Quarterly Report • Apr 20, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2017 ROKU WRAZ Z OPINIĄ NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Wrocław, 20 kwietnia 2018 roku
| Dane w tys. zł | Nota | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | ||||
| Przychody ze sprzedaży produktów | 1 100 478 | 943 616 | ||
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 76 985 | 69 144 | ||
| Przychody ze sprzedaży usług i wynajmu | 1 243 | 1 059 | ||
| Przychody ze sprzedaży | 5 | 1 178 706 | 1 013 819 | |
| Koszt własny sprzedaży | 6 | 836 011 | 680 849 | |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 342 695 | 332 970 | ||
| Pozostałe przychody operacyjne | 7.1 | 8 277 | 6 577 | |
| Koszty sprzedaży | 6 | 192 823 | 180 386 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 6 | 98 156 | 81 976 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | 7.2 | 16 559 | 41 554 | |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 43 434 | 35 631 | ||
| Przychody finansowe | 8.1 | 15 479 | 25 632 | |
| Koszty finansowe | 8.2 | 43 195 | 16 988 | |
| Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej | 485 | 481 | ||
| Zysk (strata) brutto | 16 203 | 44 756 | ||
| Podatek dochodowy | 9 | 9 364 | 12 507 | |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 6 839 | 32 249 | ||
| Działalność zaniechana | ||||
| Strata z działalności zaniechanej | – | – | ||
| Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym: | 6 839 | 32 249 | ||
| Zysk (strata) netto przypisane: | 10 | |||
| – akcjonariuszom jednostki dominującej | 6 820 | 32 030 | ||
| – udziałom niedającym kontroli | 19 | 219 | ||
| Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (zł/szt.) |
||||
| – podstawowy | 0,30 | 1,40 | ||
| – rozwodniony | 0,30 | 1,40 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Wynik netto | 6 839 | 32 249 | |
| Pozostałe całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy |
0 | 0 | |
| Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: |
-11 369 | 4 962 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 10 963 | -105 | |
| Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą |
-25 789 | 6 159 | |
| Podatek dochodowy | 3 457 | -1 092 | |
| Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku |
-11 369 | 4 962 | |
| Całkowite dochody razem | -4 530 | 37 211 | |
| Przypisane: | |||
| – akcjonariuszom jednostki dominującej | -4 491 | 36 990 | |
| – udziałom niedającym kontroli | -39 | 221 |
| Dane w tys. zł | Nota | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| AKTYWA | ||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 13 | 220 825 | 231 803 | |
| Wartości niematerialne | 14 | 55 475 | 54 110 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 15 | 7 558 | 8 707 | |
| Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności | 17 | 5 820 | 6 233 | |
| Pozostałe długoterminowe należności | 367 | 372 | ||
| Długoterminowa część pożyczek udzielonych | 45 | 71 | ||
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 18 | 1 471 | 1 627 | |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 9.4 | 21 970 | 24 191 | |
| Aktywa trwałe | 313 531 | 327 114 | ||
| Zapasy | 19 | 193 040 | 144 844 | |
| Należności handlowe | 20 | 206 435 | 181 630 | |
| Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 10 041 | 4 191 | ||
| Pozostałe krótkoterminowe należności | 21 | 40 637 | 25 375 | |
| Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych | 498 | 554 | ||
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 18 | 5 073 | 64 651 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 22 | 52 921 | 54 704 | |
| Aktywa obrotowe | 508 645 | 475 949 | ||
| SUMA AKTYWÓW | 822 176 | 803 063 | ||
| PASYWA | ||||
| Kapitał podstawowy | 23.1 | 1 142 | 1 142 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 23.4 | -28 485 | -17 174 | |
| Kapitał zapasowy | 551 402 | 525 681 | ||
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 23.2 | 9 633 | 9 633 | |
| Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty | -111 457 | -85 706 | ||
| - zysk (strata) z lat ubiegłych | -118 277 | -117 736 | ||
| - zysk (strata) netto | 6 820 | 32 030 | ||
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 422 235 | 433 576 | ||
| Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli | 23.3 | 490 | 553 | |
| Kapitał własny razem | 422 725 | 434 129 | ||
| Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek | 24 | 12 714 | 158 730 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 26 | 14 170 | 7 590 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 27 | 4 747 | 4 590 | |
| Rezerwa na odroczony podatek dochodowy | 9.4 | 3 817 | 6 812 | |
| Pozostałe rezerwy długoterminowe | 28 | 2 897 | 493 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 38 345 | 178 215 | ||
| Zobowiązania handlowe | 152 015 | 109 570 | ||
| Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek | 24 | 139 415 | 19 360 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 26 | 14 529 | 13 715 | |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 770 | 2 188 | ||
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 27 | 42 881 | 30 528 | |
| Rezerwy krótkoterminowe | 28 | 11 496 | 15 358 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 361 106 | 190 719 | ||
| Zobowiązania razem | 399 451 | 368 934 | ||
| SUMA PASYWÓW | 822 176 | 803 063 |
| Rok zakończony | Rok zakończony | |||
|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Nota | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||||
| Zysk (strata) brutto | 16 203 | 44 756 | ||
| Korekty o pozycje: | ||||
| Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności | -485 | -481 | ||
| Amortyzacja | 25 746 | 23 589 | ||
| Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych | 21 572 | -18 504 | ||
| Odsetki i dywidendy | 3 967 | 2 714 | ||
| Zysk/strata na działalności inwestycyjnej | -2 633 | 4 689 | ||
| Zmiana stanu należności | 31 | -48 182 | 6 464 | |
| Zmiana stanu zapasów | 31 | -57 195 | -19 414 | |
| Zmiana stanu zobowiązań | 31 | 48 498 | 19 080 | |
| Zmiana stanu rezerw | -5 360 | 11 594 | ||
| Zapłacony podatek dochodowy | -14 429 | -5 020 | ||
| Pozostałe | 31 | 4 836 | 458 | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | -7 462 | 69 925 | ||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||||
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 3 105 | 712 | ||
| Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | -15 422 | -26 922 | ||
| Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych (Uniflex, Oligo) | -3 716 | 0 | ||
| Nabycie pozostałych aktywów finansowych | 0 | -24 | ||
| Wpływy z tytułu spłaty obligacji | 60 350 | 350 | ||
| Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych | 0 | 50 | ||
| Dywidendy i odsetki otrzymane | 4 138 | 4 587 | ||
| Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek | 295 | 350 | ||
| Wypływ w związku z udzieleniem pożyczek | -210 | -70 | ||
| Pozostałe | 31 | 255 | -44 | |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 48 795 | -21 011 | ||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||||
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | -5 106 | -5 214 | ||
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów | 91 138 | 21 452 | ||
| Spłata pożyczek/kredytów | -115 234 | -38 794 | ||
| Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli | -6 850 | -6 850 | ||
| Odsetki zapłacone | -7 415 | -6 813 | ||
| Pozostałe | 31 | 330 | 188 | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | -43 137 | -36 031 | ||
| Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | -1 804 | 12 883 | ||
| Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: | -1 783 | 12 805 | ||
| różnice kursowe netto | 17 | -78 | ||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu* | 54 704 | 41 899 | ||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu* | 52 917 | 54 704 | ||
*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania: na dzień 31 grudnia 2017 kwota 0,1 mln zł na dzień 31 grudnia 2016 kwota 0,1 mln zł
Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| Prz dają kcjo iusz je dno stk i do min ując ej ypa cy a nar om |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dan tys e w zł |
Kap itał dst po awo wy |
Kap itał zap aso wy |
Róż nice ku rso we zeli nia z pr cze je dno stk i iczn ej zag ran |
Poz ost ałe kap itały reze rwo we |
Zys ki z atrz (n iepo kry z la t ub ieg łyc h |
/ ym ane ): te s trat y eżą z bi o okr ceg esu |
Raz em kap itały wła sne |
dają przy pa cy udz iało m nied ając ym kon trol i |
wła sny ółem og |
| Na dzie ń 1 styc znia 20 17 r oku |
1 14 2 |
525 68 1 |
-17 174 |
9 63 3 |
-85 706 |
0 | 433 576 |
553 | 434 129 |
| Zys k (s trata ) za rok obr otow y |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 82 0 |
6 82 0 |
19 | 6 83 9 |
| Inne cał kow ite d och ody net to z a ok res |
0 | 0 | -11 311 |
0 | 0 | 0 | -11 311 |
-58 | -11 369 |
| Cał kow ite d och ody ółem okr og za es |
0 | 0 | -11 311 |
0 | 0 | 6 82 0 |
-4 4 91 |
-39 | -4 5 30 |
| Prze nies ieni sku kap itał e zy na zap aso wy |
0 | 25 7 21 |
0 | 0 | -25 721 |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Dyw iden da ( Sele na F M S .A.) |
0 | 0 | 0 | 0 | -6 8 50 |
0 | -6 8 50 |
0 | -6 8 50 |
| Um nie udz iałó je dno stkę zal ( Orio n P U S .) eżn orze w p rzez ą p. z o.o |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -24 | -24 |
| Na dzie ń 31 dni a 20 17 r oku gru |
1 14 2 |
551 402 |
-28 485 |
9 63 3 |
-118 277 |
6 82 0 |
422 235 |
490 | 422 725 |
| Prz dają ypa cy a |
kcjo iusz je dno nar om |
stk i do min ując ej |
Kap itał |
Kap itał |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| . zł tys |
Dan e w |
Kap itał dst po awo wy |
Kap itał zap aso wy |
Róż nice ku rso we zeli nia z pr cze je dno stk i iczn ej zag ran |
Poz ałe ost kap itały reze rwo we |
Zys ki z atrz (n iepo kry z la t ub ieg łyc h |
/ ym ane te s trat ): y z bi eżą o okr ceg esu |
Raz em kap itały wła sne |
dają przy pa cy udz iało m nied ając ym kon trol i |
wła sny ółem og |
| Na dzie ń 1 styc znia 20 16 r oku |
1 14 2 |
463 447 |
-22 134 |
9 63 3 |
-48 652 |
0 | 403 436 |
332 | 403 768 |
|
| Zys k (s trata ) za rok obr otow y |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32 0 30 |
32 0 30 |
219 | 32 2 49 |
|
| Inne cał kow ite d och ody net to z a ok res |
0 | 0 | 4 96 0 |
0 | 0 | 0 | 4 96 0 |
2 | 4 96 2 |
|
| Cał ółem kow ite d och ody okr og za es |
0 | 0 | 4 96 0 |
0 | 0 | 32 0 30 |
36 9 90 |
221 | 37 2 11 |
|
| Prze nies ieni sku kap itał e zy na zap aso wy |
0 | 65 0 56 |
0 | 0 | -65 056 |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| Pok ie s z la t ub ieg łyc h traty ryc |
0 | -2 8 22 |
0 | 0 | 2 82 2 |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| Wy łata dyw iden dy ( Sele na F M S .A.) p |
0 | 0 | 0 | 0 | -6 8 50 |
0 | -6 8 50 |
0 | -6 8 50 |
|
| Na dzie ń 31 dni a 20 16 r oku gru |
1 14 2 |
525 68 1 |
-17 174 |
9 63 3 |
-117 736 |
32 0 30 |
433 576 |
553 | 434 129 |
Selena prowadzi działalność od 1992 roku. Przedmiotem działalności Grupy jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż artykułów chemii budowlanej, materiałów budowlanych do drzwi i okien oraz akcesoriów ogólnobudowlanych. Grupa posiada zakłady produkcyjne, głównie w Polsce natomiast organizacje handlowe w różnych krajach Europy, Azji i obu Ameryk.
Jednostką dominującą Grupy jest Selena FM S.A. Spółka została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie w dniu 18 kwietnia 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Strzegomska 2-4, 53-611 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440.
Podstawowa działalność Spółki jako jednostki dominującej obejmuje:
Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku Zarząd jednostki dominującej funkcjonował w składzie:
Zmiany w składzie Zarządu w trakcie 2017 roku:
Na dzień 31 grudnia 2017 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie:
W dniu 5 stycznia 2018 roku Pan Jean-Noël Fourel złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu.
W dniu 12 stycznia 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której powierzyła Panu Marcinowi Macewiczowi pełnienie obowiązków Prezesa Zarządu, do czasu powołania Prezesa Zarządu.
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany w składzie Zarządu.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej funkcjonowała w składzie:
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w trakcie 2017 roku:
Na dzień 31 grudnia 2017 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie:
W dniu 20 października 2017 roku Rada Nadzorcza Seleny FM S.A. postanowiła o powołaniu Komitetu Audytu w następującym składzie:
• Mariusz Warych – Przewodniczący Komitetu Audytu,
za rok zakończony 31 grudnia 2017
W ocenie Rady Nadzorczej Komitet Audytu we wskazanym powyżej składzie spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 ust 1 i art. 129 ust 1, 3, 5 i 6 Ustawy o biegłych rewidentach. Emitent informuje, że dotychczas zadania Komitetu Audytu były powierzone całemu składowi Rady Nadzorczej.
W dniu 20 października 2017 roku Rada Nadzorcza postanowiła również o powołaniu Komitetu Strategii i Innowacji w składzie:
Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty operacyjne przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na 31 grudnia 2017 roku oraz na 31 grudnia 2016 roku.
Wszystkie jednostki wykazane w tabeli są konsolidowane metodą pełną, za wyjątkiem jednostki stowarzyszonej Hamil - Selena Co. Ltd. oraz spółki House Selena Company Ltd., które są konsolidowane metodą praw własności.
W kolumnie "właściciel" podano właściciela na dzień 31 grudnia 2017 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| Reg ion |
Kra j |
Jed tka nos |
Sie dzib a |
Dzia łaln ość |
Udz iał G rup |
Wła ścic iel |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 g rud nia 201 7 |
31 g rud nia 201 6 |
|||||||
| Sele na F M S .A. |
Wro cław |
Cen trala Gru py |
- | |||||
| Sele na S .A. |
Wro cław |
Dys try buto r |
100 00% , |
100 00% , |
FM | |||
| Orio n P U S p. z o.o |
Dzie iów rżon |
Pro duc ent ian i kle j ów, dys try buto p r |
99, 95% |
99, 95% |
SIT 1 |
|||
| Car ina Silic s S one p. z o.o |
Siec hnic e |
Pro duc lnia dys buto ent try usz cze czy r , |
100 00% , |
100 00% , |
SIT | |||
| Libr a S p. z o.o |
Dzie rżon iów |
Pro duc ent lnia i kle j ów, dys try buto usz cze czy r |
100 00% , |
100 00% , |
SIT | |||
| Izol acja Ma tizo l Sp .o. . z o |
Gor lice |
Pro duc ent kry ć da cho h i h dro izol acj i, dys try buto po wyc y r |
100 00% , |
100 00% , |
SIT | |||
| Pols ka |
Pols ka |
Ty tan EOS Sp . z o .o. |
Wro cław |
Pro duc ent mat eria łów kich syp |
100 00% , |
100 00% , |
SIT | |
| Sele na L abs Sp . z o .o. |
Siec hnic e |
Bad ania i ro zwó j |
99, 65% |
99, 65% |
FM 1 |
|||
| Sele l Sp na M arke ting Inte rnat iona . z o .o. |
Wro cław |
ścią Zar dza nie wła inte lekt ualn zą sno ą |
100 00% , |
100 00% , |
SA | |||
| Tau Sp. o. * rus z o. |
Dzie rżon iów |
Adm inist racj a pr awn a |
100 00% , |
100 00% , |
SIT | |||
| Unia | Car ina Sea lant s S p. z o.o |
Siec hnic e |
Adm inist racj a pr awn a |
100 00% , |
100 00% , |
FM | ||
| Eur js ka ope |
Sele na I ndu stria l Te chn olog ies Sp. z o. o. |
Wa rsza wa |
Zar dza nie duk cją zą pro |
100 00% , |
100 00% , |
FM | ||
| Olig o S p. z o.o |
Kato wic e |
Bad ania i ro zwó j |
100 00% , |
24, 00% |
SL | |||
| Hisz ia pan |
Sele na I beri a sl u |
Mad t ry |
Pro duc lnia i kle j ów, dys buto ent try usz cze czy r |
100 00% , |
100 00% , |
FM | ||
| Eur opa |
Wło | Sele na I talia srl |
Lim ena |
Dys try buto r |
100 00% , |
100 00% , |
FM | |
| Zac hod nia |
chy | Unif lex S.p .A. |
Mez zoc oro na |
Pro duc ent lnia dys try buto usz cze czy r , |
64, 00% |
- | FM 4 |
|
| Nie mcy |
Sele na D euts chla nd G mbH |
Hag en |
Dys try buto r |
100 00% , |
100 00% , |
FM | ||
| Cze chy |
Sele na B ohe mia s.r .o. |
Pra ga |
Dys buto try r |
100 00% , |
100 00% , |
FM | ||
| Eur opa |
Rum unia |
Sele SRL na R nia oma |
Ilfov | Dys try buto r |
00% 100 , |
00% 100 , |
FM | |
| Śro dko wo |
EUR O M GA Pro duc t SR L |
Ilfov | Pro duc ent klej ów i tyn ków ento h cem wyc |
100 00% , |
100 00% , |
RO M |
||
| Ws cho dnia |
Wę gry |
Sele na H ária Kft ung |
Péc s |
Dys try buto r |
100 00% , |
100 00% , |
FM | |
| Bułg aria |
Sele na B ulga ria L td. |
Sof ia |
Dys try buto r |
100 00% , |
100 00% , |
FM | ||
| Ros ja |
Sele na V osto k M osk wa |
Mos kwa |
Dys try buto r |
00% 100 , |
00% 100 , |
FM 2 |
||
| Sele na S r Mo skw eve a |
Mos kwa |
Dys try buto r |
- | 100 00% , |
SA | |||
| Eur opa |
Sele na C A L .L.P |
Ałm aty |
Dys try buto r |
100 00% , |
100 00% , |
FM | ||
| Ws cho dnia |
Kaz ach stan |
TOO Se lena Ins ulat ions |
Ast ana |
Pro duc ent tem ów ocie leń sys p |
100 00% , |
100 00% , |
FM | |
| TOO Big Elit |
Ast ana |
Pro duc ent hyc h zap raw suc |
00% 100 , |
00% 100 , |
CA | |||
| Eur opa |
Ukr aina |
Sele na U krai ne L td. |
Kij ów |
Dys try buto r |
100 00% , |
100 00% , |
FM 2 |
|
| Ws cho dnia |
We ize ( Sha hai) Tra ding Co Ltd. ng ., |
Sha hai ng |
Dys try buto r |
100 00% , |
100 00% , |
FM | ||
| i Az ja |
Sele na N anto Buil ding Ma teria ls C Ltd. ng o., |
Nan tong |
Pro duc ent, dys try buto r |
100 00% , |
100 00% , |
FM | ||
| Azja | Chi ny |
Fos han Ch inur i-Se lena Ch emi cal Co. |
Fos han |
Pro duc ent lnia dys try buto usz cze czy r , |
84,5 7% |
84,5 7% |
SA 1 |
|
| Hou se S elen a Tr adin Com Ltd. g pan y |
Sha hai ng |
Dys try buto r |
40, 00% |
- | NAN | |||
| Kor ea P d. |
Ham il - S elen a C o. L td |
Kim hae |
Pro duc ent ian p |
30, 00% |
30, 00% |
SA 3 |
||
| Sele i Sa na M alze mel eri Y i Tic . Ltd ap nay |
Ista mbu ł |
Pro duc ent ian i us elni dys try buto p zcz acz r y, |
00% 100 |
00% 100 |
FM | |||
| Blis ki W sch ód |
Tur cja |
POL YFO AM Ya litim Sa i ve Tic Ltd nay |
Ista mbu ł |
Dys try buto r |
, 100 00% |
, 100 00% |
SA 2 |
|
| Bra lia |
Sele na S ulam eric Ltd ana a |
Cur itiba |
Pro duc ent, dys try buto r |
, 100 00% |
, 100 00% |
FM 3 |
||
| Am ka ery |
Am ka ery |
zy | Sele na U SA, Inc |
Hol land |
Dys try buto r |
, 100 00% |
, 100 00% |
FM |
| Pn. i Pd |
Pn. i Pd |
USA | Sele SA Spe na U cial ty Inc. |
Hol land |
Zar d ni hom ośc ią eruc |
, 00% 100 |
, 00% 100 |
FM |
| zą | , | , |
* zmiana właściciela udziałów na Selena Industrial Technologies Sp. z o. o. w dn. 20 stycznia 2017 i uchwała o zmianie nazwy spółki (poprzednio Orion Polyurethanes Sp. z o.o. )
** zmiana formy prawnej spółki w dniu 29 grudnia 2017r. oraz zmiana nazwy (poprzednio PMI "IZOLACJA - MATIZOL" S.A.)
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
FM właścicielem 100% udziałów jest Selena FM (SFM) SL właścicielem udziałów jest Selena Labs Sp. z o.o. (100%)
właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena SA (5%) SA 2 właścicielem udziałów jest Selena SA (85%) i Carina Silicones Sp. z o.o. (15%)
Dnia 22 października 2015 roku została wykreślona z rejestru spółek Selena Sever Moskwa. Informacja o wykreśleniu podmiotu ze względu na zaprzestanie działalności została otrzymana przez udziałowca spółki dnia 12 kwietnia 2017 roku. Spółka nie prowadziła działalności operacyjnej. Strata na utracie kontroli w kwocie 33 tys. zł została zaprezentowana w pozycji pozostałe koszty operacyjne.
W dniu 20 stycznia 2017 roku Selena FM S.A. zawarła z jednostką powiązaną (Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.) umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce Orion Polyurethanes Sp. z o.o. Cena sprzedaży wyniosła 5 tys. zł. Transakcja zbycia udziałów spółki nie miała wpływu na strukturę organizacyjną Grupy Selena. Jednocześnie dnia 20 stycznia 2017 roku zgromadzenie wspólników spółki Orion Polyurethanes Sp. z o.o. podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki na Taurus Sp. z o.o. Zmiana nazwy Spółki została zarejestrowana w dniu 25 kwietnia 2017 roku.
Dnia 21 grudnia 2016 roku Selena Nantong Building Materials Co. Ltd. zawarła umowę ramową z firmą Shanghai Haozheng Construction Engineering Co. Ltd. – chińskim podmiotem działającym na rynku pian poliuretanowych oraz innych produktów chemii budowlanej, dotyczącą strategicznej współpracy pomiędzy tymi spółkami. Umowa ramowa określa kluczowe biznesowe warunki współpracy oraz definiuje dalsze kroki jakie powinny być podjęte przez strony w celu finalizacji poszczególnych umów, o których mowa w umowie ramowej. W ramach podpisanej umowy strony zobowiązały się do utworzenia spółki joint venture, w której Selena Nantong Building Materials Co. Ltd. zobowiązała się objąć 40% udziałów, a partner firma Haozheng Construction Engineering Co. Ltd. 60% udziałów.
W dniu 28 marca 2017 roku Selena Nantong Building Materials Co. Ltd. podpisała kolejne umowy z firmą Shanghai Haozheng Construction Engineering Co. Ltd. (partner), będące następstwem i uszczegółowieniem umowy ramowej. Strony zawarły umowę spółki House Selena Company Ltd. (Articles of Association of JV). Umowa ta oraz pozostałe umowy zawarte z partnerem określają m.in. strategiczne zasady współpracy na rynku, zasady i zakres operacyjnego działania nowopowstałego podmiotu (w tym udział w zarządzaniu i w nadzorze nad nową spółką), warunki współpracy handlowej pomiędzy podmiotami oraz zasady używania znaków towarowych Seleny przez nowoutworzony podmiot. Celem nowoutworzonej spółki będzie dystrybucja i sprzedaż na terenie Chin: pian, silikonów oraz klejów montażowych pod markami należącymi do Grupy Selena oraz do partnera, na podstawie umów licencyjnych. W dalszej kolejności, celem nowoutworzonej spółki będzie wprowadzanie na rynek chiński innowacyjnych produktów chemii budowlanej bazujących na portfolio produktowym Grupy Selena. Powodem zawarcia umowy ramowej jest zdynamizowanie rozwoju działalności Grupy Selena na rynku chińskim.
Proces rejestracji spółki House Selena Trading Company Ltd. został zakończony dnia 12 czerwca 2017 roku. Selena Nantong Building Materials Co. Ltd. objęła 40% udziałów o wartości 200 tys. CNY. Selena Nantong Building Materials Co. Ltd. uprawniona jest do udziału w zysku netto w wysokości 30% w latach 2017 – 2019, a od roku 2020 w wysokości 40%. Spółka House Selena Company Ltd. podlega konsolidacji metodą praw własności.
W dniu 29 marca 2017 roku, na mocy zawartej umowy przez Selena FM S.A. z osobami fizycznymi, Selena FM S.A. nabyła 64% akcji w kapitale zakładowym spółki Uniflex S.p.A. z siedzibą w Mezzocorona we Włoszech, stając się akcjonariuszem większościowym spółki Uniflex S.p.A.
Selena FM S.A. objęła 192.000 akcji spółki Uniflex S.p.A. o wartości nominalnej 1 euro za akcję, stanowiących 64% udziału w kapitale zakładowym spółki, za kwotę 1.664 tys. euro. Akcje spółki przejmowanej zostały w całości objęte i opłacone gotówką.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
Objęcie większościowych udziałów przez Selena FM S.A. ma na celu wzmocnienie pozycji Grupy Selena na rynku włoskim jak i w Europie Zachodniej. Dzięki efektom synergii i współpracy z Grupa Selena, Uniflex S.p.A. będzie w stanie istotnie uzupełnić swoją ofertę produktową dla klientów we Włoszech i w Europie Zachodniej. Jednocześnie Grupa Selena istotnie wzmocni swoją pozycję na rynku produktów akrylowych w Europie. Efektem przeprowadzonej transakcji będzie wzajemne uzupełnienie technologii, rozwój geograficzny rynków dystrybucji oraz efekt synergii w zakresie redukcji kosztów wytwarzania, w tym cen zakupu surowców.
Dodatkowo, w dniu 29 marca 2017 roku obaj akcjonariusze mniejszościowi spółki Uniflex S.p.A. zawarli umowę, w której Selena FM S.A. złożyła nieodwołalną ofertę nabycia pozostałych akcji (opcja call), natomiast akcjonariusze mniejszościowi zagwarantowali Selenie FM S.A. wykonanie opcji zakupu pozostałych akcji (opcja put). Opcje put oraz call mogą zostać zrealizowane w okresie od 1 kwietnia do 30 czerwca 2019 roku, lub w okresie od 1 kwietnia do 30 czerwca 2020 roku.
Wartość jednostkowa akcji będąca ceną realizacji opcji put i call zostanie ustalona na podstawie wyceny spółki Uniflex S.p.A. na dzień realizacji opcji. Zgodnie z umową, wycena spółki Uniflex S.p.A. nastąpi na podstawie mnożnika EBITDA spółki (skorygowanego zgodnie z umową). Podstawą do kalkulacji wskaźnika będą wyniki finansowe z dwóch ostatnich zatwierdzonych sprawozdań finansowych spółki poprzedzających rok realizacji opcji.
Po zrealizowaniu się wyżej opisanych opcji, Selena FM S.A. obejmie 100% akcji spółki Uniflex S.p.A. Zgodnie z założeniami przedstawionymi poniżej, poniższe skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, że w momencie transakcji nabycia Selena FM S.A. objęła 100% akcji.
Korzystając z zapisów MSSF 3 "Połączenia jednostek" par. 61, do rozliczenia nabycia spółki zastosowano tzw. rozliczenie prowizoryczne w zakresie ustalenia wartości godziwej przejętych aktywów, ze szczególnym uwzględnieniem przejętych aktywów trwałych i obrotowych zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych. Przesłanką do zastosowania rozliczenia prowizorycznego na dzień 31 marca 2017 roku była szacunkowa wycena zobowiązania z tytułu wystawienia opcji call. Zgodnie z MSR 32 "Instrumenty finansowe: ujawnianie i prezentacja", w sytuacji, gdy jednostka dominująca ma obowiązek odkupienia akcji spółki zależnej od akcjonariuszy mniejszościowych, powstaje obowiązek rozpoznania zobowiązania finansowego w momencie wystawienia opcji call bez względu na prawdopodobieństwo realizacji tej opcji. Zobowiązanie finansowe powinno zostać rozpoznane w wysokości bieżącej wartości przyszłej płatności za akcje w związku z realizacją wystawionej opcji. Ze względu na bezpośredni związek pomiędzy wystawieniem opcji call a nabyciem 64% akcji, uzasadnione jest ujęcie tych transakcji połączonych, będących elementem nabycia jednostki zależnej i zastosowaniem MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych" do jego rozliczenia. Zgodnie z powyższym podejściem, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, że Selena FM S.A. nabyła 100% akcji spółki Uniflex S.p.A. W związku z powyższym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozpoznano wartość zobowiązania wynikającego z wystawieniem opcji call, zwiększając jednocześnie o tą samą kwotę koszt nabycia.
Rozliczenie nabycia zostało zakończone na dzień 31 grudnia 2017 roku. Przedstawione poniżej dane dotyczą rozliczenia końcowego nabycia. W porównaniu do rozliczenia prowizorycznego, nie nastąpiła zmiana wartości godziwej aktywów netto ani wartości firmy.
Poniżej przedstawiono kalkulację wartości firmy, powstałej w wyniku nabycia (w wartości historycznej):
| Dane w tys. zł | 29 marca 2017 |
|---|---|
| Cena nabycia | 13 398 |
| Wartość godziwa przejętych aktywów netto przypadających na udział Grupy (100%) | 7 998 |
| Wartość firmy z nabycia | 5 400 |
Na dzień objęcia kontroli, w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy, została rozpoznana wartość firmy w wysokości 5.400 tys. zł. Grupa Selena realizuje strategię rozwoju na kluczowych dla siebie rynkach, za który uważany jest obszar Europy Zachodniej. Przeprowadzona akwizycja w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej charakteryzuje się wysokim potencjałem wzrostu dzięki możliwości rozwoju produktów akrylowych i rynków dystrybucji tych produktów.
Składniki ceny nabycia przedstawia tabela:
| Dane w tys. zł | 29 marca 2017 |
|---|---|
| Cena zakupu udziałów zgodnie z umową, opłacona gotówką | 7 077 |
| Wycena opcji wykupu mniejszości | 5 320 |
| Wycena odroczonych płatności dla dotychczasowych akcjonariuszy | 969 |
| Pozostałe | 32 |
| Razem | 13 398 |
Wycena opcji wykupu mniejszości rozpoznana została w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Selena FM S.A. w pozycji "Pozostałe zobowiązania finansowe".
Wynik Grupy skorygowany tak, jakby nabycie nastąpiło 1 stycznia 2017 roku, przedstawia tabela.
| dane w tys. zł | Grupa bez spółki | Grupa ze spółką |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 1 178 706 | 1 192 554 |
| Zysk / (strata) netto | 6 839 | 7 186 |
Główne pozycje aktywów i zobowiązań spółki Uniflex S.p.A. na dzień objęcia kontroli przedstawia tabela.
| Dane w tys. zł | 29 marca 2017 |
|---|---|
| Aktywa trwałe | 2 033 |
| Zapasy | 4 738 |
| Należności handlowe | 14 936 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 2 989 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 986 |
| Aktywa razem | 25 682 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 1 509 |
| Zobowiązania handlowe | 10 000 |
| Pozostałe zobowiązania | 6 175 |
| Zobowiązania razem | 17 684 |
| Aktywa netto | 7 998 |
Koszty związane z akwizycją ujęte w skonsolidowanym rachunku wyników wyniosły 323 tys. zł i zostały ujęte w kosztach usług obcych.
Na dzień objęcia kontroli, w ramach procesu ujmowania możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej, które istniały na dzień objęcia kontroli, zidentyfikowano zobowiązania warunkowe w kwocie 425 tys. euro dotyczące potencjalnych kosztów wynikających ze zdarzeń z lat 2003-2015. Wycena zobowiązania warunkowego została ujęta w aktywach netto spółki Uniflex.
W dniu 1 sierpnia 2016 roku jednostka zależna Selena Labs Sp. z o.o. zawarła umowę zakupu 24% udziałów w spółce Pretorian Sp. z o.o. Cena nabycia udziałów wyniosła 6,7 tys. zł. W dniu 19 sierpnia 2016 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki z Pretorian Sp. z o.o. na Oligo Sp. z o.o.
W dniu 30 maja 2017 roku Selena Labs Sp. z o.o. zawarła umowę zakupu pozostałych 76% udziałów w spółce Oligo Sp. z o.o. stając się jedynym udziałowcem spółki. Cena nabycia udziałów wyniosła 10 tys. zł. Do dnia nabycia spółka Oligo Sp. z o.o. nie prowadziła istotnej działalności. Transakcja nie miała istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
W dniu 19 października 2017 roku, uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki Orion PU Sp. z o.o. zostało umorzonych 5.335 udziałów w kapitale zakładowym spółki, o łącznej wartości nominalnej 533,5 tys. zł, (5.333 udziałów posiadanych przez Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. oraz 2 udziały posiadane przez akcjonariusza mniejszościowego). Udziały zostały umorzone dobrowolnie, za zgodą wspólników, w drodze nabycia udziałów przez spółkę. Łączna wartość wynagrodzenia za umorzone udziały wyniosła 63,945 tys. zł (w tym: spółka Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. otrzymała 63.921 tys. zł a udziałowiec mniejszościowy otrzymał 24 tys. zł). Wynagrodzenie zostało wypłacone do 25 października 2017 roku. Środki przeznaczone na wypłatę wspólnikom wynagrodzenia należnego za umorzone udziały zostały wypłacone z czystego zysku osiągniętego przez spółkę. Umorzenie udziałów nie wymagało obniżenia kapitału zakładowego. Umorzenie nie miało wpływu na strukturę organizacyjną Grupy.
W dniu 24 października 2017 roku, w związku ze ziszczeniem się warunku określonego w umowie Selena Industrial Technologies Sp. z o.o., przewidzianego dla automatycznego umorzenia udziałów, zostało umorzonych 1.081.248 udziałów w kapitale zakładowym spółki o łącznej wartości nominalnej 54.062 tys. zł. W związku z tym faktem, zgodnie z zapisami Aktu Założycielskiego Selena Industrial Technologies Sp. z o.o., spółce dominującej Selena FM S.A. przysługuje wynagrodzenie za umorzone udziały w wysokości 63.912 tys. zł. Wynagrodzenie zostało wypłacone do dnia 26 października 2017 roku.
Dnia 7 listopada 2017 roku Zgromadzenie Wspólników spółki Selena Bohemia s.r.o podjęło uchwałę o podniesieniu kapitału zakładowego o kwotę 60 mln koron czeskich poprzez wniesienie wkładu pieniężnego. Rejestracja podniesienia kapitału zakładowego spółki zależnej nastąpiła dnia 3 stycznia 2018 roku.
Dnia 25 grudnia 2017 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. o kwotę 11.825 tys. lir tureckich, poprzez emisję 11.825 udziałów o wartości 1.000 lir tureckich każdy. Rejestracja podniesienia kapitału zakładowego spółki nastąpiła dnia 27 grudnia 2017 roku.
W dniu 29 grudnia 2017 roku w Sądzie Rejonowym w Krakowie zarejestrowana została zmiana formy prawnej spółki Przedsiębiorstwo Materiałów Izolacyjnych "Izolacja-Matizol" S.A. Spółka została przekształcona w spółkę z ograniczoną działalnością Izolacja Matizol Sp. z o.o.
Niniejsze sprawozdanie jest skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena FM. Obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2017 roku oraz dane na ten dzień.
Rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2017 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2016 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 20 kwietnia 2018 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem tych instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej.
Walutą pomiaru i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenione są przy zastosowaniu obowiązującego na koniec roku okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski (NBP) - 31 grudnia 2017 oraz 31 grudnia 2016. Pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych wyceniane są po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego (rok zakończony 31 grudnia 2017 i za rok zakończony 31 grudnia 2016).
| Waluta | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|---|---|
| 1 USD | 3,4813 | 4,1793 | 3,7439 | 3,9680 |
| 1 EUR | 4,1709 | 4,4240 | 4,2447 | 4,3757 |
| 100 HUF | 1,3449 | 1,4224 | 1,3723 | 1,4034 |
| 1 UAH | 0,1236 | 0,1542 | 0,1402 | 0,1542 |
| 1 CZK | 0,1632 | 0,1637 | 0,1614 | 0,1618 |
| 1 RUB | 0,0604 | 0,0680 | 0,0644 | 0,0598 |
| 1 BRL | 1,0510 | 1,2838 | 1,1697 | 1,1498 |
| 1 BGN | 2,1326 | 2,2619 | 2,1703 | 2,2372 |
| 1 CNY | 0,5349 | 0,6015 | 0,5552 | 0,5960 |
| 100 KRW | 0,3269 | 0,3476 | 0,3333 | 0,3421 |
| 1 RON | 0,8953 | 0,9749 | 0,9282 | 0,9739 |
| 1 TRY | 0,9235 | 1,1867 | 1,0295 | 1,3109 |
| 100 KZT | 1,0633 | 1,2659 | 1,1550 | 1,1620 |
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez UE. Biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku.
MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").
Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z lokalnymi zasadami rachunkowości kraju, w którym mają siedzibę. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku, poza opisanymi poniżej zmianami wynikającymi z wprowadzenia nowych standardów.
Informacje na temat wpływu zastosowania nowych standardów (MSSF 9 "Instrumenty finansowe" oraz MSF 15 "Przychody z umów z klientami") na sprawozdanie finansowe za okres, w którym zostaną one zastosowane po raz pierwszy przedstawiono w nocie 3.3.1 oraz 3.3.2.
Poniższe zestawienie przedstawia nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za 2017 rok:
Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" – Ujawnienia uzgodnienia zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej zatwierdzone w UE w dniu 6 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie). Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej zostały zaprezentowane w nocie 25 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Pozostałe, niżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie mają istotnego wpływu na dane prezentowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym:
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat – zatwierdzone w UE w dniu 6 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
Zmiany do MSSF 12 w wyniku "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 7 lutego 2018 roku (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie).
Zatwierdzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian do istniejących standardów i interpretacji, które zostały opublikowane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:
MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie). MSSF 9 określa wymogi w zakresie ujmowania i wyceny, utraty wartości, zaprzestania ujmowania oraz rachunkowości zabezpieczeń.
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" - zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie). Standard ten określa, w jaki sposób i kiedy ujmuje się przychody jak i wymaga dostarczenia bardziej szczegółowych ujawnień. Standard zastępuje MSR 18 "Przychody", MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów.
MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie). Zgodnie z MSSF 16 leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą w leasingu, jeżeli jej ustalenie nie jest trudne. Jeżeli nie można łatwo określić tej stopy, leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową. W odniesieniu do klasyfikacji leasingu u leasingodawców, przeprowadza się ją tak samo jak zgodnie z MSR 17 – tj. jako leasing operacyjny lub finansowy. U leasingodawcy leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania odnośnych aktywów. W przeciwnym przypadku leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny. W leasingu finansowym leasingodawca rozpoznaje przychody finansowe przez okres leasingu, w oparciu o stałą okresową stopę zwrotu na inwestycji netto. Leasingodawca ujmuje płatności leasingu operacyjnego w przychody liniowo lub w inny systematyczny sposób, jeśli lepiej odzwierciedla wzór otrzymywania korzyści z wykorzystania odnośnych aktywów.
Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji - zatwierdzone w UE w dniu 27 lutego 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" – zatwierdzone w UE w dniu 3 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy),
Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – zatwierdzone w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 1 i MSR 28 w wyniku "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 7 lutego 2018 roku (zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).
Grupa Selena postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów oraz zmian do istniejących standardów.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
Według szacunków Grupy Kapitałowej Selena, wyżej wymienione nowe standardy, interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, oprócz przedstawionych poniżej oraz zmiany do istniejących standardów, nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Selena FM S.A. na dzień bilansowy.
Zarząd Jednostki Dominującej przewiduje, że zastosowanie MSSF 16 "Leasing" może wywrzeć w przyszłości znaczący wpływ na kwoty prezentowane w pozycji aktywów trwałych oraz zobowiązań finansowych skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Grupa Kapitałowa jest w trakcie analizy wpływu nowego standardu na sprawozdanie finansowe. Szczegółowa analiza zostanie zakończona w 2018 roku.
Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostka Dominująca oraz pozostałe spółki z Grupy zakończyły prace nad analizą wpływu standardu na bilans otwarcia tj. na dzień 1 stycznia 2018 roku. Spółka będzie stosowała MSSF 9 od dnia wejścia w życie standardu, bez przekształcania danych porównawczych, co oznacza, że dane za rok 2017 oraz 2018 nie będą ze sobą porównywalne, natomiast korekty związane z dostosowaniem do MSSF zostaną wprowadzone na dzień 1 stycznia 2018 z odniesieniem wpływu na kapitał własny.
Grupa Kapitałowa sporządziła opis zasad klasyfikacji aktywów finansowych. Na ich podstawie spółki przeprowadziły testy modelu biznesowego oraz testy przepływów pieniężnych, które pochodzą wyłącznie z płatności kapitału i odsetek (ang. solely payments of principal and interest – SPPI) dla wszystkich istotnych na dzień 31 grudnia 2017 roku pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej.
Grupa przeprowadziła szczegółową ocenę wpływu wprowadzenia MSSF 9 na stosowane przez Grupę Selena zasady (politykę) rachunkowości. Niniejsza ocena jest oparta na aktualnie dostępnych informacjach i może podlegać zmianom wynikającym z pozyskania racjonalnych i możliwych do udokumentowania dodatkowych informacji w okresie, kiedy Spółka zastosuje MSSF 9 po raz pierwszy. W ocenie Grupy wprowadzenie MSSF 9 nie będzie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji bilansowej oraz skonsolidowany kapitał własny Grupy Kapitałowej, za wyjątkiem skutków zastosowania MSSF 9 w obszarze utraty wartości. Na dzień 1 stycznia 2018 roku odpisy z tytułu utraty wartości związane z wdrożeniem standardu wynoszą 0,2 mln zł.
W oparciu o przeprowadzone analizy oczekuje się, że wszystkie aktywa finansowe wyceniane dotychczas w wartości godziwej, dalej pozostaną wyceniane w wartości godziwej, zaś aktywa wyceniane według kosztu zamortyzowanego nadal spełniać będą kryteria dotychczasowej wyceny.
Należności handlowe od jednostek pozostałych są utrzymywane dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a Grupa nie sprzedaje należności handlowych w ramach faktoringu – będą one nadal wyceniane w zamortyzowanym koszcie przez wynik finansowy. Dla potrzeb wdrożenia MSSF 9 przeprowadzono analizę portfelową ekspozycji (za wyjątkiem tych, które są analizowane indywidualnie jako nieobsługiwane). Zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności (w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych).
Środki pieniężne – Grupa przeprowadziła szacunek odpisów w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów banków. Odstąpiono od tworzenia odpisu ze względu na istotność.
Zobowiązania – Grupa nie przewiduje, aby wdrożenie MSSF 9 miało wpływ na wycenę i prezentację posiadanych przez Spółkę zobowiązań. Wdrożenie nowego Standardu będzie się wiązało z rozszerzeniem zakresu ujawnień prezentowanych w sprawozdaniach finansowych.
Ponieważ Grupa aktualnie nie stosuje zasad rachunkowości zabezpieczeń, zastosowanie MSSF 9 nie będzie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy w tym zakresie.
Grupa Selena zastosuje MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" z datą jego wejścia w życie, przy zastosowaniu zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego tj. z łącznym efektem pierwszego zastosowania MSSF 15 w dniu pierwszego zastosowania (co mogłoby skutkować korektą kapitału własnego na dzień 1 stycznia 2018), bez korygowania danych porównawczych.
Grupa dokonała analizy wpływu MSSF 15 na stosowane zasady. Ocena wpływu jest oparta na aktualnie dostępnych informacjach oraz interpretacjach dotyczących MSSF 15 i może podlegać zmianom wynikającym z pozyskania dodatkowych informacji w okresie, kiedy Grupa zastosuje MSSF 15 po raz pierwszy oraz na skutek zmian interpretacji standardu. Grupa będzie monitorować wszelkie przyszłe zmiany w tym zakresie. Grupa dokonała analizy umów z klientami, zgodnie z tzw. Modelem Pięciu Kroków, które są niezbędne z punktu widzenia prawidłowego ustalenia przychodów zgodnie z MSSF 15 – od identyfikacji umowy (lub ich grup), przez wskazanie pojedynczych zobowiązań i ustalenie cen, przyporządkowanie ich do poszczególnych zobowiązań i rozpoznanie przychodu.
Grupa dokonała szczegółowej analizy wpływu zastosowania MSSF 15 na dotychczasowy sposób ujmowania przychodów z umów realizowanych przez Grupę, w tym w szczególności pod kątem momentu oraz wysokości ujmowanego przychodu, jak również zweryfikowała prawidłowość prezentacji poszczególnych kategorii przychodów.
Na podstawie dokonanej analizy stwierdzono, że zastosowanie MSSF 15 nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki w momencie pierwszego zastosowania standardu, tj. w okresie rozpoczynającym się od 1 stycznia 2018 roku (brak wpływu na kapitał własny). W związku z zastosowaniem nowego standardu wystąpią zmiany w prezentacji:
Na podstawie przeprowadzonej analizy umów z klientami Grupa ocenia, iż wdrożenie standardu MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" nie wpływa na kapitały własne Grupy na dzień 1 stycznia 2018 roku, zmianie ulegnie prezentacja w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji bilansowej oraz rachunku zysków i strat. Zwiększeniu ulegają wymogi dotyczące ujawnień (wprowadzane przez MSSF 15 są bardziej szczegółowe niż obowiązujące w dotychczasowych zapisach MSR 18 i MSR 11 oraz powiązanych interpretacjach).
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 20 kwietnia 2018 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):
MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" – Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" – Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe spółki Selena FM S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających je do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości stosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się również korekty na poziomie konsolidacji.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane w dniu ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną.
W przypadku nabycia udziału kontrolującego w jednostce zależnej, w sytuacji, gdy Grupa nie jest właścicielem wszystkich akcji/udziałów jednostki i jednocześnie wystawia opcję sprzedaży na pozostałe udziały, jednostka bierze pod uwagę, czy zostały spełnione wszystkie przesłanki nabycia własności całości akcji/udziałów zgodnie z MSR 32. Jeżeli większość warunków przeniesienia prawa własności do wszystkich udziałów/akcji zostanie spełniona, rozliczenie nabycia jednostki zależnej następuje przy założeniu nabycia 100% udziałów/akcji. Grupa rozpoznaje wówczas zobowiązanie finansowe z tytułu instrumentu finansowego z opcją sprzedaży udziałów/akcji na podstawie zapisów MSR 32 i zgodnie z MSSF 3
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
uwzględnia je w koszcie połączenia jednostek; późniejsze zmiany wartości tego zobowiązania są ujmowane w wyniku finansowym bieżącego okresu. W konsekwencji przy takiej transakcji nie powstaje udział niekontrolujący.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności.
Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi ani wspólnymi przedsięwzięciami. Podstawą wyceny posiadanych przez jednostkę dominującą udziałów metodą praw własności są sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i jednostki dominującej jest taki sam. Spółki stowarzyszone stosują zasady rachunkowości zgodne z przepisami prawa odpowiednimi dla ich siedziby. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się niezbędnych korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany wartości udziału jednostki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym zysku lub stracie Grupy.
Ocena inwestycji w jednostki stowarzyszone pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany.
Udziały we wspólnych przedsięwzięciach, gdzie Grupa sprawuje współkontrolę są ujmowane metodą praw własności. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto wspólnego przedsięwzięcia dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę.
Ocena inwestycji w spółki współzależne pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Walutami funkcjonalnymi zagranicznych jednostek zależnych są ich waluty lokalne. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych jednostek są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich rachunki zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i wykazywane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Jednostka dominująca ujmuje w swoim sprawozdaniu jednostkowym należności oraz pożyczki udzielone swoim jednostkom zależnym. Jeżeli w ocenie Zarządu instrumenty tego typu mają charakter inwestycji w aktywa netto (tj. są elementem finansowania jednostki zależnej, a ich odzyskanie w najbliższej przyszłości nie jest planowane), to różnice kursowe z wyceny
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
takich aktywów powstające w sprawozdaniach jednostkowych tych jednostek prezentowane są w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy jako element sprawozdania z całkowitych dochodów. Ujęcie takie nie ma wpływu na wynik wykazywany w sprawozdaniach jednostkowych poszczególnych jednostek.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
W przypadku środków trwałych, które składają się z komponentów o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębne okresy użytkowania, komponenty te są wyodrębniane. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.
Amortyzacja rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia i trwa do momentu jego likwidacji lub przeznaczenia do sprzedaży. Wartość podlegająca amortyzacji jest odpisywana w sposób systematyczny w okresie ekonomicznej użyteczności składnika aktywów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, zgodnie z poniższą tabelą.
| Kategoria rzeczowych aktywów trwałych | Okres amortyzacji (w latach) |
|---|---|
| Budynki i budowle | od 10 do 40 |
| Maszyny i urządzenia techniczne | od 3 do 22 |
| Urządzenia biurowe | od 3 do 5 |
| Środki transportu | od 3 do 8 |
| Inne środki trwałe | od 3 do 10 |
Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa.
Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie obejmują środki trwałe będące w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego.
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane w zysku lub stracie, chyba że spełnione są wymogi kapitalizacji.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez szacowany okres użytkowania środka trwałego.
Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji na dzień ujęcia wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Jednostka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.
Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności dla licencji na oprogramowanie komputerowe został ustalony na okres 2-5 lat, a dla znaków towarowych: 10-40 lat.
Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Okresy użytkowania wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie usunięcia składnika z bilansu.
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki:
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Instrumenty finansowe dzielone są na następujące kategorie:
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które jednostka zamierza i ma możliwość utrzymać do tego czasu, inne niż:
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli termin ich zapadalności przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są to instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom cen. Instrument finansowy jest klasyfikowany do tej kategorii jeżeli spełnia jeden z poniższych warunków:
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat jako przychody lub koszty finansowe.
Jeżeli kontrakt zawiera jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, cały kontrakt może zostać zakwalifikowany do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie dotyczy to przypadków, gdy wbudowany instrument pochodny nie wpływa istotnie na przepływy pieniężne z kontraktu lub wydzielenie wbudowanych instrumentów pochodnych jest wyraźnie zakazane.
Pożyczki udzielone i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki udzielone i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Pożyczki udzielone i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które:
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości. Różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), po pomniejszeniu o podatek odroczony, ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy.
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji.
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia.
Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy jednostka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązującą jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według większej z dwóch kwot:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich wartości rynkowej na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty lub przychody finansowe.
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy. Są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej
Na każdy dzień bilansowy jednostka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że nastąpiła utrata wartości, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów obniża się poprzez odpis aktualizujący. Kwotę straty ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to jednostka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości.
Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.
Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych.
Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i odsetki) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przeniesiona do rachunku zysków i strat. Nie ujmuje się w rachunku zysków i strat odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Koszt wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku składa się z kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedniego narzutu pośrednich kosztów produkcji ustalonego przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Wartość stanu końcowego zapasów wyceniana jest poprzez ustalenie wartości jego rozchodu metodą "pierwsze weszłopierwsze wyszło".
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych bądź określonych w umowie, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności jest szacowany, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym 3 miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej pozycji. Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany w bilansie jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych.
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
Zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Jednostka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Rezerwy są prezentowane jako osobne pozycje zobowiązań długoterminowych lub krótkoterminowych, w zależności od charakteru danej rezerwy.
W przypadku spółek z siedzibą w Polsce, zgodnie z Kodeksem Pracy, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. W przypadku spółek zagranicznych, zasady przyznawania odpraw są regulowane przez przepisy danego kraju.
W przypadku, gdy lokalne przepisy prawa lub regulacje wewnętrzne danej spółki nakładają obowiązek wypłaty świadczeń emerytalnych, jednostka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Na każdy dzień bilansowy kalkulowana jest wartość bieżąca tych zobowiązań. Zobowiązanie jest równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i które dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne uzyskanie korzyści ekonomicznych związanych z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można określić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatki pośrednie nie należne sprzedającemu oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane w momencie wykonania usługi, w kwocie netto wynikającej z umowy lub faktury.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Przychody z tytułu wynajmu pomieszczeń biurowych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do obowiązujących umów.
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych,
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty,
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w przypadkach, kiedy istnieje tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem sytuacji, gdy:
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Zysk rozwodniony na akcję oblicza się przez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy zwykłych jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie potencjalnych instrumentów dających prawa do akcji zwykłych.
Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę. Przy wycenie
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji jednostki dominującej) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.
Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń ("dzień nabycia praw"). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu jednostki dominującej na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.
Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/wyników lub/i świadczenia pracy bądź usług. W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.
W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród, w przypadku których warunki inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą jednostki dominującej lub pracownika nie są spełnione. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany powyżej.
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas dotacje zalicza się do przychodów na przestrzeni jednego lub większej ilości okresów. Celem jest zapewnienie współmierności przychodów z tytułu dotacji z odnośnymi kosztami.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej indywidualnych transakcji. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 30.
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Grupa przeprowadza testy na utratę wartości firmy przynajmniej raz do roku. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego alokowana jest wartość firmy. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne na podstawie planów finansowych oraz ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
Według tego samego podejścia Grupa przeprowadza również testy na utratę wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania oraz środków trwałych, przy czym testy są przeprowadzane tylko w przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwą utratę wartości. Przesłankami takimi mogą być np. długotrwałe niekorzystne zmiany o charakterze rynkowym oraz straty ponoszone przez daną jednostkę. W przypadku jednostki dominującej przesłanką może być występujący w dłuższym okresie poziom kapitalizacji giełdowej nie pokrywający wartości bilansowej aktywów netto spółki.
W przypadku testów na utratę wartości aktywów trwałych, może być stosowana metoda dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych danego ośrodka generującego przepływy pieniężne. W przypadku stosowania tej metody wymagane jest stosowanie założeń biznesowych oraz zmiennych takich jak koszt kapitału oraz rezydualna stopa wzrostu, których wielkość oraz zmienność w przyszłości jest określana na podstawie subiektywnej oceny Zarządu. Ocena ta oparta jest zarówno na wewnętrznych źródłach wiedzy (budżety jednostek, prognozy rentowności), jak i na źródłach zewnętrznych (ogólnodostępne dane makro- i mikroekonomiczne). Wybrane założenia przyjmowane do testów na utratę wartości zawiera nota 16.4 niniejszego sprawozdania.
Odpisy na należności ujmowane są, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty ich wartości. Odpis jest szacowany na podstawie możliwych do uzyskania przyszłych przepływów pieniężnych. Zarówno kwota, jak i rozkład czasowy tych przepływów jest określana na podstawie profesjonalnego osądu Zarządu Grupy.
Zapasy wyceniane są według ceny nabycia (kosztu wytworzenia) lub możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto, w zależności od tego, która z nich jest niższa. Przedmiotem oceny Zarządu jest stwierdzenie możliwości zbycia zapasów oraz określenie możliwej do uzyskania ceny sprzedaży.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są rozpoznawane, jeżeli prognozowane wyniki podatkowe potwierdzają możliwość ich wykorzystania. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Struktura organizacyjna w Grupie Kapitałowej Selena FM jest zarządzana poprzez dane otrzymywane z poszczególnych obszarów geograficznych zwanych dalej segmentami geograficznymi. W zakresie dopuszczonym przez MSSF 8 są one grupowane na podstawie podobieństwa lokalizacji, charakterystyki działalności i środowiska gospodarczego i agregowane w następujące segmenty sprawozdawcze:
Podstawą oceny wyników działalności segmentu jest wskaźnik EBITDA (zdefiniowany jako wynik na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację), który wynika bezpośrednio z raportów będących podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zasady rachunkowości stosowane do przygotowania danych finansowych dla segmentów sprawozdawczych są zgodne z polityką rachunkowości Grupy opisaną w niniejszym sprawozdaniu.
Organem dokonującym regularnych przeglądów raportów finansowych całej Grupy dla celów podejmowania decyzji inwestycyjnych jest Zarząd jednostki dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie.
Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji, wynagrodzenia Zarządu, przychodów i kosztów finansowych oraz obciążeń z tytułu podatku dochodowego. Aktywa niealokowane obejmują rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Przychody przyporządkowane są do segmentu na podstawie siedziby sprzedawcy.
Organizacja źródeł finansowania Grupy, zarządzanie przychodami i kosztami finansowymi oraz polityka podatkowa prowadzone są na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów geograficznych.
| Rok zakończony 31 grudnia 2017 | UE | Europa Wsch. i Azja |
Ameryka Pn. i Pd. |
Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | i wyniki niealokowane |
|||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych |
726 093 | 382 940 | 69 673 | 1 178 706 | 0 | 1 178 706 |
| Sprzedaż w ramach segmentu | 755 891 | 13 162 | 0 | 769 053 | -769 053 | 0 |
| Sprzedaż między segmentami | 277 387 | 6 628 | 357 | 284 372 | -284 372 | 0 |
| EBITDA | 181 274 | 28 734 | 2 551 | 212 559 | -143 379 | 69 180 |
| Amortyzacja | -15 021 | -3 054 | -161 | -18 236 | -7 510 | -25 746 |
| Zysk (strata) operacyjny | 166 253 | 25 680 | 2 390 | 194 323 | -150 889 | 43 434 |
| Przychody (koszty) finansowe netto | 0 | 0 | 0 | 0 | -27 716 | -27 716 |
| Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej |
0 | 485 | 0 | 485 | 0 | 485 |
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | 0 | -9 364 | -9 364 |
| Zysk (strata) netto za okres | 166 253 | 26 165 | 2 390 | 194 808 | -187 969 | 6 839 |
| Nakłady inwestycyjne | 15 181 | 4 387 | 46 | 19 614 | - | 19 614 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| Rok zakończony 31 grudnia 2016 | UE | Europa Wsch. i Azja |
Ameryka Pn. i Pd. |
Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | i wyniki niealokowane |
|||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych |
634 375 | 309 694 | 69 750 | 1 013 819 | 0 | 1 013 819 |
| Sprzedaż w ramach segmentu | 645 905 | 3 166 | 0 | 649 071 | -649 071 | 0 |
| Sprzedaż między segmentami | 233 860 | 6 809 | 0 | 240 669 | -240 669 | 0 |
| EBITDA | 145 024 | 7 468 | 2 269 | 154 761 | -95 541 | 59 220 |
| Amortyzacja | -15 283 | -2 488 | -168 | -17 939 | -5 650 | -23 589 |
| Zysk (strata) operacyjny | 129 741 | 4 980 | 2 101 | 136 822 | -101 191 | 35 631 |
| Przychody (koszty) finansowe netto | 0 | 0 | 0 | 0 | 8 644 | 8 644 |
| Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej |
0 | 481 | 0 | 481 | 0 | 481 |
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | 0 | 0 | -12 507 | -12 507 |
| Zysk (strata) netto za okres | 129 741 | 5 461 | 2 101 | 137 303 | -105 054 | 32 249 |
| Nakłady inwestycyjne | 14 186 | 15 453 | 275 | 29 914 | - | 29 914 |
W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące wybranych aktywów poszczególnych segmentów geograficznych na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku.
| 31 grudnia 2017 | UE | Europa Wsch. | Ameryka | Suma | Korekty | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | i Azja | Pn. i Pd. | segmentów | konsolidacyjne | ||
| Aktywa segmentu | 941 298 | 193 610 | 26 582 | 1 161 490 | -377 145 | 784 345 |
| Inwestycja w jednostce stowarzyszonej | 0 | 5 820 | 0 | 5 820 | 0 | 5 820 |
| Aktywa niealokowane | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32 011 |
| Aktywa ogółem | 941 298 | 199 430 | 26 582 | 1 167 310 | -377 145 | 822 176 |
| 31 grudnia 2016 | UE | Europa Wsch. i Azja |
Ameryka Pn. i Płd. |
Suma segmentów |
Korekty konsolidacyjne |
Razem |
| Dane w tys. zł | ||||||
| Aktywa segmentu | 1 007 237 | 190 911 | 36 658 | 1 234 806 | -466 358 | 768 448 |
| Inwestycja w jednostce stowarzyszonej | 0 | 6 233 | 0 | 6 233 | 0 | 6 233 |
| Aktywa niealokowane | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28 382 |
Uzgodnienie zysku operacyjnego segmentów sprawozdawczych do danych prezentowanych w rachunku zysków i strat przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Zysk operacyjny segmentów sprawozdawczych | 194 292 | 136 822 | |
| Przychody (koszty) finansowe netto | -27 716 | 8 644 | |
| Inne niealokowane przychody/(koszty)* | -150 858 | -101 191 | |
| Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej | 485 | 481 | |
| Podatek dochodowy | -9 364 | -12 507 | |
| Zysk (strata) netto za okres | 6 839 | 32 249 |
* koszty ogólnego zarządu oraz korekty konsolidacyjne
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Zużycie materiałów i energii | 695 194 | 555 554 | |
| Koszty świadczeń pracowniczych | 172 795 | 150 002 | |
| Amortyzacja | 24 856 | 21 869 | |
| Usługi obce, w tym: | 138 072 | 127 597 | |
| transport i logistyka | 51 951 | 49 402 | |
| doradztwo | 22 155 | 19 770 | |
| najem, dzierżawa, ochrona mienia | 17 222 | 15 895 | |
| usługi remontowe | 2 122 | 2 028 | |
| usługi telekomunikacyjne | 1 715 | 1 681 | |
| pozostałe | 42 907 | 38 821 | |
| Koszty reprezentacji i reklamy | 11 080 | 12 463 | |
| Koszty podróży służbowych | 8 949 | 6 286 | |
| Podatki i opłaty | 4 511 | 4 103 | |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 6 432 | 8 301 | |
| Koszt sprzedanych towarów i materiałów | 64 573 | 60 897 | |
| Koszt własny sprzedanych usług (refakturowane) | 1 079 | 668 | |
| Koszty działalności operacyjnej | 1 127 541 | 947 740 | |
| zmiana stanu wyrobów gotowych | -551 | -4 529 | |
| Razem | 1 126 990 | 943 211 | |
| w tym: | |||
| Koszt własny sprzedaży | 836 011 | 680 849 | |
| Koszty sprzedaży | 192 823 | 180 386 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 98 156 | 81 976 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Wynagrodzenia | 140 820 | 122 738 | |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | 27 805 | 23 739 | |
| Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych | 4 835 | 4 649 | |
| Koszty świadczeń pracowniczych ogółem | 173 460 | 151 126 | |
| w tym: | |||
| Koszt własny sprzedaży | 44 459 | 39 830 | |
| Koszty sprzedaży | 81 917 | 72 293 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 46 419 | 37 879 | |
| Pozostałe koszty operacyjne - niewykorzystane moce produkcyjne | 665 | 1 124 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Amortyzacja środków trwałych | 20 578 | 19 755 | |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 4 977 | 3 629 | |
| Amortyzacja pozostałych aktywów trwałych | 191 | 205 | |
| Amortyzacja ogółem | 25 746 | 23 589 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| 13 527 | 12 229 |
|---|---|
| 4 368 | 3 990 |
| 6 961 | 5 650 |
| 890 | 1 720 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 410 | 457 | |
| Dotacje | 2 132 | 1 260 | |
| Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności | 658 | 102 | |
| Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy | 646 | 368 | |
| Nadwyżki inwentaryzacyjne zapasów | 85 | 387 | |
| Odszkodowania | 1 215 | 975 | |
| Rozwiązanie rezerw | 818 | 545 | |
| Pozostałe | 2 313 | 2 483 | |
| Pozostałe przychody operacyjne ogółem | 8 277 | 6 577 |
Przychody z tytułu dotacji dotyczą przede wszystkim projektów zrealizowanych przez spółki Selena Labs Sp. z o.o. (1.404 tys. zł) oraz Selena Iberia slu (400 tys. zł) - działalność badawczo-rozwojowa.
Inne formy pomocy publicznej uzyskiwanej przez spółki Grupy dotyczą zwolnień podatkowych opisywanych w nocie 9.5 niniejszego sprawozdania.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 40 | 213 | |
| Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych | 612 | 4 259 | |
| Odpis aktualizujący należności | 2 943 | 10 925 | |
| Umorzone nieściągalne należności | 287 | 1 009 | |
| Odpis aktualizujący zapasy | 1 777 | 2 034 | |
| Likwidacja zapasów | 3 010 | 2 923 | |
| Niedobory inwentaryzacyjne zapasów | 644 | 954 | |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej | 33 | 20 | |
| Odszkodowania, kary, grzywny | 2 148 | 1 057 | |
| Utworzenie rezerw | 1 020 | 10 390 | |
| Pozostałe | 4 045 | 7 770 | |
| Pozostałe koszty operacyjne ogółem | 16 559 | 41 554 |
Istotną pozycję pozostałych kosztów operacyjnych stanowią koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych w spółkach produkcyjnych w wysokości 2.487 tys. zł za rok 2017 roku (6.225 tys. zł za rok 2016). Spadek kosztów niewykorzystanych mocy produkcyjnych wynika przede wszystkim z zaprzestania rozpoznawania kosztów niewykorzystanych mocy produkcyjnych w Selena Iberia slu w związku ze zwiększonym poziomem produkcji w roku 2017.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Dodatnie różnice kursowe | 10 110 | 21 285 | |
| Odsetki od rachunków bankowych i lokat | 125 | 131 | |
| Odsetki od obligacji | 3 413 | 4 045 | |
| Pozostałe odsetki | 117 | 68 | |
| Dywidendy i udziały w zyskach | 189 | 52 | |
| Pochodne instrumenty finansowe | 1 258 | 0 | |
| Zysk ze zbycia inwestycji długoterminowych | 0 | 5 | |
| Pozostałe przychody finansowe | 267 | 46 | |
| Przychody finansowe ogółem | 15 479 | 25 632 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek | 7 221 | 6 529 | |
| Odsetki z tytułu umów leasingu finansowego | 372 | 329 | |
| Pozostałe odsetki | 53 | 119 | |
| Rezerwa na koszty odsetek | 0 | 1 155 | |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 1 297 | |
| Ujemne różnice kursowe | 34 828 | 5 062 | |
| Pozostałe koszty finansowe | 721 | 2 497 | |
| Koszty finansowe ogółem | 43 195 | 16 988 |
Istotny wpływ na kształtowanie się wyniku Grupy ma wynik na działalności finansowej, w tym wycena otwartych pozycji wyrażonych w walutach obcych (rozrachunki handlowe oraz otrzymane i udzielone kredyty i pożyczki). W roku 2017 ujemne saldo z tytułu różnic kursowych wyniosło 24,7 mln zł. Dla porównania, w okresie 12 miesięcy 2016 roku Grupa odnotowała przychód na różnicach kursowych w wysokości 16,2 mln zł. W roku 2017 mieliśmy do czynienia z niekorzystnym trendem kluczowych par walut tj. EUR/RUB i EUR/PLN w momencie rozpoczęcia okresu sprawozdawczego i jego zakończenia. Grupa Selena zabezpiecza tzw. aktywną część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych tj. takich które w perspektywie 12 miesięcy mogą faktycznie zostać zrealizowane. Grupa Selena poprzez wypracowaną w 2017 roku Politykę Zarządzania Ryzykiem Walutowym, dokonuje zabezpieczenia ekspozycji walutowej poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz stosowanie wdrożonej Polityki Zarządzania Ryzykiem Walutowym, w szczególności poprzez zawieranie transakcji typu forward, przede wszystkim na parach walut EUR/RUB oraz EUR/PLN. W roku 2017 Grupa zapewniła finansowanie działalności spółki Selena Vostok z kredytów lokalnych o łącznej wartości 700 mln RUB oraz dodatkowo spółki z Brazylii, Włoch, Turcji i Rumunii dokonały konwersji części krótkoterminowej ekspozycji walutowej, co w kolejnych latach przełoży się na istotne ograniczenie ekspozycji walutowej i zneutralizuje negatywny wpływ na wynik finansowy Grupy.
W roku 2017 Selena FM S.A. dokonywała zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne instrumenty finansowe. Spółka regularnie zawiera kontrakty terminowe na parach walutowych EUR/RUB, EUR/PLN oraz HUF/PLN i CZK/PLN. Średnio w okresie Spółka posiadała otwarte kontrakty terminowe zabezpieczające kursy do wysokości 5 mln euro na każdą z tych par walutowych. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSR 39. Na dzień 31 grudnia 2017 roku spółka posiadała otwarte kontrakty terminowe na kurs EUR/RUB (sprzedaż RUB), EUR/PLN (sprzedaż EUR), CZK/PLN (sprzedaż CZK) oraz HUF/PLN (sprzedaż HUF) zysk z wyceny niezrealizowanych instrumentów wyniósł 309 tys. zł. (wynik na transakcjach ujęty w przychodach finansowych w pozycji "Pochodne instrumenty finansowe"). Po dniu bilansowym Selena FM S.A. posiadała zawarte instrumenty finansowe na kurs RON/PLN (4,5 mln RON), CZK/PLN (14,0 mln CZK),
HUF/PLN ( 99,0 mln HUF) oraz EUR/RUB (1,25 mln EUR) i EUR/PLN (1,75 mln EUR) z datami rozliczenia przypadającymi w okresie do 22 stycznia 2019 roku.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|
| Bieżący podatek dochodowy: | ||
| Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | 7 054 | 8 052 |
| Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | -53 | -32 |
| Odroczony podatek dochodowy: | ||
| Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | 2 363 | 4 487 |
| Podatek wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat | 9 364 | 12 507 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem | 16 203 | 44 756 | |
| Podatek według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) | 3 079 | 8 504 | |
| Koszty (przychody) nie wchodzące do podstawy opodatkowania | 1 921 | -947 | |
| Efekt podatkowy strat nieujętych w podstawie opodatkowania | 3 929 | 4 878 | |
| Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | -53 | -32 | |
| Wykorzystanie strat podatkowych z lat poprzednich | -540 | -1 649 | |
| Ulga podatkowa na działalność badawczo-rozwojową | -1 053 | 0 | |
| Wykorzystanie aktywa odroczonego dotyczącego znaków towarowych | 2 093 | 1 723 | |
| Efekt innych stawek podatkowych w jednostkach zagranicznych | -12 | 30 | |
| Podatek według efektywnej stawki podatkowej | 9 364 | 12 507 | |
| Efektywna stawka podatkowa | 58% | 28% |
| Dane w tys. zł | okres odliczania strat od momentu zaistnienia |
Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|---|
| Selena Romania SRL | 7 lat | 1 866 | 3 818 | |
| Selena Bohemia s.r.o. | 5 lat | 0 | 547 | |
| Selena CA L.L.P. | 10 lat | 818 | 0 | |
| Selena Ukraine Ltd. | bezterminowo | 981 | 0 | |
| Selena Italia srl | bezterminowo | 42 | 494 | |
| Selena Bułgaria Ltd. | 5 lat | 12 | 26 | |
| Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd. | 5 lat | 537 | 0 | |
| Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. | 5 lat | 4 270 | 8 596 | |
| POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. | 5 lat | 2 214 | 2 797 | |
| Selena Iberia slu | bezterminowo | 0 | 790 | |
| Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. | 5 lat | 1 651 | 2 401 | |
| Selena Sulamericana Ltda | bezterminowo | 1 878 | 2 460 | |
| Too Big Elit | 10 lat | 1 180 | 523 | |
| Selena Slovakia s.r.o. | 7 lat | 0 | 80 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| 10 lat | 4 611 20 677 |
2 926 25 675 |
|---|---|---|
| 5 lat | 19 | 0 |
| 5 lat | 12 | 9 |
| 5 lat | 13 | 9 |
| 7 lat | 573 | 171 |
| 20 lat | 0 | 28 |
Efekt podatkowy nieujętych strat 3 929 4 878
| 31 grudnia 2017 | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
31 grudnia 2016 | Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|---|
| Rezerwa na podatek odroczony od dodatnich różnic | ||||
| przejściowych | ||||
| Wartość netto środków trwałych w leasingu finansowym | 668 | -21 | 689 | -29 |
| Różnica między wartością netto bilansową a podatkową | 6 595 | -116 | 6 711 | -79 |
| niefinansowych aktywów trwałych | 1 788 | 709 | 1 079 | 1 079 |
| Nieotrzymane odsetki | ||||
| Wycena znaków towarowych | 2 132 | -464 | 2 596 | -240 |
| Dodatnie niezrealizowane różnice kursowe | 0 | -1 229 | 1 229 | 344 |
| Pozostałe | 958 | -106 | 1 373 | 594 |
| Rezerwa na podatek odroczony | 12 142 | -1 227 | 13 677 | 1 668 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych |
||||
| Straty podatkowe do odliczenia | 7 429 | -941 | 6 488 | 4 929 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności | 1 324 | -42 | 1 282 | -619 |
| Rezerwa na koszty na badanie sprawozdania finansowego | 49 | 1 | 50 | -19 |
| Rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów | 567 | 47 | 614 | -57 |
| Rezerwa emerytalna | 144 | -49 | 95 | -13 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne i rezerwy | 2 243 | 687 | 2 930 | -2 028 |
| Niezapłacone odsetki | 33 | 52 | 85 | -81 |
| Zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń | 329 | -27 | 302 | -77 |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów | 624 | -191 | 433 | 117 |
| Wykorzystanie podatku odroczonego od znaków towarowych | 12 722 | 2 092 | 14 814 | 1 723 |
| Podatek odroczony dotyczący eliminacji marży | 2 854 | 255 | 3 109 | -721 |
| Ujemne niezrealizowane różnice kursowe | 1 232 | -1 232 | 0 | 0 |
| Pozostałe | 744 | -518 | 853 | 756 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 30 295 | 134 | 31 055 | 3 911 |
| Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na kapitał własny |
- | -3 456 | - | 1 092 |
| Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na wynik netto |
- | 2 363 | 4 487 |
Uzgodnienie zmian bilansowych aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego do uznania/obciążenia z tego tytułu wynikającego z rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów przedstawia poniższa tabela.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|
| Uznanie/obciążenie rachunku zysków i strat w związku z aktywem z tytułu podatku odroczonego | 134 | 3 911 |
| Kompensata aktywa i rezerwy | 1 459 | 403 |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej w jednostkach zagranicznych | 628 | -832 |
| Bilansowa zmiana aktywa z tytułu podatku odroczonego | 2 221 | 3 482 |
| Uznanie/obciążenie rachunku zysków i strat w związku z rezerwą na odroczony podatek dochodowy | 2 229 | 576 |
| Podatek odroczony ujęty w pozostałych całkowitych dochodach | -3 456 | 1 092 |
| Kompensata aktywa i rezerwy | -1 459 | -403 |
| Różnice kursowe z wyceny bilansowej w jednostkach zagranicznych | -309 | 207 |
| Bilansowa zmiana rezerwy na odroczony podatek dochodowy | -2 995 | 1 472 |
Orion PU Sp. z o.o. działa w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 27 maja 1998 roku. Na podstawie art. 6 u.1 Ustawy z dnia 6 października 2003 roku o zmianie ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych i niektórych ustaw, Spółka dokonała konwersji zezwolenia na prowadzenie działalności w SSE polegającej na zastosowaniu przepisów dotyczących zwolnień podatkowych określonych w art. 5 w/w ustawy w miejsce przepisów art. 12 ustawy z dnia 20 października 1994 roku o specjalnych strefach ekonomicznych w brzmieniu z dnia 31 grudnia 2000 roku. Na mocy wyżej wymienionej ustawy, Spółka korzysta z Funduszu Strefowego, który ma za zadanie wsparcie nowych inwestycji realizowanych na terenie Polski do końca 2023 roku. Do końca 2017 roku spółka wpłaciła łącznie 11.172,3 tys. zł na Fundusz Strefowy. Spółka otrzymała dofinansowanie do inwestycji technologicznych dotyczących wprowadzenia zmian w technologii wytwarzania pian poliuretanowych w łącznej wysokości 2.806,6 tys. zł.
Libra Sp. z o.o. działa w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 21 listopada 2000 roku. W dniu 29 maja 2014 roku Libra Sp. z o.o. uzyskała dodatkowe zezwolenie na działalność w WSSE obowiązujące do dnia 31 grudnia 2025 roku. Przewiduje ono, że po spełnieniu warunków w postaci zainwestowania do końca 31 grudnia 2021 roku kwoty minimum 15 mln zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 10 nowych pracowników, uzyskana zostanie ulga w podatku dochodowym liczona jako 40% poniesionych wydatków, jednak nie więcej niż 9 mln zł. Możliwość korzystania z ulgi istnieje do końca 31 grudnia 2025 roku. Do końca 2017 roku warunki nowego zezwolenia nie zostały jeszcze spełnione.
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Kalkulację zysku (straty) przypadającej na akcję w raportowanym okresie przedstawia poniższa tabela.
| Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
||
|---|---|---|---|
| Zysk/(strata) netto przypadający udziałowcom kontrolującym | zł | 6 819 649 | 32 030 366 |
| Średnia liczba akcji zwykłych | szt. | 22 834 000 | 22 834 000 |
| Zysk/(strata) przypadający na akcję zwykłą | zł/szt. | 0,30 | 1,40 |
| Liczba akcji uwzględniająca rozwodnienie | szt. | 22 834 000 | 22 834 000 |
| Rozwodniony zysk na akcję | zł/szt. | 0,30 | 1,40 |
Na dzień 31 grudnia 2017 Selena FM S.A. nie ma potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych.
Dnia 23 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy z części zysku Jednostki Dominującej za rok 2016, w łącznej kwocie 6.850.200,00 zł, tj. 0,30 zł na akcję. Dzień dywidendy, według którego określa się listę akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy, został ustalony na dzień
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
1 sierpnia 2017 roku. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy. Wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 16 sierpnia 2017 roku.
W roku zakończonym 31 grudnia 2017 roku ani w roku zakończonym 31 grudnia 2016 roku Grupa nie zaniechała i w kolejnym roku nie planuje zaniechania żadnego rodzaju działalności.
Zmiany wartości w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych przedstawiają tabele.
| Dane w tys. zł | Grunty | Budynki i budowle |
Urządzenia i maszyny |
Środki transportu |
Inne środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość początkowa | |||||||
| 1 stycznia 2017 | 23 058 | 166 903 | 177 265 | 15 706 | 17 977 | 6 002 | 406 911 |
| Zwiększenia, w tym: | 87 | 2 682 | 16 528 | 1 531 | 1 673 | 10 322 | 32 823 |
| Nabycie | 87 | 1 572 | 7 607 | 1 037 | 1 052 | 9 975 | 21 330 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 0 | 1 110 | 8 686 | 345 | 546 | 0 | 10 687 |
| Inne | 0 | 0 | 235 | 149 | 75 | 347 | 806 |
| Transfery z inwestycji | 0 | 958 | 5 884 | 722 | 160 | -7 724 | 0 |
| Zmniejszenia, w tym | 0 | 0 | 2 854 | 559 | 158 | 46 | 3 617 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 0 | 2 789 | 410 | 137 | 39 | 3 375 |
| Inne | 0 | 0 | 65 | 149 | 21 | 7 | 242 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | -1 215 | -7 673 | -8 208 | -686 | -816 | -73 | -18 671 |
| 31 grudnia 2017 | 21 930 | 162 870 | 188 615 | 16 714 | 18 836 | 8 481 | 417 446 |
| Umorzenie | |||||||
| 1 stycznia 2017 | 0 | 41 647 | 100 457 | 10 028 | 12 750 | 0 | 164 882 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 6 862 | 18 103 | 2 525 | 2 209 | 0 | 29 699 |
| Amortyzacja okresu | 0 | 5 815 | 10 988 | 2 158 | 1 617 | 0 | 20 578 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 0 | 1 047 | 7 110 | 262 | 509 | 0 | 8 928 |
| Inne | 0 | 0 | 5 | 105 | 83 | 0 | 193 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 0 | 397 | 271 | 160 | 0 | 828 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 0 | 345 | 166 | 131 | 0 | 642 |
| Inne | 0 | 0 | 52 | 105 | 29 | 0 | 186 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 0 | -1 323 | -4 453 | -481 | -523 | 0 | -6 780 |
| 31 grudnia 2017 | 0 | 47 186 | 113 710 | 11 801 | 14 276 | 0 | 186 973 |
| Odpisy aktualizujące | |||||||
| 1 stycznia 2017 | 0 | 7 015 | 3 212 | 0 | 0 | -1 | 10 226 |
| Zwiększenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 607 | 607 |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | 4 | 0 | 0 | 27 | 31 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 0 | -777 | -377 | 0 | 0 | 0 | -1 154 |
| 31 grudnia 2017 | 0 | 6 238 | 2 831 | 0 | 0 | 579 | 9 648 |
| Wartość netto | |||||||
| 1 stycznia 2017 | 23 058 | 118 241 | 73 596 | 5 678 | 5 227 | 6 003 | 231 803 |
| 31 grudnia 2017 | 21 930 | 109 446 | 72 074 | 4 913 | 4 560 | 7 902 | 220 825 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| Dane w tys. zł | Grunty | Budynki i budowle |
Urządzenia i maszyny |
Środki transportu |
Inne środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość początkowa | |||||||
| 1 stycznia 2016 | 22 524 | 151 235 | 165 896 | 15 378 | 16 605 | 7 196 | 378 834 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 605 | 1 977 | 2 698 | 1 613 | 18 581 | 25 474 |
| Nabycie | 0 | 521 | 1 961 | 2 662 | 1 608 | 18 581 | 25 333 |
| Inne | 0 | 84 | 16 | 36 | 5 | 0 | 141 |
| Transfery z inwestycji | 0 | 12 934 | 6 749 | 43 | 53 | -19 779 | 0 |
| Zmniejszenia, w tym | 30 | 51 | 1 396 | 3 047 | 607 | 34 | 5 165 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 0 | 886 | 3 011 | 270 | 0 | 4 167 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Chemistry for Building s.r.o.) |
0 | 0 | 0 | 0 | 160 | 0 | 160 |
| Inne | 30 | 51 | 510 | 36 | 177 | 34 | 838 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 564 | 2 180 | 4 039 | 634 | 313 | 38 | 7 768 |
| 31 grudnia 2016 | 23 058 | 166 903 | 177 265 | 15 706 | 17 977 | 6 002 | 406 911 |
| Umorzenie | |||||||
| 1 stycznia 2016 | 0 | 35 828 | 88 448 | 10 351 | 11 225 | 0 | 145 852 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 5 528 | 10 581 | 2 086 | 1 614 | 0 | 19 809 |
| Amortyzacja okresu | 0 | 5 528 | 10 561 | 2 067 | 1 599 | 0 | 19 755 |
| Inne | 0 | 0 | 20 | 19 | 15 | 0 | 54 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 8 | 760 | 2 805 | 293 | 0 | 3 866 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 3 | 637 | 2 772 | 122 | 0 | 3 534 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Chemistry for Building s.r.o.) |
0 | 0 | 0 | 0 | 160 | 0 | 160 |
| Inne | 0 | 5 | 123 | 33 | 11 | 0 | 172 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 0 | 299 | 2 188 | 396 | 204 | 0 | 3 087 |
| 31 grudnia 2016 | 0 | 41 647 | 100 457 | 10 028 | 12 750 | 0 | 164 882 |
| Odpisy aktualizujące | |||||||
| 1 stycznia 2016 | 0 | 4 132 | 1 997 | 0 | 0 | -1 | 6 128 |
| Zwiększenia | 0 | 2 919 | 1 340 | 0 | 0 | 0 | 4 259 |
| Zmniejszenia | 0 | 47 | 119 | 0 | 0 | 0 | 166 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 0 | 11 | -6 | 0 | 0 | 0 | 5 |
| 31 grudnia 2016 | 0 | 7 015 | 3 212 | 0 | 0 | -1 | 10 226 |
| Wartość netto | |||||||
| 1 stycznia 2016 | 22 524 | 111 275 | 75 451 | 5 027 | 5 380 | 7 197 | 226 854 |
| 31 grudnia 2016 | 23 058 | 118 241 | 73 596 | 5 678 | 5 227 | 6 003 | 231 803 |
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |
|---|---|---|---|
| Środki trwałe używane na podstawie umowy leasingu finansowego | 27 729 | 22 283 | |
| Środki trwałe będące przedmiotem zabezpieczenia kredytów bankowych (hipoteka) | 83 226 | 92 329 | |
| Wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego za rok | 0 | 2 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| Dane w tys. zł | Wartość firmy |
Oprogra mowanie |
Znaki towarowe |
Inne | Wartości niematerialne w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość początkowa | ||||||
| 1 stycznia 2017 | 16 321 | 13 161 | 25 600 | 9 701 | 23 344 | 88 127 |
| Zwiększenia, w tym: | 5 418 | 939 | 337 | 271 | 2 663 | 9 628 |
| Nabycie | 0 | 779 | 32 | 216 | 2 663 | 3 690 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 5 418 | 158 | 305 | 55 | 0 | 5 936 |
| Inne | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 2 |
| Transfery z inwestycji | 0 | 16 515 | 0 | 2 718 | -19 233 | 0 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 16 | 0 | 336 | 0 | 352 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 6 | 0 | 116 | 0 | 122 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Selena Sever Moskwa) |
0 | 8 | 0 | 0 | 0 | 8 |
| Inne | 0 | 2 | 0 | 220 | 0 | 222 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | -1 237 | -485 | -1 179 | -468 | -429 | -3 798 |
| 31 grudnia 2017 | 20 502 | 30 114 | 24 758 | 11 886 | 6 345 | 93 605 |
| Umorzenie | ||||||
| 1 stycznia 2017 | 0 | 9 650 | 13 348 | 3 513 | 0 | 26 511 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 2 446 | 1 925 | 873 | 0 | 5 244 |
| Amortyzacja okresu | 0 | 2 302 | 1 857 | 818 | 0 | 4 977 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 0 | 142 | 68 | 55 | 0 | 265 |
| Inne | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 2 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 16 | 0 | 115 | 0 | 131 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 6 | 0 | 115 | 0 | 121 |
| Inne | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 2 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Selena Sever Moskwa) |
0 | 8 | 0 | 0 | 0 | 8 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 0 | -251 | -580 | -121 | 0 | -952 |
| 31 grudnia 2017 | 0 | 11 829 | 14 693 | 4 150 | 0 | 30 672 |
| Odpisy aktualizujące | ||||||
| 1 stycznia 2017 | 7 506 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 506 |
| Zwiększenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | -48 | 0 | 0 | 0 | 0 | -48 |
| 31 grudnia 2017 | 7 458 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 458 |
| Wartość netto | ||||||
| 1 stycznia 2017 | 8 815 | 3 511 | 12 252 | 6 188 | 23 344 | 54 110 |
| 31 grudnia 2017 | 13 044 | 18 285 | 10 065 | 7 736 | 6 345 | 55 475 |
| Dane w tys. zł | Wartość firmy |
Oprogra mowanie |
Znaki towarowe |
Inne | Wartości niematerialne w budowie |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość początkowa | |||||||
| 1 stycznia 2016 | 15 298 | 12 501 | 24 513 | 9 473 | 17 682 | 79 467 | |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 473 | 207 | 730 | 5 254 | 6 664 | |
| Nabycie | 0 | 473 | 207 | 700 | 5 254 | 6 634 | |
| Inne | 0 | 0 | 0 | 30 | 0 | 30 | |
| Transfery z inwestycji | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 25 | 0 | 658 | 0 | 683 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 2 | 0 | 1 | 0 | 3 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Chemistry for | ||||||
| Building s.r.o.) | 0 | 0 | 0 | 657 | 0 | 657 |
| Inne | 0 | 23 | 0 | 0 | 0 | 23 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 1 023 | 212 | 880 | 156 | 408 | 2 679 |
| 31 grudnia 2016 | 16 321 | 13 161 | 25 600 | 9 701 | 23 344 | 88 127 |
| Umorzenie | ||||||
| 1 stycznia 2016 | 0 | 8 488 | 11 107 | 3 297 | 0 | 22 892 |
| Zwiększenia, w tym: | 0 | 1 089 | 1 811 | 729 | 0 | 3 629 |
| Amortyzacja okresu | 0 | 1 089 | 1 811 | 729 | 0 | 3 629 |
| Inne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zmniejszenia, w tym: | 0 | 20 | 0 | 540 | 0 | 560 |
| Sprzedaż, Likwidacja | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 2 |
| Inne | 0 | 18 | 0 | 0 | 0 | 18 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Chemistry for Building s.r.o.) |
0 | 0 | 0 | 540 | 0 | 540 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 0 | 93 | 430 | 27 | 0 | 550 |
| 31 grudnia 2016 | 0 | 9 650 | 13 348 | 3 513 | 0 | 26 511 |
| Odpisy aktualizujące | ||||||
| 1 stycznia 2016 | 7 397 | 4 | 0 | 113 | 0 | 7 514 |
| Zwiększenia | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utrata kontroli w jednostce zależnej (Chemistry for Building s.r.o.) |
0 | 0 | 0 | -116 | 0 | -116 |
| Pozostałe zmniejszenia | 0 | 5 | 0 | 0 | 0 | 5 |
| Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej | 109 | 1 | 0 | 3 | 0 | 113 |
| 31 grudnia 2016 | 7 506 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 506 |
| Wartość netto | ||||||
| 1 stycznia 2016 | 7 901 | 4 009 | 13 406 | 6 063 | 17 682 | 49 061 |
| 31 grudnia 2016 | 8 815 | 3 511 | 12 252 | 6 188 | 23 344 | 54 110 |
Ujętą w bilansie wartość firmy powstałą w wyniku zakupu spółek wchodzących w skład Grupy przedstawia tabela poniżej.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |
|---|---|---|---|
| Uniflex | 5 283 | 0 | |
| Oligo | 18 | 0 | |
| Tytan EOS | 874 | 874 | |
| Vostok | 1 557 | 1 753 | |
| Matizol | 715 | 715 | |
| Big Elit | 4 597 | 5 473 | |
| Razem | 13 044 | 8 815 |
Zmiany ujętej w bilansie wartości firmy w trakcie roku przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu | 8 815 | 7 901 | |
| Nabycie kontroli w Uniflex S.p.A. | 5 400 | 0 | |
| Nabycie kontroli w Oligo Sp. z o.o. | 18 | 0 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia wartości firmy | -1 189 | 914 | |
| Razem wartość bilansowa na koniec okresu | 13 044 | 8 815 |
Dnia 29 marca 2017 roku nastąpiło objęcie kontroli nas spółką Uniflex S.p.A. W wyniku rozliczenia nabycia została rozpoznana wartość firmy w wysokości 5.400 tys. zł. Szczegóły dotyczące rozliczenia nabycia przedstawione są w nocie 1.7.
Koszty poniesione w ramach prac badawczych i rozwojowych przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Nakłady na prace badawcze i rozwojowe ujęte w rachunku zysków i strat: | 11 244 | 10 810 |
W czerwcu 2009 roku jednostka zależna Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. nabyła na okres 50 lat prawo użytkowania gruntu na mocy umowy leasingu operacyjnego. Skapitalizowane przyszłe opłaty za prawo użytkowania gruntu prezentowane są w pozycji "pozostałe aktywa trwałe".
Opłaty amortyzowane są w sposób liniowy w okresie trwania umowy. Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa.
Zgodnie z wymaganiami MSR 36 – Utrata wartości, na dzień 31 grudnia 2017 roku dokonano oceny wykazywanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości firmy (nota 14.2) pod kątem utraty wartości. Na podstawie analizy modeli przyszłych przepływów pieniężnych planowanych w latach 2016-2020 dla ośrodków generujących przepływy pieniężne (CGU) tożsamych z wymienionymi spółkami nie stwierdzono potrzeby dokonania odpisu aktualizującego wartość firmy. Ze względu na istotność, w nocie 16.4 przedstawiono założenia dotyczące testu na utratę wartości firmy powstałej na nabyciu Uniflex S.p.A. oraz Big Elit.
W związku z niższym niż planowane wykorzystaniem mocy produkcyjnych zakładu w poprzednich okresach sprawozdawczych oraz wolniejszym niż planowany wzrostem sprzedaży osiąganym przez spółkę Selena Nantong Building Materials Co., Ltd i weryfikacją jej planów biznesowych, Zarząd Jednostki Dominującej przeprowadził na dzień 30 czerwca 2017 roku test na utratę wartości aktywów trwałych tej jednostki zgodnie z wytycznymi MSR 36 "Utrata wartości". Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółkę, nie stwierdzono konieczności dokonywania dodatkowego odpisu aktualizującego wartość aktywów zaangażowanych w spółce Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. W poprzednich latach dokonano odpisu aktualizującego wartość budynków i budowli oraz maszyn i urządzeń w kwocie 4.937 tys. zł (rok 2013) oraz 4.259 tys. zł (rok 2016).
Na dzień 31 grudnia 2017 roku test na utratę wartości został powtórzony. Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. w okresie 7-letniej prognozy określono wartość odzyskiwalną aktywów zaangażowanych w spółkę. Przeprowadzony test nie wykazał konieczności dokonania dodatkowych odpisów aktualizujących.
Ze względu na długoterminowy charakter inwestycji, do testu wykorzystano 7-letnią prognozę przepływów pieniężnych. Dla potrzeb testu przyjęto WACC przed podatkiem na poziomie 13,9% oraz rezydualną stopę wzrostu 2,5%.
Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają pozytywny wpływ realizowanych przez Zarząd jednostki programów restrukturyzacyjnych polegających na zmianie modelu dystrybucji oraz operacji, głównie na rynku lokalnym oraz
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
wdrożeniu nowej oferty produktowej przy udziale partnerów biznesowych. Celem podjętej współpracy z partnerem chińskim jest zdynamizowanie rozwoju działalności na rynku chińskim poprzez wprowadzanie na rynek lokalny innowacyjnych produktów chemii budowlanej bazujących na portfolio produktowym Grupy Selena. W przypadku wystąpienia znaczących, negatywnych odstępstw od przyjętego planu działania może zaistnieć potrzeba dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w Selena Nantong w przyszłych okresach sprawozdawczych.
Opisany powyżej test nie wykazał konieczności dokonania w sprawozdaniu jednostkowym spółki Selena FM S.A. odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w spółkę Selena Nantong Building Materials. Szczegóły odpisu zawiera nota 17.3 rocznego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. za rok 2017.
Ze względu na nieosiągnięcie przez spółki na rynku rumuńskim w pierwszym półroczu 2017 roku oczekiwanego poziomu sprzedaży oraz ze względu na wolniejszy niż pierwotnie zakładano rozwój dywizji zapraw suchych, tynków mokrych oraz klejów ceramicznych, Zarząd Jednostki Dominującej przeprowadził na dzień bilansowy test na utratę wartości aktywów zaangażowanych w spółki Selena Romania srl oraz EURO MGA Product srl (jednostka zależna od Selena Romania srl). Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez podmioty określono wartość odzyskiwalną aktywów trwałych spółek i nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku test na utratę wartości został powtórzony. Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych na rynku rumuńskim w okresie 5-letniej prognozy określono wartość odzyskiwalną aktywów zaangażowanych w spółkę i nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów spółek wykazanych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Do testu wykorzystano 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych. Dla potrzeb testu przyjęto WACC przed podatkiem na poziomie 14,1% oraz rezydualną stopę wzrostu 2,5%.
Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają prowadzone obecnie działania na rynku rumuńskim, w szczególności w obszarze dywizji zapraw suchych i tynków mokrych, ukierunkowane na wdrożenie produktów innowacyjnych oraz dalszy rozwój dystrybucji przy jednoczesnej optymalizacji kosztów produkcji oraz logistyki. W przypadku wystąpienia negatywnych odchyleń od założonych planów rozwoju rynku może zaistnieć potrzeba dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w Selena Romania srl oraz EURO MGA Product srl w przyszłych okresach sprawozdawczych.
W sprawozdaniu jednostkowym spółki Selena FM S.A. wykazany jest odpis z tytułu utraty wartości udziałów i pożyczek długoterminowych udzielonych do spółki Selena Romania srl i EURO MGA Product srl w pełnej wysokości.
Wybrane założenia modeli dla wyżej wymienionych testów przedstawia poniższa tabela.
| CGU | Uniflex | Big Elit | Selena Nantong | Selena Romania + EURO MGA |
|---|---|---|---|---|
| Testowane aktywa | wartość firmy | wartość firmy | aktywa trwałe | aktywa trwałe |
| WACC przed podatkiem | 12,7% | 21,0% | 13,9% | 14,1% |
| Rezydualna stopa wzrostu | 2,5% | 2,5% | 2,5% | 2,5% |
| Utrata wartości | brak | brak | brak | brak |
| Wrażliwość modelu - kwota odpisu przy: | ||||
| WACC przed podatkiem podwyższonym o 1 p.p. | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu |
| rezydualnej stopie wzrostu obniżonej o 1 p.p. | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu |
| rentowności EBIT obniżonej o 1 p.p. | brak odpisu | brak odpisu | brak odpisu | 407 |
W Grupie Selena na dzień 31 grudnia 2017 roku funkcjonują dwie jednostki wyceniane metodą praw własności – Hamil – Selena Co. Ltd, z siedzibą w Kimhae (Korea Płd.), producent pianek poliuretanowych oraz produktów w aerozolu a także House Selena Trading Company Ltd. (Chiny), będąca dystrybutorem produktów spółki Selena Nantong na rynek chiński.
Wartość udziałów przedstawia poniższa tabela.
| Jednostka | Rok nabycia | Udział Grupy | Wartość udziału | Wartość netto udziału | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| w kapitale | na moment nabycia | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |||
| Hamil - Selena Co. Ltd | 2001 | 30% | 1 317 | 5 713 | 6 226 | |
| House Selena Trading Company Ltd. | 2017 | 40% | 110 | 107 | 0 | |
| Oligo Sp. z o.o. | 2016 | 24% | 7 | 7 | ||
| Wartość netto udziałów | 5 820 | 6 233 |
Podstawowe dane dotyczące spółki Hamil – Selena Co. Ltd.:
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 93 157 | 72 683 | |
| Zysk/strata netto | 7 557 | 5 429 | |
| Aktywa | 51 353 | 41 095 | |
| Zobowiązania | 11 579 | 4 950 |
*Dane finansowe spółki Hamil – Selena Co. Ltd. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 roku nie podlegały do dnia publikacji badaniu.
W 2017 roku Selena S.A., która jest właścicielem udziałów w jednostce stowarzyszonej Hamil - Selena Co. Ltd., uzyskała prawo do dywidendy spółki za rok 2016 w wysokości 114,7 tys. euro. Dywidenda została wypłacona 28 kwietnia 2017 roku.
Podstawowe dane dotyczące spółki House Selena Trading Company Ltd. przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
|
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 4 005 | |
| Zysk/strata netto | -793 | |
| Aktywa | 1 439 | |
| Zobowiązania | 2 203 |
Specyfikację salda pozostałych aktywów finansowych przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Długo terminowe |
Krótko terminowe |
Długo terminowe |
Krótko terminowe |
| Obligacje | 0 | 0 | 0 | 60 396 |
| Udziały w PDR Recycling GmbH (pośrednio przez Orion PU Sp. z o.o.) | 619 | 0 | 619 | 0 |
| Czeki | 0 | 4 717 | 0 | 4 031 |
| Inne aktywa finansowe | 852 | 356 | 1 008 | 224 |
| RAZEM | 1 471 | 5 073 | 1 627 | 64 651 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
W styczniu 2017 roku Universal Energy Sp. z o.o. wykupił obligacje w kwocie 350 tys. zł. Spółka Universal Energy Sp. z o.o. jest podmiotem powiązanym, zgodnie z MSR 24, poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego, Przewodniczącego Rady Nadzorczej Selena FM S.A.
W dniu 25 lipca 2017 roku spółka AD Niva Sp. z o.o. skorzystała z prawa wcześniejszego wykupu części obligacji nabytych przez Selenę FM S.A. Wcześniejszy wykup dotyczył obligacji o łącznej wartości 20 mln zł.
W dniu 26 grudnia 2017 roku spółka AD Niva Sp. z o.o. skorzystała z prawa wcześniejszego wykupu części obligacji nabytych przez Selenę FM S.A. Wcześniejszy wykup dotyczył obligacji o łącznej wartości 23 mln zł.
W dniu 29 grudnia 2017 roku spółka AD Niva Sp. z o.o. skorzystała z prawa wcześniejszego wykupu części obligacji nabytych przez Selenę FM S.A. Wcześniejszy wykup dotyczył obligacji o łącznej wartości 17 mln zł.
Na dzień bilansowy spółka AD Niva Sp. z o.o. dokonała wykupu wszystkich wyemitowanych przez siebie obligacji, których Obligatariuszem była Spółka.
AD Niva Sp. z o.o. posiada 51,29% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Selena FM S.A. Pan Krzysztof Domarecki, Przewodniczący Rady Nadzorczej Selena FM S.A. jest jedynym udziałowcem spółki Syrius Investments S.a.r.l., będącej jedynym udziałowcem AD Niva Sp. z o.o.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |
|---|---|---|---|
| Materiały | 75 243 | 44 569 | |
| Produkcja w toku | 3 612 | 1 129 | |
| Produkty gotowe | 96 448 | 81 953 | |
| Towary | 17 737 | 17 193 | |
| Razem zapasy netto | 193 040 | 144 844 | |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów | 4 623 | 4 664 | |
| Razem zapasy brutto | 197 663 | 149 508 |
Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|
| Odpis aktualizujący wartość zapasów na początek okresu | 4 664 | 4 043 |
| Utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów | 1 777 | 2 034 |
| Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów | -646 | -368 |
| Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość zapasów | -1 043 | -1 129 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | -129 | 84 |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów na koniec okresu | 4 623 | 4 664 |
Poniższa tabela przedstawia wiekowanie należności handlowych nie objętych odpisami aktualizującymi.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| (przeterminowanie w dniach): | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Razem | W terminie | < 30 | 31 – 60 | 61 – 90 | 91 – 180 | >180 | |
| 31 grudnia 2017 | 206 435 | 179 322 | 20 842 | 3 534 | 1 625 | 1 052 | 60 | |
| 31 grudnia 2016 | 181 630 | 158 594 | 16 130 | 5 235 | 1 479 | 192 | 0 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Odpis aktualizujący na początek okresu | 38 555 | 28 364 | |
| Utworzony | 2 943 | 10 925 | |
| Odwrócony | -658 | -102 | |
| Wykorzystany | -1 820 | -1 997 | |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 1 170 | 0 | |
| Utrata kontroli w jednostce Chemistry for Building s.r.o. | 0 | -121 | |
| Pozostałe | 0 | 0 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia | -4 184 | 1 486 | |
| Odpis aktualizujący na koniec okresu | 36 006 | 38 555 | |
| w tym: | |||
| Odpis aktualizujący wartość należności handlowych | 30 875 | 32 615 | |
| Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności | 5 131 | 5 940 |
Zestawienie pozostałych należności krótkoterminowych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |
|---|---|---|---|
| Należności z tytułu podatku VAT | 29 107 | 11 281 | |
| Zaliczki na poczet dostaw | 3 933 | 5 359 | |
| Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 3 826 | 3 538 | |
| Inne | 3 771 | 5 197 | |
| Razem | 40 637 | 25 375 |
Wzrost należności z tytułu podatku VAT wynika z poziomu rozliczeń z tytułu VAT w spółce Selena FM S.A. Należność na dzień 31 grudnia 2017 wykazana była w kwocie 21.440 tys. zł (rozrachunki z tytułu podatku VAT dotyczące miesięcy październik, listopad oraz grudzień 2017, które nie zostały rozliczone z Urzędem Skarbowym na dzień bilansowy) wobec należności na poziomie 3.801 tys. zł na dzień 31 grudnia 2016 roku (rozrachunki dotyczące miesiąca grudnia 2016).
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku spółki Grupy dysponowały niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 168,8 mln zł. Stan na 31 grudnia 2016 roku: 78,9 mln zł.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
Wysoki poziom środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest związany z prezentacją szykiem rozwartym w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozliczeń między spółkami polskimi należącymi do Grupy Selena FM w ramach umów wspólnego limitu kredytowego (umów kredytów parasolowych).
Strukturę salda środków pieniężnych na dzień bilansowy przedstawia tabela.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |
|---|---|---|---|
| Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 46 598 | 47 426 | |
| Środki pieniężne w kasie | 266 | 490 | |
| Czeki (do 3 miesięcy) | 4 611 | 2 920 | |
| Lokaty krótkoterminowe | 1 422 | 3 868 | |
| Środki pieniężne w drodze | 24 | 0 | |
| Razem | 52 921 | 54 704 |
Strukturę kapitału akcyjnego Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela.
| Seria | Typ | Wartość nominalna akcji (zł) | Ilość (szt.) | Wartość (zł) |
|---|---|---|---|---|
| A | uprzywilejowane | 0,05 | 4 000 000 | 200 000 |
| B | zwykłe | 0,05 | 13 724 000 | 686 200 |
| C | zwykłe | 0,05 | 5 000 000 | 250 000 |
| D | zwykłe | 0,05 | 110 000 | 5 500 |
| 22 834 000 | 1 141 700 |
Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu kapitału.
Udział w kapitale akcyjnym oraz udział w głosach znaczących akcjonariuszy przedstawia poniższa tabela.
| Akcjonariusz | Rodzaj akcji | Liczba objętych akcji |
Udział w kapitale akcyjnym |
Liczba głosów | Udział w głosach na WZA |
|---|---|---|---|---|---|
| Imienne uprzywilejowane | 4 000 000 | 17,52% | 8 000 000 | 29,81% | |
| AD Niva Sp. z o.o. * | Na okaziciela | 5 763 000 | 25,24% | 5 763 000 | 21,48% |
| Syrius Investments S.a.r.l.* | Na okaziciela | 8 050 000 | 35,25% | 8 050 000 | 30,00% |
* jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego, Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Elementy wchodzące w skład kapitałów rezerwowych przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Wartość | |
|---|---|---|
| Wartość godziwa warrantów przyznanych w ramach programu motywacyjnego | 1 633 | |
| Kapitał rezerwowy przeznaczony na wykup akcji własnych | 8 000 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 9 633 |
Zmiany w kapitale przypadającym na udziały niedające kontroli przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Na dzień 1 stycznia | 553 | 332 | |
| a) zwiększenie | 20 | 221 | |
| - zysk za rok obrotowy | 20 | 219 | |
| - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 0 | 2 | |
| b) zmniejszenie | 83 | 0 | |
| - strata za rok obrotowy | 0 | 0 | |
| - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 59 | 0 | |
| - umorzenie udziałów (Orion PU Sp. z o.o.) | 24 | 0 | |
| Na dzień 31 grudnia | 490 | 553 |
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 10 963 | -104 | |
| Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą | -25 789 | 6 158 | |
| Podatek dochodowy | 3 456 | -1 092 | |
| Razem | -11 370 | 4 962 |
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |
|---|---|---|---|
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 6 568 | -4 454 | |
| Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą | -36 520 | -10 730 | |
| Podatek dochodowy | 1 467 | -1 990 | |
| Razem | -28 485 | -17 174 |
Pozycja "Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą" obejmuje te elementy rozrachunków wewnątrzgrupowych, (pożyczek udzielonych przez spółkę Selena FM S.A. jednostkom zależnym oraz należności od tych spółek), które w ocenie Zarządu kwalifikowane są jako element inwestycji w aktywa netto tych spółek. Rozrachunki te są wyłączane w konsolidacji, jednak różnice kursowe z ich wyceny powstające w sprawozdaniach jednostkowych poszczególnych spółek są na poziomie konsolidacji eliminowane z przychodów (lub kosztów) finansowych tych spółek i prezentowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lp | Typ kredytu | Termin spłaty | Część długo terminowa |
Część krótko terminowa |
Część długo terminowa |
Część krótko terminowa |
| 1 | Obrotowy | 07/2018 | 0 | 33 902 | 51 469 | 0 |
| 2 | Obrotowy | 07/2018 | 0 | 26 686 | 25 401 | 0 |
| 3 | Obrotowy | 01/2017 | 0 | 0 | 0 | 10 536 |
| 4 | Obrotowy | 12/2018 | 0 | 47 635 | 55 861 | 0 |
| 5 | Inwestycyjny | 03/2018 | 0 | 411 | 440 | 1 759 |
| 6 | Obrotowy | 09/2019 | 9 428 | 0 | 19 805 | 0 |
| 7 | Obrotowy | 06/2018 | 0 | 18 260 | 0 | 0 |
| 8 | Obrotowy | 01/2019 | 0 | 3 844 | 0 | 0 |
| 9 | Pozostałe | różne | 3 286 | 8 677 | 5 754 | 7 065 |
| 12 714 | 139 415 | 158 730 | 19 360 |
* długoterminowa część umów kredytowych, dla których wymagane wskaźniki skonsolidowane nie były na dzień bilansowy spełnione (patrz nota 28.3)
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
umowna na nieruchomości należącej do Libra Sp. z. o.o. W dniu 30 listopada 2017 roku podpisano aneks wydłużający termin spłaty do 31 grudnia 2018 roku i zwiększający limit kredytowy z 65 mln do 70 mln zł.
W marcu 2018 roku nastąpiła spłata kredytu nr 5 z zestawienia powyżej.
Szczegóły dotyczące typu oprocentowania kredytów oraz waluty kredytu przedstawia tabela.
| waluta | oprocentowanie | stopa bazowa | (dane w tys. zł) | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| PLN | zmienne | WIBOR | 92 727 | 117 907 | |
| zmienne | EURIBOR | 29 897 | 47 548 | ||
| EUR | stałe | - | 5 841 | 9 152 | |
| RUB | zmienne | różne | 22 104 | 0 | |
| Pozostałe | różne | różne | 1 560 | 3 483 | |
| Razem | 152 129 | 178 090 |
W ramach umów kredytowych podpisanych przez Jednostkę Dominującą samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 grudnia 2017 roku Grupa Selena utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy skonsolidowanych wskaźników finansowych.
Zestawienie głównych aktywów będących przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów przedstawia tabela.
| Rodzaj zabezpieczenia | Wartość zabezpieczenia (dane w mln zł) |
|---|---|
| Środki trwałe (hipoteka/zastaw) | 83,2 |
| Zapasy | 82,0 |
| Należności handlowe od jednostek niepowiązanych | 57,2 |
Poza zabezpieczeniami w postaci aktywów wykazanych w tabeli, stosowane są również dodatkowe zabezpieczenia, m.in.:
Informacje o zmianach stanu zadłużenia w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela.
| Kredyty bankowe | Umowy leasingu | Pozostałe zobowiązania |
Razem | |
|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | finansowe | |||
| Stan zadłużenia na 1 stycznia 2017 | 178 090 | 11 797 | 0 | 189 887 |
| Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym: | -31 153 | -5 464 | 0 | -36 617 |
| otrzymane finansowanie | 91 138 | 0 | 0 | 91 138 |
| spłata kapitału | -115 234 | -5 106 | 0 | -120 340 |
| zapłacone odsetki i prowizje | -7 057 | -358 | 0 | -7 415 |
| inne | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zmiany bezgotówkowe, w tym: | 5 192 | 7 059 | 5 708 | 17 959 |
| zawarte umowy leasingowe | 0 | 7 244 | 0 | 7 244 |
| naliczone odsetki i prowizje | 7 220 | 358 | 0 | 7 578 |
| różnice kursowe | -3 546 | -543 | 0 | -4 089 |
| zmiana z tytułu nabycia jednostki | 1 518 | 0 | 450 | 1 968 |
| inne | 0 | 0 | 5 258 | 5 258 |
| Stan zadłużenia na 31 grudnia 2017 | 152 129 | 13 392 | 5 708 | 171 229 |
Zestawienie pozostałych zobowiązań finansowych przedstawia poniższa tabela.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Długo terminowe |
Krótko terminowe |
Długo terminowe |
Krótko terminowe |
|
| Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego | 8 462 | 4 930 | 7 590 | 4 207 | |
| Zobowiązania z tyt. rozliczenia weksli | 0 | 9 599 | 0 | 9 508 | |
| Inne zobowiązania finansowe | 5 708 | 0 | 0 | 0 | |
| Zobowiązania finansowe ogółem | 14 170 | 14 529 | 7 590 | 13 715 |
Pozycja "Inne zobowiązania finansowe" dotyczy wyceny opcji wykupu mniejszości (dotyczy akcji posiadanych w spółce Uniflex S.p.A. przez akcjonariuszy mniejszościowych) oraz wyceny odroczonych płatności dla akcjonariuszy mniejszościowych Uniflex S.p.A. Rozliczenie nabycia zostało przedstawione w nocie 1.7.
Zestawienie pozostałych zobowiązań na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Długo terminowe |
Krótko terminowe |
Długo terminowe |
Krótko terminowe |
|
| Zobowiązania inwestycyjne | 107 | 1 481 | 0 | 1 137 | |
| Zaliczki na poczet dostaw | 0 | 4 625 | 0 | 1 100 | |
| Zobowiązania z tytułu podatku VAT | 0 | 7 240 | 0 | 5 414 | |
| Zobowiązania z tytułu innych podatków i ubezpieczeń | 0 | 8 503 | 0 | 6 110 | |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 0 | 13 119 | 0 | 12 459 | |
| Pozostałe zobowiązania | 2 821 | 3 419 | 2 071 | 3 122 | |
| Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 1 819 | 4 494 | 2 519 | 1 186 | |
| Pozostałe zobowiązania ogółem | 4 747 | 42 881 | 4 590 | 30 528 |
Zmiany stanu rezerw przedstawia poniższa tabela.
| Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Rezerwa na odprawy emerytalne |
Pozostałe rezerwy |
Razem | Rezerwa na odprawy emerytalne |
Pozostałe rezerwy |
Razem |
| Długoterminowe | ||||||
| Stan na początek okresu | 491 | 2 | 493 | 429 | 2 | 431 |
| Utworzenie rezerw | 469 | 14 | 483 | 216 | 0 | 216 |
| Rozwiązanie rezerw | -163 | 0 | -163 | -137 | 0 | -137 |
| Wykorzystanie rezerw | 0 | 0 | 0 | -17 | 0 | -17 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 2 038 | 84 | 2 122 | 0 | 0 | 0 |
| Różnice kursowe | -42 | 4 | -38 | 0 | 0 | 0 |
| Stan na koniec okresu | 2 793 | 104 | 2 897 | 491 | 2 | 493 |
| Krótkoterminowe | ||||||
| Stan na początek okresu | 8 | 15 350 | 15 358 | 2 | 3 823 | 3 825 |
| Utworzenie rezerw | 15 | 2 004 | 2 019 | 12 | 12 177 | 12 189 |
| Rozwiązanie rezerw | -6 | -818 | -824 | 0 | -545 | -545 |
| Wykorzystanie rezerw | -12 | -6 232 | -6 244 | -6 | -531 | -537 |
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | 0 | 1 804 | 1 804 | 0 | 0 | 0 |
| Różnice kursowe | 0 | -617 | -617 | 0 | 426 | 426 |
| Stan na koniec okresu | 5 | 11 491 | 11 496 | 8 | 15 350 | 15 358 |
Jednostki z Grupy udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań handlowych wobec jednostek niepowiązanych, które są wykazane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji bilansowej. Dlatego zobowiązania z tytułu takich poręczeń wewnątrzgrupowych nie są wykazywane w sprawozdaniu skonsolidowanym. Zobowiązania warunkowe tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę Selena FM S.A. zostały szczegółowo opisane w nocie 29.1 jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. za rok 2017.
W ramach akwizycji spółki Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg) w 2009 roku, w przejmowanej spółce zidentyfikowano na dzień nabycia potencjalne aktywa związane z realizacją korzyści, jakie Selena Iberia może w przyszłości uzyskać z tytułu podatkowych aktywów warunkowych. Zgodnie z porozumieniem pomiędzy Grupą Selena i poprzednimi udziałowcami spółki, jeżeli z tytułu powyższych pozycji zostaną przez nabywaną spółkę uzyskane faktyczne korzyści ekonomiczne, wówczas zostaną one zwrócone poprzednim udziałowcom w kwocie równej tym korzyściom (ujęcie symetryczne, bez wpływu na wynik Grupy). W dniu 30 września 2010 roku podpisano dodatkową umowę regulującą tę kwestię; zgodnie z nią, potencjalne korzyści ekonomiczne wynikające z tych aktywów zostaną zwrócone poprzednim udziałowcom w części odpowiadającej 70% lub 85% (w zależności od rodzaju aktywa) wartości tych korzyści.
Maksymalna wartość nominalna nieujętych w rozliczeniu nabycia zobowiązań warunkowych wynosi na dzień bilansowy 1,29 mln euro.
Spór pomiędzy Carina Silicones Sp. z o.o. a Bank Millennium S.A.
W dniu 27 marca 2009 roku spółka zależna Carina Silicones Sp. z o.o. (poprzednio Carina Sealants Sp. z o.o. SKA) złożyła pozew do Sądu Okręgowego we Wrocławiu X Wydział Gospodarczy przeciwko Bank Millennium S.A. o ustalenie braku istnienia stosunku prawnego transakcji opcji walutowych z dnia 8 lipca 2008 roku. Sprawa została przekazana do rozstrzygnięcia Sądowi Okręgowemu w Warszawie.
Bank przedstawił w sądzie szacunek zobowiązania w wysokości 6,9 mln zł z tytułu rozliczenia transakcji walutowych. Dnia 27 lutego 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wydał wyrok, mocą którego Sąd I instancji oddalił powództwo i została złożona przez Spółkę apelacja. Dnia 8 września 2016 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał wyrok w sprawie z powództwa Carina Silicones Sp. z o.o. przeciwko Bank Millennium S.A. utrzymując w mocy wyrok Sądu Okręgowego w Warszawie z dnia 27 lutego 2015 roku.
W dniu 11 marca 2013 roku Carina Silicones Sp. z o.o. otrzymała od Sądu Okręgowego w Warszawie XVI Wydział Gospodarczy odpis pozwu Millennium Bank wobec spółki o zapłatę, który datowany jest na dzień 4 stycznia 2013 roku. Bank określił łączną wartość pozwu na kwotę 10.256 tys. zł. Pozew dotyczy zasądzenia ww. roszczenia z tytułu domniemanego zawarcia przez spółkę z bankiem transakcji walutowych w 2008 roku. Powielając stanowisko zarządu Carina Silicones Sp. z o.o. poparte opiniami prawnymi Zarząd Jednostki Dominującej podtrzymuje stanowisko o bezzasadności roszczeń banku. Na podstawie uzyskanej opinii prawnej, spółka złożyła odpowiedź na pozew wnioskując o odrzucenie pozwu albo o oddalenie powództwa w całości i zawieszenie postępowania do czasu rozstrzygnięcia sprawy o ustalenie zaistnienia transakcji. Dnia 11 maja 2013 roku Sąd Okręgowy w Warszawie przychylił się do wniosku Cariny Silicones Sp. z o.o. i na czas rozstrzygania postępowania o ustalenie wydał postanowienie o zawieszeniu postępowania w przedmiotowej sprawie.
Na wniosek Banku Millennium Sąd Okręgowy w Warszawie odwiesił postępowanie o zapłatę. W trakcie pierwszej rozprawy w dniu 14 marca 2017 roku pełnomocnik Banku Millenium złożył wniosek o skierowanie stron postępowania do mediacji. Sąd postanowił odroczyć decyzję w przedmiocie wniosku. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania Sąd
Okręgowy kontynuuje prowadzenie postępowania dowodowego w sprawie, przy czym Spółka szacuje, że rozstrzygnięcie sądu I instancji nastąpić powinno w 2018 roku. Spółka posiada opinię prawną, która w bardzo wysokim stopniu uprawdopodabnia wygraną w sprawie o zapłatę.
Selena S.A. jest stroną postępowań celnych związanych z nałożeniem przez organy celne cła antydumpingowego na spółkę w związku z importem siatki podtynkowej o otwartych oczkach z włókien szklanych z Tajwanu. Import spółki odbywał się m.in. w latach 2011 – 2012. Nie obowiązywało wówczas jeszcze cło antydumpingowe na przywóz niektórych rodzajów tkanin siatkowych o otwartych oczkach z włókien szklanych wysłanych z Tajwanu. Cło antydumpingowe na przywóz tego towaru z Tajwanu zostało wprowadzone dopiero począwszy od 25 maja 2012 roku, na podstawie Rozporządzenia nr 437/2012 z 23 maja 2012 roku w związku z rozporządzeniem nr 21/2013 z dnia 10 stycznia 2013 roku.
W dniu 24 lutego 2014 roku Naczelnik Urzędu Celnego w Gdyni wszczął wobec Selena S.A. pierwsze postępowanie w przedmiocie określenia kwoty cła antydumpingowego od importu siatki podtynkowej z Tajwanu, zaś w dniu 27 maja 2014 roku Naczelnik Urzędu Celnego w Gdańsku wszczął kolejne 37 postępowań w przedmiocie określenia kwoty cła antydumpingowego od importu siatki podtynkowej z Tajwanu. Podstawą wszczęcia postępowań przez polskie organy celne było otrzymanie raportu Europejskiego Urzędu ds. Zwalczania Nadużyć Finansowych (OLAF) z dochodzenia przeprowadzonego przez OLAF na Tajwanie w 2013 roku dotyczącego podejrzenia omijania cła antydumpingowego nałożonego na import siatki podtynkowej.
Obecnie wobec Spółki toczą się 32 postępowania, w których na Spółkę zostało nałożone łącznie w I instancji cło antydumpingowe w wysokości 7.992,9 tys. zł. Podstawą decyzji I instancji nakładających cło antydumpingowe jest wyłącznie przesłany przez OLAF raport z przeprowadzonego dochodzenia, a de facto przesłane przez władze tajwańskie zestawienia (załączone do raportu OLAF tabele), którego jakość jak i zawartość merytoryczna wzbudza uzasadnione wątpliwości Spółki, na które konsekwentnie zwraca ona uwagę Sądu. W przypadku wydawania niekorzystnych decyzji przez organ II instancji, składała skargi do NSA.
Do dnia 15 grudnia 2016 roku przebieg postępowań przed sądami administracyjnymi był korzystny dla Spółki. Pierwsze niekorzystne dla Spółki rozstrzygnięcie sądowe w sprawach celnych zostało wydane w dniu 15 grudnia 2016 roku, kiedy to po ponownym rozpoznaniu ww. spraw. Sąd oddalił skargi Selena S.A. jednak, nie odniósł się przy tym do rozbieżnych danych wynikających z raportu OLAF oraz uzupełniającej korespondencji OLAF. Powyższe niekorzystne rozstrzygnięcie w sprawie trzech złożonych skarg na decyzję Dyrektora Izby Celnej do WSA podniosło ryzyko negatywnego zakończenia sporu, wobec czego zdecydowano o zawiązaniu rezerwy na ten cel. Z wyrokami nie zgadza się Spółka i w dniach 20 i 22 lutego 2017 roku wniosła skargi kasacyjne do NSA od niekorzystnych rozstrzygnięć.
Organ drugiej instancji po rozpatrzeniu sprawy wydał w dniu 27 września 2017 roku decyzje utrzymujące w mocy decyzje organu I instancji. Spółka zapłaciła cło wynikające z przedmiotowych 15 decyzji w łącznej kwocie 4,4 mln zł wraz odsetkami w łącznej kwocie 0,2 mln zł.
Na przełomie października i listopada do WSA w Gdańsku złożone zostały skargi w kolejnych 15 postępowaniach zawieszonych dotychczas przed organem drugiej instancji. WSA w Gdańsku utrzymał w mocy skarżone decyzje. Wyroki nie są prawomocne. Spółka nie zgadza się z wyrokami i planuje wnieść skargi kasacyjne do NSA. Cło wynikające ze wszystkich 15 decyzji zostało zapłacone.
Na kwotę potencjalnych przyszłych obciążeń celnych została utworzona rezerwa w ciężar kosztów 2016 roku, częściowo wykorzystana w roku 2017.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce oraz w niektórych krajach Europy Środkowo - Wschodniej, powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce oraz w niektórych krajach Europy Środkowej i Wschodniej jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Grupa użytkuje maszyny i urządzenia oraz środki transportu na mocy umów leasingu finansowego.
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych przedstawia poniższa tabela.
| 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Wartość nominalna |
Wartość bieżąca |
Wartość nominalna |
Wartość bieżąca |
|
| Płatności w okresie 1 roku | 5 179 | 4 930 | 4 367 | 4 207 | |
| Płatności w okresie od 1 do 5 lat | 8 728 | 8 462 | 7 738 | 7 590 | |
| Płatności w okresie powyżej 5 lat | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Opłaty leasingowe ogółem | 13 907 | 13 392 | 12 105 | 11 797 | |
| Minus koszty finansowe | -515 | -308 | |||
| Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | 13 392 | 13 392 | 11 797 | 11 797 |
Warunki istotnych umów leasingowych są następujące:
Grupa użytkuje pomieszczenia biurowe i magazynowe na mocy umów leasingu operacyjnego. Przyszłe minimalne opłaty z tytułu tych umów przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |
|---|---|---|---|
| W ciągu roku | 7 872 | 6 073 | |
| Od roku do pięciu lat | 16 715 | 16 231 | |
| Razem | 24 587 | 22 304 |
Istotne warunki umów leasingu operacyjnego są następujące:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
Opłaty leasingowe ujęte jako koszty okresu z tytułu tych umów wyniosły 6.688 tys. zł za rok 2017 oraz 5.938 tys. zł za rok 2016.
Grupa wynajmuje jako leasingodawca pomieszczenia biurowe na mocy umów leasingu operacyjnego. Umowy zawarte zostały na czas nieokreślony.
Przyszłe należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych wynikających z umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |
|---|---|---|---|
| W ciągu roku | 38 | 40 | |
| Od roku do pięciu lat | 0 | 0 | |
| Razem | 38 | 40 | |
Opłaty leasingowe ujęte jako przychody okresu z tytułu tych umów wyniosły 38 tys. zł za rok 2017 oraz 39 tys. zł za rok 2016.
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele.
| Należności: | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu należności | -45 912 | -1 845 |
| Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego | 5 850 | -789 |
| Zmiana stanu należności inwestycyjnych i zaliczek na inwestycje | -2 014 | -3 052 |
| Nabycie kontroli w jednostce zależnej (Uniflex i Oligo) | 12 846 | 0 |
| saldo należności łącznie | 13 376 | 0 |
| należności z tytułu podatku dochodowego | -530 | 0 |
| Czeki otrzymane w rozliczeniu należności | -2 630 | -559 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -16 382 | 13 339 |
| Eliminacja zmiany salda należności w związku z utratą kontroli w Chemistry for Building s.r.o. | 0 | -1 |
| Eliminacja wzrostu salda należności w związku z przyznaną dotacją | 60 | -629 |
| Zmiana stanu należności w rachunku przepływu środków pieniężnych | -48 182 | 6 464 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| Zapasy: | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu zapasów | -48 196 | -27 870 |
| Nabycie kontroli w jednostce zależnej (Uniflex i Oligo) | 4 738 | 0 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | -13 737 | 8 456 |
| Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływu środków pieniężnych | -57 195 | -19 414 |
| Zobowiązania: | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu zobowiązań | 34 970 | 4 572 |
| Zmiana stanu kredytów i pożyczek | 25 961 | 16 580 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | -1 595 | 2 747 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego | 1 418 | -1 658 |
| Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych | -683 | 62 |
| Nabycie kontroli w jednostce zależnej (Uniflex i Oligo), w tym: | -16 189 | 0 |
| saldo zobowiązań łącznie | -17 907 | 0 |
| zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 1 513 | 0 |
| zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 205 | 0 |
| Eliminacja zmiany salda przychodów przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowej | -2 593 | -429 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej i pozostałe | 7 209 | -2 794 |
| Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływu środków pieniężnych | 48 498 | 19 080 |
| Pozostałe w działalności operacyjnej | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|
| Wpływ środków z otrzymanych dotacji do podstawowej działalności operacyjnej | 3 878 | 1 615 |
| Wypływ środków z realizacji transakcji walutowych (Selena FM) | 958 | -1 157 |
| Razem pozostałe | 4 836 | 458 |
| Pozostałe w działalności inwestycyjnej | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|
| Wpływ należności za sprzedaż spółki Chemistry for Building s.r.o. | 5 | 0 |
| Zwrot oprocentowanego zastawu bankowego | 250 | 0 |
| Eliminacja zmiany salda środków pieniężnych w związku z utratą kontroli w spółce Chemistry for Building s.r.o. | 0 | -44 |
| Razem pozostałe | 255 | -44 |
| Pozostałe w działalności finansowej | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|
| Wpływ środków z otrzymanych dotacji na wydatki inwestycyjne | 354 | 188 |
| Umorzenie udziałów przez jednostkę zależną (Orion PU Sp. z o.o.) | -24 | 0 |
| Razem pozostałe | 330 | 188 |
Poniższa tabela przedstawia transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Jednostki Dominującej oraz jednostkami stowarzyszonymi. Dane dotyczące sprzedaży i zakupów obejmują okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia (odpowiednio 2017 i 2016 roku), natomiast dane dotyczące należności i zobowiązań obejmują stan na 31 grudnia 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| Sprzedaż | Zakupy | Pozostałe | Należności Zobowiązania | Pozostałe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Okres | przychody1) | aktywa | |||||
| AD Niva Sp. z o.o. | 2017 | 8 | 0 | 3 371 | 1 | 0 | 2 446 | |
| (pośrednio Krzysztof Domarecki) |
2016 | 8 | 0 | 4 020 | 0 | 0 | 60 000 | |
| AD Niva Sp. z o.o. SKA | 2017 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Właściciele | (Krzysztof Domarecki) | 2016 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Syrius Investment | 2017 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| (Krzysztof Domarecki) | 2016 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 2017 | 4 917 | 36 | 0 | 1 215 | 0 | 0 | ||
| Jednostki | Hamil - Selena Co Ltd. | 2016 | 4 130 | 42 | 0 | 618 | 11 | 0 |
| stowarzyszone House Selena Trading oraz JV Company Ltd. |
2017 | 3 857 | 0 | 0 | 135 | 0 | 0 | |
| 2016 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Krzysztof Domarecki | 2017 | 0 | 684 | 0 | 0 | 65 | 0 | |
| Członkowie Rady | (CONSILE) | 2016 | 0 | 679 | 0 | 0 | 65 | 0 |
| Nadzorczej | Universal Energy Sp. z o.o. | 2017 | 4 447 | 0 | -4 | 2 446 | 0 | 0 |
| (Krzysztof Domarecki) | 2016 | 522 | 49 | 25 | 101 | 0 | 396 | |
| 2017 | 0 | 332 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Jean-Noël Fourel | 2016 | 0 | 88 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 2017 | 0 | 0 | 0 | 50 | 0 | 0 | ||
| Marcin Macewicz | 2016 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 2017 | 0 | 420 | 0 | 0 | 43 | 0 | ||
| Członkowie | Hubert Rozpędek | 2016 | 0 | 102 | 0 | 0 | 43 | 0 |
| Zarządu | Agata Gładysz-Stańczyk | 2017 | 0 | 440 | 0 | 0 | 54 | 0 |
| (AG Consulting) | 2016 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 2017 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Krzysztof Kluza * | 2016 | 0 | 350 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Andrzej Feruga | 2017 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| (MERITUM) ** | 2016 | 0 | 420 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 2017 | 13 231 | 1 912 | 3 367 | 3 847 | 162 | 2 446 | ||
| RAZEM | 2016 | 4 662 | 1 730 | 4 045 | 719 | 119 | 60 396 |
1) kwota obejmuje przychody z tytułu odsetek od obligacji
* wartość sprzedaży i zakupów do momentu rezygnacji z funkcji Wiceprezesa Zarządu w dniu 28 lipca 2016 roku
** wartość sprzedaży i zakupów do momentu odwołania z funkcji Członka Zarządu z dniem 31 grudnia 2016 roku
Informacje na temat uchwalonej i wypłaconej w roku 2017 dywidendy zawiera nota 11.
Wynagrodzenie członków Zarządu Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela.
| ZARZĄD | Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|---|
| Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) | 2 124 | 2 168 | |
| Jean-Noël Fourel | 1 160 | 388 | |
| Hubert Rozpędek | 240 | 64 | |
| Marcin Macewicz | 270 | 302 | |
| Agata Gładysz-Stańczyk | 150 | 0 | |
| Artur Ryglowski | 221 | 0 | |
| Jarosław Michniuk | 0 | 1 021 | |
| Krzysztof Kluza | 0 | 192 | |
| Andrzej Feruga | 83 | 201 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| Razem | 2 124 | 2 168 |
|---|---|---|
| Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | 0 | 0 |
| Odprawy emerytalne | 0 | 0 |
| RADA NADZORCZA | Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|---|---|---|---|
| Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) | 309 | 238 | |
| Krzysztof Domarecki | 86 | 74 | |
| Andrzej Krämer | 33 | 19 | |
| Borysław Czyżak | 46 | 57 | |
| Stanisław Knaflewski | 34 | 38 | |
| Sylwia Sysko-Romańczuk | 34 | 23 | |
| Marlena Łubieszko-Siewruk | 18 | 0 | |
| Jacek Olszański | 18 | 0 | |
| Mariusz Warych | 12 | 0 | |
| Hans Kongsted | 14 | 19 | |
| Francisco Azcona | 14 | 8 | |
| Odprawy emerytalne | 0 | 0 | |
| Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | 0 | 0 | |
| Razem | 309 | 238 |
Członkowie Zarządu uzyskują wynagrodzenie stałe oraz premiowe zmienne. Decyzję o ewentualnej wypłacie premii za rok 2017 podejmie Rada Nadzorcza.
AD Niva Sp. z o.o. i Syrius Investments S.a.r.l. jako udziałowcy spółki Selena FM S.A. otrzymali w 2017 roku dywidendę (nota 11) zgodnie z ilością posiadanych akcji (nota 23.1.3).
Badanie za rok 2017 i 2016 przeprowadziła firma Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Spółki za rok 2017 i rok 2016 przedstawia poniższa tabela.
| Dane w tys. zł | Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Badanie rocznego sprawozdania finansowego | 145 | 85 | |
| Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego | 55 | 55 | |
| Razem | 200 | 140 |
W dniu 25 maja 2016 roku Rada Nadzorcza spółki Selena FM S.A. podjęła uchwałę o wyborze firmy Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. jako podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, do przeglądu półrocznego i badania rocznego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za lata 2016 i 2017. Umowa o badanie została zawarta w dniu 6 lipca 2016 roku.
Analizując cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
Na podstawie analizy powyższych czynników Zarząd analizuje następujące ryzyka finansowe:
Ryzyko walutowe jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań przyszłych przepływów pieniężnych denominowanych w walutach innych niż waluta funkcjonalna podmiotów Grupy, w wyniku wahań kursów walut. W przypadku Grupy ryzyko to wynika z faktu, że znaczna część jej operacji jest prowadzona poza granicami Polski i rozliczana w walutach innych niż waluta funkcjonalna. W konsekwencji, wahania kursów wpływają na wyrażony w walucie funkcjonalnej poziom przepływów pieniężnych generowanych przez spółki w Grupie (zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej), oraz na otwarte pozycje bilansowe (aktywa netto) wyrażone w walutach obcych.
Poniższa tabela przedstawia największe ekspozycje Grupy w walutach zagranicznych (euro, rubel, lej, tenge, lira turecka). Ekspozycja obejmuje aktywa i zobowiązania denominowane w euro, rublu, lejach rumuńskich, tenge i lirze tureckiej, które nie podlegają wyłączeniu w konsolidacji. Poniższa tabela przedstawia hipotetyczny wpływ na wartość netto tych pozycji wyrażony w złotych, jaki miałby miejsce, gdyby na koniec roku kursy walut osłabiły (umocniły) się do poziomu wykazanego w tabeli (poziomy wrażliwości kursów przyjęto na bazie ich rzeczywistej zmienności w latach 2015-2017).
| 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| waluta ekspozycji | euro tys. PLN |
rubel tys. PLN |
lej rumuński tys. PLN |
tenge tys. PLN |
lira turecka tys. PLN |
euro tys. PLN |
rubel tys. PLN |
lej rumuński tys. PLN |
tenge tys. PLN |
lira turecka tys. PLN |
| Należności handlowe | 91 893 | 32 730 | 6 245 | 3 849 | 7 019 | 72 283 | 27 725 | 10 352 | 5 480 | 4 943 |
| Środki pieniężne | 17 890 | 2 716 | 4 541 | 3 038 | 4 948 | 14 722 | 5 056 | 3 134 | 10 721 | 291 |
| Pozostałe aktywa | 3 440 | 3 433 | 224 | 4 068 | 5 143 | 3 460 | 2 858 | 670 | 4 932 | 5 590 |
| 113 223 | 38 879 | 11 010 | 10 955 | 17 110 | 90 465 | 35 639 | 14 156 | 21 133 | 10 824 | |
| Zobowiązania handlowe | 114 552 | 902 | 603 | 2 303 | 1 800 | 73 155 | 1 012 | 1 486 | 3 047 | 1 726 |
| Kredyty bankowe | 35 738 | 22 104 | 0 | 0 | 1 381 | 56 701 | 0 | 0 | 0 | 174 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 24 866 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18 794 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inne zobowiązania | 10 773 | 3 968 | 2 288 | 1 297 | 2 333 | 8 923 | 2 642 | 335 | 1 439 | 2 063 |
| 185 929 | 26 974 | 2 891 | 3 600 | 5 514 | 157 573 | 3 654 | 1 821 | 4 486 | 3 963 | |
| Ekspozycja netto | -72 706 | 11 905 | 8 119 | 7 355 | 11 596 | -67 108 | 31 985 | 12 335 | 16 647 | 6 861 |
| wpływ zmiany kursu przy kursie: EUR/PLN: 4,0349 / RUB/PLN: 0,0520 / RON/PLN: 0,8616 / KZT/PLN: 0,0102 / TRY/PLN: 1,0473 EUR/PLN: 4,3243 / RUB/PLN: 0,0705 / RON/PLN: 0,9259 / KZT/PLN: 0,0146 / |
2 371 | -1 660 | -306 | -1 456 | -1 362 | 2 185 | -8 450 | -437 | -2 903 | -727 |
Grupa stosuje wybrane instrumenty finansowe w celu zabezpieczenia wartości wyrażonych w walutach obcych planowanych przepływów pieniężnych oraz wartości aktywów netto jednostek zagranicznych. Grupa Selena zabezpiecza tzw. aktywną część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych tj. takich które w perspektywie 12 miesięcy mogą faktycznie zostać zrealizowane. Grupa Selena poprzez wypracowaną w 2017 roku Politykę Zarządzania Ryzykiem Walutowym, dokonuje zabezpieczenia ekspozycji walutowej poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz stosowanie wdrożonej Polityki Zarządzania Ryzykiem Walutowym, w szczególności poprzez zawieranie transakcji typu forward, przede wszystkim na parach walut EUR/RUB oraz EUR/PLN.
TRY/PLN: 1,3314 -2 674 1 981 277 1 100 1 414 -2 336 5 352 337 2 466 648
Ryzyko stopy procentowej jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań wartości godziwej przyszłych przepływów pieniężnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. W przypadku Grupy, ryzyko to dotyczy głównie zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu oraz posiadanych przez jednostki Grupy przynoszących odsetki aktywów finansowych (głównie środki pieniężne).
Podsumowanie umownych terminów zapadalności otwartych oprocentowanych pozycji, od których są otrzymywane lub płacone odsetki przedstawia poniższa tabela.
| < 1 roku | 1 – 3 lat | 3 – 5 lat | > 5 lat | Razem |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2 985 | 2 856 | 0 | 0 | 5 841 |
| 64 | 115 | 0 | 4 | 183 |
| 90 | 0 | 0 | 0 | 90 |
| 1 422 | 0 | 0 | 0 | 1 422 |
| 4 930 | 8 462 | 0 | 0 | 13 392 |
| 108 634 | 9 428 | 0 | 0 | 118 062 |
| 27 732 | 311 | 0 | 0 | 28 043 |
| 408 | 45 | 0 | 0 | 453 |
| 46 598 | 0 | 0 | 0 | 46 598 |
| Razem | ||||
| 76 | ||||
| 947 | ||||
| 9 431 | ||||
| 71 | ||||
| 3 868 | ||||
| 11 721 | ||||
| 165 271 | ||||
| 2 441 | ||||
| 554 | ||||
| 47 426 | ||||
| < 1 roku 22 947 4 281 0 3 868 4 185 12 295 1 837 554 47 426 |
1 – 3 lat 54 0 621 71 0 7 536 152 976 604 0 0 |
3 – 5 lat 0 0 4 529 0 0 0 0 0 0 0 |
> 5 lat 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 |
Potencjalny wpływ zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Kalkulacja zakłada ekspozycję na daną stopę procentową w stałej wartości na dzień 31 grudnia 2017 (oraz 31 grudnia 2016 roku). Tabela uwzględnia tylko waluty i instrumenty, dla których ekspozycja Grupy dla instrumentów oprocentowanych stopą zmienną jest istotna.
| 2017 | 2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| dane w tys. zł | PLN | EUR | PLN | EUR | |
| Środki pieniężne | 4 948 | 17 890 | 9 242 | 14 722 | |
| Kredyty otrzymane | -92 727 | -29 897 | -117 907 | -47 548 | |
| Ekspozycja netto | -87 779 | -12 007 | -108 665 | -32 826 | |
| Wpływ wzrostu stopy procentowej** o 1 p.p. | -878 | -120 | -1 087 | -328 |
* bez uwzględnienia ewentualnych efektów podatkowych
** wpływ spadku jest analogiczny
*** odpowiednio: WIBOR lub EURIBOR
Otwierane przez spółki Grupy lokaty pieniężne mają charakter krótkoterminowy, co wpływa na dostosowanie ich warunków do sytuacji rynkowej, ale jednocześnie zwiększa ryzyko stabilności przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu odsetek.
Co do zasady, Grupa nie stosuje instrumentów zabezpieczających przed zmianami rynkowych stóp procentowych.
Ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności, ryzyko kredytowe jest przedmiotem regularnej analizy dla wszystkich jednostek handlowych wchodzących w skład Grupy. Grupa zawiera transakcje handlowe z firmami wykazującymi dobrą zdolność kredytową. Klienci, którym przyznawane są kredyty kupieckie, poddawani są procedurom weryfikacji uzależnionym od charakteru i skali kooperacji, w wyniku czego indywidualnie ustalany jest limit kredytowy oraz warunki płatności klienta. Spółki z Grupy regularnie monitorują poziom i przeterminowanie należności oraz podejmują działania windykacyjne w celu minimalizacji ryzyka kredytowego. Ponadto wybrane spółki Grupy zawarły umowę z firmą Atradius Credit Insurance N.V.S.A. o ubezpieczenie należności handlowych.
Informacje dotyczące wiekowania należności handlowych oraz odpisów aktualizujących ich wartość zawiera nota 20. niniejszego sprawozdania.
Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Ryzyko kredytowe związane z lokowanymi środkami pieniężnymi jest w ocenie Zarządu niskie.
Maksymalna ekspozycja Grupy z tytułu ryzyka kredytowego na koniec okresu sprawozdawczego sięga pełnej wysokości salda należności z tytułu dostaw i usług, pożyczek, środków pieniężnych oraz pozostałych należności, bez uwzględniania wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń.
Informacja na temat aktywów będących przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek przedstawia nota 24.5. Ryzyko, że nie nastąpi wpływ środków pieniężnych z tytułu wymienionych składników aktywów oceniane jest jako niskie. W sytuacjach podwyższonego ryzyka kredytowego zostały bowiem utworzone odpisy aktualizujące aktywa, co uwzględnione jest w ich wartościach bilansowych.
Celem Zarządu Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty inwestycyjne, kredyty w rachunku bieżącym, leasing finansowy.
W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności jednostkom zależnym, Selena FM S.A. udziela pożyczek oraz skupuje emitowane przez jednostki zależne obligacje, przy czym efekt tych transakcji jest wyłączany w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy. Szczegóły tych transakcji zawiera jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za rok 2017.
Poniższa tabela przedstawia zobowiązania Grupy na dzień bilansowy według daty zapadalności na podstawie umownych zdyskontowanych harmonogramów płatności.
| 31 grudnia 2017 (tys. zł) | Na żądanie | Poniżej 3 miesięcy |
Od 3 do 12 miesięcy |
Od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 2 204 | 49 658 | 87 553 | 12 710 | 4 | 152 129 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 0 | 1 226 | 3 704 | 8 462 | 0 | 13 392 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 26 505 | 120 830 | 4 680 | 0 | 0 | 152 015 |
| Pozostałe zobowiązania* | 3 331 | 12 488 | 28 312 | 8 529 | 107 | 52 767 |
| 32 040 | 184 202 | 124 249 | 29 701 | 111 | 370 303 |
*pozycja ta nie uwzględnia kwot związanych z zaliczkami na dostawy oraz przychodami przyszłych okresów
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| 31 grudnia 2016 (tys. zł) | Na żądanie | Poniżej 3 miesięcy |
Od 3 do 12 miesięcy |
Od 1 roku do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 0 | 6 143 | 13 217 | 158 730 | 0 | 178 090 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 1 | 1 007 | 3 199 | 7 590 | 0 | 11 797 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 12 063 | 89 955 | 7 552 | 0 | 0 | 109 570 |
| Pozostałe zobowiązania* | 1 731 | 18 489 | 19 718 | 2 071 | 0 | 42 009 |
| 13 795 | 115 594 | 43 686 | 168 391 | 0 | 341 466 |
*pozycja ta nie uwzględnia kwot związanych z zaliczkami na dostawy oraz przychodami przyszłych okresów
Grupa w szerokim zakresie współpracuje z klientami z rynków wschodnich (Rosja, Ukraina, Kazachstan). Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy są świadome ryzyk związanych z rynkami wschodnimi (ryzyko walutowe, kredytowe, prawne, podatkowe i polityczne). W roku 2015 i 2014 nastąpiła materializacja części opisanych ryzyk. W związku z powyższym Zarząd wprowadził nowy model zarządzania sprzedażą oraz częściowe zabezpieczanie transakcji walutowych, pozwalające na łagodzenie wyżej wymienionych ryzyk. W Grupie wdrożona została Polityka Zarządzania Ryzykiem Walutowym, w szczególności poprzez zawieranie transakcji typu forward, przede wszystkim na parach walut EUR/RUB oraz EUR/PLN. Dodatkowo w roku 2017 Grupa zapewniła finansowanie działalności spółki Selena Vostok z kredytów lokalnych, jako element zarządzania ryzykiem walutowym.
Ponadto, istotną część kosztów operacyjnych Grupy stanowią koszty surowców, w tym nabywanych na rynkach zagranicznych. Ceny surowców charakteryzują się zmiennością i powiązane są z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej oraz w szeregu przypadków ze zmiennością ceny ropy naftowej. Rosnące ceny surowców wpływają na obniżenie marż dystrybutorów oraz na spadek popytu. Z drugiej strony, malejące ceny mogą wskazywać na słabnący popyt i początek dekoniunktury. Utrzymywanie się stabilnego tempa wzrostu i nierosnących cen surowców ma pozytywny wpływ na funkcjonowanie Grupy, wpływając na większą przewidywalność wyników działalności, z kolei wahania popytu i wzrost cen surowców wpływają negatywnie na poziom zysku Grupy.
W procesie zarządzania i podejmowania strategicznych decyzji, które wywierają również skutki w zakresie rozliczeń podatkowych, spółki Grupy Kapitałowej narażone są na ryzyka podatkowe. Ryzyka podatkowe zostały opisane w nocie 1.11. skonsolidowanego sprawozdania z działalności Zarządu za rok 2017.
| 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | ||
|---|---|---|---|
| Dane w tys. zł | Kategoria zgodnie z MSR 39 | Wartość bilansowa | Wartość bilansowa |
| Aktywa finansowe | |||
| Pozostałe długoterminowe należności (1) | PiN | 365 | 370 |
| Pożyczki udzielone | PiN | 45 | 71 |
| Obligacje | PiN | 0 | 60 396 |
| Transakcje forward | WwWGpWF | 309 | 10 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | DDS | 1 471 | 1 627 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | PiN | 5 073 | 4 255 |
| Należności handlowe | PiN | 206 435 | 181 630 |
| Pozostałe należności krótkoterminowe (1) | PiN | 2 087 | 1 872 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | WwWGpWF | 52 921 | 54 704 |
| Zobowiązania finansowe | |||
| Kredyty bankowe i pożyczki, w tym: | |||
| - o oprocentowaniu stałym | PZFwgZK | 6 024 | 10 378 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
| - o oprocentowaniu zmiennym | PZFwgZK | 146 105 | 167 712 |
|---|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | - | 13 392 | 11 797 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | PZFwgZK | 9 599 | 9 508 |
| Zobowiązania handlowe | PZFwgZK | 152 015 | 109 570 |
| Pozostałe zobowiązania (2) | PZFwgZK | 20 947 | 18 789 |
Użyte określenia
WwWGpWF Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
PiN Pożyczki i należności
PZFwgZK Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
DDS Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
1) kwota nie uwzględnia należności publiczno-prawnych, zapłaconych zaliczek oraz rozliczeń międzyokresowych kosztów
2) kwota nie uwzględnia zobowiązań publiczno-prawnych, otrzymanych zaliczek oraz rozliczeń międzyokresowych przychodów
Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa posiada na dzień 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku nie odbiega istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniu finansowym za poszczególne lata z następujących powodów: w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny; instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.
| Rok zakończony | 31 grudnia 2017 | Nota | WwWGpWF | PiN | PZFwgZK | Razem | Leasing finansowy |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody/koszty z tytułu odsetek | 9 | 125 | 3 473 | -6 985 | -3 387 | -372 | |
| Zyski/straty z tytułu różnic kursowych | 9 | 418 | -23 425 | -1 163 | -24 170 | 0 | |
| Utworzenie odpisów aktualizujących | 8 | 0 | -2 943 | 0 | -2 943 | 0 | |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących | 8 | 0 | 657 | 0 | 657 | 0 | |
| Zyski/straty z tytułu wyceny do wartości godziwej* | 299 | 0 | 0 | 299 | 0 | ||
| Zyski/straty z tytułu realizacji instrumentów finansowych | 9 | 958 | 0 | 0 | 958 | 0 | |
| Ogółem zysk/strata netto | 1 800 | -22 238 | -8 148 | -28 586 | -372 |
*wycena kontraktów walutowych
| Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
WwWGpWF | PiN | PZFwgZK | Razem | Leasing finansowy |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody/koszty z tytułu odsetek | 9 | 131 | 4 095 | -6 552 | -2 326 | -329 |
| Zyski/straty z tytułu różnic kursowych | 9 | -457 | 5 492 | 10 079 | 15 114 | 0 |
| Utworzenie odpisów aktualizujących | 8 | 0 | -10 925 | 0 | -10 925 | 0 |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących | 8 | 0 | 102 | 0 | 102 | 0 |
| Zyski/straty z tytułu wyceny do wartości godziwej* | -140 | 0 | 0 | -140 | 0 | |
| Zyski/straty z tytułu realizacji instrumentów finansowych | 9 | -1 157 | 0 | 0 | -1 157 | 0 |
| Ogółem zysk/strata netto | -1 623 | -1 236 | 3 527 | 668 | -329 |
*wycena kontraktów walutowych
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku bieżących potrzeb a także zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub zmiany struktury kapitałowej, Spółka może zastosować m.in. następujące instrumenty:
W ramach zarządzania kapitałem, Zarząd monitoruje poziom zadłużenia stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto wliczane są kredyty i pożyczki oraz inne oprocentowane zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej.
| Dane w tys. zł | 31 grudnia 2017 | 31 grudnia 2016 | |
|---|---|---|---|
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 152 129 | 178 090 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 28 699 | 21 305 | |
| Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty | -52 921 | -54 704 | |
| Zadłużenie netto | 127 907 | 144 691 | |
| Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | 422 235 | 433 576 | |
| Kapitał i zadłużenie netto | 550 142 | 578 267 | |
| Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał + zadłużenie netto) | 23% | 25% |
Przeciętne średnioroczne zatrudnienie w Grupie przedstawia poniższa tabela.
| Rok zakończony 31 grudnia 2017 |
Rok zakończony 31 grudnia 2016 |
|
|---|---|---|
| Administracja | 146 | 145 |
| Dział sprzedaży | 763 | 766 |
| Pion produkcji | 669 | 608 |
| Pozostali | 192 | 191 |
| Razem | 1 770 | 1 710 |
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017
Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, mogące mieć istotny wpływ na dane wykazane w niniejszym sprawozdaniu.
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
p. o. Prezesa Zarządu
Agnieszka Rumczyk Marcin Macewicz
……………………………… ………………………………
Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych
……………………………… Hubert Rozpędek
Wiceprezes Zarządu
……………………………… Agata Gładysz-Stańczyk
Członek Zarządu
……………………………… Artur Ryglowski
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.