Editel Polska Spolka Akcyjna

Board/Management Information • May 22, 2018

Ocena sytuacji Spółki INTERSPORT Polska S.A.

w okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku przedkładana przez Radę Nadzorczą Walnemu Zgromadzeniu i Akcjonariuszom

W związku z przyjętymi przez Spółkę Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW Rada Nadzorcza ustala co następuje:

Rada Nadzorcza Spółki oceniła sytuację Spółki w roku 2017.

Ocena Rady Nadzorczej została dokonana na podstawie przeglądu spraw Spółki i dyskusji z Zarządem oraz pracownikami Spółki, prowadzonych na kwartalnych posiedzeniach odbywanych z udziałem Zarządu i na bieżąco oraz z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem, compliance.

Rada wzięła także pod uwagę ocenę sprawozdań finansowych za pierwsze półrocze i rok obrotowy 2017 dokonaną przez Komisję Audytu.

przeprowadzeniu badania sprawozdania finansowego Po INTERSPORT Polska $S.A.$ sporządzonego na dzień 31 grudnia 2017 rok, na które składa się:

• bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 rok, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 122.318.847,32 zł;
• · rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku wykazujący stratę netto w kwocie 8.998.743,64 zł;
• · sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych, wykazujące zmianę stanu środków pieniężnych netto w ciągu roku obrotowego 2017 o kwotę 795.589,74 zł;
• informacja dodatkowa, $\bullet$

wraz z opinią biegłego rewidenta badającego sprawozdanie finansowe z ramienia AMZ sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie - podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, Rada przyjmuje powyższe dokumenty bez zastrzeżeń, z uwagi na ich zgodność z dokumentami i księgami Spółki, jak i ze stanem faktycznym i rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy ich zatwierdzenie.

Ponadto Rada Nadzorcza pozytywnie opiniuje wniosek Zarządu Spółki dotyczący pokrycia straty Spółki i postanawia rekomendować Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy aby strata netto Spółki za 2017 rok w wysokości 8.998.743,64 zł została pokryta z kapitału zapasowego Spółki, zgodnie z wnioskiem Zarządu Spółki.

Pomimo tego, że Spółka poniosła stratę w 2017 roku to za idące w dobrym kierunku należy ocenić działania Zarządu Spółki związane ze:

• 1. uzyskaniem bezpośredniej licencji na korzystanie ze znaku towarowego INTERSPORT od IIC - Intersport International Corporation,
• 1. uzyskaniem dostępu do zakupu towarów marek własnych INTERSPORT bezpośrednio od ich producentów co powinno doprowadzić do uzyskania większej marży na sprzedaży tych towarów oraz zwiększeniem różnicy cenowej pomiędzy markami własnymi a pozostałymi markami będącymi w ofercie handlowej Spółki,
• 1. emisją akcji serii F i uzyskaniem dodatkowego kapitału dla Spółki,
• 1. optymalizacją powierzchni handlowej.

Rada Nadzorcza wskazuje, że Spółka prowadzi przejrzystą politykę w zakresie sprawozdawczości finansowej. Rada pozytywnie ocenia system kontroli wewnętrznej, system zarządzania ryzykiem, compliance. Zdaniem Rady Nadzorczej w spółce prawidłowo funkcjonują mechanizmy kontrolne, w szczególności dotyczące raportowania finansowego i działalności operacyjnej.

W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku Zarząd INTERSPORT Polska S.A. działał w następującym składzie:

Artur Mikołajko - Prezes Zarządu

Sławomir Gil - Wiceprezes Zarządu

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku Rada Nadzorcza Spółki pracowała w następującym składzie.

Od dnia 1 stycznia do 29 czerwca 2017 r.:

• 1. Pan Artur Olender Przewodniczący
• 1. Pani Beata Mikołajko Wiceprzewodnicząca
• 1. Pan Łukasz Gil
• 1. Pani Dorota Radwańska
• 1. Pan Piotr Dygas
• 1. Pan Mathias Boenke

W dniu 30 czerwca 2017 roku do Rady Nadzorczej został powołany Pan Krzysztof Pieła.

Od dnia 30 czerwca do 31 sierpnia 2017 r.:

• 1. Pan Artur Olender Przewodniczący
• 1. Pani Beata Mikołajko Wiceprzewodnicząca
• 1. Pan Łukasz Gil
• 1. Pani Dorota Radwańska
• 1. Pan Piotr Dygas
• 1. Pan Mathias Boenke
• 1. Krzysztof Pieła

W dniu 31 sierpnia 2017 roku z funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki zrezygnowali: Pani Dorota Radwańska oraz Pan Piotr Dygas.

Od dnia 1 września do 26 września 2017 r.:

• 1. Pan Artur Olender Przewodniczący
• 1. Pani Beata Mikołajko Wiceprzewodnicząca
• 1. Pan Łukasz Gil
• 1. Pan Mathias Boenke
• 1. Krzysztof Pieła

W dniu 27 września 2017 roku do Rady Nadzorczej został powołany Pan Wojciech Mamak i Jarosław Krotacz.

Od dnia 27 września do 31 grudnia 2017 roku:

• 1. Pan Artur Olender Przewodniczący
• 1. Pani Beata Mikołajko Wiceprzewodnicząca
• 1. Pan Łukasz Gil
• 1. Pan Mathias Boenke
• 1. Krzysztof Pieła
• 1. Pan Jarosław Krotacz (członek niezależny)
• 1. Pan Wojciech Mamak (członek niezależny)

W okresie od 1 stycznia do 31 sierpnia 2017 roku skład działających w Radzie Nadzorczej komisji przedstawiał się następująco:

• Komisja Audytu w składzie: Artur Olender, Łukasz Gil, Piotr Dygas.
• Komisja Wynagrodzeń i Nominacji w składzie: Piotr Dygas, Dorota Radwańska, Mathias Boenke.

W okresie od 1 września do 26 września 2017 roku skład działających w Radzie Nadzorczej komisji przedstawiał się następująco:

• Komisja Audytu w składzie: Artur Olender, Łukasz Gil.
• Komisja Wynagrodzeń i Nominacji w składzie: Mathias Boenke. $\blacksquare$

W okresie od 27 września do 31 grudnia 2017 roku skład działających w Radzie Nadzorczej komisji przedstawiał się następująco:

Komisja Audytu w składzie: Wojciech Mamak, Łukasz Gil, Jarosław Krotacz $\blacksquare$

$\blacksquare$ Komisja Wynagrodzeń i Nominacji w składzie: Jarosław Krotacz, Mathias Boenke, Wojciech Mamak.

Wszyscy członkowie Rady Nadzorczej INTERSPORT Polska S.A. nie wykonują działalności usługowej na rzecz innych konkurencyjnych podmiotów w stosunku do INTERSPORT Polska S.A.; nie uczestniczą w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej oraz nie uczestniczą w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek jej organu. Nie zostali również wpisani do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonego na podstawie ustawy o KRS.

Zdaniem Rady obecny jej skład posiada niezbędne kompetencje do wykonywania swoich obowiązków w sposób merytoryczny i skuteczny.

Ocena sytuacji Spółki została sporządzona przez Radę Nadzorczą dla Akcjonariuszy i Walnego Zgromadzenia w związku z zamknięciem roku obrotowego 2017.