Annual Report • May 4, 2021
Annual Report
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| Valoración de las existencias | |
|---|---|
| Véase Nota 8 de las cuentas anuales | |
| Cuestión clave de la auditoría | Cómo se abordó la cuestión en nuestra auditoría |
| La Sociedad tiene reconocidas a 31 de diciembre de 2020 existencias por importe de 2.424.881 euros, que corresponden a nogales destinados a la obtención de madera. Tal y como se indica en la nota 4 h) de la memoria adjunta, las existencias se valoran al menor entre su coste de adquisición o producción y su valor neto de realización. Los costes de producción incluyen todos los trabajos realizados necesarios y que están directamente relacionados con la aportación de valor. La Sociedad determina el valor neto de realización de sus existencias basándose en los informes de tasación, elaborados por un experto contratado por la Dirección. Debido a lo significativo del saldo y a la incertidumbre asociada a las hipótesis clave utilizadas para el cálculo del valor neto de realización, tales como la tasa de descuento, el rendimiento por hectárea, los precios de venta de madera y su calidad, así como el año de la tala, la valoración de las existencias se ha considerado una cuestión clave de nuestra auditoría. |
Nuestros procedimientos de auditoría han comprendido, entre otros: La evaluación del diseño e implementación de los controles vinculados al proceso de valoración de las existencias. La evaluación del coste de producción - incorporado a las existencias, así como de la razonabilidad de los conceptos imputados mediante la comprobación de la documentación justificativa para una muestra de partidas. La comparación del coste de producción con su valor neto de realización. La evaluación, junto con nuestros ÷ especialistas en valoración, de la razonabilidad del método de valoración utilizado por el experto contratado por la Dirección, así como la razonabilidad de las principales hipótesis utilizadas en el modelo. El análisis de sensibilidad del valor neto de realización ante cambios razonablemente posibles de las hipótesis más relevantes, tales como la tasa de descuento, el horizonte temporal previsto para la tala de los árboles y el rendimiento por hectárea. Adicionalmente, hemos evaluado si la información revelada en las cuentas anuales cumple con los requerimientos del marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad. |
| Deterioro de inversiones en empresas del grupo Véase Nota 7 de las cuentas anuales |
|
|---|---|
| Cuestión clave de la auditoría | Cómo se abordó la cuestión en nuestra auditoría |
| La Sociedad tiene reconocidas, a 31 de diciembre de 2020, inversiones en el patrimonio de empresas del grupo por un importe total de 14.427.664 euros. La Sociedad evalúa a cierre del ejercicio la existencia, o no, de indicios de deterioro de valor sobre dichas inversiones y determina, en caso de existir indicios, su valor recuperable. Debido a lo significativo del saldo, se ha considerado una cuestión clave de nuestra auditoría. |
Nuestros procedimientos de auditoría han comprendido, entre otros: La evaluación del diseño e implementación de los controles establecidos por la Sociedad vinculados al proceso de evaluación del deterioro de las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo. - La evaluación de los criterios utilizados por los administradores en la identificación de los indicadores de deterioro de valor. Adicionalmente, hemos evaluado si la información revelada en las cuentas anuales cumple con los requerimientos del marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad. |
Cuentas Anuales e Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020
Incluye Informe de Auditoría de Cuentas Anuales
| ACTIVO | Nota | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE | 14.567.426 | 16.084.829 | |
| Inmovilizado intangible | 5 | 126.510 | 144.522 |
| Otro inmovilizado intangible | 126.510 | 144.522 | |
| Inmovilizado material | 5 | 8.533 | 872.936 |
| Terrenos y construcciones | - | 626.467 | |
| Instalaciones técnicas, y otro inmovilizado material | 8.533 | 246.469 | |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo | 6 | 14.427.664 | 15.063.269 |
| Instrumentos de patrimonio | 11.782.265 | 13.466.201 | |
| Créditos a empresas del grupo | 2.645.399 | 1.597.068 | |
| Inversiones financieras a largo plazo | 4.720 | 4.102 | |
| ACTIVO CORRIENTE | 4.227.917 | 3.526.313 | |
| Activos mantenidos para la venta | 7 | 1.690.268 | - |
| Existencias | 8 | 2.424.881 | 2.919.449 |
| Comerciales | 2.424.881 | 2.919.449 | |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 9 | 19.202 | 205.790 |
| Clientes por ventas y prestaciones de servicios | 1.272 | 1.272 | |
| Clientes, empresas del grupo y asociadas | - | 86.752 | |
| Deudores varios | 26 | 385 | |
| Activos por impuesto corriente | 15 | - | 10.683 |
| Otros créditos con las Administraciones públicas | 15 | 17.904 | 106.698 |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo | 17 | 52.873 | 27.494 |
| Otros activos financieros | 52.873 | 27.494 | |
| Periodificaciones a corto plazo | 20.859 | 22.187 | |
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 19.834 | 351.393 | |
| Tesorería | 19.834 | 351.393 | |
| TOTAL ACTIVO | 18.795.343 | 19.611.142 |
| PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|
| PATRIMONIO NETO | 10.762.317 | 14.074.529 | |
| Fondos propios | 10 | 10.960.474 | 14.626.008 |
| Capital | 22.957.062 | 22.957.062 | |
| Capital suscrito | 22.957.062 | 22.957.062 | |
| Prima de emisión | 2.006.370 | 2.006.370 | |
| Reservas | (785.805) | (785.805) | |
| Legal y estatutarias | 6.853 | 6.853 | |
| Otras reservas | (792.658) | (792.658) | |
| (Acciones y participaciones en patrimonio propias) | (480.494) | (480.494) | |
| Resultados de ejercicios anteriores | (9.471.121) | (6.918.031) | |
| (Resultados negativos de ejercicios anteriores) | (9.471.121) | (6.918.031) | |
| Resultado del ejercicio | 3 | (3.265.538) | (2.153.094) |
| Ajustes por cambios de valor | (198.157) | (551.479) | |
| Diferencias de conversión | (198.157) | (551.479) | |
| PASIVO NO CORRIENTE | 4.224.203 | 3.691.517 | |
| Deudas a largo plazo | 11 | 2.867.825 | 2.619.755 |
| Deuda con entidades de crédito | 2.757.294 | 2.143.631 | |
| Otros pasivos financieros | 110.531 | 476.124 | |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo | 1.356.378 | 1.071.762 | |
| PASIVO CORRIENTE | 3.808.823 | 1.845.096 | |
| Deudas a corto plazo | 11 | 703.998 | 1.569.301 |
| Deuda con entidades de crédito | 678.937 | 1.529.092 | |
| Otros pasivos financieros | 25.061 | 40.209 | |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo | 17 | 2.853.917 | 88.589 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | 12 | 250.908 | 187.206 |
| Proveedores | 55.895 | 9.522 | |
| Acreedores varios | 111.022 | 129.815 | |
| Remuneraciones pendientes de pago | 706 | 11.538 | |
| Otras deudas con las Administraciones Públicas | 15 | 83.285 | 36.331 |
| TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 18.795.343 | 19.611.142 |
| Nota | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|
| OPERACIONES CONTINUADAS | |||
| Importe neto de la cifra de negocios | 2.939 | - | |
| Ventas | 2.939 | - | |
| Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación |
8 | (498.589) | (568.288) |
| Aprovisionamientos | 16 | (44.073) | (24.537) |
| Consumo de materias primas y otras materias consumibles | (38.146) | (8.988) | |
| Trabajos realizados por otras empresas | (5.927) | (15.549) | |
| Gastos de personal | (648.880) | (470.819) | |
| Sueldos, salarios y asimilados | (562.006) | (393.057) | |
| Cargas sociales | 16 | (86.874) | (77.762) |
| Otros gastos de explotación | (650.803) | (905.457) | |
| Servicios exteriores | (603.270) | (877.736) | |
| Tributos | (21.304) | (21.771) | |
| Otros gastos de gestión corriente | (26.229) | (5.950) | |
| Amortización del inmovilizado | 5 | (57.871) | (61.075) |
| Deterioro y pérdidas | 5 | (253.787) | (624) |
| Otros resultados | (848) | 6.793 | |
| RESULTADO DE EXPLOTACIÓN | (2.151.912) | (2.024.006) | |
| Ingresos financieros | 39.090 | 18.656 | |
| De valores negociables y de créditos del activo (de empresas del grupo) |
39.090 | 18.656 | |
| Gastos financieros | (160.389) | (76.366) | |
| Por deudas con terceros | (79.867) | (74.191) | |
| Por deudas con empresas del grupo y asociadas | (80.522) | (2.175) | |
| Variación de valor razonable en instrumentos financieros |
(275.243) | - | |
| Diferencias de cambio | (55.877) | (71.377) | |
| Deterioro y resultados por enajenación de instrumentos financieros |
(661.209) | - | |
| RESULTADO FINANCIERO | (1.113.627) | (129.087) | |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | (3.265.538) | (2.153.094) | |
| Impuestos sobre beneficios | - | - | |
| RESULTADO DEL EJERCICIO | 3 | (3.265.538) | (2.153.094) |
| Nota | 31-12-20 | 31-12-19 | |
|---|---|---|---|
| Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias | 3 | (3.265.538) | (2.153.094) |
| Diferencias de conversión | (46.674) | - | |
| Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias | (46.674) | - | |
| TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | (3.312.212) | (2.153.094) |
| Capital | Resultados de | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Escriturado | Prima de emisión |
Reservas | Acciones propias |
ejercicios anteriores |
Resultado del ejercicio |
Diferencia de conversión |
Total | |
| SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2019 (01.01.19) |
22.957.062 | 2.006.370 | (775.736) | (480.494) | (4.986.332) | (1.931.699) | (535.031) | 16.254.140 |
| Total ingresos y gastos reconocidos | - | - | - | - | - | (2.153.094) | - | (2.153.094) |
| Costes de transacción en instrumentos de patrimonio propios | - | - | (10.069) | - | - | - | - | (10.069) |
| Distribución de resultados | - | - | - | - | (1.931.699) | 1.931.699 | - | - |
| Otras variaciones de patrimonio neto | - | - | - | - | - | - | (16.448) | (16.448) |
| SALDO, FINAL DEL AÑO 2019 (31.12.19) |
22.957.062 | 2.006.370 | (785.805) | (480.494) | (6.918.031) | (2.153.094) | (551.479) | 14.074.529 |
| Ajustes por cambio de criterio | - | - | - | - | - | - | - | - |
| SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2020 (01.01.20) |
22.957.062 | 2.006.370 | (785.805) | (480.494) | (6.918.031) | (2.153.094) | (551.479) | 14.074.529 |
| Total ingresos y gastos reconocidos | - | - | - | - | - | (3.265.538) | (46.674) | (3.312.212) |
| Distribución de resultados | - | - | - | - | (2.153.094) | 2.153.094 | - | - |
| Otras variaciones de patrimonio neto | - | - | - | - | (399.996) | - | 399.996 | - |
| SALDO FINAL 31.12.2020 | 22.957.062 | 2.006.370 | (785.805) | (480.494) | (9.471.121) | (3.265.538) | (198.157) | 10.762.317 |
| A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION 1. Resultado del ejercicio antes de impuestos (3.265.538) (2.153.094) 2. Ajustes al resultado 1.790.888 815.027 a) Amortización del inmovilizado (+) 5 57.871 61.075 b) Correcciones valorativas por deterioro 6,7 1.383.150 722.902 c) Variación del valor razonable de instrumentos financieros (+/-) 275.243 11 - g) Ingresos financieros (-) (39.090) (18.656) h) Gastos financieros (+) 160.388 76.366 i) Diferencias de cambio (+/-) (46.674) (36.728) k) Otros ingresos y gastos (-/+) 10.068 - 3. Cambios en el capital corriente 155.870 (251.040) a) Existencias (+/-) 8 (70.371) (167.903) b) Deudores y otras cuentas a cobrar ((+/-) 9 186.588 (27.800) c) Otros activos corrientes (+/-) (24.051) (16.910) d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-) 12 63.704 (38.427) 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (79.597) (57.710) a) Pagos de intereses (-) (76.366) (79.723) c) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+/-) 126 18.656 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4) (1.398.378) (1.646.816) B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION 6. Pagos por inversiones (-) (1.009.984) (852.953) a) Empresas del grupo y asociadas 16 (1.009.366) (852.953) d) Otros activos financieros (618) - 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6) (1.009.984) (852.953) C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION 10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero 2.076.803 1.479.367 1.623.371 a) Emisión 2.700.000 3. Deudas con empresas del grupo y asociadas 16 1.623.371 2.700.000 b) Devolución y amortización (623.197) (144.004) 2. Deudas con entidades de crédito (+) 16 (623.197) (144.004) 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación +/-9+/-10-11) 2.076.803 1.479.367 D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio - - E) AUMENTO / DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO O (331.559) (1.020.401) EQUIVALENTES (+/-5+/-8+/-12+/-D) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 351.393 1.371.794 |
NOTAS | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 19.834 351.393 |
Ecolumber, S.A. (en adelante, la Sociedad) se constituyó en Barcelona el 28 de julio de 2004 por un periodo de tiempo indefinido.
Durante el ejercicio 2019 la Sociedad ha cambiado su domicilio social a Carrer Bruc, 144, Principal 1a , Barcelona.
Ecolumber, S.A., sociedad dominante del Grupo, (en adelante, la Sociedad dominante o la Sociedad) y sus sociedades dependientes (en adelante el Grupo) tienen como actividad principal el cultivo, producción, importación, exportación, transformación, compra-venta, mediación, comercialización, distribución de productos y/o proyectos agroforestales.
La actividad principal, que coincide con el objeto social, consiste en el cultivo, producción, importación, exportación, transformación, compra venta, mediación, comercialización, distribución de productos y/o proyectos agroforestales. Constituye además objeto de la Sociedad la actividad inmobiliaria. Del mismo modo la Sociedad actúa como cabecera del Grupo mantenido participaciones y en su caso, principalmente préstamos con/en empresas del grupo.
Desde el día 18 de junio de 2009 la Sociedad cotiza en el Segundo Mercado de Corros de la Bolsa de Barcelona.
Las principales líneas de negocio del Grupo se estructuran a través de sus participaciones de la siguiente forma:
a) Cododal Agrícola, S.L.U titular de la rama de negocio relativa al cultivo de frutos secos, a través de explotaciones Ontiñena (Huesca) y Amposta (Tarragona), en régimen de arrendamiento y de Serradalt (Tarragona), que la sociedad ya ostenta en régimen de propiedad.
b) Por su parte, Ecolumber, S.A. (la Sociedad) ha continuado con la explotación de las plantaciones de nogal negro americano para la obtención de madera situadas en Luna (Zaragoza) y Oropesa (Toledo). En las dos fincas se han observado unas tasas inferiores a las estimadas en el informe de valoración de 31 de diciembre de 2019. En el caso de la finca de Luna se ha ajustado el valor a la tasación realizada por el experto independiente (según detalle en Nota 8), pero en la finca de Oropesa se ha tomado la decisión de abandonar la plantación y poner la finca a la venta.
c) Con la adquisición del grupo Utega, la Sociedad y el Grupo dio un paso muy importante en el proceso de verticalización de su actividad, ya que incorpora a su cadena de valor el procesado y envasado de frutos secos, incrementa los procesos industriales y adquiere el control de la cadena de valor, desde la plantación y el cultivo de los frutos secos, hasta su comercialización al cliente final. De esta manera, permitirá obtener cobros de forma recurrente, lo que facilitará la autofinanciación del Grupo.
Asimismo, la Sociedad se encuentra posicionada como sociedad holding del Grupo encargada de llevar a cabo la estrategia de inversión fijada por el Consejo de Administración, mediante la adquisición de activos o nuevos negocios con elevado potencial de creación de valor, y la realización de inversiones de reposicionamiento y mejora, a fin de maximizar la calidad,
ocupación y valor de los activos que ya forman parte de su cartera. Todo ello sin perjuicio de dar continuidad a la estrategia de la Sociedad de realizar una gestión activa de sus activos, tal y como se dispone en el Plan de Negocio de Ecolumber.
La Sociedad es cabecera de grupo y ha formulado cuentas anuales consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020, preparadas de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera que presentan un patrimonio neto consolidado de 12.550.386 euros y unas pérdidas en la cuenta de resultados consolidada de 4.967.160 euros (17.560.178 euros y pérdidas de 2.231.511 euros, respectivamente, el 31 de diciembre de 2019).
La Sociedad integra los activos, pasivos y cuenta de resultados de Ecolumber, S.A. Argentina, debido a que se trata de una sucursal de la Sociedad en Argentina, con total independencia en cuanto a la personalidad jurídica.
Ecolumber, S.A. es la sociedad de mayor activo de un conjunto de sociedades sometidas a una misma unidad de decisión según lo dispuesto en la Norma 13ª de las Normas de Elaboración de Cuentas Anuales con las sociedades Cododal Agrícola, S.L.U., Uriarte Iturrate, S.L.U., Frutos Secos de la Vega, S.L.U., Pampa Grande, S.A. y Eccowood Forest, S.A.
Las cuentas anuales se han formulado a partir de los registros contables de Ecolumber, S.A. (y de las sucursales integradas). Las cuentas anuales del ejercicio 2020 se han preparado de acuerdo con la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.
Los Administradores de la Sociedad estiman que las cuentas anuales del ejercicio 2020, que han sido formuladas el 29 de marzo de 2021, serán aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas sin modificación alguna.
En las mencionadas cuentas anuales hemos procedido a integrar de manera global el 100 % de los activos, pasivos y cuenta de resultados de Ecolumber, S.A. Argentina, debido a que se trata de una sucursal de la Sociedad, con independencia de la personalidad jurídica requerida por la legislación argentina. El efecto de la integración ha implicado una mayor pérdida de los ejercicios terminados a 31 de diciembre de 2020 y el 31 de diciembre de 2019, en relación con la actividad de la Sociedad en España de 139.036 y 257.527 euros respectivamente.
Salvo indicación de lo contrario, todas las cifras incluidas en las notas están expresadas en euros.
b) Principios contables
Las cuentas anuales se han preparado de acuerdo con los principios contables obligatorios. No existe ningún principio contable que, siendo significativo su efecto, se haya dejado de aplicar.
c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a:
A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio a 31 de diciembre de 2020, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva.
d) Empresa en funcionamiento
La Sociedad y el Grupo Ecolumber han generado pérdidas en los últimos ejercicios que, si bien se encuentran dentro de los rangos previstos en el plan de negocio, como consecuencia del elevado periodo de maduración de las plantaciones para la obtención de madera, han requerido de diversas ampliaciones de capital para financiar sus actividades, así como para acometer inversiones previstas con el objetivo de mejorar la capacidad de generación de recursos propios. Las ampliaciones de capital más recientes se produjeron en diciembre de 2018 y fueron destinadas a la adquisición del grupo Utega (véase nota 10).
A 31 de diciembre de 2020, la Sociedad presenta un fondo de maniobra negativo por importe de 2.005.787 euros (positivo de 1.238.232 euros a 31 de diciembre de 2019). El fondo de maniobra ha sido calculado sin considerar el valor de las plantaciones para la obtención de madera cuyo ciclo no puede considerarse a corto plazo, adicionalmente la Sociedad ha generado unas pérdidas de 3.265.538 euros en el ejercicio 2020 (pérdidas de 2.153.094 euros en 2019).
A la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales, varios accionistas (la mayoría de ellos con representación en el Consejo de Administración) han manifestado, por escrito, el compromiso de desembolsar diversos préstamos puente por un total de 2.495.000 euros no más tarde del 10 de abril de 2021. La finalidad de éstos será servir como financiación puente para que la Sociedad y el Grupo hagan frente a sus necesidades de tesorería a corto plazo existiendo el compromiso irrevocable de suscribir un importe equivalente a las cantidades prestadas en la próxima ampliación de capital que apruebe la Sociedad dominante.
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 327 de la LSC, la Sociedad se encuentra en causa de reducción de capital obligatoria, puesto que las pérdidas han disminuido su patrimonio neto por debajo de las dos terceras partes de la cifra del capital, teniendo de plazo un ejercicio social para recuperar el patrimonio neto.
En ese sentido, y al objeto de reestablecer de inmediato el equilibrio patrimonial de la Sociedad y sanear sus cuentas, el Consejo de Administración tiene intención de proponer a la próxima Junta General de Accionistas, previa aplicación de todas las reservas de libre disposición de la Sociedad a compensar pérdidas, una reducción del capital social de la Sociedad, mediante la disminución del valor nominal de las 27.008.308 acciones ordinarias con derecho a voto que componen actualmente el capital social, compensando la totalidad de las pérdidas de la Sociedad dominante. Posteriormente, y en unidad de acto, el Consejo de Administración someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas la realización de un aumento de capital mediante la compensación de los créditos concedidos por determinados accionistas por importe de 2.700.000€, más los intereses devengados – los cuales se encuentran contabilizados como pasivo a corto plazo a 31 de diciembre de 2020 (véase notas 17 y 20).
Las disposiciones adicionales de fondos que serán desembolsadas en abril de 2021, junto con las líneas de financiación bancaria disponibles con las que cuenta el Grupo, permitirán cubrir las necesidades de tesorería de la actividad ordinaria previstas para la Sociedad y el Grupo en el ejercicio 2021.
Asimismo, las fincas en curso que hasta este ejercicio han sido consumidoras de caja, en el ejercicio 2021 se estima se acerquen a su punto muerto, con una producción cercana al 80% de su producción objetivo. En 2021 se potenciará la actividad de producción y comercialización de frutos secos, a través de la nueva línea de producción para los Air Nuts, y la ampliación de la nave de Fuentespina, inversiones en pleno funcionamiento ya en 2020. Los planes de negocio del Grupo para el ejercicio 2021 y siguientes, contemplan una mejora significativa de los resultados, en línea con el aumento de la producción de las fincas, así como una mayor capacidad productiva e introducción de innovaciones en Grupo Utega. Asimismo, está previsto que durante el ejercicio 2021 se realicen las ventas de las fincas de Argentina (para la que ya existe un compromiso de venta) y Oropesa que aportarán tesorería adicional al Grupo (véase nota 7).
En consecuencia, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad han formulado las cuentas anuales bajo el principio de empresa en funcionamiento, que presupone la realización de los activos y liquidación de los pasivos en el curso normal de las operaciones.
e) Elementos recogidos en varias partidas
En la elaboración de las cuentas anuales no se ha identificado ningún elemento que haya sido registrado en dos o más partidas del balance.
f) Clasificación de las partidas corrientes y no corrientes
Para la clasificación de las partidas corrientes se ha considerado el plazo máximo de un año a partir de la fecha de las presentes cuentas anuales.
g) Cambios en criterios contables
Durante el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2020 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2019.
h) Comparación de la información
Se revela información comparativa respecto del ejercicio anterior, para todos los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio corriente.
Argentina es considerada una economía hiperinflacionaria desde 1 de julio de 2018. Los saldos provenientes de la sucursal argentina han sido expresados a coste corriente antes de incluirse en las presentes cuentas anuales.
La inflación considerada para este cálculo en el ejercicio 2020 ha sido del 33,14%. Dicho índice se extrae de la información publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). La evolución de la inflación durante el ejercicio 2019 fue de 53,86%.
El importe total del impacto en los ejercicios 2020 y 2019 no ha sido significativo.
i) Corrección de errores
En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas no se han detectado errores significativos que hayan supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio anterior terminado el 31 de diciembre de 2019.
j) Moneda funcional
Las cuentas anuales se presentan en euros, redondeadas al euro más cercano, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad.
La propuesta de aplicación de resultados del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020 que los Administradores someten a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente:
| Euros | |
|---|---|
| Base de reparto: | |
| Pérdidas y ganancias | (3.265.538,07) |
| Aplicación | |
| Resultados negativos ejercicios anteriores |
(3.265.538,07) |
El 30 de octubre de 2020, la Junta General de Accionistas aprobó la aplicación del resultado del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019. Este consistió en destinar la pérdida de 2.513.049 euros a resultados negativos de ejercicios anteriores.
Durante los últimos cinco ejercicios no se han distribuido dividendos, no habiendo votado en contra de la propuesta de aplicación de resultados ninguno de los accionistas de la Sociedad.
Las principales normas de registro y valoración utilizadas para la formulación de las cuentas anuales son las siguientes:
En las combinaciones de negocios, excepto las fusiones, escisiones y aportaciones no dinerarias de un negocio entre empresas del grupo, la Sociedad aplica el método de adquisición.
La fecha de adquisición es aquella en la que la Sociedad obtiene el control del negocio adquirido.
El coste de la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido.
El coste de la combinación de negocios excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren.
El exceso existente entre el coste de la combinación de negocios y el importe neto de los activos adquiridos y pasivos asumidos se registra como fondo de comercio.
Los costes de emisión de instrumentos de patrimonio y de pasivo, se reconocen siguiendo los criterios de valoración aplicables a estas transacciones.
El inmovilizado intangible se registra siempre que cumpla con el criterio de identificabilidad y se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción, minorado, posteriormente, por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. En particular se aplican los siguientes criterios:
Se registran inicialmente por su precio de adquisición o producción y en su caso por el valor actual de los cánones pactados en el contrato de cesión hasta la finalización del mismo.
La amortización del derecho de vuelo se realiza en función de la vida útil o periodo del derecho, el menor.
La Sociedad registra en esta cuenta los costes incurridos en la adquisición y desarrollo de programas de ordenador, incluidos los costes de desarrollo de las páginas web. Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza aplicando un 33% de coeficiente anual.
c) Inmovilizado material
El inmovilizado material se valora por su precio de adquisición, y minorado por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro experimentadas.
Adicionalmente, se incluyen los gastos financieros devengados durante el periodo de construcción que son directamente atribuibles a la adquisición o fabricación del activo, siempre que se requiriera un periodo de tiempo superior a un año que se encuentren en condiciones de uso.
Los impuestos indirectos que gravan los elementos del inmovilizado material sólo se incluyen en el precio de adquisición o coste de producción cuando no son recuperables directamente de la Hacienda Pública.
Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se contabilizan como un mayor coste de estos.
Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren.
Los trabajos efectuados por la Sociedad para su propio inmovilizado se reflejan en base al precio de coste de las materias primas y otras materias consumibles, los costes directamente imputables a dichos bienes, así como una proporción razonable de los costes indirectos.
La amortización se realiza por el método lineal en función de la vida útil estimada de los respectivos bienes. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su valor residual. El Grupo determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente.
| Elemento | Porcentaje Aplicado |
|---|---|
| Instalaciones técnicas | 8% |
| Maquinaria | 10% |
| Utillaje | 8% |
| Otras instalaciones | 8% - 10% |
| Equipos para procesos de información |
25% |
| Elementos de transporte | 15 - 25% |
| Otro inmovilizado material | 25% |
| Árboles frutales | 5% |
Los coeficientes anuales de amortización aplicados son los siguientes:
Adicionalmente se aplican las siguientes normas particulares:
Se incluyen en su precio de adquisición los gastos de acondicionamiento, como cierres, movimiento de tierras, obras de saneamiento y drenaje, los de derribo de construcciones cuando sea necesario para poder efectuar obras de nueva planta, los gastos de inspección y levantamiento de planos cuando se efectúen con carácter previo
a su adquisición, así como, en su caso, la estimación inicial del valor actual de las obligaciones presentes derivadas de los costes de rehabilitación del solar.
Los terrenos no se amortizan.
Los utensilios y herramientas incorporados a elementos mecánicos se valoran y amortizan siguiendo las mismas normas que las aplicables a estos.
Con carácter general, aquellos que no formen parte de una máquina y cuyo periodo de utilización se estime inferior a un año se registran como gasto del ejercicio. Cuando el periodo de utilización sea superior a un año, se registran como inmovilizado al adquirirse, procediendo a su regularización al final del ejercicio en función del inventario físico practicado, con baja razonable por demérito.
Las inversiones realizadas que no sean separables de aquellos elementos utilizables de aquellos elementos utilizados mediante arrendamientos calificados como operativos, se contabilizan como inmovilizado material cuando cumplen la definición de activos.
La amortización de estas inversiones se realiza en función de su vida útil, que será la duración del contrato de arrendamiento o cesión, incluido el periodo de renovación cuando existen evidencias que soporten que la misma se va a producir, cuando ésta sea inferior a la vida económica del activo.
Se incluyen todos los pagos a cuenta incurridos en las compras de instalaciones técnicas antes de la entrega efectiva de los mismos o puesta en condiciones de uso.
Se produce una pérdida por deterioro del valor de un elemento del inmovilizado material o intangible cuando su valor contable supera su valor recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.
A estos efectos, al menos al cierre del ejercicio, la Sociedad evalúa, mediante el denominado "test de deterioro" si existen indicios de que algún inmovilizado material o intangible, con vida útil indefinida, o en su caso alguna unidad generadora de efectivo pueda estar deteriorados, en cuyo caso se procede a estimar su importe recuperable efectuando las correspondientes correcciones valorativas.
Los cálculos del deterioro de los elementos del inmovilizado material se efectúan de forma individualizada. No obstante, cuando no es posible determinar el importe recuperable de cada bien individual se procede a determinar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca cada elemento del inmovilizado.
En el caso de que se deba reconocer una pérdida por deterioro de una unidad generadora de efectivo a la que se hubiese asignado todo o parte de un fondo de comercio, se reduce
en primer lugar el valor contable del fondo de comercio correspondiente a dicha unidad. Si el deterioro supera el importe de éste, en segundo lugar, se reduce, en proporción a su valor contable, el del resto de activos de la unidad generadora de efectivo, hasta el límite del mayor valor entre los siguientes: su valor razonable menos los costes de venta, su valor en uso y cero. La pérdida por deterioro se debe registrar con cargo a los resultados del ejercicio.
Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo o de la unidad generadora de efectivo se incrementa en la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro en ejercicios anteriores. Dicha reversión de una pérdida por deterioro de valor se reconoce como ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias.
e) Activos no corrientes de elementos mantenidos para la venta
La Sociedad reconoce en este epígrafe los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos, cuyo valor contable va a ser recuperado fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por uso continuado. Para clasificar los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos como mantenidos para la venta, éstos deben encontrarse disponibles, en sus condiciones actuales, para su enajenación inmediata, sujetos exclusivamente a los términos usuales y habituales a las transacciones de venta, siendo igualmente necesario que la baja del activo se considere altamente probable.
Los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no se amortizan, valorándose al menor de su valor contable y valor razonable menos los costes de venta.
La Sociedad reconoce las pérdidas por deterioro de valor, iniciales y posteriores, de los activos clasificados en esta categoría con cargo a resultados de operaciones continuadas de la cuenta de pérdidas y ganancias, salvo que se trate de operaciones interrumpidas.
Las pérdidas por deterioro de valor de la UGE se reconocen reduciendo, en su caso, el valor del fondo de comercio asignado a la misma y a continuación a los demás activos no corrientes, prorrateando en función del valor contable de los mismos. Las pérdidas por deterioro de valor del fondo de comercio no son reversibles.
Los beneficios por aumentos del valor razonable menos los costes de venta, se reconocen en resultados, hasta el límite de las pérdidas acumuladas por deterioro reconocidas con anterioridad ya sea por la valoración a valor razonable menos los costes de venta o por pérdidas por deterioro reconocidas con anterioridad a la clasificación.
f) Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar
La Sociedad tiene cedido el derecho de uso de determinados activos bajo contratos de arrendamiento.
La Sociedad registra como arrendamientos financieros aquellas operaciones por las cuales el arrendador transfiere sustancialmente al arrendatario los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato, registrando como arrendamientos operativos el resto.
Al comienzo del plazo del arrendamiento, la Sociedad reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago. Los gastos financieros se imputan a la cuenta de resultados consolidada, mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo. Las cuotas de arrendamiento contingentes se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.
Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan.
Cualquier cobro o pago que se realiza al contratar un arrendamiento operativo se trata como un cobro o pago anticipado, que se imputa a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se ceden o reciben los beneficios del activo arrendado.
g.1) Activos financieros
Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican, a efectos de su valoración, en las siguientes categorías:
Corresponden a créditos, por operaciones comerciales o no comerciales, originados en la venta de bienes, entregas de efectivo o prestación de servicios, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable, y que no se negocian en un mercado activo.
Se registran inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. Se valoran posteriormente a su coste amortizado, registrando en la cuenta de resultados los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo.
No obstante, lo anterior, los créditos con vencimiento no superior a un año valorados inicialmente por su valor nominal se siguen valorando por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado.
Las correcciones valorativas por deterioro se registran en función de la diferencia entre su valor en libros y el valor actual al cierre del ejercicio de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Estas correcciones se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Se consideran empresas del grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control. Dichas inversiones se valoran inicialmente al coste. Su valoración posterior se realiza a su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe
recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración.
En el caso en el que la empresa participada participe a su vez en otra, se considera el patrimonio neto que se desprende de las cuentas anuales consolidadas.
Los cambios en el valor debidos a correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su reversión, se registran como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias
En el caso de activos contabilizados a coste, el importe de la pérdida por deterioro de valor es la diferencia entre el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa actual de rentabilidad del mercado para activos financieros similares. Estas pérdidas no son reversibles, por lo que se registran directamente contra el valor del activo y no como cuenta correctora de su valor.
El efectivo y otros medios líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja, los depósitos a la vista en entidades de crédito y otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de no más de tres meses desde la fecha de su adquisición.
Se reconoce un pasivo financiero en el balance cuando la Sociedad se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo.
Los débitos y partidas a pagar originados en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa o por operaciones no comerciales se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles.
No obstante, lo anterior, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual se valoran inicialmente por su valor nominal, siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
Los débitos y partidas a pagar se valoran, con posterioridad, por su coste amortizado, empleando para ello el tipo de interés efectivo. Aquellos que, de acuerdo con lo comentado en el párrafo anterior, se valoran inicialmente por su valor nominal, continúan valorándose por dicho importe.
g.3) Instrumentos de patrimonio propio
Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el patrimonio de la Sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos.
Los instrumentos de capital emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, neto de los gastos de emisión.
Las acciones propias que adquiere la Sociedad se registran, por el valor de la contraprestación entregada a cambio, directamente como menor valor del Patrimonio neto. Los resultados derivados de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propio se reconocen directamente en Patrimonio neto, sin que en ningún caso se registre resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Este epígrafe del balance recoge el coste de los plantones arraigados, con la inclusión de todos los costes por trabajos realizados necesarios y que están directamente relacionados con la aportación de valor añadido al árbol, como por ejemplo dirección facultativa, plantación, cultivo, mejora de las plantaciones, y arrendamiento, entre otros.
De acuerdo con la normativa vigente las existencias de plantones se clasifican dentro del activo circulante, aunque su periodo medio de producción o maduración es superior a doce meses estimándose en diecisiete años en la finca de Luna.
Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su precio de adquisición o a su coste de producción, se efectúan las oportunas correcciones valorativas, reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Dichas correcciones son objeto de reversión si las circunstancias que causaron la corrección del valor de las existencias hubiesen dejado de existir, reconociéndose como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias.
i) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional mediante la aplicación de los tipos de cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en las fechas en las que se efectúan las transacciones.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a euros de los activos no monetarios que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio en la fecha en la que se procedió a la cuantificación del mismo.
j) Impuesto sobre beneficios
El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido.
Los activos o pasivos por impuesto sobre beneficios corriente se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos vigentes o aprobados y pendientes de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.
El impuesto sobre beneficios corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de negocios.
La Sociedad reconoce los pasivos por impuesto diferido en todos los casos, excepto que surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal.
La Sociedad reconoce los activos por impuesto diferido, siempre que resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su compensación o cuando la legislación fiscal contemple la posibilidad de conversión futura de activos por impuesto diferido en un crédito exigible frente a la Administración Pública.
La Sociedad reconoce la conversión de un activo por impuesto diferido en una cuenta a cobrar frente a la Administración Pública, cuando es exigible según lo dispuesto en la legislación fiscal vigente. A estos efectos, se reconoce la baja del activo por impuesto diferido con cargo al gasto por impuesto sobre beneficios diferido y la cuenta a cobrar con abono al impuesto sobre beneficios sobre corriente. De igual forma, la Sociedad reconoce el canje de un activo por impuesto diferido por valores de Deuda Pública, cuando se adquiere la titularidad de los mismos.
No obstante, los activos que surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal, no son objeto de reconocimiento.
Salvo prueba en contrario, no se considera probable que la Sociedad disponga de ganancias fiscales futuras cuando se prevea que su recuperación futura se va a producir en un plazo superior a los diez años contados desde la fecha de cierre del ejercicio, al margen de cuál sea la naturaleza del activo por impuesto diferido o en el caso de tratarse de créditos derivados de deducciones y otras ventajas fiscales pendientes de aplicar fiscalmente por insuficiencia de cuota, cuando habiéndose producido la actividad u obtenido el rendimiento que origine el derecho a la deducción o bonificación, existan dudas razonables sobre el cumplimiento de los requisitos para hacerlas efectivas.
La Sociedad sólo reconoce los activos por impuestos diferido derivados de pérdidas fiscales compensables, en la medida que sea probable que se vayan a obtener ganancias fiscales futuras que permitan compensarlos en un plazo no superior al establecido por la legislación fiscal aplicable, con el límite máximo de diez años, salvo prueba de que sea probable su recuperación en un plazo superior, cuando la legislación fiscal permita compensarlos en un plazo superior o no establezca límites temporales a su compensación.
Por el contrario se considera probable que la Sociedad dispone de ganancias fiscales suficientes para recuperar los activos por impuesto diferido, siempre que existan diferencias temporarias imponibles en cuantía suficiente, relacionadas con la misma autoridad fiscal y referidas al mismo sujeto pasivo, cuya reversión se espere en el mismo ejercicio fiscal en el que se prevea reviertan las diferencias temporarias deducibles o en ejercicios en los que una pérdida fiscal, surgida por una diferencia temporaria deducible, pueda ser compensada con ganancias anteriores o posteriores.
La Sociedad no reconoce los activos por impuesto diferido por exceder del plazo de recuperación de los diez años contados desde la fecha del cierre del ejercicio y por no existir diferencias temporarias imponibles en cuantía suficiente.
Al objeto de determinar las ganancias fiscales futuras, la Sociedad tiene en cuenta las oportunidades de planificación fiscal, siempre que tenga la intención de adoptarlas o es probable que las vaya a adoptar.
k) Provisiones y contingencias
Los Administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales diferencian entre:
Saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación.
Obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad.
Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que lo contrario, y se registran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligación. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos en la memoria.
Las provisiones se valoran en la fecha del cierre del ejercicio por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligación, registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando. Cuando se trata de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y el efecto financiero no es significativo, no se lleva a cabo ningún tipo de descuento.
La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación no se minora del importe de la deuda, sino que se reconoce como un activo, si no existen dudas de que dicho reembolso será percibido.
l) Transacciones entre partes vinculadas
Las operaciones entre partes vinculadas, con independencia del grado de vinculación, se contabilizan de acuerdo con las normas generales. En consecuencia, con carácter general, los elementos objeto de transacción se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. Si el precio acordado en una operación difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza de acuerdo con lo previsto en las correspondientes normas.
m) Ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos.
Los ingresos ordinarios por la venta de bienes se reconocen cuando la Sociedad:
En los estados de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos:
Los saldos y variaciones durante los ejercicios, de los valores brutos, de la amortización acumulada y de la corrección valorativa, son:
| Ejercicio 2020: | |
|---|---|
| ----------------- | -- |
| Coste | Saldo inicial | Entradas | Saldo final |
|---|---|---|---|
| Derechos de superficie | 247.455 | - | 247.455 |
| Aplicaciones informáticas | 20.720 | 6.000 | 26.720 |
| Total coste | 268.174 | 6.000 | 274.174 |
| Amortizaciones | Saldo inicial | Dotación de amortización |
Saldo final |
|---|---|---|---|
| Derechos de superficie | (119.557) | (15.558) | (135.115) |
| Aplicaciones informáticas | (4.095) | (8.454) | (12.549) |
| Total amortización | (123.652) | (24.012) | (147.664) |
| Total inmovilizado intangible | Saldo inicial | Saldo final |
|---|---|---|
| Coste | 268.174 | 274.174 |
| Amortizaciones | (123.652) | (147.664) |
| Total neto | 144.522 | 126.510 |
Ejercicio 2019:
| Coste | Saldo inicial | Entradas | Saldo final | |
|---|---|---|---|---|
| Derechos de superficie | 247.455 | - | 247.455 | |
| Aplicaciones informáticas | 2.404 | 18.316 | 20.720 | |
| Total coste | 249.859 | 18.316 | 268.174 |
| Amortizaciones | Saldo inicial | Dotación de amortización |
Saldo final | |
|---|---|---|---|---|
| Derechos de superficie | (103.665) | (15.892) | (119.557) | |
| Aplicaciones informáticas | (1.529) | (2.566) | (4.095) | |
| Total amortización | (105.194) | (18.458) | (123.652) |
| Total inmovilizado intangible | Saldo inicial | Saldo final |
|---|---|---|
| Coste | 249.859 | 268.174 |
| Amortizaciones | (105.194) | (123.652) |
| Total neto | 144.665 | 144.522 |
La Sociedad tiene derechos de vuelos forestal reconocidos. El importe registrado a 31 de diciembre de 2020 y 2019 corresponde a un contrato de derecho de vuelo sobre una finca situada en Luna (Zaragoza). El contrato se inició el 7 de junio de 2000 y la duración del mismo es de 25 años de obligado cumplimiento, pudiéndose renovar por un periodo adicional de otros 5 años, a voluntad de las partes.
El detalle de los pagos mínimos no cancelables y valor actual de los pasivos por derecho de vuelo desglosados por plazos de vencimiento es como sigue:
| Cuotas pendientes | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31.12.2020 | Saldo al 31.12.2019 | |||||
| Pagos mínimos | Valor | Pagos mínimos | Valor | |||
| acordados | actual | acordados | actual | |||
| Menos de un año | 25.061 | 23.545 | 25.061 | 23.545 | ||
| Entre uno y cinco años | 100.244 | 80.770 | 100.244 | 80.770 | ||
| Mas de cinco años | 50.122 | 33.424 | 75.183 | 48.635 | ||
| TOTAL | 175.427 | 137.739 | 200.488 | 152.950 |
El valor bruto de los elementos en uso que se encuentran totalmente amortizados es el siguiente:
| Cuenta | Saldo a 31.12.2020 |
Saldo a 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Aplicaciones informáticas | 2.810 | 1.802 |
Los saldos y variaciones durante los ejercicios, de los valores brutos, de la amortización acumulada y de la corrección valorativa, son:
Ejercicio 2020:
| Coste | Saldo inicial | Reclasificación a activos mantenidos para la venta (ver nota 8) |
Diferencias conversion |
Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| Terrenos y construcciones | 626.467 | (626.467) | - | |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material |
741.845 | (688.777) | 123 | 53.191 |
| Total coste | 1.368.312 | (1.315.244) | 123 | 53.191 |
| Amortizaciones | Saldo inicial | Dotación de amortización |
Reclasificación a activos mantenidos para la venta (ver nota 8) |
Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| Terrenos y construcciones | - | - | - | - |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material |
(495.376) | (33.859) | 484.577 | (44.658) |
| Total amortizaciones | (495.376) | (33.859) | 484.577 | (44.658) |
| Total inmovilizado material | Saldo inicial | Saldo final |
|---|---|---|
| Coste | 1.368.312 | 53.191 |
| Amortizaciones | (495.376) | (44.658) |
| Total neto | 872.936 | 8.533 |
Ejercicio 2019:
| Coste | Saldo inicial | Entradas | lde conversión lo reducciones | Diferencias Salidas, bajas | Saldo final |
|---|---|---|---|---|---|
| Terrenos y construcciones | 626.467 | 626.467 | |||
| Instalaciones tecnicas y otro inmovilizado material | 760.020 | 4.998 | (1.753) | (21.420) | 741.845 |
| Total coste | 1.386.486 | 4.998 | (1.753) | (21.420) | 1.368.312 |
| Amortizaciones | Saldo inicial | Dotación | Diferencias amortizacion de conversión |
Saldo final | |
|---|---|---|---|---|---|
| Instalaciones tecnicas y otro inmovilizado material | (452.759) | (41.789) | (827) | (495.376) | |
| Total Amortizaciones | (452.759) | (41.789) | (827) | (495.376) |
| Total in movilizado material | Saldo inicial | Saldo final |
|---|---|---|
| Terrenos y construcciones | 626.467 | 626.467 |
| Instalaciones tecnicas y otro inmovilizado material | 307 260 | 246 469 |
| Total neto | 933.727 | 872.936 |
La Sociedad ha decidido poner a la venta la finca que posee en el municipio de Oropesa, por lo que se ha reclasificado el terreno y todas las instalaciones asociadas al mismo a la partida de Activos no corrientes mantenidos para la venta, ya que se pretende formalizar la venta en un plazo inferior a 12 meses.
Por otro lado, la sociedad ha decidido desinvertir en Argentina y se está avanzando en el proceso de venta la sociedad Pampa Grande, S.A. sociedad propietaria de la finca sita en Rio Negro, se procede a clasificar la participación en la sociedad Pampa Grande como Activos mantenidos para la venta por el valor de venta menos los gastos de la comercialización, por lo que los activos que la sociedad tiene en Argentina ya incluidos en la valoración de las participaciones, pasan a no tener valor, se procede a su dotación en los presentes estados financieros.
El valor bruto de los elementos en uso que se encuentran totalmente amortizados es el siguiente:
| Saldo a 31.12.2020 |
Saldo a 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado | ||
| material | 82.612 | 186.960 |
6.a. Instrumentos de patrimonio en empresas del grupo
Las adquisiciones de participaciones mantenidas por la Sociedad, así como otras incorporaciones han sido las siguientes:
Adquisición en fecha 24 de enero de 2008 del 100% del capital social de la sociedad argentina Pampa Grande, S.A. Dicha sociedad es propietaria de 9.914 hectáreas para agroforestación en la provincia de Río Negro (Argentina). Se ha continuado con las labores de mantenimiento de toda la explotación, lo que incluye, las 14,9 hectáreas de nogales para la producción de frutos, todos los caminos y canales existentes, y demás infraestructuras. El coste de adquisición ascendió a 2.500.000 dólares USA, y fue enteramente desembolsado.
Constitución en fecha 13 de mayo de 2008 de la sociedad Ecolumber, S.A. (anteriormente denominada Eccowood Forest, S.A.), domiciliada en la ciudad de Buenos Aires. La Sociedad ostenta un porcentaje de participación del 100% (92% por método directo y 8% por método indirecto, a través de la sociedad Pampa Grande, S.A.).
Con fecha de 14 de mayo de 2008, la Sociedad traspasó un 10% de las acciones de Pampa Grande, S.A. a su filial Ecolumber, S.A. para cumplir con la legislación argentina en materia societaria, manteniendo, por tanto, una participación directa del 90% desde tal fecha. El precio de transacción fue de 174.115 euros, lo que correspondía a un 10% del precio que había pagado unos meses antes la matriz para la adquisición del 100% de las participaciones de Pampa Grande, S.A.
Adquisición en fecha 9 de mayo de 2016 del 100% del capital social de la sociedad española Cododal Agrícola, S.L.U., y con ella una explotación agrícola en la población tarraconense de Alcover, por el precio de 1.850.000 euros. Adicionalmente, con fecha 5 en diciembre de 2017, la Sociedad aportó todos los activos y pasivos propios, relacionados las fincas de Ontiñena (Huesca) y Amposta (Tarragona), a la sociedad, agrupando así una rama de actividad que constituye la unidad productiva autónoma de cultivo intenso y cosecha de frutos de árboles de nogal y almendro.
Con fecha 28 de diciembre de 2018, la Sociedad adquirió el 100% del capital social del grupo Utega, formado por las sociedades Uriarte Iturrate, S.L. y Frutos Secos de la Vega, S.L. El coste de adquisición ascendió a un total de 7.849.515 euros, de los cuales 7.500.000 euros correspondieron a una retribución fija y 349.515 euros correspondieron a una retribución variable. Se ha llegado a un acuerdo por el cual se fija el importe variable a percibir en 624.758 euros, el pago de la deuda se realizará en un máximo de 3 años; este acuerdo supone un mayor gasto financiero en el ejercicio de 275.243 euros (véase nota 10). El pago del precio fijo fue satisfecho mediante el pago en efectivo de 5.500.000 euros y mediante la entrega a los antiguos socios del grupo de un número de acciones ordinarias de la Sociedad equivalentes a 2.000.000 euros, por medio de una ampliación de capital por compensación de créditos.
Con fecha 28 de mayo de 2019, la sociedad participada Uriarte Iturrate, S.L.U. realizó una ampliación de capital por importe de 499.769,99 euros en Frutos Secos de la Vega, S.L., mediante la compensación de créditos mantenían entre ambas sociedades. La prima sobre el valor nominal ha sido calculada en base a la valoración considerada en la adquisición de grupo Utega por parte de la Sociedad en 2018. Debido a dicha operación, el % de participación directo en Frutos Secos de la Vega, S.L. se ha vio reducido del 51,00% a 31 de diciembre de 2018 al 44,37% a 31 de diciembre de 2019. El porcentaje de participación no ha variado en 2020.
Durante el ejercicio 2020 la Sociedad ha tomado la decisión formal de desinvertir sus negocios en Argentina (que incluyen básicamente una finca rústica y una pequeña plantación de nogales) y poner a la venta todos los activos afectos que incluyen las acciones en la sociedad Pampa Grande, S.A. Como consecuencia de lo anterior la inversión financiera han sido reclasificada a activos disponibles para la venta a 31 de diciembre de 2020 (ver nota 8). En relación a la sociedad Eccowood Forest, S.A. está previsto que la sociedad sea liquidada en 2021 por lo que se ha procedido a deteriorar completamente la inversión por importe de 46.357 euros.
En este sentido, antes de finalizar el ejercicio 2020 la Sociedad ha aceptado una oferta para la venta del 100% de las acciones de Pampa Grande SA; la compraventa se encuentra en fase avanzada y se prevé su formalización antes de finalizar el primer semestre de 2021.
Esta decisión se enmarca en el plan estratégico de la compañía que pone el foco en mejorar la liquidez y desinvertir en los activos menos rentables. Posterior a la venta de la sociedad Pampa Grande se liquidarán las otras dos sociedades que la compañía tenía domiciliadas en Argentina. El valor de la oferta aceptada, deducidos los gastos asociados a la venta, es de 1.022.000 euros, dicho importe ha sido traspasado al epígrafe de Activos no corrientes mantenidos para la venta.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, la información más significativa relacionada con las empresas del grupo, que no cotizan en Bolsa, es la siguiente:
| Ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valor neto en | % participación | ||||||||
| Denominación/ Domicilio | libros de la participación |
Directa | Indirecta | prima de Reservas emisión |
Resultado del ejercicio |
Diferencia de cambio |
Auditor | ||
| Pampa Grande, S.A./ Argentina | véase nota 7 | 90,00% | 10,00% | 74.201 | (19.782) | (12.693) | 2.605 | Grant Thornton Arg. | |
| Eccowood Forest, S.A./Argentina | - | 92,00% | 8,00% | 113.352 | (102.996) | (3.459) | 710 | Grant Thornton Arg. | |
| Cododal Agrícola, S.L.U. | 3.932.749 | 100,00% | 0,00% | 3.932.749 | (565.745) | (249.664) | - | KPMG | |
| Frutos secos de la Vega S.l. | 1.786.953 | 44,37%, | 55,63% | 1.144.926 | (973.348) | 52.495 | - | KPMG | |
| Uriarte Iturrate S.L. | 6.062.562 | 100,00% | 0,00% | 335.893 | 1.500.630 | (429.493) | - | KPMG | |
| Total | 11.782.264 | 5.601.121 | (161.241) | (642.814) | 3.315 |
| Ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valor neto en | % participación Capital social y prima de Reservas Directa Indirecta emisión |
Resultado del | Diferencia de | Auditor | |||||
| Denominación/ Domicilio | libros de la participación |
ejercicio | cambio | ||||||
| Pampa Grande, S.A./ Argentina | 1.637.580 | 90,00% | 10,00% | 101.416 | (17.136) | (18.783) | 4.068 | Grant Thornton Arg. | |
| Eccowood Forest, S.A./Argentina | 46.357 | 92,00% | 8,00% | 128.487 | (123.072) | 8.060 | (1.746) | Grant Thornton Arg. | |
| Cododal Agrícola, S.L.U. | 3.932.749 | 100,00% | 0,00% | 3.932.749 | (331.778) | (243.467) | - | KPMG | |
| Frutos secos de la Vega S.l. | 1.786.953 | 44,37%, | 55,63% | 1.144.926 | (1.101.380) | 128.031 | - | KPMG | |
| Uriarte Iturrate S.L. | 6.062.562 | 100,00% | 0,00% | 335.893 | 1.804.587 | (303.957) | - | KPMG | |
| Total | 13.466.201 | 5.643.471 | 231.221 | (430.116) | 2.322 |
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el importe de las correcciones valorativas por deterioro y sus movimientos han sido los siguientes (el deterioro registrado relativo a Pampa Grande, S.A. se desglosa en la nota 7):
| Pérdidas por deterioro 31.12.2020 31.12.2019 |
||
|---|---|---|
| Ecolumber, S.A. (ex Eccowood)/Argentina | (177.771) | (131.414) |
A 31 de diciembre de 2020, la Sociedad dispone de un saldo a cobrar clasificado como Créditos a empresas del grupo y asociadas no corriente por importe de 2.645.399 euros, cuya naturaleza y características han sido descritas en la nota 16.
Argentina:
Durante 2020 la Sociedad ha decidido formalmente desinvertir en Argentina, el proceso de venta de la finca (a través de la venta de la sociedad Pampa Grande, S.A.) ya se ha iniciado y está previsto finalice en 2021.
Con fecha 29 de diciembre de 2020 la Sociedad ha aceptado una oferta (condicionada a la finalización satisfactoria de una Due Diligence fiscal que está prevista finalice en 2021) para la venta de la sociedad dependiente Pampa Grande, S.A. por un importe total de 1.500.000 USD. Los costes asociados a la venta estimados incluyen impuestos locales por importe de 200.000 USD así como otros costes que se estiman en 84.057 USD. La inversión en Pampa Grande, S.A. ha sido valorada por el importe recuperable menos costes de venta según el detalle anterior que asciende a 1.022.000 euros (1.215.943 USD). Como consecuencia de lo anterior el Grupo ha registrado una pérdida por deterioro de valor por importe de 614.852 euros (diferencia entre el valor neto contable y el valor recuperable de los activos).
Con fecha 29 de diciembre 2020 los Administradores han aprobado el abandono de la actividad agroforestal en la citada finca así como los inicios de las negociaciones para la venta de la misma. El valor recuperable reclasificado desde el inmovilizado material incluye el terreno (626.467 euros) y las instalaciones (41.074 euros).
La Sociedad ha solicitado los servicios de un experto independiente (Valoraciones Mediterráneo S.A.) para la realización de una valoración de la finca habiéndose obtenido un valor estimado de 816.292 euros. Adicionalmente a 31 de diciembre de 2020 existe un interesado en la compra de la finca para la instalación de placas fotovoltaicas, y se está avanzando en las negociaciones.
El detalle de las existencias correspondientes al ejercicio anual terminado a 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:
| Existencias | Saldo inicial | Entradas | Deterioro | Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| Luna (Zaragoza) | 2.341.221 | 66.350 | - | 2.407.571 |
| Oropesa (Toledo) | 564.939 | - | (564.939) | - |
| Anticipo a proveedores | 13.289 | 4.021 | - | 17.311 |
| Saldo a 31.12.2020 | Saldo a 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Existencias | 2.424.881 | 2.919.449 |
| Existencias | Saldo inicial | Entradas | Deterioro | Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| Luna (Zaragoza) | 2.274.728 | 66.494 | - | 2.341.221 |
| Oropesa (Toledo) | 1.199.720 | 354.689 | (989.471) | 564.939 |
| Anticipo a proveedores | - | 13.289 | - | 13.289 |
| Saldo a 31.12.2019 | Saldo a 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Existencias | 2.919.449 | 3.474.448 |
Las existencias incluyen los Nogales para la obtención de madera situados en la finca de Luna. Éstos se encuentran contabilizados a su coste de producción.
El derecho de superficie comenzó en el año 2000 y finalizará en el año 2025, prorrogable otros 5 años potestativamente para el cesionario y obligatoriamente para el cedente. Por otro lado, será necesaria la renegociación de esa prórroga dado que dada la evolución heterogénea de la plantación hace que se deban dar talas más allá de esa fecha de 2030.
Las altas (entradas) del ejercicio corresponden a los costes relacionados con trabajos realizados en las fincas para el crecimiento de los árboles.
El valor razonable (que equivale a su valor recuperable) de los activos biológicos de Luna es determinado en base a informes de tasación anuales realizados por un experto independiente (Gloval Valuation, S.A.U.), emitidos en fecha 4 de marzo de 2021 y 13 de febrero de 2020. Éste utiliza el método de actualización los flujos de efectivos esperados calculando el valor de mercado de la producción de la madera de nogal en el momento de la tala menos los costes de comercialización y explotación a incurrir hasta dicho momento.
En el informe de tasación para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2018 se tuvo en consideración la información adicional obtenida en un muestreo de diámetro sobre el terreno realizado durante el ejercicio 2018 por una ingeniería experta en nogales (Nogaltec, S.L.) y cuyas conclusiones sirvieron para actualizar la estimación de los m3 y calidad de la madera que se obtendrá en el momento de la tala en cada una de las fincas. Estas observaciones se utilizaron en los informes de valoración de los ejercicios 2018 y 2019.
Con fecha 26 de febrero de 2021 Nogaltec Ingenieros, S.L. ha emitido un nuevo informe en el que se actualizan las conclusiones en base a los nuevos muestreos realizados durante el ejercicio 2020. En el mismo se observa que las tasas de crecimiento están siendo inferiores a las inicialmente estimadas en 2018. Éste hecho implica extender el número de años necesarios para que los árboles alcance un diámetro adecuado para su tala. Nogaltec también ha ajustado el criterio respecto de la calidad de los árboles con poco crecimiento.
Se detallan a continuación las principales hipótesis consideradas para la valoración de los activos biológicos y su correspondencia con los considerados en el ejercicio anterior:
| Finca Luna | |
|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| €/Ha (en el momento de la tala) | 840.019 | 637857 |
|---|---|---|
| Ha (cultivadas) | 28 | 28 |
| Crecimiento estimado (mm/año) | 13,5 | 20 |
| Horizonte temporal | 2038 a 2051 | 2029 a 2038 |
| Tasa Descuento | 6,63% | 6,40% |
| Valor razonable | 5.820.407 | 6.669.473 |
En la tabla anterior se observa que la estimación realizada para el ejercicio 2020 contempla unos crecimientos menores a los considerados en los ejercicios anteriores así como un aumento significativo en el horizonte temporal. Por el contrario se observa una mejora en la rentabilidad por hectárea estimada en el momento de la tala. En cualquier caso los valores razonables estimados son claramente superiores al valor de coste registrado a 31 de diciembre de 2020 y 2019.
El detalle del epígrafe del balance de "Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar" es el siguiente:
| Concepto | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Clientes por ventas y prestaciones de servicios | 1.272 | 1.272 |
| Clientes, empresas del grupo y asociadas (ver nota 16) | - | 86.752 |
| Deudores varios | 26 | 385 |
| Activo por impuesto corriente (ver nota 15) | - | 10.683 |
| Otros créditos con las Administraciones Públicas (ver nota 15) | 17.904 | 106.698 |
| 19.202 | 205.790 |
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el valor contable y el valor razonable de los activos financieros no difiere de forma significativa.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el capital social de la Sociedad asciende a 22.957.061,80 euros, representado por 27.008.308 acciones de 0,85 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas.
Con fecha 17 de diciembre de 2018, la Junta General Extraordinaria aprobó una ampliación de capital por importe de 1.650.485,80 euros, mediante la emisión de 1.941.748 nuevas acciones ordinarias de la Sociedad a 0,85 euros de valor nominal cada una de ellas con una prima de emisión de 0,18 euros/acción, todo ello mediante compensación de créditos por importe total de 2.000.000 euros. La ampliación fue inscrita en el Registro Mercantil de Barcelona con fecha 3 de enero de 2019.
Con fecha 20 de diciembre de 2018, finalizó la suscripción de 5.774.743 nuevas acciones a 0,85 euros de valor nominal con una prima de emisión de 0,18 euros/acción que determinó el Consejo de Administración, lo que supone un importe efectivo total de 5.947.985,29 euros. La ampliación fue inscrita en el Registro Mercantil de Barcelona con fecha 3 de enero de 2019.
Las sociedades que cuentan con una participación igual o superior al 5% son las siguientes:
Ejercicio 2020:
| Ejercicio finalizado a 31.12.2020 | |
|---|---|
| Sociedad | % Participación |
| G3T, S.L. | 14% |
| Brinca 2004, S.L. | 11% |
| Onchena, S.L | 8% |
| Acalios Invest, S.L. | 7% |
| Jovellanos Cartera S.L. | 6% |
Ejercicio 2019:
| Ejercicio finalizado a 31.12.2019 | |
|---|---|
| Sociedad | % Participación |
| G3T, S.L. | 14% |
| Brinca 2004, S.L. | 11% |
| Onchena, S.L | 8% |
| Acalios Invest, S.L. | 7% |
| Jovellanos Cartera S.L. | 6% |
b) Reserva legal
De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, la reserva no se encuentra totalmente constituida.
Las acciones propias en poder de la Sociedad son las siguientes:
Ejercicio 2020:
| Número de acciones | Precio medio de adquisición | Importe total |
|---|---|---|
| 384.254 | 1,25 | 480.494 |
Ejercicio 2019:
| Número de acciones | Precio medio de adquisición | Importe total |
|---|---|---|
| 384.254 | 1,25 | 480.494 |
La Sociedad no ha adquirido acciones propias durante los ejercicios 2020 y 2019.
Los pasivos financieros a largo plazo y corto plazo se clasifican en base a las siguientes categorías:
| Pasivos financieros a largo plazo | ||||
|---|---|---|---|---|
| A coste amortizado o coste | Total | |||
| Débitos y partidas a pagar: | 31.12.20 | 31.12.19 | 31.12.20 | 31.12.19 |
| Deudas con entidades de crédito | 2.757.294 | 2.143.631 | 2.757.294 | 2.143.631 |
| Otros pasivos financieros | 110.531 | 476.124 | 110.531 | 476.124 |
| Deudas con emp. del grupo y asociadas a largo plazo (ver nota 16) | 1.356.378 | 1.071.762 | 1.356.378 | 1.071.762 |
| TOTAL: | 4.224.203 | 3.691.517 | 4.224.203 | 3.691.517 |
| Pasivos financieros a corto plazo | ||||
|---|---|---|---|---|
| A coste amortizado o coste | Total | |||
| Categorías: | 31.12.20 | 31.12.19 | 31.12.20 | 31.12.19 |
| Deudas con entidades de crédito | 678.937 | 1.529.092 | 678.937 | 1.529.092 |
| Otros pasivos financieros | 25.061 | 40.209 | 25.061 | 40.209 |
| Deudas con emp. del grupo y asociadas a largo plazo (ver nota 16) | 2.853.917 | 88.589 | 2.853.917 | 88.589 |
| TOTAL | 3.557.915 | 1.657.890 | 3.557.915 | 1.657.890 |
En fecha 2 de enero de 2017, la Sociedad obtuvo un préstamo de una entidad bancaria, con garantía hipotecaria de la finca de Serradalt, actualmente propiedad de Cododal Agrícola, S.L.U. por importe de 1.100.000 euros. La devolución del capital se realizará mediante el pago de 120 cuotas sucesivas de amortización de capital e intereses de periodicidad mensual, siendo la primera cuota efectiva el día 1 de marzo de 2017 y la última el 1 de febrero de 2027. El tipo de interés anual del préstamo es del 1,75%.
Actualmente la sociedad tiene tres pólizas de crédito concedidas por un importe total de 1.100.000 euros, el tipo de interés de estas está entre el 1,9% y el 2,15%.
También tiene vigente un préstamo de 500.000 euros a un tipo de interés del 1,8% y vencimiento el 2024.
El importe de los otros pasivos financieros a corto plazo y largo plazo incluye, principalmente, el valor actual de los pagos mínimos acordados para los contratos de derechos de vuelo, cuyo valor se detalla en la nota 5.
Los otros pasivos financieros a largo plazo incluyen el importe acordado para el pago variable a pagar por la compra de Grupo Utega realizada en 2018. Durante el presente ejercicio se ha llegado a un acuerdo con los compradores para la acordar calendario e importes definitivos de la mencionada deuda. El importe total acordado asciende a 624.758 euros (349.515€ a 31 de diciembre de 2019). La liquidación del acuerdo se realizará en un plazo máximo de 4 años, 349.515€ serán abonados en efectivo antes de 31 de diciembre de 2024 y el resto, o sea 275,243 será abonado mediante la entrega del número de acciones que corresponda, en el primer aumento de capital que apruebe la Junta General de Accionistas a partir de 1 de enero
de 2024. El importe de la diferencia entre el valor razonable registrado en el ejercicio 2019 y el acuerdo alcanzado ha sido considerado como resultado del periodo.
Asimismo, a 31 de diciembre de 2019, la clasificación de otros pasivos financieros incluye en su saldo corriente un importe de 15.148, correspondiente a intereses sobre estas deudas, devengados no liquidados.
El detalle del epígrafe del balance de "Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar" es:
| Concepto | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Proveedores | 55.895 | 9.522 |
| Acreedores varios | 111.022 | 129.815 |
| Personal (remuneraciones pendientes de pago) | 706 | 11.538 |
| Otras deudas con las Administraciones Públicas (ver nota 15) | 83.285 | 36.331 |
| TOTAL: | 250.908 | 187.206 |
A efectos de lo establecido en la disposición adicional segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre por la que se modifica la Ley de Sociedades de Capital y de conformidad con la Resolución de 29 de febrero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, se incluye a continuación un detalle con el periodo medio de pago a proveedores, ratio de las operaciones pagadas, ratio de las operaciones pendientes de pago, el total de pagos realizados y el total de pagos pendientes:
| 31.12.20 | 31.12.19 | |
|---|---|---|
| Días | Días | |
| Período medio pago a proveedores | 34 | 39 |
| Ratio de operaciones pagadas | 36 | 39 |
| Ratio de operaciones pendientes de pago | 16 | 29 |
| Importe (euros) | Importe (euros) | |
| Toal pagos realizados | 643.591 | 1.141.564 |
| Total pagos pendientes | 70.618 | 34.740 |
Los saldos pendientes al cierre de los ejercicios a 31 de diciembre de 2020 y 2019 de proveedores y acreedores, no sobrepasan el plazo de pago legal.
La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en los administradores, los cuales tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación, se indican los principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad:
a) Riesgo de crédito:
Con carácter general la Sociedad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel de solvencia.
b) Riesgo de liquidez:
Con el fin de asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan de su actividad, la Sociedad dispone de la tesorería que muestra su balance.
c) Riesgo de mercado (incluye tipo de interés, tipo de cambio, de mercancía y de renta variable):
Respecto al riesgo de tipo de cambio, éste se concentra principalmente en las operaciones realizadas por la sucursal de la Sociedad en Argentina y en la moneda de pesos argentinos.
El riesgo de tipo de interés se origina principalmente por los recursos financieros ajenos a largo plazo a tipo de interés fijo.
d) Evolución del precio de mercado de la madera:
La remuneración por la venta de madera está vinculada al precio de mercado y a la evolución del dólar. Éste puede ser volátil y está condicionado a diversos factores como el coste de las materias primas empleadas o la demanda del consumidor final.
e) Evolución Argentina:
Ante el deterioro de la situación política y económica en Argentina y ante la necesidad de realizar activos no rentables, la Sociedad ha aceptado una oferta por la participación en Pampa Grande, S.A, el valor recuperable se encuentra por debajo del valor contable y se espera su realización antes de finalizar el primer semestre de 2021.
El desglose de los elementos de activo y pasivo denominados en moneda distinta del euro a cierre de ejercicio es como sigue:
| Concepto | Divisa | Saldo a 31.12.20 (Euros) |
Saldo a 31.12.19 (Euros) |
|---|---|---|---|
| Activo | |||
| Cuenta por cobrar | ARS | - | 86.865 |
| Tesorería | ARS | 10.786 | 41.398 |
| Pasivo | |||
| Cuentas por pagar | ARS | 92.507 | 97.956 |
El desglose de las transacciones realizadas en moneda distinta del euro es como sigue:
| Concepto | Divisa | Saldo a 31.12.20 (Euros) |
Saldo a 31.12.19 (Euros) |
|---|---|---|---|
| Gastos de personal | ARS | 9.168 | 13.657 |
| Otros gastos de explotación | ARS | 66.380 | 58.077 | |
|---|---|---|---|---|
| -- | ----------------------------- | ----- | -------- | -------- |
El detalle de las cuentas relacionadas con Administraciones Públicas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
| 31.12.20 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Concepto | Saldos deudores corrientes |
Saldos acreedores corrientes |
||
| Impuesto sobre el Valor Añadido | 10.064 | - | ||
| Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas | - | 74.381 | ||
| Impuesto sobre las Ganancias (Sucursal Argentina) | - | 57 | ||
| Mutual de Camioneros (Sucursal Argentina) | - | 389 | ||
| Organismos de la Seguridad Social | - | 8.457 | ||
| Impuesto sobre sociedades | 7.839 | - | ||
| TOTAL: | 17.904 | 83.285 |
Ejercicio 2019:
| 31.12.19 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Concepto | Saldos deudores corrientes |
Saldos acreedores corrientes |
||
| Impuesto sobre el Valor Añadido | 100.454 | - | ||
| Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas | 26 | 26.046 | ||
| Impuesto sobre las Ganancias (Sucursal Argentina) | - | 137 | ||
| Mutual de Camioneros (Sucursal Argentina) | - | 389 | ||
| Organismos de la Seguridad Social | - | 8.429 | ||
| Impuesto sobre arrendamiento de immuebles | - | 1.216 | ||
| Impuesto sobre sociedades | 3.154 | - | ||
| Impuesto a los ingresos brutos (Suc. Argentina) | 2.802 | - | ||
| Impueso Ley 25413 (Suc Argentina) | 262 | - | ||
| Impuesto GMP y Bienes Personales (Suc. Argentina) | - | 26 | ||
| Intereses Fiscales (Suc. Argentina) | - | 87 | ||
| Crédito Impuesto diferido | 10.683 | - | ||
| TOTAL: | 117.381 | 36.331 |
Desde del ejercicio 2017, el grupo fiscal Ecolumber, S.A. compuesto por las sociedades Ecolumber, S.A., Cododal Agrícola, S.L.U. y Frutos Secos de la Vega, S.L. (desde 2019) tributa en régimen de declaración consolidada, actuando la Sociedad como cabecera del grupo fiscal, siendo la encargada de la liquidación y presentación del Impuesto sobre Sociedades. En todo caso, dado que la Sociedad tiene sucursales en el extranjero, tal y como se menciona en la nota 1, presenta impuestos corrientes en dos jurisdicciones distintas, España y Argentina.
La conciliación del resultado contable antes de impuestos correspondiente al ejercicio terminado a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
| Ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de Pérdidas y Ganancias |
Ingresos y Gastos directamente imputados a Patrimonio Neto |
||||
| Total | |||||
| Aumentos | Disminuciones | Aumentos | Disminuciones | ||
| Resultado del ejercicio | - | (3.265.538) | - | - | (3.265.538) |
| Diferencias permanentes | 16.137 | - | - | - | 16.137 |
| Diferencias temporarias con origen en el ejercicio | 1.047.434 | - | - | - | 1.047.434 |
| Base imponible previa | 1.063.571 | (3.265.538) | - | - | (2.201.967) |
| Eiercicio terminado el 31 de diciembre de 2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de Pérdidas v Ganancias |
Ingresos y G astos directamente imputados a Patrimonio Neto |
Total | |||
| Aumentos | Disminuciones | Aumentos | Disminuciones | ||
| Resultado del ejercicio | (2.153.094) | (2.153.094) | |||
| Diferencias permanentes | 14.540 | 14.540 | |||
| Diferencias temporarias con origen en el ejercicio | 26.283 | 26.283 | |||
| Base imponible previa | 40.823 | (2.153.094) | (2.112.271) |
La Sociedad no ha reconocido activos por impuestos diferidos relacionados con las bases imponibles negativas u otros conceptos. Esto se debe al hecho que, de acuerdo con los rangos establecidos en su plan de negocio, la Sociedad no ha generado beneficios fiscales hasta la fecha y las bases imponibles positivas previstas en el momento de la tala de las plantaciones se sitúan en un horizonte superior a los 10 años.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, las bases imponibles negativas no activadas y pendientes de compensar en todas sus jurisdicciones son:
| Ejercicio | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| 2008-09 | 654.464 | 654.464 |
| 2010-11 | 230.122 | 230.122 |
| 2011-12 | 1.672.323 | 1.672.323 |
| 2012-13 | 3.129.089 | 3.129.089 |
| 2013-14 | 97.347 | 97.347 |
| 2014-15 | 566.539 | 566.539 |
| 2015-16 | 463.974 | 463.974 |
| 2016 (tres meses) | 188.823 | 188.823 |
| 2017 | 1.249.047 | 1.249.047 |
| 2018 | 2.009.761 | 2.009.761 |
| 2019 | 1.971.993 | 2.112.271 |
| 2020 (estimada) | 2.201.967 | - |
| 14.160.206 | 12.373.760 |
Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, están abiertos a inspección fiscal todos los impuestos a los que la Sociedad está sujeta para los ejercicios no prescritos. Los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas.
No obstante, los créditos fiscales derivados de Bases Imponibles Negativas y de deducciones, podrán ser objeto de revisión por un plazo de 10 años desde su generación.
Están abiertos a Inspección todos los ejercicios no prescritos para cada impuesto.
Como consecuencia, entre otras, de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como resultado de una inspección. En todo caso, los Administradores de la Sociedad consideran que dichos pasivos, caso de producirse, no afectarían significativamente a las cuentas anuales.
a) Consumos y otros gastos
Su desglose es el siguiente:
| Concepto | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Consumo de activos biológicos: materias primas y otras materias consumibles | 38.146 | 8.988 |
| Trabajos realizados por otras empresas | 5.927 | 15.549 |
| TOTAL: | 44.073 | 24.537 |
Los trabajos realizados por otras empresas han sido realizados íntegramente dentro del territorio nacional.
Su desglose es el siguiente:
| 31.12.20 | 31.12.19 | |
|---|---|---|
| Seguridad social a cargo de la empresa | 86.874 | 77.762 |
| TOTAL: | 86.874 | 77.762 |
Durante los ejercicios 2020 y 2019 se han realizado operaciones con las siguientes partes vinculadas:
| Sociedad Tipo de vinculación |
|
|---|---|
| Pampa Grande, S.A. | Empresa del grupo |
| Cododal Agrícola, S.L.U. | Empresa del grupo |
| Uriarte Iturrate, S.L.U. | Empresa del grupo |
| Brinça 2004, S.L. | Accionista |
| G3T, S.L. | Accionista |
| Onchena S.L. | Accionista |
| Acalios Invest S.L. | Accionista |
| Relocation Inversiones S.L. | Accionista |
| Rembrandt S.L. | Accionista |
| Crimo Inversiones, S.L. | Otras partes vinculadas |
El detalle de los saldos en balance a cierre de ejercicio con partes vinculadas es el siguiente:
| 31.12.20 | 31.12.19 | |||
|---|---|---|---|---|
| Otras empresas del grupo |
Otras partes vinculadas |
Otras empresas del grupo |
Otras partes vinculadas |
|
| Clientes empresas del grupo | - | - | 86.752 | - |
| Cuenta corriente empresas del grupo | 52.873 | - | 27.494 | - |
| Créditos a empresas del grupo y asociadas a largo plazo | 2.645.399 | - | 1.597.068 | - |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo | (85.566) | (2.768.351) | (88.589) | - |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo | (731.621) | (624.758) | (1.071.762) | - |
| Otros pasivos financieros | - | - | - | (349.515) |
| TOTAL: | 1.881.084 | (3.393.108) | 550.963 | (349.515) |
La Sociedad tiene, principalmente, formalizados contratos de cuenta corriente mercantil con sus participadas, Cododal Agrícola, S.L.U. y Uriarte Iturrate, S.L.U. A 31 de diciembre de 2020, el importe prestado (a cobrar) en favor de Cododal Agrícola, S.L.U. asciende a 2.645.399 euros (véase nota 6) (1.597.068 euros a 31 de diciembre de 2019), el cual devenga un tipo de interés anual del 1,9%, mientras que el importe recibido (a pagar) en favor de Uriarte Iturrate, S.L.U. asciende a 731.621 euros, el cual devenga un tipo de interés anual del 1,65%. El vencimiento de ambos contratos está previsto en 2023.
Asimismo, en el epígrafe de deudas con empresas vinculadas a largo plazo incluyen el importe acordado por el precio variable a pagar por la compra de Grupo Utega por importe de 624.758 euros (véase nota 11) (349.515 en 2019 clasificado en Otros pasivos financieros).
Las deudas a corto plazo incluyen los préstamos realizados por varios socios a la compañía durante el ejercicio 2020 por un importe de 2.700.000 euros más los intereses devengados 68.351€. El vencimiento contractual de los citados préstamos está fijado para el ejercicio 2021 motivo por el que se presentan como deudas a corto plazo a 31 de diciembre de 2020. Se debe tener en cuenta que con fecha 29 de marzo de 2021el Consejo de Administración ha decidido proponer a la Junta General de Accionista una ampliación de Capital en compensación de estos créditos. Los créditos devengan un interés anual del 4,5%.
El detalle de operaciones con partes vinculadas en los ejercicios 2020 y 2019 ha sido el siguiente:
| 31.12.20 | 31.12.19 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Otras empresas del grupo |
Otras partes vinculadas |
Otras empresas del grupo |
Otras partes vinculadas |
||
| Refacturación gastos | 49.794 | - | - | - | |
| Servicios recibidos | - | - | - | (265.370) | |
| Intereses devengados | 26.793 | (68.351) | 16.481 | - | |
| TOTAL: | 76.588 | (68.351) | 16.481 | (265.370) |
Las retribuciones percibidas por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante durante el ejercicio 2020, adicionales a las recibidas por sus tareas de Alta Dirección que se desglosan más adelante, han ascendido, por todos los conceptos, a 35.000 euros (35.000 euros en 2019).
La retribución recibida por la Alta Dirección, que a su vez son miembros del Consejo de Administración, en el ejercicio 2020 ha ascendido a 297.808 euros (191.707 euros en 2019).
Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019 no existen obligaciones en materia de pensiones y seguros de vida, ni anticipos o créditos concedidos al conjunto de los miembros del Consejo de Administración y de la Alta Dirección, ni se han satisfecho primas de seguros de responsabilidad civil para miembros del Consejo de Administración.
Los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante y las personas vinculadas a los mismos a que se refiere el artículo 231 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital no han comunicado situaciones de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés de la Sociedad como de su grupo.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Sociedad tiene concedido un aval por la entidad financiera Banc Sabadell por un importe de 329 miles de euros, en concepto de garantía de cumplimiento de las obligaciones derivadas del arrendamiento de la finca sita en Luna (Zaragoza).
El número medio de empleados de la Sociedad durante los ejercicios 2020 y 2019, desglosado por categorías, es como sigue:
| Categoría profesional | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Consejero Delegado | 1 | 1 |
| Director financiero | 1 | 1 |
| Jefe Departamento | 2 | 2 |
| Encargado | 1 | 1 |
| Oficial | 1 | 1 |
| Peón | 2 | 2 |
| Total | 8 | 8 |
El número de personas empleadas al 31 de diciembre de 2020 y 2019, distribuidos por categorías profesionales y por sexos es el siguiente:
| A 31.12.20 | A 31.12.19 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Categoría profesional | Hombres Mujeres | Total | Hombres Mujeres | Total | ||
| Consejero Delegado | 1 | - | 1 | - | - | - |
| Director financiero | 1 | - | 1 | 1 | - | 1 |
| Jefe Departamento | 2 | - | 2 | 1 | - | 1 |
| Encargado | 1 | - | 1 | 1 | - | 1 |
| Oficial | - | 1 | 1 | 2 | 1 | 3 |
| Peón | 2 | - | 2 | 3 | 1 | 4 |
| TOTAL | 7 | 1 | 8 | 8 | 2 | 10 |
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, no existe personal discapacitado trabajando en la Sociedad.
Asimismo, a 31 de diciembre de 2020 y 2019, la composición del Consejo de Administración, distribuida por sexos, es la siguiente:
| 31.12.20 | 31.12.19 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hombres Mujeres Hombres Mujeres | ||||
| Composición del Consejo de Administración | 11 | 2 | 12 | 2 |
| Total | 11 | 2 | 12 | 2 |
La empresa auditora de las cuentas anuales (KPMG Auditores, S.L.) ha devengado durante los ejercicios terminados a 31 de diciembre de 2020 y 2019 honorarios netos por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Por servicios de auditoría | 52.399 | 52.242 |
| Total | 52.399 | 52.242 |
Los importes incluidos en el cuadro anterior incluyen la totalidad de los honorarios relativos a los servicios realizados durante los ejercicios 2020 y 2019, con independencia del momento de su facturación.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Sociedad no posee activos significativos incluidos en el inmovilizado material destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente, ni ha recibido subvenciones ni incurrido en gastos durante el ejercicio cuyo fin sea la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, durante los ejercicios 2020 y 2019, la Sociedad no ha dotado provisiones para cubrir riesgos y gastos por actuaciones medioambientales, al estimar que no existen contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.
Con fecha 29 de marzo de 2021 varios accionistas (la mayoría de ellos con representación en el Consejo de Administración) han manifestado, por escrito, el compromiso de desembolsar diversos préstamos puente por un total de 2.495.000 euros no más tarde del 10 de abril de 2021. La finalidad de éstos será servir como financiación puente para que el Grupo haga frente a sus necesidades de tesorería a corto plazo existiendo el compromiso irrevocable de suscribir un importe equivalente a las cantidades prestadas en la próxima ampliación de capital que apruebe la Sociedad dominante.
Con fecha 29 de marzo de 2021 el Consejo de Administración ha aprobado proponer a la próxima Junta General de Accionistas, previa aplicación de todas las reservas de libre disposición de la Sociedad a compensar pérdidas, una reducción del capital social de la Sociedad dominante, mediante la disminución del valor nominal de las 27.008.308 acciones ordinarias con derecho a voto que componen actualmente el capital social, compensando la totalidad de las pérdidas de la Sociedad dominante. Posteriormente, y en unidad de acto, el Consejo de Administración espera someter a aprobación de la Junta General de Accionistas la realización de un aumento de capital mediante la compensación de los créditos concedidos por determinados accionistas por importe de 2.700.000€ previa emisión de los correspondientes informes por parte del Consejo de Administración.
Con fecha 30 de enero de 2021 se publicó el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, por el que se modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por el Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre; las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre; y las normas de Adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos aprobadas por el Real Decreto 1491/2011, de 24 de octubre. Asimismo, con fecha 13 de febrero de 2021, se publicó la Resolución de 10 de febrero de 2021, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro, valoración y elaboración de las cuentas anuales para el reconocimiento de ingresos por la entrega de bienes y la prestación de servicios.
Los cambios de las normas son de aplicación a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2021 y se centran en los criterios de reconocimiento, valoración y desglose de ingresos por la entrega de bienes y servicios, instrumentos financieros, contabilidad de coberturas, valoración de las existencias de materias primas cotizadas por los intermediarios que comercialicen con las mismas y en la definición de valor razonable.
En este sentido, las cuentas anuales individuales correspondientes al primer ejercicio que se inicie a partir del 1 de enero de 2021 se presentarán incluyendo información comparativa si bien no existe obligación de expresar de nuevo la información del ejercicio anterior. Únicamente se mostrará expresada de nuevo la información comparativa en el supuesto de que todos los criterios aprobados por el Real Decreto se puedan aplicar sin incurrir en un sesgo retrospectivo, sin perjuicio de las excepciones establecidas en las disposiciones transitorias.
La aplicación de las normas, en general, es retroactiva, aunque con soluciones prácticas alternativas. No obstante, la aplicación de la contabilidad de coberturas es prospectiva, los criterios de clasificación de instrumentos financieros se pueden aplicar prospectivamente y los criterios de ingresos por ventas y prestación de servicios se pueden aplicar de forma prospectiva a los contratos iniciados a partir del 1 de enero de 2021.
Los Administradores de la Sociedad están llevando a cabo una evaluación de las opciones de transición aplicables y de los impactos contables que supondrán estas modificaciones, si bien
a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales individuales no disponen todavía de suficiente información para concluir sobre los resultados de este análisis.
DEL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
ECOLUMBER, S.A., sociedad dominante del Grupo, se constituyó el 28 de Julio de 2004, ante el Notario del Iltre. Colegio de Catalunya Don Javier García Ruiz, bajo la denominación de ECCOWOOD INVEST, SOCIEDAD ANÓNIMA., que fue posteriormente modificada por la actual, en fecha 26 de marzo de 2012, mediante escritura autorizada ante el Notario del Iltre. Colegio de Cataluña, Don Luis F. Pazos Pezzi.
Constituye su objeto principal el cultivo, producción, importación, exportación, transformación, compra venta, mediación, comercialización, distribución de productos y/o proyectos agroforestales.
El domicilio social se encuentra situado en el número 144 de la C/ Bruc de Barcelona.
Desde el día 18 de junio de 2009 la Sociedad cotiza en el Segundo Mercado de Corros de la Bolsa de Barcelona.
Las sociedades dependientes incluidas en el perímetro de consolidación, sobre las que tiene poder para dirigir las políticas financieras y de explotación, son las siguientes:
La sociedad ECOLUMBER, S.A. incorpora de manera global el 100% de los activos, pasivos y cuentas de resultados de la sociedad ECOLUMBER, S.A. Sucursal Argentina (anteriormente denominada ECCOWOOD INVEST, S.A. Sucursal Argentina), sucursal de la sociedad española.
En fecha 9 de mayo de 2016, la Sociedad dominante adquirió la sociedad CODODAL AGRÍCOLA, S.L.U, que incluye una explotación agrícola en la población tarraconense de Alcover.
En fecha 28 de diciembre de 2018, la Sociedad adquirió las sociedades del Grupo Utega, compuesto por Uriarte Iturrate, SL y Frutos Secos de la Vega, SL. Con esta adquisición Ecolumber integra en su actividad la selección, elaboración, envasado y distribución de frutos secos, frutas desecadas y frutas deshidratadas.
Las Sociedades filiales PAMPA GRANDE S.A. y ECOLUMBER S.A. (anteriormente
denominada ECCOWOOD FOREST, S.A.), están domiciliadas en Argentina y su actividad coincide con la de la sociedad matriz. El cierre del ejercicio fiscal para el presente ejercicio es el 30 de septiembre de 2020 para ambas sociedades.
La presente información financiera se elabora con el propósito de presentar los estados financieros de ECOLUMBER, correspondiente al periodo económico que finaliza el 31 de diciembre de 2020.
Dadas las actividades a las que se dedica, la Sociedad no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones ni contingencias de naturaleza medioambiental. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en esta memoria de información sobre cuestiones medioambientales.
La actividad agroforestal de la Sociedad se basa en la explotación de plantaciones de "juglans nigra" (nogal negro americano) para la venta de su madera y en la explotación de plantaciones de frutos secos de almendros y nogales para la comercialización. La explotación de los frutos se realiza desde finales de 2017 a través de la inversión en Cododal.
Con la compra del Grupo Utega, Ecolumber incorpora nuevos segmentos de actividad, como son la importación, selección, elaboración, envasado y distribución de frutos secos, frutas desecadas y frutas deshidratadas bajo la marca DLV Frutos Secos o bajo la marca del distribuidor, para grupos como Eroski, Florette o Carrefour.
Con relación a las plantaciones de nogales "juglans nigra", se trata de una especie biológica de lento crecimiento vegetativo, que tienen un largo periodo de madurez y requiere 25 años de edad efectiva hasta el momento de su tala definitiva y realización de la venta de madera.
Durante el ejercicio la Compañía ha vuelto a contratar a un experto independiente (Nogaltec Ingenieros SL) para que tome muestras con el objetivo de verificar el crecimiento que están siguiendo los árboles en las fincas, así como para evaluar la calidad de la madera. Los resultados del informe realizado por el experto independiente señalan unas tasas de crecimiento inferiores a las estimadas en los informes de valoración de 31 de diciembre de 2019. Se han confirmado los importantes problemas de crecimiento relativos a la finca de Oropesa por lo que la Compañía ha tomado la decisión de abandonar la plantación y poner a la venta la finca centrando así los esfuerzos inversores en activos con mayor rentabilidad y menor período de retorno; en el caso de Luna las tasas de crecimiento reales tomadas son inferiores a las estimadas en los ejercicios anteriores, con lo que el valor de los activos biológicos de la finca de Luna disminuye en 849 mil euros según el informe de tasación emitido por Gloval Valuation SA.
Durante 2020 el Grupo ha decidido formalmente desinvertir en Argentina, el proceso de venta de la finca ya se ha iniciado y se ha aceptado una oferta y se está formalizando; está previsto la liquidación de las sociedades dentro del ejercicio 2021; es por lo que se ha procedido a reclasificar como activos disponibles para la venta, el terreno por su valor de realización menos sus costes de venta.
El balance de situación del ejercicio 2020 es el siguiente:
| Ejercicio 2020 | Ejercicio 2019 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| ACTIVO | 31/12/20 | % s/total | 31/12/19 | % s/total | |
| Inmovilizado Intangible | 126.510 | 0,7% | 144.522 | 0,7% | |
| Inmovilizado Material | 8.533 | 0,0% | 872.936 | 4,5% | |
| Inversiones en empresas del Grupo | 14.427.664 | 76,8% | 15.063.269 | 76,8% | |
| Inversiones financieras a largo plazo | 4.720 | 0,0% | 4.102 | 0,0% | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | 14.567.426 | 77,5% | 16.084.829 | 82,0% | |
| Activos mantenidos para la venta | 1.690.268 | 40,0% | - | - | |
| Existencias | 2.424.881 | 57,4% | 2.919.449 | 82,8% | |
| Deudores | 19.202 | 0,1% | 205.790 | 5,8% | |
| Inversiones en empresas del Grupo CP | 52.873 | 0,3% | 27.494 | 0,8% | |
| Periodificaciones | 20.859 | 0,1% | 22.187 | 0,6% | |
| Tesorería | 19.834 | 0,1% | 351.393 | 10,0% | |
| ACTIVO CORRIENTE | 4.227.917 | 22,5% | 3.526.313 | 18,0% | |
| TOTAL ACTIVO | 18.795.343 | 19.611.142 |
| Ejercicio 2020 | Ejercicio 2019 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| PASIVO | 31/12/20 | % s/total | 31/12/2019 | % s/total | |
| Capital Social | 22.957.062 | 122,1% | 22.957.062 | 117,1% | |
| Prima de emisión | 2.006.370 | 10,7% | 2.006.370 | 10,2% | |
| Reservas | (785.805) | (4,2%) | (785.805) | (4,0%) | |
| Acciones propias | (480.494) | (2,6%) | (480.494) | (2,5%) | |
| Rtdo negativos ejerc.anteriores | (9.471.121) | (50,4%) | (6.918.031) | (35,3%) | |
| Resultado del periodo | (3.265.538) | (17,4%) | (2.153.094) | (11,0%) | |
| Diferencias de conversión | (198.157) | (1,1%) | (551.479) | (2,8%) | |
| PATRIMONIO NETO | 10.762.317 | 57,3% | 14.074.529 | 71,8% | |
| Deudas a largo plazo | 2.867.825 | 15,3% | 2.619.755 | 13,4% | |
| Deudas con empresas grupo y asociadas | 1.356.378 | 7,2% | 1.071.762 | 5,5% | |
| DEUDAS A LARGO PLAZO | 4.224.203 | 22,5% | 3.691.517 | 18,8% | |
| Deudas a corto plazo | 703.998 | 3,7% | 1.569.301 | 8,0% | |
| Deudas con emp. del Grupo y asociadas | 2.853.917 | 15,2% | 88.589 | 0,5% | |
| Acreedores | 250.908 | 1,3% | 187.206 | 1,0% | |
| ACREEDORES A CORTO PLAZO | 3.808.823 | 20,3% | 1.845.096 | 9,4% | |
| PASIVO | 18.795.343 | 19.611.142 |
Las principales variaciones respecto el ejercicio 2019 se producen en:
Las inversiones en empresas del grupo a largo plazo se reducen por deterioro registrado por las participaciones en Pampa Grande, S.A. y Ecolumber, S.A.
En Activos no corrientes mantenidos para la venta, se han incluido en este epígrafe el valor recuperable de la participación en la sociedad Pampa Grande S.A. por 1.022.727 euros y los activos de la finca de Oropesa por 667.541 euros.
A la finalización del ejercicio de 2020 el valor de las existencias ha disminuido debido al deterioro producido en la finca de Oropesa por la decisión de la Sociedad de abandonar la explotación. El importe reconocido como deterioro ha ascendido a 564.939 euros (989.471 euros en 2019).
El detalle en la fecha de emisión de los informes mencionados anteriormente de las principales hipótesis contenidas en los mismos es como sigue:
| Finca Luna | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||
| €/Ha (en el momento de la tala) | 840.019 | 637857 | |
| Ha (cultivadas) | 28 | 28 | |
| Crecimiento estimado (mm/año) | 13,5 | 20 | |
| Horizonte temporal | 2038 a 2051 | 2029 a 2038 | |
| Tasa Descuento | 6,63% | 6,40% | |
| Incremento precio madera nogal | 1,35% | 0,00% | |
| Valor razonable | 5.820.407 | 6.669.473 |
Contablemente la Sociedad activa aquellas inversiones o gastos directamente ligadas a la actividad agroforestal. Tal como aparece en la nota 7 de Existencias, el incremento de esta partida corresponde básicamente a trabajos de mantenimiento de las fincas.
Con el objetivo de cumplir con la legalidad vigente, el plazo medio de pago de la Sociedad a sus proveedores es de 34 días (39 días en 2019), tal y como se informa en la nota 12 de la memoria de las cuentas anuales.
En el epígrafe deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo, incluye las siguientes partidas:
| Concepto | Saldo |
|---|---|
| Cuenta corriente con Uriarte Iturrate SL | 731.620,55 |
| Deuda pago precio variable Grupo Utega | 624.757,50 |
Durante el ejercicio 2020 algunos socios de la compañía han aportado 2.700.000 euros en préstamos que están previstos se capitalicen en el primer semestre de 2021, se incluyen, junto con los intereses devengados, en la partida Deudas con empresas del grupo y asociadas a
| Ejercicio 2020 | Ejercicio 2019 | |
|---|---|---|
| CUENTA EXPLOTACIÓN | 31/12/20 | 31/12/2019 |
| Importe neto de la cifra de negocios | 2.939 | - |
| Variación de existencias | (498.589) | (568.288) |
| Aprovisionamientos | (44.073) | (24.537) |
| Gastos de personal | (648.880) | (470.819) |
| Otros gastos de explotación | (650.803) | (905.457) |
| Amortización del inmovilizado | (57.871) | (61.075) |
| Deterioro y pérdidas | (253.787) | (624) |
| Otros resultados | (848) | 6.793 |
| RESULTADO EXPLOTACION | (2.151.912) | (2.024.007) |
| Ingresos financieros | 39.090 | 18.656 |
| Gastos financieros | (160.389) | (76.366) |
| Variación del valor razonable de instr financieros | (275.243) | - |
| Diferencias de cambio | (55.877) | (71.377) |
| Deterioro por enajenacion de instrum financieros | (661.209) | - |
| RESULTADO FINANCIERO | (1.113.626) | (129.086) |
| RESULTADO ANTES IMPUESTOS | (3.265.538) | (2.153.094) |
| IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES | - | - |
| RESULTADO DEL EJERCICIO | (3.265.538) | (2.153.094) |
La cuenta de explotación del ejercicio 2020 es la siguiente:
El resultado del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020, arroja unas pérdidas de 3.265.538 euros. Las pérdidas aumentan en 1.112.444 euros respecto de 2019, principalmente por los deterioros aplicados en las participaciones de Argentina y la explotación de la finca de Oropesa.
A 31 de diciembre de 2020, la Sociedad presenta un fondo de maniobra negativo por importe de 2.005.787 euros (negativo de 1.238.232 euros a 31 de diciembre de 2019). El fondo de maniobra ha sido calculado sin considerar el valor de las plantaciones para la obtención de madera cuyo ciclo no puede considerarse a corto plazo.
Como se ha comentado previamente, la actividad de la Sociedad la componen, en gran medida, proyectos agroforestales que necesitan largos períodos de tiempo para generar liquidez.
A la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas, los principales accionistas de la Sociedad dominante han manifestado, por escrito, su compromiso irrevocable de suscribir un contrato de préstamo con la sociedad para apoyar financieramente al Grupo, y para que la Sociedad pueda hacer frente a sus necesidades financieras, hasta la próxima ampliación de capital que apruebe la Sociedad. Los compromisos ascienden a 2.495.000 euros, igualmente está prevista la capitalización de los préstamos de los socios indicados en el punto anterior de un nominal de 2.700.000 euros más los intereses devengados.
Entre los riesgos específicos a los que se encuentra expuesto la sociedad destacan:
El crecimiento de los árboles no presenta un crecimiento lineal, y tampoco se puede asegurar que el crecimiento de la madera siga el ritmo previsto, pudiéndose alargar los plazos estimados perjudicando así la rentabilidad del proyecto, así como agravando la necesidad financiera del mismo.
b) Riesgo de pérdida, no arraigo o destrucción de los árboles
El buen fin de las plantaciones agroforestales representa básicamente los riesgos asociados a la pérdida, no arraigo o destrucción de los árboles propios de todo proyecto agroforestal.
c) Riesgos derivados del "Cambio Climático"
Factores asociados al "Cambio Climático" podrían acabar afectando al desarrollo de las explotaciones, aunque a fecha de las presentes cuentas anuales no puede determinarse si se producirán y, en su caso, en qué medida afectarían.
d) Ciclo económico
La madera es una "commodity" y, por lo tanto, la formación de su precio está sometida a las tensiones de la oferta y la demanda del mercado internacional.
La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado.
Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el departamento de tesorería de la Sociedad tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito contratadas.
El inversor deberá tener presente que para mitigar este riego el emisor continuará analizando inversiones que den entrada de cash-flows recurrentes de manera más inmediata que la tala de madera.
b) Riesgo de tipo de cambio
La Sociedad va a llevar a cabo operaciones en España, Argentina y tal vez en otros países. La Sociedad afronta riesgos de fluctuación del tipo de cambio en la medida en que ella, sus filiales y sucursal celebran contratos o incurren en costes significativos utilizando una moneda distinta del euro y puede encontrar dificultades para casar los ingresos con los costes denominados en la misma moneda.
b) Evolución del precio de mercado de la madera
La remuneración por la venta de madera está vinculada a su precio de mercado. Éste puede ser volátil y está condicionado a diversos factores como el coste de las materias primas empleadas o la demanda del consumidor final. El precio de dicha madera está referenciado en dólares, no existiendo un mercado organizado en euros.
d) Riesgo de liquidez de la cartera de patrimonio
El inversor deberá tener presente que, a corto plazo, en la situación actual la liquidez del emisor depende de las aportaciones de los accionistas al capital social. Para mitigar este riesgo la sociedad está analizando inversiones que darán entradas de cash flows recurrentes de manera más mediata que la tala de madera.
Las distintas regulaciones sobre sanidad vegetal, el uso de los recursos hídricos, usos del suelo, etc.., pueden influir en el ritmo y en el desarrollo de la actividad del emisor.
b) Dependencia de permisos, autorizaciones y concesiones
Las actividades llevadas a cabo por la Sociedad se encuentran sujetas a regulación administrativa. Los permisos, autorizaciones y concesiones pueden resultar complicados de obtener, lo que puede, a su vez, resultar en retrasos y costes adicionales para la Sociedad.
c) Normativa medioambiental
Las actividades de la Sociedad se encuentran asimismo sujetas a la normativa medioambiental, lo que puede influir en los resultados y en la situación financiera de la Sociedad.
La Sociedad a 31 de diciembre de 2020 no tiene un riesgo significativo de tipo de cambio.
b) Riesgo de tipo de interés
La Sociedad no tiene un riesgo significativo en tipos de interés.
c) Precio de cotización de la madera
El precio de la cotización de la madera presenta oscilaciones. Los precios están en dólares americanos. Se observa claramente una tendencia a largo plazo al alza en las tres calidades del mercado. La Fuente es el: "2019 Indiana Forest Products Price Report and Trend Analysis".
Con la desinversión en Argentina y en la finca de Oropesa, así como las aportaciones comprometidas por los socios, junto con el desarrollo del nuevo producto Air Nuts y que las fincas están llegando a su nivel óptimo de producción se estima que la sociedad obtenga un Ebitda positivo en el ejercicio 2022.
Enlace a los hechos relevantes y otra información relevante publicados por la compañía.
A la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales Individuales, varios accionistas (la mayoría de ellos con representación en el Consejo de Administración) han manifestado su compromiso de suscribir un contrato de préstamo con la Sociedad. La finalidad de dicho préstamo será servir como crédito puente para que la Sociedad pueda hacer frente a sus necesidades de financiación a corto plazo, hasta la próxima ampliación de capital que apruebe la Sociedad, en la que dichos accionistas suscribirán un importe equivalente a la cantidad del citado préstamo, el importe de dichos compromisos asciende a la cantidad de 2.495.000 euros.
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 327 de la LSC, la Sociedad se encuentra en causa de reducción de capital obligatoria, puesto que las pérdidas han disminuido su patrimonio neto por debajo de las dos terceras partes de la cifra del capital, teniendo de plazo un ejercicio social para recuperar el patrimonio neto. En ese sentido, y al objeto de reestablecer de inmediato el equilibrio patrimonial de la Sociedad y sanear sus cuentas, el Consejo de Administración tiene intención de proponer a la próxima Junta General de Accionistas, previa aplicación de todas las reservas de libre disposición de la Sociedad a compensar pérdidas, una reducción del capital social de la Sociedad, mediante la disminución del valor nominal de las 27.008.308 acciones ordinarias con derecho a voto que componen actualmente el capital social, compensando la totalidad de las pérdidas de la Sociedad.
Posteriormente, y en unidad de acto, el Consejo de Administración someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas la realización de un aumento de capital mediante la compensación de los créditos concedidos por determinados accionistas por importe de 2.700.000€, más los intereses devengados – los cuales han sido contabilizados como pasivo a corto plazo durante el ejercicio 2020.
Finalmente, y de acuerdo con el compromiso expresado por varios socios, el Consejo de Administración se plantea la posibilidad de someter a la aprobación de la Junta General de Accionistas la realización de un aumento de capital por aportaciones dinerarias para capitalizar las aportaciones ya realizadas en este 2021.
Con fecha 30 de enero de 2021 se publicó el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, por el que se modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por el Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre; las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre; y las normas de Adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos aprobadas por el Real Decreto 1491/2011, de 24 de octubre. Asimismo, con fecha 13 de febrero de 2021, se publicó la Resolución de 10 de febrero de 2021, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro, valoración y elaboración de las cuentas anuales para el reconocimiento de ingresos por la entrega de bienes y la prestación de servicios.
Los cambios de las normas son de aplicación a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2021 y se centran en los criterios de reconocimiento, valoración y desglose de ingresos por la entrega de bienes y servicios, instrumentos financieros, contabilidad de coberturas, valoración de las existencias de materias primas cotizadas por los intermediarios que comercialicen con las mismas y en la definición de valor razonable.
En este sentido, las cuentas anuales individuales correspondientes al primer ejercicio que se inicie a partir del 1 de enero de 2021 se presentarán incluyendo información comparativa si bien no existe obligación de expresar de nuevo la información del ejercicio anterior. Únicamente se mostrará expresada de nuevo la información comparativa en el supuesto de que todos los criterios aprobados por el Real Decreto se puedan aplicar sin incurrir en un sesgo retrospectivo, sin perjuicio de las excepciones establecidas en las disposiciones transitorias.
La aplicación de las normas, en general, es retroactiva, aunque con soluciones prácticas alternativas. No obstante, la aplicación de la contabilidad de coberturas es prospectiva, los criterios de clasificación de instrumentos financieros se pueden aplicar prospectivamente y los criterios de ingresos por ventas y prestación de servicios se pueden aplicar de forma prospectiva a los contratos iniciados a partir del 1 de enero de 2021.
Los Administradores de la Sociedad están llevando a cabo una evaluación de las opciones de transición aplicables y de los impactos contables que supondrán estas modificaciones, si bien a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales individuales no disponen todavía de suficiente información para concluir sobre los resultados de este análisis.
Los Consejeros de ECOLUMBER, S.A. declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las Cuentas Anuales formuladas en la reunión del Consejo de Administración celebrada el día 29 de marzo de 2021, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de ECOLUMBER, S.A., y que el Informe de Gestión incluye un análisis fiel de la información exigida.
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 253 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, los Consejeros de ECOLUMBER, S.A. proceden a la firma de las Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2020 de ECOLUMBER, S.A.
Barcelona, 29 de marzo de 2021
D. Juan Pi Llorens Presidente
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__________________________________
___________________________________
Brinça 2004, S.L. (D. Arturo de Trinchería Simón) Consejero
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G3T, S.L. (D. Rafael Tous Godia) Consejero
Dª. Silvia Galván Brambilla Consejera
__________________________________
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D. Jordi Jofre Arajol Consejero
D. Miguel Ginesta Manresa Consejero
ACALIOS INVEST, S.L. (Dª. Isabel Gómez Casals) Consejera
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D. Alejandro Gortázar Fita Consejero
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D. Jorge Juan Blade Domínguez Consejero Delegado
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D. Fernando Herrero Arnaiz Consejero
D. Gerard Garcia-Gassull Rovira Consejero
__________________________________
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D. Enrique Uriarte Iturrate Consejero
D. Joaquín Espallargas Iberni Consejero
Diligencia que extiendo yo como Secretario del Consejo de Administración para hacer constar
Pedro Ferreras Díez Secretario del Consejo de Administración
CALLE BRUC, 144, PRINCIPAL 1ª, BARCELONA
| Fecha fin del ejercicio de referencia: | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| CIF: | A-43777119 | |
| Denominación Social: ECOLUMBER, S.A. |
||
| Domicilio social: |
| Fecha de última | Capital social (€) | Número de | Número de | |
|---|---|---|---|---|
| modificación | acciones | derechos de voto | ||
| 21/12/2018 | 22.957.061,80 | 27.008.308 | 27.008.308 |
Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:
[ ] Sí
[ √ ] No
A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha de cierre del ejercicio, excluidos los consejeros:
| Nombre o denominación |
% derechos de voto atribuidos a las acciones |
% derechos de voto a través de instrumentos financieros |
% total de | ||
|---|---|---|---|---|---|
| social del accionista | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto | derechos de voto |
| CARMEN IBARRA CAREAGA |
0,00 | 7,96 | 0,00 | 0,00 | 7,96 |
| MANUEL ANTONIO VILLA-CELLINO TORRE |
0,00 | 6,33 | 0,00 | 0,00 | 6,33 |
| MARGARITA CUBÍ DEL AMO |
0,00 | 4,83 | 0,00 | 0,00 | 4,83 |
| ARZAK, S.L. | 0,00 | 3,24 | 0,00 | 0,00 | 3,24 |
| Nombre o denominación social del titular indirecto |
Nombre o denominación social del titular directo |
% derechos de voto atribuidos a las acciones |
% derechos de voto a través de instrumentos financieros |
% total de derechos de voto |
|---|---|---|---|---|
| Sin datos |
Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acontecidos durante el ejercicio:
Movimientos más significativos
N/A
A.3. Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad, que posean derechos de voto sobre acciones de la sociedad:
| Nombre o denominación social del consejero |
% derechos de voto atribuidos a las acciones |
% derechos de voto a través de instrumentos financieros |
% total de derechos de voto |
% derechos de voto que pueden ser transmitidos a través de instrumentos financieros |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Directo | Indirecto | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto | ||
| DOÑA SILVIA GALVÁN BRAMBILLA |
0,08 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,08 | 0,00 | 0,00 |
| DON FERNANDO HERRERO ARNAIZ |
2,12 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2,12 | 0,00 | 0,00 |
| DON GERARD GARCIA-GASSUL ROVIRA |
0,00 | 3,61 | 0,00 | 0,00 | 3,61 | 0,00 | 0,00 |
| DON JORGE JUAN BLADÉ DOMÍNGUEZ |
1,43 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,43 | 0,00 | 0,00 |
| G3T, S.L. | 13,96 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 13,96 | 0,00 | 0,00 |
| ACALIOS INVEST, S.L. | 7,32 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 7,32 | 0,00 | 0,00 |
| BRINÇA 2004, S.L. | 10,79 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 10,79 | 0,00 | 0,00 |
| DON JORDI JOFRE ARAJOL |
0,00 | 0,89 | 0,00 | 0,00 | 0,89 | 0,00 | 0,00 |
| % total de derechos de voto en poder del consejo de administración | 40,20 |
| Nombre o denominación social del consejero |
Nombre o denominación social del titular directo |
% derechos de voto atribuidos a las acciones |
% derechos de voto a través de instrumentos financieros |
% total de derechos de voto |
% derechos de voto que pueden ser transmitidos a través de instrumentos financieros |
|---|---|---|---|---|---|
| DON GERARD GARCIA GASSUL ROVIRA |
TRANSTRONIC SPAIN CORPORATIONS, S.L.U |
3,61 | 0,00 | 3,61 | 0,00 |
| DON JORDI JOFRE ARAJOL |
CAR 2003 INVERSIONES INMOBILIARIAS SICAV S.A. |
0,89 | 0,00 | 0,89 | 0,00 |
A.4. Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario, excepto las que se informen en el apartado A.6:
| Nombre o denominación social relacionados | Tipo de relación | Breve descripción |
|---|---|---|
| Sin datos |
A.5. Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:
| Nombre o denominación social relacionados | Tipo de relación | Breve descripción |
|---|---|---|
| Sin datos |
A.6. Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de administradores persona jurídica.
Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En concreto, se indicarán aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas significativos, aquellos cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas significativos, o que estuvieran vinculados a accionistas significativos y/o entidades de su grupo, con especificación de la naturaleza de tales relaciones de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones significativas de la sociedad cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas significativos:
| Nombre o denominación | Nombre o denominación | Denominación social de | |
|---|---|---|---|
| social del consejero o | social del accionista | la sociedad del grupo del | Descripción relación/cargo |
| representante, vinculado | significativo vinculado | accionista significativo | |
| Sin datos |
A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los accionistas vinculados por el pacto:
| [ ] | Sí |
|---|---|
| [ √ ] | No |
Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso, descríbalas brevemente:
[ ] [ √ ] Sí No
En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:
| Número de | Número de acciones | % total sobre |
|---|---|---|
| acciones directas | indirectas(*) | capital social |
| 384.502 | 1,42 |
| Nombre o denominación social del titular directo de la participación |
Número de acciones directas |
|---|---|
| Sin datos |
En la Junta General de Accionistas celebrada el 18 de marzo de 2019, se acordó la aprobación de un acuerdo para la autorización al Consejo de Administración, con facultades de sustitución, para aumentar el capital social conforme a lo establecido en el artículo 297.1B) del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, durante el plazo máximo de cinco años, mediante aportaciones dinerarias y hasta un importe máximo igual a la mitad (50%) del capital social.
Asimismo, se acordó que en relación con cada aumento, correspondiera al Consejo de Administración decidir si las nuevas acciones a emitir son ordinarias, privilegiadas, rescatables, sin voto o de cualquier otro tipo de las permitidas por la Ley. Asimismo, el Consejo de Administración podrá fijar, en todo lo no previsto, los términos y condiciones de los aumentos de capital y las características de las acciones, así como ofrecer libremente las nuevas acciones no suscritas en el plazo o plazos de ejercicio del derecho de suscripción preferente.
| % | |
|---|---|
| Capital flotante estimado | 5,92 |
A.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.
| [ ] | Sí |
|---|---|
| [ √ ] | No |
En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las restricciones:
A.14. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea.
| [ ] | Sí |
|---|---|
| [ √ ] | No |
En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones que confiera:
Para que la Junta General de Accionistas pueda acordar válidamente cualquier modificación estatutaria, habrán de concurrir a ella, en primera convocatoria, accionistas que representen la mitad del capital suscrito con derecho a voto; en segunda convocatoria bastará la representación de la cuarta parte del capital suscrito con derecho a voto.
Si el capital presente o representado supera el cincuenta por ciento bastará con que el acuerdo se adopte por mayoría absoluta.
Sin embargo, se requerirá el voto favorable de los dos tercios del capital presente o representado en la junta cuando en segunda convocatoria concurran accionistas que representen el veinticinco por ciento o más del capital suscrito con derecho de voto sin alcanzar el cincuenta por ciento.
En la Junta General, deberán votarse separadamente aquellos asuntos que sean sustancialmente independientes. En todo caso, aunque figuren en el mismo punto del orden del día, cuando se produzca una modificación de los Estatutos Sociales, deberán votarse de forma separada, entre otros, la modificación de cada artículo o grupo de artículos que tengan autonomía propia.
| Datos de asistencia | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| % de | % en | % voto a distancia | |||
| Fecha junta general | presencia física | representación | Voto electrónico | Otros | Total |
| 30/03/2017 | 52,50 | 16,73 | 0,00 | 0,00 | 69,23 |
| De los que Capital flotante | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 19/09/2017 | 50,72 | 13,86 | 0,00 | 0,00 | 64,58 |
| De los que Capital flotante | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 27/04/2018 | 46,46 | 11,98 | 0,00 | 0,00 | 58,44 |
| De los que Capital flotante | 0,83 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,83 |
| 17/12/2018 | 45,37 | 13,94 | 0,00 | 0,00 | 59,31 |
| De los que Capital flotante | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 18/03/2019 | 49,92 | 12,80 | 0,00 | 0,00 | 62,72 |
| De los que Capital flotante | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 17/06/2019 | 45,94 | 13,63 | 0,00 | 0,00 | 59,57 |
| De los que Capital flotante | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 30/10/2020 | 48,12 | 13,61 | 0,00 | 0,00 | 61,73 |
| De los que Capital flotante | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas:
| [ ] | Sí |
|---|---|
| [ √ ] | No |
B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a través de la página web de la Sociedad:
La dirección de la página web corporativa es www.ecolumbergroup.com. En la página de inicio y dentro del apartado denominado "Accionista" se contiene la información relativa al Gobierno Corporativo (los órganos de gobierno de la Sociedad, Informes Anuales de Gobierno Corporativo, Reglamentos, Estatutos, Informes de Remuneración de los Consejeros y Políticas Generales de la Sociedad). En ese mismo apartado, se puede consultar en la pestaña "Junta de Accionistas", todo lo relativo a las Juntas Generales, convocatorias, orden del día, propuestas de acuerdos o información sobre el resultado de las votaciones.
C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número fijado por la junta general:
| Número máximo de consejeros | 15 |
|---|---|
| Número mínimo de consejeros | 3 |
| Número de consejeros fijado por la junta | 13 |
| Nombre o denominación social del consejero |
Representante | Categoría del consejero |
Cargo en el consejo |
Fecha primer nombramiento |
Fecha último nombramiento |
Procedimiento de elección |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DOÑA SILVIA GALVÁN BRAMBILLA |
Otro Externo | VICEPRESIDENTE | 30/03/2017 | 30/03/2017 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON JOAQUÍN ESPALLARGAS IBERNI |
Independiente | CONSEJERO | 17/12/2018 | 17/12/2018 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON FERNANDO HERRERO ARNAIZ |
Dominical | CONSEJERO | 30/03/2016 | 30/10/2020 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON ALEJANDRO GORTAZAR FITA |
Independiente | CONSEJERO | 26/03/2015 | 18/03/2019 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON ENRIQUE URIARTE ITURRATE |
Dominical | CONSEJERO | 27/04/2018 | 27/04/2018 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
|
| DON GERARD GARCIA GASSUL ROVIRA |
Dominical | CONSEJERO | 30/03/2016 | 30/10/2020 | ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS |
| ACUERDO DON MIGUEL JUNTA GINESTA Independiente CONSEJERO 19/03/2013 27/04/2018 GENERAL DE MANRESA ACCIONISTAS ACUERDO DON JORGE CONSEJERO JUNTA JUAN BLADÉ Ejecutivo 27/04/2018 27/04/2018 DELEGADO GENERAL DE DOMÍNGUEZ ACCIONISTAS ACUERDO DON JUAN PI JUNTA Dominical PRESIDENTE 30/03/2016 30/10/2020 LLORENS GENERAL DE ACCIONISTAS ACUERDO DON RAFAEL JUNTA G3T, S.L. Dominical CONSEJERO 28/09/2005 27/04/2018 TOUS GODIA GENERAL DE |
Procedimiento de elección |
|---|---|
| ACCIONISTAS | |
| ACUERDO DOÑA GOMEZ ACALIOS JUNTA CASALS M. Dominical CONSEJERO 22/12/2006 18/03/2019 INVEST, S.L. GENERAL DE ISABEL ACCIONISTAS |
|
| DON ACUERDO BRINÇA 2004, ARTURO DE JUNTA Dominical CONSEJERO 17/03/2009 27/04/2018 S.L. TRINCHERIA GENERAL DE SIMON ACCIONISTAS |
|
| ACUERDO DON JORDI JUNTA Dominical CONSEJERO 19/03/2013 27/04/2018 JOFRE ARAJOL GENERAL DE ACCIONISTAS |
Número total de consejeros 13
Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se hayan producido en el consejo de administración durante el periodo sujeto a información:
| Nombre o denominación social del consejero |
Categoría del consejero en el momento del cese |
Fecha del último nombramiento |
Fecha de baja | Comisiones especializadas de las que era miembro |
Indique si el cese se ha producido antes del fin del mandato |
|---|---|---|---|---|---|
| Sin datos |
| CONSEJEROS EJECUTIVOS | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nombre o denominación social del consejero |
Cargo en el organigrama de la sociedad |
Perfil | ||
| DON JORGE JUAN BLADÉ DOMÍNGUEZ |
Consejero Delegado | D. Jorge Juan Blade Domínguez es Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Autónoma de Barcelona. Entre junio de 1995 y mayo de 1997 desarrolló las funciones de Key Account Manager en BORGES, S.A. y desde junio de 1997 a febrero de 1999 ocupó el cargo de adjunto a la Dirección Comercial en dicha sociedad. Entre marzo de marzo de 1999 y mayo de 2000, desarrolló las funciones de Director General de ASPIL, empresa dedicada a la producción y elaboración de aperitivos, extrusionados y frutos secos, para el Canal Impulso. Entre junio de 2000 y mayo de 2003 ocupó el cargo de Director Comercial y Marketing, en la división de frutos secos de BORGES, S.A., y posteriormente, desde junio de 2003 a febrero 2006, fue Director Comercial del Grupo Borges (Frutos secos y aceites). Actualmente es Socio-Consultor de la Consultoría 2GT Group desde marzo de 2006, empresa dedicada a la consultoría de gestión y asesoramiento, y Director General del Grupo Utega, desde el año 2008. |
| Número total de consejeros ejecutivos | 1 |
|---|---|
| % sobre el total del consejo | 7,69 |
| CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES | |||
|---|---|---|---|
| Nombre o denominación social del consejero |
Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento |
Perfil | |
| DON FERNANDO HERRERO ARNAIZ |
ONCHENA, S.L. | D. Fernando Herrero Arnaiz es Licenciado en Derecho y en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Deusto (Bilbao). Actualmente ocupa el cargo de Vicepresidente de la compañía Andbank, así como el de Presidente de la Comisión de Auditoría y Compliance de esta misma entidad. A lo largo de su carrera profesional ha ocupado cargos de responsabilidad en Inversis Banco, como Consejero Delegado; en Banca Privada Argentaria, como Director General; en Banco Exterior de España, como Director General de Banca Corporativa y Director General de Banca Comercial; y en el Banco de Negocios Argentaria, como Director General y Consejero. |
|
| DON ENRIQUE URIARTE ITURRATE |
TRILLAGORRI, S.L. | D. Enrique Uriarte posee amplia experiencia en el mundo de la distribución de los frutos secos y es cofundador del Grupo Utega, que comprende las empresas Uriarte Iturrate S.L. y Frutos secos de la Vega S.L.; ambas empresas, con más de 25 años de experiencia, dedicadas a |
| CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES | |||
|---|---|---|---|
| Nombre o denominación social del consejero |
Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento |
Perfil | |
| la selección, elaboración, envasado y distribución de frutos secos, frutas desecadas y frutas deshidratadas extratiernas. |
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| DON GERARD GARCIA-GASSUL ROVIRA |
TRANSTRONIC SPAIN CORPORATIONS, S.L.U |
D. Gerard Garcia-Gassull Rovira es licenciado en Derecho por la Universidad de Barcelona, Master en Abogados de Empresa por la Univ. Abad Oliva, Master en Gestión y Asesoramiento Tributario por ESADE y especialista en materia fiscal, mercantil y contable en operaciones de reorganización por ESADE. Estuvo once años trabajando en el departamento fiscal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited en Barcelona, llegando a ser Senior Manager desde 2005. Actualmente, es Director General de AMICORP DE ESPAÑA, S.L., multinacional de servicios de apoyo a la estructuración internacional de empresas, con especial interés en el mercado latinoamericano. |
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| DON JUAN PI LLORENS |
RELOCATION & EXECUTION SERVICES, S.L. |
D. Juan Pi Llorens, es Ingeniero Industrial por la Universidad Politécnica de Barcelona y diplomado en Dirección General por el Instituto de Estudios Superiores de la Empresa (IESE). Ha participado en diversos cursos de dirección en la Harvard Business School y el Insead. En esta última institución ha intervenido también como conferenciante invitado. Ha trabajado la mayor parte de su carrera en IBM (1972-2011). Ingresó en 1972 en Barcelona, se trasladó a Madrid en 1983, siendo nombrado Director Comercial de IBM España en 1987. En 1990 se trasladó a la sede central de IBM Europa, Oriente Medio y África (EMEA) en París, en calidad de adjunto ejecutivo al presidente de IBM EMEA. Un año después asumió la Dirección de Operaciones de Austria y el Benelux, y a mediados de 1991 le fue agregada la misma responsabilidad relativa a los Países Nórdicos, Suiza y España. A su regreso a nuestro país, en septiembre de 1992, fue nombrado Director del emergente negocio de servicios profesionales y miembro del Comité de Dirección de IBM España. Posteriormente fue nombrado Director General, puesto que desempeñó hasta su asignación a la sede central de IBM Corporation, en Nueva York. Desde 1995 a 1998 asumió allí diversos puestos entre ellos la Dirección General para Latinoamérica. A su vuelta a España fue nombrado Presidente Ejecutivo de IBM España y Portugal, cargo que desempeñó hasta su promoción a Vicepresidente de IBM Europa, con residencia en Londres, a mitades de 2001. En 2009 fue nombrado Vicepresidente de IBM Growth Markets, con sede en Shanghai, su último cargo en IBM, que desempeñó hasta principios de 2011. En Julio de 2011 fue nombrado Consejero del BBVA, donde sirve en las Comisiones de Riesgos y de Retribuciones. Desde marzo de 2015 es también Presidente de la empresa agroforestal Ecolumber S.A. Realiza trabajos de consultoría y 'coaching' en las áreas de dirección de |
| CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES | |||
|---|---|---|---|
| Nombre o denominación social del consejero |
Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento |
Perfil | |
| equipos multiculturales, organización de ventas y cambio cultural. Da regularmente conferencias y participa en cursos como invitado en varias Universidades y Escuelas de negocio. Ha ocupado diversos puestos en organizaciones culturales y profesionales, ha sido miembro del Consejo Rector de la Asociación para el Progreso de la Dirección (APD) y de la Junta Directiva del Círculo de Empresarios, cargos que dejó al cumplirse en ambos casos el máximo período estatutario. Ha sido miembro del Consejo Social de la Universidad Autónoma de Madrid, y ha sido el primer Presidente de UPC (Universidad Politécnica de Cataluña) Alumni. En la actualidad es miembro del Patronato de la Fundación Ortega – Marañón y de la Universidad Antonio de Nebrija. A finales de 2002 fue nombrado por el Gobierno de España Vocal de la Comisión Especial para la Sociedad de la Información. Más recientemente ha formado parte de la Comisión de Expertos formada por el Gobierno para informar sobre la Agenda Digital. Está en posesión de la Gran Cruz del Mérito Civil. |
|||
| G3T, S.L. | G3T, S.L. | G3T, S.L. está representado por su administrador D. Rafael Tous Godia. Licenciado en Derecho por la Universidad Central de Barcelona. Ha cursado seminarios de especialización en Arrendamientos urbanos, Contabilidad, Gestión Patrimonial, Mercados Financieros, Derecho Fiscal y Energías Renovables. Actualmente es Consejero Delegado de G3T, S.L.; Presidente de Rent & Building Buildings, S.L.; Vicepresidente de Net Technology Investments, S.L.; miembro del Consejo de Administración de las sociedades, Inmobiliaria Chamartin S.A., Cultivos Agroforestales Eccowood S.A., Provicat Sant Andreu S.A., Metropolis Inmobiliarias y Restauraciones S.L., Urbanizadora del Prat S.A., Beheer En Beleggingsmij, Brionen B.V. y Urbanizadora del Prat S.A. |
|
| ACALIOS INVEST, S.L. |
ACALIOS INVEST, S.L. | Acalios Invest., S.L.U está representada por su administrador única Dª. María-Isabel Gómez Casals. Licenciada en Ciencias Empresariales y Master en Dirección de Empresas por ESADE en el año 1989. Trabajó en el departamento de marketing de Asicom, S.A hasta el año 1991. Miembro del Comité de dirección de Norvo S.A. entre los años 1992 y 2006. Ha sido miembro del Consejo de Administración de Norvo S.A. entre los años 1995 y 2006; miembro del Consejo de Administración de Alfacartera SA Sociedad de Inversión durante el mismo período de 1995 a 2006 y miembro del Consejo de Administración de Diagonal Plaza, S.A. entre 1995 y 2006. Actualmente es Administradora de Acalios Invest, S.L.U y Presidenta de Gallery Center, S.L. |
|
| BRINÇA 2004, S.L. | BRINÇA 2004, S.L. | El representante persona física es D. Arturo de Trinchería Simón. Licenciado en Ciencias Empresariales por la European University |
| CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES | |||
|---|---|---|---|
| Nombre o denominación del Nombre o accionista significativo denominación a quien representa social del consejero o que ha propuesto su nombramiento |
Perfil | ||
| (Barcelona, 1997) y tiene un MBA (Master in Business Administration) por la Universidad de Empresariales (Barcelona 97-2000). Durante los años 2001 y 2002 trabajó como asesor inmobiliario en Inmobiliaria Becoven S.L. y Jordà & Guasch Asesores inmobiliarios. Actualmente su actividad se centra en la dirección de tres sociedades inmobiliarias del grupo familiar. |
|||
| DON JORDI JOFRE ARAJOL |
CAR 2003 INVERSIONES INMOBILIARIAS SICAV S.A. |
Licenciado en Ciencias Empresariales y MBA ESADE, Programa de Asesoría y Gestión tributaria. Título de Analista Financiero. Título de European Financial Advisor (EFPA). Fue Vicepresidente de Fersa Energías Renovables. Consejero Delegado de Qrenta. Director General Banca Privada, Banca Corporativa e intermediación de Fibanc. Director Dpto. de Tesorería Mercado de Capitales y Banca Corporativa de Caixabank. Vicepresidente de Caixabank Gestión SGIIC. Jefe Mercado de Capitales y Tesorería de Bank of America y, actualmente Agente representante de la sociedad Joholding 2006, S.L. |
| Número total de consejeros dominicales | 8 |
|---|---|
| % sobre el total del consejo | 61,54 |
| CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES | |||
|---|---|---|---|
| Nombre o denominación social del consejero |
Perfil | ||
| DON JOAQUÍN ESPALLARGAS IBERNI |
D. Joaquín Espallargas Iberni es Licenciado en Ciencias económicas y empresariales por la Universidad Complutense de Madrid y tiene un Master en administración de empresas y otro en derecho empresarial. Ha ocupado y ocupa innumerables cargos de responsabilidad a lo largo de su extensa trayectoria profesional, lo que pone de manifiesto su clara capacidad para desempeñar una gestión sana y prudente de la Sociedad. Actualmente es Vicepresidente y CEO de la Universidad Nebrija de Madrid, es Cofundador y CEO del Family Office de Consultoría RENOVATIO EUROPA, así como Profesor de entrepreneurship en IMBA, MiM y Executive Education de habla inglesa en el Instituto de Empresa. |
||
| DON ALEJANDRO GORTAZAR FITA |
Licenciado en ingeniería mecánica por la Universidad Politecnica de Milan y Programa de Alta Dirección de Empresa por ESADE. Ha trabajado en The Mac Group y en SIAR (Instituto de Estudios Escandinavos). Ha sido Director en Indra Sistemas, Consejero Delegado de Univer y Secretario General de la AESTOP (Patronal Europea de productores Oleo-neumáticos). Acumula muchos años de experiencia en explotaciones agrarias familiares de vid, olivo, cereal y forraje; y actualmente está participando en el desarrollo de una compañía dedicada al cultivo de la trufa negra y participa en un Centro Especial de Empleo. |
| CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES | |||
|---|---|---|---|
| Nombre o denominación social del consejero |
Perfil | ||
| DON MIGUEL GINESTA MANRESA |
Licenciado en Ciencias Empresariales (LCE) y Master en Administración y Dirección de Empresas (MBA) ESADE 1984-89. Desde 1989 a 1999 trabajó para ARTHUR ANDERSEN (actualmente Deloitte), empresa líder en servicios de auditoría y consultoría en España y también ha sido consejero de las empresas ROTOR PRINT (empresa de fabricación de envases flexibles) y BESTIN SUPPLY CHAIN (compañía logística); y ha sido Presidente y Director General de BARNATRANS (compañía transitaria y logística integral). En la actualidad es administrador de SPARTIUM CAPITAL (empresa de inversiones empresariales), de CUALDE LOGISTICS (empresa de servicios logísticos y de distribución capilar) y de CUALDE CONTROL (empresa de arrendamiento de inmuebles). Asimismo, es consejero de la empresa EMSA Tecnología Química (empresa de distribución química); del GRUPO ITT y filiales (grupo de empresas especializadas en concesionarios maquinaria industrial, agrícola, de transporte y servicios auxiliares); del GRUPO BALUARD (empresa de inversiones empresariales en México); así como de PLANEXTRON RESTATE (empresa de promoción inmobiliaria en Brasil). |
| Número total de consejeros independientes | 3 |
|---|---|
| % sobre el total del consejo | 23,08 |
Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo, cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.
En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.
| Nombre o denominación social del consejero |
Descripción de la relación | Declaración motivada |
|---|---|---|
| Sin datos |
| OTROS CONSEJEROS EXTERNOS | |||
|---|---|---|---|
| Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas: |
|||
| Nombre o Sociedad, directivo o denominación Motivos accionista con el que Perfil social del consejero mantiene el vínculo |
|||
| DOÑA SILVIA GALVÁN BRAMBILLA |
Si bien Dª. Silvia Galván no representa a ningún accionista titular de una participación accionarial significativa en ECOLUMBER, |
RELOCATION & EXECUTION SERVICES, S.L. |
Silvia ha desarrollado su carrera profesional en IBM, a lo largo de treinta años, desde enero de 1985 hasta junio de 1997. Desde |
| OTROS CONSEJEROS EXTERNOS | ||||
|---|---|---|---|---|
| Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas: |
||||
| Nombre o denominación social del consejero |
Motivos | Sociedad, directivo o accionista con el que mantiene el vínculo |
Perfil | |
| S.A., y fue designada por la Junta General de Accionistas, en atención a sus condiciones personales y profesionales, se consideró que no podía ostentar la categoría de consejera independiente debido a que, hasta el ejercicio 2017, fue empleada, a tiempo parcial, en RELOCATION & EXECUTION SERVICES, S.L.; sociedad ésta que ostenta una participación accionarial significativa en ECOLUMBER, S.A. |
el año 1997 ha estado trabajando en el ámbito internacional, participando en negocios a nivel global y, especialmente, en Europa, Oriente Medio y África. Dª. Silvia Galván Brambilla dedicó doce años de su carrera en IBM fuera de España, en Francia, Reino Unido y Estados Unidos. Entre las múltiples asignaciones desarrolladas por Dª. Silvia Galván Brambilla, cabe destacar, por su especial relevancia, las siguientes: - Cargo de Ejecutiva en el año 2000; Directora de Producto de Línea PCs; y posteriormente, Vicepresidenta de ventas en EMEA; asimismo, ha llevado la gestión y la relación con las direcciones de doce países, reportando a la Dirección Mundial; - Vicepresidenta de la línea de producto de servidores profesionales ("xSeries") de 2003 a 2005, con resultados de crecimiento superiores al 25% por crear e implantar nuevos programas de Canal, que siguen vigentes a día de hoy; - Vicepresidenta de las líneas de hardware IBM ("STG") para el Sur de Europa de julio 2005 a julio 2007, encadenando 8 trimestres sucesivos de crecimiento tras años de declive; - Nombramiento al Senior Leadership Team de IBM en 2005, manteniendo la posición hasta junio 2015; - Asignación en Estados Unidos de septiembre 2007 a enero 2009, en diversos puestos de staff (Estrategia, Diseño de nuevo Modelo de |
| OTROS CONSEJEROS EXTERNOS | ||||
|---|---|---|---|---|
| Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas: |
||||
| Nombre o denominación social del consejero |
Motivos | Sociedad, directivo o accionista con el que mantiene el vínculo |
Perfil | |
| Cobertura y Organización) con foco global, en la organización de hardware; - Directora de Operaciones y Transformación para el Sur de Europa 2009 y 2010; y - Responsable de la cuenta global BBVA de septiembre 2010 hasta junio 2015, doblando la facturación y alineando la estrategia a medio plazo en Transformación Digital, como resultado de la mejora sustancial de la relación. |
| Número total de otros consejeros externos | 1 |
|---|---|
| % sobre el total del consejo | 7,69 |
| Nombre o denominación social del consejero |
Fecha del cambio | Categoría anterior | Categoría actual |
|---|---|---|---|
| Sin datos |
| Número de consejeras | % sobre el total de | consejeros de cada categoría | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejercicio 2020 |
Ejercicio 2019 |
Ejercicio 2018 |
Ejercicio 2017 |
Ejercicio 2020 |
Ejercicio 2019 |
Ejercicio 2018 |
Ejercicio 2017 |
|
| Ejecutivas | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||
| Dominicales | 1 | 1 | 1 | 1 | 12,50 | 12,50 | 12,50 | 16,66 |
| Independientes | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||
| Otras Externas | 1 | 1 | 1 | 1 | 100,00 | 50,00 | 100,00 | 100,00 |
| Total | 2 | 2 | 2 | 2 | 15,38 | 14,28 | 14,28 | 16,66 |
C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de administración de la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la formación y experiencia profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la definición contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que tengan establecida en relación con la diversidad de género.
| [ ] | Sí | |
|---|---|---|
En caso afirmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la forma en que se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las medidas concretas adoptadas por el consejo de administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para conseguir una presencia equilibrada y diversa de consejeros.
En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por las cuales no lo hace.
El alto grado de especialización que requiere los sectores de actividad en los que opera la Sociedad (el sector agroforestal y el sector de la producción y comercialización de frutos secos) hace necesario identificar posible candidatos con un perfil específico de singular dificultad.
Es voluntad del Consejo mejorar la presencia de consejeras en el seno del Consejo de Administración. Por ello, fue nombrada Dª. Silvia Galbán Brambilla, como nueva Consejera externa de la Sociedad y ahora ostenta el cargo de VicePresidenta no ejecutiva. Asimismo, a la fecha de formulación de este informe, el Reglamento de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones establece como objetivo de la Sociedad la representación para el sexo menos representado en el Consejo de Administración y elaborar orientaciones sobre cómo alcanzar dicho objetivo.
En el futuro, en caso de que se decida proponer a la Junta General el nombramiento de nuevos consejeros, se tomarán en consideración, como se ha hecho en todo momento, tanto hombres como mujeres en igualdad de condiciones. Cabe mencionar, no obstante, que desde el ejercicio 2006, el Consejo cuenta con Dª. María Isabel Gómez Casals, como representante persona física del consejero dominical ACALIOS INVEST, S.L.
C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres. Indique también si entre estas medidas está la de fomentar que la compañía cuente con un número significativo de altas directivas:
La Comisión de Nombramientos y retribuciones continúa con el compromiso de incluir entre los potenciales candidatos a mujeres que reúnan el perfil profesional buscado y ha establecido como nuevo objetivo de representación, que el sexo menos representado en el Consejo sea, al menos, del 40% del total de sus miembros para el año 2022.
Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo justifiquen:
La especialidad de los sectores en los cuales opera ECOLUMBER, S.A., en el cual imperan los perfiles de carácter masculino y la inexistencia de remuneración del cargo de miembro del Consejo de Administración hace que el número de consejeras no sea el deseado.
En el ejercicio 2020 no se ha desarrollado ningún procedimiento de selección de nuevos candidatos a Consejeros.
Los procedimientos de reelección y ratificación llevados a término durante el ejercicio 2020, de D. Gerard García-Gasull Rovira, D. Fernando Herrero Arnaiz y D. Juan Pi Llorens han contemplado un análisis previo de las necesidades del Consejo y han valorado las condiciones que deben reunir los consejeros para el ejercicio de sus cargos, y la dedicación que se requiere para desempeñar adecuadamente su cometido
Ecolumber tiene la convicción de que la diversidad en todas sus facetas, en todos los niveles de su equipo profesional, es un factor esencial para asegurar la competitividad de la Compañía y un elemento clave de su estrategia de gobierno corporativo.
| Nombre o denominación social del accionista |
Justificación |
|---|---|
| DON ENRIQUE URIARTE ITURRATE |
D. Enrique Uriarte Iturrate ostenta representa los intereses de los accionistas TRILLAGORRI, S.L. y ANURITU, S.L., cuya participación conjunta asciende a 5,76 del capital social de ECOLUMBER, S.A. |
| DON JORDI JOFRE ARAJOL | Representación de un pequeño grupo de accionistas, cuya participación accionarial conjunta es superior al 5% (CAR 2003 INVERSIONES INMOBILIARIAS SICAV, S.A., ANTER 99 SICAV, S.A., CUARTA CORPORACION INMOBILIARIA, S.A., DRIVE INVESTMENTS SICAV, S.A., INVERSIONES SACONCA SICAV, S.A., MARLIN INVERSIONES SICAV, S.A., PEFARVAL, S.A., SENY 97 SICAV, S.A., TRETZE 01 SICAV, S.A., TUGO INVERSIONES SICAV, S.A.). |
Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:
[ ] [ √ ] Sí No
C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de administración en consejeros o en comisiones del consejo:
| Nombre o denominación social del consejero o comisión |
Breve descripción |
|---|---|
| JORGE JUAN BLADÉ DOMÍNGUEZ | Todas las facultades del Consejo legal y estatutariamente delegables. |
| Nombre o denominación social del consejero |
Denominación social de la entidad del grupo |
Cargo | ¿Tiene funciones ejecutivas? |
|---|---|---|---|
| DON JORGE JUAN BLADÉ DOMÍNGUEZ |
CODODAL AGRICOLA, S.L.U. | Administrador único | SI |
C.1.11 Detalle, en su caso, los consejeros o representantes de consejeros personas jurídicas de su sociedad, que sean miembros del consejo de administración o representantes de consejeros personas jurídicas de otras entidades cotizadas en mercados regulados distintas de su grupo, que hayan sido comunicadas a la sociedad:
| Nombre o denominación social del consejero |
Denominación social de la entidad cotizada |
Cargo |
|---|---|---|
| DON JUAN PI LLORENS | BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. |
CONSEJERO |
C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identificando, en su caso, dónde se regula:
| [ ] | Sí |
|---|---|
| [ √ ] | No |
C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración siguientes:
| Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros) | 346 |
|---|---|
| Importe de los derechos acumulados por los consejeros actuales en materia de pensiones (miles de euros) |
|
| Importe de los derechos acumulados por los consejeros antiguos en materia de pensiones (miles de euros) |
| Nombre o denominación social | Cargo/s |
|---|---|
| Sin datos |
C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:
[ ] [ √ ] Sí No
C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los procedimientos.
Los procedimientos de nombramiento reelección, evaluación y remoción de los consejeros se regulan básicamente en los artículos 17, 18, 19 y 20 del Reglamento del Consejo, los cuales se transcriben a continuación:
Artículo 17. Nombramiento de consejeros
1. Los consejeros serán designados por la Junta General o por el Consejo de Administración de conformidad con las previsiones contenidas en la Ley de Sociedades de Capital.
2. Las propuestas de nombramiento o reelección de consejeros que someta el Consejo de Administración a la consideración de la junta general y las decisiones de nombramiento que adopte dicho órgano en virtud de las facultades de cooptación que tiene legalmente atribuidas deberán estar precedidas de la correspondiente propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, cuando se trate de consejeros independientes y de un informe previo de dicha Comisión en el caso de los restantes consejeros. En todo caso la propuesta de nombramiento o reelección de consejeros deberá ir acompañada de un
informe justificativo del Consejo en el que se valore la competencia, experiencia y méritos del candidato propuesto, que se unirá al acta de la junta general o del Consejo de Administración.
Artículo 18. Designación de consejeros externos El Consejo de Administración y la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, procurarán que la elección de candidatos recaiga sobre personas de reconocida solvencia, competencia y experiencia, debiendo extremar el rigor en relación a aquéllas llamadas a cubrir los puestos de consejero independiente.
Los consejeros ejercerán su cargo durante el plazo previsto en los estatutos sociales y podrán ser reelegidos.
Los consejeros designados por cooptación ejercerán su cargo hasta la fecha de reunión de la primera Junta General. De producirse la vacante una vez convocada la Junta General y antes de su celebración, el Consejo de Administración podrá designar un consejero hasta la celebración de la siguiente Junta General. Asimismo, el consejero designado por cooptación por el Consejo no tendrá que ser, necesariamente, accionista de la sociedad.
Cuando, previo informe de la Comisión de Auditoría y Control, el Consejo de Administración entendiera que se ponen en riesgo los intereses de la sociedad, el consejero que termine su mandato o por cualquier otra causa cese en el desempeño de su cargo no podrá prestar servicios en otra entidad que tenga un objeto social análogo al de la sociedad y que sea competidora de la misma según apreciación del Consejo de Administración, durante el plazo que este establezca y que en ningún caso será superior a un (1) año.
Los consejeros cesarán en el cargo cuando haya transcurrido el período para el que fueron nombrados y cuando lo decida la Junta General en uso de las atribuciones que tienen conferidas legal o estatutariamente.
Los consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si este lo considera conveniente, la correspondiente dimisión en los siguientes casos:
a) Cuando cesen en los puestos ejecutivos a los que estuviera asociado su nombramiento como consejero. Los consejeros independientes cuando cumplan doce (12) años en el cargo.
b) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos.
c) Cuando resulten procesados por un hecho presuntamente delictivo o sean objeto de un expediente disciplinario por falta grave o muy grave instruido por la autoridades supervisoras.
d) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la sociedad y cuando desaparezcan las razones por las que fueron nombrados. Se entenderá que se produce esta última circunstancia respecto de un consejero dominical cuando se lleve a cabo la enajenación de la total participación accionarial de la que sea titular o a cuyos intereses
represente y también cuando la reducción de su participación accionarial exija la reducción de sus consejeros dominicales.
La autoevaluación no ha dado lugar a cambios importantes en su organización interna ni sobre los procedimientos aplicables a sus actividades.
En la composición actual del Consejo, todos los miembros son externos excepto el consejero ejecutivo; asimismo, tres de ellos son independientes. Teniendo en cuenta la estructura accionarial de la compañía, se considera que su actual composición es bastante razonable.
Los consejeros independientes cumplen el requisito de poder desempeñar sus funciones sin verse condicionados por relaciones con la Sociedad, sus accionistas significativos o sus directivos. Los consejeros dominicales cumplen el requisito de representar a los accionistas significativos; y el consejero ejecutivo cumple el requisito de desempeñar funciones de alta dirección de la Sociedad.
Por tanto, el Consejo de Administración cumple con las exigencias de composición y cualificación establecidas en su propio Reglamento, considerándose estas adecuadas y óptimas para el eficaz y diligente cumplimiento de sus competencias.
Los Consejeros han cumplido los deberes impuestos por las leyes, los Estatutos y los Reglamentos de la Sociedad, con fidelidad al interés social. En el desempeño de sus funciones todos y cada uno de los miembros del Consejo han obrado con la diligencia de un ordenado empresario y con la lealtad de un fiel representante, actuando siempre de buena fe y en el mejor interés de la sociedad.
Del resultado de la evaluación resulta que durante este ejercicio, el Consejo ha desempeñado sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio, dispensando el mismo trato a todos los accionistas y guiándose por el interés de la Compañía, entendido este como hacer máximo, de forma sostenida, el valor económico de la empresa. Asimismo, ha velado para que, en sus relaciones con los distintos grupos de interés, la empresa respete las leyes y reglamentos; cumpla de buena fe sus obligaciones y contratos; respete los usos y buenas prácticas de los sectores y territorios donde ejerce su actividad; y observe aquellos principios adicionales de responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente.
De acuerdo con lo anterior, cabe afirmar que el Consejo de Administración se organiza y funciona de una manera adecuada y eficiente, atendiendo en todo momento a los criterios establecidos en los Estatutos y en su propio Reglamento; asume y desempeña responsablemente las funciones y competencias que dichas normas le atribuyen, atendiendo de forma diligente y eficaz los asuntos de la Sociedad que requieren una atención y seguimiento constante.
Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la composición del consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación.
La evaluación del funcionamiento del Consejo de Administración se ha llevado a cabo a través de un proceso formal de valoración de múltiples aspectos que inciden en la eficacia y calidad de las actuaciones y toma de decisiones por parte del Consejo de Administración, así como en la contribución de sus miembros al desempeño de las funciones del mismo.
En la elaboración del Informe han intervenido y participado activamente todos y cada uno de los miembros de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, bajo la dirección y coordinación de su Presidente, tomándose en consideración los comentarios, valoraciones, opiniones y sugerencias vertidos en dicho proceso por todos ellos.
En la evaluación, que se ha llevado a cabo a partir del informe emitido por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, se han analizado las funciones y competencias del Consejo de Administración, su composición actual y los cambios que esta ha sufrido durante el ejercicio, su funcionamiento y las actuaciones llevadas a cabo por dicho órgano.
Las conclusiones de dicha evaluación se recogen en el anterior apartado. La evaluación del funcionamiento del Consejo y de sus Comisiones toma como punto de partida los aspectos indicados en la Recomendación 36 del Código de Buen Gobierno de las sociedades cotizadas, analizando aspectos tales como la composición del Consejo y la estructura de sus Comisiones, la frecuencia, duración y asistencia a las reuniones, la convocatoria, orden del día, documentación e información facilitada para las reuniones y los asuntos tratados. Asimismo, analiza el desempeño y aportación de los
consejeros y, en especial, del Presidente, del Consejero Delegado, del Secretario y del Vicesecretario.
Igualmente, el Consejo de Administración ha evaluado el funcionamiento de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento a partir del informe que cada una de estas le ha elevado.
También ha evaluado el desarrollo de sus funciones por parte del Presidente del Consejo de Administración y del Primer Ejecutivo de la compañía, a partir de los Informes emitidos por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
Respecto de las dos Comisiones del Consejo, se han analizado las funciones y competencias de cada una de ellas, su composición actual y los cambios que han sufrido durante el ejercicio, su funcionamiento y las actuaciones llevadas a cabo por dichos órganos. Respecto del Presidente del Consejo de Administración y del Consejero Delegado de la compañía, se han evaluado sus funciones, la ocupación de ambos cargos durante el ejercicio, así como las actuaciones llevadas a cabo por dichos cargos.
No hay consultor externo.
Los consejeros cesarán en el cargo cuando haya transcurrido el período para el que fueron nombrados y cuando lo decida la Junta General en uso de las atribuciones que tienen conferidas legal o estatutariamente.
Los consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si este lo considera conveniente, la correspondiente dimisión en los siguientes casos:
a) Cuando cesen en los puestos ejecutivos a los que estuviera asociado su nombramiento como consejero. Los consejeros independientes cuando cumplan doce (12) años en el cargo.
b) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos.
c) Cuando resulten procesados por un hecho presuntamente delictivo o sean objeto de un expediente disciplinario por falta grave o muy grave instruido por la autoridades supervisoras.
d) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la sociedad y cuando desaparezcan las razones por las que fueron nombrados. Se entenderá que se produce esta última circunstancia respecto de un consejero dominical cuando se lleve a cabo la enajenación de la total participación accionarial de la que sea titular o a cuyos intereses represente y también cuando la reducción de su participación accionarial exija la reducción de sus consejeros dominicales.
C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:
[ ] Sí
[ √ ] No
En su caso, describa las diferencias.
C.1.21 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado presidente del consejo de administración:
[ ] [ √ ] Sí No
C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:
Los estatutos sociales en el artículo 20, de igual manera que el art. 529 quater. 2 de la Ley de Sociedades de Capital, establecen que cualquier consejero puede conferir por escrito, por medio de fax, correo electrónico o cualquier otro medio análogo, su representación a otro consejero y que los consejeros no ejecutivos solo podrán hacerlo en otro no ejecutivo.
C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio. Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.
| Número de reuniones del consejo | 8 |
|---|---|
| Número de reuniones del consejo | 0 |
| sin la asistencia del presidente |
Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros, sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:
Número de reuniones 0
Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:
| Número de reuniones de Comisión de Auditoría y Cumplimiento |
5 |
|---|---|
| Número de reuniones de Comisión de Nombramientos y retribuciones |
1 |
C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y los datos sobre asistencia de sus miembros:
| Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros |
8 |
|---|---|
| % de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio |
98,07 |
| Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones específicas, de todos los consejeros |
6 |
| % de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones específicas, sobre el total de votos durante el ejercicio |
100,00 |
C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan al consejo para su formulación:
| [ ] | Sí |
|---|---|
| [ √ ] | No |
Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:
C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para que las cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable.
Entre las funciones de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, órgano delegado del Consejo de Administración, se encuentra la supervisión de que las cuentas anuales de la sociedad y de su grupo se elaboren de conformidad con los principios y normas contables generalmente aceptados, con el objetivo de evitar que los auditores de la sociedad manifiesten una opinión con salvedades sobre las mismas.
La Comisión de Auditoría y Cumplimiento mantiene contacto periódico con los auditores externos de la sociedad, para evitar discrepancias en los criterios a seguir en la elaboración de las cuentas anuales.
No obstante, en su caso de recogerían en el informe sobre las funciones y actividades de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento eventuales discrepancias entre el Consejo de Administración y los auditores externos, explicando públicamente el contenido y alcance de las mismas.
| [ ] | Sí |
|---|---|
| [ √ ] | No |
Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:
| Nombre o denominación social del secretario |
Representante | |
|---|---|---|
| DON PEDRO FERRERAS DÍEZ |
C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación, incluyendo cómo se han implementado en la práctica las previsiones legales.
Los Estatutos Sociales (art. 21-TER) y el Reglamento del Consejo de Administración de la Sociedad (art. 14) establecen, como una de las competencias de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, la de recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en peligro la independencia del auditor externo de cuentas.
Para ello, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento aprueba los servicios de auditoría y otros prestados por los auditores externos, supervisa los honorarios satisfechos por los mismos y controla el porcentaje que suponen sobre el total de los ingresos de la firma de auditoría. Asimismo, controla la independencia y las rotaciones del equipo de auditoría de acuerdo con la normativa establecida en esta materia, obteniendo de los auditores la carta de confirmación de independencia debidamente firmada.
De acuerdo con las exigencias legales, la información sobre los honorarios satisfechos al auditor externo de la sociedad tanto por la prestación de servicios de auditoría como por los relativos a servicios de otra naturaleza, se incluye en las cuentas anuales de la sociedad.
Los órganos de gobierno prestan especial atención en no comprometer la independencia de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación, en los supuestos de contratación con alguno de ellos en el tráfico normal de las operaciones de la compañía.
| Sociedad | Sociedades del grupo |
Total | |
|---|---|---|---|
| Importe de otros trabajos distintos de los de auditoría (miles de euros) |
0 | 2 | 2 |
| Sociedad | Sociedades del grupo |
Total | |
|---|---|---|---|
| Importe trabajos distintos de los de auditoría / Importe trabajos de auditoría (en %) |
0,00 | 1,50 | 1,50 |
C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta salvedades. En su caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas salvedades.
| [ ] | Sí |
|---|---|
| [ √ ] | No |
C.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:
| Individuales | Consolidadas | |
|---|---|---|
| Número de ejercicios ininterrumpidos | 4 | 4 |
| Individuales | Consolidadas | |
| Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %) |
21,43 | 21,43 |
C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo suficiente:
| [ √ ] | Sí |
|---|---|
| [ ] | No |
El procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo suficiente, consiste fundamentalmente en remitir mediante correo electrónico la documentación con antelación a la celebración del Consejo y atender, en su caso, cualquier demanda de información adicional.
Según el artículo 20 del Reglamento del Consejo de Administración, los consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si este lo considera conveniente, la correspondiente dimisión en los siguientes casos:
(...)
b) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos.
c) Cuando resulten procesados por un hecho presuntamente delictivo o sean objeto de un expediente disciplinario por falta grave o muy grave instruido por la autoridades supervisoras.
d) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la sociedad y cuando desaparezcan las razones por las que fueron nombrados. Se entenderá que se produce esta última circunstancia respecto de un consejero dominical cuando se lleve a cabo la enajenación de la total participación accionarial de la que sea titular o a cuyos intereses represente y también cuando la reducción de su participación accionarial exija la reducción de sus consejeros dominicales.
C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se haya dejado constancia en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido de otro modo alguna situación que afecte a un consejero, relacionada o no con su actuación en la propia sociedad, que pueda perjudicar al crédito y reputación de ésta:
| [ ] | Sí |
|---|---|
| [ √ ] | No |
C.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos.
La Sociedad no ha celebrado acuerdos significativos que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la Sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición.
C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma agregada en el resto de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.
| Numero de beneficiarios | 1 | |
|---|---|---|
| Tipo de beneficiario | Descripción del acuerdo | |
| Consejero Delegado | La Sociedad se compromete a abonar al Consejero Delegado, en caso de cese a partir del segundo año de vigencia de su contrato (esto, a partir del 1 de abril de 2020), y sin existir causa de incumplimiento del Consejero Delegado, o por terminación unilateral del contrato por la existencia de los incumplimientos indicados de la Sociedad, una indemnización del importe de una anualidad de salario, incluyendo todos las retribuciones dinerarias y la parte proporcional de la retribución variable que hubiese devengado en el año anterior, en su caso. |
Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa, estos contratos han de ser comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especifique los procedimientos, supuestos previstos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o de realizar la comunicación:
| Consejo de administración | Junta general | |
|---|---|---|
| Órgano que autoriza las cláusulas | √ | |
| Si | No | |
| ¿Se informa a la junta general sobre las cláusulas? |
√ |
C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:
| Comisión de Auditoría y Cumplimiento | |||
|---|---|---|---|
| Nombre | Cargo | Categoría | |
| DON ALEJANDRO GORTAZAR FITA | PRESIDENTE | Independiente | |
| DON MIGUEL GINESTA MANRESA | VOCAL | Independiente | |
| G3T, S.L. | VOCAL | Dominical |
| % de consejeros ejecutivos | 0,00 |
|---|---|
| % de consejeros dominicales | 33,33 |
| % de consejeros independientes | 66,67 |
| % de consejeros otros externos | 0,00 |
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales.
Las funciones que tiene atribuidas la Comisión de Auditoría y Cumplimiento y sus reglas de organización y funcionamiento, se encuentran descritas en el artículo 21 Ter de los Estatutos Sociales, en el Reglamento del Consejo así como en la Ley de Sociedades de Capital y en la normativa reguladora de la auditoría de cuentas.
La Comisión de Auditoría y Cumplimiento es un órgano de carácter informativo y consultivo, sin funciones ejecutivas, con facultades de información, supervisión, asesoramiento y propuesta dentro de su ámbito de actuación.
La Comisión de Auditoría y Cumplimiento se reunirá un mínimo de cuatro veces al año, y siempre que el Consejo de Administración o su Presidente solicite la emisión de un informe o adopción de propuestas y, en cualquier caso, siempre que resulte conveniente para el buen desarrollo de sus funciones. También se reunirá la Comisión cuando lo soliciten al menos dos de sus integrantes o cuando, estando todos ellos presentes, se decida constituirla sin previa convocatoria.
La Comisión queda válidamente constituida cuando concurran, presentes o representados, la mayoría de sus miembros. Los acuerdos se adoptan por mayoría de los miembros concurrentes, presentes o representados.
El Consejo determina asimismo quien ejerce el cargo de Presidente entre los consejeros independientes que forman parte de la Comisión, que debe ser sustituido cada cuatro años, pudiendo ser reelegido una vez transcurrido un plazo de un año desde su cese. La propia Comisión designa un Secretario y puede designar un Vicesecretario, pudiendo ambos no ser miembros de la misma.
La mayoría de sus miembros deben la categoría de consejeros independientes y todos sus miembros, y de forma especial su presidente, se designan teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoria o en ambas o gestión de riesgos. En su conjunto, los miembros de la Comisión tienen los conocimientos técnicos pertinentes en relación con el sector de la actividad a la que pertenece la Sociedad.
La Comisión puede requerir a cualquier miembro del equipo directivo o del personal de la Sociedad que asista a las reuniones de la Comisión para prestarles colaboración o darles la información de que dispongan. Asimismo, la Comisión también puede requerir la asistencia a sus sesiones de los auditores de la sociedad.
En cuanto a las actuaciones más importantes llevadas a cabo durante el ejercicio 2020 por la Comisión, destacan resumidamente las siguientes:
a) Revisión de la información económico-financiera, en particular:
Las cuentas individuales y consolidadas de la Sociedad correspondientes al ejercicio 2020, los estados financieros semestrales y la información económico-financiera trimestral. También ha sido informada de los requerimientos realizados por la CNMV en materias de su competencia.
La efectiva aplicación de los controles del SCIIF en cada cierre y conocimiento de los resultados de las revisiones realizadas por los auditores externos y por los asesores contables externos del Grupo.
b) Relación con los auditores de cuentas:
La Comisión ha recibido información sobre las cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de los auditores y sobre otras cuestiones relacionadas con el proceso de desarrollo de auditoría de cuentas.
La Comisión ha verificado que no existen razones que permitan cuestionar la independencia del auditor de cuentas habiendo emitido un informe sobre la independencia de éste.
Aprobación del Plan Auditoría 2020.
c) Supervisión del Control de riesgos:
La Comisión de Auditoría y Cumplimiento tiene entre sus funciones la supervisión de los sistemas de gestión de riesgos del grupo. Entre las actividades llevadas a cabo en el ejercicio 2020, bajo la supervisión de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, destacamos el seguimiento de los riesgos prioritarios y el seguimiento de las variaciones de riesgos e identificación de riesgos emergentes. En particular, la Comisión ha revisado y solicitado el ajuste del valor razonable (que equivale a su valor recuperable) de los activos biológicos de la Sociedad.
d) Supervisión de los sistemas de Compliance:
La Comisión de Auditoría y Cumplimiento ha propuesto la aprobación de un nuevo Reglamento Interno de Conducta y ha llevado a cabo la supervisión del cumplimiento del Código Ético de la Sociedad y la implantación de los sistemas de compliance y de las medidas de vigilancia y control para prevenir la comisión de infracciones penales.
Identifique a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido designados teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas e informe sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo.
| Nombres de los consejeros con experiencia |
DON MIGUEL GINESTA MANRESA |
|---|---|
| Fecha de nombramiento del presidente en el cargo |
04/02/2019 |
| Comisión de Nombramientos y retribuciones | |||
|---|---|---|---|
| Nombre | Cargo | Categoría | |
| DON JOAQUÍN ESPALLARGAS IBERNI | PRESIDENTE | Independiente | |
| DON MIGUEL GINESTA MANRESA | VOCAL | Independiente | |
| ACALIOS INVEST, S.L. | VOCAL | Dominical |
% de consejeros ejecutivos 0,00
30 / 67
| % de consejeros dominicales | 33,33 |
|---|---|
| % de consejeros independientes | 66,67 |
| % de consejeros otros externos | 0,00 |
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales.
Las funciones que tiene atribuidas la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y sus reglas de organización y funcionamiento, se encuentran descritas en el artículo 21 Quater de los Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo así como en la Ley de Sociedades de Capital.
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones se reúne como mínimo una vez al trimestre, y siempre que el Consejo o su Presidente soliciten la emisión de un informe o adopción de propuestas, y en cualquier caso, siempre que resulte conveniente para el buen desarrollo de sus funciones. También se reunirá la Comisión cuando lo soliciten al menos dos de sus integrantes o cuando, estando todos ellos presentes, se decida constituirla sin previa convocatoria.
El Consejo ha designado de entre los consejeros independientes de la Comisión un Presidente. La propia Comisión ha designado un Secretario y podrá designar un Vicesecretario, pudiendo ambos no ser consejeros.
Las actas de las reuniones de la Comisión se ponen a disposición de todos los miembros del Consejo de Administración.
En cuanto a las actuaciones más importantes llevadas a cabo durante el ejercicio 2020 por la Comisión, destacan resumidamente las siguientes:
• Nombramientos de Consejeros y composición de las Comisiones:
La Comisión ha participado activamente en el proceso de reelección de consejeros de la Sociedad cuya aprobación se sometió a la Junta General de octubre 2020, definiendo las funciones y aptitudes necesarios en los candidatos basándose en un análisis previo de las necesidades del Consejo de Administración, de conformidad con los criterios establecidos en la Política de Selección de Consejeros de la Sociedad. Dicho proceso ha favorecido en todo momento la diversidad de conocimientos, experiencia y género.
• Gobierno Corporativo:
A) Informe Anual sobre las remuneraciones de los Consejeros: La Comisión ha propuesto al Consejo para su sometimiento a votación consultiva de la junta general el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros, ejercicio 2020.
B) Informe Anual de Gobierno Corporativo: La Comisión ha informado favorablemente el Informe Anual de Gobierno Corporativo 2020, excepto en la parte correspondiente a la competencia de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento.
C) Evaluación del funcionamiento del Consejo de Administración y de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones: La Comisión ha evaluado y ha informado favorablemente acerca de la evaluación del Consejo de Administración y de sus Comisiones durante el ejercicio 2020.
| Número de consejeras | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejercicio 2020 | Ejercicio 2019 | Ejercicio 2018 | Ejercicio 2017 | |||||
| Número | % | Número | % | Número | % | Número | % | |
| Comisión de Auditoría y Cumplimiento |
0 | 0,00 | 1 | 20,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| Comisión de Nombramientos y retribuciones |
1 | 33,33 | 1 | 33,33 | 1 | 33,33 | 1 | 33,33 |
C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión.
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones se rige por las reglas contenidas en el Reglamento de la Comisión aprobado por el Consejo de Administración el 19 de febrero de 2015, que está accesible en la página web de la Compañía.
La Comisión de Auditoría y Cumplimiento se rige por las reglas contenidas en el Reglamento de la Comisión aprobado por el Consejo de Administración el 20 de mayo de 2015 y modificado en fecha 27 de abril de 2018, que está accesible en la página web de la Compañía.
Cada una de dichas Comisiones ha efectuado una autoevaluación presentada al Consejo de Administración en pleno y han sido refrendadas por éste y han elaborado un informe sobre las funciones y actividades de cada una de ellas referidas al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2020.
De conformidad con el Reglamento del Consejo de Administración, el consejo de administración en pleno se ha reservado aprobar, previo informe favorable de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, las operaciones que la sociedad realice con consejeros, con accionistas significativos o representantes en el consejo o con personas a ellas vinculadas.
| Nombre o denominación social del accionista significativo |
Nombre o denominación social de la sociedad o entidad de su grupo |
Naturaleza de la relación |
Tipo de la operación |
Importe (miles de euros) |
|---|---|---|---|---|
| BRINÇA 2004, S.L. | ECOLUMBER, S.A. | Contractual | Acuerdos de financiación: préstamos |
250 |
| G3T, S.L. | ECOLUMBER, S.A. | Contractual | Acuerdos de financiación: préstamos |
1.000 |
| RELOCATION & EXECUTION SERVICES, S.L. |
ECOLUMBER, S.A. | Contractual | Acuerdos de financiación: préstamos |
150 |
| ACALIOS INVEST, S.L. |
ECOLUMBER, S.A. | Contractual | Acuerdos de financiación: préstamos |
200 |
| ONCHENA, S.L. | ECOLUMBER, S.A. | Contractual | Acuerdos de financiación: préstamos |
1.000 |
| Nombre o denominación social de los administradores o directivos |
Nombre o denominación social de la sociedad o entidad de su grupo |
Vínculo | Naturaleza de la operación |
Importe (miles de euros) |
|---|---|---|---|---|
| Sin datos | N.A. |
D.4. Informe de las operaciones significativas realizadas por la sociedad con otras entidades pertenecientes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el proceso de elaboración de estados financieros consolidados y no formen parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones.
En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:
| Denominación social de la entidad de su grupo |
Breve descripción de la operación | Importe (miles de euros) |
|---|---|---|
| Sin datos | N.A. |
D.5. Detalle las operaciones significativas realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo y otras partes vinculadas, que no hayan sido informadas en los epígrafes anteriores.
| Denominación social de la parte vinculada |
Breve descripción de la operación | Importe (miles de euros) |
|---|---|---|
| Sin datos | N.A. |
El Reglamento del Consejo de Administración contiene obligaciones específicas derivadas del deber de lealtad y de información sobre participaciones en la propia Sociedad o de intereses en otras compañías ajenas al Grupo, de los miembros del Consejo. En particular, el deber de lealtad obliga a los miembros del Consejo de Administración a adoptar las medidas necesarias para evitar incurrir en situaciones en las que sus intereses, por cuenta propia o ajena, puedan entrar en conflicto con el interés social y con sus deberes para con la Sociedad, exceptuándose los supuestos en los que la Sociedad haya autorizado la operación con la que existe conflicto.
Los Consejeros deberán comunicar a los demás Consejeros y, en su caso, al Consejo de Administración cualquier situación de conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la Sociedad. El consejero afectado se abstendrá de intervenir en los acuerdos o decisiones relativas a la operación a que el conflicto se refiera y su voto se deducirá a efectos del cómputo de la mayoría de votos que sea necesaria.
De conformidad con el Reglamento del Consejo, el deber de evitar situaciones de conflicto de interés, obliga al consejero a abstenerse de realizar transacciones con la sociedad, excepto que se trate de operaciones ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de escasa relevancia, entendiendo por tales aquellas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad. El Consejero deberá abstenerse de utilizar el nombre de la sociedad o invocar su condición de Consejero para influir indebidamente en la realización de operaciones privadas, así como de hacer uso de los actos sociales, incluida la información confidencial de la compañía con fines privados y de aprovecharse de las oportunidades
de negocio de la sociedad y de obtener ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la sociedad y su grupo, asociadas al desempeño de su cargo, salvo que se trate de atenciones de mera cortesía. También deberá el Consejero abstenerse de desarrollar actividades por cuenta propia o cuenta ajena que entrañen una competencia efectiva, sea actual o potencial, con la Sociedad o que, de cualquier otro modo, le sitúen en un conflicto permanente con los intereses de la Sociedad.
Las previsiones descritas en este apartado serán también de aplicación en el caso de que el beneficiario de los actos o de las actividades prohibidas sea una persona vinculada al Consejero.
Las situaciones de conflictos de interés se informan en la memoria de las cuentas anuales.
[ √ ] No
Ecolumber ha desarrollado un sistema de gestión del riesgo que tiene en cuenta tanto las características propias del Grupo, como aquellas propias de los entornos en los que desarrolla sus actividades tanto a nivel económico, como geográfico y regulatorio. Dicho sistema se basa en tres puntos:
1) una estructura organizativa ejecutada por el Consejero Delegado , en su calidad de primer ejecutivo, bajo delegación del Consejo de Administración, en la que están claramente especificados los roles y responsabilidades funcionales;
2) un marco de identificación, cuantificación y evaluación de los riesgos que pueden afectar al Grupo; y
3) una respuesta ante los riesgos identificados, supervisada por la Comisión de Auditoría y Cumplimiento.
Actualmente, el sistema de gestión de riesgos del Grupo se encuentra implantado a nivel corporativo y se está trabajando para que funcione de una forma integral y continua.
Los órganos responsables de la definición, ejecución y supervisión son los siguientes:
I. Consejo de Administración: es el máximo responsable de la definición de la estrategia y de la política de control de riesgos.
II. Comisión de Auditoría y Cumplimiento: es la responsable de supervisar los sistemas de control de riesgos que incluyen la aprobación del modelo y el seguimiento periódico de los riesgos con distinta frecuencia en función de su criticidad e importancia.
En concreto, a pesar de no haberse establecido formalmente un Sistema de Gestión de Riesgos de la Sociedad, el consejo de administración es consciente que el principal riesgo de la sociedad es la pérdida, no arraigo o destrucción de los árboles, y, en atención a esto, se ha contratado a FERTIADVISOR, S.L., empresa de asesoramiento agrícola especializada en riegos y fertilización de cultivos arbóreos, hortícolas y ornamentales, las siguientes actividades relacionadas con las fincas de la sociedad:
(i) El seguimiento y la gestión del desarrollo de los cultivos en las fincas objeto de explotación por la sociedad.
(ii) El asesoramiento para la adquisición por parte de la sociedad de la maquinaria y demás bienes, suministros y equipos que se considere imprescindible para los fines de la explotación, así como su ulterior instalación. (iii) Cualquier consulta técnica relacionada con el riego y nutrición para cualquier cultivo de las fincas.
(iv) La negociación y contratación de servicios de terceros, en particular sin carácter limitativo, para la prestación de servicios ordinarios de mantenimiento en las fincas.
Sin perjuicio de las que le puede asignar el Consejo de Administración, la Comisión ostenta las siguientes competencias en relación con los sistemas de información y control interno:
a. Tomar conocimiento y revisión periódica del proceso de información financiera y de la eficacia de los sistemas de control interno, revisar las Cuentas Anuales y Estados Contables de la Sociedad y de su Grupo, vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales en la materia, la correcta aplicación de los principios contables generalmente aceptados y la gestión de riesgos; así como informar sobre las propuestas de modificación de principios y criterios contables sugeridos por el control de gestión o la auditoría externa.
b. Revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente, así como discutir con el auditor de cuentas las debilidades significativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría.
Dicha política de control y gestión de riesgos identificará al menos:
• los distintos tipos de riesgo (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales, etc.) a los que se enfrenta la Sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance;
• la fijación del nivel de riesgo que la Sociedad considere aceptable;
• las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a materializarse; los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.
Entre los riesgos específicos a los que se encuentra expuesto el Grupo destacan:
Riesgo de pérdida o destrucción de los árboles: La sociedad tiene seguros concertados que cubren parte del valor de estos.
Evolución del precio de mercado y del coste de producción de los frutos secos: La evolución del precio de mercado no es predecible, así que la sociedad centra sus esfuerzos en la reducción de los costes de producción, implantando tecnologías que permiten igualar las productividades de países punteros.
El volumen y la calidad de la producción agrícola de Ecolumber no son homogéneos y dependen notablemente de las condiciones meteorológicas, entre otros factores: La Sociedad tiene seguros concertados para cubrir daños en la cosecha por causas meteorológicas y aplica sistemas preventivos de enfermedades y plagas.
Riesgo de tipo de cambio: El principal riesgo de tipo de cambio lo tiene la sociedad con el Dólar, al efectuar más del 60% de las compras en esa moneda, puntualmente realiza seguros de cambio para cubrir su posición, también tiene riesgo con el peso argentino aunque el impacto en las cuentas consolidadas no es sustancial.
Riesgo de pérdida de cliente clave: El Grupo Utega depende en gran medida de su relación comercial con el Grupo Eroski, el cual representa aproximadamente un 70% de su facturación anual. En este sentido, existe un riesgo comercial elevado dada la dependencia con este cliente, sumada a la inexistencia de una cláusula específica en los contratos de distribución que regule los detalles de volúmenes de frutos secos garantizados o los precios pactados. Con el objetivo de mitigar dicho riesgo, tras la efectiva adquisición del Grupo Utega, la Sociedad pretende adoptar políticas comerciales que busquen la diversificación de su cartera de clientes.
Los niveles de tolerancia son definidos por los servicios contables y financieros de la Sociedad para la valoración de los riesgos inherentes y residuales. Se establecen distintos escalados sobre los posibles impactos teniendo en cuenta criterios económicos, reputacionales, o de obligaciones de responsabilidad.
Los parámetros que se utilizan, son actualizados en función de la evolución del grupo y se someten a revisión por parte la Comisión de Auditoría y Cumplimiento.
Para los riesgos considerados críticos, y dado el impacto que supondría su posible materialización en la consecución de los objetivos, se definen niveles de tolerancia específicos, y se tienen en cuenta determinadas directrices de actuación, plazo de consecución, responsables, indicadores de seguimiento y se establece asimismo la periodicidad y contenido de la información a facilitar a los órganos gobierno para su seguimiento y toma de decisiones.
Para el resto de riesgos se está implementando un sistema de alertas para asegurar la identificación de cambios significativos de valoración o de debilidades significativas de control fuera de los niveles de tolerancia aprobados para dichos riesgos
Riesgos operativos: El principal riesgo al que el Grupo ha estado sometido en el ejercicio 2020 ha sido el ocasionado por la declaración por parte de la OMS de una situación de pandemia sanitaria internacional ocasionada por el coronavirus COVID-19 y las consecuencias económicas del mismo. En estos momentos, el nivel de incertidumbre sobre la evolución de la pandemia sigue siendo alto, particularmente por la extendida incidencia de rebrotes significativos en diferentes países, España incluido. Esperamos que estos rebrotes sólo supongan un pequeño retraso de la vuelta a la plena normalidad sanitaria y económica. Mientras tanto, seguiremos aplicando los procedimientos que nos han permitido mantener y hasta ampliar el servicio a nuestros clientes.
Riesgo de pérdida o destrucción de los árboles: La sociedad tiene seguros concertados que cubren el coste de reposición de estos.
Evolución del precio de mercado y del coste de producción de los frutos secos: La evolución del precio de mercado no es predecible, así que la sociedad centra sus esfuerzos en la reducción de los costes de producción, implantando tecnologías que permiten igualar las productividades de países punteros.
El volumen y la calidad de la producción agrícola de Ecolumber no son homogéneos y dependen notablemente de las condiciones meteorológicas, entre otros factores: La Sociedad tiene seguros concertados para cubrir daños en la cosecha por causas meteorológicas y aplica sistemas preventivos de enfermedades y plagas.
Riesgo de tipo de cambio: Actualmente el riesgo de tipo de cambio se concentra en Argentina, aunque el impacto en las cuentas consolidadas no es sustancial. Así mismo el grupo realiza más del 60% de las compras en origen, por lo que el tipo de cambio Eur/U\$D tiene efectos sobre el coste de los aprovisionamientos, el grupo contrata seguros de cambio para asegurar parte de estas posiciones.
Riesgo de pérdida de cliente clave: El Grupo Utega depende en gran medida de su relación comercial con el Grupo Eroski, el cual representa más de un 70% de su facturación anual. En este sentido, existe un riesgo comercial elevado dada la dependencia con este cliente, sumada a la inexistencia de una cláusula específica en los contratos de distribución que regule los detalles de volúmenes de frutos secos garantizados o los precios pactados.
Con el objetivo de mitigar dicho riesgo, tras la efectiva adquisición del Grupo Utega, la Sociedad pretende adoptar políticas comerciales que busquen la diversificación de su cartera de clientes.
La partida de activos biológicos incluye el coste de los plantones más todos los trabajos realizados necesarios y que están relacionados directamente con el cuidado y mantenimiento de los plantones, como la dirección facultativa, plantación, cultivo, mantenimiento y mejora de estos activos biológicos, de acuerdo con la NIC 41, se reconocen a su valor razonable menos los costes de venta. La compañía revisa y actualiza anualmente la valoración de dichos activos mediante la intervención de un tasador experto independiente.
Las mediciones del valor razonable menos los costes de venta de los activos biológicos al cierre del ejercicio son determinadas según el informe de tasación de un experto independiente (Gloval Valuation S.A.U.) el cual utiliza el método de actualización de flujos de efectivos esperados donde se calcula el valor de mercado de la producción de la madera de nogal en el momento de la tala menos los costes de comercialización y explotación.
Los resultados del informe realizado por el experto independiente señalan unas tasas de crecimiento inferiores a las estimadas en los informes de valoración de 31 de diciembre de 2019. Se han confirmado los problemas relativos a la finca de Oropesa, lo que ha conlleva do que la compañía haya tomado la decisión de abandonar la plantación, así como poner a la venta la finca y así centrar los esfuerzos inversores en activos con mayor rentabilidad y menor período de retorno. El impacto de la dotación en los presentes estados financieros es de 564.882 euros.
En la finca de Luna las tasas de crecimiento reales tomadas son inferiores a las estimadas en los ejercicios anteriores, con lo que el valor de los activos biológicos de la finca ha disminuido en 849.066 euros según el informe de tasación emitido por Gloval Valuation SA.
II. Deterioro de activos:
Se han realizado determinadas estimaciones y juicios en relación con el futuro. Para su cuantificación se ha tenido en cuenta la experiencia histórica y otros factores, en particular, las expectativas de sucesos futuros que se pueden prever razonablemente bajo las circunstancias actuales. Estas estimaciones se refieren a:
III. Empresa en funcionamiento:
La Sociedad ha generado pérdidas en los últimos ejercicios que, si bien se encuentran dentro de los rangos previstos en el plan de negocio, han requerido diversas ampliaciones de capital para financiar sus actividades, así como para financiar nuevas inversiones con el objetivo de mejorar la capacidad de generación de recursos propios del Grupo.
El fondo de maniobra ha mejorado respecto 2019 aunque sigue siendo negativo por importe de -1.206.724 euros.
Los principales Accionistas de la Sociedad dominante han apoyado financieramente al Grupo mediante la aportación de 2.700.000 euros en forma de préstamos con el compromiso de acudir a la siguiente ampliación de capital que se realice. Estos préstamos están considerados como pasivo a corto plazo dado su vencimiento contractual, sin embargo, se espera que los mismos puedan ser capitalizados en el primer semestre del año 2021.
Dado que no se ha conseguido captar a terceros inversores que quieran participar en la próxima ampliación de capital, varios de los accionistas titulares de una participación significativa han manifestado su intención de suscribir en la próxima ampliación de capital un número de acciones suficientes para dotar a la Sociedad de la solvencia necesaria que garantice, durante el ejercicio 2021, la continuidad del Plan de Negocio aprobado
por el Consejo de Administración. El importe de dicha ampliación de capital está siendo objeto de negociación y se espera poder tener los compromisos de suscripción de los accionistas
interesados en acudir a dicha ampliación de capital durante el primer trimestre de 2021 No existen dudas razonables sobre el funcionamiento normal de la empresa, por lo que los presentes EEFF han sido formuladas aplicando en sentido estricto el principio de empresa en funcionamiento.
Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.
Informe, señalando sus principales características de, al menos:
El Sistema de Control Interno de la Información Financiera (en adelante "SCIIF") de la sociedad forma parte de su sistema de control interno general y se configura como el conjunto de procesos que el Consejo de Administración y la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, llevan a cabo para proporcionar seguridad razonable respecto a la fiabilidad de la información financiera que se publica en los mercados.
El Consejo de Administración de Ecolumber es el responsable último de toda la información regulada que el Grupo difunde en los mercados y, en consecuencia, de formular la información financiera (art. 4 del Reglamento del Consejo de Administración) y de que su SCIIF sea adecuado y eficaz.
De conformidad con lo establecido en el Reglamento del Consejo de Administración de la Sociedad, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento tendrá las siguientes competencias mínimas:
Proponer al Consejo de Administración para su sometimiento a la Junta General de Accionistas la designación reelección y sustitución de los auditores de cuentas externos de la sociedad, así como elevar al Consejo las condiciones de la contratación del auditor externo y recabar regularmente de él información sobre el plan de auditoría y su ejecución, además de preservar su independencia en el ejercicio de sus funciones.
Supervisar la eficacia del control interno de la Sociedad, la auditoría interna y los sistemas de gestión de riesgos, incluidos los fiscales, así como discutir con el auditor de cuentas las debilidades significativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría.
Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera preceptiva.
Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre la independencia del auditor de cuentas. Este informe deberá contener, en todo caso, la valoración de la prestación de los servicios adicionales, individualmente considerados y en su conjunto, distintos de la auditoría legal y en relación con el régimen de independencia o con la normativa reguladora de auditoría.
Informar, con carácter previo, al Consejo sobre todas las materias previstas en la Ley y en el Reglamento del Consejo, y en particular sobre:
(i) La información financiera que la sociedad deba hacer pública periódicamente;
(ii) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales; y
(iii) Las operaciones con partes vinculadas.
La Comisión de auditoría tiene el cometido de revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y se den a conocer adecuadamente. Dicha política de control y gestión de riesgos identificará al menos:
(i) los distintos tipos de riesgo a los que se enfrenta la sociedad;
(ii) la fijación del nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable;
(iii) las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a materializarse;
(iv) los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera del balance.
· Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos (indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y sanciones:
El Reglamento determina los criterios de comportamiento y de actuación que deben seguir sus destinatarios (esto es, los miembros del consejo de administración, el Secretario o el Vicesecretario, los directivos de la sociedad, los asesores externos con acceso a información privilegiada o relevante, los empleados integrados en las áreas relacionadas con las actividades del Mercado de Valores y cualesquiera personas internas o externas que tengan acceso a información privilegiada o relevante). La finalidad del Reglamento es favorecer la transparencia en el desarrollo de actividades de la sociedad y la adecuada información y protección de los inversores.
En el Reglamento no existen menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información financiera.
El responsable de cumplimiento es la persona nombrada a tal efecto por el Consejo de Administración, que podrá ser el Secretario o el Vicesecretario del Consejo de Administración. El Responsable de Cumplimiento se encargará de la supervisión del cumplimiento efectivo de las obligaciones contempladas en el presente Reglamento de conformidad con lo regulado en el artículo 8. El órgano supervisor del cumplimiento estará compuesto por un mínimo de 3 y un máximo de 5 personas designados por el Consejo de Administración y serán en su mayoría consejeros externos. El órgano de supervisión será el encargado de la gestión, interpretación y supervisión de lo desarrollado en el presente Reglamento, reportando periódicamente a la Comisión de Auditoría de la Sociedad sobre su aplicación y grado de seguimiento.
El incumplimiento del Reglamento tendrá las consecuencias previstas en la legislación vigente.
· Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría de irregularidades de naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y actividades irregulares en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza confidencial:
No se han establecido, aunque la Comisión de auditoría tiene la competencia para establecerlos y valorará en el futuro la idoneidad de su implementación.
· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión de la información financiera, así como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas contables, auditoría, control interno y gestión de riesgos:
Si bien la Sociedad no ha establecido programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión de la información financiera, se tiene subcontratada la preparación de la información financiera con la línea de Outsourcing de Deloitte (Servicios Generales de Gestión, S2G), quien mantiene programas de formación y actualización periódica para sus empleados en todas aquellas materias que le resultan de aplicación de acuerdo con su objeto social, en cumplimiento de la legislación vigente.
La información financiera preparada con S2G, es revisada en todo momento por la Comisión de Auditoría y Cumplimiento y por el Consejo de Administración.
Informe, al menos, de:
Como se menciona en el apartado anterior, el Consejo de Administración de la sociedad aprobó el Reglamento Interno de Conducta en materias relativas a los Mercados de Valores y de cumplimiento normativo. El Reglamento determina los criterios de comportamiento y de actuación que deben seguir sus destinatarios (estos es, los miembros del consejo de administración, el Secretario o el Vicesecretario, los directivos de la sociedad, los asesores externos con acceso a información privilegiada o relevante, los empleados integrados en las áreas relacionadas con las actividades del Mercado de Valores y cualesquiera personas internas o externas que tengan acceso a información privilegiada o relevante). La finalidad del Reglamento es favorecer la transparencia en el desarrollo de actividades de la Sociedad y la adecuada información y protección de los inversores.
Durante las fases de estudio, negociación o discusión de cualquier tipo de operación jurídica, financiera o contractual de cualquier otro tipo que pueda influir de manera apreciable en la cotización de los Valores Afectados:
a) Las Personas Iniciadas tendrán la obligación de limitar el conocimiento y uso de la Información Privilegiada estrictamente a aquellas personas, internas o externas a la organización a las que sea imprescindible.
b) El Responsable de Cumplimiento deberá elaborar y mantener actualizadas las correspondientes Listas de Iniciados.
i. Elaborar las Listas de Iniciados, que deberán incluir, al menos, la siguiente información:
ii. Actualizar las Listas de Iniciados inmediatamente en los siguientes supuestos:
En cada actualización se especificará la fecha y la hora en que se produjo el cambio que dio lugar a la actualización.
iii. Conservar la Lista de Iniciados durante al menos cinco (5) años a partir de su elaboración o actualización. El Responsable de Cumplimiento facilitará la Lista de Iniciados lo antes posible a la CNMV a requerimiento de ésta.
iv. Advertir expresamente a las personas incluidas en la Lista de Iniciados, del carácter de la información y de su deber de confidencialidad y de la prohibición de su uso indebido.
v. Establecer medidas de seguridad necesarias para la custodia, archivo, acceso, reproducción, distribución y protección de la información.
vi. Vigilar la evolución en el mercado de los valores emitidos por la Sociedad y de las noticias que los difusores profesionales de información económica y los medios de divulgación emitan y les pudieran afectar.
vii. En el supuesto de que se produzca una evolución anormal de los volúmenes contratados o de los precios negociados y existan indicios racionales de que tal evolución se está produciendo como consecuencia de una difusión prematura, parcial o distorsionada de la operación, difundir de inmediato, un hecho relevante que informe, de forma clara y precisa, del estado en que se encuentra la operación en curso o que contenga un avance de la información a suministrar, todo ello sin perjuicio de lo establecido en la normativa vigente.
La Sociedad deberá comunicar tan pronto como sea posible a la CNMV la información privilegiada que le concierna directamente a que se refiere el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo de 16 de abril de 2014.
Si la Sociedad, en el marco de lo previsto en el artículo 17.4 del Reglamento (UE) nº 596/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo de 16 de abril de 2014, decide retrasar la difusión de información privilegiada, no estará obligada a remitir la justificación de la concurrencia de las condiciones que permiten tal retraso cuando realice la preceptiva comunicación a la CNMV, salvo que esta lo solicite expresamente.
· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qué frecuencia:
El sistema interno de control y gestión de riesgos cubre la totalidad de objetivos de información privilegiada, jurídica o financiera, de conformidad con lo previsto en el apartado anterior.
El procedimiento fue objeto de actualización en diciembre de 2019, al objeto de adaptar los procesos de identificación de riesgos, al Real Decreto Ley 19/2018 de 23 de noviembre de servicios de pago y otras medidas urgentes en materia financiera.
· La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de propósito especial:
Tras la incorporación al perímetro de consolidación de las sociedades del Grupo Utega, el Grupo ha pasado ha tener una cifra de negocios relevante.
Existe un riesgo inherente de fraude en el reconocimiento de ingresos, especialmente vinculado al corte de las operaciones al cierre del ejercicio. Este riesgo se asocia a la motivación de la Dirección para cumplir con los presupuestos del ejercicio.
En virtud de lo anterior, se ha llevado a cabo una evaluación del diseño e implementación de los controles asociados al reconocimiento de los ingresos relacionados con el corte de operaciones; se han realizado pruebas de detalle sobre las transacciones realizadas durante un período anterior y posterior a la fecha de cierre para validar si han sido registradas adecuadamente; se han revisado las notas de abono posteriores al cierre del ejercicio; se han realizado procedimientos de auditoría sobre apuntes contables de ventas identificadas como inusuales; así como procedimientos de auditoría sobre los desgloses que se incluyan en las cuentas anuales consolidadas.
· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, financieros, legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros:
El proceso descrito al inicio del presente apartado tiene en cuenta los efectos de las tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros, aunque no diferencian en las medidas a adoptar por las personas implicadas.
· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso:
La Comisión de Auditoría y Cumplimiento de Ecolumber es responsable de supervisar el sistema de control interno y de gestión de riesgos.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros, incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes
El Consejo de Administración es el más alto órgano encargado de supervisar y aprobar los estados financieros del Grupo Ecolumber.
El Grupo envía trimestralmente información al mercado de valores. Dicha información, se prepara por la Dirección Financiera, que realiza una serie de actividades de control durante el cierre contable, revisadas por la Comisión de Auditoría, para garantizar la fiabilidad de la información financiera.
Los estados financieros de Ecolumber se elaboran en base a un calendario de reporting, aprobado por todos los participantes del proceso: aprobación por parte del Consejo de Administración, Comisión de Auditoría, Departamento Legal y la Dirección Financiera.
La Comisión de Auditoria, en sus funciones descritas en el apartado F.1.1. supervisa el proceso de elaboración y presentación de la información financiera regulada. La convocatoria es enviada con la antelación necesaria a la celebración de la sesión, a todos los participantes, junto con la documentación relevante para cada uno de los puntos del orden del día.
La información financiera es revisada por la Comisión de Auditoría junto con la documentación necesaria y relevante preparada por el equipo directivo de Ecolumber, que incluye los juicios y estimaciones que se han utilizado en su elaboración y que son descritos en las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo.
A las sesiones de la Comisión de Auditoría, asiste el Director Financiero cuando así lo considere necesario el Presidente de la misma y para aquellos puntos del orden del día que los miembros de la Comisión consideren conveniente.
F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y publicación de la información financiera.
Los sistemas de información y las políticas y procedimientos de control interno establecidos por la Sociedad son los referidos al procedimiento de revisión, validación y autorización de la información financiera.
F.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados financieros.
La información financiera elaborada externamente por "S2G", como se ha dicho en el apartado precedente, es revisada y validada periódicamente por el consejo de administración en cada una de los reuniones que aproximadamente tienen lugar con una frecuencia mensual.
El valor razonable (que equivale a su valor recuperable) de los activos biológicos de la Sociedad es determinado en base a informes de tasación anuales realizados por un experto independiente (Gloval Valuation, S.A.U.). Éste utiliza el método de actualización los flujos de efectivos esperados calculando el valor de mercado de la producción de la madera de nogal en el momento de la tala menos los costes de comercialización y explotación a incurrir hasta dicho momento.
Por otro lado, los activos biológicos de la sociedad se valoran anualmente por IBERTASA S.A. y la valoración obtenida se toma en consideración para la preparación de la información contable, cuyas valoraciones son las válidas para la valoración de dichos activos biológicos.
Asimismo, la Sociedad tiene subcontratada con la ingeniería experta en nogales, Nogaltec S.L. la dirección técnica de las plantaciones titularidad de la sociedad.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.4.1 Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación, manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que opera la entidad.
La Comisión de Auditoría y Cumplimiento es la responsable de:
Definir, establecer, mantener actualizado y comunicar formalmente por los cauces establecidos a todas las personas involucradas en el proceso de elaboración de la información financiera en Ecolumber;
Resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación, manteniendo una comunicación fluida con los distintos responsables la elaboración de información financiera en cada sociedad del grupo Ecolumber.
Asimismo, la Dirección Financiera es la responsable de definir y establecer formalmente los cauces de información financiera pública al exterior, y de la referente al SCIIF, considerando el tipo de información a transmitir, el origen, los responsables de su elaboración y distribución, el destino y su periodicidad.
No se ha creado un departamento o área propia que realice las referidas actividades. Como se ha mencionado en apartados anteriores, la preparación y redacción de la información financiera en España se realiza por "S2G", en los términos, responsabilidad y alcance, anteriormente expresados, y convenidos contractualmente entre las partes.
La Comisión de Auditoría y Cumplimiento, junto con la Dirección Financiera y los asesores contables y financieros de S2G, es la responsable de indicar y supervisar la aplicación de la normativa contable internacional en los informes financieros del Grupo, así como la de fijar los criterios de aplicación de la misma, que posteriormente son supervisados y validados por los auditores del Grupo.
Debido al número reducido de operaciones de la Sociedad, no se ha estimado necesario crear un manual de políticas contables propio de la Sociedad.
Informe, señalando sus principales características, al menos de:
F.5.1 Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por la comisión de auditoría así como si la entidad cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo a la comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la información financiera.
La Comisión de auditoría tiene el cometido de revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y se den a conocer adecuadamente. Dicha política de control y gestión de riesgos identificará al menos:
(i) los distintos tipos de riesgo a los que se enfrenta la sociedad;
(ii) la fijación del nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable;
(iii) las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a materializarse;
(iv) los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera del balance.
F.5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta dirección y a la comisión de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de corregir o mitigar las debilidades observadas.
La Comisión de Auditoría tiene el cometido de servir de canal de comunicación entre el Consejo de Administración y los auditores de la Sociedad, definiendo, controlando y supervisando sus trabajos, así como las respuestas del equipo de gestión a sus recomendaciones, elevar al consejo las propuestas sobre selección, nombramiento, reelección y sustitución del responsable de la auditoría interna y mediar en los casos de discrepancia.
No obstante lo anterior, en la actualidad no se dispone de una función de auditoría interna que, bajo la supervisión de la Comisión de Auditoría, vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno. Dada la estructura actual de la sociedad y de sus órganos de gobierno, se ha considerado suficiente que la Comisión de Auditoría, contando con el asesoramiento de los profesionales externos que estime convenientes, se encargue del buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno. No se ha producido nunca ninguna incidencia, petición o requerimiento especial en este sentido por parte de ningún consejero, accionista o tercero.
Finalmente, la Sociedad dispone de un plan de acción aprobado por la Comisión de Auditoría y Cumplimiento y ratificado por el Consejo de Administración, el cual está dirigido a corregir o mitigar las debilidades observadas, con las siguientes características principales:
Mientras no sea posible aumentar los recursos internos en esta área, se ha solicitado al Consejero Delegado que priorice sus labores en el área contable-financiera y coordine con suficiente antelación la elaboración de la información financiera con todas las partes implicadas, para evitar los problemas de retrasos que se han producido hasta la fecha.
Se ha contratado a la línea de outsourcing de Deloitte (Servicios Generales de Gestión, S2G), con el fin de centralizar todo el proceso de información y gestión financiera, contable y administrativa de la Sociedad y de su Grupo en un único colaborador externo.
Se mantienen reuniones periódicas con la empresa S2G encargada de la elaboración financiera de la Sociedad y su Grupo, y se ha elaborado un plan de tasación con IBERTASA, S.A., dentro del primer trimestre de cada ejercicio con el detalle de fechas y plazos máximos de entrega, a los efectos de que la Comisión de Auditoría pueda disponer de toda la información y de las tasaciones con la antelación necesaria para poder revisar y supervisar el procedimiento de elaboración de dichos estados financieros, y poder analizarlo posteriormente con KPMG Audiores.
No procede.
Informe de:
F.7.1 Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería informar de sus motivos.
La información del SCIIF remitida a los mercados no ha sido sometida a revisión por el auditor externo, ya que no se ha considerado necesario teniendo en cuenta el tamaño y la estructura actual de la sociedad, así como el número muy reducido de sus operaciones.
Asimismo, la falta del informe se encuadra dentro de la política de reducción de costes de la sociedad.
No obstante lo anterior, durante el próximo ejercicio el consejo de administración volverá a verificar la idoneidad de la implantación de una auditoría de este tipo.
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de buen gobierno de las sociedades cotizadas.
En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.
Cumple [ X ] Explique [ ]
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
b) De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del Código de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa materia.
Que la sociedad defina y promueva una política relativa a la comunicación y contactos con accionistas e inversores institucionales en el marco de su implicación en la sociedad, así como con los asesores de voto que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y dé un trato semejante a los accionistas que se encuentren en la misma posición. Y que la sociedad haga pública dicha política a través de su página web, incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en práctica e identificando a los interlocutores o responsables de llevarla a cabo.
Y que, sin perjuicio de las obligaciones legales de difusión de información privilegiada y otro tipo de información regulada, la sociedad cuente también con una política general relativa a la comunicación de información económico-financiera, no financiera y corporativa a través de los canales que considere adecuados (medios de comunicación, redes sociales u otras vías) que contribuya a maximizar la difusión y la calidad de la información a disposición del mercado, de los inversores y demás grupos de interés.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
La Sociedad se rige por los siguientes principios:
(i) transparencia, garantizando un trato semejante a los accionistas que se encuentran en la misma posición; (ii) desarrollo de canales de información; y (iii) cumplimiento normativo.
No obstante lo anterior, dada la capitalización y las características de la Sociedad, por el momento no se considera necesario formalizar una política específica y proceder a su publicación.
A su vez, y en aras del principio de transparencia, la Sociedad facilitó en la Junta General de Accionistas las presentaciones corporativas para el general conocimiento de sus accionistas.
Dado el reducido tamaño de la sociedad, a lo largo del año 2019, no se encuentra establecida una posición específica de relaciones con inversores. Consecuentemente, cuando surge un requerimiento en esta materia, la Sociedad atiende al mismo a través del miembro de la Dirección de la Sociedad que, por su materia y disponibilidad, puede atenderlo con mayor solvencia.
Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de acciones o de valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página web los informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación mercantil.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
La comisión de auditoría y cumplimiento no emite ningún informe anual sobre operaciones vinculadas. No obstante, el detalle de las operaciones significativas contabilizadas se proporciona en la nota correspondiente de las cuentas anuales consolidadas e individuales ("operaciones con partes vinculadas"), que se publican en la página web.
Y que la sociedad cuente con mecanismos que permitan la delegación y el ejercicio del voto por medios telemáticos e incluso, tratándose de sociedades de elevada capitalización y en la medida en que resulte proporcionado, la asistencia y participación activa en la Junta General.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
No está previsto, actualmente, que la Sociedad transmita en directo, a través de su página web corporativa, la celebración de las juntas generales de accionistas. Sin embargo, se considera que los accionistas dispondrán de toda la información detallada del contenido de las Juntas, las propuestas de acuerdo y la documentación complementaria para emitir su voto con conocimiento detallado de los puntos sometidos a votación de los accionistas en la Junta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los accionistas y se apliquen de forma no discriminatoria.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente aceptadas, procure conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de sus empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados, así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el medio ambiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
Cumple [ X ] Explique [ ]
Que el resultado del análisis previo de las competencias requeridas por el consejo de administración se recoja en el informe justificativo de la comisión de nombramientos que se publique al convocar la junta general de accionistas a la que se someta la ratificación, el nombramiento o la reelección de cada consejero.
La comisión de nombramientos verificará anualmente el cumplimiento de esta política y se informará de ello en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
Y que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros del consejo de administración antes de que finalice 2022 y en adelante, no siendo con anterioridad inferior al 30%.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
Este criterio podrá atenuarse:
Cumple [ X ] Explique [ ]
Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siéndolo, cuente con un accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros.
Cumple [ ] Explique [ X ]
El Consejo de Administración cuenta con 3 consejeros independientes, 8 consejeros dominicales, 1 consejera con la calificación de "otra consejera externa" y un consejero ejecutivo. En este sentido, si bien el número de Consejeros independientes no representa estrictamente un tercio del total de Consejeros (21,43%), y, por lo tanto, no se atiende literalmente la recomendación de buen gobierno indicada, se considera que la Sociedad cumple con la filosofía y espíritu de los principios y recomendaciones de buen gobierno de las sociedades cotizadas que le son de aplicación, encontrándose compuesto en su mayoría por Consejeros dominicales e independientes, siendo el número de Consejeros ejecutivos el mínimo necesario.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
La Sociedad tiene previsto publicar en su página web el perfil profesional de los miembros del Consejo de Administración, así como su Currículum Vitae donde consta su trayectoria profesional así como cargos ocupados en otras sociedades y pertenencia a consejos de administración, si procede. La Sociedad no cumple ya que consideraba que el enlace a la página web de la CNMV de la Sociedad contenía información suficiente para que los accionistas y stakeholders conocieran la identidad y participación accionarial y opciones de la Sociedad de las que los consejeros son titulares. En cualquier caso, por razones de privacidad de los consejeros, no se compartirá las actividades retribuidas de cualquier naturaleza fuera de la sociedad en la que participen los consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
| Cumple [ X ] | Cumple parcialmente [ ] | Explique [ ] | No aplicable [ ] | |
|---|---|---|---|---|
| -- | -------------- | ---------------------------- | ----------------- | --------------------- |
También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como consecuencia de ofertas públicas de adquisición, fusiones u otras operaciones corporativas similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo de administración vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la recomendación 16.
Cumple [ X ] Explique [ ]
Y que, habiendo sido informado o habiendo conocido el consejo de otro modo alguna de las situaciones mencionadas en el párrafo anterior, examine el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las circunstancias concretas, decida, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, si debe o no adoptar alguna medida, como la apertura de una investigación interna, solicitar la dimisión del consejero o proponer su cese. Y que se informe al respecto en el informe anual de gobierno corporativo, salvo que concurran circunstancias especiales que lo justifiquen, de lo que deberá dejarse constancia en acta. Ello sin perjuicio de la información que la sociedad deba difundir, de resultar procedente, en el momento de la adopción de las medidas correspondientes.
Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el consejero hubiera formulado serias reservas, este saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir, explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.
Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la condición de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
Y que, sin perjuicio de que se dé cuenta de todo ello en el informe anual de gobierno corporativo, en la medida en que sea relevante para los inversores, la sociedad publique a la mayor brevedad posible el cese incluyendo referencia suficiente a los motivos o circunstancias aportados por el consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden formar parte sus consejeros.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
El Reglamento del Consejo de Ecolumber no limita el número de consejos de los que pueden formar parte sus consejeros. Ello no implica, sin embargo, que no se demande de dichos consejeros la dedicación en tiempo y esfuerzo necesaria para cubrir las exigencias de su cargo y para desempeñar correctamente su cometido.
Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del día inicialmente no previstos.
Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantifiquen en el informe anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con instrucciones.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
| Cumple [ X ] | Cumple parcialmente [ ] | Explique [ ] | No aplicable [ ] |
|---|---|---|---|
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
Cumple [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera someter a la aprobación del consejo de administración decisiones o acuerdos que no figuraran en el orden del día, será preciso el consentimiento previo y expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida constancia en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la opinión que los accionistas significativos, los inversores y las agencias de calificación tengan sobre la sociedad y su grupo.
Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo de administración, además de ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de administración un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación periódica del consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suficiente tiempo de discusión a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de conocimientos para cada consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
Cumple [ X ] Explique [ ]
Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del informe que estas eleven al consejo de administración, y para la de este último, del que le eleve la comisión de nombramientos.
Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un consultor externo, cuya independencia será verificada por la comisión de nombramientos.
Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o cualquier sociedad de su grupo deberán ser desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo.
El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
No se ha contado con el auxilio de un consultor externo para la evaluación, todo ello en la medida en que, por las características de la Sociedad y dado que se han tenido en consideración los estándares de Mercado a la hora de evaluar el funcionamiento del Consejo de Administración, no se considera necesario por ahora recurrir a un consultor externo.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
Que los miembros de la comisión de auditoría en su conjunto, y de forma especial su presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría y gestión de riesgos, tanto financieros como no financieros.
Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una unidad que asuma la función de auditoría interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
No se cumple, ya que no se dispone de una función de auditoria interna que, bajo la supervisión de la Comisión de Auditoría, vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno.
Dada la estructura actual de la sociedad y de sus órganos de gobierno, se ha considerado suficiente que la comisión de auditoría, contando con el asesoramiento de los profesionales externos que estime convenientes, se encargue del buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
La Comisión de Auditoría tiene establecidas sus funciones en el artículo 21-TER de los estatutos sociales. En la práctica, todas las funciones que se indican en la recomendación son realizadas por la Comisión de Auditoría, como así se puede ver en las actividades realizadas por la Comisión durante el ejercicio, contenidas en el apartado C.2.1 del presente IAGC, pese a que no se especifique de manera expresa dicha función en los estatutos sociales.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
Tal y como se señala en el apartado G del IAGC, los sistemas de control y gestión de riesgos de la Sociedad, descritos detalladamente en el apartado E ("Sistemas de Control y Gestión de Riesgos") del IAGC analizan y desarrollan los riesgos financieros y aquellos no financieros vinculados a la ejecución de los proyectos por parte de la Sociedad (en particular, los operativos, tecnológicos, legales, sociales y medioambientales), así como los sistemas de información y control internos utilizados para controlar y gestionar y las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos antes identificados, en caso de que llegaran a materializarse. No obstante lo anterior, si bien la Sociedad tiene implementados los sistemas y procedimientos de control necesarios, se considera que el cumplimiento de esta Recomendación es parcial toda vez que no recoge expresamente en un documento formal la fijación del nivel de riesgos que la Sociedad considera aceptable, si bien sí existen indicadores y parámetros que los responsables de las distintas áreas deben evaluar y tener en cuenta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
Cumple [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
La sociedad cumple con todas las propuestas que incluye la presente Recomendación, salvo con la recogida en el apartado d), e) y f), ya que la Sociedad está en proceso de adaptación y cumplimiento de algunas de las recomendaciones señaladas en dichos apartados.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
La Sociedad no dispone actualmente de una política responsabilidad social corporativa que incluya los principios o compromisos que la Sociedad asume voluntariamente en su relación con los distintos grupos de interés; si bien se encuentra en proceso del cumplimiento de la presente Recomendación y promoverá una política adecuada de responsabilidad social corporativa, como facultad indelegable del consejo de administración, ofreciendo de forma transparente información suficiente sobre su desarrollo, aplicación y resultados.
La Sociedad no dispone actualmente de una política responsabilidad social corporativa que establezca los compromisos de actuación de la Sociedad en cuestiones ambientales, sociales y de carácter ético; si bien se encuentra en proceso del cumplimiento de la presente Recomendación y promoverá una política adecuada de responsabilidad social corporativa, como facultad indelegable del consejo de administración, ofreciendo de forma transparente información suficiente sobre su desarrollo, aplicación y resultados.
Durante el ejercicio 2020, únicamente Miguel Ginesta Manresa percibió remuneración como miembro del Consejo de Administración y Comisión de Auditoría y Cumplimiento.
La Sociedad aprobó en el ejercicio 2019 una política de remuneración acorde para atraer y retener a los consejeros del perfil deseado y para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exige cuando las circunstancias del negocio lo permitan.
Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los consejeros no ejecutivos cuando se condicione a que las mantengan hasta su cese como consejeros. Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su adquisición.
Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
Que, adicionalmente, las entidades valoren el establecimiento de una cláusula de reducción ('malus') basada en el diferimiento por un período suficiente del pago de una parte de los componentes variables que implique su pérdida total o parcial en el caso de que con anterioridad al momento del pago se produzca algún evento que lo haga aconsejable.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
| Cumple [ ] | Cumple parcialmente [ ] | Explique [ X ] | No aplicable [ ] |
|---|---|---|---|
| --------------- | ---------------------------- | ---------------- | --------------------- |
El Consejero Delegado tendrá derecho a percibir una retribución variable o bonus en efectivo, en atención a la consecución de los objetivos económico-financieros y operativos que anualmente le sean comunicados por el Consejo de Administración, atendiendo al desempeño y
disponibilidad del Consejero Delegado, así como en atención a los resultados de la Sociedad. No obstante, no se prevé expresamente que dicha remuneración variable esté vinculada a la entrega de acciones o de instrumentos financieros referenciados a su valor.
Se exceptúa el caso en el que el consejero mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a un importe de al menos dos veces su remuneración fija anual mediante la titularidad de acciones, opciones u otros instrumentos financieros.
Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar para satisfacer los costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la comisión de nombramientos y retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
Si bien se prevé expresamente que la cuantía de la retribución variable podrá ser igual a cero, en caso de que no se alcancen los objetivos anuales propuestos por la Sociedad, el contrato suscrito con el Consejero Delegado no incluye una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con posterioridad.
A efectos de esta recomendación, entre los pagos por resolución o extinción contractual se considerarán cualesquiera abonos cuyo devengo u obligación de pago surja como consecuencia o con ocasión de la extinción de la relación contractual que vinculaba al consejero con la sociedad, incluidos los importes no previamente consolidados de sistemas de ahorro a largo plazo y las cantidades que se abonen en virtud de pactos de no competencia post-contractual.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.
No aplica.
Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su sesión de fecha:
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.
| [ ] | Sí |
|---|---|
| [ √ ] | No |
| Valoración de los activos biológicos Véase Nota 7 de las cuentas anuales |
|
|---|---|
| Cuestión clave de la auditoría | Cómo se abordó la cuestión en nuestra auditoría |
| El Grupo tiene reconocidos a 31 de diciembre de 2020 en el epígrafe "Activos biológicos" del estado de situación financiera consolidado, activos biológicos por importe de 5.885.344 euros que corresponden, principalmente, a nogales destinados a la obtención de madera. Tal y como se indica en la nota 3 f) de la memoria consolidada adjunta, estos activos son valorados por su valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía. El Grupo determina el valor razonable menos los costes de venta de dichos activos basándose en los informes de tasación, elaborados por un experto contratado por la Dirección. Debido a lo significativo del saldo y a la incertidumbre asociada a las hipótesis clave utilizadas para el cálculo del valor razonable, tales como la tasa de descuento, el rendimiento por hectárea, los precios de venta de madera y su calidad, así como el año de la tala, se ha considerado la valoración de los activos biológicos una cuestión clave de nuestra auditoría. |
Nuestros procedimientos de auditoría han comprendido, entre otros: La evaluación del diseño e implementación $\blacksquare$ de los controles vinculados al proceso de valoración de los activos biológicos. La evaluación, junto con nuestros $\qquad \qquad \blacksquare$ especialistas en valoración, de la razonabilidad del método de valoración utilizado por el experto contratado por la Dirección, así como la razonabilidad de las principales hipótesis utilizadas en el modelo. El análisis de sensibilidad del valor razonable $\overline{a}$ ante cambios razonablemente posibles de las hipótesis más relevantes, tales como la tasa de descuento, el horizonte temporal previsto para la tala de los árboles y el rendimiento por hectárea. Adicionalmente, hemos evaluado si la información revelada en las cuentas anuales consolidadas cumple con los requerimientos del marco normativo de información financiera aplicable al Grupo. |
| Deterioro de inmovilizado | |
|---|---|
| Véanse Notas 4 y 5 de las cuentas anuales | |
| Cuestión clave de la auditoría | Cómo se abordó la cuestión en nuestra auditoría |
| El Grupo tiene reconocido a 31 de diciembre de 2020 inmovilizado intangible y material por valor de 6.597.660 y 10.777.101 euros, respectivamente, asignado a diferentes unidades generadoras de efectivo (UGE). El Grupo estima, en cada fecha de cierre, el valor recuperable del fondo de comercio, con independencia de la existencia, o no, de indicios de deterioro de valor. Para el resto de los activos, el Grupo evalúa la existencia, o no, de indicios de deterioro de valor y determina, en caso de existir indicios, su valor recuperable. El Grupo ha evaluado el valor recuperable de la UGE formada por las entidades del Grupo Utega dado que, a 31 de diciembre de 2020, existe un fondo de comercio asignado por importe de 3.900.372 euros (véase nota 4). El Grupo ha contratado a un experto independientes para el asesoramiento en la determinación de su valor recuperable. Debido a lo significativo de los saldos y la incertidumbre asociada a las estimaciones realizadas, se ha considerado una cuestión clave de nuestra auditoría. |
Nuestros procedimientos de auditoría han comprendido, entre otros: La evaluación del diseño e implementación $\blacksquare$ de los controles establecidos por el Grupo vinculados al proceso de valoración. La evaluación de los criterios utilizados por $\overline{\phantom{a}}$ los administradores en la identificación de los indicadores de deterioro de valor. La evaluación de la razonabilidad de la metodología empleada en el cálculo del valor recuperable del fondo de comercio y las principales hipótesis consideradas, con la involucración de nuestros especialistas en valoración. Hemos contrastado la coherencia de las estimaciones de crecimiento de los flujos de efectivo futuro previstas con los planes de negocio aprobados. Asimismo, hemos contrastado las previsiones de flujos estimadas en ejercicios anteriores, con los flujos reales obtenidos. Adicionalmente hemos evaluado si la información revelada en las cuentas anuales consolidadas cumple con los requerimientos del marco normativo de información financiera aplicable al Grupo. |
Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión del ejercicio de doce meses terminado el 31 de diciembre de 2020
Incluye Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas
| ACTIVO | Notas | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE | 24.788.783 | 27.385.899 | |
| Inmovilizado intangible | 4 | 6.597.660 | 6.753.201 |
| Activos por derechos de uso | 6 | 1.049.420 | 998.114 |
| Inmovilizado material | 5 | 10.777.101 | 12.108.415 |
| Otros activos financieros valorados a coste amortizado | 91.094 | 110.477 | |
| Activos por impuesto diferido | 388.163 | 148.354 | |
| Activos biológicos | 7, 13 | 5.885.344 | 7.267.338 |
| ACTIVO CORRIENTE | 7.464.779 | 6.994.753 | |
| Activos mantenidos para la venta | 8 | 1.690.268 | - |
| Existencias | 9 | 2.431.820 | 2.935.479 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 10,19 | 2.470.725 | 2.868.520 |
| Otros activos financieros valorados a coste amortizado | 183.966 | 200.561 | |
| Periodificaciones a corto plazo | 49.848 | 64.145 | |
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 638.152 | 926.047 | |
| TOTAL ACTIVO | 32.253.562 | 34.380.651 | |
| PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| PATRIMONIO NETO | 12.550.386 | 17.560.178 | |
| Fondos propios | 12.820.405 | 18.198.355 | |
| Capital | 12 | 22.957.062 | 22.957.062 |
| Prima de emisión | 2.006.370 | 2.006.370 | |
| Reservas | 12 | (802.106) | (802.106) |
| (Acciones y participaciones en patrimonio propias) | 12 | (480.494) | (480.494) |
| Resultados de ejercicios anteriores | (5.893.267) | (3.250.966) | |
| Resultado del ejercicio | (4.967.160) | (2.231.511) | |
| Ajustes por cambios de valor | (270.020) | (638.176) | |
| PASIVO NO CORRIENTE | 11.381.187 | 8.342.099 | |
| Subvenciones | 266.487 | 215.439 | |
| Deudas a largo plazo | 13 | 10.195.109 | 6.809.726 |
| Pasivos financieros designados a valor razonable con | 13 | - | 349.515 |
| cambios en resultado Pasivos por impuestos diferidos |
919.591 | 967.419 | |
| PASIVO CORRIENTE | 8.321.988 | 8.478.374 | |
| Otros pasivos financieros | 13 | 3.649.877 | 5.388.210 |
| Deudas con empresas asociadas a corto plazo | 2.768.351 | - | |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | 14,17,19 | 1.903.760 | 3.090.164 |
| TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 32.253.562 | 34.380.651 |
(expresado en euros)
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||
|---|---|---|---|
| OPERACIONES CONTINUADAS | |||
| Importe neto de la cifra de negocios | 18 | 15.295.213 | 13.443.608 |
| Variación de existencias de productos terminados y en | (785) | 201.081 | |
| curso de fabricación | |||
| Trabajos realizados por la empresa para su activo | 882.358 | 786.954 | |
| Aprovisionamientos | 18 | (13.054.337) | (11.462.792) |
| Consumo de mercaderias | - | (2.227) | |
| Consumo de materias primas y otras materias consumibles | (12.828.354) | (11.347.876) | |
| Trabajos realizados por otras empresas | 18 | (276.864) | (89.732) |
| Deterioro de mercaderias, materias primeras y otros | 50.882 | (22.957) | |
| Otros ingresos de explotación | (570.006) | 187.918 | |
| Beneficio/Pérdidas netas de ajustes a valor razonable menos | 18 | (639.503) | 187.918 |
| Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del | 69.497 | - | |
| Gastos de personal | 18 | (2.310.658) | (1.836.370) |
| Otros gastos de explotación | 18 | (2.591.685) | (2.870.072) |
| Amortización del inmovilizado | 4,5,6 | (767.932) | (636.173) |
| Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero | |||
| y otras | 14.597 | 9.146 | |
| Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado | 8 | (1.458.591) | 6.793 |
| Otros resultados | (1.757) | 455 | |
| RESULTADO DE EXPLOTACIÓN | (4.563.584) | (2.169.452) | |
| Ingresos financieros | 127 | 5 | |
| Gastos financieros | 18 | (376.373) | (212.287) |
| Variación de valor razonable en instrumentos financieros | (275.243) | - | |
| Diferencias de cambio | (48.946) | (8.634) | |
| Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos | (20.000) | (20.000) | |
| RESULTADO FINANCIERO | (720.435) | (240.916) | |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | (5.284.019) | (2.410.368) | |
| Impuestos sobre beneficios | 316.860 | 178.857 | |
| RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS |
(4.967.160) | (2.231.511) | |
| RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE |
18 | (4.967.160) | (2.231.511) |
| Ganancias/(Pérdidas) por acción (básicas) | (0,19) | (0,08) |
| Nota | 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|
| Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias | 18 | (4.967.160) | (2.231.511) |
| Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto: | |||
| Por otros ajustes | - | - | |
| Diferencias de conversión | (42.634) | (56.760) | |
| Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto | (42.634) | (56.760) | |
| TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | (5.009.794) | (2.288.271) |
| Capital Escriturado |
Prima de emisión |
Reservas | Acciones propias |
Resultado de ejercicios anteriores |
Diferencias de conversión |
Resultado del ejercicio atribuible a la Sociedad dominante |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (01.01.2019) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2019 |
22.957.062 | 2.006.370 | (792.038) | (480.494) | (2.783.595) | (581.416) | (467.371) 19.858.518 | |
| Total ingresos y gastos reconocidos |
- | - | - | - | - | 49.171 | (2.231.511) | (1.945.072) |
| Otras variaciones del patrimonio neto |
- | - | 10.070 | - | (467.371) | - | 467.371 | 10.069 |
| SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2019 (31.12.2019) |
22.957.062 | 2.006.370 | (802.106) | (480.494) | (3.250.966) | (638.176) | (2.231.511) 17.560.178 | |
| SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2020 (01.01.2020) |
22.957.062 | 2.006.370 | (802.106) | (480.494) | (3.250.966) | (638.176) | (2.231.511) 17.560.178 | |
| Total ingresos y gastos reconocidos |
- | - | - | - | - | (42.634) | (4.967.160) | (5.009.794) |
| Otras variaciones del patrimonio neto |
- | - | - | - | (2.642.302) | 410.790 | 2.231.511 | - |
| SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2020 (31.12.2020) |
22.957.062 | 2.006.370 | (802.106) | (480.494) | (5.893.268) | (270.019) | (4.967.160) 12.550.386 |
| NOTAS | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|
| A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION | |||
| 1. Resultado del ejercicio antes de impuestos | (5.284.019) | (2.410.368) | |
| 2. Ajustes al resultado | 3.573.710 | 644.484 | |
| a) Amortización del inmovilizado (+) | 4,5,6 | 767.932 | 636.173 |
| b) Correcciones valorativas por deterioro | 4,5,6 | 1.435.017 | 22.957 |
| c) Variación del valor razonable menos costes de venta de activos biológicos | 7 | 639.503 | (187.918) |
| e) Imputación de subvenciones (-) | 18.004 | (9.146) | |
| f) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-) | (7.308) | - | |
| g) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-) | 20.000 | 20.000 | |
| h) Ingresos financieros (-) | - | (4) | |
| i) Gastos financieros (+) | 15 | 376.373 | 212.287 |
| j) Diferencias de cambio (+/-) | 48.947 | (34.172) | |
| k) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-) | 275.243 | (15.694) | |
| 3. Cambios en el capital corriente | (290.525) | (371.324) | |
| a) Existencias (+/-) | 9 | 732.150 | (257.336) |
| b) Deudores y otras cuentas a cobrar ((+/-) | 10 | 397.795 | (396.834) |
| d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-) | 14 | (1.186.404) | 311.394 |
| e) Otros pasivos corrientes (+/-) | (234.067) | (28.548) | |
| 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación | (308.023) | (214.164) | |
| a) Pagos de intereses (-) | (308.023) | (212.287) | |
| b) Cobros de dividendos (+) | - | 4 | |
| d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+/-) | - | (1.881) | |
| 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4) | (2.308.857) | (2.351.372) | |
| B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | |||
| 6. Pagos por inversiones (-) | (1.911.194) | (3.184.147) | |
| b) Inmovilizado intangible | 4 | (254.030) | (298.442) |
| c) Inmovilizado material | 5 | (1.656.547) | (2.880.757) |
| e) Otros activos financieros | (618) | (4.948) | |
| 7. Cobros por desinversiones (+) | 34.224 | 10.564 | |
| c) Inmovilizado material | 34.224 | - | |
| e) Otros activos financieros | 10.564 | ||
| 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6) | (1.876.970) | (3.173.583) | |
| C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | |||
| 9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio | 33.045 | 115.189 | |
| e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+) | 33.045 | 115.189 | |
| 10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero | 3.864.888 | 4.447.726 | |
| a) Emisión | 1.984.838 | 4.447.726 | |
| 2. Deudas con entidades de crédito (+) | 10 | 1.984.838 | 4.447.726 |
| 3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+) | 10 | 2.700.000 | - |
| b) Devolución y amortización de | (819.950) | - | |
| 2. Deudas con entidades de crédito (-) | (819.950) | - | |
| 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación +/-9+/-10-11) | 3.897.933 | 4.562.915 | |
| D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio | - | - | |
| E) AUMENTO / DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (+/-5+/-8+/-12+/-D) | (287.895) | (962.039) | |
| Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio | 926.047 | 1.888.086 | |
| Efectivo o equivalentes al final del ejercicio | 638.152 | 926.047 |
ECOLUMBER, S.A., sociedad dominante del Grupo, (en adelante, la Sociedad dominante o la Sociedad) y sus sociedades dependientes (en adelante el Grupo) tienen como actividad principal el cultivo, producción, importación, exportación, transformación, compraventa, mediación, comercialización, distribución de productos y/o proyectos agroforestales.
Durante el ejercicio 2019 la Sociedad dominante del Grupo cambió su domicilio social a Carrer Bruc, 144, Principal 1ª, Barcelona.
Desde el día 18 de junio de 2009 la Sociedad dominante cotiza en el Segundo Mercado de Corros de la Bolsa de Barcelona.
Con fecha 26 de marzo de 2012 la Junta General de Accionistas de la Sociedad, acordó adoptar la denominación social actual a cambio de la anterior Eccowood Invest, S.A.
Con fecha 30 de marzo de 2016 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante acordó modificar la fecha de cierre del ejercicio social a 31 de diciembre.
En fecha 9 de mayo de 2016, la Sociedad dominante adquirió el 100% de Cododal Agrícola, S.L.U., con domicilio social en Carrer Bruc, 144, Principal 1ª, Barcelona y que tiene en propiedad una explotación agrícola, denominada Serradalt, en la población tarraconense de Alcover. Dicha explotación incluye nogales para la obtención de nueces que ya se encuentran en fase de producción.
En fecha 28 de diciembre de 2018, la Sociedad formalizó la adquisición del 100% del Grupo UTEGA, compuesto por las sociedades URIARTE ITURRATE, S.L. y FRUTOS SECOS DE LA VEGA, S.L. Con esta adquisición, Ecolumber integra en su actividad la selección, elaboración, envasado y distribución de frutos secos, frutas desecadas y frutas deshidratadas (véase nota 4). Dado que la transacción se realizó a final del ejercicio 2018, 2019 fue el primer ejercicio en el que el Grupo integra los resultados completos generados por las sociedades adquiridas.
Durante el ejercicio, el Grupo ha continuado con la explotación de las plantaciones de nogal negro americano para la obtención de madera situadas en Luna (Zaragoza) y Oropesa (Toledo). En las dos fincas se han observado unas tasas inferiores a las estimadas en el informe de valoración de 31 de diciembre de 2019. En el caso de la finca de Luna se ha ajustado el valor a la tasación realizada por el experto independiente (según detalle en Nota 8), pero en la finca de Oropesa se ha tomado la decisión de abandonar la plantación y poner la finca a la venta.
Adicionalmente, y por lo que respecta a las inversiones en plantaciones de árboles frutales (nogales y almendros), situadas en Vinallop (Tarragona) y Ontiñena (Huesca), señalar que, a 30 de junio de 2017, se finalizaron los trabajos de plantación y desde esa fecha se han estado realizando trabajos para su crecimiento hasta estar en condiciones de producción para la obtención de almendras y nueces. Se estima que estarán a plena producción en 2023.
Las otras sociedades dependientes incluidas en el perímetro de consolidación sobre las que se ostenta el 100% de la participación son Pampa Grande, S.A. y Eccowood Forest, S.A., sociedades domiciliadas en Argentina, Avda. Leandro N. Alem 734, piso 5°, oficina 16, CABA y cuya actividad coincide con la de la sociedad matriz. El Grupo ha decidido formalmente desinvertir en Argentina, se ha iniciado el proceso de venta de la finca y se espera se formalice la venta antes de finalizar el primer semestre de 2021, una vez formalizada la venta se procederá a la liquidación de las sociedades Argentinas.
La Sociedad dominante, Cododal Agrícola, S.L.U, Uriarte Iturrate, S.L. y Frutos Secos de la Vega, S.L. cierran sus cuentas anuales a 31 de diciembre de 2020. Las sociedades dependientes argentinas, que cierran
sus cuentas anuales a 30 de septiembre, dada la escasa importancia relativa de las operaciones realizadas entre ambos periodos, se han incluido en la consolidación mediante cuentas intermedias a 31 de diciembre de 2020. Todas las sociedades dependientes se han consolidado aplicando el método de integración global. Asimismo, la Sociedad dominante integra los activos, pasivos y cuenta de resultados de Ecolumber, S.A. Argentina, debido a que se trata de una sucursal de la Sociedad dominante, con independencia de la personalidad jurídica requerida por la legislación argentina.
Se consideran entidades dependientes, incluyendo entidades estructuradas, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control. La Sociedad controla a una entidad dependiente cuando por su implicación en ella está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la misma. La Sociedad tiene el poder cuando posee derechos sustantivos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes. La Sociedad está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la entidad dependiente cuando los rendimientos que obtiene por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la entidad. (NIIF 10.6, 10 y 15).
Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las entidades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de adquisición, que es aquella, en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas. Las entidades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido control.
El grupo Ecolumber se estructura por segmentos, en primer lugar, en función de su distribución geográfica y, en segundo lugar, en función del sector de actividad en el que opera.
a) Imagen fiel
Las cuentas anuales consolidadas, que están formadas por el estado de situación financiera consolidada, la cuenta de resultados consolidada, el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado y la memoria compuesta por las notas 1 a 23, se han preparado a partir de los registros contables de las sociedades mencionadas en la nota anterior, detallándose toda la información requerida en las Normas Internacionales Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada y del rendimiento financiero consolidado, de sus flujos de efectivo consolidados y de los cambios en el patrimonio neto consolidado correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020.
El Grupo adoptó las NIIF-UE al 1 de octubre de 2007 y aplicó en dicha fecha la NIIF 1 "Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera".
Los Administradores de la Sociedad dominante estiman que las cuentas anuales consolidadas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna.
b) Bases de elaboración de las cuentas anuales
Las cuentas anuales consolidadas se han preparado utilizando el principio de coste histórico, con las siguientes excepciones:
• Activos biológicos que se han registrado a valor razonable.
• Existencias que corresponden a activos biológicos recolectados que se han registrado al valor razonable en el momento de su cosecha.
A raíz de la publicación del Real Decreto 463/2020 en fecha 14 de marzo de 2020, por el que se declaró el estado de alarma para la gestión de la situación de crisis sanitaria generada por el coronavirus (Covid-19) y que entró en vigor el mismo día 14 de marzo, y hasta la fecha de cierre a 31 de diciembre de 2020 de las presentes cuentas anuales, el principal impacto producido en el Grupo ha sido la demora y ralentización en el lanzamiento del nuevo producto, Air Nuts; primero se canceló la feria de Alimentaria, donde la compañía pensaba hacer su presentación, y luego la pandemia ha provocado la imposibilidad de introducir el producto en los distribuidores (véase nota 4).
Aunque el impacto directo no ha sido significativo también ha afectado a los resultados del Grupo, al haber incrementado los costes de personal por la necesidad de cubrir bajas derivadas por la pandemia.
El Grupo ha generado pérdidas en los últimos ejercicios, como consecuencia, principalmente, del elevado periodo de maduración de las plantaciones para la obtención de madera, han requerido de diversas ampliaciones de capital para financiar sus actividades, así como para acometer inversiones previstas con el objetivo de mejorar la capacidad de generación de recursos propios. Las ampliaciones de capital más recientes se produjeron en diciembre de 2018 y fueron destinadas a la adquisición del grupo Utega (véase nota 4).
Durante los ejercicios 2019 y 2020 el Grupo ha continuado realizando inversiones que se han centrado en la ampliación y mejora de la capacidad productiva de Grupo Utega así como en el desarrollo de las plantaciones de frutos que aún se encuentran en fase de crecimiento con el objetivo último de culminar, en el medio plazo, el plan de negocio previsto. Estas inversiones han sido financiadas mediante la obtención de nuevas líneas de crédito con entidades financieras y a través de préstamos otorgados por algunos accionistas.
A 31 de diciembre de 2020, el Grupo presenta un fondo de maniobra negativo por importe de 857.209 euros (negativo por importe de 1.483.621 euros a 31 de diciembre de 2019) adicionalmente el Grupo ha generado unas pérdidas de 4.967.160 euros en el ejercicio 2020 (pérdidas de 2.231.511 euros en 2019).
A la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas, varios accionistas (la mayoría de ellos con representación en el Consejo de Administración) han manifestado, por escrito, el compromiso de desembolsar diversos préstamos puente por un total de 2.495.000 euros no más tarde del 10 de abril de 2021. La finalidad de los mismos será servir como financiación puente para que el Grupo haga frente a sus necesidades de tesorería a corto plazo existiendo el compromiso irrevocable de suscribir un importe equivalente a las cantidades prestadas en la próxima ampliación de capital que apruebe la Sociedad dominante.
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 327 de la LSC, la Sociedad dominante se encuentra en causa de reducción de capital obligatoria, puesto que las pérdidas han disminuido su patrimonio neto por debajo de las dos terceras partes de la cifra del capital, teniendo de plazo un ejercicio social para recuperar el patrimonio neto.
En ese sentido, y al objeto de reestablecer de inmediato el equilibrio patrimonial de la Sociedad y sanear sus cuentas, el Consejo de Administración tiene intención de proponer a la próxima Junta General de Accionistas, previa aplicación de todas las reservas de libre disposición de la Sociedad a compensar pérdidas, una reducción del capital social de la Sociedad, mediante la disminución del valor nominal de
las 27.008.308 acciones ordinarias con derecho a voto que componen actualmente el capital social, compensando la totalidad de las pérdidas de la Sociedad dominante. Posteriormente, y en unidad de acto, el Consejo de Administración someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas la realización de un aumento de capital mediante la compensación de los créditos concedidos por determinados accionistas por importe de 2.700.000€, más los intereses devengados – los cuales se encuentran contabilizados como pasivo a corto plazo a 31 de diciembre de 2020 (véase nota 13 e) y 23).
Las disposiciones adicionales de fondos que serán desembolsadas en abril de 2021, junto con las líneas de financiación bancaria disponibles con las que ya cuenta el Grupo, permitirán cubrir las necesidades de tesorería de la actividad ordinaria previstas para el ejercicio 2021.
Asimismo, las fincas en curso que hasta éste ejercicio han sido consumidoras de caja, en el ejercicio 2021 se estima se acerquen a su punto muerto, con una producción cercana al 80% de su producción objetivo. En 2021 se potenciará la actividad de producción y comercialización de frutos secos, a través de la nueva línea de producción para los Air Nuts, y la ampliación de la nave de Fuentespina, inversiones en pleno funcionamiento ya en 2020. Los planes de negocio del Grupo para el ejercicio 2021 y siguientes, contemplan una mejora significativa de los resultados, en línea con el aumento de la producción de las fincas, así como una mayor capacidad productiva e introducción de innovaciones en Grupo Utega. Asimismo, está previsto que durante el ejercicio 2021 se realicen las ventas de las fincas de Argentina (para la que ya existe un compromiso de venta) y Oropesa que aportarán tesorería adicional al Grupo (véase nota 8).
En consecuencia, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante han formulado las Cuentas Anuales Consolidadas bajo el principio de empresa en funcionamiento, que presupone la realización de los activos y liquidación de los pasivos en el curso normal de las operaciones.
e) Calificación de Argentina como país hiperinflacionario
Argentina es considerada una economía hiperinflacionaria desde 1 de julio de 2018. Los saldos provenientes de la sucursal argentina han sido expresados en 2019 y 2020 a coste corriente antes de incluirse en las presentes cuentas anuales.
La aplicación de la NIC 29 se ha realizado conforme a los siguientes criterios:
La inflación considerada para este cálculo en el ejercicio 2020 ha sido del 33,14 % (durante el ejercicio 2019 fue de 53,83 %). Dicho índice se extrae de la información publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC).
Tal y como se menciona en la nota 8 el Grupo ha reclasificado como activos mantenidos para la venta la totalidad de las inversiones relacionadas con Argentina, debido a lo anterior, el impacto en los presentes estados financieros de la hiperinflación no resulta significativo.
El impacto más significativo en el ejercicio 2019 consistió en la devaluación del capital aportado por Ecolumber. El importe total del impacto ascendió a 25.775 de euros. Asimismo, el importe de las diferencias de cambio ascendió a 6.000 euros.
f) Estimaciones contables relevantes e hipótesis y juicios relevantes en la aplicación de las políticas contables
La preparación de las cuentas anuales consolidadas de conformidad con NIIF-UE requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. Las estimaciones y asunciones adoptadas están basadas en experiencias históricas y otros factores que son razonables bajo las circunstancias existentes y han sido ratificadas posteriormente por sus Administradores.
Básicamente, estas estimaciones se refieren a:
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2020, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, conforme a los establecido en la NIC 8, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas de resultados de las cuentas anuales consolidadas futuras.
Se revela información comparativa respecto del ejercicio anterior, para todos los importes incluidos en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio corriente.
h) Elementos recogidos en varias partidas
En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas no se ha identificado ningún elemento que haya sido registrado en dos o más partidas del balance consolidado.
i) Clasificación de las partidas corrientes y no corrientes
Para la clasificación de las partidas corrientes se ha considerado el plazo máximo de un año a partir de la fecha de las presentes cuentas anuales consolidadas.
j) Cambios en criterios contables
Durante el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2020 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2019.
k) Corrección de errores
En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas adjuntas no se han detectado errores significativos que hayan supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019.
l) Normas e interpretaciones efectivas en el presente ejercicio y en el anterior
En el ejercicio 2020 han entrado en vigor las siguientes modificaciones publicadas por el IASB y adoptadas por la Unión Europea que, por tanto, han sido tenidas en cuenta en la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas:
Para las que le son de aplicación, el Grupo ha aplicado estas modificaciones desde el 1 de enero de 2020, si bien no han tenido un impacto relevante en los estados financieros consolidados.
En el ejercicio 2019 entraron en vigor las siguientes modificaciones publicadas por el IASB y adoptadas por la Unión Europea que, por tanto, han sido tenidas en cuenta en la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas:
De la aplicación de estas normas, interpretaciones y modificaciones, la única que tuvo impactos en las cuentas anuales consolidadas del Grupo fue la NIIF 16 "Arrendamientos".
La NIIF 16 introdujo un modelo único de contabilidad de arrendamientos en el estado de situación financiera para los arrendatarios. El arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de realizar pagos de arrendamiento. Hay exenciones opcionales para los arrendamientos a corto plazo y los arrendamientos de artículos de escaso valor.
El Grupo aplicó por primera vez la NIIF 16 el 1 de enero de 2019. Se debe tener en cuenta que los arrendamientos más relevantes para el Grupo ya se venían registrando como arrendamientos financieros (nota 7).
Las principales políticas, estimaciones y criterios aplicados a fecha de transición fueron:
o No realizaron ajustes al importe en libros en el momento de la transición por los arrendamientos previamente clasificados como arrendamientos financieros de acuerdo con la NIC 17 contabilizando el activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento de acuerdo a esta norma a partir de la fecha de aplicación inicial.
Se excluyeron los costes directos iniciales en la determinación del activo por derecho de uso en la fecha de aplicación inicial.
Como consecuencia de la aplicación de la NIIF 16, el Grupo reconoció a 1 de enero de 2019 nuevos activos en el epígrafe "Activos por derechos de uso" (en el activo no corriente) por importe de 127.787,20 euros y nuevos pasivos financieros en los epígrafes de "Pasivos financieros por arrendamientos no corrientes y corrientes" por el mismo importe. De la misma forma se reclasificaron derechos de superficie previamente clasificados como inmovilizado intangible a 31 de diciembre de 2018 a "Activos por derechos de uso" por un importe de 954.335 euros.
m) Normas e interpretación emitidas no vigentes
A fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas las siguientes NIIF y enmiendas a las NIIF habían sido publicadas por el IASB, pero no eran de aplicación obligatoria.
Modificaciones a la NIC 41 Agricultura
Referencias al marco conceptual de las NIIF en la NIIF 3. La entidad debe aplicar la norma en sus primeros estados financieros NIIF para periodos iniciados en o con posterioridad al 1 de enero de 2022. Pendiente de adoptar por la UE.
El Grupo está evaluando el impacto de la citadas normas aunque no se espera que generen impactos significativos en las cuentas anuales consolidadas.
Las principales normas de valoración aplicadas en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas son las siguientes:
a) Combinación de negocios
El Grupo ha aplicado la NIIF 3 "Combinaciones de negocios" revisada en 2008 en las transacciones realizadas a partir del 1 de enero de 2010.
En las combinaciones de negocios, el Grupo aplica el método de adquisición.
La fecha de adquisición es aquella en la que el Grupo obtiene el control del negocio adquirido.
La contraprestación entregada por la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido.
La contraprestación entregada, excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren.
El Grupo reconoce en la fecha de adquisición los activos adquiridos y los pasivos asumidos por su valor razonable.
Los pasivos asumidos incluyen los pasivos contingentes en la medida en que representen obligaciones presentes que surjan de sucesos pasados y su valor razonable pueda ser medido con fiabilidad.
Se exceptúa de la aplicación de este criterio a los activos no corrientes o grupos enajenables de los elementos que se clasifiquen como mantenidos para la venta, los pasivos por retribuciones a largo plazo
de prestación definida, las transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio, los activos y pasivos por impuesto diferido y los activos intangibles surgidos de la adquisición de derechos previamente otorgados.
Los activos y pasivos asumidos se clasifican y designan para su valoración posterior sobre la base de los acuerdos contractuales, condiciones económicas, políticas contables y de explotación y otras condiciones existentes en la fecha de adquisición, excepto los contratos de arrendamiento y de seguros.
El exceso existente entre la contraprestación entregada y el importe neto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, menos el valor asignado a las participaciones no dominantes se registra como fondo de comercio. En su caso, el defecto, después de evaluar el importe de la contraprestación entregada, el valor asignado a las participaciones no dominantes y la identificación y valoración de los activos netos adquiridos se reconoce en resultados.
Las adquisiciones de participaciones realizadas por la Sociedad dominante, así como otras incorporaciones al perímetro de consolidación, desde su constitución han sido las siguientes:
El coste de adquisición ascendió a 2.500.000 dólares USA, y fue enteramente desembolsado.
Se han realizado las eliminaciones de créditos y débitos recíprocos, gastos, ingresos y resultados por operaciones internas entre la Sociedad dominante y sus sociedades dependientes.
b) Diferencias de conversión
La conversión a euros de negocios en el extranjero cuya moneda funcional no es la de un país hiperinflacionario se ha efectuado mediante la aplicación del siguiente criterio (NIC 21.39):
• Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de los criterios anteriores se reconocen como diferencias de conversión en otro resultado global;
Este mismo criterio es aplicable a la conversión de los estados financieros de las sociedades contabilizadas por el método de la participación, reconociendo las diferencias de conversión correspondientes a la participación del Grupo en otro resultado global.
En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos de efectivo, incluyendo los saldos comparativos, de las entidades dependientes y negocios conjuntos extranjeros se convierten a euros aplicando los tipos de cambio vigentes en la fecha en la que estos tuvieron lugar.
Las diferencias de conversión registradas en otro resultado global se reconocen en resultados, como un ajuste al resultado en la venta, siguiendo los criterios expuestos en los apartados de entidades dependientes y asociadas.
c) Inmovilizado intangible
El inmovilizado intangible se registra siempre que cumpla con el criterio de identificabilidad y se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción, minorado, posteriormente, por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. En particular se aplican los siguientes criterios:
(i) Gastos de Investigación y Desarrollo:
El Grupo sigue el criterio de registrar en la cuenta de pérdidas y ganancias los gastos de investigación en los que incurre a lo largo del ejercicio. Respecto a los gastos de desarrollo, éstos se activan cuando se cumplen las siguientes condiciones:
El coste de los activos generados internamente por el Grupo se determina siguiendo los mismos principios que los establecidos en la determinación del coste de producción de las existencias. La amortización se realiza en función de la vida útil que no puede superar los 5 años.
(ii) Fondo de comercio:
El fondo de comercio procede de combinaciones de negocios y se determina siguiendo los criterios expuestos en el apartado de combinaciones de negocio.
El fondo de comercio no se amortiza, sino que se analiza su deterioro con una periodicidad anual o con una frecuencia mayor en el caso en el que se hubieran identificado acontecimientos indicativos de una potencial pérdida del valor del activo. A estos efectos, el fondo de comercio resultante de las combinaciones de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo (UGE) o Grupos de UGEs que se espera se vayan a beneficiar de las sinergias de la combinación.
Después del reconocimiento inicial, el fondo de comercio se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas. Las ganancias y pérdidas por la venta de una entidad incluyen el importe en libros del fondo de comercio relacionado con la entidad vendida.
(iii)Derecho de vuelo:
Se registran inicialmente por su precio de adquisición o producción y en su caso por el valor actual de los cánones pactados en el contrato de cesión hasta la finalización del mismo.
La amortización del derecho de vuelo se realiza en función de la vida útil o periodo del derecho, el menor.
(iv)Aplicaciones informáticas
La Sociedad registra en esta cuenta los costes incurridos en la adquisición y desarrollo de programas de ordenador, incluidos los costes de desarrollo de las páginas web. Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza aplicando un 33% de coeficiente anual.
(v) Otros activos intangibles:
Incluyen principalmente relaciones comerciales con clientes identificables que han sido adquiridas en combinaciones de negocios. Se presentan en el estado de situación financiera consolidado por su valor de coste, que en este caso equivale a su valor razonable en la fecha de toma de control, minorado en el importe de las amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas.
La amortización de los otros activos intangibles se realiza en función de la vida útil que en este caso ha sido estimada en 10 años.
d) Inmovilizado material
El inmovilizado material se encuentra registrado al coste de adquisición o producción, minorado por las amortizaciones y pérdidas por deterioro experimentadas. Los costes de ampliación, modernización o mejoras se registran como mayor valor del bien, sólo si incorporan un aumento de su capacidad o eficiencia, productividad o un alargamiento de su vida útil. Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio en que se incurren.
Se incluyen en este epígrafe los árboles frutales del Grupo, situados en las fincas de Serradalt, Vinallop, Ontiñena y Argentina dada su consideración como plantas productoras.
Según la NIC 16, dichos árboles se valoran a coste y son amortizados en su vida útil estimada. Los productos agrícolas cosechados o recolectados de los mismos se valoran en el punto de cosecha a su valor razonable menos los costes de la venta y se clasifican en ese momento como existencias.
La amortización se realiza por el método lineal en función de la vida útil estimada de los respectivos bienes. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su valor residual. El Grupo determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente.
| Elemento | Porcentaje Aplicado |
|---|---|
| Instalaciones técnicas | 8% |
| Utillaje | 8% |
| Otras instalaciones | 8% - 10% |
| Equipos para procesos de | |
| información | 25% |
| Elementos de transporte | 15% - 25% |
| Otro inmovilizado material | 25% |
| Árboles frutales |
5% |
Los coeficientes anuales de amortización aplicados son los siguientes:
Adicionalmente se aplican las siguientes normas particulares:
(vi)Terrenos y bienes naturales
Se incluyen en su precio de adquisición los gastos de acondicionamiento, como cierres, movimiento de tierras, obras de saneamiento y drenaje, los de derribo de construcciones cuando sea necesario para poder efectuar obras de nueva planta, los gastos de inspección y levantamiento de planos cuando se efectúen con carácter previo a su adquisición, así como, en su caso, la estimación inicial del valor actual de las obligaciones presentes derivadas de los costes de rehabilitación del solar.
Los terrenos no se amortizan.
(vii) Inmovilizado en curso y anticipos
Se incluyen todos los pagos a cuenta incurridos en las compras de instalaciones técnicas y árboles antes de la entrega efectiva de los mismos o puesta en condiciones de uso.
e) Deterioro de valor del inmovilizado intangible y material
Al cierre de cada ejercicio o siempre que existan indicios de pérdida de valor, el Grupo procede a estimar mediante el denominado "test de deterioro" la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros.
Asimismo, y con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro de valor, el Grupo comprueba, al menos con una periodicidad anual, el potencial deterioro del valor que pudiera afectar al fondo de comercio, a los activos intangibles con una vida útil indefinida, así como a los activos intangibles que aún no se encuentran disponibles para su uso.
El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso.
El procedimiento implantado por la Dirección del Grupo para la realización de dicho test es el siguiente:
El valor recuperable de los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costes de enajenación y disposición por otra vía y su valor de uso. La determinación del valor de uso del activo, en su caso, se realiza en función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de la utilización del activo, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con el activo y otros
factores que los partícipes del mercado considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con el activo.
Los valores recuperables se calculan para cada unidad generadora de efectivo, si bien en el caso de inmovilizaciones materiales e inversiones inmobiliarias, siempre que sea posible, los cálculos de deterioro se efectúan elemento a elemento, de forma individualizada.
Al comprobar el deterioro de valor de una UGE, el Grupo identifica los activos comunes relacionados con la misma. Si una parte de los activos comunes se pueden asignar de forma razonable y consistente a la UGE, el Grupo compara el valor contable de la UGE, incluyendo los activos comunes, con el importe recuperable y reconoce, en su caso, la pérdida por deterioro de valor al nivel de la UGE. Si el Grupo no puede asignar una parte de los activos comunes de forma razonable y consistente a la UGE, el Grupo compara el valor contable de la unidad, sin los activos comunes, con el importe recuperable y reconoce, en su caso, la pérdida por deterioro de valor al nivel de la UGE. A continuación, el Grupo identifica el grupo más pequeño de UGEs a las que se puede asignar el valor contable de los activos comunes de forma razonable y consistente y compara el valor contable del grupo de UGEs, incluyendo los activos comunes, con el importe recuperable y reconoce, en su caso, la pérdida por deterioro de valor al nivel del grupo de UGEs.
En el caso de que se deba reconocer una pérdida por deterioro de una unidad generadora de efectivo a la que se hubiese asignado todo o parte de un fondo de comercio, se reduce en primer lugar el valor contable del fondo de comercio correspondiente a dicha unidad. Si el deterioro supera el importe de éste, en segundo lugar, se reduce, en proporción a su valor contable, el del resto de activos de la unidad generadora de efectivo, hasta el límite del mayor valor entre los siguientes: su valor razonable menos los costes de venta, su valor en uso y cero. La pérdida por deterioro se debe registrar con cargo a los resultados consolidados del ejercicio.
Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo o de la unidad generadora de efectivo se incrementa en la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro en ejercicios anteriores. Dicha reversión de una pérdida por deterioro de valor se reconoce como ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas.
El valor razonable de los bienes se determina por la tasación realizada por expertos independientes. En el caso de que el valor razonable sea inferior al valor neto contable, se compara este último con el valor actual de los ingresos y gastos futuros estimados a generar por el inmovilizado (valor de uso).
Los activos biológicos, con excepción de las plantas productoras, se reconocen en el momento inicial y posteriormente a su valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía. No obstante, lo anterior, si en el momento de reconocimiento inicial el valor razonable no puede ser valorado con fiabilidad, los activos biológicos se valoran por su valor de coste menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro hasta el momento en el que el valor razonable se pueda valorar con fiabilidad.
Este epígrafe recoge el coste de los plantones arraigados más todos los trabajos realizados necesarios y que están directamente relacionados con la aportación del valor añadido al árbol como por ejemplo la dirección facultativa, plantación, cultivo y mejora de las plantaciones y arrendamiento entre otros. Recoge, asimismo, los productos agrícolas en el punto de su cosecha o recolección.
Las plantas productoras se valoran inicial y posteriormente aplicando los criterios desarrollados para el inmovilizado material.
Los productos agrícolas cosechados o recolectados de las plantas productoras se valoran en el punto de cosecha o recolección a su valor razonable menos los costes de venta. A partir de ese momento será de aplicación la NIC 2 (existencias) u otras normas relacionadas con los productos obtenidos.
Las ganancias o pérdidas surgidas por la variación del valor razonable menos los costes de venta se reconocen en resultados.
Las valoraciones a valor razonable realizadas se clasifican utilizando una jerarquía de valor razonable que refleja la relevancia de las variables utilizadas para llevar a cabo dichas valoraciones. Esta jerarquía consta de tres niveles:
El Grupo evalúa al inicio de un contrato, si éste contiene un arrendamiento. Un contrato es o contiene un arrendamiento, si otorga el derecho a controlar el uso del activo identificado durante un periodo de tiempo a cambio de contraprestación. El periodo de tiempo durante el que el Grupo utiliza un activo incluye los periodos consecutivos y no consecutivos de tiempo. El Grupo sólo reevalúa las condiciones, cuando se produce una modificación del contrato.
(ii) Contabilidad del arrendatario
En los contratos que contienen uno o más componentes de arrendamiento y distintos de arrendamiento, el Grupo asigna la contraprestación del contrato a cada componente de arrendamiento de acuerdo con el precio de venta independiente del componente de arrendamiento y el precio individual agregado de los componentes distintos del arrendamiento.
Los pagos realizados por el Grupo que no suponen la transferencia de bienes o servicios al mismo por el arrendador no constituyen un componente separado del arrendamiento, sino que forman parte de la contraprestación total del contrato.
El Grupo reconoce al comienzo del arrendamiento un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. El activo por derecho de uso se compone del importe del pasivo por arrendamiento, cualquier pago por arrendamiento realizado en o con anterioridad a la fecha de comienzo, menos los incentivos recibidos, los costes iniciales directos incurridos y una estimación de los costes de desmantelamiento o restauración a incurrir, según lo indicado en la política contable de provisiones.
El Grupo valora el pasivo por arrendamiento por el valor actual de los pagos por arrendamiento que estén pendientes de pago en la fecha de comienzo. El Grupo descuenta los pagos por arrendamiento al tipo de interés incremental apropiado, salvo que pueda determinar con fiabilidad el tipo de interés implícito del arrendador.
Los pagos por arrendamiento pendientes se componen de los pagos fijos, menos cualquier incentivo a cobrar, los pagos variables que dependen de un índice o tasa, valorados inicialmente por el índice o tasa aplicable en la fecha de comienzo, los importes que se espera pagar por garantías de valor residual, el precio de ejercicio de la opción de compra cuyo ejercicio sea razonablemente cierto y los pagos por indemnizaciones por cancelación de contrato, siempre que el plazo de arrendamiento refleje el ejercicio de la opción de cancelación.
El Grupo valora los activos por derecho de uso al coste, menos las amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas, ajustados por cualquier reestimación del pasivo por arrendamiento.
Si el contrato transfiere la propiedad del activo al Grupo al final del plazo de arrendamiento o el activo por derecho de uso incluye el precio de la opción de compra, se aplican los criterios de amortización indicados en el apartado de inmovilizado material desde la fecha de comienzo del arrendamiento hasta el final de la vida útil del activo. En caso contrario, el Grupo amortiza el activo por derecho de uso desde la fecha de comienzo hasta la fecha anterior de entre la vida útil del derecho o el final del plazo de arrendamiento.
El Grupo aplica los criterios de deterioro de valor de activos no corrientes al activo por derecho de uso.
El Grupo valora el pasivo por arrendamiento incrementándolo por el gasto financiero devengado, disminuyéndolo por los pagos realizados y reestimando el valor contable por las modificaciones del arrendamiento o para reflejar las actualizaciones de los pagos fijos en sustancia.
El Grupo registra los pagos variables que no se han incluido en la valoración inicial del pasivo en resultados del periodo en el que se producen los hechos que desencadenan su desembolso.
El Grupo registra las reestimaciones del pasivo como un ajuste al activo por derecho de uso, hasta que éste se reduce a cero y posteriormente en resultados.
El Grupo reestima el pasivo por arrendamiento descontando los pagos por arrendamiento a una tasa actualizada, si se produce un cambio en el plazo de arrendamiento o un cambio en la expectativa de ejercicio de la opción de compra del activo subyacente.
El Grupo reestima el pasivo por arrendamiento si se produce un cambio en los importes esperados a pagar de una garantía de valor residual o un cambio en el índice o tasa utilizado para determinar los pagos, incluyendo un cambio para reflejar cambios en las rentas de mercado una vez se produce una revisión de las mismas.
El Grupo reconoce una modificación del arrendamiento como un arrendamiento separado si ésta aumenta el alcance del arrendamiento añadiendo uno o más derechos de uso y el importe de la contraprestación por el arrendamiento aumenta por un importe consistente con el precio individual por el aumento del alcance y cualquier ajuste al precio individual para reflejar las circunstancias particulares del contrato.
Si la modificación no resulta en un arrendamiento separado, en la fecha de modificación, el Grupo asigna la contraprestación al contrato modificado según lo indicado anteriormente, vuelve a determinar el plazo de arrendamiento y reestima el valor del pasivo descontando los pagos revisados al tipo de interés revisado. El Grupo disminuye el valor contable del activo por derecho de uso para reflejar la finalización parcial o total del arrendamiento, en aquellas modificaciones que disminuyen el alcance del arrendamiento y registra en resultados el beneficio o pérdida. Para el resto de modificaciones, el Grupo ajusta el valor contable del activo por derecho de uso.
h) Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar (antes de la aplicación de NIIF 16)
El Grupo tiene cedido el derecho de uso de determinados activos bajo contratos de arrendamiento.
El Grupo registra como arrendamientos financieros aquellas operaciones por las cuales el arrendador transfiere sustancialmente al arrendatario los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato, registrando como arrendamientos operativos el resto.
(i) Arrendamientos financieros:
Al comienzo del plazo del arrendamiento, el Grupo reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago. Los gastos financieros se imputan a la cuenta de resultados consolidada, mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo. Las cuotas de arrendamiento contingentes se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.
(ii) Arrendamientos operativos:
Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan.
Cualquier cobro o pago que se realiza al contratar un arrendamiento operativo se trata como un cobro o pago anticipado, que se imputa a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se ceden o reciben los beneficios del activo arrendado.
Los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) se clasifican como mantenidos para la venta cuando se considera que su valor contable se va a recuperar a través de una operación de venta en vez de a través de su uso continuado. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable, y está disponible para su venta inmediata en su condición actual y previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación. Estos activos se presentan valorados al menor importe entre su valor contable y el valor razonable minorado por los costes necesarios para su enajenación y no están sujetos a amortización.
El Grupo reconoce las pérdidas por deterioro de valor, iniciales y posteriores, de los activos clasificados en esta categoría con cargo a resultados de operaciones continuadas de la cuenta de pérdidas y ganancias, salvo que se trate de operaciones interrumpidas.
(ii) Actividades interrumpidas
Una actividad interrumpida es un componente del Grupo que ha sido dispuesto o bien se ha clasificado como mantenido para la venta y:
Un componente del Grupo comprende las actividades y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos del resto tanto desde un punto de vista operativo como de información financiera.
El resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas y el resultado después de impuestos correspondiente a la valoración a valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía o distribución o resultantes de la enajenación de los activos o grupos enajenables de elementos, se presenta en la partida "resultados después de impuestos de las actividades interrumpidas" de la cuenta de resultados consolidada.
Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio desarrolladas en la NIC 32 "Instrumentos financieros: Presentación".
Los instrumentos financieros se reconocen cuando el Grupo se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo.
A efectos de su valoración, el Grupo clasifica los instrumentos financieros en las categorías de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, separando aquellos designados inicialmente de aquellos mantenidos para negociar o valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado y activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, separando los instrumentos de patrimonio designados como tales, del resto de activos financieros.
El Grupo clasifica los activos financieros, diferentes de los designados a valor razonable con cambios en resultados y los instrumentos de patrimonio designados a valor razonable con cambios en otro resultado global, de acuerdo con el modelo de negocio y las características de los flujos contractuales. El Grupo clasifica los pasivos financieros como valorados a coste amortizado, excepto aquellos designados a valor razonable con cambios en resultados y aquellos mantenidos para negociación.
El Grupo clasifica un activo o pasivo financiero como mantenido para negociar si:
En el reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención de beneficios a corto plazo;
Es un derivado, excepto un derivado que haya sido designado como instrumento de cobertura y cumpla las condiciones para ser eficaz y un derivado que sea un contrato de garantía financiera o
El Grupo clasifica un activo financiero a coste amortizado, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos financieros para obtener flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (UPPI).
El Grupo clasifica un activo financiero a valor razonable con cambios en otro resultado global, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son UPPI.
El modelo de negocio se determina por el personal clave del Grupo y a un nivel que refleja la forma en la que gestionan conjuntamente grupos de activos financieros para alcanzar un objetivo de negocio concreto. El modelo de negocio del Grupo representa la forma en que éste gestiona sus activos financieros para generar flujos de efectivo.
Los flujos de efectivo contractuales que son UPPI son coherentes con un acuerdo de préstamo básico. En un acuerdo de préstamo básico, los elementos más significativos del interés son generalmente la contraprestación por el valor temporal del dinero y el riesgo de crédito. No obstante, en un acuerdo de este tipo, el interés también incluye la contraprestación por otros riesgos, como el de liquidez y costes, como los administrativos de un préstamo básico asociados al mantenimiento del activo financiero por un determinado período. Además, el interés puede incluir un margen de beneficio que sea coherente con un acuerdo de préstamo básico.
El resto de los activos financieros, se clasifican como a valor razonable con cambios en resultados.
Los activos y pasivos financieros por contraprestación contingente surgidos en una combinación de negocios se clasifican como activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados.
El Grupo clasifica los pasivos mantenidos para negociar a valor razonable con cambios en resultados.
El Grupo designa un pasivo financiero en el momento inicial a valor razonable con cambios en resultados, si al hacerlo así elimina o reduce significativamente alguna incoherencia en la valoración o en el reconocimiento que surgiría de otro modo, si la valoración de los activos o pasivos o el reconocimiento de los resultados de los mismos se hicieran sobre bases diferentes o un grupo de pasivos financieros o de activos financieros y pasivos financieros se gestiona, y su rendimiento se evalúa, sobre la base del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversión o de gestión del riesgo documentada, y se proporciona internamente información relativa a dicho grupo sobre esa misma base al personal clave de la dirección del Grupo.
(i) Principios de compensación
Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando el Grupo tiene el derecho exigible, legalmente de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
(ii) Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como gasto a medida que se incurren.
El valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es habitualmente el precio de la transacción, salvo que dicho precio contenga elementos diferentes del instrumento, en cuyo caso, el Grupo determina el valor razonable del mismo. Si el Grupo determina que el valor razonable de un instrumento difiere del precio de la transacción, registra la diferencia en resultados, en la medida en que el valor se haya obtenido por referencia a un precio cotizado en un mercado activo de un activo o pasivo idéntico o se haya obtenido de una técnica de valoración que sólo haya utilizado datos observables. En el resto de casos, el Grupo reconoce la diferencia en resultados, en la medida en que surja de un cambio en un factor que los participantes de mercado considerarían al determinar el precio del activo o pasivo.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. Las variaciones del valor razonable incluyen el componente de intereses y dividendos. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía.
(iii) Activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado
Los activos y pasivos financieros a coste amortizado se reconocen inicialmente por su valor razonable, más o menos los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.
(iv)Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global se reconocen inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en otro resultado global, con excepción de las pérdidas y ganancias por tipo de cambio, según se ha expuesto en el apartado (j) (transacciones y saldos en moneda extranjera) y las pérdidas crediticias esperadas. Los importes reconocidos en otro resultado global se reconocen en resultados en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros. No obstante, los intereses calculados por el método del tipo de interés efectivo se reconocen en resultados.
(v) Activos financieros valorados a coste
Las inversiones en instrumentos de patrimonio para las que no existe información suficiente para ser valoradas o aquellas en las que existe un rango amplio de valoraciones y los instrumentos derivados que están vinculados a las mismas y que deben ser liquidados por entrega de dichas inversiones, se valoran a coste. No obstante, si el Grupo puede disponer en cualquier momento de una valoración fiable del activo o del contrato, éstos se reconocen en dicho momento a valor razonable, registrando los beneficios o pérdidas en resultados o en otro resultado global, si el instrumento se designa a valor razonable con cambios en otro resultado global.
(vi)Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizado
El Grupo reconoce en resultados una corrección de valor por pérdidas crediticias esperadas de los activos financieros valorados a coste amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado global, cuentas a cobrar por arrendamientos financieros, activos por contrato, compromisos de préstamo y garantías financieras.
Para los activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, la pérdida de crédito esperada se reconoce en otro resultado global y no reduce el valor razonable de los activos.
El Grupo valora en cada fecha de cierre la corrección valorativa en un importe igual a las pérdidas de crédito esperadas en los siguientes doce meses, para los activos financieros para los que el riesgo de crédito no ha aumentado de forma significativa desde la fecha de reconocimiento inicial o cuando considera que el riesgo de crédito de un activo financiero ya no ha aumentado de forma significativa.
El Grupo valora en cada fecha de cierre, si el riesgo de crédito de un instrumento considerado individualmente o un grupo de instrumentos considerados de forma colectiva ha aumentado de forma significativa desde el reconocimiento inicial. Para la evaluación colectiva el Grupo ha agregado los instrumentos de acuerdo con las características de riesgo compartidas. A estos efectos, el Grupo ha considerado de forma global el análisis de los riesgos de cobro y su antigüedad.
Al evaluar si para un instrumento o un grupo de instrumentos, el riesgo de crédito ha aumentado de forma significativa, el Grupo utiliza el cambio en el riesgo de impago que va a ocurrir durante toda la vida esperada del instrumento, en lugar del cambio en el importe de las pérdidas de crédito esperadas. Por ello, el Grupo evalúa el cambio en el riesgo de impago en cada fecha de cierre comparado con el reconocimiento inicial.
El Grupo determina las pérdidas de crédito esperadas considerando el importe insesgado y ponderado por los desenlaces posibles, el tipo de interés efectivo o el tipo de interés efectivo ajustado por el riesgo de crédito original e información razonable y soportable que se encuentra disponible sin esfuerzos y costes no justificados sobre los acontecimientos pasados, condiciones actuales y proyecciones de las condiciones económicas futuras.
El plazo máximo considerado por el Grupo para medir las pérdidas de crédito esperadas es el periodo contractual, incluyendo las opciones de renovación durante el que el Grupo está expuesto al riesgo de crédito. Sin embargo, el Grupo determina las pérdidas de crédito durante el periodo en el que el Grupo se encuentra expuesto al riesgo de crédito y las pérdidas de crédito no se mitigarían por las acciones de gestión del riesgo de crédito, aunque dicho periodo exceda del periodo máximo contractual, para los instrumentos que incluyen un préstamo y un compromiso no dispuesto y la capacidad de exigir el reembolso y cancelar el compromiso no limitarían el riesgo de crédito del Grupo al periodo contractual de preaviso.
Las pérdidas de crédito esperadas representan la diferencia entre los flujos contractuales y los esperados, tanto en importe, como en plazo.
El Grupo ha determinado el deterioro de valor del efectivo y equivalentes al efectivo por las pérdidas crediticias esperadas durante los próximos doce meses. El Grupo considera que el efectivo y equivalentes al efectivo tienen riesgo de crédito bajo de acuerdo con las calificaciones crediticias de las entidades financieras en las que se encuentra depositado el efectivo o los depósitos.
Para los deudores comerciales, el Grupo determina las pérdidas de crédito esperadas durante toda la vida de los activos financieros de forma colectiva. No obstante, lo anterior, el Grupo determina las pérdidas de crédito esperadas de forma individualizada para los deudores comerciales significativos y que se encuentren impagados más allá de 90 días.
(vii) Bajas de activos financieros
Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y el Grupo ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad.
La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia diferida en otro resultado global.
(viii) Bajas y modificaciones de pasivos financieros
El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien esté legalmente dispensado de la responsabilidad principal contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor.
El intercambio de instrumentos de deuda entre el Grupo y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes.
El Grupo considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.
Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se reconocen en resultados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario, los flujos modificados se descuentan al tipo de interés efectivo original, reconociendo cualquier diferencia con el valor contable previo, en resultados. Asimismo, los costes o comisiones ajustan el valor contable del pasivo financieros y se amortizan por el método de coste amortizado durante la vida restante del pasivo modificado.
El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluida cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido en resultados.
(ix)Instrumentos de patrimonio propio
Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el patrimonio del grupo, una vez deducidos todos sus pasivos.
Los instrumentos de capital emitidos por el Grupo se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, neto de los gastos de emisión.
Las acciones propias que adquiere el Grupo se registran, por el valor de la contraprestación entregada a cambio, directamente como menor valor del Patrimonio neto. Los resultados derivados de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propio se reconocen directamente en patrimonio neto, sin que en ningún caso se registre resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste de adquisición o producción y su valor neto realizable.
El coste de adquisición incluye el importe facturado por el vendedor después de deducir cualquier descuento, rebaja u otras partidas similares, así como los intereses incorporados al nominal de los débitos y los gastos adicionales que se producen hasta que los bienes se hallen ubicados para su venta, otros directamente atribuibles a la adquisición y los impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pública.
Las devoluciones de ventas estimadas de acuerdo con lo indicado en el apartado de ingresos de contratos con clientes se reconocen como existencias en consigna, por el valor contable de las mimas, ajustadas por cualquier gasto esperado para recuperarlas, incluyendo la disminución potencial de su valor. El Grupo actualiza la valoración de dichas existencias a medida que se producen cambios en las expectativas de devolución. Las existencias finalmente devueltas, se reconocen por el coste de adquisición o producción original, salvo que su valor neto de realización fuera menor, en cuyo caso, se registran por dicho importe.
El coste de producción de las existencias comprende el precio de adquisición de las materias primas y otras materias consumibles y los costes directamente relacionados con las unidades producidas y una parte calculada de forma sistemática de los costes indirectos, variables o fijos incurridos durante el proceso de su transformación. El proceso de distribución de los costes indirectos fijos se efectúa en función de la capacidad normal de producción o la producción real, la mayor de las dos.
El coste de las materias primas y otros aprovisionamientos, el coste de mercaderías y el coste de transformación se asigna a las distintas unidades en existencias mediante la aplicación del método FIFO (primera entrada, primera salida).
El valor de coste de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su coste exceda su valor neto realizable.
Los productos agrícolas recolectados de los árboles frutales se valoran inicialmente por el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, considerados en el momento de su recolección.
l) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a euros de los activos no monetarios que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio en la fecha en la que se procedió a la cuantificación del mismo.
En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convierten a euros aplicando los tipos de cambio existentes en la fecha en la
que éstos se produjeron. El efecto de la variación de los tipos de cambio sobre el efectivo y otros medios líquidos equivalentes denominados en moneda extranjera, se presenta separadamente en el estado de flujos de efectivo como "Efecto de las diferencias de cambio en el efectivo".
Las diferencias que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados. No obstante, las diferencias de cambio surgidas en partidas monetarias que forman parte de la inversión neta de negocios en el extranjero se registran como diferencias de conversión en otro resultado global.
m) Impuesto sobre Sociedades
Las sociedades ECOLUMBER S.A., CODODAL AGRÍCOLA S.L.U y FRUTOS SECOS DE LA VEGA, S.L. presentan el Impuesto sobre Sociedades de forma consolidada.
El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios se calcula mediante la suma del gasto o ingreso por el impuesto corriente más la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio y después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles.
El gasto o ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.
El Grupo reconoce los pasivos por impuesto diferido en todos los casos excepto que:
El Grupo reconoce los activos por impuesto diferido siempre que:
Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están aprobados o se encuentren a punto de aprobarse y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que el Grupo espera recuperar los activos o liquidar los pasivos.
El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias diferidos si existe un derecho legal de compensación frente a las autoridades fiscales y dichos activos y pasivos corresponden a la misma autoridad fiscal, y al mismo sujeto pasivo o bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden liquidar o realizar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto o realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes significativos de activos o pasivos por impuestos diferidos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en estado de situación financiera consolidado como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha de esperada de realización o liquidación.
En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos. Asimismo, se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.
Si el Grupo determina que no es probable que la autoridad fiscal vaya a aceptar un tratamiento fiscal incierto o un grupo de tratamientos fiscales inciertos, considera dicha incertidumbre en la determinación de la base imponible, bases fiscales, créditos por bases imponibles negativas, deducciones o tipos impositivos. El Grupo determina el efecto de la incertidumbre en la declaración del impuesto sobre sociedades por el método del importe esperado, cuando el rango de desenlaces posibles es muy disperso o el método del desenlace más probable, cuando el desenlace es binario o concentrado en un valor.
n) Subvenciones oficiales de Administraciones Públicas
Las subvenciones oficiales de Administraciones Públicas se reconocen cuando existe una seguridad razonable del cumplimiento de las condiciones asociadas a su concesión y el cobro de las mismas.
o) Subvenciones de capital
Las subvenciones de capital otorgadas en forma de activos monetarios se reconocen con abono a la partida subvenciones oficiales, del estado de situación financiera consolidado y se imputan a la partida otros ingresos a medida que se amortizan los correspondientes activos financiados.
Las subvenciones oficiales en forma de transferencia de un activo no monetario se reconocen por el valor razonable del mismo con abono a la partida subvenciones oficiales, del estado de situación financiera consolidado y se imputan a la partida de otros ingresos a medida que se amortizan los correspondientes activos financiados.
p) Reconocimiento de ingresos por contratos con clientes
Los ingresos por la venta de bienes o servicios se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los mismos.
Los descuentos concedidos a clientes se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción de los ingresos por ventas.
(i) Venta de bienes:
El Grupo está dedicado al cultivo, producción, importación, exportación, transformación, compra-venta, mediación comercialización, distribución de productos y/o proyectos agroforestales (principalmente relacionados con plantaciones de nogales y almendros para la obtención de madera o frutos).
A la comercialización, elaboración, promoción, compra, venta, almacenamiento, depósito, distribución y explotación de toda clase de productos alimenticios, bebidas y sus transformados (principalmente relacionados con frutos secos).
La venta se reconoce cuando se transfiere el control de los productos, que es cuando los productos se entregan al mayorista o al distribuidor, éste tiene plena autonomía sobre el canal y el precio de venta y no existe ninguna obligación incumplida que podría afectar a la aceptación del producto por parte del mismo.
La entrega se produce cuando los productos se han enviado al punto establecido por el mayorista o distribuidor, el riesgo de pérdida y obsolescencia se han transmitido al mismo y éste ha aceptado los productos.
Una vez que el producto se ha entregado al cliente, se reconoce una cuenta a cobrar, en la medida en que en ese momento surge un derecho incondicional de cobro.
El Grupo vende en ocasiones con rappels por volumen. Los ingresos de estas ventas se reconocen de acuerdo con el precio establecido en el contrato, neto del descuento por volumen estimado. Para estimar el importe del descuento se utiliza la experiencia histórica, ajustada por las condiciones actuales y el importe se determina por el método del valor esperado y el ingreso sólo se reconoce en la medida que es altamente probable que no se vaya a producir una reversión significativa del mismo.
No existen devoluciones de carácter relevante.
q) Retribuciones a los empleados
Las indemnizaciones por cese se reconocen en la fecha anterior de entre la que el Grupo ya no puede retirar la oferta y cuando se reconocen los costes de una reestructuración que supone el pago de indemnizaciones por cese.
Las retribuciones a empleados a corto plazo son remuneraciones a los empleados, diferentes de las indemnizaciones por cese, cuyo pago se espera liquidar íntegramente antes de los 12 meses siguientes al cierre del ejercicio en el que los empleados hayan prestado los servicios que les otorgan las retribuciones.
Las retribuciones a empleados a corto plazo se reclasifican a largo plazo, si se modifican las características de las retribuciones o si se produce un cambio no temporal en las expectativas de la liquidación.
El Grupo reconoce el coste esperado de las retribuciones a corto plazo en forma de permisos remunerados cuyos derechos se van acumulando, a medida que los empleados prestan los servicios que les otorgan el derecho a su percepción. Si los permisos no son acumulativos, el gasto se reconoce a medida que se producen los permisos.
El Grupo reconoce el coste esperado de la participación en ganancias o de los planes de incentivos a trabajadores cuando existe una obligación presente, legal o implícita como consecuencia de sucesos pasados y se puede realizar una estimación fiable del valor de la obligación.
r) Pagos por servicios y bienes basados en acciones
El Grupo reconoce los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transacción con pagos basados en acciones, en el momento de la obtención de dichos bienes o cuando se reciben los servicios. Si los bienes o servicios se reciben en una transacción con pagos basados en acciones que se liquidan en instrumentos de patrimonio se reconoce un incremento de patrimonio neto, mientras que si se liquidan en efectivo se reconoce un pasivo, con contrapartida en resultados o en el activo del estado de situación financiera consolidado.
s) Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado; es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; y se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación.
t) Estados de flujos de efectivos
En los estados de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos:
El Grupo se organiza operativamente en los siguientes sectores de actividad:
Vinallop (Tarragona), Alcover (Tarragona) y Rio Negro (Argentina). Hasta el momento, la finca sita en el municipio de Alcover (Tarragona) se encuentra en plena producción de nueces, la finca de Ontiñena de almendras ha tenido unas producciones en 2020 superiores a las estimadas, y en la finca de Vinallop la cosecha ha estado por debajo debido a la falta de frio. La producción objetivo para estas fincas está previsto alcanzarla en el ejercicio 2023. La producción de nueces y almendras de este ejercicio 2020 ha sido algo inferior a lo esperado.
Los saldos y variaciones durante los ejercicios, de los valores brutos, de la amortización acumulada y de la corrección valorativa, son:
Ejercicio 2020:
| Coste | Saldo inicial | Entradas | Saldo final |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | 222.514 | - | 222.514 |
| Aplicaciones informáticas | 46.667 | 18.777 | 65.444 |
| Fondo de comercio | 3.900.372 | - | 3.900.372 |
| Patente | 56 | 56.955 | 57.011 |
| Otros inmovilizados intangibles (cartera clientes) | 2.780.000 | - | 2.780.000 |
| Total coste | 6.949.609 | 75.732 | 7.025.341 |
| Amortizaciones | Saldo inicial | Dotación de amortización |
Saldo final |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | - | (22.251) | (22.251) |
| Aplicaciones informáticas | (6.262) | (14.339) | (20.601) |
| Patente | (30) | (4.565) | (4.595) |
| Otros inmovilizados intangibles (cartera clientes) | (190.117) | (190.116) | (380.233) |
| Total amortización | (196.408) | (231.272) | (427.680) |
| Total inmovilizado intangible | Saldo inicial | Saldo final |
|---|---|---|
| Coste | 6.949.609 | 7.025.341 |
| Amortizaciones | (196.408) | (427.680) |
| Total neto | 6.753.201 | 6.597.660 |
Ejercicio 2019:
| Coste | Saldo inicial | Entradas | Traspaso primera aplicacion NIIF 16 |
Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | - | 222.514 | - | 222.514 |
| Derechos de superficie | 1.116.355 | (1.116.355) | - | |
| Aplicaciones informáticas | 3.076 | 43.590 | - | 46.667 |
| Fondo de comercio | 3.900.372 | - | - | 3.900.372 |
| Patente | 56 | - | - | 56 |
| Otros inmovilizados intangibles (cartera cliente | 2.780.000 | - | - | 2.780.000 |
| Total coste | 7.799.859 | 266.104 | (1.116.355) | 6.949.609 |
| Amortizaciones | Saldo inicial | Dotación de amortización |
Traspaso primera aplicacion NIIF 16 |
Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| Derechos de superficie | (162.000) | - | 162.000 | 0 |
| Aplicaciones informáticas | (1.530) | (4.732) | - | (6.262) |
| Fondo de comercio | - | - | - | - |
| Patente | - | (30) | - | (30) |
| Otros inmovilizados intangibles (cartera cliente | - | (190.117) | - | (190.117) |
| Total amortización | (163.529) | (194.879) | 162.000 | (196.408) |
| Total inmovilizado intangible | Saldo inicial | Saldo final |
|---|---|---|
| Coste | 7.799.859 | 6.949.609 |
| Amortizaciones | (163.529) | (196.408) |
| Total neto | 7.636.330 | 6.753.201 |
Durante el ejercicio 2019 el Grupo procedió a activar gastos de investigación y desarrollo derivados del proyecto denominado NeoNuts por un importe total 222.514 euros al cumplirse las condiciones para su activación. Los gastos incurridos hacen referencia al desarrollo de un nuevo producto. Durante el ejercicio 2020 los citados costes han comenzado a amortizarse.
Durante el ejercicio 2020 se han capitalizado los costes correspondientes a la obtención de la patente del producto Air Nuts y así como la tecnología adquirida específicamente para la producción del mismo.
El valor bruto de los elementos en uso que se encuentran totalmente amortizados a cierre del ejercicio 2020 es de 209.782 euros (209.680 euros a cierre del ejercicio 2019).
A los efectos de llevar a cabo el test de deterioro anual del Fondo de comercio surgido tras la adquisición de Grupo Utega en el ejercicio 2018 la Sociedad dominante ha contratado los servicios de Grant Thornton Advisory S.L.P. quien ha asesorado a la Dirección en la realización del análisis de deterioro de valor para los ejercicios 2020 y 2019.
En el momento de identificación del Fondo de comercio se consideró que Uriarte Iturrate, S.L. y Frutos Secos de la Vega, S.L. formaban una única UGE (Grupo Utega) dada la estrecha relación entre las actividades de ambas sociedades.
El valor recuperable de Grupo Utega ha sido determinado de acuerdo con el valor en uso calculado como el valor actual de los flujos de caja futuros descontados a una tasa de descuento que recoja el riesgo inherente a los mismos. Los cálculos del valor en uso usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros a cinco años aprobados por la Dirección. Los flujos de efectivo estimados a partir del año en que se ha alcanzado una situación estable en el crecimiento de la UGE se extrapolan usando las tasas de crecimiento estimadas.
Las principales hipótesis clave utilizadas en los cálculos del test de deterioro han sido las siguientes:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Tasa de crecimiento a perpetuidad | 1,50% | 1,50% |
| Tasa de descuento | 9,51% | 9,13% |
| CAGR de las ventas en el período explícito | 9,4% | 9% |
| % EBITDA sobre ingresos a perpetuidad | 9,40% | 9,50% |
La dirección ha determinado los flujos presupuestados partiendo de las principales hipótesis que ya fueron consideradas en el plan de negocio del ejercicio 2019 y actualizándolas en base a la información más reciente. Los planes de negocio del Grupo son aprobados por el Consejo de Administración.
Aunque el Grupo no se ha visto, en general, directamente afectado por los efectos de la COVID 19 aunque ésta ha obligado a retrasar el lanzamiento del Air Nuts. En general la expectativa de la dirección es mantener los planes de negocio, pero con el retraso de un año.
El plan de negocio contempla mantener a los actuales clientes mientras se potencia el crecimiento de otros nuevos. Al mismo tiempo se considera el efecto de las inversiones ya realizadas que ha supuesto un incremento de la capacidad productiva, así como el efecto del lanzamiento de la nueva línea de negocios Air Nuts que estaba prevista para 2020 pero que se ha retratado a 2021 como consecuencia de la pandemia del COVID 19.
En base a las estimaciones realizadas el valor recuperable ha sido estimado en 17.876 miles de euros (16.464 miles de euros en 2019), que es superior al valor neto contable de los activos incluidos en la UGE a 31 de diciembre de 2020 (13.696 miles de euros), (13.295 miles de euros a 31 de diciembre de 2019).
Los cambios razonablemente posibles considerados para la UGE serían una variación en la tasa de descuento de +/- 0,4%, así como una variación del +/- 0,25% en la tasa de crecimiento a perpetuidad estimada. En ninguno de los supuestos anteriores se pondría de manifiesto un deterioro de la UGE.
Los saldos y variaciones de cada partida del balance incluida en este epígrafe son los siguientes:
| Coste | Saldo inicial | Entradas | Traspasos | Reclasificaciones a activos mantenidos para la venta (ver nota 8) |
Salidas, bajas o reducciones |
Saldo final |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrenos y construcciones | 6.739.081 | 39.336 | 899.531 | (1.648.467) | (767.996) | 5.261.485 |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material |
4.793.042 | 863.500 | 918.788 | (434.990) | (174.821) | 5.965.518 |
| Plantas productoras | 444.247 | - | - | - | (78.844) | 365.403 |
| Inmovilizado en curso y anticipos | 4.102.609 | 789.836 | (918.788) | - | - | 3.973.657 |
| Construcciones en curso | 899.531 | - | (899.531) | - | - | - |
| Total coste | 16.978.509 | 1.692.672 | - | (2.083.457) | (1.021.661) | 15.566.063 |
| Amortizaciones | Saldo inicial | Dotación amortización |
Reclasificaciones a activos mantenidos para la venta (ver nota 8) |
Salidas, bajas o reducciones |
Saldo final |
|---|---|---|---|---|---|
| Terrenos y construcciones | (103.250) | (94.761) | - | 23.058 | (174.953) |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material |
(883.703) | (295.204) | 393.916 | 85.491 | (660.064) |
| Plantas productoras | (53.284) | (19.703) | - | - | (72.987) |
| Total Amortizaciones | (1.040.237) | (409.668) | 393.916 | 108.549 | (908.004) |
| Total inmovilizado material | Saldo inicial | Saldo final |
|---|---|---|
| Terrenos y construcciones | 5.487.381 | 3.938.082 |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material |
1.225.013 | 2.570.027 |
| Plantas productoras | 390.963 | 292.416 |
| Inmovilizado en curso y anticipos | 4.105.527 | 3.976.575 |
| Construcciones en curso | 899.531 | - |
| Total neto | 12.108.415 | 10.777.100 |
Ejercicio 2019:
| Coste | Saldo inicial | Entradas | Reclasificaciones | Diferencias de conversión |
Salidas, bajas o reducciones |
Saldo final |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrenos y construcciones | 5.557.239 | 34.645 | - | (1.253) | - | 5.590.631 |
| Instalaciones tecnicas y otro inmovilizado material | 1.624.836 | 506.008 | (20.375) | (1.753) | - | 2.108.716 |
| Plantas productoras | 467.326 | - | - | - | (23.079) | 444.247 |
| Inmovilizado en curso y anticipos | 2.639.669 | 1.485.429 | (19.571) | - | - | 4.105.527 |
| Construcciones en curso | - | 859.585 | 39.946 | - | - | 899.531 |
| Total coste | 10.289.070 | 2.885.666 | - | (3.005) | (23.079) | 13.148.652 |
| Amortizaciones | Saldo inicial | Dotación amortizacion |
Diferencias de conversión |
Salidas, bajas o reducciones |
Saldo final |
|---|---|---|---|---|---|
| Terrenos y construcciones | (15.341) | (87.679) | (230) | - | (103.250) |
| Instalaciones tecnicas y otro inmovilizado material | (658.169) | (224.707) | (827) | - | (883.703) |
| Plantas productoras | (33.581) | (19.703) | - | - | (53.284) |
| Total Amortizaciones | (707.091) | (332.089) | (1.056) | - | (1.040.236) |
| Total inmovilizado material | Saldo inicial | Saldo final |
|---|---|---|
| Terrenos y construcciones | 5.541.898 | 5.487.381 |
| Instalaciones tecnicas y otro inmovilizado material | 966.667 | 1.225.013 |
| Plantas productoras | 433.745 | 390.963 |
| Inmovilizado en curso y anticipos | 2.639.669 | 4.105.527 |
| Construcciones en curso | - | 899.531 |
| Total neto | 9.581.979 | 12.108.415 |
Las principales variaciones respecto del ejercicio 2019 son las siguiente:
Durante el ejercicio 2020 el Grupo ha tomado la decisión formal de desinvertir en Argentina y poner la finca a la venta, como consecuencia de lo anterior todos los activos vinculados han sido reclasificados a activos disponibles para la venta (ver nota 8). Del mismo modo el Grupo ha decidido cesar la actividad agroforestal en la finca de Oropesa (Toledo) y poner dicha finca a la venta. Todos los activos vinculados a la misma por un valor neto de 667.541 euros han sido reclasificados a activos no corrientes mantenidos para la venta, (ver nota 8).
Las altas de inmovilizado material del ejercicio 2020 incluyen principalmente inversiones en maquinaria para las fincas de Vinallop y Ontiñena, así como la finalización de la inversión en la línea de Air Nuts de Murguía.
Durante el ejercicio 2020 se han puesto en marcha tanto la línea de producción de los Air Nuts en Murguía como la ampliación de la nave de Fuentespina, por lo que los activos considerados en curso al cierre del ejercicio 2019 se han reclasificado a terrenos y construcciones 899.531 euros y a instalaciones técnicas y otros inmovilizado por importe de 918.788 euros.
Por último, se han seguido reconociendo como inmovilizado en curso los costes incurridos para la adecuación de las plantaciones de las fincas de Ontiñena y Vinallop por importe de 789.836 euros (566.640 euros el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2019). Se estima que las fincas, que en la actualidad están en fase de crecimiento (aunque ya ha sido recolectada la primera cosecha), entren en fase de producción entre los ejercicios 2021 y 2022. El coste total capitalizado en las mismas asciende a cierre del ejercicio a 3.973.657 euros (3.183.821 euros a 31 de diciembre de 2019).
El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 y del ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2019 la cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
El valor bruto de los elementos en uso que se encuentran totalmente amortizados es el siguiente:
| Cuenta | Saldo a 31.12.2020 |
Saldo a 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Construcciones | 443.155 | 412.461 |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material | 534.965 | 282.549 |
| Total | 978.120 | 695.010 |
El Grupo ha presentado como garantía de diferentes préstamos hipotecarios activos relacionados con terrenos y construcciones por un importe total de 2.596.119 euros (2.596.119 euros a 31 de diciembre de 2019)
El detalle y movimientos por clases de activos por derechos de uso ha sido el siguiente:
Ejercicio 2020:
| Coste | Saldo inicial | Altas | Saldo final |
|---|---|---|---|
| Derechos de vuelo | 1.148.336 | 178.298 | 1.326.634 |
| Construcciones | 40.657 | - | 40.657 |
| Elementos de transporte | 80.326 | - | 80.326 |
| Total coste | 1.269.319 | 178.298 | 1.447.617 |
| Amortizaciones | Saldo inicial | Dotación de amortización |
Saldo final |
|---|---|---|---|
| Derechos de vuelo | (237.143) | (90.969) | (328.112) |
| Construcciones | (4.570) | (6.531) | (11.101) |
| Elementos de transporte | (29.492) | (29.492) | (58.984) |
| Total amortizaciones | (271.205) | (126.992) | (398.197) |
| Total Activos por derechos de uso | Saldo inicial | Saldo final |
|---|---|---|
| Coste | 1.269.319 | 1.447.617 |
| Amortizaciones | (271.205) | (398.197) |
| Total neto | 998.114 | 1.049.420 |
Ejercicio 2019:
| Coste | Saldo inicial | Traspaso primera aplicación NIIF 16 |
Altas | Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| Derechos de vuelo | - | 1.116.355 | 31.981 | 1.148.336 |
| Construcciones | - | - | 40.657 | 40.657 |
| Elementos de transporte | - | - | 80.326 | 80.326 |
| Total coste | - | 1.116.355 | 152.964 | 1.269.319 |
| Amortizaciones | Saldo inicial | Traspaso primera aplicación NIIF 16 |
Dotación de amortización |
Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| Derechos de vuelo | - | (162.000) | (75.143) | (237.143) |
| Construcciones | - | - | (4.570) | (4.570) |
| Elementos de transporte | - | - | (29.492) | (29.492) |
| Total amortizaciones | - | (162.000) | (109.205) | (271.205) |
| Total inmovilizado material | Saldo inicial | Saldo final |
|---|---|---|
| Coste | - | 1.269.319 |
| Amortizaciones | - | (271.205) |
| Total neto | - | 998.114 |
En aplicación de la NIIF 16 se reclasificó en 2019 en la partida "Activos por derechos de uso" un importe de 1.116.355 euros más su correspondiente amortización acumulada por importe de 162.000 correspondientes a los contratos de cesión de los derechos reales de vuelo para el uso y explotación de 3 fincas que hasta diciembre de 2018 se registraban como "Inmovilizado intangible" (véase nota 5). Las altas de 2020 corresponden con la incorporación de dos nuevas fincas a las ya existentes en Ontiñena.
El Grupo tiene adicionalmente contratos de arrendamiento a corto plazo, excluidos aquellos con un plazo inferior al año, para los que ha registrado un gasto por importe de 11.498 euros.
El Grupo tiene adicionalmente contratos de arrendamiento de activos con un valor individual inferior a 5.000 euros, para los que ha registrado un gasto por importe de 544 euros.
Los detalles e importes relevantes de los contratos de arrendamiento por clases de activos a 31 de diciembre de 2020 son como sigue:
| Derechos de vuelo | Construcciones | Otro inmovilizado | |
|---|---|---|---|
| Pagos por arrendamiento fijos | 145.267 | 21.000 | 53.445 |
| Gastos financieros de pasivos por arrendamiento | 73.079 | 9.447 | 27.338 |
| Pasivos por arrendamiento | 1.062.585 | 16.129 | 13.210 |
| Plazo de arrendamiento | 15-25 años | 5-20 años | 1-5 años |
| Condiciones u opciones de renovación | Opcional 5-10 años |
Detalles de pasivos por arrendamiento:
El análisis del vencimiento contractual de los pasivos por arrendamiento, incluyendo los intereses a pagar futuros es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |||
| Hasta seis meses | 109.856 | 100.411 | ||
| De seis meses a un año | 90.490 | 100.411 | ||
| De uno a dos años | 172.612 | 181.457 | ||
| De dos a tres años | 166.267 | 153.722 | ||
| De tres a cuatro años | 155.867 | 147.377 | ||
| De cuatro a cinco años | 150.667 | 136.977 | ||
| Más de cinco años | 829.526 | 791.298 | ||
| 1.675.284 | 1.611.654 |
El detalle de los activos biológicos a 31 de diciembre de 2020 y a 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:
Ejercicio 2020:
| Fincas | Saldo inicial | Beneficio/Pérdidas netas por ajustes a valor razonable o reconocimiento incial |
Deterioros | Reclasificación a existencias |
Saldo final |
|---|---|---|---|---|---|
| Finca Oropesa (árboles) | 564.882 | - | (564.882) | - | - |
| Finca Luna (árboles) | 6.669.473 | (849.066) | - | 5.820.407 | |
| Finca serradalt (cosecha) | 32.983 | 209.563 | (177.609) | 64.937 | |
| Total | 7.267.338 | (639.503) | (564.882) | (177.609) | 5.885.344 |
Ejercicio 2019:
| Fincas | Saldo inicial | Beneficio/Pérdidas netas por ajustes a valor razonable o reconocimiento inicial |
Reclasificación a existencias |
Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| Finca Oropesa (árboles) | 1.199.720 | (634.838) | - | 564.882 |
| Finca Luna (árboles) | 6.127.940 | 541.533 | - | 6.669.473 |
| Finca Serradalt (cosecha) | 19.503 | 240.610 | (227.130) | 32.983 |
| Total | 7.347.163 | 147.305 | (227.130) | 7.267.338 |
Los activos biológicos a 31 de diciembre de 2020 incluyen principalmente los nogales para la obtención de madera de la finca de Luna (Zaragoza) y los frutos (Nueces) de la finca de Serradalt.
Dado que la cosecha de Serradalt se produce entre los mese s de septiembre y octubre los frutos recolectados en 2020 ya se encuentran ya han sido reclasificados a existencias siendo el importe a cierre del ejercicio el coste de la cosecha de 2021.
En la región de Oropesa (Toledo), ECOLUMBER, S.A. el Grupo posee 32,34 Ha cultivadas de nogales para la venta de su madera. Debido a las bajas tasas de crecimiento observadas y la baja rentabilidad prevista de la inversión, durante el ejercicio 2020 el Grupo ha decidido abandonar la explotación y poner
a la venta el terreno (véase nota 8). Debido a lo anterior se ha considerado registrar un deterioro por la totalidad del valor neto contable de los activos bilógicos asignados dicha la finca habiéndose generado una pérdida de 564.882 euros.
En todas fincas se han realizado, entre otras, labores de mantenimiento consistentes en podas, control de malas hierbas, adaptación de la fertiirrigación, aplicaciones fitosanitarias y de control de crecimientos.
El derecho de superficie de la finca de Luna comenzó en el año 2000 y finalizará en el año 2025, prorrogable otros 5 años potestativamente para el cesionario y obligatoriamente para el cedente. Considerando las estimaciones de crecimiento será necesaria la renegociación de esa prórroga debido a que la evolución heterogénea de la plantación hace que se deban realizar talas más allá de esa fecha de 2030. Los Administradores estiman que dicha renegociación será realizada sin incidencias.
A fecha 31 de diciembre de 2020 y a 31 de diciembre de 2019, los activos biológicos valorados a valor razonable clasifican las mediciones de dicho valor en el nivel 2 de jerarquía (ver nota 15).
El valor razonable de los activos biológicos de Oropesa y Luna es determinado en base a informes de tasación anuales realizados por un experto independiente (Gloval Valuation, S.A.U.) emitidos en fecha 4 de marzo de 2021 y 13 de febrero de 2020. Éste utiliza el método de actualización los flujos de efectivos esperados calculando el valor de mercado de la producción de la madera de nogal en el momento de la tala menos los costes de comercialización y explotación a incurrir hasta dicho momento.
En el informe de tasación para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2018 se tuvo en consideración la información obtenida en un muestreo de diámetro sobre el terreno realizado a finales del ejercicio 2018 por una ingeniería experta en nogales (Nogaltec, S.L.) y cuyas conclusiones sirvieron para actualizar la estimación de los m3 y calidad de la madera que se obtendrá en el momento de la tala en cada una de las fincas. Estas observaciones se utilizaron en los informes de valoración de los ejercicios 2018 y 2019.
Con fecha 26 de febrero de 2021 Nogaltec Ingenieros, S.L. ha emitido un nuevo informe en el que se actualizan las conclusiones en base a los nuevos muestreos realizados durante el ejercicio 2020. En el mismo se observa que las tasas de crecimiento están siendo inferiores a las inicialmente estimadas en 2018. Éste hecho implica extender el número de años necesarios para que los árboles alcance un diámetro adecuado para su tala. Nogaltec también ha ajustado el criterio respecto de la calidad de los árboles con poco crecimiento.
En su informe para el ejercicio 2020 Gloval Valuation, S.A.U. ha considerado las nuevas observaciones aportadas por Nogaltec estimando un valor razonable que implica una reducción sobre el valor estimado a 31 de diciembre de 2019 por importe de 849.066 euros.
Se detallan a continuación las principales hipótesis consideradas para la valoración de los activos biológicos y su correspondencia con los considerados en el ejercicio anterior:
| Finca Luna | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2020 31.12.2019 |
|||
| €/Ha (en el momento de la tala) | 840.019 | 637.857 | |
| Ha (cultivadas) | 28 | 28 | |
| Crecimiento estimado (mm/año) | 13,5 | 20 | |
| Horizonte temporal | 2038 a 2051 | 2029 a 2038 | |
| Tasa Descuento | 6,63% | 6,40% | |
| Valor razonable | 5.820.407 | 6.669.473 |
En la tabla anterior se observa que la estimación realizada para el ejercicio 2020 contempla unos crecimientos menores a los considerados en los ejercicios anteriores, así como un aumento significativo en el horizonte temporal. Por el contrario, se observa una mejora en la rentabilidad por hectárea estimada en el momento de la tala.
El valorador ha considerado que al existir ya varias mediciones detalladas resulta posible estimar con mayor fiabilidad los crecimientos de los árboles por lo que se pueden obviar ciertos elementos de prudencia que se venían considerando en el modelo dado que, en ejercicios anteriores, los crecimientos se basaban en hipótesis sobre los clones. En particular, estos elementos de prudencia afectaban a la determinación del precio de venta de la madera que se basaba únicamente en medias históricas y no contemplaba su evolución previsible.
El Grupo, en base a los informes preparados por el valorador, ha procedido a realizar una estimación del análisis de sensibilidad de las hipótesis clave. Un resumen de los resultados es como sigue:
Si aumentase o disminuyese un año el horizonte temporal previsto para la tala de los árboles el valor razonable de los activos biológicos a 31 de diciembre de 2020 disminuiría o aumentaría respectivamente en un -6,9% y un 5,2%.
Si la tasa de descuento aumentase o disminuyese en un 1% el valor razonable de los activos biológicos a 31 de diciembre de 2020 disminuiría o aumentaría en un -18,96% y 24,14% respectivamente.
Si aumentase o disminuyese un 5% el precio de la madera o el tipo de cambio (Eur/U\$D) en el momento de la tala el valor razonable de los activos biológicos a 31 de diciembre de 2020 disminuiría o aumentaría respectivamente en un -5.17% y 5,17% respectivamente.
En relación con la medición del valor razonable de los frutos de la finca Serradalt (Nueces) que han sido reclasificados a existencias durante el ejercicio, éste se ha determinado considerando los precios de venta actuales observables menos los costes de producción y de venta pendientes de incurrir estimados en base a información histórica.
Durante 2020 el Grupo ha decidido formalmente desinvertir en Argentina, el proceso de venta de la finca ya se ha iniciado y está previsto la liquidación de las sociedades dentro del ejercicio 2021. Debido a lo anterior se ha procedido a reclasificar como activos disponibles para la venta el terreno y el resto de activos afectos por su valor de realización menos sus costes de venta.
Considerando los problemas relativos de crecimiento observados en la finca de Oropesa desde su plantación que han ido reduciendo su valor razonable el Grupo ha tomado, durante 2020, la decisión
formal de abandonar la plantación, así como de poner a la venta la finca y así centrar los esfuerzos e inversores en activos con mayor rentabilidad y menor período de retorno.
Con fecha 29 de diciembre de 2020 el Grupo ha aceptado una oferta (condicionada a la finalización satisfactoria de una Due Diligence fiscal que está prevista finalice en 2021) para la venta de la sociedad dependiente Pampa Grande, S.A. por un importe total de 1.500.000 USD. Los costes asociados a la venta estimados incluyen impuestos locales por importe de 200.000 USD. así como otros costes que se estiman en 84.057 USD. Los activos netos asociados (que incluyen principalmente el terreno de Pampa Grande) han sido valorados por el importe recuperable según el detalle anterior que asciende a 1.022.727 euros (1.215.943 USD). Como consecuencia de lo anterior el Grupo ha registrado una pérdida por deterioro de valor por importe de 892.486 euros (diferencia entre el valor neto contable y el valor recuperable de los activos).
Con fecha 29 de diciembre 2020 los Administradores han aprobado el abandono de la actividad agroforestal en la citada finca y los inicios de las negociaciones para su venta. El valor recuperable reclasificado desde el inmovilizado material incluye el terreno (626.467 euros) y las instalaciones (41.074 euros). Dado que se ha decidido discontinuar la actividad agroforestal el importe total de los activos biológicos correspondientes a los nogales para la obtención de madera ha sido completamente provisionado generándose una pérdida por deterioro por importe de 564.882. Euros.
El Grupo ha solicitado los servicios de un experto independiente (Valoraciones Mediterraneo S.A.) para la realización de una valoración de la finca habiéndose obtenido un valor estimado de 816.292 euros. Adicionalmente a 31 de diciembre de 2020 existe un interesado en la compra de la finca para la instalación de placas fotovoltaicas, y se está avanzando en las negociaciones.
En todos los casos se trata de activos para los que existe una decisión formal de venta por parte del Grupo, se ha iniciado un plan para la venta, los activos están disponibles para la venta en su situación actual y se espera completar la venta en un periodo de 12 meses desde la fecha de su clasificación como activos mantenidos para la venta.
Ninguno de los casos anteriores ha sido tratado como actividad interrumpida dado que los activos mantenidos para la venta no representan una línea de negocio que pueda considerarse separada del resto.
El stock a 31 de diciembre del 2020 y 2019 se encuentra desglosado según la categoría de las existencias:
| Saldo a 31.12.2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ecolumber, S.A. |
Cododal Agrícola SLU |
Uriarte Iturrate S.L.U. |
Frutos Secos de la Vega S.L. |
Total | |
| Mercaderias | - | 170.944 | 285.607 | - | 456.551 |
| Materias primas | - | - | 1.316.089 | 101.392 | 1.417.481 |
| Productos terminados | - | - | - | 154.106 | 154.106 |
| Otros aprovisionamientos y anticipos a proveedores | 17.311 | 991 | 69.667 | 315.712 | 403.681 |
| Total | 17.311 | 171.935 | 1.671.363 | 571.210 | 2.431.820 |
| Saldo a 31.12.2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ecolumber, | Cododal Uriarte |
Frutos secos | Total | ||
| S.A. Agricola, S.L. Iturrate S.L. |
de la Vega | ||||
| Mercaderias | - | 8.790 | 327.876 | - | 336.666 |
| Materias primas | - | - | 1.965.876 | 158.531 | 2.124.407 |
| Productos terminados | - | - | - | 154.891 | 154.891 |
| Otros aprovisionamientos y anticipos a proveedores | 13.289 | - | 76.356 | 229.870 | 319.515 |
| Total | 13.289 | 8.790 | 2.370.107 | 543.292 | 2.935.479 |
Las existencias de Cododal Agrícola S.L.U. comprenden productos agrícolas recolectados de los activos biológicos y se valora inicialmente por el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, considerados en el momento de su recolección.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019 no existen registradas correcciones valorativas por deterioro de existencias.
Las sociedades del Grupo tienen contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
El detalle del epígrafe del balance de "Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar" es el siguiente:
| Concepto | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Clientes por ventas y prestaciones de servicios | 2.099.440 | 2.418.749 |
| Deudores varios | 1.714 | 1.212 |
| Personal | 979 | 2.601 |
| Otros créditos con las Administraciones Públicas (ver nota 17) | 368.592 | 445.958 |
| 2.470.725 | 2.868.519 |
Los activos financieros del ejercicio anterior y del ejercicio actual, corresponden a la categoría de préstamos y cuentas a cobrar.
El Grupo no detalla el valor razonable de los activos financieros valorados a coste amortizado al ser su valor contable muy similar a su valor razonable.
Los otros activos financieros valorados a coste amortizado que figuran en el activo no corriente del balance a 31 de diciembre de 2020 incluyen inversiones mantenidas hasta el vencimiento individualmente poco significativas.
Los otros activos financieros valorados a coste amortizado que figuran en el activo corriente del balance a 31 de diciembre de 2020 incluyen principalmente fianzas que tienen prestadas Grupo Utega a un proveedor por el servicio de alquiler de Cajas para el suministro de producto a los clientes por importe de 181.226 euros.
A 31 de diciembre de 2020 el Grupo cuenta con líneas de factoring con recurso sin disponer; (396.125 euros a diciembre de 2019.
Deterioro de valor de activos financieros:
El importe total de la provisión registrada a 31 de diciembre de 2020 asciende a 39.536 euros, (2.123 euros a 31 de diciembre de 2019). Se debe tener en cuenta que a 31 de diciembre de 2020 y 2019 el riesgo de crédito del Grupo se encuentra concentrado en sociedades pertenecientes al Grupo Eroski (nota 21).
El detalle del epígrafe de "Efectivo y otros medios líquidos equivalentes" es el siguiente:
| Concepto | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Tesorería | 638.152 | 926.047 |
| Total | 638.152 | 1.888.086 |
Al cierre del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, el capital social de la Sociedad asciende a 22.957.061,80 euros, representado por 27.008.308 acciones de 0,85 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas.
Con fecha 17 de diciembre de 2018 la Junta General Extraordinaria aprobó un aumento de capital de la sociedad por 1.650.485,80 euros, mediante la emisión de 1.941.748 nuevas acciones ordinarias de la sociedad a 0,85 Euros de valor nominal cada una de ellas con una prima de emisión de 0,18 Euros por acción mediante compensación de créditos por importe total de 2.000.000 euros. La ampliación ha sido inscrita en el Registro Mercantil de Barcelona con fecha 7 de enero de 2019.
Con fecha 20 de diciembre de 2018 finalizó la suscripción de 5.774.743 de nuevas acciones a 0,85 euro de valor nominal con una prima de emisión que determinó el Consejo de Administración, lo que supone un importe efectivo total de 5.947.985,29 euros y una prima de emisión de 0,18 euros. La ampliación ha sido inscrita en el Registro Mercantil de Barcelona con fecha 7 de enero de 2019.
Las sociedades que cuentan con una participación igual o superior al 5% son las siguientes:
| Ejercicio finalizado a 31.12.2020 | |
|---|---|
| Sociedad | % Participación |
| G3T, S.L. | 14% |
| Brinca 2004, S.L. | 11% |
| Onchena, S.L | 8% |
| Acalios Invest, S.L. | 7% |
| Jovellanos Cartera S.L. | 6% |
| Ejercicio finalizado a 31.12.2019 | |
|---|---|
| Sociedad | % Participación |
| G3T, S.L. | 14% |
| Brinca 2004, S.L. | 11% |
| Onchena, S.L | 8% |
| Acalios Invest, S.L. | 7% |
| Jovellanos Cartera S.L. | 6% |
A 31 de diciembre de 2020 y 2019 la Sociedad dominante tiene dotada reserva legal por importe de 6.853 euros.
De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. A 31 de diciembre de 2020 y 2019 la reserva no se encuentra totalmente constituida.
Su detalle al 31 de diciembre de 2020 y a 31 de diciembre de 2019, por sociedades, es el siguiente:
| 31.12.2020 31.12.2019 | ||
|---|---|---|
| Ecolumber S.A. (sucursal Argentina) | (198.651) | (469.499) |
| Ecolumber S.A. (ex Eccowood Forest) | (68.761) | (162.513) |
| Pampa Grande S.A. | (2.608) | (6.164) |
| Total | (270.020) | (638.176) |
Las acciones propias en poder de la Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2020 y 2019.
| Número de acciones | Precio medio de adquisición | Importe total |
|---|---|---|
| 384.254 | 1,25 | 480.494 |
La Sociedad no ha adquirido acciones propias durante los ejercicios 2020 y 2019.
a. Básicas
Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio / (pérdida) del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la dominante entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas las acciones propias.
El detalle del cálculo de las ganancias / (pérdidas) básicas por acción es como sigue:
| 31.12.20 | 31.12.19 | |
|---|---|---|
| Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante | (4.967.160) | (2.231.511) |
| Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación | 26.624.054 | 26.624.054 |
| Ganancias (Pérdidas) básicas por acción | (0,19) | (0,08) |
El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación se ha determinado como sigue: (NIC 33. 70(b))
| 31.12.20 | 31.12.19 | |
|---|---|---|
| Acciones ordinarias en circulación al 1 de enero | 27.008.308 | 27.008.308 |
| Efecto de las acciones propias | (384.254) | (384.254) |
| Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación a 31 de diciembre |
26.624.054,00 | 26.624.054,00 |
Los pasivos financieros a largo plazo y corto plazo se clasifican en base a las siguientes categorías:
| Pasivos financieros a largo plazo | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A valor razonable A coste amortizado o con cambios en coste resultados |
Total | |||||||
| Débitos y partidas a pagar | 31.12.20 | 31.12.19 | 31.12.20 | 31.12.19 | 31.12.20 | 31.12.19 | ||
| Deudas con entidades de crédito | 7.944.525 | 5.300.501 | - | - | 7.944.525 | 5.300.501 | ||
| Pasivos por arrendamiento financiero |
1.275.632 | 1.076.529 | - | - | 1.275.632 | 1.076.529 | ||
| Otros pasivos financieros | 974.953 | 432.695 | - | 349.515 | 974.953 | 782.210 | ||
| Total | 10.195.110 | 6.809.726 | - | 349.515 | 10.195.110 | 7.159.241 |
| Pasivos financieros a corto plazo | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| A coste amortizado o coste |
Total | ||||
| Débitos y partidas a pagar | 31.12.20 | 31.12.19 | 31.12.20 | 31.12.19 | |
| Deudas con entidades de crédito | 3.331.162 | 5.060.055 | 3.331.162 | 5.060.055 | |
| Pasivos por arrendamiento financiero | 235.040 | 101.316 | 235.040 | 101.316 | |
| Otros pasivos financieros | 83.675 | 226.838 | 83.675 | 226.838 | |
| Deudas con empresas asociadas | 2.768.351 | - | 2.768.351 | - | |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a cobrar | |||||
| - Proveedores | 949.475 | 1.728.042 | 949.475 | 1.728.042 | |
| - Otras deudas con las administraciones públicas | 178.246 | 105.574 | 178.246 | 105.574 | |
| - Otros acreedores | 776.039 | 1.256.548 | 776.039 | 1.256.548 | |
| Total | 8.321.988 | 8.478.374 | 8.321.988 | 8.478.374 |
El Grupo no detalla el valor razonable de los pasivos financieros valorados a coste amortizado o coste al ser su valor contable muy similar a su valor razonable.
a) El importe de las pérdidas y ganancias netas por categorías de pasivos financieros es como sigue:
| Pasivos a coste amortizado o coste |
||||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |||
| Gastos financieros aplicando el método de coste amortizado |
(376.373) | (212.287) | ||
| Variación de valor razonable en instrumentos financieros |
(275.243) | - | ||
| Total | (651.616) | (212.287) |
b) Deudas con entidades de crédito:
Los principales términos y condiciones de los préstamos y deudas con entidades de crédito son como sigue:
| 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valor contable | ||||||||
| Tipo | Moneda | Tipo Año de Nominal vencimiento |
Valor Nominal |
Corriente | No Corriente |
|||
| Préstamo Caixabank | EUR | 2% | 2024 | 1.268.593 | 323.723 | 944.870 | ||
| Hipotecario Caixabank | EUR | 1,75% | 2027 | 1.100.000 | 106.705 | 594.208 | ||
| Hipotecario Santander | EUR | 2,15% | 2034 | 1.325.000 | 83.522 | 1.207.167 | ||
| Préstamos Bankia (3) | EUR | 1,5%-2,25% | 2023-26 | 1.075.000 | 175.823 | 817.830 | ||
| Prestamos Caja Rural (2) | EUR | 0,99% -1,2% | 2021-25 | 1.150.000 | 210.290 | 614.024 | ||
| Préstamos varias entidades | EUR | 1,65%-2,2% | 2021-25 | 3.144.407 | 450.028 | 1.639.288 | ||
| Líneas de circulante (Importacion/confirming) | EUR | - | 2020-21 | 5.450.000 | 1.857.813 | - | ||
| Póliza de crédito (varias entidades) | EUR | 1,9% - 2,1% | 2020-21 | 2.600.000 | 123.259 | 2.127.138 | ||
| Total | 17.113.000 | 3.331.163 | 7.944.525 |
| 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valor contable | ||||||||
| Tipo | Tipo Año de Valor Moneda Nominal vencimiento Nominal |
Corriente | No Corriente |
|||||
| Préstamo Caixabank | EUR | 2% | 2022 | 2.000.000 | 494.927 | 1.019.898 | ||
| Hipotecario Caixabank | EUR | 1,75% | 2027 | 1.100.000 | 106.705 | 700.914 | ||
| Hipotecario Santander | EUR | 2,15% | 2034 | 1.092.618 | 28.609 | 1.064.009 | ||
| Préstamos Bankia (2) | EUR | 1,50% | 2023-25 | 615.000 | 81.411 | 529.337 | ||
| Prestamos Caja Rural (2) | EUR | 0,99% -1,2% | 2021-25 | 750.000 | 107.000 | 423.000 | ||
| Préstamos varias entidades | EUR | 1,65%-2,2% | 2021-25 | 2.840.000 | 201.781 | 1.563.343 | ||
| Líneas de circulante (Importacion/confirming) | EUR | - | 2020-21 | 5.450.000 | 2.857.217 | - | ||
| Póliza de crédito | EUR | 1,90% | 2020-21 | 1.550.000 | 1.183.172 | - | ||
| Total | 15.397.618 | 5.060.822 | 5.300.501 |
El importe de los pasivos por arrendamientos financieros a largo plazo y corto plazo incluye principalmente al valor actual de los pagos mínimos acordados para los contratos de derechos de vuelo cuyos vencimientos se detallan en la nota 7.
Los otros pasivos financieros a largo plazo incluyen el importe acordado para el pago variable a pagar por la compra de Grupo Utega realizada en 2018. Durante el presente ejercicio se ha llegado a un acuerdo con los compradores para acordar calendario e importes definitivos de la mencionada deuda. El importe total acordado asciende a 624.758 euros (349.515 euros a 31 de diciembre de 2019). La liquidación del acuerdo se realizará en un plazo máximo de 4 años, 349.515 euros serán abonados en efectivo antes de 31 de diciembre de 2024 y el resto, o sea 275.243 euros será abonado mediante la entrega del número de acciones que corresponda, en el primer aumento de capital que apruebe la Junta General de Accionistas a partir de 1 de enero de 2024. El importe de la diferencia entre el valor razonable registrado en el ejercicio 2019 y el acuerdo alcanzado ha sido considerado como resultado del periodo
El detalle del vencimiento de los otros pasivos financieros es como sigue, (sin contemplar el importe del párrafo anterior) es como sigue:
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | ||||
| Hasta un año | 83.675 | 125.522 | |||
| Dos años | 79.339 | 79.339 | |||
| Tres años | 76.299 | 76.299 | |||
| Cuatro años | 73.375 | 73.375 | |||
| Cinco años | 70.564 | 70.564 | |||
| Más de cinco años | 50.619 | 133.119 | |||
| 433.870 | 558.217 |
e) Deudas con empresas asociadas
Están incluidos en este epígrafe los préstamos realizados por los socios a la compañía durante el ejercicio 2020 por un importe de 2.700.000 euros más los intereses devengados 68.351 euros y que se encuentran pendientes de capitalización. El consejo ha propuesto a la Junta de accionista una ampliación de Capital en compensación de estos créditos. Todos estos créditos devengan un interés anual del 4,5%.
f) Conciliación de los flujos de efectivo
En aplicación de la modificación de la NIC 7, a continuación, se incluye la conciliación de los flujos de efectivo surgidos de las actividades de financiación con los correspondientes pasivos en el estado de situación financiera inicial y final, separando los movimientos que suponen flujos de efectivo de los que no lo suponen:
| 31.12.19 | Flujos de efectivo |
Aplicación NIIF 16 |
31.12.20 | |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos con entidades de crédito | 10.361.323 | 745.643 | 18.306 | 11.125.271 |
| Otros pasivos financieros | 2.186.128 | 248.102 | 10.243 | 2.444.473 |
| Total | 12.547.451 | 993.745 | 28.548 | 13.569.744 |
Las subvenciones incluidas, 266.487 euros (215.439 euros en 2019), provienen principalmente de la integración de Frutos Secos de la Vega, S.L. por importe de 434.764 euros concedidas por organismos públicos de la Junta de Castilla y León para la construcción y ampliación de la nave actual. Durante 2020 el Grupo ha recibido nuevas subvenciones por importe de 125.508 relacionadas con los gastos en I+D relativos al desarrollo de un nuevo producto. El importe reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias por ingresos ha ascendido a 77.960 euros (9.146 euros en 2019).
Se han cumplido las condiciones asociadas a las subvenciones por lo que no se espera se produzcan pasivos en un futuro por incumplimiento de la mismas.
El detalle del epígrafe del balance de "Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar" es el siguiente:
| Concepto | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Proveedores | 949.475 | 1.728.042 |
| Acreedores varios | 710.389 | 1.177.634 |
| Personal (remuneraciones pendiente pago) | 65.650 | 78.913 |
| Otras deudas con las Adm. Públicas (ver nota 17) | 178.246 | 105.574 |
| Total | 1.903.760 | 3.090.164 |
A efectos de lo establecido en la disposición adicional segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre por la que se modifica la Ley de Sociedades de Capital y de conformidad con la Resolución de 29 de febrero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, se incluye a continuación un detalle con el periodo medio de pago a proveedores, ratio de las operaciones pagadas, ratio de las operaciones pendientes de pago, el total de pagos realizados y el total de pagos pendientes para las Sociedades del Grupo en España:
| 31.12.20 | 31.12.19 | |
|---|---|---|
| Días | Días | |
| Período medio pago a proveedores | 27 | 40 |
| Ratio de operaciones pagadas | 27 | 34 |
| Ratio de operaciones pendientes de pago | 31 | 25 |
| Importe (euros) | Importe (euros) | |
| Total pagos realizados | 18.024.519 | 19.268.837 |
| Total pagos pendientes | 1.264.828 | 2.464.062 |
El detalle de los activos valorados a valor razonable y la jerarquía en la que están clasificados es como sigue:
| 31.12.20 | 31.12.19 | |||
|---|---|---|---|---|
| Valoraciones a Valor Razonable | Total | Nivel 2 | Total | Nivel 2 |
| Activos biológicos inmaduros | ||||
| - Finca Oropesa | - | - | 564.882 | 564.882 |
| - Finca Luna | 5.820.407 | 5.820.407 | 6.669.473 | 6.669.473 |
Los métodos de valoración y las variables empleadas en la valoración de los activos biológicos, clasificados como nivel 2 (ver nota 3.g.), se detallan en la nota 8.
El valor razonable de los frutos que se encuentran en el árbol en la finca de Serradalt ha sido estimado en base al coste incurrido, valor que no difiere significativamente de su valor razonable, siendo este valor de 64.937 euros.
El desglose de los elementos de activo y pasivo denominados en moneda distinta del euro es como sigue:
| Concepto | Divisa | Saldo a 31.12.20 (Euros) | Saldo a 31.12.19 (Euros) | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Activo | |||||
| Cuenta por cobrar | ARS | 4.532 | 1.955 | ||
| Tesorería | ARS | 10.834 | 41.473 | ||
| Pasivo | |||||
| Cuentas por pagar | ARS | 22.626 | 14.401 |
El detalle de activos y pasivos por impuestos diferidos por tipos de activos y pasivos es como sigue
| Euros | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos | Pasivos | Netos | |||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||
| Inmovilizado material | - | - | (196.425) | (207.087) | (196.425) | (207.087) | |||
| Fondo de comercio | - | - | (35.060) | (44.852) | (35.060) | (44.852) | |||
| Otros activos intangibles | - | - | (620.457) | (647.471) | (620.457) | (647.471) | |||
| Activos biológicos | - | - | (853.209) | (1.090.294) | (853.209) | (1.090.294) | |||
| Subvenciones | - | - | (68.009) | (68.009) | (68.009) | (68.009) | |||
| Créditos por pérdidas a compensar |
1.069.035 | 1.176.462 | - | - | 932.522 | 1.176.462 | |||
| Derechos por deducciones | 172.337 | 62.187 | - | - | 172.337 | 62.187 | |||
| Total activos/pasivos | 1.241.372 | 1.238.649 | (1.773.160) | (2.057.714) | (531.788) | (819.065) | |||
| Compensación de saldos | (853.209) | (1.090.294) | 853.209 | 1.090.294 | - | - | |||
| Activos y pasivos netos | 388.163 | 148.354 | (919.951) | (967.419) | (531.788) | (819.065) |
En el ejercicio 2020 las sociedades ECOLUMBER S.A., CODODAL AGRICOLA S.L.U. y FRUTOS SECOS DE LA VEGA, S.L. tributan en régimen de consolidación fiscal.
Los pasivos por impuesto diferidos relacionados con el inmovilizado material e intangible incluyen los generados en el ejercicio 2018 por la asignación de valor de diferentes activos realizada en la combinación de negocios de Grupo Utega y cuyo valor no tiene la condición de fiscalmente deducible.
Por otra parte, el Grupo registra los activos biológicos por su valor razonable. La diferencia entre el valor en libros y el fiscalmente deducible tiene la consideración de un pasivo por impuestos diferido. Dado que la sociedad que genera las citadas diferencias temporales dispone de créditos fiscales por pérdidas pendientes de compensar los Administradores reconocen dichos créditos hasta el límite del impuesto diferido pasivo. Ambos impuestos diferidos han sido generados con la misma autoridad fiscal, son referidos al mismo sujeto pasivo (la Sociedad dominante) y su reversión se espera en el mismo periodo. Durante el ejercicio 2020 se observa una reducción en dicho pasivo como consecuencia de la reducción del valor contable de los mismos.
Durante el ejercicio 2020 el Grupo ha procedido a registrar Deducción por inversión en Activos Fijos devengada por la sociedad dependiente Uriarte Iturrate SL por importe de 172.337 euros; en 2019 se registró Deducción por Investigación y desarrollo devengadas por la sociedad dependiente Uriarte Iturrate, S.L. por importe de 62.187 euros, así como un importe de créditos fiscales por bases imponibles negativas por importe de 163.689 euros (93.314 euros en 2019). Los Administradores consideran que las pérdidas generadas por la sociedad dependiente en el ejercicio son puntuales y los planes de negocio muestran que es probable que las citadas bases sean compensadas en los próximos ejercicios.
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Beneficio del ejercicio antes de impuestos | (5.284.019) | (2.410.368) |
| Impuesto al 25% | (1.321.005) | (602.592) |
| Diferencias permanentes | 101.090 | 49.088 |
| Diferencias en tipos impositivos | - | 156 |
| Deducciones y bonificaciones del ejercicio | (172.337) | (62.187) |
| Créditos fiscales no reconocidos en el ejercicio | 525.315 | 436.678 |
| Activos por impuestos diferidos no reconocidos en el ejercicio | 364.329 | - |
| Reversión de créditos fiscales reconocidos en ejercicios anteriores | 185.748 | - |
| Gasto (ingreso) por impuesto sobre las ganancias | (316.860) | (178.857) |
| Impuesto diferido | (336.296) | (178.857) |
| Impuesto corriente | 19.436 | - |
La relación existente entre el gasto/ (ingreso) por impuesto sobre las ganancias y el beneficio / (pérdida) de las actividades continuadas es como sigue:
El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensar del Grupo fiscal en España, que no prescriben, son las siguientes:
| Ejercicio | 31.12.2020 |
|---|---|
| 2008-09 | 654.464 |
| 2010-11 | 230.122 |
| 2011-12 | 1.672.323 |
| 2012-13 | 3.129.089 |
| 2013-14 | 97.347 |
| 2014-15 | 566.539 |
| 2015-16 | 19 |
| 2016 (tres meses) | 243.865 |
| 2017 | 1.189.167 |
| 2018 | 2.104.739 |
| 2019 | 1.971.993 |
| 2020 (estimada) | 1.926.724 |
| 13.786.391 |
Los Administradores del Grupo no mantienen registrado a 31 de diciembre de 2020 y 2019 ningún crédito fiscal relacionado con el Grupo fiscal español adicional a los que se estiman compensar con pasivos por impuesto diferidos generados con la misma autoridad fiscal y referidos al mismo sujeto pasivo, cuya reversión se espera en el mismo periodo (todos ellos referidos a Ecolumber, S.A.).
Esto se debe al hecho que hasta la fecha no se han generado beneficios fiscales y las bases imponibles positivas previstas en el momento de la tala de las plantaciones se sitúan en un horizonte excesivamente lejano para considerar razonable en el momento actual su probabilidad de existencia.
El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensar de la sociedad dependiente Uriarte Iturrate, S.LU.. que tributa en régimen foral es el siguiente:
| 31.12.2020 | |
|---|---|
| 2019 | 388.810 |
| 2020 | 682.036 |
| Total | 1.070.846 |
El Grupo ha procedido a reconocer las bases imponibles negativas generadas por esta sociedad en el presente ejercicio en la medida en que los planes de negocio para dicha sociedad muestran que es probable que genere bases positivas en el corto plazo.
El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensar de la sociedad dependiente Frutos Secos de la Vega, S.L. previas a la integración en el Grupo fiscal son las siguientes:
| 31.12.2020 | |
|---|---|
| 2012- 2013 | 133.803 |
| 2013- 2014 | 10.542 |
| Total | 144.345 |
El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensar de las sociedades dependiente con domicilio fiscal en Argentina son las siguientes:
| 2015 | (18.495) |
|---|---|
| 2016 | (22.434) |
| 2017 | (29.674) |
| 2018 | (61.739) |
| 2019 | (74.795) |
| Total | (207.137) |
A 31 de diciembre de 2020 la sociedad dependiente Uriarte Iturrate, S.L.U. dispone de las siguientes deducciones pendientes de compensar.
| 31/12/2019 | |||
|---|---|---|---|
| Tipo Importe |
|||
| 2019 | i+d | 62.187 | |
| 2020 | AFMN | 110.149 | |
| Total | 172.336 |
Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción. Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019 están abiertos a inspección fiscal todos los impuestos a los que el Grupo está sujeto para los ejercicios no prescritos. Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos para las sociedades del Grupo, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas.
La aportación de cada sociedad incluida en el perímetro de consolidación a los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 y del ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2019 es la siguiente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Ecolumber S.A. | (4.324.346) | (1.681.903) |
| Pampa Grande S.A | (12.693) | (18.783) |
| Ecolumber S.A. (Argentina) | (3.459) | 8.060 |
| Cododal Agrícola S.L. | (249.664) | (239.893) |
| Uriarte Iturrate S.L.U. | (429.493) | (427.257) |
| Frutos Secos de la Vega S.L. | 52.495 | 128.265 |
| Total | (4.967.160) | (2.231.511) |
A 31 de diciembre de 2020 y 2019 no existen ni activos ni pasivos por contratos con clientes.
La distribución del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a los ejercicios finalizados a 31
de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, distribuida por segmentos y por mercados geográficos, es la siguiente:
| Actividades | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Agrícola/forestal | 212.094 | 336.756 |
| Industrial/distribución | 15.083.119 | 13.106.853 |
| Total | 15.295.213 | 13.443.609 |
Los ingresos de Grupo Eroski representan aproximadamente un 76% del total de facturación anual del Grupo.
El importe de otros ingresos de explotación a 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Otros ingresos de explotación | (570.006) | 187.918 |
| Total | (570.006) | 187.918 |
En esta partida se incluye principalmente la variación del valor razonable de los activos biológicos.
El importe de trabajos realizados por la empresa para su activo que corresponde principalmente a los trabajos realizados en las fincas de Ontiñena y Amposta a 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Trabajos realizados para inmov material en curso | 882.358 | 786.954 |
| Total | 882.358 | 786.954 |
El importe de aprovisionamientos a 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:
| Ejercicio | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Consumo de mercaderías | - | (2.227) |
| Consumo de materias primas y otras materias consumibles |
(12.516.745) | (11.347.876) |
| Variación de existencias | (311.609) | (22.957) |
| Deterioro de mercaderías, materia prima y otros | 50.882 | - |
| Compras y trabajos realizados por otras empresas | (276.864) | (89.732) |
| Total | (13.054.337) | (11.462.792) |
El importe de personal a 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:
| Ejercicio | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Sueldos y Salarios | (1.936.344) | (1.461.445) |
| Seguridad Social | (374.314) | (374.926) |
| Total | (2.310.658) | (1.836.371) |
El importe de otros gastos de explotación a 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:
| Ejercicio | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Arrendamientos y cánones | 295.096 | 354.591 |
| Reparaciones y conservación | 149.633 | 147.006 |
| Servicios de profesionales independientes | 1.075.600 | 1.368.472 |
| Transportes | 214.432 | 282.772 |
| Primas de seguros | 79.769 | 73.342 |
| Servicios bancarios y similares | 77.240 | 65.446 |
| Publicidad propaganda y relaciones públicas |
51.736 | 10.454 |
| Suministros | 234.564 | 208.327 |
| Otros servicios | 312.736 | 316.475 |
| Tributos | 36.553 | 30.844 |
| Otros gastos de gestión corriente | 64.326 | 12.346 |
| Total | 2.591.685 | 2.870.072 |
El importe de los gastos financieros a 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:
| Ejercicio | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Intereses de deudas por prestamos recibidos de partes vinculadas | 68.351 | - |
| Intereses de deudas por derechos de vuelo | 73.233 | 65.516 |
| Intereses de deudas, por préstamos con entidades bancarias | 198.005 | 132.300 |
| Intereses de deudas, por aplicación NIIF 16 | 36.785 | 14.470 |
| Total | 376.373 | 212.287 |
En el epígrafe de Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros del ejercicio 2020 se ha incluido el importe de 275.243 euros, correspondiente al acuerdo por el pago variable por la compra de Utega según lo indicado en la nota 13 d).
La estimación de la información segmenta a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es la siguiente:
| 2020 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Información Segmentada | Árboles frutales |
Madera | Comercializadora | Total |
| Cifra de negocios | 215.033 | - | 15.080.180 | 15.295.213 |
| Resultado del ejercicio | (335.737) | (4.254.425) | (376.998) | (4.967.160) |
| Gasto Financiero | (54.143) | 908.908 | (134.308) | 720.456 |
| Amortización | (212.382) | (304.298) | (251.252) | (767.932) |
| Activo no corriente | 7.051.291 | 10.703.755 | 7.033.737 | 24.788.783 |
| Activo corriente | 284.578 | 888.132 | 6.292.070 | 7.464.779 |
| Pasivo no corriente | 3.863.676 | 1.226.952 | 6.290.560 | 11.381.187 |
| Pasivo corriente | 364.353 | 2.819.977 | 5.137.657 | 8.321.988 |
| 2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Información Segmentada | Árboles frutales |
Madera | Comercializadora | Total | |
| Cifra de negocios | 336.756 | - | 13.106.853 | 13.443.609 | |
| Resultado del ejercicio | (258.676) | (1.673.843) | (298.992) | (2.231.511) | |
| Gasto Financiero | (62.134) | (79.045) | (71.108) | (212.287) | |
| Amortización | (178.767) | (72.163) | (385.243) | (636.173) | |
| Activo no corriente | 5.926.697 | 9.979.292 | 11.480.000 | 27.385.989 | |
| Activo corriente | 61.583 | 505.982 | 6.427.188 | 6.994.753 | |
| Pasivo no corriente | 2.624.141 | 894.564 | 4.823.394 | 8.342.099 | |
| Pasivo corriente | 243.102 | 1.772.610 | 6.462.662 | 8.478.374 |
La información sobre segmentos geográficos corresponde únicamente a los activos no corrientes que se determinan en base a la ubicación geográfica de los mismos.
| 2020 | 2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| España | Argentina | Total | España | Argentina | Total | |
| Activo no corriente | 24.800.939 | (12.156) | 24.788.783 | 25.438.446 | 1.947.453 | 27.385.899 |
| Activo corriente | 6.406.803 | 1.037.367 | 7.444.170 | 6.903.840 | 90.913 | 6.994.753 |
| Pasivo no corriente | 11.105.945 | - | 11.105.945 | 8.342.099 | - | 8.342.099 |
| Pasivo corriente | 8.278.754 | 22.626 | 8.301.380 | 8.455.720 | 22.654 | 8.478.374 |
Durante el ejercicio se han realizado operaciones con las siguientes partes vinculadas:
| Sociedad | Tipo de vinculación |
|---|---|
| Brinça 2004, S.L. | Otras partes vinculadas |
| G3T, S.L. | Otras partes vinculadas |
| Onchena S.L. | Otras partes vinculadas |
| Acalios Invest S.L. | Otras partes vinculadas |
| Relocation Inversiones S.L. | Otras partes vinculadas |
| Rembrandt S.L. | Otras partes vinculadas |
| Crimo Inversiones S.L. | Otras partes vinculadas |
El detalle de operaciones vinculadas en los ejercicios finalizados a 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 ha sido el siguiente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Otras partes vinculadas |
Otras partes vinculadas |
|
| Servicios recibidos | - | (262.000) |
| Intereses devengados | (68.351) | - |
A los efectos previstos en el artículo 229 de la LSC, se hace constar que la mercantil CRIMO INVERSIONES, S.L., vinculada al anterior Consejero Delegado D. Juan Vergés, facturó a la Sociedad dominante en el ejercicio 2019 la cantidad de 262.000 euros en concepto de un contrato de consultoría ya finalizado, por el alquiler del local social de la sociedad y por otros gastos de suministros.
Durante el ejercicio 2020, la Sociedad dominante ha recibido varios préstamos con la finalidad de satisfacer sus necesidades de financiación de corto plazo de las siguientes entidades, Brinça, 2004, S.L., G3T, S.L., Onchena, S.L., Acalios Invest S.L., Relocation inversiones, S.L. y Rembrandt, S.L. a un tipo de interés de mercado del 4,5% anual, dichos préstamos y los intereses devengados está previsto se capitalicen durante el primer semestre de 2021 (véase nota 13).
Las retribuciones percibidas por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 han ascendido, por todos los conceptos, a 35.000 euros (35.000 en 2019).
La retribución recibida por la Alta Dirección, que a su vez forma parte del consejo de Administración, en el ejercicio 2020 ha ascendido a 310.668 euros (191.707 euros en 2019).
Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019 no existen obligaciones en materia de pensiones y seguros de vida, ni anticipos o créditos concedidos al conjunto de los miembros del Consejo de Administración ni se han satisfecho primas de seguros de responsabilidad civil para miembros del Consejo de Administración
Los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante y las personas vinculadas a los mismos a que se refiere el artículo 231 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital no han comunicado situaciones de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés de la Sociedad como de su grupo.
La Sociedad dominante tiene concedido un aval con la entidad financiera Banco Sabadell por un importe de 329 miles de euros, en concepto de garantía de cumplimiento de las obligaciones derivadas del arrendamiento de la finca sita en Luna (Zaragoza).
El número medio de personas empleadas distribuido por género, categorías y profesionales es el siguiente:
| Categoría profesional | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Consejero delegado | 1 | 1 |
| Director financiero | 1 | 1 |
| Jefes Departamento | 9 | 7 |
| Comercial | 2 | 3 |
| Encargado industria | 2 | 3 |
| Oficial industria | 9 | 11 |
| peón industrial | 10 | 12 |
| Encargado agrícola | 3 | 4 |
| Oficial agrícola | 3 | 3 |
| Peón agrícola | 9 | 5 |
| Total | 49 | 50 |
El número de personas empleadas al 31 de diciembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, distribuidos por categorías profesionales y por sexos es el siguiente:
| A 31.12.20 | A 31.12.19 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Categoría profesional | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total |
| Consejero delegado | 1 | 1 | 1 | 1 | ||
| Director financiero | 1 | - | 1 | 1 | - | 1 |
| Jefes Departamento | 6 | 3 | 9 | 5 | 2 | 7 |
| Comercial | 2 | - | 2 | 3 | 3 | |
| Encargado industria | 1 | 1 | 3 | 3 | ||
| Oficial industria | 3 | 5 | 8 | 5 | 7 | 12 |
| Peón industria | 3 | 7 | 10 | 4 | 6 | 10 |
| Encargado agrícola | 3 | 3 | 4 | 4 | ||
| Oficial agrícola | 2 | 1 | 3 | 3 | 3 | |
| Peón agrícola | 7 | 7 | 5 | 5 | ||
| Total | 29 | 16 | 45 | 34 | 15 | 49 |
| A 31.12.19 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Hombres | Mujeres | Total | ||
| 1 | 1 | |||
| 1 | 1 | |||
| 5 | $\overline{2}$ | 7 | ||
| 3 | 3 | |||
| 3 | 3 | |||
| 5 | 7 | 12 | ||
| $\overline{4}$ | 6 | 10 | ||
| $\overline{4}$ | 4 | |||
| 3 | 3 | |||
| 5 | 5 | |||
| 34 | 15 | 49 |
A 31 de diciembre de 2020 y 2019 no existe personal con discapacidad trabajando en el grupo.
Asimismo, a 31 de diciembre de 2020 y 2019, la composición del consejo de administración, distribuida por sexos, al cierre del ejercicio es la siguiente:
| 31.12.20 | 31.12.19 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hombres Mujeres Hombres Mujeres | ||||
| Composición del Consejo de Administración | 11 | 2 | 12 | 2 |
| Total | 11 | 2 | 12 | 2 |
La empresa auditora de las cuentas anuales KPMG Auditores, S.L. ha facturado durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, honorarios netos por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Por servicios de auditoria | 103.323 | 102.014 |
| Total | 103.323 | 102.014 |
Los importes incluidos en el cuadro anterior incluyen la totalidad de los honorarios relativos a los servicios realizados durante los ejercicios 2020 y 2019, con independencia del momento de su facturación.
Desde su constitución, la Sociedad dominante ha sido gestionada con criterios de prudencia, a fin de elevar la eficiencia de la gestión y mejorar sus resultados a medio y largo plazo. Los principales riesgos son:
a) Riesgos asociados al volumen y calidad de la madera de los proyectos agroforestales
El crecimiento de los árboles no presenta un crecimiento lineal, y tampoco se puede asegurar que el crecimiento de la madera siga el ritmo previsto, pudiéndose alargar los plazos estimados perjudicando así la rentabilidad del proyecto, así como agravando la necesidad financiera del mismo.
b) Riesgo de pérdida, no arraigo o destrucción de los árboles
El buen fin de las plantaciones agroforestales representa básicamente los riesgos asociados a la pérdida, no arraigo o destrucción de los árboles propios de todo proyecto agroforestal. La Sociedad tiene seguros concertados que cubren parte del valor de estos.
c) Riesgos derivados del "Cambio Climático"
Factores asociados al "Cambio Climático" podrían acabar afectando al desarrollo de las explotaciones, aunque a fecha de las presentes cuentas anuales consolidadas no puede determinarse si se producirán y, en su caso, en qué medida afectarían.
d) Reclamaciones judiciales y extrajudiciales
Si bien a la fecha actual, el Grupo no tiene ningún conflicto de tenencia de tierras con pobladores indígenas y sus propiedades no son lugar de asentamiento ni de uso consuetudinario de población aborigen alguna, no debe subestimarse los riesgos inherentes.
e) Ciclo económico
La madera es una "commodity" y, por lo tanto, la formación de su precio está sometida a las tensiones de la oferta y la demanda del mercado internacional.
f) Riesgo de pérdida de cliente clave:
El segmento Industrial/Distribución depende en gran medida de su relación comercial con el Grupo Eroski, el cual representa aproximadamente un 70% de su facturación anual. En este sentido, existe un riesgo comercial elevado dada la dependencia con este cliente, sumada a la inexistencia de una cláusula específica en los contratos de distribución que regule los detalles de volúmenes de frutos secos garantizados o los precios pactados. Con el objetivo de mitigar dicho riesgo, la Sociedad ha adoptado políticas comerciales que buscan la diversificación de su cartera de clientes.
g) Evolución del precio de mercado y del coste de producción de los frutos secos:
Los ingresos por la venta de frutos secos y/o productos derivados están sujetos a las variaciones del precio de mercado, que puede ser volátil y está condicionado a distintos factores como el coste de producción y la demanda del consumidor final.
h) Competitividad de la industria alimentaria.
La industria alimentaria es altamente competitiva y este incremento de competitividad puede derivar en una reducción de las ventas para el Grupo Ecolumber, debido a la disminución de su cuota de mercado o a la necesidad de reducir los precios para responder a la competencia y a las presiones de los consumidores. Hay otros factores que afectan al consumo, tales como la sofisticación y el poder de compra de los consumidores y los factores económicos.
a) Riesgo de liquidez
El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado.
Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el departamento de tesorería del Grupo tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito contratadas.
El inversor deberá tener presente que para mitigar este riego el emisor continuará analizando inversiones que den entrada de cash-flows recurrentes de manera más inmediata que la tala de madera y la explotación de plantaciones de almendros y nogales.
b) Riesgo de tipo de cambio
El Grupo va a llevar a cabo operaciones en España, Argentina y tal vez en otros países. El Grupo afronta riesgos de fluctuación del tipo de cambio en la medida en que ella, sus filiales y sucursal celebran contratos o incurren en costes significativos utilizando una moneda distinta del euro y puede encontrar dificultades para casar los ingresos con los costes denominados en la misma moneda. En este ámbito, el principal riesgo es el peso argentino y su evolución, aunque el impacto en las cuentas consolidadas no es sustancial.
c) Evolución del precio de mercado de la madera
La remuneración por la venta de madera está vinculada al precio de mercado y a la evolución del dólar. Éste puede ser volátil y está condicionado a diversos factores como el coste de las materias primas empleadas o la demanda del consumidor final.
e) Riesgo de liquidez de la cartera de patrimonio
El inversor deberá tener presente que, a corto plazo, en la situación actual la liquidez del emisor depende de las aportaciones de socios al capital social. Para mitigar este riesgo la sociedad está analizando inversiones que darán entradas de cash flows recurrentes de manera más mediata que la tala de madera.
20.3. Riesgos regulatorios
a) Marco regulatorio del sector forestal y agroforestal
Las distintas regulaciones sobre sanidad vegetal, el uso de los recursos hídricos, usos del suelo, etc. pueden influir en el ritmo y en el desarrollo de la actividad del emisor.
b) Dependencia de permisos, autorizaciones y concesiones
Las actividades llevadas a cabo por el Grupo se encuentran sujetas a regulación administrativa. Los permisos, autorizaciones y concesiones pueden resultar complicados de obtener, lo que puede, a su vez, resultar en retrasos y costes adicionales para el Grupo.
c) Normativa medioambiental
Las actividades del Grupo se encuentran asimismo sujetas a la normativa medioambiental, lo que puede influir en los resultados y en la situación financiera del Grupo.
La variación en los tipos de cambio del Euro-Dólar y los tipos de interés pueden afectar de forma relevante a la determinación del precio de la maderera y la tasa de descuento utilizada para la estimación del valor razonable de los activos biológicos relacionados con la misma.
Se considera capital a los recursos líquidos que posee el Grupo y mediante los cuales se afronta su actividad. Se trata de optimizar dichos recursos líquidos mediante su inversión en cuenta corriente remunerada y/o depósitos bancarios siempre cancelables anticipadamente. No existen pasivos financieros susceptibles de ser considerados como capital. El Grupo solo tiene emitidas acciones ordinarias de una única clase, no existiendo otros instrumentos susceptibles de ser considerados como capital.
Los objetivos de gestión de capital se establecen a través de unos presupuestos de tesorería y se realiza un seguimiento, señalando las desviaciones existentes. Dichos presupuestos se realizan al inicio de cada ejercicio contable y se realizan por separado para España y Argentina y finalmente obteniendo un presupuesto agregado.
Los datos cuantitativos del patrimonio neto del Grupo, así como de la liquidez en los dos últimos ejercicios son los siguientes:
| Patrimonio Neto (miles €) | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Capital | 22.957 | 22.957 |
| Prima emisión | 2.006 | 2.006 |
| reservas | (845) | (802) |
| (Acciones y participaciones en patrimonio propias) |
(480) | (480) |
| Resultados ejercicios anteriores | (5.851) | (3.251) |
| Resultados consolidados periodo |
(4.967) | (2.232) |
| Diferencia de conversión | (270) | (638) |
| TOTAL | 12.550 | 17.560 |
El Grupo no posee activos significativos incluidos en el inmovilizado material destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente, ni ha recibido subvenciones ni incurrido en gastos durante el ejercicio cuyo fin sea la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, el Grupo no ha dotado provisiones para cubrir riesgos y gastos por actuaciones medioambientales, al estimar que no existen contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.
Con fecha 29 de marzo de 2021 varios accionistas (la mayoría de ellos con representación en el Consejo de Administración) han manifestado, por escrito, el compromiso de desembolsar diversos préstamos puente por un total de 2.495.000 euros no más tarde del 10 de abril de 2021. La finalidad de éstos será servir como financiación puente para que el Grupo haga frente a sus necesidades de tesorería a corto plazo existiendo el compromiso irrevocable de suscribir un importe equivalente a las cantidades prestadas en la próxima ampliación de capital que apruebe la Sociedad dominante.
Con fecha 29 de marzo de 2021 el Consejo de Administración ha aprobado proponer a la próxima Junta General de Accionistas, previa aplicación de todas las reservas de libre disposición de la Sociedad a compensar pérdidas, una reducción del capital social de la Sociedad dominante, mediante la disminución del valor nominal de las 27.008.308 acciones ordinarias con derecho a voto que componen actualmente el capital social, compensando la totalidad de las pérdidas de la Sociedad dominante. Posteriormente, y en unidad de acto, el Consejo de Administración espera someter a aprobación de la Junta General de Accionistas la realización de un aumento de capital mediante la compensación de los créditos concedidos
por determinados accionistas por importe de 2.700.000 euros previa emisión de los correspondientes informes por parte del Consejo de Administración.
DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO DE 2020 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
29 de marzo de 2021
Las magnitudes financieras y los comentarios sobre la evolución de los negocios se refieren a datos consolidados elaborados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Constituye su objeto principal el cultivo, producción, importación, exportación, transformación, compra venta, mediación, comercialización, distribución de productos y/o proyectos agroforestales y, en particular, está especializado en la selección, elaboración, envasado y distribución de frutos secos, frutas desecadas y frutas deshidratadas; en el cultivo intensivo de almendros y nogales para la comercialización de sus frutos, así como en la explotación de plantaciones de juglans nigra (nogal negro americano) para la venta de su madera.
El Grupo Ecolumber se estructura por segmentos, en primer lugar, en función de su distribución geográfica y, en segundo lugar, en función del sector de actividad en el que opera.
Las actividades del Grupo Ecolumber se ubican en España y Argentina. Asimismo, el Grupo Ecolumber se organiza operativamente en los siguientes sectores de actividad:
Las fincas de producción de frutos secos mantienen la buena evolución y, a pesar del invierno poco frío, la producción en la finca de Ontiñena ha estado por encima de lo esperado, pero en las fincas de Vinallop y Alcover la falta de frío ha afectado de forma más significativa, obteniendo producciones por debajo de lo esperado. Para el ejercicio 2021 se esperan producciones cercanas a su objetivo de producción en almendras, mientras la finca de nueces de Ontiñena tendrá su primera cosecha, para el 2022 se espera llegar al objetivo de producción en las fincas de almendras y en las de nueces se llegará en 2023
Las ventas han disminuido respecto al año anterior, por la caída de los precios y por no haber puesto a la venta toda la producción de almendras.
Durante 2020 el Grupo ha decidido formalmente desinvertir en Argentina, el proceso de venta de la finca ya se ha iniciado y se ha aceptado una oferta y se está formalizando; está previsto la liquidación de las sociedades dentro del ejercicio 2021; es por lo que se ha procedido a reclasificar como activos disponibles para la venta, el terreno por su valor de realización menos sus costes de venta.
En este ejercicio las ventas han incrementado en un 13,4% gracias al aumento en las Tm vendidas (19%) que ha compensado la caída general en los precios (-8,1%). Las ventas en nuevos clientes y el incremento de la demanda en las grandes superficies ha compensado la caída del consumo en el canal Horeca. El margen se ha visto reducido, principalmente por la necesidad de aprovisionarse en pleno confinamiento, no pudiendo comprar en origen incrementándose el coste de aprovisionamiento, juntamente con la evolución del dólar y la fuerte caída de las ventas de graneles.
Se ha iniciado la producción y distribución del nuevo producto, Air Nuts, pero la crisis, generada por el COVID, ha demorado el lanzamiento previsto, y su penetración en el mercado está siendo más lenta de los esperado, sólo se han podido realizar el 10% de las ventas previstas para el ejercicio.
En este ejercicio, la disminución del margen, las necesidades extras de personal provocadas por el COVID así como la liquidación de parte del personal que se encontraba en un ERE, han provocado una caída del Ebitda, pasando de -67 mil euros a -250 mil euros.
Dadas las actividades a las que se dedica, la Sociedad no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones ni contingencias de naturaleza medioambiental. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en esta memoria de información sobre cuestiones medioambientales.
El balance de situación del ejercicio 2020 es el siguiente:
| BALANCE DE SITUACION | Ejercicio 2020 | Ejercicio 2019 | ||
|---|---|---|---|---|
| ACTIVO | 31/12/20 | % s/total | 31/12/19 | % s/total |
| Inmovilizado Intangible | 6.597.660 | 20,5% | 6.753.201 | 19,6% |
| Activos por derechos de uso | 1.049.420 | 3,3% | 998.114 | 2,9% |
| Inmovilizado Material | 10.777.101 | 33,4% | 12.108.415 | 35,2% |
| Inversiones financieras Largo plazo | 91.094 | 0,3% | 110.477 | 0,3% |
| Activos por Impuesto diferido | 388.163 | 1,2% | 148.354 | 0,4% |
| Activos Biológicos | 5.885.344 | 18,2% | 7.267.338 | 21,1% |
| ACTIVO NO CORRIENTE | 24.788.783 | 76,9% | 27.385.899 | 79,7% |
| Activos mantenidos para la venta | 1.690.268 | 5,2% | - | - |
| Existencias | 2.431.820 | 7,5% | 2.935.479 | 8,5% |
| Deudores | 2.470.725 | 7,7% | 2.868.520 | 8,3% |
| Inversiones Financieras corto plazo | 183.966 | 0,6% | 200.561 | 0,6% |
| Periodificaciones | 49.848 | 0,2% | 64.145 | 0,2% |
| Tesorería | 638.152 | 2,0% | 926.047 | 2,7% |
| ACTIVO CORRIENTE | 7.464.779 | 23,1% | 6.994.753 | 20,3% |
| ACTIVO | 32.253.562 | 100,0% | 34.380.651 | 100,0% |
| BALANCE DE SITUACION | Ejercicio 2020 | Ejercicio 2019 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| PASIVO | 31/12/20 | % s/total | 31/12/19 | % s/total | |
| Capital Social | 22.957.062 | 71,2% | 22.957.062 | 66,8% | |
| Prima de emisión | 2.006.370 | 6,2% | 2.006.370 | 5,8% | |
| Reservas | (802.106) | (2,5%) | (802.106) | (2,3%) | |
| Acciones propias | (480.494) | (1,5%) | (480.494) | (1,4%) | |
| Rtdos. negativos ejercicios anteriores | (5.893.267) | (18,3%) | (3.250.966) | (9,5%) | |
| Resultado del periodo | (4.967.160) | (15,4%) | (2.231.511) | (6,5%) | |
| Diferencias de conversión | (270.020) | (0,8%) | (638.176) | (1,9%) | |
| PATRIMONIO NETO | 12.550.386 | 38,9% | 17.560.178 | 51,1% | |
| Subvenciones oficiales | 266.487 | 0,8% | 215.439 | 0,6% | |
| Deudas a largo plazo | 10.195.109 | 31,6% | 7.159.241 | 20,8% | |
| Pasivos por impuesto diferido | 919.591 | 2,9% | 967.419 | 2,8% | |
| DEUDAS A LARGO PLAZO | 11.381.187 | 35,3% | 8.342.099 | 24,3% | |
| Deudas con empresas asociadas C/P | 2.768.351 | 8,6% | - | - | |
| Deudas a corto plazo | 3.649.877 | 11,3% | 5.388.210 | 15,7% | |
| Acreedores | 1.903.760 | 5,9% | 3.090.164 | 9,0% | |
| ACREEDORES A CORTO PLAZO | 8.321.988 | 25,8% | 8.478.374 | 24,7% | |
| PASIVO | 32.253.562 | 100,0% | 34.380.651 | 100,0% |
Se incluye en este apartado principalmente los activos intangibles netos registrados tras la integración de Grupo Utega que básicamente corresponden a la cartera de clientes valorada en 2.780 mil euros y el fondo de comercio tasado en 3.900 mil euros. Dichas valoraciones fueron realizadas por Grant Thornton Advisory SLP, como experto independiente.
| En miles € | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Inmovilizado intangible | 6.598 | 6.753 |
| Fondo de comercio | 3.900 | 3.900 |
| Cartera Clientes | 2.414 | 2.606 |
| Otro inmovilizado intangible | 284 | 247 |
Como consecuencia de la aplicación de la NIIF 16, se reclasificaron en 2019 en esta partida los contratos de cesión de los derechos reales de vuelo para el uso y la explotación de 3 fincas y también se han reconocido nuevos activos por los contratos de arrendamiento. En 2020 se han ampliado las ha. en arrendamiento.
| En miles € | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|
| Activos por derechos de uso | 1.049 | 998 |
| Derechos de vuelo | 999 | 911 |
| Otros activos | 51 | 87 |
El desglose del inmovilizado material por línea de negocio es el siguiente
| En miles € | 31.12.20 | 31.12.19 | |
|---|---|---|---|
| Inmovilizado material | 10.777 | 12.108 | |
| Agrícola | 6.095 | 7.645 | |
| Industrial/comercial | 4.682 | 4.463 |
En este ejercicio la apuesta por la desinversión en los activos no rentables de la compañía hace que se hayan puesto a la venta tanto la finca de Argentina como la finca de Oropesa, que a 31 de diciembre de 2020 tenían un valor en libros de 2.344 miles de euros. Se estima la venta de estos en 1.682 miles de euros. Los dos activos se han traspasados al epígrafe "Activos Mantenidos para la Venta".
Por otro lado, el Grupo tiene activados como inmovilizado en curso, los gastos incurridos para la adecuación del terreno de las fincas de frutos que aún no han alcanzado su objetivo de producción.
Durante este ejercicio el Grupo ha finalizado la inversión de la nueva línea de producción instalada en la planta de Murguía.
Los activos biológicos, de acuerdo con la NIC 41, se reconocen a su valor razonable menos los costes de venta. La compañía revisa y actualiza anualmente la valoración de dichos activos mediante la intervención de un tasador experto independiente.
Referente a los árboles frutales, estos se clasifican como inmovilizado material y se reconocen a precio de coste o de mercado al menor y se amortizan en base a su vida útil, de acuerdo con la NIC 16. En el momento en que los frutos empiezan a crecer en el árbol, y antes de que sean cosechados, se valoran en base a la NIC 41.
El valor razonable de los activos biológicos al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 es de 5.820 miles euros, lo que supone una disminución de 1.382, miles euros motivado por:
A 31 de diciembre de 2020, los activos biológicos han experimentado la siguiente variación de valor respecto al cierre del ejercicio económico anterior, de acuerdo con el siguiente detalle:
| LUNA | OROPESA | SERRADALT | ||
|---|---|---|---|---|
| Valor a 31/12/2019 | 6.669.473 | 564.882 | 32.983 | 7.267.338 |
| Valor a 31/12/2020 | 5.820.407 | - | 64.937 | 5.885.344 |
| Variación Valor | (849.066) | (564.882) | 31.954 | (1.381.994) |
En la finca de Serradalt (Alcover) se ha reconocido el valor del activo biológico por el importe de la activación de los gastos incurridos en la finca desde la última cosecha.
La compañía, en aras del cumplimiento de su plan de negocio, centra sus objetivos de inversión y desarrollo en los actuales activos rentables, por lo que se ha decidido poner a la venta las fincas de Argentina y Oropesa. Nos encontramos en la fase final de la operación de compraventa para la finca de Argentina y estimamos supondrá una entrada en caja de 1.020 miles euros en este 2021.
Para la finca de Oropesa se han entablado negociaciones, pero aún no existen ofertas en firme para la misma, se ha obtenido una tasación que se encuentra por encima del valor en libros.
Comprenden casi exclusivamente las del negocio industrial comercial, materias primas, aprovisionamientos y productos acabados necesarios para la actividad. Han disminuido respecto el ejercicio anterior por una mejor gestión en la compra de la materia prima.
| En miles € | 31.12.20 | 31.12.19 | |
|---|---|---|---|
| Existencias | 2.432 | 2.935 | |
| Agrícola | 189 | 22 | |
| Industrial/comercial | 2.243 | 2.913 |
El capital social de Ecolumber, S.A. es de Veintidós millones novecientos cincuenta y siete mil sesenta y un euros con ochenta céntimos (22.957.061,80€), todas pertenecientes a una única clase y serie.
La evolución del Capital Social de la compañía ha sido el siguiente:
A 31 de diciembre de 2020 Ecolumber tiene 384.254 acciones propias valoradas en 480.494 euros
Con el objetivo de cumplir con la legalidad vigente, el plazo medio de pago de la Sociedad a sus proveedores es de 27 días (40 días en 2019), tal y como se informa en la nota 14 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas.
La deuda financiera neta al cierre del periodo asciende a 15.166 miles de €, habiendo aumentado un 33 % respecto diciembre de 2019 (+3.745 mil euros), debido principalmente a los préstamos realizados por los socios por 2.700 miles euros y la concesión de tres nuevos préstamos por importe de 1.360 miles euros.
Respecto del ejercicio 2019 el fondo de maniobra ha mejorado pasando de -1.483 miles euros a -857 miles euros. Los préstamos otorgados por los accionistas identificados en el párrafo anterior, si bien están considerados como pasivo a corto plazo, los prestamistas han manifestado su intención de capitalizarlos en el momento en que la Sociedad lleve a cabo una ampliación de capital, lo cual se prevé que tenga lugar durante el primer semestre de 2021.
El resultado del periodo que el grupo presenta a 31 de diciembre de 2020 es una pérdida consolidada de 4.967 mil Euros. La variación del resultado en relación con el resultado del mismo período del ejercicio anterior es de una reducción de 2.736 miles euros.
| CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS | Ejercicio 2020 | Ejercicio 2019 | ||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/20 | % s/ventas |
31/12/19 | % s/ventas |
|
| Importe neto de la cifra de negocios | 15.295.213 | 13.443.608 | ||
| Variación de existencias de producto terminado | (785) | 0,0% | 201.081 | 1,5% |
| Trabajos realizados para el activo | 882.358 | 5,8% | 786.954 | 5,9% |
| Aprovisionamientos | (13.054.337) | -85,3% | (11.462.792) | -85,3% |
| Otros ingresos de explotación | (570.006) | -3,7% | 187.918 | 1,4% |
| Gastos de personal | (2.310.658) | -15,1% | (1.836.370) | -13,7% |
| Otros gastos de explotación | (2.591.685) | -16,9% | (2.870.072) | -21,3% |
| Dotación amortizaciones | (767.932) | -5,0% | (636.173) | -4,7% |
| Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado |
(1.458.591) | -9,5% | 6.793 | 0,1% |
| Otros resultados | 12.839 | 0,1% | 9.601 | 0,1% |
| RESULTADO EXPLOTACION | (4.563.584) | -29,8% | (2.169.452) | -16,1% |
| Ingresos financieros | 127 | 0,0% | 5 | 0,0% |
| Gastos financieros | (376.373) | -2,5% | (212.287) | -1,6% |
| Variación de valor razonable en instrumentos financieros |
(275.243) | -1,8% | - | - |
| Diferencias de cambio | (48.946) | -0,3% | (8.634) | -0,1% |
| Deterioro instrumentos financieros | (20.000) | 0,0% | (20.000) | -0,1% |
| RESULTADO FINANCIERO | (720.434) | -4,7% | (240.915) | -1,8% |
| RESULTADO ANTES IMPUESTOS | (5.284.019) | -34,5% | (2.410.368) | -17,9% |
| IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES | 316.860 | 2,1% | 178.857 | 1,3% |
| RESULTADO DEL EJERCICIO | (4.967.160) | -32,5% | (2.231.511) | -16,6% |
El resultado del Grupo ha empeorado respecto al mismo período del ejercicio anterior debido principalmente a:
(-1.480 miles euros).
Entre los riesgos específicos a los que se encuentra expuesto el Grupo destacan:
los aprovisionamientos, el grupo contrata seguros de cambio para asegurar parte de estas posiciones.
Las ventas del ejercicio han estado por debajo de lo previsto por la caída en el precio medio de venta (-7,4%), provocado por dos factores:
La caída en el precio medio de venta se ha visto compensada por el incremento en las Tm vendidas, +17%, doblando la previsión para el ejercicio 2020.
Para el ejercicio 2021 estimamos el mantenimiento del precio de las materias primas durante el primer semestre, vinculado con la paulatina vuelta a la normalidad de los mercados y a la espera de las estimaciones de cosecha para 2021. Estimamos un crecimiento menor del volumen vendido +8,9% hasta las 3.070 Tm.
Después de un año "perdido" en cuanto a ventas del nuevo producto, Air Nuts; 2020 sí que ha servido para darlo a conocer y comprobar su elevado grado de aceptación, iniciamos el ejercicio 2021 con más puntos de venta y en breve iniciamos campaña publicitaria para lanzar ventas.
En cuanto a la producción de frutos secos, todas nuestras fincas estarán en producción, estimamos más que duplicar las toneladas producidas en el ejercicio 2020
La compañía publica el 7 de junio de 2020 una actualización del plan estratégico publicado el 15 de octubre de 2018.
Enlace a los hechos relevantes publicados por la compañía.
Los Consejeros de ECOLUMBER, S.A. declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las Cuentas Anuales formuladas en la reunión del Consejo de Administración celebrada el día 29 de marzo de 2021, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de ECOLUMBER, S.A. y de las empresas comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto, y que el Informe de Gestión incluye un análisis fiel de la información exigida.
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 253 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, los Consejeros de ECOLUMBER, S.A. proceden a la firma de las Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2020 de ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes.
Barcelona, 29 de marzo de 2021
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D. Juan Pi Llorens Presidente
Brinça 2004, S.L. (D. Arturo de Trinchería Simón) Consejero
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G3T, S.L. (D. Rafael Tous Godia) Consejero
D. Jorge Juan Blade Domínguez Consejero Delegado
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D. Jordi Jofre Arajol Consejero
D. Miguel Ginesta Manresa Consejero
ACALIOS INVEST, S.L. (Dª. Isabel Gómez Casals) D. Alejandro Gortázar Fita Consejero
Consejero
Dª. Silvia Galván Brambilla Consejero
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D. Fernando Herrero Arnaiz Consejero
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D. Gerard Garcia-Gassull Rovira Consejero
D. Joaquín Espallargas Iberni Consejero
D. Enrique Uriarte Iturrate Consejero
Pedro Ferreras Díez Secretario del Consejo de Administración
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