Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 23, 2010
Annual / Quarterly Financial Statement
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Comisión Nacional del Mercado de Valores REGISTRO DE ENTRADA Nº 2010050772 28/04/2010 10:45
Los abaio firmantes, miembros del Consejo de Administración de Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A., cuyos cargos se detallan, manifiestan que hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales elaboradas con arregio a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A., y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición del emisor, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.
Para que así conste y a los efectos oportunos lo firman en León, a 26 de marzo de 2010.
D. Luis Miguel Antolin Barrios en representáción de Caja España de Inversiones. Caja de Ahorros y Monte de Piedad (Presidente)
D. Kuis Angulo García én representación de Invergestión. Sociedad de Inversiones y Gestión, S.A. (Sociedad Unipersonal) (Consejero Delegado)
CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES. SOCIEDAD DE PARTICIPACIÓNES PREFERENTES S.A A-24499428 Avda, Madrid, 120 · 24005 LEÓN
D. José Antonio Fernández Fernández (Consejero Secretario)
Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A. - Av. de Madrid, 120, 24005 LEON - 121FA24499428
Informe de Auditoría
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Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009
Calle Ferrol, 1 15004 A Coruña España
Tel.: +34 981 12 46 00 Fax: +34 981 12 46 08 www.deloitte.es
Al Accionista Único de Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A. (Sociedad Unipersonal):
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2009 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de la Sociedad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos, y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2009. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.
DELOITTE, S.L. Inscrita en el R.O.A.C. Nº S0692
DMV.
Miguel Barroso Rochlla 26 de marzo de 2010
Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009
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(Euros)
| ACTIVO | Notas | 2009 | 2008 | PATRIMONIO NETO Y PASIVO | Notasi | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PATRIMONIO NETO: | |||||||
| Fondos propios: | |||||||
| Capital escriturado | 60.203 | 60.203 | |||||
| 849.237 | 749.978 | ||||||
| Reservas | |||||||
| Resultado del ejercicio | 96.990 | 99.259 | |||||
| Total Patrimonio Neto | 1.006.430 | 909,440 | |||||
| ACTIVO CORRIENTE: | PASIVO CORRIENTE: | ||||||
| Deudas a corto plazo- | 8 | ||||||
| 151.072.917 | |||||||
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 7.509 | Otras deudas a corto plazo | 112.807.154 | ||||
| Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a | Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar- | 9 | |||||
| corto plazo | 5 | 112.822.710 | 151.093.750 | Otros acreedores | 355.402 | 287.042 | |
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 6 | 1.341.383 | 1.178.265 | Periodificaciones a corto plazo | 2.616 | 2.616 | |
| Total activo corriente | 114.171.602 152.272.015 | Total pasivo corriente | 113.165.172 151.362.575 | ||||
| TOTAL ACTIVO | 114.171.602 152.272.015 | TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 114.171.602 152.272.015 | ||||
Las Notas 1 a 11 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante
del balance al 31 de diciembre de 2009.
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(Euros)
| Notas | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Otros ingresos de explotación | 6.120 | ||
| Otros gastos de explotación- | 10 | ||
| Servicios exteriores | (7.727) | (14.146) | |
| Tributos | (175) | ||
| Otros gastos de gestión corriente | (11) | ||
| RESULTADO DE EXPLOTACIÓN | (7.738) | (8.201) | |
| Ingresos financieros- De valores negociables y otros instrumentos financieros- |
|||
| En empresas del Grupo | 5 | 7.681.072 | 6.712.500 |
| Gastos financieros- | |||
| Por deudas con terceros | 8 | (7.534.766) | (6.562.500) |
| RESULTADO FINANCIERO | 146.306 | 150.000 | |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 138.568 | 141.799 | |
| Impuestos sobre beneficios | 9 | (41.578) | (42.540) |
| RESULTADO DEL EJERCICIO | 96.990 | 99.259 |
Las Notas 1 a 11 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (I) | 96.990 | 99.259 |
| Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto | ||
| - Por valoración de instrumentos financieros | ||
| - Por cobertura de flujos de efectivo | ||
| - Subvenciones, donaciones y legados recibidos | ||
| - Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes | ||
| - Efecto Impositivo | ||
| TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO (II) | ||
| Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias | ||
| - Por valoración de instrumentos financieros | ||
| - Por cobertura de flujos de efectivo | ||
| - Subvenciones, donaciones y legados recibidos | ||
| - Efecto impositivo | ||
| TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (III) | ||
| TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (I+II+III) | 96.990 | 99.259 |
Las Notas 1 a 11 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de este estado de ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009.
(Euros)
| Capital | Reservas | Resultado del Ejercicio |
Total | |
|---|---|---|---|---|
| SALDO AJUSTADO AL INICIO DEL EJERCICIO 2008 | 60.203 | 670.195 | 79.783 | 810.181 |
| Total ingresos y gastos reconocidos | 99.259 | 99.259 | ||
| Operaciones con accionistas- | ||||
| - Aumentos de capital | ||||
| - Reducciones de capital | ||||
| - Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto | ||||
| - Distribución de dividendos | ||||
| - Operaciones con acciones propias (netas) | ||||
| - Combinación de negocios | ||||
| - Otras operaciones | ||||
| Otras variaciones del patrimonio neto | ||||
| - Distribución del resultado del ejercicio 2007 | 79.783 | (79.783) | ||
| SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2008 | 60.203 | 749.978 | 99.259 | 909.440 |
| Ajustes por cambios de criterlo | ||||
| Ajustes por errores | ||||
| SALDO AJUSTADO AL INCICIO DEL EJERCICIO 2009 | 60.203 | 749.978 | 99.259 | 909.440 |
| Total Ingresos y gastos reconocidos | 96.990 | 96.990 | ||
| Operaciones con accionistas- | ||||
| - Aumentos de capital | ||||
| - Reducciones de capital | ||||
| - Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto | ||||
| - Distribución de dividendos | ||||
| - Operaciones con acciones propias (netas) | ||||
| - Combinación de negocios | ||||
| - Otras operaciones | ||||
| Otras variaciones del patrimonio neto | ||||
| - Distribución del resultado del ejercicio 2008 | 99.259 | (99.259) | ||
| SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2009 | 60.203 | 849.237 | 96.990 | 1.006.430 |
Las Notas 1 a 11 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de este estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (I) | 163.116 | 150,533 |
| Resultado del ejercicio antes de Impuestos | 138,568 | 141.799 |
| Ajustes al resultado: | ||
| - Amortización del inmovilizado | ||
| - Correcciones valorativas por deterioro - Varlación de provisiones |
||
| - Imputación de subvenciones | ||
| - Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado | ||
| - Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros | ||
| - Ingresos financieros | (7.681.072) | (6.712.500) |
| - Gastos financieros | 7.534.766 | 6.562.500 |
| - Diferencias de cambio | ||
| - Variación de valor razonable en instrumentos financieros | ||
| - Otros ingresos y gastos | ||
| Cambios en el capital corriente | ||
| - Existencias | ||
| - Deudores y otras cuentas a cobrar | 7.438 | 225 |
| - Otros activos corrientes | ||
| - Acreedores y otras cuentas a pagar | 11.835 | 8.509 |
| - Otros pasivos corrientes | ||
| - Otros activos y pasivos no comentes | ||
| Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación | ||
| - Pagos de intereses - Cobros de dividendos |
(7.806.529) | (6.406.250) |
| - Cobros de intereses | 7.958.112 | 6.556.250 |
| - Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios | ||
| - Otros cobros (pagos) | ||
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (II) | ٠ | $\blacksquare$ |
| RESULTADO DE EXPLOTACIÓN | ||
| Pagos por inversiones | ||
| - Empresas del grupo y asociadas | ||
| - Inmovilizado intangible | ||
| - Inmovilizado material | ||
| - Inversiones inmobilianas | ||
| - Otros activos financieros | ||
| - Activos no corrientes mantenidos para la venta | ||
| - Otros activos | ||
| Cobros por desinversiones | ||
| - Empresas del grupo y asociadas | ||
| - Inmovilizado intangible - Inmovilizado material |
||
| - Inversiones inmobiliarias | ||
| - Otros activos financieros | ||
| - Activos no corrientes mantenidos para la venta | ||
| - Otros activos | ||
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (III) | ٠ | $\blacksquare$ |
| Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio | ||
| - Emisión de instrumentos de patrimonio | ||
| - Amortización de Instrumentos de patrimonio | ||
| - Adquisición de instrumentos de patrimonio propio | ||
| - Enajenación de instrumentos de patrimonio propio | ||
| - Subvenciones, donaciones y legados recibidos | ||
| Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero | ||
| - Emisión de obligaciones y otros valores negociables | ||
| - Emisión de deudas con entidades de crédito | ||
| - Emisión de deudas con empresas del grupo y asociadas | ||
| - Emisión de otras deudas - Devolución y amortización de obligaciones y otros valores negociables |
||
| - Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito | $\blacksquare$ | |
| - Devolución y amortización de deudas con empresas del grupo y asociadas | ||
| - Devolución y amortización de otras deudas | ||
| Pagos por divídendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio | ||
| - Dividendos | ||
| - Remuneración de otros instrumentos de patrimonio | ||
| EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO (IV) | ||
| AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (I+II+III+IV) | 163.118 | 150.533 |
| Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio | 1.178.265 | 1.027.732 |
| Efectivo o equivalentes al final del ejercicio | 1.341.383 | 1.178.265 |
Las Notas 1 a 11 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de este estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009.
Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009
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Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A., (Sociedad Unipersonal) -en adelante, "la Sociedad"- se constituyó en Islas Caimán, por un período de tiempo indefinido, el 16 de julio de 1999 bajo la denominación de Caja España de Inversiones Finance Limited. Mediante acuerdo tomado por la Junta General de la Sociedad celebrada con fecha 7 de julio de 2004, se acordó trasladar el domicilio social de la Sociedad de las Islas Caimán a España, con mantenimiento de la personalidad jurídica de la misma y la consiguiente adaptación subjetiva al ordenamiento jurídico español. Asimismo, en esa misma fecha, se acordó la modificación de su denominación social pasando a adoptar la actual.
Desde su constitución, el accionista único de la Sociedad es Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad (véase Nota 7). En este sentido, y en relación con lo establecido en la Disposición Adicional 2ª, apartado 23, de la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada 2/1995, de 23 de marzo, en la cual se declara de aplicación a la sociedad anónima unipersonal el mismo régimen jurídico que el establecido para la sociedad unipersonal de responsabilidad limitada, la condición de sociedad unipersonal de Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A., (Sociedad Unipersonal), así como la identidad de su accionista, han sido oportunamente inscritas en el Registro Mercantil. Los únicos contratos suscritos con su accionista único, adicional a la cuenta corriente mantenida en dicha entidad (véase Nota 6), son los derivados del depósito tomado descrito en la Nota 5 y el de prestación de servicios (véase Nota 10).
La Sociedad tiene su domicilio social en la Avenida de Madrid, 120, León.
De acuerdo con sus Estatutos, constituyen el objeto social de la Sociedad la emisión de participaciones preferentes para su colocación en los mercados, tanto nacionales como internacionales, de conformidad con lo establecido en la Disposición Adicional Segunda de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de Coeficientes de Inversión, Recursos Propios y Obligaciones de Información de los Intermediarios Financieros, así como de conformidad con lo establecido en la Disposición Adicional Tercera de la Ley 19/2003, de 4 de julio, de Régimen Jurídico de los Movimientos de Capitales y de las Transacciones Económicas con el Exterior y Sobre Determinadas Medidas de Prevención de Blanqueo de Capitales y de conformidad con lo establecido en el Real Decreto 1778/2004, de 30 de julio, por el que se establecen obligaciones de información respecto de las participaciones preferentes y otros instrumentos de deuda.
Dadas las actividades a las que se dedica la Sociedad, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos ni provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativas en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente Memoria de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales.
La Sociedad está integrada en el Grupo Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad y Sociedades Dependientes cuya entidad dominante es Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de
Piedad, con domicilio social en León, siendo esta entidad la que formula cuentas anuales consolidadas. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad y Sociedades Dependientes correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009 fueron formuladas por los Administradores de Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad en la reunión de su Consejo de Administración celebrada el 25 de febrero de 2010.
Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad (en adelante, "la Caja"), entidad cabecera del Grupo del que la Sociedad forma parte, durante el ejercicio 2009 ha llevado a cabo diversas iniciativas con el objetivo de impulsar procesos que integraran a las Cajas de Castilla y León bajo la fórmula que fuera más eficiente. Fruto de dicho impulso en el mes de noviembre pasado el Consejo de la Caja acordo concretar las negociaciones con Caja Duero con la finalidad de presentar a los Órganos de Gobierno un proyecto de integración bajo la fórmula de fusión. El 5 de enero de 2010, el Consejo ratificó los siguientes acuerdos de intenciones alcanzados en las negociaciones mantenidas:
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales, la fusión cuenta con un proyecto definido, aprobado por los Consejos de ambas Cajas, conocido por el regulador y que se sustenta sobre 4 grandes ejes:
Se prevé la presentación de de este proyecto a la Asamblea General de la Caja antes del fin del segundo trimestre de 2010.
Las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo habidos durante los correspondientes ejercicios.
Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2008 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 18 de junio de 2009.
No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los Administradores de la Sociedad han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales. No existe ningún principio contable que siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse.
La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad.
En las cuentas anuales correspondientes a los ejercicios 2009 y 2008 se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas.
A pesar de que las estimaciones anteriormente descritas se realizaron en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2009 y 2008 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios de manera significativa, lo que se haría, en el caso de ser preciso, conforme a lo establecido en el Plan General de Contabilidad, es decir, de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios afectados.
La información contenida en esta Memoria referida a los ejercicios 2009 y 2008 se presenta a efectos comparativos con la información del ejercicio 2009.
Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes Notas de la Memoria.
Durante el ejercicio 2009 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2008.
La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2009 formulada por los Administradores de la Sociedad, así como lo aprobado por la Junta General de Accionistas en relación con el ejercicio 2008, es la siguiente:
| Euros | ||
|---|---|---|
| 2009 | 2008 | |
| 96.990 | 99.259 | |
| Euros | ||
| 2009 | 2008 | |
96.990
99.259
A Reservas voluntarias
Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales correspondientes a los ejercicios 2009 y 2008, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes:
Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
Un "instrumento de capital" es un negocio jurídico que evidencia una participación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.
Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en la categoría de "Préstamos y partidas a cobrar" y corresponden a depósitos constituidos.
Estos activos financieros se registran inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. Posteriormente, se valoran a su coste amortizado, calculado mediante la aplicación del tipo de interés nominal de los mismos, no siendo significativo el efecto que se habría puesto de manifiesto de haber aplicado el tipo de interés efectivo de los depósitos.
Al menos al cierre del ejercicio, la Sociedad realiza un test de deterioro para este tipo de activos financieros. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. Cuando se produce, el registro de este deterioro se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias.
La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.
Son pasivos financieros aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o también aquellos que sin tener un origen comercial, no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados.
Los débitos y partidas a pagar se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado, mediante la aplicación del tipo de interés nominal de los mismos, no siendo significativo el efecto que se habría puesto de manifiesto de haber aplicado el tipo de interés efectivo de dichos pasivos.
La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado.
Los instrumentos de capital emitidos por la Sociedad se registran en el capítulo "Patrimonio Neto" del balance por el importe recibido, neto de los gastos de emisión.
El gasto por Impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto por el impuesto corriente.
El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del Impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente.
Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos.
Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el tipo de interés nominal de los mismos.
En el balance de situación se clasifican como no corrientes aquellos activos y pasivos que se esperan recuperar, consumir o liquidar en un plazo igual o inferior a doce meses, contado a partir de la fecha del balance de situación. En el caso de que un pasivo no tenga, antes del cierre del ejercicio, un derecho incondicional para la Sociedad de diferir su liquidación al menos doces meses a contar desde la fecha del balance de situación, este pasivo se clasifica como corriente. El resto de activos y pasivos se clasifican como no corrientes.
La Sociedad realiza todas sus operaciones con partes vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro.
Dentro del epígrafe "inversiones en empresas del Grupo y asociadas a corto plazo" se registra el depósito constituido por la Sociedad en Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad, accionista único de la Sociedad (véase Nota 7), con los fondos captados a través de la emisión de Participaciones Preferentes (véase Nota 8).
El depósito constituido a partir de la emisión de las participaciones preferentes de la Serie C se realizó por el importe nominal de la emisión, 150.000.000 euros (véase Nota 8) y devengaba unos intereses iguales a los de la emisión más un diferencial del 0,1%.
Con fecha 31 de agosto de 2009, el Consejo de Administración de la Sociedad acordó la amortización de la emisión en el importe de aquellos títulos comprados por Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad (en adelante, "la Caja") a la par, por el 100% del importe nominal de la emisión.
La Caja, como garante de las Participaciones Preferentes Serie C, acordó, en la reunión de su Consejo de Administración de fecha 1 de septiembre de 2009, lanzar una oferta de compra a la par, por el 100% del importe nominal de la emisión para que todos aquellos inversores que lo desearan pudieran vender las mencionadas Participaciones Preferentes.
La oferta de compra se materializo, previa autorización de Banco de España, Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Junta de Castilla y León, en la adquisición de 37.944 títulos, por lo que, de manera simultánea, la Sociedad amortizó un importe total de 37.994.000 euros de nominal de dichas Participaciones preferentes y amortizó parte del depósito que mantenía constituido.
El rendimiento del Depósito Serie "C" durante el ejercicio 2009 ha sido del 5,15%. Los intereses se cobran trimestralmente en la misma fecha en que se liquidan a los titulares de las participaciones preferentes emitidas. El reembolso de dicho depósito se producirá a la fecha de vencimiento de las participaciones preferentes a las que están asociados. En este sentido, los importes depositados, así como los intereses por éstos devengados, están afectados al cumplimiento por la Sociedad de su obligación de pago completo, y sin demora de cualquier suma que pudiera ser debida por la misma como consecuencia de las emisiones, no pudiendo disponer de ellos con otra finalidad.
Adicionalmente. el Conseio de Administración de Caja España, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A. (Sociedad Unipersonal), aprobó modificar las condiciones retributivas de la emisión, estableciendo un tipo mínimo del cupón para el período comprendido entre el 11 de noviembre de 2009 y el 11 de noviembre de 2012 del 5,15% nominal anual, de modo que en este periodo, el inversor va a recibir un cupón tipo nominal anual que será el mayor de los siguientes: Euribor a 3 meses más el 0,10% o el 5,15%. A partir del 11 de noviembre de 2012 se volverán a aplicar las condiciones de remuneración inicialmente establecidos (Euribor a 3 meses más el $0.10\%$ ).
Asimismo, el Consejo de Administración de Caja España, aprobó, en el ejercicio 2009, el mantenimiento de la garantía de la emisión, con las nuevas condiciones de remuneración.
El importe de los intereses devengados y no vencidos por el depósito en vigor al cierre de los ejercicios 2009 y 2008 se encuentra registrado en el epígrafe "Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a corto plazo" del balance adjunto y ascienden a 816.710 y 1.093.750 euros, respectivamente.
Los ingresos obtenidos en los ejercicios 2009 y 2008 en relación con los depósitos en vigor a lo largo de dichos ejercicios han ascendido a 7.681.072 y 6.712.500 euros, respectivamente, y se encuentran registrados en la cuenta "Ingresos financieros - De valores negociables y otros instrumentos financieros - En empresas del Grupo" de las cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2009.
La Sociedad dispone al 31 de diciembre de 2009 y 2008 de un saldo de 1.341.383 y 1.178.265 euros en una cuenta corriente abierta en Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad, accionista único de la Sociedad (véanse Notas 1 y 7). Esta cuenta se encontraba remunerada, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, a un tipo de interés del 0%.
Al cierre de los ejercicios 2009 y 2008 el capital social de la Sociedad está representado por 1.000 acciones nominativas ordinarias, de 60.203 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas.
Tal y como se indica en la Nota 1, Caia España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A., (Sociedad Unipersonal) es una sociedad unipersonal, siendo Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad el accionista único de la misma. En este sentido, la Sociedad ha cumplido todos los requisitos exigidos por la normativa en vigor, en relación con la unipersonalidad.
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. Al cierre de los ejercicios 2009 y 2008, el saldo de la reserva legal ascendía a 12.041 euros.
La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
De acuerdo con lo establecido por la normativa en vigor, la Sociedad está obligada a cumplir unos determinados coeficientes en relación con las participaciones preferentes emitidas sobre los recursos propios básicos del Grupo al que pertenece.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Sociedad cumplía con los requerimientos exigidos por la normativa en vigor.
Dentro del epígrafe "Deudas a corto plazo" se registran las participaciones preferentes emitidas por la Sociedad, las cuales no otorgan derechos políticos a sus titulares, y pendientes de amortización al 31 de diciembre de 2009 y 2008, estando las mismas garantizadas por la responsabilidad patrimonial universal del accionista único de la Sociedad, Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad.
Las principales características de la emisión de participaciones preferentes en vigor al cierre de los ejercicios 2009 y 2008, la cual cotiza en el Mercado AIAF de Renta Fija y cuyos acuerdos de emisión se encuentran registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, son las siguientes:
Serie C
| Ejercicio 2009 |
|---|
| 112.006 1.000 3% fijo anual no acumulativo desde la fecha de desembolso hasta el 10 de noviembre de 2005, 3,25% desde esa fecha hasta el 10 de noviembre de 2006, 3,5% desde esa fecha hasta el 10 de noviembre de 2007, 4,25% desde esa fecha hasta el 10 de noviembre de 2008, 5,15% desde esa fecha hasta el 10 de noviembre de 2009, y variable, referenciado al Euribor a 3 meses más un margen del $0,10\%$ o el $5,15\%$ (el mayor) hasta el 10 de noviembre de 2012, y variable, referenciado al Euribor a 3 meses más un margen del 0,10% desde esa fecha en adelante |
| Por trimestres vencidos Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad 11 de noviembre de 2004 Perpetuas |
| Ejercicio 2008 | |
|---|---|
| Participaciones emitidas: Valor nominal: Devengo de intereses: |
150.000 1.000 3% fijo anual no acumulativo desde la fecha de desembolso hasta el 10 de noviembre de 2005, 3.25% desde esa fecha hasta el 10 de noviembre de 2006, 3,5% desde esa fecha hasta el 10 de noviembre de 2007, 4,25% desde esa fecha hasta el 10 de noviembre de 2008, 5,15% desde esa fecha hasta el 10 de noviembre de 2009 y variable, referenciado al Euribor a 3 meses más un margen del 0,10%, desde esa |
| Pago de intereses: Garante: Fecha de emisión: Vencimiento: |
fecha en adelante Por trimestres vencidos Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad 11 de noviembre de 2004 Perpetuas |
El pago de los intereses está condicionado a la existencia de beneficios distribuibles suficientes y a las limitaciones impuestas por la normativa española. Por otra parte, dichas participaciones podrán ser amortizadas anticipadamente, previa autorización de Banco de España y del garante, siempre que hayan transcurrido cinco
años desde su desembolso.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el importe de los intereses devengados y no vencidos de esta emisión, por
importe de 801.154 y 1.072.917 euros, respectivamente, se encuentra registrado en el epígrafe "Deudas a corto plazo" del balance.
Los gastos financieros devengados en los ejercicios 2009 y 2008 en relación con la emisión vigente en los mismos han ascendido a 7.534.766 y 6.562.500 euros, respectivamente, y se encuentran registrados en la partida "Gastos financieros - Por deudas con terceros" de las cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008.
La Sociedad mantenía al 31 de diciembre de 2009 y 2008 los siguientes saldos corrientes acreedores con las Administraciones Públicas:
| Euros | ||
|---|---|---|
| Concepto | 2009 | 2008 |
| Hacienda Pública acreedora- Impuesto sobre beneficios Retenciones a cuenta del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas |
19.349 336.053 355.402 |
9.542 277.500 287.042 |
El Impuesto sobre beneficios se calcula en base al resultado económico o contable, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del citado impuesto.
La conciliación del resultado contable de los ejercicios 2009 y 2008 con la base imponible prevista del Impuesto sobre Sociedades, se muestra a continuación:
| Euros | ||
|---|---|---|
| Concepto | 2009 | 2008 |
| Beneficio del ejercicio, antes de impuestos Diferencias temporales- Disminuciones |
138.568 | 141.799 (24.792) |
| Base imponible (resultado fiscal) | 138.568 | 117.007 |
| Cuota íntegra | 41.578 | 35.102 |
| Menos-Deducciones | ||
| Cuota líquida | 41.578 | 35.102 |
| Menos-Retenciones y pagos a cuenta y otros | (22.229) | (25.560) |
| Líquido a pagar | 19.349 | 9.542 |
Las diferencias temporales ajustadas en la base imponible del ejercicio 2008 corresponden a la reversión del efecto impositivo de la eliminación de los Gastos a Distribuir en varios ejercicios realizada con fecha 1 de enero de 2008 con cargo a Reservas y como consecuencia de la transición a las nuevas normas contables.
La Sociedad tiene abierta a inspección las declaraciones fiscales efectuadas en los ejercicios 2006 a 2009, ambos inclusive, para todos los impuestos a los que se halla sujeta y, adicionalmente, al ejercicio 2005 para el Impuesto sobre Sociedades. Los Administradores de la Sociedad consideran remota la posibilidad de que se
materialicen pasivos adicionales de importancia como consecuencia de la inspección de los ejercicios abiertos y, por este motivo, interpretan que no resulta necesaria la dotación de una provisión por este concepto.
El desglose del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios 2009 v 2008 es el siguiente:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | ||
| Servicios de profesionales independientes Tributos Servicios bancarios y similares Otros servicios |
7.678 49 |
14.075 175 61 10 |
|
| 7.738 | 14.321 |
El accionista único. Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad tiene suscrito un contrato por la prestación de los servicios que resulten necesarios para el desarrollo de una eficiente administración. Los gastos asociados a este servicio ascienden en los ejercicios 2009 y 2008 a 2.352 y 2.320 euros y se encuentran registrados en la partida "Servicios de profesionales independientes". A 31 de diciembre de 2009 y 2008 no existía ningún saldo comercial pendiente con ninguna sociedad del Grupo.
Durante los ejercicios 2009 y 2008, los honorarios relativos a servicios de auditoría de cuentas de la Sociedad ascienden a 4.100 y 4.800 euros, respectivamente. Por otra parte, los honorarios relativos a otros servicios profesionales, prestados durante el ejercicio 2008 por el auditor principal a la Sociedad ascendieron a 2.899 euros, y corresponden a servicios vinculados a la auditoría de los ejercicios 2008.
Los miembros del Consejo de Administración y la Alta Dirección de la Sociedad no perciben ninguna clase de remuneración, sueldo o dietas por su dedicación a las funciones propias de administración de la Sociedad, ni por ninguna otra causa o concepto.
No existen anticipos o créditos concedidos por la Sociedad a sus Administradores ni a la Alta Dirección ni. asimismo, la Sociedad ha contraído obligación alguna en materia de pensiones o seguros de vida a favor de los mismos
De conformidad con lo establecido en el artículo 127 ter.4 de la Ley de Sociedades Anónimas, introducido por la Ley 26/2003, de 17 de julio, por la que se modifica la Ley 24/1998, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, con el fin de reforzar la transparencia de las sociedades anónimas. se señalan a continuación las sociedades que en los ejercicios 2009 y 2008 tienen el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la Sociedad en cuyo capital participan los miembros del Consejo de Administración de la misma, así como las funciones que, en su caso ejercen en ellas:
| Titular | Sociedad Participada | Actividad | Participación | Funciones |
|---|---|---|---|---|
| Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad |
||||
| Invergestión, Sociedad de Inversiones y Gestión, S.A. (Sociedad Unipersonal) |
||||
| D. Luis Miguel Antolin Barrios | ||||
| D. José Antonio Fernández Fernández | $\blacksquare$ | |||
| D. Luís Angulo García |
Por otra parte, los miembros del Consejo de Administración no han realizado ni realizan actividades por cuenta propia o ajena al mismo, análogo o complementario género de actividad del que constituye el objeto social de la Sociedad
La modificación del artículo 200 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas introducida por la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social establece que las sociedades que hayan emitido valores admitidos a cotización en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unión Europea, en el sentido del punto 13 del artículo 1 de la Directiva 93/22/CEE del Consejo, de 10 de mayo de 1993, relativa a los servicios de inversión en el ámbito de los valores negociables, y que, de acuerdo con la normativa en vigor únicamente publiquen cuentas anuales individuales, vendrán obligadas a informar en la memoria de las cuentas anuales de las principales variaciones que se originarían en el patrimonio neto y en la cuenta de pérdidas y ganancias si se hubieran aplicado las Normas Internaciones de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante, "las NIIF-UE").
En este sentido, las variaciones que se habrían producido en el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2009 y 2008, así como en las cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados en dichas fechas, si se hubieran aplicado las NIIF-UE a las mismas en contraposición con los importes de dichas magnitudes, a dichas fechas, por aplicación de lo establecido en el Plan General de Contabilidad, no son significativas.
Dada la estructura del balance de la Sociedad, los únicos riesgos que afectan a las masas patrimoniales de la misma son los de liquidez y de tipo de interés. No obstante, las características de las Participaciones Preferentes emitidas y los Depósitos contratados, tal y como se indica en las Notas 5 y 8 anteriores, hacen que el comportamiento de los mismos sea similar, eliminando el riesgo de un comportamiento asimétrico en las masas de activo y pasivo.
Tal y como se menciona en la Nota 1 de la Memoria, la Sociedad pertenece al Grupo Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad y Sociedades Dependientes. La estructura financiera de dicho Grupo es la siguiente:
| 100% Inmocaja, S.A., Sociedad Unipersonal: 80,00% Cerro del Baile, S.A. 50,00% Viproelco, S.A. 50,00% San Marcos Cipsa, S.L. 25,00% Proinsur Mediterráneo, S.L. 25,00% Residencial El Beato, S.L. 25,00% Prodesur Mediterráneo, S.L. 31,50% Sociedad de Explotación e Investigación Minera de Castilla y León, S.A. Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A., Sociedad Unipersonal 100% 25% Pagos Minería, Caiastur-Ibercaja-Caja España, UTE, Ley 18/1982 56% Gestión de Inversión en Alquileres, S.A. 1% Caja España Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. 100% Invergestión, Sociedad de Inversiones y Gestión, S.A.: 20% Asturiana de Laminados, S.A. 20% Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. 100% Caja España Asesores, Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.A., Sociedad Unipersonal 100% Caja España Fondos, S.A., S.G.I.I.C., Sociedad Unipersonal 100% Caja España Promociones, Sociedad Gestora de Marketing, S.A., Sociedad Unipersonal 49% Caja España Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. 100% Campo de Inversiones, S.A., Sociedad Unipersonal 22,08% Edigroup Producciones, S.A. Gestión de Inversiones en Alquileres, S.A. 44% 20% Centro de Tecnologías Informáticas, S.A. 20% Cerquia Urbana, S.L. 100% Gestión de Inversiones en Valores Extranjeros, S.A., Sociedad Unipersonal Gestión e Investigación de Activos, S.A. 31,71% 20% Grupo Inzamac, S.L. 20% Grupo Tecopy Cartera Empresarial, S.L. Madrigal Participaciones, S.A. 34,81% 27% Mejor Campo, Abonos y Cereales, S.A. 29,09% Patrimonio Inmobiliario Empresarial, S.A. Sespaña, Sociedad de Agencia de Seguros de Caja España de Inversiones, S.A. 100% 20% Seteco, Servicios Técnicos de Coordinación, S.A. 52,46% Sodinteleco, S.L. 49% Tubos de Castilla y León, S.A. |
Sociedad | Participación |
|---|---|---|
| Viajes Caja España, S.A. | 50% |
$\searrow$
Informe de Gestión correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009
"Caja España de Inversiones, Finance Limited" se constituyó por tiempo indefinido, bajo la Ley de Sociedades de las Islas Caimán, el 16 de Julio de 1999, siendo el único accionista de la sociedad Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad.
El 22 de Julio de 2004 se produjo el traslado del domicilio social a España y se cambió la denominación social, pasando a denominarse: "CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SOCIEDAD DE PARTICIPACIONES PREFERENTES, S.A." con C.I.F: A-24499428.
En el ejercicio 2004, Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A., Sociedad Unipersonal, participada integramente por Caja España, emitió participaciones preferentes ("Emisión de Participaciones Preferentes Serie C") por importe de 150.000.000 euros, sin vencimiento (aunque podían amortizarse, total o parcialmente, a voluntad del emisor y con autorización de Banco de España y del garante, en cualquier momento a partir del 5º año desde la fecha de desembolso).
En relación a esta emisión, y previa autorización de Banco de España y de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, el Consejo de Administración de Caja España lanzó en el mes de septiembre una oferta de compra a la par, y por el 100% del importe nominal de la emisión.
Al mismo tiempo el Consejo de Administración de Caja España, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A. Sociedad Unipersonal, aprobó modificar las condiciones retributivas de la emisión, estableciendo un tipo mínimo del cupón para el período comprendido entre el 11 de noviembre de 2009 y el 11 de noviembre de 2012 del 5,15% nominal anual. También se acordó la amortización de la emisión en el importe adquirido por Caja España en la oferta descrita en el párrafo anterior.
Asimismo, en la reunión del Consejo de Administración de Caja España, se aprobó el mantenimiento de la garantía de la emisión, con las nuevas condiciones de remuneración.
A la oferta de compra acudieron 37.994 títulos, por lo que el importe total de la emisión a 31 de diciembre de 2009 era de 112.006.000 euros de nominal. El depósito que Caja España, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A. Sociedad Unipersonal, mantenía en la Caja, se redujo en 37.994.000 euros, por lo que a 31 de diciembre de 2009, representaba el mismo importe que la emisión, ajustando su remuneración a las nuevas condiciones retributivas.
No se ha producido ningún hecho de relevancia con posterioridad al 31 de diciembre de 2009 que pudiera tener efecto sobre las cuentas anuales de dicho ejercicio.
No se prevé realizar ninguna nueva emisión en el ejercicio 2010.
Durante el ejercicio 2009, la Sociedad no ha llevado a cabo actividades en materia de investigación y desarrollo.
No se ha realizado ningún tipo de operación con acciones propias, no existiendo acciones de Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, en poder de la propia Sociedad o de sus filiales.
La Sociedad no utiliza instrumentos financieros como política de cobertura de sus riesgos financieros.
La Sociedad no tiene riesgos e incertidumbres a los que se refiere la modificación del artículo 202 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas introducida por la Ley 62/2003.
$\searrow$
Reunidos los Administradores de Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A., (Sociedad Unipersonal), a 25 de marzo de 2010, proceden a formular las Cuentas Anuales y el Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2008, los cuales vienen constituidos por los documentos que preceden a este escrito, firmados por el Secretario del Consejo de Administración a efectos de identificación.
D. Luis Miguel Antolín Barrios En representación de Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad
D. Váis Angulo García
En representación de Invergestión, Sociedad de Inversiones y Gestión, S.A. (Sociedad Unipersonal)
D. Jesé-Antonio Fernández Fernández
DILIGENCIA: Para hacer constar que las Cuentas Anuales y el Informe de Gestión del ejercicio 2009, formulados por el Consejo de Administración en su sesión del día 25 de marzo de 2010 son los que se adjuntan rubricados por el Secretario de dicho Consejo. Asimismo, se da fe de la legitimidad de las firmas de la totalidad de los Administradores de la Sociedad recogidas en este documento.
D. Jes Antonio Fernández Fernández Secretario del Consejo de Administración
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