Wojas S.A.

Audit Report / Information • Apr 25, 2018

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej WOJAS Spółka Akcyjna

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego sprawozdania finansowego WOJAS Spółka Akcyjna z siedzibą w Nowym Targu, na które składaja sie: wprowadzenie do sprawozdania finansowego, sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzadzone na dzień 31 grudnia 2017 roku. sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku i sprawozdanie z przepływów pienieżnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku oraz dodatkowe informacje i objaśnienia ("sprawozdanie finansowe").

Odpowiedzialność kierownika jednostki i osób sprawujących nadzór za sprawozdanie finansowe

Zarzad WOJAS S.A. jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa a także statutem WOJAS S.A. Zarząd WOJAS S.A. jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błedem.

Zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości, Zarzad WOJAS S.A. oraz członkowie Rady Nadzorczej WOJAS S.A. są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacjii majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego WOJAS S.A. zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• 1) ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017 roku poz. 1089) ("ustawa o biegłych rewidentach"),
• 2) Krajowych Standardów Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2041/37a/2018 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 5 marca 2018 r.,
• 3) rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzje Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014, str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014, str. 66) ("Rozporzadzenie 537/2014").

Regulacie wymagaia przestrzegania wymogów etycznych zaplanowania te oraz i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczająca pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Celem badania jest uzyskanie wystarczającej pewności co do tego czy sprawozdanie finansowe jako całość zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych oraz nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem, oraz wydanie sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta zawierającego naszą opinie. Wystarczająca pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej .
wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błedu i sa uważane za istotne, jeżeli można racionalnie oczekiwać. że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek oszustwa jest wyższe niż ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na skutek błędu, ponieważ może obejmować zmowy, fałszerstwo, celowe pominięcia, wprowadzanie w błąd lub obejście kontroli wewnętrznej i może dotyczyć każdego obszaru prawa i regulacji, nie tylko tego bezpośrednio wpływającego na sprawozdanie finansowe.

Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służacych uzyskaniu dowodów badania kwot j ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osadu biegłego rewidenta. w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnetrznej jednostki. Badanie obejmuje także ocene odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd WOJAS S.A. wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności badanej jednostki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw jednostki przez Zarząd WOJAS S.A. obecnie lub w przyszłości.

Zgodnie z Miedzynarodowym Standardem Rewizii Finansowei 320 pkt 5 koncepcia istotności stosowana jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu badania jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych zniekształceń, jeśli występują, na sprawozdania finansowe, a także przy formułowaniu opinii biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie stwierdzenia zawarte w sprawozdaniu biegłego rewidenta z badania, w tym stwierdzenia dotyczące innych wymogów prawa i regulacji, wyrażane są z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego poziomu istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i osadem biegłego rewidenta.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowia wystarczająca i odpowiednia podstawe do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia jest spójna z dodatkowym sprawozdaniem dla Komitetu Audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania z badania.

Niezależność

W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident i firma audytorska pozostawali niezależni od jednostki zgodnie z przepisami ustawy o biegłych rewidentach, Rozporządzenia 537/2014 oraz zasadami etyki zawodowej przyjętymi uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów.

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebedacych badaniem i przeglądem sprawozdań śródrocznych, które są zabronione przepisami art. 136 ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego WOJAS S.A. uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 19 czerwca 2017 roku. Sprawozdania finansowe badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31.12.2008 roku to jest przez dziesięć kolejnych lat.

Najbardziej znaczące rodzaje ryzyka

W trakcie przeprowadzonego badania zidentyfikowaliśmy poniżej opisane najbardziej znaczące rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym spowodowanego oszustwem oraz opracowaliśmy stosowne procedury badania dotyczące tych rodzajów ryzyk. W przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne dla zrozumienia zidentyfikowanego ryzyka oraz wykonanych przez biegłego rewidenta procedur badania, zamieściliśmy również najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.

Opis rodzaju ryzyka istotnego zniekształcenia	Procedury biegłego rewidenta odpowiedzi w na zidentyfikowane ryzyko oraz najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka
Udziały i inne aktywa w jednostkach zaleznych	Zastosowane procedury:
Kwestia ta została uznana za kluczową ze względu na istotne zaangażowanie finansowe w jednostki zależne występujące w postaci udziałów, udzielonych pożyczek oraz należności z tytułu dostaw i usług.	Ocena sytuacji finansowej spółek zależnych Analiza kontroli wewnętrznej w zakresie obszaru Zapoznanie się z przeprowadzoną przez $\overline{a}$ w zakresie utraty wartości Zarząd oceną inwestycji w jednostki powiązane oraz utraty wartości innych aktywów głównie należności z tytułu dostaw i usług, Analiza przygotowanych przez Zarząd testów na utratę wartości udziałów – m.in. ocena poprawności modelu przyjętego wyceny, analiza przyszłych prognoz przepływów pieniężnych, analiza głównych założeń (w tym m.in. stóp dyskontowych, zakładanej dynamiki wzrostu przychodów i kosztów) Analiza struktury wiekowej należności z tytułu dostaw i usług od jednostek zależnych na dzień bilansowy oraz na dzień zakończenia badania w Wojsa S.A. Zapoznanie się ze zdarzeniami po dniu bilansowym dotyczącymi jednostek zależnych (podniesienie kapitału w spółce zależnej Wojas planowane podniesienie Slovakia $S.I.O.$ $\vdots$ kapitału w spółce zależnej Wojas Czech s.r.o.) Ocena poprawności ujawnień związanych z utratą wartości aktywów przedstawionych w notach uzupełniających do sprawozdania MSR 36 finansowego, zgodnie z Utrata wartości aktywów
Wycena zapasów	Zastosowane procedury:
Kwestia została uznana za kluczową w związku ze znaczącą wartością zapasów w sumie bilansowej oraz szacunkami w zakresie ich utraty wartości.	Udział w postaci obserwatora w inwentaryzacji materiałów, produkcji w toku, produktów i towarów Analiza poprawności rozliczenia inwentaryzacji $\blacksquare$ zapasów Ocena środowiska kontroli wewnętrznej wykonanie testów kontroli w zakresie przyjęć i rozchodów zapasów polityki rachunkowości Spółki Analiza Ŵ zakresie wyceny zapasów, ze szczególnym uwzględnieniem odpisów aktualizujących Analiza struktury wiekowej i cen sprzedaży zapasów Sprawdzenie poprawności wyceny zapasów, w

	tym wartości odpisów aktualizujących zapasy w stosunku do przyjętych zasad, Ocena adekwatności ujawnień w informacji dodatkowej w zakresie zapasów zgodnie z MSR 2 Zapasy
Prawidłowość rozliczenia połączenie spółki dominującej ze spółką zależną	Zastosowane procedury:
Kwestia została uznana za kluczową w związku z koniecznością sprawdzenia prawidłowości rozliczenia tej operacji gospodarczej oraz ustalenia prawidłowego bilansu otwarcia Wojas SA po połączniu ze spółką zależną.	Sprawdzenie prawidłowości danych finansowych wprowadzonych do ksiag rachunkowych Wojas SA z ksiąg rachunkowych Wojas Trade Sp. z o.o. Sprawdzenie prawidłowości dokonanych wyłączeń w bilansie otwarcia połączonych spółek Sprawdzenia prawidłowości ujęcia różnicy pomiędzy wartością inwestycji w jednostkę przejmowaną a wartością aktywów netto tej jednostki. Wojas SA ujął tę różnicę w kapitale własnym, w wyniku z lat ubiegłych Ocena adekwatności ujawnień w informacji $\blacksquare$ dodatkowej w zakresie połączenia spółek.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone roczne sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majatkowej i finansowej WOJAS S.A. na dzień 31 grudnia 2017 roku, oraz jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku, zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo, zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy o rachunkowości, prowadzonych ksiąg rachunkowych,
• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi WOJAS S.A. przepisami prawa, w tym z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim (Dz.U. z 2016 roku poz. 860) oraz postanowieniami Statutu WOJAS S.A.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności.

Zarząd WOJAS S.A. oraz członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami prawa.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii. czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o WOJAS S.A. i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde takie istotne zniekształcenie.

Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami i jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o WOJAS S.A. i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Zarząd WOJAS S.A. oraz członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa.

W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy emitent obowiązany do złożenia oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiącego wyodrębnioną część sprawozdania z działalności, zawarł w tym oświadczeniu informacje wymagane przepisami prawa oraz w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym.

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego WOJAS S.A. zawarła informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j, k oraz lit. I Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133 z późn. zm) ("Rozporządzenie"). Informacje wskazane w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c-f. h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego sa zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Informacja o sporządzeniu oświadczenia na temat informacji niefinansowych

Zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach informujemy, że jednostka zamieściła w sprawozdaniu z działalności informacje o sporządzeniu odrebnego sprawozdania na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust. 1 ustawy o rachunkowości oraz że jednostka sporządziła takie odrębne sprawozdanie.

Nie wykonaliśmy żadnych prac atestacyjnych dotyczących odrębnego sprawozdania na temat informacji niefinansowych i nie wyrażamy jakiegokolwiek zapewnienia na jego temat.

POLINVEST-AUDIT Spółka z o.o. 31-429 Kraków ul. Łukasiewicza 1 NIP 676-20-61-598

$1.4$ -work 3. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Barbara Seremet-Wosik V-ce Prezes Zarządu Kluczowy Biegły Rewident, Numer w rejestrze 10108 przeprowadzający badanie w imieniu Polinvest - Audit Sp. z o.o. z siedziba w Krakowie, ul. Łukasiewicza 1 wpisanej na listę firm audytorskich pod pozycją 1806

Kraków, dnia 24 kwietnia 2018 roku