiennych do naczep oraz świadczeniem usług z zakresu napraw:

• naprawy gwarancyjne,
• naprawy bieżące,
• naprawy powypadkowe,
• remonty kapitalne.

Serwis Fabryczny Wielton dysponuje nowoczesnymi urządzeniami oraz daje możliwość wykorzystania zaplecza produkcyjnego fabryki Wielton. W skomplikowanych przypadkach korzysta również z pomocy działu konstrukcyjnego. Naprawy pojazdów transportowych i Agro wykonywane w serwisie fabrycznym gwarantują przywrócenie wysokiej jakości produktu zgodnej z normami ISO. Organizację serwisu fabrycznego Wielton S.A. opiera na zintegrowanym systemie zarządzania, obejmującym certyfikaty PN-EN ISO 9001: 2009, PN-EN ISO 14001: 2005/2009, OHSAS 18001: 2007, AQAP 2110: 2009.

Segment operacyjny "Usługi transportowe i spedycyjne" obejmuje świadczone przez spółkę zależną Wielton Logistic z siedzibą w Wieluniu, usługi transportowe pojazdami specjalizowanymi i uniwersalnymi. Spółka Wielton Logistic posiada licencję zezwalającą na wykonywanie usług transportowych w ruchu międzynarodowym.

Segment "Pozostałe" obejmuje działalność Grupy, która nie wchodzi w zakres wyżej wymienionych segmentów m.in. są to usługi i sprzedaż towarów.

W okresie dwunastu miesięcy 2017 roku nie wystąpiły zmiany w polityce rachunkowości Grupy w zakresie wyodrębniania segmentów operacyjnych oraz zasad wyceny przychodów, które zostały zaprezentowane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych segmentów operacyjnych.

Dane za okres od 01-01-2017 do 31-12-2017

	Produkty transportu drogowego	Produkty transportu Agro	Serwis	Usługi transportowe i spedycyjne	Pozostałe	Razem
Przychody od klientów zewnętrznych	1 524 356	44 763	22 880	863	4 386	1 597 248
Przychody ze sprzedaży ogółem	1 524 356	44 763	22 880	863	4 386	1 597 248
Wynik operacyjny segmentu	77 015	-1 218	649	111	286	76 843
Pozostałe informacje
Amortyzacja	25 838	934	467	153	195	27 587

Dane za okres od 01-01-2016 do 31-12-2016

	Produkty transportu drogowego	Produkty transportu Agro	Serwis	Usługi transportowe i spedycyjne	Pozostałe	Razem
Przychody od klientów zewnętrznych	1 137 237	39 777	16 626	358	3 700	1 197 698
Przychody ze sprzedaży ogółem	1 137 237	39 777	16 626	358	3 700	1 197 698
Wynik operacyjny segmentu	75 922	2 239	-1 107	-394	924	77 584
Pozostałe informacje
Amortyzacja	21 772	976	383	312	247	23 690

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych w przekroju obszarów geograficznych przedstawiają się następująco:

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Francja	543 368	399 076
Polska	451 058	433 688
Rosja	132 703	58 713
Włochy	106 696	69 604
Pozostałe kraje	98 504	34 364
Niemcy	80 634	26 445
Rumunia	27 460	19 992
Ukraina	26 632	21 494
Słowacja	25 777	27 838
Litwa	19 119	18 946
Czechy	17 816	19 268
Węgry	15 190	13 203
Białoruś	14 775	5 707
Bułgaria	13 520	25 392
Holandia	13 321	9 194
Łotwa	7 939	7 976
Estonia	2 522	6 187
Kazachstan	207	0

Serbia	7	611
Ogółem	1 597 248	1 197 698

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Grupę według kryterium lokalizacji klientów zewnętrznych.

Aktywa trwałe w kwocie 388 455 tys. zł (na 31.12.2017 rok) i 318 784 tys. zł (na 31.12.2016 rok) dotyczą wszystkich uzyskanych przychodów w przekroju obszarów geograficznych. Grupa nie analizuje szczegółowo przypisania tych aktywów do poszczególnych obszarów geograficznych. W związku z tym, że aktywa nie są wielkością analizowaną przez Zarząd Grupa ich nie ujawnia zgodnie z MSSF 8.23.

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych	1 597 248	1 197 698
Przychody ze sprzedaży	1 597 248	1 197 698
Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów	76 843	77 584
Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów	7 353	6 361
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)	-2 973	-4 035
Zysk na okazjonalnym nabyciu jednostki zależnej	7 814	2 497
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	89 037	82 407
Przychody finansowe	3 290	4 608
Koszty finansowe	-7 879	-5 860
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	84 448	81 155

Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nie przypisane do segmentów operacyjnych zostały opisane w nocie 24.2 i 24.3.

Przychody osiągane przez Grupę ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów przedstawiają się następująco:

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Produkty
Części zamienne wyprodukowane we własnym zakresie	4 674	3 355
Agro	44 294	39 491
Inne	18 878	13 315
Naczepy	840 043	607 751
Podkontenery i podwozia	123 490	95 539
Przyczepy	37 890	43 913
Wywrotki aluminiowe	148 954	140 428
Wywrotki stalowe	162 739	104 248
Zabudowy	56 885	21 082
Zestawy	79 490	72 783

Przychody ze sprzedaży produktów	1 517 337	1 141 905
Usługi
Usługi transportowe i spedycyjne	860	360
Usługa pośrednictwa	396	221
Najem naczep	1 060	1 251
Refaktury	304	1195
Dzierżawa nieruchomości	9	7
Obciążenia pracownicze	116	17
Usługa marketingowa	3	104
Usługi serwisowe	12 883	6 897
Pozostałe usługi	1 207	276
Przychody ze sprzedaży usług	16 838	10 328
Towary i materiały
Naczepy uniwersalne	13 208	7 848
Wywrotki aluminiowe	226	790
Wywrotki stalowe	91	0
Podwozia	432	1 014
Materiały	47 527	35 606
Towary	1 589	207
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	63 073	45 465
Przychody ze sprzedaży	1 597 248	1 197 698

Sprzedaż do żadnego z klientów nie przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży.

6. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych

6.1. Nabycie Langendorf GmbH

W dniu 31 lipca 2017 roku jednostka dominująca objęła 80% udziałów z prawem głosu w nienotowanej na giełdzie spółce Langendorf GmbH ("Langendorf"). Finalizacja nabycia udziałów możliwa była dzięki spełnieniu w dniu 27 lipca ostatniego z warunków zawieszających o charakterze technicznym przewidziany w umowie zawartej dnia 23 maja 2017 roku z trzema dotychczasowymi jedynymi udziałowcami ("Umowa 1") oraz dokonania tego samego dnia zapłaty za nabywane udziały w wysokości 5.334 tysięcy EUR. Przekazana zapłata obejmowała nabycie zarówno 80% udziałów z prawem głosu (wartość 1 719 tys. EUR) jak i całości praw i obowiązków wynikających z wkładów cichych wniesionych przez dotychczasowych udziałowców do Langendorf zgodnie z umową spółki cichej (wartość 3 615 tys. EUR).

Langendorf jest jednostką dominującą grupy kapitałowej, w skład, której wchodzi pięć jednostek zależnych: SFL Grundstücks- gesellschaft mbH & Co. KG, SFL Verwaltungs GmbH, Langendorf Service GmbH, Langendorf Trading GmbH oraz Langendorf Service Potsdam GmbH (łącznie: "Grupa Langendorf").

Langendorf jest firmą z ponad 70-letnim doświadczeniem w produkcji naczep i należy do czołowych europejskich producentów pojazdów oferujących szeroką gamę produktów: naczep, wywrotek, transporterów prefabrykatów budowlanych, naczep niskopodwoziowych, dwupoziomowych, transporterów szkła technicznego, pojazdów specjalnych.

Grupa nabyła Langendorf w celu poszerzenia zakresu oferowanego asortymentu produktów oraz zwiększenia udziału Grupy Kapitałowej na rynku niemieckim. Zarząd jednostki dominującej w wyniku przeprowadzonej analizy transakcji w świetle wymogów MSSF 10 dokonał oceny, iż w wyniku objęcia 80% udziałów Langendorf z datą 31 lipca 2017 roku objął kontrolę nad Grupą Langendorf, w związku, z czym transakcja rozliczana jest na dzień 31 lipca 2017 roku zgodnie z MSSF 3 metodą przejęcia.

Pozostałe 20% udziałów ("Pakiet mniejszościowy") objętych jest odrębną umową zawartą dnia 23 maja 2017 roku z jednym ze sprzedających ("Umowa 2"). Umowa 2 przewiduje nabywanie przez Wielton S.A. 5% udziałów rocznie w okresie 2020 - 2023. Cena nabycia uzależniona będzie od wyników finansowych Langendorf. Dodatkowo Umowa 2 przyznaje opcję call Wielton S.A., oraz opcję put sprzedającemu, których wykonanie możliwe jest po zajściu okoliczności określonych w Umowie 2.

Rok finansowy Langendorf oraz jej jednostek zależnych skończył się 30 września i nie pokrywał się z rokiem finansowym jednostki dominującej, w związku z czym Langendorf sporządził na potrzeby jednostki dominującej dodatkowe skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF za okres od 1 sierpnia 2017 do 31 grudnia 2017.

W czwartym kwartale 2017 roku Grupa zakończyła proces alokacji ceny nabycia Langendorf.

Wartości godziwe nabytych aktywów oraz przejętych zobowiązań Grupy Langendorf na dzień przejęcia przedstawiały się następująco:

Aktywa	Wartości tymczasowe	Wartości wynikające z ostatecznego rozliczenia
Wartości niematerialne	195	8 142
Rzeczowe aktywa trwałe	35 170	31 078
Zapasy	33 075	33 075
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	17 838	17 838
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	207	207
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 082	1 082
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 565	2 565
Aktywa razem	90 132	93 987
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	33 344	33 344
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	139	1 413
Pozostałe rezerwy długoterminowe	51	51
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	36 163	36 163
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	547	547
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	79	79
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	3 242	3 241
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	1 543	1 543
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	114	114
Razem zobowiązania	75 222	76 496
Wartość aktywów netto, w tym:	30 290	32 872
wartość instrumentu finansowego	15 382	15 382
Wartość udziałów niekontrolujących	2 982	3 498
Przekazana cena nabycia [ 5 334 tysięcy EUR] w tym:	22 695	22 695
cena nabycia udziałów [1 719 tys. EUR]	7 313	7 313
cena nabycia instrumentu finansowego [3 615 tys. EUR]	15 382	15 382
Wynagrodzenie warunkowe		1 135
Zysk na okazyjnym nabyciu	4 613	7 814

Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług wynosi 16 869 tys. zł. Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług wynikająca z zawartych umów wynosi 16 958 tys. zł. Żadna pozycja należności z tytułu dostaw i usług nie uległa trwałej utracie wartości, przewiduje się, że możliwe będzie odzyskanie pełnej kwoty wynikającej z umów.

W okresie od daty objęcia kontroli nad spółką Langendorf, skonsolidowano w przychodach Grupy Wielton 90 724 tys. zł. przychodów Grupy Langendorf a w zysku brutto z działalności kontynuowanej 773 tys. zł. zysku brutto Grupy Langendorf.

Gdyby transakcja objęcia kontroli udziałów w Langendorf miała miejsce na początku roku obrotowego wówczas skonsolidowane przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej Grupy Wielton wzrosłyby do 1 730 907 tys. zł., a zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej wyniósłby 85 939 tys. zł.

Udziały niekontrolujące

Grupa w wyniku przeprowadzonej analizy zarówno zapisów Umowy 1 oraz 2 jak i wszystkich innych istotnych faktów i okoliczności związanych z przejęciem Langendorf, w tym: prawa do dywidendy, prawa głosu związanego z udziałami niekontrolującymi, ceną wykonania opcji, terminu wykonania opcji, w świetle zapisów MSSF 10, dokonała oceny, iż Wielton nie posiada na datę objęcia kontroli (tj. 31 lipca 2017) bieżącego prawa do wyników finansowych przypadających na Pakiet Mniejszościowy, w związku z tym Grupa rozpoznała w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym udziały niekontrolujące.

Wartość udziałów niekontrolujących ujętych na dzień przejęcia została wyceniona w kwocie 3 498 tys. zł. Wartość ta została określona w oparciu o wartość proporcjonalnego udziału w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto jednostki przejmowanej pomniejszona o zobowiązanie Langendorf z tytułu Wkładów Cichych w kwocie 15 380 tys. zł.

Łączna wartość godziwa przekazanej zapłaty z tytułu przejęcia

Środki pieniężne	22 695
Należność z tytułu wynagrodzenia warunkowego (opis poniżej)	1 135
Łączne wartość godziwa przekazanej zapłaty	21 560
Wypływ środków pieniężnych z tytułu przejęcia
Koszty transakcyjne	3 172
Środki pieniężne netto przejęte wraz z jednostką zależną	-2 565
Środki pieniężne zapłacone	22 695
Przepływy pieniężne netto związane z przejęciem w tym:	23 302
na nabycie udziałów	4 748
na nabycie instrumentu finansowego	15 382
koszty transakcyjne	3 172

Koszty transakcyjne w kwocie 3 172 tys. zł. zostały ujęte w kosztach ogólnego zarządu w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz jako element przepływów z działalności operacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Wynagrodzenie warunkowe

Zgodnie z Umową 1 wstępna cena nabycia wynosząca 5.334 tysięcy EUR, której płatność została dokonana 23 maja 2017 roku, mogła podlegać obniżeniu, w zależności od stopnia realizacji przez Grupę Langendorf założonej w Umowie 1 EBITDA w roku finansowym Langendorf zakończonym 30 września 2017 roku. Płatności z tytułu korekty wstępnej ceny nabycia, stanowiącej wynagrodzenie warunkowe w rozumieniu MSSF 3, zostały dokonane po zakończeniu procedur związanych z audytem skonsolidowanego sprawozdania Grupy Langendorf tj. w 2018 roku.

Zgodnie z Umową 1, w sytuacji gdyby EBITDA osiągnięta przez Grupę Langendorf będzie niższa od założonej w Umowie 1 EBITDA, wstępna cena nabycia zostanie obniżona w następujący sposób:

• Jeśli EBITDA wyniesie poniżej 2 700 tys. EUR wstępna cena nabycia zostanie pomniejszona o 533 tys. EUR (tj. o 10%);
• Jeśli EBITDA wyniesie zaś, co najmniej 2 700 tys. EUR, jednak nie przekroczy 3 000 tys. EUR wstępna cena nabycia zostanie pomniejszona proporcjonalnie tj. przykładowo w sytuacji osiągnięcia EBITDA na poziomie 2 850 tys. EUR wstępna cena nabycia zostanie obniżona o 267 tys. EUR (tj. o 5%);
• Natomiast w sytuacji osiągnięcia przez Grupę Langendorf EBITDA w wysokości powyżej 3 000 tys. EUR Umowa 1 nie przewiduje modyfikacji (tj. podwyższenia) wstępnej ceny nabycia.

Na dzień przejęcia wartość godziwa należności z tytułu wynagrodzenia warunkowego została oszacowana na kwotę 1 135 tys. zł. Powyższą kwotę oszacowano przyjmując wartość EBITDA ze środka przedziału między minimalną a maksymalną wartością EBITDA warunkujących wypłatę określonej kwoty wynagrodzenia warunkowego.

Na datę 31.12.2017 wartość godziwa należności z tytułu wynagrodzenia warunkowego wyniosła 2 284 tys. zł. ponieważ osiągnięta przeg Gruę Langendorf EBITDA była poniżej 2 700 tys. EUR. Efekt ponownej wyceny należności do wartości godziwej został odniesiony do rachunku wyników do pozycji przychody finansowe. Uzgodnienie wyceny wynagrodzenia warunkowego do wartości godziwej zostało przedstawione poniżej:

Na dzień 1 stycznia 2017	0
Należność ujęta w wyniku przejęcia	1 135
Zmiana wartości godziwej należności rozpoznana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	1 149
Na dzień 31 grudnia 2017	2 284

Okazyjne nabycie

Zysk na okazyjnym nabyciu w kwocie 7 814 tys. zł. został ujęty w pozycji "Zysk na okazyjnym nabyciu jednostki zależnej" w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Transakcje ujmowane odrębnie od połączenia jednostek

Umowa 2 przewiduje nabywanie przez Wielton S.A. 5% udziałów rocznie w okresie 2020 - 2023. Udziały nabywane będą od udziałowca Langendorf pełniącego jednocześnie funkcję dyrektora zarządzającego Langendorf. Cena nabycia uzależniona będzie od wyników finansowych Langendorf. Dodatkowo Umowa 2 przyznaje opcję call Wielton S.A., oraz opcję put sprzedającemu, których wykonanie możliwe w sytuacji zaprzestania pełnienia przez sprzedającego funkcji dyrektora zarządzającego Langendorf.

Grupa dokonała oceny zapisów Umowy 2 oraz istotnych faktów i okoliczności, a także przyczyn, ze względu, na które Umowa 2 obejmuje zapisy dotyczące płatności warunkowych, tryb negocjacji oraz czas zawarcia Umów 1 oraz 2. Grupa przeanalizowała także wytyczne zawarte w MSSF 3, takie jak warunek kontynuacji zatrudnienia, wymagany czas trwania kontynuowanego zatrudnienia, poziom wynagrodzenia i wszelkie dodatkowe płatności, formułę określającą płatności oraz jej powiązanie z wyceną w celu ustalenia czy płatności na rzecz udziałowca sprzedającego swoje udziały wynikające z Umowy 2 stanowią płatności za nabywane Udziały Mniejszościowe, czy też wynagrodzenie dyrektora zarządzającego z tytułu świadczonych przez niego usług.

W wyniku dokonanej analizy Grupa oceniła, iż płatności wynikające z Umowy 2 powinny być rozliczane odrębnie od transakcji połączenia przedsiębiorstw i mają w całości charakter zapłaty za nabywane Udziały Mniejszościowe.

Zgodnie z MSR 32, kontrakt nakładający na jednostkę obowiązek nabycia własnych instrumentów kapitałowych w zamian za środki pieniężne lub inny składnik aktywów finansowych powoduje powstanie zobowiązania finansowego za bieżącą wartość kwoty umorzeniowej. W momencie początkowego ujęcia, zgodnie z MSR 39, wartość godziwą zobowiązania finansowego (tj. bieżącą wartość kwoty umorzeniowej) przenosi się z kapitału własnego. Powstałe zobowiązanie finansowe wycenia się dalej zgodnie z MSR 39.

Na dzień przejęcia wartość godziwa zobowiązania do wykupu Udziałów Mniejszościowych, wynikającego z Umowy 2, została oszacowana na kwotę 8 450 tys. zł w oparciu o wycenę wartości godziwej na bazie projekcji DCF. Zobowiązanie to zostało ujęte, jako "Pozostałe zobowiązania długoterminowe" w korespondencji z "Pozostałymi kapitałami".

Na datę bilansową wartość godziwa zobowiązania z tytułu nabycia Udziałów Mniejszościowych wyniosła 8 344 tys. zł. Różnica z ponownej wyceny zobowiązania do wartości godziwej została odniesiona do rachunku wyników do kosztów finansowych. (r-ce kursowe z wyceny zobowiązania na dzień bilansowy zostały odniesione do przychodów finansowych).

6.2. Nabycie pozostałych akcji Fruehauf SAS

W dniu 28 grudnia 2017 r. Wielton S.A. nabył pozostałe 34,69% akcji w Fruehauf SAS w wyniku przeniesienia własności udziałów w wykonaniu Opcji Put przez mniejszościowego akcjonariusza spółki Fruehauf tj. spółki Dauphine Investissements. Z uwagi, że Wielton SA objęło kontrolę nad Fruehauf SAS z dniem 1 kwietnia 2016 roku, skutki dokupienia pozostałych 34,69% akcji w roku 2017 zostały rozliczone zgodnie z MSSF jako transakcje z podmiotami niekontrolującymi bezpośrednio w korespondencji z kapitałem własnym.

Na dzień 31 grudnia 2017 roku jak również na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego Wielton S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Fruehauf.

W poniższej tabeli zaprezentowano rozliczenie nabycia 34,69 % udziałów Fruehauf:

Udziały nie dające kontroli na 01.01.2017	41 868
Wynik mniejszości 2017	5 952
Różnice kursowe z przeliczenia	-919
Udziały nie dające kontroli na 31.12.2017	46 901
Cena nabycia	46 004
Pozostałe kapitały	-897

7. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i połączenia przedsięwzięć

7.1. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami.

Szczegółowe informacje o zasadach rachunkowości dotyczących jednostek stowarzyszonych opisane zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku.

W 2017 roku Grupa nie posiadała jednostek stowarzyszonych.

Jako jednostki stowarzyszone do dnia 31 marca 2016 roku klasyfikowane były spółki Fruehauf Expansion SAS oraz Fruehauf SAS (spółka bezpośrednio zależna od Fruehauf Expansion SAS). Od dnia 1 kwietnia 2016 roku powyższe spółki traktowane są jako jednostki zależne i konsolidowane są metodą pełną.

7.2. Połączenia przedsięwzięć

Nie dotyczy.

8. Wartość firmy

Zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość firmy wynika z objęcia w listopadzie 2006 roku kontroli nad jednostką zależną OOO "Wielton-Ukraina".

9. Wartości niematerialne

Dane za okres od 01-01-2017 do 31-12-2017

	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Oprogramow anie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
Wartość netto na początek okresu	23 541	0	2 717	7 607	14 325	5 781	53 971
Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek	4 535	1 211	0	0	2 396	0	8 142
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	0	17	803	1 937	404	7 616	10 777
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	0	0	0	0	0	-3 629	-3 629
Amortyzacja (-)	0	-106	-869	-2 870	-1 347	0	-5 192
Różnice kursowe z przeliczenia (+/-)	-1 315	-22	-27	0	-814	-5	-2 183
Wartość netto na koniec okresu	26 761	1 100	2 624	6 674	14 964	9 763	61 886

	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Oprogramow anie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
Wartość netto na początek okresu	12 191	0	2 268	8 108	360	4 360	27 287
Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek	10 508	0	345	0	13 891	1	24 745
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	0	0	931	2 443	653	5 447	9 474
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	0	0	-20	0	0	0	-20
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	0	0	0	0	0	-4 027	-4 027
Amortyzacja (-)	0	0	-824	-2 944	-1 180	0	-4 948
Różnice kursowe z przeliczenia (+/-)	842	0	17	0	601	0	1 460
Wartość netto na koniec okresu	23 541	0	2 717	7 607	14 325	5 781	53 971

Dane za okres od 01-01-2016 do 31-12-2016

Główną pozycją wartości niematerialnych i prawnych są znaki towarowe (Wielton, Merker, Viberti, Cardi, Fruehauf, Langendorf) o łącznej wartości 26 761 tys. zł według stanu na dzień 31.12.2017 roku i 23 541 tys. zł według stanu na 31.12.2016 roku oraz relacje z klientami, których wartość księgowa według stanu na dzień 31.12.2017 roku wyniosła 14 264 tys. zł.i 13 731 tys. zł według stanu na 31.12.2016.

Dodatkowo, jednym z najistotniejszych składników wartości niematerialnych są zakończone prace rozwojowe projektu celowego "Opracowanie technologii produkcji kompletnej naczepy do przewozu żywności w warunkach chłodniczych o ulepszonych parametrach technicznych" których wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2017 roku wynosiła 980 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2016 roku 1 260 tys. zł). Pozostały okres amortyzacji tego składnika wynosi 3 lata.

Istotną pozycją wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania są prace rozwojowe dotyczące opracowania prototypów i dokumentacji konstrukcyjnych, których wartość według stanu na 31.12.2017 roku wynosiła 6 654 tys. zł i 4 155 tys. zł według stanu na 31.12.2016 roku. Poza pracami rozwojowymi istotną pozycją wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania są oprogramowania, których wartosć na 31.12.2017 wyniosła 866 tys. zł, a także homologacje, których wartość na 31.12.2017 r. wyniosła 370 tys. zł, a na 31.12.2016 227 tys. zł. Najwcześniejszy istotny skapitalizowany koszt dotyczący prac rozwojowych – najstarsze prace trwają od października 2013 r.

Na podstawie przeprowadzonych analiz i budżetów, Zarząd nie stwierdził przesłanek do utraty wartości wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania oraz zakończonych prac rozwojowych.

Grupa Kapitałowa wykorzystuje w działalności składniki wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony (patrz punkt dotyczący zasad rachunkowości). Wartość bilansowa tych składników na dzień 31 grudnia 2017 roku wynosiła 26 761 tys. zł i obejmowała: znak towarowy Spółki Wielton S.A, znaki towarowe nabyte przez Spółkę Viberti Rimorchi s.r.l. (dawniej Italiana Rimorchi s.r.l.) , znak towarowy Fruehauf oraz znak towarowy Langendorf (w 2016 roku był to znak towarowy Wielton S.A., znaki towarowe nabyte przez Spółkę Viberti Rimorchi s.r.l. (dawniej Italiana Rimorchi s.r.l.) oraz znak towarowy Fruehauf o łącznej wartości 23 541 tys. zł).

Składniki wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony (znaki towarowe) nie są amortyzowane przez Grupę tylko podlegają testom na utratę wartości.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa przeprowadziła coroczny test na utratę wartości tych składników, który nie wykazał konieczności objęcia ich odpisem aktualizującym.

Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w następujących pozycjach:

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Koszt własny sprzedaży	3 272	3 124
Koszty ogólnego zarządu	719	943
Koszty sprzedaży	1 125	836
Inne koszty	76	45
Amortyzacja wartości niematerialnych razem	5 192	4 948

W 2017 roku Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Na dzień 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku Grupa nie posiada wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenia zobowiązań Grupy.

Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu wartości niematerialnych i prawnych:

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Legat - oprogramowanie DMS	24	24
Informatyzacja zakładu Z2	50	0
Razem	74	24

10. Rzeczowe aktywa trwałe

Dane za okres od 01-01-2017 do 31-12-2017

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Wartość netto na początek okresu	32 391	106 662	50 610	8 919	6 004	47 675	252 260
11Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek	11 107	10 486	4 121	4 259	28	1 078	31 079
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	0	2 574	10 120	5 804	1 793	48 935	69 226
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	0	-158	-301	-1 393	-22		-1 874
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-568	0	0	0	0	-19 340	-19 908
Amortyzacja (-)	0	-5 253	-11 727	-3 476	-1 443	0	-21 899
Odpis z tytułu utraty wartości (-)	0	0	-96	0	0	0	-96
Różnice kursowe z przeliczenia (+/-)	-878	-2 570	-1 061	-563	-57	-112	-5 241
Wartość netto na koniec okresu	42 052	111 741	51 666	13 550	6 303	78 236	303 548

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Wartość netto na początek okresu	20 487	67 360	43 295	9 346	5 201	4 351	150 040
Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek	11 038	40 636	13 974	211	936	409	67 204
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	476	2 604	2 764	4 083	1 144	58 437	69 508
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-93	-985	-457	-1 581	0	0	-3 116
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	0	0	0	0	0	-15 525	-15 525
Amortyzacja (-)	0	-4 732	-9 663	-3 026	-1 320	0	-18 741
Odpis z tytułu utraty wartości (-)	0	0	-18	-31	0	0	-49
Różnice kursowe z przeliczenia (+/-)	483	1 779	715	-83	43	2	2 939
Wartość netto na koniec okresu	32 391	106 662	50 610	8 919	6 004	47 675	252 260

Dane za okres od 01-01-2016 do 31-12-2016

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i sprawozdania z sytuacji finansowej:

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Koszt własny sprzedaży	17 537	14 777
Koszty ogólnego zarządu	2 828	2 699
Koszty sprzedaży	114	607
Cena nabycia (koszt wytworzenia) innych aktywów	831	658
Inne koszty	589	0
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych razem	21 899	18 741

W 2017 roku Grupa dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości w kwocie 96 tys.

Grupa skapitalizowała koszty finansowania zewnętrznego w kwocie 1,3 tys. zł w wartości środków trwałych. Na dzień 31 grudnia 2017 roku rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 105 287 tys. zł (2016 rok: 90 664 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 13.7.

Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych:

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Linia LogTech	2 340	2 340
Rozbudowa hali magazynowej i serwisu	1 833	1 833
Pawilon handlowo-biurowy	0	100
Linia KTL	0	5 457
Obiekt przemysłowy wraz z infrastrukturą	0	116
Budowa hali do produkcji płyt chłodniczych	4 000	0
Budowa hal KTL i spawalni	21	0
Budowa magazynu wysokiego składowania oraz linii energetycznej i kotłowni	479	0
Wykonanie i modernizacja maszyn i urządzeń	1 785	0
Razem	10 458	9 846

W 2017 roku Grupa przeprowadziła weryfikację stawek amortyzacyjnych i dokonała zmian szacunkowych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych.

11. Nieruchomości inwestycyjne

Spółka w roku 2017 zidentyfikowała nieruchomości będące środkami trwałymi, co do których na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia sprawozdania nie ma jednoznacznie sprecyzowanego celu wykorzystania. W związku z powyższym dokonano reklasyfikacji tych środków trwałych w łącznej wartości 1 325 tys. zł do pozycji nieruchomości inwestycyjnych.

12. Aktywa w leasingu

12.1. Leasing finansowy

Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawiała się następująco:

Dane na 31-12-2017

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Wartość brutto	0	0	9 564	11 576	0	0	21 140
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)	0	0	-7 488	-3 883	0	0	-11 371
Wartość bilansowa netto	0	0	2 076	7 693	0	0	9 769

Dane na 31-12-2016

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Wartość brutto	0	0	7 448	6 182	0	0	13 630
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)	0	0	-6 765	-2 708	0	0	-9 473
Wartość bilansowa netto	0	0	683	3 474	0	0	4 157

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynosiły:

	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	6 394	6 983	0	13 377
Koszty finansowe (-)	-406	-229	0	-635
Wartość bieżąca (sprawozdawcza) przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego	5 988	6 754	0	12 742

Dane na 31-12-2016

	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	2 981	2 947	0	5 928
Koszty finansowe (-)	-183	-70	0	-253
Wartość bieżąca (sprawozdawcza) przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego	2 798	2 877	0	5 675

Opis najistotniejszych umów leasingu finansowego zawiera poniższa tabela:

Opis umowy
umowa: 23489/Cz/14, B/O/LD/2017/04/0137; wartość początkowa: 429 745,99 PLN; data zawarcia: 04.2014- 04.2017; data zakończenia: 04.2018-05.2018; przedmiot umowy: maszyny do obróbki metali, prasy
umowa: 22354/Cz/13, SA/LO/171200/2014, SA/LO/194637/2015, 84675/08/2017/F; wartość początkowa: 3 052 830,00 PLN; data zawarcia: 06.2013-09.2017; data zakończenia: 05.2018-09.2020; przedmiot umowy: maszyny i urządzenia spawalnicze, do obróbki metali, suwnice
umowa: 16197/15; wartość początkowa: 680 178,10 PLN; data zawarcia: 05.2015; data zakończenia: 09.2018; przedmiot umowy: sprzęt IT
umowa: L/O/LD/2016/06/0031/002, L/O/LD/2016/06/0031/003, B/O/LD/2017/05/0031; wartość początkowa: 639 637,53 PLN; data zawarcia: 06.2016-05.2017; data zakończenia: 04.2018-05.2020; przedmiot umowy: wózek widłowy
umowa: B/F/WI/2014/10/0022, B/F/WI/2015/03/0017, wartość poczatkowa przedmiotu leasingu: 149 236,58 PLN, data zawarcia: 10.2014-.03.2015, data zakończenia 09.2018-02.2019 przedmiot: samochody osobowe
umowa: B/O/LD/2016/07/0190 ,191, 192, 193, waluta EUR, wartość poczatkowa przedmiotu leasingu: 1 188 558,40 PLN, data zawarcia: 08.2016, data zakończenia: 06.2021 przedmiot: ciągniki siodłowe
umowa: B/O/LD/2017/07/0053, 54/001, 54/002, 79 IDEA 141584,141590, waluta: PLN, wartość początkowa przedmiotu leasingu: 1 767 799,28 PLN, data zawarcia: 07.2017-11.2017, data zakończenia: 10.2022, przedmiot: ciągniki siodłowe
umowa: B/O/LD/2017/06/0188, 2639, waluta: PLN, wartość początkowa przedmiotu leasingu: 245 000,00 PLN, data zawarcia: 06.2017-10.2017 data zakończenia: 05.2022-09.2022, przedmiot: naczepa
dwa leasigi samochodów osobowych, kontrakt nr 021261 na kwotę 19491252 FCA netto , z terminem ostatniej raty 25/08/2021 oraz kontarkt 021260 na kwotę 12711864 FCA netto, z terminem ostatniej raty 25/08/2021

CHARAKTERYSTYKA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH (LEASING) WYCENIANYCH WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

	ó lni ie lut ie Wa Op tow szc en a roc en an		in w lno ści Te	ś ć bi lan Wa rto sow a	ś ć bi lan Wa rto sow a	ć kr ś Czę	ć d ś Czę
Wy zeg			rm ym ag a	luc ie w wa	PL N w	ót kot ino erm wa	ług ino ote rm wa
Sta a 3 1-1 2-2 01 7 n n
lea sin Um ow y gu		ów ien d la u
kre do art zaw e n a o s	PL N	zm ne m PL N W IBO R	03 .20 18 -09 .20 20	0	2 1 37	93 5	1 2 02
3 lat
lea sin Um ow y gu		ien d la u ów zm ne m
kre art zaw e n a o s	PL N	PL N W IBO R	01 .20 18 -11 .20 20	0	1 6 04	1 0 69	53 5
żej 3 lat po wy
lea Um sin ow a go wa	PL N	W IBO R1 M	02 .20 18	0	35	18	17
do 3 lat
lea Um sin ow a go wa do lat	PL N	W IBO R1 M	09 .20 18	0	16	16	0
4 lea sin Um
ow a go wy do lat 5	EU R	EU RIB OR 1M	06 .20 21	17 7	74 0	20 3	53 7
Um lea sin ow a
go wy do lat 5	PL N	W IBO R1 M	05 .20 22 -10 .20 22	0	1 7 50	35 8	1 3 92
lea Um sin ow y go we		łe sta
do lat 4	CF A	ie tow op roc en an	08 .20 21	29 33 7	18 6	46	14 0
lea Um sin ow gu y
kre do art zaw e n a o s	EU R	ien d la u ów zm ne m	03 .20 18 -09 .20 20	1 0 12	4 2 23	2 4 41	1 7 82
lat 3
Um lea sin ow y gu
kre art zaw e n a o s	EU R	d la u ów ien zm ne m	01 .20 18 -02 .20 21	49 2	2 0 51	90 2	1 1 49
lat żej 3 po wy
fin Lea sin g an sow y n a	dz ń 3 ie 1-1 2-2	01 7			12 74 2	5 9 88	6 7 54

Grupa Kapitałowa Wielton Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

ó lni Wy ie szc zeg en	lut Wa a	Op ie tow roc en an	lno ści Te in w rm ym ag a	ś ć bi lan Wa rto sow a luc ie w wa	ś ć bi lan Wa rto sow a PL N w	ć kr ś Czę ót kot ino erm wa	ć d ś Czę ług ino ote rm wa
Sta a 3 1-1 2-2 01 6 n n
lea sin Um ow y gu
kre do art zaw e n a o s		d la u ów ien zm ne m
3 lat	PL N	PL N W IBO R	03 .20 18	0	23 8	38	20 0
lea Um sin ow y gu
kre art zaw e n a o s		d la u ów ien zm ne m
żej lat 3 po wy	PL N	PL N W IBO R	01 .20 17 -11 .20 20	0	3 5 73	1 8 07	1 7 66
lea Um sin ow y gu
kre art zaw e n a o s		ien d la u zm ne mo wy
lat żej 3 po wy	EU R	EU R E UR IBO R	05 .20 17	90	39 9	39 9	0
lea Um sin ow a go wa
do lat 3	PL N	W IBO R1 M	02 .20 18	0	17 6	10 2	74
lea Um sin ow a go wa
do lat 4	PL N	W IBO R1 M	10 .20 17 -09 .20 18	0	28 4	23 1	53
lea Um sin ow a go wy
do lat 5	EU R	OR 1M EU RIB	06 .20 21	22 5	99 6	21 1	78 5
lea Um sin ow a go wa
do lat 5	EU R	łe ie sta tow op roc en an	08 .20 17	2	11	11	0
fin Lea sin g an sow y n a	dz ń 3 ie 1-1	2-2 01 6			5 6 77	2 7 99	2 8 78

W 2017roku Grupa nie ujęła w skonsolidowanym rachunku zysków i strat żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat leasingowych oraz nie występowały opłaty subleasingowe, ponieważ aktywa użytkowane są wyłącznie przez Grupę.

12.2. Leasing operacyjny

Grupa Kapitałowa jako leasingodawca oddaje w użytkowanie rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu operacyjnego.

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynosiły:

	31-12-2017	31-12-2016
Płatne w okresie do 1 roku	385	842
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat	0	0
Płatne powyżej 5 lat	0	0
Razem	385	842

Przychody z wynajmu w okresie do dnia bilansowego wynosiły 6 557 tys. zł.

Najistotniejsze umowy leasingu operacyjnego:

• Firma JANG 18 naczep, termin najmu 12 miesięcy,
• AGROMAT 7 naczep, termin wynajmu 12 miesięcy,

13. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

13.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań

Prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość aktywów odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

• pożyczki i należności,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik przeznaczone do obrotu,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik aktywa waruknowe,
• inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności,
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,
• instrumenty pochodne zabezpieczające,
• aktywa poza zakresem MSR 39.

Dane na 31-12-2017

	No ta	P i N	A W G- O	A W G- W	I U T W	A D S	I P Z	Po M S R 3 9 za	Ra ze m
D ług ter ino k ty o m we a wa f ina ns ow e		3 5	0	0	0	0	0	0	3 5
Na le żn śc i i p ży k i o o cz	1 1. 2	3 4	0	0	0	0	0	0	3 4
Po ta łe d ług ter ino zo s o m we k ty f ina a wa ns ow e	1 1. 4	1	0	0	0	0	0	0	1
Kr ó ko ino k t ter ty m we a wa f ina ns ow e		2 3 2 8 4 8	0	2 2 8 4	0	0	0	7 3 9 7 2	3 0 9 1 0 4
Na le śc i z łu do i u ług żn ty tu taw o s s ta łe le śc i żn ora z p oz os na o	1 4	1 8 3 0 9 9	0	2 2 8 4	0	0	0	7 3 9 7 2	2 5 9 3 5 5
Po ży k i cz	1 1. 2	2 5 3	0	0	0	0	0	0	2 5 3
Po ta łe kr ó t ko ter ino zo s m we k ty f ina a wa ns ow e	1 1. 4	1 4 2	0	0	0	0	0	0	1 4 2
Śro d k i p ien ię żn i ic h e kw iwa len ty e	1 5	4 9 3 5 4	0	0	0	0	0	0	4 9 3 5 4
f Ka teg ia k ty ów ina h or a w ns ow y c raz em		2 3 2 8 8 3	0	2 2 8 4	0	0	0	7 3 9 7 2	3 0 9 1 3 9

	No ta	P i N	G- O A W	G- A W W	I U T W	S A D	I P Z	S Po M R 3 9 za	Ra ze m
D ług ino k ter ty o m we a wa f ina ns ow e		9 4	0	0	0	0	0	0	9 4
Na le śc i i p k i żn ży o o cz	1 1. 2	9 3	0	0	0	0	0	0	9 3
Po ta łe d ług ter ino zo s o m we k ty f ina a wa ns ow e	1 1. 4	1	0	0	0	0	0	0	1
Kr ó t ko ter ino k ty m we a wa f ina ns ow e		2 3 0 4 4 5	0	0	0	0	3 8 7	2 1 2 8 5	2 2 3 1 5 5
Na le żn śc i z ty tu łu do taw i u ług o s s łe le śc i ta żn ora z p oz os na o	1 4	1 8 3 0 6 9	0	0	0	0	0	2 1 5 2 8	2 0 4 5 9 7
Po k i ży cz	1 1. 2	1 3 5	0	0	0	0	0	0	1 3 5
f Po ho dn ins tru ty ina c e me n ns ow e	1 1. 3	0	0	0	0	0	3 8 7	0	3 8 7
Śro d k i p ien ię i ic h żn e kw iwa len ty e	1 5	4 7 2 2 3	0	0	0	0	0	0	4 7 2 2 3
Ka teg ia k ty ów f ina h or a ns ow c w y raz em		2 3 0 5 3 9	0	0	0	0	3 7 8	2 1 5 2 8	2 5 2 4 4 5

Wartość zobowiązań prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

• zobowiązania finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik przeznaczone do obrotu,
• zobowiązania finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej,
• zobowiązania finansowe wycenione według zamortyzowanego kosztu,
• instrumenty pochodne zabezpieczające,
• zobowiązania poza zakresem MSR 39.

	No ta	Z W G- O	Z W G- W	Z Z K	I P Z	Po M S R 3 9 za	Ra ze m
D ług ino bo ią ia f ina ter o m we zo w za n ns ow e		0	0	1 1 8 3 5 7	0	6 4 7 5	1 8 9 1 5 5
Kre dy ty, ży k i, inn ins tru ty d łu żn p o cz e me n e ( d ług ino ) ter o m we	1 1. 5	0	0	1 4 3 4 9 3	0	0	1 4 3 4 9 3
Le ing f ina ( d ług ter ino ) as ns ow y o m wy	9	0	0	0	0	6 7 5 4	6 7 5 4
Po ta łe bo ią ia zo s zo w za n		0	0	8 3 4 4	0	0	8 3 4 4
Kr ó ko ino bo ią ia f ina t ter m we zo w za n ns ow e		0	0	3 6 2 5 7 5	0	3 4 4 1 7	3 9 2 1 2 3
Zo bo ią ia łu do i u ług łe ty tu taw ta w za n z s s or az p oz os bo ią ia zo w za n	2 0	0	0	3 0 3 1 5 6	0	2 8 4 8 3	3 3 1 6 3 9
Kre dy ty, k i, inn ins tru ty d łu ży żn p o cz e me n e ( kr ó t ko ter ino ) m we	1 1. 5	0	0	5 4 4 9 6	0	0	5 4 4 9 6
Le ing f ina ( kr ó t ko ter ino ) as ns ow m y wy	9	0	0	0	0	5 9 8 8	5 9 8 8
Ka teg ia bo ią ń f ina h r or zo za ns ow c az em w y		0	0	5 0 9 4 8 9	0	4 1 2 2 5	5 5 0 7 1 4

	No ta	Z W G- O	Z W G- W	Z Z K	I P Z	Po M S R 3 9 za	Ra ze m
D ług ter ino bo ią ia f ina o m we zo w za n ns ow e		0	0	6 9 8 3 9	0	2 8 7 8	7 2 7 1 7
Kre dy ty, ży k i, inn ins tru ty d łu żn p o cz e me n e ( d ług ter ino ) o m we	1 1. 5	0	0	6 9 8 3 9	0	0	6 9 8 3 9
Le ing f ina ( d ług ter ino ) as ns ow y o m wy	9	0	0	0	0	2 8 7 8	2 8 7 8
Kr ó t ko ter ino bo ią ia f ina m we zo za n ns ow e w		0	0	2 8 9 2 7 1	3 3	2 8 8 6 4	3 1 8 1 6 8
Zo bo ią ia ty tu łu do taw i u ług ta łe w za n z s s or az p oz os bo ią ia zo w za n	2 0	0	0	2 3 0 3 2 8	0	2 6 0 6 5	2 5 6 3 9 3
Kre dy ty, ży k i, inn ins tru ty d łu żn p o cz e me n e ( ó ) kr t ko ter ino m we	1 1. 5	0	0	5 8 9 4 3	0	0	5 8 9 4 3
Le ing f ina ( kr ó ko ino ) t ter as ns ow y m wy	9	0	0	0	0	2 9 9 7	2 9 9 7
Po ho dn ins f ina tru ty c e me n ns ow e	1 1. 2	0	0	0	3 3	0	3 3
Ka teg ia bo ią ń f ina h r or zo w za ns ow y c az em		0	0	3 5 9 1 1 0	3 3	3 1 7 4 2	3 9 0 8 8 5

13.2. Należności i pożyczki

Grupa dla celów prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7.6). W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w jednej pozycji. W części krótkoterminowej Grupa, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 16.

	31.12.2017	31.12.2016
Aktywa trwałe
Należności długoterminowe	34	93
Pożyczki długoterminowe	0	0
Należności i pożyczki długoterminowe	34	93
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	259 355	204 597
Pożyczki krótkoterminowe	253	153
Należności i pożyczki krótkoterminowe	259 608	204 750
Należności i pożyczki, w tym:	259 642	204 842
Należności razem	259 389	204 689
Pożyczki udzielone	253	153

Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 13.8 dotycząca wartości godziwej).

Charakterystykę pożyczek przedstawia poniższa tabela:

			Wartość bilansowa		Termin spłaty
	Waluta	w walucie	w PLN	Oprocentowanie
Stan na 31-12-2017
pożyczka ze zmiennym oprocentowaniem	PLN	0	205	wibor3M+marża	28.02.2018
pożyczka ze zmiennym oprocentowaniem	PLN	0	48	wibor1M+marża	31.03.2018
Pożyczki wg stanu na dzień 31-12-2017			253
Stan na 31-12-2016
pożyczka ze zmiennym oprocentowaniem	PLN	0	66	wibor3M+marża	31.12.2016
pożyczka ze zmiennym oprocentowaniem	PLN	0	48	wibor1M+marża	31.12.2016
pożyczka ze stałym oprocentowaniem	RUB	600	39	stałe oprocentowanie	18.10.2017
Pożyczki wg stanu na dzień 31-12-2016			153

Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:

	31.12.2017	31.12.2016
Wartość brutto
Wartość brutto na początek okresu	153	15 930
Połączenie jednostek gospodarczych	0	-13 998
Kwota pożyczek udzielonych w okresie	200	3 524
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową	5	36
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)	-38	-4 319
Różnice kursowe z przeliczenia (+/-)	-67	-1 020
Wartość brutto na koniec okresu	253	153
Saldo na początek okresu	0	0
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	0	0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	0
Wartość bilansowa na koniec okresu	253	153

Grupa nie dokonała odpisu aktualizującego wartość pożyczek.

13.3. Instrumenty pochodne handlowe

Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu.

Część instrumentów pochodnych, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSR 39, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe).

Na dzień 31 grudnia 2017 roku wszystkie instrumenty pochodne zostały rozliczone.

13.4. Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa zarządza ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych wynikających z transakcji w walutach obcych poprzez instrumenty pochodne FX Forward, transakcje FX Swap oraz w szczególnych przypadkach także inne instrumenty finansowe takie jak np. kredyty. Skutkiem ekonomicznym stosowania tych instrumentów jest zabezpieczenie ryzyka zmienności kursów walutowych. Grupa zawiązuje relacje zabezpieczające (zabezpieczenie przepływów pieniężnych), aby zredukować wpływ zmienności wyceny instrumentów finansowych na wynik finansowy, wynikający ze zmian kursów walut.

Grupa posiada długą pozycję walutową w EUR z działalności operacyjnej wynikającą z nadwyżki przychodów ze sprzedaży w EUR lub indeksowanych do kursu EUR/PLN nad ponoszonymi kosztami operacyjnymi w EUR lub indeksowanymi do kursu EUR/PLN.

Grupa zakłada utrzymanie się w przyszłości trwałej nadwyżki przychodów ze sprzedaży w EUR nad ponoszonymi kosztami w EUR lub wzrostu tej nadwyżki wynikającej ze wzrostu biznesu Grupy w Europie Zachodniej.

Stosując strategię zabezpieczenia naturalnego jako narzędzia ograniczającego ekspozycję na ryzyko walutowe, Grupa pozyskuje również finansowanie w walucie odpowiadającej długiej pozycji walutowej z działalności operacyjnej.

W celu odzwierciedlenia w sprawozdaniu finansowym sposobu, w jaki finansowanie w walucie obcej ogranicza ekspozycję walutową, Grupa ustanawia powiazanie zabezpieczające w modelu zabezpieczenia przepływów pieniężnych.

Istotą zabezpieczenia jest neutralizacja wpływu różnic kursowych z tytułu spłaty finansowania w EUR w powiązaniu z różnicami kursowymi od przychodów ze sprzedaży, a następnie zaprezentowanie efektu zabezpieczenia w przychodach/kosztach finansowych.

W okresie objętym sprawozdaniem instrumentem zabezpieczającym są przyszłe przepływy pieniężne z tytułu spłat rat kapitałowych od zobowiązań kredytowych w EUR, zabezpieczające przyszłe przychody denominowane w EUR w kwocie 12 401 tys. EUR. W ramach ustanowionego powiązania planowana transakcja będzie miała miejsce i będzie miała wpływ na wynik netto w okresach spłaty poszczególnych rat kredytu tj. od marca 2018 roku do marca 2023 roku. Skumulowane różnice kursowe z wyceny ww. instrumentu zabezpieczającego w kwocie 974 tys. zł (zwiększenie kapitałów) zostały ujęte w bilansie w pozycji "Kapitał z aktualizacji wyceny".

Na dzień 31.12.2017 Grupa nie posiadała w swoim portfelu aktywnych kontrakty forward.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wystąpiło przeniesienie kwot skumulowanych w kapitale jako zwiększenie wyniku netto w kwocie 1 029 tys. zł. W związku z tym, iż zabezpieczenie nie było efektywne w wynik odniesiono kwotę 11 tys. zł.

13.5. Pozostałe aktywa finansowe

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności

Nie występują.

Aktywa dostępne do sprzedaży

Nie występują.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

Nie występują.

13.6. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:

Zobowiązania długoterminowe	31.12.2017	31.12.2016
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Kredyty w rachunku kredytowym	125 051	69 839
Pożyczki długoterminowe	18 442	0
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	143 493	69 839
Dlugoterminowe kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem	143 493	69 839

Zobowiązania krótkoterminowe	31.12.2017	31.12.2016
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Kredyty w rachunku kredytowym	34 714	38 819
Kredyty w rachunku bieżącym	16 788	20 124
Pożyczki krótkoterminowe	2 994	0
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	54 496	58 943
Krótkoterminowe kredyty, pożyczki, instrumenty dłużne	54 496	58 943

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Grupa Kapitałowa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w nocie nr 13.8.

Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 30 dotycząca ryzyk):

W ó ln ien ie y sz cz eg	W lu ta a	Op tow ie roc en an	Te in lno śc i rm wy ma g a	W to ś ć ar b i lan so wa luc ie w wa	W to ś ć ar b i lan so wa P L N w	Cz ś ć ę kr ó t ko ter ino m wa	Cz ś ć ę d ług ter ino o m wa
kre dy ty hu ku w rac n b ie żą cy m	P L N	W I B O R 1 M ża + m ar	2 0, 1 3. 0 3. 2 0 2 5. 0 7. 2 0 2 0	0	1 2 5 6 8	1 2 5 6 8	0
kre dy hu ku ty w rac n kre dy tow y m inw j ty es cy ne	P L N	W I B O R 1 M ża + m ar	3 1. 0 8. 2 0 2 7	0	2 9 5 7 5	3 1 3 6	2 6 4 3 9
kre dy hu ku ty w rac n kre dy tow y m inw j E U R ty es cy ne	E U R	E U R I B O R 3 M ża + m ar	1 5. 1 1. 2 0 1 9, 1 6. 0 5. 2 0 2 2, 3 0. 0 6. 2 0 2 2, 3 1. 0 3. 2 0 2 3	1 8 8 9 1	7 8 5 3 2	1 7 2 4 8	6 1 2 8 4
kre dy ty hu ku w rac n kre dy tow l im i t y m ie loc low w e y	P L N	W I B O R 1 M ża + m ar	2 3. 0 3. 2 0 2 0	0	3 3 7 1 7	1 4 2 8 9	1 9 4 2 8
kre dy t w hu ku ra c n kre dy tow m y lw ing rew o ow y	P L N	W I B O R 1 M ża + m ar	1 5. 0 7. 2 0 2 0	0	1 7 9 4 1	4 1	1 7 9 0 0
Kr dy hu ku t w e ra c n b ie P K O B P żą cy m w S A	P L N	W I B O R 1 M ża + m ar	2 9. 0 6. 2 0 1 9	0	2 5 7	2 5 7	0
Po ka inw j ży ty cz es cy na	E U R	1, 7 % ża 5 ma r	3 1. 0 7. 2 0 2 2	3 0 0 0	1 2 1 3 5	1 0 9 5	1 1 4 1 8
Kr dy t w hu ku e ra c n b ie żą cy m	E U R	ża 1, 7 5 % ma r	3 1. 0 7. 2 0 1 8	4 9 6	2 0 6 9	2 0 6 9	0

Grupa Kapitałowa Wielton Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

Kr dy t w hu ku e ra c n b ie żą cy m	E U R	ds t k i 7, 3 4 % o e	3 1- 0 8- 2 0 1 8	3 8 9	1 6 2 4	1 6 2 4	0
Po ży ka inw ty j cz es cy na	E U R	% ds t k i 4, 7 5 o e	3 0- 0 9- 2 0 2 3	8 2 0	3 2 0 4	3 2 2	3 0 9 8
Po ka inw ty j ży cz es cy na	E U R	ds t k i 2, 0 5 % o e	3 1- 1 2- 2 0 2 4	5 2 9	2 2 0 7	2 8 7	1 9 2 0
Po ży ka inw ty j cz es cy na	E U R	ds t k i 2, 2 0 % o e	3 0- 1 0- 2 0 2 6	4 0 7	1 6 9 7	1 7 2	1 5 2 5
Po ży ka inw ty j cz es cy na	E U R	3, 3 % ds t k i 5 o e	1 1 1- 2 0 2 1 7-	9 4	3 9 4	9 5	2 9 9
Po ka inw ty j ży cz es cy na	E U R	ds t k i 3, 0 % o e	3 1- 1 2- 2 0 2 1	9 1	3 7 9	1 9 7	1 8 2
Po ży ka inw ty j cz es cy na	E U R	% ża 4, 0 ma r	3 0. 1 1. 2 0 1 8	7 6	3 1 9	3 1 9	0
Po ży ka inw ty j cz es cy na	E U R	0 % ża 4, ma r		1 2 2	0 5 7	0 5 7	0
Ra ze m						5 4 4 9 6	1 4 3 4 9 3

W ó ln ien ie sz cz eg y	W lu ta a	Op tow ie roc en an	in wy Te rm lno śc i ma g a	W ć b ś to ar i lan so wa w luc ie wa	W ć b ś to ar i lan so wa w P L N	Cz ć kr ś ę ó t ko ter ino m wa	ć d Cz ś ę ług ter ino o m wa
kre dy hu ku ty w rac n b ie żą cy m	P L N	ien W I B O R 3 M, zm ne W I B O R 1 M ża + m ar	3 0. 0 6. 2 0 1 7, 3 1. 1 2. 2 0 1 7	0	1 9 6 6 9	1 9 6 6 9	0
kre dy ty hu ku w rac n kre dy tow y m inw ty j es cy ne	P L N	ien W I B O R 3 M ża + m zm ne ar	2 8. 0 6. 2 0 2 3, 3 1. 0 8. 2 0 2 4	0	2 5 4 7 3	3 7 1 2	2 1 7 6 1
kre dy ty hu ku rac n w kre dy tow l im i t y m ie loc low w e y	P L N	ien zm ne W I B O R 1 M / E U R I B O R 1 M + ża ma r	2 3. 0 3. 2 0 2 0	0	1 0 7 9 7	1 0 7 9 7	0

Grupa Kapitałowa Wielton Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

kre dy ty hu ku w rac n kre dy tow y m inw ty j es cy ne	E U R	ien E U R I B O R ża + m zm ne ar	1 5. 1 1. 2 0 1 9, 1 6. 0 5. 2 0 2 2, 3 0. 0 6. 2 0 2 2, 3 1. 0 3. 2 0 2 3	1 2 3 5 5	5 4 4 6 0	6 3 8 2	4 8 0 7 8
kre dy ty hu ku rac n w kre dy tow m y lw ing rew o ow y	P L N	ien W I B O R 1 M ża + m zm ne ar	3 0. 0 6. 2 0 1 7	0	1 7 9 2 8	1 7 9 2 8	0
Kr dy hu ku t w e ra c n O b ie żą P K B P cy m w S A	P L N	O W I B R 1 M ża + m ar	3 1. 0 3. 2 0 1 8	0	4 5 5	4 5 5	0
Ra ze m					1 2 8 7 8 2	5 8 9 4 3	6 9 8 3 9

Większość kredytów oprocentowana jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjną stopę WIBOR 1M + marża banku i WIBOR3M + marża banku.

13.7. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Zaciągnięte przez Grupę Kapitałową zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień bilansowy):

Rodzaj zabezpieczenia	31.12.2017	31.12.2016
Hipoteka łączna na nieruchomościach	288 343	284 187
Zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach	41 628	34 690
Zastaw na posiadanych udziałach oraz akcjach spółek	16 834	20 452
Zastaw rejestrowy na zapasach oraz umowy przewłaszczenia zapasów	110 583	75 000
Cesja wierzytelności	43 000	43 000
Razem	500 388	457 329

Na 31 grudnia 2017 następujące aktywa Grupy Kapitałowej (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań:

	31.12.2017	31.12.2016
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu	105 287	90 664
Aktywa finansowe (inne niż należności)	90 905	38 618
Zapasy	99 948	128 810
Należności z tytułu dostaw i usług i inne	43 000	43 000
Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem	339 140	301 092

Na 31 grudnia 2017 roku Grupa nie naruszyła warunków umów kredytowych, pożyczek, innych instrumentów dłużnych lub nie otrzymała informacji o ich naruszeniu.

13.8. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

13.8.1. Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.

Grupa Kapitałowa nie dokonywała wyceny aktywów i zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

13.8.2. Przekwalifikowanie

Grupa Kapitałowa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

13.8.3. Wyłączenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Grupa Kapitałowa nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia nie kwalifikują się do wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

13.9. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

		Prz	ływ ep y		ieb dąc ływ Zm ian y n ę e p rze p em
	Sta n n a 31. 12. 201 6	łat Sp a	Zac iąg nię cie	Od ki set bie łeg z u g o rok u	Od ki set łac nie zap one	Pro wiz je	eję cie Prz kon li tro	No wy lea sin g	Zak ie lea ońc zen sin gu	ian Zm a kur sów lut wa	Inn e	Rek lasy fika cja	Sta n n a 31. 12. 201 7
Dłu mi ter go now e
Kre dy życ zki, ty, po inn e in str ent um y dłu żne	69 839	-32 94 2	102 10 2			-41 5	15 033			-3 565		-6 559	143 49 3
Lea sin fin g ans ow y	2 8 78	-33 2					2 9 90	2 9 83		-60	-37	-1 668	6 7 54
Kró tko mi ter now e
dy zki, Kre życ ty, po inn e in str ent um y dłu żne	58 943	-49 83 5	27 717	0 -14	223	315	10 988			-27 4		6 5 59	496 54
fin Lea sin g ans ow y	2 7 99	-4 925					4 9 07	1 9 26	-27 8	-48	-61	1 6 68	5 9 88
Raz em	134 45 9	-88 03 4	129 81 9	-14 0	223	-10 0	33 918	4 9 09	-27 8	-3 947	-98	0	210 73 1

			ływ Prz ep y	ian ieb dąc ływ Zm y n ę e p rze p em
	Sta n n a 31. 12. 201 5	łat Sp a	iąg nię cie Zac	Od ki z set ubi łeg eg o rok u	Od ki set łac nie zap one	wiz je Pro	Prz eję cie kon li tro	No wy lea sin g	Zak ońc ie lea zen sin gu	Zm ian a kur sów lut wa	Inn e	Rek lasy fika cja	Sta n n a 31. 12. 201 6
Dłu mi ter go now e
zki, Kre dy życ ty, po inn e in str ent um y dłu żne	84 768		3 8 03			23				1 4 14		-20 16 9	69 839
fin Lea sin g ans ow y	3 7 64	-20 4						1 4 99		12	-18	-2 175	2 8 78
Kró tko mi ter now e
dy zki, Kre życ ty, po inn e in str ent um y dłu żne	51 032	-20 40 5	8 2 12	-13 0	140	120				-19 5		20 169	58 943
fin Lea sin g ans ow y	3 0 55	-3 172					8	94 1	-24 4	19	17	2 1 75	2 7 99
Raz em	142 61 9	-23 78 1	12 015	-13 0	140	143	8	2 4 40	-24 4	1 2 50	-1	0	134 45 9

14. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

	31.12.2017	31.12.2016
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12 452	25 428
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	24 255	68
Podatek odroczony per saldo na początek okresu	-11 803	25 360
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik finansowy (+/-)	11 186	-19 621
Inne całkowite dochody (+/-)	-461	204
Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych	-1 473	-17 150
Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia)	1 287	-596
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:	-1 253	-11 803
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	21 071	12 452
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22 324	24 255

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Dane za okres od 01-01-2017 do 31-12-2017

Ty ł r ó ic j śc iow h tu żn p rze y c	Sa l do na p k o kre te oc zą su	k f Wy i n ina ns ow y	Inn do ho dy e c ł ko i te ca w	ie p Ro l icz z en łą ia o cz en	R ó ice żn ku t to rso we ne z l icz ia p rze en	Sa l do ko iec na n kre o su
A k ty ty tu łu da t ku dro wa z p o o cz on eg o	1 0 7 4 7	1 2 8 5 7	6 1 -4	0	-2 3 6	2 8 9 3 7
A k ty wa :
W to śc i n iem ter ia lne ar a	-2 5	2 7 8	0	0	1 0	2 6 3
Rz k ty trw łe ec zo we a wa a	1 9	4 4 5	0	0	-7	4 5 7
Za p as y	2 2 0 3	2 3 8	0	0	0	2 4 4 1
śc Na le żn i z ty tu łu do taw i u ług o s s	2 7 7	-1 0 5	6 1 -4	0	-1 9	1 8 7
Inn k ty e a wa	1 0 9 0	-9 7	0	0	-1 0	9 8 3
Zo bo ią ia: w za n
Zo bo ią ia ty tu łu św ia dc ń p icz h w za n z ze rac ow n y c	7 8 9	1 1 1 9	0	0	-3 5	1 8 7 3
Re św ia dc ia icz ze rw y na ze n p rac ow n e	1 9 3 2	-4 5	0	0	-1 0 3	1 8 4 7
Po ta łe zo s rez erw y	3 3 5	6 8	0	0	0	2 1 4
Zo bo ią ia ty tu łu do taw i u ług w za n z s s	5 6 0	1 3 0	0	0	-5 2	6 3 8
Kre dy ty, ży k i, inn ins tru ty d łu żn p o cz e me n e	2 7	8 4	0	0	0	1 1 1
Inn bo ią ia e z o w za n	8 9 6	4 2	0	0	-4	9 3 4
Inn e:
R ó ice ię dz da ko b i lan j iem ho d ów żn t p om y p o wy m a so wy m u ę c p rzy c	-6 1 7	0	0	0	0	-6 1 7
N ier l icz tra ty da t ko oz on e s p o we	8 6 1	1 3 4 1	0	0	-1 6	2 1 8 6
A k ty d p i i inw ty j j wo o rem es cy ne	8 2 4 1	9 0 8 9	0	0	0	1 7 3 3 0
Re ty tu łu da t ku dro ze rw a z p o o cz on eg o	2 8 8 5 0	1 4 0 1	0	1 4 6 8	-1 5 2 9	3 0 1 9 0
A k ty wa :
śc W to i n iem ter ia lne ar a	2 1 0 0 7	1 0 7	0	0	-1 1 9 1	1 9 9 8 6
Rz k ty trw łe ec zo we a wa a	6 8 7 5	1 0 2 8	0	1 4 6 8	-3 1 4	9 0 5 7
Na le śc i z ty tu łu do taw i u ług żn o s s	3	2 5	0	0	-1	2 7
Inn k ty e a wa	5 2 6	1 0	0	0	-1 9	5 1 7
Zo bo ią ia: w za n
Zo bo ią ia ty tu łu do taw i u ług w za n z s s	1 0 9	9 8	0	0	0	2 0 7
Kre dy ty, ży k i, inn ins tru ty d łu żn p o cz e me n e	0	2 0 3	0	0	-3	2 0 0
Inn bo ią ia e z o w za n	3 3 0	-1 3 3	0	0	-1	1 9 6
Po da te k o dro l do ko iec kre cz on y p er sa na n o su	-1 1 8 0 3	1 1 1 8 6	-4 6 1	-1 4 6 8	1 2 9 3	-1 2 5 3

Dane za okres od 01-01-2016 do 31-12-2016

Ty tu ł r ó żn ic j śc iow h p rze y c	Sa l do na p te k o kre oc zą su	k f Wy i n ina ns ow y	Inn do ho dy e c ł ko i te ca w	ie p Ro l icz z en łą ia o cz en	R ó żn ice ku t to rso we ne z l icz ia p rze en	Sa l do ko iec na n kre o su
A k ty ty tu łu da t ku dro wa p o o cz on eg o z	2 7 7 6 2	-1 4 1 9 3	2 0 4	3 0 4 4	2 3 2	1 7 0 4 7
A k ty wa :
W to śc i n iem ter ia lne ar a	7 0	-9 0	0	0	-5	-2 5
Rz k ty trw łe ec zo we a wa a	9 6 4	-9 4 3	0	0	-1	1 9
Za p as y	1 1 6 2	1 0 3 8	0	0	2	2 2 0 3
Na le śc i z ty tu łu do taw i u ług żn o s s	5 6 4	-5 4	2 0 4	0	5 7	7 7 2
Inn k ty e a wa	1 3 7 5	-3 4 9	0	0	6 4	1 0 9 0
Zo bo ią ia: w za n
Zo bo ią ia ty tu łu św ia dc ń p icz h w za n z ze rac ow n y c	4 2 3	-6 9 0	0	1 0 5 5	1	7 8 9
Re św ia dc ia icz ze rw na ze n p rac ow n e y	7 9	5 9	0	1 7 7 7	1 7	1 9 3 1
Po ta łe zo s rez erw y	1 6 2	1 9 0	0	0	0	3 5 3
Ins ho dn tru ty me n p oc e	0	0	0	0	0	0
Zo bo ią ia ty tu łu do taw i u ług w za n z s s	2 7 9	1	0	2 1 2	6 9	5 6 0
Kre dy ty, ży k i, inn ins tru ty d łu żn p o cz e me n e	2 5	2	0	0	0	2 7
Inn bo ią ia e z o za n w	3 0 2	5 8 5	0	0	9	8 9 6
Inn e:
R ó ice ię dz da ko b i lan j iem ho d ów żn t p om y p o wy m a so wy m u ę c p rzy c	8 9 -5	-8 2	0	0	0	-6 1 7
N ier l icz da ko tra ty t oz on e s p o we	2 3 8 4	-1 4 2 5	0	0	1 9	8 6 1
A k ty d p i i inw ty j j wo o rem es cy ne	2 0 5 6 2	-1 2 3 2 0	0	0	0	8 2 4 2
Re ty tu łu da t ku dro ze rw a z p o o cz on eg o	2 3 1 0	-5 0	0	2 6 3 4 3	2 4 8	2 8 8 5 0
A k ty wa :
W śc i n iem ia lne to ter ar a	2 1 3	2 5	0	2 0 4 6 5	1 9 6	2 1 0 0 7
Rz k ty trw łe ec zo we a wa a	1 7 6 2	-2 4 4	0	5 3 1 1	4 8	6 8 7 6
Na le żn śc i z ty tu łu do taw i u ług o s s	8	-6	0	0	0	2
Inn k ty e a wa	1 1 0	-6 0	0	4 7 1	4	5 2 5
Zo bo ią ia: za n w
Ins ho dn tru ty me n p oc e	0	-1 5	0	1 5	0	0
Zo bo ią ia ty tu łu do taw i u ług w za n z s s	0	1 0 9	0	0	0	1 0 9
Inn bo ią ia e z o w za n	2 1 7	1 1 4	0	0	0	3 3 1
Po da te k o dro l do ko iec kre cz on p er sa na n o su y	2 5 4 5 2	-1 4 1 4 3	2 0 4	-2 3 2 9 9	-1 4	-1 1 8 0 3

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na poziomie sprawozdań finansowych spółek z Grupy pozycje aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy zaprezentowano per saldo.

W 2017 roku Spółka Wielton S.A. korzystała z premii inwestycyjnej z tytułu inwestycji zrealizowanej w ramach zezwolenia nr 114 na prowadzenie działalności na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej ("Strefa"), którego warunki zostały wypełnione przez Spółkę w 2012 roku ("Zezwolenie I"). Na dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka wykorzystała całą przysługującą jej premię inwestycyjną. Wartość wykorzystanej premii w 2017 roku to 7 803 tys zł.

W dniu 30 czerwca 2014 roku Spółka uzyskała Zezwolenie Nr 272 na prowadzenie działalności na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej, wydane przez Łódzką Specjalną Strefę Ekonomiczną S.A. Daje ono prawo do skorzystania ze specjalnej ulgi podatkowej w podatku dochodowym od osób prawnych, pod warunkiem poniesienia wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej 30 000 tys. zł i zakończenia inwestycji do 31 grudnia 2018 roku (termin pierwotny: 31 grudnia 2017 roku) oraz zwiększenia dotychczasowego średniorocznego zatrudnienia kształtującego się na poziomie 1 157 pracowników, poprzez zatrudnienie co najmniej 30 nowych pracowników do dnia 31 grudnia 2017 roku i utrzymanie zatrudnienia na poziomie co najmniej 1 187 pracowników do dnia 31 grudnia 2022 roku. Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych wyniesie 45 000 tys. zł.

Wartość wydatków inwestycyjnych poniesionych przez Spółkę w ramach Zezwolenia Nr 272 do dnia 31 grudnia 2017 roku wyniosła 34 158 tys. zł. Wartość zdyskontowanych wydatków inwestycyjnych na dzień 30 czerwca 2014 roku wyniosła 31 153 tys. zł.

Spółka na dzień 31 grudnia 2017 roku dokonała rozpoznania aktywa z tytułu ulgi w podatku dochodowym w łącznej kwocie 17 961 tys. zł, z uwagi na osiągnięcie minimalnych wymogów do uzyskania ulgi. Aktywo to wynika z szacunku kwoty zwolnienia z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych w kolejnych latach działalności, wyliczonego w oparciu o kwalifikowane nakłady inwestycyjne poniesione do dnia 31 grudnia 2017 roku w ramach Zezwolenia Nr 272 oraz prognozowane wyniki podatkowe Spółki na lata 2017-2019.

W dniu 12 lipca 2017 roku Strefa udzieliła Spółce zezwolenia nr 313 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Strefy ("Zezwolenie III"). Spółka jest w trakcie wypełniania warunków Zezwolenia III (termin na zakończenie inwestycji i poniesienie wydatków określonych w Zezwoleniu III został określony do dnia 31 grudnia 2020 roku). Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych w przypadku korzystania ze zwolnienia podatkowego z tytułu kosztów nowej inwestycji oraz z tytułu tworzenia nowych miejsc pracy wyniesie odpowiednio 41 600 tys. zł oraz 3 394 tys. zł. Przewidywana maksymalna pomoc publiczna wyniesie 14 600 tys.zł, tj. kwota stanowiąca 35% maksymalnych kwalifikowanych kosztów inwestycji.

15. Zapasy

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są następujące pozycje zapasów:

	31.12.2017	31.12.2016
Materiały	107 975	89 489
Wyroby gotowe	77 417	61 651
Półprodukty i produkcja w toku	52 999	37 684
Towary	12 354	8 012
Wartość bilansowa zapasów razem	250 745	196 836

W 2017 roku Grupa Kapitałowa ujęła w działalności operacyjnej skonsolidowanego rachunku zysków i strat koszty sprzedanych zapasów oraz nieprzypisane pośrednie koszty produkcji łącznie w kwocie 1 603 106 tys. zł (2016 rok: 1 260 427 tys. zł).

Odpisy aktualizujące wartość zapasów, które w 2017roku obciążyły koszty operacyjne skonsolidowanego rachunku zysków i strat wyniosły 560 tys. zł (2016 rok: 1 159 tys. zł).

	31.12.2017	31.12.2016
Stan na początek okresu	4 194	655
Przejęcie kontroli nad jednostką zależną	688	3 734
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	560	1 159
Odpisy odwrócone w okresie (-)	-1 319	-1 518

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-220	163
Stan na koniec okresu	3 903	4 193

Na dzień 31 grudnia 2017 roku zapasy o wartości bilansowej 110 583 tys. zł (31.12.2016 roku: 75 000 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 13.7.

Rodzaj zabezpieczenia	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Rejestrowy zastaw sądowy na środkach obrotowych - zapasach produktów gotowych znajdujących się w Urbanicach 147, 98-300 Wieluń na zabezpieczenie wierzytelności z tytułu umowy limitu kredytowego wielocelowego oraz umowy kredytu inwestycyjnego	43 000	35 000
Rejestrowy zastaw sądowy na zapasach obejmujących materiały do produkcji oraz półprodukty znajdujące się w magazynach 98-300 Wieluń: ul. Fabryczna 8, ul. Baranowskiego 10A; ul. Rymarkiewicz 6 stanowiących zabezpieczenie umowy kredytów z dnia 15.05.2015 roku z poźniejszymi zmianami zawartej z Konsorcjum banków BGŻ BNP PARIBAS S.A. oraz BGK	40 000	40 000
Zabezpieczenie na zapasach do umowy z dnia 20.07.2017 z PKO BP S.A.	27 583	0
	110 583	75 000

16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach klasy należności i pożyczek (patrz nota nr 13) przedstawiają się następująco:

16.1. Należności długoterminowe

	31.12.2017	31.12.2016
Kaucje wpłacone z innych tytułów	34	33
Pozostałe należności	0	60
Odpisy aktualizujące wartość należności (-)	0	0
Należności długoterminowe	34	93

16.2. Należności krótkoterminowe

	31.12.2017	31.12.2016
Aktywa finansowe (MSR 39):
Należności handlowe	179 402	180 858
Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych (-)	-2 742	-1 850
Należności handlowe netto	176 660	179 008
Inne należności	6 040	3 604

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-)	-217	-217
Należności ze sprzedaży aktywów trwałych	2 901	487
Kaucje wpłacone z innych tytułów	0	188
Pozostałe należności finansowe netto	8 724	4 062
Należności finansowe	185 384	183 070
Aktywa niefinansowe (poza MSR 39):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń	25 410	14 669
Przedpłaty i zaliczki	48 345	6 900
Pozostałe należności niefinansowe	216	7
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)	0	-49
Należności niefinansowe	73 971	21 527
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe razem	259 355	204 597

Na wartość 6 040 tys. zł wykazana w pozycji "Inne należności" składa się m.in. należność z tytułu wpłaconej zaliczki na środki trwałe w kwocie 3 200 tys. zł która będzie zwrócona Grupie jak również wynagrodzenie warunkowe w kwocie 2 284 tys. zł

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 13.2).

Grupa Kapitałowa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz punkt 4.3) w punkcie "Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości"). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2017 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne skonsolidowanego rachunku zysków i strat wyniosły:

• w odniesieniu do należności długoterminowych nie wymagały tworzenia,
• w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych 916 tys. zł (2016 rok: 603 tys. zł).

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje poniższa tabela:

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Stan na początek okresu	2 633	2 697
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	916	603
Odpisy rozwiązane ujęte jako przychód w okresie (-)	-626	-733
Przejęcie kontroli nad jednostką zależną	141	54
Reklasyfikacja	0	-47
Inne zmiany	-104	149
Stan na koniec okresu	2 960	2 723

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 30.

Na dzień 31 grudnia 2017 roku należności o wartości bilansowej 43 000 tys. zł (31.12.2016 roku: 43 000 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 13.7.

17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2017	31.12.2016
Rachunki bankowe w PLN	35 206	31 542
Rachunki bankowe walutowe	8 177	14 260
Gotówka w kasie	109	134

Depozyty krótkoterminowe	5 832	1 226
Pozostałe środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	30	61
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	49 354	47 223

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Grupa nie posiada środków pieniężnych podlegających ograniczeniom w dysponowaniu.

Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

18. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

Jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Grupa ujmuje środek trwały pochodzący ze Spółki OOO "Wielton-Ukraina" o wartości 65 tys. zł.

19. Kapitał własny

19.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2017 roku kapitał podstawowy Wielton S.A. wynosił 12 075 tys. zł i dzielił się na 60 375 000 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. W ciągu 2017 roku wartość kapitału Spółki nie uległa zmianie.

Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:
Liczba akcji na początek okresu	60 375 000	60 375 000
Liczba akcji na koniec okresu	60 375 000	60 375 000

19.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Na dzień 31 grudnia 2017 roku kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej wynosił 72 368 tys. zł i powstał w wyniku emisji akcji serii C i D.

19.3. Pozostałe kapitały

Dane na dzień 31-12-2017

	Prz ie esz ac ow an ch rze czo wy akt ów yw trw ały ch	Ak tyw a fin an sow e do stę e d pn o da ży sp rze	Ins tru nty me be iec zaj za zp ąc e ływ ien prz ep y p	Zy sk i st rat y akt ria lne ua	Ró ice ku żn rso we licz ia z p rze en je dn ost ek za gr.	Ud zia ł w in h nyc do ch od h c ałk ac je dn ost ek nia h wy ce nyc tod wł me ą p raw	Inn ałk ite e c ow do ch od y raz em	Ka itał p z wy ce ny mó pro gra w łat ści p no ak cja mi	Ro zlic nie ze tra kcj i nsa łąc nia po ze w ie gru p	Po łe sta zo ka itał p y raz em
Sa ldo tek na po czą ok res u	0	0	-1 178	0	4 1 73	0	2 9 95	0	-44 5	2 5 50
Em isja cj i na ak cje op	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Inn ałk ite e c ow do ch od bru tto y	0	0	2 4 28	0	-5 43 7	0	-3 00 9	0	0	-3 00 9
Po da tek do ch od ow y od in h c ałk ityc h nyc ow do ch od ów (- )	0	0	-46 1	0	0	0	-46 1	0	0	-46 1
Wy ce na bo wią nia do zo za od ku łyc h sta pu po zo ud zia łów	-8 45 0	0	0	0	0	0	-8 45 0	0	0	-8 45 0
Zm ian ktu tru a s ry ka itał ej gru py p ow	89 4	0	0	0	0	0	89 4	0	0	89 4
Sa ldo ko nie na c ok res u	-7 55 6	0	78 9	0	-1 26 4	0	-8 03 1	0	-44 5	-8 47 6

	Prz ie esz ac ow an ch rze czo wy akt ów yw ały ch trw	Ak tyw a fin an sow e do stę e d pn o da ży sp rze	Ins tru nty me be iec zaj za zp ąc e ływ ien prz ep y p	Zy sk i st rat y akt ria lne ua	Ró ice ku żn rso we licz ia z p rze en je dn ost ek za gr.	Ud zia ł w in h nyc do ch od h c ałk ac je dn ost ek nia h wy ce nyc tod wł me ą p raw	Inn ałk ite e c ow do ch od y raz em	Ka itał p z wy ce ny mó pro gra w łat ści p no ak cja mi	Ro zlic nie ze kcj i tra nsa łąc nia po ze w ie gru p	Po łe sta zo ka itał p y raz em
Sa ldo tek na po czą ok	0	0	-30 9	0	3 9 23	0	3 6 14	0	-44 5	3 1 69
res u Em i na ak	0
isja cj cje op Inn ałk ite e c ow		0	0	0	0	0	0	0	0	0
do ch od bru tto y	0	0	-1 07 3	0	25 0	0	-82 3	0	0	-82 3
Po da tek do ch od ow y
od in h c ałk ityc h nyc ow	0	0	20 4	0	0	0	20 4	0	0	20 4
do ch od ów (- )
Sa ldo ko nie na c	0	0	-1 178	0	4 1 73	0	2 9 95	0	-44	2 5 50
ok res u									5

19.4. Programy płatności akcjami

Nie dotyczy.

19.5. Udziały niedające kontroli

Prezentowane w kapitale własnym Grupy udziały niedające kontroli odnoszą się do następujących jednostek zależnych:

	31.12.2017	31.12.2016
Fruehauf Expansion SAS		43 545
Langendorf	3 581
Udziały niedające kontroli razem	3 581	43 545

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość udziałów niedających kontroli uległa zmianie z tytułu transakcji wpływających na strukturę Grupy oraz z tytułu rozliczenia dochodów całkowitych w części przypadającej na podmioty niekontrolujące, co prezentuje poniższa tabela:

	od 01.01.2017 do 31.12.2017	od 01.01.2016 do 31.12.2016
Saldo na początek okresu	43 545
Zmiana struktury Grupy (transakcje z podmiotami niekontrolującymi):
Objęcie kontroli - początkowe ustalenie udziałów niedających kontroli (+)	3 498	37 391
Sprzedaż jednostek zależnych poza Grupę – rozliczenie udziałów niedających kontroli (-)
Nabycie przez Grupę udziałów niedających kontroli (-)	-46 901
Sprzedaż przez Grupę kapitałów jednostek zależnych na rzecz niekontrolujących, bez utraty kontroli (+)
Dochody całkowite:
Zysk (strata) netto za okres (+/-)	6 106	4 477
Pozostałe całkowite dochody za okres (po opodatkowaniu) (+/-)	-2 667	1 677
Inne zmiany
Saldo udziałów niedających kontroli na koniec okresu	3 581	43 545

20. Świadczenia pracownicze

20.1. Koszty świadczeń pracowniczych

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Koszty wynagrodzeń	162 246	115 032
Koszty ubezpieczeń społecznych	42 329	30 253
Koszty innych świadczeń na rzecz pracowników	7 668	5 303
Koszty świadczeń pracowniczych razem	212 243	150 588

20.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

Dane na dzień 31-12-2017
Zobowiązania i rezerwy	krótkoterminowe	długoterminowe	Razem
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	39 546	0	39 546
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	9 373	0	9 373
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	17 207	0	17 207
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	12 966	0	12 966
Długoterminowe świadczenia pracownicze	0	5 822	5 822
Rezerwy na nagrody jubileuszowe	0	0	0
Rezerwy na odprawy emerytalne	0	5 822	5 822
Razem świadczenia pracownicze	39 546	5 822	45 368

Dane na dzień 31-12-2016 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe długoterminowe Razem Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 31 880 0 31 880 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 5 662 0 5 662 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 15 856 0 15 856 Rezerwy na niewykorzystane urlopy 10 362 0 10 362 Długoterminowe świadczenia pracownicze 0 6 120 6 120 Rezerwy na odprawy emerytalne 0 6 120 6 120 Razem świadczenia pracownicze 31 880 6 120 38 000

Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w poszczególnych Spółkach. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez niezależnego aktuariusza bądź samodzielnie przez daną Spółkę Grupy tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.

Podsumowanie świadczeń, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze	odprawy emerytalne	nagrody jubileuszowe	pozostałe	Razem
Stan rezerw na początek okresu	6 121	0	0	6 121
Zmiany ujęte w wyniku:
Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia	-683	0	0	-683
Ponowna wycena zobowiązania	704	0	0	704
Zmiany bez wpływu na wynik:
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-320	0	0	-320
Wartość bieżąca rezerw na koniec okresu	5 822	0	0	5 822

Dane za okres od 01-01-2017 do 31-12-2017

Dane za okres od 01-01-2016 do 31-12-2016

Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze	odprawy emerytalne	nagrody jubileuszowe	pozostałe	Razem
Stan rezerw na początek okresu	455	0	0	455
Zmiany ujęte w wyniku:
Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia	-739	0	0	-739
Koszty odsetek	0	0	0	0
Ponowna wycena zobowiązania	991	0	0	991
Zmiany bez wpływu na wynik:
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	5 181	0	0	5 181
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	232	0	0	232
Wartość bieżąca rezerw na koniec okresu	6 120	0	0	6 120

Wielton S.A. stosuje stopę dyskontową 3,25% - w oparciu o rynkową rentowność 10 – letnich obligacji skarbowych natomiast Fruehauf stopę dyskontową 1,31% - w oparciu o bony korporacyjne AA10+.

Jako długookresową, roczną stopę wzrostu wynagrodzeń przyjęto nominalnie w Wielton S.A. 3,5% natomiast we Fruehauf 1,2%.

W poniższej tabeli pokazano wpływ zmiany założeń w Wielton S.A. i Fruehauf na wartość zobowiązań z tytułu rezerw na odprawy emerytalne według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku.

Wyszczególnienie	Odprawy emerytalne
Wariant bazowy	5 618
Stopa dyskontowa +0,25%	5 443
Stopa dyskontowa -0,25%	5 801
Wzrost wynagrodzeń +0,25%	5 800
Wzrost wynagrodzeń -0,25%	5 443
Prawdopodobieństwo rezygnacji +0,25%	5 610
Prawdopodobieństwo rezygnacji -0,25%	5 622

21. Pozostałe rezerwy

Rezerwy	krótkoterminowe	długoterminowe
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	4 639	0
Rezerwa na używane pojazdy	610	0
Rezerwa na ochronę środowiska	265	0
Rezerwa na prowizje handlowe	62	0
Rezerwa na usługi transportowe	209	0
Rezerwa na usługi prawne	238	0
Rezerwa na odsetki	386	0
Rezerwa na podatek RETT	167	0
Rezerwa na inne usługi	193	0
Inne rezerwy	48	54
Pozostałe rezerwy razem	6 817	54

Dane na dzień 31-12-2016

Rezerwy	krótkoterminowe	długoterminowe
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	3 439	0
Rezerwa na używane pojazdy	585	0
Rezerwa na ochronę środowiska	210	0
Rezerwa na badanie sprawozdania	114	0
Rezerwa na prowizje handlowe	66	0
Rezerwa na usługi transportowe	13	0
Inne rezerwy	25	0
Pozostałe rezerwy razem	4 452	0

22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota 13) przedstawiają się następująco:

22.1. Zobowiązania długoterminowe

	31.12.2017	31.12.2016
Inne zobowiązania finansowe	8 344	0
Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem	8 344	0

22.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	31.12.2017	31.12.2016
Zobowiązania finansowe (MSR 39):
Zobowiązania z handlowe	300 189	230 328
Inne zobowiązania finansowe	2 967	0
Zobowiązania finansowe	303 156	230 328
Zobowiązania niefinansowe ( poza MSR 39):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń	10 051	11 102
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy	18 428	14 955
Inne zobowiązania niefinansowe	4	8
Zobowiązania niefinansowe	28 483	26 065
Zobowiązania handlowe i pozostałe operacyjne	331 639	256 393

W 2017 roku w pozycji "Inne zobowiązania finansowe" główną pozycje stanowią się zobowiązania wekslowe.

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

23. Rozliczenia międzyokresowe

Dane na dzień 31-12-2017

Rozliczenia międzyokresowe	krótkoterminowe	długoterminowe	Razem
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
Ubezpieczenia	962	0	962
Obsługa serwisowa	324	0	324
Asysta techniczna oprogramowania	738	0	738
Usługi reklamowe	431	0	431
Koszt transportu z zapasów do RMK	11	0	11
Czynsze najmu	67	584	651
Wydatki socjalne	197	0	197
Projekty realizowane na rzecz spółek zależnych	300	0	300
Pozostałe rozliczenia	299	0	299
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem	3 329	584	3 913
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:
Dotacje otrzymane	1 013	7 798	8 811
Rezerwa na podatek VAT	178	0	178
Inne rozliczenia	143	0	143
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem	1 334	7 798	9 132

Dane na dzień 31-12-2016

Rozliczenia międzyokresowe	krótkoterminowe	długoterminowe	Razem
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
Ubezpieczenia	843	0	843
Obsługa serwisowa	396	0	396
Asysta techniczna oprogramowania	334	0	334
Usługi reklamowe	154	0	154
Koszt transportu z zapasów do RMK	11	0	11
Czynsze najmu	29	0	29
Wydatki socjalne	43	0	43
Pozostałe rozliczenia	224	0	224
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem	2 034	0	2 034
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:
Dotacje otrzymane	925	8 660	9 556
Przychody przyszłych okresów	15	0	15
Inne rozliczenia	1	0	1
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem	941	8 660	9 601

W 2017 roku w pozostałych przychodach operacyjnych ujęto rozliczenie dotacji z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju do projektu "Opracowanie technologii produkcji kompletnej naczepy do przewozu żywności w warunkach chłodniczych o ulepszonych parametrach technicznych" w wysokości 259 tys. zł.

Ponadto w 2016 roku Grupa otrzymała dotację w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka na projekt: "Utworzenie Centrum Badawczo-Rozwojowego w zakresie innowacyjnych środków transportu" w wysokości 2 329 tys. zł. Dotacja pochodzi w 85% z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego a w 15% z Publicznych Środków Krajowych. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji zakupionych środków trwałych. W 2017 roku Grupa ujęła z tytułu rozliczenia dotacji pozostałe przychody operacyjne w kwocie 677 tys. zł.

W dniu 17 sierpnia 2017 roku Zarząd Spółki oraz NCBIR podpisały umowę o dofinansowanie projektu pt.: Opracowanie technologii wytwarzania oraz systemu produkcji naczepy typu furgon-chłodnia do przewozu towarów w warunkach chłodniczych w ramach Programu sektorowego INNOMOTO (konkurs 6/1.2/2016/POIR), finansowanego ze środków Działania 1.2 "Sektorowe programy B+R" POIR 2014-2020 nr POIR.01.02.00-00- 0216/16-00. Przedmiotem umowy jest realizacja badań przemysłowych i prac rozwojowych w zakresie technologii wytwarzania oraz systemu produkcji naczepy typu furgon – chłodnia do przewozu towarów w kontrolowanych warunkach chłodniczych. Projekt realizowany jest w trzech etapach prac badawczych i rozwojowych:

• prace przemysłowe obejmujące projektowanie prototypowej linii technologicznej;
• prace rozwojowe w zakresie konstrukcji prototypowej linii technologicznej;
• prace rozwojowe obejmujące testy i walidację prototypowej linii technologicznej.

Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 20 mln zł, z czego dofinansowanie realizacji prac badawczych i rozwojowych wynosi: 8,8 mln zł, co stanowi 44% całkowitych wydatków kwalifikowalnych. Okres realizacji projektu: 1 czerwca 2017 roku – 31 maja 2019 roku. W 2017 roku otrzymano kwotę 600 tys. zł z czego w pozostałych przychodach operacyjnych ujęto kwotę 449 tys. zł.

24. Przychody i koszty operacyjne

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Amortyzacja	27 090	23 689
Świadczenia pracownicze	212 244	150 588
Zużycie materiałów i energii	1 120 261	815 685
Usługi obce	133 435	137 641
Podatki i opłaty	7 171	4 856
Prace badawcze i rozwojowe ujęte jako koszt	39	81
Pozostałe koszty rodzajowe	10 793	10 450
Koszty wg rodzaju razem	1 511 033	1 142 991
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	45 613	35 137
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)	-32 365	-55 720
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)	-3 876	-2 294
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu	1 520 405	1 120 114

24.1. Koszty według rodzaju

24.2. Pozostałe przychody operacyjne

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	812	0
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	0	52
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych	655	225
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych	0	1
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów	1 238	382
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	282	95
Otrzymane kary i odszkodowania	689	714
Przedawnione zobowiązania	0	40
Dotacje otrzymane	1 440	1 096

Refundacja uczniów	139	175
Refundacja PFRON	0	70
Darowizny otrzymane	300	219
Opłaty sądowe	17	54
Ujawnienie nadwyżki majatku obrotowego	80	0
Rozwiązanie rezerwy - opodatkowanie niepotwierdzonego eksportu	49	0
Podatek odzyskany	24	0
Otrzymane bonusy	203	0
Licencje za używanie znaków towarowych	676	0
Pozostałe przychody operacyjne (inne)	749	409
Pozostałe przychody operacyjne razem	7 353	3 532

24.3. Pozostałe koszty operacyjne

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	735
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	96	49
Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych	995	433
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych	1	0
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	112	23
Utworzenie rezerw	13	800
Zapłacone kary i odszkodowania	288	264
Koszty zgłoszonych szkód	0	354
Niedobory inwentaryzacyjne	309	47
Przekazane darowizny	63	19
Spisane przedawnione należności	0	324
Grzywny	8	1
Różnice inwentaryzacyjne środków trwałych	0	8
Utylizacja materiałów	145	79
Opłaty sądowe	14	86
Uzgodnienia transakcji magazynowych	0	151
Koszty NKUP	41	120
Koszty usług bankowych	305	287
Doposażenia z lat ubiegłych	28	44
Zaniechana inwestycja	53	0
NKUP odszkodowanie ugoda	121	0
Bezskuteczna egzekucja	6	0
Projekt PBS	10	0
Inne koszty	365	212
Pozostałe koszty operacyjne razem	2 973	4 036

25. Przychody i koszty finansowe

25.1. Przychody finansowe

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	135	205
Pożyczki i należności (odsetki)	33	107
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik	168	312
Zyski z wyceny oraz realizacja instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Instrumenty pochodne zabezpieczające	1 759	0
Należności warunkowe	1 149	0
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik	2 908	0
Różnice kursowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-10	248
Pożyczki i należności	-152	5 063
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	162	-1 138
Różnice kursowe razem	0	4 173
Pozostałe przychody finansowe:
Inne przychody finansowe	214	123
Przychody finansowe razem	3 290	4 608

Grupa nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wykazane zyski oraz straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik odnoszą się w całości do instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.

25.2. Koszty finansowe

	od 01-01-2017	od 01-01-2016
	do 31-12-2017	do 31-12-2016
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych
w wartości godziwej przez wynik:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	245	244
Kredyty w rachunku kredytowym	4 033	4 009
Kredyty w rachunku bieżącym	416	686
Pożyczki (odsetki)	338	464
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	490	-476
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych	5 522	4 927
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Instrumenty pochodne handlowe	0	373
Instrumenty pochodne zabezpieczające	0	383
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych	0	756
wycenianych w wartości godziwej przez wynik
Różnice kursowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	194	37

Pożyczki i należności	6 605	-57
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	-4 672	112
Różnice kursowe razem	2 127	92
Pozostałe koszty finansowe:
Inne koszty finansowe	230	85
Koszty finansowe razem	7 879	5 860

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Grupę Kapitałową jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 24.3).

26. Podatek dochodowy

	od 01-01-2017 do	od 01-01-2016 do
	31-12-2017	31-12-2016
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy	12 177	393
Bieżący podatek dochodowy	12 177	393
Podatek odroczony:
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	-10 863	21 158
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych	-295	0
Odroczony podatek dochodowy	-11 158	21 158
Podatek dochodowy razem	1 019	21 551

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Wynik finansowy brutto	84 448	81 155
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej (19%)	16 045	15 419
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy (+/-)	3 357	3 417
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)	-3 827	-1 964
Dochodów wolnych od opodatkowania	-8 551	-12 307
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)	3 361	3 681
Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-)	689	-24
Nieujętego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)	-66	-326
Nieujętego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)	44	1 116
Korekty podatku za poprzednie okresy (+/-)	0	241
Korekta aktywa z poprzedniego okresu	-189	211
Aktywa od premii inwestycyjnej	-17 961	11 872
Aktualizacji aktywa od premii inwestycyjnej	8 434	215
Aktualizacja aktywa od premii inwestycyjnej dotycząca wydatków nie przyjętych do ŚT	580	0
Rozpoznanie aktywa od straty podatkowej	-1 147	0
Rozwiązanie aktywa od straty podatkowej	250	0
Obciążenie wyniku podatkiem dochodowym	1 019	21 551

Stawki podatkowe stosowane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej kształtowały się na następującym poziomie:

Wyszczególnienie	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Wielton S.A.	19%	19%
Wielton Logistic	19%	19%
Wielton Inwestment	19%	19%
OOO "Wielton"	20%	20%
Wielton Kazachstan	20%	20%
OOO "Wielton-Ukraina"	18%	18%
TJP "Wielton BY"	18%	18%
Wielton GmbH	31,925%	31,925%
Viberti Rimorchi s.r.l. (dawniej Italiana Rimorchi s.r.l.)	32,32%	32,32%
Fruehauf Expansion SAS	33,33%	33,33%
Fruehauf SAS	33,33%	33,33%
Langendorf GmbH	33,15%	-
Langendorf Service Potsdam	31,75%	-
SFL GmbH & Co KG	17,325%	-
Wielton Africa	25,00%	-

Informacje o podatku dochodowym ujętym w pozostałych całkowitych dochodach zaprezentowano w nocie nr 19.

27. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

27.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty).

Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję w mianowniku wzoru uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje (patrz punkt 19.4 dotyczący programów płatności akcjami).

Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

	31.12.2017	31.12.2016
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	60 375 000	60 375 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	60 375 000	60 375 000
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	77 323	55 127
Podstawowy zysk na akcję z działalności kontynuowanej	1,28	0,91
Rozwodniony zysk na akcję z działalności kontynuowanej	1,28	0,91
Działalność zaniechana
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	77 323	55 127
Podstawowy zysk na akcję	1,28	0,91
Rozwodniony zysk na akcję	1,28	0,91

27.2. Dywidendy

W dniu 6 czerwca 2017 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Wielton S.A., działając zgodnie z art. 395 § 2 pkt. 2 Kodeksu spółek handlowych, postanowiło zysk netto w kwocie 42 373 875,89 PLN osiągnięty przez Spółkę w roku obrotowym kończącym się dnia 31 grudnia 2016 roku, przeznaczyć:

• w kwocie 15 093 750,00 PLN na wypłatę akcjonariuszom Spółki dywidendy (tj. 0,25 PLN na akcję).
• w kwocie 27 280 125,89 PLN na kapitał zapasowy.

Dzień dywidendy został ustalony na 12 czerwca 2017 roku. Dywidenda została wypłacona w dniu 26 czerwca 2017 roku.

Dywidendą objętych było 60 375 000 akcji Spółki.

Na dzień publikacji niniejszego raportu, Zarząd Wielton S.A. nie zakończył analizy w zakresie rekomendacji wypłaty dywidendy za rok 2017.

28. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki dominującej.

Jednostka dominująca

Nie występuje.

Podmiot sprawujący ostateczną kontrolę

Paweł Szataniak i Mariusz Szataniak – nie sporządzają publicznie sprawozdania finansowego.

Pozostałe podmioty powiązane

Do najważniejszych pozostałych podmiotów powiązanych Grupa zalicza:

• Protyl Serwis 44,
• Pamapol S.A.,
• Warmińskie Zakłady Przetwórstwa Owocowo Warzywnego Sp. z o.o.,
• Amerykanka Struktura Sp. z o.o. spółka komandytowo-akcyjna.

Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych.

Nie występują zobowiązania warunkowe wobec podmiotów powiązanych.

28.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza Członków Zarządu Spółki Dominującej oraz spółek zależnych. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

	31.12.2017	31.12.2016
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	4 698	5 702
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego	4 698	5 702

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki dominującej przedstawiono w nocie nr 33.

Grupa Kapitałowa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

W 2017 roku Grupa nie dokonała sprzedaży ani zakupu od podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy.

28.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, nie konsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

Grupa nie posiada inwestycji w jednostkach zależnych wyłączonych z obowiązku konsolidacji

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek pozostałych podmiotów powiązanych:

Przychody operacyjne	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Sprzedaż do:
Jednostki stowarzyszonej	0	185
Pozostałych podmiotów powiązanych	960	587
Razem	960	772

Należności	31.12.2017	31.12.2016
Należności od:
Pozostałych podmiotów powiązanych	3 761	3 523
Razem	3 761	3 523

Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość należności od podmiotów powiązanych, w związku z czym nie ujęto z tego tytułu w wyniku żadnych kosztów.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec jednostek stowarzyszonych, zależnych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:

Zakup - koszty, aktywa	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Zakup od:
Jednostki stowarzyszonej	0	116
Pozostałych podmiotów powiązanych	6 192	12 152
Razem	6 192	12 267

Zobowiązania	31.12.2017	31.12.2016
Pozostałych podmiotów powiązanych	339	6
Razem	339	6

29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco:

	31.12.2017	31.12.2016
Wobec pozostałych jednostek
Gwarancje udzielone	0	29 198
Inne zobowiązania warunkowe – umowy Buy-Back, akredytywa	51 980	46 247
Zobowiązania warunkowe razem	51 980	75 445

Zobowiązania warunkowe na dzień 31 grudnia 2017 roku wyniosły 51.980 tys. zł.

Na powyższą kwotę składały się przede wszystkim zobowiązania warunkowe z tytułu umów buy-back na kwotę 37 419 tys. zł – ich wysokość obliczona została jako suma wartości wykupu produktów objętych umowami buy-back i przeliczona wg kursu średniego NBP obowiązującego na ten dzień.

Grupa posiada zobowiązania warunkowe wynikające z umów tj. "BUY-BACK AGREEMENT" oraz "REPURCHASE AGREEMENT" zawieranych z zagranicznymi firmami leasingowymi m.in.: SCANIA CREDIT A.B., MAN, VFS INTERNATIONAL AB, VFS VOSTOK, oraz zawieranych z krajowymi firmami leasingowymi m.in.: FIDIS Leasing, Millennium, BFL S.A., MAN. Grupa występuje w nich jako gwarant wykupu przedmiotu leasingu, który został zakupiony od Wielton S.A. Umowy są sporządzane dla każdego leasingobiorcy osobno i są zabezpieczeniem na wypadek unieważnienia lub wygaśnięcia umowy leasingowej bez dokonania wykupu przedmiotu leasingu przez leasingobiorcę lub podmiot przez niego wskazany. Grupa zobowiązuje się do wykupu naczep będących przedmiotem leasingu, według harmonogramów spłat zawartych w umowie "BUY-BACK AGREEMENT" lub "REPURCHASE AGREEMENT", natomiast firma leasingowa jako finansujący zobowiązuje się do dostarczenia przedmiotów leasingu, wolnych od praw osób trzecich. Umowy obowiązują od momentu podpisania umowy leasingowej i będą ważne do czasu trwania umowy.

Jeżeli zaistnieje konieczność wykupu produktu przez Grupę, wartość wykupu uzależniona będzie w szczególności od:

• okresu, na jaki zawarta jest umowa leasingowa przez odbiorcę z leasingobiorcą,
• kwoty pierwszej wpłaty dokonanej przez klienta do firmy leasingowej,
• momentu wpłaty ostatniej raty leasingowej,
• terminu dostawy pojazdu do wyznaczonego miejsca,
• stanu technicznego przedmiotu leasingu (wartość może zostać zmniejszona w przypadku gdy stan techniczny produktu jest gorszy niż wskazywałoby na to normalne zużycie pojazdu dla danego rocznika),
• w niektórych przypadkach również od terminu wykupu przedmiotu leasingu (tzn. gdy Wielton nie wykupi pojazdu w określonym terminie, cena może być powiększona o 1,5% miesięcznie).

Fruehauf SAS jest zobowiązana do odkupu pojazdów wyłącznie na koniec umowy leasingowej. Fruehauf SAS nie jest zobowiązana do odkupu sprzętu podczas trwania umowy leasingu. Wszelkie wygaśnięcie lub nieważność umowy w trakcie jej trwania jest jedyną i wyłączną odpowiedzialnością firmy leasingowej. Na niej też ciąży całość ryzyka związanego z poprawnym wykonywaniem umowy leasingu.

Jeśli okaże się koniecznym odkupienie produktu przez spółkę Fruehauf, jego wartość będzie taka, jak wskazana w umowie leasingowej na koniec trwania umowy. W przypadku przekroczenia wskazanej daty, umowa traci ważność a Fruehauf jest zwolniona z wszelkich zobowiązań.

Stan techniczny zwracanego pojazdu jest określony przez warunki zwrotu podpisane przez użytkownika produktu, w przypadku rozbieżności, zostaną mu zafakturowane koszty przywrócenia do stanu używalności.

Na dzień 31.12.2017 roku obowiązuje, wystawiona w grudniu 2016 roku przez WIELTON S.A. gwarancja na rzecz Athlon Car Lease Italy S.r.l., w wysokości 250 tys. EUR, na zabezpieczenie umowy najmu samochodów służbowych dla spółki zależnej Viberti Rimorchi o wartości 250 tys. EUR. Okres obowiązywania gwarancji upływa z dniem okresu obowiązywania umowy najmu (36 miesięcy).

Zgodnie z profesjonalnym osądem Zarządu, bazując na danych historycznych, prawdopodobieństwo dokonania odkupu przez Spółkę jest niskie, w związku z czym Spółka rozpoznaje zobowiązanie warunkowe.

Na dzień 31.12.2017 roku obowiązuje, udzielone w 2016 roku przez WIELTON S.A., poręczenie weksla własnego in blanco, wystawionego przez spółkę zależną WIELTON Logistic Sp. z o.o. na zabezpieczenie umowy limitu kredytowego wielocelowego w wysokości 1 mln zł zaciągniętego w PKO BP S.A. przez WIELTON Logistic Sp. z o.o.. Poręczenie obowiązuje do 29 czerwca 2019 roku.

Na dzień 31.12.2017 roku obowiązują dwa poręczenia udzielone przez WIELTON S.A., na zabezpieczenie umów kredytowych zaciągniętych na łączną kwotę 3,5 mln EUR w PKO BP S.A. przez spółkę zależną Langendorf GmbH, w łącznej wysokości 3,5 mln EUR. Poręczenia obowiązują odpowiednio do dnia 20.07.2021 roku oraz do 31.07.2025 roku.

Rozliczenie kosztów gwarancji i poręczeń udzielonych na rzecz spółek zależnych nastąpi wraz z wygaśnięciem przedmiotowych instrumentów zabezpieczających. Koszt obsługi nie będzie odbiegał od obowiązujących warunków rynkowych.

30. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa Kapitałowa narażona jest na ryzyko związane z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 13.1. Grupa wrażliwa jest na następujące ryzyka:

• ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe,
• ryzyko kredytowe związane z ryzykiem stopy procentowej,
• ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę Dominującą, w bliskiej współpracy z zarządzającymi spółkami zależnymi. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
• neutralizacja zmienności wyniku finansowego Grupy,
• wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Zawarte przez Spółkę dominująca instrumenty pochodne mają charakter zabezpieczenia przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSR 39 (instrumenty pochodne zabezpieczające). Wpływ stosowanej rachunkowości zabezpieczeń na pozycje skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz innych pozostałych całkowitych dochodów całkowitych przedstawiono w nocie nr 13.4.

Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.

30.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Prawie 88% ogółu transakcji po stronie sprzedaży zrealizowanych przez Spółkę dominującą w 2017 roku było przeprowadzonych bądź indeksowanych w EUR. Transakcje między podmiotami w Grupie realizowane były w EUR lub w PLN (w przypadku Wielton Logistic i Wielton Investment transakcje w EUR stanowią mniejszość wobec transakcji w PLN). Zagraniczne spółki zależne, dla których walutą funkcjonalną jest EUR, nie są narażone na ryzyko walutowe. Pozostałe spółki Grupy przeprowadzają transakcje z klientem końcowym w walucie lokalnej kraju siedziby spółek, a z uwagi na to, że rozliczają swoje zobowiązania wobec Wielton w EUR stąd identyfikowane jest ryzyko takich par walutowych, jak RUB/EUR, UAH/EUR i BYN/RUB.

Po stronie zakupów materiałów i usług, udział transakcji realizowanych w EUR sięgnął 54% i w ponad 55% pokrył ekspozycję EUR po stronie przychodów (hedging naturalny). Dodatkowo przychody znalazły pokrycie rzędu 10% w ekspozycji kredytów zaciągniętych w EUR. Grupa ma wyraźną pozycję eksportera charakteryzującą się długą odkrytą pozycją walutową. Z powyższego wynika, że ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży, które zawierane są przez jednostkę dominującą w EUR, a przez pozostałe spółki w walucie lokalnej. Grupa na bieżąco monitoruje i przeprowadza kalkulację miar ryzyka. Strategia zabezpieczeń przed ryzykiem walutowym na rok 2018 zakłada zabezpieczanie odpowiedniej części ekspozycji przyszłych przepływów walutowych kontraktami forward z odpowiednio przyjętym, kilkumiesięcznym tenorem.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

	EUR	USD	GBP	RUB	Po przeliczeniu
Aktywa finansowe (+)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	28 832	0	0	0	120 245
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 954	1	0	0	8 150
Zobowiązania finansowe (-)
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-18 891	0	0	0	-78 794
Leasing finansowy	-177	0	0	0	-740
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe	-32 882	-205	-53	-2 227	-137 925
Razem	-21 164	-204	-53	-2 227	-89 064

Dane na dzień 31-12-2017

	EUR	USD	GBP	RUB	Po przeliczeniu
Aktywa finansowe (+)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	20 631	0	0	0	91 222
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 229	1	0	0	14 286
Zobowiązania finansowe (-)
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-14 055	0	0	0	-61 980
Leasing finansowy	-315	0	0	0	-1 395
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe	-20 042	0	0	-176	-88 337
Razem	-10 552	1	0	-176	-46 204

Dane na dzień 31-12-2016

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Grupa nie posiadała otwartych pochodnych instrumentów finansowych (aktywa oraz zobowiązania finansowe), które stanowiły dla Grupy ekspozycję na ryzyko walutowe.

Instrumenty pochodne narażone na ryzyko walutowe przedstawia poniższa tabela:

	EUR	USD	GBP	RUB
Aktywa finansowe (+)	0	0	0	0
Zobowiązania finansowe (-)	0	0	0	0
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem	0	0	0	0

Dane na dzień 31-12-2016

	EUR	USD	GBP	RUB
Aktywa finansowe (+)	378	0	0	0
Zobowiązania finansowe (-)	-33	0	0	0
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem	345	0	0	0

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyceny aktywów oraz zobowiązań finansowych wyrażonych w EUR i innych walutach obcych i jej wpływ na wynik finansowy. Wpływ par walutowych innych niż EUR/PLN jest nieistotny. Analiza wrażliwości wyceny obrazuje efekt potencjalnego wzrostu lub spadku kursu EUR/PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe.

Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko wyceny dotyczy instrumentów finansowych (należności i zobowiązań w walucie) posiadanych przez Grupę na poszczególne dni bilansowe i jest korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych w postaci kontraktów forward stanowiących podstawowy instrument zabezpieczający w ramach polityki zabezpieczń Grupy.

Dane na dzień 31-12-2017

Wpływ na wynik finansowy	EUR	USD	GBP	RUB	Inne	Razem
Wzrost kursu walutowego (+10%)	-6 452	-72	0	-13	0	-6 537
Spadek kursu walutowego (-10%)	6 452	72	0	13	0	6 537

Dane na dzień 31-12-2016

Wpływ na wynik finansowy	EUR	USD	GBP	RUB	Inne	Razem
Wzrost kursu walutowego (+10%)	-7 086	0	0	-1	0	-7 087
Spadek kursu walutowego (-10%)	7 086	0	0	1	0	7 087

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:

• pożyczki,
• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
• leasing finansowy.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w notach nr 13.2, 13.6 oraz 12.1.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1 p.p.. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1% oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Dane na dzień 31-12-2017

	wpływ na wynik	wpływ na inne dochody całkowite
Wzrost stopy procentowej (+1%)	-1 063	0
Spadek stopy procentowej (-1%)	1 063	0

	wpływ na wynik	wpływ na inne dochody całkowite
Wzrost stopy procentowej (+1%)	-1 154	0
Spadek stopy procentowej (-1%)	1 154	0

30.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych i zobowiązań pozabilansowych:

	31.12.2017	31.12.2016
Pożyczki	253	153
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	185 384	213 503
Pochodne instrumenty finansowe	0	378
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	49 354	47 223
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń	0	29 198
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem	234 991	290 455

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.

W ocenie Zarządu Spółki Dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe nie zostały objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe i można je uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej.

Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:

	Bieżące	Zaległe	Razem
Należności krótkoterminowe
Należności handlowe	91 526	90 822	182 348
Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych (-)	0	-2 742	-2 742
Należności handlowe netto	91 526	88 080	179 606
Należności krótkoterminowe zaległe:
Pozostałe należności	5 995	0	5 995
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)	-217	0	-217
Pozostałe należności netto	5 778	0	5 778
Należności razem	97 304	88 080	185 384

Bieżące	Zaległe	Razem
100 188	80 291	180 479
0	-1 838	-1 838
100 188	78 453	178 641
3 792	0	3 792
-217	0	-217
3 575	0	3 575
103 763	78 453	182 216

Dane na dzień 31-12-2017

	Należności handlowe	Pozostałe należności finansowe	Razem
do 1 miesiąca	48 248	0	48 248
od 1 do 6 miesięcy	36 406	0	36 406
od 6 do 12 miesięcy	1 504	0	1 504
powyżej roku	1 922	0	1 922
Zaległe należności finansowe	88 080	0	88 080

Dane na dzień 31-12-2016

	Należności handlowe	Pozostałe należności finansowe	Razem
do 1 miesiąca	47 116	0	47 116
od 1 do 6 miesięcy	27 291	0	27 291
od 6 do 12 miesięcy	2 091	0	2 091
powyżej roku	1 955	0	1 955
Zaległe należności finansowe	78 453	0	78 453

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do 1 m-ca i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach nr 13.2 oraz 16.

30.3. Ryzyko płynności

Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. utraty zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków, w tym poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów i operacje na kapitale pracującym). W roku 2017 Grupa utrzymywała swoją zdolność do regulowania bieżących zobowiązań i utrwalała silną pozycję finansową w perspektywie długoterminowej.

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

	do 6 m-cy	6 do 12 m cy	1 do 3 lat	3 do 5 lat	powyżej 5 lat	Przepływy razem przed zdyskonto waniem
Kredyty w rachunku kredytowym	17 996	17 947	99 706	21 762	12 084	169 495
Kredyty w rachunku bieżącym	13 278	3 693	0	0	0	16 971
Pożyczki	0	2 994	4 857	10 435	3 152	21 438
Leasing finansowy	595	3 388	4 877	140	0	9 000
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe	302 806	136	0	0	0	302 942
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	334 675	28 158	109 440	32 337	15 236	519 846

Dane na dzień 31-12-2017

	do 6 m-cy	6 do 12 m cy	1 do 3 lat	3 do 5 lat	powyżej 5 lat	Przepływy razem przed zdyskonto waniem
Kredyty w rachunku kredytowym	28 741	11 188	46 602	23 505	6 648	116 684
Kredyty w rachunku bieżącym	20 427	0	0	0	0	20 427
Leasing finansowy	1 999	832	2 776	120	0	5 727
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe	230 440	49	0	0	0	230 489
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	281 607	12 069	49 378	23 625	6 648	373 327

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Na dzień bilansowy Grupa posiada instrumenty pochodne narażone na ryzyko płynności, które przedstawia poniższa tabela:

Dane na dzień 31-12-2017

	do 6 m-cy	6 do 12 m cy	1 do 3 lat	3 do 5 lat	powyżej 5 lat	Przepływy razem przed zdyskonto waniem
Wpływy (+)	0	0	0	0	0	0
Wydatki (-)	0	0	0	0	0	0
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	0	0	0	0	0	0

Dane na dzień 31-12-2016

	do 6 m-cy	6 do 12 m cy	1 do 3 lat	3 do 5 lat	powyżej 5 lat	Przepływy razem przed zdyskonto waniem
Wpływy (+)	0	0	0	0	0	0
Wydatki (-)	0	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne rozliczane w kwotach netto (wpływy (+) / wydatki (-)	345	0	0	0	0	345
Ekspozycja na ryzyko płynności razem	345	0	0	0	0	345

Na poszczególne dni bilansowe Grupa Kapitałowa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości:

	31.12.2017	31.12.2016
Przyznane limity kredytowe	15 000	27 400
Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym	12 568	19 692
Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym	2 432	7 708

31. Zarządzanie kapitałem

Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy.

Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,3.

Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu netto (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych odsetkowych pomniejszonych o stan środków pieniężnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu netto do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 2,5. Za rok 2017 wskaźnik ten kształtował się na poziomie 1,39.

Grupa dopuszcza modyfikację poziomów powyżej przywołanych wskaźników w przypadku akcji akwizycyjnych finansowanych długiem, w ramach poziomów wskaźników ujętych jako kowenanty w umowach kredytowych. Powyższe cele Grupy pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały szczegółowo przedstawione w nocie nr 13.6.

Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

	31-12-2017	31-12-2016
Kapitał:
Kapitał własny	316 344	305 105
Kapitał	316 344	305 105
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny	316 344	305 105
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	197 989	128 782
Leasing finansowy	12 742	5 677
Pozostałe zobowiązania	424 634	333 132
Źródła finansowania ogółem	951 709	772 695
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	0,33	0,39
EBITDA:
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	89 037	82 407
Amortyzacja	27 090	23 689
EBITDA	116 127	106 096
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	197 989	128 782
Leasing finansowy	12 742	5 677
Środki pieniężne	49 354	47 223
Dług netto	161 377	87 236
Wskaźnik długu netto do EBITDA	1,39	0,82

We wszystkich okresach wskaźniki mieściły się na zakładanych przez Grupę poziomach.

32. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 21 marca 2018 r. Wielton S.A. zawarła ze Scanią Peter LLC z siedzibą w Petersburgu (Odbiorca) aneks do umowy na dostawę komponentów, części do montażu pojazdów oraz opcjonalnego wyposażenia (Umowa), o której Wielton informował w raporcie bieżącego nr 3/2017 z dnia 28 lutego 2017 r. Aneks określa wartość Umowy na rok 2018 - Spółka na podstawie jednostkowych zamówień składanych przez Odbiorcę ma zamiar zrealizować w okresie styczeń - grudzień 2018 roku dostawy produktów o łącznej maksymalnej wartości 5 mln euro. Aneks potwierdza przedłużenie okresu obowiązywania Umowy do 31 grudnia 2018 r. Pozostałe warunki Umowy opisane w ww. raporcie bieżącym pozostają bez zmian. O zawarciu ww. aneksu Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 2/2018 z dnia 21 marca 2018 r.

.

33. Pozostałe informacje

33.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

• kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31.12.2017 4,1709 EUR/PLN, 31.12.2016 4,4240 EUR/PLN,
• średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01 – 31.12.2017 4,2447 EUR/PLN, 01.01 – 31.12.2016 4,3757 EUR/PLN,
• Najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco: od 1 stycznia 2017 do 31 grudnia 2017 4,4157 PLN/EUR, 4,1709 PLN/EUR (od 1 stycznia 2016 do 31 grudnia 2016 4,5035 PLN/EUR, 4,2355 PLN/EUR).

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

	od 01-01-	od 01-01-	od 01-01-	od 01-01-
	2017 do 31-	2016 do 31- 12-2016	2017 do 31- 12-2017	2016 do 31- 12-2016
	12-2017 tys. PLN		tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	1 597 248	1 197 698	376 292	273 716
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	89 037	82 407	20 976	18 833
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	84 448	81 155	19 895	18 547
Zysk (strata) netto	83 429	59 604	19 655	13 621
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	77 323	55 127	18 216	12 598
Zysk na akcję (PLN)	1,28	0,91	0,30	0,21
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	1,28	0,91	0,30	0,21
Średni kurs PLN / EUR w okresie			4,2447	4,3757
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	114 817	66 588	27 049	15 217
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-123 999	-6 562	-29 213	-1 500
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	21 449	-26 100	5 053	-5 965
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	12 267	33 926	2 890	7 753
Średni kurs PLN / EUR w okresie			4,2447	4,3757

	31-12-2017	31-12-2016	31-12-2017	31-12-2016
	tys. PLN		tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	951 709	772 695	228 178	174 660
Zobowiązania długoterminowe	194 589	111 752	46 654	25 260
Zobowiązania krótkoterminowe	440 776	355 838	105 679	80 434
Kapitał własny	316 344	305 105	75 846	68 966
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	312 763	261 560	74 987	59 123
Kurs PLN / EUR na koniec okresu			4,1709	4,4240

33.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego

Strukturę akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów Spółki na dzień 31 grudnia 2017 r. przedstawia poniższa tabela:

Akcjonariusz	Ilość akcji / ilość głosów na WZ	% udział w ogólnej liczbie głosów oraz w kapitale zakładowym
MP Inwestors S.à r.l.*	22 714 618	37,62%
MPSZ Sp. z o.o.**	8 058 300	13,35%
Łukasz Tylkowski	5 870 018	9,72%
VESTA FIZ Aktywów Niepublicznych	3 785 000	6,27%
Pozostali akcjonariusze	19 947 064	33,04%
Ogólna liczba akcji	60 375 000	100,00%

* MP Inwestors S.à r.l. jest podmiotem zależnym od MP Inwestors Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, zarządzanym przez Forum TFI S.A.. Beneficjentem rzeczywistym reprezentowanego podmiotu są Panowie Mariusz i Paweł Szataniak, których udział w sprawowaniu kontroli jest równy.

** Wspólnikami spółki MPSZ Sp. z o.o. posiadającymi po 50% udziałów w kapitale zakładowym są Mariusz i Paweł Szataniak.

Panowie Mariusz i Paweł Szataniak kontrolują łącznie 30 772 918 akcji/głosów tj. 50,97% kapitału zakładowego/ogólnej liczby głosów Wielton S.A. poprzez:

• i) 22 714 618 akcji/głosów, tj. 37,62% kapitału zakładowego/ogólnej liczby głosów, posiadanych przez MP Inwestors S.à r.l., podmiot zależny od MP Inwestors FIZAN, którego wszystkie certyfikaty inwestycyjne objęte są przez Panów Mariusza i Pawła Szataniak
• ii) 8 058 300 akcji/głosów, tj. 13,35% kapitału zakładowego/ogólnej liczby głosów, posiadanych przez MPSZ Sp. z o.o., której jedynymi wspólnikami posiadającymi po 50% udziałów w kapitale zakładowym są Panowie Mariusz i Paweł Szataniak.

33.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń należnych za 2017 rok, w tym rezerwa na premię dla Członków Zarządu Spółki dominującej wyniosła:

	W Spółce dominującej:		W spółkach zależnych oraz stowarzyszonych:	Razem
	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Wynagrodzenie	Inne świadczenia
okres od 01-01-2017 do 31-12- 2017
Mariusz Golec	1 855	0	0	0	1 855
Włodzimierz Masłowski	1 506	0	0	0	1 506
Tomasz Śniatała	1 337	0	0	0	1 337
	4 698	0	0	0	4 698
okres od 01-01-2016 do 31-12- 2016
Mariusz Golec	2 028	0	0	0	2 028
Włodzimierz Masłowski	1 606	0	0	0	1 606
Tomasz Śniatała	1 455	0	0	0	1 455
Thomas Hajek	613	0	0	0	613
Razem	5 702	0	0	0	5 702

Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego, w tym dotyczące pożyczek, zaprezentowano w nocie nr 28.

33.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej wyniosła:

	W Spółce dominującej:		W spółkach zależnych oraz stowarzyszonych:
	Wynagrodze	Inne	Wynagrodz	Inne	Razem
	nie	świadczenia	enie	świadczenia
okres od 01-01-2016 do 31-12-2017
Paweł Szataniak	76	0	0	0	76
Mariusz Szataniak	76	0	0	0	76
Krzysztof Półgrabia	76	0	0	0	76
Krzysztof Tylkowski	76	0	0	0	76
Piotr Kamiński	76	0	0	0	76
Uhl Tadeusz	76	0	0	0	76
Frąckowiak Waldemar	76	0	0	0	76
Ryszard Prozner	76	0	0	0	76
Razem	608	0	0	0	608
okres od 01-01-2016 do 31-12-2016
Paweł Szataniak	76	0	0	0	76
Mariusz Szataniak	76	0	0	0	76
Krzysztof Półgrabia	76	0	0	0	76
Krzysztof Tylkowski	76	0	0	0	76
Piotr Kamiński	76	0	0	0	76
Tadeusz Uhl	76	0	0	0	76
Waldemar Frąckowiak	76	0	0	0	76
Ryszard Prozner	76	0	0	0	76
Razem	608	0	0	0	608

33.5. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacone lub należne za rok obrotowy:

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Badanie rocznych sprawozdań finansowych	291	239
Przegląd sprawozdań finansowych	155	151
Doradztwo podatkowe	0	0
Pozostałe usługi	0	0
Razem wynagrodzenie audytora	446	390

33.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe kształtowało się następująco:

	od 01-01-2017 do 31-12-2017	od 01-01-2016 do 31-12-2016
Pracownicy umysłowi	785	609
Pracownicy fizyczni	1 503	1 179
Przeciętne zatrudnienie	2 288	1 788

34. Zatwierdzenie do publikacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 28 marca 2018 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
28 marca 2018	Mariusz Golec	Prezes Zarządu
28 marca 2018	Tomasz Śniatała	Wiceprezes Zarządu
28 marca 2018	Włodzimierz Masłowski	Wiceprezes Zarządu
Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
28 marca 2018	Aneta Piekarek	Główny Księgowy