Ecolumber S.A.

Untitled DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD INFORME FINANCIERO ANUAL CONSOLIDADO De conformidad con lo dispuesto en el artículo 8.1.b del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, los consejeros de Ecolumber, S.A. (la "Sociedad") DECLARAN Bajo su responsabilidad que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2021, reformuladas en fecha 17 de mayo de 2022 y elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad y de las empresas comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de la Sociedad y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan. Barcelona, 17 de mayo de 2022 _____ D. Juan Pi Llorens Presidente _____ Brinça 2004, S.L. (D. Arturo de Trinchería Simón) Consejero ______ G3T, S.L. (D. Rafael Tous Godia) Consejero _____ D. Jorge Juan Blade Domínguez Consejero Delegado _____ D. Sergio Alvarez Sanz Consejero ____ D. Miguel Ginesta Manresa Consejero ____ ACALIOS INVEST, S.L. (Dª. Isabel Gómez Casals) Consejero ______ D. Alejandro Gortázar Fita Consejero _____ Dª. Silvia Galván Brambilla Consejero _____ D. Fernando Herrero Arnaiz Consejero ______ D. Gerard Garcia-Gassull Rovira Consejero _____ D. Enrique Uriarte Iturrate Consejero _________ D. Joaquín Espallargas Iberni Consejero Pedro Ferreras Garcia Secretario del Consejo de Administración Ecolumber, S.A. y sociedades dependientes Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión del ejercicio de doce meses terminado el 31 de diciembre de 2021 Incluye Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas ECOLUMBER S.A Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (expresado en euros) ACTIVO Notas 31.12.21 31.12.20 ACTIVO NO CORRIENTE 24.697.295 24.788.782 Inmovilizado intangible 3 6.399.017 6.597.660 Activos por derechos de uso 5 932.751 1.049.420 Inmovilizado material 4 10.522.908 10.777.101 Otros activos financieros valorados a coste amortizado 71.094 91.094 Activos por impuesto diferido 16 438.672 388.163 Activos biológicos 6, 12 6.332.853 5.885.344 ACTIVO CORRIENTE 7.986.703 7.464.779 Activos mantenidos para la venta 7 571.290 1.690.268 Existencias 8 4.135.078 2.431.820 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 9,18 2.531.442 2.470.725 Otros activos financieros valorados a coste amortizado 171.436 183.966 Periodificaciones a corto plazo 65.148 49.848 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 10 512.309 638.152 TOTAL ACTIVO 32.683.998 32.253.561 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 31.12.21 31.12.20 PATRIMONIO NETO 12.996.027 12.550.385 Fondos propios 12.995.883 12.820.405 Capital 11 22.957.062 22.957.062 Prima de emisión - 2.006.370 Reservas 11 (896.877) (802.106) (Acciones y participaciones en patrimonio propias) 11 (480.494) (480.494) Resultados de ejercicios anteriores (8.854.058) (5.893.267) Resultado del ejercicio (2.519.577) (4.967.160) Capital emitido pendiente de inscripción 11 2.789.827 - Ajustes por cambios de valor 144 (270.020) PASIVO NO CORRIENTE 12.115.156 11.381.187 Subvenciones 238.152 266.487 Deudas a largo plazo 12 11.031.691 10.195.109 Pasivos por impuestos diferidos 16 845.313 919.591 PASIVO CORRIENTE 7.572.815 8.321.988 Otros pasivos financieros 12 5.287.144 3.649.877 Deudas con empresas asociadas a corto plazo 12 - 2.768.351 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 13,16,18 2.285.671 1.903.760 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 32.683.998 32.253.561 ECOLUMBER S.A Y SOCIEDADES DEPENDIENTES CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (expresado en euros) 31.12.21 31.12.20 OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios 17 15.901.649 15.295.213 Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación (22.809) (785) Trabajos realizados por la empresa para su activo 213.752 882.358 Aprovisionamientos 17 (13.337.537) (13.054.337) Consumo de materias primas y otras materias consumibles (13.163.144) (12.828.355) Trabajos realizados por otras empresas 17 (171.093) (276.864) Deterioro de mercaderías, materias primeras y otros aprovisionamientos (3.300) 50.882 Otros ingresos de explotación 773.102 (570.006) Beneficio/Pérdidas netas de ajustes a valor razonable menos costes de venta de activos biológicos 17 754.785 (639.503) Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 18.317 69.497 Gastos de personal 17 (2.033.245) (2.310.658) Otros gastos de explotación 17 (2.531.083) (2.591.685) Amortización del inmovilizado 3,4,5 (1.035.183) (767.932) Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 23.575 14.597 Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado 7 (93.921) (1.458.591) Otros resultados 17.603 (1.758) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (2.124.097) (4.563.584) Ingresos financieros 20 127 Gastos financieros 17 (425.607) (376.373) Variación de valor razonable en instrumentos financieros 34.225 (275.243) Diferencias de cambio (86.376) (48.946) Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros (20.000) (20.000) RESULTADO FINANCIERO (497.738) (720.435) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (2.621.835) (5.284.019) Impuestos sobre beneficios 16 102.258 316.859 RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (2.519.577) (4.967.160) RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE 17 (2.519.577) (4.967.160) Ganancias/(Pérdidas) por acción (básicas) (0,09) (0,19) ECOLUMBER S.A Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (expresado en euros) Nota 31/12/2021 31/12/2020 Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias 17 (2.519.577) (4.967.160) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto: Por otros ajustes - - Diferencias de conversión 175.392 (42.634) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto 175.392 (42.634) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (2.344.185) (5.009.794) ECOLUMBER S.A Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (expresado en euros) Capital Escriturado Prima de emisión Reservas Acciones propias Resultado de ejercicios anteriores Diferencias de conversión Resultado del ejercicio atribuible a la Sociedad dominante Capital emitido pendiente inscripción Total SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2020 (01.01.2020) 22.957.062 2.006.370 (802.106) (480.494) (3.250.966) (638.176) (2.231.511) - 17.560.179 Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - (42.634) (4.967.160) - (5.009.794) Otras variaciones del patrimonio neto - - - - (2.642.302) 410.790 2.231.511 - - SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2020 (31.12.2020) 22.957.062 2.006.370 (802.106) (480.494) (5.893.268) (270.020) (4.967.160) - 12.550.385 Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - 175.392 (2.519.577) - (2.344.185) (-) Compensación pérdidas con cargo a reservas - (2.006.370) - - 2.006.370 - - - - Otras variaciones del patrimonio neto - - - - (4.967.160) - 4.967.160 - - Otras variaciones - - (94.771) - - 94.771 - 2.789.827 2.789.827 SALDO, FINAL DEL EJERCICIO 2021 (31.12.2021) 22.957.062 - (896.877) (480.494) (8.854.058) 144 (2.519.577) 2.789.827 12.996.027 ECOLUMBER S.A Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 31.12.2021 31.12.2020 NOTAS A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION 1. Resultado del ejercicio antes de impuestos (2.621.835) (5.284.019) 2. Ajustes al resultado 936.748 3.573.710 a) Amortización del inmovilizado (+) 3,4,5 1.035.184 767.932 b) Correcciones valorativas por deterioro 3,4,5 97.221 1.435.017 c) Variación del valor razonable menos costes de venta de activos biológicos 6 (754.785) 639.503 e) Imputación de subvenciones (-) (41.892) 18.003 f) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-) - (7.308) g) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-) - 20.000 h) Ingresos financieros (-) 20 - i) Gastos financieros (+) 17 425.607 376.373 j) Diferencias de cambio (+/-) 175.393 48.947 k) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-) - 275.243 3. Cambios en el capital corriente (1.083.406) (290.525) a) Existencias (+/-) 8 (1.399.282) 732.150 b) Deudores y otras cuentas a cobrar ((+/-) 9 (60.717) 397.795 c) Otros activos corrientes (+/-) (2.769) - d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-) 13 359.382 (1.186.404) e) Otros pasivos corrientes (+/-) 19.980 (234.066) 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (322.959) (308.023) a) Pagos de intereses (-) (322.959) (308.023) 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4) (3.091.452) (2.308.857) B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION 6. Pagos por inversiones (-) (465.678) (1.911.195) b) Inmovilizado intangible 4 (60.000) (254.029) c) Inmovilizado material 5 (405.678) (1.656.548) e) Otros activos financieros - (618) 7. Cobros por desinversiones (+) 1.025.057 34.224 c) Inmovilizado material 1.025.057 34.224 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6) 559.379 (1.876.971) C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION 9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio 13.557 33.045 a) Emisión de instrumentos de patrimonio (+) - - b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-) - - c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-) - - d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+) - - e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+) 13.557 33.045 10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero 2.392.673 3.864.888 a) Emisión 4.220.432 4.684.838 1. Obligaciones y otros valores negociables (+) - - 2. Deudas con entidades de crédito (+) 10 1.637.266 1.984.838 3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+) 10 2.583.166 2.700.000 b) Devolución y amortización de (1.827.759) (819.950) 1. Obligaciones y otros valores negociables (-) - - 2. Deudas con entidades de crédito (-) (1.827.759) (819.950) 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación +/-9+/-10-11) 2.406.230 3.897.933 D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio - - E) AUMENTO / DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (+/-5+/-8+/-12+/-D) (125.843) (287.895) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 638.152 926.047 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 512.309 638.152 ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 1 Sociedad dominante y sociedades dependientes ECOLUMBER, S.A., sociedad dominante del Grupo, (en adelante, la Sociedad dominante o la Sociedad) y sus sociedades dependientes (en adelante el Grupo) tienen como actividad principal el cultivo, producción, importación, exportación, transformación, compraventa, mediación, comercialización, distribución de productos y/o proyectos agroforestales y desarrolla su actividad principalmente en España. Durante el ejercicio 2019 la Sociedad dominante del Grupo cambió su domicilio social a Carrer Bruc, 144, Principal 1ª, 08037 Barcelona (España) ECOLUMBER, S. A se constituyó en España el 28 de Julio de 2004 como Sociedad Anónima. Desde el día 18 de junio de 2009 la Sociedad dominante cotiza en el Segundo Mercado de Corros de la Bolsa de Barcelona. La sociedad no ha tenido cambio de denominación durante el ejercicio. Con fecha 26 de marzo de 2012 la Junta General de Accionistas de la Sociedad, acordó adoptar la denominación social actual a cambio de la anterior Eccowood Invest, S.A. Con fecha 30 de marzo de 2016 la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante acordó modificar la fecha de cierre del ejercicio social a 31 de diciembre. En fecha 9 de mayo de 2016, la Sociedad dominante adquirió el 100% de Cododal Agrícola, S.L.U., con domicilio social en Carrer Bruc, 144, Principal 1ª, Barcelona y que tiene en propiedad una explotación agrícola, denominada Serradalt, en la población tarraconense de Alcover. Dicha explotación incluye nogales para la obtención de nueces que ya se encuentran en fase de producción. En fecha 28 de diciembre de 2018, la Sociedad formalizó la adquisición del 100% del Grupo UTEGA, compuesto por las sociedades URIARTE ITURRATE, S.L. con domicilio en C/Domingo de Sautu 92 B Murguía 01130 Zuia /Álava) y FRUTOS SECOS DE LA VEGA, S.L. con domicilio en Ctra. Madrid-Irún Km 154 09471 Fuentespina (Burgos). Con esta adquisición, Ecolumber integra en su actividad la selección, elaboración, envasado y distribución de frutos secos, frutas desecadas y frutas deshidratadas (véase nota 4). Durante el 2021, el Grupo ha continuado con la explotación de la plantación de nogal negro americano para la obtención de madera situada en Luna (Zaragoza). En relación con la finca de Oropesa el Grupo tomo la decisión durante el ejercicio 2020 de abandonar la plantación de nogales y poner la finca a la venta. A 31 de diciembre de 2021 dicho terreno se encuentra clasificado como activo mantenido para la venta (véase nota 7). Adicionalmente, y por lo que respecta a las inversiones en plantaciones de árboles frutales (nogales y almendros), situadas en Vinallop (Tarragona) y Ontiñena (Huesca), señalar que, a 30 de junio de 2017, se finalizaron los trabajos de plantación y desde esa fecha se han estado realizando trabajos para su crecimiento hasta estar en condiciones de producción para la obtención de almendras y nueces. Se estima que estarán a plena producción en 2023. El Grupo decidió formalmente desinvertir en Argentina durante el ejercicio 2020 iniciando el proceso de venta de la finca que se ha formalizado en el primer trimestre de 2021 (véase nota 7) a través de la venta a un tercero de las acciones de la filial Pampa Grande, S.A. manteniéndose en el perímetro de consolidación únicamente la participación en Eccowood Forest, S.A., sociedad domiciliada en Argentina, Avda. Leandro N. Alem 734, piso 5°, oficina 16, CABA y cuya actividad coincide con la de la sociedad matriz. El Grupo una vez formalizada la venta del terreno ha iniciado los trámites para la liquidación de esta sociedad. Asimismo, la Sociedad dominante integra los activos, pasivos y cuenta de resultados de Ecolumber, S.A. Argentina, debido a que se trata de una sucursal de la Sociedad dominante, con independencia de la ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 2 personalidad jurídica requerida por la legislación argentina. Se debe tener en cuenta que dicha sucursal ha quedado prácticamente inactiva tras la venta del terreno. La Sociedad dominante, Cododal Agrícola, S.L.U, Uriarte Iturrate, S.L. y Frutos Secos de la Vega, S.L. cierran sus cuentas anuales a 31 de diciembre de 2021. La sociedad dependiente argentina, cierra sus cuentas anuales a 30 de septiembre, dada la escasa importancia relativa de las operaciones realizadas entre ambos periodos, se han incluido en la consolidación mediante cuentas intermedias a 31 de diciembre de 2021. Todas las sociedades dependientes se han consolidado aplicando el método de integración global. Se consideran entidades dependientes, incluyendo entidades estructuradas, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control. La Sociedad controla a una entidad dependiente cuando por su implicación en ella está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la misma. La Sociedad tiene el poder cuando posee derechos sustantivos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes. La Sociedad está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la entidad dependiente cuando los rendimientos que obtiene por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la entidad. (NIIF 10.6, 10 y 15). Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las entidades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de adquisición, que es aquella, en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas. Las entidades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido control. El grupo Ecolumber se estructura por segmentos, en primer lugar, en función de su distribución geográfica y, en segundo lugar, en función del sector de actividad en el que opera. 1. Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas a) Imagen fiel Las cuentas anuales consolidadas, que están formadas por el estado de situación financiera consolidada, la cuenta de resultados consolidada, el estado de cambios en el patrimonio consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado y la memoria compuesta por las notas 1 a 23, se han preparado a partir de los registros contables de las sociedades mencionadas en la nota anterior, de conformidad con las Normas Internacionales Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE) y demás requerimientos del marco normativo que resulta de aplicación al Grupo, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada y del rendimiento financiero consolidado, de sus flujos de efectivo consolidados y de los cambios en el patrimonio neto consolidado correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021. El Grupo adoptó las NIIF-UE al 1 de octubre de 2007 y aplicó en dicha fecha la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”. Los Administradores de la Sociedad formularon el 28 de marzo del 2022 las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021. Estas cuentas consolidadas han sido reformuladas por el Consejo de Administración con fecha 17 de mayo de 2022. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 3 La reformulación se ha realizado con el objetivo de modificar el tratamiento contable otorgado al aumento de Capital Social por compensación de créditos cuya inscripción en el Registro Mercantil se encontraba pendiente a la fecha primera formulación (inscritos con fecha 20 de abril de 2022). Los citados créditos, que estaban recogidos en el epígrafe “Capital emitido pendiente de inscripción” formando parte del pasivo corriente han sido objeto de reclasificación a una partida separada dentro del patrimonio neto. Aunque la inscripción se encontraba pendiente a la fecha de cierre, se ha considerado que la ampliación de Capital Social por compensación de créditos ya había sido aprobada por la Junta y que los titulares de los créditos son accionistas de la Sociedad dominante, existiendo evidencia suficiente para considerar que el pasivo no va a ser reembolsado y, por tanto, se cumplen las condiciones para ser considerado como un instrumento de patrimonio según NIC 32. El efecto sobre las cuentas anuales consolidadas ha sido en un aumento del patrimonio neto y una reducción del pasivo corriente por importe de 2.790 miles euros respectivamente (véase nota 11). Los Administradores de la Sociedad dominante estiman que las cuentas anuales consolidadas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna. b) Bases de elaboración de las cuentas anuales Las cuentas anuales consolidadas se han preparado utilizando el principio de coste histórico, con las siguientes excepciones: • Activos biológicos que se han registrado a valor razonable. • Existencias que corresponden a activos biológicos recolectados que se han registrado al valor razonable en el momento de su cosecha. c) Impacto del COVID-19 El principal impacto producido en el Grupo fue la demora y ralentización en el lanzamiento del nuevo producto, Air Nuts; primero se canceló la feria de Alimentaria del ejercicio 2021, donde se pensaba hacer su presentación, y luego la pandemia provocó la imposibilidad de introducir el producto en los distribuidores. Aunque el impacto directo no ha sido significativo también ha afectado a los resultados al haber incrementado los costes de personal por la necesidad de cubrir bajas derivadas por la pandemia. d) Empresa en funcionamiento El Grupo ha generado pérdidas en los últimos ejercicios, como consecuencia, principalmente, del elevado periodo de maduración de las plantaciones para la obtención de madera, han requerido de diversas ampliaciones de capital para financiar sus actividades, así como para acometer inversiones previstas con el objetivo de mejorar la capacidad de generación de recursos propios. Durante los ejercicios 2020 y 2021 el Grupo ha continuado realizando inversiones que se han centrado en la ampliación y mejora de la capacidad productiva de Grupo Utega así como en el desarrollo de las plantaciones de frutos aún se encuentran en fase de crecimiento con el objetivo último de culminar, en el medio plazo, el plan de negocio previsto. Estas inversiones han sido financiadas mediante la obtención de nuevas líneas de crédito con entidades financieras y a través de préstamos otorgados por algunos accionistas. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 4 A 31 de diciembre de 2021, el Grupo presenta un fondo de maniobra negativo por importe de 413.888 euros (negativo por importe de 857.209 euros a 31 de diciembre de 2020) adicionalmente el Grupo ha generado unas pérdidas de 2.519.577 euros en el ejercicio 2021 (pérdidas de 4.967.160 euros en 2020). Con el objetivo de restablecer el equilibrio patrimonial de la Sociedad dominante el 28 de junio de 2021 la Junta General de Accionistas tomo los siguientes acuerdos: i) Aprobar una reducción de capital social por importe de 9.722.990,88 euros, mediante la disminución del valor nominal de las acciones de la Sociedad dominante en 0,36 euros por acciones hasta los 0,49 euros por acción. Esta reducción se ha realizado para compensar pérdidas en base al balance cerrado a 31 de diciembre de 2020. ii) Aprobar un aumento de Capital Social por compensación de los derechos de crédito que ostentan varios accionistas frente a la Sociedad, mediante la emisión de 5.399.997 acciones de valor nominal conjunto de 2.645.998,53 euros, y con una prima de emisión en conjunto de 143.826,70 euros. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas los citados acuerdos han quedado debidamente inscritos en el Registro Mercantil con fecha 20 de abril de 2022. Dado que la inscripción se ha producido con posterioridad al plazo legal para la formulación de las CCAACC y, en línea con legislación Mercantil vigente, estos acuerdos no han sido registrados como capital en los presentes estados financieros. Así pues, los créditos cuya compensación ha sido aprobada han sido clasificados en las presentes cuentas anuales consolidadas como Capital emitido pendiente de inscripción como una partida separada formando parte del patrimonio neto. Del mismo modo el importe de capital no se ha reducido por las pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores. A la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas, varios accionistas (la mayoría de ellos con representación en el Consejo de Administración) han manifestado, por escrito, el compromiso de desembolsar diversos préstamos convertibles en acciones por un importe total de 1.330.000 euros. La finalidad de los mismos será servir como financiación puente para que el Grupo haga frente a sus necesidades de tesorería a corto plazo existiendo el compromiso irrevocable de suscribir un importe equivalente a las cantidades prestadas en la próxima ampliación de capital que apruebe la Sociedad dominante. Las disposiciones adicionales de fondos que serán desembolsadas durante el primer semestre de 2022, junto con las líneas de financiación bancaria disponibles con las que ya cuenta el Grupo, permitirán cubrir las necesidades de tesorería de la actividad ordinaria previstas para el ejercicio 2022. Asimismo, las fincas en curso que hasta este ejercicio han sido consumidoras de caja, en el ejercicio 2022 se estima se acerquen a su punto muerto, con una producción cercana al 80% de su producción objetivo. Los planes de negocio del Grupo para el ejercicio 2022 y siguientes, contemplan una mejora significativa de los resultados, en línea con el aumento de la producción de las fincas, así como una mayor capacidad productiva e introducción de innovaciones en Grupo Utega). En consecuencia, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante han formulado las Cuentas Anuales Consolidadas bajo el principio de empresa en funcionamiento, que presupone la realización de los activos y liquidación de los pasivos en el curso normal de las operaciones. e) Calificación de Argentina como país hiperinflacionario ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 5 Argentina es considerada una economía hiperinflacionaria desde 1 de julio de 2018. Los saldos provenientes de la sucursal argentina han sido expresados en 2020 y 2021 a coste corriente antes de incluirse en las presentes cuentas anuales. La aplicación de la NIC 29 se ha realizado conforme a los siguientes criterios: - Se ha ajustado el coste histórico de los activos y pasivos no monetarios y las distintas partidas de patrimonio neto de esta sociedad desde su fecha de adquisición o incorporación al estado de situación financiera consolidado hasta el cierre del ejercicio para reflejar los cambios en el poder adquisitivo de la moneda derivados de la inflación. - El Grupo ha optado por reconocer la diferencia entre el patrimonio neto de cierre del ejercicio anterior y el patrimonio neto al inicio del ejercicio actual en reservas, juntamente con las diferencias de conversión acumuladas hasta esa fecha. - El Grupo presenta en una única línea de reservas (Diferencias de conversión) todos los efectos patrimoniales derivados de la hiperinflación, esto es: (a) el efecto derivado de la reexpresión por inflación de los estados financieros, y (b) el efecto generado al convertir a euros dichos estados financieros utilizando para ello el tipo de cambio de cierre del periodo. - Las distintas partidas de la cuenta de resultados y del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2021 han sido ajustadas por el índice inflacionario desde su generación, con contrapartida en resultados financieros y diferencias de cambio neta, respectivamente. La inflación considerada para este cálculo en el ejercicio 2021 ha sido del 50,9 % (durante el ejercicio 2020 fue de 33,14 %). Dicho índice se extrae de la información publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). Tal y como se menciona en la nota 7 el Grupo reclasificó a 31 de diciembre de 2020 como activos mantenidos para la venta la totalidad de las inversiones relacionadas con Argentina habiéndose llevado a cabo su venta durante el ejercicio 2021. Debido a lo anterior, el impacto en los presentes estados financieros de la hiperinflación no resulta significativo. f) Estimaciones contables relevantes e hipótesis y juicios relevantes en la aplicación de las políticas contables La preparación de las cuentas anuales consolidadas de conformidad con NIIF-UE requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. Las estimaciones y asunciones adoptadas están basadas en experiencias históricas y otros factores que son razonables bajo las circunstancias existentes y han sido ratificadas posteriormente por sus Administradores. Básicamente, estas estimaciones se refieren a: - El valor razonable de los activos biológicos se ha obtenido de las valoraciones efectuadas por expertos independientes (Nota 2f y 6). Las principales hipótesis y parámetros utilizados para las valoraciones y que explican de manera relevante sus fluctuaciones son: la tasa libre de riesgo, la prima de riesgo, la evolución de los precios de la madera, el tipo de cambio Eurodólar, el rendimiento esperado por hectárea, la calidad de la madera y el estado actual de desarrollo/crecimiento de los árboles. - Las hipótesis empleadas para comprobar el deterioro del valor del fondo de comercio (véase nota 3). El Grupo lleva a cabo una comprobación anual del deterioro del valor que se basan en flujos de ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 6 efectivo futuros ajustados al riesgo y descontados a los tipos de interés apropiados. Las hipótesis clave empleadas se especifican en la nota 5. Las hipótesis se basan en las previsiones de negocio y, por tanto, son inherentemente subjetivas. Los sucesos futuros podrían provocar un cambio en ellas, con el consiguiente efecto adverso sobre los futuros resultados del Grupo). - La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (Nota 2e). A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2021, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, conforme a los establecido en la NIC 8, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas de resultados de las cuentas anuales consolidadas futuras. g) Comparación de la información Se revela información comparativa respecto del ejercicio anterior, para todos los importes incluidos en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio corriente. h) Elementos recogidos en varias partidas En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas no se ha identificado ningún elemento que haya sido registrado en dos o más partidas del balance consolidado. i) Clasificación de las partidas corrientes y no corrientes Para la clasificación de las partidas corrientes se ha considerado el plazo máximo de un año a partir de la fecha de las presentes cuentas anuales consolidadas. j) Cambios en criterios contables Durante el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2021 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2020. k) Corrección de errores En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas adjuntas no se han detectado errores significativos que hayan supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020. l) Normas e interpretaciones efectivas en el presente ejercicio y en el anterior Como consecuencia de la aprobación, publicación y entrada en vigor el 1 de enero de 2021 se han aplicado las siguientes normas y modificaciones: - NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16 (modificaciones) “Reforma de los tipos de interés de referencia: Fase 2” encaminadas a ayudar a que las entidades proporciones información útil acerca de la transición hacia tasas de referencia alternativas. - NIIF 4 (modificaciones) “Prórroga de la exención temporal de aplicación de la NIIF 9” que solventa las consecuencias contables temporales ocasionadas por las diferentes fechas de entrada en vigor de la NIIF 9 Instrumentos financieros y la futura NIIF 17 Contratos de seguro. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 7 Para las que le son de aplicación, el Grupo ha aplicado estas modificaciones desde el 1 de enero de 2021, si bien no han tenido un impacto relevante en las cuentas anuales consolidadas. m) Normas e interpretación emitidas no vigentes A fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas las siguientes NIIF y enmiendas a las NIIF habían sido publicadas por el IASB, pero no eran de aplicación obligatoria. - NIIF 16 (modificación) “Reducciones del alquiler relacionadas con el Covid-19 más allá del 30 de junio de 2021". Continuar proporcionando a los arrendatarios una exención práctica a causa de la pandemia covid-19 a la vez que les permite continuar proporcionando información útil sobre sus arrendamientos a los usuarios de los estados financieros. Adoptada por la UE. - Modificaciones a la NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes: Provisiones por contratos onerosos”. Especifica que el coste directo de cumplir un contrato comprende los costes incrementales de cumplir dicho contrato y una asignación de otros costes que se relacionan directamente con el cumplimiento del contrato. La entidad debe aplicar la norma en sus primeros estados financieros NIIF para periodos iniciados en o con posterioridad al 1 de enero de 2022. Adoptada por la UE. - Modificaciones a la NIC 16 Propiedad, planta y equipo: Contraprestación con anterioridad al uso previsto. Prohíbe deducir del coste de un inmovilizado material cualquier ingreso obtenido por la venta de bienes producidos mientras la entidad está preparando el activo para su uso previsto. La entidad debe aplicar la norma en sus primeros estados financieros NIIF para periodos iniciados en o con posterioridad al 1 de enero de 2022. Adoptada por la UE. - Proyecto anual de mejoras 2018-2020. Varias modificaciones menores a NIIF 1, NIIF 9, NIIF 16 y NIC 41. La entidad debe aplicar la norma en sus primeros estados financieros NIIF para periodos iniciados en o con posterioridad al 1 de enero de 2022. Adoptada por la UE. - NIIF 3 (modificación) “Referencia al marco conceptual”. Alinea las definiciones de activo y pasivo en una combinación de negocios con las contenidas en el marco conceptual. La entidad debe aplicar la norma en sus primeros estados financieros NIIF para periodos iniciados en o con posterioridad al 1 de enero de 2022. Adoptada por la UE. - NIIF 17 “Contratos de seguros” Nueva norma que sustituye la NIIF 4. La entidad debe aplicar la norma en sus primeros estados financieros NIIF para periodos iniciados en o con posterioridad al 1 de enero de 2023. Adoptada por la UE. - NIC 1 Presentación de Estados Financieros (modificación). Clasificación de pasivos en corrientes o no corrientes. La entidad debe aplicar la norma en sus primeros estados financieros NIIF para periodos iniciados en o con posterioridad al 1 de enero de 2023. Pendiente adopción por la UE. - NIC 1 (modificación) “Desgloses de políticas contables”. Desarrolla los criterios para desglosar las políticas contables que son materiales. La entidad debe aplicar la norma en sus primeros estados financieros NIIF para periodos iniciados en o con posterioridad al 1 de enero de 2023. Pendiente adopción por la UE. - NIC 8 (modificación) “Definición de estimaciones contables”. Nueva definición de estimaciones contables. La entidad debe aplicar la norma en sus primeros estados financieros NIIF para periodos iniciados en o con posterioridad al 1 de enero de 2023. Pendiente adopción por la UE. - NIC 12 (modificación) “Impuestos Diferidos relacionados con Activos y Pasivos que surgen de una Transacción única". Limita la exención del reconocimiento inicial de activos y pasivos por impuesto diferido en ciertas transacciones únicas. La entidad debe aplicar la norma en sus primeros estados financieros NIIF para periodos iniciados en o con posterioridad al 1 de enero de 2023. Pendiente adopción por la UE. - NIIF 17 (modificación) “Aplicación inicial NIIF 17 y NIIF 9, comparación de la información” Opción de transición relativa a la información comparativa sobre los activos financieros ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 8 presentada en la aplicación inicial de la NIIF 17. La entidad debe aplicar la norma en sus primeros estados financieros NIIF para periodos iniciados en o con posterioridad al 1 de enero de 2023. Pendiente adopción por la UE. El Grupo está evaluando el impacto de la citadas normas, aunque no se espera que generen impactos significativos en las cuentas anuales consolidadas. 2. Normas de valoración Las principales normas de valoración aplicadas en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas son las siguientes: a) Combinación de negocios El Grupo ha aplicado la NIIF 3 “Combinaciones de negocios” revisada en 2008 en las transacciones realizadas a partir del 1 de enero de 2010. En las combinaciones de negocios, el Grupo aplica el método de adquisición. La fecha de adquisición es aquella en la que el Grupo obtiene el control del negocio adquirido. La contraprestación entregada por la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido. La contraprestación entregada, excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren. El Grupo reconoce en la fecha de adquisición los activos adquiridos y los pasivos asumidos por su valor razonable. Los pasivos asumidos incluyen los pasivos contingentes en la medida en que representen obligaciones presentes que surjan de sucesos pasados y su valor razonable pueda ser medido con fiabilidad. Se exceptúa de la aplicación de este criterio a los activos no corrientes o grupos enajenables de los elementos que se clasifiquen como mantenidos para la venta, los pasivos por retribuciones a largo plazo de prestación definida, las transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio, los activos y pasivos por impuesto diferido y los activos intangibles surgidos de la adquisición de derechos previamente otorgados. Los activos y pasivos asumidos se clasifican y designan para su valoración posterior sobre la base de los acuerdos contractuales, condiciones económicas, políticas contables y de explotación y otras condiciones existentes en la fecha de adquisición, excepto los contratos de arrendamiento y de seguros. El exceso existente entre la contraprestación entregada y el importe neto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, menos el valor asignado a las participaciones no dominantes se registra como fondo de comercio. En su caso, el defecto, después de evaluar el importe de la contraprestación entregada, el valor asignado a las participaciones no dominantes y la identificación y valoración de los activos netos adquiridos se reconoce en resultados. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 9 Las adquisiciones y ventas de participaciones realizadas por la Sociedad dominante, así como otras incorporaciones y salidas al perímetro de consolidación, desde su constitución han sido las siguientes: - Adquisición del 100% del capital social de la sociedad argentina Pampa Grande, S.A. en fecha 24 de enero de 2008. El coste de adquisición ascendió a 2.500.000 dólares USA, y fue enteramente desembolsado. El Grupo decidió formalmente desinvertir en Argentina durante el ejercicio 2020 iniciando el proceso para su venta que se ha formalizado en el primer trimestre de 2021 (véase nota 7) con la transmisión a un tercero del 100% las acciones de la filial Pampa Grande, S.A. A 31 de diciembre de 2021 dicha filial ya no forma parte del perímetro de consolidación. - Constitución en fecha 13 de mayo de 2008 de la sociedad Eccowood Forest, S.A. domiciliada en la ciudad de Buenos Aires. La Sociedad dominante detenta un porcentaje de participación del 100%. A 31 de diciembre de 2021 el grupo ha iniciado las gestiones para su liquidación. - Adquisición del 100% del capital social de la sociedad española CODODAL AGRÍCOLA, S.L.U., en fecha 9 de mayo de 2016, y con ella una explotación agrícola en la población tarraconense de Alcover, por el precio de 1.850.000 euros. - Con fecha 28 de diciembre de 2018 se adquiere del 100% del capital social del grupo Utega, formada por las sociedades URIARTE ITURRATE S.L. y FRUTOS SECOS DE LA VEGA, S.L. y que incluyen la propiedad de 2 naves y maquinaria industriales. El coste de adquisición ha ascendido a 7.849.515 euros (véase nota 4). b) Transacciones entre sociedades incluidas en el perímetro de la consolidación Se han realizado las eliminaciones de créditos y débitos recíprocos, gastos, ingresos y resultados por operaciones internas entre la Sociedad dominante y sus sociedades dependientes. c) Diferencias de conversión La conversión a euros de negocios en el extranjero cuya moneda funcional no es la de un país hiperinflacionario se ha efectuado mediante la aplicación del siguiente criterio (NIC 21.39): • Los activos y pasivos, incluyendo el fondo de comercio y los ajustes a los activos netos derivados de la adquisición de los negocios, incluyendo los saldos comparativos, se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha de cada balance; • Los ingresos y gastos, incluyendo los saldos comparativos, se convierten a los tipos de cambio vigentes en la fecha de cada transacción; y • Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de los criterios anteriores se reconocen como diferencias de conversión en otro resultado global; Este mismo criterio es aplicable a la conversión de los estados financieros de las sociedades contabilizadas por el método de la participación, reconociendo las diferencias de conversión correspondientes a la participación del Grupo en otro resultado global. En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos de efectivo, incluyendo los saldos comparativos, de las entidades dependientes y negocios conjuntos extranjeros se convierten a euros aplicando los tipos de cambio vigentes en la fecha en la que estos tuvieron lugar. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 10 Las diferencias de conversión registradas en otro resultado global se reconocen en resultados, como un ajuste al resultado en la venta, siguiendo los criterios expuestos en los apartados de entidades dependientes y asociadas. d) Inmovilizado intangible El inmovilizado intangible se registra siempre que cumpla con el criterio de identificabilidad y se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción, minorado, posteriormente, por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. En particular se aplican los siguientes criterios: (i) Gastos de Investigación y Desarrollo: El Grupo sigue el criterio de registrar en la cuenta de pérdidas y ganancias los gastos de investigación en los que incurre a lo largo del ejercicio. Respecto a los gastos de desarrollo, éstos se activan cuando se cumplen las siguientes condiciones: - El Grupo dispone de estudios técnicos que justifican la viabilidad del proceso productivo; - Existe un compromiso del Grupo para completar la producción del activo de forma que se encuentre en condiciones de venta (o uso interno); - El activo va a generar beneficios económicos suficientes. - El Grupo dispone de los recursos técnicos y financieros (o de otro tipo), para completar el desarrollo del activo (o para utilizarlo internamente) y ha desarrollado sistemas de control presupuestario y de contabilidad analítica que permiten hacer un seguimiento de los costes presupuestados, las modificaciones introducidas y los costes realmente imputados a los distintos proyectos. El coste de los activos generados internamente por el Grupo se determina siguiendo los mismos principios que los establecidos en la determinación del coste de producción de las existencias. La amortización se realiza en función de la vida útil que no puede superar los 5 años. (ii) Fondo de comercio: El fondo de comercio procede de combinaciones de negocios y se determina siguiendo los criterios expuestos en el apartado de combinaciones de negocio. El fondo de comercio no se amortiza, sino que se analiza su deterioro con una periodicidad anual o con una frecuencia mayor en el caso en el que se hubieran identificado acontecimientos indicativos de una potencial pérdida del valor del activo. A estos efectos, el fondo de comercio resultante de las combinaciones de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo (UGE) o Grupos de UGEs que se espera se vayan a beneficiar de las sinergias de la combinación. Después del reconocimiento inicial, el fondo de comercio se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas. Las ganancias y pérdidas por la venta de una entidad incluyen el importe en libros del fondo de comercio relacionado con la entidad vendida. (iii) Derecho de vuelo: Se registran inicialmente por su precio de adquisición o producción y en su caso por el valor actual de los cánones pactados en el contrato de cesión hasta la finalización del mismo. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 11 La amortización del derecho de vuelo se realiza en función de la vida útil o periodo del derecho, el menor. (iv) Aplicaciones informáticas La Sociedad registra en esta cuenta los costes incurridos en la adquisición y desarrollo de programas de ordenador, incluidos los costes de desarrollo de las páginas web. Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza aplicando un 33% de coeficiente anual. (v) Otros activos intangibles: Incluyen principalmente relaciones comerciales con clientes identificables que han sido adquiridas en combinaciones de negocios. Se presentan en el estado de situación financiera consolidado por su valor de coste, que en este caso equivale a su valor razonable en la fecha de toma de control, minorado en el importe de las amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas. La amortización de los otros activos intangibles se realiza en función de la vida útil que en este caso ha sido estimada en 10 años. e) Inmovilizado material El inmovilizado material se encuentra registrado al coste de adquisición o producción, minorado por las amortizaciones y pérdidas por deterioro experimentadas. Los costes de ampliación, modernización o mejoras se registran como mayor valor del bien, sólo si incorporan un aumento de su capacidad o eficiencia, productividad o un alargamiento de su vida útil. Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio en que se incurren. Se incluyen en este epígrafe los árboles frutales del Grupo, situados en las fincas de Serradalt, Vinallop y Ontiñena dada su consideración como plantas productoras. Según la NIC 16, dichos árboles se valoran a coste y son amortizados en su vida útil estimada. Los productos agrícolas cosechados o recolectados de los mismos se valoran en el punto de cosecha a su valor razonable menos los costes de la venta y se clasifican en ese momento como existencias. La amortización se realiza por el método lineal en función de la vida útil estimada de los respectivos bienes. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su valor residual. El Grupo determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente. Los coeficientes anuales de amortización aplicados son los siguientes: ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 12 Adicionalmente se aplican las siguientes normas particulares: (vi) Terrenos y bienes naturales Se incluyen en su precio de adquisición los gastos de acondicionamiento, como cierres, movimiento de tierras, obras de saneamiento y drenaje, los de derribo de construcciones cuando sea necesario para poder efectuar obras de nueva planta, los gastos de inspección y levantamiento de planos cuando se efectúen con carácter previo a su adquisición, así como, en su caso, la estimación inicial del valor actual de las obligaciones presentes derivadas de los costes de rehabilitación del solar. Los terrenos no se amortizan. (vii) Inmovilizado en curso y anticipos Se incluyen todos los pagos a cuenta incurridos en las compras de instalaciones técnicas y árboles antes de la entrega efectiva de los mismos o puesta en condiciones de uso. f) Deterioro de valor del inmovilizado intangible y material Al cierre de cada ejercicio o siempre que existan indicios de pérdida de valor, el Grupo procede a estimar mediante el denominado “test de deterioro” la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros. Asimismo, y con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro de valor, el Grupo comprueba, al menos con una periodicidad anual, el potencial deterioro del valor que pudiera afectar al fondo de comercio, a los activos intangibles con una vida útil indefinida, así como a los activos intangibles que aún no se encuentran disponibles para su uso. El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. El procedimiento implantado por la Dirección del Grupo para la realización de dicho test es el siguiente: El valor recuperable de los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costes de enajenación y disposición por otra vía y su valor de uso. La determinación del valor de uso del activo, en su caso, se realiza en función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de la utilización del activo, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con el activo y otros factores que los partícipes del mercado considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con el activo. Elemento Porcentaje Aplicado Instalaciones técnicas 8% Utillaje 8% Otras instalaciones 8% - 10% Equipos para procesos de información 25% Elementos de transporte 15% - 25% Otro inmovilizado material 25% Árboles frutales 5% ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 13 Los valores recuperables se calculan para cada unidad generadora de efectivo, si bien en el caso de inmovilizaciones materiales e inversiones inmobiliarias, siempre que sea posible, los cálculos de deterioro se efectúan elemento a elemento, de forma individualizada. Al comprobar el deterioro de valor de una UGE, el Grupo identifica los activos comunes relacionados con la misma. Si una parte de los activos comunes se pueden asignar de forma razonable y consistente a la UGE, el Grupo compara el valor contable de la UGE, incluyendo los activos comunes, con el importe recuperable y reconoce, en su caso, la pérdida por deterioro de valor al nivel de la UGE. Si el Grupo no puede asignar una parte de los activos comunes de forma razonable y consistente a la UGE, el Grupo compara el valor contable de la unidad, sin los activos comunes, con el importe recuperable y reconoce, en su caso, la pérdida por deterioro de valor al nivel de la UGE. A continuación, el Grupo identifica el grupo más pequeño de UGEs a las que se puede asignar el valor contable de los activos comunes de forma razonable y consistente y compara el valor contable del grupo de UGEs, incluyendo los activos comunes, con el importe recuperable y reconoce, en su caso, la pérdida por deterioro de valor al nivel del grupo de UGEs. En el caso de que se deba reconocer una pérdida por deterioro de una unidad generadora de efectivo a la que se hubiese asignado todo o parte de un fondo de comercio, se reduce en primer lugar el valor contable del fondo de comercio correspondiente a dicha unidad. Si el deterioro supera el importe de éste, en segundo lugar, se reduce, en proporción a su valor contable, el del resto de activos de la unidad generadora de efectivo, hasta el límite del mayor valor entre los siguientes: su valor razonable menos los costes de venta, su valor en uso y cero. La pérdida por deterioro se debe registrar con cargo a los resultados consolidados del ejercicio. Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo o de la unidad generadora de efectivo se incrementa en la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro en ejercicios anteriores. Dicha reversión de una pérdida por deterioro de valor se reconoce como ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas. El valor razonable de los bienes se determina por la tasación realizada por expertos independientes. En el caso de que el valor razonable sea inferior al valor neto contable, se compara este último con el valor actual de los ingresos y gastos futuros estimados a generar por el inmovilizado (valor de uso). g) Activos biológicos Los activos biológicos, con excepción de las plantas productoras, se reconocen en el momento inicial y posteriormente a su valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía. No obstante, lo anterior, si en el momento de reconocimiento inicial el valor razonable no puede ser valorado con fiabilidad, los activos biológicos se valoran por su valor de coste menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro hasta el momento en el que el valor razonable se pueda valorar con fiabilidad. Este epígrafe recoge el coste de los plantones arraigados más todos los trabajos realizados necesarios y que están directamente relacionados con la aportación del valor añadido al árbol como por ejemplo la dirección facultativa, plantación, cultivo y mejora de las plantaciones y arrendamiento entre otros. Recoge, asimismo, los productos agrícolas en el punto de su cosecha o recolección. Las plantas productoras se valoran inicial y posteriormente aplicando los criterios desarrollados para el inmovilizado material. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 14 Los productos agrícolas cosechados o recolectados de las plantas productoras se valoran en el punto de cosecha o recolección a su valor razonable menos los costes de venta. A partir de ese momento será de aplicación la NIC 2 (existencias) u otras normas relacionadas con los productos obtenidos. Las ganancias o pérdidas surgidas por la variación del valor razonable menos los costes de venta se reconocen en resultados. Las valoraciones a valor razonable realizadas se clasifican utilizando una jerarquía de valor razonable que refleja la relevancia de las variables utilizadas para llevar a cabo dichas valoraciones. Esta jerarquía consta de tres niveles: - Nivel 1: Valoraciones basadas en el precio de cotización de activos o pasivos idénticos en un mercado activo. El valor razonable se basa en los precios de cotización de mercado en la fecha de Balance. - Nivel 2: Valoraciones basadas en variables que sean observables para activos o pasivos similares en mercados activos. El valor razonable de los activos biológicos se determina usando esta técnica de valoración. Si todos los datos significativos requeridos para calcular el valor razonable son observables, el activo se incluye en el Nivel 2. Si uno o más datos significativos no se basan en datos de mercado observables, el activo se incluye en el Nivel 3. - Nivel 3: Valoraciones basadas en variables que no estén basadas en datos de mercado observables. h) Activos por derechos de uso (i) Identificación de un arrendamiento El Grupo evalúa al inicio de un contrato, si éste contiene un arrendamiento. Un contrato es o contiene un arrendamiento, si otorga el derecho a controlar el uso del activo identificado durante un periodo de tiempo a cambio de contraprestación. El periodo de tiempo durante el que el Grupo utiliza un activo incluye los periodos consecutivos y no consecutivos de tiempo. El Grupo sólo reevalúa las condiciones, cuando se produce una modificación del contrato. (ii) Contabilidad del arrendatario En los contratos que contienen uno o más componentes de arrendamiento y distintos de arrendamiento, el Grupo asigna la contraprestación del contrato a cada componente de arrendamiento de acuerdo con el precio de venta independiente del componente de arrendamiento y el precio individual agregado de los componentes distintos del arrendamiento. Los pagos realizados por el Grupo que no suponen la transferencia de bienes o servicios al mismo por el arrendador no constituyen un componente separado del arrendamiento, sino que forman parte de la contraprestación total del contrato. El Grupo reconoce al comienzo del arrendamiento un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. El activo por derecho de uso se compone del importe del pasivo por arrendamiento, cualquier pago por arrendamiento realizado en o con anterioridad a la fecha de comienzo, menos los incentivos recibidos, los costes iniciales directos incurridos y una estimación de los costes de desmantelamiento o restauración a incurrir, según lo indicado en la política contable de provisiones. El Grupo valora el pasivo por arrendamiento por el valor actual de los pagos por arrendamiento que estén pendientes de pago en la fecha de comienzo. El Grupo descuenta los pagos por arrendamiento al tipo de interés incremental apropiado, salvo que pueda determinar con fiabilidad el tipo de interés implícito del arrendador. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 15 Los pagos por arrendamiento pendientes se componen de los pagos fijos, menos cualquier incentivo a cobrar, los pagos variables que dependen de un índice o tasa, valorados inicialmente por el índice o tasa aplicable en la fecha de comienzo, los importes que se espera pagar por garantías de valor residual, el precio de ejercicio de la opción de compra cuyo ejercicio sea razonablemente cierto y los pagos por indemnizaciones por cancelación de contrato, siempre que el plazo de arrendamiento refleje el ejercicio de la opción de cancelación. El Grupo valora los activos por derecho de uso al coste, menos las amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas, ajustados por cualquier reestimación del pasivo por arrendamiento. Si el contrato transfiere la propiedad del activo al Grupo al final del plazo de arrendamiento o el activo por derecho de uso incluye el precio de la opción de compra, se aplican los criterios de amortización indicados en el apartado de inmovilizado material desde la fecha de comienzo del arrendamiento hasta el final de la vida útil del activo. En caso contrario, el Grupo amortiza el activo por derecho de uso desde la fecha de comienzo hasta la fecha anterior de entre la vida útil del derecho o el final del plazo de arrendamiento. El Grupo aplica los criterios de deterioro de valor de activos no corrientes al activo por derecho de uso. El Grupo valora el pasivo por arrendamiento incrementándolo por el gasto financiero devengado, disminuyéndolo por los pagos realizados y reestimando el valor contable por las modificaciones del arrendamiento o para reflejar las actualizaciones de los pagos fijos en sustancia. El Grupo registra los pagos variables que no se han incluido en la valoración inicial del pasivo en resultados del periodo en el que se producen los hechos que desencadenan su desembolso. El Grupo registra las reestimaciones del pasivo como un ajuste al activo por derecho de uso, hasta que éste se reduce a cero y posteriormente en resultados. El Grupo reestima el pasivo por arrendamiento descontando los pagos por arrendamiento a una tasa actualizada, si se produce un cambio en el plazo de arrendamiento o un cambio en la expectativa de ejercicio de la opción de compra del activo subyacente. El Grupo reestima el pasivo por arrendamiento si se produce un cambio en los importes esperados a pagar de una garantía de valor residual o un cambio en el índice o tasa utilizado para determinar los pagos, incluyendo un cambio para reflejar cambios en las rentas de mercado una vez se produce una revisión de las mismas. El Grupo reconoce una modificación del arrendamiento como un arrendamiento separado si ésta aumenta el alcance del arrendamiento añadiendo uno o más derechos de uso y el importe de la contraprestación por el arrendamiento aumenta por un importe consistente con el precio individual por el aumento del alcance y cualquier ajuste al precio individual para reflejar las circunstancias particulares del contrato. Si la modificación no resulta en un arrendamiento separado, en la fecha de modificación, el Grupo asigna la contraprestación al contrato modificado según lo indicado anteriormente, vuelve a determinar el plazo de arrendamiento y reestima el valor del pasivo descontando los pagos revisados al tipo de interés revisado. El Grupo disminuye el valor contable del activo por derecho de uso para reflejar la finalización parcial o total del arrendamiento, en aquellas modificaciones que disminuyen el alcance del arrendamiento y registra en resultados el beneficio o pérdida. Para el resto de modificaciones, el Grupo ajusta el valor contable del activo por derecho de uso. i) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 16 (i) Activos no corrientes mantenidos para la venta: Los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) se clasifican como mantenidos para la venta cuando se considera que su valor contable se va a recuperar a través de una operación de venta en vez de a través de su uso continuado. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable, y está disponible para su venta inmediata en su condición actual y previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación. Estos activos se presentan valorados al menor importe entre su valor contable y el valor razonable minorado por los costes necesarios para su enajenación y no están sujetos a amortización. El Grupo reconoce las pérdidas por deterioro de valor, iniciales y posteriores, de los activos clasificados en esta categoría con cargo a resultados de operaciones continuadas de la cuenta de pérdidas y ganancias, salvo que se trate de operaciones interrumpidas. (ii) Actividades interrumpidas Una actividad interrumpida es un componente del Grupo que ha sido dispuesto o bien se ha clasificado como mantenido para la venta y: - Representa una línea de negocio o un área geográfica de la explotación que es significativa y puede considerarse separada del resto; - Forma parte un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra vía una línea de negocio o de un área geográfica de la explotación que sea significativa o pueda considerarse separada del resto; o - Es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de ser vendida. Un componente del Grupo comprende las actividades y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos del resto tanto desde un punto de vista operativo como de información financiera. El resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas y el resultado después de impuestos correspondiente a la valoración a valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía o distribución o resultantes de la enajenación de los activos o grupos enajenables de elementos, se presenta en la partida “resultados después de impuestos de las actividades interrumpidas” de la cuenta de resultados consolidada. j) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio desarrolladas en la NIC 32 “Instrumentos financieros: Presentación”. Los instrumentos financieros se reconocen cuando el Grupo se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo. A efectos de su valoración, el Grupo clasifica los instrumentos financieros en las categorías de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, separando aquellos designados inicialmente de aquellos mantenidos para negociar o valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado y activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, separando los instrumentos de patrimonio designados como tales, del resto de activos financieros. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 17 El Grupo clasifica los activos financieros, diferentes de los designados a valor razonable con cambios en resultados y los instrumentos de patrimonio designados a valor razonable con cambios en otro resultado global, de acuerdo con el modelo de negocio y las características de los flujos contractuales. El Grupo clasifica los pasivos financieros como valorados a coste amortizado, excepto aquellos designados a valor razonable con cambios en resultados y aquellos mantenidos para negociación. El Grupo clasifica un activo o pasivo financiero como mantenido para negociar si: - Se adquiere o incurre principalmente con el objeto de venderlo o volver a comprarlo en un futuro inmediato; - En el reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención de beneficios a corto plazo; - Es un derivado, excepto un derivado que haya sido designado como instrumento de cobertura y cumpla las condiciones para ser eficaz y un derivado que sea un contrato de garantía financiera o - Es una obligación a entregar activos financieros obtenidos en préstamo que no se poseen. El Grupo clasifica un activo financiero a coste amortizado, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos financieros para obtener flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (UPPI). El Grupo clasifica un activo financiero a valor razonable con cambios en otro resultado global, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son UPPI. El modelo de negocio se determina por el personal clave del Grupo y a un nivel que refleja la forma en la que gestionan conjuntamente grupos de activos financieros para alcanzar un objetivo de negocio concreto. El modelo de negocio del Grupo representa la forma en que éste gestiona sus activos financieros para generar flujos de efectivo. Los flujos de efectivo contractuales que son UPPI son coherentes con un acuerdo de préstamo básico. En un acuerdo de préstamo básico, los elementos más significativos del interés son generalmente la contraprestación por el valor temporal del dinero y el riesgo de crédito. No obstante, en un acuerdo de este tipo, el interés también incluye la contraprestación por otros riesgos, como el de liquidez y costes, como los administrativos de un préstamo básico asociados al mantenimiento del activo financiero por un determinado período. Además, el interés puede incluir un margen de beneficio que sea coherente con un acuerdo de préstamo básico. El resto de los activos financieros, se clasifican como a valor razonable con cambios en resultados. Los activos y pasivos financieros por contraprestación contingente surgidos en una combinación de negocios se clasifican como activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados. El Grupo clasifica los pasivos mantenidos para negociar a valor razonable con cambios en resultados. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 18 El Grupo designa un pasivo financiero en el momento inicial a valor razonable con cambios en resultados, si al hacerlo así elimina o reduce significativamente alguna incoherencia en la valoración o en el reconocimiento que surgiría de otro modo, si la valoración de los activos o pasivos o el reconocimiento de los resultados de los mismos se hicieran sobre bases diferentes o un grupo de pasivos financieros o de activos financieros y pasivos financieros se gestiona, y su rendimiento se evalúa, sobre la base del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversión o de gestión del riesgo documentada, y se proporciona internamente información relativa a dicho grupo sobre esa misma base al personal clave de la dirección del Grupo. (i) Principios de compensación Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando el Grupo tiene el derecho exigible, legalmente de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. (ii) Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como gasto a medida que se incurren. El valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es habitualmente el precio de la transacción, salvo que dicho precio contenga elementos diferentes del instrumento, en cuyo caso, el Grupo determina el valor razonable del mismo. Si el Grupo determina que el valor razonable de un instrumento difiere del precio de la transacción, registra la diferencia en resultados, en la medida en que el valor se haya obtenido por referencia a un precio cotizado en un mercado activo de un activo o pasivo idéntico o se haya obtenido de una técnica de valoración que sólo haya utilizado datos observables. En el resto de casos, el Grupo reconoce la diferencia en resultados, en la medida en que surja de un cambio en un factor que los participantes de mercado considerarían al determinar el precio del activo o pasivo. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. Las variaciones del valor razonable incluyen el componente de intereses y dividendos. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. (iii) Activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado Los activos y pasivos financieros a coste amortizado se reconocen inicialmente por su valor razonable, más o menos los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. (iv) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global se reconocen inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en otro resultado global, con excepción de las pérdidas y ganancias por tipo de cambio, según se ha expuesto en el apartado (j) (transacciones y saldos en moneda extranjera) y las pérdidas crediticias esperadas. Los importes reconocidos en otro resultado global se reconocen en resultados en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 19 financieros. No obstante, los intereses calculados por el método del tipo de interés efectivo se reconocen en resultados. (v) Activos financieros valorados a coste Las inversiones en instrumentos de patrimonio para las que no existe información suficiente para ser valoradas o aquellas en las que existe un rango amplio de valoraciones y los instrumentos derivados que están vinculados a las mismas y que deben ser liquidados por entrega de dichas inversiones, se valoran a coste. No obstante, si el Grupo puede disponer en cualquier momento de una valoración fiable del activo o del contrato, éstos se reconocen en dicho momento a valor razonable, registrando los beneficios o pérdidas en resultados o en otro resultado global, si el instrumento se designa a valor razonable con cambios en otro resultado global. (vi) Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizado El Grupo reconoce en resultados una corrección de valor por pérdidas crediticias esperadas de los activos financieros valorados a coste amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado global, cuentas a cobrar por arrendamientos financieros, activos por contrato, compromisos de préstamo y garantías financieras. Para los activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, la pérdida de crédito esperada se reconoce en otro resultado global y no reduce el valor razonable de los activos. El Grupo valora en cada fecha de cierre la corrección valorativa en un importe igual a las pérdidas de crédito esperadas en los siguientes doce meses, para los activos financieros para los que el riesgo de crédito no ha aumentado de forma significativa desde la fecha de reconocimiento inicial o cuando considera que el riesgo de crédito de un activo financiero ya no ha aumentado de forma significativa. El Grupo valora en cada fecha de cierre, si el riesgo de crédito de un instrumento considerado individualmente o un grupo de instrumentos considerados de forma colectiva ha aumentado de forma significativa desde el reconocimiento inicial. Para la evaluación colectiva el Grupo ha agregado los instrumentos de acuerdo con las características de riesgo compartidas. A estos efectos, el Grupo ha considerado de forma global el análisis de los riesgos de cobro y su antigüedad. Al evaluar si para un instrumento o un grupo de instrumentos, el riesgo de crédito ha aumentado de forma significativa, el Grupo utiliza el cambio en el riesgo de impago que va a ocurrir durante toda la vida esperada del instrumento, en lugar del cambio en el importe de las pérdidas de crédito esperadas. Por ello, el Grupo evalúa el cambio en el riesgo de impago en cada fecha de cierre comparado con el reconocimiento inicial. El Grupo determina las pérdidas de crédito esperadas considerando el importe insesgado y ponderado por los desenlaces posibles, el tipo de interés efectivo o el tipo de interés efectivo ajustado por el riesgo de crédito original e información razonable y soportable que se encuentra disponible sin esfuerzos y costes no justificados sobre los acontecimientos pasados, condiciones actuales y proyecciones de las condiciones económicas futuras. El plazo máximo considerado por el Grupo para medir las pérdidas de crédito esperadas es el periodo contractual, incluyendo las opciones de renovación durante el que el Grupo está expuesto al riesgo de crédito. Sin embargo, el Grupo determina las pérdidas de crédito durante el periodo en el que el Grupo se encuentra expuesto al riesgo de crédito y las pérdidas de crédito no se mitigarían por las acciones de gestión del riesgo de crédito, aunque dicho periodo exceda del periodo máximo contractual, para ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 20 los instrumentos que incluyen un préstamo y un compromiso no dispuesto y la capacidad de exigir el reembolso y cancelar el compromiso no limitarían el riesgo de crédito del Grupo al periodo contractual de preaviso. Las pérdidas de crédito esperadas representan la diferencia entre los flujos contractuales y los esperados, tanto en importe, como en plazo. El Grupo ha determinado el deterioro de valor del efectivo y equivalentes al efectivo por las pérdidas crediticias esperadas durante los próximos doce meses. El Grupo considera que el efectivo y equivalentes al efectivo tienen riesgo de crédito bajo de acuerdo con las calificaciones crediticias de las entidades financieras en las que se encuentra depositado el efectivo o los depósitos. Para los deudores comerciales, el Grupo determina las pérdidas de crédito esperadas durante toda la vida de los activos financieros de forma colectiva. No obstante, lo anterior, el Grupo determina las pérdidas de crédito esperadas de forma individualizada para los deudores comerciales significativos y que se encuentren impagados más allá de 90 días. (vii) Bajas de activos financieros Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y el Grupo ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia diferida en otro resultado global. (viii) Bajas y modificaciones de pasivos financieros El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien esté legalmente dispensado de la responsabilidad principal contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor. El intercambio de instrumentos de deuda entre el Grupo y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes. El Grupo considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original. Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se reconocen en resultados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario, los flujos modificados se descuentan al tipo de interés efectivo original, reconociendo cualquier diferencia con el valor contable previo, en resultados. Asimismo, los costes o comisiones ajustan el valor contable del pasivo financieros y se amortizan por el método de coste amortizado durante la vida restante del pasivo modificado. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 21 El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluida cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido en resultados. (ix) Instrumentos de patrimonio propio Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el patrimonio del grupo, una vez deducidos todos sus pasivos. Los instrumentos de capital emitidos por el Grupo se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, neto de los gastos de emisión. Las acciones propias que adquiere el Grupo se registran, por el valor de la contraprestación entregada a cambio, directamente como menor valor del Patrimonio neto. Los resultados derivados de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propio se reconocen directamente en patrimonio neto, sin que en ningún caso se registre resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. k) Existencias Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste de adquisición o producción y su valor neto realizable. El coste de adquisición incluye el importe facturado por el vendedor después de deducir cualquier descuento, rebaja u otras partidas similares, así como los intereses incorporados al nominal de los débitos y los gastos adicionales que se producen hasta que los bienes se hallen ubicados para su venta, otros directamente atribuibles a la adquisición y los impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pública. Las devoluciones de ventas estimadas de acuerdo con lo indicado en el apartado de ingresos de contratos con clientes se reconocen como existencias en consigna, por el valor contable de las mimas, ajustadas por cualquier gasto esperado para recuperarlas, incluyendo la disminución potencial de su valor. El Grupo actualiza la valoración de dichas existencias a medida que se producen cambios en las expectativas de devolución. Las existencias finalmente devueltas, se reconocen por el coste de adquisición o producción original, salvo que su valor neto de realización fuera menor, en cuyo caso, se registran por dicho importe. El coste de producción de las existencias comprende el precio de adquisición de las materias primas y otras materias consumibles y los costes directamente relacionados con las unidades producidas y una parte calculada de forma sistemática de los costes indirectos, variables o fijos incurridos durante el proceso de su transformación. El proceso de distribución de los costes indirectos fijos se efectúa en función de la capacidad normal de producción o la producción real, la mayor de las dos. El coste de las materias primas y otros aprovisionamientos, el coste de mercaderías y el coste de transformación se asigna a las distintas unidades en existencias mediante la aplicación del método FIFO (primera entrada, primera salida). El valor de coste de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su coste exceda su valor neto realizable. Los productos agrícolas recolectados de los árboles frutales se valoran inicialmente por el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, considerados en el momento de su recolección. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 22 l) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a euros de los activos no monetarios que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio en la fecha en la que se procedió a la cuantificación del mismo. En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convierten a euros aplicando los tipos de cambio existentes en la fecha en la que éstos se produjeron. El efecto de la variación de los tipos de cambio sobre el efectivo y otros medios líquidos equivalentes denominados en moneda extranjera, se presenta separadamente en el estado de flujos de efectivo como “Efecto de las diferencias de cambio en el efectivo”. Las diferencias que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados. No obstante, las diferencias de cambio surgidas en partidas monetarias que forman parte de la inversión neta de negocios en el extranjero se registran como diferencias de conversión en otro resultado global. m) Impuesto sobre Sociedades Las sociedades ECOLUMBER S.A., CODODAL AGRÍCOLA S.L.U y FRUTOS SECOS DE LA VEGA, S.L. presentan el Impuesto sobre Sociedades de forma consolidada. El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios se calcula mediante la suma del gasto o ingreso por el impuesto corriente más la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio y después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles. El gasto o ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. El Grupo reconoce los pasivos por impuesto diferido en todos los casos excepto que: - surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal; - correspondan a diferencias relacionadas con inversiones en sociedades dependientes, asociadas y negocios conjuntos sobre las que el Grupo tenga la capacidad de controlar el momento de su reversión y no fuese probable que se produzca su reversión en un futuro previsible. El Grupo reconoce los activos por impuesto diferido siempre que: - resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su compensación o cuando la legislación fiscal contemple la posibilidad de conversión futura de activos por impuesto diferido ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 23 en un crédito exigible frente a la Administración Pública. No obstante, los activos que surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal, no son objeto de reconocimiento; - correspondan a diferencias temporarias relacionadas con inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos en la medida en que las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se espere generar ganancias fiscales futuras positivas para compensar las diferencias; Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están aprobados o se encuentren a punto de aprobarse y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que el Grupo espera recuperar los activos o liquidar los pasivos. El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias diferidos si existe un derecho legal de compensación frente a las autoridades fiscales y dichos activos y pasivos corresponden a la misma autoridad fiscal, y al mismo sujeto pasivo o bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden liquidar o realizar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto o realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes significativos de activos o pasivos por impuestos diferidos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en estado de situación financiera consolidado como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha de esperada de realización o liquidación. En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos. Asimismo, se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros. Si el Grupo determina que no es probable que la autoridad fiscal vaya a aceptar un tratamiento fiscal incierto o un grupo de tratamientos fiscales inciertos, considera dicha incertidumbre en la determinación de la base imponible, bases fiscales, créditos por bases imponibles negativas, deducciones o tipos impositivos. El Grupo determina el efecto de la incertidumbre en la declaración del impuesto sobre sociedades por el método del importe esperado, cuando el rango de desenlaces posibles es muy disperso o el método del desenlace más probable, cuando el desenlace es binario o concentrado en un valor. n) Subvenciones oficiales de Administraciones Públicas Las subvenciones oficiales de Administraciones Públicas se reconocen cuando existe una seguridad razonable del cumplimiento de las condiciones asociadas a su concesión y el cobro de las mismas. o) Subvenciones de capital Las subvenciones de capital otorgadas en forma de activos monetarios se reconocen con abono a la partida subvenciones oficiales, del estado de situación financiera consolidado y se imputan a la partida otros ingresos a medida que se amortizan los correspondientes activos financiados. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 24 Las subvenciones oficiales en forma de transferencia de un activo no monetario se reconocen por el valor razonable del mismo con abono a la partida subvenciones oficiales, del estado de situación financiera consolidado y se imputan a la partida de otros ingresos a medida que se amortizan los correspondientes activos financiados. p) Reconocimiento de ingresos por contratos con clientes Los ingresos por la venta de bienes o servicios se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los mismos. Los descuentos concedidos a clientes se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción de los ingresos por ventas. (i) Venta de bienes: El Grupo está dedicado al cultivo, producción, importación, exportación, transformación, compra-venta, mediación comercialización, distribución de productos y/o proyectos agroforestales (principalmente relacionados con plantaciones de nogales y almendros para la obtención de madera o frutos). A la comercialización, elaboración, promoción, compra, venta, almacenamiento, depósito, distribución y explotación de toda clase de productos alimenticios, bebidas y sus transformados (principalmente relacionados con frutos secos). La venta se reconoce cuando se transfiere el control de los productos, que es cuando los productos se entregan al mayorista o al distribuidor, éste tiene plena autonomía sobre el canal y el precio de venta y no existe ninguna obligación incumplida que podría afectar a la aceptación del producto por parte del mismo. La entrega se produce cuando los productos se han enviado al punto establecido por el mayorista o distribuidor, el riesgo de pérdida y obsolescencia se han transmitido al mismo y éste ha aceptado los productos. Una vez que el producto se ha entregado al cliente, se reconoce una cuenta a cobrar, en la medida en que en ese momento surge un derecho incondicional de cobro. El Grupo vende en ocasiones con rappels por volumen. Los ingresos de estas ventas se reconocen de acuerdo con el precio establecido en el contrato, neto del descuento por volumen estimado. Para estimar el importe del descuento se utiliza la experiencia histórica, ajustada por las condiciones actuales y el importe se determina por el método del valor esperado y el ingreso sólo se reconoce en la medida que es altamente probable que no se vaya a producir una reversión significativa del mismo. No existen devoluciones de carácter relevante. q) Retribuciones a los empleados Las indemnizaciones por cese se reconocen en la fecha anterior de entre la que el Grupo ya no puede retirar la oferta y cuando se reconocen los costes de una reestructuración que supone el pago de indemnizaciones por cese. Las retribuciones a empleados a corto plazo son remuneraciones a los empleados, diferentes de las indemnizaciones por cese, cuyo pago se espera liquidar íntegramente antes de los 12 meses siguientes al cierre del ejercicio en el que los empleados hayan prestado los servicios que les otorgan las retribuciones. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 25 Las retribuciones a empleados a corto plazo se reclasifican a largo plazo, si se modifican las características de las retribuciones o si se produce un cambio no temporal en las expectativas de la liquidación. El Grupo reconoce el coste esperado de las retribuciones a corto plazo en forma de permisos remunerados cuyos derechos se van acumulando, a medida que los empleados prestan los servicios que les otorgan el derecho a su percepción. Si los permisos no son acumulativos, el gasto se reconoce a medida que se producen los permisos. El Grupo reconoce el coste esperado de la participación en ganancias o de los planes de incentivos a trabajadores cuando existe una obligación presente, legal o implícita como consecuencia de sucesos pasados y se puede realizar una estimación fiable del valor de la obligación. r) Pagos por servicios y bienes basados en acciones El Grupo reconoce los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transacción con pagos basados en acciones, en el momento de la obtención de dichos bienes o cuando se reciben los servicios. Si los bienes o servicios se reciben en una transacción con pagos basados en acciones que se liquidan en instrumentos de patrimonio se reconoce un incremento de patrimonio neto, mientras que si se liquidan en efectivo se reconoce un pasivo, con contrapartida en resultados o en el activo del estado de situación financiera consolidado. s) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado; es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; y se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación. t) Estados de flujos de efectivos En los estados de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos: - Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones de su valor. - Actividades de explotación: actividades típicas de la entidad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación. - Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes - Actividades de financiación: actividades que proceden de cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación. u) Segmentos El Grupo se organiza operativamente en los siguientes sectores de actividad: - Agrícola-Forestal: Plantaciones de nogales “juglans nigra”, para la explotación de su madera. Los nogales “juglans nigra”, se trata de una especie biológica de lento crecimiento vegetativo, que tienen un largo periodo de madurez y requiere 25 años de edad efectiva hasta el momento de su tala definitiva y realización de la venta de madera. Durante el presente período, que abarca desde el 1 de enero de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2021, en las 28 Ha de la finca situada en España ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 26 y destinadas a la explotación de la madera se han seguido realizando labores de mantenimiento. En el ejercicio 2020 los crecimientos obtenidos en la finca de Oropesa han supuesto que el Grupo haya decidido abandonar la explotación de la plantación y poner la finca a la venta (ver nota 7). La explotación de dicha actividad está llevada a cabo por ECOLUMBER, S.A. - Plantaciones destinadas a la explotación de frutos secos: La actividad de explotación de los frutos la realizan las sociedades CODODAL AGRICOLA S.L.U. con domicilio en España. La explotación de plantaciones de almendros y nogales para la venta de frutos secos se desarrolla en las fincas sitas en las regiones de Ontiñena (Huesca), Vinallop (Tarragona) y Alcover (Tarragona). Hasta el momento, la finca sita en el municipio de Alcover (Tarragona) se encuentra en plena producción de nueces, la finca de Ontiñena de almendras ha tenido unas producciones en 2021 superiores a las estimadas, y en la finca de Vinallop (almendras) la cosecha ha estado por debajo debido a la falta de frio. Está previsto que las fincas de Ontiñena y Vinallop alcancen su nivel de producción objetivo durante el ejercicio 2023. La producción de almendras para el ejercicio 2021 ha sido algo inferior a lo esperado debido a la falta de frío en la finca de Vinallop y a las heladas sufridas en la finca de Ontiñena. - Industrial/Distribución: Selección, procesado y distribución Frutos Secos (Grupo Utega): El volumen gestionado en el ejercicio 2021 se ha incrementado un 8%, pero la caída de precios en general ha provocado que las ventas se reduzcan un 0,71% respecto al ejercicio anterior. Se ha avanzado en la diversificación, reduciendo el % de ventas a Eroski hasta un menos de un 70% (76% en 2020). La venta del nuevo producto Air Nuts sigue aumentando, aunque de forma ralentizada, se ha firmado un contrato con un distribuidor de Reino Unido, que ya se ha empezado a suministrar (enero 2022) y existen contactos avanzados con distribuidores de otros países 3. Inmovilizado intangible Los saldos y variaciones durante los ejercicios, de los valores brutos, de la amortización acumulada y de la corrección valorativa, son: Ejercicio 2021: Coste Saldo inicial Entradas Saldo final Investigación y desarrollo 222.514 - 222.514 Aplicaciones informáticas 65.444 - 65.444 Fondo de comercio 3.900.372 - 3.900.372 Patente/Tecnología 57.011 60.000 117.011 Otros inmovilizados intangibles 2.780.000 - 2.780.000 Total coste 7.025.341 60.000 7.085.341 Amortizaciones Saldo inicial Dotación de amortización Saldo final Investigación y desarrollo (22.251) (44.503) (66.754) Aplicaciones informáticas (20.601) (15.298) (35.899) Patente/tecnología (4.595) (8.726) (13.321) ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 27 Otros inmovilizados intangibles (380.233) (190.117) (570.350) Total amortización (427.680) (258.644) (686.324) Total inmovilizado intangible Saldo inicial Saldo final Coste 7.025.341 7.085.341 Amortizaciones (427.680) (686.324) Total neto 6.597.660 6.399.017 Ejercicio 2020: Coste Saldo inicial Entradas Saldo final Investigación y desarrollo 222.514 - 222.514 Aplicaciones informáticas 46.667 18.777 65.444 Fondo de comercio 3.900.372 - 3.900.372 Patente/tecnología 56 56.955 57.011 Otros inmovilizados intangibles (cartera clientes) 2.780.000 - 2.780.000 Total coste 6.949.609 75.732 7.025.341 Amortizaciones Saldo inicial Dotación de amortización Saldo final Investigación y desarrollo - (22.251) (22.251) Aplicaciones informáticas (6.262) (14.339) (20.601) Patente/tecnología (30) (4.565) (4.595) Otros inmovilizados intangibles (cartera clientes) (190.117) (190.116) (380.233) Total amortización (196.408) (231.272) (427.680) Total inmovilizado intangible Saldo inicial Saldo final Coste 6.949.609 7.025.341 Amortizaciones (196.408) (427.680) Total neto 6.753.201 6.597.660 Durante el ejercicio 2021 se han capitalizado los costes la tecnología adquirida específicamente para la producción de Air Nuts. Durante el ejercicio 2019 el Grupo procedió a activar gastos de investigación y desarrollo derivados del proyecto denominado NeoNuts por un importe total 222.514 euros al cumplirse las condiciones para su activación. Los gastos incurridos hacen referencia al desarrollo de un nuevo producto. Durante el ejercicio 2020 los citados costes comenzaron a amortizarse. Los otros inmovilizados intangible incluyen principalmente la cartera de clientes generada tras la compra del grupo Utega. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 28 El valor bruto de los elementos en uso que se encuentran totalmente amortizados a cierre del ejercicio 2021 es de 210.384 euros (209.782 euros a cierre del ejercicio 2020). Análisis del deterioro de valor del Fondo de comercio: A los efectos de llevar a cabo el test de deterioro anual del Fondo de comercio surgido tras la adquisición de Grupo Utega en el ejercicio 2018, la Sociedad dominante ha contratado los servicios de Grant Thornton Advisory S.L.P. quien ha asesorado a la Dirección en la realización de dichos análisis de deterioro de valor. En el momento de identificación del Fondo de comercio se consideró que Uriarte Iturrate, S.L. y Frutos Secos de la Vega, S.L. formaban una única UGE (Grupo Utega) dada la estrecha relación entre las actividades de ambas sociedades. El valor recuperable de Grupo Utega ha sido determinado de acuerdo con el valor en uso calculado como el valor actual de los flujos de caja futuros descontados a una tasa de descuento que recoja el riesgo inherente a los mismos. Los cálculos del valor en uso usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros a cinco años aprobados por la Dirección. Los flujos de efectivo estimados a partir del año en que se ha alcanzado una situación estable en el crecimiento de la UGE se extrapolan usando las tasas de crecimiento estimadas. Las principales hipótesis clave utilizadas en los cálculos del test de deterioro han sido las siguientes: 2021 2020 Tasa de crecimiento a perpetuidad 1,5% 1,5% Tasa de descuento 9,02% 9,51% CAGR de las ventas en el período explícito 7,7% 9,4% % EBITDA sobre ingresos a perpetuidad 8,4% 9,40% La dirección ha determinado los flujos presupuestados partiendo de las principales hipótesis que ya fueron consideradas en el plan de negocio del ejercicio 2020 y actualizándolas en base a la información más reciente y los resultados del ejercicio 2021. El plan de negocio contempla mantener a los actuales clientes mientras se potencia el crecimiento de otros nuevos. Al mismo tiempo se considera el efecto de las inversiones ya realizadas que ha supuesto un incremento de la capacidad productiva, así como el efecto del lanzamiento de la nueva línea de negocios Air Nuts que ha sido lanzada en 2021. Aunque los resultados de éste primer ejercicio han estado por debajo de las expectativas, el Grupo es optimista sobre la evolución a medio plazo del producto. En base a las estimaciones realizadas el valor recuperable ha sido estimado en 18.413 miles de euros (17.876 miles de euros en 2020). Dicho valor recuperable es significativamente superior al valor neto contable de los activos incluidos en la UGE que a 31 de diciembre de 2021 ascienden a 14.841 miles de euros (13.696 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Los cambios razonablemente posibles considerados para la UGE serían una variación en la tasa de descuento de +/- 0,9%, así como una variación del +/- 0,25% en la tasa de crecimiento a perpetuidad estimada. En ninguno de los supuestos anteriores se pondría de manifiesto un deterioro de la UGE. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 29 4. Inmovilizado material Los saldos y variaciones de cada partida del balance incluida en este epígrafe son los siguientes: Ejercicio 2021: Coste Saldo inicial Entradas Traspasos Saldo final Terrenos y construcciones 4.113.035 - - 4.113.035 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 3.281.193 152.581 246.870 3.680.644 Plantas productoras 365.403 - 2.945.293 3.310.696 Inmovilizado en curso y anticipos 3.976.575 249.194 (3.192.163) 1.033.606 Total coste 11.736.206 401.775 - 12.137.981 Amortizaciones Saldo inicial Dotación amortización Reclasificación a mantenido venta Saldo final Terrenos y construcciones (174.953) (104.524) - (279.477) Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material (708.248) (386808) 2.333 (1.095.641) Plantas productoras (72.987) (166.968) - (239.955) Total Amortizaciones (956.188) (658.300) 2.333 (1.615.073) Total inmovilizado material Saldo inicial Saldo final Terrenos y construcciones 3.938.082 3.833.558 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 2.572.945 2.585.003 Plantas productoras 292.416 3.070.741 Inmovilizado en curso y anticipos 3.973.657 1.033.606 Total neto 10.777.100 10.522.908 ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 30 Ejercicio 2020: Coste Saldo inicial Entradas Traspasos Reclasificación a mantenido venta Salidas, bajas o reducciones Saldo final Terrenos y construcciones 5.590.631 39.336 899.531 (1.648.467) (767.996) 4.113.035 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 2.108.716 863.500 918.788 (434.990) (174.821) 3.281.193 Plantas productoras 444.247 - - - (78.844) 365.403 Inmovilizado en curso y anticipos 4.105.527 789.836 (918.788) - - 3.976.575 Construcciones en curso 899.531 - (899.531) - - - Total coste 13.148.652 1.692.672 - (2.083.457) (1.021.661) 11.736.206 Amortizaciones Saldo inicial Dotación amortización Reclasificaci ón a mantenido venta Salidas, bajas o reducciones Saldo final Terrenos y construcciones (103.250) (94.761) - 23.058 (174.953) Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material (883.703) (295.204) 393.916 73.825 (711.166) Plantas productoras (53.284) (19.703) - - (72.987) Total Amortizaciones (1.040.237) (409.668) 393.916 96.883 (959.106) Total inmovilizado material Saldo inicial Saldo final Terrenos y construcciones 5.487.381 3.938.082 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 1.225.013 2.570.027 Plantas productoras 390.963 292.416 Inmovilizado en curso y anticipos 4.105.527 3.976.575 Construcciones en curso 899.531 - Total neto 12.108.415 10.777.100 Las principales variaciones respecto del ejercicio 2020 son las siguiente: En el ejercicio 2021 las fincas de almendras de Vinallop y Ontiñena han entrado en producción y se han empezado a amortizar. Se han seguido reconociendo como inmovilizado en curso los costes incurridos para la adecuación de la plantación de la finca de nueces de Ontiñena por importe de 213.752 euros (789.936 euros el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2020). Durante el ejercicio 2020 el Grupo tomó la decisión formal de desinvertir en Argentina y poner la finca a la venta, como consecuencia de lo anterior todos los activos vinculados han fueron reclasificados a activos disponibles para la venta (ver nota 7). La venta se ha formalizado en el ejercicio 2021. Del mismo modo el ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 31 Grupo decidió también cesar la actividad agroforestal en la finca de Oropesa (Toledo) y poner dicha finca a la venta (ver nota 7). Las altas de inmovilizado material los ejercicios 2021 y 2020 incluyen principalmente inversiones en maquinaria para las fincas de Vinallop y Ontiñena. Durante el ejercicio 2020 se pusieron en marcha tanto la línea de producción de los Air Nuts en Murguía como la ampliación de la nave de Fuentespina, por lo que los activos considerados en curso al cierre del ejercicio 2019 fueron reclasificados a terrenos y construcciones 899.531 euros y a instalaciones técnicas y otros inmovilizado por importe de 918.788 euros. El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 y del ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2020 la cobertura de estas pólizas se considera suficiente. El valor bruto de los elementos en uso que se encuentran totalmente amortizados es el siguiente: Cuenta Saldo a 31.12.2021 Saldo a 31.12.2020 Construcciones 473.849 443.155 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 840.600 534.965 Total 1.314.449 978.120 El Grupo ha presentado como garantía de diferentes préstamos hipotecarios activos relacionados con terrenos y construcciones por un importe total de 2.596.119 euros (2.596.119 euros a 31 de diciembre de 2019) 5. Activos por derechos de uso y pasivos por arrendamiento El detalle y movimientos por clases de activos por derechos de uso ha sido el siguiente: Ejercicio 2021: Coste Saldo inicial Altas Saldo final Derechos de vuelo 1.326.634 - 1.326.634 Construcciones 40.657 - 40.657 Elementos de transporte 80.326 - 80.326 Total coste 1.447.617 - 1.447.617 Amortizaciones Saldo inicial Dotación de amortización Saldo final Derechos de vuelo (328.112) (91.810) (419.922) Construcciones (11.101) (6.530) (17.631) Elementos de transporte (58.984) (18.329) (77.313) Total amortizaciones (398.197) (116.669) (514.866) ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 32 Total inmovilizado material Saldo inicial Saldo final Coste 1.447.617 1.447.617 Amortizaciones (398.197) (514.866) Total neto 1.049.420 932.751 Ejercicio 2020: Coste Saldo inicial Altas Saldo final Derechos de vuelo 1.148.336 178.298 1.326.634 Construcciones 40.657 - 40.657 Elementos de transporte 80.326 - 80.326 Total coste 1.269.319 178.298 1.447.617 Amortizaciones Saldo inicial Dotación de amortización Saldo final Derechos de vuelo (237.143) (90.969) (328.112) Construcciones (4.570) (6.531) (11.101) Elementos de transporte (29.492) (29.492) (58.984) Total amortizaciones (271.205) (126.992) (398.197) Total Activos por derechos de uso Saldo inicial Saldo final Coste 1.269.319 1.447.617 Amortizaciones (271.205) (398.197) Total neto 998.114 1.049.420 El Grupo tiene adicionalmente contratos de arrendamiento a corto plazo, excluidos aquellos con un plazo inferior al año, para los que ha registrado un gasto por importe de 1.836 euros. El Grupo tiene adicionalmente contratos de arrendamiento de activos con un valor individual inferior a 5.000 euros, para los que ha registrado un gasto por importe de 544 euros. Los detalles e importes relevantes de los contratos de arrendamiento por clases de activos a 31 de diciembre de 2021 son como sigue: Derechos de vuelo Construcciones Otro inmovilizado Pagos por arrendamiento fijos 145.267 21.000 53.445 Gastos financieros de pasivos por arrendamiento 68.430 9.447 27.338 Pasivos por arrendamiento 995.535 16.129 13.210 Plazo de arrendamiento 15-25 años 5-20 años 1-5 años Condiciones u opciones de renovación Opcional 5-10 años Detalles de pasivos por arrendamiento: El análisis del vencimiento contractual de los pasivos por arrendamiento, incluyendo los intereses a pagar futuros es como sigue: ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 33 Euros 2021 2020 Hasta seis meses 111.722 109.856 De seis meses a un año 89.762 90.490 De uno a dos años 171.155 172.612 De dos a tres años 159.600 166.267 De tres a cuatro años 154.400 155.867 De cuatro a cinco años 154.400 150.667 Más de cinco años 714.125 829.526 1.555.164 1.675.284 6. Activos biológicos El detalle de los activos biológicos a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 es el siguiente: Ejercicio 2021: Fincas Saldo inicial Beneficios/Pérdidas netas por ajustes a valor razonable o reconocimiento inicial Reclasificación a existencias Saldo final Finca Luna (arboles) 5.820.407 398.585 6.218.992 Fincas frutos (cosechas) 64.937 374.571 (325.647) 113.861 Total 5.885.344 773.156 (325.647) 6.332.853 Ejercicio 2020: Fincas Saldo inicial Beneficio/Pérdidas netas por ajustes a valor razonable o reconocimiento inicial Deterioros Reclasificación a existencias Saldo final Finca Oropesa (árboles) 564.882 - (564.882) - - Finca Luna (árboles) 6.669.473 (849.066) - 5.820.407 Finca frutos (cosecha) 32.983 209.563 (177.609) 64.937 Total 7.267.338 (639.503) (564.882) (177.609) 5.885.344 Los activos biológicos a 31 de diciembre de 2021 incluyen principalmente los nogales para la obtención de madera de la finca de Luna (Zaragoza) y los frutos (Almendras y Nueces) de las fincas de Serradalt, Vinallop y Ontiñena. Dado que las cosechas de frutos secos se producen entre los meses de septiembre y octubre los frutos recolectados en 2021 ya han sido reclasificados a existencias siendo el importe a cierre del ejercicio el coste de la cosecha de 2022. En todas las fincas se han realizado, entre otras, labores de mantenimiento consistentes en podas, control de malas hierbas, adaptación de la fertiirrigación, aplicaciones fitosanitarias y de control de crecimientos. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 34 - En la finca de la región de Luna (Zaragoza) se mantiene una explotación de 35 hectáreas (en adelante, “Ha”) de nogales para la venta de su madera, de las cuales 28,24 Ha están cultivadas. El derecho de superficie de la finca de Luna comenzó en el año 2000 y finalizará en el año 2025, prorrogable otros 5 años potestativamente para el cesionario y obligatoriamente para el cedente. Considerando las estimaciones de crecimiento será necesaria la renegociación de esa prórroga debido a que la evolución heterogénea de la plantación hace que se deban realizar talas más allá de esa fecha de 2030. Los Administradores estiman que dicha renegociación será realizada sin incidencias. - La finca Serradalt, situada en la población tarraconense de Alcover cuenta con 22 Ha de nogal. La explotación de dicha finca se basa únicamente en la comercialización de los frutos (nuez). En base a lo anterior los árboles son considerados plantas productoras y clasificados como inmovilizado material (véase nota 4). A fecha 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020, los activos biológicos valorados a valor razonable clasifican las mediciones de dicho valor en el nivel 2 de jerarquía (ver nota 14). El valor razonable de los activos biológicos de Luna es determinado en base a informes de tasación anuales realizados por un experto independiente (Gloval Valuation, S.A.U.) siendo los últimos los emitidos en fecha 23 de marzo de 2022 y 4 de marzo de 2021. El experto utiliza para su valoración un método de actualización los flujos de efectivos esperados calculando el valor de mercado de la producción de la madera de nogal en el momento de la tala menos los costes de comercialización y explotación a incurrir hasta dicho momento. En el informe de Nogaltec Ingenieros, S.L. emitido a efectos de su consideración en la valoración de los árboles en el ejercicio 2020 se observó que las tasas de crecimiento estaban siendo inferiores a las inicialmente estimadas. Éste hecho implicó extender el número de años necesarios para que los árboles alcanzaran un diámetro adecuado para su tala. Nogaltec también ajustó el criterio respecto de la calidad de los árboles con menor crecimiento. Éste hecho fue tenido en cuenta por Gloval Valuation, S.A.U en su determinación del valor recuperable que implicó una reducción sobre el valor estimado a 31 de diciembre de 2019 de 849. 066 euros. En el muestreo realizado durante el año 2021 no se han observamos cambios por lo que se han mantenido los mismos parámetros. Se detallan a continuación las principales hipótesis consideradas para la valoración de los activos biológicos y su correspondencia con los considerados en el ejercicio anterior: Finca Luna 31.12.2021 31.12.2020 €/Ha (en el momento de la tala) 918.449 840.019 Ha (cultivadas) 28 28 Crecimiento estimado (mm/año) 13,5 13,5 Horizonte temporal 2038 a 2051 2038 a 2051 Tasa Descuento 6,39% 6,63% Valor razonable 6.218.992 5.820.407 En la tabla anterior se observa que la estimación realizada para el ejercicio 2021 mantiene los crecimientos muestreados en el 2020. La principal variación respecto al ejercicio anterior obedece al incremento del Euro/ha debido a la variación del tipo de cambio del Dólar respecto al Euro. El Grupo, en base a los informes preparados por el valorador, ha procedido a realizar una estimación del análisis de sensibilidad de las hipótesis clave. Un resumen de los resultados es como sigue: ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 35 Si aumentase o disminuyese un año el horizonte temporal previsto para la tala de los árboles el valor razonable de los activos biológicos a 31 de diciembre de 2021 disminuiría o aumentaría respectivamente en un -6,5% y un 6,5%. Si la tasa de descuento aumentase o disminuyese en un 1% el valor razonable de los activos biológicos a 31 de diciembre de 2021 disminuiría o aumentaría en un -18,44% y 22,70% respectivamente. Si aumentase o disminuyese un 5% el precio de la madera o el tipo de cambio (Eur/U$D) en el momento de la tala el valor razonable de los activos biológicos a 31 de diciembre de 2021 disminuiría o aumentaría respectivamente en un -5.59% y 5,59% respectivamente. 7. Activos no corrientes mantenidos para la venta Finca Argentina: Con fecha 29 de diciembre de 2020 el Grupo acepto una oferta (condicionada a la finalización satisfactoria de una Due Diligence fiscal) para la venta de la sociedad dependiente Pampa Grande, S.A. por un importe total de 1.500.000 USD. Los costes asociados a la venta se estimaron en 284.057 USD. Los activos netos asociados (que incluían principalmente el terreno de Pampa Grande) fueron valorados por el importe recuperable según el detalle anterior y reclasificaos a 31 de diciembre de 2020 como activo son corrientes mantenidos para la venta. Como consecuencia de lo anterior el Grupo registró una pérdida contable por deterioro de valor por importe de 892.486 euros. La venta finalmente se ha realizado en el ejercicio 2021 por un importe de 1.465.000USD, y los gastos derivados de la misma han ascendido a 236.711 Eur, suponiendo un entrada en caja de 1.039.225 euros. El impacto en los estados financieros a 31 de diciembre de 2021 ha supuesto un ingreso de 16.498 euros. Finca Oropesa: Con fecha 29 de diciembre 2020 los Administradores aprobaron el abandono de la actividad agroforestal en la finca de Oropesa (anteriormente dedicada a la plantación de nogales para la obtención de madera aunque presentaban problemas de crecimiento) así como los inicios de las negociaciones para su venta. El valor recuperable reclasificado desde el inmovilizado material incluyó el terreno (626.467 euros) y ciertas instalaciones (41.074 euros). Dado que se ha decidió discontinuar la actividad agroforestal el importe total de los activos biológicos correspondientes a los nogales para la obtención de madera fueron completamente provisionado generándose una pérdida por deterioro por importe de 564.882. Euros a 31 de diciembre de 2020. Durante el ejercicio 2021 el Grupo no ha podido completar la venta del citado activo pese a estar activamente en el mercado. El Grupo ha solicitado los servicios de un experto independiente (Valoraciones Mediterráneo S.A.) para la realización de una valoración de la finca habiéndose obtenido un valor estimado actualizado de 571.290 euros (816.292 euros en 2020). En base a lo anterior el Grupo ha registrado un deterioro de valor por importe de 93.921 euros. Los activos están disponibles para la venta en su situación actual y se espera completar la venta en un periodo de 12 meses desde la fecha de su clasificación como activos mantenidos para la venta. Ninguno de los casos anteriores ha sido tratado como actividad interrumpida dado que los activos mantenidos para la venta no representan una línea de negocio que pueda considerarse separada del resto. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 36 8. Existencias El stock a 31 de diciembre del 2021 y 2020 se encuentra desglosado según la categoría de las existencias: Saldo a 31.12.2021 Ecolumber, S.A. Cododal Agrícola, S.L. Uriarte Iturrate S.L. Frutos secos de la Vega S.L. Total Mercaderías - - 955.140 391.848 1.346.988 Materias primas - - 1.970.310 193.882 2.164.192 Productos terminados - - 387.328 131.296 518.624 Otros aprovisionamientos y anticipos a proveedores 24.742 31.139 49.393 - 105.274 Total 24.742 31.139 3.362.171 717.026 4.135.078 Saldo a 31.12.2020 Ecolumber, S.A. Cododal Agrícola, S.L. Uriarte Iturrate S.L. Frutos secos de la Vega S.L. Total Mercaderías - 170.944 285.607 - 456.551 Materias primas - - 1.316.089 101.392 1.417.482 Productos terminados - - - 154.106 154.106 Otros aprovisionamientos y anticipos a proveedores 17.311 991 69.667 315.712 403.681 Total 17.311 171.935 1.671.363 571.210 2.431.820 Las existencias de Cododal Agrícola S.L.U. comprenden productos agrícolas recolectados de los activos biológicos y se valora inicialmente por el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta, considerados en el momento de su recolección. A 31 de diciembre de 2021 se encuentra registrada una corrección valorativa por deterioro de existencias de 14.900 euros. Las sociedades del Grupo tienen contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. 9. Inversiones Financieras, Deudores Comerciales y otras cuentas a cobrar El detalle del epígrafe del balance de “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” es el siguiente: Concepto 31.12.21 31.12.20 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 2.389.771 2.099.440 Deudores varios 732 1.714 Personal 3.421 979 Otros créditos con las Administraciones Públicas (ver nota 17) 137.518 368.592 Total 2.531.442 2.470.725 Los activos financieros del ejercicio anterior y del ejercicio actual, corresponden a la categoría de préstamos y cuentas a cobrar. El Grupo no detalla el valor razonable de los activos financieros valorados a coste amortizado al ser su valor contable muy similar a su valor razonable. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 37 Los otros activos financieros valorados a coste amortizado que figuran en el activo corriente del balance a 31 de diciembre de 2021 incluyen principalmente fianzas que tienen prestadas Grupo Utega a un proveedor por el servicio de alquiler de Cajas para el suministro de producto a los clientes por importe de 142.817 euros. A 31 de diciembre de 2021 el Grupo cuenta con líneas de factoring con recurso sin disponer, por un importe de 1.300 miles euros. Deterioro de valor de activos financieros: El importe total de la provisión registrada a 31 de diciembre de 2021 asciende a 7.156 euros, (39.536 euros a 31 de diciembre de 2020). Se debe tener en cuenta que a 31 de diciembre de 2021 y 2020 el riesgo de crédito del Grupo se encuentra concentrado en sociedades pertenecientes al Grupo Eroski (nota 21). 10. Efectivo y otros medios líquidos equivalentes El detalle del epígrafe de “Efectivo y otros medios líquidos equivalentes” es el siguiente: 11. Patrimonio neto - Capital Al cierre del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 y 2020, el capital social de la Sociedad asciende a 22.957.061,80 euros, representado por 27.008.308 acciones de 0,85 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Con fecha 28 de junio de 2021, la Junta General de accionistas aprobó: i) Compensación de pérdidas con cargo a prima de emisión por importe de 2.006.370,46 euros y a la reserva legal por importe de 6.852,95 euros. ii) Reducción de capital social en 9.722.990,88 euros, mediante la disminución del valor nominal de las acciones de la Sociedad en 0,36 euros hasta los 0,49 euros por acción, para compensar pérdidas en base al balance cerrado a 31 de diciembre de 2020. iii) Aumento de Capital Social por compensación de los derechos de crédito que ostentan varios accionistas frente a la Sociedad, mediante la emisión de 5.399.997 acciones de valor nominal conjunto de 2.645.998,53 euros, y con una prima de emisión en conjunto de 143.826,70 euros. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas los citados acuerdos han quedado debidamente inscritos en el Registro Mercantil con fecha 20 de abril de 2022. Dado que la inscripción se ha producido con posterioridad al plazo legal para la formulación de las CCAACC y, en línea con legislación Mercantil vigente, éstos acuerdos no han sido registrados como capital en los presentes estados financieros. Así pues, los créditos cuya compensación ha sido aprobada han sido clasificados en las presentes cuentas anuales consolidadas como Capital emitido pendiente de Concepto 31.12.21 31.12.20 Tesorería 512.309 638.152 Total 512.309 638.152 ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 38 inscripción como una partida separada formando parte del patrimonio neto. Del mismo modo el importe de capital no se ha reducido por las pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores. Los Administradores han considerado registrar los créditos a capitalizar por su valor en libros tenido en cuenta que su valor no difiere significativamente ni del valor razonable de los créditos (determinado por un experto independiente mediante un método de descuento de flujos en su informe de fecha 30 de abril de 2021) ni del valor de los instrumentos de patrimonio a emitir en base a la cotización de las acciones de la Sociedad dominante. Considerando los efectos de las anteriores operaciones aprobadas antes del 31 de diciembre de 2021, el capital social de la Sociedad dominante ascendería a 15.880.069,45 euros, representado por 32.408.305 acciones de 0,49 euros de valor nominal cada una y el patrimonio neto ascendería a 12.996.027 euros Las sociedades que cuentan con una participación igual o superior al 5% son las siguientes: Ejercicio finalizado a 31.12.2021 (sin considerar ampliación pendiente de inscripción) Ejercicio finalizado a 31.12.2021 (considerando ampliación pendiente de inscripción) Sociedad % Participación % Participación G3T, S.L. 14% 18% Brinca 2004, S.L. 11% 11% Onchena, S.L 8% 13% Acalios Invest, S.L. 7% 7% Jovellanos Cartera S.L. 6% 5% Ejercicio finalizado a 31.12.2020 Sociedad % Participación G3T, S.L. 14% Brinca 2004, S.L. 11% Onchena, S.L 8% Acalios Invest, S.L. 7% Jovellanos Cartera S.L. 6% - Reservas De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. A 31 de diciembre de 2021 y 2020 la reserva no se encuentra totalmente constituida. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 39 - Diferencias de conversión Su detalle al 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020, por sociedades, es el siguiente: 31.12.2021 31.12.2020 Ecolumber, S.A. (sucursal Argentina) 271 (198.651) Eccowood Forest, S.A. (127) (68.761) Pampa Grande, S.A. - (2.608) Total 144 (270.020) - Acciones propias Las acciones propias en poder de la Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2021 y 2020. La Sociedad no ha adquirido acciones propias durante los ejercicios 2021 y 2020. - Ganancias por Acción a. Básicas Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio / (pérdida) del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la dominante entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas las acciones propias. La presente nota ha sido calculada tomando en consideración la ampliación de capital por compensación de créditos que se describe en la nota 11 y que a 31 de diciembre de 2021 se encontraba aprobada y suscrita pero pendiente de inscripción en el registro mercantil. El detalle del cálculo de las ganancias / (pérdidas) básicas por acción es como sigue: 31.12.21 31.12.20 Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante (2.519.577) (4.967.160) Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación 29.324.053 26.624.054 Ganancias (Pérdidas) básicas por acción (0,09) (0,19) El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación se ha determinado como sigue: (NIC 33. 70(b)) 31.12.21 31.12.20 Acciones ordinarias en circulación al 1 de enero 27.008.308 27.008.308 Efecto de las acciones propias (384.254) (384.254) Efecto acciones emitidas en ampliación Capital 2021 pendientes de inscripción 2.699.999 - Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación a 31 de diciembre 29.324.053 26.624.054 Número de acciones Precio medio de adquisición Importe total 384.254 1,25 480.494 ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 40 Los efectos de la ampliación de capital por compensación de créditos aprobada en el ejercicio 2021 y pendiente de inscripción a la fecha de formulación no resulta significativa en la determinación de las Ganancias (pérdidas) por acción. 12. Pasivos Financieros Los pasivos financieros a largo plazo y corto plazo se clasifican en base a las siguientes categorías: Pasivos financieros a largo plazo A coste amortizado o coste A valor razonable con cambios en Resultado Total Débitos y partidas a pagar 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 Deudas con entidades de crédito 6.457.788 7.944.525 - - 6.457.788 7.944.525 Pasivos por arrendamiento financiero 1.124.908 1.275.632 - - 1.124.908 1.275.632 Otros pasivos financieros 267.695 350.196 - - 267.695 350.196 Deudas con empresas asociadas a largo plazo 3.181.300 624.758 - - 3.181.300 624.758 Total 11.031.691 10.195.110 - - 11.031.691 10.195.110 Pasivos financieros a corto plazo A coste amortizado o coste Total Débitos y partidas a pagar 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 Deudas con entidades de crédito 4.950.664 3.331.163 4.950.664 3.331.163 Pasivos por arrendamiento financiero 271.276 235.040 271.276 235.040 Otros pasivos financieros 65.203 83.675 65.203 83.675 Deudas con empresas asociadas - 2.768.351 - 2.768.351 Acreedores comerciales y otras cuentas a cobrar - Proveedores 1.258.187 949.475 1.258.187 949.475 - Otras deudas con las administraciones públicas 179.508 178.246 179.508 178.246 - Otros acreedores 847.976 776.039 847.976 776.039 Total 7.572.814 8.321.988 7.572.814 8.321.988 El Grupo no detalla el valor razonable de los pasivos financieros valorados a coste amortizado o coste al ser su valor contable muy similar a su valor razonable. a) El importe de las pérdidas y ganancias netas por categorías de pasivos financieros es como sigue: ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 41 Pasivos a coste amortizado o coste 2021 2020 Gastos financieros aplicando el método de coste amortizado (425.607) (376.373) Variación de valor razonable en instrumentos financieros 34.225 (275.243) Total (391.382) (651.616) b) Deudas con entidades de crédito: Los principales términos y condiciones de los préstamos y deudas con entidades de crédito son como sigues: 2021 Valor contable Tipo Moneda Tipo Nominal Año de vencimiento Valor Nominal Corriente No Corriente Préstamos CaixaBank (5) EUR 1,5%-2,25% 2023-2026 2.343.593 545.604 1.257.774 Hipotecario CaixaBank EUR 1,75% 2027 1.100.000 110.504 481.809 Hipotecario Santander EUR 2,15% 2034 1.325.000 85.341 1.121.046 Prestamos Caja Rural (2) EUR 0,99% -1,2% 2021-25 1.150.000 144.691 557.546 Préstamos varias entidades EUR 1,65%-2,2% 2021-25 1.709.999 460.775 1.238.397 Líneas de circulante (Importación/confirming) EUR - 2020-21 5.450.000 3.480.490 - Póliza de crédito (varias entidades) EUR 1,9% - 2,1% 2020-21 2.600.000 123.259 1.801.216 Total 15.678.592 4.950.664 6.457.788 2020 Valor contable Tipo Moneda Tipo Efectivo Tipo Nominal Año de vencimiento Valor Nominal Corriente No Corriente Préstamo CaixaBank EUR 2% 2% 2024 1.268.593 323.723 944.870 Hipotecario CaixaBank EUR 1,75% 1,75% 2027 1.100.000 106.705 594.208 Hipotecario Santander EUR 2,15% 2,15% 2034 1.325.000 83.522 1.207.167 Préstamos Bankia (3) EUR 1,50% 1,5%-2,25% 2023-26 1.075.000 175.823 817.830 Prestamos Caja Rural (2) EUR 0,99% -1,2% 0,99% -1,2% 2021-25 1.150.000 210.290 614.024 Préstamos varias entidades EUR 1,65%-2,2% 2021-25 3.144.407 450.028 1.639.288 Líneas de circulante (Importación/confirming) EUR - 2020-21 5.450.000 1.857.813 - Póliza de crédito (varias entidades) EUR 1,9% - 2,1% 2020-21 2.600.000 123.259 2.127.138 Total 17.113.000 3.331.163 7.944.525 ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 42 b) Pasivos por arrendamientos El importe de los pasivos por arrendamientos financieros a largo plazo y corto plazo incluye principalmente al valor actual de los pagos mínimos acordados para los contratos de derechos de vuelo cuyos vencimientos se detallan en la nota 5. c) Otros pasivos financieros El detalle del vencimiento de los otros pasivos financieros es como sigue: Euros 31/12/2021 31/12/2020 Hasta un año 65.203 83.675 Dos años 79.339 79.339 Tres años 76.299 76.299 Cuatro años 73.375 73.375 Cinco años 38.683 70.564 Más de cinco años - 50.619 332.899 433.870 d) Deudas con empresas asociadas Las deudas a largo plazo del ejercicio 2020 incluían el importe acordado para el pago variable a pagar por la compra de Grupo Utega realizada en 2018. El importe total acordado asciende a 624.758 euros. La liquidación del acuerdo se realizará en un plazo máximo de 4 años, 349.515 euros serán abonados en efectivo antes de 31 de diciembre de 2024 y el resto, o sea 275.243 euros será abonado mediante la entrega del número de acciones que corresponda, en el primer aumento de capital que apruebe la Junta General de Accionistas a partir de 1 de enero de 2024. En el ejercicio 2021 están incluidos en este epígrafe los préstamos realizados por los socios a la compañía durante el ejercicio 2021 por un importe total de 2.475.000 euros más los intereses devengados por importe de 81.542 euros. Estos créditos devengan un interés anual del 4,5% y existe un compromiso irrevocable de los prestamistas de capitalizar los mismos por un número variable de acciones su vencimiento está fijado para el ejercicio 2023. Las deudas a corto plazo del ejercicio 2020 corresponden a diversos préstamos realizados por socios a la Sociedad dominante durante el ejercicio 2020 por un importe nominal de 2.700.000 euros más los intereses devengados. Con fecha 28 de junio de 2021, la Junta General de accionistas aprobó un aumento de capital por compensación de los citados créditos por un importe total de 2.789.825,23 euros. Tal y como se menciona en la nota 11 los créditos han sido clasificados en las presentes cuentas anuales consolidados como Capital emitido pendiente de inscripción como una partida separada formando del patrimonio neto. e) Conciliación de los flujos de efectivo Se incluye la conciliación de los flujos de efectivo surgidos de las actividades de financiación con los correspondientes pasivos en el estado de situación financiera inicial y final, separando los movimientos que suponen flujos de efectivo de los que no lo suponen: ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 43 31.12.20 Flujos de efectivo Aplicación NIIF 16 31.12.21 Préstamos con entidades de crédito 11.125.271 277.344 5.837 11.408.452 Otros pasivos financieros 2.444.473 (719.796) 4.406 1.729.083 Total 13.569.744 (442.452) 10.243 13.137.535 f) Subvenciones Las subvenciones incluidas, 238.152 euros (266.487 euros en 2020), provienen principalmente de la integración de Utega por subvenciones concedidas por organismos públicos de la Junta de Castilla y León para la construcción y ampliación de la nave actual así como del Gobierno vasco por los gastos de I+D relativos al desarrollo del nuevo producto. El importe reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias por ingresos ha ascendido a 37.780 euros (77.960 euros en 2020). Se han cumplido las condiciones asociadas a las subvenciones por lo que no se espera se produzcan pasivos en un futuro por incumplimiento de la mismas. 13. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar El detalle del epígrafe del balance de “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” es el siguiente: Concepto 31.12.21 31.12.20 Proveedores 1.258.187 949.475 Acreedores varios 761.979 710.389 Personal (remuneraciones pendientes de pago) 85.997 65.650 Otras deudas con las Administraciones Públicas (ver nota 15) 179.508 178.246 Total 2.285.671 1.903.760 A efectos de lo establecido en la disposición adicional segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre por la que se modifica la Ley de Sociedades de Capital y de conformidad con la Resolución de 29 de febrero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, se incluye a continuación un detalle con el periodo medio de pago a proveedores, ratio de las operaciones pagadas, ratio de las operaciones pendientes de pago, el total de pagos realizados y el total de pagos pendientes para las Sociedades del Grupo en España: 31.12.21 31.12.20 Días Días Período medio pago a proveedores 25 27 Ratio de operaciones pagadas 25 27 Ratio de operaciones pendientes de pago 31 31 Importe (euros) Importe (euros) Total pagos realizados 18.395.831 18.024.519 Total pagos pendientes 1.464.343 1.264.828 ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 44 14. Información sobre el valor razonable de activos no financieros El detalle de los activos valorados a valor razonable y la jerarquía en la que están clasificados es como sigue: 31.12.21 31.12.20 Valoraciones a Valor Razonable Total Nivel 2 Total Nivel 2 Activos biológicos inmaduros - Finca Luna 6.218.992 6.218.992 5.820.407 5.820.407 Los métodos de valoración y las variables empleadas en la valoración de los activos biológicos, clasificados como nivel 2 (ver nota 3.g.), se detallan en la nota 8. El valor razonable de los frutos que se encuentran en los árboles en las fincas de frutos ha sido estimado en base al coste incurrido, valor que no difiere significativamente de su valor razonable, siendo este valor de 113.861 euros. 15. Moneda extranjera El desglose de los elementos de activo y pasivo denominados en moneda distinta del euro es como sigue: Concepto Divisa Saldo a 31.12.21 (Euros) Saldo a 31.12.20 (Euros) Activo Cuenta por cobrar ARS - 4.532 Tesorería ARS 1.647 10.834 Pasivo Cuentas por pagar ARS 19.417 22.626 16. Situación Fiscal El detalle de activos y pasivos por impuestos diferidos por tipos de activos y pasivos es como sigue Euros Activos Pasivos Netos 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Inmovilizado material - - (185.513) (196.425) (185.513) (196.425) Fondo de comercio - - (25.268) (35.060) (25.268) (35.060) Otros activos intangibles - - (552.413) (599.942) (552.413) (599.942) Activos biológicos - - (1.008.453) (869.444) (930.402) (869.444) Subvenciones - - (68.009) (68.009) (68.009) (68.009) Créditos por pérdidas a compensar 1.260.679 1.070.847 - - 1.260.679 1.070.847 Derechos por deducciones 172.337 172.337 - - 172.337 172.337 Total activos/pasivos 1.433.016 1.243.184 (1.761.605) (1.768.880) (328.589) (525.696) Compensación de saldos (994.344) (869.444) 994.344 869.444 - - Activos y pasivos netos 438.672 373.741 (845.312) (899.436) (328.589) (525.696) ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 45 En el ejercicio 2021 las sociedades ECOLUMBER S.A., CODODAL AGRICOLA S.L.U. y FRUTOS SECOS DE LA VEGA, S.L. tributan en régimen de consolidación fiscal. Los pasivos por impuesto diferidos relacionados con el inmovilizado material e intangible incluyen los generados en el ejercicio 2018 por la asignación de valor de diferentes activos realizada en la combinación de negocios de Grupo Utega y cuyo valor no tiene la condición de fiscalmente deducible. Por otra parte, el Grupo registra los activos biológicos por su valor razonable. La diferencia entre el valor en libros y el fiscalmente deducible tiene la consideración de un pasivo por impuestos diferido. Dado que la sociedad que genera las citadas diferencias temporales dispone de créditos fiscales por pérdidas pendientes de compensar los Administradores reconocen dichos créditos hasta el límite del impuesto diferido pasivo. Ambos impuestos diferidos han sido generados con la misma autoridad fiscal, son referidos al mismo sujeto pasivo (la Sociedad dominante) y su reversión se espera en el mismo periodo. Durante el ejercicio 2020 se observa una reducción en dicho pasivo como consecuencia de la reducción del valor contable de los mismos. Durante el ejercicio 2020 el Grupo ha procedido a registrar Deducción por inversión en Activos Fijos devengada por la sociedad dependiente Uriarte Iturrate SL por importe de 172.337 euros; así como un importe de créditos fiscales por bases imponibles negativas por importe de 52.492 euros (163.689 euros en 2020). Los Administradores consideran que las pérdidas generadas por la sociedad dependiente en el ejercicio son puntuales y los planes de negocio muestran que es probable que las citadas bases sean compensadas en los próximos ejercicios. La relación existente entre el gasto/ (ingreso) por impuesto sobre las ganancias y el beneficio / (pérdida) de las actividades continuadas es como sigue: 31.12.2021 31.12.2020 Beneficio del ejercicio antes de impuestos (2.621.835) (5.284.019) Impuesto al 25% (655.459) (1.321.005) Diferencias permanentes 214.417 101.090 Deducciones y bonificaciones del ejercicio - (172.337) Créditos fiscales no reconocidos en el ejercicio - 525.315 Activos por impuestos diferidos no reconocidos en el ejercicio 338.784 364.329 Reversión de créditos fiscales reconocidos en ejercicios anteriores - 185.748 Gasto (ingreso) por impuesto sobre las ganancias (102.258) (316.860) Impuesto diferido (102.258) (336.296) Impuesto corriente - 19.436 Bases imponibles negativas. El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensar del Grupo fiscal en España, que no prescriben, son las siguientes: ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 46 Ejercicio 31.12.2021 2008-09 654.464 2010-11 230.122 2011-12 1.672.323 2012-13 3.129.089 2013-14 97.347 2014-15 566.539 2015-16 19 2016 (tres meses) 243.865 2017 1.189.167 2018 2.104.739 2019 1.971.993 2020 2.391.821 2021 (estimada) 2.200.051 Total: 16.451.539 Los Administradores del Grupo no mantienen registrado a 31 de diciembre de 2021 y 2020 ningún crédito fiscal relacionado con el Grupo fiscal español adicional a los que se estiman compensar con pasivos por impuesto diferidos generados con la misma autoridad fiscal y referidos al mismo sujeto pasivo, cuya reversión se espera en el mismo periodo (todos ellos referidos a Ecolumber, S.A.). Esto se debe al hecho que hasta la fecha no se han generado beneficios fiscales y las bases imponibles positivas previstas en el momento de la tala de las plantaciones se sitúan en un horizonte excesivamente lejano para considerar razonable en el momento actual su probabilidad de existencia. El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensar de la sociedad dependiente Uriarte Iturrate, S.LU.. que tributa en régimen foral es el siguiente: 31.12.2021 2019 388.810 2020 653.151 2021 218.718 Total 1.260.679 El Grupo ha procedido a reconocer las bases imponibles negativas generadas por esta sociedad en el presente ejercicio en la medida en que los planes de negocio para dicha sociedad muestran que es probable que genere bases positivas en el corto plazo. El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensar de la sociedad dependiente Frutos Secos de la Vega, S.L. previas a la integración en el Grupo fiscal son las siguientes: 31.12.2020 2012- 2013 73.533 2013- 2014 10.542 Total 84.075 ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 47 El Grupo no ha procedido a reconocer las bases imponibles negativas generadas por esta sociedad. A 31 de diciembre de 2021 la sociedad dependiente Uriarte Iturrate, S.L.U. dispone de las siguientes deducciones pendientes de compensar. 31/12/2021 Tipo Importe 2019 i+d 62.187 2020 AFMN 110.149 Total 172.336 Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción. Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 están abiertos a inspección fiscal todos los impuestos a los que el Grupo está sujeto para los ejercicios no prescritos. Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos para las sociedades del Grupo, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas. 17. Ingresos y gastos - Detalle de resultados consolidados La aportación de cada sociedad incluida en el perímetro de consolidación a los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 y del ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2020 es la siguiente: 2021 2020 Ecolumber, S.A. (1.328.506) (4.324.346) Pampa Grande, S.A. - (12.693) Eccowood Forest, S.A. 98.381 (3.459) Cododal Agrícola, S.L.U. (767.645) (249.664) Uriarte Iturrate, S.L. (558.194) (429.493) Frutos Secos de La Vega, S.L. 36.388 52.495 Total (2.519.577) (4.967.160) - Ingresos por contratos con clientes (importe neto de la cifra de negocios) A 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen ni activos ni pasivos por contratos con clientes. La distribución del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a los ejercicios finalizados a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, distribuida por segmentos y por mercados geográficos, es la siguiente: Actividades 2021 2020 - Agrícola/Forestal 670.304 212.094 - Industria/Distribución 15.231.345 15.083.119 Total 15.901.649 15.295.213 ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 48 Los ingresos de Grupo Eroski representan aproximadamente un 70% del total de facturación anual del Grupo. - Otros ingresos de explotación El importe de otros ingresos de explotación a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es el siguiente: 2021 2020 Otros ingresos de explotación 773.102 (570.006) Total 773.102 (570.006) En esta partida se incluye principalmente la variación del valor razonable de los activos biológicos. - Trabajos realizados por la empresa para su activo El importe de trabajos realizados por la empresa para su activo que corresponde principalmente a los trabajos realizados en las fincas de Ontiñena y Amposta a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es el siguiente: 2021 2020 Trabajos realizados para inmovilizado material en curso 213.752 882.358 Total 213.752 882.358 - Aprovisionamientos El importe de aprovisionamientos a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es el siguiente: Ejercicio 2021 2020 Consumo de materias primas y otras materias consumibles (11.765.629) (12.516.746) Variación de existencias (1.397.515) (311.609) Deterioro de mercaderías, materia prima y otros (3.300) 50.882 Compras y Trabajos realizados por otras empresas (171.093) (276.864) Total (13.337.537) (13.054.337) - Personal El importe de personal a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es el siguiente: Ejercicio 2021 2020 Sueldos y Salarios (1.681.397) (1.936.344) Seguridad Social (351.848) (374.314) Total (2.033.245) (2.310.658) ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 49 - Otros gastos de explotación El importe de otros gastos de explotación a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es el siguiente: Ejercicio 2021 2020 Arrendamientos y cánones 233.257 295.096 Reparaciones y conservación 145.621 149.633 Servicios de profesionales independientes 1.062.418 1.075.600 Transportes 155.775 214.432 Primas de seguros 93.258 79.769 Servicios bancarios y similares 48.436 77.240 Publicidad propaganda y relaciones públicas 155.921 51.736 Suministros 259.968 234.564 Otros servicios 321.910 312.736 Tributos 62.486 36.553 Pérd., det. y var. de prov. por op. com. -8.280 - Otros gastos de gestión corriente 313 64.326 Total 2.531.083 2.591.685 - Gastos financieros El importe de los gastos financieros a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es el siguiente: Ejercicio 2021 2020 Intereses de deudas por prestamos recibidos de partes vinculadas 124.089 68.351 Intereses de deudas por derechos de vuelo 68.430 73.233 Intereses de deudas, por préstamos con entidades bancarias 196.313 198.004 Intereses de deudas, por aplicación NIIF 16 36.774 36.785 Total 425.607 376.373 En el epígrafe de Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros del ejercicio 2020 se ha incluido el importe de 275.243 euros, correspondiente al acuerdo por el pago variable por la compra de Utega según lo indicado en la nota 13 d). - Información segmentada La estimación de la información segmenta a 31 de diciembre de 2020 y 2021 es la siguiente: ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 50 AGRICOLA INDUSTRIAL 31/12/21 31/12/20 31/12/21 31/12/20 Importe neto de la cifra de negocios 670.304 51.593 15.231.345 15.243.620 Variación de existencias de producto terminado - - (22.809) (785) Trabajos realizados para el activo 213.752 789.836 - 92.522 Aprovisionamientos (1.045.630) (508.326) (12.291.907) (12.546.011) Otros ingresos de explotación 761.112 (633.369) 11.990 63.363 Gastos de personal (901.266) (858.007) (1.131.980) (1.452.651) Otros gastos de explotación (1.043.038) (926.540) (1.488.045) (1.665.145) EBITDA (1.344.766) (2.084.813) 308.595 (265.087) Dotación amortizaciones (472.272) (306.991) (562.911) (460.941) Otros resultados (92.087) (1.460.892) 39.343 15.140 RESULTADO EXPLOTACION (1.909.125) (3.852.696) (214.973) (710.888) RESULTADO FINANCIERO (389.929) (585.937) (107.808) (134.497) RESULTADO ANTES IMPUESTOS (2.299.054) (4.438.634) (322.781) (845.385) La información sobre segmentos geográficos corresponde únicamente a los activos no corrientes que se determinan en base a la ubicación geográfica de los mismos. 2021 2020 España Argentina Total España Argentina Total Activo no corriente 24.697.295 - 24.697.295 24.800.939 (12.156) 24.788.783 Activo corriente 7.986.703 - 7.986.703 6.406.803 1.037.367 7.444.170 Pasivo no corriente 12.115.156 - 12.115.156 11.105.945 - 11.105.945 Pasivo corriente 10.362.642 - 10.362.642 8.278.754 22.626 8.301.380 18. Operaciones con partes vinculadas Durante el ejercicio se han realizado operaciones con las siguientes partes vinculadas: Sociedad Tipo de vinculación Brinça 2004, S.L. Otras partes vinculadas G3T, S.L. Otras partes vinculadas Onchena S.L. Otras partes vinculadas Acalios Invest S.L. Otras partes vinculadas Relocation Inversiones S.L. Otras partes vinculadas Rembrandt S.L. Otras partes vinculadas El detalle de operaciones vinculadas en los ejercicios finalizados a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 ha sido el siguiente: 2021 2020 Otras partes vinculadas Otras partes vinculadas Intereses devengados (124.089) (69.953) ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 51 Tal y como se menciona en la nota 11 durante el ejercicio 2021 se ha aprobado una ampliación de capital por compensación de créditos por un importe total de 2.789.827 euros, Dichos créditos se encontraban clasificados como deudas a corto plazo a 31 de diciembre de 2020 (véase nota 12). A 31 de diciembre de 2021 constan registrados como deudas a largo plazo préstamos realizados durante el primer semestre de 2021 por varios socios por un importe de 2.475.000 más los intereses devengados que ascienden a 81.542 euros. Los préstamos devengan un interés anual del 4,5%. Está prevista su capitalización en la siguiente ampliación de capital que se realice en la compañía. Las retribuciones percibidas por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 han ascendido, por todos los conceptos, a 35.000 euros (35.000 en 2020). La retribución recibida por la Alta Dirección, que a su vez forma parte del consejo de Administración, en el ejercicio 2021 ha ascendido a 361.496 euros (310.668 euros en 2020). Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen obligaciones en materia de pensiones y seguros de vida, ni anticipos o créditos concedidos al conjunto de los miembros del Consejo de Administración ni se han satisfecho primas de seguros de responsabilidad civil para miembros del Consejo de Administración Los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante y las personas vinculadas a los mismos a que se refiere el artículo 231 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital no han comunicado situaciones de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés de la Sociedad como de su grupo. 19. Otra información La Sociedad dominante tiene concedido un aval con la entidad financiera Banco Sabadell por un importe de 329 miles de euros, en concepto de garantía de cumplimiento de las obligaciones derivadas del arrendamiento de la finca sita en Luna (Zaragoza). El número medio de personas empleadas distribuido por género, categorías y profesionales es el siguiente: Categoría profesional 31.12.21 31.12.20 Consejero delegado 1 1 Director financiero 1 1 Jefes Departamento 7 9 Comercial 3 2 Encargado industria 3 2 Oficial industria 11 9 Peón industria 14 10 Encargado agrícola 4 3 Oficial agrícola 3 3 Peón agrícola 5 9 Total 52 49 ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 52 El número de personas empleadas al 31 de diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, distribuidos por categorías profesionales y por sexos es el siguiente: A 31.12.21 A 31.12.20 Categoría profesional Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Consejero delegado 1 - 1 1 - 1 Director financiero 1 - 1 1 - 1 Jefes Departamento 5 2 7 6 3 9 Comercial 3 - 3 2 - 2 Encargado industria 3 - 3 1 - 1 Oficial industria 6 6 12 3 5 8 Peón industria 5 7 12 3 7 10 Encargado agrícola 4 - 4 3 - 3 Oficial agrícola 3 1 4 2 1 3 Peón agrícola 5 - 5 7 - 7 Total 36 16 52 29 16 45 A 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existe personal con discapacidad trabajando en el grupo. Asimismo, a 31 de diciembre de 2021 y 2020, la composición del consejo de administración, distribuida por sexos, al cierre del ejercicio es la siguiente: 31.12.21 31.12.20 Hombres Mujeres Hombres Mujeres Composición del Consejo de Administración 11 2 11 2 Total 11 2 11 2 La empresa auditora de las cuentas anuales KPMG Auditores, S.L. ha facturado durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, honorarios netos por servicios profesionales, según el siguiente detalle: 2021 2020 Por servicios de auditoria 104.143 103.323 Otros servicios de verificación contable 4.000 - Total 108.143 103.323 Los importes incluidos en el cuadro anterior incluyen la totalidad de los honorarios relativos a los servicios realizados durante los ejercicios 2021 y 2020, con independencia del momento de su facturación. Objetivos y políticas de gestión del riesgo: ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 53 Desde su constitución, la Sociedad dominante ha sido gestionada con criterios de prudencia, a fin de elevar la eficiencia de la gestión y mejorar sus resultados a medio y largo plazo. Los principales riesgos son: 19.1. Riesgos operativos a) Riesgos asociados al volumen y calidad de la madera de los proyectos agroforestales El crecimiento de los árboles no presenta un crecimiento lineal, y tampoco se puede asegurar que el crecimiento de la madera siga el ritmo previsto, pudiéndose alargar los plazos estimados perjudicando así la rentabilidad del proyecto, así como agravando la necesidad financiera del mismo. b) Riesgo de pérdida, no arraigo o destrucción de los árboles El buen fin de las plantaciones agroforestales representa básicamente los riesgos asociados a la pérdida, no arraigo o destrucción de los árboles propios de todo proyecto agroforestal. La Sociedad tiene seguros concertados que cubren parte del valor de estos. c) Riesgos derivados del “Cambio Climático” Factores asociados al “Cambio Climático” podrían acabar afectando al desarrollo de las explotaciones, aunque a fecha de las presentes cuentas anuales consolidadas no puede determinarse si se producirán y, en su caso, en qué medida afectarían. d) Reclamaciones judiciales y extrajudiciales Si bien a la fecha actual, el Grupo no tiene ningún conflicto de tenencia de tierras con pobladores indígenas y sus propiedades no son lugar de asentamiento ni de uso consuetudinario de población aborigen alguna, no debe subestimarse los riesgos inherentes. e) Ciclo económico La madera es una “commodity” y, por lo tanto, la formación de su precio está sometida a las tensiones de la oferta y la demanda del mercado internacional. f) Riesgo de pérdida de cliente clave: El segmento Industrial/Distribución depende en gran medida de su relación comercial con el Grupo Eroski, el cual representa aproximadamente un 70% de su facturación anual. En este sentido, existe un riesgo comercial elevado dada la dependencia con este cliente, sumada a la inexistencia de una cláusula específica en los contratos de distribución que regule los detalles de volúmenes de frutos secos garantizados o los precios pactados. Con el objetivo de mitigar dicho riesgo, la Sociedad ha adoptado políticas comerciales que buscan la diversificación de su cartera de clientes. g) Evolución del precio de mercado y del coste de producción de los frutos secos: Los ingresos por la venta de frutos secos y/o productos derivados están sujetos a las variaciones del precio de mercado, que puede ser volátil y está condicionado a distintos factores como el coste de producción y la demanda del consumidor final. h) Competitividad de la industria alimentaria. ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 54 La industria alimentaria es altamente competitiva y este incremento de competitividad puede derivar en una reducción de las ventas para el Grupo Ecolumber, debido a la disminución de su cuota de mercado o a la necesidad de reducir los precios para responder a la competencia y a las presiones de los consumidores. Hay otros factores que afectan al consumo, tales como la sofisticación y el poder de compra de los consumidores y los factores económicos. 19.2. Riesgos financieros a) Riesgo de liquidez El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el departamento de tesorería del Grupo tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito contratadas. El inversor deberá tener presente que para mitigar este riego el emisor continuará analizando inversiones que den entrada de cash-flows recurrentes de manera más inmediata que la tala de madera y la explotación de plantaciones de almendros y nogales. b) Riesgo de tipo de cambio El Grupo va a llevar a cabo operaciones en España, Argentina y tal vez en otros países. El Grupo afronta riesgos de fluctuación del tipo de cambio en la medida en que ella, sus filiales y sucursal celebran contratos o incurren en costes significativos utilizando una moneda distinta del euro y puede encontrar dificultades para casar los ingresos con los costes denominados en la misma moneda. En este ámbito, el principal riesgo es el peso argentino y su evolución, aunque el impacto en las cuentas consolidadas no es sustancial. c) Evolución del precio de mercado de la madera La remuneración por la venta de madera está vinculada al precio de mercado y a la evolución del dólar. Éste puede ser volátil y está condicionado a diversos factores como el coste de las materias primas empleadas o la demanda del consumidor final. e) Riesgo de liquidez de la cartera de patrimonio El inversor deberá tener presente que, a corto plazo, en la situación actual la liquidez del emisor depende de las aportaciones de socios al capital social. Para mitigar este riesgo la sociedad está analizando inversiones que darán entradas de cash flows recurrentes de manera más mediata que la tala de madera. 19.3. Riesgos regulatorios a) Marco regulatorio del sector forestal y agroforestal Las distintas regulaciones sobre sanidad vegetal, el uso de los recursos hídricos, usos del suelo, etc. pueden influir en el ritmo y en el desarrollo de la actividad del emisor. b) Dependencia de permisos, autorizaciones y concesiones ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 55 Las actividades llevadas a cabo por el Grupo se encuentran sujetas a regulación administrativa. Los permisos, autorizaciones y concesiones pueden resultar complicados de obtener, lo que puede, a su vez, resultar en retrasos y costes adicionales para el Grupo. c) Normativa medioambiental Las actividades del Grupo se encuentran asimismo sujetas a la normativa medioambiental, lo que puede influir en los resultados y en la situación financiera del Grupo. 19.4. Análisis de sensibilidad La variación en los tipos de cambio del Euro-Dólar y los tipos de interés pueden afectar de forma relevante a la determinación del precio de la maderera y la tasa de descuento utilizada para la estimación del valor razonable de los activos biológicos relacionados con la misma. 20. Objetivos y políticas de gestión del capital Se considera capital a los recursos líquidos que posee el Grupo y mediante los cuales se afronta su actividad. Se trata de optimizar dichos recursos líquidos mediante su inversión en cuenta corriente remunerada y/o depósitos bancarios siempre cancelables anticipadamente. No existen pasivos financieros susceptibles de ser considerados como capital. El Grupo solo tiene emitidas acciones ordinarias de una única clase, no existiendo otros instrumentos susceptibles de ser considerados como capital. Los objetivos de gestión de capital se establecen a través de unos presupuestos de tesorería y se realiza un seguimiento, señalando las desviaciones existentes. Dichos presupuestos se realizan al inicio de cada ejercicio contable y se realizan por separado para España y Argentina y finalmente obteniendo un presupuesto agregado. Los datos cuantitativos del patrimonio neto del Grupo, así como de la liquidez en los dos últimos ejercicios son los siguientes: Patrimonio Neto (miles €) Saldo a 31.12.2021 Saldo a 31.12.2020 Capital Suscrito 22.957 22.957 Prima emisión - 2.006 Reservas (897) (802) Acciones Propias (480) (480) Resultados ejercicios anteriores (8.854) (5.893) Resultados consolidados del ejercicio (2.520) (4.967) Capital emitido pendiente de inscripción 2.790 - Diferencia de conversión - (270) TOTAL 12.996 12.550 ECOLUMBER, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 56 21. Información sobre medio ambiente El Grupo no posee activos significativos incluidos en el inmovilizado material destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente, ni ha recibido subvenciones ni incurrido en gastos durante el ejercicio cuyo fin sea la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, el Grupo no ha dotado provisiones para cubrir riesgos y gastos por actuaciones medioambientales, al estimar que no existen contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente. 22. Hechos posteriores Con fecha 28 de marzo de 2022 varios accionistas (la mayoría de ellos con representación en el Consejo de Administración) han manifestado, por escrito, el compromiso de desembolsar diversos préstamos puente por un total de 1.330.000 euros. La finalidad de éstos será servir como financiación puente para que el Grupo haga frente a sus necesidades de tesorería a corto plazo existiendo el compromiso irrevocable de suscribir un importe equivalente a las cantidades prestadas en la próxima ampliación de capital que apruebe la Sociedad dominante. Con fecha 20 de abril de 2022 han quedado debidamente inscritas en el Registro Mercantil las operaciones con acciones que se describen en la nota 11. El pasado 24 de febrero de 2022 se produjo la invasión militar de Ucrania por parte del Gobierno ruso. En respuesta a esta acción, se han implementado por parte de diversos países importantes sanciones económicas contra Rusia y un número creciente de grandes empresas públicas y privadas han anunciado acciones voluntarias para restringir las actividades comerciales con Rusia. Las consecuencias derivadas de esta crisis, se consideran un hecho posterior que no requiere un ajuste en las cuentas anuales del ejercicio 2021, sin perjuicio de que deban ser objeto de reconocimiento en las cuentas anuales del ejercicio 2022, en su caso. Aunque a la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas, es difícil realizar una estimación detallada de los impactos futuros derivados de esta crisis, el Grupo considera que los mismos no van a ser significativos para su actividad. ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes INFORME DE GESTION CONSOLIDADO DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO DE 2021 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 17 de mayo de 2022 ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes INFORME DE GESTION CONSOLIDADO del período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 1. EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS El ejercicio 2021 se ha cerrado con un incremento del 4% en la cifra de facturación, gracias al aumento de las Tm. procesadas en el área industrial y al incremento de las Tm. cosechadas en las fincas. El resultado de explotación del Grupo presenta una clara mejoría (+53%) respecto al ejercicio anterior. También destacar que en el mes de agosto se formalizó la venta de la finca que el Grupo tenía en Argentina, la venta supuso una entrada en caja para el grupo de 1M€. El impacto en la cuenta de explotación en este ejercicio no es significativo. Por área de negocio la evolución es la siguiente: - Agrícola: Las ventas han incrementado en un 255% por el aumento de las ha. en producción, así como la buena cosecha en las fincas de nueces. Las heladas del primer trimestre en la finca de Ontiñena afectaron a más del 50% de la producción de almendra prevista. La falta de horas de frío en la finca de Vinallop también redujeron la producción estimada en más de un 50%. Los gastos incurridos se mantienen en línea con la previsión. El Grupo ha continuado con la explotación de la plantación de nogal negro americano situada en Luna (Zaragoza) en la que no se ha producido ninguna incidencia destacable - Industrial /Distribución: Ligera caída de las ventas (-0,71%) por la normalización de las ventas en grandes superficies (-7,65%), que se ha podido compensar prácticamente en su totalidad con el resto de canales, reduciendo el peso del grupo Eroski ligeramente por debajo del 70%. El volumen gestionado en el ejercicio ha sido de 3.208 Tm (+8,47%). Las ventas del nuevo producto Air Nuts se encuentran por debajo de lo estimado. A la fecha de emisión de este informe se ha iniciado la venta en el Reino Unido y siguen abiertas varias negociaciones con diferentes canales de distribución a nivel nacional e internacional que implicarían un fuerte incremento de sus ventas. Destacar la mejora del Ebitda que pasa de -250 miles euros a +225 miles euros, consecuencia de una mejora en los márgenes, así como una mejora en los gastos de explotación. Dadas las actividades a las que se dedica, la Sociedad no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones ni contingencias de naturaleza medioambiental. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en esta memoria de información sobre cuestiones medioambientales. ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes INFORME DE GESTION CONSOLIDADO del período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 2. INFORMACION ECONÓMICA BALANCE DE SITUACION ACTIVO Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 31/12/21 % s/total 31/12/20 % s/total Inmovilizado Intangible 6.399.017 19,6% 6.597.660 20,5% Activos por derechos de uso 932.751 2,9% 1.049.420 3,3% Inmovilizado Material 10.522.908 32,2% 10.777.101 33,4% Inversiones financieras Largo plazo 71.094 0,2% 91.094 0,3% Activos por Impuesto diferido 438.672 1,3% 388.163 1,2% Activos Biológicos 6.332.853 19,4% 5.885.344 18,2% ACTIVO NO CORRIENTE 24.697.295 75,6% 24.788.783 76,9% Activos mantenidos para la venta 571.290 1,7% 1.690.268 5,2% Existencias 4.135.078 12,7% 2.431.820 7,5% Deudores 2.531.442 7,7% 2.470.725 7,7% Inversiones Financieras corto plazo 171.436 0,5% 183.966 0,6% Periodificaciones 65.148 0,2% 49.848 0,2% Tesorería 512.309 1,6% 638.152 2,0% ACTIVO CORRIENTE 7.986.703 24,4% 7.464.779 23,1% ACTIVO 32.683.998 100,0% 32.253.561 100,0% BALANCE DE SITUACION PASIVO Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 31/12/21 % s/total 31/12/20 % s/total Capital Social 22.957.062 70,2% 22.957.062 71,2% Prima de emisión - - 2.006.370 6,2% Reservas (896.877) (2,7%) (802.106) (2,5%) Acciones propias (480.494) (1,5%) (480.494) (1,5%) Resultados negativos ejercicios anteriores (8.854.058) (27,1%) (5.893.267) (18,3%) Resultado del periodo (2.519.577) (7,7%) (4.967.160) (15,4%) Capital emitido pendiente de inscripción 2.789.827 Diferencias de conversión 144 0,0% (270.020) (0,8%) PATRIMONIO NETO 12.996.027 39,8% 12.550.385 38,9% Subvenciones oficiales 238.152 0,7% 266.487 0,8% Deudas a largo plazo 11.031.691 33,8% 10.195.109 31,6% Pasivos por impuesto diferido 845.313 2,6% 919.591 2,9% DEUDAS A LARGO PLAZO 12.115.156 37,1% 11.381.187 35,3% Deudas con empresas asociadas C/P - - 2.768.351 8,6% Deudas a corto plazo 5.287.144 16,2% 3.649.877 11,3% Acreedores 2.285.671 7,0% 1.903.760 5,9% ACREEDORES A CORTO PLAZO 7.572.815 23,2% 8.321.988 25,8% PASIVO 32.683.998 100,0% 32.253.561 100,0% ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes INFORME DE GESTION CONSOLIDADO del período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 a) Inmovilizado Intangible: Se incluye en este apartado principalmente los activos intangibles netos registrados tras la integración de Grupo Utega que básicamente corresponden a la cartera de clientes valorada en 2.780 mil euros y el fondo de comercio tasado en 3.900 mil euros. Dichas valoraciones fueron realizadas por Grant Thornton Advisory SLP, como experto independiente. No se estima deterioro en el fondo de comercio dado que los resultados están en línea con el plan de negocio previsto. En miles € 31.12.21 31.12.20 Inmovilizado intangible 6.399 6.598 Fondo de comercio 3.900 3.900 Cartera Clientes 2.210 2.414 Otro inmovilizado intangible 289 284 b) Activos por derechos de uso En esta partida se registran los contratos de cesión de los derechos reales de vuelo para el uso y la explotación de 3 fincas. No ha habido ninguna nueva incorporación. En miles € 31.12.21 31.12.20 Activos por derechos de uso 933 1.049 Derechos de vuelo 907 999 Otros activos 26 51 c) Inmovilizado Material El desglose del inmovilizado material según la línea de negocio es el siguiente En miles € 31.12.21 31.12.20 Inmovilizado material 10.523 10.777 Agrícola 6.095 6.095 Industrial/comercial 4.428 4.682 El Grupo ha activado los gastos incurridos para la adecuación del terreno de la finca de Ontiñena de nueces, que aún no ha alcanzado su objetivo de producción. ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes INFORME DE GESTION CONSOLIDADO del período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 Las fincas de almendras de Vinallop y Ontiñena ya se encuentra en producción por lo que han iniciado su amortización. d) Activos Biológicos El valor razonable de los activos biológicos al cierre de ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 es de 6.333 miles euros. La variación de valor respecto al cierre del ejercicio económico anterior, de acuerdo con el siguiente detalle: FINCA LUNA FINCAS FRUTOS TOTAL Valor a 31/12/2020 5.820 65 5.885 Valor a 31/12/2021 6.219 114 6.333 Variación Valor 399 49 448 La compañía revisa y actualiza anualmente la valoración de la finca de Luna mediante la intervención de un tasador experto independiente. En las fincas de frutos secos, que se encuentran en producción, se ha reconocido el valor del activo biológico por el importe de la activación de los gastos incurridos en la finca desde la última cosecha. e) Activos no corrientes mantenidos para la venta Durante 2020 el Grupo decidió formalmente desinvertir en Argentina, por lo que se procedió a reclasificar como activos disponibles para la venta el terreno y el resto de los activos afectos por su valor de realización menos sus costes de venta, que se estimó en 1.022.000 euros, registrando un deterioro de valor por importe de 892.486 euros. La venta se ha formalizado con fecha 10 de agosto de 2021 y el valor recuperado ha sido de 1.042.708 euros. En 2020 también se tomó la decisión formal de abandonar la plantación de árboles para madera de la finca de Oropesa, así como de poner a la venta la finca; el valor recuperable reclasificado asciende a 571.289 euros, según informe de valoración de un experto independiente. f) Existencias Comprenden casi exclusivamente las del negocio industrial/comercial, materias primas, aprovisionamientos y productos acabados necesarios para la actividad. Han incrementado un 69% respecto al mismo período del año anterior, debido al adelanto en algunas compras para evitar problemas de suministros: ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes INFORME DE GESTION CONSOLIDADO del período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 En miles € 31.12.21 31.12.20 Existencias 4.135 2.432 Agrícola 57 189 Industrial/comercial 4.079 2.243 g) Patrimonio neto / Capital Social El detalle del patrimonio neto es el siguiente: Patrimonio Neto (miles €) 31.12.21 31.12.20 Capital Suscrito 22.957.062 22.957.062 Prima emisión - 2.006.370 Reservas (896.877) (802.106) Acciones Propias (480.494) (480.494) Resultados ejercicios anteriores (8.854.058) (5.893.267) Resultados consolidados del ejercicio (2.519.577) (4.967.160) Capital emitido pendiente de inscripción 2.789.827 Diferencia de conversión 144 (270.020) TOTAL 12.996.027 12.550.385 El pasado 28 de junio la Junta General de Accionistas aprobó: i) Reducción de capital social en 9.722.990,88 euros, mediante la disminución del valor nominal de las acciones de la Sociedad en 0,36 euros hasta los 0,49 euros por acción, para compensar pérdidas en base al balance cerrado a 31 de diciembre de 2020. ii) Aumento de Capital Social por compensación de los derechos de crédito que ostentan varios accionistas frente a la Sociedad, mediante la emisión de 5.399.997 acciones de valor nominal conjunto de 2.645.998,53 euros, y con una prima de emisión en conjunto de 143.826,70 euros. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas los citados acuerdos han quedado debidamente inscritos en el Registro Mercantil con fecha 20 de abril de 2022. Dado que la inscripción se ha producido con posterioridad al plazo legal para la formulación de las CCAACC y, en línea con legislación Mercantil vigente, estos acuerdos no han sido registrados como capital en los presentes estados financieros. Así pues, los créditos cuya compensación ha sido aprobada han sido clasificados ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes INFORME DE GESTION CONSOLIDADO del período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 en las presentes cuentas anuales consolidadas como Capital emitido pendiente de inscripción como una partida separada formando parte del patrimonio neto. Del mismo modo el importe de capital no se ha reducido por las pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores. Considerando el efecto de las anteriores operaciones aprobadas antes del 31 de diciembre de 2021, el capital social de la Sociedad dominante ascendería a 15.880.069,45 euros, representado por 32.408.305 acciones de 0,49 euros de valor nominal cada una. A 31 de diciembre de 2021 Ecolumber tiene 384.254 acciones propias valoradas en 480.494 euros. h) Pasivos financieros Dentro de las deudas a largo plazo se han considerado 2.475 miles euros de préstamos de socios que está previsto capitalizar en la siguiente ampliación de capital que se realice en la compañía. Las deudas con Entidades de crédito se ven incrementadas en 681 miles de euros por una mayor disposición de las líneas de circulante. El fondo de maniobra es de +414 miles de euros (-857 miles de euros a 31/12/2020), sin considerar los préstamos de los socios contemplados en el pasivo circulante pero aprobada y su capitalización por al Junta de accionistas y pendiente de inscripción. La deuda financiera neta si no consideramos los préstamos de los socios sería: En miles € 31.12.21 31.12.20 Deuda Financiera Neta 13.079 12.398 En el caso de haber considerado la totalidad de los préstamos la misma sería: En miles € 31.12.21 31.12.20 Deuda Financiera Neta 15.635 15.166 i) Cuenta Explotación El resultado del periodo que el grupo presenta a 31 de diciembre de 2021 es una pérdida consolidada de 2.408 mil Euros. ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes INFORME DE GESTION CONSOLIDADO del período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 31/12/21 % s/ventas 31/12/2020 % s/ventas Importe neto de la cifra de negocios 15.901.649 15.295.213 Variación de existencias de producto terminado (22.809) -0,1% (785) 0,0% Trabajos realizados para el activo 213.752 1,3% 882.358 5,8% Aprovisionamientos (13.337.537) -83,9% (13.054.337) -85,3% Otros ingresos de explotación 773.102 4,9% (570.006) -3,7% Gastos de personal (2.033.245) -12,8% (2.310.658) -15,1% Otros gastos de explotación (2.531.083) -15,9% (2.591.685) -16,9% Dotación amortizaciones (1.035.183) -6,5% (767.932) -5,0% Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado (93.921) -0,6% (1.458.591) -9,5% Otros resultados 41.179 0,3% 12.839 0,1% RESULTADO EXPLOTACION (2.124.097) -13,4% (4.563.584) -29,8% Ingresos financieros 20 0,0% 127 0,0% Gastos financieros (425.607) -2,7% (376.373) -2,5% Variación de valor razonable en instrumentos financieros 34.225 0,2% (275.243) - Diferencias de cambio (86.376) -0,5% (48.946) -0,3% RESULTADO FINANCIERO (497.737) -3,1% (720.434) -4,7% RESULTADO ANTES IMPUESTOS (2.621.835) -16,5% (5.284.019) -34,5% IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 102.258 0,6% 316.860 2,1% RESULTADO DEL EJERCICIO (2.519.577) -15,8% (4.967.160) -32,5% Las principales variaciones respecto al ejercicio anterior son - Aumento del margen en el área industrial +5%. - Reducción gastos personal, en 2020 se incurrió en más gastos derivados de los costes del ERE que se aplicó en la planta de Murguía, así como las bajas provocadas por el COVID. - En el ejercicio 2020 se deterioraron los activos biológicos en 1.381 miles de euros, en este ejercicio la finca de Luna se ha revalorizado en 399 miles euros. - Incremento otros gastos explotación por inversión en Marketing, para el lanzamiento del nuevo producto Air Nuts. - Entran en producción las dos fincas de almendros, se dejan de activar los gastos vinculados a las mismas (+213 miles euros en 2021 vs +882 miles euros en 2020) y se incrementa la amortización (+53%). Información segmentada El desglose por línea de negocio es el siguiente: ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes INFORME DE GESTION CONSOLIDADO del período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 AGRICOLA INDUSTRIAL 31/12/21 31/12/20 31/12/21 31/12/20 Importe neto de la cifra de negocios 670.304 51.593 15.231.345 15.243.620 Variación de existencias de producto terminado - - (22.809) (785) Trabajos realizados para el activo 213.752 789.836 - 92.522 Aprovisionamientos (1.045.630) (508.326) (12.291.907) (12.546.011) Otros ingresos de explotación 761.112 (633.369) 11.990 63.363 Gastos de personal (901.266) (858.007) (1.131.980) (1.452.651) Otros gastos de explotación (1.043.038) (926.540) (1.488.045) (1.665.145) EBITDA (1.344.766) (2.084.813) 308.595 (265.087) Dotación amortizaciones (472.272) (306.991) (562.911) (460.941) Otros resultados (92.087) (1.460.892) 39.343 15.140 RESULTADO EXPLOTACION (1.909.125) (3.852.696) (214.973) (710.888) RESULTADO FINANCIERO (389.929) (585.937) (107.808) (134.497) RESULTADO ANTES IMPUESTOS (2.299.054) (4.438.634) (322.781) (845.385) j) Transacciones con parte vinculadas Durante el primer semestre de 2021 y en el ejercicio 2020, la Sociedad dominante ha recibido préstamos de varios socios con la finalidad de satisfacer sus necesidades de financiación a corto plazo. El importe de los préstamos vigentes y los intereses devengados es el siguiente: 31.12.2021 31.12.2020 Importe préstamos vigentes 2.475.000 2.700.000 Intereses devengados 124.089 68.351 Los préstamos vigentes a 31 de diciembre de 2020 se ha aprobado su capitalización según lo indicado en la nota 2.g). Los préstamos vigentes a 31 de diciembre de 2021 han sido concedidos durante el primer trimestre de este ejercicio y devengan un tipo de interés de mercado del 4,5% anual. Está previsto que en la próxima ampliación de capital se capitalicen dichos préstamos. Los mismos han sido concedidos por, G3T, S.L., Onchena, S.L., Relocation inversiones, S.L., Fernando Herrero, Brinça, 2004, S.L., y Silvia Galván. k) Retribuciones y Otras prestaciones a los miembros del consejo de Administración A 31 de diciembre de 2021 el Consejo de Administración en su totalidad ha recibido una retribución de 35.000 euros por las funciones desempeñadas como tal (35.000 euros a 31 de diciembre de 2020). La retribución recibida por la Alta Dirección, que a su vez forma parte del ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes INFORME DE GESTION CONSOLIDADO del período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 Consejo de Administración en el ejercicio 2021 ha ascendido a 361.496 euros (310.668 euros en 2020). 3. RIESGOS E INCERTIDUMBRES Entre los riesgos específicos a los que se encuentra expuesto el Grupo destacan: - Riesgos operativos: El principal riesgo al que el Grupo ha estado sometido en el primer semestre de 2021 ha sido el ocasionado por la declaración por parte de la OMS de una situación de pandemia sanitaria internacional ocasionada por el coronavirus COVID-19 y las consecuencias económicas del mismo. En estos momentos, a pesar de los avances en la vacunación el nivel de incertidumbre sobre la evolución de la pandemia sigue siendo alto, particularmente por la aparición de nuevas variantes. Esperamos que estos rebrotes sólo supongan un pequeño retraso de la vuelta a la plena normalidad sanitaria y económica. Mientras tanto, seguiremos aplicando los procedimientos que nos han permitido mantener y hasta ampliar el servicio a nuestros clientes. - Riesgo de pérdida o destrucción de los árboles: La sociedad tiene seguros concertados que cubren parte del valor de estos. - Evolución del precio de mercado y del coste de producción de los frutos secos: La evolución del precio de mercado no es predecible, así que la sociedad centra sus esfuerzos en la reducción de los costes de producción, implantando tecnologías que permiten igualar las productividades de países punteros. - El volumen y la calidad de la producción agrícola de Ecolumber no son homogéneos y dependen notablemente de las condiciones meteorológicas, entre otros factores: La Sociedad tiene seguros concertados para cubrir daños en la cosecha por causas meteorológicas y aplica sistemas preventivos de enfermedades y plagas. - Riesgo de tipo de cambio: A la fecha de emisión de este informe el grupo ha formalizado la venta de la finca de Argentina, por lo que desaparece el riesgo con Argentina. - Riesgo de pérdida de cliente clave: El Grupo Utega depende en gran medida de su relación comercial con el Grupo Eroski, el cual representa algo menos del 70% de su facturación anual. En este sentido, existe un riesgo comercial elevado dada la dependencia con este cliente, sumada a la inexistencia de una cláusula específica en los contratos de distribución que regule los detalles de volúmenes de frutos secos garantizados o los precios pactados. Con el objetivo de mitigar dicho riesgo, tras la efectiva adquisición del Grupo Utega, la Sociedad está adoptando políticas comerciales que buscan la diversificación de su cartera de clientes. ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes INFORME DE GESTION CONSOLIDADO del período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 4. EVOLUCION PREVISIBLE DE LA SOCIEDAD El Grupo ha generado pérdidas en los últimos ejercicios que, si bien se encuentran dentro de los rangos previstos en el plan de negocio, como consecuencia del elevado periodo de maduración de las plantaciones para la obtención de madera o del lanzamiento de un nuevo producto (Air Nuts), han requerido de diversas ampliaciones de capital para financiar sus actividades, así como para acometer inversiones previstas con el objetivo de mejorar la capacidad de generación de recursos propios. Durante los ejercicios 2020 y 2021 el Grupo ha continuado realizando inversiones que se han centrado en el desarrollo del nuevo producto Air Nuts y en la puesta en plena producción de las fincas de frutos secos. Estas inversiones han sido financiadas mediante la obtención de nuevas líneas de crédito con entidades financieras y a través de préstamos otorgados por algunos accionistas. A la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas, varios accionistas (la mayoría de ellos con representación en el Consejo de Administración) han manifestado, por escrito, el compromiso de desembolsar diversos préstamos convertibles en acciones por un importe total de 1.330.000 euros. La finalidad de los mismos será servir como financiación puente para que el Grupo haga frente a sus necesidades de tesorería a corto plazo existiendo el compromiso irrevocable de suscribir un importe equivalente a las cantidades prestadas en la próxima ampliación de capital que apruebe la Sociedad dominante. 5. ACTIVIDADES EN MATERIA DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO Durante el ejercicio 2021 el Grupo no ha realizado actividades de investigación y desarrollo. 6. OTRA INFORMACIÓN El periodo medio de pago a proveedores ha sido de 25 días (27 días en 2020). El Grupo publica un informe anual de gobierno corporativo («IAGC») y un informe anual sobre remuneraciones de los consejeros () en cumplimiento con lo previsto en el artículo 540 de la Ley de Sociedades de Capital. El informe de gobierno corporativo y el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros Ecolumber, S.A. correspondientes al ejercicio 2021, que forman parte de este Informe de gestión, se presentan en un documento aparte y también están disponibles en la página web de la Comisión nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es). ECOLUMBER, S.A. y Sociedades Dependientes INFORME DE GESTION CONSOLIDADO del período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021 7. HECHOS POSTERIORES Con fecha 28 de marzo de 2022 varios accionistas (la mayoría de ellos con representación en el Consejo de Administración) han manifestado, por escrito, el compromiso de desembolsar diversos préstamos puente por un total de 1.330.000 euros. La finalidad de éstos será servir como financiación puente para que el Grupo haga frente a sus necesidades de tesorería a corto plazo existiendo el compromiso irrevocable de suscribir un importe equivalente a las cantidades prestadas en la próxima ampliación de capital que apruebe la Sociedad dominante. El pasado 24 de febrero de 2022 se produjo la invasión militar de Ucrania por parte del Gobierno ruso. En respuesta a esta acción, se han implementado por parte de diversos países importantes sanciones económicas contra Rusia y un número creciente de grandes empresas públicas y privadas han anunciado acciones voluntarias para restringir las actividades comerciales con Rusia. Las consecuencias derivadas de esta crisis, se consideran un hecho posterior que no requiere un ajuste en las cuentas anuales del ejercicio 2021, sin perjuicio de que deban ser objeto de reconocimiento en las cuentas anuales del ejercicio 2022, en su caso. Aunque a la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas, es difícil realizar una estimación detallada de los impactos futuros derivados de esta crisis, el Grupo considera que los mismos no van a ser significativos para su actividad. 8. OTRA INFORMACION RELEVANTE Enlace a otra información relevante publicada por la compañía. 959800XL1Q2FK0S18W482021-12-31959800XL1Q2FK0S18W482020-12-31959800XL1Q2FK0S18W482021-01-012021-12-31959800XL1Q2FK0S18W482020-01-012020-12-31959800XL1Q2FK0S18W482019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800XL1Q2FK0S18W482020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800XL1Q2FK0S18W482020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800XL1Q2FK0S18W482019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember959800XL1Q2FK0S18W482020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember959800XL1Q2FK0S18W482020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember959800XL1Q2FK0S18W482019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember959800XL1Q2FK0S18W482020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember959800XL1Q2FK0S18W482020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember959800XL1Q2FK0S18W482019-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800XL1Q2FK0S18W482020-01-012020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800XL1Q2FK0S18W482020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800XL1Q2FK0S18W482019-12-31ECO:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember959800XL1Q2FK0S18W482020-01-012020-12-31ECO:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember959800XL1Q2FK0S18W482020-12-31ECO:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember959800XL1Q2FK0S18W482019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember959800XL1Q2FK0S18W482020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember959800XL1Q2FK0S18W482020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember959800XL1Q2FK0S18W482019-12-31ECO:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember959800XL1Q2FK0S18W482020-01-012020-12-31ECO:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember959800XL1Q2FK0S18W482020-12-31ECO:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember959800XL1Q2FK0S18W482019-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember959800XL1Q2FK0S18W482020-01-012020-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember959800XL1Q2FK0S18W482020-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember959800XL1Q2FK0S18W482019-12-31959800XL1Q2FK0S18W482021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800XL1Q2FK0S18W482021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember959800XL1Q2FK0S18W482021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember959800XL1Q2FK0S18W482021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember959800XL1Q2FK0S18W482021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember959800XL1Q2FK0S18W482021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember959800XL1Q2FK0S18W482021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800XL1Q2FK0S18W482021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember959800XL1Q2FK0S18W482021-01-012021-12-31ECO:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember959800XL1Q2FK0S18W482021-12-31ECO:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember959800XL1Q2FK0S18W482021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember959800XL1Q2FK0S18W482021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember959800XL1Q2FK0S18W482021-01-012021-12-31ECO:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember959800XL1Q2FK0S18W482021-12-31ECO:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember959800XL1Q2FK0S18W482021-01-012021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember959800XL1Q2FK0S18W482021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares

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