Board/Management Information • May 29, 2018
Board/Management Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
za rok obrotowy od 01.01.2017r. do 31.12.2017r.
Skład Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. od 1.01.2017 r. do 31.12.2017 r. przedstawiał się następująco:
Stanisław Więcek - Przewodniczący Rady Nadzorczej Władysław Komarnicki - Zastępca Przewodniczącego i Sekretarz Rady Nadzorczej Artur Olszewski - Sekretarz Rady Nadzorczej Henryk Kawalski - Członek Rady Nadzorczej Jan Pyka - Członek Rady Nadzorczej
Zgodnie z zasada szczegółową II. Z.6 rozdział II "Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2016", Rada Nadzorcza dokonała oceny, czy istnieją związki lub okoliczności, które mogą wpływać na spełnienie przez danego członka Rady kryteriów niezależności. W wyniku dokonanej oceny ustalono, że kryteria niezależności, o których mowa powyżej, są spełniane przez następujących członków Rady Nadzorczej:
Artur Olszewski - Sekretarz Rady Nadzorczej Henryk Kawalski - Członek Rady Nadzorczej Jan Pyka - Członek Rady Nadzorczej
W 2017 roku odbyły się trzy posiedzenia Rady Nadzorczej Spółki ENERGOINSTAL S.A. Posiedzenia Rady odbyły się w następujących dniach:
Członkowie Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL SA wypełniają swoje obowiązki w oparciu o Kodeks Spółek Handlowych, Statut Spółki, Regulamin Rady Nadzorczej oraz przepisy Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW. Wykonując swoje obowiązki mają zawsze na względzie przepisy prawa i dobro Spółki. Angażują się w prace Rady i w większości przypadków uczestniczą w posiedzeniach w pełnym składzie.
W ciągu roku obrotowego Rada Nadzorcza wykonywała stały, bieżący nadzór i kontrolę nad działalnością Spółki. Zakres prac Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. w 2017 roku był bardzo szeroki. Rada podejmowała stosowne uchwały i dokonywała niezbędnych ustaleń i zaleceń. Omawiała i analizowała działania Spółki, dążąc do ich optymalizacji i wzrostu jej wyników. Współpracowała z Zarządem i każdorazowo zapraszała go na posiedzenia Rady, aby referował określone kwestie, tak aby poziom wiedzy Rady Nadzorczej, był jak najpełniejszy i aby bezpośrednio móc udzielać stosownych wyjaśnień.
Zgodnie z uchwałą numer VIII/58/2017 Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. z dnia 13.06.2017 r. w sprawie: planu optymalizacji kosztów, Rada Nadzorcza w ramach sprawowanego nadzoru nad Spółka, postanowiła zobowiązać Zarząd spółki do organizowania comiesięcznych spotkań podczas, których prezentowane i omawiane będą działania prowadzone w ramach planu optymalizacji kosztów. W spotkaniach tych uczestniczy przedstawiciel Rady Nadzorczej Spółki.
W okresie objętym sprawozdaniem podjęto 29 uchwał. Szczegółowy wykaz spraw prowadzonych w okresie objętym sprawozdaniem i popartych uchwałą Rady Nadzorczej, przedstawia się następująco:
Uchwała nr VIII/50/2017 w sprawie: wyboru biegłego rewidenta do przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2017 r. oraz do zbadania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2017 r., podjęta na posiedzeniu Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. w dniu 18.05.2017r.
Uchwała nr VIII/51/2017 w sprawie: spełnianie przez członków Rady Nadzorczej kryteriów niezależności podjęta na posiedzeniu Rady Nadzorczej w dniu 18.05.2017r.
Uchwała nr IX/08/2017 w sprawie: zmian wynagradzania Członka Zarządu ENERGOINSTAL S.A., podjęta na posiedzeniu Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. w dniu 17.10.2017 r.
· Uchwała nr IX/09/2017 w sprawie: przyjęcia protokołu z poprzedniego posiedzenia, podjęta na posiedzeniu Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. w dniu 14.12.2017 r.
W dniu 17.10.2017r. na podstawie Art. 128 ust. 1 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, Rada Nadzorcza IX/05/2017 powołała Komitet Audytu. Spośród Członków Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. do składu Komitetu Audytu, postanawia wybrać następujące osoby:
Jan Pyka- Przewodniczący Komitetu Audytu,
Stanisław Więcek- Członek Komitetu Audytu,
Artur Olszewski- Członek Komitetu Audytu.
Zgodnie z art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publiczny, w dniu 14.12.2017 r. uchwałą numer Rada Nadzorcza dokonała weryfikacji niezależności Członków Komitetu Audytu.
W wyniku przeprowadzonej weryfikacji, dokonanej na podstawie posiadanej wiedzy, popartej oświadczeniami Członków Komitatu Audytu odnośnie ich niezależności rozumianej zgodnie z przepisami ww. ustawy, Rada Nadzorcza stwierdza, że kryteria niezależności zdefiniowane w art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich
oraz nadzorze publiczny, w spełniają następujący Członkowie Komitetu Audytu:
Jan Pyka - Przewodniczący Komitetu Audytu,
Artur Olszewski - Członek Komitetu Audytu.
W ocenie Rady Nadzorczej jej działalność w 2017 roku prowadzona była właściwie i nie budziła żadnych zastrzeżeń. W związku z powyższym samoocena Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. jest pozytywna.
Rada Nadzorcza wykonując swoje statutowe obowiązki wynikające z art. 22 ust. 2 pkt. 1 i 2 Statutu Spółki przeprowadziła badanie Sprawozdania finansowego oraz Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 2016, a także skonsolidowanego sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A.
Wybrana przez Rade Nadzorczą firma audytorska Kancelaria Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. dokonała weryfikacji sprawozdania finansowego za rok 2016. Sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności oraz badania sprawozdania finansowego za rok 2016 i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. zostało przedstawione na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu ENERGOINSTAL S.A. w dniu 20 czerwca 2017r.
Bieżąca ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej Spółki i Grupy była prowadzana w ciągu całego roku. Znalazła ona odzwierciedlenie w podjętych uchwałach, odpowiednich zaleceniach i decyzjach.
Wyniki osiągniete przez Spółkę w 2017 roku kształtują się następująco:
| Wyniki z działalności Spółki | 01.01.17-31.12.17 | 01.01.16-31.12.16 |
|---|---|---|
| Zysk/strata brutto ze sprzedaży | $-30867$ | 3027 |
| Zysk/strata ze sprzedaży | $-42364$ | $-9682$ |
| EBITDA | $-46605$ | $-4696$ |
| EBIT | $-50891$ | $-9042$ |
| Zysk/strata brutto | $-55009$ | $-13930$ |
| Zysk/strata netto | -58 751 | $-11221$ |
W 2017r. Spółka odnotowała stratę netto na poziomie -58.751 tys. zł. Na wynik ten miały istotny wpływ następujące zdarzenia:
spadek przychodów ze sprzedaży o 107.705 tys. zł, tj. o 51,6%.
spadek rentowności na kontrakcie PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa SA - EC Zofiówka,
ujemny wynik na pozostałej działalności operacyjnej w kwocie -4.932 tys. zł
ujemny wynik na działalności finansowej w kwocie -7.713 tys. zł.
Ujemny wynik na pozostałej działalności operacyjnej spowodowany był:
odpisem na należności i roszczenia sporne w kwocie 8.036 tys. PLN
odpisem aktualizującym z tyt. utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych 4.408 tys. PLN
zarachowaniem zob. z tyt. poręczenia za spółkę P.B.U. INTERBU-WEST Sp. z o.o. w kwocie 2.177 tys. PLN
Ostateczna wysokość straty na pozostałej działalności operacyjnej minimalizowana była pozostałymi przychodami operacyjnymi z tyt. kar i grzywn należnych od podwykonawców w kwocie 12.301tys. PLN
Wyniki osiągnięte przez Grupę w 2017 roku kształtują się następująco:
| Wyniki z działalności Spółki | 01.01.2017- 31.12.2017 |
01.01.2016- 31.12.2016 |
|
|---|---|---|---|
| Zysk brutto ze sprzedaży | 21 589 | 36 098 | |
| Zysk ze sprzedaży | $-24372$ | 1 1 7 4 | |
| EBITDA | $-27409$ | $-1379$ | |
| EBIT | $-33742$ | $-8784$ | |
| Zysk/strata brutto | $-39857$ | $-16571$ | |
| Zysk/strata netto | $-48046$ | $-15721$ |
W 2017r. Grupa odnotowała stratę netto na poziomie -48.046 tys. zł. Na wynik ten miały istotny wpływ następujące zdarzenia:
spadek sprzedaży w ENERGOINSTAL S.A. o 51,6%,
spadek rentowności na kontrakcie PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa SA EC Zofiówka,
ujemny wynik na pozostałej działalności operacyjnej w kwocie -5.273 tys. zł
ujemny wynik na działalności finansowej w kwocie -12.942 tys. zł.
Ujemny wynik na pozostałej działalności operacyjnej spowodowany był głównie:
odpisem na należności i roszczenia sporne w kwocie 8.315 tys. PLN
odpisem aktualizującym z tyt. utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych 4.408 tys. PLN
utworzoną rezerwą na roszczenia w kwocie 3.496 tys. PLN
Ostateczna wysokość straty na pozostałej działalności operacyjnej minimalizowana była pozostałymi przychodami operacyjnymi z tyt. kar i grzywn należnych od podwykonawców w kwocie 12.297 tys.PLN
Poziom poszczególne segmenty produktów, w porównaniu sprzedaży w podziale na do analogicznego okresu roku poprzedniego pokazuje poniższa tabela:
| Wyszczególnienie | 2017 | 2016 (tys PLN) (tys. z) |
Odchylenie (tys PLN) |
Dynamika |
|---|---|---|---|---|
| (%) | ||||
| Sprzedaż razem: | 100 913 | 208 618 | $-107705$ | $-51,6%$ |
| montaż | 73 880 | 167 012 | $-93132$ | $-55,8%$ |
| wytwarzanie | 23 106 | 39 114 | $-16008$ | $-40,9%$ |
| pozostała działalność | 3927 | 2 4 9 2 | 1435 | 57,6% |
Przychody ze sprzedaży w 2017 roku w stosunku do roku poprzedniego spadły o 51,6%. Spadek widoczny był zarówno w segmencie montażu jak i wytwarzania głównie za sprawą mniejszej ilości pozyskiwanych i realizowanych kontraktów, w konsekwencji silnej konkurencji cenowej w branży. Dodatkowym czynnikiem, który wpłynął na poziom sprzedaży z działalności montażowej były przesunięcia w realizacji, a tym samy w fakturowaniu projektu EC Zofiówka oraz spadek przychodów z wyceny w/w kontraktu wynikający ze spadku jego rentowności
W ocenie Zarządu przeprowadzana w II połowie 2017r. Spółce restrukturyzacja kosztowa powinna pozwolić na zwiększenie konkurencyjności ENERGOINSTAL SA na rynku, a tym samym na do analogicznego okresu roku poprzedniego pokazuje poniższa tabela:
| Wyszczególnienie | 2017 | 2016 (tys z) |
Odchylenie (tys z) |
Dynamika |
|---|---|---|---|---|
| (tys z) | (%) | |||
| Sprzedaż razem: | 699 230 | 714 735 | $-15.505$ | $-2.2%$ |
| montaż | 104 804 | 188 611 | $-83807$ | $-44.4%$ |
| wytwarzanie | 24 899 | 43 525 | $-18626$ | $-42,8%$ |
| usługi budowlane | 13 536 | 46 664 | $-33128$ | $-71,0%$ |
| obrót energia | 548 398 | 419 281 | 129 117 | 30,8% |
| pozostała działalność | 7593 | 16 654 | $-9061$ | $-54.4%$ |
Całkowite przychody ze sprzedaży w 2017 roku spadły w stosunku do roku poprzedniego o 2,2%. Spadek widoczny był zarówno w segmencie montażu jak i wytwarzania oraz usług budowlanych głównie za sprawą mniejszej ilości pozyskiwanych i realizowanych kontraktów, w konsekwencji silnej konkurencji cenowej w branży. Dodatkowym czynnikiem, który wpłynął na poziom sprzedaży z działalności montażowej były przesunięcia w realizacji, a tym samy w fakturowaniu projektu EC Zofiówka oraz spadek przychodów z wyceny w/w kontraktu wynikający ze spadku jego rentowności. Spadek sprzedaży usług budowlanych wynikał z wyłączenia z konsolidacji począwszy od lipca 2017r. spółki P.B.U. INTERBUD-WEST Sp. z o.o.
Wpływ w/w negatywnych czynników na poziom przychodów Grupy został zminimalizowany dzięki zwiększeniu sprzedaży w obszarze obrotu energią przez spółkę ENIQ Sp. z o.o. - o 30,8% r/r
W 2017r. Spółka odnotowała stratę netto na poziomie -58.751 tys. zł. Na wynik ten miały istotny wpływ następujące zdarzenia:
spadek przychodów ze sprzedaży o 107.705 tys. zł, tj. o 51,6%,
spadek rentowności na kontrakcie PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa SA - EC Zofiówka,
ujemny wynik na pozostałej działalności operacyjnej w kwocie -4.932 tys. zł,
ujemny wynik na działalności finansowej w kwocie -7.713 tys. zł.
| 01.01.15-31.12.17 | 01.01.16-31.12.16 | |
|---|---|---|
| Wskaźniki analizy zyskowności sprzedaży | (tys. z) | (tys. z) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | $-30.867$ | 3 0 2 7 |
| Zysk ze sprzedaży | $-42364$ | $-9682$ |
| Analiza dźwigni finansowej | ||
| ROA- rentowność aktywów | $-39,7%$ | $-3,9%$ |
| ROE- rentowność kapitału | $-120,2%$ | $-10,4%$ |
| Wskaźniki analizy sprawności działania | ||
| Dni | Dni | |
| Rotacja należności handlowych | 115 | 109 |
| Rotacja zobowiązań handlowych | 182 | 162 |
| Rotacja zapasów | 15 | 11 |
W 2017r. Grupa odnotowała stratę netto na poziomie -48.046 tys. zł. Na wynik ten miały istotny wpływ następujące zdarzenia:
| Wskaźniki analizy zyskowności sprzedaży | 01.01.15-31.12.17 (tys. z) |
01.01.16-31.12.16 (tys. z) |
|---|---|---|
| Zysk brutto ze sprzedaży | 54 490 | 21 589 |
| Zysk ze sprzedaży | 25 841 | $-24372$ |
| Analiza dźwigni finansowej | ||
| ROA- rentowność aktywów | $-24.2%$ | $-3,7%$ |
| ROE- rentowność kapitału | $-66,5%$ | $-12.1%$ |
|---|---|---|
| Wskaźniki analizy sprawności działania | ||
| Dni | Dni | |
| Rotacja należności handlowych | 30 | 43 |
| Rotacja zobowiązań handlowych | 153 | 125 |
| Rotacja zapasów | 10 |
Głównymi kontrahentami ENERGOINSTAL S.A. są firmy realizujące obiekty energetyczne, kompleksowe ich modernizacje jak również modernizacje kotłowni i instalacji w różnych gałęziach gospodarki:
na rynku zagranicznym:
NEM Energy (obecnie Siemens Heat Transfer Technology) $\blacksquare$
Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów ENERGOINSTAL S.A. w 2017 r. przedstawia się następująco:
| Sprzedaż | w tys. zł | w tys. zł | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | Udział w % | 2016 | Udział w % | ||
| Sprzedaż kraj | 62 254 | 61.7% | 148 462 | 71,2% | |
| Sprzedaż zagranica | 38 659 | 38,3% | 60 156 | 28,8% |
W strukturze przychodów analogicznie do poprzedniego okresu dominują przychody z rynku krajowego, gdzie Spółka realizuje kontrakty jako Generalny Realizator Inwestycji (GRI) lub Generalny Wykonawca (GW) obiektów dla energetyki i przemysłu.
Największa wartość produktów na rynku zagranicznym sprzedana została w 2017r. do Niemiec, które są głównym rynkiem sprzedaży eksportowej.
W przypadku Grupy Kapitałowej struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów w 2017 r. przedstawia się następująco:
| Sprzedaż | w tys. zł | w tys. zł | Udział w % | |
|---|---|---|---|---|
| 2017 | Udział w % | 2016 | ||
| Sprzedaż kraj | 460 751 | 65,9% | 547 278 | 76,6% |
| Sprzedaż zagranica | 238 479 | 34,1% | 167 457 | 23,4% |
W strukturze przychodów analogicznie do poprzedniego okresu dominują przychody z rynku krajowego. Największa wartość produktów na rynku zagranicznym sprzedana została do Niemiec, które są głównym rynkiem sprzedaży eksportowej.
Do najistotniejszych czynników ryzyka zaliczyć można:
Skład osobowy Zarządu Spółki ENERGOINSTAL S.A. w 2017 roku przedstawiał się następująco:
Michał Więcek – Prezes Zarzadu Jarosław Więcek – Wiceprezes Zarzadu Lucjan Noras- Członek Zarządu
Do najważniejszych uchwał podjętych w 2017 roku przez Zarząd ENERGOINSTAL S.A., należy zaliczyć uchwały w sprawie:
Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia pracę Zarządu w roku obrotowym 2017 i wnosi o udzielenie absolutorium z wykonania przez niego obowiązków.
Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia sposób wypełniania przez Spółkę w 2017 roku obowiązków informacyjnych dotyczących stosowania zasad ładu korporacyjnego, określonych w Regulaminie Giełdy oraz przepisach dotyczących informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych.
W ocenie Rady, Zarząd Spółki dokładał wszelkich starań aby należycie i możliwie najszerzej obowiązki te były wypełniane. Spółka w sposób rzetelny w drodze raportów bieżących za pomocą Elektronicznego Systemu Przekazywania Informacji (ESPI) przekazywała informacje o wszystkich istotnych wydarzeniach. Raportowała również wszelkie odstępstwa związane z ładem korporacyjnym i swoich corocznym Oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawartym w rocznym raporcie finansowym za 2017 rok, szczegółowo podała, w jaki sposób obowiązki te były wypełniane.
ENERGOINSTAL SA to firma wrażliwa na społeczne aspekty prowadzonej działalności. Jest spółką aktywną i widoczną w wielu przedsięwzięciach o charakterze prospołecznym, proekologicznych, dbającą o właściwe relacje z pracownikami i otoczeniem zewnętrznym spółki.
Realizowana przez Spółkę polityka z zakresu działalności sponsoringowej czy charytatywnej w szczególności przejawia się w:
W ocenie Rady Nadzorczej działania te prowadzone są prawidłowo, przynoszą efekty i korzyści społeczności oraz samej spółce. W związku z powyższym działania te Rada Nadzorcza ocenia pozytywnie.
Zgodnie z zasadą szczegółową III.Z.6 rozdział III "Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2016" Rada Nadzorcza pełniąca funkcję komitetu audytu, dokonała oceny potrzeby organizacyjnego wyodrębnienia funkcji audytu wewnętrznego.
Zdaniem Rady Nadzorczej obecnie w Spółce nie zachodzi potrzeba organizacyjnego wyodrębnienia funkcji audytu wewnętrznego, gdyż wszystkie obszary działalności Spółki podlegają monitorowaniu i kontroli przez działający w Spółce Dział Finansów i Controllingu, Komisję Kontroli Wewnętrznej oraz Zintegrowany System Zarządzania podlegający Bezpośrednio Zarządowi.
W obrębie Zintegrowanego Systemu Zarządzania prowadzone są audyty wewnętrzne przez kwalifikowanych audytorów (6 osób), obejmujące swym obszarem zarówno aspekty operacyjne, jak i zarządcze.
W 2018r. ENERGOINSTAL SA planuje kontynuacje działalności we wszystkich dotychczasowych obszarach aktywności. Z uwagi na ograniczenie przez instytucje finansowe limitów
gwarancyjnych, Zarząd Spółki nie przewiduje jednak samodzielnego udziału w postępowaniach przetargowych w zakresie kontraktów GRI/GW. Spółka nie wyklucza natomiast swojego udziału w kontraktach, jako członek konsorcjum lub jako nominowany podwykonawca.
Obserwując wzrost aktywności w zakresie przygotowania frontu inwestycji na europejskim rynku energetycznym ENERGOINSTAL SA upatruje właśnie w tym obszarze podstawowego źródła swoich przychodów w bieżącym i kolejnych latach. Po okresie stagnacji ożywia się rynek europejski przede wszystkim w segmencie bloków parowo-gazowych oraz termicznej utylizacji odpadów. W związku z działaniami restrukturyzacyjnymi polegającymi głównie na przesunięciu zasobów produkcyjnych do spółek zależnych, co pozwoli na optymalizację kosztów produkcji, w ocenie Zarządu Spółki, konkurencyjność ofert Emitenta na w/w rynkach powinna wzrosnąć.
Biorąc po uwagę najlepszą wiedzę oraz opierając się na założeniach planu finansowego sporządzonego przez Spółkę na potrzeby wewnętrzne, Spółka będzie posiadać wystarczające środki finansowe na kontynuowanie działalności w 2018 i latach następnych.
Rozpoczęty proces restrukturyzacji w zakresie kosztów stałych Spółki ze względu na realizację kontraktu SEJ Zofiówka przyniesie wymierne efekty w drugim półroczu 2018, a pełne jego efekty będą widoczne od IV kwartału 2018 roku. Jednocześnie zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Spółki oraz w oparciu o aktualny status prac na Projekcie EC Zofiówka przewiduje się spełnienie się warunku zawieszającego wejście w życie Aneksu nr 4 do w/w kontaktu i podpisanie Protokołu Przejęcia Bloku do Eksploatacji w terminie do 30.06.2018, a tym samym brak kar za opóźnienie w realizacji kontraktu.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.