Annual / Quarterly Financial Statement • May 19, 2011
Annual / Quarterly Financial Statement
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Cuentas Anuales e informe de gestión correspondiente al ejercicio anual Terminado a 31 de diciembre de 2010, junto con el Informe de Auditoría
12 AttioleC Piaza Pablo Ruiz Picasso, 1 Torre Picasso 28020 Madrid España Tel. +34 915 14 50 00 Fax: +34 915 14 51 80
www.deloitte.es
A los Accionistas de Caja Madrid Finance Preferred, S.A.:
Hemos auditado las cuentas anuales de Caja Madrid Finance Preferred, S.A. (la "Sociedad"), que comprenden el balance al 31 de diciembre de 2010, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Los administradores son responsables de la formulación de las cuentas anuales de la Sociedad, de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad (que se identifica en la Nota 2 de la memoría adjunta) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoria de cuentas vigente en España, que requiere el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de si su presentación, los principios y criterios contables utilizados y las estimaciones realizadas, están de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2010 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen ficl del patrimonio y de la situación financiera de Caja Madrid Finance Preferred, S.A. al 31 de diciembre de 2010, así como de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
Sin que afecte a nuestra opinión de auditoría, llamamos la atención respecto de lo indicado por los Administradores en la Nota 1 de la memoria adjunta, en la que se exponen los acuerdos suscritos entre Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid (principal accionista de la Sociedad - véase Nota 8 de la memoria adjunta), Caja de Ahorros de Valencia, Castellón y Alicante, Bancaja, Caja Insular de Ahorros de Canarias, Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ávila, Caixa d'Estalvis Laietana, Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Segovia y Caja de Ahorros de la Rioja el 30 de julio de 2010 para la constitución de un Grupo de naturaleza Contractual, articulado en torno a un Sistema Institucional de Protección ("SIP") al amparo de la normativa aplicable a este tipo de grupos. De acuerdo con lo previsto en el SIP, desde 31 de diciembre de 2010, la Sociedad ha pasado a integrarse en el Grupo Banco Financiero y de Ahorros, cuva entidad dominante es Banco Financiero y de Ahorros, S.A. que actúa como sociedad central y de gobierno.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2010 contiene las explicaciones que los administradores consideran oportunas sobre la situación de la Sociedad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2010. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.
| Deloitte, S.L. | |
|---|---|
| Inscrita en el R.O.A.C. S0692 | |
| Miembro ejercrente: DELOITTE, S.L. |
|
| Francisco Celma | |
| 31 de marzo de 2011 | 01/11/12424 $N^{\circ}$ 2011 Año COPIA GRATUITA |
| Este informe esta sujeto a la tasa api cable establecida en la Ley 44/2002 de 22 de novieir bro |
|
Deloitte, S.L. Inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 13.650, sección 8ª, folio 188. hoja M-54414, inscripcion 96ª. C.I.F. 8-79104469 Domicil o social Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1, Torre Picasso, 28020, Madrid
Cuentas Anuales correspondientes al
ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2010 e Informe de Gestión
CAJA MADRID FINANCE PREFERRED, S.A.
BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 (Notas 1 a 4) (Miles de Euros)
| ACTIVO | Notas | 2010 | 2009 (*) | PATRIMONIO NETO Y PASIVO | Notas | 2010 | 2009 (*) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE | င္တ 3.024.1 |
3.031.229 PATRIMONIO NETO | $\bullet$ | 2.397 | 2.238 | ||
| FONDOS PROPIOS- | 2.397 | 2.238 | |||||
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo | ဖ | 3.024.190 | 3.031.229 Capital | Ş, | $\frac{8}{2}$ | ||
| Otros activos financieros | 3024.190 | 3.031.229 | Capital escriturado | Sol | ξÖ | ||
| (Capital no exigido) | |||||||
| Reservas | 1.288 | 1.284 | |||||
| Legal y estatutarias | g | g | |||||
| Otras reservas | 1.268 | 1264 | |||||
| Resultado del ejercicio | 1.009 | $rac{1}{20}$ | |||||
| PASIVO NO CORRIENTE | 3.024.043 | 3.031.097 | |||||
| Deudas a largo plazo | r | 3.024.043 | 3.031.097 | ||||
| Obligaciones y otros valores negociables | 3.024.043 | 3,031.097 | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | 52.245 | 51.849 | |||||
| PASIVO CORRIENTE | 49.995 | 49.743 | |||||
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo | ဖ | 49864 | 49.873 | Deudas a corto plazo | 49.509 | 49.518 | |
| Otros activos financieros | 49864 | 49.873 | Obligaciones y otros valores negociables | 49.509 | 49.518 | ||
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo | ې | 433 | 167 | ||||
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | ន | 58 | |||||
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | U) | 2.381 | 1.976 | Acreedores varios | ءِ | ٩ | |
| Tesorería | 2.381 | 1.976 | Otras deudas con las Administraciones Públicas | $\cong$ | 57 | $\frac{2}{3}$ | |
| TOTAL ACTIVO | 3.076.435 | 3.083.078 | TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 3.076.435 | 3.083.078 | ||
| こう |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 15 descritas en la Mernoria adjunta forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2010.
AMA
A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 (Notas 1 a 4)
(Miles de Euros)
| Ingresos / (Gastos) | |||
|---|---|---|---|
| Notas | Ejercicio | Ejercicio | |
| 2010 | 2009 (*) | ||
| OPERACIONES CONTINUADAS | |||
| Otros gastos de explotación | (39) | (53) | |
| Servicios exteriores | 11 | (37) | (50) |
| Tributos | (2) | (3) | |
| IRESULTADO DE EXPLOTACIÓN | (39) | (53) | |
| Ingresos financieros | 6 | 212.448 | 128.841 |
| De valores negociables y otros instrumentos financieros | 212.448 | 128.841 | |
| - De empresas del grupo y asociadas | 212,448 | 128.841 | |
| lGastos financieros | 7 | (210.967) | (127.568) |
| IPor deudas con terceros | (210.967) | (127.568) | |
| IRESULTADO FINANCIERO | 1.481 | 1.273 | |
| IRESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 1.442 | 1.220 | |
| impuestos sobre beneficios | 10 | (433) | (366) |
| RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | 1.009 | 854 | |
| IOPERACIONES INTERRUMPIDAS | |||
| Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos | |||
| RESULTADO DEL EJERCICIO | 1.009 | 854 |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 15 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al
ejercicio 2010.
(Miles de Euros)
| Notas | Ejercicio 2010 |
Ejercicio 2009 (*) |
|
|---|---|---|---|
| RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (I) | 1.009 | 854 | |
| Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto | |||
| - Por valoración de instrumentos financieros | |||
| Activos financieros disponibles para la venta | |||
| Otros ingresos/gastos | |||
| - Por coberturas de flujos de efectivo | |||
| - Subvenciones, donaciones y legados recibidos | |||
| - Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes | |||
| - Efecto impositivo | |||
| TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO (II) | |||
| Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias | |||
| - Por valoración de instrumentos financieros | |||
| Activos financieros disponibles para la venta | |||
| Otros ingresos/gastos | |||
| - Por cobertura de flujos de efectivo | |||
| - Subvenciones, donaciones y legados recibidos | |||
| - Efecto impositivo | |||
| TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (III) | |||
| TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (I+II+III) | 1.009 | 854 | |
| (*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. |
Las Notas 1 a 15 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio 2010.
(Miles de Euros)
| Resultados | Otras | Dtros | Alustes por Subvenciones | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital | Prima de emisión |
Reservas | Acciones Propias |
de ejercicios anteriores |
de accionistas del ejercicio aportaciones |
Resultado | Dividendo a cuenta |
Instrumentos de patrimon |
camblos de valor |
donaciones y legados |
TOTAL | |
| ₿ | 1241 | Ę | 2.084 | |||||||||
| SALDO AL CIERRE DEL ANO 2008 (*) | ||||||||||||
| Ajustes por cambios de criterio 2008 y anteriores | ||||||||||||
| Ajusles por errores 2008 y anteriores | ||||||||||||
| SALDO AJUSTADO AL INICIO DEL EJERCICIO 2009 (*) | go | 1.241 | 743 | 2.084 | ||||||||
| Total ingresos y gastos reconocidos | 854 | 854 | ||||||||||
| Operaciones con soclos o propletarios | ||||||||||||
| - Aumentos de capilal | ||||||||||||
| Reducciones de capital | ||||||||||||
| Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto | ||||||||||||
| Distribución de dividendos | (700) | (700) | ||||||||||
| - Operaciones con acciones propias (netas) | ||||||||||||
| - Incremento/(raducción) del patrimonio neto resultante de una combinación de negocios | ||||||||||||
| Otras operaciones con socios o propietanos | ||||||||||||
| Otras variaciones del patrimonio nelo | q | (43) | ||||||||||
| SALDO FINAL DEL ANO 2009 (*) | 8 | 1.284 | 854 | 2.238 | ||||||||
| Ajustes por cambios de criterio 2010 | ||||||||||||
| Ajustes por errores 2010 | ||||||||||||
| SALDO AJUSTADO AL INICIO DEL EJERCICIO 2010 | ខ | $-284$ | 834 | 2.238 | ||||||||
| Total ingresos y gastos reconócidos | 800 | 1.009 | ||||||||||
| Operaciones con socios o propietarios | ||||||||||||
| Aumenios de capital | ||||||||||||
| Reducciones de capital | ||||||||||||
| Conversión de pasivos linancieros en palrimonio neto | ||||||||||||
| Distribución de dividendos | (850) | (850) | ||||||||||
| - Operaciones con acciones propias (netas) | ||||||||||||
| - incremento/(reducción) del patrimonio neto resultante de una combinación de negocios | ||||||||||||
| - Otras operaciones con socios o propietarios | ||||||||||||
| Otras variaciones del patrimonio neto | 4 | ₹ | ||||||||||
| SALDO FINAL DEL AÑO 2010 | 8 | 1.288 | 1.009 | 2.397 | ||||||||
(*) Las cifras y movimientos correspondientes a los ejercicios 2009 y 2008 se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 15 descrias en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio 2010.
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(Miles de Euros)
| Notas | Ejercicio 2010 |
Ejercicio 2009 (*) |
||
|---|---|---|---|---|
| Cobros / (Pagos) | ||||
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (I) | 1.255 | (2.041) | ||
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 1.442 | 1.220 | ||
| Ajustes al resultado: | (1.481) | (1.273) | ||
| - Amortización del inmovilizado | ||||
| - Correcciones valorativas por deterioro - Variación de provisiones |
||||
| - Imputación de subvenciones | ||||
| - Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado | ||||
| - Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros | ||||
| - Ingresos financieros | (212.448) | (128.841) | ||
| - Gastos financieros | 210.967 | 127.568 | ||
| - Diferencias de cambio | ||||
| - Variación de valor razonable en instrumentos financieros | ||||
| - Otros ingresos y gastos | ||||
| Cambios en el capital corriente | (5) | (2.554) | ||
| - Existencias | ||||
| - Deudores y otras cuentas a cobrar | ||||
| - Otros activos corrientes | ||||
| - Acreedores y otras cuentas a pagar | (5) | (2.554) | ||
| - Otros pasivos corrientes | ||||
| - Otros activos y pasivos no corrientes | ||||
| Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación | 1.299 | 566 | ||
| - Pagos de intereses | (210.928) | (73.305) | ||
| - Cobros de dividendos | ||||
| - Cobros de intereses | 212 394 | 74 326 | ||
| - Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios | (167) | (455) | ||
| - Otros cobros (pagos) | ||||
| FLUJOS DE EFECTIVO OE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (II) | 7.086 | (1.891.416) | ||
| Pagos por inversiones | 6 | (1.891.416) | ||
| - Empresas del grupo y asociadas - Inmovilizado intangible |
(1.891.416) | |||
| - Inmovilizado material | ||||
| - Inversiones inmobiliarias | ||||
| - Otros activos financieros | ||||
| - Activos no comentes mantenidos para la venta | ||||
| - Otros activos | ||||
| Cobros por desinversiones | 6 | 7.086 | ||
| - Empresas del grupo y asociadas | 7.086 | |||
| - Inmovilizado inlangible | ||||
| - Inmovilizado material | ||||
| - Inversiones inmobiliarias | ||||
| - Otros activos financieros | ||||
| - Activos no corrientes mantenidos para la venta | ||||
| - Otros activos | ||||
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (III) | (7.936) | 1.890.716 | ||
| Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio | $\overline{\phantom{a}}$ | |||
| - Emisión de instrumentos de patrimonio | ||||
| - Amortización de instrumentos de patrimonio | ||||
| - Adquisición de instrumentos de patrimonio propio | ||||
| - Enajenación de instrumentos de patrimonio propio | ||||
| - Subvenciones, donaciones y legados recibidos | ||||
| Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero | 7 | (7.086) | 1.891.416 | |
| - Emisión de obligaciones y otros valores negociables | 1.891.416 | |||
| - Emisión de deudas con entidades de crédito | ||||
| - Emisión de deudas con empresas del grupo y asociadas | ||||
| - Emisión de otras deudas | ||||
| - Devolución y amortización de obligaciones y otros valores negociables | (7.086) | |||
| - Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito | ||||
| - Devolución y amortización de deudas con empresas del grupo y asociadas | ||||
| - Devolución y amortización de otras deudas | ||||
| Pagos por dívidendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio - Dividendos |
(850) | (700) | ||
| - Remuneración de otros instrumentos de patrimonio | (850) | (700) | ||
| EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO (IV) | $\overline{\phantom{a}}$ | |||
| AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (I+II+III+IV) | 405 | (2.741) | ||
| Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio | 1.976 | 4.717 | ||
| Efectivo o equivalentes al final del ejercicio | 2.381 | 1.976 |
Memoria
Correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2010
Caja Madrid Finance Preferred, S.A. (la "Sociedad") fue constituida de acuerdo a lo dispuesto en la normativa aplicable por tiempo indefinido el 14 de septiembre de 2004. La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro Mercantil en el tomo 20.457, folio 54, Sección 8, Hoja M-361869.
El domicilio social de la Sociedad se encuentra situado en el número 189 del Paseo de la Castellana de Madrid. siendo su C.I.F. el A-84098946.
Su objeto social consiste, en exclusiva, en la emisión de participaciones preferentes para su colocación tanto en los mercados nacionales como internacionales, conforme a lo establecido en la disposición adicional segunda de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de Coeficientes de Inversión, Recursos Propios y Obligaciones de Información de los Intermediarios Financieros, introducida por la disposición adicional tercera de la Ley 19/2003, de 4 de julio, sobre Régimen Jurídico de los Movimientos de Capitales y de las Transacciones Económicas con el Exterior y sobre Determinadas Medidas de Prevención del Blanqueo de Capitales, habiendo obtenido de Banco de España la correspondiente autorización para el cómputo de las participaciones preferentes emitidas por la Sociedad (véase Nota 7), como recursos propios computables del Grupo en el que esta se encuentra integrada.
De acuerdo con lo indicado en la Nota 8, la Sociedad se encuentra participada mayoritariamente en su capital por Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid ("Caja Madrid", la "Caja" o el "Garante").
Tal y como se ha indicado en los diversos hechos relevantes presentados por Caja Madrid ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores, en el ejercicio 2010, Caja Madrid junto con Caja de Ahorros de Valencia, Castellón y Alicante (Bancaja), Caja Insular de Ahorros de Canarias, Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ávila. Caixa d'Estalvis Laietana. Caia de Ahorros y Monte de Piedad de Segovia y Caja de Ahorros de La Rioja (conjuntamente denominadas, las "Cajas") han suscrito un Contrato de Integración (el "Contrato de Integración") para la constitución de un Grupo económico de base contractual (el "Grupo") del que es cabecera Banco Financiero y de Ahorros, S.A. (el "Banco" o la "Sociedad Central").
El Contrato de Integración establece la constitución del Grupo en el que se integran las Cajas y que se articula en torno a la figura de un Sistema Institucional de Protección que cumple con las condiciones y requisitos establecidos en la Directiva 2006/48/CE (traspuestos al ordenamiento jurídico español en el artículo 26.7 del Real Decreto 216/2008 y por la Norma 15ª de la Circular 3/2008 de Banco de España, a Entidades de Crédito. sobre determinación y control de los recursos propios mínimos, así como los contemplados en la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de Coeficientes de Inversión, Recursos Propios y Obligaciones de Información de los Intermediarios Financieros).
El contenido del Contrato de Integración ha sido aprobado en el año 2010 por los Consejos de Administración y por las Asambleas Generales de las Cajas integrantes del Grupo, así como por las correspondientes comunidades autónomas de residencia de las mismas, por la Comisión Nacional de la Competencia y por el Ministerio de Economía y Hacienda de manera que, a lo largo de dicho año 2010, se han cumplido la totalidad de las condiciones suspensivas indicadas en el mencionado Contrato de Integración.
El Contrato de Integración tiene por objeto la configuración del Grupo como una organización integrada, reconocida como un grupo consolidable desde el punto de vista contable y regulatorio y como instrumento de concentración desde el punto de vista de la normativa sobre competencia y contempla la integración de la gestión y de la titularidad, en la medida de lo legalmente posible y sin perjuicio de los derechos de socios o accionistas minoritarios, de las inversiones empresariales del Grupo, salvo para determinadas excepciones establecidas en el mencionado Contrato de Integración, centralizando las decisiones de inversión y desinversión de las carteras existentes y futuras.
A efectos de la garantía existente sobre las emisiones de la Sociedad por parte de Caja Madrid (véase Nota 7) hay que considerar que el Contrato de Integración establece la existencia de un Sistema de Apoyo Mutuo que se basa en la existencia de un compromiso de garantia reciproca en virtud del cual, la Sociedad Central garantiza solidariamente, desde su constitución, las obligaciones de las Cajas frente a terceros acreedores. Por su parte, cada una de las Cajas garantiza solidariamente las obligaciones de las restantes Cajas desde la entrada en vigor del Contrato de Integración y las de la Sociedad Central desde su constitución.
Desde una óptica contable y de acuerdo a lo establecido en el Contrato de Integración, la Sociedad Central se configura como la matriz del Grupo en que se integran las Cajas y el resto de sus entidades filiales como entidades dependientes, al ser la entidad que ostenta el poder para dirigir las políticas financieras y operativas del resto de las entidades del Grupo.
En este sentido, en diciembre de 2010, se aprobó una adenda al Contrato de Integración en virtud de la cual, las Cajas acordaron la cesión al Banco de los derechos políticos que le correspondían como accionistas o socios de las entidades que hasta ese momento controlaban, de manera que, a partir de este momento, corresponde a la Sociedad Central la representación en la junta general de socios o accionistas de estas entidades en todas las materias de su competencia, incluida de manera especial la designación de los miembros que integren los órganos de administración y la dirección de las mismas, todo ello mediante la oportuna delegación que las Cajas se han comprometido a realizar a favor de la Sociedad Central.
Como consecuencia de todo lo anterior, desde el año 2010, la Sociedad es una entidad dependiente e integrada en el Grupo Banco Financiero y de Ahorros, de manera que realiza sus operaciones y la totalidad de sus proyectos dentro de la estrategia global de este Grupo. Adicionalmente, la Sociedad realiza transacciones significativas con las entidades integradas en el mencionado Grupo.
De acuerdo a lo indicado como hecho relevante publicado con fecha 28 de enero de 2011 en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, Caja Madrid, junto con la Sociedad Central y el resto de Cajas que componen el Grupo, han suscrito una segunda adenda al Contrato de Integración en la que se acuerda la cesión por parte de las Cajas a la Sociedad Central de la titularidad de todos los activos y pasivos afectos a su respectivo negocio bancario minorista, tanto los situados en territorios comunes, como ya estaba previsto, como los situados en sus territorios naturales.
En este sentido, el Consejo de Administración y la Asamblea General de Caja Madrid en sus reuniones celebradas el día 14 de febrero de 2011 y el 8 de marzo de 2011, respectivamente, han aprobado y suscrito el Proyecto Común de Segregación de Caja Madrid, por el cual, una vez obtenidas las autorizaciones y aprobaciones pertinentes, se segregarán y transmitirán los activos y pasivos de Caja Madrid al Banco con las excepciones de la marca, los activos y pasivos afectos a la Obra Social, determinadas participaciones recogidas en el Contrato de Integración, el Monte de Piedad, aquéllos activos y pasivos que tuviesen alguna restricción/ legal o contractual para ser traspasados y determinados bienes muebles e inmuebles de naturaleza artística/y cultural.
Por otra parte, el 17 de febrero de 2011, tras la aprobación de sus respectivos Consejos de Administración, las Cajas y el Banco han suscrito una tercera adenda al Contrato de Integración con objeto de posibilitar la delimitación del perímetro de la salida a bolsa del negocio del Banco, permitiendo que puedan excluirse de la sociedad que salga a bolsa determinados activos, con el fin de que se optimice su atractivo para los inversores y su valoración.
Como consecuencia de todos estos acuerdos y adendas del Contrato de Integración, la Dirección del Grupo está analizando y trabajando sobre las posibles alternativas de estructuración y definición del mismo que podrían afectar a la composición, estructura y actividad futura de la Sociedad.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Caja Madrid correspondientes al ejercicio 2009, en el que se integraba la Sociedad en dicho ejercicio, del que era cabecera Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid (entidad con domicilio social en Madrid), que fueron formuladas por el Consejo de Administración de esta entidad el 22 de marzo de 2010, se encuentran depositadas en el Registro Mercantil de Madrid. Como consecuencia de lo dispuesto en el Contrato de Integración, en el ejercicio 2010, Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid no ha formulado cuentas anuales consolidadas. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Banco Financiero y de Ahorros correspondientes al ejercicio 2010 fueron formuladas por sus administradores el día 24 de marzo de 2011, encontrándose, a la fecha de formulación de las cuentas anuales de la Sociedad, pendientes de aprobación por su Junta General de Accionistas.
Durante los ejercicios 2010 y 2009, la Sociedad no ha tenido empleados en nómina ni activos materiales propios. Sus actividades son realizadas a través del personal y medios materiales de otras entidades del Grupo.
$2.$
Las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (en adelante, el "Plan General de Contabilidad del año 2007") y sus correspondientes modificaciones, de forma que muestran la imagen fiel de su patrimonio y de su situación financiera al 31 de diciembre de 2010 y de los resultados de la Sociedad, de las variaciones habidas en su patrimonio neto y de los flujos de efectivo habidos durante el ejercicio anual finalizado en dicha fecha de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación, y en particular con los principios y criterios contables contenidos en el mismo y a los que se ha hecho mención anteriormente.
Las cuentas anuales de la Sociedad correspondientes al ejercicio 2009 fueron aprobadas por su Junta General de Accionistas el 25 de junio de 2010 y las correspondientes al ejercicio 2010, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad en su reunión del 30 de marzo de 2011, se someterán a la aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificaciones.
En la elaboración de las cuentas anuales no se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los Administradores de la Sociedad han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales (véase Nota 4). No existe ningún principio contable que siendo obligatorio y significativo su efecto sobre estas cuentas anuales no se haya aplicado.
En la elaboración de estas cuentas anuales se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a la evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (véase Nota 4.2) y a la determinación del valor razonable de sus instrumentos financieros (véanse Notas 6.1.1 y 7.1.1).
A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al ciefre del ejercicio y a la fecha de formulación de estas cuentas anuales, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaria, en su caso, de forma prospectiva.
La información contenida en estas cuentas anuales referente al ejercicio 2009 se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos con las cifras del ejercicio 2010. Por tanto, dicha información correspondiente al ejercicio 2009 no constituye las cuentas anuales de la Sociedad del ejercicio 2009.
Con fecha 24 de septiembre de 2010 fue publicado en el B.O.E. el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se introducian algunas modificaciones al Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007.
Conforme a las reglas de transición establecidas, estas modificaciones se han aplicado de forma prospectiva a partir del 1 de enero de 2010, sin que hayan tenido ningún impacto significativo en estas cuentas anuales del ejercicio 2010. De la misma forma, de acuerdo a dichas reglas, la Sociedad ha optado por presentar la información comparativa del ejercicio 2009 sin adaptar a los nuevos criterios (los cuales, en todo caso, no tienen ningún impacto relevante sobre las cifras mostradas en la indicada información comparativa), de forma que estas cuentas anuales se consideran como iniciales a los efectos de los principios de uniformidad y comparabilidad.
Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada sobre las mismas en las correspondientes notas de esta memoria.
Durante el ejercicio 2010 no se han producido cambios de criterios contables respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2009.
En la elaboración de estas cuentas anuales no se ha detectado error significativo alguno que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2009 por este motivo, ni que haya afectado a las cuentas anuales del ejercicio 2010.
Dadas las actividades a las que se dedica la Sociedad, ésta no genera un impacto significativo en el medio ambiente. Por esta razón, en las cuentas anuales de la Sociedad del ejercicio 2010 no se desglosa ninguna información relativa a esta materia.
En cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004 de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, la cual ha sido desarrollada por la Resolución del 29 de diciembre 2010 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con los aplazamientos de los pagos a proveedores en operaciones comerciales, indicar que no hay importe alguno de pago pendiente a proveedores comerciales que acumule un aplazamiento superior al plazo máximo legal de pago.
De acuerdo a la información reguerida por el artículo 229 del Real Decreto legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, indicar que los miembros del Consejo de Administración de Caja Madrid Finance Preferred, S.A. (véase relación de los miembros del Consejo en hoja de firmas de estas cuentas anuales) no han mantenido participaciones en el capital de sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la Sociedad.
Asimismo, y de acuerdo con la normativa anteriormente mencionada, a continuación se indica la realización por parte de los actuales miembros del Consejo de Administración de la Sociedad de actividades, por cuenta propia o ajena, del mismo, análogo o complementario género de actividad que las que constituyen el objeto social de la Sociedad:
| Nombre | Actividad realizada | Tipo de régimen de prestación de la actividad |
Entidad a través de la cual se presta la actividad |
Cargos o Funciones que se ostentan o realizan en la Entidad indicada |
|---|---|---|---|---|
| Servicios Financieros | Cuenta ajena | Banco Financiero y de Ahorros, S.A. |
Director Financiero | |
| Servicios Financieros | Cuenta ajena | Caja Madrid Bolsa Sociedad de Valores, S.A. |
Vocal | |
| D. Carlos | Intermediación Financiera |
Cuenta ajena | Caja Madrid, S.D. Finance B.V. |
Director (Vocal) |
| Stilianopoulos | Intermediación Finaneiera |
Cuenta ajena | Caja Madrid International Preferred, S.A. |
Presidente |
| Holding de Entidad Financieras y otras |
Cuenta ajena | Bolsas y Mercados Españoles, sociedad Holding de Mercados y Sistemas Financieros, S.A. |
Vocal | |
| D. José Luis | Servicios Financieros | Cuenta ajena | Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid |
Director Área de Contabilidad |
| Sánchez Blázquez | Intermediación Financiera |
Cuenta ajena | Caja Madrid International Preferred, S.A. |
Consejero |
| D. Álvaro Canosa Castillo |
Servicios Financieros | Cuenta ajena | Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid |
Director Adjunto de Finaneiación Propia, Tesorería y Mercado de Capitales |
En relación con la información requerida por el artículo 525 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, indicar que, si se hubieran aplicado en la elaboración de las cuentas anuales del ejercicio 2010 las Normas Internacionales de Información Financiera aprobadas por los Reglamentos de la Comisión Europea, el saldo del patrimonio neto de la Sociedad al 31 de diciembre de dicho ejercicio y los saldos, márgenes y estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual finalizado a dicha fecha, no variarian significativamente respecto a los calculados y elaborados conforme a lo establecido en el Plan General de Contabilidad del año 2007, que se presentan en estas cuentas anuales del ejercicio 2010 de la Sociedad.
$3.$
La propuesta de aplicación del resultado del ejercicio 2010 formulada por los Administradores de la Sociedad y que se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas, es la siguiente (las cifras del ejercicio 2009, correspondientes a las distribución de resultados del mencionado ejercicio 2009 aprobados por la Junta General de Accionistas de la Sociedad en el año 2010, se presentan, exclusivamente, a efectos comparativos):
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2010 | 2009 | |
| Base del reparto: | ||
| Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias | 1.009 | 854 |
| Aplicación: | ||
| A reservas voluntarias | q | |
| A dividendos | 1.000 | 850 |
| 1.009 | 854 |
Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2010, acordes con las establecidas por el Plan General de Contabilidad del año 2007 en vigor, son las siguientes:
En esta categoria de instrumentos financieros se incluyen los instrumentos de deuda en forma de depósitos constituidos por la Sociedad, con origen en los recursos financieros obtenidos de las emisiones que realiza de participaciones preferentes y que constituyen su objeto social (véase Nota 1), así como las distintas cuentas de periodificación de intereses asociadas a estos depósitos.
Los préstamos y partidas a cobrar se encuentran registrados en los balances al 31 de diciembre de 2010 y 2009 formando parte de las rúbricas "Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo" e "Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo".
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y durante dichos ejercicios, la Sociedad no mantiene ni ha mantenido activos financieros clasificados en ninguna otra categoría de las definidas por la normativa aplicable.
Con carácter general, los préstamos y las partidas a cobrar se registran inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean, en su caso, directamente atribuibles.
Con carácter general, los activos incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado (véase Nota 4.9). Los intereses devengados por estos activos se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias en aplicación del método del tipo de interés efectivo.
Las pérdidas por detenoro que, en su caso, puedan existir sobre estos activos se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 4.2 siguiente.
Un activo financiero se considera deteriorado - y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro - cuando existe una evidencia objetiva de que se han producido eventos que dan lugar a, en el caso de instrumentos de deuda (créditos y valores representativos de deuda), un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.
Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros por causa de su deterioro se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que tal deterioro se manifiesta y las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen con abono en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que el deterioro se elimina o se reduce.
Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se elimina del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo la Sociedad para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.
Para el caso concreto de los instrumentos de deuda clasificados como préstamos y cuentas a cobrar, la estimación y contabilización de las pérdidas por deterioro se realiza por parte de la Sociedad siempre que existe evidencia obietiva, de acuerdo a lo dispuesto en la normativa aplicable, de que se han producido eventos que ocasionen, con posterioridad al registro de un activo financiero, una reducción o retraso en el cobro de los flujos de efectivo asociados a dicho elemento, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor. El importe de la pérdida por deterioro de estos activos se calcula, en su caso, como la diferencia positiva entre el valor en libros del activo y el valor actual de sus flujos de efectivo estimados.
Las correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su reversión, se registran como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión de un detenoro previamente registrado tendrá como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
Ni al 31 de diciembre de 2010 y 2009 ni durante dichos ejercicios, existía o se ha producido deterioro alguno de los activos financieros de la Sociedad.
La totalidad de los pasivos financieros asumidos por la Sociedad se presentan clasificados en estas cuentas anuales en la categoría de "Débitos y partidas a pagar" definida en la normativa aplicable. En esta categoría se clasifican, en su caso y entre otras, los débitos por operaciones que tienen su origen en la compra de bienes y servicios por diversos recibidos por la Sociedad, y los débitos por otras operaciones, los cuales, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial.
De manera más concreta, en el caso de la Sociedad, en esta categoría de pasivos financieros se incluyen las emisiones de participaciones preferentes realizadas por ésta que constituyen de manera exclusiva su objeto social (véase Nota 1) y que se encuentran contabilizadas en el epigrafe "Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables" del pasivo no corriente de los balances al 31 de diciembre de 2010 y 2009 adjuntos.
Los débitos y partidas a pagar se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibidá, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado (véase Nota 4.9).
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y durante dichos ejercicios, la Sociedad no ha mantenido ni mantiene ningún otro pasivo financiero clasificado en ninguna otra de las categorías definidas en la normativa aplicable.
Un activo financiero se da de baja del balance cuando se produzca alguna de las siguientes circunstancias:
Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo que generan han expirado; o
Se ceden los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transmiten sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, o aún no existiendo ni transmisión' ni retención sustancial de éstos, se transmita el control del activo financiero.
Por su parte, un pasivo financiero se da de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se readquieren por parte de la Sociedad, bien con la intención de recolocarlos de nuevo, bien con la intención de cancelarlos.
En el caso de intercambio de pasivos financieros emitidos por la Sociedad por otros instrumentos de deuda emitidos, siempre que éstos contengan condiciones sustancialmente diferentes, se registra la baja del pasivo financiero original y se reconoce el nuevo pasivo financiero que surja.
La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja de acuerdo a lo dispuesto en el párrafo anterior y la contraprestación pagada, incluidos los costes de transacción atribuibles, se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que tenga lugar.
A estos efectos, las condiciones de los contratos se consideran sustancialmente diferentes cuando el valor actual de los flujos de efectivo del nuevo pasivo financiero, incluyendo las comisiones netas cobradas o pagadas, sea diferente, al menos en un diez por ciento del valor actual de los flujos de efectivo remanentes del pasivo financiero original, actualizados ambos al tipo de interés efectivo de éste.
El gasto por el Impuesto sobre Sociedades se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto cuando sea consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en el patrimonio neto, en cuyo supuesto, el impuesto sobre beneficios también se registra con contrapartida en el patrimonio neto de la Sociedad.
El gasto por el Impuesto sobre Sociedades del período se calcula en función del resultado contable antes de impuestos, aumentado o disminuido, en su caso, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, multiplicado por el tipo de gravamen aplicable y minorado por las bonificaciones y deducciones en la cuota aplicables, en caso de que existan (véase Nota 10).
La Sociedad considera que existe una diferencia temporaria cuando existe una diferencia entre el valor en libros y la base fiscal de un elemento patrimonial que afectará a su carga fiscal futura. Se considera como base fiscal de un elemento patrimonial el importe atribuido al mismo a efectos fiscales. Se considera una diferencia temporaria imponible aquella que generará en el futuro la obligación para la Sociedad de realizar algún pago a la administración correspondiente. Se considera una diferencia temporaria deducible aquella que generará para la Sociedad algún derecho de reembolso o un menor pago a realizar a la administración correspondiente en el futuro.
Los créditos por deducciones y bonificaciones y los créditos por bases imponibles negativas son importes que, habiéndose producido o realizado la actividad u obtenido el resultado para generar su derecho, en caso de que existan, no se aplican fiscalmente en la declaración correspondiente hasta el cumplimiento de los condicionantes' establecidos en la normativa tributaria para ello, considerándose probable por parte de la Sociedad su aplicación en ejercicios futuros.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles. No obstante lo anterior, no se registran pasivos por impuestos diferidos con origen en la contabilización inicial de un fondo de comercio, en caso de que exista.
Por su parte, la Sociedad sólo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias temporarias deducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de bases imponibles negativas, en caso de que existan, si considera probable que la Sociedad vaya a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.
En este sentido, indicar que la Sociedad tributa en régimen de declaración consolidada en el Grupo de consolidación fiscal del que es cabecera Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid. La política seguida por dicho grupo en relación con la distribución del impuesto sobre sociedades resultante entre las sociedades de dicho Grupo, consiste en imputar a cada sociedad la cuota a pagar o a cobrar que hubiera resultado de su declaración individual corregida por el efecto del aprovechamiento, en su caso, por el Grupo de bases imponibles negativas y determinadas deducciones originadas por cada una de las mencionadas sociedades, en caso de que existan.
No se registran ni activos ni pasivos con origen en impuestos diferidos cuando inicialmente se registra un elemento patrimonial, que no surja en una combinación de negocios y que en el momento de su registro no haya afectado ni al resultado contable ni al fiscal.
Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos), en caso de que existan, con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.
Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la adquisición, prestación real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la liquidación dinerana derivada de ellos.
Los ingresos y gastos financieros devengados con origen en los depósitos constituidos en Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid y en las participaciones preferentes emitidas por la Sociedad, respectivamente (véanse Notas 6 y 7), se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias de acuerdo al método del tipo de interes efectivo (véase Nota 4.9).
La Sociedad registra como provisiones, en caso de que existan, aquellos pasivos que, cumpliendo los criterios para su registro establecidos en la normativa aplicable, son indeterminados respecto al importe por el que serán liquidados y o a la fecha en la que se cancelarán. Estas provisiones pueden tener su origen en una disposición legal, contractual o por una obligación implicita o tácita asumida por la Sociedad. La dotación de estas provisiones se realiza con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias y, en caso de que, de acuerdo al criterio antes indicado, deiase de ser necesario su registro, su recuperación se contabiliza con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias.
El importe de las provisiones a registrar se determina por un importe igual al valor actual de la meior estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligación en que tiene su origen, registrándose, en su caso, como un gasto financiero el efecto de la actualización del importe de la provisión.
Las contingencias que pudiese tener la Sociedad y que no cumplen con los criterios de registro que se han indicado en el primer párrafo de esta Nota, no dan lugar al registro de un pasivo, informándose, en cambio, sobre ellas en la memoria de estas cuentas anuales, en caso de existir.
Ni al 31 de diciembre de 2010 y 2009 ni durante dichos ejercicios, la Sociedad tiene o ha tenido, en aplicación de la normativa vigente, ningún tipo de provisión constituida ni de pasivo contingente.
Con carácter general, las operaciones entre empresas del grupo al que pertenece la Sociedad (véase Nota 1) se contabilizan de acuerdo con las normas generales, esto es, por su valor razonable. En aquellos casos en que el precio acordado en una operación difiera de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación y su valoración posterior se realiza de acuerdo con lo previsto en las correspondientes normas.
En la Nota 12 se ofrece información sobre las operaciones realizadas por la Sociedad con partes vinculadas en los ejercicios 2010 y 2009.
A efectos de la elaboración de estas cuentas anuales, se entiende por valor razonable el importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua. El valor razonable se determina sin deducir los costes de transacción en los que pudiera incurrirse en su enajenación. En ningún caso se toma como valor razonable el que sea resultado de una transacción forzada, urgente o como consecuencia de una situación de liquidación involuntaria.
Con carácter general, el valor razonable se calcula por referencia a un valor fiable de mercado, entendiendo como tal el precio cotizado en un mercado activo, definiéndose como tal el mercado en el que los bienes o servicios intercambiados son homogéneos, pueden encontrarse prácticamente en cualquier momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio y los precios son conocidos y fácilmente accesibles al público y reflejan transacciones de mercado reales, actuales y producidas con regularidad.
Para aquellos casos en los cuales no existe un mercado activo, el valor razonable se estima mediante la aplicación de modelos y técnicas de valoración de general aceptación como pueden ser las referencias a transacciones recientes, las referencias al valor razonable de instrumentos financieros sustancialmente iguales y métodos de descuento de flujos de efectivo generalmente aceptados, tratándose en todo caso de utilizar aquellas técnicas que han demostrado ser las que tienen como resultado las estimaciones más realistas del valor razonable y tratando de maximizar en todo caso la utilización de datos obtenidos en el mercado.
Por su parte, se entiende por coste amortizado de un instrumento financiero de deuda el importe por el que inicialmente fue valorado, menos los reembolsos de principal e intereses que se hubiesen producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso del instrumento. En el caso de activos financieros, el coste amortizado incluye también las pérdidas por deterioro contabilizadas, en su caso, sobre los mismos.
El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor inicial de un instrumento financiero con el valor actual de los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras. En su cálculo se incluyen las comisiones financieras, en su caso, que, en aplicación de la normativa aplicable, deben formar parte de su estimación.
Al 31 de diciembre de 2010, este epígrafe del balance adjunto, cuyo saldo a dicha fecha ascendía a 2.381 miles de euros (1.976 miles de euros, al 31 de diciembre de 2009), corresponde a la cuenta corriente mantenida por la Sociedad en Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid (véase Nota 12). Dicha cuenta no ha devengado intereses en los ejercicios 2010 y 2009, por tratarse de una cuenta no remunerada.
$6.$
A continuación se presenta un detalle de los activos financieros propiedad de la Sociedad al 31 de diciembre de 2010 y 2009, clasificados de acuerdo con el desglose requerido por la normativa aplicable:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| Clases Categorías |
Instrumentos financieros a largo plazo |
Instrumentos financieros a corto plazo |
| Créditos, derivados y otros (Nota 6.1.1) |
Créditos, derivados y otros (Nota 6.1.2) |
|
| Préstamos y partidas a cobrar | 3.024.190 | 49.864 |
| 3.024.190 | 49.864 |
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| Clases Categorías |
Instrumentos financieros a largo plazo |
Instrumentos financieros a eorto plazo |
| Créditos, derivados y otros (Nota $6.1.1$ ) |
Créditos, derivados y otros (Nota 6.1.2) |
|
| Préstamos y partidas a cobrar | 3.031.229 | 49.873 |
| 3,031,229 |
El saldo del epígrafe "Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo - Otros activos financieros" del balance al 31 de diciembre de 2010 y 2009 recoge los depósitos que mantiene la Sociedad a dichas fechas en Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid.
A continuación se presentan las principales características de dichos depósitos al 31 de diciembre de 2010:
| Emisión Asociada a los depósitos | Tipo de depósito |
Saldo al 31 de diciembre de 2010 (Miles de Euros) (Nota 12) |
Tipo de interés contractual (*) |
Intereses devengados (Miles de Euros) |
Fecha de vencimiento $($ *) |
|---|---|---|---|---|---|
| Participaciones preferentes Serie I | Subordinado | 24.213 | Euribor $3m + 0.20\%$ | 949 | Indeterminada |
| Participaciones preferentes Serie II | Subordinado | 2.999.977 | 7.05% | 211.499 | Indeterminada |
| 3.024.190 | 212,448 |
Los intereses del depósito asociado a las participaciones preferentes Serie I estarán comprendidos durante los primeros 15 años de su emisión $\overline{(\overline{z})}$ entre el tipo de interés mínimo del 3% y el tipo máximo del 5%, + 0,10% en ambos casos. Por su parte, la remuneración del depósito asociado a las participaciones preferentes Serie II será equivalente al Euribor a 3 meses más un margen del 4,75% a partir del quinto año desde su emisión. La fecha de vencimiento de los depósitos se encuentra vinculada al vencimiento de las participaciones preferentes emitidas por la Sociedad en la $(**)$ que tienen su origen los recursos invertidos en los mismos (véase Nota 7).
El primero de estos depósitos corresponde a la inversión de los recursos captados por la Sociedad mediante la emisión de Participaciones Preferentes Serie I realizada con fecha 17 de diciembre de 2004. El saldo vivo de este depósito al 31 de diciembre de 2010 era de 24.330 miles de euros (31.416 miles de euros, al 31 de diciembre de 2009), habiendo disminuido su saldo en el ejercicio 2010 como consecuencia de la amortización anticipada de un importe equivalente de participaciones preferentes Serie I (véase Nota 7). Dicho depósito se presenta en los balances al 31 de diciembre de 2010 y 2009 neto de los importes de aquellos ajustes realizados sobre el nominal del depósito como consecuencia de la aplicación del método del tipo de interés efectivo y, por tanto, por la valoración a su coste amortizado. El saldo de estos ajustes al 31 de diciembre de 2010 ascendía a 117 miles de euros (165 miles de euros, al 31 de diciembre de 2009).
El saldo del depósito asociado a la emisión de Participaciones Preferentes Serie II (véase Nota 7), cuyo saldo vivo a 31 de diciembre ascendía a 3.000.000 miles de euros, se presenta neto de aquellos ajustes realizados sobre el nominal como consecuencia de la aplicación del método del tipo de interés efectivo y, por tanto, por la valoración a su coste amortizado. El saldo de estos ajustes al 31 de diciembre de 2010 ascendía a 23 miles de euros (22 miles de euros, al 31 de diciembre de 2009) y el coste amortizado contabilizado en el balance al 31 de diciembre de 2010 de la Sociedad a 2.999.977 miles de euros (2.999.978 miles de euros, al 31 de diciembre de 2009).
Los intereses de estos depósitos se liquidan en las mismas fechas en las que se liquidan los intereses de las emisiones de participaciones preferentes mencionadas en la Nota 7 a las que están asociadas.
Los intereses devengados por dichos depósitos mantenidos en Caia de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid durante el ejercicio 2010 han ascendido a 212.448 miles de euros (128.841 miles de euros, durante el ejercicio 2009), que se encuentran registrados en el epigrafe "Ingresos financieros - De valores negociables y otros instrumentos financieros - De empresas del grupo y asociadas" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta de ' dicho ejercicio (véase Nota 12).
Dadas las características de estos depósitos constituidos con Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid, los Administradores de la Sociedad estiman que su valor razonable al 31 de diciembre de 2010 y 2009 no difiere de manera significativa de su valor en libros a dichas fechas.
Las inversiones y desinversiones en estos depósitos son registradas en el estado de flujos de efectivo como flujos de efectivo de las actividades de inversión, en pagos y cobros por inversiones y desinversiones con empresas del grupo y asociadas.
Este epigrafe del balance al 31 de diciembre de 2010 recoge los intereses devengados y pendientes de cobro por importe de 49.864 miles de euros (49.873 miles de euros, al 31 de diciembre de 2009) por los depósitos anteriormente indicados en la Nota 6.1.1 (véase Nota 12).
A continuación se presenta un detalle de los pasivos financieros asumidos por la Sociedad al 31 de diciembre de 2010 y 2009 con el desglose requerido por la normativa aplicable:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Clases | Instrumentos financieros a largo plazo |
Instrumentos financieros a corto plazo |
|
| Categorías | Obligaciones y otros valores negociables (Nota 7.1.1) |
Obligaciones y otros valores negociables (Nota 7.1.2) |
|
| Débitos y partidas a pagar | 3.024.043 | 49.509 | |
| 3.024.043 | 49.509 |
A continuación se muestra el detalle de los saldos vivos de las emisiones de participaciones preferentes que se encuentran registradas en el epígrafe "Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables" del pasivo del balance de la Sociedad al 31 de diciembre de 2010:
| Scrie | Fecha de Emisión | Saldo vivo al 31 de diciembre de 2010 (Miles de Euros) |
Tipo de interés contractual $(*)$ |
Gastos financieros (Miles de Euros) |
Fecha de vencimiento 7**) |
|---|---|---|---|---|---|
| Serie I | 17 de diciembre de 2004 | 24.065 Euribor 3m + 0,1% | 920 | Indeterminada | |
| Serie II | 7 de julio de 2009 | 2.999.978 | 7% | 210.047 | Indeterminada |
| 3.024.043 | 210.967 |
Los intereses de las participaciones preferentes Serie I estarán comprendidos durante los primeros 15 años de su emisión entre el tipo de interés mínimo del 3% y el tipo máximo del 5% Por su parte, la remuneración de las participaciones preferentes Serie II será equivalente al Euribor a 3 meses más un margen del 4,75% a partir del quinto año desde su emisión.
$(**)$ Las participaciones preferentes Serie I y Serie II son perpetuas, si bien la Sociedad tiene la facultad de proceder a la amortización total de las participaciones preferentes de dichas series una vez transcurridos cinco años desde la fecha de emisión, previa autorización del Banco de España y del Garante.
La Junta General de Accionistas de la Sociedad, en su reunión celebrada el 20 de octubre de 2004, acordó llevar a cabo la emisión de 9.000.000 de participaciones preferentes Serie I con un valor nominal de 100 euros cada una, sin ningún tipo de prima de emisión o descuento y sin derecho de voto.
Sin periuicio de lo anterior, y de conformidad con lo previsto en el acuerdo adoptado por la Comisión Ejecutiva de Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid en su reunión celebrada el 4 de octubre de 2004, titular directo e indirecto de acciones representativas del 100% del capital de la Sociedad (véase Nota 8), acordó que la Sociedad podía realizar una emisión de Participaciones Preferentes Serie I de hasta un importe máximo de 1.140.000 miles de euros.
De esta forma, en diciembre de 2004, la Sociedad emitió 11.400.000 Participaciones Preferentes de la Serie I con un valor nominal de 100 euros cada una.
Tal y como se indica en los párrafos siguientes, posteriormente, la Junta General de Accionistas de la Sociedad, en su reunión celebrada el 3 de abni de 2009, acordó llevar a cabo una emisión de Participaciones Preferentes Serie II, ofreciendo a los titulares de Participaciones Preferentes Serie I de la Sociedad la posibilidad de canjear dichas Participaciones Preferentes de la Serie I por Participaciones Preferentes Serie II de nueva emisión. De esta manera, con fecha 7 de julio de 2009 la Sociedad procedió a cancelar anticipadamente 11.085.840 Participaciones Preferentes Serie I mediante el canje a la par del mismo número de Participaciones Preferentes Serie II. Este canje de Participaciones Preferentes fue registrada de acuerdo a lo indicado en la Nota 4.4 anterior.
Durante el ejercicio 2010, se produjeron diversas amortizaciones parciales de la Serie I por importe de 7.086 miles de euros, no habiéndose producido o registrado en dichas operaciones resultado alguno significativo en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2010.
El importe nominal pendiente de amortización de las participaciones preferentes Serie I, asciende a 24.330 miles de euros al 31 de diciembre de 2010 (31.416 miles de euros, al 31 de diciembre de 2009). Este saldo se encuentra contabilizado en el epígrafe "Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables" del balance al 31 de diciembre de 2010 y 2009, neto de los ajustes realizados como consecuencia de la aplicación, del método del tipo de interés efectivo para que dicha emisión se presente valorada a su coste amortizado. Al 31 de diciembre de 2010, el saldo de estos ajustes ascendía a 265 miles de euros (297 miles de euros, al 31 de diciembre de 2009).
Los titulares de las Participaciones Preferentes Serie I tienen derecho a percibir una remuneración, sujeta a determinadas condiciones, consistente en un tipo de interés no acumulativo a pagar por trimestres vencidos los días 17 de marzo, 17 de junio, 17 de septiembre y 17 de diciembre de cada año.
El tipo de interés medio efectivo anual de las Participaciones Preferentes Serie I durante los ejercicios 2009 y 2010 ha sido del 3,10%, aproximadamente.
Con fecha 7 de julio de 2009, la Sociedad procedió a la emisión de 30.000.000 de participaciones preferentes 1 Serie II de 100 euros de valor nominal cada una mediante el canje a la par de 11.085.840 Participaciones Preferentes de la Serie I emitidas por la Sociedad de 100 euros de valor nominal, así como mediante la colocación con desembolso de 18.914.160 participaciones preferentes adicionales.
Los titulares de las participaciones preferentes Serie II tienen derecho a percibir una remuneración, consistente en un tipo de interés no acumulativo a pagar por trimestres vencidos los días 7 de julio, 7 de octubre, 7 de enero y 7 de abril de cada año, sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones.
El tipo de interés medio efectivo anual de las Participaciones Preferentes Serie II durante los ejercicios 2009 y 2010 ha sido del 7,19%, aproximadamente.
El importe nominal pendiente de amortización de la emisión de Participaciones Preferentes Serie II, asciende al 31 de diciembre de 2010 a 3.000.000 miles de euros (3.000.000 miles de euros, al 31 de diciembre de 2009). Este saldo se encuentra contabilizado en el epígrafe "Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables" de los balance al 31 de diciembre de 2010 y 2009, neto de los ajustes realizados como consecuencia de la aplicación del método del tipo de interés efectivo para que dicha emisión se presente valorada a su coste amortizado. Al 31 de diciembre de 2010, el saldo de estos ajustes ascendía a 22 miles de PUILOS
La Caja garantiza incondicionalmente el pago de los intereses de las emisiones de Participaciones Preferentes Serie I y Serie II, así como los pagos a realizar para su liquidación o amortización (véase Nota 1). Ambas emisiones cotizan en el mercado de renta fija de la Asociación de Intermediarios de Activos Financieros ("AIAF").
Los titulares de Participaciones Preferentes Serie I y Serie II no tendrán derecho a recibir intereses de las mismas en los siguientes supuestos:
A efectos de lo dispuesto en los párrafos anteriores, se entiende por "Beneficio Distribuible" del ejercicio el menor de los beneficios netos de la Caja o de su Grupo, en su caso, después de impuestos y partidas extraordinarias para cada ejercicio, reflejados en las cuentas anuales individuales y en las cuentas anuales consolidadas del Garante, respectivamente, auditadas, aún cuando no hayan sido aprobadas por los órganos de gobierno del Garante, y elaboradas de acuerdo a la legislación vigente.
Las Participaciones Preferentes no otorgan derechos políticos ni otros derechos tales como el derecho de asistencia a juntas de accionistas. No obstante lo anterior, excepcionalmente, en determinados supuestos los titulares de las Participaciones Preferentes tienen derechos de convocatoria y voto en las juntas de accionistas de la Sociedad y facultades de nombramiento de administradores en los términos y con las limitaciones que se contienen en los estatutos de la Sociedad.
Los gastos financieros devengados por estas participaciones preferentes Serie I y Serie II durante el ejercicio 2010 han ascendido a 210.967 miles de euros (127.568 miles de euros durante el ejercicio 2009) que se encuentran registrados en el epígrafe "Gastos financieros - Por deudas con terceros" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, de dichos ejercicios.
A continuación se presenta el valor razonable de las participaciones preferentes emitidas por la sociedad al 31 de diciembre de 2010, calculado a partir de la cotización disponible a dicha fecha:
| Serie | Valor en Libros | Valor Razonable (*) |
|---|---|---|
| Serie I | 24.213 | 22.787 |
| Serie II | 2 9 9 9 8 3 0 | 3.007.131 |
Datos calculados a partir de $\overline{\text{las}}$ últimas cotizaciones disponibles en AIAF
Este epígrafe del balance adjunto recoge los intereses devengados y no pagados de las emisiones de participaciones preferentes Serie I y Serie II indicadas en la Nota 7.1.1 anterior y que ascienden a 49.509 miles de euros al 31 de diciembre de 2010 (49.518 miles de euros al 31 de diciembre de 2009).
En el siguiente cuadro se resumen los movimientos habidos en las partidas integrantes de los "Fondos Propios" de la Sociedad durante los ejercicios 2010 y 2009:
| Capital | Reservas | Beneficio | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Escriturado | Reserva Legal |
Reserva Voluntaria |
Dividendos | Neto Ejercieio |
Total | |
| Saldo al inicio del ejercicio 2009 | 100 | 20 | 1.221 | 743 | 2.084 | |
| Distribución resultado 2008 | 43 | 700 | (743) | |||
| Reparto dividendo 2008 | (700) | (700) | ||||
| Beneficio neto del ejercicio 2009 | 854 | 854 | ||||
| Saldo al final del ejercicio 2009 | 100 | 20 | 1.264 | 854 | 2.238 | |
| Distribución resultado 2009 | 4 | 850 | (854) | |||
| Reparto dividendo 2009 | (850) | (850) | ||||
| Beneficio neto del ejercicio 2010 | 1.009 | 1.009 | ||||
| Saldo al final del ejercicio 2010 | 100 | 20 | 1.268 | 1.009 | 2.397 |
Al cierre de los ejercicios 2010 y 2009 el capital social de la Sociedad asciende a 100 miles de euros, representado por 1.000 acciones de 100 euros de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase, totalmente suscritas y desembolsadas.
Todas las acciones constitutivas del capital social de la Sociedad gozan de los mismos derechos, no existen restricciones estatutarias a su transmisión, ni cotizan en bolsa.
Durante los ejercicios 2010 y 2009 no se han realizado operaciones con acciones propias.
El detalle de los accionistas de la Sociedad al 31 de diciembre de 2010 y 2009, se muestra a continuación:
| Titular | Número de Títulos |
% de Participación |
|---|---|---|
| Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid | 999 | 99,99% |
| Corporación Finaneiera Caja de Madrid, S.A. (*) | 0.01% | |
| . | 1.000 | 100% |
(*) Sociedad participada en un 99,99% de su capital por Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el saldo de la reserva legal de la Sociedad era igual al mínimo exigible por la legislación vigente.
A continuación se describen los principales factores de riesgo de la Sociedad asociados a instrumentos financieros y las políticas adoptadas para minimizar su impacto en los estados financieros de la misma:
El riesgo de liquidez se define como la incertidumbre de lograr financiar a precio razonable los compromisos de pago adquiridos, en momentos en los que sea difícil recurrir a financiación externa durante un plazo determinado.
Es decir, este riesgo refleja la probabilidad de no poder atender con normalidad los compromisos de pago en su vencimiento por no poder financiar las necesidades adicionales a costes de mercado. La Sociedad tiene una exposición mínima al riesgo de liquidez dado que la fecha de vencimiento y el importe de los depósitos que mantiene en Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid en los que se han materializado los recursos obtenidos por las emisiones de participaciones preferentes realizadas por la Sociedad coincide con la del vencimiento de dichas participaciones preferentes emitidas. Adicionalmente, las fechas de liquidación de los intereses de estos depósitos coinciden con las fechas de liquidación los intereses de estas emisiones de participaciones preferentes (véanse Notas 6 y 7).
El riesgo de tipo de interés estructural de balance se define como la exposición de la situación financiera y económica de la Sociedad a movimientos adversos en los tipos de interés derivados de la diferente estructura temporal de vencimientos y repreciaciones de las partidas de su balance.
Tal y como se ha indicado en las Notas 6 y 7 anteriores, tanto las emisiones de participaciones preferentes realizadas por la Sociedad como los depósitos en los que se ha invertido el importe obtenido por dichas emisiones devengan intereses, bien variables revisables trimestralmente en la misma fecha, referenciados al Euribor, o bien fijos, simétricos, tenjendo adicionalmente los depósitos realizados en Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid un diferencial a cobrar sobre los de intereses de las emisiones, de manera que se compensa el riesgo en cualquier variación de los tipos de interés de mercado de referencia para las estructuras a tipo de interés variable y, en las estructuras a tipos fijos, se compensan, en su práctica totalidad, los intereses y cargas financieras de dichos instrumentos, con una diferencia residual a favor de la Sociedad como consecuencia de los diferenciales antes indicados. Por este motivo se puede decir que la Sociedad tiene un nivel mínimo de exposición al riesgo de tipo de interés.
El riesgo de mercado se define como aquél que afecta a los resultados o al capital y que resulta de los movimientos adversos en los precios de bonos y títulos de su propiedad.
Dadas sus actividades, la Sociedad no mantiene exposición a este riesgo.
La Sociedad no mantiene exposiciones significativas a otros riesgos asociados a sus instrumentos financieros que no hayan sido ya expuestos en estas cuentas anuales.
El saldo del epígrafe "Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar - Otras deudas con las Administraciones Públicas" del pasivo corriente de los balances al 31 de diciembre de 2010 y 2009 corresponde íntegramente a
las retenciones practicadas por la Sociedad por los rendimientos de las participaciones preferentes emitidas, pendientes de liquidar con la Administración.
A continuación se presenta la conciliación entre el resultado de los ejercicios 2010 y 2009 de la Sociedad y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades de dichos ejercicios:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Cuenta de pérdidas y ganancias | ||||
| 2009 2010 |
||||
| Saldo de ingresos y gastos del ejercicio (Beneficio) | 1.009 | 854 | ||
| Aumentos | Disminuciones | Aumentos | Disminuciones | |
| Impuesto sobre sociedades | 433 | 366 | ||
| Diferencias permanentes | $\blacksquare$ | |||
| Diferencias temporarias | ||||
| Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores |
||||
| Base imponible (resultado fiscal) | 1.442 | 1.220 |
A continuación se presenta la conciliación entre el resultado contable antes de impuestos de los ejercicios 2010 y 2009 multiplicado por el tipo de gravamen del impuesto sobre sociedades aplicable y el gasto por dicho impuesto contabilizado en la cuenta de pérdidas y ganancias y las correspondientes cuotas líquidas a pagar por este Impuesto de los mencionados ejercicios:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | ||||
| Base imponible (resultado fiscal) | 1.442 | 1.220 | ||
| Tipo de gravamen del impuesto sobre sociedades | 30% | 30% | ||
| Gasto del Impuesto de Soeiedades | 433 | 366 | ||
| Retenciones y pagos a cuenta | (199) | |||
| Cuota líquida a pagar (Nota 12) | 433 | 167 |
Tal y como se ha indicado anteriormente, la Sociedad tributa en régimen de consolidación fiscal en el Grupos Caja Madrid, cuya entidad dominante es Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid. Por ello, la cuota a pagar estimada del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al ejercicio 2010 por importe de 433 miles de euros se encuentra registrada en el epígrafe "Pasivo corriente - Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo" del balance al 31 de diciembre de 2010 hasta que sea liquidada con Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid.
De acuerdo con la legislación vigente, las declaraciones realizadas por los diferentes impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionados por las autoridades fiscales o haber transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al 31 de diciembre de 2010, la Sociedad tiene abiertos a inspección todos los impuestos a que está sujeto por los últimos 4 ejercicios. En opinión de los Administradores de la Sociedad, la deuda tributaria que, en su caso, pudiera derivarse de una inspección no tendría efectos significativos en las cuentas anuales
Este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente a los ejercicios 2010 y 2009, cuyo saldo al 31 de diciembre de dichos ejercicios asciende a 37 y 50 miles de euros, respectivamente, recoge, básicamente, los gastos en los que incurre la Sociedad en el desarrollo normal de su actividad. Entre estos gastos se encuentra el importe de los honorarios devengados en el ejercicio 2010 a favor de los auditores de la Sociedad por la auditoría de las cuentas anuales de la Sociedad correspondientes a dicho ejercicio, que han ascendido a 13 miles de euros (13 miles de euros en el ejercicio 2009), siendo éste el único servicio prestado por el auditor externo, no existiendo, por tanto, importe alguno adicional facturado por los auditores a la Sociedad.
El detalle de los saldos mantenidos al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y de las operaciones realizadas con partes vinculadas por la Sociedad durante dichos ejercicios es el siguiente (cifras en miles de euros):
| Grupo Banco Financiero y de Ahorros |
||
|---|---|---|
| 2010 | 2009 | |
| Activo: | ||
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo - Otros activos financieros (*) | 3.024.330 | 3.031.416 |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo - Otros activos financieros (Nota 6) | 49.864 | 49.873 |
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes - Tesorería (Nota 5) | 2.381 | 1.976 |
| Pasivo: | ||
| Deudas a largo plazo - Obligaciones y otros valores negociables | 500 | 500 |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo (Nota 10) | 433 | 167 |
| Pérdidas y Ganancias: | ||
| Otros gastos de explotación – Servicios exteriores | 20 | |
| Ingresos financieros - De valores negociables y otros instrumentos financieros (Nota 6) | 212.448 | 128.8A |
Dichos importes se presentan brutos de los ajustes por valoración que surgen como consecuencia del método del tipo de interés efectivo por la $($ *) valoración a su coste amortizado. El valor en libros de estos depósitos al 31 de diciembre de 2010 y 2009 asciende a 3 024 190 y 3 031 229 miles de euros, respectivamente (véase Nota 6).
Adicionalmente a la información contenida en los cuadros anteriores, señalar que Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid es garante de las emisiones de participaciones preferentes de la Sociedad en los términos indicados en la Nota 7 anterior, debiéndose tener en consideración, adicionalmente, las garantías y apoyos mutuos establecidos entre las Cajas y la Sociedad Central a la que se ha hecho mención en la Nota 1 anterior.
En los ejercicios 2010 y 2009 no ha sido satisfecho importe alguno a los miembros del Consejo de Administración en concepto de sueldos, dietas y otras remuneraciones.
Asimismo, no se han concedido anticipos, créditos ni se tienen adquiridos compromisos por pensiones, seguros de vida, compromisos por garantías con ninguno de los miembros actuales o anteriores del Consejo de Administración de la Sociedad.
Tal y como se menciona en la Nota 1, la Sociedad pertenece al Grupo Banco Financiero y de Ahorros. La estructura financiera del Grupo Banco Financiero y de Ahorros puede consultarse en sus cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2010.
O
$\bullet$
$\bullet$
Entre la fecha de cierre y la fecha de formulación de estas cuentas anuales no se ha producido ningún suceso
que las afecte de manera significativa.
ANS
Informe de Gestión del Ejercicio Terminado el 31 de diciembre de 2010
Caja Madrid Finance Preferred, S.A. fue constituida el 14 de septiembre de 2004, con una duración indefinida. La actividad principal de la Sociedad consiste en la emisión de participaciones preferentes para su colocación tanto en los mercados nacionales como internacionales, conforme a lo establecido en la disposición adicional segunda de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros, introducida por la disposición adicional tercera de la Ley 19/2003, de 4 de julio, sobre régimen jurídico de los movimientos de capitales y de las transacciones económicas con el exterior y sobre determinadas medidas de prevención del blanqueo de capitales.
Durante el ejercicio 2010 la sociedad ha procedido a la amortización parcial de participaciones preferentes de la serie I por un total de 70.859 títulos. Las amortizaciones se realizaron con fecha 24 de junio y 17 de diciembre de 2010 por importe nominal de 4.308.000,00 y 2.777.900,00 euros respectivamente.
Durante el ejercicio 2010 y 2009, los ingresos procedentes de los depósitos mantenidos en Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid que tienen su origen en los recursos captados por la Sociedad mediante las emisiones de participaciones preferentes, han ascendido a 212,45 millones de euros y 128,84 millones de euros, respectivamente.
Respecto a los Intereses y gastos devengados por las participaciones preferentes, durante el ejercicio 2010 y 2009 han ascendido a 210.97 millones de euros y 127.57 millones de euros, respectivamente.
Con todo ello, el resultado del ejercicio 2010 y 2009 ha sido de 1.009 miles de euros y 854 miles de euros, respectivamente.
No se han producido hechos posteriores de relevancia desde el cierre del ejercicio.
En el ejercicio 2011 se prevé una evolución de las actividades de la Sociedad de forma similar a la desarrollada en el ejercicio 2010.
La Sociedad no ha desarrollado proyecto alguno de investigación o desarrollo durante el ejercicio 2010 v 2009.
Durante el ejercicio 2010 y 2009, la Sociedad no ha realizado ningún negocio con acciones propias.
La Sociedad no ha realizado ninguna operación con instrumentos financieros durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010 y 2009, salvo las indicadas en estas cuentas anuales. La información sobre riesgos asociados a los instrumentos financieros y la gestión que de ellos resulta, se incluye en la Nota 9 de la memoria de las cuentas anuales.
Dado que los derechos de voto en los órganos de gobierno de la Sociedad corresponden en su totalidad a Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid, cuyos valores cotizan en mercados secundarios de valores españoles, la Sociedad no elabora un informe anual de gobierno corporativo de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 1/2004 de la CNMV.
Los abajo firmantes, Consejeros de Caja Madrid Finance Preferred, S.A., acuerdan formular las Cuentas Anuales de la Sociedad al 31 de diciembre de 2010, el informe de gestión correspondiente a dicho ejercicio y la Propuesta de Aplicación de Resultados del Ejercicio 2010, tal y como figuran en este documento, que fue examinado en el Consejo de Administración del día 30 de marzo de 2011, y que será sometido a la aprobación de la Junta General.
Fdo. D. José Luis Sánchez Blázquez
D.N.I.; 2.851.101K
Fdo. D. Carlos Stilianopoulos
N.I.E.: X0478655-W
Foo. D. Álvaro Canosa Castillo
D.N.I.: 2522467-B
27
DILIGENCIA que levanta el Secretario del Consejo de Administración de Caja Madrid Finance Preferred, S.A., para hacer constar que las Cuentas Anuales, el informe de gestión y la Propuesta de Aplicación de resultados correspondientes al ejercicio 2010 adjuntas, se componen de 27 páginas
numeradas correlativamente del 1 al 27, ambas inclusive, debidamente selladas y visadas por el Presidente y el Secretario corresponden a las formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad en su reunión celebrada el 30 de marzo de 2011.
Madrid, 30 de marzo de 2011
Fdo. Elene Bernal Santamaría
Secretaria del Consejo de Administración
Los abajo firmantes, integrantes del Consejo de Administración de la sociedad mercantil "CAJA MADRID FINANCE PREFERRED, S.A.", con domicilio social en el Paseo de la Castellana nº 189, de Madrid, inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, al tomo 20.457, folio 54, sección 8, Hoja nº M-361.869, inscripción 1ª y con C.I.F. A-84098946, y de conformidad con lo dispuesto en el artículo 8 letra b) del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre,
Que hasta donde alcanza su conocimiento, las Cuentas Anuales de la Sociedad, correspondientes al ejercicio 2010, han sido elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen una imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la sociedad, y que el Informe de Gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de la sociedad, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.
Y para que conste y surta los efectos oportunos, firman la presente Declaración en Madrid, a 31 de marzo de 2011.
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