ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT Grupy Kapitałowej APLISENS ZA OKRES 01.01.2018 – 31.03.2018

zawierający skrócone jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Warszawa, 16 maja 2018 roku

Spis treści

			Spis treści 1
			Wprowadzenie 3
1			Wybrane dane finansowe 4
	1.1		Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS 4
	1.2		Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A. 5
2			Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 6

	2.1		Skonsolidowany rachunek zysków i strat i wybrane parametry finansowe 6
	2.2		Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
	2.3		Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
	2.4		Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8
	2.5		Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
3			Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 12
	3.1		Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A. 12
	3.2		Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A. 13
	3.3		Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A. 13
	3.4		Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A 14
	3.5		Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A 16
4			Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 18
	4.1		Opis przyjętych zasad rachunkowości 18
		4.1.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej18
		4.1.2	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 18
		4.1.3	Zasady konsolidacji18
		4.1.4	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów 19
		4.1.5	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 23
		4.1.6	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 23
		4.1.7	Zmiany zasad prezentacji danych finansowych 24
	4.2		Sprawozdawczość segmentów 25
		4.2.1	Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych 25
		4.2.2	Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 26
	4.3		Sezonowość sprzedaży 27
	4.4		Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 27
	4.5		Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 30
	4.6		Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 30
	4.7		Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 30
	4.8		Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy 30
	4.9		Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta
			31 4.10 Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych 31
			4.11 Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych 31

5			Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 31
6			Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego 32
	6.1		Opis organizacji Grupy Kapitałowej 32

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie wskazano inaczej)

	6.1.1 Struktura Grupy Kapitałowej APLISENS32
	6.1.2 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta i ich skutki33
6.2	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok 33
6.3	Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta 33
6.4	Struktura kapitału zakładowego 33
6.5	Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego 35
6.6	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 35
6.7	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi lub transakcji zawartych na innych warunkach niż rynkowe 35
6.8	Umowy handlowe o znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej charakterze 35
6.9	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 36
	6.10 Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań 36
	6.11 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 36

Wprowadzenie

Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport Grupy kapitałowej APLISENS za I kwartał 2018 roku został sporządzony zgodnie z wymaganiami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 kwietnia 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757) (Rozporządzenie) i obejmuje dane finansowe spółki APLISENS S.A. (Spółka, Emitent) oraz podmiotów zależnych tworzących Grupę Kapitałową Aplisens (Grupa, Grupa Kapitałowa, Grupa Aplisens).

Jednocześnie Spółka informuje, iż działając na podstawie § 62 ust. 1 Rozporządzenia Spółka nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe APLISENS S.A. przekazywane jest w niniejszym rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym.

Skrócone sprawozdania finansowe zawarte w niniejszym raporcie sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej, są wyrażone w tysiącach zł.

1 Wybrane dane finansowe

1.1 Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	za okres 01.01. - 31.03.2018 (tys. zł)	za okres 01.01. - 31.03.2017 (tys. zł)	za okres 01.01. - 31.03.2018 (tys. EUR)	za okres 01.01. - 31.03.2017 (tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży	23 133	20 517	5 536	4 784
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	3 935	3 148	942	734
Zysk (strata) brutto	4 077	2 999	976	699
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	3 242	2 535	776	591
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 681	2 597	1 360	605
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 424	-5 699	-580	-1 329
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 197	-3 078	286	-718
Przepływy pieniężne netto razem	4 454	-6 180	1 066	-1 441
Podstawowy zysk (strata) na akcję*	0,26	0,20	0,06	0,05
Rozwodniony zysk na akcję*	0,26	0,20	0,06	0,05
	na dzień 31.03.2018 r. (tys. zł)	na dzień 31.12.2017 r. (tys. zł)	na dzień 31.03.2018 r. (tys. EUR)	na dzień 31.12.2017 r. (tys. EUR)
Aktywa razem	167 099	160 711	39 705	38 531
Zobowiązania długoterminowe	658	659	156	158
Zobowiązania krótkoterminowe	11 021	9 388	2 619	2 251
Kapitał własny	155 420	150 664	36 930	36 123
Kapitał zakładowy	2 626	2 626	624	630
Liczba akcji (z akcjami własnymi)	13 129 870	13 129 870	-	-
Średnioważona liczba akcji *	12 522 443	12 825 834	-	-
Średnioważona rozwodniona liczba akcji*	12 522 443	12 825 834	-	-
Wartość księgowa na średnioważoną akcję*	12,41	11,75	2,81	2,75
Rozwodniona wartość księgowa na średnioważoną akcję (w zł)	12,41	11,75	2,81	2,75

*bez akcji własnych

Wybrane dane finansowe za I kwartał 2018 i 2017 roku zostały przeliczone na EUR wg następujących zasad:

− dane bilansowe wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31.03.2018 roku tj. 4,2085 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2017 roku - 4,1709 PLN/EUR;

− dane rachunku zysków i strat, dochodów całkowitych oraz rachunku przepływów pieniężnych wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego tj. za okres 01.01.-31.03.2018 4,1784 PLN/EUR oraz za okres 01.01.-31.03.2017 4,2891 PLN/EUR.

Wybrane jednostkowe dane finansowe	za okres 01.01. - 31.03.2018 (tys. zł)	za okres 01.01. - 31.03.2017 (tys. zł)	za okres 01.01. - 31.03.2018 (tys. EUR)	za okres 01.01. - 31.03.2017 (tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży	16 808	15 935	4 023	3 715
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	3 703	3 358	886	783
Zysk (strata) brutto	3 820	3 159	914	737
Zysk (strata) netto	3 099	2 710	742	632
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 608	2 665	1 103	621
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 412	-5 920	-577	-1 380
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 197	-3 078	286	-718
Przepływy pieniężne netto razem	3 393	-6 333	812	-1 476
Podstawowy zysk (strata) na akcję*	0,25	0,21	0,06	0,05
Rozwodniony zysk na akcję*	0,25	0,21	0,06	0,05
	na dzień 31.03.2018 r. (tys. zł)	na dzień 31.12.2017 r. (tys. zł)	na dzień 31.03.2018 r. (tys. EUR)	na dzień 31.12.2017 r. (tys. EUR)
Aktywa razem	158 074	152 966	37 561	36 675
Zobowiązania długoterminowe	610	606	145	145
Zobowiązania krótkoterminowe	4 436	4 036	1 054	968
Kapitał własny	153 028	148 324	36 362	35 562
Kapitał zakładowy	2 626	2 626	624	630
Liczba akcji (z akcjami własnymi)	13 129 870	13 129 870	-	-
Średnioważona liczba akcji *	12 522 443	12 825 834	-	-
Średnioważona rozwodniona liczba akcji*	12 522 443	12 825 834	-	-
Wartość księgowa na średnioważoną akcję*	12,22	11,56	2,90	2,77
Rozwodniona wartość księgowa na średnioważoną akcję (w zł)	12,22	11,56	2,90	2,77

1.2 Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A.

*bez akcji własnych

Wybrane dane finansowe za I kwartał 2018 i 2017 roku zostały przeliczone na EUR wg następujących zasad:

− dane bilansowe wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31.03.2018 roku tj. 4,2085 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2017 roku - 4,1709 PLN/EUR;

2 Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 31 marca 2018 roku oraz za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 roku.

2.1 Skonsolidowany rachunek zysków i strat i wybrane parametry finansowe

Rachunek zysków i strat (w tys. zł.)	01.01. - 31.03.2018	01.01. - 31.03.2017	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży ogółem	23 133	20 517	12,8%
Przychody ze sprzedaży produktów	21 225	19 098	11,1%
Przychody ze sprzedaży usług	285	285	0,0%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1 623	1 134	43,1%
Koszt własny sprzedaży	14 429	13 117	10,0%
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	13 018	12 322	5,6%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	1 411	795	77,5%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	8 704	7 400	17,6%
Koszty sprzedaży	519	489	6,1%
Koszty ogólnego zarządu	4 110	3 625	13,4%
Zysk (strata) ze sprzedaży	4 075	3 286	24,0%
Pozostałe przychody operacyjne	125	88	42,0%
Pozostałe koszty operacyjne	265	226	17,3%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 935	3 148	25,0%
Przychody finansowe	196	153	28,1%
Koszty finansowe	54	302	-82,1%
Zysk (strata) brutto	4 077	2 999	35,9%
Podatek dochodowy	769	461	66,8%
Zysk (strata) mniejszości	66	3	2100,0%
Zysk (strata) netto	3 242	2 535	27,9%
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*	0,26	0,20	30,0%

*bez akcji własnych

Wybrane parametry finansowe	01.01. - 31.03.2018	01.01. - 31.03.2017	Zmiana
EBITDA	5 630	4 792	17,5%
Rentowność EBITDA	24,3%	23,4%	0,9
Rentowność EBIT	17,0%	15,3%	1,7
Rentowność netto	14,0%	12,4%	1,6

2.2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01. - 31.03.2018	01.01. - 31.03.2017
Zysk (strata) netto	3 308	2 538
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-157	183
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	3 151	2 721
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom mniejszościowym	36	-3
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	3 115	2 724

2.3 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa ( w tys. zł.)	31.03.2018	31.03.2017	31.12.2017
Aktywa trwałe	92 972	86 978	92 600
Rzeczowe aktywa trwałe	74 533	74 597	74 142
Wartości niematerialne	10 067	9 671	9 940
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	1 592	1 368	1 595
Pozostałe aktywa finansowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 780	1 342	6 923
Aktywa obrotowe	74 127	69 845	68 111
Zapasy	35 684	33 762	33 494
Należności handlowe	19 544	16 371	20 686
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	415	1 287	359
Pozostałe należności	36	217	92
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	8 385	8 108	8 332
Pozostałe aktywa finansowe
Rozliczenia międzyokresowe	776	631	315
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 287	9 469	4 833
Aktywa razem	167 099	156 823	160 711

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie wskazano inaczej)

Pasywa (w tys. zł.)	31.03.2018	31.03.2017	31.12.2017
Kapitały własne	153 580	143 681	148 860
Kapitał zakładowy	2 626	2 641	2 626
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	22 976	22 976	22 976
Akcje własne (wielkość ujemna)	-7 999	-3 775	-10 827
Pozostałe kapitały	113 311	104 794	114 534
Różnice kursowe z przeliczenia	-2 591	-1 311	-2 464
Niepodzielony wynik finansowy	22 015	15 821	2 367
Wynik finansowy bieżącego okresu	3 242	2 535	19 648
Kapitał mniejszości	1 840	1 693	1 804
Zobowiązania długoterminowe	658	728	659
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	376	441	372
Inne zobowiązania finansowe	48	69	53
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	234	218	234
Zobowiązania krótkoterminowe	11 021	10 721	9 388
Zobowiązania handlowe	8 897	8 868	7 245
Pozostałe zobowiązania	1 489	1 251	1 573
Inne rozliczenia międzyokresowe	156	226	91
Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne	479	376	479
Pasywa razem	167 099	156 823	160 711

2.4 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł.)	01.01. - 31.03.2018	01.01. - 31.03.2017
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	4 077	2 999
Korekty razem:	2 228	354
Amortyzacja	1 695	1 644
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	36	275
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-9
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-61	-10
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów	-2 190	-813
Zmiana stanu należności	1 177	-1 439
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	1 568	496
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-396	-198
Inne korekty	408	399

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł.)	01.01. - 31.03.2018	01.01. - 31.03.2017
Gotówka z działalności operacyjnej	6 305	3 353
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-625	-757
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 681	2 597
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	494	558
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	31	10
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych	454	548
Inne wpływy inwestycyjne	9
Wydatki	2 918	6 257
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 488	2 254
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Wydatki na aktywa finansowe	430	4 003
Inne wydatki inwestycyjne
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 424	-5 699
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 197	1 203
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 197	1 203
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki	0	4 281
Nabycie udziałów (akcji) własnych		4 281
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Spłaty kredytów i pożyczek
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 197	-3 078
D. Przepływy pieniężne netto razem	4 454	-6 180
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	4 454	-6 180
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	4 833	15 649
G. Środki pieniężne na koniec okresu	9 287	9 469

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie wskazano inaczej)

2.5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł.)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na odkup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodziel ony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy nie kontrolujących	Razem kapitały własne
				Trzy miesiące zakończone 31.03.2018		r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2018	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Umorzenie akcji
Koszt emisji akcji
Płatności w formie akcji własnych			2 828		-1 223				1 605		1 605
Skup akcji własnych
Korekty konsolidacyjne
Suma dochodów całkowitych						-127		3 242	3 115	36	3 151
Kapitał własny na dzień 31.03.2018	2 626	22 976	-7 999	0	113 311	-2 591	22 015	3 242	153 580	1 840	155 420
				Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2017		r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2017	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 998	-1 500	15 711		143 526	1 771	145 297
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych							-20		-20	-89	-109
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 998	-1 500	15 691		143 506	1 682	145 188
Umorzenie akcji	-15		948		-933
Płatności w formie akcji własnych			2 806		19				2 825		2 825
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				1 281	-1 281
Skup akcji własnych			-12 281	-12 281	12 281				-12 281		-12 281
Podział zysku netto					9 450		-9 450
Wypłata dywidendy							-3 874		-3 874		-3 874
Korekty konsolidacyjne
Suma dochodów całkowitych						-964		19 648	18 684	122	18 806
Kapitał własny na dzień 31.12.2017	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	2 367	19 648	148 860	1 804	150 664

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł.)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na odkup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodziel ony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy nie kontrolujących	Razem kapitały własne
				Trzy miesiące zakończone 31.03.2017		r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2017	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 998	-1 500	15 711	0	143 526	1 771	145 297
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych							110		110	-261	-151
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 998	-1 500	15 821	0	143 636	1 510	145 146
Umorzenie akcji
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych
Płatności w formie akcji własnych			2 806	-2 806	1 602				1 602		1 602
Skup akcji własnych			-4 281						-4 281		-4 281
Podział zysku netto
Wypłata dywidendy
Korekty konsolidacyjne
Suma dochodów całkowitych						189		2 535	2 724	183	2 907
Kapitał własny na dzień 31.03.2017	2 641	22 976	-3 775	8 194	96 600	-1 311	15 821	2 535	143 681	1 693	145 374

3 Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 31 marca 2018 roku oraz za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 roku.

3.1 Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A.

Rachunek zysków i strat (w tys. zł.)	01.01. - 31.03.2018	01.01. - 31.03.2017	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży ogółem	16 808	15 935	5,5%
Przychody ze sprzedaży produktów	15 716	14 516	8,3%
Przychody ze sprzedaży usług	294	285	3,2%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	798	1 134	-29,6%
Koszt własny sprzedaży	9 645	9 400	2,6%
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	9 132	8 605	6,1%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	513	795	-35,5%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	7 163	6 535	9,6%
Koszty sprzedaży	455	416	9,4%
Koszty ogólnego zarządu	3 013	2 740	10,0%
Zysk (strata) ze sprzedaży	3 695	3 379	9,4%
Pozostałe przychody operacyjne	39	35	11,4%
Pozostałe koszty operacyjne	31	56	-44,6%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 703	3 358	10,3%
Przychody finansowe	117	74	58,1%
Koszty finansowe		273	-100,0%
Zysk (strata) brutto	3 820	3 159	20,9%
Podatek dochodowy	721	449	60,6%
Zysk (strata) netto	3 099	2 710	14,4%
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*	0,25	0,21	19,0%

*bez akcji własnych

Wybrane parametry finansowe	01.01. - 31.03.2018	01.01. - 31.03.2017	Zmiana
EBITDA	5 272	4 880	8,03%
Rentowność EBITDA	31,40%	30,60%	0,8
Rentowność EBIT	22,00%	21,10%	0,9
Rentowność netto	18,40%	17,00%	1,4

3.2 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01. - 31.03.2018	01.01. - 31.03.2017
Zysk (strata) netto	3 099	2 710
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	3 099	2 710

3.3 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A.

Aktywa ( w tys. zł.)	31.03.2018	31.03.2017	31.12.2017
Aktywa trwałe	91 863	85 315	91 243
Rzeczowe aktywa trwałe	66 582	65 078	65 964
Wartości niematerialne	9 930	9 486	9 794
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	8 261	8 139	8 261
Pozostałe aktywa finansowe	315	1 270	310
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 775	1 342	6 914
Aktywa obrotowe	66 211	62 354	61 723
Zapasy	32 843	30 787	30 545
Należności handlowe	15 670	13 802	17 402
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	389	1 288	359
Pozostałe należności	48	173	87
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	8 385	8 108	8 332
Pozostałe aktywa finansowe	804		796
Rozliczenia międzyokresowe	771	615	294
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 301	7 581	3 908
Aktywa razem	158 074	147 669	152 966

	(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie wskazano inaczej)
--	-----------------------------------------------------------------------	--

Pasywa (w tys. zł.)	31.03.2018	31.03.2017	31.12.2017
Kapitały własne	153 028	142 422	148 324
Kapitał zakładowy	2 626	2 641	2 626
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	22 976	22 976	22 976
Akcje własne (wielkość ujemna)	-7 999	-3 775	-10 827
Pozostałe kapitały	113 063	104 546	114 286
Niepodzielony wynik finansowy	19 263	13 324
Wynik finansowy bieżącego okresu	3 099	2 710	19 263
Zobowiązania długoterminowe	610	659	606
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	376	441	372
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	234	218	234
Zobowiązania krótkoterminowe	4 436	4 588	4 036
Zobowiązania handlowe	2 524	2 812	2 132
Pozostałe zobowiązania	1 277	1 174	1 334
Inne rozliczenia międzyokresowe	156	226	91
Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne	479	376	479
Pasywa razem	158 074	147 669	152 966

3.4 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł.)	01.01. - 31.03.2018	01.01. - 31.03.2017
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	3 820	3 159
Korekty razem:	1 397	263
Amortyzacja	1 569	1 522
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-26
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-9
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-61	-10
Zmiana stanu rezerw	0
Zmiana stanu zapasów	-2 298	-403
Zmiana stanu należności	1 750	-773
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	476	-279
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-412	-193
Inne korekty	408	399
Gotówka z działalności operacyjnej	5 217	3 422
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-609	-757
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 608	2 665
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	494	284
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	31	10

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł.)	01.01. - 31.03.2018	01.01. - 31.03.2017
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych	454	274
Inne wpływy inwestycyjne	9
Wydatki	2 906	6 204
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 476	2 201
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Wydatki na aktywa finansowe	430	4 003
Inne wydatki inwestycyjne
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 412	-5 920
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 197	1 203
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 197	1 203
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki	0	4 281
Nabycie udziałów (akcji) własnych		4 281
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 197	-3 078
D. Przepływy pieniężne netto razem	3 393	-6 333
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	3 393	-6 333
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	3 908	13 914
G. Środki pieniężne na koniec okresu	7 301	7 581

3.5 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł.)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
		Trzy miesiące zakończone 31.03.2018		r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 r.	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	19 263	0	148 324
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	19 263	0	148 324
Skup akcji własnych
Koszty emisji akcji
Płatność w formie akcji własnych			2 828		-1 223			1 605
Podział zysku netto
Wypłata dywidendy
Suma dochodów całkowitych							3 099	3 099
Kapitał własny na dzień 31.03.2018 r.	2 626	22 976	-7 999	0	113 063	19 263	3 099	153 028
		Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2017 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2017 r.	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 750	13 324	0	142 391
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 750	13 324	0	142 391
Umorzenie akcji			-12 281	-12 281	12 281			-12 281
Płatności w formie akcji własnych	-15		948		-933
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych			2 806		19			2 825
Skup akcji własnych				1 281	-1 281
Podział zysku netto					9 450	-9 450
Wypłata dywidendy						-3 874		-3 874
Suma dochodów całkowitych							19 263	19 263
Kapitał własny na dzień 31.12.2017 r.	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	0	19 263	148 324

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł.)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
Trzy miesiące zakończone 31.03.2017 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2017 r.	2 641	22 976	-2 300	0	105 750	13 324	0	142 391
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	0	105 750	13 324	0	142 391
Skup akcji własnych			-4 281					-4 281
Koszty emisji akcji
Płatność w formie akcji własnych			2 806		-1 204			1 602
Podział zysku netto
Wypłata dywidendy
Suma dochodów całkowitych							2 710	2 710
Kapitał własny na dzień 31.03.2017 r.	2 641	22 976	-3 775	0	104 546	13 324	2 710	142 422

4 Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4.1 Opis przyjętych zasad rachunkowości

W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2018 roku oraz w jednostkowym skróconym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2018 roku przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W opisywanym okresie nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2018 roku zastosowane także w odniesieniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za analogiczny okres sprawozdawczy.

4.1.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

4.1.2 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.03.2018 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 01.01. – 31.03.2018 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

4.1.3 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

Udziały mniejszości obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tą zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

c) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 marca 2018 roku i 31 marca 2017 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
Wyszczególnienie	31.03.2018	31.03.2017
APLISENS S.A.	Jednostka dominująca
OOO APLISENS ROSJA	90%	90%
SOOO APLISENS Białoruś	60%	60%
APLISENS S.R.L. RUMUNIA	51%	51%

Rok 2017 był pierwszym rokiem, w którym dane finansowe APLISENS Rumunia S.R.L. zostały objęte konsolidacją. W związku z tym, dane porównawcze za 2017 rok dotyczące Grupy Kapitałowej APLISENS w raporcie za pierwszy kwartał 2018 roku uległy zmianie w stosunku do danych dla Grupy Kapitałowej zamieszczonych w skonsolidowanym raporcie APLISENS za I kwartał 2017 roku opublikowanym w dniu 10 maja 2017 roku.

4.1.4 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, inwestycji w nieruchomości, które zostały wycenione według wartości godziwej.

Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Segment działalności jest grupą aktywów i obszarów działań firmy podejmowanych w celu dostarczania produktów lub usług podlegających określonym rodzajom ryzyka i korzyściom różniącym się od rodzajów ryzyka i korzyści innych segmentów działalności. Podstawą wyodrębnienia kosztów segmentu są koszty, na które składają się koszty sprzedaży produktów klientom zewnętrznym oraz koszty transakcji realizowanych z innymi segmentami, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu.

Aktywa użytkowane wspólnie przez jeden lub przez większą ilość segmentów przypisuje się do tych segmentów wtedy i tylko wtedy, gdy odnośne przychody zostały przypisane także do tych segmentów.

Spółki stanowiące Grupę Kapitałową ujawniają przychody każdego segmentu objętego obowiązkiem sprawozdawczym.

Przychody segmentu ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych oraz przychody segmentu pochodzące z transakcji realizowanych z innymi segmentami wykazuje się osobno.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody ze sprzedaży obejmują otrzymane lub należne kwoty ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów lub usług (po pomniejszeniu o rabaty, zwroty i upusty). Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartościach netto, tj. po pomniejszeniu o należny podatek od towarów i usług (VAT).

Przychody ze sprzedaży towarów i usług

Przychody są ujmowane jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy gdy kwotę przychodów można ustalić w sposób wiarygodny.

Do kosztów powstałych w toku podstawowej działalności zalicza się koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i usług obejmują koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem sprzedanych produktów, nabyciem towarów lub świadczeniem usług. Koszty sprzedaży obejmują koszty handlowe. Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem Spółką oraz koszty administracyjne.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Przychody finansowe i koszty finansowe to przede wszystkim w przychodach odsetki od posiadanych środków na rachunkach bankowych, w kosztach różnice kursowe.

Dotacje państwowe

Dotacji rządowych, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, nie ujmuje się, dopóki nie istnieje wystarczająca pewność, iż Grupa spełni warunki związane z dotacjami oraz dotacje będą otrzymane. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Dotacje państwowe do aktywów trwałych są prezentowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i odpisywane w rachunek zysków i strat przez przewidywany okres użytkowania tych aktywów.

Podatki

Podstawowa działalność Grupy podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym, na zasadach określonych w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych.

W celu prawidłowego ustalania podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych w planie kont spółek Grupy zostały wyróżnione konta analityczne grupujące koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym, koszty zwiększające podstawę opodatkowania oraz konta grupujące przychody niestanowiące przychodów podatkowych, a także kwoty podwyższające przychody podatkowe. Przy ustalaniu dochodu /straty podatkowej należy uwzględnić odpowiednio w/w konta.

Podatek odroczony

W związku z przejściowymi różnicami między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w latach przyszłych, Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rzeczowe aktywa trwałe

Zgodnie z MSR 16 rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla rzeczowych aktywów trwałych Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacji:

•	Budynki, lokale	2,5%
•	Maszyny i urządzenia	14-25%
•	Systemy sieciowe	10%
•	Środki transportu	20%
•	Sprzęt komputerowy	30%
•	Pozostałe środki trwałe	20%

Wartości niematerialne

Zgodnie z MSR 38 wartości niematerialne są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla wartości niematerialnych Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacji:

•	oprogramowanie komputerowe	30%
---	----------------------------	-----

• licencje 30% • koszty prac rozwojowych 14-20%

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych majątku obrotowego związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego, wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych.

Leasing

Umowa leasingowa, zgodnie z MSR 17, zaliczana jest do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania przedmiotu leasingu. Aktywa użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy, leasingu lub innej podobnej spełniającej powyżej opisane kryteria zaliczane są do aktywów trwałych i wykazywane w kwocie niższej z dwóch: wartości godziwej przedmiotu leasingu na początku obowiązywania umowy leasingowe lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, to znaczy jednostkach kontrolowanych są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości wynikającą z przeprowadzonych testów na utratę wartości.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe wykazywane są według wartości godziwej z zyskami lub stratami rozliczanymi w rachunku zysków i strat po ich początkowym ujęciu według wartości godziwej.

Zapasy

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na wątpliwe należności. Odpis na należności wątpliwe szacowany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności, zgodnie z pierwotnymi warunkami, przestało być prawdopodobne. Za wystąpienie prawdopodobieństwa nieosiągalności przyjmuje się m. in. nie zapłacenie należności w okresie przekraczającym 360 dni ponad określony termin płatności.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów i przychodów jeśli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów zaliczane są koszty, poniesione do dnia bilansowego dotyczące przyszłych okresów oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazywane są w wysokości otrzymanych przedpłat na usługi, które będą zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy), łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych są ujmowane po przeliczeniu na walutę funkcjonalną (złoty polski) według kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Pieniężne aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych są wykazywane według kursów wymiany walut obowiązującym na dzień bilansowy.

Zyski i straty powstałe w wyniku zmian kursów walut po dacie transakcji są wykazywane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w kwocie netto.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży następuje w wartości niższej z dwóch bieżącej wartości księgowej oraz wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Nie dokonuje się amortyzacji aktywów przeznaczonych do zbycia i prezentuje się odrębnie.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie spółki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ustala się jako kapitał własny jednostki dominującej powiększony o zyski/straty wypracowane przez jednostki grupy od chwili ich przejęcia do dnia bilansowego w części w jakiej jednostka dominująca posiada w nich udziały.

Kapitał mniejszościowy

Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tę zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu kredyty i pożyczki prezentowane są wg wzorcowego podejścia wynikającego z MSR 23.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (o ile nie są instrumentami odsetkowymi) są ujmowane i wykazywane według kwot zgodnych z otrzymanymi fakturami lub innymi dokumentami źródłowymi i ujmowane w okresach których dotyczą.

Płatności w formie akcji

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji Jednostki Dominującej jest ujęta jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji.

Wypłata dywidend

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka dominująca prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

4.1.5 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 36 Spółka dokonała na potrzeby sprawozdania finansowego sporządzanego na 31.12.2017 roku testu na utratę wartości spółki APLISENS S.A.

Podstawą weryfikacji aktualnej wyceny wartości spółki była suma zdyskontowanych na dzień sporządzania sprawozdania planowanych przepływów pieniężnych wypracowywanych przez spółkę w latach 2017-2021.

Na podstawie przeprowadzonych testów nie zachodziły przesłanki do obniżenia wartości firmy dla wartości udziałów oraz wartości niematerialnych i prawnych będących przedmiotem oceny wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01. - 31.12.2017 r. Zgodnie z MSR 36 Spółka ma obowiązek dokonania kolejnych testów na utratę wartości na potrzeby bilansu sporządzanego na dzień 31.12.2018 r.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

4.1.6 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Niniejszy raport został sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

Sporządzając raport finansowy za rok 2018 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2017, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów, i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 16 Leasing – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku

MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 - nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

Według szacunków Spółki, pozostałe standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy.

Zastosowanie nowych standardów i interpretacji w 2018 roku

Opublikowane Standardy i interpretacje, które zostały wydane i obowiązują za okresy rozpoczynające się od 1 styczna 2018 roku:

− Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" obowiązujące od 1 stycznia 2018 roku;
− Zmiany MSSF 9 "Instrumenty finansowe" obowiązujące od 1 stycznia 2018 roku;
− Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" obowiązujące od 1 stycznia 2018 roku;
− Zmiany MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" obowiązujące od 1 stycznia 2018 roku;
− Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" roku;
− MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" obowiązujący od 1 stycznia 2018 roku.

Zmiany Standardów i interpretacje nie miały wpływu na sytuacje finansową, wyniki działalności oraz prezentację informacji w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

4.1.7 Zmiany zasad prezentacji danych finansowych

W roku 2018 nie wystąpiły istotne zmiany prezentacji danych finansowych.

4.2 Sprawozdawczość segmentów

4.2.1 Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

Zgodnie z MSSF 8 Grupa APLISENS prezentuje w swojej sprawozdawczości segmenty działalności oraz wyniki finansowe na nich uzyskiwane.

Poniższe tabele prezentują wyniki segmentów osiągnięte w I kwartałach lat 2017 – 2018.

Rodzaj asortymentu 01.01. - 31.03.2018			Działalność kontynuowana
		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nie przypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
	Sprzedaż na zewnątrz	20 287	2 846				23 133
Przychody ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży zewnętrznej	11 970	2 459				14 429
	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu		8 317	387				8 704
Przychody finansowe				196			196
Koszty finansowe				54			54
Przychody nieprzypisane				125			125
Koszty nieprzypisane				4 894			4 894
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		8 317	387	-4 627			4 077
Podatek dochodowy				769			769
Zysk (strata) mniejszości				66			66
Zysk (strata) netto		8 317	387	-5 461			3 242

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie wskazano inaczej)

Rodzaj asortymentu 01.01. - 31.03.2017			Działalność kontynuowana
		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nie przypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
	Sprzedaż na zewnątrz	18 051	2 466				20 517
Przychody ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży zewnętrznej	11 375	1 742				13 117
	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu		6 676	724				7 400
Przychody finansowe				153			153
Koszty finansowe				302			302
Przychody nieprzypisane				88			88
Koszty nieprzypisane				4 340			4 340
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		6 676	724	-4 401			2 999
Podatek dochodowy				461			461
Zysk (strata) mniejszości				3			3
Zysk (strata) netto		6 676	724	-4 864			2 535

4.2.2 Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie wystąpiły

4.3 Sezonowość sprzedaży

Ze względu na specyfikę sprzedawanych przez Grupę produktów, wykorzystywanych w różnorodnych instalacjach przemysłowych do pomiaru, monitorowania ciśnienia oraz temperatury, sprzedaż produktów Grupy cechuje się sezonowością związaną z wykonywaniem napraw i modernizacji instalacji przemysłowych głównie w sezonie wiosenno-letnim (popyt odtworzeniowy) oraz realizacją projektów inwestycyjnych (popyt inwestycyjny) także głównie w okresach korzystnych dla tych projektów ze względu na pogodę (od wczesnej wiosny do jesieni).

Cykliczność sprzedaży Grupy powoduje, że kwartałem o najniższej wartości sprzedaży jest z reguły I kwartał, natomiast największa sprzedaż z reguły, odnotowywana jest w III kwartale.

Poniższy diagram przedstawia korelację kwartalną sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS (w tys. zł) z okresem kalendarzowym w latach 2012-2018.

Wyniki sprzedaży wypracowanie w I kwartale 2018 roku potwierdzają ogólny trend sprzedaży Grupy APLISENS. W I kwartale 2018 roku Grupa APLISENS odnotowała wzrost sprzedaży o 12,8%, dzięki wzrostowi sprzedaży eksportowej na rynki WNP oraz rynki Unii Europejskiej.

4.4 Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Grupa APLISENS Sprzedaż wg rynków	1Q 2018 w tys. zł	1Q 2017 w tys. zł	Zmiana w tys. zł	Zmiana %	Udział 1Q 2018	Udział 1Q 2017
Kraj – Automatyka	6 271	5 801	470	8,1%	27,1%	28,3%
Kraj – Elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa	610	695	-85	-12,3%	2,6%	3,4%
Kraj łącznie	6 881	6 496	384	5,9%	29,7%	31,7%
Rynki WNP *	8 851	7 031	1 820	25,9%	38,3%	34,3%
Unia Europejska	5 837	4 860	977	20,1%	25,2%	23,7%
Pozostałe	1 563	2 130	-566	-26,6%	6,8%	10,4%
Eksport łącznie	16 252	14 021	2 231	15,9%	70,3%	68,3%
Razem	23 133	20 517	2 615	12,8%	100,0%	100,0%

Struktura i dynamika sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS według rynków geograficznych

* sprzedaż do spółki logistycznej prezentowana jest jako sprzedaż na Rynki WNP

W I kwartale 2018 roku przychody ze sprzedaży Grupy APLISENS wyniosły 23,1 mln zł, co w porównaniu z I kwartałem 2017 roku daje wzrost o 12,8% (wzrost o 2,6 mln zł).

Sprzedaż eksportowa w I kwartale 2018 roku stanowiła 70,3% ogółu sprzedaży Grupy (wobec 68,3% w roku ubiegłym) i w porównaniu do I kwartału 2017 roku, przychody ze sprzedaży eksportowej wzrosły o 15,9% w omawianym okresie (wzrost o 2 231 tys. zł). Wzrost ten został osiągnięty dzięki wzrostom przychodów ze sprzedaży na rynkach WNP oraz rynkach Unii Europejskiej. Tendencja wzrostu udziału sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem Grupy powinna utrzymać się również przyszłych okresach. Intencją Zarządu APLISENS S.A. jest systematyczne zwiększanie wolumenu sprzedaży oraz udziału w wybranych rynkach zagranicznych.

Głównym rynkiem operacyjnym Grupy APLISENS, według kryterium geograficznego, są rynki WNP z 38,3% udziałem sprzedaży w sprzedaży skonsolidowanej w I kwartale 2018, co oznacza wzrost o 4,0pp. względem I kwartału roku ubiegłego, gdzie udział rynków WNP w sprzedaży ogółem Grupy wyniósł 34,3%. Sprzedaż Grupy na rynkach WNP wyniosła 8,85 mln zł, co w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku daje wzrost o 25,9% (wzrost o 1,82 mln zł). Znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży zanotowany na rynkach WNP w I kwartale bieżącego roku jest spowodowany niższą bazą porównawczą z roku ubiegłego. Sprzedaż na rynkach WNP za I kwartał powróciła do poziomu sprzedaży z roku 2016 dla analogicznego okresu. Na realizację w kolejnych miesiącach 2018 roku planowanych w Strategii 10 % rocznych wzrostów sprzedaży na tych rynkach wpływ wywierać będzie z pewnością bieżąca sytuacja geopolityczna i związane z nią nowe sankcje, poziom ceny ropy naftowej oraz kurs waluty rosyjskiej. Obserwowany w ostatnim okresie wzrost cen ropy naftowej, w przypadku utrzymania tego trendu, powinien pozytywnie przełożyć się na sprzedaż na rynku rosyjskim.

Grupa Kapitałowa APLISENS działa na rynku rosyjskim, białoruskim, kazachskim oraz ukraińskim za pośrednictwem swoich spółek zależnych:

spółka zależna APLISENS Rosja w I kwartale 2018 roku odnotowała 44% wzrost przychodów ze sprzedaży (wzrost o 1,35 mln zł) w stosunku do I kwartału 2017 roku (przy spadku kursu rubla rosyjskiego o 15%). Znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży odnotowany przez spółkę rosyjską wynika z niskiej bazy porównawczej. Spółka APLISENS Rosja odnotowała w omawianym okresie dodatni wynik finansowy podlegający konsolidacji w wysokości 0,1 mln zł;
przychody ze sprzedaży odnotowane w I kwartale bieżącego roku przez spółkę zależną APLISENS Białoruś były na tym samym poziome co w analogicznym okresie roku ubiegłego (kurs rubla białoruskiego spadł o 19% w stosunku do I kwartału 2017 roku);
przychody ze sprzedaży spółki zależnej APLISENS Ukraina w I kwartale 2018 roku wyniosły 0,3 mln zł, co daje 22% spadek względem analogicznego okresu w roku ubiegłym - (kurs hrywny ukraińskiej spadł o ponad 15% w stosunku do I kwartału 2017 roku);
na rynku kazachskim, przychody ze sprzedaży spółki zależnej APLISENS Middle Asia, wyniosły w omawianym okresie sprawozdawczym 0,2 mln zł.

Drugim co do wielkości rynkiem, na którym działa Grupa APLISENS jest rynek polski, którego udział w sprzedaży ogółem w I kwartale bieżącego roku wyniósł 29,7%, co oznacza spadek o 1,9pp. względem I kwartału 2017 roku, gdzie udział sprzedaży na rynku krajowym wyniósł 31,7%.

W I kwartale 2018 roku sprzedaż na rynku krajowym wyniosła 6,88 mln zł co daje wzrost o 5,9% wobec I kwartału 2017 roku (wzrost o 384 tys. zł). W omawianym okresie sprawozdawczym, Grupa odnotowała 8,1% wzrost przychodów w segmencie automatyki przemysłowej (wzrost o 470 tys. zł). W segmencie systemów zabezpieczeń pojazdów, Grupa APLISENS odnotowała nieznaczny spadek przychodów o 85 tys. zł (tj. spadek o 12,3%). Realizacja 9% wzrostów sprzedaży na rynku krajowym zależeć będzie m.in. od poziomu realizowanych inwestycji w branżach istotnych dla Grupy APLISENS tj. gospodarka wodna, ochrona środowiska, energetyka i ciepłownictwo.

W I kwartale 2018 roku Grupa APLISENS odnotowała 20,1% wzrost przychodów ze sprzedaży na rynkach Unii Europejskiej (wzrost o 977 tys. zł), a wartość sprzedaży na tym rynku wyniosła 5,8 mln zł. Udział rynków Unii Europejskiej w sprzedaży ogółem Grupy systematycznie rośnie i w I kwartale 2018 roku stanowiła 25,2%, co daje wzrost o 1,5pp. w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego.

Na poziom sprzedaży na rynkach UE w istotny sposób wpływa działalność spółek zależnych Grupy działających na rynkach niemieckim, czeskim i rumuńskim.

• na rynku rumuńskim, Grupa APLISENS działa za pośrednictwem spółki zależnej APLISENS Rumunia. Ze względu na skalę działalności i osiągane przychody przez spółkę APLISENS Rumunia, od 2017 roku rumuńska spóła zależna podlega konsolidacji. Przychody ze sprzedaży podlegające konsolidacji I kwartale 2018 roku wyniosły 0,89 mln zł i były wyższe o 80% (wzrost o ponad 0,4 mln zł) niż w I kwartale 2017 roku, w którym wyniosły prawie 0,5 mln zł. Zysk netto podlegający konsolidacji w omawianym okresie sprawozdawczym wyniósł 0,06 mln zł.

na rynku niemieckim spółka zależna APLISENS Niemcy odnotowała w analizowanym okresie przychody na poziomie ponad 1,36 mln zł - były na porównywalnym poziomie co w analogicznym okresie 2017 roku. W analizowany okresie sprawozdawczym spółka zależna APLISENS Niemcy odnotowała dodatni wynik finansowy.
na rynku czeskim, spółka zależna APLISENS Czechy odnotowała w I kwartale 2018 roku przychody na poziomie 0,25 mln zł, co przekłada się na wzrost o 70% względem I kwartału roku ubiegłego. Spółka zależna APLISENS Czechy odnotowała dodatni wynik finansowy w analizowanym okresie.

W ocenie Zarządu APLISENS S.A. rynki Unii Europejskiej – ze względu na ciągle relatywnie niski poziom ich spenetrowania przez Grupę Kapitałową APLISENS oraz w efekcie podejmowanych intensywnych działań marketingowych będą się odznaczały najwyższym potencjałem wzrostu w przyszłości. Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2017-2019 Zarząd stawia sobie za cel uzyskiwać około 14% średnioroczne wzrosty sprzedaży na tym rynku.

Sprzedaż na rynkach pozostałych w I kwartale 2018 roku wyniosła 1,5 mln zł (wobec 2,1 mln zł w I kwartale roku ubiegłego), co przełożyło się na spadek o 26,6% (spadek o 566 tys. zł). Zauważalny spadek przychodów ze sprzedaży na rynkach pozostałych jest spowodowany wysoką bazą porównawczą z I kwartału roku poprzedniego. Udział rynków pozostałych w strukturze sprzedaży Grupy APLISENS wyniósł w omawianym kwartale 6,8%. W ocenie Zarządu APLISENS S.A., dalsze działania Grupy, w tym uzyskiwanie nowych certyfikatów i rozszerzanie gamy wyrobów dostosowanych do potrzeba kontrahentów z rynków pozaeuropejskich, powinny przynieść dalsze wzrost sprzedaży na rynkach pozostałych. Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2017-2019 Zarząd stawa sobie za cel uzyskiwanie około 20% średnioroczne wzrosty sprzedaży na rynkach pozostałych.

4.5 Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Pośród nietypowych pozycji obciążających wynik Grupy w I kwartale 2018 roku – z punktu widzenia działalności podstawowej Grupy – należy wskazać na efekt realizacji Programu Motywacyjnego na lata 2014-2016, obciążających wyniki Spółki dominującej kosztem przyznania akcji Spółki osobom objętym tymi programami. W I kwartale 2018 roku obciążenia tymi kosztami wynosił 408 tys. zł. i w porównaniu do I kwartału 2017 roku (399 tys. zł) wzrosły one o 9 tys. zł.

W ocenie Zarządu w I kwartale 2018 roku nie zaistniały inne niż wskazane powyżej zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na wyniki Grupy.

4.6 Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W ocenie Zarządu nie wystąpiły czynniki wpływające istotnie na wielkość aktywów, pasywów oraz wynik finansowy Grupy APLISENS w I kwartale 2018 roku.

4.7 Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Na dzień 31 grudnia 2017 roku, Spółka posiadała 755 210 akcji własnych.

W dniu 29 stycznia 2018 roku Spółka dokonała zbycia 218 040 akcji własnych o łącznej wartości nominalnej 43 608,00 zł, stanowiących 1,66% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 1,66% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, po cenie 5,49 zł za jedną akcje. Zbycie nastąpiło w ramach realizacji "Programu Motywacyjnego na lata 2014 – 2016 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A." stanowiącego załącznik do uchwały nr 18 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 30 maja 2017 roku, w związku wynikami finansowymi Grupy Kapitałowej APLISENS za rok 2016. Informacja o ustaleniu ceny nabycia akcji przez osoby uprawnione w ramach realizacji Programu Motywacyjnego została opublikowana w raporcie bieżącym Spółki nr 1/2018 w dniu 2 stycznia 2018 r. Po zbyciu ww. akcji Spółka posiadała 537 170 akcji własnych (raport bieżący 3/2018 z dnia 29 stycznia 2018 roku).

Wpływy z tytułu nabycia akcji przez uprawnionych pracowników oraz Prezesa Zarządu wyniosły 1 197 tys. zł.

Na dzień 31 marca 2018 roku oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, Spółka posiada 537 170 akcji własnych.

W dniu 9 maja 2018 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Spółka opublikowała ogłoszenie o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. na dzień 5 czerwca 2018 roku. Poza sprawami typowymi dla zwyczajnego walnego zgromadzenia jego planowany porządek obrad przewiduje:

przedstawienie przez Zarząd informacji zgodnej z art. 363 § 1 Kodeksu spółek handlowych o przyczynach lub celu nabycia własnych akcji, liczbie i wartości nominalnej tych akcji, ich udziale w kapitale zakładowym, jak również o wartości świadczenia spełnionego w zamian za nabyte akcje,
podjęcie uchwały w sprawie przyjęcia Informacji Zarządu zgodnej z art. 363 § 1 Kodeksu spółek handlowych,
podjęcie uchwały w sprawie umorzenia akcji własnych,
podjęcie uchwały w sprawie obniżenia kapitału zakładowego w związku z umorzeniem akcji własnych,
podjęcie uchwały w sprawie zmiany Statutu Spółki związanej z obniżeniem kapitału zakładowego (§5),
podjęcie uchwały w sprawie sposobu i szczegółowych parametrów realizacji Programu Motywacyjnego na lata 2017 2019 za 2017 rok,
podjęcie uchwały w sprawie upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych w celu ich umorzenia lub odsprzedaży (art. 362 § 1 pkt 8 ksh),
podjęcie uchwały w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na realizację odkupu akcji własnych Spółki.

Projekty uchwał dotyczące wymienionych punktów porządku obrad zostały opublikowane wraz z ogłoszeniem o zwołaniu Walnego Zgromadzenia.

4.8 Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy

W okresie I kwartału 2018 roku Spółka nie wypłacała dywidendy ani nie deklarowała wypłaty dywidendy.

W dniu 11 kwietnia 2018 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Zarząd APLISENS S.A. podjął uchwałę o rekomendowaniu Radzie Nadzorczej i Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki przeznaczenia wypracowanego zysku za 2017 rok w kwocie 19 262 89,81 zł w części na wypłatę dywidendy oraz w części na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki tj. w kwocie 15 736 934,81 zł na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki, a w kwocie 3 525 956,00 zł na wypłatę dywidendy, to jest 0,28 zł na jedną akcję. (Raport bieżący z dnia 11 kwietnia 2018 roku nr 12/2018)

W dniu 4 maja 2018 roku Rada Nadzorcza APLISENS S.A., podjęła uchwałę, w której pozytywnie zaopiniowała rekomendację Zarządu APLISENS S.A. z dnia 11 kwietnia 2018 o podziale zysku za 2017 rok. Dodatkowo, jako dzień dywidendy Rada Nadzorcza zarekomendowała 30 czerwca 2017 roku, a jako termin wypłaty dywidendy – 5 lipca 2018 roku, a jako termin wypłaty dywidendy – 19 lipca 2018 roku. (Raport bieżący z dnia 4 maja 2018 roku nr 14/2017)

4.9 Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

W ocenie Zarządu po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nie wystąpiły inne zdarzenia, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy APLISENS.

4.10 Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych

Na dzień 31 marca 2018 roku, APLISENS S.A. posiadała następujące gwarancje bankowe:

gwarancję bankową z dnia 1 sierpnia 2014 roku, z kolejnymi aneksami, na kwotę 37,8 tys. zł, z terminem do 30 sierpnia 2019 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu
gwarancję bankową z dnia 1 kwietnia 2016 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania umowy handlowej o wartości 8,9 tys. EUR (tj. 38,2 tys. zł.) ważnej do dnia 31 marca 2019 roku (termin gwarancji został przedłużony w I półroczu 2017 roku – pierwotnie gwarancja obowiązywała do 31 marca 2017 roku)
gwarancję bankową z dnia 21 kwietnia 2017 roku z tytułu zabezpieczania dobrego wykonania umowy handlowej o wartości 10 tys. zł ważnej do dnia 21 kwietnia 2019 roku

W okresie objętym niniejszym raportem APLISENS S.A. ani jednostki od niej zależne nie udzieliły znaczących poręczeń kredytów, pożyczek lub gwarancji.

Na dzień 31 marca 2018 roku APLISENS S.A. jest beneficjantem gwarancji bankowej z tytułu zabezpieczenia należytego wykonania umowy inwestycyjnej (rozbudowa siedziby Spółki) w kwocie 565 tys. zł.

4.11 Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych

Poniższa tabela prezentuje zmiany kwot pozycji szacunkowych w raportowanym okresie (w tys. zł):

Zmiany wielkości szacunkowych	Odpisy aktualizujące wartość należności	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	Rezerwa na przyszłe zobowiązania
Stan na 01.01.2018	615	6 923	372	713
Zwiększenia			4
Zmniejszenia	20	143
Stan na 31.03.2018	595	6 780	376	713

5 Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2018 roku opisane w pkt 4.1. zostały zastosowane także w odniesieniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za analogiczny okres sprawozdawczy. W opisywanym okresie nie wystąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości oraz istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

6 Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego

Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej APLISENS za I kwartał roku obrotowego 2018 zostały sporządzone zgodnie z zasadami określonymi w § 66 ust. 8 Rozporządzenia.

6.1 Opis organizacji Grupy Kapitałowej

Grupę Kapitałową Emitenta tworzą spółki o profilu projektowo - wykonawczym i dystrybucyjnym. Podstawową działalnością Grupy jest produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej i elementów automatyki, a także kompleksowe doradztwo w zakresie projektowania oraz opracowania zastosowań produktów znajdujących się w ofercie Grupy.

6.1.1 Struktura Grupy Kapitałowej APLISENS

Strukturę Grupy Kapitałowej APLISENS (Grupa) na dzień 31 marca 2018 roku, wraz z wielkością udziałów APLISENS S.A. jako Jednostki Dominującej w poszczególnych spółkach zależnych, przedstawia poniższy schemat

Spośród spółek zależnych - ze względu na skalę działania i osiąganych przychodów konsolidacją w I kwartale 2018 roku objęte zostały niżej wymienione spółki:

OOO "APLISENS" , Moskwa, Rosja (konsolidacja pełna)
SOOO "APLISENS", Witebsk, Białoruś (konsolidacja pełna)
APLISENS Rumunia S.R.L. (konsolidacja pełna od 2017 roku)

Pozostałe spółki zależne Grupy tj.

APLISENS GmbH,
TOV "APLISENS Ukraina
TOV "APLISENS -Ter"
APLISENS France,
APLISENS CZ S.R.O.
APLISENS TOO Middle Asia

Spółki nie są konsolidowane ze względu na skalę ich działalności oraz wielkość przychodów. Spółki powyższe pełnią rolę dystrybutorów produktów Spółki dominującej. Oddzielna i łączna wartość przychodów spółek niekonsolidowanych nie przekracza 10% przychodów.

SOOO "APLISENS" zlokalizowana na Białorusi dysponuje zakładem produkcyjnym, w którym montowane i produkowane są wybrane produkty marki APLISENS wg specyfikacji technicznej i technologii APLISENS S.A.

Zagraniczne spółki zależne w Rosji, Ukrainie, Kazachstanie, Czechach i w Niemczech zajmują się dystrybucją produktów APLISENS S.A. na swoich rynkach. Spółka w Rumunii zajmuje się również odsprzedażą wyrobów innych producentów.

Działalność TOV "APLISENS-Ukraina" z siedzibą w Kijowie jest zawieszona i została przejęta przez TOV "APLISENS-Ter" z siedzibą w Tarnopolu. Zamiarem Zarządu jest przeprowadzenie procedury zmierzającej do całkowitej likwidacji spółki w Kijowie. Również spółka APLISENS France nie prowadzi działalności operacyjnej.

Działające na rynku wschodnim spółki OOO Europribor Moskwa, SOOO Europribor Wittebsk.OOO Alta Moskwa oraz OOO AR Projekt Moskwa są pośrednio powiązane z APLISENS S.A. poprzez kluczowy personel kierowniczy zatrudniony w spółkach OOO APLISENS Rosja i SOOO APLISENS Białoruś.

Przedmiotem działalności spółki dominującej APLISENS S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: 26.51.Z - Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych.

Głównymi grupami produktowymi APLISENS S.A. są inteligentne i analogowe przetworniki ciśnienia, czujniki temperatury, sondy głębokości oraz elementy systemów do zabezpieczania samochodów przed kradzieżą paliwa. Produkcja tych urządzeń zlokalizowana jest w siedzibie spółki w Warszawie oraz w zakładach produkcyjnych zlokalizowanych w Ostrowie Wielkopolskim, Krakowie i Radomiu. W ramach działań konsolidacyjnych, w grudniu 2012 roku spółka zależna Controlmatica została połączona z APLISENS S.A. i stanowi oddział APLISENS S.A., produkujący regulatory dwustanowe, siłowniki oraz ustawniki pozycyjne.

Poza wskazanymi powyżej powiązaniami APLISENS S.A. nie jest powiązany organizacyjnie bądź kapitałowo z innymi podmiotami.

6.1.2 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta i ich skutki

W I kwartale 2018 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS.

Zgodnie ze strategią Grupy APLISENS na lata 2017-2019, planowane jest powoływanie w dużych i średnich krajach UE lub krajach położonych blisko Europy kolejnych spółek zależnych zajmujących się dystrybucją produktów Grupy APLISENS.

W 2018 roku planowane jest utworzenie spółki zależnej w Turcji zajmującej się dystrybucja produktów Grupy na terenie Turcji i krajów ościennych.

6.2 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Zarząd APLISENS S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na rok 2018.

6.3 Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta

Zarząd APLISENS S.A. jest jednoosobowy. Funkcję Prezesa Zarządu pełni Pan Adam Żurawski.

W skład Rady Nadzorczej APLISENS S.A. wchodzą:

1) Edmund Kozak Przewodniczący Rady
2) Dariusz Tenderenda Wiceprzewodniczący Rady
3) Andrzej Kobiałka Sekretarz Rady
4) Bożena Hoja Członek Rady
5) Jarosław Karczmarczyk Członek Rady

Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta nie uległ zmianie w okresie I kwartału 2018 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu.

6.4 Struktura kapitału zakładowego

Na dzień przekazania niniejszego raportu oraz na dzień 20 marca 2018 roku, tj. dzień publikacji skonsolidowanego raportu rocznego za 2017 roku, kapitał zakładowy Emitenta wynosi 2 625 974,00 zł i dzieli się na 13 129 870 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł, z których przysługuje prawo do 13 129 870 głosów na Walnym Zgromadzeniu APLISENS S.A.

Struktura kapitału zakładowego Emitenta przedstawia się następująco:

9 436 472 akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda
2 500 000 akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda
207 595 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 0,20 zł każda
98 188 akcji zwykłych serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda
210 232 akcji zwykłych serii E o wartości nominalnej 0,20 zł każda
220 714 akcji zwykłych serii F o wartości nominalnej 0,20 zł każda
232 795 akcji zwykłych serii G o wartości nominalnej 0,20 zł każda
223 874 akcji zwykłych serii H o wartości nominalnej 0,20 zł każda

Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta

Struktura akcjonariatu APLISENS S.A. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego, tj. 20 marca 2018r., na dzień 31 marca 2018r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego (tj. 16 maja 2018r.)

Posiadacz	Na dzień 20 marca 2018r .		Zmiana		Na dzień 31 marca 2018r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego 16 maja 2018r.
akcji	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)	liczba akcji / głosów	zmiana udziału w pkt. proc.	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)
Adam Żurawski 1	2 400 169	18,28%	-	-	2 400 169	18,28%
Janusz Szewczyk 5	1 640 000	12,49%	-	-	1 640 000	12,49%
Mirosław Dawidonis 4	1 480 000	11,27%	-	-	1 480 000	11,27%
Mirosław Karczmarczyk	1 138 257	8,67%	-	-	1 138 257	8,67%
Dorota Zubkow	825 000	6,28%	-	-	825 000	6,28%
Andrzej Kobiałka 2	630 139	4,80%	-	-	630 139	4,80%
OFE PZU Złota Jesień 3	671 621	5,12%	-	-	671 621	5,12%
Akcje własne *	537 170	4,09%	-	-	537 170	4,09%
Pozostali akcjonariusze	3 807 514	29,00%	-	-	3 807 514	29,00%
RAZEM	13 129 870	100,00%	-	-	13 129 870	100,00%

¹Prezes Zarządu APLISENS S.A.

² Członek Rady Nadzorczej APLISENS S.A.

³Udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów OFE PZU Złota Jesień w APLISENS S.A. na dzień 31 grudnia 2017 roku na podstawie Prospektu Informacyjnego OFE PZU z dnia 4 maja 2018 roku

https://www.pzu.pl/c/document\_library/get\_file?uuid=27f7e0fd-fbaa-4ef9-ba1c-962580113cac&groupId=10172

Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 30 maja 2017r. OFE PZU Złota Jesień zgłosił 815 000 akcji.

⁴Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 30 maja 2017r. Mirosław Dawidonis zgłosił 1 469 000 akcji.

⁵Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 30 maja 2017r. Janusz Szewczyk zgłosił 1 573 127 akcji.

* Zgodnie z dyspozycją art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Spółka nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, w tym prawa głosu.

Spośród wskazanych w powyższej tabeli akcjonariuszy, z których każdy posiadał na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, trzech akcjonariuszy to osoby, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż łączy je porozumienie z akcjonariuszami posiadającymi mniej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta dotyczące nabywania akcji Spółki lub zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki:

Adam Żurawski łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada 2 642 269 akcji Aplisens reprezentujących 20,12% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta
Andrzej Kobiałka łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada 1 090 139 akcji Aplisens reprezentujących 8,30% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta
Dorota Zubkow łącznie z osobą, z którą łączy ją domniemane porozumienie posiada 1 100 000 akcji Aplisens reprezentujących 8,38% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta

Zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego tj. skonsolidowanego raportu rocznego za 2017 rok, to jest od dnia 20 marca 2018r., a dniem publikacji niniejszego raportu (16 maja 2018 roku) nie nastąpiły żadne zmiany w strukturze akcjonariatu.

6.5 Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego

Na dzień 31 marca 2018r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego (tj. 16 maja 2018r.), stan posiadania akcji APLISENS S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące APLISENS S.A. przedstawia się następująco:

Posiadacz akcji	Pełniona funkcja	Na dzień 20 marca 2018 r .	Zmiana	Na dzień 31 marca 2018r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego 16 maja 2018r.
		Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	liczba akcji / głosów	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu
Adam Żurawski *	Prezes Zarządu	2 642 269	-	2 642 269
Edmund Kozak	Przewodniczący Rady Nadzorczej	10	-	10
Dariusz Tenderenda	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	0	-	0
Bożena Hoja	Członek Rady Nadzorczej	300	-	300
Andrzej Kobiałka *	Członek Rady Nadzorczej	1 090 139	-	1 090 139
Jarosław Karczmarczyk	Członek Rady Nadzorczej	0	-	0

* wraz z osobami, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż na dzień 31 marca 2018 roku łączyło je porozumienie z osobą zarządzającą lub nadzorującą

Stan posiadania nie uległ zmianie od daty publikacji poprzedniego raportu okresowego (raportu rocznego za rok 2017) tj. od dnia 20 marca 2018r.

Osoby zarządzające oraz nadzorujące nie posiadają udziałów w podmiotach powiązanych z APLISENS S.A. Osoby nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji APLISENS S.A.

Prezes Zarządu posiada uprawnienie do nabycia 87 755 akcji APLISENS S.A. wynikające z Programu Motywacyjnego za rok 2017.

6.6 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka ani jednostki od niej zależne nie są stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej.

6.7 Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi lub transakcji zawartych na innych warunkach niż rynkowe

W opisywanym okresie Emitent i podmioty od niego zależne nie zawierały umów z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

6.8 Umowy handlowe o znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej charakterze

W I kwartale 2018 roku nie wystąpiły umowy handlowe o charakterze znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej APLISENS.

6.9 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym niniejszym raportem Emitent i spółki od niego zależne nie udzielały znaczących poręczeń kredytów, pożyczek oraz gwarancji.

6.10 Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań

W dniu 21 lutego 2018 roku Spółka przekazała do wiadomości publicznej informację o zawarciu umowy w celu nabycia udziałów spółki z branży aparatury kontrolno-pomiarowej (raport bieżący nr 7/2018). Negocjacje w sprawie akwizycji spółki z branży APKiA stanowią realizację strategii rozwoju Grupy Kapitałowej APLISENS w obszarze wzrostu skali prowadzonej działalności oraz zwiększenia udziału rynkowego. Zawarcie umowy zakupu udziałów uzależnione jest w szczególności od wyników badania due diligence i uzgodnienia ostatecznych warunków realizacji transakcji. Eksport ww. spółki stanowi prawie 40% sprzedaży, a jej sprzedaż która kierowana jest w zdecydowanej większości do segmentu rynku nie obsługiwanego dotychczas przez APLISENS. Średnioroczne przychody ze sprzedaży ww. spółki za lata 2015-2017 wyniosły 8 mln zł), a średnioroczny zysk netto w tym okresie wyniósł 0,8 mln zł. Na moment publikacji niniejszego raportu trwa analiza wyników przeprowadzonego due diligence. O ewentualnym zakupie udziałów w ww. spółce Zarząd będzie informował na bieżąco.

W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań.

6.11 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Rok 2018 jest kolejnym rokiem realizacji ogłoszonej w dniu 9 marca 2017 roku strategii Spółki na lata 2017-2019. Strategia na lata 2017-2019 jest kontynuacją i rozwinięciem poprzednio realizowanej strategii na lata 2014 - 2016 w obszarze zwiększenia potencjału produkcyjnego oraz rozwoju na rynkach działalności Grupy. W ramach Strategii rozwoju Grupy, Zarząd APLISENS S.A. określił następujące, główne kierunki działań na lata 2017 - 2019:

Wzrost skali prowadzonej działalności zakładający umocnienie pozycji lidera na rynku krajowym oraz zwiększenie udziału rynkowego na rynkach krajów WNP, krajów UE oraz na wybranych rynkach pozaeuropejskich
Dalszy rozwój wysokiej jakości kompleksowych i dedykowanych produktów dla odbiorców przemysłowych w dziedzinie aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki
Rozbudowa potencjału produkcyjnego fabryki w Radomiu oraz budowa stanowisk do seryjnej produkcji przepływomierzy elektromagnetycznych

W ramach realizacji ww. Strategii, w I kwartale 2018 roku podpisana została umowa z generalnym wykonawcą i rozpoczęły się prace budowlane w Radomiu w związku z rozbudową potencjału produkcyjnego do seryjnej produkcji przepływomierzy elektromagnetycznych (laboratorium przepływów). Zakończenie inwestycji planowane jest na I kwartał 2019 roku. Łączny koszt budowy laboratorium i zakupu technologii szacowany jest na ok. 11 mln zł.

Pośród czynników, które będą miały wpływ na wynik Grupy w roku 2018 (począwszy od trzeciego kwartału 2018 roku) – z punktu widzenia działalności podstawowej Grupy – należy również wskazać na koszty związane z funkcjonowaniem Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019, obciążającego wyniki Grupy kosztem przyznania akcji Spółki osobom objętym tym programem. Zgodnie z postanowieniami Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A. (Program) przyjętego Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 25 stycznia 2017 roku:

osoby uprawnione mają otrzymać 166 667 akcji w związku ze stopniem realizacji rocznego skonsolidowanego wyniku EBITDA za rok 2017 po cenie nabycia ustalonej w pkt. 12 ww. Uchwały
Prezes Zarządu APLISENS S.A. Pan Adam Żurawski jest uprawniony do objęcia 88 412 akcji po cenie nabycia ustalonej w pkt. 12 ww. Uchwały

Główne parametry Programu Motywacyjnego nie uległy zmianie w stosunku do programu obowiązującego na lata 2014-2016. Zmianie uległa m.in. cena objęcia akcji przez osoby uprawnione, która wynosić będzie 40% średniej ceny rynkowej akcji APLISENS S.A. z ostatnich czterech miesięcy poprzedzających miesiąc, w którym osoba uprawniona składa oświadczenie o nabyciu akcji (poprzednio - 45%). Regulamin Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 jest udostępniony na stronie internetowej Spółki: http://www.aplisens.pl/program-motywacyjny.html

W 2018 roku, podobnie jak w latach poprzednich, istotny wpływ na osiągane przez Emitenta wyniki będzie mieć sytuacja polityczna i gospodarcza w Rosji, a w szczególności:

poziom cen surowców energetycznych
zaostrzenie sankcji nakładanych na Rosję
znaczące osłabienie waluty rosyjskiej

Podobnie jak w przypadku Rosji, sankcje gospodarcze, które mają być nałożone przez USA na Iran mogą negatywnie wpłynąć nie tylko na rynek Iranu, ale na cały obszar Bliskiego Wschodu - najdynamiczniej rozwijającego się rynku APLISENS w ostatnich latach. Pierwsze negatywne symptomy były widoczne jeszcze przed ogłoszeniem przez prezydenta Trampa decyzji o wycofaniu się USA z porozumienia z Iranem.

Istotnym czynnikiem mającym wpływ na osiągane przez Emitenta wyniki pozostaje w dalszym ciągu koniunktura w kraju oraz możliwości inwestycyjne firm z branż o kluczowym znaczeniu dla APLISENS S.A. m.in. gospodarka wodna, ochrona środowiska, energetyka i ciepłownictwo.

OSÓBA REPREZENTUJA SPÓŁKĘ DOMINUJĄCĄ GRUPY APLISENS

Adam Żurawski

Prezes Zarządu

AI Terminal

Aplisens S.A.

5503_rns_2018-05-16_fc88590f-6ca0-4edb-bccc-69323b7990b3.pdf

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT Grupy Kapitałowej APLISENS ZA OKRES 01.01.2018 – 31.03.2018

Spis treści

Wprowadzenie

1 Wybrane dane finansowe

1.1 Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS

1.2 Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A.

2 Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

2.1 Skonsolidowany rachunek zysków i strat i wybrane parametry finansowe

2.2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

2.3 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

2.4 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

2.5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

3 Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

3.1 Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A.

3.2 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A.

3.3 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A.

3.4 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A.

3.5 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A.

4 Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4.1 Opis przyjętych zasad rachunkowości

4.1.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

4.1.2 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

4.1.3 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

c) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

4.1.4 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody ze sprzedaży towarów i usług

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Dotacje państwowe

Podatki

Podatek odroczony

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Leasing

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Aktywa i zobowiązania finansowe

Zapasy

Należności handlowe i pozostałe

Rozliczenia międzyokresowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Kapitał zakładowy

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał mniejszościowy

Rezerwy

Kredyty bankowe i pożyczki

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Płatności w formie akcji

Wypłata dywidend

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

b) Transakcje i salda

4.1.5 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

Klasyfikacja umów leasingowych

b) Niepewność szacunków

Utrata wartości aktywów

Wycena rezerw

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Stawki amortyzacyjne

4.1.6 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Zastosowanie nowych standardów i interpretacji w 2018 roku

4.1.7 Zmiany zasad prezentacji danych finansowych

4.2 Sprawozdawczość segmentów

4.2.1 Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

4.2.2 Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

4.3 Sezonowość sprzedaży

4.4 Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

4.5 Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

4.6 Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

4.7 Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

4.8 Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy