13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 2, 2002

Caja Laboral Popular Coop. de Crédito – Lan Kide Aurrezkia

Informe de auditoría, Cuentas anuales individuales y consolidadas al 31 de diciembre de 2001 y 2000 e Informe de gestión del ejercicio 2001

PRICEWATERHOUSECOOPERS ®

Po de Colón, 2 - 1º Dcha. 20002 San Sebastián Tel. +34 943 283 977 Fax +34 943 288 177

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES

A los socios de Caja Laboral Popular A los socios de Caja Labora.

Hemos auditado las cuentas anuales de Caja Laboral Popular Coop. de Crédito – Lan Kide Aurezkia (la Entidad) y
a de consella concelidadas de Caja Laboral Popular Coop. de Cr Hemos auditado las cuentas anuales de Caja Laboral Popular Coop. de Criedro Lances corestados
las cuentas anuales consolidadas de Caja Laboral Popular Coop. de Credito Loces Hemos auditado la considerado al circular Coop. de Crédito – Lan Kide Aurela Parte Parte de Salance.
La cuentas anules constitution de Crupo, nota 3 de la memoria, que compr las cuentas antales consonal (el Grupo, nota 3 de la memoria, que compronodientes a
dependientes que componen el Crupo, nota 3 de la memoria y la memorialentes al a cla dentientes que componen el cropo ogne a contas y la memora conceponante por loceridad.
de situación al 31 de dicimiento es esponsibilidad de los Aministro, basade en el de situación al 1 de dicembre a cuya formulación es responsbilidad de 05 Auniistadoles en el ministadoles en el maneral en el el el el el el el el el el el estaden el exament ejecció almar leimilitado en are Nuestra responsabilidad es expresa en el el
trabajo de acuerdo con las nomas de auditoria justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de las cuentas anuación de naba)
mediante la realización de principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimacio

su resentacion, de los priicipos entilos

De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores de los cuadros de finaciación,

De acuerdo la los pricides de los ba De cuerdo con la legislación mercantil, los Administradores de la Entida presentar, a esculps confidar lenjor le finances,
cada una de las partidas de las cuentas de pérci De actio con la respudiontes de las cuentas de pérdicias y ganahcias y de volonio no minion se refiere
cada una de las partidas de las cuentas de jercicio anterior. Nuestra o cata una de las patudas de corespondientes al ejercicio anterior. Nuestra opinion se rains
además las cifas de lejecicio 2011. Con fecha 2 de febrero de 2001, orios auditori además de las citras de lejecicio 2001. Con fecha 2 de febrero de ZU01, bus audiona anonelo divadores de las colonios.
exclusivamente a las cuentas anuales del ejercicio 2000

su informe de auditora acerca de las cama a a

Según se indica en la Nota 21 de la memora adjunta, durante el ejercicio 2001 la Entidad ha lisplasto del Fondo.
La mano de p Según se indica en la Nota 21 de la memoria adjunta, durane na uspacio a unaditar
para riesgos bancarios generales andre normalismon su creación con include de 10.73.
10.73 Según se indica en la Nota 2 l'ocur no a
para riesgos bancaros en macesade de casa que motivaron su creación, por morte de 10,734
la riesgos bancarios pera la cobetura estad par riesgos bancarios generales a nubor a circa de insolvencias. Dicha disposicion, por inforte con lorio de los voltar el 101
la constitución del fondo para la cobertura e

miles de euros, cuenta con a adonia e e p En nuetra opinión, las cuentas anuales de ejercicio 2001 adjunta expresan en lícice
imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Caja Laboral Popular Constructi En nuetra opinion, la citual de Caja Labora Popular Coop. de Creako - Lanco - cano - canco - canco - canco - canco - cancentes que
Aurezkia y de Caja Laboral Popular Coop. imagen fiel de patrimino y c clascare de Crédito – Lan Kide Aurezkia y sus sociedades auser aus los los conservasos
Aurezkia y de Caja Laboral 31 de dicimbre de 2001 y de Aurezkia y de Caja Laboral a 31 de diciembre de 2001 y de los resultados y molonials
componen el Crupo Caja Laboral a 1 de dicientes a dicia fecha y con primismos y norma componen el Crupo Caja Laborar el el cricicio anul teminado en dicha techa in momilia
recursos obtenidos y alicados durante el econformidad conformidad con primeiros.
necesar recursos obtentos y spiradas e
necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecidados en el ejercicio anoreior.
contables generalmente aceptados que guardan

contables generalmente aceplicaciones que los Administradores que los Administradores de la Entidad.

El informe de sestión adjunto del a Entidad y del Grupo, la evolución de El híorme de gestión adjunto del ejeccico 2001 contiene de los Aunminicions volto de los considerados y obles de seguentos
consideran oportunas sobre la situación de la cue El lárome de estion aujunto del Crupo, la evolucion de sistejocos y control este legocosy poside novale eque
considera oportuna situación de la Entificado que la inicio ano considera opotunas sobre a stuación a serificado que la minimacon contasto contasto quesidento quesidento quesidento quesione producios questions proportulos more nombre de l asuntos y no forma parte integrante con la de cuenta anuales de lejercio 2011. Nostro de 1970 or
contiene el citado informe de gestión con el alcance mencionado en este mis contiene el citado informe de gestión con el alcance mencionado en esce money.
como auditores e información de informe de gestión con el alcance mencionado en este nombre p sociedades consolidadas.

Auditores, S.L. Pricev

Jesus Díaz de Ta Hoz Socio-Auditor de Cuentas

4 de febrero de 2002

	EUSKADIKO KUTXA
ﺮ	CAJA LABORAL

A LABORAL POPULAR COOP. DE CRÉDITO – LAN KIDE AURREZKIA

Consolidado

اري

・・・

. . . . . . . . . . . . .

ﺑﺘ

:

ー・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

2000

2001 10.781 378.282 367.501

10.307

349.617 359.924 사고 있다.
사용
사용
사용

108.453

264.729 117.915

5.843.765

6.638.818

5.108.608

5.824.690 814.128

735.157

124.750 165.973

276.978

. 1874 :一场:

3.845

7.448

3.845

10.734

10.734

: 上一篇:

110.712 216.624

108.914

: 上海

535.015 11.516

530.807 11.516

: : : : : :

246.249 594.044

216.624 110.952

్రామం నుండి 10 కి.మీ. దూరంలో ఉన్నాయి.

ప్రభుత్వ
సంరక్షణ
సంరక్షణ
సంరక్షణ ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ప్రాథమిక ఆరోగ్య శిశు సంరక్షణ ప్రాథమిక ఆరోగ్య శిశు సంరక్షణ ప

11.516

4.687

4.482

ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ

7.495.998

8.649.375

7.477.649

ー。
バイ

						2000 Individual
2001	2000	2001	2000
194.459 59.540	89.144 51.370 37.774	253.999 194.459 59.540	37.775 89.145 51.370	- Otros débitos - A la vista	375.547 364.765	347.973 358.281 10.308
486.286	672.434	493.561	679.161	Débitos a clientes (Nota 17) - Depósitos de ahorro - Otros débitos	5.949.691 815.251	5.970.493 5.231.869 738.624
1.423.017 1.435.948 12.931	14.242 1.245.977 1.231.735	1.192.250 .205.181 12.931	.048.049 1.033.798 14.251	Débitos representados por valores negociables (Nota 18)	152.228
5.162.769	4.349.069	5.422.745	4.571.129	Otros pasivos (Nota 19)	247.345	156.149
				Cuentas de periodificación (Nota 20)	117.626	108.248
558.737 5.929 564.666	450.076 440.709 9.367	5.929 564.666 558.737	450.076 440.709 9.367	Provisiones para riesgos y cargas (Nota 21)	7.441	3.845
252.153	250.453	252.153	250.453	Fondos para riesgos bancarios generales (Nota 21)		10.734
15.778	11.553	15.876	11.659	Beneficios del ejercicio - Del grupo	107.607	110.952
40.975	40.975	28.880	26.235	Capital suscrito (Nota 22)	246.249	216.624
		1 36	202	Reservas (Nota 23)	589.978	530.807
35.463 52.068 105.879	50.649 33.713 102.437	105.879 35.377 59.694	190.214 54.081 102.437 33.696	Reservas en sociedades consolidadas Reservas de revalorización (Nota 23) (Nota 23)	11.516	11.516
			103.145
69.271	82.122	63.093	76.296
		120	234
8.620.479	7.477.649	8.649.375	7.495.998			7.477.64
1.527.090	1.186.756	.524.674
	193.410 145.224 253.999	99.047 186.799 Individual	200.950 148.015	179.559 Consolidado ANCES DE SITUACIÓN INDIVIDUALES Y CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y DE 2000	Entidades de crédito (Nota 16)	8.620.479 6.764.942 2001 10.782

క చేస్తున్నారు.
మూలాలు

.. ..

ﺮ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ

CAJA LABORAL POPULAR COOP. DE CRÉDITO – LAN KIDE AURREZKIA

CAJA CHOORE OF DE MANCIAS INDIVIDUALES Y CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES

CUENTAS DE PERDIDAS Y GANANCIAS INDIVIDUALES Y CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES CUENTAS DE PERDIDAS Y GANANCIAS INDITAD DALES
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y DE 2000

TERMINADOS En Miles de euros)

				Miles de Curus
		Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Intereses y rendimientos asimilados (Nota 24)	405.054 61.099	326.686 55.459	409.919 63.399	332-234 57.555
- De los que: Cartera de renta fija	(198.072)	(145.400)	(196.931)	(145.480)
Intereses y cargas asimiladas (Nota 24)
Rendimiento de la cartera de renta variable	6.389	8.510	2.549 2.117	5,655 2.365
- De acciones y otros títulos de renta variable	2.117	2.365	326	398
- De participaciones	326	388	106	2.892
- De participaciones en el grupo	3.946	5.747
Margen de intermediación	213.371	189.796	215.537	192.409
	72.220	70.874	72.635	71.358 (12.039)
Comisiones percibidas (Nota 24)	(12.495)	(11.975)	(12.567)	7.679
Comisiones pagadas (Nota 24) Resultados de operaciones financieras (Nota 24)	(2.415)	7.673	(2.595)
Margen ordinario	270.681	256.368	273.010	259.407
Otros productos de explotación	952	ਰੇ 29	2.718	1.993
	(114.226)	(102.941)	(115.606)	(104.179)
Gastos generales de administración - De personal	(73.047)	(67.180)	(73.767)	(67.828)
De los que:		(64-545)	(70.363)	(64.611)
. Sueldos y salarios	(70.110) (1.653)	(1.287)	(1.800)	(1.414)
Cargas sociales - Otros gastos administrativos	(41.179)	(35.761)	(41.839)	(36.351)
Amortización y saneamiento de activos materiales o				(17.083)
	(15.787)	(15.801)	(17.623)	(6.465)
inmateriales Otras cargas de explotación	(8.768)	(6.437)	(8.821)
Margen de explotación	132.852	132.118	133.678	133.673
Resultados netos generados por sociedades puestas en
en equivalencia			2.758	2.561
- Participación en beneficios			(106)	(2.893)
- Correcciones de valor por cobro de dividendos
Amortización y provisiones para insolvencias (neto)	(26.797)	(4.460)	(28.259)	(4.950)
(Nota 9)	72	(435)	51	(315)
Saneamiento de inmovilizaciones financieras (neto)
Dotación al fondo para riesgos bancarios generales (Nota 21)	10.734		10.734
Beneficios extraordinarios (Nota 24)	8.230	6.352	8.317	5.941
Quebrantos extraordinarios (Nota 24)	(1.476)	(1.228)	(1.476)	(1.255)
	123.615	132.347	125.697	132.762
Resultados antes de impuestos	(16.008)	(21.395)	(16.783)	(22.050)
1mpuesto sobre beneficios (Nota 29)	107.607	110.952	108.914	110.712
Resultado del ejercicio			108.914	110.712
Resultado atribuido al grupo

CAJA LABORAL POPULAR COOP. DE CRÉDITO – LAN KIDE AURREZKIA

GROSES DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO ANUAL.
MEMORIA DE LASSEMBRE DE 2001 MEMORIA DE EAS COENTEMBRE DE 2001 (Expresada en Miles de euros)

Actividades 1.

Caja Laboral Popular Coop. de Crédito - Lan Kide Aurrezkia (en adelante la Entidad o Caja
no una esta en l'esta en labora (Gipuzkoa), está constituida como una Caja Laboral Popular Coop. de Credito - Lair Nice Adresa, está constituida como una
Laboral), con domicilio social en Mondragón (Gipuzkoa), está constituida como una es), con domicilio social en Mondragón (Gipuzkoa), esta constituída como de la ministra de la considerador
cooperativa de crécitio, cuyos primeros estatutos sociales fueron cooperativa de credito, cuyos primeros estimores en lificada.
1959 y tiene la consideración de cooperativa calificada.

Los estatutos sociales de la Entidad indican que su actividad no estar limitada a ámbito
n la con la considera de la te segiol es servir a las necesidades financieras de sus Los estatutos sociales de la Entidad indican que su activitad no catia minicas de sus socios y de
territorial alguno y que su objeto social es servir a las necesidades de cre territorial alguno y que su objecto social es servir a las entidades de crédito. A tal
terceros mediante el ejercicio de las actividades propias de ciedito. A tal terceros mediante el ejercicio de las citividades propias y de servicios permitidas a las
efecto, podrá realizar toda clase de operaciones activas, pasivas permitidas a las e el con podrá realizar toda clase de operaciones y ce so merce remplimiento
demás entidades de crédito, incluidas las que sinvar y mejor cumplimiento
de us socio, includa demás entidades de crédito, incluidas las que sirvan para promocion | mayo
de sus fines cooperativos, con atención preferente a las necesidades financieras de sus socios, y de sus fines cooperativos, con alcheron preferencia.
respetando los límites legales para operaciones activas con terceros.

Las cooperativas de crédito se ven afectadas por una normativa legal que regula, entre otros, los siguientes aspectos:

• a) Manteninhento de un porecikaĵo »
  España, para la cobertura del coeficiente de caja.
• Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos cuya finalidad consiste en garantizar a
  rante de contra con contra de clesantes de sus depósitos. Contribución al Fondo de Garanta de Depositos caya mini
  los depositantes la recuperación de determinado importe de sus depósitos. b)
• Distribución del excedente neto de cada ejercicio al Fondo de Educación y Promoción y C) a la dotación de reservas.
• Mantenimiento de un volumen de recursos propios mínimos que viene determinado en
  re la con la con la con policados y los riosgos asumidos. d) Mantenimiento de un volumen de rocarios primera es primera función de las inversiones en l

La Entidad, según los acuerdos del III Congreso Cooperativo de diciembre de 1991,
la considera de Compin Parter de 30 de diciembre de 1996 y posteriormente po La Entidad, según los acuerdos del III Congreso Cooperado o acominato meno more por el conseriormente por el con modificados por el Consejo Rector de 30 de dictimore de 1996 y posición de 1997
acuerdo del Consejo Rector de 31 de octubre de 1997 en cuanto a su instrumentalización, en
la acuerdo del Consejo Rector de 3 de octuble de 1997 en en manera de CCI), aporta a MCC
Io relativo a la regulación del Fondo Central de Intercooperación (FCI), aporta a MCC I lo relativo a la regulación del Fondo Central de mielcopia del any a NCC Inversiones) y a
lnversiones Sociedad de Promoción de Empresas, S. Coop. (en adelante al es impuestos Inversiones Sociedad de Promoción de Empresas, S. Cop. (en accedentes antes de impuestos,
Fundación MCC un importe anual equivalente al 18,4% de los excedentes antes de impu Fundación MCC un importe anual equivalente al 10,4 % de se materializa la aportación y
minorados por los intereses al capital del ejercicio en que se materializa las minorados por los intereses al capital del ejercio en que se mitcoranes.
deducidas las subvenciones correspondientes a la portación al FCC del propio año. Las
controlos de s deducidas las subvenciones corresponarentes a
aportaciones de la Entidad se realizan según el siguiente criterio:

• El 70% de la aportación anual se realiza a través de subvenciones a MCC Inversiones y a a) Fundación MCC.
• b) El 30% restante, como límite, se canaliza vía inversión directa, en forma de préstamos, o aportaciones al capital de las entidades integradas en la corporación MCC que, en caso de ser objeto de provisión por insolvencias por parte de la Entidad, dicho importe es minorado de la subvención a realizar en el ejercicio en que surge la necesidad de la mencionada provisión.

Durante los ejercicios 2001 y 2000 no han sido exigibles a la Entidad aportaciones vía subvenciones a MCC Inversiones y a Fundación MCC. El 30 de diciembre de 1999 el Consejo Rector de la Entidad acordó una aportación extraordinaria a Fundación MCC por 25.844 miles de euros. El límite no dispuesto de la modalidad de aportaciones vía inversión directa asciende a 17.934 miles de euros (15.993 miles de euros en 2000).

En el ejercicio 2002 la aportación anual al F.C.I. en forma de subvención se canalizará, según la propuesta de distribución de resultados del ejercicio 2001 (Notas 4 y 23), a través del Fondo Social Intercooperativo.

2. Bases de Presentación

Imagen fiel a)

En cumplimiento de la legislación vigente los Administradores de la Entidad han formulado estás cuentas anuales individuales y consolidadas, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados y de los cambios en la situación financiera de la Entidad y de sus sociedades dependientes, en adelante el Grupo (Nota 3).

Estas cuentas anuales individuales y consolidadas se han preparado a partir de los registros individuales de la Entidad y de cada una de las sociedades dependientes objeto de consolidación (Nota 3) y se presentan de acuerdo con los formatos establecidos en la Circular 4/1991, de 14 de junio, y modificaciones posteriores de Banco de España. Las cuentas anuales consolidadas incluyen determinadas reclasificaciones para homogeneizar los criterios de contabilidad y de presentación seguidos por las sociedades financieras dependientes consolidadas con los de la Entidad.

Las cuentas anuales de la Entidad y las de las sociedades financieras dependientes consolidadas correspondientes al ejercicio 2001 se encuentran pendientes de aprobación por las respectivas Asamblea General y Juntas Generales de Accionistas. No obstante, Ios Administradores de la Entidad estiman que dichas cuentas anuales serán ratificadas sin cambios significativos.

Las cifras contenidas en los documentos que componen las cuentas anuales están expresadas en miles de euros.

La Circular 9/1999, de 17 de diciembre, de Banco de España, introdujo diversas modificaciones en la Circular 4/1991, que entraron en vigor en el ejercicio 2000. La modificación más significativa, con entrada en vigor el 1 de julio de 2000, correspondía a la constitución de un nuevo fondo estadístico de cobertura de insolvencias, complementario a los fondos de insolvencias establecidos anteriormente (Nota 5.d). Los importes dotados a este fondo por la Entidad y el Grupo con cargo al epígrafe correspondiente de provisiones para insolvencias de la cuenta de pérdidas y ganancias durante los doce meses del ejercicio 2001 han ascendido a un importe total de 19.703 y 20.555 miles de euros, respectivamente (5.930 y 6.749 miles de euros, respectivamente, en el segundo semestre del ejercicio 2000). Por ello, las dotaciones a fondos de insolvencias no son comparables con las del ejercicio anterior.

3. Principios de Consolidación

Las cuentas anuales consolidadas de 2001 y 2000 se han preparado de acuerdo con lo establecido en las Circulares 4/1991, de 14 de junio y 5/1993, de 26 de marzo, de Banco de España y normativa correspondiente y a partir de los registros contables de la Entidad y de las siguientes sociedades:

Sociedades dependientes del grupo consolidable

• Aroleasing, Establecimiento Financiero de Crédito, S.A.
• Caja Laboral Gestión, Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva, S.A.
• Caja Laboral Finance Limited.

Sociedades dependientes no consolidables (asociadas)

• FG Asset Management Ireland Limited
• International Capital Research, S.A.
• Seguros Lagun-Aro Vida, S.A.
• Seguros Lagun-Aro, S.A.
• MCC Innovación SPE, S.A. (*)
• (*) Sociedad incorporada en 2001

Siguiendo las premisas de las normativas señaladas, dichas sociedades han sido consolidadas con la Entidad mediante el método de integración global, en el caso de las sociedades dependientes del grupo consolidable y mediante el método de puesta en equivalencia para el resto de sociedades. Todas las cuentas y transacciones significativas entre las sociedades consolidadas por integración global han sido eliminadas en el proceso de consolidación.

Los datos más significativos de las sociedades dependientes y asociadas consolidadas al 31 de diciembre de 2001 y 2000 se muestran en el Anexo I de la Nota 12.

Aplicación del excedente 4.

La propuesta de aplicación del excedente de Caja Laboral Popular Coop. de Crédito - Lan Kide La propuesta de aprederen del enciembre de 2001, formulada por los Adirezkia, del ejereició mianzado el 31 aó circió instituín General de la Entidad, y la / Kommistradores y ponarens al ejercicio 2000, son las siguientes:

		Miles de euros
	2001	2000
Excedente neto del ejercicio según cuenta de pérdidas y ganancias adjunta	107.607	110.952
Menos: Intereses brutos, distribuidos a cuenta de la aplicación del excedente bruto del ejercicio por las aportaciones al capital social (Nota 14)	(18.290)	(20.254)
Excedente disponible	89.317	90.698
Distribución del excedente disponible: - Fondo de Reserva Obligatorio - Fondo de Educación y Promoción - Retornos cooperativos - Fondo Social Intercooperativo	45.552 9.825 19.650 14.290	60.768 9.977 19.953
	89.317	90.698

La Ley 13/1989 sobre Cooperativas de Crédito, modificada por la Ley 20/1990 sobre Régimen La Ley 15/1505 Sobre Cooperativas a Josefantidades no destinadas al Fondo de Reserva r Iscar de Cooperativas, establoso que y Promoción estarán a disposición de la Asamblea General, que podrá distribuirlo de la forma siguiente:

• Reparto o retorno entre los socios
• Dotación al Fondo de Reserva Voluntario

De acuerdo con los estatutos de la Entidad el retorno a los socios será acreditado a los socios de trabajo, en proporción a sus anticipos laborales, y a los restantes socios, en proporción a las operaciones realizadas con la Entidad.

Las propuestas de distribución de los resultados individuales de las sociedades dependientes, Eal propuestas a los con manera de 2001, que formularán los respectivos del cjercició imamzado en 3 Para dientes de aprobación por las Juntas Generales de Accionistas, contemplan el traspaso a reservas por 2.495 miles de euros.

5.

Las cuentas anuales han sido formuladas de acuerdo con los principios contables y normas de Las cuentas anuales nan sido lomuladas de activo con robe no nove no ano invio, de Banco de
valoración y clasificación contenidos en la Circular 4/1991, de 14 de iunio, de B valoración y clasificación contentados en la en en en en los siguientes:
España y sus posteriores modificaciones. Los principales son los siguientes:

Principio de devengo a)

Los ingresos y gastos se reconocen contablemente en función de su fecha de devengo y no de Los ingresos y gastos se reconocen contablemente en famerolatio o a inversiones crediticias y
acuerdo con su fecha de cobro o pago, salvo los intereses relativos a inversion acuerdo con su fecha de cobro o pago, salvo ros merceso robro que se abonan a resultados en
otros riesgos de inversión considerados como de dudoso co increso perso su cobro otros nesgos de Inversion considerados como ingresos inata su cobro definitivo,
el momento de su cobro. Asimismo, no se reconoces el comovilizados, salvo que, el momento de su cobro. Asímismo, no se reconocir es nos normas nos comos con con con con con con con con con con con los beneficios obtenidos en la venta, con cooro aplazado, ao aon som
las condiciones de la venta y la solvencia del deudor no permitan albergar dudas sobre el buen fin de la operación.

Siguiendo la práctica general financiera las transacciones se registran en la fecha en que se Siguiendo la practica gefielar maneicia las transaceronas de volor de acuerdo con la cual se calculan los ingresos y gastos financieros.

Transacciones y saldos en moneda extranjera b)

Se entiende por moneda extranjera cualquier moneda diferente del euro y de las unidades
la propositivo por moneda in un tre de la Unión Fronómica v Se entiende por moneda extranjera Cuaquel morres de la Unión Económica y
monetarias nacionales de los Estados miembros participantes de la Unión Económica y monetarias nacionales de los Estados miembros parteipado no cidid. Los detalles por divisas
Monetaria que hayan adoptado la moneda única como monera a octo criterio Monetaría que nayan adoptado la moneda unea como monoda en cirian.
de las diversas cuentas y epígrafes en esta memoria se desglosan de acuerdo a este criterio.

Los saldos en moneda extranjera, incluidos sus productos y costes devengados y no vencidos y
a la con moneda extranjera, incluidos sus productos al mondio ponderado Los saldos en moneda extranjera, includos sus productos | Socon al cambio medio ponderado
las operaciones de compraventa de divisas al contado, se valoran al cambio medio las operaciones de compraventa de unisas ar contado, so farvar in una circuación o del último día
del mercado de divisas de la fecha a que se refiere el balance estas del mercado de divisas de la recha a que se renere el balando procticarse estas
hábil anterior. Los beneficios o pérdidas que, en su caso, se originan al prodicias y gonanci hábil anterior. Los beneficios o peruidas que, en su saso, so vio
valoraciones se reconocen como ingresos o gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Por otra parte, las operaciones de compraventa de divisas a plazo contratadas y no vencidas se Por otra parte, las operaciones de compraventa de arnisas a plazo al cierre de cada ejercicio,
han valorado a los tipos de cambio del mercado de divisas a plazo al cierre de nan valorado a los tipos de cambio del mercado de arribetura en las que los premios o
excepto aquellas operaciones identificadas como de cobertura en las que los premios o excepto aquellas operaciones foentificadas como de cosbio contractual y el de contado del día
descuentos (entendidos como la diferencia entre el cambio contractual díferencia descuentos (entendidos confo la uniciencia citie el cambio coinción. Las diferencias de cambio
del contrato) se periodifican a lo largo de la vida de la operación. Las difere del contrato) se periodintan a lo fargo de la vida de la operación en la construante y por el neto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

C) Operaciones de futuro

La Entidad utiliza estos instrumentos, tanto en operaciones de cobertura de sus posiciones patrimoniales como en otras operaciones.

De acuerdo con la normativa de Banco de España, las operaciones de futuro se recogen en cuentas de orden, bien por los derechos y compromisos futuros que puedan tener repercusión patrimonial, bien por aquellos saldos que fueran necesarios para reflejar las operaciones aunque no hubiera incidencia en el patrimonio de la Entidad. Por tanto, el valor nocional y/o contractual de estos productos no expresa el riesgo total de crédito o de mercado asumido por la Entidad. Por otra parte, las primas cobradas y pagadas por opciones vendidas y compradas, respectivamente, se contabilizan entre las cuentas diversas como un activo patrimonial por el comprador y como un pasivo por el emisor, hasta la fecha de vencimiento.

Las operaciones que tienen por objeto y por efecto eliminar o reducir significativamente los riesgos de cambio, de interés o de mercado existentes en posiciones patrimoniales o en otras operaciones, se consideran como de cobertura. Los beneficios o quebrantos generados en estas operaciones de cobertura se periodifican de forma simétrica a los ingresos o costes del elemento cubierto.

Las operaciones que no son de cobertura, también denominadas operaciones de negociación, contratadas en mercados organizados, se valoran de acuerdo con su cotización, habiéndose registrado las variaciones en las cotizaciones íntegramente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los resultados de las operaciones contratadas fuera de dichos mercados organizados, no se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta su liquidación efectiva. No obstante, al cierre de cada mes se efectúan cierres teóricos de las posiciones, habiéndose provisionado con cargo a resultados las pérdidas potenciales netas por cada clase de riesgo y divisa que, en su caso, resulten de dichas valoraciones. Los beneficios potenciales no se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta su liquidación.

d) Fondos de provisión para insolvencias

Estos fondos se constituyen al objeto de cubrir las posibles pérdidas que, en su caso, pudieran producirse en la recuperación íntegra de los riesgos crediticios contraídos por el Grupo en el desarrollo de su actividad financiera.

El fondo de insolvencias corresponde a la provisión específica por la inversión crediticia y riesgos de firma, que se determina en base al estudio riguroso e individualizado del riesgo de crédito de sus operaciones de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/1991 del Banco de España. Además, siguiendo la normativa de Banco de España, se incluye una provisión adicional, de carácter genérico, equivalente al 1% de la inversión crediticia y otros riesgos (0,5% para determinadas operaciones hipotecarias), que está destinada a cubrir las pérdidas que puedan originarse en riesgos no identificados individualmente como problemáticos en la actualidad.

A partir del 1 de julio de 2000, el fondo de insolvencias se complementa con el fondo para la cobertura estadística de insolvencias. Este fondo se dota trimestralmente, de acuerdo con la cobertura estadística de España, por la diferencia entre la estimación estadística de las insolvencias globales latentes en las diferentes carteras de riesgos homogéneos (obtenidas mboronas greciciente a los distintos riesgos crediticios y de firma) y las dotaciones netas para insolvencias del periodo. Se entiende como dotaciones netas para insolvencias, las dotaciones específicas menos la recuperación de activos amortizados. El importe máximo de este fondo será igual al triple de la ponderación de los riesgos según dichos coeficientes.

Los saldos de los fondos de provisión para insolvencias se incrementan por las dotaciones que es preciso efectuar con cargo a los resultados de cada ejercicio y se minoran por las cancelaciones definitivas por incobrables y, en su caso, por las recuperaciones que se produzcan.

Los fondos de provisión para insolvencias, fondo estadístico y riesgo país que cubren inversiones se presentan en los balances de situación minorando los capítulos correspondientes a los activos cubiertos. Las provisiones para cubrir las pérdidas en que se pueda incurrir como consecuencia de los riesgos de firma, se incluyen en el epígrafe "Provisiones para riesgos y cargas" del pasivo de los balances de situación. Las dotaciones realizadas a éstos fondos se presentan en las cuentas de pérdidas y ganancias netas de los fondos disponibles y de los importes recuperados por activos en suspenso regularizados.

Distribución de la cartera de valores e)

La cartera de valores se distribuye en cuatro categorías:

Cartera de negociación

Se incluyen en este concepto aquellos valores de renta fija o variable que el Grupo mantiene en su activo con la finalidad de beneficiarse a corto plazo de las variaciones de sus precios, incorporando únicamente aquellos valores que coticen públicamente y cuya negociación sea ágil y profunda.

Cartera de inversión a vencimiento

Se incluyen en este concepto aquellos valores de renta fija que el Grupo ha decidido mantener hasta su amortización, siempre y cuando se cuente con capacidad financiera para ello y se cumplan las normas establecidas al efecto.

Cartera de inversión ordinaria

Se incluyen dentro de esta cartera aquellos valores de renta fija o variable que no hayan sido asignados a ninguna otra cartera.

Cartera de participaciones permanentes

Se incluyen dentro de esta cartera las participaciones destinadas a servir de manera duradera a Se incluyen de la Entidad y su grupo consolidable. La cartera así considerada figura incluida las actividades de incipaciones en empresas del grupo (Nota 12).

Deudas del Estado, Obligaciones y otros valores de renta fija ()

La cartera de valores de renta fija se ha valorado de acuerdo con los siguientes criterios:

• Los títulos asignados a la cartera de negociación se valoran a los precios de mercado o de . cos titulos asignados a la canera dos diferencias que se producen por las variaciones de colización al ciencia del ejereició. Eas al erencias que estados que estas anorel neto en la cuenta de pérdidas y ganancias.
• Los valores asignados a la cartera de inversión a vencimiento se presentan valorados a su . Eos valores abignados a la egido. El precio de adquisición se corrige, mensualmente, por precto de aquitante de periodificar financieramente, durante la vida residual del valor, la el importe resultante de pecio de adquisición y el valor de reembolso. La enajenación de unerencia entre dicho precio de auquiesta sujeta a ciertas limitaciones. Los beneficios que estos valores unes de su venumento en las enajenaciones de estos valores deben periodificarse linealmente a lo largo de la vida residual de los valores vendidos.
• Los valores asignados a la cartera de inversión ordinaria se presentan valorados a su Eos valores asignados a la carcera egún se define en el apartado anterior, o a su valor de precio de adquisieron, corrograo sogo.
  mercado, el menor de los dos. En el caso de títulos cotizados, el valor de mercado se mercado, el monor de 100 acor zación del último día hábil del ejercicio. Los fondos de fluctuación de valores constituídos con objeto de reconocer las minusvalías derivadas de lla aplicación de este criterio se presentan, en su caso, disminuyendo el saldo de los la apheación de esto entrendo" y "Obligaciones y otros valores de renta fija" de los eplines - Douad del Litts dotaciones a dichos fondos se realizan con cargo a cuentas de balances de situación excepto en el caso en que se consideren pérdidas de valor duraderas que se registran con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las minusvalías correspondientes a los valores cedidos a terceros con compromiso de recompra se sanean, en caso de existir, por la parte proporcional del período comprendido entre la fecha prevista de recompra y la de vencimiento.

Acciones y participaciones del capital g)

Los títulos de renta variable se registran por su precio de adquisición actualizado, en su caso, de acuerdo con las normas legales aplicables.

Se dotan los oportunos fondos de fluctuación de valores, que se presentan como una disminución de los epígrafes de Acciones y otros títulos de renta variable, Participaciones y de Participaciones en empresas del grupo, cuando concurren alguna de las siguientes círcunstancias:

• El valor de cotización del último día hábil es menor que el valor contable para los títulos e que cotizan en Bolsa.
• El valor teórico neto de los títulos, obtenido de los últimos balances disponibles de las sociedades que generalmente se encuentran auditados, es inferior al valor contable cuando se trata de títulos que no cotizan en Bolsa. Se provisiona el exceso del coste de adquisición sobre el valor teórico-contable de las participaciones, corregido por el importe de las plusvalías tácitas adquiridas que todavía subsisten al cierre del ejercicio.
• Activos materiales afectos al Fondo de Educación y Promoción y gastos de h) mantenimiento

El inmovilizado material afecto al Fondo de Educación y Promoción se muestra en el epígrafe de Activos materiales y se presenta por su valor de coste de adquisición actualizado conforme a las normas descritas en el apartado (i) siguiente, deducidas las amortizaciones acumuladas correspondientes.

La amortización de los elementos del inmovilizado se realiza sobre los valores de coste o coste actualizado, según corresponda, siguiendo el método lineal durante los períodos de vida útil estimados para cada grupo de elementos y utilizando los mismos coeficientes que los descritos en el apartado (i) siguiente.

La amortización correspondiente a cada ejercicio se dota con cargo a la cuenta Gastos de mantenimiento del Fondo de Educación y Promoción.

El Fondo de Educación y Promoción se incluye en el epígrafe de Otros pasivos de los balances de situación adjuntos. El importe de sus gastos de mantenimiento se presenta deduciendo el citado Fondo (Nota 19).

i} Activos materiales

El activo funcional está valorado a su coste de adquisición, en general regularizado y actualizado al amparo de diversas disposiciones legales, que incluyen las actualizaciones efectuadas en los ejercicios 1991 y 1996 al amparo de las Normas Forales 13/1990, de 13 de diciembre y 11/1996, de 5 de diciembre de la Excma. Diputación Foral de Gipuzkoa.

La amortización de los elementos del inmovilizado se realiza sobre los valores de coste o coste actualizado, según corresponda, siguiendo el método lineal, durante los siguientes años de vida útil estimados:

	Años de vída útil
Edificios y urbanizaciones
Mobiliario	50
	10
Instalaciones	8 - 10
Maquinaria, equipo electrónico y otros	4 - 6

Los gastos de conservación, mantenimiento y reparaciones del inmovilizado material que no mejoran la utilización o prolonemento y reparacones del minovinzado malería que no
producen producen.

Los bienes adjudicados en pago de deudas se contabilizan por el valor contable de los activos aplicados incrementado por los gastos incurridos para su adjudicación, o por el valor de 10s a mercado de los bienes, el menor de los nos mos para su aujudicación, o por el valor de que cubrían dichos activos atos formalos aos, asos ros rostolidos de insolvencias
créditos en los persontais no los fondos afectos a inmuebles procedentes de regularización d créditos en los porcentajes a ros lordos a minuebles procedentes de regularización de la ciunio. Asimismo, de acuerdo con lo establecido en dicha Circular » 1977, de 14 de Julio. Asímismo
ocuerdo con lo establecido en dicha Circular, se constituyen determinados fondos sobre aquellos activos que no se incorporan al inmovilizado funcional de la Entidad, en función de su
antigüedod antigüedad.

Intereses por las aportaciones al capital i}

Los intereses brutos a cuenta por las aportaciones al capital social se registran, siguiendo la normativa establecida por las Eponia, en el epigrafe Otros activos, de lactivos, de lactivos, de lactivo de los balances de situación (Nota 14), cancelándose con la distribución del activos, del activo del los después de su aprobación por la Asamblea General de la Entidad (Notas 4 y 23).

Indemnizaciones por despido k)

De acuerdo con la legislación vigente, existe la obligación de indemnizar a aquellos empleados que sean despedidos sin causa justificada. No existe plan alguno de reducción de personal, por este concepto, que haga necesaria la creación de una provisión.

() Impuesto sobre Sociedades

El gasto por Impuesto sobre Sociedades de cada ejercicio se calcula en función del resultado económico antes de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda en luncion de lien diferencias permanentes con el resultado o uniminado, seguir coresponda, por las
la base impacible volente de la mendiendo éstas, como las producidas entre la base imponible y el resultado necar, enchulchoo estas, conto las producidas en
cubriguiontas subsiguientes.

El beneficio fiscal correspondiente a las deducciones por doble imposición, bonificaciones y deducción por inversiones se considera como un menor importe del gasto por Impuesto sobre Sociedades en el ejercicio en el que se produce su aplicación efectiva para lo que deberán cumplirse los requisitos establecidos en la normativa vigente.

6. Banco de España

Las cuentas corrientes mantenidas con Banco de España.obedecen a los activos que las cooperativas de crédito están obligadas a mantener en dicho organismo (Nota 1). Asimismo, al 31 de diciembre de 2001, la Entidad tiene constituido un depósito en efectivo en Banco de España por un importe de 119.013 miles de euros. El saldo de este depósito se encuentra en garantía de las obligaciones y responsabilidades de los convenios suscritos con la citada Institución para la distribución anticipada de billetes y monedas denominados en euros.

7. Deudas del Estado

El detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre, es el siguiente:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Letras del Tesoro	343.470	401.054	343.470	401.054
Otras deudas anotadas y otros títulos	142.816	271.380	150.091	278.161
	486.286	672.434	493.561	679.215
Menos, fondo de fluctuación			-	(54)
	486.286	672.434	493.561	679.161

Las inversiones recogidas en este epígrafe tienen la consideración de cartera de inversión ordinaria, con excepción de lo mencionado en el detalle de otras deudas anotadas.

Las Letras del Tesoro, adquiridas en firme, figuran registradas por su precio de adquisición y devengan intereses anuales que oscilan entre el 2,85% (entre el 3,50% (entre el 3,50% y el 5,31% en 2000). Al 31 de diciembre de 2001 la Entidad ha cedido temporalmente Letras del Tesoro de esta cartera, así como de adquisiciones temporales de activos (Nota 8) por un valor nominal de 369.029 miles de euros, equivalentes a 360.258 milles de euros de valor efectivo (valor nominal 454.173 miles de euros, equivalentes a 442.531 miles de euros de valor efectivo en 2000) (Nota 17).

Otras deudas anotadas incluye, al 31 de diciembre, Obligaciones y Bonos del Estado según el siguiente detalle:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Cartera de negociación
- Bonos del Estado	54	4.351	ਟੈਕੇ	4.351
Cartera de inversión ordinaria
- Obligaciones del Estado	4.707	24.383	4.707	24.383
- Bonos del Estado	13.767	118.068	21.042	124.849
	18.474	142.451	25.749	149.232
Cartera de inversión a vencimiento
- Obligaciones del Estado	124.288	124.578	124.288	124.578
	142.816	271.380	150.091	278.161

Las Obligaciones del Estado devengan tipos de interés anuales que oscilan al 31 de diciembre Las Obligaciones del Estado de rongan 37%. Al 31 de diciembre de 2001 y 2000 la Entidad de 2001 y 2000 entre en 1,75% y el mporte de 1.875 miles de euros pignoradas en garantía ante diversas entidades.

Los Bonos del Estado devengan tipos de interés anuales que oscilan al 31 de diciembre de 2001 entre el 3,00% y el 7,90% (entre el 3,00% y el 10,10% en 2000).

La deuda anotada cedida temporalmente por la Entidad al 31 de diciembre de 2001, referida a La deduda anoma condidad comporales de activos, asciende a 462.684 miles la propis de valor efectivo (304.893 miles de euros en 2000) (Notas 8 y 17).

Al 31 de diciembre de 2001 y 2000 los títulos incluidos en el epígrafe Deudas del Estado se /tr 51 de aleiembre de 2007 ación. En dichas fechas el valor de mercado de los títulos de fa Entidad asciende a 500.633 y 689.289 miles de euros respectivamente.

Las Deudas del Estado presentan la siguiente composición por plazos residuales:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Hasta 3 meses De 3 meses a 1 año De 1 año a 5 años Más de 5 años	122.314 192.539	128.887 275.725	122.314 192.539	128.887 278.027
	168.659 2.774	263.254 4.568	175.934 2.774	267.679 4.568
	486.286	672.434	493.561	679.161

El detalle del movimiento del fondo de fluctuación se muestra en la Nota 12.

Entidades de crédito 8.

El detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre es el siguiente:

				Miles de euros
		Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Por moneda: En euros En moneda extranjera	1.424.868 11.080 1.435.948	1.205.387 40.590 1.245.977	1.194.101 11.080 1.205.181	1.043.459 40.590 1.048.049
Por naturaleza: A la vista - Cuentas mutuas - Otras cuentas	12.931 12.931	456 13.786 14.242	12.931 12.931	456 13.795 14.251
Otros créditos - Cuentas a plazo - Adquisición temporal de activos	1.080.505 342.512 1.423.017 1.435.948	1.128.216 103.519 1.231.735 1.245.977	849.738 342.512 1.192.250 1.205.181	930.279 103.519 1.033.798 1.048.049

El desglose de otros créditos, atendiendo al plazo de duración residual al 31 de diciembre, es el siguiente:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Hasta 3 meses	1.082.259	1.005.266	1.082.188	1.005.133
De 3 meses a 1 año	. 79.585	1.719	79.180	1 gd
De 1 año a 5 años	173.036	128.822	17.000	14.894
Más de 5 años	88.137	95.928	13.882	13.572
	1-423.017	1.231.735	1.192.250	1.033.798

Créditos sobre clientes 9.

El detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre, es como sigue:

ﺬ

	Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Por moneda:
En euros	5.140.711	4.324.982	5.400.687	4.547.042
En moneda extranjera	22.058	24.087	22.058	24.087
	5.162.769	4.349.069	5.422.745	4.571.129
Por sectores y situación:
Crédito a administraciones públicas	62.255	66.009	62.255	66.009
Crédito a otros sectores residentes
- Crédito comercial	422.569	352.686	422.569	352.686
- Deudores con garantía real	3.698.132	3.076.953	3.698.826	3.077.524
- Otros deudores a plazo	951.886	804.683	955.718	807.303
- Deudores a la vista y varios	69.558	66.027	69.862	66.262
- Arrendamientos financieros			258.514	220.908
	5.142.145	4.300.349	5.405.489	4.524.683
Crédito a no residentes	4.320	3.540	4.320	3.540
Activos dudosos:
- Cooperativas y otras empresas
asociadas	10.110	15.440	10.183	15.572
- Otros acreditados	31.508	30.490	34.151	32.930
	41.618	45.930	44.334	48.502
Subtotal	5.250.338	4.415.828	5.516.398	4.642.734
Fondo de insolvencias	(87.569)	(66.759)	(93.653)	(71.605)
	5.162.769	4.349.069	5.422.745	4.571.129
Por tipo de cliente:
Cooperativas y otras empresas
asociadas	318.368	265.431	322.946	266.266
Otros acreditados	4.931.970	4.150.397	5.193.452	4.376.468
Subtotal	5.250.338	4.415.828	5.516.398	4.642.734
Fondo de insolvencias	(87.569)	(66.759)	(93.653)	(71.605)
	5.162.769	4.349.069	5.422.745	4.571.129

Г I A ==============================================================================================================================================================================

En el ejercicio 1999, la Entidad procedió a la titulización de créditos hipotecarios por importe En el ciereis 1930) la citulización fue materializada a través de TDA9 Fondo de de 90.132 miles de curos. Dicha titanzación rás mas mas mais a maior a maior a la ministrada por Titulización de Activos S.G.F.T., S.A.

La Entidad adquirió bonos de titulización hipotecaria del mencionado fondo por un importe de Ea Entidad udquirto bonos do tiendo al 31 de diciembre de 2001 un importe pendiente de 50.200 miles de curos, manomento a (85.554 miles de euros en 2000), que figura registrado vencificinto de 72.020 milles de enta fija, otros emisores de otros sectores residentes (Nota 10).

Los bienes cedidos en régimen de arrendamiento financiero se reflejan en la cuenta EUs bicitos cedidos en roginen ao actalle anterior por el principal de las cuotas pendientes de Alrendanto, más el valor residual sobre el que se efectúe la opción de compra, sin incluir las cargas financieras ni el Impuesto sobre el Valor Añadido.

La Dirección de la Entidad evalúa las operaciones crediticias con Cooperativas y otras empresas Ea Dirección de la Entidad evaras no opéración de la estimación de su capacidad futura de asociadas, en funeron de ou situadren na las deudas contraídas. Para aquellas calificadas como Eciferación de londos para efectos de su clasificación en Activos dudosos, como a efectos del odaosas se aprovisión de insolvencias, determinados porcentajes estimados de incobrabilidad, calculo de la provisión do movra anual de impagados, en el caso de crédito comercial, y el riesgo total asumido, en el caso de otros créditos.

Miles de euros

El desglose de créditos sobre clientes, sin considerar el Fondo de Insolvencias, atendiendo al
plazo de duración residual es el siguiente:

	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
lasta 3 meses	519.637	441 203	521.420	441.648
de 3 meses a 1 año	176.772	128.857	186.535	137.788
de 1 año a 5 años	690.422	577.092	876.553	736.564
lás de 5 años	3.811.765	3.212.169		3.877.284 3.264.229
ndeterminado	51.742	56.507	54.606	62.505
	5.250.338	4.415.828	5.516.398	4.642.734

El detalle de la provisión de insolvencias, incluyendo los fondos de insolvencias de pasivos el delane de la provisión de moviencias, mura perado no resperado no no mes valores de renta fija (Notas 10 y 21) al 31 de diciembre, es como sigue:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Fondo específico	25.283	28.842	27.084	30.645
Fondo genérico	43.688	35.622	46.307	37.846
Fondo estadístico	25.633	5.930	27.304	6.749
	94.604	70.394	100.695	75.240

El resumen del movimiento de los fondos de provisión de insolvencias, incluyendo los fondos El resumen aci mo imiento de logontes y de Obligaciones y otros valores de renta fija (Notas 10 y 21), durante 2001 y 2000 es como sigue:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Saldo al inicio del ejercicio	70.394	68.714	75.240	72.943
Dotaciones netas con cargo a los resultados del ejercicio	39 વેરિક	18.439	42.553	19.671
Fondo de insolvencias disponibles	(13.030)	(13.547)	(13.697)	(14.064)
l Itilización de fondos de insolvencias	(2.729)	(3.212)	(3.401)	(3.310)
Saldo al cierre del ejercicio	94.604	70.394	100.695	75.240

El saldo de amortización y provisiones para insolvencias de la cuenta de pérdidas y ganancias El Jaloo de amortización y provisies 2001 y 2000 incluye, las dotaciones netas con cargo a los de la entrada al 51 de alciemo e fondos de insolvencia disponibles y el ingreso producido resuntados, las mocranzaciones e rone en suspenso recuperados que, al 31 de diciembre de 2001, asciende a 142 miles de euros (432 miles de euros en 2000).

10. Obligaciones y otros valores de renta fija

El detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre, considerado en su totalidad cartera de inversión ordinaria, es como sigue:

	Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Por moneda:
En euros	352.404	317.119	352.404	317.122
En moneda extranjera	212.363	132.957	212.363	132.954
	564.767	450.076	564.767	450.076
Por cotización:
Cotizados	85.450	118.851	85.450	118.856
No cotizados	479.317	331.225	479.317	331.220
	564.767	450.076	564.767	450.076
Por naturaleza y sectores:
De emisión pública
- Administraciones territoriales	5.929	9.367	5.929	9.367
Otros emisores:
- De entidades de crédito	479.317	354 446	479.317	354.446
- De otros sectores residentes	79.521	86.263	79.521	86.263
- De no residentes
	558.838	440.709	558.838	440.709
Subtotal	564.767	450.076	564.767	450.076
Menos, fondo de insolvencias	(101)		(101)
	564.666	450.076	564.666	450.076

Al 31 de diciembre de 2001 y 2000 la Entidad tiene valores de renta fija de otras emisiones de entidades de crédito en prenda de un "swap" de tipo de interés por importe de 5.860 miles de euros cuyo vencimiento es el 15 de julio del 2005.

Al 31 de diciembre de 2001, Obligaciones y otros valores de renta fija en pesetas devengan un tipo de interés anual que oscila entre el 3,63% y el 9,00% (entre el 1,50% y el 9,00% en 2000).

Al 31 de diciembre de 2001 el valor de mercado de los títulos cotizados asciende a 85.626 miles de euros (119.806 miles de euros en 2000).

El desglose de Obligaciones y otros valores de renta fija, sin considerar el saldo del Fondo de
insolvencias, presenta la siguiente distribución por vencimientos residuales:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
De 1 mes a 3 meses	12.000		12.000
De 3 meses a 1 año	34.707	81.432	34.707	81.436
De 1 año a 5 años	250.544	115.539	250.544	115.537
Más de 5 años	267.516	253.105	267.516	253.103
	564.767	450.076	564.767	450.076

11. Acciones y otros títulos de renta variable

El detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre es como sigue:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Por moneda:
En euros	135.732	137.742	135.732	137.742
En moneda extranjera	117.563	114.358	117.563	114.358
	253.295	252.100	253.295	252.100
Por cotización:
Cotizados	236.427	243.800	236.427	243.800
No cotizados	16.868	8.300	16.868	8.300
	253.295	252.100	253.295	252.100
Por naturaleza:
Cartera de inversión ordinaria		б	8	6
- Cooperativas asociadas	8		7.446	10.319
- De otros sectores residentes	7 446	10.319	145.923	139.922
- De no residentes	145.923	139.922		8.625
- Otras participaciones	13.855	8.625	13.855
	167.232	158.872	167.232	158.872
Cartera de negociación				23.955
- Entidades de crédito	16.845	23.955	16.845
- De otros sectores residentes - De no residentes	25.961	31.836	25.961	31.836
	43.257	37.437	43.257	37.437
	86.063	93.228	86.063	93.228
Subtotal	253.295	252.100	253.295	252.100
Menos, fondo de fluctuación	(1.142)	(1.647)	(1.142)	(1.647)
	252.153	250.453	252.153	250.453

Al 31 de diciembre de 2001 el valor de mercado de los títulos cotizados de la Entidad asciende a 255.003 miles de euros (257.426 miles de euros en 2000).

El importe de no cotizados al 31 de diciembre de 2001 incluye, principalmente, la El importe de no colizados al 31 de diciembre de 16.860 miles de euros (8.294
participación de la Entidad en fondos de inversión por importe de 16.860 miles de euros (7.675 m participación de la Entidad en fondos de invelsión por importo de 17.601 miles de euros (7.675 miles
miles de euros en 2000), que tienen un valor liquidativo de 17.601 miles de euros en 2000).

El detafle del movimiento del fondo de fluctuación se muestra en la Nota 12.

12. Participaciones y participaciones en empresas del grupo

El detalle de estos epígrafes de los balances de situación al 31 de diciembre, es como sigue:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Participaciones en el grupo	40.975	40.975	28.880	26.235
Participaciones, otras Menos, fondo de fluctuación	16.186	12.274	16.185	12.260
de valores	(408)	(721)	(309)	(601)
	15.778	11.553	15.876	11.659

En el Anexo I adjunto, el cual forma parte integrante de esta Nota, se presenta un detalle individualizado de las participaciones en empresas del grupo de la Entidad.

Al 31 de diciembre de 2001 y 2000, Participaciones, otras incluye 3.955 milles de euros, correspondiente al valor nominal de participaciones especiales en MCC Inversiones, S.P.E., S. Coop. originadas como consecuencia de las aportaciones al FCI realizadas en el ejercicio 1996 (Nota 1). Con fecha 14 de julio de 1997, Caja Laboral adquirió un derecho de opción de venta a Fundación MCC y al mismo tiempo Fundación MCC adquirió un derecho de opción de compra a Caja Laboral sobre dichas participaciones, pudiéndose ejercitar ambos derechos cualquier día del año 2002, estando el precio de compra y de venta fijado al valor nominal de las participaciones. En garantía del pago del precio en caso de que Caja Laboral ejercite su opción de venta, Fundación MCC ha constituido a favor de Caja Laboral y por igual importe, una garantía pignoraticia sobre valores de deuda pública.

El desglose a nivel consolidado del epígrafe de Participaciones en empresas del grupo al 31 de diciembre, es el siguiente:

	Miles de euros
	2001	2000
Seguros Lagun-Aro, S.A.	7.206	6.023
Seguros Lagun-Aro Vida, S.A.	21.666	20.206
Aportaciones propias	8	6
	28.880	26.235

El resumen del movimiento del Fondo de fluctuación de valores de este epígrafe, así como de los epígrafes de Deudas del Estado y Acciones y otros títulos de renta variable (Notas 7 y 11) para los ejercicios 2001 y 2000, es como sigue:

			Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Saldos al inicio del ejercicio	2.368	1.748	2.302	1.809
Dotación con cargo a resultados
del ejercicio	1.083	3.502	1.104	3.384
Fondos disponibles o
recuperaciones	(1.656)	(2.882)	(1.710)	(2.891)
Fondos utilizados	(245)		(245)
Saldos al cierre del ejercicio	1.550	2.368	1.451	2.302

13. Activos materiales

El detalle de este epígrafe al 31 de diciembre y de su movimiento durante los ejercicios 2001 y 2000 de la Entidad y del grupo consolidado se muestra en los Anexos II y III, respectivamente, los cuales forman parte integrante de esta Nota.

El concepto de Otros fondos específicos corresponde, a nivel individual, a la provisión por . inmovilizado adjudicado en pago de deudas. A nivel consolidado, incluye además la provisión por los bienes recuperados de contratos de arrendamiento financiero.

El concepto de Inmuebles - Edificios y urbanizaciones incluye elementos en venta principalmente por el inmovilizado adjudicado en pago de deudas por importe de 4.547 miles de euros (6.245 miles de euros en 2000). Los Administradores de la Entidad no esperan que, al realizarse su venta, surjan minusvalías superiores a los fondos específicos asignados a los mismos.

Asimismo, los conceptos de Inmuebles y Mobiliario, instalaciones y otros, incluyen elementos de uso ajeno a la actividad de la Entidad cuyo valor neto contable al 31 de diciembre de 2001 asciende a 16.483 miles de euros (22.225 miles de euros en 2000). Los Administradores de la Entidad no esperan que se produzcan minusvalías significativas en una eventual realización de los mismos.

En los ejercicios 1991 y anteriores, la Entidad actualizó, de acuerdo con las normas legales establecidas, el inmovilizado material en un importe neto acumulado de 37.527 miles de euros.

En el ejercicio 1996, acogiéndose a la Norma Foral 11/1996, de 5 de diciembre (Nota 23.c), la Entidad actualizó su inmovilizado material en un importe neto total de 11.900 miles de euros. El efecto de la actualización efectuada ha supuesto en 2001 y 2000 un aumento en las amortizaciones del inmovilizado de 601 miles de euros en cada ejercicio.

Al 31 de diciembre de 2001 y 2000 los elementos del inmovilizado material de la Entidad totalmente amortizados, ascienden a 25.681 y 22.941 miles de euros, respectivamente.

Otros activos 14.

El detalle del saldo de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre, es el siguiente:

	Miles de euros
	Individual			Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Cheques a cargo de entidades
de crédito	46.253	34.805	46.253	34.805
Operaciones en camino Intereses brutos por las aportaciones-al capital social	134	12	134	12
distribuidos a cuenta de la aplicación del excedente bruto
del ejercicio (Nota 4) Hacienda Pública	18.290	20.254	18.290	20.254
- Otros	55	18	2.638	3.642
Operaciones financieras
pendientes de liquidar	1.580	2.927	1.580	2.928
Fianzas dadas en efectivo	11.128	367	11.128	368
Partidas a regularizar por
operaciones de futuro	29.763	11.413	29.763	11.414
Cámara de compensación	35.737	26.486	35.737	26.488
Otros conceptos	2.314	2.765	2.492	3.234
	145.224	99.047	148.015	103.145

15. Cuentas de periodificación

El detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre, es como sigue:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Devengo de productos no vencidos de inversiones no
tomadas a descuento	34.314	37.635	31.614	33.956
Gastos pagados no devengados Intereses no devengados de	946	2.224	946	2.224
recursos tomados a descuento	740		764	36
Otras periodificaciones	33.271	42.263	29.769	40.080
	69.271	82.122	63.093	76.296

Entidades de crédito 16.

El detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre, es como sigue:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Por moneda:
En euros	233.239	222.675	235.974	224.317
En moneda extranjera	142.308	135.606	142.308	135.607
	375.547	358.281	378.282	359.924
Por naturaleza:
A la vista
- Cuentas mutuas		589		589
- Otras cuentas	10.782	9.719	10.781	9.718
	10.782	10.308	10.781	10.307
A plazo o con preaviso
- Cuentas a plazo	364.765	347.973	367.501	349.617
	364.765	347.973	367.501	349.617
	375.547	358.281	378.282	359.924

Al 31 de diciembre el desglose de Cuentas a plazo, según el plazo de duración residual, es el siguiente:

	Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Hasta 3 meses	153.432	106.710	153.432	106.711
De 3 meses a 1 año	71.884	109.197	74.620	109.198
De 1 año a 5 años	35.297	56.243	35.297	57.884
Más de 5 años	104.152	75.823	104.152	75.824
	364.765	347.973	367.501	349.617

ない - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Débitos a clientes 17.

El detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre, es como sigue:

ੂੰ

				Miles de euros
		Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Por moneda:
En euros	6.620.901	5.842.831	6.494.777	5.716.104
En moneda extranjera	144.041	127.662	144.041	127.661
	6.764.942	5.970.493	6.638.818	5.843.765
Por naturaleza y sectores:
Depósito de ahorro
A la vista
- Cuentas corrientes y de ahorro
de administraciones públicas	227.813	225.038	227.813	225.037
- Cuentas corrientes otros sectores
residentes	1.123.926	988.389	1.123.675	989.885
- Cuentas corrientes no residentes	11.362	8.011	11.362	8.011
- Cuentas de ahorro	1.846.581	1.645.139	1.846.581	1.645.138
	3.209.682	2.866.577	3.209.431	2.868.071
A plazo
Imposiciones a plazo
- Administraciones públicas	5.117	2.453	5.117	2.452
- Otros sectores residentes	2.467.757	2.109.980	2.467.757	2.109.980
- No residentes	267.135	252.859	142.385	128.105
	2.740.009	2.365.292	2.615.259	2.240.537
Total depósitos de ahorro	5.949.691	5.231.869	5.824.690	5.108.608
Otros débitos
A plazo
Cesión temporal activos
- Administraciones públicas	6.140	10.607
- Otros sectores residentes	806.139	725.036	6.140	10.607
- No residentes	2.972	2.981	803.595	721.569
Otras cuentas			2.972	2.981
Total otros débitos	815.251	738.624	1.421
	6.764.942	5.970.493	814.128	735.157
			6.638.818	5.843.765

Al 31 de diciembre el desglose de las cuentas Depósitos de ahorro a plazo y Otros débitos a plazo, según el plazo de duración residual, es el siguiente:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Hasta 3 meses	1.631.551	1.290.168	1.629.331	1.286.701
De 3 meses a 1 año	·1.043.037	1.012.038	1.044.119	1.012.038
De 1 año a 5 años	880.672	801.498	755.937	676.745
Indeterminado		212		210
	3.555.260	3.103.916	3.429.387	2.975.694

Al 31 de diciembre de 2001, la Entidad mantiene saldos acreedores con cooperativas, otras empresas asociadas y fondos de inversión por importe de 380.702 miles de euros (409.854)
miles de supera e 3000 miles de euros en 2000).

18. Débitos representados por valores negociables

Con fecha 4 de febrero de 2000 Caja Laboral Finance Limited (Nota 12) procedió a la emisión de "Euro medium term notes" por importe de 125 millones de euros, que forma parte de un programa de 500 millones de dólares de EE.UU. Dicha emisión devenga un tipo de interés anual del euribor a tres metales deferencial de 0,15, su emisión se realizó a un 99,80% y su vencimiento es el 4 de febrero de 2003. El saldo al 31 de diciembre de 2001 corresponde al valor efectivo de la emisión por importe de 124.750 miles de euros.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2001 este epígrafe recoge el importe nominal suscrito correspondiente al "Programa de Emisión de Pagares 12/2000 de elevada liquidez". Los pagarés emitidos por la Entidad al descuento al amparo de dicho programa tienen un valor nominal de 1.000 euros y están admitidos a negociación en el Mercado Secundario Organizado AlAF. Dicho programa establece un importe máximo de emisión de 450 millones de euros y un vencimiento comprendido entre 7 y 730 días. El tipo de interés anual al 31 de dicientos de euros y un
2001 escilo entre el 2 73% - 1 50% 2001 oscila entre el 2,73% y 4,50%.

A continuación se indica el detalle por plazos de vencimiento residual de los pagarés emitidos al cierre del ejercicio:

Miles de euros
146.715
4.951
562
152.228

19. Otros pasivos

El detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre, es como sigue:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Otras obligaciones a pagar	3.630	4.321	14.223	8.174
Fondo de Educación y Promoción	1.250	1.322	1.250	1.328
Acreedores por factoring	277	313	277	312
Fianzas recibidas	84	78	5.567	4.297
Operaciones en camino	65	90	65	120
Partidas a regularizar por
operaciones de futuro	34.151	12.711	34.151	12.711
lmpuesto sobre beneficios diferido
(Nota 29)	2.399	1.142	2.399	1.142
Cámaras de compensación	119.807	70.655	119.807	70.655
Cuentas de recaudación	56.028	55.528	56.991	56.086
Otros conceptos	29.654	ਰੇ ਕੇਬਰੇ	29.999	11.148
	247.345	156.149	264.729	165.973

El saldo de cuentas de recaudación incluye al 31 de diciembre de 2001 la provisión para el lmpuesto sobre Sociedades mella, o ar o rela merce de 2001 la provisión para el
de auros an 2000 (Materia) en la Entidad por un importe de 8.948 miles de euros (16.023 mile de euros en 2000) (Nota 29).

El movimiento del Fondo de Educación y Promoción ha sido el siguiente:

	Miles de euros
	2001	2000
Saldos al inicio del ejercício	10.536	11.179
Gastos de mantenimiento del ejercicio anterior	(9.213)	(8.522)
Distribución del resultado del ejercicio anterior	9.977	9.129
Venta de inmovilizado, afecto al Fondo
de Educación y Promoción		(1.250)
Saldos al cierre del ejercicio	11.300	10.536

El desglose por conceptos del Fondo de Educación y Promoción y de su aplicación, es el siguiente:

	Miles de euros
	2001	2000
Dotación	10.921	10.157
Actualización Norma Foral 11/1996	379	379
	11.300	10.536
Mobiliario e instalaciones	29	78
Inmuebles	1.215	1.245
Gastos de mantenimiento	10.056	9.213
	11.300	10.536

La Ley 13/1989 sobre Cooperativas de Crédito, modificada por la Ley 20/1990 sobre Régimen Fiscal de las Cooperativas, mantiene los criterios de reparto indicados en el Real Decreto 2860/1987, de 3 de noviembre, señalando que un 10% del excedente neto, como mínimo, se destinará a la dotación del Fondo de Educación y Promoción (Notas 4 y 23.a).

Las dotaciones a este fondo tendrán que destinarse, entre otros fines, al desarrollo del cooperativismo y a la atención de las necesidades asistenciales y culturales de la comunidad o materializarse en un inmovilizado que cumpla estos fines. En este sentido, de la distribución de los resultados del ejercicio anterior (Nota 4) que totaliza 9.977 miles de euros se han aplicado 2.267 y 4.535 miles de euros a la financiación de instituciones corporativas de MCC y al Fondo de Educación y Promoción intercooperativo, respectivamente (2.284 y 4.562 miles de urros, respectivamente, en 2000).

CÄJA LABORAL EUSKADIKO KUTXA

Cuentas de periodificación 20.

El detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre, es como sigue:

				Miles de euros
		Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Gastos devengados no vencidos	13.489	10.836	13.832	11.077
Otras periodificaciones	33.501	38.429	33.438	38.513
Devengados de costes
no vencidos de recursos no
tomados a descuento	68.960	57.246	68.969	57.126
Productos no devengados
de operaciones tomadas
a descuento	1.676	1.737	1.676	1.737
	117.626	108.248	117.915	108.453

El saldo de Otras periodificaciones al 31 de diciembre de 2001 incluye 20.268 miles de euros relativos a regularizaciones por compra-venta a plazo de divisa (20.932 miles de euros en 2000).

21. Provisiones para riesgos y cargas y Fondo para riesgos bancarios generales

El detalle del epígrafe Provisiones para riesgos y cargas de los balances de situación al 31 de diciembre, es como sigue:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Fondo de insolvencias
correspondiente a pasivos
contingentes	6.934	3.635	6.941	3.635
Otros fondos específicos	507	210	507	210
	7.441	3.845	7.448	3.845

El fondo de insolvencias de la Entidad correspondiente a pasivos contingentes se desglosa como sigue:

	Miles de euros
	2001	2000
Provisión correspondiente a Cooperativas y otras
empresas asociadas	502	630
Provisión correspondiente a otros	407	282
Provisión genérica y estadística	6.025	2.723
	6 934	3.635

En el ejercicio 2001 la Entidad ha dispuesto de la totalidad del Fondo para riesgos bancarios generales al haber desaparecido las causas que motivaron su creación y con el fin de facilitar la constitución del Fondo de cobertura estadística. Dicha disposición que se incluye como abono en el epígrafe Dotación al fondo para riesgos bancarios generales de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas del ejercicio 2001, cuenta con la autorización expresa de Banco de España al amparo de lo previsto en su Circular 4/91.

22. Capital suscrito

El capital social está constituido por las aportaciones efectuadas y desembolsadas por los socios de trabajo, por los asociados y por las Cooperativas Asociadas. De acuerdo con los Estatutos Sociales de la Entidad (Nota 1), el importe total de las aportaciones de cada socio no podrá exceder del 20% del capital social, cuando se trate de una persona jurídica, y del 2,5% del capital social, cuando se trate de una persona física. La responsabilidad de los socios por las deudas sociales alcanza el valor de sus aportaciones.

Para cada ejercicio la Asamblea General, a propuesta del Consejo Rector, aprueba el tipo de interés aplicable a estas aportaciones, el cual, de acuerdo con el Reglamento de la Ley de Cooperativas de Crédito no podrá exceder del tipo legal del Banco de España, incrementado en seis puntos (Nota 5.j). El interés aplicado en los ejercicios 2001 y 2000 ha sido de un 7,5% anual, complementado con el 70% del incremento del índice de precios al consumo.

El capital social de la Entidad ha tenido el siguiente movimiento:

	Miles de euros
	2001	2000
Saldos al·inicio del ejercicio	216.624	187.930
Retornos cooperativos procedentes de la distribución del excedente del ejercicio anterior	19.953	20.080
Intereses capitalizados con cargo a reservas	1.779	3.762
Intereses capitalizados con cargo al resultado del ejercicio anterior	3.450
	241.806	211.772
Intereses netos capitalizados de las aportaciones al capital social del ejercicio corriente Aportaciones al capital social	2.861	2.500
- De cooperativas asociadas	2.002	1.894
- De socios y otros	1.203	896
Menos, liquidación de aportaciones por bajas
- De cooperativas asociadas	(ਰੇਰੇਰੇ)	(36)
- De socios	(624)	(402)
Saldos al cierre del ejercicio	246.249	216.624

Al 31 de diciembre de 2001, la única entidad que directa o indirectamente posee una AT 3 T de uclembre de 2001, la unica chicacia de Larostido es Lagun-Aro, Entidad de Previsión
participación del 10% o más del capital social de la Entidad es Lagun-Aro, Entid Social Voluntaria, que posee el 19,89% (19,82% en 2000).

Las aportaciones (partes sociales) son transmisibles "inter vivos" únicamente a otros socios y a Las aportaciones (partes sociales) son transmiliores que se fijan en los Estatutos quielles adquieran tar cuandad, de acacrao con las "Jos derechohabientes son socios o Sociales de la Entidad, y por succión - morto caso de baja del socio, este o sus adquieren la condicion en el plazo de sels mesco en las aportaciones al capital social social social delectionablentes estan lacultados para en controllado por el Consejo Rector en base al Cuyo valor, reudeido si prodeas ció a la condición de socio, será estimado en función del balance de mouvo de la peruida de la condición de sol siguiente a la fecha de la baja definitiva. El plazo situación que apracos la Asambica Generar a cinco a cinco años a partir de la de reembolso sera mado por el Consejo Receso Jrante, en el supuesto de fallecimiento del socio.

De acuerdo con los estatutos de la Entidad el capital mínimo, que deberá estar totalmente desembolsado, es de 10.000 miles de euros.

23. Reservas

El movimiento de las reservas individuales durante los ejercicios 2001 y 2000 ha sido el siguiente:

				Miles de euros
	Fondo de Reserva Obligatorio	Reserva para previsión riesgos de insolvencias	Reserva actualización aportaciones	Reservas de revalorización
Saldos al 31 de diciembre de 1999	451.624	15.212	5.541	11.516
Dotaciones procedentes de la distribución del excedente del ejercicio anterior Intereses netos capitalizados con cargo	62.078
a reservas			(3.762)
Aportaciones netas de socios	114
Saldos al 31 de diciembre de 2000	513.816	15.212	1.779	11-516
Dotaciones procedentes de la distribución del excedente del ejercicio anterior Intereses netos capitalizados con cargo	60.768
a reservas			(1.779)
Aportaciones netas de socios	182
Saldos al 31 de diciembre de 2001	574.766-	15.212		11.516

El detalle y movimiento de las reservas consolidadas para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2001 y 2000 se presentan en el Anexo IV adjunto, el cual forma parte integrante de esta Nota.

La Ley 13/1989, de 26 de mayo, sobre Cooperativas de Crédito modificada parcialmente por la Ley 20/1990, de 19 de diciembre, sobre Régimen Fiscal de las Cooperativas, fijó las nuevas bases de ordenación del crédito en lo que se refiere a estas entidades. Durante el ejercicio 1993 se publicó el Real Decreto 84/1993, de 22 de enero, por el que se aprueba el Reglamento de desarrollo de la Ley 13/1989, de 26 de mayo, sobre Cooperativas de Crédito. Los criterios para la distribución del excedente disponible del ejercicio (Nota 4) se indican a continuación:

Fondo de Reserva Obligatorio a)

La Ley 13/1989 establecía que a este Fondo de Reserva Obligatorio se debía destinar el 50%, como mínimo, del excedente disponible del ejercicio. La Ley 20/1990 modificó la normativa anterior y establece que al Fondo de Reserva Obligatorio se destinará, al menos, el 20% del excedente disponible del ejercicio.

Los estatutos sociales de la Entidad indican que el excedente disponible, una vez cumplidas las obligaciones que eventualmente se pudieran derivar de la cobertura del capital obligatorio o del coeficiente de solvencia, se destinará:

• El 67%, como mínimo, a la dotación del Fondo de Reserva Obligatorio.
• El 11%, como mínimo, a la dotación del Fondo de Educación y Promoción.
• El resto estará a disposición de la Asamblea General que podrá distribuirlo de la forma . siguiente: retorno a los socios o dotación a Fondos de Reserva voluntarios o análogos.

El Consejo Rector, con fecha 30 de noviembre de 2001, propone a la Asamblea General la modificación de los estatutos sociales para reducir del 67% al 51% la dotación mínima al Fondo de Reserva Obligatorio y destinar el 16% al Fondo Social Intercooperativo (Notas 1 y 4).

Reserva para previsión de riesgos de insolvencias b)

Hasta la entrada en vigor de la Ley 13/1989, las cooperativas de crédito calificadas debían destinar, como mínimo, un 15% del excedente disponible de cada ejercicio a la constitución de esta Reserva. La Ley 13/1989 y la Ley 20/1990 no establecen específicamente dotación alguna a la Reserva para Provisión de Riesgos de Insolvencias en los criterios de distribución del excedente disponible del ejercicio.

Reservas de revalorización c)

El saldo de este capítulo al 31 de diciembre de 2001 y 2000, corresponde a la Actualización Norma Foral 11/1996, de 5 de diciembre, existiendo un importe adicional de 379 miles de euros de esta actualización que forma parte del Fondo de Educación y Promoción (Nota 19).

El saldo de la reserva de Actualización Norma Foral 11/1996, de 5 de diciembre, será indisponible hasta que sea comprobado y aceptado por el Departamento de Hacienda y Finanzas de la Diputación Foral de Gipuzkoa o transcurra el plazo para efectuar dicha comprobación que será de cinco años contados a partir de la fecha de cierre del balance actualizado. Una vez comprobado el saldo de la cuenta o bien transcurrido el plazo para efectuar su comprobación podrá aplicarse a la eliminación de resultados contables negativos o a la ampliación de capital social.

Conforme con lo establecido por la Ley 27/1999 General de Cooperativas, una vez se cumplan los requisitos exigidos para la disponibilidad de las plusvalías resultantes de la actualización de balances, ésta se destinará por la cooperativa, en uno o más ejercicios, conforme lo previsto en los Estatutos o, en su defecto, por acuerdo de la Asamblea General, a la actualización del valor de las aportaciones al capital de los socios o al incremento de los fondos de reserva, obligatorios o voluntarios, en la proporción que se estime conveniente respetando, en todo caso, las limitaciones que en cuanto a disponibilidad establezca la normativa reguladora de la actualización.

24. Cuentas de pérdidas y ganancias

En relación con las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas, a continuación se indica determinada información relevante:

Naturaleza de las operaciones a)

El detalle de determinados capítulos de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, El delane de determinados capitalos de las cuentas originan, se indica a continuación:

				Miles de euros
		Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
ntereses y rendimientos asimilados:
De Banco de España y Otros bancos centrales	4.188	3.198	4.188	3.198
De entidades de crédito	51.009	40.370	39.540	33.370
De la cartera de renta fija	62.849	57.228	63.399	57.555
De créditos sobre clientes	275.324	211.502	291.108	223.723
Rectificaciones de productos por operaciones de
cobertura y otros intereses	11.684	14:388	11.684	14.388
	405-054	326.686	409.919	332.234
Intereses y cargas asimiladas:
De Banco de España		(6)		(5)
De entidades de crédito	(15.711)	(14.814)	(9.746)	(9.751)
De acreedores	(177.447)	(131.037)	(177.496)	(131.019)
De empréstitos y otros valores negociables	(4.662)		(9.437)	(5.160)
Rectificaciones del costo por operaciones de cobertura y
otros intereses	(252)	457	(252)	455
	(198.072)	(145.400)	(196.931)	(145.480)
Comisiones percibidas:				2.608
De pasivos contingentes	2.975	2.608	2.974
De servicios de cobros y pagos	34.987	31.752	34.971	31.733
De servicios de valores	3- ਰੋਪੋ ਪੰ	3.678	4.262	4.318
De comercialización de productos financieros no				31.190
bancarios	28.590	31.331	28.704
De otras comisiones	1.724	1.505	1.724	1.509
	72.220	70.874	72.635	71.358
Comisiones pagadas:
Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales	(10.132)	(10.000)	(10.132)	(9.329)
Otras comisiones	(2.363)	(1.975)	(2.435)	(2.710)
	(12-495)	(11.975)	(12.567)	(12.039)
Resultado de operaciones financieras:
Beneficios por operaciones financieras-			109
En la cartera de negociación	109			410
En la cartera de renta fija de inversión	1.344	404	1.344	8.705
En la cartera de renta variable	2.981	8.705	2.981
Productos por operaciones de futuro	ਤੇ ਡੇਰੇ	5.885	329	5.885
Productos por diferencias de cambio	1.285	1.341	1.285	1.338
Por ventas de otros activos financieros	121	67	121	65
Pérdidas por operaciones financieras-
En la cartera de renta variable	(1.081)	(185)	(1.081)	(185)
Quebrantos por operaciones de futuro	(1.487)	(203)	(1.487)	(203)
En la cartera de negociación	(6.016)	(8.341)	(6.016)	(8.336)
En la cartera de renta fija de inversión			(180)
	(2.415)	7.673	(2.595)	7.679

Socios de trabajo y empleados b)

El número medio de socios de trabajo y empleados al 31 de diciembre de 2001 y 2000, distribuido por categorías, es el siguiente:

	Número de socios de trabajo y empleados
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Directores	26	24	27	31
Jefes	371	356	374	366
Técnicos	534	535	548	537
Administrativos	654	612	661	617
En comisión de servicios y otros	10	11	10	11
	1.595	1.538	1.620	1.562

c) Beneficios y quebrantos extraordinarios

Un detalle de los beneficios y quebrantos extraordinarios de la Entidad al 31 de diciembre, es como sigue:

			Miles de euros
	Beneficios		Quebrantos
	2001	2000	2001	2000
Pérdidas y beneficios netos por
enajenación de inmovilizado	4.906	655		48
Dotaciones y recuperaciones netas
de otros fondos específicos	173	66
Quebrantos y beneficios de
ejercicios anteriores	302	1.533	146	20
Rendimientos por prestación
de servicios atípicos	2.270	2.236
Otros	579	1.862	1.330	1.160
	8.230	6.352	1.476	1.228

El importe global de los elementos de activo y pasivo expresados en moneda extranjera, convertidos a pesetas, de los balances de situación al 31 de diciembre, es el siguiente:

				Miles de euros
		Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Elementos de activo	367.898	316.228	367.898	316.228
Elementos de pasivo	(289.677)	(268.177)	(289.677)	(268.177)
	78.221	48.051	78.221	48.051

Los criterios de valoración empleados para calcular la conversión a euros son los descritos en la Nota 5.b.

26. Transacciones y saldos con sociedades vinculadas

El resumen de los saldos al 31 de diciembre correspondientes a operaciones activas y pasivas mantenidas con sociedades en las que la Entidad participa, como mínimo en un veinte por ciento del capital social, es como sigue:

	Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Créditos sobre clientes	230.767	197.937
Otras cuentas de activo	8.960	8.294
Débitos a clientes	175.502	136.905	47.957	8.366
Otras cuentas de pasivo	897	1.100

Las transacciones más significativas efectuadas durante los ejercicios 2001 y 2000 con sociedades en las que la Entidad participa en más de un veinte por ciento de su capital social, son las siguientes:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Intereses y rendimientos
asimilados	10.317	7.020
Intereses y cargas asimiladas	7.264	5.463	1.156	204
Otros ingresos	19.622	28.686	3.251	6.924
Beneficios extraordinarios		156		156

27. Relaciones con cooperativas asociadas

Las principales características de las relaciones que mantiene la Entidad con las Cooperativas Asociadas, son las siguientes:

• Las aportaciones de capital en Caja Laboral Popular Coop. de Crédito Lan Kide Aurrezkia se realizan en función del número de socios de cada cooperativa y su valor se establece anualmente de acuerdo con lo fijado por la Asamblea General.
• La cooperativa asociada, de acuerdo con lo establecido en el objeto social de la Entidad, podrá beneficiarse, para su propia financiación, de los recursos de que se provea Caja Laboral Popular Coop. de Crédito - Lan Kide Aurrezkia en todas las modalidades de crédito que se establezcan y de acuerdo con la normativa general que las regule.

28. Remuneraciones y saldos con miembros del consejo rector

Las retribuciones abonadas por la Entidad, en concepto de retribuciones laborales, a los socios de trabajo que son miembros del Consejo Rector han ascendido en 2001 a 186 miles de euros (168 miles de euros en 2000).

Al 31 de diciembre de 2001 los préstamos concedidos a miembros del Consejo Rector totalizan 182 miles de euros (180 miles de euros en 2000), devengan intereses anuales comprendidos entre el 3,7% y el 8,5% (entre el 2,6% y el 8,5% en 2000) y tienen vencimientos comprendidos entre junio de 2002 y agosto de 2025 (entre noviembre de 2001 y agosto de 2025 en 2000).

Al 31 de diciembre de 2001 y 2000 hay saldos acreedores con miembros del Consejo Rector, por importe de 612 y 457 miles de euros, respectivamente, y no existen obligaciones contraídas por pensiones o seguros de vida con miembros anteriores o actuales del mismo.

Situación Fiscal 29.

La consolidación de las cuentas anuales de la Entidad con la de sus sociedades dependientes no
ca estado provincia en la considera con incenta separadamente su La consolidación de las cuentas anuales de la cindad con riedad presenta separadamente su
es aplicable a efectos fiscales y, en consecuencia, cada sociedado recoge, nor tanto es aplicable a efectos fiscales y, en consecuencia, cada socidado recoge, por tanto, la
declaración. El epígrafe de Impuesto sobre beneficios a nivel consolidado. declaración. El epigrafe de impuesto sobre benencios a níver esmonuncia en la grupo consolidado.
Suma de los impuestos sobre sociedades de las entidades que integran el grup

A partir del 1 de enero de 1997 y de acuerdo con lo establecido en la Norma Foral 2/97 de 1
0 las conerativo a la Gioral es el tipo impositivo a anlicar a las cooperativo a a A partir del 1 de enero de 1997 y de activo con la vestario a apicrar a las cooperativas
Régimen Fiscal de las Cooperativas de Gipuzkoa el tipo impositivo a apicr Régimen Fiscal de las Cooperativas de Cipuz.com el 28%. En las restantes sociedades financieras
fiscalmente protegidas es único y está fijado en el 28%. En las restantes soci fiscalmente protegidas es unico y esta mudo en el 32,5%.
dependientes nacionales el tipo impositivo a aplicar está fijado en el 32,5%.

Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal permite para determinadas operaciones, el resultado contable difiere de la base imponible fiscal. A continuación se incluye una conciliación entre el resultado contable del ejercicio y el beneficio fiscal de la Entidad y del grupo que correspondería para el ejercicio 7 el beneficio noc no respectivas cifas comparativas para 2000:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Resultado contable del ejercicio
antes de impuestos	123.615	132.347	125.697	132.762
Diferencias permanentes
Aumentos
- Gastos no deducibles	60	62	60	62
- Otros conceptos	2		2	90
	123.677	132.409	125.759	132.914
Disminuciones
- Dotación obligatoria al Fondo
de Educación y Promoción	(9.825)	(9.977)	(9.825)	(9.977)
- Intereses brutos deducibles
abonados a cuenta por las
aportaciones al capital social	(18.288)	(13.487)	(18.288)	(13.487)
- 50% de la dotación obligatorio al
Fondo de Reserva Obligatorio	(22.776)	(30.384)	(22.776)	(30.384)
- En los ajustes por consolidación			1.187	2.975
- Recuperación provisión para riesgos
bancarios generales	(10.734)		(10.734)
- Otros conceptos		(424)		(424)
Base contable del impuesto	62.054	78.137	65.323	81.617
Diferencias temporales
- Reconocidas en el ejercicio	(4.700)	(228)	(4.700)	(228)
- Reversión de ejercicios anteriores Base imponible fiscal	171	84	171	84
	57.525	77.993	60.794	81.473
Cuota integra
Deducciones y bonificaciones	16.107	21.840	17.170	22.976
Cuota líquida	(1.358)	(1.454)	(1.646)	(1.845)
	14.749	20.386	15.524	21.131
Retenciones y pagos a cuenta	(5.801)	(4.363)	(5.836)
				(4.363)
lmpuesto sobre Sociedades a ingresar	8.948	16.023	9.688	16.768

El gasto del ejercicio por Impuesto sobre Sociedades se calcula como sigue:

				Miles de euros
	Individual		Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Base contable al tipo aplicable	17.375	21.876	18.438	23.012
Deducciones y bonificaciones	(1.358)	(1.454)	(1.646)	(1.845)
Otros conceptos	(ਰੇ)	973	(ਰੇ)	883
Gasto del ejercicio	16.008	21.395	16.783	22.050

El detalle de las diferencias temporales individuales y consolidadas al 31 de diciembre en el reconocimiento de gastos e ingresos a efectos contables y fiscales y de su correspondiente efecto impositivo acumulado, es como sigue:

				Miles de euros
		2001	2000
	Diferencia temporal	Efecto impositivo	Diferencia temporal	Efecto impositivo
Impuesto diferido
- Reinversión inmovilizado	8.568	2.399	4.075	1.142

Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al 31 de diciembre de 2001, la Entidad, que tributa en volumen de operaciones, y sus sociedades dependientes tienen abiertos a inspección por las autoridades fiscales todos los impuestos principales que le son aplicables desde el 1 de enero de 1997. Debido a las diferentes interpretaciones que se pueden dar a la normativa fiscal relativa a las operaciones realizadas por las entidades financieras y al régimen tributario aplicable, para los años pendientes de inspección, podrían surgir determinados pasivos fiscales de carácter contingente que no son susceptibles de cuantificación objetiva. Sin embargo, en opinión de los Administradores de la Entidad, la posibilidad de que se materialicen dichos pasivos contingentes es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria adicional que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales de la Entidad tomadas en su conjunto.

30. Cuentas de orden y otras operaciones fuera de balance

Al 31 de diciembre de 2001 y 2000, este capítulo de los balances de situación adjuntos incluye, entre otros conceptos, los principales compromisos y contingencias contraíndos en el curso normal de las operaciones bancarias, con el siguiente detalle:

				Miles de euros
	Individual			Consolidado
	2001	2000	2001	2000
Pasivos contingentes:
Fianzas, avales y cauciones	288.417	212.333	289.075	212.861
Otros	159.621	62.725	159.620	62.725
Compromisos:
Disponibles por terceros:
Por entidades de crédito	3.396	7.824	323	ਰੇਰੇ
Por Administraciones Públicas	38.855	36.874	38.855	36.874
Por otros sectores residentes	929.008	778.588	929.008	778.588
Otros compromisos	107.793	88.412	107.793	88.412
	1.527.090	1.186.756	1.524.674	1.179.559

Al 31 de diciembre de 2001 el capítulo Pasivos contingentes-Otros incluye un importe de 102.135 miles de euros correspondiente al derecho real de prenda sobre el depósito en efectivo mantenido a tal efecto con Banco de Españo real de prenda Sobre el deposito es responsabilidades asumidas de los convenios para la distribución anticipada de billetes y monedas denominados en euros (Nota 6), registrándose el importe restante en otras cuentas de orden.

Al 31 de diciembre de 2001 y 2000, el desglose de los importes nocionales o contractuales por tipos de productos financieros derivados, contratados por la Entidad en el transcurso de su actividad y no vencidos a dichas fechas:

	Miles de euros
	2001	2000
Compraventa de divisas no vencidas:
Hasta dos días hábiles	9.903	5.510
A plazo superior a dos días hábiles	361.088	339.160
Futuros financieros sobre valores y tipos de interés:
Comprados	20.000	158.250
Vendidos	27.014	20.000
Opciones:
Opciones compradas	585.181	784.070
Opciones emitidas	1.051.745	1.332.420
Otras operaciones sobre tipos de interés:
Permutas financieras	1.311.731	1.155.630
	3.366.662	3.795.040

El desglose de estas operaciones por plazos de vencimiento al 31 de diciembre de 2001 es el siguiente:

			Miles de euros
	Hasta	De 1 a	Más de
	1 año	5 años	5 años
Compraventas de divisas no vencidas:
Hasta dos días hábiles	9.903
A plazo superior a dos días hábiles	316.234	44.854
Futuros financieros sobre valores y tipos de interés:
Comprados	20.000
Vendidos	27.014
Opciones:
Opciones compradas	140.385	444.796
Opciones emitidas	313.845	737.900
Otras operaciones sobre tipos de interés:
Permutas financieras	229.085	537.646	545.000
	1.056.466	1.765.196	545.000

De acuerdo con su objetivo, las operaciones de futuro en vigor al 31 de diciembre de 2001 se clasificaban según el siguiente detalle:

						Miles de euros
		Operaciones de Cobertura			Operaciones de Negociación
	Tipo de interés	Tipo de cambio	Valores	Tipo de interés	Tipo de cambio	Valores
Compraventa de divisas no vencidas:
Hasta dos días hábiles					9.903
A plazo superior a dos días hábiles		37.789			323,299
Futuros financieros sobre valores y tipos de interés:
Comprados				20.000
Vendidos			16.383			10.631
Opciones:
Opciones compradas	480.810		81.516			22.855
Opciones emitidas	480.810		70.250			500.685
Otras operaciones sobre tipos de interés:
Permutas financieras	1.081.646			230.085
	2.043.266	37.789	168.149	250.085	333.202	534.171

El saldo de opciones incluye, principalmente, operaciones "collar" consistentes en las El saldo de opciones meruye, principanhence, operas de 480.810 miles de euros y la venta de revolos " adquisición de "hous" sobre activos subjacentes de "rovos "jetivo es asegurar un "suelo"
"caps" sobre activos subyacentes de igual importe y cuyo objetivo es asegurar un "sue "caps" sobre activos subyacentes de igual importe y capes no es al organo" en prendido
mínimo comprendido entre el 5,25% y Le 7%, mediante la coles de un "techo" de colencia minino comprendido entre el 3,23 % 7 c. 7 %, novembre de 2001 el saldo de permutas entre el 7,12 % y el 3,50 % Asimismo, al 3 Paco acentros cuyo objetivo es asegurar un tipo de la tinancieras incluye un miporte de 350. Formanos de cobertura es amortiguar el efecto de la finitia 2001 la Fridad de inieres minimo. La miandad de estas operaciones de conernte el ejercico 2001 la Entidad ha
reducción de tipos de interés en los activos sensibles. Durante el ejercico provim reducción de inferes en 153 de ros acros con conseciones en un importe aproximado de oblenido ingresos conio consecuencia de estas operación es figuran registrados en intereses y 13.007 miles de curos (1 1.156 millos de 66 o 6 o 6 didas y ganancias adjuntas.

Cualquier pérdida potencial estimada en este tipo de operaciones al cierre del ejercicio, se Cualquier peruida polencial estimada en este apo de operanciales estimados en operaciones de la misma naturaleza.

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2001 la Entidad tiene contratadas operaciones de permuta financiera sobre tipos de interés, cancelables anticipadamente de
contraparte a partir de 2005 - novembres anticipadamente de forma anual por la contraparte a partir de 2005, por un importe nominal de 180 millones de forma anual.
Operaciones tienen efects questi - | - 0000 operaciones tienen efecto a partir de 2002 y vencimiento en 2027.

Por otro lado, a través de Caja Laboral Gestión, S.G.I.I.C., S.A. la Entidad gestiona patrimonios
en fondos de inversión coloctivo promovida en fondos de inversión colectiva promovidos por la misma, que al 31 de diciembre de 2001
2000 ascendían a 1,008 E41 u 1,122 E50 c.il . 2000 ascendían a 1.208.541 y 1.123.559 miles de euros, respectiva y aproximadamente.
Asimismo, el Grupo gestione F.P.C.V. Asimismo, el Grupo gestiona E.P.S.V.'s cuyos patrimonios perfenecen a terceros y que, al 31 de diciembre de 2001 y 2001 a 21 15.111 eccipos parmionos penenecerra procesaria procesaria por a
diciembre de 2001 y 2000, eran de 359.111 y 303.723 milles de euros, respectiv

Cuadros de financiación 31.

A continuación se incluye el Cuadro de financiación individual y consolidado correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2001 y 2000:

EUSKADIKO KUTXA CAJA LABORAL تر

				Miles de euros
APLICACIONES	2001	Individual 2000	2001	Consolidado 2000	ORIGENES	2001	Individual 2000	2001	Miles de euros Consolidado 2000
Distribución del excedente del ejercicio anterior					Recursos generados de las
Intereses brutos abonados de las aportaciones al capital social l	16.804	13.926	16.804	13.926	Beneficios del ejercicio operaciones i	107.607	110.952	108.914	110.712
- Fondo de Educación y Promoción	9.977	ਰੇ. 129	9.977	9.129	activos materiales e inmateriales Amortización y saneamiento de	15.787	15.801	17.623	17.081
Reembolso de participaciones en	26.871	23.055	26.781	23.055	Amortización y provisiones para insolvencias netas de
nversión menos financiación en el capital	1.623	ਥ ਤੇ ਰੋ	1.623	439	recuperaciones	23.643	8.775	25.497	9.478
Banco de España y entidades de crédito	337.559	435.217	303.628	394.973	fondo de fluctuación de valores Dotación (recuperación) neta al	(573)
Inversión crediticia	834.511	675.922	873.664	712.794	Dotación (recuperación) a fondos		ਿੱ। ਹੈ	(552)	493
Títulos de renta fija (incremento neto) Títulos de renta variable		214.279		214.681	específicos de activos materiales	(173)	(୧୧)	(405)	(276)
(incremento nelo)	1.195	57.721	1.195	57.385	provisión para riesgos y cargas Dotación (recuperación) a la
Adquisiciones de inversiones permanentes					y fondo para riesgos bancarios
Compra de participaciones en					generales	(7.138)	(3.666)	(7.131)	(3.666)
empresas del grupo y asociadas	4.602		4.602		Pérdidas netas por enajenación del inmovilizado ।		48
Compra de elementos de					Beneficios netos por enajenación				48
inmovilizado material e inmaterial	24.762	20.374	31.285	23.373	de inmovilizado	(4.906)	(655)	(5.605)	(aske)
						134.247	131.808	138.341	132.914
					Aportaciones al capital y al fondo
					de reserva obligatorio	6.248	5.404	6.248	5.403
					Títulos de renta fíja (disminución
					neta)	71.457	-	70.963
					Acreedores	794.449	1.276.766	795.053	1.152.615
					Débitos representados por valores
					negociables	152.228		152.228	124.752
					Venta de elementos de inmovilizado
					material e inmaterial	7.533	4.622	9.027	5.349
					Venta de participaciones en
					empresas del Grupo y
					asociadas	690		690
					Otros conceptos activos

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,

ﺗ

노르 김제

---

।

.. . . .

ﺃ

ing the

ે જેન્દ્ર જૂને પ "" ~~!

ల్లి విద్యాలయం
నటించిన
ప్రభుత్వ సం

5.667 1.426.700

70.228 1.242.778

8.407 1.427.007

64.181 1.231.033

menos pasivos

1.426.700

1.242.778

1.427.007

1.231.033

46

: •• • •• •• •• •• •• •• •• •• •• •• •• •• •• •• •• •• •• •• • •• • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

004G - 96

ANEXO 1

. "

୍ୟ ପ୍ରାୟ ହେଲା ।

ଆଧାର

ﺍﻟﻤﻮﺿﻮﻉ: ﺍﻟﻤﻮﺿﻮﻉ: ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤ

.. .. ..

್ಲೋ ಸ

్లో స్టేషన్
స్టేషన్ ప్రాథమి

EUSKADIKO KUTXA CAJA LABORAL

ﺮ

AJA LABORAL POPULAR COOP. DE CRÉDITO – LAN KIDE AURREZKIA

ETALLE INDIVIDUALIZADO DE PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 xpresados en Miles de euros)

		Coste de inversión			2001 v 2000				2001				2000
rticipaciones en el Grupo	2001	2000	Domicilio social	Actividad	directa Participación	Capital	Reservas	Resultado	percibidos Dividendos	Capital	Reservas	Resultado	Dividendos percibidos
guros Lagun-Aro Vida, S.A. (*)	19.749	19-749	Bilbao	Seguros	76%-76%	33.807	4.043	1.923	6	33.807	3.420	1.893	1.971
oleasing, S.A.	10.364	10.364	Bilbao	Leasing	100%-100%	4.868	6.937	2.340	3.840	4.868	8.330	2.446	2.855
ja Laboral Gestión, S.G.I.I.C. S.A.	6.281	6.281	Mondragón (Gipuzkoa)	Gestora de mobiliaria fondos de inversión	100%-100%	6.281	1.204	155		6.281	829	379
guros Lagun-Aro, S.A.	4.580	4.580	Bilbao	Seguros	44,7%-44,7%	9.069	4.216	2.810	87	9.069	3.504	2.176	921
ja Laboral Finance Limited	40.975	40.975	ls as Caimán	Emisión deuda	100%-100%
ernational Capital Research, S.A. (a)	222	222	Madrid	inversiones Asesoría y análisis de	24,3%-24,3% 183		212	44		183	132	114
& Asset Management Ireland Limited (a)	73	84	Dublin	Gestora de mobiliaria fondos de inversión	24,3%-24,3%	300	167	22		301	102	54
CC Innovación SPE, S.A. (a) (*)	3.000		Mondragón (Gipuzkoa)	Promoción d Sociedad de Empresas	49,4%-N/A 12.135				3.946				5.747

La participación en estas sociedades se encuentra registrada en Participaciones otras, de los balances de situación.

Al 31 de dicientine de 2001 a Entidation par suparicipación en Seguros Laguns Laguns Laguns Laguns Le S.A. un importe de 854 y 3.000 miles de euco, resectivane.

se anexo forma parte integrante de la Nota 12 de la menoria de cuentas anuales individuales y consolidadas, junto con la cual debe ser leído.

---

"

ANEXO II

..............................................................................................................................................................................

្រប់គ្រង់

・・・・

:" ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ :

ું જિલ્લ

్ స్టేషన్లు
సంస్థ బస్సు స

AJA LABORAL POPULAR COOP. DE CRÉDITO – LAN KIDE AURREZKIA

ETALLE Y MOVIMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES PARA LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000

xpresados en Miles de euros)
	31.12.99	Altas	Bajas	31.12.00	Altas	Bajas	31.12.01
muebles
Coste actualizado	2.380		(396)	1.984		(120)	1.864
Terrenos	144.141	10.681	(2.837)	151.985	8.636	(2.843)	157.778
Fondo de educación y promoción Edificios y urbanizaciones	3.155		(1.550)	1.605			1.605
	49.676 1	10.681	(4.783)	55.574	8.636	(2.963)	161.247
Amortización	(15.079)	(1.196)	174	(16.101)	(1.220)	ਦ05	(16.816)
Edificios y urbanizaciones	(739)	(60)	439	(360)	(30)	-	(390)
Fondo de educación y promoción	(15.818)	(1.256)	613	(16.461)	(1.250)	505	(17.206)
	133.858	9.425	(4.170)	139.113	7.386	(2.458)	144.041
tobiliario, instalaciones y otros
Coste actualizado	6.954	931		7.885	1.051		8.936
Mobiliario I	82.429	5.325	(379)	87.375	8.931	(487)	95.819
Instalaciones t	34.174	3.437	(30)	37.581	6.143	-	43.724
Maquinaria, equipo electrónico y otros	2.212		(1.690)	522			522
Fondo de educación y promoción ।	25.769	ਹੈਂ ਉਹੇਤੇ	(2.099)	33.363	16.125	(487)	149.001
Amortización	(3.300)	(668)	l	(3.968)	(୧୨୮)		(4.664)
Mobiliario ।	(45.028)	(7.525)	58 ਟ	(52.295)	(8.126)	277	(60.144)
Instalaciones l	(19.797)	(6.209)		(26.006)	(5.626)	-	(31.632)
Maquinaria, equipo electrónico y otros -	(1.971)	(163)	1.689	(445)	(48)		(493)
Fondo de educación y promoción -	(70.096)	(14.565)	1.947	(82.714)	(14.496)	277	(96.933)
	55.673	(4.872)	(152)	50.649	1.629	(210)	52.068
Otros fondos específicos	(3.131)	(601)	769	(2.963)	(248)	512	(2.699)
	186.400	3.952	(3.553)	186.799	8.767	(2.156)	193.410

Este anexo forma parte integrante de la Nota 13 de la memoria de cuentas anuales individuales, junto con la cual debe ser leído.

CAJA LABORAL ي تر

ANEXO III*

AJA LABORAL POPULAR COOP. DE CRÉDITO - LAN KIDE AURREZKIA

ETALLE Y MOVIMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES PARA LOS EJERCICOS ANUALES TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000. GRUPO CONSOLIDADO an Milac do overel viroca

AD: C30003 CF Milles PC Gillias
	31.12.99	Altas	Bajas	31.12.00	Altas	Baias	31.12.01
oste actualizado
nmuebles	150.151	10.680	4.959)	155.872	8.665	(3.294)	161.243
Mobiliario, instalaciones y otros	128.755	12.513	(2.524)	138.744	22.620	(2.653)	158.711
	278.906	23.193	(7.483)	294.616	31.285	(5.947)	319.954
nortización acumulada
nmuebles	(15.807)	(1.256)	601	(16.462)	(1.250)	505	(17.207)
Mobiliario, instalaciones y otros	(71.100)	(15.872)	2.308	(84.664)	(16.386)	2.033	(99.017)
	(86.907)	(17.128)	2.909	(101.126)	(17.636)	2.538	(116.224)
ros tondos específicos	(3.654)	(614)	992	(3.276)	(413)	ਰੇਰੇਰੇ	(2.780)
	188.345	5.451	(3.582)	190.214	13.236	(2.500)	200.950

:

te anexo forma parte integrante de la Nota 13 de la memoria de cuentas anuales consolidadas, junto con la cual debe ser leído.

ANEXO,IV ﮩﻠ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . : 下一篇: ోల్లా ప్ర ਾ ਨੇ ਤ

:

:
上一篇:

ﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ

EUSKADIKO KUTXA

CAJA LABORAL

ﺮ ﺍ

---

AJA LABORAL POPULAR COOP. DE CRÉDITO - LAN KIDE AURREZKIA

ETALLE Y MOVIMIENTO DE RESERVAS CONSOLIDADAS PARA EL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EN 31 DE DICIEMBRE DE 2001 xpresados en Miles de euros)

					Reservas			Reservas en sociedades consolidadas
	Obligatorio Fondo de Reserva	previsión riesgos de insolvencias Reserva para	aportaciones Reserva actualización	reservas Otras	Total	Reservas de revalorización	integración global Por	en Por puesta equivalencia	consolidadas por puesta en equivalencia Pérdidas en sociedades	del grupo Beneficios
aldos al 1 de enero de 2001	513.816	15.212	1.779	4.208	535.015	11.516	3.660	1.027	(234)	110.712
otaciones procedentes de la distribución el excedente del ejercicio anterior	60.768			(3.984)	56.784		2.825	805	14	(60.528)
tereses brutos abonados de las portaciones al capital social										(20.254)
istribución del excedente al Fondo de Educación y Promoción										(9.977)
)istribución del excedente a retornos so perativos										(19.953)
ntereses netos capitalizados con cargo a reservas			79)		(1.779)
portaciones netas de socios	182				182
Dividendos cobrados				3.840	3.840		(3.840)
Itros movimientos					6					108.914
eneficios del grupo
aldos al 31 de diciembre de 2001	574.766	15.212		4.066	594.044	11.516	2.645	1.837	(120)	108.914

ANEXQ IV ﮩﮧ

",

* *

ﺴﻌﺔ 4

ﻳﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﺸﻔﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ

---

ﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ

AJA LABORAL POPULAR COOP. DE CRÉDITO – LAN KIDE AURREZKIA

EUSKADIKO KUTXA

CAJA LABORAL ಿ

ETALLE Y MOVIMIENTO DE RESERVAS CONSOLIDADAS PARA EL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EN 31 DE DICIEMBRE DE 2000 xpresados en Miles de euros)

					Reservas			Reservas en sociedades consolidadas
	Fondo de Obligatorio Reserva	previsión riesgos Reserva para de insolvencias	actualización aportaciones Reserva	reservas Otras	Total	Reservas de revalorización	global integración Por	Por puesta en equivalencia	sociedades por puesta equivalencia Pérdidas en consolidadas en	del grupo Beneficios
aldos al 1 de enero de 2000	451.624	15.212	5.541	2.555	474.932	11.516	4.880	865	(601)	106.187
otaciones procedentes de la distribución el excedente del ejercicio anterior	62.078			(2.554)	59.524		1.641	511	1.376	(63.052)
ntereses brutos abonados de las portaciones al capital social										(13.925)
Distribución del excedente al Fondo de ducación y Promoción										(9.129)
Distribución del excedente a retornos ooperativos										(20.081)
ntereses netos capitalizados con cargo reservas			.762)		(3.762)
portaciones netas de socios	4				114
Dividendos cobrados				4.213	4.213		(2.855)	(349)	(1.009)
Diros movimientos				(6)	(6)		(6)
eneficios del grupo										110.712
aldos al 31 de diciembre de 2000	513.816	15.212	.779	4.208	535.015	11.516	3.660	1.027	(234)	110.712

ste anexo forma parte integrante de la Nota 23 de la memoria de cuentas anuales consolidadas, junto con la cual debe ser leído.

CAJA LABORAL EUSKADIKO KUTXA

Informe de Gestión Individual y Consolidado

El ejercicio 2001 ha venido caracterizado básicamente por una profunda desaceleración en la economía internacional, agudizada por el clima propiciado por los sucesos de septiembre. La magnitud de esta desaceleración y el control de los riesgos inflacionarios, han permitido llevar a cabo importantes reducciones en los tipos de interés de intervención tanto en Estados Unidos, muy especialmente, como en la Unión Europea. Sin embargo, a lo largo del ejercicio, muy negativo además en los mercados de renta variable, se han producido sucesivas revisiones a la baja de las perspectivas de crecimiento para el próximo futuro.

El crecimiento de la actividad puede observarse analizando la evolución de los principales epígrafes que integran los Balances Individual y Consolidado de la Entidad. En las Cuentas Anuales se expresan los datos más relevantes de las sociedades integrantes del Grupo Consolidable de Caja Laboral, así como los datos consolidados resultantes.

El Balance Individual se eleva a 8.620.479 miles de euros, con un incremento de un 15,3% en términos relativos. El Balance Consolidado se eleva a 8.649.375 miles de euros.

Los Recursos de Clientes gestionados en balance al 31 de diciembre de 2001 ascienden, a nivel individual, a 6.764.942 miles de euros, cifra superior en un 13,3% a la registrada al cierre de 2000, destacando el crecimiento de las imposiciones a plazo del sector residente que registran un crecimiento relativo del 17%. En el Balance Consolidado el saldo global de Acreedores es de 6.638.818 miles de euros.

Por su parte, la Inversión Crediticia Neta al 31 de diciembre de 2001 asciende a 5.162.769 miles de euros, lo que supone un 18,7% de incremento en relación a la misma fecha del año anterior. En el Balance Consolidado, el importe se eleva a 5.422.745 miles de euros.

El saldo neto de la inversión en Tesorería, que incluye el saldo del epígrafe de Caja y Depósitos en Bancos Centrales y la posición neta, entre los epígrafes de Activo y Pasivo, de Entidades de Crédito presenta una posición activa de 1.314.400 miles de euros, mientras que la posición activa consolidada se sitúa en 1.080.898 miles de euros.

Por otro lado, la inversión neta de la Cartera de Valores, representada por los saldos en Balance de los epígrafes de Deudas del Estado, Obligaciones y Otros Valores de Renta Fija, Acciones y Otros Títulos de Renta Variable, Participaciones y Participaciones en empresas del Grupo, se eleva a 1.359.858 miles de euros, sin variaciones significativas respecto a 2000. El saldo neto en el Balance Consolidado se cifra en 1.355.136 miles de euros.

Por último, la combinación de un históricamente elevado nivel de rentabilidad y de una elevada capitalización de los resultados, ha permitido obtener un importante nivel de Recursos Propios, los cuales garantizan un crecimiento futuro equilibrado y son, en última instancia, garantía de la Entidad frente a terceros.

CAIA LABORAL EUSKADIKO KUTXA

Los Recursos Propios netos computables de la Entidad ascienden a nivel consolidado a 923.363 miles de euros. El superávit respecto al nivel de cobertura exigido por la normativa del Banco de España alcanza los 426.341 miles de euros, lo que muestra un elevado nivel de solvencia.

Pasando a analizar los ingresos y gastos del ejercicio, detallados en las Cuentas de Pérdidas y Ganancias individual y consolidada, destacaríamos lo siguiente:

El Margen de Intermediación asciende a 213.371 miles de euros, superior en un 12,4% al de 2000. Una vez sumados el importe neto de Comisiones por Servicios y los Resultados por Operaciones Financieras, que en este ejercicio tienen un impacto negativo, se obtiene un Margen Ordinario Individual de 270.681 miles de euros. El Margen Ordinario consolidado supone un importe de 273.010 miles de euros.

En el apartado de costes, los Gastos generales de administración se elevan a 114.226 miles de euros a nivel individual y a 115.606 miles de euros a nivel consolidado.

Finalmente, una vez añadidos los importes netos obtenidos fuera de la actividad típica bancaria y deducidos las dotaciones de los Fondos de Saneamiento y la provisión para impuestos, el Resultado del ejercicio asciende a 107.607 miles de euros, cifra inferior en un 3% al alcanzado en 2000. A nivel consolidado el Resultado del ejercicio atribuido al Grupo, asciende a 108.914 miles de euros.

. Como elemento específico de 2001, cabe señalar la aplicación a la totalidad del ejercicio del Fondo de Cobertura Estadística de Insolvencias, constituido a partir de julio de 2000, ascendiendo las dotaciones realizadas al mismo a 19.703 miles de euros a nivel individual y a 20.555 miles de euros a nivel consolidado. Durante 2001, una vez extinguidas las causas que aconsejaron su constitución, se ha procedido asimismo a liberar el Fondo de Riesgos Generales, por una cuantía de 10.734 miles de euros.

En el ámbito cualitativo, merece destacar durante 2001 la obtención por Caja Laboral de una valoración externa superior a 500 puntos según la metodología EFQM, por parte de Euskalit, evaluador homologado a nivel europeo, lo que le ha hecho acreedora a la denominada "Q" de Oro a la Calidad, por primera vez entre las Entidades de Crédito de los ámbitos estatal y europeo.

Durante 2002, en un contexto de ralentización de la inversión y de tipos de interés reducidos, persistirán las dificultades para un incremento de los márgenes bancarios. En este sentido, los Administradores de Caja Laboral y de las Sociedades que constituyen su Grupo Consolidable afrontan el ejercicio como un nuevo reto, proponiendo mantener su trayectoria de crecimiento rentable, basada en la calidad y la personalización del servicio a sus clientes, profundizar en el proceso de expansión geográfica en curso y consolidar el desarrollo de canales de distribución complementarios a la red de oficinas.

Los miembros del Consejo Rector de Caja Laboral Popular, Coop. de Crédito - Lan Kide Aurrezkia (la Entidad) el 1 de febrero de 2002, formulan las cuentas anuales individuales y consolidadas, integradas por los balances de situación, cuentas de pérdidas y ganancias y la memoria y sus anexos, correspondientes al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2001, firmando todos ellos en la presente hoja, en señal de conformidad, así como a su vez por el Secretario del Consejo Rector en cada una de las hojas de los documentos mencionados a efectos de su identificación.

Dña. Concepción Ugarte Bikuña D. Juan María Otaegui Murua D. Jesús Maiztegui Goitia (Vicepresidente) (Secretarja) (Presidente) D. Javier Abásolo Uriarte D. Santiago Castillo Pérez D. Victor Eguskiza Aramburu (Vocal) (Vocal) (Vocal) D. José Miguel Jauregui Díaz D. Fernando Gómez-Acedo Fdez. D. José Ignacio Gárate Aizpuru (Vocal) (Vocal) (Vocal) D. Manuel Isidoro Beraza Olabarrieta D. José Manuel Salbide Seco D. Iñaki Imanol García Pedrosa (Vocal) (Vocal) (Vocal) f