Votum S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 26, 2018

SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017

Spis treści

1	INFORMACJE OGÓLNE3
1.1	DANE JEDNOSTKI 3
1.2	CZAS TRWANIA SPÓŁKI 3
1.3	OKRESY PREZENTOWANE 3
1.4	SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017 ROKU4
1.5	BIEGLI REWIDENCI4
1.6	ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 4
1.6.1	Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy5
1.7	SPÓŁKI POWIĄZANE I ZALEŻNE8
1.8	GRAFICZNA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ9
1.9	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE PODSTAWY PRAWNEJ SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA 10
1.10	ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO10
2	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. 11
3	INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO20
3.1	ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ. 20
3.2	ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ I PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 26
3.3	OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW26
3.4	ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH30
3.5	ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI31
4	DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO32

1 INFORMACJE OGÓLNE

Wybrane dane finansowe Votum S.A.

Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek zysków i strat	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
Przychody ze sprzedaży	71 374	77 030	16 815	17 604
Koszty działalności operacyjnej	74 805	69 579	17 623	15 901
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-3 858	6 589	-909	1 506
Zysk (strata) brutto	3 298	10 787	777	2 465
Zysk (strata) netto	2 352	8 073	554	1 845
Liczba udziałów/akcji w sztukach	12 000 000	12 000 000	12 000 000	12 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,20	0,67	0,05	0,15
Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
Bilans	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016
Aktywa razem	55 464	57 507	13 298	12 999
Zobowiązania razem	34 608	30 963	8 297	6 999
w tym zobowiązania krótkoterminowe	23 424	21 555	5 616	4 872
Kapitał własny	20 856	26 544	5 000	6 000
Kapitał podstawowy	1 200	1 200	288	271
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	1,74	2,21	0,42	0,50
Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
rachunek przepływów pieniężnych	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-11 827	8 522	-2 786	1 948
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	10 060	-9 324	2 370	-2 131
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-4 178	1 975	-984	451
Przepływy pieniężne netto razem	-5 945	1 173	-1 401	268
Kurs EUR/PLN			2017	2016
- dla danych bilansowych			4,1709	4,4240
- dla danych rachunku zysków i strat i przepływów pieniężnych			4,2447	4,3757

1.1 Dane jednostki

Nazwa:	VOTUM S.A
Forma prawna:	spółka akcyjna
Siedziba:	Wrocław, ul. Wyścigowa 56i
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Pomoc poszkodowanym w wypadkach komunikacyjnych w pozyskaniu odszkodowań od firm ubezpieczeniowych
Organ prowadzący rejestr:	Krajowy Rejestr Sądowy, Sąd Rejonowy VI Wydział Gospodarczy, nr 0000243252
Numer statystyczny REGON:	020136043

1.2 Czas trwania spółki

Spółka VOTUM S.A. została utworzona na czas nieoznaczony.

1.3 Okresy prezentowane

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

1.4 Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku

Zarząd:

Bartłomiej Krupa	-	Prezes Zarządu
Elżbieta Kupiec	-	Wiceprezes Zarządu

Zarząd na dzień sporządzania sprawozdania:

Bartłomiej Krupa	-	Prezes Zarządu
Agnieszka Czaplińska	-	Wiceprezes Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

W dniu 23 stycznia 2017 roku Pan Mirosław Greber złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu VOTUM S.A. ze skutkiem na dzień 23 stycznia 2017r.

W dniu 28 marca 2017 roku Zarząd VOTUM S.A. przyjął zawiadomienie Pana Dariusza Czyża o rezygnacji z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu VOTUM S.A. ze skutkiem na dzień 29 marca 2017r. Jako przyczynę rezygnacji Pan Dariusz Czyż wskazał otrzymanie od dominującego akcjonariusza propozycji objęcia funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

W dniu 4 kwietnia 2017 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powierzenia funkcji Prezesa Zarządu bieżącej kadencji dotychczasowemu Wiceprezesowi Spółki – Panu Bartłomiejowi Krupie, oraz uchwałę w sprawie powierzenia funkcji Wiceprezesa Zarządu bieżącej kadencji dotychczasowemu Członkowi Zarządu – Pani Elżbiecie Kupiec.

W dniu 9 lutego 2018 r. Pani Elżbieta Kupiec złożyła rezygnację z członkostwa w Zarządzie VOTUM S.A. i pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu ze skutkiem na dzień 9 lutego 2018 r. Pani Elżbieta Kupiec nie wskazała przyczyn rezygnacji.

W dniu 9 lutego 2018 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu w skład Zarządu VI kadencji Pani Agnieszki Czaplińskiej, której powierzono funkcję Wiceprezesa Zarządu-Dyrektora Finansowego.

Rada Nadzorcza na dzień sporządzenia sprawozdania:

-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Ja Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

W dniu 24 kwietnia 2017 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki VOTUM S.A. Podjęło ono uchwałę o wyborze Pana Dariusza Czyża w skład Rady Nadzorczej V kadencji, oraz rekomendacji dla Rady Nadzorczej w sprawie powierzenia Panu Dariuszowi Czyżowi funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

W dniu 27 kwietnia 2017 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Andrzeja Łebka z funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej i powierzeniu tej funkcji, zgodnie z rekomendacją Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 24 kwietnia 2017 roku, Panu Dariuszowi Czyżowi. Dotychczasowy Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – Pan Andrzej Łebek pozostaje na stanowisku Członka Rady Nadzorczej.

W dniu 31 października 2017 roku Zarząd Spółki otrzymał od członka Rady Nadzorczej Pana Dariusza Czyża zawiadomienie o rezygnacji z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej VOTUM S.A., ze skutkiem na dzień 1 listopada 2017 roku. Pan Dariusz Czyż nie wskazał przyczyn rezygnacji.

W dniu 4 grudnia 2017 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powierzeniu funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Panu Andrzejowi Łebkowi.

Zmiany w składzie Komitetu Audytu Spółki:

W dniu 7 września 2017 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu z funkcji członka Komitetu Audytu Spółki Pani Joanny Wilczyńskiej, powołując jednocześnie w jej miejsce Pana Jerzego Krawczyka.

1.5 Biegli rewidenci

4 AUDYT sp. z o.o. ul. Kochanowskiego 24/1 60-846 Poznań

1.6 Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej

1.6.1 Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

Według stanu na dzień 1 stycznia 2017 roku akcjonariuszami jednostki dominującej posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Struktura akcjonariatu na dzień 1 stycznia 2017 roku

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 431 000	643 100,00	53,59%	6 431 000	53,59%
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83%	700 000	5,83%
DSA Financial Group SA	5 731 000	573 100,00	47,76%	5 731 000	47,76%
Dariusz Czyż	1 009 814	100 981,40	8,42%	1 009 814	8,42%
Dariusz Czyż - bezpośrednio	305 112	30 511,20	2,54%	305 112	2,54%
Nolmanier Limited	704 702	70 470,20	5,87%	704 702	5,87%
Quercus TFI S.A.	1 236 580	123 658,00	10,30%	1 236 580	10,30%
Pozostali akcjonariusze	3 322 606	332 260,60	27,69%	3 322 606	27,69%

Struktura akcjonariatu na dzień 1 stycznia 2017 roku

W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku miały miejsce następujące zmiany w strukturze akcjonariatu:

• Nabycie akcji przez Qurecus TFI S.A.
• Nabycie akcji przez DSA Financial Group S.A.
• Nabycie akcji przez ALTUS TFI S.A.
• Zbycie akcji przez Pana Dariusza Czyża

W wyniku tych wydarzeń na dzień 31 grudnia 2017 struktura akcjonariatu wygląda następująco:

Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2017 roku

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 450 000	645 000,00	53,75%	6 450 000	53,75%
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83%	700 000	5,83%
DSA Financial Group SA	5 750 000	575 000,00	47,92%	5 750 000	47,92%
Altus TFI S.A.	629 596	62 959,60	5,25%	629 596	5,25%
Quercus TFI S.A.	1 461 223	146 122,30	12,18%	1 461 223	12,18%

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2017 roku

W okresie od 1 stycznia 2018 roku do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania miały miejsce dalsze transakcje, które wpłynęły na strukturę akcjonariatu:

• Zbycie akcji przez Quercus TFI S.A.
• Nabycie akcji przez Copernicus Capital TFI S.A.

W związku z tym na dzień publikacji Sprawozdania struktura akcjonariatu wygląda następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 450 000	645 000,00	53,75%	6 450 000	53,75%
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83%	700 000	5,83%
DSA Financial Group SA	5 750 000	575 000,00	47,92%	5 750 000	47,92%
Altus TFI S.A.	629 596	62 959,60	5,25%	629 596	5,25%
Quercus TFI S.A.	1 195 460	119 546,00	9,96%%	1 195 460	9,96%
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60%	671 654	5,60%
Pozostali akcjonariusze	3 053 290	305 329,00	25,44%	3 053 290	25,44%

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania

1.5.2. Zmiana stanu posiadania liczby akcji przez akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

	dzień publikacji ostatniego sprawozdania finansowego1	zwiększenie	zmniejszenie	Liczba akcji na dzień przekazania raportu
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 443 000	7 000	-	6 450 000
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	-	-	700 000
DSA Financial Group SA	5 743 000	7 000	-	5 750 000
Altus TFI S.A.	629 596	-	-	629 596
Quercus TFI S.A.	1 461 223	-	265 763	1 195 460
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	-	-	671 654

Źródło: Zawiadomienia w trybie Art. 69 Ustawy o ofercie i art. 19 MAR

1.5.3. Liczba akcji będąca w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Osoby zarządzające lub nadzorujące	liczba akcji dzień publikacji ostatniego sprawozdania finansowego	zwiększenie	zmniejszenie	Liczba akcji na dzień przekazania raportu
ZARZĄD
Bartłomiej Krupa	114 994	-	-	114 994
Agnieszka Czaplińska	-	-	-	-
Elżbieta Kupiec¹	924	-	-	-
RADA NADZORCZA
Andrzej Dadełło	700 000	-	-	700 000
Andrzej Łebek	-	-	-	-
Jerzy Krawczyk	-	-	-	-
Marek Stokłosa	-	-	-	-
Anna Ludwig	22 911	-	10 000	12 911
Joanna Wilczyńska	874	-	-	874

Źródło: Oświadczenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej

¹ Elżbieta Kupiec z dniem 9 lutego 2018 roku złożyła rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki

1.7 Spółki powiązane i zależne

Na dzień 31.12.2017
Nazwa spółki	Siedziba	Dane rejestrowe	Przedmiot działalności	Kapitał podstawowy w zł	Udział procentowy w kapitale	Udział procentowy w prawach głosu
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	Rooseveltova 593/10, Brno, Czechy	DIC:CZ29193877	Usługi odszkodowawcze	829 800	100%	100%
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 1	Wyścigowa 56i, Wrocław, Polska	KRS 0000262469, NIP 899-25-79- 696, REGON 020356170	Usługi prawnicze i odszkodowawcze	67 000	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne
PCRF VOTUM S.A.	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000290430, NIP 679-294-28- 95, REGON 120501999	Usługi rehabilitacyjne, najem i obsługa nieruchomości	5 000 000	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000443718, NIP 679-308-73- 34, REGON 122736710	Usługi rehabilitacyjne	100 000	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.
VOTUM Connect S.A.	Proma-Kolonia 58, Promna Kolonia, Polska	KRS: 0000468212 NIP: 798-14-76- 727 Regon: 146760982	Usługi marketingowe	100 000	90% VOTUM S.A., 10% osoby fizyczne	90% VOTUM S.A., 10% osoby fizyczne
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 38142410	Usługi odszkodowawcze	4 574,40	99% VOTUM S.A., 1% osoby fizyczne	99% VOTUM S.A., 1% osoby fizyczne
Biuro Ogólnopolskich Badań Ankieterów Terenowych sp. z o.o.	Os. Niepodległości 9 / 38, Słupca, Polska	KRS NIP 6671766643 REGON 360809688	Usługi marketingowe	83 300	88% VOTUM S.A., 12% osoby fizyczne	88% VOTUM S.A., 12% osoby fizyczne
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	ul.A. Wiśniowa 47, Wrocław Polska	KRS 0000565095 NIP 8992769617 REGON 61924010	Ekspertyzy specjalistyczne	50 000	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji Votum sp. z o.o.	Ul. Tugan Baranowskiego 9, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 39955514	Usługi rehabilitacyjne	848,50	100% Medyczne Centrum Oświaty sp. z o.o.	100% Medyczne Centrum Oświaty sp. z o.o.
Łebek & Czyż Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych sp.k.1	Ul. Dmowskiego 22/12 58-300 Wałbrzych	KRS 0000637457 NIP 8862993807 REGON 365430261	Usługi prawnicze	50 000	98% Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k., 2% osoby fizyczne	98% Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k., 2% osoby fizyczne
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 39586330	Usługi szkoleniowe	62 296	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne
AUTOVotum S.A. 1 udział w zyskach i stratach	Ul. Wyścigowa 56i, Wrocław	KRS 0000273033 NIP 899259002 REGON 020447530	Wynajem i dzierżawa samochodów osobowych	4 770 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.

INFORMACJE OGÓLNE Strona 8 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego Sprawozdania

1.8 Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej

Na dzień 31.12.2017

1.9 Oświadczenie zarządu dotyczące podstawy prawnej sporządzenia sprawozdania

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku.

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą Votum S.A. uchwałą z dnia 29.06.2017 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

Niniejsze sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze sprawozdaniem z działalności.

1.10 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 kwietnia 2018 roku.

2 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A.

Rachunek zysków i strat
	Nota	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
Przychody ze sprzedaży	1, 2	71 374	77 030
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług		71 374	77 030
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty działalności operacyjnej	3	74 805	69 579
Amortyzacja		1 545	1 398
Zużycie materiałów i energii		1 832	1 180
Usługi obce		47 030	45 797
Podatki i opłaty		4 664	3 206
Wynagrodzenia		16 070	14 697
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		2 619	2 099
Pozostałe		1 045	1 202
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-	-
Zysk (strata) ze sprzedaży		-3 431	7 451
Pozostałe przychody operacyjne	4	565	251
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		152	14
Dotacje		47	47
Inne przychody operacyjne		366	190
Pozostałe koszty operacyjne	4	992	1 113
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		-	-
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		-	263
Inne koszty operacyjne		992	850
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		-3 858	6 589
Przychody finansowe	5	7 628	4 914
Dywidenda		7 313	4 568
Odsetki		315	325
Aktualizacja aktywów finansowych		-	-
Pozostałe		-	21
Koszty finansowe	5	472	716
Odsetki		451	374
Aktualizacja aktywów finansowych		21	342
pozostałe		-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		3 298	10 787
Podatek dochodowy	6	946	2 714
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		2 352	8 073
Zysk (strata) z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto		2 352	8 073
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	8	0,20	0,67
Podstawowy za okres obrotowy		0,20	0,67
Rozwodniony za okres obrotowy		-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	8	0,20	0,67
Podstawowy za okres obrotowy		0,20	0,67
Rozwodniony za okres obrotowy		-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)		-	-

Wrocław, dnia 26 kwietnia 2018 r.

Podpisy Członków Zarządu:

……………………………… ………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Agnieszka Czaplińska – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

…………………………...……………

	01.01.2017-	01.01.2016-
	31.12.2017	31.12.2016
Inne całkowite dochody
Składniki nie podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania		- -
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		- -
Składniki podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych		- -
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych		- -
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą		- -
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*		- -
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów		- -
Inne całkowite dochody ogółem, netto	-	-
Suma całkowitych dochodów	2 352	8 073

Wrocław, dnia 26 kwietnia 2018 r.

Podpisy Członków Zarządu:

……………………………… ………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Agnieszka Czaplińska – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...…………… Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	31.12.2017	31.12.2016
Aktywa trwałe		30 689	32 355
Rzeczowe aktywa trwałe	10	12 836	13 179
Wartości niematerialne	11	585	649
Wartość firmy		-	-
Nieruchomości inwestycyjne		-	-
Inwestycje w jednostkach powiązanych	12	9 885	9 746
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją		-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	14	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	15	6 424	7 829
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	777	913
Pozostałe aktywa trwałe	13	182	39
Aktywa obrotowe		24 775	25 152
Zapasy	16	16	12
Należności z tytułu realizacji usług	17	10 055	9 707
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	6	253	-
Pozostałe należności	18	1 604	1 188
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	14	-	-
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy		-	-
Pozostałe aktywa finansowe	15	1 479	2 069
Rozliczenia międzyokresowe	19	11 232	6 081
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	20	136	6 095
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		-	-
AKTYWA RAZEM		55 464	57 507

PASYWA	Nota	31.12.2017	31.12.2016
Kapitał własny		20 856	26 544
Kapitał zakładowy	21	1 200	1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy		-	-
Kapitały zapasowy	22,24	17 304	17 271
Pozostałe kapitały	24	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia		-	-
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy		-	-
Niepodzielony wynik finansowy		-	-
Wynik finansowy bieżącego okresu		2 352	8 073
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących
Zobowiązanie długoterminowe		11 184	9 408
Kredyty i pożyczki	26	9 776	7 712
Pozostałe zobowiązania finansowe	27, 33	284	557
Inne zobowiązania długoterminowe	28	-	-
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	1 024	992
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	34	63	110
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	35	37	37
Pozostałe rezerwy	36	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe		23 424	21 555
Kredyty i pożyczki	26	3 936	936
Pozostałe zobowiązania finansowe	27, 33	637	707
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	29	13 946	14 478
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	6	-	403
Pozostałe zobowiązania	30	1 888	2 282
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	34	47	47
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	35	419	236
Pozostałe rezerwy	36	2 551	2 466
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako		-	-
przeznaczone do sprzedaży
PASYWA RAZEM		55 464	57 507

Wrocław, dnia 26 kwietnia 2018 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Agnieszka Czaplińska – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

…………………………...……………

……………………………… ………………………………

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Zaliczka na poczet dywidendy	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2017	1 200	-	17 271	-	8 073	-		26 544
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-		-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-		-
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 271	-	8 073	-		26 544
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-		-
Koszt emisji akcji	-	-	-	-	-	-		-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-		-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-		-
Podział zysku netto	-	-	33		- - 33	-		-
Wypłata dywidendy	-	-	-		- - 8 040	-		- 8 040
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	-	2 352		2 352
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2017	1 200	-	17 304	-	-	2 352	-	20 856

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Zaliczka na poczet dywidendy	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2016	1 200	-	13 726		- 12 906		- - 3 840	23 992
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-		- -	-		-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-		- -	-		-
Kapitał własny po korektach	1 200	-	13 726		- 12 906		- - 3 840	23 992
Emisja akcji	-	-	-		- -	-		-
Koszt emisji akcji	-	-	-		- -	-		-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-		- -	-		-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-		- -	-		-
Podział zysku netto	-	-	3 545		- - 3 546	-		-
Wypłata dywidendy	-	-	-		- - 9 360	-	3 840	- 5 520
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-		- -	8 073		8 073
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2016	1 200	-	17 271		- -	8 073	-	26 544

Wrocław , dnia 26 kwietnia 2018 r.

Podpisy Członków Zarządu:

……………………………… ………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Agnieszka Czaplińska – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...…………… Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2017-31.12.2017 01.01.2016-31.12.2016
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 298	10 787
Korekty razem	-13 690	371
Amortyzacja	1 545	1 398
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	14	8
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-7 337	-4 412
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-144	319
Zmiana stanu rezerw	269	908
Zmiana stanu zapasów	- 4	- 12
Zmiana stanu należności	-1 765	-1 349
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-926	5 383
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-5 342	-1 872
Inne korekty z działalności operacyjnej	-	-
Gotówka z działalności operacyjnej	-10 392	11 158
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-1 435	-2 636
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-11 827	8 522
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	13 743	4 303
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	242	21
Zbycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Zbycie aktywów finansowych	126	-
Otrzymana dywidenda	7 314	3 211
Inne wpływy inwestycyjne	1 974	1 071
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	4 087	-
Wydatki	3 683	13 627
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	616	11 453
Nabycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Wydatki na aktywa finansowe	265	-
Inne wydatki inwestycyjne	2 802	2 174
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	10 060	-9 324

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017
(wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	6 000 -	13 530 -
Kredyty i pożyczki	6 000	13 530
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	10 178	11 555
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	8 040	5 520
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	936	4 882
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	955	780
Odsetki	247	373
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-4 178	1 975
Przepływy pieniężne netto razem	-5 945	1 173
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-5 959	1 179
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	14	- 4
Środki pieniężne na początek okresu	6 081	4 906
Środki pieniężne na koniec okresu	136	6 081
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Wrocław, dnia 26 kwietnia 2018 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

…………………………...……………

……………………………… ……………………………… Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Agnieszka Czaplińska – Wiceprezes Zarządu

3 INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2017 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2016, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku. W 2016 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2017r.

Poniżej wymieniono standardy i zmiany do standardów zatwierdzone do stosowania w UE i mających zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017:

a) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo : Rośliny produkcyjne

Zmiana wnosi, aby rośliny produkcyjne, obecnie w zakresie standardu MSR 41 Rolnictwo, ujmowane były w oparciu o zapisy MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, tj. przy zastosowaniu modelu ceny nabycia (kosztu wytworzenia) bądź modelu opartego na wartości przeszacowanej. Zgodnie z MSR 41 wszelkie aktywa biologiczne wykorzystywane w działalności rolniczej wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o szacunkowe koszty związane ze sprzedażą.

b) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne: Wyjaśnienia dotyczące akceptowalnych metod amortyzacji (rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych)

W odniesieniu do amortyzacji środków trwałych doprecyzowano, że metoda amortyzacja powinna odzwierciedlać tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów. W zmianie do MSR 16 dodano jednak, iż metoda oparta na przychodach (odpisy amortyzacyjne dokonywane proporcjonalnie do przychodów generowanych przez jednostkę z tytułu działalności, w której wykorzystywane są określone składniki aktywów trwałych) nie jest właściwa. RMSR wskazała, że wpływ na wysokość przychodów ma szereg innych czynników, w tym takich jak np. inflacja, która nie ma absolutnie nic wspólnego ze sposobem konsumowania korzyści ekonomicznych ze składników rzeczowych aktywów trwałych.

W odniesieniu do składników aktywów niematerialnych (czyli w ramach poprawki do MSR 38) uznano jednak, że w pewnych okolicznościach można uznać, iż zastosowanie metody amortyzacji opartej na przychodach będzie właściwe. Sytuacja taka wystąpi, jeżeli jednostka wykaże, że istnieje ścisły związek między przychodami a konsumpcją korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów niematerialnych oraz dany składnik aktywów niematerialnych jest wyrażony jako prawo do uzyskania określonej kwoty przychodów (kiedy jednostka osiągnie określoną kwotę przychodów dany składnik aktywów niematerialnych wygaśnie) – przykład może stanowić prawo do wydobywania złota ze złoża, aż osiągnięty zostanie określony przychód.

c) Poprawka do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne: Ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach

Poprawka wprowadza dodatkowe wytyczne dla transakcji nabycia (przejęcia) udziałów we wspólnym działaniu, które stanowi przedsięwzięcie zgodnie z definicją MSSF 3.

MSSF 11 wskazuje zatem obecnie, że w takiej sytuacji jednostka powinna, w zakresie wynikającym ze swojego udziału we wspólnym działaniu, zastosować zasady wynikające z MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć (jak również inne MSSF niestojące w sprzeczności z wytycznymi MSSF 11) oraz ujawnić informacje, które są wymagane w odniesieniu do połączeń. W części B standardu przedstawiono bardziej szczegółowe wskazówki dotyczące sposobu ujęcia m.in. wartości firmy, testów na utratę wartości

d) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych : Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji

Zmiany mają na celu zachęcenie jednostek do zastosowania profesjonalnego osądu w celu określenia, jakie informacje podlegają ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym jednostki oraz gdzie i w jakiej kolejności zaprezentować ujawnienia w sprawozdaniu finansowym.

e) Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe : Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Zmiany dotyczą zastosowania metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych. Mają na celu przywrócenie tej metody jako dodatkowej opcji rozliczania inwestycji w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych.

f) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach : Jednostki inwestycyjne – zastosowanie wyjątku od konsolidacji

Zmiany dotyczą jednostek inwestycyjnych: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji. Wprowadzają także wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych.

g) Poprawki do MSSF (2012-2014) - zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF

• MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana – zmiany w metodach zbycia,

Wprowadzenie specjalnych wytycznych dotyczących przypadku reklasyfikacji składnika aktywów (lub grupy aktywów przeznaczonych do zbycia) z przeznaczonych do sprzedaży na przeznaczone do dystrybucji (lub odwrotnie), lub w przypadku zaniechania ich klasyfikacji jako przeznaczonych do dystrybucji. Tego typu reklasyfikacja nie będzie stanowiła zmiany planu sprzedaży lub dystrybucji, wobec czego dotychczasowe wymogi dotyczącej klasyfikacji, prezentacji i wyceny nie ulegną zmianie. Aktywa, które przestały spełniać kryterium przeznaczonych do dystrybucji (i nie spełniają kryteriów przeznaczonych do sprzedaży) należy traktować tak samo, jak aktywa, które przestały kwalifikować się jako przeznaczone do sprzedaży. Proponuje się, by poprawki miały zastosowanie prospektywne.

• MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia – obsługa kontraktów; zastosowanie zmian do MSSF 7 przy kompensacie danych ujawnianych w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych,

Dodanie wytycznych precyzujących, czy dany kontrakt usługowy stanowi kontynuację zaangażowania w przekazywany składnik aktywów dla celów ujawnienia informacji wymaganych w odniesieniu do przekazywanych składników aktywów. Paragraf 42C(c) MSSF 7 stanowi, że przekazanie umów zgodnie z kontraktem usługowym nie oznacza samo w sobie ciągłości zaangażowania związanej z obowiązkiem ujawniania informacji o ich przekazaniu. W praktyce jednak większość kontraktów usługowych zawiera dodatkowe klauzule, skutkujące utrzymaniem ciągłości zaangażowania w dany składnik aktywów, np. jeżeli kwota i/lub termin wypłaty opłat za usługi zależy od kwoty i/lub terminu otrzymania wpływów pieniężnych. Proponowane poprawki przyczyniłyby się do wyjaśnienia tej kwestii.

Proponowane poprawki do MSSF 7 eliminują wątpliwości dotyczące uwzględniania wymogów ujawniania kompensaty aktywów i zobowiązań finansowych w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych. Proponuje się sprecyzowanie, że ujawnienia dotyczące kompensaty nie są wymagane w stosunku do wszystkich okresów śródrocznych.

• MSR 19 Świadczenia pracownicze – stopa dyskonta: emisje na rynkach regionalnych,

Doprecyzowano, że wysoko oceniane obligacje przedsiębiorstw wykorzystywane do szacowania stopy dyskonta świadczeń po okresie zatrudnienia powinny być emitowane w tej samej walucie, co te zobowiązania. Proponowane poprawki umożliwią ocenę wielkości rynku takich obligacji na poziomie waluty. Propozycje obowiązywałyby retrospektywnie.

• MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa – ujawnianie informacji "w innym miejscu śródrocznego raportu finansowego".

Proponuje się wyjaśnienie, czy informacje wymagane w MSR 34 przedstawione są w ramach śródrocznego raportu finansowego, ale poza śródrocznym sprawozdaniem finansowym. Zgodnie z propozycją, informacje takie musiałyby być włączone do sprawozdania śródrocznego przez odniesienie do innej części raportu śródrocznego dostępnego dla użytkowników na tych samych warunkach i w tym samym czasie, co śródroczne sprawozdanie finansowe.

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku:

a) MSSF 9 " Instrumenty finansowe" (z 12 listopada 2009 r. wraz z późniejszymi zmianami do MSSF 9 i MSSF 7 z 16 grudnia 2011 r.) – obowiązującym w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018

Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument finansowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.

MSSF 9 wprowadzono nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących tj. model oczekiwanych strat kredytowych. Istotny jest także wprowadzony przez MSSF 9 wymóg ujawniania w pozostałych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego z tytułu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

b) MSSF 15 Przychody z umów z klientami – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy należy rozpoznawać przychody, jak również wymaga od podmiotów stosujących MSSF istotnych ujawnień. Standard wprowadza jednolity modelu pięciu kroków, oparty na zasadach, który ma być stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej grupy na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 16 Leasing – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku

MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 - nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

b) MSSF 14: Działalność objęta regulacją cen; salda pozycji odroczonych – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku Standard ten został opublikowany w ramach większego projektu Działalność o regulowanych cenach, poświęconego porównywalności sprawozdań finansowych jednostek działających w obszarach, w których ceny podlegają regulacji przez określone organy regulacyjne bądź nadzorcze (w zależności od jurysdykcji do takich obszarów należą często dystrybucja energii elektrycznej i ciepła, sprzedaż energii i gazu, usługi telekomunikacyjne itp.).

MSSF 14 nie odnosi się w szerszym zakresie do zasad rachunkowości dla działalności o regulowanych cenach, a jedynie określa zasady wykazywania pozycji stanowiących przychody bądź koszty kwalifikujące do ujęcia ich w wyniku obowiązujących przepisów w zakresie regulacji cen, a które w świetle innych MSSF nie spełniają warunków ujęcia jako składniki aktywów lub zobowiązania.

Zastosowanie MSSF 14 jest dozwolone wtedy, gdy jednostka prowadzi działalność objętą regulacjami cen i w sprawozdaniach finansowych sporządzanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości ujmowała kwoty kwalifikujące się do uznania za "salda pozycji odroczonych".

Zgodnie z opublikowanym MSSF 14 takie pozycje powinny natomiast podlegać prezentacji w odrębnej pozycji sprawozdania z pozycji finansowej (bilansu) odpowiednio w aktywach oraz w pasywach. Pozycje te nie podlegają podziałowi na obrotowe i trwałe i nie są określane mianem aktywów czy zobowiązań. Dlatego "pozycje odroczone" wykazywane w ramach aktywów są określane jako "salda debetowe pozycji odroczonych", natomiast te, które są wykazywane w ramach pasywów – jako "salda kredytowe pozycji odroczonych".

W sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jednostki powinny wykazywać zmiany netto w "pozycjach odroczonych" odpowiednio w sekcji pozostałych dochodów całkowitych oraz w sekcji zysków lub strat (lub w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat).

Standard ten, jako standard przejściowy, zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej, nie będzie podlegał procesowi przyjęcia.

• c) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – odroczenie stosowania na czas nieokreślony Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie.
• d) Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane straty- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku, Celem proponowanych zmian jest doprecyzowanie, że niezrealizowane straty na instrumentach dłużnych wycenianych w wartości godziwej, a dla celów podatkowych według ceny nabycia, mogą powodować powstanie ujemnych różnic przejściowych. Proponowane poprawki będą również stanowić, że wartość bilansowa danego składnika aktywów nie ogranicza szacunków wartości przyszłych dochodów do opodatkowania. Ponadto, w przypadku porównania ujemnych różnic przejściowych do przyszłych dochodów do opodatkowania, przyszłe dochody do opodatkowania nie będą obejmować odliczeń podatkowych wynikających z odwrócenia tych ujemnych różnic przejściowych.
• e) Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych: Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku, Zmiana ma na celu podniesienie jakości informacji dotyczących działalności finansowej i płynności jednostki sprawozdawczej przekazywanych użytkownikom sprawozdań finansowych. Wprowadza się wymóg:
• i. uzgadniania sald otwarcia i zamknięcia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dla wszystkich pozycji, generujących przepływy pieniężne, które kwalifikują się jako działalność finansowa, z wyjątkiem pozycji kapitału własnego;
• ii. ujawniania informacji dotyczących kwestii ułatwiających analizę płynności jednostki, takich jak ograniczenia stosowane przy podejmowaniu decyzji dotyczących wykorzystania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
• f) Wyjaśnienia dotyczące MSSF 15 Przychody z umów z klientami obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,
• Zmiany doprecyzowują w jaki sposób:
  • i. dokonać identyfikacji zobowiązania do realizacji świadczeń,
  • ii. ustalić czy w danej umowie jednostka działa jako zleceniodawca lub agent,
  • iii. ustalić sposób rozpoznawania przychodów z tytułu udzielonych licencji (jednorazowo lub rozliczać w czasie)

Zmiany te wprowadzają 2 dodatkowe zwolnienia mające na celu obniżenie kosztów i zawiłości dla jednostek przy wdrażaniu standardu.

g) Zmiany dotyczące MSSF 2 Płatności oparte na akcjach - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,

Zmiany doprecyzowują w jaki sposób ujmować niektóre typy płatności w formie akcji. Zmiany te wprowadzają wymogi dotyczące ujmowania:

• i. transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, zawierających warunek osiągnięcia przez jednostkę określonych wyników gospodarczych,
• ii. transakcji płatności w formie akcji rozliczanych po potrąceniu podatku,
• iii. zmian transakcji płatności na bazie akcji z rozliczanych w środkach pieniężnych na rozliczane w instrumentach kapitałowych.
• h) Zmiany dotyczące MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. Zmiany mają na celu usunięcie z rachunków zysków i strat jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe, przypadków niedopasowania księgowego. Zgodnie z tymi zmianami dopuszczalne są następujące rozwiązania:
• stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z rozpoznawaniem w całkowitych dochodach a nie rachunku zysków i strat, zmian wynikających z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe zamiast MSR 39 Instrumenty finansowe dla wszystkich jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe (tzn. "overlay approach"),
• tymczasowego (do 2021 roku) wyłączenia ze stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe dla jednostek, których działalność jest głównie związana z działalnością ubezpieczeniową i stosowania w tym okresie MSR 39 Instrumenty finansowe (tzn. "deferral approach").
• i) KIMSF nr 22 Transakcje w walucie obcej obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku Interpretacja wyjaśnia ujęcie księgowe transakcji uwzględniających otrzymanie lub zapłatę zaliczki w walucie obcej. Interpretacja dotyczy transakcji w walucie obcej, wówczas, gdy jednostka ujmuje niepieniężne aktywo lub zobowiązanie wynikające z otrzymania lub zapłaty zaliczki w walucie obcej, zanim jednostka ujmuje odnośne aktywo, koszt lub przychód.
• j) Zmiany dotyczące MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku Zmiany mają na celu doprecyzowanie zasady przeniesienia aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych. Zmiana dotyczy paragrafu 57, w którym stwierdzono, że przeniesienie aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych następuje wyłącznie wówczas, gdy występują dowody na zmianę sposobu ich użytkowania. Lista sytuacji zawarta w paragrafach 57(a)-(d) została określona jako lista otwarta podczas, gdy aktualna lista jest listą zamkniętą.
• k) Poprawki do MSSF (2014-2016) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku/po 1 stycznia 2018 roku
• Zmiana MSR 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy Poprawka dotyczy eliminacji krótkoterminowych zwolnień przewidzianych w par. E3-E7 MSSF 1, ponieważ dotyczyły one minionych okresów sprawozdawczych i spełniły już swoje zadanie. Zwolnienia te umożliwiały jednostkom stosującym MSSF po raz pierwszy skorzystanie z tych samych ujawnień, jakie przysługiwały jednostkom stosującym je od dawna w odniesieniu do:
  • i. Ujawniania pewnych danych porównawczych dotyczących instrumentów finansowych, wymaganych wskutek wprowadzenia poprawek do MSSF 7
  • ii. Przedstawienie danych porównawczych do ujawnień wymaganych do MSR 19, dotyczących wrażliwości zobowiązań z tytułu zdefiniowanych świadczeń na założenia aktuarialne
  • iii. Retrospektywnego zastosowania wymogów dotyczących jednostek inwestycyjnych, zawartych w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27.
• Zmiana MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach Poprawka precyzuje zakres MSSF 12 wskazując, że wymogi ujawniania informacji zawarte w tym standardzie, z wyjątkiem wymogów par. B10-B16, dotyczą udziałów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, przeznaczone do podziału między właścicieli lub jako działalność zaniechana zgodnie z MSSF 5. Poprawka powstała w związku z niejasnościami dotyczącymi wzajemnego oddziaływania wymogów ujawniania informacji zawartych w MSSF 5 i MSSF 12.
• Zmiany MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach W poprawce doprecyzowano, że decyzja dotycząca wyceny inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej przez wynik finansowy ( a nie metoda praw własności), którą mogą podjąć organizacje typu venture capital lub inne kwalifikujące się jednostki (np. fundusze wzajemne, fundusze powiernicze) podejmowana jest indywidualnie dla każdej inwestycji w chwili jej początkowego ujęcia. Poprawka dotyczy także możliwości wyboru metody wyceny jednostki inwestycyjnej, będącej podmiotem stowarzyszonym lub wspólnym przedsięwzięciem jednostki niebędącej jednostka inwestycyjną – może ona zachować wycenę w wartości godziwej wykorzystywana przez ten podmiot, stosując jednocześnie metodę praw własności.

W stanowisku ESMA/2016/1528 z 28.10.2016 r " Europejskie wspólne priorytety nadzorcze w odniesieniu do sprawozdań finansowych za rok 2016 " ESMA zwraca uwagę emitentów na ujawnienie informacji na temat wpływu nowych standardów na ich sprawozdania finansowe zgodne z MSSF, w szczególności na wpływ MSSF 9, MSSF 15 i MSSF 16.

Zarząd jednostki nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości. Spółka obecnie analizuje konsekwencje oraz wpływ zastosowania powyższych nowych standardów oraz interpretacji na sprawozdania finansowe. Za wyjątkiem zmian wynikających z MSSF 9 i MSSF 15.

3.1.1 Wpływ zmiany MSSF 15 na wynik Spółki.

Analizując MSSF 15 VOTUM S.A. zidentyfikowała koszty odnoszące się bezpośrednio do umów z klientami, które zaliczała do kosztów okresu. W myśl MSSF 15 powinna je aktywować do dnia realizacji usługi. Są to głównie bezpośrednie koszty związane z obsługą spraw na etapie postępowania sądowego. Ponadto poprzez identyfikację przychodów z zastosowaniem nowego MSSF, VOTUM S.A powinno wcześniej ująć przychody z tytułu wyroków sądowych zasądzonych na rzecz klientów VOTUM S.A. Takie podejście zastosowane w 2017r. spowodowałoby, że wartość aktywowanych kosztów opłat sądowych wyniosłaby 2,6 mln zł., natomiast w obszarze przychodów Votum S.A. zidentyfikowałaby przychody w kwocie wyższej o 3,6 mln zł. Poniżej zaprezentowano wynik Spółki za rok 2017 po uwzględnieniu MSSF 15 .

	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2017-31.12.2017 przekształcone nieaudytowane MSSF 15	01.01.2016- 31.12.2016
Przychody ze sprzedaży	71 374	75 020	77 030
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług	71 374	75 020	77 030
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty działalności operacyjnej	74 805	72 123	69 579
Amortyzacja	1 545	1 545	1 398
Zużycie materiałów i energii	1 832	1 832	1 180
Usługi obce	47 030	47 030	45 797
Podatki i opłaty	4 664	1 982	3 206
Wynagrodzenia	16 070	16 070	14 697
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	2 619	2 619	2 099
Pozostałe	1 045	1 045	1 202
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	-
Zysk (strata) ze sprzedaży	-3 431	2 897	7 451
Pozostałe przychody operacyjne	565	565	251
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	152	152	14
Dotacje	47	47	47
Inne przychody operacyjne	366	366	190
Pozostałe koszty operacyjne	992	992	1 113
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	-	263
Inne koszty operacyjne	992	992	850
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-3 858	2 470	6 589
Przychody finansowe	7 628	7 628	4 914
Dywidenda	7 313	7 313	4 568
Odsetki	315	315	325
Aktualizacja aktywów finansowych	-	0	-
Pozostałe	-	0	21
Koszty finansowe	472	472	716
Odsetki	451	451	374
Aktualizacja aktywów finansowych	21	21	342
pozostałe	-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 298	9 626	10 787
Podatek dochodowy	946	2 149	2 714
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 352	7 477	8 073
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-	-
Zysk (strata) netto	2 352	7 477	8 073

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	0,20	0,62	0,67
Podstawowy za okres obrotowy	0,20	0,62	0,67
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	0,20	0,62	0,67
Podstawowy za okres obrotowy	0,20	0,62	0,67
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	-	-	-

AKTYWA	31.12.2017	31.12.2017 przekształcone nieaudytowane MSSF 15	31.12.2016
Aktywa trwałe	30 689	30 689	32 355
Rzeczowe aktywa trwałe	12 836	12 836	13 179
Wartości niematerialne	585	585	649
Wartość firmy	-		-
Nieruchomości inwestycyjne	-		-
Inwestycje w jednostkach powiązanych	9 885	9 885	9 746
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-		-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-		-
Pozostałe aktywa finansowe	6 424	6 424	7 829
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	777	777	913
Pozostałe aktywa trwałe	182	182	39
Aktywa obrotowe	24 775	33 638	25 152
Zapasy	16	16	12
Należności z tytułu realizacji usług	10 055	13 701	9 707
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	253	253	-
Pozostałe należności	1 604	1 604	1 188
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	0	-
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	0	-
Pozostałe aktywa finansowe	1 479	1 479	2 069
Rozliczenia międzyokresowe	11 232	16 449	6 081
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	136	136	6 095
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-		-
AKTYWA RAZEM	55 464	64 327	57 507

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

PASYWA	31.12.2017	31.12.2017 przekształcone nieaudytowane MSSF 15	31.12.2016
Kapitał własny	20 856	28 035	26 544
Kapitał zakładowy	1 200	1 200	1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-	0	-
Kapitały zapasowy	17 304	17 304	17 271
Pozostałe kapitały	-	0	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	0	-
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	-	0	-
Niepodzielony wynik finansowy	-	2 054	-
Wynik finansowy bieżącego okresu	2 352	7 477	8 073
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących
Zobowiązanie długoterminowe	11 184	12 868	9 408
Kredyty i pożyczki	9 776	9 776	7 712
Pozostałe zobowiązania finansowe	284	284	557
Inne zobowiązania długoterminowe	-	0	-
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 024	2 708	992
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	63	63	110
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	37	37	37
Pozostałe rezerwy	-		-
Zobowiązania krótkoterminowe	23 424	23 424	21 555
Kredyty i pożyczki	3 936	3 936	936
Pozostałe zobowiązania finansowe	637	637	707
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	13 946	13 946	14 478
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	0	403
Pozostałe zobowiązania	1 888	1 888	2 282
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	47	47	47
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	419	419	236
Pozostałe rezerwy	2 551	2 551	2 466
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako	-	-	-
przeznaczone do sprzedaży
PASYWA RAZEM	55 464	64 327	57 507

W 2017 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2017r.

3.2 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2017 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za 2017 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

3.3 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Spółka na dzień bilansowy nie posiadała pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej oraz aktywów dostępnych do sprzedaży i inwestycji w nieruchomości.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Segmenty działalności prezentowane są godnie z MSSF 8 par. 4 w skonsolidowanym sprawozdaniu z uwzględnieniem rodzajów przychodów z działalności podstawowej. Wyróżniamy trzy segmenty operacyjne:

• segment działalności odszkodowawczej
• segment usług rehabilitacyjnych
• segment usług pozostałych

W segmencie działalności odszkodowawczej znajduje się obszar działalności Grupy, który osiąga wyniki z prowadzenia spraw osób poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych, począwszy od reprezentowania klienta wobec towarzystwa ubezpieczeniowego od chwili zgłoszenia roszczenia, aż do reprezentowania klienta w procesie sądowym.

Segment usług rehabilitacyjnych oparty jest na wykonywaniu zabiegów fizjoterapeutycznych w funkcjonującym w Grupie ośrodku rehabilitacyjnym.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody działalności operacyjnej wykazywane są w takiej wysokości w jakiej prawdopodobne jest, że Spółka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją. Przychody wyceniane są w wartościach netto, pomniejszone o podatek od towarów i usług uwzględniający rabaty i opusty.

Przychody wynikające z uzgodnionego z klientem poziomu honorarium należnego z tytułu uzyskania na jego rzecz odszkodowania od ubezpieczyciela mogą być pomniejszone o kwoty honorarium należnego kancelarii reprezentującej klienta przed sądem.

Do pozostałych przychodów operacyjnych kwalifikowane są przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, odpisane zobowiązania przedawnione, umorzone, nieściągalne. Do pozostałych przychodów operacyjnych kwalifikowane są również otrzymane odszkodowania, kary, darowizny itp.

Koszty działalności operacyjnej są to koszty normalnej działalności operacyjnej związanej pośrednio lub bezpośrednio z przychodami z działalności operacyjnej. Koszty klasyfikowane są według rodzaju oraz miejsca powstawania.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Za pozostałe przychody i zyski uznaje się przychody z działalności finansowej podmiotów, takie jak odsetki, przychody ze sprzedaży finansowych aktywów, dywidendy i dodatnie różnice kursowe.

Do pozostałych kosztów i strat zalicza się koszty z działalności finansowej, w szczególności odsetki, prowizje od pożyczek, kredytów i leasingów oraz odpisy aktualizujące od aktywów finansowych.

Dotacje państwowe

Dotacje państwowe wyceniane są w wysokości pewnych należnych wpłat potwierdzonych przez instytucje państwowe. Dotacje te wykazywane są jako oddzielna część przychodów w przypadku gdy dotacja nie dotyczy dotowania aktywów zgodnie z MSR 20.

Podatki

Podatek wykazywany w sprawozdaniu uwzględnia podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżący podatek dochodowy ustalany jest na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych kraju siedziby spółki.

Podatek odroczony

Podatek odroczony ustalany jest zgodnie z przepisami podatkowymi uwzględniającymi obowiązujące stawki podatkowe dla operacji, które są już zrealizowane, bądź mają się zrealizować w najbliższej przyszłości a które będą miały wpływ na bieżący podatek dochodowy w przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Spółka nie kompensuje aktywów z rezerwami na podatek odroczony.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa, które są utrzymywane przez jednostkę gospodarczą w celu wykorzystania ich świadczeniu usług oraz, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres. Ujęcie w sprawozdaniu finansowym składnika środków trwałych następuje pod warunkiem spełnienia poniższych dwóch warunków łącznie:

jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu środkowi trwałemu oraz istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia wartości danego środka trwałego (składnik posiada cenę nabycia lub koszt wytworzenia albo inną wartość, którą można wiarygodnie określić).

Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych rozpoczyna się gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Odpisy są dokonywane metodą liniową, dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto okresy użytkowania w następujących przedziałach:

• urządzenia techniczne i maszyny od 13 miesięcy do 5 lat
• środki transportu od 2 do 7 lat
• inne środki trwałe od 13 miesięcy do 5 lat.
• budynki i budowle od 40 do 75 lat

Wartości niematerialne

Za wartości niematerialne uznaje się taki składnik majątkowy, który jest możliwym do zidentyfikowania niepieniężnym składnikiem aktywów, nie mającym postaci fizycznej, będącym w posiadaniu jednostki gospodarczej w celu wykorzystania w produkcji i dostarczaniu dóbr lub świadczenia usług, albo w celu oddania do odpłatnego użytkowania osobom trzecim lub w celach związanych z działalnością administracyjną jednostki.

Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych rozpoczynają się gdy są one dostępne do użytkowania. Odpisy są dokonywane metodą liniową, dla poszczególnych grup przyjęto okresy użytkowania w następujących przedziałach:

• oprogramowania komputerowe 13 miesięcy do 10 lat
• koncesje patenty licencje 2 -5 lat
• inne wartości niematerialne od 13 miesięcy do 5 lat

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy, czy występują obiektywne dowody na potwierdzenie, że poszczególne składniki aktywów niefinansowych utraciły wartość.

Nieruchomości inwestycyjne

W Spółce nie występują nieruchomości inwestycyjne.

Leasing

Leasing klasyfikowany jest jako leasing operacyjny wtedy, gdy ryzyko i korzyści związane z przedmiotem umowy (w tym umowy najmu i dzierżawy) pozostają u finansującego, Wówczas korzystający nie wykazuje go w swoich aktywach jako środka trwałego.

Spółki w Grupie klasyfikują leasing jako leasing finansowy wtedy, gdy ryzyko i korzyści związane z przedmiotem umowy (w tym umowy najmu i dzierżawy) zostają przeniesione na korzystającego. Jeżeli umowa leasingu, najmu lub dzierżawy spełni jeden z warunków wymienionych w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości Nr 17, to przedmiot umowy zalicza się do środków trwałych Jednostki (leasingobiorcy) i dokonuje się odpisów amortyzacyjnych.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wyceniane są w cenie nabycia powiększonej o możliwe do przyporządkowania koszty związane z ich nabyciem. Podlegają one testowi na utratę wartości na koniec każdego okresu sprawozdawczego. W przypadku gdy zaistnieje uzasadniona obawa, że mogą one utracić w całości lub w części swoją wartość, dokonuje się odpisu aktualizującego w ciężar kosztów finansowych.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe wyceniane są w zależności od charakteru instrumentu finansowego według wartości godziwej w przypadku gdy instrumenty notowane są na giełdzie, bądź wyceniane według skorygowanej ceny nabycia ustalanej na podstawie wewnętrznej stopy zwrotu.

Zapasy

Zapasy są to aktywa, które, przeznaczone są do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż, mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.

Należności z tytułu realizacji usług i pozostałe

Należności krótkoterminowe, stanowiące część aktywów obrotowych, obejmują wszystkie należności z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część należności z pozostałych tytułów, która jest wymagalna na dzień bilansowy. Odpisy aktualizujące wartość należności ustala się analizując co najmniej przesłanki pochodzące z wewnętrznych oraz zewnętrznych źródeł informacji. Za przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł uważa się w szczególności posiadane informacje historyczne na podstawie, których określa się możliwości ściągnięcia należności uwzględniającą charakter procesu postępowania przy egzekwowaniu należności. W przypadku przesłanek pochodzących ze źródeł zewnętrznych, analizuje się głównie czy prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nie nastąpią, znaczące i niekorzystne zmiany mogące wpłynąć na ściągalność należności. Przyjmuje się, że postępowanie sądowe nie stanowi przesłanki do dokonania odpisu aktualizującego wobec należności, których stroną są podmioty świadczące usługi z zakresu ubezpieczeń komunikacyjnych.

Rozliczenia międzyokresowe

W celu zachowania współmierności przychodów i kosztów związanych z ich osiągnięciem, rozgraniczane są przychody i koszty dotyczące poszczególnych okresów sprawozdawczych. Wydatki i koszty ponoszone z góry, a więc dotyczące przyszłych okresów wykazywane są w ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych, natomiast bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują kwoty zaliczane do kosztów okresu bieżącego pomimo, iż ich pokrycie nastąpi w przyszłym okresie sprawozdawczym. Pozycje wykazywane w rozliczeniach międzyokresowych czynnych mają charakter przedpłat za usługi, które będą wykonywane w przyszłości (np. ubezpieczenie lub prenumeraty). Do rozliczeń międzyokresowych czynnych nie można zaliczyć poniesionych kosztów związanych z usługami, które już zostały wykonane albo zakupami i produkcją, które już zostały dokonane, nawet jeżeli korzyści ekonomiczne zostaną osiągnięte w przyszłości. Możliwe jest zaliczanie tego typu nakładów do innych grup aktywów pod warunkiem, że spełnione są kryteria obowiązujące dla tych grup aktywów.

Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są stosownie do upływu czasu.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Przez środki pieniężne i ich ekwiwalenty należy rozumieć gotówkę w kasie oraz środki pieniężne na rachunkach bankowych pozostawione do dyspozycji Spółki. Lokaty terminowe do trzech miesięcy uznaje się za środki pieniężne. Środki pieniężne w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną na każdy dzień bilansowy.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Za aktywa finansowe dostępne do sprzedaży uznaje się wszystkie te aktywa, których wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Natomiast za działalność zaniechaną, Spółka uważa te wydzielone aktywa, które przestała wykorzystywać w zwykłej działalności operacyjnej.

Kapitał zakładowy

Na kapitały własne składają się:

• kapitał zakładowy,
• kapitał zapasowy,
• pozostałe kapitały,
• różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych,
• zysk (strata) z lat ubiegłych (do tej pozycji kapitału odnosi się skutki błędów podstawowych oraz ujmuje się skutki finansowe zmiany polityki rachunkowości),
• zysk (strata) netto.

Rezerwy

Rezerwy na zobowiązania stanowią zobowiązania jakie wynikają z przeszłych zdarzeń, ale których termin wymagalności lub kwota nie są pewne.

Rezerwę należy utworzyć, gdy:

• na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych,
• prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w w sobie korzyści ekonomiczne oraz
• można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Jeśli warunki te nie są spełnione, Spółka nie tworzy rezerw.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań i rezerw, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek.

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z pracownikami.

Kwotę rezerwy na odprawy emerytalne ustala się za pomocą metod prognozowanych uprawnień jednostkowych. Utworzenie po raz pierwszy tego typu rezerw traktowane jest jak zmiana polityki rachunkowości.

Wypłaty odpraw emerytalno-rentowych w trakcie roku obrotowego powodują zmniejszenie odpowiedniej rezerwy. Nie jest dopuszczalne bieżące obciążenie kosztów działalności kwotami wypłaconych świadczeń z jednoczesną korektą rezerwy na koniec okresu. Natomiast rozwiązanie rezerw na odprawy emerytalne zmniejsza koszty działalności podstawowej.

Kredyty bankowe i pożyczki

Kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane w wartości nominalnej powiększone o należne odsetki naliczane memoriałowo.

Zobowiązania z tytułu realizacji usług i pozostałe

Zobowiązania z tytułu realizacji usług wobec klientów Spółki oraz inne zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest bezsporna i wymagalna na dzień bilansowy. Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do zobowiązań z tytułu realizacji usług i zobowiązań z tytułu dostaw.

Płatności w formie akcji

Płatności w formie akcji są ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych w okresie ich faktycznego świadczenia.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego Spółka ujmuje jako koszty w momencie ich poniesienia według wzorcowego podejścia zgodnego z MSR 23.

Wypłata dywidend

Grupa nie posiada polityki wypłaty dywidend wobec Spółek zależnych. Dywidendy otrzymane prezentowane są w rachunku zysków i strat z chwilą nabycia prawa do nich pod warunkiem, że nie korygują ceny nabycia.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

3.4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Spółka nie rozpoznała umów, w których występowałaby jako leasingodawca.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Spółka na bieżąco kontroluje przydatność aktywów trwałych dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez środek trwały, przeprowadza się test na utratę wartości środków trwałych.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka na bieżąco monitoruje posiadane aktywa finansowe pod kątem utraty wartości . W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości aktywów, Spółka dokonuje stosownych odpisów aktualizujących.

Wycena rezerw

Rezerwy zostały oszacowane przez zarząd Spółki na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo księgowych. Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na koniec roku obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni w poszczególnych grupach zawodowych mnożona jest przez średnią stawkę dzienną dla danej grupy zawodowej pracowników w oparciu o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego miesiąca, tzn. korekta rezerw o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest bieżąco na koniec każdego miesiąca.

W przypadku rezerw wynikających z nabywanych usług przez Spółkę, rezerwą objęte są nabywane usługi lub towary, których poniesienie w najbliższym okresie jest prawdopodobne.

Kwotę rezerwy do odniesienia w koszty na koniec każdego przyjętego okresu rozliczeniowego ustala się poprzez podzielenie oszacowanej na dany moment kwoty rezerwy, pomniejszonej o rezerwy, jakie obciążyły koszt w poprzednich okresach rozliczeniowych przez liczbę okresów rozliczeniowych w roku pomniejszoną o liczbę okresów obciążonych dotychczas rezerwą.

Spółka na każdy dzień bilansowy szacuje wartość rezerwy na odprawy emerytalne, nie ujmuje jej jednak w rachunku zysków i strat do momentu przekroczenia progu wartości ustalonej jako istotna.

Rezerwę na niewykorzystane urlopy Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym w pozycji krótkoterminowych rezerw na świadczenia emerytalne i podobne.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Ujmowanie przychodów

Spółka nie posiada struktury sprzedażowej usług, w której musiałaby stosować metodę procentowego zaawansowania prac przy ujmowaniu przychodów.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Dotyczy to zarówno własnych środków trwałych jak i będących przedmiotem leasingu.

3.5 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Przyjęcie nowych i zatwierdzonych przez UE standardów i interpretacji nie spowodowało zmian w zasadach rachunkowości Spółki wpływających na wielkości wykazywane w sprawozdaniach finansowych za 2017 oraz 2016 rok.

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejska, a które wejdą w życie po dniu bilansowym.

4 DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z
nimi, w tym:	01.01.2017-31.12.2017	01.01.2016-31.12.2016
- od jednostek powiązanych konsolidowanych	1 332	1 194
- od jednostek powiązanych niekonsolidowanych	21	22
- od jednostek pozostałych	70 021	75 814
Razem	71 374	77 030

Przychody ze sprzedaży - szczegółowa struktura geograficzna

	01.01.2017-31.12.2017		01.01.2016-31.12.2016
przychody ze sprzedaży	w PLN	w %	w PLN	w %
Kraj	71 221	99,8%	76 861	99,8%
Eksport, w tym:	153	0,2%	169	0,2%
Unia Europejska	153	0,2%	167	0,2%
Pozostałe	-	-	-	-
Razem	71 374	100%	77 030	100%

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Informacje dotyczące segmentów operacyjnych zostały zamieszczone w nocie nr 2 skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy Votum za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2017.

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Koszty działalności operacyjnej	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
I. Amortyzacja	1 545	1 398
II. Zużycie materiałów i energii	1 832	1 180
III. Usługi obce	47 030	45 797
IV. Podatki i opłaty	4 664	3 206
V. Wynagrodzenia	16 070	14 697
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	2 619	2 099
VII. Pozostałe koszty rodzajowe	1 045	1 202
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
IX. Rezerwy gwarancyjne	-	-
Razem	74 805	69 579

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
Zysk ze zbycia majątku trwałego	152	14
Rozwiązanie rezerw	50	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów	-	-
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	104	149
Dotacje rządowe	47	47
Sprzedaż licencji	-	-
spisane przedawnione zobowiązania	5	27
Pozostałe	206	14
Razem	564	251

Pozostałe koszty operacyjne	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
Zawiązanie rezerw	-	115
Darowizny	227	391
Niezawinione niedobory składników majątku obrotowego	-	-
Strata z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	-	-
Należności nieściągalne i umorzone	352	162
Odpis aktualizujący należności	259	263
Likwidacja środków trwałych	-	-
Naprawy środków trwałych z OC	78	58
Pozostałe	76	124
RAZEM	992	1 113

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
Przychody z tytułu odsetek	315	325
Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych	-	-
Zysk netto ze zbycia aktywów i zobowiązań finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Zysk netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-
Dywidendy otrzymane	7 313	4 568
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	-	21
Wycena instrumentów pochodnych	-	-
Aktualizacja wartości inwestycji	-	-
Pozostałe	-	-
Razem	7 628	4 914

Koszty finansowe	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
Koszty z tytułu odsetek, w tym	451	374
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	3	-
Straty netto ze zbycia aktywów i zobowiązań finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Straty netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-
Odpisy aktualizujące udziały/akcje	-	53
Odpisy aktualizujące wartość odsetek	8	7
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek	-	272
pozostałe	10	9
Razem	472	715

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

01.01.2017-31.12.2017	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone i należności własne	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązania finansowe	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego	-	-	-	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	-	-	- -	339	-	-451	- 790
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości	-	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	-	-	- -	278	-	- -	278
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	1 157	-	-	1 157
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Razem zysk/strata	-	-	-	-	540	-	-451	89

01.01.2016-31.12.2016	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone i należności własne	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązania finansowe	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	- -		-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego	-	-	-	- -		-	-	-
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	-	-	-	208	-	-374	- 166
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości	-	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	- 813	-	-	- 813

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	217	-	-	217
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Razem zysk/strata	-	-	-	-	- 388	-	-374	- 762

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Podatek bieżący
Bieżący podatek dochodowy	31.12.2017	31.12.2016
Zysk przed opodatkowaniem	3 298	10 786
Przychody zwiększające podstawę do opodatkowania	27 678	25 573
Przychody wyłączone z opodatkowania	-10 954	-8 007
Koszty zmniejszające podstawę opodatkowania	-18 744	-17 581
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	3 074	3 941
Dochód do opodatkowania	4 352	14 712
Odliczenia od dochodu - darowizna, strata	253	261
Podstawa opodatkowania	4 099	14 451
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%	779	2 746
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem)	24%	25%

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2017 i 2016

Podatek dochodowy wykazany w RZiS	31.12.2017	31.12.2016
Bieżący podatek dochodowy	779	2 746
Dotyczący roku obrotowego	779	2 746
Korekty dotyczące lat ubiegłych	0	0
Odroczony podatek dochodowy	167	-32
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	167	-32
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego	0	0
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	946	2 714

Podatek dochodowy wykazany w kapitale własnym	31.12.2017	31.12.2016
Bieżący podatek dochodowy	-	-
Efekt podatkowy kosztów podniesienia kapitału akcyjnego	-	-
Odroczony podatek dochodowy	-	-
Podatek od zysku/straty netto z tytułu aktualizacji wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	-
Podatek od niezrealizowanego zysku/(straty) z tytułu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-
Podatek od rozliczonych w ciągu roku instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	-	-
Podatek dochodowy netto od dostępnych do	-	-
sprzedaży akt. finanse. sprzedanych w ciągu roku obrotowego	-	-
Korzyść podatkowa/(obciążenie podatkowe) wykazane w pozostałych dochodach całkowitych	-	-

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje.

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017
(wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.12.2016	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.12.2017
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	37	-	-	-	37
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	-	-	-	-	-
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	236	419	236	-	419
Ujemne różnice kursowe	-	-	-	-	-
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	569	475	569	-	472
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące zapasy	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące należności	1 496	109	996	-	609
rezerwy na zobowiązania handlowe	2 321	19 500	18 219	1 143	2 458
Pozostałe rezerwy	145	51	50	50	96
Suma ujemnych różnic przejściowych	4 804	20 554	20 070	1 193	4 091
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	913	3 905	3 813	227	777

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego	31.12.2016	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.12.2017
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	637	785	-	637	785
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Dodatnie różnice kursowe	11	-	-	11	-
odsetki od udzielonych pożyczek wycena bilansowa	878	534	-	878	534
różnica w amortyzacji leasingów	543	634	-	543	634
Przychody na przełomie okresu	3 153	3 432	3 153	-	3 432
Inne wydatki rozliczane w bieżącym roku	-	-	-	-	-
Suma dodatnich różnic przejściowych	5 222	5 385	3 153	2 069	5 385
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	992	1 023	599	392	1 023

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie	31.12.2016	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.12.2017
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	913	3 905	3 813	227	777
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	992	1 023	599	392	1 023
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	-	-	-	-	-
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	- 79	2 882	3 214	- 165	- 246

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W roku obrotowym 2017 nie miało miejsca zaniechanie działalności w żadnym z obszarów działalności Spółki.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Zysk netto z działalności kontynuowanej	2 352	8 073
Strata na działalności zaniechanej	-	-
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	2 352	8 073
Efekt rozwodnienia:	-	-
- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	-	-
- odsetki od obligacji zamiennych na akcje	-	-
- instrument rozwadniający zysk	-	-
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	2 352	8 073

Liczba wyemitowanych akcji

wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	12 000 000	12 000 000
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych
- opcje na akcje
- obligacje zamienne na akcje
- instrumenty rozwadniający zysk
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na
jedną akcję w szt.	12 000 000	12 000 000

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dnia 23 maja 2016 r. Zarząd VOTUM S.A. przyjął do stosowania politykę wypłaty dywidendy, przewidującą podział zysku z uwzględnieniem rozwoju działalności Spółki i zapewnieniem odpowiedniego poziomu płynności finansowej.

Zarząd Spółki będzie rekomendował wypłatę zysku netto do akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) w następujący sposób:

a) jeżeli VOTUM S.A. osiągnie zysk netto w wysokości nieprzekraczającej kwoty 9 mln zł. (słownie: dziewięć milionów złotych) wartość środków przeznaczonych na wypłatę dywidendy lub buy-back wyniesie 100% (słownie: sto procent) zysku netto VOTUM S.A.;

b) jeżeli VOTUM S.A. osiągnie zysk netto powyżej kwoty 9 mln zł. (słownie: dziewięć milionów złotych) wartość środków przeznaczonych na wypłatę dywidendy lub buy-back wyniesie 9 mln zł. (słownie: dziewięć milionów złotych) oraz 50% (słownie: pięćdziesiąt procent) kwoty nadwyżki ponad kwotę 9 mln zł. (słownie: dziewięć milionów złotych) zysku netto VOTUM S.A.;

c) rekomendowana wartość środków przeznaczonych na dywidendę lub nabycie własnych akcji nie może być wyższa od zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu;

d) metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu dywidendy na kwotę przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy;

e) metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę; f) polityka wypłaty dywidendy będzie dotyczyć zysków netto wypracowanych odpowiednio w 2016, 2017 i 2018 roku.

Zarząd w dniu 16 maja 2017 podjął uchwały w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej propozycji podziału i przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy 2016.

Zarząd zaproponował następujący podział zysku:

• kwotę 32 721,09 zł (słownie: trzydzieści dwa tysiące siedemset dwadzieścia jeden złotych 09/100) proponuje przeznaczyć na odpis na kapitał zapasowy;

• kwotę 8 040 000 zł (słownie: osiem milionów czterdzieści tysięcy złotych) proponuje przeznaczyć na dywidendę dla akcjonariuszy.

Dywidenda przypadająca na 1 akcję wyniosła 67 groszy i została wypłacona w dwóch transzach.

Dzień dywidendy ustalono na 10 lipca 2017 r.

Dzień wypłaty I transzy dywidendy w wysokości 33 groszy na 1 akcję (tj. 49% należnej dywidendy) – 25 lipca 2017 r.

Dzień wypłaty II transzy dywidendy w wysokości 34 groszy na 1 akcję (tj. 51% należnej dywidendy) – 25 października 2017 r. Walne zgromadzenie akcjonariuszy w dniu 29 czerwca 2017r. uchwaliło w.w podział zysku według propozycji Zarządu.

		Dywidenda z akcji zwykłych			Zaliczka na dywidendę
			Wartość na 1			Wartość na 1
	Data wypłaty	wartość w zł	akcję	Data wypłaty	wartość w zł	akcję
wynik roku 2016	w II transzach:	8 040 000	0,67 zł	-	-	-
	25.07.2017 wypłata
	0,33zł i 25.10.2017
	wypłata 0,34zł
wynik roku 2015	w II transzach:	5 520 000	0,51 zł	22.10.2015	3 840 000	0,32 zł
	12.07.2016 wypłata
	0,23zł i 12.10.2016
	wypłata 0,23zł

Liczba uprawnionych akcji do dywidendy 12 000 000 sztuk.

Nota 10. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

struktura własnościowa - wartości netto	31.12.2017	31.12.2016
Własne	11 289	11 500
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy, leasingu itp	1 547	1 679
razem	12 836	13 179

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań:

tytuł zobowiązania / ograniczenia w dyspononowaniu	31.12.2017	31.12.2016
stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	10 209	10 359
stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek obcych	-	-
stanowiące zabezpieczenie innych zobowiązań	-	-
użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	1 547	1 679
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu	11 757	12 038
w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie

Budynek biurowy przy ul. Wyścigowej ujęty w pozycji rzeczowych aktywów trwałych stanowi zabezpieczenie zobowiązań dwóch kredytów:

• Kredytu inwestycyjnego na kwotę 9 350 000 PLN. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę WIBOR dla trzymiesięcznych depozytów międzybankowych powiększone o marżę Banku w wysokości 2%. Kredyt został udzielony na okres do dnia 5 marca 2026 roku.
• Kredytu obrotowego na kwotę 6 000 000 PLN. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę WIBOR dla trzymiesięcznych depozytów międzybankowych powiększone o marżę Banku w wysokości 1,8%. Kredyt został udzielony na okres do dnia 31 marca 2020 roku.

Jako zabezpieczenie powyższych zobowiązań została przyjęta hipoteka umowna do kwoty 16 500 000 PLN na w/w nieruchomości.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2017 - 31.12.2017

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i	Środki transportu	Pozostałe środki	Środki trwałe w	Razem
			urządzenia		trwałe	budowie
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2017 roku	582	10 498	2 903	2 933	596	47	17 559
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	532	476	7	-	1 015
- nabycia środków trwałych	-	-	396	-	7	-	403
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	-	-	-	-	-	-	-
- połączenia jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
- zawartych umów leasingu	-	-	136	476	-	-	612
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- otrzymanie aportu	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	725	792	38	47	1 602
- zbycia	-	-	1	792	-	-	793
- likwidacji	-	-	724	-	38	-	762
- sprzedaży spółki zależnej	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- wniesienia aportu	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	47	47
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2017 roku	582	10 498	2 710	2 617	565	-	16 972
Umorzenie na dzień 01.01.2017 roku	-	139	2 453	1 244	544	-	4 380
Zwiększenia, z tytułu:		150	466	575	30	-	1 221
- amortyzacji	-	150	466	575	30	-	1 221
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:		-	721	706	38	-	1 465
- likwidacji	-	-	721	-	38	-	759
- sprzedaży	-	-	-	703	-	-	703
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	3	-	-	3
Umorzenie na dzień 31.12.2017 roku	-	289	2 198	1 113	536	-	4 136
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2017 roku
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2017 roku	-	-	-	-	-	-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2017 roku r	582	10 209	512	1 504	29	-	12 836

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2016 -	31.12.2016 r.
Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2016 roku	-	52	2 700	2 298	568	-	5 618
Zwiększenia, z tytułu:	582	10 446	204	704	30	47	12 013
- nabycia środków trwałych	582	10 446	204	-	30	-	11 262
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	-	-	-	-	-	-	-
- połączenia jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
- zawartych umów leasingu	-	-	-	704	-	-	704
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- otrzymanie aportu	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	47	47
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	2	71	-	-	73
- zbycia	-	-	2	71	-	-	73
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- sprzedaży spółki zależnej	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- wniesienia aportu	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2016 roku	582	10 498	2 902	2 931	598	47	17 558
Umorzenie na dzień 01.01.2016 roku	-	14	1 990	824	514	-	3 342
Zwiększenia, z tytułu:		126	463	485	31	-	1 105
- amortyzacji	-	126	463	485	31	-	1 105
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:		-	2	66	-	-	68
- likwidacji	-	-	2	66	-	-	68
- sprzedaży	-	-			-
			-	-		-	-
- przeszacowania	-	-			-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
			-	-		-	-
Umorzenie na dzień 31.12.2016 roku	-	140	2 451	1 243	545	-	4 379
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2016 roku
Zwiększenia, z tytułu:	-	-			-
			-	-		-	-
- utraty wartości	-	-			-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
			-	-		-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-			-
			-	-		-	-
- odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-			-
			-	-		-	-

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

- likwidacji lub sprzedaży	-	-			-
			-	-		-	-
- inne	-	-			-
			-	-		-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2016 roku	-	-			-
			-	-		-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku	582	10 358	451	1 688	53	47	13 179

Środki trwałe w budowie

W pozycji środków trwałych w budowie na Spółka prezentuje wartość poniesionych opłat w związku z zawarciem w dniu 13.12.2016 r. umowy leasingu, której przedmiot leasingu został przyjęty do używania i wprowadzony do ewidencji w 2017r.

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym w Spółce nie dokonano istotnych transakcji nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

Leasingowane środki trwałe

		31.12.2017			31.12.2016
Środki trwałe	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Grunty	-	-	-			-
Budynki i budowle	-	-	-	-	-	-
Maszyny i urządzenia	286	192	94	1 379	1 183	195
Środki transportu	2 354	900	1 453	1 878	395	1 483
Pozostałe środki trwałe	-	-	-	-	-	-
Środki trwałe w budowie	-	-	-	-	-	-
Razem	2 640	1 092	1 547	3 257	1 578	1 679

Wartość bilansowa maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 31 grudnia 2017 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 94 tysięce PLN (na dzień 31 grudnia 2016 roku: 195 tysięcy PLN). Wartość środków transportu użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego wynosi 1 453 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2016 roku: 1 483 tysięcy PLN).

Odpisy aktualizujące rzeczowa aktywa trwałe z tytułu utraty wartości

Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących rzeczowych aktywów trwałych z tyt. utraty wartości w roku obrotowym oraz z w okresie porównywalnym.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Na dzień bilansowy pozycja nie wystąpiła.

Planowane nakłady inwestycyjne na rok 2018

Planowane wydatki inwestycyjne w roku 2018 związane są głównie z wymianą sprzętu komputerowego oraz utrzymaniem, sprawnym funkcjonowaniem serwerów i sieci komputerowej oraz modernizacją systemów służących do obsługi spraw i komunikacji z klientami a także współpracownikami Spółki. Spółka zamierza przeznaczyć na ten cel ok. 1 200 tys. PLN.

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym w Spółce nie poczyniono zobowiązań związanych z nabyciem środków trwałych.

Nota 11. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2017-31.12.2017

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2017 roku	-	-	-	1 993	5	-	1 998
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	260	-	-	260
- nabycia	-	-	-	260	-	-	260
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	5	-	-	5
- zbycia	-	-	-	5	-	-	5
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2017 roku	-	-	-	2 248	5	-	2 253
Umorzenie na dzień 01.01.2017 roku	-	-	-	1 344	5	-	1 349
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	324	-	-	324
- amortyzacji	-	-	-	324	-	-	324
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	5	-	-	5
- likwidacji	-	-	-	5	-	-	5
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.12.2017 roku	-	-	-	1 663	5	-	1 668
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2017 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2017 roku	-	-	-	-	-	-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2017 roku r.	-	-	-	585	-	-	585

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2016-31.12.2016 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2016 roku	-	-	-	1 880	5	-	1 885
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	144	-	-	144
- nabycia	-	-	-	144	-	-	144
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	31	-	-	31
- zbycia	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2016 roku	-	-	-	1 993	5	-	1 998
Umorzenie na dzień 01.01.2016 roku	-	-	-	1 080	5	-	1 085
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	293	-	-	293
- amortyzacji	-	-	-	293	-	-	293
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	29	-	-	29
- likwidacji	-	-	-	29	-	-	29
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.12.2016 roku	-	-	-	1 344	5	-	1 349
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2016 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2016 roku	-	-	-	-	-	-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku	-	-	-	649	-	-	649

¹Wytworzone we własnym zakresie,

² Zakupione

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2017 – 31.12.2017 r.

Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartości niematerialnych w roku obrotowym oraz z w okresie porównywalnym.

Struktura własności
struktura własnościowa wartości niematerialnych - wartości netto	31.12.2017	31.12.2016
Własne	585	649
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy, leasingu itp	-	-
razem	585	649

Nota 12. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia

udziały w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia	31.12.2017	31.12.2016
jednostek zależnych	9 885	9 620
jednostek współzależnych	-	-
jednostek stowarzyszonych	-	126
Razem	9 885	9 746

W dniu 1 września 2017 roku Zarząd Votum S.A. zawarł umowę nabycia 100% udziałów w Spółce Redeem Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu za cenę 2 370 000 PLN. Wartość nominalna udziałów 1 000 000 PLN. Prawo własności udziałów przejdzie na nabywcę z chwilą zapłaty umówionej ceny. W roku 2017 z tytułu wymienionej umowy VOTUM S.A. zapłaciła 1 000 000 PLN. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiła zapłata całości umówionej ceny której płatność ustalono do 31.07.2018r.

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Jednostki powiązane
Stan na początek okresu	9 746	9 799
Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:	265	-
- połączenia jednostek gospodarczych	-	-
- zakupu jednostki	265	-
- reklasyfikacja	-	-
- podwyższenia kapitału	-	-
Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:	126	53
- sprzedaż jednostki zależnej	126	-
- reklasyfikacja	-	-
- obniżenia kapitału w jednostce zależnej	-	-
- odpisy aktualizujące wartość udziałów	-	53
Stan na koniec okresu	9 885	9 746

W dniu 31 marca 2017 roku Zarząd VOTUM S.A., podpisał umowę sprzedaży 36% udziałów w Protecta Sp. z o.o. z siedzibą we Włocławku na rzecz DSA Investment S.A. Spółka zbyła 720 udziałów za cenę 175 zł za 1 za udział.

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2017 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
PCRF Votum S.A.	4 860		- 4 860	96	96	pełna
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Andrzej Łebek i Wspólnicy spółka komandytowa	3 153		- 3 153	98	98	pełna
Votum Centrum Odskodnieni a.s. z siedzibą w Brnie, Czechy	1 503		- 830	100	100	pełna
PCRF Votum S.A. Spółka komandytowa	1		-	1 1	1	pełna
VOTUM Connect S.A.	130		130	90	90	pełna
Vidshkoduvannya sp. z o.o.	197		197	99	99	pełna
BOBAT Sp. z o.o.	88		88	64	64	pełna
Biuro Espertyz Procesowych Sp. z o.o.	42		42	85	85	pełna
AutoVOTUM S.A.	10		10	100	100	pełna
Centrum Medycznej Oświaty s.p. z o.o.	140		140	55	55	pełna

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
PCRF Votum S.A.	5 000		311	12 708	12 681	27	8 695	1 331
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Andrzej Łebek i Wspólnicy spółka komandytowa	66		7 578	11 148	440	10 708	3 502	24 393
Votum Centrum Odskodnieni a.s. z siedzibą w Brnie, Czechy	830		95	2 251	357	1 894	1 411	7 819
PCRF Votum S.A. Spółka komandytowa	100		583	939	40	899	581	8 198
VOTUM Connect S.A.	100		63	310	160	150	443	1 394
Vidshkoduvannya sp. z o.o.	5		- 223	15	6	9	398	193
BOBAT Sp. z o.o.	83		- 46	41	5	36	219	6
Biuro Espertyz Procesowych Sp. z o.o.	50		158	316	8	308	102	1 223
AutoVOTUM S.A.	4 770		41	3 921	2 935	986	3 865	754
Centrum Medycznej Oświaty s.p. z o.o.	62		- 49	34	18	16	24	46

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2016 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
PCRF Votum S.A.	4 860	-	4 860	96	96	pełna
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Andrzej Łebek i Wspólnicy spółka komandytowa	3 153	-	3 153	98	98	pełna
Votum Centrum Odskodnieni a.s. z siedzibą w Brnie, Czechy	1 503	-	830	100	100	pełna
PCRF Votum S.A. Spółka komandytowa	1	-	1	1	1	pełna
Votum Connect S.A.	60		60	60	60	pełna
Vidshkoduvannya sp. z o.o.	152		152	90	74	pełna
BOBAT Sp. z o.o.	53		53	64	64	pełna
Biuro Espertyz Procesowych Sp. z o.o.	42		42	85	85	pełna
Protecta Sp. z o.o.	126		126	36	36	praw własności

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
PCRF VOTUM S.A.	5 000		313	13 126	13 095	31	9 424	1 429
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Andrzej Łebek i Wspólnicy spółka komandytowa	66		7 463	10 389	749	9 640	2 859	23 482
Votum Centrum Odskodnieni a.s. z siedzibą w Brnie, Czechy	830		1 216	3 259	360	2 899	2 395	9 003
PCRF VOTUM S.A. Spółka komandytowa	100		235	581	30	550	583	5 871
Votum Connect S.A.	100		- 134	362	242	120	558	1 224
Vidshkoduvannya sp. z o.o.	5		- 31	67	38	29	308	139
BOBAT Sp. z o.o.	83		- 84	19	3	16	152	40
Biuro Espertyz Procesowych Sp. z o.o.	50		- 4	135	6	129	80	775
Protecta Sp. z o.o.	1 000		- 149	1 079	739	340	1 528	1 940

Inwestycje w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych na dzień 31.12.2017r.

Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała udziałów w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych.

Nota 13. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Należności z tytułu zaliczek na środki trwałe w budowie	-	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	182	39
Kaucje gwarancyjne zdeponowane w banku	-
Pozostałe	-
Razem	182	39

Nota 14. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

Pozycja nie występuje.

Nota 15. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Inwestycje długoterminowe	31.12.2017	31.12.2016
Pożyczki udzielone, w tym:	5 424	7 829
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	-	-
Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	-	-
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne	-	-
Należności leasingowe długoterminowe	-	-
Należności długoterminowe pozostałe	1 000	-
Inne	-	-
Razem	6 424	7 829

W pozycji pozostałych należności długoterminowych znajduje się częściowa zapłata za udziały spółki Redeem sp. z o.o. Cena nabycia podmiotu wynosi 2 370 tys. PLN.

Inwestycje krótkoterminowe	31.12.2017	31.12.2016
Pożyczki udzielone, w tym:	1 479	2 069
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej
Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne
Należności leasingowe krótkoterminowe
Inne
Razem	1 479	2069

Należności długoterminowe

Spółka nie posiada należności długoterminowych.

Udzielone pożyczki

Pożyczkobiorca	Wartość wg umowy	Wartość bilansowa netto	Odpis aktualizujący	Termin spłaty	Efektywna stopa procentowa	Zabezpieczenia
[Ukraina] Sp. zo.o. Ukraińsko-Polskie Centrum Rehabilitacji Votum	360	373	-	30.09.2021	WIBOR 1M + 2%
[Ukraina]Vidshkoduvannya Sp. z o.o.	350	382	-	30.11.2019	WIBOR 1M + 2%
[Węgry] Votum Centrum Odškodnéni, a.s. Magyarorszagi Fióktelepe	160	173	-	31.12.2017	WIBOR 1M + 2%
AutoVOTUM S.A.	150	150	-	31.05.2018	WIBOR 1M + 2%
Bobat Sp. z o.o.	175	-	185	31.12.2018	WIBOR 1M + 2%
PCRF Votum SA	3 000	1 897	-	31.12.2026	WIBOR 1M + 1%
PROTECTA Sp. z o.o.	1 220	1 148	-	31.05.2031	WIBOR 1M + 2%	hipoteka na nieruchomości, weksel in blanco
Votum Centrum Odškodnéni, a.s.	330	1	-	31.12.2017	WIBOR 1M + 2%
VOTUM Connect S.A.	465	315	-	29.02.2020	WIBOR 1M + 2%
Wan Jan - program menedżerski	150	142	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Adamkiewicz Paweł - program menedżerski	150	142	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Szczygłowski Przemysław - program menedżerski	150	142	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Stanisławski Tomasz - program menedżerski	150	146	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Poddubik Konrad - program menedżerski	150	146	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Krupa Bartłomiej - program menedżerski	400	375	-	31.08.2023	BRAK
Halaś Justyna - program menedżerski	100	94	-	31.08.2023	BRAK
Wan Jan	70	75	-	10.06.2018	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	8	-	1	30.04.2013	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	4	-	1	30.04.2012	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	1	-	1	17.02.2013	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	200	186	-	31.01.2024	WIBOR 1M + 2%
Concierge	148	-	122	31.12.2016	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	3	-	2	31.10.2015	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	200	166	-	31.12.2019	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	10	-	13	29.02.2012	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	35	2	-	31.12.2017	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	2	-	2	28.02.2014	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	1	-	-	31.12.2015	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	900	839	-	30.04.2020	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	6	-	5	30.06.2013	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	10	7	-	30.06.2018	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	12	2	-	30.04.2018	WIBOR 1M + 2%
	9070	6903	332

01.01.2017-31.12.2017	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone i należności własne	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązania finansowe	Razem wycena instrumentów finansowych
Stan na początek okresu	-	-	-	-	9 898	-	9 913	19 811
Zwiększenia	-	-	-	-	3 073	-	6 612	9 685
Zakup akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Udzielenie pożyczek	-	-	-	-	2 802	-	-	2 802
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	-	6 000	6 000
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	-	-	-	-	271	-	-	271
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisu aktualizującego pożyczki	-	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-	-	612	612
Zmniejszenia	-	-	-	-	6 068	-	1 891	7 959
Sprzedaż akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Spłata pożyczek udzielonych - kapitał	-	-	-	-	5 450	-	-	5 450
Spłata kredytów i pożyczek	-	-	-	-	-	-	936	936
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	8	-	-	8
Spłata pożyczek udzielonych -odsetki	-	-	-	-	610	-	-	610
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	-	-	-	-
Spłata zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-	-	955	955
Stan na koniec okresu	-	-	-	-	6 903	-	14 634	21 537

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

01.01.2016-31.12.2016	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone i należności własne	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązania finansowe	Razem wycena instrumentów finansowych
Stan na początek okresu	-	-	-	-	8 868	-	1 350	10 218
Zwiększenia	-	-	-	-	2 453	-	14 234	16 687
Zakup akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Udzielenie pożyczek	-	-	-	-	2 174	-	-	2 174
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	-	13 530	13 530
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	-	-	-	-	280	-	-	280
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisu aktualizującego pożyczki	-	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-	-	704	704
Zmniejszenia	-	-	-	-	1 423	-	5 672	7 095
Sprzedaż akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Spłata pożyczek udzielonych - kapitał	-	-	-	-	1 071	-	-	1 071
Spłata kredytów i pożyczek	-	-	-	-	-	-	4 882	4 882
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	280	-	-	280
Spłata pożyczek udzielonych -odsetki	-	-	-	-	72	-	-	72
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	-	-	10	10
Spłata zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-	-	780	780
Stan na koniec okresu	-	-	-	-	9 898	-	9 912	19 810

Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą

Spółka nie posiada instrumentów zabezpieczających wartość godziwą

Instrumenty pochodne zabezpieczające wartość godziwą

Spółka nie posiada instrumentów pochodnych zabezpieczających wartość godziwą

Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne

Spółka nie posiada instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne

Nota 16. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Na dzień bilansowy Spółka w pozycji zapasów wykazuje koszt wytworzenia programu dedykowanego dla spółki zależnej.

Nota 17. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU REALIZACJI USŁUG

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Należności z tytułu realizacji usług oraz należności handlowe	10 055	9 707
- od jednostek powiązanych	148	131
- od pozostałych jednostek, w tym:	9 907	9 577
- należności z tytułu zaliczek	5 465	3 936
- należności dot. przychodu ujętego memoriałowo	3 432	3 153
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	759	1 496
Należności brutto	10 814	11 203

Wynagrodzenie Spółki za prowadzone sprawy ma charakter success fee, a zatem należność od Klienta za wykonaną usługę powstaje już po wpływie odszkodowania dla Klienta na rachunek Spółki. Przekazanie odszkodowania dla Klienta ma miejsce po potrąceniu należnego wynagrodzenia za wykonaną usługę. Taka konstrukcja rozliczeń minimalizuje ryzyko nieściągalnych należności. Jedynie w przypadku, gdy odszkodowanie wypłacane jest przez Ubezpieczyciela bezpośrednio do Klienta, zwiększa się ryzyko kredytowania należności. Na 31 grudnia 2017 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 759 tysięcy PLN (2016: 1 496 tysięcy PLN) zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu realizacji usług
Zmiana stanu odpisów aktualizujących od należności handlowych	31.12.2017	31.12.2016
Jednostki powiązane nie konsolidowane
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu	-	-
Zwiększenia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	-	-
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu	-	-
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu	1 496	1 233
Zwiększenia, w tym:	259	465
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	259	465
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	996	202,00
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	996	202
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu	759	1 496
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych powiązanych i pozostałych na koniec okresu	759	1496

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Należności handlowe skierowane na drogę postępowania sądowego	101	123
Odpisy aktualizujące wartość należności spornych	101	123
Wartość netto należności handlowych dochodzonych na drodze sądowej	-	-

Nota 18. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Należności pozostałe	1 605	1 188
- od jednostek powiązanych	-	-
- od pozostałych jednostek	1 605	1 188
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	-	-
Należności brutto	1 605	1 188

Pozostałe należności skierowane na drogę postępowania sądowego. Nie dotyczy.

Nota 19. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Pozycja "rozliczenia międzyokresowe kosztów szkody rzeczowe" obejmuje wydatki na nabycie wierzytelności w drodze cesji związane z projektem szkód rzeczowych oraz koszty dotyczące prowadzenia spraw w tym projekcie. Koszty te są aktywowane w momencie uzyskania przychodu.

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
- ubezpieczenia majątkowe	67	65
- prenumerata czasopism	1	3
- koszty usług obcych	212	120
- rozliczenia kosztów szkody rzeczowe	10 953	5 888
- podatek od nieruchomości , użytkowanie wieczyste	-	-
- opłaty dot. kredytu	-	4
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe	-	-
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów:	11 232	6 081

Nota 20. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	31.12.2017	31.12.2016
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:	136	6 095
kasa krajowych środków pieniężnych	11	20
Bieżące rachunki bankowe	125	6 074
Inne środki pieniężne:	-
Środki pieniężne w drodze	-	-
Lokaty overnight	-	-
Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji do 3 m-cy
Naliczone odsetki od lokat krótkoterminowych o okresie realizacji do 3 m-cy
Inne aktywa pieniężne:	-	-
Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej	-	-
Razem	136	6 095

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do sześciu miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2017 roku wynosi 136 tys. PLN (31 grudnia 2016 roku: 6 095 tys. PLN).

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi środkami wynikającymi z umowy o kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 1 000 tys. PLN (31 grudnia 2016 roku: 1 000 tys. PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione.

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji bilansowej	31.12.2017	31.12.2016
Środki pieniężne ZFŚS	28	12
Dostępne, niew ykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu w rachunku bieżącym	1 000	1 000
Razem	1 028	1 012

Nota 21. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

	Wyszczególnienie 31.12.2017	31.12.2016
Liczba akcji	12 000 000	12 000 000
Wartość nominalna akcji	0,10	0,10
Kapitał zakładowy	1 200 000	1 200 000

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

	dzień publikacji ostatniego sprawozdania finansowego1	zwiększenie	zmniejszenie	Liczba akcji na dzień przekazania raportu
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 443 000	7 000	-	6 450 000
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	-	-	700 000
DSA Financial Group SA	5 743 000	7 000	-	5 750 000
Altus TFI S.A.	629 596	-	-	629 596
Quercus TFI S.A.	1 461 223	-	8 590	1 452 633
Copernicus Capital TFI S.A.	-	-	-	671 654

Kapitał zakładowy – struktura

Seria/emisja rodzaj akcji	rodzaj uprzywilejowani a akcji	rodzaj ograniczeonia praw do akcji	liczba akcji	wartość jednostkowa	wartość serii wg wartosci nominalnej	sposób pokrycia	data rejestracji
Seria A	brak	brak	10 000 000	0,10	1 000 000	gotówka
Seria B	brak	brak	2 000 000	0,10	200 000	gotówka

Zmiana stanu kapitału zakładowego
Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Kapitał na początek okresu	1 200 000	1 200 000
Zwiększenia, z tytułu:	-	-
-podwyższenie kapitału zakładowego	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-
- hiperinflacja	-	-
Kapitał na koniec okresu	1 200 000	1 200 000

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone.

Nota 22. KAPITAŁ ZAPASOWY

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 6 488 tys. PLN , która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 786 tys. PLN. Ponadto kapitał zapasowy powstał z ustawowych odpisów z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych w kwocie 491 tys. PLN, a także z nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis w kwocie 11 111 tys. PLN.

Nota 23. AKCJE WŁASNE

Spółka w bieżącym okresie oraz w okresie porównywalnym nie posiadała akcji własnych.

Nota 24. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Kapitał zapasowy	17 304	17 271
Kapitał z aktualizacji wyceny	-	-
Pozostały kapitał rezerwowy	-	-
Razem, w tym:	17 304	17 271

Nota 25. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Na dzień bilansowy spółka nie posiada niepodzielonego wyniku finansowego.

Nota 26. KREDYTY I POŻYCZKI

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

	31.12.2017	31.12.2016
Kredyty w rachunku bieżącym	-	-
Kredyty bankowe	13 712	8 648
Pożyczki		-
- od Zarządu i Rady Nadzorczej		-
Suma kredytów i pożyczek, w tym:		-
- długoterminowe	9 776	7 712
- krótkoterminowe	3 936	936

	31.12.2017	31.12.2016
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	3 936	936
Kredyty i pożyczki długoterminowe	9 776	7 712
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	4 870	2 808
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	1872	1 782
- płatne powyżej 5 lat	3034	3 122
Kredyty i pożyczki razem	13 712	8 648

Nazwa banku/ pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji	9 350	7 712	WIBOR 3M+2,0%	05.03.2026	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt obrotowy	6 000	6 000	WIBOR 3M+1,8%	31.03.2020	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym	1 000	-	WIBOR 1M+0,95%	-	-
Razem	15 350	13 712	-	-	-

W Spółce na dzień bilansowy figurują następujące zobowiązania kredytowe :

• Kredyt inwestycyjny na kwotę 9 350 000 PLN. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę WIBOR dla trzymiesięcznych depozytów międzybankowych powiększone o marżę Banku w wysokości 2%. Kredyt został udzielony na okres do dnia 5 marca 2026 roku.
• Kredyt obrotowy na kwotę 6 000 000 PLN. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę WIBOR dla trzymiesięcznych depozytów międzybankowych powiększone o marżę Banku w wysokości 1,8%. Kredyt został udzielony na okres do dnia 31 marca 2020 roku.

Jako zabezpieczenie powyższych zobowiązań została przyjęta hipoteka umowna do kwoty 16 500 000 PLN na nieruchomości wraz z budynkiem na niej posadowionym oraz cesja na rzecz banku praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia.

Nota 27. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
zobowiązania leasingowe	921	1 264
obligacje	-	-
zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne	-	-
Inne	-	-
Razem, w tym:	921	1 264
- długoterminowe	284	557
- krótkoterminowe	637	707

Zobowiązania leasingowe

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe	637	707
Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym:	284	557
- od roku do pięciu lat	284	557
- powyżej pięciu lat	-	-
Zobowiązania leasingowe razem	921	1 264

Obligacje

Spółka nie emitowała obligacji.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Spółka nie posiada zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Nota 28. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Spółka nie posiada innych zobowiązań długoterminowych.

Nota 29. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU REALIZACJI USŁUG

Zobowiązania z tytułu realizacji usług oraz zobowiązania handlowe

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Zobowiązania	13 946	14 478
- od jednostek powiązanych	5 199	5 332
- od pozostałych jednostek	8 747	9 146
Zobowiązania brutto	13 946	14 478

Zobowiązania z tytułu realizacji usług oraz zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

		Nie przetermi		Przeterminowanie w dniach
Wyszczególnienie	Razem	nowane	< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
Jednostki powiązane
zobowiązania brutto	5199	5199	-	-	-	-	-
zobowiązania netto	5199	5199	-	-	-	-	-
Jednostki pozostałe
zobowiązania brutto	8747	8747	-	-	-	-	-
zobowiązania netto	8747	8747	-	-	-	-	-
Ogółem
zobowiązania brutto	13 946	13 946	-	-	-	-	-
zobowiązania netto	13 946	13 946	-	-	-	-	-

Zobowiązania z tytułu realizacji usług obejmują kwoty odszkodowań, jakie VOTUM S.A. jest zobowiązane przekazać swoim klientom po potrąceniu należnego Spółce wynagrodzenia.

Nota 30. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	1 235	1 546
Podatek VAT	433	944
Podatek zryczałtowany u źródła	-	-
Podatek dochodowy od osób fizycznych	221	187
Składki na ubezpieczenie (ZUS)	562	402
Opłaty celne	-	-
Akcyza	-	-
Pozostałe	18	14
Pozostałe zobowiązania	653	735
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	644	661
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	-	-
Zobowiązania wobec wspólnego przedsięwzięcia	-	-
Inne zobowiązania	9	74
Rozliczenia międzyokresowe bierne	-	-
Razem inne zobowiązania	1 888	2 281

				Przeterminowanie w dniach
Wyszczególnienie	Razem	Nie przetermi-nowane	< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
Jednostki powiązane
zobowiązania brutto	-	-	-	-	-	-	-
zobowiązania netto	-	-	-	-	-	-	-
Jednostki pozostałe
zobowiązania brutto	1883	1883	-	-	-	-	-
zobowiązania netto	1883	1883	-	-	-	-	-
Ogółem
zobowiązania brutto	1 883	1 883	-	-	-	-	-
zobowiązania netto	1 883	1 883	-	-	-	-	-

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe ( uwzględniające podatek dochodowy od osób prawnych ) – struktura przeterminowania

Nota 31. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.

Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki.

Analityka aktywów, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.

Zmiana stanu ZFSS	31.12.2017	31.12.2016
Środki trwałe wniesione do Funduszu
Pożyczki udzielone pracownikom	37	24
Środki pieniężne	28	33
Zobowiązania z tytułu Funduszu	1	1
Saldo po skompensowaniu	63	56
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	213	166

Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 31 grudzień 2017 roku Spółka nie posiada zobowiązań inwestycyjnych.

Nota 32. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
poręczenie kredytu dla PCRF VOTUM S.A., AutoVotum S.A.	9 256	2 466
Razem inne zobowiązania warunkowe	9 256	2 466

Nota 33. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Należności z tytułu leasingu finansowego

Nie występują.

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu.

Nie występują.

	31.12.2017		31.12.2016
	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat
W okresie 1 roku	611	637	724	707
W okresie od 1 do 5 lat	336	284	601	557
Powyżej 5 lat		-		-
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	947	921	1 325	1 265
Przyszły koszt odsetkowy	- 26	x	60	x
Wartość bieżąca minimalnych opłat	921	921	1 265	1 265
- krótkoterminowe	-	637	-	707
- długoterminowe	-	284	-	557

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

finansujący	numer umowy	przedmiot umowy	wartość początkowa	wartość początkowa w walucie	waluta	wartość bilansowa środka trwałego	Odniesienie do grupy aktywów	termin zakończenia umowy	wartość zobowiązania na koniec okresu sprawozdawczeg o	warunki przedłużenia umowy
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/195766/2015	Volkswagen Caddy	56	56	PLN	26	środki transportu	30.03.2018	6	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/195742/2015	Volkswagen Touareg 246		246	PLN	119	środki transportu	30.04.2018	31	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/195779/2015	Volkswagen Passat	95	95	PLN	44	środki transportu	30.04.2018	12	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/195776/2015	Volkswagen Passat	95	95	PLN	44	środki transportu	30.04.2018	12	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/195777/2015	Volkswagen Passat	95	95	PLN	44	środki transportu	30.04.2018	12	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/195762/2015	Volkswagen Polo	49	49	PLN	24	środki transportu	30.04.2018	6	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/195756/2015	Volkswagen Polo	49	49	PLN	24	środki transportu	30.04.2018	6	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/195765/2015	Volkswagen Polo	49	49	PLN	24	środki transportu	30.04.2018	6	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/199599/2015	Volkswagen Polo	49	49	PLN	24	środki transportu	30.05.2018	8	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/199600/2015	Volkswagen Polo	49	49	PLN	24	środki transportu	30.05.2018	8	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/199604/2015	Volkswagen Polo	49	49	PLN	24	środki transportu	30.05.2018	8	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/207831/2015	Volkswagen Polo	49	49	PLN	27	środki transportu	30.09.2018	13	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/207835/2015	Volkswagen Polo	49	49	PLN	27	środki transportu	30.09.2018	13	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/207839/2015	Volkswagen Polo	49	49	PLN	27	środki transportu	30.09.2018	13	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/209594/2015	Volkswagen Polo	49	49	PLN	29	środki transportu	30.10.2018	14	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/209599/2015	Volkswagen Polo	49	49	PLN	29	środki transportu	30.10.2018	14	opcja wykupu
Mleasing Sp. o.o.	VOTUM/WA/209597/2015	Volkswagen Polo	49	49	PLN	29	środki transportu	30.10.2018	14	opcja wykupu
Bankowy Fundusz Leasingowy S.A.	L/O/WR/2015/12/0008	Sprzęt komputerowy 150		150	PLN	0	maszyny	30.11.2018	40	opcja wykupu
ING Lease Polska	313783-AF-0	Volksvagen Golf	71	71	PLN	46	środki transportu	31.03.2019	29	opcja wykupu
ING Lease Polska	313782-AF-0	Seat Ibiza 9 szt.	304	304	PLN	197	środki transportu	31.03.2019	122	opcja wykupu
ING Lease Polska	314412-AF-0	Volkswagen Golf	64	64	PLN	44	środki transportu	31.05.2019	29	opcja wykupu
ING Lease Polska	314613-AF-0	Seat Ibiza 3 szt.	102	102	PLN	72	środki transportu	31.07.2019	49	opcja wykupu
ING Lease Polska	315286-AF-0	Seat Leon	53	53	PLN	41	środki transportu	31.10.2019	29	opcja wykupu
ING Lease Polska	315288-AF-0	Seat Ibiza 3 szt.	110	110	PLN	84	środki transportu	30.11.2019	63	opcja wykupu
ING Lease Polska	840823-ST-0	Seat Ibiza 13 szt.	476	476	PLN	381	środki transportu	31.12.2019	283	opcja wykupu
ING Lease Polska	841625-ST-0	Sprzęt komputerowy 82		82	PLN	55	maszyny	31.03.2020	48	opcja wykupu
ING Lease Polska	843707-ST-0	Sprzęt komputerowy 54		54	PLN	39	maszyny	31.03.2020	33	opcja wykupu
			2 640	2 640		1 547			921

Nota 34. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

W dniu 30.12.2008r. Spółka otrzymała dotację z PARP, która została przeznaczona na sfinansowanie nakładów na zintegrowany system Pyton, który służy do obsługi spraw klientów prowadzonych przez Grupę Kapitałową.

Wartość dofinansowania wyniosła 450 tys. zł. Rozliczanie otrzymanego dofinasowania zakończy się w grudniu 2020 roku.

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Dotacje	-	-
Dotacja PARP Umowa o dofinansowanie nr UDA-POIG.08.02.00-02-003/08-00	110	157
Przychody przyszłych okresów	-	-
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	-	-
- długoterminowe	63	110
- krótkoterminowe	47	47

Nota 35. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	37	37
Rezerwy na nagrody, premie	-	-
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	419	236
Rezerwy na pozostałe świadczenia	-	-
pozostałe	-	-
Razem, w tym:	456	273
- długoterminowe	37	37
- krótkoterminowe	419	236

Rezerwa na urlopy wypoczynkowe

Spółka tworzy rezerwę na niewykorzystane urlopy uwzględniając stan faktycznie niewykorzystanych dni urlopów przez pracowników z roku bieżącego oraz poprzednich okresów wg stanu na dzień bilansowy.

Rezerwa na odprawy emerytalne

Jednostka będzie wypłacać pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. Podstawą kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalne jest art. 92 kodeksu pracy, zgodnie z którym pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, przysługuje odprawa pieniężna w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.

W związku z tym, Spółka na podstawie wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli.

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody, premie	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2017	37	-	236	-		- 273
Utworzenie rezerwy	-	-	419	-		- 419
Koszty wypłaconych świadczeń	-	-	236	-		- 236
Rozwiązanie rezerwy	-	-	-	-		- -
Stan na 31.12.2017, w tym	37	-	419			456
- długoterminowe	37	-	-	-		- 37
- krótkoterminowe	-	-	419	-		- 419

Główne założenia przyjęte na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania

	31.12.2017	31.12.2016
Stopa dyskontowa (%)	5%	5%
Przewidywany wskaźnik inflacji (%)	2%	2%
Wskaźnik rotacji pracowników (%)	0,1	0,1
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)	0,02	0,02

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO VOTUM S.A. Strona 65 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego Sprawozdania

Nota 36. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	-	-
rezerwy na zobowiązania handlowe	2 458	2 321
rezerwa z tytułu rozliczenia podatku VAT strukturą	-	-
pozostałe	93	145
Razem, w tym:	2 551	2 466
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	2 551	2 466

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	rezerwy na zobowiązania handlowe	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2017	-	2 321	145	2 466
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	19 500	48	19 548
Wykorzystane	-	18 219	50	18 269
Rozwiązane	-	1 143	50	1 193
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-
Korekta stopy dyskontowej	-	-	-	-
Stan na 31.12.2017, w tym	-	2 459	93	2 551
- długoterminowe	-	-	-	-
- krótkoterminowe	-	2 459	93	2 551

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Z uwagi na charakter świadczonych usług Spółka nie tworzy rezerw na naprawy gwarancyjne.

Rezerwa restrukturyzacyjna

Spółka w roku 2017 nie wdrażała planu restrukturyzacji.

Rezerwy na zobowiązania handlowe i pozostałe

Na wartość rezerw składa się pozycja rezerwy na zobowiązania z tytułu wynagrodzeń ( prowizji ) współpracowników Spółki oraz rezerw na inne zobowiązania wobec kontrahentów Spółki.

Nota 37. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Stopień narażenia na ryzyko rynkowe

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych i rzeczowych aktywów trwałych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Spółka nie zawierała transakcji z udziałem instrumentów pochodnych w prezentowanym okresie porównywalnym.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Zarząd Spółki określa jako niskie ryzyko rynkowe związane ze zmianą stóp procentowych.

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych jest umiarkowane. Posiadany kredyt w rachunku bieżącym oprocentowany jest według zmiennej stawki procentowej WIBOR 1M, natomiast kredyt inwestycyjny i kredyt obrotowy według zmiennej stawki procentowej WIBOR 3M.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z oprocentowanymi aktywami i zobowiązaniami).

	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
		31.12.2017		31.12.2016
	+1%/-1%	+1%/-1%	+1%/-1%	+1%/-1%
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:	-	-	-	-
- udzielone pożyczki	+55/-55	+55/-55	+95/-95	+95/-95
- należności z tyt. dostaw i usług	-	-	-	-
- inne		-
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym	-	-	-	-
- otrzymane kredytu i pożyczki	+135/135	+135/135	-	-
- zobowiązani z tyt. dostaw i usług	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-

Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych, spadek/wzrost stóp o 1% (przy założeniu braku zmian pozostałych czynników) skutkowałby w 2017 r. spadkiem/wzrostem wyniku finansowego netto o 190 tys. zł, oraz wzrostem/spadkiem kapitału własnego o 190 tys. zł. Odpowiednio oczekiwany w 2017 r. spadek/wzrost stóp procentowych o 1 punkt procentowy (przy założeniu braku zmian pozostałych czynników) skutkowałby spadkiem/wzrostem wyniku finansowego netto o 190 tys. PLN.

Ryzyko walutowe

Spółka jest narażona na umiarkowane ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. 100% zawartych przez Spółkę transakcji sprzedaży wyrażonych jest walucie sprawozdawczej jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży, to samo dotyczy kosztów ponoszonych przez Spółkę, niemal 100 % kosztów wyrażonych jest w tejże walucie sprawozdawczej.

Z uwagi na wzrost udziału przychodów finansowych w wyniku finansowym Spółki wynikających bezpośrednio z dywidend otrzymanych od spółek zależnych, w tym od spółek zagranicznych pojawia się nieznaczne ryzyko walutowego. Przy obecnym i planowanych wynikach finansowym wpływ na brutto wynosi +/- 20 tys. PLN.

Ryzyko cen towarów

Transakcje z obrotem towarowym stanowią 0,005 % przychodów ogółem – ryzyko związane ze zmianami cen jest niskie.

Ryzyko kredytowe

Z uwagi na profil działalności Spółka nie udziela kredytów kupieckich. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy.

W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego .

wiekowanie należności handlowych

Wyszczególnienie	Razem	Nie przetermi		Przeterminowanie w dniach
		nowane	< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
Jednostki powiązane
należności brutto	148	148	-	-	-	-	-
odpisy aktualizujące	-	-	-	-	-	-
należności netto	148	148	-	-	-	-	-
Jednostki pozostałe
należności brutto	11 355	9 671	202	197	233	292	759
odpisy aktualizujące	759						759
należności netto	10 596	9 671	202	197	233	292	-
Ogółem
należności brutto	11 503	9 819	202	197	233	292	759
odpisy aktualizujące	759	-	-	-	-	-	759
należności netto	10 744	9 819	202	197	233	292	-

Ryzyko związane z płynnością

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności oraz wewnętrznych procedur wspierających pracę narzędzia. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych, płatności zobowiązań handlowych oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Obecnie Votum S.A. posiada niewykorzystaną linię kredytową do wysokości 1 mln zł.

Nota 38. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

	Wartość bilansowa		wartość godziwa		Maksymalne
Aktywa Finansowe	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2017	narażenie na ryzyko kredytowe	Kategoria instrumentu finansowego
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (długoterminowe), w tym:	-	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	7 829	6 424	7 829	6 424	-	Należności i pożyczki
- pożyczki	7 829	5 424	7 829	5 424	-	Należności i pożyczki
Należności z tytułu świadczenia usług oraz pozostałe należności	10 895	11 659	10 895	11 659	-	Należności i pożyczki
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (krótkoterminowe): Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik				-	-	-
finansowy: Pochodne instrumenty wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń:				- -	- -	- -
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	2 069	1 479	2 069	1 479	-	Należności i pożyczki
- pożyczki Aktywa finansowe wycenione wartości godziwej przez wynik finansowy:	2 069	1 479	2 069	1 479 -	-	Należności i pożyczki
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:	6 095	136	6 095	136	-	Należności i pożyczki
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	6 095	136	6 095	136	-	-

	Wartość bilansowa		wartość godziwa
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2017	Kategoria instrumentu finansowego
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:					-
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe), w tym:	557	284	557	284	pozostałe zobowiązania finansowe
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy
z opcją zakupu	557	284	557	284	pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu świadczenia usług oraz pozostałe
zobowiązania	16 760	15 834	16 760	15 834	pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe, w tym:	707	637	707	637	pozostałe zobowiązania finansowe
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy
z opcją zakupu	707	637	707	637	pozostałe zobowiązania finansowe

W bieżącym okresie nie dokonano przekwalifikowań z lub do poszczególnych kategorii.

Zabezpieczenia

Spółka nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń.

Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych

Spółka nie posiada instrumentów zabezpieczających przepływy środków pieniężnych na dzień bilansowy oraz na dzień bilansowy okresu porównywalnego.

Zabezpieczenie wartości godziwej

Spółka nie posiada instrumentów zabezpieczających wartość godziwą na dzień bilansowy oraz na dzień bilansowy okresu porównywalnego.

Nota 39. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

W roku obrotowym zakończonym 31.12.2017 zadłużenie netto wyniosło 29 410 tys. PLN, wskaźnik dźwigni wyniósł 59 %. Znacząca zmiana wskaźnika dźwigni w stosunku do końca roku 2016 jest wynikiem zaciągnięcia kredytu obrotowego na kwotę 6 mln.

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Oprocentowane kredyty i pożyczki	13 712	8 648
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	15 833	16 760
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	136	6 095
Zadłużenie netto	29 410	19 314
Nadwyżka finansowa netto	-	-
Zamienne akcje uprzywilejowane	-	-
Kapitał własny	20 856	26 544
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	-	-
Kapitał razem	20 856	26 544
Kapitał i zadłużenie netto	50 266	45 858
Wskaźnik dźwigni	59%	42%

Informacje o podmiotach powiązanych

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy (informacje dotyczące zaległych zobowiązań i należności na koniec roku obrotowego przedstawione są w nocie 17 i 29):

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. ZA ROK 2017 (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych		w tym przeterminowane		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych		w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Jednostka dominująca	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016
VOTUM S.A.
Jednostki zależne:	8 829	5 577	20 403	13 391	3 440	8 246	-	-	5 174	3 327	-	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	8 239	5 183	17 079	11 821	99	142	-	-	4 977	3 220	-	-
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	178	122	-	-	181	1 006	-	-	-	-	-	-
PCRF VOTUM S.A	166	127	-	1	1 900	6 126	-	-	-	-	-	-
PCRF VOTUM S.A. s.k.	52	45	-	18	5	218	-	-	2	2	-	-
Votum Connect s.a.	49	32	1 377	943	325	183	-	-	87	38	-	-
VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	12	8	27	-	384	270	-	-	-	-	-	-
BOBAT Sp. z o.o.	15	11	-	33	15	141	-	-	-	1	-	-
Biuro Ekspertyz Procesowych Sp. z o.o.	53	49	1 460	575	6	7	-	-	98	66	-	-
Ukraińsko-Polscie Centru Rehabiltacji	9	-	-	-	373
Łebek & Czyż Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych sp.k.	21	-	-	-	1	153	-	-	-	-	-	-
Medyczne Centrum Oświaty sp z o.o.	-
AutoVotum S.A.	35	-	460	-	151	-	-	-	10	-	-	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	4		-	-	-	-	-	-	-	-
Podmiot dominujący	-	-	-	7	-	-	-	-	-	-	-	-
Jednostki zależne od podmiotu dominującego	63	12	231	11 342	1 200	2	-	-	23	17	-	-
Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
wspólnikiem: Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zarząd jednostki dominującej	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-
Elżbieta Kupiec	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Bartłomiej Krupa	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Znaczący inwestor

Znaczącym inwestorem dla VOTUM S.A. jest DSA Financial Group S.A.. Na dzień 31 grudnia 2017 roku DSA Financial Group S.A. była właścicielem 47,92% akcji zwykłych VOTUM SA (31 grudnia 2016: 47,76%).

W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2017 roku wystąpiły transakcje pomiędzy Spółką, a DSA Financial Group S.A. o łącznej wartości 2 389 tys. PLN. Istotną transakcją było zawarcie w dniu 1 września umowy nabycia 100% udziałów w Spółce Redeem Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu za cenę 2 370 tys. PLN. Prawo własności udziałów przejdzie na nabywcę z chwilą zapłaty umówionej ceny. W roku 2017 VOTUM S.A. zapłaciło z tytułu wymienionej umowy kwotę 1 000 tys. PLN. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiła zapłata całości umówionej ceny, której płatność ustalono do 31.07.2018r.

Jednostka stowarzyszona

Na dzień 31 grudnia Spółka nie posiadała udziałów w jednostkach stowarzyszonych.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka nie uczestniczyła we wspólnych przedsięwzięciach, w których byłaby wspólnikiem.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W dniu 7 września 2017 roku Zarząd przyjął program opcji menedżerskich. Realizacja programu zapewni włączenie w strukturę właścicielską kadry menedżerskiej. Program polega na udzieleniu wybranej grupie menedżerów, w tym również członkom Zarządu, pożyczek celowych na wyszczególnionych poniżej zasadach:

• Pożyczka udzielona zostaje wyłącznie w celu dokonania zakupu przez pożyczkobiorcę akcji VOTUM S.A.;

• nabycie akcji w ramach programu nastąpić musi do dnia 31.12.2017 roku;

• udzielona pożyczka nie jest oprocentowana;

• udzielona pożyczka zostanie spłacona do dnia 31.08.2023 roku;

• w przypadku, gdy przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będą równe, bądź wyższe niż 50 000 000 zł (słownie: pięćdziesiąt milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019, pożyczkodawca zwolni pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki;

• w razie ziszczenia się powyższego warunku termin ostatniej raty pożyczki przypadnie na dzień 31.08.2020;

• zabezpieczeniem pożyczek udzielanych w ramach programu są weksle in blanco składane przez pożyczkobiorców wraz z upoważnieniem pożyczkodawcy do jego wypełnienia w każdym czasie.

Nota 40. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki - Świadczenia wypłacane Członkom Zarządu, Rady Nadzorczej i pozostałym członkom kadry kierowniczej

	funkcja	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
Wynagrodzenie Członków Zarządu
Bartłomiej Krupa	Prezes Zarządu	643	532
Elżbieta Kupiec	Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy	523	432
Mirosław Greber 1	Członek Zarządu - Dyrektor ds. Sprzedaży i Rozwoju	187	150
Dariusz Czyż1	Prezes Zarządu	608	747
RAZEM		1 962	1 939
Wynagrodzenie pozostałej kadry kierowniczej	1 538	834
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Andrzej Dadełło	Przewodniczący Rady Nadzorczej	163	154
Dariusz Czyż	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	13	-
Andrzej Łebek	Członek Rady Nadzorczej	19	25
Anna Ludwig	Członek Rady Nadzorczej	15	17
Jerzy Krawczyk	Członek Rady Nadzorczej	12	15
Marek Stokłosa	Członek Rady Nadzorczej	21	11
Joanna Wilczyńska	Członek Rady Nadzorczej	16	5
Mirosław Greber	Członek Rady Nadzorczej	-	2
RAZEM WYNAGRODZENIA RADY NADZORCZEJ	259	227

1Wynagrodzenia do dnia pełnienia funkcji oraz po dniu zaprzestania pełnienia funkcji

Nota 41. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie w roku 2017
31.12.2016	31.12.2017
4	2
78	91
24	73
82	91
1	1
189	258

Rotacja zatrudnienia w roku 2017

	liczba pracowników na dzień	liczba pracowników przyjętych	liczba pracowników zwolnionych	przesunięcie pomiędzy działami (używam +/-_	liczba pracowników na dzień
ROTACJA ZATRUDNIENIA	31.12.2016				31.12.2017
Zarząd	4		2		2
Administracja	78	22	16	7	91
Dział sprzedaży	24	77	28		73
Pion produkcji	82	26	10	-7	91
pozostali	1				1
RAZEM	189	125	56	-	258

Nota 42. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO

Spółka nie zawarła umów leasingu operacyjnego.

Nota 43. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Spółka w okresie sprawozdawczym wykorzystywała finasowanie zewnętrzne w postaci kredytu obrotowego oraz inwestycyjnego a także leasingu, jednakże związane z tym koszty finansowe nie były aktywowane.

Nota 44. SPRAWY SĄDOWE

Na dzień sporządzenia sprawozdania VOTUM S.A. nie prowadziła spraw sądowych, w których wartość sporu stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

Nota 45. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom ustawowym mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2017 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

Nota 46. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

Spółka nie wprowadza na rynek sprzętu elektronicznego i elektrycznego w związku z tym nie podlegają obowiązkom wynikającym z ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym. ("ZSEE").

Nota 47. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

W okresie od dnia 01 stycznia 2018 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania dokonano zapłaty za udziały w Spółce Redeem w łącznej wysokości 1 370 tys. PLN.

Nota 48. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI

Spółka nie dokonywała korekty sprawozdania o wskaźniki inflacji.

Nota 49. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	28	30
- za inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	20	27
- za usługi doradztwa podatkowego	-	-
- za pozostałe usługi	-	-
Razem	48	57

Nota 50. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.01.2017-	01.01.2016-
wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2016
Amortyzacja:	1 545	1 398
amortyzacja wartości niematerialnych	324	294
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 221	1 104
amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych	-	-
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:	-7 337	-4 412
odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek	-	-
odsetki zapłacone od kredytów	186	299
odsetki otrzymane	-	72
odsetki od dłużnych papierów wartościowych	-	-
odsetki zapłacone od długoterminowych należności	-	-
dywideny otrzymane	-7 314	-4 568
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek	-271	-280
odsetki naliczone od kredytów i pożyczek	-271	0
odsetki zapłacone od leasingu	61	65
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	-144	319
przychody ze sprzedaży wartości niemataterialnych	-	-
wartość netto sprzedanych wartości niematerialnych	-	-
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-242	-21
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	87	6
wartość netto zlikwidowanych aktywów trwałych	3	1
aktualizacja wartości aktywów trwałych	-	53
aktualizacja wartości krótkoterminowych aktywów finansowych	8	280
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	269	908
bilasnowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	301	1 071
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze	-	-
bilansowa zmiana stanu rezerwy na podatek odroczony	-32	-162
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	-12	-
bilansowa zmiana stanu zapasów	-12	-
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:	-1 765	-1 349
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	-2 018	-1 349
zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu	-	-
korekta o należną dywidendę	-	-
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych	-	-
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia inwestycji niefinansowych	-	-
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia inwestycji finansowych	-	-
	-	-
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	-926	5 383
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	-1 329	4 137
korekta o spłacony kredyt	-	-
korekta z tytułu kompensaty dopłat i zobowiązań	-	1 357
korekta o zmianę zobowiązania z tyt. niewypłaconej dywidendy	-	-
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych	-	-
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów finansowych stan zobowiązań operacyjnych przejęty w wyniku objęcia kontroli (stan zobowiązań jednostki zależnej na	- -	- -
dzień objęcia kontroli ze znakiem "-") stan zobowiązań opeacyjnych wyłączony w wyniku utraty kontroli (stan zobowiązań jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")	-	-
zobowiązanie z tyt. bieżącego podatku dochodowego	-	-403
zapłacony podatek dochodowy za rok poprzedni	403	292
	-	-
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:
otrzymane dotacje	-	-
umorzone kredyty i pożyczki	-	-
utrata wartości środków trwałych odniesiona w wynik finansowy	-	-

Wrocław, dnia 26 kwietnia 2018 r.

Podpisy Członków Zarządu:

……………………………… ………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Agnieszka Czaplińska– Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

…………………………...…..