Audit Report / Information • Apr 28, 2018
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
Tel: +48 22 543 16 00
Fax: +48 22 543 16 01 E-mail: [email protected] Internet: www.bdo.pl
BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12
ul. Postępu 12
02-676 Warszawa Polska
Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku
BDO Sp. z o.o., Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000293339, NP: 108-000-42-12, Kapitał zakładowy: 1 000.000 PLN.
Biura regionalne BDO w Polsce: Katowice 40-007, ul. Uniwersytecka 13/Vp., Te
członkowskich.
Tel: +48 22 543 16 00 Fax: +48 22 543 16 01 E-mail: [email protected] Internet: www.bdo.pl BDO Sp. z o.o. ul. Postepu 12 02-676 Warszawa Polska
lby
Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego sprawozdania finansowego KCI S.A. ("Spółka") z siedzibą w Krakowie, ul. Mogilska 65, na które składa się: jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2017 roku, jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych i jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2017 roku oraz informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości i inne informacje objaśniające ("sprawozdanie finansowe").
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg sprawozdania rzetelna prezentacie zgodnie finansowego i za jego rachunkowych, Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa a także Statutem Spółki. Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2018 r. poz. 395 z późn. zm.) ("ustawa o rachunkowości"), Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej jednostki sa zobowiazani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego jednostki zgodnie z mającymi zastosowanie Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.
Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
BDO Sp. z o.o., Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000293339, NIP: 108-000-42-12, Kapitał zakładowy: 1 000.000 PLN. Biura regionalne BDO w Polsce: Katowice 40-007, ul. Uniwersytecka 13/Vp., Tel.: +48 32 661 06 00, [email protected]; Kraków 31-548, al. Pokoju 1/Vlp., Tel.: +48 12 378 69 00, [email protected]; Pokoju 1/Vlp., Tel.: +48 12 378 69 śląskich 7a, Tel.: +48 71 734 28 00, wrocł[email protected];
BDO Sp. z o.o. jest członkiem BDO International Limited, brytyjskiej spółki i częścią międzynarodowej sieci BDO, złożonej z niezależnych spółek członkowskich.
Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.
Celem badania jest uzyskanie wystarczającej pewności co do tego czy sprawozdanie finansowe jako całość zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych oraz nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem, oraz wydanie sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię. Wystarczająca pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek oszustwa jest wyższe niż ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na skutek błedu, ponieważ może obejmować zmowy, fałszerstwo, celowe pominiecia, wprowadzanie w bład lub obejście kontroli wewnetrznej i może dotyczyć każdego obszaru prawa i regulacii, nie tylko tego bezpośrednio wpływającego na sprawozdanie finansowe.
Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnetrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej jednostki. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Spółki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności badanej Spółki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw Spółki przez Zarząd obecnie lub w przyszłości.
Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawe do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia jest spójna z dodatkowym sprawozdaniem dla Komitetu Audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania z badania.
W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident i firma audytorska pozostawali niezależni od jednostki zgodnie z przepisami ustawy o biegłych rewidentach, Rozporządzenia 537/2014 oraz zasadami etyki zawodowej przyjętymi uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów.
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014.
Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego jednostki uchwałą Rady Nadzorczej Spółki nr 11 z dnia 29 maja 2017 roku. Sprawozdania finansowe jednostki badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2010 roku, w tym jako jednostki zainteresowania publicznego od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2010 roku; to jest przez 8 kolejnych lat obrotowych.
the
W trakcie przeprowadzonego badania zidentyfikowaliśmy poniżej opisane najbardziej znaczące rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym spowodowanego oszustwem oraz opracowaliśmy stosowne procedury badania dotyczące tych rodzajów ryzyk. W przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne dla zrozumienia zidentyfikowanego ryzyka oraz wykonanych przez biegłego rewidenta procedur badania, zamieściliśmy również najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Kluczowy obszar badania skutkujący zastrzeżeniem został opisany w części "Uzasadnienie opinii z zastrzeżeniem".
| RYZYKO ISTOTNEGO ZNIEKSZTAŁCENIA | PROCEDURY WYKONANE W ODPOWIEDZI NA ZIDENTYFIKOWANE RYZYKO ORAZ NAJWAŻNIEJSZE SPOSTRZEŻENIA ZWIĄZANE Z TYMI RODZAJAMI RYZYKA |
|---|---|
| Ostrożna wycena należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności | |
| W jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności w kwocie 135.738 tys. zł, co stanowi 39,56% sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2017 roku. Stosowana przez Spółkę polityka rachunkowości w zakresie ostrożnej wyceny należności została w nocie 2.7 w jednostkowym ujawniona sprawozdaniu finansowym. |
W ramach procedur badania ostrożnej wyceny należności w szczególności: · Przeanalizowaliśmy stosowaną przez Spółkę politykę rachunkowości dotyczącą wyceny należności; • Uzyskaliśmy zrozumienie i dokonaliśmy krytycznej procesu oceny zasad oraz odpisów tworzenia aktualizujących należności; • Zweryfikowaliśmy czy wystąpiły zmiany w sposobie podejścia Spółki do szacunków odpisów aktualizujących należności względem poprzedniego roku; · Przeanalizowaliśmy kalkulację odpisu, w tym kompletność i poprawność zestawień; • Pozyskaliśmy i krytycznie oceniliśmy dodatkowe wyjaśnienia w zakresie działań Spółki zmierzających do zapewnienia lub zabezpieczenia spłaty należności; · Uzyskaliśmy potwierdzenia sald należności; • Pozyskaliśmy informacje prawników od obsługujących Spółkę o toczących sie postępowaniach i oceniliśmy czy wykazane sprawy zostały prawidłowo odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym. |
| Wycena należności na dzień bilansowy w zakresie ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości została uznana za ryzyko istotnego zniekształcenia z uwagi na znaczny wpływ osądów kierownictwa na ujawnione w sprawozdaniu finansowym wartości. |
Sek
W jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały akcje w jednostce zależnej o wartości 157.302 tys. zł. wyceniane zgodnie z przyjetymi zasadami rachunkowości w wartości godziwej. W nocie 9.4 jednostkowego sprawozdania finansowego ujawniony został sposób kalkulacji wartości godziwej posiadanych akcji jednostki zależnej Gremi Media S.A. Istotnym składnikiem wpływającym na wartość godziwa aktywów netto tej spółki sa wartości tytułów prasowych posiadanych przez Gremi Media S.A. Wartości odzyskiwalne tytułów prasowych zostały ustalone przez Zarząd Gremi Media S.A. metoda dochodowa, w ramach testów na utrate wartości przygotowanych na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego tej spółki za rok zakończony 31 grudnia 2017. Testy na utratę wartości sporzadzone przez Gremi Media S.A. były przedmiotem naszej weryfikacji jako audytora sprawozdania jednostkowego oraz skonsolidowanego Gremi Media S.A. Wydaliśmy do tych sprawozdań finansowych opinię bez zastrzeżeń ze zwróceniem uwagi dotyczącym ryzyka związanego z brakiem realizowania zakładanych w przeszłości prognoz.
Zarząd KCI S.A. określając wartość tytułów prasowych zastosował te same metody ustalenia wartości odzyskiwalnej, ale przyjął częściowo inne założenia niż Zarząd Gremi Media S.A., w wyniku czego wartość tych tytułów, a w efekcie również wartość godziwa akcji jest wyższa o kwotę 63.255 tys. zł.
Naszym zdaniem, Spółka określając wartość godziwą akcji Gremi Media S.A. powinna oprzeć się na wszystkich kluczowych założeniach przyjętych przez Zarząd spółki zależnej, jako podmiotu bezpośrednio prowadzącego działalność wydawniczą. Wprowadzenie odpisu aktualizującego ustalonego w oparciu o przeprowadzone przez spółkę zależną testy i stanowiące ich podstawę prognozy, wpłynetoby na obniżenie wartości akcji spółki zależnej o kwotę 63 255 tys. zł, obniżenie wyniku finansowego o kwotę 42.831 tys. zł, obniżenie kapitału z aktualizacji wyceny o 19.455 tys. zł, oraz zmniejszenie rezerwy na podatek odroczony o 969 tys. zł.
Naszym zdaniem, z wyjątkiem sprawy opisanej w "Uzasadnieniu opinii z zastrzeżeniem" załączone roczne sprawozdanie finansowe:
Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności.
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami prawa.
Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym.
the
Naszym obowiazkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde takie istotne zniekształcenie.
Naszym zdaniem, sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami art. 49 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzeniem i jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa.
W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy emitent obowiązany do złożenia oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiącego wyodrębnioną część sprawozdania z działalności, zawarł w tym oświadczeniu informacje wymagane przepisami prawa oraz w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym.
Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego jednostka zawarła informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j, k oraz l Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133 z późn. zm). Informacje wskazane w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c-f, h oraz i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
Kraków, 27 kwietnia 2018 roku
Kluczowy biegły rewident:
Ama Schippy
Anna Sekulska Biegly Rewident nr ewid, 11438
Działający w imieniu BDO Sp. z o.o.:
dr André Helin Prezes Zarzadu Biegły Rewident nr ewid. 90004
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.