Audit Report / Information • Apr 9, 2018
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczona odpowiedzialnościa sp. k. Rondo ONZ 1 00-124 Warszawa Tel. +48 22 557 70 00 Faks +48 22 557 70 01 [email protected] www.ey.com/pl
Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku Arctic Paper S.A. ("Spółka") z siedzibą w Poznaniu, ul. Jana Henryka Dąbrowskiego 334 A, obejmującego rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 roku, rachunek przepływów pieniężnych, zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku oraz zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ("załączone sprawozdanie finansowe").
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa, a także statutem Spółki. Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ("ustawa o rachunkowości"), Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy załączone sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majatkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.
Badanie załaczonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
przyjetych uchwała nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 roku z późn. zm.,
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku $\circ$ w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE ("rozporządzenie 537/2014").
Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że załączone sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.
Celem badania jest uzyskanie racjonalnej pewności co do tego, czy sprawozdanie finansowe jako całość zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych oraz czy nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem, a także wydanie sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błedu i sa uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łacznie mogłyby wpłynać na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek oszustwa jest wyższe niż ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na skutek błędu, ponieważ oszustwo może obejmować zmowy, fałszerstwo, celowe pominięcia, wprowadzanie w błąd lub obeiście kontroli wewnetrznej i może dotyczyć każdego obszaru prawa i regulacji, nie tylko tego bezpośrednio wpływającego na sprawozdanie finansowe.
Badanie polega na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błedem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnetrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnetrznej Spółki. Badanie obejmuje także ocene odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Spółki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obeimuje zapewnienia co do przyszłej rentowności badanej Spółki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw Spółki przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.
Zgodnie z par. 5 Miedzynarodowego Standardu Badania 320 koncepcja istotności stosowana jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu i przeprowadzaniu badania jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych zniekształceń, jeśli występują, na sprawozdanie finansowe, a także przy formułowaniu opinii biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie stwierdzenia zawarte w sprawozdaniu biegłego rewidenta z badania, w tym stwierdzenia dotyczące innych wymogów prawa i regulacji, wyrażane są z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego poziomu istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i osądem biegłego rewidenta.
Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia jest spójna z dodatkowym sprawozdaniem dla komitetu audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania z badania.
W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident i firma audytorska pozostawali niezależni od Spółki zgodnie z przepisami ustawy o biegłych rewidentach, Rozporządzenia 537/2014 oraz zasadami etyki zawodowej przyjętymi uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów.
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014.
Zostaliśmy wybrani do badania załączonego sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 19 kwietnia 2017 roku. Sprawozdania finansowe Spółki badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2008 roku; to jest przez okres 10 kolejnych lat.
W trakcie przeprowadzonego badania zidentyfikowaliśmy poniżej opisane najbardziej znaczące rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia (kluczowe sprawy badania), w tym spowodowanego oszustwem oraz opracowaliśmy stosowne procedury badania dotyczące tych rodzajów ryzyka. W przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne dla zrozumienia zidentyfikowanego ryzyka oraz wykonanych przez biegłego rewidenta procedur badania, zamieściliśmy również najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.
Zagadnienia te zostały uwzględnione w kontekście naszego badania załączonego sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu opinii o tym sprawozdaniu finansowym. W związku z powyższym nie wydajemy odrębnej opinii na ich temat.
| Opis rodzaju ryzyka istotnego zniekształcenia | Procedury biegłego rewidenta w odpowiedzi na |
|---|---|
| (kluczowe sprawy badania) | zidentyfikowane ryzyko |
| w jednostki | Nasze procedury badania obejmowały między |
| wartości inwestycji | innymi: |
| Utrata | udokumentowanie zrozumienia |
| zależne | procesu |
| Wartość inwestycji w jednostkach zależnych (w pożyczek) zaprezentowana W tym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki wyniosła 821 milionów złotych na dzień 31 grudnia 2017 roku, z czego inwestycja w jednostkę Arctic Paper Grycksbo oraz pożyczka udzielona tej jednostce stanowią 87 milionów złotych. |
związanego z testowaniem utraty wartości inwestycji w jednostki zależne oraz utratą wartości pożyczek dla jednostek zależnych oraz zasad związanych z ujmowaniem odpisów z tytułu utraty wartości tych aktywów, a także analiza środowiska kontroli wewnętrznej w tym zakresie, - analizę osądów Zarządu Spółki w zakresie |
| Jednym z czynników ryzyka, na który narażone są jednostki zależne od Spółki jest zmienność celulozy. Czynniki te papieru oraz cen |
przesłanek do utraty wartości inwestycji w jednostki zależne oraz pożyczek dla jednostek zależnych, a także ocenę istotnych założeń |
zwiększają ryzyko utraty wartości inwestycji w jednostki zależne oraz pożyczek udzielonych tym iednostkom.
Wartość odzyskiwalna inwestycji w jednostki zależne oraz pożyczek dla jednostek zależnych uzależniona $\alpha$ założeń iest makroekonomicznych związanych z przyszłymi stopami celulozy. cenami papieru, dyskontowymi oraz kursami walut, a także od założeń wewnetrznych, które są związane z przyszłymi poziomami produkcji oraz kosztów operacyjnych.
grudnia 2017 Spółka $Na$ dzień 31 przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do udziałów w jednostkach zależnych, co do których istniały przesłanki do utraty wartości oraz oceniła utratę wartości iednostkom pożyczek udzielonych tym zależnym. Powyższy test dotyczył jednostki zależnej Arctic Paper Grycksbo, której wyniki finansowe w bieżącym roku znalazły się poniżej założonego na rok 2017 budżetu.
Dane przyjęte do oceny wartości odzyskiwanej inwestycji w Arctic Paper Grycksbo zostały oparte na szeregu założeń oraz szacunków w przepływów odniesieniu $do$ przyszłych pieniężnych oraz przyjętej stopy dyskonta. Prognozy te są obarczone znaczącym ryzykiem zmian ze względu na zmieniające się warunki rynkowe. Wyniki oceny utraty wartości mogą się znaczaco różnić w zależności od przyjętych założeń.
W związku z przeprowadzonym testem na utratę wartości udziałów oraz pożyczki udzielonej do spółki Arctic Paper Grycksbo w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku zostały rozpoznane odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w wysokości 75 milionów złotych.
Ponadto w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku Zarząd dokonał weryfikacji ujęcia księgowego oraz sprawozdawczego odpisów z tytułu utraty wartości inwestycji. Po przeprowadzonej analizie dokonano korekty bilansu otwarcia w
przyjętych w testach na utratę wartości oraz ustaleniu utraty wartości pożyczek,
ocenę przyjętych przez Zarząd Spółki założeń makroekonomicznych na kolejne lata głównie w zakresie stopy dyskonta poprzez ich porównanie do publicznie dostępnych prognoz,
ocene znaczących danych wsadowych oraz przyjętych założeń, w szczególności poziomu sprzedaży oraz produkcji, kosztów operacyjnych poprzez ich porównanie do danych historycznych,
ocene realizowalności budżetów na podstawie danych historycznych w porównaniu do bieżących wyników,
zdyskontowanych modelu ocene przepływów pieniężnych wykorzystanego przez katem jego zgodności Spółkę pod odpowiednimi standardami sprawozdawczości finansowej,
obiektywnych dowodów. ocene potwierdzających, że nie została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek dla spółek zależnych, oraz ocenę znaczących szacunków przyjętych przez Zarząd Spółki przy wartości bieżącej przyszłych ustalaniu przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat kredytowych, które nie zostały także matematycznej poniesione), $\mathbf{a}$ poprawności zdyskontowania z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej.
adekwatność oraz Ponadto oceniliśmy informacji dodatkowych do kompletność sprawozdania finansowego w zakresie utraty wartości inwestycji oraz pożyczek.
| zakresie wyliczania tych odpisów, a także | |
|---|---|
| odpowiednio przekształcono dane porównawcze | |
| w sprawozdaniu finansowym. Spowodowało to | |
| konieczność przeprowadzenia dodatkowych | |
| procedur badania w tym zakresie. | |
| Kwestie związane z utratą wartości inwestycji w | |
| jednostki zależne zostały zaprezentowane: Nota | |
| 6 Istotne wartości oparte na profesjonalnym | |
| osądzie i szacunkach, Nota 8.1 Korekta błędu lat | |
| zasady ubiegłych, Nota 10 Istotne |
|
| rachunkowości, Nota 18 Pozostałe aktywa. |
Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe:
Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności.
Za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny Zarząd Spółki. Ponadto Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym.
Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania załączonego sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde takie istotne zniekształcenie.
Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami i jest zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Ponadto,
oświadczamy, iż w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania załączonego sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są odpowiedzialni za sporządzenie oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa.
W związku z przeprowadzonym badaniem załączonego sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy emitent obowiązany do złożenia oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiącego wyodrębnioną część sprawozdania z działalności, zawarł w tym oświadczeniu informacje wymagane przepisami prawa oraz w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym.
Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j, k oraz lit. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie") Informacje wskazane w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym.
Informacja o sporządzeniu oświadczenia na temat informacji niefinansowych
Zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach informujemy, że Spółka zamieściła w sprawozdaniu z działalności informację o sporządzeniu odrębnego sprawozdania na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust. 9 ustawy o rachunkowości oraz że Spółka sporządziła takie odrębne sprawozdanie.
Nie wykonaliśmy żadnych prac atestacyjnych dotyczących odrębnego sprawozdania na temat informacji niefinansowych i nie wyrażamy jakiegokolwiek zapewnienia na jego temat.
Wrocław, dnia 9 kwietnia 2018 roku
Kluczowy Biegły Rewident
Marek Musiał biegły rewident nr w rejestrze: 90036
działający w imieniu: Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa nr na liście firm audytorskich: 130
Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa NIP 526-02-07-976 Regon 010005998
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.