Editel Polska Spolka Akcyjna

Share Issue/Capital Change • Aug 1, 2018

Pisemna opinia Zarządu Spółki w Cholerzynie, Cholerzyn 382, 32 pozbawienia prawa poboru Akcji Serii G dotychczasowych akcjonariuszy oraz proponowaną cenę emisyjną Akcji Serii G. INTERSPORT Polska S.A. z siedzibą 32-060 Liszki, uzasadniająca powody

Celem podjęcia uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nowych akcji serii G, pozba akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii G oraz zaoferowania tych akcji w drodze subskrypcji prywatnej, dematerializacji oraz ubiegania się o dopuszczenie praw do akcji serii G oraz akcji serii G do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. jest umożliwienie Spółce pozyskania dodatkowych środków oraz poprawy wysokości i struktury kapitałów własnych, w celu umożliwienia dalszego rozwoju i osiągnięcia celów strategic pozbawienia dotychczasowych strategicznych Spółki. rtur wienia wa

Proponuje się, aby cena emisyjna Akcji Serii G została ustalona w uchwale Walnego Zgromadzenia i była równa 2,00 zł. Tak ustalona cena emisyjna jest na poziomie zbliżonym do średniej ceny rynkowej z dłuższego okresu i najlepiej odzwierciedla godziwą wartość akcji Spółki. Ustalenie ceny emisyjnej nowych akcji na poziomie zbliżonym do średniej ceny rynkowej z dłuższego okresu czasu notowań tych akcji minimalizuje niekorzystne dla dotychczasowych akcjonariuszy Spółki efekty pozbawienia ich pra akcji serii G. la prawa poboru w odniesieniu do

W opinii Zarządu Spółki pozbawienie w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki w odniesieniu do wszystkich Akcji Serii G jest uzasadnione i zgodne z interesem Spółki. Emisja akcji w drodze subskrypcji prywatnej stanowi najszybszy i najdogodniejszy sposób pozyskania kapitału przez Spółkę.

Dane firmy: Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia Wydział XII Gospodarczy, KRS 0000216182, Kapitał zakładowy 2.288.070 zł; NIP 676 001-65-53, Regon 003900187, Główne PKD: 4764.Z ; KONTO: ALIOR BANK SA 72 2490 0005 0000 4530 7624 3211 www.intersport.pl Zarząd: Artur Mikołajko, Sławomir Gil; 676-

Siedziba: INTERSPORT Polska S.A. Cholerzyn 382, 32 Centralny: Cholerzyn 382, 32-060 LISZKI, telefon: (+48 12) 44 48 853, fax: (+48 12) 4 32-060 LISZKI, telefon: (+48 12) 44 48 100, 44 48 103, mail: biuro@intersport.pl 060 44 48 850. Magazyn

W przypadku braku pozbawienia akcjonariuszy prawa poboru, Spółka byłaby zobowiązana do sporządzenia prosp zatwierdzenie przez Komisję Nadzoru Finansowego. Sporządzenie, zatwierdzenie i publikacja prospektu emisyjnego oraz wymogi dotyczące harmonogramu przeprowadzenia emisji z prawem poboru powodowałyby znaczące przesunięcie w czasie możliwości przeprowadzenia oferty i pozyskania środków, jak również wpłynęłyby na ograniczenie elastyczności po stronie Spółki w zakresie terminów przeprowadzenia oferty akcji, a ponadto wiązałyby się z koniecznością poniesienia przez Spółkę z Podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji z pozbawieniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w odniesieniu do Akcji Serii G oraz emisja tych akcji w formie subskrypcji prywatnej skierowanej do wybranych przez Zarząd Spółki inwestorów umożliwią Spółce podjęcie niezwłocznych działań mających na celu wykorzystanie okresu koniunktury na rynku i przeprowadzenie podwyższenia kapitału zakładowego w stosunkowo krótkim terminie. prospektu emisyjnego oraz wystąpienia o jego cie znaczących dodatkowych kosztów. ybranych dotychczasowych akcjonariuszy Spółki prawa poboru powinno rtur ektu naczących ych

Pozbawienie dotychczasow pozwolić Spółce na poszerzenie bazy inwestorów poprzez zaoferowanie Akcji Serii G w subskrypcji prywatnej nowym inwestorom. inwestorom.

Biorąc powyższe pod uwagę, Zarząd Spółki stwierdza, że emisja Akcji Serii G z pozbawieniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki leży w interesie Spółki. W związku z tym Zarząd Spółki rekomenduje emisję Akcji Serii G z pozbawieniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. wieniem

Siedziba: INTERSPORT Polska S.A. Cholerzyn 382, 32 Centralny: Cholerzyn 382, 32-060 LISZKI, telefon: (+48 12) 44 48 853, fax: (+48 12) 4 Dane firmy: Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia Wydział XII Gospodarczy, KRS 0000216182, Kapitał zakładowy 2.288.070 zł; NIP 676 001-65-53, Regon 003900187, Główne PKD: 4764.Z ; KONTO: ALIOR BANK SA 72 2490 0005 0000 4530 7624 3211 32-060 LISZKI, telefon: (+48 12) 44 48 100, 44 48 103, mail: biuro@intersport.pl 060 44 48 850. www.intersport.pl Zarząd: Artur Mikołajko, Sławomir Gil; Magazyn 676-