Cellnex Telecom S.A.

5493008T4YG3AQUI7P67-20211231-es 5493008T4YG3AQUI7P672021-12-31iso4217:EUR5493008T4YG3AQUI7P672020-12-315493008T4YG3AQUI7P672021-01-012021-12-315493008T4YG3AQUI7P672020-01-012020-12-31iso4217:EURxbrli:shares5493008T4YG3AQUI7P672019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493008T4YG3AQUI7P672019-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493008T4YG3AQUI7P672019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493008T4YG3AQUI7P672019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493008T4YG3AQUI7P672019-12-31cellnex:ProfitLossAttributableToOwnersOfParentMember5493008T4YG3AQUI7P672019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493008T4YG3AQUI7P672019-12-315493008T4YG3AQUI7P672020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493008T4YG3AQUI7P672020-01-012020-12-31cellnex:ProfitLossAttributableToOwnersOfParentMember5493008T4YG3AQUI7P672020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493008T4YG3AQUI7P672020-01-012020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493008T4YG3AQUI7P672020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493008T4YG3AQUI7P672020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493008T4YG3AQUI7P672020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493008T4YG3AQUI7P672020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493008T4YG3AQUI7P672020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493008T4YG3AQUI7P672020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493008T4YG3AQUI7P672020-12-31cellnex:ProfitLossAttributableToOwnersOfParentMember5493008T4YG3AQUI7P672020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493008T4YG3AQUI7P672021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493008T4YG3AQUI7P672021-01-012021-12-31cellnex:ProfitLossAttributableToOwnersOfParentMember5493008T4YG3AQUI7P672021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493008T4YG3AQUI7P672021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493008T4YG3AQUI7P672021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493008T4YG3AQUI7P672021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493008T4YG3AQUI7P672021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493008T4YG3AQUI7P672021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493008T4YG3AQUI7P672021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493008T4YG3AQUI7P672021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493008T4YG3AQUI7P672021-12-31cellnex:ProfitLossAttributableToOwnersOfParentMember5493008T4YG3AQUI7P672021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember Índice Informe de Gestión Consolidado ..................................................................................................... 3 Entrevista al presidente y al consejero delegado .............................................................................. 4 Integrando para crecer ................................................................................................................................ 5 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones ....................................... 14 Modelo de negocio ....................................................................................................................................... 17 Visión estratégica .......................................................................................................................................... 51 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) ............................................................................................... 68 Contexto actual ............................................................................................................................................. 72 Innovación ...................................................................................................................................................... 81 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad ............................................... 88 Gobierno Corporativo ................................................................................................................................... 90 Sistema de Gestión Global .......................................................................................................................... 105 Contexto y evolución del negocio .............................................................................................................. 117 Perspectivas de negocio ............................................................................................................................. 151 Relaciones con los inversores .................................................................................................................... 153 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos ...................................... 162 Compromiso con nuestros empleados ..................................................................................................... 164 Salud y Seguridad en el trabajo ................................................................................................................. 199 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social .......................................................................... 206 Contribución social ....................................................................................................................................... 208 Impacto socioeconómico de Cellnex ........................................................................................................ 224 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo .... 228 Gestión ambiental responsable .................................................................................................................. 230 Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales ........... 232 Uso sostenible de los recursos .................................................................................................................. 239 Huella de carbono y cambio climático ...................................................................................................... 245 Biodiversidad ................................................................................................................................................. 250 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor ............................. 254 Clientes ........................................................................................................................................................... 256 Proveedores ................................................................................................................................................... 263 7. Bases para la elaboración del informe ................................................................................................. 272 Estructura y contenido del Informe ............................................................................................................ 273 Perímetro del Informe ................................................................................................................................... 274 Huella de carbono: Alcance y metodología de cálculo para las emisiones de CO2 ........................ 275 Datos de contacto ......................................................................................................................................... 278 8. Anexos ........................................................................................................................................................... 279 Riesgos ........................................................................................................................................................... 280 Glosario y referencias públicas .................................................................................................................. 315 Indice de los contenidos requeridos por la Ley 11/2018 ....................................................................... 317 Índice de contenido GRI .............................................................................................................................. 323 Tabla de contenido SASB ........................................................................................................................... 333 Tablas de KPI ................................................................................................................................................ 334 EU Taxonomy ................................................................................................................................................. 351 Finanzas Sostenibles .................................................................................................................................... 356 Informe de verificación limitada independiente ....................................................................................... 357 Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as ..................................................................... 364 Informe Anual de Gobierno Corporativo ................................................................................................... 450 Cuentas Anuales Consolidadas ....................................................................................................... 535 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 2 Integrando para crecer A pesar del impacto continuado de Covid-19, en 2021 se ha producido una vuelta al crecimiento económico en algunas zonas del mundo. ¿Qué balance hace del año para Cellnex? BERTRAND KAN Ha sido un ejercicio positivo para Cellnex. Estamos muy satisfechos con el fuerte crecimiento de todos los indicadores clave a perímetro constante que ha logrado la empresa. En cuanto a la composición del negocio, hemos hecho excelentes progresos con operaciones en un nuevo país, Polonia, y la consolidación de nuestra posición en varios mercados europeos, como Francia, Portugal, los Países Bajos e Irlanda. Además, hemos seguido ampliando el alcance de nuestro negocio, empezando a suministrar fibra, equipos activos y otros servicios a nuestros clientes. Como vimos en 2020, la conectividad —y la infraestructura que la proporciona— es más crítica que nunca para las personas, las sociedades y las economías y ha contribuido a mitigar el impacto económico adverso de la pandemia en las empresas y la población. La dependencia creciente de la conectividad es muy útil para Cellnex, ya que, en general, ofrece mayores oportunidades de crecimiento y una mayor previsibilidad de nuestros indicadores empresariales clave. Las cifras de negocio han superado de nuevo sus previsiones. ¿Qué ha impulsado este crecimiento? TOBÍAS MARTÍNEZ Como en otros ejercicios, el crecimiento ha sido impulsado tanto por factores orgánicos como inorgánicos. La consolidación de las operaciones en cinco de los seis países en los que adquirimos activos de CK Hutchison a finales de 2020 y las anunciadas en los primeros meses de 2021 han hecho crecer la huella geográfica de la Compañía, con incrementos de dos dígitos —por encima del 50%— en ingresos, EBITDA y Cash Flow recurrente. Este crecimiento seguirá teniendo un importante efecto arrastre en 2022, cuando varias de estas operaciones lleven un año completo formando parte del Grupo. En términos de crecimiento orgánico también hemos tenido un rendimiento positivo, con aumentos en torno al cinco por ciento que muestran la fortaleza de nuestro negocio y estrategia. Como señaló nuestro Presidente, en 2021 demostramos nuestra capacidad para capitalizar la demanda de servicios "adyacentes" a las torres, acompañando las necesidades de nuestros clientes en redes de transporte público, redes privadas para industrias o con tecnologías DAS y Small Cells en entornos de alta densificación. Estas líneas de negocio seguirán apoyando nuestro crecimiento orgánico en los próximos años. En este contexto, al cierre del primer semestre revisamos al alza los indicadores clave para 2021, manteniendo nuestras previsiones a largo plazo, como consecuencia del cierre anticipado de algunas de nuestras adquisiciones. Por lo tanto, nos alegramos de poder cerrar el año por encima de las expectativas. Una vez más, no ha sido sólo un año de consolidación; además de la integración de las adquisiciones de 2020, en 2021 anunciaron operaciones en Polonia, Países Bajos y Francia, con una inversión de casi 9.000 millones de euros. ¿En qué medida confirma esto la tendencia a separar la gestión de infraestructuras de los servicios? Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 5 BERTRAND KAN La separación de la infraestructura y los servicios de telecomunicaciones está impulsada por el reconocimiento por parte de los mercados financieros de las eficiencias operativas y de las eficiencias de otros tipos que pueden lograrse. Hace siete años, cuando preparábamos la salida a bolsa de Cellnex, este modelo era prácticamente inexistente en Europa, mientras que hoy todos los operadores de redes móviles (MNO) de Europa tienen una estrategia de propiedad y/o gestión autónoma y separada de sus infraestructuras. Con este proceso, la organización del sector europeo se asemeja cada vez más a la de Estados Unidos, donde la propiedad de las torres de telefonía móvil y su desarrollo ha ido separadas de los servicios desde la introducción de las comunicaciones móviles en la década de 1980. Al principio, en Europa, los operadores de móviles optaron por poseer y desarrollar sus propias torres, normalmente tres o cuatro conjuntos de torres en cada país, y eso está en proceso de racionalización. Ahora vemos asociaciones a largo plazo entre los operadores de infraestructuras móviles y de telecomunicaciones, que crean eficiencias operativas, minimizan la intrusión y la duplicación de torres, ayudan a racionalizar las inversiones en redes y aceleran el despliegue y la implantación de nuevas tecnologías móviles. En Cellnex, acompañamos y apoyamos a nuestros clientes en este viaje. ¿Y la ventana sigue abierta? TOBÍAS MARTÍNEZ Con el despliegue de la infraestructura 5G en el horizonte, en Europa habrá unos 500.000 emplazamientos. Incluyendo todas las torres que tenemos contratadas actualmente, en 2030 Cellnex gestionará unos 130.000 emplazamientos. Calculamos que la cifra total de emplazamientos existentes y previstos, incluyendo a los demás operadores de torres de telecomunicaciones, es actualmente de unos 250.000 a 300.000. Por tanto, unos 200.000 emplazamientos siguen siendo propiedad de los operadores de telefonía móvil o quedan por construir. Así que sí, en Europa todavía hay un importante margen de crecimiento para operadores como Cellnex. Mientras su empresa trata de abrir las infraestructuras al uso compartido, una mayor expansión en Europa podría plantear algunos problemas de competencia. ¿Hacia dónde dirigen sus esfuerzos? ¿Se plantean ya dar el salto fuera de Europa? TOBÍAS MARTÍNEZ Creemos que compartir la infraestructura es beneficioso para todos, hasta el cliente final de telefonía móvil, ya que reduce los costes. El sector europeo está más en línea con las prácticas aceptadas en otros lugares y los reguladores reconocen sus beneficios. Seguimos viendo buenas oportunidades en Europa, aunque será difícil mantener el crecimiento que hemos logrado en los últimos años. Si bien no lo descartaríamos y se nos han presentado varias oportunidades, por el momento no se dan las condiciones para considerar un traslado fuera de Europa. Hemos alcanzado una cierta masa crítica en Europa, lo que nos da más posibilidades de elegir dónde expandirnos, pero nuestro tamaño también significa que se nos examina más. Intentaremos maximizar nuestras oportunidades de consolidación en los mercados en los que estamos presentes y estudiaremos las mejores opciones en aquellos en los que aún no lo estamos. Estudiamos el estado del mercado en cada caso y, entre los diversos factores, el análisis de la competencia está plenamente integrado en la evaluación de la viabilidad de nuestras oportunidades de crecimiento. En 2021, volvieron a recibir una respuesta muy favorable de los inversores, en esta ocasión a la ampliación de capital de 7.000 millones de euros, con más del 99% de la suscripción cubierta por sus accionistas y una sobredemanda de 45 veces. ¿Cuál es su secreto? Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 6 BERTRAND KAN El secreto es la confianza de nuestros accionistas, que nos hemos ganado cumpliendo nuestras promesas de forma constante. Esta ampliación de capital ha confirmado una vez más el apoyo al equipo, a las perspectivas de negocio y a nuestra capacidad para ejecutar operaciones e integrar negocios. Tenemos la suerte de contar con una base de excelentes accionistas, la mayoría de los cuales han estado con nosotros desde nuestra salida a bolsa en 2015 y que han expresado de forma tangible su apoyo comprometiendo 14.700 millones de euros en nuestras cuatro ampliaciones de capital. En los últimos siete años, esto nos ha permitido invertir más de 36.000 millones de euros en infraestructuras de telecomunicaciones europeas y construir un negocio que abarca 12 países y se ha multiplicado por seis, lo que no habría sido posible sin su confianza. ¿Se plantearían otras ampliaciones de capital si surgieran oportunidades? TOBÍAS MARTÍNEZ Como demuestra nuestra decisión de captar capital mediante ampliaciones de capital en el pasado, creemos firmemente en la relación mutuamente beneficiosa con nuestros accionistas; nuestro trabajo es ofrecer un negocio con un rendimiento financiero atractivo y la contrapartida de nuestros accionistas es proporcionarnos el capital necesario para ello. Aunque de momento no tenemos ninguna exigencia, en el futuro confiamos en que nuestros accionistas sigan apoyándonos con fondos propios adicionales siempre que propongamos proyectos y condiciones atractivos y cumplamos nuestras promesas. Tras la última ampliación de capital, disponemos de los recursos necesarios para aprovechar las oportunidades que pueda ofrecer el mercado en un futuro próximo. Esta ampliación de capital estaba destinada a una cartera de proyectos con un coste estimado de 18.000 millones de euros, de los cuales hemos ejecutado algo más de 10.000 millones hasta la fecha. De manera más general, en lo que respecta a la financiación de nuestros proyectos y operaciones, seguiremos gestionando nuestro balance de manera agresiva, al tiempo que mantenemos nuestro actual estatus de "grado de inversión" con las las agencias de rating. Cellnex ha cerrado otro ejercicio con una evolución bursátil positiva. ¿Cómo valora este efecto sostenido del valor de la acción y la confianza que la comunidad inversora sigue depositando en la empresa? BERTRAND KAN Las fluctuaciones de los mercados financieros se deben a muchos factores. Dentro de los aspectos que Cellnex puede controlar, tratamos de maximizar el crecimiento y la previsibilidad de los flujos de caja del Grupo y creemos que esto ha servido de catalizador para el interés de los inversores. Para ofrecer una mayor transparencia a los inversores, este año también hemos proporcionado la orientación a medio plazo para 2025, que debería ofrecer una perspectiva más clara de nuestro crecimiento y rendimiento. En general, nuestro objetivo es asegurar que los fundamentos del Grupo —financieros o de otro tipo— puedan sostener, y aumentar, el valor que el mercado nos asigna. En este sentido, en términos de ingresos, EBITDA, flujo de caja recurrente y el volumen de emplazamientos que gestionamos, hemos crecido entre seis y siete veces desde la salida a bolsa, lo que ha impulsado y apuntalado nuestra capitalización bursátil. Este ha sido también un año muy importante en términos de diversificación y de su papel como socio industrial para sus clientes, del que ha hablado a menudo. TOBÍAS MARTÍNEZ Nuestras oportunidades de diversificación giran en torno a nuestros activos y conocimientos en materia de infraestructuras y a las necesidades de nuestros clientes, a los que pretendemos apoyar en la medida de lo posible. Para ello, centramos nuestros esfuerzos y capacidades en los activos y los servicios adyacentes a Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 7 las torres de telecomunicaciones y habilitados por ellas: La conectividad con fibra a la torre (FTTT), los equipos activos, el edge computing, la conectividad y la cobertura de las redes de transporte viaria y ferroviaria, los sistemas distribuidos de antenas (DAS), las small cells, las redes privadas de telecomunicaciones y los sistemas de comunicación para las redes de seguridad y emergencia, constituyen tecnologías y servicios que se integran perfectamente con las torres y los emplazamientos de telecomunicaciones que son el núcleo de nuestro negocio. Es una visión integrada a la que nos referimos internamente como Augmented TowerCo. Tenemos un ejemplo concreto en Polonia, donde, junto con nuestros clientes del Cyfrowy Polsat Gorup, hemos iniciado la gestión integrada de los elementos pasivos y activos de la red de telecomunicaciones, tanto las torres como las antenas, que utilizan para prestar servicios a sus clientes finales. La evolución hacia un modelo que vaya más allá de la gestión pasiva de la infraestructura puede convertirse en una tendencia en nuestro sector en Europa, del mismo modo que la infraestructura pasiva se ha externalizado a operadores neutros e independientes como Cellnex. Este modelo parece tener una gran escalabilidad, dado que entre sus clientes se encuentran operadores de telefonía móvil de una docena de países. TOBÍAS MARTÍNEZ En muchos casos estamos creciendo junto a nuestros clientes, respondiendo a sus necesidades específicas. Además, nuestra política de diversificación nos ha llevado a ampliar nuestras capacidades a través de adquisiciones muy importantes como Edzcom, especialista en redes privadas para la industria, ComsCom, que opera en el campo de los sistemas DAS y Small Cells, Alticom, con amplia experiencia en el ámbito de los data centers, y Xarxa Oberta de Catalunya, especializada en el despliegue de fibra. Estas empresas nos permiten desarrollar nuestras capacidades 5G, cartografiar un modelo de negocio de valor añadido en la infraestructura existente, y servir mejor a nuestros clientes, siempre sobre la base de la compartición y la neutralidad. Así, nuestro negocio es altamente escalable, y saca el mayor partido de los activos de infraestructura que hemos adquirido en los últimos años. ¿Cuál ha sido su papel como impulsor de la conectividad en los corredores ferroviarios que tanto quiere promover la Unión Europea? Parece que se están afianzando gradualmente como operador preferente en la modernización de estas redes y su expansión. BERTRAND KAN Los ferrocarriles desempeñan un papel fundamental para garantizar el transporte sostenible de pasajeros y mercancías, y la liberalización y el apoyo gubernamental al sector están abriendo interesantes oportunidades para Cellnex. En Europa, actualmente gestionamos y participamos en proyectos que dotarán de conectividad a 7.700 kilómetros de líneas ferroviarias (metro y líneas principales) y a más de 500 estaciones en cinco países. En 2021 hemos sido adjudicatarios de grandes concesiones en el Reino Unido, Francia y los Países Bajos. Seguimos desarrollando nuestras capacidades que aumentarán nuestro atractivo como socio industrial en el sector. Pese a la vuelta al crecimiento, las proyecciones de PIB en muchos países se han moderado y la preocupación por la inflación aumenta. ¿En qué medida afecta la inflación al negocio de Cellnex? ¿Le preocupa especialmente el aumento de los costes energéticos? Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 8 TOBÍAS MARTÍNEZ La inflación es siempre una preocupación, por supuesto. Sin embargo, en el caso de Cellnex, las subidas de precios que hemos visto hasta ahora no han tenido un impacto notable. Prestamos servicios a nuestros clientes en virtud de contratos a muy largo plazo que, en su gran mayoría, incluyen cláusulas que ofrecen un grado razonable de protección contra los aumentos de la inflación. En cuanto a la subida de los precios de las materias primas y, sobre todo, de la energía, en la gran mayoría de nuestros contratos los costes energéticos se repercuten al cliente. Gestionamos la infraestructura y el acceso a la energía, y trasladamos de forma transparente los costes energéticos a los clientes. Para nuestros propios suministros, trabajamos con contratos acordados y fijos a muy largo plazo, por lo que hemos experimentado un impacto muy limitado hasta la fecha. Esto puede cambiar si el entorno inflacionista persiste a medio y largo plazo. BERTRAND KAN El crecimiento y la inflación después de la pandemia son más difíciles de prever y no está claro hasta qué punto los factores de distorsión actuales, como la crisis de la cadena de suministro o el aumento de los precios de la energía, son transitorios. Dicho esto, es importante tener en cuenta que Cellnex es sobre todo un negocio de activos con contratos que generalmente nos permiten compensar la inflación en el precio de nuestros servicios. En consecuencia, somos menos susceptibles a los movimientos de los precios y, dentro de unos límites, la inflación es útil para los flujos de caja debido a nuestro importante apalancamiento operativo. Con un modelo de crecimiento que se basa en el acceso al mercado de deuda, ¿qué nos puede decir sobre las condiciones del mercado? ¿Ve el riesgo de un aumento de los tipos de interés que pueda afectar a la estructura de su deuda? TOBÍAS MARTÍNEZ En primer lugar, no esperamos cambios bruscos en los tipos de interés, aunque es cierto que han empezado a subir los tipos de interés y que el aumento de la inflación puede llevar a un endurecimiento de la política monetaria. En nuestro caso, el 86% de nuestra deuda es a tipo fijo y los vencimientos medios de nuestra deuda se sitúan en torno a los seis o siete años, lo que restringe el riesgo de volatilidad o de un aumento inesperado del coste de los préstamos en un futuro próximo a la vez que nos da tiempo para poder adecuar nuestra estrategia de balance a las condiciones del mercado. Parece que su compromiso con la sostenibilidad ha dado sus frutos. Cellnex ha ido subiendo en los índices de sostenibilidad, colocándose, en el caso de Sustainalytics, como una de las 5 empresas con menores riesgos ESG del mundo de su sector. ¿Qué puede comentar al respecto? BERTRAND KAN Estamos muy satisfechos con el reconocimiento que hemos recibido por nuestro compromiso con la Política ESG por parte de los principales índices. En 2020 completamos nuestro primer plan quinquenal de responsabilidad social, cumpliendo el 90% de los objetivos, y comenzamos 2021 con un nuevo plan ESG. Nuestro Plan Director ESG 2021-2025 identifica 92 objetivos específicos en seis áreas que se vinculan con el medio ambiente y el cambio climático, el impacto social y el buen gobierno y se correlacionan con los distintos Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas. Dado que el concepto ESG está en el centro de los valores de Cellnex, asumimos compromisos públicos, que renovamos cada año, como la adopción por parte de Cellnex del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y sus principios. Además, hemos intensificado y mejorado el proceso de presentación de informes tanto a nivel interno, para garantizar una gobernanza adecuada por parte del Consejo de Administración, Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 9 como en términos de transparencia (divulgación pública) hacia los distintos grupos de interés, especialmente los inversores, que son cada vez más activos y están interesados en el seguimiento tanto de los aspectos financieros como no financieros de los resultados del Grupo. Desde el punto de vista del Consejo, hemos ampliado las responsabilidades del Comité de Nombramientos y Retribuciones para incluir la sostenibilidad, garantizando así una supervisión de alto nivel de las políticas ESG ejecutadas por el equipo directivo. También hemos dado prioridad a la formación y sensibilización en materia de ESG del Consejo y del equipo directivo del Grupo. Por último, destacaría también el importante énfasis que ponemos en los factores ESG en el esquema de retribución del equipo directivo, concretamente un 15% en 2021 y un 20% en 2022, a la vez que los hemos incorporado también a las variables de retribución a largo plazo. Siguiendo con la pregunta anterior, desde el punto de vista del Consejo, ¿qué destacaría en términos de buenas prácticas de gobierno corporativo para 2021? BERTRAND KAN La gobernanza ha sido un tema importante para el Consejo desde la salida a bolsa y también en el último año hemos seguido adoptando los principios de buena gobernanza en la medida de lo posible. Nuestro Consejo tiene actualmente once miembros, ocho de los cuales son independientes, dos representan a nuestros dos mayores accionistas y uno es ejecutivo, nuestro Director General. Los presidentes del Consejo y de los comités de Auditoría y Gestión de Riesgos y de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad son todos independientes. Cinco de los directores, el 45%, son mujeres. Esta diversidad se extiende también al país de origen, con siete nacionalidades diferentes representadas. Además, hemos adoptado una serie de medidas para reforzar nuestra gobernanza de forma más general, como el nombramiento de un presidente independiente en nuestro [Comité de supervisión fiscal], la mejora de nuestro Comité de Ética y Cumplimiento y la adaptación del canal de denuncias a la normativa europea. En un grupo que en los últimos cinco años ha integrado equipos multiculturales en 12 países, ¿qué pueden decirnos sobre la implicación o diversidad de la plantilla? BERTRAND KAN La equidad, la diversidad y la inclusión son absolutamente prioritarias para nosotros. Tras nuestra expansión, hemos ido integrando negocios en países con culturas y circunstancias muy diferentes. Actualmente, tenemos 55 nacionalidades representadas en Cellnex, lo que supone una gran oportunidad para la empresa y para cada uno de nuestros empleados. Estamos muy satisfechos de contar con un alto nivel de compromiso por parte de nuestra gente, como demuestra el hecho de que las iniciativas de voluntariado hayan aumentado significativamente este año. También hemos hecho especial hincapié en el valor de la diferencia a través de campañas de sensibilización y formación, y estamos tomando medidas para integrar la diversidad generacional, cultural, emocional y de género en nuestra organización. ¿Cuál es su balance del primer año de la Fundación Cellnex, uno de los principales ejemplos de su compromiso con la sociedad? TOBÍAS MARTÍNEZ Es uno de nuestros hitos más importantes. Combina la responsabilidad social con el objetivo de devolver a la sociedad una parte de lo que recibimos. Hemos puesto el foco en reducir las brechas digitales y sociales que también pueden ser causadas por la falta de acceso a los recursos de conectividad que hoy son un factor decisivo para la integración social y el progreso personal. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 10 Consideramos la conectividad como un derecho universal, por lo que nuestro objetivo es ampliarla para reducir la desigualdad. Entre otras iniciativas, en su primer año la Fundación ha puesto en marcha el Cellnex Bridge, un programa de mentorización para empresas tecnológicas de nueva creación, “start-ups”, con una orientación específica de acción social. Asimismo, la Fundación ha continuado con el programa de voluntariado “Youth Challenge’', que se inició en 2019 bajo la cobertura de Cellnex y cuya finalidad es evitar el abandono escolar y atraer a jóvenes en riesgo de exclusión hacia las vocaciones de las Tecnologías de la Información y la Comunicación (TIC). De la mano de la Fundación Cellnex este 2021 el programa se ha extendido, más allá de España, para incluir a Italia, Portugal y Francia. ¿Cuáles creen que son los retos fundamentales a los que se enfrentan en este 2022? TOBÍAS MARTÍNEZ El principal reto es consolidar e integrar las adquisiciones que hemos realizado en los últimos meses. La negociación y cierre de las transacciones que impulsan el crecimiento sin duda es clave en nuestra estrategia, pero el día después es tanto o más importante porque integramos no sólo activos, sino organizaciones y personas con culturas diferentes de distintos países. Contamos con un departamento específico para todo el grupo que coordina estos complejísimos procesos. En concreto, en 2021 hemos gestionado nueve procesos de integración paralelos. Dado que el crecimiento inorgánico de hoy tiene que pasar al crecimiento orgánico de mañana, hay que gestionarlo día a día desde el principio. Hay que tener en cuenta que con los procesos de integración también hay que desarrollar las diferentes líneas de negocio sobre las que se construye el crecimiento orgánico. Una vez que hemos integrado las adquisiciones, tenemos que seguir ampliando la huella geográfica de ese negocio de forma orgánica. En segundo lugar, también tenemos compromisos significativos para la construcción de nuevos centros que seguirán siendo un motor muy importante del negocio en 2022. Por último, este año también pretendemos consolidar la diversificación a través de los activos adyacentes a las torres, de los que hemos hablado antes. Esto es clave para la evolución del Grupo hacia un operador integrado de infraestructuras de telecomunicaciones. Los proyectos vinculados a conectividad de las redes de transporte y las redes privadas para la industria también figuran en este conjunto de prioridades. Como siempre, también seguiremos abiertos a cualquier oportunidad de crecimiento que pueda surgir. Siempre será un reto importante encontrar los próximos pasos correctos, pero confiamos en poder seguir ofreciendo resultados a nuestros accionistas. Watch the full TV interview on the Cellnex's YouTube channel: https://youtu.be/IvD8Ao5LpvM Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 11 Propósito, misión y valores Como operador independiente de infraestructuras, el objetivo de Cellnex es crear una plataforma de telecomunicaciones eficiente, neutral y de calidad con una gestión innovadora para impulsar la digitalización en Europa. El equipo multidisciplinar, formado por 2.877 profesionales, es quien hace posible que Cellnex sea uno de los principales operadores de infraestructuras para las telecomunicaciones en Europa y un proyecto empresarial de éxito. La misión de la compañía es proporcionar desarrollo personal y profesional, orientación al cliente, trabajo en equipo e innovación sin olvidar su compromiso con la sostenibilidad. La excelencia tecnológica se pone al servicio de los clientes, así como el progreso social ofreciendo herramientas para superar la brecha digital. Cellnex trabaja para crear valor para la sociedad, sus clientes, accionistas y todos los grupos de interés a través de una actitud ética basada en la tolerancia, el respeto y la cooperación bajo criterios ambientales, sociales y de gobierno (ESG). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 16 Modelo de negocio Modelo de negocio y cadena de valor1 CARTERA 101.802 Emplazamientos en 12 Países Europeos El Grupo Cellnex es el principal operador neutro1 de infraestructuras de telecomunicaciones inalámbricas de Europa. Cellnex Telecom, S.A. (compañía que cotiza en las bolsas de valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia) es la matriz de un grupo en el que es el único accionista y el accionista mayoritario de las compañías que dirigen las diversas líneas de negocios y mercados geográficos en los que el grupo opera. Cellnex cuenta en la actualidad con cerca de 125.098 emplazamientos, 101.802 de ellos ya en cartera y el resto en proceso de cierre o despliegues previstos hasta 2030, y posiciona a la compañía en el desarrollo de redes de nueva generación. Cellnex presta servicio en Austria, Dinamarca, España, Francia, Irlanda, Italia, Países Bajos, Polonia, Portugal, Reino Unido, Suecia y Suiza, fruto de su esfuerzo inversor para impulsar su transformación e internacionalización. La compañía cotiza en el mercado continuo de la Bolsa española y forma parte de los selectivos IBEX35 y EuroStoxx 100 y. Asimismo, forma parte de los índices de sostenibilidad CDP (Carbon Disclosure Project), Sustainalytics, FTSE4Good, MSCI and Vigeo Eiris. . Entre los accionistas de referencia de Cellnex se encuentran Edizione, GIC, TCI, Blackrock, Canada Pension Plan, CriteriaCaixa, Wellington Management Group, Capital Group, Fidelity y Norges Bank. La estructura organizativa del Grupo se presenta a continuación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 17 1 Neutro: sin que el operador de red móvil posea como accionista (i) más del 50% de los derechos de voto o (ii) el derecho de designar o destituir a la mayoría de los miembros del Consejo de Administración. La pérdida de la posición neutral del Grupo (es decir, por tener uno o más operadores de red móvil como accionista destacado) puede hacer que los vendedores de activos de infraestructura se muestren reacios a participar en nuevas empresas conjuntas, fusiones, cesiones u otros acuerdos con el Grupo (lo que también afecta al crecimiento orgánico de la empresa). A medida que el Grupo crece, la dirección espera que los grandes operadores de red puedan abrirse a colaborar con el Grupo de diversas formas, como por ejemplo vendiendo sus emplazamientos u otros activos de infraestructura a Cellnex, incluso a cambio de acciones, lo que podría afectar negativamente las actividades del Grupo y sus perspectivas de futuro, ya que este tipo de transacción podría afectar la percepción de neutralidad del Grupo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 18 Durante el 2021 han sido muchos los hitos ocurridos en el Grupo Cellnex: el nombramiento de un nuevo presidente, la finalización de la adquisición de varios de los activos de CK Hutchison, la adquisición del 100% de Hivory con una cartera de 10.500 emplazamientos en Francia, el acuerdo con Deutsche Telekom la integración de los 3.150 emplazamientos de T-Mobile Infra BV en Holanda, la renovación por quinto año consecutivo de la calificación de Cellnex como "Proveedor Cero Cortes" en España por parte de Deutsche Telekom, una ampliación de capital de 7.000 millones de euros para financiar el crecimiento de Cellnex, la adquisición de Polkomtel Infrastruktura en Polonia, la aprobación de los objetivos de reducción de emisiones de Cellnex por parte de la iniciativa Science Based Targets (SBTi) y el lanzamiento del primer programa de aceleración de startups de impacto social por parte de la Fundación Cellnex. A continuación se presenta la cronología histórica del modelo de negocio de Cellnex desde el 2015 al 2021. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 19 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 20 A través de la Estrategia ESG, Cellnex analiza, mide y gestiona los impactos que como empresa tiene sobre la sociedad y su entorno. El propio modelo de creación de valor de la compañía, centrado en la gestión compartida de las infraestructuras de telecomunicaciones, apela a la sostenibilidad, a la eficiencia –y con ello a la responsabilidad–, en la utilización de los recursos con los que se trabajan. Al construir relaciones de colaboración con sus clientes, Cellnex se vincula a largo plazo con ellos y gestiona la compañía pensando en el ciclo largo, consciente de los principios de ética, buen gobierno, respeto a los derechos humanos y diálogo con sus grupos de interés, que deben regir la actuación de Cellnex. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 21 Servicios Cellnex ofrece a sus clientes un conjunto de servicios destinados a asegurar las condiciones para una transmisión fiable y de calidad para la difusión inalámbrica de contenidos, ya sean, voz, datos o contenidos audiovisuales. Cellnex desarrolla, además, soluciones en el campo de los proyectos “smart cities”, que optimizan los servicios para el ciudadano, a través de redes y servicios que facilitan la gestión municipal. En este ámbito, el Grupo Cellnex está desplegando una red de comunicaciones inteligentes que permite la conexión entre objetos y, por lo tanto, el desarrollo de un ecosistema sólido para el Internet de las Cosas (IoT). Asimismo, es relevante el papel del Grupo Cellnex en el despliegue de las redes de seguridad y emergencia para los cuerpos de seguridad, conocidas como redes de Radio Troncalizada Terrestre (Terrestrial Trunked Radio, TETRA) o por su acrónimo en inglés PPDR (Public Protection and Disaster Relief). Esta línea de actividad de la compañía resume tanto el grado de cualificación del equipo humano que las gestiona como la resiliencia y fiabilidad de la arquitectura de las propias redes y los equipos que las configuran. El Grupo Cellnex también participa en el despliegue de servicios de Redes Privadas para entornos empresariales donde la continuidad del servicio es crítica (como por ejemplo, Puertos, Centrales Nucleares, Petroquímicas, etc.) y se necesitan redes de radiocomunicaciones dedicadas y diseñadas acorde a las necesidades de los clientes. Los servicios que presta Cellnex en cada geografía en el ámbito de la gestión de infraestructuras para telecomunicaciones inalámbricas se presentan a continuación. En este sentido, los Servicios de Infraestructuras de Telecomunicaciones siguen siendo el servicio con mayor peso relativo en la cuenta de resultados del grupo de 2021 debido a la adquisición e integración de nuevos emplazamientos de telecomunicaciones. A medida que amplía su presencia en el territorio, Cellnex también aumenta su cartera de servicios. Por ejemplo, con la integración de Polonia, Cellnex ha incorporado en su actividad la provisión de servicios de equipo activo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 22 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 23 Servicios de Infraestructuras de Telecomunicaciones (TIS) Cellnex opera en más de 134.813 PoPs (Point of Presence o Punto de Presencia), dispone de una cartera de cerca de 101.802 emplazamientos, incluidas las implementaciones comprometidas de BTS, y apuesta por el desarrollo de redes de nueva generación. "En Polonia, el equipo de Cellnex está haciendo evolucionar el negocio de las infraestructuras de telecomunicaciones añadiendo servicios de emisión y transmisión a la infraestructura tradicional de torres pasivas. El nuevo modelo de Augmented TowerCo sigue los mismos principios financieros, pero requiere nuevas competencias y conocimientos técnicos que estamos desarrollando en Polonia por primera vez". Santiago Argelich - Country Managing Director Cellnex ofrece servicios de coubicación en sus infraestructuras para que los operadores móviles instalen allí sus equipos de telecomunicaciones y radiodifusión inalámbrica. Estas infraestructuras están diseñadas para adaptarse a diferentes necesidades tecnológicas (banda ancha, conexiones punto a punto o comunicaciones móviles) tanto en el ámbito urbano como en el rural. Este servicio conlleva adecuaciones de los emplazamientos para nuevas coubicaciones o múltiples modificaciones de red que precisan los Operadores (instalación de nuevas tecnologías, cambios de equipos, reconfiguraciones…). El objetivo es cumplir y mejorar los SLA (Acuerdos de Nivel de Servicio por sus signas en inglés: Service Level Agreements) que entrega Cellnex, que se pueden resumir en dos: •Los servicios prestados según los SLAs, cuando un Operador solicita un nuevo albergue o una modificación de red, ejecutarlo con la máxima calidad y en el tiempo acordado, o mejorándolo. •El SLA de Operación y Mantenimiento (O&M) para prestar los servicios con la continuidad acordada, SLA, y mejorándola. Una prioridad de Cellnex es la mejora continua de los procesos y procedimientos, y de los planes de contingencia. El TowerCo “aumentado” Desde puros servicios de Co-ubicación hasta el más desarrollado concepto Site as a Service, Cellnex ofrece a sus clientes servicios de infraestructuras de telecomunicaciones para una conectividad sostenible que les alivian de la carga de gestionar las infraestructuras y redes sobre las que operan sus sistemas. La naturaleza de operador neutro hace que el modelo de Cellnex sea lo más eficiente posible, ya que desarrolla emplazamientos multioperador, lo que conlleva reducir los costes para los clientes, aumentar la sostenibilidad del ecosistema de telecomunicaciones y conectividad y cumplir rápidamente con las expectativas de todas las partes interesadas a medida que los servicios se implementan rápidamente. España cierra el ejercicio con un 80% de emplazamientos asegurados. En este sentido, cabe destacar el esfuerzo y los logros a nivel de seguridad, duración y coste alcanzados en la campaña de negociaciones de contratos de alquiler con las propiedades de los emplazamientos. En el caso de España, por ejemplo, al cierre del ejercicio el porcentaje de la planta de emplazamientos asegurada se situaba por encima del 80%, lo que es un nivel muy significativo y garantiza una continuidad de esta línea de negocio a futuro. Proyecto Jumping Durante 2021, los emplazamientos de Cellnex España se han adaptado para facilitar el despliegue del proyecto “Jumping” (compartición de equipos activos de red en zonas menos pobladas) impulsado por dos de sus clientes, Orange y Vodafone, ayudando así a los operadores a implementar este proyecto. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 24 Cellnex también ofrece una amplia gama de servicios para la distribución de señal de televisión y radio vía satélite o telepuerto (Arganda), además de distribución de datos mediante estaciones VSAT (Very Small Aperture Terminals o redes privadas de comunicación de datos vía satélite). Combinando soluciones vía terrestre o satélite para ofrecer a cada cliente la mejor solución en cada caso. Además, Cellnex ofrece servicios avanzados de transporte Ethernet e IP, tanto para el sector audiovisual como para el de operadores de telecomunicaciones gracias a una red de fibra óptica que actualmente consta de 40 nodos MPLS. Cellnex cuenta con 163 puntos de presencia que interconectan a todos los radiodifusores, agentes audiovisuales, operadores, administraciones públicas, redes TETRA (para sectores críticos como los servicios de emergencia) y la primera red IoT (Internet of Things) de España con más de 1.300 estaciones UNB. Cellnex Países Bajos gana la licitación para la gestión y expansión de la infraestructura de telecomunicaciones de ProRail Cellnex Países Bajos fue seleccionada en 2021 por ProRail como Proveedor de Infraestructura Pasiva (PIP). Cellnex será responsable de la gestión y expansión de los emplazamientos de telecomunicaciones para la conectividad móvil a lo largo de las vías férreas del país. Para la implementación, Cellnex colabora con VolkerWessels Telecom, especialista en el diseño, construcción y gestión de la infraestructura digital. Además de su papel como proveedor neutral de infraestructura de telecomunicaciones para ProRail, Cellnex tiene la exclusividad para cualquier desarrollo de BTS a lo largo de toda la red ferroviaria. DAS (Distributed Antenna System) y Small cells Los sistemas distribuidos de antenas o DAS son una red de nodos de antenas separadas en el espacio conectados a una fuente común a través de un medio de transporte que proporciona servicios inalámbricos en una zona geográfica o una estructura. Los DAS pueden instalarse en el interior de un edificio para aumentar la señal inalámbrica interna. Cellnex utiliza los sistemas DAS para prestar servicios DASaaS (DAS como servicio) con un enfoque integral. Además, los sistemas DAS y Small Cells son una de la infraestructura base a partir de la cual se desplegará el nuevo estándar de comunicación del 5G. Proyectos DAS desarrollados por Cellnex España En España se ha terminado todo el despliegue de la red 4G en los 300 km y las 300 estaciones del metro de Madrid, dando así continuidad de conectividad en todo el suburbano. Asimismo, cabe añadir acuerdos y despliegues en diversos estadios de fútbol del país tales como los estadios Benito Villamarín del Real Betis Balompié en Sevilla y el Ciudad de Valencia del Levante Unión Deportiva. También es de destacar en el ámbito de data centers la apertura del primer centro de datos en Barcelona, en el Paseo de la Zona Franca, área de polígonos industriales (Pedrosa y Zona Franca) y del recinto de la Fira II. El Centro de datos dispone de varias vías de conectividad de fibra y se ha empezado a comercializar con gran éxito, entre otros clientes, para uno de los 4 operadores de telefonía móvil. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 25 Durante el 2021 se han desarrollado soluciones de cobertura DAS para dar conectividad en espacios o sedes con gran volumen de público que demanda simultáneamente servicios de voz y datos móviles. "Estoy muy orgulloso de lo que ha conseguido a distancia un equipo virtual de varios países en condiciones de pandemia permanente. Promover las capacidades tecnológicas y el modelo de negocio de Cellnex a un nuevo cliente francés no era una conclusión inevitable desde el primer día. Un gran agradecimiento a La Société du Grand Paris por creer en Cellnex para cumplir con sus expectativas clave en torno a la calidad del servicio y la equidad de la conectividad compartida" Loic Besnard - Country Commercial Director Grand Paris Express Cellnex Francia ha recibido el encargo de la Société du Grand Paris (SGP) para el despliegue de una red DAS (Distributed Antenna System) en las nuevas líneas 16 y 17 del metro Grand Paris Express. Cellnex Francia desplegará un sistema de cobertura DAS (Distributed Antenna System) en las líneas 16 y 17 para ofrecer un servicio de conectividad ininterrumpido y óptimo de voz y datos, de los servicios de los operadores móviles, en todas las estaciones y túneles entre Saint-Denis Pleyel y Noisy Champs (Línea 16) y entre Charles de Gaulle Airport y Le Mesnil Amelot (Línea 17). Cellnex Portugal se convierte en un referente en el mercado portugués de DAS Cellnex refuerza su posición en Portugal con la compra de torres al grupo Altice. Durante el 2021 Cellnex Portugal ha cerrado una segunda transacción con el grupo Altice que comprende 687 activos, incluyendo 223 macro sites y 464 DAS y Small- Cells. Gracias a estas adquisiciones, se han implementado 3 nuevas soluciones DAS, posicionando así a Cellnex como referente en el mercado portugués de DAS. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 26 Cellnex Italia ayuda a reducir la brecha digital territorial en el Centro Histórico de Erice "Durante mucho tiempo tanto residentes como turistas del centro histórico de Erice han sufrido la falta de conectividad. Con Cellnex conseguimos dar a la ciudad el servicio que se merece, a través de un ambicioso proyecto que desarrollamos con pasión y que finalmente dio un resultado sorprendente". Emanuele Sinosich - Commercial Sales Solutions La administración municipal de Erice lleva mucho tiempo comprometida con el gran desafío de superar los problemas pendientes en relación con la brecha digital territorial. La filosofía de la administración es combinar la necesidad de modernidad y el respeto por el patrimonio histórico, con el fin de prestar un servicio no solo a sus habitantes sino también a los turistas. Sin embargo, su posición en la cima de una montaña reduce, si no elimina, la señal proveniente de los macro sitios de los operadores que llegan a las calles internas del centro. Para lograr una solución acorde a las necesidades de Erice, Cellnex ha instalado un Sistema de Antena Distribuida Exterior (DAS). Para ello, Cellnex creó una infraestructura óptica dentro de los 3 km del centro histórico, con el fin de conectar los equipos activos distribuidos en la villa medieval. Con el fin de aunar la necesidad de modernidad y respeto por el patrimonio histórico, las antenas elegidas para cubrir las áreas son paneles pasivos que han sido colocados discretamente con escuadras a medida en ubicaciones ideales para obtener un impacto estético muy bajo. El sistema prevé el uso de un total de 25 antenas. Por ello, para ofrecer un servicio de alta calidad a las personas presentes en el centro histórico de Erice, a través de este sistema multioperador ha sido necesario implementar un total de 48 sectores dedicados a garantizar un desempeño de alta calidad a los residentes y turistas en estas zonas. Todo ello garantizado por supervisión 24 horas al día, 7 días a la semana, a través del Centro de Operaciones de la Red de Cellnex, dotado de todo el hardware y software necesario para la supervisión de los sistemas, y una adecuada estructura organizativa de personal experto. El resumen de la cartera de emplazamientos de Servicios de Infraestructura de Telecomunicaciones al 31 de diciembre de 2021 es la que se presenta a continuación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 27 Telefónica Babel 1.000 2012 10+10+5 Telefónica and Yoigo (Xfera Volta I 1.211 2013 10+10+5 (Telefónica) Until 2030+8 (Yoigo) Telefónica Volta II 530 2014 10+10+5 Combinación de negocios Adquisición TowerCo 321 2014 Until 2038 Telefónica and Yoigo (Xfera Móviles) Volta III 113 2014 10+10+5 (Telefonica) Until 2030+8 (Yoigo) Telefónica Volta Extended I 1.090 2014 10+10+5 Neosky Neosky 10 2014 10+10+5 Telefónica Volta Extended II 300 2015 10+10+5 Combinación de negocios Adquisición Galata 8.459 2015 15+15 (Wind) (2) Combinación de negocios Adquisición Protelindo 261 2012 +15 (KPN) 2016 +12 (T-Mobile) Bouygues Compra de activos 4.539 2016 - 2017 20+5+5+5 / 25+5+5 (3) 31 2018 20+5 (3) Combinación de negocios Adquisición Shere Group 1.042 2011 +15 (KPN) 2015 +10 (T-Mobile) 2015 +15 (Tele2) Combinación de negocios Adquisición On Tower Italia 11 2014 9+9 (Wind) 2015 9+9 (Vodafone) K2W Compra de activos 32 2017 Varios Combinación de negocios Adquisición Swiss Towers 2.239 2017 20+10+10 (Sunrise Telecommunications) (4) 294 2019 20+10+10 (Sunrise Telecommunications) (4) Combinación de negocios Adquisición subgrupo 30 2017 Various Otros España Compra de activos 45 2017 15+10 36 2018 15+10 375 2018 20+10 Masmovil España Compra de activos 551 2017 18+3 85 2018 6+7 Linkem Compra de activos 426 2018 10+10 Combinación de negocios Adquisición TMI 3 2018 Varios Combinación de negocios Adquisición Sintel 15 2018 Varios Combinación de negocios Adquisición BRT Tower 30 2018 Varios Combinación de negocios Adquisición DFA 9 2018 Varios Combinación de negocios Adquisición Video Press 8 2019 Varios Combinación de negocios Adquisición On Tower Netherlands 114 2019 7 (5) Combinación de negocios Adquisición Swiss Infra 2.834 2019 20+10 (6) Combinación de negocios Adquisición Cignal 698 2019 20 (7) Combinación de negocios Unidad de negocio de Iliad Italia. S.p.A. 2.586 2019 20+10 (6) Combinación de negocios Adquisición On Tower France 7.537 2019 20+10 (6) Orange España Compra de activos 1.500 2019 10+10+1 (8) Combinación de negocios Adquisición Omtel 3.222 2018 20+5 (9) Combinación de negocios Adquisición Arqiva 7.385 2020 10+1+1+4 (MBNL/EE) (10) 2014 2024 (CTIL) (10) Combinación de negocios Adquisición NOS Towering 1.966 2020 15+15 (11) Combinación de negocios Adquisición Hutchison Austria 4.494 2020 15+15+5 (12) Combinación de negocios Adquisición Hutchison Ireland 1.125 2020 15+15+5 (12) Acuerdo Marco Proyecto Nº de emplazamientos adquiridos Fecha de inicio del contrato Duración del contrato + Renovaciones (en años) (1) Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 28 Combinación de negocios Adquisición Hutchison Denmark 1.317 2020 15+15+5 (12) Combinación de negocios Pequeños proyectos M&A 98 2020 Varios Combinación de negocios Adquisición Hutchison Sweden 2.668 2021 15+15+5 (12) Combinación de negocios T-Mobile Netherlands 3.137 2021 15+10 (13) Combinación de negocios Play 7.616 2021 20+10 (14) Combinación de negocios Adquisición Hutchison Italy 9.140 2021 15+15+5 (12) Combinación de negocios Cyfrowy Polsat 7.035 2021 25+15 (15) Combinación de negocios Hivory 10.690 2021 18+5+5+5 (16) Combinación de negocios MEO 687 2021 20+5+5+5 (17) Combinación de negocios Iaso Acquisition 5 2021 Varios Proyecto compartido con negocio de infraestructuras de difusión 1.682 Otros 92 Acuerdo Marco Proyecto Nº de emplazamientos adquiridos Fecha de inicio del contrato Duración del contrato + Renovaciones (en años) (1) (1) Renovaciones: la mayoría de estos contratos tienen cláusulas que prohíben la cancelación parcial y, por lo tanto, solo pueden cancelarse para la cartera completa de sitios (normalmente denominadas cláusulas de "todo o nada"), y algunos de ellos tienen precios previamente acordados (positivos/negativos) . (2) El plazo inicial del MSA con Wind es de 15 años, prorrogable por un período adicional de 15 años (previamente confirmado), en régimen de “todo o nada”. Las tarifas bajo MSA con Wind están vinculadas al IPC. (3) De acuerdo con los acuerdos alcanzados con Bouygues durante 2016 – 2020, a 31 de diciembre de 2020 Cellnex se había comprometido a adquirir y construir hasta 5.400 emplazamientos que serán cedidos progresivamente a Cellnex hasta 2024 (ver Nota 7 de las cuentas anuales consolidadas adjuntos). declaraciones). De los 5.400 emplazamientos tramitados, a 31 de diciembre de 2020 se han cedido a Cellnex un total de 4.078 emplazamientos (tal y como se detalla en el cuadro anterior). Tenga en cuenta que todas las transacciones de Bouygues, como la mayoría de los programas BTS que Cellnex tiene implementados con otros MNO, tienen una característica común "hasta", ya que Bouygues no tiene la obligación de llegar al mayor número de sitios. Durante 2016 – 2017 se han firmado diferentes MSA con Bouygues de acuerdo con las diferentes transacciones realizadas (Glénan, Belle-Ille, Noirmoutier). Todos los MSA tienen un plazo inicial de 20/25 años con renovables posteriores de tres/dos períodos de 5 años, en régimen de “todo o nada”. En relación con el MSA firmado con Bouygues en 2018 (transacción Quiberon) el plazo inicial es de 20 años con periodos posteriores renovables de 5 años (vencimiento indefinido). (4) Los MSA con Sunrise tienen un plazo inicial de 20 años con dos períodos de 10 años (vencimiento indefinido), en régimen de todo o nada. (5) Los contratos con clientes están indexados al IPC y tienen una duración promedio de aproximadamente siete años prorrogables automáticamente (vencimiento indefinido). (6) Los MSA con Iliad y Salt tienen un plazo inicial de 20 años, prorrogables automáticamente por períodos de 10 años, en régimen de todo o nada, con vencimiento indefinido. (7) Los contratos con clientes están indexados al IPC, tienen una duración promedio de c.20 años y una probabilidad significativa de renovación debido al fuerte atractivo comercial de la cartera y la limitada superposición con sitios de terceros. (8) Orange España es el principal cliente de esta cartera de emplazamientos de telecomunicaciones, con la que Cellnex ha firmado un Master Leasing Inflation-Indized por un periodo inicial de 10 años prorrogable por un periodo posterior de 10 años y posterior automático periodos de varios años, sobre una base de “todo o nada”. (9) El plazo inicial del Omtel MSA es de 20 años, sujeto a extensiones automáticas por períodos adicionales de cinco años, a menos que se cancele, en una base de "todo o nada", con vencimiento indefinido. Las tarifas de Omtel MSA están vinculadas al IPC. (10) El plazo inicial de la MSA con MBNL y EE es de 10 años con tres derechos de prórroga. La duración del MSA con CTIL es hasta 2024 (al menos dos años antes, prórroga por discutir). (11) Los NOS Towering MLA tienen una duración inicial de 15 años, prorrogables automáticamente por períodos adicionales de 15 años, en régimen de “todo o nada”, con vencimiento indefinido. Las tarifas bajo el NOS Towering MLA estarán vinculadas al IPC. (12) El plazo inicial de cada CK Hutchison Continental Europe MSA es de 15 años, con posibles extensiones por un período adicional de 15 años y períodos posteriores de 5 años, sobre una base de "todo o nada" (la misma duración para todos los países ). Las tarifas de CK Hutchison Continental Europe MSA están vinculadas al IPC. (13) Plazo inicial de 15 años + sucesivas renovaciones automáticas por períodos de 10 años (todo o nada, plazo de vencimiento indefinido). (14) Plazo inicial de 20 años prorrogable automáticamente por períodos subsiguientes de 10 años (a todo o nada) Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 29 (15) 25 años con renovaciones automáticas de 15 años. (16) 18 años con renovaciones automáticas de 5 años. Cláusula de renovación todo o nada, vencimiento indefinido (17) MLA con 20 + renovaciones automáticas de 5 años. Cláusula de renovación todo o nada, vencimiento indefinido Redes de difusión audiovisual El Grupo Cellnex es el principal operador de infraestructuras de radiofusión de España con más de 1.700 emplazamientos dedicados exclusivamente a transmitir las señales audiovisuales y de radio. El Grupo Cellnex es el principal operador de infraestructuras de radiodifusión de España, con más de 1.700 emplazamientos dedicados exclusivamente a transmitir las señales audiovisuales y de radio. Así, Cellnex ofrece un servicio integral de operación de red y gestión del espectro radioeléctrico para asegurar la distribución y difusión de contenidos en televisión digital, radio o entornos multipantalla a los principales grupos audiovisuales privados y públicos del país. Para los contenidos en televisión digital, El Grupo Cellnex ha liderado la implantación de la TDT en España. Las soluciones ofrecidas por Cellnex incluyen la distribución de señal, la codificación en los formatos más innovadores y la difusión de contenidos en ultra alta definición (UHD). Para los servicios de radio, Cellnex ofrece calidad de sonido configurable, capacidad de servicios de datos, flexibilidad en la composición del canal múltiple, eficiencia en la utilización del espectro y eficiencia de coste Durante el 2021 se han prestado estos servicios de TDT y de FM con altísimo nivel de servicio (SLA - Service Level Agreement), y a pesar de las inclemencias meteorológicas, sin ninguna incidencia significativa gracias a la excelencia operativa de la organización, recursos, procesos y procedimientos y a las personas. También se finalizaron las tareas asociadas al Segundo Dividendo Digital, proceso iniciado en 2020 que tenía como finalidad liberar la banda de frecuencias de 700MHz para facilitar el despliegue del 5G. Para ello se han llevado múltiples actuaciones en las redes de difusión de TDT nacionales, autonómicas y locales, con cambios de canal, adaptación de elementos como sistemas radiantes, multiplexores, etc., siempre en coordinación con la Administración y los radiodifusores. A nivel de negocio se han renovado con éxito todos los contratos que finalizaban en el transcurso del año. Cellnex también proporciona servicios innovadores de gestión y distribución de contenidos por Internet de pago y en abierto para entornos multipantalla. Por ejemplo, Servicios de Soporte al Negocio Online mediante una solución práctica y eficiente para gestionar todos los procesos que definen el ciclo de vida completo de un cliente, desde el primer contacto hasta la facturación y el cobro, pasando por la gestión de los servicios de suscripción, la modificación de los datos o la gestión del cliente. Servicios de red y otros Cellnex ofrece soluciones integradas y adaptables para desarrollar una sociedad conectada y hacer del concepto smart una realidad tangible tanto de las zonas urbanas como las rurales. Cellnex presta servicios de red extremo a extremo para Administraciones Públicas y Grandes empresas, integrando y adaptando las soluciones requeridas. Entre otros son: servicios de Redes Privadas de Misión Crítica (MCPN - Mission Critical Private Networks), servicios de Redes Privadas para Negocio Crítico (BCPN - Business Critical Private Netorks), servicios de conectividad, servicios de Operación y Mantenimiento y servicios de IoT y Smart. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 30 •Servicios de Redes Privadas de Misión Crítica (MCPN - Mission Critical Private Networks): son redes para cuerpos de Seguridad y Emergencias que se prestan con altísima disponibilidad y seguridad de las comunicaciones. Durante el 2021, se han renovado contratos significativos en España (Red Radiecarm de Murcia, Red Tetra de Galicia, Red Secora en Sevilla, Red Tetra de Baleares...) y se han llevado a cabo pilotos de celdas tácticas con la tecnología incipiente LTE. También, a través de la filial Zenon, se han vendido terminales y accesorios para distintos cuerpos de seguridad y emergencia. España: Se ha desplegado una prueba piloto con la empresa BASF en su planta petroquímica de Tarragona. •Servicios de Redes Privadas para Negocio Crítico (BCPN - Business Critical Private Networks): en España se ha desplegado una prueba piloto con la empresa BASF en la su planta petroquímica de Tarragona, la mayor Planta del sur de Europa. En esta nueva red se han desarrollado varios casos de uso de 5G industrial: guiado de vehículos, mantenimiento asistido con realidad aumentada, monitorización y localización para la seguridad del trabajador en entornos profesionales, etc. "La situación de la pandemia nos ha permitido encontrar una nueva forma de comunicación con nuestros clientes que antes no podíamos ni imaginar. Poder conectar a distancia con ellos nos ha ofrecido una inmediatez inimaginable. A partir de ahora podremos combinar los dos mundos, el remoto y el presencial, obteniendo lo mejor de cada uno de ellos". Marta Rubí - Country Head of Segment •Servicios de conectividad: se ha renovado la red troncal de transporte de Cellnex en España con el fin de mejorar su seguridad y potenciar su capacidad, aspecto clave para potenciar el negocio de conectividad mediante soluciones mixtas de fibra y radioenlaces para empresas y operadores. La conectividad mediante radioenlaces se presta desde las torres rurales altas que tienen línea de vista directa y cubren más del 95% del territorio español y el despliegue de una nueva conectividad o de back up de la fibra tiene un excelente calidad y capacidad dedicada y un muy célere “time to market”. Por lo que concierne a la fibra, destacar que Cellnex a través de la filial XOC (Xarxa Oberta de Catalunya) es donde tiene mayor densidad de fibra y se trabaja con la administración catalana para impulsar las comunicaciones de gran ancho de banda en Cataluña, ofreciendo conectividad tanto para la Generalitat de Cataluña como para servicio mayorista. La demanda de servicios tanto en fibra como en radio ha seguido creciendo a buen ritmo. Destaca como novedad el inicio del proyecto de Comunicaciones Cuánticas junto al ICFO y el Barcelona Supercomputing Center (BSC). El objetivo es la implantación de un nodo de la European Quantum Communication Infrastructure en Barcelona, y Cellnex aporta la conectividad entre sedes involucradas mediante anillos de fibra, tanto primaria como secundaria. •Servicios de Operación y Mantenimiento: se ha renovado el acuerdo para la prestación de los servicios de ingeniería, provisión, mantenimiento y vigilancia de la red de comunicaciones de Enel en España (Endesa). De igual forma, se ha renovado el acuerdo con Lyntia para el mantenimiento de su red de fibra, incorporando como alcance adicional la vigilancia operativa (Centro de Control) de la misma. •Servicios de IoT y Smart: a destacar el proyecto Connecta València para la Diputación de Valencia, iniciativa que permitirá el desarrollo de la provincia de Valencia como Destino Turístico Inteligente, haciendo posible la elaboración de nuevas políticas de gestión. El proyecto contempla la implantación de Tótems interactivos, red Wi-Fi turística, proveer de conectividad LoRa a partir del despliegue de una red de 500 gateways para la transmisión de la información de diferentes sensores meteorológicos, medioambientales y trazabilidad de dispositivos móviles, herramienta de encuestas, un Portal de datos, Aplicación Web Progresiva y Gestor de contenidos, etc... En definitiva, todos los elementos necesarios para conocer y analizar la experiencia del turista y guiarle en su viaje. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 31 Presencia geográfica y porfolio En los últimos años el negocio de Cellnex ha crecido exponencialmente. En los últimos años el negocio de Cellnex ha crecido exponencialmente a través de operaciones inorgánicas, lo que ha dado como resultado una expansión significativa de su presencia europea, aumentado la complejidad tanto en la gestión como en los nuevos productos y servicios. En este sentido, a 31 de diciembre de 2021, el número total de infraestructuras construidas y adquiridas (emplazamientos y nodos) por el Grupo Cellnex es la que se presenta a continuación. Cellnex en Europa Cellnex Austria Cellnex entra en Austria, alcanzando el 25% del mercado y convirtiéndose en el principal operador independiente de torres del país. Cellnex Austria se incorpora al Grupo en 2020, como parte del acuerdo entre Cellnex Groupo y CK Hutchison. Cellnex Austria opera más de 4.470 emplazamientos de telecomunicaciones ubicados en áreas urbanas, periféricas y rurales de toda Austria. Además, se han desplegado varias decenas de emplazamientos de Cellnex en zonas consideradas como puntos muertos para dar cobertura móvil por primera vez a localidades rurales aisladas. Cellnex Austria ofrece servicios que van desde alojamiento y co-ubicación hasta conexiones eléctricas, seguridad y detección de alarmas hasta mantenimiento correctivo y preventivo, entre muchos otros. Fruto de esta operación, Cellnex entra en Austria, alcanzando el 25% del mercado y convirtiéndose en el principal operador independiente de torres de telecomunicaciones del país. Todo ello gracias también a los empleados que conforman Cellnex Austria, un equipo que cuenta con años de experiencia en el sector, y que aportan soluciones eficientes y de calidad a los clientes. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 32 Cellnex Dinamarca Cellnex Dinamarca es propietaria de más de 1.300 emplazamientos por toda Dinamarca. A finales de 2020, la empresa de telecomunicaciones HI3G Networks Denmark transfirió oficialmente la titularidad de sus torres y emplazamientos, así como el equipamiento pasivo correspondiente, a Cellnex, operando a partir de entonces bajo el nombre de Cellnex Dinamarca. Cellnex Dinamarca es propietaria de más de 1.300 emplazamientos por toda Dinamarca, y presta servicios a los operadores de telecomunicaciones y las empresas de tecnología mediante infraestructuras de telecomunicaciones de última generación. Además, Cellnex Dinamarca mantiene como objetivo la construcción de más de 500 nuevos emplazamientos los próximos con vistas al despliegue del 5G en el país. Al frente de estos servicios hay un equipo de profesionales de dilatada experiencia en telecomunicaciones, comprometidos a prestar servicios de infraestructuras para telecomunicaciones en beneficio de todas las partes interesadas y siempre con una actitud propositiva. Cellnex España El Grupo Cellnex dispone en España de más de 10.000 emplazamientos. El Grupo Cellnex dispone en España de una importante red de infraestructuras de telecomunicaciones con más de 10.000 emplazamientos operativos distribuidos por todo el territorio, que proporcionan una amplia cobertura geográfica y permiten ofrecer servicios a los operadores móviles, radiodifusores y administraciones. Cellnex, como operador neutro, ofrece a todos los operadores móviles del país los servicios necesarios para la transmisión inalámbrica de datos y contenidos, permitiendo a sus clientes un alto grado de eficiencia en el despliegue de redes y posicionándose de manera ventajosa en el desarrollo de las redes 5G. Los radiodifusores públicos y privados confían la distribución y difusión de su señal a Cellnex, que cuenta con altos parámetros de calidad y amplia experiencia en la gestión del espectro. Por otra parte, Cellnex colabora con administraciones públicas estatales, autonómicas y locales, con el objeto de desarrollar redes y servicios que contribuyen a mejorar la relación administración-ciudadano y dan paso a la Ciudad Inteligente. Cellnex Francia El Grupo Cellnex Francia está compuesta por 5 compañías: Cellnex Francia, On Tower Francia, Nexloop Francia, Springbok mobility, Hivory. El Grupo Cellnex Francia, que a su vez forma parte del Grupo Cellnex, está compuesta por cinco compañías: Cellnex Francia, On Tower Francia, Nexloop Francia, Springbok mobility, e Hivory. Cellnex en Francia se creó en julio de 2016 como parte de un acuerdo inicial para comprar los más de 600 emplazamientos de telecomunicaciones a Bouygues Telecom. La gran mayoría de los emplazamientos ocupan ubicaciones de calidad en áreas densamente pobladas, una situación ideal para el futuro despliegue de 5G. On Tower Francia se creó en diciembre de 2019 tras la adquisición por parte de Grupo Cellnex Francia del 70% de la filial de Iliad que gestiona la infraestructura pasiva de Free Mobile. On Tower Francia gestiona actualmente más de 5.700 emplazamientos en toda Francia. Nexloop Francia se creó en mayo de 2020 a partir de una asociación estratégica entre Bouygues Telecom y Grupo Cellnex Francia. Nexloop diseña, implementa, posee, administra, opera y mantiene redes de infraestructura de fibra óptica y numerosos emplazamientos de recolección regionales, así como servicios de marketing relacionados con estas actividades. Springbok Mobility es una filial al 100% del grupo Cellnex Francia desde 2019. Springbok Mobility desarrolla y opera infraestructuras interiores dedicadas para empresas y negocios inmobiliarios, en edificios existentes o proyectados, dentro de un contrato de servicio global, el Mobile Inside, que se basa en asegurar que los edificios estén conectados al 100%. Además, en 2021 Cellnex cerró la compra del 100% de Hivory a Altice France y Starlight Holdco. Hivory gestiona los 10.500 emplazamientos que dan servicio mayoritariamente al operador francés de telefonía móvil SFR. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 33 Cellnex Irlanda Cellnex Irlanda proporciona la infraestructura necesaria para dar cobertura de banda ancha inalámbrica en áreas rurales. A través de la adquisición de Cignal en 2019, Cellnex Irlanda es el proveedor de infraestructura de telecomunicaciones más nuevo de Irlanda, y se enfoca principalmente en el desarrollo y administración de emplazamientos de torres e infraestructura de fibra para cumplir con los requisitos de la industria de las comunicaciones inalámbricas. La cartera de emplazamientos de Cellnex en Irlanda consta de más de 550 torres ubicadas por todo el país, a los que hay que añadir los emplazamientos de CK Hutchison, con el que se llegó un acuerdo en 2020. Además, Cellnex Irlanda tiene el compromiso de proporcionar la infraestructura necesaria que respalde la mejora y disponibilidad de la banda ancha inalámbrica de alta velocidad en áreas rurales y ayudar a los operadores de telefonía móvil a abordar la cobertura en estas comunidades. Cellnex Italia Los emplazamientos que Cellnex gestiona en Italia constituyen una red densa y capilar que abarca todo el territorio italiano. Los más de 24.000 emplazamientos que Cellnex gestiona en Italia constituyen una red densa y capilar que abarca todo el territorio italiano, por lo que en líneas generales representa un gran valor estratégico para las telecomunicaciones móviles, así como el desarrollo de las redes móviles ultrarrápidas actuales de 4-4,5 G y la nueva tecnología 5G. Cellnex Italia proporciona múltiples servicios en modo multioperador, un concepto clave para el desarrollo de redes y servicios inalámbricos, para la optimización de las inversiones y para asegurar una racionalización y un uso más eficiente tanto en términos operativos como en materia de impacto ambiental de la capilaridad de la red existente y futura. Además, TowerCo, empresa controlada al 100 % por Cellnex Italia, gestiona más de 500 infraestructuras repartidas por toda la red de autopistas italiana, ejecutadas en modalidad multioperador y multiservicio. Cellnex Países Bajos Los especialistas de Cellnex Países Bajos cuentan con años de Conocimiento y experiencia con datos y telecomunicaciones. Cellnex Países Bajos ha surgido de las adquisiciones y fusiones de Alticom BV (adquisición en 2017), Towerlink Netherlands BV (adquisición en 2016) y Shere Masten BV (adquisición en 2016), Cignal Infrastructure Netherlands BV (originalmente T-Mobile Infra BV) (fusión en 2021) y Media Gateway (adquisición 2021). La infraestructura de telecomunicaciones de Cellnex en Países Bajos consta de mástiles de antena, torres de radiodifusión, centros de datos y mástiles publicitarios ubicados estratégicamente tanto en áreas urbanas como rurales. Las infraestructuras de Cellnex Países Bajos son gestionadas por un equipo de profesionales de las oficinas de Utrecht en La Haya. Todos nuestros especialistas han tenido años de conocimiento y experiencia con datos y telecomunicaciones. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 34 Cellnex Reino Unido Cellnex Reino Unido cuenta con más de 9.000 emplazamientos y tiene acceso a cientos de miles de activos a nivel de calle esenciales para las implementaciones de Small Cells y 5G. En 2016 Cellnex entró en el mercado británico mediante la adquisición de Shere Group. En diciembre de 2019, Cellnex Reino Unido adquirió los derechos de comercialización de 220 torres altas de BT, y en julio de 2020 adquirió Arqiva Services Limited, a partir de esta adquisición nació “On Tower UK Limited” para integrarse en la estructura actual de Cellnex Reino Unido. Cellnex Reino Unido cuenta con más de 9.000 emplazamientos y tiene acceso a cientos de miles de activos a nivel de calle esenciales para las implementaciones de Small Cells y 5G al aire libre en áreas urbanas densas. Responsable de liderar el negocio de Cellnex en el Reino Unido, el equipo de gestión está comprometido con el desarrollo de asociaciones de colaboración con clientes, socios de cartera y partes interesadas en toda la industria, impulsando la innovación y el crecimiento, y creando valor para todos en el mundo conectado de hoy. Asimismo, en virtud de un contrato de compraventa de fecha 12 de noviembre de 2020, Hutchison acordó vender a Cellnex UK el 100% del capital social de CK Hutchison Networks (UK) Limited. La finalización de la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido está sujeta al cumplimiento o renuncia a las condiciones precedentes aplicables, incluso en relación con las autorizaciones antimonopolio y de seguridad nacional, según se requiera. El 16 de diciembre de 2021, las Autoridades de Mercado y Competencia del Reino Unido ("CMA") publicaron sus conclusiones provisionales y el aviso de posibles remedios en relación con la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido, por el que concluyó provisionalmente que la transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido daría lugar a una disminución sustancial de la competencia en el mercado de suministro de acceso a los emplazamientos desarrollados y servicios auxiliares a operadores de redes móviles y otros proveedores de comunicaciones inalámbricas en el Reino Unido. El Grupo respondió públicamente a las conclusiones provisionales y al aviso de posibles remedios en enero de 2022 y, si bien el Grupo sostiene que la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido no resultará en una disminución sustancial de la competencia, ha propuesto un remedio de desinversión compuesto por un subconjunto limitado de las infraestructuras actualmente operadas por Cellnex en el Reino Unido para resolver cualquier preocupación potencial que la CMA pueda seguir teniendo en el momento de su decisión final. La fecha límite para la publicación de la decisión final de la CMA es el 7 de marzo de 2022. Si la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto a la Reino Unido está autorizado sujeto a remedios, la fecha límite para la implementación de remedios es el 30 de mayo de 2022 (que la CMA puede extender hasta el 11 de julio de 2022). Cellnex Polonia Cellnex Polonia opera 7.250 emplazamientos distribuidos por toda Polonia. En octubre de 2020, Cellnex alcanzó un acuerdo con Iliad para adquirir una participación mayoritaria del 60 % de la cartera de torres que Play Communications tiene en Polonia. El 21 de septiembre Iliad lanzó una oferta pública de adquisición de Play, acordada con sus dos accionistas principales, que concluyó a finales de noviembre. Tras recibir luz verde de la Oficina de la Competencia y la Protección al Consumidor de Polonia, Cellnex formalizó la adquisición anunciada en octubre para adquirir una participación mayoritaria del 60 % de la empresa. Además, en febrero del 2021 Cellnex anunció una transacción con Cyfrowy Polsat Group para la adquisición del 99,9% de su filial de infraestructuras de telecomunicaciones, Polkomtel Infrastruktura. En julio del 2021 la autoridad polaca de la competencia (UOKiK) autorizó la adquisición de Polkomtel Infrastruktura por parte de Cellnex, formalizando en ese momento la adquisición. Cellnex Poland opera 7.250 emplazamientos distribuidos por toda Polonia compuestos mayoritariamente por torres que proporcionan a los operadores de telecomunicaciones y empresas tecnológicas una infraestructura de telecomunicaciones de última generación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 35 Cellnex Portugal Cellnex cuenta ya en Portugal, a través de Omtel, On Tower e Infratower, con más de 5.000 emplazamientos de telecomunicaciones ubicados en áreas urbanas, suburbanas y rurales. Cellnex es propietaria en Portugal de las sociedades Omtel (Omtel, Estruturas de Comunicações, S.A.), On Tower Portugal (On Tower Portugal, S.A.), Towerlink (Towerlink Portugal, S.A.) e Infratower (Infratower, S.A.). Cellnex incorporó Towerlink en 2019, compañía propietaria y operadora de una red SIGFOX IoT. En enero de 2020, Cellnex adquirió la totalidad del capital social de Omtel, la primera empresa independiente de torres portuguesa. En septiembre de 2020, Cellnex adquirió la totalidad del capital social de Nos Towering - Gestâo de Torres de Telecomunicaçôes, SA, que cambió su denominación social en esa fecha a On Tower Portugal, SA En el último trimestre de 2021, Cellnex ha adquirido el 100% de el capital social de Infratower SA, propietaria de aproximadamente 223 macrositios y 464 micrositios (DAS y celdas pequeñas) en Portugal. Cellnex cuenta ya en Portugal, a través de Omtel, On Tower e Infratower, con más de 5.000 emplazamientos de telecomunicaciones ubicados en áreas urbanas, suburbanas y rurales en todo el Portugal peninsular y las islas de Madeira y Azores. De estos, unas pocas docenas de sitios de Cellnex se desplegaron en puntos estratégicos para llevar cobertura móvil a zonas rurales profundas por primera vez. Cellnex cuenta en Portugal con un equipo altamente experimentado y diversificado, totalmente independiente de los operadores de telecomunicaciones, dedicado a apoyar de manera eficiente su crecimiento y compromiso con la excelencia en el servicio. Cellnex Suecia Cellnex Suecia cuenta con un portafolio distribuido por todo el país e incluye desde torres de 72 metros hasta sistemas de espacios interiores de alta complejidad. On Tower Suecia se constituyó en enero de 2021, a partir de la adquisición de los activos de CK Hutchison. Esta empresa cuenta con más de 2.500 emplazamientos y su portafolio está distribuido por todo el país e incluye desde torres de 72 metros hasta sistemas de espacios interiores de alta complejidad, lo que le permite ofrecer a los operadores ambientes de instalación muy rentables y respetuosos con el medio ambiente. On Tower Sweden ofrece una gama completa de servicios, implementa y optimiza sitios, brinda servicios de instalación, así como también operación y mantenimiento. On Tower Sweden es un socio de coubicación de infraestructura de los principales operadores inalámbricos suecos. La empresa proporciona sitios seguros y bien mantenidos para operadores móviles, de transmisión, IoT, Wi-Fi y de fibra. On Tower Sweden (anteriormente HI3G) ha acordado conceder condicionalmente una opción de compra (la “Opción de Compra Sueca”) a Cellnex para adquirir a HI3G participaciones en ciertos activos consistentes en torres que 3GIS posee y explota pero que, tras la extinción o resolución del Contrato de Joint Venture 3GIS, se transmiten a HI3G (las “Torres objeto de la Opción Sueca”). La Opción de Compra Sueca solo podrá ejercitarse si, entre otras cosas, el Contrato de Joint Venture 3GIS se extingue o resuelve no más tarde del 31 de diciembre de 2030. Estas condiciones de extinción o resolución del Contrato de Joint Venture 3GIS están sujetas al consentimiento de HI3G, que no tiene ninguna obligación de consentir tales condiciones o aceptar la transmisión de las Torres objeto de la Opción Sueca. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 36 Cellnex Suiza Cellnex Suiza es el primer operador independiente, nacional y neutral de infraestructura y servicios de telecomunicaciones. En Suiza, Cellnex está formada por las sociedades Swiss Towers AG y Swiss Infra Services SA. Swiss Towers AG fue adquirida en 2017 mediante la adquisición de la infraestructura de Sunrise Communications AG. En 2019, Swiss Infra Services SA se creó al hacerse cargo de la infraestructura de Salt Mobile (90%). En el primer trimestre de 2021, Cellnex (a través de Cellnex Suiza AG), firmó un acuerdo con Matterhorn Telecom SA para adquirir el 10% del capital social de Swiss Infra Services SA de Matterhorn, tal y como se describe en la Nota 2.h.II de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. En virtud de esta adquisición, Swiss Towers AG poseía el 100% de Swiss Infra a 31 de diciembre de 2021, ya que en el primer semestre de 2019 el Grupo firmó una alianza industrial a largo plazo con Matterhorn en virtud de la cual Swiss Towers adquirió el 90% de el capital social de Swiss Infra por un importe total de aproximadamente 770 millones de euros (véase la Nota 6 de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2019). Cellnex Suiza crea valor añadido para la sociedad, sus clientes y todos los grupos de interés. Con un equipo de expertos en la industria con experiencia, la empresa opera una densa red de más de 6.000 emplazamientos de telecomunicaciones en todo el país. Cellnex Suiza es el primer operador independiente, nacional y neutral de infraestructura y servicios de telecomunicaciones. Hechos relevantes en 2021 En 2021 han tenido lugar los siguientes hechos relevantes sobre operaciones corporativas del Grupo Cellnex. CK Hutchison Siguiendo los distintos acuerdos que tuvieron lugar en 2020 entre El Grupo Cellnex y CK Hutchison, el 2021 ha sido un año de cierre de gran parte de los acuerdos e integración de las diferentes adquisiciones realizadas. Así, en diciembre del 2020 se incorporaron los activos de Dinamarca, Austria e Irlanda y en 2021 los de Suecia e Italia. Actualmente, la transacción en el Reino Unido sigue activa en 2022. En este sentido, Cellnex está trabajando conjuntamente con la Autoridad Británica de los Mercados y la Competencia (CMA), en relación al análisis en curso de la adquisición por parte de Cellnex de los activos de infraestructura pasiva de CK Hutchison en Reino Unido. Se espera que la contraprestación por la Transacción de CK Hutchison Holdings respecto al Reino Unido se liquide al cierre en parte en efectivo y en parte mediante la emisión a Hutchison de nuevas Acciones y (si procede) la transferencia a Hutchison de Acciones propias. El 29 de marzo de 2021, la junta general de accionistas de Cellnex (la "Junta General de Accionistas") aprobó (delegando su ejecución en el Consejo de Administración) una ampliación de capital social mediante una aportación en especie para el pago de la parte de la contraprestación que se liquidará en Acciones, como se describe en el punto 10 del orden del día de los acuerdos aprobados por la Junta General de Accionistas de 2021. Se espera que Hutchison reciba aproximadamente 1.400 millones de euros en Acciones (el número exacto de Acciones que recibirá Hutchison se basará en el precio de las Acciones de Cellnex al cierre2).'Se espera que Hutchison reciba aproximadamente 27 millones de nuevas Acciones, dependiendo del precio de las Acciones de Cellnex, como se explica más adelante, y Cellnex espera transferir el número de Acciones propias adicionales que sea necesario para alcanzar el número de la contraprestación en Acciones pagadera a Hutchison en virtud de la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido. El número total de Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 37 2 Así, el número mínimo y máximo de acciones a emitir y entregar a Hutchison asciende a 23,7 millones y 34,1 millones, respectivamente, en caso de que la media aritmética del Precio Medio Ponderado por Volumen de cada uno de los 20 días hábiles bursátiles consecutivos finalizados e incluyendo la fecha de cinco días bursátiles antes de la fecha de finalización de las Transacciones de CKH Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido sea igual o superior a 57,0 € por acción e igual o inferior a 39,6 € por acción, respectivamente. Acciones que se entregarán a Hutchison en el momento de la finalización también está sujeto a ajustes en el caso de que se produzcan determinados eventos (los mismos eventos de ajuste que en el bono convertible de 850 millones de euros de 2028) relacionados con el capital social de Cellnex antes de la finalización de la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido, incluyendo, entre otros, las emisiones de Acciones de Cellnex mediante la concesión de derechos de suscripción o compra (como la emisión de Acciones por parte de Cellnex que se produjo el 23 de abril de 2021). Como se describe en el punto 10, apartado 10, de los Acuerdos aprobados por la Junta General de Accionistas de 2021, la Junta General de Accionistas reconoció que las potenciales diferencias de valor entre (i) el valor implícito atribuido a las acciones de Cellnex que se emitirán en el marco del acuerdo de Ampliación de capital y (ii) el precio medio ponderado por volumen de las acciones de Cellnex en una fecha cercana a la fecha en que se ejecutará el aumento de capital social (sujeto a un mecanismo que limita, exclusivamente a este efecto, las posibles fluctuaciones del precio de la acción(2)) se ajustarán. Dicho ajuste, que tiene un significado puramente contractual y no afecta en modo alguno a los términos de la ampliación de capital, se efectuará, en su caso, mediante la transferencia de acciones de Cellnex y/o, si así lo acuerdan Cellnex y Hutchison, mediante el pago en efectivo. Se espera que Hutchison posea al cierre de la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido una participación de entre el 3,4% y el 4,8%(2) aproximadamente en el capital social de Cellnex, en función de la cotización de la acción de Cellnex, tal y como se explica en la presentación al mercado del 12 de noviembre de 2020, así como en el folleto de ampliación de capital del 30 de marzo de 2021, suponiendo que no se produzcan otros eventos de ajuste. Sin embargo, en el caso de que la aprobación de los accionistas de Cellnex para emitir nuevas Acciones caduque y no se renueve antes de la finalización, el pago de la contraprestación total por la Transacción de CK Hutchison Holdings en relación con el Reino Unido puede realizarse íntegramente en efectivo, salvo que las partes acuerden otra cosa. En relación con la contraprestación por la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido que se espera que se liquide parcialmente a través de la emisión a Hutchison de nuevas Acciones y (en su caso) la transferencia a Hutchison de Acciones propias, si como resultado de una oferta pública de adquisición antes del cierre de dicha transacción un tercero (solo o en concierto con otra persona) adquiere la mayoría de los votos en Cellnex, en lugar de entregar Acciones, Cellnex procurará que Hutchison reciba a la finalización una contraprestación equivalente a la que Hutchison habría recibido si hubiera sido accionista de Cellnex en el momento de la oferta pública de adquisición. En Italia, en junio de 2021 se completó la compra de los activos de torres de telecomunicaciones que CK Hutchison tenía en el país (9.100 emplazamientos), tras la luz verde de la autoridad italiana de la competencia (Autorità Garante della Concorrenza). En este sentido durante la segunda mitad del 2021 y durante el 2022, se trabajará para la integración de Hutchison a Cellnex Italia. En Irlanda, el cierre de la compra de activos se comunicó en diciembre de 2020. Así, durante ese año la atención se centró en la integración del equipo de Hutchison a Cellnex Irlanda y la comprensión de los activos, desafíos y oportunidades para operar como un solo negocio. En el caso de Austria, Suecia y Dinamarca, al representar nuevos mercados, el desafío en 2021 ha sido en la entrada en un nuevo mercado y en la creación del equipo e integración en el modelo Cellnex. En el caso de Suecia y Dinamarca, se ha constituido un equipo de Servicios Compartidos que da soporte a ambos países y en el caso de Austria, se ha establecido un equipo de Servicios Compartidos con Suiza. En ambos casos, los centros de Servicios Compartidos llevan a cabo las funciones soporte al negocio como Finanzas, IT o Personas entre otros. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 38 T-Mobile Infra BV Cellnex ha alcanzado un acuerdo con Deutsche Telekom para integrar 3.150 emplazamientos. En junio del 2021 se firmó el acuerdo anunciado en enero de ese mismo año sobre el que Cellnex había alcanzado un acuerdo con Deutsche Telekom para integrar los 3.150 emplazamientos de telecomunicaciones de T-Mobile Infra BV’s en los Países Bajos. Esta operación permite a Cellnex pasar a operar un total de 4.314 emplazamientos en el país y a desempeñar un rol importante como operador de infraestructuras de telecomunicaciones en los Países Bajos. Así mismo Cellnex y T- Mobile Netherlands BV firmarán un contrato de servicios a largo plazo de 15 años renovable automáticamente por períodos de 10 años. El acuerdo también incluye el despliegue de 180 nuevos emplazamientos. Además, Cellnex, DIV y una fundación neerlandesa celebraron un acuerdo en el momento del cierre, en el que se establecía el derecho de DIV a vender su participación no dominante del 37,65% a Cellnex, a un precio que se calculará con arreglo a dicho acuerdo. Así, Cellnex, como consecuencia de lo establecido en el párrafo 23 de la NIC 32, registró un pasivo por importe de 296 millones de euros (véase la Nota 19.b.VI.) correspondiente al compromiso contingente de compra del 25,10% de las acciones de Cellnex Netherlands a terceros accionistas, cuya participación en esta sociedad consolidada se refleja a 31 de diciembre de 2021 en el epígrafe "Participaciones no dominantes". Play En marzo de 2021 se cerró, el acuerdo con Iliad anunciado en octubre de 2020, por el que Cellnex pasaba a tener una participación de control del 60% en la empresa que opera los cerca de 7.000 emplazamientos de telecomunicaciones de Play en Polonia. Así, el 40% restante seguirá siendo propiedad de Play (Iliad), siguiendo el modelo que Cellnex e Iliad acordaron en su día para el caso de los emplazamientos que Free (Iliad) opera en Francia. Esta nueva empresa polaca de infraestructuras de telecomunicaciones controlada por Cellnex prevé invertir hasta 1.300 millones de euros de aquí a 2030 en el despliegue de hasta c. 5.000 nuevos emplazamientos. Polkomtel Infrastruktura En julio de 2021 se anunció el cierre de la transacción con Cyfrowy Polsat Group, en relación al acuerdo de adquisición del 99,9% de su filial de infraestructuras de telecomunicaciones, Polkomtel Infrastruktura. Polkomtel opera el conjunto de infraestructuras pasivas (7.000 torres y emplazamientos de telecomunicaciones) e infraestructuras activas (37.000 portadoras de radio que dan cobertura a todas las bandas utilizadas por el 2G, 3G, 4G y 5G, una red troncal de 11.300 km de fibra – backbone– y fibra a la torre –backhaul– y una red nacional de radioenlaces por microondas). El acuerdo supone para Cellnex una inversión de 1.600 millones de euros acompañada de un programa de despliegue adicional de hasta 1.500 emplazamientos, así como inversiones en equipamiento activo mayormente destinado al despliegue del 5G, por otros 600 millones de euros en los próximos 9 años. Tras la finalización de la Adquisición de Polkomtel, Polkomtel Infrastruktura, Polkomtel y Aero 2 sp. zoo, un MNO dentro del Grupo Polkomtel ("Aero", y junto con Polkomtel, los "Clientes de Polkomtel"), celebraron un Acuerdo de Servicio Marco por el cual Polkomtel Infrastruktura proporciona acceso a sus infraestructuras pasivas, presta los servicios necesarios para mantener las condiciones técnicas que son necesarios para proporcionar la transmisión de señales de radio de una red de telecomunicaciones celular y proporcionar transmisión "backhaul", entre otros servicios auxiliares, a los Clientes de Polkomtel (el "Polkomtel MSA"). El Contrato Marco de Servicios de Polkomtel contempla un modelo de negocio basado en los ingresos a largo plazo que garantizan la rentabilidad y el retorno de la inversión (Capex) realizada por Cellnex en nombre del cliente, fomentando la inversión en la expansión y modernización de la infraestructura Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 39 del cliente y posibilitando un incremento de la calidad de los servicios al cliente gracias a nuevas inversiones (Capex). Los ingresos por el Contrato Marco de Servicios en un año cualquiera son básicamente el resultado de sumar los siguientes elementos: i) la recuperación del Capex (que normalmente se produce en 10 años) ii) un margen empresarial sobre la recuperación del Capex, iii) unos gastos de explotación (opex) acordados necesarios para el Capex, (iv) transmisión de electricidad, y (v) otros gastos de explotación. En este modelo de ingresos a largo plazo se prevé un sistema de tarifas que permite a Cellnex incrementar anualmente los conceptos previstos en los puntos ii), iii) y v) según el IPC de Polonia. El concepto previsto en el punto i) estará vinculado a la inflación al considerarse nuevos ciclos de capex en el modelo de ingresos a largo plazo. Este modelo de negocio presenta características similares a los programas BTS (“Built to suit” o “a medida”) ya que Cellnex es remunerado cuando invierte en el nuevo programa de Capex acordado con el cliente. Asimismo, Cellnex i) puede compartir la infraestructura con terceros, ii) tiene apalancamiento operativo, iii) cuenta con un fuerte volumen de ventas futuras contratadas (backlog) y iv) tiene un capex de mantenimiento superior a su aproximadamente 3% de los ingresos totales. La adquisición de Polkomtel Infrastruktura pone en un lugar estratégico a Cellnex en Polonia a la vez que incorpora un nuevo servicio dentro del porfolio de actividades de Cellnex: la gestión de Equipo activo. Esto marca un hecho sin precedentes en Cellnex, donde el reto a partir de ahora es expandir el servicio de la gestión de equipo activo por todo el porfolio de la compañía. Hivory En octubre de 2021 se completó el cierre de la compra, anunciada en febrero de ese mismo año, del 100% de Hivory a Altice France y Starlight Holdco en Francia por parte de Cellnex. Hivory gestiona los 10.500 emplazamientos que dan servicio mayoritariamente al operador francés de telefonía móvil SFR. El acuerdo supone para la compañía una inversión de 5.200 millones de euros que irá acompañada de un programa a ocho años vista por otros 900 millones de euros destinados al despliegue, entre otros proyectos, de hasta 2.500 nuevos emplazamientos. La autorización de esta operación por parte de la autoridad francesa de la competencia también establece que Cellnex deberá desinvertir aproximadamente 3.200 emplazamientos urbanos del total de emplazamientos que gestionará el grupo en Francia tras la integración de Hivory. El proceso de Integración en Cellnex Integrar las empresas que se adquiere y absorber el crecimiento de forma ágil y eficiente, asegurando siempre la continuidad del negocio, no es tarea fácil. Poder hacerlo en paralelo y mantener altos estándares de calidad representa un desafío para Cellnex. En este sentido, la misión del equipo de Integración es liderar los procesos de integración conservando el valor existente del negocio adquirido y garantizando la coordinación entre equipos locales y corporativos. Durante los proyectos se evalúan los procesos de la empresa adquirida, se ejecutan las prioridades definidas y se definen planes de implementación, asegurando por lo tanto el despliegue del Modelo Industrial de Cellnex. Cellnex ha demostrado su capacidad para crecer. Cellnex ha demostrado su capacidad para crecer, asegurando la continuidad del negocio, optimizando sinergias y manteniendo un alto nivel de compromiso del equipo. Esto es posible gracias a la definición de un Marco de integración que permite realizar el proceso de una forma más ágil, flexible y eficiente. A continuación se presentan los principales desafíos a los que se enfrenta Cellnex durante un proceso de integración. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 40 El equipo de Business development es el encargado de desarrollar la parte de negocio de los proyectos de fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en inglés). Así, identifican targets de posibles Deals que encajen con las geografías y negocios de los países donde opera Cellnex, participan en la definición del Business plan, en la elaboración de ofertas, el desarrollo de la Due Diligence y la firma para la adquisición del negocio y/o activos. También, tras el cierre de la operación, realizan el traspaso de toda la información recabada a las diferentes áreas corporativas correspondientes para que empiece el proceso de integración de esa compañía y/o activos. Antes de empezar con el proceso de integración, hay una fase de Pre-cierre que abarca desde la firma hasta el cierre de la adquisición. Esta fase se inicia con el traspaso de información por parte del equipo de M&A al equipo de Integración. En base a la información disponible, el equipo de Integración analiza y define la mejor estrategia de integración, en coordinación con el resto de áreas, y prepara las acciones necesarias para, una vez cerrada la transacción, asegurar la continuidad del servicio de la empresa adquirida. Cada integración se divide en tres fases: 1.Fase de “Día 1”: el objetivo de esta fase es conservar el valor existente del negocio adquirido e iniciar la coordinación entre equipos locales y corporativos. Se realizan todas las acciones necesarias de comunicación, tanto internas como externas, se lanza el proyecto y se prepara una primera versión del plan de integración teniendo en cuentas las prioridades y objetivos, así como la estructura de gobierno a seguir. 2.Fase de ”90 Días”: En esta fase se entienden y revisan los procesos, organización y sistemas de la empresa adquirida y se ejecutan las principales acciones de integración, además de definir y priorizar el plan de despliegue del modelo industrial de Cellnex (en función de las casuísticas del país/compañía) durante la fase de optimización. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 41 3.Fase de Optimización: tiene una duración aproximada de 7 meses, pero esta duración es flexible, ya que depende de la complejidad de la integración, el tipo de integración y la estrategia a seguir. Esta fase se basa, principalmente, en el despliegue del Modelo Industrial de Cellnex. A partir de cada integración realizada, Cellnex ajusta su Marco de integración en base a las experiencias y lecciones aprendidas. En este sentido, durante el 2021 el equipo de Integración ha mejorado y adaptado su metodología de Integración considerando las lecciones aprendidas de integraciones previas, así como al contexto de la mismas, asegurando siempre la velocidad, escalabilidad y flexibilidad que la organización requiere. Las principales acciones desarrolladas en 2021 fueron: •Reducción del plazo de integración a 10 meses (en lugar de 12 meses como anteriormente). •Potenciar el liderazgo local del proyecto en el caso de mercados donde Cellnex ya opera (ejemplo: Italia). •Asegurar la aplicabilidad de la Metodología de Integración para diferentes negocios o líneas de productos (ejemplo: infraestructura activa). •Mejoras en la coordinación durante los procesos de traspaso tanto del equipo de M&A como al equipo local. •Mejoras en las acciones de comunicación para que sea lo más efectiva posible y causen el impacto necesario y deseado. •Agilidad en la negociación de los Acuerdos transitorios de servicios. Para asegurar la correcta ejecución de los proyectos de integración, así como el seguimiento y control, se ha definido y se está implementando una estructura de gobierno similar en todos los proyectos. La estructura que se plantea en los proyectos de Integración es la siguiente: •Identificación de un único punto de contacto/Responsable, tanto Local como Corporativo, para cada una de las áreas (por norma general se identifican 10 áreas entre Comercial, Operaciones y Servicios Compartidos). La principal prioridad es no poner en riesgo el negocio ya existente, asegurando siempre su continuidad. A su vez, el equipo de Integraciones está totalmente dedicado a la integración y suele estar dotado, en función de la madurez del país, de equipo interno y de un equipo soporte de consultores externos. En algunos casos, algún empleado de Corporación es trasladado, como expatriado, al país para cubrir las funciones necesarias y así promover el desarrollo profesional. Durante el 2021 se han gestionado 15 proyectos de integración, 12 de ellos de forma simultánea. •En otros casos hay equipos corporativos que brindan apoyo temporal al país, según sea necesario. •En aquellos países en los que Cellnex ya tiene presencia, los equipos locales adquieren más protagonismo y liderazgo gestionando por sí mismos la integración. Durante el 2021 se han gestionado 15 proyectos de integración, 12 de ellos de forma simultánea. Cada proyecto conlleva la participación de unas 90 personas de 12 áreas Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 42 Integration Buddy El proyecto Integration Buddy (Compañero de integración) es el punto de contacto informal durante el proceso de integración. El objetivo es ayudar a comprender la cultura y las estructuras formales e informales de la empresa, así como actuar de enlace informal entre la sede y el país. Por lo tanto, el Integration Buddy tiene las siguientes funciones: •Brindar información y apoyo sobre los aspectos intangibles del proceso de integración. •Brindar información y apoyo sobre cómo opera la empresa. •Proporcionar información y apoyo sobre dónde buscar fuentes de información. •Incrementar la sensación de sentirse bienvenido a la Compañía. •Ayudar a reducir la curva de aprendizaje de los nuevos colegas, aumentar su bienestar e impactar directamente en la eficiencia del todo el proceso de integración. "Como "buddy" de Malgosia he intentado apoyarla desde mi experiencia en Cellnex para asegurar una integración exitosa y sin problemas, así como ser un punto de contacto informal más allá de nuestro día a día y establecer una fuerte conexión entre nosotras. Realmente, ser su "buddy" ha merecido la pena por muchas razones." Anna Bufí, Country People & Organization Director "Anna fue la primera persona ajena a mi jefe y a mi propio equipo que me introdujo en la organización. Además, desempeñamos las mismas funciones en distintos países, por lo que la experiencia de Anna fue muy valiosa para mí. Sabía que podía recurrir a ella en cualquier momento, en cualquier asunto y con cualquier pregunta, y todavía puedo" Małgorzata Rozwałka-Tłok, People Director "En Cellnex, un buen proceso de inducción es clave para encender una alta motivación y sentido de pertenencia en nuestro nuevo colega. Esto es aún más importante cuando se trata de dar la bienvenida a un nuevo país en nuestra huella. El programa Buddy es una iniciativa brillante que me ayudó a probar y ser útil a Peter en sus primeros 90 días". Alfonso Álvarez, Country Deputy Managing Director "El proceso de integración de AT en el mundo de Cellnex se desarrolló a través de un equipo de integración muy profesional y dirigido por RRHH. Gracias a ellos pudimos instalarnos y sentirnos parte de la familia inmediatamente. Además, el contacto personal con Alfonso como "buddy" fue un valor adicional para acelerar este proceso y puede considerarse como uno de los factores clave del éxito de Cellnex". Peter Haupt, Country Managing director Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 43 Modelo industrial El Modelo Industrial de Cellnex es el instrumento clave para apoyar la estrategia de Cellnex y garantizar un crecimiento sostenible y escalable. El modelo industrial de Cellnex se aplica a todas las unidades de negocio y áreas de Cellnex. Dicho modelo consiste en una forma común de trabajar, replicable, escalable, homogénea y que permita un crecimiento rápido, pero no proporcional en costes o consumo de recursos. El despliegue del Modelo Industrial se realiza tanto mediante los proyectos de integración de nuevas adquisiciones, como mediante proyectos de creación de valor o mejora continua, siempre bajo un Modelo de Gestión Integrado. El modelo industrial de Cellnex se aplica a todas las unidades de negocio y áreas de Cellnex. La Gobernanza Global se basa en que el Modelo Industrial de Cellnex está supervisado por la Alta Dirección de Corporación y de los países, a través de un Modelo de Gestión común que permite hacer un seguimiento de la estrategia, objetivos y resultados, así como tomar las decisiones oportunas al respecto. Para ello se ha definido formalmente una estructura organizativa estándar escalable para todas las Unidades de Negocio y basada en las funciones generales básicas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 44 En este sentido, el modelo definido por Cellnex tiene una estructura matricial que facilita el trabajo conjunto entre las áreas corporativas y los países, combinando la visión global y local. En consecuencia, en cada país las diferentes áreas cuentan con una dependencia jerárquica del respectivo Director General (quien, a su vez, reporta al Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 45 Director General Adjunto Corporativo) y una relación funcional con los departamentos Corporativos correspondientes. El modelo Industrial se implementa a través de los siguientes cinco elementos y va evolucionando para cada área en función de las necesidades del mismo. Para la progresiva implantación del Modelo Industrial de Cellnex en cada nueva Unidad de Negocio se ha definido una Metodología de Gestión del Cambio, que cubre las siguientes etapas: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 46 Las Personas, los Procesos y las Herramientas informáticas son los tres elementos centrales que sustentan la implementación del Modelo Industrial. En el caso de las Personas, es imprescindible desarrollar e implementar una Cultura Corporativa construida sobre los valores que mejor definan a la empresa y a sus empleados. Cellnex quiere asegurarse de ser una referencia así como un gran lugar en el que trabajar en todos los mercados en los que opera. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 47 Con los Procesos, Cellnex agrega valor a los clientes y empleados, facilitando el crecimiento, la gestión del cambio y la mejora continua, mediante procesos estandarizados y mejores prácticas. Y, por último, las Herramientas informáticas permiten planificar, implementar y brindar servicios de tecnologías de la información que apoyen al Modelo industrial, sirviendo como palanca para el crecimiento sostenible del grupo, con la más alta calidad, eficiencia y vocación de servicio. Cellnex cuenta con las palancas necesarias para garantizar la respuesta esperada a la estrategia empresarial y brindar las capacidades necesarias para apoyar el crecimiento y la transformación empresarial. Proyecto PRIME Dentro del apartado de Gobernanza Global del programa de transformación de Cellnex, surge la iniciativa del Proyecto PRIME, con el objetivo principal de definir e implementar el nuevo modelo industrial para las funciones de Contabilidad y Administración del grupo. El Proyecto PRIME define un modelo homogéneo y escalable para todos los países que permite capturar eficiencias y absorber el rápido crecimiento del grupo. El proyecto se inició en 2018 definiendo el modelo objetivo común desde una perspectiva de procesos, políticas, sistemas y organización. El modelo definido incluye la subcontratación de las actividades administrativas y de menor valor agregado a un socio externo, manteniendo las actividades de mayor valor agregado de Contabilidad y Administración y su control dentro de la organización. La implantación del modelo empezó en 2020, liderada de forma conjunta por un equipo transversal de Finanzas, Sistemas, Organización e Integraciones tanto de Corporación como de Países. En 2020 el modelo fue implantado en seis países del grupo Cellnex (España, Holanda, Reino Unido, Francia, Suiza e Italia) y durante el 2021 el modelo se ha implantado con éxito en cinco países adicionales, como Portugal, Austria, Irlanda, Dinamarca y Suecia. Se espera que el despliegue del modelo continúe durante 2022, incorporando nuevos países como Polonia y otras empresas recientemente incorporadas al grupo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 48 Integración de Omtel en Portugal A finales del 2020 se completó la integración de Omtel en Cellnex Portugal, desde entonces el equipo de Portugal se ha centrado en poner en marcha el modelo industrial de Cellnex, con el despliegue principalmente de SAP, Agora y Prime, y alcanzando el cumplimiento de más del 90% de los hitos del proyecto de integración. Generación de crecimiento orgánico En el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, el crecimiento orgánico del Flujo de Caja Libre Apalancado Recurrente (véase la sección 2.3 de este Informe de Gestión Consolidado) fue de 125 millones de euros (véase la presentación de resultados correspondientes al ejercicio 2021 completo), impulsado por varios factores: i) la ejecución del programa BTS (aproximadamente 58 millones de euros), ii) las revisiones al alza o la inflación (aproximadamente 18 millones de euros) y iii) gastos de explotación, eficiencias en el arrendamiento de terreno y sinergias (aproximadamente 15 millones de euros) y iv) nuevas colocaciones y los ingresos asociados (aproximadamente 34 millones de euros). •La contribución de los programas BTS consiste en aproximadamente 2.400 PoPs en promedio (puntos de presencia) BTS, con ajustes por su respectiva contribución incremental en 2021, junto con una tarifa media que se cifró, en miles de euros, en el rango bajo de los dos dígitos (teniendo en cuenta el volumen resultante ejecutado a través de cada programa). Por otra parte, esta tarifa media puede cambiar en períodos futuros, ya que la composición global de los programas BTS ejecutados puede dar lugar a una cifra media ponderada distinta. Adicionalmente, la contribución de Nexloop y otros proyectos se cifró, en millones de euros, en el rango bajo de un solo dígito •Las revisiones al alza o la inflación como actualización anual de la tarifa base. Según las estimaciones de la Dirección, en torno al 65% de los ingresos de explotación totales están vinculados al IPC doméstico con distintos límites máximos y mínimos (dependiendo de cada contrato; véase la Nota 6 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas), mientras que el 35% restante está vinculado a revisiones al alza fijas (1% – 2%; véase la Nota 6 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas). En el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, las estimaciones de la Dirección suponen una revisión al alza de aproximadamente un 1,5% en promedio. Adviértase que este promedio puede cambiar en períodos futuros •Las eficiencias en gastos de explotación, arrendamiento de terrenos y sinergias corresponden a las eficiencias logradas principalmente a raíz de la inversión en pagos anticipados en efectivo y otras iniciativas relacionadas con eficiencias en el arrendamiento de terrenos. También incluyen ahorros de gastos de explotación relacionados con el consumo de energía y costes de conectividad que se compensan con el impacto del IPC (propiciando unos gastos de explotación sin cambios a perímetro constante). En el año 2021 no existieron contribuciones por sinergias. Según las estimaciones de la Dirección, las inversiones correspondientes se amortizan en aproximadamente 10x •Las nuevas colocaciones y los ingresos asociados corresponden a nuevas colocaciones de terceros e iniciativas adicionales realizadas en el período, como proyectos especiales de conectividad, soluciones de conectividad en interiores basadas en DAS, mobile edge computing (computación en la frontera de la red Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 49 móvil), red de fibra, cambios en la configuración del emplazamiento como resultado del despliegue de 5G y otros servicios de ingeniería (ciertos trabajos y estudios realizados a petición de nuestros clientes, servicios de adaptación, ingeniería y diseño, que representan una separada fuente de ingresos y obligación de ejecución). También incluye el impacto de la renovación de contratos en el negocio de Infraestructura de Radiodifusión (aproximadamente -8 millones de euros en 2021). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 50 Visión estratégica El diagnóstico de materialidad sirve como punto de partida para la elaboración del nuevo Plan ESG 2021-2025. Materialidad En 2020 Cellnex actualizó su matriz de materialidad en base a un diagnóstico interno y externo realizado ese mismo año donde se señalaron los temas relevantes para la compañía y sus grupos de interés. Este diagnóstico también se utilizó para actualizar el mapa de grupos de interés de la Compañía, así como punto de partida para la elaboración del nuevo Plan ESG 2021-2025. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 51 Para el diagnóstico interno se estructuró un cuestionario con ocho cuestiones o temáticas y dentro de cada una se definieron 35 aspectos específicos en los que se centraba el análisis. Para cada aspecto específico, se analizó la importancia y la gestión por parte de la alta dirección y los directores generales de cada país en los que opera Cellnex. También se analizó la documentación pública e interna disponible en Cellnex relativa a la gestión de los diferentes aspectos de negocio relacionados con temas ESG (por sus siglas en inglés: Environmental (ambiental), Social (social) y Governance (gobernanza), como el Plan Estratégico de Sostenibilidad (2019-2023) o el Programa de Equidad, Diversidad e Inclusión (2019-2022). "En Cellnex UK creemos que debemos integrar la política ASG en todo lo que hacemos. Es la forma responsable de hacer negocios, contribuye a una economía sostenible y establece valores sólidos para construir una sociedad cohesionada y justa. Me enorgullece formar parte de una empresa que tiene esta política en el centro de su actividad." Claire Cranton - Country Communication and Public Affairs Expert UK Para el diagnóstico externo se identificaron las demandas de los prescriptores y las tendencias en los medios de comunicación en las diferentes áreas temáticas predefinidas. Además, se realizó un análisis para identificar las buenas prácticas ejecutadas en temas ESG en el sector de las telecomunicaciones. Para ello se seleccionaron ocho compañías similares a Cellnex y se analizaron sus iniciativas ESG en base a la información pública disponible de cada empresa. También se consultó la información pública sobre los prescriptores de referencia, incluidos los prescriptores sectoriales en materia de sostenibilidad (DJSI, CDP, MSCI, Sustainalytics), marcos de reporte (IIRC, TCFD, GRI, SASB, SDGs) y regulación nacional e internacional (OIT, CNMV), entre otros. Tanto para el diagnostico interno como el diagnostico externo se tuvo en cuenta un peso relativo de los diferentes inputs considerados para el análisis según su relevancia. Ello resultó en la identificación de los temas significativos y no significativos para la Compañía. Estos asuntos de relevancia para Cellnex y sus grupos de interés se recogen en la matriz de materialidad que se presenta a continuación, en la que se identifican 16 aspectos materiales concretos de los 35 iniciales. El análisis de materialidad se realizó con un doble enfoque. Uno se centró principalmente en el impacto de los problemas de sostenibilidad en la entidad (un enfoque más financiero, o "de afuera hacia adentro"). La segunda, considerando un análisis cualitativo de los temas importantes para los grupos de interés de Cellnex relacionados con un mayor impacto del negocio en el medio ambiente (enfoque de impacto, o “desde adentro hacia afuera”). Para 2022 Cellnex tiene previsto volver a actualizar su matriz de materialidad para incorporar las entradas de las nuevas unidades de negocio que se incorporaron a la Compañía en 2020 y 2021.. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 52 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 53 Plan Director ESG El compromiso de Cellnex con los aspectos de ESG es una cuestión prioritaria para el Grupo, un elemento central e indiscernible de su estrategia corporativa. En 2020 la compañía aprobó el Plan Director ESG 2021-2025, marco para desplegar la estrategia ESG en todos los países en los que el Grupo está presente. Este Plan Director es una muestra de como cada vez se está dedicando más tiempo y recursos para garantizar que Cellnex funcione de manera responsable en todas las vertientes del concepto ESG. Ejemplo de ello es que en 2021 se ha asociado la remuneración de los cargos directivos al desempeño de la empresa en relación con los temas ESG. Para ello, los esfuerzos realizados por el Grupo en estas materias han sido evaluados y monitorizados en base a una combinación de la puntuación global obtenida en una selección de índices ESG en los que participa Cellnex (por ejemplo, el Dow Jones Sustainability Index, Sustainalytics, MSCI y FTSE4Good). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 54 De cara al 2022, la Compañía vinculará los objetivos de la Dirección3 al ESG Master Plan, específicamente relacionados con los objetivos SBT (Science Based Target) y con indicadores de diversidad. Adicionalmente, 2022 será el primer ejercicio en el que todos los empleados de corporación y países contribuirán a la consecución del objetivo ESG del grupo a través de la valoración por objetivos (MBO). Cellnex ha desarrollado el nuevo Plan Director ESG (2021-2025) Para la definición del Plan Director ESG se tuvo en cuenta la evolución de la empresa en los últimos años y su crecimiento e internacionalización, así como las nuevas tendencias y expectativas de los grupos de interés. En ese sentido, a partir del diagnóstico interno y externo del análisis de materialidad se definieron 5 ejes estratégicos y un eje transversal dentro del Plan Director ESG. A partir de estos 6 ejes se establecieron 17 líneas estratégicas que dieron lugar a 92 acciones específicas. Además, las acciones del Plan Director ESG contemplan los resultados obtenidos del análisis de priorización de los ODS para Cellnex que se realizó en 2020, sus objetivos específicos y sus metas correspondientes. A continuación, se facilita una tabla que muestra la relación entre la matriz de materialidad, el Plan Director de ESG, los estándares de reporting GRI y la normativa de información no financiera que es de aplicación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 55 3 Ver Anexo 11. Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as de Cellnex Telecom Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 56 Seguimiento del Plan Director ESG Para el seguimiento de la implementación del Plan Director ESG, así como de su grado de cumplimiento, se ha elaborado un cronograma quinquenal que incluye los indicadores (KPI) y los objetivos a alcanzar en algunas acciones. A continuación se presentan los principales KPIs correspondientes a las dimensiones Ambiental, Social y de Gobierno Corporativo. Año objetivo Objetivo Consecución FY21 Ambiental Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo Suministro de electricidad renovable (SBT) (1) (2) 2021 / 2025 40% / 100% 40 % Reducción de las emisiones de GEI de alcance 1 y 2 y de las emisiones de GEI de alcance 3 procedentes de actividades relacionadas con los combustibles y la energía (SBT)(2) 2030 (70) % (18) % Emisiones absolutas de GEI de alcance 3 procedentes de bienes y servicios adquiridos y bienes de capital (SBT)(2) 2025 (21) % (8) % Social Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos Mujeres en puestos directivos (3) 2022 / 2025 26% / 30% 24 % Contrataciones de mujeres (3) 2022 / 2025 45% / 50% 47 % Contrataciones de jóvenes talentos (3) 2022 / 2025 30% / 30% 29 % Directores internacionales en la sede de Cellnex 2022 / 2025 45% / 60% 40 % Empleados internacionales en la sede de Cellnex 2022 / 2025 20% / 40% 20 % Promoción profesional para las mujeres (3) 2022 / 2025 33% / 40% 36 % Compromiso de los empleados(4) 2022 / 2025 ≥75% / ≥80% 77 % Empleados que responden a la encuesta de pulso(4) 2022 / 2025 ≥70% 78 % Puntuaciones positivas sobre liderazgo inclusivo en la encuesta de pulso(4) 2022 / 2025 ≥75% / ≥80% 75 % Extender nuestro compromiso a la cadena de valor Proveedores críticos homologados considerando criterios ESG 2023 100 % Work in progress Proveedores críticos auditados 2025 80 % Work in progress Asegurar la consciencia de nuestra manera responsable de actuar Empleados del Grupo Cellnex que han de sensibilización sobre ESG 2021 100 % 100 % Equipo directivo del Grupo Cellnex que ha participado en las sesiones de sensibilización sobre ESG 2021 100 % 100 % Empleados de Cellnex que han realizado formación anual de ESG 2023 80 % Work in progress Gobierno Corporativo Mostrar como somos, actuando con integridad Mujeres en el Consejo de Administración 2022 40 % 45 % Miembros del Consejo de Administración no ejecutivos 2022 90 % 91 % Miembros del Consejo de Administración independientes 2022 60 % 73 % Miembros del Consejo de Administración con capacidades y experiencia sobre ESG 2022 25 % 25 % Nacionalidades en el Consejo de Administración 2022 ≥5 7 (1) Los objetivos energéticos se refieren a la energía gestionada directamente por Cellnex (Scope 2). Datos calculados según metodología SBT y GHG Protocol aplicada al perímetro FY21. (2) Comparado al año base 2020 verificado por un tercero independiente certificado. (3) Según perímetro FY20, excluyendo Edzcom. Las incorporaciones por fusiones y adquisiciones se incluirán a los 3 años desde la integración. (4) Corporación, Dinamarca, Francia, Irllanda, Países Bajos, Portugal, España y Reino Unido. El desempeño en este primer año del Plan Director ESG ha sido de un 97% de avance en la planificación y 91% en la implementación de las acciones definidas para 2021. A continuación se muestra el detalle por cada uno de los ejes del plan. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 57 Gobernanza ESG de Cellnex Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad (CNRS) Para hacer un seguimiento de la estrategia ESG en Cellnex, a fecha 19 de febrero de 2021, el Consejo de Administración modificó su Reglamento, y con él las funciones de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, que en la actualidad se denomina Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad (CNRS). En este sentido, la CNRS tiene entre sus funciones: •Supervisar la aplicación de la política general relativa a la comunicación de información económica-financiera, no financiera, y corporativa, así como la comunicación con accionistas e inversores, asesores de voto y otros grupos de interés. •Evaluar y revisar periódicamente el sistema de gobierno corporativo y la política en materia medioambiental y social de la Sociedad, con el fin de que cumplan su misión de promover el interés social y tengan en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de interés. •Supervisar que las prácticas de la Sociedad en materia medioambiental y social se ajustan a la estrategia y políticas fijadas. •Revisión y rendición de cuentas sobre el Informe Anual Integrado y el desarrollo del Plan Director de ESG. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 58 Comité ESG de Cellnex Para el desarrollo de estas funciones, en 2021 se creó el Comité ESG de Cellnex, un comité ejecutivo coordinado por el área de Asuntos Públicos y Corporativos, y formado por diferentes áreas relacionadas con temas ESG (Sistemas de Gestión, Personas, Operaciones ESG, Secretaría del Consejo, Relación con Inversores y Compras). Durante el 2021 el Comité ESG se ha reunido 3 veces. Grupos de interés En 2020, en el marco de la actualización de la matriz de materialidad, Cellnex actualizó su mapa de Grupos de Interés (GdI). En este sentido, las consultas que se realizaron con los distintos actores permitieron identificar y comprender las expectativas de todos los grupos de interés de Cellnex en el ámbito de ESG. Cellnex dispone diferentes canales (comunes y específicos) para seguir manteniendo una comunicación fluida y constante con sus Grupos de Interés y poder dar así una respuesta adecuada a sus necesidades. De esta manera, el nuevo mapa de Grupos de Interés comprende a los siete interlocutores clave más relevantes para Cellnex. En la siguiente tabla se detallan las herramientas de comunicación y relación con cada uno de grupos, así como los compromisos específicos de la compañía, los ejes del Plan Director y Objetivos de Desarrollo Sostenible vinculados. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 59 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 60 Además, para profundizar y extender la concienciación de Cellnex a sus grupos de interés, en 2021 se realizó un vídeo4 del Plan Director ESG de Cellnex. Asociaciones Cellnex forma parte de distintas asociaciones, lo que le permite reforzar su compromiso con otros actores del sector y participar en la toma de decisiones que podrían afectar a la Compañía. A continuación se presentan algunas de las asociaciones en las que participa Cellnex. Participación de Cellnex en EWIA La Asociación Europea de Infraestructura Inalámbrica (EWIA) es la asociación europea de proveedores de infraestructura inalámbrica. Sus miembros invierten y operan infraestructura inalámbrica esencial para la entrega de voz móvil, banda ancha inalámbrica y otras redes inalámbricas. EWIA aboga por políticas que fomenten la inversión en infraestructura de red y el despliegue necesario para que los sistemas inalámbricos de banda ancha avanzada estén disponibles en todas partes para los consumidores, las empresas, la atención médica, la seguridad pública y los innumerables otros sectores que dependen de conexiones inalámbricas siempre activas. Está compuesto por 10 towerco, que operan en 14 países europeos. En septiembre de 2020, Tobias Martinez, CEO de Cellnex, fue elegido presidente de EWIA por un período de dos años. Participación de Cellnex Francia en OFITEM OFITEM es una asociación que agrupa a los cuatro principales operadores de infraestructura de telefonía móvil en Francia: ATC France, Cellnex, Hivory y TDF. Dentro de OFITEM, la oficina es responsable de dirigir las acciones estratégicas de la Asociación y asegurar su representación ante las autoridades públicas y diversas partes interesadas. OFITEM lidera varios grupos de trabajo que, a iniciativa de sus miembros, producen las reflexiones y posiciones públicas de la Asociación. Cellnex es uno de los socios fundadores y actualmente Vincent Cuvillier es el presidente de la Asociación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 61 4 Enlace al video, Cellnex ESG Master Plan 2021-2025: https://youtu.be/VBYZmalJqm0 Representation of Cellnex in InfraNum Vincent Burgert, Director General de nexLoop, ha sido elegido miembro del Consejo de Administración de Infranum, una federación de profesionales de infraestructuras de telecomunicaciones. Asociaciones UER/EBU (European Broadcasting Union) Instituto Auditores Internos Eureka Itea 3 DVB (Digital Video Broadcaster) Asociación Emisores Españoles 5G UK Board TCCA (antes Tetra MOU association) Asociación Española para la Calidad (AEC) Tech UK DIGITALES Asociación Española para las Relaciones con Inversores (AERI) Iberian Nanotechnology Lab (INL Vigo) FENITEL (Federación de Instaladores) Asociación para el Progreso de la Dirección (APD) Mobile World Capital Broadcast Network Europe Cámara de Comercio e Industria Italiana para España (CCIS) CDTI EWIA (European Wireless Infrastructure Association) Confederación Empresarial de usuarios de seguridad y servicios (CEUSS) TIP EIF (European Internet Forum) Cámara de Comercio de Francia en Cataluña (CCI) Centro Tecnológico Gradiant HbbTV Association AIOTI (Alliance for Internet of Things) Tecnalia Asociación empresarios y directivos Aragón GSMA Ofitem ETSI European Telecommunications Standard Institute Instituto de Oficiales de Cumplimiento (IOC) RES Roma VIII S.r.L. European Innovation Partnership on Smart Cities and Communities (EIP-SCC) Cámara Comercio de España Associazione Centro ELIS SmartCat Challenge 5G MAG Unindustria - Unione degli industri IoT Catalan Alliance SCF (Small Cell Forum) ASSTEL Clúster audiovisual de Catalunya Foment del Treball Camera di Commercio Spagnola Cátedra RTVE Centro de Innovación Tecnologica de Logistica y Transporte (CITET) F.A.I. Fondo Ambiente Italiano Global Compact As Nacional de Operadores (AOETEC) Consorzio Elis S.C.A R.L. ENERTIC As Valenciana de Ingenieros Procurement & Cost Management CCIES (Cámara de Concesionarios) As Valenciana de Empresarios FIRE - Federazione Italiana Uso Razionale Dell'energia Barcelona Global Associació Catalana de Radio Innovate UK Comité Español de la LECE (UE) CIMNE Celtic Next Cluster Union International Telecomunications (UIT/ITU) Elis Italia Associazione Nuvolaverde 2.0 DIRCOM (Directores de Comunicación) Cámara Comercio Reino Unido Lad Onlus Cluster de la Industria - CIAC Cámara Comercio Francia UHD spain Asociación Empresarial de l'Hospitalet de Llobregat (AEBALL) Enterprise Ireland Lega Italiana Fibrosi Cistica Odv Ambientech IDA Ireland Además, Cellnex forma parte de varias Fundaciones, participa en foros y colabora con Universidades y centros de formación, donde comparte sus conocimientos y experiencias a la vez que se enriquece con la transferencia de conocimientos y se mantiene al corriente sobre las últimas tendencias. En este sentido, en 2021 Cellnex ha seguido siendo un actor relevante en el ámbito del I+D, participando activamente en como Patrono de centros tecnológico como Eurecat o i2Cat. También ha participado en Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 62 la selección, jurado, lanzamiento de retos y premios a startups en iniciativas como The Collider o los premios Expansión starups 2021. Fundaciones EURECAT Fundación Circulo de Tecnologías para la Defensa y la Seguridad Banco Alimentos Portugal i2CAT Fondazione Banco Alimentare Onlus Casa dos Rapazes Fundación Seres Comunità di Sant’Egidio Terra dos Sonhos Fundación Circulo de Telecomunicaciones (Roberto Prieto) Lega Del Filo D'oro Fundación Gran Teatre del Liceu Het Oranje Fonds Croce Rossa Italiana Fundación NPH Spain Fundació BEST Medici Senza Frontiere UNICEF Fundación Hermes Operation Smile Italia Onlus Cruz Roja Fundación CEDE Sodalitas Cáritas Diocesana Madrid Fundación Festival de Peralada Brain Fundation Cáritas Catalunya Fundación LEITAT ViaData - against Cancer FESBAL (Federación Española Bancos Alimentos) Community Foundation Ireland Planting Trees Banco de Alimentos de Madrid Fundación Pere Tarrés Emmaus Fundació Oncolliga Fundació Clínic per la Recerca Biomédica UK Community Foundations Save the Children España Fundació La Marató Médicos sin Fronteras Switzerland Armoedefonds Fundación Privada Caja de Ingenieros Cancer fund for children Ireland National Ouderen Fonds Fundación Privada Cercle d'Infraestructures Universidades y Centros de Formación Escola de Noves Tecnologies Interactives – Universitat de Barcelona ESADE becas alumnos IESE BGSE - Barcelona Graduate School of Economy Bristol University Cardiff University Universidad de Granada Universidad Politécnica de Madrd Universidad Politécnica de Barcelona HRC International Academy Srl Toda esta actividad ha llevado que Cellnex esté presente de forma habitual en medios de comunicación, como televisión, radio o prensa, así como en eventos internacionales para explicar el enfoque de Cellnex con respecto al futuro de la industria. Durante el 2021 Cellnex también ha participado en varios eventos, algunos de los más destacados se presentan a continuación: •Mobile World Congress: Se trata del evento de referencia en el ámbito de las telecomunicaciones. Se celebra en Barcelona y Cellnex participa desde su primera edición. En 2021, atendiendo a las necesidades en materia sanitaria, el stand de la compañía destacó por sus espacios abiertos al mismo tiempo que mostraba una visión completa de su actividad en los distintos segmentos de mercado y territorios. •5G Forum: Encuentro internacional en el que se dan cita en la ciudad de Málaga los expertos en el desarrollo del 5G. Cellnex participa en este evento desde su primera edición como operador de infraestructuras 5G y referente en la creación de soluciones tecnológicas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 63 •Small Cells World Summit: Cellnex participa en varias conferencias de este evento celebrado en Italia como miembro de la organización Small Cells Forum. Italia es el país en el que la compañía mantiene una gran actividad en el ámbito DAS y Small Cell y esta jornada refuerza su posicionamiento en este negocio. •Critical Communications World: Evento celebrado en 2021 en Madrid, en el cual la compañía ha contado con un stand para mostrar sus áreas de actividad y citarse con sus principales clientes del sector de las comunicaciones para cuerpos de seguridad y emergencia. •4K Summit: Uno de los eventos referentes en el sector broadcast en el que Cellnex participa desde su primera edición. La compañía realiza demostraciones de las últimas tecnologías relacionadas con el mundo audiovisual. •Summit Digitales: Como miembros de la patronal DigitalES, Cellnex es uno de los patrocinadores de este encuentro en el que se dan cita las compañías y organizaciones que participan en el desarrollo del sector de las telecomunicaciones. •Smart Expo Milano: Cellnex participa en estas jornadas que son el escenario para mostrar las soluciones que la compañía desarrolla en torno a la ciudad inteligente •Vivatech Technology: Evento dedicado a las startups y la tecnología y que en 2021 tubo lugar en París, Francia. En el evento se mostraron las últimas innovaciones en temas relacionados con la tecnología para el medio ambiente, la tecnología para la sociedad, la tecnología para vigilar y el futuro del trabajo. Todas estas iniciativas fueron presentadas por las principales corporaciones y cientos de nuevas empresas innovadoras. •4YFN: Evento dedicado a la innovación de startups en el marco del Mobile World Congress (MWC) que tiene lugar en Barcelona, España. En el evento se realizan conferencias, paneles, charlas y concursos de startups. •South Summit: El objetivo del evento es ser el hub de referencia que dé forma al futuro a través de la iniciativa, el emprendimiento, la innovación abierta y las oportunidades de negocio. Para ello el evento se propone activar conexiones entre los principales actores del ecosistema, proporcionando una plataforma de refuerzo para todos. Y reuniendo las startups más disruptivas, los inversores más visionarios y las corporaciones más dinámicas. Mezclando la voz de la experiencia con el espíritu emprendedor y compartiendo un ecosistema común. En 2021 Cellnex ha sido socio de innovación en el South Summit, donde participó en el panel de jurados de start ups, lo que le permitió acercarse al mundo emprendedor junto con las autoridades locales. •Telecom 2021: es un evento organizado en España por la Federación Nacional de Instaladores e Integradores de Telecomunicaciones (FENITEL). El evento tuvo la participación de una relevante representación del sector de las telecomunicaciones, de altos representantes del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, otras áreas de las AA.PP y de la CNMC. El objetivo del evento era que toda la cadena de valor del sector pudiera conocer los recursos NextGenEU para impulsar de forma sostenible los niveles de actividad económica y promover el impulso de una “conexión con la recuperación”. Así, se organizaron diferentes mesas de debate, así como un encuentro de networking. Albert Cuatrecasas, Director General de Cellnex Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 64 España, participó en la mesa redonda sobre “5G: Los casos de uso, los modelos de despliegue y el impacto en la actividad del sector”. •TowerXchange Europe Meet Up: Es uno de los principales encuentros anuales de la industria europea de infraestructuras de telecomunicaciones en el que Cellnex participa desde 2016. En 2021, -nuevamente marcado por la Covid-19- se realizó en formato virtual, en el que, durante tres días, se celebraron distintos encuentros y sesiones en formato de mesas redondas, conferencias y reuniones bilaterales, entre otras. Cellnex patrocina el evento y el management de la compañía participa como ponentes y moderadores en varias de las sesiones. •Choose France: Evento celebrado en Versalles que reúne a los altos representantes del gobierno francés y a los principales inversores extranjeros en Francia. En 2021 participaron más de 110 directivos del más alto nivel de todo el mundo, entre los que se encontraba Cellnex. Durante el evento se anunció el desarrollo de 22 proyectos de inversión conducidos por empresas extranjeras, con un valor de más de 3,5 mil millones de euros de inversión. Cellnex Portugal participa en el ESG Portugal Forum El 29 de junio, ECO y Capital Verde organizaron el ESG Portugal Forum 2021, evento que reunió a los principales expertos, emprendedores, gerentes y consultores sobre los temas ESG. En el evento se centró en dos temas centrales: el estado de los informes ESG en las empresas portuguesas, y la diversidad sectorial y regulatoria de los enfoques ESG. Nuno Carvalhosa, Director General de Cellnex Portugal, participó en el panel de este segundo tema como ponente. Durante el 2021 los profesionales de Cellnex también han participado en varias jornadas. Destaca la participación de Cellnex en los siguientes ámbitos: Innovación, Movilidad y Sostenibilidad. En el sector Innovación José Antonio Aranda ha participado entre otras, en conferencias organizadas por GSMA o Capgemini. También ha sido ponente en la jornada BITAM dedicada a la innovación en el sector audiovisual y en el encuentro organizado por el diario El País con los principales actores de la tecnología y la innovación. El ámbito de la movilidad ha sido la protagonista de una jornada organizada por ANFAC en la que Fernando Brea ha representado a Cellnex. Por otra parte, Raül González ha participado en el encuentro organizado por Mobile World Capital compartiendo el proyecto 5G MED. En cuanto a sostenibilidad, cabe destacarla presentación del proyecto 5G LEAN en el marco de lapatronal DigitalES por parte de Aitor Rubio. Premios y reconocimientos de Cellnex en 2021 El buen desempeño de Cellnex y su contribución social, ambiental y económica hacen que el Grupo sea reconocido internacionalmente. Prueba de ello son los premios y reconocimientos recibidos a lo largo de los años. En 2021 Cellnex ha sido el ganador en la categoría “Consumo eficiente” de la primera edición de los Premios Retina ECO por su contribución a la reducción a cero emisiones de CO2 en torres de telecomunicaciones rurales mediante el proyecto “Zero Emissions Rural Site”. La primera edición de los Premios Retina ECO, convocada por El País Retina en colaboración con Capgemini, buscaba reconocer los mejores proyectos Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 65 desarrollados durante el 2020 en el ámbito de la lucha contra el cambio climático y la sostenibilidad haciendo uso de la tecnología. Albert Cuatrecasas, Director General de Cellnex en España, recibiendo el premio. Zero Emissions Rural Site “Zero Emissions Rural Site” es un proyecto diseñado y desarrollado por Cellnex en el Mobility Lab que la compañía tiene en el municipio barcelonés de Castellolí, en España, y consiste en un innovador emplazamiento de telecomunicaciones con emisiones cero que incluye panel solar, turbina eólica, antenas 5G, enlaces en banda milimétrica (mmW), cámaras de vídeo, sensores medioambientales y diversas tecnologías móviles de conectividad relacionadas con la movilidad y la conectividad con los vehículos. Así, se trata de un sistema autónomo de generación, acumulación y gestión energética orientado a emplazamientos de comunicaciones móviles sin acceso a la red eléctrica que, hasta ahora, se dotan de grupos electrógenos contaminantes. En 2021 Cellnex recibió el premio Empresa del Año 2021. Otro gran reconocimiento recibido en 2021 es el premio “Empresa del Año 2021” por la Federación de Cámaras Oficiales de Comercio de España en Europa, África, Asia y Oceanía (FEDECOM). Este hito reconoce la destacada actividad comercial y proceso de crecimiento e internacionalización desarrollado por Cellnex en los últimos años. Tobías Martínez, CEO de Cellnex, en un acto oficial celebrado en la Embajada de España en Londres. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 66 Cellnex Francia recibe el premio de Inversor español en Francia por parte de la COCEF Cellnex ha sido premiada por la COCEF (Cámara Oficial de Comercio de España en Francia) a la inversión extranjera más importante en Francia. COCEF reconoce la apuesta y apuesta de Cellnex por el mercado francés, además de reforzar la colaboración y cooperación económica y empresarial entre Francia y España. Durante la ceremonia se entregan ocho premios a las empresas españolas y francesas más exitosas de 2021, así como a las dos personalidades del año. Cellnex recibe el Premio Cataluña a la trayectoria empresarial, donde la compañía recibió el reconocimiento en la categoría ESG. Otro premio recogido por Cellnex en 2021 y que pone en valor sus esfuerzos y su compromiso en los temas ESG fue el Premio Cataluña a la trayectoria empresarial, organizado por “La Razón”, donde la compañía recibió el reconocimiento en la categoría ESG (factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo). La Razón reconoció el hecho de que Cellnex tiene entre sus objetivos el análisis y la gestión de su impacto en la sociedad y el entorno, siguiendo los estándares reconocidos internacionalmente, como el Pacto Mundial de las Naciones Unidas o la Science Based Target initiative. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 67 Objetivos de Desarrollo Sostenible Contribución de Cellnex a los Objetivos de Desarrollo Sostenible En 2020 Cellnex realizó un estudio de identificación y priorización de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) más relevantes para la Compañía, así como un análisis de la contribución de la compañía a la consecución de los ODS. Estos análisis, junto con el diagnóstico interno y externo realizado para la definición de la nueva materialidad del Grupo, sirvió de punto de partida para la definición del nuevo Plan Director ESG. En este sentido, se identificaron las oportunidades y acciones que debería emprender Cellnex en el marco del nuevo Plan Director ESG para maximizar la aportación actual de la empresa a los ODS y a sus metas específicas, reduciendo así el riesgo de incumplimiento. Para identificar y priorizar los ODS relevantes y sus metas específicas para Cellnex, se recopiló la información necesaria sobre la compañía en los distintos países en los que Cellnex opera. De esta manera se definió la relevancia que tienen cada ODS y sus metas en la operativa directa e indirecta de la empresa asociada a su cadena de valor. Para la contribución de la compañía a la consecución de los ODS y sus metas específicas en 2030, se evaluó el riesgo asociado al incumplimiento de estos ODS por parte de los países en los que opera la Compañía. Identificación de cinco ODS como de alta importancia. Todo ello dio como resultado la identificación de cinco ODS como de alto grado de importancia los (ODS 4, 5, 8, 9 y 13) y cuatro ODS de grado de importancia medio (ODS 1, 10, 15 y 17). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 68 Así, una vez definidos los ODS principales para Cellnex, éstos fueron alineados con el Plan Director ESG de Cellnex. La siguiente infografía muestra la relación directa entre los ejes de actuación del Plan Director de ESG (2021-2025) y las metas específicas de los ODS prioritarios para Cellnex a los que se está contribuyendo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 69 Durante el primer año de aplicación del Plan Director ESG, Cellnex ha contribuido con su actividad a la consecución de los principales Objetivos de Desarrollo Sostenible. A continuación se muestran las iniciativas más importantes vinculadas a cada objetivo: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 70 Cellnex está adherido al Pacto Mundial de Naciones Unidas desde Noviembre de 2015. Pacto Mundial de Naciones Unidas Desde noviembre de 2015 Cellnex está adherido al Pacto Mundial de Naciones Unidas como expresión de su compromiso con la internalización del concepto de responsabilidad corporativa en su estrategia operativa y cultura organizativa. Todos los años la sociedad pública su Informe de progreso (CoP, por sus siglas en inglés) en la página oficial del Pacto Mundial. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 71 Contexto actual Contexto actual por la COVID-19 La pandemia por la COVID-19 ha cambiado la forma de trabajar, relacionarse e incluso de actuar en el día a día las personas. Esta situación vivida en los últimos dos años ha puesto de manifiesto la necesidad de conservar la conectividad, ya que todos dependemos de la tecnología para obtener información, cumplir el distanciamiento social, seguir en contacto con nuestros seres queridos y trabajar desde casa. Es por ello por lo que el mantenimiento y la continuidad de la actividad de Cellnex ha sido crítica en estos dos años. El Grupo Cellnex cuenta con más de 101.802 emplazamientos (torres y nodos de comunicación) repartidos por todo el continente europeo para garantizar la comunicación por red móvil y las retransmisiones televisivas o radiofónicas (cuenta con más de 1.700 emplazamientos dedicados exclusivamente a transmitir las señales audiovisuales y de radio en España), redes de comunicación específicas para servicios de seguridad y emergencias y controla, entre otras cuestiones, la comunicación y seguridad en la red de salvamento marítimo. Cellnex da servicio a más de 338 millones de personas en Europa. En este sentido, ya desde antes de que se decretasen los distintos Estado de Alarma en varios países europeos en los que opera la compañía, los profesionales de Cellnex trabajaron planes de contingencia para garantizar el correcto funcionamiento de las infraestructuras de telecomunicaciones, por lo que se ha logrado garantizar la continuidad de los servicios ininterrumpidos durante toda la pandemia por la COVID-19. Además, se elaboró un Plan de Contingencia Global específico para la situación COVID-19 para garantizar la continuidad de servicios críticos, y se constituyó un Comité Global de Crisis así como Comités locales de crisis (que informan periódicamente al Comité Global) para hacer un seguimiento del plan de contingencia así como dar respuesta y tomar acciones en base a la evolución de la situación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 72 En este sentido, un grupo de ingenieros y técnicos, agrupados en el SOC (Service Operation Center, por sus siglas en inglés), se encarga de las labores básicas para garantizar el funcionamiento de los servicios, con asistencia permanente 24x7, evaluando el estado de las redes, la transmisión de datos, el funcionamiento de la TDT y la radio digital o la seguridad informática de sus propias instalaciones. En España, el principal núcleo de asistencia es el centro de control NOC (Network Operation Center, por sus siglas en inglés) que por cuestiones de seguridad está dividido en dos sedes (Madrid y Barcelona). Se trata de centro de vigilancia, similar al de los controladores aéreos o las grandes redes de transporte, en el que se aseguran los servicios de la red gestionada por Cellnex en las actividades de broadcasting (televisión TDT, radio digital y servicios multimedia como el streaming), red propia (servicios de autoprestación para la propia señal de televisión, por ejemplo) o servicio de redes de terceros, para clientes de fibra o radio, con más de 10.000 emplazamientos de telefonía celular en España. Hay otras actividades también con servicio permanente y a las que Cellnex ha de dar garantías de continuidad. Una de las más importantes es la comunicación marítima, que Cellnex España opera por encargo público del Gobierno desde hace diez años. La empresa da cobertura de radio ininterrumpidamente a 35 estaciones distribuidas por el territorio para ayudar a la navegación y garantizar la seguridad, con tres centros territoriales repartidos entre A Coruña, Valencia y Las Palmas. Éste se trata de un servicio esencial con información meteorológica o de posibles incidentes y comunicación con las embarcaciones con contacto directo con salvamento marítimo. Además de garantizar la continuidad de sus servicios, Cellnex también ha priorizado la salud y seguridad de sus empleados. En este sentido, desde el inicio de la pandemia todos los empleados de Cellnex han trabajado desde casa y paulatinamente a finales del 2021 volvieron a las oficinas con medidas higiénico-sanitarias y de distanciamiento aseguradas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 73 "Entre los profundos y constantes cambios en nuestro entorno provocados por la pandemia de Sars2- Covid19, hemos demostrado como organización nuestra infinita capacidad de resiliencia, anticipación y adaptación, siempre situando a las personas en el centro de nuestras decisiones, garantizando la protección de la vida y entornos de trabajo seguros y saludables." Xavier Gil - Global Health & Safety Expert" Cellnex tiene implantado un Plan de Recuperación frente al COVID-19, cuyo objetivo es la definición de las medidas preventivas que la organización debe seguir para gestionar el escenario de recuperación gradual de la actividad productiva en los centros de trabajo de titularidad de Cellnex. Dentro del conjunto de medidas que se derivan de su Plan de Recuperación, Cellnex ha desarrollado protocolos seguros que incluyen una serie de medidas generales para la prevención de la Covid-19 y que se han implantado específicamente en cada país. Como ejemplo, para España hay un Protocolo de trabajo seguro frente COVID-19 en oficinas y otro para los centros técnicos, estos han sido auditados y certificados por TÜV en junio de 2021, para las Sedes Corporativas de Barcelona y Madrid, así como para toda la Unidad de Negocio España. Además, también hay un procedimiento de reincorporación a la actividad laboral presencial. Este contempla medidas higiénico- sanitarias, organizativas, y de prevención del riesgo de seguridad y salud para la reducción del riesgo de contagio. Las medidas preventivas, aseguran el distanciamiento social y reducción de aforos en los centros de trabajo. A continuación se presenta un listado no exhaustivo de medidas implementadas en los diferentes países: •Reincorporación voluntaria a los centros de trabajo de forma presencial en las primeras fases de recuperación de la actividad productiva. •Limitación de aforos en los centros de trabajo a un porcentaje máximo según la fase de recuperación. •Uso obligatorio de mascarillas en los centros de trabajo. •Gel desinfectante a disposición del personal. •Toma de temperatura para toda persona que acceda a un centro de trabajo de Cellnex. •Valoración del estado inmunológico actual de la plantilla mediante la realización de test rápidos y repetición según criterio determinado por los Servicios Médicos. •Medidas especiales de limpieza y desinfección (instalaciones, superficies y equipos de trabajo, vehículos, viales, etc.), aplicando protocolos que garantizan una frecuencia en la limpieza, así como el uso de productos viricidas autorizados. Se intensifica limpieza en zonas comunes y se establecen limpiezas adicionales con cada cambio de turno del personal en todos los centros de trabajo. •Empleo de barreras físicas, señalización, nuevos circuitos/rutas/caminos seguros para garantizar el distanciamiento social. •Realización de rotaciones por turnos para cada uno de los grupos de trabajo establecido por cada Dirección/Área. Durante cada turno siempre irán las mismas personas a la oficina de forma presencial. En este sentido, el régimen de trabajo para el personal de oficinas que realice la prestación presencialmente se realiza en régimen presencial durante la mañana y preferiblemente a través del teletrabajo por las tardes. •Acceso a los edificios y espacios compartidos de manera escalonada para evitar confluencia. La información relativa a las medidas implementadas se pone a disposición de los empleados mediante: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 74 •Señalización específica en los centros de trabajo. •Espacio en la intranet como repositorio único para toda la compañía con la información relacionada con el Covid-19 y las medidas preventivas (blog COVID-19). •Comunicaciones periódicas vía email a toda la organización con toda la información de relevancia actualizada. •Formación online sobre los protocolos seguros frente a COVID-19. Cellnex también ha sido consciente del impacto que la pandemia ha causado en la sociedad más allá de la necesidad de garantizar la continuidad de los servicios de telecomunicaciones para garantizar la conectividad social. Así, desde el 2020 Cellnex ha desarrollado el proyecto COVID-19 Relief Initiative, un proyecto en la que participan todas las sociedades de Cellnex y en la que se ha creado un fondo de más de 10 millones de euros que ha sido donado a varias organizaciones y causas sociales en los diferentes países en los que opera Cellnex. Esta información se explica con mayor detalle en el Capítulo 4: Ser un facilitador del progreso social. Next Generation EU La Unión Europea ha alcanzado un acuerdo sobre el paquete de recuperación y el presupuesto 2021-2027 que contribuirá a la reconstrucción europea tras la pandemia del coronavirus y apoyará la inversión en transición ecológica y digital. Next Generation EU es un instrumento temporal de recuperación dotado con más de 800.000 millones de euros que contribuirá a reparar los daños económicos y sociales inmediatos causados por la pandemia de coronavirus. El objetivo es que la Europa posterior a la COVID-19 sea más ecológica, más digital, más resiliente y mejor adaptada a los retos actuales y futuros. Así, los fondos Next Generation EU se basan en tres pilares en el que participan las administraciones públicas, las empresas y la sociedad en su conjunto: Transición ecológica, Digitalización y Reindustralización. 1.Transición Ecológica: La Unión Europea (UE) se propone el objetivo de conseguir la neutralidad climática en 2050, transformando la UE en una economía sostenible y climáticamente neutra basándose en la Descarbonización, Eficiencia Energética, Contaminación 0, Economía Circular, Movilidad Sostenible, y “De la granja a la mesa”. 2.Digitalización: Las estrategias de la UE en materia de datos y de Inteligencia Artificial (IA) buscan impulsar y desarrollar las nuevas tecnologías: •Crear un único mercado europeo de datos, tanto públicos como privados, permitiendo que fluyan libremente por la UE y entre sectores. •Propuestas para promover el desarrollo de la IA estableciendo las opciones disponibles para maximizar los beneficios y abordar los retos. 3.Reindustralización: La UE se ha identificado seis cadenas de valor estratégicas para impulsar la competitividad industrial y ayudar a alcanzar la ambición climática: Ciberseguridad, IoT (Internet of Things), Salud Inteligente, Sistemas de hidrógeno, Reducción CO2, y Vehículos autónomos. Cellnex está presente en varios países de la UE y, por lo tanto, podrá contribuir activamente a la consecución de los objetivos marcados por la Unión europea. Por Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 75 ejemplo en la digitalización de las zonas rurales, donde el objetivo es reducir la brecha entre éstas y las zonas urbanas y así mitigar la despoblación, creando las condiciones para un acceso fiable y resiliente a las redes de comunicación y crear condiciones de cobertura con redes de alta velocidad para el desarrollo local de servicios públicos como la educación o los servicios de salud. La posición de Cellnex como operador neutral e independiente de infraestructuras le confiere la oportunidad de aportar a sus clientes y a la sociedad soluciones para potenciar las nuevas tecnologías en todo el territorio europeo. Los fondos Next Generation pueden ser un mecanismo para ello, por lo que Cellnex aspira a participar de iniciativas en las que, como compañía, pueda aportar valor. Las líneas de actuación son: agenda urbana, rural y lucha contra la despoblación, infraestructuras y ecosistemas resilientes, administración del siglo XXII, modernización y digitación del ecosistema empresarial. En este sentido, se ha trabajado activamente en múltiples propuestas para el desarrollo de los fondos Next Generation en el ámbito de actuación de Cellnex y los países elegibles, facilitando ideas y proponiendo propuestas, bien liderando las propuestas o acudiendo como partners, a los principales stakeholders (administraciones públicas y tejido industrial), mediante las figuras que cada Gobierno ha establecido (MDI en España, AMi, Francia, etc). Todas las propuestas son dirigidas a cubrir las expectativas o necesidades de conectividad sobre las cuáles se debe basar la transformación digital incluida en los planes de resiliencia nacionales. La conectividad digital constituye un factor clave para el desarrollo de la actividad económica, para el aumento de la productividad, el impulso a la innovación y la vertebración territorial y social. Cellnex contribuye a la digitalización de los espacios públicos y servicios públicos Todas estas iniciativas deben ayudar a Cellnex y a los países donde opera a posicionarse como un referente de conectividad, y permitir una transformación del tejido productivo, ayudando al proceso de recuperación de la crisis del Covid-19. Cellnex puede ayudar a mejorar la cobertura de los espacios urbanos, brindando una mayor digitalización de los espacios públicos y servicios públicos como hospitales, escuelas, centros de investigación, etc.). En este sentido, Cellnex está focalizando esfuerzos en el desarrollo y despliegue de la tecnología 5G. Directiva de reducción de costes Para que la banda ancha de alta velocidad esté disponible rápidamente, en 2014 la Unión Europea estableció un conjunto de medidas armonizadas para reducir el costo del despliegue de la misma, a través de la Directiva de reducción de costes de banda ancha, de la cual la Comisión Europea ha lanzado revisión y se espera una nueva propuesta para finales de 2022. La Directiva de reducción de costes de banda ancha reduce el coste y contribuye a acelerar el despliegue de la banda ancha mediante: •La simplificación de los procedimientos de concesión de permisos para obras civiles. •La promoción de una mejor coordinación y mayores sinergias entre los proyectos de ingeniería civil y las diferentes autoridades involucradas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 76 •El ofrecimiento a las empresas de una mejor visión general y acceso a las infraestructuras existentes, incluido el interior de los edificios, que podrían albergar elementos de red. •La equipación de nuevos edificios y renovaciones importantes con infraestructuras físicas de alta velocidad. Así, la Directiva introduce medidas para simplificar la concesión de permisos y hacerla más transparente. Lo que conduce a un ahorro de tiempo y, potencialmente, a servicios avanzados que se brindan antes a los usuarios finales. Además, reduce las barreras de entrada al mercado, lo que favorece la competencia. En este sentido, atender a la futura nueva Directiva de reducción de costes, así como los costes y oportunidades que bridará, es una prioridad estratégica para el negocio de Cellnex. Década digital La sociedad digital y las tecnologías digitales traen consigo nuevas formas de aprender, entretener, trabajar, explorar y cumplir ambiciones. También aportan nuevas libertades y derechos, y brindan a los ciudadanos de la Unión Europea la oportunidad de llegar más allá de las comunidades físicas, ubicaciones geográficas y posiciones sociales. Sin embargo, todavía existen muchos desafíos asociados con la transformación digital que deben abordarse durante la década digital. En este sentido, el 9 de marzo de 2021, la Comisión Europea presentó una visión y caminos para la transformación digital de Europa para 2030. Esta brújula digital para la década digital de la UE se desarrolla en torno a cuatro puntos cardinales: Habilidades, Transformación digital de empresas, Infraestructuras digitales seguras y sostenibles, y Digitalización de servicios públicos. Las áreas de política clave para garantizar que se cumplan estos objetivos incluyen computación en la nube, inteligencia artificial, identidades digitales, datos y conectividad. Además, la década digital también puede ayudar a la UE a cumplir los objetivos del Pacto Verde Europeo, ayudando a Europa a alcanzar su objetivo de reducir las emisiones de gases de efecto invernadero en al menos un 55% para 2030. La Comisión desarrollaría en primer lugar las trayectorias de la UE proyectadas para cada objetivo, a fin de realizar un seguimiento del progreso hacia los objetivos. A su vez, los Estados miembros definirían las trayectorias proyectadas a nivel nacional, en la medida de lo posible, y propondrían hojas de ruta estratégicas nacionales, esbozando sus planes, para alcanzarlas. El progreso a lo largo de las trayectorias nacionales y de la UE se evaluaría anualmente. Algunos de los proyectos propuestos se enmarcan dentro del despliegue del 5G en las redes de transporte, así como el despliegue en las ciudades europeas para proporcionar una conexión ininterrumpida. Así como poner servidores a los BTS de forma que sean más sostenibles (menor consumo y menor huella de carbono). Es por ello que Cellnex está haciendo un seguimiento de las propuestas a nivel europeo y de país que se están elaborando en el marco de la Década Digital. Exposición a campos electromagnéticos La exposición a los campos electromagnéticos (CEM) proviene de muchas fuentes diferentes y se produce en diversas situaciones de la vida cotidiana. Los CEM en el Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 77 rango de frecuencia extremadamente baja (ELF) son omnipresentes, donde las principales fuentes de estos campos en general son las instalaciones dentro de casa como los electrodomésticos y las líneas eléctricas. La exposición ambiental a los CEM está dominada por las antenas de transmisión, antenas de servicios de telecomunicaciones privados y gubernamentales y estaciones base de comunicaciones móviles. En 2015, se publicó una opinión del Comité Científico sobre Riesgos para la Salud Emergentes y Recientemente Identificados (SCENIHR) de la Comisión Europea sobre los efectos potenciales para la salud de la exposición a campos electromagnéticos. El resultado final de la opinión concluyó que los resultados de la investigación científica actual muestran que no hay efectos adversos evidentes para la salud si la exposición se mantiene por debajo de los niveles recomendados por la legislación de la UE. En 2018, la Comisión Europea publicó el Código Europeo de las Comunicaciones Electrónicas, que reclama coherencia y previsibilidad en toda la Unión en la concesión del uso del espectro radioeléctrico, protegiendo al mismo tiempo la salud pública y garantizando unas condiciones de despliegue del 5G más coherentes en toda la Unión. De acuerdo con el Código Europeo de las Comunicaciones Electrónicas, la exposición a los campos electromagnéticos causada por equipos de comunicaciones inalámbricas está sujeta a los límites definidos en una Recomendación del Consejo. Estos límites se establecen de conformidad con las directrices publicadas por la Comisión Internacional para la Protección contra las Radiaciones No-Ionizantes. Cellnex cumple los límites definidos, tanto para los trabajadores como para el público en general. Además, Cellnex cumple con la legislación local relativa a las emisiones electromagnéticas de cada uno de los países en los que opera la compañía. Emisiones electromagnéticas Cellnex trabaja con grupos de expertos en investigación sobre emisiones electromagnéticas y su impacto en el medioambiente y la salud de las personas. Con el objetivo de demostrar su compromiso con la sociedad respecto al posible impacto electromagnético de sus emplazamientos, Cellnex trabaja con grupos de expertos en investigación sobre emisiones electromagnéticas y su impacto en el medioambiente y la salud de las personas. Cellnex también participa en actividades relacionadas con la evaluación, gestión y comunicación de los posibles riesgos que esta exposición pueda suponer para la salud. En este sentido, en 2020 Cellnex creó un grupo de trabajo multidisciplinar interno formado por representantes de distintas áreas funcionales y de todos los países en los que opera Cellnex que coordina el enfoque de Cellnex ante problemas de CEM con el fin de ser un foro interno de intercambio de conocimientos y mejores prácticas, dar seguimiento a la evolución nacional, internacional y en la Unión Europea, coordinar los enfoques técnico y normativo, y trabajar en una eventual estrategia de CEM. Un objetivo del grupo de trabajo es lograr la participación de sus grupos de interés (ORM, administraciones públicas, asociaciones sectoriales, patronales) en cada país. Para ello, el Grupo de Trabajo en CEM colabora con asociaciones del sector de las telecomunicaciones a nivel nacional e internacional, apoya iniciativas como «Speed up Britain» y «Chance5G», participa en actos, seminarios web y sesiones de formación y elabora y difunde informes del ámbito. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 78 Colaboración entre Cellnex Ireland, IBEC y EP En Irlanda, Cellnex trabaja con IBEC (Confederación de Empresarios y Empleadores de Irlanda) para elaborar un folleto con preguntas frecuentes sobre el 5G, así como una hoja informativa sobre la COVID-19 y el 5G. Cellnex Irlanda también ha ayudado a la EPA (Agencia de Protección Ambiental) a elaborar una hoja informativa de acceso público sobre el 5G. Colaboración entre Cellnex España y DigitalES Cellnex España trabaja con DigitalES, la Asociación Española para la Digitalización, que lleva a cabo actividades relativas a las emisiones radioeléctricas. En esta colaboración se tratan temas de cumplimiento legal y propuestas de mejora, basándose en las recomendaciones de la Comisión Electrotécnica Internacional (IEC), además de estudiar cómo afecta las emisiones de 5G. Colaboración entre Cellnex Italia y Asstel En Italia, Cellnex trabaja con Asstel, una sucursal especializada en el ecosistema TLC dentro de la Asociación Italiana de Empresas Industriales (CONFINDUSTRIA). Asstel siempre ha sido muy activa en la defensa del sector en todo tipo de cuestiones sectoriales y políticas de cara a todos los grupos de interés (ANR, Parlamento, administraciones locales) durante el debate sobre la evolución de la digitalización. Desde 2018 se ha trabajado en la esfera institucional y de comunicación sobre los CEM y el 5G. Con la participación de instituciones académicas de prestigio, se ha llevado a cabo una amplia investigación gracias a la cooperación con universidades, institutos de investigación en salud pública y privada, ingeniería y estudios económicos, a fin de asentar el debate con una base sólida y poder reaccionar ante críticas negativas con fundamento en aspectos multidisciplinares. Registro Nacional de Trabajadores de Radiofrecuencia En el Reino Unido existe un Registro Nacional de Trabajadores de Radiofrecuencia. Fue establecido en 2002 y es la única base de datos de este tipo dedicada a explorar los posibles efectos en la salud de las personas potencialmente expuestas a radiofrecuencia por encima de los valores de referencia del público general. Los límites de exposición pública a los campos electromagnéticos se basan en las pautas establecidas por la Comisión Internacional para la Protección contra la Radiación No Ionizante. Donde los estándares de exposición para radiofrecuencia se basan en la suposición de que la principal vía de daño potencial es a través de la deposición de calor, con el potencial adicional de estimulación nerviosa a frecuencias más bajas. Actualmente Cellnex Reino Unido está en proceso de registro como miembro en el Registro Nacional de Trabajadores de radiofrecuencia. Además, Karina Beeke, experta en radiofrecuencia en Cellnex Reino Unido, es miembro de la ITU-R WP6A, el grupo de relatores que se ocupa de la exposición a radiofrecuencias. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 79 La Fundación Suiza de Investigación sobre la Electricidad y las Comunicaciones Móviles Cellnex Suiza colabora con la Forschungsstiftung Strom und Mobilkommunikation (FSM o Fundación Suiza de Investigación sobre la Electricidad y las Comunicaciones Móviles), que es una fundación sin ánimo de lucro cuyo objetivo consiste en fomentar la investigación científica sobre las posibilidades y riesgos de las tecnologías de energía eléctrica y radioeléctrica que producen y utilizan campos electromagnéticos. Otros objetivos de la FSM son la publicación de los resultados de esta investigación en organismos científicos y la difusión de resultados y conocimientos especializados sobre campos electromagnéticos entre el público general. Además, Cellnex Suiza forma parte de un grupo de trabajo sobre comunicaciones móviles y radiación creado por el Departamento de Medioambiente, Transporte, Energía y Comunicaciones (DETEC) de Suiza. Como miembro, Cellnex contribuye a dar forma al futuro desarrollo de la red móvil en el país. Cellnex también participa en los grupos de trabajo sobre CEM de las siguientes asociaciones internacionales, de las que es miembro: •ETSI (Instituto Europeo de Normas de Telecomunicaciones) •GSMA (Asociación GSM) •SCF (Foro de Microceldas) •UIT (Unión Internacional de Telecomunicaciones) •EWIA (Asociación Europea de Infraestructuras Inalámbricas). Cellnex ha creado un grupo de trabajo multidisciplinar interno que coordina el enfoque de Cellnex ante problemas de CEM con el fin de ser un foro interno de intercambio de conocimientos y mejores prácticas; dar seguimiento a la evolución nacional, internacional y en la Unión Europea; coordinar los enfoques técnico y normativo; y trabajar en una eventual estrategia de CEM. El Grupo de Trabajo en CEM integra a representantes de distintas áreas funcionales y de todos los países en los que opera Cellnex. Un objetivo del grupo de trabajo es lograr la participación de sus grupos de interés (ORM, administraciones públicas, asociaciones sectoriales, patronales) en cada país. Para ello, el Grupo de Trabajo en CEM colabora con asociaciones del sector de las telecomunicaciones a nivel nacional e internacional, apoya iniciativas como «Speed up Britain» y «Chance5G», participa en actos, seminarios web y sesiones de formación y elabora y difunde informes del ámbito. Gestión del impacto visual de los emplazamientos Cellnex Cellnex respeta la normativa municipal relativa a la ubicación de los emplazamientos. Para ello, se tienen en cuenta criterios como la emisión de radiofrecuencias y el impacto visual. En relación con el impacto visual, se llevan a cabo medidas de camuflaje basadas en un "catálogo de camuflaje". Otra iniciativa consiste en construir infraestructuras multioperadoras capaces de satisfacer a más clientes reduciendo el impacto medioambiental. Por lo tanto, en relación con el impacto visual, Cellnex trabaja para la completa integración de los emplazamientos en el entorno urbano o rural. En 2021 se recibieron 93 quejas, generalmente relacionadas con daños al terreno, ruido y falta de permiso de acceso (88 en 2020). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 80 Innovación La innovación en Cellnex está liderada por la Dirección de Product Strategy and Innovation, que consta de tres áreas: Estrategia de Nuevos Productos, Innovación y Oficina de Gestión de Proyectos. El área de Innovación es responsable del seguimiento de la evolución de las tecnologías actuales, así como de la vigilancia de nuevas tecnologías que puedan tener impacto en el negocio de la compañía (por ejemplo, 6G). El área de Estrategia de Nuevos Productos es la encargada del diseño, validación y lanzamiento de nuevos productos y servicios innovadores (por ejemplo, Edge Computing). Finalmente el área de Oficina de Gestión de Proyectos gestiona transversalmente todos los aspectos administrativos, legales y económicos relacionados con la dirección. La principales líneas de trabajo se centran en el diseño del emplazamiento de futuro, las comunicaciones de banda ancha disponibles en cualquier lugar y la gestión de la seguridad (información, infraestructuras y personas). Además de los recursos materiales y humanos que Cellnex pone a disposición de todas las actividades de Estrategia de Producto e Innovación, Cellnex invierte 10 millones de euros en facilitar la ideación, el desarrollo, las pruebas y el lanzamiento de nuevos productos y soluciones innovadoras en los diferentes países en los que opera. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 81 Finalización con éxito cuatro casos de uso de la tecnología 5G en Andalucía y el inicio del despliegue de siete casos de uso en Catalunya. Acceso a las comunicaciones Durante el 2021 cabe destacar la finalización con éxito cuatro casos de uso de la tecnología 5G en Andalucía y el inicio del despliegue de siete casos de uso en Catalunya. Todos estos pilotos se encuadran en las iniciativas de RED.ES para el despliegue de servicios, impulsada por el Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital. Así, en el ámbito de pilotos 5G, Cellnex España ha desarrollado varias iniciativas en Andalucía de la mano de Vodafone y en colaboración con otras empresas. Estos cuatro casos de uso con Vodafone son: 1.Agricultura de precisión (recogida automática de mango). Recolección inteligente y automatización de cultivos a través de 5G: Cellnex ha facilitado la integración de Inteligencia Artificial en el EDGE Computing, para el procesamiento de datos tras la captura de imágenes de la fruta desde cámaras ubicadas en el robot de recolección, permitiendo así una toma de decisiones eficiente en función de la madurez de la fruta. 2.Eficiencia energética 5G. Refugio de alta eficiencia utilizado como centro de datos Edge:: En este proyecto Cellnex ha diseñado un refugio de nueva generación para ser utilizado en emplazamientos 5G que consiguen un bajo consumo y uso de energías renovables. Además, Cellnex diseñó una sonda física para probar el consumo de energía en todos los equipos de IT de un centro de datos de borde (edge datacenter). Cellnex realizó una validación en laboratorio y mediciones in situ para conocer patrones de consumo y permitir su optimización. 3.Internet Rural (Acceso Inalámbrico Fijo). La incorporación de la tecnología de Cellnex a las antenas de Vodafone para dar ancho de banda en zonas rurales: Este proyecto se ha desarrollado durante los dos últimos años en Guadalema de los Quinteros (cerca de Sevilla) donde Vodafone ha cedido uno de sus emplazamientos para que Cellnex se haga cargo de la compra y gestión tanto de las antenas de Huawei que se colocarán en el emplazamiento como de la instalación de receptores CPE en los techos de los edificios para el uso de los servicios 5G. Esto ha permitido llevar las ventajas de la banda ancha 5G a las zonas rurales, donde pueden beneficiarse de servicios avanzados de videoconferencia y acceso a datos de ultra alta velocidad. Los ensayos probaron dos bandas de frecuencia diferentes: la banda C y la banda de ondas milimétricas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 82 4.Seguridad 5G (digitalización Puerto de Algeciras). Proyecto piloto 5G en el puerto de Algeciras. Se desarrollaron dos casos de uso: •Agilización del flujo de vehículos por el Puerto hasta las zonas de embarque de los ferries: guiado automático de los vehículos mediante señalización en paneles luminosos que indican al conductor la ruta a seguir hasta la zona de embarque correspondiente al billete previamente adquirido. Para ello se utiliza un sistema de reconocimiento de matrículas basado en cámaras de vídeo conectadas a la infraestructura 5G, que incluye recursos del MEC para el tratamiento de imágenes y consulta de bases de datos de las navieras. •Alertas relacionadas con la identificación de personas sospechosas: procesamiento de video en la infraestructura del MEC, donde se obtienen los vectores asociados a los rostros de los pasajeros del vehículo y se comparan con la base de datos de personas buscadas. El proyecto contempla la visualización de las alertas a través de un cuadro de mando instalado en un centro de control, así como a través de unas gafas con capacidad VR/AR. También se han desarrollado pilotos en Cataluña con Masmóvil, Lenovo y Nae comunicaciones, entre otros. El 5G Cataluña es un proyecto ambicioso de convertir la ciudad de Barcelona y sus alrededores en un Hub de innovación y prueba de diferentes soluciones 5G, ha focalizado sus esfuerzo en el diseño de la red a lo largo de toda la ciudad. Para ello se ha trabajado intensamente con el Ayuntamiento de Barcelona y los diferentes socios tecnológicos en la viabilidad y el plan de despliegue que permita la conectividad entre las diferentes zonas: •Se han definido las ubicaciones para los equipos, el diseño de fibra para conectar los equipos y las localizaciones de los datacenters que alberguen los diferentes elementos de red. Este año ya se han recibido los equipos hardware que van a servir de base para el servicio de Edge Computing y el desarrollo de servicios avanzados. También se han recibido las primeras antenas con tecnología Open RAN y el core 5G SA que se utilizará para gestionar los 7 casos de uso. •Por ultimo se ha creado un laboratorio de pre- producción que ha permitido empezar a integrar los diferentes software de RAN y core, Esta es una pieza clave para poder integrar los desarrollos de las aplicaciones que ya se han finalizado de dos de los casos de uso: las Apps del mercado de La Boquería y el sistema de holografía para IESE. Fuera de España también se han desarrollado proyectos de innovación muy relrevantes, como por ejemplo la digitalización del Puerto de Bristol. Junto con el Puerto de Bristol, la ciudad de Bristol y el consorcio de Gravity, un polígono industrial planificado a 45 kms de Bristol, Cellnex ha propuesto la creación de dos redes privadas interoperables que permitan ayudar a Bristol en la creación de un Zona Franca (Free Port) referente en el Reino Unido. El proyecto se ha presentado al Gobierno de UK dentro del marco de incentivación de soluciones 5GUK y DCMS lo ha seleccionado para recibir una subvención que comience el proceso de digitalización del Puerto de Bristol. El proyecto demostrará durante el 2022 cómo las redes privadas 5G pueden ofrecer mejoras de eficiencia y productividad al ecosistema logístico, mediante: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 83 1.La posibilidad de rastrear la ubicación en tiempo real de los contenedores, lo que mejora la gestión logística portuaria y la eficiencia de la llegada / manipulación / envío logístico. El sistema utilizará la precisión que se pueden conseguir con nuevas tecnologías de localización para tener la posición exacta con alta precisión de los contenedores, desde que llegan al puesto, se transportan cruzando la ciudad de Bristol y llegan a la cadena de producción de Gravity. 2.Permitir mejoras en la gestión del tráfico por carretera en colaboración con las autoridades de la ciudad de Bristol, incluida la trazabilidad y la geolocalización continua, y el seguimiento de mercancías y materiales para coordinar los movimientos entre el Freeport y las zonas vinculadas. Se busca poder evaluar y minimizar el impacto del tráfico rodado de los trailers con contenedores que salen del puerto y transitan diferentes intersecciones de la ciudad de Bristol. Se utilizarán diferentes sensores avanzados para poder obtener datos precisos que le permitan a la administración poder tomar decisiones de mejora de la vida de sus ciudadanos. 3.Reemplazo de procesos intensivos manualmente de bajo valor con sistemas inteligentes autónomos habilitados para 5G. Este proyecto es novedoso por lo avanzado de las tecnologías que utiliza: se están utilizando la ultima generación de equipos ópticos, redes distribuidas de radios basadas en la tecnología Open RAN y los servicios de Edge Computing de Cellnex para poder proporcionar servicios avanzados. Esta arquitectura de red novedosa va a permitir ofrecer servicios con capacidad de procesamiento y de toma de decisiones muy cerca del usuario final y como parte de un valor diferencial de las redes privadas que se están construyendo. Adicionalmente esta implementación va a permitir la utilización y el control de drones 5G para la vigilancia perimetral del recinto portuario. Durante el 2021 se ha focalizado en todo el diseño tanto a alto como a bajo nivel de la Infraestructura. Se ha trabajado en la construcción de los emplazamientos, el diseño de la arquitectura, el despliegue de la fibra y en las pruebas en entorno de laboratorio de las diferentes novedades técnicas que se están desarrollando para poder habilitar los diferentes casos de uso. Proyecto SMART NOC En 2021 Cellnex presentó un proyecto al Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI) del Gobierno de España para construir un “Smart NOC” (Centro de operaciones de red por sus siglas en inglés, Network Operation Centre). La subvención ha sido concedida y con ella se espera introducir procesos de Inteligencia Artificial en los NOC de Cellnex, y así poder ofrecer un servicio mejorado a sus clientes. Este proyecto se une a los 6 proyectos existentes que el equipo de innovación está actualmente desarrollando: AIMARS, Cybersec, Resisto, Resiltrack, Estiba y Bicisendas. Además, el 2021 también ha sido un año donde se ha hablado de cómo emplear los Fondos de Recuperación Europeos. Así, los equipos de Innovación y Estrategia de Cellnex han propuesto al Gobierno de España casi una veintena de propuestas de proyectos de Innovación, en diferentes áreas como la lucha contra la brecha digital, la industria espacial, el vehículo conectado, la inteligencia artificial o la gestión de infraestructuras críticas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 84 Proyecto Resisto El proyecto Resisto ha permitido a Cellnex colaborar en el desarrollo de una solución europea de protección de infraestructuras críticas que permita mejorar el control de riesgos y la resiliencia de las comunicaciones frente a un amplio abanico de amenazas ciber-físicas, como por ejemplo ataques maliciosos, desastres naturales o fallos de red inesperados. Liderados por un equipo italiano, el proyecto ha implementado una plataforma innovadora que permite tomar decisiones eficientes ante este tipo de ataques actuando en varias líneas: prevención, protección, detección y reacción. Para el desarrollo del proyecto, Cellnex ha trabajado con algoritmos de prevención de ciberataques para redes de telecomunicaciones, redes marítimas e IoT. Así, el sistema es capaz de minimizar la disrupción del servicio mediante la implementación de mitigaciones preventivas. También se ha mejorado la fiabilidad de los sistemas 5G Edge e integrados modelos de Machine Learning para servicios de orquestación NFV MANO, 5G SA core y network slicing. Proyecto Resiltrak El proyecto Resiltrack ha permitido diseñar y probar una solución de mejora del mantenimiento preventivo y predictivo para el sector ferroviario. Los pilares de esta solución han sido un sistema de información en tiempo real del estado de las infraestructuras ferroviarias y del impacto de condiciones meteorológicas adversas. Para las comunicaciones se ha construida una red LoRA que recoge diferentes sensores ubicados en las vías y las catenarias que son procesados en la plataforma Smart de Cellnex. En base a la información recogida se ha diseñado un sistema de predicción de estados futuros, detección de fallos antes que ocurran y la mitigación de su impacto. "Este 2021 ha sido el año de la Innovación Abierta para Cellnex, creando diversos programas de búsqueda y aceleración de Startups. Y no solo con programas externos sino también internos abriendo el mundo de la Innovación participativa y orientada a negocio." José Antonio Aranda, Global Innovation Director Los proyectos e iniciativas de I+D+i que se desarrollan se actualizan periódicamente en la web corporativa (https://www.cellnextelecom.com/en/projects/). El 2021 también ha sido el año del despegue de la Innovación Abierta en Cellnex, un proceso que le permite a la Compañía explorar capacidades externas para introducirse en nuevos productos potenciales, y que ha aumentado significativamente el análisis de soluciones de startups aplicadas a mejorar productos existentes o crear nuevos que enriquezcan el portfolio de Cellnex. Este proceso incluso ha llevado a Cellnex a hacer prospecciones con empresas punteras de innovación en Israel o con entidades públicas de Inglaterra, Irlanda o Francia. Programa Cellnex Bridge, para la formación y mentoría de startups. Además, el equipo de Estrategia de Producto e Innovación junto con la Fundación Cellnex ha lanzado también en 2021 un programa de aceleración de startups bajo en nombre de Cellnex Bridge. Un programa de formación y mentoría para startups de carácter social que en esta primera edición se ha considerado todo un éxito, con la presentación de mas de 50 propuestas. Más información sobre el programa Cellnex Bridge en el Capítulo 4: Ser un facilitador del progreso social. Para seguir compartiendo conocimientos y hacer que la innovación sea accesible a otras áreas internas, a lo largo del 2021 el equipo de Estrategia de Producto e Innovación ha trabajado en estrecha colaboración con el departamento de Recursos Humanos en la organización de las “Innovation Talks”. Estas buscan acercar a todas las Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 85 áreas de la Compañía las últimas novedades en las que Cellnex está invirtiendo esfuerzos, así como extender la cultura de la innovación y dar oportunidad de recoger ideas a toda la plantilla de la compañía. En este sentido, han destacado el interés en temáticas como 5G Living Labs Andalucía, Corporate Venturing, 6G o 5G Broadcasting. Innovation Corner En 2021 se ha lanzado el Innovation Corner, una web para poner a disposición de todos los empleados de Cellnex, y en especial al equipo Comercial, toda la información de los proyectos de Innovación, los reportes de avances tecnológicos y presentaciones de los nuevos productos en los que Cellnex está trabajando. El Innovation Corner es un espacio de compartición de conocimiento de tendencias, iniciativas de innovación y material multimedia sobre todas las actividades donde Cellnex mira al futuro. "En 2021 hemos asegurado una base sólida para posicionar a Cellnex en la vanguardia de la industria de las redes privadas 5G. Este año estamos orgullosos de haber incluido en nuestra cartera seis despliegues en tiempo real de redes privadas 5G -en cuatro países- ,un fuerte testimonio de nuestra base ya desplegada de 35 redes privadas 4G y el poder de Edzcom, ahora orgullosamente una empresa de Cellnex." Mikko Uusitalo, Global MCPN Director 5G: La quinta generación de sistemas de telecomunicaciones El 5G es la tecnología de red crítica de nueva generación que permitirá la innovación y respaldará la transformación digital en Europa, ya que es una tecnología que proporciona conectividad prácticamente universal, de ancho de banda ultra alto y baja latencia. Además, el 5G también será un habilitador clave de los sistemas de inteligencia artificial, ya que proporcionará recopilación y análisis de datos en tiempo real. Al mismo tiempo, llevará la nube a una nueva dimensión al permitir la distribución de la informática y el almacenamiento. Así se prevé que en los próximos años haya un despliegue intenso del 5G para que sirva a una amplia gama de aplicaciones y sectores, por ejemplo, en movilidad automatizada conectada, eHealth, gestión de energía, aplicaciones de seguridad y más. En este contexto, Cellnex, como operador de infraestructuras, deberá adecuar los emplazamientos para el albergue de esta nueva tecnología y hacerlo con calidad y celeridad. El 5G es una oportunidad y una obligación de Cellnex para demostrar una vez más la voluntad de servicio a sus Clientes. Para ello en 2021, se han llevado a cabo adecuaciones en los emplazamientos y se han adaptado las infraestructuras para el despliegue del 5G en todas las geografías en las que opera Cellnex. Además, Cellnex está trabajando con sus clientes en el desarrollo de la tecnología 5G. Primera red privada basada en tecnología 5G en España En 2021 se puso en marcha el Rincón de la Innovación, un sitio web para poner a disposición de todos los empleados de Cellnex, y especialmente del equipo comercial, toda la información sobre proyectos de Innovación, informes sobre avances tecnológicos y presentaciones de los nuevos productos en los que Cellnex está trabajando. El Rincón de la Innovación es un espacio para compartir conocimientos sobre tendencias, iniciativas de innovación y material multimedia sobre todas las actividades en las que Cellnex mira al futuro. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 86 Cellnex como habilitador del 5G en Portugal Cellnex tiene en Portugal unas 2800 obras y estudios para la adaptación de los emplazamientos a la tecnología 5G. En este sentido, los impactos de la subasta de 5G en Cellnex Portugal se manifiestan bajo la forma de un importante esfuerzo en la adecuación de las infraestructuras para dar cabida a una mayor intensidad de equipamiento procedente del lanzamiento comercial de los servicios 5G. Primer laboratorio 5G dedicado a la industria 4.0 en Francia Cellnex Francia y Edzcom, filial de Cellnex y especializada en soluciones de redes móviles, firmaron una alianza con MGA Technologies, especializada en el diseño y la producción de máquinas a medida para la industria biofarmacéutica y 4.0, para el desarrollo del primer laboratorio 5G dedicado íntegramente a la industria del futuro. Con el lanzamiento de este primer laboratorio 5G para la industria 4.0 y biofarmacéutica, MGA Technologies pretende impulsar su ecosistema usándolo como un laboratorio para sus innovaciones, pero también como un lugar de experimentación totalmente seguro, accesible a todos sus socios industriales. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 87 89 Gobierno corporativo Cellnex ha adaptado su normativa interna al nuevo Código de buen gobierno aprobado por la CNMV. En 2020 se publicó una versión revisada del Código de buen gobierno de las sociedades cotizadas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El Código de buen gobierno recoge una serie de recomendaciones que tienen como objetivo velar por el adecuado funcionamiento de los órganos de gobierno y administración de las empresas españolas cotizadas para conducirlas a las máximas cotas de competitividad; de generar confianza y transparencia para los accionistas e inversores nacionales y extranjeros; de mejorar el control interno y la responsabilidad corporativa, y de asegurar la adecuada segregación de funciones, deberes y responsabilidades en las empresas, desde una perspectiva de máxima profesionalidad y rigor. Así, en base a las modificaciones establecidas en la versión revisada del Código de buen gobierno, durante el año 2020 y principios de 2021, Cellnex revisó la normativa interna de la Sociedad para adecuarla a este nuevo Código de buen gobierno. Además, la revisión también se hizo para adaptar la normativa interna en materia de gobierno corporativo al entonces Proyecto de Ley de transposición de la Directiva (UE) 2017/828 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas. Con posterioridad, la Ley 5/2021, de 12 de abril, modificó el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital y otras normas financieras, respecto al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas en las sociedades cotizadas entrando en vigor el 13 de mayo de 2021. La Ley 5/2021, de 12 de abril, suprime el artículo 120 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores para eliminar la obligación de las empresas cuyas acciones cotizan en mercados regulados de publicar información financiera trimestral. En este sentido, Cellnex tiene previsto seguir presentando los Informes financieros trimestrales del Q1 y Q3 de forma voluntaria, analizando internamente en cada caso si estos informes puedan contener información privilegiada, en cuyo caso dichos informes se comunicarán como información privilegiada y en caso contrario, se publicarán como otra información relevante. Listado de Políticas actualizadas en 2021: •Política de composición del Consejo de Administración, en sustitución de la Política de Selección y Nombramiento de consejeros, de fecha 19/02/2021. •Política de comunicación de información financiera, no financiera y corporativa y de contactos con accionistas, inversores institucionales y asesores de voto, en sustitución de la antigua Política de comunicación y contactos con accionistas, inversores institucionales y asesores de voto y adicionando la nueva Política general relativa a la comunicación de información económico-financiera, no financiera y corporativa a la que hace mención la recomendación 4 del Código de buen gobierno revisado en 2020. Modificada en 19/02/2021. •Política Ambiental, Social y de Gobierno (ESG, por sus siglas en inglés). Actualización de la Política anteriormente denominada Política de RSC. Modificada en fecha 26/03/2021. •Política de Equidad, Diversidad e Inclusión. Modificada en fecha 19/02/2021. •Política de autocartera, de fecha 27/10/2021. •Política Global de Calidad. Actualizada en fecha 26/03/2021. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 90 •Política de Medio Ambiente y Cambio Climático. Actualizada en fecha 26/03/2021. •Política de Remuneraciones de los Consejeros. Aprobada en fecha 29/03/2021. •Política de Seguridad y Salud en el trabajo. Modificada en fecha 26/03/2021. •Política Fiscal, en sustitución de la Estrategia Fiscal, de fecha 28/07/2021. •Política Global de Gestión de Riesgos. Modificada en fecha 16/12/2020. Una vez revisada toda la normativa interna, los Estatutos Sociales y el Reglamento de la Junta de Accionistas fueron aprobados por la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad de 29 de marzo de 2021 y el Reglamento del Consejo de Administración y el Reglamento Interno de Conducta en materias relacionadas con el Mercado de Valores habían sido aprobados por el Consejo de Administración de 19 de febrero de 2021. El Consejo de Administración aprobó la nueva Política de información financiera, no financiera y corporativa y de contactos con accionistas, inversores institucionales y asesores de voto. También en fecha 19 de febrero de 2021 se aprobó por el Consejo de Administración la nueva Política de información financiera, no financiera y corporativa y de contactos con accionistas, inversores institucionales y asesores de voto, que incluye la Política general relativa a la comunicación de información económico-financiera, no financiera y corporativa, y fue publicada en la página web de la Sociedad. Además, en fecha 19 de febrero de 2021, la Sociedad elevó la Sostenibilidad a las funciones de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, que pasó a denominarse Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad (CNRS) y asimismo incorporó la Gestión de Riesgos a la Comisión de Auditoría y Control, pasando a denominarse Comisión de Auditoría y Gestión de Riesgos (CAGR). Asimismo, la Sociedad aprobó en la misma fecha una Política ESG (Ambiental, Social y de Gobierno). En consecuencia, Cellnex dió cumplimiento total a las recomendaciones 53, 54 y 55 del Código de buen gobierno. "Para garantizar que el Consejo de Administración tenga una supervisión adecuada de las cuestiones ESG, hemos diseñado con el IESE un programa de sostenibilidad. Esta experiencia está aportando valor a los debates sobre ESG." Maireta del Rivero, Consejera de Cellnex y Presidenta de la CNRS En este sentido, desde el punto de vista del Consejo es relevante destacar la ampliación de las responsabilidades de la Comisión de Retribución y Nombramientos con la Sostenibilidad, asegurando así las mejores prácticas del equipo directivo en materia de supervisión de la governanza. Además, se ha priorizado la formación y sensibilización específica del Consejo y del equipo de dirección del Grupo con un programa ‘ad hoc’ de actualización en el ámbito del ESG en colaboración con IESE. La nueva Política de Remuneraciones de los Consejeros aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de 2021 mantiene las líneas fundamentales aplicadas en los ejercicios anteriores, pero introduce algunos ajustes que permiten reforzar el alineamiento con las prioridades estratégicas de la Compañía, con las recomendaciones de gobierno corporativo y con las prácticas de sectores y compañías comparables. Asimismo, se han tenido en cuenta las nuevas exigencias establecidas en el entonces Proyecto de Ley de transposición de la Directiva (UE) 2017/828 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas, transposición realizada en la Ley 5/2021 que entró en vigor el 3 de mayo de 2021. La nueva Política de Remuneraciones de los Consejeros aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de 2021 mantiene las líneas fundamentales aplicadas en los ejercicios anteriores, pero introduce algunos ajustes que permiten reforzar el alineamiento con las prioridades estratégicas de la Compañía, con las recomendaciones de gobierno corporativo y con las prácticas de sectores y compañías comparables. Asimismo, se han tenido en cuenta las nuevas exigencias establecidas en Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 91 el entonces Proyecto de Ley de transposición de la Directiva (UE) 2017/828 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas, transposición realizada en la Ley 5/2021 que entró en vigor el 3 de mayo de 2021. Como novedad, el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros de 2021 (Anexo 10. Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as), ha sido preparado en formato libre para reforzar las prácticas de buen gobierno de la Sociedad en línea de los mejores estándares de Europa. Por tanto, además de hacer constar la información que dispone el formato de la CNMV, se hará constar información adicional para aumentar la trasparencia de la información contenida en este dicho informe, y asimismo esta se dispondrá de manera más visual. Estructura accionarial Durante 2021 no se han producido cambios significativos en la estructura accionarial de la Compañía desde la Junta General de Accionistas. Los principales accionistas del Grupo Cellnex son los que se presentan a continuación. El Consejo de Administración de Cellnex El Consejo de Administración de Cellnex aprobó la Política de composición del Consejo de Administración En fecha 19 de febrero de 2021 el Consejo de Administración de Cellnex, a propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad (anteriormente denominada Comisión de Nombramientos y Retribuciones), aprobó la nueva Política de composición del Consejo de Administración. Esta Política persigue, entre otros fines, conseguir una composición apropiada del Consejo de Administración, en sintonía con las recomendaciones del Código de buen gobierno de las sociedades cotizadas aprobado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Los nombramientos realizados en los últimos años han sido siempre de conformidad con los criterios establecidos en la anterior Política de Selección y Nombramiento de consejeros, hoy por la Política de Composición del Consejo de Administración. Asimismo, la Sociedad cumple con las recomendaciones del Código de buen gobierno de las sociedades cotizadas en materia de diversidad en el seno del Consejo. Sin embargo, con ocasión de las próximas renovaciones de cargos, la Comisión de Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 92 Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad ha formulado una matriz de competencias del Consejo de Administración que ha sido aprobada por este, siguiendo las buenas prácticas establecidas en la Guía Técnica sobre las Comisiones de Nombramientos y Retribuciones, con el fin de analizar y, en su caso, reforzar la composición de este. En este sentido, una modificación que se introdujo en la nueva Política de composición del Consejo de Administración y en el Reglamento del Consejo de Administración fue la de incluir el objetivo de que el género menos representado sea al menos el 40% del total de miembros del Consejo antes de que finalice el año 2022, objetivo que ya se ha cumplido a fecha de este informe (actualmente el número de consejeras supone un 45,45% de la totalidad de los miembros del Consejo). Además, siguiendo su apuesta por la Diversidad, el Consejo incluye a representantes de 7 nacionalidades distintas. Asimismo, en la misma fecha, 19 de febrero de 2021, también se aprobó una modificación a la Política de Equidad, Diversidad e Inclusión, con el fin de poner de relieve la apuesta por la presencia de altas directivas en la Sociedad. En 2021 se celebraron 14 reuniones del Consejo de Administración, con una asistencia del 100% en todas las reuniones a excepción de la celebrada el día 6 de mayo, donde un Consejero excusó su asistencia. Todas las reuniones se realizaron de forma telemática, salvo la de octubre y la de diciembre, que fueron presenciales. Composición del Consejo de Administración Entre las modificaciones realizadas en la composición del Consejo de Administración del Grupo durante 2021 cabe destacar las siguientes: •El Sr. Franco Bernabè, consejero dominical de Edizione, renunció por razones personales, aceptado por Consejo el 4 de enero de 2021. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 93 El Sr. Bertrand Kan fue nombrado Presidente del Consejo de Administración La Sra. Kate Holgate fue incorporada como nueva consejera independiente. •El Sr. Bertrand Kan fue nombrado Presidente del Consejo de Administración en fecha 22 de enero de 2021. Cabe destacar que ejerce sus funciones como consejero independiente. •La Sra. Kate Holgate fue incorporada como nueva consejera independiente el 28 de julio de 2021. Con la incorporación de Kate Holgate, el número de consejeros independientes asciende a ocho, representando un 72,72% de los miembros del Consejo de Administración y superando así la recomendación establecida en el Código de buen gobierno de las sociedades cotizadas de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) sobre este tema. La composición actual del Consejo de Administración del Grupo Cellnex se presenta a continuación. Consejeros independientes: •Bertrand-Boudewijn Kan, con una amplia experiencia profesional en banca de inversión, centrado particularmente en el sector de telecomunicaciones, medios y tecnología. Pasó la mayor parte de su carrera en Morgan Stanley donde fue Director General y Director del Grupo Europeo de Telecomunicaciones. Posteriormente en 2016 Lehman Brothers, donde fue Co-director del Equipo Global de Telecomunicaciones y miembro del Comité Operativo Europeo. En 2008, tras la adquisición de Lehman Brothers por Nomura, pasó a desempeñar el cargo de Director del Grupo Global de Telecomunicaciones, Medios y Tecnología en Nomura y formó parte del Comité Ejecutivo Global de Banca de Inversión. Abandonó la banca de inversión en 2012. Entre otras responsabilidades, además del Consejo de Administración de Cellnex, en la actualidad es miembro del Consejo Asesor de Wadhwani Asset Management y Presidente del Consejo de UWC Netherlands. Bertrand Kan se graduó en economía (B.Sc. y M.Sc.) en la London School of Economics. •Pierre Blayau, ocupa actualmente el cargo de Censor de FIMALAC, Senior Advisor de Bain Company, Presidente de Harbour Conseils y miembro del Consejo de Newrest, Con anterioridad ha sido consejero delegado de Pont à Mousson, PPR, Moulinex, Geodis, y consejero ejecutivo de SNCF. Asimismo, ha sido consejero ejecutivo de La Redoute, miembro del consejo de administración de FNAC, consejero independiente de Crédit Lyonnais, y presidente del consejo de administración de Areva y de CCR (Caisse Centrale de Réassurance) Pierre Blayau es inspector de hacienda del Ministerio de Finanzas francés, y es Graduado por la École National d’Administration de París y la École Normale Supérieure de Saint-Cloud. •Giampaolo Zambeletti, ha desarrollado gran parte de su carrera profesional en los sectores químico- farmacéutico y de telecomunicaciones. Con anterioridad ha sido Fundador y Consejero Delegado de Zambeletti España, Presidente y CEO del Grupo Zambeletti, Presidente de Italgas SpA, Presidente y Consejero Delegado de Ellem Industria Farmaceutica SpA y Vice-Presidente de Unidad Editorial, S.A. Ocupó también el cargo de Vice-Presidente de la asociación de laboratorios farmacéuticos, Farmaindustria. En 2001 fue nombrado Vice- Presidente Senior del Grupo de Affaires Internacionales de Telecom Italia. Ha sido asimismo miembro de los Consejos de Administración de Telecom Italia International (Países Bajos), Auna, S.A. (España), Avea (Turquía), Oger Telecom (Dubai), Ojer Telekomunikasyon (Turquía) y Telekom Austria. Giampaolo Zambeletti es licenciado en química por la Universidad de Pavía, , y en 2015 le fue concedida la Encomienda de Isabel la Católica por el Rey Felipe VI. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 94 •Peter Shore, cuenta con dilatada experiencia profesional en el sector de las telecomunicaciones y tecnología. Ha sido Presidente de Unwired en Australia (2003) y de Arqiva en el Reino Unido (2007-2014). Ha sido también Presidente de Uecomm, Lonely Planet Publications, el Grupo Hostworks y Airwave. Asimismo, ha sido también Director General del Grupo Telstra en Australia, CEO de MyPrice en Australia y Nueva Zelanda y Director General de Media/ Communications/Partners. Ha sido también Director de Objectif Telecomunications Limited, Foxtel, SMS Management and Technology y OnAustralia. Ha sido asimismo miembro del Consejo Asesor de Siemens Australia. También fue miembro del Comité de la Asociación Nacional para la Prevención de la Crueldad hacia los Niños y del Consejo de la Cámara de Comercio Australia-Reino Unido. Actualmente también es Presidente de Gigacomm Pty Ltd, un proveedor de servicios de banda ancha privado australiano. Leonard Peter Shore es licenciado en matemáticas aplicadas e informática por la Universidad de Adelaide (Australia). •Marieta del Rivero, es consejera independiente de Cellnex Telecom y Gestamp Automoción y vocal de su comisión sostenibilidad. Presidenta no ejecutiva de Onivia. Miembro del Consejo Asesor de Mutualidad de la Abogacía, Patrono de la Fundación Tecnalia, miembro de la Junta de la Asociación Española de Directivos y Co-Chair de Women Corporate. Ha sido Directora mundial de Marketing de Telefónica, Directora General adjunta al director general comercial digital de Telefónica, Consejero Delegado de Nokia Iberia, Director de Marketing Amena, Director de Marketing de Xfera, Senior Advisor de Ericsson, socia de Seeliger y Conde y presidenta de International Women's Forum Spain. Fue una de ‘Las 500 Mujeres Más Influyentes de España’ en 2018, 2019 y 2020 según ‘El Mundo’; una de ‘Las Top 100 Mujeres Líderes 2018’ por Mujeres & Cía, y fue reconocida como la ‘Mejor Directiva 2017’ por la Asociación Española de Mujeres Empresarias. Es autora del libro ‘Smart Cities: una visión para el ciudadano’. Marieta del Rivero completó un AMP (Advanced Management Program) por el IESE, un EP (Executive Program) por Singularity University California y es executive coach certificado por la ECC. Marieta del Rivero es licenciada en Administración de Empresas por la Universidad Autónoma de Madrid (UAM). •Anne Bouverot es actualmente presidenta del Consejo de Administración de Technicolor, además de asesora senior para TowerBrook Capital Partners y consejera de Ledger. Es Presidenta de la Fundación Abeona, cuya consigna es “Apostando por una AI responsable”” y trabaja en el impacto social de la Inteligencia Artificial y la tecnología digital. Anteriormente, fue consejera delegada de Morpho, compañía de biometría y ciberseguridad (entre 2015 y 2017) y directora general de GSMA (entre 2011 y 2015). Cuenta con una trayectoria profesional de 19 años durante los cuales ocupó distintos cargos directivos en Orange/France Telecom group, el último precisamente fue el deVicepresidenta ejecutiva de Mobile Services entre 2009 y 2011). Anne Bouverot es Licenciada en Matemáticas y Doctora en Inteligencia Artificial por la École Normale Supérieure de París. también es licenciada en Ingeniería por Telecom Paris. •María Luisa Guijarro ha desarrollado su carrera profesional, principalmente, en el grupo Telefónica desde el año 1996 y hasta el 2016, donde ha desempeñado, entre otros, los cargos de Directora Global de Marketing y Patrocinios, consejera delegada de Terra España, Directora de Marketing y Desarrollo de Negocio en España y, en su última etapa, miembro del Comité Ejecutivo en España como responsable de Estrategia y Calidad. Es consejera dominical de EQT en Adamo Telecom Iberia, S.A. y Adamo Telecom, S.L. Licenciada en Ciencias Económicas por la Universidad Autónoma de Madrid. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 95 •Kate Holgate, cuenta con una amplia experiencia profesional en múltiples sectores como el tecnológico, el de los servicios profesionales y financieros o el sector inmobiliario, entre otros, principalmente en Reino Unido y la región Asia- Pacífico, en el ámbito de la comunicación financiera, corporativa y de crisis. Especialista en fusiones y adquisiciones, así como en salidas a bolsa (OPVs), actualmente es Codirectora de Global New Business en la consultora internacional de comunicación y asuntos públicos Brunswick Group. De 2019 y hasta diciembre de 2020 fue directora de la compañía en Hong Kong y, entre 2013 y 2019, en Singapur, tras ocupar otros puestos de responsabilidad en Brunswick Group Londres, a la que se incorporó en el año 2000. En 1994, Kate Holgate se incorporó al departamento de Corporate Advisory de Kleinwort Benson, y anteriormente trabajó en el servicio diplomático del Reino Unido, tras graduarse con honores en Física por la Universidad de Oxford. Consejeros dominicales: •Christian Coco es Director de Inversiones de Edizione Srl. También es consejero de las sociedades del Grupo Edizione, Benetton Srl y CEO de ConnecT Due, así como Presidente no ejecutivo de Benetton Group Srl. Inició su carrera profesional en el ámbito de la planificación estratégica en el sector energético y en 2002 se incorporó a Mediobanca en el departamento de financiación de adquisiciones. Desde 2007 y hasta 2011 trabajó en firmas de capital riesgo, especialmente focalizadas en inversiones en el sector de las infraestructuras en Europa. Posteriormente, y hasta su incorporación al Grupo Edizione en 2015, fue el máximo responsable de Planificación, Control y M&A del Grupo CIR de la familia De Benedetti. Christian Coco es ingeniero por el Politécnico de Milán y tiene un postgrado en Compañías de Servicios Públicos por el MIP de Milán (Escuela de Negocios del Politécnico). •Alexandra Reich cuenta con 20 años de experiencia en la industria de las telecomunicaciones, tras iniciar su carrera profesional en la banca de inversión. Actualmente es miembro del Consejo de Administración de la compañía holandesa Delta Fiber y de IKANO (IKEA) SEA. Ha sido senior advisor de Telenor así como consejera delegada de Telenor en Tailandia – DTAC (entre 2018 y 2020) y consejera delegada de Telenor Hungría (entre 2016 y 2018) a la vez que presidenta de los Consejos de Telenor Serbia y Telenor Bulgaria. Así mismo ocupó distintos cargos directivos en Swisscom (entre 2009 y 2016) y Sunrise (entre 2007 y 2009) en Suiza, y en Hutchison (entre 2005 y 2007) y United Telecommunications (entre 2004 y 2005) en Austria, su país natal. Alexandra Reich es Licenciada y Master en Administración y Dirección de Empresas por la Vienna University of Economics and Business Administration. Consejero ejecutivo: •Tobías Martínez, es el máximo responsable ejecutivo de la compañía (CEO) y administrador único de la filial Cellnex Finance Company S.A.U. Se integró en Acesa Telecom (Grupo Abertis) en el año 2000 primero como Consejero y Director General de Tradia y, más tarde, de Retevisión. Antes de unirse al Grupo Abertis, desarrolló su propio proyecto empresarial en Sistemas de Información y Telecomunicaciones durante más de 10 años. Estudió Ingeniería de Telecomunicaciones y es Diplomado en Alta Dirección por IESE (PADE), y Diplomado en Dirección de Marketing por el Instituto Superior de Marketing de Barcelona. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 96 Secretario no consejero: •Jaime Velázquez es licenciado en Derecho por la Universidad de Extremadura y Abogado del Estado en excedencia. Tiene amplia experiencia en Derecho Mercantil, fundamentalmente en operaciones corporativas de fusión y adquisición en sectores regulados y en temas relacionados con el gobierno corporativo de las sociedades. En la actualidad, dirige un despacho internacional de abogados en España, al que se incorporó en 2005. Anteriormente, desempeñó los puestos de secretario del consejo de administración y director de asesoría jurídica del Instituto de Crédito Oficial - ICO- y secretario general y del consejo de la Comisión del Mercado de las Telecomunicaciones –CMT-. Ha participado en numerosas conferencias y ha sido profesor asociado de Derecho Mercantil en la Universidad Pompeu Fabra de Barcelona. Vicesecretaria no consejera: •Virginia Navarro Virgós, es Directora de Legal M&A & Financing de Cellnex. Anteriormente fue Senior Manager del Departamento Legal de Abertis Infraestructuras, donde estuvo diez años participando activamente en proyectos de M&A y de financiación del Grupo tanto a nivel nacional como internacional. Previamente, había trabajado en Linklaters como Asociada en el departamento de Corporate, así como en la asesoría jurídica de Morgan Stanley. Virginia Navarro es Licenciada en Derecho por la Universidad Pompeu Fabra (UPF) y Master en International Legal Practice por el Instituto de Empresa (IE). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 97 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 98 Comisiones del Consejo de Administración Los órganos de gobierno de Cellnex se completan con: •La Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad (CNRS). Formada por 4 miembros (3 Independientes y 1 Dominical). En 2021 se celebraron 14 reuniones con una asistencia del 100% de todos los miembros. Entre las funciones de la CNRS se encuentra la de establecer un objetivo de representación para el género menos representado en el Consejo de Administración y elaborar orientaciones sobre cómo alcanzar dicho objetivo. Así como informar al Consejo de Administración sobre la información no financiera que la Sociedad deba hacer pública periódicamente. También la de evaluar y revisar periódicamente el sistema de gobierno corporativo y la política en materia medioambiental y social de la Sociedad, con el fin de que cumplan su misión de promover interés social. Como otra información relevante del 2021, el 6 de diciembre el consejero independiente Giampaolo Zambeletti comunicó a la Sociedad su dimisión como miembro de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad. •La Comisión de Auditoría y Gestión de Riesgos (CAGR). Formada por 5 miembros (4 Independientes y 1 Dominical). En 2021 se celebraron 8 reuniones con una asistencia del 100% de todos los miembros. Entre las funciones de la CAGR se encuentra la de informar a la Junta General de Accionistas sobre el resultado de la auditoría explicando cómo ésta ha contribuido a la integridad de la información financiera y no financiera y la función que la Comisión ha desempeñado en este proceso. Así como supervisar y evaluar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera y no financiera, así como los sistemas de control y gestión de los riesgos financieros y no financieros relativos a la Sociedad. Las responsabilidades y funcionamiento de la CAGR y la CNRS están incorporadas en el Reglamento del Consejo de Administración. De conformidad con lo establecido en el Código de buen gobierno de las sociedades cotizadas de la CNMV, cada tres años un consultor externo realiza una evaluación del funcionamiento del Consejo y sus Comisiones, y de forma anual Cellnex lleva a cabo una evaluación interna. En base a los resultados de las evaluaciones, se realiza un Plan de Acción a desarrollar durante el año siguiente y que es aprobado por el Consejo de Administración. Ética y cumplimiento normativo El Consejo de Administración y la Dirección de Cellnex Telecom, S.A. tienen el firme compromiso de impulsar una sólida cultura de cumplimiento, ética e integridad en el desempeño de todas las actividades del Grupo Cellnex, tanto entre los miembros y profesionales del Grupo, como entre los representantes, proveedores y otros terceros que le presten servicios o que, de cualquier forma, actúen en su nombre o se relacionen con el mismo. En este contexto, el Comité de Ética y Cumplimiento Normativo (“CEC”) es el responsable de velar de forma proactiva por el respeto a la ética e integridad empresarial y por el funcionamiento eficaz del sistema de cumplimiento de Cellnex, para lo que tiene atribuidas amplias competencias e independencia en la ejecución de sus funciones. Dicho Comité se rige por lo dispuesto en el Reglamento del Comité de Ética y Cumplimiento Normativo, la ley vigente y demás normativa que compone el sistema de gobierno corporativo del Grupo Cellnex. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 99 El Comité de Ética y Cumplimiento Normativo de Cellnex es un comité colegiado de carácter interno y permanente, vinculado a la Comisión de Auditoría y Gestión de Riesgos del Consejo de Administración de Cellnex Telecom, S.A., ante quien responde. De acuerdo con el Reglamento del Comité de Ética y Cumplimiento Normativo, el Comité de Ética y Cumplimiento Normativo tiene las siguientes competencias: •Competencias en materia de Cumplimiento ético recogidas en el Código Ético, en el Procedimiento del Canal de Denuncias y en el Formulario del Canal de Denuncias (“Canal Ético”). •Competencias en materia de Cumplimiento Normativo recogidas en el Procedimiento de Prevención de la Corrupción, en la Función de Responsable de Cumplimiento Penal y en el Sistema Disciplinario. •Competencias en materia de Normativa Interna de Integridad Corporativa recogidas en el documento “El Comité de Ética y Cumplimiento Normativo: Norma Cero”. Durante este ejercicio 2021, se ha procedido a la aprobación de Reglamento del Comité de Ética y Cumplimiento Normativo y de un documento de “Responsabilidades del Comité de Ética y Cumplimiento Normativo en relación con la normativa interna” aprobados ambos por el Consejo de Administración en sesión de fecha 28 de julio de 2021. Por otra parte durante este mismo año 2021 se ha reorganizado la composición del Comité de Ética y Cumplimiento Normativo con el fin de potenciar y desarrollar las nuevas medidas y políticas que se han implementado a lo largo del ejercicio. La composición actual del Comité de Ética y Cumplimiento Normativo es la siguiente: •José Mª Miralles (Presidente). General Counsel - Asuntos Legales y Regulatorios. •Sergi Martínez (Secretario). Responsable Global Auditoría Interna y Control de Riesgos. •Yolanda Menal. Directora Global People. •Daniela Sonno. Directora de Control económico y de Gestión de Cellnex Italia. •Yvette Meijer. Subdirectora general Cellnex Netherlands. Modelo de prevención y detección de delitos En 2020 Cellnex, revisó y actualizó su modelo de Prevención y Detección de Delitos con el fin de adaptarlo a las distintas disposiciones legales aprobadas desde la la versión anterior del Modelo así como para adecuarse a los cambios organizativos de Cellnex. Asimismo, se emitió un informe basado en la norma NIEA 3000 «Encargos de Aseguramiento distintos de la auditoría o de la revisión de información financiera histórica», que establece que Cellnex cuenta con un entorno de control adecuado y razonable para mitigar la comisión de delitos penales que entrañen responsabilidad penal de personas jurídicas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 100 La versión actualizada del Modelo de Prevención de Delitos y el Informe de Experto Independiente fueron aprobados por el Comité de Ética y Cumplimiento, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones (ahora llamada Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad) y el Consejo de Administración en 2021. Procedimiento de prevención de la corrupción Como pieza esencial del Modelo de Prevención y Detección de Delitos (“MPDD”), Cellnex dispone asimismo de un Procedimiento de Prevención de la Corrupción cuyo contenido está armonizado con los requisitos que establece la norma ISO 37001. El Procedimiento de Prevención de la Corrupción (“PPC”), tiene por objeto establecer los principios que se deben seguir para la lucha contra la corrupción, y configurarse como la guía a seguir por todos los directivos, empleados y órganos de gobierno de Cellnex, además de por terceros, asentando unos estándares apropiados de conducta en relación con la prevención, detección, investigación y remedio de cualquier práctica corrupta en el seno de Cellnex Por lo tanto, el PPC simboliza el compromiso de Cellnex de luchar contra toda forma de corrupción. En este sentido, gracias a las medidas previstas por Cellnex para prevenir la corrupción, en 2021, como sucedió en 2020, no se identificaron casos de corrupción. La versión vigente del Procedimiento de Prevención de la Corrupción fue aprobada por el Comité de Ética y Cumplimiento Normativo, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones (ahora llamada Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad) y finalmente por el Consejo de Administración en diciembre 2020. Por otra parte, en línea con la voluntad de mejora continua indicada, durante el 2021 se ha realizado, con la ayuda de un tercero experto independiente, un Informe de “Gap- Analysis” entre el contenido del MPDD y el PPC y las propuestas y recomendaciones establecidas por la UNE-ISO 37001, con el fin de ejecutar durante el ejercicio 2022 las actuaciones de mejora detectadas. Asimismo y con el fin de reforzar la cultura de cumplimiento, ética e integridad, y para alinearse con los requisitos de la UNE 19602, se creó durante el año 2021 un órgano específico de Responsable de Cumplimiento Fiscal (“Tax Compiance Comittee”) dentro del Grupo Cellnex. Además, desde 2020 Cellnex figura adherido al Código de buenas prácticas tributarias. Por último durante el año 2021 se ha trabajado en la implementación de una herramienta que permita evaluar de forma automatizada el riesgo de cumplimiento que Cellnex asume en la contratación con terceros, como pueden ser clientes o proveedores, con el objetivo de evitar posibles perjuicios de toda índole derivados de sus relaciones con éstos. Esta herramienta permite y facilita la monitorización de datos tales como la presencia en listas de sanciones internacionales de entidades relacionadas con Cellnex, la consideración de sus administradores como personas políticamente expuestas o si una sociedad aparece en medios y redes sociales por motivos relacionados con la corrupción, blanqueo de capitales y evasión de impuestos. Código ético El Código Ético de Cellnex, fue aprobado en 2015 por el Consejo de Administración de Cellnex, y fue objeto de actualización por dicho mismo órgano en el año 2019. El Código Ético de Cellnex es la norma fundamental del Grupo Cellnex y sus objetivos son: •Establecer pautas generales de actuación y comportamiento. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 101 •Definir un marco de referencia ético obligatorio que regule el comportamiento laboral y profesional de las personas obligadas al mismo. •Crear un conjunto de reglas de conducta para todo actor que tenga contacto con cualquiera de las compañías del Grupo. •Crear una normativa para la prevención de la corrupción con el fin de poner en práctica las pautas a seguir en la lucha contra la corrupción. De acuerdo con el Código Ético del Grupo Cellnex, los principios rectores del Grupo Cellnex son los siguientes: Cellnex incluye los contenidos del Código Ético en todos los contratos de empleados y proveedores. Desde el año 2019 las Condiciones Generales de Compras del Grupo Cellnex incluyen en sus disposiciones una cláusula sobre el Código Ético del Grupo con el fin de exigir a los proveedores que declaren conocimiento y el pleno cumplimiento de los contenidos del Código Ético. Además, también es obligatorio que los proveedores informen a sus empleados y, en su caso, a sus subcontratistas de la existencia y el contenido del Código Ético y que se aseguren de que lo cumplan. Asimismo, esa cláusula se ha incorporado a los contratos de trabajo en las nuevas contrataciones del Grupo Cellnex. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 102 Todos los empleados tienen a su disposición formación sobre el Código Ético y Canal Ético Por otra parte la formación relativa y asociada al Código Ético está disponible Intranet del Grupo. De esta manera la formación está disponible en todo momento para todos los empleados del Grupo. El Código Ético del Grupo Cellnex dispone de un Canal de Denuncias (denominado “Canal Ético”) que permite poner en conocimiento de forma anónima y confidencial las irregularidades de potencial trascendencia que se adviertan en el seno de las compañías del Grupo Cellnex. El Canal Ético es administrado por el Comité de Ética y Cumplimiento del Grupo. En 2021 el Comité de Ética y Cumplimiento Normativo siguió avanzando en la difusión y comunicación del Código Ético del Grupo a través de diversas acciones según el área geográfica en cuestión. Canal de Denúncias (“Canal Ético”) El Grupo Cellnex, en su misión de fomentar una sólida cultura de cumplimiento, tiene implantado un Canal de Denuncias, denominado el “Canal Ético”. Cellnex tiene un Canal de Denuncias ("Canal Ético") Disponible para todos los empleados El Canal Ético es una herramienta de comunicación accesible a todos los empleados y grupos de interés del Grupo que permite, de forma confidencial y anónima, poner en conocimiento las irregularidades de potencial trascendencia que adviertan en el seno de las compañías que integran el Grupo. Mediante el Canal Ético, todas las personas sujetas y grupos de interés pueden: •Consultar dudas sobre la interpretación del Código Ético del Grupo Cellnex y demás normativa interna aplicable. •Comunicar conductas que eventualmente puedan implicar un incumplimiento del Código Ético, de la normativa interna o, en general, de la legalidad vigente aplicable al Grupo (entre otras, delitos e irregularidades relativas a aspectos financieros y contables, laborales o relativos a los derechos humanos). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 103 Tanto las personas que integran el Grupo Cellnex como los terceros con los que el Grupo se relaciona han de colaborar con la detección y la comunicación temprana, a través del Canal Ético, de aquellas conductas que puedan suponer una vulneración de la normativa aplicable, especialmente cuando de tales conductas pueda derivarse responsabilidad penal para Cellnex. El Canal Ético es fácilmente accesible a través de las siguientes vías: •A través de la Intranet del Grupo Cellnex; •A través del correo electrónico [email protected], mediante la cumplimentación del formulario disponible en el sitio web; y •A través del correo postal a la atención del Presidente del Comité de Ética y de Cumplimiento Normativo (Ref. Canal Ético – Cellnex, Passeig Zona Franca,105; 08038 Barcelona). Las denuncias recibidas a través del Canal Ético serán gestionadas por el Comité de Ética y Cumplimiento Normativo del Grupo, el órgano garante del cumplimiento normativo. Dichas denuncias tendrán carácter confidencial y anónimo. Dada la importancia del Canal Ético en tanto que poderosa herramienta de comunicación para poner en conocimiento irregularidades de potencial trascendencia por parte de empleados y grupos de interés del Grupo Cellnex, la compañía trabaja continuamente para mejorar este canal, asegurando que funcione correctamente. Así durante el año 2021, se han modificado aspectos técnicos y organizativos del Canal con el fin de garantizar no sólo la confidencialidad inherente desde el inicio pero también la posibilidad de presentación de denuncias y comunicaciones en general de modo anónimo. Estas actualizaciones del Canal Ético son el preludio de una reforma más en profundidad aún que comportará la potenciación del mismo durante el año 2022, dándose de este modo un paso más en aras a cumplir con el firme compromiso de impulsar una sólida cultura de cumplimiento, ética e integridad en el desempeño de todas las actividades del Grupo Cellnex. Por último, en relación con el número de denuncias recibidas en el Canal Ético, indicar que se ha pasado de las dos del año 2020 a las siete denuncias del año 2021. Cuatro de esas denuncias estaban referidas a cuestiones que no eran competencia del Comité de Ética y de Cumplimiento Normativo. Ninguna de las denuncias recibidas guardaba relación con la vulneración de derechos humanos ni con casos de corrupción. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 104 Sistema de Gestión Global El Sistema de Gestión Global se basa en cuatro pilares fundamentales: la Gestión de Riesgos, la Calidad, la Seguridad y Salud, y Medio Ambiente y Cambio Climático. Sistema de Gestión Integrado Cellnex ha definido un Modelo de Sistema de Gestión Integrado Cellnex ha definido un Modelo de Sistema de Gestión Integrado que incorpora los Sistemas de Gestión de Calidad, Medioambiente y Seguridad y Salud. En un futuro se integrarán otros sistemas de gestión que por ahora ya están desplegados en algunos países, como el Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI). El Sistema de Gestión Integrado sirve de marco para: •Llevar a cabo un enfoque sistemático en la aplicación de procesos para garantizar su efectividad. •Fijar un protocolo que garantice la calidad de los servicios prestados. •Garantizar que la actividad se lleva a cabo según los requisitos recogidos en las normas de referencia en materia de calidad, medio ambiente, seguridad y salud en el trabajo y seguridad de la información, así como la legislación vigente. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 105 •Obtener las certificaciones de la norma ISO para Cellnex. "Estar certificados en ISO 9001 (calidad), ISO14001 (medio ambiente) e ISO45001 (salud y seguridad en el trabajo) era un objetivo clave de Cellnex Portugal que demuestra nuestro compromiso con todas nuestras partes interesadas. Todos nos sentimos muy orgullosos de este logro. Con resistencia y trabajo en equipo, hemos podido certificar a Cellnex Portugal en menos de 6 meses". Pedro Duarte, Senior Process Project Manager De esta manera, el Sistema de Gestión Integrado posibilita nuevas oportunidades de negocio, facilita la implantación del Modelo Industrial de Cellnex de una forma ágil y rápida y eficaz en las nuevas adquisiciones, y permite la mejora continua y la satisfacción del cliente. Actualmente el Modelo de Sistema de Gestión Integrado está aplicado en Italia, España, Reino Unido, Portugal, Francia, Irlanda, Suiza, Países Bajos y Corporación. En este sentido, España, Italia, Irlanda y el Reino Unido ya están certificados y el resto de países (Portugal, Francia, Suiza y los Países Bajos) así como Corporación están en proceso de auditoría externa de certificación, donde está previsto que estén certificados a principios del 2022. Polonia, Dinamarca, Austria y Suecia son los siguientes países a incorporar al Sistema de Gestión Integrado. Gestión de riesgos El Consejo de Administración de Cellnex ha centrado su trabajo en la definición de la estrategia de gestión de riesgos, supervisando su implantación y control de riesgos, así como impulsando las mejores prácticas en gobierno corporativo. Como función encomendada por la Junta Directiva, el Comité de Auditoría y Gestión de Riesgos deberá monitorear la efectividad del modelo de gestión de riesgos y la información a ser proporcionada a terceros, debe asegurarse que el modelo de gestión de riesgos identifica, prioriza, controla, monitorea e informa adecuadamente de los riesgos. La Gestión de Riesgos global de Cellnex se configura tomando como referencia las mejores prácticas internacionales. Se basa en un aseguramiento combinado en torno a Tres Líneas, proporcionando una visión integrada de cómo las diferentes partes de la Organización del Grupo Cellnex interactúan de manera eficaz y coordinada, haciendo más eficientes los procesos relevantes de gestión de riesgos y control interno del Grupo Cellnex. La Gestión de Riesgos se basa en la anticipación, la independencia, el compromiso con los objetivos de negocio del grupo y la implicación de la Alta Dirección, el Comité de Auditoría y Gestión de Riesgos y el Consejo de Administración. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 106 "La importancia de anticiparse a las posibles amenazas y riesgos que puedan afectar a nuestro negocio es clave para la resiliencia de Cellnex como empresa global. En Gestión de Riesgos, como Segunda Línea, queremos que esta cultura del riesgo forme parte de nuestra toma de decisiones diaria para responder con mayor eficacia a las amenazas o crisis que puedan afectarnos en el futuro, promoviendo un marco común de gestión de riesgos en todo el grupo". Andrés Toribio, Global Head of Quality & Risk Management Para la gestión de riesgos Cellnex cuenta con una metodología aprobada por el Consejo de Administración. Esta metodología de gestión de riesgos presenta tres líneas: •Primera Línea: Gestión Operativa. Esta Línea incluye todas las áreas funcionales del Grupo Cellnex (dirección operativa), tanto en Corporación como en las Unidades de Negocio, tiene la propiedad, responsabilidad y rendición de cuentas para la evaluación, control y mitigación de riesgos junto con el mantenimiento de controles internos efectivos. •Segunda Línea: Comité Global de Riesgos y departamento de Gestión de Riesgos. Gestión de Riesgos facilita y monitorea la implementación de prácticas efectivas de gestión de riesgos y ayuda a definir la exposición de riesgo objetivo y reportar información de riesgo a través del Grupo. El Comité Global de Riesgos tiene como objetivo analizar y evaluar los riesgos y sus planes de acción definidos en cada mapa de riesgos para asegurar la adecuada cobertura de los mismos. En el Comité Global de Riesgos están representadas todas las áreas funcionales de Cellnex. •Tercera Línea: Departamento de Auditoría Interna. Auditoría Interna proporciona un aseguramiento independiente al Consejo de Administración, al Comité de Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 107 Auditoría y Gestión de Riesgos y a la alta dirección sobre la eficacia con la que el Grupo Cellnex evalúa y gestiona sus riesgos, validando el funcionamiento de la primera y segunda línea. Cellnex tiene aprobada una Política Global de Gestión de Riesgos, obligatoria para todas las empresas controladas por Cellnex. Dicha política fija los principios y compromisos esenciales del ámbito de la gestión de riesgos en el marco de la organización, su comunicación a los grupos de interés y la progresiva integración en todos los sistemas y procesos operativos del Grupo Cellnex. En este sentido, el Comité Global de Riesgos es el órgano responsable de ejecutar la gestión de riesgos en el Grupo Cellnex y validar los riesgos y planes de acción definidos en el mapa de riesgos. Además, ejerce de Segunda Línea. En 2021 se ha realizado y revisado el mapa de riesgos consolidado así como el mapa de riesgos de todos los países con la excepción de Austria, Dinamarca, Finlandia y Suecia debido a que estos países se han integrado durante 2021 por lo que el mapa de riesgos se realizará en 2022. Para el desarrollo operativo del día a día de la gestión de riesgos en Cellnex, el Departamento de Gestión de Riesgos ha implementado un Plan Director de Gestión de Riesgos Global 2021-2022. En 2021 se han terminado todas las iniciativas previstas para el primer año del plan, que eran: •Risk Governance: rediseño del modelo organizativo de gestión de riesgos, establecer los roles y responsabilidades de la función de gestión de riesgos, establecer el modelo de relación por países, adaptar la estructura y funciones del comité global de riesgos, etc. •Risk Communication Plan: diseño y despliegue de un plan de comunicación y sensibilización de gestión de riesgos para todo el grupo. •Risk Assessment: evaluación de los principales riesgos de la compañía, incluyendo riesgos financieros y no financieros. Se ha revisado con las áreas corporativas durante 2021 y se realizará con los países en 2022. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 108 •Sistema de Gestión de Continuidad del Negocio: implantación de un sistema de gestión de la continuidad del negocio alineado con las buenas prácticas del BCI (Business Continuity Institute) y con el estándar ISO 22301. Durante la primera mitad del 2022 se finalizará la definición del BCMS (Sistema de Gestión de Continuidad de Negocio, por sus siglas en inglés: Business Continuity Management System) a nivel corporativo y durante 2022 se realizará el despliegue a los países. •SAP GRC: herramienta que permite que los usuarios puedan emplear distintas funcionalidades que permiten el seguimiento de las tareas necesarias para llevar a cabo gestión de riesgos, control interno y auditoría interna. En 2022 se implantará a nivel corporativo y se irá extendiendo progresivamente a los países. Además, para promover una cultura de riesgo en todo el grupo Cellnex, se ha definido un Plan de comunicación sobre el riesgo para integrar la gestión y el control del riesgo en la práctica habitual de la empresa y en el proceso de toma de decisiones diario en todos los departamentos de Cellnex. Este Plan se integra dentro del Plan Director de Gestión de Riesgos Global, adaptando los mensajes al nivel de madurez del plan y de las iniciativas desplegadas. Para implementar y consolidar la cultura de riesgo a todos los empleados de Cellnex, se han identificado Risk Partners en los países con el objetivo de que ayuden en el proceso de difusión de la cultura de riesgos en el grupo Cellnex. También se están realizando sesiones de trabajo para explicar el nuevo modelo de gestión de riesgos con las principales partes interesadas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 109 A continuación se incluye una relación con los principales riesgos que pueden afectar la actividad del grupo Cellnex y la consecución de sus objetivos. Riesgos estratégicos I) Riesgos relacionados con el entorno donde opera el Grupo y los derivados de la naturaleza específica de sus negocios. II) Riesgos de aumento de la competencia. III) La posición del Grupo como operador con «poder significativo de mercado» (PSM) en el mercado español de televisión digital terrestre (TDT) le impone algunas obligaciones perjudiciales en comparación con sus competidores. IV) Las tendencias de la industria y los avances tecnológicos podrían requerir al Grupo continuar con la inversión para el establecimiento de negocios adyacentes a las torres de telecomunicación, tales como fibra, aplicaciones informáticas o small cells. V) El espectro es un recurso escaso y altamente dependiente de las decisiones políticas. Es posible que el espectro no esté asegurado en el futuro, lo que limitaría al Grupo a prestar sus servicios de acuerdo con sus planes. VI) Riesgo de que una parte substancial de los ingresos de Grupo se deriva de un número reducido de clientes. VII) Riesgo de compartición de la infraestructura. VIII) Riesgo de no ejecución de la totalidad del perímetro comprometido. IX) La expansión o desarrollo de los negocios del Grupo, a través de adquisiciones u otras oportunidades de crecimiento, implican una serie de riesgos e incertidumbres que podrían afectar negativamente los resultados operativos o interrumpir las operaciones. X) Riesgos inherentes a los negocios adquiridos y a la expansión internacional del Grupo. XI) Riesgo relativo a la falta de control de ciertas filiales. XII) Riesgos relacionados con la ejecución de la estrategia de adquisición de Cellnex. XIII) Riesgos normativos y otros de naturaleza similar. XIV) Litigios. XV) El riesgo relacionado con los intereses de los accionistas significativos puede diferir de los de la Compañía. Riesgos operativos XVI) Riesgos relacionados con la industria y el negocio en que opera el Grupo. XVII) Riesgo de que no se desarrolle el plan estratégico de sostenibilidad. XVIII) Riesgos acerca de la conservación de los derechos sobre el terreno donde se encuentran las infraestructuras del Grupo. XIX) La incapacidad de captar y retener personal altamente cualificado podría afectar negativamente la capacidad del Grupo para operar su negocio. XX) El Grupo depende de terceros en materia de servicios y equipamientos, y una falta de mantenimiento adecuado de dichos activos podría afectar negativamente la calidad de los servicios prestados. Riesgos financieros XXI) Información financiera. XXII) Ingresos contratados previstos (backlog). XXIII) Riesgo de tipo de cambio. XXIV) Riesgo de tipo de interés. XXV) Riesgo crediticio. XXVI) Riesgo de liquidez. XXVII) Riesgo de inflación. XXVIII) Riesgo relativo al endeudamiento del Grupo. XXIX) La Sociedad no puede garantizar que vaya a estar en condiciones de aplicar su Política de Remuneración al Accionista o de pagar dividendos (ni que, aun en caso de que llegue a estarlo, vaya a pagar dividendos). Riesgos de cumplimiento legal XXX) Riesgos de fraude y cumplimiento. XXXI) Riesgo asociado a los acuerdos significativos firmados por el Grupo que puedan ser modificados por cláusulas de cambio de control. Para obtener información detallada, consulte el Anexo 1. Riesgos. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 110 Calidad y certificaciones Calidad Gestionar la Calidad es una prioridad estratégica y un compromiso transversal en Cellnex, ya que es el principal operador neutro de infraestructuras de telecomunicaciones inalámbricas de Europa y estos servicios de telecomunicaciones requieren alta disponibilidad y alta calidad, y esta calidad está implícita en los servicios que presta Cellnex. La calidad potencia la marca y reputación de Cellnex. A través de la Calidad, Cellnex contribuye a su desarrollo sostenible y es coherente con la misión, visión, valores, objetivos y estrategia de la compañía. La calidad potencia la marca y reputación de Cellnex, la protege frente a riesgos, aumenta su eficiencia, potencia sus beneficios y la posiciona para seguir creciendo de forma excelente y sostenible, todo ello enfocado en la experiencia del cliente y la confianza de los grupos de interés de Cellnex. Los objetivos de Calidad son los siguientes: •Promover una Cultura de Calidad a través de los valores de Cellnex, sensibilización y formación a todos los niveles. •Lograr los más altos niveles de calidad y compromiso con el cliente. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 111 •Impulsar la percepción de los grupos de interés innovando y mejorando productos y servicios. •Asegurar la calidad en toda la cadena de valor y en la cadena de suministro. •Promover una cultura de Mejora Continua garantizando metodologías y procedimientos para asegurar la adecuada gestión de las oportunidades de mejora surgidas. •Liderar prácticas ejemplares para comprometerse con todos los Objetivos de Desarrollo Sostenible. Cellnex se centra en las necesidades y expectativas de los grupos de interés, ofrece servicios de alta calidad, satisface a los clientes y mejora continuamente. En 2021 el Consejo de Administración de Cellnex Telecom, S.A. actualizó la Política Global de Calidad. En el ejercicio de estas funciones, el Consejo de Administración establece la estrategia de Calidad y Certificaciones y su compromiso con la aplicación de las mejores prácticas en los países en los que opera la Compañía y sobre la base de normas de referencia internacionales. De acuerdo con los principios básicos de la política de Calidad, la principal estrategia de Cellnex es realizar inversiones para impulsar la transformación y la internacionalización, ofreciendo a los clientes una gama de productos y servicios innovadores que, al mismo tiempo, garanticen una alta Calidad y estén centrados en promover la satisfacción y cumplir con las expectativas de las partes interesadas. A nivel global, se ha definido un Plan Director de Calidad de dos años (2021-2022), basado en la Política Global de Calidad de Cellnex. Este Plan Director de Calidad se define en 5 líneas estratégicas, siendo la Mejora Continua una de ellas. En relación con las líneas estratégicas, también se han definido 7 iniciativas que contienen acciones específicas para impulsar y promover la Calidad en toda la organización. Una de las acciones del Plan Director de Calidad es el desarrollo de un Modelo Global de Mejora Continua para Cellnex. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 112 El Modelo Global de Mejora Continua ha sido definido durante 2021. Este Modelo Global, se sustenta en la metodología del Ciclo Deming (Planificar-Hacer-Comprobar- Actuar), está basado en Kaizen, contiene ciertas prácticas Lean Six Sigma y adopta una metodología Agile. El Modelo está totalmente alineado con el Modelo Industrial de Cellnex y pivota en cuatro principios: •Empezar por lo pequeño. •Fomentar la participación de todas las personas. •Dejar espacio a los errores. •Involucrar a la Alta Dirección. Cellnex considera que la mejora continua es parte de la manera de hacer de la compañía y un hábito permanente entre todo el personal con el fin de obtener resultados que contribuyan a que la organización sea más eficientes, competitiva e innovadora. Es decir, a que Cellnex sea capaz de crecer de manera excelente y sostenible. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 113 En 2021 el Modelo Global de Mejora Continua ha empezado a desplegarse en España, Italia y Reino Unido y continuará implementándose en el resto de las unidades de negocio durante 2022. De cara al año 2022 también se está trabajando en el diseño e implementación del Modelo Global de Atención al Cliente, así como de revisar el modelo del Quejas de clientes global para todo el grupo Cellnex Telecom. Además, se quiere Identificar y medir la contribución de las iniciativas de Calidad a los ODS, en concreto a los ODS 1, 8, 9, 12 y 17. Certificaciones Cellnex ha implantado un Sistema de Gestión que se basa en el modelo organizativo de la empresa y en la Gestión por Procesos. A partir del Sistema de Gestión Integrado, el Departamento de Calidad y Certificaciones se ha centrado en 2021 y hasta 2023 en implantar certificaciones mundiales en países no certificados. El hecho de implementar un Sistema de Gestión que englobe a todas las geografías de Cellnex permite que el mantenimiento y la renovación de las certificaciones sea más eficiente porque supone una certificación única para todas las empresas y unidades de negocio. Además, resulta más rentable administrar certificaciones mundiales que locales, pues se identifican sinergias y se eliminan redundancias. Catálogo de Certificaciones, actualizado en 2021. En este sentido, Cellnex cuenta con un Catálogo de Certificaciones, actualizado en 2021. El catálogo es una herramienta que permite a la empresa conocer el estado exacto de todas las unidades de negocio en materia de certificaciones. Las certificaciones obtenidas por Unidad de Negocio y su fecha de validez se presenta a continuación. En este sentido, cabe destacar que se obtuvo por primera vez la certificación de Huella Hídrica 2021 bajo la norma ISO 14046. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 114 En 2021, Cellnex ha iniciado el proceso de certificación ISO 9001, ISO 14001 e ISO 45001 en Portugal, Irlanda, Francia, Suiza, Holanda y la Corporación bajo el Sistema de Gestión Integrado Global. Con estas certificaciones Cellnex está certificado en 8 países (Italia, España, Reino Unido, Portugal, Irlanda, Francia, Suiza y Holanda) y la Corporación. En el caso de países que se están integrando, el proceso comienza con la realización de un GAP análisis para determinar el porcentaje de cumplimiento de los requisitos de los tres estándares ISO (ISO 9001, ISO 14001 e ISO 45001). A partir de los resultados del GAP análisis, se elabora un plan de acción para cada país con el fin de garantizar la certificación del mismo en el menor plazo de tiempo posible. En 2022, comenzarán los análisis GAP para Polonia, Dinamarca, Austria y Suecia. Los países ya certificados (España, Italia y Reino Unido) serán incluidos progresivamente en el Sistema Integrado de Gestión Global. Modelo EASI en Cellnex Italia Con el Ecosistema Corporativo Sostenible Integrado (EASI®) Cellnex Italia se ha posicionado como una de las empresas líderes en el mercado al contar con un proceso operativo donde la sostenibilidad se ha integrado en todos y cada uno de los pasos de ejecución dentro de la compañía. EASI® es un camino innovador desarrollado por Consulnet Italia y Rodl & Partner como parte del proyecto SIrcle, incorpora los estándares internacionales y los principios fundamentales que rigen las fases evolutivas del desarrollo ambiental, social y económico sostenible, como los 17 ODS de la Agenda 2030 de la ONU. , los criterios ESG y los estándares GRI (ambiental, social, económico) integrándolos en las estrategias y procesos de negocio. Compromiso de Cellnex con los Derechos Humanos Cellnex se compromete a respetar los Derechos Humanos en su actividad diaria y a lo largo de su cadena de valor global, incorporándolos como parte integral de los valores fundamentales de la compañía y como conducta general para el desarrollo legítimo de sus actividades empresariales. El Grupo, desarrolla su actividad bajo el marco internacional que proporciona un enfoque robusto para abordar los riesgos para las personas relacionados con sus productos y servicios. Esto es especialmente valioso porque conducirá a la revisión periódica y a un proceso de toma de decisiones con respecto a productos y servicios que se pueden usar a escala, en casi cualquier lugar y por una gran cantidad de diferentes partes interesadas clave, ya sean privadas, públicas o individuales. En 2021 Cellnex realizó un estudio de debida diligencia en materia de derechos humanos Como parte de la agenda ESG, Cellnex realizó en 2021 un proceso de Due Diligence y Evaluación de Impacto de Riesgos en materia de Derechos Humanos con el objetivo de actualizar la estrategia empresarial y dotarla de mayor profundidad y alcance. Con el fin de identificar y evaluar eventos de riesgo relevantes y medir la naturaleza y el alcance de los riesgos para los derechos humanos, la metodología se ha inspirado en el “Human Rights Business Approach” (HRBA, por sus siglas en inglés: Enfoque empresarial de derechos humanos), una metodología de trabajo normativa basada en los Derechos Humanos reconocidos internacionalmente, la Guía Interpretativa de los Principios Rectores de la ONU y la Guía de diligencia debida para una conducta empresarial responsable de la OCDE. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 115 El HRBA es el proceso mediante el cual Cellnex recopila la información básica que necesita para identificar qué riesgos en materia de derechos humanos se pueden evitar, mitigar o remediar. Esto permite a la compañía modelar el impacto a lo largo de la cadena de valor global, destacando las necesidades y expectativas de los grupos de interés además de involucrar a las diferentes áreas. El proceso de evaluación ayuda a construir una responsabilidad compartida para abordar los impactos potenciales de las causas subyacentes y estructurales del incumplimiento de los derechos humanos en concordancia con las actividades de participación de las partes interesadas y las comunidades. Para Cellnex no se trata únicamente de una forma de cumplimiento, en la que los riesgos no tienen necesariamente consecuencias jurídicas, sino que implica un impacto en la licencia reputacional y social para operar. A partir del estudio de debida diligencia, el riesgo de vulneración de los Derechos Humanos ha sido identificado como un riesgo corporativo para la Compañía, convirtiéndose por tanto en una prioridad en la agenda corporativa de Cellnex, garantizando un canal directo de denuncia de situaciones irregulares y protegiendo a las personas frente a hechos que puedan afectar a su desarrollo normal y calidad de vida. En este sentido, Cellnex dispone desde 2018 de una Política Corporativa en materia de Derechos Humanos como expresión de su fuerte compromiso con la internalización de los Derechos Humanos en las operaciones fundamentales del negocio, que, siguiendo estas premisas de debida diligencia, ha sido actualizada a principios de 2022. Bajo esta hoja de ruta, Cellnex se compromete a promover y difundir la política y mejores prácticas basadas en los principios promovidos por la Organización de las Naciones Unidas (ONU). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 116 Contexto y evolución del negocio Hitos y cifras más importantes del ejercicio 2021 Rendimiento comercial y resultados El año que terminó el 31 de diciembre de 2021 puso de relieve una combinación única de crecimiento estructural defensivo y de alta calidad con una exposición limitada a la COVID-19, algo posible gracias a un crecimiento orgánico consistente y sostenible, un sólido desempeño financiero y una actitud incansable ante la integración. Medidas Alternativas de Rendimiento Las Medidas Alternativas de Rendimiento (Alternative Performance Measures, “APM” por sus siglas en inglés) son definidas como medidas, históricas o futuras, de rendimiento financiero, posición financiera o de flujos de caja, adicionales a las definidas o especificadas en el marco de información financiera aplicable. Cellnex considera que hay determinadas APM, las cuales son utilizadas por la Dirección del Grupo en la toma de decisiones financieras, operativas y de planificación, que proporcionan información financiera útil que debería ser considerada, adicionalmente a las cuentas anuales consolidadas preparadas de acuerdo con la normativa contable que le es de aplicación (NIIF-UE), a la hora de evaluar su rendimiento. Por su parte, estos APM son consistentes con los principales indicadores utilizados por la comunidad de analistas e inversores en los mercados de capital. En este sentido, y de acuerdo a lo establecido por la Guía emitida por la European Securities and Markets Authority (ESMA), en vigor desde el 3 de julio de 2016, relativa a la transparencia de las Medidas Alternativas de Rendimiento, Cellnex proporciona a continuación información relativa a aquellas APM que considera significativas: EBITDA Ajustado, Margen de EBITDA Ajustado, Deuda financiera bruta y neta, Inversión de mantenimiento, de expansión e inorgánica, pago neto de intereses, liquidez disponible y flujo de caja recurrente apalancado. Los indicadores de EBITDA Ajustado, Flujo de caja recurrente apalancado y Capex son medidas alternativas de rendimiento (“APM”) tal como se definen en las directrices emitidas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados el 5 de octubre de 2015 sobre medidas alternativas de rendimiento (las “Directrices ESMA”). La definición y determinación de las principales APM empleadas se incluye en el presente informe de gestión consolidado y, por lo tanto, son validados por el auditor del Grupo (Deloitte). El Grupo presenta información financiera comparativa del ejercicio anterior, tal como se detalla en la Nota 2.e de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas. EBITDA ajustado Corresponde al “Resultado de las operaciones” minorado por la “Dotación a la amortización del inmovilizado” (después de la adopción de la IFRS16) y sin incluir (i) Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 117 ciertos impactos no recurrentes (como "donaciones Covid", provisión de indemnizaciones, costes adicionales de compensación y beneficios, y los costes relacionados con las combinaciones de negocio), así como (ii) ciertos impactos que no suponen movimientos de caja (como anticipos entregados a clientes y la remuneración del Plan de Incentivos a Largo Plazo (“ILP”) pagadera en acciones). El Grupo utiliza el EBITDA Ajustado como un indicador del apalancamiento operativo, en sus unidades de negocio y que se utiliza de forma generalizada como métrica de evaluación entre analistas, inversores, agencias de calificación crediticia y otro tipo de accionistas. Al mismo tiempo, es importante destacar que el EBITDA Ajustado no es una medida adoptada en las normas de contabilidad y, por lo tanto, no debe considerarse una alternativa al flujo de caja como indicador de liquidez. El EBITDA Ajustado no tiene un significado estandarizado y, por lo tanto, no puede compararse con el EBITDA de otras compañías. El EBITDA Ajustado a 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente, es como sigue: EBITDA Ajustado (miles de euros) 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 Infraestructuras de difusión 218.290 227.257 Alquiler de infraestructuras para operadores de telefonía móvil 2.211.789 1.272.583 Servicios de red para operadores de telecomunicaciones móviles 102.720 104.932 Ingresos de explotación (5) 2.532.799 1.604.772 Gastos de personal (6) (300.357) (165.861) Reparaciones y conservación (7) (79.708) (50.783) Suministros (7) (159.080) (102.359) Servicios generales y otros (7) (249.153) (153.415) Dotación a la amortización del inmovilizado (8) (1.687.564) (973.971) Resultado de las operaciones 56.937 158.383 Dotación a la amortización del inmovilizado (8) 1.687.564 973.971 Gastos no recurrentes (9) 172.941 45.712 Anticipos entregados a clientes (9) 3.269 3.659 Resultado operativo antes de amortizaciones ajustado (EBITDA ajustado) 1.920.711 1.181.725 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los gastos no recurrentes y que no representan flujos de caja y los anticipos entregados a clientes se detallan a continuación (así como en la Nota 20.d de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas): 5,6,7,8,9 i)"Donaciones Covid", que consiste en la aportación financiera realizada por parte de Cellnex a ciertas instituciones en el marco en la pandemia del Coronavirus (partida no recurrente), ascendió a 3.880 miles de euros (5.620 miles de euros en 2020). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 118 5 Ver Nota 20.a de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 6 Ver Nota 20.b de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 7 Ver Nota 20.c de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 8 Ver Nota 20.e de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 9 Ver Notas 10, 20.a y 20.d de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. ii)La provisión de indemnizaciones, que incluye principalmente el impacto al cierre de 2021 y 2020 derivado del planes de reorganización detallados en la Nota 19.b de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas (partida no recurrente), ascendió a 80.870 miles de euros (4.912 miles de euros al cierre de 2020). iii)La remuneración del Plan de Incentivos a Largo Plazo ("ILP") pagadera en acciones de Cellnex (ver Nota 19.a de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas, partida sin efecto en caja), ascendió a 10.724 miles de euros (8.455 miles de euros al cierre de 2020), así como los costes adicionales de compensación y beneficios, que corresponden a retribución extraordinaria a los empleados (partida no recurrente), ascendieron a 1.731 miles de euros (316 miles de euros al cierre de 2020). iv)Los anticipos entregados a clientes, que incluye la amortización de los costes pagados por los emplazamientos que se desmantelarán y sus costes de desmantelamiento, ascendieron a 3.269 miles de euros (3.659 miles de euros al cierre de 2020). Dichos importes se registran como un anticipo del contrato de servicio posterior con el operador de telecomunicaciones móvil, el cual se imputa en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta de forma lineal como menor ingreso por “Prestación de servicios” de acorde a los años de vigencia del contrato de servicio que se formalice con el operador (gasto sin efecto en caja). v)Los costes e impuestos relacionados con las combinaciones de negocio, que incluyen principalmente impuestos y gastos secundarios incurridos durante los procesos de combinación de negocios (partida no recurrente), ascendieron a 75.735 miles de euros (26.409 miles de euros al cierre de 2020). En 2021 Cellnex llevó a cabo varias combinaciones de negocio. Si todas las combinaciones de negocios realizadas durante 2021 se hubieran completado el 1 de enero de 2021 y se hubieran consolidado íntegramente durante todo el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, el EBITDA ajustado habría alcanzado un importe de aproximadamente 2.483 millones de euros y los pagos de rentas de arrendamiento en el marco de las actividades ordinarias habrían sido de 736 millones de euros, aproximadamente. Margen de EBITDA Ajustado Corresponde al EBITDA Ajustado (definido anteriormente) dividido por los ingresos totales10, excluyendo los elementos que se repercuten a los clientes10 tanto de gastos como de ingresos, principalmente gastos de electricidad (este concepto solo incluye Servicios y Anticipos a los clientes11, y no tiene en cuenta Otros ingresos de explotación10). La Compañía utiliza el margen EBITDA ajustado como indicador de desempeño operativo y es ampliamente utilizado como métrica de evaluación entre analistas, inversionistas, agencias calificadoras y otras partes interesadas. De acuerdo con lo anterior, el Margen de EBITDA Ajustado a 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de 79% y 75%, respectivamente. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 119 10 Ver Nota 20.a de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 11 Ver Nota 20.d de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. Deuda financiera bruta La deuda financiera bruta corresponde a "Obligaciones y otros préstamos"12, "Préstamos y pólizas de crédito"12 y "Pasivos por arrendamiento"13, sin considerar las deudas con sociedades registradas por el método de la participación ni "Instrumentos financieros derivados"14 ni "Otros pasivos financieros"12. De acuerdo con lo anterior, su valor al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente, es como sigue: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Obligaciones y otros préstamos (15) 13.565.690 7.534.957 Préstamos y pólizas de crédito (15) 2.064.351 1.854.488 Pasivos por arrendamiento (16) 2.836.084 1.756.045 Deuda financiera bruta 18.466.125 11.145.490 Deuda financiera neta15,16 Corresponde a "Deuda financiera bruta" menos "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes"17. Junto con la "Deuda financiera bruta", la Compañía utiliza la "Deuda financiera neta" como medida de solvencia y liquidez, ya que muestra el efectivo y los equivalentes del efectivo actuales en relación con la deuda del pasivo total. A partir de la "deuda financiera neta", se calculan métricas utilizadas comúnmente tales como el múltiplo “Deuda Financiera Neta anualizada/EBITDA Ajustado a futuro de 12 meses”, que frecuentemente utilizan los analistas, inversores y agencias de calificación crediticia como indicador del apalancamiento financiero. La "deuda financiera neta" al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se detalla en el apartado "Liquidez y recursos de capital" del presente informe de gestión consolidado. Pago neto de intereses El pago neto de intereses corresponde a i) “pago de intereses sobre pasivos por arrendamiento”18 más ii) “Pago neto de intereses (sin incluir pagos de intereses por pasivos por arrendamientos)” y iii) costes de financiación no recurrentes relacionados con proyectos de inversión inorgánica19. Liquidez disponible El Grupo considera como liquidez disponible el efectivo disponible y las líneas de crédito disponibles al cierre del ejercicio. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 120 12 Ver Nota 15 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 13 Ver Nota 16 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 14 Ver Nota 11 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 15 Ver Nota 15 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 16 Ver Nota 16 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 17 Ver Nota 13 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 18 Ver Nota 16 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 19 Ver Nota 20.d de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. Inversiones El Grupo considera los gastos de capital como un indicador importante de su desempeño operativo en términos de inversión en activos, incluido su mantenimiento, expansión orgánica y Build-to-suit y adquisición. Este indicador es ampliamente utilizado en la industria en la que opera la Compañía como métrica de evaluación entre analistas, inversionistas, agencias calificadoras y otras partes interesadas. El Grupo clasifica sus gastos de capital en cuatro categorías principales: Inversión de mantenimiento Corresponde a inversiones en activos tangibles o intangibles existentes, como inversiones en infraestructura, equipos y sistemas de tecnología de la información, y están principalmente vinculados a mantener los sitios en buen estado de funcionamiento, pero excluye la inversión para aumentar la capacidad de los sitios. Inversión de expansión (o crecimiento orgánico) Corresponde a la adaptación de las infraestructuras de telefonía móvil para nuevos clientes, alquiler de terrenos (incluye pagos por anticipado, y renegociaciones), y otras medidas de eficiencia asociadas a energía y conectividad, y adaptación de infraestructuras para incrementar la capacidad de los emplazamientos, o servicios de ingeniería específicos. Todo esto corresponde a la inversión relacionados con la expansión del negocio, que generan un Flujo de Caja Recurrente Apalancado adicional (incluido el desmantelamiento, la adaptación del sitio de telecomunicaciones para nuevos inquilinos y los pagos anticipados de los arrendamientos de terrenos). Inversión de expansión (proyectos build-to-suit) Corresponde a programas de Build-to-suit comprometidos (compuestos por sitios, "backhaul", "backbone", centros de edge computer, nodos DAS o cualquier otro tipo de infraestructura de telecomunicaciones así como cualquier pago adelantado relacionado con el mismo) así como Servicios de Ingeniería con diferentes clientes. Se puede incluir cualquier gasto de capital de mantenimiento ad-hoc que pueda ser requerido eventualmente. Inversión inorgánica Se trata de la inversión a través de combinaciones de negocios (sin incluir los pagos diferidos en combinaciones de negocios que sean pagaderos en ejercicios posteriores), así como inversión mediante la adquisición de paquetes de emplazamientos o terrenos (compra de activos). La inversión total del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 y 2020, incluyendo inmovilizado material, inmaterial, prepagos de alquileres de terrenos y considerando combinaciones de negocios, se resume a continuación: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 121 Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 Inversión de mantenimiento 76.799 52.381 Inversión de expansión (o crecimiento orgánico) 233.107 145.618 Inversión de expansión (proyectos Build to Suit) 1.346.136 559.417 Inversión inorgánica 12.741.420 5.618.195 Total inversión (1) 14.397.463 6.375.611 (1) "Total inversión”, por importe de 14.397 millones de euros (6.376 millones de euros en 2020), corresponde al “Total flujo de caja neto de las actividades de inversión” del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado adjunto por importe de 13.904 millones de euros (5.895 millones de euros en 2020), más i) “Efectivo y equivalentes de efectivo” de las sociedades adquiridas en combinaciones de negocios por importe de 211 millones de euros (111 millones de euros en 2020, ver Nota 6 de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas); más ii) "Prepagos a los propietarios de terrenos y azoteas" por importe de 71 millones de euros (264 millones de euros en 2020, ver Nota 16 de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas); más iii) “Otros” por importe de 210 millones de euros (106 millones de euros en 2020), que incluye el impuesto sustitutivo pagado (ver Nota 18.b de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas), inversiones financieras, efectos temporales relacionados con compras de activos y el aporte de los accionistas minoritarios. Flujo de caja recurrente apalancado El Grupo considera que el flujo de caja recurrente apalancado es uno de los indicadores más importantes de su capacidad para generar flujos de efectivo estables y crecientes que permitan asegurar la creación de valor sostenida en el tiempo, para sus accionistas. El criterio para elaborar el Flujo de Caja Recurrente Apalancado es el mismo que el año anterior. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Flujo de Caja Recurrente Apalancado se calcula de la siguiente forma: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado EBITDA ajustado (1) 1.920.711 1.181.725 Pagos de cuotas e intereses por arrendamientos(2) (593.598) (365.483) Inversión de mantenimiento(3) (76.799) (52.381) Variaciones en el activo/pasivo corriente(4) (68) (10.426) Pago neto de intereses (sin incluir intereses pagados por arrendamientos) (5) (182.533) (104.593) Pago por impuestos sobre beneficios(6) (87.170) (38.577) Flujo de caja recurrente apalancado 980.543 610.265 Inversión de expansión (o crecimiento orgánico) (7) (233.107) (145.618) Inversión de expansión (proyectos Build to Suit) (8) (1.346.136) (559.417) Inversión inorgánica (con efecto en caja) (9) (12.529.294) (5.508.144) Gastos no recurrentes (con efecto en caja) (10) (81.346) (36.941) Flujo neto Actividades Financiación (11) 12.485.240 7.909.446 Otros flujos de Caja Netos (12) (1.349) 30.881 Incremento neto de efectivo (13) (725.449) 2.300.472 1. EBITDA ajustado: Resultado recurrente operativo antes de amortizaciones (después de la adopción de la NIC16) y sin incluir (i) ciertos impactos no recurrentes (como donaciones por COVID (4Mn€), provisión de indemnizaciones (81Mn€), compensación extraordinaria de beneficios (2Mn€) y principalmente impuestos y costes secundarios relacionados con las combinaciones de negocio (76Mn€)), así como (ii) ciertos impactos que no suponen movimientos de caja (como anticipos entregados a clientes (3Mn€), que incluye el devengo de los importes pagados por los emplazamientos a desmantelar y sus correspondientes costes de desmantelamiento, así como la remuneración del Plan de Incentivos a Largo Plazo – ILP pagadera en acciones y otros (11Mn€)). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 122 2. Corresponde a i) pagos de cuotas por arrendamientos en el curso ordinario del negocio (377Mn€) así como a ii) intereses pagados por arrendamientos (217Mn€). Ver la Nota 16 de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas. 3. Inversión de mantenimiento: inversión en activos tangibles o intangibles existentes vinculados al mantenimiento de los emplazamientos, equipamiento y sistemas tecnológicos, excluyendo aquellas inversiones que supongan un aumento de capacidad de los mismos. 4. Variaciones en el activo/pasivo corriente (véase el apartado correspondiente en el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado adjunto, correspondiente al periodo terminado el 31 de diciembre de 2021). 5. Corresponde al importe neto de “Pagos de intereses” y “Cobro de intereses” del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado adjunto, correspondiente al periodo terminado el 31 de diciembre de 2021, sin incluir "Intereses pagados por arrendamientos" (217Mn€) (ver Nota 16 de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas) y costes financieros no recurrentes ligados a proyectos inorgánicos (véase el apartado "Pago neto de intereses"). 6. Corresponde al importe de "Cobros/(pagos) por impuesto sobre beneficios" del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado adjunto, correspondiente al periodo terminado el 31 de diciembre de 2021. No incluye los "Pagos por impuesto sobre beneficios no recurrente" (78Mn€) en relación al impuesto sustitutivo pagado (ver Nota 18.b de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas). 7. Corresponde a prepagos a propietarios (71Mn€), medidas de eficiencia asociadas con la energía y la conectividad (35Mn€) y otros (127Mn€, incluye la adaptación de las infraestructuras de telefonía móvil para incrementar la capacidad de los emplazamientos). Por lo tanto, corresponde a las inversiones relacionadas con la expansión del negocio que genera Flujo de caja recurrente apalancado adicional. 8. Corresponde a los proyectos Build to Suit y otras iniciativas (que consisten en emplazamientos, “backhaul”, “backbone”, “edge computing centers”, “DAS nodes” o cualquier otro tipo de infraestructura de telecomunicaciones, así como cualquier pago anticipado en relación a los mismos). Adicionalmente incluye “servicios de ingeniería” o "trabajos y estudios" que han sido contractualizados con distintos clientes, incluyendo inversión “ad-hoc” que pudiera ser requerida. 9. Corresponde a inversión a través de combinaciones de negocio, así como inversión mediante la adquisición de paquetes de emplazamientos o terrenos (compra de activos), después de integrar en el balance de situación consolidado principalmente el “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” de las sociedades adquiridas. Corresponde principalmente con la adquisición de SRF Francia, Hutchison Italia, Hutchison Sweden e Iliad Poland y Polkomtel. El importe obtenido de (3)+(8)+(9)+(10), en adelante el “Total Inversiones” (14.185Mn€), corresponde a “Total Inversión” (14.397Mn€, véase el apartado “Inversión” del presente Informe de gestión consolidado), minorado por el importe de “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” de las compañías adquiridas (211Mn€, ver Nota 6 de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas). El Total Inversiones (14.185Mn€) corresponde asimismo al “Total flujo neto de efectivo de las actividades de inversión” (13.904Mn€, véase el apartado correspondiente en el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado adjunto, correspondiente al periodo terminado el 31 de diciembre de 2021), + los pagos anticipados a propietarios (71Mn€, ver Nota 16 de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas), + (210Mn€, que incluyen el pago por impuesto sobre beneficios no recurrente (ver Nota 6), inversiones financieras y efectos temporales relacionados con las adquisiciones de activos). 10. Consiste en “gastos no recurrentes y anticipos entregados a clientes” que han supuesto movimientos de caja, y que corresponden, principalmente, a "Donaciones COVID", compensación extraordinaria de beneficios y “costes e impuestos relacionados con las combinaciones de negocio”. 11. Corresponde al “Total flujo neto de efectivo de actividades de financiación” (12.076 millones de euros, véase el apartado correspondiente en el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado adjunto del periodo terminado el 31 de diciembre de 2021), excluyendo pagos de cuotas por arrendamientos (377Mn€) (ver Nota 2), y prepagos a propietarios (71Mn€) (ver Nota 10), e incluyendo costes financieros no recurrentes relacionados con operaciones de fusiones y adquisiciones. 12. Corresponde principalmente a diversos efectos temporales, “Diferencias de conversión” y otros impactos del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado adjunto, correspondiente al periodo terminado el 31 de diciembre de 2021. 13. (Decremento)/incremento neto de efectivo y equivalentes al efectivo de actividades continuadas” (véase el apartado correspondiente en el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado adjunto, correspondiente al periodo terminado el 31 de diciembre de 2021). Ingresos y resultados Los ingresos y resultados corresponden a los ingresos de explotación20 de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada sin considerar los anticipos pagados a clientes. Los ingresos de explotación correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 han alcanzado los 2.533 millones de euros, lo que supone un incremento del 58% respecto al ejercicio 2020. Este incremento se ha debido principalmente a la consolidación de las combinaciones de negocios realizadas i) en el segundo semestre de 2020 en Reino Unido (la Adquisición de Arqiva), Portugal (la Adquisición de NOS Towering), Austria, Irlanda y Dinamarca (las Operaciones con CK Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 123 20 Ver Nota 20.a de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. Hutchison Holdings concluidas en 2020), así como las adquisiciones concluidas ii) en 2021 en Suecia (las Operaciones con CK Hutchison Holdings), Polonia (la Adquisición de Iliad Poland y la adquisición de Polkomtel), Países Bajos (la Adquisición de T-Mobile Infra), Francia (la adquisición de Hivory) y Portugal (la adquisición de Infratower). Ver Nota 6 de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas. Los ingresos de servicios de infraestructuras de telecomunicaciones crecieron un 74% hasta 2.212 millones de euros, debido tanto al crecimiento orgánico ejecutado como a las adquisiciones realizadas durante 2021, tal como se detalla arriba. Se trata de un segmento de negocio de sólido crecimiento impulsado por la fuerte demanda de servicios de comunicaciones de datos inalámbricos y el creciente interés de los operadores de redes de telefonía móvil (en adelante, ORM) por desarrollar redes de gran calidad que satisfagan las necesidades de los consumidores en términos de cobertura ininterrumpida y disponibilidad de banda ancha inalámbrica (sobre la base de las nuevas tecnologías “Long Term Evolution” (LTE)), con la gestión más eficiente posible. Los Servicios de Infraestructura de Telecomunicaciones proceden de una serie de fuentes: i) tarifa anual base de los clientes de telecomunicaciones (arrendatarios principales y secundarios), ii) revisiones al alza o índice de inflación para la actualización anual de la tarifa base y iii) nuevas colocaciones y los ingresos asociados (lo que incluye nuevas colocaciones de terceros e iniciativas adicionales realizadas en el período, como proyectos especiales de conectividad, soluciones de conectividad en interiores basadas en DAS, mobile edge computing (computación en la frontera de la red móvil), red de fibra, cambios en la configuración del emplazamiento como resultado del despliegue del 5G y otros servicios de ingeniería). El perímetro, esto es el número de arrendatarios, podrá también incrementarse como consecuencia de ambas adquisiciones y de la ejecución de los programas BTS. En los últimos años, el Grupo ha consolidado su red de infraestructuras, así como la relación estratégica a largo plazo con sus principales clientes, los operadores de redes de telefonía móvil. Además de su cartera actual, la dirección del Grupo han identificado un conjunto de posibles adquisiciones que están siendo analizadas actualmente aplicando unos exigentes criterios de utilización del capital. Las previsibles nuevas necesidades tecnológicas vinculadas al 5G junto con otros servicios ordinarios de mantenimiento como la inversión en infraestructuras, equipos y sistemas de tecnologías de la información, generalmente a petición de los clientes, se traducirán en compromisos de inversión en activos en los próximos años. En este contexto, el Grupo realiza determinados Servicios de Ingeniería, que corresponden a obras y estudios tales como adecuación, ingeniería y diseño de servicios a solicitud de sus clientes, que representan un flujo de ingresos y a su vez una obligación de desempeño. Los costes incurridos en relación con estos servicios, que se clasificarán como gastos de capital, pueden ser un gasto interno o de otra pueden ser subcontratados. y los ingresos en relación con estos servicios generalmente se reconocen a medida que se incurre en el gasto capitalizado. El margen21 es significativamente inferior al margen EBITDA Ajustado del Grupo (c.20%), y este ingreso es similar en cantidad a los ingresos operativos del segmento de Infraestructuras de Radiodifusión. Por otro lado, el Grupo es propietario de una cartera de activos de alta calidad construida por medio de adquisiciones selectivas y realiza la posterior racionalización y optimización de las infraestructuras de torres para los servicios de telecomunicaciones móviles. Sus principales propuestas de valor en esta línea de negocio consisten en prestar servicios a operadores de redes móviles adicionales en sus torres y llevar a cabo una racionalización de la red del cliente. Al aumentar el ratio de compartición por infraestructura, el Grupo generará ingresos adicionales mientras que el aumento de costes será muy reducido. Con dicha racionalización de red podrá generar importantes eficiencias tanto para ella misma como para los ORM. En este contexto, la estrategia de crecimiento orgánico del Grupo Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 124 21 Margen = (Ingresos - Capex) / Ingresos está basada en modelos de negocio diferentes: (i) asignación múltiple, (ii) a medida, (iii) racionalización, (iv) activos adyacentes a torres y (v) servicios de ingeniería. En lo que respecta al negocio de infraestructuras de difusión, los ingresos se situaron en 218 millones de euros, lo que supone una disminución del 4% frente al ejercicio 2020. Cabe señalar que Cellnex llevó a cabo un ciclo general de renovación de contratos con clientes del sector de la difusión audiovisual, aunque durante los últimos años el peso relativo de este segmento ha disminuido considerablemente. La estrategia en este segmento de negocio es mantener su sólida posición de mercado y, al mismo tiempo, aprovechar el crecimiento orgánico potencial. La voluntad de Cellnex es mantener su posición de liderazgo en el sector de la televisión digital de España (en el que es el único operador de MUX de televisión en el territorio nacional) aprovechando sus conocimientos técnicos de las infraestructuras y las infraestructuras de red, su comprensión del mercado y la excelencia técnica de su personal. Una parte significativa de los contratos del Grupo con los operadores están vinculados a la inflación y algunos no tienen un límite o suelo mínimo. El año pasado, el Grupo experimentó una elevada tasa de renovación de los contratos con respecto a este segmento de negocio, donde la presión en precios por parte de los clientes puede ser posible (tal como ha ocurrido en el reciente ciclo de renovaciones de contratos que ha hecho frente el Grupo). El Grupo pretende seguir trabajando en estrecha colaboración con las autoridades reglamentarias en materia de desarrollos tecnológicos, tanto en el mercado de televisión como de difusión audiovisual, y aprovechar las infraestructuras actuales y sus relaciones con clientes para conseguir negocio en áreas adyacentes donde disfruta de ventajas competitivas. El área de Otros servicios de red disminuyó sus ingresos un 2% hasta 103 millones de euros. Se trata de un negocio especializado que genera flujos de efectivo estables con un atractivo potencial de crecimiento. Teniendo en cuenta la naturaleza estratégica de los servicios en los que interviene el Grupo, sus clientes demandan unos conocimientos técnicos profundos que se plasman en exigentes contratos de servicios. El Grupo considera que cuenta con una posición de mercado y una distribución geográfica privilegiadas, relaciones consolidadas con organismos gubernamentales e infraestructuras excelentes para emergencias y servicios públicos. El Grupo aspira a ampliar e incrementar sus servicios de conectividad para transmisión de datos, tanto para backhaul de operadores de redes móviles como para accesos a datos empresariales, centrándose en servicios y soluciones donde su valiosa red puede aprovecharse para diferenciar su propuesta de sus competidores y sacando partido a su posición ventajosa para ofrecer transmisión mutualizada de datos de alta velocidad a operadores de redes móviles en sus infraestructuras. La Sociedad tiene la intención de aprovechar sus conocimientos en materia de infraestructuras y planificación de frecuencias para diseñar, desplegar y explotar servicios de telecomunicaciones avanzados para administradores públicas en el campo de las redes de protección pública y la atención de desastres (PPRD), incluidas las redes TETRA y LTE. La Sociedad quiere ser pionera en los nuevos tipos de servicios de infraestructuras, incluidas las soluciones de infraestructuras de telecomunicaciones urbanas. Además, Cellnex ofrece conectividad de fibra en España tras la adquisición de XOC. Su principal cliente es la administración pública. Las transacciones realizadas durante 2020 y 2021, especialmente en el segmento de servicios de infraestructuras de telecomunicaciones, han contribuido a impulsar los ingresos de explotación y el resultado de explotación; en el caso del segundo, también influyeron las medidas para mejorar la eficiencia y optimizar los costes de explotación. En este sentido, el Grupo realiza pagos por anticipado en efectivo a propietarios básicamente con la finalidad de obtener eficiencias. Los pagos por anticipado en efectivo a propietarios realizados durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 ascienden a 70.640 miles de euros (264.118 miles de euros en 2020) y Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 125 aproximadamente el 8% de estos pagos por anticipado en efectivo cubren un período de arrendamiento de 10 años o menos (aproximadamente el 3% en 2020). En línea con el incremento de los ingresos, EBITDA Ajustado aumentó un 63% con respecto al ejercicio 2020, lo que refleja la capacidad del Grupo para generar flujos de efectivo constantes. En este contexto de intenso crecimiento, el gasto de amortizaciones ha aumentado sustancialmente, un 73% interanual, como resultado del aumento de los activos fijos (inmovilizado material y activos intangibles) en el balance de situación consolidado adjunto como resultado de las combinaciones de negocios acometidas durante el segundo semestre de 2020 y durante todo el ejercicio 2021. Por su parte, la pérdida financiera neta ha aumentado en un 63%, derivado en gran medida de las nuevas emisiones de bonos efectuadas durante el ejercicio 2021. Por otro lado, el impuesto sobre beneficios del ejercicio 2021 incluyó el efecto de la Operación de Fusión Inversa (ver Nota 18 de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas), que resultó en un impacto positivo de 60 millones de euros en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Por lo tanto, la pérdida neta atribuible a la sociedad dominante correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 ascendió a 351 millones de euros debido al efecto sustancial del aumento de las amortizaciones y los costes financieros, ligado al intenso proceso de adquisiciones y la consiguiente expansión de la presencia geográfica, tal como se ha detallado anteriormente. Además, el resultado neto del ejercicio se ha visto afectado considerablemente por algunos impactos no recurrentes como la provisión por despido de 2022 (aproximadamente EUR -80 millones) y la actualización de los impuestos diferidos por el cambio de tipo impositivo en Reino Unido (aproximadamente -100 millones de euros). Este escenario concuerda con el sólido crecimiento que el Grupo sigue registrando actualmente y, como se indicó en la presentación de los resultados anuales de 2020, se prevé que el Grupo siga presentando una pérdida neta atribuible a la sociedad dominante durante los próximos trimestres. Balance de situación consolidado Los activos totales al 31 de diciembre de 2021 se sitúan en 41.797 millones de euros, lo que supone un incremento del 73% con respecto al cierre de 2020, debido principalmente a las operaciones de adquisición llecadas a cabo durante 2021 en Suecia (las Operaciones con CK Hutchison Holdings), Polonia (la Adquisición de Iliad Poland y la adquisición de Polkomtel), Países Bajos (la Adquisición de T-Mobile Infra), Francia (la adquisición de Hivory) y Portugal (la adquisición de Infratower). Del total del activo, alrededor de un 78% corresponde a terrenos, equipos técnicos y otros activos intangibles, en consonancia con la naturaleza de los negocios del Grupo relacionados con la gestión de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres. El incremento de los terrenos, equipos técnicos y otros activos intangibles se debe principalmente a la variación del perímetro de consolidación tan sustancial, anteriormente mencionada. Las inversiones totales ejecutadas durante el ejercicio 2021 ascendieron a 14.397 millones de euros y correspondieron en parte a la generación de nuevas fuentes de ingresos, así como a la incorporación de nuevos activos en Suecia, Polonia, Países Bajos, Francia y Portugal y a la continuidad de la integración y el despliegue de nuevos emplazamientos en Francia, acompañado de mejoras de la eficiencia y el mantenimiento de la capacidad instalada. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 126 El patrimonio neto consolidado al 31 de diciembre de 2021 asciende a 15.842 millones de euros, lo que supone un incremento del 77 % con respecto al cierre de 2020, debido en gran medida a la ampliación de capital por importe de 7.000 millones de euros efectuada en marzo de 2021. La deuda financiera neta del Grupo al al 31 de diciembre de 2021 era de 14.540 millones de euros, frente a 6.493 millones de euros al cierre de 2020 (reexpresado). Asimismo, al 31 de diciembre de 2021, Cellnex tenía acceso a liquidez inmediata (efectivo y deuda no dispuesta) por un importe aproximado de 8.700 millones de euros (17.600 millones de euros, aproximadamente, al cierre de 2020). A 31 de diciembre de 2021, Cellnex posee una calificación a largo plazo “BBB-” (Investment Grade; categoría de inversión) con perspectiva estable, según la agencia internacional de calificación crediticia Fitch Ratings Ltd, confirmada por un informe emitido el 19 de enero de 2022, y una calificación a largo plazo “BB+” con perspectiva estable según la agencia internacional de calificación crediticia Standard & Poor’s Financial Services LLC, confirmada por un informe emitido el 28 de junio de 2021. Generación de flujo de caja consolidado Pago neto de intereses La conciliación de la partida "Pago neto de intereses" del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, con la partida "Resultado financiero neto" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, es tal como sigue (en miles de euros): Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Ingresos Financieros (22) 4.416 4.969 Gastos financieros (22) (592.235) (365.183) Intereses de bonos y préstamos devengados, no pagados 134.998 89.260 Costes amortización - sin efecto en caja 104.281 64.075 Intereses devengados el ejercicio anterior, pagados durante el ejercicio (89.260) (54.462) Pago neto de intereses – Estado de Flujos de Efectivo Consolidado (1) (437.800) (261.341) 1. Pago neto de intereses según el Estado Consolidado de Flujos de Efectivo, que incluye i) "pagos de intereses por arrendamientos" por importe de 216.644 miles de euros (véase Nota 16 de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas), así como ii) "Pago neto de intereses (sin incluir los pagos de intereses por arrendamientos)" por importe de 182.532 miles de euros (véase sección "Flujo de caja recurrente apalancado "del informe de gestión consolidado adjunto) y iii) costes financieros no recurrentes ligados a proyectos inorgánicos (véase sección "Flujo de caja recurrente apalancado "del informe de gestión consolidado adjunto).22 Pago por impuestos sobre beneficios La conciliación de la partida "Pago del impuesto sobre beneficios" del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, con la partida "Impuesto sobre beneficios" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, es tal como sigue: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 127 22 Ver Nota 20.f de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 Gasto corriente por impuesto sobre beneficios (23) (120.725) (31.828) Pago por impuesto sobre beneficios año anterior (29.542) (5.689) Cobro por impuesto sobre beneficios año anterior 9.009 — Saldo a (cobrar)/pagar por impuesto de sociedades 47.858 3.176 Pagos por impuesto sobre beneficios no recurrente (24) (78.400) — Otros 6.230 (4.236) Cobros/(pagos) por impuesto sobre beneficios – Estado de Flujos de Efectivo Consolidado (165.570) (38.577) 23,24 Indicadores de negocio Información relativa al aplazamiento de los pagos a proveedores Ver Nota 17 de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas. Uso de instrumentos financieros Ver Nota 4 de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 128 23 Ver Nota 18.a de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 24 Ver Nota 18.b, sección "Fusión inversa", de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. Creación sostenida de valor Creación de valor para la Compañía Estructura financiera de Cellnex Cellnex dispone de una combinación de préstamos, pólizas de crédito y emisión de obligaciones como instrumentos de financiación. Al 31 de diciembre de 2021, el límite total disponible en préstamos y pólizas de crédito asciende a 6.814.615 miles de euros (14.783.431 miles de euros al cierre de 2020), de los cuales 2.740.058 miles de euros corresponden a pólizas de crédito y 4.074.556 miles de euros en préstamos (3.324.205 miles de euros en pólizas de crédito y 11.459.225 miles de euros en préstamos a 31 de diciembre de 2020). Miles de Euros Nocional a 31 de diciembre 2021 () Nocional a 31 de diciembre 2020 () Límite Dispuesto Disponible Límite Dispuesto Disponible Obligaciones 13.766.317 13.766.317 — 7.729.340 7.729.340 — Préstamos y pólizas de crédito 6.814.615 2.079.919 4.734.696 14.783.431 1.864.215 12.919.216 Total 20.580.932 15.846.236 4.734.696 22.512.771 9.593.555 12.919.216 1. Sin incluir el epígrafe "Pasivos por arrendamiento" de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas. () Corresponde al valor nocional de los títulos. Véase «Deudas financieras por vencimiento» de la Nota 15 de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas. El siguiente gráfico muestra las obligaciones contractuales de Cellnex relativas a 31 de diciembre de 2021 (millones de euros): Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 129 (1) Incluye bonos en Euros convertidos a GBP. (2) Incluye bonos en USD convertidos a EUR. (3) Corresponde a la Deuda Nocional. De conformidad con la política financiera aprobada por el Consejo de Administración, el Grupo prioriza la obtención de fuentes de financiación a través de la sociedad dominante. El objeto de esta política es asegurar financiación al menor coste y mayor plazo posible, diversificando las fuentes de financiación. Adicionalmente, dicha política fomenta el acceso al mercado de capitales y la obtención de una mayor flexibilidad en los contratos de financiación que faciliten seguir la estrategia de crecimiento del Grupo. Liquidez y recursos de capital Deuda financiera neta La "Deuda financiera neta" al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como sigue: Deuda financiera neta Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Deuda financiera bruta (1) 18.466.125 11.145.490 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 25 (3.926.578) (4.652.027) Deuda financiera neta 14.539.547 6.493.463 1. Tal como se define en el apartado «Rendimiento comercial y resultados» del Informe de gestión consolidado adjunto. 25 Al 31 de diciembre de 2021, la deuda financiera neta asciende a 14.540 millones de euros (6.493 millones de euros al cierre de 2020 reexpresado), incluyendo efectivo y otros activos líquidos equivalentes de 3.927 millones de euros (4.652 millones de euros en 2020). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 130 25 Ver Nota 13 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. Evolución de la deuda financiera neta Deuda financiera neta Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado A inicio del periodo 6.493.463 3.926.207 Flujo de caja recurrente apalancado (980.543) (610.265) Inversión de expansión (o crecimiento orgánico) 233.107 145.618 Inversión en expansión (Programas Build to Suit) 1.346.136 559.417 Inversión inorgánica (con efecto en caja) 12.529.294 5.508.144 Gastos no recurrentes (con efecto en caja) 81.346 36.941 Otros flujos de Caja Netos 1.349 (30.881) Emisión de instrumentos de patrimonio , Acciones propias y Dividendos pagados (1) (6.765.675) (3.982.646) Variación de pasivos por arrendamiento (2) 1.080.039 615.857 Intereses devengados no pagados y otros (3) 521.031 325.071 A final del periodo 14.539.547 6.493.463 1. Corresponde a "Emisión de instrumentos de patrimonio neto, Adquisición de instrumentos de patrimonio propio y Dividendos pagados” (Véase el apartado correspondiente en el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado adjunto, correspondiente a 31 de diciembre de 2021). 2. Variación en el epígrafe “Pasivos por arrendamientos” a largo y corto plazo del balance de situación consolidado adjunto al 31 de diciembre de 2021. Véase Nota 16 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 3. "Intereses devengados no pagados y otros” incluyen la deuda asumida en la Adquisición de T-Mobile Infra (Ver Nota 6 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas). Liquidez disponible26,27 El detalle de la liquidez disponible al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como sigue: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 Disponible en pólizas de crédito 26 4.734.696 12.919.216 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 27 3.926.578 4.652.027 Liquidez disponible 8.661.274 17.571.243 En cuanto al Rating Corporativo, a 31 de diciembre de 2021, Cellnex posee una calificación a largo plazo “BBB-” (Investment Grade; categoría de inversión) con perspectiva estable, según la agencia internacional de calificación crediticia Fitch Ratings Ltd, confirmada por un informe emitido el 19 de enero de 2022, y una calificación a largo plazo “BB+” con perspectiva estable según la agencia internacional de calificación crediticia Standard & Poor’s Financial Services LLC, confirmada por un informe emitido el 28 de junio de 2021. La contribución tributaria de Cellnex En julio de 2021, el Consejo de Administración de Cellnex Telecom, SA aprobó una nueva Política Fiscal que refuerza y actualiza los principios rectores del Grupo en Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 131 26 Ver Nota 15 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. 27 Ver Nota 13 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. materia fiscal. La Política es aplicable a todas las entidades del Grupo y, en consecuencia, está destinada a todos los empleados. La nueva Política Fiscal del Grupo Cellnex establece las pautas fundamentales que rigen las decisiones y actuaciones del Grupo Cellnex en materia fiscal en línea con el principio básico de cumplimiento normativo, es decir, el debido cumplimiento de las obligaciones fiscales que el Grupo está obligado a cumplir en cada uno de los países y territorios donde desarrolla su actividad, fomentando relaciones de cooperación con las administraciones tributarias basadas en los deberes de transparencia, buena fe y lealtad y confianza mutua. Esta Política Fiscal sustituye a la primera Estrategia Fiscal del Grupo aprobada en 2016. Cabe señalar que la política fiscal de Cellnex establece, entre otros, su compromiso de pago de los impuestos aplicables en todos los países en los que opera y la alineación de su tributación con el desarrollo efectivo de las actividades económicas y la generación de valor. Como consecuencia de este principio, la presencia en los territorios donde el Grupo Cellnex desarrolla su actividad responde a razones empresariales. Adicionalmente, la política fiscal de Cellnex prohíbe operar en territorios considerados paraísos fiscales por la legislación española o incluidos en la “lista negra de jurisdicciones fiscales no cooperativas de la Unión Europea” con el fin de eludir las obligaciones fiscales que de otro modo serían de aplicación. En este sentido, las sociedades del Grupo Cellnex son entidades constituidas en países europeos que no figuran en la lista de países o territorios clasificados como tales. Marco de Control Tributario Asimismo, en el mismo Consejo de Administración de julio de 2021, se aprobó la nueva Norma de Control y Gestión de Riesgos Fiscales, que establece los principios y estructura del marco de control y gestión de riesgos fiscales, de acuerdo con la nueva Política Fiscal. En particular, este documento recoge y establece los principios y normas de actuación, procesos internos y órganos internos encaminados a mitigar y/o eliminar los distintos tipos de riesgos fiscales que pueden manifestarse a nivel del Grupo. Además, el despliegue del Sistema de Control y Gestión de Riesgos Fiscales se inició a nivel internacional en 2021 y continuará en 2022 con el despliegue de los procesos y controles fiscales para garantizar una implantación del Marco de Control Fiscal siguiendo las mejores prácticas en en esta materia, ganando el interés público y generando valor para sus accionistas al respetar y cumplir las normas tributarias en la toma de decisiones empresariales para evitar riesgos e ineficiencias tributarias. Comité de Cumplimiento Tributario En este contexto, y para garantizar el adecuado funcionamiento, supervisión y eficacia del Marco de Control Fiscal, el Consejo de Administración también aprobó en julio de 2021 la constitución de la Comisión de Cumplimiento Fiscal. Este nuevo órgano depende del Comité de Auditoría y Gestión de Riesgos y se estructura en un órgano colegiado integrado por un Presidente, tres Vocales y un Secretario Técnico (sin derecho a voto). Si bien los tres Vocales pertenecen al Grupo Cellnex, el Presidente es un perito fiscal independiente de amplio y reconocido prestigio en el ámbito fiscal. Relación cooperativa y transparencia fiscal Cellnex está plenamente comprometida con la transparencia en materia fiscal y fomenta una relación con las Administraciones Tributarias basada en los principios de confianza mutua, buena fe, transparencia, colaboración y lealtad, habiendo sido reconocida como una de las primeras empresas del IBEX-35 en materia fiscal. transparencia por la Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 132 Fundación Compromiso y Transparencia en su informe anual "Contribución y Transparencia 2020". En particular, y en lo que respecta a España, en septiembre de 2020, el Consejo de Administración de Cellnex Telecom, SA aprobó la adhesión al Código de Buenas Prácticas Tributarias de la Hacienda Pública Española. En línea con los principios de relación cooperativa con la Administración Tributaria y transparencia previstos en la Política Fiscal del Grupo, en 2021 el Grupo Cellnex ha procedido a presentar el Informe de Transparencia Fiscal correspondiente al ejercicio 2020 (ver listado de entidades que han presentado el Informe Fiscal Informe de Transparencia en el siguiente link: https:// sede.agenciatributaria.gob.es/Sede/colaborar-agencia-tributaria/relacion-cooperativa/ foro-grandes-empresas/codigo-buenas-practicas-tributarias/entidades-presentadoras- it .html). Aunque su presentación no es obligatoria para las entidades o Grupos adheridos al Código, el Grupo Cellnex ha considerado que la presentación de este informe es fundamental para estrechar una relación fuerte y bidireccional con la Hacienda Pública española. Por otro lado, y mirando a otros territorios donde el Grupo Cellnex tiene presencia, en septiembre de 2021 se le nombró Senior Accounting Officer para determinadas entidades británicas del Grupo, siendo sus funciones principales la adopción de las medidas razonables para asegurar que la compañía establece y mantiene arreglos apropiados de contabilidad fiscal. Adicionalmente, el Contador Superior debe monitorear los arreglos e identificar aquellos aspectos en los que estos no cumplan con el requisito. "El gran esfuerzo realizado por un equipo fuerte y diverso de profesionales fiscales, junto con procesos fiables y tecnología de primer nivel, han sido fundamentales para garantizar el cumplimiento de las leyes fiscales y los requisitos de información con respecto a las normas internacionales en constante cambio. Me siento muy orgulloso de su dedicación y compromiso para ayudar a Cellnex a crear valor económico para sus stakeholders." Julià Mesas - Junior Economic Technician TAX Contribución fiscal de Cellnex Cellnex también es sensible y consciente de su responsabilidad en el desarrollo económico de los territorios en los que opera, contribuyendo a la creación de valor económico mediante el pago de impuestos, tanto por cuenta propia como recaudados de terceros. Por ello, realiza un importante esfuerzo y atención al cumplimiento de sus obligaciones tributarias, de acuerdo con la normativa aplicable en cada territorio. Siguiendo la metodología de caja de la OCDE, la contribución fiscal total de Cellnex en 2021 fue de 510,4 millones de euros (244,8 millones de euros en 2020). Los impuestos propios son los soportados por la empresa y los de terceros son los que se recaudan y pagan a las distintas autoridades fiscales en nombre de dichos terceros, y por tanto no representan un coste para la empresa. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 133 CONTRIBUCIÓN TRIBUTARIA DE CELLNEX (Mn €) 31 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020 Tributos propios (1) Tributos de terceros (2) Total Tributos propios (1) Tributos de terceros (2) Total España 26 77 103 33 36 70 Italia 102 52 153 19 38 57 Francia 51 4 55 8 20 28 Países Bajos 4 15 20 8 10 18 Reino Unido 30 6 36 22 5 27 Suiza 4 7 11 4 8 12 Irlanda 10 9 19 1 2 3 Portugal 12 17 29 2 29 31 Austria — 5 5 — — — Sweden 2 6 8 — — — Denmark — 4 4 — — — Poland 51 16 67 — — — Total 292 218 510 97 148 245 (1) Incluye los tributos que suponen un coste efectivo para la compañía (incluyen básicamente los pagos por el impuesto sobre beneficios, tributos locales, tasas diversas y seguridad social cuota empresarial). (2) Incluye los tributos que no repercuten en el resultado, pero son recaudados por Cellnex por cuenta de la Administración tributaria o son ingresados por cuenta de terceros (incluyen básicamente el impuesto sobre el valor añadido neto, retenciones a empleados y terceros y seguridad social cuota del empleado). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 134 Pago del impuesto sobre beneficios El desglose del pago del impuesto sobre la renta por países para el ejercicio 2021 es el siguiente: DESGLOSE DEL PAGO DEL IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS POR PAÍS (Miles de Euros) 31 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020 Ingresos por ventas a terceros Ingresos de operaciones intragrupo con otras jurisdicciones fiscales Activos tangibles distintos del efectivo y equivalentes de efectivo Impuesto sobre sociedades devengado sobre ganancias / pérdidas Ingresos por ventas a terceros Ingresos de operaciones intragrupo con otras jurisdicciones fiscales Activos tangibles distintos del efectivo y equivalentes de efectivo Impuesto sobre sociedades devengado sobre ganancias / pérdidas España 530.052 34.280 850.711 53.239 530.328 55.397 865.317 23.878 Italia 512.454 721 1.280.899 97.505 336.296 521 507.655 5.369 Francia 413.586 2 3.153.484 79.328 309.759 — 1.815.502 11.817 Suiza 146.141 401 209.462 4.002 137.467 — 193.190 3.813 Paises bajos 96.704 — 152.665 5.827 63.793 — 276.779 324 Irlanda 55.572 — 167.806 1.057 13.504 — — — Reino Unido 311.814 507 324.705 (93.348) 144.339 377 198.107 (1.792) Portugal 103.254 — 247.382 2.716 69.286 — 222.457 5.308 Austria 72.899 — 207.763 5.222 — — — — Suecia 48.995 48 141.677 54 — — — — Dinamarca 28.574 363 69.557 333 — — — — Polonia 212.754 — 826.194 3.096 — — — — Total 2.532.799 36.322 7.632.305 159.031 1.604.772 56.295 4.079.007 48.717 Taxonomía de la UE Contexto En junio de 2020 se publicó el Reglamento (UE) 2020/852 del Parlamento Europeo y del Consejo de 18 de junio de 2020 relativo al establecimiento de un marco para facilitar las inversiones sostenibles y por el que se modifica el Reglamento (UE) 2019/2088, conocido como Taxonomía UE. La Taxonomía pretende armonizar, a escala de la Unión, los criterios para determinar si una actividad económica se considera medioambientalmente sostenible, a fin de eliminar el uso de definiciones propias sobre sostenibilidad, “greenwashing” corporativo, y los obstáculos en la captación de fondos para proyectos realmente sostenibles. Con la armonización de los criterios que plantea la taxonomía, la Comisión Europea busca establecer definiciones y criterios de sostenibilidad comunes en base a indicadores independientes y basados en la ciencia. Con el fin de determinar la sostenibilidad medioambiental de una actividad económica, esta debe contribuir a la consecución de determinados objetivos medioambientales. El Reglamento de la Taxonomía establece seis objetivos medioambientales: (i) la mitigación del cambio climático; (ii) la adaptación al cambio climático; (iii) el uso sostenible y la protección de los recursos hídricos y marinos; (iv) la transición hacia una economía circular; (v) la prevención y control de la contaminación; y (vi) la protección y restauración de la biodiversidad y los ecosistemas. De momento, el Reglamento de la Taxonomía sólo ha planteado (mediante el Acto Delegado Climático) las actividades económicas y los criterios de sostenibilidad y salvaguardas a cumplir para la contribución a los objetivos climáticos de mitigación del Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 135 cambio climático y adaptación al cambio climático. Con esta ventana de oportunidad abierta, Cellnex quiere poner en valor la naturaleza de las actividades económicas que lleva a cabo en Europa. Metodología A continuación se detalla cómo se ha planteado el cálculo de los distintos indicadores de la Taxonomía en base a los datos financieros y de negocio de 2021. Identificación de unidades del negocio Una vez estudiados los requerimientos normativos plantados en el marco del Reglamento 2020/852/UE de Taxonomía, se empezó con una identificación de las actividades económicas que lleva a cabo el Grupo: •Servicio de Infraestructuras de Telecomunicaciones (TIS) •Redes e infraestructuras de difusión audiovisual •Servicios de red y otros •Inversión en R+D+i Después de esta identificación inicial de las grandes líneas de negocio, consultores externos identificaron los códigos NACE de las actividades económicas específicas ligadas a las cuatro grandes ramas descritas e intentaron adjudicarlas a las distintas sociedades del grupo. Con este listado más específico de actividades, el equipo de Cellnex identificó las distintas actividades económicas o líneas de negocio concretas a nivel consolidado. El resultado fue un listado de actividades económicas concretas para cada una de las grandes ramas descritas, proporcionando definiciones para cada una de ellas y los detalles necesarios para conseguir definir un NACE específico. Telecom Infrastructure Services Broadcasting Infrastructure Other Network Services TIS Broadcast IoT 5G Internet Media Smart Services Engineering Services MCPN Fiber Connectivity Utility fee O&M LTE Other income Pass through Others TIS DAS BL Land Aggreg. Datacenters Este grado de detalle permitió empezar a plantear el encaje de las distintas unidades de negocio con las definiciones estadísticas de las distintas actividades económicas. Clasificación de actividades en base a uno o varios códigos NACE En base a la identificación de las distintas actividades económicas y su respectiva definición, se adjudicó el código NACE más acorde a cada una de ellas. A continuación, se refleja la adjudicación de códigos NACE a cada una de las actividades de Cellnex: TIS 61.20 Wireless telecommunications 5G 61.20 Wireless telecommunications Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 136 Engineering Services (W&S) 42.22 Construction of electrical and telecommunications networks 71.12 Construction of electrical and telecommunications networks Fiber 61.10 Telecommunications by cable Utility fee - LTE 61.20 Wireless telecommunications Pass through - DAS BL 61.90 Other telecommunications activities Land Aggreg. 68.20 Rental of real estate on own account Datacenters 63.11 Data processing, hosting and related activities Broadcast 60.10 Broadcasting activities Internet Media 60.20 Television programming and broadcasting activities IoT 60.20 Television programming and broadcasting activities Smart Services 61.90 Other telecommunications activities MCPN 61.90 Other telecommunications activities Connectivity 61.20 Wireless telecommunications O&M 61.30 Satellite telecommunications Other income - Esta adjudicación se validó por parte de los responsables de control interno y financiero haciendo uso del sistema NACE Rev.2 y su conocimiento de las actividades del Grupo. Análisis de actividades de Cellnex incorporadas directa o indirectamente en la Taxonomía INGRESOS Una vez identificadas las actividades del negocio y su clasificación en base al sistema NACE, se identificó aquellos códigos recogidos en el listado de actividades de la Taxonomía, específicamente aquellas listadas en el Acto Delegado Climático (Mitigación y adaptación). Al mismo tiempo, y para evitar el uso únicamente de códigos NACE, se valoró, una por una, el encaje directo o indirecto de unidades del negocio concretas a actividades incorporadas en la Taxonomía. De las actividades económicas de Cellnex, se identificaron como potencialmente elegibles, las siguientes: Actividad del negocio de Cellnex Actividad incorporada en el Reglamento 2020/852 Datacenters (Mitigación/Adaptación) 8.1. Proceso de datos, hosting y actividades relacionadas Engineering Services (W&S) (Adaptación) 8.2. Programación, consultoría y otras actividades relacionadas con la informática Broadcast, Internet Media, IoT, MCPN (Adaptación) 8.3. Actividades de programación y emisión de radio y televisión Engineering Services (W&S) (Mitigación/Adaptación) 9.1. Investigación, desarrollo e innovación cercanos al mercado Engineering Services (W&S) (Adaptación) 9.1. Servicios técnicos de ingeniería y otras actividades relacionadas con el asesoramiento técnico sobre la adaptación al cambio climático IoT, Engineering Services (W&S) (Mitigación/Adaptación) 7.5. Instalación, mantenimiento y reparación de instrumentos y dispositivos para medir, regular y controlar la eficiencia energética de los edificios Engineering Services (W&S) (Mitigación/Adaptación) 6.13 - 6.16 Actividades de infraestructuras bajas en carbono Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 137 Esta identificación previa tenía el objetivo de valorar, a grandes rasgos, como encajaban las operaciones del Grupo con las actividades descritas en los anexos del Acto Delegado Climático del Grupo. CAPEX Una vez identificadas las actividades del negocio y su clasificación en base al sistema NACE, se identificó aquellas inversiones relacionadas con actividades elegibles en base a la Taxonomía, específicamente aquellas del Acto Delegado Climático. Al mismo tiempo, y para evitar el uso únicamente de las inversiones ligadas a unidades de negocio, se consideró la elegibilidad de las partidas de inversión concretas recogidas en el tercer punto, relacionadas con la compra de output de actividades alineadas (de momento elegibles). De estas partidas, solo se han considerado para el cálculo de numerador y denominador, aquellas relativas a expansión y mantenimiento en base a la metodología de cálculo descrita en el Anexo I del Acto Delegado del Artículo 8. De estas categorías, se incluyen las siguientes partidas específicas: Partidas de inversión Actividad incorporada en el Reglamento 2020/852 Datacenters (Mitigación/Adaptación) 8.1. Proceso de datos, hosting y actividades relacionadas Broadcast (Adaptación) 8.3. Actividades de programación y emisión de radio y televisión Internet Media (Adaptación) 8.3. Actividades de programación y emisión de radio y televisión Radiocommunications (Adaptación) 8.3. Actividades de programación y emisión de radio y televisión TIS Expansion (Only specific games) (Mitigación/Adaptación) 7.5 Instalación, mantenimiento y reparación de instrumentos y dispositivos para medir, regular y controlar la eficiencia energética de los edificios New Offices (Mitigación/Adaptación) 7.2 Renovación de edificios existentes Efficiency CapEx (Energy) (Mitigación) Actividades 7.5 y 7.6 relativas a la instalación, mantenimiento y reparación de instrumentos y dispositivos para medir, regular y controlar la eficiencia energética de los edificios o tecnologías de energía renovable. Valoración de la elegibilidad por actividad INGRESOS En una fase posterior, para cada una de las actividades del negocio listadas en la tabla de códigos NACE, se validó si realmente encajaban con las actividades de la Taxonomía propuestas. El planteamiento de esta tarea ayudó a perfilar las actividades finalmente elegibles en relación con las incorporadas en el Acto Delegado Climático. Comparando con la tabla presentaba anteriormente, el cambio más sustancial se encuentra en la consideración de no elegibilidad de las actividades de consultoría o asistencia técnica dentro del negocio de Engineering Services (W&S). Si bien estas actividades están relacionadas con servicios de ingeniería a medida para clientes de distinta índole, y aunque algunos proyectos en los que se trabaja contribuyen a la mitigación del cambio climático o la adaptación a este, no se considera que encajen en las definición y planteamiento de las actividades propuestas en la Taxonomía. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 138 Por lo que se refiere a los ingresos de Cellnex, se han considerado las actividades económicas concretas incorporadas en las partidas de Infraestructuras de Telecomunicaciones, Infraestructuras de Difusión y otros servicios de red. En la siguiente tabla se presentan las partidas de EBITDA ajustado tal y como se publican en las cuentas anuales. Ingresos de explotación (Miles de Euros) 31 Diciembre 2021 31 Diciembre 2020 Servicios de Infraestructuras de Telecomunicaciones 2.211.789 1.272.583 Infraestructuras de Difusión 218.290 227.257 Otros servicios de red 102.720 104.932 Ingresos de explotación 2.532.799 1.604.772 Ingresos de explotación (Miles de Euros) 31 Diciembre 2021 31 Diciembre 2020 Servicios 2.441.669 1.565.921 Otros ingresos operativos 94.399 42.510 Créditos a clientes (3.269) (3.659) Ingresos de explotación 2.532.799 1.604.772 Después de esta segunda fase de validación de la elegibilidad para las actividades económicas que lleva a cabo Cellnex, se consiguió el siguiente listado: Unidad de negocio de Cellnex Elegibilidad en base a la Taxonomía (Actividad) Objetivo ambiental Datacenters 8.1. Proceso de datos, hosting y actividades relacionadas Mitigación CC Datacenters 8.1. Proceso de datos, hosting y actividades relacionadas Adaptación CC Broadcast 8.3. Actividades de programación y emisión de radio y televisión Adaptación CC Internet Media 8.3. Actividades de programación y emisión de radio y televisión Adaptación CC IoT 7.5 Instalación, mantenimiento y reparación de instrumentos y dispositivos para medir, regular y controlar la eficiencia energética de los edificios (b) (Parte relacionada con los contadores electrónicos de agua) Adaptación CC IoT 8.3 Actividades de programación y emisión de radio y televisión (5.a) (Relacionados con servicios de telecomunicaciones de emergencias que aumentan la resiliencia a los riesgos climáticos) Adaptación CC MCPN 8.3 Actividades de programación y emisión de radio y televisión (5.a) (Relacionados con servicios de telecomunicaciones de emergencias que aumentan la resiliencia a los riesgos climáticos) Adaptación CC Si se centra ahora en la razón por la que cada una de las actividades se ha considerado elegible, se debe tener en cuenta los siguientes puntos: •Datacenters: Dicha actividad encaja perfectamente en la definición de la actividad 8.1 Proceso de datos, hosting y actividades relacionadas en su conjunto. Los ingresos proceden del alquiler de “Racks”, espacios físicos diseñados para albergar servidores, aparatos de redes, cables u otro equipamiento computacional de centros de datos. Estos “Racks” se alquilan dentro de cada los centros de datos Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 139 a clientes independientes. Cellnex se dedica a mantener el espacio condicionado para almacenar y operar equipos de IT o telecomunicaciones. Esta actividad, si bien se presenta en el Anexo I y II del Acto Delegado Climático, se ha considerado más ligada al primero. Los centros de datos consiguen optimizar el rendimiento y procesos de sistemas de computación en infraestructuras con ambientes estables y seguros. Cellnex está avanzando en la descarbonización y eficiencia de estos centros. •Broadcast: La actividad que lleva a cabo Cellnex está directamente relacionada con servicios para la emisión de radiodifusión y televisión, un aspecto incorporado en la definición de la actividad 8.3 Actividades de programación y emisión de radio y televisión. Esta línea de negocio se basa en la emisión de señales de televisión de terceros desde infraestructuras de telecomunicaciones de Cellnex. Sin embargo, los ingresos derivados de esta actividad, no se han contabilizado en el indicador de ingresos (%) dado que se consideran, a nivel contable, ingresos de una actividad elegible “adaptada” y no tienen la posibilidad de incorporarse en el numerador. •Internet media: La actividad en cuestión consiste en la emisión de televisión vía internet, un matiz que incorpora la definición de la actividad 8.3 Actividades de programación y emisión de radio y televisión, dado que no se discrimina la tecnología mediante la cual se efectúe la emisión. Cellnex se dedica al desarrollo tecnológico y gestión de plataformas de emisión de televisión a través de internet. Sin embargo, los ingresos derivados de esta actividad, no se han contabilizado en el indicador de ingresos (%) dado que se consideran, a nivel contable, ingresos de una actividad elegible “adaptada” y no tienen la posibilidad de incorporarse en el numerador. •IoT: El negocio de IoT lleva a cabo dos actividades diferenciadas, la primera está relacionada con proyectos ligados a la conectividad y transmisión de datos de contadores electrónicos de agua para monitorear consumos y gestionar mejor el uso. Por otro lado, IoT proporciona servicios de conectividad y telecomunicaciones ligadas a las señales de alarmas en episodios de emergencia. La primera actividad se ha considerado elegible bajo la actividad de adaptación 7.5 Instalación, mantenimiento y reparación de instrumentos y dispositivos para medir, regular y controlar la eficiencia energética de los edificios. Por otro lado, la conectividad vía radio de alarmas en situaciones de emergencia se ha considerado elegible bajo la actividad de adaptación 8.3 Actividades de programación y emisión de radio y televisión en base a los criterios técnicos de selección, que recogen la contribución a los esfuerzos de adaptación de terceros y la resiliencia a riesgos físicos. •MCPN: La actividad proporciona servicios de radiodifusión de alta fiabilidad y seguridad a servicios de emergencia públicos como bomberos o policías. La conectividad radiofónica de servicios de emergencias se ha considerado elegible bajo la actividad de adaptación 8.3 Actividades de programación y emisión de radio y televisión, como actividad clave en la resiliencia al riesgo climático. La partida de ingresos más relevante para el grupo, Servicios de Infraestructura de Telecomunicaciones (TIS), que representan aproximadamente un 69.4% de las ventas, no se ha podido incorporar en los cálculos de elegibilidad dado que dentro de las actividades económicas ambientalmente sostenibles que presenta el reglamento, aún no existe una actividad acorde a la llevada a cabo por Cellnex. La actividad de TIS se basa en la eficiencia operativa de torres de telecomunicaciones, una actividad con gran impacto positivo como se ha descrito anteriormente. Se echa en falta la incorporación de servicios ambientalmente sostenibles ligados a la conectividad mediante redes inalámbricas y por cable, un prejuicio importante en la evaluación de la sostenibilidad medioambiental del negocio de Cellnex. La falta de desarrollo de la Taxonomía genera Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 140 un daño de imagen pública a una empresa cuyo negocio principal está ligado a la eficiencia, un sinsentido. CAPEX El numerador del indicador de CapEx, de obligado reporte según el reglamento de la Taxonomía, establece que pueden contabilizarse como elegibles/alineadas las siguientes inversiones: •Aquellas que estén relacionadas con activos o procesos asociados a actividades económicas alineadas con la Taxonomía •Aquellas que formen parte de un plan para expandir las actividades económicas alineadas con la taxonomía o asegurar el alineamiento con la taxonomía (Plan de CapEx). Este no es aún el caso de Cellnex •Aquellas relacionadas con la compra de output de actividades económicas alineadas - de momento elegibles - con la Taxonomía o medidas individuales para facilitar que la actividad económica sea baja en carbono (enfocado sobre todo a Instalación, mantenimiento y reparación de equipos de eficiencia energética, estaciones de recarga para vehículos eléctricos, instrumentos y dispositivos para medir, regular y controlar la eficiencia energética de los edificios o tecnologías de energía renovable). De forma general, Cellnex distingue sus inversiones en: Inversión (Miles de Euros) 31 Diciembre 2021 31 Diciembre 2020 Inversión de mantenimiento 76.799 52.381 Inversión de expansión (o crecimiento orgánico) 233.107 145.618 Inversión de expansión (Proyectos build-to-suit) 1.346.136 559.417 Inversión inorgánica (M&A) 12.741.420 5.618.195 Inversión total 14.397.463 6.375.612 •Mantenimiento: Inversiones en activos tangibles o intangibles existentes, como inversiones en infraestructura, equipos y sistemas de tecnología de la información, y están principalmente vinculados a mantener los sitios en buen estado de funcionamiento, pero excluye la inversión para aumentar la capacidad de los sitios. •Expansión (o crecimiento orgánico): Adaptación de las infraestructuras de telefonía móvil para nuevos clientes, alquiler de terrenos (incluye pagos por anticipado, y renegociaciones), y otras medidas de eficiencia asociadas a energía y conectividad, y adaptación de infraestructuras para incrementar la capacidad de los emplazamientos. Todo esto corresponde a la inversión relacionados con la expansión del negocio, que generan un Flujo de Caja Recurrente Apalancado adicional (incluido el desmantelamiento, la adaptación del sitio de telecomunicaciones para nuevos inquilinos y los pagos anticipados de los arrendamientos de terrenos). •Expansión (proyectos build-to-suit): Corresponde a programas de build-to-suit comprometidos (compuestos por sitios, backhaul, backbone, centros de edge computer, nodos DAS o cualquier otro tipo de infraestructura de telecomunicaciones, así como cualquier pago adelantado relacionado con el mismo o Servicios de Ingeniería a diferentes clientes. Se puede incluir cualquier gasto de capital de mantenimiento ad-hoc que pueda ser requerido por cualquier línea de servicio. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 141 •Inorgánica: Se trata de la inversión a través de combinaciones de negocios (sin incluir los pagos diferidos en combinaciones de negocios que sean pagaderos en ejercicios posteriores), así como inversión mediante la adquisición de paquetes de emplazamientos o terrenos (compra de activos). Para cada una de estas categorías se han identificado las partidas de inversión concretas que, después de un análisis de encaje con las definiciones, se consideran elegibles. La mayoría de estas proceden de inversiones en expansión y mantenimiento de actividades elegibles. A continuación, la tabla correspondiente: Partida de inversión Elegibilidad en base a la Taxonomía (Actividad) Objetivo ambiental Datacentres 8.1. Proceso de datos, hosting y actividades relacionadas Mitigación CC Broadcast 8.3. Actividades de programación y emisión de radio y televisión Adaptación CC Internet Media 8.3. Actividades de programación y emisión de radio y televisión Adaptación CC New Offices 7.2 Renovación de edificios existentes Mitigación CC Radiocommunications 8.3 Actividades de programación y emisión de radio y televisión Adaptación CC Efficiency CapEx (Energy) 7.5 Instalación, mantenimiento y reparación de instrumentos y dispositivos para medir, regular y controlar la eficiencia energética de los edificios Mitigación CC Efficiency CapEx (Energy) 7.6 Instalación, mantenimiento y reparación de tecnologías de energía renovable. Mitigación CC Expansion TIS (Proyecto “Remotas”) 7.5 Instalación, mantenimiento y reparación de instrumentos y dispositivos para medir, regular y controlar la eficiencia energética de los edificios Mitigación CC Si bien en el apartado de CapEx anterior se han planteado aquellas partidas de inversión a considerar como elegibles, este apartado busca elaborar un razonamiento para cada una de ellas. •Datacenters: Dicha actividad encaja perfectamente en la definición de la actividad 8.1 Proceso de datos, hosting y actividades relacionadas en su conjunto y dado que el numerador de CapEx elegible acepta la incorporación de inversiones en actividades alineadas/elegibles, se ha incorporado al cálculo. Esta partida incluye la compra de datacenters en España y Holanda, incluyendo en este último la instalación de los equipos necesario para el correcto funcionamiento de los centros. Esta actividad, si bien se presenta en el Anexo I y II del Acto Delegado Climático, se ha considerado más ligada al primero. Los centros de datos consiguen optimizar el rendimiento y procesos de sistemas de computación en infraestructuras con ambientes estables y seguros, reduciendo así las emisiones de CO2. •Broadcast: Broadcast: La actividad que lleva a cabo Cellnex estan directamente relacionada con servicios para la emisión de radiodifusión y televisión, un aspecto incorporado en la definición de la actividad 8.3 Actividades de programación y emisión de radio y televisión. Sin embargo, dado que el numerador de CapEx elegible no acepta la incorporación de inversiones en actividades adaptadas o en proceso de adaptación si no se tiene un plan de inversión específico, no se ha incorporado al cálculo. •Internet Media: La actividad en cuestión consiste en la emisión de televisión vía internet, un matiz que incorpora la definición de la actividad 8.3 Actividades de programación y emisión de radio y televisión, dado que no se discrimina la Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 142 tecnología mediante la cual se efectúe la emisión. Sin embargo, dado que el numerador de CapEx elegible no acepta la incorporación de inversiones en actividades adaptadas o en proceso de adaptación si no se tiene un plan de inversión específico, no se ha incorporado al cálculo. •Radiocommunications: La partida de inversión de “Radiocomunicaciones” está enfocada a la expansión de las redes de telecomunicaciones de la empresa, ligado a ampliar la capacidad de radio para los proyectos de RESCAT y SECORA. Las inversiones en este apartado encajan con la 8.3 Actividades de programación y emisión de radio y televisión propuesta en el listado de actividades de adaptación al cambio climático bajo la categoría de facilitadoras. Las actividades de MCPN tienen un componente clave de resiliencia a riesgos climáticos dado que mejoran la conectividad y respuesta de servicios de emergencias. •New Offices: Esta actividad, si bien no se ha incorporado en el apartado de ingresos por el hecho de que no genera facturación, sí que se ha incorporado en el apartado de inversiones. Esta partida de inversión se considera elegible dado que está relacionada con la renovación y adaptación de edificios de oficinas, como, por ejemplo, Torre Llevant en Barcelona. La actividad específica del Acto Delegado Climático que recoge esta actividad es la 7.2 Renovación de edificios existentes del Anexo I de Mitigación. La incorporación de mejoras de eficiencia y digitalización permitirá reducir la demanda energética del edificio, considerándolo una contribución sustancial a la mitigación del cambio climático. •Efficiency CapEx (Energy): Esta actividad, si bien no se ha incorporado en el apartado de ingresos por el hecho de que no genera facturación, sí que se ha incorporado en el apartado de inversiones. Esta partida de inversión se considera elegible dado que está relacionada con la compra de output e inversión en actividades económicas alineadas - de momento elegibles - con la Taxonomía o medidas individuales para facilitar que la actividad económica sea baja en carbono. Se incluyen aquí todas las inversiones de eficiencia energética relacionadas con las actividades económicas; 7.5. Instalación, mantenimiento y reparación de instrumentos y dispositivos para medir, regular y controlar la eficiencia energética de los edificios; y las inversiones en la instalación de energías renovables, sobre todo, paneles solares bajo la actividad 7.6. Instalación, mantenimiento y reparación de tecnologías de energía renovable. •Expansion TIS: Se ha incorporado una partida concreta del proyecto “Remotas” ligado a la eficiencia energética del negocio de TIS. Así pues, se ha considerado su elegibilidad en base a la actividad 7.5. Instalación, mantenimiento y reparación de instrumentos y dispositivos para medir, regular y controlar la eficiencia energética de los edificios. En esta fase de implementación de los requerimientos de la regulación, no se ha evaluado el cumplimiento de los criterios establecidos en el Artículo 3 del Reglamento 2020/852/UE, estos incluyen los Criterios Técnicos de Selección (CTS), los criterios de no causar ningún prejuicio significativo (DNSH) o las garantías mínimas establecidas. De cara a 2023, para asegurar un correcto análisis de alineamiento, Cellnex llevará a cabo un análisis exhaustivo de dichos criterios. Indicadores financieros y metodología Como ya se ha expuesto anteriormente, la Taxonomía requiere el reporte, en 2022, del porcentaje de ingresos, CapEx y OpEx elegibles en base a las actividades económicas publicadas en el Acto Delegado Climático, que cubre tanto la adaptación como la mitigación al cambio climático. La información financiera utilizada para este análisis inicial fue objeto de auditoria externas cuando se cerraron las cuentas anuales del ejercicio. Estos fueron objeto de Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 143 análisis y control conjunto por parte de los equipos local y central para asegurar la coherencia con los ingresos consolidados del ejercicio 2021. Los controles se centraron tanto en el tratamiento de las transacciones intragrupo como en el desglose de los ingresos por segmento de actividad empresarial y subsegmento. La consolidación de datos financieros se rige bajo las políticas contables de IFRS y son auditadas por los auditores financieros de Cellnex. Los datos financieros son extraídos del llamado “reporting package” de cada país, cuyos datos proceden del sistema ERP de consolidación “FCCS”, el cual se nutre de “PBCS” que a su vez se nutre de “SAP” o ERP local dependiendo de cada país. La informatización de estos procesos asegura la minimización de errores humanos. Los ingresos aquí presentados se contabilizan de la siguiente manera por actividad comercial: •Los ingresos generados por las actividades de Datacenters se basan en el alquiler de “Racks”, espacios físicos diseñados para albergar servidores, aparatos de redes, cables u otro equipamiento computacional de centros de datos. Estos “Racks” se alquilan, dentro de cada centro de datos, a clientes independientes. Cellnex se dedica a mantener el espacio condicionado para almacenar y operar equipos de IT o telecomunicaciones. Los datos se han extraído del software PBCS utilizado por la compañía para la contabilidad, que se nutre de SAP en cada país usando la línea de negocio Datacenters. •Los ingresos por contratos de IoT se determinan utilizando la línea de negocio de “IoT”. Los ingresos de dicha unidad de negocio se diferencian entre aquellos enfocados a equipamientos electrónicos para monitorear y reducir el consumo de agua y el desarrollo de redes de emergencias para autoridades. Los ingresos provienen de contratos con clientes para proporcionar servicios de emisión de señales de telecomunicaciones seguras. Los datos se han extraído del software PBCS utilizado por la compañía para la contabilidad, que se nutre de SAP en cada país. •Los ingresos generados por las actividades de MCPN se basan en contratos de servicios para programas de emergencias y socorro (Por ejemplo, “Rescat”), prestación de servicios a la marina mercante, interconexión redes de radiodifusión para la policía, protección de redes de bomberos, etc. Los datos se han extraído del software PBCS utilizado por la compañía para la contabilidad, que se nutre de SAP en cada país. En base a esto, podríamos decir que, de las actividades elegibles, el 21.21% de los ingresos corresponden a arrendamientos - negocio de Datacenters - y el 78.79% restante se basa en contratos con clientes para servicios concretos. Los datos proporcionados no consideran la producción de sociedades para otras dentro del Grupo Cellnex. Este caso podría ocurrir para las actividades IoT y MCPN. Los datos de CapEx presentados en el presente informe se contabilizan de la siguiente manera: •Las inversiones ligadas a las actividades de Datacenters se definen como aquellas enfocadas a la compra de centros de datos, la mejora o instalación de estos. Los datos se han extraído del software PBCS utilizado por la compañía para la contabilidad, que se nutre de SAP en cada país. •Las de “Radiocomunicaciones” están enfocadas principalmente a la expansión de las redes de emisión de radio de la empresa, ligado a la ampliación de la capacidad de radiotelecomunicaciones para los proyectos de RESCAT y SECORA Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 144 (MCPN). Los datos se han extraído del software PBCS utilizado por la compañía para la contabilidad, que se nutre de SAP en cada país. •Las inversiones clasificadas dentro de la partida de “New Offices” se extraen de aquellos gastos ligados a la mejora, adaptación y renovación de oficinas o edificios corporativos. Los datos se han extraído del software PBCS utilizado por la compañía para la contabilidad, que se nutre de SAP en cada país. •Las inversiones de Efficiency Capex (Energy) se definen mediante aquellas inversiones enfocadas a la instalación de energía renovable - placas solares fotovoltaicas - y la renovación de equipos de TDT y FM entre otros para incrementar la eficiencia energética y su control. Los datos se han extraído del software PBCS utilizado por la compañía para la contabilidad, que se nutre de SAP en cada país. •Finalmente. también se han considerado las inversiones enfocadas al mantenimiento operativo de las actividades elegibles de IoT enfocadas a la facilitación de actividades de adaptación. Los datos se han extraído del software PBCS utilizado por la compañía para la contabilidad, que se nutre de SAP en cada país. Tal y como establece el Anexo I del Acto Delegado de Divulgación (Art. 8) referente al reglamento 2020/852/UE, en su punto 1.1.3.2, aquellas empresas no financieras que consideren que el OpEx no es un indicador material para su modelo de negocio, están exentas de calcular el numerador del KPI de OpEx planteado en el reglamento de la Taxonomía. El Grupo considera que el margen del OPEX para el cálculo de la Taxonomía no es material, principalmente y de acuerdo con la normativa contable de IFRS16 la partida más significativa (rental costs) se refleja en los intereses financieros y en la amortización de las cuentas anuales consolidadas de la compañía. Por lo tanto, hace que la compañía tenga un apalancamiento operativo y un margen muy elevado. Para evitar la doble contabilidad, los cálculos de los distintos indicadores han diferenciado entre actividades incorporadas en el objetivo de mitigación o adaptación, contabilizando únicamente en base al objetivo donde la contribución se considere más sustancial. De esta forma se evita la contabilización duplicada de una misma partida de ingresos o CapEx. Dado que las actividades económicas de la empresa se han diferenciado con un grado de detalle significativo y se ha seguido un enfoque conservador con el objetivo de incluir en los cálculos únicamente aquellas partidas claramente elegibles. Relativo a la actividad de IoT, para llevar a cabo esta repartición del volumen de ingresos, se ha adjudicado el 1% referente al negocio de equipamientos electrónicos de consumo de agua y el 84% al desarrollo de redes de emergencia para autoridades. Relativo a la actividad de Efficiency CapEx (Energy), las inversiones se han diferenciado conforme a las actividades 7.5 y 7.6 en un 99% para la primera, enfocada a eficiencia energética, y un 1% para la segunda, enfocada a la instalación de renovables. Estos datos han sido obtenidos de los analistas económicos de la empresa. Resultados A continuación se presentan los resultados del estudio: •Ingresos: De un total de 2.536.068.040 euros de ingresos en 2021, sin considerar los créditos a clientes, se considera que 60.595.566 euros provienen de actividades económicas elegibles en base a aquellas planteadas en el Acto Delegado Climático. Esto corresponde a un 2,39% de la facturación de 2021. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 145 •CapEx: De un CapEx, tal y como se define en el Acto Delegado del Artículo 8, de 1.631.560 miles de euros invertido en 2021, se considera que 24.482 miles de euros corresponden a inversiones elegibles en base a la Taxonomía. Esto corresponde al 1,48% del CapEx de 2021. •OpEx: Cellnex no ha calculado el indicador de OpEx elegible en base a la Taxonomía dado que no se considera material para el negocio. Para un desglose detallado de la información, véase el Anexo 8.7 de este Informe. Conclusiones Los resultados obtenidos en este segundo año de evaluación del grado de elegibilidad de las actividades de Cellnex bajo el listado de actividades económicas del reglamento de la Taxonomía presentan niveles similares a la media del mercado europeo, sin embargo, inferiores a los esperados por la compañía. Se considera que el Reglamento 2020/852/UE de la Unión Europea no es una herramienta útil para valorar la sostenibilidad ambiental del negocio del grupo. Esto es así por el hecho de que la mayoría de las actividades económicas que se llevan a cabo no se han incorporado en el listado de actividades de mitigación y adaptación. Consecuentemente, Cellnex no puede valorar si cumple o no con los criterios técnicos de selección y valorar así su contribución sustancial a la sostenibilidad. Para aquellas actividades donde sí cumple con los criterios técnicos de selección, se prevé que en gran parte no pueda reportar dichos ingresos como alineados por una consideración metodológica. El Acto Delegado de Divulgación (Art. 8) establece que las actividades “adaptadas” no pueden contabilizar en el numerador del indicador de ingresos. El Parlamento Europeo y el Consejo han priorizado las actividades económicas que pueden tener, desde su punto de vista, la contribución más relevante a los dos objetivos medioambientales de la Unión. Este primer Acto Delegado se centra en los objetivos climáticos - mitigación del cambio climático y adaptación al cambio climático - y, por tanto, incluye las actividades más relevantes para la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero y el incremento de la resiliencia climática. Esto incluye los sectores con la mayor contribución a las emisiones de CO2 (energía, manufactura, transporte, edificios), así como las actividades que permiten su transformación, necesaria para alcanzar los objetivos climáticos de la UE. A través del Acto Delegado Climático, los criterios de taxonomía de la UE cubren las actividades económicas de aproximadamente el 40% de las empresas cotizadas, en sectores que son responsables de casi el 80% de las emisiones directas de gases de efecto invernadero en Europa. Este enfoque plantea la paradoja de que los sectores más contaminantes como la energía o el transporte están cubiertos por la regulación, mientras que las actividades del sector digital, de menor impacto ambiental, no se incluyen. Es por esto por lo que los porcentajes de elegibilidad de algunas empresas, a publicar en 2022, van a ser mucho mayores que los de Cellnex por el mero hecho de que su actividad económica o sector está cubierto por la regulación, mientras que gran parte del volumen de negocio de Cellnex (TIS), no se encuentra incorporado. Una compañía como Cellnex, con unas credenciales ESG de primer nivel, y un modelo de negocio basado principalmente en la eficiencia y compartición de infraestructuras de telecomunicaciones entre múltiples operadores, no podrá, en el corto plazo, presentar niveles de elegibilidad y alineamiento con la Taxonomía elevados. Esto es así porque no se han incorporado actividades económicas que encajen correctamente con el negocio de la empresa. El reglamento aún no da la posibilidad a Cellnex de demostrar sus credenciales en la materia, es por esto por lo que se trabajará para incluir estas actividades en los listados de los Actos Delegados Climático y Ambiental. De momento, todo hace indicar que en la aprobación del Acto Delegado Ambiental que cubre los 4 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 146 objetivos ambientales que faltan, no se incorporarán tampoco actividades relacionadas con el negocio de Cellnex. De hecho, las actividades que se pretenden incorporar se consideran residuales en el sector y no consiguen mejorar la cobertura de este. Cellnex ha adoptado un enfoque conservador a la hora de reportar elegibilidad en base a la Taxonomía, evitando forzar las definiciones de las actividades económicas para incorporar actividades de su negocio. Entendemos que la regulación tiene el objetivo de evitar el “greenwashing” y no haría ningún bien el intentar jugar con la regulación a favor de la empresa. Se ha mantenido un enfoque que responde a los principios de integridad, representatividad y veracidad. Sin embargo, Cellnex considera necesario que la Comisión Europea haga un esfuerzo para cubrir suficientemente las actividades del sector TIC, uno de los sectores que generará mayor contribución al producto interior bruto del mundo del futuro. En este sentido se considera que la Comisión debe fomentar la incorporación de más actividades dentro de los límites de la normativa. No sólo aquellas actividades claramente enfocadas a la sostenibilidad ambiental son pieza clave de la transición ecológica, sino que las actividades facilitadoras como lo puede ser en muchos casos las TIC, deben incorporarse de forma transversal. Cellnex trabajará en los próximos meses y años en fomentar un diálogo activo a nivel europeo con la Plataforma en Finanzas Sostenibles. El objetivo es facilitar a todas las empresas del sector TIC, la ampliación de su elegibilidad en base a la Taxonomía, estableciendo las bases del sector “TIC Verde” del futuro y poniendo en valor la contribución sustancial a los distintos objetivos ambientales. A nivel interno, Cellnex trabajará durante 2022 para llevar a cabo las evaluaciones y validaciones pertinentes para asegurar el cumplimiento con los criterios planteados en el artículo 3 del reglamento 2020/852/UE. Los criterios técnicos de selección se validarán para cada una de las distintas unidades de negocio que llevan a cabo una misma actividad de la Taxonomía, intentando conseguir evidencias o certificados que acrediten el cumplimiento con los criterios establecidos al nivel más inferior posible. El mismo enfoque se usará para validar los criterios de no generar ningún daño significativo a otros objetivos ambientales (DNSH). Finalmente, las garantías mínimas se validarán primero a nivel de grupo y en una segunda fase a nivel de actividad económica, identificando cualquier no conformidad con estas. Cellnex invertirá durante 2022 en la contratación de expertos técnicos que ayuden en la evaluación de los criterios planteados en el párrafo anterior para asegurar el correcto cumplimiento de la normativa. Finanzas sostenibles Como parte del compromiso con la sostenibilidad, Cellnex ha diseñado un Marco de Financiación Sostenible para reforzar el papel de la sostenibilidad como parte integral del proceso de financiación del Grupo. El Marco está alineado con las mejores prácticas descritas por los Principios de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad ("SLBP") 2020 de la Asociación Internacional del Mercado de Capitales ("ICMA") y los Principios de Préstamos Vinculados a la Sostenibilidad 2021 de la Asociación del Mercado de Préstamos ("LMA") (" SLLP”), así como también proporcionará a los inversores más información sobre la estrategia de la empresa y sus compromisos en materia sostenible. El Marco de Financiación Vinculada a la Sostenibilidad de Cellnex tiene como objetivo cubrir las próximas financiaciones Vinculadas a esta materia, ya sea a través de Bonos Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 147 Vinculados a la Sostenibilidad, Bonos Convertibles Vinculados a la Sostenibilidad, Préstamos Vinculados a la Sostenibilidad u otros instrumentos de deuda como líneas de crédito y derivados, cuyas características financieras están vinculadas con objetivos de rendimiento de sostenibilidad. En conjunto, todos los instrumentos financieros vinculados a la sostenibilidad se denominarán financiamientos vinculados a la sostenibilidad. El Marco ha sido revisado por Sustainalytics, second party opinion (SPO) y considera que está alineado con los Principios de Bonos Sostenibles 2020 de la Asociación Internacional de Mercados de Capitales y los Principios de Préstamos Sostenibles 2021 de la Asociación del Mercado de Préstamos. Cellnex ha seleccionado dos KPI ambientales y uno social, todos ellos relevantes y materiales para su negocio e industria y están alineados con su estrategia ESG. •KPI #1 - Ambiental: Porcentaje de reducción de emisiones de GEI de Cellnex: ◦KPI #1a: Reducción del 45% en los Alcances 1, 2 y 3 de las emisiones de GEI de actividades relacionadas con el combustible y la energía para 2025 vs 2020 y 70% en 2030 vs 2020. ◦KPI 1#b: Reducción del 21% de las emisiones absolutas de GEI de Alcance 3 de bienes y servicios comprados y bienes de capital para 2025 vs 2020. •KPI #2 - Ambiental: Aumentar el abastecimiento anual de electricidad renovable al 100% para 2025 •KPI #3 - Social: Incrementar el porcentaje de mujeres en puestos de directores y senior management/managers en el Grupo Cellnex hasta un 30% en 2025. Indicador Descripción Consecución 2021 Objetivo 2025 Objetivo 2030 KPI 1a28 Reducción en los alcances 1, 2 y 3 de las emisiones de GEI de actividades relaciona- das con el combustible y la energía. (17,7) % (45,0) % (70,0) % KPI 1b Reducción de las emisiones absolutas del Alcance 3 de bienes y servicios comprados y bienes de capital. (7,6) % (21,0) % _ KPI 2 Abastecimiento anual de electricidad renovable. 40,5 % 100 % _ KPI 328 Incrementar el porcentaje de mujeres en puestos directivos.29 23,8 % 30 % _ Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 148 28 Indicadores clave de rendimiento incluidos en la línea de crédito renovable 29 Según perímetro FY20, excluyendo Edzcom. Las incorporaciones por fusiones y adquisiciones se incluirán a los 3 años desde la integración. Hechos posteriores al cierre Contrato sobre la adquisición de acciones que incrementa la participación en On Tower Poland En el primer trimestre de 2022, Cellnex Poland e Iliad Purple celebraron un contrato por el que se modificaron las condiciones de ejercicio del derecho de Iliad Purple sobre el 10% del capital social de On Tower Poland. En virtud de lo previsto en ese contrato, Cellnex Poland e Iliad Purple acordaron que dicha participación del 10% en On Tower Poland será adquirida por Cellnex Poland antes del final del primer trimestre de 2022, por un precio de 615 millones de PLN (aproximadamente 140 millones de euros al tipo de cambio actual) (sin incluir impuestos). Este precio supone la misma valoración de On Tower Poland aplicada al cierre de la Adquisición de Iliad Poland. Contrato relativo a la adquisición del 30% restante de On Tower France S.A.S. y modificación del contrato marco de servicios celebrado con Free Mobile En el primer trimestre de 2022, Cellnex France Groupe, Iliad, On Tower France y Free Mobile celebraron dos contratos que modificaron las condiciones de ejercicio del derecho de Iliad y el Contrato Marco de Servicios (MSA) de Iliad France (tal como se define en las Cuentas Anuales Consolidadas cerradas a 31 de diciembre de 2019). De conformidad con lo previsto en dichos contratos, Cellnex France Groupe e Iliad acordaron, en particular, que la participación no dominante del 30% restante en On Tower France será adquirida por Cellnex France Groupe antes del final del primer trimestre de 2022, con sujeción a la aprobación del Consejo de Administración de Iliad, que tendrá lugar tras la formulación de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas. La contraprestación pactada por las adquisiciones de la participación del 30% en On Tower France es de 950 millones de euros, sin incluir impuestos, que se ha calculado aplicando los criterios establecidos en el Contrato de Accionistas (SHA) de Iliad France (tal como se define en las Cuentas Anuales Consolidadas cerradas a 31 de diciembre de 2019), en lo que respecta a la evolución del precio al alza por el rendimiento de dichos activos. Además, Cellnex ha mejorado los programas de construcción a medida con 2.000 nuevos emplazamientos (adicionales al mínimo de 2.500 emplazamientos ya comprometidos; verv Nota 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2019) hasta 2027, con un valor de empresa de 639 millones de euros. Acuerdos con Bouygues Telecom para el despliegue de nuevos programas build-to-suit en Francia En el primer trimestre de 2022, el Grupo y Bouygues Telecom firmaron acuerdos para contratar varios programas de buid-to-suit ("BTS") en Francia con el fin de neutralizar los impactos esperados de Capex y EBITDA de los remedios requeridos por Hivory, sobre una base de tasa de ejecución. Así, el Grupo ha contratado un programa BTS de hasta 1.350 emplazamientos en zonas rurales, a desplegar en 2029 con un Capex estimado de hasta 310 millones de euros aproximadamente. Este programa se estructurará de manera similar al proyecto Nexloop (ver Nota 2.h y 7). En segundo lugar, el Grupo también ha contratado una extensión del programa existente de BTS en áreas muy densas de hasta 1.500 emplazamientos con Bouygues Telecom para implementarse en 2029 con un Capex estimado de hasta aproximadamente 490 millones de euros. Por último, Cellnex ha ampliado el alcance del programa BTS con Bouygues Telecom que involucra emplazamientos estratégicos con capacidades de procesamiento de datos al agregar hasta 2 Centros de Conmutación Móvil adicionales, que se transferirán en 2025 con un BTS Capex estimado de hasta aproximadamente 70 millones de euros. Este programa tendrá condiciones similares a las del proyecto Nexloop (ver Nota 2.h y 7). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 149 Cellnex France Groupe, Bouygues Telecom y Phoenix France Infrastructures han llegado a un acuerdo de venta de aproximadamente 2.000 emplazamientos urbanos en Francia En el primer trimestre de 2022, Cellnex France Group, Bouygues Telecom y Phoenix France Infrastructures firmaron un principio de acuerdo para vender aproximadamente 2.000 emplazamientos en áreas muy densas en Francia, sujeto a la aprobación de la Autoridad de Competencia Francesa ("FCA"), para cumplir con los requisitos del cierre de la operación de Hivory por un importe previsto de aproximadamente 620 millones de euros, neto de impuestos. Bouygues Telecom y Phoenix France Infrastructures actuarán juntos como contraparte en una empresa conjunta. Adicionalmente, Cellnex France Group se encuentra ultimando un principio de acuerdo para vender aproximadamente 1.200 emplazamientos en áreas muy densas en Francia, sujeto a la aprobación de la FCA, para cumplir con los requisitos de cierre de la operación de Hivory. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 150 Perspectiva de negocio En cuanto a las perspectivas de negocio, durante 2022 el Grupo seguirá apostando por ejecutar crecimiento orgánico (aprovechando su carácter de operador neutral), integrando activos resultantes de acuerdos inorgánicos ya firmados y buscando nuevas oportunidades inorgánicas para seguir siendo un operador independiente de torres de referencia en Europa. Así, como consecuencia del crecimiento orgánico esperado junto con los activos y sociedades adquiridas, y su progresiva integración en el conjunto del Grupo, el Grupo espera incrementar varios indicadores clave en al menos un 35% para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022. El Grupo espera que sus ingresos para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2022 asciendan a aproximadamente entre 3.470 millones de euros y 3.500 millones de euros y que su EBITDA ajustado ascienda a aproximadamente entre 2.650 millones de euros y 2.700 millones de euros, como resultado de (i) el crecimiento orgánico y (ii) la contribución de las transacciones cerradas durante 2021; tales transacciones son: la transacción sueca de CK Hutchison Holdings (que ha sido contabilizada durante aproximadamente once meses en 2021), la Adquisición de Iliad en Polonia (que se ha contabilizado durante aproximadamente nueve meses en 2021), la Adquisición de T- Mobile Infra (que se ha contabilizado durante aproximadamente siete meses en 2021), la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto a Italia (que se ha contabilizado durante aproximadamente seis meses en 2021), la Adquisición de Polkomtel (que se ha contabilizado durante aproximadamente cinco meses y medio en 2021) y la Adquisición de Hivory (que se ha contabilizado durante aproximadamente dos meses en 2021). El Grupo espera que la transacción pendiente de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido se cierre en 2022. Además, la Perspectiva de Negocio refleja la contribución de los nuevos acuerdos firmados en 2021 y principios de 2022 y de las ventas previstas, como se describe en detalle a continuación. El Grupo espera que su flujo de caja libre recurrente (RLFCF) para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2022 esté en el rango de 1.350 millones EUR a 1.380 millones EUR (un aumento de aproximadamente el 35 % con respecto a los 981 millones EUR en 2021). Tal y como se indica anteriormente, esta Perspectiva de negocio también refleja la contribución de los nuevos acuerdos firmados en 2021 y principios de 2022 (c. 1.500 millones de euros de inversiones en Francia + c. 400 millones de euros en otras inversiones + c. 100 millones de euros en inversiones para mejorar la eficiencia fiscal - mejorando RLFCF - + c.300Mn€ de acciones propias -mejorando RLFCF por acción-) y caja esperada por enajenación (sujeto a aprobación de los organismos de competencia). Perspectiva de negocio 2025 sin cambios Adicionalmente, el Grupo ha emitido previamente objetivos a largo plazo hasta 2025 que el Grupo considera válidos a la fecha de este Informe Anual Integrado (los “Objetivos 2025”). Los Objetivos para 2025 están respaldados por finanzas altamente visibles, apuntando a una CAGR de ingresos de aproximadamente 13% en el período 2021-2025, un EBITDA ajustado CAGR de aproximadamente 15% para el mismo período y un CAGR de flujo de caja libre recurrente (RLFCF) de aproximadamente el 21% para el mismo período. El Grupo también espera un aumento de los PoPs por encima del 5% anual en el período 2021-2025. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 151 Las previsiones de 2022 y los objetivos para 2025 se basan en varios supuestos. Todos los supuestos se relacionan con factores que están fuera del control total de la Junta Directiva. Las previsiones para 2022 se han preparado sobre una base comparable con la información financiera histórica y coherente con las políticas contables del Grupo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 152 Relaciones con los inversores Cifras de mercado: Cellnex en Bolsa El 20 de junio de 2016, el Comité Asesor Técnico del IBEX 35 aprobó la inclusión del Grupo Cellnex (CLNX: SM) en el índice bursátil de referencia de la bolsa española, IBEX 35, que agrupa a las principales compañías de la bolsa española en términos de capitalización y volumen de negocio. Este hito trajo consigo una ampliación de la base accionarial, dotando a Cellnex de mayor liquidez y mayor atractivo para los inversores. En la actualidad, Cellnex dispone de una base accionarial sólida y el consenso de analistas que sigue a la compañía -un 75%- mantiene una recomendación de compra. A 31 de diciembre de 2021, el capital social del Grupo Cellnex ha aumentado en 48.155 miles de euros hasta 169.832 miles de euros (121.677 miles de euros al cierre de 2020), representado por 679.327.724 acciones ordinarias nominativas acumulativas e indivisibles de 0,25 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y pagado (ver Nota 14.a de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas). El precio de la acción de Cellnex se incrementó del 12,5% durante 2021, cerrando en 51,12 euros por acción. El volumen promedio negociado ha sido de aproximadamente 622 mil acciones diarias. El IBEX 35, STOXX Europe 600 y STOXX Europe 600 Telecom aumentaron un 7,9%, 22,2% y 11,4% en el mismo período. La capitalización bursátil de Cellnex se situó en 34.768 millones de euros al cierre del ejercicio 31 de diciembre de 2021, un 868% superior al inicio de cotización el 7 de mayo de 2015, frente a una caída del 22% del IBEX 35 en el mismo período. La evolución de la acción de Cellnex durante el ejercicio 2021, comparada con la evolución del IBEX 35, STOXX Europe 600 y STOXX Europe 600 Telecom, es la siguiente: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 153 EL DETALLE DE LAS PRINCIPALES RATIOS BURSÁTILES DE CELLNEX AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ES EL SIGUIENTE: 31 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020 Número de acciones 679.327.724 486.708.669 Capitalización bursátil a fin de periodo/ejercicio (millones de euros) 34.768 23.907 Cotización al cierre del periodo (€/acción) 51 49,12 Cotización máxima del periodo (€/acción) 62 57,06 Fecha 24/08/2021 04/11/2020 Cotización mínima del periodo (€/acción) 39 33,05 Fecha 03/08/2021 16/03/2020 Cotización media del periodo (€/acción) 50 47,33 Volumen diario medio (acciones) 1.622.122 1.317.890 Acciones propias ACCIONES PROPIAS 1.202.351 0,177% del capital social. El 31 de mayo de 2018, la Junta General Ordinaria de Accionistas de Cellnex, acordó delegar a favor del Consejo de Administración de la Sociedad Dominante la facultad de adquirir acciones propias con un límite del 10% del capital social de la Sociedad Dominante. El 19 de mayo de 2021, Cellnex anunció un nuevo programa de compra de acciones propias hasta un límite de 24,7 millones de euros y con un máximo de 520.000 acciones que representan el 0,076% del capital social del Grupo. Este programa de compra se destinará a acciones a los empleados en virtud de las remuneraciones pagaderas en acciones. El 28 de octubre de 2021, se amplió dicho programa de compra hasta un límite de 44,7 millones de euros y con un máximo de 820.000 acciones que representan el 0,12% del capital social del Grupo. El 21 de noviembre de 2021, Cellnex notificó la finalización del programa de compra, habiéndose alcanzado el número máximo de acciones a adquirir. En ejecución del programa de compra de acciones propias, se adquirieron 820.000 acciones equivalentes a 0,12% del capital social de la Sociedad, por un importe efectivo de 42,9 millones de euros. Durante el segundo semestre de 2021, el Consejo de Administración de Cellnex aprobó la Política de Autocartera de Cellnex, que puede consultarse en la web corporativa. Así, durante 2021 Cellnex ha realizado compras discrecionales de acciones propias por importe de 57.755 miles de euros (6.509 miles de euros durante 2020). El número de acciones propias al 31 de diciembre de 2021 y 2020 asciende a 1.202.351 y 200.320 acciones, respectivamente, y representa el 0,177% del capital social de Cellnex Telecom, S.A. (0,041% a 31 de diciembre de 2020). Las operaciones con acciones propias realizadas en 2021 se desglosan en la Nota 14.a de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 154 Remuneración al accionista La política de retribución al accionista aprobada, junto con sus eventuales modificaciones, aspira a conservar el equilibrio adecuado entre la remuneración a los accionistas, la generación de beneficios de la Sociedad matriz y la estrategia de crecimiento de la misma, buscando lograr una estructura de capital adecuada. Al aplicar la Política de Remuneración al Accionista, el principal objetivo de la Sociedad consiste en repartir un dividendo anual de un importe un 10% adicional respecto al dividendo distribuido el año anterior. Con ello, todos los años la Sociedad matriz reparte dividendos con cargo a los beneficios netos o las reservas distribuibles atribuibles a la Sociedad para el ejercicio respectivo. El 21 de julio de 2020, la Junta General de Accionistas aprobó la distribución de un dividendo con cargo a la reserva de prima de emisiones por un máximo de 109 millones de euros, pagadero en una o más cuotas en los años 2020, 2021, 2022 y 2023. También se acordó delegar al Consejo de Administración la autoridad para establecer, en su caso, el importe y la fecha exacta de cada pago durante dicho período, atendiendo al importe total máximo estipulado. Según la Política de Remuneración al Accionista, la remuneración al accionista del ejercicio 2021 será equivalente a la de 2020 (29,3 millones de euros), incrementada en un 10 % (32,2 millones de euros); la remuneración al accionista correspondiente al ejercicio 2022 será equivalente a la de 2021, incrementada en un 10 % (hasta 35,4 millones de euros). Durante el ejercicio 2021, con el objetivo de cumplir con la Política de Remuneración al Accionista, el Consejo de Administración, de conformidad con la autoridad otorgada por decisión de la Junta General de Accionistas del 21 de julio de 2020, aprobó la distribución de un dividendo complementario por importe de 11.820 miles de euros con cargo a prima de emisión, que representa 0,01740 euros por acción existente y pendiente con derecho a recibir dicho dividendo. Asimismo, el Consejo de Administración, de conformidad con la facultad otorgada por acuerdo de la Junta General Ordinaria de Accionistas de 21 de julio de 2020, aprobó la distribución de un dividendo con cargo a la reserva de prima de emisión por importe de 20.395.792,37 euros, que representaba 0,03004 euros por cada acción en circulación con derecho a recibir dicho pago en efectivo. El pago de dividendos será realizado en las fechas especificadas, que serán determinadas en cada caso y debidamente anunciadas. No obstante lo mencionado, la capacidad de la Sociedad para distribuir dividendos está condicionada por diversos factores y circunstancias, de manera enunciativa y no limitativa, al beneficio atribuible a la Sociedad, a posibles limitaciones incluidas en contratos de financiación y a la política de crecimiento de la Sociedad. Como consecuencia de dichos factores y circunstancias, en cualquier momento dado la Sociedad podría modificar la presente Política de Remuneración al Accionista o no abonar dividendos con arreglo a la Política de Remuneración al Accionista. En cualquier caso, la Sociedad anunciará debidamente cualquier modificación futura de la Política de Remuneración al Accionista. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 155 Accionistas Cellnex facilita varios canales de comunicación a sus accionistas Cellnex trabaja de forma continua para mantener una buena relación bidireccional con sus accionistas. Para ello existe una Política de comunicación y contactos en la que se establece que el Consejo de Administración se encargará de facilitar los canales adecuados para conocer las sugerencias que los accionistas puedan presentar en relación con la gestión de la Sociedad y de establecer mecanismos para el intercambio periódico de información con inversores institucionales que posean acciones en la Sociedad. Con el fin de garantizar el cumplimiento efectivo de los principios recogidos en la mencionada Política, la Sociedad dispone de varios canales de comunicación. Algunos son canales generales, destinados a difundir información al público, mientras que otros son privados y están destinados principalmente a accionistas, inversores institucionales y asesores de voto. Entre los canales generales se encuentra el web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y otros organismos, así como el web corporativo de Cellnex. Y, en cuanto a canales privados, los accionistas e inversores pueden utilizar las diversas redes sociales en las que Cellnex tiene cuenta (como YouTube, Flickr, LinkedIn, Twitter, SlideShare o RSS), así como la sección «Accionistas e Inversores» del web de la Compañía y el área de Relaciones con Inversores. Otra forma de hacer llegar sus preocupaciones es manifestándolas en la Junta General de Accionistas. Participación de Cellnex en índices e iniciativas de Sostenibilidad La comunidad de inversores está examinando cada vez con mayor atención el rendimiento de las compañías en el ámbito ESG exigiendo no sólo que las empresas actúen con integridad sino que lo demuestren mediante el reporting apropiado. Para poder medir y comparar la contribución y responsabilidad de las empresas en este ámbito, los analistas, agencias y proveedores de información en materia de sostenibilidad evalúan la exposición de las compañías al riesgo en materia de ESG así como la capacidad de mitigación y gestión de dichos riesgos, obteniendo una calificación sobre el desempeño de las compañías en materia de sostenibilidad. Cellnex ha aumentado su puntuación en los principales índices de sostenibilidad. Cellnex está presente en los principales índices de sostenibilidad y es evaluada por los analistas de sostenibilidad con mayor reputación a nivel internacional, entre los que destacan CDP, Sustainalytics, FTSE4Good, MSCI y Standard Ethics entre otros. El compromiso de Cellnex con el cumplimiento de las expectativas de los inversores se ve materializado mediante la transparencia y rendición de cuentas en materia de sostenibilidad. En 2021 Cellnex ha mejorado la puntuación global en todos ellos respecto al año anterior, situándose así en máximos históricos. Las puntuaciones del 2021 por dimensión se presentan a continuación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 156 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 157 DOW JONES SUSTAINABILITY INDEX 73 puntos sobre 100 +7 puntos en 2021 con respecto a 2020 Dow Jones Sustainability Index Los Dow Jones Sustainability Index (DJSI) son índices ponderados de capitalización de Los índices de sostenibilidad Dow Jones (DJSI) son una familia de índices de referencia de primera clase para inversores que han reconocido que las prácticas comerciales sostenibles son fundamentales para generar valor para los accionistas a largo plazo y que desean reflejar sus convicciones de sostenibilidad en sus carteras de inversión. Creado conjuntamente por S&P Dow Jones Indices y SAM, el DJSI combina la experiencia de un proveedor de índices establecido con la experiencia de un especialista en Inversión Sostenible para seleccionar las empresas más sostenibles de 61 industrias. La puntuación va de 0 a 100, donde el 100 es la mejor puntuación que se puede obtener. Cellnex participa anualmente en el índice DJSI como empresa invitada. En 2021 S&P ha reconocido los avances de Cellnex en materia de sostenibilidad incluyendo a la Compañía como miembro del Anuario de Sostenibilidad. En los últimos años el Grupo ha aumentado su puntuación consecutivamente, alcanzando una puntuación global de 73 puntos en 2021 (+7 respecto a 2020, +13 respecto a 2019, +16 respecto a 2018). Este resultado ha permitido a Cellnex mantenerse por encima de la media del sector en 31 puntos (+7 que en 2020). En 2021 Cellnex ha mejorado en las dimensiones Medioambiental, con una puntuación de 83 (+4 que en 2020), y Económica, con una puntuación de 75 (+15 que en 2020), mientras que ha empeorado en la Dimensión Social, con una puntuación de 64 (-3 que en 2020). FTSE4Good FTSE4Good 4,4 puntos sobre 5 5/5 en gobernanza La serie de índices FTSE4Good está diseñada para medir el grado de cumplimiento de sociedades que muestran un alto nivel de competencia en sus prácticas medioambientales, sociales y de gobernanza. Son índices que utilizan muchos actores del mercado financiero en la creación y evaluación de los llamados fondos de inversión responsable y otros productos que integran factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo en sus decisiones de inversión. Los índices identifican las compañías que mejor gestionan los riesgos asociados a estos factores y se utilizan para el seguimiento de fondos indexados, para productos financieros estructurados y como indicador de referencia. Asimismo, son la referencia para establecer comparaciones entre inversiones. Las calificaciones de ESG, que suponen la entrada y ratificación en los índices FTSE4Good, son utilizadas por inversores que desean incorporar factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo a sus procesos de selección de inversiones. También se emplean como marco de referencia para evaluar el compromiso empresarial y calificar el gobierno corporativo. En cuanto a la valoración global en el Rating ESG, en 2021 Cellnex ha obtenido una puntuación de 4,4, mejorado así 0,2 puntos respecto al 2020. Cabe destacar que a pesar de que ha aumentado la puntuación media de la industria y subsector en la dimensión Medio Ambiente y Social, Cellnex ha aumentado la diferencia positiva con ellos en estas dos dimensiones. Cellnex se ha mantenido estable en Gobierno (5 sobre 5 puntos) y ha mejorado su puntuación en las dimensiones social (+0,3 puntos que en 2020) y medioambiental Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 158 (+0,3 puntos que en 2020), lo que ha contribuido a la aumento de la puntuación global (+0,2 puntos que en 2020). CDP En 2021, Cellnex ha obtenido una "A" por tercer año consecutivo, lo que significa que sigue siendo una Marca de Liderazgo. El CDP figura entre los índices de referencia a escala mundial para la medida y calificación de la transparencia de las empresas en materia de medioambiente y sostenibilidad. El proceso anual de divulgación y calificación ambiental de CDP es reconocido por muchos como el patrón oro de la transparencia ambiental corporativa, y la organización elabora las clasificaciones a partir de la información que las empresas facilitan. CDP utiliza una metodología minuciosa e independiente para evaluar estas empresas, asignando una puntuación de A a D- en función de la exhaustividad de la información, la sensibilización y la gestión de los riesgos medioambientales, así como la demostración de buenas prácticas asociadas al liderazgo ecológico, como la fijación de unos objetivos serios y ambiciosos. La valoración máxima que se puede obtener es una A, y las empresas que no divulgan información o la facilitan de modo insuficiente son calificadas con una F. En 2021, Cellnex ha obtenido una A por tercer año consecutivo, lo que significa que sigue siendo una "Marca de Liderazgo". La puntuación obtenida sigue siendo superior a la media del sector y se sitúa entre el 38% de las empresas que alcanzaron el nivel de Liderazgo en el Grupo de Actividad. Cellnex mejoró su puntuación en “Objetivos” (de C a A) y “Energía” (de B- a B). Sin embargo, las puntuaciones obtenidas en la “Divulgación de oportunidades” y “Estrategia empresarial y planificación financiera” han empeorado levemente (de A a A-). Cabe destacar que las categorías de puntuación de Cellnex son siempre superiores (o iguales) a la media del sector. Asimismo, Cellnex recibió una «A-» en la CDP Supplier Engagement Rating (Clasificación de Compromiso con los Proveedores de CDP). Es una puntuación superior a la media europea, que es B-, y a la media del sector de Comercialización, venta mayorista, distribución, alquiler y leasing, que es B-. Sustainalytics Consolidad en bajo riesgo ESG por Sustainalytics Sustainalytics es una empresa de investigación y calificación ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG) para inversores de todo el mundo que mide el riesgo ESG de una empresa, entendido como el grado en que el valor económico de una empresa está en riesgo debido a factores ESG, es decir, la magnitud de los riesgos ESG no administrados de una empresa. La calificación va de 0 a 100, donde a mayor puntuación, más riesgo. Los valores de 0 a 10 indican un riesgo insignificante. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 159 Cellnex forma parte del índice STOXX Global ESG, que ofrece una representación de las principales empresas mundiales en términos de criterios ESG, sobre la base de los indicadores proporcionados por Sustainalytics. En 2021 Cellnex ha vuelto a dar un salto cualitativo en la evaluación de Sustainalytics, ya que ha vuelto a subir de categoría en términos de «Capitalización bursátil» pasando de 12-15 millones de dólares a 27,8-30,3 millones de dólares, además de consolidarse como una empresa de bajo riesgo ESG. Esto ha colocado a la compañía en el octavo lugar en el Ranking Global de Telecomunicaciones. Cellnex ha mejorado su Calificación de Riesgo ESG en todas sus categorías relevantes al menos en 7 puntos, excepto en la categoría Derechos Humanos-Cadena de Suministro, que se ha mantenido prácticamente igual. Cabe señalar que 5 de las categorías pertenecen a la clasificación de bajo riesgo, mientras que el resto pertenecen a la clasificación insignificante. En cuanto a la Exposición al Riesgo ESG, debido a la expansión de Cellnex y el aumento de emplazamientos y nodos, se ha considerado que la compañía está ligeramente más expuesta a Riesgos ESG (+2,1), ya que es responsable de asegurar la información de un gran número de clientes. MSCI ESG Rating El MSCI mide la intersección entre el negocio principal de una empresa y la resiliencia de la empresa a los riesgos a largo plazo en materia de ESG. Para el rating, 35 temas clave son seleccionados anualmente para cada industria y ponderados según el marco de mapeo de MSCI en una escala de 0-10, la puntuación final de la empresa es ajustada en base al desempeño global de la industria y se le asigna a una calificación de letras en base a una escala AAA-CCC. La valoración AAA es la mejor que se puede obtener. Cellnex ha alcanzando la categoría A por primera vez En 2021 Cellnex ha mejorado significativamente su Rating Action de ESG según el índice MSCI, aumentando su puntuación en 0,9 puntos y alcanzando la categoría A por primera vez. Cellnex ha mejorado su puntuación en todas las categorías del MSCI, excepto en las emisiones de carbono (dimensión Medioambiental) y Gestión Laboral (dimensión Social), donde la puntuación se ha mantenido igual. Cabe destacar el aumento de 0,8 puntos de la dimensión Gobernanza, que representa el 57% del puntaje total. Además, en 2021 la valoración de Cellnex se sitúa por encima de la media del sector en 0,4 puntos. Vigeo Eiris Los índices Vigeo están compuestos por las empresas que cotizan en bolsa y están ordenados en base a una clasificación de acuerdo con una evaluación de su desempeño ESG. Las calificaciones se ponderan y miden el desempeño de la empresa frente a un conjunto de riesgos que definidos para monitorear y evaluar la responsabilidad corporativa. La puntuación va de 0 a 100, siendo 100 la mejor calificación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 160 Cellnex ha incrementado su puntuación global ESG por tercer año consecutivo En 2021 el Grupo Cellnex ha incrementado su puntuación global ESG por tercer año consecutivo, alcanzando una puntuación de 60 (incremento del 33% respecto al año pasado). Además, Cellnex se sitúa muy por encima de la media del sector en las tres dimensiones: +12 puntos en la dimensión Gobierno, +17 puntos en la dimensión Social y +11 puntos en la dimensión Medio Ambiente. En cuanto a la transición a una economía baja en carbono, la huella de carbono de Cellnex se valora con una B (significativa) y la puntuación de la transición energética como Robusta (58/100). En cuanto a la gestión de riesgos y oportunidades, cabe destacar la solidez con la que Cellnex gestiona los siguientes factores de alto riesgo: Derechos Humanos Fundamentales, Consejo de Administración, Gestión de Carrera y Seguridad y Salud. GRESB El Nivel de Divulgación Pública de GRESB (GRESB Public Disclosure Level) es una medida general de la divulgación de ESG por parte de las empresas inmobiliarias cotizadas, basada en una selección de indicadores alineados con la evaluación de activos de infraestructura de GRESB existente. El nivel de divulgación pública proporciona información sobre las actividades de divulgación de ESG de los participantes y no participantes de GRESB y ofrece a los inversores información que actualmente no se recoge en la Evaluación de activos de infraestructura de GRESB. La calificación se basa en una escala A-E, donde A es la mejor puntuación que se puede obtener. En 2021 la compañía se sitúa en la categoría A, con una puntuación de 85 puntos en GRESB. Por primera vez desde que Cellnex participa en este índice, en 2021 la compañía se sitúa en la categoría A, con una puntuación de 85 puntos. Cellnex ha mejorado su puntuación en los 5 temas, respecto al año anterior. Cabe destacar que Cellnex ha mejorado la categoría de ranking en todos los temas de divulgación (de C a B y de B a A), excepto en el tema “Divulgación de Sostenibilidad-Gobernanza”, que Cellnex mantiene una A. Con la puntuación obtenida en 2021, y considerando el Grupo de Comparación (Europa/ Infraestructura de Datos), Cellnex se sitúa como la empresa líder de su grupo de homólogos. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 161 Compromiso con nuestros empleados En Cellnex, trabajan personas innovadoras, con una visión global que ayudan a evolucionar y seguir aportando valor a los clientes y la sociedad. El equipo humano, junto con los procesos y herramientas informáticas de la compañía constituyen los pilares fundamentales del éxito de la compañía. Cellnex cuenta con un gran equipo multicultural que integra 55 nacionalidades, comprometido con una misma causa: impulsar el progreso y el conocimiento, facilitando la conectividad entre las personas y su entorno. A 31 de diciembre de 2021, la plantilla total del Grupo era de 2.877 empleados (2.008 personas a 31 de diciembre de 202030), un 43% más que en 2020. La plantilla se ha incrementado respecto al año anterior por las nuevas adquisiciones realizadas y las necesidades de la empresa. En este sentido, el Grupo contrató a 1.029 nuevos empleados en 2021 (468 nuevos empleados en 2020) de los cuales 330 fueron mujeres y 699 fueron hombres. El Grupo Cellnex es el principal operador de infraestructuras de telecomunicaciones inalámbricas de Europa, dando lugar a que su equipo humano esté ubicado en distintas zonas geográficas del continente. La distribución por países de los empleados de Cellnex a 31 de diciembre de 2021 se presenta a continuación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 164 30 Teniendo en cuenta el perímetro de consolidación financiera del ejercicio fiscal 2020. Además, Cellnex promueve activamente la forma de crecer en los valores de la Diversidad, Equidad e Inclusión de todas las personas, así como de asegurar la no discriminación por razón de género, edad, orientación sexual o identidad de género, raza, religión, pensamiento o condición social o discapacidad. Motivo de ello es que a cierre del ejercicio 2021 la compañía contaba con 19 empleados con capacidades diferentes (15 en 2020). Diagnóstico para crear un entorno accesible para personas con diferentes capacidades En 2021 Cellnex realizó un diagnóstico para crear un entorno accesible para personas con diferentes capacidades. Para ello se identificaron las distintas capacidades existentes así como las principales dificultades de autonomía para las personas. En base a ello, se determinaron las mejores prácticas de accesibilidad en el edificio y de accesibilidad en los sistemas de información y comunicación. Los resultados de este diagnóstico sirvieron para la definición de lo espacios y accesibilidad del nuevo edificio corporativo de Cellnex en Barcelona, España. Para impulsar la estrategia de crecimiento, el equipo de Global People es el encargado de asegurar que Cellnex cuente con el mejor talento, y y la mejor cultura y liderazgo. La dirección de Global People está formada por siete áreas, cada una con una misión a desarrollar dentro de Cellnex. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 165 La misión de Global People es desarrollar e implementar una Cultura Corporativa basada en los valores que mejor definen a la compañía y a los empleados. El área desarrolla su estrategia en los siguientes 3 pilares fundamentales: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 166 Cultura, Liderazgo y Talento son los elementos centrales de la estrategia de Personas de Cellnex. Estos tres pilares juntos se sustentan en la principal convicción de la compañía: la forma más robusta y sostenible de crecer es de manera conjunta. Cultura Cellnex trabaja para desarrollar e implementar una Cultura Corporativa construida sobre los valores que mejor definen a la empresa y a sus empleados. Los cuatro ejes en los que se basa la Cultura Corporativa de Cellnex son los que se presentan a continuación. Donde todos ellos permiten una integración efectiva e implícita de nuevos negocios, países y miembros de equipo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 167 Para desplegar la Cultura Corporativa en la compañía se han desarrollado cinco iniciativas clave: •Empresa impulsada por un propósito común •Potenciar nuestro talento siendo diversos e inclusivos •Great Place to Work (Gran lugar para trabajar) •Una única cultura Cellnex •Desarrollo del proyecto Cultura del desempeño Empresa impulsada por un propósito común Cellnex considera esencial reflejar y perfeccionar su propósito, misión y valores, que son un tributo a la empresa y su ambición. Sobre todo atendiendo al crecimiento exponencial que ha vivido Cellnex en los últimos seis años y el equipo multidisciplinar en aumento que lo conforma. Cellnex está trabajando para renovar su propósito, misión y valores, y difundir este modelo a nivel global para integrarlo en todas las iniciativas de personas de forma transversal, ya que los equipos guiados por un propósito definido brindan mejores resultados, muestran un gran compromiso y son flexibles para superar cualquier desafío. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 168 Durante 2021 se ha trabajado en esta redefinición con el objetivo de disponer de un borrador que permita lanzar un proyecto colaborativo con todos los stakeholders internos. A lo largo de 2022 se iniciará este proceso en el Global Forum con los top 160 mandos del grupo, entrevistas con key people, focus groups, participación del consejo y encuestas a todo el colectivo. Esto permitirá contar con un propósito que represente la realidad del grupo en la actualidad. Potenciar nuestro talento siendo diversos e inclusivos Bajo la Política de Equidad, Diversidad e Inclusión (EDI), Cellnex mantiene la firme voluntad de potenciar la Equidad, Diversidad e Inclusión a través del liderazgo inclusivo como palanca de cambio y sostenibilidad del negocio. Cellnex entiende que la equidad, diversidad e inclusión son pilares clave de su estrategia empresarial y que las personas constituyen el activo más importante de la Organización. Por este motivo, la diferencia y pluralidad de las personas, la igualdad de oportunidades, la no discriminación y la inclusión laboral son factores prioritarios y estratégicos en Cellnex. Declaración de Diversidad de Cellnex La Alta Dirección y Consejero Delegado de Cellnex han firmado la Declaración de Diversidad de Cellnex para demostrar su firme voluntad de promover la igualdad, la diversidad y la inclusión, a través del liderazgo inclusivo como palanca de cambio y la sostenibilidad empresarial. Una de las prioridades de Cellnex es crear un clima que permita la diversidad en todos los aspectos y con especial énfasis en las siguientes áreas: género, edad, afectivo-sexual, cultural y funcional. Y, al mismo tiempo, rechazar cualquier tipo de discriminación, por dichos motivos, que pueda impedir el crecimiento de la Compañía o que afecte la selección, retención, desarrollo y bienestar de sus empleados. Impulsar el talento, siendo diversos e inclusivos, es uno de los pilares estratégicos del Plan Director ESG, cuya visión es "Impulsar la conectividad de las telecomunicaciones entre los territorios, con una cultura común e inclusiva, persiguiendo ser parte de la solución a la sociedad". Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 169 Cellnex ha creado y desplegado el Programa de Equidad, Diversidad e Inclusión. Con el fin de potenciar la equidad, diversidad e inclusión dentro de la Compañía, Cellnex ha creado y desplegado el Programa de Equidad, Diversidad e Inclusión (Programa EDI). El Programa recoge los compromisos y estrategias que la Organización tiene en estas materias y cuenta con cinco líneas de acción específicas (género, generacional, afectivo-sexual, cultural y funcional) y una línea de acción transversal de comunicación y sensibilización, que se desarrollan mediante 90 acciones específicas programadas para el período 2019-2022. A continuación se presentan los compromisos recogidos en el Programa de Equidad, Diversidad e Inclusión de Cellnex. Cellnex ha desarrollado el Programa de Equidad, Diversidad e Inclusión para concienciar sobre las diferencias que puede haber entre los empleados y para poner en valor que estas diferencias pueden ayudar a crecer a los individuos de Cellnex y también a la Compañía, aumentando así el sentido de pertenencia de los empleados y fomentando la participación de todos los empleados en este proyecto y darles una voz más activa en él. Para despliegue del Programa de Equidad, Diversidad e Inclusión en todos los países del Grupo, se han definido cuatro ejes conductores (EDI Drivers) y se han desarrollado proyectos específicos en cada uno de ellos: •Outside in (De afuera hacia adentro): impulsar el EDI más allá de la propia empresa, queriendo hacer un cambio en la sociedad. •Liderazgo: para asegurar que la estrategia EDI se implemente correctamente y de forma globalmente alineada, se establece un gobierno con roles diferenciados. Cada uno de estos roles tiene una misión y una función definidas para garantizar que todos trabajen con un propósito claro. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 170 •Sensibilización: las acciones enmarcadas en este driver tienen como objetivo difundir y educar a nivel mundial sobre EDI o un pilar EDI específico. •Crecimiento: estas acciones promueven el desarrollo dentro de la empresa mediante la puesta en marcha de programas que pueden impactar en un pilar EDI o transversalmente en los cinco. "Nosotros, como EDI Champions, somos un grupo diverso de personas y trabajamos perfectamente juntos hacia el mismo objetivo. Estoy agradecido por formar parte de un proyecto que está haciendo avanzar a la empresa hacia un futuro más diverso en el que todos tengamos las mismas oportunidades". Debora Gagliardo - People Technician Además, para acabar de impulsar el desarrollo del Programa de Equidad, Diversidad e Inclusión en los diferentes países donde opera Cellnex, se cuenta con los EDI Champions. EDI Champions Los “Campeones de la diversidad” (EDI Champions) son un grupo de empleados de varios países, cargos, géneros y edades que ayudan en la implementación y la promoción del plan de acción de Equidad, Diversidad e Inclusión en los países en los que opera Cellnex. Los EDI Champions trabajan para hacer más visibles los diferentes tipos de identidades, y los cinco temas principales: género, orientación generacional, funcional, cultural y sexual e identidad de género. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 171 Hiring Champions La equidad, la diversidad y la inclusión empiezan en la contratación, por eso en Cellnex, además de los diferentes Champions muy implicados en el proyecto EDI, se han establecido dos champions de contratación. Su principal objetivo es evaluar aspectos de diversidad en el proceso de contratación de Cellnex. Específicamente, su función es: •Revisar los procesos existentes en materia de contratación. •Revisar la normativa vigente en materia de obligación de contratación en cada país donde Cellnex está presente. •Revisar y actualizar el programa de trabajo de auditoría existente, utilizado por el equipo de auditoría interna cuando realizan la auditoría de recursos humanos (que se realiza periódicamente en cada país). •Revisar los KPI existentes que se deben seguir/mejorar en materia de contratación. •Controlar que los datos sensibles estén protegidos y que Cellnex no utilice información prohibida. •Entrevistas con equipos locales de recursos humanos para identificar mejores prácticas. •Control de terceros que seleccionan candidatos en nombre de Cellnex. En este sentido, velar por el cumplimiento de las políticas, procedimientos y código ético de Cellnex. Los dos Hiring Champions son Ferran López, Analista de Auditoría de Auditoría Interna y Control de Riesgos de Corporativo, y Nicolás Bourges, Analista de Auditoría de Servicios Compartidos de Cellnex Francia. Desde el 8 hasta el 12 de marzo, Cellnex celebró la Semana EDI, en la que cada día se realizaron diversas actividades a nivel mundial en torno a la concienciación, la gobernanza y el crecimiento para avanzar y concienciar en materia de Equidad, Diversidad e Inclusión. La Semana EDI tiene un alcance global y cualquier persona de la empresa pudo unirse a cualquiera de las actividades. Junto a estas acciones, Cellnex lanzó la encuesta sobre Diversidad, Equidad e Inclusión para conocer la percepción de los empleados sobre estos temas Algunas de las acciones enmarcadas en el Programa de Equidad, Diversidad e Inclusión desarrolladas durante el 2021 son los que se presentan a continuación: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 172 Target Gender Equality Cellnex se ha adherido a Target Gender Equality, un programa acelerador de empresas adheridas al Pacto Mundial de Naciones Unidas para profundizar en la implementación de los Principios para el Empoderamiento de las Mujeres (WEP) y reforzar su contribución al Objetivo de Desarrollo Sostenible (ODS) 5.5 que aboga por la plena participación de las mujeres e igualdad de oportunidades de liderazgo, incluso en la vida económica, para 2030. A través del análisis de desempeño facilitado, talleres de desarrollo de capacidades, aprendizaje entre pares y diálogo de múltiples partes interesadas, Target Gender Equality exige una acción audaz para establecer y alcanzar objetivos corporativos ambiciosos para la representación y el liderazgo de las mujeres. A través de Target Gender Equality, Cellnex tiene el desafío de evaluar su desempeño en igualdad de género, establecer objetivos corporativos ambiciosos y tomar medidas para abordar las barreras a la igualdad de género, tanto dentro de la organización como en su amplia esfera de influencia. Technovation Girls Cellnex se unió en 2021 a Technovation Girls, un concurso internacional de tecnología y emprendimiento que cada año invita a niñas y adolescentes de entre 10 y 18 años a desarrollar una aplicación móvil como solución tecnológica a un problema social. En 2022 Cellnex ha dado un paso más y, junto a la Fundación Cellnex, se participará como: •Coaches: dando feedback rápido a los equipos en relación a los proyectos. Esta retroalimentación se realiza durante los eventos especiales que se convocan. •Visitas: fomentar visitas a la empresa y dar charlas inspiradoras por parte de las mujeres que trabajan en la entidad y explicar su historia personal y el trabajo que realizan para estimular e inspirar a las niñas a conseguir el reto. •Jueces: forma parte de la cohorte internacional de jueces para evaluar los proyectos finales y dar retroalimentación a los equipos. Con esta colaboración, Cellnex refuerza su compromiso con la sociedad impulsando el crecimiento de la mujer en el ámbito STEM más allá de la propia compañía, abordando de raíz la falta de presencia de la mujer en el ámbito tecnológico. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 173 Proyectos Promociona y Progresa Cellnex participó en los Proyectos Progresa y Promociona, dos programas de formación académica española desarrollados por CEOE y ESADE para formar a mujeres con alto potencial en las habilidades necesarias para liderar con éxito. •Proyecto Progresa: es un desarrollo individual para líderes emergentes que buscan fortalecer sus habilidades, tanto técnicas como de liderazgo, con el objetivo de acceder a puestos de mayor responsabilidad gracias al crecimiento personal y profesional. Este programa es también un espacio de creación de redes profesionales y de apoyo entre los participantes, mentores, antiguos alumnos de otras ediciones y programas similares (como el Proyecto Promociona), líderes líderes… En definitiva, un espacio de diálogo continuo con el negocio mundo que se expande y acomoda a las mujeres líderes del futuro. •Proyecto Promociona: Este proyecto tiene como objetivo desarrollar en las mujeres directivas participantes las habilidades necesarias para liderar con éxito su organización con el mayor impacto en ella, en sus equipos y en otras mujeres directivas. A lo largo del proyecto, se abordarán dichas barreras y se identificarán dificultades a través de diversos estudios, como las especialmente relevantes para las mujeres en la Alta Dirección. Para ello trabajarán: la confianza en uno mismo, la visibilidad, el networking profesional, la negociación, el poder y la influencia, la marca personal o la corresponsabilidad. Con estos programas de formación Cellnex impulsa el crecimiento de la mujer en materia de liderazgo, fomentando la presencia de más talento femenino en puestos directivos, dotándolas de herramientas para convertirse en referentes de liderazgo influyentes e inspiradores y cómo pueden impulsar el cambio y la innovación en la organización, sino también en sus carreras y en sus vidas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 174 Proud to be Proud Las políticas de diversidad e inclusión ya son ampliamente reconocidas en las grandes empresas como motores de productividad, innovación, crecimiento, captación y retención de talento, así como de bienestar social. Los inversores analizan el progreso, mientras que los empleados y otras partes interesadas buscan cada vez más organizaciones centradas en estos valores. Sin este enfoque es difícil comprender un mundo cada vez más diversificado y global. En el mes del orgullo LGBTQ +, en el marco del proyecto "Proud to be Proud", un empleado de Cellnex compartió su experiencia en Intranet, LinkedIn y Cellnex Trends. Juan Hernández Gil, miembro del equipo internacional de RR.HH. de Cellnex en el departamento de Personas, habló abiertamente sobre los prejuicios en las empresas y la forma sutil en la que a veces abordan la identidad de género o la orientación sexual. "Necesitamos crear entornos seguros para todos desde el principio, de modo que quede claro que, como empresa, no nos avergüenza ni nos asusta hablar de estos y otros temas. Todos los empleados deben sentir que están en un lugar seguro. Quiero que haya diversidad en todas las áreas de una empresa, en la alta dirección, toma de decisiones, promociones, etc. para que realmente reflejemos el mundo que nos rodea". Currículum Vitae Ciego Para asegurar que no haya sesgo ni discriminación, cuando la búsqueda de candidatos sea realizada por una empresa externa se utilizará un CV ciego: no incluyen fotografía, nombre, edad y sexo de los candidatos. En este sentido, dentro del Plan de Equidad, Diversidad e Inclusión, Cellnex estableció dos objetivos en esta materia, donde los resultados de consecución para 2021 fueron los siguientes: •100% de CVs ciegos en procesos de selección externalizados, superando el objetivo establecido del 30% a partir de 2022. •El 28% de los CVs recibidos son de mujeres, en línea con el objetivo del 30% a partir de 2022. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 175 Índice de Innodiversidad Cellnex suscribió el índice de innodiversidad, una herramienta de análisis y diagnóstico para cuantificar cómo las empresas gestionan la innodiversidad como parte de su estrategia en busca de una mayor competitividad. Esta herramienta permitió a Cellnex comparar la gestión de la diversidad, la gestión de la innovación y la gestión de la innodiversidad con las mejores prácticas desarrolladas por las empresas más avanzadas en cada ámbito a nivel mundial. El análisis indica que Cellnex está más avanzado que la media de España y del sector en términos de diversidad e innovación. Destaca el buen posicionamiento de la compañía en diversidad cognitiva (diversidad relacionada con la resolución de problemas, personalidad, liderazgo y pensamiento crítico), que se sitúa 5 puntos por encima de la media del país y del sector. Talleres: Sesgo inconsciente (Unconscious bias) Los prejuicios inconscientes (Unconscious bias) son estereotipos sociales sobre ciertos grupos de personas que los individuos forman fuera de su propia conciencia consciente. Para ayudar a los empleados a identificar estos prejuicios y así evitar posibles sesgos, desde Cellnex se ha desarrollado el proyecto “Unconscious bias”. Éste se trata de talleres bimensuales para todos los empleados de Cellnex enfocados a dar mayor visibilidad a la estrategia de Equidad, Diversidad e Inclusión, compartir las mejores prácticas de los países en esta materia, y realizar talleres específicos para concienciar sobre los prejuicios. Además de comprender por qué, cómo y cuándo actuar como un agente de cambio de diversidad para aprovechar las diferencias para el éxito compartido. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 176 Círculos de Conexión (Connecting Circles) Cellnex ha puesto en marcha los EDI Connecting Circles, un espacio seguro de conexión entre empleados donde compartir, aprender y formarse sobre un tema específico relacionado con la diversidad, la inclusión y el desarrollo personal. Los Círculos están dirigidos por uno o más empleados a cargo de administrar el Círculo desarrollando actividades, manteniendo a los miembros del equipo comprometidos y conectados, y creando un espacio para que todos se sientan incluidos. Cada miembro del Círculo tiene la oportunidad de compartir sus experiencias, proponer ideas, apoyar a sus colegas y aprender de la experiencia de los demás miembros. Los Círculos se reúnen periódicamente para desarrollar una actividad en torno a un problema o tema específico. Pero la conexión entre los miembros del Círculo es constante a través de foros, chats, coffee-corners y otros espacios donde pueden compartir y aprender. Cellnex puso en marcha un piloto, el Círculo LGBTQ+, un espacio seguro de conexión entre la comunidad LGBTQ+ y sus aliados, donde las personas pueden compartir, aprender y educarse a sí mismas y a otras personas en temas de diversidad afectivo-sexual relacionados con la orientación sexual, la identidad de género y la expresión de género. Esta sesión fue bien recibida y motivó a seguir promoviendo espacios seguros. Próximamente se lanzará uno enfocado a la mujer. #ConnectingWomen En el marco del proyecto Diversidad e Inclusión, en Cellnex España se llevó a cabo el workshop de mujeres #WomenUp con el objetivo de conocer directamente del talento femenino las motivaciones, inquietudes, necesidades y sugerencias para impulsar la diversidad de género. Tras el éxito de esa sesión, en 2021 se decidió dar un paso más y organizar un “empowering speech” (empoderamiento del discurso) #ConnectingWomen para las 200 mujeres que formamos parte de Cellnex España. La sesión fue liderada por Teresa Baró, conferenciante, docente y especialista en diversidad, comunicación personal y liderazgo femenino y, junto a ella, se trabajó la superación de estereotipos, se profundizó sobre las diferencias comunicativas entre hombres y mujeres, se aprendió a detectar pensamientos limitadores y, a través del autoconocimiento, a mejorar la comunicación verbal y no verbal en las relaciones profesionales. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 177 Programa de Graduados El objetivo del programa es impulsar el desarrollo de jóvenes empleados con alto potencial en las empresas españolas. Se trata de un programa interempresarial cuyos participantes son una mezcla de empleados de diferentes empresas y compañías de distintos sectores. Cellnex participa con 5 empleados (1 Edición Madrid, 4 Edición Barcelona). Al principio del programa, los participantes crean un Plan de Desarrollo Individual para identificar sus áreas de desarrollo. Hay otras habilidades que los participantes trabajan a través del programa: Adaptabilidad, Colaboración, Creatividad, Iniciativa y Habilidades Digitales. Las herramientas que se utilizarán para ayudar a los participantes a aumentar su potencial, crecer en habilidades y desarrollar su Plan de Desarrollo Individual son: sesiones en directo; Business Case: donde los participantes trabajarán en equipo para resolver problemas de la vida real utilizando la metodología del design thinking; sesiones de mentoring con profesionales de una empresa diferente; Shadowing donde los participantes pasan unas horas con un directivo de otra empresa; cursos de formación; sesiones del programa Host, donde los participantes se turnan para acoger a los otros participantes en sus empresas. Por último, existe la opción de realizar un voluntariado en organizaciones como ONG o fundaciones. Programa Jóvenes Talentos El Programa Jóvenes Talentos (Young Talent Program), iniciado en 2021, se enmarca en la estrategia de adquisición de talento de Cellnex para la creación de la próxima generación de líderes dentro de la Compañía. Esta acción da respuesta a la voluntad de Cellnex de aumentar el talento siendo diversos e inclusivos, tal y como se refleja en el Plan Director ESG. En este sentido, dentro del Plan Director ESG se ha marcado que un 30% de las contrataciones que realice Cellnex sea jóvenes menores de 30 años. El Programa Jóvenes Talentos tiene el objetivo de atraer talento joven con alto potencial y acelerar su desarrollo con una visión comercial amplia e internacional para convertirse en los futuros líderes de Cellnex. El Programa está dirigido a jóvenes de hasta 26 años graduados de hace menos de 3 años en Ingeniería de Telecomunicación, Ingeniería industrial, Gestión comercial o Ciencias económicas. Y se basa en un programa de rotación de 1 año en múltiples áreas y múltiples países. En la edición del 2021-2022, seis Jóvenes Talentos tendrán la oportunidad de trabajar en 3 áreas de negocio y 2 países en 12 meses. Una vez acabe el programa de rotación serán incorporados al Grupo Cellnex. Para el Análisis de la brecha salarial de género (Gender Pay Gap), la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, por la que se modifica el Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, en materia de información no financiera y diversidad trae responsabilidades de divulgación Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 178 adicionales a las organizaciones que se definen dentro del alcance. De acuerdo con la ley, desde la perspectiva salarial de género, las empresas deben divulgar: Las retribuciones medias y su evolución desagregadas por sexo, edad y categorías profesionales o de igual valor. •Brecha salarial, igual remuneración laboral o salario medio de la empresa. •La retribución media de los consejeros y directivos, incluyendo la retribución variable, dietas, indemnizaciones por género, implantación de políticas de desconexión, empleados con discapacidad. (Tenga en cuenta que los datos facilitados por Cellnex son únicamente Salario Base y Retribución Variable Target) Para los cálculos de igualdad salarial en el análisis, Cellnex ha tenido en cuenta los mismos elementos retributivos: Salario base y Retribución Total Target; donde: •Salario base: Incluye todos los conceptos retributivos del ejercicio que tengan carácter fijo anual. •Remuneración Total Target: Sueldo Base + Remuneración Variable Target: retribución variable target asignada a los empleados para el último ejercicio, en el caso de que alcancen el 100% de sus objetivos. La información proporcionada es la siguiente: •% Mujeres y Hombres: Se han calculado los datos demográficos de género (número de hombres y mujeres y su % vs. Global). •Elementos fijos: Muestra el promedio y la media del salario base pagado por hombres y mujeres. En este análisis también se incluye la diferencia entre el monto pagado a hombres y mujeres expresado en % (salario base hombres vs. salario base mujeres). •Compensación total objetivo: Muestra el promedio y la media de la compensación total objetivo de hombres y la compensación total objetivo de mujeres. En este análisis también se incluye la diferencia entre la compensación total del objetivo de hombres vs. la de mujeres expresada en % (calculado como la compensación total del objetivo de hombres versus la compensación total del objetivo de mujeres). Los resultados se proporcionan en el Anexo 6 del presente informe. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 179 Bloomberg Gender-Equality index Cellnex ha sido seleccionada como una de las 418 empresas de 45 países y regiones para unirse al Índice de Igualdad de Género (GEI) de Bloomberg 2022, un índice ponderado por capitalización de mercado modificado que tiene como objetivo seguir el desempeño de las empresas públicas comprometidas con la transparencia en los datos de género. informes Este índice de referencia mide la igualdad de género en cinco pilares: liderazgo femenino y flujo de talento, igualdad salarial y paridad salarial de género, cultura inclusiva, políticas contra el acoso sexual y marca pro-mujer. El índice reconoce el compromiso de Cellnex con el avance de la igualdad de género en el mercado laboral mediante el desarrollo de políticas e iniciativas para promover la carrera profesional de las mujeres y una mayor representación femenina en la organización. Asimismo, ha valorado el esfuerzo que la compañía viene realizando en los últimos años para seguir avanzando en igualdad salarial y paridad salarial de género, liderazgo femenino y promoción del talento, entre otros. Bajo la Política de Equidad, Diversidad e Inclusión y a través de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad (CNRS), se realiza un seguimiento periódico del desarrollo del Programa de Equidad, Diversidad e Inclusión mediante unos indicadores clave definidos. Así, las acciones desarrolladas durante el 2021 en materia de equidad, diversidad e inclusión han dado como resultado una mejora de los indicadores de seguimiento del Programa con respecto a los valores del 2020, mostrando así los esfuerzos realizados por Cellnex en estas materias a lo largo del 2021. Consecución Objetivo Año objetivo Mujeres en puestos de responsabilidad 24 % 26% / 30% 2022 / 2025 Contrataciones de mujeres 47 % 45% / 50% 2022 / 2025 Contrataciones de jóvenes talentos 29 % 30% / 30% 2022 / 2025 Nombramientos de Consejeros extranjeros en la sede de Cellnex 40 % 45% / 60% 2022 / 2025 Nombramientos de empleados extranjeros en la sede de Cellnex 20 % 20% / 40% 2022 / 2025 Plan de Igualdad y Protocolo contra el acoso y la discriminación Cellnex cuenta con un Protocolo para la prevención del acoso sexual y acoso por razón de sexo en el trabajo, procedimiento de denuncia y resolución de las denuncias. El objetivo de este protocolo es crear mecanismos para prevenir y erradicar situaciones que constituyan un acoso sexual por motivos de género, orientación sexual e identidad de género en las empresas del Grupo. También hay en vigencia un Plan de Igualdad para la filial española Retevisión y otro Plan de Igualdad para la filial española Tradia, ambos planes se actualizarán en 2022. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 180 Además, actualmente, se está trabajando para la definición del plan de igualdad del Grupo Cellnex para dar cobertura a todos los empleados de corporación en España. Los planes de igualdad tienen como objetivo general aumentar progresivamente una mayor presencia de mujeres en la compañía, en todos los cargos y responsabilidades, garantizando la igualdad de trato y oportunidades entre mujeres y hombres y previniendo el acoso sexual, y la discriminación por razón de género, tanto indirecta como directa. Great Place to Work Durante el 2021 se ha iniciado el proyecto Great Place to Work. Éste se basa en cuatro ejes conductores que dan como resultado que las personas de Cellnex se sientan orgullosas de formar parte de la Organización. Además, Cellnex quiere ser una compañía de referencia como gran lugar para trabajar, que cuenta con el mejor talento, internacional y diverso con el más alto nivel de compromiso. Para lograr constituirse como un referente como un gran lugar para trabajar Cellnex se centra en los siguientes 4 vectores fundamentales: Smart working Proyecto Smart Working fomenta una cultura constructiva, con un enfoque humano, un equipo orientado a resultados y un ambiente de trabajo colaborativo y cohesionado. Uno de los proyectos a destacar para el 2021 es el proyecto Smart Working. Éste busca fomentar una cultura constructiva, con un enfoque humano, un equipo orientado a resultados y un ambiente de trabajo colaborativo y cohesionado. Se necesita trabajar de una manera más inteligente para: 1.Innovar y anticiparse a las necesidades comerciales. 2.Facilitar el desempeño de las personas.Facilitar el desempeño de las personas. 3.Generar un gran lugar óptimo para trabajar. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 181 "Creo firmemente que el proyecto Smart Working tendrá un enorme impacto en la construcción de un entorno de trabajo de alta confianza y alto rendimiento. La obtención de la certificación sería un punto a favor para atraer y retener el talento, la mejor recompensa para nuestro espíritu de crecimiento conjunto". Laia Bernà - Global Workplace Expert Smart Working es una mentalidad basada en 3 pilares: empoderamiento, eficacia y colaboración. Cada pilar cuenta con atributos propios que motivan la consecución. Smart Working se está implementando en todas las geografías de Cellnex bajo un modelo que se adecua a la realidad de todos los países. Retos Smart Working Una cultura no se construye de un día para otro y requiere practicar los nuevos comportamientos en el día a día. Por ello, que desde Cellnex España han creado pequeñas actividades o acciones, a los que les llaman “Retos Smart Working” con la finalidad de sensibilizar y mejorar las competencias relacionadas con los tres del Smart Working. Así, cada mes se envían sugerencias de acciones diversas (workshops, charlas, artículos, vídeos, cursos, etc.) que ayudan a los empleados a ir implementando las prácticas del Smart Working en el día a día de su trabajo. Bienestar En Cellnex se ha definido un modelo de bienestar integral y holístico cuyo marco de aplicación es a nivel global. Las dimensiones que inicialmente forman parte del modelo son la física, la emocional, la mental y la social. Dentro de esta línea estratégica se está trabajando para implementar una plataforma global para sensibilizar a todo el colectivo las diferentes iniciativas en materia de salud y bienestar. Se trata de un punto de partida para la consolidación del modelo en la que los empleados pueden acceder a contenido relacionado para lograr una mejora del bienestar a nivel individual. Para más información ver el capítulo de "Salud y Seguridad en el trabajo". Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 182 Comunidad Con el objetivo de potenciar una cultura común a nivel global en Cellnex se fomenta la creación de comunidades basadas en los intereses, aficiones o principales preocupaciones de los empleados como Diversidad e Inclusión (Mujeres, LGTBI, Discapacidades...) o Arte y Cultura, entre otras. Se han desplegado blogs como Community o realizado acciones como On Holiday, iniciativas participativas de todo el colectivo con las que la compañía busca un acercamiento a las personas desde un plano más humano. Escucha activa Dentro de la escucha activa Cellnex se estrena con el proyecto de Employee Voice que consta de un modelo de dos pulsos anuales en el que 7 países han participado en 2021 y que permiten captar el pulso del estado de situación en materia de nivel de engagement, estrategia del negocio, diversidad e inclusión y bienestar. Con la implementación de estas encuestas se definen planes de acción con la finalidad de reforzar y mejorar en cada una de las áreas. En 2021 se ha trabajado en un piloto para monitorizar el estado de situación de la compañía en las diferentes dimensiones que según el organismo Great Place to Work se requieren para la obtención de la certificación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 183 La escala de respuestas fue la siguiente: "Totalmente de acuerdo", "De acuerdo", "Ni de acuerdo ni en desacuerdo", "En desacuerdo" y "Totalmente en desacuerdo". Una única Cultura Cellnex En Cellnex se define un plan de Engagement centrado en la escucha activa, la empatía y la capacidad de influencia con el fin de garantizar el compromiso y el sentido de pertenencia de todo el colectivo. Además, con el despliegue de las acciones del mismo se genera una única voz global. Este plan de Engagement ha sido construido con un colectivo que representa la realidad actual de Cellnex. Todas las iniciativas del plan responden a unas necesidades que han sido identificadas por este colectivo como prioritarias. Entre todas las iniciativas destacamos las siguientes: "El programa de Global Mentoring supone una magnífica iniciativa y una oportunidad de aprendizaje y mejora, tanto personal como professional. Sin duda, es un programa Win- Win que enriquecerá a las persones y equipos de Cellnex Telecom". Jordi Arandes - Country Deputy Managing Director •Cellnexian’s coffee: reuniones informales mensuales con personas de referencia de la compañía. •Make Yourself at Home: mejorar proceso de integraciones desde la perspectiva de personas. •My Buddy Program: asignación de un anfitrión para el acompañamiento y la guía durante las primeras semanas de incorporación. •Employee Value Proposition: definición de la propuesta de valor de compañía cuyo principal objetivo es retener y atraer el mejor talento así como posicionar la marca. Proyecto Valor Durante el 2021 se ha seguido desarrollando el Proyecto Valor en Cellnex España. Este consiste en un proyecto participativo para poner en valor y dar visibilidad del trabajo que realizan los empleados de Cellnex por el territorio y desde el Centro de Operaciones de Red (NOC) mediante una serie de testimonios de compañeros. Con esta iniciativa, el trabajo que se lleva a cabo fuera de las oficinas centrales gana visibilidad y se muestra el valor y la transversalidad de los equipos y proyectos en su integridad, despertando un mayor compromiso hacia los empleados externos a las oficinas centrales y generando una mayor sensación de ser parte de «un mismo equipo» y contar con un objetivo común. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 184 Día mundial de la diversidad cultural para el diálogo y el desarrollo El día 21 de mayo se celebra el Día mundial de la diversidad cultural para el diálogo y el desarrollo. La aceptación y el reconocimiento de la diversidad cultural propician el diálogo, el respeto y el entendimiento mutuo. Así, desde Cellnex, como empresa multinacional, se puso en valor la diversidad de nacionalidades que la conforman. La diversidad cultural en el lugar de trabajo es el resultado de prácticas, valores, tradiciones o creencias de los empleados basadas en la raza, la edad, la etnia, la religión o el género. En este sentido, para la celebración del Día mundial de la diversidad cultural para el diálogo y el desarrollo del 2021, Cellnex lanzó una campaña de sensibilización sobre el impacto de la cultura nacional en el lugar de trabajo mediante una formación sobre el Desarrollo de inteligencia intercultural (Developing Cross-Cultural Intelligence). Desarrollo del proyecto Cultura del desempeño Una cultura de desempeño fomenta la contribución individual a los objetivos de la empresa, así como el reconocimiento diferenciado en su consecución a nivel individual. En el marco de la Cultura del desempeño, desde Cellnex se han definido unos objetivos que están alineados con la estrategia de la empresa, son holísticos e inteligentes. El rendimiento individual de las personas de Cellnex será medido y evaluado y en base a ello se establecerá una recompensa/reconocimiento que será pertinente, equitativa y que conllevará a la revisión de la bonificación y salario. En 2021, todos los empleados del Grupo Cellnex contaban con retribución variable, a excepción del personal pendiente de integración en la herramienta de valoración por objetivos (MBO). Gestión integral del rendimiento En 2021, las áreas corporativas de Talento Global, Organización Global y Compensación, Planificación y Control Global definieron el nuevo proceso de Gestión Integral del Desempeño que se desplegará e implementará durante 2022. El objetivo principal de la Gestión Integral del Desempeño es ayudar a Cellnex a lograr una cultura de alto desempeño, una cultura que fomente la contribución individual a los objetivos de la empresa asegurando un reconocimiento diferenciado en el logro de los mismos a nivel individual, considerando igual de importante el Qué y el Cómo. Las entradas para el Bono Final y el Aumento por Mérito integran tanto el QUÉ (resultados objetivo) como el CÓMO (Evaluación de Atributos de Liderazgo), creando una Gestión Integral del Desempeño para una cultura de alto desempeño. Los principios de la Nueva Gestión Integral del Desempeño son los siguientes: •Proteger el Negocio impulsando resultados relevantes (corto y largo plazo) •Integraciones y consistencia entre funciones y países en la forma en que recompensamos •Equidad Interna y Competitividad •Diferenciar según la contribución •Empoderamiento y Confianza •Transparencia: Comentarios continuos, buenos o malos Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 185 Plan de Mejora del Desempeño En Cellnex no solo se quiere lograr una cultura de retroalimentación que fomente el empoderamiento, la responsabilidad y la autonomía, sino que también se trabaja para lograr una cultura de Alto Desempeño que saque lo mejor de cada una de las personas que forman parte de la Compañía, permita a los empleados impulsar un desempeño sostenido y los involucre y motive en todas las actividades que se desarrollan día a día en Cellnex. Para ello y a partir de 2021 se ha creado un marco de Plan de Mejora del Rendimiento (PIP) y se está implantando y desplegando en todas las geografías de Cellnex. Un PIP es una herramienta diseñada para mejorar el desempeño de un empleado, sobre todo en caso de que durante el año, y como resultado de la Evaluación de Desempeño anual, Revisión de Talento u otros, se identifique que tiene un bajo desempeño. Sus principales características son las siguientes: •El titular del PIP es el jefe del empleado con apoyo del Área de Personas. •El Plan de mejora del rendimiento (PIP) existe para ayudar a un empleado a mejorar su rendimiento hasta el estándar mínimo aceptable para su posición. •Se supone que el empleado está dispuesto y es capaz de actuar con la orientación y el apoyo necesarios de su jefe. •Un PIP no es un aviso de terminación pendiente o de restricción permanente de las oportunidades de carrera de un empleado. •El plan comunica requisitos de desempeño claros y específicos que el empleado debe lograr dentro de un período de tiempo específico (normalmente tiene una duración de 3 a 6 meses, que se puede extender por otros 3 meses si es necesario). •Si se cumplen estos requisitos, el empleado sale del PIP. •La función de personas brindará asesoramiento, según sea necesario, sobre la redacción de objetivos de desempeño adecuados para el plan y la duración a establecer (3 o 6 meses). •Se debe permitir que el empleado dé su opinión sobre el plan antes de que se complete. Liderazgo El pilar de liderazgo se sustenta en que todas las personas de Cellnex son líderes y quieren liderar desde los valores. En este sentido, se ha definido un Modelo de Competencias y Liderazgo de Cellnex en consonancia con la ambición y la estrategia de la empresa, haciendo hincapié en la inspiración y transformación, la mentalidad de crecimiento y la excelencia operativa, así como el crecimiento y la inclusión de las personas. El Modelo de Liderazgo contempla cuatro tipologías de líder que todos los empleados deben desarrollar: •Líder inspirador, para conectar personas. •Líder transformador, para impulsar el crecimiento empresarial. •Líder operativo, para garantizar la sostenibilidad empresarial. •Líder mentor, para construir un equipo unido. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 186 Todo ello integrado con unos atributos definidos de innovación, visión estratégica, mentalidad de crecimiento, influencia, inspiración, orientación al cliente, inclusión y desarrollo de las personas. Country Leadership Meeting En febrero del 2021 se celebró en Barcelona el Country Leadership Meeting, una reunión de alineación e implicación con del equipo Top management y Middle management de España después de 4 años del inicio de Cellnex España como empresa dentro del Grupo Cellnex Telecom. Los objetivos del evento eran: •Visión Global Cellnex: conocer la visión global, los grandes hitos y retos de los próximos años, así como conocer los objetivos globales de Cellnex más relevantes. •Visión Negocio de Cellnex España: conocer los retos claves de Cellnex a nivel de País, Conocer los objetivos 2021 de la compañía, y Alinear y comprometer a los managers en la consecución de objetivos del País. •Visión de las Personas como activo principal de Cellnex: Conocer la estrategia y visión de la Dirección de Personas a nivel global, Conocer los objetivos e iniciativa relevantes de España, y el impacto del “rol del manager” en el logro de objetivos de País y Dirección. •Implicación y espíritu de pertenencia a equipo: Motivacional, Equipo, Compromiso y Alineamiento. Además de establecer un marco de competencias que todo líder de Cellnex debería tener, también se evalúa el liderazgo de cada persona de Cellnex. Así, dentro de los proyectos para evaluar el liderazgo de los empleados de Cellnex destaca el Programa de Desarrollo Ejecutivo para líderes de Cellnex. El programa se centra en identificar cuáles son las necesidades organizativas actuales y futuras, evaluar las capacidades individuales para alinearse con la nueva organización, fortalecer los planes de desarrollo, formar parte de la próxima generación de líderes y el desarrollo de la formación directiva. En 2021 participaron 29 directivos y responsables de alto nivel, adicionalmente a los 59 que participaron al 2020 a los que se les está haciendo un seguimiento. Programa de Desarrollo Ejecutivo para líderes de Cellnex En colaboración con un proveedor externo, programa de desarrollo específico diseñado para Directivos de Cellnex que se pone en marcha en las siguientes situaciones: •Como resultado de un proceso de selección (contratación de un nuevo Director). •Cuando un empleado de Cellnex sea ascendido a Director. •Como consecuencia de la adquisición de una sociedad, cuando la integración implique la incorporación de un nuevo Consejero que perteneciera a la sociedad adquirida. Basado en el Modelo de Liderazgo de Cellnex, el Programa de Desarrollo Directivo consiste en una evaluación de competencias del candidato a ocupar el cargo de Consejero, una entrevista conductual para profundizar en sus habilidades de liderazgo y una sesión de feedback individual para garantizar que los principales resultados, resultados y Las conclusiones se comunican adecuadamente una vez finalizado el proceso. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 187 Adicionalmente, la estrategia de crecimiento de Cellnex se basa en potenciar el desarrollo individual, mediante un Plan de Desarrollo Individual anual y la inversión en habilidades de liderazgo. Como novedad a destacar para el 2021, es la creación de la “Fábrica de Talento” (Talent factory) para promover el crecimiento profesional de los empleados de Cellnex, brindando una oferta integral alineada con la estrategia comercial de la organización y su cultura. La Fábrica de Talento permite al empleado crecer como profesional y también promover la cultura corporativa, liderazgo y equidad, diversidad e inclusión en el lugar de trabajo. Para ello se han establecido 3 fábricas donde encontrar todos los programas disponibles para crecer y desarrollarse. La Fábrica de liderazgo está alineada con el modelo de liderazgo de Cellnex, donde se establece que todos los empleados son líderes, todos lideran en su campo y al crecer en el propio liderazgo también se contribuye al crecimiento del negocio. Dentro de esta fábrica principalmente se desarrollan tres proyectos: el Leadership paths, el Cellnex MBA, y el Mentoring. El Leadership paths se basa en fomentar el liderazgo en Cellnex, en todos los niveles y países, y alineados con la cultura corporativa. Así, se dispone de diferentes itinerarios para todos los niveles organizativos, para acompañar mejor a cada empleado en cada momento de su vida profesional. A nivel personal, el Leadership paths permite desarrollar mayor madurez, mayor productividad y capacidad de autogestión. Así como aprender a implementar prioridades críticas, con un enfoque crítico y una planificación cuidadosa en diferentes niveles y colectivamente. A nivel de equipo, permite mejorar el compromiso, la moral y la colaboración del equipo, mejorar las habilidades comunicativas y fortalecer las relaciones. Así como el delegue de la responsabilidad a los empleados, proporcionando el nivel adecuado de apoyo. Y a nivel organizacional permite crear un marco para el desarrollo de valores fundamentales coherentes con la cultura de la organización y desarrollar la mentalidad de un líder, entre otros. El Mentoring se basa en incrementar la productividad y la retención de talento de Cellnex mediante la transferencia de conocimiento, el fomento del desarrollo de las personas y la retención del talento. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 188 La 2ª edición del MBA de Cellnex, en colaboración con EADA. Y el Cellnex MBA ofrece la oportunidad de crecer en capacidades y habilidades, así como de abordar la compleja y global realidad del entorno en el que se desarrolla la actividad empresarial de Cellnex. Se trata de un programa totalmente adaptado a Cellnex con la experiencia combinada de la escuela de negocios y las referencias de Cellnex en cada área de conocimiento. Al finalizar el curso, permite desarrollar un proyecto final del programa donde se refleja gran parte de los conocimientos adquiridos y que pueden contribuir a incrementar la eficacia de Cellnex. En 2021 se ha convocado la 2ª edición del MBA de Cellnex, en colaboración con EADA. Donde para ese año han participado 20 miembros de todas las geografías de Cellnex, de los cuales 5 fueron mujeres. Cellnex MBA Curso 2021-2022 El Cellnex MBA tiene por objetivos acercarse a la compleja y global realidad del entorno en el que opera Cellnex, incorporar herramientas que permitan gestionar e implementar estrategias en diferentes áreas de negocio, y desarrollar un proyecto donde se reflejen los conocimientos adquiridos. La metodología pedagógica del programa se basa en el aprendizaje activo, que implica aprender haciendo en lugar de aprender escuchando. El programa combina varias metodologías con un enfoque 100% práctico. En la convocatoria del curso 2021-2022 participarán 20 empleados de perfiles muy diversos: Dentro de la Fábrica Cultural principalmente hay el proyecto Smart Working y la Cultura Inclusiva, donde esta última se desarrolla mediante el Programa de Liderazgo Inclusivo y el Programa de Desarrollo de Aceleración para Mujeres (Women Acceleration Development Program). Como se ha comentado anteriormente en este Informe, el Smart Working se trata de crear una cultura constructiva que permitirá a Cellnex innovar y anticiparse a las necesidades comerciales, facilitar el desempeño de las personas y generar un excelente lugar para trabajar. El Programa de Liderazgo Inclusivo ha sido creado para promover una cultura inclusiva en Cellnex como elemento fundamental de sus valores y un elemento clave para el desarrollo empresarial. Es un programa para que todos los profesionales de Cellnex desarrollen el liderazgo de acuerdo con los pilares clave de la Organización, con el respeto, aceptación y aprecio de todos y cada uno de los empleados de Cellnex. A través del Women Acceleration Development Program se quiere promover una cultura inclusiva que apoye el desarrollo profesional de las mujeres que trabajan en el Grupo Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 189 Cellnex para acelerar su avance profesional y aumentar el número de mujeres en puestos de dirección mediante el desarrollo de competencias clave. Programa de Desarrollo de Aceleración para Mujeres Para el óptimo desarrollo del Programa de Desarrollo de Aceleración para Mujeres es importante que las participantes conozcan sus fortalezas y debilidades para poder orientarlas hacia su plan de desarrollo. Así, antes de iniciar el programa, se envía un cuestionario de personalidad con el fin de concienciarlas sobre los comportamientos que deben aprovechar para avanzar en su contribución a la empresa y potenciar su Marca Personal. En el cuestionario se miden las habilidades clave para el desarrollo profesional de la carrera de la mujer, tales como la comunicación, las habilidades relacionales, el estilo de liderazgo y pensamiento entre otras. Luego se establece un Plan de Mentoría y Desarrollo. El objetivo es tomar conciencia de las habilidades que se tiene a través de una sesión de retroalimentación sobre los resultados del cuestionario de personalidad. Estos resultados servirán de base para definir el plan de acción personalizado, que será el hilo conductor de todo el programa (8 meses), tanto para los talleres que se desarrollen (por ejemplo, de Marca personal y Influencia y networking), así como para los procesos de mentoría y coaching. Dentro la Fábrica de Experiencia principalmente hay el proyecto Business y el proyecto Caminos de la Experiencia (Expertise Paths). El primer proyecto se basa en conocer el negocio de Cellnex a través de la Charlas de Innovación y Business Talks entre otros, que se organizan. El proyecto Expertise Paths hay diferentes itinerarios formativos en función del área de especialización de cada empleado. Cellnex ha desarrollado un Plan de retención de personas clave, para ello se ha definido un marco de compensación competitiva en base a una evaluación comparativa global, se ha definido el contenido del trabajo y progresión profesional, y el Plan ha sido alineado con los valores y la estrategia de la empresa. Talento El pilar de talento se basa en el desarrollo para todos los empleados de Cellnex, centrado en las necesidades comerciales y desbloqueando el potencial de crecimiento de todas las personas. En este sentido, este pilar se centra en acciones de atracción de talento y la identificación de aquellos individuos que formarán parte de la «próxima generación de personas Cellnex», mediante el mapeo de del Talento proactivo dentro de la Organización, la definición de una Propuesta de Valor para Empleados y el establecimiento de una Imagen de Marca como Empleador (Employer Branding). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 190 Employer Branding En 2021 se lanzó el reto de iniciar y definir la Propuesta de Valor para el Empleado (Employee Value Proposition) a nivel global para desarrollar el Employer Branding de Cellnex y así potenciar y ampliar su atractivo como empresa empleadora. Éste se trata de un proyecto centrado en empleados y talento externo, que permitió realizar una Auditoría reputacional de Cellnex que incluía un análisis de reputación de marca de sus empleados, experiencia de candidatos, benchmarking de competidores de talento, reputación digital EB & análisis EB SWOT; y conceptualizar y definir una propuesta de valor global para todos los colaboradores, alineada con las realidades locales de los países. Esta propuesta será potente para el talento interno y externo que se quiere atraer. Los próximos pasos del proyecto a ejecutar durante 2022 consistirán en definir una estrategia de Employer Branding y una hoja de ruta que aborde los retos y necesidades para la atracción de talento e impulse la reputación y el atractivo de Cellnex como empresa empleadora y desarrollar un marco de comunicación de Employer Branding, alineando mensajes internos y externos para vivirlos en la organización, y comunicarlos con un posicionamiento confiable y diferencial. Además, para fomentar el talento entre las personas de Cellnex es esencial el mantenimiento de los valores fundamentales de la Organización, la mejora de las competencias de los empleados, el aumento de la diversidad y el establecimiento de una mentalidad global común para todo el Grupo. Para identificar el talento, Cellnex evalúa el rendimiento de sus empleados mediante los Diálogos del Desarrollo y la Gestión por Objetivos. En base a esta evaluación se establece un plan de desarrollo individual (PDI) para los empleados que permita maximizar su potencial. Además, este ejercicio permite a Cellnex la identificación de Grupos de talentos diversos. Talent Review Entre las iniciativas para evaluar a los empleados, el proyecto Talent Review destaca como uno de los procesos de Personas más estratégicos, diseñado para ayudar a Cellnex a identificar y desarrollar el Talento necesario para ejecutar la estrategia de negocio. Al realizar una Revisión de Talento eficaz, se puede identificar Talento listo para asumir nuevas responsabilidades, establecer planes de acción/desarrollo individual y organizacional, determinar los riesgos de retención y, lo que es más importante, permite establecer posiciones de talento para los empleados clave de la empresa. Además de lo mencionado anteriormente, Talent Review puede utilizarse como herramienta de Planificación Estratégica de la Fuerza Laboral para determinar las necesidades futuras en términos de headcount, talento, reclutamiento, movilidad interna, etc., todas ellas alineadas con la estrategia del negocio. Durante 2021 se ha realizado y desplegado el Talent Review en 6 países (España, Italia, Francia, Reino Unido, Países Bajos y Portugal), y en 6 Áreas Funcionales Corporativas (Global Finance & M&A, Global Operations, Global Commercial, Global Resources y Global MCPN – EDZCOM). Esto ha implicado a 450 personas, 73 revisores y 337 evaluados. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 191 Otro proyecto destacado es la evaluación del desarrollo profesional en base al Marco de evaluación del desarrollo profesional (Career Development Assessment Framework), proyecto orientado a respaldar el desarrollo individual dentro de Cellnex. Éste es un modelo aplicable a todos los empleados de la Organización, independientemente de su categoría profesional, y que aplica también para todas las nuevas incorporaciones a Cellnex procedentes de fusiones y adquisiciones. Marco de evaluación del desarrollo profesional o Career Development Assessment (CDA) Framework El punto de partida de un CDA es la autoconciencia. Así, se solicita a los empleados que se autoevalúen y completen un cuestionario basado en competencias que servirá de base para el resto del CDA. Una vez que se completa la evaluación, ya sea la gestión del desempeño o el CDA, y después de recibir retroalimentación sobre los resultados, es el momento de que el empleado establece su PDI, con el apoyo de su Gerente y/o la dirección de People. El PDI se basa en la metodología 70/20/10: un 10% de aprendizaje a base de cursos de formación; un 20% a base del feedback, consejos y explicaciones de los compañeros; y un 70% de aprendizaje a partir del día a día del trabajo. Publicación interna (Internal posting) Alineado con el modelo de aprendizaje 70/20/10, y consciente de los beneficios que aporta la movilidad interna, Cellnex quiere mejorar y facilitar la movilidad global interna y las oportunidades para que sus empleados amplíen sus habilidades y se desarrollen en otros entornos en nuevos roles. En este sentido, en 2021 se desarrolló el proyecto Global Job Posting. Éste se basa en que todas las vacantes se publican globalmente en la intranet del Grupo, dentro de la sección “Growing Talent”, para promover y facilitar la movilidad interna y las oportunidades de nuestros empleados a nivel global. Asimismo, en 2022 se lanzará una campaña de comunicación global para promover la movilidad. La campaña tiene el objetivo de que los empleados actualicen su perfil en la herramienta interna de talento de Cellnex. Lo que permitirá conocer la experiencia profesional de todos los empleados, sus competencias, sus intereses profesionales y si están interesados en la movilidad internacional, entre otros. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 192 Además de la evaluación del desarrollo profesional de todos los empleados de Cellnex, también se desarrolla una evaluación específica para los directivos, el proyecto «Evaluaciones 360º». Éste se basa en una evaluación completa de los directivos con un programa de coaching posterior. En 2021 se evaluaron 337 personas de distintas funciones y países, y participaron en las evaluaciones y calibraciones de las evaluaciones más de 124 personas. Evaluaciones 360º Con el objetivo de crear una cultura de retroalimentación en todos los niveles organizacionales, en 2021 se comenzó a promover el uso de las Evaluaciones 360º, poniéndolas a disposición de todos los empleados. Una Evaluación 360º permite que los empleados tengan una evaluación realizada no solo por su superior jerárquico, sino también por sus compañeros, miembros del equipo y clientes internos/externos. Tener comentarios y puntos de vista de múltiples evaluadores hace que una evaluación de 360º sea una de las herramientas de evaluación más poderosas. Cellnex seguirá impulsando las Evaluaciones 360º durante 2022 por todas las geografías donde opera para garantizar que todos los empleados de Cellnex sean conscientes de que tienen a su disposición esta potente herramienta. Para garantizar la gestión de la continuidad de la actividad, Cellnex ha desarrollado algunos proyectos en el marco de la planificación estratégica de la plantilla: el proyecto "Pool de talentos" y el proyecto "Movilidad de talentos". Talent Pool y Mobilidad del Talento En 2021 Cellnex ha puesto en marcha un proceso de Talent Pool, en el que los Países y las Funciones han identificado sus Puestos Clave, así como la reserva de talento potencial para esos puestos clave. En este sentido, se han identificado 201 potenciales sucesores, haciendo las siguientes distinciones: compañeros/no compañeros y talento externo. Además, también se ha analizado la diversidad dentro de ese grupo de talentos. Se trata de excelentes datos para priorizar los esfuerzos de Cellnex en materia de diversidad de personal y planificación estratégica. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 193 Global Mentoring Program En Cellnex se reconoce que la tutoría es una excelente manera para que la gente aprenda y haga crecer sus carreras. En base a ello, en noviembre de 2021 se lanzó el Cellnex Global Mentoring Program. Este programa comenzó como un programa local en el Reino Unido, pero ha evolucionado y ahora hay aprendices y mentores de tres países: Reino Unido, España e Irlanda. El programa cuenta con un grupo reducido de mentores y aprendices, todos ellos con diferente antigüedad en la empresa. En 2021 se han impartido 4 sesiones de formación para aprendices y mentores, las cuales fueron muy valoradas por nuestros empleados. En base a la experiencia de los colegas que han formado parte del programa en 2021 se mejorará el programa y se relanzará a más países en 2022. En Cellnex Italia se activó en 2016 el Programa de Mentoring con un Grupo de Trabajo de Mentores: personas capaces de cuidar el desarrollo personal y profesional de los compañeros en momentos especiales de su crecimiento, como gestión del cambio, desarrollo del talento, apoyo a la motivación, rotación laboral, etc. Hoy en día el Grupo de Trabajo cuenta con 10 personas entre Directivos y Mandos Medios que están implicados en continuas iniciativas de formación con el fin de enriquecer sus competencias en coaching, escucha activa, rendición de cuentas. Atienden cada año a unos 15 Mentees con programas dedicados y personalizados, con la contribución de los Managers de los compañeros implicados y la coordinación del Departamento de Personas, trabajando todos juntos para obtener los mejores resultados. LinkedIn Talent Awards 2021 LinkedIn reconoció a los equipos de éxito de profesionales del talento en España que han tenido un impacto positivo utilizando LinkedIn Talent Solutions, y Cellnex ha sido uno de los finalistas. Cellnex ha sido seleccionado como finalista en la categoría "Mejor Cultura de Aprendizaje". Se trata de un importante reconocimiento a la cultura de aprendizaje continuo de Cellnex y a nuestro modelo de desarrollo. Formación La formación es un elemento transversal de la estrategia de Personas de Cellnex que incide en cada unos de sus tres pilares: Cultura, Liderazgo y Talento. Cellnex está comprometido firmemente con ofrecer formación a sus empleados, por lo que pone a su disposición una gran variedad de cursos, algunos de ellos de carácter obligatorio, como por ejemplo la formación sobre el Código Ético. El total de horas de formación fue de 44.389 Durante 2021 el total de horas de formación fue de 44.389 horas (59.104 horas en 2020), siendo el número medio de formación por empleado, teniendo en cuenta la platilla a cierre de ejercicio, de 15,5 horas (29,93 horas en 2020). Como novedad y con el objetivo de incrementar el conocimiento y sensibilización de los empleados con la sostenibilidad, está previsto el lanzamiento de una formación en materia de ESG ("ESG essentials") para todos los empleados del grupo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 194 Gestión de personas Conciliación y flexibilidad laboral En Cellnex los empleados tienen horarios flexibles, esto conlleva que puedan elegir cuándo empezar su jornada laboral dentro de un margen de varias horas, pero ateniendo que al final del día se haya cumplido con la jornada laboral establecida por acuerdo y contrato. Así mismo, todos los empleados que hayan solicitado una reducción de su horario laboral podrán gozar de ese derecho. Además, todos los empleados tienen derecho a los días de vacaciones estipulados por acuerdo. Para una gestión óptima de los equipos y asegurar los servicios, el disfrute de los días de vacaciones se pacta con anterioridad con la persona responsable del departamento. Por otra parte, Cellnex ha estado trabajando para la instauración progresiva del teletrabajo en todos los países. Aunque este hecho ha sido acelerado por la situación causada por la Covid-19, es una forma de trabajar que ya ha quedado implementada en la Organización. Así por ejemplo, en las empresas domiciliadas en España se ha alcanzado un acuerdo con la Representación Legal de los Trabajadores sobre el trabajo a distancia/teletrabajo. A parte del teletrabajo, los empleados tiene acceso al portal "My Compensa", donde pueden encontrar todos los beneficios económicos y sociales que le aplican de una manera más detallada. Así como poder acceder a otras cuestiones como la gestión de sus vacaciones (Time off). Desde el portal “My Compensa” también es posible acceder a las medidas de conciliación laboral que ofrece Cellnex basadas en la diversidad y la igualdad, tales como: adaptaciones de la jornada laboral, compactación horaria para lactancia, revisiones prenatales, y permiso para cuidar hijos. En este sentido, en relación con la organización del trabajo (horarios, vacaciones, flexibilidad, y otros beneficios asociados a la organización del trabajo), así como la gestión de las horas extraordinarias y las medidas dirigidas a facilitar el disfrute de la conciliación y promover el ejercicio corresponsable de estas por parte de ambos progenitores, se respeta lo establecido por el Convenio Colectivo en cada Unidad de Negocio de Cellnex. Asimismo, Cellnex España ha desarrollado una Política de desconexión digital y en enero del 2020 se firmaron y presentaron a los representantes legales de los trabajadores los trámites relacionados con las medidas de desconexión laboral y registro de jornada. Todo ello para garantizar el derecho a la privacidad de los empleados en relación con el entorno digital y garantizar un descanso efectivo para proteger la salud y seguridad de los empleados. De igual forma, en Cellnex Francia se dispone de una Carta de Desconexión que contempla estos aspectos. A pesar de que en el resto de los países en los que Cellnex está presente no cuentan con medidas de desconexión laboral formalizadas, existe un diálogo mediante el cual se están trabajando estos temas conjuntamente con Corporación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 195 Acuerdos colectivos En 2021, un 62% (74% en 2020) de los trabajadores del Grupo estaban cubiertos por un convenio colectivo. En 2021, un 62% (74% en 2020) de los trabajadores del Grupo estaban cubiertos por un convenio colectivo. En este sentido, en España, el Grupo Cellnex está formado por varias empresas: Cellnex Telecom, S.A., Cellnex Telecom España, S.A., Retevisión I S.A., Tradia Telecom S.A., On Tower, Xarxa Oberta de Catalunya (XOC), Adesal y ZENON. Los empleados de estas empresas están cubiertos por distintos convenios colectivos. En Cellnex Telecom, SA, Cellnex Telecom España, SAU, y On Tower, el personal dispone de un convenio colectivo provincial de referencia que, según el dictamen emitido por la Comisión Consultiva Nacional de Convenios Colectivos, para los centros de Barcelona es de aplicación el convenio colectivo de trabajo de la industria siderometalúrgica de la provincia de Barcelona y para el centro de Madrid, es de aplicación el convenio colectivo del Sector de Industria, Servicios e Instalaciones del Metal de la Comunidad de Madrid. Tanto Retevisión I S.A. como Tradia Telecom S.A. tienen un convenio colectivo de empresa de aplicación hasta el 31 de diciembre de 2024. El personal de la empresa XOC se rige por el convenio colectivo del «Sector de oficinas y despachos» en Cataluña durante los años 2019-2021. El personal de ZENON se rige por el convenio colectivo del «Sector de comercio» en Cataluña para subsectores y empresas sin convenio colectivo propio. El personal de ADESAL tiene un convenio colectivo de referencia para el «Sector de oficinas y despachos» en la Comunidad Valenciana. Cellnex Polonia y TowerLink Polonia han firmado un acuerdo nacional con la sucursal polaca de LMG Försäkrings AB SA y otras entidades del Grupo LUX MED relacionadas con la realización de exámenes médicos preventivos de los empleados, encuestas de medicina ocupacional sobre las condiciones del lugar de trabajo, y seguro de salud grupal para empleados y sus familias que aseguran el acceso al programa de salud que brindan los servicios y la atención médica privada. En el caso de On Tower Polonia, se ha firmado un acuerdo nacional con Medicover Sp. z.o.o. con un alcance de acuerdo similar a Grupo LUX MED. Además, Cellnex Polonia ha firmado convenios nacionales con Benefit Systems S.A. para brindar financiamiento o cofinanciamiento de diferentes formas de actividades deportivas y recreativas, incluyendo tarjetas multideporte. También se han firmado acuerdos nacionales de Programas de Seguros de vida, concretamente: •Con Unum para lo empleados de Cellnex Polonia. •Con Generali para el colectivo de On Tower Polonia. •Con Nationale-Nederlanden Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. para los empleados de TowerLink Polonia. En Cellnex Suecia, hay un acuerdo con la Compañía Proveedora de Salud Feelgood como Socio en temas de Salud y Seguridad. En Cellnex Irlanda existen cuatro acuerdos de Seguridad y Salud en el trabajo. Además, se ha contratado a un proveedor local de equipos de protección personal, Scannell Safety, para que suministre Equipos de protección personal a los empleados. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 196 En Cellnex Países Bajos aplican 8 acuerdos en temas de Seguridad y Salud, en Cellnex Austria hay 4 acuerdos colectivos, en Cellnex Reino Unido hay 1 acuerdo colectivo y en Cellnex Italia hay 6. En Cellnex España aplican 7 acuerdos que cubran aspectos relacionados con la seguridad y la salud en el trabajo. Hay 3 Comités de Seguridad y Salud con 14 miembros que se reunieron 28 veces en 2021 y representan al 100% de los trabajadores. En Francia siguen el convenio sectorial para las Telecomunicaciones del país. En Cellnex Dinamarca, Finlandia, Suiza y Portugal no disponen de convenio colectivo. Diálogo social Cellnex fomenta el diálogo con sus empleados y sus representantes legales, como los comités de empresa y los representantes de los empleados, informando, consultando y negociando debidamente con ellos. Asimismo, existe un correo electrónico y una aplicación en la intranet corporativa que permite a todas las personas de Cellnex denunciar cualquier situación en la que la seguridad del trabajador pueda verse comprometida. Gracias al fructífero e intenso diálogo que se mantiene constantemente entre la dirección de la empresa y los representantes de los trabajadores en 2021 no ha existido reclamación legal por parte de los empleados, ni ha suscitado ningún conflicto colectivo por la representación legal de los trabajadores en ninguna de las sociedades del grupo Cellnex domiciliadas en España. Tampoco ha habido denuncias ante la Inspección de Trabajo en 2021. Tampoco ha habido quejas en otros países donde está Cellnex excepto en Cellnex Reino Unido (una queja que está resuelta) y Francia (dos quejas que están en proceso de resolución). Además, en relación con el preaviso de cambios operativos, por ejemplo en caso de traslado de empleados, se respetan los plazos establecidos por el Convenio Colectivo en cada Unidad de Negocio de Cellnex. Por lo que respecta a los representantes de los empleados, en el caso de Retevisión I S.A., actualmente hay cuatro secciones sindicales representadas: CC.OO., STC, SI y CSIF. Además, existe un Comité Intercentros que representa a todos los empleados y secciones sindicales. Los miembros del Comité Intercentros son, a su vez, delegados de personal. El diálogo social se desarrolla a través del Comité Intercentros de Retevisión, que está compuesto por 14 miembros. También tiene lugar un diálogo fluido con los tres comités de empresa constituidos en Retevisión, que son: •Comité de Empresa de Madrid, con una composición de 9 miembros. •Comité de Empresa de Barcelona, con una composición de 9 miembros. •Comité de Empresa de Valencia, con una composición de 5 miembros. En Tradia Telecom SA, actualmente hay tres secciones sindicales representadas: CCOO, STC y UGT. Los mecanismos de diálogo social se producen a través del Comité Intercentros de Tradia, integrado por 9 miembros. También hay un diálogo fluido con el Comité de Empresa de Barcelona. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 197 Tanto en Retevisión I S.A. como en Tradia Telecom S.A., se mantiene el diálogo con los diferentes delegados de personal en aquellos centros de trabajo donde no existen comités de empresa. También existen distintas comisiones constituidas por la representación legal de los trabajadores y la dirección de la empresa. Por ejemplo, la Comisión de Empleo, la Comisión de Acción Social, la Comisión Intercentros de Seguridad y Salud, etc. Tanto On Tower como XOC tienen un representante sindical en el lugar de trabajo de Barcelona. Las empresas Cellnex Telecom, SA, Cellnex Telecom España, SA, ZENON y Adesal no cuentan con representantes de los trabajadores. En Cellnex España, la Dirección y los Representantes de los Trabajadores de Retevisión, Tradia y On Tower han acordado este 2021 un plan de bajas voluntarias para adaptar la organización a la evolución del modelo de negocio. El acuerdo estará vigente para el periodo 2022-2025. En el Reino Unido disponen del Cellnex UK Colleague Board (CCB), cuyo objetivo consiste en representar las opiniones e ideas de los compañeros de la empresa en cualquier cambio y decisión de peso en materia de personal. El CCB sigue un «enfoque bidireccional», puesto que en ocasiones debe consultar propuestas con los compañeros y en otras presentar comentarios y nuevas ideas obtenidas entre los compañeros. En Irlanda hay 3 representes en el Comité, done se reúnen de forma trimestral. Algunos de los temas tratados por el Comité en 2021 dueron relacionados con la incorporación de los emplazamientos de Ontower, incindencias ocurridas, evaluaciones de riesgo, formación y sobre el proyecto de certificaciónd e la ISO 40001. En Francia el Comité está formado por 14 personas que se reúnen bimensualmente y tratan temas sobre el tiempo de trabajo, seguridad y salud, salario, prestaciones, asistencia sanitaria, etc. En Italia el Comité se reúne como mínimo una vez al año, y en cuanto a las reuniones de Salud y Seguridad, los temas tratados en el 2021 fueron la salud y la seguridad en el lugar de trabajo y la gestión de Covid-19 principalmente. En Polonia hay 8 miembros en el Comité, donde las reuniones mantenidas se llevan a cabo al menos una vez al trimestre, durante las horas de trabajo. Los temas tratados giran alrededor de formaciones en seguridad y salud, incluidas formaciones para empleados que realizan trabajos en altura, exámenes médicos, accidentes de trabajo, y servicios de Seguridad y Salud. En otros países, como Cellnex Suiza, Austria, Dinamarca, Países Bajos, Finlandia, Suecia o Portugal, no existen comités de trabajadores. En el caso de Cellnex Suiza, la Ley de la Mano de Obra (art. 37 - art. 39) y la Ley de Codeterminación (art. 1 et seq.) establecen otras vías de participación, como la representación y participación de los empleados, que incluye el derecho a ser consultados y a expresar su opinión, pero no el derecho a la codecisión. Un órgano de representación de los empleados, conocido también como comité de empresa. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 198 Salud y seguridad en el trabajo La Salud y Seguridad en el trabajo es una prioridad estratégica incluida en los compromisos ESG de Cellnex. A través de la Salud y Seguridad, Cellnex contribuye a su desarrollo sostenible, respetando la salud y seguridad de sus empleados en su lugar de trabajo y es coherente con la misión, visión, valores, objetivos y estrategia de la Compañía. En 2021 se actualizó la Política de Seguridad y Salud en el trabajo, aplicable para todas las empresas del Grupo. La Salud y Seguridad crea una cultura preventiva global para todo el grupo, uniendo las actitudes, creencias y valores reflejados en la Política global de Salud y Seguridad entre todos los miembros de la organización. En este sentido, en 2021 se actualizó la Política de Seguridad y Salud en el trabajo, aplicable para todas las empresas del Grupo. El marco de referencia de la Política global de Salud y Seguridad se basa en estándares internacionales de referencia e iniciativas voluntarias, entre las que se encuentran: •Las orientaciones establecidas por la Organización Internacional del Trabajo (OIT) en lo que respecta a la Salud y seguridad en el trabajo. •Los 10 Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas. •La Declaración de Luxemburgo de la Red Europea de Promoción de la Salud en el Trabajo (ENWHP). •Las Directrices de la Global Reporting Initiative (GRI). •Los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), promovidos por las Naciones Unidas. Además, se tiene en consideración lo establecido en el Sistema de Gestión y los requisitos de las normas ISO en las cuales la Compañía tiene certificaciones. Así como la legislación aplicable en esta materia en los distintos lugares en donde Cellnex tiene presencia. Además, en la ejecución y prestación de los servicios de Cellnex se tienen siempre en cuenta los aspectos relacionados con la Prevención de Riesgos Laborales, la normativa y legislación sobre protección e impacto ambiental, la normativa y legislación sobre posibles efectos sobre la salud de las personas y los trabajadores. Uno de los objetivos de los servicios y productos que comercializa Cellnex es garantizar las mejores prácticas y su evolución en los clientes, trabajadores y la sociedad en general. Todos los productos y servicios son revisados continuamente para mejorar el impacto en la salud y seguridad tanto de los trabajadores dedicados a su instalación y operación, como por el posible impacto en los ciudadanos. Cellnex se compromete a impulsar la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas y a establecer objetivos propios para contribuir a las metas definidas. Así, con las normativas aplicables en materia de Seguridad y Salud en el trabajo se contribuye a los ODS que se presentan a continuación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 199 En su Política de Seguridad y Salud, se han establecido compromisos específicos agrupados bajo nueve líneas de trabajo: 1.Planificación, evaluación y control: Sistema de Gestión Global establecerá, revisará y ajustará de manera oportuna las medidas de control, políticas, planes y procedimientos establecidos en materia de SST mediante la fijación de objetivos y metas en materia de Seguridad y Salud en el trabajo, así como garantizar el control continuo de la Seguridad y Salud en el trabajo mediante el control e investigación de los accidentes e incidentes relacionados con el trabajo, entre otros. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 200 2.Gestión de Riesgos: Cellnex establecerá controles para identificar, analizar y minimizar los riesgos y eliminar los peligros, reduciendo así los incidentes, accidentes, lesiones y enfermedades relacionados con la operación del negocio. 3.Liderazgo y responsabilidad: Cellnex se compromete a promover el liderazgo, la responsabilidad y participación de la Compañía en la integración de la Política de SST en todos los procesos del negocio, apoyando el establecimiento de medidas que garanticen el cumplimiento de los objetivos en este ámbito, y definiendo estrategias que fomenten una cultura de prevención, bienestar y salud en todos los niveles y actividades desarrollas por la Compañía. 4.Consulta y participación: Cellnex se compromete a proporcionar y disponer los mecanismos, el tiempo, y los recursos necesarios para facilitar la consulta y participación, fomentando de esta forma la búsqueda de opiniones y la participación de todos los niveles dentro de la organización en el proceso de toma de decisiones. Así como apoyar el establecimiento y funcionamiento de Comités de seguridad y salud o similares en todos los lugares donde tiene presencia y facilitar la participación en ellos. 5.Responsabilidad del equipo humano y de terceros: Todos los trabajadores de Cellnex, así como los de sus clientes, proveedores y subcontratistas deben velar por su propia seguridad y salud y la de las personas que puedan verse afectadas mediante el cumplimiento de las normas, procedimientos y políticas de Seguridad y Salud en el trabajo establecidas, así como comunicar dentro de la organización cualquier aspecto relevante en materia, entre otros. 6.Bienestar y salud integral: Cellnex se compromete a impulsar la elaboración de planes estratégicos para la Promoción de la Salud en el Trabajo (PST) que engloben en un mismo marco de trabajo todas las acciones que se realizan con el objetivo de aumentar el bienestar en sus trabajadores y adoptar las medidas preventivas y correctivas necesarias para evitar o minimizar los riesgos de carácter físico o psicológico, con arreglo a la normativa de cada país en los que opera. 7.Cultura de prevención: comunicación y formación: Cellnex se compromete a dar a conocer a todas las personas sus funciones, responsabilidades y obligaciones para alcanzar los objetivos de Seguridad y Salud en el trabajo, y poner a su disposición información sobre los riesgos inherentes a su puesto de trabajo., entre otros. 8.Gestión de la información: Para una adecuada gestión de la información en materia de SST, la Compañía se compromete a apoyarse en herramientas tecnológicas e innovadoras para mejorar la calidad de la información en materia de SST de los lugares de trabajo, proporcionar el acceso oportuno a información clara, comprensible y pertinente en la materia. Y a garantizar mayor accesibilidad y agilidad en la información a clientes y proveedores. 9.Movilidad segura: Con el objetivo de reducir los accidentes provocados por los desplazamientos de sus trabajadores, Cellnex trabajará para concienciar sobre la prevención de accidentes de tráfico y mejorar la movilidad de los trabajadores, socios, proveedores y clientes. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 201 Cellnex ha elaborado un Plan Director de Seguridad y Salud 2021-2022, de aplicabilidad a todas las empresas de Cellnex. Para el establecimiento de los principios y compromisos recogidos en la Política de Seguridad y Salud, Cellnex ha elaborado en 2021 un Plan Director de Seguridad y Salud 2021-2022, de aplicabilidad a todas las empresas de Cellnex. El Plan Director busca la promoción y protección de la salud y el bienestar de todo el personal de Cellnex, la provisión de un entorno de trabajo seguro y saludable, y la seguridad de los colaboradores y de las personas presentes en sus instalaciones. Tablero de Indicadores clave de rendimiento (KPI) de Salud y Seguridad en el trabajo Para dar respuesta al eje estratégico de Planificación, evaluación y control, en 2021 se ha definido y se está operando un tablero de Indicadores clave de rendimiento (KPI) de Salud y Seguridad en el trabajo para el establecimiento, seguimiento y evaluación de objetivos y metas comunes. Así, la información recopilada a través de este proceso permitirá hacer un seguimiento del desempeño del Grupo Cellnex en materia de Salud y Seguridad en el trabajo, así como la obtención de indicadores que serán utilizados para la elaboración del Informe Anual Integrado/Informe de Gestión Integrado. El Departamento Global de Seguridad y Salud trabaja juntamente con otras áreas corporativas de Cellnex para la definición de proyectos transversales para toda la Compañía. Así, por ejemplo, en 2021 ha trabajado con la dirección de Global People en la elaboración de Modelo de Bienestar. Este Modelo busca definir a Cellnex como una empresa de referencia como un gran lugar de trabajo para todos. Para ello Cellnex se esfuerza para brindar excelentes condiciones laborales y oportunidades de desarrollo, impulsando la salud general y la felicidad de su gente. El Modelo de Bienestar considera 4 dimensiones. Además, a raíz de los resultados de la encuesta realizada en 2021 a los empleados, se está construyendo un plan para reforzar el bienestar en Cellnex con un enfoque GLOCAL, lo que significa que se identificarán necesidades transversales que pueden ser relevantes para todos los empleados, además de la necesidad local específica que también se desarrollará. Para ello se ha creado un pequeño equipo central para recopilar comentarios, identificar áreas de mejora y proponer soluciones. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 202 Iniciativas del Modelo de Bienestar Como ejemplos de iniciativas lanzadas 2021 dentro del Modelo de Bienestar se podrían destacar los proyectos siguientes: •El Programa de Atención al Empleado. Programa diseñado para brindar apoyo y asesoramiento en diferentes aspectos (emocional, familiar, social, etc.) siempre en un entorno privado y confidencial, a disposición de todos los empleados del Grupo Cellnex. •Plataforma de bienestar corporativo. Ofrece acceso a más de 2.000 polideportivos, múltiples actividades al aire libre y más canales de formación online, a disposición de todos los empleados de España. Desarrollando los principios de la Política Global de Salud y Seguridad en el trabajo que busca, entre otros, la Provisión de un entorno de trabajo seguro y saludable, Cellnex está trabajando para obtener durante el 2022 la Certificación WELL Building Standard para su nueva Sede Corporativa en Barcelona (España). La certificación WELL es un sistema de puntuación dinámico para edificios y comunidades que permite identificar, medir y monitorear las características de los espacios construidos que impactan en la salud y bienestar de los ocupantes. Es la primera certificación enfocada exclusivamente a la salud y comodidad de los usuarios y se basa en el rendimiento y no en la prescripción. Los conceptos y objetivos que se abordan en este proyecto se presentan a continuación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 203 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 204 Otro proyecto elaborado para dar respuesta a los compromisos establecidos en la Política de Seguridad y Salud es el desarrollo de un Programa de Movilidad global para la compañía, que incluye Seguridad Vial y Problemas medioambientales. El Programa tiene por objetivo reducir la siniestralidad provocada por los traslados de sus trabajadores, concienciar sobre la prevención de accidentes de tráfico y mejorar la movilidad de trabajadores, socios, proveedores y clientes. Así, a través de este Programa en 2022 se proporcionará a cada Unidad de Negocio herramientas para desarrollar e implementar un Programa de Movilidad adecuado a sus circunstancias específicas y para establecer la sistemática y metodología que garantice una movilidad segura y sostenible para todos los empleados y visitantes de Cellnex. Además, para fomentar la cultura de la prevención y facilitar que todos los empleados de Cellnex cuenten con las herramientas y la información necesaria en materia de Seguridad y Salud, así como garantizar un entorno de trabajo saludable, en el que todo el personal de la compañía conozca las medidas de seguridad y salud de su puesto de trabajo, Cellnex ofrece formación en seguridad y salud en el trabajo. En este sentido en 2021 el total de horas de formación en materia de prevención de riesgos laborales y seguridad laboral fue de 9.076 (7.850 horas en 2020). La formación en materia de prevención de riesgos laborales y seguridad laboral fue de 9.076 horas Cellnex ha definido y opera un tablero de Indicadores clave de rendimiento (KPI) de Salud y Seguridad en el trabajo. Tasa de accidentes y absentismo En 2021 Cellnex ha definido y se está operando un tablero de Indicadores clave de rendimiento (KPI) de Salud y Seguridad en el trabajo que le permite controlar y evaluar continuamente varios indicadores relacionados con la Salud y Seguridad en el trabajo, como por ejemplo la tasa de accidentes y absentismo, a fin de minimizar los riesgos y reducir los incidentes y accidentes tanto de sus colaboradores como de cualquier persona presente en sus instalaciones. En este sentido en 2021 hubo 5 accidentes, 4 accidentes en Cellnex España y 1 accidente en Francia (7 accidentes en Cellnex España y 3 accidentes en Cellnex Italia en 2020). Asimismo, como en 2019 y 2020, en 2021 no hubo enfermedades profesionales. El total de horas de absentismo para todo el grupo en 2021 fue de 103.795 (102.230 horas en 2020). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 205 Contribución social Compromiso con la sociedad Uno de los pilares estratégicos del Plan Director ESG de Cellnex, es el de “Ser un facilitador del progreso social”. Para ello, dentro del Plan se han definido una serie de acciones a desarrollar entre el 2021 y el 2025 que tienen por objetivo aumentar la contribución social de Cellnex a la sociedad mediante el financiamiento o cofinanciamiento de actividades y programas, la realización de voluntariados corporativos, y el desarrollo de diferentes proyectos educativos, sociales y culturales adaptados a los retos del mundo digital en el que la tecnología es el eje vertebrador, así como crear un espacio virtual abierto para compartir estos proyectos con la sociedad, entre otras acciones. Plan Director ESG: Ser un facilitador del progreso social. Financiamiento o cofinanciamiento de actividades y programas: Cellnex’s Covid-19 Relief Initiative Cellnex’s Covid-19 Relief Initiative, destina 10 millones € a colaboraciones con diferentes organizaciones y proyectos. A raíz de la crisis mundial generada por la pandemia derivada de la COVID-19, Cellnex puso en marcha en 2020 la “Cellnex’s Covid-19 Relief Initiative”, un fondo de 10 millones de euros destinado a colaborar con organizaciones y proyectos nacionales e internacionales que ayudan a minimizar el impacto sanitario, económico y social derivado de la crisis. La mitad de este fondo de 10 millones de euros está destinado a financiar una investigación desarrollada por un consorcio europeo de hospitales liderado por el Clínic-IDIBAPS junto al Banc de Sang i Teixits de Barcelona, y donde también participan el IISGM-Hospital Universitario Gregorio Marañón de Madrid, el IRST-IRCCS de Meldola, el INSERM-U1183 de Montpellier y el IRCCS-Hospital San Raffaele de Milán. Una de las claves para hacer frente al COVID-19 es disponer de conocimiento profundo sobre el estado inmunitario de la población frente al virus SARS-CoV-2 y el papel concreto de esa inmunidad, es decir, el tipo de inmunidad y el tiempo que se mantiene. Es por ello que el objetivo del proyecto es medir la capacidad de respuesta celular del sistema inmune frente al SARS-CoV-2, detectando y obteniendo linfocitos-T que puedan actuar para combatir la COVID-19 en sus distintas etapas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 208 La otra mitad del fondo se destina a proyectos de acción social con organizaciones no gubernamentales de los diferentes países en los que está presente Cellnex para ayudar a personas y colectivos en situaciones vulnerables, respaldar con fondos la compra de material de protección para el personal sanitario y proporcionar recursos a los grupos más vulnerables. Cellnex colabora con UNICEF para apoyar la distribución de vacunas contra la COVID-19 Cellnex, dentro de la iniciativa “Cellnex Covid-19 Relief Initiative”, ha firmado un convenio con UNICEF España con el objetivo de contribuir a facilitar el acceso equitativo a la vacuna de la COVID-19 a países de ingresos medios y bajos a través del Mecanismo COVAX. El Mecanismo COVAX está coliderado por la Organización Mundial de la Salud (OMS), la Alianza Mundial para la Vacunación (GAVI), y la Coalición para las Innovaciones en Preparación para Epidemias (CEPI) con UNICEF como aliado clave para su implementación y supone una operación logística y sanitaria sin precedentes a nivel global. UNICEF, gracias a su papel como mayor suministrador de vacunas del mundo, ha sido designada para organizar la adquisición, transporte y distribución de vacunas, test y tratamientos, a los países de renta baja y media- baja. Así mismo Cellnex ha colaborado en el diseño e implementación de respiradores destinados a las UCIs, con el objetivo de paliar en la medida de lo posible la falta de este equipamiento clave en la lucha contra la pandemia. La contribución de Cellnex ha sido proveer las comunicaciones en tiempo real con los respiradores y la presentación de los datos en su plataforma SmartBrain. Esta solución permite una monitorización continua de los pacientes, sin que el personal sanitario deba acercarse a los hospitalizados, contribuyendo a la reducción del riesgo de contagios. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 209 Portugal Assistência Médica Internacional (AMI) se fundó en 1984 con el ser humano como motor de su actividad. Desde 1987 ha trabajado en 82 países de todo el mundo y ha enviado a centenares de voluntarios y toneladas de asistencia. Desde 1994, conocedores de la realidad vivida en Portugal, AMI amplió su ámbito de actuación a fin de reducir al máximo los efectos causados por el fenómeno de la pobreza y la exclusión social en su territorio nacional. Al principio de la pandemia, AMI creó una campaña de ayuda titulada «Os amigos são para as ocasiões» con el fin de aumentar el apoyo brindado a la gente mayor y otros colectivos de riesgo, como los pacientes oncológicos, personas afectadas por el VIH, diabéticos, familias monoparentales y otros casos de aislamiento social. Cellnex contribuye a sufragar el gasto de cestas de productos esenciales que se reparten entre los destinatarios de esta iniciativa. Rede de Emergência Alimentar es una organización cuyo objetivo es llevar alimentos a quienes lo necesitan y así apoyar a aquellos que tienen bajos recursos económicos y no tienen la capacidad de soportar el costo de los alimentos que normalmente se entregan con respuestas sociales. Casa dos Rapazes es una institución que acoge a niños y jóvenes en situación familiar precaria. Casa dos Rapazes disponía de un coche para realizar los viajes del equipo (para visitar a las familias de los jóvenes, para ir a los tribunales, etc.) y para desplazamientos de los jóevenes (seguimiento a colegios y actividades extraescolares). Este coche se averió durante la pandemia debido a su uso intensivo, por lo que era necesario reponerlo. Cellnex ha contribuido a la adquisición de un nuevo coche así como apoyar su actividad. Terra dos Sonhoses una institución que ayuda a niños con enfermedades crónicas, adultos jóvenes en instituciones de atención y adultos con problemas de cáncer. Durante la pandemia su actividad fue esencial, sobre todo sus programas que promueven el bienestar mental y emocional de grupos especialmente vulnerables como Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 210 niños y jóvenes con enfermedades graves, pacientes oncológicos y profesionales de la salud. Países Bajos Armoede Fonds es un fondo de pobreza creado en 2013 que brinda apoyo financiero a organizaciones de ayuda locales para que puedan continuar con su trabajo vital para las personas que viven en la pobreza. El fondo cuenta con más de 16.000 donantes, lo que permite tener una base estable de fondos para estas organizaciones locales y así poder organizar actividades como campamentos de verano para niños y niñas, actividades deportivas y ayudar en la compra de frutas y vegetales para las familias que lo necesitan. También se brinda ayuda a escuelas para asegurar que los niños que viven en la pobreza también tengan la oportunidad de tener un buen comienzo en la escuela secundaria, ya sea mediante ayudas en la compra de material escolar como deportivo. National Ouderen Fonds (Fondo Nacional de la Tercera Edad) está dedicado a todas las personas mayores de los Países Bajos. Ofrecen todo tipo de actividades donde la gente se conoce para que todos tengan la oportunidad de envejecer de forma activa. Sus pilares son: el envejecimiento activo, la inspiración de un entorno favorable a la edad y la lucha contra la soledad. Oranje Fonds (El Fondo Naranja) es el mayor fondo holandés en el ámbito social. Creado en 2002, tras fusionarse con el Koningin Juliana Fonds, creado a su vez en 1948.Se centra en proyectos que aseguran que todos podamos participar en la sociedad. El apoyo se hace mediante aportación monetaria, conocimiento y atención. Italia Banco Alimentare es una organización que da soporte a los más pobres desde una perspectiva social, económica, ambiental y educativa. Banco Alimentare proporciona alimentos a organizaciones benéficas, que a su vez lo distribuyen a personas que lo necesitan. También promueve y lleva a cabo actividades destinadas a educar sobre la importancia de dar valor a los alimentos y no desperdiciarlos, así como concienciar sobre temas de pobreza, pobreza alimentaria, dietas saludables y el voluntariado. Protezione civile es el Departamento del Gobierno de Italia encargado de coordinar la respuesta a los desastres naturales, catástrofes y otros acontecimientos, que por su intensidad o extensión, deben ser gestionados con medios extraordinarios. Protezione civile ha gestionado la crisis de la COVID-19 en Italia acorde a las consecuencias que ha sufrido este país. La aportación económica de Cellnex ha ayudado a la adquisición de respiradores y equipamiento de seguridad para el personal médico, así como apoyo en la creación de instalaciones adicionales para gestionar el elevado número de enfermos. Croce Rossa Italiana, fundada el 1864, es una asociación sin ánimo de lucro que tiene como objetivo general prevenir y aliviar el sufrimiento, sin distinción de nacionalidad, raza, sexo, creencia, idioma, clase social u opinión política, contribuyendo al mantenimiento y la promoción de la dignidad humana y una cultura de no violencia y paz. Desde el comienzo de la alerta del Covid-19, Cruz Roja Italiana ha estado en primera línea adoptando múltiples medidas como la respuesta de emergencia, los servicios de salud, el apoyo psicológico, la logística, las campañas de sensibilización, las pruebas de detección y prestando un apoyo sustancial a actividades cruciales para ayudar a luchar contra la pandemia. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 211 Community of Sant’Egidio es una comunidad cristiana nacida en 1968 en una escuela de educación secundaria en el centro de Roma. Con los años, se ha convertido en una red de comunidades presente en más de 70 países del mundo. La Comunidad presta especial atención a los vecindarios de la periferia, reuniendo a hombres y mujeres de todas las edades y condiciones, unidos por el compromiso voluntario y libre por los pobres y la paz. También se colaboró económicamente con otras instituciones y proyectos como Medici Senza Frontiere, Lega Italiana Fibrosi Cistica, Lega del Filo D'Oro y Operation Smile Italy. Irlanda Barnado es una entidad que ayuda a niños cuyo bienestar se ve amenazado mediante el trabajo con ellos, con sus familias y entornos y haciendo campaña por los derechos de la infancia. Desde que comenzó la crisis de Covid-19, la entidad ha adaptado rápidamente sus servicios, atendiendo a 1.720 familias que necesitan de apoyo urgente. Cancer Fund for Children, equipo de especialistas que brinda un amplio abanico de servicios de asistencia práctica, financiera y emocional a las familias afectadas por el cáncer, en su domicilio, durante la hospitalización y en su entorno social. Suiza Médecins Sans Frontières se fundó en 1971 en París por un grupo de periodistas y médicos. Hoy son un movimiento mundial de aproximadamente 65.000 personas. Médicos Sin Fronteras presta asistencia médica a víctimas de conflictos, epidemias, catástrofes naturales o exclusión de atención sanitaria. Sus equipos están formados por decenas de miles de profesionales de la salud, especialistas en logística y personal administrativo, unidos por su carta magna. Sus acciones están guiadas por la ética médica y los principios de imparcialidad, independencia y neutralidad. Son una organización sin afán de lucro, autónoma y que se debe a sus socios. Durante la pandemia del coronavirus su personal médico, logístico y de promoción de la salud han trabajado en proyectos en los cantones (estados) de Ginebra y de Vaud, básicamente asistiendo a la población vulnerable, refugiados y personas mayores. Francia Emmaüs Connect es una entidad dedicada a la inclusión digital de los colectivos más vulnerables. Cellnex France y Emmaüs Connect han puesto en marcha un proyecto colaborativo de dos años para trabajar por la inclusión digital de los colectivos más vulnerables. Así se organizarán 100 talleres de introducción a la informática, se pondrá en marcha 100 servicios de asistencia para la conexión, se apoyará a 100 beneficiarios a través de un programa educativo, y se participará en la apertura de un nuevo punto de recepción. Asimismo se ofrecerá a los empleados de Cellnex la posibilidad de participar en actividades de voluntariado y de tutoría. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 212 Reino Unido Sea Cadets es una organización que trabaja con 15.000 jóvenes de entre 10 y 18 años en UK. Tiene 400 unidades locales con más de 9.000 voluntarios que permiten a los “cadetes” tener actividades que les hacen explorar el mundo, descansar de las pantallas, tener modelos de referencia. La plataforma que ofrecen está construida sobre las costumbres, tradiciones y valores de la Marina Real: coraje, compromiso, disciplina, respeto, integridad y honestidad. Cellnex proporciona soporte económico a los programas de formación de jóvenes en áreas como la ingeniería marítima, la meteorología y la navegación desarrollados por los Sea Cadets a través de 69 unidades locales del área sur de Inglaterra. UK Community Foundations es una organización benéfica que lidera un movimiento de fundaciones comunitarias comprometidas con el cambio social positivo en el Reino Unido a través del desarrollo de la “filantropía comunitaria”. Cellnex realizó una donación que se ha distribuido entre seis fundaciones comunitarias que abordan la exclusión digital en sus comunidades. España Save the Children trabaja para que millones de niños y niñas tengan la oportunidad de ser lo que quieren ser hoy y de soñar en lo que serán mañana. Cellnex ha participado en el proyecto “A tu lado” consistente en programas de intervención educativa a través del apoyo escolar a distancia y proporcionándoles herramientas tecnológicas (conexión a internet, distribución de tablets…) destinados especialmente a los menores en situación de vulnerabilidad. La Fundación Formació i Treball tiene como objetivo formar e inserir laboralmente personas en riesgo de exclusión social y gestionar la entrega de ropa, muebles y otros equipamientos del hogar a familias vulnerables. Cellnex ha colaborado en el proyecto de adquisición de material informático (principalmente tablets) destinado a colectivos en situación de vulnerabilidad con el objetivo de evitar que la falta de acceso a la tecnología haga aún más profunda la brecha social. La Fundación Nuestros Pequeños Hermanos está comprometida con mejorar las condiciones de vida y la educación de niños y niñas vulnerables en América Latina. Cellnex realizó una aportación económica para cubrir las campañas promovidas desde la Fundación Nuestros Pequeños Hermanos con motivo de la crisis sanitaria UNICEF trabaja para que todos los niños y niñas del mundo puedan disfrutar de su infancia sin más preocupaciones. En más de 190 países, defienden los derechos de la infancia por encima de todo, con pasión, dedicación y rigor. Cellnex ha colaborado con la campaña “Emergencia Coronavirus” que proporciona material de protección y kits de detección a las comunidades más necesitadas. Cruz Roja es una institución humanitaria, de carácter voluntario y de interés público. Cellnex realizó una aportación al proyecto “CRUZ ROJA RESPONDE” destinado a paliar los efectos de la Crisis del Covid entre la población más vulnerable. Cáritas Española tiene por objeto la realización de la acción caritativa y social de la Iglesia en España, a través de sus miembros confederados. Promueve el desarrollo integral de las personas y los pueblos, especialmente de los más pobres y excluidos. Desde el inicio de la pandemia, la red de 70 Cáritas Diocesanas que conforman Cáritas Española se ha volcado en el apoyo a las comunidades más desfavorecidas frente a la crisis socio sanitaria originada por la COVID-19. Cellnex colabora en este objetivo Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 213 aportando recursos económicos a las campañas desarrolladas por Càritas Catalunya y Cáritas Diocesana Madrid para paliar los efectos de la crisis. Para Cáritas Catalunya Cellnex realizó una aportación a la campaña #Jocomtu que pretende dignificar la entrega de alimentos a través de una tarjeta monedero y así evitar las colas vergonzantes que se realizan en muchas parroquias y centros de distribución de Cáritas. Con la Campaña YO COMO TÚ, en Cáritas trabajan para que todo el mundo pueda comprar en cualquier establecimiento de alimentación los productos que desee según sus necesidades alimentarias, familiares o culturales. La Federación Española de Bancos de Alimentos (FESBAL) es una entidad, apolítica y aconfesional, fundada en 1995, que promociona la labor, la imagen y la figura de los Bancos de Alimentos asociados en su lucha contra el hambre, la pobreza y el desperdicio de alimentos mediante su aprovechamiento y reparto a las personas más necesitadas, contribuyendo además, a mejorar el medio ambiente.Cellnex realizó una aportación económica a la campaña "La gran recogida de alimentos 2021". Para el Banco de Alimentos de Madrid Cellnex realizó una aportación económica y patrocinó la "Calle Cellnex Telecom" en un almacén del banco de alimentos. La Fundació Oncolliga ofrece apoyo psicosocial a personas con cáncer y sus familiares para mejorar su bienestar y calidad de vida. Cellnex apoyó en los costes para el refuerzo del servicio de atención psicológica debido a la pandemia. Colaboración de Cellnex con la sociedad Educación de calidad y digitalización Como explicado a lo largo del capítulo “3. Compromiso con nuestros empleados”, para Cellenx la formación, las posibilidades de desarrollo profesional, el empoderamiento, la implicación, etc. son máximas que están muy presentes en la dinámica de la compañía. Pero la empresa también desarrolla numerosas actividades fuera de sus centros y grupos de empleados, en contacto constante con una sociedad cuya digitalización y modernización es una pieza clave de su objetivo social. Ejemplo de ello es la participación de Cellnex en el Enterprise Challenges, así como la colaboración con diversas fundaciones. Enterprise Challenges En 2021 se celebró la tercera edición de los Enterprise Challenges, una competición dirigida a estudiantes del grado en Tecnologías Industriales y Análisis Económico que busca encontrar soluciones adecuadas a problemas específicos de empresas según el ciclo «Problema-Idea-Prototipo», para que los alumnos puedan estudiar el problema identificado en el desafío, luego desarrollar una propuesta de solución que demuestre su viabilidad (MVP, producto mínimo viable) Por segundo año consecutivo, el equipo tutorizado por Cellnex ha logrado la primera posición entre los 16 grupos participantes. Por segundo año consecutivo, el equipo tutorizado por Cellnex ha logrado la primera posición entre los 16 grupos participantes. En esta edición totalmente online, los estudiantes aceptaron el reto de mejorar la gestión de los equipos médicos en un hospital para alcanzar la máxima eficiencia. El resultado ha sido Meditrack, un sistema que permite el seguimiento y la priorización de los equipos médicos portátiles en un centro hospitalario. El proyecto busca, sobre todo, mejorar la eficiencia en el uso de equipos hospitalarios y poder disponer rápidamente de ellos en caso de urgente necesidad. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 214 Colaboración de Cellnex con fundaciones Colaboración con la Fundación ESADE: Cellnex ha firmado un convenio de colaboración con la Fundación ESADE, vinculada a una de las escuelas de negocios más prestigiosas de Europa, para contribuir a su Fondo de Becas destinado a cubrir las becas de dos estudiantes de ESADE durante los años académicos 2020-21 a 2023-2024. La incorporación de Cellnex a este programa es una muestra del compromiso de la empresa de colaborar en el progreso de la sociedad formando a gente joven. Con la «beca Cellnex», la empresa se suma a la iniciativa de ESADE de fomentar la igualdad de oportunidades y la inclusión, eliminando así cualquier barrera económica de acceso a la formación para los jóvenes. Colaboración con la Fundación BEST: Cellnex se comprometió en 2020 con el proyecto Barcelona Engineering and Economic Studies como empresa sponsor de la Fundación BEST. Este es un nuevo título interuniversitario impulsado por la Universitat Politècnica de Catalunya (UPC), la Universitat Pompeu Fabra (UPF), Barcelona Global y FemCAT, que tiene por objetivo formar ingenieros con una alta capacitación, de forma que les permita encarar los retos de una sociedad en continua transformación y potenciar a los profesionales orientados al liderazgo de empresas. Cellnex apadrinará a dos alumnos con un compromiso de 4 años. IESE: Desde 2017 Cellnex colabora con IESE como empresa patrocinadora y también lo hace en varios proyectos dinamizados por el Centro Sector Público-Sector Privado de la Escuela de Negocios. Otras iniciativas sociales Durante el 2021 Cellnex ha desarrollado varias iniciativas sociales, algunas de estas fueron: •Magic Line Sant Joan de Déu: La Magic Line es una movilización solidaria en Sant Joan de Déu a favor de las personas más vulnerables. La Magic de 2021 tenía el lema de “Más que nunca”, donde todos los recursos se destinarían a proyectos sociales para personas que sufren las consecuencias de la pandemia del COVID en toda España. Desde Cellnex Voluntarios se animó a los empleados de Cellnex a participar en una actividad solidaria en familia el día 13 de junio del 2021. •El Hambre no se va de Vacaciones: Mientras miles de ciudadanos preparan sus maletas para hacer una escapada veraniega tras más de un año de restricciones a causa de la pandemia, otra parte de la población sigue gravemente afectada por la crisis económica, por lo que asociaciones vecinales, fundaciones y entidades solidarias piden más donaciones para llenar sus despensas ya que «el hambre no se va de vacaciones». En 2021 Cellnex continuó por segundo año con esta iniciativa solidaria online debido a los retos que sigue provocando la pandemia y al excepcional contexto actual. Como parte de las iniciativas del Programa de Voluntarios de la Fundación Cellnex se propusieron algunas campañas de donación online a organizaciones dedicadas a ayudar a quienes más lo necesitan. •La Palma necesita nuestra ayuda: En 2021 La Palma (Islas Canarias) estuvo en constante agonía debido a la erupción del volcán Cumbre Vieja el 19 de septiembre, arrasando con más de 1000 casas y dejando a muchísimas personas sin hogar. Cellnex dispone de una oficina con personal en La Palma en una de las zonas devastadas. Por ello, como iniciativa interna de algunos de los compañeros en Canarias y gracias también al grupo de voluntarios de Fundación Cellnex, se ofreció la posibilidad de realizar una donación online a Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 215 una de las organizaciones que están trabajando en ello y ayudando a los afectados. •El Gran Recapte: Un año más Cellnex se sumó en la participación en el evento el Gran Recapte. •Teaming: Iniciativa que lleva mas de 8 años en funcionamiento y que consiste en la aportación de 1 euro mensual a través de la nomina. Las aportaciones recogidas sirven para ayudar en la financiación de iniciativas y entidades de carácter social. Los propios participantes en la iniciativa Teaming son los encargados de proponer y votar que acciones sociales se van a financiar cada año. Fundación Cellnex La Fundación Cellnex responde a la firme voluntad de Cellnex de dar un paso más en la contribución a un entorno mejor conectado y socialmente inclusivo como una iniciativa integral que complementa la estrategia ESG (Medioambiente, responsabilidad social y gobierno corporativo) de la Compañía. La creación de la Fundación Cellnex es la respuesta de Cellnex para impulsar su compromiso social y aportar un valor diferencial a través de actuaciones basadas en soluciones tecnológicas de conectividad, alineadas con el modelo de negocio de la compañía. La Fundación se ha concebido como una herramienta dinámica al servicio de las personas para lograr la transformación de realidades particulares y colectivas en situaciones de vulnerabilidad además de contribuir a la mejora del medio ambiente. La creación de la Fundación Cellnex es la respuesta de Cellnex para impulsar su compromiso social y aportar un valor diferencial. Acercar a las personas en riesgo de exclusión a la tecnología promoviendo una conectividad efectiva, favorecer la mejora de conexiones en territorios y espacios de singular relevancia patrimonial o histórica, y promover soluciones positivas para el medio ambiente son los principales campos de actuación de la Fundación. El desafío a que da respuesta la Fundación es al de conectar de manera digital y efectiva a personas y territorios contribuyendo al logro de los siguientes Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS): Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 216 Las actuaciones desarrolladas por la Fundación Cellnex se centran en dar respuesta a los retos y problemáticas detectados en el entorno de Cellnex: •Brecha digital: la Fundación Cellnex actúa contra el desequilibrio y la desigualdad social que genera la brecha digital en la sociedad. •Brecha territorial: la Fundación Cellnex ayuda a reducir el aislamiento y la desigualdad en entornos rurales y espacios complejos (como determinados barrios en entornos urbanos) a través de la conectividad. •Brecha social: la Fundación Cellnex actúa contra las desigualdades (especialmente de género, de diversidad funcional y de origen) impulsando soluciones de conectividad que mejoran la calidad de vida de las personas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 217 "En la Fundación Cellnex venimos apoyando a las escuelas, aportando nuestros conocimientos a jóvenes vulnerables e insertándolos en el mercado laboral; acercando la naturaleza a los niños con discapacidad; y apostando por la innovación social. Desarrollar proyectos que reduzcan la brecha digital, territorial y social es conectarnos con el mundo." Àngels Ucero - Directora de la Fundación Cellnex El modelo de contribución social de la Fundación se articula en base a cuatro pilares de actuación que maximizan su impacto social en el territorio: •Programas propios: Estos programas son el principal eje de actuación de la Fundación Cellnex, ya que están focalizados en el entorno rural y en dar respuesta a los retos derivados de la brecha digital, territorial y social, con el objetivo de contribuir a mejorar la cohesión social y territorial y la calidad de vida de las personas que residen en esos territorios. •Programas conjuntos: Son programas liderados en alianza con otras organizaciones o instituciones públicas o privadas para dar respuesta a necesidades concretas coherentes con la actividad de Cellnex. •Voluntariado corporativo: El programa involucra a empleados y ex empleados de la compañía en iniciativas de voluntariado corporativo alineadas con las líneas estratégicas de la Fundación. Especialmente se incide en el acompañamiento a personas y en la mejora del medio ambiente. •Colaboraciones eventuales: Se trata de proyectos puntuales con financiación eventual ejecutados por otras entidades. Programas propios La estrategia de implantación de los programas propios de la Fundación se basa en el Plan Director de Conectividad de la Fundación, que define las líneas de dinamización por zona rural para conseguir el impacto definido en el territorio. El Plan Director se materializa en una matriz de poblaciones rurales donde la Fundación puede llevar conectividad y generar un impacto relevante mediante programas de dinamización alineados con sus objetivos y estrategia. Así, el Plan Director propone 6 programas de dinamización: 1.Recuperación de espacios vacíos 2.Formación y educación 3.Domótica social 4.Necesidades básicas 5.Negocios conectados 6.Transformación del sector primario En este sentido, como primer proyecto propio, desde la Fundación se está trabajando en la revitalización de las colonias textiles de la zona de Puig-Reig (Berguedà, Barcelona, España). Los objetivos del programa piloto de Colonias Textiles son impulsar la actividad económica y de innovación del municipio de Puig-Reig, así como la dinamización de las colonias industriales que allí se ubican. Así, los principios de diseño en los que se ha basado el programa piloto de Colonias Textiles son: autosostenible, innovación digital, reindustrialización, activación y dinamización del territorio, y preservación del patrimonio industrial. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 218 Programas conjuntos En 2021 la Fundación Cellnex lanzó su primer programa de aceleración para startups de impacto social: el Cellnex Bridge. La Aceleradora Cellnex Bridge nace con el objetivo de acompañar de forma holística startups de alto impacto social a través de la tecnología y la conectividad para trabajar en el propósito de la Fundación Cellnex. Este programa se lleva a cabo por la Fundación Cellnex en colaboración con Innuba y AticoLab. Así mediante la Aceleradora se impulsan startups que trabajen en la reducción de las brechas que causan desigualdad de oportunidades de cualquier tipo. Cellnex busca startups que trabajen en el entorno de la tecnología y la conectividad, y que actúen preferentemente en los siguientes ámbitos (aunque no exclusivamente): Personas mayores, Cuidados a personas, Empleabilidad, Despoblamiento rural, Educación, Zonas de baja conectividad rurales o urbanas, y Protección a colectivos vulnerables. La Aceleradora Cellnex Bridge ofrece un programa de aceleración de impacto sistémico de 3 meses de duración e incluye: En noviembre del 2021 se dio a conocer las tres startups seleccionadas en el primer programa del Cellnex Bridge: Voluta.coop, Nixi for Children y eAgora. •Voluta.coop es una startup de emprendimiento rural que busca atraer a familias, nómadas digitales y emprendedores repobladores, conectando medio rural y urbano a través de la tecnología IoT y el desarrollo de un proyecto ecosocial de microbricolaje, permacultura y autoconsumo para centros que quieren ofrecer más contacto con la naturaleza a través de las gallinas autóctonas en peligro de extinción. Su objetivo principal se centra en diversificar la actividad económica del medio rural y dinamizar la vida en sociedad combatiendo la despoblación, la desconexión con la naturaleza y la brecha digital a través de soluciones inteligentes, talleres y eventos eco sociales. •Nixi for Children es un startup basada en el acompañamiento a niños/as y a sus familias durante el proceso de preparación de una operación o intervención Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 219 hospitalaria con el fin de ayudarles a reducir la ansiedad mediante realidad virtual. A través de un “Nixi kit”, que incluye gafas con experiencias de realidad virtual, ayudan a entender las situaciones en las que se van a encontrar de una forma cercana y divertida. Esto permite empoderar al paciente, aumentar la satisfacción de las familias y humanizar los hospitales. •eAgora es una aplicación que conecta a todos los agentes de un territorio (ciudadanía, tercer sector, sector privado y administración pública) para hacer realidad una red de municipios que fomente la transferencia de conocimientos y soluciones. Su objetivo principal es impulsar la participación ciudadana, desplegar la agenda 2030 y medir su impacto social gamificando para poner en valor acciones sostenibles y registrar en tiempo real los ODS relacionados con las acciones de cada municipio. Voluntariado corporativo Desde la Fundación Cellnex se está creando una cartera de actividades de gran valor social para las personas empleadas de todos los países en donde Cellnex está presente. Los voluntariados corporativos se desarrollan en base al saber hacer de Cellnex en las áreas de: •Educación, formación y tutoría •Empleabilidad •Acceso a la tecnología "Estoy orgullosa de comprometerme en Youth Challenge. Explicamos a los estudiantes cuál es nuestra actividad, y como hemos llegado hasta donde estamos, ayudándoles a descubrir lo que se esconde detrás de sus smartphones. El intercambio que recibimos ambas partes es muy gratificante. ¡Quién sabe si podemos dar lugar a vocaciones!" Sandrine Parpet - Executive Assistant Así, en el ámbito de la Educación, formación y tutoría se ha diseñado un programa de voluntariado Corporativo llamado Youth Challenge. Éste se trata de un programa de educación para jóvenes en situación de vulnerabilidad para facilitar su inserción en el mercado laboral. Los objetivos del Youth Challenge de Cellnex son: •Luchar contra el abandono escolar de jóvenes en riesgo de exclusión social mediante un programa de coaching. •Mejorar la empleabilidad de los estudiantes mediante conferencias de voluntarios. El proyecto está gestionado por Cellnex y United Way España, y ejecutado en colaboración con la Fundación Exit, Alwa Social Entrepreneurship y la Fundación Bertelsmann, entidades todas ellas especializadas en promover la innovación educativa y la igualdad de oportunidades. Con el compromiso de los equipos docentes, el trabajo de los educadores de las diferentes entidades involucradas y el trabajo de apoyo que ofrecen los voluntarios de Cellnex, el programa Youth Challenge Cellnex opera en tres capacidades: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 220 •Acompañar a los estudiantes más jóvenes, a menudo en un formato de tutoría 1 a 1, y conectarlos con el mundo del trabajo donde pueden descubrir sus pasiones e intereses y desarrollar una hoja de ruta para perseguirlos. •Realización de conferencias para alumnos de grado medio y superior, impartidas por voluntarios de Cellnex, sobre temas específicos del mundo de las telecomunicaciones con el objetivo de familiarizar a los alumnos y orientarlos hacia la labor de una empresa líder en tecnología. •Realización de talleres de aprendizaje activo en los que, a través de la metodología “learning by doing”, el alumno pueda poner en práctica los conocimientos técnicos adquiridos. Además, los estudiantes realizaron una serie de visitas a las oficinas de Cellnex y centros de control de red en la zona, brindando así una oportunidad para un gran número de voluntariado y una experiencia de aprendizaje más completa para los estudiantes. Los estudiantes también se prepararon para entrevistas de trabajo a través de simulaciones de entrevistas. Además, algunos estudiantes que terminan su carrera están invitados a realizar prácticas remuneradas en la empresa, estrechando así el vínculo entre el centro educativo/formativo y Cellnex Telecom. Durante el año educativo 2020-2021 el programa se desarrolló en España (Centro Formación José Ramón Otero y IES Velázquez de Madrid, Institut La Mercè de Barcelona, e Institut Escola del Treball de Barcelona) e Italia (Istituto Tecnico Industriale Statale Galileo Galilei de Roma). Para el curso 2021-2022 el programa se ha ampliado también a Francia y Portugal. Proyecto específico de empleabilidad en Portugal En Cellnex Portugal se ha desarrollado un proyecto específico para el fomento del acceso al empleo de jóvenes (de 18 a 30 años) de familias con escasos recursos y bajo nivel formativo a través de 9 sesiones de mentoring. El proyecto cuenta con una participación de 20 voluntarios corporativos de Cellnex Portugal. El objetivo clave de los voluntarios de Cellnex es cerrar la brecha entre la formación de los estudiantes y las habilidades requeridas en el trabajo. El proceso de mentoring promueve en última instancia las vocaciones STEM (Ciencia, Tecnología, Ingeniería y Matemáticas) entre los jóvenes, estableciendo un vínculo entre las actividades de Cellnex y su impacto social. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 221 Día del Voluntariado El 5 de diciembre es el Día Internacional de los Voluntarios. Este día supone una oportunidad única para agradecer todos los esfuerzos realizados por los voluntarios y sus organizaciones, así como promover sus valores y dar a conocer los logros que consiguen en sus comunidades. Desde la Fundación Cellnex se quiso reconocer el compromiso y esfuerzo de los voluntarios. Es por ello por lo que el día 10 de diciembre de 2021 se invitó todos los empleados a tener la oportunidad de colaborar y participar en diferentes actividades donde el voluntariado era el pilar fundamental y el medioambiente y la sostenibilidad el tema principal. Así se contó con la participación de dos conferenciante (Koldo Villalba, biólogo y guía; y Victor Küppers, escritor y conferenciante sobre motivación, pasión y actitud) para que explicaran cómo actuar como voluntarios corporativos e individualmente. Además se llevarán a cabo dos talleres: uno sobre biodiversidad, donde se explicaba el concepto, se daba a conocer la situación en la que se encuentra la biodiversidad en el país, se explicaron los Objetivos de Desarrollo Sostenible relacionados (el ODS 14 y ODS 15) y se realizó un taller práctico de fabricación de cajas nido con materiales reciclados; y un segundo taller sobre los Objetivos de Desarrollo Sostenible y Cambio Climático, donde se explicó el ODS 13 “Acción por el Clima” y cómo afecta a Cellnex, se explicó la huella de carbono y huella hídrica de la Compañía, se realizó una reflexión del papel individual para el avance a la consecución de los ODS y se realizó un taller práctico de fabricación de aves con materiales caseros. Colaboraciones eventuales Desde la Fundación Cellnex se impulsan iniciativas y se colabora con otras entidades para el desarrollo de proyectos con impacto social. Algunas de las iniciativas llevadas a cabo en 2021 son: •Salidas de naturaleza para niños y niñas con discapacidad: en colaboración con la federación Navarra de asociaciones de personas con discapacidad y la empresa de guías de naturaleza y cultura ITARINATURA, desde la Fundación Cellnex se organizó un total de cuatro salidas al aire libre para niños y niñas de 5 a 15 años con el objetivo de ampliar conocimientos sobre su entorno y sensibilizar sobre la importancia de entender y cuidar de la naturaleza como un paso más hacia la plena integración social. Las actividades se llevaron a cabo en el interior de la Selva de Irati y en el Parque Fluvial del Arga donde los niños pudieron disfrutar de una divertida jornada de juegos inclusivos. Aprendieron cómo el ser humano ha hecho uso de este espacio desde hace cientos de años y descubrieron la flora y la fauna del lugar identificando diferentes tipos de plantas y aves. •La Fundación Cellnex cree en el ocio inclusivo como un espacio que ofrece la oportunidad de integrarse en el entorno, mejorar la autonomía y desarrollar habilidades sociales. Con este objetivo se ha desarrollado un proyecto de senderismo inclusivo en colaboración con el Patronato de la Montaña de Montserrat y la Fundación AMPANS. Varios grupos de chicos y chicas de entre 12 y 16 años con distintos grados de discapacidad relacionados con el espectro autista y trastornos de conducta disfrutaron de un programa de actividades adaptadas en el espacio natural de la montaña de Montserrat. La jornada contó con el apoyo de voluntarios de Cellnex y profesionales Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 222 especialistas. Con actividades como estas, y gracias al compromiso y solidaridad de todos los participantes, Cellnex ayuda a superar algunas de las barreras que dificultan el acceso de las personas con discapacidad o movilidad reducida a los espacios naturales. •Digitalización del fondo documental del Festival Castell Peralada: La Fundación Cellnex ha colaborado con la Fundación Castell de Peralada para la modernización y digitalización del fondo documental de imágenes del Festival Castell Peralada. Un proyecto que permitirá la preservación de la cultura y la accesibilidad a una gran riqueza documental. El proyecto cuenta con dos fases, una primera a desarrollar hasta 2023 y que se basa en la digitalización de 21.000 imágenes, y una segunda fase planificada a partir 2024 para la digitalización del total del fondo (50.000 imágenes). •“Transformando el futuro”, una alianza para combatir la soledad no deseada: la Fundación Cellnex se adhirió a una alianza impulsada junto con otras siete fundaciones, empresas y entidades sociales para combatir la soledad no deseada en un plan piloto en España. El aislamiento social y la soledad no deseada generada por la falta de tejido social, de apoyo continuado o de acceso a servicios comunitarios por la falta de recursos o habilidades, es una problemática social provoca situaciones de vulnerabilidad y riesgos. En el contexto actual, marcado por el impacto de la pandemia de la COVID-19, se ha agudizado y causado un mayor impacto en la salud y el bienestar emocional de todas las personas. En este sentido, la alianza pretende diseñar e implementar de forma colaborativa distintas estrategias, acciones, soluciones y para abordar la problemática de la soledad no deseada y el aislamiento social utilizando la tecnología al servicio de las personas para fortalecer el modelo de intervención y la protección social. Para ello, algunas de las herramientas utilizadas son: el análisis de datos, la inteligencia artificial (IA), los patrones de comportamiento, la automatización de procesos, la Internet de las cosas (IoT), la conectividad y redes 5G, la accesibilidad a recursos, las redes comunitarias de proximidad y los entornos formativos digitales. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 223 Impacto socioeconómico de Cellnex En 2021 Cellnex ha llevado a cabo un estudio para cuantificar la contribución socioeconómica de la Compañía en 8 países en los que opera la empresa. El estudio calcula el impacto en PIB y ocupación de su actividad a través de la utilización de las tablas input-output, una metodología robusta y ampliamente utilizada y aceptada para este tipo de mediciones. El estudio abarca a los 8 países principales en los que Cellnex opera ya que, conjuntamente, representaron alrededor del 86% de la facturación global del Grupo en 2021. Así, estos países son: España, Francia, Italia, Suiza, el Reino Unido, Portugal, Países Bajos e Irlanda. Por lo tanto, el impacto de Cellnex cubre la contribución de las 63 sociedades que la compañía tiene en los países analizados no incluyéndose las sociedades de Austria, Dinamarca, Finlandia, Suecia ni Polonia debido a su menor representatividad a nivel de cifra de negocio, así como porque algunas de las sociedades localizadas en estos países fueron integrados en Cellnex a lo largo del año 2021. El estudio mide el impacto directo, indirecto e inducido al Producto Interior Bruto (PIB) y al empleo de los diferentes países generado por la actividad de Cellnex. El impacto directo se refiere a la actividad económica generada directamente por la compañía; el impacto indirecto al incremento en la actividad económica generado por los gastos e inversiones realizados por la empresa a través de proveedores; y, el impacto inducido se corresponde con el aumento de la actividad económica derivado del aumento de las rentas del trabajo del empleo creado de manera directa e indirecta. La contribución al PIB ha sido medida en términos de Valor Añadido Bruto (VAB)31 y la contribución al empleo en términos de ocupados totales. Cabe resaltar que la estimación de los impactos indirectos e inducidos se basa en los gastos e inversiones realizados por la compañía en los proveedores locales de cada uno de los países analizados y no se incluyen los gastos e inversiones realizadas entre sociedades del propio Grupo, con el objetivo de evitar duplicidades en los impactos estimados. En este sentido, hay que considerar que los impactos por países están sujetos a los impactos del ciclo de inversiones de Cellnex en el país, pudiendo ser estos volátiles a lo largo del tiempo y así estar sobre o infra representados en función del año de análisis. Para la estimación de los impactos económicos se ha utilizado la metodología input- output. Esta metodología se basa en el uso de las tablas input-output elaboradas por los institutos de estadística nacionales de cada país y armonizadas para la base de datos de la OCDE con el objetivo de garantizar su comparabilidad entre países. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 224 31 El VAB es igual al PIB a precios de mercado menos los impuestos netos sobre los productos, aunque para facilitar la comprensión se utiliza PIB por su uso más generalizado. En 2021 Cellnex tuvo una contribución socioeconómica total en los 8 países analizados de 4.498 Mn€ en términos de PIB. En 2021 Cellnex tuvo una contribución socioeconómica total (teniendo en cuenta el impacto directo, indirecto e inducido) en los 8 países analizados de 4.498 Mn€ en términos de PIB. Un 39,1% (1.759 Mn€) es la aportación directa de Cellnex al PIB de los países analizados (Impacto Directo), un 44,7% (2.012 Mn€) es el impacto generado por los gastos e inversiones realizados por Cellnex en la cadena de proveedores de los países analizados (Impacto Indirecto), y el 16,2% (726 Mn€) restante es el impacto generado por el incremento del consumo derivado del aumento de las rentas del trabajo asociadas a los empleos directos e indirectos (Impacto Inducido). El desglose por país de los 4.498 Mn€ en términos de PIB de contribución total de Cellnex se presenta a continuación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 225 En términos de empleo, en 2021 Cellnex generó un impacto total que ascendió a 37.857 empleos en los 8 países analizados. Un 6,2% (2.348 empleos) representan los empleados directamente contratados por Cellnex (Impacto Directo), un 67,8% (25.654 empleos) es el impacto generado en empleo por los gastos e inversiones realizados por Cellnex en la cadena de proveedores (Impacto Indirecto), y el 26% (9.855 empleos) restante es el impacto en empleo generado por el incremento del consumo derivado del aumento de las rentas del trabajo generadas por los empleos directos e indirectos (Impacto Inducido). El desglose por país de los 37.857 empleos generados por el impacto total de Cellnex se presenta a continuación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 226 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 227 Gestión ambiental responsable En 2021 el Consejo de Administración de Cellnex aprobó la Política Ambiental, Social y de Gobierno y la Política de Medio Ambiente y Cambio Climático. En 2021 el Consejo de Administración de Cellnex aprobó la Política Ambiental, Social y de Gobierno y la Política de Medio Ambiente y Cambio Climático. Ambas puntualizan el compromiso de Cellnex con la aplicación de las mejores prácticas en los países en los que opera el Grupo y en base a los estándares de referencia a nivel internacional. Además, en el marco de la Política de Medio Ambiente y Cambio Climático, también se tiene en consideración lo establecido en el Sistema de Gestión de la compañía y los requerimientos de las normas ISO en las cuales la Compañía tiene certificaciones relacionadas con el medio ambiente y el cambio climático. Dentro de la Política Ambiental, Social y de Gobierno (ESG), se establecen tres principios básicos cuya aplicación es de carácter transversal en todas las líneas de actuación y compromisos, donde uno de los principios es el de Medio ambiente y cambio climático: la protección y preservación del medio ambiente, preservando el entorno, y su biodiversidad, en el que se desarrollan las actividades de la Compañía, mediante el uso de energías renovables, mitigando y adaptándose al cambio climático, y contribuyendo al desarrollo sostenible mediante un uso eficiente de los recursos. A partir de los principios básicos de la Política ESG, Cellnex define los ejes estratégicos de actuación, dentro de los cuales se enmarca el de desarrollo sostenible, “Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo”, que se alinea con los objetivos y metas de los Objetivos del Desarrollo Sostenible 9, 3 y 15. En este sentido, el medio ambiente y la lucha contra el cambio climático son una prioridad estratégica y un compromiso transversal que debe estar presente en cada una de las actuaciones y acciones que realiza Cellnex. El compromiso con la creación de valor sostenible y distribuido a los grupos de interés forma parte del modelo de negocio de la Compañía. La Política de Medio Ambiente y de Cambio Climático pone en valor los esfuerzos que realiza Cellnex en al ámbito de la sostenibilidad para garantizar que en cada uno de sus proyectos y actuaciones se considere el equilibrio entre la generación de rentabilidad y el desarrollo social y ambiental, y además promueve la generación de valor sostenido a corto, medio y largo plazo para todos los grupos de interés de la Compañía, a la vez que pone de manifiesto su compromiso para reducir los efectos de la actividad sobre el medio ambiente. Con todo ello, la Compañía se compromete a avanzar en la gestión responsable de los recursos y a proteger los espacios naturales y la biodiversidad, así como a cumplir y respetar la debida diligencia y a garantizar el cumplimiento de la legislación en materia ambiental. Además, se compromete a promover una gestión eficiente de la energía y a realizar una gestión responsable y circular de los recursos, a la vez que incorporar medidas para promover una movilidad sostenible y segura. Plan Estratégico de Sostenibilidad (2019-2023) tiene como objetivo elevar el nivel de responsabilidad de Cellnex en el campo del medio ambiente y lucha contra el cambio climático. En este sentido, en 2021 no se han producido incidentes medioambientales que hayan supuesto multas o sanciones. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 230 El Plan Estratégico de Sostenibilidad (2019-2023), como resultado de estos compromisos, pretende elevar el nivel de responsabilidad de Cellnex en el ámbito del medio ambiente y la lucha contra el cambio climático. La estrategia y los objetivos globales del Plan se presentan a continuación. Además, en 2021 se han realizado distintas acciones de sensibilización ambiental, tanto a nivel interno como externo. Algunas de estas acciones son las siguientes: •Verificación de la huella de carbono 2021 •Premios CDP Europa 2021 •La hora del planeta •Science Based Target initiative •Día Mundial del Medio Ambiente •Semana europea de la movilidad •Conferencia de la ONU sobre Cambio Climático COP26 •CDP Climate Change Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 231 Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales En un contexto de cambios significativos en los sectores regulatorios, económicos e industriales, motivados por la transición hacia un modelo económico descarbonizado, crece la presión por parte de inversores, organismos públicos y la sociedad para que las organizaciones informen transparentemente sobre cómo gestionan los riesgos y oportunidades que se derivan del cambio climático a corto, medio y largo plazo. En este marco de transición, en diciembre de 2015, la Junta de Estabilidad Financiera (FSB) estableció el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD) para desarrollar divulgaciones relacionadas con el clima que “podrían promover decisiones más informadas sobre inversión, crédito y suscripción de seguros” y, a su vez, “permitiría a las partes interesadas comprender mejor las concentraciones de activos relacionados con el carbono en el sector financiero y las exposiciones del sistema financiero a los riesgos relacionados con el clima”. El TCFD enmarca la información relacionada con el clima en el contexto comercial en cuatro pilares (gobernanza, estrategia, gestión de riesgos y métricas y objetivos) y recomienda la divulgación en cada pilar. Cellnex, con su firme compromiso con el cambio climático y con el fin de convertir las emisiones de GEI en unos de los ejes en la toma de decisiones, tiene en cuenta los riesgos y oportunidades presentados por el cambio climático, incorporándolos en la visión de la organización y en los objetivos para los próximos años. Así, utilizando cuatro elementos centrales, tal y como recomienda el TCFD, Cellnex muestra como tiene en cuenta los riesgos y oportunidades relacionados con el clima, así como las estrategias para mitigar los riesgos y aprovechar las oportunidades. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 232 Gobernanza El análisis de riesgos y oportunidades climáticas de Cellnex forma parte del proceso de gestión de riesgos, siguiendo una metodología de abajo hacia arriba (bottom-up), que va desde todos los usuarios en todas las unidades de negocio hasta la Alta Dirección, acabando finalmente en el Consejo de Administración de Cellnex, organismo responsable de supervisar y orientar al Grupo en esta materia. Para esto Cellnex cuenta con la política global de gestión de riesgo, a través de la cual se desarrolla un marco que implementa, evalúa y mejora la gestión de riesgos a lo largo de los procesos y actividades de la compañía. Dentro de la compañía hay un departamento de Gestión Global de Riesgos que proporciona el marco común de gestión de riesgos (plantillas, escalas de impacto y probabilidad, etc.) y apoyo en cuestiones de gestión de riesgos a los propietarios de estos, ya que todos los departamentos de Cellnex son responsables de la gestión de riesgos en su ámbito de responsabilidad. Tal y como explicado en apartado de “Sistema de Gestión Global y Gestión de Riesgos” del presente informe, Cellnex cuenta con una metodología de gestión de riesgos con 3 líneas de defensa, y un modelo de gestión de riesgos. Dentro del marco de gobernanza de gestión de los riesgos, la Junta Directiva supervisa el proceso estableciendo la tolerancia de la organización frente al riesgo, siendo informado de los riesgos más importantes para la organización y evalúa si la Alta dirección está respondiendo adecuadamente. Adicionalmente, la Comisión de Auditoría y Gestión de Riesgos (CAGR) desempeña el papel de más alto nivel en el despliegue del plan de auditoría y control interno definido en Cellnex, proporcionando un aseguramiento independiente al Consejo de Administración. Entre sus funciones se encuentran monitorear los sistemas de gestión de riesgos, así como un monitoreo como mínimo semestral de los riesgos clave. Finalmente, el CEO tiene la responsabilidad final de propiedad del marco de control y gestión de riesgos de la organización, ya que garantiza un entorno interno positivo y una cultura de riesgo; además proporciona liderazgo y dirección a la gestión operativa y supervisa las actividades generales de riesgo. El proceso de gestión de riesgos se basa en la identificación de riesgos, evaluación, reacciones y control de estos, y se realiza cuatrimestralmente o ad-hoc cuando sea necesario debido a un nuevo riesgo emergente y/o cambios comerciales u organizativos significativos en la empresa. En este sentido, Cellnex tiene planeado realizar una evaluación de riesgos anualmente. Gestión de riesgos En paralelo a la Gestión Global de Riesgos explicado en el apartado de “Sistema de Gestión Global y Gestión de Riesgos” del presente informe, el Departamento de Sostenibilidad de Cellnex ha trabajado en 2021 en la evaluación de los riesgos y oportunidades derivados del cambio climático siguiendo las recomendaciones del Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Estos riesgos y oportunidades se incluirán en la unidad funcional de Medio Ambiente para que formen parte de la gestión general de riesgos de la compañía. Así, se evalúa el potencial impacto de un riesgo y la probabilidad de ocurrencia, considerando los impactos sustánciales, basados a las siguientes áreas: •Económico: en la cuenta de resultados y/o inversiones. •Organizacional: nivel de implicación en la organización para seguimiento y resolución. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 233 •Reputación: impacto mediático y posibles acciones de responsabilidad. Y donde la valoración del impacto varía de bajo, medio, importante y crítico. Después de la evaluación de impacto, se debe evaluar la probabilidad de que ocurra el riesgo. Se trata de la probabilidad de que un evento que tiene un impacto realmente ocurra: •Crítico: Casi seguro de que ocurra. •Importante: Probable de que ocurra. •Medio: Posible de que ocurra. •Bajo: Improbable de que ocurra. Basados en estos dos aspectos, impacto y probabilidad, se priorizan los riesgos en alto, medio o bajo. En este sentido Cellnex ha identificado y evaluado 9 riesgos derivados del cambio climático, donde los tres riesgos con una prioridad más elevada son la de “cambios en las preferencias de los consumidores” (riesgo reputacional), “aumento de la preocupación o del feedback negativo de los grupos de interés” (riesgo reputacional), y “aumento de las temperaturas medias” (riesgo crónico). Por otro lado, Cellnex ha identificado y evaluado 9 oportunidades derivadas del cambio climático, donde las tres oportunidades con una prioridad más alta son la de “cambio en las preferencias de inversores” (oportunidad en productos y servicios), “desarrollo y/ o expansión de bienes y servicios bajos en carbono” (oportunidad en productos y servicios), y “uso de procesos de producción y distribución más eficientes” (oportunidad en eficiencia de recursos). Estrategia Plan ESG 2021-2025: el cambio climático es pilar fundamental de la estrategia. Cellnex está al tanto de los nuevos riesgos y de las exigencias derivadas de los fenómenos ambientales y sociales que dominan el contexto internacional, prueba de ello es la elaboración e implementación del Plan ESG 2021-2025, donde el cambio climático es pilar fundamental de la estrategia debido a su vinculación en medio ambiente, donde se incluyen emisiones de carbono, emisiones tóxicas y residuos. Cellnex cuenta con un análisis de escenarios, tal como el TCFD recomienda, que permite a la compañía comprender y definir el nivel de resiliencia frente a diferentes estados futuros relacionados con el cambio climático. Ello le permite a Cellnex explorar y desarrollar una comprensión de cómo los riesgos físicos y de transición, así como las oportunidades podrían impactar de manera plausible al negocio con el tiempo. El análisis de escenarios, por lo tanto, evalúa una gama de resultados hipotéticos al considerar una variedad de estados futuros (escenarios) plausibles alternativos bajo un conjunto dado de supuestos y restricciones. De acuerdo con la metodología TCFD, existen dos tipos de escenarios principales a analizar: físicos y de transición. •Los escenarios físicos tienen en cuenta las concentraciones de gases de efecto invernadero (GEI) en la atmósfera y las características físicas del clima para evaluar los posibles riesgos que pueda provocar el cambio climático. •Los escenarios de transición analizan las tendencias en política, energía y economía relacionadas con el cambio climático, para determinar los posibles riesgos que pueden tener sobre la actividad de una organización. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 234 En este contexto, se Cellnex ha seleccionado un escenario climático físico y dos escenarios climáticos de transición para evaluar los posibles impactos a los que la Compañía tendría que hacer frente en el futuro. Escenario Climático Físico Este escenario permite evaluar las proyecciones climáticas futuras en los principales países en los que Cellnex desarrolla su negocio, con el fin de conocer las previsiones y poder anticiparse a los impactos que puedan causar. Para ello, se ha empleado el escenario desarrollado por el Grupo Intergubernamental de Expertos sobre el Cambio Climático (IPCC, por sus siglas en inglés) en su quinto informe de evaluación (AR5) (último informe que había disponible en el momento que se realizó el análisis) que se basó en trayectorias de concentración representativas (RCP, por sus siglas en inglés) para definir una serie de escenarios climáticos. Así, los RCP miden de manera acumulativa las emisiones humanas de todas las fuentes de Gases de Efecto Invernadero (GEI) hasta el año 2100. Para analizar los escenarios climáticos físicos, se ha tenido en consideración el peor escenario posible, (el escenario RCP 8.5) ya que considera que las emisiones de GEI continuarían aumentando según el ritmo actual y por lo tanto se trata del peor escenario posible de mayores emisiones de GEI en la atmósfera y mayor calentamiento global. Adicionalmente, la hora de analizar los escenarios climáticos físicos, es importante tener en cuenta las diferencias existentes entre los países objeto del estudio, en términos de disponibilidad de información y publicación de esta. A continuación, se muestra un breve resumen de los principales impactos físicos por país en este escenario: Aumento de temperaturas (en ºC) Aumento del nivel del mar Otros fenómenos País Aumento País Aumento País Fenómenos España 2-3 (3,5 sureste de Andalucía) Dinamarca 26-77 cm a finales del siglo XXI Dinamarca Huracanes e inundaciones Francia 1-3 (más severo en el este) España 26-77 cm a finales del siglo XXI España Huracanes, inundaciones e incendios forestales Italia 1-2 (más intenso en el norte y oeste) Finlandia 26-155 cm a finales del siglo XXI Francia Huracanes e inundaciones Portugal 2-3 (más intenso en el interior) Francia Hasta 1 metro a finales del siglo XXI Italia Huracanes, inundaciones e incendios forestales Islandia 1,98 metros en Dublín cm a finales del siglo XXI Países bajos Huracanes e inundaciones Italia Aumento especialmente al norte del mar Adriático Polonia Incendios forestales Países bajos 20-40 cm en 2050 Portugal Incendios forestales Polonia 65 cm a finales del siglo XXI Suecia Incendios forestales Portugal 0.5-1 meter by the end of the XXI century Reino Unido Huracanes, inundaciones e incendios forestales Suecia 26-77 cm a finales del siglo XXI Reino Unido 45-82 cm a finales del siglo XXI Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 235 Escenarios Climáticos de Transición Para los escenarios de transición se han seleccionado dos escenarios: Escenario de políticas actuales Escenario de políticas actuales (Stated Policies Scenario o SPS), con el objetivo de estudiar la trayectoria existente y ver qué riesgos y oportunidades futuras devendrían de la no implantación de medidas. Este análisis se ha realizado para España, Italia, Francia, Países Bajos, Suiza, Reino Unido, Irlanda, Portugal y Finlandia. En este escenario se han considerado las políticas que han sido adoptadas formalmente por los gobiernos y que ya están recogidas en su legislación. Por tanto, este escenario se construye en base a lo que ya está definido y los objetivos marcados por los países con horizonte 2030 y 2050. A continuación, se muestra un mapa resumido de las iniciativas regionales, nacionales y subnacionales de fijación de precios del carbono implementadas, programadas para su implementación y bajo consideración (ETS e impuesto al carbono). Escenario de políticas de desarrollo sostenible futuras Escenario de políticas de desarrollo sostenible futuras, en este escenario se va más allá de las políticas actualmente establecidas. Se considera un escenario de reducciones más ambicioso que el Acuerdo de París, es decir, en el que se consigue mantener la temperatura global por debajo de los 2ºC. Este análisis se realiza desde una perspectiva global puesto que se basa en hipótesis genéricas, con cierto grado de incertidumbre. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 236 Para elaborar este escenario se han utilizado fundamentalmente el escenario desarrollado por la Agencia Internacional de la energía (IEA, por sus siglas en inglés) denominado Sustainable Development Scenario (SDS) así como el Deep Decarbonization Pathways Project (DDPP), un proyecto de investigación global que tiene como objetivo analizar cómo los países pueden hacer la transición a una economía baja en carbono consistente con el objetivo del Acuerdo de París de limitar el calentamiento global procedente de fuentes antropogénicas a menos de 2°C. A partir de estos escenarios Cellnex ha definido una serie de horizontes temporales, que vienen dados por las probabilidades y el tiempo de reacción por parte de Cellnex (corto, medio y largo plazo). Los resultados obtenidos del análisis permiten a Cellnex anticiparse a posibles impactos e informar e influir en su estrategia y objetivos comerciales, así incrementado todavía más su resiliencia y disponer de las herramientas necesarias para hacer frente a los posibles riesgos climáticos futuros. Métricas y objetivos Los objetivos marcados por Cellnex Telecom demuestran a sus grupos de interés que está comprometido con reducir el impacto ambiental, al mismo tiempo que se reduce la exposición al precio del carbono. Como se explica en el apartado “Huella de carbono y cambio climático” del presente informe, en 2021 Cellnex reforzó su compromiso en la lucha contra el cambio climático mediante el establecimiento de objetivos e hitos concretos para la reducción de emisiones validados por la Science Based Targets initiative (SBTi) alineados con un escenario 1.5ºC. Establecimiento de objetivos e hitos concretos para la reducción de emisiones validados por la Science Based Targets initiative (SBTi). Para evaluar los riesgos y oportunidades climáticos, estimar su impacte financiero y su coste de gestión, así como para definir los indicadores de seguimiento, Cellnex ha utilizado una serie de métricas de referencia. En este sentido, se han definido métricas relacionadas con el clima, métricas relacionadas con emisiones GEI, y objetivos relacionados con el clima. Cellnex continuará midiendo y divulgando su desempeño en relación con estos objetivos, muchos de los cuales ya están siendo monitorizados debido a su vinculación con el Plan ESG 2021-2025 así como el Plan Estratégico de Sostenibilidad de la compañía. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 237 La respuesta de Cellnex España a Temporales y grandes incendios Los temporales climáticos, así como los grandes incendios forestales comportan un riesgo importante par Cellnex con relación a la continuidad en la prestación de servicios. Ejemplo de ello fue el temporal Filomena que afectó a la Península Ibérica a principios de enero del 2021. Las distintas DANA (o gota fría) dieron lugar a grandes tormentas que colapsaron el país: fuerte viento, lluvias, inundaciones, e incluso nevadas en cotas bajas. Para mitigar los riesgos y proporcionar continuidad de servicio, desde Cellnex España se ha venido trabajando en los últimos años y, especialmente en 2021, en medidas preventivas y de contingencia con el objetivo de minimizar los impactos que provocan estas situaciones.Para ello se han reforzado torres, se han potenciado los sistemas de alimentación en continua de los centros con mayores autonomías, se han renovado equipos auxiliares (grupos electrógenos, Sistemas de Alimentación Ininterrumpida-SAIs), se ha sustituido el sistema Scada de telecontrol por un nuevo software más efectivo y potente, etc. Un ejemplo de la efectividad de este tipo de medidas fue la experiencia vivida con el incendio forestal de Sierra Bermeja, en Málaga, donde Cellnex España tiene un importante nodo de comunicaciones. El incendio arrasó el entorno del emplazamiento, pero las medidas tomadas de limpieza de la parcela, incremento de autonomía del centro hasta 20 horas (la energía de compañía falló por causa del propio incendio) y los sistemas de control a distancia del equipamiento permitieron mantener el 100% de los servicios sin impacto. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 238 Uso sostenible de los recursos Gestión de la energía El ahorro y la eficiencia energética, la mejora del desempeño energético y el empleo de energías renovables, son principios ineludibles en toda la actividad de Cellnex. En 2020 se aprobó la Política Energética de Cellnex. Esta Política establece que la Compañía fomenta el uso eficiente de la energía, mediante la implantación de medidas de ahorro y eficiencia energética en los procesos y conductas de trabajo, y el control y seguimiento de los consumos en los usos más significativos. Todo ello en base al cumplimiento de la normativa legal y reglamentaria aplicable, tanto a nivel internacional, europea, estatal, autonómica y local, así como la voluntad de adaptarse a futuras normas, requisitos del cliente y sociales. El compromiso de Cellnex con la gestión energética establecida en la Política Energética se ha materializado con la aprobación en 2021 del marco del Plan de Transición Energética de Cellnex. El Plan tiene la ambición de marcar unas pautas progresivas para hacer que el suministro energético sea más sostenible, trabajando conjuntamente con los principales clientes de la Compañía para lograrlo. Aprobación en 2021 del marco del Plan de Transición Energética de Cellnex. Objetivo de consumo de energía renovable del 100% para el año 2025 en toda la Organización. Junto con la aprobación del marco del Plan de transición energética, en 2021 también se ha aprobado el objetivo corporativo de Compra de energía verde, fijando un consumo de energía renovable del 100% para el año 2025 en toda la Organización. Para marcar un seguimiento de consecución del objetivo, también se ha establecido un objetivo intermedio de consumo de energía verde superior al 70% para el año 2022. En 2021 el porcentaje de consumo de energía verde a nivel global de toda la Organización se encontraba alrededor del 45%. En este sentido, uno de los principales hitos del 2021 en materia energética ha sido que en todas las nuevas Unidades de Negocio incorporadas en Cellnex durante el 2021 se ha incluido la provisión de energía verde en los contratos de suministro eléctrico. Por ejemplo, en Polonia, la Unidad de Negocio Polkomtel MSA incluirá el suministro de energía 100% verde a través de la Garantía de Origen (GdO). Garantías de origen Las Garantías de Origen son una certificación electrónica emitida por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC), o la autoridad competente en cualquier otro estado miembro de la UE, que permite a los proveedores de electricidad certificar que la energía que venden proviene de fuentes de generación renovables. Este mecanismo asegura que el productor esté entregando energía renovable y certifica la cantidad de energía verde que se suministra al sistema. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 239 Adicionalmente al objetivo de Compra de energía verde, actualmente se está trabajando para terminar de establecer los compromisos y objetivos relativos a los otros 3 pilares que componen el Plan de transición energética relativos a: •Principios de Energía 4.0 como medición inteligente o digitalización de procesos y procedimientos relacionados con la energía. •Eficiencia energética. •Autogeneración de energía renovable. Smart Energy (Energía 4.0) El modelo de Smart Energy de Cellnex consistes en aplicar la visión de IoT y digitalización (Energía 4.0) a todo el ciclo de energía (control de consumo, control de costes, mejora continua), a través de dos elementos clave: •Smart Metering: consiste en la implementación de contadores para tener una visión exacta donde se consume energía y cuando, con visión de centros y servicios, para poder identificar de forma clara los orígenes del consumo. Actualmente Smart Metering está plenamente desplegado en España y Holanda, en Italia está desplegado en más de un 25% de los centros, y se está diseñando la implantación para el Reino Unido y Suecia de cara a iniciar su implantación en 2022. •Cellnex Energy Control Platform (CEC): Cellnex está en proceso de iniciar la implantación de una plataforma que permitirá gestionar de forma inteligente y de forma detallada todos los datos relativos a los consumos, a partir del Smart Metering y la facturación de proveedores, permitiendo data mining orientado a mejorar la eficiencia del consumo y la reducción de costes. El despliegue empezará en 2022 en España e Italia, y posteriormente se implementará en el resto de los países. Eficiencia energética Cellnex finalizará la renovación de equipos TDT, FM y DAB, basada en reducción de consumos, antes de junio de 2022, con un nivel de ejecución en a final del 2021 del 75%. En el marco de este proyecto se habrán sustituido 305 equipos TDT, 318 FM y 5 DAB con un ahorro en el consumo eléctrico estimado en 10GWh/año. Adicionalmente, durante 2021, se han ejecutado nuevos proyectos de freecooling con una reducción estimada de 1GWh/año. Y se ha avanzado en la homologación de estaciones de potencia de alta eficiencia, así como en la evaluación de diferentes tecnologías en almacenamiento de energía. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 240 "Los cálculos ya prevenían la viabilidad del proyecto, pero es en el momento en que se superan las dificultades de las primeras instalaciones y se comprueba el éxito de la producción esccuando el equipo realmente cree en la posibilidad de llevar la energía solar a todos los rincones de Cellnex". Arturo Losada - Country Head of Infraestructures Piloto de autogeneración energética España Cellnex está ejecutando un proyecto de autogeneración de energía solar en España, que comprende la instalación de placas solares en 692 emplazamientos rurales mediante las cuales se espera producir alrededor de 3GWh/año de energía 100% libre de emisiones y producida en punto de consumo reduciendo pérdidas en distribución. La iniciativa solar en España se lanza con el objetivo de usar la autogeneración de energía como palanca para capturar las ineficiencias y reducir la huella de carbono. El Piloto ha consistido en 4 frases, las cuales han permitido la identificación de las infraestructuras de telecomunicaciones en sitios rurales potenciales a desarrollar la autogeneración energética, su estudio sobre la adecuación necesaria y las modificaciones requeridas. Todo ello con constante negociación con los propietarios del terreno y los operadores de las infraestructuras. Así se espera que los cambios regulatorios sobre los costos de energía, los avances tecnológicos, la reducción de costos de los componentes principales y la experiencia adquirida durante el piloto permitan a Cellnex iniciar un despliegue masivo de autogeneración en sus emplazamientos. Adicionalmente, se prevé realizar pilotos durante 2022 en Italia y otros países, para validar la posible extensión de autogeneración mediante energía fotovoltaica, así como otras tecnologías tales como la eólica o pilas de combustible en base a hidrógeno. 80% del consumo energético bajo criterios ISO 50001. Para certificar los esfuerzos en materia de gestión eficiente de la energía que se están desarrollando en Cellnex se está trabajando para que en el periodo 2022-2025 un 80% del consumo energético de la Organización se encuentre bajo los criterios de la ISO 50001. En este sentido, España ya está certificada con la ISO 50001. El consumo energético total de Cellnex para el 2021 ha sido 1.227,43 GWh (700,8 kWh en 2020), siendo el consumo de electricidad el más relevante. El consumo de electricidad de Cellnex proviene principalmente del consumo eléctrico de los emplazamientos y, en menor medida, de las oficinas. En 2021, el consumo total de electricidad de la Organización fue de 1.224,7 GWh (694,5 GWh en 2020), el 40,5% de la electricidad consumida es procedente de fuentes renovables. El consumo energético total de Cellnex para el 2021 ha sido 1.227 GWh. Las acciones desarrolladas en materia de gestión energética se enfocan a la transición hacia una economía baja en carbono que se establece como una de las líneas de acción del Plan Estratégico de Sostenibilidad de la compañía, orientado, entre otros objetivos, a mitigar el impacto que la actividad de la compañía pueda tener sobre el cambio climático. El desglose del consumo energético total por fuente se presenta a continuación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 241 Gestión de otros recursos Consumo de agua Consumo total de agua de la Organización fue de 32.320 m3 Por la naturaleza de la actividad de Cellnex el consumo de agua no es un tema material. El consumo de agua se limita al uso de los aseos y la cocina de la oficina principalmente. El origen del agua consumida es la red municipal de agua potable. En 2021, el consumo total de agua de la Organización fue de 32.320 m3 (28.795 m3 en 2020). El desglose del consumo de agua total por fuente se presenta a continuación. No obstante, para demostrar el compromiso de Cellnex por asegurar la sostenibilidad de su actividad, en 2021 se ha calculado la huella de agua del Grupo para los años 2020 y 2021 en base a la metodología definida en la ISO 14046. El objetivo de Cellnex es calcular la huella de agua anualmente para hacer un seguimiento y control del impacto de la actividad de Cellnex sobre este recurso. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 242 Gestión de residuos Cellnex prácticamente no produce residuos directamente, sino que los residuos se generan a través de las actividades de sus proveedores. Es por ello, que la generación de residuos no es un tema material para Cellnex. Aun así, la gestión de residuos que se lleva a cabo en la Organización se basa en los principios de precaución y acción preventiva, en base a la jerarquía de gestión de residuos. Así, la primera prioridad es la de prevención/reducción de la generación de residuos durante el transcurso de la actividad. Y, cuando se generan residuos, la prioridad es prepararlos para su reutilización, luego al reciclado y, por último, la máxima recuperación antes de la eliminación. La reducción y la reutilización son la clave para proteger el medio ambiente, ahorrar en los costes ambientales y económicos relacionados con la gestión de los residuos y prolongar la vida útil de los productos. Es por ello que la Organización se compromete a garantizar que los residuos producidos por sus proveedores y contratistas en el transcurso de su actividad en emplazamientos de Cellnex (construcción, operación, mantenimiento y desmantelamiento) se gestionan correctamente. Este proceso se asegura gracias a la implantación progresiva del Sistema de Gestión Integral, donde periódicamente Cellnex solicita pruebas de la correcta eliminación de los residuos y anima a sus proveedores a encontrar alternativas a la eliminación de residuos cuando sea posible, por ejemplo, reciclando el metal utilizado para la construcción y mantenimiento de las torres. Análisis del Ciclo de Vida (ACV) de los Servicios de Infraestructura para Telecomunicaciones (TIS) El Análisis del Ciclo de Vida (ACV) es una metodología normalizada por la ISO 14040:44 (2006) que sistematiza la adquisición y generación de información sobre los aspectos ambientales de los productos, servicios y procesos mediante el análisis de entradas (consumo de materias primas y energía) y salidas (emisiones al agua, aire, suelo, residuos y subproductos) a lo largo de todas las etapas de su ciclo de vida. En 2020 la compañía empezó el Análisis del Ciclo de Vida de los Servicios de Infraestructura de Telecomunicaciones para identificar puntos críticos, identificar los impactos ambientales generados a lo largo de la cadena de valor, minimizar los riesgos de transferir impactos de un proceso a otro, y así obtener la información rigurosa para la toma de decisiones. A continuación se presentan los principios clave sobre los que se apoyan las estrategias que fomentan modelos de producción y consumo más circulares: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 243 En base al Análisis del Ciclo de Vida (ACV) de los Servicios de Infraestructura para Telecomunicaciones (TIS) realizada en 2020, en el 2021 se ha trabajado en la elaboración de un documento de punto de partida, donde se evalúa cuáles son las fuerzas del cambio, y cuáles son las oportunidades de ecodiseño que se podrán abordar por parte de Cellnex. Durante el 2022 se realizará un ejercicio de priorización de oportunidades, a partir del cual se construirá la visión sostenible y se definirá la estrategia a seguir. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 244 Huella de carbono y cambio climático Cellnex asume un compromiso para la gestión integral de la sostenibilidad y la lucha contra el cambio climático y presenta a través de la Política de Medio Ambiente y Cambio Climático los compromisos y principios generales de actuación de la Compañía en estas materias. En este sentido, una de las líneas estratégicas de la Política de Medio Ambiente y Cambio Climático se basa en la Mitigación y adaptación del cambio climático, para ello la Compañía da un paso al frente para tomar aquellas medidas que contribuyan a su mitigación y lograr los objetivos establecidos en los Acuerdos de Paris y para asumir una posición activa y proactiva en la lucha contra el cambio climático mediante las iniciativas siguientes: Estas iniciativas han sido recogidas en Plan Director ESG, donde una de las acciones prevista para el 2021 era de implementar las iniciativas correspondientes para minimizar y mitigar el impacto de la empresa sobre el cambio climático, incluyendo la monitorización y control de los consumos de combustibles fósiles y electricidad, el cálculo de la huella de carbono (alcances 1, 2 y 3), el establecimiento de reducción metas en este sentido alineadas con Science Based Targets initative (SBTi), y la implementación de las acciones correspondientes para su consecución. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 245 En cuanto a la contaminación acústica y lumínica, la actividad de Cellnex no genera un impacto significativo. Aun así, Cellnex tiene en consideración estos impactos y se esfuerza para minimizarlos. El inventario de emisiones de Gases de Efecto Invernadero (GEI) es un instrumento clave para conocer la dimensión global del impacto de la actividad de la Compañía sobre el cambio climático, así como la evolución de las emisiones de GEI a lo largo del tiempo y cadena de valor de Cellnex. Así, un año más, Cellnex ha calculado y certificado, mediante una entidad externa independiente, los Alcances 1, 2 y 3 de la Huella de Carbono siguiendo la norma ISO 14064-1:2018, así como en los criterios del GHG Protocol, para todos los países y corporación. Y adicionalmente en 2021 se han realizado auditorías internas relacionadas con la huella de carbono en 5 países (Francia, Portugal, Irlanda, España y el Reino Unido). Las emisiones también se reportan y verifican desde 2021 con la clasificación establecida por el Estándar Corporativo de Contabilidad e Informes del Protocolo de Gases de Efecto Invernadero (GHG Protocol), desarrollado por el Consejo Empresarial Mundial para el Desarrollo Sostenible. En el caso de las emisiones de Alcance 3, se utiliza la clasificación establecida en la publicación del Protocolo de GEI "Estándar de Contabilidad y Reportes de Cadena de Valor Corporativa (Alcance 3)". El inventario de emisiones verificado para 2021 es de 681.646 t de CO2e. Según la verificación, el inventario de emisiones verificado para 2021 es de 681.644 toneladas de CO2e con el enfoque de mercado (782.421 toneladas de CO2e en 2020). La disminución de las emisiones de alcance 2 se debe a la implementación de las acciones definidas en el Plan de Transición energética. EMISIONES DEL PROTOCOLO DE GEI (basado en el mercado) EMISIONES DE GEI ISO 14064 (basado en el mercado) Categoría Emisiones de GEI (t CO2e) % Categoría Emisiones de GEI (t CO2e) % Alcance 1: emisiones directas 3.494 1% C1. Emisiones y absorciones directas de GEI 3.494 1% Alcance 2: emisiones indirectas de la electricidad 328.720 48% C2. Emisiones indirectas de GEI de energía importada (mercado) 328.720 48% Alcance 3: otras emisiones indirectas 349.431 51% C3. Emisiones indirectas de GEI del transporte 2.760 0,4% C4. Emisiones indirectas de GEI de los productos utilizados por la organización 218.390 32% C5. Emisiones indirectas de GEI asociadas al uso de productos de las organizaciones 128.282 19% Total 681.646 100% Total 681.646 100% Siguiendo la norma ISO 14064, con el enfoque basado en el mercado el 48,22% del inventario de emisiones de GEI corresponde a la categoría C2 "emisiones indirectas procedentes de la energía importada", seguida de la categoría C4 "emisiones indirectas de GEI procedentes de los productos utilizados por la organización" con el 32,04% del total de emisiones de GEI. La categoría C5 "emisiones indirectas de GEI asociadas al Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 246 uso de productos de la organización" representa el 18,82% del total. Las categorías C1 y C3 sólo aportan un 0,51% y un 0,40% respectivamente. Siguiendo GHG protocol, el 51% de las emisiones corresponde al Alcance 3, seguido del Alcance 2 con el 48% y el Alcance 1 con menos del 1% de las emisiones de GEI. Las intensidades de los alcances 1+2 de Cellnex se han reducido principalmente debido a los esfuerzos realizados dentro del Plan de Transición Energética. En cuanto a la evolución de la intensidad de las emisiones, cabe señalar que se han recalculado las emisiones para el año base 2020, información que se explica en el Capítulo 7.3. Huella de carbono: Alcance y metodología de cálculo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 247 En 2021 Cellnex compensó 3.494 toneladas de CO2. En el marco de sus esfuerzos para gestionar las emisiones de gases de efecto invernadero, en 2022 Cellnex compensa 3.494 toneladas de CO2 del alcance 1 de 2021 adquiriendo 3.494 créditos CER (reducciones certificadas de emisiones) en el mercado voluntario del Proyecto de Energía Eólica en en Tirunelveli i Coimbatore (Índia) según CDM (Clean Development Mechanism), para alcanzar la neutralidad en las emisiones con huella de carbono del Alcance 1 de todos los países. El proyecto consiste en un paquete de 250 aerogeneradores para una capacidad total instalada de 56,25 MW. Los resultados obtenidos en el inventario de emisiones de GEI también son útiles para dar respuesta a los distintos índices de sostenibilidad en el que participa la organización, como FTSE4GOOD, CDP, Sustainalytics y “Standard Ethics”. En el año 2021 cabe destacar que Cellnex ha sido reconocido por su compromiso con la sostenibilidad y la lucha contra el cambio climático por CDP, que gestiona un sistema de divulgación global para que inversores, empresas, ciudades, estados y regiones midan su impacto ambiental–, asegurando un lugar en su prestigiosa 'Lista A'. Iniciativa Science-Based Targets (SBT) Science-based targets es una iniciativa de CDP (antes Carbon Disclosure Project), el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, el World Resources Institute (WRI) y World Wildlife Fund (WWF), de la que forman parte más de 2.000 compañías en todo el mundo. Su objetivo es aumentar el compromiso de las empresas con la gestión sostenible, así como la búsqueda de soluciones más ambiciosas frente al cambio climático. Esta iniciativa, alineada con el Acuerdo de París, tiene como objetivo ayudar a fijar estrategias contra el cambio climático basadas en la ciencia para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero. Así, persigue limitar el calentamiento global a un nivel Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 248 muy inferior a 2°C por encima de los niveles preindustriales y proseguir los esfuerzos para limitar el calentamiento a 1,5°C. En este sentido, en 2019 Cellnex se comprometió a desarrollar un objetivo de reducción de emisiones de base científica y en 2021 la Compañía refuerza su compromiso en la lucha contra el cambio climático mediante el establecimiento de objetivos e hitos concretos para la reducción de emisiones validados por la Science Based Targets initative (SBTi) alineados con un escenario 1.5ºC. Así, Cellnex se compromete a: •Reducir las emisiones absolutas de GEI de alcance 1 y 2 y las emisiones de GEI de alcance 3 de las actividades relacionadas con el combustible y la energía en un 70% para 2030 con respecto al año base 2020. •Aumentar el abastecimiento anual de electricidad renovable del 0% en 2020 hasta el 100% para 2025. •Reducir en un 21% en 2025, con 2020 como año base, las emisiones de alcance 3 generadas por la compra de productos, servicios y bienes de capital. Para alcanzar estos objetivos, por un lado, Cellnex ha aprobado un Plan de Transición Energética por el cual el suministro eléctrico de la compañía será 100% renovable en 2025. Por otro lado, se prevén acciones de compromiso con los proveedores para alcanzar las reducciones de emisiones previstas en la cadena de suministro. La transición hacia una economía baja en carbono es una de las líneas de acción del Plan Estratégico de Sostenibilidad de la compañía, así como del Plan Director ESG. Los dos plantes están orientados orientado, entre otros objetivos, a mitigar el impacto que la actividad de la compañía pueda tener sobre el cambio climático. Precio interno del carbono El precio interno del carbono es una herramienta financiera que permite reflejar los costes sociales, ambientales y económicos del cambio climático respecto a las emisiones de gases de efecto invernadero generadas por el consumo de energía y los materiales necesarios para la actividad diaria de una organización. Su análisis permite añadir valor a las inversiones que disminuyen los costes sociales, ambientales y económicos, generando así incentivos a la innovación en las empresas con bajas emisiones de carbono. También permite anticipar políticas que puedan afectar a las operaciones o a la cadena de suministro de la empresa. Así como ayuda a alcanzar ambiciosos objetivos de reducción de emisiones. Con el precio interno del carbono es posible trasladar el impacto empresarial sobre el cambio climático a términos financieros, lo que contribuye a traducir el carbono en términos relevantes para la empresa y reforzar el compromiso interno. Respondiendo así a las demandas de inversores y clientes, y mejorando el posicionamiento de Cellnex en materia de cambio climático. En este sentido, durante el 2021 se ha llevado a cabo un estudio de opciones de Precio Interno del Carbono (PIC) posibles para Cellnex, obteniendo una primera propuesta preliminar de Tasa Interna al Carbono. Como continuación del proyecto, a finales del 2021 se empezó un piloto de aplicación de esta tasa interna, que se desarrollará durante el 2022. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 249 Biodiversidad Cellnex reconoce el Medio Ambiente y Cambio Climático como uno de los tres principios básicos cuya aplicación es de carácter transversal en todas las líneas de actuación y compromisos de la Compañía. Es por ello por lo que la protección y preservación del medio ambiente y su biodiversidad en los que se desarrollan las actividades de la Compañía es una prioridad para Cellnex. Dentro del Plan Director ESG, Cellnex ha identificado, dentro de la línea estratégica de “Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo”, la necesidad de desarrollar acciones dirigidas a respetar y minimizar el impacto de Cellnex en espacios naturales y en la biodiversidad. Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo. Una de estas acciones definidas en el Plan Director ESG es la de identificar y evaluar el impacto sobre la biodiversidad y los espacios naturales, identificando las áreas afectadas por las actividades de la empresa y la legislación aplicable sobre las mismas, con el fin de implementar las acciones correspondientes para minimizar este impacto y preservar el medio natural. Herramienta internacional (SALEM) para identificar y evaluar el cumplimiento de toda la legislación en temas de biodiversidad. En este sentido, Cellnex dispone de una herramienta internacional (SALEM) para identificar y evaluar el cumplimiento de toda la legislación que se aplica a la Compañía en temas de biodiversidad, entre otros como calidad, seguridad y salud, energía, etc. En el 2021 se han realizado 5 sesiones de formación (en Francia, Irlanda, Portugal, España y Reino Unido) y 8 sesiones de concienciación (en Dinamarca, Suecia, Países Bajos, Austria, Finlandia, Suiza, Italia y Polonia) en las cuales se ha introducido la herramienta. Además, se han realizado sesiones de ampliación a los países implicados en la certificación IMS del 2021 (Francia, Países Bajos, Portugal, Irlanda y Suiza). Otra herramienta de la que dispone Cellnex para la monitorización de su impacto en el medio natural es la herramienta DaNA. Ésta permite identificar los emplazamientos que están en espacios protegidos. Durante el 2021 se ha ampliado la información de tipologías de espacios protegidos, bajando a nivel de países, ya que en 2020 únicamente se visualizaba la Red Natura 2000. Además, en 2021 se han incorporado los escenarios climáticos en la herramienta, lo que permite obtener información de la afectación del cambio climático en cada emplazamiento y así hacer un seguimiento de su evolución, así como para la identificación y aplicación de medidas preventivas y correctivas. Con todo ello, será posible llevar a cabo otra acción definida en el Plan Director ESG relativa a realizar una monetización de las interacciones de la empresa con la biodiversidad y los espacios naturales, como aporte de capital natural. En este sentido, durante el 2022 y 2023 se trabajará en este proyecto. El primer paso consistirá en realizar un análisis de exposición de a riesgos y oportunidades de Capital Natural. El resultado de aplicar este nuevo enfoque proporciona una nueva perspectiva en la empresa a la hora de integrar aspectos ambientales, económicos y sociales que ayuden a valorar su contribución a la sociedad, tomar mejores decisiones de gestión y conservación de los activos naturales , y generen valor compartido por la sociedad y el medio natural. El capital natural y la biodiversidad tienen un impacto directo sobre distintos Objetivos de Desarrollo Sostenible de la Agenda 2030 de Naciones Unidas. Tanto es así que mediante una correcta incorporación del capital natural dentro del plan de negocio y cultura corporativa de la empresa, se puede conseguir una contribución sustancial sobre diferentes ODS. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 250 Sin embargo, en el caso concreto de este proyecto, donde Cellnex pretende hacer una primera aproximación a la temática del capital natural, la contribución más sustancial será en los objetivos: 13 – Acción Climática 14 – Vida acuática 15 – Vida en la tierra A continuación se presenta el total de espacios protegidos analizados según las categorías de la UICN: Total de sitios analizados No afectado Afectado % de emplazamientos en áreas protegidas Austria 3.189 2.880 309 10% Dinamarca 1.351 1.320 31 2% Francia 12.399 11.678 721 6% Irlanda 1.774 1.723 51 3% Italia 21.663 20.581 1.082 5% Países Bajos 769 681 88 11% Polonia 6.911 6.069 842 12% Portugal 5.958 5.443 515 9% España 10.733 9.527 1.206 11% Suiza 5.308 5.237 71 1% Reino Unido 9.236 8.346 890 10% Cellnex Total 79.291 73.485 5.806 7% "Cellnex cuenta con más de 300 emplazamientos en localidades forestales irlandesas, que proporcionan un hábitat único para muchas especies. Cellnex colabora activamente con Coillte para garantizar el mantenimiento de la biodiversidad y la sostenibilidad de los bosques. Cellnex y Coillte garantizan que el impacto medioambiental de nuestras infraestructuras sea mínimo en los hermosos bosques irlandeses". John Brophy - Health and Safety Manager Emplazamientos en áreas forestales sensibles en Irlanda Cellnex Irlanda tiene aproximadamente 300 emplazamientos en áreas forestales que son ambientalmente sensibles. Los bosques son propiedad de la empresa forestal estatal Coillte (el nombre significa bosques en irlandés). Todas las operaciones de construcción y mantenimiento en estas áreas forestales se rigen por los requisitos de Coillte, donde requiere la realización de una evaluación riesgo ambiental (ERA) para el desarrollo de las actividades en la zona. La evaluación de riesgo ambiental funciona registrando en el Archivo del Emplazamiento las designaciones ambientales y las características ambientales presentes, y luego enumerando qué mitigaciones o medidas de gestión deben implementarse para evitar un impacto negativo en las características del lugar. Para ello Cellnex Irlanda mantiene una lista de verificación de evaluación de riesgo ambiental. Además, los contratistas y empleados relevantes de Cellnex también están formados en evaluación de riesgos ambientales. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 251 Nidos de cigüeñas en los emplazamientos de Cellnex España En Cellnex España se ha desarrollado un proyecto novedoso y singular que soluciona la problemática operativa cuando las cigüeñas anidan en los emplazamientos. “Por San Blas la cigüeña verás”. Tal y como expresa el refrán, anualmente por febrero anidan en las torres de telecomunicaciones las cigüeñas, anunciando buen tiempo, el sol y el calor. Aun así, cuando lo hacen las Administraciones no permiten el acceso a los emplazamientos por el riesgo de caída de los nidos, que pueden llegar a pesar entre 80 y 100Kg. Ello comporta un contratiempo importante, ya que no se permiten tareas de mantenimiento ni nuevas instalaciones de telecomunicaciones hasta que estas aves migran y dejan los nidos, y en ocasiones se trata de periodos de 9 meses. Luego los nidos son retirados y ya se pueden volver a llevar a cabo las tareas de mantenimiento y operación. Sin embargo, las cigüeñas regresan al año siguiente al mismo emplazamiento y vuelven a construir sus nidos. Como solución a esta situación, para no perjudicar a las aves y poder seguir con la actividad diaria de Cellnex, se optó por fabricar unas estructuras metálicas de soporte de los nidos, de manera que las cigüeñas no precisan rehacerlos cada año y a su vez evitan el riesgo de caída de los nidos, haciendo compatibles el acceso a los centros y su anidación. Se presentó esta solución a las Administraciones autonómicas y el proyecto fue aprobado. En 2021 se han construido varios nidos metálicos y se espera desplegar la solución en hasta 200 emplazamientos repartidos por la geografía española. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 252 Protección del Hábitat y Biodiversidad en Cellnex Portugal Cellnex Portugal reconoce que las infraestructuras de telecomunicaciones impactan en los ecosistemas circundantes y gestiona la protección del hábitat y la biodiversidad a través de los siguientes procedimientos: •Cumple con el Decreto-ley nº 49/2005, que tiene como objetivo contribuir a la biodiversidad, a través de la conservación o restauración de los hábitats naturales y la flora y fauna a través de la protección del hábitat, la gestión y el control de las especies. •Cumple con el Decreto-ley nº 11/2003, solicitando a los municipios la licencia de nuevos sitios, que incluye la evaluación de aspectos ambientales. •Cellnex Portugal continúa monitoreando los sitios a través de inspecciones de mantenimiento de rutina para asegurar que la biodiversidad local no se vea afectada negativamente. •Procedimiento de protección de nidos de cigüeñas en torres antes de la ejecución de las intervenciones. Cellnex Portugal consulta al ICNF (Instituto de Conservação de Natureza e Florestas) siempre que un nido de cigüeñas interfiere en la intervención. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 253 Clientes Responsabilidad con el cliente: enfoque y desempeño Uno de los factores clave del modelo de negocio de Cellnex es la continua interacción con el cliente a lo largo de todo el proceso de prestación del servicio, desde la gestión comercial, hasta la atención a incidencias, reporte y posibles consultas y quejas durante la provisión, operación y mantenimiento. Los clientes son uno de los grupos de interés más relevantes para la empresa. En este sentido, Cellnex ha definido un modelo de relación con sus clientes basado en la proximidad, transparencia y en la búsqueda de la mejora constante. Con el objetivo de garantizar una relación personal y estable con los clientes, Cellnex apuesta por la orientación de su fuerza comercial por segmentos de mercado, potenciando la figura del gestor, cuya misión es la relación especializada extremo a extremo con los clientes, ofreciéndoles una atención integral y personalizado poniendo el foco en su satisfacción global. Además, la ampliación del Compromiso de Cellnex a sus clientes es una de las líneas estratégicas del Plan Director ESG de Cellnex. Así, dentro del Plan se ha definido como objetivo a alcanzar para 2025 la elaboración de un Código de Conducta específico para los clientes que incluya temas como condiciones laborales, derechos humanos, anticorrupción y soborno, etc. para asegurar el cumplimiento en materia ESG. La Visión Global Comercial es una de las Funciones Comerciales Básicas (CBF) en las que se sustenta el Modelo Industrial de Cellnex, donde el objetivo es implementar una perspectiva de negocio y estrategia comercial común, ofreciendo una visión más amplia del mercado y una clara orientación al cliente. Para ello el área corporativa de Marketing y Ventas Globales es la encargada de identificar oportunidades internacionales, desarrollar la actividad comercial en los países mediante la facilitación de materiales de apoyo, introducir nuevos servicios y productos, así como ampliar las buenas prácticas a todos los comerciales. También, bajo el Modelo Industrial, se ha implementado la herramienta Salesforce en todos los países a fin de homogeneizar y estandarizar el proceso de ventas y coordinar y conocer mejor el proceso comercial. Salesforce es la herramienta de gestión, reporting y seguimiento comercial utilizado por todos los comerciales de Cellnex, en todos los países. Durante el año 2021 se han realizado diferentes evoluciones de la herramienta, que permiten disponer de una visibilidad más detallada y precisa de toda la acción comercial. Se ha implantado la herramienta Salesforce en todos los países para homogeneizar y estandarizar el proceso de venta. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 256 Cellnex Connectivity Days Durante el 2021 se ha seguido con el desarrollo de los Cellnex Connectivity Days, unas jornadas que reúnen a diferentes actores relevantes en el campo de las telecomunicaciones para debatir sobre temas más innovadores y de actualidad del sector. Las jornadas y temas desarrollados en 2021 fueron: •Abril de 2021: “Towards the city of the future”, proyecto dedicado a la mejora de la conectividad de las ciudades del futuro a través del despliegue de infraestructuras de telecomunicación y servicios de Smart & IoT. •Junio de 2021: “When connectivity in health really matters”, proyecto desarrollado con el propósito de abordar las necesidades del servicio sanitario gracias a la digitalización. •7 de octubre del 2021: “Enabling Industry 4.0: Boost productivity with private wireless networks”, proyecto para abordar los retos y ventajas de los despliegues de redes privadas para la industria productiva. Atención al cliente La Atención al Cliente es una prioridad estratégica y un compromiso transversal que debe estar presente en cada una de las acciones de Cellnex para crear valor sostenible distribuido a todos los grupos de interés. Para garantizar una relación personal y estable con los clientes, Cellnex ha diseñado un Modelo global de atención al cliente donde pone a disposición del cliente tres interlocutores a o largo de la prestación del servicio: •Comercial: Cada cliente tiene asignado un gestor de cuenta, cuya responsabilidad consiste en estar al corriente de todas las relaciones que Cellnex mantiene con sus clientes a fin de satisfacer sus necesidades e inquietudes desde una perspectiva global. •Gestor de proyecto: Son los interlocutores con el cliente, junto con el gestor de cuenta, en la fase de viabilidad y prestación de un servicio. Tienen un papel importante en la satisfacción del cliente, ya que es el área que, gracias a un óptimo rendimiento a la hora de diseñar el servicio que se prestará, puede influir en la satisfacción del cliente. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 257 •Responsable de Servicio: Son los principales interlocutores con el cliente, junto con el gestor de cuenta, en la fase de prestación del servicio. Son los responsables de asegurar la disponibilidad de los niveles de servicio, haciendo seguimiento y optimizando el servicio prestado. Además, en los territorios donde opera Cellnex donde el volumen de clientes no es tan elevado, el trato con los clientes puede ser mucho más cercano e individualizado. Esto permite establecer vínculos cercanos a través de conversaciones habituales gestionadas directamente por un gestor o director de cuenta. Cellnex se centra en las necesidades y expectativas de los grupos de interés, ofrece servicios de alta calidad, satisface a los clientes y mejora continuamente. En este sentido, en 2021 en Cellnex España la frecuencia media de interrupción fue de 119 días (97 días en 2020), es decir, de media un cliente que hubiera contratado un servicio con Cellnex habría observado una interrupción de red aproximadamente cada 119 días. Y la duración media de la interrupción fue de 2,2 horas (2 horas en 2020). Demostrando, por tanto, la tendencia de mejora en la frecuencia de interrupción. En Cellnex Italia, en 2021 la frecuencia media de interrupción de la red fue del 1,2%, con alrededor de 94 interrupciones al mes de una duración media de 2,2 horas. Además, Cellnex ofrece distintos canales de comunicación con los clientes. Donde, a partir de estos canales Cellnex recoge las reclamaciones enviadas por sus clientes, las registra y analiza. En este sentido de cara al 2023, dentro del Plan Director ESG hay definido el establecimiento de un Procedimiento de Gestión de Reclamaciones común para toda la Compañía. En 2021, hubo 124 reclamaciones, de las cuales el 98% se resolvieron. En 2021, hubo 124 reclamaciones (13 en 2020), de las cuales el 98% (100% en 2020) se tramitaron y resolvieron según los procedimientos de la compañía antes de final de año, el resto siguen en trámite en 2022. Se entiende por reclamación la expresión formal de una inconformidad o insatisfacción con el servicio recibido por parte de un cliente, un usuario o la sociedad Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 258 •Reclamación de cliente: Reclamación presentada directamente por el cliente con el que Cellnex tiene una relación contractual. •Reclamación de usuario: Reclamación presentada por el usuario final, recibida directamente o derivada de un cliente externo. •Reclamación de la sociedad: Denuncia procedente de un grupo de usuarios que pueden estar representados por órganos de la Administración Pública y organismos privados (organizaciones de antenas, comunidades de vecinos, etc.). Satisfacción del cliente Siguiendo el modelo de relación con los clientes, Cellnex realiza encuestas de satisfacción con el fin de conocer la percepción global de la compañía por parte de sus clientes, así como evaluar la calidad y adecuación de la prestación del servicio, y así poder elaborar un Plan de Acción adecuado a las necesidades resultantes. "Customer Engagement Survey” para todas las unidades de negocio que fue lanzada durante el último cuatrimestre del 2021. Una acción enmarcada en el Plan Director ESG en relación con la ampliación del Compromiso de Cellnex a sus clientes, es la de desarrollar una encuesta estándar y un modelo corporativo para medir la satisfacción del cliente. Así, durante el 2021 se diseñó una encuesta global unificada (la “Customer Engagement Survey”) para todas las unidades de negocio que fue lanzada durante el último cuatrimestre del 2021 de manera coordinada y homogénea para todos los países. A partir de los resultados obtenidos será posible analizar los servicios y actividades de Cellnex mejor valorados por los clientes, a fin de extender las mejores prácticas entre los diferentes países. La visión homogénea de la encuesta permitirá a Cellnex tener una comparación más real entre los clientes de los diferentes países donde la Compañía presta sus servicios. Encuesta de participación del cliente En 2021 se puso en marcha por primera vez un estudio de Compromiso del cliente en todas las Unidades de Negocio. Los objetivos principales eran los siguientes: •Conseguir un marco global y sencillo, desplegable en Cellnex, para comparar el compromiso de los clientes en todas las Unidades de Negocio con indicadores clave comunes. •Analizar el compromiso del cliente tanto global como por país lanzando una encuesta de clientes común en los países de Cellnex. La encuesta está vinculada al Mapa de Procesos de Cellnex y está desglosada 5 categorías: General, Ofertar y Vender, Provisión de Servicios, Aseguramiento y Atención al Clientes, en las cuales se definen unas preguntas específicas relacionadas con esas temáticas. Además, las Unidades de Negocio pueden agregar preguntas específicas, con la validación previa desde el área Corporativa. Adicionalmente, para garantizar la objetividad y la independencia se recomienda a las Unidades de Negocio que la encuesta sea realizada por un socio externo. Los resultados de los principales indicadores clave (Customer satisfaction-CASAT, Net promoter score- NPS, Customer effort score-CES, Response rate-RR) fueron segmentados por categoría de cliente (MNO y otros clientes críticos, clientes importantes, y clientes Long Tail) y por segmento de cliente (Broadcast, Empresa, Operadores, y Administración Pública). En este sentido, 12 países han participado en la Encuesta de Compromiso del Cliente (Customer Engagement Survey) definida en 2021, en las cuales se lanzó más de 450 encuestas. Tasa de respuesta global fue del 61%, superando así la tasa de respuesta objetivo definida inicialmente. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 259 Seguridad de la información La Información es un activo muy importante para Cellnex y es necesario garantizar la confidencialidad, integridad y disponibilidad de la misma de acuerdo con los estándares reconocidos de gestión de la Seguridad de la Información en la prestación del servicio como operador de infraestructuras de Telecomunicaciones a Operadores, Difusores, Administraciones Públicas y Corporaciones. Cellnex tiene una Política de Seguridad de la Información. En este sentido, en 2019 Cellnex aprobó la Política de Seguridad de la Información, que tiene por objeto establecer las directrices y líneas de actuación en materia de Seguridad de la Información que rigen el modo en que la compañía gestiona y protege su información y sus servicios, así como su comunicación a los grupos de interés y la implementación en todas las compañías y áreas funcionales del Grupo. Para ello se adoptan medidas para identificar y proteger los activos de Información frente a accesos no autorizados, modificaciones, comunicaciones o destrucciones, ya sean intencionadas o fortuitas, garantizando que son utilizados únicamente para propósitos aprobados por la Dirección de Cellnex. Cellnex elaboró un Plan Estratégico de Seguridad Global para Ciberseguridad y Seguridad Física. La implicación en la protección de estos activos y la implantación y mantenimiento de los controles de seguridad adecuados, es una responsabilidad de todo el equipo humano de Cellnex. Para ello los empleados disponen de los recursos materiales necesarios, formación continuada en tecnologías y habilidades, así como procesos de desarrollo para detectar necesidades individuales. Para el desarrollo de lo establecido en la Política de Seguridad de la Información, Cellnex elaboró un Plan Estratégico de Seguridad Global para Ciberseguridad y Seguridad Física que permite prever incidencias de alto impacto, según los marcos de referencia. El Plan se aplica a todas las empresas que conformen el grupo Cellnex y abarca todos los aspectos de la seguridad corporativa, independientemente del tipo de amenaza, ya sea física, informática o híbrida. El Plan Estratégico Global de Seguridad para la Ciberseguridad y la Seguridad Física definió las acciones a desarrollar entre 2019 y 2022. Aun así, el buen ritmo de ejecución de las acciones ha llevado a adelantar un año la finalización del plan, terminando así en 2021. En este sentido, Cellnex está definiendo actualmente el nuevo Plan Estratégico Global de Seguridad 2022-2025. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 260 Las principales iniciativas desarrolladas durante 2021 enmarcadas dentro del Plan Estratégico son: •Implantación de doble factor de autenticación para accesos de todos los usuarios (internos y externos) a aplicaciones Cellnex. •Despliegue de solución de parcheado virtual para proteger los activos de Cellnex antes nuevas vulnerabilidades que puedan surgir. •Optimización de la segmentación de la red para evitar la propagación de malware en caso de que se produjera una infección dentro de Cellnex. Los proyectos ejecutados durante 2021 han supuesto una fuerte inversión principalmente focalizada en la protección antifraude relativa al usuario (suplantación de identidad, detección de phishing, etc.) y de los activos, tanto físicos (protección avanzada del puesto de trabajo, parcheado virtual, etc.) como en cloud (implantación de CASB). Para dar soporte en Seguridad de la Información a nivel global, se estableció la Oficina de Seguridad Global. Durante el 2021 se han consolidado los servicios de Oficina en los países definidos en el Plan Estratégico de Seguridad Global 2019-2022. Para el 2022 la Oficina de Seguridad se ampliará con nuevas funciones para reforzar su alcance funcional y también geográfico, incorporando a todas las nuevas unidades de negocio (Portugal, Irlanda, Suecia, Dinamarca, Austria, Polonia y Finlandia). Entre los nuevos servicios que está previsto ofrecer destacan: •Desarrollo y mantenimiento del modelo de gestión de riesgos de seguridad de terceros. •Revisión anual de los planes directores de seguridad para cada unidad de Negocio. •Soporte para la monitorización de nueva regulación con impacto en Seguridad para cada Unidad de Negocio. Cellnex cuenta con una Política de Protección de Datos Personales. Cellnex también cuenta con una Política de Protección de Datos Personales, donde el Grupo Cellnex garantiza la seguridad, el secreto y la confidencialidad de los datos personales bajo su responsabilidad adoptando las más exigentes y robustas medidas de seguridad y medios técnicos para evitar su pérdida, mal uso o su acceso sin su autorización. Así, los datos personales que Grupo Cellnex pueda recabar por medio de los distintos canales serán tratados con absoluta confidencialidad, comprometiéndose a guardar secreto respecto de los mismos y garantizando el deber de guardarlos adoptando todas las medidas necesarias y razonables que eviten su alteración, pérdida y tratamiento o acceso no autorizado, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable. Además, en el marco del Plan Director ESG de Cellnex, hay el objetivo para 2025 de unirse a otras empresas para firmar la “Charter of Trust”, una carta para una mayor ciberseguridad. La mejora continua en materia de seguridad de la información se desarrolla en el marco de un Sistema de Gestión, el cual la Dirección se compromete a liderar acorde a la norma ISO 27001, y que aplica a todas las Unidades de negocio del Grupo. Todo ello basado en la gestión de las personas, la gestión por procesos y la mejora continua; garantizando su eficacia y eficiencia. En 2021 la certificación global ISO 27001 se ha mantenido en los países que ya se incluían en el perímetro del 2020 y ese año se han Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 261 incluido a todas las sociedades de Portugal e Irlanda, así como a OnTower UK. Para el 2022 se espera incluir a la certificación global ISO 27001 a Suecia, Austria y Dinamarca. Automatización de los procesos de seguridad Desde Cellnex se apuesta por la automatización de los procesos de seguridad, por ejemplo mediante el desarrollo de herramientas que permitan ejecutar acciones de forma automática ante la detección de determinados eventos para bloquear ataques sofisticados recibidos. Esto ha permitido ganar capacidad de detección, prevención y protección, por lo tanto, aumentando la capacidad de respuesta y el nivel de seguridad, y mitigando así los riesgos asociados. Las incidencias de seguridad detectadas y bloqueadas han aumentado en complejidad en los últimos años debido a la evolución de los ataques que cada vez son más dirigidos. Durante 2021 no se ha detectado ningún incidente de robo, brecha de datos, pérdida de información o afectación al negocio en ninguna de las unidades de negocio de Cellnex. Se ha reportado un incidente a la Agencia Española de Protección de Datos en la que se comprometieron las credenciales de un empleado dando acceso a su buzón de correo. A través de este correo se enviaron e-mail a los contactos de su libreta de direcciones. No tuvo impacto en el Negocio y la Agencia Española de Protección de Datos archivó el incidente. Awareness Durante el 2021 se han realizado varias campañas de sensibilización y formación a los empleados relacionados con la Seguridad de la información. En este sentido por ejemplo se han realizado: •7 campañas de concienciación mediante simulaciones de “Phishing” (donde un atacante envía un mensaje fraudulento diseñado para engañar a un empleado para que revele información confidencial o para implementar software malicioso en la infraestructura de la víctima). •1 simulacro de un evento de virus de alto impacto dirigido al 100% de los empleados. •2 sesiones de formación obligatorias también dirigido al 100% de los empleados. De forma adicional se ha facilitado consejos de seguridad de la información y se han dado alertas de campañas de virus o de phishing dirigidas a personal de Cellnex. Todo ello ha contribuido a que la tasa de caída en las campañas de “phishing” ha bajado un 25% de 2020 a 2021, a pesar del incremento en la sofisticación de los ataques. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 262 Proveedores Cadena de suministro de Cellnex y compromiso con los proveedores El proceso de compras es clave para la compañía por su elevado impacto económico, medioambiental y social. Por ello, el Grupo Cellnex establece y promueve una guía de actuación en el proceso de compras más allá del precio, la calidad del producto y/o servicio, interviniendo también en aspectos sociales, éticos, medioambientales y de privacidad en el desempeño de los proveedores del Grupo Cellnex. Cellnex dispone de un modelo de gestión de proveedores basado en la colaboración y mejora continua, buscando los procedimientos de compra más eficientes y encontrando soluciones tecnológicas que redunden en mejoras. Para Cellnex es imprescindible que los proveedores conozcan las políticas y valores corporativos y velen por el cumplimiento de cada una de ellos. El compromiso con los proveedores es esencial para el desarrollo de una cadena de suministro responsable. Pilares del modelo industrial de compras: Directrices, Organización, Procesos, Herramientas IT y Tableros de visualización. La gestión de proveedores se realiza de forma coordinada y homogénea entre todas las Unidades de Negocio bajo el Modelo Industrial de Cellnex. En 2021 se ha trabajado en la consolidación de un modelo industrial de compras que incluye 5 pilares fundamentales: Directrices, Organización, Procesos, Herramientas IT y Tableros de visualización. Adicionalmente, se ha reforzado el proceso de planificación de las compras estratégicas a todas las Unidades de Negocio con el objetivo de tener un plan de compras consolidado que permita anticipar la necesidades de compra de la Compañía a nivel global. En este sentido, el área de Operaciones es la encargada de coordinar el proceso de compras en toda la Compañía, así como promover compras eficientes, innovadoras, transparentes, sostenibles y de calidad. Cellnex cuenta con una Política de Compra que establece los principios básicos que el Grupo debe tener en cuenta en el proceso de Compras. Estos principios son: •La defensa de la competencia. Es de obligado cumplimiento actuar con imparcialidad, integridad, objetividad, criterios de concurrencia, transparencia e igualdad de oportunidades. La selección de proveedores se basará principalmente, en criterios de calidad, coste, cumplimiento de plazos y siempre actuando bajo los principios del Código Ético del Grupo Cellnex. •El respeto al medioambiente. Los proveedores del Grupo Cellnex deben comprometerse activa y responsablemente en su conservación, respetando la legalidad vigente en esta materia y adoptando procedimientos para minimizar el impacto medioambiental de sus actividades. •La protección y respeto de los Derechos Humanos fundamentales reconocidos universalmente, dentro del ámbito de influencia del Grupo Cellnex son de obligado cumplimiento para los proveedores del Grupo Cellnex. •La información que contenga datos personales y/o confidenciales que pueda surgir de las relaciones comerciales entre el Grupo Cellnex y sus proveedores Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 263 debe cumplir con la política de protección de datos que garantiza la confidencialidad de los mismos. •El cumplimiento de la normativa legal y reglamentaria aplicable (internacional, europea, estatal, autonómica y local), así como la voluntad de adaptarse a futuras normas, requisitos del cliente y sociales, es un compromiso y responsabilidad de todos. En base al Modelo Industrial, Cellnex ha implementado la Suite de SAP Ariba, una herramienta para gestionar el proceso de compra de forma operativa, estratégica y descentralizada en todas las áreas y Unidades de Negocio de Cellnex. Los distintos módulos de la herramienta permiten unificar los procesos de compra en todas las Unidades de Negocio, aportar mayor autonomía a los proveedores y mejorar la transparencia del proceso. Así, se obtiene una visión unificada de las compras en toda la Compañía. Además, permite analizar y clasificar las compras y definir estrategias de compra para las categorías más estratégicas y relevantes, digitalizando todo el proceso de compras. En 2021 se ha implementado SAP Ariba en siete países (Francia, Suiza, Portugal, el Reino Unido, Italia, Irlanda y Austria), que junto a Corporación, España y Países Bajos, ya tienen un desarrollo totalmente activo y operativo. Para el 2022 está previsto implementar la herramienta en los nuevos países y Unidades de Negocio incorporadas en la Compañía (Suecia, Dinamarca y Polonia). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 264 El módulo de Ariba Sourcing permitirá establecer unos procesos homogéneos y escalables en relación con la gestión de los eventos de compra (RFQ, RFP, RFI, subastas, etc.), y a través del módulo de Ariba Contracts se establecerán los procesos de elaboración y gestión de contratos para todas las Unidades de Negocio, lo que Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 265 permitirá compartir la información de los contratos de manera transversal entre ellas. Adicionalmente servirá como repositorio centralizado y permitirá la elaboración estandarizada de contratos. El módulo Ariba Network es el nuevo portal de proveedores que refuerza la relación con los mismos, centralizando toda la comunicación en un único lugar que es actualizado en tiempo real. Allí se gestiona toda la información relativa a órdenes de compra, notificaciones de ingreso de mercancías, facturas y pagos. En este sentido, los proveedores se registran directamente como nuevos proveedores mediante un cuestionario predefinido donde tienen que confirmar que aceptan el Código Ético, la Política de Compras, la Política de Protección de datos y las condiciones generales de contratación de Cellnex. En 2021 se ha conseguido incorporar 500 proveedores en dicho portal. "Nos sentimos muy contentos del código de conducta de proveedor que hemos elaborado, sobre todo porque es la suma de un trabajo en equipo donde muchos departamentos han participado aportando mejoras para conseguir la excelencia". Rut Collado - Purchasing analyst En este sentido, el proveedor debe conocer las Políticas del Sistema de Gestión de Cellnex , velando por el cumplimiento de cada una de sus directrices, así como los requisitos específicos en el desarrollo de su trabajo, y a dar a conocer las normas establecidas a todo su personal contratado y subcontratado. Para ello, el proveedor aplicará cuantas medidas preventivas sean necesarias para evitar la generación de impactos ambientales negativos durante el desarrollo de sus trabajos, y, en caso de que se produjesen, se deberán aplicar las medidas correctivas necesarias para subsanarlos, corriendo a su cuenta cuantos gastos se deriven de las mismas, y comunicarlo de inmediato al personal de contacto de Cellnex. Además, el Grupo Cellnex establece unos requisitos de coordinación en materia de Prevención de Riesgos Laborales entre Cellnex y sus suministradores de obras y servicios con el fin de cumplir con las obligaciones establecidas en la Ley de Prevención Riesgos Laborales y demás normativa que la complementa. Código de Conducta del proveedor Cellnex ha aprobado un Código de Conducta de Proveedores. Además, dentro de la línea estratégica “Ampliando nuestro compromiso con los clientes” del Plan Director ESG de Cellnex, se han definido una serie de acciones a desarrollar junto a sus proveedores. Así, a principios del 2022 Cellnex aprobó un Código de Conducta de Proveedores que actúa como un marco de confianza y de colaboración de la Organización con su cadena de proveedores, que resulte en la mejora continuada de los procesos de compras estableciendo unas relaciones comerciales duraderas y estables. Así, el Código de Conducta de Proveedores pretende aglutinar en un único documento las referencias básicas al conjunto de principios, normas y políticas del Grupo Cellnex, que deben ser referentes para los Proveedores, en los siguientes ámbitos: •Ética e integridad: dando respuesta a los principios de actuación establecidos en el Código Ético y el Procedimiento Prevención de la Corrupción de Cellnex. •Medio ambiente y Cambio climático: los proveedores de Cellnex deben cumplir con la legislación ambiental en cada uno de los países en los que tienen presencia Cellnex, ya que se espera que los Proveedores asuman este compromiso por la sostenibilidad y la lucha contra el cambio climático, con el objetivo de desarrollar sus actividades buscando y promoviendo un equilibrio entre la rentabilidad, el desarrollo social y la reducción de los impactos ambientales adversos. •Derechos humanos: Cellnex vela y se compromete en la protección y respeto de los Derechos Humanos fundamentales reconocidos universalmente, dentro de su ámbito de influencia y la no complicidad en su vulneración, y quiere extender Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 266 los mismos a todos sus Proveedores, exigiéndoles respetar, apoyar y promover los Derechos Humanos. •Condiciones laborales y remuneración: Cellnex tiene el firme compromiso de garantizar el cumplimiento de las condiciones laborables establecidas en cada país donde actúa. En este sentido, los Proveedores que quieran trabajar con Cellnex deberán cumplir con la ley vigente en cada país en materia de condiciones laborales y remuneración. •Diversidad y no discriminación: Cellnex está comprometido con la Equidad, Diversidad e Inclusión laboral, y lo hace extensible a todos sus Proveedores mediante la Política de Equidad, Diversidad e Inclusión. En este sentido, Cellnex velará por el compromiso de sus Proveedores en la promoción de la diversidad y no discriminación. •Seguridad y salud: A lo largo de la cadena de valor Cellnex establece compromisos específicos en cuanto a la responsabilidad de los Proveedores, involucrando a todos los trabajadores para supervisar su propia salud y seguridad y la de las personas que puedan verse afectadas. •Seguridad de la información: Los Proveedores deberán suscribir, siempre que Cellnex lo requiera, a los correspondientes acuerdos de confidencialidad y protección de datos según la normativa de protección de datos aplicable. Adicionalmente, los Proveedores se comprometen a cumplir con las leyes en materia de protección de datos, privacidad y seguridad de la información aplicables en los países en los que operan; a proteger y respetar todos los derechos de propiedad intelectual de Cellnex; y a no utilizar, en ningún caso, la información que se le facilita para ningún otro propósito que para el que le fueron facilitadas. •Continuidad del negocio: Los proveedores de Cellnex deberán conocer los requisitos de continuidad del negocio establecidos con Cellnex y asegurar que pueden cumplir con los mismos a través de la evaluación por parte de Cellnex de los servicios/productos prestados. •Gestión de riesgos: Los proveedores de Cellnex deberán analizar y evaluar los riesgos relacionados con los servicios prestados a Cellnex e implementar las acciones necesarias para la mitigación de los mismos. Compra Estratégica Adicionalmente, a través de la implementación de dos nuevos módulos de la Suite SAP Ariba (Ariba Sourcing y Ariba Contracts), previstos para el año 2022, se pretende establecer un modelo industrializado para la Compra Estratégica. Durante el año 2021 se ha adjudicado el proyecto de Compra Estratégica y ha iniciado el proceso de definición de las herramientas desde Corporación y las Unidades de Negocio de España. Durante el año 2022 se realizará la implementación de dichas herramientas en todas las Unidades de Negocio de Cellnex. Economía circular con los proveedores en Italia Cellnex Italia trabaja con proveedores para encontrar soluciones para su actividad basadas en la economía circular. Así, en 2021 se identificó una solución con respecto a la aplicación de la economía circular en las baterías. Actualmente Cellnex Italia está trabajando con proveedores locales para reemplazar las baterías y así conseguir que el 80% de su material se enmarque dentro del concepto de economía circular. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 267 Especificaciones ambientales para proveedores en Dinamarca Actualmente Cellnex Dinamarca está estudiando la implementación de especificaciones medioambientales para los proveedores, así como los impactos derivados. En concreto, en relación con los componentes de material de acero que van a la instalación de las torres de red. El proyecto continuará a lo largo de 2022. Proyecto iLOQ Cellnex firmó un acuerdo marco a largo plazo con iLOQ para que este sea uno de los proveedores prioritarios de control de acceso a la red de torres de telecomunicaciones y centros de datos de Cellnex. El proyecto iLOQ se trata de un nuevo sistema de acceso con tecnología NFC que permite el acceso remoto a los subcontratistas que necesitan entrar en los emplazamientos de Cellenx, lo que facilita la trazabilidad del acceso. La energía necesaria para desbloquear proviene de un teléfono inteligente, utilizando la aplicación móvil iLOQ S50. Los derechos de acceso se pueden actualizar de forma remota, en tiempo real, y varios emplazamientos se pueden consolidar fácilmente en una plataforma de software única, segura y basada en la nube. Además, iLOQ S50 también es una solución sin batería. Esto ayudará a Cellnex a reducir los costes de mantenimiento, eliminar el desperdicio de batería y minimizar el impacto ambiental de los viajes entre emplazamientos y oficinas administrativas para actualizar los derechos de acceso. Cellnex apuesta por la generación de valor local a través de la contratación de la mayoría de los proveedores locales. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 268 Colaboración con empresas locales en España Cellnex España optó en su momento por un modelo de empresas colaboradoras muy presentes en el territorio, con personal propio y poca rotación, y con un nivel de fidelización importante. Dicho modelo se constató clave durante la pandemia y las etapas de confinamiento, cuando los servicios de telecomunicaciones fueron esenciales para informar a la población y facilitar las comunicaciones. En el año 2021, con las sucesivas olas de contagios y las restricciones que la COVID ha impuesto, se ha mantenido la prestación de servicios con garantía de calidad. Cellnex traslada a sus proveedores los criterios que a sí mismo se aplica en materia de políticas de ESG. Compromiso por las Compras Sostenibles de Cellnex Italia Los valores de sostenibilidad de Cellnex Italia se aplican en toda la cadena de suministro. Para ello se han integrado requisitos ESG en todas las fases de los procesos de compra: •En el momento de la inscripción en el registro de Proveedores de Cellnex, los proveedores deben acreditar y suscribir los requisitos sociales y medioambientales. •En la gestión de los Tenders y Request for Proposal están presentes los requisitos ESG. •Entre los criterios de evaluación de los suministros se han incluido nuevos parámetros sociales y ambientales. •Las auditorías a los proveedores se priorizan en función de qué tan alto es el nivel de riesgo ESG del proveedor y esto se estima de acuerdo con parámetros definidos. Con los proveedores más virtuosos se han desarrollado iniciativas de participación de los grupos de interés con el fin de identificar e implementar proyectos sostenibles comunes. En 2021 Cellnex obtuvo una A en el cuestionario CDP Supply Chain. En 2021, por cuarto año consecutivo, se lanzó el cuestionario CDP Supply Chain a proveedores de Cellnex, con 178 respuestas en 2021 (169 en 2020). En este cuestionario, los proveedores de la compañía comunican datos sobre sus emisiones y conducta ambiental para evaluar sus esfuerzos de cara a combatir el cambio climático. En 2021 Cellnex ha mejorado su puntuación, subiendo de una A- una A, que se considera franja de Liderazgo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 269 Formación sobre el cuestionario del CDP Supply Chain Una acción desarrollada durante el 2021 en el marco del Plan Director ESG de Cellnex ha sido la realización de formaciones y acciones de sensibilización sobre temas ESG para proveedores. Por ejemplo, Cellnex al ser miembro del CDP - Supply Chain, se realizaron formaciones a los proveedores para explicarles el contexto e importancia del cuestionario del CDP, así como cómo contestarlo y la información y documentación que necesitan reunir. En la formación participaron las áreas de Medioambiente y Compras de Cellnex y representantes del CDP, además en total participaron en la formación 91 proveedores de toda Europa (61 de España para la formación realizada en castellano y 30 del resto de Europa para la formación realizada en inglés) Cellnex es un "Proveedor Cero Cortes" El Grupo Deutsche Telekom ha renovado por quinto año consecutivo la certificación de Cellnex Telecom como “Proveedor Cero Cortes” ("Zero Outage Supplier"). Esta certificación forma parte del programa mundial del grupo alemán para seleccionar y certificar a sus principales proveedores de servicios de conectividad en cada país. El programa establece los estándares de calidad del Grupo Deutsche Telekom para sus clientes basados en la excelencia operativa, seguridad y estabilidad de los sistemas, monitorización de componentes críticos y reducción/ resolución de incidencias con disponibilidad 24/7 por parte de sus proveedores clave. Cellnex trabaja para Deutsche Telekom en España desde 2015, prestando servicios de conectividad a T-Systems. Esta empresa del grupo alemán ha sido la encargada de realizar el proceso de homologación y certificación de Cellnex, en base a los criterios y niveles de calidad marcados por Deutsche Telekom. Este proceso de homologación y certificación mide indicadores vinculados al servicio comercial, cumplimiento de las fechas de entrega de los servicios contratados, continuidad del servicio, información constante en tiempo real, escalado, tiempo de respuesta y resolución de incidencias, entre otros. T-Systems ha realizado un seguimiento de estos indicadores a lo largo de 2021 junto con la calidad del servicio de conectividad y el nivel de continuidad ofrecido por Cellnex. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 270 En el Plan Director ESG define un nuevo modelo para el análisis y evaluación del riesgo asociado a proveedores incluyendo factores ESG. Evaluación, selección y seguimiento de proveedores Los procesos de selección, homologación y evaluación de proveedores se consideran críticos dentro del proceso de compra. Por ello, durante 2021 se ha iniciado un proyecto de redefinición del modelo en línea con los objetivos de la Compañía en términos de ESG, Riesgos, Calidad, Compliance y Seguridad de la Información. Este proceso se enmarca dentro de la acción definida en el Plan Director ESG sobre la definición de un modelo para el análisis y evaluación del riesgo asociado a proveedores, incluyendo factores relacionados con ESG y la definición e identificación de proveedores críticos. Así, el modelo de compra estratégica deberá recoger los criterios que se definan en el modelo de selección, homologación y evaluación de proveedores. Ambos proyectos en conjunto buscan transformar la manera en la que la Compañía acomete el proceso de compra y tienen como finalidad trasladar a la cadena de suministro los objetivos estratégicos de Cellnex. Para garantizarlo, las sociedades de Cellnex realizan un procedimiento de evaluación y selección de proveedores. Durante el 2021 se ha seguido trabajando con EcoVadis para la evaluación de proveedores, esta vez llevando a cabo una selección de los proveedores con más riesgo en términos de ESG. Así, se han seleccionado siguiendo criterios de volumen de compra, tipología de servicio o producto que proveen, situación de riesgo en un país determinado y de carencia de proveedor alternativo. Una vez finalizada la evaluación, se les explica los resultados a los proveedores y se identifican las áreas con mayor riesgo de no conformidad. En base a ello se elabora un plan de acción para el proveedor que es registrado y gestionado directamente a través de la plataforma de EcoVadis. En 2021 se evaluaron un total de 489 proveedores en función de criterios ambientales, 257 proveedores fueron evaluados en relación a su potencial impacto ambiental, 402 proveedores en función de criterios sociales y también 402 proveedores cuyo impacto en las prácticas laborales se ha evaluado. Evaluación de proveedores en Irlanda Cellnex Irlanda evalúa a sus proveedores anualmente. El modelo de evaluación se basa en la legislación en materia de seguridad principalmente, donde se establecen los requisitos de contratación, diseño y gestión de deben cumplir los contratistas que participan en proyectos de construcción y programas de mantenimiento. Como parte del proceso de contratación se evalúa la competencia y los recursos de cada contratista. Así, el contratista debe rellenar un cuestionario de selección cuyo propósito es asegurar que los nuevos proveedores de servicios tengan un nivel apropiado de competencia y recursos para administrar y ejecutar el proyecto sin peligro. Cuando un contratista ha superado la evaluación, se procede a su nombramiento formal. Además una vez seleccionado como contratista aprobado, no es necesario repetir el proceso del cuestionario para tipos similares de proyectos o trabajos. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 271 Estructura y contenido del Informe El presente documento representa el Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2021, que incluye la información que da cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 262 de la Ley de Sociedades de Capital, en el que se establece el contenido del informe de gestión que se formula conjuntamente con las cuentas anuales de la sociedad. Asimismo, en este informe se han incorporado las mejores prácticas en transparencia corporativa del período 2021, aplicando el marco internacional del Informe Integrado Anual, presentando información financiera y no financiera, de gestión, de gobierno corporativo y estrategia de la compañía. Como muestra del compromiso de Cellnex con la transparencia y dando respuesta a la normativa aplicable en este sentido, el presente informe se ha elaborado de acuerdo a lo establecido en el Real Decreto Ley 18/2017 que incorpora al derecho español la Directiva 2014/95/UE en lo que respecta a la divulgación de información no financiera y diversidad. Igualmente, con el fin de asegurar la credibilidad de la información y generar confianza con sus grupos de interés, el presente informe ha sido verificado por un tercero independiente, tal y como se presenta en el Anexo 9. Informe de Verificación Limitada Independiente La estructura del Informe sigue las guías del International Integrated Reporting Council (IIRC), la Directiva 2015/95/EU de información no financiera, la guía de la CMNV para la elaboración de informes de gestión de las entidades cotizadas y se ha elaborado de conformidad con los Estándares GRI en su opción "Esencial" y la Norma de Principios de AccountAbility, AA1000AP, AccountAbility Principles Standard (2018), en relación a los principios de inclusividad, relevancia, respuesta e impacto. Siguiendo las directrices establecidas por las guías, el proceso de definición del contenido del presente informe se ha basado en un estudio de materialidad, a través del cual han sido identificados los asuntos relevantes a nivel interno para la compañía, las expectativas e inquietudes de los grupos de interés de Cellnex y los temas relevantes en relación a Responsabilidad Corporativa en el sector. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 273 Perímetro del Informe Con respecto al perímetro de la información no financiera el informe abarca los 12 países en los que opera Cellnex, representando el 100% de los ingresos, exceptuando los indicadores ambientales relativos a la huella de carbono. El alcance de estos indicadores representa un 97% de los ingresos del Grupo. (Ver apartado, Huella de carbono: Alcance y metodología de cálculo para las emisiones de CO2) Se completa con la información que se presenta en las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, así como el Informe Anual de Gobierno Corporativo de 2021 y el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as de 2021, todos ellos disponibles públicamente a través de la web de la compañía. La información comunicada sobre plantilla total e impuestos comprende la totalidad del Grupo Cellnex, a menos que se indique lo contrario. Los contenidos GRI a los Cellnex ha dado respuesta en el presente informe se detallan en la tabla GRI que consta en el Anexo, siendo el alcance de la información reportada de cada uno de ellos el que se indica en dicha tabla, según si corresponde específicamente a las sociedades de Cellnex en España, Italia, Francia, Suiza, Países Bajos, Reino Unido, Irlanda, Portugal, Austria, Dinamarca, Suecia, Polonia o al Grupo Cellnex en su conjunto. Adicionalmente, en el Anexo 9 del presente documento se incluye en el Informe de verificación limitada independiente emitido por Deloitte, S.L. en relación a la verificación de los indicadores no financieros, siguiendo los Estándares GRI, en su opción "Esencial". El proceso de revisión se ha realizado siguiendo los requerimientos estipulados en la Norma Internacional de Encargos de Aseguramiento 3000 Revisada en vigor, “Encargos de Aseguramiento distintos de la Auditoría y de la Revisión de Información Financiera Histórica” (ISAE 3000 Revisada) emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB) de la Federación Internacional de Contadores (IFAC) y con la Guía de Actuación sobre encargos de verificación del Estado de Información No Financiera emitida por el Instituto de Censores Jurados de Cuentas de España. Asimismo, la información no financiera incluida en el informe se ha revisado de acuerdo al AccountAbility 1000 Assurance Standard (AA1000AS), emitido por AccountAbility, para proporcionar una seguridad moderada sobre la aplicación de los principios establecidos en la norma AA1000AP (2018) y sobre los indicadores de despeño de sostenibilidad (revisión moderada del tipo 2). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 274 Huella de carbono: Alcance y metodología de cálculo para las emisiones de CO2 El inventario de emisiones de GEI del Grupo Cellnex ha sido elaborado según la norma ISO 14064-1:2018, y las declaraciones de GEI relacionadas con los inventarios y procedimientos de GEI se han verificado de forma independiente (por terceros) siguiendo la norma ISO 14064-3:2019 logrando un nivel limitado de seguridad. El alcance de la huella de carbono del Grupo Cellnex para el año 2021 incluye las siguientes unidades de negocio, que representan un 97% de los ingresos del Grupo: Reino Unido Cellnex UK limited Cellnex UK Consulting Limited On Tower UK Irlanda Cellnex Ireland Limited Cignal Infraestructure Limited On Tower Ireland Limited Holanda Cellnex Netherlands B.V. Shere Masten B.V. Alticom B.V. On Tower Netherlands, B.V. Towerlink Netherlands B.V. Cignal Infraestructure Netherlands Breedlink B.V. Francia Cellnex France Groupe S.A.S Cellnex France, S.A.S. On Tower France S.A.S Springbok Mobility NexLoop France S.A.S. Suiza Cellnex Switzerland A.G. Swiss Towers A.G. Swiss Infra Services S.A. Italia Cellnex Italia SPA Towerco, S.p.A. CK Hutchison Networks Italia España Cellnex Telecom España S.L.U. Retevision-I, S.A.U. Tradia Telecom, S.A.U. On Tower Telecom Infraestructuras, S.A.U. Metrocall, S.A. Coporación Cellnex Telecom S.A. Cellnex Finance Company S.A. Ukkoverkot OY Edzcom OY Portugal Cellnex Portugal S.A. Omtel, Estruturas de Comunicaçoes, S.A. Towerlink Portugal, Unipessoal, L.D.A. On Tower Portugal, S.A. Austria Cellnex Austria On Tower Austria GmbH Dinamarca Cellnex Denmark APS On Tower Denmmark APS País Holding Sociedad Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 275 Suecia Cellnex Sweden AB On Tower Sweden AB Polonia Cellnex Poland Sp, z o.o. On Tower Poland Sp z.o.o Towerlink Poland Sp z.o.o País Holding Sociedad Cellnex Telecom elabora su inventario de emisiones de GEI de acuerdo con la Norma Internacional ISO 14064 desde 2015. En el procedimiento interno de gestión de la información de las emisiones de GEI existe una tabla resumen con los límites organizativos y de información incluidos entre 2015 y 2019 en los inventarios de GEI de Cellnex. Debido a la expansión de los países donde opera la compañía y a la incorporación de categorías de emisiones indirectas de GEI según lo establecido en la nueva Norma Internacional Norma ISO 14064-1:2018, Cellnex ha establecido el año 2020 como año base de las emisiones de GEI a efectos comparativos y de otros requisitos de programas de GEI y usos previstos. Además, la huella de carbono de 2020 se ha recalculado según el GHG Protocol, ya que ha habido cambios estructurales y metodológicos relevantes en 2021: •Cambios estructurales en la organización informante que tienen un impacto significativo en las emisiones del año base de la empresa. Se han producido cambios estructurales que incluyen adquisiciones de nuevas empresas y países. En cuanto a la huella de carbono de 2020, se han añadido al alcance las empresas de los siguientes países en 2021: Austria, Dinamarca, Finlandia, Polonia y Suecia. Además, el Grupo ha adquirido una nueva empresa en los Países Bajos (también en Francia, pero esta adquisición no se ha tenido en cuenta en el cálculo de la huella de carbono). •Cambios en la metodología de cálculo o mejoras en la precisión de los factores de emisión o de los datos de actividad que tienen un impacto significativo en los datos de las emisiones del año base. En este caso, se ha mejorado la metodología de cálculo de las categorías de emisiones indirectas procedentes de la compra de bienes y servicios y de bienes de equipo. En resumen, las emisiones del año base se han recalculado de forma retroactiva para reflejar cambios en la empresa que, de otro modo, comprometerían la coherencia y la relevancia de la información sobre emisiones de GEI comunicadas. Los resultados de la huella de carbono del Grupo Cellnex corresponden al período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021. El inventario de emisiones de GEI mantiene la estructura y contenido establecido por la norma de referencia ISO 14064-1:2018, así como GHG Protocol. El inventario de GEI incluye la cuantificación de las emisiones directas de GEI por separado para CO2, CH4, N2O, NF3, SF6 y otros grupos de GEI (HFC, PFC, etc.) en toneladas de CO2e, así como las emisiones indirectas de GEI separadas por categorías en las mismas unidades. Adicionalmente, la compañía no presenta emisiones ni absorciones biogénicas de GEI. Para el cálculo de la huella de carbono del Grupo Cellnex se ha considerado el enfoque de control financiero. De acuerdo con la metodología ISO 14064-1:2018, las emisiones de GEI se han agregado en las siguientes categorías a nivel organizacional: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 276 Metodología ISO 14064-1:2018 Metodología GHG Protocol Corporate Value Chain (Alcance 3) Metodología estándar de contabilidad e informes C1. Emisiones y absorciones directas de GEI Alcance 1: emisiones directas C2. Emisiones indirectas de GEI de energía importada (mercado) Alcance 2: emisiones indirectas de la electricidad C3. Emisiones indirectas de GEI del transporte Alcance 3: otras emisiones indirectas C4. Emisiones indirectas de GEI de los productos utilizados por la organización C5. Emisiones indirectas de GEI asociadas al uso de productos de las organizaciones Siguiendo la “Guía para el proceso de identificación de emisiones indirectas significativas de GEI” incluida en la Norma ISO 14064-1:2018, el Grupo Cellnex ha definido sus criterios globales para evaluar la relevancia de cada subcategoría de emisiones indirectas de GEI. Los principios que se han tenido en cuenta a la hora de aplicar los criterios son relevancia, exhaustividad, coherencia, exactitud y transparencia. Los criterios utilizados para evaluar la importancia de las emisiones indirectas incluyen los siguientes: •Magnitud: emisiones que se suponen cuantitativamente sustanciales. Se consideran no relevantes todas las categorías cuyas emisiones de GEI contribuyan con menos de un 5% a la huella de carbono global. •Nivel de influencia: la organización tiene la capacidad de monitorear y reducir estas emisiones. •Riesgo u oportunidad: emisiones indirectas que contribuyen a la exposición de la organización al riesgo o su oportunidad de negocio. •Orientación sectorial: emisiones de GEI consideradas significativas por el sector empresarial. •Subcontratación: emisiones indirectas resultantes de actividades subcontratadas que suelen ser actividades comerciales fundamentales. •Compromiso de los empleados: emisiones indirectas que podrían motivar a los empleados a reducir el uso de energía o luchar contra el cambio climático. Con este análisis, en 2020 se concluyó que las siguientes subcategorías de emisiones indirectas de GEI se consideraron no significativas: Transporte y distribución ascendente, Eliminación de residuos, Uso de activos arrendados por la organización, Activos arrendados descendentes propiedad de la organización e Inversiones. Estas subcategorías se excluyeron entonces del inventario de emisiones de GEI de 2020. Sin embargo, debido al establecimiento de los objetivos de SBT, en 2021 todas las categorías de emisiones se han considerado significativas y se han incluido en los resultados de la huella de carbono. El modelo de cuantificación obtiene la cantidad de emisiones por fuente multiplicando los datos de la actividad por su correspondiente factor de emisión. Los factores de emisión se obtienen de fuentes fiables y oficiales (IPCC y otras fuentes relevantes). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 277 Datos de contacto Passeig de la Zona Franca, 105, 08038 – Barcelona Teléfono: 935 678 910 [email protected] www.cellnextelecom.com Producido y compilado por: Asuntos Públicos y Corporativos de Cellnex Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 278 Anexo 1. Riesgos El Grupo ha implantado un modelo de gestión de riesgos, aprobado y monitorizado por la Comisión de Auditoría y Control, de aplicación a todas las unidades de negocio y unidades corporativas en todos los países donde desarrolla su actividad. Dicho modelo de gestión de riesgos pretende asegurar la consecución de los principales objetivos del Grupo. Los principales riesgos que pueden afectar a la consecución de los objetivos del Grupo son los siguientes: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 280 Riesgos estratégicos I) Riesgos relacionados con el entorno donde opera el Grupo y los derivados de la naturaleza específica de sus negocios. II) Riesgos de aumento de la competencia. III) La posición del Grupo como operador con «poder significativo de mercado» (PSM) en el mercado español de televisión digital terrestre (TDT) le impone algunas obligaciones perjudiciales en comparación con sus competidores. IV) Las tendencias de la industria y los avances tecnológicos podrían requerir al Grupo continuar con la inversión para el establecimiento de negocios adyacentes a las torres de telecomunicación, tales como fibra, aplicaciones informáticas o small cells. V) El espectro es un recurso limitado y muy dependiente de decisiones políticas. Es posible que el espectro no esté asegurado en el futuro, lo que limitaría los planes del Grupo a la hora de proporcionar sus productos y servicios. VI) Riesgo de que una parte substancial de los ingresos de Grupo se deriva de un número reducido de clientes. VII) Riesgo de compartición de la infraestructura. VIII) Riesgo de no ejecución de la totalidad del perímetro comprometido. IX) La expansión o desarrollo de los negocios del Grupo, a través de adquisiciones u otras oportunidades de crecimiento, implican una serie de riesgos e incertidumbres que podrían afectar negativamente los resultados operativos o interrumpir las operaciones. X) Riesgos inherentes a los negocios adquiridos y a la expansión internacional del Grupo. XI) Riesgo relativo a la falta de control de ciertas filiales. XII) Riesgos relacionados con la ejecución de la estrategia de adquisición de Cellnex. XIII) Riesgos normativos y otros de naturaleza similar. XIV) Litigios. XV) Riesgo de que los intereses del principal accionista de la sociedad difieran de los de la sociedad. Riesgos operativos XVI) Riesgos relacionados con la industria y el negocio en que opera el Grupo. XVII) Riesgo de que no se desarrolle el plan estratégico de sostenibilidad. XVIII) Riesgos acerca de la conservación de los derechos sobre el terreno donde se encuentran las infraestructuras del Grupo. XIX) La incapacidad de captar y retener personal altamente cualificado podría afectar negativamente la capacidad del Grupo para operar su negocio. XX) El Grupo depende de terceros en materia de servicios y equipamientos, y una falta de mantenimiento adecuado de dichos activos podría afectar negativamente la calidad de los servicios prestados. Riesgos financieros XXI) Información financiera. XXII) Ingresos contratados previstos (backlog). XXIII) Riesgo de tipo de cambio. XXIV) Riesgo de tipo de interés. XXV) Riesgo crediticio. XXVI) Riesgo de liquidez. XXVII) Riesgo de inflación. XXVIII) Riesgo relativo al endeudamiento del Grupo. XXIX) La Sociedad no puede garantizar que vaya a estar en condiciones de aplicar su Política de Remuneración al Accionista o de pagar dividendos (ni que, aun en caso de que llegue a estarlo, vaya a pagar dividendos). Riesgos de cumplimiento legal XXX) Riesgos de fraude y cumplimiento. XXXI) Riesgo asociado a los acuerdos significativos firmados por el Grupo que puedan ser modificados por cláusulas de cambio de control. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 281 Riesgos estratégicos I) Riesgo relacionado con el entorno en el que opera el Grupo y los derivados de la naturaleza específica de sus negocios. El negocio del Grupo consiste en la prestación de servicios a través de tres segmentos diferenciados: (i) Servicios de Infraestructura de Telecomunicaciones, (ii) Infraestructuras de Difusión y (iii) Otros Servicios de Red. Cualquier factor que afecte negativamente a la demanda de tales servicios podría tener un impacto material adverso en su negocio, perspectivas, resultado de las operaciones, situación financiera y flujos de efectivo. A través del segmento de servicios de infraestructura de telecomunicaciones, el de mayor actividad, el Grupo facilita el acceso al espectro (propiedad de sus clientes), mediante el acceso a las telecomunicaciones, a través de sus servicios de conectividad y los servicios pasivos y conexos, así como infraestructura activa para ORM externos, generalmente bajo contratos de medio y largo plazo. Por lo tanto, el segmento de servicios de infraestructura de telecomunicaciones depende en gran medida de la demanda de tales infraestructuras, de forma que una disminución de dicha demanda podría afectar negativamente a los negocios del Grupo. En la actividad de Infraestructuras de Difusión, la demanda de comunicaciones en el Grupo depende de las necesidades de cobertura de sus clientes, que, a su vez, dependen de la demanda de televisión y radio emitida por sus clientes. Asimismo, para el segmento Otros servicios de red, la demanda de servicios de conectividad, las redes de protección pública y atención de desastres (redes PPDR), operación y mantenimiento (O&M), smart cities y el Internet de las cosas (IoT) depende, en gran medida, de la demanda de las administraciones públicas y de las entidades que operan en los sectores público y privado. La disposición de los clientes del Grupo para utilizar las infraestructuras de comunicaciones del Grupo, contratar sus servicios o renovar y/o ampliar los contratos existentes en sus infraestructuras de comunicaciones en los mismos términos, puede verse afectada por numerosos factores, que incluyen, entre otros: •un mayor uso de dispositivos de red compartida e itinerancia por parte de los ORM; •el recurso creciente a las iniciativas de uso compartido entre ORM (ya sea uso compartido activo o pasivo) o a los acuerdos de itinerancia o reventa por parte de los ORM; •fusiones o adquisiciones entre clientes del Grupo (ORM); •la capacidad y disposición de los ORM para mantener o aumentar la inversión en la infraestructura de red; •la situación financiera de los clientes del Grupo, incluida la disponibilidad o el coste del capital; •licencias gubernamentales de espectro y/o restricciones o revocaciones de licencias de espectro; •cambios en las regulaciones de emisiones electromagnéticas; •cambios en la demanda de servicios de televisión y radio y hábitos de consumo (canales, etc.) por parte de los consumidores finales, incluido el nivel de consumo de contenido multimedia. •aumentos significativos en la tasa de desgaste de los clientes y/o disminuciones en la demanda general de espacio y servicios de transmisión, causados, entre Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 282 otros, por la adopción de nuevos patrones digitales por parte de los clientes y la obsolescencia de los productos y servicios prestados por las empresas del Grupo; •una disminución en la demanda de servicios inalámbricos de telecomunicaciones y radiodifusión debido a condiciones económicas, políticas y de mercado/regulatorias, interrupciones de los mercados financieros y crediticios u otros factores, como por ejemplo inflación, zonificación, medioambiente, salud u otras regulaciones gubernamentales existentes o cambios en la aplicación y ejecución de los mismos, así como impuestos/ derechos de aduana aplicados a los servicios del Grupo; •la evolución de los ingresos del negocio publicitario en el sector de los medios, y especialmente, TV, internet y radio; •cambios en la conectividad a Internet; •un aumento en la demanda de redes privadas; •la evolución del Internet público; •cambios en la demanda de tráfico de datos a nivel mundial, así como cambios en los precios y la velocidad de transmisión de datos; •la disponibilidad o la capacidad de la infraestructura del Grupo o los intereses de los propietarios de los terrenos donde se ubica la infraestructura; •la ubicación de la infraestructura inalámbrica del Grupo; •éxito o fracaso de los modelos comerciales de los clientes del Grupo; •demoras o cambios en el despliegue de las tecnologías inalámbricas de próxima generación o la dificultad por parte del Grupo para anticipar el desarrollo de nuevas tecnologías inalámbricas; •avances tecnológicos y desarrollo de tecnologías alternativas no utilizadas actualmente, como el desarrollo de servicios de radio y vídeo entregados por satélite y de fibra óptica y TV por Internet; •la existencia de proveedores alternativos de servicios que presta el Grupo o, por su parte, el autoabastecimiento de servicios por parte de los clientes del Grupo; •la disposición de los clientes actuales o futuros del Grupo para hacer modificaciones contractuales bajo los términos y condiciones actuales, y; •la intención de los clientes del Grupo de renegociar sus acuerdos o modificar adversamente los acuerdos contractuales actuales. Como resultado de estos factores, los clientes del Grupo pueden reducir su necesidad o demanda de los servicios del Grupo, lo que podría afectar de forma sustancial el grado de utilización de la capacidad de las infraestructuras de telecomunicaciones del Grupo y sus servicios de desarrollo de red y conectividad, lo que podría tener un efecto adverso en los negocios, resultados de las operaciones, situación financiera y flujos de efectivo del Grupo. Con el fin de reducir la exposición a los riesgos del entorno, el Grupo prosigue con una política de internacionalización, diversificación y crecimiento de forma selectiva y fomenta el entendimiento con las administraciones públicas para el desarrollo de las infraestructuras. Asimismo, ha seguido aplicando el plan de eficiencia para la optimización de gastos e inversiones operativas. II) Riesgo de aumento de la competencia El Grupo podría experimentar en cualquier momento un aumento de la competencia en ciertas áreas de actividad, tanto por parte de competidores nuevos como de competidores ya establecidos, por ejemplo, como resultado de la entrada de nuevos proveedores de infraestructuras en el mercado europeo. Telxius ha completado recientemente un acuerdo con American Tower para la venta de su división de torres de Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 283 telecomunicaciones en Europa. En este sentido, American Tower está aumentando así significativamente su presencia en el mercado europeo y convirtiéndose en un actor clave y fuerte competidor del Grupo. El sector es de por sí competitivo y los clientes tienen acceso a alternativas en los servicios de infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles y otros servicios de red, mientras que para los servicios de emisión por TV las alternativas son más limitadas. Allí donde el Grupo actúa como proveedor de servicios, los precios competitivos de los competidores podrían afectar en las tarifas y los ingresos por servicios. Asimismo, la competencia en servicios de infraestructuras podría incrementar los costes de adquisición de activos y limitar la capacidad de crecimiento comercial del Grupo, Además, el Grupo podría verse incapaz de renovar acuerdos de servicio existentes o celebrar otros nuevos. Los precios más altos de los activos, combinados con la presión de precios competitivos de los acuerdos de servicios, podría dificultar la obtención de los rendimientos previstos para el Grupo. Con la creciente competencia por la adquisición de activos o empresas de infraestructuras en el contexto de la expansión comercial del Grupo, que podría incrementar de manera significativa los costes de adquisición de los activos de alta calidad, en un contexto de tarifas bajas como el actual y habida cuenta de la naturaleza de la actividad del Grupo, con contratos de larga duración y tarifas fijas generalmente indexadas a la inflación, cada vez más fondos de infraestructura y sociedades de capital inversión están mostrando interés en este tipo de activos. Algunos competidores son más grandes que el Grupo y pueden disponer de más recursos financieros (como, por ejemplo, KKR), mientras que otros competidores pueden aplicar unos criterios de rentabilidad exigida sobre la inversión menos exigentes. Del mismo modo, Cellnex también se enfrenta y/o podría enfrentarse a competencia futura de sus competidores estadounidenses. Además, algunos clientes del Grupo han constituido sus propias empresas de infraestructuras y son cada vez más los ORM europeos que muestran un creciente interés en crear sus propios instrumentos societarios de infraestructuras, por lo que existe un riesgo de escasez de activos en venta (con la consiguiente inflación de los precios de los activos) y de que la Sociedad se encuentre una mayor competencia en el giro o tráfico ordinario de su actividad, lo que limitará su potencial de crecimiento orgánico. Por su parte, si el Grupo no pudiera competir efectivamente con sus competidores y/o anticipar o dar respuesta a las necesidades de los clientes, el Grupo podría perder clientes existentes y potenciales, lo que podría reducir sus márgenes y tener un efecto adverso en su negocio, perspectivas, resultado de las operaciones, condiciones financieras y flujos de efectivo. III) La posición del Grupo como operador con «poder significativo de mercado» (PSM) en el mercado español de televisión digital terrestre (TDT) le impone algunas obligaciones perjudiciales en comparación con sus competidores En 2006, las autoridades de competencia calificaron al Grupo como operador PSM. Debido a su posición dominante en el mercado, la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC), anteriormente denominada Comisión del Mercado de las Telecomunicaciones (CMT), le impuso ciertas medidas reguladoras para que pudiera operar en el mercado de radiodifusión que, entre otros aspectos, determinaban que si el Grupo no era capaz de alcanzar voluntariamente un acuerdo comercial con un operador, la CNMC impondría las condiciones comerciales de los contratos. La CNMC ha flexibilizado parcialmente esas condiciones en su última actuación reguladora del mercado, y concluida el 17 de julio de 2019 con la publicación de una Resolución por la cual se aprueba la definición y análisis del mercado mayorista del servicio portador de difusión de la señal de televisión (mercado 18/2003) y su notificación a la Comisión Europea y al Organismo de Reguladores Europeos de Comunicaciones Electrónicas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 284 Los competidores del Grupo en el mercado que no tengan la consideración de operador PSM debido a su baja cuota de mercado y una capacidad de cobertura limitada no están sujetos a estas obligaciones. Estas obligaciones que las autoridades de competencia puedan hacer recaer sobre el Grupo, y que sus competidores no soportarían, podrían afectar de manera negativa y sustancial a la actividad, las previsiones, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo. IV) Las tendencias de la industria y los avances tecnológicos podrían requerir al Grupo continuar con la inversión para el establecimiento de negocios adyacentes a las torres de telecomunicaciones, tales como fibra, informática al extremo de la red y small cells Los ORM europeos están avanzando aparentemente hacia un modelo de negocio con menos infraestructuras, por lo tanto, la tendencia de participación en el sector de las telecomunicaciones está aumentando, especialmente debido al futuro despliegue de tecnología 5G. En este contexto, es posible que Cellnex, deba reforzar su oferta para satisfacer las necesidades de sus clientes, aumentando su inversión en áreas de negocios de activos relacionados a las torres de telecomunicaciones, tales como fibra, informática al extremo de la red, small cells, o adquisición de terrenos. Mientras que los negocios mencionados anteriormente se pueden gestionar a través de servicios de coubicación ofrecidos por un proveedor neutral (de manera similar al segmento de negocios actual de Servicios de Infraestructura del Grupo Cellnex y potencialmente con principios económicos comparables), el Grupo se podría enfrentar a ciertos riesgos adicionales, tales como (i) el riesgo de ejecución en la incorporación en nuevos negocios; (ii) debilidad en el conocimiento local sobre el potencial comercial de nuevos desarrollos de negocios; (iii) mayores requisitos de financiación, que requieren, a su vez aumento en las capacidades financieras; (iv) la necesidad a gran escala de convertirse en un líder en estos negocios debido a la competencia global y local; (v) aumento del riesgo de exceso de capacidad de construcción que afecte el precio competitivo en el mercado; (vi) cumplimiento de las nuevas normas; (vii) riesgo de exceso de pago, aumentando las valoraciones debido a la demanda de inversiones; y (viii) aumento de la competencia por tener mejores capacidades operativas, entre otros. La compañía confía en tener el conocimiento técnico para satisfacer las necesidades a largo plazo de sus clientes y ha estado invirtiendo gradualmente en negocios adyacentes de activos para ganar experiencia y mitigar potenciales riesgos futuros, sin embargo la inversión en negocios adyacentes de activos de torres de telecomunicación podría tener un efecto adverso importante en el negocio, las perspectivas, los resultados de operaciones, la condición financiera y los flujos de efectivo del Grupo. V) El espectro es un recurso limitado y muy dependiente de decisiones políticas. Es posible que el espectro no esté asegurado en el futuro, lo que limitaría los planes del Grupo a la hora de proporcionar sus productos y servicios. El Grupo y sus clientes dependen en buena medida de la disponibilidad y accesibilidad de espectro suficiente para la prestación de servicios. El espectro es limitado y para garantizar el acceso debe seguirse un proceso sumamente complejo y costoso. El Grupo depende de la asignación de espectro para los servicios inalámbricos que proporciona, ya sea en el segmento de Servicios de Infraestructura de Telecomunicaciones (4G, 5G…), el segmento de Infraestructura de Radiodifusión, (TV y radio) o el segmento de Otros Servicios de Red, (Servicios Públicos de protección de desastre, "IoT" o enlaces de radio). El Grupo no puede garantizar que el espectro Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 285 necesario para prestar adecuadamente sus servicios o el espectro que necesitan sus clientes estará disponible en el futuro, y cualquier cambio en la asignación de espectro podría tener un efecto material adverso en el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo. Las licencias y derechos de uso de frecuencia asignados que el Grupo y sus clientes utilizan para servicios como la conectividad tienen un vencimiento finito. El Grupo y sus clientes podrían verse imposibilitados de renovar u obtener sus licencias y derechos de uso de frecuencia necesarios para su negocio al vencimiento de sus términos o pueden tener que hacer inversiones significativas para mantener sus licencias, cualquiera de las cuales podría tener un efecto adverso significativo en su negocio, perspectivas, resultados de operaciones, situación financiera y flujos de efectivo. Centrándonos en el segmento de Infraestructuras de Radiodifusión, el Grupo es propietario de las infraestructuras y equipos que utilizan los organismos de radiodifusión para comprimir y distribuir sus señales en España. Es probable que la evolución de las normas tecnológicas, los formatos, las tecnologías de codificación y los hábitos de consumo influyan en la futura demanda de espectro para los servicios de radiodifusión. El Grupo no puede garantizar que sus clientes o las emisoras de TDT tengan suficiente acceso al espectro a largo plazo para mantener y desarrollar sus servicios actuales. Siguiendo la regulación de la UE en esta materia, el Gobierno de España aprobó el Real Decreto 391/2019 por el que se aprueba el nuevo Plan Técnico Nacional de la TDT y se regulan determinados aspectos de la liberalización del “segundo Dividendo Digital”. Este Real Decreto establece que la banda sub-700 megahercios (“MHz”) se seguirá utilizando para la emisión de TDT hasta, al menos, 2030. No obstante, dado que la asignación de espectro la decide el Gobierno español, el Grupo depende en gran medida de decisiones políticas para el futuro de su negocio de radiodifusión de TDT, decisiones que están fuera de su control. La Decisión (UE) 2017/899 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 17 de mayo de 2017, sobre el uso de la banda de frecuencia de 470-790 MHz en la Unión determina el uso del espectro hasta 2030 (el segundo «dividendo digital»). En línea con lo anterior, el Gobierno español promulgó el Real Decreto 391/2019, de 21 de junio, por el que se aprueba el Plan Técnico Nacional de la Televisión Digital Terrestre y se regulan determinados aspectos para la liberación del «segundo dividendo digital». Dicho Real Decreto regula la manera en que será liberalizada la banda de 700 MHz y cómo serán distribuidos los canales radioeléctricos y los nuevos MUX digitales entre la Corporación de Radio y Televisión Española y otros titulares de licencias, así como las obligaciones de cobertura mínima y las especificaciones técnicas que deben cumplir los servicios de televisión. Se mantendrá el número actual de MUX (y sus coberturas) en la subbanda de 700 MHz, así como la oferta de canales de TDT. Este Real Decreto también estipula que el servicio de TDT se ofrecerá en la subbanda de 700 MHz y que la banda de 700 MHz no podrá ser utilizada por prestadores de servicios de comunicación audiovisual con posterioridad al 30 de junio de 2020, a fin de que se encuentre a disposición de los servicios asociados a la telefonía móvil 5G a partir de esa fecha. El Real Decreto dispone, asimismo, que la subbanda de 700 MHz seguirá siendo utilizada para la difusión por televisión al menos hasta 2030. En esa misma fecha y el 11 de octubre de 2019, respectivamente, el Gobierno español aprobó el Real Decreto 392/2019 y el Real Decreto 579/2019, por el que se regula la concesión directa de subvenciones destinadas a compensar los costes derivados de servicios de comunicación audiovisual televisiva debido a la liberación del segundo dividendo digital. Asimismo, el 28 de julio de 2020, el Gobierno español aprobó el Real Decreto 706/2020 y el Real Decreto 707/2020, que regulan la concesión de subvenciones directas adicionales con ese Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 286 mismo fin de compensar los costes relacionados con la liberalización del segundo dividendo digital. Debido a la crisis sanitaria provocada por la pandemia del coronavirus, el Gobierno español declaró el estado de alarma por medio del Real Decreto 463/2020, de 14 de marzo. En este contexto, el Gobierno decidió aplazar (no suspender) la ejecución de las fases pendientes de aplicación de la liberalización del segundo dividendo digital. El Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, en una nota de prensa hecha pública el 30 de marzo de 2020, explicó que la medida mencionada se había comunicado a la Comisión Europea. No obstante, debido al final del estado de alarma el 21 de junio de 2020, el Consejo de Ministros español del 23 de junio de 2020 acordó el 31 de octubre de 2020 como nuevo plazo para la ejecución de la liberación del segundo dividendo digital, que se cumplió debidamente y se ha completado la liberalización. El 15 de diciembre de 2020, el gobierno español lanzó una consulta pública, que finalizó el 17 de enero de 2021, sobre las condiciones para aplicar al proceso de subasta de frecuencias 5G. El Grupo opina que cualquier retraso en el despliegue del 5G en los estados miembros de la Unión Europea ("Estados Miembros" y "UE" en adelante), debido a la pandemia del coronavirus es probable que sea temporal, no duradera, dada la importancia sistémica del acceso universal a la banda ancha. Sin embargo, los despliegues de 5G también podrían verse afectados negativamente por crecientes inquietudes, alimentadas en parte por fuentes no fiables propagadas a través de medios sociales y otras vías, de que las ondas de radio de 5G podrían plantear riesgos para la salud, esto podría afectar considerablemente la operativa, las perspectivas, resultados de operaciones, condiciones financieras y flujos de efectivo del Grupo. Debido a que la decisión sobre la asignación del espectro corresponde al Gobierno español, la actividad de difusión por TDT del Grupo depende en buena medida de decisiones políticas que, por tanto, escapan a su control. En caso de que se siga reduciendo aún más la cantidad de MUX disponibles para la TDT, los clientes del Grupo podrían perder parte de su espectro de múltiples de TDT que actualmente disfrutan bajo licencia. VI) Riesgo derivado de que una parte substancial de los ingresos del Grupo se deriva de un número reducido de clientes En el segmento de Servicios de infraestructura para telecomunicaciones, sus principales clientes son operadores de telecomunicaciones (en su mayoría ORM); en el segmento de Infraestructura de difusión audiovisual, sus principales clientes son los medios de difusión (canales de TV y emisoras de radio); y en el segmento de Otros servicios de red, sus principales clientes son (i) un pequeño número de administraciones públicas, a nivel nacional, regional y/o local, (ii) organizaciones de seguridad y respuesta a emergencias, (iii) empresas que operan en el sector de los servicios públicos, y (iv) ciertos operadores de telecomunicaciones. El proceso de consolidación en curso en los sectores de telecomunicaciones y radiodifusión puede dar lugar a una disminución en el número de ORM u operadores de difusión audiovisual de medios en el futuro, lo que podría tener un impacto negativo en los principales segmentos del Grupo. La confianza del Grupo en un pequeño grupo de clientes puede afectar negativamente el desarrollo de su negocio. Como tal, la pérdida de uno o más de los principales clientes del Grupo, como resultado de, entre otros, una fusión, quiebra, insolvencia, uso compartido de la red, pérdida de licencias, itinerancia, desarrollo conjunto, acuerdos de reventa o rescisión anticipada del contrato puede tener un efecto adverso importante en el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 287 El Grupo no puede garantizar que los contratos con sus principales clientes no se rescindirán (incluidos los acuerdos contractuales para trasladar o construir activos según los acuerdos de adquisición, compromisos de compra o programa de built-to-suit del Grupo) o que estos clientes renovarán sus contratos con el Grupo en los mismos términos. Además, el Grupo está expuesto a procesos constantes de renegociación y renovación de sus contratos con clientes, lo que puede generar que los actuales acuerdos contractuales se modifiquen negativamente, lo que a su vez podría afectar el valor total de sus contratos. El Grupo completó en pasados ejercicios un ciclo global de renovaciones de contratos en el segmento de infraestructuras de difusión audiovisual que ha conllevado una revisión a la baja de los precios que pagan los clientes del Grupo. Los contratos celebrados de los segmentos Otros servicios de red e Infraestructura de difusión audiovisual suelen contemplar plazos más cortos que los del segmento de Servicios de infraestructuras para telecomunicaciones y, por lo tanto, deben renovarse con mayor frecuencia. Además, los vencimientos de los contratos de arrendamiento, contratos de subarrendamiento u otros tipos de contratos con terceros para operar los terrenos y azoteas donde se encuentran las infraestructuras de telecomunicaciones del Grupo son generalmente más cortos que los contratos de servicio que el Grupo ha firmado con sus clientes. En este sentido, hay un desajuste entre los vencimientos de ambas relaciones contractuales que podría impedir que el Grupo cumpliese con los servicios acordados con sus clientes, ya que podría no tener acceso a los recursos primarios esenciales para ejecutar éstas obligaciones contractuales. Los intereses por propiedad inmobiliaria del Grupo relacionados con las infraestructuras de telecomunicaciones consisten principalmente en intereses de propiedad, intereses de tasas, servidumbres, licencias y derechos de paso. La pérdida de estos intereses en una infraestructura particular puede interferir con la capacidad del Grupo para operar infraestructuras y generar ingresos. Los propietarios de terrenos pueden decidir no renovar o modificar negativamente la los términos de los contratos de arrendamiento de terrenos con la empresa del Grupo pertinente, o los propietarios pueden perder sus derechos sobre los terrenos que poseen, o pueden transferir sus derechos sobre los terrenos a terceros. Agregadores de tierras, intermediarios que actúan en nombre de carteras de tierras relevantes para extraer valor mediante la modificación de las condiciones con los arrendatarios puede ejercer presión sobre la capacidad del Grupo para asegurar este recurso primario en condiciones razonables, en caso de que aumente su relevancia en los mercados en los que Cellnex está presente. Cualquier perjuicio o destrucción de la infraestructura del Grupo debido a acontecimientos imprevistos, como son los desastres naturales, puede afectar la capacidad del Grupo para llevar a cabo sus actividades. Además, si la pérdida de servicio no se considera debida a un caso de fuerza mayor imprevisible, podrían exigirse responsabilidades al Grupo por incumplir sus obligaciones en virtud de sus contratos de transmisión, lo que podría dar lugar a sanciones de crédito por servicio o a la suspensión de las tasas habituales y los cargos anuales. Si el Grupo no puede prestar servicios a sus clientes, podría provocar una pérdida de clientes, lo que generaría un efecto adverso considerable sobre el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de caja del Grupo. En particular, los contratos celebrados por el Grupo generalmente establecen que ciertos gastos se transfieren a los clientes del Grupo, como los costes de energía, y el Grupo no puede garantizar que dichos contratos se renueven en los mismos términos, lo que podría tener un efecto material adverso en el negocio, perspectivas y resultados de operaciones, situación financiera y flujos de efectivo del Grupo. Además, Cellnex podría verse expuesto a sanciones si se considerara que participa en una operación de reventa de electricidad tan solo porque los costes de energía estén incluidos en los conceptos que factura a sus clientes. El suministro eléctrico es una actividad regulada en los países donde opera Cellnex. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 288 En el curso ordinario de su negocio, el Grupo experimenta disputas con sus clientes, en general con respecto a la interpretación de los términos en los acuerdos comerciales del Grupo. Es posible que tales disputas puedan dar lugar a la rescisión de los contratos del Grupo con los clientes o una modificación sustancial de los términos de dichos acuerdos, ya que cualquiera de ellos podría tener un efecto adverso importante en el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la condición financiera del Grupo y flujos de caja. Si el Grupo se ve obligado a resolver cualquiera de estas disputas a través de un litigio, su relación con el cliente relevante podría darse por rescindida o perjudicada, lo que podría ocasionar una disminución de los ingresos o un aumento de los costes y ello provocaría un efecto adverso importante en el negocio, las perspectivas, los resultados de operaciones, condición financiera y flujos de efectivo del Grupo. Además, en relación con los Servicios de infraestructura para operaciones de telecomunicaciones móviles, el Grupo se diferencia actualmente de sus competidores por la neutralidad de su posición en el mercado. La pérdida o el debilitamiento de dicha posición neutral como resultado de que un cliente se convierta en una referencia o accionista controlador de la Compañía podría dar lugar a la rescisión de contratos o a una pérdida de clientes y, por lo tanto, a un efecto adverso importante en el negocio, las perspectivas, los resultados de operaciones, la condición financiera y los flujos de efectivo del Grupo. VII) Riesgo de compartición de la infraestructura Aunque el Grupo considera que el modelo de operador neutral presenta ciertas ventajas y existe una tendencia creciente de la externalización de infraestructura de comunicaciones inalámbricas, la amplia distribución de emplazamientos, la itinerancia o los acuerdos de reventa entre proveedores de servicios inalámbricos como alternativa al uso de los servicios que provee el Grupo puede provocar la introducción de nuevos acuerdos de prestación de servicios. Además, si los ORM utilizan equipos compartidos (sean activos o pasivos) en lugar de instalar nuevos equipos, puede dar lugar al desmantelamiento de equipos en ciertas infraestructuras ya existentes debido que algunas redes de los clientes pueden ser redundantes. Cualquier integración o consolidación potencial de los clientes del Grupo probablemente daría lugar a redes duplicadas o superpuestas, lo que podría suponer la rescisión o no renovación de contratos con clientes (por ejemplo, cuando son «coclientes» en una infraestructura) y/o la pérdida de oportunidades comerciales, lo que conllevaría un menor número de clientes potenciales para el Grupo. Asimismo, la sentencia del Tribunal General (Sala Primera ampliada), de 28 de mayo de 2020, que anuló la Decisión C(2016) 2796 de la Comisión, de 11 de mayo de 2016, por la que se declaraba incompatible con el mercado interior la operación de concentración relativa a la adquisición de Telefónica Europe plc por Hutchison 3G UK Investments Ltd., puede aumentar el interés de los clientes del Grupo por una fusión, lo que también podría desembocar en la pérdida de oportunidades comerciales para el Grupo. Estos dos escenarios podrían afectar de forma adversa y sustancial los ingresos de la infraestructura inalámbrica y las perspectivas comerciales del Grupo. Por su parte, la consolidación de clientes podría generar una reducción en el total de la inversión por parte de dichos clientes debido a que sus planes de expansión podrían ser similares. La consolidación de los ORM y las emisoras podría disminuir la demanda de la infraestructura inalámbrica del Grupo, lo que a su vez podría causar un efecto negativo considerable en el negocio, las perspectivas, resultados operativos, situación financiera y flujos de efectivo del Grupo. VIII) Riesgo de no ejecución de la totalidad del perímetro comprometido Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 289 Los contratos de prestación de servicios con clientes ancla podrán incluir acuerdos marco mediante los cuales las partes acuerdan nuevas adquisiciones o construcción de infraestructuras durante un período de tiempo o adquisición o construcción de un número máximo de infraestructuras. Tales acuerdos marco podrían no ser ejecutados, ya sea en su totalidad o en una parte, debido a una posible integración o consolidación de los clientes del Grupo. Además, éstos podrían decidir no seguir dichos procesos debido a un cambio en su estrategia de negocio. Asimismo, los contratos marco con clientes ancla podrían estipular el derecho unilateral a desestimar un número de emplazamientos de dígitos bajos («respiration rate clause») por año. Si dichas circunstancias ocurriesen, no existe garantía de que el Grupo tenga suficiente protección contractual para ser compensado por tales cambios, lo que podría suponer un efecto adverso para el mismo. IX) La expansión o desarrollo de los negocios del Grupo, a través de adquisiciones u otras oportunidades de crecimiento, implican una serie de riesgos e incertidumbres que podrían afectar negativamente los resultados operativos o interrumpir las operaciones La estrategia del Grupo está dirigida a fortalecer y expandir sus operaciones, incluso a través de la adquisición de activos, entidades o participaciones minoritarias (incluidas participaciones minoritarias en empresas en las que el Grupo ya posee una participación mayoritaria), joint ventures, fusiones y otros acuerdos en los países donde el Grupo opera actualmente o en otro lugar, lo que podría requerir, entre otras cuestiones, nueva deuda y la emisión de acciones (de Cellnex o sus filiales) para financiar dichas oportunidades de crecimiento y, en el caso de adquisiciones de participaciones minoritarias descritas anteriormente, pagos de precios que son inflacionarios, fuertemente revaluados o superiores al precio original pagado por el Grupo (como ya está pactado en los respectivos pactos parasociales). Desde que las acciones ordinarias de Cellnex (las “Acciones” o individualmente, una “Acción”) fueron admitidas a cotización en las Bolsas de Valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia (las “Bolsas de Valores Españolas”) en mayo de 2015 y hasta la fecha de este Informe Consolidado Informe de Gestión, el Grupo ha realizado numerosas transacciones. Esta estrategia de crecimiento ha contribuido a las pérdidas contables del Grupo en los últimos años y expone al Grupo a retos y riesgos operativos, como la necesidad de identificar posibles oportunidades de adquisición en condiciones favorables, el desvío de la atención de la dirección del negocio existente, el posible deterioro de los activos adquiridos activos intangibles, incluido el fondo de comercio, o la adquisición de pasivos u otros derechos de negocios adquiridos, incluidos los pasivos bajo las doctrinas de "responsabilidad del sucesor" en relación con asuntos laborales, de pensiones, fiscales, regulatorios, ambientales, contables y otros, que pueden afectar significativamente el valor del objetivo adquirido y la viabilidad general y el éxito del negocio previsto. Antes de celebrar un acuerdo de adquisición, el Grupo generalmente realiza la debida diligencia con respecto al objetivo o los activos relevantes, pero dicha inspección está limitada por su naturaleza. Además, el análisis y la evaluación de riesgos del Grupo antes de celebrar cualquier acuerdo de adquisición se basan en la precisión e integridad de la información disponible para el Grupo. Es posible que el Grupo no verifique de forma independiente la exactitud o integridad de cierta información que se le ha facilitado en el contexto de sus procedimientos de diligencia debida. Cualquier activo adquirido por el Grupo puede estar sujeto a defectos materiales ocultos que no eran evidentes o que el Grupo no pudo descubrir o considerar de otra Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 290 manera en el momento de la adquisición. En la medida en que el Grupo u otros terceros subestimen o no identifiquen los riesgos y responsabilidades asociados con una adquisición, el Grupo puede incurrir, directa o indirectamente, en responsabilidades inesperadas, como defectos en el título, incapacidad para obtener permisos que permitan al Grupo usar la infraestructura subyacente según lo previsto, u otros defectos ambientales, estructurales u operativos o responsabilidades que requieran remediación (como tales, las responsabilidades se registran por razones de prudencia). La falta de identificación de tales defectos, responsabilidades o riesgos o de la adecuada resolución de dichos defectos, responsabilidades o riesgos podría exponer al Grupo a costes y responsabilidades imprevistos o podría resultar en que el Grupo haya adquirido activos que no son consistentes con su estrategia de inversión, que son difíciles de integrar en su cartera, que no se comportan de acuerdo con las expectativas y/o que afectan negativamente a la reputación del Grupo, lo que, a su vez, podría tener un efecto material adverso en el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones y la situación financiera del Grupo. y flujos de efectivo. Además, lograr los beneficios de las nuevas adquisiciones depende en parte de la integración oportuna y eficiente de las operaciones comerciales adquiridas, la cartera de infraestructura de comunicaciones y el personal. La integración puede ser difícil e impredecible por muchas razones, incluidas, entre otras cosas, diferentes sistemas y procesos financieros, contables, de informes, de tecnología de la información y otros, diferencias culturales, diferencias en las prácticas comerciales habituales y políticas, procedimientos y operaciones en conflicto. Además, la integración de empresas puede suponer una carga significativa para la gestión y los recursos internos. También podría haber riesgos de integración relacionados con la comercialización de los espacios donde se ubican los sitios recién adquiridos, así como en relación con la transición de los pagos, la retención de clientes existentes en los sitios recién adquiridos, incluida la obtención de los consentimientos previos necesarios para ceder los acuerdos de servicios relevantes, y la implementación de los estándares, controles, procedimientos y políticas del Grupo con respecto a las torres recién adquiridas. El Grupo también puede enfrentar el riesgo de no integrar de manera eficiente y efectiva los nuevos activos en el negocio existente del Grupo o de no utilizar dichos activos a su máxima capacidad. La estrategia de crecimiento del Grupo también está ligada, entre otros factores, a la capacidad de éxito. Es necesario desmantelar y construir nuevas infraestructuras. Los acuerdos marco suscritos con clientes ancla pueden incluir acuerdos para la adquisición o construcción adicional de infraestructuras durante un período de tiempo definido o para la adquisición o construcción de un número máximo de infraestructuras. Dichos acuerdos marco pueden o no ser implementados en su totalidad, debido a una potencial integración o consolidación de los clientes del Grupo o debido a un cambio en su estrategia comercial o al impacto de la Pandemia del Coronavirus, entre otros. Además, los acuerdos marco con clientes ancla pueden incluir el derecho unilateral del cliente a despedir un porcentaje bajo de un solo dígito del total de sitios por año. Cualquiera de los anteriores podría tener un efecto material adverso en el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo. Además, los programas Build-to-suit se ejecutan en base a acuerdos con terceros proveedores o con los clientes que utilizarán las nuevas infraestructuras, que pueden verse impactados por el incremento de materias primas, por lo que el Grupo se apoya en terceros para ejecutar efectivamente sus obligaciones contractuales. Además, el Grupo puede enfrentar desafíos adicionales en la gestión de su expansión a nuevos países o en países donde el Grupo puede tener un conocimiento y comprensión limitados del mercado local, las relaciones comerciales y la familiaridad con los procedimientos y regulaciones gubernamentales locales. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 291 En el curso ordinario de sus negocios, el Grupo revisa, analiza y evalúa transacciones potenciales, activos, intereses, actividades o arreglos potenciales que el Grupo cree que pueden agregar valor a su negocio o su alcance de servicios. La falta de identificación oportuna de oportunidades de crecimiento puede afectar negativamente la expansión o el desarrollo del negocio del Grupo. Además, la falta de evaluación correcta de los términos y condiciones de transacciones potenciales podría implicar costes inesperados para el Grupo, o podría impedir que el Grupo obtenga el beneficio total de la expansión comercial relacionada (por ejemplo, a través de cambios en el perímetro esperado de la transacción relevante al cierre), o cualquier beneficio, cualquiera de los cuales podría a su vez afectar material y adversamente el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo. Además, es posible que el Grupo no evalúe suficientemente los ajustes de precios que deberían efectuarse para tener en cuenta los posibles cambios en el perímetro del objetivo, o que no los efectúe con éxito, lo que podría implicar costes inesperados para el Grupo y podría afectar material y adversamente el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo. El Grupo puede enfrentar contingencias, incluidos retrasos, en la implementación de su estrategia de crecimiento a través de adquisiciones (incluso debido a la falta de adquisiciones adecuadas, la falta de negociación y acuerdo de acuerdos de compra aceptables o la falta de completar satisfactoriamente la diligencia debida). Además, la finalización de cualquier adquisición pendiente o futura puede estar sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones previas, algunas de las cuales pueden no estar bajo el control del Grupo, y el incumplimiento de dichas condiciones puede impedir, retrasar o afectar negativamente de otro modo la finalización. de la adquisición correspondiente. Como tal, no hay garantía de que tales adquisiciones pendientes o futuras se completarán o, si se completan, que se completarán en los mismos términos que se describen en los acuerdos de transacción. Por ejemplo, las autorizaciones o aprobaciones reglamentarias o administrativas necesarias, incluidas las aprobaciones antimonopolio, se pueden denegar o solo se pueden otorgar mediante la provisión de ciertos remedios, que impliquen desinversiones o de otra manera, en términos onerosos, y cualquier denegación o imposición de remedios, que involucren desinversiones o de otra manera, en términos onerosos puede limitar la capacidad del Grupo para hacer crecer su cartera de activos en un mercado o jurisdicción en particular como se espera o en absoluto, o puede resultar en retrasos significativos y/o costes inesperados significativos en relación con una adquisición en particular. Incluso si cumple con la legislación antimonopolio, es posible que el Grupo no pueda consumar tales transacciones, emprender tales actividades o implementar nuevos servicios con éxito debido a interrupciones en sus actividades, mayor riesgo de operaciones u otras consecuencias que podrían afectar negativamente el negocio del Grupo y sus perspectivas. . Además, la pérdida de la posición neutral del Grupo (por ejemplo, al tener uno o más MNO como accionista significativo representado en el Consejo de Administración y otros órganos de gobierno de Cellnex) puede provocar que los vendedores de activos de infraestructura sean reacios a entrar en nuevos joint ventures, fusiones, enajenaciones u otros acuerdos con el Grupo, e impactar negativamente en su estrategia de crecimiento. A medida que el Grupo aumenta su tamaño, la gerencia espera que los grandes MNO estén abiertos a colaborar con el Grupo de varias maneras, como mediante la venta de sus sitios u otros activos de infraestructura al Grupo, incluso a cambio de Acciones, lo que podría afectar negativamente el negocio del Grupo y sus perspectivas, ya que este tipo de transacciones podría afectar la percepción de la neutralidad del Grupo. Las condiciones del mercado y otros factores, como la voluntad de los competidores del Grupo de expandir también sus negocios a través de la adquisición de los mismos Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 292 activos, entidades o intereses minoritarios que el Grupo busca adquirir, también pueden afectar negativamente la capacidad del Grupo para identificar y ejecutar adquisiciones o aumentar los costes de adquisición. Además, el Grupo puede experimentar en cualquier momento una mayor competencia en ciertas áreas de actividad por parte de competidores establecidos y nuevos, por ejemplo, como resultado de la entrada de otros proveedores de infraestructura en el mercado europeo. Además, cualquiera de estos competidores podría convertirse en un propietario importante de la cartera del Grupo. Los principales competidores del Grupo son Vantage Towers, American Tower, Phoenix Tower, TOTEM, Inwit, TDF o CTIL. Una combinación potencial de cualquiera de ellos crearía un competidor más predominante. La industria es competitiva y los clientes tienen acceso a alternativas en servicios de infraestructura de telecomunicaciones y otros servicios de red, mientras que para la transmisión de televisión las alternativas son más limitadas. Cuando el Grupo actúa como proveedor de servicios, los precios competitivos de los competidores podrían afectar las tarifas y los ingresos por servicios del Grupo. Además, la competencia en los servicios de infraestructura también podría aumentar el costo de adquisición de activos y limitar la capacidad del Grupo para hacer crecer su negocio. Además, es posible que el Grupo no pueda renovar los acuerdos de servicios existentes o celebrar otros nuevos. Los precios más altos de los activos, combinados con la presión de los precios competitivos sobre los acuerdos de servicios, podrían dificultar que el Grupo alcance sus criterios de retorno de la inversión. El aumento de la competencia por la adquisición de activos de infraestructura o empresas en el contexto de la expansión comercial del Grupo podría hacer que la adquisición de activos de alta calidad sea significativamente más costosa (en el entorno comercial actual de bajas tasas de interés y teniendo en cuenta la naturaleza del negocio del Grupo, con contratos a largo plazo y tarifas fijas que normalmente están ligadas a la inflación, los fondos de infraestructura y las firmas de capital privado están mostrando un interés creciente por esta clase de activos), y podrían afectar material y adversamente el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y la situación financiera del Grupo. flujo de caja. Algunos competidores son más grandes que el Grupo y pueden tener mayores recursos financieros, mientras que otros competidores pueden aplicar criterios de inversión con requisitos de retorno de la inversión más bajos. Asimismo, el Grupo también enfrenta competencia o puede enfrentar competencia futura de sus pares. Además, algunos de los clientes del Grupo han creado sus propias empresas de infraestructura y cada vez más ORM europeos muestran su voluntad de establecer sus propios vehículos de infraestructura, lo que podría conducir a aumentos en la demanda de activos para la venta (lo que lleva a aumentos en los activos precios), así como una mayor competencia en el curso ordinario de los negocios del Grupo, limitando el crecimiento potencial. Además, estos vehículos de infraestructura cautivos de ORM eventualmente podrían unirse, lo que limitaría aún más las perspectivas de crecimiento inorgánico del Grupo. Si el Grupo no puede competir de manera efectiva con dichos clientes y otros competidores, o anticiparse o responder de manera efectiva a las necesidades de los clientes o a la opinión de los consumidores, podría perder clientes existentes y potenciales, lo que podría reducir los márgenes operativos del Grupo y tener un efecto adverso significativo en el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo. El Grupo también está sujeto a una serie de riesgos de construcción, prestación de servicios, financiamiento, operación, regulatorios y otros relacionados con el desarrollo, expansión y mantenimiento de su infraestructura, muchos de los cuales están fuera de su control. La operación, administración, mantenimiento y reparación de algunas de las infraestructuras del Grupo requiere la coordinación e integración de tecnologías y Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 293 equipos de hardware y software altamente sofisticados y especializados, que, en consecuencia, requieren importantes gastos operativos y de capital, así como personal altamente calificado con los conocimientos técnicos pertinentes. Cualquier fallo en el funcionamiento de cualquiera de dichas tecnologías o equipos puede exponer al Grupo a riesgos reputacionales, así como al riesgo de pérdida de clientes, entre otros. Existen riesgos adicionales asociados con hacer negocios a nivel internacional, incluidos cambios en las condiciones políticas o económicas de un país o región específicos, inflación, deflación o devaluación de la moneda, expropiación, cancelación de ayudas estatales, subsidios y contratos o regulación gubernamental que restringe la propiedad extranjera o requiere reversión o desinversión, aumentos en el costo de la mano de obra (como resultado de la sindicalización o de otra manera), energía y otros bienes y servicios requeridos para las operaciones del Grupo y cambios en los índices de precios al consumidor en países extranjeros que podrían afectar negativamente los resultados de las operaciones del Grupo. Como resultado, el Grupo no puede predecir el cronograma para la ejecución exitosa de su estrategia de crecimiento (o cartera de fusiones y adquisiciones) y no hay garantía de que el Grupo tendrá éxito en la identificación de tales adquisiciones o en la realización de inversiones de manera oportuna o en todo. Generalmente, si el Grupo no puede identificar, implementar o integrar oportunidades atractivas de adquisición en términos favorables o en absoluto, o si las operaciones en el extranjero y las iniciativas de expansión del Grupo no tienen el éxito esperado, podrían afectar negativamente la capacidad del Grupo para ejecutar su estrategia de crecimiento. Cualquiera de los anteriores podría afectar material y adversamente el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo. X) Riesgos inherentes a los negocios adquiridos y la expansión internacional del Grupo A pesar de la diversificación de la exposición al riesgo por parte del Grupo gracias a la internacionalización de sus operaciones, el Grupo no puede garantizar que los países en los que opera no experimenten dificultades económicas o políticas en el futuro. Los clientes del Grupo en mercados europeos como España, Italia, Francia y Reino Unido representan una parte significativa de los ingresos operativos del Grupo, por lo que están especialmente expuestos a los riesgos que afectan a estos países. Además, el Grupo ha incrementado su presencia en Francia, tras completar la Adquisición de Hivory, e incrementará su presencia en Reino Unido, tras las Transacción Pendiente de CK Hutchison Holdings, y, por lo tanto, también estará especialmente expuesto a los riesgos que afectan a esos países. Las condiciones económicas adversas pueden tener un impacto negativo en la demanda de los servicios que presta el Grupo y en la capacidad de sus clientes para cumplir con sus obligaciones de pago. En períodos de recesión, la demanda de servicios prestados por el Grupo tiende a disminuir, afectando negativamente los resultados de sus operaciones. Un ciclo de crecimiento negativo o bajo podría afectar al Grupo en los mercados europeos en los que opera a la fecha del Informe de Gestión Consolidado adjunto (en particular, aquellos países cuyos clientes representan una parte significativa de los ingresos operativos del Grupo). Esto puede verse acentuado aún más por una posible recesión en los mercados donde opera el Grupo y en otros como resultado de la pandemia del coronavirus COVID-19 (la “Pandemia del Coronavirus”) que comenzó en China a fines de 2019 y posteriormente se ha extendido a nivel mundial de manera significativa, con afectación en los mercados europeos en los que opera el Grupo a la fecha del Informe de Gestión Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 294 Consolidado adjunto (en particular, aquellos países cuyos clientes representan una parte significativa de los ingresos operativos del Grupo). Se espera que la incertidumbre que rodea a la Pandemia del Coronavirus y sus efectos en la economía global, a la fecha del Informe de gestión consolidado adjunto, impacte significativamente el crecimiento global en períodos futuros, debido a la restricción o suspensión de las actividades de producción, operativas y comerciales, interrupciones en los viajes y los servicios de transporte, e impactos adversos sobre la oferta laboral que afectan tanto a las cadenas de oferta como de demanda. Además de afectar la demanda de los servicios del Grupo (o los servicios de los clientes del Grupo) y la capacidad de sus clientes para cumplir con sus obligaciones de pago, la Pandemia del Coronavirus podría, entre otros efectos, deprimir el valor de los activos e inversiones del Grupo, limitar la capacidad del Grupo para financiar sus operaciones futuras y necesidades de capital, interrumpir la cadena de suministro del Grupo, generar o conducir a la deflación (reduciendo sus ingresos en el futuro, considerando que la mayoría de los contratos del Grupo con los clientes están vinculados a la inflación), interrumpir los planes de crecimiento del Grupo y aumentar la probabilidad y/o la magnitud de otros riesgos descritos en este Informe de Gestión Consolidado. Si bien la actividad comercial del Grupo no se ha visto afectada en gran medida por la Pandemia del Coronavirus, la medida en que la Pandemia del Coronavirus afecte el negocio del Grupo y los resultados de las operaciones en el futuro dependerá de los desarrollos futuros. Por ejemplo, el Grupo podría sufrir retrasos en la ejecución de programas de construcción a medida, cambios en el crecimiento orgánico esperado o graves interrupciones debido a que sus proveedores no pueden cumplir con sus compromisos actuales. El Grupo no puede garantizar que las estimaciones, pronósticos, declaraciones a futuro u opiniones contenidas en este documento o que puedan haberse expresado en el pasado sigan siendo precisas o no cambien abruptamente como resultado de la propagación y los efectos de la Pandemia del Coronavirus. Además, la incapacidad del Grupo para reducir el impacto de lo anterior podría tener un efecto material y adverso en su negocio, resultados de operaciones, situación financiera y perspectivas. Asimismo, el Grupo está directamente expuesto a condiciones políticas adversas de los mercados europeos en los que opera a la fecha del Informe de Gestión Consolidado adjunto (en particular, aquellos países cuyos clientes representaba una parte significativa de los ingresos operativos del Grupo). Además, los cambios en las condiciones de los mercados financieros internacionales como resultado de la Pandemia del Coronavirus representan un desafío para la capacidad del Grupo para adaptarse a ellos, ya que pueden tener un impacto en su negocio. El Grupo no puede predecir cómo se desarrollará el ciclo económico y político en dichos mercados en el corto plazo o en los próximos años, o si habrá un deterioro de la estabilidad política en ellos. Por tanto, el Grupo puede verse afectado negativamente por las condiciones económicas adversas o la inestabilidad potencial en los mercados europeos en los que opera a la fecha del Informe de Gestión Consolidado adjunto, al mismo tiempo una fuente de ingresos más diversificada geográficamente permite una menor exposición al riesgo de problemas específicos relacionados con el país. Además, el Grupo puede verse afectado negativamente por las condiciones económicas, sociales y políticas de los países en los que operan sus clientes, proveedores y otras contrapartes. Los países u organizaciones supranacionales, como la Unión Europea, en los mercados en los que opera el Grupo o sus clientes pueden desarrollar e implementar legislación, adoptar decisiones o modificar leyes, reglamentos y tratados, o su interpretación de los mismos, lo que podría afectar material y adversamente el negocio, las perspectivas y los resultados de las operaciones del Grupo. La Comisión Europea ha llevado a cabo investigaciones en varios países centrándose en si los fallos locales o la legislación Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 295 local violan las leyes europeas, las normas sobre ayudas estatales de la Unión y llegó a la conclusión de que determinados países, entre ellos España, han proporcionado ayudas estatales ilegales en determinados casos. Las decisiones de la Comisión Europea y de las autoridades nacionales en relación con tales investigaciones, y cualquier cambio de leyes, reglamentos y tratados, o su interpretación de los mismos, y cualquier expropiación, cancelación, cancelación, recuperación y recuperación de ayudas estatales y los subsidios podrían afectar material y adversamente el negocio, las perspectivas y los resultados de las operaciones del Grupo. Debido a la importante presencia del Grupo en el Reino Unido, el Grupo podría tener que hacer frente al riesgo de incertidumbre política y económica derivado de la decisión del Reino Unido de abandonar la UE, que entró en vigor el 31 de enero de 2020 (“Brexit”). Antes de eso, el 24 de enero de 2020, el Reino Unido firmó el Acuerdo sobre la retirada del Reino Unido de la UE y la Comunidad Europea de Energía Atómica (el "Acuerdo de Retirada"). Según los términos del Acuerdo de Retirada, el período de transición se extendió hasta el 31 de diciembre de 2020, período durante el cual el Reino Unido siguió beneficiándose y estaba sujeto a muchas leyes de la UE. El 24 de diciembre de 2020, la UE y el Reino Unido celebraron tres acuerdos en los que se establecen los términos de su relación futura. Estos son el Acuerdo de Comercio y Cooperación, el Acuerdo de Cooperación Nuclear y el Acuerdo sobre Procedimientos de Seguridad para el Intercambio y Protección de Información Clasificada, cada uno de los cuales se aplica de manera provisional hasta que ambas partes lo ratifiquen formalmente. El Acuerdo de Comercio y Cooperación cubre los objetivos generales y el marco de la relación entre el Reino Unido y la UE, incluso en relación con el comercio, el transporte, los visados, las cuestiones judiciales, policiales y de seguridad, y los mecanismos para la resolución de disputas. Según los términos del Acuerdo de Comercio y Cooperación, las empresas del Reino Unido ya no se benefician del acceso automático al mercado único de la UE y ya no existe la libre circulación de personas entre el Reino Unido y la UE. A la fecha del Informe de Gestión Consolidado adjunto, la aplicación del Acuerdo de Comercio y Cooperación no está clara y se desconoce su efecto en la economía y los mercados del Reino Unido. Además, aunque la legislación nacional derivada de la legislación de la UE, la legislación de la UE directamente aplicable en el Reino Unido y los derechos, poderes, responsabilidades y obligaciones de la UE reconocidos y disponibles en el Reino Unido, en cada caso inmediatamente antes del 31 de diciembre de 2020, estaban sujetos a determinadas excepciones, retenidas por el Reino Unido, la ley del Reino Unido puede diferir de la ley de la UE en el futuro. La incertidumbre jurídica, política y económica resultante del Brexit puede afectar negativamente al negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo en el Reino Unido, en particular debido a la importante presencia del Grupo en el Reino Unido (que será mayor tras la finalización de las transacciones pendientes de CK Hutchison Holdings con respecto a Reino Unido). El aumento de la deuda pública, la reducción de las tasas de crecimiento y cualquier medida de política monetaria que pueda instaurarse en el futuro en los mercados de crédito podrían afectar los negocios del Grupo. Un cambio en cualquiera de estos factores podría afectar la capacidad del Grupo para acceder a los mercados de capital y los términos y condiciones bajo los cuales puede acceder a dichos capitales, lo que podría tener un efecto material adverso en el negocio, las perspectivas, los resultados de operaciones, la condición financiera y los flujos de efectivo del Grupo. Por el contrario, en un escenario de tasas altas, la mayoría de los contratos del Grupo que están vinculados a la inflación están limitados a varios niveles, mientras que los Gastos Operativos del Grupo y el Pago de cuotas de arrendamiento están generalmente sin tope, lo que afectaría negativamente el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 296 Además, dado que una parte considerable de los contratos del Grupo con los operadores está vinculada a la inflación y algunos no tienen límite ni suelo mínimo, las circunstancias macroeconómicas deflacionarias tendrán un efecto adverso en el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la condición financiera y los flujos de caja del Grupo. Además, en estos contratos, es posible que algunos clientes no puedan afrontar el impacto de la inflación y podrían apuntar a renegociar los términos Adicionalmente, éste no puede garantizar que los cálculos, previsiones, declaraciones u opiniones sobre el futuro recogidas en el presente documento o en algún momento del pasado sigan siendo veraces o no cambien de forma inesperada debido a la propagación y los efectos de la Pandemia del Coronavirus.. Además, la incapacidad del Grupo de reducir el impacto de todo lo anterior podría causar un efecto considerable y negativo en sus actividades, resultados de las operaciones, situación financiera y perspectivas. Riesgos relacionados con adquisiciones La finalización de cualquier nueva adquisición está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones, algunas de las cuales no están bajo el control del Grupo, y el incumplimiento de dichas condiciones puede impedir, retrasar o afectar adversamente de otro modo la finalización de la adquisición. Dichas condiciones incluyen la obtención de una decisión de autorización antimonopolio por parte de la autoridad antimonopolio pertinente. Si el Grupo no logra completar una adquisición previamente anunciada en los términos descritos en los acuerdos, es posible que no pueda obtener las sinergias esperadas de la expansión comercial propuesta representada por dicha transacción, y esta falla podría generar costes significativos para la Compañía. todo lo cual podría afectar material y adversamente el valor de las acciones de la Compañía y los planes de expansión, el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo. Adicionalmente, pueden surgir responsabilidades y defectos que estén ocultos o se desconozcan al momento de la celebración de cualquier acuerdo. Antes de celebrar cualquier acuerdo, el Grupo generalmente realiza la diligencia debida para identificar cualquier riesgo, incluida cualquier responsabilidad potencial que surja del negocio y los defectos del negocio de torres adquirido. Sin embargo, la capacidad del Grupo para inspeccionar físicamente las torres adquiridas es limitada y dichas torres pueden estar sujetas a defectos o riesgos que eran desconocidos en el momento de la celebración de los acuerdos o en el momento de la finalización de la transacción o eran conocidos pero no estaban material considerado. Además, el Grupo asume todos los derechos y pasivos del negocio adquirido desde el cierre de la transacción, incluidos los pasivos bajo las doctrinas de "responsabilidad del sucesor" en relación con asuntos laborales, de pensiones, fiscales, regulatorios, ambientales, contables y otros. El Grupo puede estar sujeto a pasivos o contingencias desconocidos o no revelados, incluidos los derivados de cuestiones fiscales, laborales, regulatorias o contables, así como nuevas contingencias derivadas de hechos pasados que el Grupo desconoce o no podría anticipar. En la medida en que el Grupo no identifique, cuantifique completamente o evalúe la materialidad de dichos riesgos, el Grupo puede incurrir en pasivos inesperados y costes adicionales relacionados, entre otros, con asuntos de propiedad, ambientales, laborales, fiscales o regulatorios, así como con defectos estructurales y de funcionamiento. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 297 Es posible que el Grupo no pueda abordar adecuadamente dichos riesgos y la realización de dichos riesgos podría exponer al Grupo a costes y responsabilidades imprevistos e impedir o limitar el cumplimiento de los beneficios proyectados de la transacción por parte del Grupo, lo que podría afectar negativamente el negocio del Grupo. perspectivas, resultados de operaciones, situación financiera y flujos de efectivo. El Grupo no ha podido verificar de manera independiente la precisión o exhaustividad de la información sobre la adquisición El análisis y evaluación de riesgos del Grupo previo a la celebración de los acuerdos asumidos sobre la exactitud y exhaustividad de la información de que dispone el Grupo. El Grupo no pudo verificar de forma independiente la exactitud o integridad de cierta información puesta a su disposición en el contexto de sus procedimientos de diligencia debida. El Grupo puede no ser capaz de integrar con éxito el negocio adquirido en el Grupo desde una perspectiva operativa La integración operativa de un nuevo negocio en el Grupo podría resultar difícil y compleja, y los beneficios y sinergias de dicha integración pueden no estar en línea con las expectativas del Grupo. Esto puede implicar dificultades y costes en el proceso de integración que escapan al control del Grupo y pueden superar los previstos en el momento de la firma de los acuerdos. Pueden surgir dificultades como consecuencia de conflictos entre las estructuras de control, procedimientos, estándares, culturas y políticas empresariales, o las estructuras de compensación del Grupo y las de los negocios adquiridos, o la necesidad de implantar, integrar y armonizar diversos procedimientos operativos empresariales y financieros, contables. , presentación de informes, tecnología de la información y otros sistemas, que podrían afectar negativamente la capacidad del Grupo para mantener relaciones con los clientes del negocio adquirido, empleados, proveedores y otros socios comerciales luego de la adquisición. También existe un riesgo de integración relacionado con la comercialización del espacio donde se ubican los sitios, así como en relación con la transición de los pagos, la retención de clientes existentes en los sitios operados por el negocio adquirido, incluida la obtención de los consentimientos previos necesarios. ceder los correspondientes contratos de servicios y el mantenimiento de los estándares, controles, procedimientos y políticas del Grupo en relación con las torres operadas por el negocio adquirido. El Grupo también puede enfrentar el riesgo de no integrar de manera eficiente y efectiva los nuevos activos en el negocio existente del Grupo o de no utilizar dichos activos a su máxima capacidad. El Grupo espera combinar con éxito ambos negocios; sin embargo, en el caso de que no pueda alcanzar sus objetivos dentro del plazo previsto, o en absoluto, o si los supuestos subyacentes a sus expectativas resultan ser incorrectos, es posible que los beneficios previstos y los ahorros de costes esperados no se realicen por completo, lo que podría material y adversamente afectar el negocio del Grupo y el valor de las acciones de la Compañía, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo. Adicionalmente, las importantes demandas de atención de la administración del Grupo derivadas de la integración del negocio adquirido podrían resultar en que otras áreas del negocio del Grupo no reciban la atención que requieren, lo que podría tener un efecto adverso en su negocio. Si el Grupo no es capaz de gestionar de forma eficiente Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 298 la organización ampliada, ello podría suponer una pérdida de cuota de mercado y de clientes clave, además de otras dificultades que podrían surgir si no se consigue la plena integración de los activos y recursos del negocio adquirido, que podría tener un efecto material adverso en el negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo. XI) Riesgo relativo a la falta de control de ciertas filiales Aunque Cellnex ostenta control total y una participación del 100 % en la gran mayoría de sus filiales, el Grupo ha realizado y puede seguir efectuando inversiones de capital, que pueden incluir inversiones minoritarias, en ciertos activos estratégicos administrados por parte o conjuntamente con terceros, incluidas entidades gubernamentales y entidades privadas. Además la Compañía tiene control total sobre determinadas filiales en las que los accionistas ostentan una inversión minoritaria. Al 31 de diciembre de 2021, la filial del Grupo con mayor porcentaje de accionistas minoritarios era On Tower Poland (ver Nota 14.f de las cuentas anuales consolidadas adjuntas). Las inversiones en activos sobre los que Cellnex tiene control parcial, conjunto o no control están sujetos al riesgo de que el resto de accionistas (haciendo uso de sus intereses minoritarios), que pueden tener distintas estrategias comerciales o de inversión que Cellnex o con quienes puede tener un desacuerdo o disputa, tenga la capacidad de tomar o bloquear decisiones comerciales, financieras o de gestión de forma independiente, como la decisión de distribuir dividendos o nombrar miembros del Consejo de Administración, que pueden ser cruciales para el éxito del proyecto o la inversión de Cellnex en el proyecto, o poner en marcha iniciativas que puedan ser contrarias a sus intereses, generando dificultades en las decisiones y afectando su capacidad para llevar a la práctica la estrategia prevista. Además, puede requerirse la aprobación de otros accionistas o socios para vender, pignorar, ceder o transferir de otra forma el interés de Cellnex en dichos activos. Por su parte, otros accionistas pueden tener derechos de primer rechazo o derechos de primera oferta en el caso de una propuesta de venta o transferencia de los intereses de Cellnex en dichos activos. Estas restricciones pueden limitar el precio o el nivel de interés de los intereses de Cellnex en dichos activos, en el caso de que quiera disponer de dichos intereses. Además, los accionistas minoritarios pueden apuntar a una salida a través de distintos mecanismos (p. ej., opciones de venta, derecho a las primeras ofertas, derechos de adquisición pertenecientes a Cellnex, etc.) y la Compañía está dispuesta a adquirir dichas participaciones minoritarias. Sin embargo, el precio de esta adquisición puede ser inflacionario y revaluarse de forma considerable (como sucedió con la adquisición del 10% adicional de Swiss Infra descrito en la Nota 2.h.II de las cuentas anuales consolidadas adjuntas) o porque puede ocurrir que los mecanismos ya tengan un precio definido en el acuerdo de accionistas (SHA) superior al precio original actual que paga Cellnex. En relación con el acuerdo entre Cellnex e Illiad, SA para la compra del 70% de On Tower France, Cellnex France e Iliad, SA, como accionistas de On Tower France, suscribieron un pacto parasocial, modificado el 22 de diciembre de 2021, por el que conjuntos establecer las condiciones del derecho de Iliad, SA a vender su participación minoritaria del 30% (y no menos del 30%) en On Tower France a Cellnex France Groupe, a un precio que se calculará conforme a dicho acuerdo, que se espera sea muy inflacionario como sucedió con la adquisición del 10% adicional de Swiss Infra. De acuerdo con los términos del pacto parasocial, a 31 de diciembre de 2021 y 2020, Cellnex France Groupe tiene el derecho, pero no la obligación, de adquirir esta participación minoritaria, y por tanto, no se ha registrado ningún pasivo en el balance de situación consolidado adjunto. Además, en relación con Iliad Poland SHA, establece las condiciones para el derecho de Iliad Purple a vender (i) un 10% (y no menos del 10%) Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 299 del capital social y derechos de voto de On Tower Polonia a Cellnex Polonia durante un período de 30 días después del primer aniversario de la Fecha de Finalización de la Ilíada Polonia; y (ii) la totalidad (y no menos de la totalidad) del capital social y los derechos de voto de On Tower Polonia a Cellnex Polonia durante un período que comienza el primer día hábil siguiente al segundo aniversario de la Ilíada Polonia Fecha de Finalización y finalización en el cuarto aniversario de la Ilíada Polonia Fecha de Finalización (excluido) sujeto a ciertas condiciones; en ambos casos a un precio que se calculará conforme a dicho acuerdo, que se espera que sea muy inflacionario como sucedió con la adquisición del 10% adicional de Swiss Infra. De acuerdo con los términos del pacto parasocial, a 31 de diciembre de 2021, Cellnex Polonia tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar estas participaciones y, por lo tanto, no se ha registrado ningún pasivo en el balance de situación consolidado adjunto a 31 de diciembre de 2021. Estas situaciones se revalorizarán en ejercicios posteriores, especialmente considerando los hechos descritos en la Nota 26 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas Otros tenedores de interés de los activos del Grupo pueden declararse insolventes o en quiebra en cualquier momento, o no financiar su parte de cualquier aportación de capital que pueda ser necesaria. Por último, puede que sean incapaces o no estén dispuestos a cumplir con sus obligaciones según los acuerdos de accionistas relevantes o inversiones conjuntas o que experimenten dificultades financieras o de otra índole que puedan afectar negativamente la inversión de Cellnex en un acuerdo conjunto en particular. Esto puede dar lugar a procedimientos de litigio o arbitraje que generen costes y desvíen al equipo de gestión de Cellnex de sus otras tareas gerenciales. En algunos de los acuerdos conjuntos de Cellnex, también puede depender de la experiencia particular de sus tenedores de interés y, como resultado, cualquier incumplimiento de las obligaciones de Cellnex de forma diligente también podría afectar negativamente al acuerdo conjunto. Si ocurriera cualquiera de las situaciones anteriores, los negocios, perspectivas, resultados de las operaciones, situación financiera y flujos de efectivo de Cellnex podrían verse afectados de forma significativa y adversa. XII) Riesgos relacionados con la ejecución de la estrategia de adquisición de Cellnex La estrategia de Cellnex tiene el objetivo de fortalecer y expandir sus operaciones, principalmente, a través de adquisiciones. Esta estrategia de crecimiento expone a Cellnex a desafíos y riesgos operacionales, como la necesidad de identificar oportunidades potenciales de adquisición en términos favorables. También puede exponer a Cellnex a otros riesgos, tales como el desvío de la atención de la administración de negocios existentes o el posible deterioro de los activos intangibles adquiridos, incluido el fondo de comercio, así como la adquisición de pasivos u otras contingencias que provengan de los negocios adquiridos. Antes de celebrar los acuerdos de adquisición, Cellnex generalmente realiza la correspondiente due diligence sobre posibles cambios existentes, nuevas regulaciones fiscales o fiscalidad internacional, metodologías que impacten en las operaciones internacionales del Grupo, tasas dirigidas específicamente a la propiedad y operación de infraestructuras de comunicaciones o adquisiciones internacionales donde se va a llevar a cabo la adquisición. En la medida en que Cellnex u otros terceros subestimen o no puedan identificar los riesgos y responsabilidades asociados con una adquisición, pueden incurrir, directa o indirectamente, en responsabilidades inesperadas, como defectos de título, incapacidad para obtener permisos que permitan a Cellnex utilizar la infraestructura, así como los defectos, pasivos o deficiencias ambientales, estructurales u operacionales que puedan existir. La falta de identificación de defectos, pasivos o riesgos podría conllevar que Cellnex tenga activos adquiridos que no encajen con su Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 300 estrategia de inversión, que sean difíciles de integrar al resto de la cartera o que no funcionen según lo esperado y/o afecten negativamente la reputación de Cellnex, lo que a su vez podría tener un efecto material adverso en su negocio, perspectivas, resultados de las operaciones, situación financiera y flujos de efectivo. En términos generales, si Cellnex no puede identificar, ejecutar o integrar oportunidades atractivas de adquisición en términos favorables, esto podría afectar negativamente su capacidad para ejecutar la estrategia de crecimiento prevista. XIII) Riesgos normativos y otros de naturaleza similar También son significativos los riesgos por cambios de normativa fiscal, legal y cambios sociopolíticos, dado que el Grupo desarrolla una actividad sujeta a normativas gubernamentales, como el marco normativo aplicable en la Unión Europea (UE). Estos cambios en la regulación fiscal y legal podrían ser aplicados de forma retroactiva. Las principales normas aplicables al Grupo y a sus clientes incluyen la disponibilidad y concesión de licencias de utilización del espectro y las cuotas por su uso, el marco comercial para la comercialización de los activos de radiodifusión terrestre y las obligaciones impuestas al Grupo por parte de las autoridades españolas de defensa de la competencia en relación con sus actividades de infraestructuras de difusión. Asimismo, las normativas sanitarias y medioambientales imponen costes adicionales y pueden afectar el resultado de las operaciones del Grupo. El Grupo está expuesto a distintas leyes medioambientales y normativas sobre aspectos electromagnéticos en los países en los que opera, así como a las leyes y reglamentos de la UE, relativos a cuestiones como el daño provocado por las emisiones atmosféricas, las emisiones de ruido o la radiación electromagnética. Dichas leyes son cada vez más estrictas y puede suceder que en el futuro originen obligaciones en materia de cumplimiento medioambiental, así como costes asociados. La percepción pública de los posibles riesgos para la salud asociados a las tecnologías de telecomunicaciones inalámbricas celulares y otras podría afectar el crecimiento de las empresas del sector inalámbrico, lo que a su vez podría desacelerar el crecimiento del Grupo. En particular, la percepción pública negativa de estos riesgos para la salud podría socavar la aceptación de los servicios de telecomunicaciones inalámbricas en el mercado, aumentar la oposición al desarrollo y la expansión de las infraestructuras de telecomunicaciones móviles e incrementar los precios de los servicios de infraestructura donde se encuentran las mismas. La posible conexión entre las emisiones de radiofrecuencia y ciertos efectos negativos para la salud o el medioambiente ha sido objeto de estudio sustancial de la comunidad científica los últimos años y son muchos juicios que han llegado a los tribunales relacionados con la salud contra proveedores de servicios y dispositivos inalámbricos. Si un estudio científico o una decisión judicial en las jurisdicciones en las que opera el Grupo o en otro lugar determina que las emisiones de radiofrecuencia presentan riesgos para la salud de los consumidores, podría afectar negativamente a los clientes del Grupo y al mercado de servicios inalámbricos, lo que podría afectar de forma sustancial y negativa al negocio, las perspectivas, la situación financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo del Grupo. . La cobertura de seguro del Grupo puede no ser suficiente para cubrir la totalidad o una parte sustancial de cualquier responsabilidad que pueda derivarse. Los servicios prestados por el Grupo están sujetos a la normativa actual de emisión electromagnética aplicable en relación con la limitación de las emisiones procedentes de equipos alojados en las infraestructuras del Grupo. A pesar de que los equipos de emisión radioeléctrica están en manos de Cellnex, los clientes del Grupo ostentan la responsabilidad por las emisiones de sus equipos. Cualquier cambio de dichas normas contrario al interés del Grupo podría limitar su capacidad de crecimiento y afectar Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 301 negativamente sus actividades, perspectivas, resultados operativos, situación financiera y flujos de efectivo El Grupo mitiga los riesgos por cambios normativos mediante la labor de coordinación de las áreas implicadas para asegurar el adecuado cumplimento de la legislación local vigente y la anticipación a las novedades normativas. XIV) Litigios El Grupo está sujeto al riesgo de reclamaciones y actuaciones judiciales, así como a medidas de cumplimiento normativo en el curso ordinario del negocio. Los resultados de los procedimientos legales y reglamentarios no pueden predecirse con certeza. El Grupo no puede garantizar que los resultados de actuaciones o acciones legales o reglamentarias actuales o futuras no perjudiquen sustancialmente a los negocios, perspectivas, situación financiera, resultados de operaciones o flujos de efectivo del Grupo, ni puede garantizar que no incurrirá en pérdidas en relación con los actuales o futuros procedimientos legales o reglamentarios que excedan las provisiones que pudiera haber anulado en relación con dichos procedimientos o acciones, o que excedan cualquier cobertura de seguro disponible, lo que podría conllevar un efecto adverso en los negocios, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera y flujos de efectivo del Grupo. XV) Los intereses del principal accionista de la Sociedad pueden diferir de los de la Sociedad A la fecha del Informe de Gestión Consolidado, existen dos accionistas significativos de la Sociedad representados en el Consejo de Administración con un consejero cada uno: (i) Edizione SRL (“Edizione”), que de acuerdo con la información disponible públicamente en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (la “CNMV”), indirectament eposee aproximadamente el 8,53% del capital social de Cellnex; y (ii) GIC Private Limited (“GIC”), que de acuerdo con la información disponible públicamente en la página web de la CNMV, indirectamente posee aproximadamente el 7,03% del capital social de Cellnex. De acuerdo con la información disponible públicamente en la página web de la CNMV existen otros accionistas significativos con participaciones superiores al 5% del capital social. Los principales accionistas significativos de la Cellnex pueden tener influencia sobre aquellos asuntos que requieran la aprobación de los accionistas, incluyendo el nombramiento y destitución de los miembros del Consejo de Administración, el pago de dividendos, cambios en el capital social emitido de la Cellnex y la adopción de ciertas enmiendas a los estatutos. No puede haber garantía de que cualquier accionista significativo actual o futuro actuará en pro del mejor interés para el Grupo, lo que podría, a su vez, afectar negativamente el negocio del Grupo, los resultados de las operaciones, la situación financiera y los flujos de efectivo del mismo. Riesgos operativos XVI) Riesgos relacionados con la industria y el negocio en que opera el Grupo El sector en el que el Grupo desarrolla sus actividades se caracteriza por rápidos cambios tecnológicos, por lo que es esencial poder ofrecer los productos y servicios demandados por el mercado y seleccionar las inversiones adecuadas. El desarrollo y el uso de nuevas tecnologías diseñadas para mejorar la eficiencia de redes inalámbricas o nuevas tecnologías para soluciones de red alternativas (ya sea la infraestructura de radiodifusión o tecnologías alternativas a los servicios de red Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 302 proporcionados), así como los cambios en los modelos comerciales de los clientes del Grupo, podrían reducir la necesidad para servicios inalámbricos basados en infraestructura, reducir la necesidad de servicios de radiodifusión o de red, disminuir la demanda del espacio de infraestructura del Grupo o reducir las tarifas presentes o las anteriores. En este sentido, el Grupo da respuesta al riesgo de que sus clientes no adopten las tecnologías en las que invierte el Grupo. Por ejemplo, a medida que las tecnologías de comunicación continúan desarrollándose, los competidores pueden ofrecer productos y servicios de infraestructura de telecomunicaciones inalámbricas que son percibidos como sustancialmente similares o mejores que los ofrecidos por el Grupo, u ofrecen tecnologías que incorporan funcionalidades similares con precios competitivos y con calidad comparable o superior. El Grupo no puede obtener seguridad de que las tecnologías existentes, propuestas o aún no desarrolladas (por ejemplo, 5G, small cells, DAS, centros de datos/informática al extremo de la red o fibra) no sean dominantes en el futuro y que por tanto las tecnologías y la infraestructura que el Grupo utiliza actualmente resulten obsoletas.. Si los competidores del Grupo desarrollan y comercializan nuevas tecnologías diseñadas para mejorar el alcance y la efectividad de las redes inalámbricas de telecomunicaciones, podría disminuir significativamente la demanda de infraestructura existente. De hecho, el negocio de la difusión audiovisual está amenazado por el cambio que suponen nuevas tecnologías como la TV por cable, la TV vía satélite o los OTT, o los satélites de órbita baja podrían en el futuro desafiar la configuración de la red, lo que afectaría negativamente las perspectivas comerciales del servicio de infraestructura de telecomunicaciones. Las perspectivas comerciales y de crecimiento del Grupo podrían verse comprometidas si no fuera capaz de identificar y adaptarse rápidamente a las cambiantes soluciones tecnológicas y/o si no adquiriera o desarrollara las capacidades y conocimientos necesarios para satisfacer las necesidades cambiantes de los clientes. El desarrollo e implantación de nuevos servicios con un componente tecnológico significativo también está sujeto a riesgos inherentes que el Grupo puede no ser capaz de superar. Además, los clientes de los servicios del Grupo pueden reducir los presupuestos que pueden haber asignado a la infraestructura de telecomunicaciones, radiodifusión u otros servicios del Grupo, ya que la industria invierte constantemente en el desarrollo y la instauración de nuevas tecnologías o debido a cambios en su modelo comercial. Los ejemplos de estas tecnologías incluyen tecnologías espectralmente eficientes, que podrían reducir las necesidades de capacidad de la red de los clientes del Grupo y, como resultado, la demanda de servicios inalámbricos basados en infraestructura. Por su parte, ciertas tecnologías de redes complementarias basadas en small cells en las que el Grupo está trabajando activamente podrían desviar parte de las inversiones de sus clientes de las redes tradicionales basadas en infraestructura, lo que puede reducir la necesidad de que los ORM agreguen más equipos a las infraestructuras de telecomunicaciones.. Además, la aparición de tecnologías alternativas podría reducir la necesidad de servicios de red o transmisión basados en infraestructuras. Por ejemplo, el crecimiento en la entrega de comunicaciones inalámbricas, servicios de radio y vídeo por satélites de transmisión directa podría afectar de forma sustancial y negativa la demanda de los servicios de infraestructura del Grupo. Además, un cliente puede decidir dejar de subcontratar infraestructuras o cambiar su modelo de negocio, lo que provocaría una disminución en los ingresos del Grupo. En la actividad de Infraestructuras de difusión audiovisual, la televisión digital terrestre (TDT) es el método más utilizado para transmitir señales de TV en Europa, pero un eventual aumento inesperado en España del uso de plataformas de distribución alternativas (como satélite, cable o IPTV [Internet Protocol Television]) o el crecimiento y despliegue de red wifi podría reducir el volumen comercial actual del Grupo. En la Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 303 actividad de Otros servicios de red, el Grupo utiliza, entre otras tecnologías, la tecnología de servicios TETRA (terrestrial trunked radio) o enlaces de radio para ofrecer sus servicios, y el uso de tecnologías alternativas podría reducir sus ingresos y limitar el posible crecimiento futuro. El desarrollo y la implantación de cualquiera de estas y otras tecnologías similares, así como de nuevos productos y tecnologías, pueden volver obsoletos algunos de los productos y servicios ofrecidos por el Grupo, lo que podría tener un efecto material adverso en su negocio, perspectivas y resultados de operaciones, situación financiera y flujos de efectivo. XVII) Riesgo de que no se desarrolle el plan estratégico de sostenibilidad El grado de implicación y compromiso con el medioambiente de Cellnex y la lucha contra el cambio climático ha llevado a la empresa a desarrollar un Plan Estratégico de Sostenibilidad basado en 11 líneas de actuación, todas ellas acordes con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas. Si no se desarrollase este plan, existiría un riesgo de pérdida de reputación. Un empeoramiento de la calificación en los índices de sostenibilidad y entre los análisis de las entidades de asesoramiento para el ejercicio de derechos de voto conllevaría una valoración peor por parte de los inversores. También supondría un incumplimiento de los compromisos adquiridos en materia medioambiental con varios organismos e instituciones internacionales (Naciones Unidas, Pacto Global, Ambición empresarial del 1,5 °C o la iniciativa Science Based Targets [SBTi] dentro del Grupo Intergubernamental de Expertos sobre el Cambio Climático (IPCC), así como con nuestros grupos de interés y la sociedad en general. La sociedad podría no cumplir los requisitos medioambientales previstos en el marco legislativo español y/o europeo, o requisitos de las sociedades cotizadas tales como los contemplados en la Ley en materia de información no financiera y diversidad. La falta de aplicación de las medidas previstas en el Plan Estratégico de Sostenibilidad para reducir el impacto del cambio climático tendría, en última instancia, consecuencias directas en la actividad de la sociedad, como la gestión de la eficiencia energética y la huella de carbono asociada procedente del impacto de, por ejemplo, los sistemas de refrigeración para compensar el aumento de las temperaturas en los distintos tipos de emplazamientos de telecomunicaciones del Grupo; o la gestión de la cadena de suministro mediante la adhesión de proveedores a los criterios de sostenibilidad y reducción de la huella de carbono. XVIII) Riesgos acerca de la conservación de los derechos sobre el terreno donde se encuentran las infraestructuras del Grupo Los intereses por propiedad inmobiliaria del Grupo relacionados con las infraestructuras de telecomunicaciones consisten principalmente en intereses de propiedad, intereses de tasas, servidumbres, licencias y derechos de paso. La pérdida de estos intereses en una infraestructura particular puede interferir con la capacidad del Grupo para operar infraestructuras y generar ingresos. En el contexto de las adquisiciones, el Grupo puede no siempre tener la capacidad de acceder, analizar y verificar toda la información sobre títulos y otros asuntos antes de completar una adquisición de infraestructuras, y la ausencia de titularidad u otros problemas pueden afectar los derechos de acceso y operar una infraestructura. El Grupo ostenta la propiedad de la mayoría de las infraestructuras de telecomunicaciones que opera; sin embargo, la gran mayoría de los terrenos y azoteas donde se encuentran las infraestructuras se gestiona a través de contratos de arrendamiento, contratos de subarrendamiento u otros tipos de contratos con terceros Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 304 (con la excepción de Reino Unido, donde el Grupo es propietario de la mayoría de terrenos y azoteas donde tiene situados sus emplazamientos). Por lo tanto, por diversas razones, los propietarios podrían decidir no renovar o modificar adversamente los términos de los contratos de arrendamiento con el Grupo. En particular, la creciente presencia de negociadores de contratos de arrendamiento de terrenos puede afectar negativamente la capacidad del Grupo para renovar esos contratos en términos comercialmente aceptables.. Por ejemplo, el Grupo podría perder sus derechos sobre los terrenos, éstos podrían transferirse a terceros o la reversión de activos podría ser obligatoria al final del período de concesión pertinente. El Grupo también tiene derechos a largo plazo para utilizar infraestructuras de terceros y el incumplimiento de sus obligaciones daría lugar a la pérdida del derecho a utilizar estas infraestructuras. Por último, en el futuro el Grupo debe revertir a las autoridades gubernamentales correspondientes ciertos activos bajo los términos de ciertos acuerdos de concesión. Además, los vencimientos de los contratos de de arrendamiento, contratos de subarrendamiento u otros tipos de contratos con terceros para operar los terrenos y azoteas donde se encuentran las infraestructuras de telecomunicaciones del Grupo son generalmente más cortos que los contratos de servicio que el Grupo ha firmado con sus clientes. En este sentido, hay un desajuste entre los vencimientos de ambas relaciones contractuales que podría impedir que el Grupo cumpliese con los servicios acordados con sus clientes, ya que podría no tener acceso a los recursos primarios esenciales para ejecutar éstas obligaciones contractuales La incapacidad del Grupo de usar el terreno donde se encuentran las infraestructuras puede tener un efecto material adverso en la capacidad del Grupo para cumplir con sus obligaciones contractuales y completar los proyectos de crecimiento de infraestructuras actuales y/o futuros a tiempo y en base a presupuesto. Esto, a su vez, podría tener un efecto material adverso en el negocio, perspectivas, resultado de las operaciones, situación financiera y flujos de efectivo del Grupo. Asimismo, y en línea con el resto de competidores de la industria que operan la infraestructura de telecomunicaciones o de difusión, el Grupo puede no tener siempre todas las licencias y permisos necesarios para sus activos. La falta de licencias, títulos de propiedad y permisos necesarios podría dar lugar a multas económicas y, como medida provisional, las autoridades podrían ordenar que los equipos o infraestructuras afectados sean sellados o incluso retirados hasta que se obtenga la autorización o licencia requerida. La responsabilidad penal también podría surgir en ciertas circunstancias. Del mismo modo, tampoco se pueden garantizar los recursos básicos para prestar servicios a los clientes del Grupo. Algunas infraestructuras vinculadas al negocio de la difusión audiovisual están sujetas a las condiciones de renovación de contratos establecidas en el momento en que la empresa CTTI fue privatizada y aportó activos a Tradia, filial de Cellnex. La duración del contrato es de 35 años, distinguiendo un período obligatorio de 25 años hasta el 10 de febrero de 2025 sujeto a renovación por un período adicional de 10 años si Cellnex cumple con sus obligaciones de alquiler financiero hasta la fecha, el mantenimiento de la infraestructura es adecuado y hay espacio reservado a favor de CTTI. Para minimizar estos riesgos el Grupo cuenta con políticas, procedimientos de actuación, planes y sistemas de control específico para cada ámbito, actualizados y revisados periódicamente por auditores externos específicos de cada área (información financiera, calidad, riesgos laborales etc.). Además, el Grupo efectúa un continuo seguimiento y análisis de los riesgos asegurables y tiene implantado un programa de seguros que persigue la consecución de un nivel de coberturas y de riesgo adecuado a las políticas establecidas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 305 XIX) La incapacidad de captar y retener personal altamente cualificado podría afectar negativamente la capacidad del Grupo para operar su negocio La capacidad del Grupo para operar su negocio, hacerlo crecer y ejecutar sus estrategias depende, en parte, de las contribuciones constantes de sus altos directivos y otros empleados clave. La pérdida de cualquiera de sus altos directivos principales, especialmente si se pierde ante un competidor, podría tener un efecto adverso en su negocio como mínimo hasta que se encuentre un reemplazo. Es posible que el Grupo no pueda ubicar o emplear ejecutivos cualificados en términos económicos aceptables. Además, si la relación con uno o más de los empleados clave del Grupo finaliza por algún motivo, no existe garantía de que el Grupo pueda reemplazarlos en el corto plazo con personas de experiencia y cualificaciones similares. Cualquier retraso significativo en la sustitución de dichas personas puede tener un efecto adverso en la percepción pública de la fortaleza de los negocios, perspectivas, resultados de las operaciones, situación financiera y los flujos de efectivo del Grupo. Además, el Grupo cree que su éxito futuro, incluida la capacidad de expandir internacionalmente sus negocios, dependerá de su capacidad continua de atraer y retener personal altamente cualificado con experiencia en sus áreas de negocios clave. La demanda de estas personas es intensa y es posible que el Grupo no pueda captar, formar o retener con éxito personal directivo cualificado, especialmente en los nuevos mercados donde el Grupo puede operar. La incapacidad por parte del Grupo de captar y retener personal altamente cualificado y con experiencia, o la pérdida de cualquiera de sus empleados clave, podría dañar su negocio y perspectivas de crecimiento y tener un efecto material adverso en el negocio, perspectivas, resultados de operaciones, condición financiera y flujos de efectivo del Grupo. XX) El Grupo depende de terceros para servicios y equipamientos clave, y una falta de mantenimiento adecuado de estos activos podría afectar negativamente la calidad de los servicios prestados El Grupo depende de proveedores externos para proporcionar equipos y servicios clave que son esenciales para las operaciones del Grupo. Algunos de estos solo están disponibles en un número limitado de proveedores externos. Por ejemplo, el Grupo cuenta con la capacidad de transmisión y otras instalaciones críticas que son propiedad de terceros. Además, los programas de build-to-suit se ejecutan sobre la base de acuerdos con proveedores terceros, por lo que el Grupo depende de terceros para ejecutar efectivamente sus obligaciones contractuales. El Grupo no tiene control operativo o financiero sobre estos socios, y no tiene ninguna influencia con respecto a la forma en que estos proveedores realizan sus negocios. Si estos proveedores no proporcionan equipos o servicios de manera oportuna o de acuerdo con los términos acordados, es posible que el Grupo no pueda brindar servicios a sus clientes hasta que se pueda encontrar un proveedor alternativo. Además, los competidores existentes o nuevos en los mercados donde opera el Grupo pueden competir por los servicios de los proveedores existentes de la Compañía y dichos competidores pueden obtener términos más favorables que aquellos de los que actualmente se beneficia el Grupo. Además, es posible que los proveedores actuales de servicios puedan convertirse en competidores, por lo tanto compiten como consumidores de los servicios que prestan. Cualquiera de estos casos podría generar una presión al alza en los precios de estos contratos y sería posible que el Grupo no pudiera renovar sus contratos en absoluto o al mismo ritmo que en el pasado y perder participación de mercado. Si alguno de estos contratos se rescinde o el Grupo no puede renovarlos en términos favorables o negociar acuerdos para reemplazar estos servicios con otros proveedores en términos comparables, esto podría tener un efecto material adverso en el negocio y la capacidad Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 306 del Grupo de cumplir sus obligaciones contractuales, perspectivas, resultados de operaciones, condición financiera y flujos de efectivo. Del mismo modo, cualquier disputa comercial con un proveedor, rescisión contractual, así como insolvencia, quiebra, restricciones de negocio, entre otros, de cualquier proveedor, incluidas las situaciones en las cuales el proveedor se ve obligado a cesar la prestación de servicios al Grupo por cualquier razón o falla en la prestación de servios o bienes necesarios para que el Grupo realice sus actividades, podrían exponer al Grupo a incurrir en costes adicionales y puede ser posible que no pueda cumplir plenamente con todos los contratos con sus clientes. Si se diera este hecho, podría tener un efecto material adverso en el negocio, perspectivas, resultados de operaciones, condición financiera y flujos de efectivo del Grupo. Riesgos financieros XXI) Riesgo de información financiera Para cubrir los riesgos asociados a la información financiera y garantizar la fiabilidad de dicha información, el Grupo tiene implantado unos Sistemas de Control Interno de la Información Financiera (SCIIF). En este sentido, el Grupo cuenta con una unidad de control de riesgos corporativos, responsable de realizar las pruebas necesarias para verificar el cumplimiento de las políticas, los manuales y los procedimientos paras los SCIIF, validando la eficacia de los controles implantados para mitigar los riesgos vinculados a dichos procesos. Sin embargo, no puede garantizarse que las políticas y procedimientos establecidos por el Grupo se llevarán a cabo en todo momento o detectarán y evitarán de manera efectiva todas las violaciones de las leyes y reglamentos aplicables en cada jurisdicción en la que se encuentren uno o más empleados del Grupo, consultores, agentes, socios comerciales, contratistas, subcontratistas o socios de empresas conjuntas. Como resultado, el Grupo podría estar sujeto a sanciones y daños a la reputación si sus empleados, agentes, proveedores o socios comerciales cometen una violación de los sistemas de cumplimiento y/o incumplen cualquier ley anticorrupción o antisoborno. Las infracciones de dichas leyes también pueden dar lugar a otras consecuencias, como la rescisión anticipada de los contratos de financiación, que, junto con lo anterior, podría afectar material y negativamente al negocio, las perspectivas, las condiciones financieras, los resultados de las operaciones y/o los flujos de efectivo del Grupo. XXII) Ingresos contratados previstos (backlog) Los ingresos contratados previstos a través de los contratos de servicios (backlog) representan la estimación por parte de la dirección de la cuantía de ingresos contratados que el Grupo espera que generen ingresos futuros a través de ciertos contratos existentes. Este importe se basa en una serie de supuestos y estimaciones, incluidas las suposiciones relacionadas con el desempeño de un número de contratos existentes en una fecha determinada, sin considerar ajustes por inflación. Una de las principales asunciones para calcular los ingresos contratados previstos es la renovación automática de los contratos de servicios con los clientes «ancla» del Grupo. Dichos contratos tienen términos renovables que incluyen, en algunos casos, cláusulas de «todo o nada» que solo permiten la renovación de toda la cartera del proyecto relevante (no la renovación de una parte de la misma) en términos que generalmente se acuerdan previamente y pueden dar como resultado un aumento o una disminución en el precio, dentro de ciertos parámetros.. En algunos casos, el cliente puede cancelar los contratos de servicios en ciertas circunstancias con poca anticipación y sin penalización. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 307 Es importante destacar que las primeras renovaciones de los contratos de Servicios de Infraestructura de Telecomunicaciones se llevarán a cabo en 2022 y 2023, siendo Telefónica (como se define en este documento) el cliente del contrato correspondiente. Además, los contratos con los principales clientes del segmento de Infraestructura de difusión audiovisual se enfrentarán a un nuevo ciclo de renovaciones en los próximos años con la mayoría de sus clientes. La rescisión de los contratos (churn) con los clientes principales en los dos segmentos mencionados anteriormente afectaría materialmente el negocio, las perspectivas, la situación financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo del Grupo. También es preciso tener en cuenta que los contratos vigentes con Telefónica y Wind Tre S.p.A. ("Wind Tre") podrían estar sujetos a la modificación de las tarifas que se estén aplicando en el momento de la renovación, dentro de un rango predeterminado aplicable sobre la última tarifa anual (a fin de reflejar la inflación acumulada durante la totalidad del plazo de duración inicial) que en el caso de Telefonica el rango está desde -5% hasta +5% y de -15% a +5% para Wind Tre. Asimismo, la definición del Grupo de ingresos contratados previstos puede no ser necesariamente la misma que la utilizada por otras compañías que realizan actividades similares. Por dicho motivo su cuantificación por parte del Grupo puede no ser comparable con la estimación efectuada por parte de otras compañías. La realización de las estimaciones del Grupo se ve afectada por el rendimiento en virtud de sus contratos. La capacidad de ejecutar la cartera de pedidos del Grupo depende de su capacidad para satisfacer las necesidades operativas de los clientes, y si el Grupo no pudiera satisfacer tales necesidades, la capacidad de ejecutar la acumulación podría verse afectada negativamente, lo que podría afectar materialmente los negocios, perspectivas, situación financiera, resultados de las operaciones y flujos de efectivo del Grupo. No puede garantizarse que los ingresos previstos del Grupo se realizarán o, si se realizan, generarán ganancias. En algunas ocasiones los contratos de servicios se modifican de común acuerdo. Debido a los posibles cambios en el ámbito o el cronograma de los servicios que el Grupo presta a sus clientes, el Grupo no puede predecir con certidumbre si se producirán retrasos o cuándo tendrán lugar. En el caso de «obras y estudios», que son acordados previamente y van asociados a tarifas graduales, podrían dividirse en fases a lo largo de un período de tiempo superior al previsto, reducirse o incluso cancelarse, afectando gravemente las previsiones de la dirección en materia de ingresos por contratos a lo largo del tiempo. Incluso cuando un proyecto se desarrolla según lo programado, es posible que el cliente pueda incumplir y no pague los importes adeudados al Grupo. Los retrasos, pagos, impagos o cancelaciones podrían reducir la cuantía de ingreso actualmente estimado y, en consecuencia, inhibir la conversión de ese retraso en ingresos, lo que a su vez afectaría materialmente el negocio, las perspectivas, la situación financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo del Grupo. XXIII) Riesgo de tipo de cambio Dado que la moneda de presentación del Grupo es el euro, las fluctuaciones en el valor de las monedas en las que se instrumentan los préstamos y las transacciones con respecto al euro pueden tener un efecto en las transacciones comerciales futuras, los activos y pasivos reconocidos y las inversiones netas en moneda extranjera. Por su parte, el Grupo opera y posee activos en el Reino Unido, Suiza, Dinamarca, Suecia y Polonia, todos ellos fuera de la zona euro. Por tanto, está expuesto a riesgos de tipo de cambio y, en particular, al riesgo de fluctuación cambiaria en relación con el tipo de cambio entre el euro, por una parte, y la libra esterlina, el franco suizo, la corona danesa, la corona sueca y el esloti polaco, respectivamente. La estrategia del Grupo para cubrir el riesgo de tipo de cambio en inversiones en divisas distintas del euro no intenta necesariamente cubrir este riesgo por completo y tiende a una cobertura equilibrada de este riesgo. De hecho, el Grupo está abierto a evaluar diferentes estrategias de cobertura, incluyendo permitir que el Grupo tenga posiciones Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 308 significativas no cubiertas. Estas distintas estrategias de cobertura podrían implementarse durante un período razonable dependiendo del mercado y la evaluación previa del efecto de la cobertura. Los acuerdos de cobertura pueden instrumentarse mediante derivados o empréstitos en moneda local, que actúan como una cobertura natural. Aunque la mayoría de las transacciones del Grupo están denominadas en euros, la volatilidad en la conversión a libras esterlinas, francos suizos, coronas danesas, la corona sueca y el esloti polaco puede tener consecuencias negativas para el Grupo, afectando su negocio, perspectivas, situación financiera, resultados de las operaciones y/o generación de flujo de efectivo. XXIV) Riesgo de tipo de interés El riesgo de tipo de interés del Grupo surge de los recursos ajenos no corrientes y corrientes. Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen el Grupo a riesgo de tipo de interés de flujos de efectivo, mientras que los recursos ajenos a tipo de interés fijo exponen al Grupo a riesgos de tipo de interés sobre el valor razonable. Además, cualquier aumento de los tipos de interés puede incrementar el gasto financiero del Grupo asociado a préstamos a tipo variable, así como los costes de refinanciación de la deuda existente y de emisión de nueva deuda. El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda que permita minimizar la volatilidad en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en un horizonte plurianual. El Grupo podría utilizar instrumentos financieros derivados para gestionar su riesgo financiero, derivado principalmente de las variaciones en los tipos de interés. Estos instrumentos financieros derivados se han clasificado como coberturas de los flujos de efectivo y se han reconocido a valor razonable (tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores). Dichas valoraciones se han calculado analizando los flujos de efectivo descontados mediante hipótesis basadas principalmente en las condiciones de mercado en la fecha de cierre para los instrumentos derivados no cotizados (ver Nota 9 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas). Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 existe financiación contratada a terceros cubierta mediante mecanismos de cobertura de tipo de interés (ver Nota 11 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas). XXV) Riesgo de crédito Cada una de las actividades principales del Grupo (Infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles, Infraestructuras de difusión y Otros servicios de red) obtiene una parte importante de sus ingresos de un número limitado de clientes, muchos de los cuales son clientes a largo plazo y poseen contratos de alto valor para el Grupo. Los operadores de redes móviles (ORM) son los principales clientes del Grupo en las actividades de Infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles; los operadores de televisión y radiodifusión son los principales clientes en las actividades relacionadas con las Infraestructuras de difusión; ciertas autoridades gubernamentales centrales, regionales y locales, las fuerzas de emergencia y de seguridad, el sector de servicios públicos y los operadores de telecomunicaciones son los principales clientes en las actividades de Otros servicios de red. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 309 El Grupo es sensible a los cambios en la calidad crediticia y la solidez financiera de sus principales clientes, debido a la importancia de estos clientes clave sobre el cómputo total de la cifra de ingresos. La naturaleza a largo plazo de ciertos contratos del Grupo con dichos clientes, así como el ratio de renovación históricamente alto de dichos contratos, permiten mitigar dicho riesgo. El Grupo depende de la continua fortaleza financiera de sus clientes, algunos de los cuales operan con un elevado nivel de apalancamiento o no disponen de calificación crediticia. Dada la naturaleza de los negocios del Grupo, tiene importantes concentraciones de riesgo crediticio, ya que existen importantes cuentas por cobrar como resultado de tener un número limitado de clientes. Para mitigar este riesgo de crédito, el Grupo dispone de acuerdos contractuales para transferir este riesgo a terceros a través de factoring sin recurso de cuentas por cobrar, en cuyo caso el Grupo no conservaría ningún riesgo crediticio. El riesgo de crédito surge de efectivo y equivalentes de efectivo, instrumentos financieros derivados y depósitos con bancos y entidades financieras, así como de otras deudas, incluyendo cuentas a cobrar pendientes y transacciones comprometidas. La pérdida de clientes significativos o la pérdida de la totalidad o una parte de los ingresos esperados de determinados clientes por los contratos de servicios del Grupo y un aumento en el nivel de exposición al riesgo de crédito del Grupo, o su incapacidad de administrarlo activamente, podría tener un efecto adverso en el negocio, perspectivas, resultados de operación, situación financiera y flujos de efectivo del Grupo. XXVI) Riesgo de liquidez El Grupo realiza una gestión prudente del riesgo de liquidez, lo que implica el mantenimiento de efectivo y el acceso a financiación por un importe suficiente a través de líneas de crédito establecidas, así como la capacidad de liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios del Grupo, la política del Grupo es mantener la flexibilidad de fuentes de financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito comprometidas. Debido a esta política el Grupo tiene una liquidez disponible de aprox. 8.700 millones de euros considerando el efectivo y las líneas de crédito disponibles, a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, y no tiene vencimientos inmediatos de deuda (los vencimientos de las obligaciones financieras del Grupo se detallan en la Nota 15 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas). Como consecuencia de lo anteriormente mencionado, el Grupo considera que tiene liquidez y acceso a financiación a medio y largo plazo, lo que le permite garantizarse los recursos necesarios para cumplir los posibles compromisos de futuras inversiones. No obstante, es posible que el Grupo no pueda retirar o acceder a los fondos líquidos en una cantidad suficiente y a un coste razonable para cumplir con sus obligaciones de pago en todo momento. El mantenimiento de niveles inadecuados de liquidez puede afectar material y negativamente al negocio, perspectivas, resultados de las operaciones, condiciones financieras y/o flujos de efectivo del Grupo, y, en casos extremos, amenazar el futuro del Grupo como una empresa en funcionamiento y conducir a la insolvencia. XXVII) Riesgo de inflación Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 310 A pesar de un largo periodo de inflación históricamente baja, no hay certeza de que esta inflación vaya a incrementarse. Una parte considerable de los costes operativos del Grupo podría aumentar como resultado de una mayor inflación y por la política monetaria del Banco Central Europeo. Por su parte, la mayoría de los contratos de servicios de infraestructuras del Grupo están indexados a la inflación. Por lo tanto, los resultados de las operaciones podrían verse afectados por la inflación y/o deflación, especialmente si Cellnex no consigue traspasar la inflación a los clientes. XXVIII) Riesgo relativo al endeudamiento del Grupo El endeudamiento actual del Grupo, que ha aumentado significativamente en los últimos años a medida que el Grupo ha expandido su negocio, o el endeudamiento futuro podría tener consecuencias negativas significativas en su negocio, perspectivas, resultados de operaciones, situación financiera, calificación corporativa y flujos de efectivo, que incluyen: •Colocar al Grupo en una posible posición de desventaja competitiva con respecto a competidores menos apalancados o competidores que pueden tener un mayor acceso a recursos de capital, incluyendo en operaciones de adquisición, lo que nos obligaría a renunciar a ciertas oportunidades de negocio; •Requerir la dedicación de una parte considerable de los flujos de efectivo de las operaciones al servicio de la deuda, reduciendo así el importe de flujos de efectivo disponibles para otros fines, como por ejemplo la inversión en bienes de capital y los dividendos; •Obligar al Grupo a emitir deuda o acciones o participaciones, o a vender activos principales, posiblemente en términos desfavorables, para cumplir las obligaciones de pago; •Aceptar compromisos financieros en contratos de financiación, como por ejemplo: limitación de la deuda, restricción de efectivo o pignoración de activos: •Una posible bajada del rating corporativo actual por parte de una agencia de rating, lo que podría complicar y encarecer la obtención de nueva financiación, y; •Exigir al Grupo que reembolse anticipadamente la deuda pendiente en caso de que se active la cláusula pertinente de cambio de control. El Grupo está expuesto al riesgo de tipo de interés a través de su endeudamiento corriente y no corriente. Los préstamos emitidos a tipo variable exponen al Grupo al riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo, mientras que los préstamos a tipo fijo exponen al Grupo al riesgo de tipo de interés del valor razonable. Cualquier aumento en las tasas de interés aumentaría los costes financieros del Grupo relacionados con su endeudamiento a tipo variable y aumentaría los costes de refinanciación de su endeudamiento existente y la emisión de nueva deuda, lo que podría afectar negativamente el negocio, las perspectivas, los resultados de operación, la situación financiera y el efectivo del Grupo. XXIX) La Sociedad no puede garantizar que vaya a estar en condiciones de aplicar su Política de Remuneración al Accionista o de pagar dividendos (ni que, aun en caso de que llegue a estarlo, vaya a pagar dividendos) Cuando existan beneficios distribuibles, declarar dividendos requiere la adopción de un acuerdo de la Junta General de Accionistas a recomendación del Consejo de Administración. En aplicación de la Política de Remuneración al Accionista de la Sociedad (según se define más adelante), Cellnex tiene como objetivo la distribución de un dividendo anual igual al dividendo distribuido el ejercicio anterior incrementado en Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 311 un 10 %. No obstante, la capacidad de la Sociedad de distribuir un dividendo igual al dividendo distribuido el ejercicio anterior incrementado en un 10% depende de una serie de circunstancias y factores entre los que cabe citar, a título meramente enunciativo y no limitativo, la cuantía del beneficio neto atribuible a la Sociedad en el ejercicio económico, las restricciones a la distribución de dividendos previstas en los contratos de financiación suscritos por la Sociedad o la estrategia de crecimiento de la Sociedad. En el futuro, la Sociedad podría carecer de efectivo disponible para pagar ese dividendo igual al dividendo distribuido el ejercicio anterior incrementado en un 10 % o de las reservas que la ley exige para que la Sociedad pueda pagar ese dividendo. Aun cuando la Sociedad dispusiese del efectivo y las reservas precisas, los accionistas y el Consejo de Administración de la Sociedad podrían adoptar la decisión de no distribuir ese dividendo por un importe igual al dividendo distribuido el ejercicio anterior incrementado en un 10 %. Además, la capacidad misma de la Sociedad para distribuir dividendos depende de esas mismas circunstancias y factores, y aun cuando la Sociedad disponga del efectivo y las reservas adecuadas, los accionistas y el Consejo de Administración de la Sociedad podrían adoptar la decisión de no distribuir dividendo alguno. En consecuencia, la Sociedad no puede garantizar que vaya a pagar dividendos en el futuro de conformidad con su Política de Remuneración al Accionista, ni que vaya a pagar dividendo alguno. Riesgos de cumplimiento legal XXX) Riesgos de fraude y cumplimiento Las operaciones del Grupo están sujetas a leyes y reglamentos anticorrupción que rigen dónde y cómo se pueden llevar a cabo sus negocios. En este sentido, el Grupo ha establecido ciertos sistemas para monitorizar el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables con la finalidad de proporcionar capacitación a sus empleados para facilitar el cumplimiento de dichas leyes y regulaciones. El Grupo Cellnex cuenta con un código de conducta («Código Ético») aprobado por el Consejo de Administración. La Corporación desarrolla un Código Ético Marco, que es objeto de adaptación en cada país. Este Código Ético es comunicado a todos los empleados. En este sentido, el Grupo ha creado la función de compliance corporativa para la mejora de la supervisión del cumplimiento del Código Ético del Grupo desplegado a través de reglamentos específicos para cada país y la implantación de canales de denuncias, así como la supervisión de las medidas de vigilancia y control para prevenir la comisión de infracciones penales. Los principales valores y principios recogidos en el Código Ético son: la integridad, honestidad, transparencia, lealtad, compromiso y defensa de los intereses del Grupo y la responsabilidad en todas las acciones Asimismo, el Código Ético incluye el compromiso de dar estricto cumplimiento a la obligación de ofrecer información financiera fiable y preparada conforme a la normativa aplicable, así como la responsabilidad que tienen sus empleados y directivos de velar porque así sea, tanto a través del correcto desarrollo de sus funciones, como de la comunicación a los órganos de gobierno de cualquier circunstancia que pueda afectar a ese compromiso. XXXI) Riesgo asociado a los acuerdos significativos firmados por el Grupo que puedan ser modificados por cláusulas de cambio de control Ciertos contratos importantes celebrados por el Grupo, incluidos los acuerdos de deuda importantes del Grupo y la mayoría de los acuerdos del Grupo con clientes ancla, Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 312 podrían modificarse o rescindirse si se activa una cláusula de cambio de control. Una cláusula de cambio de control puede activarse si un tercero, solo o en conjunto con otros, obtiene “influencia significativa” y/o “control” (que generalmente se define como tener (i) más del 50% de las acciones con derechos de voto (excepto en unos pocos casos excepcionales en los que este umbral se define como tener el 29% o más de las acciones con derecho a voto) o (ii) el derecho a nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del consejo de administración del Grupo correspondiente empresa). Una cláusula de cambio de control puede desencadenarse a nivel de Cellnex o solo a nivel de la filial pertinente que haya celebrado el contrato correspondiente. En ciertos contratos, la definición de control, y por lo tanto de un cambio de control, hace referencia específica a la ley aplicable en la jurisdicción relevante. Además, en relación con la contraprestación por la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido que se espera liquidar parcialmente al cierre, en parte en efectivo y en parte mediante la emisión a Hutchison de nuevas Acciones y (si corresponde) la transferencia a Hutchison de Acciones propias, si como consecuencia de una oferta pública de adquisición previa al cierre de dicha operación un tercero (solo o concertado con otra persona) adquiere la mayoría de los votos de Cellnex, en lugar de entregar Acciones, Cellnex procurará que Hutchison reciba al cierre la contraprestación equivalente a la que hubiera recibido Hutchison de haber sido accionista de Cellnex en el momento de la Oferta Pública de Adquisición (ver Nota 21 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas). Por ejemplo, en el contexto de la Adquisición de Polkomtel, el Grupo suscribió un acuerdo de recompra con Polkomtel (según se define en el presente) en virtud del cual Polkomtel (o su representante) tendrá el derecho de exigir a Cellnex Polonia o Cellnex que venda y transfiera devolver las acciones de Polkomtel Infrastruktura (vendidas de conformidad con Polkomtel SPA, como se define en el presente) a Polkomtel (o su representante), con un descuento del valor justo de mercado en caso de que (i) las acciones de Polkomtel Infrastruktura se emitan o vendan a un Entidad Restringida (según se define dicho término en el Acuerdo de Recompra de Polkomtel), (ii) hay un cambio de control, sin el consentimiento previo por escrito de Polkomtel, mediante el cual una Entidad Restringida obtiene la propiedad mayoritaria o el control sobre Polkomtel Infrastruktura o cualquiera de sus sociedades holding (distintas de Cellnex), (iii) se produzca un cambio de control, sin el consentimiento previo por escrito de Polkomtel, mediante el cual una Entidad Restringida pase a ser titular de más del 30% de Cellnex o ga ins control sobre Cellnex, o (iv) en determinadas circunstancias, si se produce un fallo crítico bajo el Polkomtel MSA. En caso de que ocurra alguno de los eventos desencadenantes (i) a (ii), Polkomtel puede optar por ejercer su derecho de conformidad con el Acuerdo de recompra de Polkomtel dentro de los tres meses o, alternativamente, que las tarifas de Polkomtel MSA se reduzcan en un 50%. Con respecto a los contratos significativos celebrados por empresas del Grupo con clientes «ancla», la activación de una disposición de cambio de control generalmente se limita a la situación en la que la empresa adquirente compite con el cliente ancla. En tales circunstancias, al cliente ancla se le puede otorgar una opción para recomprar activos (generalmente las infraestructuras donde se les da servicio). Además, dicha opción de recompra también puede otorgarse en caso de que un competidor del cliente ancla adquiera una porción significativa de las acciones u obtenga derechos de voto o de gobierno que puedan ejercerse de forma que pueda afectar negativamente los intereses del cliente ancla. Por otro lado, los bonos emitidos al amparo del Programa EMTN, los Bonos Convertibles, el Programa EMTN Garantizado (ver nota 15 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas) y los contratos de financiación bancaria del Grupo incluyen determinadas cláusulas de cambio de control que podrían desencadenar una amortización anticipada bajo el respectivo acuerdo de deuda. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 313 Finalmente, las opciones de recompra de activos también pueden ejercerse en caso de incumplimiento explícito por parte de una empresa del Grupo de las obligaciones contractuales bajo los acuerdos de nivel de servicios con sus clientes (“SLA”). Estas opciones de recompra de activos se ejecutarán a un precio por debajo de la valoración justa del mercado. Además, el Grupo puede celebrar contratos relacionados con inversiones futuras conjuntas que tienen una cláusula de recompra por la cual el cliente tiene derecho a adquirir los activos relacionados durante períodos definidos. Si bien la gerencia del Grupo actualmente cree que la probabilidad de ejercer dicha opción no es alta, dado que requeriría que el cliente relevante realice un pago significativo al Grupo, el Grupo no puede garantizar que no se ejerzan dichas opciones. Si se activa una cláusula de cambio de control incluida en cualquiera de los contratos importantes del Grupo, o si una empresa del Grupo no cumple con sus obligaciones contractuales en virtud de un SLA o un acuerdo de inversión conjunta, puede afectar material y adversamente el negocio del Grupo. perspectivas, resultados de operaciones, situación financiera y flujos de efectivo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 314 Anexo 2. Otros documentos de carácter público A la fecha de formulación del presente Informe Anual Integrado, se dispone de información de carácter público presentada que debe ser de interés para su lectura de forma conjunta con el presente Informe de Gestión Consolidado del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 y que se detalla a continuación, de forma enunciativa no exhaustiva. Esta información no se incorpora como referencia en el presente Informe de Gestión Consolidado. •Folleto informativo de oferta de venta y admisión a negociación de acciones de Cellnex Telecom, S.A.U (https://www.cellnextelecom.com/en/investor- relations/7838-2/). •Suplemento al folleto informativo de oferta de venta y admisión a negociación de acciones de Cellnex Telecom, S.A.U. (https://www.cellnextelecom.com/en/ investor-relations/7838-2/). •Folleto informativo de ampliación de capital de marzo de 2019 (https:// www.cellnextelecom.com/content/uploads/2019/05/Prospectus-Capital- Increase.pdf). •Folleto informativo de ampliación de capital de octubre de 2019 (https:// www.cellnextelecom.com/content/uploads/2019/10/Prospectus-Capital- Increase.pdf). •Folleto informativo de ampliación de capital de julio de 2020 (https:// www.cellnextelecom.com/en/capital-increase-july-2020-2/). •Folleto informativo de ampliación de capital de marzo 2021 (https:// www.cellnextelecom.com/en/2021-capital-increase-proposal/) •Programas de deuda (https://www.cellnextelecom.com/en/investor-relations/ debt-programs/) •Documento de Registro Universal (https://www.cellnextelecom.com/en/investor- relations/emisiones-y-opas/). •Euro Medium Term Note Program (EMTN) Base Prospectus (https:// www.cellnextelecom.com/en/investor-relations/emisiones-y-opas/). •Euro-Commercial Paper Programme (https://www.cellnextelecom.com/en/ investor-relations/emisiones-y-opas/). •Informe del Consejo de Administración sobre bonos convertibles (https:// www.cellnextelecom.com/en/investor-relations/emisiones-y-opas/). •Informe del auditor sobre bonos convertibles (https://www.cellnextelecom.com/ en/investor-relations/emisiones-y-opas/). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 315 •Calificaciones de las agencias de rating (https://www.cellnextelecom.com/en/ rating-eng/). •Políticas corporativas (https://www.cellnextelecom.com/). •Notas de prensa (https://www.cellnextelecom.com/en/press-room/news/). •Hechos relevantes (https://cellnextelecom.com/en/investor-relations/relevant- facts/). •Presentación de resultados (https://www.cellnextelecom.com/en/investor- relations/quaterly-results/). •Estados financieros consolidados anuales/semestrales e Informe Anual de Gobierno Corporativo (https://www.cellnextelecom.com/en/investor-relations/ annual-report/). •Los estatutos sociales de Cellnex Telecom S.A. pueden ser consultados en el Registro Mercantil de Barcelona. •Página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) (https:// www.cnmv.es/portal/home.aspx). •Página web del Grupo Cellnex (https://www.cellnextelecom.com/en/) •Se recomienda encarecidamente la consulta de los estudios publicados por la comunidad de analistas. Consulte en: https://www.cellnextelecom.com/en/ recomendaciones-analistas/ •Circular para accionistas de Hutchison: https://www1.hkexnews.hk/listedco/ listconews/sehk/2020/1201/2020120101741.pdf Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 316 Anexo 3 Indice de los contenidos requeridos por la Ley 11/2018 Información general Breve descripción del modelo de negocio del grupo, que incluirá: 1. Su entorno empresarial, 2. Su organización y estructura, 3. Los mercados en los que opera, 4. sus metas y estrategias, 5. Los principales factores y tendencias que pueden afectar su evolución futura. Material GRI 102-1 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Modelo de negocio 17-31 GRI 102-2 GRI 102-3 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad •Gobierno corporativo / Gobierno corporativo •Contexto y evolución del negocio •Perspectiva de negocio •Relaciones con los inversores / Cifras de mercado: Cellnex en Bolsa 90-104 117-150 151-152 GRI 102-4 GRI 102-6 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas 164-167 GRI 102-7 GRI 102-14 Marco de reporting utilizado Material GRI 102-54 Este informe ha sido elaborado de acuerdo con la opción Esencial de los Estándares GRI Principio de materialidad Material GRI 102-46 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 GRI 102-47 Políticas Una descripción de las políticas que aplica el grupo con respecto a estos temas, que incluirá: 1. Procedimientos de debida diligencia aplicados a la identificación, evaluación, prevención y mitigación de riesgos e impactos significativos 2. Procedimientos de verificación y control, incluidas las medidas que se han tomado. Material GRI 103-2 en lo que respecta al enfoque de gestión para cada área dentro de las dimensiones Económica, Ambiental y Social 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad/ Gobierno corporativo •Gobierno corporativo •Sistema de Gestión Global ◦Sistema de Gestión de riesgos ◦Calidad y certificaciones •Contexto y evolución del negocio / Creación sostenida de valor / La contribución tributaria de Cellnex •Relaciones con los inversores / Cifras de mercado: Cellnex en Bolsa ◦Remuneración al accionista ◦Accionistas 90-104 106-110 11-115 117-132 155 156 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos •Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas / Conciliación y flexibilidad laboral •Cultura / Potenciando nuestro talento siendo diversos e inclusivos •Salud y seguridad en el trabajo 195 169-181 199-205 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo •Gestión ambiental responsable •Uso sostenible de los recursos / Gestión de la energía •Huella de carbono y cambio climático 230-231 239-242 249-249 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor •Clientes / Seguridad de la información •Proveedores / Cadena de suministro de Cellnex y compromiso con los proveedores 160-162 163-170 Riesgos Los principales riesgos relativos a estos temas en relación con las actividades las actividades del grupo, incluyendo, cuando sea pertinente y proporcionado, sus relaciones comerciales, productos o servicios que puedan tener efectos negativos en esas áreas, y cómo maneja esos riesgos el grupo, explicando los procedimientos utilizados para detectarlos y evaluarlos de acuerdo con los marcos de referencia nacionales, europeos o internacionales para cada tema. Se debe incluir información sobre los impactos que se han detectado, desglosándolos, en concreto sobre los principales riesgos a corto, medio y largo plazo. Material GRI 102-15 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad/ Sistema de Gestión Global / Sistema de Gestión de riesgos 106-110 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Impacto socioeconómico de Cellnex 224-227 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales 232-238 8. Anexos / Anexo 1. Riesgos 280-313 Información solicitada por la Ley 11/2018 Materialidad Contenidos GRI equivalentes (Versión 2016 si no se indica lo contrario) Apartado del Informe Anual Integrado 2021 y/o respuesta directa Número de página del Informe Anual Integrado 2021 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 317 Cuestiones ambientales Información general detallada Información detallada sobre los efectos actuales y previsibles de las actividades de la compañía sobre el medio ambiente y, en su caso, sobre salud y seguridad, evaluación ambiental o procedimientos de certificación Material GRI 102-15 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad/ Sistema de Gestión Global / Sistema de Gestión de riesgos 106-110 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales 232-238 8. Anexos / Anexo 1. Riesgos 280-313 GRI 103-2 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Contexto actual / Exposición a campos electromagnéticos 77-80 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad/ Sistema de Gestión Global / Calidad y certificaciones 111-115 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Gestión ambiental responsable 230-231 Recursos dedicados a la prevención de riesgos ambientales Material GRI 102-15 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad/ Sistema de Gestión Global / Sistema de Gestión de riesgos 106-110 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales 232-238 8. Anexos/ Anexo 1. Riesgos 280-313 La aplicación del principio de precaución, la cantidad de provisiones y garantías ante riesgos ambientales. Material GRI 102-11 Cellnex cuenta con un seguro de responsabilidad medioambiental conforme a la legislación vigente y una provisión de 67.198 € en 2021 (60.000 € en 2020). Nota 20 de las Cuentas Anuales Consolidadas 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Contexto y evolución del negocio / Creación sostenida de valor / La contribución tributaria de Cellnex 132-133 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales 232-238 Contaminación Medidas para prevenir, reducir o reparar las emisiones de carbono que afectan gravemente al medio ambiente, teniendo en cuenta cualquier forma de contaminación atmosférica específica de una actividad, incluido el ruido y la contaminación lumínica Material GRI 103-2 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo •Gestión ambiental responsable •Uso sostenible de los recursos •Huella de carbono y cambio climático 230-231 239-244 245-249 GRI 302-4 GRI 305-5 Economía circular y prevención y gestión de residuos Medidas de prevención, reciclaje, reutilización, otras formas de recuperación y eliminación de desechos No material GRI 306-2 (2020) 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de otros recursos •Gestión de residuos •Análisis del Ciclo de Vida (ACV) de los Servicios de Infraestructura para Telecomunicaciones (TIS) 243 243-244 Acciones para combatir el desperdicio de alimentos No material No aplica Cellnex considera este asunto como no material Uso sostenible de los recursos El consumo de agua y el suministro de agua de acuerdo con las limitaciones locales No material GRI 303-1 (2018) 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de otros recursos / Consumo de agua Anexo 242 GRI 303-2 (2018) GRI 303-5 (2018) 6. Tablas de KPI 350 Consumo de materias primas y las medidas adoptadas para mejorar la eficiencia de su uso No material No aplica Cellnex considera este asunto como no material Consumo, directo e indirecto, de energía Material GRI 302-1 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de la energía 239-242 GRI 302-2 Anexo 6. Tablas de KPI 345-346 Medidas tomadas para mejorar la eficiencia energética Material GRI 302-4 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de la energía 239-242 Uso de energías renovables. Material GRI 302-1 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de la energía 239-242 Información solicitada por la Ley 11/2018 Materialidad Contenidos GRI equivalentes (Versión 2016 si no se indica lo contrario) Apartado del Informe Anual Integrado 2021 y/o respuesta directa Número de página del Informe Anual Integrado 2021 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 318 Cambio climático Elementos importantes de las emisiones de gases de efecto invernadero generados como resultado de las actividades de la empresa, incluido el uso de los bienes y servicios que produce Material GRI 305-1 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Huella de carbono y cambio climático 245-249 GRI 305-2 GRI 305-3 GRI 305-4 6. Tablas de KPI 347-349 Las medidas adoptadas para adaptarse a las consecuencias del cambio climático Material GRI 102-11 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales 232-238 GRI 102-15 Metas de reducción establecidas voluntariamente a medio y largo plazo para reducir las emisiones GEI y medios implementados a tal fin Material GRI 305-5 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Huella de carbono y cambio climático / Iniciativa Science-Based Targets (SBT) 248-249 Biodiversidad Medidas tomadas para preservar o restaurar la biodiversidad No material GRI 103-2 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Biodiversidad 250-253 Impactos causados por actividades u operaciones en áreas protegidas No material GRI 304-1 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Biodiversidad 250-253 GRI 304-2 Cuestiones sociales y relativas a los empleados Empleo Número total y distribución de empleados por género, edad, país y clasificación profesional Material GRI 102-8 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas Anexo 164-165 GRI 405-1.b 6. Tablas de KPI 334-339 Número total y distribución de modalidades de contrato de trabajo Material GRI 102-8 Anexo 6. Tablas de KPI 334-339 Promedio anual de contratos indefinidos, temporales y a tiempo parcial por género, edad y clasificación profesional Material GRI 102-8 Anexo 6. Tablas de KPI 334-339 GRI 405-1.b Número de despidos por género, edad y clasificación profesional Material GRI 401-1.b 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas 164-165 Anexo 6. Tablas de KPI 334-339 Remuneraciones medias y su evolución desagregadas por género, edad y clasificación profesional o igual valor Material GRI 405-2 Anexo 6. Tablas de KPI 340-341 Brecha salarial, remuneración de puestos de trabajo iguales o de media de la sociedad Material GRI 405-2 Anexo 6. Tablas de KPI 340-341 La remuneración media de los consejeros y directivos, incluyendo la retribución variable, dietas, indemnizaciones, el pago a los sistemas de previsión de ahorro a largo plazo y cualquier otra percepción desagregada por género Material GRI 102-35 Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as de Cellnex Telecom 2021 (Anexo 10) Apartado C del Informe Anual de Gobierno Corporativo de 2021 (Anexo 11) GRI 102-36 El ratio obtenido del cálculo entre la retribución de la persona que ocupa el cargo de Consejero Delegado y la retribución media del Grupo es de 88,59 en 2021 (en 2020 fue de 65,85). La variación de la retribución media del Grupo con relación al año de 2020 fue del -7,70% (-2,6% en el periodo anterior) y la variación de la retribución del Consejero Delegado fue del 23,8% (-21% en el periodo anterior). Los cambios corresponden a la remuneración total devengada, excluidas las aportaciones a fondos de pensiones y primas de seguros de vida. GRI 102-37 GRI 102-38 GRI 102-39 Implantación de medidas de desconexión laboral Material GRI 103-2 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas / Conciliación y flexibilidad laboral 195 Empleados con discapacidad Material GRI 405-1.b 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas 165 Organización del trabajo Organización del tiempo de trabajo Material GRI 103-2 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas / Conciliación y flexibilidad laboral 195 Número de horas de absentismo Material GRI 403-9 (2018) 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo / Tasa de accidentes y absentismo 205 Anexo 6. Tablas de KPI 344 Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la conciliación y fomentar el ejercicio corresponsable de la misma por parte de ambos progenitores Material GRI 103-2 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas / Conciliación y flexibilidad laboral 195 Seguridad y salud Condiciones de salud y seguridad en el trabajo Material GRI 403-1 a GRI 403-8 (2018) 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo 199-206 Información solicitada por la Ley 11/2018 Materialidad Contenidos GRI equivalentes (Versión 2016 si no se indica lo contrario) Apartado del Informe Anual Integrado 2021 y/o respuesta directa Número de página del Informe Anual Integrado 2021 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 319 Accidentes de trabajo, en particular su frecuencia y gravedad, enfermedades profesionales, desagregados por género Material GRI 403-9 (2018) 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo / Tasa de accidentes y absentismo 205 GRI 403-10 (2018) Anexo 6. Tablas de KPI 343-344 Relaciones sociales Organización del diálogo social, incluidos los procedimientos para informar y consultar al personal y negociar con ellos Material GRI 402-1 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas / Diálogo social 197-198 Porcentaje de empleados cubiertos por convenio colectivo por país Material GRI 102-41 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas / Acuerdos colectivos 196-197 Anexo 6. Tablas de KPI 337 Balance de los convenios colectivos, particularmente en el campo de la salud y la seguridad en el trabajo Material GRI 403-1 (2018) 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas / Acuerdos colectivos 196-197 GRI 403-4 (2018) Formación Las políticas aplicadas en el campo de la formación Material GRI 404-2 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Talento / Formación 194 Cantidad total de horas de formación por categorías profesionales Material GRI 404-1 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Talento / Formación 194 Anexo 6. Tablas de KPI 342 Accesibilidad Accesibilidad universal de las personas con discapacidad Material GRI 103-2 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados 165 Igualdad Medidas adoptadas para promover la igualdad de trato y de oportunidades entre hombres y mujeres Material GRI 103-2 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Cultura / Potenciando nuestro talento siendo diversos e inclusivos / Plan de Igualdad y Protocolo contra el acoso y la discriminación 108-181 Planes de igualdad, medidas adoptadas para promover el empleo, protocolos contra el acoso sexual y por razón de género, la integración y la accesibilidad universal de las personas con discapacidad Material GRI 103-2 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Cultura / Potenciando nuestro talento siendo diversos e inclusivos / Plan de Igualdad y Protocolo contra el acoso y la discriminación 180-181 Política contra todo tipo de discriminación y, en su caso, de gestión de la diversidad Material GRI 103-2 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Cultura / Potenciando nuestro talento siendo diversos e inclusivos 169-181 Derechos humanos Aplicación de procedimientos de debida diligencia en derechos humanos. Prevención de los riesgos de vulneración de los derechos humanos y, en su caso, medidas para mitigar, gestionar y reparar posibles abusos cometidos Material GRI 102-16 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global / Compromiso de Cellnex con los Derechos Humanos 115-116 GRI 102-17 Denuncias por casos de vulneraciones de derechos humanos Material GRI 406-1 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global / Compromiso de Cellnex con los Derechos Humanos 115-116 Promoción y cumplimiento de las disposiciones de los convenios fundamentales de la Organización Internacional del Trabajo relacionadas con el respeto por la libertad de asociación y el derecho de negociación colectiva, la eliminación de la discriminación en el empleo y el entorno laboral, la eliminación del trabajo forzoso u obligatorio y la abolición efectiva del trabajo infantil Material GRI 408-1 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global / Compromiso de Cellnex con los Derechos Humanos 115-116 199-205 GRI 409-1 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo Anticorrupción y antisoborno Medidas adoptadas para prevenir la corrupción y el soborno Material GRI 102-16 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Ética y cumplimiento normativo 99-104 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor •Clientes / Responsabilidad con el cliente: enfoque y desempeño • Proveedores / Cadena de suministro de Cellnex y compromiso con los proveedores 256-257 GRI 102-17 263-270 GRI 205-2 Anexo 1. Riesgos 280-313 Medidas para luchar contra el blanqueo de capitales Material GRI 205-3 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Ética y cumplimiento normativo 99-104 Información solicitada por la Ley 11/2018 Materialidad Contenidos GRI equivalentes (Versión 2016 si no se indica lo contrario) Apartado del Informe Anual Integrado 2021 y/o respuesta directa Número de página del Informe Anual Integrado 2021 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 320 Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro Material GRI 201-1 En 2021, la contribución total a actividades de patrocinio o eventos por parte de Cellnex Telecom fue de 217.296 € (324.382 € en 2020), la contribución total a asociaciones de las que Cellnex es miembro fue de 799.523 € (355.283,18 € en 2020) y de donaciones de 2.692.660€. GRI 413-1 Sociedad Compromisos de la empresa con el desarrollo sostenible Impacto de la actividad de la sociedad en el empleo y el desarrollo local Material GRI 203-1 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones •Objetivos de Desarrollo Sostenible •Contexto actual •Innovación 68-71 72-80 81-87 GRI 413-1 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Impacto socioeconómico de Cellnex 224-227 Relaciones mantenidas con los actores de las comunidades locales y las modalidades de diálogo con estos Material GRI 102-43 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica •Plan Director ESG •Grupos de interés 54-58 59-67 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Relaciones con los inversores 153-161 GRI 413-1 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Contribución social •Compromiso con la sociedad •Colaboración de Cellnex con la sociedad •Fundación Cellnex 208-214 214-215 215-223 Acciones de asociación o patrocinio Material GRI 102-12 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Grupos de interés 59-67 GRI 102-13 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Contribución social •Compromiso con la sociedad •Colaboración de Cellnex con la sociedad •Fundación Cellnex 208-214 214-215 215-223 En 2021, la contribución total a actividades de patrocinio o eventos por parte de Cellnex Telecom fue de 217.296 euros (324.382 € en 2020), la contribución total a asociaciones de las que Cellnex es miembro fue de 799.523 € (355.283,18 € en 2020). La aportación a Tallon Boury & Associés ha sido de 55.134,79 € en 2021 (71.625,36 € en 2020), a Mayer Brown 21.000 € (21.000 € en 2020), a Kauffman 63.000 € (128.000 € en 2020), a Brunswick 112.000 € ( 98.659,79 € en 2020), a Utopia 60.000 € (60.000 € en 2020), a Hill+Knowlton Strategies 94.815,90 € (54.439,19 € en 2020). Subcontratación y proveedores Inclusión en la política de compras de cuestiones sociales, de igualdad de género y ambientales. Consideración en las relaciones con proveedores y subcontratistas de su responsabilidad social y ambiental No material GRI 102-9 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor / Proveedores •Cadena de suministro de Cellnex y compromiso con los proveedores •Evaluación, selección y seguimiento de proveedores 263-270 271 GRI 308-1 GRI 308-2 GRI 414-1 GRI 414-2 Sistemas de supervisión y auditorías y resultados las mismas No material GRI 103-2 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor / Proveedores / Evaluación, selección y seguimiento de proveedores 271 Consumidores Medidas para la salud y seguridad de los consumidores No material GRI 103-2 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor •Responsabilidad con el cliente: enfoque y desempeño •Atención al cliente •Satisfacción del cliente •Salud y Seguridad del cliente 256-257 257-259 259-260 260-262 Sistemas de reclamación, quejas recibidas y resolución de las mismas Material GRI 103-2 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor •Responsabilidad con el cliente: enfoque y desempeño •Atención al cliente •Satisfacción del cliente •Salud y Seguridad del cliente 256-257 257-259 259-260 260-262 GRI 418-1 Información solicitada por la Ley 11/2018 Materialidad Contenidos GRI equivalentes (Versión 2016 si no se indica lo contrario) Apartado del Informe Anual Integrado 2021 y/o respuesta directa Número de página del Informe Anual Integrado 2021 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 321 Información tributaria Beneficios obtenidos por país Material GRI 207-4 (2019) 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad •Contexto y evolución del negocio •Perspectiva de negocio 117-150 151-152 Esta información se proporciona de forma detallada en las Cuentas Anuales Consolidadas. Impuestos sobre beneficios pagados Material GRI 207-1 (2019) 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad •Contexto y evolución del negocio •Perspectiva de negocio 117-150 151-152 Esta información se proporciona de forma detallada en las Cuentas Anuales Consolidadas. GRI 207-4 (2019) Subvenciones públicas recibidas Material GRI 201-4 No se ha recibido asistencia financiera significativa del gobierno. Información solicitada por la Ley 11/2018 Materialidad Contenidos GRI equivalentes (Versión 2016 si no se indica lo contrario) Apartado del Informe Anual Integrado 2021 y/o respuesta directa Número de página del Informe Anual Integrado 2021 Información solicitada por el Reglamento (UE) 2020/852 sobre Taxonomía Materialidad Referencias usadas Apartado del Informe Anual Integrado 2021 Número de página del Informe Anual Integrado 2021 y/o respuesta directa La proporción de actividades económicas elegibles para la taxonomía y no elegibles para la taxonomía en el volumen de negocios total Material Reglamento (UE) 2020/852 sobre taxonomía Reglamento Delegado (UE) 2021/2178 de la Comisión por el que se completa el Reglamento (UE) 2020/852 sobre taxonomía 2. GOBERNANZA – Mostrar como somos, actuando con integridad / Contexto y evolución del negocio / Taxonomía de la UE Anexo 7. Taxonomía de la UE 134-147 356-360 La proporción de actividades económicas elegibles para la Taxonomía y no elegibles para la Taxonomía en las inversiones totales en activos fijos (CapEx) Material 2. GOBERNANZA – Mostrar como somos, actuando con integridad / Contexto y evolución del negocio / Taxonomía de la UE Anexo 7. Taxonomía de la UE 134-147 356-360 La proporción de actividades económicas elegibles para taxonomía y no elegibles para taxonomía en los gastos operativos (OpEx) No material — — Desglose de información cualitativa para los indicadores descritos anteriormente comprensión Material Reglamento Delegado (UE) 2021/2178 de la Comisión por el que se completa el Reglamento (UE) 2020/852 sobre taxonomía - Anexo 1.2 2. GOBERNANZA – Mostrar como somos, actuando con integridad / Contexto y evolución del negocio / Taxonomía de la UE Anexo 7. Taxonomía de la UE 134-147 356-360 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 322 Anexo 4. Índice de contenido GRI CONTENIDOS GENERALES GRI 102 CONTENIDOS GENERALES 2016 PERFIL DE LA ORGANIZACIÓN 102-1 Nombre de la organización Cellnex Telecom, S.A. 102-2 Actividades, marcas, productos y servicios 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Modelo de negocio 17-31 102-3 Ubicación de la sede Juan Esplandiú, 28007 Madrid 102-4 Ubicación de las operaciones 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Modelo de negocio / Presencia geográfica y porfolio 32-37 102-5 Propiedad y forma jurídica Cellnex Telecom, S.A. 102-6 Mercados servidos 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Modelo de negocio •Modelo de negocio y cadena de valor •Servicios •Presencia geográfica y porfolio 17-21 22-31 32-43 102-7 Tamaño de la organización 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad •Contexto y evolución del negocio •Perspectiva de negocio •Relaciones con los inversores / Cifras de mercado: Cellnex en Bolsa 117-150 151-152 153-155 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas 154-165 102-8 Información sobre empleados y otros trabajadores 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas 164-165 Anexo 6. Tablas de KPI 336-337 102-9 Cadena de suministro 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Modelo de negocio •Modelo de negocio y cadena de valor •Servicios 17-21 22-31 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor / Proveedores / Cadena de suministro de Cellnex y compromiso con los proveedores 263-270 102-10 Cambios significativos en la organización y su cadena de suministro 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Modelo de negocio / Presencia geográfica y porfolio / Hechos relevantes en 2021 37-40 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad •Contexto y evolución del negocio •Perspectiva de negocio 117-150 151-152 102-11 Principio o enfoque de precaución Cellnex cuenta con un seguro de responsabilidad medioambiental conforme a la legislación vigente y una provisión de 67.198 euros en 2021 (60.000 euros en 2020). Nota 20 de las Cuentas Anuales Consolidadas 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Contexto y evolución del negocio / Creación sostenida de valor / La contribución tributaria de Cellnex 132-133 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales 232-238 102-12 Iniciativas externas 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Grupos de interés 59-67 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Contribución social •Compromiso con la sociedad •Colaboración de Cellnex con la sociedad •Fundación Cellnex 208-214 214-215 215-223 Estándar GRI Contenido Apartado del Informe Anual Integrado 2021 Número de página, URL y/o respuesta directa Omisiones Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 323 102-13 Afiliación a asociaciones 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Grupos de interés 59-67 En 2021, la contribución total a actividades de patrocinio o eventos por parte de Cellnex Telecom fue de 217.296 euros (324.382 € en 2020), la contribución total a asociaciones de las que Cellnex es miembro fue de 799.523 € (355.283,18 € en 2020). La aportación a Tallon Boury & Associés ha sido de 55.134,79 € en 2021 (71.625,36 € en 2020), a Mayer Brown 21.000 € (21.000 € en 2020), a Kauffman 63.000 € (128.000 € en 2020), a Brunswick 112.000 € ( 98.659,79 € en 2020), a Utopia 60.000 € (60.000 € en 2020), a Hill+Knowlton Strategies 94.815,90 € (54.439,19 € en 2020). ESTRATEGIA 102-14 Declaración de altos ejecutivos responsables de la toma de decisiones Entrevista al Presidente y al Consejero delegado 5-11 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-104 102-15 Principales impactos, riesgos y oportunidades 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad/ Sistema de Gestión Global / Sistema de Gestión de riesgos 106-110 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Impacto socioeconómico de Cellnex 224-227 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales 232-238 8. Anexos/ Anexo 1. Riesgos 280-313 ÉTICA E INTEGRIDAD 102-16 Valores, principios, estándares y normas de conducta 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Ética y cumplimiento normativo 99-104 102-17 Mecanismos de asesoramiento y denuncia de conductas éticas 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Ética y cumplimiento normativo 99-104 GOBERNANZA 102-18 Estructura de gobernanza 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-99 102-19 Delegación de autoridad 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-99 Apartado C del Informe Anual de Gobierno Corporativo de 2021 (Anexo 11) 102-20 Responsabilidad a nivel ejecutivo de temas económicos, ambientales y sociales 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Plan Director ESG 55-59 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-99 Apartado H del Informe Anual de Gobierno Corporativo de 2021 (Anexo 11) 102-21 Consulta a grupos de interés sobre temas económicos, ambientales y sociales 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Grupos de interés 59-67 102-22 Composición del máximo órgano de gobierno y sus comités 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-99 Apartados C1.2, C1.3 y C2 del Informe Anual de Gobierno Corporativo de 2021 (Anexo 11) 102-23 Presidente del máximo órgano de gobierno 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-99 102-24 Nominación y selección del máximo órgano de gobierno 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-99 102-25 Conflictos de interés Apartado D del Informe Anual de Gobierno Corporativo de 2021 (Anexo 11) 102-26 Función del máximo órgano de gobierno en la selección de propósitos, valores y estrategia 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-99 Apartado C del Informe Anual de Gobierno Corporativo de 2021 (Anexo 11) 102-27 Conocimientos colectivos del máximo órgano de gobierno 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-99 102-28 Evaluación del desempeño del máximo órgano de gobierno 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-99 Apartado C.17 del Informe Anual de Gobierno Corporativo de 2021 (Anexo 11) Estándar GRI Contenido Apartado del Informe Anual Integrado 2021 Número de página, URL y/o respuesta directa Omisiones Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 324 102-29 Identificación y gestión de impactos económicos, ambientales y sociales 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica •Plan Director ESG •Grupos de interés 55-59 59-67 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-99 Anexo 1. Riesgos 280-313 102-30 Eficacia de los procesos de gestión del riesgo 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global 105-116 8. Anexos / Anexo 1. Riesgos 280-313 102-31 Evaluación de temas económicos, ambientales y sociales 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Plan Director ESG 55-59 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global 105-116 Anexo 1. Riesgos 280-313 102-32 Función del máximo órgano de gobierno en la elaboración de informes de sostenibilidad 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Plan Director ESG 55-59 Apartado H del Informe Anual de Gobierno Corporativo de 2021 (Anexo 11) 102-33 Comunicación de preocupaciones críticas 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Ética y cumplimiento normativo 90-104 102-34 Naturaleza y número total de preocupaciones críticas 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Ética y cumplimiento normativo 90-104 102-35 Políticas de remuneración Apartado C del Informe Anual de Gobierno Corporativo de 2021 (Anexo 11) 102-36 Proceso para determinar la remuneración Apartado C del Informe Anual de Gobierno Corporativo de 2021 (Anexo 11) 102-37 Involucramiento de los grupos de interés en la remuneración Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as de Cellnex Telecom (Anexo 10) 102-38 Ratio de compensación total anual El ratio obtenido del cálculo entre la retribución de la persona que ocupa el cargo de Consejero Delegado y la retribución media del Grupo es de 88,59 en 2021 (65,85 en 2020) 102-39 Proporción del aumento porcentual de la retribución total anual La variación de la retribución media del Grupo con relación al año de 2020 fue del -8% (-2,6% en el periodo anterior) y la variación de la retribución del Consejero Delegado fue del 23,8% (-21% en el periodo anterior). Los cambios corresponden a la remuneración total devengada, excluidas las aportaciones a fondos de pensiones y primas de seguros de vida. PARTICIPACIÓN DE LOS GRUPOS DE INTERÉS 102-40 Lista de grupos de interés 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Grupos de interés 59-67 102-41 Acuerdos de negociación colectiva 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas / Acuerdos colectivos Anexo 196-197 6. Tablas de KPI 337 102-42 Identificación y selección de grupos de interés 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Grupos de interés 59-67 102-43 Enfoque para la participación de los grupos de interés 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Grupos de interés 59-67 102-44 Temas y preocupaciones clave mencionados 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Grupos de interés 59-67 PRÁCTICAS PARA LA ELABORACIÓN DE INFORMES 102-45 Entidades incluidas en los estados financieros consolidados 7. Bases para la elaboración del informe / Perímetro del Informe 274 Esta información se proporciona de forma detallada en las Cuentas Anuales Consolidadas 102-46 Definición de los contenidos de los informes y las coberturas del tema 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 7. Bases para la elaboración del informe / Estructura y contenido del Informe 273 102-47 Lista de temas materiales 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 102-48 Reexpresión de la información Los datos relativos a consumos energéticos y huella de carbono del 2020 han sido recalculados como línea base en 2020 de acuerdo a GHG Protocol. 102-49 Cambios en la elaboración de informes 7. Bases para la elaboración del informe •Estructura y contenido del Informe •Perímetro del Informe 273 274 102-50 Período objeto del informe Ejercicio fiscal 2021, que se extiende del 1 de enero de 2021 al 31 de diciembre de 2021 102-51 Fecha del último informe Febrero 2021 102-52 Ciclo de elaboración de informes Anual 102-53 Punto de contacto para preguntas sobre el informe 7. Bases para la elaboración del informe / Datos de contacto 278 Estándar GRI Contenido Apartado del Informe Anual Integrado 2021 Número de página, URL y/o respuesta directa Omisiones Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 325 102-54 Declaración de elaboración del informe de conformidad con los estándares GRI Este informe se ha elaborado de conformidad con la opción Esencial de los Estándares GRI 102-55 Índice de contenidos GRI 8. Anexos / Anexo 4. Índice de contenido GRI 323-332 102-56 Verificación externa 8. Anexos / Anexo 9. Informe de verificación limitada independiente 357-363 TEMAS MATERIALES RIESGOS AMBIENTALES Y CLIMÁTICOS Y GESTIÓN DE IMPACTOS GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales 232-238 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales 232-238 GRI 307 CUMPLIMIENTO AMBIENTAL 2016 307-1 Incumplimiento de la legislación y normativa ambiental 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales 232-238 GRI 308 EVALUACIÓN AMBIENTAL DE PROVEEDORES 2016 308-1 Nuevos proveedores que han pasado filtros de evaluación y selección de acuerdo con los criterios ambientales 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor / Proveedores / Evaluación, selección y seguimiento de proveedores 271 308-2 Impactos ambientales negativos en la cadena de suministro y medidas tomadas 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor / Proveedores / Cadena de suministro de Cellnex y compromiso con los proveedores 271 Otros indicadores GRI 304 BIODIVERSIDAD 2016 304-1 Centros de operaciones en propiedad, arrendados o gestionados ubicados dentro de o junto a áreas protegidas o zonas de gran valor para la biodiversidad fuera de áreas protegidas 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Biodiversidad 250-253 304-2 Impactos significativos de las actividades, los productos y los servicios en la biodiversidad 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Biodiversidad 250-253 ESTRATEGIA DE CAMBIO CLIMÁTICO Y HUELLA DE CARBONO GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo /Huella de carbono y cambio climático 245-249 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo /Huella de carbono y cambio climático 245-249 GRI 305 EMISIONES 2016 305-1 Emisiones directas de GEI (alcance 1) 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo /Huella de carbono y cambio climático 245-249 Anexo 6. Tablas de KPI 347-349 305-2 Emisiones indirectas de GEI al generar energía (alcance 2) 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo /Huella de carbono y cambio climático 245-249 Anexo 6. Tablas de KPI 347-349 305-3 Otras emisiones indirectas de GEI (alcance 3) 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo /Huella de carbono y cambio climático 245-249 Anexo 6. Tablas de KPI 347-349 305-4 Intensidad de las emisiones de GEI 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo /Huella de carbono y cambio climático 245-249 Anexo 6. Tablas de KPI 347-349 305-5 Reducción de las emisiones de GEI 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo /Huella de carbono y cambio climático 245-249 Estándar GRI Contenido Apartado del Informe Anual Integrado 2021 Número de página, URL y/o respuesta directa Omisiones Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 326 USO SOSTENIBLE DE RECURSOS GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos 239-244 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos 239-244 GRI 302 ENERGÍA 2016 302-1 Consumo energético dentro de la organización 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de la energía 239-242 Anexo 6. Tablas de KPI 345-346 302-2 Consumo energético fuera de la organización 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de la energía 239-242 Anexo 6. Tablas de KPI 345-346 302-4 Reducción del consumo energético 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de la energía 239-242 Otros indicadores GRI 303 AGUA Y EFLUENTES 2018 303-1 Interacciones con el agua como recurso compartido 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de otros recursos / Consumo de agua 242 303-2 Gestión de impactos relacionados con la descarga de vertido de agua 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de otros recursos / Consumo de agua 242 303-5 Consumo de agua 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de otros recursos / Consumo de agua 242 Anexo 6. Tablas de KPI 350 GRI 306 EFLUENTES Y RESIDUOS 2020 306-1 Generación de residuos e impactos significativos relacionados con los residuos 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de otros recursos •Gestión de residuos •Análisis del Ciclo de Vida (ACV) de los Servicios de Infraestructura para Telecomunicaciones (TIS) 243 243-244 306-2 Gestión de impactos significativos relacionados con los residuos 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de otros recursos •Gestión de residuos •Análisis del Ciclo de Vida (ACV) de los Servicios de Infraestructura para Telecomunicaciones (TIS) 243 243-244 306-3 Residuos generados 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de otros recursos •Gestión de residuos •Análisis del Ciclo de Vida (ACV) de los Servicios de Infraestructura para Telecomunicaciones (TIS) 243 243-244 306-4 Residuos no destinados a eliminación 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de otros recursos •Gestión de residuos •Análisis del Ciclo de Vida (ACV) de los Servicios de Infraestructura para Telecomunicaciones (TIS) 243 243-244 Estándar GRI Contenido Apartado del Informe Anual Integrado 2021 Número de página, URL y/o respuesta directa Omisiones Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 327 306-5 Residuos destinados a eliminación 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de otros recursos •Gestión de residuos •Análisis del Ciclo de Vida (ACV) de los Servicios de Infraestructura para Telecomunicaciones (TIS) 243 243-244 CULTURA CORPORATIVA GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Cultura 167-186 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Cultura 167-186 GRI 402 RELACIONES TRABAJADOR-EMPRESA 2016 402-1 Plazos de aviso mínimos sobre cambios operacionales 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Gestión de personas / Diálogo social 197-198 EQUIDAD, DIVERSIDAD E INCLUSIÓN GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados •Cultura / Potenciando nuestro talento siendo diversos e inclusivos / Plan de Igualdad y Protocolo contra el acoso y la discriminación •Cultura / Potenciando nuestro talento siendo diversos e inclusivos 180-181 169-181 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados •Cultura / Potenciando nuestro talento siendo diversos e inclusivos / Plan de Igualdad y Protocolo contra el acoso y la discriminación •Cultura / Potenciando nuestro talento siendo diversos e inclusivos 180-181 169-181 GRI 405 DIVERSIDAD E IGUALDAD DE OPORTUNIDADES 2016 405-1 Diversidad en órganos de gobierno y empleados 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo / El Consejo de Administración de Cellnex 91-92 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados 164-165 Anexo 6. Tablas de KPI 334-335 405-2 Ratio del salario base y de la remuneración de mujeres frente a hombres Anexo 6. Tablas de KPI 340-341 GRI 406 NO DISCRIMINACIÓN 2016 406-1 Casos de discriminación y acciones correctivas emprendidas 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global / Compromiso de Cellnex con los Derechos Humanos 115-116 ATRACCIÓN Y RETENCIÓN DEL TALENTO GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Talento 190-194 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Talento 190-194 GRI 202 PRESENCIA EN EL MERCADO 2016 202-1 Ratio del salario de categoría inicial estándar por sexo frente al salario mínimo local Anexo 6. Tablas de KPI 341 202-2 Proporción de altos ejecutivos contratados de la comunidad local 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Cultura / Potenciando nuestro talento siendo diversos e inclusivos 167-186 GRI 401 EMPLEO 2016 401-1 Nuevas contrataciones de empleados y rotación de personal 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Anexo 6. Tablas de KPI 164-165 338-339 Estándar GRI Contenido Apartado del Informe Anual Integrado 2021 Número de página, URL y/o respuesta directa Omisiones Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 328 FORMACIÓN Y DESARROLLO GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Talento / Formación 194 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Talento / Formación 194 GRI 404 FORMACIÓN Y ENSEÑANZA 2016 404-1 Media de horas de formación al año por empleado 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Talento / Formación 194 Anexo 6. Tablas de KPI 342 404-2 Programas para mejorar las aptitudes de los empleados y programas de ayuda a la transición 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Compromiso con nuestros empleados / Talento / Formación 194 SEGURIDAD Y SALUD GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo 199-205 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo 199-205 GRI 403 SALUD Y SEGURIDAD EN EL TRABAJO 2018 403-1 Sistema de gestión de la seguridad y la salud en el trabajo 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo 199-205 403-2 Identificación de peligros, evaluación de riesgos e investigación de incidentes 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo 199-205 403-3 Servicios de salud en el trabajo 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo 199-205 403-4 Participación de los trabajadores, consultas y comunicación sobre salud y seguridad en el trabajo 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo 199-205 403-5 Formación de trabajadores sobre salud y seguridad en el trabajo 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo 199-205 403-6 Fomento de la salud de los trabajadores 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo 199-205 403-7 Prevención y mitigación de los impactos en la salud y la seguridad de los trabajadores directamente vinculados mediante relaciones comerciales 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo 199-205 403-8 Trabajadores cubiertos por un sistema de gestión de la salud y la seguridad en el trabajo 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo 199-205 403-9 Lesiones por accidente laboral 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo / Tasa de accidentes y absentismo 205 Anexo 6. Tablas de KPI 343-344 403-10 Dolencias y enfermedades laborales 3. PERSONAS – Potenciar nuestro talento, siendo diversos e inclusivos / Salud y seguridad en el trabajo / Tasa de accidentes y absentismo 205 Anexo 6. Tablas de KPI 343-344 POTENCIAR LA DIGITALIZACIÓN DE LA SOCIEDAD GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones • Objetivos de Desarrollo Sostenible •Contexto actual • Innovación 68-71 72-80 81-87 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Impacto socioeconómico de Cellnex 224-227 Estándar GRI Contenido Apartado del Informe Anual Integrado 2021 Número de página, URL y/o respuesta directa Omisiones Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 329 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones •Objetivos de Desarrollo Sostenible •Contexto actual •Innovación 68-71 72-80 81-87 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Impacto socioeconómico de Cellnex 224-227 GRI 203 IMPACTOS ECONÓMICOS INDIRECTOS 2016 203-1 Inversiones en infraestructuras y servicios apoyados 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones • Objetivos de Desarrollo Sostenible •Contexto actual •Innovación 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Impacto socioeconómico de Cellnex 68-71 72-80 81-87 224-227 CONTRIBUCIÓN SOCIAL GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Contribución social 208-223 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Contribución social 208-223 GRI 204 PRÁCTICAS DE ADQUISICIÓN 2016 204-1 Proporción de gasto en proveedores locales 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor / Proveedores / Cadena de suministro de Cellnex y compromiso con los proveedores 263-270 GRI 413 COMUNIDADES LOCALES 2016 413-1 Operaciones con participación de la comunidad local, evaluaciones del impacto y programas de desarrollo 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica •Plan Director ESG •Grupos de interés 54-49 59-67 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Relaciones con los inversores 153-161 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Contribución social •Compromiso con la sociedad •Colaboración de Cellnex con la sociedad •Fundación Cellnex 208-214 214-215 215-223 Otros indicadores GRI 414 EVALUACIÓN SOCIAL DE LOS PROVEEDORES 2016 414-1 Nuevos proveedores que han pasado filtros de selección de acuerdo con los criterios sociales 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor / Proveedores / Evaluación, selección y seguimiento de proveedores 171 414-2 Impactos sociales negativos en la cadena de suministro y medidas tomadas 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor / Proveedores •Cadena de suministro de Cellnex y compromiso con los proveedores •Evaluación, selección y seguimiento de proveedores 263-270 271 MITIGACIÓN DE LOS IMPACTOS DE LAS INFRAESTRUCTURAS GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Contexto actual / Exposición a campos electromagnéticos 77-80 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Contexto actual / Exposición a campos electromagnéticos 77-80 GRI 416 SALUD Y SEGURIDAD DE LOS CLIENTES 2016 416-1 Evaluación de los impactos en la salud y seguridad de las categorías de productos o servicios 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Contexto actual / Exposición a campos electromagnéticos 77-80 CONFIDENCIALIDAD Y SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 Estándar GRI Contenido Apartado del Informe Anual Integrado 2021 Número de página, URL y/o respuesta directa Omisiones Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 330 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global / Sistema de Gestión Integrado 105-106 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor / Clientes / Seguridad de la información 260-263 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global / Sistema de Gestión Integrado 105-106 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor / Clientes / Seguridad de la información 260-263 GRI 418 PRIVACIDAD DEL CLIENTE 2016 418-1 Reclamaciones fundamentadas relativas a violaciones de la privacidad del cliente y pérdida de datos del cliente 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor •Atención al cliente •Satisfacción del cliente 257-259 259-260 GESTIÓN ECONÓMICA GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad •Contexto y evolución del negocio •Perspectiva de negocio 117-150 151-152 Esta información se proporciona de forma detallada en las Cuentas Anuales Consolidadas 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad •Contexto y evolución del negocio •Perspectiva de negocio 117-150 151-152 Esta información se proporciona de forma detallada en las Cuentas Anuales Consolidadas GRI 201 DESEMPEÑO ECONÓMICO 2016 201-4 Asistencia financiera recibida del gobierno No se ha recibido asistencia financiera significativa del gobierno. GRI 207 FISCALIDAD 2019 207-1 Enfoque fiscal 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad •Contexto y evolución del negocio •Perspectiva de negocio 117-150 151-152 Esta información se proporciona de forma detallada en las Cuentas Anuales Consolidadas 207-2 Gobernanza fiscal, control y gestión de riesgos 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad •Contexto y evolución del negocio •Perspectiva de negocio 117-150 151-152 Esta información se proporciona de forma detallada en las Cuentas Anuales Consolidadas 207-3 Participación de grupos de interés y gestión de inquietudes en materia fiscal 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad •Contexto y evolución del negocio •Perspectiva de negocio 117-150 151-152 Esta información se proporciona de forma detallada en las Cuentas Anuales Consolidadas 207-4 Presentación de informes país por país 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad •Contexto y evolución del negocio •Perspectiva de negocio 117-150 151-152 Esta información se proporciona de forma detallada en las Cuentas Anuales Consolidadas GESTIÓN DE RIESGOS Y OPORTUNIDADES GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad/ Sistema de Gestión Global/ Sistema de Gestión de riesgos 106-110 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Impacto socioeconómico de Cellnex 224-227 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales 232-238 8. Anexos/ Anexo 1. Riesgos 280-313 Estándar GRI Contenido Apartado del Informe Anual Integrado 2021 Número de página, URL y/o respuesta directa Omisiones Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 331 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad/ Sistema de Gestión Global / Sistema de Gestión de riesgos 106-110 4. SOCIEDAD – Ser un facilitador del progreso social / Impacto socioeconómico de Cellnex 224-227 5. MEDIOAMBIENTE – Crecer con una propuesta medioambiental sostenible a largo plazo / Seguimiento y gestión de los principales riesgos, oportunidades e impactos ambientales 232-238 8. Anexos/ Anexo 1. Riesgos 280-313 GOBIERNO CORPORATIVO GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-104 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Gobierno corporativo 90-104 GRI 415 POLÍTICA PÚBLICA 2016 415-1 Contribuciones a partidos y/o representantes políticos En 2021, al igual que en 2020, no hubo contribuciones a partidos y/o representantes políticos ÉTICA Y DERECHOS HUMANOS GRI 103 ENFOQUE DE GESTIÓN 2016 103-1 Explicación del tema material y su cobertura 1. CELLNEX: Líder europeo en infraestructuras de telecomunicaciones / Visión estratégica / Materialidad 51-53 103-2 El enfoque de gestión y sus componentes 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Ética y cumplimiento normativo 90-104 103-3 Evaluación del enfoque de gestión 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Ética y cumplimiento normativo 90-104 GRI 205 ANTICORRUPCIÓN 2016 205-2 Comunicación y formación sobre políticas y procedimientos anticorrupción 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Ética y cumplimiento normativo 90-104 205-3 Casos de corrupción confirmados y medidas tomadas 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Gobierno corporativo / Ética y cumplimiento normativo 90-104 GRI 206 COMPETENCIA DESLEAL 2016 206-1 Acciones jurídicas relacionadas con la competencia desleal y las prácticas monopólicas y contra la libre competencia En el ejercicio 2021, igual que en el ejercicio 2020, Cellnex no ha recibido demandas por prácticas de competencia desleal o monopolística, ni se ha iniciado expediente de oficio en este sentido por las autoridades de supervisión del mercado y la competencia. Asimismo, no se ha impuesto sanción firme alguna, pecuniaria o no, con motivo de las prácticas descritas. GRI 407 LIBERTAD DE ASOCIACIÓN Y NEGOCIACIÓN COLECTIVA 2016 407-1 Operaciones y proveedores cuyo derecho a la libertad de asociación y negociación colectiva podría estar en riesgo 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global / Compromiso de Cellnex con los Derechos Humanos 115-116 GRI 408 TRABAJO INFANTIL 2016 408-1 Operaciones y proveedores con riesgo significativo de casos de trabajo infantil 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global / Compromiso de Cellnex con los Derechos Humanos 115-116 GRI 409 TRABAJO FORZOSO U OBLIGATORIO 2016 409-1 Operaciones y proveedores con riesgo significativo de casos de trabajo forzoso u obligatorio 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global / Compromiso de Cellnex con los Derechos Humanos 115-116 GRI 412 EVALUACIÓN DE DERECHOS HUMANOS 2016 412-2 Formación de empleados en políticas o procedimientos sobre derechos humanos 2. GOBERNANZA – Mostrar cómo somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global / Compromiso de Cellnex con los Derechos Humanos 115-116 GRI 419 CUMPLIMIENTO SOCIOECONÓMICO 2016 419-1 Incumplimiento de las leyes y normativas en los ámbitos social y económico En 2021 al igual que en 2020, no ha habido sanciones por incumplimiento de las leyes y normativas en los ámbitos social y económico Estándar GRI Contenido Apartado del Informe Anual Integrado 2021 Número de página, URL y/o respuesta directa Omisiones Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 332 Anexo 5. Temas SASB Tema Código SASB Métrica Informe Anual Integrado 2021 y/o respuesta directa Número(s) de página Huella ambiental de las operaciones TC-TL-130a.1 Total de energía consumida, porcentaje de electricidad de la red y porcentaje de renovables 5. MEDIO AMBIENTE – Crecer con un enfoque ambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de la energía Anexo 6. Tablas KPI 239-242 345-346 Protección de datos TC-TL-220a.1 Descripción de las políticas y prácticas relacionadas con la publicidad basada en el comportamiento y la privacidad del cliente 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor / Clientes / Seguridad de la Información 260-262 TC-TL-220a.2 Número de clientes cuya información se utiliza con propósitos secundarios TC-TL-220a.3 Importe total de las pérdidas monetarias como resultado de los procedimientos judiciales relacionados con la privacidad del cliente TC-TL-220a.4 Número de solicitudes de intervención legal en relación con los datos del cliente, número de usuarios cuya información fue solicitada y porcentaje que dio lugar a la divulgación Seguridad de los datos TC-TL-230a.1 Número de filtraciones de datos, porcentaje que implica información de identificación personal (PII), número de clientes afectados 6. CADENA DE VALOR – Extender nuestro compromiso a la cadena de valor / Clientes / Seguridad de la Información 260-262 TC-TL-230a.2 Descripción del enfoque para identificar y abordar los riesgos para la seguridad de los datos, incluida la utilización de estándares de ciberseguridad de terceros Gestión de fin de vida del producto TC-TL-440a.1 Materiales recuperados a través de programas de recuperación, porcentaje de materiales recuperados que fueron reutilizados, reciclados, y depositados en un vertedero 5. MEDIO AMBIENTE – Crecer con un enfoque ambiental sostenible a largo plazo / Uso sostenible de los recursos / Gestión de otros recursos •Gestión de residuos •Análisis del Ciclo de Vida (ACV) de los Servicios de Infraestructura de Telecomunicaciones (TIS) 243 243-244 Comportamiento competitivo e Internet abierto TC-TL-520a.1 Importe total de las pérdidas monetarias como resultado de los procedimientos judiciales relacionados con las normas de competencia desleal. En el ejercicio 2021, Cellnex no ha recibido denuncias por prácticas anticompetitivas o monopolísticas, ni las autoridades de supervisión del mercado o de la competencia han iniciado procedimientos de oficio. Asimismo, no recibió sentencias firmes ni ningún otro tipo de sanción por dichas prácticas. TC-TL-520a.2 Velocidad media real de descarga sostenida de contenido propio y comercial y contenido no asociado Por la naturaleza del negocio de Cellnex, este indicador no aplica. La velocidad de descarga es un servicio ofrecido directamente por los operadores móviles de red al cliente final. TC-TL-520a.3 Descripción de los riesgos y las oportunidades asociados a la neutralidad de la red, el pago por uso, la tarifa cero y las prácticas relacionadas Por la naturaleza del negocio de Cellnex, este indicador no aplica. Gestionar los riesgos sistémicos de las interrupciones tecnológicas TC-TL-550a.1 Frecuencia de interrupción media del sistema y duración media de la interrupción del cliente 2. GOBIERNO – Mostrar como somos, actuando con integridad / Sistema de Gestión Global / Calidad y certificaciones / Calidad 111-114 TC-TL-550a.2 Análisis de los sistemas para prestar un servicio sin trabas durante las interrupciones del servicio Métricas de actividad TC-TL-000.A Número de abonados de red inalámbrica Por la naturaleza del negocio de Cellnex, este indicador no aplica TC-TL-000.B Número de abonados de línea fija TC-TL-000.C Número de abonados de banda ancha TC-TL-000.D Tráfico de red Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 333 Anexo 6. Tablas de KPI GRI 405-1 Diversidad de órganos de gobierno y empleados32 2021 2020 2019 Plantilla % Plantilla % Plantilla % Distribución por género Mujeres 861 30% 586 30% 394 25% Hombres 2.016 70% 1.398 70% 1.188 75% Total 2.877 100% 1.984 100% 1.582 100% Distribución por edad Menores de 30 años 219 8% 132 7% 90 6% 30-45 años 1.204 42% 910 46% 745 47% 46-55 años 1.157 40% 793 40% 642 41% Más de 55 años 297 10% 149 8% 105 7% Total 2.877 100% 1.984 100% 1.582 100% Clasificación profesional Alta dirección 9 0,3% 9 0,5% 8 0,5% Directores 99 3% 76 4% 66 4% Jefes de unidad/ Gerentes 301 10% 235 12% 121 8% Coordinadores/ Otros profesionales 2.468 86% 1.664 84% 1.387 88% Total 2.877 100% 1.984 100% 1.582 100% Distribución por país España 1.289 45% 1.199 60% 1.209 76% Italia 252 9% 171 9% 151 10% Francia 259 9% 131 7% 98 6% Suiza 50 2% 48 2% 35 2% Países Bajos 107 4% 73 4% 76 5% Reino Unido 307 11% 267 13% 13 1% Irlanda 37 1% 25 1% - - Portugal 61 2% 55 3% - - Austria 23 1% 15 1% - - Dinamarca 25 1% - - - - Suecia 17 1% - - - - Polonia 450 16% - - - - Total 2.877 100% 1.984 100% 1.582 100% Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 334 32 Se incluye al CEO en la Alta Dirección 2021 2020 2019 Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres % Distribución por edad Menores de 30 años 105 48 % 114 52 % 59 45 % 73 55 % 38 42 % 52 58 % 30-45 años 437 36 % 767 64 % 313 34 % 597 66 % 213 29 % 532 71 % 46-55 años 264 23 % 893 77 % 182 23 % 611 77 % 125 19 % 517 81 % Más de 55 años 55 19 % 242 81 % 32 21 % 117 79 % 18 17 % 87 83 % Total 861 30 % 2.016 70 % 586 30 % 1.398 70 % 394 25 % 1.188 75 % Clasificación profesional Alta dirección 1 11 % 8 89 % 1 11 % 8 89 % 0 0 % 8 100 % Directores 14 14 % 85 86 % 11 14 % 65 86 % 10 15 % 56 85 % Jefes de unidad/ Gerentes 77 26 % 224 74 % 63 27 % 172 73 % 27 22 % 94 78 % Coordinadores/ Otros profesionales 769 31 % 1699 69 % 511 31 % 1153 69 % 357 26 % 1030 74 % Total 861 30 % 2.016 70 % 586 30 % 1.398 70 % 394 25 % 1.188 75 % Distribución por país España 328 25 % 961 75 % 288 24 % 911 76 % 273 23 % 936 77 % Italia 89 35 % 163 65 % 62 36 % 109 64 % 50 33 % 101 67 % Francia 110 42 % 149 58 % 51 39 % 80 61 % 41 42 % 57 58 % Suiza 17 34 % 33 66 % 14 29 % 34 71 % 9 26 % 26 74 % Países Bajos 29 27 % 78 73 % 20 27 % 53 73 % 17 22 % 59 78 % Reino Unido 131 43 % 176 57 % 115 43 % 152 57 % 4 31 % 9 69 % Irlanda 19 51 % 18 49 % 11 44 % 14 56 % - - - - Portugal 28 46 % 33 54 % 24 44 % 31 56 % - - - - Austria 7 30 % 16 70 % 1 7 % 14 93 % - - - - Dinamarca 8 32 % 17 68 % - - - - - - - - Suecia 5 29 % 12 71 % - - - - - - - - Polonia 90 20 % 360 80 % - - - - - - - - Total 861 30 % 2.016 70 % 586 30 % 1.398 70 % 394 25 % 1.188 75 % 2021 2020 2019 Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres % Alta dirección Menores de 30 años 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 30-45 años 1 11% 1 11% 1 11% 1 11% 0 0% 1 13% 46-55 años 0 0% 3 33% 0 0% 2 22% 0 0% 3 38% Más de 55 años 0 0% 4 44% 0 0% 5 56% 0 0% 4 50% Total 1 11% 8 89% 1 11% 8 89% 0 0% 8 100% Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 335 GRI 102-8 Información sobre empleados y otros trabajadores (El número total de empleados por contrato laboral y tipo (permanente o temporal, a jornada completa o a media jornada), por género y categoría laboral)33 2021 2020 2019 Fijo % Temporal % Fijo % Temporal % Fijo % Temporal % Plantilla % Plantilla % Plantilla % Plantilla % Plantilla % Plantilla % Distribución por género Mujeres 821 95 % 40 5 % 549 94 % 37 6 % 387 98 % 7 2 % Hombres 1.963 97 % 53 3 % 1.363 97 % 35 3 % 1.174 99 % 14 1 % Total 2.784 97 % 93 3 % 1.912 96 % 72 4 % 1.561 99 % 21 1 % Distribución por edad Menores de 30 años 189 86 % 30 14 % 107 81 % 25 19 % 78 87 % 12 13 % 30-45 años 1.163 97 % 41 3 % 882 97 % 28 3 % 739 99 % 6 1 % 46-55 años 1.141 99 % 16 1 % 783 99 % 10 1 % 640 100 % 2 0,3 % Más de 55 año 291 98 % 6 2 % 140 94 % 9 6 % 104 99 % 1 1 % Total 2.784 97 % 93 3 % 1.912 96 % 72 4 % 1.561 99 % 21 1 % Clasificación profesional Alta dirección 9 100 % 0 0 % 8 89 % 0 0 % 8 100 % 0 0 % Directores 98 99 % 1 1 % 75 99 % 1 1 % 64 97 % 2 3 % Jefes de unidad/ Gerentes 297 99 % 4 1 % 234 100 % 1 0,4 % 117 97 % 4 3 % Coordinadores/ Otros profesionales 2.380 96 % 88 4 % 1.594 96 % 70 4 % 1.372 99 % 15 1 % Total 2.784 97 % 93 3 % 1.911 96 % 72 4 % 1.561 99 % 21 1 % Distribución por país España 1.272 99 % 17 1 % 1.181 98 % 18 2 % 1.195 99 % 14 1 % Italia 251 100 % 1 0,4 % 169 99 % 2 1 % 151 100 % 0 0 % Francia 246 95 % 13 5 % 129 98 % 2 2 % 97 99 % 1 1 % Suiza 50 100 % 0 0 % 47 98 % 1 2 % 35 100 % 0 0 % Países Bajos 87 81 % 20 19 % 62 85 % 11 15 % 70 92 % 6 8 % Reino Unido 284 93 % 23 7 % 230 86 % 37 14 % 13 100 % 0 0 % Irlanda 37 100 % 0 0 % 25 100 % 0 0 % - - - - Portugal 61 100 % 0 0 % 55 100 % 0 0 % - - - - Austria 22 96 % 1 4 % 14 93 % 1 7 % - - - - Dinamarca 25 100 % 0 0 % - - - - - - - - Suecia 17 100 % 0 0 % - - - - - - - - Polonia 432 96 % 18 4 % - - - - - - - - Total 2.784 97 % 93 3 % 1.912 96 % 72 4 % 1.561 99 % 21 1 % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 336 33 Se incluye al CEO en la Alta Dirección 2021 2020 2019 Jornada parcial % Jornada parcial % Jornada parcial % Plantilla % Plantilla % Plantilla % Distribución por género Mujeres 46 5 % 36 6 % 19 5 % Hombres 18 1 % 15 1 % 12 1 % Total 64 2 % 51 3 % 31 2 % Distribución por edad Menores de 30 años 2 1 % 3 2 % 1 1 % 30-45 años 33 3 % 26 3 % 18 2 % 46-55 años 19 2 % 12 2 % 8 1 % Más de 55 años 10 3 % 10 7 % 4 4 % Total 64 2 % 51 3 % 31 2 % Clasificación profesional Alta dirección 0 0% 0 0% 0 0% Directores 0 0% 1 1% 1 2% Jefes de unidad/ Gerentes 0 0% 4 2% 3 2% Coordinadores/ Otros profesionales 64 3% 46 3% 27 2% Total 64 2 % 51 3 % 31 2 % GRI 102-41 Acuerdos de negociación colectiva 2021 2020 2019 Empleados cubiertos por convenio colectivo % de empleados cubiertos por convenio colectivo Empleados cubiertos por convenio colectivo % de empleados cubiertos por convenio colectivo Empleados cubiertos por convenio colectivo % de empleados cubiertos por convenio colectivo España 1.275 99 % 1.193 90 % 1.093 90 % Italia 252 100 % 171 100 % 151 100 % Francia 259 100 % 131 100 % 59 60 % Suiza 0 0 % 0 0 % 0 0 % Holanda 0 0 % 0 0 % 0 0 % Reino Unido 0 0 % 0 0 % 0 0 % Irlanda 0 0 % 0 0 % - - Portugal 0 0 % 0 0 % - - Austria 0 0 % 0 0 % - - Dinamarca 0 0 % - - - - Suecia 0 0 % - - - - Polonia 0 0 % - - - - Total 1.786 62% 1.495 75% 1.303 82% Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 337 GRI 401-1 Número total y la tasa de rotación de empleados durante el periodo objeto del informe, por grupo de edad, género y categoría laboral (solo lo relativo a despidos) Nuevas contrataciones 2021 2020 2019 Nuevos empleados Tasa de nuevos empleados Nuevos empleados Tasa de nuevos empleados34 Nuevos empleados Tasa de nuevos empleados Distribución por género Mujeres 330 38% 218 37% 40 10% Hombres 699 35% 299 21% 91 8% Total 1.029 36% 517 26% 131 8% Distribución por edad Menores de 30 años 145 66% 76 58% 37 41% 30-45 años 410 34% 233 26% 60 8% 46-55 años 381 33% 156 20% 32 5% Más de 55 años 93 31% 52 35% 2 2% Total 1.029 36% 517 26% 131 8% Distribución por países España 108 2% 71 6% 66 5% Italia 94 9% 27 16% 26 17% Francia 148 14% 48 37% 26 27% Suiza 6 1% 12 25% 6 17% Países Bajos 42 4% 3 4% 6 8% Reino Unido 88 9% 270 101% 1 8% Irlanda 8 1% 11 44% - - Portugal 9 1% 57 104% - - Austria 20 2% 18 120% - - Dinamarca 11 1% - - - - Suecia 17 2% - - - - Polonia 478 46% - - - - Total 1.029 36% 517 26% 131 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 338 34 En 2020 se han registrado más altas que los empleados ya existentes en el país, en Reino Unido, Portugal y Austria. Rotación de empleados 2021 2020 2019 Rotación de empleados Tasa de rotación de empleados Rotación de empleados Tasa de rotación de empleados Rotación de empleados Tasa de rotación de empleados Distribución por género Mujeres 138 16 % 35 6 % 16 4 % Hombres 153 8 % 96 7 % 58 5 % Total 291 10 % 131 7 % 74 5 % Distribución por edad Menores de 30 años 78 36 % 9 7 % 11 12 % 30-45 años 163 14 % 38 4 % 19 3 % 46-55 años 49 4 % 14 2 % 9 1 % Más de 50 años 1 0 % 64 43 % 35 33 % Total 291 10 % 125 6 % 74 5 % Distribución por países España 75 6 % 83 7 % 60 5 % Italia35 -5 (2) % 7 4 % 9 6 % Francia 60 23 % 14 11 % 1 1 % Suiza 2 4 % 1 2 % 4 11 % Holanda 8 7 % 4 5 % 0 0 % Reino Unido 40 13 % 17 6 % 0 0 % Irlanda 6 16 % 3 12 % - - Portugal 6 10 % 0 0 % - - Austria 20 87 % 2 13 % - - Dinamarca 10 40 % - - - - Suecia 12 71 % - - - - Polonia 57 13 % - - - - Total 291 10 % 131 61 % 74 23 % Despidos 2021 2020 2019 Personal despedido % Personal despedido % Personal despedido % Distribución por género Mujeres 2 67% 12 17% 8 19% Hombres 1 33% 57 83% 34 81% Total 3 0,1% 69 3% 42 3% Distribución por edad Menores de 30 años 1 33% 1 1% 0 0 % 30-45 años 1 33% 13 19% 4 10% 46-55 años 1 33% 5 7% 8 19% Más de 55 años 0 0% 50 72% 30 71% Total 3 0,1% 69 3% 42 3% Clasificación profesional Alta dirección 0 0% 0 0 % 0 0 % Directores 0 0% 1 1% 1 2% Jefes de unidad/ Gerentes 0 0% 2 3% 1 2% Coordinadores/ Otros profesionales 3 100% 66 96% 40 95% Total 3 0,1% 69 3% 42 3% Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 339 35 En 2021 se registró en Italia un nº de altas mayor que el nº de bajas 405-2 Relación entre salario base y remuneración de mujeres y hombres - Brecha de género36 2021 2020 2019 España 3% 2% 4% Italia 20% 16% 17% Francia 13% 22% 26% Suiza 18% 17% 14% Países Bajos 32% 26% 17% Reino Unido 39% 35% 53% Irlanda 42% 35% - Portugal 6% 9% - Austria 43% - - Dinamarca (5%) - - Suecia 38% - - Polonia 4% - - Total 9,0% 12,7% 7,9% 2021 2020 2019 Evolución salarial (7,7%) (2,6%) 3,8% Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 340 36 La brecha salarial está calculada teniendo en cuenta la siguiente fórmula: ((Mediana del salario base + Otro tipo de incentivos hombre)- (Mediana del Salario base + Otro tipo de incentivos mujer))/ (Mediana de Salario base + Otro tipo de incentivos hombre). La media de la brecha salarial global en 2021 es de 14.26%. Remuneraciones medias y su evolución desagregadas por género, edad y categoría laboral o igual valor (euros): 2021 2020 2019 Alta dirección Directores Jefes de unidad/ Gerentes Coordinadores/ Otros profesionales Alta dirección Directores Jefes de unidad/ Gerentes Coordinadores/ Otros profesionales Alta dirección Directores Jefes de unidad/ Gerentes Coordinadores/ Otros profesionales Menores de 30 años Hombres Salario base - - 44.240 € 34.315 € - 60.000 € 53.810 € 35.973 € - 60.000 € 50.000 € 35.994 € Salario base + Otro tipo de incentivos - - 51.240 € 36.837 € - 750.000 € 56.501 € 38.827 € - 69.000 € 60.000 € 38.885 € Mujeres Salario base - - 32.860 € 34.195 € - - 33.000 € 36.211 € - 24.000 € - 37.697 € Salario base + Otro tipo de incentivos - - 39.432 € 37.299 € - - 37.330 € 39.023 € - 25.078 € - 40.928 € 30-45 años Hombres Salario base * 135.043 € 75.250 € 42.764 € 500.000 € 131.272 € 73.330 € 43.732 € 370.000 € 109.099 € 69.533 € 41.697 € Salario base + Otro tipo de incentivos * 182.860 € 88.576 € 47.002 € 800.000 € 172.965 € 87.375 € 47.993 € 592.000 € 138.481 € 82.035 € 45.670 € Mujeres Salario base * 133.455 € 76.261 € 42.357 € * 138.440 € 73.032 € 43.626 € - 108.333 € 66.278 € 41.282 € Salario base + Otro tipo de incentivos * 176.419 € 90.523 € 46.343 € * 173.273 € 84.856 € 47.838 € - 134.500 € 79.407 € 45.547 € 46-55 años Hombres Salario base 215.000 € 145.084 € 72.002 € 46.250 € 180.000 € 152.967 € 80.659 € 49.004 € 310.000 € 135.166 € 74.546 € 48.817 € Salario base + Otro tipo de incentivos 322.500 € 190.615 € 84.945 € 50.384 € 252.000 € 204.177 € 96.828 € 53.443 € 486.333 € 174.682 € 90.316 € 53.004 € Mujeres Salario base - 129.574 € 77.761 € 44.820 € - 140.667 € 73.045 € 46.060 € - 111.973 € 78.584 € 46.734 € Salario base + Otro tipo de incentivos - 166.289 € 90.349 € 49.652 € - 182.850 € 86.223 € 50.651 € - 143.227 € 94.936 € 51.375 € Mayores de 55 años Hombres Salario base 391.667 € 157.672 € 76.336 € 54.011 € 427.500 € 158.163 € 79.287 € 59.670 € 356.667 € 132.844 € 98.617 € 54.189 € Salario base + Otro tipo de incentivos 700.000 € 208.302 € 87.519 € 59.455 € 703.375 € 205.877 € 94.784 € 65.351 € 575.167 € 173.827 € 114.535 € 59.013 € Mujeres Salario base - 173.000 € * 47.616 € - 155.150 € - 44.780 € - 161.933 € 59.486 € 37.397 € Salario base + Otro tipo de incentivos - 235.700 € * 52.566 € - 208.585 € - 47.968 € - 205.012 € 68.409 € 39.650 € Por motivos de confidencialidad, no se reportan los datos de la retribución media en las categorías indicadas. 202-1 Proporción del salario estándar de entrada por género en comparación con el local España Francia Italia Suiza Países Bajos Reino Unido Irlanda Portugal Austria Dinamarca Suecia Polonia Promedio Total Relación de la diferencia entre el salario más bajo y el salario mínimo interprofesional 2021 1,33 1,05 1,13 1,14 1,13 1,1 1,81 1,69 No aplica No aplica No aplica 1,14 1,28 2020 1,35 1,52 1,08 1,16 1,15 1 1,37 1,43 No aplica - - - 1,26 2019 1,49 1,64 1,07 1,3 1,1 1,32 - - - - - - 1,32 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 341 GRI 404-1 Horas de formación al año desglosadas por sexo y clasificación profesional 2021 2020 2019 Mujeres Hombres Mujeres Hombres Mujeres Hombres Alta dirección 78 354 1 282 - 44 Directores 1.319 1.051 1.448 2.091 313 949 Jefes de unidad/ Gerentes 2.078 3.065 3.825 4.161 1.148 4.032 Coordinadores/ Otros profesionales 9.152 27.293 16.597 30.699 9.742 38.090 Total 12.627 31.762 21.871 37.233 11.202 43.115 Horas de formación por país 2021 2020 2019 España 32.340 46.337 46.374 Italia 6.310 7.455 5.826 Francia 186 712 1.007 Suiza 319 794 798 Países Bajos 400 931 81 Reino Unido 2.502 1.375 231 Irlanda 124 339 - Portugal 582 1.161 - Austria 286 - - Dinamarca 317 - - Suecia 195 - - Polonia 828 - - Total 44.389 59.104 54.318 Media de horas de formación 2021 2020 2019 Distribución por género Mujeres 14,7 37,3 28,4 Hombres 15,8 26,6 36,3 Clasificación profesional Alta dirección 47,9 31,4 5,5 Directores 23,9 46,6 19,1 Jefes de unidad/ Gerentes 17,1 34,0 42,8 Coordinadores/ Otros profesionales 14,8 28,4 34,5 Distribución por país España 25,1 38,6 38,4 Italia 25,0 43,6 38,6 Francia 0,7 5,4 10,3 Suiza 6,4 16,5 22,8 Países Bajos 3,7 12,8 1,1 Reino Unido 8,2 5,2 17,8 Irlanda 3,4 13,5 - Portugal 9,5 21,1 - Austria 12,4 - - Dinamarca 12,7 - - Suecia 11,5 - - Polonia 1,8 - - Total 15,4 29,8 34,3 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 342 GRI 403-9 Lesiones por accidente laboral y GRI 403-10 Dolencias y enfermedades laborales España Mujeres Hombres Total Mujeres Hombres Mujeres Hombres Índice de frecuencia de accidentes (IF) 0 2,13 1,59 0 4,41 2,17 1,26 Índice de gravedad del accidente (IG) 0 0,069 0,05 0 0,14 0,067 0,001 Incidencias de accidentes laborales 0 0 0 0 7 1 2 Incidencia de enfermedades profesionales 0 0 0 0 0 0 0 Italia Índice de frecuencia de accidentes (IF) 0 0 0 9,44 10,74 0 0 Índice de gravedad del accidente (IG) 0,73 0 0,26 2,24 0,07 0 0 Incidencias de accidentes laborales 0 0 0 1 2 0 0 Incidencia de enfermedades profesionales 0 0 0 0 0 0 0 Francia Índice de frecuencia de accidentes (IF) 4,98 0 2,12 0 0 0 0 Índice de gravedad del accidente (IG) 0,015 0 0,006 0 0 0 0 Incidencias de accidentes laborales 0 0 0 0 0 0 0 Incidencia de enfermedades profesionales 0 0 0 0 0 0 0 Suiza Índice de frecuencia de accidentes (IF) 0 0 0 0 0 0 0 Índice de gravedad del accidente (IG) 0 0 0 0 0 0 0 Incidencias de accidentes laborales 0 0 0 0 0 0 0 Incidencia de enfermedades profesionales 0 0 0 0 0 0 0 Países Bajos Índice de frecuencia de accidentes (IF) 0 0 0 0 0 0 0 Índice de gravedad del accidente (IG) 0 0 0 0 0 0 0 Incidencias de accidentes laborales 0 0 0 0 0 0 0 Incidencia de enfermedades profesionales 0 0 0 0 0 0 0 Reino Unido Índice de frecuencia de accidentes (IF) 0 0 0 0 0 0 0 Índice de gravedad del accidente (IG) 0 0 0 0 0 0 0 Incidencias de accidentes laborales 0 0 0 0 0 0 0 Incidencia de enfermedades profesionales 0 0 0 0 0 0 0 Irlanda Índice de frecuencia de accidentes (IF) 0 0 0 0 0 - - Índice de gravedad del accidente (IG) 0 0 0 0 0 - - Incidencias de accidentes laborales 0 0 0 0 0 - - Incidencia de enfermedades profesionales 0 0 0 0 0 - - Portugal Índice de frecuencia de accidentes (IF) 0 0 0 0 0 - - Índice de gravedad del accidente (IG) 0 0 0 0 0 - - Incidencias de accidentes laborales 0 0 0 0 0 - - Incidencia de enfermedades profesionales 0 0 0 0 0 - - Austria Índice de frecuencia de accidentes (IF) 0 0 0 - - - - Índice de gravedad del accidente (IG) 0 0 0 - - - - Incidencias de accidentes laborales 0 0 0 - - - - Incidencia de enfermedades profesionales 0 0 0 - - - - Dinamarca Índice de frecuencia de accidentes (IF) 0 0 0 - - - - Índice de gravedad del accidente (IG) 0 0 0 - - - - Incidencias de accidentes laborales 0 0 0 - - - - 2021 2020 2019 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 343 Incidencia de enfermedades profesionales 0 0 0 - - - - Suecia Índice de frecuencia de accidentes (IF) 0 0 0 - - - - Índice de gravedad del accidente (IG) 0 0 0 - - - - Incidencias de accidentes laborales 0 0 0 - - - - Incidencia de enfermedades profesionales 0 0 0 - - - - Polonia Índice de frecuencia de accidentes (IF) 0 0 0 - - - - Índice de gravedad del accidente (IG) 0 0 0 - - - - Incidencias de accidentes laborales 0 0 0 - - - - Incidencia de enfermedades profesionales 0 0 0 - - - - Total Índice de frecuencia de accidentes (IF) 6E-09 1E-12 9E-13 Índice de gravedad del accidente (IG) 7,98E-08 3,21E-08 4,64E-11 Incidencias de accidentes laborales — — — Incidencia de enfermedades profesionales — — — 2021 2020 2019 Horas de absentismo 2021 2020 2019 España 65.160 79.223 59.093 Italia 3.472 4.680 4.832 Francia 4.375 3.836 1.092 Suiza 2.618 705 634 Países Bajos 5.802 7.977 2.946 Reino Unido 9.671 5.377 0 Irlanda 272 0 - Portugal 4.128 432 - Austria 120 - - Dinamarca 97 - - Suecia 0 - - Polonia 8.081 - - Total 103.795 102.230 68.596 Índice de frecuencia de accidentes (IF) = (Nº de accidentes con baja / Nº de horas trabajadas) x 106 Índice de gravedad de accidentes (IG) = (Nº días perdidos por accidentes con baja/Nº horas trabajadas) x 103 Horas trabajadas: Número de horas teóricas Días perdidos: Número de días perdidos por absentismo clínico (por accidente) Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 344 GRI 302-1 Consumo de energía dentro de la organización Consumo de gasolina por país [KWh] 2021 2020 recalculado (año base) España 67.274 28.797 Italia 0 0 Francia 0 0 Suiza 0 0 Países Bajos 0 0 Reino Unido 0 0 Irlanda 0 0 Portugal 0 0 Austria 0 0 Dinamarca 0 0 Suecia 0 0 Polonia 329.643 333.124 Total 396.917 361.921 Consumo de gas natural por país [KWh] 2021 2020 recalculado (año base) España 0 0 Italia 0 0 Francia 0 0 Suiza 0 0 Países Bajos 146 571 Reino Unido 0 0 Irlanda 0 0 Portugal 0 0 Austria 0 0 Dinamarca 0 0 Suecia 0 0 Polonia 0 0 Total 146 571 Los datos han sido recalculados como línea base en 2020 de acuerdo a GHG Protocol. Por ese motivo se reportan datos en países no incluidos en el perímetro FY20 o que han sufrido ampliaciones de perímetro con respecto a lo reportado anteriormente, por ello se han visto modificados los datos reportados en el Informe Anual de 2020. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 345 Consumo de diesel por país [KWh] 2021 2020 recalculado (año base) España 2.075.695 2.332.675 Italia 0 0 Francia 0 0 Suiza 0 0 Países Bajos 21.297 3.066 Reino Unido 0 0 Irlanda 0 0 Portugal 0 0 Austria 0 0 Dinamarca 0 0 Suecia 0 0 Polonia 194.692 196.748 Total 2.291.684 2.532.489 GRI 302-2 Consumo de energía fuera de la organización Consumo de electricidad por país [KWh] 2021 2020 recalculado (año base) España + Corporación 328.487.579 301.551.604 Italia 612.372.583 555.233.631 Francia 0 0 Suiza 21.692 21.855 Países Bajos 32.968.039 34.989.500 Reino Unido 60.992.435 58.248.007 Irlanda 378.239 576.404 Portugal 0 0 Austria 0 0 Dinamarca 40.652 42.681 Suecia 29.846.884 29.048.252 Polonia 159.575.385 161.260.480 Total 1.224.683.488 1.140.972.414 Los datos han sido recalculados como línea base en 2020 de acuerdo a GHG Protocol. Por ese motivo se reportan datos en países no incluidos en el perímetro FY20 o que han sufrido ampliaciones de perímetro con respecto a lo reportado anteriormente, por ello se han visto modificados los datos reportados en el Informe Anual de 2020. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 346 GRI 305-1, 305-2 y 305-3 Emisiones de GEI en Cellnex España, Italia, Francia, Países Bajos, Suiza y Reino Unido (tCO2eq) Emisiones de Cellnex España y Corporación (t CO2eq) 2021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 1.867 1.970 Alcance 2 35.713 81.223 Alcance 3 53.491 60.314 Total 91.071 143.507 Emisiones de Cellnex Italia (t CO2eq) 2021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 1.127 1.067 Alcance 2 110.444 174.900 Alcance 3 66.196 57.663 Total 177.767 233.630 Emisiones de Cellnex Francia (t CO2eq) 2021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 73 57 Alcance 2 0 0 Alcance 3 20.305 17.382 Total 20.379 17.439 Emisiones de Cellnex Suiza (t CO2eq) 2021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 0 0 Alcance 2 0 0 Alcance 3 6.801 5.140 Total 6.801 5.140 Emisiones de Cellnex Países Bajos (t CO2eq) 2021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 49 278 Alcance 2 2.762 5.430 Alcance 3 12.511 19.190 Total 15.322 24.898 Emisiones de Cellnex Reino Unido (t CO2eq) 2021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 0 0 Alcance 2 0 0 Alcance 3 48.187 47.993 Total 48.187 47.993 Emisiones de Cellnex Irlanda (t CO2eq) 2021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 0 0 Alcance 2 0 0 Alcance 3 10.282 9.641 Total 10.282 9.641 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 347 Emisiones de Cellnex Portugal (t CO2eq) 2021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 0 0 Alcance 2 0 0 Alcance 3 33.264 28.455 Total 33.264 28.455 Emisiones de Cellnex Austria (t CO2eq) 2021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 110 116 Alcance 2 0 0 Alcance 3 2.877 3.039 Total 2.987 3.155 Emisiones de Cellnex Dinamarca (t CO2eq) 2021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 5 5 Alcance 2 15 16 Alcance 3 25.224 26.482 Total 25.244 26.503 Emisiones de Cellnex Suecia (t CO2eq) 2021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 0 0 Alcance 2 0 0 Alcance 3 826 801 Total 826 801 Emisiones de Cellnex Polonia (t CO2eq) 2021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 263 263 Alcance 2 179.786 181.684 Alcance 3 69.466 59.312 Total 249.515 241.259 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 348 Distribución por país 2021 2020 recalculado (año base) Corporación + España 91.071 143.507 Italia 177.767 233.630 Francia 20.379 17.439 Suiza 6.801 5.140 Países Bajos 15.322 24.898 Reino Unido 48.187 47.993 Irlanda 10.282 9.641 Portugal 33.264 28.455 Austria 2.987 3.155 Dinamarca 25.244 26.503 Suecia 826 801 Polonia 249.515 241.259 Total 681.646 782.421 Distribución por alcance 2.021 2020 recalculado (año base) Alcance 1 3.494 3.756 Alcance 2 328.720 443.253 Alcance 3 349.431 335.413 Total 681.646 782.421 Los datos de la huella de carbono de 2020 se han recalculado según el GHG Protocol, ya que ha habido cambios estructurales y metodológicos relevantes en 2021 que afectan al año base. Por ese motivo se reportan datos en países no incluidos en el perímetro FY20 o que han sufrido ampliaciones de perímetro con respecto a lo reportado anteriormente, por ello se han visto modificados los datos reportados en el Informe Anual de 2020. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 349 GRI 303-5 Consumo de agua Consumo de agua por país [m3] 2021 2020 Agua (red de suministro) Agua (agua de lluvia) Total Agua (red de suministro) Agua (agua de lluvia) Total España 8.765 854 9.619 9.216 926 10.142 Italia 751 0 751 0 0 0 Francia 495 0 495 0 0 0 Suiza 19.889 0 19.889 0 0 0 Países Bajos 1.566 0 1.566 3.024 0 3.024 Reino Unido 0 0 0 0 0 0 Irlanda 0 0 0 0 0 0 Portugal 0 0 0 0 0 0 Austria 0 0 0 0 0 0 Dinamarca 0 0 0 - - - Suecia 0 0 0 - - - Polonia 0 0 0 - - - Total 31.466 854 32.320 12.240 926 13.166 GRI 204-1 Proporción de gasto en proveedores locales 2021 2020 Número de proveedores Número de proveedores locales % de proveedores locales Número de proveedores Número de proveedores locales % de proveedores locales España 1.734 1.544 89 % 1.638 1.468 90 % Italia 433 410 95 % 483 455 94 % Francia 605 545 90 % 279 263 94 % Suiza 180 165 92 % 90 82 91 % Países Bajos 317 282 89 % 187 169 90 % Reino Unido 300 283 94 % 189 160 85 % Irlanda 183 148 81 % 37 36 97 % Portugal 146 127 87 % 108 99 92 % Austria 42 11 26 % - - - Dinamarca 64 62 97 % - - - Suecia 127 125 98 % - - - Polonia 204 199 98 % - - - Total 3.898 3.504 90% 3.011 2.732 91% Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 350 Anexo 7. Taxonomía UE Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 351 Ingresos FACTURACIÓN CONTRIBUCIÓN SUSTANCIAL (%) NHDS (Si/No) Salvaguardas mínimas (Sí/ No) % Facturación alineada con la taxonomía (Año N) % Facturación alineada con la taxonomía (Año N-1) Actividad Facilitadora Actividad Transición Actividades económicas Código Taxonomía Facturación total (EUR) Proporción facturación (%) Mitigación CC Adaptación CC Agua y recursos marinos Economía circular Contami- nación Biodiversidad y ecosistemas Mitigación CC Adaptación CC Agua y recursos marinos Economía circular Contami- nación Biodiversidad y ecosistemas A. ACTIVIDADES ELEGIBLES EN LA TAXONOMÍA A.1 Actividades ambientalmente sostenibles (ALINEADAS) TBD - - N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A (A.1) Facturación actividades alineadas con la taxonomía - - N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A A.2 Actividades elegibles, pero no ambientalmente sostenibles (NO ALINEADAS) Proceso de datos, hosting y actividades relacionadas 8.1 12,854,743 0.51% Actividades de programación y emisión de radio y televisión 8.3 47,708,445 1.88% Instalación, mantenimiento y reparación de instrumentos y dispositivos para medir, regular y controlar la eficiencia energética de los edificios 7.5 32,378 0.00% (A.2) Facturación actividades elegibles, pero no alineadas con la taxonomía 60,595,566 2.39% Total (A.1 + A.2) 60,595,566 2.39% B. ACTIVIDADES NO ELEGIBLES EN LA TAXONOMÍA (B) Facturación de actividades no elegibles Taxonomía 2,475,472,474 97.61% TOTAL A+B 2,536,068,0401 100% –Dentro de la actividad 8.1 se incluye íntegramente los ingresos de Datacenters. Se considera como una actividad de transición en el Anexo I de Mitigación al Cambio Climático. –Dentro de la actividad 8.3 se incluye MCPN y un 84% de IoT, consideradas ambas como actividades facilitadoras de la adaptación al cambio climático tal y como se establece en el Anexo II de Adaptación al Cambio Climático. –Dentro de la actividad 7.5 se incluye un 1% de IoT. Se considera como una actividad facilitadora acorde al Anexo I de Mitigación al Cambio Climático. La partida de ingresos más relevante para el grupo, Servicios de Infraestructura de Telecomunicaciones (TIS), que representa aproximadamente un 70% de los ingresos del grupo, no se ha podido incorporar en los cálculos de elegibilidad dado que dentro de las actividades económicas ambientalmente sostenibles que presenta el reglamento, aún no existe una actividad acorde a la llevada a cabo por Cellnex. La actividad de TIS se basa en la eficiencia operativa de torres de telecomunicaciones mediante la compartición de estas entre varios operadores, una actividad con un impacto ambientalmente positivo dado que evita la duplicidad de infraestructuras, optimiza el terreno ocupado, reduce el impacto en biodiversidad y consigue mejoras en eficiencia energética. La falta de desarrollo de la Taxonomía genera un daño a la imagen pública de la empresa, cuyo negocio principal está ligado a la eficiencia operativa y energética. Al mismo tiempo, Cellnex cuenta con unos ingresos ligados a actividades económicas elegibles superiores a los proporcionados en el indicador. En base al Anexo II del Acto Delegado Climático (Actividades de Adaptación al Cambio Climático) determinadas actividades económicas de la empresa encajan con actividades listadas en el mencionado anexo. Las actividades de Broadcast e Internet Media, superiores a los 200 millones de euros en Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 352 1El total de ingresos utilizado para el cálculo es de 2.536.068.040€, que difiere del dato de la nota 20.a de las Cuentas Anuales Consolidadas, por incluir 3.269.000€ de anticipos a clientes. ingresos, no se han podido contabilizar dado que se clasifican como actividades “adaptadas” bajo la actividad de adaptación 8.3, Actividades de programación y emisión de radio y televisión. A nivel metodológico, las actividades “adaptadas” no se consideran como sostenibles, afectando enormemente el KPI de ingresos de Cellnex. El porcentaje de elegibilidad aumentaría hasta el 11.01% si se contabilizaran las actividades de Broadcast e Internet Media, consideradas como adaptadas. El Parlamento Europeo y el Consejo han priorizado la cobertura en el reglamento de actividades económicas que pueden hacer, desde su punto de vista, la contribución más relevante a los dos objetivos medioambientales considerados. Este primer Acto Delegado se centra en los objetivos climáticos (mitigación del cambio climático y adaptación al cambio climático) y, por tanto, incluye las actividades más relevantes para la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero y para la mejora de la resiliencia climática. Esto incluye los sectores con la mayor contribución a las emisiones de CO2 (energía, manufactura, transporte, edificios), así como las actividades que permiten su transformación o transición, necesaria para alcanzar los objetivos climáticos de la UE2. Este enfoque plantea la paradoja de que los sectores más contaminantes como la energía o el transporte están cubiertos por la regulación, mientras que las actividades del sector digital, menores en impacto, no. Es por esto por lo que los porcentajes de elegibilidad de algunas empresas, a publicar en 2022, van a ser mucho mayores que los de Cellnex por el mero hecho de que su actividad económica o sector está cubierto por la regulación, mientras que gran parte del volumen de negocio de Cellnex (TIS), no se encuentra incorporado. Las cifras de elegibilidad comunican únicamente el porcentaje del negocio ligado a actividades para las cuales la comisión ha establecido criterios de sostenibilidad. Este porcentaje no determina la sostenibilidad del negocio, sino el grado de cobertura de este bajo las actividades propuestas en la Taxonomía. El número de actividades económicas del sector TIC representadas en el Acto Delegado Climático solo llega a 4 (6 por repeticiones) de más de 200, siendo algunas de ellas o demasiado generalistas o específicas para conseguir aglutinar una parte representativa de las empresas del sector. Estas actividades incluyen: –Proceso de datos, hosting y actividades relacionadas –Soluciones basadas en datos para reducir emisiones –Actividades de programación y emisión de radio y televisión –Programación, consultoría y otras actividades relacionadas con la informática Lamentablemente, el grueso del negocio de Cellnex no se incluye en los listados de actividades económicas sostenibles o se incluye como actividad adaptada, una categorización que no permite la contabilización de estas en los indicadores de la Taxonomía. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 353 2 Comisión Europea - FAQs de la Taxonomía - ENLACE CAPEX CAPEX CONTRIBUCIÓN SUSTANCIAL (%) NHDS (Si/No) Salvaguardas mínimas (Sí/No) % CapEx alineado con la Taxonomía (Año N) % CapEx alineado con la Taxonomía (Año N-1) Actividad Facilitadora Actividad Transición Actividades económicas Código Taxonomía CapEx total (EUR) Proporción CapEx (%) Mitigación CC Adaptación CC Agua y recursos marinos Economía circular Contami- nación Biodiversidad y ecosistemas Mitigación CC Adaptación CC Agua y recursos marinos Economía circular Contami- nación Biodiversidad y ecosistemas A. ACTIVIDADES ELEGIBLES EN LA TAXONOMÍA A.1 Actividades ambientalmente sostenibles (ALINEADAS) TBD - - N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A (A.1) CapEx de actividades alineadas con la taxonomía - - N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A A.2 Actividades elegibles, pero no ambientalmente sostenibles (NO ALINEADAS) Renovación de edificios existentes 7.2 13.444.418,61 0,81% Instalación, mantenimiento y reparación de instrumentos y dispositivos para medir, regular y controlar la eficiencia energética de los edificios 7.5 6.302.290,26 0,38% Instalación, mantenimiento y reparación de tecnologías de energía renovable 7.6 48.507,98 0,00% Proceso de datos, hosting y actividades relacionadas 8.1 3.076.808,79 0,19% Actividades de programación y emisión de radio y televisión 8.3 1.610.429,86 0,10% (A.2) CapEx de actividades elegibles y NO alineadas con la taxonomía 24.482.455,50 1,48% Total (A.1 + A.2) 24.482.455,50 1,48% B. ACTIVIDADES NO ELEGIBLES EN LA TAXONOMÍA (B) CapEx de actividades no elegibles Taxonomía 1.631.560.402 98,52 % TOTAL A+B 1.656.042.857 100,00% –Dentro de la actividad 7.2 se incluye la totalidad de la partida de New Offices dado que en 2021 sólo incluye las inversiones y gasto para renovar, modificar, mejorar y adaptar edificios. –Dentro de la actividad 7.5 se incluye un 1% de la partida de Efficiency Capex (Energy) enfocada a la instalación de placas solares fotovoltaicas –Dentro de la actividad 7.6 se incluye un 99% de la partida de Efficiency Capex (Energy) enfocada a las mejoras de eficiencia energética de TDT FM y otras. –Dentro de la actividad 8.1 se incluye íntegramente las inversiones relacionadas con Datacenters –Dentro de la actividad 8.3 se incluye íntegramente las inversiones en Radiocomunicaciones (MCPN) y determinadas inversiones en IoT. Las partidas de CapEx consideradas en el cálculo representan (i) aquellas inversiones en actividades económicas elegibles en base a la Taxonomía – especialmente Datacenters, IoT y Renovación de edificios - y (ii) actividades mencionadas en la categoría (c) de la sección 1.1.2.2 del Anexo I del Acto Delegado de Divulgación, relacionadas con la compra de productos y medidas individuales de actividades económicas elegibles o medidas de eficiencia energética. Las partidas incorporadas en el punto (ii) son especialmente inversiones en equipamiento de energía renovable y mejoras de eficiencia energética. Tal y como sucede con el apartado de ingresos, Cellnex no puede contabilizar las inversiones asociadas a actividades económicas “adaptadas”. Estas inversiones solo se contabilizan si son inversiones para la adaptación de la actividad/es a riesgos climáticos en base a un plan de inversión concreto. Este es el caso de las inversiones ligadas a Broadcast e Internet Media. Del mismo modo, las partidas de inversión en actividades ligadas a la eficiencia operativa y energética de torres de telecomunicaciones, como TIS, tampoco se ha podido contabilizar dado que las actividades no se consideran elegibles. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 354 Cellnex ha publicado recientemente un Plan de financiamiento ligado a la sostenibilidad (Sustainability-linked Financing Framework), que ha obtenido una opinión de segunda parte de especialistas, afirmando que este cumple con criterios internacionales de sostenibilidad financiera. El marco de trabajo o plan tiene el objetivo de emitir bonos sostenibles o conseguir préstamos sostenibles, cumpliendo al mismo momento con estrictos objetivos de descarbonización, uso de energía renovable e igualdad entre hombres y mujeres. Sin embargo, muchas de las inversiones en sostenibilidad aún no se pueden contabilizar como elegibles dado que la empresa no dispone de un Plan de Inversión específico ligado a la mejora de los KPIs de la Taxonomía. OPEX OPEX CONTRIBUCIÓN SUSTANCIAL (%) NHDS (Si/No) Salvaguardas mínimas (Sí/No) % OpEx alineado con la Taxonomía (Año N) % OpEx alineado con la Taxonomía (Año N-1) Actividad Facilitadora Actividad Transición Actividades económicas Código Taxonomía OpEx total (EUR) Proporción OpEx (%) Mitigación CC Adaptación CC Agua y recursos marinos Economía circular Contami nación Biodiversidad y ecosistemas Mitigación CC Adaptación CC Agua y recursos marinos Economía circular Contami nación Biodiversidad y ecosistemas A. ACTIVIDADES ELEGIBLES EN LA TAXONOMÍA A.1 Actividades ambientalmente sostenibles (ALINEADAS) TBD - - N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A (A.1) OpEx de actividades alineadas con la taxonomía - - N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A A.2 Actividades elegibles, pero no ambientalmente sostenibles (NO ALINEADAS) (A.2) OpEx de actividades elegibles y no alineadas con la taxonomía 24,482,455.50 1.48% Total (A.1 + A.2) 24,482,455.50 1.48% B. ACTIVIDADES NO ELEGIBLES EN LA TAXONOMÍA (B) OpEx de actividades no elegibles Taxonomía 615,356,947 100% TOTAL A+B 615,356,947 100% La empresa considera que el margen OPEX para el cálculo de la Taxonomía no es material, principalmente y de acuerdo con la normativa contable de la NIIF16, la partida más significativa (gastos de alquiler) se refleja en los intereses financieros y en la amortización de los estados financieros. de la empresa. Por lo tanto, hace que la empresa tenga un apalancamiento y un margen operativo muy elevados. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 355 Anexo 8. Finanzas Sostenibles Indicator Description Base year (2020)1 Status 2021 Performance vs Base Year Target 2025 Target 2030 Value (Unit) Value (Unit) (%) Value (Unit) Value (Unit) KPI1a2 Reducción del alcance 1, 2 y 3 procedentes de actividades relacionadas con el combustible y la energía 528.817,65 tCO2e 435.093,59 tCO2e (17,7) % (45) % (70) % KPI 1b Reducción de las emisiones absolutas de alcance 3 de bienes y servicios adquiridos y las emisiones de GEI de bienes de capital 73.313,38 tCO2e 67.747,57 tCO2e (7,6) % (21) % - KPI 2 Abastecimiento anual de electricidad renovable 2 % 40,5 % 1925 % 100 % - KPI 32 Porcentaje de mujeres en puestos directivos3 23,6 % 23,8 % 0,85 % 30 % - Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 356 1 Datos calculados según metodología SBT y GHG Protocol aplicada al perímetro FY21. Más información en el apartado 7.3. de este documento. 2 KPIs incluidos en la Línea de Crédito Renovable 3 Según perímetro FY20, excluyendo Edzcom. Las incorporaciones por fusiones y adquisiciones se incluirán a los 3 años desde la integración. Anexo 9. Informe de verificación limitada independiente Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 357 Anexo 10. Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as de Cellnex Telecom 2021 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 364 Índice 1. Carta de la presidenta de la CNRS .......................................................................................... 366 2. Resumen de la remuneración en 2022 .................................................................................... 368 3. Política de Remuneraciones 2022 en detalle .......................................................................... 371 4. Política de Remuneraciones 2021 ............................................................................................ 392 5. Alineación de la remuneración a largo plazo ......................................................................... 407 6. Acuerdos a ser aprobados en la Junta General de Accionistas en 2022 ......................... 410 7. La CNRS en 2021 ....................................................................................................................... 413 8. Anexos ........................................................................................................................................... 425 Anexo 1: Resumen principales diferencias de remuneración en 2022 frente a 2021 para el Consejero Delegado Anexo 2: ¿Cómo hemos elaborado este Informe? Anexo 3: Planes de Incentivos de Largo Plazo vigentes y anteriores a 2022-2024 Anexo 4: Estadístico Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales 365 Carta de la presidenta de la CNRS Querido Stakeholder, En nombre del Consejo de Administración de Cellnex, tengo el honor de presentar este Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as de Cellnex Telecom 2021, que incluye tanto nuestra nueva Política de Remuneraciones que se someterá a aprobación en nuestra próxima Junta General de Accionistas 2022, así como nuestro Informe Anual de Remuneraciones 2021, donde se describe la implementación de nuestra política actual durante el ejercicio pasado y, sujeta a su aprobación, cómo se aplicará nuestra nueva política durante el ejercicio 2022. La Comisión que tengo el honor de presidir es responsable además de todos los aspectos relacionados con los ámbitos de Nombramientos y Sostenibilidad. De forma específica dentro del ámbito de Remuneraciones, nuestras responsabilidades son las siguientes: •Determinar en nombre del Consejo de Administración la Política de Remuneraciones del Presidente del Consejo, los Directores no ejecutivos, el Consejero Delegado y la Alta Dirección de la Compañía •Definir los paquetes retributivos para estas personas, incluyendo cualquier compensación relacionada con la eventual terminación de sus cargos •Operar bajo los principios de buen Gobierno Corporativo, y •Elaborar el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as. La remuneración del Consejero Delegado queda totalmente alineada con la consecución de la creación de valor para los accionistas Estoy convencida de que esta Política de Remuneraciones supone un importante avance en los requerimientos de todos vosotros, ya que incorpora algunos conceptos que nos habéis solicitado como un mayor alineamiento entre la remuneración de los ejecutivos y la creación de valor: •La remuneración del Consejero Delegado queda totalmente alineada con la consecución de la creación de valor para los accionistas, ya que: i.no aumenta su Retribución Fija, ii.incrementa la Retribución Variable y el Incentivo a Largo Plazo sólo ante un rendimiento excepcional y objetivable de antemano, e iii.introduce cambios relevantes en la Retribución Variable y el Incentivo a Largo Plazo gracias a nuevos epígrafes focalizados en ESG •El protagonismo y compromiso con la sostenibilidad queda presente en un incremento de importancia con métricas más concretas y que trabajan en el corto y en el largo plazo 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 366 •La importancia que tienen las recomendaciones de buen gobierno quedan muy patentes en la nueva propuesta, superando el 80% de las exigencias de la comunidad inversora y del regulador en esta materia Este año además hemos querido realizar un proceso de engagement con inversores y proxy advisors de la mano de un asesor externo. Escuchar a nuestros stakeholders nos parece cada día más relevante y hemos incorporado en nuestra propuesta muchas de sus sugerencias. Todas estas iniciativas han sido llevadas a cabo tras un exhaustivo análisis con proxys y solicitor advisor, así como con algunos de vosotros, quienes habéis amablemente participado dando feedback para la definición de la Política de Remuneraciones. Soy consciente que esta Política es retadora para nuestro Consejero Delegado y equipo directivo, sin embargo, no me cabe duda que se trata del paso necesario para alinear los intereses de nuestros accionistas y Cellnex. En 2021, el grado de consecución global de la Retribución Variable Anual del Consejero Delegado ha sido del [98,11% del objetivo] y el ILP 2019-2021 que el Consejero Delegado recibirá en el mes siguiente a la celebración de la Junta General de Accionistas que aprobará las cuentas anuales de 2021, siendo el pago antes de impuestos de 1.920.157 euros (representando 1,167 veces su Retribución Fija). La Comisión se ha reunido en 15 ocasiones en el año 2021, demostrando su alto nivel de compromiso La Comisión ha asumido todas y cada una de sus responsabilidades durante 2021 y de hecho se ha reunido en quince ocasiones demostrando un alto nivel de disciplina y compromiso para afrontar todos los retos presentados. Desde el plan de acción de evaluación del Consejo de Administración, pasando por el nombramiento de un Presidente independiente del Consejo de Administración, el proceso para crear la matriz de competencias para identificar necesidades del Consejo, la revisión del Plan de Sucesión, la aprobación del nuevo plan estratégico ESG para los años 2021-2025, así como la formación ESG para nuestros Consejeros y Consejeras, y la revisión de la normativa interna de la Sociedad. La Comisión cree que la nueva Política, que se detalla en las secciones siguientes, constituirá un factor generador de progreso y compromiso entre nuestros empleados. Me gustaría una vez más agradecer a todos nuestros grupos de interés el nivel y la calidad de vuestro apoyo durante este ejercicio. Marieta del Rivero Presidenta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad (CNRS) 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 367 Resumen de la remuneración en 2022 Principios generales de la remuneración del Consejero Delegado en el año 2022 La remuneración del CEO para el 2022 incluye métricas que reflejan la creación de valor para el accionista y refuerzan aún más la sostenibilidad a largo plazo La remuneración total del Consejero Delegado en el año 2022 está compuesta por tres elementos que se resumen a continuación: 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 368 Elementos Fijos: Sin incremento respecto a 2021 Retribución Fija (RF) 1.300.000 euros Plan de Previsión Social (Pensión) 25% de RF Retribución en Especie Beneficios relacionados con cobertura médica privada y coche de Compañía. Retribución Variable Anual: Sólo se incrementa en caso de sobre cumplimiento: (de 150% a 180%) Mínimo: 0% Target: 100% Máximo: 180% → (150% 1,2 vinculado al Modelo de Liderazgo) •35% EBITDA Ajustado •30% Crecimiento orgánico •20% Indicadores ESG (enfocados en la E: reducción huella de carbono y en la S: % mujeres en posiciones directivas) •15% Crecimiento inorgánico Plan Incentivos a Largo Plazo2022-2024: sólo se incrementa en caso de sobre cumplimiento (Booster) •30% Evolución precio por acción • 30% Evolución Relativa del precio por acción en relación con compañías comparables • 20% Evolución Generación de flujo de caja por acción • 20% ESG (enfocados en la E: % de consumo de energía verde y en la S: reducción brecha salarial de género, entre otros) Fórmula para el cálculo: PILP= RF 2024 * (5,5/3) * Nivel de logro (%) * Booster El multiplicador regular estándar del Consejero Delegado (5,5 / 3 años=183%) permanece sin cambios frente al año anterior, mientras que el nuevo Booster (nuevo factor multiplicador), sólo aplicaría si la revalorización de la acción es excepcional en valor absoluto y relativo. •Mínimo multiplicador 1,2 (>10% TSR= 70 euros/acción y segunda posición relativa) •Máximo multiplicador 5 (30% TSR = 114.4 euros/acción y primera posición relativa) •Modalidad de pago: 40% en acciones / 60% en opciones sobre acciones Otros Tenencia de acciones: Equivalente a un mínimo de 2 años de Retribución Fija. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 369 Este modelo contribuye a la estrategia empresarial y sostenibilidad a largo plazo de la compañía. El objetivo del paquete retributivo del Consejero Delegado es alinearlo con el desempeño y la creación de valor para la Compañía. En este sentido, la CNRS considera que este modelo contribuye a la estrategia empresarial y sostenibilidad a largo plazo de la Compañía, al estar sus parámetros completamente alineados y relacionados con los objetivos que la Sociedad ha establecido en su Plan Estratégico. Como resultado, la propuesta de remuneración del Consejero Delegado para el año 2022 está alineada con las mejores prácticas internacionales y las llevadas a cabo con respecto al grupo de compañías comparables. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 370 Política de Remuneraciones 2022 en detalle A la fecha de elaboración del presente Informe (el “Informe” o “Informe Anual de Remuneraciones”, la Política de Remuneraciones de los Consejeros/as de Cellnex en vigor es la que se aprobó por parte de los Accionistas en la Junta General de Accionistas celebrada el pasado 29 de marzo de 2021, con un nivel de apoyo de 88,15% y cuya vigencia se extiende durante los ejercicios 2021, 2022 y 2023. Se puede acceder a dicha Política a través de la página web de Cellnex1. No obstante, el Consejo de Administración tiene previsto someter a la aprobación de la Junta General de Accionistas que previsiblemente se celebrará en abril de 2022 una nueva Política de Remuneraciones de los Consejeros/as que, si bien es continuista con la Política en vigor, introduce algunas novedades que se explican en este Informe. El diseño de la Política de Remuneraciones es coherente con la estrategia de la Sociedad y está orientado a la obtención de los resultados a largo plazo. El diseño de la Política de Remuneraciones es coherente con la estrategia de la Sociedad y está orientado a la obtención de los resultados a largo plazo. En Cellnex el único Consejero Ejecutivo es el Consejero Delegado y su retribución total se compone de diferentes elementos retributivos que consisten fundamentalmente en lo siguiente: Al respecto: •Existe un equilibrio consecuente entre los componentes fijos y variables de la remuneración. •El sistema de retribución variable del Consejero Delegado es plenamente flexible y permite que pueda no percibir importe alguno por este concepto en caso de que no se alcancen los umbrales mínimos de cumplimiento. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 371 1 https://www.cellnextelecom.com/content/uploads/2021/04/B.AOB_.3.-Politica-de-remuneraciones-2021-2023-V.3.pdf Las métricas establecidas, tanto en la retribución variable anual como en la retribución variable a largo plazo, reflejan las prioridades estratégicas de la Compañía en cada momento y el guidance comunicado a inversores. •Las métricas establecidas, tanto en la Retribución Variable Anual como en los Incentivos a Largo Plazo, se vinculan a la consecución de una combinación de objetivos financieros y no financieros, que reflejan las prioridades estratégicas de la Compañía en cada momento y las proyecciones presentadas comunicado a inversores. En particular, los objetivos no financieros pueden estar vinculados a métricas de sostenibilidad en cualquier de sus tres vectores, medioambiente, social y gobierno. •No existen remuneraciones variables garantizadas. A su vez, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad de Cellnex trabaja con sus consultores expertos en remuneraciones para comprender mejor y monitorizar las prácticas salariales competitivas del mercado. También tiene como objetivo comprender las prácticas de mercado relevantes, para garantizar que la Política de Remuneraciones apoya la atracción y retención de líderes altamente calificados, así como la retribución de los resultados a corto y largo plazo y la generación de valor a nuestros inversores. Este proceso incluye el análisis versus una muestra de empresas comparables del sector y el análisis de referencia del mercado. A lo largo del ejercicio 2021, y hasta la fecha de elaboración del presente informe, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad ha contado con el asesoramiento de entidades de reconocido prestigio. A lo largo del ejercicio 2021, y hasta la fecha de elaboración del presente informe, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad ha contado con el asesoramiento de entidades de reconocido prestigio, quienes han aportado sus conocimientos en materia retributiva, entre ellos, i) Willis Towers Watson (WTW), ii) Georgeson (proxy solicitor. Asimismo, se ha obtenido feedback de los proxy advisors (ISS y Glass Lewis) y de una muestra representativa de inversores. En el Apartado 3.3 del presente Informe se detallan los principios y criterios sobre los que se basa la Política de Remuneraciones para 2022, así como los asesores externos que colaboraron en el diseño de la misma, y las compañías utilizadas como comparables. 3.1 Retribución del Consejero Delegado de Cellnex en 2022 A la fecha de elaboración del presente Informe Anual de Remuneraciones, el Consejero Delegado de Cellnex es el único consejero con funciones ejecutivas. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 372 3.1.1 Porcentaje de la retribución ligada a riesgo El mix retributivo refleja una adecuada asunción de riesgos combinada con el logro de objetivos definidos a corto y largo plazo, vinculados a la creación de valor sostenible. En relación con el mix retributivo, la Política de Remuneraciones de los Consejeros/as de Cellnex proporciona un equilibrio razonable entre los distintos elementos fijos y variables (anual y de largo plazo) de la retribución que refleja una adecuada asunción de riesgos combinada con el logro de objetivos definidos a corto y largo plazo, vinculados a la creación de valor sostenible. Así, durante el período de vigencia de la nueva Política propuesta (desde su aprobación en la JGA y hasta 2025), el peso de la retribución en “riesgo” para el Consejero Delegado supone, al menos, un 74% de la retribución total, en un escenario de cumplimiento de objetivos estándar (target). El peso de la retribución en riesgo puede suponer hasta un 93%, en un escenario de cumplimiento máximo, es decir, en un escenario de sobrecumplimiento de objetivos, tanto a nivel anual, como a largo plazo. Los gráficos a continuación muestran la retribución total para el Consejero Delegado en 2022, así como el mix retributivo, para un escenario de cumplimiento mínimo, target y máximo, de acuerdo con la nueva Política de Remuneraciones de los Consejeros/as (sujeta a aprobación en la próxima JGA 2022). Esta política, basada en el “pay for performance” fomenta que Cellnex vuelva a generar el valor de periodos previos (2017-2021). 1 2017 2018 2019 2020 2021 Ingresos (millones €) 792 901 1,035 1,608 2,536 Total Activos (millones €) 4,445 5,133 13,043 24,070 41,797 Capitalización bursátil (millones €) 4,946 5,187 14,785 23,907 34,768 TSR 56% 4% 93% 34% 13% 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 373 La Comisión acordó que no habrá aumento en la Retribución Fija de su primer ejecutivo y, como tal, su salario permanecerá sin cambios durante el 2022. 3.1.2 Detalle de los elementos retributivos del Consejero Delegado para 2022 El paquete retributivo del Consejero Delegado se compone principalmente de unos Elementos Fijos (Retribución Fija, contribución al Plan de Pensiones y Retribución en Especie), de una Retribución Variable Anual y de unos Planes de Incentivos a Largo Plazo. A continuación se presenta un resumen con los distintos elementos retributivos que componen la retribución total del Consejero Delegado para 2022: Elementos Fijos: Importe (euros) Detalle 1.300.000 euros en 2022. 100% en metálico. La Comisión acordó que no habrá aumento en la Retribución Fija. Por tanto, su salario permanecerá sin cambios durante el 2022. Se abonará con carácter mensual. Willis Towers Watson ha asesorado a la Sociedad en el desarrollo de un benchmark con un grupo de compañías comparables y analizado las tendencias y mejores prácticas retributivas del mercado. Con respecto a la Retribución Fija, cabe destacar que el importe podría revisarse durante la vigencia de la Política de Remuneraciones de los Consejeros/as en ciertas circunstancias como (pero no limitado a) una evolución excelente en los parámetros de negocio de la Compañía, cambios en el negocio, competencias o responsabilidades del Consejero Delegado y desempeño excepcional de la Compañía. En estas circunstancias, el Consejo, tras la recomendación favorable de la CNRS, podrá decidir aplicar un incremento. El incremento máximo para el período de vigencia de la Política de Remuneraciones de los Consejeros/as es de un 30%. Cualquier incremento se detallaría en el correspondiente Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros/as junto con las razones subyacentes. Asimismo, el Consejero Delegado recibirá la remuneración correspondiente por su pertenencia y dedicación a las sesiones del Consejo de Administración. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 374 Importe (€) Detalle 25% de la RF El plan de previsión social es, conforme a lo establecido en los contratos, de aportación definida y está instrumentado mediante una póliza de seguro colectiva. La contribución anual al Plan de Pensiones se sitúa entre la mediana y el percentil 75 del grupo de comparables del sector según el benchmark realizado por WTW. Las contingencias que cubre el Plan de Previsión Social son: a) Supervivencia a los 65 años o a la edad legal de jubilación; b) Fallecimiento; c) Incapacidad permanente total para la profesión habitual, absoluta para todo tipo de trabajo y gran invalidez; d) Desempleo de larga duración: tendrá derecho a percibir el importe total de la provisión constituida a su favor en el Plan de Previsión de Aportación Definida cuando tras cesar en la prestación de servicios, no perciba, a lo largo de un año natural entero, rendimientos del trabajo tal como se definen en la normativa del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas. En caso de desvinculación del Consejero Delegado de la Sociedad con carácter previo al acaecimiento de cualquiera de las contingencias previstas en el plan de previsión social, el Consejero Delegado consolidará los derechos relativos a las aportaciones realizadas hasta la fecha2. Importe Detalle 32.000 euros Incluyen, entre otros, vehículo de empresa, pago de primas de seguros de vida y de accidentes y de pólizas de asistencia sanitaria, de las que podrán ser beneficiarios tanto el propio Consejero Delegado como los miembros de su unidad familiar. Importe estimado. Se mantiene en 2022 los mismos elementos que conforman la retribución es especie en 2021. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 375 2 Salvo en los siguientes supuestos: a) En el caso de que, en cualquier momento durante los doce (12) meses siguientes a la terminación de su contrato –por causa distinta al acaecimiento de las contingencias y sin haber percibido la prestación por supervivencia–, incumpla la obligación de no competir, regulada en su contrato mercantil; b) En el caso de terminación de su contrato por la transgresión de la buena fe contractual; c) En el caso de terminación de su contrato por abuso de confianza en el desempeño de sus funciones. En relación con los elementos variables para 2022, ésta se compone de: i) Retribución Variable Anual (RVA), y ii) Planes de Incentivos a Largo Plazo (PILP). Elementos Variables Importe (€) Detalle (Nivel de logro) Diseño Mínimo: 0% Target: 100% de la RF (1.300.000 euros) Máximo: 180% (150% * 1.2) de la RF (2.340.000 euros) (Ver detalles adicionales sobre la escala de consecución, a continuación) •EBITDA ajustado (35%) •Evolución del número de emplazamientos gestionados (30%) •Indicadores ESG (20%) •Crecimiento inorgánico (15%) •100% en metálico en ejercicio 20224 •Sujeto a cláusulas malus y clawback (12 meses) •Discrecionalidad del Consejo ante circunstancias excepcionales 3 La Retribución Variable Anual diseñada para 2022, demuestra el compromiso de Cellnex con el rigor y la objetividad en el establecimiento y cumplimiento de los objetivos retributivos. Tras revisar las prácticas de mercado, la Comisión llegó a la conclusión de que el desempeño de la Compañía para estos objetivos constituía un desafío importante, lo que demuestra que la Compañía establece objetivos rigurosos para sus Planes de Incentivos. Para cuantificar el desempeño de la Compañía, se proponen métricas directamente vinculadas a las que utiliza la Compañía para medir su comportamiento financiero (como el EBITDA ajustado bajo normativa contable IFRS16), así como otras métricas clave relacionadas con la ejecución de la estrategia de Cellnex como crecimiento orgánico, inorgánico y el progreso en iniciativas ESG. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 376 3 Se podrá acordar sustituir todo o parte de la retribución variable anual por una aportación empresarial a la mejora de la previsión social o por acciones de Cellnex. Estas métricas reflejan la creación de valor para el accionista, al hacer que el desempeño financiero, operativo y el progreso en la estrategia ESG de la Compañía sean un objetivo compartido entre el equipo directivo y el mercado, fomentando la alineación y el trabajo en equipo. Las métricas reflejan la creación de valor para el accionista, fomentando la alineación y el trabajo en equipo Estos objetivos son aprobados por el Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, al final de cada año fiscal precedente. Tal como se muestra en el cuadro superior, el Consejo de Administración, en su reunión del 16 de diciembre de 2021, fijó el importe objetivo (target) de la Retribución Variable Anual del Consejero Delegado para el ejercicio 2022, es decir, el importe que corresponde a un nivel estándar de consecución de objetivos, en un importe equivalente al 100% de la Retribución Fija (1.300.000 euros) por el ejercicio de las funciones de alta dirección, de acuerdo con lo establecido en la nueva Política de Remuneraciones de los Consejeros/as de Cellnex y siguiendo las prácticas habituales en el mercado español para puestos de similar responsabilidad. Por otro lado, cabe destacar que el 85% es el mínimo nivel de logro permitido para recibir la Retribución Variable Anual. Por debajo de dicho umbral, no se devengará ninguna Retribución Variable Anual. En caso de sobrecumplimiento de los objetivos preestablecidos (115% de consecución), podrá alcanzar el 150% de la retribución Retribución fija Fija (1.950.000 euros) y en caso de desempeño excepcional (si se aplica un multiplicador discrecional adicional de 1,2 por aportación individual vinculada al Modelo de Liderazgo de Cellnex), podría alcanzar un máximo del 180% de la Retribución Fija, lo que implica, 2.340.000 euros por el ejercicio de funciones de alta dirección. Este factor multiplicador lo propone la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad y lo aprueba el Consejo de Administración. Al igual que en 2021, en 2022 se evaluarán los siguientes aspectos basados en el Modelo de Liderazgo de Cellnex: Aspectos contemplados en el Modelo de Liderazgo de Cellnex que son objeto de evaluación 1. Empoderamiento Capacita a las personas para ser más independientes y valientes, asumiendo más riesgos en el ámbito de sus responsabilidades 2. Impulso del Compromiso Fomenta el sentido de pertenencia, conectando a las personas con el propósito de la organización y apreciando su contribución a la misma 3. Creatividad Desarrolla ideas relativas para resolver retos clave y aportar valor añadido a su trabajo 4. Transformación Comprende los factores y tendencias clave de la transformación empresarial y cultural y se adapta a ellos 5. Orientación a resultados Establece objetivos ambiciosos, identificando las oportunidades, anticipando los retos y mitigando los riesgos, logrando así resultados excelentes 6. Orientación al Cliente Comprende y responde a las necesidades de los clientes con agilidad, eficiencia y calidad, superando sus expectativas 7. Búsqueda de la Excelencia Propone soluciones de forma proactiva, anticipando y mejorando continuamente el servicio al cliente y buscando la excelencia 8. Alineación del equipo Coopera y demuestra espíritu de equipo, buscando nuevas formas de trabajo y fomentando la cohesión para lograr objetivos comunes. 9. Entorno inclusivo Crea un entorno positivo e inclusivo en el que todos se sienten cómodos e integrados, para sacar lo mejor de sí mismos y de los demás 10. Agradecimiento y reconocimiento Reconoce la contribución de todos a los objetivos comunes, fomentando su bienestar para mejorar su rendimiento 11. Networking Trabaja, colabora y coopera eficazmente 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 377 La consecución de la Retribución Variable Anual es aprobada por el Consejo de Administración de la Sociedad, a propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, en base a la evaluación del grado de cumplimiento de los objetivos establecidos, una vez cerradas y auditadas las cuentas anuales del ejercicio concreto. Con el fin de que la Retribución Variable Anual guarde una relación efectiva con el desempeño profesional del Consejero Delegado, a la hora de determinar el grado de cumplimiento de los objetivos cuantitativos, se podrán eliminar los efectos económicos, positivos o negativos, derivados de acontecimientos extraordinarios que pudieran distorsionar los resultados de la evaluación. Los acuerdos existentes con los clientes permiten a Cellnex generar un crecimiento sostenido a largo plazo relativamente predecible. Por ello, las decisiones de gestión que tienen el mayor impacto en el largo plazo en la Compañía generalmente se relacionan con cuestiones como la asignación de capital y su estructura, ejecución del crecimiento inorgánico, negociaciones de contratos a largo plazo con los principales clientes, el nivel de endeudamiento, oportunidades de crecimiento, expansión en nuevos mercados y alianzas estratégicas. Tales decisiones pueden tener un impacto en el corto plazo, pero generar valor en el largo plazo. Por este motivo, Cellnex está convencida que tiene todo el sentido vincular una parte significativa del esquema retributivo a objetivos a largo plazo. Otorgar niveles importantes de retribución en forma de acciones alienta al equipo directivo a enfocarse en el logro de resultados a largo plazo Adicionalmente, otorgar niveles importantes de retribución en acciones alienta al equipo directivo a enfocarse en el logro de resultados de negocio sostenibles a largo plazo, lo que refuerza el proceso de creación de valor para todos los accionistas y la sociedad en su conjunto (a través de nuestros objetivos ESG recogidos en el plan director 2021-2025). A continuación, se presenta un resumen de los principales aspectos vinculados al Plan de Incentivos a Largo Plazo (PILP -2022-2024) del Consejero Delegado. Adicionalmente al PILP 2022-2024 se encuentran en vigor los PILP 2020-2022 y 2021-2023 (para más detalle ver Anexo 3). Plan de Incentivos a Largo Plazo 2022-2024 Tal y como se adelantó en el Apartado 2 del presente Informe, el diseño del PILP 2022-2024 contempla varias novedades que permitirán a Cellnex seguir alineándose con los mejores estándares internacionales, entre ellos: 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 378 El nuevo PILP 2022-2024: se encuentra alineado con los principios del Pay for performance; potencia la remuneración “a riesgo”; contempla varias métricas de creación de valor y ESG; y aumenta el porcentaje de la retribución en acciones •El nuevo Plan contempla una combinación de métricas centradas en la creación de valor y en los aspectos ESG, frente a la utilización de una única métrica (precio de la acción) en los planes anteriores. •El mix retributivo potencia la remuneración “a riesgo”, con un 74% de la misma siendo variable (6% mayor que la media de las comparables de mercado), según el benchmark realizado por WTW. •Se encuentra totalmente alineado con los principios que persigue el Pay for performance, en el que se retribuirá con una remuneración excepcional (mediante la aplicación de un factor multiplicador), en la medida en que los resultados sean excepcionales. •Se aumenta el porcentaje de la retribución a recibir en acciones a: i) 40% acciones y ii) 60% en opciones sobre acciones. A continuación, se muestra un cuadro resumen con las principales métricas y ponderaciones establecidas para el Plan 2022-2024: Área Métrica Peso Nivel de logro mínimo: 85% Nivel de logro estándar (target): 100% 2022-2024 Nivel de logro máximo: 115% ESG Progreso en ESG basado en objetivos específicos del ESG Master Plan 2021-2025 8% 82% suministro de electricidad renovable 90% suministro de electricidad renovable 100% suministro de electricidad renovable 12% 1.Puntuación global del nivel de compromiso de los trabajadores del 77% 2.Reducción de la brecha salarial de género en <5% 3.45% de nombramientos de Directores/as en los HQ son extranjeros 1.Puntuación global del nivel de compromiso de los trabajadores del 80% 2.Reducción de la brecha salarial de género en un 5% 3.50% de nombramientos de Directores/as en los HQ son extranjeros 1.Puntuación global del nivel de compromiso de los trabajadores del 90% 2.Reducción de la brecha salarial de género, en un 15% ** 3.60% de nombramientos de Directores/as en los HQ son extranjeros RLFCF por acción Perímetro constante a diciembre 2021 20% 2,2 euros / acción 2,6 euros / acción 3,0 euros / acción TSR Apreciación del precio de la acción, calculada entre el precio inicial al inicio del período y el precio medio en el último trimestre de 2024, ponderado por el volumen (vwap) 30% N/A* 8% TSR* (65,62 euros/acción en 2024) 10% TSR (69,3 euros/acción en 2024) Posición relativa frente a las comparables de mercado American Tower, Crown Castle, SBA Communications, Helios Towers, Vantage Tower, Inwit, Rai Way, MSCI World Index 30% #4 #3 #1 o #2 Los objetivos energéticos se refieren a la energía gestionada directamente por Cellnex (Alcance 2). Datos calculados según la metodología del SBT y el GHG Protocol aplicados al perímetro de 2021. Considerando el perímetro actual a cierre de diciembre 2021 y sin considerar futuras ampliaciones de perímetro por operaciones de crecimiento inorgánico. Este ratio es consistente y está alineado con el guidance de medio plazo que establece un RLFCF de 2,0 Bn euros – 2,2Bn euros para el año 2025. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 379 En caso de cumplimiento del 115% del target se aplicará como nivel de logro el 150% *Por debajo del nivel de logro estándar (target), 0% de consecución. Precio inicial: 52,09 euros por acción y factorizando un 8% de TSR en el periodo de tres años, lo que equivale a 65,62 euros por acción. 1. ESG Los objetivos reflejan el compromiso de la compañía en mejorar nuestro impacto positivo en la cadena de valor fomentando el consumo de energía verde. Las métricas ESG están alineadas con el Plan Director ESG 2021-2025. El Consejo de Administración evaluará el nivel de resultados alcanzados a partir de la evaluación preliminar realizada por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad sobre la base de la información proporcionada por el Comité ESG. Los datos sobre los resultados alcanzados se tomarán del Informe Anual Integrado y, si es necesario, se complementarán con informes específicos sobre el tema. En materia medio ambiental, dichos objetivos reflejan el compromiso de la Compañía en mejorar nuestro impacto positivo en la cadena de valor fomentando el consumo de energía verde y en el ámbito social asegurando un elevado compromiso por parte de todas las personas del equipo, garantizando la equidad en materia retributiva y fomentando la diversidad cultural y de nacionalidades a todos los niveles de la organización, tres prioridades claves alineadas con las prioridades del plan de Equidad, Diversidad e Inclusión de la Compañía. 2- RLFCF por acción El RLFCF por acción es la medida de rendimiento que más se ajusta a los intereses de los accionistas al ser utilizado por la dirección e inversores como indicador clave de los resultados financieros de la empresa. El RLFCF por acción es la medida de rendimiento que más se ajusta a los intereses de los accionistas durante un período plurianual, ya que es utilizado por la dirección y los inversores como indicador clave de los resultados financieros de la Compañía. En caso de cumplimiento del 115% del target se aplicará como nivel de logro el 150% El RLFCF por acción de Cellnex se calcula dividiendo el RLFCF del período / el número de acciones en circulación de Cellnex a una fecha concreta, considerándose aproximadamente 708 millones de acciones (incluyendo c.27 millones de acciones nuevas a emitir tras la aprobación de la Junta General de Accionistas celebrada en marzo de 2021 o su renovación y entregar a CK Hutchison Holdings Limited en el contexto de la última transacción en Reino Unido, asumiendo que esta transacción se cierra en los términos anunciados a mercado). El uso de la métrica RLFCF por acción anima a la dirección a reservar el uso de los fondos propios de la Compañía como mecanismo de financiación sólo para aquellas oportunidades en las que esté estratégicamente justificado y sea rentable a largo plazo para los accionistas existentes. El objetivo de 2,6 euros por acción, como indica el cuadro superior, considera el perímetro existente a finales de 2021. En 2024 habrá que ajustar el perímetro para estimar el RLFCF por acción en términos comparables, dicho ajuste será validado por parte de un auditor externo tras una evaluación de "procedimientos acordados", ya que la Compañía tiene la intención de ejecutar más proyectos de crecimiento inorgánico. 3. TSR en términos absolutos El rendimiento vendrá determinado por el incremento del precio de la acción, calculado sobre la base del precio medio de los tres meses anteriores a la fecha de concesión, ponderado por volumen ("vwap") (52,09 euros por acción, precio inicial del período) y 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 380 estimando una rentabilidad del 8% anual en un período de tres años, obteniendo así el precio objetivo al final del período (65,62 euros por acción). 4. TSR sobre una base relativa Se propone medir el TSR también en términos relativos frente a un grupo de comparables de mercado que incluye las siguientes siete compañías y un Índice a nivel mundial: American Tower Vantage Towers SBA Communications Inwit Crown Castle Rai Way Helios Towers Índice MSCI World El TSR alcanzado por las empresas del grupo de comparables y por Cellnex se ordenará de forma descendente, desde la empresa (o índice) con el mejor resultado de TSR hasta la empresa con el resultado más bajo, teniendo en cuenta las siguientes circunstancias: •En caso de que la posición relativa de Cellnex, se situara entre las dos primeras posiciones, se obtendrá el grado máximo de cumplimiento, situándose el mismo en el 115%. •Si Cellnex lograra posicionarse en tercera posición, se consideraría esta posición como cumplimiento Target y por tanto se lograría un cumplimiento del 100%. •Sin embargo, en caso de que la posición de Cellnex se situara en cuarto lugar, el cumplimiento sería del 85%. •Por último, en caso de que la posición de Cellnex se situara entre la quinta y siguientes posiciones, no alcanzaría el umbral de cumplimiento mínimo y por tanto, el devengo del incentivo sería del 0%. •Una vez hayan sido evaluadas las cuatro métricas anteriormente mencionadas, el porcentaje ponderado se convertirá en el nivel de logro (%). El nuevo Plan de Incentivos a Largo Plazo incluye un factor multiplicador (booster) que, en su caso, será de aplicación de manera adicional al multiplicador regular del Consejero Delegado. 5. Multiplicador regular y Booster Cabe destacar que en este nuevo Plan se propone añadir un factor multiplicador (booster) que, en su caso, será de aplicación de manera adicional al multiplicador regular del Consejero Delegado (183% = 5,5 / 3 años) que se mantiene igual respecto al año anterior. Este booster sólo aplicará cuando exista un desempeño extraordinario en las dos variables de TSR, tanto absoluta como relativa, es decir: •TSR >10% •Posición relativa de Cellnex en el grupo de empresas comparables antes referido, se encuentra en las primeras dos posiciones. El booster se aplicará según la siguiente tabla: 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 381 Adjustment factor Relative position TSR 1st place 2nd place 70,0 €/acción 1.5 1.2 Interpolation 15% TSR = 79,2 €/acción 1.9 1,5 20% TSR = 90,0 €/acción 2.6 2 25% TSR = 101,7 €/acción 3.6 2,9 30% TSR = 114,4 €/acción 5.0 4 Como se observa en la Tabla anterior, el multiplicador mínimo es de 1,2 y se aplicará cuando el TSR sea superior al 10% (equivalente a un precio por acción igual o superior a 70 euros) y Cellnex se ubique en segunda posición relativa. El multiplicador máximo es de 5 y se aplicará cuando el TSR sea superior al 30% (equivalente a un precio por acción superior a 114.4 euros) y Cellnex se ubique en primera posición relativa. En caso de aplicar el booster, se recompensará de la misma manera descrita anteriormente: 40% acciones; 60% opciones sobre acciones. La Compañía considera que la aplicación del multiplicador (booster) sólo aplicaría bajo condiciones excepcionales de rendimiento y creación de valor para el accionista. El Anexo 1 del presente Informe recoge en detalle las principales diferencias existentes entre la Política de Remuneraciones aprobada en la JGA 2021 (cubriendo 2021-2023) y la Política de Remuneraciones que se somete a aprobación en la JGA 2022 (que estará en vigor desde su aprobación en la JGA hasta 2025). La Compañía considera que la aplicación del booster sólo aplicaría bajo condiciones excepcionales de rendimiento y creación de valor para el accionista, teniendo en cuenta que los objetivos asignados al mismo son extremadamente retadores (tanto a nivel de comportamiento de la acción en términos absolutos, como relativos, máxime requiriendo el cumplimiento de ambos a la vez) y que el comienzo de 2022 sitúa la cotización de la acción de Cellnex en niveles significativamente inferiores a los del cierre del ejercicio 2021. La fórmula de cálculo para el pago del PILP 2022 - 2024 será el siguiente: Retribución Fija 2024 * 5,5/3 * Nivel de logro (%) * Booster 3.1.3 Cláusulas Malus y Clawback Cellnex tiene establecidas las siguientes cláusulas para la retribución variable que siguen vigentes en 2022: ▪En relación con la Retribución Variable Anual: Si, durante un espacio temporal de 12 meses se produjeran circunstancias que justificasen una nueva valoración o revisión del grado de cumplimiento de los objetivos por el Consejo de Administración, tras la recomendación favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, Cellnex podrá suspender el pago de las cantidades pendientes de abono en cualquier concepto variable anual, así como, en su caso, 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 382 reclamar las cantidades indebidamente abonadas a resultas de la nueva valoración que se realice. ▪En relación con los Incentivos a Largo Plazo: Si durante un período de tres años posteriores al cobro del incentivo, (i) Cellnex estuviera obligada a reformular las cuentas que fueron tenidas en cuenta para el cálculo del mismo, por acontecimientos extraordinarios o (ii) el Consejo de Administración de Cellnex conociera de cualquier mal comportamiento por parte del Consejero Delegado, Cellnex podrá recalcular el incentivo satisfecho y, en su caso, exigir el reembolso del exceso percibido en base a dicho nuevo cálculo o su totalidad, en el supuesto que la conducta apreciada fuera considerada muy grave por parte del Consejo de Administración o hubiese influido de cualquier modo en las métricas usadas para el cálculo del incentivo A continuación se muestran tres ejemplos que indican el payout total del PILP en función del desempeño conseguido por cada una de las métricas: 3.1.4Política de Tenencia de Acciones El Consejero Delegado está obligado a mantener de forma permanente acciones de Cellnex en su poder por un importe equivalente a dos veces su Retribución Fija anual. La valoración de las acciones en cartera a la fecha de aprobación de la Política de Remuneraciones de los Consejeros/as se realizará de forma periódica. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 383 3.1.5Retribuciones extraordinarias La Política de Remuneraciones 2022-2025 elimina la posibilidad de retribuciones extraordinarias, dado que el booster servirá como herramienta para recompensar cualquier desempeño Con el objetivo de continuar mejorando el nivel de transparencia hacia el mercado, el Consejo de Administración, tras la recomendación favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, ha considerado conveniente eliminar, en el marco de la nueva Política de Remuneraciones de los Consejeros/as (de ser aprobada en la Junta General de Accionistas 2022) el apartado relativo a las Retribuciones extraordinarias. Cualquier desempeño extraordinario será recompensado con el booster explicado en la sección 3.1.2. 3.1.6.Nuevos Consejeros/as ejecutivos Excepcionalmente, para el caso eventual de nuevos Consejeros / as ejecutivos, y para facilitar la contratación de un candidato externo, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad podría proponer al Consejo de Administración establecer un incentivo especial que compense la pérdida de incentivos no devengados en la anterior compañía con motivo del cese y consiguiente aceptación de la oferta de Cellnex. Preferentemente, este incentivo especial se abonará en acciones de la Compañía. 3.1.7Condiciones de los contratos, incluyendo las indemnizaciones por terminación de la actividad y no competencia Las características principales del contrato mercantil entre la Sociedad y el Consejero Delegado son las siguientes: Características Detalle Duración Definida, desde su suscripción hasta el 31 de diciembre de 2024. Preaviso 3 meses. Si el Consejero Delegado incumpliera esta obligación, estaría obligado a pagar la Retribución Fija correspondiente a este período. Pago por terminación de contrato y no competencia •Si el Consejero Delegado dimite durante la duración del contrato, recibe 2 veces su Retribución Fija anual. Este importe incluye la compensación por un compromiso de no competencia de 2 años. •Si la Sociedad rescinde el contrato antes de su vencimiento, o si, tras el vencimiento del contrato, la Sociedad o el Consejero Delegado deciden no renovarlo, este último recibe 2 veces su Retribución Fija anual y Retribución Variable Anual. Este importe incluye la compensación por un compromiso de no competencia de 2 años. •Si, tras el vencimiento del contrato, éste no se renueva y se ofrece al Consejero Delegado ser consejero no ejecutivo / asesor externo de la Sociedad, este recibe 2 veces su Retribución Fija anual y Retribución Variable Anual. Este importe incluye la compensación por un compromiso de no competencia de 2 años. Exclusividad •El contrato recoge la obligación de prestar servicios a la Sociedad de forma exclusiva y con plena dedicación, no pudiendo el Consejero Delegado prestar servicios por cuenta propia o ajena de forma directa o indirecta a terceros ajenos al Grupo, salvo que concurra consentimiento expreso de la Sociedad. Confidencialidad •De conformidad con la Ley de Sociedades de Capital y el Reglamento del Consejo de Administración de la Sociedad, el Consejero Delegado deberá guardar secreto sobre las informaciones, datos, informes o antecedentes a los que hayan tenido acceso en el desempeño de su cargo, incluso cuando haya cesado él, salvo en los casos en que la Ley lo permita o requiera. •Las indemnizaciones anteriormente descritas son compatibles con las contingencias que cubre el Plan de Previsión Social. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 384 3.1.8Otras retribuciones suplementarias No existen remuneraciones suplementarias por servicios prestados a la Sociedad distintas a las ya indicadas en los apartados anteriores. 3.2Retribución de los Consejeros/as en su condición de tales para el ejercicio 2022 De acuerdo con la nueva Política de Remuneraciones de los Consejeros de Cellnex (sujeta a aprobación de la próxima JGA 2022), la retribución anual total máxima a satisfacer al conjunto de Consejeros/as por su pertenencia al Consejo y/o Comisiones, no podrá superar los 2,5 millones de euros durante la vigencia de la Política (desde su aprobación en la JGA 2022 hasta 2025). Con el fin de garantizar la alineación de la retribución de los Consejeros/as en materia de remuneración, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, también tuvo en consideración, tras el análisis llevado a cabo por Willis Towers Watson, dos grupos de comparables de mercado: 1) compañías pertenecientes al Ibex-35 y 2) compañías europeas comparables a nivel sectorial cotizando en otros mercados (FTSE 100, DAX 40 y el MIB 40). De este modo, y en comparación con la muestra de las compañías elegidas, la remuneración de los Consejeros/as se encontraba un 30% por debajo de la media de compañías de referencia. En 2022, apoyado por el nivel de eficiencia y responsabilidad demostrada, y justificado por la creación de valor conseguida y alto nivel de compromiso se pretende reducir el gap frente a nuestras compañías comparables situando la remuneración media del consejo más cerca de la mediana de dicha muestra. Con fecha 16 de diciembre de 2021, el Consejo de Administración aprobó la siguiente remuneración para los miembros del Consejo de Administración: Tras el análisis de comparables se concluyó que la remuneración de los consejeros se encontraba un 30% por debajo de la media en referencia. Cargo Importe 2022 Importe 2021 YoY (2022/2021) Presidencia del Consejo 325.000 euros 260.000 euros +25% Presidencia de Comisiones 225.000 euros 180.000 euros +25% Vocal de Comisión 175.000 euros 150.000 euros +16,7% Vocal del Consejo 125.000 euros 115.000 euros +8,7% La retribución de los Consejeros/as en su condición de tales está íntegramente compuesta por componentes fijos, no percibiendo dietas de asistencia. Sin perjuicio de ello, los gastos de viaje y estancia en los que incurran por asistir a las reuniones del Consejo de Administración y/o sus Comisiones, serán sufragados por la Sociedad. No existe retribución en concepto de participación en beneficios o primas, ni sistemas retributivos o planes que incorporen una retribución variable, ni son beneficiarios de sistemas de ahorro a largo plazo. Asimismo, no se prevé la concesión de créditos, ni anticipos, ni garantías constituidas por la Sociedad a favor de los miembros del Consejo de Administración. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 385 La Sociedad tiene contratado un seguro de responsabilidad civil para sus Consejeros/ as en condiciones de mercado 3.3Aspectos adicionales de la Política de Remuneraciones para 2022 3.3.1Principios y criterios Los principios y criterios de la Política de Remuneraciones de los Consejeros/as son revisados periódicamente, en el marco de sus competencias, por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad y el Consejo de Administración con el fin de mantener alineada la Política de Remuneraciones de los Consejeros/as con las mejores prácticas y tendencias del mercado. Los principios generales que sustentan la Política de Remuneraciones de los Consejeros/as para 2022 (sujeta a aprobación de la Junta General de Accionistas de 2022), permanecen inalterados respecto a la Política aprobada en la Junta General de Accionistas 2021, siendo los siguientes: Desde el punto de vista cualitativo, la Política que se someterá a aprobación mantiene las bases de la Política aprobada en el ejercicio 2021, estableciendo de manera clara los principios bajo los cuales se rige el modelo retributivo de Cellnex y las prácticas que evita. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 386 El detalle del modelo retributivo para los Consejeros/as de Cellnex, de acuerdo con la nueva Política de Remuneraciones de los Consejeros/as que, tras su aprobación en la JGA 2022, estará en vigor para el ejercicio 2022, así como para los ejercicios sociales 2023, 2024 y 2025, han sido detallados en los Apartados 3.1 (Retribución del Consejero Delegado de Cellnex en 2022) y 3.2 (Retribución de los Consejeros/as en su condición de tales en 2022), del presente Informe. 3.3.2Asesores externos que colaboraron en el diseño de la Política 2022 A lo largo del ejercicio 2021, y hasta la fecha de elaboración del presente Informe, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad ha contado con el asesoramiento de entidades de reconocido prestigio, quienes han aportado sus conocimientos en materia retributiva, entre ellos, cabe destacar el asesoramiento de Willis Towers Watson y Georgeson, quienes realizaron las siguientes actividades: Willis Towers Watson •Asesoramiento en la definición de la muestra de compañías comparables / índices para realizar el análisis comparativo de retribuciones (tal y como se explica en el Apartado: 3.3.3 de este Informe) •Análisis comparativo de la Retribución Fija, Variable Anual y Planes de Incentivo a Largo Plazo para la posición del Consejero Delegado y del resto de posiciones de Alta Dirección en relación a la muestra de compañías comparables anteriormente mencionada. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 387 Georgeson •Realización de un GAP análisis retributivo y diseño de un Plan de Acción que permitiera a Cellnex continuar alineando su esquema retributivo con las expectativas del mercado. En el apartado 7.3 del presente Informe se detallan las principales medidas adoptadas por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad. •Apoyo en las reuniones de engagement mantenidas con los principales inversores y proxy advisors (tal como se explica en el apartado 7.3 del presente Informe). Los resultados del benchmark realizado en 2021 permitieron posicionar a Cellnex con respecto al mercado, y fueron la base para la nueva propuesta retributiva 2022. 3.3.3 Compañías comparables utilizadas para el diseño de la Política de Remuneraciones en 2022 Para asegurar la atracción, retención y compromiso de los mejores profesionales y lograr así los objetivos a largo plazo de la Sociedad, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad evalúa, con carácter periódico, la información de mercado en relación con los niveles, el mix y las prácticas retributivas. Para el ejercicio 2021, Willis Towers Watson realizó un benchmark retributivo de mercado, comparando las prácticas retributivas de éste con respecto a las esperadas para el Consejero Delegado, los Consejeros/as en su condición de tales y la Alta Dirección de Cellnex. Los resultados de este benchmark han permitido posicionar a Cellnex con respecto a la remuneración del ejercicio 2021, y han servido de referencia para la nueva Política de Remuneraciones 2022, que permitirá mejorar el posicionamiento retributivo de Cellnex con sus comparables de mercado. Para la retribución del CEO, la CNRS ha tenido en consideración dos grupos de comparables: Comparables a nivel Sectorial y Comparables europeas con alto crecimiento. Con respecto a la retribución del Consejero Delegado, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, ha tenido en consideración dos grupos de comparables para identificar el posicionamiento de Cellnex: Comparables a nivel Sectorial y Comparables europeas con alto crecimiento. Estos dos grupos son considerados por Cellnex los más relevantes puesto que permiten posicionar a Cellnex con compañías en el mismo sector de actividad, mismo ciclo de vida y etapas de crecimiento similares. En el cuadro a continuación se detallan los criterios para la definición de la cesta de comparables para ambos grupos: 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 388 En base a los criterios antes descritos, la Comisión realizó un estudio comparativo con 16 compañías consideradas comparables de mercado según el Grupo 1, y con 14 compañías consideradas comparables de mercado según el Grupo 2, tal como se muestra en la tabla a continuación. Grupo 1: Compañías Comparables a nivel Sectorial Grupo 2: Compañías europeas con alto crecimiento 1. American Tower 9. Telia 1. Anglo American 9. Rentokil Initial 2. Deutsche Telekom 10. KPN 2. Fluidra 10. Worldline 3. Crown Castle 11. Inwit 3. Asm International 11. Sandvik 4. Vodafone 12. Tele2 4. Kering 12. Halma 5. Swisscom 13. Proximus 5. Gn Store Nord 13. Atlas Copco 6. Orange 14. Telenet 6. Adidas 14. Experian 7. Telefónica 15. Helios Towers 7. London Stock Exchange Group 8. Vantage Towers 16. Rai Way 8. Koninklijke DSM * (Inwit y RaiWay) Información disponible a nivel de Consejero Delegado. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 389 Con respecto a la retribución de los Consejeros/as en su condición de tales, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, también tuvo en consideración dos grupos de comparables de mercado: 1) compañías pertenecientes al Ibex-35 y 2) compañías comparables a nivel sectorial. El detalle de las compañías se muestra a continuación. Grupo 1: IBEX-35 Grupo 2: Compañías Comparables a nivel sectorial 1. Acciona 12. Endesa 23. Merlin Properties 1. American Tower 1. Rai Way 2. Acerinox 13. Ferrovial 24. Naturgy 2. Crown Castle 2. Swisscom 3. ACS 14. Fluidra 25. Pharma mar 3. Deutsche Telekom 3. Tele2 4. Almirall 15. Grifols 26. Red Eléctrica 4. Helios Towers 4. Telefónica 5. Amadeus 16. IAG 27. Repsol 5. Inwit 5. Telenet 6. Banco Sabadell 17. Iberdrola 28. Santander 6. KPN 6. Telia 7. Bankinter 18. Inditex 29. Siemens Gamesa 7. Orange 7. Vantage Towers 8. BBVA 19. Indra 30. Solaria 8. Proximus 8. Vodafone 9. Caixabank 20. Inmobiliaria Colonial 31. Telefónica 10. CIE Automotive 21. Mapfre 32. Viscofan 11. Enagás 22. Meliá Hotels * Se han excluido 3 compañías de la muestra del Ibex-35: Cellnex, Arcerlormittal dado que el Consejo no se encuentra en España y AENA debido a que cuenta con una remuneración limitada por temas regulatorios, por lo que desvirtúa las estadísticas. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 390 La remuneración total target del Consejero Delegado se sitúa entre la mediana y el percentil 75 a nivel sectorial, y entre el percentil 75 y percentil 90, en relación con las compañías europeas de alto nivel de crecimiento El informe comparativo refleja el siguiente posicionamiento de Cellnex en relación con sus comparables de mercado, en materia retributiva: En relación con el Consejero Delegado: •La Retribución Fija se sitúa entre el percentil 75 y percentil 90, tanto a nivel sectorial, como a nivel de las compañías europeas de alto crecimiento. •La Retribución Variable Anual como porcentaje de la retribución fija se sitúa, tanto a nivel sectorial, como a nivel de las compañías europeas de alto crecimiento, a nivel de la mediana. •Los Planes de Incentivos a Largo Plazo (anualizada) como porcentaje de la Retribución Fija, se sitúa entre la mediana y el percentil 75 (a nivel sectorial) y entre el percentil 75 y percentil 90 en relación con la muestra de compañías europeas de alto crecimiento. •La remuneración total target del Consejero Delegado (incluyendo costes relativos a pensiones) se sitúa entre la mediana y el percentil 75 a nivel sectorial, y entre el percentil 75 y percentil 90, en relación con las compañías europeas de alto nivel de crecimiento. En relación con los Consejeros / as en su condición de tales: •El nivel de retribución de Cellnex por pertenencia y asistencia al Consejo se sitúa en la mediana del Ibex-35, y entre la mediana y percentil 75 a nivel sectorial. •El nivel salarial del Presidente no Ejecutivo de Cellnex se encuentra por debajo del percentil 25 del Ibex-35, y entre la mediana y percentil 75 a nivel sectorial. •La remuneración total anual de todos los miembros del Consejo de Administración y la remuneración media por consejero en Cellnex se posiciona entre el percentil 25 y la mediana del Ibex-35, y entre la mediana y percentil 75 a nivel sectorial. •El límite máximo de remuneración anual del Consejo en Cellnex (2,5 millones de euros) se sitúa entre el percentil 25 y la mediana del Ibex-35. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 391 Política de Remuneraciones 2021 El Consejo de Administración y la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad ha aplicado la Política de Retribuciones 2021-2023, siguiendo los principios incluidos en ella. Esta Política fue aprobada en la Junta General de Accionistas del pasado 29 de marzo de 2021, con un nivel de apoyo del 88,15%, y se puede acceder a la misma a través del siguiente enlace4. 4.1Desempeño de la Sociedad en 2021 y rendimiento sostenible El año 2021 se ha caracterizado por un crecimiento orgánico coherente y sostenible, unos resultados financieros sólidos y un crecimiento a doble dígito. La visión a largo plazo de Cellnex es potenciar su posición como proveedor neutral líder en Europa de infraestructuras de telecomunicaciones ofertando servicios innovadores y soluciones de red integrales a operadores de redes móviles y de medios de difusión audiovisual. A través de alianzas a largo plazo con sus clientes y mediante su papel como socio de confianza, fruto de su excelencia operativa en prestar servicios de valor añadido, la Sociedad ha podido adquirir infraestructuras, siendo su objetivo continuar con la estrategia de desarrollo del mercado europeo de infraestructuras de telecomunicaciones. El año 2021 se ha caracterizado por una combinación única de crecimiento defensivo y estructural de alta calidad con una limitada exposición a la pandemia de COVID-19, lo cual ha sido posible a través de un crecimiento orgánico coherente y sostenible, unos resultados financieros sólidos y un crecimiento a doble dígito. A continuación, se destacan algunos de los resultados más relevantes obtenidos durante los últimos cinco años por Cellnex: 2017 2018 2019 2020 2021 Ingresos (millones euros) 792 901 1,035 1,608 2,536 Total Activos (millones euros) 4,445 5,133 13,043 24,070 41,797 Capitalización bursátil (millones euros) 4,946 5,187 14,785 23,907 34,768 TSR 56% 4% 93% 34% 13% Asimismo, a continuación, se muestran los siguientes gráficos comparativos entre la evolución de Cellnex durante el período 2016 - 2020 y la de sus comparables de mercado, desde la perspectiva de capitalización bursátil, activos y EBITDA. Los datos evidencian el gran desempeño de la Sociedad, mostrando una tendencia muy positiva durante este período, y muy por encima del mercado y sus compañías comparables. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 392 4 https://www.cellnextelecom.com/content/uploads/2021/04/B.AOB_.3.-Politica-de-remuneraciones-2021-2023-V.3.pdf 1 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 393 La capitalización bursátil de Cellnex ha aumentado un 655% durante el períodod 2016-2020, mientras que la media de la cesta de comparables ha caído en 6,46%. De los gráficos mostrados anteriormente se desprenden varios datos relevantes: •La capitalización bursátil de Cellnex ha aumentado un 655% durante el período 2016-2020, mientras que la media de la cesta de comparables ha caído en 6,46%. •Los incrementos registrados en términos de activos y EBITDA han sido significativamente más elevados durante este período en el caso de Cellnex, en relación con la cesta de compañías comparables. •Los activos de Cellnex muestran un crecimiento de 731,3% mientras que los activos de las compañías comparables muestran una media de crecimiento de 22,5%. •El incremento en el EBITDA ha sido de 307,6% en el caso de Cellnex, mientras que, en el caso de la cesta de compañías comparables, la media de crecimiento ascendió a 32,4%. 4.2Remuneración del Consejero Delegado devengada en 20215 En 2021, la retribución ligada a riesgo ha significado el 64,3% de la retribución total del Consejero Delegado. El mix retributivo del Consejero Delegado refleja un equilibrio consecuente entre los componentes fijos y variables y está alineado con la estrategia empresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo de Cellnex. El siguiente gráfico ilustra el peso de los distintos elementos devengados en 2021. Así, los elementos fijos5 han constituido el 35,7% de la retribución total, mientras que la retribución ligada a riesgo (remuneración variable) ha significado el 64,3% de la retribución total. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 394 5 Los elementos fijos están constituidos por: i) la retribución fija anual asignada al Consejero Delegado por sus labores ejecutivas; ii) la remuneración en su condición de consejero; iii) plan de previsión social; iv) y otros conceptos retributivos menores entre los que se encuentran: coche, gasolina, prima de seguro. En los siguientes Apartados, se detalla la retribución devengada, tanto fija como variable, por el Consejero Delegado a lo largo del año 2021. 4.2.1 Retribución Fija devengada en 2021 El Consejo de Administración determina la Retribución Fija del Consejero Delegado, a propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad y se abona mensualmente en efectivo. A los efectos de proponer una retribución adecuada y competitiva en mercado, la Comisión tiene en cuenta los siguientes factores: •Características específicas del puesto, nivel de responsabilidad y de involucración requerida del Consejero Delegado. •Competencias y experiencia de la persona. •Evolución de la contribución del puesto y la persona. •Condiciones retributivas para los empleados en su conjunto. •Datos de mercado en compañías de tamaño y complejidad similar a Cellnex. El importe podría revisarse durante la vigencia de la Política de Remuneraciones en ciertas circunstancias como (pero no limitado a) una evolución excelente en los parámetros de negocio de la Sociedad, cambios en el negocio, competencias o 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 395 responsabilidades del Consejero Delegado y desempeño excepcional de la Sociedad. El incremento máximo permitido durante el período de vigencia de la Política de Remuneraciones del Consejero Delegado es 30%. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 396 La retribución fija del Consejero Delegado en 2021 ascendió a 1.300.000 euros, lo que supone un incremento de 30% en relación con la retribución fija devengada en 2020 De acuerdo con la Política de Remuneraciones de los Consejeros/as aprobada en la pasada Junta General de Accionistas del 29 de marzo del 2021, la Retribución Fija del Consejero Delegado en 2021 ascendió a 1.300.000 euros, lo que supone un incremento de 30% en relación con la Retribución Fija devengada en 2020 (1.000.000 euros). Cabe destacar que la Sociedad publicó los detalles referidos a los motivos de dicho incremento en los siguientes Informes, a los cuales se puede acceder mediante los siguientes enlaces: •Informe del Consejo (y de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad) sobre la Política de Remuneraciones de los Consejeros/as de 2020, elaborado en el marco de la pasada Junta General de Accionistas. •Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as correspondiente al ejercicio 2020. 4.2.2 Retribución variable devengada en 2021 La retribución variable del Consejero Delegado está compuesta por una Retribución Variable Anual (RVA) y un Plan de Incentivos a Largo Plazo (PILP), que están sujetos a métricas de desempeño. En la selección de medidas de desempeño para ambos esquemas de retribución variable, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad tiene en cuenta los objetivos estratégicos de Cellnex. Los objetivos de desempeño se establecen de acuerdo con el plan operativo del Grupo y son revisados anualmente. Al seleccionar los objetivos, la Comisión tiene en cuenta las condiciones económicas y las expectativas de desempeño durante el período relevante. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 397 En la selección de medidas de desempeño para ambos esquemas de retribución variable, la CNRS tiene en cuenta los objetivos estratégicos de Cellnex Retribución Variable Anual (RVA) devengada en 2021 A continuación, se resume los principios y funcionamiento de la Retribución Variable Anual, recogidos en mayor detalle en la Política de Remuneraciones aprobada en la JGA 2021, y que es de aplicación para la retribución devengada en el ejercicio 2021:6 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 398 6 https://www.cellnextelecom.com/content/uploads/2021/04/B.AOB_.3.-Politica-de-remuneraciones-2021-2023-V.3.pdf Importe Funcionamiento •Target: equivale al 85% de la RVA. •Máximo: 150% de la Retribución Fija. Se alcanzará en caso de sobrecumplimien to significativo de los objetivos preestablecidos. •Corresponde al Consejo de Administración, tras la recomendación favorable de la CNRS, la fijación de los objetivos al final de cada ejercicio precedente, y la evaluación de su cumplimiento una vez cerradas y auditadas las cuentas anuales del ejercicio en cuestión. •El Consejo de Administración, tras la recomendación favorable de la CNRS, tiene la facultad de ajustar el nivel de pago de la Retribución Variable Anual para garantizar que el resultado es justo y equilibrado, a la luz de los resultados globales de la Sociedad y la experiencia para los accionistas. •Cada métrica tendrá asociada una escala de logro fijada al final de cada ejercicio precedente, con un nivel mínimo, por debajo del cual no se abona incentivo, y un nivel máximo. •El Consejo de Administración, tras la recomendación favorable de la CNRS, podrá decidir aplicar la evaluación de algún parámetro como modificador al alza (limitado a 1,5) o a la baja (limitado a 0,75). La determinación del modificador podrá estar fundamentado, entre otros (pero no limitado a), los ejes del Modelo de Liderazgo de Cellnex. El Consejo de Administración, tras la recomendación favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, acordó que la determinación de la Retribución Variable Anual correspondiente al ejercicio 2021 se realizase en función de cinco métricas que se presentan detalladas en la tabla a continuación. Asimismo, se recoge en la tabla, los pesos asignados, los valores de cumplimiento objetivo, así como el grado de consecución alcanzado.. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 399 Peso Rango de cumplimiento de objetivos Grado de consecución alcanzado Nivel de pago del incentivo por métrica Métricas Detalle Mínimo (70% de la RVA) Target (85% de la RVA) Máximo (100% de la RVA) Crecimiento orgánico (Evolución del número de emplazamientos gestionados) 75% Pops (Puntos de presencia) 25% Nodes 20% Pops: Presupuesto 2021 - 3% Nodes: Presupuesto 2021 - 3% Presupuesto 2021 Pops: Presupuesto 2021 + 5% Nodes: Presupuesto 2021 + 5% 94,64% 18,93% Crecimiento inorgánico Número de proyectos ejecutados de crecimiento inorgánico en coherencia con la disciplina financiera de Cellnex y el firepower de la Sociedad 15% 1 2 3 100% 15% Diversificación comercial (Despliegue de la cartera de productos) 1.50% Número de ofertas firmadas en Europa (Min: 50, Std: 70, Max: 100) 2.50% Presupuesto Ventas (Min: Ppto.21-10%, Std: Ppto.21, Max: Ppto.21+15%) 15% 70% 85% 100% 96,75% 14,51% Flujo de caja recurrente apalancado (RLFCF) EBITDA menos CAPEX de mantenimiento menos variación del capital circulante menos intereses pagados menos impuesto sobre la renta pagado 35% Presupuesto 2021 – 3% Presupuesto 2021 Presupuesto 2021 + 5% 99,06% 34,67% Indicadores ESG Evaluar y hacer un seguimiento de los esfuerzos realizados por el Grupo en materia de ESG, basándose en una combinación de la puntuación global obtenida en una selección de índices ESG en los que Cellnex Telecom participa (DJSI; Sustainalytics y FTSE4Good). 15% Mejora del 3% Mejora del 5% Mejora de más del 7% 100% 15% Consecución final: 98,11% Tras el grado de consecución alcanzado en las distintas métricas, se ha determinado que la consecución final ponderada de estas métricas es del 98,11% Tras el grado de consecución alcanzado en las distintas métricas, se ha determinado que la consecución final ponderada de estas métricas es del 98,11%. Para el ejercicio 2021, la escala de consecución de cada objetivo se encontraba entre el 0% y el 100%, pudiéndose aplicar un factor corrector de entre el 75% y el 150% en función de la contribución personal del Consejero Delegado. A efectos de aplicar el citado factor, el Consejo de Administración, tras la recomendación favorable de la CNRS, ha evaluado los siguientes aspectos basados en el Modelo de Liderazgo de Cellnex otorgando los siguientes porcentajes de consecución: 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 400 Aspectos contemplados en el Modelo de Liderazgo de Cellnex que han sido objeto de evaluación % de Consecución 1. Empoderamiento Capacita a las personas para ser más independientes y valientes, asumiendo más riesgos en el ámbito de sus responsabilidades 2. Impulso del Compromiso Fomenta el sentido de pertenencia, conectando a las personas con el propósito de la organización y apreciando su contribución a la misma 3. Creatividad Desarrolla ideas relativas para resolver retos clave y aportar valor añadido a su trabajo 4. Transformación Comprende los factores y tendencias clave de la transformación empresarial y cultural y se adapta a ellos 5. Orientación a resultados Establece objetivos ambiciosos, identificando las oportunidades, anticipando los retos y mitigando los riesgos, logrando así resultados excelentes 6. Orientación al Cliente Comprende y responde a las necesidades de los clientes con agilidad, eficiencia y calidad, superando sus expectativas 7. Búsqueda de la Excelencia Propone soluciones de forma proactiva, anticipando y mejorando continuamente el servicio al cliente y buscando la excelencia 8. Alineación del equipo Coopera y demuestra espíritu de equipo, buscando nuevas formas de trabajo y fomentando la cohesión para lograr objetivos comunes. 9. Entorno inclusivo Crea un entorno positivo e inclusivo en el que todos se sienten cómodos e integrados, para sacar lo mejor de sí mismos y de los demás 10. Agradecimiento y reconocimiento Reconoce la contribución de todos a los objetivos comunes, fomentando su bienestar para mejorar su rendimiento 11. Networking Trabaja, colabora y coopera eficazmente Resultado final 100% Tras la evaluación del conjunto de los objetivos anteriores, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad ha considerado que el Consejero Delegado ha logrado un cumplimiento global para el ejercicio 2021 del 98,11% (98,11% 100%). En consecuencia, el Consejo de Administración, tras la recomendación favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, ha aprobado una Retribución Variable Anual por importe de 1.275.430 euros (98,11% de la Retribución Fija anual por funciones de alta dirección). Cabe mencionar que el nivel de logro alcanzado en cada una de las métricas y el consiguiente pago final de la Remuneración Variable Anual al Consejero Delegado ha sido revisado y confirmado por el Auditor Interno. Dicha retribución podrá ser cobrada una vez formuladas las Cuentas Anuales del ejercicio 2021. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 401 Plan de Incentivos a Largo Plazo (PILP) 2019-2021 A continuación, se resume los principios y funcionamiento de los Incentivos a largo plazo, recogidos en mayor detalle en la Política de Remuneraciones aprobada en la JGA 20217, y que es de aplicación para la retribución devengada en el ejercicio 2021: Importe Funcionamiento Multiplicador 116,7% (anualizado) de la Retribución Fija. •Los incentivos estarán estructurados en concesiones anuales (ROLLING PILPs). El período de medición de los objetivos para cada concesión será, como mínimo, de tres años. •Inicio del período de vigencia de esta Política: 30% en acciones / 70% en opciones (derechos sobre la revalorización de acciones). •Por la parte de entrega de acciones, Cellnex soportará la retención impositiva que aplique al Consejero Delegado Requisito mínimo de tenencia permanente de acciones: Una anualidad de RF. Una vez que dicha obligación haya sido satisfecha, podrá optar por recibir los incentivos a largo plazo en aportaciones a un plan de previsión social o producto equivalente, o en metálico. •El periodo de ejercicio de las opciones sobre las acciones será de dos años a partir del momento de su entrega, la cual ocurrirá tras la celebración de la Junta General de Accionistas que apruebe las cuentas anuales del 2021. •Al determinar el nivel de cumplimiento de los objetivos se eliminan aquellos efectos económicos, positivos o negativos, derivados de hechos extraordinarios que podrían introducir distorsiones en los resultados de la evaluación. •La Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad podrá proponer al Consejo de Administración la realización de ajustes sobre los elementos, criterios, umbrales y límites de la retribución variable plurianual, ante circunstancias excepcionales. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 402 7 https://www.cellnextelecom.com/content/uploads/2021/04/B.AOB_.3.-Politica-de-remuneraciones-2021-2023-V.3.pdf El 30% de la retribución a largo plazo se realizó inicialmente mediante la entrega de acciones garantizadas y el 70% restante en derechos sobre la revalorización de las acciones. Durante el ejercicio 2021 finalizó el PILP 2019-2021. El PILP 2019-2021 consistió en un bonus plurianual de tres años basado en una única métrica de valoración: la revalorización del precio de la acción, por lo que el importe a percibir vendría determinado por el grado de cumplimiento de la misma. El 30% de dicha retribución se realizó inicialmente mediante la entrega de acciones garantizadas (Granted shares) y el 70% restante en derechos sobre la revalorización de las acciones (Optiones sobre acciones). El grado de cumplimiento del Plan ha sido calculado a partir del precio medio ajustado por ampliaciones de capital de los tres meses anteriores al 8 de noviembre de 2018, fecha en que el Consejo de administración aprobó este plan, ponderado por el volumen (“vwap”) (16,69 euros / acción, precio inicial del período) y estimó una rentabilidad del 8% anual durante un período de tres años, obteniendo así el precio objetivo al final del período (21,02 euros / acción). Los citados precios se han ajustado desde los 21,93 euros/acción y los 27,62 euros/acción inicialmente establecidos en el Plan, debido al impacto de las cuatro ampliaciones de capital realizadas en el periodo comprendido entre 2019 y 2021, siguiendo los ajustes realizados por Bloomberg. El precio de la acción ponderado por volumen en los últimos tres meses a contar desde el 8 de noviembre de 2021 es de 55,99 euros. En consecuencia, la revalorización de la acción ha sido del 237% durante el período de medición. Por todo ello, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad ha aprobado el pago del PILP 2019-2021. El incentivo que el Consejero Delegado recibirá en el mes siguiente a la celebración de la Junta General de Accionistas que aprobará las cuentas anuales de 2021 ascenderá a 455.000 euros en acciones cuyo precio está fijado en 21,02 euros y 1.061.667 euros en opciones sobre acciones cuyo precio está fijado en 4,33 euros siendo el precio de suscripción de las opciones 16,69 euros. Únicamente por la parte de entrega de acciones, Cellnex soportará la retención impositiva que aplique al Consejero Delegado. Si el Consejero Delegado cumple ya con la obligación de disponer de forma permanente acciones equivalentes a una anualidad de la Retribución Fija, podría optar a recibir parte de los derechos sobre la revalorización de las acciones en una aportación a su Plan de Previsión de Aportación Definida (seguro de jubilación), o bien en efectivo. Estos niveles de consecución han sido validados por el Auditor externo de la Sociedad. 4.2.3Condiciones del contrato del Consejero Delegado Durante el 2021 las condiciones del contrato del Consejero Delegado no han variado respecto al 2020. El Consejo de Administración, en su reunión del 16 de diciembre de 2021, acordó modificar con efectos a partir de 2022 las cláusulas relacionadas con los pagos por terminación de contrato y cláusulas de no competencia, con la finalidad de continuar alineando las prácticas de la Sociedad a las mejores prácticas en gobierno corporativo. Dichas modificaciones se indican en el Anexo I del presente Informe. 4.3Evolución de la retribución del Consejero Delegado durante los últimos 5 años. La tabla a continuación muestra la evolución de los distintos elementos retributivos devengados por el Consejero Delegado durante los últimos cinco años. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 403 Consejero Delegado 2021 2020 2019 2018 2017* Retribución Fija 1.300.000 1.000.000 1.000.000 700.000 700.000 Retribución Fija Consejo 115.000 111.250 100.000 120.417 85.000 Plan de Previsión Social 325.000 250.000 250.000 175.000 175.000 Otros (PCF, vehículo, gasolina, Prima de Seguro, etc) 31.972 27.582 27.582 9.319 9.319 Total Elementos Fijos 1,771,972 1.388.832 1.377.582 1.004.736 969.319 Retribución Variable Anual 1.275.430 1.335.000 1.195.000 627.375 420.000 Retribución extraordinaria 1.000.000 Incentivos a Largo Plazo 1.920.157 1.650.000 1.416.667 991.667 1.920.157 Total 4.967.559 4.373.832 4.989.249 2.623.777 1.389.319 Nota: A partir de 2019 se cambió el criterio con el que se reportaba la información sobre el PILP, pasando del criterio contable (provisión) al criterio de consolidación (reportando el importe correspondiente al PILP que vencía en dicho año). En el 2018, el Consejero Delegado asumió las funciones de Presidente durante seis meses. 4.4CEO pay ratio del Consejero Delegado La retribución total devengada por el Consejero Delegado de Cellnex en 2021 ascendió a 4.968 miles de euros, mientras que la retribución media del resto de Consejeros/as no ejecutivos ascendió a 159,1 miles de euros. En relación con el ratio relativo a la retribución media de la plantilla, cabe destacar que Cellnex cuenta con 2877 empleados en total, cuya retribución promedio se encuentra en 60.300 euros. Por tanto, el ratio existente entre la retribución total del Consejero Delegado y la retribución media de la plantilla es de 79 veces. Por tanto, el ratio existente entre la retribución total del Consejero Delegado y la retribución media de la plantilla es de 79 veces. En el Anexo Estadístico que se presenta al final de este Informe, se recoge un gráfico que detalla la evolución de la remuneración del Consejero Delegado en los últimos cinco años, así como la evolución del resto de Consejeros/as no ejecutivos, de los resultados consolidados de la Sociedad y la evolución de la retribución media de la plantilla (que no sean Consejeros) para el mismo período de cinco años. 4.5Retribución de los Consejeros/as en su condición de tales devengada en 2021 La retribución anual total máxima a satisfacer al conjunto de Consejeros/as en su condición de tales, tal y como establece la Política de Remuneraciones de los Consejeros/as aplicable al ejercicio 2021, tenía como límite 2.200.000 euros. Los distintos conceptos y cantidades satisfechos en 2021 ascienden a 1.706.000 euros por este concepto, y el pago de los mismos se detalla, a continuación: •Presidente Consejo 260.000 euros / año (importe similar al 2020) •Presidentes de Comisiones 180.000 euros / año (importe similar al 2020) •Miembros de Comisiones 150.000 euros / año (importe similar al 2020) •Resto de Consejeros/as 115.000 euros / año (importe similar al 2020) 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 404 El modelo retributivo de Cellnex correspondiente al ejercicio 2021 será de aplicación para todos aquellos Consejeros/as que hayan formado parte del Consejo de Administración de la Sociedad a lo largo del ejercicio 2021. Al respecto, cabe destacar que en julio de 2021 se produjo el nombramiento por cooptación de Dª. Kate Holgate, sustituyendo a D. Mamoun Jamai, quien renunció a su cargo en 2020. En el cuadro a continuación se presenta el listado de Consejeros/as a los que será de aplicación el modelo retributivo de Cellnex en 2021: Nombre Cargo en el Consejo Clasificación Período de devengo (2021) Retribución (miles de €) 2021 2020 Tobías Martínez Gimeno Consejero Delegado Ejecutivo Desde 1/1/2021 hasta 31/12/2021 115 111 Bertrand Boudewijn Kan Presidente y miembro de CAGR Independiente Desde 1/1/2021 hasta 31/12/2021 260 172 Giampaolo Zambeletti Vocal. Consejero Coordinador Independiente Desde 1/1/2021 hasta 31/12/2021 154 172 Pierre Blayau Consejero y miembro de CNRS Independiente Desde 1/1/2021 hasta 31/12/2021 150 145 Anne Bouverot Consejera y miembro de CAGR Independiente Desde 1/1/2021 hasta 31/12/2021 150 145 Marieta del Rivero Bermejo Consejera y Presidenta de la CNRS8 Independiente Desde 1/1/2021 hasta 31/12/2021 176 145 María Luisa Guijarro Piñal Consejera y miembro de CNRS Independiente Desde 1/1/2021 hasta 31/12/2021 150 145 Peter Shore Consejero y Presidente de la CAGR9 Independiente Desde 1/1/2021 hasta 31/12/2021 176 145 Christian Coco Consejero y miembro de CAGR Dominical Desde 1/1/2021 hasta 31/12/2021 150 113 Alexandra Reich Consejera y miembro de CNRS Dominical Desde 1/1/2021 hasta 31/12/2021 150 — Kate Holgate Consejera y miembro de CAGR Independiente Desde 28/7/2021 hasta 31/12/2021 75 — Las únicas retribuciones percibidas por los Consejeros/as en su condición de tales por su pertenencia al Consejo de Administración de Cellnex durante el ejercicio 2021, a excepción de la Retribución del Consejero Delegado por el ejercicio de sus funciones de alta dirección, son las mencionadas líneas arriba. Aplicación de otros elementos o cláusulas retributivas durante 2021 Cabe destacar que durante el ejercicio 2021: •No se ha producido la necesidad de reducir o reclamar ningún importe ligado al componente variable de la retribución del Consejero Delegado. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 405 8 Desde el 25 de febrero de 2021 9 Desde el 25 de febrero de 2021 •No se ha producido la terminación del contrato con el Consejero Delegado, por lo que no se ha devengado ningún pago en concepto de indemnización por cese de actividad. •No se ha otorgado por parte de la Sociedad ningún anticipo, crédito ni garantía a ningún consejero de Cellnex, en línea con la Política de Remuneraciones de los Consejeros de la Sociedad. •No existe ninguna retribución suplementaria devengada a favor de los Consejeros/as como contraprestación por los servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo, ni concepto retributivo adicional a los explicados en los anteriores apartados. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 406 Alineación de la remuneración a largo plazo La Política de Remuneraciones de los Consejeros de Cellnex refleja una adecuada asunción de riesgos combinada con el logro de objetivos definidos a corto y largo plazo, vinculados a la creación de valor sostenible. Asimismo, proporciona un equilibrio razonable entre los distintos elementos fijos y variables (anual y de largo plazo), contemplando la estrategia de la Sociedad y atendiendo a los resultados de medio y largo plazo de la Sociedad. En este sentido, las características de la Política de Remuneraciones de los Consejeros de Cellnex incluye los siguientes elementos: El sistema de retribución variable del Consejero Delegado es plenamente flexible y permite que este pueda no percibir importe alguno por este concepto en caso de que no se alcancen los umbrales mínimos de cumplimiento •Planes de Incentivo a Largo Plazo: La Sociedad cuenta con incentivos plurianuales, cuya duración mínima es de tres años, y tienen como objetivo vincular e integrar a los directivos del Grupo y, en particular, al Consejero Delegado, con el Plan Estratégico de la Sociedad el cual está alineado con el cumplimiento de las Proyecciones presentadas al mercado. La retribución de estos Planes se concede en forma de acciones u opciones sobre acciones, sobre la base de la creación de valor, de forma que los intereses de los directivos estén alineados con los de los accionistas. Asimismo, el elemento retributivo de largo plazo tiene un peso aproximado del 80% de la retribución total del Consejero Delegado, en un escenario de sobrecumplimiento de objetivos (límite máximo). •Tenencia de acciones: Para reforzar el compromiso del Consejero Delegado con los intereses de la Sociedad a largo plazo y el alineamiento con los intereses de los accionistas, este debe mantener al menos un número de acciones de la Sociedad equivalente en valor a como mínimo dos veces su Retribución Fija. •El sistema de retribución variable del Consejero Delegado es plenamente flexible y permite que este pueda no percibir importe alguno por este concepto en caso de que no se alcancen los umbrales mínimos de cumplimiento. Por otro lado, la Política de Remuneraciones de Cellnex cuenta con las siguientes características que permiten reducir la exposición a riesgos excesivos: 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 407 Retribución variable del Consejero Delegado y la Alta Dirección En relación con los objetivos y métricas: •Revisión periódica por parte de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad para asegurar que los objetivos y métricas son suficientemente exigentes, medibles y cuantificables. En el caso de la remuneración variable anual, las ponderaciones y niveles de consecución se aprueban por el Consejo de Administración a propuesta de la CNRS al inicio de cada ejercicio, teniendo en cuenta, entre otros factores, el entorno económico, el plan estratégico, análisis históricos, el presupuesto de la Sociedad y las expectativas o consenso de inversores y analistas. •Evaluación del nivel de cumplimiento de las métricas al finalizar el período de medición. Tanto para el establecimiento de los objetivos como para la evaluación de su cumplimiento, la CNRS también considera cualquier riesgo asociado. Se prevé la eliminación de aquellos efectos económicos, positivos o negativos, derivados de hechos extraordinarios que podrían introducir distorsiones en los resultados de la evaluación. La CNRS evaluará el grado de consecución de los objetivos establecidos y, teniendo en cuenta las ponderaciones de cada métrica establecida, determinará el importe a abonar, lo que ha de ser aprobado ulteriormente por el Consejo de Administración. •La evaluación de los objetivos anuales y de los objetivos a largo plazo y el reconocimiento de la retribución variable se realiza con base en estados financieros auditados. En relación con el pago de la retribución variable anual: •El pago se realiza tras la formulación de las cuentas anuales. El hecho de que el pago de la retribución variable anual del Consejero Delegado correspondiente al ejercicio en que se produce su devengo no se realice de inmediato, sino sólo tras la formulación de las cuentas anuales permite a la Sociedad analizar el cumplimiento de los objetivos con el suficiente periodo de tiempo. •Establecimiento de cláusulas “malus y clawback”. Si durante un espacio temporal de 12 meses se produjesen circunstancias que justificasen una nueva valoración o revisión del grado de cumplimiento de los objetivos por el Consejo de Administración, previo informe de la CNRS, la Sociedad podrá suspender el pago de las cantidades pendientes de abono al Consejero Delegado en cualquier concepto variable, así como, en su caso, reclamar las cantidades indebidamente abonadas a resultas de la nueva valoración que se realice. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 408 En relación con el pago de los Planes de Incentivos a Largo Plazo (PILP): •El pago se realiza tras la celebración de la Junta General de Accionistas. El pago del incentivo a largo plazo del Consejero Delegado, al igual que en el caso de la Retribución Variable Anual, tampoco se realiza de inmediato. En este caso, se realiza tras la aprobación de las cuentas anuales correspondientes al último ejercicio del PILP en cuestión por parte de la Junta General de Accionistas. •Establecimiento de cláusulas “malus y clawback”. Si durante un período de tres años posteriores al cobro del incentivo, (i) Cellnex estuviera obligada a reformular las cuentas que fueron tenidas en cuenta para el cálculo del mismo, por acontecimientos extraordinarios; o (ii) el Consejo de Administración de Cellnex conociera de cualquier mal comportamiento por parte del Consejero Delegado, Cellnex podrá recalcular el incentivo satisfecho y, en su caso, exigir el reembolso del exceso percibido en base a dicho nuevo cálculo o su totalidad, en el supuesto que la conducta apreciada fuera considerada muy grave por parte del Consejo de Administración o hubiese influido de cualquier modo en las métricas usadas para el cálculo del incentivo. En relación con las medidas con las que la Sociedad cuenta respecto a profesionales con una repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad, y en relación con las medidas instauradas para evitar conflictos de interés, se ha elaborado un plan de sucesión para asegurar la continuidad de los cargos más relevantes de Cellnex, evitando de esta forma que se produzca un vacío de poder en las posiciones clave de la Sociedad. Por último, Cellnex cuenta con diversa normativa interna diseñada para regular los posibles conflictos de interés, que se mencionan a continuación: •Artículo 27 del Reglamento del Consejo de Administración define los casos de conflictos de interés y establece las reglas por las que se rigen tales situaciones. •Artículo 29 del Reglamento del Consejo regula la utilización de información no pública con fines privados. •Artículo 30 del Reglamento del Consejo recoge los aspectos concretos sobre los que el consejero deberá informar a la Sociedad. •Artículos 32 y 33 del Reglamento del Consejo establecen las reglas ante “transacciones con Consejeros y accionistas significativos”. Entre las facultades que tienen atribuidas la Comisión de Auditoría y Gestión de Riesgos figura la de informar las transacciones con personas vinculadas. •Capítulo VIII del Reglamento Interno de Conducta regula los criterios de actuación de los empleados de Cellnex ante situaciones de conflicto entre sus intereses personales y los de la Sociedad. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 409 Acuerdos a ser aprobados en la Junta General de Accionistas en 2022 El Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 16 de diciembre de 2021, aprobó los siguientes aspectos retributivos para el ejercicio 2022: Acuerdos del Consejo de Administración en relación con la retribución del Consejero Delegado Retribución Fija tras recomendación favorable 2022 •El Consejo de Administración, tras recomendacion favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, en la sesión del 16 de diciembre 2021, aprobó la Retribución Fija del Consejero Delegado por sus funciones de alta dirección para el ejercicio 2022 por un importe anual de 1,3 Millones euros, manteniéndolo sin cambio respecto a la Retribución Fija percibida durante 2021. Dicha retribución se abonará 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 410 Retribución Variable Anual 2022 •El Consejo de Administración, tras recomendación favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, en la sesión 16 de diciembre 2021, fijó: ◦El importe target de la Retribución Variable Anual del Consejero Delegado para el ejercicio 2022, es decir, aquella que se corresponde con un nivel de consecución estándar de los objetivos, en un importe equivalente al 100% de la Retribución Fija (1,3 Millones euros), de conformidad con lo previsto en la Política de Remuneraciones de los Consejeros de Cellnex y siguiendo las prácticas habituales en el mercado español para puestos de similar responsabilidad. ◦El importe máximo de la Retribución Variable Anual del Consejero Delegado, en caso de sobrecumplimiento de los objetivos preestablecidos. Dicho importe máximo se estableció en 180% de la Retribución Fija (2.340.000 euros). ◦Las métricas y ponderaciones para la Retribución Variable Anual del Consejero Delegado, vinculado a la consecución de determinados objetivos económico- financieros y operativos anuales del Grupo Cellnex, siendo estas las que se detallan a continuación: 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 411 * Todos los indicadores están alineados con el ESG Master Plan 2025 Concepto de PoPs equivalente *** Teniendo en cuenta el perímetro actual a cierre de diciembre 2021 y sin considerar futuras ampliaciones de perímetro por operaciones de crecimiento inorgánico En comparación con el año base 2020, a perímetro constante y verificado por una entidad externa certificada (2020: 314.707,88 Tco2) PILP •El Consejo de Administración, tras recomendación favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, en la sesión del 16 de diciembre 2021, aprobó el PILP 2022-2024, con las características que se mencionan en el Apartado 3 del presente documento Retribuciones extraordinarias •El Consejo de Administración, tras recomendación favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, en la sesión del 16 de Diciembre de 2021, aprobó el Booster explicado en el apartado 3.1.2 aplicable en caso de resultados extraordinarios, siendo está la forma de remunerar los resultados extraordinarios. Por tanto, ya no existe la posibilidad de recibir una retribución extraordinaria. Aportación anual al seguro •La aportación anual al seguro del Consejero Delegado equivale a un 25% de su Retribución Fija anual por sus funciones de alta dirección. La aportación anual para el año 2022 ascenderá a 325.000 euros. Pago por terminación de contrato y no competencia El Consejo de Administración, tras recomendación favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, en la sesión del 16 de diciembre 2021, aprobó las siguientes condiciones de indemnización y pago por no competencia, de aplicación para el ejercicio 2022: •Si el Consejero Delegado dimite durante la duración del contrato, recibe 2 veces su Retribución Fija anual. Este importe incluye la compensación por un compromiso de no competencia de 2 años. •Si la Sociedad rescinde el contrato antes de su vencimiento, o si, tras el vencimiento del contrato, la Sociedad o el Consejero Delegado deciden no renovarlo, este último recibe 2 veces su Retribución Fija anual y Retribución Variable Anual. Este importe incluye la compensación por un compromiso de no competencia de 2 años. •Si, tras el vencimiento del contrato, éste no se renueva y se ofrece al Consejero Delegado ser consejero no ejecutivo / asesor externo de la Sociedad, este recibe 2 veces su Retribución Fija anual y Retribución Variable Anual. Este importe incluye la compensación por un compromiso de no competencia de 2 años. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 412 La CNRS en 2021 7.1Composición y perfil de los miembros de la Comisión La Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad está compuesta por un 75% de mujeres y liderada por una La Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad de Cellnex está compuesta, a 31 de diciembre de 2021, por 4 miembros, todos ellos Consejeros no ejecutivos, 3 de los cuales tienen la clasificación de Consejeros/as Independientes (75%) y uno la clasificación de consejero Dominical (25%). Siguiendo los objetivos que persigue Cellnex en materia de diversidad de género, esta Comisión está compuesta por un 75% de mujeres, siendo una de ellas la que preside la Comisión, Dª. Marieta del Rivero, que es consejera Independiente. A lo largo del 2021 diversos cambios han tenido lugar en la composición de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, siendo el más relevante, el que la presidencia fue asumida desde el 25 de febrero de 2021 por Dª. Marieta del Rivero en sustitución de D. Giampaolo Zambeletti, quien dejó de formar parte de la misma en diciembre 2021. A continuación, se facilita información sobre los miembros que componen esta Comisión a cierre del ejercicio 2021, destacando, entre otros, su perfil técnico y alto nivel de compromiso y dedicación, pues todos han asistido a las 15 reuniones celebradas a lo largo del 2021. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 413 Marieta del Rivero Bermejo Consejera Independiente Presidenta de la CNRS Antigüedad 5 años Nivel de asistencia a las reuniones de la CNRS - 2021: 15/15 = 100% Perfil técnico / Experiencia –Procedencia: España –Cargos actuales: consejera independiente de Gestamp Automoción y vocal de su comisión de sostenibilidad. Presidenta no ejecutiva de Onivia. Miembro del Consejo Asesor de Mutualidad de la Abogacía, Patrono de la Fundacion Tecnalia y miembro de la Junta de la Asociación Española de Directivos. Co-Presidenta de Women Corporate Director Spain –Cargos anteriores: Ha sido directora mundial de marketing de Telefónica, directora general adjunta al director general comercial digital de Telefónica, Consejero Delegado de Nokia Iberia, senior advisor de Ericsson, socia de Seeliger y Conde y presidenta de International Women´s Forum Spain. –Otros: Fue una de ‘Las 500 Mujeres Más Influyentes de España’ en 2018, 2019 y 2020 según ‘El Mundo’; una de ‘Las Top 100 Mujeres Líderes 2018’ por Mujeres & Cía, y fue reconocida como la ‘Mejor Directiva 2017’ por la Asociación Española de Mujeres Empresarias. Autora del libro ‘Smart Cities: una visión para el ciudadano’. Miembro de la junta directiva de la Asociación Española de Directivos (AED), –Formación académica: Licenciada en Administración de Empresas por la Universidad Autónoma de Madrid (UAM). En 2019, asistió al ‘Workshop in Global Leadership’ impartido por la Harvard Kennedy School. AMP (Advanced Management Program) por el IESE, EP (Executive Program) por Singularity University y Executive coach certificado por la ECC. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 414 Pierre Blayau Consejero Independiente Vocal de la CNRS Antigüedad 7 años Nivel de asistencia a las reuniones de la CNRS - 2021: 15/15 = 100% Perfil técnico / Experiencia –Procedencia: Francia –Cargos actuales: Presidente de CCR (Caisse Centrale de Reassurance), miembro del comité estratégico de SECP (del Grupo Canal +), Censor de FIMALAC, Senior Advisor de Bain & Company y Presidente de Harbour Conseils. –Cargos anteriores: Consejero delegado de Pont à Mousson, PPR, Moulinex, Geodis, y consejero ejecutivo de SNCF. Asimismo, ha sido consejero ejecutivo de La Redoute, miembro del Consejo de Administración de FNAC, consejero independiente de Crédit Lyonnais, y Presidente del Consejo de Administración de Areva. –Formación académica: Inspector de hacienda del Ministerio de Finanzas francés, y es Graduado por la École National d’Administration de París y la École Normale Supérieure de Saint-Cloud. María Luisa Guijarro Piñal Consejera Independiente Vocal de la CNRS Antigüedad 4 años Nivel de asistencia a las reuniones de la CNRS - 2021: 15/15 = 100% Perfil técnico / Experiencia –Procedencia: España –Cargos actuales: consejera dominical de EQT en Adamo Telecom Iberia, S.A. y Adamo Telecom, S.L. –Cargos anteriores: Directora Global de Marketing y Patrocinios, Consejera Delegada de Terra España, Directora de Marketing y Desarrollo de Negocio en España y, en su última etapa, miembro del Comité Ejecutivo en España como responsable de Estrategia y Calidad. –Formación académica: Licenciada en Ciencias Económicas por la Universidad Autónoma de Madrid 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 415 Alexandra Reich Consejera Dominical Vocal de la CNRS Antigüedad 1 año Nivel de asistencia a las reuniones de la CNRS - 2021: 15/15 = 100% Perfil técnico / Experiencia –Procedencia: Austria –Cargos actuales: miembro del Consejo de Administración de la compañía holandesa Delta Fiber y de Ikano (Ikea) Sea. –Cargos anteriores: 20 años de experiencia en la industria de las telecomunicaciones, tras iniciar su carrera profesional en la banca de inversión. Senior advisor de Telenor así como Consejera Delegada de Telenor en Tailandia – DTAC (entre 2018 y 2020). Consejera Delegada de Telenor Hungría (entre 2016 y 2018) a la vez que Presidenta de los Consejos de Telenor Serbia y Telenor Bulgaria. Asimismo, ocupó distintos cargos directivos en Swisscom (entre 2009 y 2016) y Sunrise (entre 2007 y 2009) en Suiza, y en Hutchison (entre 2005 y 2007) y United Telecommunications (entre 2004 y 2005) en Austria. –Formación académica: Licenciada y Master en Administración y Dirección de Empresas por la Vienna University of Economics and Business Administration. El número de años se ha redondeado al número entero más próximo, pudiendo variar en algunos casos unos meses al alza o a la baja. 7.2Principales actividades llevadas a cabo por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad durante 2021 La Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, desempeñó un rol muy activo en la supervisión de los aspectos retributivos dentro de Cellnex. Prueba de ello es que durante el año 2021 se ha reunido en 15 ocasiones. A continuación, se presenta un resumen de las principales actividades que a lo largo del ejercicio fueron objeto de discusión y supervisión por esta Comisión en materia retributiva. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 416 Período Principales actividades llevadas a cabo por la CNRS en materia retributiva I Trimestre 2021 (5 reuniones) 08-01-2021 19-01-2021 11-02-2021 24-02-2021 18-03-2021 11-02-2021: –Propuesta sobre nueva Política de Remuneraciones 2021-2023 para alinearla con las recomendaciones del Código de Buen Gobierno, la estrategia de la Sociedad y el grupo de empresas comparables. Se modifica el máximo de la retribución total de los Consejeros/as y la Retribución Fija y plurianual del Consejero Delegado. –Preparación del Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros en formato establecido por la Comisión Nacional del Mercado de Valores y examen del primer borrador de dicho Informe. –Valoración de los objetivos cuantitativos y cualitativos del MBO del Consejero Delegado para 2020. 24-02-2021: –Aprobación y elevación al Consejo de la evaluación de la consecución del PILP 2018-2020. –Aprobación y elevación al Consejo del modelo de contrato del PILP 2021-2023. –Informe favorable al Consejo de Administración sobre el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as, el MBO del Consejero Delegado, la Política de Remuneraciones de los Consejeros y el Informe sobre la Política de Remuneraciones de los Consejeros. II Trimestre 2021 (3 reuniones) 12-04-2021 03-05-2021 08-06-2021 Durante el II Trimestre de 2021 no se trataron temas específicos en materia retributiva. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 417 III Trimestre 2021 (3 reuniones) 15-07-2021 21-07-2021 08-09-2021 15-07-2021: –Presentación del proceso a seguir para la revisión de la retribución de los Consejeros, Consejeras y de la Alta Dirección. Selección de Willis Towers Watson como asesor externo para ayudar a la Comisión durante este ejercicio. Consideración de la posibilidad de elaborar el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as en formato libre para mejorar la transparencia también fue considerado. 08-09-2021: –Revisión de la Política de Remuneraciones de los Consejeros aprobada en 2021 por la Junta General de Accionistas desde la óptica de gobierno corporativo. Análisis de la situación inicial y revisión de las tendencias más recientes del mercado. IV Trimestre 2021 (4 reuniones) 13-10-2021 09-11-2021 02-12-2021 15-12-2021 13-10-2021: –Revisión de la estrategia de benchmark y se solicita a Willis Towers Watson para trabajar con un grupo más amplio que recoja empresas que estén en el mismo momento de crecimiento (high growth) que la Sociedad, además de las empresas que tradicionalmente se han incluido en la cesta de empresas comparables de la misma industria. –Análisis cualitativo los componentes de la remuneración del Consejero Delegado y decisión de reforzar el análisis a llevar a cabo con una ronda de reuniones con inversores y proxy advisors con el fin de testar las actualizaciones que se pretenda incluir en la remuneración del Consejero Delegado y, en concreto, en el PILP 2022-2024. 09-11-2021: –Revisión del benchmarking para la remuneración de los Consejeros/as no ejecutivos. –Revisión del benchmarking para el análisis cualitativo de la remuneración del Consejero Delegado. –Propuesta cualitativa para la remuneración de la Alta Dirección. 02-12-2021: –Aprobación de la propuesta de la remuneración del Consejero delegado y PILP 2022-2024 aplicable a todo el colectivo de beneficiarios, salvo el desglose de los objetivos ESG y el nivel de consecución bajo, medio y alto para cada una de las métricas. –Aprobación de la propuesta de remuneración de la Alta Dirección. 15-12-2021: –Aprobación del desglose de los objetivos ESG y el nivel de consecución bajo, medio y alto para cada una de las métricas. –Aprobación de la remuneración de los Consejeros/as no ejecutivos. 7.3Evolución e impacto de los resultados de la Junta General de Accionistas y medidas adoptadas por la CNRS para reducir el nivel de disidencia En las Juntas Generales de Accionistas celebradas por Cellnex durante el período 2019-2021, se observa un descenso en el nivel de apoyo recibido por parte de los accionistas al voto consultivo del Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/ as, pasando de un 93,6% de votos a favor en 2019, a un 93,0% en 2020 y un 85,8% en 2021. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 418 Resultados JGA 2021 - IAR Nº acciones % del Total votos A Favor 334.441.400 85,77% En Contra 30.438.514 7,81% Absentciones 25.026.647 6,24% En blanco 635 0,00% Una de las principales funciones de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad es monitorizar los resultados de las JGAs en términos de apoyo por parte de los inversores de la Sociedad en las áreas de responsabilidad que conforman su perímetro de actuación. Por ello, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, con la finalidad de comprender los motivos que han llevado a los accionistas a reducir su nivel de apoyo y dar una adecuada respuesta a los mismos y otros grupos de interés, adoptó en 2021 una serie de actuaciones tendientes a mejorar el alineamiento de sus prácticas retributivas a las expectativas de mercado y reducir el nivel de disidencia en la próxima JGA. Las actuaciones adoptadas por parte de la Sociedad y lideradas por la CNRS se describen a continuación: ACTUACIONES LIDERADAS POR LA COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS, RETRIBUCIONES Y SOSTENIBILIDAD DE CELLNEX PARA MEJORAR EL MODELO RETRIBUTIVO DE LA SOCIEDAD 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 419 Durante el IV trimestre de 2021 y a lo largo de 2022, la Compañía ha realizado un total de 12 reuniones virtuales con los principales inversores institucionales presentes en su accionariado y los proxy advisors de referencia (ISS y Glass Lewis) Como se observa en el gráfico superior, durante el ejercicio 2021, Cellnex, liderado por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, llevó a cabo las siguientes medidas: 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 420 Medidas / Actividades Objetivo Desarrollo de un Gap Análisis y Plan de Acción en materia retributiva Identificación del grado de alineación de las prácticas retributivas de Cellnex con los asuntos de mayor relevancia y preocupación para el mercado (inversores y proxy advisors), estableciendo un Plan de Acción concreto que permita a la Sociedad continuar alineándose de manera progresiva con las expectativas del mercado. Tal y como se explica a continuación en mayor detalle, como consecuencia de la implementación del Plan de Acción, el nivel de alineación de las prácticas retributivas de la Sociedad se ha incrementado de un 32% de alineación alto, a un 84% de alineación alto. Reuniones de engagement con los principales inversores y con proxy advisors Durante el IV trimestre de 2021 y a lo largo de 2022 (hasta la fecha de cierre del presente Informe), la Sociedad ha realizado un total de 12 reuniones virtuales con los principales inversores institucionales presentes en su accionariado (representando aproximadamente en agregado el 49% del capital social), así como con los principales proxy advisors (ISS y Glass Lewis). A estas reuniones han asistido las siguientes áreas corporativas de la Sociedad: •Secretaría del Consejo •Dirección de Relación con Inversores •Dirección Corporativa de Finanzas •Dirección de Personas A varias de estas reuniones también ha asistido la Presidenta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, Dª. Marieta del Rivero. Análisis de mercado Al igual que se venía realizando en años anteriores, Cellnex ha recibido asesoramiento en la definición de la muestra de compañías consideradas comparables para realizar el análisis comparativo de retribuciones. Este análisis comparativo incluye: •La identificación de los distintos componentes de la retribución del Consejero Delegado (Retribución Fija, Retribución Variable Anual y Planes de Incentivo a Largo Plazo) en relación con la muestra de compañías comparables de mercado definida. •La identificación de la retribución de los Consejeros/as no ejecutivos, en su condición de tales, en relación con la muestra de compañías comparables definida. Elaboración del Informe Anual de Remuneraciones en formato libre Elaboración por primera vez del Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as en formato libre, con el fin de mejorar la transparencia hacia el mercado en materia retributiva. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 421 El nivel de alineamiento de la Política de Remuneraciones de los Consejeros de Cellnex con las mejores prácticas de mercado, ha pasado de tener un 32% de alineamiento alto y 56% de alineamiento medio a un 84% de alineamiento alto y un 12% de alineamiento medio Como resultado del Gap Análisis y Plan de Acción definido en el ejercicio 2021, a continuación se mencionan las principales medidas adoptadas por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad: Con la adopción de todas estas medidas, el nivel de alineamiento de la Política de Remuneraciones de los Consejeros de Cellnex con las mejores prácticas de mercado, ha pasado de tener un 32% de alineamiento alto y 56% de alineamiento medio a un 84% de alineamiento alto y un 12% de alineamiento medio. 7.4Descripción de los procedimientos y órganos de la Sociedad involucrados en la determinación, aprobación y aplicación de la Política de Remuneraciones. De acuerdo con la normativa establecida en la Ley de Sociedades de Capital, y recogida en la normativa interna de Cellnex (Estatutos Sociales, Reglamento de la Junta General de Accionistas y Reglamento del Consejo de Administración), la Sociedad cuenta con los siguientes órganos implicados de en la determinación, aprobación y aplicación de la Política de Remuneraciones: 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 422 •Junta General de Accionistas: Se trata del órgano encargado de la aprobación de la Política de Retribuciones de conformidad con lo establecido en la Ley de Sociedades de Capital y en el Reglamento de la Junta General de Accionistas de la Sociedad. •Consejo de Administración: de conformidad con lo establecido en la Ley de Sociedades de Capital, en los Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo de Administración de la Sociedad, tiene, entre otras, las siguientes facultades indelegables: ◦Las decisiones relativas a la remuneración de cada uno de los Consejeros en su condición de tales, teniendo en cuenta a tal efecto las funciones y responsabilidades atribuidas a cada consejero, la pertenencia a comisiones del Consejo y las demás circunstancias objetivas que considere relevantes; siempre dentro del marco estatutario y de la Política de Remuneraciones de los Consejeros aprobada por la Junta General de Accionistas. ◦La aprobación del contrato del Consejero Delegado donde se detallan, entre otros, todos los conceptos por los que puede obtener una retribución por el desempeño de funciones ejecutivas, así como los términos y condiciones de su contrato con la Sociedad, de conformidad con lo que disponga la normativa aplicable en cada momento y de conformidad con la Política de Remuneraciones de los Consejeros aprobada por la Junta General de Accionistas. Al respecto, cabe destacar que la Política de Remuneraciones de los Consejeros necesariamente contemplará: –la cuantía de la remuneración fija anual y su variación en el período al que la Política se refiera, 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 423 –los distintos parámetros para la fijación de los componentes variables, –los términos y condiciones principales del contrato del Consejero Delegado (i.e., duración, indemnizaciones por cese anticipado o terminación de la relación contractual, pactos de exclusividad, no concurrencia post-contractual, permanencia o fidelización). •Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad: asume el rol principal en cuanto a la determinación, aplicación y revisión de la Política de Remuneraciones de los Consejeros. De conformidad con las competencias atribuidas en el Reglamento del Consejo de Administración, a continuación, se resumen las funciones que se le asignan a esta Comisión en relación con la determinación, aplicación, revisión y transparencia de la Política de Remuneraciones de los Consejeros/as: ▪Proponer al Consejo de Administración la Política de Remuneraciones de los Consejeros y de los directores generales o de quienes desarrollen sus funciones de alta dirección bajo la dependencia directa del Consejo, de comisiones ejecutivas o de Consejeros delegados, así como la retribución individual y las demás condiciones básicas de sus contratos. ▪Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la Sociedad. ▪Revisar periódicamente la Política de Remuneraciones aplicada a Consejeros y altos directivos, incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración individual sea proporcionada a la que se pague a los demás Consejeros / as y altos directivos de la Sociedad. ▪Verificar la información sobre remuneraciones de los Consejeros / as y altos directivos contenida en los distintos documentos corporativos, incluido el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros y proponer al Consejo de Administración, para su sometimiento a votación con carácter consultivo a la Junta General de Accionistas, la elaboración de dicho informe anual. Cabe destacar que la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad considera fundamental revisar periódicamente la Política de Remuneraciones de los Consejeros, en línea con las mejores prácticas de gobierno corporativo adoptadas por inversores institucionales y las recomendaciones de los principales proxy advisors. La CNRS ha trabajado durante 2021 en el desarrollo de una agenda anual de los temas a tratar, con la finalidad de asegurar que se tratan todos los temas objetivo del año. Al respecto, la Comisión, en su ánimo de seguir mejorando cada año, y como resultado del Plan de Acción 2021 elaborado a partir de los resultados de la evaluación del Consejo en 2020, ha trabajado durante 2021 en el desarrollo de una agenda anual de los temas a tratar, con la finalidad de asegurar que se tratan todos los temas objetivo del año. Las reuniones se planifican a 12 meses. •Comisión de Auditoría y Gestión de Riesgos: Verifica la información económico-financiera que sirve de base para calcular el grado de consecución de los objetivos tanto a corto como a largo plazo. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 424 Anexos Anexo 1: Resumen principales diferencias de remuneración en 2022 frente a 2021 para el Consejero Delegado 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 425 Alinear la Remuneración del Consejero Delegado con el rendimiento esperado y la creación de valor de Cellnex Salario Base: Sin cambios 2021 2022 Retribución Fija 1.300.000 € Sin cambios Otros Beneficios Beneficios relacionado con viajes y cobertura medica privada Sin cambios Pensión 25% de su Retribución Fija Anual Sin cambios Retribución variable : mayor logro cuando el resultado es excepcional Retribución Variable Anual Target: 100% Máximo: 150% Target: 100% Máximo: 180%* •35% Generación de flujo de caja •20% Crecimiento orgánico •15% Diversificación comercial •15% Indicadores ESG •15% Crecimiento inorgánico •35% EBITDA Ajustado •30% Crecimiento orgánico •20% Indicadores ESG •15% Crecimiento inorgánico Plan Incentivos Largo Plazo (PLIP) 2021-2023 2022-2024 PILP Aplicaría en el supuesto de que la rentabilidad en el periodo 2021-2023 sea del 8% anual durante un periodo de tres años. Precio inicial Plan de 48,28 euros, precio final del plan 60,81 euros PILP= RF 2024 * (5,5/3) * Nivel de logro (%) * Booster Nivel de logro: •30% Evolución precio por acción •30% Evolución Relativa precio por acción •20% Evolución Generación de flujo de caja por acción •20% ESG NA Booster: Solo aplicaría si la revalorización de la acción es excepcional en valor absoluto y relativo. Mínimo multiplicador 1,2 (10% TSR> 70€/acción y segunda posición relativa) y máximo multiplicador 5,0 (30% TSR >114.4 €/acción y primera posición relativa Porcentaje de pago en acciones en el PILP 30% en acciones 70% en opciones sobre acciones 40% en acciones 60% en opciones sobre acciones Alinear la Remuneración del Consejero Delegado con las recomendaciones de Buen Gobierno Corporativo Otros Indemnización y no competencia 2 años de Retribución Fija + Retribución Variable Anual y 1 año de Retribución Fija, en concepto de no competencia 2 años de Retribución Fija + Retribución Variable Anual (incluido en este importe la contraprestación por los compromisos de no competencia) Tenencia de acciones Equivalente a un mínimo de 2 años de Retribución Fija Sin cambios * 180% = 150% * 1.2 ** El mínmo multiplicador aplica cuando TSR > 10% *** El máximo multiplicador aplica cuando TSR > 30% 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 426 Anexo 2: ¿Cómo hemos elaborado este Informe? El Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as correspondiente al ejercicio 2021 (el “Informe”) constituye para Cellnex el primero elaborado en formato libre. Con este nuevo enfoque, significativamente distinto en cuanto a estructura y contenido respecto a los informes elaborados en ejercicios anteriores, Cellnex pretende cumplir cuatro objetivos: Uno de los objetivos de este Informe es responder a las demandas de los inversores institucionales y proxy advisors Responder a las principales demandas de los inversores institucionales y proxy advisors: Cellnex ha tenido en cuenta las expectativas de estos grupos de interés, recogidas durante el proceso de engagement llevado a cabo por la Sociedad durante el año 2021. Atender a las mejores prácticas internacionales en cuanto a nivel de transparencia de información en materia retributiva mediante la divulgación de información de una forma sencilla, clara y transparente, detallando, entre otros, cómo este modelo se alinea con la sostenibilidad a largo plazo de la Sociedad y la creación de valor para los distintos grupos de interés Servir como fuente de información para aquellos grupos de interés que quieran conocer en mayor profundidad el modelo retributivo de Cellnex. Cumplir con la regulación y recomendaciones incluidas en la Ley de Sociedades de Capital, la normativa de la Comisión Nacional del Mercado de Valores11 y el Código de Buen Gobierno de las sociedades cotizadas. Asimismo, cabe resaltar que, siguiendo los principios recogidos en la Guía Técnica 1/2019 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores sobre el funcionamiento de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, la Sociedad ha recibido asesoramiento externo independiente en materia retributiva.10 Georgeson se ha encargado de llevar a cabo un GAP Análisis en esta materia, elaborado con el objeto de identificar áreas de mejora, y ha asistido a la Sociedad en la elaboración del presente Informe, en aras de mejorar la transparencia y divulgación de las prácticas retributivas hacia los inversores. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 427 10 Circular 3/2021, de 28 de septiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, por la que se modifica la Circular 4/2013, de 12 de junio, que establece, entre otros, los modelos de informe anual de remuneraciones de los Consejeros de sociedades anónimas cotizadas. Por otro lado, Willis Towers Watson ha asesorado a la Sociedad en el proceso de selección de los grupos de compañías comparables, ha realizado un benchmark contra dichas compañías comparables y ha analizado las tendencias y mejores prácticas retributivas del mercado. Anexo 3: Planes de Incentivos de Largo Plazo vigentes y anteriores a 2022-2024 A continuación se detallan los Planes de Incentivos a Largo Plazo anteriores al 2022-2024, los cuales permanecen aún vigentes. Planes de Incentivos de Largo Plazo vigentes y anteriores a 2022-2024 PILP 2021-2023: La expectativa de retribución del Consejero Delegado en el caso de que al cierre del ejercicio 2022 se alcancen los objetivos de la Sociedad establecidos es del 183% de su Retribución Fija. El 30% de dicha retribución se realizará inicialmente mediante entrega de acciones garantizadas (Granted shares) y el 70% restante en derechos sobre la revalorización de las acciones (Options), con una obligación de disponer de forma permanente acciones equivalentes a dos anualidades de la Retribución Fija. El importe a percibir vendrá determinado por el grado de cumplimiento del incremento del precio de la acción ajustado por ampliaciones de capital, calculado a partir del precio medio de los tres meses anteriores a diciembre de 2020, ponderado por el volumen ("vwap") (48,28 euros / acción, precio inicial del período) y estimar una rentabilidad del 8% anual durante un período de tres años, obteniendo así el precio objetivo al final del período (60,81 euros / acción). Los citados precios se han ajustado desde los 52,12 euros/acción y los 65,66 euros/ acción inicialmente establecidos en el Plan por el impacto de la ampliación de capital realizada en 2021, siguiendo los ajustes realizados por Bloomberg. Si el Consejero Delegado cumple ya con la obligación disponer de forma permanente acciones equivalentes a dos años de salario fijo, podría optar a recibir parte de los 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 428 derechos sobre la revalorización de las acciones en una aportación a su Plan de Previsión de Aportación Definida (seguro de jubilación), o bien en efectivo. El importe final del incentivo podrá ser corregido aplicando un factor (al alza o a la baja) cuyo objetivo es recoger la aportación (o la merma) de valor que se derive, en su caso, de un rendimiento significativamente superior (o inferior) al esperado, durante el período de aplicación de este PILP. Este factor de corrección (+- 30%) constará de dos componentes: •Un 15% que será aplicado a discreción del Consejo de Administración, teniendo en cuenta la aportación de valor a los stakeholders, incluyendo factores ESG. •Un 15% que será aplicado utilizando el parámetro de RLFCF/acción (Recurrent Levered Free Cash Flow por acción), su evolución en el período y su comparación entre el valor esperado y el real. En un escenario máximo de cumplimiento de objetivos, el incentivo ascendería a un 238% de la Retribución Fija. El Consejo de Administración de Cellnex ha considerado importante definir este factor de corrección con el objetivo de reforzar el alineamiento entre los intereses del Consejero Delegado y los accionistas, y permitir al Consejero Delegado (y otros directivos) recoger una parte del valor adicional que se pudiera haber generado para los accionistas. Cabe mencionar que el incentivo máximo puede incrementar hasta un 238% de la Retribución Fija, pero también puede decrecer hasta un 141%, debido a la aplicación de este factor corrector; o incluso ser 0, si no se cumplieran las condiciones de devengo y liquidación. Resumen del PILP 2021-2023 Objetivos Métrica Detalle de la Política PILP 2021-2023 Target: (anualizado)183% de le RF. Se podrá aplicar un factor de corrección (al alza o a la baja) del 1.3 en el caso de rendimiento superior (o inferior) al esperado.11 Máximo (anualizado): 238% de la RF Factor de corrección (+- 30%): –15% Evolución RLFCF por acción –15% ESG Esta cuantía refleja el valor del incentivo a largo plazo a fecha de concesión. Es decir, los límites Target y Máximo establecidos no serán de aplicación hasta el pago de los PILPs. •Incremento precio de la acción Los detalles de cada uno de estos Planes, se detallan a continuación del cuadro. 30% acciones; 70% opciones sobre acciones 3 años de medición de objetivos Sujeto a cláusulas malus y clawback (36 meses) Tenencia de acciones: equivalente a un mínimo de 2 años de Retribución Fija. 11 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 429 11 Por consiguiente, el máximo puede incrementarse hasta el 238 % (o también decrecer hasta un 141%; o incluso ser 0 si no se cumplen las condiciones de devengo y liquidación). PILP 2020-2022 La expectativa de retribución del Consejero Delegado, en el caso de que al cierre del ejercicio 2022 se alcancen los objetivos de la Sociedad establecidos, es del 150% de su Retribución Fija. Este porcentaje equivale al máximo de retribución del Consejero Delegado por este concepto. El 30% de dicha retribución se realizará inicialmente mediante entrega de acciones y el 70% restante en opciones sobre acciones, con una obligación de disponer de forma permanente acciones equivalentes a dos anualidades de Retribución Fija. El importe a percibir vendrá determinado por el grado de cumplimiento del incremento de precio de la acción, calculado a partir del precio medio de los tres meses anteriores a diciembre de 2019, ponderado por el volumen ("vwap") (32,96 euros / acción, precio inicial del período) y estimar una rentabilidad del 8% anual durante un período de tres años, obteniendo así el precio objetivo al final del período (41,52 euros / acción). Dichos precios se han ajustado desde los 38,17 euros/acción y 48,08 euros/acción inicialmente establecidos en el Plan por el impacto de las ampliaciones de capital realizadas en 2020 y 2021, siguiendo los ajustes realizados por Bloomberg. Si el Consejero Delegado cumple ya con la obligación de disponer de forma permanente acciones equivalentes a dos años de salario fijo, podría optar a recibir parte de los derechos sobre la revalorización de las acciones en una aportación a su Plan de Previsión de Aportación Definida (seguro de jubilación), o bien en efectivo. Resumen del PILP 2020-2022: Objetivos Métrica Detalle de la Política PILP 2020-2022 Target: (anualizado) 150% de le RF Máximo (anualizado): 150% de la Retribución Fija ▪Incremento precio de la acción 30% acciones; 70% opciones sobre acciones 3 años de medición de objetivos Sujeto a cláusulas malus y clawback (36 meses) Tenencia de acciones: equivalente a un mínimo de 2 años de Retribución Fija Con respecto a los tres Planes de Incentivo a Largo Plazo que están vigentes a fecha de elaboración del presente Informe, cabe destacar lo siguiente: •La valoración final de la consecución de los objetivos fijados en cada uno de los Planes del ROLLING PILP se realizará por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad una vez concluido su período de vigencia y la liquidación, en su caso, tendrá lugar tras la celebración de la Junta General de Accionistas que apruebe las cuentas anuales del último ejercicio que comprenda cada Plan. •El Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros/as correspondiente a cada año en que se liquide cada uno de los Planes reflejará en detalle la fórmula de 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 430 cálculo y los importes resultantes de cada uno de ellos. También se informará sobre el importe devengado y abonado en cada ejercicio, así como el instrumento finalmente utilizado para la liquidación de la retribución por este concepto. •El periodo de ejercicio de las opciones será de dos años a partir del momento de su entrega, la cual ocurrirá tras la celebración de la Junta General de Accionistas que apruebe las cuentas anuales del último ejercicio que comprenda cada Plan. 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 431 Anexo 4: Estadístico 2021 Informe anual Integrado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 432 Anexo 11. Informe anual de gobierno corporativo Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado Cellnex Telecom S.A. y Sociedades Dependientes Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 e Informe de Gestión Consolidado, junto con el Informe de auditoría Independiente Cellnex Telecom, S.A. y Sociedades Dependientes Cuentas Anuales Consolidadas del Ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 INDICE Balance de situación consolidado ...................................................................................................................................................... 2 Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada ................................................................................................................................. 4 Estado del resultado global consolidado .......................................................................................................................................... 5 Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado .................................................................................................................. 6 Estado de flujos de efectivo consolidado .......................................................................................................................................... 7 1. Información general .......................................................................................................................................................................... 9 2. Bases de presentación ..................................................................................................................................................................... 10 3. Políticas contables y de gestión del riesgo financiero y del capital ......................................................................................... 31 4. Gestión del riesgo financiero y del capital .................................................................................................................................... 53 5. Aspectos derivados de la asignación definitiva del precio de compra de las combinaciones de negocio del ejercicio 2020 ......................................................................................................................................................................................... 61 6. Combinaciones de negocios ........................................................................................................................................................... 65 7. Inmovilizado material ........................................................................................................................................................................ 90 8. Activos intangibles ............................................................................................................................................................................ 96 9. Participaciones en entidades asociadas ....................................................................................................................................... 102 10. Inversiones financieras corrientes y no corrientes .................................................................................................................... 103 11. Instrumentos financieros derivados ............................................................................................................................................. 104 12. Deudores y otras cuentas a cobrar .............................................................................................................................................. 107 13. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes ............................................................................................................................ 109 14. Patrimonio neto ................................................................................................................................................................................ 109 15. Deudas financieras ......................................................................................................................................................................... 124 16. Arrendamientos ............................................................................................................................................................................... 136 17. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar ..................................................................................................................... 139 18. Impuesto sobre el beneficio y situación fiscal ........................................................................................................................... 141 19. Provisiones, otros pasivos y obligaciones por prestaciones a empleados ........................................................................... 150 20. Ingresos y gastos ............................................................................................................................................................................ 159 21. Contingencias y compromisos ...................................................................................................................................................... 165 22. Información sobre medio ambiente ............................................................................................................................................. 168 23. Información financiera por segmentos ........................................................................................................................................ 169 24. Partes vinculadas ............................................................................................................................................................................ 174 25. Otra información .............................................................................................................................................................................. 176 26. Hechos posteriores al cierre ......................................................................................................................................................... 176 ANEXO I. Sociedades dependientes incluidas en el perímetro de consolidación ..................................................................... 178 ANEXO II. Sociedades asociadas incluidas en el perímetro de consolidación .......................................................................... 195 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 1 CELLNEX TELECOM, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (Miles de Euros) Notas 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 () ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado material Nota 7 7.632.307 4.302.574 Inmovilizado intangible Nota 8 25.013.724 11.957.986 Derecho de uso Nota 16 3.282.641 2.147.390 Participaciones en entidades asociadas Nota 9 3.265 3.431 Inversiones financieras Nota 10 26.406 28.042 Instrumentos financieros derivados Nota 11 30.116 6.116 Deudores y otras cuentas a cobrar Nota 12 50.830 35.673 Activos por impuesto diferido Nota 18 673.024 460.817 Total activo no corriente 36.712.313 18.942.029 ACTIVO CORRIENTE Existencias 2.765 2.158 Deudores y otras cuentas a cobrar Nota 12 1.152.079 504.615 Deudores empresas asociadas Nota 24 384 832 Inversiones financieras Nota 10 3.151 2.067 Instrumentos financieros derivados Nota 11 77 — Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Nota 13 3.926.578 4.652.027 Total activo corriente 5.085.034 5.161.699 TOTAL ACTIVO 41.797.347 24.103.728 Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria consolidada y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante del balance de situación consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021. () Importes reexpresados. Determinados importes incluidos en el balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2020 no se corresponden con los incluidos en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020, y reflejan los ajustes descritos en la Nota 5. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 2 CELLNEX TELECOM, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (Miles de Euros) Notas 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 () PATRIMONIO NETO Capital y reservas atribuibles Capital Nota 14.a 169.832 121.677 Acciones Propias Nota 14.a (60.802) (8.078) Prima de emisión Nota 14.b 14.580.762 7.769.936 Reservas Nota 14.c (130.330) 267.805 Resultado del ejercicio Nota 14.g (351.365) (135.425) 14.208.097 8.015.915 Participaciones no dominantes Nota 14.f 1.633.591 914.504 Total patrimonio neto 15.841.688 8.930.419 PASIVO NO CORRIENTE Deudas financieras Nota 15 14.914.060 9.315.830 Pasivos por arrendamientos Nota 16 2.306.190 1.482.654 Instrumentos financieros derivados Nota 11 11.832 9.743 Provisiones y otros pasivos Nota 19.c 2.124.609 1.496.635 Obligaciones por prestaciones a empleados Nota 19.b 70.453 17.194 Pasivos por impuesto diferido Nota 18 3.805.049 1.782.548 Total pasivo no corriente 23.232.193 14.104.604 PASIVO CORRIENTE Deudas financieras Nota 15 719.995 76.941 Pasivos por arrendamientos Nota 16 529.894 273.391 Instrumentos financieros derivados Nota 11 — 165 Obligaciones por prestaciones a empleados Nota 19.b 70.634 26.860 Acreedores empresas asociadas Nota 24 69 116 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Nota 17 1.402.874 691.232 Total pasivo corriente 2.723.466 1.068.705 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 41.797.347 24.103.728 Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria consolidada y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante del balance de situación consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021. () Importes reexpresados. Determinados importes incluidos en el balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2020 no se corresponden con los incluidos en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020, y reflejan los ajustes descritos en la Nota 5. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 3 CELLNEX TELECOM, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Miles de Euros) Notas 2021 2020 () Prestación de servicios 2.438.400 1.562.262 Otros ingresos de explotación 94.399 42.510 Ingresos de explotación Nota 20.a 2.532.799 1.604.772 Gastos de personal Nota 20.b (300.357) (165.861) Otros gastos de explotación Nota 20.c (485.404) (301.799) Variación de las provisiones (2.854) (4.552) Pérdidas procedentes del inmovilizado Notas 7 y 8 317 (205) Dotación a la amortización del inmovilizado Notas 7, 8 y 16 (1.687.564) (973.971) Resultado de las operaciones 56.937 158.384 Ingresos financieros 4.416 4.969 Gastos financieros (375.591) (220.248) Gastos financieros por pasivo por arrendamiento (216.644) (144.935) Resultado financiero neto (587.819) (360.214) Resultado sociedades registradas por el método de la participación Nota 9 (3.222) 52 Resultado antes de impuestos (534.104) (201.778) Impuesto sobre beneficios Nota 18 159.031 48.717 Resultado consolidado neto (375.073) (153.061) Resultado atribuible a participaciones no dominantes Nota 14.f (23.708) (17.636) Resultado neto atribuido a la Sociedad Dominante (351.365) (135.425) Beneficio por acción (en euros por acción): Básico Nota 14.e (0,58) (0,35) Diluido Nota 14.e (0,44) (0,23) Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria consolidada y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021. () Importes reexpresados. Determinados importes incluidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al 31 de diciembre de 2020 no se corresponden con los incluidos en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020, y reflejan los ajustes descritos en la Nota 5. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 4 CELLNEX TELECOM, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Miles de Euros) Notas 2021 2020 () RESULTADO DEL PERIODO (375.073) (153.061) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto, transferibles a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada: Variación coberturas de flujos de efectivo de la Sociedad Dominante y sociedades consolidadas por integración global Nota 11 8.008 (4.337) Coberturas de inversion neta en el extranjero de la Sociedad Dominante y sociedades consolidadas por integración global Nota 11 14.094 (13.473) Diferencias de conversión Nota 14 90.042 (10.427) Efecto impositivo (2.002) 1.084 Total ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio neto 110.142 (27.153) Ingresos transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada Cambios en los flujos de cobertura de la Sociedad Dominante y de sociedades consolidadas por integración global Nota 11 (3.585) (217) Efecto fiscal 896 54 Total de ingresos transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (2.689) (163) Total resultado global consolidado (267.620) (180.377) Atribuible a: - Accionistas de la Sociedad Dominante (252.773) (162.014) - Participaciones no dominantes (14.847) (18.363) Total resultado global consolidado (267.620) (180.377) Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria consolidada y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante del estado del resultado global consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021. () Importes reexpresados. Determinados importes incluidos en el estado del resultado global consolidado al 31 de diciembre de 2020 no se corresponden con los incluidos en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020, y reflejan los ajustes descritos en la Nota 5. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 5 CELLNEX TELECOM, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Miles de Euros) Notas Capital social Acciones propias Prima de emisión Reservas Resultado del periodo Participaciones no dominantes Patrimonio neto A 1 de enero 2020 96.332 (4.222) 3.886.193 191.859 (9.177) 889.644 5.050.629 Resultado global del ejercicio — — — (26.589) (135.425) (18.363) (180.377) Distribución del resultado del ejercicio 2019 — — — (9.177) 9.177 — — Acciones propias Nota 14.a — (3.856) — — — — (3.856) Cambios del perímetro de consolidación Nota 2.i — — — — — 43.223 43.223 Dividendos Nota 14.d — — (29.281) — — — (29.281) Aumento de capital y otras contribuciones de patrimonio neto Nota 14.a 25.345 — 3.913.024 100.745 — — 4.039.114 Retribución a los empleados pagadera en acciones Nota 19.b — — — 3.506 — — 3.506 Otros — — — 7.461 — — 7.461 A 31 de diciembre 2020 () 121.677 (8.078) 7.769.936 267.805 (135.425) 914.504 8.930.419 A 1 de enero 2021 () 121.677 (8.078) 7.769.936 267.805 (135.425) 914.504 8.930.419 Resultado global del ejercicio — — — 98.592 (351.365) (14.847) (267.620) Distribución del resultado del ejercicio 2020 — — — (135.425) 135.425 — — Acciones propias Nota 14.a — (52.724) — — — — (52.724) Cambios del perímetro de consolidación Nota 2.i — — — (374.526) — 733.934 359.408 Dividendos Nota 14.d — — (32.216) — — — (32.216) Aumento de capital y otras contribuciones de patrimonio neto Nota 14.a 48.155 — 6.843.042 3.245 — — 6.894.442 Retribución a los empleados pagadera en acciones Nota 19.b — — — 9.979 — — 9.979 A 31 de diciembre 2021 169.832 (60.802) 14.580.762 (130.330) (351.365) 1.633.591 15.841.688 Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria consolidada y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021. () Importes reexpresados. Determinados importes incluidos en el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado al 31 de diciembre de 2020 no se corresponden con los incluidos en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020, y reflejan los ajustes descritos en la Nota 5. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 6 CELLNEX TELECOM, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Miles de Euros) Notas 2021 2020 () Resultado del ejercicio antes de impuestos (534.104) (201.778) Ajustes al resultado - Amortización del inmovilizado Nota 20.e 1.687.564 973.971 Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado Notas 7 y 8 (317) 205 Variación de provisiones 2.854 4.552 Ingresos por intereses y otros (4.416) (4.969) Gastos por intereses y otros 592.235 365.183 Participación en el resultado de sociedades registradas por el método de la participación Nota 9 3.222 (52) Otros ingresos y gastos 3.269 2.909 Variaciones en el activo/pasivo corriente - Existencias (607) (9) Deudores y otras cuentas a cobrar (253.343) (63.928) Otros activos y pasivos corrientes 253.882 53.511 Efectivo generado de las operaciones Pagos de intereses (441.974) (259.977) Cobros de intereses 4.174 1.048 Cobros/(pagos) por impuesto sobre beneficios (87.170) (38.577) Pagos por impuesto sobre beneficios no recurrente Nota 18 (78.400) — Provisiones corrientes, obligaciones por prestaciones a empleados y otros (5.701) (41.809) Total flujo neto de efectivo de las actividades de explotación (I) 1.141.168 790.280 Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria consolidada y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021. () Importes reexpresados. Determinados importes incluidos en el estado de flujos de efectivo consolidado al 31 de diciembre de 2020 no se corresponden con los incluidos en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020, y reflejan los ajustes descritos en la Nota 5. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 7 CELLNEX TELECOM, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021 (Miles de Euros) Notas 2021 2020 () Combinaciones de negocio y variaciones de perímetro Notas 2.i y 6 (12.358.365) (5.111.783) Adquisiciones de inmovilizado material y activos intangibles Notas 7 y 8 (1.521.429) (759.648) Pagos por Inversiones financieras (23.722) (53.878) Cobros por inversiones financieras — 30.000 Total flujo neto de efectivo de las actividades de inversión (II) (13.903.516) (5.895.309) Emisión de instrumentos de patrimonio neto, adquisición de instrumentos de patrimonio propio y dividendos pagados Nota 14 6.765.675 3.982.646 Emisión de deudas con entidades de crédito Nota 15 393.529 1.018.087 Emisión de obligaciones Nota 15 5.869.731 3.982.682 Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito Nota 15 (505.399) (1.061.142) Devolución neta de otras deudas Nota 15 327 (1.014) Devolución neta de pasivos por arrendamiento Nota 16 (447.594) (487.078) Total flujo neto de efectivo de actividades de financiación (III) 12.076.269 7.434.181 Diferencias de conversión (IV) (39.370) (28.680) (DECREMENTO)/INCREMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO ACTIVIDADES CONTINUADAS (I)+(II)+(III)+(IV) (725.449) 2.300.472 Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio Nota 13 4.652.027 2.351.555 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio Nota 13 3.926.578 4.652.027 Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria consolidada y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021. () Importes reexpresados. Determinados importes incluidos en el estado de flujos de efectivo consolidado al 31 de diciembre de 2020 no se corresponden con los incluidos en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020, y reflejan los ajustes descritos en la Nota 5. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 8 Cellnex Telecom, S.A. y Sociedades Dependientes Memoria consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 1. Información general Cellnex Telecom, S.A., (en adelante la “Sociedad Dominante” o “Cellnex”), fue constituida en Barcelona, España el 25 de junio de 2008 y tiene su domicilio social en la Calle Juan Esplandiú nº 11 de Madrid, España. Con fecha 1 de abril de 2015 cambió su anterior denominación social a Cellnex Telecom, S.A. La denominación de la Sociedad Dominante no ha cambiado en el presente ejercicio ni en el precedente. El objeto social de la Sociedad Dominante de acuerdo con sus estatutos consiste en: •El establecimiento y explotación de cualquier tipo de infraestructuras y/o redes de comunicaciones, así como la prestación, gestión, comercialización y distribución, para sí y para terceros, de todo tipo de servicios en base o a través de las mismas. •La planificación, asistencia técnica, gestión, organización, coordinación, dirección, mantenimiento y conservación de tales instalaciones y servicios, bajo cualquiera de las formas contractuales permitidas en derecho, especialmente por contratación administrativa. Las indicadas actividades podrán ser realizadas por la Sociedad Dominante bien directa o indirectamente, mediante la titularidad de acciones o participaciones sociales en sociedades de objeto análogo, o mediante cualesquiera otras formas admitidas en derecho. El principal lugar donde se desarrollan las actividades es en Europa. Cellnex Telecom, S.A. es cabecera de un grupo dedicado a la gestión de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres (en adelante, referido como el "Grupo" o "Grupo Cellnex"). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 9 2. Bases de presentación a) Bases de presentación Las cuentas anuales consolidadas de Cellnex Telecom, S.A. y Sociedades Dependientes del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021, que se han obtenido a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad Dominante y por las restantes sociedades integrantes del Grupo, han sido formulados por los Administradores de la Sociedad Dominante en la reunión del Consejo de Administración de fecha 24 de febrero de 2022. Estas cuentas anuales consolidadas han sido formuladas de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable al Grupo que viene establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”) adoptadas por la Unión Europea (en adelante “NIIF-UE”) y teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables y de los criterios de valoración de aplicación obligatoria, así como el Código de Comercio, la Ley de Sociedades de Capital y demás legislación mercantil que le es aplicable, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo Cellnex al 31 de diciembre de 2021 y del resultado de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo consolidados que se han producido en el Grupo en el ejercicio terminado en esa fecha. Dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo al 31 de diciembre de 2021 pueden diferir de los utilizados por algunas de las entidades integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar los principios y criterios y adecuarlos a las NIIF-UE. Las cuentas anuales consolidadas de Cellnex Telecom, S.A., así como sus cuentas anuales individuales y las cuentas anuales de las sociedades integrantes del Grupo serán presentadas para su aprobación a sus respectivas Juntas Generales de Accionistas/Socios o Accionista Único/Socio Único dentro de los plazos legalmente establecidos. Los Administradores de la Sociedad Dominante estiman que dichas cuentas serán aprobadas sin variaciones significativas. Por su parte, las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020, fueron aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad Dominante el 29 de marzo de 2021. b) Adopción de las NIIF Las presentes cuentas anuales consolidadas de Grupo Cellnex se presentan de acuerdo con las NIIF-UE, conforme a lo establecido en el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y en el Consejo del 19 de julio de 2002. En España, la obligación de elaborar cuentas anuales consolidadas bajo NIIF-UE fue, asimismo, regulada en la disposición final undécima de la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y del orden social. Las principales políticas contables y normas de valoración adoptadas por el Grupo se presentan en la Nota 3. (I) Normas e interpretaciones en vigor durante el presente ejercicio Durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 han entrado en vigor nuevas normas contables que se detallan a continuación: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 10 Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones Aplicación obligatoria en ejercicios anuales iniciados a partir de: Aprobadas para su uso en la Unión Europea Modificaciones de las NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16 . Reforma de los tipos de interés de referencia - Fase 2 (publicada en agosto de 2020) Modificaciones de las NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16 en relación con la reforma de los tipos de interés (Fase 2). 1 de enero de 2021 Modificaciones de la NIIF 4. Aplazamiento de la aplicación de la NIIF 9 (publicada en junio de 2020) Aplazamiento de la aplicación de la NIIF 9 hasta 2023. 1 de enero de 2021 Modificaciones a la NIIF 16. Mejoras de alquiler relacionadas con el COVID-19 (publicadas en marzo de 2021) Modificación para ampliar el plazo de aplicación de la solución práctica de la NIIF 16 prevista para las mejoras de alquiler relacionadas con el COVID-19. 1 de abril de 2021 () () Aplicación anticipada permitida. El Grupo ha aplicado desde su entrada en vigor las normas e interpretaciones señaladas, no habiendo supuesto un cambio significativo en sus políticas contables, habida cuenta, especialmente, de que ninguna de las renegociaciones de los contratos de arrendamiento realizada por el Grupo está sujeta a la modificación de la NIIF 16. En relación con la reforma de los tipos de interés, el 1 de enero de 2022 finalizó la publicación de la mayoría de las configuraciones del LIBOR, como el LIBOR GBP, el LIBOR EUR y el LIBOR CHF, entre otros. Así, tal y como se describe en la Nota 15, el Grupo ha modificado los contratos referenciados a estos índices para reflejar los tipos de interés que sustituyen a los anteriormente citados, sin que ello conlleve un efecto significativo como consecuencia de las normas que entraron en vigor el 1 de enero de 2021 y en ejercicios anteriores. (II) Normas e interpretaciones emitidas no vigentes A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, las siguientes normas, modificaciones o interpretaciones habían sido publicadas por el International Accounting Standards Board (IASB) pero no habían entrado aún en vigor, bien porque su fecha de efectividad es posterior a la fecha de las cuentas anuales consolidadas adjuntas, o bien porque no han sido aún adoptadas por la Unión Europea: Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones Aplicación obligatoria en ejercicios anuales iniciados a partir de: Aprobadas para su uso en la Unión Europea Modificaciones de la NIIF 3. Modificación a la NIIF 3 Referencia al Marco Conceptual (publicada en mayo de 2020) Se actualiza la NIIF 3 para alinear las definiciones de activo y pasivo en una combinación de negocios con las contenidas en el marco conceptual. Además, se introducen ciertas aclaraciones relativas al registro de pasivos y activos contingentes. 1 de enero de 2022 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 11 Modificaciones de la NIIF 16. Ingresos obtenidos antes del uso previsto (publicada en mayo de 2020) La modificación prohíbe deducir del coste de un inmovilizado material cualquier ingreso obtenido de la venta de los artículos producidos mientras la entidad está preparando el activo para su uso previsto. Los ingresos por la venta de tales muestras, junto con los costes de producción, deben registrarse en la cuenta de resultados. 1 de enero de 2022 Modificación a la NIC 37 Contratos onerosos - Coste de cumplir un contrato (publicada en mayo de 2020) La modificación explica que el coste directo de cumplir un contrato comprende los costes incrementales de cumplir ese contrato y una asignación de otros costes que se relacionan directamente con el cumplimiento del contrato. 1 de enero de 2022 Mejoras a las NIIF Ciclo 2018-2020 (publicada en mayo de 2020) Modificaciones menores a la NIIF 1, NIIF 9, NIIF 16 y NIC 41. 1 de enero de 2022 No aprobadas todavía para su uso en la Unión Europea Modificación a la NIC 1 Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes (publicada en enero de 2020) Aclaraciones respecto a la presentación de pasivos como corrientes o no corrientes. 1 de enero de 2023 Modificaciones de la NIC 1 - Presentación de políticas contables (publicada en febrero de 2021) Modificaciones que permiten a las entidades identificar adecuadamente la información sobre políticas contables materiales que debe ser presentada en los estados financieros. 1 de enero de 2023 Modificaciones a la NIC 8 - Definición de estimación contable (publicada en febrero de 2021) Modificaciones y aclaraciones sobre qué debe entenderse como un cambio de una estimación contable. 1 de enero de 2023 Modificaciones a la NIC 12 - Impuestos diferidos derivados de activos y pasivos que resultan de una única transacción (publicada en mayo de 2021) Aclaraciones sobre la forma en que las entidades deben reconocer el impuesto diferido que se genera en operaciones como arrendamientos y obligaciones por desmantelamiento. 1 de enero de 2023 Modificaciones a la NIIF 17 - Contratos de seguros - Aplicación inicial de la NIIF 17 y la NIIF 9. Comparación de la información (publicada en diciembre de 2021) Modificación de los requisitos de transición de la NIIF 17 para las compañías de seguros que cumplan con la NIIF 17 y la NIIF 9 al mismo tiempo por primera vez. 1 de enero de 2023 NIIF 17 Contratos de seguros y sus modificaciones (publicada en mayo de 2017 y en junio de 2020 las modificaciones) Reemplaza a la NIIF 4 y recoge los principios de registro, valoración, presentación y desglose de los contratos de seguros con el objetivo de que la entidad proporcione información relevante y fiable que permita a los usuarios de la información financiera determinar el efecto que los contratos de seguros tienen en los estados financieros. 1 de enero de 2023 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 12 El Grupo aplicará las nuevas normas, modificaciones e interpretaciones cuando las mismas hayan sido ratificadas y adoptadas, según el caso, por la Unión Europea. En cualquier caso, los Administradores de la Sociedad Dominante han valorado el posible efecto de la aplicación de estas normas en el futuro y consideran que su entrada en vigor no tendrá un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas del Grupo. c) Moneda de presentación del Grupo Las presentes cuentas anuales consolidadas se presentan en euros, por ser ésta la moneda del entorno económico principal en el que opera el Grupo. La información financiera de empresas extranjeras cuya moneda funcional es distinta de la moneda de presentación de las cuentas anuales consolidadas se convierte a euros utilizando el método descrito en la Nota 2.g VI. Adicionalmente, en relación a la información financiera de empresas extranjeras cuya moneda funcional es distinta de la moneda de presentación de las cuentas anuales consolidadas y que su presentación se produce en una fecha distinta de la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas adjuntas, se ha convertido a euros usando los siguientes tipos de cambio: i) 4,6038 PLN = 1 EUR en la fecha de Adquisición de Iliad Poland, ii) 10,11 SEK = 1 EUR en la fecha de las Operaciones con CK Hutchison Holdings en Suecia y iii) 4,522 PLN = 1 EUR en relación con la Adquisición de Polkomtel (ver Nota 6). d) Responsabilidad de la información y estimaciones y juicios contables realizados La preparación de las cuentas anuales consolidadas bajo NIIF requiere la realización por parte de los Administradores de la Sociedad Dominante de determinadas estimaciones contables y la consideración de determinados elementos de juicio. Éstos se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros, que se han considerado razonables de acuerdo con las circunstancias. Si bien las estimaciones consideradas se han realizado sobre la mejor información disponible a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, de conformidad con la NIC 8, cualquier modificación en el futuro de dichas estimaciones se aplicaría de forma prospectiva a partir de dicho momento, reconociendo el efecto del cambio en la estimación realizada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en cuestión. Las principales estimaciones y juicios considerados en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas son las siguientes: a)Vidas útiles del inmovilizado material (ver Nota 3.a). La determinación de las vidas útiles del inmovilizado requiere de estimaciones respecto al nivel de utilización de los activos, así como a la evolución tecnológica esperada. Las hipótesis respecto al nivel de utilización, marco tecnológico y su desarrollo futuro, a partir del cual se determinan las vidas útiles, implican un grado significativo de juicio, en la medida en que el momento y su naturaleza de futuros eventos son difíciles de prever. b)Vidas útiles del inmovilizado intangible (ver Nota 3.b). Los intangibles asociados a las infraestructuras de telecomunicaciones móviles se amortizan al menor entre los años de arrendamiento del terreno y/o azotea (considerando renovaciones) donde se ubica la infraestructura o hasta un máximo de 20 años, ya que el Grupo considera que estos intangibles están directamente relacionados con los activos de la citada infraestructura. c)Plazo de los arrendamientos y vidas útiles de los activos por derecho de uso (ver Nota 3.r). Los activos por derecho de uso generalmente se amortizan de forma lineal durante la vida útil del activo o el plazo de arrendamiento, el menor de los dos. Al determinar el plazo del arrendamiento, la Dirección considera todos los hechos y circunstancias que crean un incentivo económico para ejercer una opción de ampliación, o no ejercer una opción de finalización. Las opciones de ampliación (o periodos posteriores a opciones de finalización) sólo se incluyen en el plazo de arrendamiento si es razonablemente cierto que el arrendamiento se extienda (o no finalice). d)La valoración de los activos no financieros y fondos de comercio para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de dichos activos (ver Notas 3.b y 3.c). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 13 La determinación de la existencia de pérdidas por deterioro exige la realización de estimaciones del valor recuperable en base a pruebas de deterioro. El valor recuperable estimado para los activos no financieros y fondos de comercio se basa principalmente en pruebas de deterioro realizadas a partir de los flujos de efectivo descontados. e)Derivados u otros instrumentos financieros (ver Notas 3.d, 3.e, 11 y 15). El valor razonable de los instrumentos financieros que cotizan en mercados activos se basa en los precios de mercado a la fecha del balance de situación consolidado. El precio de cotización de mercado que se utiliza para los activos financieros es el precio de oferta. El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. El Grupo utiliza varios métodos y realiza hipótesis que se basan en las condiciones del mercado existentes en cada una de las fechas del balance de situación consolidado. Para determinar el valor razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan otras técnicas, como flujos de efectivo descontados estimados. El valor razonable de las permutas de tipo de interés se calcula como el valor actual de los flujos de efectivo estimados. Se asume que el importe en libros menos la provisión por deterioro de valor de las cuentas a cobrar y a pagar se aproxima a su valor razonable. El valor razonable de los pasivos financieros a efectos de la presentación de información financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer el Grupo para instrumentos financieros similares. Al reconocer inicialmente un activo financiero, el Grupo los valora a su valor razonable, ajustando (en el caso de un activo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados) por los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la compra o emisión del mismo. En este sentido, el Grupo determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de su reconocimiento inicial. f)Combinaciones de negocios y valor razonable de los activos y pasivos adquiridos (ver Nota 6). Como primer paso, Cellnex efectúa una revisión de las adquisiciones realizadas para determinar si corresponden a una combinación de negocios de conformidad con la NIIF 3 y las directrices de la ESMA o si corresponden a una adquisición de activos. En casos de combinaciones de negocios, los activos identificables adquiridos y los pasivos y contingencias identificables asumidos en una combinación de negocios se valoran inicialmente por su valor razonable en la fecha de adquisición, con independencia del alcance de las participaciones no dominantes. El exceso de coste de adquisición sobre el valor razonable de la participación del Grupo en los activos netos identificables adquiridos se reconoce como fondo de comercio. Si el coste de adquisición es menor al valor razonable de los activos netos de la sociedad dependiente adquirida, la diferencia se reconoce directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. g)Provisiones por obligaciones con el personal (ver Notas 3.m y 19.b). El cálculo del gasto por pensiones, otros gastos de prestaciones posteriores a la jubilación u otros pasivos posteriores a la jubilación, requiere la aplicación de varias hipótesis. El Grupo estima al cierre de cada ejercicio la provisión necesaria para hacer frente a los compromisos por pensiones y obligaciones similares, de acuerdo con el asesoramiento de actuarios independientes. Los cambios que afectan a dichas hipótesis pueden dar como resultado diferentes importes de gastos y pasivos contabilizados. Las hipótesis más importantes para la valoración del pasivo por pensiones o prestaciones posteriores a la jubilación son la edad de jubilación, la inflación y la tasa de descuento utilizada. Además, las hipótesis de la cobertura de la seguridad social son esenciales para determinar otras prestaciones posteriores a la jubilación. Los cambios futuros en estas hipótesis tendrían un impacto sobre los gastos y pasivos futuros por pensiones. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 14 h)Activos por impuesto diferido e impuestos sobre beneficios (ver Notas 3.l y 18). El cálculo del gasto por el impuesto sobre beneficios requiere la interpretación de normativa fiscal en las jurisdicciones donde opera el Grupo. La determinación de desenlaces esperados respecto a controversias y litigios pendientes, requiere la realización de estimaciones y juicios significativos. El Grupo evalúa la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos en base a las estimaciones de resultados fiscales futuros y de la capacidad de generar resultados suficientes durante los periodos en los que sean deducibles dichos impuestos diferidos. i)Provisiones: la probabilidad de ocurrencia y el importe de los pasivos indeterminados contingentes (ver Notas 3.o y 19). El Grupo realiza una estimación de los importes a liquidar en el futuro, incluyendo los correspondientes a obligaciones contractuales y litigios pendientes. Dichas estimaciones están sujetas a interpretaciones de los hechos y circunstancias actuales, proyecciones de acontecimientos futuros y estimaciones de los efectos financieros de dichos acontecimientos. Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado de acuerdo con el enfoque de coste histórico, excepto por los casos específicamente mencionados en esta Memoria consolidada, como descrito en las Notas 3.d y 3.e. Pandemia del Coronavirus Las condiciones económicas internacionales se han deteriorado rápidamente en 2020 y 2021 a consecuencia de la pandemia del Coronavirus que comenzó en China a finales de 2019 y posteriormente se extendió a todo el mundo, registrándose a la fecha de las presentes cuentas anuales consolidadas un efecto considerable en los mercados europeos donde el Grupo desarrolla sus actividades. Aunque la pandemia del Coronavirus no ha tenido un efecto sustancial en el negocio, la situación financiera o los resultados de explotación del Grupo al 31 de diciembre de 2021 y, por lo tanto, no ha repercutido de forma apreciable en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021, su evolución futura dependerá de los próximos acontecimientos, que resultan sumamente inciertos y no pueden predecirse, incluidas las condiciones económicas futuras y las actuaciones para contener o abordar su impacto, entre otros factores. Durante la crisis devenida por la pandemia, la conservación de la conectividad nunca jamás ha sido tan importante, no solo en las múltiples opciones de entretenimiento que se ofrecen a través de servicios de streaming o redes sociales, sino también atendiendo las necesidades curriculares de millones de estudiantes, proporcionando información o manteniendo las relaciones laborales, familiares o interpersonales a través de la comunicación audiovisual instantánea. En este sentido, las infraestructuras de telecomunicaciones desempeñan un papel fundamental. Cellnex, como operador de dichas infraestructuras, ha logrado garantizar la continuidad de los servicios ininterrumpidos 24/7, alcanzando a más de 200 millones de personas en toda Europa. Es por esto que las operaciones de Cellnex no se han visto especialmente afectadas por la pandemia ni han afectado a los contratos de arrendamiento suscritos, que no han sido objeto de modificaciones ni de renegociaciones. Brexit En términos generales, los efectos a largo plazo del Brexit sobre los estados financieros en su conjunto son todavía inciertos. El aumento de la deuda pública, la reducción de las tasas de crecimiento y cualquier medida de política monetaria que pueda instaurarse en el futuro en los mercados de crédito podrían afectar los negocios del Grupo. Un cambio en cualquiera de estos factores podría afectar la capacidad del Grupo para acceder a los mercados de capitales y los términos y condiciones bajo los cuales se puede acceder a dichos capitales. En este contexto, cabe destacar que la tipología de negocio del Grupo implica que cada territorio actúa de forma más bien autónoma con respecto a otras filiales del Grupo y de la propia Sociedad Dominante, en el sentido de que la operativa comercial interterritorial no es un aspecto clave del negocio. En este sentido, cualquier riesgo asociado a limitaciones o desventajas competitivas derivadas de potenciales transacciones entre el Reino Unido y otras geografías es limitado. No obstante, los planes del Grupo para mitigar los potenciales riesgos asociados al Brexit están principalmente enfocados en el riesgo asociado a la exposición de Cellnex a la libra esterlina, para lo que se destacan como principales herramientas la designación de coberturas de flujos de efectivo y de inversión neta en el extranjero. Estas coberturas han sido implementadas Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 15 a través tanto de instrumentos financieros derivados (por ejemplo, permutas de tipos de cambio) como a través de préstamos en libra esterlina que actúan como una cobertura natural de la inversión en Reino Unido (ver Nota 11). Otros Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado en base al principio de uniformidad de reconocimiento y valoración. En caso de ser de aplicación una nueva normativa que modifique principios de valoración existentes, ésta se aplicará de acuerdo con el criterio de transición de la propia norma. Algunos importes de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y del balance de situación consolidado se han agrupado por razones de claridad, presentándose su desglose en las Notas de las cuentas anuales consolidadas. La distinción presentada en el balance de situación consolidado entre partidas corrientes y no corrientes se ha realizado en función de su vencimiento antes o después de un año, respectivamente. Adicionalmente, las cuentas anuales consolidadas incluyen toda la información adicional que se ha considerado necesaria para una adecuada presentación de acuerdo con la legislación mercantil vigente en España. Finalmente, las cifras contenidas en todos los estados financieros que forman parte de las cuentas anuales consolidadas (balance de situación consolidado, cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, estado de resultado global consolidado, estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, estado de flujos de efectivo consolidado) y de la Memoria consolidada están expresadas en miles de euros (salvo las indicadas de otro modo). e) Comparación de la información Como requieren las NIIF, la información relativa al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 contenida en las presentes cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021 se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. El balance de situación consolidado (y sus respectivos desgloses), la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (y sus respectivos desgloses), el estado del resultado global consolidado, el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado y el estado de flujos de efectivo consolidado así como la memoria consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 (incluidos en estas cuentas anuales consolidadas) han sido reexpresados (con respecto a la información contenida en las cuentas anuales consolidadas del Grupo al 31 de diciembre de 2020) como consecuencia de la asignación definitiva del precio de compra de las siguientes combinaciones de negocios: Adquisición de Arqiva, Adquisición de NOS Towering y las Operaciones con CK Hutchison Holdings en Austria, Dinamarca e Irlanda (ver Notas 5 y 6). f) Importancia relativa Al determinar la información a desglosar en la Memoria consolidada sobre las diferentes partidas de las cuentas anuales consolidadas u otros asuntos, el Grupo ha tenido en cuenta la importancia relativa en relación con las presentes cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021. g) Principios de consolidación (I) Métodos de consolidación Sociedades dependientes Sociedades dependientes son todas las sociedades en las que el Grupo controla directa o indirectamente las políticas financieras y operativas, de forma que ejerce el poder sobre la participada, manteniendo la exposición o el derecho a los Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 16 resultados variables de la inversión y la capacidad de utilizar dicho poder para influir en el importe de esos retornos. Ello, generalmente viene acompañado de una participación superior a la mitad de los derechos de voto. Adicionalmente, para evaluar si el Grupo controla a otra sociedad, se considera el poder sobre la participada, la exposición o el derecho a los resultados variables de la inversión y la capacidad de utilizar dicho poder de modo que se pueda influir en el importe de esos retornos. Las sociedades dependientes se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo. El Grupo consolida las sociedades dependientes por el método de integración global. En este sentido, Cellnex ejerce el control efectivo sobre las sociedades consolidadas On Tower Poland, s.p.z.o.o ("On Tower Poland", anteriormente Elphin s.p.z.o.o), On Tower France, S.A.S. ("On Tower France"), Nexloop France, S.A.S. (“Nexloop”), el subgrupo Cellnex Netherlands, el subgrupo Cellnex Switzerland, Adesal, S.A. y Metrocall, S.A. (“Metrocall”) dado que Cellnex ejerce un control efectivo, sin considerar, en los casos que sean de aplicación, cualquier posible derecho a voto potencial, sobre las sociedades consolidadas, ya que: i) Cellnex posee una participación superior al 50% en el capital de las sociedades; ii) Cellnex, como accionista mayoritario, está facultado para designar a la mayoría de los miembros del Consejo de Administración de estas sociedades, y iii) en virtud de los respectivos acuerdos de accionistas celebrados con los accionistas minoritarios de las sociedades, Cellnex está facultada para decidir sobre actividades relevantes de las sociedades y también controla los retornos de las inversiones. Los acuerdos conceden a los accionistas minoritarios derechos protectivos que, en consecuencia, no les permiten ejercer influencia sobre dichas sociedades, ya que los derechos concedidos están relacionados con cambios fundamentales en las actividades o únicamente son aplicables en circunstancias excepcionales. Por último, de conformidad con los requisitos de presentación de información establecidos en la NIIF 12, no existen restricciones significativas al uso de los activos y en la liquidación de los pasivos de las sociedades del Grupo. En el Anexo I de esta Memoria consolidada se detallan los datos de todas las sociedades dependientes incluidas en el perímetro de consolidación al 31 de diciembre de 2021. Entidades asociadas Son aquellas sociedades sobre las que el Grupo ejerce una influencia significativa, manteniéndose una vinculación duradera que favorece e influencia su actividad pero con reducida representación en los mecanismos de gestión y control que, generalmente, viene acompañado por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto, salvo que pueda demostrarse claramente que tal influencia no exista o que siendo inferior al 20% de los derechos de voto pueda demostrarse claramente que existe tal influencia. Las inversiones en entidades asociadas se registran por el método de participación e inicialmente se reconocen por su coste. La participación de la Sociedad Dominante en entidades asociadas incluye, conforme a la NIC 28, el fondo de comercio (neto de cualquier pérdida por deterioro acumulada) identificado en la adquisición, registrándose en el epígrafe “Participaciones en entidades asociadas” del balance de situación consolidado. En el caso de entidades asociadas adquiridas por etapas, la NIC 28 no define específicamente cómo determinar el coste de las mismas, por lo que el Grupo interpreta que el coste de una participación asociada adquirida por etapas es la suma de los importes satisfechos en cada adquisición más la participación en los beneficios y otros movimientos en el patrimonio neto y menos el deterioro que en su caso se pusiese de manifiesto. Con posterioridad a la adquisición, la participación del Grupo en el resultado y las reservas de las entidades asociadas se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio y como reservas de consolidación (otro resultado global), respectivamente, teniendo en ambos casos como contrapartida el valor de la participación. Los cobros y/o devengo de dividendos posteriores a la adquisición se ajustan contra el importe de la participación. En el caso de que la participación del Grupo en las pérdidas de una entidad asociada sea igual o superior al valor de su participación financiera, incluida cualquier otra cuenta a cobrar no asegurada, no se reconocerán pérdidas adicionales, a no ser que se haya incurrido en obligaciones, otorgado garantías o realizado pagos en nombre de la asociada, lo que supondría el registro de un pasivo financiero. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 17 Si existen indicios de deterioro, la inversión se someterá a una prueba de deterioro de acuerdo con la NIC 36, como si fuera un activo individual, comparando su importe recuperable (el mayor entre el valor razonable del activo menos los costes para su venta y su valor en uso) con su importe en libros. Con el fin de determinar el valor en uso de la inversión neta, se calculará una estimación de: i) su porcentaje del valor actual, descontado a una tasa correspondiente al coste medio ponderado del capital, de los flujos de efectivo futuros estimados que se prevé que genere la entidad asociada o el negocio conjunto, incluidos los importes procedentes de la enajenación última de la inversión; o ii) el valor actual, descontado a una tasa correspondiente al coste del capital, de los flujos de efectivo estimados futuros que se prevé obtener como dividendos de la inversión y de su enajenación última. La aplicación de uno u otro método debería dar el mismo resultado. Se medirá el importe recuperable de una inversión en una asociada o negocio conjunto para cada asociada o negocio conjunto a menos que la asociada o el negocio conjunto no genere entradas de efectivo a consecuencia de su uso continuado que sean en su mayor parte independientes de las entradas de efectivo del resto de activos del Grupo. En el Anexo II de esta Memoria consolidada se detallan las entidades asociadas incluidas en el perímetro de consolidación por el método de la participación al 31 de diciembre de 2021. (II) Homogeneización de los períodos de referencia contable y valoración Todas las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación cierran su ejercicio social el 31 de diciembre habiéndose empleado, a efectos del proceso de consolidación, los respectivos estados financieros del ejercicio preparados bajo principios NIIF-UE a tal efecto. Según la legislación vigente, estas sociedades presentan cuentas anuales individuales de acuerdo con la normativa que les es aplicable. Las normas de valoración aplicadas por las sociedades del Grupo son consistentes. Sin embargo, cuando es necesario, para asegurar la uniformidad de las políticas contables de las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación con las políticas adoptadas por el Grupo, se practican los correspondientes ajustes de homogeneización valorativa. (III) Combinaciones de negocio Para contabilizar la adquisición de sociedades dependientes el Grupo utiliza el método de adquisición según la NIIF 3 Revisada, considerando las modificaciones que han tenido lugar este año, especialmente las referidas a la definición del negocio. El coste de adquisición corresponde al valor razonable de los activos, e instrumentos del patrimonio emitido y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de adquisición, así como de cualquier activo o pasivo que proceda de un acuerdo de contraprestación contingente. Los costes directamente atribuibles a la propia operación de compra se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que ésta se produce. Cellnex sólo reconoce como parte de la aplicación del método de la adquisición la contraprestación transferida por los activos adquiridos y pasivos asumidos a la fecha en la cual la combinación de negocios es efectiva. La determinación de la contraprestación a ser entregada al vendedor y la valoración de los activos netos adquiridos se basa en valores razonables que solamente contemplan los activos netos en existencia a la fecha de toma de control del negocio subyacente, sin que los contratos de servicios firmados con la parte vendedora afecten dichos valores. La contraprestación transferida generalmente es fija, no estando sujeta variabilidad ni tampoco teniendo relación con los contratos de servicios. Es decir, son acuerdos en condiciones de mercado y, por tanto, Cellnex considera que no se produce una interacción entre el importe de la contraprestación entregada en las combinaciones de negocios y los importes futuros acordados mediante los contratos de servicios. En este sentido, los contratos de servicios firmados con la parte vendedora, en términos generales, son negociados de acuerdo a términos y condiciones que se acordarían con un tercero con el que no se hubiese suscrito un acuerdo de compraventa del negocio relacionado. Por otro lado, el eventual incumplimiento de los compromisos asumidos en estos contratos no afectaría la contraprestación entregada por la combinación de negocios. Dichos contratos contemplan, como parte de los términos y condiciones acordados, ciertas penalizaciones en casos de incumplimientos de las partes. Estas penalizaciones están alineadas con las que se negociarían en un contrato en el cual la prestataria de los servicios no sea la vendedora del negocio relacionado; es decir, tratan de resarcir, en términos de mercado, el daño que se produciría ante un incumplimiento del contrato. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 18 El Grupo valora las participaciones no dominantes a valor razonable, conforme a la NIIF 3.19. Dicho valor razonable se calcula en función de la proporción que representa la participación no dominante sobre el valor razonable del negocio adquirido. El exceso del coste de adquisición sobre el valor razonable de los activos netos identificados en la transacción se reconoce como fondo de comercio de consolidación, el cual se asigna a las correspondientes Unidades Generadoras de Efectivo (en adelante, UGEs). El Grupo lleva a cabo una asignación provisional del precio de compra de la combinación de negocios en la fecha de adquisición; dicha evaluación es revisada, en su caso, en los doce meses siguientes a la fecha en que se obtiene el control. El fondo de comercio resultante es asignado a las distintas UGEs que se que se beneficien de las sinergias de la combinación de negocios, independientemente de otros activos o pasivos adquiridos que se asignen a esas UGEs o grupos de UGEs. Por el contrario, si el coste de adquisición es menor que el valor razonable de los activos netos de la sociedad adquirida, en caso de tratarse de una compra en condiciones ventajosas, la diferencia se reconoce como ganancia directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. El fondo de comercio de consolidación no se amortiza de una forma sistemática, realizándose el correspondiente test de deterioro anual según se indica en la Nota 3.b.iv. En el caso de entidades asociadas adquiridas por etapas, el fondo de comercio es calculado en cada adquisición en base al coste y la participación en el valor razonable de los activos netos adquiridos en la fecha de cada adquisición. Además, en el momento de obtener el control, el valor razonable de los activos y pasivos del negocio adquirido deberá ser determinado incluyendo la parte ya poseída. Las diferencias resultantes de los activos y pasivos previamente reconocidos deberán reconocerse en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Tal como se indica en la Nota 2.g.l., el fondo de comercio relacionado con adquisiciones de entidades asociadas y multigrupo se incluye como mayor valor de la correspondiente participación, y se valora de acuerdo a lo indicado en la Nota 3.b.iv. (IV) Eliminación de operaciones internas Se eliminan los saldos y las transacciones intercompañías, así como las ganancias no realizadas frente a terceros por transacciones entre entidades del Grupo. Las pérdidas no realizadas también se eliminan, a menos que la transacción proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido. Las pérdidas y ganancias procedentes de las transacciones entre el Grupo y sus asociadas y multigrupo se reconocen en los estados financieros del Grupo sólo en la medida que correspondan a las participaciones de otros inversores en las asociadas y multigrupo no relacionados con el inversor. (V) Transacciones con participaciones no dominantes Las transacciones con participaciones no dominantes se registran como transacciones con los propietarios del patrimonio del Grupo. Por ello, en las compras de participaciones no dominantes, la diferencia entre la contraprestación abonada y la correspondiente proporción del importe en libros de los activos netos de la dependiente se registra con impacto en el patrimonio neto. De la misma forma las ganancias o pérdidas por enajenación de participaciones no dominantes se reconocen igualmente en el patrimonio neto del Grupo. En el caso que se deje de tener control o influencia significativa, la participación restante se vuelve a valorar a su valor razonable, reconociéndose la diferencia respecto a la inversión previamente registrada con impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. Adicionalmente, cualquier importe previamente reconocido en el otro resultado global en relación con dicha entidad se contabiliza como si el Grupo hubiera vendido directamente todos los activos y pasivos relacionados, lo que supondría, en su caso, que los importes previamente reconocidos en el otro resultado global se reclasifiquen a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. Si la reducción de participación en una entidad Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 19 asociada no implica la pérdida de influencia significativa, se reclasificará a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada la parte proporcional anteriormente reconocida en otro resultado global. Por último, en relación con el derecho de venta concedido a algunos accionistas minoritarios que el Grupo ha registrado como pasivo conforme a lo previsto en el párrafo 23 de la NIC 32, el Grupo sigue el criterio de registrar los ajustes del pasivo directamente en el patrimonio neto. Este tratamiento contable está respaldado por la guía del párrafo 23 de la NIIF 10 en relación al reconocimiento, como transacciones con participaciones no dominantes, de cualquier ajuste relacionado con cambios de la participación de la Sociedad Dominante, que no provoque que la Sociedad Dominante pierda u obtenga el control sobre una subsidiaria. Tras el reconocimiento inicial del pasivo, los riesgos y beneficios no transferidos a la Sociedad Dominante se reconocieron como participaciones no dominantes. (VI) Conversión de estados financieros en moneda diferente al euro Los estados financieros de las sociedades extranjeras, ninguna de las cuales opera en una economía hiperinflacionaria, designados en una moneda funcional (la del entorno económico principal en el que la entidad opera) diferente a la moneda de presentación de las cuentas anuales consolidadas (euro), se convierten a euros a través de la aplicación del método del tipo de cambio al cierre, según el cual: •El patrimonio neto se convierte al tipo de cambio histórico. •Las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias se han convertido aplicando el tipo de cambio medio del ejercicio como aproximación al tipo de cambio a la fecha de transacción. •El resto de las partidas del balance de situación se han convertido al tipo de cambio de cierre. Como consecuencia de la aplicación del citado método, las diferencias de cambio generadas se incluyen en el epígrafe “Reservas – Diferencias de conversión” del patrimonio neto del balance de situación consolidado. (VII) Otros Aquellas diferencias de cambio que surgen de la conversión de una inversión neta en entidades extranjeras, y de préstamos y otros instrumentos en moneda diferente al euro, designados como coberturas de esas inversiones, se registran contra patrimonio neto. Cuando se vende la inversión, dichas diferencias de cambio se reconocen en la cuenta de resultados consolidada como parte de la ganancia o pérdida en la venta. Los ajustes al fondo de comercio y al valor razonable que surgen de la adquisición de una entidad extranjera se consideran como activos y pasivos de la entidad extranjera y se convierten al tipo de cambio de cierre. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 20 h) Variaciones en el perímetro de consolidación Movimientos del ejercicio 2021 Adquisiciones y constituciones Las variaciones más significativas producidas en el perímetro de consolidación y en las sociedades que conforman el mismo durante el ejercicio 2021 fueron las siguientes: Nombre de la Sociedad Sociedad con participación directa y % adquirido/mantenido Método de consolidación Adquisiciones/constituciones: On Tower Sweden, AB. (anteriormente HI3G Networks AB) (1) Cellnex Sweden, AB 100% Global Wayworth Limited (2) Cignal Infrastructure Limited 100% Global Swiss Infra Services SA (3) Swiss Towers AG 10% Global On Tower Poland, s.p.z.o.o. (anteriormente Elphin s.p.z.o.o.) (4) Cellnex Poland 60% Global Digital Infrastructure Vehicle I Scsp (5) Cellnex Telecom, S.A. 33,33% Ver Nota 6 Cignal Infrastructure Netherlands, B.V. (anteriormente T-Mobile Infra B.V.) (6) Cellnex Netherlands, B.V. 100% Global CK Hutchison Networks Italia SPA (7) Cellnex Italia, S.p.A. 100% Global Towerlink Poland (8) Cellnex Poland 99,99% Global Infratower, SA (9) CLNX Portugal, S.A. 100% Global Hivory, SAS (10) Cellnex France Groupe 100% Global Hivory II, SAS (anteriormente Starlight BidCo, SAS) (10) Cellnex France Groupe 100% Global Sapastre, s.p.z.o.o. (11) Cellnex Poland 100% Global Iaso Group Immobiliaire, S.r.L. (12) Cellnex Italy, S.p.A. 100% Global Cignal Infrastructure Portugal (13) CLNX Portugal, S.A. 100% Global (1) 25/01/2021; (2) 10/03/2021; (3) 18/03/2021; (4) 31/03/2021; (5) 26/05/2021; (6) 01/06/2021; (7) 30/06/2021; (8) 08/07/2021; (9) 01/10/2021; (10) 28/10/2021; (11) 06/12/2021; (12) 16/12/2021; (13) 28/12/2021. I) Adquisiciones en el marco de la Operación con CK Hutchison Holdings El 12 de noviembre de 2020, Cellnex anunció que había llegado a un acuerdo con Hutchison para la adquisición del negocio europeo de torres de telecomunicaciones y sus activos de Hutchison en Austria, Dinamarca, Irlanda, Italia, Reino Unido y Suecia por medio de seis operaciones independientes (p.e. una transacción por país) (las “Operaciones con CK Hutchison Holdings”). Ver Notas 2.h, 6 y 21 de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020 para más información. Las Operaciones con CK Hutchison Holdings relativas a Suecia e Italia se completaron durante el primer y el segundo trimestre de 2021, respectivamente, tras el cumplimiento o exención de todas las condiciones suspensivas aplicables. Suecia En el primer trimestre de 2021, en virtud de las Operaciones con CK Hutchison Holdings, Cellnex (a través de su filial íntegramente participada Cellnex Sweden) ha adquirido el 100% del capital social de HI3G Networks AB, propietaria de aproximadamente 2.500 emplazamientos en Suecia. Adicionalmente, Cellnex se ha comprometido a desplegar hasta 2.677 emplazamientos en Suecia antes de 2025. El importe total a pagar por Cellnex en relación con esta operación ("Enterprise Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 21 Value") ha sido de 800 millones de euros (ver Nota 6). A este respecto, durante el primer trimestre de 2021 la filial anteriormente denominada HI3G Networks AB ha pasado a denominarse On Tower Sweden AB. (“On Tower Sweden”). Esta operación se completó en el primer trimestre de 2021 tras la obtención de varias autorizaciones administrativas. Así, después de la adquisición, On Tower Sweden se ha consolidado globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la operación, de tal modo que a 31 de diciembre de 2021 el valor de todos sus activos y pasivos se ha incorporado al balance de situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se ha integrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021. Italia En virtud de las Operaciones con CK Hutchison Holdings, Cellnex (a través de la filial íntegramente participada Cellnex Italia) ha adquirido el 100% del capital social de CK Hutchison Networks Italia SPA (“Networks Co Italia”), que posee aproximadamente 9.140 emplazamientos en Italia. Adicionalmente, Cellnex se ha comprometido a desplegar hasta 860 emplazamientos en Italia antes de 2027 (ver Nota 6). El importe total a pagar por Cellnex en relación con esta operación ("Enterprise Value") ha sido de 3.300 millones de euros (ver Nota 6). Esta operación se completó en el segundo trimestre de 2021 tras la obtención de varias autorizaciones administrativas. Así, después de la adquisición, Networks Co Italy se ha consolidado globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la operación, de tal modo que a 31 de diciembre de 2021 el valor de todos sus activos y pasivos se ha incorporado al balance de situación consolidado así y el correspondiente efecto en las operaciones se ha integrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021. II) Adquisición de una participación adicional en Swiss Infra Services En el primer trimestre de 2021, Cellnex (a través de Cellnex Switzerland AG, de la que posee un 72,22%, y de Swiss Towers AG, de la que Cellnex Switzerland AG es titular al 100%) acordó con Matterhorn Telecom SA (“Matterhorn”) la adquisición de un 10% adicional del capital social de Swiss Infra Services SA (“Swiss Infra”) de Matterhorn, por un importe de 146 millones de CHF (con un valor en euros en la fecha de cierre de 131,5 millones de euros). En virtud de esta adquisición, Swiss Towers AG posee el 100% de Swiss Infra el 31 de diciembre de 2021. Como consecuencia de lo anterior, la participación indirecta que Cellnex posee en Swiss Infra se ha incrementado del 64,99% al 72,22% a 31 de diciembre de 2021. Dado que dicha operación no modifica la posición de control en Swiss Infra, se ha tratado como una operación realizada con una participación no dominante (ver Nota 14). Este tratamiento contable está respaldado por la guía del párrafo 23 de la NIIF 10 en relación al reconocimiento como transacciones con participaciones no dominantes, de cualquier ajuste relacionado con cambios en la participación de la Soceidad Dominante, que no provoque que la Sociedad Dominante pierda u obtenga el control sobre una subsidiaria. III) Adquisición de On Tower Poland En el primer trimestre de 2021, Cellnex (a través de su filial íntegramente participada Cellnex Poland sp z.o.o.) ha adquirido el 60% del capital social de On Tower Poland sp z.o.o., una filial íntegramente participada por Play, a efectos de la posterior adquisición por parte de On Tower Poland de la unidad de negocio de infraestructuras pasivas de telecomunicaciones de P4, que incluyen una cartera inicial de aproximadamente 7.428 emplazamientos (incluidos los 6.911 emplazamientos iniciales y los 517 emplazamientos adicionales construidos y completados antes de la Fecha de Adquisición de Iliad Poland), por un importe total estimado (Enterprise Value) de aproximadamente 1.458 millones de euros. Los 6.911 emplazamientos iniciales fueron financiados por Cellnex Poland e Iliad a través de un aumento de capital proporcional a su respectiva participación en On Tower Poland, de modo que Cellnex aportó aproximadamente 801 millones de euros, y los 517 emplazamientos adicionales fueron financiados en exclusiva por Cellnex a través de un préstamo intragrupo con una inversión de 123 millones de euros. Ello supone un pago total financiado por Cellnex de 890 millones de euros (tras incorporar 34 millones de euros de efectivo de la unidad de negocio adquiridas). Con carácter adicional, P4 se ha comprometido a proponer a On Tower Poland la adquisición de, al menos, 1.871 emplazamientos antes del 31 de diciembre de 2030, aunque el Grupo estima que eventualmente se desplegarán aproximadamente hasta 4.462 nuevos emplazamientos (ver Nota 6). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 22 Esta operación se completó en el primer trimestre de 2021 tras la obtención de varias autorizaciones administrativas. Como consecuencia de esta operación, a 31 de diciembre de 2021, Cellnex posee, a través de su filial íntegramente participada Cellnex Poland, el 60% del capital social y de los derechos de voto y económicos de On Tower Poland. Cellnex ejerce el control efectivo sobre On Tower Poland, dado que posee una participación superior al 50% y en virtud del acuerdo de accionistas formalizado con Play, que otorga a Cellnex la potestad de tomar decisiones sobre las actividades relevantes de la sociedad consolidada y también el control sobre los retornos de la inversión, mientras que Play posee ciertos derechos protectivos. Por último, el acuerdo de accionistas suscrito incluye mecanismos de desinversión, muy similares a los del acuerdo de accionistas de On Tower France, que se describen en la Nota 6. Así, después de la adquisición, On Tower Poland se ha consolidado globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la operación, de tal modo que a 31 de diciembre de 2021 el valor de todos sus activos y pasivos se ha incorporado al balance de situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se ha integrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2021. IV) Adquisición de Cignal Infrastructure Netherlands (anteriormente denominada T-Mobile Infra B.V.) El 21 de enero de 2021, Cellnex y Cellnex Netherlands, B.V. (“Cellnex Netherlands”) firmaron un contrato marco con Deutsche Telekom A.G. (“DTAG”), Deutsche Telecom Europe, B.V. (“DTEU”) y Digital Infrastructure Vehicle I SCSp (que, en el segundo trimestre de 2021 pasó a ser un fondo de inversión alternativa, según se establece a continuación, “DIV”), que, entre otros aspectos, establece las condiciones, etapas y mecanismos para efectuar una aportación en especie, a través de DIV, del 100% del capital social de T-Mobile Infra, B.V. (“T-Mobile Infra”), que era titular de aproximadamente 3.150 emplazamientos, y tenía un endeudamiento de 253 millones de euros en el momento del cierre (incluidos gastos de formalización), a Cellnex Netherlands a cambio de una participación del 37,65% en el capital social de Cellnex Netherlands (la “Adquisición de T- Mobile Infra”, ver Nota 6). Adicionalmente, de acuerdo con el Contrato Marco de Arrendamiento de T-Mobile Infra, T-Mobile Infra y T-Mobile Netherlands, B.V. (“T-Mobile”) se comprometieron a desplegar al menos 180 emplazamientos adicionales en Países Bajos antes de 2027. Durante el segundo trimestre de 2021, la filial anteriormente denominada T-Mobile Infra, B.V. cambió su denominación por la de Cignal Infrastructure Netherlands. Como parte de la Adquisición de T-Mobile Infra, Cellnex y DTAG firmaron, en su condición de socios iniciales del fondo, una carta de compromiso en virtud de la cual Cellnex se comprometió a invertir 200 millones de euros en DIV. Durante el segundo trimestre de 2021, DIV dispuso de aproximadamente 136 millones de euros, que Cellnex abonó con efectivo disponible. Esos fondos se han destinado a financiar una parte de los importes que DIV debía pagar en virtud del Contrato de Compraventa de T-Mobile Infra (ver Nota 6), y a sufragar determinados gastos relativos a la Adquisición de T-Mobile Infra y del establecimiento y el funcionamiento de DIV. Tan pronto como otros inversores pasen a ser socios de DIV, DIV reembolsará a los socios iniciales del fondo parte de su inversión inicial para ajustarla a su participación final en DIV. En este sentido, como se ha indicado anteriormente, la inversión inicial en DIV corresponde a la participación del 37,65% en Cellnex Netherlands, de manera que la inversión del Grupo en DIV, de acuerdo con la NIIF10:B94, se ha considerado incrementando el porcentaje efectivo de participación del Grupo en Cellnex Netherlands. Como consecuencia de lo anterior, Cellnex posee una participación indirecta en Cignal Infrastructure Netherlands del 74,89% a 31 de diciembre de 2021. Por último, las inversiones posteriores que DIV realice, de acuerdo con la NIIF10: B94 "Método de la participación como consolidación en una línea" anteriormente mencionado, se evaluarán de forma independiente con respecto a la participación que el fondo mantiene en Cellnex Netherlands. Esta operación se completó en el segundo trimestre de 2021 tras la obtención de varias autorizaciones administrativas. Así, después de la adquisición, Cignal Infrastructure Netherlands se ha consolidado globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de tal modo que a 31 de diciembre de 2021 el valor de todos sus activos y pasivos se ha incorporado al balance de situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se ha integrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2021. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 23 V) Adquisición de Towerlink Poland El 26 de febrero de 2021, Cellnex Poland firmó un contrato con Cyfrowy Polsat s.a. (“Cyfrowy”) y Polkomtel sp. z.o.o. (“Polkomtel”) para la adquisición del 99,99% del capital social de Polkomtel Infrastruktura sp. z.o.o. (“Polkomtel Infrastruktura”), por una contraprestación total estimada (Enterprise Value) de 1.531 millones de euros (en lo sucesivo, la “Adquisición de Polkomtel”). Polkomtel Infrastruktura gestiona una cartera de aproximadamente 7.000 infraestructuras activas y pasivas en Polonia (en torno a 37.000 portadoras de radio que cubren las bandas utilizadas por las tecnologías 2G, 3G, 4G y 5G en Polonia, unos 11.300 km de fibra backbone (troncal) y FTTT backhaul (de retorno) y una red nacional de radioenlaces por microondas). Esta operación se completó en el tercer trimestre de 2021 tras la obtención de varias autorizaciones administrativas. Así, después de la adquisición, Towerlink Poland se ha consolidado globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de tal modo que a 31 de diciembre de 2021 el valor de todos sus activos y pasivos se ha incorporado al balance de situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se ha integrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2021. VI) Adquisición de Infratower En el último trimestre de 2021, Cellnex adquirió (a través de su filial CLNX Portugal, íntegramente participada) el 100% del capital social de Infratower S.A. ("Infratower"), propietaria de aproximadamente 687 emplazamientos en Portugal. Este acuerdo amplía la cooperación entre Cellnex Portugal y MEO, S.A.. La operación supone una inversión de aproximadamente 209 millones de euros12. Esta operación se completó en el segundo semestre de 2021 tras la obtención de varias autorizaciones administrativas. Así, después de la adquisición, Infratower se ha consolidado globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de tal modo que a 31 de diciembre de 2021 el valor de todos sus activos y pasivos se ha incorporado al balance de situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se ha integrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2021. VII) Adquisición de Hivory El 3 de febrero de 2021, el Grupo (a través de Cellnex France, S.A.S.) formalizó un contrato de opción de venta con Altice France, S.A.S. (“Altice”) y Starlight HoldCo S.à r.l (“Starlight HoldCo”), que confirió a Altice y Starlight HoldCo el derecho a exigir al Grupo que compra, con carácter exclusivo, sus respectivas participaciones directas e indirectas en el capital social de Hivory, S.A.S. (“Hivory”), que suponen en conjunto aproximadamente el 100% del capital social de Hivory, por una contraprestación estimada (Enterprise Value) de aproximadamente 5.200 millones de euros (en lo sucesivo, la “Adquisición de Hivory”). Altice y Starlight BidCo, S.A.S. (“Starlight BidCo”), una filial íntegramente participada de Starlight HoldCo, poseen acciones que representan el 50,01% y el 49,99%, respectivamente, del capital social y los derechos de voto de Hivory. Existe también una participación minoritaria inferior al 0,01% del capital social de Hivory, que está fuera del perímetro de la Adquisición de Hivory. Altice y Starlight HoldCo ejercitaron su opción de venta el 19 de mayo de 2021 y en esa misma fecha formalizaron un contrato con Cellnex France para la compraventa de aproximadamente el 100% del capital social de Hivory. Hivory posee y explota aproximadamente 10.535 emplazamientos en Francia (infraestructuras pasivas de comunicaciones relativas a torres y azoteas, torres con restricciones de acceso y micro-sites localizados en los emplazamientos). Esta operación se completó en el último trimestre de 2021 (la "Fecha de Cierre de Hivory") una vez cumplidas las condiciones suspensivas pertinentes. En este sentido, la autorización otorgada por la Autoridad de Competencia francesa (la «AC», por sus siglas en francés) está sujeta a la condición de que aproximadamente 3.200 azoteas sean vendidas en un plazo máximo de 30 meses a partir de la fecha de firma del acuerdo de desinversión que deberá ser suscrito para poder completar la venta requerida. Por lo tanto, el Grupo ha consolidado inicialmente los aproximadamente 10.500 emplazamientos propiedad de Hivory en Francia y procederá con la desinversión requerida por la AC. Además, el Grupo ya está trabajando en nuevas oportunidades relacionadas con el despliegue de nuevos activos principales para invertir los ingresos que se obtengan a raíz de dicha desinversión, con el fin de que tanto los gastos de capital como el EBITDA ajustado (ambos descritos en la sección Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 24 12 El precio final pagado por los activos netos se corresponde a 209 millones de euros más 6 millones de euros de ajustes al capital circulante (ver Nota 6). 2.3 del Informe de Gestión Consolidado adjunto) no se vean afectados al extrapolar el rendimiento futuro del Grupo consolidado en base a la información actual. Así, Hivory ha sido consolidada íntegramente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de modo que, a 31 de diciembre de 2021, se han incluido en el balance consolidado tanto el valor de todos sus activos y pasivos como el correspondiente impacto de las operaciones en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 y, en relación con la desinversión exigida por la AC, se ha considerado que los criterios establecidos para la aplicación de la NIIF 5 a los potenciales activos que han ser objeto de desinversión en el futuro no se cumplen a 31 de diciembre de 2021. Operaciones entre sociedades integradas en el perímetro de consolidación Además, durante el ejercicio 2021 se han llevado a cabo las siguientes operaciones entre sociedades que están incluidas en el perímetro de consolidación, motivo por el cual no han causado impacto alguno sobre las presentes cuentas anuales consolidadas: Sociedad vendedora/ segregada Sociedad compradora/ resultante Observaciones Fecha Fusiones: Areaventi, S.r.L. Towerlease, S.r.L. Cellnex Italia, S.p.A. Fusión por absorción de Cellnex Italia, S.p.A. (sociedad absorbente), con Areaventi, S.r.L. y Towerlease, S.r.L. (sociedades absorbidas). 01/07/2021 Además, en 2021, la sociedad anteriormente denominada HI3G Networks, AB cambió su denominación a On Tower Sweden, AB. Las sociedades anteriormente denominadas Elphin, s.p.z.o.o y Polkomtel Infrastruktura s.p.z.o.o. cambiaron su denominación a On Tower Poland, s.p.z.o.o. y Towerlink Poland, s.p.z.z.o.o. Adicionalmente, en Países bajos, la sociedad anteriormente denominada T-Mobile Infra, B.V. cambió su denominación a Cignal Infrastructure Netherlands, B.V. Finalmente, en Francia, la filial anteriormente denominada Starlight BidCo, S.A.S. cambió su nombre a Hivory II, S.A.S. Movimientos del ejercicio 2020 Adquisiciones y constituciones Las variaciones más significativas producidas en el perímetro de consolidación y en las sociedades que conforman el mismo durante el ejercicio 2020 fueron las siguientes: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 25 Nombre de la Sociedad Sociedad con participación directa y % adquirido/ mantenido Método de consolidación Adquisiciones/constituciones: Cellnex Finance Company, S.A.U. (1) Cellnex Telecom, S.A. 100% Global CK Hutchison Networks (Austria) GmbH (2) Cellnex Austria GmbH (anteriormente Ea Einhundertsechsundsechzigste WT Holding 100% Global CK Hutchison Networks (Ireland) Limited (2) Cellnex Ireland (anteriormente Aramaka Limited) 100% Global CLNX Portugal, S.A. (anteriormente Belmont Infra Holding, S.A.) (3) Cellnex Telecom, S.A. 100% Global CLNX Portugal, S.A. (anteriormente BIH-Belmont Infrastructure Holding, S.A.) (3) CLNX Portugal, S.A. (anteriormente Belmont Infra Holding) 100% Global Edzcom Oy (4) Ukkoverkot Oy 100% Global Metrocall, S.A. (5) Cellnex Telecom España, S.L.U. 60% Global Nexloop France, SAS (6) Cellnex France Groupe 51% Global Omtel, Estruturas de Comunicaçoes, S.A. (3) CLNX Portugal, S.A. (anteriormente BIH- Belmont Infrastructure Holding, S.A.) 100% Global On Tower Denmark (anteriormente HI3G Networks Denmark APS) (2) Cellnex Denmark ApS 100% Global On Tower Portugal, S.A. (anteriormente NOS Towering Gestão de Torres de CLNX Portugal, S.A. (anteriormente Belmont Infra Holding, S.A.) 100% Global On Tower UK 1 Ltd (anteriormente Arqiva No 2 Limited) (8) On Tower UK Ltd (anteriormente Arqiva Services Limited) 100% Global On Tower UK 2 Ltd (anteriormente Arqiva No 3 Limited) (8) On Tower UK 1 Ltd (anteriormente Arqiva No 2 Limited) 100% Global On Tower UK 3 Ltd (anteriormente Arqiva No 4 Limited) (8) On Tower UK Ltd (anteriormente Arqiva Services Limited) 100% Global On Tower UK 4 Ltd (anteriormente Arqiva Aerial Sites Limited) (8) On Tower UK Ltd (anteriormente Arqiva Services Limited) 100% Global On Tower UK 5 Ltd (anteriormente Arqiva Telecommunications Asset Development On Tower UK Ltd (anteriormente Arqiva Services Limited) 100% Global On Tower UK Ltd (anteriormente Arqiva Services Limited) (8) Cellnex UK, Ltd 100% Global Ukkoverkot Oy (4) Cellnex Telecom, S.A. 100% Global (1) 30/10/2020; (2) 21/12/2020; (3) 02/01/2020; (4) 03/07/2020; (5) 25/09/2020; (6) 13/05/2020; (7) 21/09/2020; (8) 08/07/2020. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 26 I) Adquisición del subgrupo Cellnex Portugal (anteriormente el subgrupo Belmont Infra Holding ) En el primer trimestre de 2020, Cellnex adquirió (a través de la Sociedad Dominante) el 100% del capital social de Belmont Infra Holding, S.A. a Belmont Infra Investments B.V. y PT Portugal SGPS, S.A. (vendedores del 75% y el 25%, del capital social, respectivamente) y los derechos de crédito asociados a determinadas aportaciones de capital (prestações acessórias) efectuadas por Belmont Infra Investments B.V. y PT Portugal SGPS, S.A. a Belmont Infra Holding, S.A. Belmont Infra Holding, S.A. ostenta la totalidad del capital social de BIH-Belmont Infrastructure Holding, S.A. (“BIH”) y Omtel, Estruturas de Comunicaçoes, S.A. (“Omtel”), que opera actualmente una cartera compuesta de aproximadamente 3.000 emplazamientos repartidos en Portugal. El precio de adquisición fue de aproximadamente 800 millones de euros ("Enterprise Value" equivalente), estimado en la fecha de la operación y sujeto a determinados ajustes en el precio. El 2 de enero de 2020 Cellnex pagó 300 millones de euros en efectivo, asumió una deuda de 233 millones de euros del subgrupo adquirido, que fue amortizada íntegramente por parte de Cellnex después del cierre de la operación, e incorporó un saldo de tesorería de 43 millones de euros. El resto del precio de adquisición (que, en la fecha de firma, representaba el 50% del valor razonable de mercado total de Belmont Infra Holding, S.A., correspondiente a un pago diferido por importe de 570 millones de euros) se abonará el 31 de diciembre de 2027 o en una fecha anterior en el caso de que se materialicen determinados supuestos de incumplimiento. Adicionalmente, Omtel y MEO – Serviços De Comunicações E Multimédia, S.A. (“MEO”) han suscrito el Contrato Marco de Servicios de Omtel (ver Nota 6), que, entre otras cosas, contempla la construcción o adquisición de hasta aproximadamente 500 emplazamientos hasta el 15 de diciembre de 2023. Cellnex espera que este programa pueda incrementarse para incorporar hasta 250 emplazamientos adicionales hasta 2027. La inversión correspondiente a dicho programa, incluyendo los 250 emplazamientos adicionales esperados, ascenderá a aproximadamente 140 millones de euros, que el Grupo prevé financiar con el efectivo generado por el portafolio. En caso de que MEO cancele el Contrato Marco de Servicios de Omtel por causa justificada, MEO tendrá un derecho de recompra con respecto de los emplazamientos de Omtel. Así, después de la adquisición, este subgrupo se ha consolidado globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la operación, de tal modo que al 31 de diciembre de 2020 el valor de todos sus activos y pasivos se ha incorporado al balance de situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se ha integrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. II) Constitución de Nexloop Durante el primer semestre de 2020, Cellnex y Bouygues Telecom formalizaron un acuerdo estratégico por el que se convirtieron en accionistas de Nexloop France, S.A.S. (“Nexloop”), una sociedad de nueva constitución (participada en un 49% por Bouygues Telecom y en un 51% por Cellnex, aunque teniendo en cuenta el acuerdo de accionistas suscrito y la estructura de financiación acordada para la nueva sociedad, Cellnex en la práctica tendrá el derecho efectivo sobre el 100% de los flujos de caja después del servicio de la deuda que se prevé generar hasta 2055, sujeto a ciertas limitaciones, bien a través de la remuneración de préstamo de accionista concedido o bien a través de los dividendos preferentes acordados). Esta sociedad desplegará una red nacional de fibra óptica en Francia para ofrecer conectividad móvil y de fibra y, especialmente, acelerar el despliegue de la red 5G en el país. El acuerdo comprende el despliegue de una red de hasta 31.500 km para interconectar las antenas y torres de telecomunicaciones que dan servicio a Bouygues Telecom (en torno a 5.000 de las cuales son propiedad de Cellnex, que también las opera) con la red de “oficinas metropolitanas” para albergar los centros de procesamiento de datos ("edge computing"). Este acuerdo cubre la instalación de hasta 90 nuevas “oficinas metropolitanas”. La inversión prevista hasta 2027 asciende a 1.100 millones de euros. Al 31 de diciembre de 2020, se habían recibido las aprobaciones habituales de los organismos reguladores (ver Nota 7). Bouygues Telecom será el cliente principal de la nueva sociedad, con la que firmó un Contrato Marco de Servicios con una duración inicial de 30 años, que se prorrogará automáticamente por períodos de 5 años sobre una base “todo o nada”, y con un incremento de las tarifas fijo del 1%. Durante el primer semestre de 2020, Cellnex France Groupe constituyó Nexloop con un capital social inicial de 100 euros mediante la creación de 100 acciones con un valor nominal de 1 euro cada una y una prima de emisión que asciende de 900 euros. Posteriormente, el 29 de mayo de 2020, Nexloop llevó a cabo una ampliación de capital por importe de 30.499 miles de euros mediante la emisión de 3.049.900 acciones nuevas con un precio de suscripción de 10 euros cada una (desglosado Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 27 en un valor nominal de 1 euro y una prima de emisión de 9 euros), que ha sido íntegramente suscrita y desembolsada. Como resultado de lo anterior, el capital social de Nexloop aumentó hasta 3.050 miles de euros, representado por 3.050.000 acciones con un valor nominal de 1 euro por acción, las cuales se encuentran íntegramente desembolsadas. La prima de emisión aumentó hasta 27.450 miles de euros. Esta ampliación de capital fue suscrita íntegramente por Cellnex France Groupe y Bouygues Telecom, de modo que el primero ostenta el 51% del capital social de Nexloop y el segundo ostenta el 49% restante. A raíz de esta operación, Cellnex, a través de su filial íntegramente participada Cellnex France Groupe, posee al 31 de diciembre de 2020 el 51% del capital social y los derechos de voto y el 100% de los derechos económicos efectivos sobre los flujos de efectivo después del servicio de la deuda que se prevé generar hasta 2055, sujeto a ciertas limitaciones de Nexloop, como se menciona anteriormente. Cellnex ejerce control efectivo sobre de Nexloop al poseer una participación superior al 50% y en virtud del acuerdo de accionistas formalizado con Bouygues Telecom, que otorga a Cellnex la potestad de tomar decisiones sobre las actividades relevantes de la sociedad consolidada y también el control sobre los retornos de la inversión, mientras que Bouygues Telecom posee ciertos derechos protectivos. Por último, el acuerdo de los accionistas suscrito, incluye determinados mecanismos de desinversión y otorga a Bouygues Telecom una opción de compra sobre las acciones de Nexloop en manos de Cellnex France Groupe una vez transcurrido un plazo determinado (por ejemplo, un periodo de 20 años desde la celebración del acuerdo de accionistas) y sujeto a determinadas condiciones que el Grupo considera que dificultan su ejecución. III) Adquisición del subgrupo Ukkoverkot En el segundo semestre de 2020, Cellnex Telecom adquirió el 100% del capital social de Ukkoverkot Oy, que, a su vez, posee la totalidad del capital de Edzcom Oy (“Edzcom”), por un importe de 30 millones de euros ("Enterprise Value"). Edzcom ofrece redes LTE privadas "end-to-end" para mercados críticos basadas en soluciones de "Edge Connectivity". El Grupo considera que, a través de esta adquisición, está en mejor disposición de ofrecer un mayor valor añadido a sus clientes, ya que se prevé que las tecnologías "Edge Connectivity" se conviertan en la piedra angular de la digitalización y sostengan las industrias inteligentes del futuro. Así, después de la adquisición, este subgrupo se consolidó globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la operación, de tal modo que al 31 de diciembre de 2020 el valor de todos sus activos y pasivos se incorporó al balance de situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se integró en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. IV) Adquisición del subgrupo On Tower UK Durante el segundo semestre de 2019, Cellnex y Cellnex UK Limited formalizaron un contrato con Arqiva Holdings Limited, una sociedad del Grupo Arqiva (el “Grupo Arqiva”), para la compraventa del 100% del capital social suscrito y desembolsado de Arqiva Services Limited (la “Adquisición de Arqiva”), sociedad a la que el Grupo Arqiva ha traspasado mediante una escisión parcial su división de torres de telecomunicaciones en el Reino Unido, tras una reorganización de activos, pasivos y actividades (ver Nota 19 de las cuentas anuales consolidadas de 2019). El 8 de julio de 2020, el Grupo completó la Adquisición de Arqiva después de dar cumplimiento a todas las condiciones suspensivas, y adquirió la totalidad del capital social de Arqiva Services Limited, que posee aproximadamente 7.400 emplazamientos y los derechos de comercialización de aproximadamente 900 emplazamientos en el Reino Unido. A este respecto, Cellnex Telecom (a través de su filial Cellnex UK Limited) adquirió la totalidad del capital social de On Tower UK Ltd (“On Tower UK”), entidad que, a su vez, ostenta la totalidad de las acciones de On Tower UK 1 Ltd, On Tower UK 2 Ltd, On Tower UK 3 Ltd, On Tower UK 4 Ltd y On Tower UK 5 Ltd (ver Nota 6 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas). El importe total de esta adquisición ("Enterprise Value") ha ascendido a alrededor de 2.000 millones de libras esterlinas (2.200 millones de euros). El Grupo financió la Adquisición de Arqiva con tesorería disponible (sumando los ingresos netos procedentes de la oferta de acciones ejecutada el 5 de noviembre de 2019 y otras fuentes) y con 600 millones de libras esterlinas procedentes de las líneas de crédito en libras esterlinas disponibles (660 millones de euros, asumiendo un tipo de cambio de 1,1 GBP/EUR). Así, después de la adquisición, este subgrupo se consolidó globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la operación, de tal modo que al 31 de diciembre de 2020 el valor de todos sus activos y pasivos se incorporó al balance de Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 28 situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se integró en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. V) Adquisición de On Tower Portugal, S.A. (anteriormente NOS Towering Gestão de Torres de Telecomunicações, S.A.) En el primer semestre de 2020, Cellnex alcanzó un acuerdo con el operador móvil portugués NOS, SGPS S.A. (“NOS”) para adquirir, a través de su filial CLNX Portugal, S.A. (anteriormente BIH – Belmont Infrastructure Holding, S.A.), las acciones representativas del 100% del capital social de NOS Towering Gestão de Torres de Telecomunicações, S.A. (“NOS Towering”), propiedad de NOS Comunicaçoes, S.A., entidad que tras una escisión parcial explota una cartera de aproximadamente 2.000 emplazamientos en todo el territorio de Portugal, por un precio total ("Enterprise Value") de aproximadamente 378 millones de euros13 (la “Adquisición de NOS Towering”). Además, Cellnex se comprometió a adquirir hasta aproximadamente 400 emplazamientos nuevos o existentes de NOS hasta 2026 (incluyendo un programa "Built-to-suit") y otras iniciativas acordadas, con una inversión aproximada de 175 millones de euros. La operación se completó en el segundo semestre de 2020 después de dar cumplimiento a todas las condiciones suspensivas (ver Nota 6 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas). En este sentido, durante el último trimestre de 2020 la filial denominada anteriormente NOS Towering Gestão de Torres de Telecomunicações, S.A. pasó a llamarse On Tower Portugal, S.A. (“On Tower Portugal”). El Grupo financió esta adquisición con tesorería disponible y espera financiar el despliegue de los emplazamientos nuevos o existentes con los flujos de efectivo generados por la cartera y otros recursos internos. La adquisición de NOS Towering refuerza el proyecto industrial del Grupo en Portugal. En virtud del acuerdo, Cellnex y NOS, como cliente principal, firmaron un Contrato Marco de Arrendamiento indexado a la inflación con una duración inicial de 15 años. Este contrato se prorrogará automáticamente por periodos de 15 años adicionales, sobre una base "todo o nada", con un vencimiento indefinido, y contempla que NOS seguirá usando los emplazamientos que Cellnex explota, ubicando en ellos sus equipos de transmisión de señales de voz y datos. Así, después de la adquisición, este subgrupo se consolidó globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la operación, de tal modo que al 31 de diciembre de 2020 el valor de todos sus activos y pasivos se incorporó al balance de situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se integró en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. VI) Adquisición de Metrocall Durante el último trimestre de 2020, Cellnex formalizó un acuerdo con Intertelco, S.A. para adquirir, a través de su filial Cellnex Telecom España, S.L.U., el 60% del capital social de Metrocall, S.A. (“Metrocall”) por un importe total ("Enterprise Value") de aproximadamente 43 millones de euros. Metro de Madrid posee el 40% restante del capital de esta sociedad. Creada en 2000, Metrocall presta servicio a los principales operadores móviles, con los que mantiene contratos de servicio a largo plazo (diez años) para el uso de sus infraestructuras con objeto de ofrecer cobertura y conectividad móvil a los usuarios en la red del suburbano de Madrid. Con esta adquisición, Cellnex refuerza la cartera de infraestructuras de telecomunicaciones que gestiona actualmente para redes de transporte y entornos suburbanos. Así, después de la adquisición, Metrocall se consolidó globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la operación, de tal modo que al 31 de diciembre de 2020 el valor de todos sus activos y pasivos se incorporó al balance de situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se integró en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. VII) Adquisiciones en el marco de las operaciones con CK Hutchison Holdings Durante el segundo semestre de 2020, Cellnex anunció que había alcanzado un acuerdo con CK Hutchison Networks Europe Investments S.à.r.L. (“Hutchison”) para la adquisición del negocio y los activos de torres de comunicaciones europeos de Hutchison en Austria, Dinamarca, Irlanda, Italia, Reino Unido y Suecia por medio de seis operaciones separadas (una transacción por país) (“las Operaciones con CK Hutchison Holdings”) (ver Nota 21 de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 29 13 El precio final pagado por los activos netos se corresponde a 378 millones de euros más 20 millones de euros de ajustes al capital circulante (ver Nota 6). Austria En virtud de las Operaciones con CK Hutchison Holdings, Cellnex (a través de su filial al 100% Cellnex Austria) adquirió la totalidad del capital social de CK Hutchison Networks (Austria) GmbH (“Networks Co Austria”), que posee aproximadamente 4.500 emplazamientos en Austria. Además, Cellnex acordó desplegar hasta 450 emplazamientos en Austria hasta 2026. El importe total a pagar por Cellnex en relación con esta operación ("Enterprise Value") fue de aproximadamente 1.200 millones de euros14 (ver Nota 6). Esta operación se completó en diciembre de 2020 tras la obtención de varias autorizaciones administrativas. Así, Networks Co Austria se consolidó globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de tal modo que al 31 de diciembre de 2020 el valor de todos sus activos y pasivos se incorporó al balance de situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se integró en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. Irlanda En virtud de las Operaciones con CK Hutchison Holdings, Cellnex (a través de su filial al 100% Cellnex Ireland) adquirió la totalidad del capital social de CK Hutchison Networks (Ireland) Limited (“Networks Co Ireland”), propietaria de aproximadamente 1.150 emplazamientos en Irlanda. Además, Cellnex acordó desplegar hasta 133 emplazamientos en Irlanda hasta 2025. El importe total a pagar por Cellnex en relación con esta operación ("Enterprise Value") ha sido de aproximadamente 600 millones de euros (ver Nota 6). Esta operación se completó en diciembre de 2020 tras la obtención de varias autorizaciones administrativas. Así, Networks Co Ireland se consolidó globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de tal modo que al 31 de diciembre de 2020 el valor de todos sus activos y pasivos se incorporó al balance de situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se integró en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. Dinamarca En virtud de las Operaciones con CK Hutchison Holdings, Cellnex (a través de su filial al 100% Cellnex Denmark) adquirió el 100% del capital social de HI3G Networks Denmark ApS (“Networks Co Denmark”), propietaria de aproximadamente 1.300 emplazamientos en Dinamarca. Además, Cellnex acordó desplegar hasta 564 emplazamientos en Dinamarca hasta 2024. En diciembre de 2020, la sociedad adquirida pasó a denominarse On Tower Denmark ApS (“On Tower Denmark”). El importe total a pagar por Cellnex en relación con esta operación ("Enterprise Value") fue de aproximadamente 400 millones de euros (ver Nota 6). Esta operación se completó en diciembre de 2020 tras la obtención de varias autorizaciones administrativas. Así, On Tower Denmark se consolidó globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de tal modo que al 31 de diciembre de 2020 el valor de todos sus activos y pasivos se incorporó al balance de situación consolidado y el correspondiente efecto en las operaciones se integró en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. VIII) Constitución de Cellnex Finance Company En el segundo semestre de 2020, Cellnex Telecom constituyó la filial 100% participada denominada Cellnex Finance Company S.A.U. (“Cellnex Finance”) con un capital social inicial de 60.200 euros mediante la emisión de 60.200 acciones totalmente suscritas y desembolsadas, con un valor nominal de 1 euro por acción. Adicionalmente, en diciembre de 2020, Cellnex aportó a Cellnex Finance 1.000 millones de euros, aproximadamente. El objeto social de Cellnex Finance es el desarrollo de actividades de financiación o actividades de apoyo relacionadas con la financiación en beneficio de las sociedades del Grupo Cellnex por medios tales como, entre otros, la emisión de bonos y otros títulos de deuda, la formalización de financiación bancaria o cualquier otro tipo de financiación, o la formalización de cualquier instrumento con fines de financiación; la gestión, optimización y canalización de recursos monetarios y asistencia a las sociedades del Grupo, así como el otorgamiento de garantías de cualquier tipo y naturaleza para avalar las obligaciones asumidas por cualquier sociedad del Grupo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 30 14 Adicionalmente al precio de adquisición pagado por las acciones de la compañía adquirida (933 millones de euros) a fecha de adquisición, 224 millones de euros adicionales fueron pagados para cancelar la deuda existente que la Sociedad de Red Austriaca mantenía con las compañías del grupo Hutchison a dicha fecha. Operaciones entre sociedades incluidas en el perímetro de consolidación Adicionalmente, durante el ejercicio 2020 se llevaron a cabo las siguientes operaciones entre sociedades incluidas en el perímetro de consolidación, motivo por el cual no causó impacto alguno sobre las presentes cuentas anuales consolidadas: Sociedad vendedora/segregada Sociedad compradora/ resultante Observaciones Fecha Fusiones: Belmont Infra Holding, S.A. BIH – Belmont Infrastructure Holding, S.A. Belmont Infra Holding, S.A. Fusión por absorción de Belmont Infra Holding, S.A. con BIH – Belmont Infrastructure Holding, S.A. (sociedad absorbida). 30/06/2020 CommsCon Italia, S.r.L FP Infrastrutture, S.r.L. IGS, S.r.L. Cellnex Italia, S.p.A. Fusión por absorción de Cellnex Italia, S.p.A (sociedad absorbente) con IGS, S.r.L., FP Infrastrutture, S.r.L. y CommsCon Italia, S.r.L. (sociedades absorbidas). 01/11/2020 Cellnex Italia, S.r.L. Cellnex Italia, S.p.A Cellnex Italia, S.p.A. Fusión inversa por absorción de Cellnex Italia, S.p.A. (sociedad absorbente) y Cellnex Italia, S.r.L. (anterior sociedad holding de Italia y también sociedad absorbida) 01/11/2020 Además, en 2020 la sociedad denominada anteriormente Iliad7, SAS cambió su denominación por On Tower France, SAS. Por otro lado, la sociedad denominada anteriormente Galata SpA pasó a llamarse Cellnex Italia SpA. En Portugal, las filiales denominadas anteriormente NOS Towering Gestão de Torres de Telecomunicações, S.A. y Belmont Infra Holding, S.A. pasaron a llamarse On Tower Portugal, S.A. y CLNX Portugal, S.A., respectivamente. En el Reino Unido, las sociedades Arqiva No 2 Limited, Arqiva No 3 Limited, Arqiva No 4 Limited, Arqiva Aerial Sites Limited, Arqiva Telecommunications Asset Development Company Limited y Arqiva Services Limited, cambiaron su denominación por On Tower UK 1 Ltd, On Tower UK 2 Ltd, On Tower UK 3 Ltd, On Tower UK 4 Ltd, On Tower UK 5 Ltd and On Tower UK Ltd, respectivamente. 3. Políticas contables y de gestión del riesgo financiero y del capital Las principales normas de valoración utilizadas en la preparación de las cuentas anuales consolidadas, de acuerdo con las establecidas por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), así como las interpretaciones en vigor en el momento de formular las presentes cuentas anuales consolidadas, han sido las siguientes: a) Inmovilizado material El inmovilizado material se contabiliza por su coste de adquisición menos la amortización y el importe acumulado de cualquier eventual pérdida de valor. Las subvenciones de capital recibidas reducen el coste de adquisición de los bienes inmovilizados, registrándose en el momento en que se cumplen los requisitos para la exigencia de su cobro. Éstas se imputan linealmente a resultados en función de la vida útil del activo financiado reduciendo el cargo por amortización del ejercicio. Los costes de personal y otros gastos, así como los gastos financieros netos directamente imputables a los elementos del inmovilizado material, son incorporados al coste de adquisición hasta su entrada en explotación. Los costes de renovación, ampliación o mejora de los bienes del inmovilizado material son incorporados al activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando suponen un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, y siempre que sea posible conocer o estimar el valor neto contable de los elementos que resultan dados de baja del inventario por haber sido sustituidos. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 31 Los costes de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se producen. La amortización del inmovilizado material se calcula sistemáticamente por el método lineal en función de la vida útil de los respectivos bienes, atendiendo a la depreciación efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute. Los coeficientes de amortización utilizados en el cálculo de la depreciación experimentada por los elementos que componen el inmovilizado material son los siguientes: Elemento Vida útil Edificios y otras construcciones 7-50 años Instalaciones técnicas y maquinaria 3-17 años Utillaje 3-14 años Otras instalaciones 3-14 años Mobiliario 5-10 años Equipos para el proceso de información 3-5 años Otro inmovilizado material 4-13 años Cuando el valor neto contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, con impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio, dotándose la correspondiente provisión. Para ello, el Grupo evalúa periódicamente la existencia de indicios de deterioro. Los beneficios o pérdidas surgidos de la venta o retiro de un activo del presente epígrafe se determinan como la diferencia entre su valor neto contable y su precio de venta, reconociéndose en el epígrafe de “Pérdidas procedentes del inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta. Provisión por obligación contractual de desmantelamiento Corresponde a la mejor estimación posible del importe de la obligación legal asociada al retiro de activos tangibles, como, por ejemplo, infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles. Se calcula mediante la estimación del valor actual de los desembolsos estimados y asociados al desmantelamiento de dichos activos, tomando en consideración toda la información disponible a fecha de cierre del ejercicio. b) Activos intangibles Los activos intangibles señalados a continuación son registrados a su coste de adquisición minorado por la amortización acumulada y por cualquier eventual pérdida por deterioro de su valor, evaluándose su vida útil sobre una base de estimación prudente. En el caso de recibirse subvenciones de capital, éstas reducen el coste de adquisición del activo intangible y se registran en el momento en que se cumplen los requisitos para la exigencia de su cobro imputándose linealmente a resultados en función de la vida útil del activo financiado reduciendo el cargo por amortización del ejercicio. El valor neto contable de los activos intangibles es revisado por el posible deterioro de su valor cuando ciertos eventos o cambios indican que el valor neto contable pudiera ser no recuperable. I) Aplicaciones informáticas Se refiere principalmente a los importes satisfechos por el acceso a la propiedad o por el derecho al uso de programas informáticos, únicamente en los casos en que se prevé que su utilización abarcará varios ejercicios. Las aplicaciones informáticas figuran valoradas a su coste de adquisición y se amortizan en función de su vida útil (entre 3 y 5 años). Los gastos de mantenimiento de estas aplicaciones informáticas se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se producen. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 32 II) Intangibles en infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles En relación con la adquisición de infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles en una combinación de negocios, el precio pactado en el contrato de compraventa comercial se refiere a la adquisición de un activo con dos componentes: el activo físico (torre y otros equipos y accesorios) y un activo intangible "Contratos de servicios de red con clientes" y "Localización de red" para poder proporcionar el servicio a los operadores móviles. De acorde con lo anterior, en este epígrafe se registran los importes pagados en las combinaciones de negocios que corresponden al valor razonable de los activos netos adquiridos, constituidos principalmente por: •Intangibles de concesión Incluye los contratos firmados con los operadores móviles y la ubicación de las infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles en terrenos sujetos a concesión administrativa. El importe registrado representa el descuento de flujo que generará la ubicación donde se sitúa la infraestructura con los distintos operadores, que en este caso dicha ubicación corresponde a terrenos sujetos a concesión administrativa. Dicho activo se amortiza durante los años en los que el Grupo puede explotar dicha zona de cobertura. En el caso actual, el único activo intangible registrado por el Grupo corresponde a la combinación de negocios de la sociedad TowerCo S.p.A. y se amortiza de manera lineal hasta el ejercicio 2038. •Contratos de servicios de red con clientes y localización de red Este activo intangible corresponde a la base de clientes existente en la fecha de adquisición que deriva de los contratos de servicios de infraestructura del Grupo con la compañía ancla, así como los rendimientos futuros que se espera que generen, debido a las relaciones con clientes más allá de los períodos cubiertos por los contratos. Además, “Localización de Red” representa los ingresos incrementales y los flujos de efectivo de los acuerdos de servicios de infraestructura con las compañías aún no presentes a la fecha de adquisición. El intangible de localización se considera un activo intangible, valorado independientemente de los activos intangibles restantes. Ambos activos intangibles cumplen los criterios de reconocimiento: i) proceden de derechos contractuales u otros derechos legales; independientemente de que tales derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones; o ii) son separables, es decir, tienen la capacidad de separarse o segregarse de la entidad y venderse, licenciarse, arrendarse o intercambiarse, ya sea de forma individual o junto con un contrato, activo o pasivo relacionado. En lo que respecta a "Localización de red", el activo intangible cumple los criterios de separabilidad, dado que el exceso de capacidad disponible puede utilizarse para ofrecer servicios de acceso a la red a terceros y, además, en virtud de la NIIF 3 (B33), un activo intangible que la adquirente fuera capaz de vender, dar en explotación o intercambiar de cualquier otra forma por algo de valor cumple el criterio de separabilidad incluso si la adquirente no lo pretende vender, dar en explotación o intercambiar. Finalmente, para la valoración de estos activos intangibles, el Grupo utiliza la metodología de Resultados Multi- Períodos, de acuerdo con las proyecciones financieras de los diferentes negocios afectados. Este método considera el uso de otros activos en la generación de los flujos de efectivo proyectados de un activo específico para aislar el beneficio económico generado por el activo intangible. La contribución de los otros activos, tales como activos fijos, capital de trabajo, mano de obra y otros activos intangibles a los flujos de efectivo totales se estima a través de los "gastos de capital" de los activos contributivos. Este ajuste se realiza para separar el valor de los activos específicos de la parte del precio de compra que ya se ha asignado a los activos materiales netos y otros activos intangibles utilizados. Por lo tanto, el valor de los activos intangibles es el valor presente de los flujos de efectivo después de impuestos potencialmente atribuibles, netos de la rentabilidad del valor razonable atribuible a los activos tangibles e intangibles. Los activos intangibles "Contratos de servicios de red con cliente" y "Localización de red" se amortizan al menor entre los años de arrendamiento del terreno y/o azotea (considerando renovaciones) donde se ubica la infraestructura o hasta un máximo de 20 años, ya que el Grupo considera que estos intangibles están directamente relacionados con los activos de la citada infraestructura. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 33 III) Otro inmovilizado intangible Se refiere a las cesiones de uso adquiridas por el Grupo y que se encuentran valoradas a su precio de adquisición o coste de producción y se amortizan linealmente en el periodo contractual, comprendido entre 10 y 40 años. IV) Fondo de comercio El fondo de comercio, generado en diferentes combinaciones de negocio, representa el exceso del coste de la adquisición sobre el valor razonable o de mercado de la totalidad de los activos netos identificables del grupo/sociedad adquiridos a la fecha de adquisición. Dado que el fondo de comercio se considera un activo del grupo/sociedad adquirido (excepto los generados con anterioridad al 1 de enero de 2004), en la aplicación de la NIIF 1 se consideraron como activos de la sociedad adquirente. En el caso de una filial con una moneda funcional distinta del euro, el fondo de comercio se expresa en la moneda funcional de la filial y después se convierte a euros usando el tipo de cambio vigente en la fecha de cierre del balance, como se indica en la Nota 2.g.VI. El eventual deterioro de los fondos de comercio reconocidos por separado (los correspondientes a sociedades dependientes y de control conjunto) es revisado anualmente a través de un test de deterioro (o en períodos intermedios en caso de existencia de indicios de deterioro), para determinar si su valor, se ha reducido a un importe inferior al importe en libros existente en el momento de su realización, registrándose, en su caso, su oportuno saneamiento contra la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio (ver Nota 3.c). Las pérdidas por deterioro relacionadas con el fondo de comercio no son objeto de reversión posterior. En el caso de los fondos de comercio incluidos dentro del valor en libros de la inversión en entidades asociadas, no se comprueba su deterioro por separado, sino que de acuerdo con la NIC 36, se comprueba el deterioro del valor para la totalidad del importe en libros de la inversión mediante la comparación de su importe recuperable (el mayor de entre el valor en uso y el valor razonable, menos los costes de venta) con su importe en libros, siempre que existan indicios de que el valor de la inversión pueda haberse deteriorado. La pérdida o ganancia obtenida por la venta de una entidad incluye el importe en libros del fondo de comercio relacionado con la entidad vendida. c) Pérdidas por deterioro de valor de activos no financieros El Grupo evalúa, en cada fecha de cierre del balance, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existiera tal indicio, o cuando se requiere una prueba anual de deterioro (caso del fondo de comercio), el Grupo estimará el importe recuperable del activo, entendido como el mayor entre el valor razonable del activo menos los costes para su venta y su valor de uso. Para determinar el valor de uso de un activo, las entradas de efectivo futuras que éste se estima generarán se descuentan a su valor actual utilizando una tasa de descuento que refleja, entre otras, el valor actual del dinero a largo plazo y los riesgos específicos del activo. En el caso que el activo analizado no genere flujos de caja por sí mismo independientemente de otros activos (caso del fondo de comercio), se estimará el valor razonable o de uso de la unidad generadora de efectivo (grupo más pequeño identificable de activos que genera flujos de efectivo identificables por separado de otros activos o grupos de activos) en que se incluye el activo. En el caso de existir pérdidas por deterioro en una unidad generadora de efectivo, en primer lugar, se reducirá el importe en libros del fondo de comercio asignado si los hubiere, y a continuación el de los demás activos de forma proporcional al valor en libros de cada uno de ellos respecto a la misma. En relación con el derecho de uso, desde una perspectiva puramente conceptual, puesto que por lo general los activos por derecho de uso no generan entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de otros activos, no es posible estimar el valor recuperable del activo a nivel individual y por tanto, los mismos se integrarían en los valores en libros de las unidades generadoras de efectivo (UGEs) a las que pertenecen a efectos de analizar su recuperabilidad. Por tanto, el activo por derecho de uso se incluiría en el cálculo del valor de la UGE, mientras que el correspondiente pasivo por arrendamiento no minoraría el anterior importe. En este sentido, procede indicar que la metodología descrita debería ser aproximadamente equivalente (en términos del cálculo de un posible deterioro) a la que se venía aplicando con anterioridad a la NIIF 16. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 34 Las pérdidas por deterioro (exceso del valor en libros del activo sobre su valor recuperable) se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. A excepción del fondo de comercio, cuyas pérdidas por deterioro tienen el carácter de irreversibles, al cierre de cada ejercicio, en el caso que en ejercicios anteriores el Grupo se haya reconocido pérdidas por deterioro de activos, se evalúa si existen indicios de que éstas hayan desaparecido o disminuido, estimándose en su caso el valor recuperable del activo deteriorado. Una pérdida por deterioro reconocida en ejercicios anteriores únicamente se revertiría si se hubiera producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable del activo desde que la última pérdida por deterioro fue reconocida. Si éste fuera el caso, el valor en libros del activo se incrementará hasta su valor recuperable, no pudiendo exceder el valor en libros que se hubiese registrado, neto de amortización, de no haberse reconocido la pérdida por deterioro para el activo en años anteriores. Esta reversión se registraría en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. d) Inversiones financieras y otros activos financieros (sin incluir instrumentos financieros derivados) Los activos y pasivos financieros (ver Notas 9, 12 y 15) se reconocen en el balance de situación cuando el Grupo queda sujeto a las disposiciones contractuales del instrumento. Los activos financieros se valoran inicialmente a su valor razonable, excepto los deudores comerciales que no tienen un componente de financiación significativo, que se valoran al precio de la transacción. Los costes de transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se añaden o deducen del valor razonable de los activos o pasivos financieros, según proceda, en el momento del reconocimiento inicial. Los costes de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en los resultados se reconocen inmediatamente en pérdidas o ganancias. Todos los activos financieros reconocidos se valoran posteriormente en su totalidad al coste amortizado o al valor razonable, en función de su clasificación. El Grupo determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de su reconocimiento inicial. Al cierre de 31 de diciembre de 2021 los activos financieros han sido clasificados según las siguientes categorías: I) Pagos anticipados Anticipos a clientes En este epígrafe del balance de situación consolidado se incluyen, en relación con las adquisiciones de infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles realizadas por el Grupo, aquellos costes comerciales plurianuales asumidos por el Grupo, con la finalidad de conseguir los contratos de prestación de servicios con los operadores de telefonía móvil que generarán beneficios económicos futuros, mediante la compra a dichos operadores de las infraestructuras por los que se ha pactado su desmantelamiento y el coste del mismo. Cabe destacar que los gastos de desmantelamiento no representan una obligación legal de desmantelar las infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles, sino una decisión comercial del Grupo y se irán activando a medida que se vayan incurriendo. Dichos importes se registran como un anticipo del contrato de servicio posterior con el operador de telecomunicaciones móvil, el cual se imputa en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta de forma lineal como menor ingreso por “Prestación de servicios”, de acorde a los años de vigencia del contrato de servicio que se formalice con el operador. Otros pagos anticipados Este epígrafe incluye pagos realizados al vendedor en el contexto de combinaciones de negocios, relacionados con activos incluidos en el precio de compra que aún no han sido transferidos al 31 de diciembre de 2021. Una vez que estos activos se transfieran, el importe correspondiente se reclasificará a la partida del balance correspondiente de acuerdo con la asignación de valor realizada. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 35 II) Deudores y otras cuentas a cobrar Este epígrafe corresponde principalmente a: •Créditos concedidos a entidades asociadas, multigrupo o vinculadas los cuales se valoran por su coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Dicho valor es minorado, en su caso, por la correspondiente corrección valorativa por deterioro del activo. •Depósitos y fianzas registrados por su valor nominal el cual no difiere significativamente de su valor razonable. •Cuentas a cobrar por operaciones comerciales, las cuales se valoran por el valor nominal de su deuda, que es similar a su valor razonable en el momento inicial. Dicho valor es minorado, en su caso, por la correspondiente provisión por insolvencias (pérdida por deterioro del activo), cuando existe evidencia objetiva de que no se cobrará parte o la totalidad del importe adeudado, con efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. Las categorías de activos financieros mencionadas anteriormente se valoran posteriormente en su totalidad a coste amortizado aplicando el método de interés efectivo, ya que cumplen las siguientes condiciones: i) el activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos financieros con el fin de cobrar los flujos de efectivo contractuales, y ii) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas determinadas, a flujos de efectivo que constituyen únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe principal pendiente. El coste amortizado de un activo financiero es el importe al que se valora en el momento de su reconocimiento inicial, menos los reembolsos del principal, más la amortización acumulada, utilizando el método del interés efectivo de cualquier diferencia entre tal importe inicial y el importe al vencimiento, ajustado por cualquier corrección de valor por pérdidas. El valor contable bruto de un activo financiero es su coste amortizado antes de introducir ajustes por cualquier corrección de valor por pérdidas. Además, el tipo de interés efectivo es el tipo que descuenta exactamente los ingresos futuros de efectivo estimados (incluidas todas las comisiones y puntos pagados o recibidos que forman parte integrante del tipo de interés efectivo, los costes de transacción y otras primas o descuentos), excluyendo las pérdidas crediticias esperadas, a lo largo de la vida prevista del instrumento de deuda o, en su caso, durante un periodo más corto, al valor contable bruto del instrumento de deuda en el momento del reconocimiento inicial. El Grupo da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como en ventas en firme de activos, cesiones de créditos comerciales en operaciones de “factoring sin recurso” en las que el Grupo no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés, las ventas de activos financieros con pacto de recompra por su valor razonable o las titulizaciones de activos financieros en las que el Grupo cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de garantía o asume algún otro tipo de riesgo. Por el contrario, el Grupo no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el descuento de efectos, el “factoring con recurso”, las ventas de activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés y las titulaciones de activos financieros en las que el Grupo cedente retiene financiaciones subordinadas u otro tipo de garantías que absorben sustancialmente todas las pérdidas esperadas. Adicionalmente, el Grupo estima una provisión por deterioro de acuerdo con un modelo de pérdida esperada en activos financieros valorados a coste amortizado, principalmente cuentas por cobrar comerciales. La medición de las pérdidas crediticias esperadas es una función de: la probabilidad de incumplimiento, la pérdida dada el incumplimiento (es decir, la magnitud de la pérdida si hay un valor predeterminado) y la exposición al valor predeterminado. El Grupo ha realizado dicha estimación teniendo en consideración, entre otros aspectos, la diversidad de clientes según su tipología o segmento, agrupados por país o geografía, así como diferenciando su sector o industria, eligiendo una curva de spreads de crédito apropiada para cada uno de los activos financieros, así como un análisis de defaults históricos del Grupo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 36 Finalmente, periódicamente, y como mínimo al cierre de cada ejercicio, se evalúa si existen indicios de deterioro de algún activo o conjunto de activos con objeto de proceder en su caso, a la dotación o reversión de las provisiones por deterioro de los activos para ajustar su valor neto contable a su valor razonable. Deterioro de valor de activos financieros El Grupo reconoce una provisión por pérdidas esperadas por riesgo de crédito en inversiones en instrumentos de deuda valorados al coste amortizado o, en caso de mantenerlos, en inversiones en instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, así como en cuentas por cobrar de arrendamientos, cuentas por cobrar comerciales, activos subcontratados y contratos de garantías financieras. El importe de las pérdidas esperadas por riesgo de crédito se actualiza en cada fecha de cierre del balance para recoger los cambios experimentados por el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial del instrumento financiero en cuestión. El Grupo siempre valora la provisión en un importe igual a las pérdidas esperadas por riesgo de crédito de las cuentas por cobrar comerciales a lo largo de su ciclo de vida. Las pérdidas esperadas por riesgo de crédito en estos activos financieros se estiman usando una matriz de provisiones basada en la experiencia histórica de pérdidas por riesgo de crédito del Grupo, ajustándola en lo necesario por factores que son específicos del prestatario, las condiciones económicas generales y una evaluación de la evolución actual y prevista de las condiciones en la fecha de cierre del balance, incluyendo el valor temporal del dinero cuando corresponda. Para el resto de instrumentos financieros, el Grupo reconoce las pérdidas esperadas por riesgo de crédito resultantes de todos los posibles sucesos de incumplimiento durante la vida prevista del instrumento financiero cuando se ha producido un incremento sustancial del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. Sin embargo, si el riesgo de crédito de un instrumento financiero no ha aumentado sustancialmente desde el reconocimiento inicial, el Grupo estima la provisión para ese instrumento financiero usando el criterio general, es decir, reconociendo las pérdidas crediticias esperadas resultantes de los sucesos de incumplimiento que son posibles en un plazo de doce meses desde la fecha de cierre del balance. i.Incremento sustancial del riesgo de crédito Al evaluar si el riesgo de crédito en un instrumento financiero ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial, el Grupo compara el riesgo de que se produzca un incumplimiento en el instrumento financiero en la fecha de cierre del balance con el riesgo de que se produzca un incumplimiento en el instrumento financiero en la fecha del reconocimiento inicial. Cuando lleva a cabo esta evaluación, el Grupo tiene en cuenta información cuantitativa y cualitativa razonable y justificable, incluida la experiencia histórica de pérdidas crediticias. ii.Definición de incumplimiento El Grupo considera, entre otros aspectos, si el deudor ha incumplido sus obligaciones financieras y si de la información que se tiene es probable que éste no pueda atender sus deudas en tu totalidad, a efectos de evaluar si se ha producido un evento de default para fines de gestión del riesgo de crédito. En cualquier caso, el Grupo considera que se ha producido un incumplimiento cuando un activo financiero lleva vencido un periodo considerable, a menos que el Grupo disponga de información razonable y justificable para demostrar que para el activo financiero analizado es más adecuado un criterio de incumplimiento más laxo. iii.Activos financieros con deterioro crediticio Un activo financiero sufre deterioro crediticio cuando se producen uno o más sucesos que tienen un efecto perjudicial sobre los flujos de efectivo estimados futuros de dicho activo financiero. iv.Reconocimiento y valoración de las pérdidas esperadas por riesgo de crédito Las pérdidas esperadas por riesgo de crédito se valoran atendiendo a la probabilidad de incumplimiento, la pérdida en caso de incumplimiento y la exposición al incumplimiento. La probabilidad de incumplimiento y la pérdida en caso de incumplimiento se valoran en función de la información histórica ajustada por la información prospectiva. En Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 37 los activos financieros, la exposición a las pérdidas crediticias se representa mediante el importe contable bruto de los activos en la fecha de cierre del balance. En los activos financieros, una pérdida esperada por riesgo de crédito se estima como la diferencia entre todos los flujos de efectivo contractuales que se adeudan al Grupo de acuerdo con el contrato y todos los flujos de efectivo que el Grupo espera recibir, descontados al tipo de interés efectivo original. Si el Grupo ha estimado la provisión para un instrumento financiero en un importe igual a las pérdidas esperadas por riesgo de crédito a lo largo del ciclo de vida en el anterior periodo sujeto a información, pero determina en la fecha de cierre actual del balance que ya no se dan las condiciones para esta valoración de las pérdidas esperadas por riesgo de crédito a lo largo del ciclo de vida, estimará la pérdida crediticia esperada en un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas a doce meses en la fecha actual de cierre del balance, excepto para los activos en los que se empleó el enfoque simplificado. El Grupo reconoce ganancias o pérdidas por deterioro en todos los instrumentos financieros, con el correspondiente ajuste a su valor contable a través de una provisión por pérdidas crediticias esperadas. v.Política sobre deterioro de valor El Grupo da de baja un activo financiero cuando dispone de información que indica que el deudor se encuentra en una situación financiera muy adversa y no hay perspectivas razonables de recuperar ningún flujo de efectivo más, por ejemplo, cuando el deudor ha iniciado un proceso de liquidación o, en el caso de cuentas por cobrar comerciales, cuando se encuentran vencidas durante un periodo de tiempo muy prolongado. Los activos financieros dados de baja podrían seguir siendo objeto de las actividades de recuperación del Grupo. Cualquier importe recuperado de un activo dado de baja se reconoce en pérdidas y ganancias. e) Instrumentos financieros derivados El Grupo utiliza instrumentos financieros derivados para gestionar su riesgo financiero como consecuencia, principalmente, de variaciones de tipo de interés y de tipo de cambio (ver Nota 4). Estos instrumentos financieros derivados, tanto si se han calificado de cobertura como si no, se contabilizan a su valor razonable (tanto en el reconocimiento inicial como en las valoraciones posteriores) estando éstas valoraciones basadas en el análisis de flujos de efectivo descontados considerando hipótesis que se basan, principalmente, en las condiciones del mercado existentes en la fecha del balance y ajustándose por el riesgo de crédito bilateral con el objetivo de reflejar tanto el riesgo propio como el de la contraparte. Todos los instrumentos financieros derivados se reconocen como activo o pasivo en el balance de situación consolidado, por su valor razonable, y los cambios de éste, se deberán imputar en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio, excepto en los casos en que, optando por la “contabilidad de coberturas”, la parte efectiva de la relación de cobertura debiera registrarse en patrimonio neto (coberturas de valor razonable, de flujo de efectivo y de inversión neta en moneda distinta al euro). El Grupo documenta al inicio de la transacción, o en el momento de la toma de control en caso de tratarse de un instrumento incorporado en el marco de una combinación de negocios, la relación que existe entre los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, así como sus objetivos para la gestión del riesgo y la estrategia para acometer varias transacciones de cobertura. El Grupo también documenta su evaluación, tanto al inicio como sobre una base continua, de si los derivados que se utilizan en las transacciones de cobertura son altamente efectivos para compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivos de las partidas cubiertas. El valor razonable de los instrumentos financieros derivados utilizados a efectos de cobertura se desglosa en la Nota 11 mostrándose en la Nota 14 el movimiento de la reserva de cobertura registrada dentro del patrimonio neto consolidado. La contabilización de coberturas, de considerarse como tal, es interrumpida cuando el instrumento de cobertura vence, o es vendido, finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios para la contabilización de coberturas. Cualquier beneficio o pérdida acumulada correspondiente al instrumento de cobertura que haya sido registrado en el patrimonio neto se mantiene dentro del patrimonio neto hasta que se produzca la operación prevista. Cuando no se espera que se produzca la operación Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 38 que está siendo objeto de cobertura, los beneficios o pérdidas acumulados netos reconocidos en el patrimonio neto se transfieren al resultado neto del ejercicio. La clasificación en el balance de situación consolidado como corriente o no corriente dependerá de si el vencimiento de la cobertura al cierre del ejercicio es menor o mayor de un año. Los criterios utilizados para proceder a su contabilización han sido los siguientes: I) Coberturas de flujos de efectivo Las variaciones positivas o negativas en la valoración de los derivados calificados de cobertura de flujos de efectivo se imputan, por la parte efectiva, netas de efecto impositivo, en el patrimonio consolidado en el epígrafe “Reservas – Reserva de cobertura”, hasta que la partida cubierta afecta al resultado (o cuando el subyacente vence o se vende o deja de ser probable que tenga lugar la transacción), momento en el que las ganancias o las pérdidas acumuladas en el patrimonio neto se traspasan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. Las diferencias positivas o negativas en la valoración de los derivados correspondientes a la parte no efectiva, en caso de existir, se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el epígrafe “Variación de valor razonable en instrumentos financieros”. Este tipo de cobertura corresponde, principalmente, a los derivados contratados por las sociedades del Grupo para convertir deuda financiera de tipo de interés variable a fijo, ii) los derivados en los que los pagos y el principal en una moneda se intercambian por pagos de principal e intereses en una moneda diferente, utilizados para bloquear los tipos de cambio durante periodos determinados, y iii) el efectivo designado mantenido en una moneda diferente y utilizado para cubrir el desembolso previsto en relación con el compromiso de inversión de una operación que se considere altamente probable. II) Cobertura de inversión neta en moneda distinta al euro En determinados casos, Cellnex financia sus actividades en la misma moneda funcional en que están denominadas las inversiones extranjeras, al objeto de reducir el riesgo de tipo de cambio. Esto se lleva a cabo mediante la captación de recursos financieros en la divisa correspondiente o mediante la contratación de permutas financieras mixtas de divisas y tipos de interés. La cobertura de inversiones netas en operaciones en el extranjero se contabiliza de forma similar a las coberturas de flujos de efectivo. Así pues, las ganancias o las pérdidas sobre el instrumento de cobertura por la parte efectiva de la misma se reconocen en el patrimonio neto y las ganancias o las perdidas relacionadas con la parte no efectiva se reconocen inmediatamente en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio. Las pérdidas y ganancias acumuladas en el patrimonio neto se incluyen en la cuenta de resultados cuando se enajena la operación en el extranjero. III) Derivados que no son calificados contablemente como de cobertura En el caso de existir derivados que no cumplan con el criterio establecido para ser calificados como de cobertura, la variación positiva o negativa surgida de la actualización a valor razonable de los mismos se contabiliza directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. El Grupo no tiene ningún derivado que no haya sido calificado contablemente como de cobertura. IV) Valor razonable y técnicas de valoración El valor razonable se define como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición, independientemente de si ese precio es directamente observable o estimado utilizando otra técnica de valoración. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 39 A efectos de información financiera, las mediciones del valor razonable se clasifican en el nivel 1, 2 o 3 en función del grado en el cual las variables aplicadas son observables y la importancia de las mismas para la medición del valor razonable en su totalidad, tal y como se describe a continuación: •Nivel 1 - Las variables están basadas en precios cotizados (no ajustados) para instrumentos idénticos negociados en mercados activos. •Nivel 2 - Las variables están basadas en precios cotizados para instrumentos similares en mercados de activos (no incluidos en el nivel 1), precios cotizados para instrumentos idénticos o similares en mercados que no son activos, y técnicas basadas en modelos de valoración para los cuales todas las variables significativas son observables en el mercado o pueden ser confirmadas por datos observables de mercado. •Nivel 3 - En general, las variables no son generalmente observables y por lo general reflejan estimaciones de los supuestos de mercado para la determinación del precio del activo o pasivo. Los datos no observables utilizados en los modelos de valoración son significativos en los valores razonables de los activos y pasivos. La adopción de la NIIF 13 requiere un ajuste en las técnicas de valoración del Grupo para la obtención del valor razonable de sus derivados. El Grupo incorpora un ajuste por riesgo de crédito bilateral con el objetivo de reflejar tanto el riesgo propio como de la contraparte en el valor razonable de los derivados. Para determinar el valor razonable de los derivados, el Grupo utiliza técnicas de valoración basadas en la exposición total esperada (que incorpora tanto la exposición actual como la exposición potencial) ajustada por la probabilidad de impago y por la pérdida en caso de impago de cada una de las contrapartes. La exposición total esperada de los derivados se obtiene usando inputs observables de mercado, como curvas de tipo de interés, tipo de cambio y volatilidades según las condiciones del mercado en la fecha de valoración. Los inputs aplicados para la probabilidad de impago propio y para las contrapartes se estiman a partir de los precios de los Credit Default Swaps (CDS) observados en mercado, cuándo éste exista. Asimismo, para el ajuste del valor razonable al riesgo de crédito se aplica como tasa de recuperación el estándar de mercado de un 40%, que corresponde al CDS sobre deuda senior corporativa. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Grupo tenía contratado instrumentos financieros derivados (ver Nota 11). f) Existencias Las existencias se componen fundamentalmente de equipamiento técnico, que posteriormente de ser instalado, será vendido. Se valoran al precio de adquisición, practicándose en su caso, las correcciones valorativas necesarias y dotándose a tal efecto el pertinente deterioro. g) Efectivo y equivalentes del efectivo El efectivo y equivalentes del efectivo incluye el efectivo en caja, los depósitos a la vista en entidades de crédito y las inversiones corrientes de gran liquidez con un vencimiento igual o inferior a tres meses o las inversiones actuales de las que el Grupo puede retirar efectivo sin previo aviso y sin sufrir una penalización significativa. El Grupo no está condicionado por restricciones de disposición de fondos más allá de las establecidas en determinados contratos de deuda con entidades de crédito (ver Nota 15). h) Patrimonio neto El capital social está representado por acciones ordinarias. Los costes de emisión de nuevas acciones u opciones, netos de impuestos, se deducen del patrimonio neto, como menores reservas. Los dividendos sobre acciones ordinarias se reconocen como menor valor del patrimonio cuando son aprobados. Las adquisiciones de acciones propias se registran por su valor de adquisición, minorando el patrimonio neto hasta el momento de su enajenación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 40 Los beneficios o pérdidas obtenidos en la enajenación de acciones propias se registran en el epígrafe “Reservas” del balance de situación consolidado. i) Beneficio por acción El beneficio básico por acción se calcula como el cociente entre el resultado consolidado del periodo atribuible a la Sociedad Dominante y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante dicho periodo, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad Dominante en poder del Grupo. El beneficio diluido por acción se calcula como el cociente entre el resultado consolidado del periodo atribuible a los accionistas ordinarios ajustado por el efecto atribuible a las acciones ordinarias potenciales con efecto dilusivo y el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el periodo, ajustado por el promedio ponderado del número de acciones ordinarias que serían emitidas si se convirtieran todas las acciones ordinarias potenciales en acciones ordinarias de la Sociedad Dominante. A estos efectos se considera que la conversión tiene lugar al comienzo del periodo o en el momento de la emisión de las acciones ordinarias potenciales, si éstas se hubiesen puesto en circulación durante el propio periodo. j) Acciones propias En caso de que cualquier entidad del Grupo o la propia Sociedad Dominante adquieran acciones de Cellnex, éstas son presentadas en el epígrafe del balance de situación consolidado “Acciones propias” minorando el patrimonio neto consolidado, y se valoran por su coste de adquisición, sin efectuar corrección valorativa alguna. Cuando estas acciones se venden, cualquier importe recibido, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible y del correspondiente efecto del impuesto sobre el beneficio, se incluye en el patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad Dominante. k) Pasivos financieros y patrimonio neto I) Clasificación como deuda o patrimonio neto Los instrumentos de deuda y de patrimonio se clasifican como pasivos financieros o como patrimonio neto, según el contenido de los acuerdos contractuales y las definiciones de pasivo financiero e instrumento de patrimonio. II) Instrumentos de patrimonio Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que acredite una participación residual en los activos de una entidad tras deducir todos sus pasivos. Los instrumentos de patrimonio emitidos por el Grupo se contabilizan por los ingresos recibidos, netos de los costes directos de emisión (ver Nota 4-h). La recompra de los instrumentos de patrimonio de la Sociedad Dominante se reconoce y se deduce directamente en el patrimonio neto. No se reconocen ganancias o pérdidas en los resultados por la adquisición, venta, emisión o cancelación de los instrumentos de patrimonio de la Sociedad (ver Nota 4-h). III) Instrumentos compuestos Los componentes de los títulos de préstamos convertibles emitidos por el Grupo se clasifican de forma individual como pasivos financieros y como patrimonio neto, según el contenido de los acuerdos contractuales y las definiciones de pasivo financiero e instrumento de patrimonio. Una opción de conversión por el emisor que se liquidará mediante el intercambio de un importe fijado de efectivo u otro activo financiero por un número determinado de instrumentos de patrimonio de la Sociedad Dominante es un instrumento de patrimonio. En la fecha de emisión, el valor razonable del componente de pasivo se estima utilizando el tipo de interés vigente en el mercado para un instrumento similar no convertible. Este importe se registra como pasivo a coste amortizado utilizando el Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 41 método del interés efectivo hasta que se extinga en el momento de la conversión o en la fecha de vencimiento del instrumento. La opción de conversión clasificada como patrimonio neto se determina deduciendo el importe del componente de pasivo del valor razonable del instrumento compuesto en su conjunto. Esto se reconoce y se incluye en el patrimonio neto, neto de efectos impositivos, y no se vuelve a valorar posteriormente. Además, la opción de conversión clasificada como patrimonio neto permanecerá invariable hasta que se ejercite la opción de conversión, en cuyo caso el saldo reconocido en el patrimonio neto se transferirá a "Otro patrimonio neto". Si la opción de conversión no se ejercita en la fecha de vencimiento del préstamo o bono convertible, el saldo reconocido en el patrimonio neto se transferirá a "Otro patrimonio neto". No se reconoce ninguna ganancia o pérdida en el resultado a raíz de la conversión o del vencimiento de la opción de conversión. Los costes de transacción relacionados con la emisión del préstamo o bono convertible se asignan a los componentes de pasivo y de patrimonio neto en proporción a la asignación de los ingresos brutos. Los costes de transacción relacionados con el componente de patrimonio neto se reconocen directamente en el patrimonio neto. Los costes de transacción relacionados con el componente de pasivo se incluyen en el valor en libros del componente de pasivo y se amortizan durante la vigencia de los títulos de préstamo convertibles utilizando el método del interés efectivo. IV) Pasivos financieros La deuda financiera, obligaciones y similares se reconocen inicialmente a su valor razonable, registrándose también los costes en que se haya incurrido para su obtención. En periodos posteriores se valoran a su coste amortizado y la diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costes necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, en el caso que la hubiese y fuera significativa, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada durante la vida de la deuda de acuerdo con el tipo de interés efectivo. La deuda financiera con tipo de interés variable cubierta mediante derivados que modifican dicho interés variable a fijo, se valora a valor razonable del componente cubierto, siendo las variaciones de la misma contabilizadas en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, compensando así el impacto en resultados por la variación del valor razonable del derivado. La deuda financiera con tipo de interés variable cubierta por derivados no es significativa. Cuando el Grupo intercambia con el prestamista existente un instrumento de deuda por otro con condiciones sustancialmente distintas, dicho intercambio se contabiliza como una extinción del pasivo financiero original y se reconoce un nuevo pasivo financiero. Del mismo modo, el Grupo contabiliza la modificación sustancial de las condiciones de un pasivo existente o de una parte del mismo como una extinción del pasivo financiero original y se reconoce un nuevo pasivo financiero. Se entiende que las condiciones de los pasivos financieros son sustancialmente diferentes siempre que el valor presente de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento la tasa de interés efectiva original, difiera al menos en un 10% del valor presente descontado de los flujos de efectivo restantes del pasivo financiero original. Si la modificación no es sustancial, la diferencia entre: (i) el valor contable del pasivo antes de la modificación; y (ii) el valor actual de los flujos de efectivo después de la modificación se reconoce como ganancia o pérdida por la modificación en otras ganancias y pérdidas. Los pasivos financieros se dan de baja cuando se extinguen las obligaciones que los han generado. Asimismo, cuando se produce un intercambio de instrumentos de deuda entre el Grupo y un tercero y, siempre que éstos tengan condiciones sustancialmente diferentes, el Grupo da de baja el pasivo financiero original y reconoce el nuevo pasivo financiero. La diferencia entre el valor en libros del pasivo original y la contraprestación pagada, incluidos los costes de transacción atribuibles, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. l) Impuesto sobre el beneficio El gasto (o en su caso ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe total que, por este concepto, se devenga en el ejercicio, conteniendo tanto el impuesto corriente como el diferido. Tanto el gasto (o en su caso el ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. No obstante, se reconoce en el otro resultado global o en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el otro resultado global o en el patrimonio neto. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 42 Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del balance, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en las cuentas anuales consolidadas, aplicando la normativa y tipos impositivos aprobados, o a punto de aprobarse, en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los impuestos diferidos pasivos que surgen por diferencias temporarias con sociedades dependientes, multigrupo y/o asociadas se reconocen siempre, excepto en aquellos casos en que el Grupo pueda controlar la fecha en que revertirán las diferencias temporarias y sea probable que éstas no revertirán en un futuro previsible. Los activos por impuesto diferido se reconocen en la medida en que es probable que vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros con los que poder compensar las diferencias temporarias deducibles o las pérdidas o créditos fiscales no utilizados. En el caso de los activos por impuesto diferido que pudieran surgir por diferencias temporarias con sociedades dependientes, multigrupo y/o asociadas se reconocen si, adicionalmente, es probable que éstas se vayan a revertir en un futuro previsible. La recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos se evalúa en el momento en que se generan, así como al cierre de cada ejercicio, de acuerdo con la evolución de los resultados previstos de las sociedades en los respectivos planes de negocio. Finalmente, las cuentas anuales consolidadas adjuntas incluyen el efecto fiscal que se produce como consecuencia de la incorporación al patrimonio de la Sociedad Dominante de los resultados y reservas generados por las sociedades dependientes, especialmente aquellos relacionados con las regulaciones fiscales del grupo de consolidación fiscal del que Cellnex es sociedad cabecera. m) Prestaciones a empleados Atendiendo a los acuerdos laborales correspondientes, diversas empresas del Grupo mantienen los siguientes compromisos con empleados: I) Obligaciones post-empleo: Compromisos de aportación definida Para los instrumentos de previsión social de aportación definida (que incluyen básicamente planes de pensiones de empleo y pólizas de seguro colectivas), el Grupo realiza aportaciones de carácter predeterminado a una entidad externa y no tiene obligación legal ni efectiva de realizar aportaciones adicionales en el caso de que esta entidad no tenga suficientes activos para atender las retribuciones de los empleados. En consecuencia, las obligaciones en este tipo de planes se limitan al pago de las aportaciones, cuyo gasto anual se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio a medida que se incurren. Compromisos de prestación definida Los compromisos de prestación definida corresponden principalmente a compromisos en forma de incentivos o indemnización por jubilación en la Sociedad y en forma de rentas temporales y/o vitalicias. En relación con los mismos, donde la Sociedad asume determinados riesgos actuariales y de inversión, el pasivo reconocido en balance es el valor actual de las obligaciones en la fecha del balance menos el valor razonable de los eventuales activos afectos al compromiso en esa fecha, no contratados con partes vinculadas. La valoración actuarial de los compromisos de prestación definida se realiza anualmente por actuarios independientes, utilizándose el método de la unidad de crédito proyectada para determinar tanto el valor actual de las obligaciones, como el coste de los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores. Las pérdidas y ganancias actuariales que surgen de cambios en las hipótesis actuariales se reconocen en el ejercicio en que ocurren fuera de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, presentándose en el estado de resultado global consolidado. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 43 II) Otras prestaciones no corrientes En relación con los compromisos no corrientes vinculados principalmente con la antigüedad del empleado en la Sociedad, el pasivo reconocido en balance coincide con el valor actual de las obligaciones a la fecha del balance, al no existir activos afectos a los mismos. Se utiliza el método de la unidad de crédito proyectada para determinar tanto el valor actual de las obligaciones a la fecha del balance, como el coste de los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores. Las pérdidas y ganancias actuariales que surgen de cambios en las hipótesis actuariales se reconocen, a diferencia de las obligaciones post-empleo, en el ejercicio que ocurren en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. III) Indemnizaciones Las indemnizaciones por cese se pagan a los empleados como consecuencia de la decisión de rescindir su contrato de trabajo antes de la edad normal de jubilación o cuando el empleado acepta voluntariamente a cambio de esas prestaciones. El Grupo reconoce estas prestaciones cuando se ha comprometido de forma demostrable a cesar en su empleo a los trabajadores, de acuerdo con un plan formal detallado sin posibilidad de retirada, o a proporcionar indemnizaciones por cese. En caso de que sea necesario el mutuo acuerdo, únicamente se registra la provisión en aquellas situaciones en que el Grupo ha decidido que dará su consentimiento a la baja de los empleados, una vez solicitada por ellos. IV) Compromisos por planes de extinción de la relación laboral Las provisiones correspondientes a los compromisos asociados a planes de terminación de la relación laboral de algunos empleados, tales como las prejubilaciones y otras desvinculaciones, se calculan de forma individualizada en función de las condiciones pactadas con los empleados, que en algunos casos puede requerir la realización de valoraciones actuariales, considerando hipótesis tanto demográficas como financieras. V) Plan de Incentivos a Largo Plazo Los pasivos reconocidos con respecto a los Planes de incentivos a Largo Plazo se valoran al valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados que se espera que el Grupo genere en relación con los servicios prestados por los empleados hasta la fecha del cierre del ejercicio. Los pagos basados en acciones liquidados mediante instrumentos de patrimonio a empleados y otros proveedores de servicios similares se calculan al valor razonable de los instrumentos de patrimonio en la fecha de concesión. El valor razonable deja sin efecto las condiciones de consolidación no basadas en el mercado. La información relativa a la determinación del valor razonable de las operaciones con acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio está recogida en la Nota 19. El valor razonable determinado en la fecha de concesión de los pagos basados en acciones liquidados mediante instrumentos de patrimonio se contabilizará linealmente a lo largo del período de consolidación, en base a la estimación por el Grupo del número de instrumentos de patrimonio que llegará a consolidarse. En cada fecha de información, el Grupo revisa su estimación del número de instrumentos de patrimonio que espera consolidar como consecuencia de la aplicación de condiciones de irrevocabilidad no basadas en el mercado. El impacto de la revisión de las estimaciones originales, en su caso, se contabiliza en la cuenta de resultados de modo que el gasto acumulado refleje la estimación revisada, con el ajuste correspondiente en las reservas. En lo que respecta a los pagos basados en acciones liquidados en efectivo, se reconoce un pasivo por los bienes o servicios adquiridos, inicialmente valorado al valor razonable del pasivo. En cada fecha de información hasta que se liquide el pasivo, así como en la fecha de liquidación, el valor razonable del pasivo vuelve a valorarse, y las variaciones del valor razonable se contabilizan en la cuenta de resultados del ejercicio. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 44 Los importes considerados por el Grupo en relación a los Planes de Incentivos a Largo Plazo formalizados durante los ejercicios 2018, 2019, 2020 y 2021 con el objetivo es retener al personal clave e incentivar la creación sostenible de valor para los accionistas, se basa en las variables que se describen a continuación: Plan de Incentivos a Largo Plazo (2018-2020) Con fecha 27 de septiembre de 2018, el Consejo de Administración de Cellnex aprobó el Plan de Incentivos a Largo Plazo - ILP plurianual (2018-2020). Son beneficiarios el CEO, el “Deputy CEO”, la Alta Dirección y ciertos empleados clave del Grupo Cellnex (aproximadamente 55 empleados). El plan se devengó desde el 1 de enero del 2018 hasta el 31 de diciembre del 2020, y fue pagadero una vez se aprobaron las cuentas anuales del Grupo correspondientes al ejercicio 2020. La cantidad que recibieron los beneficiarios se determinó por el grado de cumplimiento de dos objetivos, cada uno con un peso del 50%: •50%; la consecución de cierta cifra de Flujo de Caja Libre Recurrente Apalancado ("RLFCF, como se describe en el apartado 2.3 del Informe de Gestión Consolidado adjunto) por acción según el consenso del mercado y el alcance constante de consolidación. La escala de consecución era: 50% si la cifra estaba un 5% por debajo del objetivo, 100% si la cifra coincidía con el objetivo y 150% si el objetivo se superaba en un 5% o más; y •50%; la apreciación del precio de la acción calculada entre el precio inicial del período y el precio promedio en el último trimestre de 2020, ponderado por el volumen ("vwap"). La escala de consecución era del 75% al 125%, dependiendo del desempeño del precio de la acción en comparación con el IBEX 35 y ciertos comparables europeos y estadounidenses. El coste estimado de la ILP (2018-2020) fue de aproximadamente 10,6 millones de euros, que ha sido pagado durante el primer semestre de 2021. Para el ILP (2018 - 2020), el CEO y el “Deputy CEO” recibieron un mínimo del 50% de su remuneración de ILP en acciones de Cellnex. El resto de la Alta Dirección y ciertos empleados recibieron un mínimo del 40% de su remuneración de ILP en acciones de Cellnex. Para el resto de los beneficiarios, estos porcentajes mínimos variaron según la posición del empleado. La decisión de recibir acciones o efectivo recae en un acuerdo entre el Grupo y el empleado. La compensación basada en acciones en relación a este ILP aumentó para compensar parcialmente el impacto fiscal en los beneficiarios. Plan de Incentivos a Largo Plazo (2019-2021) En noviembre 2018, el Consejo de Administración aprobó el Plan de Incentivos a Largo Plazo - ILP 2019-2021. Son beneficiarios el CEO, el “Deputy CEO” la Alta Dirección y ciertos empleados clave del Grupo Cellnex (aproximadamente 57 empleados). El importe que recibirán los beneficiarios se determinará por el grado de cumplimiento de la revalorización acumulada de la acción, calculada entre el precio de inicial del período y la cotización media de los tres meses anteriores a noviembre 2021, ponderado por el volumen ("vwap"). El cumplimiento de los objetivos establecidos en el ILP 2019-2021 será evaluado por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y el pago de los importes devengados, si corresponde, se realizarán una vez se hayan aprobado por la Junta General de Accionistas las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes a 31 de diciembre de 2021. Para el ILP 2019 - 2021, la Alta Dirección y el “Deputy CEO” deben recibir un 50% de su remuneración de ILP en acciones de Cellnex. En relación al CEO, la cantidad de su remuneración en acciones es del 30% sobre el total de su remuneración de ILP. El restante 50% o 70% según corresponda puede ser pagado en opciones. La decisión de recibir la parte correspondiente a las opciones en acciones adicionales o en caja se encuentra sujeta a un acuerdo entre el Grupo y el empleado. La compensación basada en acciones en relación a este ILP aumentará para compensar parcialmente el impacto fiscal en los beneficiarios. Al 31 de diciembre de 2021, el coste estimado del ILP (2019-2021) es de aproximadamente 11 millones de euros, que será pagadero una vez se aprueben las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2021. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 45 Plan de incentivos a Largo Plazo (2020-2022) En diciembre de 2019, el Consejo de Administración aprobó el Plan de Incentivos a Largo Plazo para el periodo 2020-2022. Son beneficiarios el CEO, el “Deputy CEO”, la Alta Dirección y ciertos empleados clave (aproximadamente 105 empleados). El importe que recibirán los beneficiarios se determinará en función del grado de cumplimiento de la revalorización acumulada de la acción, calculado usando la cotización media de los tres meses anteriores al 31 de diciembre de 2019 (precio de partida del periodo) y la cotización media de los tres meses anteriores al 31 de diciembre de 2022 (precio final del periodo), en ambos casos ponderado por el volumen (“vwap”). El cumplimiento de los objetivos establecidos en el ILP 2020-2022 será evaluado por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y el pago de los importes devengados, si corresponde, se realizará una vez se hayan aprobado por la Junta General de Accionistas las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022. Para el ILP 2020-2022, el CEO debe recibir el 30% de su remuneración de ILP en acciones y el 70% restante en opciones. El resto de la Alta Dirección debe recibir el 40% de su remuneración de ILP en acciones y el 60% restante en opciones. Otros beneficiarios deben recibir el 70% de su remuneración de ILP en acciones y el 30% restante en opciones. La decisión de recibir la parte correspondiente a las opciones en acciones adicionales o en caja se encuentra sujeta al acuerdo entre el Grupo y el empleado. Al 31 de diciembre de 2021, el coste estimado del ILP 2020-2022 es de aproximadamente 11,6 millones de euros. El coste del ILP para Cellnex 2020-2022 estimando la máxima consecución de los objetivos, se estima actualmente en torno a 14,4 millones de euros. Plan de Incentivos a Largo Plazo (2021-2023) En diciembre de 2020, el Consejo de Administración aprobó el Plan de Incentivos a Largo Plazo - ILP de 2021-2023. Son beneficiarios el Consejero Delegado, el "Deputy CEO", la Alta Dirección y otros empleados clave (aproximadamente 180 empleados). El importe que recibirán los beneficiarios se determinará por el grado de cumplimiento de la revalorización de la acción, calculada utilizando la cotización media de los tres meses anteriores al 31 de diciembre de 2020 (cotización de partida inicial del período) y la cotización media de los tres meses anteriores al 31 de diciembre de 2023 (cotización final objetivo del período), ambas ponderadas por volumen (“vwap”). El logro de los objetivos establecidos en el ILP de 2021-2023 será valorado por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y el pago de las cantidades devengadas, en su caso, se efectuará tras la aprobación por la Junta General de Accionistas de las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023. En virtud del ILP de 2021–2023, el CEO deberá recibir el 30% de su remuneración de ILP en acciones y el 70% restante podrá pagarse en opciones. El resto de la Alta Dirección deberá recibir el 40% de su remuneración de ILP en acciones y el 60% restante podrá pagarse en opciones. El resto de los directivos deberán recibir el 70% de su remuneración de ILP en acciones y el 30% restante podrá pagarse en opciones. La decisión de recibir la parte correspondiente en acciones adicionales o en caja se encuentra sujeta al acuerdo entre el Grupo y el empleado. A 31 de diciembre de 2021, el coste estimado del ILP de 2021-2023 asciende a aproximadamente 14,8 millones de euros. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 46 Plan de Incentivos a Largo Plazo (2022-2024) En diciembre de 2021, el Consejo de Administración aprobó el Plan de Incentivos a Largo Plazo - ILP 2022-2024. Son beneficiarios el CEO, el "Deputy CEO", la Alta Dirección y otros empleados clave (aproximadamente 225 empleados). El importe que recibirán los beneficiarios se determinará por el grado de cumplimiento de cuatro métricas: a.Con un peso del 20%, consiguiendo cierta cifra de RLFCF por acción (teniendo en cuenta el perímetro otorgado al finalizar 2021, y en 2024 el perímetro tendrá que ajustarse a fin de estimar el RLFCF por acción comparable siempre que el Grupo logre alcanzar un mayor crecimiento inorgánico). El RLFCF por Acción de Cellnex se calcula dividiendo el RLFCF del período entre el número de acciones de Cellnex en circulación, lo que supone aproximadamente 708 millones de acciones (asumiendo que aproximadamente 27 millones de nuevas acciones se emitirán y entregarán como pago a CK Hutchison Holdings Limited). b.Con un peso del 30%, la posición relativa entre un grupo comparable basada en la Rentabilidad Total de los Accionistas. El grupo comparable está integrado por: American Tower, SBA Communications, Crown Castle, Helios Towers, Vantage Towers, Inwit, Rai Way, MSCI World Index. c.Con un peso del 30%, la Rentabilidad Total de los Accionistas en términos absolutos. El grado de consecución de la revalorización acumulada de la acción se calculará usando la cotización media de los tres meses anteriores a la fecha de concesión, ponderada por volumen (“vwap”). d.Con un peso del 20%, los criterios MSG: i) un 8% alcanzando un porcentaje específico de consumo de energías eléctricas renovables a nivel Grupo y ii) un 12% se basa en tres parámetros a) el compromiso de los trabajadores, en 2021 obtenido de la encuesta realizada a los mismos a perímetro constante, b) la reducción de la brecha salarial de género en un 5% en 2021 a perímetro constante, y c) alcanzar un porcentaje determinado de Directores extranjeros en la Sede corporativa. Asimismo, en caso de rendimiento muy excepcional de la Rentabilidad Total de los Accionistas en términos absolutos y la posición relativa entre las 2 mejores empresas del grupo comparable, se aplicará un multiplicador al dividendo, limitado a un máximo de 5,0x (situándose en primera posición respecto al grupo comparable, y siendo el precio de la acción aproximadamente de 115€/acción). El logro de los objetivos establecidos en el ILP de 2022-2024 será valorado por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad y el pago de las cantidades devengadas, en su caso, se efectuará tras la aprobación por la Junta General de Accionistas de las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio anual con cierre el 31 de diciembre de 2024. En lo que respecta al ILP del CEO de 2022-2024, el 40% de esta remuneración se pagará inicialmente a través de acciones concedidas y el 60% restante a través de opciones, con obligación de ser titular permanentemente de acciones equivalentes a la remuneración fija correspondiente a dos años. La decisión de recibir la parte correspondiente a las opciones en acciones adicionales o en caja se encuentra sujeta al acuerdo entre el Grupo y el empleado. El coste estimado del ILP 2022-2024 es de aproximadamente 18 millones de euros. n) Subvenciones oficiales Las subvenciones oficiales relacionadas con el inmovilizado material se consideran menos inmovilizado y se llevan a resultados a lo largo de las vidas útiles previstas de los activos pertinentes. Adicionalmente, para el resto de subvenciones, donaciones y legados recibidos el Grupo sigue los criterios siguientes de contabilización: a)Subvenciones, donaciones y legados de capital no reintegrables: Se valoran por el valor razonable del importe o el bien concedido, en función de si son de carácter monetario o no, y se imputan a resultados en proporción a la dotación a la amortización efectuada en el periodo para los elementos subvencionados o, en su caso, cuando se produzca su enajenación o corrección valorativa por deterioro, con excepción de las recibidas de socios o propietarios que se registran directamente en el pasivo no corriente y no constituyen ingreso alguno. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 47 b)Subvenciones de carácter reintegrables: mientras tienen el carácter de reintegrables se contabilizan como pasivos no corrientes. c)Subvenciones de explotación: Se abonan a resultados en el momento en que se conceden excepto si se destinan a financiar déficit de explotación de ejercicios futuros, en cuyo caso se imputarán en dichos ejercicios. Si se conceden para financiar gastos específicos, la imputación se realizará a medida que se devenguen los gastos financiados. o) Provisiones y contingencias A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, el Grupo diferencia entre: a)Provisiones, entendidas como aquellos saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para el Grupo, que si bien son concretos en cuanto a su naturaleza son indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de su cancelación o realización. b)Pasivos contingentes, entendidos como obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de las entidades consolidadas. Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados siendo probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y su importe puede estimarse de forma fiable. En los casos en que el efecto del valor temporal del dinero es significativo, el importe de la provisión es determinado como el valor presente de los flujos de efectivo futuros que se estima serán necesarios para cancelar la obligación existente. Las provisiones registradas corresponden a los importes estimados para hacer frente a responsabilidades probables o ciertas nacidas de litigios en curso, por indemnizaciones u otros conceptos derivados de la actividad del Grupo que supondrán unos pagos futuros que han sido valorados en base a la información disponible a la fecha actual. Su registro se efectúa al nacimiento de la responsabilidad o de la obligación frente a un tercero que determina la indemnización o pago y teniendo en consideración el resto de las condiciones establecidas por las NIIF. Provisión por obligación contractual de desmantelamiento Corresponde a la mejor estimación posible del importe de la obligación legal asociada al retiro de activos tangibles de extensa vida útil, como, por ejemplo, infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles. Se calcula mediante la estimación del valor actual de los desembolsos estimados y asociados al desmantelamiento de dichos activos, tomando en consideración toda la información disponible a fecha de cierre del ejercicio. Debido a las incertidumbres inherentes a las estimaciones necesarias para determinar el importe de la provisión, los desembolsos reales pueden diferir de los importes reconocidos originalmente sobre la base de las estimaciones realizadas. p) Reconocimiento de ingresos Las diferentes actividades que conforman los ingresos por prestación de servicios del Grupo están organizadas y administradas separadamente atendiendo a la naturaleza de los servicios prestados: –Servicios de infraestructura para operadores de telecomunicaciones móviles: es el principal segmento del Grupo por volumen de negocio. Esta actividad consiste en proporcionar una amplia gama de servicios integrados de infraestructura de red que permite el acceso a la infraestructura inalámbrica del Grupo a operadores de redes móviles (MNO’s) y otros operadores de redes de telecomunicaciones inalámbricas y de banda ancha, lo que permite a los operadores ofrecer sus propios servicios de telecomunicaciones a sus clientes. Los servicios de infraestructuras de telecomunicaciones se generan a partir de una serie de fuentes: i) tarifa base anual de los Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 48 clientes de telecomunicaciones (tanto arrendatarios principales como secundarios), ii) indicadores alcistas o inflación como la actualización anual de la tarifa base y, iii) Nuevas colocaciones e ingresos asociados (que incluyen nuevas colocaciones de terceros, así como otras iniciativas llevadas a cabo en el período, como proyectos especiales de conectividad, soluciones de conectividad interior basadas en DAS, computación perimetral móvil, "backhauling" de fibra, cambios de configuración del sitio como resultado del despliegue de 5G y otros Servicios de Ingeniería). El perímetro, y por tanto el número de arrendatarios, podria aumentar como resultado tanto de las adquisiciones como de la ejecución de los programas BTS. Los servicios que el Grupo presta a sus clientes incorporan servicios de asistencia de infraestructuras, que a su vez incluyen el acceso a la red de infraestructuras a los operadores de telecomunicaciones que utilizan tecnologías inalámbricas. El Grupo actúa como portador neutral para los operadores de red móvil y otros operadores de telecomunicaciones que normalmente precisan de un acceso completo a la infraestructura de red para prestar servicios a los usuarios finales. Adicionalmente, la cuenta de resultados consolidada del ejercicio incluye los ingresos por refacturación de costes relacionados con las actividades de servicios de infraestructura para operadores de telecomunicaciones móviles a terceros usuarios. –Actividad de infraestructuras de difusión: Es el segundo segmento del Grupo por volumen de negocios. Actualmente el Grupo presta este servicio solo en España, donde se posiciona como el único operador ofreciendo cobertura nacional de TDT. La actividad de difusión consiste en la distribución y transmisión de señales de televisión y radio (FM), así como en la operación y mantenimiento de redes de radiodifusión, la provisión de conectividad para contenidos de medios, servicios de radiodifusión OTT (servicios multipantalla "over-the-top") y otros servicios. Con la prestación de estos servicios, Cellnex ha desarrollado un “know-how” único que ha ayudado a desarrollar otros servicios del portfolio. –Otros servicios de red: El Grupo proporciona la infraestructura necesaria para desarrollar una sociedad conectada, al proporcionar los siguientes servicios de red: transporte de datos, seguridad y control, redes de comunicaciones inteligentes, incluidas "IoT", servicios inteligentes y servicios gestionados y consultorías. Como operador de infraestructura de telecomunicaciones, Cellnex puede facilitar, agilizar y acelerar el despliegue de estos servicios a través de la conectividad eficiente de objetos y personas, tanto en entornos rurales como urbanos, ayudando a construir territorios inteligentes genuinos. Esto constituye un negocio especializado que genera flujos de efectivo relativamente estables con potencial de crecimiento. El Grupo clasifica Otros Servicios de Red en cinco grupos: (i) servicios de conectividad; (ii) servicios PPDR “Public Protection and Disaster Relief”; (iii) operación y mantenimiento; (iv) "Smart Cities" / "IoT" (Internet of things); y (v) otros servicios. En relación con este segmento de negocios, durante 2018, Cellnex incorporó a XOC, una sociedad concesionaria dedicada a la gestión, mantenimiento y construcción de la red de fibra óptica de la red de la Generalitat de Cataluña. Cuando el Grupo suscribe un contrato con un cliente, los entregables de los servicios de acuerdo con el contrato se identifican como obligaciones de ejecución separadas (“obligaciones”) siempre y cuando el cliente pueda beneficiarse por sí mismo de los bienes o servicios y que los servicios separados se diferencien de otros servicios en el contrato. Cuando los servicios individuales no cumplan los criterios para ser identificados como obligaciones separadas se añadirán a otros servicios en el contrato hasta que se identifique una obligación separada. Las obligaciones identificadas dependerán de la naturaleza de cada contrato con clientes si bien normalmente podrán identificarse por separado con respecto a todos los servicios antes mencionados. Cuando en los contratos firmados no exista un precio individual para cada obligación, algo inusual en el Grupo, el precio de la operación se repartirá entre las obligaciones identificadas de acuerdo a cada uno de los precios de venta de las obligaciones, cuando proceda. Los ingresos se registran cuando las correspondientes obligaciones incluidas en el contrato se cumplan con respecto al cliente y el cobro en efectivo sea probable, de acuerdo con lo siguiente: i) los distintos servicios se prestan en virtud de contratos de servicios (“Contrato Marco de Servicios”) o contratos de arrendamiento (“Contrato Marco de Arrendamiento”) para las infraestructuras, con el fin de distribuir las señales de difusión o móviles a cambio de una cierta cantidad y durante un plazo determinado. El Grupo registra el ingreso de manera lineal durante el periodo de prestación de los servicios y, por Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 49 consiguiente, de cumplimiento de la obligación, establecido en los respectivos contratos. En este sentido, se excluyen del cálculo lineal las cláusulas sobre inflación vinculadas al índice de precios al consumo (“IPC”) u otros índices basados en la inflación, así como otros incentivos incluidos en los contratos con los arrendatarios del Grupo. ii) cuando el Grupo presta ciertos Servicios de Ingeniería, correspondientes a trabajos y estudios tales como servicios de adaptación, ingeniería y diseño a petición de sus clientes, lo que representa un flujo de ingresos y una obligación de ejecución separados según la NIIF 15, los costes sufragados en relación con estos servicios, que se clasificarán como gastos de capital, pueden ser gastos internos o subcontratados y los ingresos relacionados con estos servicios generalmente se reconocen a medida que se incurre en los costes. iii) en relación con los costes de refacturación a los clientes, cuando el Grupo actúa en calidad de principal, los cobros a los clientes y los pagos a proveedores se comunican en términos brutos como ingresos y costes operativos. Por último, en los contratos con clientes no existen diferencias significativas entre el momento en que se cumplen las obligaciones de ejecución y el momento habitual de pago y, por consiguiente, no existen pasivos contractuales significativos en la fecha del cierre del ejercicio. Los ingresos por intereses se devengan siguiendo un criterio financiero temporal, en función del principal pendiente de pago y el tipo de interés efectivo aplicable. Los ingresos obtenidos por dividendos de inversiones se reconocen en el momento en el que los accionistas tengan el derecho de recibir el pago de los mismos, es decir, en el momento en que las Juntas Generales de Accionistas/Socios de las sociedades participadas aprueban su distribución. q) Reconocimiento de gastos Los gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada cuando tiene lugar una disminución en los beneficios económicos futuros relacionados con una reducción de un activo, o un incremento de un pasivo, que se puede medir de forma fiable. Esto implica que el registro de un gasto tiene lugar de forma simultánea al registro del incremento del pasivo o la reducción del activo. La imputación de gastos deberá hacerse en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia del momento en que se produzcan los pagos correspondientes. Cualquier pago que pudiera realizarse por la totalidad de un servicio recibido durante un periodo de tiempo determinado, se tratará como un gasto anticipado registrado en el activo del balance de situación consolidado en el epígrafe “Deudores y otras cuentas a cobrar” y se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a medida que el Grupo vaya recibiendo dicho servicio. Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo. Asimismo, se reconoce un gasto cuando se incurre en un pasivo y no se registra activo alguno, como puede ser un pasivo por una garantía. r) Arrendamientos a)El Grupo como arrendatario El Grupo evalúa si un contrato es o contiene un contrato de arrendamiento, al inicio de un contrato. El Grupo reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento para todos los contratos de arrendamiento en los que es el arrendatario, excepto los arrendamientos a corto plazo (definidos como arrendamientos con un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos) y arrendamientos de activos de bajo valor. Para estos arrendamientos, el Grupo reconoce los pagos del arrendamiento como un gasto operativo de forma lineal durante el plazo del arrendamiento, a menos que exista otra base sistemática más representativa del marco temporal en el que se consumen los beneficios económicos del activo arrendado. El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente al valor actual de los pagos del arrendamiento que no se pagan en la fecha de inicio, descontados utilizando la tasa implícita en el arrendamiento, determinado con el soporte de un tercero experto independiente. Si esta tasa no se puede determinar fácilmente, el Grupo utiliza su tasa de endeudamiento incremental. Los pagos por arrendamiento incluidos en el valor del pasivo están comprendidos por: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 50 •pagos de arrendamiento fijos, menos los incentivos de arrendamiento; •pagos de arrendamiento variables que dependen de un índice o tasa, inicialmente medidos utilizando el índice o tasa en la fecha de inicio; •el importe que se espera que pague el arrendatario con garantías de valor residual; •el precio de ejercicio de las opciones de compra, si el arrendatario está razonablemente seguro de ejercer las opciones; y •pagos de penalizaciones por rescisión del contrato de arrendamiento, si el plazo del mismo refleja el ejercicio de una opción para rescindir el contrato de arrendamiento. El pasivo por arrendamiento se presenta en una línea separada en el balance de situación consolidado. El valor en libros del pasivo por arrendamiento aumenta cuando se reflejan los intereses sobre dicho pasivo (utilizando el método de interés efectivo) y disminuye cuando se reflejan los pagos de arrendamiento realizados. El Grupo vuelve a medir el pasivo por arrendamiento (y realiza los ajustes correspondientes al activo relacionado con el derecho de uso) cuando: •el plazo del arrendamiento ha cambiado o hay un cambio en la evaluación del ejercicio de una opción de compra, en cuyo caso se vuelve a medir el pasivo del arrendamiento mediante el descuento de los pagos del arrendamiento revisados utilizando una tasa de descuento revisada. •los pagos de arrendamiento cambian debido a cambios en un índice o tasa o un cambio en el pago esperado bajo un valor residual garantizado, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento se mide descontando los pagos de arrendamiento revisados utilizando la tasa de descuento inicial (a menos que los cambios en los pagos de arrendamiento se deban a un cambio en una tasa de interés variable, en cuyo caso se usa una tasa de descuento revisada). •se modifica un contrato de arrendamiento y la modificación del arrendamiento no se contabiliza como un arrendamiento separado, en cuyo caso el pasivo del arrendamiento se vuelve a medir descontando los pagos del arrendamiento revisados utilizando una tasa de descuento revisada. Los activos por derecho de uso incluyen la valoración inicial del pasivo de arrendamiento correspondiente, los pagos de arrendamiento realizados en o antes del día de inicio y cualquier coste directo inicial. Posteriormente, se miden a coste menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor. Siempre que el Grupo incurra en una obligación por los costes de desmantelar y eliminar un activo arrendado, restaurar el sitio en el que se encuentra o restaurar el activo subyacente a la condición requerida por los términos y condiciones del arrendamiento, se reconoce una provisión y se valora según lo indicado en la NIC 37. Los costes se incluyen en el activo relacionado con el derecho de uso, a menos que esos costes se incurran para producir existencias. Los activos por derecho de uso se deprecian en el período más corto del plazo de arrendamiento y la vida útil del activo subyacente. Si un arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente o el coste del activo por el derecho de uso refleja que el Grupo espera ejercer una opción de compra, el activo relacionado con el derecho de uso se deprecia durante la vida útil del activo subyacente. La depreciación comienza en la fecha de inicio del arrendamiento. Los activos por derecho de uso se presentan en una línea separada en el balance de situación consolidado. El Grupo aplica la NIC 36 Deterioro del valor de los activos, para determinar si un activo con derecho de uso está deteriorado y contabiliza cualquier pérdida por deterioro del valor, tal y como se describe en la Nota 3.c. Las rentas variables que no dependen de un índice o tasa no se incluyen en la valoración del pasivo de arrendamiento y el activo por derecho de uso. Los pagos relacionados se reconocen como un gasto en el período en el que ocurre el evento o condición que desencadena esos pagos y se incluyen en la línea “otros gastos” en la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (ver Nota 20.c). Adicionalmente, la NIIF 16 permite que el arrendatario no separe los componentes no arrendados, y en su lugar contabilice cualquier arrendamiento y componentes asociados no arrendados como un solo acuerdo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 51 b)El Grupo como arrendador El Grupo celebra contratos de arrendamiento como arrendador con respecto a sus infraestructuras de telecomunicaciones a través de los "Master Lease Agreements" ("MLA") cuando es necesario, sin embargo, el Grupo también ofrece "Master Service Agreements" ("MSA"). Cellnex proporciona a sus clientes en los Servicios de infraestructura de telecomunicaciones acceso a las infraestructuras de telecomunicaciones del Grupo para que los MNOs co-ubiquen sus equipos en las infraestructuras del Grupo. Los arrendamientos para los cuales el Grupo es arrendador se clasifican como financieros u operativos. Cuando los términos del contrato de arrendamiento transfieren sustancialmente al arrendatario todos los riesgos y beneficios de la propiedad, el contrato se clasifica como un arrendamiento financiero. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos. Cuando el Grupo es un arrendador intermediario, contabiliza el arrendamiento principal y el subarrendamiento como dos contratos separados. El subarrendamiento se clasifica como un arrendamiento financiero u operativo por referencia al activo por derecho de uso que surge del arrendamiento principal. Los ingresos por alquileres de arrendamientos operativos se reconocen linealmente durante el plazo del arrendamiento correspondiente. Los costes directos iniciales incurridos al negociar y organizar un arrendamiento operativo se agregan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen linealmente durante el plazo del arrendamiento. Los importes adeudados por arrendamientos bajo arrendamientos financieros se reconocen como cuentas por cobrar por el importe de la inversión neta del Grupo en los arrendamientos. Los ingresos por arrendamientos financieros se asignan a los periodos informativos de manera que reflejen una tasa de rendimiento periódico constante de la inversión neta pendiente del Grupo con respecto a los arrendamientos. Cuando un contrato incluye componentes de arrendamiento y no arrendamiento, el Grupo aplica la NIIF 15 para asignar la contraprestación según el contrato a cada componente. s) Actuaciones con incidencia en el medio ambiente Anualmente se registran como gasto o como inversión, en función de su naturaleza, los desembolsos efectuados para cumplir con las exigencias legales en materia de medio ambiente. Los importes registrados como inversión se amortizan en función de su vida útil. El posible impacto en las cuentas anuales consolidadas de los riesgos derivados del cambio climático que se describen en la Nota 22 se han tenido en cuenta oportunamente, en las estimaciones y juicios críticos realizados (ver Nota 2.d), sin que se haya estimado un impacto significativo. Por este motivo, no se ha considerado necesaria ninguna provisión para riesgos, gastos u otros pasivos de carácter medioambiental habida cuenta que no existen contingencias relacionadas con el cambio climático o la protección del medio ambiente (ver Nota 22) ni tampoco un deterioro de los activos del Grupo (ver Notas 7 y 8). t) Operaciones con vinculadas El Grupo realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que se estima que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos materiales en el futuro. u) Estado de flujos de efectivo consolidado En el estado de flujos de efectivo consolidado, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos: •Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de activos financieros equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones corrientes de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. •Actividades de explotación: actividades principales de producción de ingresos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 52 •Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y medios equivalentes. •Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los activos netos y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación. A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo consolidado, se ha considerado como "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes" la caja y depósitos bancarios a la vista, así como aquellas inversiones corrientes de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. v) Transacciones en moneda distinta al euro Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda de presentación del Grupo (euro) utilizando los tipos de cambio vigentes a la fecha de la transacción. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en la cuenta de resultados consolidada, excepto si se difieren en patrimonio neto como las coberturas de flujo de efectivo y las coberturas de inversiones netas, tal y como se menciona en el apartado e) de esta Nota. 4. Gestión del riesgo financiero y del capital a) Factores de riesgo financiero Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros, siendo los más significativos: el riesgo de tipo de cambio, el riesgo del tipo de interés, el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez, el riesgo de inflación, así como los riesgos relacionados con el endeudamiento del Grupo. El Grupo emplea instrumentos financieros derivados y otros mecanismos de cobertura para cubrir ciertos riesgos de tipos de interés y de tipos de cambio. La gestión del riesgo financiero está controlada por el Departamento Corporativo de Tesorería y Finanzas, previa autorización del máximo ejecutivo de Cellnex Telecom, en el marco de la correspondiente política aprobada por el Consejo de Administración. I) Riesgo de tipo de cambio El Grupo presenta sus cuentas consolidadas en euros, por lo tanto, las fluctuaciones en el tipo de cambio de las divisas en las que se instrumentan préstamos y se realizan transacciones, pueden tener un impacto en: las futuras transacciones comerciales, el reconocimiento de activos y pasivos, así como en las inversiones en moneda diferente al euro. Además, el Grupo también opera y tiene activos en el Reino Unido, Suiza, Dinamarca, Suecia y Polonia. Por tanto, el Grupo está expuesto al riesgo de tipo de cambio y en particular al riesgo de fluctuaciones en los tipos de cambio del euro, la libra esterlina, el franco suizo, la corona danesa, la corona sueca y el zloty polaco. La estrategia de cobertura del riesgo de tipo de cambio para inversiones en moneda diferente al euro tiende a una cobertura equilibrada del riesgo, y debe ser implementada en un plazo razonable de tiempo, dependiendo de las condiciones de mercado y del análisis previo sobre el impacto de dicha cobertura. Esta cobertura puede ser instrumentada a través de derivados o préstamos en moneda local que actúen como una cobertura natural. A pesar de que la mayoría de las transacciones del Grupo se realizan en euros, la volatilidad en la conversión a euros de los acuerdos formalizados en libras esterlinas, francos suizos, coronas danesas, coronas suecas y zlotys polacos puede comportar consecuencias negativas al Grupo, afectando sus perspectivas de negocio, proyecciones, estados financieros y resultados de las operaciones, así como la generación de flujos de caja. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 53 En relación con el riesgo de tipo de cambio, la aportación realizada a las principales magnitudes de la cuenta de resultados consolidada del Grupo por sociedades que operan en una moneda funcional distinta al euro es como sigue: 31 de diciembre 2021 Sociedad Miles de Euros Moneda funcional Ingresos % Subgrupo Cellnex UK GBP 311.814 12% Subgrupo Cellnex Switzerland CHF 146.141 6% Subgrupo Cellnex Sweden SEK 47.265 2% Subgrupo Cellnex Denmark DKK 28.574 1% Subgrupo Cellnex Poland PLN 212.754 8% Aportación en moneda extranjera 746.548 29 % Total Grupo Cellnex 2.532.799 31 de diciembre 2020 Sociedad Miles de Euros Moneda funcional Ingresos % Subgrupo Cellnex UK GBP 144.339 9% Subgrupo Cellnex Switzerland CHF 137.467 9% Aportación en moneda extranjera 281.806 18% Total Grupo Cellnex 1.604.772 Por otro lado, la aportación realizada a las principales magnitudes del balance de situación consolidado del grupo Cellnex por sociedades que operan en una moneda funcional distinta al euro es como sigue: 31 de diciembre 2021 Sociedad Miles de Euros Moneda funcional Total activos % Patrimonio neto % Subgrupo Cellnex UK GBP 3.935.463 9% (371) — Subgrupo Cellnex Switzerland CHF 1.946.295 5% 105.192 1% Subgrupo Cellnex Denmark DKK 598.094 1% (10.488) — Subgrupo Cellnex Sweden SEK 940.025 2% (16.404) — Subgrupo Cellnex Poland PLN 3.777.536 9% 489.395 3% Aportación en moneda extranjera 11.197.413 27% 567.324 4% Total Grupo Cellnex 41.797.347 15.841.688 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 54 31 de diciembre 2020 reexpresado Sociedad Miles de Euros Moneda funcional Total activos % Patrimonio neto % Subgrupo Cellnex UK GBP 3.643.532 15% (19.004) — Subgrupo Cellnex Switzerland CHF 1.931.964 8% 215.744 2% Subgrupo Cellnex Denmark DKK 604.931 3% (1.453) — Aportación en moneda extranjera 6.180.427 26% 195.287 2% Total Grupo Cellnex 24.103.728 8.930.419 En este sentido, la sensibilidad estimada sobre la cuenta de resultados consolidada y el patrimonio neto consolidado de una variación de un 10% en el tipo de cambio de las principales divisas en las que opera el Grupo respecto al del considerado al cierre, sería la siguiente: Miles de Euros 2021 Moneda funcional Ingresos Patrimonio neto (1) Variación del 10%: GBP (28.347) (167.710) CHF (13.286) (58.411) DKK (2.598) (30.865) SEK (4.297) (56.054) PLN (19.341) (263.958) (1) Impacto en patrimonio neto por diferencias de conversión surgidas en el proceso de consolidación. Miles de Euros 2020 reexpresado Moneda funcional Ingresos Patrimonio neto (1) Variación del 10%: GBP (13.122) (165.929) CHF (12.497) (69.846) DKK — (31.687) (1) Impacto en patrimonio neto por diferencias de conversión surgidas en el proceso de consolidación. Los efectos en el patrimonio neto del Grupo se verían compensados parcialmente por el impacto también en patrimonio de las coberturas de inversión neta por un importe de 36.225 miles de euros en 2021 (63.265 miles de euros en 2020), las cuales fueron contratadas en su momento por el importe de la inversión inicial. II) Riesgo de tipo de interés El riesgo de tipo de interés del Grupo surge de los recursos ajenos no corrientes y corrientes. Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen al Grupo a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo, mientras que los recursos ajenos a tipo de interés fijo exponen al Grupo a riesgos de tipo de interés sobre el valor razonable. Además, cualquier aumento de los tipos de interés puede incrementar el gasto financiero del Grupo asociado a préstamos a tipo variable, así como los costes de refinanciación de la deuda existente y de emisión de nueva deuda. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 55 El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda que permita minimizar la volatilidad en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en un horizonte plurianual. El Grupo podría utilizar instrumentos financieros derivados para gestionar su riesgo financiero como consecuencia principalmente de variaciones de tipo de interés. Estos instrumentos financieros derivados se han clasificado de cobertura de flujos de efectivo y se han contabilizado a valor razonable (tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores) siendo éste valoraciones basadas en el análisis de flujos de efectivo descontados considerando hipótesis que se basan principalmente en las condiciones del mercado existentes a fecha de balance, en el caso de instrumentos derivados no cotizados (ver Nota 11 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas). Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existe financiación contratada a terceros por el Grupo que presenta mecanismos de cobertura de tipo de interés (ver Nota 11 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas). III) Riesgo de crédito Cada una de las actividades principales del Grupo (servicios de infraestructura para operadores de telecomunicaciones móviles, infraestructuras de difusión y otros servicios de red) obtiene una parte importante de sus ingresos de un número limitado de clientes, muchos de los cuales son clientes a largo plazo y poseen contratos de alto valor para el Grupo. Los operadores de telecomunicaciones son los principales clientes del Grupo en las actividades de infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles; los operadores de televisión y radiodifusión son los principales clientes en las actividades relacionadas con las infraestructuras de difusión; ciertas autoridades gubernamentales centrales, regionales y locales, las fuerzas de emergencia y de seguridad, el sector de servicios públicos y los operadores de telecomunicaciones son los principales clientes en las actividades de servicios de red y otros. El Grupo es sensible a los cambios en la calidad crediticia y la solidez financiera de sus principales clientes, debido a la importancia de estos clientes clave sobre el cómputo total de la cifra de ingresos. La naturaleza a largo plazo de ciertos contratos del Grupo con dichos clientes, así como la ratio de renovación históricamente alto de dichos contratos, permiten mitigar dicho riesgo. El Grupo depende de la continua fortaleza financiera de sus clientes. Algunos operadores de telecomunicaciones, operadores de radiodifusión y administraciones públicas operan con un elevado nivel de apalancamiento y/o no disponen de calificación crediticia. Por la tipología de los negocios del Grupo, hay concentraciones significativas de riesgo de crédito, dado que existen cuentas a cobrar significativas por tener un número limitado de clientes. Para mitigar este riesgo de crédito, el Grupo puede transferirlo a terceros a través de operaciones de "factoring sin recurso" de créditos comerciales en las el que el Grupo no retiene ningún riesgo de crédito. El riesgo de crédito surge, por tanto, de efectivo y equivalentes al efectivo, instrumentos financieros derivados y depósitos con bancos e instituciones financieras, así como de otras deudas, incluyendo cuentas a cobrar pendientes y transacciones comprometidas. Para mitigar este riesgo de crédito, el Grupo realiza operaciones de derivados y operaciones al contado principalmente con bancos con sólidas calificaciones crediticias asignadas por agencias de calificación internacionales. La solvencia de estas entidades, que se refleja en las calificaciones crediticias de cada una de ellas, se revisa periódicamente para efectuar una gestión activa del riesgo de contraparte. La pérdida de clientes significativos o la pérdida de la totalidad o una parte de los ingresos esperados de determinados clientes por los contratos de servicios del Grupo y un aumento en el nivel de exposición al riesgo de crédito del Grupo, o su incapacidad de administrarlo activamente, podría tener un efecto adverso efecto en el negocio, prospectos, resultados de operación, situación financiera y flujos de efectivo del Grupo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 56 IV) Riesgo de liquidez El Grupo realiza una gestión prudente del riesgo de liquidez que implica la disponibilidad de financiación por un importe suficiente a través de líneas de crédito comprometidas, así como por la capacidad de liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios del Grupo, la Dirección tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito comprometidas. Debido a esta política, el Grupo tiene una liquidez disponible de aproximadamente 8.661 millones de euros, compuesto por “Efectivo y equivalentes del efectivo” y pólizas de crédito disponibles 31 de diciembre de 2021, y no tiene vencimientos inmediatos de deuda (los vencimientos de las obligaciones financieras del Grupo se detallan en la Nota 15). Como consecuencia de lo mencionado anteriormente, el Grupo considera que tiene liquidez y acceso a financiación a medio y largo plazo, lo que le permite garantizarse los recursos necesarios para cumplir los posibles compromisos de futuras inversiones. Sin embargo, es posible que el Grupo no pueda retirar o acceder a los fondos líquidos en una cantidad suficiente y a un coste razonable para cumplir con sus obligaciones de pago en todo momento. La falta de mantener niveles adecuados de liquidez puede afectar material y adversamente al negocio, proyecciones, resultados de operaciones, condiciones financieras y/o flujos de efectivo del Grupo, y, en casos extremos, amenazar el futuro del Grupo como empresa en funcionamiento y conducir a la insolvencia. V) Riesgo de inflación Pese al dilatado periodo de inflación históricamente baja, durante el segundo semestre de 2021 la inflación de la zona euro ha subido considerablemente. Una parte significativa de los costes operativos del Grupo podría aumentar como resultado de una mayor inflación y por la política monetaria del Banco Central Europeo. Por su parte, la mayoría de los contratos de servicios de infraestructuras del Grupo están indexados a la inflación. Por lo tanto, los resultados de las operaciones podrían verse afectados por la inflación y/o deflación, especialmente si Cellnex no consigue trasladar la inflación a los clientes. VI) Riesgo relacionado con el endeudamiento del Grupo El endeudamiento del Grupo podría aumentar como resultado de potenciales nuevas adquisiciones, de cambios en la estructura societaria o negocios conjuntos y de las emisiones de obligaciones u otras fuentes de financiación realizadas en relación con lo anterior. El apalancamiento presente o futuro del Grupo podría tener consecuencias negativas, entre las que destacan: •Poner el Grupo en una posible posición de desventaja competitiva con respecto a competidores menos apalancados o competidores que pueden tener un mayor acceso a recursos de capital, incluyendo en operaciones de adquisición, lo que obligaría al Grupo a renunciar a ciertas oportunidades de negocio. •Requerir la dedicación de una parte considerable de los flujos de efectivo de las operaciones al servicio de la deuda del Grupo, reduciendo así el importe de flujos de efectivo disponibles para otros fines, como, por ejemplo, la inversión en bienes de capital y los dividendos. •Obligar al Grupo a emitir deuda o acciones o participaciones, o a vender nuestro activo principal, posiblemente en términos desfavorables, para cumplir nuestras obligaciones de pago. •Aceptar ciertos compromisos financieros en los contratos existentes de financiación como limitación de la deuda, mínima restricción de efectivo o pignoración de activos. •Una posible bajada del rating corporativo actual por parte de una agencia de rating, lo que puede dificultar y encarecer la obtención de nueva financiación, y; •Exigir al Grupo que reembolse anticipadamente la deuda pendiente en caso de que se active la cláusula pertinente de cambio de control. •El Grupo está expuesto al riesgo de tipo de interés a través de su endeudamiento corriente y no corriente. Los préstamos emitidos a tipo variable exponen al Grupo al riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo, mientras que los préstamos a tipo fijo exponen al Grupo al riesgo de tipo de interés del valor razonable. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 57 Cualquier aumento en las tasas de interés aumentaría los costes financieros del Grupo relacionados con su endeudamiento a tipo variable y aumentaría los costes de refinanciación de su endeudamiento existente y la emisión de nueva deuda, lo que podría afectar negativamente al negocio, las perspectivas, los resultados de las operaciones, la situación financiera yla capacidad de generar efectivo del Grupo. Por lo tanto, a 31 de diciembre de 2021 y 2020 un cambio en los tipos de interés no tendría un impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas. Ver análisis de sensibilidad estimada de los gastos financieros en la Nota 15. b) Medición del valor razonable La medición de los activos y pasivos a su valor razonable debe desglosarse por niveles atendiendo a la jerarquía descrita en la Nota 3-e.iv. El desglose al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de los activos y pasivos del Grupo medidos a valor razonable atendiendo a los niveles anteriores es el siguiente: 31 de diciembre 2021 Miles de Euros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 2021 Activos Instrumentos financieros derivados: Coberturas de flujos de efectivo — 30.116 — 30.116 Derivados no designados como coberturas — 77 — 77 Total instrumentos financieros derivados — 30.193 — 30.193 Total activos — 30.193 — 30.193 Pasivos Instrumentos financieros derivados: Coberturas de flujos de efectivo — 2.622 — 2.622 Coberturas de inversión neta en operaciones en el extranjero — 9.210 — 9.210 Total instrumentos financieros derivados — 11.832 — 11.832 Total pasivos — 11.832 — 11.832 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 58 31 de diciembre 2020 Miles de Euros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 2020 Activos Instrumentos financieros derivados: Coberturas de inversión neta en operaciones en el extranjero — 6.116 — 6.116 Total instrumentos financieros derivados — 6.116 — 6.116 Total activos — 6.116 — 6.116 Pasivos Instrumentos financieros derivados: Coberturas de flujos de efectivo — 9.908 — 9.908 Total instrumentos financieros derivados — 9.908 — 9.908 Total pasivos — 9.908 — 9.908 En los ejercicios 2021 y 2020 no se registraron transferencias entre los niveles 1 y 2. Como se indica en las Notas 3-d y 3-e, el valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se basa en los precios de cotización a la fecha del balance. El precio de cotización que se utiliza para los activos financieros es el precio de oferta. El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. El Grupo utiliza varios métodos y aplica hipótesis que se basan en las condiciones del mercado existentes en cada una de las fechas de cierre del balance, incluido el concepto de “transferencia”, a resultas del cual se tiene en cuenta el riesgo de crédito. Para el endeudamiento no corriente se utilizan los precios de cotización observables; el valor razonable de las permutas de tipos de interés se calcula como el valor actual de los flujos de efectivo estimados; y el valor razonable de los contratos de divisas a plazo se determina usando los tipos de cambio a plazo cotizados en el mercado en la fecha de cierre del balance. A este respecto, el valor razonable basado en las jerarquías anteriores de las emisiones de bonos y otros préstamos, así como los préstamos y líneas de crédito, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se detalla en la Nota 15. c) Gestión del capital El Grupo gestiona su capital para garantizar su capacidad para continuar como empresa en funcionamiento, procurar una generación de valor para sus accionistas y mantener una estructura óptima de capital y reducir su coste. En este sentido, la dirección del Grupo evalúa continuamente diferentes alternativas para mantener un enfoque flexible con respecto a la estructura de capital, emitiendo bonos simples, bonos convertibles, acuerdos con accionistas minoritarios al nivel de las unidades de negocio como en el caso de Cellnex Switzerland, Cellnex Netherlands, Nexloop, On Tower France, Metrocall y On Tower Poland, o incluso ejecutando potenciales ampliaciones de capital. Con este fin, la dirección de la Sociedad Dominante tiene en consideración tanto las condiciones del mercado como la viabilidad de firmar o haber firmado acuerdos de compra de compañías en las semanas previas/futuras. Cellnex tiene la ambición de ejecutar dicha operación (en parte o en su totalidad) de acuerdo con sus estrictos criterios financieros de fusiones y adquisiciones y ampliar su cartera existente de infraestructuras de telecomunicaciones de manera coherente con la Estrategia de Negocios del Grupo. El Grupo hace seguimiento del capital de acuerdo con el índice de apalancamiento, así como otras ratios financieras (resultado operativo antes de amortizaciones entre deuda financiera neta y flujo de caja recurrente apalancado), en línea con la práctica del sector. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 59 El índice de apalancamiento se calcula como la deuda neta dividida entre el capital total. La deuda neta se calcula como el total de deuda financiera (incluyendo la corriente y no corriente, tal y como se muestran en el balance de situación consolidado) menos el efectivo y los equivalentes del efectivo. El capital total se calcula como el patrimonio neto, tal y como se muestra en las cuentas consolidadas, más la deuda neta. Tal como se indica en el apartado 4.a.VI anterior, la deuda del Grupo puede verse incrementada y su impacto en el índice de apalancamiento puede afectar a la actual calificación del Grupo. Una rebaja potencial por parte de una agencia de calificación podría suponer una mayor dificultad de obtención de financiación. Los índices de apalancamiento al 31 de diciembre de 2021 y 2020 son los siguientes: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Deudas con entidades de crédito (Nota 15) 2.064.351 1.854.488 Obligaciones (Nota 15) 13.565.690 7.534.957 Pasivos por arrendamiento (Nota 16) 2.836.084 1.756.045 Efectivo y equivalentes del efectivo (Nota 13) (3.926.578) (4.652.027) Deuda Financiera Neta (1) 14.539.547 6.493.463 Patrimonio neto (Nota 14) 15.841.688 8.930.419 Capital total (2) 30.381.235 15.423.882 Índice de apalancamiento (1)/(2) 48 % 42 % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 60 5. Aspectos derivados de la asignación definitiva del precio de compra de las combinaciones de negocio del ejercicio 2020 De conformidad con la NIIF 3, se ha reexpresado la información financiera comparativa correspondiente al ejercicio 2020 como consecuencia de la asignación definitiva del precio de compra de las siguientes combinaciones de negocio: Adquisición de Arqiva, Adquisición de NOS Towering y la Operaciones con CK Hutchison Holdings relativas a Austria, Dinamarca y Irlanda (ver Nota 6). La conciliación de las cifras clave del balance de situación consolidado del Grupo, el estado consolidado de cambios en el patrimonio neto, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y el estado de flujos de efectivo consolidado para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, preparados antes y después de la realización del ejercicio de asignación de valor para las adquisiciones mencionadas arriba, se muestra a continuación: Balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2020 Miles de Euros 31 de diciembre 2020 Aprobado Efecto de la NIIF 3 (Nota 6) 31 de diciembre 2020 reexpresado ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado material 4.197.827 104.747 4.302.574 Fondo de comercio 2.675.887 57.918 2.733.805 Otros activos intangibles 9.365.408 (141.227) 9.224.181 Activos por derecho de uso 2.133.560 13.830 2.147.390 Inversiones en asociadas 3.431 — 3.431 Inversiones financieras 28.042 — 28.042 Instrumentos financieros derivados 6.116 — 6.116 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 35.671 2 35.673 Activos por impuestos diferidos 464.531 (3.714) 460.817 Total activo no corriente 18.910.473 31.556 18.942.029 ACTIVO CORRIENTE Existencias 2.158 — 2.158 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 502.070 2.545 504.615 Cuentas por cobrar de asociadas 832 — 832 Inversiones financieras 2.067 — 2.067 Efectivo y equivalentes de efectivo 4.652.027 — 4.652.027 Total activo corriente 5.159.154 2.545 5.161.699 TOTAL ACTIVO 24.069.627 34.101 24.103.728 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 61 Miles de Euros 31 de diciembre 2020 Aprobado Efecto de la NIIF 3 (Nota 6) 31 de diciembre 2020 reexpresado PATRIMONIO NETO Capital y reservas atribuibles Capital 121.677 — 121.677 Acciones propias (8.078) — (8.078) Prima de emisión 7.769.936 — 7.769.936 Reservas 267.802 3 267.805 Resultado del ejercicio (133.100) (2.325) (135.425) 8.018.237 (2.322) 8.015.915 Participaciones no dominantes 914.504 — 914.504 Total patrimonio neto 8.932.741 (2.322) 8.930.419 PASIVO NO CORRIENTE Deudas financieras 9.315.830 — 9.315.830 Pasivos por arrendamientos 1.478.759 3.895 1.482.654 Instrumentos financieros derivados 9.743 — 9.743 Provisiones y otros pasivos 1.453.278 43.357 1.496.635 Obligaciones por prestaciones a empleados 17.194 — 17.194 Pasivos por impuesto diferido 1.790.830 (8.282) 1.782.548 Total pasivo no corriente 14.065.634 38.970 14.104.604 PASIVO CORRIENTE Deudas financieras 76.941 — 76.941 Pasivos por arrendamientos 284.060 (10.669) 273.391 Instrumentos financieros derivados 165 — 165 Obligaciones por prestaciones a empleados 26.860 — 26.860 Acreedores empresas asociadas 116 — 116 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 683.110 8.122 691.232 Total pasivo corriente 1.071.252 (2.547) 1.068.705 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 24.069.627 34.101 24.103.728 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 62 Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 Miles de Euros 31 de diciembre 2020 Aprobado Efecto de la NIIF 3 (Nota 6) 31 de diciembre 2020 reexpresado Prestación de servicios 1.562.262 — 1.562.262 Otros ingresos de explotación 42.510 — 42.510 Ingresos de explotación 1.604.772 — 1.604.772 Gastos de personal (165.861) — (165.861) Otros gastos de explotación (301.799) — (301.799) Variaciones de las provisiones (4.553) 1 (4.552) Pérdidas procedentes del inmovilizado (205) — (205) Dotación a la amortización del inmovilizado (974.064) 93 (973.971) Resultado de explotación 158.290 94 158.384 Ingresos financieros 4.969 — 4.969 Gastos financieros (220.248) — (220.248) Gastos financieros por pasivos por arrendamiento (142.523) (2.412) (144.935) Resultado financiero neto (357.802) (2.412) (360.214) Resultado de sociedades registradas por el método de la participación 52 — 52 Resultado antes de impuestos (199.460) (2.318) (201.778) Impuesto sobre beneficios 48.724 (7) 48.717 Resultado consolidado neto (150.736) (2.325) (153.061) Resultado atribuible a participaciones no dominantes (17.636) — (17.636) Resultado neto atribuido a la Sociedad Dominante (133.100) (2.325) (135.425) Beneficio por acción (en euros por acción): Básico (0,35) (0,35) Diluido (0,23) (0,23) Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 Miles de Euros Total patrimonio neto al 31/12/2020 Capital Acciones pripias Prima de emisión Reservas Resultado del ejercicio Participaciones no dominantes Patrimonio neto Patrimonio neto antes del impacto de la NIIF 3 121.677 (8.078) 7.769.936 267.802 (133.100) 914.504 8.932.741 Efecto de la NIIF 3 — — — 3 (2.325) — (2.322) Patrimonio neto después del impacto de la NIIF 3 121.677 (8.078) 7.769.936 267.805 (135.425) 914.504 8.930.419 Nota: Los importes de los ajustes al patrimonio neto se muestran netos de los efectos fiscales relacionados, en su caso, incluidos los importes tanto para las sociedades consolidadas globalmente como para las registradas por el método de la participación, según corresponda. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 63 Estados de flujos de efectivo consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 Miles de Euros 31 de diciembre 2020 Aprobado Efecto de la NIIF 3 (Nota 6) 31 de diciembre 2020 reexpresado Resultado del ejercicio antes de impuestos (199.460) (2.318) (201.778) Ajustes al resultado Depreciación 974.064 (93) 973.971 Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado 205 — 205 Variaciones de las provisiones 4.553 (1) 4.552 Ingresos por intereses y otros (4.969) — (4.969) Gastos por intereses y otros 362.771 2.412 365.183 Participación en el resultado de sociedades registradas por el método de la participación (52) — (52) Otros ingresos y gastos 2.909 — 2.909 Variaciones en el activo/pasivo corriente Existencias (9) — (9) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (63.928) — (63.928) Otros activos y pasivos corrientes 53.511 — 53.511 Flujos de efectivo de las actividades de explotación Pagos de intereses (259.977) — (259.977) Cobros de intereses 1.048 — 1.048 Cobros/(pagos) por impuesto sobre beneficios (38.577) — (38.577) Provisiones corrientes y obligaciones por prestaciones a empleados (40.440) (1.369) (41.809) Total flujo neto de efectivo de las actividades de explotación (I) 791.649 (1.369) 790.280 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 64 Miles de Euros 31 de diciembre 2020 Aprobado Efecto de la NIIF 3 (Nota 6) 31 de diciembre 2020 reexpresado Combinaciones de negocio y variaciones de perímetro (5.113.152) 1.369 (5.111.783) Adquisiciones de inmovilizado material y activos intangibles (759.648) — (759.648) Pagos por inversiones financieras (53.878) — (53.878) Cobros por inversiones financieras 30.000 — 30.000 Total flujo neto de efectivo de las actividades de inversión (II) (5.896.678) 1.369 (5.895.309) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (6.509) — (6.509) Emisión de instrumentos de patrimonio neto 4.018.436 — 4.018.436 Emisión de deudas con entidades de crédito 1.018.087 — 1.018.087 Emisión de obligaciones 3.982.682 — 3.982.682 Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito (1.061.142) — (1.061.142) Devolución y amortización de obligaciones y otros préstamos — — — Devolución neta de otras deudas (1.014) — (1.014) Devolución neta de pasivos por arrendamiento (487.078) — (487.078) Dividendos pagados (29.281) — (29.281) Total flujo neto de efectivo de las actividades de financiación (III) 7.434.181 — 7.434.181 Diferencias de cambio (28.680) — (28.680) (DECREMENTO)/INCREMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO DE ACTIVIDADES CONTINUADAS (I)+(II)+(III) 2.300.472 — 2.300.472 Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 2.351.555 — 2.351.555 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 4.652.027 — 4.652.027 6. Combinaciones de negocios El Grupo suele adquirir infraestructuras de telecomunicaciones a operadores de telecomunicaciones móviles y a otros operadores de infraestructuras, y posteriormente integra dichas infraestructuras en su portfolio existente. Los resultados financieros de las adquisiciones acometidas por el Grupo se incluyen en las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021, a partir de la fecha de adquisición correspondiente. La fecha de adquisición y, por extensión, el momento en que el Grupo inicia el reconocimiento de los resultados de la adquisición depende, entre otros factores, de la recepción de los consentimientos contractuales, del inicio y alcance del acuerdo contractual y del momento en que se produzca la transferencia de títulos o derechos sobre los activos, así como las aprobaciones regulatorias habituales, lo que puede realizarse en fases. Como primer paso, Cellnex lleva a cabo una revisión de las adquisiciones realizadas para determinar si constituyen una combinación de negocios de conformidad con la NIIF 3 y las directrices de la ESMA o si se refieren a una compra de activos, con independencia de que la adquisición se lleve o no a cabo en forma de compra de un conjunto de elementos que constituye un negocio, o a través de la compra del capital social de una entidad. En caso de combinaciones de negocios, los activos identificables adquiridos y los pasivos y contingencias identificables asumidos en una combinación de negocios se valoran inicialmente por su valor razonable en la fecha de adquisición, con independencia del alcance de los intereses minoritarios. El exceso de coste de adquisición sobre el valor razonable de la participación del Grupo en los activos netos identificables adquiridos se reconoce como fondo de comercio. Si el coste de adquisición es menor al valor razonable de los activos netos de la sociedad dependiente adquirida, la diferencia se reconoce directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 65 Debido a la complejidad del proceso de asignación del precio de compra, el Grupo normalmente lo lleva a cabo con la participación de un tercero experto independiente y, en algunos casos, existe una revisión del proceso de asignación durante el plazo de un año desde que se concluye la combinación de negocios conforme permite la NIIF 3. De igual forma que en anteriores combinaciones de negocios completadas por el Grupo, el valor potencial de los emplazamientos se deriva principalmente de las características y calidad de las ubicaciones físicas, lo que se traduce en una cierta expectativa de incremento de su “ratio de clientes”. Eso puede atribuirse a ciertos conjuntos de activos intangibles, de los cuales cada elemento individual es necesario para realizar el valor completo. Así, el importe del valor razonable de los activos netos adquiridos incluye la valoración de los activos intangibles identificados que individualmente cumplan los requisitos de identificabilidad de la NIC 38 (Activos intangibles) y está formada por los “Contratos de servicios de red con clientes” y la “Localización de red”, como se define en la Nota 3.b.ii, así como las provisiones relacionadas con determinados riesgos de la transacción y el negocio adquirido que cumplen con los criterios de reconocimiento de acuerdo con la NIIF 3. Asimismo, de acuerdo a lo requerido por la NIIF 3, NIC 12 y el resto de normas de aplicación, los pasivos por impuestos diferidos surgidos como consecuencia de la combinación de negocios se han registrado atendiendo a las diferencias de valor contable versus valor fiscal calculado de acuerdo a las normas tributarias de cada una de las jurisdicciones de las respectivas operaciones. Por último, el fondo de comercio comprende, principalmente, el reconocimiento neto de los posibles impuestos diferidos como resultado del mayor valor razonable atribuido a los activos netos adquiridos en comparación con las bases fiscales. Las principales hipótesis de cálculo y técnicas de valoración utilizadas en el proceso de asignación del precio de compra en el marco de una combinación de negocios son las siguientes: a.Para el caso de activos tangibles, la valoración se ha realizado aplicando el enfoque de costes. Este enfoque reconoce que un inversor prudente no pagaría normalmente más por un activo que el coste de reproducirlo o reemplazarlo nuevo. La utilización del enfoque de costes da lugar a un concepto denominado Coste de Reemplazo Depreciado Nuevo (“CRDN”), el cual es un indicador de valor razonable siempre que se contemplen los elementos de depreciación y obsolescencia. La valoración de los activos tangibles se ha realizado teniendo en cuenta los datos técnicos de cada emplazamiento y la estimación de las instalaciones e infraestructuras estándar asociadas, según el caso. Dentro de los elementos necesarios para determinar la valoración se incluyen, entre otros, tipo de emplazamiento, altura, fecha de desinstalación, clasificación "indoor" o "outdoor". b.Para el caso de activos intangibles, que en su mayoría están representados por "Contratos de servicios de red con clientes" y "Localización de red", la valoración se ha realizado aplicando el método de Resultados Multi-Períodos. Esta es una técnica utilizada dentro de la metodología de “Income Approach”, y es similar al método de flujo de caja descontado, salvo que también considera el uso de otros activos en la generación de los flujos de caja proyectados de un activo específico para aislar el beneficio económico generado por el activo intangible en cuestión. La contribución a los flujos de caja globales de otros activos como el inmovilizado, el capital circulante, la mano de obra y otros activos intangibles se estima mediante los gastos de capital relacionados con de los activos contributivos. Las asunciones tomadas en cuenta para la valoración de los citados activos intangibles han incluido, los resultados anteriores de los negocios adquiridos sin pérdida de clientes, las condiciones contractuales pactadas con el cliente “ancla” de los activos adquiridos, estimaciones comparativas con entidades referentes de la industria, proyecciones de ingresos futuros de acuerdo con los planes de negocio, costes basados en función de los ingresos de contribución del cliente, tasas de descuento en líneas con las estimaciones del coste medio ponderado del capital asumiendo un margen de riesgo, entre otros. En este sentido, los plazos previstos que se utilizan para las combinaciones de negocios son superiores a 20 años, pero no se consideran los flujos de una renta perpetuos al final del periodo proyectado. c.Para el caso de pasivos, las deudas asociadas al capital circulante generalmente se reconocen por su valor nominal, que es generalmente considerado como una buena aproximación del valor razonable debido a su naturaleza y a que las mismas son canceladas en el corto plazo. Para las transacciones que implican la asunción de provisiones por contingencias u otros compromisos, los mismos se valoran teniendo en consideración el importe estimado para la cancelación de la obligación y la probabilidad asociada a que el evento que genera el compromiso se produzca. Con respecto a las combinaciones de negocios que incluyen la asunción de pasivos financieros, los mismos han sido reconocidos a su valor razonable, que fue calculado teniendo en consideración una tasa de descuento de mercado (“market participant yield”) a la fecha de la medición. Respecto de las asunciones que se incorporan en las valoraciones citadas anteriormente, destacan principalmente el Coste Promedio Ponderado del Capital (“WACC” por sus siglas en inglés) y la Tasa de Crecimiento Anual Compuesto (“CAGR” por Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 66 sus siglas en inglés). Las tasas WACC determinadas para las combinaciones de negocios de 2021 y 2020 son las siguientes: CK Hutchison Sweden 5,25%; Iliad Poland 6,00%; T-Mobile Infra 4,80%; CK Hutchison Italy 6,00%; Polkomtel 6,25%, Hivory 5,50%, Omtel 5,00%; Arqiva Services Limited 6,50%; NOS Towering 7,50%; CK Hutchison Austria 5,25%; CK Hutchison Denmark 5,25% y CK Hutchison Ireland 5,75%. Las tasas CAGR oscilan dentro de un rango de entre 1,30% y 5,00%. T- Mobile Infra, Iliad Poland y Arqiva Services Limited se encuentran en el rango bajo y el resto de las combinaciones de negocios en el rango medio-alto. Como resultado de las combinaciones de negocio realizadas durante los ejercicios 2021 y 2020, y siguiendo un enfoque prudencial, la principal diferencia entre el valor contable de los activos netos adquiridos y el precio pagado, ha sido asignada a activos intangibles sujetos a depreciación o amortización. Derivado de lo anterior, el fondo de comercio resultante corresponde principalmente a los impuestos diferidos netos reconocidos, que resultan del mayor valor razonable atribuido a los activos netos adquiridos, en comparación con sus correspondientes valores fiscales. Por su parte, las provisiones por otras responsabilidades incluyen, principalmente, provisiones en relación con pasivos contingentes (cuyo riesgo de salida de efectivo no es probable), reconocidos durante el proceso de asignación del precio de compra de las combinaciones de negocio acometidas por el Grupo, que corresponden a obligaciones presentes derivadas de operaciones pasadas, cuyo valor razonable puede ser medido fiablemente. Combinaciones de negocios de 2021 A continuación, se detallan las combinaciones de negocio más significativas del ejercicio 2021: Operaciones con CK Hutchison Holdings En el segundo semestre de 2020, Cellnex anunció que había llegado a un acuerdo con CK Hutchison Networks Europe Investments S.à.r.L. (“Hutchison”) para la adquisición del negocio y los activos de torres de comunicaciones europeos de Hutchison en Austria, Dinamarca, Irlanda, Italia, Reino Unido y Suecia por medio de seis operaciones (una por país) (las “Operaciones con CK Hutchison Holdings”). Ver Nota 21 de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020 para más información. De acuerdo con las Operaciones con CK Hutchison Holdings, el Grupo se comprometió a adquirir acciones representativas del 100% del capital social de seis sociedades (Networks Co Austria, On Tower Denmark, Networks Co Ireland, Networks Co Italy, Networks Co UK y On Tower Sweden) que operan una cartera de aproximadamente 24.560 emplazamientos de telecomunicaciones en total de las que unas 4.500 están ubicadas en Austria, unas 1.300 en Dinamarca, unas 1.120 en Irlanda, unas 9.140 en Italia, unas 6.000 en el Reino Unido y unas 2.500 en Suecia. Las Operaciones con CK Hutchison Holdings en Austria, Dinamarca e Irlanda se completaron en diciembre de 2020, tras el cumplimiento o renuncia de todas las condiciones suspensivas aplicables (las “Operaciones con CK Hutchison Holdings Completadas en 2020”) y, en consecuencia, a finales de diciembre de 2020 el Grupo era titular del 100% de On Tower Austria, On Tower Denmark y On Tower Ireland. Con carácter adicional, las Operaciones con CK Hutchison Holdings en Suecia e Italia se han completado durante el primer y el segundo trimestre de 2021, respectivamente, tras el cumplimiento o exención de todas las condiciones suspensivas aplicables (la “Adquisición de Hutchison en Suecia” y la “Adquisición de Hutchison en Italia”, respectivamente). En consecuencia, al cierre del ejercicio 2021, el Grupo es titular del 100% de On Tower Sweden y Networks Co Italy. El cierre de las Operaciones con CK Hutchison Holdings en el Reino Unido sigue estando sujeto a determinadas condiciones suspensivas pendientes, que comprenden, entre otras, las autorizaciones a las inversiones extranjeras y aprobaciones de las autoridades de competencia habituales, que se espera que se cumplan o renuncien en 2022 (la “Adquisición de Hutchison en Reino Unido”). De conformidad con la NIIF 3, dado que la Adquisición de Hutchison en Reino Unido no se ha completado a 31 de diciembre de 2021, no se registra en las Cuentas Anuales Consolidadas para el período finalizado a 31 de diciembre de 2021. Acuerdos en relación con Austria, Dinamarca, Irlanda, Italia y Suecia Aunque las Operaciones con CK Hutchison Holdings comprenden seis operaciones distintas (una operación por país), el Grupo y Hutchison formalizaron un contrato de compra en relación con la adquisición de las sociedades ajenas al Reino Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 67 Unido y un contrato de compra distinto en relación con la adquisición de la entidad del Reino Unido, según se describe posteriormente y en la Nota 21 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. En virtud del contrato de compraventa de 12 de noviembre de 2020, las compañías del Grupo Hutchison acordaron vender el 100% del capital social de CK Hutchison Networks (Austria) GmbH (“On Tower Austria”), On Tower Denmark ApS (“On Tower Denmark”), CK Hutchison Networks (Ireland) Limited (“On Tower Ireland”), CK Hutchison Networks Italia S.p.A. (“Networks Co Italy”) y HI3G Networks AB, que modificó su denominación a On Tower Sweden AB (“On Tower Sweden”), a Cellnex Austria GmbH (“Cellnex Austria”), Cellnex Denmark ApS (“Cellnex Denmark”), Cellnex Ireland Limited (“Cellnex Ireland”), Cellnex Italy y Cellnex Sweden AB (“Cellnex Sweden”), respectivamente (filiales íntegramente participadas por Cellnex, que actúa como garante) (el “Contrato de Compraventa con CK Hutchison para Europa”), a cambio del pago de un precio total de aproximadamente 6.300 millones de euros (sujeto a determinados ajustes). De acuerdo con el Contrato de Compraventa con CK Hutchison para Europa, una sociedad del grupo Hutchison y On Tower Austria, On Tower Denmark, On Tower Ireland, Networks Co Italy y On Tower Sweden acordaron celebrar un contrato marco de servicios con ocasión del cierre de la cada operación de compra, por el que la correspondiente sociedad del Grupo prestará servicios de coubicación a una sociedad del grupo Hutchison en los emplazamientos gestionados por el Grupo (los “Contrato Marco de Servicios con CK Hutchison para Europa”). Los Contratos Marco de Servicios con CK Hutchison para Europa relativos a Austria, Dinamarca e Irlanda se celebraron antes de finales de diciembre de 2020 con ocasión del cierre de las respectivas Operaciones con CK Hutchison Holdings Completadas en 2020 y el Contrato Marco de Servicios con CK Hutchison para Europa relativo a Suecia e Italia se celebró en el primer y segundo trimestre de 2021, respectivamente. El precio a pagar por la sociedad pertinente del grupo Hutchison a cambio de los servicios anteriores de acuerdo con los Contratos Marco de Servicios con CK Hutchison para Europa está sujeto a determinados ajustes anuales en función IPC local, teniendo en cuenta que el incremento no podrá exceder de un 2,25% anual y la reducción no podrá ser inferior al 0%. El plazo inicial de cada Contrato Marco de Servicios con CK Hutchison para Europa es de 15 años, con posibilidad de prórroga por un período de 15 años y posteriormente por periodos de cinco años, conforme al criterio “todo o nada” (a excepción del Contrato Marco de Servicios con Hutchison para Europa relativo a Austria cuya duración es indefinida, sin perjuicio de los derechos de resolución conforme a lo convenido por las partes). Adicionalmente, los Contratos Marco de Servicios con CK Hutchison para Europa establecen, entre otros, (i) determinados pactos restrictivos en virtud de los cuales Cellnex Austria, Cellnex Denmark, Cellnex Ireland, Cellnex Sweden y Cellnex Italy aceptan que ninguna de ellas ni sus filiales tendrán una participación superior a un determinado umbral en ningún operador de redes móviles u otras partes similares en sus respectivos países durante un período determinado, y (ii) las condiciones en las que el Grupo espera que se le solicite la construcción de aproximadamente 4.684 emplazamientos en total en cada fecha de vencimiento, según corresponda que, junto con otras iniciativas, representen una contraprestación total estimada de aproximadamente 811 millones de euros (que el Grupo espera financiar con el efectivo generado por la cartera adquirida). Finalmente, una sociedad del grupo Hutchison y On Tower Austria, On Tower Denmark, On Tower Ireland, Networks Co Italy y On Tower Sweden, se comprometieron a celebrar un contrato independiente de servicios de transición en virtud del cual Hutchison, o una sociedad de su grupo, prestará determinados servicios de transición a cada una de esas sociedades a partir del cierre de la correspondiente operación. También se acordó que se celebraría un contrato de servicios de transición inversos entre una sociedad del grupo Hutchison y On Tower Denmark en virtud del cual On Tower Denmark prestará determinados servicios de transición a Hutchison, o a una sociedad de su grupo, a partir del cierre de la operación en Dinamarca. Los contratos de servicios de transición relativos a Austria, Dinamarca e Irlanda y el contrato de servicios de transición inversos en Dinamarca se celebraron en el momento en que se cerraron las correspondientes Operaciones con CK Hutchison Holdings Completadas en 2020 en relación con dichos países. Los contratos de servicios de transición relativos a Suecia e Italia se ha celebrado en el primer trimestre y segundo trimestre de 2021, respectivamente. Adquisición de Hutchison Sweden En el primer trimestre de 2021, en virtud de las Operaciones con CK Hutchison Holdings, Cellnex (a través de su filial íntegramente participada Cellnex Sweden) ha adquirido la totalidad del capital social de HI3G Networks AB, propietaria de aproximadamente 2.500 emplazamientos en Suecia (la “Adquisición de Hutchison Sweden”). Con carácter adicional, Cellnex se ha comprometido a desplegar hasta 2.677 nuevos emplazamientos en Suecia antes de 2025. Durante el primer trimestre de 2021, la sociedad adquirida pasó a denominarse On Tower Sweden AB (“On Tower Sweden”). El importe total a pagar por Cellnex en relación con esta operación ("Enterprise Value") ha sido de 800 millones de euros. Esta operación se completó en el primer trimestre de 2021 tras la obtención de varias autorizaciones administrativas. Tras la Adquisición de Hutchison Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 68 Sweden, esta sociedad ha pasado a consolidarse globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de modo que se ha incluido a 31 de diciembre de 2021, tanto el valor de la totalidad de sus activos y pasivos en el balance de situación consolidado como el correspondiente impacto de las operaciones en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del año finalizado el 31 de diciembre de 2021. Los ingresos de explotación y el resultado neto del periodo correspondientes a la incorporación al perímetro de la adquisición de Hutchison Sweden desde su adquisición ascendieron a 47 millones de euros y 3 millones de euros, respectivamente, correspondientes a un impacto del 100% de los resultados financieros de la Adquisición de Hutchison Suecia en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta. En el caso de que la adquisición de Hutchison Sweden se hubiera completado el 1 de enero de 2021 y, por lo tanto, esta sociedad se hubiera consolidado por integración global al 100% durante todo el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, la contribución en ingresos de explotación y ganancias netas hubieran sido aproximadamente de 50 millones de euros y 3 millones de euros, respectivamente. El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de Hutchison Sweden a la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de Euros Precio total de adquisición 804.679 Valor razonable de los activos netos adquiridos 505.826 Fondo de comercio resultante 298.853 La contabilización provisional de la combinación de negocios en relación a la Adquisición de Hutchison Sweden descrita en la Nota 4 de los estados financieros intermedios resumidos consolidados del período de seis meses terminado el 30 de junio de 2021, ha sido reexpresada y se considera definitiva a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, tras haber transcurrido un año desde la fecha de adquisición (de acuerdo con la NIIF 3). El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo con las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración descritas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de Hutchison Sweden, el Grupo decidió efectuar el ejercicio de asignación del precio de compra con la participación de un experto externo e independiente Duff & Phelps, S.L.U., cuyo informe de PPA definitivo se emitió el 13 de enero de 2022 y el mismo no incluye limitación alguna. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de Hutchison Sweden se desglosan a continuación: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 69 Debe/(Haber) Miles de Euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros Revalorización Otros activos intangibles 471.960 — 471.960 Derechos de uso 36.157 27.153 9.004 Inmovilizado material 138.115 120.217 17.898 Deudores y otros activos corrientes 2.098 2.098 — Efectivo y equivalentes de efectivo 4.004 4.004 — Pasivos por arrendamientos no corrientes (23.517) (15.699) (7.818) Provisiones y otros pasivos no corrientes (8.628) (8.628) — Pasivos por arrendamientos corrientes (7.942) (6.757) (1.185) Provisiones y otros pasivos corrientes (5.640) (5.640) — Activos/(pasivos) por impuesto diferido (100.781) 130 (100.911) Activos netos adquiridos 505.826 116.878 388.948 Precio de adquisición total 804.679 804.679 Efectivo y equivalentes de efectivo (4.004) (4.004) Salida de efectivo en la adquisición 800.675 800.675 Adquisición de Hutchison Italia En el segundo semestre de 2021, en virtud de las Operaciones con CK Hutchison Holdings, Cellnex (a través de su filial al 100% Cellnex Italia) adquirió la totalidad del capital social de CK Hutchison Networks Italia SpA (“Networks Co Italy”), que posee aproximadamente 9.140 emplazamientos en Italia (la “Adquisición de Hutchison Italia”). Con carácter adicional, Cellnex se ha comprometido a desplegar hasta 860 emplazamientos en Italia antes de 2027. El importe total pagado por Cellnex en relación con esta operación ("Enterprise Value") ha sido de 3.300 millones de euros. Esta operación se completó en el segundo trimestre de 2021 tras la obtención de varias autorizaciones administrativas. Así, la Adquisición de Hutchison Italia se ha consolidado globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de tal modo que a 31 de diciembre de 2021 el valor de todos sus activos y pasivos se ha incorporado al balance de situación consolidado así como el correspondiente impacto derivado de las operaciones, que ha sido registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta a 31 de diciembre de 2021. Los ingresos de explotación y la pérdida neta del periodo correspondientes a la incorporación al perímetro de la Adquisición de Hutchison Italia desde su adquisición ascendieron a 161 millones de euros y 24 millones de euros, respectivamente, correspondientes a un impacto del 100% de los resultados financieros de la Adquisición de Hutchison Italia en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta. Por su parte, si la Adquisición de Hutchison Italia se hubiera completado el 1 de enero de 2021 y, por lo tanto, esta sociedad se hubiera consolidado por integración global al 100% durante todo el ejercicio 2021, la contribución en ingresos de explotación y pérdida neta hubiera sido aproximadamente de 300 millones de euros y 41 millones de euros, respectivamente. El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de Hutchison Italia a la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de euros Precio total de adquisición 3.400.070 Valor razonable de los activos netos adquiridos 2.890.014 Fondo de comercio resultante 510.056 El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo con las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración mencionadas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 70 Hutchison Italy, el Grupo decidió efectuar el ejercicio de asignación del precio de compra con la participación de un experto externo e independiente, Duff & Phelps, S.L.U., cuyo informe de PPA preliminar se emitió el 22 de diciembre de 2021 y el mismo no incluye limitación alguna. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de Hutchison Italy se desglosan a continuación: Debe/(Haber) Miles de euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros Revalorización Otros activos intangibles 2.859.135 715.441 2.143.694 Derechos de uso 342.892 342.892 — Inmovilizado material 651.646 651.646 — Deudores y otros activos corrientes 19.511 19.511 — Efectivo y equivalentes de efectivo 76.976 76.976 — Pasivos por arrendamientos no corrientes (212.967) (212.967) — Provisiones y otros pasivos no corrientes (91.382) (65.881) (25.501) Pasivos por arrendamientos corrientes (96.574) (93.475) (3.100) Provisiones y otros pasivos corrientes (905) (905) — Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (50.051) (50.051) — Activos/(pasivos) por impuesto diferido (608.266) 543 (608.809) Activos netos adquiridos 2.890.014 1.383.730 1.506.284 Precio de adquisición total 3.400.070 3.400.070 Efectivo y equivalentes de efectivo (76.976) (76.976) Salida de efectivo en la adquisición 3.323.094 3.323.094 Dada la fecha en que se ha completado la Adquisición de Hutchison Italia, a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas del período finalizado el 31 de diciembre de 2021, Cellnex se encuentra en proceso de finalizar la asignación del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos por medio del análisis del descuento de los flujos de efectivo generados por los activos identificados y, por lo tanto, como establece la NIIF 3, dispone de un plazo de un año desde el cierre de la operación para finalizar el proceso de valoración. Adquisición de Iliad Poland El 22 de octubre de 2020, Cellnex Poland sp. z.o.o. (“Cellnex Poland”) alcanzó un acuerdo con Iliad Purple SAS (“Iliad Purple”), una filial íntegramente participada por Iliad S.A. (conjuntamente, “Iliad”) para adquirir el 60% del capital social de una nueva sociedad polaca de torres de telecomunicaciones (Elphin Sp. s o.o., que posteriormente ha pasado a denominarse On Tower Poland sp. z.o.o (“On Tower Poland”)) que posteriormente ha sido propietaria de la cartera de torres en Polonia de P4 sp. Z.o.o. (“P4”), una filial al 100% de Play Communications S.A. (“Play”) (la “Adquisición de Iliad Poland”). La operación se firmó en el marco de la oferta pública de adquisición lanzada por Iliad sobre Play el 21 de septiembre de 2020 y completada el 25 de noviembre de 2020. El 23 de febrero de 2021, Play y Cellnex Poland acordaron modificar la estructura de la Adquisición de Iliad Poland y pactaron que Play vendería a Cellnex Poland el 60% del capital social de On Tower Poland, con una cartera inicial de aproximadamente 7.428 emplazamientos (incluidas azoteas y torres de telecomunicaciones), mientras que el 40% restante sería vendido a Iliad Purple. Por consiguiente, la participación de Cellnex será mantenida a través de su filial Cellnex Poland y el resto del capital social seguirá siendo propiedad indirecta de Iliad, en línea con la estructura convenida entre Cellnex e Iliad para los emplazamientos que con anterioridad Iliad explotaba indirectamente en Francia. Esta operación se completó en el primer trimestre de 2021 (la “Fecha de Cierre de Iliad Poland”) tras la obtención de las autorizaciones administrativas habituales. En la Fecha de Cierre de Iliad Poland, P4 vendió los activos (y los pasivos correspondientes) que componían su unidad de negocio de infraestructuras pasivas de telecomunicaciones a On Tower Poland, con una cartera inicial de aproximadamente 7.428 emplazamientos (incluidos los 6.911 emplazamientos iniciales y los 517 emplazamientos adicionales construidos y completados antes de la Fecha de Cierre de Iliad Poland), por un importe total estimado (Enterprise Value) de Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 71 aproximadamente 1.458 millones de euros. Los 6.911 emplazamientos legados fueron financiados por Cellnex Poland e Iliad en proporción a su respectiva participación en On Tower Poland, de modo que Cellnex aportó aproximadamente 801 millones de euros, y los 517 emplazamientos adicionales fueron financiados en exclusiva por Cellnex a través de un préstamo intragrupo con una inversión de 123 millones de euros. Ello supone un pago total financiado por Cellnex de 890 millones de euros (tras incorporar 34 millones de euros de efectivo de las unidades de negocio adquiridas). Asimismo, de acuerdo con el Contrato de Accionistas de Iliad Poland (como se define más adelante), P4 y On Tower Poland han acordado suscribir un contrato marco de servicios por el que On Tower Poland prestará servicios de alojamiento y determinados servicios de suministro eléctrico, junto con otros servicios auxiliares, a P4, durante un período inicial de 20 años (el “Contrato Marco de Servicios de Iliad Poland”). De conformidad con el Contrato de Marco de Servicios de Iliad Poland, P4 se ha comprometido a proponer a On Tower Poland la adquisición de, al menos, 1.871 emplazamientos antes del 31 de diciembre de 2030, aunque el Grupo estima que eventualmente se desplegarán aproximadamente hasta 4.462 nuevos emplazamientos (el Grupo considera que existen importantes incentivos económicos para el cliente, de manera que la probabilidad de que se complete el programa a medida por un importe superior al compromiso contractual mínimo es elevada en opinión del Grupo). El Contrato de Marco de Servicios de Iliad Poland también prevé la construcción por parte de P4 y la adquisición por parte de On Tower Poland de emplazamientos adicionales. Tras la Adquisición de Iliad Poland, esta sociedad ha pasado a consolidarse globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de tal modo que se ha incluido, a 31 de diciembre de 2021, tanto el valor de la totalidad de sus activos y pasivos en el balance de situación consolidado como el correspondiente impacto de las operaciones en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021. Los ingresos de explotación y la ganancia neta del periodo correspondientes a la incorporación al perímetro de la Adquisición de Iliad Poland desde su adquisición ascendieron a 103 millones de euros y 0 millones de euros, respectivamente. En el caso de que la Adquisición de Iliad Poland se hubiera completado el 1 de enero de 2021 y, por lo tanto, esta sociedad se hubiera consolidado por integración global durante todo el ejercicio 2021, la contribución en ingresos de explotación y ganancia neta hubiera sido aproximadamente de 131 millones de euros y 1 millón de euros, respectivamente. Contratos de Iliad Poland En relación con la Adquisición de Iliad Poland, el Grupo celebró los contratos que se exponen a continuación. Contrato de Compraventa de Iliad Poland El 22 de octubre 2020, se celebró un contrato de compraventa inicial en virtud del cual Iliad Purple (posteriormente sustituida por Play) acordó vender el 60% del capital social de On Tower Poland a Cellnex Poland. Tras la ejecución de la oferta pública de adquisición lanzada por Iliad sobre Play, Iliad Purple cedió el 26 de noviembre de 2020 sus derechos y obligaciones en el marco del Contrato de Compraventa de Iliad Poland a Play. El 23 de febrero de 2021, Play y Cellnex Poland celebraron un contrato de compraventa modificado y refundido (el “Contrato de Compraventa de Iliad Poland”) que regula la venta por parte de Play a Cellnex Poland del 60% del capital social de On Tower Poland. El Contrato de Compraventa de Iliad Poland contiene ciertas manifestaciones y garantías por parte de Play y ciertas obligaciones de indemnización en caso de incumplimiento de las mismas. También incluye determinados pactos en lo que respecta al funcionamiento de la infraestructura pasiva. Contrato de Accionistas de Iliad Poland En la Fecha de Cierre de Iliad Poland, Cellnex Poland e Iliad Purple celebraron un contrato de accionistas que define, entre otras cuestiones, determinados derechos y obligaciones de las dos partes como accionistas de On Tower Poland, los procedimientos para la administración de los asuntos y la gestión de On Tower Poland y el régimen aplicable a las transmisiones de acciones de On Tower Poland, incluidos determinados derechos de acompañamiento y de adquisición preferente (el “Contrato de Accionistas de Iliad Poland”). De conformidad con los requisitos de información estipulados en la NIIF 12, no existen restricciones significativas respecto del uso de activos y la cancelación de pasivos. Además, de conformidad con los términos del Contrato de Accionistas de Iliad Poland, las partes no transmitirán la participación que poseen respectivamente en On Tower Poland durante un periodo de cinco años desde la Fecha de Cierre de Iliad Poland, salvo en el marco de determinadas transmisiones autorizadas y otras transmisiones sujetas a determinadas condiciones. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 72 Asimismo, el Contrato de Accionistas de Iliad Poland establece las condiciones en las que Iliad Purple puede ejercer su derecho a vender (i) una participación del 10% (y no inferior al 10%) del capital social y de los derechos de voto de On Tower Poland a Cellnex Poland durante un periodo de 30 días desde el 28 de febrero de 2022; y (ii) todo (y no menos de la totalidad de) el capital social y los derechos de voto de On Tower Poland a Cellnex Poland durante un periodo comprendido entre el primer día hábil siguiente al segundo aniversario de la Fecha de Cierre de Iliad Poland y el cuarto aniversario de la Fecha de Cierre de Iliad Poland (excluido) con sujeción a determinadas condiciones; en ambos casos, a un precio que se calculará de acuerdo a dicho contrato (sin duda se espera que el precio de esta adquisición evolucione al alza, dado el rendimiento de dichos activos). Según los términos del Contrato de Accionistas, a 31 de diciembre de 2021, Cellnex Poland tiene el derecho, pero no la obligación, de adquirir esa participación y, en consecuencia, no se ha registrado pasivo alguno en el balance de situación consolidado adjunto a 31 de diciembre de 2021. Esta situación será revisada en períodos de información posteriores, especialmente teniendo en cuenta los hechos descritos en la Nota 26. De igual modo, el Contrato de Accionistas de Iliad Poland otorga a Cellnex Poland el derecho a adquirir de Iliad Purple (i) una participación del 10% (y no inferior al 10%) titularidad de Iliad Purple en On Tower Poland durante un periodo de 30 días una vez transcurrido el periodo de 30 días durante el cual Iliad Purple puede ejercer su primera opción de venta, como se describe en el apartado anterior; y (ii) todo (y no menos de la totalidad de) la participación de Iliad Purple en On Tower Poland durante un periodo de tres años a partir del cuarto aniversario de la Fecha de Cierre de Iliad Poland; en ambos casos, sujeto a ciertas condiciones y a un precio que debe calcularse de acuerdo a dicho acuerdo, en términos y condiciones similares con respecto al derecho a vender mencionado (el precio de esta adquisición es incierto y sin duda se espera que evolucione al alza dado el rendimiento favorable de esos activos). Contrato Marco de Servicios de Iliad Poland En la Fecha de Cierre de Iliad Poland, P4 y On Tower Poland celebraron un contrato marco de servicios en virtud del cual On Tower Poland se comprometió a prestar servicios de alojamiento y suministro eléctrico, junto con otros servicios auxiliares, a P4. La duración inicial del Contrato Marco de Servicios de Iliad Poland es de 20 años a contar desde la Fecha de Cierre de Iliad Poland, sujeta a prórrogas automáticas por periodos sucesivos de 10 años, conforme al criterio “todo o nada” y con un vencimiento indefinido. Los honorarios acordados en el Contrato Marco de Servicios de Iliad Poland están indexados al IPC de Polonia (sección de comunicaciones) siempre que el incremento no supere el 4% anual, sin que exista un mínimo en caso de que sea el 0%. Adicionalmente, de conformidad con el Contrato de Marco de Servicios de Iliad Poland, P4 se ha comprometido a proponer a On Tower Poland la adquisición de, al menos, 1.871 emplazamientos antes del 31 de diciembre de 2030, aunque el Grupo estima que eventualmente se desplegarán aproximadamente hasta 4.462 nuevos emplazamientos (el Grupo considera que existen importantes incentivos económicos para el cliente, de manera que la probabilidad de que se complete el programa a medida por un importe superior al compromiso contractual mínimo es elevada en opinión del Grupo). El Contrato Marco de Servicios también recoge el compromiso de On Tower Poland de adquirir los nuevos emplazamientos desplegados por un precio total estimado de hasta aproximadamente 1.222 millones de euros, en caso de que se construyan 4.462 nuevos emplazamientos, que el Grupo prevé financiar con los flujos de tesorería generados por la cartera. El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de Iliad Poland a la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de euros Precio total de adquisición (1) 1.458.014 Valor razonable de los activos netos adquiridos 1.227.492 Fondo de comercio resultante 230.522 (1) Corresponde al importe total pagado por On Tower Poland por el 100% de la unidad de negocio de infraestructuras pasivas de telecomunicaciones de P4. Además, el precio de adquisición total considera el efectivo pagado por On Tower Poland (6.712.476 miles de PLN) más los efectos de las coberturas naturales (de acuerdo a lo descrito en la Nota 11) que se ha tratado como la cobertura de “una operación altamente probable” de acuerdo a las disposiciones de la NIC 39, por un importe total que supone 1.458.014 miles de euros. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 73 El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo con las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración mencionadas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de Iliad Poland, el Grupo decidió efectuar el ejercicio de asignación del precio de compra con la participación de un experto externo e independiente, Duff & Phelps, S.L.U., cuyo informe de PPA preliminar se emitió el 13 de enero de 2022 y el mismo no incluye limitación alguna. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de Iliad Poland se desglosan a continuación: Debe/(Haber) Miles de euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros (1) Revalorización Otros activos intangibles 1.017.954 — 1.017.954 Derechos de uso 112.048 — 112.048 Inmovilizado material 226.090 — 226.090 Deudores y otros activos corrientes 21 — 21 Efectivo y equivalentes de efectivo 33.787 — 33.787 Pasivos por arrendamientos no corrientes (83.157) — (83.157) Provisiones y otros pasivos no corrientes (18.647) — (18.647) Pasivos por arrendamientos corrientes (28.716) — (28.716) Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (31.888) — (31.888) Activos netos adquiridos 1.227.492 — 1.227.492 Precio de adquisición total 1.458.014 Caja incorporada de minoritarios (533.993) Efectivo y equivalentes de efectivo (33.787) Salida de efectivo en la adquisición 890.234 (1) Es una práctica general incorporar en las notas de las cuentas anuales consolidadas relativas a combinaciones de negocios información sobre el valor contable de los activos y pasivos adquiridos, previo a los ajustes de valor derivados de la aplicación de la NIIF 3, siendo este un desglose en todo caso no requerido por la NIIF 3. Debido a que en este caso concreto al no haberse adquirido una entidad legal, con registros contables, no se disponía de la mencionada información y, en consecuencia, la misma no se presentó. En todo caso, de acuerdo a lo requerido por la NIIF 3, NIC 12 y el resto de normas de aplicación, los pasivos por impuestos diferidos surgidos como consecuencia de la combinación de negocio se han registrado atendiendo a las diferencias de valor contable versus valor fiscal calculado de acuerdo a las normas tributarias de cada una de las jurisidicciones de las respectivas operaciones. Dada la fecha en que se ha completado la Adquisición de Iliad Poland en la fecha de firma de las presentes cuentas anuales consolidadas para el período terminado el 31 de diciembre de 2021, Cellnex está a punto de finalizar la asignación del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos por medio del análisis del descuento de los flujos de efectivo generados por los activos identificados y, por lo tanto, como establece la NIIF 3, el Grupo dispone de un plazo de un año desde la formalización de la operación para completar el proceso de valoración. Adquisición de T-Mobile Infra Según se indica en la Nota 2.h.iv, el 21 de enero de 2021, Cellnex y Cellnex Netherlands, B.V. (“Cellnex Netherlands”) firmaron un contrato marco con Deutsche Telekom A.G. (“DTAG”), Deutsche Telecom Europe, B.V. (“DTEU”) y Digital Infrastructure Vehicle I SCSp (que, en el segundo trimestre de 2021 pasó a ser un fondo de inversión alternativa, según se establece a continuación, “DIV”), que, entre otras cosas, establece las condiciones, etapas y mecanismos para efectuar una aportación en especie, a través de DIV, del 100% del capital social de T-Mobile Infra, B.V. (“T-Mobile Infra”), el cual modificó su denominación a Cignal Infrastructure Netherlands, que era titular de aproximadamente 3.150 emplazamientos, y tenía un endeudamiento de 253 millones de euros en el momento del cierre, a Cellnex Netherlands a cambio de una participación del 37,65% en el capital social de Cellnex Netherlands (la “Adquisición de T-Mobile Infra”). Con carácter adicional, de Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 74 conformidad con el Contrato Marco de Arrendamiento de T-Mobile Infra (como se define más adelante), T-Mobile Infra y T- Mobile Netherlands, B.V. (“T-Mobile”) se comprometieron a desplegar un mínimo de 180 emplazamientos adicionales en Países Bajos antes de 2027. Esta operación se completó en el segundo trimestre de 2021 tras la obtención, entre otras cosas, de las autorizaciones administrativas habituales. Tras la Adquisición de T-Mobile Infra, esta sociedad ha pasado a consolidarse globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de modo que se han incluido, a 31 de diciembre de 2021, tanto el valor de la totalidad de sus activos y pasivos en el balance de situación consolidado como el correspondiente impacto de las operaciones en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021. Los ingresos de explotación y la pérdida neta del periodo correspondiente a la incorporación al perímetro de la Adquisición de T-Mobile Infra desde su adquisición ascendieron a 35 millones de euros y 6 millones de euros, respectivamente. En el caso de que la Adquisición de T-Mobile Infra se hubiera completado el 1 de enero de 2021 y, por lo tanto, esta sociedad se hubiera consolidado por integración global durante todo el ejercicio 2021, la contribución en ingresos de explotación y pérdida neta hubiera sido aproximadamente de 60 millones de euros y 13 millones de euros, respectivamente. Contratos de T-Mobile Infra En relación con la Adquisición de T-Mobile Infra, el Grupo ha celebrado o va a celebrar varios contratos, incluidos los que se exponen a continuación. Contrato Marco de T-Mobile Infra El contrato marco celebrado el 21 de enero de 2021 entre Cellnex, Cellnex Netherlands, DTAG, DTEU y DIV, (entre otros) contiene los términos y condiciones con respecto a (i) la venta y transmisión por DTEU, y la compra por DIV, del 100% de las acciones de T-Mobile Infra (las “Acciones de T-Infra”) y la designación de Cellnex Netherlands como adquirente de las Acciones de T-Infra y (ii) la emisión por Cellnex Netherlands de acciones propias a DIV y a una fundación neerlandesa y el pago por DIV de las Acciones de T-Infra (que representan el 37,650% del capital social de Cellnex Netherlands) mediante la aportación del derecho de transmisión de la totalidad de las Acciones de T-Infra a Cellnex Netherlands.. T-Mobile Infra era titular aproximadamente de 3.150 emplazamientos con un ratio de compartición inicial de 1,2 operadores por emplazamiento (el “Contrato Marco de T-Mobile Infra”). DIV es un fondo de inversión gestionado por Digital Transformation Capital Partners Luxembourg GP S.à.r.l. y respaldado por DTAG y Cellnex (a través de un vehículo de inversión) en calidad de socios iniciales (cada uno de ellos titulares, aproximadamente, del 67% y del 33% del capital social de DIV, respectivamente), entre otros, que tiene como propósito invertir principalmente en activos de infraestructura digital como torres, fibra y centros de datos. En el segundo trimestre de 2021, DIV se convirtió en un fondo de inversión alternativa. Como parte de la Adquisición de T-Mobile Infra, Cellnex firmó una carta de compromiso en virtud de la cual se comprometió a invertir 200 millones de euros en DIV. Durante el segundo trimestre de 2021, DIV dispuso de aproximadamente 136 millones de euros, que Cellnex abonó en fondos de inmediata disposición. Tales fondos se destinaron a financiar una parte de los importes que DIV debía pagar en virtud del Contrato de Compraventa de T-Mobile Infra (como se define más adelante), y a sufragar determinados gastos relativos a la Adquisición de T-Mobile Infra y de establecimiento y funcionamiento de DIV. Tan pronto como otros inversores pasen a ser socios de DIV, DIV reembolsará a Cellnex y DTAG, como socios iniciales, parte de su inversión inicial para ajustarla a su participación final en DIV. Cellnex Netherlands, Towerlink Netherlands, B.V., Shere Masten, B.V., y Alticom (en calidad de garantes), T-Mobile Infra (como prestatario inicial), y Banco Santander, S.A. (como prestamista inicial) también firmaron el 12 de febrero de 2021 un contrato de línea de crédito, modificado el 12 de marzo de 2021, conforme al cual Banco Santander, S.A. puso a disposición de T-Mobile Infra, con sujeción a determinados requisitos de disposición, una línea de crédito a plazo a 5 años por importe de 253 millones de euros (incluidas las comisiones de organización), de la que T-Mobile Infra dispuso y destinó al pago de un dividendo extraordinario antes del cierre de la Adquisición de T-Mobile Infra. Con ocasión del cierre de la Adquisición de T-Mobile Infra, Cellnex y DIV firmaron un acuerdo de oportunidades de inversión que establece el derecho de Cellnex a coinvertir, con una participación del 51% y con sujeción a determinadas condiciones, en oportunidades promovidas por DIV en relación con torres, antenas, mástiles, "small cells" o programas de BTS. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 75 Contrato de Compraventa de T-Mobile Infra Como parte de la Adquisición de T-Mobile Infra, el 21 de enero de 2021 DIV firmó con DTEU (con DTAG como garante) un contrato de compraventa del 100% de las acciones de T-Mobile Infra, por un precio aproximado de 397 millones de euros, financiado por DIV con cargo a tesorería disponible obtenida de sus socios comanditarios (el “Contrato de Compraventa de T- Mobile Infra”). Contrato de Suscripción y Aportación de T-Mobile Infra Adicionalmente, el 21 de enero de 2021 Cellnex, Cellnex Netherlands y DIV celebraron un contrato de suscripción y aportación, conforme al cual Cellnex Netherlands aceptó emitir nuevas acciones representativas de un 37,65% de su capital social, íntegramente suscritas por DIV y la mencionada sociedad neerlandesa y desembolsadas mediante la aportación del derecho a adquirir el 100% de las acciones de T-Mobile Infra a Cellnex Netherlands (el “Contrato de Suscripción y Aportación de T-Mobile Infra”). De conformidad con el Contrato Marco de T-Mobile Infra, DIV aceptó ceder su posición contractual en el Contrato de Compraventa de T-Mobile Infra a Cellnex Netherlands en virtud de un contrato de cesión y transmisión firmado en el segundo trimestre de 2021. El Contrato de Suscripción y Aportación de T-Mobile Infra recogía determinadas garantías formuladas por Cellnex. Contrato de Accionistas de T-Mobile Infra También como parte de la Adquisición de T-Mobile Infra, Cellnex, Cellnex Netherlands, DIV y una fundación neerlandesa celebraron un contrato entre accionistas con ocasión del cierre de la Adquisición de T-Mobile Infra que establece, entre otras cosas, determinados derechos y obligaciones de las partes, como accionistas directos de Cellnex Netherlands e indirectos de las filiales de Cellnex Netherlands, incluida T-Mobile Infra, según corresponda, y los procedimientos para la administración de los asuntos y la gobernanza de Cellnex Netherlands y sus filiales (incluida T-Mobile Infra) (que incluyen algunas restricciones y políticas financieras y de negocio) y que (entre otros) rige la transmisión de las acciones de Cellnex Netherlands, incluidos determinados derechos de adquisición preferente y disposiciones en materia de arrastre y acompañamiento, así como las condiciones indicadas a continuación (el “Contrato de Accionistas de T-Mobile Infra”). Como resultado de esta operación, a 31 de diciembre de 2021 Cellnex, a través de su filial participada al 100% Cellnex Netherlands y DIV mantienen el 74,90% del capital social y de los derechos económicos y de voto de T-Mobile Infra. Cellnex ejerce un control efectivo sobre T-Mobile Infra, al poseer una participación superior al 50% y en virtud del acuerdo de accionistas suscrito con DIV, que otorga a Cellnex la potestad de tomar las decisiones sobre las actividades relevantes de la sociedad consolidad y también el control sobre los retornos de la inversión, mientras que DIV posee ciertos derechos protectivos. De conformidad con los requisitos de información previstos en la NIIF 12, no existen restricciones significativas respecto del uso de activos y la cancelación de pasivos. Cellnex, DIV y una fundación neerlandesa celebraron un contrato de opción de venta, que establece el derecho de DIV a vender su participación minoritaria del 37,65% a Cellnex, por un precio que se calculará de conformidad con dicho contrato. Por ello, Cellnex, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 23 de la NIC 32, ha registrado un pasivo por importe de 261 millones de euros en su reconocimiento inicial al cierre de junio 2021, y posteriormente una actualización adicional de 35 millones de euros durante el segundo semestre del año (ver Nota 19.b.VI) correspondiente a la obligación contingente de adquirir el 25,10% del capital de Cellnex Netherlands de accionistas terceros, cuya participación en la sociedad consolidada está reflejado a 31 de diciembre de 2021 en el apartado “Participaciones no dominantes” del balance de situación consolidado adjunto. Contrato Marco de Arrendamiento de T-Mobile Infra Adicionalmente, en el cierre, T-Mobile Infra celebró un contrato marco de arrendamiento modificado y refundido con T-Mobile como cliente principal que establece, entre otras cosas, los términos y condiciones de determinados servicios de coubicación que prestará T-Mobile Infra y el despliegue de aproximadamente hasta 180 emplazamientos en un plazo de siete años, por una contraprestación total estimada de aproximadamente 10 millones de euros que se financiará con cargo al efectivo generado por la cartera adquirida (el “Contrato Marco de Arrendamiento de T-Mobile Infra”). De conformidad con el Contrato Marco de Arrendamiento de T-Mobile Infra, si T-Mobile Infra deja de ser asociada de T-Mobile, T-Mobile Infra se compromete a abstenerse (y a disponer lo necesario para que sus asociadas se abstengan) de poseer una participación o de promover cualquier negocio que opere o suministre redes o servicios de comunicaciones electrónicas durante un período de cinco Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 76 años en cualquier país en el que T-Mobile o sus asociadas presten servicios de telecomunicaciones fijas o móviles o servicios de comunicaciones electrónicas. En el supuesto de que T-Mobile resuelva el Contrato Marco de Arrendamiento de T-Mobile Infra por un motivo justificado o cuando se produzcan determinados acontecimientos, T-Mobile dispondrá de un derecho recompra de los emplazamientos de T-Mobile Infra. Los honorarios acordados en el Contrato Marco de Arrendamiento de T- Mobile Infra están indexados al IPC teniendo en cuenta que el incremento no podrá exceder de un 3,5% anual y la reducción no podrá ser inferior al 0%. El Contrato Marco de Arrendamiento de T-Mobile Infra tiene una duración inicial de 15 años que se prorrogará automáticamente por periodos de 10 años adicionales, conforme al criterio "todo o nada", con un vencimiento indefinido. El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de T-Mobile Infra a la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de euros Precio total de adquisición (1) 396.500 Valor razonable de los activos netos adquiridos 215.152 Fondo de comercio resultante 181.348 (1) Corresponde al valor razonable del 25,10% de las acciones de Cellnex Netherlands más la contribución inicial en DIV. El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo con las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración mencionadas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de T-Mobile Infra, el Grupo decidió efectuar el ejercicio de asignación del precio pagado con la participación de un experto externo e independiente, Duff & Phelps, S.L.U., cuyo informe de PPA preliminar se emitió el 14 de enero de 2022 el mismo no incluye limitación alguna. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de T-Mobile Infra se desglosan a continuación: Debe/(Haber) Miles de euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros Revalorización Otros activos intangibles 584.100 154.646 429.454 Derechos de uso 68.108 89.927 (21.819) Inmovilizado material 90.626 52.018 38.608 Deudores y otros activos corrientes 9.104 9.104 — Efectivo y equivalentes de efectivo 5.053 5.053 — Préstamos bancarios e instrumentos financieros derivados no corrientes (250.000) (250.000) — Pasivos por arrendamientos no corrientes (55.601) (77.420) 21.819 Provisiones y otros pasivos no corrientes (77.313) (35.488) (41.825) Provisiones y otros pasivos corrientes (2.112) (2.112) — Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (1.656) (1.656) — Activos/(pasivos) por impuesto diferido (155.157) 520 (155.677) Activos netos adquiridos 215.152 (55.408) 270.560 Precio de adquisición total 396.500 396.500 Pago mediante emisión de nuevas acciones de Cellnex Netherlands (37%) (396.500) (396.500) Inversión inicial en DIV 135.640 135.640 Efectivo y equivalentes de efectivo (5.053) (5.053) Salida de efectivo en la adquisición 130.587 130.587 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 77 Dada la fecha en que se ha completado la Adquisición de T-Mobile Infra, a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas del período finalizado el 31 de diciembre de 2021, Cellnex se encuentra en proceso de finalizar la asignación del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos por medio del análisis del descuento de los flujos de efectivo generados por los activos identificados y, por lo tanto, como establece la NIIF 3, dispone de un plazo de un año desde el cierre de la operación para finalizar el proceso de valoración. Adquisición de Polkomtel Como detallado en la Nota 2.h.V, el 26 de febrero de 2021, Cellnex Poland celebró un contrato con Cyfrowy Polsat s.a. (“Cyfrowy”) y Polkomtel sp. z.o.o. (“Polkomtel”) para la adquisición del 99,99% del capital social de Polkomtel Infrastruktura sp. z.o.o., que posteriormente ha pasado a denominarse Towerlink Poland, sp, z.o.o. (“Towerlink Poland”), por una contraprestación total estimada ("Enterprise Value") de aproximadamente 1.531 millones de euros (en lo sucesivo, la “Adquisición de Polkomtel”). Towerlink Poland gestiona una cartera de aproximadamente 7.000 infraestructuras activas y pasivas en Polonia (en torno a 37.000 portadoras de radio que cubren las bandas utilizadas por las tecnologías 2G, 3G, 4G y 5G en Polonia, unos 11.300 km de fibra backbone (troncal) y FTTT backhaul (de retorno) y una red nacional de radioenlaces por microondas). Esta operación se completó en el tercer trimestre de 2021 tras la satisfacción, entre otras cosas, de las condiciones precedentes relevantes. El Grupo ha financiado esta operación con tesorería disponible. Tras la Adquisición de Polkomtel, esta sociedad ha pasado a consolidarse globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de cierre de Polkomtel, de modo que se han incluido, a 31 de diciembre de 2021, tanto el valor de la totalidad de sus activos y pasivos en el balance de situación consolidado como el correspondiente impacto de las operaciones en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021. Los ingresos de explotación y la pérdida neta del periodo correspondiente a la incorporación al perímetro de la Adquisición de Polkomtel desde su adquisición ascendieron a 110 millones de euros y 19 millones de euros, respectivamente. En el caso de que la Adquisición de Polkomtel se hubiera completado el 1 de enero de 2021 y, por lo tanto, esta sociedad se hubiera consolidado por integración global durante todo el ejercicio 2021, la contribución en ingresos de explotación y pérdida neta hubiera sido aproximadamente de 252 millones de euros y 8 millones de euros, respectivamente. Contratos con Polkomtel Contrato de Compraventa de Polkomtel El 26 de febrero de 2021, Cellnex Poland celebró un contrato con Cyfrowy y Polkomtel para la adquisición del 99.99% del capital social de Towerlink Poland (el “Contrato de Compraventa de Polkomtel”), por una contraprestación total estimada ("Enterprise Value") de aproximadamente 1.531 millones de euros. Con el fin de garantizar el cumplimiento por Towerlink Poland y Cellnex Poland de sus respectivas obligaciones frente a Cyfrowy y Polkomtel tras el cierre de la operación, Polkomtel mantendrá una participación del 0,01% en el capital social de Towerlink Poland, mientras que Towerlink Poland adoptará, con ocasión del cierre o con anterioridad, unos estatutos nuevos que confieran a Polkomtel el beneficio de ciertos derechos personales previstos en los estatutos nuevos. El Contrato de Compraventa de Polkomtel contiene ciertas manifestaciones y garantías de Cyfrowy y Polkomtel, así como ciertas obligaciones de indemnización en caso de incumplimiento de las mismas. Contrato de Recompra de Polkomtel Tras la conclusión de la Adquisición de Polkomtel, Polkomtel, Cellnex Poland y el Grupo han celebrado un contrato de recompra (“Contrato de Recompra de Polkomtel”) en virtud del cual Polkomtel (o quien ésta designe) tendrá el derecho de exigir a Cellnex Poland o al Grupo la venta y recompra de las acciones de Towerlink Poland (vendidas de acuerdo al Contrato de Compraventa de Polkomtel) a Polkomtel (o quien ésta designe), en el supuesto de que (i) las acciones de Towerlink Poland se emitieran o vendieran a una Entidad Restringida (tal como se define esta expresión en el Contrato de Recompra de Polkomtel), (ii) se produjera un cambio de control, sin el consentimiento previo por escrito de Polkomtel, en virtud del cual una Entidad Restringida obtuviera una participación mayoritaria o el control de Cellnex Poland, Towerlink Poland o cualquiera de sus sociedades dominantes que oportunamente sea la sociedad que tiene el control sobre Towerlink Poland (distintas de Cellnex), (iii) se produjera un cambio de control, sin el consentimiento previo por escrito de Polkomtel, en virtud del cual una Entidad Restringida obtuviera una participación de más del 30% en Cellnex (que incluye Cellnex y cualquier causahabiente legítimo de Cellnex, incluida cualquier persona con la que ésta se concentre o fusione; y otra persona que sea oportunamente la sociedad dominante final del Grupo Cellnex) o consiguiera el control de la Matriz de Cellnex, o (iv) en determinadas circunstancias, si tuviera lugar un incumplimiento crítico del Contrato Marco de Servicios de Polkomtel. En caso de que tenga Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 78 lugar uno de los supuestos desencadenantes previstos en los incisos (i) y (ii), Polkomtel podrá optar por ejercer su derecho en virtud del Contrato de Recompra de Polkomtel en un plazo de tres meses o, con carácter alternativo, una reducción del 50% en las tarifas del Contrato Marco de Servicios de Polkomtel. El Contrato de Recompra de Polkomtel quedará resuelto si (a) se produjera un cambio de control de Polkomtel o Cyfrowy, o (b) el Contrato Marco de Servicios de Polkomtel fuera resuelto por Polkomtel a raíz de la celebración de un contrato marco de servicios con otro proveedor con un ámbito sustancialmente idéntico al del Contrato Marco de Servicios de Polkomtel. Contrato Marco de Servicios de Polkomtel Tras la conclusión de la Adquisición de Polkomtel, Towerlink Poland, Polkomtel y Aero 2 sp. z.o.o., un operador de red móvil (MNO) del Grupo Polkomtel (en adelante, “Aero” y, junto con Polkomtel, los “Clientes Polkomtel”), han celebrado un contrato marco de servicios en virtud del cual Towerlink Poland proporcionará acceso a sus infraestructuras pasivas, prestará los servicios necesarios a fin de mantener las condiciones técnicas requeridas para la transmisión de señales de radio de una red de telecomunicación móvil y ofrecer transmisión “backhaul”, entre otros servicios auxiliares, a los Clientes Polkomtel (el “Contrato Marco de Servicios de Polkomtel”). En caso de que tuviera lugar uno de los supuestos desencadenantes previstos en los incisos (i) y (ii) del párrafo anterior, o si Towerlink Poland vendiera o arrendara (o similar) su negocio o una parte orgánica de su negocio sin el consentimiento previo por escrito de Polkomtel, las tarifas del Contrato Marco de Servicios de Polkomtel se reducirán un 50% (a menos que Polkomtel ejerza sus derechos con arreglo al Contrato de Recompra de Polkomtel). La duración inicial del Contrato Marco de Servicios de Polkomtel será de 25 años, prorrogable automáticamente por periodos sucesivos de 15 años, conforme al criterio “todo o nada”. Adicionalmente, de acuerdo con el Contrato Marco de Servicios de Polkomtel, Polkomtel se compromete a remitir pedidos previos solicitando a Towerlink Poland la construcción de un mínimo de 1.000 emplazamientos antes del décimo aniversario a la fecha de celebración del Contrato Marco de Servicios de Polkomtel, si bien el Grupo espera que se desplieguen aproximadamente 1.500 emplazamientos. Asimismo, de acuerdo al Contrato Marco de Servicios de Polkomtel, Polkomtel y Aero se comprometerán, antes del décimo aniversario de la fecha de dicho Contrato, a remitir pedidos previos solicitando a Towerlink Poland que les preste 15.000 servicios de emisión adicionales, respectivamente. La contraprestación total estimada por todos los servicios mencionados es de aproximadamente 600 millones de euros. El nivel exigido de los servicios a prestar en virtud del Contrato Marco de Servicios de Polkomtel se regulará en los acuerdos de nivel de servicios que forman parte del Contrato Marco de Servicios de Polkomtel. El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de Polkomtel a la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de euros Precio total de adquisición (1) 1.552.364 Valor razonable de los activos netos adquiridos 1.224.911 Fondo de comercio resultante 327.453 (1) Corresponde al importe que Cellnex Poland habría pagado por el 100% de Towerlink Poland. El Grupo tiene una participación del 99,99% en Towerlink Poland (ver Nota 2.h). Además, el precio de adquisición total considera el efectivo pagado por Cellnex Poland (7.027.582 miles de PLN) más los efectos de las coberturas naturales (de acuerdo con lo descrito en la Nota 11) que se ha tratado como la cobertura de “una operación altamente probable” de acuerdo a las disposiciones de la NIC 39, por un importe total que supone 1.552.364 miles de euros. El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo a las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración mencionadas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de Polkomtel, el Grupo decidió efectuar el ejercicio de asignación del precio de compra con la participación de un experto externo e independiente, Duff & Phelps, S.L.U., cuyo informe de PPA preliminar se emitió el 5 de enero de 2022 y el mismo no incluye limitación alguna. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de Polkomtel se desglosan a continuación: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 79 Debe/(Haber) Miles de euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros Revalorización Otros activos intangibles 1.002.560 6.938 995.622 Derechos de uso 169.713 169.713 — Inmovilizado material 538.770 538.770 — Deudores y otros activos no corrientes 78 78 — Deudores y otros activos corrientes 37.017 37.017 — Efectivo y equivalentes de efectivo 21.401 21.401 — Pasivos por arrendamientos no corrientes (125.511) (125.511) — Provisiones y otros pasivos no corrientes (100.745) (23.052) (77.693) Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar a largo plazo (39.902) (39.902) — Pasivos por arrendamientos corrientes (53.935) (53.935) — Provisiones y otros pasivos corrientes (11.701) (11.701) — Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar a corto plazo (39.439) (39.439) — Activos/(pasivos) por impuesto diferido (173.395) 15.773 (189.168) Activos netos adquiridos 1.224.911 496.150 728.761 Precio de adquisición total 1.552.364 Caja incorporada de minoritarios (155) Efectivo y equivalentes de efectivo (21.401) Salida de efectivo en la adquisición 1.530.808 Dada la fecha en que se ha completado la Adquisición de Polkomtel, a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas del período finalizado el 31 de diciembre de 2021, Cellnex se encuentra en proceso de finalizar la asignación del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos por medio del análisis del descuento de los flujos de efectivo generados por los activos identificados y, por lo tanto, como establece la NIIF 3, dispone de un plazo de un año desde el cierre de la operación para finalizar el proceso de valoración. Adquisición de Infratower En el último trimestre de 2021, Cellnex ha adquirido (a través de su filial CLNX Portugal, totalmente participada) el 100% del capital social de Infratower, S.A. ("Infratower"), propietaria de aproximadamente 687 emplazamientos en Portugal. Este acuerdo amplía la cooperación entre Cellnex Portugal y MEO. La adquisición ha supuesto una contraprestación total estimada (Enterprise Value) de aproximadamente 209 millones de euros15. Tras la Adquisición de Infratower, esta sociedad ha pasado a consolidarse globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de modo que se han incluido, a 31 de diciembre de 2021, tanto el valor de la totalidad de sus activos y pasivos en el balance de situación consolidado como el correspondiente impacto de las operaciones en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021. Los ingresos de explotación y la pérdida neta del periodo correspondiente a la incorporación al perímetro de la Adquisición de Infratower desde su adquisición ascendieron a 0 millones de euros y 3 millones de euros, respectivamente. En el caso de que la Adquisición de Infratower se hubiera completado el 1 de enero de 2021 y, por lo tanto, esta sociedad se hubiera consolidado por integración global durante todo el ejercicio 2021, la contribución en ingresos de explotación y pérdida neta hubiera sido aproximadamente de 18 millones de euros y 3 millones de euros, respectivamente. El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de Infratower a la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de euros Precio total de adquisición 215.246 Valor razonable de los activos netos adquiridos 206.013 Fondo de comercio resultante 9.233 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 80 15 El precio final de los activos netos se corresponde a 209 millones más ajuste al capital circulante por importe de 6 millones de euros. El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo con las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración mencionadas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de Infratower, el Grupo ha decidido efectuar un ejercicio interno de asignación del precio de compra preliminar que completará mediante la participación de un tercero experto e independiente en los próximos meses. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de Infratower se desglosan a continuación: Debe/(Haber) Miles de euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros Revalorización Otros activos intangibles 205.925 23.283 182.642 Inmovilizado material 3.174 185.817 (182.642) Deudores y otros activos corrientes 5.558 5.558 — Provisiones y otros pasivos no corrientes (8.973) (2.086) (6.888) Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (109) (109) — Activos/(pasivos) por impuesto diferido 438 438 — Activos netos adquiridos 206.013 212.901 (6.888) Precio de adquisición total 215.246 215.246 Salida de efectivo en la adquisición 215.246 215.246 Dada la fecha en que se ha completado la Adquisición de Infratower, a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas del período finalizado el 31 de diciembre de 2021, Cellnex se encuentra en proceso de finalizar la asignación del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos por medio del análisis del descuento de los flujos de efectivo generados por los activos identificados y, por lo tanto, como establece la NIIF 3, dispone de un plazo de un año desde el cierre de la operación para finalizar el proceso de valoración. Adquisición de Hivory Como se detalla en la Nota 2.h.VII, el 3 de febrero de 2021, Cellnex (a través de Cellnex France Groupe) formalizó un contrato de opción de venta con Altice France, S.A.S. («Altice») y Starlight HoldCo S.à r.l («Starlight HoldCo»), en virtud del cual Altice y Starlight HoldCo adquirieron el derecho de exigir a Cellnex France Groupe la compra, en régimen de exclusividad, de sus participaciones directas e indirectas respectivas en el capital social de Hivory, S.A.S. («Hivory»), que ascendía conjuntamente a aproximadamente el 100% del capital social de Hivory, por una contraprestación estimada ("Enterprise Value") de aproximadamente 5.200 millones de euros (la «Adquisición de Hivory»). El Grupo financió esta adquisición con el efectivo disponible. Altice y Starlight BidCo, S.A.S. («Starlight BidCo»), una sociedad dependiente participada al 100% por Starlight HoldCo, poseían acciones que representan el 50,01% y el 49,99%, respectivamente, del capital social y los derechos de voto de Hivory. También existe una participación minoritaria inferior al 0,01% del capital social de Hivory, que queda fuera del alcance de la Adquisición de Hivory. Altice y Starlight HoldCo ejercieron su opción de venta el 19 de mayo de 2021 y en esa misma fecha firmaron un contrato de compraventa con Cellnex France Groupe para la compraventa, directa o indirectamente, de aproximadamente el 100% del capital social de Hivory. Hivory posee y explota aproximadamente 10.500 emplazamientos en Francia. En particular, Hivory es parte de un acuerdo marco de servicios con la Société Française du Radiotéléphone («SFR»), celebrado el 30 de noviembre de 2018, para la prestación de determinados servicios por parte de Hivory a SFR (el «AMS de Hivory»). De conformidad con una carta modificativa del AMS de Hivory entre Altice y el Grupo suscrita el 3 de febrero de 2021 (la «Modificación del AMS de Hivory«), las partes se han comprometido a ejecutar una modificación del AMS de Hivory que prevé, entre otras cosas, un programa revisado de construcción a medida («BTS», por sus siglas en inglés), que incluye el compromiso de SFR de pedir a Hivory que construya hasta 2.500 nuevos emplazamientos en Francia hasta el 31 de diciembre de 2028 con un mínimo de 1.000 emplazamientos, por una inversión estimada de aproximadamente 900 millones de euros. Hivory ha subcontratado la búsqueda y construcción de emplazamientos a SFR. Hivory, en un marco de obtención de sinergias, acordó que adelantará parcialmente estas inversiones para facilitar la construcción de hasta 2.500 emplazamientos lo antes posible. Por lo tanto, el Grupo ha acordado efectuar un desembolso anticipado de las inversiones relacionadas con la construcción de estos emplazamientos en 2022. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 81 La Adquisición de Hivory se concluyó en el último trimestre de 2021 tras el cumplimiento de las condiciones suspensivas correspondientes. En este sentido, la autorización otorgada por la Autoridad de Competencia francesa (la «AC», por sus siglas en francés) está sujeta a la condición de que aproximadamente 3.200 azoteas y otros emplazamientos en áreas urbanas se enajenen en un plazo máximo de 30 meses a partir de la fecha de firma del acuerdo de venta que deberá ser suscrito para poder completar la desinversión requerida. El Grupo ha consolidado inicialmente los aproximadamente 10.500 emplazamientos propiedad de Hivory en Francia y procederá con la desinversión requerida por la AC. En este sentido, el Grupo ya está trabajando en nuevas oportunidades relacionadas con el despliegue de nuevos activos "core" para invertir los ingresos que se obtengan como resultado de dicha desinversión, con el objetivo de que tanto las inversiones de capital como el EBITDA ajustado no se vean afectados al extrapolar el rendimiento futuro del Grupo consolidado en base a la información actual. A 31 de diciembre de 2021, no se han identificado aún los emplazamientos que deben desinvertirse. Por ello, no se ha registrado ningún efecto contable de acuerdo con la NIIF 5. Tras la Adquisición de Hivory, esta sociedad ha pasado a consolidarse globalmente dentro del Grupo Cellnex desde la fecha de la adquisición, de modo que se han incluido, a 31 de diciembre de 2021, tanto el valor de la totalidad de sus activos y pasivos en el balance de situación consolidado como el correspondiente impacto de las operaciones en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021. Los ingresos de explotación y la pérdida neta del periodo correspondiente a la incorporación al perímetro de la Adquisición de Hivory desde su adquisición ascendieron a 53 millones de euros y 19 millones de euros, respectivamente. En el caso de que la Adquisición de Hivory se hubiera completado el 1 de enero de 2021 y, por lo tanto, esta sociedad se hubiera consolidado por integración global durante todo el ejercicio 2021, la contribución en ingresos de explotación y pérdida neta hubiera sido aproximadamente de 312 millones de euros y 54 millones de euros, respectivamente. Cellnex France Groupe, Altice y Starlight HoldCo han celebrado los siguientes contratos en el marco de la Adquisición de Hivory: Contrato de Compraventa de Hivory De conformidad con lo anterior, en virtud del Contrato de Compraventa de Hivory, Altice y Starlight HoldCo venderán a Cellnex France sus respectivas participaciones en el capital de Hivory (es decir, una participación de Altice del 50,01% en Hivory y una participación de Starlight BidCo del 49,99% en Hivory), así como los derechos de Starlight HoldCo frente a Starlight BidCo en virtud de un contrato de préstamo de accionistas celebrado entre Starlight HoldCo y Starlight Bidco. Como contraprestación, el Grupo pagará aproximadamente 5.200 millones de euros, con sujeción a ciertos ajustes potenciales de precio para tener en cuenta la deuda financiera, la tesorería, la posición de capital circulante, un seguro de responsabilidad por garantía y determinadas partidas del balance de Hivory y Starlight BidCo, con ocasión del cierre de la Adquisición de Hivory. El Contrato de Compraventa de Hivory contiene ciertas manifestaciones y garantías de Altice y Starlight HoldCo, así como ciertas obligaciones de indemnización en caso de incumplimiento de las mismas. Contiene asimismo ciertos compromisos relativos a la gestión de Hivory y Starlight BidCo hasta el cierre de la Adquisición de Hivory, así como determinados compromisos de indemnización prestados por Altice. Contrato Marco de Servicios de Hivory El 30 de noviembre de 2018, Hivory celebró un contrato marco de servicios con SFR, relativo a la prestación de determinados servicios por Hivory a SFR (en adelante, el “Contrato Marco de Servicios de Hivory”). De conformidad con una carta modificativa del AMS de Hivory entre Altice y el Grupo suscrita el 3 de febrero de 2021 (la «Modificación del AMS de Hivory«), las partes se han comprometido a ejecutar una modificación del AMS de Hivory que prevé, entre otras cosas, un programa revisado de construcción a medida («BTS», por sus siglas en inglés), que incluye el compromiso de SFR de pedir a Hivory que construya hasta 2.500 nuevos emplazamientos en Francia hasta el 31 de diciembre de 2028 con un compromiso mínimo de 1.000 nuevos emplazamientos, por una inversión estimada de aproximadamente 900 millones de euros. Hivory ha subcontratado la búsqueda y construcción de emplazamientos a SFR. Hivory, en un marco de obtención de sinergias, acordó que adelantará parcialmente estos gastos de capital para facilitar la construcción de hasta 2.500 emplazamientos lo antes posible. Por lo tanto, el Grupo ha acordado efectuar un desembolso anticipado en 2022 de los gastos de capital relacionados con la construcción de estos emplazamientos Hivory también dispone de la posibilidad de proponer, y SFR de elegir a su Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 82 exclusiva discreción, un emplazamiento existente de la cartera de Hivory en Francia en lugar de tener que construir un nuevo emplazamiento. La Modificación del AMS de Hivory también estipula un aumento anual del 2% de las tarifas de hospedaje que deba pagar SFR a partir del 1 de enero de 2022. Esta modificación del AMS de Hivory se suscribió en el último trimestre de 2021. El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de Hivory a la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de euros Precio total de adquisición 5.282.011 Valor razonable de los activos netos adquiridos 3.661.379 Fondo de comercio resultante 1.620.632 El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo con las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración mencionadas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de Hivory, el Grupo decidió efectuar el ejercicio de asignación del precio pagado con la participación de un experto externo e independiente, Duff & Phelps, S.L.U., cuyo informe de PPA preliminar se emitió el 3 de enero de 2022 y el mismo no incluye limitación alguna. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de Hivory se desglosan a continuación: Debe/(Haber) Miles de euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros Revalorización Otros activos intangibles 4.137.963 46.463 4.091.500 Derechos de uso 240.356 240.356 — Inmovilizado material 458.641 458.641 — Deudores y otros activos no corrientes 492 492 — Deudores y otros activos corrientes 203.915 203.915 — Efectivo y equivalentes de efectivo 69.679 69.679 — Pasivos por arrendamientos no corrientes (148.374) (148.374) — Provisiones y otros pasivos no corrientes (60.236) (31.185) (29.051) Pasivos por arrendamientos corrientes (75.325) (75.325) — Provisiones y otros pasivos corrientes (62.616) (62.616) — Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (79.213) (79.213) — Activos/(pasivos) por impuesto diferido (1.023.903) (1.028) (1.022.875) Activos netos adquiridos 3.661.379 621.806 3.039.574 Precio de adquisición total 5.282.011 5.282.011 Efectivo y equivalentes de efectivo (69.679) (69.679) Salida de efectivo en la adquisición 5.212.332 5.212.332 Dada la fecha en que se ha completado la Adquisición de Hivory, a la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas del período finalizado el 31 de diciembre de 2021, Cellnex se encuentra en proceso de finalizar la asignación del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos por medio del análisis del descuento de los flujos de efectivo generados por los activos identificados y, por lo tanto, como establece la NIIF 3, dispone de un plazo de un año desde el cierre de la operación para finalizar el proceso de valoración. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 83 Combinaciones de negocios de 2020 La contabilización inicial de las combinaciones de negocios correspondientes a la Adquisición de Arqiva, Adquisición de NOS Towering, Adquisición de Hutchison Austria, Adquisición de Hutchison Ireland y Adquisición de Hutchison Denmark descritas en la Nota 6 de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020, ha sido reformulada y, tiene la consideración de definitiva al haber transcurrido el periodo de un año desde las respectivas fechas de adquisición (de conformidad con la NIIF 3). Por lo tanto, el Grupo ha modificado los valores utilizados en las cuentas anuales consolidadas de 2020, al haberse dispuesto durante el presente ejercicio de información adicional que le ha permitido llevar a cabo una evaluación más precisa del proceso de asignación del precio pagado (ver Nota 5). En relación a la combinación de negocios de la Adquisición de Omtel descrita en la Nota 6 de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020, esta combinación de negocios se consideró completada a la fecha de firma de las cuentas anuales consolidadas de 2020, ya que había transcurrido un año desde la fecha de adquisición (de acuerdo con la NIIF 3). Adquisición de Omtel El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de Omtel a la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de euros Precio total de adquisición (1) 762.384 Valor razonable de los activos netos adquiridos 733.930 Fondo de comercio resultante 28.454 (1) Relativo al pago de 300.000 miles de euros abonado en la fecha de adquisición más 462.384 miles de euros correspondientes al valor actual (con una tasa de descuento de mercado de 2,65%) en la fecha de adquisición del precio de compra aplazado de todas las acciones de Belmont Infra Holding y sus sociedades dependientes, que asciende a 570.000 miles de euros, pagadero en 2027 (ver Nota 19.b.). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 84 El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo con a las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración mencionadas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de Omtel, el Grupo decidió efectuar el ejercicio de asignación del precio de compra con la participación de un experto externo e independiente, Duff & Phelps, S.L.U., cuyo informe de PPA definitivo se emitió el 19 de enero de 2021 y el mismo no incluye limitación alguna. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de Omtel se desglosan a continuación: Debe/(Haber) Miles de euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros Revalorización Otros activos intangibles 1.006.075 12.008 994.067 Derechos de uso 44.232 47.994 (3.762) Inmovilizado material 98.258 608.758 (510.500) Inversiones financieras a largo plazo 6 6 — Deudores y otros activos corrientes 12.261 12.261 — Efectivo y equivalentes de efectivo 42.588 42.588 — Deuda financiera e instrumentos financieros derivados no corrientes (243.259) (233.017) (10.242) Pasivos por arrendamientos no corrientes (23.178) (35.055) 11.877 Provisiones y otros pasivos no corrientes (56.724) (15.724) (41.000) Pasivos por arrendamientos corrientes (16.975) (10.265) (6.710) Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (8.303) (8.303) — Activos/(pasivos) por impuesto diferido (121.051) — (121.051) Activos netos adquiridos 733.930 421.251 312.679 Precio de adquisición total 762.384 762.384 Pago diferido (ver Nota 19.b.) (462.384) (462.384) Efectivo y equivalentes de efectivo (42.588) (42.588) Salida de efectivo en la adquisición 257.412 257.412 Adquisición de Arqiva El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de Arqiva a la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de euros Precio total de adquisición (1) 2.210.544 Valor razonable de los activos netos adquiridos 1.577.024 Fondo de comercio resultante 633.520 (1) Corresponde al efectivo pagado por valor de 1.987.675 miles de libras esterlinas, con los efectos de la cobertura natural, como se expone en la Nota 11, que se ha tratado como la cobertura de una "transacción altamente probable” de acuerdo con las disposiciones de la NIC 39, equivalentes a 2.210.544 miles de euros. La revisión de la asignación del precio de compra de la Adquisición de Arqiva ha dado lugar a una reducción del fondo de comercio de 14.304 miles de euros tras el reconocimiento de una mayor revalorización de otros activos intangibles (“Contratos de Servicios de Red con Clientes” y “Localización de Red”), que en la asignación definitiva ascienden a 2.023.910 miles de euros (2.059.624 miles de euros en las cuentas anuales consolidadas de 2020), y una revisión al alza del inmovilizado material como consecuencia de una tasación precisa del inmovilizado, que en la asignación definitiva ascendió a 205.464 miles de euros (167.087 miles de euros en las cuentas anuales consolidadas de 2020). Por último, el precio de adquisición ha aumentado ligeramente en 704 miles de euros, como resultado de la revisión mencionada anteriormente. El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo con las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración mencionadas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de Arqiva, el Grupo decidió efectuar el ejercicio de asignación del precio de compra con la participación de un experto externo e independiente, Ernst & Young Servicios Corporativos, S.L., cuyo informe de PPA definitivo se emitió el 27 de julio de 2021 y el Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 85 mismo no incluye limitación alguna. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de Arqiva se desglosan a continuación: Debe/(Haber) Miles de Euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros Revalorización Otros activos intangibles 2.023.910 — 2.023.910 Derechos de uso 290.672 307.515 (16.843) Inmovilizado material 205.464 167.087 38.377 Deudores y otros activos corrientes 37.113 37.113 — Efectivo y equivalentes de efectivo 113 113 — Pasivos por arrendamientos no corrientes (188.213) (200.337) 12.124 Provisiones y otros pasivos no corrientes (321.135) (89.310) (231.825) Pasivos por arrendamientos corrientes (29.189) (33.909) 4.720 Provisiones y otros pasivos corrientes (80.548) (80.548) — Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (28.706) (28.706) — Activos/(pasivos) por impuesto diferido (332.457) 59.377 (391.834) Activos netos adquiridos 1.577.024 138.395 1.438.629 Precio de adquisición total 2.210.544 2.210.544 Efectivo y equivalentes de efectivo (113) (113) Salida de efectivo en la adquisición 2.210.431 2.210.431 Adquisición de NOS Towering El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de NOS Towering a la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de euros Precio total de adquisición (1) 398.452 Valor razonable de los activos netos adquiridos 308.707 Fondo de comercio resultante 89.745 (1) Corresponde al precio de adquisición final, de acorde al Contrato de Compraventa de Acciones de NOS Towerting. La revisión de la asignación del precio de compra de la Adquisición de NOS Towering ha dado lugar a una reducción del fondo de comercio de 4.952 miles de euros tras el reconocimiento de una mayor revalorización de otros activos intangibles (“Contratos de Servicios de Red con Clientes” y “Localización de Red”), que en la asignación definitiva ascienden a 279.600 miles de euros (280.400 miles de euros en las cuentas anuales consolidadas de 2020), y una revisión al alza del inmovilizado material como consecuencia de una tasación precisa del inmovilizado, que en la asignación definitiva ascendió a 97.733 miles de euros (96.942 miles de euros en los estados financieros anuales consolidados de 2020). Por último, el precio de adquisición ha disminuido ligeramente en 103 miles de euros, como resultado de la revisión mencionada anteriormente. El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo con las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración mencionadas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de Nos Towering, el Grupo decidió efectuar el ejercicio de asignación del precio de compra con la participación de un experto externo e independiente, Duff & Phelps, S.L.U. cuyo informe de PPA definitivo se emitió el 17 de diciembre de 2021 y el mismo no incluye limitación alguna. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de NOS Towering se desglosan a continuación: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 86 Debe/(Haber) Miles de euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros Revalorización Otros activos intangibles 279.600 — 279.600 Derechos de uso 27.229 36.242 (9.013) Inmovilizado material 97.733 102.333 (4.600) Deudores y otros activos corrientes 3.432 4.077 (645) Efectivo y equivalentes de efectivo 45.030 45.030 — Pasivos por arrendamientos no corrientes (22.007) (29.482) 7.475 Provisiones y otros pasivos no corrientes (21.121) (21.121) — Pasivos por arrendamientos corrientes (4.577) (6.761) 2.183 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (24.411) (24.411) — Activos/(pasivos) por impuesto diferido (72.201) 4.799 (77.000) Activos netos adquiridos 308.707 110.706 198.000 Precio de adquisición total 398.452 398.452 Efectivo y equivalentes de efectivo (45.030) (45.030) Salida de efectivo en la adquisición 353.422 353.422 Operaciones con CK Hutchison Holdings Adquisición de Hutchison Austria El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de Hutchison Austria a la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de euros Precio total de adquisición (1) 932.883 Valor razonable de los activos netos adquiridos 621.585 Fondo de comercio resultante 311.299 (1) De formal adicional al precio de adquisición pagado por las acciones de la sociedad adquirida (933 millones de euros), a fecha de adquisición, se pagaron 224 millones de euros adicionales para cancelar la deuda existente que Networks Co Austria mantenía con sociedades del Grupo Hutchison, a dicha fecha. La revisión de la asignación del precio de compra de la Adquisición de Hutchison Austria ha dado lugar a un incremento del fondo de comercio de 36.245 miles de euros tras el reconocimiento de una menor revalorización de otros activos intangibles (“Contratos de Servicios de Red con Clientes” y “Localización de Red”), que en la asignación definitiva ascienden a 757.247 miles de euros (883.962 miles de euros en las cuentas anuales consolidadas de 2020), y una revisión al alza del inmovilizado material como consecuencia de una tasación precisa del inmovilizado, que en la asignación definitiva ascendió a 201.091 miles de euros (118.629 miles de euros en las cuentas anuales consolidadas de 2020). Por último, el precio de adquisición ha disminuido ligeramente en 1.624 miles de euros, como resultado de la revisión mencionada anteriormente. El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo con las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración mencionadas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de Hutchison Austria, el Grupo decidió efectuar el ejercicio de asignación del precio de compra con la participación de un experto externo e independiente, Duff & Phelps, S.L.U., cuyo informe de PPA definitivo se emitió el 19 de enero de 2022 y el mismo no incluye limitación alguna. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de Hutchison Austria se desglosan a continuación: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 87 Debe/(Haber) Miles de euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros Revalorización Otros activos intangibles 757.247 547 756.700 Derechos de uso 118.754 96.268 22.486 Inmovilizado material 201.091 139.091 62.000 Deudores y otros activos corrientes 2.160 3.079 (919) Efectivo y equivalentes de efectivo 20.549 20.549 — Préstamos a empresas del grupo no corrientes (223.642) (223.642) — Pasivos por arrendamientos no corrientes (103.049) (73.216) (29.833) Provisiones y otros pasivos no corrientes (74.662) (20.462) (54.200) Pasivos por arrendamientos corrientes (14.786) (23.052) 8.266 Provisiones y otros pasivos corrientes (143) (143) — Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (1.830) (1.830) — Activos/(pasivos) por impuesto diferido (60.104) 144.571 (204.675) Activos netos adquiridos 621.585 61.760 559.825 Precio de adquisición total 932.883 932.883 Efectivo y equivalentes de efectivo (20.549) (20.549) Salida de efectivo en la adquisición 912.334 912.334 Adquisición de Hutchison Ireland El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de Hutchison Ireland a la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de euros Precio total de adquisición (1) 612.667 Valor razonable de los activos netos adquiridos 371.969 Fondo de comercio resultante 240.698 (1) Corresponde al precio de adquisición final, de conformidad con el Contrato de Compraventa de Hutchison Ireland. La revisión de la asignación del precio de compra de la Adquisición de Hutchison Ireland ha dado lugar a un incremento del fondo de comercio de 11.690 miles de euros tras el reconocimiento de una mayor revalorización de otros activos intangibles (“Contratos de Servicios de Red con Clientes” y “Localización de Red”), que en la asignación definitiva ascienden a 490.500 miles de euros (481.109 miles de euros en las cuentas anuales consolidadas de 2020), y una revisión a la baja del inmovilizado material como consecuencia de una tasación precisa del inmovilizado, que en la asignación definitiva ascendió a 60.248 miles de euros (68.918 miles de euros en las cuentas anuales consolidadas de 2020). Por último, el precio de adquisición ha aumentado ligeramente en 471 miles de euros, como resultado de la revisión mencionada anteriormente. El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo con las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración mencionadas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de Hutchison Ireland, el Grupo decidió efectuar el ejercicio de asignación del precio de compra con la participación de un experto externo e independiente, Duff & Phelps, S.L.U., cuyo informe de PPA definitivo se emitió el 19 de enero de 2022 y el mismo no incluye limitación alguna. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de Hutchison Ireland se desglosan a continuación: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 88 Debe/(Haber) Miles de euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros Revalorización Otros activos intangibles 490.500 64.194 426.306 Derechos de uso 52.305 96.760 (44.455) Inmovilizado material 60.248 78.448 (18.200) Deudores y otros activos corrientes 989 989 — Efectivo y equivalentes de efectivo 14 14 — Pasivos por arrendamientos no corrientes (38.861) (82.931) 44.070 Provisiones y otros pasivos no corrientes (122.230) (9.530) (112.700) Pasivos por arrendamientos corrientes (11.003) (11.387) 384 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (864) (864) — Activos/(pasivos) por impuesto diferido (59.129) (91) (59.038) Activos netos adquiridos 371.969 135.602 236.367 Precio de adquisición total 612.667 612.667 Efectivo y equivalentes de efectivo (14) (14) Salida de efectivo en la adquisición 612.653 612.653 Adquisición de Hutchison Denmark El desglose de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio generado por la Adquisición de Hutchison Denmark en la fecha de cierre de la operación es el siguiente: Miles de euros Precio total de adquisición (1) 436.959 Valor razonable de los activos netos adquiridos 328.847 Fondo de comercio resultante 108.112 (1) Corresponde al precio de adquisición final, de conformidad con el Contrato de Compraventa de Hutchison Denmark. La revisión de la asignación del precio de compra de la Adquisición de Hutchison Denmark ha dado lugar a una reducción del fondo de comercio de 9.295 miles de euros tras el reconocimiento de una mayor revalorización de otros activos intangibles (“Contratos de Servicios de Red con Clientes” y “Localización de Red”), que en la asignación definitiva ascienden a 338.615 miles de euros (326.847 miles de euros en las cuentas anuales consolidadas de 2020), y una revisión a la baja del inmovilizado material como consecuencia de una tasación precisa del inmovilizado, que en la asignación definitiva ascendió a 57.793 miles de euros (59.898 miles de euros en las cuentas anuales consolidadas de 2020). Por último, el precio de adquisición ha disminuido ligeramente en 818 miles de euros, como resultado de la revisión mencionada anteriormente. El valor razonable en la fecha de adquisición de los activos y pasivos del negocio adquirido se ha determinado de acuerdo con las hipótesis de cálculo y las técnicas de valoración mencionadas anteriormente. En lo que respecta a la Adquisición de Hutchison Denmark, el Grupo decidió efectuar el ejercicio de asignación del precio de compra con la participación de un experto externo e independiente, Duff & Phelps, S.L.U., cuyo informe de PPA definitivo se emitió el 19 de enero de 2022 y el mismo no incluye limitación alguna. Los activos y pasivos resultantes de la Adquisición de Hutchison Denmark se desglosan a continuación: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 89 Debe/(Haber) Miles de euros Valor adquirido Valor razonable Importe en libros Revalorización Otros activos intangibles 338.615 — 338.615 Derechos de uso 41.032 26.828 14.204 Inmovilizado material 57.793 60.593 (2.800) Deudores y otros activos no corrientes 1.446 1.446 — Deudores y otros activos corrientes 803 803 — Efectivo y equivalentes de efectivo 718 718 — Pasivos por arrendamientos no corrientes (33.289) (17.753) (15.536) Provisiones y otros pasivos no corrientes (46.195) (695) (45.500) Pasivos por arrendamientos corrientes (6.701) (8.033) 1.332 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (3.954) (3.954) — Activos/(pasivos) por impuesto diferido (21.421) 52.458 (73.879) Activos netos adquiridos 328.847 112.411 216.436 Precio de adquisición total 436.959 436.959 Efectivo y equivalentes de efectivo (718) (718) Salida de efectivo en la adquisición 436.241 436.241 7. Inmovilizado material El movimiento habido en este epígrafe de los balances de situación consolidados durante los ejercicios 2021 y 2020 ha sido el siguiente: Miles de Euros Terrenos y construcciones Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material Inmovilizado en curso Total A 1 de enero 2021 reexpresado Coste 4.269.398 907.306 347.918 5.524.622 Amortización acumulada (788.621) (433.427) — (1.222.048) Valor neto contable 3.480.777 473.879 347.918 4.302.574 Valor neto contable apertura 3.480.777 473.879 347.918 4.302.574 Cambios de perímetro (Nota 6) 1.990.291 83.420 36.610 2.110.321 Altas 1.013.296 159.969 500.349 1.673.614 Bajas (neto) (3.474) (953) (3.619) (8.046) Traspasos 204.409 (45.744) (158.665) — Diferencias de cambio 17.124 1.006 2.275 20.405 Dotación a la amortización (407.233) (59.328) — (466.561) Valor neto contable al cierre 6.295.190 612.249 724.868 7.632.307 A 31 de diciembre 2021 Coste 7.491.044 1.105.004 724.868 9.320.916 Amortización acumulada (1.195.854) (492.755) — (1.688.609) Valor neto contable 6.295.190 612.249 724.868 7.632.307 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 90 Miles de Euros Terrenos y construcciones Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material Inmovilizado en curso Total A 1 de enero 2020 Coste 2.967.951 697.550 153.243 3.818.744 Amortización acumulada (540.661) (378.544) — (919.205) Valor neto contable 2.427.290 319.006 153.243 2.899.539 Valor neto contable apertura 2.427.290 319.006 153.243 2.899.539 Cambios de perímetro (Nota 6) 608.829 109.071 21.039 738.939 Altas 627.694 104.679 249.415 981.788 Bajas (neto) (1.689) (1.379) (3.516) (6.584) Traspasos 70.489 1.341 (71.830) — Diferencias de cambio (3.876) (3.956) (433) (8.265) Dotación a la amortización (247.960) (54.883) — (302.843) Valor neto contable al cierre 3.480.777 473.879 347.918 4.302.574 A 31 de diciembre 2020 reexpresado Coste 4.269.398 907.306 347.918 5.524.622 Amortización acumulada (788.621) (433.427) — (1.222.048) Valor neto contable 3.480.777 473.879 347.918 4.302.574 El valor neto contable registrado en la partida “Terrenos y construcciones” incluye las infraestructuras en los centros donde opera el Grupo y que tiene instalados sus equipos de telecomunicaciones (terrenos, torres y construcciones - prefabricados y obra civil). La partida “Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material” incluye principalmente la red de infraestructuras de telecomunicaciones de difusión y de otros servicios de red. Asimismo, incluye todos aquellos equipamientos necesarios para el funcionamiento del equipamiento técnico instalado en cualquier infraestructura (eléctricos/clima y equipamiento técnico necesario). Por su parte, la partida “Inmovilizado en curso” incluye el valor neto contable de aquellos elementos de inmovilizado adquiridos en los últimos días del ejercicio, y que aún no han entrado en funcionamiento. Cambios en el perímetro y combinaciones de negocios Los movimientos habidos en 2021 debido a cambios en el perímetro de consolidación y combinaciones de negocios corresponden principalmente al efecto de: 2021 –Adquisición de On Tower Sweden (138.115 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de On Tower Poland (226.090 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Cignal Infrastructure Netherlands (90.626 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Network Co Italy (651.646 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Towerlink Poland (538.770 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Infratower (3.174 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Hivory (458.641 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 91 2020 reexpresado –la adquisición de Omtel (98.258 miles de euros, ver las Notas 2.h y 6). –la adquisición de Arqiva (205.464 miles de euros, ver las Notas 2.h y 6). –la adquisición de NOS Towering (97.733 miles de euros, ver las Notas 2.h y 6). –la adquisición de Hutchison Austria (201.091 miles de euros, ver las Notas 2.h y 6). –la adquisición de Hutchison Ireland (60.248 miles de euros, ver las Notas 2.h y 6). –la adquisición de Hutchison Denmark (57.793 miles de euros, ver las Notas 2.h y 6). Adquisiciones y compromisos firmados Francia A 31 de diciembre de 2021, en relación a los acuerdos formalizados con Bouygues Telecom durante el período 2016-2020, Cellnex, a través de sus filiales Cellnex France, Towerlink France y Nexloop, tiene el compromiso de adquirir y Bouygues Telecom de construir, según proceda, hasta 5.400 emplazamientos que se irán transfiriendo gradualmente a Cellnex hasta 2027, de los cuales 4.535 ya se han transferido a Cellnex a 31 de diciembre de 2021 (4.078 a 31 de diciembre de 2020), así como de la implantación de una red de hasta 31.500 km., que conecte las antenas y torres de telecomunicaciones que prestan servicio a Bouygues Telecom (de las que aproximadamente 5.800 pertenecen y son explotadas por Cellnex) con la red de “oficinas metropolitanas”, “oficinas de centro” y “centros móviles de conmutación” para albergar centros de procesamiento de datos (Edge Computing). Durante el ejercicio 2021, se han adquirido 457 emplazamientos (572 emplazamientos en 2020), se ha implantado red de fibra óptica y se han creado 27 centros de procesamiento de datos en relación con los acuerdos antes citados, por un valor aproximado de 447 millones de euros (160 millones de euros en 2020). Adicionalmente, la inversión en activos fijos en curso correspondiente a aquellos emplazamientos, red de fibra y centros de procesamiento de datos en construcción durante 2021 ha ascendido a 175 millones de euros (147 millones de euros en 2020). De este modo, la inversión total acometida en 2021 y 2020, en relación con los contratos descritos anteriormente, ha ascendido aproximadamente a 622 millones de euros y 307 millones de euros, respectivamente. Adicionalmente, en relación con el acuerdo alcanzado con Free Mobile en 2019 (ver Nota 6 de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado a 31 de diciembre de 2020), Cellnex, a través de su filial On Tower France, se ha comprometido a adquirir o a que Free Mobile construya, según corresponda, un mínimo de 2.500 emplazamientos que serán gradualmente transferidos a Cellnex hasta 2026, de los cuales 1.303 y 548 emplazamientos ya han sido transferidos a Cellnex a 31 de diciembre de 2021 y 2020, por un importe aproximado de 243 millones de euros y 103 millones de euros, respectivamente. Por otro lado, de acuerdo con el acuerdo alcanzado con Altice France, S.A.S y Starlight HoldCo S.à r.l por Hivory, S.A.S (ver acuerdos descritos en Nota 6), Cellnex, a través de su filial Hivory, S.A.S, se ha comprometido a adquirir o para SFR Telecom para construir, en su caso, hasta 2.500 emplazamientos que serán cedidos progresivamente a Cellnex hasta 2030, de los cuales 155 emplazamientos han sido transferidos a 31 de diciembre de 2021 por un importe aproximado de 36 millones de euros. Por tanto, la inversión total acometida en Francia durante el 2021 y 2020, en relación con los contratos descritos anteriormente, ha ascendido aproximadamente a 893 millones de euros y 409 millones de euros, respectivamente. Polonia Durante 2021 Cellnex formalizó un acuerdo en Polonia con Illiad Poland y Polkomtel (véanse los acuerdos descritos en la Nota 6). Cellnex, a través de sus filiales On Tower Poland y Towerlink Poland, tiene el compromiso de adquirir o que Illiad y Polkomtel construyan, según proceda, hasta 4.462 y 1.500 emplazamientos que se irán transfiriendo gradualmente a Cellnex hasta 2030, de los que 188 y 35 han sido transferidos a 31 de diciembre de 2021 por un importe aproximado de 44 millones de euros y 61 millones de euros, respectivamente. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 92 España El 3 de diciembre de 2019, Cellnex (a través de su filial On Tower Telecom Infraestructuras, S.A.U.) formalizó un acuerdo con Orange Espagne, S.A.U. (“Orange España”) para la adquisición de 1.500 emplazamientos de telecomunicaciones en España por un importe total de 260 millones de euros. A 31 de diciembre de 2019, se transfirieron a Cellnex 1.067 emplazamientos por un importe de 185 millones de euros, y los 433 emplazamientos restantes fueron transferidos en enero de 2020, por el importe restante. Orange España será el cliente principal de esta cartera de emplazamientos de telecomunicaciones, con quien Cellnex firmó un Contrato Marco de Arrendamiento indexado a la inflación con una duración inicial de 10 años que puede ser prorrogado por un período posterior de 10 años y sucesivos períodos indefinidos de 1 año sobre una base «todo o nada», y que presenta un ratio de ocupación inicial de en torno a 1,8. Este proyecto se ajusta plenamente a la estrategia de crecimiento de Cellnex y cumple enteramente con los rigurosos criterios de creación de valor del Grupo. Italia Durante el ejercicio 2021 y 2020, en el marco de la Adquisición de Iliad Italia, se han transferido a Cellnex 413 emplazamientos, por un total de aproximadamente 85 millones de euros y 0 millones de euros, respectivamente. Además de los movimientos descritos anteriormente, durante el ejercicio 2021 y 2020 el Grupo también ha llevado a cabo inversiones en relación a los acuerdos de “built-to-suit” alcanzados con clientes ancla en los Países Bajos, Suiza, Portugal, Irlanda, Austria, Dinamarca y Suecia y otras relacionadas con la expansión del negocio y el mantenimiento de las operaciones del Grupo, por un importe total de aproximadamente 411 millones de euros y 263 millones de euros, aproximadamente. Adicionalmente, durante los ejercicios 2021 y 2020 también se han realizado inversiones por parte del Grupo en relación a servicios de ingeniería ad-hoc, que han sido eventualmente requeridos por parte de ciertos clientes (como servicios de adaptación, ingeniería y diseño) por un importe total de aproximadamente 154 millones de euros y 76 millones de euros, respectivamente. A 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Grupo no ha suscrito acuerdos marco adicionales relevantes con otros clientes. Inmovilizado material en el extranjero Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo tenía el siguiente valor neto contable en inversiones, instalaciones y equipo ubicados en los siguientes países: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Italia 1.280.899 507.655 Francia 3.153.484 1.815.502 Reino Unido 324.705 235.587 Suiza 209.462 193.190 Portugal 247.382 218.038 Austria 207.763 201.282 Polonia 826.194 — Otros 531.705 266.002 TOTAL 6.781.594 3.437.256 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 93 Bienes totalmente amortizados Al 31 de diciembre de 2021 existe inmovilizado material totalmente amortizado con un coste contable de 916 millones de euros (630 millones de euros al cierre de 2020). Cláusulas de cambio de control Con respecto a las adquisiciones de infraestructuras del Grupo a operadores de telecomunicaciones móviles, ciertos contratos importantes realizados por el Grupo, incluida la mayoría de los acuerdos del Grupo con clientes ancla, podrían modificarse o rescindirse si se activa una cláusula de cambio de control. Con respecto a los contratos importantes celebrados por el Grupo con clientes ancla, una cláusula de cambio de control puede activarse (y generalmente se limita a) en caso de que un competidor del cliente ancla, ya sea solo o junto con otros, obtenga “influencia significativa” y/o “control” (que generalmente se define como tener (i) más del 50% de las acciones con derecho a voto (excepto en unos pocos casos excepcionales en los que este umbral se define como tener el 29% o más de las acciones con derecho a voto) derecho de voto), o (ii) el derecho a nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del consejo de administración de la sociedad del Grupo correspondiente). En tales circunstancias, al cliente ancla se le puede otorgar una opción para recomprar activos (generalmente las infraestructuras donde se les da servicio). Además, dicha opción de recompra también puede otorgarse en el caso de que un competidor directo del cliente ancla adquiera una parte significativa de las acciones u obtenga derechos de voto o gobierno corporativo que puedan ejercerse de manera que puedan afectar negativamente los intereses del cliente ancla. Una cláusula de cambio de control puede activarse a nivel de Cellnex o solo a nivel de la filial pertinente que haya acordado el contrato correspondiente. En ciertos contratos, la definición de control, y por lo tanto de un cambio de control, hace referencia específica a la ley aplicable en la jurisdicción relevante. Finalmente, en relación con la operación con Hutchison en el Reino Unido (ver Nota 21, la “Operación CK Hutchison Holdings”) y la parte del precio que Hutchison recibirá en acciones de Cellnex, si como consecuencia de una oferta pública de adquisición previa al cierre de la transacción de CKH UK un tercero (solo o en concierto con otro accionista) adquiere la mayoría de los votos en Cellnex, Cellnex procurará que Hutchison reciba al cierre una contraprestación equivalente a la que habría recibido Hutchison si hubiera sido accionista de Cellnex al momento de la oferta pública de adquisición. Compromisos de compra al cierre del ejercicio Al cierre del ejercicio 2021 el Grupo mantiene acuerdos de compra de activos de inmovilizado material por importe de 6.108 millones de euros (5.992 millones de euros en 2020). Estos compromisos de compra están relacionados con los acuerdos alcanzados en Francia con Free Mobile en 2019, donde Cellnex, a través de su filial On Tower France, se ha comprometido a adquirir o a construir para Free Mobile, según corresponda, un mínimo de 2.500 emplazamientos que serán progresivamente transferido a Cellnex hasta 2026, y varios proyectos con Bouygues Telecom (emplazamientos ordinarios de build-to-suit, construcción y adquisición de Centros de Conmutación Móvil, Oficinas Metropolitanas y Oficinas Centrales -emplazamientos con capacidad de proceso de datos-, y a través de los cuales Nexloop desplegará una red de fibra óptica en Francia para proporcionar conectividad móvil y fija basada en fibra y, especialmente, acelerar el despliegue de 5G en el país). Adicionalmente, de acuerdo con el acuerdo alcanzado con Altice France, SAS y Starlight HoldCo S.à rl para Hivory, SAS en 2021, Cellnex, a través de su filial Hivory, SAS, se ha comprometido a adquirir o construir para SFR Telecom, según corresponda, hasta 2.500 emplazamientos que se irán transfiriendo progresivamente a Cellnex hasta 2030. Además, incluía los acuerdos alcanzados durante 2021 en Polonia con Illiad Polonia y Polkomtel, donde Cellnex, a través de sus filiales On Tower Polonia y Towerlink Polonia, se ha comprometido a adquirir o por Illiad y Polkomtel para construir, en su caso, hasta 4.462 y 1.500 emplazamientos que serán cedidos progresivamente a Cellnex hasta 2030. Además de los compromisos descritos anteriormente, también incluía los acuerdos con CK Hutchison Networks relacionados con el despliegue de nuevos emplazamientos en Austria, Dinamarca, Irlanda, Italia y Suecia, las transacciones ya realizadas, y Reino Unido, cuya transacción está pendiente de completarse a la fecha de estas cuentas anuales consolidadas, así como otros acuerdos de "construcción a la medida" alcanzados con varios inquilinos ancla en Italia, Suiza, Portugal, Irlanda y los Países Bajos. Deterioro Al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, los Administradores de la Sociedad Dominante no han identificado indicios de pérdida de valor en el inmovilizado material. A pesar de ello y dada la relevancia de los activos recientemente adquiridos en relación a las adquisiciones de infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles cuando no se trata de combinaciones de negocios, los Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 94 Administradores de la Sociedad Dominante han decidido desglosar las hipótesis utilizadas para evaluar cualquier pérdida por deterioro. La evaluación de las pérdidas por deterioro se basa en el cálculo del valor razonable, el cual ha sido determinado de acuerdo con el criterio general y asunciones descritos en las Notas 3.c y 8 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas, de la correspondiente unidad generadora de efectivo. El importe en libros de dichos activos se corresponde aproximadamente a 4.946 millones de euros al 31 de diciembre de 2021 (2.968 millones de euros a 31 de diciembre de 2020). Las pruebas del deterioro realizadas demuestran que la unidad a la que los activos se asignan se considera capaz de recuperar el valor contable a 31 de diciembre de 2021 y 2020. Por consiguiente, no es necesario contabilizar ninguna provisión por deterioro. Sensibilidad a cambios en hipótesis clave En relación a las pruebas de deterioro llevadas a cabo, el valor recuperable obtenido (determinado en base al valor razonable como se ha señalado anteriormente) excede el valor contable de los activos asignados, de forma que de aplicar cambios en las principales hipótesis utilizadas en dichos cálculos no se desprendería la existencia de un riesgo significativo de deterioro. De acuerdo al análisis de sensibilidad realizado, ante variaciones en las tasas de descuento de +50 puntos básicos, en tasas de crecimiento del valor terminal “g” de -50 puntos básicos, y en tasas de crecimiento de actividad -500 puntos básicos, seguirían sin registrarse deterioro en los activos registrados por el Grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020. De este modo, el importe recuperable obtenido excede el valor en libros de los activos fijos, aunque el análisis de sensibilidad realizado en las proyecciones demuestra claramente una alta tolerancia (por encima del 20%) a los cambios en los supuestos clave utilizados. Actualización de Balances Ley 16/2012 de 17 de diciembre En relación con los activos ubicados en España, señalar que durante el ejercicio 2012 diversas sociedades españolas del Grupo se acogieron a la Ley 16/2012, de 27 de diciembre lo que supuso un incremento de valor de los activos por actualización de balance por importe de 41 millones de euros en las cuentas anuales individuales de las sociedades españolas, que no se incluye en el coste de los activos a efectos NIIF. El efecto fiscal de dicha actualización se ha registrado como activo por impuesto diferido en las cuentas anuales consolidadas adjuntas (ver Nota 18). Seguros Es política del Grupo contratar todas las pólizas de seguros que se estimen necesarias para dar cobertura a los posibles riesgos que pudieran afectar a los elementos del inmovilizado material. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los Administradores del Grupo estiman que la cobertura resulta suficiente para cubrir los riesgos propios de la actividad del mismo. Otra Información Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, no existen activos inmovilizados materiales significativos sujetos a restricciones o pignoración como garantía de pasivos. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 95 8. Activos intangibles El movimiento habido en este epígrafe de los balances de situación consolidados durante los ejercicios 2021 y 2020 ha sido el siguiente: Miles de Euros Fondo de comercio Intangibles en infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles Aplicaciones informáticas y otros intangibles Total A 1 de enero 2021 reexpresado Coste 2.733.805 9.661.175 265.259 12.660.239 Amortización acumulada — (639.855) (62.398) (702.253) Valor neto contable 2.733.805 9.021.320 202.861 11.957.986 Valor neto contable apertura 2.733.805 9.021.320 202.861 11.957.986 Cambios de perímetro (Nota 6) 3.193.828 10.221.523 79.156 13.494.507 Altas — — 52.714 52.714 Traspasos — — (2.049) (2.049) Diferencias de cambio 52.438 179.496 8.191 240.125 Dotación a la amortización — (699.226) (30.333) (729.559) Valor neto contable al cierre 5.980.071 18.723.113 310.540 25.013.724 A 31 de diciembre 2021 Coste 5.980.071 20.062.194 403.271 26.445.536 Amortización acumulada — (1.339.081) (92.731) (1.431.812) Valor neto contable 5.980.071 18.723.113 310.540 25.013.724 Miles de Euros Fondo de comercio Intangibles en infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles Aplicaciones informáticas y otros intangibles Total A 1 de enero 2020 Coste 1.291.003 4.684.036 248.841 6.223.880 Amortización acumulada — (297.591) (39.666) (337.257) Valor neto contable 1.291.003 4.386.445 209.175 5.886.623 Valor neto contable apertura 1.291.003 4.386.445 209.175 5.886.623 Cambios de perímetro (Nota 6) 1.438.708 4.971.799 2.641 6.413.148 Altas — — 21.556 21.556 Traspasos — — — — Diferencias de cambio 4.094 5.340 (7.779) 1.655 Dotación a la amortización — (342.264) (22.732) (364.996) Valor neto contable al cierre 2.733.805 9.021.320 202.861 11.957.986 A 31 de diciembre 2020 reexpresado Coste 2.733.805 9.661.175 265.259 12.660.239 Amortización acumulada — (639.855) (62.398) (702.253) Valor neto contable 2.733.805 9.021.320 202.861 11.957.986 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 96 Intangibles en infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles El valor neto contable de los Intangibles en infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles, por categoría, se detalla a continuación: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Concesiones 67.420 71.527 Contratos de servicios de red con clientes 15.127.071 7.316.035 Localización de red 3.528.622 1.633.758 Total 18.723.113 9.021.320 Fondo de comercio A continuación, se detallan el fondo de comercio bruto y el importe acumulado de las pérdidas de valor registradas al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Fondo de comercio bruto 5.980.071 2.733.805 Correcciones valorativas acumuladas — — Fondo de comercio neto 5.980.071 2.733.805 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 97 El detalle del fondo de comercio clasificado por unidad generadora de efectivo a la que pertenece al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Cellnex Italia SpA 224.551 224.551 Tradia Telecom 42.011 42.011 Towerlink Netherlands 35.307 35.307 Shere Masten 66.089 66.089 Shere Group UK (1) 29.998 28.038 Swiss Towers (1) 163.456 156.329 Infracapital Alticom subgroup 75.431 60.019 On Tower Netherlands BV 10.525 10.525 Swiss Infra Services (1) 161.412 154.372 Cignal Infrastruscture subgroup 40.066 40.066 On Tower France 471.528 471.528 Subgrupo On Tower UK (1) 678.708 634.572 Metrocall 14.923 14.923 On Tower Portugal 89.743 89.743 Omtel 28.455 28.455 On Tower IE 240.697 240.697 On Tower DK (1) 108.178 108.112 On Tower AT 311.299 311.299 On Tower SE (1) 293.377 — On Tower Poland (1) 233.203 — Cignal infrastructure Netherlands 181.348 — Towerlink Poland (1) 322.104 — Hivory, SAS 1.620.632 — CK Hutchison Italy 510.056 — Otros 26.974 17.169 Fondo de comercio 5.980.071 2.733.805 (1) Estos fondos de comercio están relacionados con activos en divisas distintas al euro. Por ello, su valor en Euros se ve afectado por las variaciones en los tipos de cambio. Las principales variaciones del ejercicio 2021 y 2020 son por cambios en el perímetro de consolidación y combinaciones de negocio tal y como se detalla en la Nota 6, que corresponden principalmente al impacto de los impuestos diferidos en los activos adquiridos. Cambios del perímetro de consolidación y combinaciones de negocio Los movimientos de los ejercicios 2021 y 2020 debidos a variaciones en el perímetro de consolidación y las combinaciones de negocios en activos intangibles en infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles obedecen principalmente al impacto de: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 98 2021 –Adquisición de On Tower Sweden (471.960 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de On Tower Poland (1.017.954 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Cignal Infrastructure Netherlands (584.100 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Network Co Italy (2.859.135 miles de euros, ver 2.h y 6). –Adquisición de Towerlink Poland (1.002.560 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Infratower (205.925 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Hivory (4.137.963 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). 2020 reexpresado –Adquisición de OMTEL (1.006.075 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Arqiva (2.023.910 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de NOS Towering (279.600 miles de euros ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Hutchinson Austria (757.247 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Hutchinson Ireland (490.500 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). –Adquisición de Hutchinson Denmark (338.615 miles de euros, ver Notas 2.h y 6). Adquisiciones y compromisos firmados Durante 2021 y 2020, el Grupo no ha formalizado ningún otro acuerdo marco con clientes adicional a los detallados en la Nota 6 - Combinaciones de negocio. Durante el ejercicio 2019, la principal alta ha correspondido al acuerdo descrito a continuación, que sigue estando en vigor: Acuerdo con British Telecommunications PLC ("BT") en el Reino Unido En junio de 2019, Cellnex Telecom (a través de su filial Cellnex Connectivity Solutions Limited) y BT firmaron un contrato estratégico a largo plazo por el que Cellnex adquirió los derechos de explotación y comercialización de 220 torres altas situadas en el Reino Unido durante un periodo de 20 años. El precio de la adquisición ascendió a aproximadamente 70 millones de libras esterlinas (79 millones de euros). Estos derechos se transfirieron en su totalidad a Cellnex a 31 de diciembre de 2019. Además, el contrato preveía el compromiso de explorar nuevas oportunidades entre ambas sociedades en el Reino Unido, centrado en el derecho preferente de adquisición de hasta 3.000 emplazamientos de BT durante los próximos seis años (el "Derecho de Adquisición Preferente"). Además, de acuerdo al contrato, Cellnex dispondrá de un plazo para realizar una oferta adicional y definitiva, que sea igual a la oferta de un tercero (el "Derecho a Igualar") que BT podría recibir en relación con estos 3.000 emplazamientos. El valor correspondiente asignado por Cellnex en relación con el Derecho de Adquisición Preferente y el Derecho a Igualar, ascendió a aproximadamente 30 millones de libras esterlinas (34 millones de euros). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 99 Inmovilizado intangible en el extranjero Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Grupo tenía el siguiente valor neto contable de inmovilizado intangible ubicado en los siguientes países: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Italia 4.294.987 1.045.363 Holanda 1.293.503 533.922 Francia 7.727.590 2.088.353 Reino Unido 2.907.072 2.831.424 Portugal 1.504.440 1.349.723 Suiza 1.419.044 1.418.588 Irlanda 882.971 910.241 Austria 1.030.221 1.068.546 Polonia 2.508.675 — Otros 1.191.818 473.877 TOTAL 24.760.321 11.720.037 Bienes totalmente amortizados Al 31 de diciembre de 2021 existe inmovilizado intangible totalmente amortizado con un coste contable de 44.442 miles de euros (33.923 miles de euros al cierre de 2020). Compromisos de compra al cierre del periodo A 31 de diciembre de 2021 el Grupo mantiene compromisos de compra de activos intangibles, excluyendo aquellos que surgen de las combinaciones de negocios comprometidas (ver Nota 21.b) por importe de 1.223 miles de euros (333 miles de euros al cierre de 2020). Deterioro Como se indica en la Nota 3.b y 3.c, al cierre de ejercicio se evalúa si el fondo de comercio presenta pérdidas por deterioro en base al cálculo del valor recuperable de su correspondiente unidad generadora de efectivo, o el valor de mercado (precio de transacciones similares recientes en el mercado) si éste es superior. Como paso previo a la preparación de las proyecciones de ingresos y gastos se han revisado las realizadas en el marco de los test de deterioro del ejercicio anterior para evaluar, en su caso, las eventuales desviaciones. En este sentido, de la revisión de los test de deterioro del ejercicio 2020 con respecto a los resultados del ejercicio 2021 no se han observado desviaciones significativas. Para determinar su valor en razonable, se ha efectuado lo siguiente: •Se ha determinado el plazo en que se estima que la inversión correspondiente generará flujos de efectivo. •Se han efectuado las correspondientes proyecciones de ingresos y gastos, según los siguientes criterios generales y hipótesis: –Para el caso de los ingresos, para estimar la evolución, se ha tenido en consideración un incremento diferente para cada unidad generadora de efectivo, en la evolución oficial prevista del índice de precios al consumo (IPC) de cada uno de los países (con la excepción de un importe fijo escalonado para Francia) en los que operan las inversiones y el incremento de negocio previsto por el Grupo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 100 –Por lo que respecta a los gastos, su evolución se ha considerado en base a las evoluciones previstas de los IPC correspondientes, así como en función de la evolución proyectada de la actividad. –Asimismo, se ha considerado el impacto de los trabajos a realizar para el mantenimiento de las infraestructuras, para lo que se han utilizado las mejores estimaciones disponibles en base a la experiencia del Grupo y teniendo en cuenta la evolución de actividad proyectada. La orientación del mercado actual dada en relación con la proporción de gastos de capex de mantenimiento y expansión respecto a ingresos asciende a c.3% y c.5-10%, respectivamente. –Por lo que respecta a los impuestos, estos también han sido considerados en las proyecciones del país. Las proyecciones de flujos de efectivo obtenidas a partir de la proyección de ingresos y gastos realizada según los criterios antes señalados se han actualizado a la tasa de descuento resultante de añadir al coste del dinero a largo plazo, la prima de riesgo asignada por el mercado al país donde se realiza la actividad del Grupo y la prima de riesgo asignada por el mercado a cada negocio (ambos considerando una visión a largo plazo). El potencial impacto de los riesgos derivados del cambio climático descritos en la Nota 22 se ha tenido adecuadamente en cuenta en las proyecciones de las pruebas de deterioro, sin que existan efectos significativos. Las proyecciones de los primeros años se basan, generalmente, en el cierre de 2021 y en la última proyección a medio plazo y, a partir del décimo año aproximadamente, en la tasa de crecimiento de la actividad, que consta en los contratos de prestación de servicios. Las proyecciones cubren un período superior a cinco años de flujos de efectivo después del cierre, debido a la duración de los contratos de servicio existentes con los clientes. Por último, en relación con las unidades generadoras de efectivo (UGEs) ubicadas en el Reino Unido, el potencial aumento del riesgo y la incertidumbre inherente al Brexit ha sido tenido en cuenta en la evaluación de deterioro, al realizarse una estimación prudente de los flujos de caja, para asegurar que los modelos no deban ser adaptados significativamente debido al Brexit. En este sentido, los presupuestos y pronósticos de períodos anteriores utilizados para determinar los valores recuperables han sido revisados para asegurar que continúen reflejando las condiciones económicas vigentes. Las hipótesis más significativas utilizadas en 2021 y 2020 para la determinación del valor razonable de las principales unidades generadoras de efectivo con activos intangibles y fondos de comercio más significativos han sido las siguientes: La tasa de descuento considerada en 2021 para Tradia Telecom, On Tower, Metrocall, TowerCo, Cellnex Italia, Towerlink Netherlands, Cellnex UK, Shere Masten, Swiss Towers, Alticom, On Tower Netherlands, Cellnex France, On Tower France, Swiss Infra, Cignal, Omtel, On Tower Portugal, On Tower UK, On Tower AT, On Tower DK y On Tower IE ha sido 5,6%, 5,3%, 5,3%, 5,5%, 5,5%, 4,8%, 5,2%, 4,8%, 4,2%, 4,8%, 4,8%, 4,6%, 4,6%, 4,2%, 4,8%, 5,6%, 5,6%, 5,2%, 4,5%, 4,5% y 4,8% respectivamente. La tasa de descuento considerada en 2020 para Tradia Telecom, On Tower, TowerCo, Cellnex Italia, Towerlink Netherlands, Cellnex UK, Shere Masten, Swiss Towers, Alticom, Cellnex France, On Tower France, Swiss Infra y Cignal fue 5,9%, 5,5%, 6,2%, 6,2%, 4,9%, 5,5%, 4,9%, 4,5%, 4,9%, 5,0%, 5,0%, 4,5% y 5,3%, respectivamente. La tasa de crecimiento de la actividad considerada para todas las UGEs en 2021 y 2020 ha sido del 3,5% y del 3,0% anualmente, respectivamente, excepto para Tradia Telecom que ha sido del 1,5% anual en ambos ejercicios. Por su parte, la tasa de crecimiento del valor terminal “g” considerada para la totalidad de las UGE’s ha sido del 2,5%, a excepción de Tradia que ha sido del 1,0%, al incorporar el efecto del segmento de negocio “infraestructuras de difusión”, y que está en línea con una tasa general de inflación. Como se ha indicado anteriormente, no se han producido variaciones significativas en el tipo de descuento considerado entre 2021 y 2020. Como resultado de las pruebas de deterioro realizadas, se pone de manifiesto que el negocio a los que se encuentran asignados los fondos de comercio, permiten recuperar el valor neto contable al 31 de diciembre de 2021 y 2020, por lo que no existe la necesidad de dotar provisión alguna por deterioro. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 101 Sensibilidad a cambios en supuestos clave En relación a las pruebas de deterioro de los fondos de comercio, el valor recuperable obtenido (determinado en base al valor razonable como se ha señalado anteriormente) excede el valor contable de los respectivos fondos de comercio y activos intangibles asignados, de tal forma que de aplicar cambios significativos en las hipótesis utilizadas en dichos cálculos no se desprendería la existencia de un riesgo significativo de deterioro. De acuerdo al análisis de sensibilidad realizado, ante variaciones en las tasas de descuento de +50 puntos básicos, en tasas de crecimiento del valor terminal “g” de -50 puntos básicos y en tasas de crecimiento de actividad -500 puntos básicos, seguirían sin registrarse deterioro en los activos registrados por el Grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020. De este modo, el importe recuperable obtenido excede el valor en libros de los activos fijos, aunque el análisis de sensibilidad realizado en las proyecciones demuestra claramente una alta tolerancia (por encima del 20%) a los cambios en los supuestos clave utilizados. Otra Información Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, no existen activos inmovilizados intangibles significativos sujetos a restricciones o pignoración como garantía de pasivos. 9. Participaciones en entidades asociadas El movimiento registrado por este epígrafe del balance de situación consolidado es el siguiente: Miles de Euros 2021 2020 A 1 de enero 3.431 2.832 Resultado del ejercicio (3.222) 52 Cambios en el perímetro — 172 Otros 3.056 375 A 31 de Diciembre 3.265 3.431 El detalle de las participaciones en entidades asociadas registradas por el método de la participación se detallan a continuación: Miles de Euros Valor participación 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 Torre Collserola, S.A. 1.958 1.957 Nearby Sensors 280 314 Nearby Computing 249 368 Consorcio de Telecomunicaciones Avanzadas, S.A. (COTA) 778 792 Total 3.265 3.431 Además de los análisis de deterioro mencionados anteriormente, el Grupo también ha llevado a cabo un análisis de indicios de deterioro para determinar la recuperabilidad de las inversiones en asociadas. Para realizar este análisis, el Grupo ha considerado las proyecciones de flujos de efectivo futuros de una manera similar a la indicada en la Nota 8 y no se han detectado indicios de deterioro para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 102 10. Inversiones financieras corrientes y no corrientes El desglose de este epígrafe en el balance de situación consolidado adjunto al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 No corriente Corriente Total No corriente Corriente Total Anticipos a clientes 26.406 3.151 29.557 28.042 2.067 30.109 Inversiones financieras 26.406 3.151 29.557 28.042 2.067 30.109 Anticipos a clientes El movimiento de este epígrafe durante los ejercicios 2021 y 2020 ha sido el siguiente: Miles de Euros 2021 No corriente Corriente Total A 1 de enero 28.042 2.067 30.109 Adiciones 874 — 874 Cargo contra la cuenta de pérdidas y ganancias — (3.269) (3.269) Traspaso (3.269) 3.269 — Otros 759 1.084 1.843 A 31 de diciembre 26.406 3.151 29.557 Miles de Euros 2020 No corriente Corriente Total A 1 de enero 26.909 2.015 28.924 Adiciones 4.914 — 4.914 Cargo contra la cuenta de pérdidas y ganancias — (2.909) (2.909) Traspaso (2.909) 2.909 — Otros (872) 52 (820) A 31 de diciembre 28.042 2.067 30.109 Las inversiones financieras corrientes y no corrientes, corresponden al tratamiento contable adoptado por el Grupo en referencia a las infraestructuras para operadores de telecomunicaciones móviles adquiridas para, posteriormente, ser desmanteladas. Estas compras, son consideradas anticipos entregados a clientes y se registran bajo estos epígrafes (ver Nota 3.d). Los saldos de los activos financieros se reflejan por el valor nominal, no existiendo diferencias significativas respecto al valor razonable de los mismos. Altas Corresponden a aquellos costes comerciales plurianuales asumidos por el Grupo con la finalidad de conseguir los contratos de prestación de servicios con los operadores de telefonía móvil, mediante la compra a dichos operadores de las infraestructuras por los que se ha pactado su desmantelamiento y el coste del mismo. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 103 Cargos contra la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada Durante los ejercicios 2021 y 2020 conforme a lo previsto en los contratos de servicio celebrados con los operados, el importe total pagado por la adquisición de infraestructuras de telecomunicaciones, tratado como pago anticipado por los contratos de servicios subsiguientes, se llevó a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, este importe se registró como una reducción de los ingresos de 3.269 y 2.909 miles de euros, respectivamente. Traspasos Los traspasos de los ejercicios 2021 y 2020 obedecen a la clasificación dentro del epígrafe “Inversiones financieras corrientes” de la parte que se prevé imputar durante el siguiente ejercicio en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. 11. Instrumentos financieros derivados El detalle del valor razonable de los instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 Activos Pasivos Activos Pasivos Permutas de tipo de interés: Coberturas de flujos de efectivo 3.764 2.622 — 9.908 Permutas de tipo de interés y/o tipos de cambio y/o futuros: Coberturas de flujos de efectivo 26.352 — — — Coberturas de inversión neta en operaciones en el extranjero — 9.210 6.116 — Derivados no designados como coberturas 77 — — — Instrumentos financieros derivados 30.193 11.832 6.116 9.908 Permutas de tipos de interés y/o tipos de cambio y/o futuros: Coberturas de flujos de efectivo 30.116 2.622 — 9.743 Coberturas de inversión neta en operaciones en el extranjero — 9.210 6.116 — Derivados no designados como coberturas — — — — No corrientes 30.116 11.832 6.116 9.743 Corrientes 77 — — 165 El Grupo ha utilizado permutas de tasas de interés y permutas de tipo de cambio, de acuerdo con la política de gestión de riesgos financieros descrita en la Nota 4. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 104 A continuación se detallan los instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, por tipo de instrumento, indicando sus valores nocionales o contractuales, sus fechas de vencimiento y sus valores razonables: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 Importe nocional 2022 2023 2024 2025 2026 Años posteriores Valor razonable neto Permutas de tipos de interés: Coberturas de flujos de efectivo 635.914 6.173 6.822 7.580 7.821 8.115 (14.391) 27.494 Permutas de tipos de interés y/o tipos de cambio: Coberturas de inversión neta en operaciones en el extranjero 450.000 (5.494) (5.368) (5.261) (5.094) (4.970) 16.531 (9.210) Total 1.085.914 679 1.454 2.319 2.727 3.145 2.140 18.284 Miles de Euros 31 de diciembre 2020 Importe nocional 2021 2022 2023 2024 2025 Años posteriores Valor razonable neto Permutas de tipos de interés: Coberturas de flujos de efectivo 131.097 (1.447) (1.684) (1.847) (1.972) (1.921) (1.341) (9.908) Permutas de tipos de interés y/o tipos de cambio: Coberturas de inversión neta en operaciones en el extranjero 450.000 (5.930) (4.549) (4.517) (5.077) (4.762) 31.436 6.116 Total 581.097 (7.377) (6.233) (6.364) (7.050) (6.682) 30.095 (3.792) Permutas de tipo de interés Los bonos emitidos en abril de 2017 por importe de 80 millones de euros y con vencimiento en abril de 2026 han sido cubiertos mediante permutas de tipos de interés que convierten el tipo de interés de los bonos de variable a fijo (ver Nota 15). El importe total y el vencimiento de las permutas de tipos de interés coinciden con los de los bonos. Mediante la contratación de estas permutas de tipos de interés, el tipo de interés fijo resultante en esta emisión de 80 millones de euros es de un 2,945%. Adicionalmente, durante el ejercicio 2020, Nexloop contrató una permuta de tipos de interés de variable a fijo por un importe nominal creciente de hasta 448 millones de euros. Esta operación se estructuró para cubrir la línea de inversión de 600 millones de euros a 8 años con la que Nexloop financiará parcialmente el despliegue de su red de fibra (ver Notas 2.h y 7 de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020). Permutas de tipos de interés en varias divisas Durante el ejercicio 2021, Cellnex Finance ha formalizado un contrato de permuta financiera de divisas en virtud del cual Cellnex cedió en préstamo los 600 millones de USD de la emisión del bono a un cupón del 3,875% y tomó en préstamo su contravalor en euros a un tipo de cambio pactado de modo que Cellnex puede obtener aproximadamente 505 millones de euros a un tipo de interés del 2,5% (ver Nota 15). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 105 Durante el pasado ejercicio 2020, se realizaron las siguientes operaciones: i.Cellnex Telecom, S.A. contrató una permuta de divisas por importe de 450 millones de euros y un contravalor en libras esterlinas de 382 millones, que ha sido designado conjuntamente con la emisión de uno bono de 450 millones de euros (ver Nota 15), como cobertura natural de la inversión neta en las filiales del Reino Unido. ii.Cellnex Telecom, S.A. contrató tres permutas de divisas por un importe total de 328 millones de dólares y un contravalor en euros de 300 millones de euros para cubrir tres depósitos por un total de 328 millones de dólares. Al cierre de 2021 y 2020, estas tres permutas de tipo de interés están canceladas. Adicionalmente, Cellnex designó el efectivo mantenido en libras esterlinas (ver Nota 13 de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020) por importe de 1.200 millones de libras esterlinas, para cubrir el desembolso previsto en relación con el compromiso de inversión adquirido en octubre de 2019 en relación con la adquisición de Arqiva, que se completó el 8 de julio de 2020 (ver Nota 6 de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020). Cabe señalar a este respecto que el efectivo disponible en libras esterlinas se clasificó como una cobertura al cumplirse los requisitos para dicha clasificación dado que, entre otros aspectos, dicho compromiso de inversión estaba vinculado a una transacción altamente probable. En consecuencia, las diferencias de conversión EUR-GBP por importe de 3.316 miles de euros se reconocieron en el precio total de adquisición de dicha combinación de negocios (ver Notas 6 y 14.c.iii de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020). Durante el ejercicio 2021, Cellnex ha designado el efectivo mantenido en zlotys (PLN) por importe de 6.787 millones de PLN, junto con las coberturas contratadas en zlotys por un importe de 5.618 millones PLN y un valor equivalente en euros de 1.250 millones, instrumentados en varios acuerdos de tipos de cambio futuros (“Forwards”), para a cubrir los desembolsos previstos por los compromisos de inversión asumidos, por un lado, en octubre de 2020 en relación con la Adquisición de Iliad Poland (ver Nota 6), que se ha completado en el primer trimestre de 2021, y, por otro lado, en relación con la Adquisición de Polkomtel, que se ha completado en el tercer trimestre de 2021 (ver Nota 6). Cabe señalar que el efectivo disponible en PLN, junto con los acuerdos de tipos de cambio futuros (“Forwards”) se ha clasificado como una cobertura al cumplirse los requisitos para dicha clasificación dado que, entre otras cuestiones, dichos compromisos de inversión están vinculados a transacciones altamente probables. En consecuencia, en relación con la Adquisición de Iliad Poland y la Adquisición de Polkomtel, las diferencias de cambio EUR-PLN por importe de 14.719 miles de euros y (1.654) miles de euros se han reconocido en el precio total de la Adquisición de Iliad Poland y la Adquisición de Polkomtel, respectivamente (ver Notas 6 y 14.c.iii). Adicionalmente, la cantidad reconocida como activo/pasivo financiero con contrapartida en la cuenta de resultados consolidados del período, que corresponde a la parte no efectiva de las coberturas de flujos de efectivo y de inversión neta en operaciones en el extranjero ha sido de 0 miles de euros a 31 de diciembre de 2021 (3.788 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Finalmente, sin ser un instrumento financiero derivado contratado, el Grupo aplicó cobertura de inversión neta a ciertas deudas mantenidas en moneda distinta al euro para cubrir el riesgo de tipo de cambio en inversiones netas por operaciones en el extranjero como se describe en la Nota 15. A 31 de diciembre de 2021 y 2020, la sensibilidad estimada en el valor de las permutas de tipos de interés ante una variación del 1% (aumento o disminución) en los tipos de interés es la siguiente: Miles de Euros 2021 2020 1% cambio -1% cambio 1% cambio -1% cambio Permutas de tipo de interés: Coberturas de flujo de efectivo 21.557 (20.952) 12.593 (35.190) Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 106 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la sensibilidad estimada en el valor de los swaps de tasa de interés y/o "cross currency swaps" a un 10% cambio (aumento o disminución) en el tipo de cambio es el siguiente: Miles de Euros 2021 2020 10% cambio -10% cambio 10% cambio -10% cambio Permutas de tipo de interés y/o divisas: Coberturas de flujo de efectivo 93.551 (50.392) — — Coberturas de inversión neta en el extranjero (57.967) 39.421 (40.436) 57.554 Derivados no designados como coberturas En septiembre de 2021, Cellnex Telecom, S.A. celebró con una entidad financiera un "Reverse Repurchase Agreement" , por un importe nocional de 500 millones de euros. De acuerdo con las condiciones del contrato, el instrumento financiero contratado cumple todos los requisitos establecidos en la NIIF 9 IG.B.6 para ser reconocido y valorado como un instrumento único combinado y consecuentemente ser contabilizado como una única transacción de permuta de tipos de interés, pero sin poder calificarse como un instrumento de cobertura. 12. Deudores y otras cuentas a cobrar La composición de este epígrafe del balance de situación consolidado adjunto al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado No corriente Corriente Total No corriente Corriente Total Deudores comerciales — 826.913 826.913 — 357.247 357.247 Provisión por insolvencias (deterioro del valor) — (20.021) (20.021) — (19.424) (19.424) Deudores comerciales — 806.892 806.892 — 337.823 337.823 Activos por impuesto corriente — 280.734 280.734 — 136.509 136.509 Cuentas a cobrar con otras empresas vinculadas (Nota 24.d) — — — — 207 207 Otras cuentas a cobrar 50.830 64.453 115.283 35.673 30.076 65.749 Deudores y otras cuentas a cobrar 50.830 1.152.079 1.202.909 35.673 504.615 540.288 Los saldos deudores y otras cuentas a cobrar se reflejan por su coste amortizado el cual no difiere significativamente de su valor razonable. Deudores comerciales En la partida “Deudores comerciales” se recogen las cantidades pendientes de cobro de clientes, no existiendo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 saldos vencidos significativos no provisionados. El saldo de clientes del sector público al 31 de diciembre de 2021 y 2020 asciende a 13.007 y 17.421 miles de euros, respectivamente. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 107 Al cierre del presente ejercicio, no había saldo dispuesto correspondiente a contratos de "factoring" sin recurso (tampoco se había dispuesto de saldo al cierre de 2020). En este sentido, el Grupo da de baja los saldos deudores factorizados sin recurso por considerar que se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad a las entidades financieras. Al 31 de diciembre de 2021 el importe límite en relación con los acuerdos de factoring sin recurso asciende a 262.5 millones de euros (238 millones de euros al cierre del ejercicio 2020). Provisiones por insolvencias (deterioro del valor) El movimiento de la provisión por insolvencias durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de Euros 2021 2020 A 1 de enero 19.424 13.609 Bajas (3.615) (466) Cambios en el perimetro 1.024 5.339 Variación neta 3.188 942 A 31 de diciembre 20.021 19.424 Las bajas del periodo se corresponden con saldos antiguos que se encontraban totalmente provisionados que el Grupo decide darlos totalmente de baja sin impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta. La variación neta se corresponde con el movimiento de la provisión respecto al ejercicio anterior que se registra en el epígrafe “Variación de las provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta. Activos por impuesto corriente El detalle de la partida “Activos por impuestos corrientes” es el siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 Hacienda pública, deudora por Impuesto de Sociedades 31.437 22.236 Hacienda pública, deudora por IVA 243.932 111.878 Otros impuestos 5.365 2.395 Activos por impuesto corriente 280.734 136.509 Al 31 de diciembre de 2021, esta partida incluye principalmente IVA a cobrar derivado de la adquisición de infraestructuras de telecomunicaciones móviles en Francia (ver Nota 7), por un importe de 124 millones de euros (62 millones de euros a 31 de diciembre de 2020), así como IVA a cobrar por importe de 34 millones de euros (34 millones de euros a 31 de diciembre de 2020) correspondientes al pago por anticipado en contraprestación por la cancelación de ciertos pagos de arrendamiento pendientes. Otras cuentas a cobrar A 31 de diciembre de 2021 y 2020 el epígrafe de “Otras cuentas a cobrar” se compone principalmente de: •Los PROFITS (coordinación), mecanismo mediante el cual el Grupo actúa de coordinador en relación a determinadas ayudas del Plan Nacional de Investigación Desarrollo e Innovación Tecnológica (PROFIT), otorgadas por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio a las que se presenta de manera conjunta con otras sociedades. El Grupo incluye en cuentas corrientes y no corrientes cuentas por cobrar que fueron previamente asignadas a Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 108 terceros, recibidas por el Grupo bajo la apariencia de subvenciones PROFIT y préstamos reembolsables. Por otro lado, el importe total de las subvenciones PROFIT recibidas por el Grupo (incluida parte del importe asignado a terceros) se reconoce en “Otros préstamos no corrientes” y “Otros préstamos corrientes” (ver Nota 15). •Saldos a cobrar con otros deudores que no tienen la condición estricta de clientes por operaciones de tráfico comercial, así como los anticipos a acreedores y al personal. No existen diferencias significativas entre el valor en libros y el valor razonable de los activos financieros. 13. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes La composición del saldo de esta partida al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 Caja y bancos 2.726.713 1.478.027 Depósitos en entidades de crédito 1.199.865 3.174.000 Total 3.926.578 4.652.027 14. Patrimonio neto a) Capital y acciones propias Capital social Al 31 de diciembre de 2020, el capital social de Cellnex Telecom, S.A. ascendía a 121.677 miles de euros y estaba representado por 486.708.669 acciones ordinarias nominativas acumulativas e indivisibles de 0,25 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Al 31 de diciembre de 2021, de acorde con la ampliación de capital detallada a continuación, el capital social de Cellnex Telecom, S.A. ha aumentado en 48.155 miles de euros hasta alcanzar los 169.832 miles de euros, y está representado por 679.327.724 acciones ordinarias nominativas acumulativas e indivisibles de 0,25 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Cambios en 2021 Ampliación de capital de marzo 2021 El 30 de marzo de 2021, el Consejo de Administración de la Sociedad Matriz, en virtud de la autorización concedida por la Junta General Ordinaria de Accionistas de Cellnex, celebrada el 29 de marzo de 2021, aprobó un aumento de capital (en adelante, la “Ampliación de Capital”) mediante aportaciones en efectivo y reconociendo el derecho de suscripción preferente de los accionistas de Cellnex, tal como se indica a continuación: •La Ampliación de Capital se efectuó mediante la emisión y venta de 192.619.055 acciones ordinarias nominativas (en lo sucesivo, las “Nuevas Acciones”) a un precio de suscripción (valor nominal más prima de emisión) de 36,33 euros por cada nueva acción. Así, el Aumento de Capital ascendió a aproximadamente 7.000 millones de euros y fue suscrito íntegramente. •Se concedieron derechos de suscripción preferente a todos los accionistas de Cellnex que hubieran adquirido acciones hasta el 31 de marzo de 2021 y cuyas operaciones se hubieran registrado en Iberclear hasta el 6 de abril Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 109 de 2021 (ambos inclusive). Cada acción en circulación en ese momento confería el derecho a recibir un derecho de suscripción preferente (se requerían 48 derechos para suscribir 19 nuevas acciones). El período de suscripción preferente terminó el 15 de abril de 2021. Las Nuevas Acciones ofrecen los mismos derechos políticos y económicos que las acciones ordinarias de la Sociedad Dominante. Los fondos procedentes del aumento de capital prevén utilizar para apoyar la cartera de proyectos de inversión de Cellnex. El 23 de abril de 2021, se inscribió debidamente en el registro la escritura pública de Ampliación de Capital. El 27 de abril de 2021, las 192.619.055 Nuevas Acciones fueron admitidas a cotización en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Cambios en 2020 Ampliación de capital de julio 2020 Con fecha 21 de julio de 2020, el Consejo de Administración de Cellnex Telecom, en ejercicio de la delegación otorgada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de Cellnex celebrada el 21 de julio de 2020, acordó llevar a cabo un aumento de capital social mediante aportaciones dinerarias y con reconocimiento del derecho de suscripción preferente de los accionistas de la Sociedad, en los términos que se detallan a continuación: •La ampliación se llevó a cabo mediante la emisión y puesta en circulación de 101.382.140 acciones ordinarias (en adelante, las "Acciones Nuevas") a un precio de suscripción (capital más prima de emisión) de 39,45 euros por cada Acción Nueva. El importe efectivo de la Ampliación de Capital ascendió aproximadamente a 4.000 millones de euros, que ha sido suscrita en su totalidad. •Los derechos de suscripción preferente se asignaron a todos los accionistas de Cellnex que hubieran adquirido acciones hasta el 24 de julio de 2020 y cuyas transacciones fueran registradas en Iberclear hasta el 28 de julio de 2020 (ambos incluidos). Cada acción en circulación en ese momento otorgaba el derecho a recibir un derecho de suscripción preferente. Se precisaban 19 derechos para suscribir 5 acciones nuevas. El periodo de suscripción preferente finalizó el pasado 6 de agosto de 2020. Las Acciones Nuevas confieren a sus titulares los mismos derechos políticos y económicos que el resto de las acciones ordinarias de la Sociedad Dominante. Los fondos de la ampliación de capital se prevén utilizar para apoyar la cartera de proyectos de inversión activos de Cellnex. El 14 de agosto de 2020, quedó debidamente inscrita en el Registro Mercantil de Madrid la escritura pública de aumento de capital. El 19 de agosto de 2020, las 101.382.140 nuevas acciones emitidas fueron admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Accionistas significativos De acuerdo con las comunicaciones sobre el número de acciones societarias realizadas ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores, los accionistas titulares de participaciones significativas en el capital social de la Sociedad Dominante, tanto directo como indirecto de más del 3% del capital social al 31 de diciembre de 2021 y 2020, son los siguientes: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 110 % de participación Companía 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 Edizione, S.r.l. (1) 8,53% 13,03% GIC Private Limited (2) 7,03% 7,03% Blackrock, Inc. 5,21% 3,80% The Children's Investment Master Fund (3) 5,00% — Canada Pension Plan Investment Board 5,00% 3,16% Fundación Bancaria Caixa D’ Estalvis i Pensions de Barcelona 4,77% 4,77% Wellington Management Group LLP (4) 4,28% 4,28% FMR, LLC. (5) 3,22% 3,05% Norges Bank 3,00% 3,03% Capital Research and Management Company (6) 3,88% 3,02% Abu Dhabi Investment Authority (7) — 6,97% GQG Partners, LLC. — 3,22% 49,92% 55,36% Fuente: Comisión Nacional del Mercado de Valores (“CNMV”). (1) Edizione S.r.l. (“Edizione”) controla Sintonia S.p.A. (“Sintonia”), que a su vez controla ConnecT Due S.r.l. (2) GIC Private Limited ostenta directamente el 100% del capital social de GIC Special Investments Private Limited (“GICSI”). GICSI proporciona orientación y servicios de gestión a GIC Infra Holdings Private Limited, quien a su vez ostenta el 100% de la participación de Lisson Grove Investment Limited. (3) The Children´s Investments Master Fund está gestionado por TCI Fund Management Limited en virtud de contratos de inversión. TCI Fund Management Limited está controlado por Christopher Anthony Hohn. Las transacciones se ejecutaron en diversos mercados, incluidos mercados regulados, MFT y OTC. (4) Wellington Management Company LLP es una Sociedad controlada directamente por Wellington Investment Advisors Holdings LLP, que, a su vez, es una Sociedad controlada directamente por Wellington Group Holdings LLP, que, a su vez, es una Sociedad controlada directamente por Wellington Management Group LLP. (5) A cierre de 2021, FMR, LLC. controlaba el 3,22% de los derechos de voto a través de diversos fondos de inversión y otras cuentas. Ningún fondo de inversión ni cuenta poseía un porcentaje de participación superior al 3%. (6) The Capital Group Companies, Inc. ("CGC") es la sociedad matriz de Capital Research and Management Company ("CRMC") y Capital Bank & Trust Company ("CB&T"). CRMC es una sociedad de gestión de inversiones con sede en Estados Unidos que actúa como gestora de inversiones para la familia de fondos de inversión American Funds y otros vehículos de inversión colectiva, así como para clientes particulares e institucionales. (7) Azure Vista C 2020, S.r.l. (“Azure”) es una filial íntegramente participada de Infinity Investments S.A. (“Infinity”), que, a su vez, es una filial íntegramente participada de Silver Holdings S.A., una filial íntegramente participada de Abu Dhabi Investment Authority. Adicionalmente a las participaciones accionariales significativas detalladas anteriormente, Atlantia, S.p.A. ostenta una participación a través de instrumentos financieros que asciende al 0% (4,73% al cierre de 2020). A 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, Edizione figura como accionista de referencia de Cellnex Telecom, S.A., con una participación del 8,53% y del 13,03% respectivamente en su capital social. Asimismo, como contraprestación parcial por la Operación Pendiente con CK Hutchison Holdings en el Reino Unido y sujeto a eventuales ajustes, se espera que Hutchison pase a mantener al cierre de la operación, una participación de entre el 3,4% y el 4,8% aproximadamente en Cellnex, asumiendo que no tienen lugar los supuestos de ajuste. Ver Nota 21 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. A 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre 2020, ninguno de los accionistas significativos, individual o conjuntamente, controla la Sociedad. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 111 Acuerdo de accionistas celebrado entre Sintonia, Infinity y Raffles El 22 de mayo de 2020, Edizione anunció que Sintonia, Infinity y Raffles Infra Holdings Limited (“Raffles”) habían celebrado un acuerdo marco (el “Acuerdo de Accionistas”) para la escisión total no proporcional de ConnecT y que se traduce en la transmisión de las acciones de Cellnex anteriormente ostentadas por ConnecT a ConnecT Due, Azure y Prisma Holdings S.r.L. (“Prisma”). Según lo dispuesto en el Acuerdo de Accionistas, el término "Raffles" incluye a todas las subsidiarias de Raffles que posean acciones de Cellnex asignadas a través de la escisión de ConnecT. Tras la ejecución del Acuerdo de Accionistas, Prisma vendió su participación del 6,730% en el capital social de Cellnex a Lisson, que es el actual titular de la participación a la fecha de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. Raffles, Prisma y Lisson son propiedad al 100% de GIC Infra Holdings Private Limited. El Acuerdo de Accionistas regula, entre otras cuestiones, determinadas obligaciones en relación con el nombramiento inicial de los respectivos consejeros dominicales de Cellnex tras el cierre de la escisión de ConnecT, para permitir una representación proporcional en el Consejo de Administración. El 10 de junio de 2020, Edizione publicó varias cláusulas del Acuerdo de Accionistas que contienen pactos parasociales conforme a la legislación española. De acuerdo con la información publicada por Edizione, el Acuerdo de Accionistas contempla, entre otros asuntos: –Una vez que Raffles informa a Infinity y Sintonia de su solicitud de que una persona nominada por él sea nombrada consejero dominical de Cellnex, la obligación de Infinity y Sintonia de solicitar formalmente y hacer sus mejores esfuerzos para asegurarse que, cualquier consejero dominical de Cellnex nominado por ellos, sujeto a sus deberes fiduciarios como miembros del Consejo de Administración, apoyen el nombramiento de la persona nominada por Raffles como nuevo consejero de Cellnex. –El compromiso de Sintonia de hacer que ConnecT Due asista, ya sea en persona o por poderes, a la junta de accionistas de Cellnex donde la persona designada por Raffles recibirá su nombramiento o bien (si el Consejo de Administración nombrara consejero a dicha persona por cooptación) será reelegida como consejero de Cellnex, y emita sus votos a favor del nombramiento o reelección, según corresponda, de la persona designada por Raffles como consejero de Cellnex, de acuerdo a determinadas condiciones. –El compromiso de Infinity, a petición de Raffles, y siempre que se haya designado un consejero dominical de Raflles de acuerdo con lo anterior, tras el nombramiento como consejero dominical de Cellnex la persona designada por Raffles, a solicitar formalmente, y a hacer todo lo posible por lograrlo, que su consejero dominical dimita de su puesto actual como miembro de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de Cellnex el 9 de mayo de 2022 y Sintonia, ConnecT Due, Infinity y Azure se comprometen a solicitar formalmente, y a hacer todo lo posible por lograrlo, que todo consejero dominical de Cellnex nombrado por ellos, siempre sujeto a sus obligaciones fiduciarias, apoye el nombramiento del consejero dominical designado por Cellnex como nuevo miembro de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. Los compromisos anteriores dejarán de tener valor y efecto en cuanto se hayan cumplido las disposiciones relativas al nombramiento de la persona designada por Raffles como consejero dominical de Cellnex (o, según corresponda, su ratificación o reelección) por la junta de accionistas de Cellnex o en la fecha en la que deba celebrarse la junta general ordinaria de accionistas de Cellnex, lo que ocurra primero. Como excepción, las disposiciones contenidas en el último punto se mantendrán vigentes hasta el 30 de junio de 2022. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 112 Acuerdo de accionistas celebrado entre Edizione, Atlantia, Sintonia y ConnecT Due El 17 de julio de 2020, Edizione anunció la novación del Contrato de Coinversión celebrado el 24 de julio de 2018 en relación con Cellnex entre Edizione, Atlantia, Sintonia y ConnecT (el "Contrato de Coinversión"). Las novaciones realizadas al Contrato de Coinversión son: (i) la sustitución de Connect por Connect Due como consecuencia de la escisión de la primera; (ii) la ampliación del plazo para ejercer la opción de co-inversión (prorrogada por otros 12 meses y, por lo tanto, hasta el 12 de julio de 2021) en una participación del 5,98% en Cellnex; (iii) la opción de ejercer el Derecho de Primera Oferta y el Derecho a Igualar previstos en el Contrato de Coinversión original por un máximo del 10% del capital emitido de Cellnex hasta el 12 de julio de 2025, en lugar de la totalidad de la participación en Cellnex que poseía indirectamente Edizione; y (iv) la concesión a Atlantia de un derecho de adquisición preferente sobre la totalidad o parte de las opciones (no ejercidas) atribuidas a Connect Due que resulten de las futuras emisiones de derechos aprobadas por Cellnex hasta el 12 de julio de 2025 (el "ROFR"). Según el anuncio público, el resultado combinado del ejercicio por parte de Atlantia de su Derecho de Primera Oferta y Derecho a Igualar, por un lado, y de la opción de co-inversión, por otro, no puede dar lugar a que Atlantia adquiera una participación en Cellnex superior al 10% de su capital social emitido. Acciones propias En virtud de la autorización concedida por el Consejo de Administración, en su reunión del 26 de mayo de 2016, Cellnex ha realizado diversas compras y enajenaciones de acciones propias. El 31 de mayo de 2018, la Junta General Ordinaria de Accionistas de Cellnex, acordó delegar a favor del Consejo de Administración de la Sociedad Dominante la facultad de adquirir acciones propias con un límite del 10% del capital social de la Sociedad Dominante. El 19 de mayo de 2021, Cellnex anunció un nuevo programa de compra de acciones propias hasta un límite de 24,7 millones de euros y con un máximo de 520.000 acciones que representan el 0,076% del capital social del Grupo. Este programa de compra se destinará a acciones a los empleados en virtud de las remuneraciones pagaderas en acciones. El 28 de octubre de 2021, se amplió dicho programa de compra hasta un límite de 44,7 millones de euros y con un máximo de 820.000 acciones que representan el 0,12% del capital social del Grupo. El 21 de noviembre de 2021, Cellnex ha decidido finalizar de manera anticipada el programa de compra de acciones propias al haber alcanzado el número máximo de acciones a adquirir en el marco del mismo. En ejecución de dicho programa de compra de acciones propias, se han adquirido 820.000 acciones equivalentes al 0,12% del capital social de la Sociedad. Durante el segundo semestre de 2021, el Consejo de Administración de Cellnex aprobó la Política de Acciones de Propias de Cellnex, que puede consultarse en el sitio web corporativo. Así, durante 2021 Cellnex ha realizado compras discrecionales de acciones propias por importe de 57.755 miles de euros (6.509 miles de euros durante 2020). Estas compras se han realizado en virtud de la delegación de la junta general de accionistas al Consejo de Administración de mayo de 2018 y cumpliendo los principios establecidos en la política de autocartera. La utilización de acciones propias adquiridas en compras discrecionales dependerá de los acuerdos alcanzados por los órganos de gobierno de la Sociedad Dominante. Adicionalmente, a 31 de diciembre de 2021 y 2020, se han transferido a los empleados 123.969 y 125.623 acciones propias en concepto, principalmente, de remuneración pagadera en acciones. Al cierre de 2021, la Sociedad Dominante ha registrado un beneficio de 634 miles de euros (un beneficio de 3.236 miles de euros al cierre de 2020), neto de comisiones, derivado de dichas operaciones de compra venta, que han sido registradas en el epígrafe de reservas del balance de situación consolidado adjunto. Al 31 de diciembre de 2021 las acciones propias mantenidas ascienden a 1.202.351 acciones (200.320 acciones al cierre de 2020) y representan el 0,177% del capital social de Cellnex Telecom, S.A. (0,041% al cierre de 2020). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 113 El movimiento registrado en la cartera de acciones propias durante el ejercicio 2021 y 2020 ha sido como sigue: 2021 Número (Miles de acciones) Precio medio Compras/Ventas (Miles de Euros) A 1 de enero 2021 200 40,326 8.078 Compras 1.126 51,292 57.755 Ventas/Otros (124) 40,586 (5.031) A 31 de diciembre 2021 1.202 50,569 60.802 2020 Número (Miles de acciones) Precio medio Compras/Ventas (Miles de Euros) A 1 de enero 2020 200 21,117 4.222 Compras 126 51,658 6.509 Ventas/Otros (126) 21,120 (2.653) A 31 de diciembre 2020 200 40,326 8.078 b) Prima de emisión Al 31 de diciembre de 2021, la prima de emisión de Cellnex Telecom aumentó en 6.811 millones de euros hasta alcanzar los 14.581 millones de euros (7.770 millones de euros al cierre de 2020), debido principalmente a la ampliación de capital descrita en la Nota 14.a. Durante 2020, la prima de emisión de Cellnex Telecom aumentó en 3.884 millones de euros hasta alcanzar los 7.770 millones de euros, debido principalmente a las dos ampliaciones de capital descritas en la Nota 14.a. Durante 2021, se aprobó la distribución de un dividendo por importe de 32.216 miles de euros (29.281 miles de euros al 31 de diciembre de 2020) con cargo a prima de emisión (ver Nota 14.d). c) Reservas El desglose por conceptos es el siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Reserva legal 19.000 19.000 Reservas de resultados acumulados ejercicios anteriores y otras reservas 48.460 117.157 Reservas en sociedades consolidadas (268.724) 159.306 Reservas de cobertura (2.142) (19.553) Diferencias de conversión 73.076 (8.105) Reservas (130.330) 267.805 I) Reserva legal De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal para que ésta alcance, al menos, el 20% del capital. La reserva legal no puede distribuirse a los accionistas, excepto en el caso de liquidación de la Sociedad Dominante. La reserva legal podrá utilizarse para aumentos de capital en la parte de su saldo que exceda el 10% del capital ya aumentado. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 114 Salvo para la finalidad mencionada anteriormente y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. A 31 de diciembre de 2021 y 2020, debido a las ampliaciones de capital efectuadas durante los ejercicios 2021 y 2020, la reserva legal no se encuentra totalmente constituida. II) Reservas de resultados acumulados de ejercicios anteriores y otras reservas Este epígrafe corresponde a las reservas voluntarias de la Sociedad Dominante del Grupo. Estas reservas son de libre disposición. III) Reservas en sociedades consolidadas Este epígrafe comprende, principalmente, las reservas derivadas de los bonos convertibles que ascendían a 230.692 miles de euros al 31 de diciembre de 2021 y 2020. Durante 2020, las reservas derivadas de bonos convertibles aumentaron 100.745 miles de euros, hasta 230.692 miles de euros, debido a la nueva emisión de bonos convertibles realizada en noviembre de 2020 (ver Nota 15). Los bonos convertibles son instrumentos financieros compuestos que se dividen en dos componentes: un componente de deuda, correspondiente al valor presente de las salidas de caja futuras (cupones y principal) descontadas al tipo de interés de un bono con el mismo importe nominal y vencimiento, sin la opción de convertibilidad; y un componente de patrimonio, por el importe restante, debido a la opción de conversión en acciones que disfruta el bonista. La variación en “Reservas en sociedades consolidadas” durante 2021 se debe al impacto reconocido en patrimonio neto por: i) la transacción con participaciones no dominantes de Swiss Infra en relación con el 10% del capital social adquirido a Matterhorn (ver Notas 2.i-II y 14.f), ii) la transacción con participaciones no dominantes de Cellnex Netherlands en relación con la adquisición de Cignal Infrastructure Netherlands (antes T-Mobile Infra BV) (ver Notas 2.h-IV y 14.f ), y iii) el impacto negativo en reservas por importe de 296.452 miles de euros en relación con la obligación de compra de acciones de Cellnex Netherlands en el marco de la Adquisición de T-Mobile Infra considerando un reconocimiento inicial de 261 millones de euros al final de junio de 2021 y una actualización adicional de 35 millones de euros durante el segundo semestre del año (ver Nota 6 (apartado "T-Mobile Infra SHA") ) y Nota 19 b) VI). A 31 de diciembre de 2021 y 2020, no existen reservas significativas no distribuibles tanto de la sociedad dominante como de las sociedades dependientes, con excepción de la reserva legal descrita anteriormente. IV) Reserva de cobertura Esta partida incluye la reserva generada por la parte efectiva de los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados designados y clasificados como coberturas de flujos de efectivo y/o coberturas de inversión neta en operaciones en el extranjero en el caso de las sociedades consolidadas por integración global. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 115 V) Diferencias de conversión El desglose de este epígrafe al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Cellnex UK (GBP) 92.854 (19.671) Cellnex Telecom (USD) 610 — Cellnex Switzerland (CHF) 15.001 10.847 Cellnex Denmark (DKK) (192) 719 Cellnex Sweden (SEK) (15.067) — Cellnex Poland (PLN) (20.130) — Total 73.076 (8.105) d) Dividendo a cuenta y propuesta de dividendos La determinación de la distribución de dividendos se realiza en base a las cuentas anuales individuales de Cellnex Telecom, S.A., y en el marco de la legislación vigente en España. Los dividendos a distribuir a los accionistas se registran como pasivo en las cuentas anuales consolidadas en el momento en que los dividendos son aprobados por el Consejo de Administración hasta su pago, dado que el 21 de julio de 2020, la Junta General de Accionistas aprobó el reparto de 109 millones de euros con cargo a la reserva de prima de emisión, pagaderos de una vez o en varias cuotas durante los ejercicios 2020, 2021, 2022 y 2023. Adicionalmente se aprobó delegar en el Consejo la determinación del importe exacto y la fecha de cada reparto, atendiendo al límite indicado anteriormente. De acuerdo con la Política de Remuneración al Accionista, la retribución al accionista correspondiente al ejercicio 2020 será equivalente a la de 2019 (26,6 millones de euros) incrementada un 10% (hasta 29,3 millones de euros); la retribución al accionista correspondiente al ejercicio 2021 será equivalente a la de 2020 incrementada un 10% (hasta 32,2 millones de euros); y (iii) la retribución al accionista correspondiente al ejercicio 2022 será equivalente a la de 2021 incrementada un 10% (hasta 35,4 millones de euros). Durante el primer semestre de 2021, de conformidad con la política de Remuneración al Accionista de la Sociedad Dominante, el Consejo de Administración, en virtud de la facultad otorgada por acuerdo de la Junta Ordinaria de Accionistas de 21 de julio de 2020, aprobó la distribución de un dividendo en efectivo con cargo a la reserva de primas de emisión por importe de 11.820 miles de euros, lo que supone 0,01740 euros por cada acción existente y en circulación con derecho a percibir dicho dividendo en efectivo. Adicionalmente, durante el segundo semestre de 2021, el Consejo de Administración ha aprobado el reparto de un dividendo en efectivo con cargo a la reserva de primas de emisión por importe de 20.396 miles de euros, lo que supone 0,03004 euros por cada acción existente y en circulación con derecho a percibir dicho dividendo en efectivo. El pago de dividendos se realizará en las fechas especificadas, que serán determinadas en cada caso y debidamente anunciadas. No obstante lo mencionado, la capacidad de la Sociedad Dominante para distribuir dividendos está condicionada por diversos factores y circunstancias que comprenden, de manera enunciativa y no limitativa, el beneficio atribuible a la Sociedad Dominante, las posibles limitaciones incluidas en contratos de financiación y la estrategia de crecimiento del Grupo. A consecuencia de dichos factores y circunstancias u otros, la Sociedad Dominante podría modificar la presente Política de Remuneración al Accionista o podría no abonar dividendos de acuerdo con la Política de Remuneración al Accionista en cualquier momento. En cualquier caso, la Sociedad Dominante difundirá con suficiente antelación cualquier modificación de la Política de Remuneración al Accionista. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 116 Asimismo, los Administradores de Cellnex Telecom, S.A. someterán a la aprobación de Junta General de Accionistas (JGA) la siguiente propuesta de distribución de resultados del ejercicio 2021 de Cellnex Telecom, S.A.: Miles de Euros Base de reparto (Pérdidas y Ganancias) (92.971) Distribución: Reservas voluntarias (92.971) Total (92.971) e) Beneficio por acción A continuación, se muestra el beneficio por acción básico y diluido que se calcula dividiendo el beneficio neto del ejercicio atribuible a los accionistas de Cellnex Telecom, S.A. entre el número medio ponderado de acciones en circulación durante el periodo, sin incluir el número medio de acciones propias en poder del Grupo. Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Resultado atribuido a la Sociedad Dominante (351.365) (135.425) Número medio ponderado de acciones en circulación (Nota 14.a) 610.542.810 385.191.395 BPA básico atribuible a la Sociedad Dominante (€ por acción) (0,58) (0,35) BPA diluido atribuible a la Sociedad Dominante (€ por acción) (0,44) (0,23) f) Participaciones no dominantes El saldo de este epígrafe del Patrimonio Neto del Grupo recoge el valor de la participación de los accionistas minoritarios en las sociedades consolidadas por integración global. Asimismo, el saldo que se muestra en el estado de resultado integral consolidado en el epígrafe "Resultado neto atribuido a intereses minoritarios" representa la participación de dichos accionistas minoritarios en los resultados del ejercicio. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 117 El detalle de las participaciones no dominantes a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de Euros Participaciones no dominantes País %() propiedad de Cellnex a 31/12/2021 %() propiedad de Cellnex a 31/12/2020 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Cellnex Switzerland Suiza 72% 72% 215.939 206.894 Swiss Towers Suiza 72% 72% (12.927) (10.806) Swiss Infra Suiza 72% 65% 60.001 80.291 Grid Tracer Suiza 40% 40% 616 63 Adesal Telecom España 60% 60% 2.514 2.350 OnTower France (1) Francia 70% 70% 583.148 592.552 Nexloop (2) Francia 51% 51% 12.958 14.609 Metrocall España 60% 60% 28.039 28.551 Cellnex Netherlands (3) Países Bajos 75% 100% 199.724 — Towerlink Netherlands (3) Países Bajos 75% 100% 11.595 — Breedlink (3) Países Bajos 75% 100% (307) — Shere Masten (3) Países Bajos 75% 100% (1.167) — Alticom (3) Países Bajos 75% 100% 47 — On Tower Netherlands subgroup (3) Países Bajos 75% 100% 10.972 — T Mobile Infra BV (3) Países Bajos 75% 0% (2.028) — On Tower Poland (4) Polonia 60% 0% 524.312 — Towerlink Poland (5) Polonia 99,99% 0% 155 — Total 1.633.591 914.504 () Corresponde a la participación directa o indirecta de Cellnex en cada filial. (1) En relación con el acuerdo entre Cellnex e Illiad, S.A. de comprar el 70% de On Tower France, el acuerdo de accionistas establece las condiciones en las que Iliad, S.A. puede ejercer el derecho de vender su participación no dominante del 30% (y no menos del 30%) en On Tower France a Cellnex France Groupe, a un precio que se calculará de conformidad con dicho contrato. De acuerdo las condiciones del acuerdo de accionistas, a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, Cellnex France Groupe tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar esta participación no dominante y, en consecuencia, no se ha registrado pasivo alguno por este concepto en el balance de situación consolidado adjunto. Esta situación será revaluada en ejercicios posteriores, especialmente considerando los hechos descritos en la Nota 26. (2) El acuerdo entre Cellnex y Bouygues Telecom (ver Nota 2.h de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020) incluye determinados mecanismos de desinversión y otorga a Bouygues Telecom una opción de compra sobre las acciones de Nexloop en poder de Cellnex France Groupe una vez transcurrido un plazo de tiempo (por ejemplo, un período de 20 años a partir de la ejecución del pacto de accionistas) y sujeto a determinadas condiciones que el Grupo considera que dificultan su ejecución. El contrato entre accionistas suscrito establece también el derecho de Cellnex France, pero no la obligación, de comprar esta participación no dominante con sujeción a ciertos eventos y, si se ejercita, Bouygues Telecom tendrá la obligación de vender las acciones de Nexloop, con sujeción a ciertas condiciones y a un precio que se calculará de conformidad con dicho contrato. (3) Tal como se indica en la Nota 6, Cellnex, DIV y una fundación neerlandesa celebraron un contrato de opción de venta, que establece el derecho de DIV a vender su participación minoritaria del 37,65% a Cellnex, por un precio que se calculará de conformidad con dicho contrato. Por tanto, Cellnex como consecuencia de lo establecido en el párrafo 23 de la NIC 32, ha registrado un pasivo por importe de 296 millones de euros (ver Nota 19.b) correspondiente a la obligación contingente de adquirir el 25,10% del capital de Cellnex Netherlands de accionistas terceros, cuyo participación en la sociedad consolidada está reflejado a 31 de diciembre de 2021 en el apartado "Participaciones no dominantes" del balance de situación consolidado adjunto. (4) En relación con el Contrato de Accionistas de Iliad Poland, modificado el 22 de diciembre de 2021 (tal como se detalla en la Nota 6), las partes no transmitirán la participación que poseen respectivamente en On Tower Poland durante un periodo de cinco años desde la Fecha de Cierre de Iliad Poland, salvo en el marco de determinadas transmisiones autorizadas y otras transmisiones con sujeción a determinadas condiciones. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 118 Asimismo, el acuerdo de accionistas de Iliad Poland establece las condiciones en las que Iliad Purple puede ejercer su derecho a vender (i) un mínimo del 10% del capital social y de los derechos de voto de On Tower Poland a Cellnex Poland durante un periodo de 30 días desde el primer aniversario de la Fecha de Cierre de la Iliad Poland; y (ii) no menos de la totalidad del capital social y de los derechos de voto de On Tower Poland a Cellnex Poland durante un periodo comprendido entre el 62 día hábil siguiente al primer aniversario de la Fecha de Cierre de Iliad Poland y el cuarto aniversario de la Fecha de Cierre de Iliad Poland (excluido) con sujeción a determinadas condiciones; en ambos casos, a un precio que se calculará de acuerdo a dicho contrato (se espera que el precio de esta adquisición evolucione indudablemente al alza, habida cuenta del desempeño de estos activos). De acuerdo con los términos del contrato de accionistas, a 31 de diciembre de 2021, Cellnex Poland tiene el derecho, pero no la obligación, de adquirir esa participación y, en consecuencia, no se ha registrado pasivo alguno por este concepto en el balance de situación consolidado adjunto a 31 de diciembre de 2021. Esta situación será revaluada en ejercicios posteriores, especialmente considerando los hechos descritos en la Nota 26. De igual modo, el Contrato de Accionistas de Iliad Poland otorga a Cellnex Poland el derecho a adquirir de Iliad Purple (i) una participación no inferior al 10% en On Tower Poland propiedad de Iliad Purple durante un periodo de 30 días una vez transcurrido el periodo de 30 días durante el cual Iliad Purple puede ejercer su opción de venta, como se describe en el apartado anterior; y (ii) no menos de la totalidad de la participación de Iliad Purple en On Tower Poland durante un periodo de tres años a partir del cuarto aniversario de la Fecha de Cierre de Iliad Poland; en ambos casos, a un valor razonable de mercado que se calculará de conformidad con dicho contrato, en términos y condiciones similares al referido derecho de venta (el precio de esta adquisición es incierto y, sin duda, se espera que evolucione al alza, habida cuenta del rendimiento favorable de los activos). (5) Tras la conclusión de la Adquisición de Polkomtel, Polkomtel, Cellnex Poland y el Grupo han celebrado un contrato de recompra (“Contrato de Recompra de Polkomtel”) en virtud del cual Polkomtel (o quien ésta designe) tendrá el derecho de exigir a Cellnex Poland o al Grupo la venta y recompra de las acciones de Polkomtel Infrastruktura (vendidas de acuerdo con el Contrato de Compraventa de Polkomtel) a Polkomtel (o quien ésta designe), en el supuesto de que (i) las acciones de Polkomtel Infrastruktura se emitieran o vendieran a una Entidad Restringida (tal como se define esta expresión en el Contrato de Recompra de Polkomtel), (ii) se produjera un cambio de control, sin el consentimiento previo por escrito de Polkomtel, en virtud del cual una Entidad Restringida obtuviera una participación mayoritaria o el control de Polkomtel Infrastruktura o cualquiera de sus sociedades dominantes (distintas de Cellnex), (iii) se produjera un cambio de control, sin el consentimiento previo por escrito de Polkomtel, en virtud del cual una Entidad Restringida obtuviera una participación de más del 30% en la Sociedad Dominante de Cellnex (lo que incluye a Cellnex y cualquier sucesor legal de Cellnex, incluso cualquier entidad con la que se fusione o concentre, así como la entidad que sea la sociedad dominante última del Grupo Cellnex) o consiguiera el control de la Sociedad Dominante de Cellnex, o (iv) en determinadas circunstancias, si tuviera lugar un incumplimiento crítico del Contrato Marco de Servicios de Polkomtel. En caso de que tenga lugar uno de los supuestos desencadenantes previstos en los incisos (i) y (ii), Polkomtel podrá optar por ejercer su derecho en virtud del Contrato de Recompra de Polkomtel en un plazo de tres meses o, con carácter alternativo, una reducción del 50% en las tarifas del Contrato Marco de Servicios de Polkomtel. El Contrato de Recompra de Polkomtel quedará resuelto si (a) se produjera un cambio de control de Polkomtel o Cyfrowy, o (b) el Contrato Marco de Servicios de Polkomtel fuera resuelto por Polkomtel a raíz de la celebración de un contrato marco de servicios con otro proveedor con un ámbito sustancialmente idéntico al del Contrato Marco de Servicios de Polkomtel. El movimiento habido en este epígrafe es el siguiente: Miles de Euros Participaciones no dominantes 2021 2020 reexpresado A 1 de enero 914.504 889.644 Resultado del ejercicio (23.708) (17.636) Dividendos — — Variación de perímetro 733.934 43.223 Diferencias de conversión 8.861 (727) Coberturas — — Otros — — A 31 de diciembre 1.633.591 914.504 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 119 Los cambios en el perímetro de consolidación de 2021 por importe de 733.934 miles de euros, corresponden principalmente al impacto de: I) Adquisición de participación adicional en Swiss Infra Services Como se detalla en la Nota 2.h.II, en el primer trimestre de 2021, Cellnex ha llegado a un acuerdo con Matterhorn para adquirir el 10% del capital social de Swiss Infra, tras lo cual Cellnex ahora tiene indirectamente una participación del 72,22 % en Swiss Infra. Esto ha supuesto una disminución por importe de 15.829 miles de euros de la epígrafe de "Participaciones no dominantes" del balance de situación consolidado adjunto, como resultado de la finalización de la participación no dominante existente a la fecha de la adquisición. Adicionalmente, dado que la citada operación supone una operación realizada con una participación no dominante en la sociedad consolidada que no ha modificado la posición de control sobre Swiss Infra, la operación ha supuesto un impacto negativo de 117.171 miles de euros en “Reservas de sociedades consolidadas” del balance de situación consolidado adjunto (ver apartado c) de esta Nota). Este tratamiento contable está respaldado por el criterio del párrafo 23 de la NIIF 10, en relación al reconocimiento como transacciones con participaciones no dominantes, de cualquier ajuste relacionado con cambios en la participación de la Sociedad Dominante, que no provoque que la Sociedad Dominante pierda u obtenga el control sobre una subsidiaria. II) Adquisición de On Tower Poland Como se detalla en la Nota 6, en el primer trimestre de 2021, Cellnex, (a través de su filial íntegramente participada Cellnex Poland sp zoo) ha adquirido el 60% del capital social de On Tower Poland sp zoo, filial íntegramente participada por Play, para la posterior adquisición por parte de On Tower Poland de la unidad de negocio de infraestructuras pasivas de telecomunicaciones de P4, por una contraprestación total estimada ("Enterprise Value") de aproximadamente 1.458 millones de euros. Esto ha supuesto el reconocimiento de una participación no dominante de 528.891 miles de euros en el balance de situación consolidado adjunto. III) Adquisición de Cignal Infrastructure Netherlands (anteriormente T-Mobile Infra B.V.) Tal y como se detalla en la Nota 6, en el primer trimestre de 2021, Cellnex y Cellnex Netherlands suscribieron un acuerdo marco con DTAG, DTEU y DIV en el que se establecen, entre otros, las condiciones y los trámites y acuerdos, para que Cellnex pueda adquirir el 100% del capital social de T-Mobile Infra, BV (“T-Mobile Infra”) a cambio de una participación del 37,65% en el capital social de Cellnex Netherlands (propiedad a 31 de diciembre de 2021 de DIV en el que Cellnex tiene 33,33 % de interés según se detalla en Notas 2.h.IV y 6). En consecuencia, como resultado de la Adquisición de T-Mobile Infra, el Grupo ha reconocido una transacción realizada con una participación no dominante en Cellnex Netherlands que no ha modificado la posición dominante en Cignal Infrastructure Holanda por el 25,11% de participación efectiva. Esto ha supuesto el reconocimiento de una participación no dominante de 220.872 miles de euros y un impacto positivo por importe 39.098 miles de euros en el epígrafe “Reservas de sociedades consolidadas” del balance de situación consolidado adjunto (ver apartado c) de esta Nota). Este tratamiento contable está respaldado por el criterio del párrafo 23 de la NIIF 10 en relación al reconocimiento como transacciones con participaciones no dominantes, de cualquier ajuste relacionado con cambios en la participación de la Soceidad Dominante, que no provoque que la Sociedad Dominante pierda u obtenga el control sobre una subsidiaria. Tras el reconocimiento inicial del pasivo, los riesgos y beneficios no transferidos a la Sociedad Dominante se reconocieron como participaciones no dominantes. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 120 En relación con las participaciones no dominantes, la información financiera resumida de los activos, pasivos, resultado del ejercicio y flujos de efectivo de las citadas sociedades/subgrupos incorporados en el proceso de consolidación, es la siguiente: 31 de diciembre 2021 Miles de Euros Cellnex Switzerland Swiss Towers Swiss Infra On Tower France Nexloop On Tower Poland (1) Cellnex Netherlands Activos no corrientes 722.917 1.174.512 234.395 935.165 384.844 1.582.623 914.404 Activos corrientes 14.811 31.557 27.337 113.078 94.499 43.700 (52.523) Activo 737.728 1.206.069 261.732 1.048.243 479.343 1.626.323 861.881 Pasivos no corrientes 429 796.683 169.455 371.985 252.072 253.165 27.681 Pasivos corrientes 14.623 109.535 (4.235) 216.570 203.537 50.145 3.212 Pasivo 15.052 906.218 165.220 588.555 455.609 303.310 30.893 Activos netos 722.676 299.851 96.512 459.688 23.734 1.323.013 830.988 Ingresos 3.219 71.282 70.264 185.553 11.067 97.981 233 Gastos (4.389) (8.727) (9.488) (23.263) (2.384) (34.786) (9.624) Resultado bruto de explotación (1.170) 62.555 60.776 162.290 8.683 63.195 (9.391) Beneficio atribuible a los accionistas de la Sociedad (1.436) 5.695 19.252 33.583 (3.370) (14.736) (8.200) En actividades de explotación (3.730) 43.095 55.652 105.159 (18.177) 34.312 (7.961) En actividades de inversión (8) (145.630) (80.238) (221.908) (196.145) (45.128) — En actividades de financiación 11.281 111.595 (12.845) 127.160 256.815 46.153 34.855 Flujos de efectivo 7.543 9.060 (37.431) 10.411 42.493 35.337 26.894 (1) Sociedad constituida en marzo de 2021 (ver Nota 2.h); por lo tanto, solo se integran nueve meses de sus ingresos y flujos de efectivo en la cuenta de resultados consolidada y en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio, respectivamente. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 121 31 de diciembre 2020 Miles de Euros Cellnex Switzerland Swiss Towers Swiss Infra On Tower France Nexloop (1) Activos no corrientes 722.944 1.031.216 213.352 713.802 130.154 Activos corrientes 5.631 28.524 57.724 116.345 35.580 Activo 728.575 1.059.740 271.076 830.147 165.734 Pasivos no corrientes 1.373 682.577 161.623 229.657 118.365 Pasivos corrientes 3.474 56.155 37.319 174.386 21.037 Pasivo 4.847 738.732 198.942 404.043 139.402 Activos netos 723.729 321.008 72.134 426.104 26.333 Ingresos 3.572 69.674 75.038 173.158 3.829 Gastos (4.151) (7.537) (8.404) (13.385) (1.072) Resultado bruto de explotación (579) 62.137 66.634 159.773 2.757 Beneficio atribuible a los accionistas de la Sociedad (550) 4.705 27.783 40.516 (685) En actividades de explotación 1.021 44.299 65.076 121.220 (21.317) En actividades de inversión (26) (68.231) (21.722) (42.094) (86.680) En actividades de financiación 599 23.610 (11.787) — 92.508 Flujos de efectivo 1.594 (322) 31.567 79.126 (15.489) (1) Sociedad constituida en mayo de 2020 (ver Nota 2.h); por lo tanto, solo se integran siete meses de sus ingresos y flujos de efectivo en la cuenta de resultados consolidada y en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio, respectivamente. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 122 g) Resultado del ejercicio La aportación de cada sociedad incluida en el perímetro de consolidación a los resultados consolidados es como sigue: Miles de Euros 2021 2020 reexpresado Cellnex Telecom, S.A. (191.226) (137.932) Cellnex Telecom España, S.L.U. (3.122) (3.834) Retevisión-I, S.A.U. 40.558 83.179 Tradia Telecom, S.A.U. 6.709 21.384 On Tower Telecom Infraestructuras, S.A.U. 4.117 1.548 Towerco, S.p.A. 6.654 1.739 Cellnex Italia, S.p.A. 112.341 18.369 Subgrupo Cellnex Netherlands (2.705) 551 Cellnex France, S.A.S. (13.628) (14.940) Subgrupo Cellnex UK (anteriormente subrupo Shere) (27.801) (17.900) Cellnex Switzerland AG (1.264) (343) Swiss Towers AG (4.960) (6.070) Cellnex France Groupe, S.A.S. 26.313 1.668 Xarxa Oberta de Comunicació i Tecnología de Catalunya, S.A. 3.237 2.266 Swiss Infra Services AG (9.263) (11.012) Subgrupo Cignal 2.072 598 Subgrupo On Tower Netherlands 2.082 1.902 On Tower France (21.943) (21.186) OMTEL, Estruturas de Comunicaçoes 2.874 (417) On Tower Portugal 3.652 (3.933) CLNX Portugal (28.057) (24.704) Nexloop France, S.A.S. (1.719) (349) Subgrupo On Tower UK (92.959) (15.572) Subgrupo Finlandés (2.963) (779) Cellnex Finance Company, S.A. (14.306) (3.712) Metrocall, S.A. (769) (202) Subgrupo Cellnex Austria (22.020) (6) Subgrupo Cellnex Denmark (8.547) — Subgrupo Cellnex Sweden (2.352) — Subgrupo Cellnex Poland (27.610) (316) Subgrupo Cellnex Irlanda (15.259) — Cignal Infrastructure NL (6.050) — Towerlink France (14.202) — CK Hutchison Italia, S.p.A (23.596) — Hivory (18.893) — Sociedades españolas contabilizadas usando el método de la participación (18) 52 Otros (6.742) (5.474) Resultado neto atribuido a la Sociedad Dominante (351.365) (135.425) Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 123 15. Deudas financieras La composición de la deuda financiera al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es como sigue: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 No corriente Corriente Total No corriente Corriente Total Obligaciones y otros préstamos 12.865.039 700.651 13.565.690 7.478.501 56.456 7.534.957 Préstamos y pólizas de crédito 2.045.779 18.572 2.064.351 1.835.135 19.353 1.854.488 Otros pasivos financieros 3.242 772 4.014 2.194 1.132 3.326 Deudas financieras 14.914.060 719.995 15.634.055 9.315.830 76.941 9.392.771 Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, Cellnex ha aumentado su deuda financiera bruta (sin incluir las deudas con sociedades registradas por el método de la participación, instrumentos financieros derivados ni “Otros pasivos financieros”) en 6.240.596 miles de euros hasta alcanzar los 15.630.041 miles de euros. El aumento en el epígrafe “Obligaciones y otros préstamos” se debe principalmente a las cinco emisiones de bonos (con un total de ocho tramos) que se han llevado a cabo durante 2021, tal como se detalla en la sección “Obligaciones y otros préstamos” más adelante, deducidos los préstamos que se cancelaron durante el ejercicio por importe de 183.000 miles de francos suizos y 56.500 miles de euros. Adicionalmente, el Grupo también ha cancelado líneas de crédito no dispuestas por importe de 200.000 miles de euros y 360.000 miles de libras esterlinas. El incremento neto en el epígrafe “Préstamos y líneas de crédito” se debe principalmente a: –El 12 de febrero de 2021 el Grupo ha suscrito, con modificaciones el 12 de marzo de 2021, un contrato de línea de crédito a cinco años por importe de 253 millones de euros en relación con la Adquisición de T-Mobile Infra (ver Nota 4). El 8 de noviembre de 2021, se modificó el contrato de línea de crédito y se cedió la deuda a Cellnex Netherlands. Por otra parte, el importe de la línea de crédito se incrementó en 27 millones de euros. –El 17 de marzo de 2021, Swiss Towers dispuso de 35.000 miles de francos suizos del Contrato de Línea de Crédito B celebrado el 17 de julio de 2019 para adquirir el 10% del capital social de Swiss Infra Services (“Swiss Infra”) (ver Nota 2.h). –Durante 2021, los importes totales dispuestos con cargo a las líneas de crédito fueron de 143.550 miles de euros y 2.358 miles de euros respectivamente. El 29 de mayo de 2020, Nexloop contrató una financiación de 620.000 miles de euros con un grupo de bancos, consistente en una línea de crédito de 600.000 miles de euros con un único vencimiento final a 8 años, para financiar parcialmente el despliegue de la red de fibra por Nexloop, y una línea de crédito renovable de 20.000 miles de euros con un único vencimiento final a 7 años y 10 meses para financiar o reembolsar el IVA relacionado con los costes del proyecto de Nexloop. En relación con las líneas de crédito no dispuestas, el 13 de noviembre de 2020, el Grupo firmó un contrato de financiación por valor de 10.000 millones de euros que consiste en (i) una línea de crédito puente de 7.500.000 miles de euros con un vencimiento de hasta 3 años; (ii) una línea de crédito a plazo de 1.250.000 miles de euros con vencimiento bullet a 3 años; y (iii) una línea de crédito a plazo de 1.250.000 miles de euros con vencimiento bullet de 5 años. Dicha financiación devenga intereses al EURIBOR incrementando en un margen, y es no garantizada y no subordinada. El 24 de febrero de 2021, el Grupo ha efectuado una modificación y refundición del contrato de líneas de crédito y, entre otras cuestiones, canceló 1.600.000 miles de euros del crédito puente de 7.500.000 miles de euros concedido, ha modificado el vencimiento de dicho crédito puente a 2 años y ha modificado su finalidad para prever, entre otras cosas, la financiación de la Adquisición de Hivory (ver Nota 6). El 14 de septiembre de 2021, se cancelaron los 5.900.000 miles de euros restantes de la línea de crédito puente, ya que Cellnex tenía suficiente efectivo existente para financiar la Adquisición de Hivory. A 31 de diciembre de 2021, no se habían efectuado disposiciones con cargo a las líneas de crédito. Adicionalmente, el Grupo también ha cancelado líneas de crédito no dispuestas por importe de 200.000 miles de euros y 360.000 miles de libras esterlinas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 124 Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, el Grupo también ha modificado determinados contratos de financiación por un importe total de aproximadamente 2.920.000 miles de euros con el fin de adaptar dichos contratos a la discontinuación de LIBOR. Dichos cambios no tuvieron un impacto significativo en el coste total de las instalaciones. A 31 de diciembre de 2021 y 2020, la deuda nocional a tipo fijo del Grupo era de 13.855.768 miles de euros, lo que representa el 87% de su deuda financiera bruta excluyendo pasivos por arrendamiento (2.836.084 miles de euros), mientras que la deuda nocional a tipo variable del Grupo era de 1.990.470 miles de euros, lo que representa el 13% de su deuda Financiera Bruta excluyendo pasivos por arrendamiento. A 31 de diciembre de 2021 y 2020, la sensibilidad estimada de los costes financieros del Grupo a un cambio (aumento o disminución) del 1% en el tipo de interés, tanto fijo como variable, es la siguiente. El importe de los costes financieros del Grupo derivados de la deuda financiera bruta fija, excluyendo los pasivos por arrendamiento, se mantendría sin cambios. El importe de los costes financieros del Grupo derivados de la deuda financiera bruta, excluyendo los pasivos por arrendamiento, aumentaría en 14.332 miles de euros si se produjera un incremento del 1% del tipo de interés, mientras que la cuantía de los costes financieros del Grupo derivados de la deuda financiera bruta variable, excluyendo los pasivos por arrendamiento, disminuiría 3.156 miles de euros en caso de que se produjera una reducción del 1% del tipo de interés, ya que algunos contratos de financiación del Grupo prevén una cláusula suelo para el EURIBOR/LIBOR. De acuerdo a la modificación de la NIC 7, a continuación, se incluye la conciliación de los flujos de efectivo derivados de las actividades de financiación con los correspondientes pasivos en el estado de situación financiera inicial y final, separando los movimientos que suponen flujos de efectivo de los que no lo suponen: 31 de diciembre 2021 Miles de Euros 1/1/2021 Flujos de caja Cambios en el perímetro de consolidación (1) Tipo de cambio Otros (2) 31/12/2021 Obligaciones 7.534.957 5.869.731 — 44.191 116.811 13.565.690 Préstamos y líneas de crédito y otros pasivos financieros (1) 1.857.814 (111.543) 250.000 75.645 (3.551) 2.068.365 Deudas financieras 9.392.771 5.758.188 250.000 119.836 113.260 15.634.055 (1) Corresponde a la deuda asumida la adquisición de T-Mobile Infra (ver Nota 6). (2) Incluye principalmente gastos de formalización devengados, variación en intereses devengados y no pagados y gastos de formalización de bonos convertibles. 31 de diciembre 2020 Miles de Euros 1/1/2020 Flujos de caja Cambios en el perímetro de consolidación (1) Tipo de cambio Otros (2) 31/12/2020 Obligaciones 3.501.124 3.982.682 — (3.349) 54.500 7.534.957 Préstamos y líneas de crédito y otros pasivos financieros (1) 1.640.998 (44.069) 243.259 (3.943) 21.569 1.857.814 Deudas financieras 5.142.122 3.938.613 243.259 (7.292) 76.069 9.392.771 (1) Corresponde al repago, durante 2020, por parte de Cellnex de la deuda financiera inicialmente incorporada en los activos netos adquiridos a la fecha de adquisición, en relación con la "Adquisición de Omtel" (ver Nota 6). (2) Incluye principalmente gastos de formalización devengados, variación en intereses devengados y no pagados y gastos de formalización de bonos convertibles. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 125 A 31 de diciembre de 2021 y 2020, los préstamos y líneas de crédito del Grupo estaban contratados en condiciones de mercado, y por tanto, su valor razonable no difiere significativamente de su valor en libros. En cuanto a las emisiones de bonos, que se negocian en mercados activos, su valor razonable es de 14.446 miles de euros y 8.426 miles de euros respectivamente (basado en los precios de mercado a la fecha de cierre correspondiente). De acuerdo con lo anterior y en relación con la política financiera aprobada por el Consejo de Administración, el Grupo prioriza la obtención de fuentes de financiación a través de Cellnex Finance. El objetivo de esta política consiste en obtener financiación a menor coste y vencimientos más largos al tiempo que se diversifican las fuentes de financiación. Asimismo, dicha política fomenta el acceso a los mercados de capitales y ofrece una mayor flexibilidad en los contratos de financiación para promover la estrategia de crecimiento del Grupo. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el desglose por vencimiento, tipo de deuda y moneda de la deuda financiera del Grupo (excluyendo la deuda con sociedades contabilizadas utilizando el método de la participación) es el siguiente: Deudas financieras por vencimiento Los vencimientos de los préstamos del Grupo según el calendario de reembolso estipulado al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se muestran en la tabla a continuación: 31 de diciembre 2021 Miles de Euros Corriente No corriente Límite Menos de 1 año Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 4 años Entre 4 y 5 años Más de 5 años Total Obligaciones () 13.766.317 725.708 2.394 752.431 597.410 1.478.359 10.200.295 13.756.597 Gastos de formalización — (25.057) (25.080) (24.049) (23.386) (21.080) (72.255) (190.907) Préstamos y pólizas de crédito () 6.814.615 23.803 119.526 1.292.805 12.500 292.820 349.083 2.090.537 Gastos de formalización — (5.231) (6.509) (6.733) (2.943) (1.590) (3.180) (26.186) Otros pasivos financieros — 772 1.116 929 522 467 208 4.014 Total 20.580.932 719.995 91.447 2.015.383 584.103 1.748.976 10.474.151 15.634.055 () Estos conceptos son valores brutos y, por tanto, no incluyen “Gastos de formalización”. 31 de diciembre 2020 Miles de Euros Corriente No corriente Límite Menos de 1 año Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 4 años Entre 4 y 5 años Más de 5 años Total Obligaciones () 7.729.340 69.534 602.358 2.394 752.431 593.189 5.603.452 7.623.358 Gastos de formalización — (13.078) (12.856) (12.392) (11.134) (10.242) (28.699) (88.401) Préstamos y pólizas de crédito () 14.783.431 24.481 169.347 2.500 171.913 669.885 847.656 1.885.782 Gastos de formalización — (5.128) (6.351) (6.078) (5.004) (4.274) (4.459) (31.294) Otros pasivos financieros — 1.132 643 483 472 323 273 3.326 Total 22.512.771 76.941 753.141 (13.093) 908.678 1.248.881 6.418.223 9.392.771 () Estos conceptos son valores brutos y, por tanto, no incluyen “Gastos de formalización”. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 126 Deudas financieras por tipología Miles de Euros Nocional a 31 de diciembre 2021 () Nocional a 31 de diciembre 2020 () Límite Dispuesto Disponible Límite Dispuesto Disponible Obligaciones 13.766.317 13.766.317 — 7.729.340 7.729.340 — Préstamos y pólizas de crédito 6.814.615 2.079.919 4.734.696 14.783.431 1.864.215 12.919.216 Total 20.580.932 15.846.236 4.734.696 22.512.771 9.593.555 12.919.216 () Se trata del valor nocional de los títulos, y por tanto, no corresponde al valor bruto o neto de los mismos. Véase “Deudas financieras por vencimiento”. Al 31 de diciembre 2021, el límite total de los préstamos y pólizas de crédito disponibles ascendía a 6.814.615 miles de euros (14.783.431 miles de euros al 31 de diciembre de 2020), de los cuales 2.740.059 miles de euros corresponden a pólizas de crédito y 4.074.556 miles de euros a préstamos (3.324.205 miles de euros en pólizas de crédito y 11.459.225 miles de euros en préstamos al 31 de diciembre de 2020). Además, de los 6.814.615 millones de euros en préstamos y pólizas de crédito disponibles (14.783.431 miles de euros al 31 de diciembre de 2020), 3.221.290 miles de euros (1.864.215 miles de euros al 31 de diciembre de 2020) pueden disponerse en euros o en otras monedas, como la libra esterlina (GBP), el franco suizo (CHF) y el dólar estadounidense (USD). Al 31 de diciembre de 2021, el importe total dispuesto de los préstamos y pólizas de crédito era de 2.079.919 miles de euros (1.864.215 miles de euros dispuestos al 31 de diciembre de 2020). Deudas financieras por tipo de divisa Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 Euro 13.486.192 7.698.417 GBP 825.994 840.443 USD 539.675 — CHF 992.733 973.606 Deudas financieras 15.844.594 9.512.466 () El importe de deuda financiera que se muestra en la tabla anterior corresponde al de los flujos de efectivo estipulados en el contrato, los cuales difieren del importe en libros de la deuda financiera por el efecto de aplicar los criterios establecidos en normativa NIIF, especialmente en NIIF 9. Tal como se señala en la Nota 4.a de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020, el riesgo de tipo de cambio sobre la inversión neta de las operaciones de las sociedades del Grupo en monedas distintas al euro, se gestiona mediante deuda financiera denominada en las correspondientes monedas extranjeras o mediante permutas cruzadas de divisas (ver Nota 11). Al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, el Grupo mantiene bonos y deuda en CHF, que operan como cobertura natural de la inversión neta en las filiales suizas del Grupo. El Grupo emitió un bono en CHF en marzo de 2021 por un importe de 150.000 miles de CHF (cuyo contravalor en euros es 145.194 miles de euros a 31 de diciembre de 2021), que se añadió a los dos bonos en CHF emitidos por el Grupo en 2020 (100.000 miles de CHF (96.796 miles de euros) y 185.000 miles de CHF (179.073 miles de euros). Estos bonos vencen en 2026, 2025 y 2027 respectivamente. Asimismo, el 31 de diciembre de 2021, el Grupo amortizó un préstamo de 183.000 miles de CHF (183.000 miles de CHF cuyo contravalor en euros era 169.413 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Estos instrumentos financieros no derivados han sido designados como cobertura de las inversiones netas contra los activos netos de las filiales suizas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 127 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo mantiene varios Cross Currency Swaps (“CCS”; permutas cruzadas sobre divisas) con contrapartes financieras de prestigio por 450 millones de euros y un valor equivalente de 382 millones de libras esterlinas, que se han designado, junto con la emisión de bonos de 450 millones de euros ejecutados en enero de 2020, como cobertura natural de la inversión neta mantenida en las filiales del Grupo en el Reino Unido. Por otra parte, el Grupo mantenía también, a través de su filial Swiss Towers, deudas adicionales en CHF por importe de 585.000 miles de CHF cuyo contravalor en euros es de 566.256 miles de euros (535.669 miles de CHF con un contravalor de 502.928 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Obligaciones y otros préstamos El detalle de las obligaciones y otros préstamos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 Obligaciones 13.565.690 7.534.953 Pagarés y papel comercial — 4 Obligaciones y otros préstamos 13.565.690 7.534.957 I) El Programa EMTN y el Programa EMTN Garantizado Desde 2015, el Grupo estableció y posteriormente renovó hasta mayo de 2020 un Euro Medium Term Note Programme (en adelante, el “Programa EMTN”; Programa de Bonos a Medio Plazo en Euros) a través de la Sociedad Dominante. Este Programa EMTN está registrado en Irish Stock Exchange plc, que opera como Euronext Dublin, que permite la emisión de bonos por un importe total de 10.000 millones de euros. Tras la creación del Programa EMTN Garantizado (tal como se define más adelante), el Grupo no ha renovado el Programa EMTN con la Sociedad Dominante. Desde diciembre de 2020, Cellnex Finance es la principal entidad de financiación del Grupo. Así, se estableció un Guaranteed Euro Medium Term Note Programme (Programa de Bonos a Medio Plazo en Euros; el “Programa EMTN Garantizado”) en Cellnex Finance, garantizado por la Sociedad Dominante y registrado en Irish Stock Exchange plc, que opera como Euronext Dublin, lo que permite la emisión de bonos por un importe agregado de 10.000 millones de euros. El Programa EMTN Garantizado se renovó por última vez en agosto de 2021 por un período de 12 meses con un importe total máximo de 15.000 millones de euros. En marzo de 2016, Cellnex fue incorporada a la lista de compañías cuyos bonos corporativos son admisibles en el “Corporate Sector Purchase Programme” (CSPP, en sus siglas en inglés) del Banco Central Europeo (BCE). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 128 Cellnex ha realizado las emisiones de bonos que se enumeran en la tabla que figura debajo, todos ellos dirigidos a inversores cualificados: 31 de diciembre 2021 Programa Emisión Duración inicial Vencimiento Calificación Fitch / S&P ISIN Cupón Nocional a 31 de diciembre 2021 (Miles de Euros) Programa EMTN 27/07/2015 7 años 27/07/2022 BBB-/BB+ XS1265778933 3.13% 600.000 Programa EMTN 10/08/2016 8 años 16/01/2024 BBB-/BB+ XS1468525057 2.38% 750.000 Programa EMTN 16/12/2016 16 años 20/12/2032 BBB-/NA XS1538787497 3.88% 65.000 Programa EMTN 18/01/2017 8 años 18/04/2025 BBB-/BB+ XS1551726810 2.88% 335.000 Programa EMTN 07/04/2017 9 años 07/04/2026 BBB-/NA XS1592492125 Eur 6M+2.27%(1) 80.000 Programa EMTN 03/08/2017 10 años 03/08/2027 BBB-/NA XS1657934714 Eur 6M+2.20% 60.000 Programa EMTN 31/07/2019 10 años 31/07/2029 BBB-/NA XS2034980479 1.90% 60.500 Programa EMTN 20/01/2020 7 años 20/04/2027 BBB-/BB+ XS2102934697 1.0% 450.000 Programa EMTN 29/01/2020 7 años 18/02/2027 BBB-/NA CH0506071148 0,78% 179.073 Programa EMTN 26/06/2020 5 años 18/04/2025 BBB-/BB+ XS2193654386 2,88% 165.000 Programa EMTN 26/06/2020 9 años 26/06/2029 BBB-/BB+ XS2193658619 1,88% 750.000 Programa EMTN 17/07/2020 5 años 17/07/2025 BBB-/BB+ CH0555837753 1,10% 96.796 Programa EMTN 23/10/2020 10 años 23/10/2030 BBB-/BB+ XS2247549731 1,75% 1.000.000 Programa EMTN Garantizado 15/02/2021 5 años 15/11/2026 BBB-/BB+ XS2300292617 0,75% 500.000 Programa EMTN Garantizado 15/02/2021 8 años 15/01/2029 BBB-/BB+ XS2300292963 1,25% 750.000 Programa EMTN Garantizado 15/02/2021 12 años 15/02/2033 BBB-/BB+ XS2300293003 2,00% 1.250.000 Programa EMTN Garantizado 26/03/2021 5 años 26/03/2026 BBB-/NA CH1104885954 0,94% 145.194 Programa EMTN Garantizado 08/06/2021 7 años 6/8/2028 BBB-/BB+ XS2348237871 1,50% 1.000.000 Programa EMTN Garantizado 09/06/2021 6 años 9/6/2027 BBB-/BB+ XS2385393405 1,00% 1.000.000 Programa EMTN Garantizado 09/06/2021 11 años 9/6/2032 BBB-/BB+ XS2385393587 2,00% 850.000 Total 10.086.563 (1) Cupón de interés cubierto con una permuta de tipo de interés. (ver Nota 11). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 129 Emisiones de bonos en 2021 El 10 de febrero de 2021, el Grupo culminó la emisión de bonos en euros con triple tramo (con calificaciones BBB- asignada por Fitch Ratings y BB+ asignada por Standard & Poor’s) dirigida a inversores cualificados por un importe total de 2.500.000 miles de euros, en particular un bono de 500.000 miles de euros con vencimiento en noviembre de 2026 y con un cupón al 0,75%; un bono de 750.000 miles de euros con vencimiento en enero de 2029 y con un cupón al 1,25%; y un bono de 1.250.000 miles de euros con vencimiento en febrero de 2033 y un cupón al 2,00% (en lo sucesivo, el “Bono con Triple Tramo”). Asimismo, el 10 de marzo de 2021 el Grupo culminó la emisión de un bono en CHF (con calificación BBB- asignada por Fitch Ratings) por un importe de 150.000 miles de CHF (135.514 miles de euros a 10 de marzo de 2021), con vencimiento en marzo de 2026 y con cupón al 0,935% (en lo sucesivo, el “Bono en CHF”). El 25 de mayo de 2021, Cellnex culminó la fijación del precio de la emisión de un bono en euros por un importe de 1.000 millones de euros (con calificaciones BBB- asignada por Fitch Ratings y BB+ asignada por Standard&Poor’s) dirigida a inversores cualificados. El bono vencerá en junio de 2028 y tiene un cupón al 1,50%. Por último, Cellnex culminó la fijación del precio de la emisión de bonos en dos tramos denominados en euros, por un importe total de 1.850 millones de euros (con calificaciones BBB- asignada por Fitch Ratings y BB+ asignada por Standard&Poor’s) dirigida a inversores cualificados. La emisión se ha estructurado en un bono por importe de 1.000 millones de euros, con vencimiento en septiembre de 2027 y un cupón del 1% y un bono por importe de 850 millones de euros, con vencimiento en septiembre de 2032 y un cupón del 2%. Las emisiones en euros cotizan en Irish Stock Exchange, plc, que opera como Euronext Dublín y las emisiones de bonos en francos suizos cotizan en Swiss Stock Exchange (SIX). Los fondos netos procedentes de la emisión de estos bonos se destinan a fines corporativos generales, en particular, sin carácter limitativo, a la refinanciación, en ciertos casos, de la deuda existente. 31 de diciembre 2020 Programa Emisión Duración inicial Vencimiento Calificación Fitch / S&P ISIN Cupón Importe de la emisión (Miles de Euros) Nocional a 31 de diciembre 2020 (Miles de Euros) Programa EMTN 27/07/2015 7 años 27/07/2022 BBB-/BB+ XS1265778933 3,13% 600.000 600.000 Programa EMTN 10/08/2016 8 años 16/01/2024 BBB-/BB+ XS1468525057 2,38% 750.000 750.000 Programa EMTN 16/12/2016 16 años 20/12/2032 BBB-/NA XS1538787497 3,88% 65.000 65.000 Programa EMTN 18/01/2017 8 años 18/04/2025 BBB-/BB+ XS1551726810 2,88% 335.000 335.000 Programa EMTN 07/04/2017 9 años 07/04/2026 BBB-/NA XS1592492125 Eur 6M+2,27%(1) 80.000 80.000 Programa EMTN 03/08/2017 10 años 03/08/2027 BBB-/NA XS1657934714 Eur 6M+2,20% 60.000 60.000 Programa EMTN 31/07/2019 10 años 31/07/2029 BBB-/NA XS2034980479 1,90% 60.500 60.500 Programa EMTN 20/01/2020 7 años 20/04/2027 BBB-/BB+ XS2102934697 1,00% 450.000 450.000 Programa EMTN 29/01/2020 7 años 18/02/2027 BBB-/NA CH0506071148 0,78% 171.265 171.265 Programa EMTN 26/06/2020 5 años 18/04/2025 BBB-/BB+ XS2193654386 2,88% 165.000 165.000 Programa EMTN 26/06/2020 9 años 26/06/2029 BBB-/BB+ XS2193658619 1,88% 750.000 750.000 Programa EMTN 17/07/2020 5 años 17/07/2025 BBB-/BB+ CH0555837753 1,10% 92.575 92.575 Programa EMTN 23/10/2020 10 años 14/10/2030 BBB-/BB+ XS2247549731 1,75% 1.000.000 1.000.000 Total 4.579.340 4.579.340 (1) Cupón de interés cubierto con una permuta de tipo de interés (ver Nota 11). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 130 Emisiones de bonos en 2020 El 9 de enero de 2020, Cellnex culminó el proceso de fijación del precio de una emisión de bonos denominados en euros (con una calificación crediticia prevista por Fitch Ratings de BBB-, y de BB+ por Standard & Poor’s) destinada a inversores cualificados por un importe de 450.000 miles de euros, con vencimiento en abril de 2027 y un cupón de 1,0%. Simultáneamente, Cellnex formalizó varios contratos de permuta de divisas con contrapartes financieras solventes en cuya virtud Cellnex presta los 450.000 miles de euros recibidos y toma prestado el importe equivalente en libras esterlinas a un tipo de cambio acordado que permite a Cellnex obtener alrededor de 382.455 miles de libras esterlinas a un coste del 2,2%. Adicionalmente, el 29 de enero de 2020, Cellnex completó la fijación del precio de una emisión de bonos denominados en francos suizos (con una calificación crediticia prevista de BBB- por Fitch Ratings) destinada a inversores cualificados por un importe de 185.000 miles de francos suizos, con vencimiento en febrero de 2027 y un cupón del 0,775%. El 16 de junio de 2020, Cellnex culminó el proceso de fijación del precio de una emisión de bonos denominados en euros (con una calificación crediticia prevista por Fitch Ratings de BBB-, y de BB+ por Standard & Poor’s) destinada a inversores cualificados. La operación consistió en una ampliación de la emisión de bonos vencimiento en abril de 2025 por importe de 165.000 miles de euros, con un cupón equivalente del 1,4%, así como una emisión adicional por importe de 750.000 miles de euros, con vencimiento en junio de 2029 y un cupón del 1,875%. Adicionalmente, el 22 de junio de 2020, Cellnex completó la fijación del precio de una emisión de bonos denominados en francos suizos (con una calificación crediticia prevista de BBB- por Fitch Ratings) destinada a inversores cualificados por un importe de 100.000 miles de francos suizos, con vencimiento en julio de 2025 y un cupón del 1,1%. El 14 de octubre de 2020, Cellnex completó una emisión de bonos denominados en euros (con una calificación crediticia prevista de BBB- por Fitch Ratings y BB+ por Standard&Poor's) destinada a inversores cualificados por un importe de 1.000.000 miles de euros, con vencimiento en octubre de 2030 y un cupón del 1,75%. Las emisiones de bonos en euros cotizan en Irish Stock Exchange (ISE), plc. que opera y las emisiones de bonos en francos suizos cotizan en Swiss Stock Exchange (SIX). Las emisiones de bonos tienen ciertos costes asociados, habituales en este tipo de operaciones, como los gastos de los bancos agentes y las comisiones de los asesores, que ascendieron a 123,262 miles de euros a 31 de diciembre de 2021 (59,175 miles de euros al cierre de 2020), que el Grupo difiere a lo largo de la vida de los bonos y se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada siguiendo un criterio financiero. En este sentido, se dedujeron unos importes de 190,907 miles de euros y 88.401 miles de euros de las emisiones de bonos en el balance de situación consolidado a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020, respectivamente. Los gastos de los bancos agentes y las comisiones de los asesores registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2021 en relación con las emisiones de bonos ascendieron a 20,756 miles de Euros (9.376 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). II) Bonos emitidos bajo la Norma 144A / Reglamento S (Estados Unidos) - Bonos USD En el segundo trimestre de 2021, Cellnex Finance culminó y liquidó la emisión de un bono senior no garantizado en dólares estadounidenses, con el aval de la Sociedad Matriz, por un importe nominal de 600 millones de USD (con unas calificaciones de BBB- por Fitch Ratings y BB+ por Standard&Poor’s) dirigida a inversores cualificados. El bono fue emitido a un precio del 98,724% de su valor nominal en dólares estadounidenses, con fecha de vencimiento en julio de 2041 y un cupón al 3,875% en dólares estadounidenses. Simultáneamente, Cellnex Finance celebró un contrato de permuta financiera cruzada de divisas en virtud del cual Cellnex cedió en préstamo los 600 millones de dólares estadounidenses de la emisión del bono a un cupón del 3,875% y tomó en préstamo su contravalor en euros a un tipo de cambio pactado de modo que Cellnex puede obtener aproximadamente 505 millones de euros a un tipo de interés del 2,5%. Cellnex Finance llevó a cabo su emisión inaugural en el mercado de dólares estadounidenses a fin de aprovechar la abundante liquidez y los vencimientos a largo plazo (20 años) de dicho mercado, así como para diversificar su base de inversores. Los fondos netos obtenidos con la emisión serán empleados para fines generales corporativos. Los bonos cotizan en el MTF del Mercado de Valores de Viena desde el 7 de julio de 2021. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 131 Emisión Duración inicial Vencimiento Calificación Fitch / S&P ISIN Tipo del cupón Saldo a 31 de diciembre de 2021 (Miles de Euros) 07/07/2021 20 años 07/07/2041 BBB-/BB+ US15118JAA34 Reg S: USE2943JAA72 3.875% 529.754 Total 529.754 III) Bonos convertibles Tal como se ha descrito anteriormente, Cellnex ha emitido bonos convertibles destinados a inversores cualificados, de acorde al siguiente detalle: 31 de diciembre 2021 Emisión Duración inicial Vencimiento Calificación Fitch / S&P ISIN Cupón Saldo a 31 de diciembre 2021 (Miles de Euros) 16/01/2018 8 años 16/01/2026 BBB-/NA XS1750026186 1,50% 566.223 21/01/2019 7 años 16/01/2026 BBB-/NA XS1750026186 1,50% 186.943 05/07/2019 9 años 05/07/2028 BBB-/NA XS2021212332 0,50% 837.490 20/11/2020 11 años 20/11/2031 BBB-/NA XS2257580857 0,75% 1.418.057 Total 3.008.713 31 de diciembre 2020 Emisión Duración inicial Vencimiento Calificación Fitch / S&P ISIN Cupón Saldo a 31 de diciembre 2020 (Miles de Euros) 16/01/2018 8 años 16/01/2026 BBB-/NA XS1750026186 1,50% 558.469 21/01/2019 7 años 16/01/2026 BBB-/NA XS1750026186 1,50% 183.964 05/07/2019 9 años 05/07/2028 BBB-/NA XS2021212332 0,50% 823.711 20/11/2020 11 años 20/11/2031 BBB-/NA XS2257580857 0,75% 1.400.343 Total 2.966.487 Estos bonos convertibles se han tratado como un instrumento compuesto y se han dividido en dos componentes: un componente de deuda por importe de 3.009 millones de euros (2.966 millones de euros a 31 de diciembre de 2020) correspondientes al valor actual de los cupones y el principal descontados al tipo de interés de un bono con el mismo importe nominal y vencimiento, sin la opción de convertibilidad; y un componente de patrimonio, por el importe restante, debido a la opción de conversión en acciones que disfruta el bonista, que se incluye en el epígrafe “Reservas por beneficios retenidos y otras”. Los Bonos Convertibles cotizan en el Mercado Abierto (Freiverkehr) de la Bolsa de Valores de Frankfurt. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 132 Cláusulas de cambio de control Los términos y condiciones de los bonos emitidos bajo el programa EMTN, como del Programa EMTN Garantizado así como los Bonos en dólares americanos y de los bonos convertibles incluyen una cláusula de cambio de control (a opción de los titulares de bonos) que implicaría su devolución anticipada. En relación a los bonos emitidos bajo el Programa EMTN, del Programa EMTN Garantizado y los Bonos en dólares americanos la opción de venta solo puede activarse si ocurre un evento de cambio de control y hay una rebaja de calificación crediticia causada por el evento de cambio de control (como se define en los Términos y Condiciones del Programa EMTN, del Programa EMTN Garantizado y de los Bonos en dólares americanos). Para el bono convertible, la opción de venta solo se puede activar si se produce un cambio de control o si se produce un evento desencadenante de la oferta (tal como se define en los Términos y condiciones de los bonos convertibles). En el Programa EMTN, el Programa EMTN Garantizado, los Bonos en dólares americanos y los Bonos Convertibles, un “supuesto de cambio de control” se define como la adquisición de más del 50% de los derechos de voto en Cellnex o el derecho de nombrar o cesar a la totalidad o la mayoría de los miembros del Consejo de Administración de Cellnex. Obligaciones y restricciones de la emisión de obligaciones Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, Cellnex no tenía restricciones con respecto al uso de los fondos procedentes de sus emisiones de bonos, no había prestado garantía por las obligaciones relativas a sus bonos pendientes y los bonos tenían idéntico rango de prelación ("pari passu") que el resto de la deuda no garantizada y no subordinada de Cellnex. IV) Programa ECP En junio de 2018, la Sociedad Dominante formalizó un Euro-Commercial Paper Programme (en adelante "Programa ECP") con la Bolsa de Valores de Irlanda plc, cotizando como Euronext Dublín y que fue renovado en junio 2020. El Programa ECP tiene un límite de 500 millones de euros o su equivalente en libras esterlinas, dólares americanos, y francos suizos.Al 31 de diciembre de 2021, el Programa ECP no ha sido renovado y ha sido establecido por Cellnex Finance en el tercer trimestre de 2021, siguiendo los mismos pasos que el Programa EMTN Garantizado. El límite del Programa ECP Garantizado es de 750 millones de euros o su equivalente en libras esterlinas, dólares estadounidenses y francos suizos. Obligaciones y restricciones de la emisión de obligaciones Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad Dominante y Cellnex Finance no tienen garantías ni restricciones con respecto al uso de los recursos de capital, y los bonos están a la par (“pari passu”) con el resto de los préstamos no garantizados y no subordinados. Finalmente, en la fecha de la formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, se habían cumplido las cláusulas u obligaciones incluidas en los términos y condiciones de los bonos. Préstamos y pólizas de crédito Al 31 de diciembre de 2021, el límite total disponible en préstamos y pólizas de crédito asciende a 6.814.614 miles de euros (14.783.431 miles de euros al 31 de diciembre de 2020), de los cuales 2.740.058 miles de euros corresponden a pólizas de crédito y 4.074.556 miles de euros corresponden a préstamos (3.324.205 miles de euros y 11.459.225 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2020). Durante el período finalizado el 31 de diciembre de 2021, el Grupo ha cancelado dos préstamos, por importe de 56.500 miles de euros y 183.000 miles de francos suizos, respectivamente. El préstamo en CHF se canceló con los fondos procedentes del bono emitido en CHF en marzo de 2021 por un importe de 150.000 miles de CHF y con varias compras de francos suizos ("CHF"). Adicionalmente, el Grupo también ha cancelado líneas de crédito no dispuestas por importe de 200.000 miles de euros y 360.000 miles de libras esterlinas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 133 El 17 de marzo de 2021, Swiss Towers ha dispuesto de 35.000 miles de francos suizos del Fondo B, correspondiente al Acuerdo firmado el 17 de julio de 2019 para adquirir el 10% del capital social de Swiss Infra Services Sa (“Swiss Infra”) (ver Nota 2). El 13 de noviembre de 2020, el Grupo firmó un contrato de financiación por valor de 10.000 millones de euros que consiste en (i) una línea de crédito puente de 7.500.000 miles de euros con un vencimiento de hasta 3 años; (ii) una línea de crédito a plazo de 1.250.000 miles de euros con vencimiento bullet a 3 años; y (iii) una línea de crédito a plazo de 1.250.000 miles de euros con vencimiento bullet de 5 años. Dicha financiación devenga intereses al EURIBOR incrementado en un margen, y será no garantizada y no subordinada. El 24 de febrero de 2021, el Grupo ha efectuado una modificación y refundición del contrato de líneas de crédito en virtud del cual se ha concedido la Financiación para fusiones y adquisiciones y, entre otras cuestiones, ha cancelado 1.600.000 miles de euros del crédito puente de 7.500.000 miles de euros concedido, modificado el vencimiento de dicho crédito puente a 2 años y modificado su finalidad para prever, entre otras cosas, la financiación de la Adquisición de Hivory. El 14 de septiembre de 2021, se cancelaron los 5.900.000 miles de euros restantes de la línea de crédito puente, ya que Cellnex tenía suficiente efectivo existente para financiar la Adquisición de Hivory. A 31 de diciembre de 2021, no se habían dispuesto importes de las líneas de crédito. El 12 de febrero de 2021, según modificado el 12 de marzo de 2021, T-Mobile Infra celebró, un contrato de línea de crédito a cinco años de 253 millones de euros, modificado el 12 de marzo de 2021, con cargo al cual se efectuaron disposiciones que se destinaron al pago de un dividendo extraordinario antes de la conclusión de la Adquisición de T-Mobile Infra. Posteriormente, el 1 de junio de 2021, el Grupo adquirió T-Mobile Infra en el marco de la adquisición de T-Mobile Infra. El 8 de noviembre de 2021, se modificó el contrato de línea de crédito y se cedió la deuda a Cellnex Netherlands. Por otra parte, el importe de la línea de crédito se incrementó en 27 millones de euros. El 29 de mayo de 2020, Nexloop contrató una financiación de 620.000 miles de euros con un grupo de bancos, consistente en una línea de crédito de 600.000 miles de euros con un único vencimiento final a 8 años, para financiar parcialmente el despliegue de la red de fibra por Nexloop, y una línea de crédito renovable de 20.000 miles de euros con un único vencimiento final a 7 años y 10 meses para financiar o reembolsar el IVA relacionado con los costes del proyecto de Nexloop. Durante 2021, las disposiciones totales efectuadas con cargo a las líneas de crédito fueron de 143.550 miles de euros y 2.358 miles de euros respectivamente. Cláusulas de cambio de control En los préstamos y líneas de crédito suscritos por Cellnex, el desencadenante del cambio de control se produce a nivel de Cellnex. Respecto al contrato de líneas de crédito sindicadas celebrado por Swiss Towers, el desencadenante del cambio de control se mide con respecto a Cellnex Switzerland, Swiss Towers y Swiss Infra (tal como se define más adelante). Para las Líneas de Crédito en GBP, el desencadenante del cambio de control se mide con respecto a Cellnex UK y a nivel de Cellnex. Para las Líneas de Crédito de Nexloop, el desencadenante del cambio de control se mide con respecto a Nexloop. Para el préstamo sindicado de 5 años asociado a la adquisición de T-Mobile Infra, los indicadores de cambio de control se miden con respecto a Cellnex Netherlands y Cignal Infrastructure Netherlands (anteriormente T-Mobile Infra). Un “supuesto de cambio de control” se activa generalmente cuando un tercero, solo o conjuntamente con otros, adquiere el 50% de las acciones con derecho a voto u obtiene el derecho a nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del consejo de administración de la sociedad de que se trate. Compromisos y restricciones a los préstamos y pólizas de crédito Al 31 de diciembre de 2021 no existen restricciones en relación con el uso de los recursos de capital en la mayoría de los préstamos y pólizas de crédito que Cellnex tiene en vigor. Sin embargo, algunos de los préstamos y pólizas de crédito en vigor del Grupo, incluida la financiación sénior de Nexloop y la financiación de 10.000 millones de euros (descrita anteriormente), impone restricciones en relación con el uso de los importes dispuestos. Por ejemplo, este último solo se puede utilizar para financiar adquisiciones. Garantías otorgadas y otros compromisos y pactos Al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, la mayoría de los préstamos y líneas de crédito pendientes suscritos por Cellnex y sus filiales son no garantizados y no subordinados, con idéntico rango de prelación ("pari passu") que el resto de la deuda del Grupo no garantizada y no subordinada. Sin embargo, en ocasiones el Grupo puede formalizar préstamos y Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 134 líneas de crédito senior y garantizados, como la línea de crédito senior de Nexloop, en virtud de la cual el Grupo otorgó un paquete de garantías a favor de varios acreedores y contrapartes de cobertura de acuerdo con determinados principios de garantía acordados, incluidas pignoraciones sobre las acciones del Grupo en Nexloop y determinadas cuentas a cobrar, incluidos los instrumentos de deuda mantenidos por el Grupo en Nexloop (como los derechos de crédito del Grupo en virtud de la Línea de Crédito de Accionistas de Nexloop tal como se define aquí). Además, aunque la mayoría de los préstamos y líneas de crédito del Grupo están sujetos a cláusulas de incumplimiento cruzado y en general no requieren que Cellnex ni sus filiales cumplan con ningún ratio financiero, ciertos préstamos y líneas de crédito están sujetos a varios compromisos financieros y varias restricciones, que incluyen, entre otras: (i) exigir a Cellnex que mantenga al menos una calificación crediticia de Ba2 asignada por Moody's Investors Services, Inc., o BB asignada por Fitch Ratings Ltd. o Standard & Poor's Financial Services LLC; (ii) requerir la pignoración de acciones y que sean aportadas como garantía si no se cumplen ciertos ratios financieros; e (iii) imponer restricciones sobre el endeudamiento adicional y sobre la capacidad del Grupo para crear o permitir que existan determinadas garantías reales. Dichas condiciones financieras están asociadas principalmente a los préstamos del Banco Europeo de Inversiones ("BEI") y del Instituto de Crédito Oficial ("ICO"). Asimismo, las obligaciones de amortización anticipada en el marco de varios préstamos y líneas de crédito del Grupo, incluida la Línea de Crédito Senior de Nexloop, podrían activarse como consecuencia de la disponibilidad de determinados ingresos y flujos de efectivo y los incumplimientos de determinados compromisos y acuerdos. Los contratos de financiación del Grupo no contienen ninguna limitación a la distribución y el pago de dividendos, con excepción de la Línea de Crédito Senior de Nexloop y las líneas de crédito sindicadas suscritas por Swiss Towers, que incluyen compromisos de restricción a la distribución de dividendos por parte de Nexloop y por parte de Cellnex Switzerland y Swiss Towers, respectivamente, de acuerdo con determinadas condiciones. A este respecto, en la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, las cláusulas u obligaciones previstas en los contratos de financiación anteriores se han cumplido. Otros pasivos financieros El epígrafe de “Otros pasivos financieros” corresponde, principalmente a determinadas concesiones de ayuda (instrumentadas como anticipos reembolsables) otorgadas a otras sociedades del Grupo (Retevisión-I, S.A.U. y Tradia Telecom, S.A.U.) por el “Programa de Fomento de la Investigación Técnica” (Programa PROFIT) del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio. De acuerdo con lo dispuesto en las condiciones técnico-económicas de las resoluciones de concesiones de ayuda, los diversos anticipos reembolsables no devengan tipo de interés. Rating corporativo Al 31 de diciembre de 2021, Cellnex posee una calificación a largo plazo “BBB-” (Investment Grade; categoría de inversión) con perspectiva estable, según la agencia internacional de calificación crediticia Fitch Ratings Ltd, confirmada por un informe emitido el 19 de enero de 2022, y una calificación a largo plazo “BB+” con perspectiva estable según la agencia internacional de calificación crediticia Standard & Poor’s Financial Services LLC, confirmada por un informe emitido el 28 de junio de 2021. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 135 16. Arrendamientos El Grupo arrienda activos, principalmente emplazamientos, oficinas, satélites, vehículos y concesiones. A continuación, se presenta información sobre los arrendamientos de los que el Grupo es arrendatario: Importes reconocidos en balance de situación consolidado Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los importes reconocidos en balance de situación consolidado relacionados con acuerdos de arrendamiento han sido: Derecho de uso Miles de Euros Valor neto contable 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Derecho de Uso Emplazamientos 3.174.212 2.058.646 Oficinas 31.449 10.904 Satélites 72.799 72.998 Vehículos 1.062 1.802 Concesiones 3.119 3.040 Total 3.282.641 2.147.390 Las adiciones de derechos de uso durante 2021 han ascendido a 1.624.960 miles de euros (1.192.425 miles de euros en 2020), de las cuales 357.717 miles de euros (323.826 miles de euros en 2020) corresponden a renegociaciones de contratos de arrendamientos existentes y 966.908 miles de euros corresponden a variaciones en el perímetro de consolidación durante el ejercicio (596.399 miles de euros en 2020) (ver Notas 2.h y 6). Pasivos por arrendamientos Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Análisis de vencimiento – flujos de efectivo por los arrendamientos (no descontados) Menos de 1 año 598.716 401.098 Entre 1 y 5 años 2.464.514 1.478.048 Más de 5 años 1.255.894 956.349 Total flujos de efectivo por los arrendamientos (no descontados) 4.319.124 2.835.495 Pasivos por arrendamientos Corriente 529.894 273.391 No corriente 2.306.190 1.482.654 Total 2.836.084 1.756.045 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 136 Importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada relacionados con acuerdos de arrendamiento han sido: Miles de Euros 2021 2020 reexpresado Dotación a la amortización del inmovilizado Amortización de los derechos de uso: Emplazamientos (472.358) (288.686) Oficinas (5.250) (3.671) Satélites (10.885) (12.153) Vehículos (2.872) (1.354) Concesiones (79) (268) Total (491.444) (306.132) Gastos financieros Gastos financieros por pasivos por arrendamiento (216.644) (144.935) Otros gastos de explotación Gasto en relación con contratos de bajo valor no considerados corto plazo (2.336) (3.708) Gasto en relación con pagos de arrendamiento variables no incluidos en pasivos por arrendamiento (7.721) (7.410) Total (10.057) (11.118) Durante 2021 y 2020, el Grupo no ha reconocido en el estado de resultados consolidado, ingresos por subarrendamiento de activos de derecho de uso, ni ganancias o pérdidas derivadas de las transacciones de venta y de arrendamiento retroactivo por importe significativo. Importes reconocidos en el estado de flujos de efectivo Durante el periodo terminado el 31 de diciembre de 2021, el importe total de las salidas de efectivo en relación con contratos de arrendamiento, ha ascendido a 664.238 miles de euros (629.601 miles de euros en 2020), de los cuales 70.640 miles de euros (264.118 miles de euros en 2020) correspondieron a prepagos a los propietarios de terrenos y azoteas, 216.644 miles de euros (142.523 miles de euros en 2020) correspondieron a intereses pagados por arrendamientos y 376.954 miles de euros (222.960 miles de euros en 2020) a pagos de cuotas por arrendamientos del curso ordinario del negocio. Acuerdos de arrendamiento donde Cellnex actúa como arrendatario i) Arrendamientos inmobiliarios La totalidad de los importes reconocidos en el balance de situación consolidado corresponden a acuerdos de arrendamiento en los que el Grupo Cellnex actúa como arrendatario. Cellnex gestiona y opera en virtud de contratos de arrendamiento, prácticamente, en la totalidad de emplazamientos en los que ubica sus infraestructuras de telecomunicaciones. Adicionalmente a dichos emplazamientos, el Grupo mantiene contratos de arrendamiento relacionados principalmente con oficinas, aparcamientos, vehículos y satélites. A 31 de diciembre de 2021 y 2020 no hay restricciones significativas ni covenants impuestos por los contratos de arrendamiento. Los pagos asociados a contratos de arrendamiento a corto plazo son reconocidos linealmente como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Un contrato de arrendamiento a corto plazo es aquel con plazo de arrendamiento igual o inferior a 12 meses. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 137 Por su parte, los pagos asociados a contratos de arrendamiento de bajo valor son reconocidos linealmente como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo. Se considera “contrato de bajo valor” aquel cuyo activo subyacente cedido en uso tiene un nuevo valor inferior a 5 miles de euros. Opciones de extensión de plazo Respecto al plazo de arrendamiento considerado para cada contrato, en relación en particular con los arrendamientos de terrenos y construcciones en los que el Grupo ubica sus infraestructuras, el plazo considerado para los arrendamientos depende fundamentalmente de si el contrato de arrendamiento contiene o no cláusulas unilaterales de terminación y/o de renovación (o derechos legales similares derivados de la legislación de los países en que opera) que otorgan al Grupo el derecho a finalizar anticipadamente o a extender los contratos, así como del vencimiento de los contratos con clientes asociados a arrendamientos y de si estos contratos permiten, o no, la terminación anticipada del arrendamiento. Las tipologías de contratos más frecuentes y los principales criterios para determinar su plazo están detallados en la Nota 2.b. El Grupo evalúa al comienzo de los arrendamientos si es razonablemente seguro que ejerza las opciones de extensión. El Grupo reevalúa si es razonablemente seguro ejercer las opciones si hay un evento significativo o un cambio significativo en las circunstancias dentro de su control. En la mayoría de las áreas en las que opera el Grupo, el plazo del arrendamiento reflejado en la valoración del pasivo del arrendamiento incluye cláusulas unilaterales de renovación del contrato, ya que los contratos con clientes tienen el mismo o mayor plazo y no permiten la terminación anticipada del arrendamiento. En aquellos casos en los que el contrato con el cliente permite la cancelación anticipada y el Grupo debe evaluar si es razonablemente cierto que ejerza una extensión o una opción de terminación, el efecto de la revisión de los términos del arrendamiento para reflejar el ejercicio de las opciones de extensión o no ejercer las opciones de terminación, aumentarían los pasivos por arrendamiento reconocidos en un máximo de 17 millones de euros a 31 de diciembre de 2021 (132 millones de euros a 31 de diciembre de 2020). Cabe señalar que la administración del Grupo considera altamente improbable que se alcancen estos plazos máximos. Tasas de descuento El Grupo generalmente aplica la tasa de interés implícita en los contratos de arrendamiento. En relación con el proceso de transición, los contratos anteriores a 2012 se han valorado utilizando una tasa de endeudamiento incremental estimada, ya que la Dirección ha considerado que la determinación de la tasa implícita en estos contratos implicaba una dificultad considerablemente mayor debido, entre otras razones, a su antigüedad. Las carteras de contratos adquiridos a partir de 2012 se han valorado utilizando tasas implícitas. Se define la tasa de interés implícita en la NIIF 16 como la tasa de interés que causa el valor actual de (a) los pagos del arrendamiento y (b) el valor residual no garantizado para igualar la suma de (i) el valor razonable del activo subyacente y (ii) cualquier coste directo inicial del arrendador. La tasa de interés implícita en el arrendamiento se obtuvo, con el asesoramiento de externos expertos en valoración, a través de una metodología diseñada para este propósito, en línea con la definición anterior y en base a los siguientes componentes: valor razonable del activo arrendado al comienzo y finalización del arrendamiento y pagos anuales de alquiler. Los costes directos iniciales del arrendador se consideran inmateriales considerando la naturaleza de los activos arrendados. El valor razonable del activo arrendado se ha valorado utilizando un enfoque de mercado, según el cual el activo arrendado (terrenos y/o edificios) se valora sobre la base de los precios observables de mercado de activos similares a los cuales se añaden los ajustes relacionados con la superficie, ubicación, tamaño y otros factores relevantes. La NIIF 16 define la tasa de endeudamiento incremental (IBR, por sus siglas en inglés) como la tasa de interés que el arrendatario tendría que pagar para obtener un préstamo en un plazo similar, y con una seguridad similar, los fondos necesarios para obtener un activo de valor similar al activo de derecho de uso, en un entorno económico similar. La IBR se ha obtenido a través de una metodología diseñada para este propósito, en línea con la definición anterior y basada en los siguientes componentes: tasa de referencia local, ajuste de margen de crédito y ajuste específico de arrendamiento. El ajuste del margen de crédito se basa en la solvencia del Grupo y los costes de emisión de deuda. No se ha aplicado ningún ajuste específico de arrendamiento, ya que la naturaleza de los arrendamientos es esencialmente la misma. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 138 Otra información Los contratos firmados por el Grupo no incluyen restricciones o compromisos significativos impuestos por los arrendatarios. ii) Otros arrendamientos Cellnex arrienda oficinas, vehículos y satélites con plazos de 6 a 10 años, de 3 a 5 años y de 3 años, respectivamente. El Grupo también arrienda equipos de TI y otros equipos con plazos de contrato de 1 a 3 años. Estos arrendamientos son a corto plazo y/o arrendamientos de elementos de bajo valor. El Grupo ha optado por no reconocer los activos por derecho de uso y los pasivos de arrendamiento por estos arrendamientos. iii) Venta y posterior arrendamiento Durante 2021 y 2020 no se han producido transacciones significativas de venta y posterior arrendamiento. 17. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar La composición de este epígrafe a 31 de diciembre 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Acreedores comerciales a pagar 512.540 315.477 Deudas por impuesto corriente 277.239 101.023 Otras deudas con partes vinculadas (Nota 24.d) 2.634 1.107 Otras cuentas a pagar 610.461 273.625 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1.402.874 691.232 El valor razonable y el valor contable de estos pasivos no difieren de forma significativa. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el epígrafe “Acreedores comerciales a pagar” recoge, principalmente, los importes pendientes de pago por las compras comerciales realizadas por el Grupo, y sus costes relacionados. El epígrafe “Otras deudas con las Administraciones Públicas” incorpora todos los saldos acreedores pendientes de liquidar por parte del Grupo frente a la Hacienda Pública, como se detalla la Nota 18.c. Finalmente, el epígrafe de “Otras cuentas a pagar” está constituido en su mayor parte por ingresos diferidos y saldos mantenidos con proveedores de inmovilizado. Información sobre los emplazamientos de pago efectuados a proveedores A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre) preparada conforme a la Resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, sobre la información a incorporar en la Memoria de las cuentas anuales consolidadas en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 139 Miles de Euros 2021 2020 Total pagos realizados 317.706 380.650 Total pagos pendientes 31.257 30.634 Periodo medio de pago a proveedores (días) 18 días 24 días Ratio de operaciones pagadas (días) 19 días 25 días Ratio de operaciones pendientes de pago (días) 12 días 5 días Conforme a la Resolución del ICAC, solo se han tenido en cuenta las operaciones comerciales correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios devengadas desde la fecha de entrada en vigor de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, si bien exclusivamente respecto de las sociedades radicadas en España consolidadas por integración global. Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta Resolución, a los acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes o servicios, incluidos en la partida “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del pasivo corriente del balance de situación consolidado, referidos únicamente a las entidades españolas incluidas en el conjunto consolidable. Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 140 18. Impuesto sobre el beneficio y situación fiscal a) Información de carácter fiscal En el ejercicio 2015, Cellnex Telecom, S.A. pasó a ser la sociedad dominante de un nuevo grupo de consolidación fiscal a efectos del impuesto sobre sociedades de España. Cellnex tributa en régimen de consolidación fiscal como Sociedad Dominante del grupo fiscal, que tiene como filiales aquellas participadas en al menos un 75% y con residencia fiscal en España. Las sociedades del Grupo residentes en Italia tributan en régimen de consolidación fiscal en el impuesto sobre sociedades italiano. Asimismo, las sociedades del Grupo residentes en Países Bajos tributan en régimen de consolidación fiscal en Países Bajos. Las sociedades de Reino Unido están sujetas al régimen de "Group Relief" (Desgravaciones de Grupo) en virtud del cual pueden transferir bases imponibles negativas a otros miembros del Grupo, en su caso. El Grupo Cellnex France tributa en régimen de consolidación fiscal como Sociedad Dominante del grupo fiscal, que tiene como filiales aquellas participadas en al menos un 95%. Las sociedades irlandesas están sujetas al régimen de "Group Relief" (Desgravaciones de Grupo) en virtud del cual pueden transferir bases imponibles negativas a otros miembros del Grupo, en su caso. Las sociedades del Grupo residentes en Portugal tributan en régimen de consolidación fiscal en el impuesto sobre sociedades portugués, excepto las sociedades adquiridas durante 2020. Las sociedades del Grupo residentes en Dinamarca tributan en régimen de consolidación fiscal en el impuesto sobre sociedades danés desde 2021. Las Sociedades del Grupo residentes en Austria deberán presentar declaraciones conjuntas y consolidadas del impuesto de sociedades a partir de 2022. En Suecia, las sociedades del Grupo aplicarán el régimen de contribución de grupo a partir de 2022. Las restantes sociedades comprendidas en el perímetro de consolidación presentan declaraciones individuales del impuesto sobre sociedades. Situación de las inspecciones y litigios de carácter fiscal Al 31 de diciembre de 2021, con carácter general, las sociedades del Grupo tienen pendiente de comprobación todos los impuestos que le son de aplicación y que no han prescrito a la mencionada fecha en cada una de las jurisdicciones en las que se encuentran radicadas las mismas. A este respecto, Cellnex considera que no se pondrán de manifiesto impactos patrimoniales significativos respecto a las presentes cuentas anuales consolidadas derivados de posibles diferencias interpretativas de la normativa fiscal vigente en relación con los ejercicios pendientes de comprobación. En julio de 2018, se iniciaron procedimientos generales de inspección en relación con el impuesto de sociedades consolidado de los ejercicios 2015 y 2016, y en relación con el IVA de los períodos de abril a diciembre de 2015 (individual) y 2016 (entidades del grupo). En junio de 2020 se emitieron liquidaciones complementarias con conformidad en relación con el impuesto sobre sociedades de los ejercicios 2015 a 2018. Las liquidaciones complementarias relativas a 2015 y 2016 son definitivas. Las propuestas relativas a 2017 y 2018 son provisionales, dado que la actuación inspectora se limitó a comprobar esencialmente la correcta aplicación de la reducción de las rentas procedentes de la cesión de ciertos activos intangibles. El importe total resultante de los impuestos a pagar fue de 3.072 miles de euros. El Consejo de Administración de Cellnex ha estimado que los criterios aplicados por las autoridades tributarias no tienen un impacto material en los ejercicios abiertos a comprobación. Asimismo, en junio de 2020 se notificaron actas de disconformidad de IVA. La propuesta de liquidación ascendía a 2.413 miles de euros. La causa de la regularización reside en la diferente consideración que tiene la actividad financiera desarrollada a efectos de impuesto y cómo ésta afecta a la deducibilidad de las cuotas soportadas. Las alegaciones presentadas por Cellnex no fueron admitidas a trámite y en diciembre de 2020 se notificaron las liquidaciones definitivas. En enero de 2021, Cellnex ha recurrido las liquidaciones definitivas ante el Tribunal Económico- Administrativo y ha solicitado un aplazamiento de las liquidaciones aportando un aval bancario ante las autoridades tributarias españolas. En todos los casos, las autoridades tributarias españolas han considerado que los criterios seguidos por el Grupo son razonables, manifestando expresamente que no procede proponer sanciones. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 141 En enero de 2020, las autoridades tributarias irlandesas solicitaron una reunión en relación con el impuesto sobre sociedades y el IVA correspondientes a los ejercicios impositivos 2016, 2017 y 2018. La primera visita a las oficinas irlandesas de Cellnex estaba prevista inicialmente para marzo de 2020. Sin embargo, se aplazó a abril de 2021 por la pandemia de coronavirus. El Grupo ha proporcionado a las autoridades tributarias irlandesas un conjunto de información y documentación para su análisis. En junio de 2021, las autoridades tributarias irlandesas han comunicado al Grupo la finalización del proceso de revisión sin ningún impacto relevante y sin comentarios o peticiones. A comienzos de 2020, las autoridades tributarias suizas notificaron la iniciación de una inspección fiscal sobre el impuesto de sociedades correspondiente a 2017 y 2018. En enero de 2021, las autoridades tributarias suizas han concluido el procedimiento de inspección sin ningún impacto relevante para las sociedades participadas en Suiza. En octubre de 2020, las autoridades tributarias italianas requirieron una copia de la documentación de precios de transferencia correspondiente al ejercicio fiscal 2016. Después de esta solicitud, en mayo de 2021, las autoridades tributarias italianas y el Grupo han mantenido una reunión y se ha presentado la documentación adicional en respuesta a los requerimientos de las autoridades tributarias italianas. Las conversaciones siguen en curso a 31 de diciembre de 2021. No se prevé un impacto significativo. En diciembre de 2021, las autoridades tributarias neerlandesas emitieron liquidaciones fiscales provisionales en relación con el importe del impuesto de transmisión de bienes inmuebles ("RETT") pagado por las adquisiciones de 2016 de Protelindo Netherlands B.V. y Shere Group Limited. Cellnex se dirigirá a las autoridades fiscales neerlandesas para recurrir tales liquidaciones y no se prevé un impacto significativo. b) Gasto por impuesto sobre el beneficio El tipo impositivo general del Impuesto sobre Sociedades en los países en los que Cellnex lleva a cabo sus operaciones es el siguiente: 2021 2020 España 25% 25% Italia (1) 28,82% 28,82% Países Bajos (2) 25% 25% Reino Unido (3) 19% 19% Francia (4) 28%/31% 28%/31% Suiza (5) 18,23% 18,36% Irlanda (6) 12,5%/25% 12.5%/25% Portugal (7) 21% 21% Finland 20% 20% Austria 25% 25% Dinamarca 22% 22% Suecia 20,6% n/a Polonia 19% n/a (1) El tipo normal del impuesto sobre sociedades en Italia es del 28,82%, y está integrado por el IRES (Imposta sul Reddito delle Societa; Impuesto sobre sociedades) a un tipo del 24% y el IRAP (impuesto regional de sociedades en Roma) a un tipo del 4,82%. (2) El 15 de diciembre de 2020, el Senado aprobó el paquete del Plan Fiscal 2021, que establece un descenso progresivo del tipo reducido del impuesto sobre sociedades neerlandés desde el 19% al 16,5% para 2020 y al 15% para 2021. El tipo normal del impuesto sobre sociedades neerlandés del 25% se mantiene sin cambios. El tipo reducido del impuesto sobre sociedades en 2021 es del 15% (2020: 16,5%) para las rentas imponibles de hasta 245 miles de euros (200 miles de euros en 2020) y 395 miles de euros en 2022, mientras que el tipo normal del 25% (2020: 25%) se aplica a las rentas imponibles que superan dichos umbrales. (3) En Reino Unido, el tipo del impuesto sobre sociedades es actualmente del 19%, y está previsto que se mantenga en este nivel hasta abril de 2023. El Proyecto de Ley Presupuestaria de 2021, publicada en marzo de 2021, prevé un aumento del tipo del impuesto sobre sociedades al 25%. El Proyecto de Ley Presupuestaria de 2021 recibió la sanción real en junio de 2021 y se Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 142 considera “promulgada materialmente” a efectos de contabilidad fiscal. El tipo impositivo del 19% seguirá aplicándose a las sociedades cuyos beneficios sean inferiores a 50.000 £, con desgravación marginal para los beneficios hasta los 250.000 £. (4) El Parlamento francés aprobó en diciembre de 2020 la Ley Presupuestaria de 2021 que no modifica la introducción diferida del tipo reducido del impuesto sobre sociedades para las grandes entidades, que se promulgó en 2019 y que consiste en una reducción progresiva para 2022 del tipo normal del impuesto sobre sociedades francés desde el 33,3% al 25%. En los ejercicios económicos que comiencen el 1 de enero de 2020 o con posterioridad, el tipo del impuesto sobre sociedades aplicable será del 28%, excepto para las entidades de mayor volumen a las que se aplicará un tipo impositivo del 28% sobre los primeros 500 miles de euros de renta imponible y un tipo del 31% sobre la renta imponible que supere los 500 miles de euros. En los ejercicios económicos que comiencen el 1 de enero de 2021 o con posterioridad, se aplicará un tipo del impuesto sobre sociedades del 26,5% a las entidades con rentas inferiores a 250 millones de euros o un tipo del 27,5% para entidades de mayor volumen. En los ejercicios económicos que comiencen el 1 de enero de 2022, se aplicará a todas las entidades un tipo del impuesto sobre sociedades del 25%. (5) En Suiza, el tipo normal del impuesto sobre sociedades era del 18,23% y está compuesto por impuestos federales, cantonales y municipales. Determinadas sociedades disfrutan de tipos más reducidos. (6) El tipo normal del impuesto sobre beneficios de explotación es del 12,5% y el tipo normal del impuesto sobre beneficios pasivos es del 25%. (7) Las sociedades con sede en Portugal continental están sujetas a un tipo base del impuesto sobre sociedades del 21% más, según los casos, (i) hasta un máximo del 1,5% sobre la renta imponible a través de un impuesto municipal (“Derrama Municipal”), y (ii) un recargo estatal (“Derrama Estadual”) aplicado a un tipo del 3% sobre las rentas imponibles comprendidas entre 1,5 millones y 7,5 millones de euros, del 5% sobre las rentas imponibles comprendidas entre 7,5 millones y 35 millones de euros, y del 9,0% sobre las rentas imponibles por encima de 35 millones de euros, de lo que resulta un tipo impositivo agregado máximo del 31,5% para las rentas imponibles superiores a 35 millones de euros. La Operación de Fusión Inversa Al final de diciembre de 2020, se concluyeron las siguientes operaciones: a) integración de Commscon, IGS y FP en GalataSpA (actualmente Cellnex Italia SpA), y b) fusión inversa de Cellnex Italia Srl y Cellnex Italia SpA (en adelante, la "Operación de Fusión Inversa"), siendo Cellnex Italia SpA la entidad resultante. La diferencia de fusión fue determinada en la fecha contable efectiva (que se retrotrae al 1 de enero de 2020) como la cantidad en que i) el coste de las inversiones en Galata, Commscon, FP e IGS supera a ii) su respectivo patrimonio neto. La totalidad de la diferencia de fusión se imputa al fondo de comercio en los estados financieros individuales de Cellnex Italia SpA, que se formulan de acuerdo con a los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) en Italia. Por lo que respecta al fondo de comercio generado por la operación de fusión inversa, Cellnex Italia SpA optó por incrementar la base imponible del fondo de comercio, de acuerdo a lo previsto en el artículo 15 del Decreto Legislativo nº 185/2008, que ascendía a 490 millones de euros al cierre del ejercicio 2020. Por lo tanto, en 2021 se pagaron 78 millones de euros de impuesto sustitutivo; el pago del impuesto sustitutivo permite la deducción fiscal de la amortización a lo largo de un período de cinco años a partir del 1 de enero de 2022. En las cuentas anuales consolidadas de Cellnex Telecom, S.A., de acuerdo con las NIIF, la diferencia de fusión revierte el pasivo por impuestos diferidos contabilizado anteriormente sobre la diferencia temporaria entre el valor fiscal y el valor contable de los activos intangibles, por importe de 102 millones de euros a fecha de fusión, ha sido reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (de acuerdo con a la NIC 12). La diferencia de fusión por encima del valor contable de los activos intangibles representa una nueva diferencia temporaria deducible de 126 millones de euros entre los valores contables y fiscales. Así, de acuerdo con la NIC 12, se ha reconocido un activo por impuestos diferidos dado que es probable que en el futuro se generen beneficios imponibles con los que compensar las diferencias temporarias deducibles por importe de 36 millones de euros. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 143 La conciliación del gasto por impuesto teórico con el gasto por impuesto registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio es la siguiente: Miles de Euros 2021 2020 reexpresado Beneficio/(pérdida) consolidado antes de impuestos (534.104) (201.778) Impuesto teórico (1) 105.442 34.848 Efecto en el gasto por impuesto de (diferencias permanentes): Gastos no deducibles (11.358) (6.509) Otras deducciones 10.728 11.273 Ingresos por cesión de conocimiento — 2.087 (Gasto)/beneficio por impuesto del ejercicio 104.812 41.699 Bases imponibles negativas 10.952 8.635 Cambios de tipo impositivo (101.546) (8.241) Otros efectos impositivos 144.813 6.624 Otros impactos impositivos del ejercicio 54.219 7.018 (Gasto)/beneficio por impuesto 159.031 48.717 (1) El impuesto teórico se calcula aplicando la tasa individual del Impuesto de Sociedades vigente en cada país al beneficio antes de impuestos de cada sociedad individual del Grupo. La partida “Gastos no deducibles a efectos fiscales” de los ejercicios 2021 y 2020 incluye partidas que, de acuerdo a las legislaciones fiscales de las respectivas sociedades consolidadas, no son objeto de tributación y deducibilidad. Por su parte, la partida “Ingresos por cesión de conocimiento” de los ejercicios 2021 y 2020 incluye la reducción de las rentas procedentes de determinados activos intangibles (Patent Box) conforme a lo dispuesto en la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. Al cierre de 2021, la partida “Cambios de tipo impositivo” recoge el efecto de la actualización del tipo impositivo en ciertas subsidiarias, que ha supuesto un impacto negativo de 102 millones de euros (negativo de 8 millones de euros a cierre del ejercicio 2020) en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta, y la partida “Otros efectos impositivos”, en 2021 incluye el impacto neto de la operación Reverse Merge descrita anteriormente de aproximadamente 60 millones de euros, así como la reversión de provisiones fiscales asociadas a combinaciones de negocios de aproximadamente 85 millones de euros, al hacerse remotos, vencidos o liquidados los importes correspondientes a los riesgos a los que hacían referencia las provisiones (ver Nota 19.c). Los componentes principales del gasto por Impuesto sobre beneficios del ejercicio (para las sociedades consolidadas por integración global) son los siguientes: Miles de Euros 2021 2020 reexpresado Impuesto corriente (120.725) (31.828) Impuesto diferido 271.666 77.452 Impuesto de años anteriores / otros 8.090 3.093 Ingreso por gastos de impuesto 159.031 48.717 La partida “Impuesto diferido” de los ejercicios 2021 y 2020 incluye, principalmente, el impacto de los impuestos diferidos pasivos asociados a combinaciones de negocio detallados posteriormente. Las retenciones y pagos a cuenta efectuados ascienden a 66.637 miles de euros (29.816 miles de euros en 2020). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 144 c) Pasivos por impuestos corrientes Los saldos acreedores corrientes mantenidos por el Grupo con las Administraciones Públicas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 son los siguientes: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 Hacienda Pública, acreedora por IVA 181.786 45.276 Hacienda Pública, acreedora por Impuesto sobre Beneficios 79.295 44.195 Organismo de la Seguridad Social 5.201 3.455 Impuesto de la renta de las personas físicas 3.532 3.406 Otros impuestos 7.425 4.691 Saldos acreedores 277.239 101.023 d) Impuestos diferidos El saldo de los activos y pasivos diferidos reconocidos, así como su movimiento durante el ejercicio, ha sido el siguiente: Miles de Euros 2021 2020 reexpresado Impuesto diferido activo Impuesto diferido pasivo Impuesto diferido activo Impuesto diferido pasivo A 1 de enero 460.817 (1.782.548) 133.723 (881.764) Cargos/(abonos) en cuenta de resultados 135.646 236.378 64.804 58.077 Cargos/(abonos) por incorporación al perímetro y combinaciones de negocios 51.147 (2.099.711) 270.391 (961.366) Cargos/(abonos) en patrimonio neto 9.435 (5.634) (8.655) — Transferencias (3.256) 898 2.818 (1.601) Cambios de tipo impositivo 16.438 (116.796) — 8.241 Diferencias de conversión y otros 2.797 (37.636) (2.264) (4.135) A 31 de diciembre 673.024 (3.805.049) 460.817 (1.782.548) Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 145 Impuestos diferidos activos El detalle de los impuestos diferidos activos es el siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Activos por impuesto diferido: Combinaciones de negocio (1) 88.610 48.477 Provisión por responsabilidades 61.165 10.219 Limitación amortización inmovilizado 17.110 4.820 Obligaciones por prestaciones al personal 8.832 7.636 Otras provisiones 103.384 69.405 Diferencias criterio temporal imputación ingresos y gastos 4.696 7.050 Valoración de activos 216.160 210.093 NIIF 16 — 11.788 Deducciones activadas: Bases imponibles negativas 79.272 68.319 Limite en la deducibilidad de gastos financieros 93.795 23.010 Total activo por impuesto diferido 673.024 460.817 (1) Efecto impositivo asociado al registro, de acuerdo con el valor razonable, de los activos y pasivos netos adquiridos en diversas combinaciones de negocio y/o cambios de perímetro de consolidación (ver Nota 6). Provisión por responsabilidades El Grupo aún no se ha beneficiado totalmente del crédito fiscal reconocido en 2019 por el procedimiento de indemnización colectiva, que al cierre del ejercicio 2019 fue parcialmente pagado. Limitación amortización inmovilizado Con fecha 27 de diciembre de 2012, se aprobó la Ley 16/2012 por la cual se limita la deducibilidad de los gastos derivados de la amortización. Con carácter general, se establece que tan sólo se deducirá en la base imponible el 70% de la amortización contable del inmovilizado material, intangible y de las inversiones inmobiliarias correspondiente a los períodos impositivos que se inicien dentro de los años 2013 y 2014, que hubiera resultado fiscalmente deducible. La amortización contable que no resultó fiscalmente deducible se deduce de forma lineal durante un plazo de 10 años u opcionalmente durante la vida útil del elemento patrimonial, a partir del primer periodo impositivo que se inicie dentro del año 2015. Adicionalmente, en este epígrafe se incluye la limitación de la amortización de la actualización de balances dado que se amortiza a efectos fiscales, a partir del primer período impositivo que se inicie a partir de 1 de enero de 2015, durante aquellos que resten para completar la vida útil del elemento patrimonial, en los mismos términos que corresponde a las renovaciones o ampliaciones. Otras provisiones Respecto del activo por impuesto diferido incluido en la línea “Otras Provisiones”, esto incluye principalmente deducciones fiscales pendientes de utilización en el Reino Unido por inversiones en inmovilizado material. Valoración de activos Con fecha 27 de diciembre de 2012 se aprobó la Ley 16/2012 por el cual se permitía recalcular el valor contable de los activos para corregir el efecto de la inflación y acercarlos al valor real para las sociedades españolas. El Grupo ajustó el valor Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 146 contable de sus activos en las sociedades a nivel individual y asumió el coste tributario por la totalidad en un primer momento y generó un ahorro fiscal a futuro en el impuesto sobre sociedades traducido en un activo por impuesto diferido. Dicha revalorización no ha sido incluida en las presentes cuentas anuales consolidadas y solo se refleja el futuro ahorro fiscal. Los activos por impuesto diferido recogen las deducciones activadas pendiente de utilización y las diferencias temporarias de activo registradas al cierre del ejercicio. Los activos por impuesto diferido indicados anteriormente han sido registrados en el balance de situación consolidado por considerar los Administradores de la Sociedad Dominante que, conforme a la mejor estimación sobre los resultados futuros del Grupo, es probable que dichos activos sean recuperados. Además, este epígrafe incluye los activos por impuestos diferidos que tenían Hutchison Austria y Hutchison Denmark en sus libros en el momento de la incorporación al Grupo en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 y 2020, ya que el epígrafe “Combinaciones de negocios” incluye solo el efecto impositivo asociado a los activos y pasivos revalorizados, y no el relacionado con los activos y pasivos mantenidos por la empresa adquirida en su contabilidad separada. Bases imponibles negativas Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existen bases imponibles negativas pendientes de compensar procedentes de sociedades con residencia fiscal en el Reino Unido, de acorde al siguiente detalle: –Derivadas de actividades financieras, por importe de 11,3 millones de euros (10,9 millones de euros a 31 de diciembre de 2020) que equivalen a 9,7 millones de libras esterlinas (9,8 millones de libras esterlinas a 31 de diciembre de 2020), disponibles para compensar el ingreso no comercial futuro y las ganancias de capital de la Sociedad que incurrió en la pérdida, y –Derivadas de actividades de explotación por importe de 7,4 millones de euros (6.5 millones de euros a 31 de diciembre de 2020) que equivalen a 6,4 millones de libras esterlinas (5.8 millones de libras esterlinas a 31 de diciembre de 2020) que están disponibles para compensar las ganancias comerciales futuras generadas por la misma Sociedad que incurrió en la pérdida. Por otra parte, al 31 de diciembre de 2021, las bases imponibles negativas de las sociedades de España, Francia, Irlanda, Austria, Portugal, Finlandia, Suiza y Polinia que pueden compensarse con beneficios futuros ascendieron a 172 millones de euros, 96,4 millones de euros, 11,1 millones de euros, 9 millones de euros, 5,6 millones de euros, 24 millones de euros, 10,5 millones de euros y 0,9 millones de euros. Al 31 de diciembre de 2020, las bases imponibles negativas de las sociedades de España, Francia, Países Bajos, Irlanda, Portugal y Finlandia que pueden compensarse con beneficios futuros ascendieron a 184,1 millones de euros, 77,1 millones de euros, 12,8 millones de euros, 2 millones de euros, 19,8 millones de euros y 20 millones de euros. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2021, el importe total de las bases imponibles negativas que pueden compensarse con beneficios futuros ascendieron a 348,2 millones de euros (343,1 millones de euros al 31 de diciembre de 2020). El potencial activo por impuesto diferido que surge de las bases imponibles negativas detalladas anteriormente no ha sido reconocido en el balance de situación consolidado adjunto, a excepción de las pérdidas fiscales en España y Francia reconocidas al 31 de diciembre de 2021 que ascienden a 43 y 36,3 millones de euros, respectivamente (46 y 22,3 millones de euros, respectivamente al cierre de 2020), ya que serán recuperadas en menos de diez años. El Grupo ha llegado a la conclusión de que los activos por impuestos diferidos serán recuperables utilizando la base imponible futura estimada sobre la base de los planes de negocios y presupuestos aprobados. en base a las estimaciones de bases imponibles futuras determinadas mediante planes de negocio y presupuestos. Pese a que la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada arroja un resultado contable negativo para los ejercicios 2021 y 2020 (que a su vez incluye el impacto de ajustes que afectan solamente al resultado contable como, por ejemplo, las amortizaciones de revaloraciones provenientes de combinaciones de negocios), se espera que las subsidiarias o grupos fiscales en las cuales se mantienen bases imponibles negativas -España y Francia- generen ingresos imponibles a partir del año 2024 (España) y 2022 (Francia) en adelante, y una reversión total de las bases imponibles negativas para el año 2030 (España) y 2024 (Francia). Para el caso de límite en la deducibilidad de gastos financieros, se espera que los mismos hayan Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 147 sido totalmente deducidos para el año 2025. Adicionalmente, se destaca que las bases imponibles negativas registradas no tienen fecha de vencimiento, por lo cual pueden ser trasladadas a períodos futuros indefinidamente. Para el caso de Francia, un aspecto adicional que refuerza la recuperación de las BINs en años futuros es la creación de un grupo de consolidación fiscal de Cellnex France con OnTower France a partir de 2022 y, por tanto, a partir del momento en el que se produzca dicha consolidación fiscal las BINs ya podrán ser consumidas por todas las compañías que se unan al grupo fiscal. Las BINs anteriores a la consolidación fiscal solo podían ser consumidas por Cellnex France. En el caso de España, la constitución de Cellnex Finance Co, S.L. y la concesión de créditos por parte de ésta a las filiales extranjeras es un factor que compensa la aplicación de los límites a la deducibilidad de los gastos financieros en función del EBITDA y, en consecuencia, contribuirá de forma adicional a la capacidad de generar resultados fiscales positivos a partir de 2024. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2021, el activo por impuestos diferidos reconocido en el balance de situación consolidado adjunto ascendió a 79,3 millones de euros (68,3 millones de euros al 31 de diciembre de 2020). Limite en la deducibilidad de gastos financieros Regulado en la Ley 4/2004, que limita la deducibilidad de los gastos financieros netos, para los períodos que comienzan el 1 de enero de 2012. Esta ley estableció que los gastos financieros netos serán deducibles de la base imponible con el límite del 30% del beneficio operativo del año. Los gastos financieros netos que no se hayan deducido, podrán deducirse en los períodos impositivos que terminen en los 18 años inmediatos y posteriores, junto con los del período impositivo correspondiente y con el límite establecido anteriormente. A partir del 1 de enero de 2015, el límite de deducción temporal fue eliminado. Impuestos diferidos pasivos El detalle de los impuestos diferidos pasivos es el siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Pasivos por impuesto diferido: Combinaciones de negocio (1) (3.764.873) (1.777.410) Libertad de amortización (5.730) (5.342) Amortización de fondo de comercio en sociedades españolas y otros (34.446) 204 Total pasivos por impuesto diferido (3.805.049) (1.782.548) (1) Efecto impositivo asociado al registro, de acuerdo con el valor razonable, de los activos y pasivos netos adquiridos en diversas combinaciones de negocio y/o cambios de perímetro de consolidación (ver Nota 6). Combinaciones de negocio El detalle de los impuestos diferidos pasivos registrados al cierre de 31 de diciembre de 2021 y 2020 correspondientes al efecto impositivo asociado al registro, de acuerdo con el valor razonable, de los activos y pasivos netos adquiridos en diversas combinaciones de negocio y/o cambios de perímetro, es el siguiente: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 148 Adquisiciones Incorporación 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 reexpresado Towerco 2014 19.079 20.263 Galata 2015 — 106.508 Subgrupo Cellnex Netherlands 2016 56.375 60.481 Subgrupo Shere Group 2016 23.856 16.443 Swiss Towers 2017 54.607 55.577 Subgrupo Infracapital Alticom 2017 10.592 11.280 Xarxa Oberta de Catalunya 2019 4.684 5.177 Zenon Digital Radio 2019 561 594 On Tower Netherlands 2020 4.835 5.111 Subgrupo Cignal 2020 10.633 11.235 Swiss Infra Services 2020 148.308 149.911 Iliad 7 2020 371.160 391.780 Edzcom 2020 3.359 3.540 On Tower UK 2020 497.890 382.676 OMTEL, Estruturas de Comunicaçoes 2020 121.544 128.472 On Tower Portugal 2020 72.123 76.038 Metrocall 2020 13.991 14.737 On Tower IE 2020 56.086 59.038 On Tower DK 2020 70.228 73.874 On Tower AT 2020 194.441 204.675 Cignal Infrastructure Netherlands 2021 151.136 — CK Hutchison Italy 2021 588.527 — Towerlink Poland 2021 181.442 — Hivory, SAS 2021 1.014.351 — On Tower SE 2021 94.522 — Otros 2021 543 — Total 3.764.873 1.777.410 Libertad de amortización Con fecha 3 de diciembre de 2010 se aprobó la Ley 13/2010 por la cual se permitía amortizar libremente los elementos nuevos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias afectos a actividades económicas, puestos a disposición del sujeto pasivo en los períodos impositivos iniciados dentro de los años 2011, 2012, 2013, 2014 y 2015. Esta medida generó un desfase entre la amortización contable y la fiscal. Calendario esperado de realización de los activos y pasivos por impuesto diferido La realización de los activos y pasivos por impuesto diferido del Grupo está condicionada, en la mayoría de los casos, por la evolución futura de las actividades que realizan sus filiales, la regulación fiscal de los diferentes países en los que operan, así como las decisiones de carácter estratégico a las que se puedan ver sometidas. Bajo las hipótesis asumidas, la estimación de realización de los activos y pasivos por impuesto diferido reconocidos en el balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 149 Miles de Euros 31 de diciembre 2021 Menos de 1 año Más de 1 año Total Activos por impuesto diferido 15.482 657.542 673.024 Pasivos por impuesto diferido 3.914 3.801.135 3.805.049 Miles de Euros 31 de diciembre 2020 reexpresado Menos de 1 año Más de 1 año Total Activos por impuesto diferido 72.982 387.835 460.817 Pasivos por impuesto diferido 86.010 1.696.538 1.782.548 Los activos por impuesto diferido indicados anteriormente han sido registrados en el balance de situación consolidado adjunto por considerar los Administradores de la Sociedad Dominante que, conforme a la mejor estimación sobre las bases imponibles futuras del Grupo fiscal es probable que dichos activos sean recuperados. 19. Provisiones, otros pasivos y obligaciones por prestaciones a empleados a) Pasivos contingentes A 31 de diciembre de 2021 el Grupo tiene avales ante terceros por importe de 93.548 miles de euros (84.050 miles de euros al cierre de 2020). Estos avales han sido constituidos por las entidades de crédito, básicamente frente a la Administración Pública en relación con subvenciones y de garantías técnicas, y frente a terceros en relación con fianzas de alquileres. Por otro lado, el 19 de mayo de 2009 el Consejo de la Comisión Nacional de la Competencia (CNC) impuso a Cellnex Telecom, S.A. (anteriormente denominada Abertis Telecom, S.A.U.) una sanción de 22,7 millones de euros por presunto abuso de dominio en el mercado español de transporte y difusión de señal de TV en infracción del artículo 2 de la Ley de Defensa de la Competencia y del artículo 102 del Tratado de Funcionamiento la Unión Europea. El Grupo interpuso recurso contencioso-administrativo ante la Audiencia Nacional contra la sanción de la CNC, que fue desestimado en la sentencia dictada el 16 de febrero de 2012. Esta sentencia fue recurrida en casación ante el Tribunal Supremo el 12 de junio de 2012. El 23 de abril de 2015 se resolvió dicho recurso estimando la casación y anulando la resolución de la CNC en lo que se refiere al importe de la sanción, ordenando a la actual CNMC que recalcule dicho importe ciñéndose a lo previsto en la Ley 16/89. El 29 de septiembre de 2016, la CNMC dictó una resolución ordenando el recálculo del citado importe (18,7 millones de euros), que fue recurrida ante el Tribunal Superior de Justicia español el 9 de diciembre de 2016. Además, el 4 de abril de 2017, Cellnex presentó una demanda que fue contestada por la Fiscalía General del Estado. En base a la opinión de sus asesores legales, la provisión dotada al respecto a 31 de diciembre de 2021 asciende a 18,7 millones de euros en el epígrafe de “provisiones y otros pasivos no corrientes” del balance de situación consolidado adjunto (18,7 millones de euros al cierre de 2020). El 8 de febrero de 2012 el Consejo de la Comisión Nacional de la Competencia (CNMC) impuso a Cellnex Telecom, S.A. (anteriormente denominada Abertis Telecom, S.A.U.) una sanción de 13,7 millones de euros por abuso de posición dominante, en infracción del artículo 2 de la Ley de Defensa de la Competencia y del artículo 102 del Tratado de Funcionamiento la Unión Europea. La sociedad abusó presuntamente de su posición dominante en los mercados de servicios mayoristas de acceso a infraestructuras y centros de emisión de Cellnex Telecom, S.A. para la difusión de señales DTT en España, y en los mercados de servicios minoristas para el transporte y distribución de señales DTT en España, mediante una práctica de estrechamiento de márgenes. El 21 de marzo de 2012 el Grupo interpuso recurso contencioso administrativo contra la decisión de la CNC ante la Audiencia Nacional, solicitando asimismo la suspensión del pago de la multa hasta que el tribunal se pronunciase sobre el asunto. La suspensión fue concedida el 18 de junio de 2012. El 20 de febrero 2015 la Audiencia Nacional estimó parcialmente el recurso ordenando a la CNMC a proceder al recalculo de la sanción por considerar que los criterios aplicados en su día por la CNMC no eran adecuados. Sin perjuicio de ello, contra la sentencia de la Audiencia Nacional, con fecha 26 de mayo de 2015, se interpuso recurso de casación ante el Tribunal Supremo por Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 150 considerar que, no solo procede el recálculo del importe, sino que el Grupo no infringió ninguna normativa de competencia. El 23 de marzo de 2018, el Tribunal Supremo dictó sentencia desestimando el recurso de casación y se estuvo a la espera de la devolución del expediente a la CNMC para el recálculo de la sanción. Cellnex Telecom, S.A., presentó incidente de nulidad, que fue desestimado en fecha 19 de julio de 2018. En fecha 10 de octubre de 2018 Cellnex Telecom, S.A., presentó recurso de amparo contra la sentencia ante el Tribunal Constitucional. El 13 de febrero de 2019, el Tribunal Constitucional desestimó el recurso de Cellnex Telecom, S.A. Siguiendo el procedimiento de cálculo correspondiente, la CNMC resolvió que no procede rectificar la cuantía de la sanción. Cellnex Telecom, S.A., ha presentado una apelación contra dicha decisión. La garantía original se aportó el 4 de febrero de 2020. En base a la opinión de sus asesores legales, el Grupo mantiene una provisión por importe de 13,7 millones de euros en el epígrafe de “provisiones y otros pasivos no corrientes” del balance de situación consolidado adjunto (13,7 millones de euros al cierre de 2020). Al margen de lo expuesto, y como consecuencia de la escisión de Abertis Telecom S.A.U. (actualmente denominada Abertis Telecom Satélites, S.A.U.) realizada el 17 de diciembre de 2013, Cellnex Telecom, S.A. se subroga en los derechos y obligaciones que puedan derivarse de los referidos procedimientos judiciales por corresponder a la rama de actividad escindida (negocio de telecomunicaciones terrestre). Por ello, existe un acuerdo firmado entre Cellnex Telecom, S.A. y Abertis Telecom Satélites, S.A.U. en que en caso de que se tengan que abonar las cantidades referidas anteriormente, Cellnex Telecom, S.A. será la que asumiría dichas sanciones. Al 31 de diciembre de 2021, Cellnex Telecom, S.A. tiene constituidos tres avales por importe de 32,5 millones de euros (32,5 millones de euros al 31 de diciembre de 2020) para cubrir los contenciosos con la CNC explicados anteriormente. El 19 de junio de 2013, la Comisión Europea (en adelante la «CE») dictó una decisión que concluía que Retevisión y otros operadores de plataformas terrestres había recibido ayudas estatales en forma de un régimen por importe de 260 millones de euros para financiar la digitalización y ampliación de la red terrestre de televisión en zonas remotas de España (excepto Castilla-La Mancha) durante el proceso de conversión a la tecnología digital y que dichas ayudas eran incompatibles con la normativa de la UE. La decisión ordenó al Reino de España que recuperara las ayudas que, según la CE, ascendían a un importe total de 40 millones de euros en el caso de Retevisión. En octubre de 2013 y febrero de 2016, el Grupo presentó recursos ante el Tribunal General de Unión Europea y el Tribunal de Justicia de la Unión Europea, respectivamente. El 20 de diciembre 2017, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea dictó una sentencia por la que anuló de forma inmediata la decisión de la CE, con la consecuencia de que a partir de dicha fecha se quedaron sin efecto las obligaciones de recuperación que incumbían a las administraciones públicas y las obligaciones de los operadores de plataformas terrestres de devolver los importes correspondientes. Tras la anulación de su decisión de 2013 por parte del Tribunal de Justicia de la Unión Europea, la CE reabrió su investigación y el 10 de junio de 2021 emitió una nueva decisión en la que concluía que el régimen de ayudas estatales era incompatible con la normativa de la UE y que las ayudas deberían ser recuperadas por el Reino de España. Partiendo de esta base, los gobiernos de Extremadura, Cataluña, la Comunidad Valenciana, el Principado de Asturias y otras regiones españolas han iniciado procedimientos separados de recuperación de ayudas por un total de aproximadamente 88 millones de euros, que han sido recurridos por el Grupo o se espera que se recurrirán en un futuro próximo. El Grupo no ha dotado ninguna provisión en relación con dicho procedimiento de recuperación. El 5 de noviembre de 2021, el Grupo presentó un recurso ante el Tribunal General de la Unión Europea solicitando la anulación de la decisión de la CE. A la fecha de estas cuentas anuales consolidadas, el Tribunal General de la Unión Europea aún no ha dictado una sentencia sobre este asunto. Con fecha 1 de octubre de 2014, la Comisión Europea dictó una Decisión declarando que Retevisión I, S.A.U. y otros operadores de plataformas de transporte de señal terrestres y por satélite habían recibido ayudas estatales por importe de 56,4 millones de euros para financiar la digitalización y expansión de las redes de televisión terrestres en áreas remotas de Castilla-La Mancha durante el proceso de transformación digital y que dichas ayudas de estado eran incompatibles con la normativa europea. La decisión ordenó al Reino de España (a través del Gobierno regional de la Junta de Castilla- la Mancha) a recuperar la ayuda antes del 2 de febrero de 2015. En fecha 29 de octubre de 2015, el Gobierno de Castilla la Mancha inició un procedimiento de recuperación de ayudas por importe de 719 miles de euros en el cual se presentó escrito de oposición y, en fecha 4 de julio de 2016, se declaró su caducidad de oficio. Con independencia de lo anterior, el 15 de diciembre de 2016 el Tribunal General de la Unión Europea dictó sentencia por la que desestima los recursos presentados contra dicha Decisión. Contra dicha sentencia se interpuso recurso de casación el 23 de febrero de 2017. En fecha 26 de abril de 2018, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea dictó sentencia desestimando los recursos interpuestos por Cellnex Telecom, S.A. y Telecom Castilla La Mancha, S.A. Asimismo, en fecha 20 de septiembre de 2018 se dictó Sentencia Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 151 desestimando el recurso interpuesto por el Reino de España. El 26 de noviembre de 2018, el Gobierno de Castilla La Mancha reanudó el procedimiento de recuperación de la ayuda por importe de 719 miles de euros. En los meses de marzo y mayo de 2019, el Gobierno de Castilla La Mancha recibió dicho importe. El 7 de febrero de 2019, el Gobierno de Castilla-La Mancha se pronunció a favor de la recuperación de las ayudas. El Grupo interpuso recurso de casación contra la resolución del Gobierno de Castilla-La Mancha, que fue sobreseído por el Tribunal Superior de Justicia de Castilla-La Mancha el 21 de junio de 2021. b) Obligaciones por prestaciones a empleados corrientes y no corrientes El detalle del saldo del epígrafe “obligaciones por prestaciones a empleados” a 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 31 de diciembre 2020 No corriente Corriente Total No corriente Corriente Total Compromisos de prestación definida 3.724 — 3.724 6.114 49 6.163 Obligaciones por prestación a empleados 66.729 70.634 137.363 11.080 26.811 37.891 Obligaciones por prestaciones a empleados 70.453 70.634 141.087 17.194 26.860 44.054 I) Compromisos de prestación definida corrientes y no corrientes La cobertura de compromisos y obligaciones se realiza mediante una póliza de seguro/entidades separadas, hallándose externalizados fuera de balance. No obstante, se incluyen en este epígrafe los instrumentos de cobertura (obligaciones y activos afectos) en los que se conserva la obligación legal o implícita de responder por las prestaciones acordadas. Conjuntamente con las obligaciones anteriores, se incluye en el pasivo del balance adjunto un importe de 3.724 miles de euros (6.114 miles de euros en 2020) en el epígrafe de “Provisiones no corrientes”, y 0 miles de euros (49 miles de euros en 2020) en “Provisiones corrientes”, relativo a la valoración de los compromisos con sus empleados por razón de determinadas obligaciones no corrientes vinculadas a la antigüedad de los empleados en el Grupo. El importe registrado como menor gasto de personal en 2021 y 2020 por estos compromisos asciende a -2.444 y 1.726 miles de euros, y como gasto financiero 5 y 10 miles de euros, respectivamente. En relación con los compromisos de prestación definida mantenidos por el Grupo con sus empleados, la conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor actuarial de estas obligaciones es como sigue: Miles de Euros 2021 2020 A 1 de enero 4.571 3.396 Coste por servicios del ejercicio 1.060 876 Coste por intereses 5 10 Pérdidas/ (Ganancias) actuariales (3.504) 850 Pagos de prestaciones — (144) Cambios de perímetro — — A 31 de diciembre 3.724 6.163 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 152 La conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor razonable actuarial de los activos afectos a estas obligaciones es como sigue: Miles de Euros 2021 2020 A 1 de enero 2.829 1.237 Aportación del promotor (2.439) 1.736 Pagos de prestaciones — (144) Cambios en el alcance de la consolidación — — A 31 de diciembre 390 2.829 Las hipótesis actuariales (demográficas y financieras), utilizadas constituyen las mejores estimaciones que se poseen sobre las variables que determinarán el coste final de proporcionar las prestaciones post-empleo. Las principales hipótesis actuariales utilizadas a la fecha del balance son las siguientes: 2021 2020 Tasa de descuento anual 0,19%-0,25% 0,10%-0,25% Tasa de incremento salarial 0,77%-2,00% 2,00% II) Obligaciones por prestación a empleados corrientes y no corrientes Plan de Incentivos a Largo Plazo (“ILP”) Plan de Incentivos a Largo Plazo (2018-2020) Con fecha 27 de septiembre de 2018, el Consejo de Administración de Cellnex aprobó el Plan de Incentivos a Largo Plazo - ILP plurianual (2018-2020). Son beneficiarios el CEO, la Alta Dirección y ciertos empleados clave del Grupo Cellnex (aproximadamente 55 empleados). Este plan tiene características similares al ILP (2017-2019) descrito en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020. El plan se devengó desde el 1 de enero del 2018 hasta el 31 de diciembre del 2020, y fue pagadero con la aprobación de las cuentas anuales del Grupo correspondientes al ejercicio 2020. La cantidad que recibieron los beneficiarios se determinó por el grado de cumplimiento de dos objetivos, cada uno con un peso del 50%: –50%; la consecución de cierta cifra de RLFCF por acción según el consenso del mercado y el alcance constante de consolidación. La escala de consecución era: 50% si la cifra estaba un 5% por debajo del objetivo, 100% si la cifra coincidía con el objetivo y 150% si el objetivo se superaba en un 5% o más; y –50%; la apreciación del precio de la acción calculada entre el precio inicial del período y el precio promedio en el último trimestre de 2020, ponderado por el volumen ("vwap"). La escala de consecución era del 75% al 125%, dependiendo del desempeño del precio de la acción en comparación con el IBEX 35 y ciertos comparables europeos y estadounidenses. El coste estimado de la ILP (2018-2020) fue de aproximadamente 10,6 millones de euros, que ha sido pagado durante el primer semestre de 2021. Para el ILP (2018 - 2020), el CEO y “Deputy CEO” recibió un mínimo de un 50% de su remuneración de ILP en acciones de Cellnex. El resto de los miembros de Alta Dirección recibió un mínimo del 40% de su remuneración por ILP en acciones de Cellnex. Para el resto de los beneficiarios, estos porcentajes mínimos varían según la posición del empleado. La decisión de recibir la parte correspondiente a las opciones en acciones adicionales o en caja se efectuó mediante un acuerdo entre el Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 153 Grupo y el trabajador. La retribución basada en acciones en relación a este ILP se aumentó para compensar parcialmente el impacto fiscal en los beneficiarios. Sobre la base de la mejor estimación posible del pasivo asociado y teniendo en cuenta toda la información disponible, el Grupo ha reconocido provisiones de 3,7 millones de euros y 3,6 millones de euros para obligaciones por prestaciones a empleados no corrientes y reservas, respectivamente, en el balance de situación consolidado adjunto a 31 de diciembre de 2020. Por lo tanto, el impacto en la cuenta de resultados consolidada adjunta al cierre del ejercicio 2021 fue de 3,3 millones de euros. Plan de Incentivos a Largo Plazo (2019-2021) En noviembre 2018, el Consejo de Administración aprobó el Plan de Incentivos a Largo Plazo - ILP 2019-2021. Son beneficiarios el CEO, el “Deputy CEO”, la Alta Dirección y ciertos empleados clave (aproximadamente 57 empleados). El importe que recibirán los beneficiarios se determinará por el grado de cumplimiento de la revalorización acumulada de la acción, calculada entre el precio de inicial del período y la cotización media de los tres meses anteriores a noviembre 2021, ponderado por el volumen ("vwap"). El cumplimiento de los objetivos establecidos en el ILP 2019-2021 será evaluado por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad y el pago de los importes devengados, si corresponde, se realizarán una vez se hayan aprobado por la Junta General de Accionistas las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes a 31 de diciembre de 2021. Para el ILP 2019 - 2021, la Alta Dirección y el “Deputy CEO” deben recibir un 50% de su remuneración de ILP en acciones de Cellnex. En relación al CEO, la cantidad de su remuneración en acciones es del 30% sobre el total de su remuneración de ILP. El restante 50% o 70% según corresponda puede ser pagado en opciones. La decisión entre recibirla parte correspondiente a las opciones en acciones adicionales o en caja se efectúa mediante un acuerdo entre el Grupo y el trabajador. La retribución en acciones de este ILP aumentará para compensar parcialmente el impacto fiscal en los beneficiarios. Al 31 de diciembre de 2021, el coste estimado del ILP (2019-2021) es de aproximadamente 11,0 millones de euros, que será pagadero una vez se aprueben las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2021. En base a la mejor estimación posible de la obligación asociada a dicho Plan y tomando en consideración toda la información disponible, el Grupo ha reconocido una provisión de 11,0 millones de euros en reservas del balance de situación consolidado adjunto al 31 de diciembre de 2021 (6,4 millones de euros en reservas al 31 de diciembre de 2020). Por lo tanto, el impacto en la cuenta de resultados consolidada adjunta en 2021 ascendió a 4,6 millones de euros (3,5 millones de euros en 2020). Plan de Incentivos a Largo Plazo (2020-2022) En diciembre 2019, el Consejo de Administración aprobó el Plan de Incentivos a Largo Plazo - ILP 2020-2022. Son beneficiarios el CEO, el “Deputy CEO”, la Alta Dirección y ciertos empleados clave (aproximadamente 105 empleados). El importe que recibirán los beneficiarios se determinará por el grado de cumplimiento de la revalorización de la acción, calculada utilizando la cotización media de los tres meses anteriores a 31 de diciembre de 2019 (cotización de partida inicial del período) y la cotización media de los tres meses anteriores a 31 de diciembre de 2022 (cotización final objetivo del período), ambas ponderadas por volumen (“vwap”). El cumplimiento de los objetivos establecidos en el ILP 2020-2022 será evaluado por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad y el pago de los importes devengados, si corresponde, se realizará una vez se hayan aprobado por la Junta General de Accionistas las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022. En el ILP 2020-2022, el Consejero Delegado debe recibir un mínimo del 30% de su remuneración por ILP en acciones y el 70% restante puede pagarse en opciones. El resto de la Alta Dirección debe recibir un mínimo del 40% de su remuneración por ILP en acciones y el 60% restante puede pagarse en opciones. Otros beneficiarios deben recibir el 70% de su Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 154 remuneración de ILP en acciones y el 30% restante en opciones. La decisión entre recibir la parte correspondiente a las opciones en acciones adicionales o en caja se efectúa mediante un acuerdo entre el Grupo y el trabajador. Al 31 de diciembre de 2021, el coste estimado del ILP 2020-2022 es de aproximadamente 11,6 millones de euros. El coste del ILP para Cellnex 2020-2022 estimando la máxima consecución de los objetivos, se estima actualmente en torno a 14,4 millones de euros. En base a la mejor estimación posible de la obligación asociada a dicho Plan y tomando en consideración toda la información disponible, el Grupo dotó una provisión de 7,5 millones de euros en reservas del balance de situación consolidado adjunto al 31 de diciembre de 2021 (3,4 millones de euros en reservas al 31 de diciembre de 2020). El impacto en la cuenta de resultados consolidada adjunta al cierre del ejercicio 2021 ha ascendido a 4,1 millones de euros (3,4 millones de euros en 2020). Plan de Incentivos a Largo Plazo (2021-2023) En diciembre 2020, el Consejo de Administración aprobó el Plan de Incentivos a Largo Plazo - ILP 2021-2023. Son beneficiarios el CEO, el “Deputy CEO”, la Alta Dirección y ciertos empleados clave (aproximadamente 180 empleados). El importe que recibirán los beneficiarios se determinará por el grado de cumplimiento de la revalorización de la acción, calculada utilizando la cotización media de los tres meses anteriores a 31 de diciembre de 2020 (cotización de partida inicial del período) y la cotización media de los tres meses anteriores a 31 de diciembre de 2023 (cotización final objetivo del período), ambas ponderadas por volumen (“vwap”). El logro de los objetivos establecidos en el ILP de 2021-2023 será valorado por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad y el pago de las cantidades devengadas, en su caso, se efectuará tras la aprobación por la Junta General de Accionistas de las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023. En virtud del ILP de 2021–2023, el Consejero Delegado deberá recibir el 30% de su remuneración de ILP en acciones y el 70% restante podrá pagarse en opciones. El resto de la Alta Dirección deberá recibir el 40% de su remuneración por ILP en acciones y el 60% restante podrá pagarse en opciones. El resto de los directivos deberán recibir el 70% de su remuneración por ILP en acciones y el 30% restante podrá pagarse en opciones. La decisión entre recibir la parte correspondiente a las opciones en acciones adicionales o en caja se efectúa mediante un acuerdo entre el Grupo y el trabajador, y el precio de la opción no se ajusta por los dividendos ordinarios esperados. A 31 de diciembre de 2021, el coste estimado del ILP de 2021-2023 asciende a aproximadamente 14,8 millones de euros. Sobre la base de la mejor estimación posible del pasivo asociado y teniendo en cuenta toda la información disponible, el Grupo ha dotado una provisión de 4,9 millones de euros en reservas en el balance de situación consolidado adjunto a 31 de diciembre de 2021. El impacto en la cuenta de resultados consolidada adjunta en 2021 ha sido de 4,9 millones de euros. Plan de Incentivos a Largo Plazo (2022-2024) En diciembre 2021, el Consejo de Administración aprobó el Plan de Incentivos a Largo Plazo - ILP 2022-2024. Son beneficiarios el CEO, el "Deputy CEO", la Alta Dirección y otros empleados clave (aproximadamente 225 empleados). El importe que recibirán los beneficiarios se determinará en función del grado de cumplimiento de cuatro métricas: –Con una ponderación del 20%, el logro de determinado RLFCF (flujo de caja libre recurrente apalancado) por acción (tomando en consideración el perímetro establecido al cierre de 2021 y en 2024 habrá que ajustar el perímetro para estimar el RLFCF por acción like-for-like siempre que la Compañía tenga como objetivo ejecutar un mayor crecimiento inorgánico). El RLFCF por acción de Cellnex se calcula dividiendo el RLFCF del período por el número de acciones en circulación de Cellnex, tomándose en consideración aproximadamente 708 millones de acciones (partiendo de que aproximadamente 27 millones de acciones nuevas se emitirán y abonarán a CK Hutchison Holdings Limited). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 155 –Con una ponderación del 30%, la posición relativa entre un grupo de sociedades homólogas sobre la base de la rentabilidad total para el accionista. El grupo de homólogos está compuesto por: American Tower, SBA Communications, Crown Castle, Helios Towers, Vantage Towers, Inwit, Rai Way, MSCI World Index. –Con una ponderación del 30%, la rentabilidad total para el accionista en términos absolutos. El grado en que se logre el objetivo de revalorización del precio de las acciones se calculará sobre la base del precio medio de los tres medios anteriores a la fecha de concesión, ponderado por volumen ("vwap"). –Con una ponderación del 20%, las cifras ESG (cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza): i) un 8% se basa en alcanzar un porcentaje específico de fuentes de energías renovables, y ii) un 12%, basado en tres parámetros: a) el compromiso de los empleados a perímetro constante (en base a una encuesta de clima), b) la reducción de la brecha salarial entre hombres y mujeres en un 5% a perímetro constante de 2021, y c) alcanzando un determinado porcentaje de Directores extranjeros en la Sede coporativa. Además, en caso de que la rentabilidad total para los accionistas en términos absolutos registre una evolución excepcionalmente favorable y se alcance al menos el segundo puesto en la posición relativa dentro del grupo de sociedades homólogas, se aplicará al pago un factor multiplicador, con un máximo de 5,0x (situándose en primera posición respecto al grupo comparable, y siendo el precio de la acción aproximadamente de 115€/acción). El cumplimiento de los objetivos establecidos en el ILP 2022-2024 será evaluado por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Sostenibilidad, y el pago de los importes devengados, en su caso, se realizará una vez hayan sido aprobadas por la Junta General de Accionistas las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes el período terminado el 31 de diciembre de 2024. En el ILP 2022-2024 del CEO, el 40% de esta remuneración se pagará inicialmente mediante acciones y el 60% restante a través de opciones, con la obligación de mantener permanentemente acciones equivalentes a la remuneración fija de dos años. La decisión entre recibir la parte correspondiente a las opciones en acciones adicionales o en caja se encuentra sujeta al acuerdo entre el Grupo y el trabajador. El coste estimado del ILP 2022-2024 es de aproximadamente 18 millones de euros. Plan de Reorganización (2018 – 2019) Durante el primer trimestre de 2018, el Grupo acordó con los representantes de los trabajadores de las filiales españolas Retevisión I, S.A.U. y Tradia Telecom, S.A.U. un expediente de regulación de empleo para extinguir hasta 180 contratos en los ejercicios 2018 y 2019 (el “Plan de Reorganización”), tal como se detalla a continuación. Con fecha 27 de febrero de 2018, dichas empresas del Grupo acordaron con la representación legal de los trabajadores un despido colectivo, consistente, por un lado, en un plan de rentas para trabajadores de 57 años o mayores a 31 de diciembre de 2017, y por otro lado, en una indemnización a tanto alzado por la extinción del contrato de trabajo, de carácter voluntario, para otros trabajadores no comprendidos en el plan de rentas. El periodo de suscripción voluntaria a estos planes finalizó, para el plan de rentas el 31 de mayo de 2018 y para el periodo de adhesiones al sistema de indemnizaciones a tanto alzado, se inició el 7 de enero de 2019 y finalizó el 31 de enero de 2019. La provisión relacionada con este acuerdo se pagó en 2018, 2019 y durante los primeros meses de 2020. En consecuencia, las eficiencias deberían cristalizar a partir de 2020. Este plan se encuadra en el proceso de reorganización de la actividad en el segmento de negocio vinculado a la radiodifusión de señales, llevado a cabo por ciertas filiales de Cellnex. En virtud de este plan, el Grupo persigue adaptar su estructura a los nuevos modelos de negocio, que se han modernizado ampliamente en los últimos años con la introducción de equipos que pueden recibir un mantenimiento por vía remota, sin tener que acudir a los centros en los que están instalados. Este plan de regulación de empleo se provisionó a 31 de diciembre de 2018 estimando un coste de aproximadamente 55 millones de euros. A 31 de diciembre de 2020, el impacto en la cuenta de resultados consolidada adjunta derivado de dicho Plan, ascendió a 3,4 millones de euros (5 millones de euros para 2019). En 2020, tras la ejecución de parte de este acuerdo, salieron 18 empleados con un coste asociado de 3,4 millones de euros (durante 2019 salieron 65 empleados, con un coste de Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 156 19 millones de euros). El impacto en 2020, indicado anteriormente, corresponde al Plan de Incentivos, que se contemplaba en el acuerdo inicial de 2018, para este periodo de 2020. A 31 de diciembre de 2020, el Plan de Reorganización ya ha finalizado. A 31 de diciembre de 2021, el saldo pendiente de este expediente de regulación de empleo acometido por el Grupo corresponde a los pagos probables asociados a dicho plan, que ascienden a 9,9 y 0,3 millones de euros a largo y corto plazo, respectivamente, en el balance de situación consolidado adjunto (9,9 millones de euros y 0,3 millones de euros a largo y corto plazo, respectivamente, al 31 de diciembre de 2020). Plan de Reorganización (2022) En diciembre de 2021 se acordó con los representantes de los trabajadores de Retevisión-I, S.A.U., Tradia Telecom, S.A.U. y On Tower Telecom Infraestructuras, S.A.U. un expediente de regulación de empleo para extinguir hasta 252 contratos de trabajo en el periodo comprendido entre 2022 y 2025, tal como se detalla a continuación. El 16 de diciembre, estas sociedades del Grupo acordaron con los representantes legales de los trabajadores, por un lado, un plan de prejubilación para trabajadores de 57 años o más que, durante el periodo comprendido entre 2022 y el 31 de marzo de 2025, tuvieran 57 años o más de edad y una antigüedad de 7 años, y por otro lado, una indemnización a tanto alzado por la extinción del contrato de trabajo, de carácter voluntario, para el resto de trabajadores no comprendidos en el plan de prejubilación. El periodo de participación voluntaria comenzará el 17 de enero y finalizará el 31 de mayo de 2022. Este acuerdo laboral se ejecutará entre 2022 y 2025. En consecuencia, las eficiencias deberían empezar a materializarse a partir de 2025. Este plan se enmarca en la evolución del modelo de negocio (con un énfasis cada vez mayor en los Servicios de Infraestructura de Telecomunicaciones (SIS) frente a la radiodifusión que hasta hace unos años era el negocio principal) y en los cambios tecnológicos (asociados al desarrollo de LTE, banda ancha móvil y al desarrollo de sistemas de gestión interna que mejoran la eficiencia). Por tanto, en los últimos años se ha seguido trabajando en la renovación de los equipos y en la automatización de los procesos de supervisión, lo que permite una gestión más centralizada dirigida hacia las actuaciones programadas que son resultado del mantenimiento preventivo. Este plan de regulación de empleo se provisionó a 31 de diciembre de 2021 estimando un coste de aproximadamente 81 millones de euros. c) Provisiones y otros pasivos El detalle del saldo del epígrafe “Provisiones y otros pasivos” al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: De acuerdo con la NIIF 3, Cellnex reconoce los pasivos contingentes asumidos en combinaciones de negocios en la fecha de adquisición, incluso cuando no es probable que se requiera una salida de recursos que incorpore beneficios económicos para liquidar la obligación. A 31 de diciembre de 2021, las provisiones por otras responsabilidades ascendieron a 668.298 miles de euros (622.608 miles de euros al cierre de 2020). El aumento respecto al ejercicio anterior se deriva íntegramente de la ampliación del perímetro de consolidación del Grupo Cellnex durante 2021 (ver Nota 6). En cuanto a las combinaciones de negocios ejecutadas en 2021, ciertos riesgos asociados al negocio adquirido han sido evaluados por el Grupo con la asistencia de expertos externos independientes. Este análisis ha llevado al Grupo a dotar una provisión de aproximadamente 180 millones de euros (ver Nota 6) de acuerdo con la NIIF 3.22-23 (470 millones de euros en 2020 en relación con los riesgos evaluados en las combinaciones de negocios ejecutadas en ese período). Durante el mismo periodo, el Grupo ha revertido provisiones asociadas a combinaciones de negocios de aproximadamente 149 millones de euros (44 millones de euros en 2020) ya que los riesgos han pasado a ser remotos, se han extinguido o los importes se han liquidado. La estimación del Grupo es que las provisiones reconocidas se liquiden o caduquen en los próximos años, a un ritmo similar al de este año. Este epígrafe también incluye una provisión por la obligación contractual de desmantelar las infraestructuras de telecomunicaciones móviles. (Ver Nota 3.o.). Al 31 de diciembre de 2021, la provisión para la obligación contractual de desmantelamiento de activos ascendió a 494.895 miles de euros (218.470 miles de euros al cierre de 2020). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 157 Adicionalmente, este epígrafe incluye una provisión por las posibles sanciones de la Comisión Nacional de Competencia (ver Nota 19.c), que a 31 de diciembre de 2021 y 2020 han sido registradas en el balance de situación consolidado adjunto, por importe de 32.473 miles de euros, al haberse estimado como probable la salida de flujo de efectivo. Asimismo, durante 2021, en relación con la Adquisición de T-Mobile Infra (ver Nota 6), Cellnex, DIV y una fundación neerlandesa firmaron un acuerdo en el que se establece el derecho de DIV de vender su participación no dominante del 37,65% a Cellnex, a un precio que se calculará con arreglo a dicho contrato (en adelante, la "Opción de Venta sobre T-Mobile Infra"). Si se ejerce la opción de venta de T-Mobile Infra, el precio de compra de las acciones sería su valor razonable calculado conforme a ciertas fórmulas incluidas en el contrato de opción de venta de T-Mobile Infra, durante un período máximo de 5 años. La Opción de Venta sobre T-Mobile Infra puede ejercitarse durante un período máximo de cinco años, y en caso de que se ejercite, Cellnex puede optar por pagar el precio de compra en efectivo o en acciones de Cellnex. El método utilizado para la valoración de la Opción de Venta sobre T-Mobile se basó en la mejor estimación, a la fecha de valoración, del valor actual del importe que debería ser abonado en el momento del ejercicio de la opción de venta, de acuerdo con lo prescrito por NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación. La estimación del importe anteriormente mencionado podría variar en función de la evolución de parámetros relacionados con el valor de mercado, determinado de acuerdo con el contrato de opción suscrito entre las partes, de la citada participación minoritaria pero no incluye otros elementos variables. El pasivo reconocido por el citado contrato se ha valorado calculando los flujos descontados en función del porcentaje de participación. Adicionalmente, la valoración incluye también el correspondiente componente de efecto financiero. En este sentido, al 31 de diciembre de 2021 el citado pasivo está registrado por su valor razonable. En cierres posteriores dicho importe podrá incrementarse según su valor razonable, no existiendo un valor máximo por cuanto el mismo depende del valor de mercado de la participación. Por lo tanto, el precio de esta adquisición es incierto y, sin duda, se espera que evolucione al alza, dado el rendimiento favorable de dichos activos (ver Nota 14.f). Así pues, a 31 de diciembre de 2021, basándose en la mejor estimación de la Opción de Venta sobre T-Mobile Infra y teniendo en cuenta toda la información disponible, el Grupo dotó una provisión de 296 millones de euros en “Provisiones y otros pasivos” no corrientes del balance de situación consolidado adjunto. Asimismo, este epígrafe incluye también principalmente ingresos diferidos de determinadas filiales en las que, en la fecha de cierre, se habían cobrado facturas por anticipado conforme a las correspondientes condiciones contractuales con los clientes, así como los importes reclamados a sociedades del Grupo mediante litigios pendientes al cierre del ejercicio. Dichos importes han sido estimados en función de las cuantías reclamadas o de las cantidades fijadas en aquellas sentencias judiciales dictadas al cierre de cada uno de los ejercicios indicados y que se encuentran recurridas por las sociedades mencionadas. A 31 de diciembre de 2021 este epígrafe ascendía a 143.204 miles de euros (103.892 miles de euros al cierre de 2020). El aumento respecto al ejercicio anterior deriva principalmente del incremento del perímetro de consolidación del Grupo Cellnex durante 2021 (ver Nota 6). Por último, en el contexto de la Adquisición de Omtel (ver Notas 2.h y 6 de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020), este epígrafe incluye el saldo pendiente de pago del precio de adquisición total, que asciende a 570 millones de euros, y que se abonará el 31 de diciembre de 2027 o antes si se materializan determinados supuestos de incumplimiento. El importe de dicho pago diferido se actualiza, a fecha de cierre de cada periodo, a su valor actual aplicando una tasa de descuento anual del 2,65%. Por lo tanto, a 31 de diciembre de 2021, el valor actual del pago diferido ascendía a 489.288 miles de euros (475.836 miles de euros al cierre del ejercicio 2020). Así, el impacto en el epígrafe “Gastos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta correspondiente al ejercicio 2021 ha ascendido a 13.452 miles de euros (13.452 miles de euros en 2020). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 158 20. Ingresos y gastos a) Ingresos de explotación El detalle de ingresos de explotación por conceptos durante los ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de Euros 2021 2020 Prestación de servicios 2.441.669 1.565.921 Otros ingresos de explotación 94.399 42.510 Anticipos entregados a clientes (Nota 10) (3.269) (3.659) Ingresos de explotación 2.532.799 1.604.772 El epígrafe de “Otros ingresos de explotación” incluye principalmente ingresos por refacturación de costes relacionados con las actividades de servicios de infraestructura para operadores de telecomunicaciones móviles a terceros usuarios. La partida “Anticipos entregados clientes” incluye la amortización de las cantidades pagadas por los emplazamientos que se van a desmantelar y sus correspondientes gastos de desmantelamiento, que se tratan como anticipos a clientes en relación con el acuerdo de servicios posteriores pactados con el cliente (operadores de redes de telecomunicaciones). Dichos importes se registran como un anticipo del contrato de servicio posterior con el operador de telecomunicaciones móvil, el cual se imputa en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta de forma lineal como menor ingreso por “Prestación de servicios”, de acorde a los años de vigencia del contrato de servicio que se formalice con el operador, ya que se espera que generen beneficios económicos futuros en las infraestructuras existentes. Ingresos de explotación contratados Los ingresos contratados esperados a través de los contratos de servicios representan una estimación por parte de la Dirección de la cuantía de ingresos contratados que Cellnex espera que resulten en ingresos futuros, a través de ciertos contratos existentes. Este importe se basa en una serie de hipótesis y estimaciones, incluidas las suposiciones relacionadas con el desempeño de un número de contratos existentes en una fecha determinada. También considera ajustes por “escalators” fijos, pero no por inflación. Una de las principales hipótesis consiste en la tasa de renovación de los contratos que, tal como se indica en las presentes cuentas anuales consolidadas, los contratos de servicios incluyen cláusulas de renovación denominadas cláusulas “todo o nada” y que en algunas ocasiones pueden ser canceladas por el cliente bajo ciertas condiciones que éste puede notificar en el corto plazo sin penalización. El importe total por líneas de negocio del Grupo de los ingresos previstos según los contratos de prestación de servicios (Servicios de infraestructura para operadores de telecomunicaciones móviles, Infraestructura de difusión y Otros servicios de red) firmados por el Grupo y que están vigentes al 31 de diciembre del 2021 y 2020 son los siguientes: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 159 Ingreso de explotación contratado Miles de Euros 2021 Infraestructuras de difusión Servicios de red para operadores de telecomunicaciones móviles Otros servicios de red Total () España 172.063 197.861 70.088 440.011 Italia — 630.573 — 630.573 Países Bajos — 123.023 — 123.023 Francia — 639.854 — 639.854 Reino Unido — 203.854 — 203.854 Suiza — 132.447 — 132.447 Irlanda — 54.869 — 54.869 Portugal — 111.363 — 111.363 Austria — 73.904 — 73.904 Dinamarca — 29.609 — 29.609 Suecia — 54.341 — 54.341 Polonia — 329.921 — 329.921 Menos de un año 172.063 2.581.619 70.088 2.823.769 España 337.290 665.109 104.742 1.107.141 Italia — 2.983.148 — 2.983.148 Países Bajos — 424.191 — 424.191 Francia — 2.561.606 — 2.561.606 Reino Unido — 600.884 — 600.884 Suiza — 488.635 — 488.635 Irlanda — 203.962 — 203.962 Portugal — 426.316 — 426.316 Austria — 295.615 — 295.615 Dinamarca — 118.434 — 118.434 Suecia — 210.958 — 210.958 Polonia — 1.305.209 — 1.305.209 Entre uno y cinco años 337.290 10.284.070 104.742 10.726.102 España 23.791 1.654.519 52.640 1.730.950 Italia — 10.883.093 — 10.883.093 Países Bajos — 1.308.240 — 1.308.240 Francia — 23.766.422 — 23.766.422 Reino Unido — 604.991 — 604.991 Suiza — 4.081.067 — 4.081.067 Irlanda — 1.028.367 — 1.028.367 Portugal — 2.345.314 — 2.345.314 Austria — 1.773.692 — 1.773.692 Dinamarca — 698.791 — 698.791 Suecia — 1.223.055 — 1.223.055 Polonia — 13.476.788 — 13.476.788 Más de cinco años 23.791 62.844.339 52.640 62.920.770 Nacional 533.144 2.517.489 227.470 3.278.102 Internacional — 73.192.539 — 73.192.539 Total 533.144 75.710.028 227.470 76.470.641 () Al 31 de diciembre de 2021, el importe de los ingresos contratados no incorpora el impacto de las infraestructuras comprometidas que aún no han sido transferidas a Cellnex a dicha fecha (ver Nota 7). De considerarse tal efecto, los ingresos contratados del Grupo al 31 de diciembre de 2021 aumentarían hasta 110 mil millones de euros aproximadamente, sobre una base de ejecución. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 160 Ingreso de explotación contratado Miles de Euros 2020 Infraestructuras de difusión Servicios de red para operadores de telecomunicaciones móviles Otros servicios de red Total () España 168.337 192.735 70.223 431.295 Italia — 332.216 — 332.216 Países Bajos — 65.576 — 65.576 Francia — 276.953 — 276.953 Reino Unido — 197.432 — 197.432 Suiza — 129.944 — 129.944 Irlanda — 53.113 — 53.113 Portugal — 93.456 — 93.456 Austria — 72.638 — 72.638 Dinamarca — 26.829 — 26.829 Menos de un año 168.337 1.440.892 70.223 1.679.452 España 379.400 644.609 128.507 1.152.515 Italia — 1.212.970 — 1.212.970 Países Bajos — 199.310 — 199.310 Francia — 1.162.789 — 1.162.789 Reino Unido — 629.200 — 629.200 Suiza — 503.256 — 503.256 Irlanda — 202.542 — 202.542 Portugal — 373.705 — 373.705 Austria — 290.550 — 290.550 Dinamarca — 107.318 — 107.318 Entre uno y cinco años 379.400 5.326.249 128.507 5.834.156 España 30.164 1.747.384 44.019 1.821.567 Italia — 5.164.618 — 5.164.618 Países Bajos — 106.073 — 106.073 Francia — 10.921.224 — 10.921.224 Reino Unido — 568.833 — 568.833 Suiza — 4.209.534 — 4.209.534 Irlanda — 1.134.930 — 1.134.930 Portugal — 2.188.030 — 2.188.030 Austria — 1.815.938 — 1.815.938 Dinamarca — 659.365 — 659.365 Más de cinco años 30.164 28.515.929 44.019 28.590.112 Nacional 577.901 2.584.728 242.749 3.405.378 Internacional — 32.698.341 — 32.698.341 Total 577.901 35.283.069 242.749 36.103.719 () Al 31 de diciembre de 2020, el importe de los ingresos contratados no incorpora el impacto de las infraestructuras comprometidas que aún no han sido transferidas a Cellnex a dicha fecha (ver Nota 7). De considerarse tal efecto, los ingresos contratados del Grupo al 31 de diciembre de 2020 aumentarían hasta 86 mil millones de euros aproximadamente, sobre una base de ejecución. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 161 b) Gastos de personal El detalle de gastos de personal por conceptos es el siguiente: Miles de Euros 2021 2020 Sueldos y salarios (164.621) (122.163) Cotizaciones a la Seguridad Social (33.769) (25.790) Fondo de jubilación y otras contingencias y compromisos (86.413) (8.735) Otros gastos sociales (15.554) (9.173) Gastos de personal (300.357) (165.861) Tal como se detalla en la Nota 19.b, al 31 de diciembre de 2021, el impacto en la cuenta de resultados consolidada del periodo, en relación al Plan de Reorganización ha ascendido a 81 millones de euros (3,4 millones de euros en el mismo periodo de 2020). El número medio de empleados del Grupo y sus sociedades dependientes y asociadas durante los ejercicios 2021 y 2020, distribuido por categorías, así como su distribución entre hombres y mujeres es el siguiente: 2021 2020 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Consejero Delegado 1 — 1 1 — 1 Alta Dirección 8 1 9 7 1 8 Otros directores, gerentes y jefes 301 80 381 230 76 306 Resto empleados 1.642 730 2.372 1.149 491 1.640 Número de empleados a cierre 1.952 811 2.763 1.387 568 1.955 El número de empleados del Grupo Cellnex a cierre de los ejercicios 2021 y 2020 distribuido por categorías y géneros es el siguiente: 2021 2020 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Consejero Delegado 1 — 1 1 — 1 Alta Dirección 7 1 8 7 1 8 Otros directores, gerentes y jefes 309 91 400 240 75 315 Resto empleados 1.699 769 2.468 1.166 518 1.684 Número de empleados a cierre 2.016 861 2.877 1.414 594 2.008 El Consejo de Administración de la Sociedad Dominante está formado al 31 de diciembre de 2021 por 11 consejeros, de los cuales 6 son hombres y 5 son mujeres. Por su parte el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante estaba formado al 31 de diciembre de 2020 por 11 consejeros, de los cuales 7 eran hombres y 4 eran mujeres. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 162 c) Otros gastos de explotación El epígrafe ‘Otros gastos de explotación’ de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas presenta la siguiente composición: Miles de Euros 2021 2020 Reparaciones y conservación (79.708) (50.783) Suministros (159.080) (102.359) Resto de servicios exteriores (246.616) (148.657) Otros gastos de explotación (485.404) (301.799) El detalle de “arrendamientos” incluidos en "Resto de servicios exteriores" por conceptos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Miles de Euros 2021 2020 Gasto en relación con contratos de bajo valor (2.336) (3.708) Gasto en relación con pagos de arrendamiento variables (7.721) (7.410) Arrendamientos (10.057) (11.118) A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no ha reconocido impactos de importe significativo en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta derivados de transacciones de venta con arrendamiento posterior. d) Gastos no recurrentes y que no representan flujos de caja Las partidas “Gastos de personal” y “Otros gastos de explotación” contienen (i) ciertos gastos de naturaleza no recurrente, así como (ii) ciertos gastos que no representan un flujo de caja y que se detallan a continuación: i)"Donaciones Covid", relacionadas con la contribución financiera de Cellnex a diferentes instituciones en el contexto de la pandemia por Coronavirus (partida no recurrente), por importe de 3.880 miles de euros (5.620 miles de euros en el ejercicio 2020). ii)La provisión de indemnizaciones, que incluye principalmente el impacto en 2021 y 2020 derivado del plan de reorganización detallado en la Nota 19.b de las cuentas anuales consolidadas adjuntas (partida no recurrente), ascendió a 80.870 miles de euros (4.912 miles de euros al cierre de 2020). iii)La remuneración del Plan de Incentivos a Largo Plazo - ILP pagadera en acciones, que corresponde a la remuneración devengada durante el ejercicio, pagadera en acciones de Cellnex (ver Nota 19.b, partida sin efecto en caja), ascendió a 10.724 miles de euros (8.455 miles de euros al cierre de 2020), y los costes extraordinarios de retribución y prestaciones, que corresponden a la bonificación extraordinaria no convencional para los empleados (partida no recurrente) ascendieron a 1.731 miles de euros (316 miles de euros al cierre de 2020). iv)Los costes e impuestos relacionados con las combinaciones de negocio, que incluyen principalmente impuestos y gastos secundarios incurridos durante los procesos de adquisición (partida no recurrente), ascienden a 75.735 miles de euros (26.409 miles de euros al cierre de 2020). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 163 e) Dotación a la amortización del inmovilizado El detalle del epígrafe "Dotación a la amortización del inmovilizado" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada es el siguiente: Miles de Euros 2021 2020 reexpresado Inmovilizado material (Nota 7) (466.561) (302.843) Activos por derecho de uso (491.444) (306.132) Inmovilizado intangible (Nota 8) (729.559) (364.996) Total (1.687.564) (973.971) f) Resultado financiero El desglose de los ingresos y gastos financieros por conceptos es el siguiente: Miles de Euros 2021 2020 Ingresos financieros con terceros por intereses 4.339 1.181 Cambios de valor razonable de instrumentos financieros 77 3.788 Diferencias positivas/(negativas) de cambio — — Ingresos financieros 4.416 4.969 Miles de Euros 2021 2020 reexpresado Intereses de pasivos por arrendamiento (Nota 14) (216.644) (144.935) Gastos financieros de bonos por intereses (33.009) (20.817) Gastos financieros con terceros (183.378) (89.246) Gastos de formalización y acreción de bonos (93.748) (69.366) Diferencias positivas/(negativas) de cambio (907) (6.302) Actualización financiera provisiones (27.698) (19.745) Instrumentos financieros derivados (11.344) (903) Otros gastos financieros (25.507) (13.869) Gastos financieros (592.235) (365.183) Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 164 21. Contingencias y compromisos a) Contingencias Al 31 de diciembre de 2021 los pasivos contingentes del Grupo Cellnex se encuentran detallados en la Nota 19.c de las presentes cuentas anuales consolidadas adjuntas. b) Compromisos y obligaciones Transacciones con CK Hutchison Holdings en el Reino Unido En la segunda mitad de 2020, el Grupo anunció que había llegado a un acuerdo con Hutchison para la adquisición del negocio de torres y los activos europeos de Hutchison en Austria, Dinamarca, Irlanda, Italia, el Reino Unido y Suecia mediante seis transacciones independientes (es decir, una transacción por país) (las “Transacciones de CK Hutchison Holdings”). Ver Notas 6 y 21 de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2020. Las Transacciones de CK Hutchison Holdings con respecto a Austria, Dinamarca e Irlanda se completaron a finales de diciembre de 2020 tras de la satisfacción o renuncia de todas las condiciones suspensivas aplicables (las "Transacciones completadas de CK Hutchison Holdings 2020". Además, las Transacciones de CK Hutchison Holdings con respecto a Suecia e Italia se completaron en el primer y segundo trimestre de 2021, respectivamente, tras el cumplimiento o la renuncia de todas las condiciones suspensivas aplicables (la "Adquisición de Hutchison Suecia" y la "Adquisición de Hutchison Italia", respectivamente). El cierre de la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido sigue sujeta a ciertas condiciones suspensivas restantes,incluyendo aquellas relacionadas con las autorizaciones habituales antimonopolio y de inversión extranjera, que se espera que se cumplan o renuncien en 2022 (la "Transacción de CK Hutchison en Reino Unido"). De acuerdo con la NIIF 3, dado que la Adquisición de Hutchison Reino Unido no se había completado a 31 de diciembre de 2021, no se ha contabilizado en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021. Las Transacciones de CK Hutchison Holdings contemplan una contraprestación total (sujeta a ciertos ajustes) de aproximadamente 10.000 millones de EUR, de los cuales se espera que aproximadamente 1.400 millones de EUR se paguen en acciones nuevas y/o en autocartera. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, estas cuentas anuales consolidadas, el Grupo ha pagado una contraprestación en efectivo agregada a Hutchison de aproximadamente EUR 2.200 millones en virtud de las transacciones completadas de CK Hutchison Holdings 2020 y aproximadamente EUR 800 millones y EUR 3.400 millones en virtud de la Adquisición de Hutchison Suecia y la Adquisición de Hutchison Italia, respectivamente, todas ellas financiadas con la tesorería disponible del Grupo. Se espera que la contraprestación de la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido se liquide al cierre, en parte en efectivo y en parte mediante la emisión a Hutchison de Acciones nuevas y (si corresponde) la transferencia a Hutchison de Acciones propias. El 29 de marzo de 2021, la junta general de accionistas de Cellnex (la “Junta General de Accionistas”) aprobó (delegando su ejecución en el Consejo de Administración) un aumento de capital social mediante aportación no dineraria para el pago de la parte la contraprestación que se liquidará en Acciones. Se espera que Hutchison reciba aproximadamente 1.400 millones de euros en Acciones (con el número exacto de Acciones que recibirá Hutchison en función del precio de las Acciones de Cellnex al cierre(1)). Se espera que Hutchison reciba aproximadamente 27 millones de Acciones nuevas, y Cellnex espera transferir el número de Acciones propias adicionales que sea necesario para alcanzar el número de la contraprestación en Acciones pagadera a Hutchison de conformidad con la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido. El número total de Acciones que se entregarán a Hutchison también está sujeto a ajustes en caso de que ciertos hechos (los mismos ajustes que en el bono convertible 2028 de 850 millones de euros) relacionados con el capital social de Cellnex ocurran antes de la finalización del Contrato de Compraventa de CK Hutchison en el Reino Unido, incluyendo, entre otras, emisiones de Acciones de Cellnex mediante la concesión de derechos de suscripción o compra (como la emisión de Acciones por parte de Cellnex que se produjo el 23 de abril de 2021). Tal y como se describe en el punto 10, apartado 10, de los acuerdos adoptados por la Junta General Ordinaria de Accionistas de 2021, la Junta General Ordinaria de Accionistas reconoció que las posibles diferencias de valor entre (i) el valor implícito atribuido a las acciones de Cellnex que se emitirán en el contexto del aumento de capital social; y (ii) el precio medio ponderado por volumen de las acciones de Cellnex en una fecha próxima a la fecha de ejecución del aumento de capital social (sujeto a un Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 165 mecanismo que limite, exclusivamente a este efecto, las posibles fluctuaciones en el precio de la acción) será ajustado. Dicho ajuste, que tiene un significado puramente contractual y no afecta en modo alguno a los términos del Aumento de capital social, se realizará, en su caso, mediante la transmisión de las acciones de Cellnex y/o, si así lo acuerdan Cellnex y Hutchison, mediante pago en efectivo. Se espera que Hutchison mantenga al cierre de la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido una participación de entre aproximadamente un 3,4% y un 4,8% en el capital social de Cellnex, dependiendo del precio de las acciones de Cellnex(1) tal y como se explica en la presentación a la mercado de 12 de noviembre de 2021, así como en el folleto de aumento de capital de 30 de marzo de 2021, en el supuesto de que no se produzcan nuevos eventos de ajuste. Sin embargo, en el caso de que la aprobación de los accionistas de Cellnex para emitir nuevas Acciones caduque y no se renueve antes de su finalización, el pago de la contraprestación total de la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido podrá realizarse íntegramente en efectivo, a menos que se acuerde lo contrario entre los partes. En relación con la contraprestación por la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido que se espera liquidar parcialmente mediante la emisión a Hutchison de nuevas Acciones y (si corresponde) la transferencia a Hutchison de Acciones propias, si como resultado de una oferta pública de adquisición antes del cierre de dicha operación, un tercero (solo o concertado con otra persona) adquiere la mayoría de los votos en Cellnex, en lugar de entregar Acciones, Cellnex procurará que Hutchison reciba al finalizar la contraprestación el equivalente a lo que Hutchison hubiera recibido si hubiera sido accionista de Cellnex en el momento de la OPA. (1) Así, el número mínimo y máximo de acciones a emitir y entregar a Hutchison asciende a 23,7 millones y 34,1 millones, respectivamente, en caso de que la media aritmética del Precio Medio Ponderado por Volumen de cada uno de los 20 días hábiles bursátiles consecutivos finalizados e incluyendo la fecha de cinco días bursátiles antes de la fecha de finalización de las Transacciones de CKH Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido sea igual o superior a 57,0 € por acción e igual o inferior a 39,6 € por acción, respectivamente. Acuerdos para Reino Unido En virtud del contrato de compraventa de fecha 12 de noviembre de 2020, Hutchison acordó vender a Cellnex UK (filial íntegramente participada por Cellnex, que actúa como garante) el 100% del capital social de CK Hutchison Networks (UK) Limited (“Networks Co UK”) y al Grupo los derechos de deuda con respecto a ciertas cantidades adeudadas a Hutchison por Networks Co UK (el “Contrato de compraventa de CK Hutchison en el Reino Unido”). Según los términos del CK Hutchison UK SPA, las partes acordaron que una vez completada la adquisición contemplada en el mismo, se transferirán 2.167 emplazamientos al Grupo, y una empresa del grupo Hutchison y una empresa del Grupo Cellnex celebrarán ciertos acuerdos (que incluyen, entre otros, un acuerdo de beneficio económico mejorado (el "CK Hutchison EEBA"), un acuerdo de servicios y un acuerdo de asesoría) (los "Nuevos Acuerdos de CK Hutchison"). De conformidad con los Nuevos Acuerdos de CK Hutchison, Hutchison pondrá irrevocablemente a disposición de On Tower UK los derechos y obligaciones en relación con 7.324 de los emplazamientos y las infraestructuras pasivas que los acompañan actualmente administrados por una operación conjunta entre Hutchison y un tercero (dicha operación conjunta actualmente administra ambas infraestructuras activas y pasivas), así como hasta 342 emplazamientos que Hutchison puede adquirir de ese tercero, a cambio de que On Tower UK asuma ciertas obligaciones financieras en relación con esos emplazamientos. Una vez finalice esta operación conjunta, que se espera que ocurra en 2031, y se transfiera del título legal en algunos de esos emplazamientos a Hutchison, el título legal de un mínimo de 3.000 y un máximo de 3.833 emplazamientos que son objeto de la CK Hutchison EEBA se transferirá a una sociedad del Grupo. La ejecución de los Nuevos Acuerdos de CK Hutchison al cierre está condicionada a que On Tower UK o Hutchison 3G UK Limited reciban de HM Revenue and Customs una resolución de IVA positiva en relación con la consideración inicial del CK Hutchison EEBA o que las partes acuerden e implementen una estructura alternativa a CK Hutchison EEBA (la "Condición de IVA de EEBA") a menos que se renuncie a la Condición de IVA de EEBA, sujeto a los términos y condiciones establecidos en CK Hutchison UK SPA. Se espera que la contraprestación pagadera al cierre por parte del Grupo en virtud de CK Hutchison UK SPA y CK Hutchison EEBA ascienda a aproximadamente 3.700 millones de euros, de los cuales se espera que aproximadamente 2.300 millones de euros se paguen a Hutchison en efectivo. Se espera que la contraprestación restante se satisfaga mediante la emisión y/o (si corresponde) la transferencia de aproximadamente 1.400 millones de euros en Acciones nuevas y (si corresponde) en autocartera, según corresponda (con el número exacto de Acciones que recibirá Hutchison según el precio de la Acción al cierre, que asciende a aproximadamente entre el 3,4% y el 4,8% del capital social de Cellnex, dependiendo del precio de la acción de Cellnex(1). Las Acciones suscritas por Hutchison en relación con el mismo estarán sujetas a un bloqueo de 12 meses. (1) Así, el número mínimo y máximo de acciones a emitir y entregar a Hutchison asciende a 23,7 millones y 34,1 millones, respectivamente, en caso de que la media aritmética del Precio Medio Ponderado por Volumen de cada uno de los 20 días hábiles bursátiles consecutivos finalizados e incluyendo la fecha de cinco días bursátiles antes de la fecha de finalización de las Transacciones de CKH Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido sea igual o superior a 57,0 € por acción e igual o inferior a 39,6 € por acción, respectivamente. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 166 El cierre de la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido está sujeta al cumplimiento o renuncia a las condiciones suspensivas aplicables, incluyendo las relativas a las autorizaciones antimonopolio y de seguridad nacional, según se requiera. A la fecha del presente, ciertas condiciones suspensivas están pendientes de cumplirse o dispensarse, y se espera que se cumplan durante 2022. El 16 de diciembre de 2021, la Autoridad de Mercados y Competencia del Reino Unido ("CMA"), publicó sus conclusiones provisionales y aviso de posibles remedios en relación con la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido, mediante la cual determinó provisionalmente que la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido conduciría a una disminución sustancial de la competencia en el mercado de suministro de acceso a macro emplazamientos desarrollados y servicios auxiliares para operadores de redes móviles y otros proveedores de comunicaciones inalámbricas en el Reino Unido. El Grupo respondió públicamente a las conclusiones provisionales y al aviso de posibles remedios en enero de 2022 y, si bien el Grupo sostiene que la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido no resultará en una disminución sustancial de la competencia, ha propuesto un remedio de desinversión compuesto por un subconjunto limitado de las infraestructuras actualmente operadas por Cellnex en el Reino Unido para resolver cualquier preocupación potencial que la CMA pueda seguir teniendo en el momento de su decisión final. La fecha límite para la publicación de la decisión final de la CMA es el 7 de marzo de 2022. Si la Transacción de CK Hutchison Holdings con respecto al Reino Unido se liquida sujeta a remedios, la fecha límite para la implementación de los remedios es el 30 de mayo de 2022 (que puede ser prorrogado por la CMA al 11 de julio de 2022). Si el acuerdo con CK Hutchison en relación al Reino Unido finaliza debido a la falta de obtención de la autorización antimonopolio, el Acuerdo con CK Hutchison en relación al Reino Unido contempla una comisión pagadera por el Grupo a Hutchison en determinadas circunstancias. De conformidad con el Acuerdo con CK Hutchison en relación al Reino Unido, también se acordó que una empresa del grupo Hutchison y una empresa del Grupo formalizarían un contrato de servicios mediante el cual el Grupo proporcionará servicios de coubicación a Hutchison en los emplazamientos controlados por el Grupo (el "Acuerdo de prestación de servicios con CK Hutchison en el Reino Unido”) en términos similares a los de los Acuerdos de prestación de servicios con CK Hutchison en Europa. El precio a pagar por Hutchison a cambio de los servicios anteriores de acuerdo con el Acuerdo de prestación de servicios con CK Hutchison en el Reino Unido se ajustará anualmente al IPC, teniendo en cuenta que el incremento no podrá ser superior al 2,25% anual y la disminución no podrá ser inferior a 0%. El plazo inicial del Acuerdo de prestación de servicios con CK Hutchison en el Reino Unido es de 15 años, con posibles extensiones por un período adicional de 15 años y períodos posteriores de 5 años, sobre una base de "todo o nada". Además, el Acuerdo de prestación de servicios con CK Hutchison en el Reino Unido establece los términos bajo los cuales el Grupo construirá hasta 600 emplazamientos aproximadamente para 2022, por una contraprestación total estimada de hasta aproximadamente EUR 340 millones (que el Grupo espera financiar con efectivo generado por la cartera), incluidas otras iniciativas que se ejecutarán antes de 2030. Adicionalmente, se acordó que Cellnex UK (u otra empresa del Grupo) y/o Networks Co UK también suscribirán un contrato de servicios transitorios con una empresa del grupo Hutchison, ambos sustancialmente en la misma forma que los firmados en el contexto de los Acuerdos europeos con CK Hutchison, tal y como se ha contemplado anteriormente. Acuerdos con MEO en Portugal Además de la operación cerrada con MEO en el segundo semestre de 2021 (ver Notas 2.h y 6), en noviembre de 2021 PT Portugal ha formalizado un acuerdo relativo a otra unidad de negocio de torres integrada por una cartera de 102 emplazamientos que debe adquirir Cellnex a cambio de un valor supuesto de empresa de aproximadamente 70 millones de euros, sujeto a ajustes de capital circulante y deuda financiera, en su caso. Está previsto que el cierre de esta operación, que sigue condicionada al cumplimiento de ciertas condiciones suspensivas, tenga lugar en el primer trimestre de 2022. Otros compromisos de compra A 31 de diciembre de 2021 los compromisos de compra de activos tangibles e intangibles del Grupo Cellnex se encuentran detallados en las Notas 7 y 8 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 167 22. Información sobre medio ambiente El objetivo fundamental del Grupo es generar valor sostenido en el corto, medio y largo plazo, a través de una gestión responsable del negocio, incorporando los intereses y expectativas de los grupos de interés de la Sociedad Dominante. Las referencias a países en esta sección corresponden a las operaciones del Grupo en la geografía relevante. En este sentido, en 2021, el Consejo de Administración aprobó la Política Ambiental, Social y de Buen Gobierno (ESG) y la Política de Medio Ambiente y Cambio Climático del Grupo. Ambas políticas recogen el compromiso de Cellnex con la aplicación de las mejores prácticas en los países en los que opera y basadas en estándares internacionales de referencia. Es política del Grupo prestar la máxima atención a la protección y conservación del medio ambiente, adoptar las medidas necesarias para minimizar el impacto ambiental de las infraestructuras y las redes de telecomunicaciones que gestiona y asegurar el máximo grado de integración en el entorno. Dentro de la Política Ambiental, Social y de Gobierno (ESG) de Cellnex, se establecen tres principios básicos cuya aplicación es transversal en todas las líneas de actuación y compromisos, donde uno de los principios es el Medio Ambiente y el Cambio Climático: la protección y preservación del medio ambiente, preservando el entorno y su biodiversidad, en el que se desarrollan las actividades del Grupo, mediante el uso de energías renovables, mitigando y adaptándose al cambio climático, y contribuyendo al desarrollo sostenible mediante el uso eficiente de los recursos. Adicionalmente, dentro del sistema de gestión ambiental ya implantado y certificado, Cellnex actualiza periódicamente la identificación y evaluación de sus aspectos, riesgos y oportunidades ambientales relacionados con la actividad del Grupo y los impactos ambientales derivados. De estas evaluaciones se extraen los impactos más significativos, para lo cual se establece un sistema de seguimiento y se planifican acciones para mitigarlos. El Grupo ha trabajado en 2021 para evaluar los riesgos y oportunidades derivados del cambio climático, siguiendo las recomendaciones del Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Estos riesgos y oportunidades se incluirán en la unidad funcional de Medio Ambiente para que formen parte de la gestión general de riesgos de la compañía. Así, se evalúa el impacto potencial de un riesgo y la probabilidad de su ocurrencia, considerando los impactos sustanciales, en base a las siguientes áreas: i) Económica: (en la cuenta de resultados y/o inversiones), ii) organizacional (nivel de involucración en la organización para su seguimiento y resolución) y iii) reputación (impacto mediático y posible acción de responsabilidad), y donde la evaluación del impacto varía de bajo, medio, importante y crítico. Después de la evaluación de impacto, se debe evaluar la probabilidad de que ocurra el riesgo. Adicionalmente, el Grupo ha realizado un análisis de escenarios climáticos, tal y como recomienda el TCFD, que permite al Grupo conocer y definir el nivel de resiliencia frente a diferentes estados futuros relacionados con el cambio climático. En base a estos escenarios, Cellnex ha definido una serie de horizontes temporales, que vienen determinados por las probabilidades y el tiempo de reacción de Cellnex (corto, medio y largo plazo). Los resultados obtenidos del análisis permiten a Cellnex anticiparse a posibles impactos e informar e influir en su estrategia y objetivos comerciales, aumentando así aún más su resiliencia y disponiendo de las herramientas necesarias para hacer frente a posibles riesgos climáticos futuros. Como resultado de las evaluaciones de riesgo realizadas, relacionadas con el clima, se han identificado algunos riesgos climáticos relacionados con la potencial regulación futura, reputacionales, físicos agudos (inundaciones, tormentas, incendios), entre otros. Por la naturaleza del negocio de Cellnex, el aspecto ambiental material más importante es la energía. En este contexto, el Grupo monitoriza su consumo energético para conseguir la máxima eficiencia y el menor impacto posible en el medio ambiente y por tanto en la sociedad. Desde un punto de vista económico, en la gran mayoría de los contratos con los operadores de redes y clientes, los costes de energía se les transfieren a ellos, ya que el Grupo solo administra la infraestructura necesaria y el acceso a la energía, y transfiere los costes de energía a los clientes de manera transparente. El Grupo ha realizado actividades medioambientales en obras civiles, equipos y proyectos de licencias ambientales. El valor de adquisición de dichas actividades al cierre del ejercicio 2021 asciende a 14.768 miles de euros (7.447 miles de euros en el ejercicio 2020) y la amortización acumulada es de 8.567 miles de euros (3.312 miles de euros en 2020). Los gastos destinados a la protección y mejora del medio ambiente imputados directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada ascienden a 471 miles de euros (507 miles de euros en el ejercicio 2020) y corresponden básicamente a los gastos originados por servicios de consultoría y gestión externa de residuos. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 168 El Grupo considera que en el contexto de sus operaciones cumple con las leyes de protección ambiental aplicables y cuenta con procedimientos diseñados para incentivar y asegurar dicho cumplimiento. En los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no contabilizó ninguna provisión para hacer frente a potenciales riesgos ambientales por considerar que no existen contingencias significativas asociadas a posibles juicios, indemnizaciones u otros conceptos, ya que sus operaciones cumplen con la protección ambiental, leyes y procedimientos establecidos para fomentar y garantizar el cumplimiento. Finalmente, las potenciales contingencias, indemnizaciones y otros riesgos ambientales en los que pudiera incurrir el Grupo están suficientemente cubiertos por sus pólizas de seguro de responsabilidad civil. 23. Información financiera por segmentos La información por segmentos del Grupo incluida en esta nota se presenta de acuerdo con los requisitos de desglose tal y como requiere la NIIF 8 Segmentos de operación. Dicha información se estructura, en primer lugar, siguiendo una distribución geográfica y, en segundo lugar, en función de las distintas áreas de negocio del Grupo. Cellnex ha expandido de forma reciente su negocio en Europa y cuenta entre sus objetivos estratégicos el seguir impulsando este proceso de crecimiento a través de la compra de activos, negocios, u otras oportunidades de crecimiento, tanto en los países donde opera en la actualidad como en otros. En este sentido, dado que el Grupo sigue adquiriendo emplazamientos de comunicaciones en los mercados existentes y continúa su expansión en nuevos mercados, la Dirección hace un seguimiento de los resultados obtenidos a nivel geográfico, asignados considerando la localización de los mismos. Por su parte, las líneas de negocio que se describen seguidamente se han establecido en función de la estructura organizativa del Grupo Cellnex en vigor al 31 de diciembre de 2021 y que se ha utilizado por la Dirección del Grupo para analizar el desempeño financiero de los distintos segmentos de operación. El Grupo desarrolla sus actividades en base a tres líneas orientadas hacia sus clientes, con el soporte de un equipo de operaciones y funciones centrales. Estas líneas de actividad corresponden principalmente a: •Servicios de infraestructura para operadores de telecomunicaciones móviles: es el principal segmento del Grupo por volumen de negocio. Esta actividad consiste en proporcionar una amplia gama de servicios integrados de infraestructura de red que permite el acceso a la infraestructura inalámbrica del Grupo a operadores de redes móviles, otros operadores de redes de telecomunicaciones inalámbricas de banda ancha, entre otros, lo que permite a los operadores ofrecer sus propios servicios a sus clientes. Los Servicios de Infraestructura de Telecomunicaciones proceden de una serie de fuentes: i) tarifa anual base de los clientes de telecomunicaciones (clientes principales y secundarios), ii) revisiones al alza o índice de inflación para la actualización anual de la tarifa base y iii) nuevas colocaciones y los ingresos asociados (lo que incluye nuevas colocaciones de terceros e iniciativas adicionales realizadas en el período, como proyectos especiales de conectividad, soluciones de conectividad en interiores basadas en DAS, mobile edge computing (computación en la frontera de la red móvil), red de fibra, cambios en la configuración del emplazamiento como resultado del despliegue del 5G y otros servicios de ingeniería). El perímetro, esto es el número de clientes, podrá también incrementarse como consecuencia de ambas adquisiciones y de la ejecución de los programas BTS. Adicionalmente, la cuenta de resultados consolidada del ejercicio incluye los ingresos por refacturación de costes relacionados con las actividades de servicios de infraestructura para operadores de telecomunicaciones móviles a terceros usuarios. •Actividad de infraestructuras de difusión: Es el segundo segmento del Grupo por volumen de negocios. Actualmente el Grupo presta este servicio solo en España, donde se posiciona como el único operador ofreciendo cobertura nacional de TDT (fuente: CNMC). La actividad de difusión consiste en la distribución y transmisión de señales de televisión y radio (FM), así como en la operación y mantenimiento de redes de radiodifusión, la provisión de conectividad para contenidos de medios, servicios de radiodifusión OTT (servicios multipantalla over-the-top) y otros servicios. Con la prestación de estos servicios, Cellnex ha desarrollado un “know-how” único que ha ayudado a desarrolar otros servicios del portfolio. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 169 •Otros servicios de red: el Grupo proporciona la infraestructura necesaria para desarrollar una sociedad conectada mediante la prestación de servicios de red tales como transporte de datos, seguridad y control, redes de comunicación inteligentes, incluido IoT (“Internet of Things”), servicios inteligentes, servicios gestionados y consultoría, así como servicios de fibra óptica. Como operador de infraestructura de telecomunicaciones, Cellnex puede facilitar, agilizar y acelerar el despliegue de estos servicios a través de la conectividad eficiente de objetos y personas, tanto en entornos rurales como urbanos, ayudando a construir territorios inteligentes genuinos. Esto constituye un negocio especializado que genera flujos de efectivo relativamente estables con potencial de crecimiento. El Grupo clasifica Otros Servicios de Red en cinco grupos: (i) servicios de conectividad; (ii) servicios PPDR “Public Protection and Disaster Relief”; (iii) operación y mantenimiento; (iv) Smart Cities / IoT (“Internet of things”); y (v) otros servicios. Bases y metodología de la información por segmentos de negocio La información por segmentos que se expone seguidamente se basa en los informes mensuales elaborados por la Dirección del Grupo y se genera mediante la misma aplicación informática para obtener todos los datos contables del Grupo. Los ingresos ordinarios del segmento corresponden a los ingresos ordinarios directamente atribuibles al mismo, y éstos no incluyen ingresos por intereses y dividendos. La mayor parte de los activos empleados y costes atribuibles se derivan de una red compartida entre todas las líneas de actividad. No se realiza una distribución de estos costes y activos a las líneas de actividad dentro del proceso habitual de presentación de la información financiera empleado por la Dirección del Grupo para la toma de decisiones, por lo que la Dirección entiende que la presentación de información por segmentos adicional no sería de utilidad para la toma de decisiones. Los comités de dirección son la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas del Grupo. Dichos comités evalúan el rendimiento del Grupo en base al resultado operativo de cada sociedad, las cuales no coinciden con las líneas de actividad. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 170 Los activos y pasivos de los segmentos al 31 de diciembre de 2021 y 2020, son los siguientes: Miles de Euros 31 de diciembre 2021 España (1) Italia Francia Reino Unido Suiza Portugal Austria Polonia Holanda Otros países Total Inmovilizado intangible 253.403 4.294.987 7.727.590 2.907.072 1.419.044 1.504.440 1.030.221 2.508.675 1.293.503 2.074.789 25.013.724 Derecho de uso 348.263 758.415 860.720 431.655 245.372 80.944 101.628 273.771 68.650 113.223 3.282.641 Inmovilizado material 850.711 1.280.899 3.153.484 324.705 209.462 247.382 207.763 826.194 152.665 379.042 7.632.307 Otros activos no Corrientes 282.873 73.897 91.918 70.625 5.213 20.327 139.670 44.637 2.611 51.870 783.641 Total activo no corriente 1.735.250 6.408.198 11.833.712 3.734.057 1.879.091 1.853.093 1.479.282 3.653.277 1.517.429 2.618.924 36.712.313 Total activo corriente 3.705.049 172.327 567.407 201.406 67.204 114.333 19.212 124.259 35.690 78.147 5.085.034 TOTAL ACTIVOS 5.440.299 6.580.525 12.401.119 3.935.463 1.946.295 1.967.426 1.498.494 3.777.536 1.553.119 2.697.071 41.797.347 Deudas financieras 13.154.150 — 208.920 708.527 564.473 — — — 277.989 1 14.914.060 Pasivos por arrendamien to 269.496 487.580 738.258 122.734 221.814 54.129 89.195 198.187 42.298 82.499 2.306.190 Otros pasivos no corrientes 890.113 755.979 1.523.470 840.440 323.860 293.422 268.555 333.079 358.122 424.903 6.011.943 Total pasivo no corriente 14.313.759 1.243.559 2.470.648 1.671.701 1.110.147 347.551 357.750 531.266 678.409 507.403 23.232.193 Deudas financieras 717.402 — — 1.789 1.565 70 (236) (128) (323) (144) 719.995 Pasivos por arrendamien to 42.758 104.842 175.022 23.639 17.003 18.347 16.635 90.772 18.012 22.864 529.894 Otros pasivos corrientes (5.992.356) 664.343 4.761.022 393.525 175.061 506.891 198.281 252.092 (10.687) 525.405 1.473.577 Total pasivo corriente (5.232.196) 769.185 4.936.044 418.953 193.629 525.308 214.680 342.736 7.002 548.125 2.723.466 TOTAL PASIVO 9.081.563 2.012.744 7.406.692 2.090.654 1.303.776 872.859 572.430 874.002 685.411 1.055.528 25.955.659 (1) Además del negocio español, también incluye la Corporación y la sociedad financiera. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 171 Miles de Euros 31 de diciembre 2020 reexpresado España (1) Italia Francia Reino Unido Suiza Portugal Austria Otros países Total Inmovilizado intangible 237.948 1.045.363 2.088.353 2.831.424 1.418.587 1.349.723 1.068.546 1.918.042 11.957.986 Derecho de uso 319.216 347.960 535.857 428.232 231.937 64.076 118.754 101.358 2.147.390 Inmovilizado material 865.317 507.655 1.815.502 235.587 193.190 218.038 201.282 266.003 4.302.574 Otros activos no Corrientes 165.411 29.978 58.249 57.763 5.295 16.339 144.571 56.473 534.079 Total activo no corriente 1.587.892 1.930.956 4.497.961 3.553.006 1.849.009 1.648.176 1.533.153 2.341.876 18.942.029 Total activo corriente 4.487.285 148.245 180.401 90.526 82.955 108.614 28.240 35.433 5.161.699 TOTAL ACTIVOS 6.075.177 2.079.201 4.678.362 3.643.532 1.931.964 1.756.790 1.561.393 2.377.309 24.103.728 Deudas financieras 8.062.637 — 62.742 658.104 532.346 — — 1 9.315.830 Pasivos por arrendamient o 245.533 182.116 500.798 117.458 213.334 41.327 103.049 79.039 1.482.654 Otros pasivos no corrientes 541.083 215.582 512.466 687.068 321.105 296.054 279.337 453.425 3.306.120 Total pasivo no corriente 8.849.253 397.698 1.076.006 1.462.630 1.066.785 337.381 382.386 532.465 14.104.604 Deudas financieras 73.036 — (734) 2.946 1.622 71 — — 76.941 Pasivos por arrendamient o 46.463 51.454 72.811 32.065 20.481 16.395 14.786 18.936 273.391 Otros pasivos corrientes (1.937.583) 703.361 684.404 320.678 74.767 395.321 214.831 262.594 718.373 Total pasivo corriente (1.818.084) 754.815 756.481 355.689 96.870 411.787 229.617 281.530 1.068.705 TOTAL PASIVO 7.031.169 1.152.513 1.832.487 1.818.319 1.163.655 749.168 612.003 813.995 15.173.309 (1) Además del negocio español, también incluye la Corporación y la sociedad financiera. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 172 A continuación, se presenta la información por segmentos Miles de Euros 2021 España (1) Italia Francia Suiza Reino Unido Portugal Polonia Holanda Otros países Total () Ingresos de explotación 530.052 512.454 413.586 146.141 311.814 103.254 212.754 96.704 206.040 2.532.799 Gastos de las operaciones (324.488) (139.305) (58.054) (18.462) (91.683) (15.953) (70.249) (26.571) (43.533) (788.298) Dotación a la amortización (177.586) (298.456) (369.448) (120.548) (210.304) (95.588) (159.324) (75.480) (180.830) (1.687.564) Resultado financiero neto (235.768) (76.729) (120.937) (31.919) (37.241) (20.162) (18.465) (9.189) (37.409) (587.819) Resultado sociedades registradas por el método de la participación (19) — — — — — — (3.203) — (3.222) Impuesto sobre beneficios 53.239 97.505 79.328 4.002 (93.348) 2.716 3.096 5.827 6.666 159.031 Resultado neto consolidado (154.570) 95.469 (55.525) (20.786) (120.762) (25.733) (32.188) (11.912) (49.066) (375.073) Resultado atribuible a participaciones no dominantes (349) — (11.056) (5.689) — — (4.579) (2.035) — (23.708) Resultado neto atribuido a la Sociedad Dominante (154.221) 95.469 (44.469) (15.097) (120.762) (25.733) (27.609) (9.877) (49.066) (351.365) () Corresponde a la contribución de cada segmento por país a la cuenta de resultados consolidada del Grupo. Por tanto, estas cifras incluyen el impacto de las transacciones intercompañía que han tenido lugar durante el periodo terminado el 31 de diciembre de 2021. Adicionalmente, esta cuenta de resultados por país incorpora la totalidad de los impactos no recurrentes y no representan un flujo de caja detallados en la sección 20.d de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. (1) Además del negocio español, también incluye la Corporación y la sociedad financiera. Miles de Euros 2020 reexpresado España (1) Italia Francia Suiza Reino Unido Portugal Otros países Total () Ingresos de explotación 530.328 336.296 309.759 137.467 144.339 69.286 77.297 1.604.772 Gastos de las operaciones (235.852) (95.769) (38.666) (16.756) (44.604) (8.133) (32.637) (472.417) Dotación a la amortización (174.716) (173.391) (270.366) (121.794) (106.938) (81.494) (45.272) (973.971) Resultado financiero neto (179.860) (52.531) (57.800) (28.459) (24.476) (14.049) (3.039) (360.214) Resultado sociedades registradas por el método de la participación 52 — — — — — — 52 Impuesto sobre beneficios 23.878 5.369 11.817 3.813 (1.792) 5.308 324 48.717 Resultado neto consolidado (36.170) 19.974 (45.256) (25.729) (33.471) (29.082) (3.327) (153.061) Resultado atribuible a participaciones no dominantes 99 — (9.415) (8.320) — — — (17.636) Resultado neto atribuido a la Sociedad Dominante (36.269) 19.974 (35.841) (17.409) (33.471) (29.082) (3.327) (135.425) (*) Corresponde a la contribución de cada segmento país a la cuenta de resultados consolidada del Grupo. Por tanto, estas cifras incluyen el impacto de las transacciones intercompañía que han tenido lugar durante el periodo terminado el 31 de diciembre de 2020. Adicionalmente, esta cuenta de resultados por país incorpora la totalidad de los impactos no recurrentes y no representan un flujo de caja detallados en la sección 19.d de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. (1) Además del negocio español, también incluye la Corporación y la sociedad financiera. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 173 Por su parte, el Grupo tiene dos clientes que superan el 10% de la cifra de negocios. El importe total de esos clientes al 31 de diciembre de 2021 asciende a 931.193 miles de euros. Durante el mismo periodo de 2020, el Grupo tenía dos clientes que superaban el 10% de su cifra de negocios alcanzando un importe total de 466.500 miles de euros. A continuación, se presenta la información por segmentos de acorde a las líneas de actividad del Grupo: Miles de Euros 2021 Infraestructuras de difusión Servicios de infraestructura para operadores de telecomunicaciones móviles Otros servicios de red Total Prestación de servicios 218.290 2.120.659 102.720 2.441.669 Otros ingresos — 94.399 — 94.399 Anticipos entregados a clientes — (3.269) — (3.269) Ingresos de explotación 218.290 2.211.789 102.720 2.532.799 Miles de Euros 2020 Infraestructuras de difusión Alquiler de infraestructuras para operadores de telefonía móvil Servicios de red y otros Total Prestación de servicios 227.257 1.233.006 104.932 1.565.195 Otros ingresos — 43.236 — 43.236 Anticipos entregados a clientes — (3.659) — (3.659) Ingresos de explotación 227.257 1.272.583 104.932 1.604.772 No se han producido transacciones significativas entre segmentos durante los periodos terminados a 31 de diciembre de 2021 y 2020. 24. Partes vinculadas a) Administradores y Alta Dirección La retribución devengada por los consejeros de la Sociedad Dominante al 31 de diciembre de 2021 y 2020, ha sido la siguiente: i)Los miembros del Consejo de Administración han devengado 1.706 miles de euros en el ejercicio de las funciones inherentes a la condición de consejeros de Cellnex Telecom, S.A. (1.630 miles de euros en el mismo periodo de 2020). ii)En el ejercicio de funciones de Alta Dirección, el CEO: a.ha recibido 1.300 miles de euros que corresponden a retribución fija (1.000 miles de euros en 2020). b.ha devengado 1.275 miles de euros que corresponden a retribución variable anual, estimada asumiendo el 98,11% de consecución del objetivo (1.335 miles de euros en 2020). c.ha devengado 1.920 miles de euros por la consecución de los objetivos plurianuales establecidos en los Planes de Incentivos a Largo Plazo, que consolida en diciembre 2021 (1.650 miles de euros en 2020). Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 174 Nota: La provisión contable en relación a la totalidad de los “ILP” en curso (2019-2021, 2020-2022 y 2021-2023), para el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 asciende a 2.546 miles de euros (1.373 miles de euros en 2020). Ver Nota 19.a. iii)Asimismo, el Consejero Delegado de Cellnex Telecom, S.A. ha recibido como otros beneficios, aportaciones por obligaciones contraídas en materia de previsión social y de otras retribuciones en especie por importe de 325 y 32 miles de euros, respectivamente (250 y 28 miles de euros en 2020). Cellnex define la Alta Dirección como los directores que desarrollan sus funciones de dirección bajo dependencia directa del Consejero Delegado. La retribución fija y variable correspondiente al periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2021 de los miembros que componen la Alta Dirección, ha ascendido a 5.323 miles de euros (4.547 miles de euros en 2020) y ha devengado 4.165 miles de euros por la consecución de los objetivos plurianuales establecidos en los Planes de Incentivos, que consolida en diciembre 2021, estimado asumiendo el 100% de grado de consecución. La provisión contable en relación a la totalidad de los “ILP” en curso (2019-2021, 2020-2022 y 2021-2023), para el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 asciende a 4.447 miles de euros (3.084 miles de euros en 2020). Asimismo, la Alta Dirección ha devengado como otros beneficios, aportaciones por obligaciones contraídas en materia de previsión social y de otras retribuciones en especie por importe de 423 y 190 miles de euros, respectivamente. Durante el mismo periodo de 2020 devengó 334 y 174 miles de euros, respectivamente. La Sociedad Dominante tiene suscrita una póliza de responsabilidad civil de directivos y consejeros para los miembros del Consejo de Administración, el Consejero Delegado y la alta dirección del Grupo Cellnex Telecom con un coste devengado que asciende a 967 miles de euros, al 31 de diciembre de 2021 (538 miles de euros en 2020). b) Otra información referente a los Consejeros De conformidad con lo establecido en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital, los consejeros han comunicado que no existe ninguna situación de conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés del Grupo. c) Entidades asociadas Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no mantiene activos y pasivos con empresas asociadas del Grupo Cellnex de importe significativo. Por su parte, no se han realizado transacciones de importe significativo con entidades asociadas durante el 2021 y 2020. d) Otras partes vinculadas Se entiende como otras empresas vinculadas aquellos accionistas (incluidas sus sociedades dependientes) de Cellnex Telecom, S.A. que tienen influencia significativa en la misma, aquellos con derecho a proponer consejero o con una participación superior al 3% (ver Nota 14.a). Con fecha 12 de julio de 2018, ConnecT adquirió el 29,9% del capital social de Cellnex Telecom, S.A. Actualmente, y después de la disolución de ConnecT S.p.A, la participación ya no es propiedad de ConnecT S.p.A sino de ConnecT Due. ConnecT Due es controlada por Sintonia, una sociedad subholding, controlada por Edizione y, a su vez, Sintonia es el mayor accionista de Atlantia. Como resultado, al 31 de diciembre de 2020, Edizione, junto con su grupo de empresas, se considera una parte relacionada con el Grupo. Adicionalmente a los dividendos satisfechos a los Accionistas, el desglose de las transacciones realizados con accionistas significativos es el siguiente: Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 175 I) Prestación y recepción de servicios El Grupo, a través de su filial TowerCo, mantiene un acuerdo con Autoestrade pell’Italia SpA en virtud del cual el Grupo puede ubicar ciertos activos para proporcionar servicios de infraestructura de telecomunicaciones en autopistas italianas que están bajo la concesión de Atlantia hasta 2038. De conformidad con los términos de este acuerdo, la contraprestación por dicha ubicación asciende a una tarifa anual de 4 millones de euros, aproximadamente. La contraprestación pagada por TowerCo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 ascendió a 2,9 y 3,9 millones de euros. Adicionalmente al contrato indicado anteriormente, no se han realizado transacciones de importe significativo con entidades vinculadas durante el periodo terminado el 31 de diciembre de 2021 y 2020. El Grupo realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que se estima que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos contingentes materiales en el futuro. II) Otros Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no mantiene activos y pasivos con empresas vinculadas del Grupo Cellnex de importe significativo. 25. Otra información La remuneración de los auditores para los años 2021 y 2020 es la siguiente: Miles de Euros 2021 2020 Auditoría de cuentas anuales Servicios exigidos por la normativa aplicable Otros servicios de verificaión Servicios Fiscales Otros servicios Auditoría de cuentas anuales Otros servicios de verificación Servicios fiscales Otros servicios Deloitte, S.L. 1.283 350 60 — — 1.034 408 — — Resto Deloitte 1.705 88 10 60 2.927 1.246 83 46 2.040 Total 2.988 438 70 60 2.927 2.280 491 46 2.040 26. Hechos posteriores al cierre Acuerdo relativo a la adquisición de acciones que aumentan la participación en On Tower Poland En el primer trimestre de 2022, Cellnex Poland e Iliad Purple alcanzaron un acuerdo por el que se modificaron las condiciones de ejercicio del derecho de Iliad Purple sobre el 10% del capital social de On Tower Poland. En virtud de lo previsto en ese acuerdo, Cellnex Poland e Iliad Purple acordaron que dicha participación del 10% en On Tower Poland será adquirida por Cellnex Poland antes del final del primer trimestre de 2022, por un precio de 615 millones de PLN (aproximadamente 140 millones de euros al tipo de cambio actual) (sin incluir impuestos). Este precio supone la misma valoración de On Tower Poland aplicada al cierre de la Adquisición de Iliad Poland. Acuerdo relativo a la adquisición del 30% restante de On Tower France S.A.S. y modificación del contrato marco de servicios con Free Mobile En el primer trimestre de 2022, Cellnex France Groupe, Iliad, On Tower France y Free Mobile alcanzaron dos acuerdos que modificaron las condiciones de ejercicio del derecho de Iliad y el Contrato Marco de Servicios (MSA) de Iliad France (tal como Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 176 se define en las cuentas anuales consolidadas cerradas a 31 de diciembre de 2019). De conformidad con lo previsto en dichos acuerdos, Cellnex France Groupe e Iliad acordaron, en particular, que la participación no dominante del 30% restante en On Tower France será adquirida por Cellnex France Groupe antes del final del primer trimestre de 2022, con sujeción a la aprobación del Consejo de Administración de Iliad, que tendrá lugar tras la formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas. La contraprestación acordada por las adquisiciones de la participación del 30% en On Tower France es de 950 millones de euros, sin incluir impuestos, que se ha calculado aplicando los criterios establecidos en el Acuerdo de Accionistas (SHA) de Iliad France (tal como se define en las cuentas anuales consolidadas cerradas a 31 de diciembre de 2019). Además, Cellnex ha mejorado los programas de construcción a medida con 2.000 nuevos emplazamientos (adicionales al mínimo de 2.500 emplazamientos ya comprometidos; ver Nota 5 de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2019) hasta 2027, con un valor de empresa de 639 millones de euros. Acuerdos con Bouygues Telecom para el despliegue de nuevos programas build-to-suit en Francia En el primer trimestre de 2022, el Grupo y Bouygues Telecom firmaron acuerdos para contratar varios programas de buid-to- suit ("BTS") en Francia con el fin de neutralizar los impactos esperados de Capex y EBITDA de los remedios requeridos por Hivory, sobre una base de tasa de ejecución. Así, el Grupo ha contratado un programa BTS de hasta 1.350 emplazamientos en zonas rurales, a desplegar en 2029 con un Capex estimado de hasta 310 millones de euros aproximadamente. Este programa se estructurará de manera similar al proyecto Nexloop (ver Nota 2.h y 7). En segundo lugar, el Grupo también ha contratado una extensión del programa existente de BTS en áreas muy densas de hasta 1.500 emplazamientos con Bouygues Telecom para implementarse en 2029 con un Capex estimado de hasta aproximadamente 490 millones de euros. Por último, Cellnex ha ampliado el alcance del programa BTS con Bouygues Telecom que involucra emplazamientos estratégicos con capacidades de procesamiento de datos al agregar hasta 2 Centros de Conmutación Móvil adicionales, que se transferirán en 2025 con un BTS Capex estimado de hasta aproximadamente 70 millones de euros. Este programa tendrá condiciones similares a las del proyecto Nexloop (ver Nota 2.h y 7). Cellnex France Groupe, Bouygues Telecom y Phoenix France Infrastructures han llegado a un acuerdo de venta de aproximadamente 2.000 emplazamientos urbanos en Francia En el primer trimestre de 2022, Cellnex France Group, Bouygues Telecom y Phoenix France Infrastructures firmaron un principio de acuerdo para vender aproximadamente 2.000 emplazamientos en áreas muy densas en Francia, sujeto a la aprobación de la Autoridad de Competencia Francesa ("FCA"), para cumplir con los requisitos del cierre de la operación de Hivory por un importe previsto de aproximadamente 620 millones de euros, neto de impuestos. Bouygues Telecom y Phoenix France Infrastructures actuarán juntos como contraparte en una empresa conjunta. Adicionalmente, Cellnex France Group se encuentra ultimando un principio de acuerdo para vender aproximadamente 1.200 emplazamientos en áreas muy densas en Francia, sujeto a la aprobación de la FCA, para cumplir con los requisitos de cierre de la operación de Hivory. Barcelona, a 24 de febrero de 2022 Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 177 ANEXO I. Sociedades dependientes incluidas en el perímetro de consolidación a 31.12.2021 Participación directa: Cellnex Italia, S.p.A. Vía Cesare Giulio Viola, 43 CAP 00148 Roma 4.555.310 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Netherlands, BV Papendorpseweg 75-79 3528 BJ Utrecht, Paises Bajos 488.455 75 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex UK Limited Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 1.886.728 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex France Groupe, S.A.S. 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 4.524.391 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Telecom España, S.L.U. Juan Esplandiú, 11-13 28007 Madrid 821.355 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Switzerland AG Thurgauerstrasse, 136 8152 Opfikon 598.358 72 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cignal Infrastructure Services Suite 311 Q House, 76 Furze Road, Sandyford Industrial Estate, Dublin 18, D18 YV50, Irlanda 178.636 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Suministro de emplazamientos de comunicación Deloitte Ukkoverkot Oy Gräsäntörmä 2, 02200 Espoo, Finlandia 25.696 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte CLNX Portugal, S.A. Av. Fontes Pereira de Melo, nº6, 7º direito, Distrito: Lisboa Concelho:Lisboa Fregesia, San Antonio 1050 121 Lisboa 1.153.384 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Finance Company, S.A. c/Juan Esplandiú, 11-13, 28007 Madrid 1.000.060 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Sociedad financiera del grupo Deloitte Cellnex Sweden AB Box 162 85, 103 25 Estocolmo 633.002 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Austria Gmbh Schubertring 6, 1010 Vienna 953.035 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 178 Cellnex Ireland Limited Suite 311 Q House, 76 Furze Road Sandyford Industrial Estate, Dublin 18, D18 YV50 499.000 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Poland sp z.o.o. Plac Marsz. Józefa Pilsudskiego 1 00-078 Varosvia 2.414.138 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Denmark ApS Ørestads Boulevard 114, 4th floor, 2300 Copenhague S 350.005 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Digital Infrastructure Vehicle SCSp SICAV-RAIF 5, Heienhaff in L-1736 Senningerberg 136.390 33 % Cellnex Telecom, S.A. Véase Nota 6 Vehículo de inversión — Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Participación indirecta: Retevision-I, S.A.U. c/ Juan Esplandiú, 11-13 28007 Madrid 182.504 100 % Cellnex Telecom España, S.LU. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Tradia Telecom, S.A.U. Paseo de la Zona Franca 105 (Torre Llevant), 08038-Barcelona 165.983 100 % Cellnex Telecom España, S.L.U. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower Telecom Infraestructuras, S.A.U. c/ Juan Esplandiú, 11-13 28007 Madrid 459.010 100 % Cellnex Telecom España, S.L.U. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Gestora del Espectro, S.L. (1) c/ Juan Esplandiú, 11-13 28007 Madrid 3 100 % Cellnex Telecom España, S.L.U. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 179 Metrocall, S.A. c/ Juan Esplandiú, 11-13 28007 Madrid 42.597 60 % Cellnex Telecom España, S.L.U. Integración global Implementación, gestión y explotación de la red de telecomunicaciones del Metro de Madrid Deloitte Adesal Telecom, S.L. Ausias March 20, Valencia 2.959 60 % Tradia Telecom, S.A.U. Integración global Prestación de servicios relacionados para concesiones y operadores de telecomunicaciones terrestres Deloitte Zenon Digital Radio, S.L. (1) Paseo de la Zona Franca 105 (Torre Llevant), 08038-Barcelona 2.421 100 % Tradia Telecom, S.A.U. Integración global Suministro de equipos de telecomunicaciones — Xarxa Oberta de Comunicació i Tecnologia de Catalunya, S.A. Paseo de la Zona Franca 105 (Torre Llevant), 08038-Barcelona 32.795 100 % Tradia Telecom, S.A.U. Integración global Construcción, desarrollo y explotación de la red de telecomunicaciones Deloitte Towerco, S.p.A. Vía Cesare Giulio Viola, 43 CAP 00148 Roma 94.600 100 % Cellnex Italia S.p.A Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte CK Hutchinson Networks Italia, S.p.A. Largo Metropolitana 5, 20017 RHO (Milan) 3.398.459 100 % Cellnex Italia, S.p.A. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Iaso Group Immobiliaire, S.r.L. via Cesare Giulio Viola 43, Roma (RM) 1.165 100 % Cellnex Italia, S.p.A. Integración global Fabricación de equipamiento Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 180 Towerlink Netherlands, B.V. (1) Papendorpseweg 75-79 3528 BJ Utrecht, Pasises Bajos 63.634 75 % Cellnex Netherlands, BV Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — Shere Masten B.V. (1) Papendorpseweg 75-79 3528 BJ Utrecht, Paises Bajos 278.085 75 % Cellnex Netherlands BV Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — Breedlink BV (1) Papendorpseweg 75-79 3528 BJ Utrecht, Paises Bajos 599 75 % Cellnex Netherlands BV Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — Alticom BV (1) Papendorpseweg 75-79 3528 BJ Utrecht, Paises Bajos 132.127 75 % Cellnex Netherlands BV Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — On Tower Netherlands, B.V (1) Axelsestraat, 58, 4537 AL, Terneuzen, Paises Bajos 42.876 75 % Cellnex Netherlands BV Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — Springbok Mobility 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 600 75 % Cellnex France Groupe, S.A.S. Integración global Prestación de servicios relacionados para concesiones y operadores de telecomunicaciones terrestres Deloitte Cignal Infrastructure Netherlands BV (1) Waldorpstraat 80, 2521 CD The Hague, Paises Bajos 141.020 75 % Cellnex Netherlands, BV Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — Cellnex France, S.A.S. 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 908.341 100 % Cellnex France Groupe, S.A.S. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 181 Towerlink France, SAS 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 20 100 % Cellnex France, S.A.S Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Nexloop France, S.A.S 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 15.555 51 % Cellnex France Groupe, S.A.S. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower France SAS 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 1.403.599 70 % Cellnex France Groupe, S.A.S. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Compagnie Foncière ITM 1 (1) 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 504 100 % Cellnex France Groupe, S.A.S. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — Hivory, SAS 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 2.695.075 100 % Cellnex France Groupe, S.A.S. / Hivory II, SAS Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Hivory II, SAS 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 2.586.937 100 % Cellnex France Groupe, S.A.S. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Cellnex UK Midco Ltd Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 333.106 100 % Cellnex UK Limited Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Watersite Limited Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 29.764 100 % Cellnex UK Midco Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Radiosite Limited Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 31.942 100 % Cellnex UK Midco Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 182 London Connectivity Partnership Limited Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 1 100 % Cellnex UK Midco Ltd Integración global Proveedor de servicios de telecomunicaciones fijas y móviles — Cellnex Connectivity Solutions Limited Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 146.550 100 % Cellnex UK Midco Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Cellnex UK Consulting Limited Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 2.603 100 % Cellnex UK Midco Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower UK, Limited Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 2.467.702 100 % Cellnex UK, Limited Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower UK 1, Limited (1) Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 207.031 100 % On Tower UK , Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — On Tower UK 2, Limited (1) Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 11.247 100 % On Tower UK 1, Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — On Tower UK 3, Limited (1) Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 1 100 % On Tower UK , Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — On Tower UK 4, Limited (1) Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 178 100 % On Tower UK , Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — On Tower UK 5, Limited (1) Level 4, R+, 2 Blagrave Street, Reading, RG1 1AZ, Reino Unido 1 100 % On Tower UK , Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 183 Swiss Towers AG Thurgauerstrasse, 136 8152 Opfikon 739.869 100 % Cellnex Switzerland AG Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Swiss Infra Services SA Thurgauerstrasse 136, 8152 Opfikon 830.684 90 % Swiss Towers AG Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Grid Tracer AG (1) Thurgauerstrasse, 136 8152 Opfikon 51.411 55 % Swiss Towers AG Integración global Internet of Things — OMTEL, Estructuras de Comunicaçoes, S.A. Av. Fontes Pereira de Melo, nº6, 7º direito, Distrito: Lisboa Concelho:Lisboa Fregesia, Arroios 1050 121 Lisboa 587.733 100 % CLNX Portugal, S.A. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower Portugal, S.A. Av. Fontes Pereira de Melo, nº6, 7º direito, Distrito: Lisboa Concelho:Lisboa Fregesia, Arroios 1050 121 Lisboa 418.063 10 % CLNX Portugal, S.A. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Infratower SA Av. Fontes Pereira de Melo, nº6, 7º direito, Distrito: Lisboa Concelho:Lisboa Fregesia, Arroios 1050 121 Lisboa 215.246 100 % CLNX Portugal, S.A. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Towerlink Portugal, S.A. Av. Fontes Pereira de Melo, nº6, 7º direito, Distrito: Lisboa Concelho:Lisboa Fregesia, Arroios 1050 121 Lisboa 4.000 100 % CLNX Portugal, S.A. Integración global Proveedor de servicios de telecomunicaciones fijas y móviles Deloitte Cignal Infrastructure Portugal, S.A. Av. Fontes Pereira de Melo, nº6, 7º direito, 1050 121 Lisboa 50 100 % CLNX Portugal, S.A. Integración global Proveedor de servicios de telecomunicaciones fijas y móviles Deloitte Cellcom Ireland Limited (In liquidation process) Suite 311 Q House, 76 Furze Road, Sandyford Industrial Estate, Dublin 18, D18 YV50, Irlanda 11.575 100 % Cignal Infrastructure Limited Integración global Suministro de emplazamientos de comunicación usados por operadores de telecomunicaciones terrestres Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 184 Shannonside Communications Limited Suite 311 Q House, 76 Furze Road, Sandyford Industrial Estate, Dublin 18, D18 YV50, Irlanda 2.079 100 % Cignal Infrastructure Limited Integración global Suministro de emplazamientos de comunicación usados por operadores de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower Ireland Limited Suite 311 Q House, 76 Furze Road, Sandyford Industrial Estate, Dublin 18, D18 YV50, Irlanda 612.667 100 % Cellnex Ireland Limited Integración global Suministro de emplazamientos de comunicación usados por operadores de telecomunicaciones terrestres Deloitte Wayworth Limited (1) Suite 311 Q House, 76 Furze Road Sandyford Industrial Estate, Dublin 18, D18 YV50 2.563 100 % Cignal Infrastructure Limited Integración global Suministro de emplazamientos de comunicación usados por operadores de telecomunicaciones terrestres — Edzcom Oy Gräsäntörmä 2, 02200 Espoo, Finlandia 4.500 100 % Ukkoverkot Oy Integración global Suministro de emplazamientos de comunicación usados por operadores de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower Austria Gmbh Brünner Straβe 52, 1210 Viena 933.220 100 % Cellnex AustriaGmbh Integración global Suministro de emplazamientos de comunicación usados por operadores de telecomunicaciones terrestres Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 185 Towerlink Poland, S.p.z.o.o. Konstruktorska 4, Warsaw 02-673, Polonia 1.528.613 100 % Cellnex Poland, S.p.z.o.o Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower Poland, S.p.z.o.o. Wynalazek 1, 02-677 Varsovia 802.614 60 % Cellnex Poland, S.p.z.o.o Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Sapastre sp. z o.o. Warsaw, at Plac Marszałka Józefa Piłsudskiego 1, 00-078 Varsovia 2.179 100 % Cellnex Poland, S.p.z.o.o Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower Sweden, AB Box 7012, 121 07 Stockholm-Globen 804.679 100 % Cellnex Sweden AB Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % (1) Estas Sociedades no han presentado cuentas anuales auditadas ya que no les es requerido por normativa. Este anexo forma parte integrante de la Nota 2.h. de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021 junto con las que debe ser leído. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 186 ANEXO I.Sociedades dependientes incluidas en el perímetro de consolidación a 31.12.2020 Participación directa: Cellnex Italia, S.p.A. Vía Cesare Giulio Viola, 43 CAP 00148 Roma 952.310 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Netherlands, BV Papendorpseweg 75-79 3528 BJ Utrecht, Paises Bajos 511.355 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex UK Limited Office 132 Spaces Liverpool Street Station, 35 New Broad Street London, EC2M 1NH 1.856.984 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex France Groupe, S.A.S. 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 2.324.391 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Telecom España, S.L.U. Juan Esplandiú, 11-13 28007 Madrid 2.807.500 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Switzerland AG Thurgauerstrasse, 136 8152 Opfikon 581.117 72 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Towerlink Portugal, S.A. Avenida Álvares Cabral, nº61 – 4º piso, 1250-017 Lisboa, Portugal 4.000 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Proveedor de servicios de telecomunicaciones fijas y móviles — Cignal Infrastructure Services Suite 311 Q House, 76 Furze Road, Sandyford Industrial Estate, Dublin 18, D18 YV50, Irlanda 178.636 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Suministro de emplazamientos de comunicación usados por operadores de telecomunicaciones terrestres Deloitte Ukkoverkot Oy Itämerentori 2, 00180 Helsinki, Finlandia 25.517 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte CLNX Portugal, S.A. Av. Fontes Pereira de Melo, nº6, 7º direito, Distrito: Lisboa Concelho:Lisboa Fregesia, San Antonio 1050 121 Lisboa 1.037.384 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Finance Company, S.A. c/Juan Esplandiú, 11-13, 28007 Madrid 1.000.060 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Sociedad financiera del grupo Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 187 Cellnex Sweden AB Box 162 85, 103 25 Estocolmo 2 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Austria Gmbh Schubertring 6, 1010 Viena 953.035 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Ireland Limited Suite 311 Q House, 76 Furze Road Sandyford Industrial Estate, Dublin 18, D18 YV50 499.000 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Cellnex Poland sp z.o.o. Plac Marsz. Józefa Pilsudskiego 1 00-078 Varsovia 3 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding — Cellnex Denmark ApS Sundkrogsgade 5, DK-2100 Copenhague 350.005 100 % Cellnex Telecom, S.A. Integración global Holding Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Participación indirecta: Retevision-I, S.A.U. Juan Esplandiú, 11-13 28007 Madrid 182.504 100 % Cellnex Telecom España, S.LU. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Tradia Telecom, S.A.U. Av, Del Parc Logístic, 12-20 08040 Barcelona 165.983 100 % Cellnex Telecom España, S.L.U. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower Telecom Infraestructuras, S.A.U. Juan Esplandiú, 11-13 28007 Madrid 459.010 100 % Cellnex Telecom España, S.L.U. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 188 Gestora del Espectro, S.L. (1) Juan Esplandiú, 11-13 28007 Madrid 3 100 % Cellnex Telecom España, S.L.U. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — Metrocall, S.A. c/Juan Esplandiú, 11-13, 28007 Madrid 42.597 60 % Cellnex Telecom España, S.L.U. Integración global Implementación, gestión y explotación de la red de telecomunicaciones del Metro de Madrid Deloitte Adesal Telecom, S.L. Ausias March 20, Valencia 2.959 60 % Tradia Telecom, S.A.U. Integración global Prestación de servicios relacionados para concesiones y operadores de telecomunicaciones terrestres Deloitte Zenon Digital Radio, S.L. (1) C/ Lincoln, 11, 1º3º 08006 Barcelona 2.421 100 % Tradia Telecom, S.A.U. Integración global Suministro de equipos de telecomunicaciones — Xarxa Oberta de Comunicació i Tecnologia de Catalunya, S.A. Av, Del Parc Logístic, 12-20 08040 Barcelona 32.795 100 % Tradia Telecom, S.A.U. Integración global Construcción, desarrollo y explotación de la red de telecomunicaciones de la Generalitat de Cataluña Deloitte Towerco, S.p.A. Vía Cesare Giulio Viola, 43 CAP 00148 Roma 94.600 100 % Cellnex Italia S.p.A Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Tower Lease, S.r.L. Vía Cesare Giulio Viola, 43 CAP 00148 Roma 1.323 100 % Cellnex Italia S.p.A. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 189 TowerLink Italia, S.r.L (1) Vía Cesare Giulio Viola, 43 CAP 00148 Roma 20 100 % Cellnex Italia, S.p.A. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — Areaventi, S.r.L. Via Cesare Giulio Viola, 43 CAP 00148 Roma 1.434 100 % Cellnex Italia, S.p.A. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Towerlink Netherlands, B.V. Papendorpseweg 75-79 3528 BJ Utrecht, Paises Bajos 63.634 100 % Cellnex Netherlands, BV Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Shere Masten B.V. Papendorpseweg 75-79 3528 BJ Utrecht, Paises Bajos 278.085 100 % Cellnex Netherlands BV Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Breedlink BV Papendorpseweg 75-79 3528 BJ Utrecht, Paises Bajos 599 100 % Cellnex Netherlands BV Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Alticom BV Papendorpseweg 75-79 3528 BJ Utrecht, Paises Bajos 132.127 100 % Cellnex Netherlands BV Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower Netherlands, B.V Axelsestraat, 58, 4537 AL, Terneuzen, Paises Bajos 42.876 100 % Cellnex Netherlands BV Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Springbok Mobility (1) 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 600 100 % Cellnex France Groupe, S.A.S. Integración global Prestación de servicios relacionados para concesiones y operadores de telecomunicaciones terrestres — Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 190 Cellnex France, S.A.S. 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 908.341 100 % Cellnex France Groupe, S.A.S. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Towerlink France, SAS (1) 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 20 100 % Cellnex France, S.A.S Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — Nexloop France, S.A.S 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 15.555 51 % Cellnex France Groupe, S.A.S. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower France SAS 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt. 1.403.599 70 % Cellnex France Groupe, S.A.S. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Compagnie Foncière ITM 1 (1) 58 avenue Emile Zola, Immeuble Ardeko, 92100 Boulogne-Billancourt 504 100 % Cellnex France Groupe, S.A.S. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres — Cellnex UK Midco Ltd Albion House High Street , Unit 6 Woking One (Woking) Surrey GU21 6BG 333.106 100 % Cellnex UK Limited Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Watersite Limited Albion House High Street , Unit 6 Woking One (Woking) Surrey GU21 6BG 29.764 100 % Cellnex UK Midco Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Radiosite Limited Albion House High Street , Unit 6 Woking One (Woking) Surrey GU21 6BG 31.942 100 % Cellnex UK Midco Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte London Connectivity Partnership Ltd Office 132 Spaces Liverpool Street Station 35 New Broad Street London EC2M 1NH 1 100 % Cellnex UK Midco Ltd Integración global Proveedor de servicios de telecomunicaciones fijas y móviles — Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 191 Cellnex Connectivity Solutions Limited Albion House High Street , Unit 6 Woking One (Woking) Surrey GU21 6BG 146.550 100 % Cellnex UK Midco Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Cellnex UK Consulting Limited Albion House High Street , Unit 6 Woking One (Woking) Surrey GU21 6BG 2.603 100 % Cellnex UK Midco Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower UK, Ltd Crawley Court, Winchester. SO21 2QA 2.467.702 100 % Cellnex UK, Limited Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower UK 1, Ltd Crawley Court, Winchester. SO21 2QA 207.031 100 % On Tower UK , Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower UK 2, Ltd Crawley Court, Winchester. SO21 2QA 11.247 100 % On Tower UK 1, Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower UK 3, Ltd Crawley Court, Winchester. SO21 2QA 1 100 % On Tower UK , Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower UK 4, Ltd Crawley Court, Winchester. SO21 2QA 178 100 % On Tower UK , Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower UK 5, Ltd Crawley Court, Winchester. SO21 2QA 1 100 % On Tower UK , Ltd Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Swiss Towers AG Thurgauerstrasse, 136 8152 Opfikon 739.869 100 % Cellnex Switzerland AG Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 192 Swiss Infra Services SA Rue du Caudray, 4,1020 Renens, Vaud 830.684 90 % Swiss Towers AG Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Grid Tracer AG (1) Thurgauerstrasse, 136 8152 Opfikon 51.411 55 % Swiss Towers AG Integración global Internet of Things — OMTEL, Estructuras de Comunicaçoes, S.A. Av. Fontes Pereira de Melo, nº6, 7º direito, Distrito: Lisboa Concelho:Lisboa Fregesia, Arroios 1050 121 Lisboa 587.733 100 % CLNX Portugal, S.A. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower Portugal, S.A. Av. Fontes Pereira de Melo, nº6, 7º direito, Distrito: Lisboa Concelho:Lisboa Fregesia, Arroios 1050 121 Lisboa 418.063 10 % CLNX Portugal, S.A. Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Cellcom Ireland Limited (in settlement process) Suite 311 Q House, 76 Furze Road, Sandyford Industrial Estate, Dublin 18, D18 YV50, Irlanda 11.575 100 % Cignal Infrastructure Limited Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Shannonside Communications Limited Suite 311 Q House, 76 Furze Road, Sandyford Industrial Estate, Dublin 18, D18 YV50, Irlanda 2.079 100 % Cignal Infrastructure Limited Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte On Tower Ireland Limited 28/29 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2, Dublin, Ireland (cambio de domicilio social en proceso) después será Suite 311 Q House, 76 Furze Road, Sandyford Industrial Estate, Dublin 18, D18 YV50, Irlanda 612.196 100 % Cellnex Ireland Limited Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Edzcom Oy Itämerentori 2, 00180 Helsinki, Finlandia 4.500 100 % Ukkoverkot Oy Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 193 On Tower Austria Gmbh Brünner Straβe 52, 1210 Viena 934.507 100 % Cellnex AustriaGmbh Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte OnTower Denmark Aps Scandiagade 8, 2450 København SV 437.777 100 % Cellnex Denmark, Aps Integración global Operador de infraestructuras de telecomunicaciones terrestres Deloitte Sociedad Dirección Participación Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor Coste (Miles de Euros) % (1) Estas compañías no han presentado sus cuentas anuales para auditoría, ya que no están obligados a hacerlo. Este anexo forma parte integrante de la Nota 2.h. de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021 junto con las que debe ser leído. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 194 ANEXO II. Sociedades asociadas incluidas en el perímetro de consolidación al 31.12.2021 Sociedad Dirección Participación Coste (Miles de Euros) % Activos Pasivos Ingresos Beneficio/ (pérdida) Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor PARTICIPACIONES INDIRECTAS A través de Retevisión y Tradia Telecom Torre de Collserola, S.A. Ctra. de Vallvidrera al Tibidabo, s/n. Barcelona 2.022 41,75 % 15.718 11.026 4.108 2 Retevision-I, S.A.U. Puesta en equivalencia Construcción y explotación de infraestructuras de telecomunicaci ones terrestres Deloitte Consorcio de Telecomunicaci ones avanzadas, S.A. (COTA) C/ Uruguay, parcela 13R, nave 6, Parque Empresarial Magalia, Polígono Industrial Oeste Alcantarilla (Murcia) 304 29,50 % 2.764 512 1.963 452 Tradia Telecom, S.A.U. Puesta en equivalencia IoT y servicios de smartcities Otros auditores Nearby Sensors, S.L. Calle Berruguete, 60-62 08035 Barcelona 236 13,18 % 1.111 616 381 281 Tradia Telecom, S.A.U. Puesta en equivalencia IoT y servicios de smartcities — Nearby Computing, S.L. Travessera de Gracia 18, 3º 3ª, 08021, Barcelona, 1.290 22,63 % 1.823 740 403 (358) Tradia Telecom, S.A.U. Puesta en equivalencia IoT y servicios de smartcities — Este anexo forma parte integrante de la Nota 2.h de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021 junto con las que debe ser leído. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 195 ANEXO II. Sociedades asociadas incluidas en el perímetro de consolidación al 31.12.2020 Sociedad Dirección Participación Coste (Miles de Euros) % Activos Pasivos Ingresos Beneficio/ (pérdida) Sociedad titular de la participación Método de Consolidación Actividad Auditor PARTICIPACIONES INDIRECTAS A través de Retevisión y Tradia Telecom Torre de Collserola, S.A. Ctra. de Vallvidrera al Tibidabo, s/n. Barcelona 2.022 41,75 % 15.718 11.026 4.108 2 Retevision-I, S.A.U. Puesta en equivalencia Construcción y explotación de infraestructuras de telecomunicacion es terrestres Deloitte Consorcio de Telecomunicaci ones avanzadas, S.A. (COTA) C/ Uruguay, parcela 13R, nave 6, Parque Empresarial Magalia, Polígono Industrial Oeste Alcantarilla (Murcia) 304 29,50 % 2.764 512 1.963 452 Tradia Telecom, S.A.U. Puesta en equivalencia IoT y servicios de smartcities Otros auditores Nearby Sensors, S.L. Calle Berruguete, 60-62 08035 Barcelona 236 13,18 % 1.111 616 381 281 Tradia Telecom, S.A.U. Puesta en equivalencia IoT y servicios de smartcities — Nearby Computing, S.L. Travessera de Gracia 18, 3º 3ª, 08021, Barcelona, 1.290 22,63 % 1.823 740 403 (358) Tradia Telecom, S.A.U. Puesta en equivalencia Desarrollo de sistemas de telecomunicacion es en red. Desarrollo de software y sistemas de la información. — Este anexo forma parte integrante de la Nota 2.h de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021 junto con las que debe ser leído. Conoce Cellnex | Gobernanza | Personas | Sociedad | Medio ambiente | Cadena de valor | Bases de reporte | Anexos | Cuentas Anuales Consolidadas 2021 Informe anual Integrado 196 197

AI Terminal

More from Cellnex Telecom S.A.

Talk to a Data Expert