MDI Energia S.A.

Quarterly Report • May 15, 2018

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 1.01 – 31.03.2018 ROKU

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

SPIS TREŚCI

	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU	3
	WYBRANE DANE FINANSOWE	4
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 R. DO 31 MARCA 2018 R.	5
	A. INFORMACJE OGÓLNE	5
	B. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	14
I.	ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ.	14
II.	ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ	17
III.	INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI DZIAŁALNOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI	17
IV.	WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI	17
V.	ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH	18
VI.	OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ
	NIETYPOWE ZE WZGLĘDU ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW	18
VII.	INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH	19
	1. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.03.2018 r. 2. Zmiana wartości zapasów 3. Zmiana wartości szacunkowych należności 4. Odroczony podatek dochodowy 5. Rozliczenia międzyokresowe i rezerwy	19 19 19 20 21
	VIII. SEGMENTY OPERACYJNE	22
IX.	UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ	22
X.	EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH	23
XI.	WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA	23
XII.	TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	24
	XIII. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO 25
	XIV. INSTRUMENTY FINANSOWE – INFORMACJE NA TEMAT WARTOŚCI GODZIWEJ	26
XV.	ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ DOKONANE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM	26
	XVI. ROZLICZENIA PODATKOWE	27
	XVII. SPRAWY SĄDOWE	27
	XVIII. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU	27
	XIX. POZOSTAŁE INFORMACJE	27

MDI ENERGIA S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01. – 31.03.2018 R. (wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2014 r poz. 133). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 września 2017 roku.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

WYBRANE DANE FINANSOWE

dane w tys. złotych i tys. EUR

Wyszczególnienie		01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	22 279	5 332	35 674	8 249
Koszt własny sprzedaży	20 607	4 932	33 629	7 776
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	964	231	1 285	297
Zysk (strata) brutto	565	135	1 152	266
Zysk (strata) netto	617	148	1 005	232
Liczba udziałów/akcji w sztukach	46 108 506	46 108 506	46 108 506	46 108 506
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,01	0,00	0,02	0,01

31.03.2018 31.12.2017

BILANS
Aktywa trwałe	13 833	3 287	13 802	3 309
Aktywa obrotowe	75 980	18 054	92 193	22 104
Kapitał własny	30 396	7 223	29 779	7 140
Zobowiązania długoterminowe	6 599	1 568	6 864	1 646
Zobowiązania krótkoterminowe	52 818	12 550	69 352	16 628
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	0,66	0,16	0,65	0,15

		01.01.2018 - 31.03.2018		01.01.2017 - 31.03.2017
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 805	911	- 13 993	- 3 236
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	2 049	490	101	23
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 4 911	- 1 175	- 1 159	- 268

Kurs EUR/PLN	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
- dla danych bilansowych	4,2085	4,1709	4,2198
- dla danych rachunku zysków i strat	4,1784		4,3246

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

MDI ENERGIA S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01. – 31.03.2018 R. (wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 R. DO 31 MARCA 2018 R.

A. INFORMACJE OGÓLNE

I.	Dane jednostki:
	Nazwa:	MDI Energia S.A.
	Forma prawna:	Spółka Akcyjna
	Siedziba:	Al. Wyścigowa 6, 02-681 Warszawa
	Kraj rejestracji:	Polska
	Podstawowy przedmiot
	działalności:	Roboty związane z budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej, -
		Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków, -
		Działalność holdingów finansowych, -
		Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, - z wyłączeniem holdingów finansowych,
		- Działalność rachunkowo - księgowa; doradztwo podatkowe,
		Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności - gospodarczej i zarządzania.
	Organ prowadzący rejestr:	Krajowy Rejestr Sądowy, XIII Wydział Gospodarczy w Warszawie
	Numer statystyczny REGON:	010960117

W dniu 1 lutego 2016 roku zostało zarejestrowane połączenie Spółki z MDI Energia S.A. z siedzibą w Warszawie. Połączenie nastąpiło w trybie przewidzianym w art. 492 §1 pkt. 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie całego majątku Spółki MDI S.A. ("Spółka przejmowana") na Spółkę MDI Energia S.A. ("Spółka przejmująca"). Połączenie zostało przeprowadzone stosownie do art. 515 KSH, tj. bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki przejmującej, gdyż Spółka przejmująca posiadała wszystkie akcje Spółki przejmowanej oraz stosownie do art. 516 §6 KSH, ponieważ wszystkie akcje Spółki przejmowanej posiadł jedyny akcjonariusz, którym była Spółka przejmująca.

II. Czas trwania Jednostki:

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.03.2018 r.:

Zarząd:

– Grzegorz Sochacki – Prezes Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

Nie wystąpiły

Rada Nadzorcza:

• Jarosław Wikaliński Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Jarosław Karasiński Sekretarz Rady Nadzorczej
• Michał Barłowski Członek Rady Nadzorczej
• Grzegorz Kubica Członek Rady Nadzorczej
• Piotr Gajek Członek Rady Nadzorczej

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki: Nie wystąpiły.

V. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych :

Advantim Sp. z o.o. ul. Powązkowska 15 01-797 Warszawa

VI. Notowania na rynku regulowanym:

1.	Informacje ogólne:
	Giełda:	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
		ul. Książęca 4
		00-498 Warszawa
	Nazwa na GPW:	MDIENERGIA
	Symbol na GPW:	MDI
	Sektor na GPW:	Inżynieria lądowa i wodna
2.	System depozytowo – rozliczeniowy:	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4
		00-498 Warszawa

1. Kontakty z inwestorami: Al. Wyścigowa 6, 02-681 Warszawa

VII. Akcjonariat:

Według stanu na dzień 31.03.2018 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
IPOPEMA 12 FIZAN zarządzany przez IPOPEMA TFI SA	30 181 613	105 636	65,46%	30 181 613	65,46%
Grzegorz Sochacki	4 680 000	16 380	10,15%	4 680 000	10,15%
Pozostali	11 246 893	39 364	24,39%	11 246 893	24,39%
Razem	46 108 506	161 380	100%	46 108 506	100%

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę na dzień 31 marca 2018 roku ilość akcji Spółki będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji i liczba głosów na WZA	% udział w kapitale zakładowym
Grzegorz Sochacki – Prezes Zarządu	4 680 000	10,15%

VIII. Grupa kapitałowa

MDI Energia S.A. jest podmiotem dominującym w grupie kapitałowej MDI Energia S.A. Podmiot zależny to WPM Sp. z o.o.

MDI Energia S.A. nie sporządza za okres I kwartału 2018 roku sprawozdania skonsolidowanego z uwagi na to, iż dane finansowe jedynego podmiotu zależnego są nieistotne dla rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Jednostki dominującej.

IX. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 15 maja 2018 roku.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MDI ENERGIA S.A.

Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat

	Nota	I kwartał 2018 okres od 01.01.2018 do 31.03.2018	I kwartał 2017 okres od 01.01.2017 do 31.03.2017
Przychody ze sprzedaży		22 279	35 674
Przychody ze sprzedaży usług		22 267	35 530
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		12	144
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów		20 607	33 629
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		20 595	33 450
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		12	179
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		1 672	2 045
Pozostałe przychody operacyjne		428	664
Koszty ogólnego zarządu		1 095	1 123
Pozostałe koszty operacyjne		41	301
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		964	1 285
Przychody finansowe		37	355
Koszty finansowe		436	488
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		565	1 152
Podatek dochodowy	VII.4	- 52	147
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		617	1 005
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto		617	1 005
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,01	0,02
Rozwodniony za okres obrotowy		0,01	0,02
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,01	0,02
Rozwodniony za okres obrotowy		0,01	0,02
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)

Warszawa, dnia 15 maja 2018 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Magdalena Bartkowiak

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

	I kwartał 2018 okres od 01.01.2018 do 31.03.2018	I kwartał 2017 okres od 01.01.2017 do 31.03.2017
Zysk (strata) netto	617	1 005
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek wycenianych metodą praw własności
Strata netto z zabezpieczenia udziału w aktywach netto w jednostkach działających za granicą
Przeszacowanie rzeczowego majątku trwałego
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu
Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy środków pieniężnych
Zmiana netto wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	617	1 005

Warszawa, dnia 15 maja 2018 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Magdalena Bartkowiak

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Aktywa trwałe		13 833	13 802	22 611
Rzeczowe aktywa trwałe		319	309	274
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych		5	5	5
Należności długoterminowe	VII.3	3 999	3 978	6 894
Pozostałe aktywa finansowe		-	-	1 649
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	VII.4	9 510	9 510	13 789
Aktywa obrotowe		75 980	92 193	109 152
Zapasy	VII.2	1 069	1 069	998
Należności handlowe	VII.3	43 607	61 748	65 064
Pozostałe należności	VII.3	570	579	312
Pozostałe aktywa finansowe		1 222	3 262	17 868
Aktywo z tytułu umów z klientami		21 327	18 276	24 164
Rozliczenia międzyokresowe	VII.5	142	159	192
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		8 043	7 100	554
AKTYWA RAZEM		89 813	105 995	131 763

Warszawa, dnia 15 maja 2018 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Magdalena Bartkowiak

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

PASYWA	Nota	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
Kapitał własny		30 396	29 779	49 324
Kapitał zakładowy		161 380	161 380	161 380
Akcje własne		- 16 000	- 16 000
Kapitał z rozliczenia przejęcia odwrotnego		- 151 289	- 151 289	- 151 289
Należne wpłaty na poczet kapitału		-	-	-
Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej		9 651	9 651	22 399
Niewniesione wpłaty na poczet kapitału zapasowego ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej		-	-	-
Pozostałe kapitały		24 726	24 726	22 716
Niepodzielony wynik finansowy		1 311	- 3 209	- 6 887
Wynik finansowy bieżącego okresu		617	4 520	1 005
Zobowiązanie długoterminowe		6 599	6 864	5 937
Kredyty i pożyczki		-	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe		1 716	1 692	-
Inne zobowiązania długoterminowe		4 782	5 036	5 825
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	VII.4	76	128	69
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne		25	8	43
Zobowiązania krótkoterminowe		52 818	69 352	76 502
Kredyty i pożyczki		22 326	26 990	31 832
Zobowiązania handlowe		28 049	37 815	39 280
Pozostałe zobowiązania		571	561	2 480
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	VII.5	248	331	223
Zobowiązania z tytułu umów z klientami		1 566	2 727	1 940
Pozostałe rezerwy	VII.5	58	928	747
PASYWA RAZEM		89 813	105 995	131 763

Warszawa, dnia 15 maja 2018 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Magdalena Bartkowiak

MDI ENERGIA S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 01.01. – 31.03.2018 R.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	ita ł Ka p k ła do za wy	A kc je łas ne w	ł z Ka ita p l icz ia roz en jęc ia prz e dw rot o ne go	ita ły Ka p zap aso wy ze da ży kc j i sp rze a że j c po wy en y ina lne j no m	le żne łat Na w p y t na po cze ka ita łu p	łe Po ta zos ka ita ły p	dz lon N iep ie o y i k n wy f ina nso wy	k Wy i n f ina nso wy b ie żąc eg o kre o su	ita ł Ka p ó łas łem ny og w
		Tr zy	ko ńc ies ią m ce za	3 1. 0 3. 2 0 1 zo ne	8 r
ita ł w łas dz ie ń 1 ia 20 18 Ka st p ny na ycz n r.	16 1 3 80	-16 00 0	1 2 89 -15	9 6 51		24 72 6	1 3 11		29 9 77
ita ł w łas ko kta h Ka p ny po re c	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	9 6 51		24 72 6	1 3 11		29 77 9
dz ł zy ku Po ia tto s ne
do ho d ów ł kow h Su ity ma c ca c								61 7	61 7
łe Po ian ta zos zm y
ita ł w łas dz ie ń 3 Ka 1 m a 2 01 8 r p ny na arc	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	9 6 51		24 72 6	1 3 11	61 7	30 39 6
		Tr zy	ńc ies ią ko m ce za	3 0 3. 2 0 1. 1 zo ne	7 r
ita ł w łas dz ie ń 1 ia Ka 20 17 st p ny na ycz n r.	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	22 38 9		22 71 6	-6 88 7		48 30 9
ita ł w łas ko kta h Ka p ny po re c	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	22 38 9		22 71 6	-6 88 7		48 30 9
łe Po ian ta zos zm y				10					10
do ho d ów ł kow ity h Su ma c ca c								1 0 05	1 0 05
ń 3 Ka ita ł w łas dz ie 1 m a 2 01 7 r p ny na arc	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	22 39 9		22 71 6	-6 88 7	1 0 05	49 32 4

Warszawa, dnia 15 maja 2018 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Grzegorz Sochacki Magdalena Bartkowiak

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		I kwartał 2018 okres od 01.01.2018 do 31.03.2018	I kwartał 2017 okres od 01.01.2017 do 31.03.2017
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	565	1 152
	Korekty razem	3 239	-15 145
	Amortyzacja	10	18
	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	241	67
	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej		-53
	Zmiana stanu rezerw	-2 097	418
	Zmiana stanu zapasów	0	-118
	Zmiana stanu należności	18 129	-13 575
	Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-10 010	680
	Zmiana stanu pozostałych aktywów	-3 033	-2 592
	Inne korekty		10
	Gotówka z działalności operacyjnej	3 805	-13 993
	Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony		0
A.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 805	-13 993
	Wpływy	2 070	3 154
	Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		53
	Spłata udzielonych pożyczek	2 010	3 101
	Wydatki	21	3 053
	Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	21	53
	Wydatki na aktywa finansowe		3 000
B.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	2 049	101
	Wpływy	15 808	6 122
	Kredyty i pożyczki	15 808	6 122
	Inne wpływy finansowe
	Wydatki	20 719	7 281
	Spłaty kredytów i pożyczek	20 472	6 992
	Odsetki	247	289
C.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-4 911	-1 159
D.	Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	943	-15 051
E.	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	943	-15 051
	– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F.	Środki pieniężne na początek okresu	7 100	15 605
G.	Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	8 043	554

Warszawa, dnia 15 maja 2018 roku

Grzegorz Sochacki Magdalena Bartkowiak

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

B. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE i obowiązujące na dzień 31 marca 2018 roku.

Porównywalne dane finansowe za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2017 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego. Sporządzając śródroczne sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2017 uwzględniając zmiany wynikające z pierwszego zastosowania niżej opisanych standardów.

Sporządzając niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe standardy:

MSSF 9 Instrumenty finansowe (z 12 listopada 2009 r. wraz z późniejszymi zmianami do MSSF 9 i MSSF 7 z 16 grudnia 2011 r.) – obowiązującym w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018. Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument finansowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.

MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących tj. model oczekiwanych strat kredytowych. Istotny jest także wprowadzony przez MSSF 9 wymóg ujawniania w pozostałych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego z tytułu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zarząd szczegółowo przeanalizował zasady nowego MSSF 9 w powiązaniu z MSSF 15 oraz MSR 27 i 28 oraz wszystkie pozycje instrumentów finansowych po stronie aktywów jak i pasywów jednostkowego sprawozdania finansowego. Podsumowanie tej analizy przedstawiają poniższe tabele:

Zobowiązanie finansowe	Obecny sposób wyceny	MSSF 9	Komentarz
Kredyty bankowe	Zamortyzowany koszt	Zamortyzowany koszt	Zgodnie z MSSF 9 zamortyzowany koszt jest domyślną metodą wyceny zobowiązań finansowych za wyjątkiem sytuacji opisanych w punktach od 4.2.1a do 4.2.1e. Kredyty bankowe nie zaliczają się do żadnej z ww. kategorii, nie zostały one także "wyznaczone" jako podlegające wycenie w wartości godziwej.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Obligacje	Zamortyzowany koszt	Zamortyzowany koszt	Zgodnie z MSSF 9 zamortyzowany koszt jest domyślną metodą wyceny zobowiązań finansowych za wyjątkiem sytuacji opisanych w punktach od 4.2.1a do 4.2.1e. Obligacje wyemitowane przez spółkę nie zaliczają się do żadnej z ww. kategorii, nie zostały one także "wyznaczone" jako podlegające wycenie w wartości godziwej.
-----------	------------------------	------------------------	--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Aktywa finansowe	Obecny sposób wyceny	MSSF 9	Komentarz
Należności handlowe	Początkowa wycena w wartości transakcyjnej (jeżeli nie ma istotnego komponentu finansowego)	Początkowa wycena w wartości transakcyjnej (jeżeli nie ma istotnego komponentu finansowego)	Zgodnie z punktem 5.1.3 MSSF 15 początkowa wycena należności z tytułu dostaw i usług powinna być dokonana wg ceny transakcyjnej jeśli nie zawierają one istotnego komponentu finansowego. Następnie konieczna jest ocena ewentualnej utraty wartości z użyciem uproszczonego modelu oczekiwanych strat kredytowych (OSK). Szacowanie utraty wartości zgodnie z OSK jest zmianą w stosunku do obecnie obowiązujących zasad.
Pożyczki udzielone	Zamortyzowany koszt	Zamortyzowany koszt	Zgodnie z punktem 4.1.2 MSSF 9 składnik aktywów utrzymywany dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy.

W porównaniu do dotychczas stosowanych zasad rachunkowości nowy standard MSSF 9 ma wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki w odniesieniu do wartości należności handlowych. Zarząd dokonał oszacowania oczekiwanego ryzyka kredytowego w odniesieniu do wyżej wymienionych pozycji aktywów na podstawie historycznych danych finansowych oraz oczekiwanych przyszłych przepływów finansowych. Kalkulacja wykazała, że wpływ ten jest nieistotny.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. MSSF 15 zastąpi wszystkie obecnie funkcjonujące regulacje i interpretacje w zakresie rozpoznawania przychodów. Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w sporządzanym sprawozdaniu w taki sposób, aby wskazać transfer towarów lub usług na rzecz klientów w takiej kwocie, która odzwierciedla wysokość wynagrodzenia (tj. płatność), którego spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. Zgodnie z nowymi regulacjami przychód powstaje w momencie, gdy kontrola nad towarami lub usługami przechodzi w ręce klienta. Przeniesienie kontroli to nie to samo, co przeniesienie ryzyka i korzyści, i niekoniecznie to samo, co kulminacja procesu generowania przychodów w dzisiejszym rozumieniu. Jednostki będą też musiały stosować nowe wytyczne w celu ustalenia, czy przychody należy rozkładać w czasie, czy też ujmować je jednorazowo w określonym momencie. Kwota rozpoznanych przychodów powinna uwzględniać ryzyko braku spłaty należności przez kontrahenta, a także uwzględnić odpowiednią część zmiennego wynagrodzenia, która zgodnie z szacunkami Zarządu, jest kwotą spodziewanej zapłaty.

W celu zastosowania kluczowej zasady dotyczącej rozpoznania przychodu zgodnie z MSSF 15 należy dokonać następujących czynności:

• Etap I identyfikacja umowy,
• Etap II identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
• Etap III ustalenie ceny transakcji,
• Etap IV przypisanie ceny transakcji do zobowiązań do wykonania świadczeni,
• Etap V ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

W ocenie Spółki, na podstawie przeprowadzonego przeglądu umów zawartych z klientami wraz z analizą ich postanowień, zastosowanie standardu po raz pierwszy nie ma istotnego wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Przychody rozpoznawane przez spółkę w 98% pochodzą z umów o usługę budowlaną i są rozliczane proporcjonalnie do stopnia zaawansowania prac szacowanego poprzez obmiar wykonanych prac potwierdzonych protokołami (stopień spełnienia zobowiązania) i tym samym są odpowiednio rozpoznawane w czasie. Stosowana metoda zapewnia najbardziej rzetelny obraz ze względu rodzaj wykonywanych usług oraz sposób rozliczania się z kontrahentami. Umowy z klientami nie przewidują rabatów, skont i innych korekt ceny o podobnym charakterze. Spółka zdecydowała się na wdrożenie standardu retrospektywne z łącznym efektem pierwszego zastosowania ujętym w dniu pierwszego zastosowania w kapitale własnym, zgodne z paragrafami C7-C8 MSSF 15. Zmianie uległa prezentacja wyceny kontraktów poprzez ujęcie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu umów z klientami i zobowiązania z tytułu umów z klientami.

MDI ENERGIA S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01. – 31.03.2018 R. (wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Wyjaśnienia dotyczące MSSF 15 Przychody z umów z klientami - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. Zmiany doprecyzowują w jaki sposób:

• − dokonać identyfikacji zobowiązania do realizacji świadczeń,
• − ustalić czy w danej umowie jednostka działa jako zleceniodawca lub agent,
• − ustalić sposób rozpoznawania przychodów z tytułu udzielonych licencji (jednorazowo lub rozliczać w czasie).

Zmiany te wprowadzają 2 dodatkowe zwolnienia mające na celu obniżenie kosztów i zawiłości dla jednostek przy wdrażaniu standardu.

Zmiany dotyczące MSSF 2 Płatności oparte na akcjach - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. Zmiany doprecyzowują w jaki sposób ujmować niektóre typy płatności w formie akcji. Zmiany te wprowadzają wymogi dotyczące ujmowania:

• − transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, zawierających warunek osiągnięcia przez jednostkę określonych wyników gospodarczych,
• − transakcji płatności w formie akcji rozliczanych po potrąceniu podatku,
• − zmian transakcji płatności na bazie akcji z rozliczanych w środkach pieniężnych na rozliczane w instrumentach kapitałowych.

Zmiany dotyczące MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. Zmiany mają na celu usunięcie z rachunków zysków i strat jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe, przypadków niedopasowania księgowego. Zgodnie z tymi zmianami dopuszczalne są następujące rozwiązania:

• − stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z rozpoznawaniem w całkowitych dochodach a nie rachunku zysków i strat, zmian wynikających z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe zamiast MSR 39 Instrumenty finansowe dla wszystkich jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe (tzn. "overlay approach"),
• − tymczasowego (do 2021 roku) wyłączenia ze stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe dla jednostek, których działalność jest głównie związana z działalnością ubezpieczeniową i stosowania w tym okresie MSR 39 Instrumenty finansowe (tzn. "deferral approach").

KIMSF nr 22 Transakcje w walucie obcej - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. Interpretacja wyjaśnia ujęcie księgowe transakcji uwzględniających otrzymanie lub zapłatę zaliczki w walucie obcej. Interpretacja dotyczy transakcji w walucie obcej, wówczas, gdy jednostka ujmuje niepieniężne aktywo lub zobowiązanie wynikające z otrzymania lub zapłaty zaliczki w walucie obcej, zanim jednostka ujmuje odnośne aktywo, koszt lub przychód.

Zmiany dotyczące MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. Zmiany mają na celu doprecyzowanie zasady przeniesienia aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych. Zmiana dotyczy paragrafu 57, w którym stwierdzono, że przeniesienie aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych następuje wyłącznie wówczas, gdy występują dowody na zmianę sposobu ich użytkowania. Lista sytuacji zawarta w paragrafach 57(a)-(d) została określona jako lista otwarta podczas, gdy aktualna lista jest listą zamkniętą.

Poprawki do MSSF (2014-2016) - zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku/po 1 stycznia 2018 roku.

• a) Zmiana MSR 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy. Poprawka dotyczy eliminacji krótkoterminowych zwolnień przewidzianych w par. E3-E7 MSSF 1, ponieważ dotyczyły one minionych okresów sprawozdawczych i spełniły już swoje zadanie. Zwolnienia te umożliwiały jednostkom stosującym MSSF
• po raz pierwszy skorzystanie z tych samych ujawnień, jakie przysługiwały jednostkom stosującym je od dawna w odniesieniu do: − Ujawniania pewnych danych porównawczych dotyczących instrumentów finansowych, wymaganych wskutek
• wprowadzenia poprawek do MSSF 7,
• − Przedstawienie danych porównawczych do ujawnień wymaganych do MSR 19, dotyczących wrażliwości zobowiązań z tytułu zdefiniowanych świadczeń na założenia aktuarialne,
• − Retrospektywnego zastosowania wymogów dotyczących jednostek inwestycyjnych, zawartych w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27.

b) Zmiana MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach.

Poprawka precyzuje zakres MSSF 12 wskazując, że wymogi ujawniania informacji zawarte w tym standardzie, z wyjątkiem wymogów par. B10-B16, dotyczą udziałów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, przeznaczone do podziału między właścicieli lub jako działalność zaniechana zgodnie z MSSF 5. Poprawka powstała w związku z niejasnościami dotyczącymi wzajemnego oddziaływania wymogów ujawniania informacji zawartych w MSSF 5 i MSSF 12.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

c) Zmiany MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

W poprawce doprecyzowano, że decyzja dotycząca wyceny inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej przez wynik finansowy ( a nie metoda praw własności), którą mogą podjąć organizacje typu venture capital lub inne kwalifikujące się jednostki (np. fundusze wzajemne, fundusze powiernicze) podejmowana jest indywidualnie dla każdej inwestycji w chwili jej początkowego ujęcia. Poprawka dotyczy także możliwości wyboru metody wyceny jednostki inwestycyjnej, będącej podmiotem stowarzyszonym lub wspólnym przedsięwzięciem jednostki niebędącej jednostka inwestycyjną – może ona zachować wycenę w wartości godziwej wykorzystywana przez ten podmiot, stosując jednocześnie metodę praw własności.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

MSSF 16 Leasing – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku. MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 - nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku. MSSF 17 zastępuje MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe. MSSF 17 wprowadza jednolite zasady ujmowania i wyceny umów ubezpieczenia i reasekuracji według ich wartości bieżącej. MSSF 17 wymaga, aby umowy ubezpieczenia były ujmowane w oparciu o bieżące szacunki i założenia, które odzwierciedlają oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne oraz niepewności z nimi związane. Przychody z tytułu umowy ubezpieczenia (umowna marża) są rozpoznawane wraz ze świadczeniem usługi objętej umową ubezpieczenia przez okres objęty ubezpieczeniem.

Zmiany w szacunkach dotyczących przyszłych przepływów pomiędzy datami bilansowymi ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku lub jako korekta oczekiwanej marży umownej w zależności od charakteru zmiany oraz przyczyny je wystąpienia. Jednostka ma wybór w jaki sposób rozpoznawać niektóre zmiany w stopie dyskontowej: w sprawozdaniu z wyniku lub w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres.

Wcześniejsze zastosowanie MSSF 17 jest możliwe pod warunkiem wdrożenia MSSF 9 oraz MSSF 15.

KIMSF 23 Niepewność interpretacji dotyczących podatku dochodowego - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku. Interpretacja wyjaśnia jak odzwierciedlić w sprawozdaniu finansowym niepewność związaną z ujmowaniem podatku dochodowego. Interpretacja dotyczy sytuacji gdy ujęcie danej transakcji lub okoliczności w prawie podatkowym jest niejasne lub sytuacji gdy jednostka nie jest pewna czy organy podatkowe zaakceptują podejście jednostki lub jej interpretację prawa podatkowego.

Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

II. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

III. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI DZIAŁALNOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI

Nie dotyczy.

IV. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

V. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

Sporządzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnic od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd przy zastosowani MSR 34, które maja istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w śródrocznym sprawozdaniu finansowym.

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Ujmowanie przychodów

Spółka stosuje model pięciu kroków (MSSF 15) dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu w celu identyfikacji umów, zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowach, ustalenia ceny transakcyjnej i odpowiedniego jej przypisania do zidentyfikowanych zobowiązań. Spółka rozpoznaje przychody w czasie stosując metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu długoterminowych umów z klientami. Stosowanie tej metody wymaga od Spółki szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania. Podstawą rozliczania kontraktów długoterminowych są budżety przychodów i kosztów kontraktów.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

VI. OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW

Nie dotyczy.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

VII.INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH

1. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.03.2018 r.

Nazwa spółki	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Odpisy aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
WPM Sp. z o.o.	5		5	100%	100%	Spółka nieistotna

2. Zmiana wartości zapasów

Wyszczególnienie	31.03.2018	31.12.2017
Materiały na potrzeby produkcji	89	89
Towary	980	980
Zapasy brutto	1 069	1 069
Odpis aktualizujący stan zapasów
Zapasy netto	1 069	1 069

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących zapasów.

3. Zmiana wartości szacunkowych należności

NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.03.2018	31.12.2017
Należności handlowe	43 607	61 748
- od jednostek powiązanych	10 239	13 047
- od pozostałych jednostek	33 368	48 701
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 556	1 556
Należności handlowe brutto	45 163	63 304

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

	31.03.2018	31.12.2017
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	1 556	1 162
Zwiększenia, w tym:		561
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne		561
- pozostałe
Zmniejszenia, w tym:		167
- wykorzystanie odpisów aktualizujących		167
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych na koniec okresu	1 556	1 556
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	1 556	1 556

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Należności długoterminowe

Wyszczególnienie	31.03.2018	31.12.2017
Zaliczki i kaucje	3 999	3 978
RAZEM	3 999	3 978

Kaucje długoterminowe są prezentowane zgodnie z terminami umownymi i zdyskontowane.

Należności krótkoterminowe

Wyszczególnienie	31.03.2018	31.12.2017
Pozostałe należności, w tym:	570	579
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych
- kaucje – zabezpieczenie wykonania robót
- inne	570	579
odpisy aktualizujące
Pozostałe należności brutto	570	579

4. Odroczony podatek dochodowy

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2017	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2018
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	7	25	0	32
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	96		96	0
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	235	6		241
Pozostałe rezerwy	20	28	20	28
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	47 939	0	1 684	46 255
Odpisy aktualizujące należności	1 556			1 556
Dyskonto kaucji długoterminowych	199		21	178
Wycena kontraktów długoterminowych	0	1 761		1 761
Suma ujemnych różnic przejściowych	50 052	1 820	1 821	50 051
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	9 510	346	346	9 510

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2017	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2018
Wycena kontraktów długoterminowych	247		247	0
Dyskonto kaucji długoterminowych	428		26	402
Suma dodatnich różnic przejściowych	675		273	402
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	128	0	52	76

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	31.03.2018	31.12.2017
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	9 510	9 510
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	76	128
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	9 434	9 382

5. Rozliczenia międzyokresowe i rezerwy

Rozliczenia międzyokresowe

Wyszczególnienie	31.03.2018	31.12.2017
- ubezpieczenie OC działalności	48	69
- ubezpieczenie samochodów	25	28
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe	69	62
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	142	159

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Wyszczególnienie	31.03.2018	31.12.2017
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	33	8
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	240	235
Rezerwy na pozostałe świadczenia	0	96
Razem, w tym:	273	339
- długoterminowe	25	8
- krótkoterminowe	248	331

Zmiana stanu rezerw

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody jubileuszowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
Stan na 01.01.2018	8	0	235	96
Utworzenie rezerwy	25		5	0
Koszty wypłaconych świadczeń				96
Rozwiązanie rezerwy
Stan na 31.03.2018, w tym:	33	0	240	0
- długoterminowe	25
- krótkoterminowe	8		240	0
Stan na 01.01.2017	43		241	0
Utworzenie rezerwy				192
Koszty wypłaconych świadczeń				96
Rozwiązanie rezerwy	35		6
Stan na 31.12.2017, w tym:	8	0	235	96
- długoterminowe	8
- krótkoterminowe			235	96

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Pozostałe rezerwy

Wyszczególnienie	31.03.2018	31.12.2017
Koszty emisji akcji	30	334
Pozostałe	28	594
Razem, w tym:	58	928
- długoterminowe
- krótkoterminowe	58	928

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwa na koszty emisji akcji	Pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2018	334	594	928
Utworzone w ciągu roku obrotowego		17	17
Wykorzystane	304	583	887
Rozwiązane			0
Stan na 31.03.2018, w tym:	30	28	58
- długoterminowe			0
- krótkoterminowe	30	28	58
Stan na 01.01.2017	768	19	787
Utworzone w ciągu roku obrotowego		594	594
Wykorzystane	40	19	59
Pozostałe zmiany	394		394
Stan na 31.12.2017, w tym:	334	594	928
- długoterminowe			0
- krótkoterminowe	334	594	928

VIII. SEGMENTY OPERACYJNE

Spółka prowadzi działalność w jednym segmencie – roboty związane z budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej (PKD 42).

IX. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Działając jako firma inżynieryjna (generalny wykonawca, inwestor zastępczy), MDI ENERGIA S.A. obsługuje różne projekty na rzecz sektora budowlanego: osiedla domów wielorodzinnych i jednorodzinnych, budynki apartamentowe i pojedyncze budynki mieszkaniowe i komercyjne w całej Polsce (kompleksowość oferty połączona z dywersyfikacją geograficzną) oraz obiekty inżynieryjne w projektach służących produkcji energii elektrycznej z OZE.

Długoterminowe umowy z klientami w przeważającej większości zawierają następujące warunki:

• − pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia,
• − cena transakcyjna jest ceną ryczałtową i nie zawiera ograniczeń,
• − fakturowanie zgodnie z uzgodnionym z klientem harmonogramem rzeczowo-finansowym na podstawie protokołów zaawansowania z termin płatności 30-60 dni,
• − zabezpieczenie dobrego wykonania kontraktu w okresie trwania umowy (5-10% wartości umowy),
• − gwarancja 5-6 lat (na urządzenia gwarancja zgodna z gwarancją producenta).

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Umowy o usługę budowlaną za okres od 01.01 do 31.03.2018 roku

Wyszczególnienie umów	Kwota przychodów z umowy początkowo ustalona w umowie	Kwota przychodów ujęta w okresie	Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego	Koszty pozostające do realizacji umowy	Szacunkowe łączne koszty umowy	Zyski zrealizowane	Kwota otrzymanych zaliczek
umowy o usługę budowlaną	307 314	21 238	164 078	122 458	286 536	12 672
RAZEM	307 314	21 238	164 078	122 458	286 536	12 672

Umowy o usługę budowlaną za okres od 01.01 do 31.03.2017 roku

Wyszczególnienie umów	Kwota przychodów z umowy początkowo ustalona w umowie	Kwota przychodów ujęta w okresie	Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego	Koszty pozostające do realizacji umowy	Szacunkowe łączne koszty umowy	Zyski zrealizowane	Kwota otrzymanych zaliczek
umowy o usługę budowlaną	407 519	34 862	174 155	207 983	382 138	11 720
RAZEM	407 519	34 862	174 155	207 983	382 138	11 720

X. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie objętym sprawozdaniem za I kwartał 2018 roku nie nastąpiła emisja, wykup ani spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

XI. WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA

Rok obrotowy		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
zakończony:	Data wypłaty	Wartość na 1 Wielkość		Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję
31.03.2018
31.12.2017	19.07.2017	4 149 765,54	0,09

MDI ENERGIA S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01. – 31.03.2018 R. (wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

XII. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy.

	da Sp rze dm p o ią p ow	ż n a r ze cz ów iot h za ny c	ku Za dm p o ią p ow	d p y o ów iot h za ny c	le żn Na dm p o ią p ow	śc i o d o ów iot h za ny c	w te p rze rm	ty m ino wa ne	bo ią Zo w za dm p o ią p ow	ia be n wo c ów iot h za ny c	ty w m za ły ie up w łat p	leg łe, p o inu te rm śc i no
ka Je dn do inu j t os m ą ca	3 3 2 1. 0 0 1 8	3 2 2 1. 1 0 1 7	3 3 2 1. 0 0 1 8	3 2 2 1. 1 0 1 7	3 3 2 1. 0 0 1 8	3 2 2 1. 1 0 1 7	3 3 2 1. 0 0 1 8	3 2 2 1. 1 0 1 7	3 3 2 1. 0 0 1 8	3 2 2 1. 1 0 1 7	3 3 2 1. 0 0 1 8	3 2 2 1. 1 0 1 7
M D I E N E R G I A S A
dn k le Je i z żn t os a e:
W Sp P M . z o.o	1	2			7	6
dm iot ią Inn e p o y p ow za ne
O V A L L T D		9 6
I P O P E M A 1 2 F I Z A N
ó ł k le d Sp i za żn I P O P E M A 1 2 F I Z A N e o	8 1 5 9	6 2 1 1 2	1 7 1	4 6 7	1 0 1 8 8	1 7 1 7 9			3 1 6	1 7 3
ó ł k le Sp i za żn d W P M Sp e o . z o.o	4	1 9			4 3	3 9			1 9
dm iot ią bo Po y p ow za ne os o wo
ha ka Do So rot a c c						1 2 1 1
d ó ł k Za Sp i rzą
ław k M iro Ma iew icz s r						8 6 4

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane były na warunkach rynkowych.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W roku 2018 Spółka nie udzielała pożyczek członkom Zarządu.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

Nie wystąpiły.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

XIII. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

Wyszczególnienie	Gwarancja / poręczenie dla	Tytułem	Waluta	31.03.2018	31.12.2017
Gwarancja udzielona przez mBank S.A.	CATALINA INVESTMENT Sp. z o.o.	gwarancja bankowa umowy handlowej	PLN	75	75
Zabezpieczenie kredytu "elektroniczna zapłata zobowiązań dłużnika" udzielonego przez mBank S.A. w formie weksla in blanco oraz niepotwierdzonej cesji należności	mBank S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	7 493	7 498
Zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym nr 38/088/12/Z/W udzielonego przez mBank S.A. w formie weksla in blanco	mBank S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	1 429	1 994
Zabezpieczenie kredytu odnawialnego nr 38/089/12/Z/LI udzielonego przez mBank S.A. w formie weksla in blanco	mBank S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	0	1 422
Umowa cesji wierzytelności nr ZCW/S/8/2015 z dnia 06.05.2015 w celu zabezpieczenia spłaty wierzytelności przysługujących Bankowi Credit Agricole Bank Polska S.A. z tytułu kredytu w rachunku bieżącym nr KRV/S/11/2015 z dnia 06.05.2015 oraz kredytu obrotowego odnawialnego nr KRD/S/1/2015 z dnia 06.05.2015; z późniejszymi aneksami	Credit Agricole Bank Polska S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	9 558	6 278
Kredyt udzielony przez Deutsche Bank Polska S.A. w ramach linii wielozadaniowej LW/11000095 (w tym kredyt w rachunku bieżącym nr KRB/1119737) zabezpieczony został poprzez weksel własny in blanco i przelew wierzytelności z wyszczególnionych w umowie kontraktów	Deutsche Bank Polska S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	8 444	10 000
Udzielony przez Deutsche Bank Polska S.A. Kredyt obrotowy nieodnawialny nr KON/1623043 zabezpieczony został poprzez weksel własny in blanco, potwierdzony przelew wierzytelności z umowy handlowej.	Deutsche Bank Polska S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	2 000	2 000
Kredyt nr 7793/14/475/04 udzielony przez Millenium Bank S.A. zabezpieczony został poprzez cesję wierzytelności z kontraktu zgodnie z umową o przelew wierzytelności	Millennium Bank S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	895	5 296
Umowa zlecenia udzielania kontraktowych gwarancji ubezpieczeniowych (generalna) Nr KOR-012852 z dnia 21.10.2015 roku, Aneks nr 1 z dnia 15.02.2016 roku z Gothaer TU S.A. – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową	Gothaer TU S.A.	zabezpieczenie umowy	PLN	1 003	1 003
Umowa generalna o udzielanie kontraktowych gwarancji ubezpieczeniowych Nr RW/GW/340/2016 z 14 kwietnia 2016 roku – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową	KUKE S.A.	zabezpieczenie umowy	PLN	236	2 449
Umowa generalna o gwarancje ubezpieczeniowe Nr UG/FGK/012367/01_00_00/2016 z 31 sierpnia 2016 roku – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową	Uniqa TU S.A.	zabezpieczenie umowy	PLN	0	1 698
Umowa ramowa o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego Nr GNL-UF/2017/1863/UG z 21 czerwca 2017 roku – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz	Generali TU S.A.	zabezpieczenie umowy	PLN	0	429
deklaracją wekslową Razem				31 133	40 142

XIV. INSTRUMENTY FINANSOWE – INFORMACJE NA TEMAT WARTOŚCI GODZIWEJ

AKTYWA FINANSOWE	Wartość bilansowa Maksymalne		Kategoria
	31.03.2018	31.12.2017	narażenie na ryzyko kredytowe	instrumentu finansowego
Należności handlowe oraz pozostałe należności	44 177	62 329	44 177	Należności i pożyczki
Należności długoterminowe	3 999	3 978	3 999	Należności i pożyczki
Pozostałe aktywa finansowe, w tym:	1 222	3 262	1 222	Należności i pożyczki
- Pożyczki udzielone	1 222	3 262	1 222
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:	8 043	7 100	8 043
- Środki pieniężne	8 043	7 100	8 043

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Wartość bilansowa
	31.03.2018	31.12.2017	Kategoria instrumentu finansowego
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	22 326	26 990	Pozostałe zobowiązania finansowe
- kredyt w rachunku bieżącym	11 430	11 994
- kredyty bankowe	10 895	14 996
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	28 620	38 377	Pozostałe zobowiązania finansowe
Obligacje	1 716	1 692	Pozostałe zobowiązania finansowe
Inne zobowiązania długoterminowe	4 782	5 036	Pozostałe zobowiązania finansowe

Wartości godziwe instrumentów finansowych są zbliżone do ich wartości księgowej.

Zgodnie z MSSF 9 "Instrumenty finansowe" spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych w momencie początkowego ujęcia – w jego wartości godziwej, za wyjątkiem należności handlowych, które wyceniane są w cenie transakcyjnej (jeżeli nie zawierają istotnego komponentu finansowego). Po początkowym ujęciu, zgodnie z dokonaną klasyfikacją, wycena dokonywana jest w zamortyzowanym koszcie.

XV. ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ DOKONANE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze jednostki.

MDI ENERGIA S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01. – 31.03.2018 R. (wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

XVI. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem spółki na dzień 31 marca 2018 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

XVII. SPRAWY SĄDOWE

Spółka w dniu 10 lutego 2017 roku wniosła pozew przeciwko kontrahentowi o zasądzenie kwoty 2.265.500 zł tytułem naliczonej kary umownej za nienależyte wykonywanie umowy, niezrealizowanie umowy oraz odstąpienie od umowy z winy kontrahenta.

XVIII. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Po dacie bilansu nie nastąpiły zdarzenia, które powinny, a nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym. Istotne zdarzenia dotyczące okresu od dnia bilansowego do dnia zatwierdzenia sprawozdania publikowane są w formie raportów bieżących.

XIX. POZOSTAŁE INFORMACJE

Stanowisko zarządu odnośnie prognoz wyników na dany rok

MDI Energia S.A. nie publikuje prognoz wyników.

Czynniki, które będą miały wpływ na sytuację finansową Spółki w kolejnych kwartałach

W najbliższym czasie Spółka będzie realizowała szereg projektów budownictwa kubaturowego, gdzie dużą dynamikę wzrostu notują projekty budownictwa mieszkaniowego, zlecane przez deweloperów cieszących się niesłabnącym popytem na rynku mieszkaniowym.

Elektrownie biogazowe realizowane przez Spółkę na zlecenie inwestorów uzyskały możliwości znaczącego wsparcia w ramach systemu aukcyjnego według znowelizowanej ustawy. Może to wpłynąć na jeszcze większą aktywność inwestorów planujących realizację projektów elektrowni biogazowych w 2018 roku.

Warszawa, dnia 15 maja 2018 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Magdalena Bartkowiak