Audit Report / Information • Apr 6, 2018
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Rondo ONZ1 00-124 Warszawa Tel. +48 22 557 70 00 Faks +48 22 557 70 01 [email protected] www.ev.com/pl
Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku Grupy Kapitałowej Trans Polonia ("Grupa Kapitałowa"), w której jednostką dominującą jest Trans Polonia S.A ("Spółka") z siedzibą w Tczewie, ul. Rokicka 16, obejmującego skonsolidowane sprawozdanie z sytuacii finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2017 roku, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku oraz informacje dodatkowe i objaśnienia ("załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe").
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa, a także statutem Spółki. Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, która uznaje za niezbedna dla sporzadzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ("ustawa o rachunkowości"), Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz zwiazanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.
Badanie załaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.
Celem badania jest uzyskanie racjonalnej pewności co do tego, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem, a także wydanie sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia moga powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek oszustwa jest wyższe niż ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na skutek błędu, ponieważ oszustwo może obejmować zmowy, fałszerstwo, celowe pominięcia, wprowadzanie w błąd lub obejście kontroli wewnętrznej i może dotyczyć każdego obszaru prawa i regulacji, nie tylko tego bezpośrednio wpływającego na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Badanie polega na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błedem.
Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwage działanie kontroli wewnetrznej. w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółke skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Spółki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności badanej Grupy Kapitałowej ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw Grupy Kapitałowej przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.
Zgodnie z par. 5 Międzynarodowego Standardu Badania 320 koncepcja istotności stosowana jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu i przeprowadzaniu badania jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych zniekształceń, jeśli występują, na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także przy formułowaniu opinii biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie stwierdzenia zawarte w sprawozdaniu biegłego rewidenta z badania, w tym stwierdzenia dotyczące innych wymogów prawa i regulacji, wyrażane są z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego poziomu istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i osądem biegłego rewidenta.
Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia jest spójna z dodatkowym sprawozdaniem dla Komitetu Audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania z badania.
W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident i firma audytorska pozostawali niezależni od jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zgodnie z przepisami ustawy o biegłych rewidentach, Rozporządzenia 537/2014 oraz zasadami etyki zawodowej przyjętymi uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów.
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014.
Zostaliśmy wybrani do badania załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 26 lipca 2017 roku. Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2016 roku; to jest przez okres dwóch kolejnych lat.
W trakcie przeprowadzonego badania zidentyfikowaliśmy poniżej opisane najbardziej znaczące rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia (kluczowe sprawy badania), w tym spowodowanego oszustwem oraz opracowaliśmy stosowne procedury badania dotyczące tych rodzajów ryzyka. W przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne dla zrozumienia zidentyfikowanego ryzyka oraz wykonanych przez biegłego rewidenta procedur badania, zamieściliśmy również najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.
Zagadnienia te zostały uwzględnione w kontekście naszego badania załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W związku z powyższym nie wydajemy odrębnej opinii na ich temat.
| opis rodzaju ryzyka istotnego zniekształcenia (kluczowe sprawy badania) |
procedury bieglego rewidenta w odpowiedzi na zidentyfikowane ryzyko |
|---|---|
| Analiza utraty wartości niematerialnych - wartość firmy oraz wartość niematerialna dotycząca relacji z klientem |
|
| Dlaczego zagadnienie jest kluczową sprawą badania. |
Podejście do badania |
| Zgodnie z regulacjami MSSF Grupa jest zobowiązana do przeprowadzania corocznego testu na utratę wartości firmy oraz dokonania oceny, czy wystąpiły przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości pozostałych aktywów niematerialnych. Test na utratę wartości firmy oraz identyfikacja wystąpienia przesłanek utraty wartości pozostałych aktywów niematerialnych były kluczowymi zagadnieniami badania ze względu na istotne dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego saldo wartości firmy powstałej na nabyciu w lutym 2016 roku ORLEN Transport S.A. (obecnie OTP S.A.) oraz wartości niematerialnej dotyczącej |
Nasze procedury badania obejmowały, między innymi: zrozumienie procesu przeprowadzenia testu na utratę wartości oraz identyfikacji ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, w ramach którego zostały rozpoznane wartość firmy oraz wartość niematerialna dotycząca relacji z klientem; ocenę przyjętych przez Spółkę założeń ۰ w modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych na kolejne lata obejmującą przyszłe przychody, koszty i osiągane marże, udziału w rynku, a także pozostałych założeń, poprzez analizę budżetów, wykonania historycznego takich budżetów, oraz podpisanych przez Grupę |
| relacji z klientem, które są rozpoznane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień bilansowy w łącznej wartości 58,5 miliona złotych. Testy na utratę wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego przepływy |
umów na przewóz paliw; analizę założeń makroekonomicznych obejmujących miedzy innymi inflację oraz krańcową stopę wzrostu z uwzględnieniem dostępnych publicznie analiz rynkowych oraz analiz własnych; |
| pieniężne, do którego przypisane są testowane wartości niematerialne, oraz amortyzacja relacji z klientem oparte są w dużym stopniu na szacunkach Zarządu, między innymi takich jak: strategia Grupy, planowane nakłady kapitałowe, prognozowane przychody i koszty, średnioważony koszt kapitału oraz krańcowa stopa wzrostu, które są zależne od oczekiwań w odniesieniu do przyszłych warunków rynkowych i gospodarczych oraz od podpisanych przez Grupę umów na usługi przewozu paliw. |
ocenę średnioważonego kosztu kapitału poprzez ocenę istotnych danych wsadowych w wyliczeniu średnioważonego kosztu kapitału przy wykorzystaniu pracy specjalistów z zakresu wycen; ocenę modeli zdyskontowanych przepływów pieniężnych w zakresie ich zgodności z odpowiednimi standardami sprawozdawczości finansowej; |
| ocenę modeli zdyskontowanych ۰ przepływów pieniężnych pod kątem poprawności arytmetycznej; |
Prognozy te obarczone są znaczącym ryzykiem zmian ze wzgledu na zmieniające się warunki rynkowe.
W zwiazku z powyższym uznaliśmy analize utraty wartości aktywów niematerialnych za kluczowa sprawę z badania.
Ujawnienia związane z przeprowadzonym testem na utrate wartości wartości niematerialnych wraz z analizą wrażliwości zaprezentowane zostały w nocie 1 oraz w opisie ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości w punktach 4.c, 4.d.
Dlaczego zagadnienie jest kluczowa sprawa hadania
W 2017 roku Spółka uzyskała środki pienieżne z dodatkowej emisji akcji w kwocie 45,5 miliona złotych. Ponadto Grupa posiada zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczki mezzanine w łącznej kwocie 51,7 miliona złotych, które wymagają odpowiedniego ujecia rachunkowego oraz nakładają na Grupe obowiazki raportowania w zakresie spełnienia wymogów wskaźników finansowych wynikających z umów kredytowych i pożyczkowych.
Saldo zobowiązań finansowych z tytułu kredytów i pożyczek wobec instytucji zewnętrznych jest istotne dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Spełnienie warunków określonych wskaźników finansowych wpływa również na osąd kierownictwa dotyczący możliwości realizacji przyszłych przepływów pieniężnych, w tym także zdolności do bieżącej obsługi zadłużenia i możliwości kontynuowania działalności. Wpływ dodatkowych opłat i prowizji zwiazanych z finansowaniem może istotnie wpłynąć na wycenę tych zobowiązań i ich ujęcie rachunkowe. W związku z powyższym uznaliśmy zagadnienie finansowania zewnetrznego za kluczowa sprawe z badania.
Nasze procedury badania obejmowały, między innymi:
| Ujawnienia dotyczące finansowania zewnętrznego zaprezentowane są w notach 20 i 29 oraz opisie ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości w punktach 3, 4.i, 4.t. |
uzyskanie szczegółowego oświadczenia Zarządu Grupy co do kompletności i poprawności przekazanych nam danych; ocenę adekwatności dokonanych istotnych ujawnień w tym zakresie. |
|---|---|
Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:
Nasza opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej.
Za sporządzenie sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny Zarząd Spółki. Ponadto Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde takie istotne zniekształcenie.
Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami i jest zgodne z informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas załaczonego badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej istotnych zniekształceń.
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są odpowiedzialni za sporządzenie oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa.
W związku z przeprowadzonym badaniem załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy emitent obowiązany do złożenia oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiącego wyodrębnioną część sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej, zawarł w tym oświadczeniu informacje wymagane przepisami prawa oraz w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j, k oraz lit. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie").
Kluczowy Biegły Rewident
Marcin Zieliński biegly rewident nr w rejestrze: 10402
Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczona odpowiedzialnościa spółka komandytowa Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa
działający w imieniu Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa nr na liście firm audytorskich: 130
Warszawa, dnia 4 kwietnia 2018 roku
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.