Arturo Jiménez Fernández Director General Adjunto Director de Secretaría Estratégica

COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES Paseo de la Castellana, 19 28046 MADRID

Salamanca 8 de mayo de 2003

No. of Canadian Career Car

A la atención de D. Nicolás Nevares

Muy Sres. Nuestros:

Adjunto enviamos copia de las cuentas anuales individuales y consolidadas de Caja de Adjunto enviamos copia de las canadico emare de 2002, conjuntamente con el
Ahorros de Salamanca y Soria al 31 de diciembres tal como nos tienen requerido. Ahorros de Salamanca y Sona al 31 de arelemese tal como nos tienen requerido.
correspondiente informe de auditoría sobre las mismas, tal como nos tienen requerido.

Un cordial saludo

CNM V Registro de Auditorias Emisores 2240 ਮਾਨ

Arturo Jiménez Fernández Secretaría Estratégica

and the control control of the control of and the control control control control controlled in the controlled

INFORME DE AUDITORIA

* ** **

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2002

纱 ERNST & YOUNG

= ERNST & YOUNG

· Assurance & Advisory Business Services (AABS) lorres Picasser Plaza Pablo Kaiz Picasso 1 20020 Machal
T Tel.: 91 5 2 72 0() Fox: 91 5-2-2-70 WWW.CV.COM

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

A la Asamblea General de CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA

Hemos auditado las cuentas anuales de CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA, que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de 2002, la cuenta de pérdidas y ganancias y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Entidad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.

De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias y del cuadro de financiación, además de las cifras del ejercicio 2002, las correspondientes al ejercicio anterior. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales del ejercicio 2002. Con fecha 1 de febrero de 2002, emitimos nuestro informe de auditoría acerca de las cuentas anuales del ejercicio 2001 en el que expresamos una opinión favorable.

En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2002 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA al 31 de diciembre de 2002 y de los resultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados que guardan uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior.

El informe de gestión adjunto del ejercicio 2002 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión, concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2002. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Entidad.

ERNST & YOUNG (Inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el Nº S0530)

Madrid, 3 de febrero de 2003

Ernst & Young, S.L.

Doron tho Social: Plaza Pablo Ruiz Preasso, 1 - 20020 Madrid, losonta en el Registro Mercantil de Mudrid al Torpo | 2749. Fibro 0, Folto 215, Secrion 8", Hola M 20123, Inserimino 116 ( 1 : B =10 0506.

and the control control control control controllers and and the same of the same of the same of the same of the same of

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I. CUENTAS ANUALES

* Balance de situación al 31 de diciembre de 2002
* el para terminado el 31 de diciembre

de 2002

Memoria del ejercicio 2002

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and the control of the first of the first of the first of the country of the county of

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Balances de Situación al 31 de diciembre (En miles de euros)

ACTIVO

. . .

CLEITU	2002	2001
CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES Caja Banco de España Otros bancos centrales	183.872 65.638 I I 7.760 474	194.658 53.914 139.936 808
DEUDAS DEL ESTADO	1.338.929	1.805.830

ENTIDADES DE CREDITO A la vista	2.548.107 1.723	2.321.741
Otros créditos	2.546.384	12.632 2.309.109
CREDITOS SOBRE CLIENTES	5.621.602	5.009.167
OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FIJA	464.104	371.033
De emisión pública	14.319	14.311
Otras emisiones	449.785	356.722
ACCIONES Y OTROS TITULOS DE RENTA VARIABLE	47.053	57.965
PARTICIPACIONES	118.528
En entidades de crédito		91.646
Otras participaciones	7.932 I 10.596	.7.932 /83.714
PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO
En entidades de crédito	44.511	46.522
Otras	44.511	46.522
ACTIVOS INMATERIALES	713	904
Gastos de constitución
Otros gastos amortizables	713	/ 904
ACTIVOS MATERIALES	236.061	244.456
Terrenos y edificios de uso propio	117.901	123.944
Otros inmuebles	65.038	71.507
Mobiliario, instalaciones y otros	53.122	49.005
CAPITAL SUSCRITO NO DESEMBOLSADO
Dividendos pasivos reclamados no desembolsados
Resto
ACCIONES PROPIAS

OTROS ACTIVOS	87.929	97.838
CUENTAS DE PERIODIFICACION	83.750	83.200
PERDIDAS DEL EJERCICIO
TOTAL ACTIVO	10.775.159	10.324.960
CUENTAS DE ORDEN
PASIVOS CONTINGENTES
Redescuentos, endosos y aceptaciones	522.707	494.091
Activos afectos a diversas obligaciones
Avales y cauciones	રી વે	રી વે
Otros pasivos contingentes	514.687	484.358
	7.501	9.214

COMPROMISOS

Cesiones temporales con opción de recompra Disponibles por terceros Otros compromisos

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Balances de Situación al 31 de diciembre (En miles de euros)

PASIVO	2002	2001
ENTIDADES DE CREDITO A la vista A plazo o con preaviso	123.781 14.396 109.385	548.698 61.698 487.000

DEBITOS A CLIENTES	.9.693.184	8.825.274
Depósitos de ahorro	6.715.414	6.230.096
- A la vista	2.980.705
- A plazo		2.845.511
Otros débitos	3.734.709	3.384.585
- A la vista	2.977.770	2.595.178
- A plazo	2.977.770	2.595.178
DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES NEGOCIABLES
Bonos y obligaciones en circulación
Pagarés y otros valores

OTROS PASIVOS	112.613	143.932
CUENTAS DE PERIODIFICACION	62.317	61.590
PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS
Fondos de pensionistas	103.703	115.510
Provisión para impuestos	70.832	73.28 V
	1.418
Otras provisiones	31.453	40,700
FONDO PARA RIESGOS GENERALES

BENEFICIOS DEL EJERCICIO	and the country of the states of the states of 66.006	64.043

PASIVOS SUBORDINADOS	60.101	60.101
CAPITAL SUSCRITO
PRIMAS DE EMISION
RESERVAS	519.975	472.333
RESERVAS DE REVALORIZACION	33.479	33.479
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

r "

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes

a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembres
(En miles de euros) (En miles de euros)

・・・・--

ר "

	2002	2001
INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS
De los que De la cartera de renta fija	455.281	466.910
	115.123	112.309
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS
	232.208	250.228

RENDIMIENTOS DE LA CARTERA DE RENTA VARIABLE	11.492	8.482
De acciones y otros títulos de renta variable	978
De participaciones		762
De participaciones en el grupo	2.787	1.492
	7.727	6.228
a) Margen de intermediación
	234.565	225.164
COMISIONES PERCIBIDAS
	47.419	43.543
COMISIONES PAGADAS
	8.197	7.971
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS
	8.983	18.558

b) Margen ordinario	282.770	279.294

OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACION	2.600
		2.471
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACION	173.986
De personal		164.519
De los que Sueldos y Salarios	111.886	104.55
Cargas sociales	82.017	19.244
De las que pensiones	26.069	2 V.3 18
Otros gastos administrativos	6.505	12.317
	62.100	59.965
AMORT. Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS

MATERIALES E INMATERIALES	14.373
		13.268
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACION	2.429

c) Margen de explotación
	94.582	103.978
AMORT. Y PROVISONES PARA INSOLVENCIAS
(Neto de fondos disponibles)	31.290	28.727

SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS
(Neto de fondos disponibles)	1.151	945

BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS
	24.318	17.166
QUEBRANTOS EXTRAORDINARIOS
	8.586	21-536
d) Resultado antes de impuestos
	77.873	69.936
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
	11.867	5.893
OTROS IMPUESTOS


e) Resultado del ejercicio

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA

Memoria del ejercicio 2002

NATURALEZA DE LA ENTIDAD -

Caja de Ahorros de Salamanca y Soria (Caja Duero), es una entidad financiera Benéfico-Social, exenta de lucro y de naturaleza fundacional privada, que se encuentra bajo el protectorado de la Comunidad Autónoma de Castilla y León. Su objeto social es la consecución de intereses generales a través del desarrollo económico y social de su zona de actuación, y para ello, sus fines fundamentales son, entre otros, facilitar la formación y capitalización del ahorro, atender las necesidades de sus clientes mediante la concessón de operaciones de crédito y crear o mantener Obras Sociales propias o en colaboración.

La Entidad , cuyo nombre comercial desde el 22 de septiembre de 1997 es Caja Dueró, tiene su domicilio social en Salamanca, Plaza de los Bandos nº 15-17, y desarrolla su agtividad a/ través de 554 oficinas distribuidas por todo el territorio nacional, más seis oficinas en Portugal (Lisboa, Oporto, Viseu, Miranda Do Douro, Guarda y Braganza).

Como Entidad de Ahorro Popular, Caja de Ahorros de Salamanca y Soria se halla syleta a determinadas normas legales, que regulan, entre otros, aspectos tales como:

Mantenimiento de un porcentaje mínimo de recursos depositados en el Banco de

España para la cobertura del coeficiente de reservas mínimas, que se situaba, al 31 de diciembre de 2002, en el 2% de los pasivos computables a tal efecto.

Distribución del excedente neto del ejercicio a Reservas y al Fondo de Obra Benéfico-Social.
-
Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos e Importe de los Saldos Garantizados, como garantía adicional a la aportada por los recursos propios de la Entidad a los acreedores y clientes de la misma.

Caja de Ahorros de Salamanca y Soria (Caja Duero) es el resultado de la fusión de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Salamanca y la Caja General de Ahorros y Préstamos de Ja Provincia de Soria, de conformidad con los acuerdos de las Asambleas Generalianos de ambas Entidades adoptados con fecha 31 de mayo de 1990. La fusión mediante disolución de las das dos anteriores entidades e inmediata creación de la nueva Entidad fue autorizada nor Orden de 15 de marzo de 1991 de la Consejería de Economía y Hacienda de la Junta de Castilla y León.

En el año 2001 se aprobó, por las Cortes de Castilla y León, la Ley 5/2001 de 4 de julio, de Cajas de Ahorros de Castilla y León que introdujo, entre otras, diversas disposiciones que afectaban a los Órganos de Gobierno de las Cajas cuyo domicilio social radiques que territorio de la Comunidad Autónoma de Castilla y León y con fecha 13 de diciembrad en Cl se aprobó su correspondiente Reglamento de desarrollo mediante el Decreto 284/2011, en materia de Órganos de Gobierno y Dirección. El 22 de febrero de 2002, la Asamblea Greeral de la Entidad acordó elevar a la Junta de Castilla y León, para su aprobación, producida con fecha 27 de marzo de 2002, los nuevos Estatutos y el Reglamento de Procedimiento, quedando los mismos, a partir de esta fecha, adaptados a la citada Ley 5/2001 de 4 de juilio de

Cajas de Ahorros de Castilla y León y al Decreto 284/2001, de 13 de diciembrio, ac cumplimiento de lo dispuesto en sus respectivas disposiciones transitorias primeras.

Con fecha 23 de noviembre de 2002 ha sido publicada la Ley 44/2002, de 22 de noviembré, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, que establece en su Disposición Transitoria Undécima, la obligatoriedad de adaptar los Estatutos de la Entidad a las disposiciones de la citada Ley, en cuanto a normativa básica aplicable se refiere y en los aspectos en los no lo estén, en un plazo de seis meses a contar desde la entrada en vigor de la Ley.

Asimismo y completada la adaptación normativa de la legislación de la Comunidad Autónoma de Castilla y León a lo dispuesto en la mencionada Ley 44/2002, para lo que existe un plazo de seis meses desde la entrada en vigor de la misma, la Entidad deberá ajustos sus Estatutos a las modificaciones normativas autonómicas, en los puntos en los que fuera necesario, en un plazo de seis meses desde la entrada en vigor.

Durante el ejercicio 2000 se procedió a la fusión de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria con Crédit Lyonnais España, S.A. De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 107 de la Lev 43/1995 de 27 de diciembre del Impuesto sobre Sociedades, la Entidad incluyó en las cuentas anuales del ejercicio 2000 el último balance cerrado por la Entidad transmitente, información sobre el ejercicio en que adquirió los bienes transmitidos susceptibles de amortizonián, la relación de los bienes incorporados a los libros de contabilidad de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria por un valor diferente a aquel por el que figuraban con anterioridad a la fecha de cierre en el balance de Crédit Lyonnais España, S.A. y la relación de bancificias fiscales disfrutados por esta entidad respecto a los que la Caja asumía el cumplimento de los requisitos necesarios para continuar el goce de beneficios fiscales o consolidar los diferrudos por la entidad transmitente.

Durante el presente ejercicio se ha procedido a la fusión de Crediduero, S.A., E.F.C. Sociedad Unipersonal, como culminación del proceso de compra de esta entidad a Grupo de Negocios Duero, S.A. en este mismo ejercicio. De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 107 Negolo de la Ley 43/1995 de 27 de diciembre del Impuesto sobre Sociedades, en el Anexo III se incluye el balance cerrado por la entidad transmitente. En lo referente a los activos transmitidos, no se incluyen bienes inmuebles ni bienes adquiridos que se hayan incorporado a los libros de contabilidad por un importe diferente a aquel por el que figuraban en los de la envidad transmitente. Asimismo, la entidad transmitente no disfrutaba de beneficios fisco au cuneado de los que la entidad adquirente deba asumir el cumplimiento de determinados requisitos.

BASES DE PRESENTACION DE LAS CUENTAS ANUALES

lmagen fiel a)

El balance de situación y la cuenta de pérdidas y ganancias adjuntos se presentan antes de la aplicación del excedente, siguiendo los modelos establecidos por la Circular 4/91 del Banco de España y han sido confeccionados en base a los registros contables de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, habiéndose aplicado las disposiciones vigentes en materia contable, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Entidad. Los registros contables están expresados en euros, así como la información que se remite a Banco de España. Asimismo, en los detalles incluidos en la memoria, se considera como moneda extranjera toda aquella que es diferente del euro.

Las cuentas anuales del ejercicio 2002, formuladas por todos los Administradores de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, están pendientes de aprobación por la Asamblea General de la Entidad, si bien se espera dicha aprobación sin que se produzcan modificaciones

b) Comparación de la información

De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores de la Caja presentan, con cada una de las partidas del balance de situación, de la cuenta de pérdidas y ganancias y del cuadro de financiación, además de las cifras correspondientes al ejercicio 2002, las correspondientes al ejercicio 2001.

Con fechas 20 de septiembre de 2001 y 31 de diciembre de 2001 se procedió a la exteriorización del resto del fondo de pensiones, de personal activo, no exteriorizado en ejercicios anteriores. Dicha exteriorización se realizó de acuerdo con lo indicado en el RD 1588/1999 de 15 de octubre sobre la Instrumentación de los Compromisos por Pensiones de las Empresas con sus trabajadores, fondo que, hasta dicha fecha, se mantenía de forma interna en la Entidad. El efecto que la mencionada exteriorización tuvo en los resultados del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2001 ascendió a 7.938 miles de euros que figuran minorando el gasto por Impuesto sobre Sociedades incluido en el epígrafe "Impuesto sobre sociedades" de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho ejercicio. Dicho efecto en los resultados del ejercicio 2001 tuvo su origen en la consideración como gasto deducible en el Impuesto sobre Sociedades de las dotaciones efectuadas en los ejercicios anteriores al fondo interno en ese momento exteriorizado, generándose por dicho concepto un crédito fiscal por importe de 7.938 miles de euros que se irá deduciendo de las bases imponibles generadas y a generar en los ejercicios 2001 a 2010.

Como se ha comentado anteriormente, durante el ejercicio 2002 se ha procedido a la integración de los estados contables de Crediduero, S.A., E.F.C. Como consecuencia del proceso de integración se han incorporado activos y pasivos por un importe de 13.478 miles de euros

6 -

C) Grupo consolidado

La Entidad es la cabecera del grupo consolidado formado por Caja de Ahorros de Salamanca y Soria y Sociedades Dependientes con las que presentará de forma separada las cuentas anuales consolidadas para el ejercicio 2002 formuladas con fecha 31 de enero de 2003. El efecto de la consolidación, realizada en base a los registros contables de las sociedades que componen el grupo, en comparación con las cuentas anuales individuales adjuntas, supone un incremento de las reservas y del activo, por importe de 24.700 y 1.862 miles de euros, respectivamente, y una disminución del resultado del ejercicio por importe de 3.061 miles de euros.

El detalle de las Sociedades Dependientes consolidadas por integración global, proporcional y por puesta en equivalencia de acuerdo con la normativa vigente gue regula la consolidación de las entidades de depósito, se presenta en el Anexo I. Adicionalmente los estados públicos consolidados se muestran como Anexo II.

d) Recomendación de la Comisión Europea

En cumplimiento de la Recomendación realizada por la Comisión Europea con fecha 23 de junio de 2000, sobre publicación de información relativa a los instrumentos financieros y otros instrumentos similares con vistas a completar la infórmación preceptiva en virtud de la Directiva 86/635/CE del Consejo sobre las cuentas anuales y las cuentas anuales consolidadas de los bancos y otras entidades financieras, se ha incluido en los diferentes epígrafes de la memoria y en el informe de gestión la información más significativa requerida en el Anexo de la propia Recomendación, teniendo en cuenta, como indica dicho Anexo, el principio de importancia relativa.

3. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

La propuesta de distribución del beneficio del ejercicio 2002 de la Entidad, que el Consejo de Administración someterá a la aprobación de la Asamblea General es la siguiente:

Miles de euros

Base de reparto Beneficio del ejercicio Propuesta de distribución A Fondo de Obra Social A Reservas

66.006

18.000 48.006

PRINCIPIOS Y CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 4. 2017

Los principios y criterios contables más importantes que se han aplicado en la preparación de las cuentas anuales adjuntas del ejercicio 2002 son los que se resumen a continuación, que se ajustan a lo dispuesto por la normativa del Banco de España.

Valoración de activos a)

Créditos sobre clientes a-1)

La cartera de préstamos y créditos se registra por los importes dispuestos en cuentas patrimoniales, contabilizándose en cuentas de orden las cantidades pendientes de desembolso.

La cartera de efectos se muestra en balance por el valor nominal de tales derechos de cobro.

Las inversiones crediticias mantenidas con intermediarios financieros se registran en el apartado "Entidades de Crédito", del activo del balance de situación adjunto.

Los importes pendientes de cobro, así como los activos dudosos, se presentan en esta rúbrica, con el correspondiente desglose en cuentas internas, hasta que, y como consecuencia de la normativa vigente, son clasificados como inversión normal o dados de baja del activo del balance de situación, registrando esta situación en las

correspondientes cuentas de orden.

a-2) Deuda del estado, obligaciones y otros valores de renta fija

Los criterios de valoración que se indican a continuación, aplicables a estos epígrafes, fueron establecidos por la Circular 6/94 del Banco de España que entró en vigor durante el mes de septiembre de 1994, así como en las modificaciones introducidas por la Circular 5/97 del Banco de España. Estos criterios de valoración son los siguientes:

Cartera de inversión ordinaria

Los títulos de renta fija considerados cartera de inversión ordinaria se registran de acuerdo con los siguientes criterios:

- · Los activos adquiridos a descuento, se registran por su valor de adquisición.

· Los restantes valores se contabilizan por su precio de adquisición, deducido, en su caso, el importe del cupón corrido, así como las bonificaciones y comisiones obtenidas en el momento de la suscripción, salvo que dichas bonificaciones, tengan carácter de cupones prepagados, en cuyo caso se

periodifican como ingreso financiero durante el período de carencia de intereses.

· La diferencia entre el precio de adquisición y el valor de reembolso es objeto de periodificación durante la vida residual del título, corrigiendo el precio de adquisición del mismo, con abono o cargo a resultados, dando origen al denominado precio de adquisición corregido.
Trimestralmente la Caja calcula para cada clase de valor la diferencia entre el

precio de adquisición corregido y la cotización del último día de mercado del trimestre natural.

La suma de las diferencias negativas resultantes de este cálculo, disminuida por las diferencias positivas de valores cotizados que tengan una negociación ágil y profunda, se registra en una cuenta de periodificación incluida ep las "Cuentas de periodificación" del activo del balance de situación adjunto, con contrapartida en el fondo de fluctuación de valores.

· En caso de enajenación, los beneficios o pérdidas respecto del pregio de adquisición corregido se llevan a resultados, dotándose en el casó de/los beneficios una provisión, a integrar en el fondo de fluctuación de valores, por el mismo importe. Trimestralmente, esta provisión se aplica a la cuenta de periodificación mencionada en el párrafo precedente, hasta el saldo de la misma, liberándose el exceso. Las provisiones liberadas vuelven a constituirse si en trimestres posteriores del mismo ejercicio se produjera un aumento de la citada cuenta de periodificación.
· La segregación de valores con rendimiento explícito en valores con rendimiento implícito o su reconstitución, no supone la contabilización de resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el primer caso, el valor contable se distribuye entre los diferentes valores en que se segregue de tal manera que sus tasas internas de rentabilidad implícitas son directamente proporcionales a las del mercado en la fecha de transformación.
-

Se clasifican como de cartera de negociación los valores de renta fija que las entidades mantengan en el activo con la finalidad de beneficiarse a corto plazo de las variaciones de sus precios.

Sólo podrán tener esa condición valores que coticen públicamente y cuya negociación sea ágil, profunda y no influenciable por agentes privados individuales.

No se incluyen en esta cartera:

· Los valores adquiridos con pacto de retrocesión no opcional.

• Los valores cedidos temporalmente o prestados por plazos superiores a tres meses, y los destinados a cubrir las cesiones a cuentas financieras.

• Los valores dados en garantía.

Los valores negociables incluidos en esta cartera, se valoran al precio del mercado del día del balance o, en su defecto, del último día hábil de mercado anterior a dicha fecha. En los valores de renta fija que coticen ex-cupón, a dicho precio se incorpora el cupón corrido.

Los valores de la cartera de inversión a vencimiento se registran según lo indicado para los títulos de la cartera de inversión ordinaria, si bien estos valores no soar objeto de valoración trimestral. Asimismo, los resultados que puedan producírse en la enajenación de títulos de esta cartera se contabilizan como resúltados extraordinarios, dotando en el caso de beneficios una provisión específica por el mismo importe, que es objeto de liberación de forma lineal a lo largó de la vida residual del valor vendido.

a-3) Valores representativos de capital:

Las acciones y otros títulos de renta variable se presentan a su precio de adquísición o a su valor de mercado si éste fuera inferior. Las minusvalías existentes se registran en el fondo de fluctuación de valores que se presenta minorando la correspondiente rúbrica del activo del balance de situación. El valor de mercado mencionado se ha

determinado aplicando los siguientes criterios:

· Valores cotizados en bolsa: cotización media del último trimestre del ejercicio o la del último día, si ésta fuese inferior.
• Valores no cotizados en bolsa: tomando el valor teórico-contable de la participación obtenido a partir del último balance de situación disponible.

El fondo de fluctuación de valores, en caso de ser necesario, se constituye con cargo a los resultados del ejercicio

• Los valores incluidos en la cartera de negociación se valoran al precio de mercado del día del balance o, en su defecto, del último día hábil de mercado anterior a dicha fecha.

10 -

Por otra parte, en los apartados 9 y 10 de esta Memoria se clasifican como inmovilizaciones financieras los títulos de renta fija y/o variable destinados a servir de manera duradera a la actividad de la Entidad.

Las participaciones en el capital de sociedades del Grupo o asociadas, incluidas entre las participaciones permanentes, así como de otras no cotizadas, se presentan por su precio de adquisición o por su valor teórico contable corregido en el importe de las plusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición que subsistan al cierre del ejercicio.

No obstante, cuando dichas plusvalías tácitas no son atribuibles a elementos patrimoniales concretos, identificándose con el fondo de comercio de la sociedad participada, dichas plusvalías se provisionan linealmente en un plazo de diez años, salvo en la parte de las mismas que se vayan recuperando con incrementos posteriores de los fondos propios de la sociedad participada.

· La inversión financiera correspondiente a Sociedades Dependientes que consolidan con la Entidad se presenta en el balance de situación indívidual de/la misma de acuerdo con los criterios indicados anteriormente. En copsecuencia los citados estados no reflejan el efecto que resultaría de aplicár conterios de consolidación, que sí se recoge en los estados consolidados que se-incluyen en el Anexo II.

El inmovilizado, incluyendo el perteneciente a la OBS, se encuentra registrado al coste de adquisición, menos la correspondiente amortización acumulada, e incluye el valor de la actualización efectuada en 1990 con motivo de la fusión entre Caja de Ahorros de Salamanca y Caja de Ahorros de Soria, la actualización legal practicada de acuerdo con lo establecido en el Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, y la actualización efectuada por la entidad absorbida Crédit Lyonnais España, S.A. con motivo de la fusión realizada en el ejercicio 2000 (Apartados 11 y 17 de la Memoria).

La amortización de los elementos del inmovilizado no actualizados se calcula linealmente en función de los siguientes porcentajes de depreciación anual que responden a la vida útil estimada de los bienes. En el caso de bienes actualizados, dichos porcentajes han sido modificados al objeto de no incrementar su vida útil:

Edificios de uso propio	2%
Edificios en renta	1.5%
Mobiliario	110/2 - 1 50/2

Instalaciones
Vehiculos
Equipo de automación

10/0- 10/0 8% - 12% 16% 25%

0/0

|| -

Estos coeficientes se han incrementado en un 50% para los elementos de activo fijo material nuevo afectos en la actividad empresarial, puestos a disposición de la Entidad entre el 3 de marzo de 1993 y el 31 de diciembre de 1994, en virtud de la posibilidad brindada por el Real Decreto-Ley 3/1993 de 26 de febrero.

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren.

La Entidad tiene constituido un fondo especial (fondo de cobertura del inmovilizado) para hacer frente a la reducción de valor estimada para algunos de sus inmuebles en renta o adjudicados a la misma en pago de deudas. El mencionado fondo se encuentra minorando esta rúbrica del balance de situación adjunto.

Activos inmateriales. a-5)

Corresponden a los gastos de adquisición de aplicaciones informáticas incurridos con el fin de mejorar el servicio de la Entidad a los clientes a través de la red y adaptar los puestos de trabajo del personal a las nuevas tecnologías. Estos gastos se presentan netos de su amortización, la cual, se efectúa en un plazo de tres años contados/desde la puesta en funcionamiento de cada una de las aplicaciones correspondientes, o desde la fecha de pago si fuera anterior y han sido capitalizados dado que su utilidad se extiende a varios ejercicios y en virtud de las modificaciones introducidas por la Circular 7/1998 de Banco de España.

a-6) Crédito fiscal por fondo de pensiones

Tal como se expone en la Nota 2 y como consecuencia de la exteriorización del fondo de pensiones efectuada en el ejercicio 2001, la Entidad procedió al registro del crédito fiscal por las dotaciones que, en ejercicios anteriores, fueron efectuadas al fondo de pensiones interno. Dicho crédito fiscal asciende, al 31 de diciembre de 2002 a 6.350 miles de euros aproximadamente, sobre un total aflorado en el ejercicio 2001 de 7.938 miles de euros.

Dicho crédito fiscal se irá regularizando por décimas partes contra las bases imponibles generadas en 2001 y a generar en el ejercicio 2002 y los siguientes ocho ejercicios, en el entendimiento de que no existen dudas de la obtención de resultados positivos en el período mencionado

Asimismo la Entidad registra como impuesto anticipado, el importe correspondiente al impuesto derivado de los pagos por prestaciones que, según el correspondiente estudio actuarial prevé realizar, al personal pasivo con cargo al fondo interno, así como la recuperación de la póliza de seguros formalizada para cubrir las contingencias del personal activo no adherido a la exteriorización de pensiones, al no existir dudas razonables de que se obtendrán beneficios suficientes para hacer efectivo el crédito fiscal mencionado, y por la existencia de impuestos diferidos por mayores importe y

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plazo de vencimiento, en aplicación de lo establecido en la norma trigésimo tercera, apartado 5 de la Circular 4/1991 de 14 de junio del Banco de España.

Los saldos patrimoniales en moneda extranjera se han valorado al cambio medio del mercado de divisas de la fecha del balance. Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de este método de valoración se registran íntegramente y por el neto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las operaciones de compra-venta de divisas a plazo en vigor al cierre del ejercicio se valoran a los tipos de cambio de contratación. Al cierre de cada mes, estas operaciones se valoran a los tipos de cambio correspondientes a los plazos residuales. Las diferencias que surgen en la comparación anterior son registradas íntegramente y por su importe neto en la cuenta de pérdidas y ganancias con contrapartida en otros activos u otros pasivos, según corresponda.

c) Principio de devengo

La Entidad registra los ingresos y gastos en función de su período de devengó, con independencia de los flujos monetarios de cobros o pagos, con las excepciones siguientes de acuerdo con las normas emitidas por el Banco de España:

fija en situación de mora, litigio o de cobro dudoso, que sólo se reconocen

como ingresos en el momento de su cobro. El impago de un recibo que incluya cuota de amortización de una operación crediticia implica que los rendimientos de dicha operación dejan de ser periodificados a partir de los tres meses del vencimiento. Estos intereses tienen reflejo en cuentas de orden.

resultados proporcionalmente a los cobros efectuados, contabilizándose en la rúbrica "Bloqueo de beneficios", incluida en el epígrafe "Otros Pasivos" del balance de situación adjunto.
registran en resultados en el momento de su cobro.

Siguiendo la práctica general financiera, los ingresos y gastos se calculan en base a la fecha valor, que puede ser distinta a la fecha en que se producen las transacciones y en la cual se registran.

La periodificación de los rendimientos implícitos en activos con vencimiento superior a un año se ha efectuado aplicando un método financiero.

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d) Activos dudosos y fondo de insolvencias

La Entidad califica como activos dudosos las inversiones crediticias, efectos, valores de renta fija y demás saldos deudores cuando incurren en alguna de las situaciones señaladas en la normativa del Banco de España, que hacen referencia fundamentalmente a incumplimiento en el pago de las deudas a su vencimiento, y a la existencia de dudas razonables sobre el reembolso total de la operación en el momento y forma previstos contractualmente. Esta calificación se efectúa con independencia de cual sea el titular, instrumentación o garantía de las operaciones.

Los activos dudosos se registran en el epígrafe "Crédito sobre clientes" del balance de situación adjunto.

Asimismo, califica de muy dudoso cobro y da de baja en el activo del balance, cop pase a cuentas suspensivas y aplicación de las provisiones constituidas, Jas operaciones de riesgo cuyos titulares le constan están declarados en quiebra o concurso de acreedores, o sufren un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia, así como los saldos impagados a los tres o cuatro años desde su calificación como dudosos en virtud de lo dispuesto en la normativa en vigor, con las excepciones que citada normativa establece.

El fondo de insolvencias tiene por objeto cubrir los quebrantos que puedan progucirse en la recuperación de las inversiones crediticias y otros riesgos.

El saldo del fondo de insolvencias de los activos dudosos se ha calculado según los siguientes criterios:

Activos clasificados como dudosos en función de su morosidad aplicándoles los porcentajes de cobertura señalados en la normativa del Banco de España, de acuerdo con la antigüedad del primer vencimiento que se mantenga impagado.
asignándoles una cobertura igual a la estimación de las cuantías no recuperables, o las que les correspondiera en aplicación de lo indicado en la normativa del Banco de España.
recuperación dudosa, calculando la cobertura en función de los mismos criterios indicados en el punto anterior.
Riesgos dudosos cuyo titular o avalista son las Administraciones Públicas de la Unión Europea, o están garantizados por depósitos dinerarios o por entidades de crédito, o asegurados o avalados por organismos o empresas públicas cuya

actividad principal es el aseguramiento o aval de créditos, así como los que cuentan con garantía pignoraticia sobre FIAMM cuando el riesgo vivo sea

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inferior al 90% del valor de rescate del FIAMM, no requieren provisión por insolvencias.

De acuerdo con la Circular 4/1991 de 14 de junio de Banco de España, y modificaciones posteriores a la misma, el fondo de insolvencias deberá igualar o superar en todo momento la suma de las coberturas necesarias para atender las posibles insolvencias de los activos clasificados como dudosos. Asimismo debe cubrir la cuantía que resulte de aplicar el 1% sobre la totalidad de las inversiones crediticias, títulos de renta fija, pasivos contingentes y activos dudosos sin dotación específica, con excepción de determinados riesgos establecidos en la mencionada normativa que se exponen en el párrafo anterior, y el 0,5% sobre los riesgos con garantía hipotecaria sobre viviendas, o arrendamientos financieros sobre las mismas, cuando su riesgo vivo sea inferior al 80% del valor de tasación del bien hipotecado o arrendado.

Adicionalmente, de acuerdo con las modificaciones introducidas por la Circulár 9/1999, de 17 de diciembre, del Banco de España, de aplicación a partir del 1 de julio de 2000, la Entidad está obligada a la constitución de un fondo para la cøbertura estadística de insolvencias. Dicho fondo se constituye dotando trimestralrgente, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias, la cuarta parte de la estimación de Jac insolvencias globales latentes en las diferentes carteras de riesgos homogénços, calculada a partir de los coeficientes de ponderación de riesgos establecidos en dicha Circular. Dicho importe debe minorarse por las dotaciones netas al fondo específico de insolvencias realizadas en el correspondiente trimestre. Estas dotaciones al fondo estadístico se realizarán hasta que el mismo alcance un importe equivalente al triple de las estimaciones de las insolvencias globales latentes en las diferentes carteras de riesgos homogéneos ponderados por los coeficientes establecidos. En el ejercicio 2002 la Entidad ha procedido a dotar este concepto, de acuerdo con la forma indicada, en un importe de 17.005 miles de euros sobre unas estimaciones totales cifradas al cierre del ejercicio en 75.622 miles de euros, equivalentes al triple de las necesidades establecidas por las ponderaciones sobre las diferentes carteras de riesgos crediticios. Al 31 de diciembre de 2002 dicho fondo para la cobertura estadística de insolvencias ha alcanzado el importe de 48.248 miles de euros.

e) Fondos de pensiones y obligaciones similares

En virtud de las reglamentaciones y convenios vigentes, la Entidad se encuentra obligada a complementar a su personal, o a sus derechohabientes, las percepciones de la Seguridad Social en los casos de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. No obstante, para los empleados contratados a partir de la publicación del XIV Convenio Colectivo (Mayo de 1986) la Entidad se encuentra liberada de este compromiso para los casos de jubilación, en los términos establecidos en el citado Convenio.

De acuerdo con la normativa del Banco de España, la Caja tiene la obligación de tener dotados, o asegurados, el 100% de los compromisos y riesgos devengados por

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pensiones (Pensiones del personal pasivo y riesgos devengados por pensiones no causadas del personal activo por servicios pasados).

La Entidad adoptó el acuerdo de acogerse para ciertas contingencias a los requisitos establecidos por la Disposición Transitoria Primera del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones aprobado por el Real Decreto 1307/1988 de 30 de septiembre,

Por dicho motivo, la Entidad promovió un Plan de Pensiones del sistema de empleo, de carácter mixto, que integró en Fonduero, Fondo de Pensiones, de conformidad con el acuerdo de integración formalizado con fecha 31 de octubre de 1990.

De acuerdo con las especificaciones del Plan de Pensiones, y teniendo en cuenta los estudios actuariales realizados por expertos independientes, los derechos a consolidar por los servicios pasados, correspondientes a las contingencias que cubre, han sido traspasados en su totalidad.

Para las contingencias no contempladas en el Plan, así como para los empleadøs no acogidos al mismo, por el importe de las pensiones causadas por dichos empleados, la Entidad tiene constituido al 31 de diciembre de 2002 un fondo interno.

Con fecha 23 de marzo de 2001 se desarrolló el acuerdo marco en materia de previsión social complementaria de Caja Duero, mediante el cual se acordo la adhesión libre y voluntaria al Plan de Pensiones de Empleados de Caja Duero formalizado con Fonduero, F.P., para la cobertura de las contingencias no cubiertas. Para los derechos devengados del personal activo no adherido al Fondo de Pensiones, Caja Duero ha contratado con Unión del Duero Compañía de Seguros de Vida, S.A. pólizas de seguros aptas para la cobertura de compromisos por pensiones. Con fecha 20 de septiembre de 2001 y como consecuencia de la adhesión al mencionado Plan de Pensiones se realizó una aportación al Plan con cargo al Fondo Interno de 22.680 miles de euros; con fecha 28 de diciembre de 2001 se contrató una póliza de seguro para el personal no adherido, por importe de 4.950 miles de euros, con cargo al fondo interno.

Asimismo existe una póliza contratada con Unión del Duero Compañía de Seguros de Vida, S.A., que cubre los riesgos y garantiza las prestaciones de determinado personal pasivo correspondiente a la Caja, con Winterthur Vida, Sociedad Anónima de Seguros de Vida por el personal pasivo proveniente de Crédit Lyonnais España, S.A. y con Caja Madrid Vida por el personal prejubilado procedente de C.L. -B.J., A.I.E., S.A.

Igualmente, el personal activo de la Caja en Portugal, está cubierto por un fondo de pensiones externo según la normativa de ese país, contratado con BBV Fundos Portugal.

La Entidad mantiene al 31 de diciembre de 2002 un fondo interno derivado de los compromisos devengados del personal pasivo, del personal prejubilado y del activo en lo correspondiente a premios de convenio no cubiertos por el Plan o por primas de seguro.

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f) Fondo de Garantía de Depósitos

De acuerdo con la normativa legal en vigor, la contribución al Fondo de Garantía de Depósitos de las Cajas de Ahorro se fija en un porcentaje de los pasivos computables y valores garantizados a tal efecto al cierre del ejercicio anterior. El importe de la contribución correspondiente al citado Fondo de Garantía de Depósitos e Importe de los Saldos Garantizados se registra en resultados en el período en que se satisface, de conformidad con lo dispuesto en la normativa de Banco de España.

La Circular 4/2001 de 24 de septiembre ha desarrollado las cuestiones técnico-contables relativas al concepto de depósitos y valores garantizados (puestos de manifiesto en el RD 948/2001 de 3 de agosto) a tener en cuenta en la determinación del Fondo de Garantía de Depósitos. Las modificaciones introducidas en la mencionada Circular que afectan al estado M-1 se incluyeron por primera vez en el Balance reservado correspondiente al 31 de diciembre de 2001 que ha servido como Base de cálculo de las aportaciones al "Fondo de Garantía de Depósitos e Importe de los saldos Garantizados" correspondiente al ejercicio 2002.

De acuerdo a la Orden del Ministerio de Economía 136/2002, de 24 de enero, con entrada en vigor el 30 de enero de 2002, el importe de las aportaciones de las Cajas/de Ahorro al Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro, cuyo desembólso corresponde al ejercicio 2001 y siguientes, se fija en el 0,4 por 1.000 de la Base de cálculo de las aportaciones al "Fondo de Garantía de Depósitos e Importe de los saldos Garantizados" establecida en el RD 948/2001 de 3 agosto y desarrollada por la Circular 4/2001 de 24 de septiembre. La contribución realizada por la Entidad al Fondo de Garantía de Depósitos con cargo al ejercicio 2002 ha ascendido a un importe de 2.429 miles de euros.

Futuros financieros g)

La Entidad opera en opciones sobre valores y tipos de interés, acuerdos sobre tipos de interés futuros y permutas financieras. Dichas operaciones son básicamente de cobertura o se encuentran casadas con otras operaciones de signo contrario.

Dichas operaciones se registran en el momento de su contratación en las correspondientes cuentas de orden dentro del epígrafe de "Operaciones de futuro", por el nominal de los activos subyacentes, a excepción de las opciones que se reflejan por su precio de adquisición.

Los resultados de las operaciones cuyo riesgo está cubierto por otras de signo contrario o con posiciones propias de balance se reconocen simétricamente a los de las operaciones cubiertas. Dichos resultados se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias como rectificación de los resultados del elemento cubierto, rendimientos o

cargas asimiladas, según corresponda.

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Las operaciones especulativas contratadas en mercados organizados se valoran diariamente a la cotización de cierre del mercado, reconociéndose en la cuenta de pérdidas y ganancias íntegramente tanto las pérdidas como los beneficios potenciales.

Para las operaciones especulativas contratadas en mercados no organizados se realizan cierres teóricos mensuales comprobando el valor de contratación con el de mercado, provisionándose contra resultados las pérdidas netas potenciales resultantes, las cuales se registran en el epígrafe de "Resultados de operaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. Los beneficios potenciales netos que se derivan de dichas valoraciones no se reconocen como resultados.

Las liquidaciones correspondientes a acuerdos sobre tipos de interés futuros y a permutas financiera de interés se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias al comienzo del periodo de interés. Dichos resultados se registran en el epígrafe de "Resultados de operaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunya.

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h) Impuesto sobre Sociedades

La Entidad registra como gasto el Impuesto sobre Sociedades devengado en el ejercicio, que se obtiene en función del resultado del mismo y considerando las diferencias permanentes existentes entre el resultado contable y el resultado fiscal (base imponible del impuesto). El tipo de gravamen aplicado ha sido el 35% y se han tomado en consideración las bonificaciones y deducciones existentes sobre la cuota del impuesto. Las diferencias entre el Impuesto sobre Sociedades a pagar y el gasto por dicho impuesto, originadas por las diferencias temporales de imputación, se

registran como impuesto sobre beneficios anticipado o diferido, según corresponda.
CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES 5.

La composición de este epígrafe del balance de situación adjunto al 31 de diciembre de 2002 es la siguiente:

Caja En euros En moneda extranjera

Banco de España Cuentas corrientes

65.638

117.760

474

183.872

El saldo mantenido en cuenta corriente en el Banco de España se encuentra afecto al cumplimiento del coeficiente de reservas mínimas, según lo estipulado en la normativa vigente.

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6. DEUDAS DEL ESTADO

Al cierre del ejercicio 2002 este epígrafe del balance de situación adjunto recoge los siguientes conceptos:

Miles de euros

Letras del Tesoro Otra deuda anotada

72.567

Otros títulos Menos: Fondo de fluctuación de valores 1.266.362

1.338.929

Estos totales incluyen 67.776 miles de euros correspondientes a la cartera de negociación y 96.157 miles de euros a la cartera de inversión a vencimiento, siendo el resto cartera de inversión ordinaria de acuerdo con la clasificación establecida en la Circular 6/1994 del Banco de España.

Al 31 de diciembre de 2002, el valor de mercado de los valores englobados dentro de la cartera de inversión ordinaria y dentro de la cartera de inversión a vencimiento ascende a 1.245.256 y 111.198 miles de euros, respectivamente.

El movimiento del fluctuación de valores se incluye en el apartado 9 de esta memoria, así como las previsiones de cancelación por amortización del ejercicio 2003.

Al 31 de diciembre de 2002 el valor nominal de las Letras del Tesoro registradas en el balance de la Entidad ascendía a 73.211 miles de euros por lo que la plusvalía pendiente de registro, si la misma las mantiene hasta su vencimiento, ascendería a 644 miles de euros aproximadamente.

Al 31 de diciembre de 2002, los intereses devengados pendientes de vencimiento de la Deuda del Estado ascienden a 39.645 miles de euros.

Al cierre del ejercicio 2002 el importe recogido en el balance de situación de la Entidad incluye los siguientes importes cedidos con compromiso de recompra a otros intermediarios financieros y a los sectores público, privado y no residente:

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Miles de euros

Letras del Tesoro Otra deuda anotada Ent. Crédito No Residentes (Otros activos)

74.582 2.88 | .546

Las citadas cesiones se encuentran registradas en los correspondientes epígrafes del pasivo del balance de situación por su importe efectivo, de conformidad con la normativa del Banco de España, e incluye cesiones correspondientes a adquisiciones temporales.

La Entidad, al 31 de diciembre de 2002, tiene pignorados títulos de Deuda Pública por un valor nominal de 519 miles de euros. De estos, 258 miles de euros corresponden a títulos pignorados para poder operar a través de MEFF Renta Fija y los restantes 261 miles de euros corresponden a títulos pignorados por la Agencia Tributaria para garantizar el pago de las pensiones de las Clases Pasivas correspondientes a clientes de la Entidad.

7. ENTIDADES DE CREDITO

El detalle de estos epigrafes del balance de situación adjunto al 31 de diciembre de 2002 es el siguiente:

A la vista Cuentas mutuas Otras cuentas

Otros créditos-débitos Banco de España Cuentas a plazo Adamsición-Ceción temporal de activos

123.781

2.548.107

ﺍﯾﺮﺍﻥ ﮐﮯ ﻣﺘﺤﺪﮦ ﺍﻣﺮﯾﮑﺎ ﺍﯾﺮﺍﻧﯽ ﻣﯿﮟ ﻭﺍﻗﻊ ﮨﮯ۔	1.541.428	4.511
Fondo Garantía de Depósitos
Préstamos-Acreedores por valores Otras cuentas

Este epígrafe del balance de situación al 31 de diciembre de 2002 incluye saldos activos y pasivos en moneda extranjera por importe de 20.827 y 5.403 miles de euros, respectivamente.

En la rúbrica "Otros créditos" del activo del balance de situación al 31 de diciembre de 2002 se incluyen 8.000 miles de euros correspondientes a las inversiones crediticias mantenidas con "Otros intermediarios financieros".

En la rúbrica "A plazo o con preaviso" del pasivo del balance de situación se incluirían por su valor efectivo las cesiones de Deuda del Estado que realice la Entidad al Banco de España, no existiendo saldo por este concepto al cierre del ejercicio.

21 -

Los saldos activos y pasivos a plazo mantenidos por la Entidad presentan los siguientes plazos residuales de vencimiento al 31 de diciembre de 2002:

		Miles de euros
Activo	Hasta 3 meses	De 3 meses Allaño	De Itaño a 5 años	Más de sofias	l otal
Cuentas a plazo	876.582	127.053	1.043	278	1.004.956
Adquisición temporal de activos	1.537.997	3.431			1 511 170

Préstamos de valores

Pasivo

Carlos and Children and

and the control of the country of the country of

Banco de España Cuentas a plazo Fondo de Garantía de depósitos Acreedores por valores Cesión temporal de activos

1

Carlos West Children Collection

the country of the country of the county of

and the control control control control controlled

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8. CREDITOS SOBRE CLIENTES

Al 31 de diciembre de 2002 la composición de este epígrafe del balance de situación adjunto es la siguiente:

Miles de euros

Crédito a Administraciones Públicas Españolas Riesgo corriente Riesgo dudoso

268.034 267.864 170

Crédito a otros sectores residentes Crédito comercial Deudores con garantía real Otros deudores a plazo Deudores a la vista y varios Arrendamientos financieros Riesgo dudoso Pagos anticipados por OBS

Crédito a no residentes Riesgo corriente Riesgo dudoso

Fondo de insolvencias De operaciones dudosas Cobertura genérica s/circ. 4/91. B. Esp. Cobertura específica voluntaria Cobertura estadística

ﻟﻤ

Fondo de riesgo-país

(21)

l otal

r "

Por monedas

En euros En moneda extranjera 5.621.602

5.614.322 7.280

5.621.602

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De acuerdo con los criterios expuestos en el punto 4.d), al 31 de diciembre de 2002, la Entidad tiene clasificados como activos dudosos riesgos según el siguiente detalle con las coberturas específicas y genéricas que se indican:

	Miles de euros
	Riesgo dudoso	Específica -	Provisiones Generica	Estadística	l otal
Activos dudosos	55.217	42.926	45.075	48.248	136.249

Por otra parte, dentro del epígrafe "Pasivos contingentes" existen avales clasificados como dudosos por importe de 3.739 miles de euros. Como dotaciones genérica de los riesgos de firma y específica para dichos avales dudosos, existen provisiones por importe de 5.190 y 2.639 miles de euros, respectivamente, que se hallan registradas en el epígrafe "Provisiones para riesgos y cargas - Otras provisiones" del pasivo del balance de situación adjunto a cierre del ejercicio 2002. Asimismo, se mantiene constituido un Fondo de Provisión para Insolvencias por 4.032 miles de euros aproximadamente que corresponde a títulos de renta fija y que se presentan minorando dicha rúbrica del balance de situación al 31 de diciembre de 2002.

El movimiento del fondo de insolvencias de la Entidad durante el ejercicio 2002 ha sido el/ siguiente:

	Miles de euros
	Fondo de Insolvencias	Fondo Riesg6-país
Total saldo al 31 de diciembre de 2001	108.282	30

Dotación neta del ejercicio 2002 Fondos recuperados de ejercicios anteriores Fondos utilizados Traspasos a fondos de cobertura de inmovilizado Fondos procedentes de Crediduero, S.A., E.F.C. Otros ajustes	32.449 (467) (4.522) (338) 872 (21)	9)
Saldo al 31 de diciembre de 2002	136.249	(21)

La cartera de préstamos y créditos de la Entidad tiene una rentabilidad media aproximada del 4,99% al cierre del ejercicio 2002.

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Al 31 de diciembre de 2002 el crédito a los sectores público y privado y al sector no residente presenta los siguientes plazos residuales de vencimiento.

Vencido y Hasta De 3 meses De 1 año Más de Sin a la vista 3 meses a l año a 5 años 5 años clasificar Total Crédito al sector público 5.104 36.102 106.658 108.716 11.284 267.864 Crédito al sector privado 68.994 502.029 724.863 1.382.487 2.569.051 116.140 5.363.564 Credito comercial 497 245.931 36.833 8.026 ੇ 291.296 - Deudores con garantia real 48.116 154.690 901.527 2.460.986 3.565319 - Otros deudores a plazo 178.568 515.531 472.454 108.03 I 1.274.584 Deudores a la vista y varios y 68.497 29.414 17.809 480 25 116.140 232365 arrendamiento financieros 1.523 - 9.952 21.237 - - - 9.035 - - - 29.480 - - 71.227 Activos dudosos 55.217 55.217 9. La composición de la cartera de valores de renta fija al 31 de diciembre de 2002 es Já V Miles de euros		Miles de euros







	Crédito a no residentes


	siguiente:

100 - 100 -

Comments of the comments of the control of

ר :

De emisión pública		14.319
Administraciones territoriales	14.317
Otras administraciones públicas	2
Administraciones públicas no residentes
Menos: Fondo de fluctuación de valores
Otros emisores		449.785
Entidades de crédito	11 7828
Otros sectores residentes	89.252
No residentes
Menos: Fondo de fluctuación de valores	352.607
Fondo de Insolvencias
	(4.032)

		464.104
Por monedas
En euros
En moneda extranjera		464.104

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Al 31 de diciembre de 2002 la cartera de valores de renta fija de la Entidad presenta la siguiente composición en función de la admisión o no a cotización de los títulos que forman parte de la misma:

Miles de euros

Resto

Cartera de renta fija Con cotización en mercados organizados

464.104

Durante el ejercicio 2003 se prevén vencimientos de títulos de renta fija y Deuda del Estado, que forman parte de la cartera de inversión de valores de la Entidad al 31 de diciembre de 2002 por importe de 265.743 miles de euros de efectivo.

Durante el ejercicio 2002 la cartera de valores de renta fija ha experimentado los siguientes movimientos:

Cartera de renta fija

r "

De emisión pública
- A - - - - - - - - - - - - -

Administraciones territoriales	14.307	l d	(9)	14.317
Otras administraciones públicas	ব		(2)	ম
Administraciones públicas no residentes
- Otros emisores
Entidades de Crédito	4.080	8.288	(410)	11.958
Otros sectores residentes	98.425	5.655	(14.828)	89.252
No residentes	257.320	95.287		352.607

	374.136	109.249
			(15.249)	468.136

Al 31 de diciembre de 2002 la cartera de valores de renta fija presenta, a efectos de valoración, la siguiente clasificación:

Miles de euros

Cartera de negociación Cartera de inversión ordinaria Cartera de inversión a vencimiento

468.136

Al 31 de diciembre de 2002, el valor a precios de mercado de la cartera de inversión ordinaria asciende a 485.243 miles de euros.

Fondo de fluctuación �

El movimiento del fondo de fluctuación de renta fija, durante el ejercicio ha sido el siguiente:

Miles de euros

Saldo al 31 de diciembre de 2001

Dotación neta del ejercicio 2002 Fondos ejercicios anteriores, recuperados Fondos utilizados Traspasos

Saldo al 31 de diciembre de 2002

Al 31 de diciembre de 2002 los intereses devengados pendientes de vencimiento de la gártera de "Otros valores de renta fija" ascienden a 11.712 miles de euros, no existiendo iptereses vencidos pendientes de cobro, de importe significativo.

La tasa media de rentabilidad de los valores de renta fija en cartera al cierre del ejercicio 2002 ha sido del 5,50%.

27 -

10.

La composición de la cartera de valores de renta variable al 31 de diciembre de 2002 es la siguiente:

Miles de euros

Acciones y otros títulos de renta variable De entidades de crédito De otros sectores residentes

1.451 63.188 5.740 (23.326) 47.053 7.932 133.250 (22.654) 118.528 l 44.642 (131)

De no residentes Menos: Fondo de fluctuación de valores

Participaciones En entidades de crédito Otras Menos: Fondo de fluctuación de valores

r "

Participaciones en empresas del grupo En entidades de crédito Otras Menos: Fondo de fluctuación de valores

210.092

44.511

Por monedas En euros En moneda extranjera

209.876 216

210.092

28 -

Durante el ejercicio 2002 la cartera de valores de renta variable ha experimentado los siguientes movimientos:

	Miles de euros
	Saldo al 31.12.01	Altas	Bajas	Traspasos	Saldo al 31.12.02
Acciones y otros títulos de renta variable Participaciones	77.818	15.344	(22.783)		70.379
En entidades de crédito Otras	7.932 105.348	28.246	(344)		7.932 133 250

	Participaciones en empresas del grupo

En entidades de crédito Otras	48.718	8.351 377	(8.351) (4.453)	44.642
	239.816	52.318	(35.931)	256.203

La Entidad posee al 31 de diciembre de 2002 un total de 6.155.919 acciones de Ebro Puleva, S.A, que representan un 5,00% de participación en el capital social de la misma. A esa misma fecha posee 3.451.917 acciones de Uralita, S.A. que representan un 5,53% de participación en el capital social de dicha sociedad. Asimismo, durante el ejercicio 2002, la Entidad ha adquirido 1.580.258 acciones de Campofrío Alimentación, S.A., que representan un 3,00% de participación en el capital social de la misma y 5.941.891 acciones de Cartera Nuvalia, S.J. que representan el 26,67% de participación en el capital social de dicha sociedad, que posibilita una participación indirecta de un 2,00% adicional en Campofrío Alimentación, S.A

El movimiento de Participaciones en empresas del grupo, Entidades de crédito, corresponde a la adquisición por parte de la Entidad de la totalidad de las acciones de Crediduero a una sociedad del grupo para su posterior fusión.

Al cierre del ejercicio 2002 la cartera de valores de renta variable presenta la siguiente composición en función de la admisión o no a cotización de los títulos que la integran.

	Miles de euros
	Inmovilizaciones Financieras	Resto
Acciones y otros títulos de renta variable
Con cotización en bolsa		31.010
Sin cotización en bolsa		39.369
Participaciones
Con cotización en bolsa	108.184
Sin cotización en bolsa	32.998
Otras participaciones en empresas del Grupo Con cotización en bolsa

Sin cotización en bolsa

44.642 185.824 70.379

Al 31 de diciembre de 2002 la cartera de valores de renta variable presenta, a efectos de valoración, la siguiente clasificación:

	Cartera de Renta Variable
Cartera de negociación
Cartera de inversión ordinaria	70.379
Cartera de participaciones permanentes	185.824

256.203

Al 31 de diciembre de 2002, el valor a precios de mercado de las carteras de inversión ordinaria y de participaciones permanentes asciende a 60.058 y 157.143 miles de euros respectivamente.

Durante el ejercicio 2002 el fondo de fluctuación de valores de renta variable ha experimentado el siguiente movimiento:

Saldo al 31 de diciembre de 2001

Dotación neta del ejercicio 2002 Fondos recuperados ejercicios anteriores Fondos Útilizados Otros

En el Anexo I se incluye el detalle de las sociedades que componen el Grupo de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, así como los datos más relevantes de las mismas, al 31 de diciembre de 2002.

Durante el ejercicio 2002 la Entidad ha percibido los siguientes dividendos, de títulos que componen su cartera de valores de renta variable:

	Miles de euros
Sociedades con cotización en bolsa Sociedades sin cotización en bolsa	2.653 8.839
	11.492

De los importes incluidos en el cuadro anterior, 7.727 miles de euros corresponden a participaciones en empresas del grupo.

30 -

11. ACTIVOS MATERIALES

Coste Actualizado 140.599 44.152 141.520 3.269	Amortización acumulada (22.698) (7.995)	Valor Neto 117.901


		36.157
	(91.605)	49.915
		3.269
(2.658)		(2.658)
326.882	(122.298)	204.584

34.440	(6.161)	28.279
8.848	(5.650)	3.198
43.288	(11.811)	31.477
370.170	(134.109)	236.061

Coste: .

	Miles de euros
	Terrenos y edificios uso propio	Otros inmuebles	Mobiliario e Instalaciones	Inmov. Procedente de Adjudicaciones	Inmovilizado Obra Social
Saldo al 31 de diciembre de 2001	144.557	47.915	127.985	3.699	46.785
Altas Bajas l raspasos	1.156 (9.889) 4.775	2.059 (1.138) (4.684)	11.817 (2.649) 4.367	2.327 (2.666) (91)	1.559 (689) (4.367)
Saldo al 31 de diciembre de 2002	140.599	44.152	141.520	3.269	43.288

31 -

Amortización acumulada .

	Miles de euros
	Terrenos y edificios uso propio	Otros inmuebles	Mobiliario e instalaciones	Inmovilizado Obra Social
Saldo al 31 de diciembre de 2001	20.613	8.561	82.731	11.369
Altas Bajas Traspasos	2.468 (1.121) 738	603 (431) (738)	11.053 (2.382) 203	943 (298) (203)
Saldo al 31 de diciembre de 2002	22.698	7.995	91.605	11.811

Dentro de las altas de Mobiliario e instalaciones, se recogen 271 y 178 miles de euros procedentes del coste y de la amortización acumulada respectivamente, al 21 de octubre de 2002 del inmovilizado aportado por la sociedad Crediduero, S.A., E.F.C., que fue absorbida; en dicha fecha por Caja de Ahorros de Salamanca y Soria.

A raíz de la fusión de Caja Duero con Crédit Lyonnais España, S.A., la cual, se produjo con fecha 18 de junio de 2000; la Entidad absorbida procedió a actualizar los edificios de uso propio antes de la fusión que hasta ese momento eran propiedad de la misma, por un importe, total de 17.637 miles de euros, contando con las correspondientes tasaciones, importe que ge encuentra englobado dentro del importe indicado en el epígrafe de Terrenos y Edificios de uso propio.

Según se indica en el punto 4.a-4) la Entidad actualizó en el ejercicio 1996 los valores del inmovilizado material al amparo de la normativa establecida en el R.D. 7/1996 de 7 de junio, actualización de la que se derivaron incrementos del valor de los elementos según el siguiente detalle:

	Miles de euros
Terrenos y edificios de uso propio	11.876
Otro inmovilizado	2.993
Mobiliario e instalaciones Inmovilizado de la Obra Social	1.448
	24

Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2002 se han producido bajas en inmovilizado que fue objeto de actualización por importe de 8.127 miles de euros aproximadamente de los que 1.022 miles de euros corresponden al efecto que en los mismos supuso la actualización comentada.

32 -

Se estima que como resultado del incremento de valor del inmovilizado material originado por las operaciones de actualización, la dotación para amortizaciones a realizar en el próximo ejercicio se incrementará en 357 miles de euros, aproximadamente.

La Entidad tiene constituido un fondo de depreciación de activos para cubrir las posibles pérdidas que pudieran producirse en la realización del inmovilizado objeto de desinversión preferente. Este fondo ha experimentado durante el ejercicio 2002 el siguiente movimiento:

Los saldos pendientes de cobro al 31 de diciembre de 2002 por ventas de inmovilizado están registrados en el epígrafe "Créditos sobre clientes" del balance de situación adjunto.

El resultado neto de las enajenaciones de inmovilizado realizadas durante 2002 por la Entidad ha ascendido a 7.730 miles de euros de beneficio.

Al 31 de diciembre de 2002 la Entidad mantenía contabilizado inmovilizado material íntegramente amortizado por importe de 58.561 miles de euros aproximadamente, incluyendo inmovilizado perteneciente a la OBS.

33 -

12. ACTIVOS INMATERIALES

La composición de este epígrafe y su movimiento durante el ejercicio 2002 es el siguiente:

Miles de euros

Saldo al 31 de diciembre de 2001

904

Altas

236

(427)

713

Bajas Amortizaciones

Saldo al 31 de diciembre de 2002

La Entidad ha continuado activando en el ejercicio 2002 la adquisición de las aplicaciones informáticas destinadas a mejorar el servicio de los clientes y del personal de la misma al servicio de banca electrónica que presta, y cuya utilización se extiende a varios ejercicios. La amortización se realiza en 3 ejercicios desde la puesta en funcionamiento de las aplicapíones informáticas, o desde la fecha de pago si fuese anterior.

13.

Estos epígrafes del balance de situación de la Entidad al 31 de diciembre de 2002 presentan la

siguiente composición:

	Miles de euros
	Activo	Pasivo
Cheques a cargo de Entidades de Crédito	13.277
Opciones adquiridas-emitidas	277
Operaciones en camino	2.223	747
Hacienda pública deudora-acreedora; Seguridad Social acreedora	62.812	42.656
Operaciones financieras pendientes de liquidar-operaciones en bolsa
Derechos sobre bienes tomados en arrendamiento financiero
Obligaciones a pagar		2.179
Fondos Obra Social		39.926
Bloqueo de beneficios		3.519
Otros conceptos	9.340	23.586
	87.929	112.613

34 -

Los saldos con Hacienda Pública y Seguridad Social incluyen los siguientes conceptos:

	Miles de euros
	Activo	Pasivo
Impuesto sobre beneficios diferido		6.537
Cuentas de Recaudación		36.119
Impuesto sobre beneficios anticipado	56.118
Hacienda otros impuestos a cuenta y a devolver	6.694

La composición de los saldos de Impuesto sobre beneficios diferido y anticipado es la siguiente:

lmpuestos diferidos:

Amortización acelerada Actualización Inmuebles procedentes Crédit Lyonnais España, S.A.

lmpuestos anticipados:

42.656

62.812

Fondo insolvencias	21.362
Fondo fluctuación de valores	8.291
Fondos especiales	6.405
Fondo sobre beneficio por enajenación de inmovilizado	1.126
Exteriorización pensiones 2001	6.350
Fondos pensiones y otros conceptos de personal	10.928
Otros	1.656

Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2002, la Entidad ha procedido al registro del impuesto diferido surgido como consecuencia de la revalorización voluntaria de los inmuebles de uso propio de la sociedad absorbida Crédit Lyonnais España, S.A. en el balance previo a la fusión, revalorización comentada en la nota 17 y en otros apartados de la memoria.

El registro de este impuesto diferido, cuyo plazo de vencimiento se estima en 63 años, si no se realizan los inmuebles anteriormente, ha posibilitado el registro de otros inos co anticipados correspondientes a los pagos por prestaciones a realizarse en un plazo superior a los diez años, en virtud de lo dispuesto en la norma trigésimo tercera, apartado 5 de la

35 -

Circular 4/1991, de 14 de junio, del Banco de España, tal como se comenta en la nota 4.a-6) de esta memoria.

De acuerdo con la normativa del Banco de España, en este epígrafe del balance de situación adjunto, se presenta el fondo de la Obra Benéfico-Social, neto de los gastos de mantenimiento incurridos durante el ejercicio.

El movimiento de dicho fondo durante el ejercicio es el siguiente:

44.076

17.429

(17.998)

(3.581)

39.926

Saldo al 31 de diciembre de 2001 Distribución del excedente del ejercicio 2001 Gastos de mantenimiento del ejercicio Otros movimientos

Saldo al 31 de diciembre de 2002

. "

Dentro de Otros movimientos hay que destacar el traspaso por importe de 2.875 miles-de euros de Inmuebles de OBS a Instalaciones Especiales y Mobiliario de la Entidad como consecuencia de las inversiones realizadas durante los ejercicios 2001 y 2002 en el teatro y en la sala de exposiciones propiedad de la Entidad sito en la oficina principal de la misma en Salamanca.

Asimismo, el movimiento del fondo de bloqueo de beneficios durante el ejercicio es el siguiente:

	Miles de euros
Saldo al 31 de diciembre de 2001	8.202
Dotación neta del ejercicio 2002 Fondos recuperados de ejercicios anteriores Fondos Utilizados	290 (4770) (203)
Saldo al 31 de diciembre de 2002	3.519

36 -

14. DEBITOS A CLIENTES

Este epígrafe del balance de situación adjunto presenta la siguiente composición:

Miles de euros

Depósitos de ahorro	6.715.414
A la vista	2.980.705
Administraciones públicas	207.051
Cuentas corrientes	1.524.331
Cuentas de ahorro	.200.388

No residentes

A plazo
Administraciones públicas
Imposiciones a plazo
No residentes

Otros débitos

A la vista Administraciones públicas Ordenes de pago pendientes y cheques de viaje

A plazo

ר י

Administraciones públicas Cesión temporal de activos Cuentas especiales

Por monedas En euros

48.935

9.693.184

9.671.567

En moneda extranjera

21.617 9.693.184

Al 31 de diciembre de 2002 los depósitos a plazo tienen los siguientes plazos residuales de vencimiento:

	Miles de euros
	Hasta 3 meses	De 3 meses a l año	De 1 afio a 5 años	Más de 5 años
Sector público	47.822	1.411
Sector privado
Imposiciones a plazo		1.499.308 1.614.466	512.429
Cesión temporal de activos	2.632.054	302.039
Sector no residente	59.643	42.365	943

37 -

15. PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS

La composición de este apartado del balance de situación adjunto al 31 de diciembre de 2002 es la siguiente:

Miles de euros

rondo de pensiones y obligaciones similares Provisión para impuestos Fondo de insolvencias de pasivos contingentes Provisión para operaciones de futuro Otros fondos específicos

70.832

1.418

7.829 1.728 21.896

103.703

La rúbrica "Fondo de pensiones y obligaciones similares" corresponde al fondo constituído para hacer frente a riesgos y compromisos devengados por obligaciones con el personál pasivo, personal prejubilado y personal activo en la parte correspondiente a premios de convenio.

El importe actuarial devengado al 31 de diciembre de 2002, por pensiones causadas y riesgos devengados por compromisos no causados, asciende a 63.703 miles de euros, siendo él detalle de dicha cobertura el que se detalla a continuación

Miles de euros

Personal pasivo 22.839 Personal prejubilado 39.579 Personal activo Premios de convenio 1.285 63.703

Adicionalmente, la Entidad tiene establecidos otros fondos regulados en la Circular 5/2000, que no se contemplan en los estudios actuariales, por indemnizaciones contractuales por ceses o despidos diferentes a los establecidos con carácter general y otros fondos por posibles compromisos, por un importe de 7.129 miles de euros.

Los cálculos de los estudios actuariales para el personal jubilado se han realizado en base a las siguientes hipótesis más importantes:

Tasa nominal de actualización del 4%. ﻣ

38 -

Para el personal prejubilado las hipótesis más importantes utilizadas han sido las siguientes:

a) Tablas de supervivencia GRM-GRF 95
b) Tipo de interés técnico del 4%

Además existen otras necesidades de cobertura de compromisos de pensiones que la Entidad tiene exteriorizadas y que de acuerdo a la nueva normativa del Banco de España, recogida en la Circular 5/2000, no tienen reflejo en el balance.

La dotación neta del ejercicio 2002 para el Fondo de pensiones y obligaciones similares se descompone de la siguiente manera:

Miles de euros

989

2.229

5.566

8.784

Gastos financieros por coste imputable a los fondos de pensiones Gastos de personal, dotaciones a los fondos de pensiones internos Quebrantos extraordinarios, dotaciones a fondos prejubilaciones

El epígrafe de "Otros Fondos Específicos", recoge, principalmente, un fondo especial para hacer frente a posibles contingencias derivadas de la desaceleración económica general y de la incertidumbre provocada en los mercados por la situación geopolítica. Dicho fondo constituido con cargo a los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2001, presenta un saldo por importe de 18.295 miles de euros en el balance de situación adjunto.

En otro orden, la Entidad ha, liberado en el ejercicio 2002 un fondo por 7.478 miles de euros que se constituyó en ejercicios anteriores destinado a cubrir los costes tecnológicos y operativos necesarios para la adaptación al Euro y para gastos derivados del cambio de imagen corporativa. Con cargo a este fondo se ha contabilizado la remuneración extraordinaria satisfecha al personal de la Entidad en el ejercicio 2002 por su involucración en todo el proceso de adaptación al Euro y al cambio de moneda física.

Durante el ejercicio 2002 el movimiento experimentado en la Entidad por el Fondo de pensiones y obligaciones similares y por otros Fondos especiales ha sido el siguiente:

Miles de euros
Fondo de pensiones y similares	Otros tondos específicos	Provisión para op. de futuro	Fondo para Impuestos
73.281	33.126	627	1.529

Saldo al 31 de diciembre de 2001

I rasnasos a otros fondac

ย เพลิฟอกจาก ค.ศ. 03 10 มิถุนวิ 10 มิถุนา Dotación neta del ejercicio 2002 Fondos recuperados ejercicios anteriores Fondos utilizados Otros movimientos	8.784 (416) (10.912) 95	6.175 11.420) (5.011) (974)	1.255 (154)	(111)
Saldo al 31 de diciembre de 2002	70.832	21.896	1.728	1.418

16. PASIVOS SUBORDINADOS

El saldo de este epígrafe del balance de situación adjunto se corresponde con el valor sylscrito de los títulos emitidos por la Entidad, cuyo periodo de suscripción finalizó el 31 de enero de A 1999. El detalle es el siguiente:

		Miles de euros *
Tipo	Fecha de	Valor	Suscrito al
Interés	amortización	nominal	31.12.02

Emisión de Obligaciones Subordinadas Caja Duero 1ª Emisión 5% TRPCAC+0,75% 31.01.2006

La totalidad del saldo al 31 de diciembre de 2002 corresponde a la suscripción de Bonos de 601,01 euros nominales cada uno.

Esta emisión tiene la consideración de Recursos Propios Computables en un importe que se va reduciendo a razón de un 20% en función de la cercanía al vencimiento de la mismo, durante los cinco últimos años de vigencia.

17. RESERVAS

Al cierre del ejercicio 2002, la composición de este apartado del balance de situación es la siguiente:

Miles de euros

Reservas generales

Reservas por Actualización Edificios uso propio - Fusión Crédit Lyonnais España, S.A. Reservas de Actualización R.D.L. 7/96

519.975

17.637 15.842

553.454

A continuación detallamos los movimientos del ejercicio 2002 de estos apartados del balance de situación:

Reservas generales ●

Saldo al 31 de diciembre de 2001

Distribución del excedente del ejercicio 2001 Reservas fusión Crediduero, S.A., E.F.C. Traspaso de Otras provisiones para riesgos y cargas

Tal como se ha expuesto anteriormente, con motivo de la fusión realizada entre Caja de Ahorros de Salamanca y Soria y Crédit Lyonnais España, S.A., con fecha 18 de junjo de 2000, se procedió a registrar, en la sociedad absorbida, y en el balance previo al balance de fusión, una revalorización de los inmuebles de uso propio correspondientes a esta última Entidad por importe de 17.637 miles de euros (Ver Nota 11) cumpliéndose con los requisitos indicados para las revalorizaciones en la Circular 4/1991 de 14 de junio de Banco de España en su norma tercera, apartado 12.

41 -

Reservas de Revalorización de Balances �

La Entidad se acogió al Real Decreto Ley 7/1996 de 7 de junio sobre actualizaciones del inmovilizado material habiendo procedido a realizarla de acuerdo con lo establecido en dicha normativa, creando a tal efecto una reserva de carácter indisponible que se incluye en los Fondos propios de la misma. El efecto de la actualización que se realizó fue el siguiente:

Miles de euros

Efecto de la actualización

Efecto impositivo de la actualización

Efecto neto de la actualización

15.842

16.336

(494)

Las operaciones de actualización y el saldo de esta reserva se consideran tácitamente aprobados desde el 31 de diciembre de 1999, al haber transcurrido 3 años desde la fecha del balance en el que se realizó la actualización.

A partir de esta fecha dicha reserva podrá destinarse a eliminar resultados contables negativos y a partir del 31 de diciembre de 2006 (10 años contados a partir de la fecha del balançe en el que se reflejaron las operaciones de actualización) a reservas de libre disposición. El saldo de la Reserva no podrá ser distribuido directa o indirectamente, a menos que la plusvalía haya sido realizada mediante la venta o amortización total de los elementos actualizados.

El movimiento experimentado durante el ejercicio en este capítulo del balance de situación adjunto ha sido el siguiente:

	Miles de euros
Saldo al 31 de diciembre de 2001	15.842
Aumentos del ejercicio Disminuciones del ejercicio
Saldo al 31 de diciembre de 2002	15.842

La normativa en vigor establece que las entidades de crédito deben mantener unos recursos propios mínimos no inferiores a los obtenidos en aplicación de las instrucciones contenidas en la citada normativa. El cumplimiento del coeficiente de recursos propios se efectuará a nivel consolidado.

Los recursos propios computables y los necesarios al 31 de diciembre de 2002 presentan el siguiente detalle:

Miles de euros Reservas 567.303 de los que: Intereses minoritarios 79 Resultados del ejercicio que se abonarán a reservas 48.006 Fondos genéricos Reservas de consolidación 25.457

Otros saldos computables a deducir: Activos inmateriales Pérdidas en Sociedades consolidadas Reservas de Revalorización Fondo de la Obra social permanente Pasivos subordinados Participaciones en Entidades de Crédito no consolidadas y con participación superior al 10% Otros activos deducidos Exceso en partic. no financ. superior al 15% de los recursos

Total recursos propios computables

Recursos propios necesarios de acuerdo con la normativa vigente

Adicionalmente a la garantía que aportan los recursos propios de la Entidad a los acreedores de ésta, la Caja viene obligada, por la normativa vigente, a realizar contribuciones anuales al Fondo de Garantía de Depósitos de Cajas de Ahorros. Dicho fondo tiene por objeto garantizar los Depósitos y los valores garantizados en las Cajas de Ahorros en los términos señaladós por la normativa específica (ver nota 4.f).

CUENTAS DE ORDEN 18.

Al 31 de diciembre de 2002, las cuentas de orden de la Entidad incluyen los siguientes conceptos e importes:

	Miles de euros
Pasivos contingentes Redescuentos, endosos y aceptaciones Activos afectos a diversas obligaciones Avales y cauciones Otros pasivos contingentes	રી વે 514.687 7.501
Compromisos	522.707
Cesiones temporales con opción de recompra Disponibles por terceros Otros compromisos	1.986.919 1.079

(19.016)

(2.328)

33.479

28.279

36.061

(7.932)

661.303

505.638

Otros compromisos no incluidos en los epígrafes anteriores y operaciones que reflejan derechos o aclaran situaciones y que la Entidad refleja en cuentas de orden en los estados reservados son los siguientes:

Miles de euros

Operaciones de futuro Compra-ventas de divisas no vencidas Compra-ventas no vencidas de activos financieros

5.055 258 357

Futuros financieros sobre valores y tipos de interés Opciones
	275.701
Otras operaciones sobre tipos de interés	516.135
	1.055.243
Otros compromisos
Compromisos por pensiones causadas	62.418
Compromisos varios
Riesgos devengados pensiones no causadas	1.285
Riesgos no devengados por pensiones no causadas	691
	64.394
Otras cuentas de orden
Activos en suspenso regularizados	158.963
Valores Renta Fija y variable propios en poder de otras entidades
Valores Renta Fija y variable confiados por terceros	594.547
Otras cuentas de orden	3.713.492
	7.742.143

SITUACION FISCAL 19.

De acuerdo con la legislación vigente, las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haber transcurrido el plazo de prescripción correspondiente.

La Entidad tiene abiertos a inspección fiscal los cuatro últimos ejercicios para el Impuesto sobre Sociedades y para el resto de los impuestos a los que está sujeta su actividad. Debido a las diferentes interpretaciones que pueden darse a la normativa fiscal aplicable a las operaciones de las Cajas de Ahorros, y a los resultados que podrían derivarse de una inspección tributaria, podrían existir pasivos fiscales de carácter contingente que no pueden ser objeto de cuantificación objetiva. No obstante, se estima que en caso de que el mencionado pasivo contingente se hiciera efectivo, el mismo no afectaría significativamente a

la imagen fiel del patrimonio y a la situación financiera de la Entidad.

44 -

La conciliación entre el resultado contable del ejercicio 2002 y la base imponible del lmpuesto sobre Sociedades del mismo, así como los cálculos efectuados en relación con el citado impuesto, es la siguiente:

	Miles de euros
		Aumentos Disminuciones	Saldo
Resultado contable del ejercicio antes del Impuesto sobre Sociedades Diferencias permanentes			77.873
	9 897	110 6241	10 77 91

Deducciones

Por doble imposición	(3.922)
Salamanca 2002		(3.922)
Por otros conceptos	(1.387)	(1.387)
	(1.274)	(1.274)
	17.265	19.575
Otros ajustes
Retenciones propias
Ingresos a cuenta		(9.447)
		(7.491)
	17.265	2.637
Ajustes liquidaciones ejercicios anteriores	(211)
Diferencias activación diferimiento Crédit Lyonnais España, S.A.	28 I
Activación fondo interno pensiones
Activación prima póliza exteriorización personal no adherido	(1.889)
	(1.714)
Reinversión de beneficios extraordinarios (aplicac. D.T. 3ª Ley 24/2001)	(1.839)
Reclasificación ajustes temporales a permanentes y aplicación deducciones	(326)

Impuesto de Sociedades

11.867

45 -

Entre las diferencias permanentes negativas destacan las dotaciones a efectuar al Fondo de la Obra Social contra la distribución de resultados del ejercicio por importe de 18.000 milles de euros (Ver Nota 3).

Entre las diferencias permanentes positivas destacan el incremento de dotaciones a la cobertura genérica realizadas en el ejercicio 2002 por importe de 5.565 miles de euros, así como la dotación al fondo interno de pensiones por 3.218 miles de euros.

Entre las diferencias temporales positivas correspondientes al ejercicio 2002 destaca la dotación neta al fondo de cobertura estadístico por importe de 17.005 miles de euros, así como la dotación efectuada al fondo para prejubilaciones por importe de 3.915 miles de euros. También se han producido recuperaciones del Fondo por bloqueo de beneficios por importe de 4.616 miles de euros.

Al 31 de diciembre de 2002 la Entidad ha registrado en los apartados "Otros activos" y "Otros pasivos" del balance de situación los impuestos anticipados y diferidos correspondientes a las diferencias temporales de imputación. Ver nota 13 en la que se indican, adicionalmente, otros conceptos registrados en este ejercicio referentes a diferencias temporales de imputación

INGRESOS Y GASTOS 20.

A continuación se presenta el desglose de los principales conceptos que integran diversos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias individual del ejercicio 2002, de conformidad con la normativa del Banco de España:

Miles de euros

Otros Gastos administrativos

De inmuebles, instalaciones y material
Informática
Comunicaciones
Publicidad y propaganda
Otros gastos

Quebrantos extraordinarios

Pérdidas netas en participaciones permanentes y cartera de inversión a vencimiento
Pagos a pensionistas
Dotación extraordinaria a Fondo Pensiones Interno
Aportación extraordinaria a Fondo Pensiones Externo
Pérdidas por enajenación de inmovilizado
Dotaciones otros fondos por prejubilaciones
Quebrantos de ejercicios anteriores
Otros conceptos

16.647 6.744 6.404

8.586

11.555

20.750

62.100

Beneficios extraordinarios

Beneficios por amortización y venta de inmovilizaciones financieras
Beneficios por enajenación de inmovilizado 8.110 - Beneficios de ejercicios anteriores 2.187 - Recuperaciones netas de fondos específicos 10.598 - Utilización de fondos genéricos
Utilización/ liberación fondo de pensiones interno
Otros productos

Otras cargas de explotación

Pérdidas netas por explotación de fincas en renta
Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos
Otros conceptos ।

Otros productos de explotación

Beneficios netos por explotación de fincas en renta
Otros productos diversos

416

3.007

2.429

2.600

2.295

En función de los mercados geográficos donde se desarrolla la actividad de la Entidad, el desglose de los principales ingresos es el siguiente:

		TATHES NO CHIOS
	España	Portugal
Intereses y rendimientos asimilados Rendimiento de la cartera de renta variable	453.598 11.492	1.683
Comisiones percibidas 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1	47.279	140

Beneficios por operaciones financieras Otros productos de explotación

8.980 2.600

Milan do our

21. OTRA INFORMACIÓN

Organos de Administración .

Durante el ejercicio 2002 las retribuciones por todos los conceptos, devengadas por los miembros antiguos y actuales del Consejo de Administración, Comisión Ejecutiva, Comisión de Control y la Asamblea General de la Entidad, han ascendido a 1.215 miles de euros.

También se han satisfecho como primas de seguros 9 miles de euros.

Asimismo los riesgos crediticios y de firma asumidos con el colectivo de miembros actuales de los Órganos de Administración se ajustan a las siguientes características, en miles de euros:

La Entidad mantiene con los miembros actuales del Órgano de Administración las siguientes obligaciones en materia de pensiones y de seguros de vida:

Póliza de seguros de accidente con un capital asegurado de 60 miles de euros en caso de muerte y 90 miles de euros en caso de invalidez.

•

El importe total de los activos y pasivos expresados en moneda extranjera, convertidos a euros, era al 31 de diciembre de 2002 de 29.703 y 27.602 miles de euros, respectivamente.

ה "

El número medio de personas empleadas durante el ejercicio 2002 en la Entidad ha sido de 2.408 y la plantilla al 31 de diciembre presenta la siguiente distribución:

Personal de Obra Social

2.563

!

Los gastos de personal de la Entidad del ejercicio 2002 presentan la siguiente composición:

	Miles de euros
Sueldos, salarios y asímilados	82.017
Seguridad Social	19.565
Aportación a fondos de pensiones internos	2.229
Aportaciones a Fondos de Pensiones Externos	4.276
Otros conceptos	3.799

111.886

49 -

•

El balance de situación de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria presentaba al 31 de diciembre de 2002 los siguientes saldos mantenidos por sociedades en que la Entidad trene una participación superior o igual al 3% si cotizan en bolsa o al 20% si no cotizan en bolsa:

Miles de euros

Activo

Station and States of States

Entidades de crédito Crédito sobre clientes	24.000 106.769
Cartera de valores de renta fija Otros saldos	135.824
Pasivo
Entidades de crédito Débitos sobre clientes Pasıvos subordinados	40.689
Débitos representados por valores negociables Otros saldos	1.744
Remuneración de auditores


Los honorarios correspondientes a la auditoria de las cuentas anuales del ejercicio 2002 han ascendido a 64 miles euros.

Adicionalmente, los honorarios abonados en el ejercicio por otros servicios prestados por el auditor de cuentas han ascendido a 61 miles de euros.

22.

Al 31 de diciembre de 2002 la Entidad mantiene las siguientes operaciones a plazo pendientes de vencimiento:

Miles de euros

Compraventa de divisas no vencidas Hasta dos días hábiles A plazo superior a dos días hábiles Futuros financieros en divisas

1.281 3.773

Compraventas no vencidas de activos Financieros Compraventas al contado de deuda anotada pendientes de ejecución Compras a plazo Ventas a plazo

Futuros financieros sobre valores y tipos de interés Comprados Vendidos

Opciones

Opciones compradas Sobre valores Sobre tipos de interés Sobre divisas Opciones emitidas Sobre valores Sobre tipos de interés Sobre divisas

Otras operaciones sobre tipos de interés Acuerdos sobre tipos de interés futuro (FRA) Permutas financieras

and the state of the same of the states of the states

Valores vendidos a crédito en Bolsa pendientes de liquidar

51 -

23. CUADRO DE FINANCIACION

Seguidamente se incluye el cuadro correspondiente a los ejercicios 2002 y 2004:

		Miles de euros			Miles de euros
	2002	2001		2002	2001
APLICACIONES			ORIGENES
Recursos aplicados en las operaciones			Recursos generados de las operaciones	80.193
Reembolso de participaciones en el capital			Aportaciones externas al capital		73.501
Por reducción del capital			En emisión de acciones cuotas
Por adquisición de acciones propias			participativas o aportaciones
Títulos subordinados emitidos(disminución			Conversión en acciones de títulos de
neta)			renta fija.
Inversión menos financiación en Banco de			Venta de acciones propias
España y ECA (variación neta)	640.498	883.361	Títulos subordinados emitidos	4

Inversión crediticia (incremento neto)	644.689	593.903	(incremento) neto)
Titulos de renta fija (incremento neto)		123.062
			Inversión menos financiación en Banco de
Títulos de renta variable no permanentes
(incremento neto)			España y ECA (variación neta)
Acreedores (disminución neta)			Inversión crediticia (disminución neta)
Empréstitos (disminución neta)		60.000	Titulos de renta fija (disminución neta)	381.724	I
Adquisición de inversiones permanentes			Títulos de renta variable no permanente
Compra de participaciones en empresas			(disminución neta)	10.448	V3.177
del grupo y asociadas	36.974	2.169	Acreedores (incremento neto)	867.910	1.594.294
Compra de elementos de inmovilizado			Empréstitos (incremento neto)
material e inmaterial	17.417	13.883	Adquisición de inversiones permanentes
Otros conceptos activos menos pasivos			Venta de participaciones en empresas del
(variación neta)	33.491	39.274	grupo y asociadas	13.135/	1.282/
			Venta de elementos de inmovilizado
			material e inmaterial	19.659	7.898
			Otros conceptos activos menos pasivos
			(variación neta)

TOTAL APLICACIONES

and the comments of the comments of the comments of

ﻧﮯ

1.373.069 1.715.652

La conciliación entre los recursos generados de las operaciones y el resultado contable es la siguiente:

	Miles de euros
	2002	2001
Resultado contable Dotaciones a los fondos de insolvencias Dotaciones a la amortización Dotaciones al fondo de fluctuación de valores Dotaciones a otros fondos especiales Dotaciones al fondo de pensiones y similares (Beneficio)/ Pérdida en enajenación de inmovilizado Dotación neta fondo saneamiento inmovilizado (Beneficio)/ Pérdida en enajenación de títulos valores	66.006 34.109 14.373 5.302 (14.630) (2.544) (7.730) (14.693)	64.043 33.943 13.268 (9.666) 5.485 (10.798) (1.544) (21.230)

80.193

52 -

FORMULACIÓN DE CUENTAS 24.

Las cuentas anuales que anteceden, integradas por el Balance, la Cuenta de Resultados y la Memoria de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2002, constan de 54 páginas, más 5 páginas de anexos, habiendo sido formuladas por el Consejo de Administración de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, el día 31 de enero de 2003.

D. Julián Lanzarote Sastre Vocal

rose Luis Las Heras García

V OCalifornia

Dª Margarita Tirado Monforte
Vocal

r -

(

and the control of the country of the country

the country of the country of the county of

ANEXO I

Actividad

Alimentación

Gestora de Fondos de Pensiones Agencia de Seguros
Elaboración de vinos Sociedad de Valores Servicios Auxiliares Gestión Financiera Gestora de Fondos Entidad financiera Construcción Inmobiliaria Informática

Construc. y explotación de autopista

Servicios informáticos

Sociedad de inversiones

Sociedad de cartera

Alimentación

					Miles de euros
		%	en Valor	Capital y	Pérdidas y	Resultados	Dividendos
dad	Domicilio	Participación	Libros	Reservas	Ganancias	Extraordinarios	ejercicio del

	Barcelona	5,00	47.493	759.937	66.461		1.477
Duero, S.A.	Valladolid	52,00	40	165	રે રે	ਡਰੇ	45
	Madrid	19,13	7.932	રતે તે જેવી	3.645	5.105	300
	Madrid	00,00	2.020 l	12.510	507	03) l -	2.47
	Madrid	00,00 1	2.188	2.597	1.286	P	661 C
S.A.	Valladolid	00,00 1	6.071 C	27.988	3.466	0 P t	1.506
	Madrid	25,00	301	2.786	1.046		30
Este, S.A.	Madrid	39,85	5.564	14.114	(211)
	Madrid	5,53	22.785	66.387 E	23.649		889
S.A.	Madrid	00,00	3.839	3.944	જતેર		P 74
Seguros, ría de	Madrid	00,00 1		75	102	7
), S.A.	ਦ La Rioj	49,00		6.194	(22)	ব ।
ionaria del Estado,S.A.	León	20.80	STT 8 106 TC 972	39.062	(81)
máticos, ACE	Portugal	50,00	106	212
.A. (*)	Burgos	3,00	6.983 I	339.854	7.715		dia
	Madrid	26,67	1 .504	22.279	697
	Soria	45,50	5.942	3.305

A.	Valladolid	40,00		1.587	(112)
viales Vegater, S.A.	Salamanca	30,00		14	(23)	(2)
	Madrid	00,00 1		107	41
	Portugal	45,00		192	(131)	(36)
A.	León	35,43		10.024	(26)	8
	Badajoz	26,50		રવર્ડ	ﺎ			I
Mercados, S.A.	Valladolid	28,69		2.105				Status of the later of
Illa y León, S.A.	Valladolid	50,00		170	141
S.A. S,	id Valladol	100,00		। તેરે	207
uros de Vida, S.A.	Valladolid	100,00		10.848	3.095	1		r ﺮ
uros Generales, S.A.	Valladolid	100,00		2.528	ਰੇ 14	C C		r - F
	Madrid	100,00		1.542	S			I
	Luxemburgo	100,00		ને રોતે				ﻟ
	Madrid	43,83		424	(233)			Children
adolid, S.A.	Valladolid	20,00		856	(308)	(16)		ﻟـ ﺍﻟﻤﺴﺎ
	León	20,00		ર જિલ	(46)	3		1
	Valladolid	27,50		や	(329)

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA

ﺎ asociadas al V Detalle de participaciones en empresas del grupo

opostos

Conexiones y Servicios del Gesduero, S.G.I.I.C., S.A. Grupo de Negocios Duero, Finanduero S.V., S.A. Ebro Puleva, S.A. (*) Participación Directa E.B.N. Banco, S.A. Infodesa, S.A.

Promotora Inmobiliaria del Uralita, S.A. (*)

Autopistas de León, Conces Madriduero, Sistemas Infor Duero Correduría, Corredur Bodegas Durius-Alto Duero Duero Pensiones, E.G.F.P., Cartera Nuvalia, S.A. Soria Futuro, S.A.

Agua y Medio Ambiente, S. Participación Indirecta Gestinduero, S.A. Insegal, S.A.

Leonesa Astur de Piensos, S Occidental del Gas, S.A.

Promotora Vallisoletana de l Servicios Forestales de Casti Uniduero Agencia de Seguro Unión del Duero, Cía de Seg Unión del Duero, Cía de Seg Eastern España, S.A.

Gestion Raimbow Fund Croniweb, S.A. Sanitaria de Inversiones Vall IDER, S.L.

Lonja Virtual, S.L.

(*) Sociedades cotizadas

ANEXO II

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balances de Situación al 31 de diciembre (En Miles de Euros)

ACTIVO

AVELYU	2002	2001
CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES Caja Banco de España Otros bancos centrales	183.897 65.638 117.785 474	194.729 53.914 140.007 808
DEUDAS DEL ESTADO	1.338.929	1.805.907

ENTIDADES DE CREDITO	2.549.824	2.309.324
A la vista	2.585	12.766
Otros créditos	2.547.239	2.296.558
CREDITOS SOBRE CLIENTES	5.623.749	5.035.148
OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FIJA	464.104	371.037
De emisión pública	14.319
Otras emisiones		14.311
Pro -memoria: Títulos propios	449.785	356.726
ACCIONES Y OTROS TITULOS DE RENTA VARIABLE
	49.935	61.681
PARTICIPACIONES
En entidades de crédito	112.182	89.936 /
	12.169	11.647
Otras participaciones	100.013	78.289
PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO
En entidades de crédito	23.642	21.947
Otras
	23.642	21.947
ACTIVOS INMATERIALES	933
Gastos de constitución y de primer establecimiento	30	913
Otros gastos amortizables	903	904
FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACION
	18.156 - 156 - 156	000 €1

Por integración global	1 13 1 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 40	13.007 335
Por puesta en equivalencia	18.116	12.674
ACTIVOS MATERIALES Terrenos y edificios de uso propio Otros inmuebles Mobiliario, instalaciones y otros	236.818 117.901 63.125 55.792	245.411 123.944 71.984 49.483
CAPITAL SUSCRITO NO DESEMBOLSADO Dividendos pasivos reclamados no desembolsados Resto
ACCIONES PROPIAS
OTROS ACTIVOS	89.040	99.063
CUENTAS DE PERIODIFICACION	83.482	83.471
PERDIDAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS Por integración global y proporcional Por puesta en equivalencia Por diferencias de conversión	2.330 2 2.328	2.298 1.428 870
PERDIDAS CONSOLIDADAS DEL EJERCICIO Del grupo De minoritarios

TOTAL ACTIVO

Production Commens of Children Company of Children

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balances de Situación al 31 de diciembre (En Miles de Euros)

PASIVO	2002	2001
ENTIDADES DE CREDITO	127.457	548.784
A la vista	14.524	62.745
Otros débitos	112.933	486.039
DEBITOS A CLIENTES	9.665.995	8.802.041
Depósitos de ahorro	6.712.342	6.229.442
- A la vista	2.977.633
- A plazo	3.734.709	2.844.857
Otros débitos		3.384.585
- A la vista	2.953.653	2.572.599
- A plazo	2.953.653	2.572.599
DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES NEGOCIABLES
Bonos y obligaciones en circulación
Pagarés y otros valores
OTROS PASIVOS	113.785	145.943
CUENTAS DE PERIODIFICACION	63.444	63.267
PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS	105.054	116.641
Fondos de pensionistas	72.027	74.246
Provisión para impuestos	1.418
Otras provisiones	31.609	1.529 40.866
FONDO PARA RIESGOS GENERALES
DIFERENCIA NEGATIVA DE CONSOLIDACION	ന	5
BENEFICIOS CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO	62.945
Del grupo		60.815
De minoritarios	62.919 26	60 773 42
PASIVOS SUBORDINADOS	60.101	60.101
INTERESES MINORITARIOS	79	75

CAPITAL SUSCRITO

. -

. "

PRIMAS DE EMISION

RESERVAS	519.218	475.438
RESERVAS DE REVALORIZACION	33.479	33.479
RESERVAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS Por integración global y proporcional Por puesta en equivalencia Por diferencias de conversión	25.459 8.789 16.670	27.285 11.481 15.804
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
TOTAL PASIVO	10.777.021	10.333.874
CUENTAS DE ORDEN
PASIVOS CONTINGENTES Redescuentos, endosos y aceptaciones Activos afectos a diversas obligaciones Avales y cauciones Otros pasivos contingentes	522.142 520 514.121 7.501	493.072 520 483.339 9.213

COMPROMISOS Cesiones temporales con opción de recompra Disponibles por terceros Otros compromisos

1.987.719 1.728.533 t 바 1.986.318 1.723.870 1.401 4.663

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre (En Miles de Euros)

	2002	2001
INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS De los que De la cartera de renta fija INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS	455.352 115.184	467.759 112.329
RENDIMIENTOS DE LA CARTERA DE RENTA VARIARLE	231.165 P 117	248.812

AND A STERES STATE BEACH BEATH THE LE CONSULT AND THE	/ . 1 1 3	0.011
De acciones y otros títulos de renta variable	1.261	1.138
De participaciones	2.787	1.492
De participaciones en el grupo	3.065	3.981
a) Margen de intermediación	231.300	225.558
COMISIONES PERCIBIDAS	54.616	51.311
COMISIONES PAGADAS	9.031
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS	8.928	8.933 17.471
b) Margen ordinario	285.813	285.407
OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACION	2.980	2.862
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACION	178.054	169.314
De personal	114.931	107.739
De los que Sueldos y Salarios	84.473	81.810
Cargas sociales	26.562	21.844
De las que pensiones	6.505	2.317
Otros gastos administrativos	63.123	61.575
AMORT. Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES E INMAT.	14.769	13 476
FONDOS SANEAMIENTO INMOVILIZADO FINANCIERO DISPONIBLE
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACION	2.429

c) Margen de explotación	93.541	105.479
RESULTADOS NETOS GENERADOS POR SOCIEDADES PUESTAS
EN EQUIVALENCIA	5.737
Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia		4.312
Pérdidas por enajenación de participaciones puestas en equivalencia	12.371	10.936
Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia
	504	1.174
Correcciones de valor por cobro de dividendos	6.130	5.450
AMORTIZACION DE FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACION	4.951	4.155
BENEFICIOS POR OPERACIONES GRUPO
QUEBRANTOS POR OPERACIONES GRUPO	] 4	945
AMORT. Y PROVISONES PARA INSOLVENCIAS	31.291	28.595
(Neto de fondos disponibles)
SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS
(Neto de fondos disponibles)	208	રેક
BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS
QUEBRANTOS EXTRAORDINARIOS	24.399	16.224
	8.977	21.871
d) Resultado antes de impuestos	78.652	70.504

IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES	15.707	9.689
OTROS IMPUESTOS
e) Resultado del ejercicio
	62.945	60.815

RESULTADO ATRIBUIDO A LA MINORIA BENEFICIO ATRIBUIDO AL GRUPO

26 42 62.919 60.773

ANEXO III

CREDIDUERO, S.A., E.F.C., Sociedad Unipersonal Balance de Fusión - Último Balance (cerrado el 31 de Julio de 2002) (En miles de euros)

ACTIVO

r -

ENTIDADES DE CREDITO

CREDITOS SOBRE CLIENTES

TOTAL ACTIVO	13.478
CUENTAS DE PERIODIFICACION	30
OTROS ACTIVOS	13
ACTIVOS MATERIALES	93

RESERVAS

952

2002

રે 3

13.289

TOTAL PASIVO

13.478

100 - 100 f l

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II. INFORME DE GESTIÓN

INFORME DE GESTION

Introducción

En un contexto de reducidos tipos de interés, disminución de los diferenciales financieros para las entidades de crédito, evolución bajista de los mercados de valores y fuerte presión competitiva sobre todo por parte de los bancos directos, Caja Duero ha conseguido mantener la dinámica expansiva habitual de los últimos años, volviendo a incrementar el volumen de las principales magnitudes que se incluyen en su actividad típica. La consecución de los objetivos previstos tanto en términos cuantitativos como cualitativos unida al incremento experimentado en los resultados del ejercicio respecto del ejercicio inmediato anterior, posibilita la evaluación del ejercicio económico en unos términos positivos, más destacable al estar encuadrados en una situación adversa.

El ejercicio 2002 será recordado principalmente por corresponder al año de la introducción del euro, la moneda única europea, y específicamente, en nuestra Entidad, por haber colaborado, de la forma más eficiente y desinteresada posible, al éxito de las actuaciones que se han enclavado en los actos correspondientes al título honorífico de Capital Europea de la Cultura que, en el mismo, ha gozado la ciudad de Salamanca.

Entorno económico

La actividad de la Caja se ha desarrollado durante el ejercicio dentro de un entorno de debilitamiento de la actividad económica mundial. El ejercicio 2002 será recordado, como ya se ha indicado, principalmente por haberse producido, en el mismo, la introducción del euro, la moneda única europea pero también por ser aquél en el que se habían depositado las mejores expectativas y esperanzas sobre una recuperación económica mundial sostenida, fundamentalmente a partir del segundo semestre, sin que finalmente dichas expectativas se hayan cumplido. Las tres grandes economías mundiales, EEUU, la Unión Europea y Japón han estado sumidas en una desaceleración cada vez más evidente y pese a los anuncios de recuperación inminentes que han circulado a lo largo del ejercicio, no se han producido evidencias firmes de que el crecimiento haya entrado en una senda de solidez creíble ni de que ésta pueda producirse en un corto plazo.

La evolución del entorno económico internacional, durante el ejercicio, ha ofrecido datos contradictorios sin que acabe de alcanzarse el punto de inflexión cíclico que vuelva a situar a la economía mundial en la senda del crecimiento sostenido. Los mercados financieros han estado sometidos a una gran incertidumbre. El pasado pinchazo de la burbuja tecnológica, la crisis financiera en Latinoamérica, la ralentización de las principales economías occidentales (ralentización que ha lastrado los beneficios empresariales), el enorme temor a los efectos y consecuencias de los atentados del 11-S y de las reacciones ante los mismos, y finalmente el absoluto descrédito de las valoraciones societarias tras los escándalos contables, de auditoría y de calificaciones empresariales detectados en no pocas compañías estadounidenses, están resultando claves en la situación de los mercados, en el hundimiento de las cotizaciones bursátiles, y en el crecimiento de la aversión al riesgo.

Todo ello se ha traducido en una enorme crisis de confianza, dándose muestras de una acusada inestabilidad, que unido a las tensiones geopolíticas y a las expectativas, cada vez mayores, de una nueva guerra en el Golfo Pérsico, dan como resultado que los indicadores de opinión denoten un mayor pesimismo, que se manifiesta en la atonía de la inversión.

El mejor comportamiento de la economía española respecto a sus vecinos del área Euro (previsiones del 2% frente al 0,8% en el crecimiento del PIB) así como la consolidación fiscal, han sido las notas más positivas económicas españolas en 2002. El crecimiento de la actividad, no obstante, ha descendido por segundo año consecutivo, siendo la moderación del consumo privado la principal razón que ha provocado este resultado, lo que ha venido motivado, fundamentalmente, por la percepción de encarecimiento consecuencia y efecto de la introducción del euro y por el deterioro experimentado en el mercado laboral que ya se apuntaba al cierre del ejercicio pasado.

Lo más negativo vuelve a residir en la evolución de los precios con un IPC que ha finalizado el año con un incremento del 4% muy por encima del objetivo del BCE y de las previsiones del Gobierno (2% en ambos casos). Este índice prácticamente cuadriplica la tasa alemana y duplica la francesa y abre el diferencial con la zona euro hasta una brecha de 1,7 puntos, lo que añade un elemento adicional de falta de competitividad de nuestras exportaciones que unido a la apreciación del euro y al tensionamiento de los precios del petróleo son factores a añadir al crecimiento de los costes laborales.

Se cierra el ejercicio, por lo comentado, con un panorama mucho menos optimista que en 2001 agravado por el agotamiento en el margen de actuación que les resta a los gobiernos una vez adoptadas políticas monetarias, que para el caso europeo, han significado el seguimiento de la senda marcada en el mes de noviembre por la FED, ep el sentido de rebajar los tipos de interés en medio punto, hasta situar el de intervención en el 2,75%.

La gran volatilidad que presentan las bolsas mundiales unida a la incertidumbre política internacional dificulta la evaluación de las perspectivas de la economía mundial. Lo predecible es que la actividad prosiga la senda de la débil recuperación iniciada, aunque los riesgos de una evolución más desfavorable no son despreciables.

En los mercados financieros el peor comportamiento del mes de diciembre ha originado que La Bolsa despida su tercer año consecutivo en pérdidas, con una caída del IBEX del 28,11% anual, cerrando en 6.036 puntos desde los 8.398 con que inició el año. Esta caída, aun siendo la mayor de su historia (desde el nacimiento del índice selectivo en 1992) es, no obstante, inferior a la experimentada por el índice alemán, que se ha situado en un 44%, y por el francés, que disminuyó en un 35%. El Dow Jones norteamericano cerró también con pérdidas por tercer año consecutivo, hecho éste que no se producía desde el año 1941. La pérdida de confianza de los inversores se estima fundamental en la crisis bursátil. Asimismo las mismas dudas que han asolado los mercados en 2002 son elementos de incertidumbre que habrá que despejar en 2003 para que las bolsas inicien la recuperación. La reactivación económica y empresarial será clave, pero el mercado aguarda la evolución de los acontecimientos entre EEUU e Irak, al descontarse que el impacto de una guerra es, hoy por hoy, impredecible.

La adversa situación de los mercados bursátiles de los tres últimos ejercicios tiene como consecuencia la huida de capitales hacia la renta fija, especialmente Deuda Pública, lo que viene determinando que, como consecuencia del fuerte aumento de la demanda, se observen notables subidas en los precios y los consiguientes descensos de sus rentabilidades.

Mientras, las últimas rebajas en los tipos de interés han hecho descender el euríbor hasta el 2,872% en el mes de diciembre, colocándose en los niveles de julio de 1999, dato que se hace más significativo si lo comparamos con el cercano agosto de 2000, cuando se encontraba en un 5,25%. El índice de referencia de bancos y cajas para préstamos hipotecarios se situó en el 4,517% y el 4,69%. El de la CECA permaneció sin cambios en el 5,75%. Esta situación de los principales índices de referencia en las inversiones crediticias, en algún caso por debajo de los índices de inflación en nuestro país, no se había producido anteriormente y da una idea del agravamiento de la situación de estrechamiento de márgenes que se está produciendo en el sector financiero. Pero adicionalmente tiene un efecto inmediato sobre los recursos ajenos. El ahorro negativo en términos de interés real que supone que el índice de precios al consumo se sitúe más de un punto por encima de los tipos de interés, en un entorno de crecimiento económico tan débil como el actual, provocará una amenaza añadida para la captación de pasivos y por consiguiente para incrementar las posibilidades de lograr un mayor volumen de negocio gestionado que, absorba el efecto negativo del estrechamiento de diferenciales en el margen de intermediación.

En el año 2002 y según los últimos datos conocidos, las Cajas han arañado dos puntos adicionales de cuota de mercado a los bancos en el capítulo de inversiones creditio as y más de un punto y medio en recursos de clientes. La morosidad media ha bajado al 0,86% no sólo debido al incremento espectacular en la concesión de las operaciones, crediticias derivada, en parte, de la situación de los tipos, sino por un descenso en los activos dudosos producido en este año. El ratio de cobertura de la morosidad aumenta dos puntos en el sector situándose en el 242%.

Por el lado de los fondos de inversión el año cierra con una reducción de los patrimonios por importe de 7.000 millones de euros aproximadamente aun cuando, en términos netos, los partícipes han aportado 870 millones de euros adicionales.

Evolución del negocio

En nuestra Entidad el año se cierra con un incremento de la inversión crediticia del 12,51% lo cual se encuentra en línea con los crecimientos publicados por otras entidades hasta la fecha, dentro de un ejercicio en el que la situación bajista de los tipos de interés ha incidido favorablemente en el crecimiento del endeudamiento de los particulares. Así cierra el ejercicio con una cifra de inversiones crediticias de 5.757 millones de euros, de los que el 62% de los mismos cuentan con garantía real, lo que aporta una mayor seguridad y una menor exposición al riesgo de crédito en nuestra Entidad.

El incremento de la inversión en corriente que se ha experimentado ha sido superior al propio incremento de los activos dudosos, hecho éste que provoca una mejora en el índice de morosidad de cuatro centésimas en el ejercicio cerrando 2002 en el 0,95%, más destacable aún si se compara con la tasa con que cerraba el ejercicio 2000 que se situaba en el 1,68%. Adicionalmente las fuertes dotaciones a los fondos de insolvencias consecuencia de la normativa vigente sobre el fondo de cobertura estadística, elevan los ratios de cobertura sobre activos dudosos y sobre el total de la inversión al 247% y 2,37% respectivamente desde el 213% y 2,12% respectivamente del cierre del ejercicio inmediato anterior, ratios que se presentan mejores que la media de los mismos referentes al resto de cajas de ahorro. El esfuerzo que han supuesto en las cuentas de resultados las dotaciones efectuadas en los dos últimos ejercicios suponen, por esta vía, un incremento de 138 puntos porcentuales la cobertura sobre activos dudosos, que se haría aún mayor, si se mantuviera estática la cifra de dudosos del ejercicio 2000 como dato de referencia.

Por lo que respecta a los recursos de clientes incluidos en balance, el ejercicio cierra con una subida del 9,77% alcanzándose la cifra de 9.753 millones de euros, siendo destacable el crecimiento experimentado en el ahorro a plazo que con 3.735 millones de euros representa el 38,3% de los recursos ajenos. Dentro de este capítulo cabe comentar que se ha procedido, en el ejercicio, a la emisión de una cédula hipotecaria con la finalidad de obtener financiación a largo plazo que permita sostener el crecimiento de las inversiones y reducir los riesgos de liquidez y de interés.

Los recursos captados fuera de balance mejoran también su posición en el ejercicio en 54 millones de euros aproximadamente, fundamentalmente por las reservas matemáticas de seguros que han crecido en el ejercicio un 53,24%. También es de destacar el incremento en el ejercicio en los fondos de pensiones cuya variación neta ha ascendido, a 18,4 millones de euros.

Estas cifras representan un total volumen de negocio gestionado por importe de 11.086 millones de euros lo que supone una variación positiva anual del 9,07% dentro de un ejercicio difícil por la situación en la que se encuentran fijados los tipos de interés y por la evolución de los mercados financieros.

Las variaciones comentadas en estas principales masas del balance de nuestra Entidad originan un crecimiento del mismo de un 4,36% con lo que se alcanza la cifra de 10.775 millones de euros.

Resultados

En la vertiente de los resultados podemos indicar que el mantenimiento de unos tipos de interés más reducidos que en el ejercicio anterior, ha ido reflejando su impacto en los vencimientos de las operaciones referenciadas a índices a lo largo del ejercicio, pero este efecto se ha visto contrarrestado como consecuencia del incremento en las nuevas magnitudes de negocio gestionado. Mayor incidencia se prevé que tendrá la actual

situación en la cuenta de resultados del próximo ejercicio.

Analizando la variación causal de los ingresos y gastos integrantes del margen de intermediación se observa que la caída en la rentabilidad de los activos es inferior a la disminución del coste de los pasivos onerosos con lo que se consigue una variación positiva del margen de intermediación en términos relativos del 4,18%, en la comparación con el cierre del ejercicio anterior.

El margen de explotación, aun dentro de una política de contención generalizada de los costes imperante en todo el ejercicio, ha sufrido los efectos de la consolidación de la inflación tanto en los salarios del personal en activo como en lo referente a las obligaciones actuariales relativas al personal pasivo, cuyo fondo de pensiones se mantiene internamente. Asimismo recoge el impacto que supone tener que destinar nuevamente cantidades al Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro como consecuencia de los nuevos requerimientos para el fondo de saldos garantizados por los depósitos de valores.

El resultado después de impuestos asciende a 66.006 miles de euros lo que supone un incremento respecto de los alcanzados en el ejercicio 2001 del 3,07% aproximadamente a pesar del incremento en las dotaciones al fondo de provisión estadística sobre las efectuadas en el ejercicio anterior, necesarias de acuerdo con la normativa vigente, en función de los incrementos de los saldos activos, de no contar con el favorable efecto fiscal que en el ejercicio pasado supuso la exteriorización del fondo de pensiones y del coste que ha representado la decisión de un nuevo plan de prejubilación para e determinado personal, acordada durante el ejercicio.

Solvencia

Adicionalmente a las medidas prudentes y de dotación de una máxima solvencia en la/ Entidad seguidas a lo largo de estos últimos ejercicios caracterizados por yn estrechamiento en los márgenes operativos, la solidez patrimonial de Caja Duero se ve

fortalecida con un incremento de los recursos propios del 3,6%. Su importe por 661.303 miles de euros, exceden en un 31% los requeridos por la normativa del Banco de España.

Evolución de otros aspectos cuantitativos y cualitativos

Si la evolución de las principales magnitudes que definen la actividad financiera ha sido claramente positiva, también es notable el cumplimiento de otros objetivos cuantitativos y cualitativos previstos.

Entre ellos destaca la red de más de 660 cajeros automáticos que, en la actualidad se mantienen en funcionamiento, con mención especial, por su trascendencia publicitaria, a los instalados durante el ejercicio pasado en el Metro madrileño y en las estaciones de RENFE cercanas a Madrid.

Otra cifra destacable es la correspondiente al número de tarjetas de cajeros emitidas por la Caja que con más de 830.000 en circulación, han superado, en más de 20.000, las que

inicialmente se habían presupuestado.

La red de agentes financieros ha superado 1.074 contratos de agencia, con una captación de cifras de inversión superior a los 91 millones de euros.

Respecto a los Sistemas de Información , durante el primer semestre del ejercicio se ha incorporado una nueva tecnología que permite disponer de dos Centros de Datos ubicados en distintos edificios conformando un único Centro de Proceso lógico, dentro de la adopción de medidas que permiten asegurar nuestro Sistema Informático ante eventuales desastres.

Estos Centros soportan toda la actividad de la Caja desde los distintos "canales": red de Oficinas, red de Cajeros Automáticos, Línea Duero (Internet y banca telefónica), red de Agentes Financieros, Terminales Punto de Venta, etc., que generan una actividad media diaria de un millón de operaciones con un tiempo medio de respuesta de 1,03 segundos.

Ratings asignados a la Entidad

Con independencia de la consecución de las magnitudes financieras así como de los otros objetivos cualitativos y cuantitativos fijados, un aspecto ciertamente destacable lo representa el hecho de las calificaciones que, a instancias de la propia Caja, han emitido dos de las más prestigiosas agencias internacionales de rating, como son Fitch Ratings y Moody's. Dichas agencias han procedido a mantener las calificaciones otorgadas a nuestra Entidad en ejercicios anteriores destacando "la fuerte rentabilidad, capacidad directiva y favorables expectativas, así como la fortaleza intrínseca que incluye amplia liquidez, eficiencia y sólida capitalización que se desprende de los estudios efectuados sobre la Caja". Asimismo se evalúa a la Caja en "Perspectiva estable", que indica que, no se observa en el medio plazo situaciones de menor rentabilidad en la Entidad.

Con ello se ofrece la posibilidad a la Entidad de ampliar las fuentes de financiación en los mercados internacionales en condiciones acordes con estas garantías además de significar un fortalecimiento de la imagen de nuestra Caja por el mantenimiento del dictamen en épocas desfavorables de la economía mundial y de mayor severidad en él

análisis de las entidades.

Obra Social y capitalidad cultural europea

La Obra Social de Caja Duero, elemento esencial e inherente a la propia Caja, en el objetivo prioritario de intensificar continuamente su implicación en el desarrollo económico y cultural de la comunidad y de extender su participación activa, no sólo como punto de referencia de naturaleza económica y financiera, sino también como promotor de iniciativas sociales y culturales, ha continuado, un ejercicio más, ampliando la labor social y cultural a través de una extensa relación de actividades que han cubierto los objetivos fijados por los Órganos de Gobierno de la Entidad, para cuya realización la Caja ha aportado un importe de 17.429 miles de euros en el año 2002.

Mención adicional merecen los acuerdos adoptados con el Consorcio Salamanca 2002 para el desarrollo de actos enclavados en la capitalidad cultural europea, calificación que, en 2002, ha gozado la ciudad de Salamanca y que han supuesto un esfuerzo adicional durante el presente ejercicio que ha derivado en un absoluto éxito en las actuaciones emprendidas.

Hechos posteriores

No se han producido hechos relevantes dignos de mención con posterioridad al cierre del ejercicio.

Objetivos estratégicos y retos para 2003

El panorama macroeconómico previsto para el ejercicio 2003, unido a factores tales como la globalización de las relaciones económicas, las innovaciones tecnológicas y financieras, la reducción de los diferenciales y el empuje de la competencia, provocan la necesidad de una profunda evolución de las entidades operantes en el ámbito financiero, que en nuestro caso hacen que la actuación estratégica de la Caja en el ejercicio 2003 vaya a ir dirigida hacia unos objetivos comerciales, financieros y organizativos bien definidos.

Desde la óptica comercial, cabe destacarse el de reforzamiento de la vinculación de los clientes por medio de mecanismos de venta cruzada y de segmentación que otorgue un valor añadido a los mismos mediante la personalización de los servicios y el desarrollo de nuevos productos.

Desde el prisma financiero cabe señalar el establecimiento de una política de gestión financiera, encuadrada en un estricto control de los riesgos de mercado, que minore los, estrechamientos que, indefectiblemente, se producirán en el margen de intermediación/

Por último, los objetivos organizativos irán dirigidos a una autoevaluación de nyestra organización interna con el objetivo de mejorar la eficiencia en nuestro trabajo y a un control exhaustivo de los presupuestos de gastos en orden a intentar una rebaja de loss costes de estructura.

En épocas de enfriamiento económico el control de costes debe convertirse en el factor operativo que más puede proteger la rentabilidad bancaria, avanzando en los niveles de eficiencia. Asimismo la estrategia eficiente en estos tiempos debe pasar por la diversificación y la búsqueda de sinergias compartidas, abandonando modelos tradicionales de operatoria financiera.

Otro reto a asumir en el ejercicio será el correspondiente al mantenimiento de un ritmo adecuado en los trabajos relacionados con la normativa incluida en "El nuevo acuerdo de Capital de Basilea" y el cumplimiento de sus requerimientos de recursos propios, normativa que enfatiza en la adopción de una estrategia de rentabilidad ajustada al riesgo frente al objetivo tradicional de minimizarlo y que apuesta por la flexibilidad y autorregulación de las entidades en materia de capital. El aumento casi exponencial en la sofisticación de la operativa bancaria lleva a una creciente conciencia de la importancia del riesgo operacional y, como consecuencia, a un mayor interés en el desarrollo de los sistemas de control interno. El riesgo operacional es entendido como las pérdidas originadas por deficiencias o fallos de los procesos internos, errores humanos mal funcionamiento de los sistemas, sucesos externos y fraudes.

No obstante apoyados en nuestra actual dimensión nacional, la capacidad tecnológica y, especialmente, en la preparación, dedicación y competencia del equipo humano con que cuenta la Caja, estimamos que nos encontramos en disposición de lograr en un ejecicio con perspectivas adversas, el éxito habitual de nuestra Entidad.

INFORME DE GESTIÓN DE RIESGOS

En cumplimiento de la Recomendación realizada por la Comisión Europea con fecha 23 de junio de 2000, asumida como propia por el Banco de España en el mes de diciembre de 2001, sobre publicación de información relativa a los instrumentos financieros y otros instrumentos similares con vistas a completar la información preceptiva en virtud de la Directiva 86/635/CE del Consejo sobre las cuentas anuales y las cuentas anuales consolidadas de los bancos y otras entidades financieras, y por la parte de la información más significativa requerida en el Anexo de la citada Recomendación que no se incluye en la memoria integrante de las cuentas anuales, teniendo en cuenta el principio de importancia relativa como se indica en el mencionado Anexo, a continuación se exponen diversos comentarios sobre los objetivos y estrategias de la Entidad en lo que respecta a la gestión de los distintos riesgos a los que está expuesta su actividad.

1. Introducción: objetivos y estrategias

El riesgo es inherente a la actividad bancaria y una gestión eficaz del mismo es condición necesaria para que las entidades financieras generen valor y benefícios de forma sostenible en el tiempo y sean capaces de actuar bajo parámetros que ajusten el nivel de riesgos asumidos a la rentabilidad esperada.

Ante las nuevas recomendaciones en el control del riesgo que establece el Comitó de Supervisión Bancaria de Basilea y que afecta a todas las entidades financieras de los países más desarrollados, la Caja ha iniciado un proceso de adaptación para, en los plazos previstos, estar en disposición de cumplir con la normativa que se derivara de estas recomendaciones, a través de las correspondientes Directivas Comunitarias posteriores Circulares del Banco de España. Este proyecto se complementa con otros, no menos importantes, para la mejora de los procedimientos de gestión de riesgo ASR (Análisis y Seguimiento del Riesgo), con el fin de atender el creciente y cada vez mayor interés de los órganos reguladores, en la identificación, medición y gestión global del riesgo.

Conviene señalar que el objetivo del proyecto no se reduce única y exclusivamente a un mero cumplimiento de la normativa, sino que va mucho más lejos, al buscar un mejor control de nuestros riesgos, facilitar los circuitos de análisis y aprobación de los mismos y, en último término simplificar y optimizar el trabajo de los gestores.

La gestión del riesgo en la Caja, se considera como un todo conceptual y organizativo, tratando no solo de evaluar, únicamente, el riesgo, sino de gestionarlo. Prueba de ello es la unificación de las distintas áreas y departamentos afectos por los riesgos en una única área de Control Global del Riesgo, que bajo la dependencia de una Dirección General Adjunta, se configura como un departamento dentro de una Subdirección General, integrado por seis departamentos funcionales, especializados de acuerdo con la naturaleza de su actividad:

- Gestión Cualitativa

Riesgos de Clientes: riesgos industriales, riesgos segmentados, operativa de riesgos, centro hipotecario y monte de piedad
Recuperación de Activos: precontencioso, contencioso, postcontencioso y gestión de activos.
Middle Office Mercado de Capitales
Seguridad
Riesgo Operacional

Así, dentro de dicha área se recogen los diferentes tipos de riesgo que configuran el pilar I del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea: riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional.

El objetivo de este enfoque como se ha comentado anteriormente es atender las nuevas recomendaciones del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, para permitir identificar y medir los distintos riesgos en los que incurre la Caja, aspectos necesarios para poder gestionarlos teniendo en cuenta los distintos ámbitos de actuación de la Caja, dentro de un contexto de una economía, cada vez más globalizada.

No debemos olvidar que son los órganos de gobierno de las entidades los que definen y establecen los límites y las políticas de asunción de los distintos tipos de riesgos en las entidades. En el caso de la Caja son el Consejo de Administración y la Comisión Ejecutiva, los órganos de máxima autoridad en la materia y resuelven las operaciones por encima de las facultades delegadas a los órganos inmediatos inferiores, se aseguran que los niveles de riesgo asumidos tanto individuales como globales cumplen con/los objetivos fijados, y supervisan el grado de cumplimiento de los objetivos de riesgos así como de las herramientas de gestión utilizadas y cualquier otra actuación relevante relacionada con esta materia. Mientras que la Alta Dirección fija los planes de negocio, supervisa las decisiones del día a día y asegura su consistencia con los objetivos y

políticas emanadas por el Consejo de Administración y la Comisión Ejecutiva.

2. Riesgo de crédito

El objetivo de la gestión del riesgo de crédito en la Caja es la de identificar, medir, controlar y evaluar las distintas fases de la vida de una operación crediticia: estudio, concesión, formalización, seguimiento y cobro. Todo ello dentro de la premisa de que todo el proceso antes mencionado, debe ser el mismo, con independencia de las oficinas de que se trate, ya que de esta forma se eliminan o mitigan muchos de los riesgos colaterales.

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Cuando el proyecto ASR esté totalmente concluido, se contará con un fuerte respaldo de sistemas y herramientas de apoyo a la decisión y detección automática de señales de alerta. Algunas de ellas, ya se vienen emitiendo desde el Data Warehouse y desde las herramientas de Auditoría y Control. Adicionalmente, se deben tener en cuenta los trabajos de seguimiento de los riesgos de crédito que efectúa Control Interno en sus visitas a las oficinas, así como los trabajos de análisis de acreditados y de procedimientos efectuados tanto por Auditoría Interna como Externa.

El resultado del proyecto ASR será una herramienta informática para integrar en nuestros procedimientos de gestión de riesgos todos los algoritmos de scoring, rating, severidad y exposición y que cumplirán con los requisitos del Nuevo Acuerdo de Capital, también conocido como Basilea II. Este proyecto se está desarrollando en dos fases, en la primera se generan los "documentos informáticos" como declaración de bienes, solicitud de operación de activo, informes propuestas, estados financieros, etc... y en la segunda se efectuará la tramitación y funcionamiento informático del circuito de autorización de expedientes.

La pirámide de delegaciones de facultades para concesión de operaciones crediticias, se inicia en la comisión de riesgos de la oficina, continúa en la comisión de zona, después en la de cada Área Territorial, pasando a la Comisión de Servicios Centrales, y a la Comisión Ejecutiva y al Consejo de Administración según los importes a concederse. Señalar que las distintas instancias de la Caja que conceden operaciones de riesgo, son especialmente escrupulosas en el cumplimiento de las Normas 25 y 26 de la Circular del Banco de España 5/1993 de 8 de abril, referente a la definición de grandes riesgos y límites a la concentración en las diferentes ramas de la actividad económica.

Al 31 de diciembre de 2002 los activos dudosos, ascienden, en la Caja, a 55.217 miles de euros, para los cuales se disponen de unos fondos específicos para insolvencias de c 42.926 miles de euros, lo cual supone una cobertura del 77,74%. Adicionalmente existe una cobertura genérica de 45.075 miles de euros. La cobertura estadística al cierre del ejercicio se situó en 48.248 miles de euros. Todo ello origina que la cobertura general sobre activos dudosos se sitúe en el 247% lo que se encuentra dos puntos por encima de la media de las cajas de ahorro y cinco puntos por encima de la media del sector, y se ha calculado sin incluir las provisiones específicas y genéricas sobre avales y sobre títulos de renta fija privada, provisiones utilizadas en algún caso para elevar los ratios de cobertura en el sector.

El riesgo de insolvencia soportado por las entidades de crédito manifiesta un comportamiento fuertemente ligado al ciclo económico. En los años de coyuntura débil se acumulan las dificultades de las empresas y las familias para atender sus obligaciones crediticias, aumentando por tanto fuertemente la morosidad de los créditos, así como las cargas o pérdidas provocadas por ello en las cuentas de resultados de esas entidades.

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Por esa causa muchas crisis bancarias se presentan precisamente en esas circunstancias, o al término de un período prolongado de baja coyuntura. Por el contrario, en los años de ciclo expansivo la morosidad se reduce a un mínimo, y también las cargas para la cuenta de resultados de las entidades de crédito. Esa repercusión procíclica e las cuentas de resultados se debía, en buena medida, a que las normas contables sólo obligaban a provisionar o amortizar los casos de morosidad o insolvencia revelados, más una provisión genérica insuficiente a la luz del comportamiento histórico de ese riesgo. Por tanto, el riesgo potencial de las carteras, todavía no revelado en hechos concretos, pero no por ello menos real, no era objeto de reconocimiento contable.

La Circular del Banco de España 9/1999 de 17 de diciembre, fijó una provisión estadística o anticíclica que permitiera acercar las provisiones contables a las pérdidas esperadas. En la citada circular se hace mención a que los criterios de cobertura deben obtenerse de una modelización estadística del riesgo de cada entidad basada en su experiencia histórica, así como de otras circunstancias que incidan sobre las operaciones y las carteras de riesgo. El Banco de España espera que las entidades desarrollen y apliquen esas técnicas cuanto antes. Mientras tanto, la Circular propone un modelo convencional, basado en la experiencia del sistema crediticio español en la última década, y que tiene en cuenta las mejoras que se han producido en la gestión del riesgo. Este modelo permite acumular unas provisiones adecuadas, para atender las mayores cargas por insolvencia que se manifiestan en otras fases del ciclo económico. En el caso de la Caja, mientras se termina de poner a punto nuestro modelo propio, utilizamos el modelo convencional. Dicho modelo viene detallado en la citada circular que introduçe modificaciones a la norma undécima de la Circular 4/1991 del Banco de España.

La provisión estadística o anticíclica tiene como objeto, por tanto, un carácter, estabilizador de la cuenta de resultados, ya que consigue reducir la volatilidad de la misma al ciclo económico. Dicha provisión se irá dotando por la diferencia entre la cobertura estadística necesaria y la dotación específica, siempre que tal diferencia sea positiva. Si la diferencia es negativa, su importe se abonaría a la cuenta de pérdidas y ganancias con cargo al fondo (siempre que haya saldo disponible). La dotación al "fondo para la cobertura estadística" del ejercicio 2002, alcanzó 17.005 miles de euros.

En otro sentido para la gestión de recuperación de las operaciones crediticias la Caja cuenta con una aplicativo denominado SEDAS, que junto con los miembros especializados del Departamento de Recuperación de Activos obtuvieron durante el ejercicio pasado un alto grado de recuperación de activos en suspenso (fallidos), cifrándose en 4.827 miles de euros los importes recuperados. La recuperación de los riesgos impagados de menor importe, se realiza en una primera fase, a través de las propias oficinas, zonas y áreas territoriales.

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Tanto dentro de las nuevas recomendaciones en el control del riesgo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, como de la Circular del Banco de España 9/1999 de 17 de diciembre, se trata de potenciar el desarrollo de modelos internos de calificación crediticia (rating), para medir el riesgo incurrido en cada cliente y en cada operación desde su inicio. La valoración del cliente obtenida, se ajustará a posteriori en función de las características concretas de la operación como: plazo, garantías, etc... Dicha valoración será dinámica y objeto de permanente seguimiento durante la vida de las operaciones crediticias. Como ya es conocido cada calificación, supone una determinada probabilidad de impago, en función de la experiencia histórica que, combinada con la exposición y la severidad, permitirá determinar la pérdida esperada asociada a la operación y cliente. Este sistema sectorial de rating, se encuentra incluido en el proyecto ASR, mencionado anteriormente, y forma parte del proyecto sectorial de

control global del riesgo, que la Confederación Española de Cajas de Ahorro viene pilotando, con la práctica totalidad de las cajas de ahorro confederadas.

La Caja cuenta con una aplicación actual de scoring, que ayuda a evaluar y emitir el dictamen, sobre una operación crediticia de forma automática, estandarizada y parametrizada; para ello utiliza un algoritmo, la base de datos de nuestro ordenador y la del propio sistema. Con este sistema se pretende unificar los criterios de evaluación del riesgo (cualquiera que sea el empleado de la Caja que atienda al cliente, independientemente de la oficina donde preste sus servicios).

El sistema se compone de los siguientes elementos:

□ Programa informático de análisis y tratamiento de la información.
[ Base de datos de nuestros clientes.
□ Base de datos de los clientes de scoring.
[ Tablas de evaluación.
□ Transacciones de teleproceso.

Dentro del amplio y complejo proyecto ASR y del proyecto sectorial de control global del riesgo, se incluye una mejora y ampliación de la aplicación de scoring existente en la actualidad, para que la misma sea utilizable en el más amplio abanico de nuestra gama de productos crediticios.

3. Riesgo país

Se entiende por riesgo-país el que concurre en las deudas de un país, globalmente consideradas, por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual. Comprende el riesgo soberano, el riesgo de transferencia y los restantes riesgos derivados de la actividad financiera internacional. Riesgo soberano es el de los acreedores de los estados o de entidades garantizadas por ellos, en cuanto pueden ser ineficaces las acciones legales contra el prestatario o último obligado al pago por razones de soberanía. Riesgo de transferencia es el de los acreedores extranjeros de los residentes de un país que experimenta una incapacidad general para hacer frente a sus deudas, por

carecer de la divisa o divisas en que estén denominadas.

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La actuación en materia de riesgo país, se enmarca dentro de las políticas establecidas por la Comisión Ejecutiva.

Las operaciones adscritas a estos tipos de riesgo son mínimas, prueba de ello es que al 31 de diciembre de 2002 el fondo que cubre la exposición por riesgo país de la Caja se cifraba en 21 miles de euros, siendo la base para provisionar de 41 miles euros.

4. Riesgo de concentración

La Caja para cumplir adecuadamente las normas de la Circular del Banco de España 5/1993 de 26 de marzo, referente a la definición de grandes riesgos y límites a la concentración en diferentes ramas de la actividad económica, efectúa un seguimiento continuo del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio, bajo diferentes dimensiones relevantes: áreas geográficas, sectores económicos, productos y grupos de clientes. La Comisión Ejecutiva establece las políticas de riesgo y revisa los límites de exposición apropiados para la adecuada gestión del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio.

5. Riesgo de contrapartida

Las diferentes herramientas y transacciones de teleproceso existentes en la actualidad, permiten conocer en cada momento la línea de crédito dispuesta y disponible gon cualquier contraparte, en cualquier producto y plazo y en cualquier oficina de la Caja, en tiempo real. La aprobación de líneas y, en su caso, excesos, son establecidos y autorizados por la Comisión Ejecutiva de la Caja.

La operativa de derivados, se concentra en contrapartes, que son entidades financieras de países de la OCDE, de excelente calidad crediticia, de tal forma que el 98% de las transacciones, han sido contratadas con entidades con un elevado rating (siendo el rating más bajo Aa2). El 2% restante, corresponde fundamentalmente a una operación con un Ayuntamiento.

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Nocionales de productos derivados por vencimiento

Miles de euros

Instrumento	Hasta 3 meses	Más de 3 y hasta 6 meses -	Más de 6	meses y hasta 1 año hasta 5 años años	Más de 5
Compraventa de divisas	4.671	362	21	0	0	5.054
Permutas Financieras s/ Intereses	118.891	30.000	96.000	108.040	163.204	516.135
Futuros s /Intereses	o	0	0	o	0	0
Opciones sobre Valores	28.534	o	0	247.167	o	275.701
Total	152.096	30.362	96.021		355.207

6. Riesgo de mercado

Para minimizar dicho riesgo, existen en la Caja los siguientes comités: Estratégico, Tesorería, y Activos y Pasivos. Estos comités gestionan tanto los Activos y Pasivos, como la Cartera de Participaciones.

La Gestión de Activos y Pasivos se fundamenta: en la utilización de instrumentos, en la gestión de los flujos de caja, derivados de la operativa habitual, y en la toma de posiciones a largo plazo, que garanticen un Margen Financiero asumiendo un determinado comportamiento del mercado.

La Cartera de Participaciónes conforman nuestro Grupo Financiero y Empresarial, ya que la Caja toma parte activa en la economía nacional y sobre todo regional invirtiendo en aquellos sectores estratégicos que estima con mayor potencial de crecimiento. La finalidad de estas carteras no es la obtención de beneficios a corto plazo por movimientos del mercado, sino la de situarse estratégicamente con el fin de aprovechar las sinergias y oportunidades de negocio, que puedan aparecer en los distintos mercados, no olvidando nuestro carácter social último.

15 -

La necesidad de cuantificar el riesgo de mercado ha llevado a la Caja a la utilización de técnicas basadas en el modelo de valor en riesgo (VaR) durante el año 2002. El concepto de Valor en Riesgo (VaR) cuantifica la máxima pérdida potencial que, como consecuencia de las variaciones de los precios de mercado, puede generar una posición de mercado para un determinado nivel de confianza estadístico y un horizonte temporal definido. Al ser una medida estándar que cuantifica el riesgo derivado de movimientos adversos en los factores de riesgo de los instrumentos financieros negociados en los mercados, su utilidad como metodología para el cálculo del riesgo de mercado ha ido en aumento, al medir e integrar mejor los diferentes riesgos financieros que componen la cartera de negociación.

La Caja, como entidad integrada en el proyecto sectorial de control global del riesgo pilotado por la Confederación Española de Cajas de Ahorro, pondrá en funcionamiento durante el primer trimestre de 2003 una nueva herramienta de análisis, control y seguimiento del riesgo de mercado. Esta nueva herramienta permitirá utilizar la metodología VaR en su vertiente Paramétrica, Simulación Histórica o Simulación de Montecarlo, utilizando una u otra metodología en función del factor de riesgo que integre nuestra cartera. Asímismo, dicha herramienta permitirá el análisis de back testing y stress testing. A través del back testing validaremos el modelo utilizado basado en técnicas de valor en riesgo con los resultados diarios generados. Estas pruebas tienen como objetivo verificar y proporcionar una medida de la precisión de los modelos utilizados. Las pruebas de stress testing cuantificarán la pérdida máxima en el valor de una cartera ante escenarios de fuerte volatilidad en los factores de riesgo de los diferentes instrumentos financieros que integran la cartera Esta medida complementaria intenta examinar escenarios de baja probabilidad en los que las bandas del VaR se yén excedidas de forma dramática.

Una vez implementado todo este conjunto de herramientas la Caja estará en condiciones de gestionar y analizar el riesgo de mercado de acuerdo a las recomendaciones efectuadas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y permitirá evaluar la gestión realizada en los mercados financieros donde la Entidad tome posiciones, al utilizarse técnicas que permitirán medir de forma homogénea el riesgo de todas las posiciones tomadas en los mercados, fijar y distribuir los límites que se desean asumir, asignar de forma eficiente los recursos propios por áreas de negocio y comunicar y mantener informados a la Dirección de la Caja y los órganos reguladores sobre todos los riesgos de mercado que se asumen en actividades de negociación.

7. Riesgo de interés

La Caja analiza la exposición a las fluctuaciones de mercado debido a cambios en el nivel general de los tipos de interés que afectan al conjunto del Balance. Estos movimientos afectan tanto a los flujos de generación de ingresos y gastos como al valor patrimonial. La causa son los desfases en las fechas de vencimiento o repreciación de las masas de activos y pasivos que produce una respuesta distinta ante las variaciones en el tipo de interés.

16 -

Las principales medidas utilizadas para el control del riesgo de interés son gap de repreciaciones y simulaciones de Margen Financiero futuro y Balance futuro.

a) Gap de tipos de interés de Activos y Pasivos

Para el gap de tipos de interés, se agrupan los distintos vencimientos y/o repreciaciones, analizando los desfases en cada período entre las distintas masas de activo, pasivo y operaciones fuera de balance. Del análisis de gaps, se obtiene una representación de la estructura del balance que permite identificar concentraciones de riesgo en determinados periodos.

La estructura de vencimientos y repreciaciones es la base para los procesos de

simulación que miden la exposición del Margen Financiero y el Valor Patrimonial de la Entidad ante los movimientos en los tipos de interés.

b) Simulaciones

Las mismas, permiten analizar el impacto potencial de las fluctuaciones de los tipos de interés en el Margen Financiero y en el Valor Patrimonial. La combinación de información real con información supuesta, desarrolla distintos escenarios con los que podemos calcular la sensibilidad del Margen financiero y del Valor Patrimonial, así como la optimización del balance futuro manteniendo niveles de riesgo aceptables.

- Sensibilidad del Margen Financiero : mide las variaciones en ingresos/y gastos financieros como consecuencia de los desplazamientos de las curvas de tipo de interés. Se realiza un estudio a corto plazo y la sensibilidad se obtiene por comparación entre los márgenes actuales y los esperados en un escenario de movimiento de tipos.
Sensibilidad del Balance : mide el impacto potencial que tiene una variación

de tipos de interés en los valores actuales de los activos y pasivos. Se realiza un estudio a largo plazo para medir la incidencia del riesgo a lo largo de la estructura de plazos del Balance.

8. Riesgo de liquidez

Se define como el riesgo en que incurre la Entidad de obtener pérdidas, al tener que deshacer o cerrar una posición de mercado, enajenar activos o tomar pasivos por falta de recursos líquidos para hacer frente al cumplimiento de las obligaciones asumidas. Por lo tanto, es un riesgo asociado a la capacidad de la Caja para financiar los compromisos adquiridos a precios razonables y llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter exógeno o endógeno, como consecuencia de los desfases temporales entre los flujos de cobros y pagos.

17 -

El riesgo de liquidez, se gestiona desde un punto de vista global de la Entidad, coordinando los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia permanente de los límites establecidos de desfase temporal y manteniendo amplios niveles de liquidez. Una parte importante de los activos de la entidad son depósitos interbancarios a corto plazo o títulos de Deuda Pública y de renta fija privada con un rating de crédito alto, que cotizan públicamente con un volumen de negociación diario significativo y que permiten a la Caja mantener los niveles adecuados de liquidez.

9. Riesgo operacional

Las pérdidas sufridas por fallos operacionales en las Instituciones Financieras durante

los últimos años, han llevado a una mayor concienciación del Riesgo Operacional y a un interés por las mejoras de los sistemas de control interno en las entidades financieras.

Todo ello ha movido a los organismos reguladores a considerar este riesgo entre sus criterios de vigilancia. De esta manera en enero de 2001 el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea incluyó por primera vez, un requerimiento de capital por Riesgo Operacional, en su propuesta para el nuevo acuerdo de capital.

Este primer documento ha sido el detonante de un intenso proceso de colaboración entre el Comité, las entidades financieras y otros organismos independientes, que ha llevado a la publicación de documentos sobre las mejores prácticas y los principios que constituyen la base para una eficaz gestión y supervisión del Riesgo Operacional.

La Comisión de Supervisión Bancaria de Basilea ha reconocido el esfuerzo realizado por las entidades financieras en el proceso de cuantificación del Riesgo Operacional está fomentando la utilización de metodologías avanzadas, desarrolladas internamente, de forma similar a lo sucedido para la gestión del riesgo del crédito y de mercado. Tódo ello dentro de una óptica global de integración y convergencia entre el capital económico y regulatorio.

Al mismo tiempo, el Comité de Basilea ha definido las mejores prácticas en referencia a la organización interna de las entidades frente al Riesgo Operacional, y ha impulsado la utilización de herramientas de gestión, como Mapas de Riesgos, Auto-evaluaciones, etc.

El grado de avance en el sector financiero español en la gestión del Riesgo Operacional, es algo inferior al desarrollado para otros riesgos, no obstante, se observa que ya existe una creciente inquietud en el sector sobre este tema tan novedoso y, aunque el camino por recorrer todavía es significativo, existe la convicción de que a medio plazo el sector financiero español habrá adoptado nuevas tecnologías y herramientas de gestión y por lo tanto posicionará a las entidades financieras entre las más avanzadas en la gestión del Riesgo Operacional.

18 -

En este contexto, nuestra Caja, consciente de la importancia de la medición y control del Riesgo Operacional, participa como entidad piloto en el desarrollo de este módulo que, coordinado por la Confederación Española de Cajas de Ahorro, se enmarca en el Proyecto Sectorial del Control Global del Riesgo, cuyo objetivo es: identificar, cuantificar y controlar el riesgo operativo, con el objeto de reducirlo.

Así, en julio del pasado año, se acordó por la Comisión Ejecutiva, la creación, dentro de la Dirección de Control Global del Riesgo, del puesto de Responsable de Riesgo Operacional, que a partir de entonces se encarga de coordinar todos los aspectos relacionados con este tipo de riesgo y al que se dirigen todas las comunicaciones que supongan pérdidas para la Caja por cualquier evento relacionado con el riesgo operativo.

La Caja sin embargo, ya venía adoptando desde hace tiempo, iniciativas tendentes a limitar los efectos del riesgo operativo, con trabajos efectuados por distintas áreas y departamentos de la entidad como Seguridad, Organización, Operativa, Intervención y Control, Auditoría y Control, y otros, así como los trabajos realizados por cada Zona sobre sus oficinas y las Areas Territoriales sobre sus Zonas.

La Caja define como riesgo operativo, el riesgo de incurrir en pérdidas originadas por fallos o inadecuación de los procesos internos, mal funcionamiento de los sistemas, errores humanos, o como consecuencia de sucesos externos de cualquier naturaleza/o fraudes. Este riesgo está, clasificado, a su vez en varias categorías en función de su origen y consecuencias, relacionadas con la operativa (captura y proceso de datos, documentación de los contratos, etc.), la capacidad para funcionar, el personal, etc.

A continuación se incluyen determinados gráficos que ayudan a la comprensión de las afirmaciones que se recogen en los distintos apartados del estudio sobre gestión del

riesgo incluido en el Informe de Gestión.

ר ר

De 1 a

< 1 mes

De 6 a

De 1 a

5 años

12 meses

ﺬ

D. Sebastián Battaner Arias

D. Fernando Muélledes Bragado

Xocal Vocal D. Santiago Alberto Barolomé Martínez D. Alfonso Gotizalez de las Heras
Vocal Vocal D. Julián Lanzarote Sastre os Jose Lúis Las Heras García yocal Vocal

Dª Margarita Tirado Monforte Vocal

and the comments of the comments of the comments of

conision nacional DEL MERCADO DE VALORES 2 0 MAYO 2003 REGISTRO DE ENTRADA Nº 2003 ... 0.5.5.302......

INFORME DE AUDITORIA

x * * 水

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Y SOCIEDADES CONSOLIDADAS Cuentas Anuales e Informe de Gestión consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2002

and the control control control of the control of

and the control of the country of

纱 ERNST & YOUNG

텔 ERNST & YOUNG

Assurance & Advisory Business Services (AABS) Torre Picasso Plaza Pablo Ruiz Picasso. 1 28020 Madrid

Tel.: 91 572 72 00 Tax: 91 572 72 70 www.ey.com

Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIAs Views Salidades que componen junto con la Caja el Grander de control 1 SORA y de la sociedades que componen junto con la Coroco de similar de 2018 DE ANORAOS DE SALAMANCA Y SORIA, que comprendentes de parace
de sinción consolidado al 31 de diciembre de 2002, la cuenta de périal producias y la memoria con soluciones al ejercicio anual teminado pérdidas y ganacias y la
formulación correspondientes al ejercicio anual teminado en dicha fecha, cuya formación es esponsabilidad de los Administrado en dir. Baras y ya coma y y
formulación es espresar una opinión sobre la citada domina fecila, Nuestra responsabilidad es expesar una opinión sobre las citadad dominante. Nuestra
conjunto, basada en el trabajo realizado de acuentas anuales consolidadas en su conjunto, basada en el tradajo realizado de acuentas anuales consolidadas en su
conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoria generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de prebas selectivas, encraimente
evidencia justificativa de las cuentas anuales consolidades y la caralyas, de la e la mano de las contribulance la Teanzación de pruebas selectivas, de la
evidencia justificatíva de las cuentas anuales consolidades y la evaluación, de su presentación, de los principios contables de las edentas anuales consonidadas y la eva
los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.

De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas de balances presentan, a efectos
ganancias consolidada adenás de las cifras del balance consolidado y de la cuenta de pérdidas y ganancias consideras de pantas del valance consolidado y de la cuenta de pérdidas y
anterior. Nuestra opinión se refiere exclusivamente al ejercicio anterior. Nuestra opinión se reficio 2002. Ilas correspondientes al ejercició
ejercicio 2002. Con fechar exclusivamente a las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2002. Con fecha 1 de febrero de 2002, emitimos nuentas anuales consolidadas del
ejercicio 2002. Con fecha 1 de febrero de 2002, emitimos nuestro informacionales co las cuentas anuales con e 2012, enimimos nuestro informe de auditoria acerca de
las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2001 en el que expresamos una opinión favorabl

En nuestra opinión, las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2002 adjuntas la expresan, en todos los significativos, la imagen fiel del pertino 2002 adjuntas
financiera de CAJA DE AHOROS DE SALAMANCA CORSO adjunción finances of todos tos aspilitativos, la magen fiel del partimonio y de la situación
Crimanera de CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA y Sociedades que provensión el 11 de com Grupo Financiero de SALAMANCA Y SORLA y Sociedades que integran el
2002 y de los resultados de SALAMANCA 'SORIA al 31 de diciembre de 2002 dicio decorrespondentes de información necesara y suficiente para su interprisido en
comprensión adeculados de conformación necesara y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente
aceptados que guardan uniformidad con los aplicientes contables generalmente aceptados que condad, "do" comonindad" con "principios y normas contras contras contras contras

El informe de gestión consolidado adjunto del ejercicio 2002 ontience las explicaciones de consideradores que los comentos de gestion consideram portunas sobre las situadones
Grupo Finidad do gostinado aquinto del ejercios 2002 continentes color la situaciones de la situación de Grupo Financiero de Lindad Onimane consideran oportunas sobre la situación del
Grupo Financiero de CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA, la evolución de sus nego de la contros con PDD ITOS DE SALAMANCA Y SONA, la evolución de sus
Hemos verificado que la información contable las cuentas anuales consolidadas.
Le control q Hearth of the control dantos y no toma partement de las cuentas anuales consolidades.
He verifica do que la información contable que contiene el citado informe de gestión, concuerda con la de las cuentas anuales consolidadas del citado informe de gestión,
auditores se limita a la ventas anuales consolidadas del ciences de gestión, aditores se limita al verificación del informe de gerceio 2002. Nuesto trabajo
mismo parafo y no includes consonucios con el alcane mencionado en este mismo para en la remisión de informecion de la conce mencionado en este
registros contables de lisión de informacion distinta de la obtenida a partir de los
SORA registro de lostaro de levisión de información distinta de la obtenida a partir de los
registros contables del Grupo Financiero de CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y

(Inscrita en el Registro Oficial de Auditores

I. CUENTAS ANUALES

r "

* 31 de diciembre de 2002
* Cuenta consolidada para el

ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2002

な

Memoria consolidada del ejercicio 2002

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Balances de Situación al 31 de diciembre Balances de Situación al 31 de diciembre (En Miles de Euros)

ACTIVO

	2002	2001
CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES Cala
	183.897	194.729
Banco de España	65.638	53.914
Otros bancos centrales	117.785	140.007
DEUDAS DEL ESTADO	474	808
	1.338.929	1.805.907
ENTIDADES DE CREDITO
A la vista	2.549.824	2.309.324
Otros créditos	2.585	12.766
	2.547.239	2.296.558
CREDITOS SOBRE CLIENTES
	5.623.749	5.035.148
OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FIJA
De emisión pública	464.104	371.037
Otras emisiones	14.319	14.311
Pro -memoria: Títulos propios	449.785	356.726
ACCIONES Y OTROS TITULOS DE RENTA VARIABLE

PARTICIPACIONES	49.935	61.681
En entidades de crédito
Otras participaciones	112.182	89.936
	12.169	11.647
PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO	100.013	78.289
En entidades de crédito
Otras	23.642	21.947
	23.642
ACTIVOS INMATERIALES		21.947
Gastos de constitución y de primer establecimiento	933
Otros gastos amortizables	30	913
	903	ರ
FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACION		904
Por integración global	18°156
Por puesta en equivalencia	40	13.000
	18 116	1335

ACTIVOS MATERIALES	18. 116	12.674
Terrenos y edificios de uso propio Otros inmuebles	236.818	245.411
Mobiliario, instalaciones y otros	117.901 63.125	123.944 71.984
CAPITAL SUSCRITO NO DESEMBOLSADO	55.792	49.483
Dividendos pasivos reclamados no desembolsados Resto
ACCIONES PROPIAS
OTROS ACTIVOS
CUENTAS DE PERIODIFICACION	89.040	99.063
PERDIDAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS	83.482	83.471
Por integración global y proporcional Por puesta en equivalencia	2.330	2-298
Por diferencias de conversión	2.328	1.428 870
PERDIDAS CONSOLIDADAS DEL EJERCICIO Del grupo
De minoritarios
TOTAL ACTIVO
	10 777 091

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Balances de Situación al 31 de diciembre (En Miles de Euros)

ENTIDADES DE CREDITO	2002	2001
A la vista
Otros débitos	127.457
	14.524	548.784
DEBITOS A CLIENTES	112.933	62.745
		486.039
Depósitos de ahorro	9.665.995
- A la vista		8.802.041
- A plazo	6.712.342	6.229.442
Otros débitos	2.977.633	2.844.857
- A la vista	3.734.709	3.384.585
- A plazo	2.953.653	2.572.599

DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES NEGOCIABLES	2.953.653	2.572.599
Bonos y obligaciones en circulación
Pagarés y otros valores

OTROS PASIVOS
		t
	113.785
CUENTAS DE PERIODIFICACION		145.943

PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS	63.444	63.267
Fondos de pensionistas
Provisión para impuestos	105.054	116.641
Otras provisiones	72.027	74.246
	1.418	1.529
FONDO PARA RIESGOS GENERALES	31.609	40.866

DIFERENCIA NEGATIVA DE CONSOLIDACION

BENEFICIOS CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO	ന
Del grupo
De minoritarios	62.945
	62.919	60.875
PASIVOS SUBORDINADOS	26	60.773
		42
	60.101
INTERESES MINORITARIOS		60.101
CAPITAL SUSCRITO
	79	. 75

PRIMAS DE EMISION
RESERVAS


RESERVAS DE REVALORIZACION	519.218	475.438

RESERVAS EN SOCIEDADES CONSOLIDADAS	33.479	33.479
Por integración global y proporcional
Por puesta en equivalencia	25.459	27.285
Por diferencias de conversión	8.789
	16.670	11.481
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES		15.804

TOTAL PASIVO

	10.777.021
CUENTAS DE ORDEN		10.333.874

PASIVOS CONTINGENTES
Redescuentos, endosos y aceptaciones
Activos afectos a diversas obligaciones	522.142	493.072
Avales y cauciones
Otros pasivos contingentes	520
	514.121	520
COMPROMISOS	7.501	483.339
( Psinmento.		9.213

1.987.719 1.728.533 1.986.318 . 1.723.870 1.401 4.663

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas de Pérdidas y Ganancias con Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes
a los ejercicios anuales terminados a los ejercicios anuales y Ganancias co
el 31 de diciembro el 31 de diciembre (En Miles de Euros)

ﺇ

ר "

	2002
INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS		2001
De los que De la cartera de renta fija	455.352
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS		467.759
RENDIMIENTOS DE LA CARTERA DE RENTA VARIABLE	115.184	112.329
De acciones y otros títulos de renta variable	231.165	248.812
De participaciones	7.113	6.611
De participaciones en el grupo	1.261
	2.787	1.138
a) Margen de intermediación	3.065	1.492
		3.981
COMISIONES PERCIBIDAS	231.300
COMISIONES PAGADAS		225.558
	54.616
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS	9.031	51.311
		8.933
b) Margen ordinario	8.928	17.471

OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACION	285.813	285.407
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACION
De personal	2.980	2-862
De los que Sueldos y Salarios	178.054
Cargas sociales	114.931	169.314
De las que pensiones	84.473	107.739
Otros gastos administrativos	26.562	81.810
	6.505	21.844
	63.123	2.317
AMORT. Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS MATERIALES E INMAT,		61.575

	14.769	13.476/
FONDOS SANEAMIENTO INMOVILIZADO FINANCIERO DISPONIBLE
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACION

c) Margen de explotación	2.429

RESULTADOS NETOS GENERADOS POR SOCIEDADES PUESTAS	93.541	105.479


Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia	5.737
Pérdidas por enajenación de participaciones puestas en equivalencia	12.371	4.312
Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia		10.936
Correcciones de valor por cobro de dividendos	504
AMORTIZACION DE FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACION	6.130	1.174
BENEFICIOS POR OPERACIONES GRUPO		5.450
QUEBRANTOS POR OPERACIONES GRUPO	4.951	4.155
AMORT. Y PROVISONES PARA INSOLVENCIAS
(Neto de fondos disponibles)	14	945
	31.291	28.595
SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS
(Neto de fondos disponibles)
	208
BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS		55
QUEBRANTOS EXTRAORDINARIOS
	24.399
d) Resultado antes de impuestos	8.977	16.224
		21.871
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES	78.652
OTROS IMPUESTOS		70.504
	15.707
		9.689
e) Resultado del ejercicio

RESULTADO ATRIBUIDO A LA MINORIA	62.945	60.815
BENEFICIO ATRIBUIDO AL GRUPO	t

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Memoria consellidad de l Memoria consolidada del ejercicio 2002

NATURALEZA DE LA ENTIDAD 1.

Caja de Ahorros de Salamanca y Soria (Caja Duero) es una entidad financiera Benéfico- Social, exemple de Bomanalia y Sofia (Caja Duero) es una entidad financiera Benéfico Social, executado de la Comunidad fundacional privada, que se encuentra ba protectorado consector de Sondanda Autonoma de Castilla y León. Su o info Social Su o info Social Su ocial Su ociaco Social Su ociaco Social Seria Seria actuación, y para ello, sus fines fundamentales son, entro otros faciliar es la
capitalización, y para ello, sus fines fundamentales son, entre otros, fisciliar la fornación capitalización del aboro, atender las necesidades de sus clientes meciliar la formación de
capitación del ahorro, atender las necesidades de sus clientes meciliante la conc o con con con concero, aconder las necesidades de sus clientes mediante las concessos de concellante los concellante los consideración.

La Entidad , cuyo nombre comercial desde el 22 de septiembre de 1997 es Caja Duero, tiene su
domicilio social en Salamanca, Plaza de los Bandos nº 15-17, y desemedi de los de los processos desde el 22 de septembre de 1997 es Caja Duero, tiene su
de 554 oficial en Salamaca, Plaza de los Bandos nº 15-17, y desarrolla su actividad a tra de 1944 de 12 ocaldades, 1 aza de los Bandos nº 1 5-17, y desarolla su activida a tues su
de 554 oficinas distribuidas por todo el teritorio más seis oficinas e (Lisboa, Oporto, Viseu, Mirandas por todo el territorio nacional, no
Guarda y Branda Do Douro, Guarda y Braganza).

Caja de Ahorros de Salamanca y Soria es la cabecera de un grupo consolidable de entidades no
financieras, cuya actividad controla directa o indirectamente. En la nota 2 financia de Suamena directa de un grupo consolidable de envidades de envidades
financia se muestra directa directa o indirectamente En la nota 3 y en el Anego de esta memoria en ritar condola directa o indirectamente. En la nota 3 y en el Anora de las constructos de las entral de
esta memoria se muestran las informaciones significat Entidad, constituyen el grupo. Como Entidad de Ahorro Popular, Caja de Ahorros de Salamanca y Soria se halla sujeta a
determinadas normas legales, que regulan, entre otros, aspectos teles co determinadas normas legales, que regular, Caja de Ahorros de Salamanca y Soria.
determinadas normas legales, que regulan, entre otros, aspectos tales como:

Mantenimiento de un porcentaje mínimo de recursos depositados en el Banco de
dicio la colo en el Banco de las potectiales mimmo de recursos depositados en el Banco de la
España para la cobertura del coeficiente de reservas mínimas, que se situaba, al 31 de diciente de la con la conciente de reservas mínimas, que se
diciembre de 2002, en el 2% de los pasivos computables a tal efecto.
Distribución del excedente neto del ejercicio a Reservas y al Fondo de Obra BenéficoSocial.
Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios.
4 -

Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos e Importe de los Saldos
Garantizados, como garantía adicional a la aportada por los resultados de construccio de los Saldos de landar al "Tondo" de "Darantía de Depósitos e Importe de los Saldos
Garantizados, como garantía adicional a la aportada por los recursos propio Entidad a los acreedores y clientes de la apo
Entidad a los acreedores y clientes de la misma.

Caja de Ahorros de Salamanca y Soria (Caja Duero) es el resultado de la Caja de
Alorros y Monte de Salamanca y la Caja General de Ahorna y Dela Alorros y Monte y Soria (Caja Unero) es el resultado de la Caja de la Caja de la Caja de la Caja de la Caja de la Caja de la Caja de la Caja de la Caja de la Caja de la Caj en el provincia de Fricada ce Salamanca y la Caja General de Ahorrosa de Sala de Caja de
Entidades adoptada con fecha 31 de mayo de las Asambles Ceneral por la combinar Entides de los de combinados de los acuerdos de las Asambles de las de las de las de las de las de las de las de las de las de las de las de las de las dos anterio de la con seula 31 te mayo de 1990. La fusión mediante disolucidos de almoss
de marzo de 1991 de la Conseita de la nueva Entidad for autorizada por orden de 15 or de la marca e minodiala cieación de la nueva Entidad fie autorizada por ricindo de las de
de marzo de 1991 de la Consejería de Economía y Hacienda de la Juntarizada por

En el año 2001 se aprobo, por las Cortes de Castilla y León, la Ley S/2001 de 4 de julio, de
Cajas de Ahorros de Castilla y León que introdujo, entre otras disponsadiones po Cajas de Alombre esperas cortes de Castilla y León, la Ley S/2001 de 4 de julio, de
Cajas de Castilla y León que introdujo, entre otras, diversas disposiciones que atectaban a los Órganos de Gobierno de las Cajas cuyo domicilios de
territorio de las Órganos de las Cajas cuyo domicilios social
territorio de la Comunidad Autónoma de Ca estado de la conguiso de las Cajas cuyo domicilio so alposiciones que
se aprobó su commidad as Castilla y León y con fecha la o as radiques de 2001 se apresenta de Andionia de Castilla y León y con fecha 13 de de la rebrede en el 2000
materia do Organos de Gobiento de desarollo mediante el Decreto 2001, en de la de la consponiento de desarrollo mediante de la concello de 2001
de la Erganos de Gobiemo y Dirección. El 22 de febrero de 2001
de la Entidad acordó elevar a la Jun de la comera de Governo y Difeccion. El 22 de febrero de 2007, la con 2007, en la con 2001, en la concellor, en la concellor, en la concello, producida con la con fecha de marco de 2002, los nuevos Estalla y León, para su aprobación de cienera
fecha de marzo de 2002, los nuevos Estatutos y el Reglamento de rocedimiento o de los moseo de 2002, 105 http://www.blogs.com.org.com.co.et/ control.com.com
Cajas de Alortos de Eosta fecha, adaptados a la citad. Links.co.net/ o de la contros, a partir a esta techa, adaptados a la citada Ley 57000 de 4 de julio de 4 de julio de 4 de julio de 4 de julio de 4 de julio de la de julio dispuesto en con de la contro de lo de Sastha y al Decreto 284/2001, de 13 de dicio.
cumplimiento de lo dispuesto en sus respectivas disposiciones transitorias primeras.

Con fecha 23 de noviembre de 2002 ha sido publicada la Ley 44/2002, de 22 de noviembre,
Undécimo, la chiante este establese en que establese en que piemoj de la visita de l de medicas nembre de 2002 ha sido publicada la Ley 44/2002, de 22 de noviembre,
Undécima, la obligatoriedad de adaptar los nuevos establece en su Disposición Transitoria
de Undécima, la obligatoria de alaptar los nuevos establece en su Dievisón Trovieinote,
Undécima, la obligatoredad de adaptar los nuevos estatutos de la Entisposición la susp de la citada Ley, en cuario a nuevos estatutos de la Entidad La Entilodo de laspicionia
de la citada Ley, en cuanto a normativa básica plicable se refiere y en los aspectos res de la contro a viano a normativa basica aplicable se refiere y en los apectos
lo estén, en un plazo de seis meses a contar desde la entrada en vigor de la Ley.

Asimismo y completada la adaptación normativa de la la la Comunidad
Autónoma de Castilla y León a lo dispuesto en la mencionada Ley 44/2000 Autón de Castilla y León a lo dispueston nomaiva de la la Comunidad
Autónia de Castilla y León a lo dispuesto en la mencionada Ley 44/2002, para lo que existe
Estatu de la con de sesma y Loon a lo mispiesto en la mencionada Le 44/2002, para lo que existen de que existen de que existen de que existen de que existen en lo e de la moder desce acsde ia entrada en vigor de la misma, la necesario, en un plazo de seis meses desde la entrada en vigor.

Durante el ejercicio 2000 se procedió a la fusión de Caja de Ahoros de Salamanca y Soria
con Crédit Lyonnais España, S.A. De acuerdo con lo dispuesto en al próximis de la co con Contrologo Doo so procedo a la fusión de Caja de Ahoros de Salamanca y Soria
43/1995 27 de dicionare del Impuesto con lo dispuesto en la triculo 107 de la Ley de la compresas sopana, s.s. De acuerdo con lo dispuesto en el arra de la Leria de Lucia de Lucia de Lucia de Lucia de Lucia de Lucia de Lucila ano de la del de libre del Impuesto sobre Sociedades, la Entida infono 107 de la Ley
información sobre el ejercicio 2000 el litino balace cerrado por la Entidad transmit in as comunas del cjecicio 2000 el ultimo balance cerrado por a ficidos di ransmitentas
amortización, la relación en que adquirió los bienes transpiritos de considentes amortización de los bienes incoporados a los libros terminos susceptiblente,
Alorros clos Salamaca y Soria incorporados a los libros de contibilidade Caja de Alorros y a stazion de tos bienes incorporados a los libros de contractor de Catalona de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja con anterio de minino. 3 Sora por un valor diferente a aquel on de la comental de cierre en el balance de Crédit Lyonnais España S.A. y la reación de liguradan con
de beneficios fiscales disfrutados por esta entidad respecto a los que - 5 -

cumplimiento de los requisitos necesarios para continuar el goce de beneficios fiscales o
consolidar los disfrutados por la entidad transmitente. consolidar los disfrutados por la entidad transmitente.

Durante el presente ejercio se ha procedido a la fusión de Crediduero, S.A., E.F.C. Sociedad
Unipersonal, como culminación del proceso de compra de esta entided o Campro de o de la provincio se na proceduo a la fusión de Credidero, S.A., E.F.C. Sociedad
Unipesonal, como culminación de proceso de compra de esta entidad a Grupo de Negocios
43/199 Diero S.A. en este mismo ejericio. De acuerdo con lo dispuesto en la Crupo de Negoio.
43/1995 de 27 de diciembre del impuesto en la dispuesto en al Arcupo de la Lega 43/195 de 27 de dicientes del impuesto sobre sociedades, en el artegouos
43/195 de 27 de dicientes sobre sociedades, en el Arthulo 107 de la coluye el blance certado por la entidad transmitente. En el Arexo III de la Ley de la Ley
incluyer bienes immebles ni bienes an el Arex incluye bienes inmuebles ni biens adquiridos que se has artivos el mouiye el
incluye bienes inmuebles ni biens adquiridos que se has a incluye el vos libros de compresso de minuente a aquel por el que figuraban incorrestrantes, no se
considera por un diterne a aquel por el que figuraban en los de la entidad ranmitente. de de la por el al cherchte a aquel por el que figuraba de los noros de los noros de los noros de los noros de los noros de los nomiros de los que la entidad a la maio dalismicine no distrutaba de beneficios fiscales o speci
entidad adquirente deba asumir el cumplimiento de determinados requisitos.

BASES DE PRESENTACION DE LAS CUENTAS ANUALES
a) lmagen fiel

El balance de situación y la cuenta de pérdidas y ganancas consolidados adjuntos se la
presentan antes de la aplicación del excedente, siguiendo los model presentan anternación y la cuentía con perdidas y ganancias consolidados adjuntos se
la Circular 4/91 del Banco de España y han siguiendo los modelos establecidos por la Circular de la apiracion de excedente, siguiendo los modelos modelos se
contables de Caja de España y han sido confeccionados en basesablecidos por la conseguistos contables de Lato Dato Ec Lspana y han sido confeccionados en base a los cegares por
consolidadae Caja de Ahorros de Salamanca y Soria y de las sociedades dependientes ,
ob a estados de Aubitos de Salamanoa y Soria y de las sensas a ros trebas de segundos
objeto de mostrado las disposiciones vigentes escedes contebles contables con o de la more de la magen fiel del parimono, de la situación financios aportule non
resultade nostrar la imagen fiel del situación financión financior y de los resultados de la miagen nel partmonio, de la situación finación finación folo los los los los los los los los los los los los los los los los los los los los de las es de la con en Entiado y del grupo consolidado. Los registros anos controlos controlos controlos contables contables estables estables españa.
Astraniore en los detalles in esta esta en la circuito ta información que se remite al Banco de Sonables estan
Asimismo, en los detalles incluidos en la memoria, se considera cono moneda
extranj extranjera toda aquella que es diferente del euro.

Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2002, formuladas por todos los
Administradores de Caja de Alorros de Salamanca y Soria, actó Administradores Consonuadas del ejercicio 2002, formuladas por todos los
aprovación por la Asamblea General de Salamanca y Soria, están pendientes de
sin que de la contro de Cola de Anotros de Salamanca y Soria, están pendientes des
aprobación por la Asamblea General de la Entidad, si bien se espera dicha aprobación
s

b) Comparación de la información

De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores de la Caja presentan, con
cada una de las partidas del balance de situación consolidade en el et cada una de los registación ineceanti, los Administradores de la Caja presentan, con
pérdidas y ganancias del balance de situación consolidado y de la cuenta de o perdicio de partuas de balance de situación consoliciado y de la curresentan, con
pérdidas y ganancias consolidada además de las cifras correspondientes a 2002, las correspondientes al ejercicio 2001.

Con fechas 20 de septiembre de 2001 y 31 de diciembre de 2001 se procedió a la

exteriorización del resto del fondo de pensiones, de personal acti exterior de las soptentore de 2001 y 31 de diciembre de 2001 se procedió a la
en ejercicios anteriores del fondo de pensiones, de personal activo, no exteriorizado la la con les del losto del fondo de pensiones, de personal activo, no exteriorizado
en ejercicios anteriores. Dicha exteriorización se realizó de acuerdo on lo indicado en - 6 -

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el RD 1588/1999 de 15 de octubre sobre la Instrumentación de los Compromisos por
Pensiones de las Empresas con sus trabaiadores, fondo, que che toulidad Pensiones de las de 19 as vecueres sobre la Instrumentación de los Compromisos por
mantenía de las Empresas con sus trabadores, fondo que, hasta dicha fecha, se
t mantenía de forma interna en la Entidad. El efecto que, hasta dicha ficeae, se
tuvo en los resultados del Entidad. El efecto que, la mencionada exteriorización tuvo en los resultados del Entinad. El etecto que la mencionada exteriorización
7.938 miles de ejercicio teminado el casto non Ira 7.938 miles de euros que figuran minorado el 31 de diciembre de 2001
incluido en el epigrafe "Iguran minorando el gasto por Isociedades incluido en el eque "Impuesto Sociedades" de la cuenta de Sociedades
ganancias de el epigrafe "Impuesto sobre Sociedades" de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho ejercicio. Dicho efecto en los resultados de ejerdidas y
origen en la consideración Dicho efecto en los resultados del ejercicio 2001 tuvo su origen en la consideración como gasto deducible en el impuesto sobre Sociecio 2001 tuvo su
las dotaciones efectuadas en los ejercicios anteriores al fonda in las dotaciones efectuadas en los ejercicios anteriores al fondo interno en ese contre Sociedades de
exteriorizado, generándose por dicho concento un aródito formo en ese mo exteriorizado, generándose por dicho anteriores al fondo interno en ese momento
miles de euros que se irá deduciendo de las bases importe de 7.938 miles de euros que aluasos por dicilo concepto un crédito fiscal por importe de 7.938
miles de euros que se irá deduciendo de las bases imponibles generadas y a generar en

Durante el presente ejercicio se han incorporado al perimetro de consolidación Campofrío, S.A. y Cartera Nuvalia, S.L., valorando la primetro de consolidación
Campofrío, S.A. y Cartera Nuvalia, S.L., valorando la primera por el método de puesta en equivalencia e includid, S.L., Valorando la primera por el método de initodo de integración o estado de la con la con el construios la segunda por el método de integración
ascendido a 231 y 186 miles de euros respectivamente ascendido a 231 y 186 miles de euros respectivamente.

c) Recomendación de la Comisión Europea

En cumplimiento de la Recomendación realizada por la Comisión Europea con fecha
23 de junio de 2000, sobre publicación de información estado i e el con la con la coo nendadon relación de información relativa a los infechas
23 de junio de 2000, sobre publicación de información relativa a los instrumentos financieros y otros instrumentos similares con vistas a los instrumentes
preceptiva en virtud de la Directiva 86/635/CF del Completar la información preceptiva en la minutas difectiva 86/635/CE del Completar las cuentas anuentas anuentas anuales y
las cuentas anuales consolidadas de los bancos y estre las cuentas anuales las cuentas anuales consolicadas de los bancos y otras entidades financies anuales y
incluido en los diferentes epierafes de la memoria escuritac incluido en los consentadas de ios bancos y otras entidades financieras, se ha
información más significativa requerida en el Anforme de gestión la a información más significativa requerida en el informe de gestión la
teniendo en cuenta, comenda en el Anexo de la propia Recomendación, o en la mano en el grancarra Tequerida en el Anexo de la propia Recomendaci
teniendo en cuenta, como indica dicho Anexo, el principio de importancia relativa.

-7 -

3. PRINCIPIOS DE CONSOLIDACION - .

and the control control control control controllers.

Las Sociedades Dependientes consolidadas por integración global o proporcional de acuerdo
con la normativa vigente que regula la consolidación de las estidades de la consolu con la norma espendincia entisonadas por unegración global o propreional de acuerdo
recoge en la circular 4/91 y 5/93 del Banco de las entidades de depósito que se recoge en la circular 4/91 y 5/93 del Banco de las entidades de depósito que ce
recoge en la circular 4/91 y 5/93 del Banco de España, y los porcentajes de participación de Entidad en las mismas son los siguientes:

				Miles de Euros
Denominación social y domicilio	Actividad	% de Participación Directa Indirecta		Capital Social al 31.12.02.	Valor contable de la inversión en Caja de Ahorros de Salamanca y Soria al 31.12.02
Grupo de Negocios Duero, S.A. GRUPODUERO	Gestión	100,00%		25.543	26.071
Pº Castellana, 167 Madrid GESDUERO S.G.I.I.C., S.A. Pº Castellana, 167 Madrid	de empresas del grupo Gestora de fondos	100,00%		2.164	2.188
FINANDUERO,S.V., S.A. J. Ortega y Gasset, 20 Madrid Conexiones Servicios Duero, >	Sociedad de valores	100,00%		12.020	12.020
S.A. COSEDUR Carretera Salamanca, s/n Tordesillas (Valladolid)	Servicios auxiliares	52,00%		60	40
GESTINDUERO, S.A. P" Castellana, 167 Madrid	Gestion inmobiliaria		100,00%	60
GESTION RAINBOW FUND Luxemburgo	Gestora de fondos		100,00%	125	ﻟﻤﺎ
DUERO PENSIONES EGFP, S.A. J. Ortega y Gasset, 20 Madrid	Administración fondos de pensiones	100,00%		2.885	3.839
MADRIDUERO Sistemas informáticos Portugal	Servicios Auxiliares	50,00%		212	106
CARTERA NUVALIA, S.L. Isla Graciosa 1 San Sebastián de los Reyes	Sociedad de cartera	26,67%		22.279	5.942
Madrid SORIA FUTURO, S.A. Poligono Industrial Las Casas Soria	Sociedad de inversiones	45,50%		3.305	1.504

Omon del Duero, Compania de Seguros Vida, S.A. Uniduero, Agencia de Seguros, S.A. Eastern España, S.A. Duero Correduría de Seguros, S.A. Empresas Asociadas	V-V ( 100,00	99,99 100,00 100,00 100,00	2.103 9.015 120 1-842 377	289 131
Autopistas de León, S.A. Concesionaria del Estado Ebro Puleva, S.A. Promotora Inmobiliaria del Este, S.A. Infodesa, S.A. E.B.N. Banco, S.A. Uralita, S.A. Agua y Medio Ambiente, S.A. Promotora Vallisoletana de Mercados, S.A. Sefocal, S.A. Leonesa Astur de Piensos, S.A. Occidental del Gas, S.A. Explotaciones Portuarias Vegater, S.A. Insegal Croniweb, S.A. Bodegas Durius-Alto Duero, S.A: Lonja Virtual, S.A. Sanitaria de Inversiones Valladolid, S.A. IDER, S.L. Campofrío Alimentación, S.A.	20,80 5,00 39,85 25,00 19,13 5,53 49,00 3,00	40,00 28,69 50,00 35,43 26,50 30.00 45.00 43,83 27,50 20,00 20,00 2,00	8.125 62.863 6.251 301 7.932 28.338 337 607 102 3.487 150 18 1 79 463 2.945 298 2.645 1.341 16.983	15.369 687 6.553 1 14 152 463 44 213 692 137

Los balances de situación y las cuentas de pérdidas y ganancias consolidados adjuntos
incluyen determinadas reclasificaciones para homogeneizar los crisinas de processos con incluyen de las de ticación y as cientas e perdidas consolidados adjuntos
presentación seguidas por homogeneizar los criterios de contabilidad y presentado consideras robasitorios para homogeneizar los criterios de consolidad y
proceso dó consolidación, todas las consolidades con los utilizados por las Caja. En el o de consolidados por las Sociedades con los utilizados por la Comasonada y
proceso de consolidación, todas las cuentas y transacciones significativas entre las entilades
co

the submit and the state of the states of the same of the states of the states of the states - 9 and the same of the same of the same of the same of the same

DISTRIBUCION DE RESULTADOS 4.

La propuesta de distribución del beneficio del ejercicio 2002 de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, que el Consejo de Administración del Caja de Ahorros de Alorros de Alorros de Alorros de Alorros de la
Asamblea General es la siguiente: Asamblea General es la siguiente:

66.006

Base de reparto

Beneficio del ejercicio

Propuesta de distribución A Fondo de Obra Social A Reservas

18.000 48.006

66.006

Los resultados de las Sociedades Dependientes consolidadas serán aplicados en la forma en
que se acuerde por las respectivas Juntas Generales de Accienista que se acuerde por las respectivas Juntas Generales de Accionistas.

PRINCIPIOS Y CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 5.

Los principios y criterios contables más importantes que se han aplicado en la preparación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas del ejercicio en apreparación de
las cuentas anuales consolidadas adjuntas del ejercicio 2002 son los que se r continuación, que se ajustadas "aguntas" del "ejercio" 2002 son los que se
continuación, que se ajustan a lo dispuesto por la normativa del Banco de España.

a) Valoración de activos
a-1) Créditos sobre clientes

La cartera de préstamos y créditos se registra por los importes dispuestos en cuentas
patrimoniales, contabilizándose en cuentas de orden las contabiliza patrimoniales, contabilizándose en cuentas de orden las cantidades pendientes de

La cartera de efectos se muestra en balance por el valor nominal de tales derechos de
cobro.

Las inversiones crediticias mantenidas con intermediarios financieros se registran en
el apartado "Entidades de Crédito", del activo del balance de ci el apartado "Entidades maneiridas con intermediarios financieros se registran en
adjunto.

Los importes pendientes de cobro, así como los activos dudosos, se presentan en esta
rúbrica, con el correspondiente desglose, en cuentas internes con rúbrica, con el concesso así conto los activos dudosos, se presentan en esta
consecuencia de la normativa viente, son clasificados essentan en esta que, y como consecuencia de la penerence desgiose en cuentas internas, hasta que, y como
consecuencia de la normativa vigente, son clasificados como inversión normal o dados

10 -

de baja del activo del balance de situación, registrando esta situación en las
correspondientes cuentas de orden.

a-2) Deuda del estado, obligaciones y otros valores de renta fija

Los criterios de valoración que se indican a continuación, aplicables a estos epígrafes,
fueron establecidos por la Circular 6/94 del Banco, de Españo fueron establecidos por la Circular 6/94 del Banco de España que entre epigrafes,
durante el mes de septimular 6/94 del Banco de España que entró en vigor durante el mes de per la Circular 6794 del Banco de España que entre operantes,
por la circular 5/97 del Banco de España que entre en las modificaciones introducidas por la circular Septembre de 1994, así como en las modificaciones introducidad
siguientes:

Cartera de inversión ordinaria

Los títulos de renta fija considerados cartera de inversión ordinaria se registran
de acuerdo con los siguientes criterios: de acuerdo con los siguientes criterios co

Los activos adquiridos a descuento, se registran por su valor de l
adquisición.
Los restantes valores se contabilizan por su precio de adquisición/
deducido, en su caso, el importe del cunón con ide deducido, en su caso, el importe del cupón corrido, así corrido, así como las bonificaciones y comisiones obtenidas en el momento des suscripción, salvo que dichas bonificaciones, tengan carácter de la
cupones prepagados, en cuvo caso se nerio i c cupones prepagados, en cuyo caso se periodifican como carácter de financiero durante el período de carencia de intereses.
La diferencia entre el precio de adquisición y el valor de reembolsó es
objeto de periodificación durante la vida residual de la trans . objeto de periodificación durante la vida residual de reembolsó es
el precio de adquisición durante la vida residual del título, corrigéndo el precio de adquisición del mismo, con abono o cargo a resultado
el precio de adquisición del mismo, con abono o cargo a resultados, dando origen al provinción dor misino, con abono o cargo a re
dando origen al denominado precio de adquisición corregido. Trimestralmente el Grupo Consolidado calcula para cada clase de valor
la diferencia entre el precio de adquisición comesida en l la diferencia entre el precio consonidado calcula para cada clase de valor
último día de mercado de adquisición corregido y la cotización del último día de mercado del trimestre natural.

La suma de las diferencias negativas resultantes de este cálculo,
disminuida por las diferencias positivas de col disminuida por las diferencias negativas de este cálculo,
tengan una negociación ágil y profindas de valores cotizados que tengan una francia en circititas positivas de valores cotizados que
periodificación incluidas positivas de valores cotizados que
l de la con incluida en las "Cuen periodificación incluida en las "Cuentas de periodificación" de lactivo de lactivo
del balance de situación adiunto, con contración" del activo del balance de situación adjunto, con contras de periodificación" del activo
fluctuación de valores.

11 -

En caso de enajenación, los beneficios o pérdidas respecto de lorecio de
adquisición corregido se llevan a resultados, doténdoses con los provincias de processos de processo ado de la majonadou, tos beneficios o pérdidas respecto del precio de la
los beneficios una provisión, a resultados, dotándose en el caso de
voluera os de la provisión, a integrar a resultados, dotándose en el caso de
vas locaso por el mismo importe, a integrar en el fondo de fluctuación de valores, por el mismo importe. Trimestralmente, esta provisión de fluctuación de de
aplica a la cuenta de periodificación meneiones, esta provisión se aplica de provincia importe. Trimestralmente, esta provisión se se
precedente, hasta el saldo de la misma libreindada en el párrafo provisiones liberadas vuelven a misma, liberándose el excentral se el exceso. Se el parretos
provisiones liberadas vuelven a constituires si en trime el exceso. Las del mismo ejercialos vuelven a constituirse si en trimestres posterialo
del mismo ejercicio se produiera un aumento de la mismo el excess. Las
postedio se produiera un aumen del mismo ejercio se produjera un aumento de la citado con elas
del mismo ejercicio se produjera un aumento de la citada cuenta de

La segregación de valores con rendimiento explícito en valores con
rendimiento implícito o su reconstitución, no superad rendo en la con de valores con rendimiento explicito en valores con
rendicio implicito o su reconstitución, no supone la contabilización
col de resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el primer caso, el primer caso, el primer caso, el primer caso, el valor contable se distribuye entre los diferentes valores en el primer caso, el
segregue, de al manera que entre los diferentes valores en que se segregue, de la cost distribute entre los diferentes valors en ques se
son directamente proporcionales a las diferentabilidad implícitas son directamente proporcionales a las internas de rentabilidad implicitas a
transformación.

Cartera de negociación

Se clasifican como de cartera de negociación los valores de renta fija que las
entidades mantengan en el activo con la finalidad de benefici entidades mantengan en el activo con la finalidad de beneficiarse de renta fija que las
entidades mantengan en el activo con la finalidad de beneficiarse a corto plazo, por a de las variaciones de sus precios.

Sólo podrán tener esa condición valores que coticen públicamente y cuya
negociación sea ágil, profunda y no influenciable non n de la concieres. Concición valores que coticen públicamente y cuya
negociación sea ágil, profunda y no influenciable por agentes privados
individuales. No se incluyen en esta cartera:

Los valores adquiridos con pacto de retrocesión no opcional.
F
Los valores cedidos temporalmente o prestados por platos superiores a
tres meses, y los destinados a cubrir las cesiones e cueras con tres meses, y los des temporamente o prestados por plazos superiores a

Los volas colores de los cesiones a cubrir las cesiones a cuentas financieras.
- Los valores dados en garantía. #

Los valores negociables incluidos en esta cartera, se valoran al precio del
mercado del día del balance o, en su defecto, del último día latina e al provincia estables miciudos en esta cartera, se valoran al precio del
anterioro del día del balance o, en su defecto, del último día hábil de mercado anterior a del del del balalco o, en su defecto, del último dia hábil de precio del
anterior a dicha fecha. En los valores de renta fija que coticen ex-cupón, a
dicho precio dicho precio se incorpora el cupón corrido.

Cartera de inversión a vencimiento

Los valores de la cartera de inversión a vencimiento se registran según lo
valores no monera en t indicado por los la catera de inversión a vencimiento se registran según lo
valores no son objeto de la cartera de inversión ondinaria, si bien estos
puedes no son objeto de valores de valos de la cartera de inversión ordinario, si bien esto ano mora esto ano lo
puedan no son objeto de valoración trimestral. Asimismo, los resultados que o puedan productor de Valonación de títulos de esta cartera se coltados sque
como resultados extraordinación de títulos de esta cartera se contabilizan como resultacios extraordinarios, dotando en el caso de communicado consideitios una considioi una
provisión específica por el mismo importe, que es a provisión especifica por el mismo importe, que es objeto de beneficios una lo
forma lineal a lo largo de la vida residente aque es objeto de liberación de forma linea la lo last por el mismo importe, que es objeto
forma lineal a lo largo de la vida residual del valor vendido.

a-3) Valores representativos de capital: participaciones en emano.
títulos

Los títulos de renta variable se presentan a su precio de adquisición o a su valor de
mercado si éste fuera inferior. Las minusvalías existentes se casisten mercado si estila valable se presentan a su precio de adquisición o a su valor de
fluctuación de valores que se presenta minoralías existentes se registran en el fondo de del balance de labra miero. Las minusvalias existentes se registran en el fonor de
del balances que se presenta minorando la correspondiente rúbrica del activo
aniconde del 1 de la de Areres quesena minorando la correspondiente ribrica de acivo
del balance de situación. El valor de mercado mercado se ha determinado

Valores cotizados en bolsa: cotización media del último trimestre del ejercicio o p
la del último día, si ésta fuese inferior. la del último día, si ésta fuese inferior.
Valores no cotizados en bolsa: tomando el valor teórico-contable de la
participación obtenido a partir del último balance de situación di participación de 2005 - on "bolsa." Tomando el valor teórico-contable.
participación obtenido a partir del último balance de situación disponible.

El fondo de fluctuación de valores, en caso de ser necesario, se constituye con
cargo a los resultados del ejercicio

Los valores incluidos en la cartera de negociación se valoran al precio de mercado
del día del balance o, en su defecto, del último día hébil, de consecto d del día del balabos en la cartera de negociación se valoran al precio de mercado
del día del balance o, en su defecto, del último día habil de mercado anterior a

Por otra parte, en los apartados 10 y 11 de esta Memoria se clasifican como
servia d ria esta en 10 y de 105 uparlados 10 y 11 de esta Memoria se clasifican como
inmovilizaciones financieras los títulos de renta fija y/o variable destinados a servir de manera duradera a la actividad de la Entidad.

Los títulos de la cartera de participaciones permanentes se registran según el valor
teórico contable de la participación, obtenido a partir del último la los provincias de teórico con lable cartera de partir de permanentes se registran según el valor
teórico contable de la participación, obtenido a partir del último balance de situación
como d disponible. La partipacion, obtendo a partir del últir o bala seguir i valór
como de otfas no copital de sociedades del Grupo o asociades de situación de situación así como de otra policipientes el el capital de sociedades de sidad con los de sidad, on
teórico contable corregido en el importe de ada Gruptos asociadas, asocidades, asocidade as, así con de conzadas, se presentan por su precio de adquisición o por su alas, así a
teórico contable corregido en el importe de las plusvalias tácitas en el momento de la adquisición que subsistan al cierre de las plusvalías tás
momento de la adquisición que subsistan al cierre del ejercicio.

No obstante, dichas plusvalías tácitas que corresponden al fondo de comercio de la
sociedad participada, se provisionan linealmente en un plazo de disco forma comen res de consideradas prasvalias tacitas que corresponden al fondo de com
sociedad participada, se provisionan linealmente en un plazo de diez años.

13 -

La inversión financiera correspondiente a Sociedades Dependientes que
consolidan con la Entidad se presenta en el balance de situación in ligida consolidad con la Entidad se presenta en el balance de situación individual de la
misma, que se incluye en el Anexo II., de acuerdo con los considentes de la misma, que en Lindad so presenta en el balace de situación incontrio incontrior "que
anteriormente. En consecuencia, los citedos estados non in en inclusos con in anteriormente en critario di, de acuerdo con los criterios in los criterios inicios non las constructios non las constitutios de la constitutos que resultaría de consecuencia, los citados estados no reflejan el efecto que estejan el efecto que estero que estados

El inmovilizado, incluyendo el perteneciente a la OBS, se encuentra registrado al
coste de adquisición, menos la correspondiente amortización comendo in coste de la contro en la correspondente a la OBS, se encuentra registrado al
valor de la actualización efectuada en 1990 con motización acumulada, e incluye el al compression, menos ia correspondente amortización acumuna de la fusión al cincidado al
Alorros de Salamanca y Caja de Ahornos de la fusión de la fusión entre Caja de Alortos de Salamano viectuada en 1990 con motivo de la fusión de fisión de alguera el
de acuerdo con lo establecido en el Real Decreto, le actualización esta pract de acuerdo en la carca y Seyl de Allorfos de Soria, y la actualización de legal provincial de actualización de actualización legal protivado logal protivo de la e 7 de o moderna de contada por la Entidad absorbida Crédit Lyonnais Españo. Praelizados
S.A. Greata por la Entidad en el ejercicio 2000 (Apartados 12 y 20 de la Memoria).

La amortización de los elementos del inmovilizado no actualizado no actualizados se calcula
comente en función de los siguientes porcentaiss de desembre en calcula linea de los de los ciencialos de inmovilizado no actualizados se calcula
respondente en función de los siguientes porcentajes de depreciación anual que, est responden a la vida útil estimada de los bienes. En el caso de bienes a anual que esta e
dichos porcentajes han sido modificados al obienes actualizados, dichos porcentajes an estimada de los bienes. En el caso de bienes ac unilizados
dichos porcentajes han sido modificados al objeto de no incrementar su vida útil:

Edificios de uso propio Edificios en renta 2% Mobiliario 1,5% Instalaciones 10% - 15% Vehículos 8% - 12% Equipo de automación 16% 25% Estos coeficientes se han incrementado en un 50% para los elementos de activo fijo
material nuevo afectos en la actividad empresarial, puestos a disponsible de activo fijo e material de las de nar mecenenado en un 50% para los clementos de activo fijo
entre el 3 de marzo de 1993 y el 31 de diciembre de la Entidad entre el 3 de marzo de 1993 y el 31 de diciembre de 1994, en isiposiosión de la circui digo
entre el 3 de marzo de 1993 y el 31 de diciembre de 1994, en virtud de la posibil brindada por el Real Decreto-Ley 3/1993 y el 31 de diciembre de 1994,
brindada por el Real Decreto-Ley 3/1993 de 26 de febrero.

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y
ganancias del ejercicio en que se incurren. ganancias del ejercicio en que se incurren.

El Grupo consolidado tiene constituido un fondo especial (fondo de cobertura del
inmovilizado) para hacer frente a la reducción de valor estimado interna de constado nelle constituído un fondo especial (fondo de cobertura del
inmochizado) para hacer frente a la reducción de valor estimada para algunos de sus in de la may pra macor ticile a la reducción de valor estimada para algunada del
immuebles en renta o adjudicados a la misma en pago de deudas. El mensado fonado fondo de de la mismo e unfuncados a la misma en pago de deudas. El mencionalos de
se encuentra minorando esta rúbrica del balance de situación conolidado adjunto.

14 -

a-5) Activos inmateriales

El epigrafe "Otros Gastos amortizables" corresponde a los gastos de adquisición de
aplicaciones informáticas incurridos con el fin de meiorer el con inica los con informácio aplicaciones información informácios Corresponde a los gastos de adquisición de
aplicaciones informáticas incurridos con el fin de mejorar el servicio de la Entidad a los clientes a través nicuridos con el ini de mejorar el servicio de la Entidad a
tecnologías. Estos gastos se presentan netos de trabajo del personal a la Entidad a
tecnolo tecnologías. Estos partes y adaptar los puestos de trabajo del personal a las muevas
un plazo de tres años contados desde la puestos de su amortización, la cual, se efectúa un plazo de tres años o presitan nelos de su amortización, la cual, se efectiva no
aplicaciones correspondientes, o desde la puesta en funcionamiento de cada una de las aplicaciones correspondientes, o desta en funcionamiento de cada una de las
apitalizados dado que su utilidad se extiende a verios si finera anterior y han sido capitalizados dado que su utilidad se extende a varios ejercicios y en virtud de las
modificaciones introducidas por la Circular 7/1998 de Panesa de Das modificaciones introducidas por la Circular a varios ejercicios y en
modificaciones introducidas por la Circular 7/1998 de Banco de España.

a-6) Crédito fiscal por fondo de pensiones

Tal como se expone en la Nota 2 y por motivos de la exteriorización del fondo de
pensiones efectuada en el ejercicio 2001. la Entidad procedión la procesión la provincia en pensiones efectuada en el ejercicio 2001, la Enteriorización del fondo de
fiscal por las dotaciones que, en ejercicio 2001, la Entidad procedió al registro del crédito fiscal por las do el el elefere 2001, la Entidad procedió al registro del credito
pensiones interno. Dicho crédicos anteriores, fueron efectuadas al fondo de pensiones internes de que, en Ejeron anteriores, fieron efectuadas al fondo de
miles de euros aproximadamente, sobre un otral asciende, al 31 de diciembre de 2002 a 6.350 miles de euros aproximadamente, sobre un total asciende, al 31 de diciembre de 2002 a 6.350
miles de euros aproximadamente, sobre un total aflorado en el ejercicio 2001 de

Dicho crédito fiscal se irá regularizando por décimas partes contra las bases imponibles/ generadas en 2001 y a generar en el ejercicio 2007 y los siguentes contra las bases importules.
entendimiento de que no existen dudas de la obtención de contracter entendimiento de que no exister en el cicicio 2002 y los siguientes ocho ejercicios, en el
período mencionado.

Asimismo la Entidad registra como impuesto anticipado, el importe correspondiente al
impuesto derivado de los pagos por prestaciones que, según el impuesto derivado de los pagos por prestaciones que, según el correspondiente al
actuarial prevé realizat, al personal pasivo con cargo, el correspondiente estudio actuarial prevé realizat, al personal pasivo con cargo al fondo interno, así estudio
recuperación de la poliza de seguros formalizada paso estimalio interno, así como la recuperación de la poliza de seguros formalizada para cubrir las contingencias del como la
personal activo no adherido a la exteriorización de nomin personal activo no adherido a la exteriorización de pensiones, al no existir las contingencias del
razonables de que se obtendrán beneficios suficientes pers hoses e for razonables de que se obtendrán beneficios suficientes para hacer efectivo el cristicadi de la divado de la divado de la divado de la divado discul mencional de la comiciana ociencios suncientes para hacer efectivo el crédito fiscal
vencimiento, en aplicación de impuestos diferidos por mayores importe y plazo de vencimiento, en anonena de milionesios diferidos por mayores importe y plazo de
la Circular 4/1991 de 14 de junio del Banco de España la Circular 4/1991 de 14 de junio del Banco de España.

b) Operaciones y saldos en moneda extranjera

Los saldos patrimoniales en moneda extranjera se han valorado al cambio medio del
mercado de divisas de la fecha del balance. Las diferencias de condi nedio de promisomass cir moleda extranjera se han valorado al cambio medio del l
aplicación de la fecha del balance. Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de este de locialice. Las diferencias de cambio resultantes.o de la
aplicación de este método de valoración se registran integramente y por el neto en la
cuenta d

Las operaciones de compra-venta de divisas a plazo en vigor al cierre del ejercicio se
valoran a los tipos de cambio de contratación. Al cierre de cada vierre de cambio compla vena de divisis a plazo en vigor al cierre del ejercicio se
valoran a los tipos de cambio de contratación. Al cierre de cada mes, estas operaciones - 15 -

se valoran a los tipos de cambio correspondientes a los plazos residuales. Las
diferencias que surgen en la comparación anterior son registrado có comparaci diferencias de superos de cambio correspondientes a los plazos Esiduales. Las
su importe neto en la comparación anterior son registradas integramente y por o por la comente gratura comparación anterior son registradas integramente y por
su importe neto en la cuenta de pérdidas y ganancias con contrapartida en otros activos act u otros pasivos, según corresponda.

C ) Principio de devengo

El Grupo Consolidado registra los ingresos y gastos en función de su período de los período de los período de l de su perso en la provincia de los filios monetarios de su período de
excepciones siguientes de los flujos monetarios de cobros o pagos, con las excepciones siguientes de 10s nonetarios de cobros o pagos, con la
excepciones siguientes de acuerdo con las normas emitidas por el Banco de España.

F

Los intereses correspondientes a las inversiones crediticias y títulos de renta fija en
situación de mora, litigio o de cobro dudoso, que sólo se renta fija en situación de mora, litigio o de cobro difecisiónes y títulos de renta fija en
el momento de su cobro dudoso, que sólo se reconocen como ingresos en el momento de su cobro dadoso, que solo se reconocen como ingresos en
el momento de su cobro. El impago de un recibo que incluya cuota de amortización de una operación crea en 20 minues que incluya cuota de amortización de
una operación crediticia implica que los rendimientos de dicha operación dejan de ser periodificados a partir de los rendimientos de dicha operación dejan de ser
periodificados a partir de los tres meses del vencimiento. Estos intereses tienen reflejo
en cuen

Los beneficios por venta de inmovilizado con cobro aplazado se contabilizan en p
roporcionalmente a los cobros efectuados en materia resultados proporcionalmente a los cobros efectuados, registrados, contabilizan en
"Bloqueo de beneficios", incluida en el enjorefe "Otrases en la rúbrica "Oloqueo de provinciano" a los cooros erectuados, registrándose en la rúbrica
"Otros de beneficios", incluida en el epígrafe "Otros Pasivos" del balance de con situación adjunto.

Los intereses de los títulos valores clasificados en la cartera de negociación se/
registran en resultados en el momento de su cobro registran en resultados en el momento de su cobro.

Siguiendo la práctica general financiera, los ingresos y gastos se calculan en base a la fecha valor, con grecear manecca, los ingresos y gastos se calculan en base a la
fecha valor, que puede ser distinta a la fecha en que se producen las transacciones y en
la

La periodificación de los rendimientos implícitos en activos con vencimiento superior
a un año se ha efectuado aplicando un método financiosa a un año se ha efectuado aplicando mipitcios en activa
a un año o un método financiero.

d) Activos dudosos y fondo de insolvencias

El Grupo Consolidado califica como activos dudosos las inversiones crediticias,
efectos, valores de renta fija y demás saldos deudores exemplo i efectos, valores de renta fija y demás saldos deudores cuando incurren en alguna de
las situaciones seña fija y demás saldos deudores cuando incurren en alguna de las situaciones señaladas en la normativa del Banco incurren en alguna de
fundamentaladas en la normativa del Banco de España, que hacen referencia fundamentalmente a incumplimiento en el pago de España, que hacen referencia
existencia de dudas razonnaliva de las deudas a su vencimiento, y a la existencia de dudas a comprimento en el pago de las deudas a su vencimiento, y a la
existencia de dudas razonables sobre el ceembolso total de la operación en el momento y forma previstos considerados sobre el necinoliso total de la operación en el momento
cual sea el titular, instrumente. Esta calificación se efectúa con independencia de cual sea el titular, instrumentación o garantía de las operacions e efectúa
con los construmentación o garantía de las operaciones.

Los activos dudosos se registran en el epígrafe "Crédito sobre clientes" del balance de
situación consolidados adjuntos. situación consolidados adjuntos.

16 -

Asimismo, califica de muy dudoso cobro y da de baja en el activo del balance, con
pase a cuentas suspensivas y aplicación de las, provisiones para el provincia de may andoso cobro y da de baja en el activo del balance, con
pase a cuentas suspensivas y aplicación de las provisiones constituidas, la ocario de las varios varios de las provisación de las provisas o ar batalce, con
operaciones de riesgo cuyos titulares le constituidas las anstituidas last concurso de acresco coyos intulares le constan estan declaracters en quickles, classes en quickles, classes en quickles, concurses en quickles en solvencia, o o con los solos, o sumen in deteroro notorio e intecnos en queora o
así como los saldos a los tres o cuaro años describios en caliecido como dudos de los calebo mipagados a los tres o cuatro años desde su su solvencia,
dudosos en virtud de lo dispuesto en la normativa en vigor, con las excepciones que la
citada n

El fondo de insolvencias tiene por objeto cubrir los quebrantos que puedan producirse
en la recuperación de las inversiones crediticias y otros riesgos en la recuperación concilas tienc por objeto cubrir los quebrantos
en la recuperación de las inversiones crediticias y otros riesgos.
Tr El saldo del fondo de insolvencias de los activos dudosos se ha calculado según los
siguientes criterios:

Activos clasificados como dudosos en función de su morosidad aplicándoles
dos porcentajes de cobertura señalados en la normativa del P los porcentajes de contro dudosos en función de su morosidad aplicándoles
de acuerditajes de cobertura señalados en la normativa del Banco de España, de acuerdo con la antigüedad del primer vencima del Banco de Banco de Banco de Banco de Banco de Banco de Españo.
impagado.
Activos clasificados como dudosos por razones distintas de su morosidad,
resumendoles una cobertura igual a la estimación de cl asignado de consectados conformacion de lastintas de su morosidad.
recuperables una cobertura igual a la estimación de las cuantías /no
nometica de las que les correspondier recuperado estada "obbertua" ligual" a la estimación de las cuarios nas,
normativa del Banco de España normativa del Banco de España
Riesgos de firma cuyo pago por el Grupo Consolidado se ha estimado probable
Sritario de lima formación dudosa, calculando la cobertura en final probable en la con la caro pago por el Grupo Consolidado se ha estimado probable
y de recuperación dudosa, calculando la cobertura en función de los mismos
criterios indicados en criterios indicados en el punto anterior.

Riesgos dudosos cuyo titular o avalista son las Administraciones Públicas de la
Unión Europea o están garantizados por denósitos dinamina Unión Europea o están garantizados por depósitos dinerarios o Públicas de la
de crédito o asegurados por depósitos dinerarios o por entidades
actividades in comentos o avala de crédito o asegurados por depósitos dinerarios dinerarios de la
de crédito o asegurados por organismos o empresas por entidades eusa as en la considerados o avalados por organismos o empresas por ennuades
cuentan con garania pignoratiento o aval de creditos, así como los que cuento de compares el aseguramiento o aval de créditos, as i como los quentuss cuya
inferior al 90% del valor de FIAMM cuandos, en i como los que sea inferior al 90% del valora pigiloraticia sobre FIAMM cuando el riesgo vivo segue
inferior al 90% del valor de mercado del FIAMM, no requiere provisión por

De acuerdo con la circular 4/1991 de 14 de junio de Banco de España, y
modificaciones posteriores a la misma, el fondo de insolvencia en la mismo esta modificaciones posteriores a la misma, el fondo de Banco de España, y
superar en todo momento la misma, el fondo de insolvencias deberá igualar o superar en todo posteriores a la misma, el fondo de insolva de Espana, y
posibles insolvencias de las coberturas necesarias para igualar las o de los colos monicias de las coberturas necesarias deceda ligualar o
posibilia que resulte de los activos clasiticados como dudosos. Assimismo debecubrir las de los crestes de los activos clasificados como dudosos. Assimismo debeceditor las
títulos de resulte de aplicar el 1% sobre la totalidad de sas meresiones crediticias, titulo de la realizar de l'7% sobre la totalidad de las inversonos creditiones creditions creditions
con excepción de determinados riesgos sontingentes y activos especifica, con esterar inja, pasivos contingentes y activos dudosos sin darion especificias,
se xponen en el párrafos ciesgos establecidos en dodosos sin dorion especifica que se exportante a estemmados fiesgos establecidos en la mese estadore specifica,
sobre viviendas, a rendamierior, y el 0,5% sobre los mesges non parantía a que a comativa que o productos de partiro anezo. Y el 0,5% sobre los riesgos considad nominariva que
sea inferior al 80% del valor de tas mismas cuando su riesgo vivo ero de la mismo, e carendannentos financieros sobre las mismas, cuandadas de sendaras
sea inferior al 80% del valor de tasación del bien hipotecado o arrendado.

17 -

Adicionalmente, de acuerdo con las modificaciones introducidas por la Circular
9/1999, de 17 de diciembre, del Banco de España, de anlicación a montantel 1 9/1999, de 17 de dicientre, del Banco de España, de aplicación a portir del 1 de juliar
de 2000, el 7 de diciembre, del Banco de España, de aplicación a partir del 1 de julio de 2000, este el Ecienzio, de España, de España, de aplicación a partir del 1 de un londo partir del 1 de unico.
Cobertura Grupo Consolidado está obligado cobertura estadioa de insolvencias. Dirgado a la constitución de mortues par ac funo par ac funo par ac funo para los fundo para los funcional por a constitues dotando ron esta constituto de "usolvencias. Dicho fondo se constituyes pura la
estimación de la cuenta de pérdidas y ganacias, la cuarta parte de la estimación de la varga a ra cuenta de perdidas y ganancias, la cuarta - - Golando
homogéneos calculada a partir de los conficies carteras carteras de riesgos
colle homogéneos, calculada a partir de los coeficientes carteras carteras paro as a
establecidos en dicha Circular. De coeficientes des ponderación de riesgos es de la mana de portuda de porticientes de ponderación al fondo específico de insolvencias realizadas en el correspondiente trimestes.
Al fondo específico de insolvencias realizadas en el correspondiente trimestre, Estas dotas estado de alsorencias realizacás en el correspondiente trimostro ficias
equiviones al fondo estadístico se realizaciones de mismo alcance un importe equivalente de las estimaciones de las insmo alcance mercesor en laster en importes
diferentes al triple de las estimaciones de las insolvencias globales latentes en la diferentes carteras de riesgos homogéneos ponderados por establecidos. En el ejercicio 2002 el Crupo Consolidados por los coefficiales
concepto, de acuerdo con la forma indicados por los coefficiales concepto, de acuerdo con la forma indicada, en un importe de 17.005 milles de concepto, de acter este
sobre unas estimaciones totales cifradas al cierre del cierre del circui solo de la mode out totale cifradas al ciere del ejercicio en 17.005 milles de une
subs, equivalentes totales ciffradas al ciere del ejercicio en 7.622 milles de las necessor euros, equivalentes comes critadas al cierre del ejercicio en 75.622 miles de
sobre las diferentes al triple de las necesidades por las pondes de servi a de la comento de rise de las necesidades establecidas por las por las por las por las por las por las por las por las por las por alcunos por las por fondo para la cobertura de ritesgos crediticios. Al 31 de diciembre de 2002 dicionomi
miles de euros.

e) Fondos de pensiones y obligaciones similares

En virtud de las reglamentaciones y convenios vigentes, Caja de Ahorros de pros Salamanca y Soria se encuentra obligada a complementes, Caja de Anoros de la
derechohabientes, las percepciones de la Sepiridad a su personal, o a suspe derechologies de la Se endenia obligada a complementar a su personal of a susperior.
Viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invelidad, ora sus a viudeda, orfandas percepciones de la Seguridad Social en los casos de la provincia,
empleados contrados a partir de la Seguridad Social en los casos a para los
de 1086 ho empleados contrala, escapeidad pelmanente o gran invalidez. No obstante, para los
de 1986) la Entidad se encuentra liberado del XIV Convenio Colectivo (Mayo de 1986) la Entidad se encuentra librada de XIV Convenio Colectivo jubilación, en los términos establecida de este compron
io.

De acuerdo con la normativa del Banco de España, la Entidad tiene la obligación de
tener dotados, o asegurados, el 100% de los compromissas novembros estados de la con la carter la nombra de España, la Entidad tiene la obligación de la obligación de la
pensiones (Pensiones el 100% de los compromisos y riesgos devengados pensiones (Pensogatuas) El 100% de los compromisos y riesgos devengados not
causadas (Pensiones del personal pasivo y riesgos devengados por pensiones no causadas del personal activo por servicios pasivo y riesge.
Causadas del personal activo por servicios pasados).

La Entidad adoptó el acuerdo de acogerse para ciertas contingencias a los requisitos
Escablecidos por la Disposición Transitoria Primera del Recl establecidos por la Disposición Transitoria Primera del Reglamento de Planes de Planes de Planes de Planes y
Fondos de Pensiones aprobado por el Real Decreto 1307/1088 L. Com rimera de Pensiones de Seponeion Transitoria Primera del Reglamento de Planeta
Fondos de Pensiones aprobado por el Real Decreto 1307/1988 de 30 de septiembre.

Por dicho motivo, la Entidad promovió un Plan de Pensiones del sistempre, e
de carácter mixto, que integró en Fonduero, Fondo de Bencience de empleo, de carácter mixto, de Ensua promovio un Plan de Pensiones de sistema de empleo,
el acuerdo de integró en Fonduero, Fondo de Pensiones, de conformidad con
el acuerdo de integ el con la con la provincero en Fonducro, Fondo de Pensiones, de consideración el acuerdo de 1990.
El acuerdo de integración formalizado con fecha 31 de octubre de 1990.

De acuerdo con las especificaciones del Plan de Pensiones, y teniendo en cuenta los
es estuariales realizados por expertos indenendientes, las de contractor estudios actuariales realizados del Plán de Pensiones, y teniendo en cuenta los
por los servicios pasados por expertos independientes, los derechos a consolidar por los servicios pasados, corespondientes, los derechos a consididas
traspasados, correspondientes a las contingencias que cubre, han sido

18 -

Para las contingencias no contempladas en el Plan, así como para los empleados no
acogidos al mismo, por el importe de las persiones especies por libr acogidos al mismo, por el importe de las pensiones causadas por dichos empleados no
Entidad tenía constituido al 31 de diciembre de 2000 un facios empleados, la Entidad tenía constituido al 31 de diciembre de 2000 un fondo interno.

Con fecha 23 de marzo de 2001 se desarrolló el acuerdo marco en materia de previsión social complementaria de Caja Duero, maconero marco en materia de
adhesión libre y voluntaria al Plan de Pansiones de Fauel se acordó la adhesión libre y voluntaria al Plan de Pensiones de Empleados de Cual se acordó la
formalizado con Fonduero, F.P., para la cobertura de Empleados de Caja Duero formalizado con Fonduero, F.P., para la cobertura de las contingencias de Caja Duero
Para los derechos deveneados del personal etivo as edi Para los derechos devengados del personal activo no adherido al Fondo de Pensiones.
Caja Duero ha contratado con Unión del Duero Cara de Pensiones, Caja Duero ha contratado con Unión del Duero Compañía de Pensiones,
Caja Duero ha contratado con Unión del Duero Compañía de Seguros de Vida, S.A. pólizas de seguros aptas ara la cobertura de Seguros de Vida, S.A.
20 de septiembre de 2001 v como consecuencia de la sifica de l'ocha 20 de septiembre de 2001 y como consecuencia de la adhesión al mencionado Plan de la considerado Plan de Pensiones se realizó una aportación al Plan con cargo al Fondo Interno de 22.680 miles de euros; con fecha 28 de dicientre de 2001 se contrato una interno de 22.680
para el personal no adherido, nor importe de 2001 se contrató una póliza de seguro para el personal no adherido, por importe de 2001 se contrato una póliza de seguro
interno.

Asimismo existe una póliza contratada con Unión del Duero Compañía de Seguros de Ja
Vida, S.A., que cubre los riesgos y garantiza los prospectos de la contracter de la contra Vida, S.A., que cubre los riesgos y garantiza las prestaciones de Seguros de Seguros de Seguros de pasivo correspondiente a la Entidad, con Winterthur Vida, Sociedad Anónima
Seguros de Vida por el personal pasivo provincia de Casiedad Anónima/de Seguros de Vida por el personal pasivo proveniente de Crédit Lyonnais España
con Caja Madrid Vida por el personal preublede Credit Lyonnais España, SA, y con Caja Madrid Vida por el personal provemente de Credit Lyonnais España, SA.
Con Caja Madrid Vida por el personal procedente de C.L.-B.I., A.I.E.
S.A.

Igualmente, el personal activo de la Entidad en Portugal, está cubierto por un fondy de pensiones externo según la Exidad en Forugal, esta cubierto por un fondode
Portugal. La Entidad mantiene al 31 de diciembre de 2002 un fondo interno derivado de los compromisos devengados del personal pasivo, del personal prejubilado de los
lo correspondiente a los premios de convenio no cubicato y del activo en lo correspondiente a los personal pasivo, del personal prejubilado y del activo en
lo correspondiente a los premios de convenio no cubiertos por el Plan o por primas de

f) Fondo de Garantía de Depósitos

De acuerdo con la normativa legal en vigor, la contribución al Fondo de Garantía de Depósitos de las Cajas de Ahorro se fija en un porcentaje de los pasivos computables
y valores garantizados a tal efecto al cierra de los pasivos computables y valores garantizados a tal efecto al cierre de los pasivos computables
contribución correspondiente al cierre de ejercicio anterior. El importe de la contribución correspondiente al citado Fondo de Garantía de Depósitos e la
los Saldos Garantizados, se registra en resultados en el ministra e Importe de los Saldos Garantizados, se registra en resultados en el período en que se satisface, que se satisface, de conformidad con lo dispuesto en la normativa de Banco de España.

La Circular 4/2001 de 24 de septiembre ha desarrollado las cuestiones técnico-contables
relativas al concepto de depósitos y valores garrentired relativas al concepto de depósitos y valores garantizados (puestos de manifiesto en el RD 948/2001 de 3 de agosto) a tener en cuenta en la determinación del Fondo de Garantía de Depósitos, a teller en cuenta en la determinación del Fondo de Fondo de Fondo de
Carantía de Depósitos. Las modificaciones introducidas en la mencionada Circul - 19 -

afectan al estado M-1 se incluyeron por primera vez en el Balance reservado
correspondiente al 31 de diciembre de 2001 que ha servido come Reservado La Le o eservado de la 1 e se micident por primera vez en el Balance reservado
correspondiente al 1 l aportaciones al "Fondo de Garantía de Depósitos como Base de cálculo de la calculo de la calculo de la calculo de la calculo de la con
correspondiente al ejercicio 2002.

De acuerdo a la Orden del Ministerio de Economía 136/2002, de 24 de enero, con
entrada en vigor el 30 de enero de 2002, el importe de las apertado en la con entrada en vigor el 30 de estilasen de 136/2002, de 24 de enero, con
Ahorro al Fondo de Carantía de Doo, el importe de las aportaciones de las Cajas de Alorro al Egado de Garantia de Depositos en Cajas de Alorro, cuyo descriptos.
corresponde al ejercio de Depositos en Cajas de Ahorno, cuyo desembolaso
tólecho de la ci corresponde al ejercicio de Depositos en Cajas de Ahorn, cuyo descripaso
cálculo de las aportaciones al "Fondo de Grantis, de Alorno, cuyo de la Base de calculo de las groceres al "Fondo de Garantía de Depositos e la condenso
saldos Garantizados" estables al "Fondo de Garantía de Depositos e la Base de los saldos Garantizo di Pronuo de Garantia de Depósitos e Importante de los
Circular 4/2001 de 24 de septiembre 3 agostos de 3 agostos de los de los de los de los de la Circular 4/2001 de 24 de septiembre. La contribución realizada por la co la con es la con el consoluzada por el Grupo Consolidado al Fondo de Garantía de Depósitos contribución realizada por el Grupona Porna
Consolidado al Fondo de Garantía de Depósitos con cargo al ejerci ascendido a un importe de 2.429 miles de euros.

8) Futuros financieros

El Grupo Consolidado opera en opciones sobre valores y tipos de interés, acuerdos
sobre tipos de interés futuros y permutas, financieras. Dicl sobre tipos de interes futuros y permutas financieras y tipos de interés, acuerdos
básicamente de cobertura o se encuentran casadas con straciones son o de la con alteros futuros y permutas financieras. Dichas operaciones sonos
contrario. de cobertura o se encuentran casadas con otras operaciones de signo,
contrario.

Dichas operaciones se registran en el momento de su contratación en Alas
correspondientes cuentas de orden dentro del enigrafe de "Or e o Asocial en la con con con el momento de su contratación en Alas
el nominal de los activos de orden dentro de "Operaciones de futuro", por el nominal de los activos de orden dentro del epígrafe de "Operaciones de futuró", por los
el nominal de los activos subyacentes, a excepción de las opciones que se futuró, su precio de adquisición.

Los resultados de las operaciones cuyo riesgo está cubierto por otras de signo
contrario o con posiciones propias de balance se reconocer simát i contrario o con posiciones cuyo fiesgo está cubierto por otras de signo
operaciones cubiertas propias de balance se reconocen simétricamente a los de las operaciones cupanentes propias de balance se reconocen simétricamente a los displo
ganancias consolidados se resultados se registran en la cuenta de pérdicias y ganancias consolidade Dimos Lesultados se registran en la cuenta de pérdidas so
rendimientos o cargas asimiladas, según corresultados del elemento cubierto, rendimientos o cargas asimiladas, según corresponda.

Las operaciones especulativas contratadas en mercados organizados se valoran
diariamente a la cotización de cierre del mercado, reconoción l diariamente a la coppodada de comradas en mercados organizados es valoran
pérdidas y ganancias consolidada intercado, reconociéndose en la cuenta de pérdidas y ganales en liere del mercado, reconociéndose en la corrata de
perdidas y ganancias consolidada íntegramente tanto las pérdidas como los beneficios

Para las operaciones especulativas contratadas en mercados no organizados se realizan
cierres teóricos mensuales comprobando el valor de contratorió cieres teóricos con contralado en mercados no organizados se realizan
cierres teóricos mensuales comprobando el valor de contratación con el de mercado,
co povisionándose confra resultados las pérdidas netas potenciales resultantes.
Se registran en el epígrafe de "Resultados de ocenciales nesultantes, las cuales se registrar en comie testinas netas potenciales nesultanes instruados,
pérdidas y en el epigrate de "Resultados de operaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta. Los beneficios potenciales novembres de la cuenta de
derivan de dichas valoraciones no se reconocen como reculted o

derivan de dichas valoraciones no se reconocen como resultados.

20 -

Las liquidaciones correspondientes a acuerdos sobre tipos de interés futuros y a
permutas financiera de interés se reconocen en la cuenta de pérfid e esta en la con con con esta este tipos de interés futuros y a
permitas financiera de interés se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias
coigofa de menzo del periodo consolidade de micros se feconocen en la cuenta de pérodos y a
epígrafe de "Resultados de interés. Dichos resule pérodas se as y grancias
caparais de "Resultados de operacio e esta en este comicião de periodo de interés. Dichos resultados se registrar en el
epigrafe de "Resultados de operaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y
ganancias c

h) Impuesto sobre Sociedades

El Grupo Consolidado registra como gasto el Impuesto sobre Sociedades devengado
diferencie en el con la condado regista como gasto el Impuesto sobre Sociedades devengado
en el ciercio, que se obtiene en finción del resultado del mismo y considerando las
(hose incr diferencias por lo os ocence en resultado del mismo y consigado
(base imponible de impuesto). El tesultado contable y el resultado fiscal
tomado (lase importa en la como estacentes entre el resultado caso de las
tomado en aible del impuesto). El tipo de gravamen aplicado has sido el 35% y se han l'ado en las miguesto. Listino de gravamen aplicado ha sido el 35% y se lando 11scan
tomado en conificación las bonificaciones y deducciones exiscutes sobre la cuata del impuesto. Lastasistas bullificaciones existentes existentes sobre la corre la corre la corre la core la colore la colte la colore la colore la gasto es de la con de alecentas cine el limpuesto sobre Sociedades a pagary el gasta
por dicho impuesto, originadas por las diferencias de imputación, se o esta esta por les estejos conginadas por las diferencias temporales de impulación
registran como impuesto sobre beneficios anticipado o diferido, según corresponda

Miles de Euros

CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES 6.

La composición de este epígrafe del balance de situación consolidado adjunto al -31
diciembre de 2002 es la siguiente:

21 -

7. DEUDAS DEL ESTADO

Al cierre del ejercicio 2002 este epígrafe del balance de situación consolidado adjunto recoge
los siguientes conceptos: los siguientes conceptos:

Letras del Tesoro Otra deuda anotada Otros títulos

Miles de euros

72.567 1.266.362

1.338.929

Estos totales incluyen 67.776 miles de euros correspondientes a la cartera de negociación y 96.157 miles de euros a la cartera de inversión a vartera de negociación y
inversión ordinaria de acuerdo con la clacificato, siendo el resto cartera de inversión ordinaria de la careta de fireisión a vencimiento, siendo el resto cartera de
Banco de España. Banco de España.

Al 31 de diciembre de 2002, el valor de mercado de los valores englobados dentro de la cartera de inversión ordinaria y dentro de la carters englobados dentro de 14
1.245.256 y 111.198 miles de euros respectuarente de inversión a vencimiento asciende a 1.245.256 y 111.198 miles de euros, respectivamente a

El movimiento del fondo de fluctuación de valores se incluye en el apartado 10 de esta memoria, así como las previsiones de cancelación por amortización del ejercicio 2003.

Al 31 de diciembre de 2002 el valor nominal de las Letras del Tesoro registradas en el
balance del Grupo Consolidado ascendía a 73,211 millo d balance del Grupo Consolidado ascendía a 73.211 miles de euros, por lo que la plusvalías en el
pendiente de registro, si se mantenen hasta su veneiros, por lo que la plusval pendiente de registro, si se mantienen a 75.211 miles de euros, por lo que la plusvalia
aproximadamente. aproximadamente.

Al 31 de diciembre de 2002, los intereses devengados pencimiento de la Deuda del Estado ascienden a 39.645 miles de euros aproximadamente.

Al cierre del ejercicio 2002 el importe recogido en el balance de situación consolidado incluye los siguientes edidos con componiso de recompra a situación consolidado
financieros y a los sectores público, privado recompra a intermeciarios financieros y a los sectores público, privado y no residente:

Miles de Euros

Letras del Tesoro Otra deuda anotada

74.582

Entidades Crédito no residentes (otros Activos)

Las citadas cesiones se encuentran registradas en los correspondientes enferafes del pasivo de
los balances de situación por su importe efectivo, de conformidad esa la part los balances de situación los confespondientes enjerales epigrafes del pasivo de la
los balances de situación por su importe efectivo, de conformidad on la normativa del Ban de España, e includes por su miporte electivo, de conformidad con la nov
de España, e incluye cesiones correspondientes a adquisiciones temporales.

Al 31 de diciembre de 2002 Caja de Ahorros de Salamanca y Soria tiene pignorados títulos de
Deuda Pública por un valor nominal de 519 miles de euros. De estas e 2002 constr Deuda Partido de 2002 Ceja de Alloros de Salamanca y Soria tiene pignorados títulos de
Coresporáble a títulos piera poder ominal de S19 miles de euros 258 miles corresponden a fitulos pignorados para poder operar a através de Mar de Maro de Maro de Maro de Maro de Elies de Mar de de Fija y los restantes 261 miles pegadatos para a través de MEFF Rentes de MEFF Rentes Fira y los
garantizar el pago de las pensiones a tíulos pignorados por la Agencia Tributaria para garantizar el paros con solicsponden a unulos pignorados por la Agencia Tributaria para para Tributaria para para la rapara de la

8. ENTIDADES DE CREDITO

El detalle de este epígrafe del balance de situación consolidado adjunto al 31 de diciembre de

2002 es el siguiente:

A la vista Cuentas mutuas Otras cuentas Otros créditos-débitos Banco de España Cuentas a plazo Adquisición-Cesión temporal de activos

. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Fondo Garantía de Depósitos	1.542.158	100,426 4.511
Préstamos-Acreedores por valores Otras cuentas

	2.549.824	127.457

El balance de situación del Grupo consolidado al 31 de diciembre de 2002 incluye saldos
activos y pasivos en moneda extranjera por importe de 20,877 - 5,100 e de la consideran del Crupo consolidado al 31 de diciembre de 2002 incluye saldos
activos y pasivos en moneda extranjera por importe de 20.827 y 5.403 miles de euros
respec

En la rúbrica "Otros créditos" del activo del balance de situación al 31 de diciembre de 2002
se incluyen 8.000 miles de euros correspondientes a las inversiones en l'Archit se includes de 2005 creatos "del balance de situación al 31 de diciembre de 2002
se incluyen 8.000 miles de euros correspondientes a las inversiones crediticias mantenidas
c

En la rúbrica "A plazo o con preaviso" del pasivo del balance de situación consolidado se
incluirían por su valor efectivo las cesiones de Deuda del Estado con presidentes incluiría de plabo o com pieariso del pasiro del balance de situación consolidado se
incluirían por su valor efectivo las cesiones de Deuda del Estado que realice la Entid e estado por este con escentro fas cestones de Deuda del Estado que realices.
Banco de España, no existiendo saldo por este concepto al cierre del ejercicio.

23 -

Los saldos activos y pasivos a plazo mantenidos por la Entidad, sin considerar las Sociedades
Dependientes, presentan los siguientes plazos residuales de vencimiento el 24 a es de la de arcros y parros a piazo manienidos por la Entidad, sin considerar las Sociedades
Dependientes, presentan los siguientes plazos residuales de vencimiento al 31 de

ר י

Acreedores por valores Cesión temporal de activos

ﻟ

9. CREDITOS SOBRE CLIENTES

Al 31 de diciembre de 2002 la composición de este epigrafe del balance de situación

consolidado adjunto es la siguiente:

Crédito a Administraciones Públicas Españolas
Riesgo corriente Riesgo corriente Riesgo dudoso

268.035

rcesgo dudoso	267.865
	170
Crédito a otros sectores residentes
Crédito comercial
Deudores con garantía real	291.296	5.416.516
Otros deudores a plazo	3.565.319
Deudores a la vista y varios
	1.275.004
Arrendamientos financieros	134.845
Pagos anticipado por OBS	99.247
Riesgo dudoso
	50.805
Crédito a no residentes
Riesgo corriente
Riesgo dudoso		75.493
	71.227
	4.266
Fondo de insolvencias
De operaciones dudosas		136.274
Cobertura genérica s/circ. 4/91. B. Esp.	(34.722)
Cobertura específica voluntaria	(45.075)
Cobertura estadística
	(8.229)
	(48.248)

Fondo de riesgo-pais

Total consolidado	(21)
Por monedas En euros	5.623.749
En moneda extranjera	5.616.469 7.280
	5.623.749
De acuerdo con los criterios expuestos en el punto 5.d), al 31 de diciembre de 2002, la Caja y las sociedades dependientes tienen clasificados como activos dudosos riesgos según el siguiente detalle con las coberturas específicas y genéricas que se indican:

	Riesgo Dudoso	Específica	Miles de Euros Provisiones Generica	Estadistica
Caja Ahorros de Salamanca y Soria Gestinduero, S.A. Finanduero SV CA	55.217 24	42.926 24	45.075	48.248	Total 136.249

25 -

i manducio, 3. V., S.A.

Por otra parte, dentro del epígrafe "Pasivos contingentes" existen avales clasificados como
dudosos por importe de 3.739 miles de euros. Como dotaciones conómico de trans est ductor de laste de epigate Pasivos contingentes" existen avales clasificados como
Iiraa y especifica para dichos avales dudosos existen provisiones generica de los riesgos firma y especifica para de euros. Como dotaciones genérica de los risegos confo
2.640 milles de euros vales dudosos existen provisiones por importe de S.190 y 2.40 miles de emos, ques duadosos existen provisiones por imposo niesgos de
2.40 miles de euros, ques dudosos existen el epigrafe "Provisiones para riesgos y cargas - Otras provincias, que se imate de situación consolidado adjunto as priesos y as siro y
- Otras provincia del balance de situación consolidado adjunto a ciere del ejercicio 2002. Asimismo, se mantene constitudo adjunto a circuiso adjunto a circuiso de la correr de la correr de la correr de la correr de l'escree de corresponde a por 4.032 miles de euros aproximadamente que corresponde a titulos de renta Instrucció
presentar minorando dicha rúbrica del balance de situación a lins de renta Iija y que s presentan minorando dicha rúbrica de corresponde a títulos de renta filia y gueles
presentan minorando dicha rúbrica del balance de situación adjunto de

El movimiento del fondo de insolvencias y del fondo riesgo-país del Grupo Consolidado
durante el ejercicio 2002 ha sido el siguiente: durante el ejercicio 2002 ha sido el siguiente:

Saldo al 31 de diciembre de 2001

Dotación neta del ejercicio 2002 Fondos recuperados de ejercicios anteriores Fondos utilizados Traspasos a fondos de cobertura de inmovilizado Otros movimientos

Saldo al 31 de diciembre de 2002

La cartera de préstamos y créditos de la Caja tiene una rentabilidad media aproximada del
4,99% al cierre del ejercicio 2002.

Al 31 de diciembre de 2002 el crédito a los sectores público y privado y al sector no residente
providente de la ci de la Caja, sin considerar las sectores público y privado y al sector no residente
residuales de vencimiento:

		Miles de Euros
	Vencido y a la vista	Hasta 3 meses	De 3 meses a l año	De I año a 5 años	Más de	Sin
Crédito al sector público					5 años	clasificar	Total
Crédito al sector privado		5.104	36.102	106.658	108.716	11.284	267.864
	68.994	502.029	724.863	1.382.487	2.569.051	116.140	5.363.564
Crédito comercial Deudores con garantía real Otros deudores a plazo Deudores a la 2vista v resto	497	245.931 48.116 178.568	36.833 154.690 515.531	8.026 901.527 477 451	ウ 2.460.986 An and		291 296 3.565319

10. OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FIJA

La composición de la cartera de valores de renta fija al 31 de diciembre de 2002 es la
siguiente:

Miles de Euros

14.317

De emisión pública Administraciones territoriales Otras administraciones públicas Administraciones no residentes Menos: Fondo de fluctuación de valores

14.319

Otros emisores Entidades de crédito Otros sectores residentes No residentes Menos: Fondo de fluctuación de valores Fondo de Insolvencias

449.785 11.958 89.252 352.607 (4.032) 464 / 04

Por monedas En euros En moneda extranjera

464.104

Al 31 de diciembre de 2002 la cartera de valores de renta fija del Grupo Consolidado presenta
la siguiente composición en función de la admisión o no, a cotizoción a con la con acces de 2002 a carera de valores de renta fija del Grupo Consolidado presenta
la siguiente composición en función de la admisión o no a cotización de l

Cartera de renta fija Con cotización en mercados organizados Sin cotización en mercados organizados

Durante el ejercicio 2003 se prevén vencimientos de títulos de renta fija y Deuda del Estado,
que forman parte de la cartera de valores del Grupo Cancelidades de la constitu que forman parte de la cartera de valores del Grupo Consolidado al Estado,
por importe de 265,743 miles de euros por importe de 265.743 miles de euros.

Durante el ejercicio 2002 la cartera de valores de renta fija ha experimentado los siguientes
movimientos: movimientos:

Miles de euros

	Saldo al 31.12.01	Altas	Bajas	Saldo al 31.12.02
Cartera de renta fija De emisión pública Administraciones territoriales Otras administraciones públicas Administraciones no residentes	14.307 ব	19	(9) (2)	14.317 2
Otros emisores Entidades de Crédito Otros sectores residentes No residentes	4.080 98.429 257.320	8.288 5.655 95.287	(410) (14.832)	11.958 89.252 352.607
	374.140	109.249	(15.253)	468.136

Al 31 de diciembre de 2002 la cartera de valores de renta fija presenta, a efectos de valoración, la siguiente clasificación:

	Obligaciones y Otros Valores de Renta Fija
Cartera de negociación Cartera de inversión ordinaria Cartera de inversión a vencimiento .	468.136
	468.136

Al 31 de diciembre de 2002, el valor a precios de mercado de la cartera de inversión ordinaria
asciende a 485.243 miles de euros asciende a 485.243 miles de euros.

Fondo de fluctuación �

El movimiento del fondo de fluctuación de renta fija durante el ejercicio ha sido el
siguiente:

and the control of the country of the county of

Saldo al 31 de diciembre de 2001

Dotaciones netas del ejercicio Fondos ejercicios anteriores recuperados Fondos utilizados Traspasos

Saldo al 31 de diciembre de 2002

Al 31 de diciembre de 2002 los intereses devengados pendientes de vencimiento de la cartera
de "Otros valores de renta fija" ascienden a 11.712 miles de curres estables de la de "Otros valores de renta fija" ascienden a 11.712 miles de vencimiento de la cafera
vencidos pendientes de renta fija" ascienden a 11.712 miles de euros, no existiendo inte vencidos pendientes de cobro, de importe significativo.

La tasa media de rentabilidad de la Entidad de los valores de renta fija en cartera al cerre del ejercicio 2002 ha sido del 5,50%.

Carlos West Children

11. Cartera de valores de renta variable

La composición de la cartera de valores de renta variable al 31 de diciembre de 2002 es la
siguiente:

Acciones y otros títulos de renta variable De entidades de crédito Do ot

Miles de Euros

49.935

De otros sectores residentes	1.451	ﮨﮯ ﮐﮧ ﮐﮯ ﮐﮧ ﮐﮯ ﮐﮧ ﮐﮯ ﺗﺎ
De no residentes	66.176
Menos: Fondo de fluctuación de valores
	5.865
Participaciones	(23.557)
En entidades de crédito
Otras		112.182
	12.169
Menos: Fondo de fluctuación de valores	100.013
Participaciones en empresas del grupo
En entidades de crédito
Otras		23.642
Menos: Fondo de fluctuación de valores	23.642


Por monedas
En euros		185.759
En moneda extranjera
		185.543
		216

185.759 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ﺮ ﺍﻟ

Durante el ejercicio 2002 la cartera de valores de renta variable ha experimentado los s

siguientes movimientos:

73.492 En entidades de crédito 11.647 Otras 78.289 522 12.169 28.969 (344) (6.901) 100.013 Participaciones en empresas del grupo En entidades de crédito Otras 21.947 753 (4.453) 5.395 23.642 195.449 45.383 (30.532) (984) 209.316 La Caja posee al 31 de diciembre de 2002 un total de 6.155.919 acciones de Ebro Puleva, e
S.A. que representan un 5,00% de participación en el capital social de la pi S.A. S. A. S. A. G. decimie de 2002 un total de 6.155.919 acciones de Ebro Puleva,
S.A. que representan un 5.00% de participacion en el capital social de la misma. A esa mis el capital social de Transa, S.A. que representan un 5,53% de participaciones de caracinsma
el capital sociedad. Asimismo, durante el ejerco accidente de carada sociedad. Asimismo, durante el ejerce participación el capitales de Camporno Alimentación, S.A., que representa no 3,00% de costera nun 3,00% de costera nun 3,00% de cos
que representan el 26,67% de paticip de la marca de la supila socia de la misma y 5.941.891 acciones de Casera Nuva de Casera Nuva de Casera Nuva sociena Nuva sociedad, que

Participaciones

o de provincia es 20,0776 de "participación" en el capital social de dicha sociedad, S.E.
posibilita una participación indirecta de un 2,00% adicional en Camptrío, Al

Al cierre del ejercicio 2002 la cartera de valores de renta variable presenta la siguiente
composición en función de la admisión o no a cotización de los títulos que de incon de la con la colorelo 2002 la cartera de ralores de renta variable presenta la sigura la siguras la integran.

	Miles de Euros
	Inmovilizaciones financieras	Resto
Acciones y otros títulos de renta variable Con cotización en bolsa
Sin cotización en bolsa		31.010
Participaciones		42.482
Con cotización en bolsa
Sin cotización en bolsa	78.775
Otras participaciones en empresas del Grupo	33.407
Con cotización an ball

Al 31 de diciembre de 2002 la cartera de valores de renta variable presenta, a efectos de
valoración, la siguiente clasificación: valoración, la siguiente clasificación:

Cartera de Renta Variable

Cartera de negociación Cartera de inversión ordinaria

/5.492 135.824

209.316

Al 31 de diciembre de 2002, el valor a precios de mercado de las carteras de inversión ordinaria y de participaciones permanentes de las carteras de inversión
euros respectivamente euros respectivamente.

Durante el ejercicio 2002 el fondo de fluctuación de valores de renta variable ha
experimentado el siguiente movimiento: experimentado el siguiente movimiento:

Saldo al 31 de diciembre de 2001

Saldo al 31 de diciembre de 2002

Dotación neta del ejercicio 2002 Fondos recuperados de ejercicios anteriores Fondos Utilizados Otros

(5.214) (23)

23.557

En el Anexo I se incluye el detalle de las sociedades que componen el Grupo de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, así como los decedades que componen el Crupo de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de Caja de diciembre de 2002.

Durante el ejercicio 2002 el Grupo Consolidado ha percibido los siguientes dividendos, de títulos que componen su cartera de valores de renta varable:

Miles de Euros Sociedades con cotización en bolsa Sociedades sin cotización en bolsa 2.653 4.460

7.113

De los importes incluidos en el cuadro anterior, 3.426 miles de euros corresponden a participaciones en empresas del grupo.

32 -

12. ACTIVOS MATERIALES

Al cierre del ejercicio 2002 los activos materiales del Grupo Consolidado presentan el

siguiente detalle:

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -			And States of Super of States of States of	(42.098)	117.901
Mobiliario, instalaciones y otros			44.152	(7.995)	36.157
Inmovilizado procedente de adjudicaciones			143.169	(92.497)	50.672
Menos: fondo saneamiento activos			3.269		3.269
			(2.658)		(2.658)
			328.531	(123.190)	205.341
Inmovilizado Obra Social
Inmuebles
Mobiliario, instalaciones y otros		34.440		28.279
			8.848
					3.198
			43.288
TOTAL ACTIVOS MATERIALES					31.477
			371.819
					236.818/



	Terrenos
Coste	y edificios	Otros
	uso propio	Inmuebles			Inmovilizado
Saldo al 31 de diciembre de 2001					Obra Social
	144.557	47.915	140.466
Altas	1.156				46.785
Bajas	(9.889)	2.059	11.832
l raspasos	4.775		(13.496)	(2.789)	1.559
		(6.161) (5.650) (11.811) (135.001) Los movimientos de los activos materiales a nivel consolidado han sido los siguientes: Miles de Euros Inmov. Mobiliario e procedente de Instalaciones adjudicaciones 3.822 2.327 (1.138) (689) (4.684) 4.367 (91) (4.367) 44.152 143.169 3.269 43.288 Miles de Euros Terrenos y edificios Otros Mobiliario e uso propio inmuebles instalaciones 20.613 8.561 94.303 11.369 2.468 603 11 088
Saldo al 31 de diciembre de 2002	140.599





Amortización acumulada					Inmovilizado
					Obra Social
Saldo al 31 de diciembre de 2001

Altas
Bajas

Traspasos

Saldo al 31 de diciembre de 2002

A raíz de la fusión de Caja Duero con Crédit Lyonnais España, S.A., la cual se produjo con fecha 18 de junio de 2000, esta última proceió a acualizar los edificios de uso produjo con hasta ese momento eran de su propiedad, por un importe total de 17.637 miles de euros, contando con las correspondientes tasaciones, importe que se encuentra englobado de euros,
importe indicado como altas en el entresso de se encuentra englobado dentro del importe indicado como altas en el epígrafe de Terrenos y edificios de uso propio.

Según se indica en el apartado 5 a-4), la Caja actualizó durante el ejercicio 1996 los valores
del inmovilizado material al amparo de la nomativa estable de la provincia en l del inmovilizado material al amparo de la normativa establecida en el RD 7/1996 de 7 de junio, actualización de la que se derivaron incrementos del valor de los elementos según el siguiente detalle:

Terrenos y edificios de uso propio Otros inmuebles Mobiliario e instalaciones Inmovilizado de la obra social

Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2002 se han producido bajas/en inmovilizado de la Caja que fue objeto de actuación de 2002 se nan producido bajas/en
aproximadamente de los que 1,022 miles de aualización por importe de 8.127 miles de eur aproximadamente de los que 1.022 miles de euros corresponden al efecto que en los mismos
supuso la actualización comentada supuso la actualización comentada.

El Grupo Consolidado tiene constituido un fondo de depreciación de activos para cubrir las posibles pérdidas que pudieran producirse en la inización del inmovilizado objeto de desinversión preferente. Este fondo ha experimentado durante el ejercicio 2002 el siguiente movimiento:

Miles de Euros

Saldo al 31 de diciembre de 2001 3.288 Dotación neta del ejercicio 2002 Fondos recuperados ejercicios anteriores 923 Traspasos del Fondo de provisión de insolvencias (1.762)

34 -

Utilización de fondos

Saldo al 31 de diciembre de 2002

338 (129)

De este importe 507 miles de euros corresponden a Mobiliario, instalaciones y otros y el resto

a Otros inmuebles.

La explotación del inmovilizado en renta durante el ejercicio 2002 ha originado un beneficio
neto de 2.161 miles de euros, ascendiendo el valor en libros del estado i neto de 2.161 miles de en renta durante el ejercicio 2002 ha originado un beneficio
neto de 2.161 miles de euros, ascendiendo el valor en libros del citado inmovilizado a 29

Los saldos pendientes de cobro al 31 de diciembre de 2002 por ventas de inmovilizado están
ados en el epígrafe "Créditos sobre clientes" del balance la circuitos esta esta en la contral as coloro al 31 de diciembre de 2002 por ventas de immovilizado están
registrados en el epígrafe "Créditos sobre clientes" del balance de sit

El resultado neto de las enajenaciones de inmovilizado realizadas durante 2002 por el Grupo
Consolidado ha ascendido a 7.730 miles de euros de beneficio Consolidado ha ascendido a 7.730 miles de inmovilizado realizado
Consolidado ha ascendido a 7.730 miles de euros de beneficio.

Al 31 de diciembre de 2002 la Entidad mantenía contabilizado innovilizado material
integranente amortizado por importe de 58.561 miles de euros en estande en e integramente de 2002 la Entidad mantenía contabilizado inmovilizado material
integramente amortizado por importe de 58.561 miles de euros aproximadamente, incluyendo

13. ACTIVOS INMATERIALES

Dentro de este epígrafe se encuentran englobados Gastos de constitución y de pamer
establecimiento, cuyo movimiento durante el ejercicio 2002 ha sido el cinciner establecimiento, pografo "se "chedentran" englobados Gastos de constitución
establecimiento, cuyo movimiento durante el ejercicio 2002 ha sido el siguiente

	Miles de Euros
	Amortización	Valor
Coste

Los movimientos de aplicaciones informáticas a nivel consolidado han sido los siguientes:

Coste

Saldo al 31 de diciembre de 2001

Altas Bajas Traspasos Aplicaciones Informáticas

1.718

2.318

600

Saldo al 31 de diciembre de 2002

Amortización Acumulada

Saldo al 31 de diciembre de 2001

Altas Bajas Traspasos

Saldo al 31 de diciembre de 2002

El Grupo ha continuado activando en el ejercicio 2002 la adquisición de las aplicaciones
informáticas destinadas a mejorar el servicio de los clientes y del mesentato en la re las de socialidado activado en el el el eleccion de las aplicaciones
infornáticas destinados a mejorar el el elientes y del personal del mismo al servicio de la combidad a migora el servicio de los clientes y del personal del miscones
amortizade la nejora que presta, y cuya utilización se extiende a varia del miscolos al de la misea electronica que presta, y cuya utilización se extier at unismo al
amortización se realiza en 3 ejercicios desde la puesta en funcionamiento de las aplicaciones informáticas, o desde la fecha de sejercicios desde la puesta e
informáticas, o desde la fecha de pago si fuese anterior.

Aplicaciones Informáticas

14. FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACIÓN

El detalle por sociedades del saldo de este epígrafe al 31 de diciembre de 2002 es el siguiente:

Por integración global:

Duero Pensiones, E.G.F.P., S.A.

Miles de Euros

36 -

Por puesta en equivalencia:

Campofrio Alimentación, S.A. Ebro Puleva, S.A. Uralita, S.A. Saninver, S.A. Conto Vi-----

Lonja Virtual, S.L.	1.485
	487
Duero Correduría, Correduría de Seguros, S.A.	123
Autopistas de León, Concesionaria del Estado, S.A. IDER, S.L.	83
	39
Occidental del Gas, S.A.	28
Eastern España, S.A.	l 2
Croniweb, S.A.	7

Durante el ejercicio 2002 el fondo de comercio de consolidación ha experimentado el en	18.116


Saldo al 31 de diciembre de 2001	Miles de Euroy
Altas	13.009

Amortización anual con cargo a resultados

Saldo al 31 de diciembre de 2002

18.156

Las altas producidas en el fondo de comercio de consolidación corresponden en survisos.
Al surgido como consecuencia de la compra de la participación que la Caja localidad res de la partido en el critido de comercio de consolidación corresponden en su totalidad
al surgido como consecuencia de la compra de la participación que la Caja ha realiz presente ejercicio de Campofrio Alimentación, S.A.

15. DIFERENCIAS NEGATIVAS DE CONSOLIDACION

El detalle por sociedades del saldo de este epígrafe al 31 de diciembre de 2002 es el siguiente:

Por integración global:

Miles de Euros

Gestión Raimbow Fund

Este epígrafe no ha tenido movimiento durante el ejercicio 2002.

16. OTROS ACTIVOS - OTROS PASIVOS

Estos epígrafes del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2002 presentan la
siguiente composición: siguiente composición:

Cheques a cargo de entidades de crédito Opciones adquiridas-emitidas

Operaciones en camino	277
Hacienda pública deudora-acreedora; Seguridad Social acreedora	2.233	747
Operaciones financieras pendientes de liquidar en bolsa	63.674	43.428
Derechos sobre bienes tomados en arrendamiento financiero
Obligaciones a pagar
Fondos Obra Social		2.179
Bloqueo de beneficios		39.926
Otros conceptos		3.390
	9.579	24.115
	89.040	113.785

Los saldos con Hacienda Pública y Seguridad Social incluyen los siguientes conceptos:

		Miles de Euros
	Activo	Pasivo
Impuesto sobre beneficios diferido
Cuentas de recaudación		6.537
Impuesto sobre beneficios anticipado		36.891

56.118 7.556 63.674 43.428

aham Hacienda, otros impuestos a cuenta y a devolver

La composición de los saldos de Impuesto sobre beneficios diferido y anticipado es la

Impuestos diferidos:

Amortización acelerada Actualización Inmuebles procedentes Crédit Lyonnais España, S.A.

6.537

Miles de euros

lmpuestos anticipados:

Miles de euros Fondo insolvencias 21.362 Fondo fluctuación de valores 8.291 Fondos especiales 6.405 Fondo sobre beneficio por enajenación de inmovilizado 1.126 Exteriorización pensiones 2001 6.350 Fondos pensiones y otros conceptos de personal 10.928 Otros 1.656 56.118 Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2002, el Grupo ha procedido al registro

del impuesto diferido surgido como consecuencia de la revalorización voluntaria de los
inmuebles de uso propio de la sociedad absociedad Ció L inmuebles de uso propio de la sociedad absorbida Crédit Lyonnais España, S.A. en el balance previo a la fusión, revalorización comentada en la nota 12 y en otros apartados de la memoria.

El registro de este impuesto diferido, cuyo plazo de vencimiento se estima en 63 años, si no se realizan los inmuebles anteriomente, ha posibilitado el registro de otros impuestos anticipados correspondientes a los pagos por prestaciones a realizarse en un plazo superior a los diez años, en virtud de lo dispuesto en la norma trigésimo tercera, apartar a
Circular 4/1991, de 14 de unio, del Reno de la morma trigésimo tercera, apartado 5 de la Circular 4/1991, de 14 de junio, del Banco de España, tal como se comenta en la nota 5 a-6) de esta memoria.

De acuerdo con la normativa del Banco de España, en este epígrafe del balance de situación adjunto, se presenta el fondo de la Obra Benéfico-Social, en balance de situación
incurridos durante el ejercicio incurridos durante el ejercicio.

El movimiento de dicho fondo durante el ejercicio es el siguiente:

	Miles de Euro
Saldo al 31 de diciembre de 2001
	44.076
Distribución del excedente del ejercicio 2001
Gastos de mantenimiento del ejercicio	17.429
Otros movimientos	(17.998)
	(3.581)

Saldo al 31 de diciembre de 2002

39.926

Dentro de Otros movimientos hay que destacar el traspaso por importe de 2.875 miles de euros de Inmuebles de OBS a Instalaciones Especiales y Mobiliario de la Entidad como consecuencia de las inversiones realizadas durante los ejercios 2001 y 2002 en el teatro y en la sala de exposiciones propiedado unancios ejercicios 2001 y 2002 en el teatro y en
Salamanca.

Asimismo, el movimiento del fondo de bloqueo de beneficios durante el ejercicio es el siguiente: siguiente:

Saldo al 31 de diciembre de 2001

Dotación neta del ejercicio 2002 Recuperación dotaciones ejercicios anteriores Otros movimientos

Saldo al 31 de diciembre de 2002

(4.770) (203)

17. DEBITOS A CLIENTES

Este epígrafe del balance de situación adjunto presenta la siguiente composición:

Miles de Euros

2.977.633

Depósitos de ahorro A la vista Administraciones públicas

6.712.342

SAT AFT

2017-02-04 11:54:51 PM In Product 2018-04-01 Cuentas corrientes Cuentas de ahorro No residentes A plazo	207.051 1.521.259 1.200.388 48.935
Administraciones públicas Imposiciones a plazo No residentes	6.633 3.626.203 101.873	3.734.709
Otros débitos A la vista Administraciones públicas A plazo Administraciones públicas Cesión temporal de activos	26.153 2.927.500	2.953.653	2.953.653 9.665.995
Por monedas
En euros

En moneda extranjera

9.665.995

Al 31 de diciembre de 2002 los depósitos de la Caja, sin considerar las eliminaciones de consolidación por operaciones entre el Grupo, tienen los siguientes plazos residuales de vencimiento: vencimiento:

	Miles de Euros
	Hasta 3 Meses	De 3 meses a l año	De I año a 5 años	Más de 5 años
Sector público	47.822	1.411
Sector privado Imposiciones a plazo Cesión temporal de activos	1.499.308 2.632.054	1.614.466 302.039	512.429

Sector no residente

41 -

18. PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS

La composición de este apartado del balance de situación consolidado adjunto al 31 de diciembre de 2002 es la siguiente:

Miles de Euros

Fondo de pensiones y obligaciones similares Provisión para impuestos Fondo de insolvencias de pasivos contingentes Provisión para operaciones de futuro Otros fondos específicos

72.027 1.418

7.829 1.728 22.052

105.054

La rúbrica "Fondo de pensiones y obligaciones similares" corresponde al fondo constituido para hacer frente a riesgos y compromisos devengados por obligaciones con el personal pasivo, personal prejubilado y personal activo en la parte correspondiente a prisonia convenio.

El importe actuarial devengado al 31 de diciembre de 2002, por pensiones causadas y riesges/ devengados por compromisos no causados, del personal de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, asciende a 63.703 miles de euros, siendo el detalle de dicha cobertura el que se cepta la a continuación:

	Miles de Euros
ersonal pasıvo
ersonal prejubilado	22.839
ersonal activo	39.579
Premios de convenio	1.285
	62 702

Adicionalmente, la Entidad tiene establecidos otros fondos regulados en la Circular 5/2000, que no se contemplan en los estudios actuariales, por indemnizaciones contractuales por cess o despidos diferentes a los establecidos con carácter general y otros fondosanos por posibles compromisos, por un importe de 7.129 miles de euros para la Entidad y 1.196 miles de euros para empresas del grupo.

Los cálculos de los estudios actuariales para el personal jubilado se han realizado en base a las siguientes hipótesis más importantes:

Tablas de supervivencia GRM-GRF 95. a)

b) Tasa nominal de actualización del 4%.

42 -

Para el personal prejubilado las hipotesis más importantes utilizadas han sido las siguientes:

Tablas de supervivencia GRM-GRF 95. a)
b) Tipo de interés técnico del 4%.

Además existen otras necesidades de cobertura de compromisos de pensiones que el grupo tiene exteriorizadas y que de acuerdo a la nueva normativa de pelisiones que el grupo
la Circular 5/2000, no tienen refleja en el bal la Circular 5/2000, no tienen reflejo en el balance.

La dotación neta del ejercicio 2002 para el Fondo de pensiones y obligaciones se descompone de la siguiente manera:

Gastos financieros por coste imputable a los fondos de pensiones Gastos de personal, dotaciones a los fondos de pensiones internos Quebrantos extraordinarios, dotaciones a fondos prejubilaciones

El epigrafe de "Otros Fondos Específicos", recoge, principalmente, un fondo especial para hacer frente a posibles contingencias derivadas de la desaceleración económica general y de la incertidumbre provocada en los mercados por la situación geopolítica. Dicho fondo constituido con cargo a los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2001, presenta un saldo por importe de 18.295 miles de euros en el balance de situación de 20.201

En otro orden, el grupo ha liberado en el ejercicio 2002 un fondo por 7.478 miles de euros que se constituyó en ejercicios anteriores destinado a cubrir los costes tecnológicos y operativos necesarios para la adaptación al Euro y para gastos derivados del cambio del cambio de imagen corporativa. Con cargo a este fondo se ha contabilizado la reminoración extraordinaria satisfecha al personal de la Caja en el ejercicio 2002 por su involucración en todo el proceso de adaptación al Euro y al cambio de moneda fisica.

Durante el ejercicio 2002 el movimiento experimentado en el Grupo Consolidado por los Fondos de pensiones y obligaciones similares y por otros Fondos especiales ha sido el sido el siguiente:

	Miles de Euros
	Fonodo de Pensiones y similares	Otros fondos específicos	Provisión Para op. de futuro	Fondo para impuestos
Saldo al 31 de diciembre de 2001	74.246	33.292	627.	1.529
Traspasos a otros fondos Dotación neta del ejercicio 2002 Fondos recuperados de ejercicios anteriores Fondos utilizados Otros movimientos	9.703 (416) (9.601) તેર	6.178 (11.420) (5.024) (974)	1.255 (154)	(111)
Saldo al 31 de diciembre de 2002	72.027	22.052	1.728	1.418

19. PASIVOS SUBORDINADOS

El saldo de este epígrafe del balance de situación consolidado adjunto se corresponde con el valor suscrito de los títulos emitidos por la Caja, cuyo periodo de suscripción finalizó el 31 de enero de 1999. El detalle es el siguiente:

	l ipo Interés		Miles de euros
		Fecha de amortización	Valor nominal	Suscrito al 31.12.02
Emisión de Obligaciones Subordinadas Caja Duero 1ª Emisión	રેજી રહ્યું રહ્યું રહ્યું રહ્યું રહ્યું રહ્યું રહ્યું રહ્યું રહ્યું રહ્યું રહ્યું રહ્યું રહ્યું રહ્યું છે.
	TRPCAC+0,75%	31.01.2006	60.101	60.101

La totalidad del saldo al 31 de diciembre de 2002 corresponde a la suscripción de Bonos de 601,01 euros nominales cada uno.

Esta emisión tiene la consideración de Recursos Propios Computables en un importe que se va reduciendo a razón de un 20% en función de la cercanía al vencimiento de la misma,
durante los cinco últimos cãos de vises circa durante los cinco últimos años de vigencia.

20. RESERVAS Y RESULTADOS CONSOLIDADOS

Al cierre del ejercicio 2002, la composición de estos apartados del balance de situación
consolidado adjunto es la siguiente: consolidado adjunto es la siguiente:

Reservas generales
Reservas de Actualización R.D.L. 7/96	519.218
Racamian nor option limi- - the Diff - "	ראט 5 ו

	1 - 0 - 0 + 2
.Servas por actualización Eumicios uso propio fusion Credit Lyonnais Keservas de consolidación	17.637
	25.459

578.156

Miles de Euros

Las reservas de consolidación y los resultados consolidados presentan el siguiente desglose:

Por integración global:

Caja de Ahorros de Salamanca y Soria Grupo de Negocios Duero, S.A. Finanduero, S.A. Duero Pensiones, E.G.F.P., S.A. Gesduero, S.A. Cartera Nuvalia, S.L.

and the country of the county of the county of the county of the county of the country of the county of the country of the country of the country of the country of the countr Gestinduero, S.A. Conexiones y Servicios del Duero, S.A.	47 46	186 (10) 55
	8.789	67 945

and the control control of the control of

45 -

Por puesta en equivalencia:

		Miles de Euros
	Reservas	Beneficios
Ebro Puleva, S.A.
E.B.N. Banco, S.A.	8.748	3.323
Unión del Duero, Seguros Vida, S.A.	3.603	697
Leonesa Astur de Piensos, S.A	1.833	4.759
Uralita, S.A.	677
Unión del Duero, Seguros Generales, S.A.	523	1.283
Infodesa, S.A.	424	1.398
Agua y Medio Ambiente, S.A.	396	ા રે ર
Occidental del Gas, S.A.	225
	97
Uniduero, Agencia de Seguros, S.A. Sefocal. S.A.	75	3 9
Duero Correduría, Correduría de Seguros, S.A.		71
Eastern España, S.A.		120
Campofria Alimentación , S.A.		5
Bodegas Durius-Alto Duero, S.A.		231
Lonja Virtual, S.L.	44
	25
	16.670	12.371

El detalle de las pérdidas en sociedades consolidadas al 31 de diciembre de 2002 es/el siguiente:

Por integración global:

ኣ .

ר "

the country of the country of the county of

Gestion Rainbow Fund

Miles de Euros

- - - - 46 -

Por puesta en equivalencia:

	Miles de Euros
Campofrio Alimentación, S.A.
Promotora Inmobiliaria del Este, S.A.	772
Eastern España, S.A.	628
Croniweb, S.A.	282
Duero Correduría, Correduría de Seguros, S.A.	278
Insegal, S.A.	198
Sanitaria de Inversiones Valladolid, S.A.	93

Santaria de Inversiones Valladolid, S.A. Servicios Forestales de Castilla y León, S.A.. Vegater, S.A. Promotora Vallisoletana de Mercados, S.A. IDER, S.L.

2.328

। Q

l 2

لنا

Las reservas en consolidación, para las sociedades integradas mediante el procedimiento de puesta en equivalencia, incluyen los dividendos dividendos durante el ejercicio y que se corresponden con resultados generados en el ejercicio anterior, de acuerdo con la normativa establecida en la Circular 2/96 del Banco de España.

A continuación detallamos los movimientos del ejercicio 2002 de estos apartados del bajance o
de situación consolidado: de situación consolidado:

Reservas generales

Distribución del excedente del ejercicio 2001 Ajustes por adecuación a la consolidación Traspaso de Otras provisiones para riesgos y cargas

Saldo al 31 de diciembre de 2002

Reservas de consolidación .

Saldo al 31 de diciembre de 2001

Movimientos de consolidación

Saldo al 31 de diciembre de 2002

Miles de Eúros
475.438
47.609
(4.803)
974
519.218
Miles de Euros
27.285
(1.826)
25.459

Reservas de Revalorización de Balances

La Caja se acogió al Real Decreto Ley 7/1996 de 7 de junio sobre actualizaciones del inmovilizado material habiendo procedido a realizarla de acuerdo con lo establecido en licha normativa, creando a tal efecto una reserva de carácter indisponible que se incluye en lios Fondos propios de la misma. El efecto de la actualización que se realizó fue el siguiente:

Miles de Euros

16.336

(494)

Efecto de la actualización

Efecto impositivo de la actualización

Efecto neto de la actualización

15.842

Las operaciones de actualización y el saldo de esta reserva se considerarán tácitamente aprobadas desde el 31 de diciembre de 1999, al haber transcurrido 3 años desde la fechamente
balance en ol que es malizó la estadinia la producido 3 años desde la fecha del balance en el que se realizó la actualización.

A partir de esta fecha de aprobación de la reserva y una vez efectuadas las rectificaciones, contables resultantes, si las hubiere, dicha reserva podrá destinarse a eliminar resultados contables negativos y a partir del 31 de diciembre de 2006 (10 años contados a partir de la fecha del balance en el que se reflejaron las operaciones de actualización) a reservas de llore disposición. El saldo de la Reserva no podrá ser distribuido directa o indirectamente, a menos que la plusvalía haya sido realizada mediante la venta o amortización total de los elementos actualizados.

El movimiento experimentado durante el ejercicio en este capítulo del balance de situación consolidado adjunto ha sido el siguiente:

Tal como se ha expuesto anteriormente, con motivo de la fusión realizada entre Caja de Ahorros de Salamanca y Soria y Crédit Lyonnais España, S.A., con fecha 18 de junio de 2000, se procedió a registrar, en la sociedad absorbida, o.s., con lecha 16 de junió de
fusión , una revalorización de las increasos absorbida, y en el balance de fusión, una revalorización de los inmuebles de uso propio correspondientes a esta última Entidad por importe de 17.637 miles de euros (ver nota 12), cumpliéndose con los requisitos

48 -

indicados para las revalorizaciones en la Circular 4/1991 de 14 de junio de Banco de España,
en su norma tercera, apartado 12. en su norma tercera, apartado 12.

La normativa en vigor establece que las entidades de crédito deben mantener unos recursos propios mínimos no inferiores a los cindades de credito deben mantener unos recursos
en la citada normativa. El cumplimiento del coeficiación de las instrucciones contenidas en la citada normación a los obtendos en apiracion de las instrucciones contenidas
en la citada normativa. El cumplimiento del coeficiente de recursos propios se efectuará a

Los recursos propios computables y los necesarios al 31 de diciembre de 2002 presentan el
siguiente detalle:

Reservas	Miles de euros
de los que: Intereses minoritarios	567.303
Resultados del ejercicio que se abonarán a reservas Fondos genéricos	79 48.006
Reservas de consolidación Otros saldos computables a deducir: Activos inmateriales	25.459
Pérdidas en Sociedades consolidadas Reservas de Revalorización	(19.016)
Fondo de la Obra social permanente Pasivos subordinados	(2.330) 33.479 28.279
Participaciones en Entidades de Crédito no consolidadas y con participación superior al 10%	36.061 (7.932)
Exceso en partic. no financ. superior al 15% de los recursos Total recursos propi	1

rotal recursos propios computables

Recursos propios necesarios de acuerdo con la normativa vigente

Adicionalmente a la garantía que aportan los recursos propios de la Entidad a los acreedores
de ésta, la Caja viene obligada, por la normativa vigente, a condi de ésta, la Caja viene que ano fecursos propios de la Entidad a los acreedores
Fondo de Garantía de Depósitos de Caias de Alexar contribuciones auales al Fondo de Garantía de Cajas de Ahorn, Dicho fontibuciones anuales al
los Depósitos y los valores de Cajas de Ahorro. Dicho fondo tiene por objeto garantizar los Depósitos y los valores garas de Allorro. Dicho fondo tiene por objeto garantizar
la normativa específica (ver nota 5.1). la normativa específica (ver nota 5.f).

21. INTERESES MINORITARIOS

El detalle por sociedades del saldo de este epígrafe al 31 de diciembre de 2002 es el siguiente:

Por integración global:

Miles de Euros

Conexiones y Servicios del Duero, S.A.

49 -

Durante el ejercicio 2002 este epígrafe ha experimentado el siguiente movimiento:

Miles de Euros

Saldo al 31 de diciembre de 2001

Bajas

Altas

r -

Saldo al 31 de diciembre de 2002

22. CUENTAS DE ORDEN

Al 31 de diciembre de 2002, las cuentas de orden incluyen los siguientes conceptos e importes:

Pasivos contingentes Redescuentos, endosos y aceptaciones Activos afectos a diversas obligaciones

Avales y cauciones Otros pasivos contingentes

Compromisos Cesiones temporales con opción de recompra Disponibles por terceros Otros compromisos

514.121 7.501 522.142 1.986.318 1.401 1.987.719

Otros compromisos no incluidos en los epígrafes anteriores y operaciones que reflejan
derechos o aclaran situaciones y que el Grupo Consolidado refleja en executiv derechos o aclaran situacios en los engrates anteriores y operaciones que reflejan
derechos o aclaran situaciones y que el Grupo Consolidado refleja en cuentas de ord estados reservados son los siguientes:

Operaciones de futuro Compra-ventas de divisas no vencidas Compra-ventas no vencidas de activos financieros Futuros financieros sobre valores y tipos de intereros
Onciones Opciones Otras operaciones sobre tipos de interés Compromisos

Miles de Euros

5.055 258.352

Compromisos por pensiones causadas Compromisos varios

Riesgos devengados por pensiones no causadas

Otras cuentas de orden Activos en suspenso regularizados Valores Renta Fija y variable propios en poder de otras entidades Valores Renta Fija y variable confiados por terceros Otras cuentas de orden

23. SITUACION FISCAL

De acuerdo con la legislación vigente, las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspecionadas por las autoridades fiscales nonsiderarse
plazo de prescripción correspondiente plazo de prescripción correspondiente.

La consolidación no es aplicable a efectos fiscales y en consecuencia, cada entidad presenta
separadamente su declaración separadamente su declaración.

La Caja tiene abiertos a inspección fiscal los cuatro últimos ejercicios para el Impuesto sobre sociedades y para el resto de los impuestos a los que está sujeta su actividad. Debido a las diferentes interpretaciones que pueden darse a la nomativa fiscal aplicable a las operaciones de las Cajas de Ahorros y demás entidades consolidadas, y a los resultados que podrían derivarse de una inspección tributaria, podrían existir pasivos fiscales de carácter contingente que no pueden ser objeto de cuantificación objetiva. No obstante, se estima que en caso de que el mencionado pasivo contingentes se hira. No obsañe, se estima que en caso de en caso de afectaría significativamente a la imagen fiel del patrimonio y a la situación financiera del Grupo.

Los cálculos necesarios para determinar la provisión para el pago del Impuesto sobre Sociedades del grupo consolidado, partiendo del resultado contable del ejercicio 2002, sopre
siguientes: siguientes:

	Miles de Euros
Aumentos	Disminuciones	Saldo

62.945

15.707

78.652

Resultados consolidados del ejercicio Gasto por Impuesto sobre Sociedades

Diferencias permanentes Imputación Sociedades transparentes	9.897	(19.634)	(9.737)
Resultado contable ajustado			68.915
Diferencias temporales
Con origen en el ejercicio Con origen en ejercicios anteriores	79.771 1.118	(74.288)	79.771 (73.170)
Base imponible del ejercicio			75.516

(3.922) (2.661)

2.303

(4.133)

15.707

Cuota (35%) Sobre resultado contable ajustado

Deducciones Por doble imposición Por otros conceptos

Imputación del gasto por Impuesto sobre Sociedades de empresas del grupo integradas por puesta en equivalencia

Otros ajustes

Total gasto por Impuesto sobre Sociedades Consolidado

Entre las diferencias permanes negativas destacan las dotaciones a efectuar al Fondo de la Obra Social contra la distribución de resultados del ejercicio por importe de 18.000 miles de la
euros (Ver Nota 4) euros (Ver Nota 4).

Entre las diferencias permanentes positivas destacan el incremento de dotaciones a la cobertura genérica realizadas en el ejercicio 2002 por importe de 5.565 miles de euros, aý como la dotación al fondo interno de pensiones por 3.218 miles de euros.

Entre las diferencias temporales positivas correspondientes al ejercicio 2002 destaca la dotación neta al fondo de cobertura estadístico por importe de 17.005 miles de euros, así como la dotación efectuada al fondo para prejubilaciones por importe de 3.915 miles de euros. También se han producido recuperaciones del Fondo por mipolte de 3.713 miles de
importe de 4.616 milas de externaciones del Fondo por bloqueo de beneficios por importe de 4.616 miles de euros.

Al 31 de diciembre de 2002 el Grupo Consolidado ha registrado en los apartados "Otros activos" y "Otros pasivos" del balance de situación a dicha fecha los impuestos "Utros
diferidos correspondientes o los diferención a dicha fecha los impuestos anticipados y diferidos correspondientes a las diferencias temporales de impuestos anticipados y
se indican , adicionalmento , atua estas es imputación. Ver nota 16 en la que se indican, adicionalmente, otros conceptos registrados en este ejercicio referencias a diferencias temporales de imputación

A continuación se presenta el desglose de los principales conceptos que integran diversos
epíerafes de la cuenta de pérdidas y ganancias aspecial de la incluir a la consecuen epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicios que fin

Miles de Euros

Otros Gastos administrativos

ና ካ

- De inmuebles, instalaciones y material
- Informática	17.29
- Comunicaciones	6.80
- Publicidad y propaganda	6.59
- Otros gastos	12.059
	20.372
Quebrantos extraordinarios	8.977
- Pérdidas netas por amortización y venta de inmovilizaciones financieras
- Pagos a pensionistas	13
- Dotación extraordinaria a Fondo Pensiones Interno
- Aportación extraordinaria a Fondo Pensiones Externo
- Pérdidas por enajenación de inmovilizado	272
- Dotaciones otros fondos por prejubilaciones	380
- Quebrantos de ejercicios anteriores	6.485
- Otros conceptos	117/
	1.71Q
Beneficios extraordinarios
	24.399
- Beneficios por amortización y venta de inmovilizaciones financieras
- Beneficios por enajenación de inmovilizado
- Beneficios de ejercicios anteriores	8.110
- Recuperaciones netas de fondos específicos	2.203
- Utilización de fondos genéricos	10.598
- Utilización/liberación fondo de pensiones interno
- Otros productos	464
	3.024
Otras cargas de explotación
	2.429
- Pérdidas netas por explotación de fincas en renta
- Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos
- Otros conceptos	2.429

Otros productos de explotación
	2.980
- Beneficios netos por explotación de fincas en renta
- Otros productos diversos	2.161
	819

En función de los mercados geográficos donde se desartolla la actividad del Grupo

Consolidado, el desglose de los principales ingresos es al siguia e Consolidado, el desglose de los principales ingresos es el siguiente:

		Miles de Euros
	España	Portugal
Intereses y rendimientos asimilados
Rendimiento de la cartera de renta variable	453.669	1.683
Comisiones percibidas	7.113
Beneficios por operaciones financieras	54.476	140
	0 052

Otros productos de explotación

8.925 3 2.861 I I d

1. OTRA INFORMACION
Organos de Administración .

Durante el ejercicio 2002 las retribuciones por todos los conceptos, devengadas por los miembros antiguos y actuales del Consejo de Administración, devençadas por
Comisión de Control y la Asambles Cazar Lle Administración, Comisión Ejecutiva, Comisión de Control y la Asamblea General de la Caja de Alorros de Salamanca y Soria han ascendido a 1.215 miles de euros.

También se han satisfecho como primas de seguros 9 miles de euros.

Asimismo los riesgos crediticios y de firma asumidos con el colectivo de miembros actuales de los Órganos de Administración se ajustan a las siguientes características, en miles de euros:

Riesgos directos Importe 39.958 Tipo de interés 3% - 10% Garantía Personal - Hipotecaria Plazo 1 — 20 años

La Caja mantiene con los miembros actuales del Órgano de Administración las siguientes obligaciones en materia de pensiones y de seguros de Au

Póliza de seguros de accidente con un capital asegurado entre de 60 miles de euros en caso de muerte y de 90 miles de euros en caso de invel·le

Desglose por moneda .

El importe total de los activos y pasivos expresados en moneda extranjera, convertidos
a euros al 31 de diciembre de 2002 de 2002 de 2002 de 2002 a euros al 31 de diciembre de 2002 de 29.703 y 27.602 miles de euros, respectivamente.

Personal .

El número medio de personas empleadas durante el ejercicio 2002 en la Caja ha sido de 2.408 y la plantilla al 31 de diciembre presenta la siguiente distribución:

Los gastos de personal del, Grupo Consolidado del ejercicio 2002 presentan la siguiente composición:

	Miles de Euros
Sueldos, salarios y asimilados
Seguridad Social	84.473
Aportaciones a fondos de pensiones	20.057
Otros conceptos	6.505
	3.896
	114.931

•

El balance de situación de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria y de su Grupo Consolidado presentaba al 31 de diciembre de 2002 los siguientes saldos mantenidos por sociedados en que la Entidad y su Grupo tienen una participación superior o igual al 3% si cotizan en bolsa o al 20% si no cotizan en bolsa:

Miles de Euros

Activo

Entidades de crédito Crédito sobre clientes Cartera de valores de renta fija Otros saldos

Pasivo

ר י

Entidades de crédito Débitos sobre clientes Pasivos subordinados Débitos representados por valores negociables Otros saldos

Remuneración de auditores �

24.000 93.871

112.182

Los honorarios correspondientes a la auditoria de las diferentes sociedades que forman parte del Grupo Consolidado correspondientes al ejercicio 2002 han ascendido a 143 milles euros.

Adicionalmente, los honorarios abonados en el ejercicio por otros servicios prestados por el auditor de cuentas han ascendido a 65 miles de euros.

- 57 -

Al 31 de diciembre de 2002 el Grupo Consolidado mantiene las siguientes operaciones a
plazo pendientes de vencimiento: plazo pendientes de vencimiento:

Miles de Euros

Compraventa de divisas no vencidas Hasta dos días hábiles A plazo superior a dos días hábiles Futuros financieros en divisas

1.28 I

3.773

Compraventas no vencidas de activos Financieros

Compraventas al contado de deuda anotada pendientes de ejecución anotada pendientes de ejecución Compras a plazo Ventas a plazo

Futuros financieros sobre tipos de interés Comprados Vendidos

Opciones Opciones compradas Sobre valores Sobre tipos de interés Sobre divisas Opciones emitidas

Sobre valores Sobre tipos de interés Sobre divisas

258.352

Otras operaciones sobre tipos de interés Acuerdos sobre tipos de interés futuro (FRA) Permutas financieras sobre tipos de interés

Valores vendidos a crédito en Bolsa pendientes de liquidar

216.135

58 -

FORMULACIÓN DE CUENTAS 27.

Las cuentas anuales consolidadas que anteceden, integradas por el Balance consolidado, la Cuenta de Resultados consolidada y la Memoria consolidada del Grupo Financero de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2002, constan de 60 páginas más 5 páginas de anexos, habiendo sido formuladas por todos los miembros del Consejo de Administración de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, el día 31 de enero de 2003.

D. Julián Lanzarote Sastre Vocal

D. José Luis Las Heras García Voral l

60 -

Actividad

Construc. y explotación de autopista Gestora de Fondos de Pensiones Servicios informáticos Elaboración de vinos Sociedad de Valores Servicios Auxiliares Agencia de Seguros Gestora de Fondos Gestión Financiera Entidad financiera Alimentación Construcción Inmobiliaria Informática

ticipaciones en empresas del grupo y asociadas al					Miles de euros 31 de diciembre de 2002
ciedad	Domicilio	Participación 0/0	Valor en ibros I	Capital y Reservas	Pérdidas y Ganancias	Extraordinarios Resultados	del ejercicio Dividendos
del Duero, S.A.	Barcelona	5,00	47.493	759.937	66.461
	Valladolid	52,00	40	165	55		1.477
	Madrid	9.13 I	7.932	29.986	3.645	29	45
	Madrid	00,00 l	12.020	2.510 t	507	5.105	300
S.A. ರ್	Madrid	00.00 [	2.188	2.597	I .286	(103)	2.471
	Valladolid	00,00 I	26.071	27.988	3.466	7	2.961
Este, S.A. el	Madrid	25,00	301	2.786	1.046	440	1.506
	Madrid	39,85	5.564	14.114	(211)		30
ೆ., S.A.	Madrid	5,53	22.785	66.387 ్	3.649 C
luría de Seguros,	Madrid	100.00	3.839	3.944	8તેર		889
ero, S.A.	Madrid	100,00	246	75	102	1	प 74
esionaria del Estado,S.A	La Rioja León	49,00	2.901	6.194	(22)	I P
ormáticos, ACE		20,80	8.125	39.062	(81)
S.A. (*)	Portugal Burgos	50,00	106	212
	Madrid	3,00	6.983	39.854 E	7.715
	Soria	26,67	1.504	22.279	697		90
		45,50	5.942	3.305
S.A.
	Valladolid	40.00		1.587	(112)
luviales Vegater, S.A.	Salamanca	30,00		14	(53)	(2)
	Madrid	100,00		107	41
S.A.	Portugal	45,00		192	(131)
	León	35,43		10.024	(26)	(36)
Mercados, S.A.	Badajoz	6,50 ਟ		રવર	l	8
tilla y León, S.A.	Valladolid	28,69		2.105
os, S.A.	Valladolid	50,00		170	14 I
guros de Vida, S.A.	Valladolid	00,00 I		ાં તેર	207
guros Generales, S.A.	Valladolid	00,00 t		10.848	3.095
	Valladolid	00,00 1		2.528	914	1	ﻟﺘﺄ
	Madrid	00,00 I		1.542	S	t	ﺮ ﻣﻬﺎ
	Luxemburgo	100,00		129			l
ladolid, S.A.	Madrid	43,83		424	(233)		ﺮ
	Valladolid	20,00		10.056	(308)		I
	León	20,00		6.589	(46)	(16)	S
	Valladolid	27,50		ેઠ્ઠાદ્	(329)	C	பி
							T

Sociedad de inversiones

Sociedad de cartera

Alimentación

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA

Detalle de partic os Promotora Inmobiliaria de Agua y Medio Ambiente, S.
Explotaciones Portuarias Fi Sanitaria de Inversiones Vall Conexiones y Servicios d Madriduero, Sistemas Info Grupo de Negocios Duero Duero Correduría, Corred Autopistas de León, Conce Uniduero Agencia de Seguro Unión del Duero, Cía de Sar Unión del Duero, Cía de Seg Duero Pensiones, E.G.F.P Bodegas Durius-Alto Due Servicios Forestales de Cast Gesduero, S.G.I.I.C., S.A Campofrío Alimentación, Promotora Vallisoletana de Leonesa Astur de Piensos, (*) Sociedades cotizadas Occidental del Gas, S.A. Finanduero S.V., S.A. Ebro Puleva, S.A. (*) Participación Directa Participación Indirecta Gestion Raimbow Fund Cartera Nuvalia, S.A. E.B.N. Banco, S.A. Eastern España, S.A. Soria Futuro, S.A. Uralita, S.A. (*) Gestinduero, S.A. Lonja Virtual, S.L. Infodesa, S.A. Croniweb, S.A. Insegal, S.A. IDER, S.L.

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Balances de Situación al 31 de diciembre (En miles de euros)

ACTIVO

CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES Caja
Banco de España
Otros bancos centrales

DEUDAS DEL ESTADO

2002	2001
183.872	194.658
65.638	53.914
117.760	139.936
474	808

ANEXO II

060 832 1

	1.538.929	1.805.830
ENTIDADES DE CREDITO
A la vista	2.548.107	2.321.741
Otros créditos	1.723	12.632
	2.546.384	2.309.109
CREDITOS SOBRE CLIENTES
	5.621.602	5.009.167
OBLIGACIONES Y OTROS VALORES DE RENTA FIJA
De emisión pública	464.104	371.033
Otras emisiones	14.319	14.311
	449.785	356.722
ACCIONES Y OTROS TITULOS DE RENTA VARIABLE
	47.053
PARTICIPACIONES		57.965
En entidades de crédito	118.528	91.646
Otras participaciones	7.932	7.932
	110.596
PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO		83.714
En entidades de crédito	44.511	46.522
Otras
	44.511	e
ACTIVOS INMATERIALES		46.522
Gastos de constitución	713
		1904
Otros gastos amortizables
A CT THE CARD THE A CENTER A W THE	713	904

ר י

ACTIVOS MATERIALES
Terrenos y edificios de uso propio	236.061	244.456
Otros inmuebles	117.901	123.944
Mobiliario, instalaciones y otros	65.038	71.507
CAPITAL SUSCRITO NO DESEMBOLSADO	53.122	49.005
Dividendos pasivos reclamados no desembolsados Resto
ACCIONES PROPIAS
OTROS ACTIVOS
CUENTAS DE PERIODIFICACION	87.929	97.838
	83.750	83.200
PERDIDAS DEL EJERCICIO
TOTAL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN	10.775.159	10.324.960
PASIVOS CONTINGENTES
Redescuentos, endosos y aceptaciones	522.707	494.091
Activos afectos a diversas obligaciones
Avales y cauciones	રો વે	રો વે
Otros pasivos contingentes	514.687	484.358

COMPROMISOS

Cesiones temporales con opción de recompra Disponibles por terceros Otros compromisos

404.370 7.501 9.214 1.987.998

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA

Balances de Situación el 21 de división de l Balances de Situación al 31 de diciembre (En miles de euros)

PASIVO

ENTIDADES DE CREDITO

A la vista A plazo o con preaviso

DEBITOS A CLIENTES

San Same Same Same

Depositos de ahorro - A la vista - A plazo Otros débitos - A la vista - A plazo	9.693.184 6.715.414 2.980.705 3.734.709 2.977.770	8.825.274 6.230.096 2.845.511 3.384.585 2.595.178
DEBITOS REPRESENTADOS POR VALORES NEGOCIABLES Bonos y obligaciones en circulación Pagarés y otros valores	2.977.770	2.595.178
OTROS PASIVOS
CUENTAS DE PERIODIFICACION	112.613	143.932
PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS	62.317	61.590
Fondos de pensionistas Provisión para impuestos Otras provisiones	103.703 70.832 1.418	115.510 73.284
FONDO PARA RIESGOS GENERALES	31.453	1.829 49.700
BENEFICIOS DEL EJERCICIO

PASIVOS SUBORDINADOS	66.006	64.043
CAPITAL SUSCRITO	60.101	60.101
PRIMAS DE EMISION
RESERVAS
RESERVAS DE REVALORIZACION	519.975	472.333
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES	33.479	33.479

TOTAL PASIVO

사

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados correspondientes

a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre
(En miles de euros) (En miles de euros)

INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS De los que De la cartera de renta fija
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS
RENDIMIENTOS DE LA CARTERA

DE LA CARTERA DE RENTA VARIABLE Da good

De acciones y otros titulos de renta variable	11.492	8.482
De participaciones	978	762
De participaciones en el grupo	2.787	1.492
	7.727
a) Margen de intermediación		6.228
	234.565	225.164
COMISIONES PERCIBIDAS
	47.419
COMISIONES PAGADAS		43.543
	8.197	7.971
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS
	8.983	18.558
b) Margen ordinario
	282.770	279.294
OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACION
	2.600	2.471
GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACION
De personal	173.986	164.519
De los que Sueldos y Salarios	111.886	104.55A
Cargas sociales	82.017	79.244
De las que pensiones	26.069	2 / 318
Otros gastos administrativos	6.505
	62.100	2.317
AMORT. Y SANEAMIENTO DE ACTIVOS		59.965
MATERIALES E INMATERIALES
	14.373
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACION		13.268
	2.429
c) Margen de explotación
	94.582	103.978
AMORT. Y PROVISONES PARA INSOLVENCIAS
(Neto de fondos disponibles)	31.290	28.727

SANEAMIENTO DE INMOVILIZACIONES FINANCIERAS
	1.151	945
(Neto de fondos disponibles)

BENEFICIOS EXTRAORDINARIOS
	24.318	17.166
QUEBRANTOS EXTRAORDINARIOS
	8.586	21.536
d) Resultado antes de impuestos
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES	77.873	69.936
	11.867
OTROS IMPUESTOS		5.893

e) Resultado del ejercicio

CREDIDUERO, S.A., E.F.C., Sociedad Unipersonal Balance de Fusión - Último Balance (cerrado el 31 de Julio de 2002) (En miles de euros)

ACTIVO

2002 ENTIDADES DE CREDITO 53 CREDITOS SOBRE CLIENTES 13.289 ACTIVOS MATERIALES -

ANEXO III

ACTEV OO MAILIAALD	ਰੇਤੋ
OTROS ACTIVOS	13
CUENTAS DE PERIODIFICACION	30
TOTAL ACTIVO	13.478
PASIVO	2002
ENTIDADES DE CREDITO	4.830
OTROS PASIVOS	249
CUENTAS DE PERIODIFICACION	44
FONDO PARA RIESGOS GENERALES BENEFICIOS DEL EJERCICIO	485
CAPITAL SUSCRITO	6 6.912

RESERVAS

. "

952

13.478

TOTAL PASIVO

II.

and the state of the states

INFORME DE GESTION

Introducción

En un contexto de reducidos tipos de interés, disminución de los diferenciales financieros para las entidades de crédito, evolución bajista de los mercados de valores y fuerte presión competitiva sobre todo por parte de los bancos directos, Caja Duero y su Grupo Consolidado han conseguido mantener la dinámica expansiva habitual de los últimos años, volviendo a incrementar el volumen de las principales magnitudes que se incluyen en su actividad típica. La consecución de los principales que se
términos, cuantitativos, como, quelitativos previstos previstos tanto en términos cuantitativos como cualitativos unida al incremento experimentado en los resultados del ejercicio respecto del ejercicio inmediato anterior, posibilita la evaluación del ejercicio económico en unos términos positivos, posibilita il estar encuación
en una situación adversa en una situación adversa.

El ejercicio 2002 será recordado principalmente por corresponder al año de la introducción del euro, la moneda única europea, y específicamente, en "ano" de "la
por haber colaborado, de la forma más chientes en nuestra Entidad, por haber colaborado, de la forma más eficiente y desinteresada posible, al éxito de las actuaciones que se han enclavado en los actos correspondientes al título honorifico de las
Capital Europea de la Cultura que en el comespondientes al título honorifico de Capital Europea de la Cultura que, en el mismo, ha gozado la ciudad de Salamanca.

Entorno económico

La actividad de la Caja y su Grupo Consolidado se ha desarrollado, durante el ejercigio, dentro de un entorno de debilitamiento de la acividad, curante el ejercido,
2002 será recordado, como va se indicado de indicado conómica mundial. El ejercicio, 2002 será recordado, como ya se ha indicado, principalmente por haberse producido, en producido, en producido, en el mismo, la introducción del euro, la moneda primeiro por nambién por ser aqueido, en
en, el que, se habían, depositado, los mais europea pero también por ser aqué en el que se habían depositado las mejores expectativas y esperanzas sobre una recuperación económica mundial sostenda, fundamentalmente a partir del segundo semestre, sin que finalmente dichas expectativas se hayan cumplido. Las tres grandos economías mundiales, EEUU, la Unión Europea y Japón han estado sumidas en una desaceleración cada vez más evidente y pese a los anuncios de recuperación inminentes que han circulado a lo largo del ejercicio, no se han producido evidencias firmes de que el crecimiento haya entrado en una senda de solidez creíble ni de que ésta pueda producirse en un corto plazo.

La evolución del entorno económico internacional, durante el ejercicio, ha ofrecido datos contradictorios sin que acabe de alcanzane el profeicio, ha ofrecido, ha ofrecido, que vuelva a situar a la economía mundial en la senda del crecimiento sostenido. Los mercados financieros han estado sometidos a una gran incertido sostendo. Los
pinchazo, de la burbuia teonalógico - l pinchazo de la burbuja tecnológica, la crisis financiera en Latinoamérica, la ralentización de las principales economías occidentización que ha lastrado los beneficios empresariales), el enorme temor a los efectos y consecuencias de los atentados del 11-S y de las reacciones ante los ciectos y consecuencias de los
descrédito de las valoraciones societas turn descrédito de las valoraciones societarias ras los escándalos contables, de absoluto
calificaciones empresariales detectados contables, de auditoria y de calificaciones empresariales detectados en no pocas comanes, de additoria y de auditoria y de resultando claves en la situación de los mercados, en el hundimiento de las cotizaciones bursátiles, y en el crecimiento de la aversión al riesgo.

Se cierra el ejercicio, por lo comentado, con un panorama mucho menos optimista que en 2001 agravado por el agotamiento en el margen de actuación que les resta a los gobiernos una vez adoptadas políticas monetarias, que para el caso europeo, traín, significado el seguimiento de la senda marcada en el mes de noviembre por la FED, en el sentido de rebajar los tipos de interés en medio punto, hasta situar el de intervençón en el 2,75%.

Mientras, las últimas rebajas en los tipos de interés han hecho descender el euríbor hasta el 2,872% en el mes de diciembre, colocándose en los niveles de julio de 1999, fato que se hace más significativo si lo comparamos con el cercano agosto de 2000, cuando ge encontraba en un 5,25%. El indice de referencia de bancos y cajas prántos se hipotecarios se situó en el 4,517% y el 4,69%. El de la CECA permaneció sin cambios en el 5,75%. Esta situación de los principales índices de referencia en las inversiones crediticias, en algún caso por debajo de los índices de inflación en nuestro país, no se había producido anteriormente y da una idea del agravamiento de la situas; in se estrechamiento de márgenes que se está produciendo en el sector financieno. Pero adicionalmente tiene un efecto inmediato sobre los recursos ajenos. El ahorro negativo en términos de interés real que supone que el índice de precios al consumo se sitúe más de un punto por encima de los tipos de interés, en un entorno de crecimiento económico tan debil como el actual, provocará una amenaza añadida para la captación de pasivos y por consiguiente para incrementar las posibilidades de lograr un mayor volumen de negocio gestionado que, absorba el efecto negativo del estrechamiento de diferenciales en el margen de intermediación.

En el año 2002 y según los últimos datos conocidos, las Cajas han arañado dos puntos adicionales de cuota de mercado a los bancos en el capitulo de inversiones creditos por por por por más de un punto y medio en recursos de clientes. La morosidad media ha bajaroas a 0,86% no sólo debido al incremento espectacular en la concesión de las operaciones crediticias derivada, en parte, de la situación de los tipos, sino por un descenso en las operaciones activos dudosos producido en este año. El ratio de cobertura de la morosided oumenta dos puntos en el sector situándose en el 242%.

Evolución del negocio

En nuestro Grupo Consolidado el año se cierra con un incremento de la inversión crediticia del 11,97% lo cual se encuentra en línea con los crecimientos publicados por otras entidades hasta la fecha, dentro de un ejercicio en el que la situación bajistades pol tipos de interés ha incidido favorablemente en el crecimiento de endeudon ognita de los particulares. Así cierra el ejercicio con una cifra de inversiones crediticias de 5.760 millones de euros, de los que el 62% de los mismos cuentan con garantía real, lo que aporta una mayor seguridad y una menor exposición al riesgo de crédito en nuestra Entidad.

El incremento de la inversión en corriente que se ha experimentado ha sido superior al propio incremento de los activos dudosos, hecho éste que provoca una mejora en el índice de morosidad de cuatro centésimas en el ejercicio cerrando 2002 en el 0,95%, más destacable aún si se compara con la tasa con que cerraba el ejercicio 2000 que se situaba en el 1,68%. Adicionalmente las fuertes dotaciones a los fondos de insolvencias consecuencia de la normativa vigente sobre el fondo de cobertura estadística, elevan los ratios de cobertura sobre activos dudosos y sobre el total de la inversión al 245% y 2,37% respectivamente desde el 209% y 2,12% respectivamente del cierre del cierre del cjercicio inmediato anterior, ratios que se presentan mejores que la media de los mismos referentes al resto de cajas de ahorro.

Por lo que respecta a los recursos de clientes incluidos en balance, el ejercicio cierra con una subida del 9,75% alcanzándose la cifra de 9.726 millones de euros, siendo destacable el crecimiento experimentado en el ahorro a plazo que con 3.735 millones de euros representa el 38,3% de los recursos ajenos. Dentro de este capítulo cabe comentar que se ha procedido, en el ejercicio, a la emisión de una cédula hipotecaria con la finalidad de obtener financiación a largo plazo que permita sostener el crecimiento de las inversiones y reducir los riesgos de liquidez y de interés.

Estas cifras representan un total volumen de negocio gestionado por importe de 11/059 millones de euros lo que supone una variación positiva anual del 9,05% dentro de con ejercicio difícil por la situación en la que se encuentran fijados los 1,00 % de interés y por la evolución de los mercados financieros.

Las variaciones comentadas en estas principales masas del balance consolidado de nuestro Grupo originan un crecimiento del mismo de un 4,29% con lo que se alcanza la cifra de 10.777 millones de euros.

Resultados

Asimismo la crisis de los mercados supone un retraimiento de la inversión en los mismos con un empeoramiento en los resultados proporcionados por nuestra sociedad de valores. Por el contrario el crecimiento en seguros ha proporcionado mayores comisiones y resultados en las compañías afectando positivamente a los resultados consolidados del Grupo.

Analizando la variación causal de los ingresos y gastos integrantes del margen de intermediación se observa que la caída en la rentabilidad de los activos es inferior a la disminución del coste de los pasivos onerosos con lo que se consigue una variación positiva del margen de intermediación en términos relativos del 2,55%, en la comparación con el cierre del ejercicio anterior.

El margen de explotación, aun dentro de una política de contención generalizada de los costes imperante en todo el Grupo durante la totalidad del ejercicio, ha suffido los efectos de la consolidación de la inflación tanto en los salarios del personal en activo como en lo referente a las obligaciones actuariales relativas al personal pasivo, cuyo fondo de pensiones se mantiene internamente. Asimismo recoge el impacto que supone tener que destinar nuevamente cantidades al Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro como consecuencia de los nuevos requerimientos para el fondo de saldos garantizados por los depósitos de valores.

El resultado después de impuestos asciende a 62.945 miles de euros lo que supone un incremento respecto de los alcanzados en el ejercicio 2001 del 3,50% aproximadamente a pesar del incremento en las dotaciones al fondo de provisión estadística sobre las, efectuadas en el ejercicio anterior, necesarias de acuerdo con la normativa vigente, en función de los incrementos de los saldos activos, de no contar con el favorable efecto fiscal que en el ejercicio pasado supuso la exteriorización del fondo de pensiones y qél coste que ha representado la decisión de un nuevo plan de prejubilación para determinado personal, acordada durante el ejercicio.

Solvencia

Adicionalmente a las medidas prudentes y de dotación de una máxima solvencia en la Entidad seguidas a lo largo de estos últimos ejercicios caracterizados por un estrechamiento en los márgenes operativos, la solidez patrimonial de Caja Duero se ve fortalecida con un incremento de los recursos propios del 3,6%. Su importe por 661.303 miles de euros, exceden en un 31% los requeridos por la normativa del Banco de España.

Evolución de otros aspectos cuantitativos y cualitativos

Entre ellos destaca la red de más de 660 cajeros automáticos que, en la actualidad se

mantienen en funcionamiento, con mención especial, por su trascendencia publicitaria, a los instalados durante el ejercicio pasado en el Metro madrileño y en las estaciones de RENFE cercanas a Madrid.

Otra cifra destacable es la correspondiente al número de tarjetas de cajeros emitidas por la Caja que con más de 830.000 en circulación, han superado, en más de 20.000, las que inicialmente se habían presupuestado.

La red de agentes financieros ha superado 1.074 contratos de agencia, con una captación de cifras de inversión superior a los 91 millones de euros.

Ratings asignados a la Entidad

Con independencia de la consecución de las magnitudes financieras así como de løs otros objetivos cualitativos y cuantitativos fijados, un aspecto ciertamente destacable lo representa el hecho de las calificaciones que, a instancias de la propia Caja, han emitido dos de las más prestigiosas agencias internacionales de rating, como son Fitch Ratings y Moody's. Dichas agencias han procedido a mantener las calificaciones otorgadas a nuestra Entidad en ejercicios anteriores destacando "la fuerte rentabilidad, capacidad directiva y favorables expectativas, así como la fortaleza intrínseca que incluye amplía liquidez, eficiencia y sólida capitalización que se desprende de los estudios efectuados sobre la Caja". Asimismo se evalúa a la Caja en "Perspectiva estable", que indica que no se observa en el medio plazo situaciones de menor rentabilidad en la Entidad.

Con ello se ofrece la posibilidad a la Entidad de ampliar las fuentes de financiación en los mercados internacionáles en condiciones acordes con estas garantías además de significar un fortalecimiento de la imagen de nuestra Caja por el mantenimiento del dictamen en épocas desfavorables de la economía mundial y de mayor severidad en el analisis de las entidades.

Obra Social y capitalidad cultural europea

realización la Caja ha aportado un importe de 17.429 miles de euros en el año 2002.

Mención adicional merecen los acuerdos adoptados con el Consorcio Salamanca 2002 para el desarrollo de actos enclavados en la capitalidad cultural europea, calificación que, en 2002, ha gozado la ciudad de Salamanca y que han supuesto un esfouero adicional durante el presente ejercicio que ha derivado en un absoluto éxitos en las actuaciones emprendidas.

Hechos posteriores

No se han producido hechos relevantes dignos de mención con posterioridad al cierre del ejercicio en la Entidad ni en su Grupo Consolidable.

Objetivos estratégicos y retos para 2003

El panorama macroeconómico previsto para el ejercicio 2003, unido a factores tales como la globalización de las relaciones económicas, las innovaciones tecnológias y financieras, la reducción de los diferenciales y el empuje de la competencia, provocan la necesidad de una profunda evolución de las entidades operantes en el ámbito financiero. que en nuestro caso hacen que la actuación estratégica de la Caja en el ejercicio 2003 vaya a ir dirigida hacia unos objetivos comerciales, financieros y organizativos bien definidos.

Desde la óptica comercial, cabe destacarse el de reforzamiento de la vinculación de Jos clientes por medio de mecanismos de venta cruzada y de segmentación que otorgie un valor añadido a los mismos mediante la personalización de los servicios y el desarcello de nuevos productos.

Desde el prisma financiero cabe señalar el establecimiento de una política de gestión financiera, encuadrada en un estricto control de los riesgos de mercado, que minoce los estrechamientos que, indefectiblemente, se producirán en el margen de intermediación.

Por último, los objetivos organizativos irán dirigidos a una autoevaluación de nuestra organización interna con el objetivo de mejorar la eficiencia en nuestro trabajo ya aun control exhaustivo de los presupuestos de gastos en orden a intentar una rebajo y a lus costes de estructura.

No obstante apoyados en nuestra actual dimensión nacional, la capacidad tecnológica y, especialmente, en la preparación, dedicación y competencia del equipo humano con que cuenta la Caja, estimamos que nos encontramos en disposición de lograr en un ejercicio con perspectivas adversas, el éxito habitual de nuestra Entidad.

INFORME DE GESTIÓN DE RIESGOS

En cumplimiento de la Recomendación realizada por la Comisión Europea con fecha 23 de junio de 2000, asumida como propia por el Banco de España en el mes de diciembre de 2001, sobre publicación de información relativa a los instrumentos financienos y otros instrumentos similares con vistas a completar la información preceptiva en virtud de la Directiva 86/635/CE del Consejo sobre las cuentas anuales y las cuentas anuales consolidadas de los bancos y otras entidades financieras, y por la parte anuales información más significativa requerida en el Anexo de la citada Recomendación que no se incluye en la memoria integrante de las cuentas anuales, teniendo en cuenta el principio de importancia relativa como se indica en el mencionado Anena, a continuación se exponen diversos comentarios sobre los objetivos y estrategias de la Entidad en lo que respecta a la gestión de los distintos riesgos a los que está expuesta uc 1a actividad.

1. Introducción: objetivos y estrategias

El riesgo es inherente a la actividad bancaria y una gestión eficaz del mismo es condición necesaria para que las entidades financieras generen valor y beneficios ce, forma sostenible en el tiempo y sean capaces de actuar bajo parámetros que ajusteros de nivel de riesgos asumidos a la rentabilidad esperada.

Ante las nuevas recomendaciones en el control del riesgo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y que afecta a todas las entidades financieras de los países más desarrollados, la Caja ha iniciado un proceso de adaptación paras en los plazos previstos, estar en disposición de cumplir con la normativa que se derivará de estas recomendaciones, a través de las correspondientes Directivas Comunitarias y posteriores Circulares del Banco de España. Este proyecto se complementa con otras, no menos importantes, para la mejora de los procedimientos de gestión de riesgo ASR (Análisis y Seguimiento del Riesgo), con el fín de atender el creciente y cada vez mayor interés de los órganos reguladores, en la identificación, medición y gestión global del riesgo.

La gestión del riesgo en la Caja, se considera como un todo conceptual y organizativo, tratando no solo de evaluar, únicamente, el riesgo, sino de gestionarlo. Prueba de ello es la unificación de las distintas áreas y departamentos afectos por los riesgos en una única área de Control Global del Riesgo, que bajo la dependencia de una Dirección General Adjunta, se configura como un departamento dentro de una Subdirección General integrado por seis departamentos funcionales, especializados de acuerdo con la naturaleza de su actividad:

Gestión Cualitativa
Riesgos de Clientes: riesgos industriales, riesgos segmentados, operativa de riesgos,
centro hipotecario y monto de niedad centro hipotecario y monte de piedad
Recuperación de Activos: precontencioso, contencioso, postcontencioso y gestión de activos activos.
Middle Office Mercado de Capitales
Seguridad
Riesgo Operacional

Así, dentro de dicha área se recogen los diferentes tipos de riesgo que configuran el pilar I del Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea: riesgo de riesgo que comiguran el mercado y riesgo operacional.

El objetivo de este enfoque como se ha comentado anteriormente es atender las nuevas recomendaciones del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, para permitir identificar y medir los distintos riesgos en los que incurre la Caja, aspectos necesarios para poder gestionarlos teniendo en cuenta los distintos ambitos de actuación de la Caja, dentro de un contexto de una economía, cada vez más globalizada.

No debemos olvidar que son los órganos de gobierno de las entidades los que definen y establecen los límites y las políticas de asunción de los distintos tipos de riesgos en las entidades. En el caso de la Caja son el Consejo de Administración y la Comigíón Ejecutiva, los órganos de máxima autoridad en la materia y resuelven las operaciones por encima de las facultades delegadas a los órganos inmediatos inferiores, se aseguras.
que los nivelos de ricego compidente a trans inmediatos inferiores, se asegura, que los niveles de riesgo asumidos tanto individuales como globales cumplen con los objetivos fijados, y supervisan el grado de cumplimiento de los objetivos de riesgos Así como de las herramientas de gestión utilizadas y cualquier otra actuación relevante relacionada con esta materia. Mientras que la Alta Dirección fija los planes de negocio, supervisa las decisiones del día a día y asegura su consistencia con los planes de negoció,
políticas emanadas por el Caracia de la via y asegura su con los objetivos y

políticas emanadas por el Consejo de Administración y la Comisión Ejecutiva.

2. Riesgo de crédito

El objetivo de la gestión del riesgo de crédito en la Caja es la de identificar, medir, controlar y evaluar las distintas fases de la vida de una operación crediticia: estudio, concesión, formalización, seguimiento y cobro. Todo ello dentro de la premisa: estudio,
todo el proceso antes mencionado, deb todo el proceso antes mencionado, debe ser el mismo, con independencia de que la proinas de que se trate, ya que de esta forma se elimina, con indepondencia de las oficinas
colaterales colaterales.

La pirámide de delegaciones de facultades para concesión de operaciones crediticias, se inicia en la comisión de riesgos de la oficina, continúa en la comisión de zona, después, en la de cada Área Territorial, pasando a la Comisión de Servicios Centrales, y a Ja Comisión Ejecutiva y al Consejo de Administración según los importes a concederse. Señalar que las distintas instancias de la Caja que conceden operaciones de riesgo son especialmente escrupulosas en el cumplimiento de las Normas 25 y 26 de la Circular de l Banco de España 5/1993 de 8 de abril, referente a la definición de grandes riesgos y límites a la concentración en las diferentes ramas de la actividad económica.

Al 31 de diciembre de 2002 los activos dudosos, ascienden, en la Caja, a 55.217 miles de euros, para los cuales se disponen de unos fondos específicos para insolvencias de 42.926 miles de euros, lo cual supone una cobertura del 77,74%. Adicionalmente existe una cobertura genérica de 45.075 miles de euros. La cobertura estadística al cierre del ejercicio se situó en 48.248 miles de euros. Todo ello origina que la cobertura general sobre activos dudosos se sitúe en el 247% lo que se encuentra dos puntos por encima de la media de las cajas de ahorro y cinco puntos por encima de la media del sector, y se ha calculado sin incluir las provisiones específicas y genéricas sobre avales y sobre títulos de renta fija privada, provisiones utilizadas en algún caso para elevar los ratios de cobertura en el sector.

|| -

La Circular del Banco de España 9/1999 de 17 de diciembre, fijó una provisión estadística o anticíclica que permitiera acercar las provisiones contables a las pérdidas esperadas. En la citada circular se hace mención a que los criterios de cobertura deben obtenerse de una modelización estadística del riesgo de cada entidad basada en su experiencia histórica, así como de otras circunstancias que incidan sobre las operaciones y las carteras de riesgo. El Banco de España espera que las entidades desarrollen y apliquen esas técnicas cuanto antes. Mientras tanto, la Circular propone un modelo convencional, basado en la experiencia del sistema crediticio español en la última década, y que tiene en cuenta las mejoras que se han producido en la gestión del riesgo. Este modelo permite acumular unas provisiones adecuadas, para atender las mayores cargas por insolvencia que se manifiestan en otras fases del ciclo económico. En el caso/ de la Caja, mientras se termina de poner a punto nuestro modelo propio, utilizamos e modelo convencional. Dicho modelo viene detallado en la citada circular que introduce modificaciones a la norma undécima de la Circular 4/1991 del Banco de España.

La provisión estadística o anticíclica tiene como objeto, por tanto, un caráctes estabilizador de la cuenta de resultados, ya que consigue reducir la volatilidad de/la misma al ciclo económico. Dicha provisión se irá dotando por la diferencia entre la cobertura estadística necesaria y la dotación específica, siempre que tal diferencia sea positiva. Si la diferencia es negativa, su importe se abonaría a la cuenta de pérdidas y ganancias con cargo al fondo (siempre que haya saldo disponible). La dotación al "fondo para la cobertura estadística" del ejercicio 2002, alcanzó 17.005 miles de euros.

12 -

en el proyecto ASR, mencionado anteriormente, y forma parte del proyecto sectorial de control global del riesgo, que la Confederación Española de Cajas de Ahorro viene pilotando, con la práctica totalidad de las cajas de ahorro confederadas.

El sistema se compone de los siguientes elementos:

□ Programa informático de análisis y tratamiento de la información.
[ Base de datos de nuestros clientes.
[] Base de datos de los clientes de scoring.
□ Tablas de evaluación.

[] Transacciones de teleproceso.

3. Riesgo país

Se entiende por riesgo-país el que concurre en las deudas de un país, globalmente consideradas, por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual. Comprende el riesgo soberano, el riesgo de transferencia y los restantes riesgos derivadors de la actividad financiera internacional. Riesgo soberano es el de los acreedores de los estados o de entidades garantizadas por ellos, en cuanto pueden ser ineficaces las acciones legales contra el prestatario o último obligado al pago por razones de soberanía. Riesgo de transferencia es el de los acreedores extranjeros de los residentes de un país que experimenta una incapacidad general para hacer frente a sus deudas, por carecer de la divisa o divisas en que estén denominadas.

13 -

La actuación en materia de riesgo país, se enmarca dentro de las políticas establecidas por la Comisión Ejecutiva.

4. Riesgo de concentración

5. Riesgo de contrapartida

Las diferentes herramientas y transacciones de teleproceso existentes en la actualidád, permiten conocer en cada momento la línea de crédito dispuesta y disponible con cualquier contraparte, en cualquier producto y plazo y en cualquier oficina de la Caja, en tiempo real. La aprobación de líneas y, en su caso, excesos, son establecidos autorizados por la Comisión Ejecutiva de la Caja.

14 -

Nocionales de productos derivados por vencimiento

Miles de euros

Instrumento	Hasta 3 meses	Más de 3 y hasta 6 meses m	Más de 6	meses y Más de 1 y Más de 5 hasta 1 año hasta 5 años años		Total
Compraventa de divisas	4.671	362	21	0	0	5.054

Permutas

6. Riesgo de mercado
Total	152.096	30.362	96.021	355.207		163.204 796.890
Opciones sobre Valores	28.534	0	0	247.167		0 275.701
Futuros s //ntereses	0	0	0	0	0	0
Hinancieras s/ Intereses	118.891	30.000	96.000	108.040		163.204 516.135

La Cartera de Participaciones conforman nuestro Grupo Financiero y Empresarial, ya que la Caja toma parte activa en la economía nacional y sobre todo regional invirtiendo en aquellos sectores estratégicos que estima con mayor potencial de crecimiento. La finalidad de estas carteras no es la obtención de beneficios a corto plazo, por movimientos del mercado, sino la de situarse estratégicamente con el fin de aprovechar las sinergias y oportunidades de negocio, que puedan aparecer en los distintos mercados, no olvidando nuestro carácter social último.

15 -

La necesidad de cuantificar el riesgo de mercado ha Hevado a la Caja a la utilización de técnicas basadas en el modelo de valor en riesgo (VaR) durante el año 2002. El concepto de Valor en Riesgo (VaR) cuantifica la máxima pérdida potencial que, como consecuencia de las variaciones de los precios de mercado, puede generar una posición de mercado para un determinado nivel de confianza estadístico y un horizonte temporal definido. Al ser una medida estándar que cuantifica el riesgo derivado de movimientos adversos en los factores de riesgo de los instrumentos financieros negociados en los mercados, su utilidad como metodología para el cálculo del riesgo de mercado ha ido en aumento, al medir e integrar mejor los diferentes riesgos financieros que componen la cartera de negociación.

La Caja, como entidad integrada en el proyecto sectorial de control global del riesgo pilotado por la Confederación Española de Cajas de Ahorro, pondrá en funcionamiento durante el primer trimestre de 2003 una nueva herramienta de análisis, control y seguimiento del riesgo de mercado. Esta nueva herramienta permitirá utilizar la metodología VaR en su vertiente Paramétrica, Simulación Histórica o Simulación de Montecarlo, utilizando una u otra metodología en función del factor de riesgo que integre nuestra cartera. Asímismo, dicha herramienta permitirá el análisis de back testing y stress testing. A través del back testing validaremos el modelo utilizado basado en técnicas de valor en riesgo con los resultados diarios generados. Estas pruebas tienen como objetivo verificar y proporcionar una medida de la precisión de los modelos utilizados. Las pruebas de stress testing cuantificarán la pérdida máxima en el valor de e una cartera ante escenarios de fuerte volatilidad en los factores de riesgo de løs diferentes instrumentos financieros que integran la cartera Esta medida complementária intenta examinar escenarios de baja probabilidad en los que las bandas del VaR se ven excedidas de forma dramática.

7. Riesgo de interés

el tipo de interés.

16 -

Las principales medidas utilizadas para el control del riesgo de interés son gap de repreciaciones y simulaciones de Margen Financiero futuro y Balance futuro.

a) Gap de tipos de interés de Activos y Pasivos

La estructura de vencimientos y repreciaciones es la base para los procesos de simulación que miden la exposición del Margen Financiero y el Valor Patrimonial de la Entidad ante los movimientos en los tipos de interés.

b) Simulaciones

Sensibilidad del Margen Financiero : mide las variaciones en ingresos/y gastos financieros como consecuencia de los desplazamientos de las curras de tipo de interés. Se realiza un estudio a corto plazo y la sensibilidad se obtiene por comparación entre los márgenes actuales y los esperados en un escenario de movimiento de tipos.
Sensibilidad del Balance : mide el impacto potencial que tiene una variación de tipos de interés en los valores actuales de los activos y pasivos. Se realiza un estudio a largo plazo para medir la incidencia del riesgo a lo largo de la estructura de plazos del Balance.

8. Riesgo de liquidez

Riesgo operacional

Las pérdidas sufridas por fallos operacionales en las Instituciones Financieras durante los últimos años, han llevado a una mayor concienciación del Riesgo Operacional y a un interés por las mejoras de los sistemas de control interno en las entidades financieras.

Este primer documento ha sido el detonante de un intenso proceso de colaboración entre el Comité, las entidades financieras y otros organismos independientes, que ha llevado a la publicación de documentos sobre las mejores prácticas y los principios que, constituyen la base para una eficaz gestión y supervisión del Riesgo Operacional.

La Comisión de Supervisión Bancaria de Basilea ha reconocido el esfuerzo real/zado por las entidades financieras en el proceso de cuantificación del Riesgo Operacional y está fomentando la utilización de metodologías avanzadas, desarrolladas internamente, de forma similar a lo sucedido para la gestión del riesgo del crédito y de mercado. Todó ello dentro de una óptica global de integración y convergencia entre el capfíal económico y regulatorio.

operativo.

La Caja sin embargo, ya venía adoptando desde hace tiempo, iniciativas tendentes a limitar los efectos del riesgo operativo, con trabajos efectuados por distintas áreas y departamentos de la entidad como Seguridad, Organización, Operativa, Intervención y Control, Auditoria y Control, y otros, así como los trabajos realizados por cada Zona sobre sus oficinas y las Areas Territoriales sobre sus Zonas.

La Caja define como riesgo operativo, el riesgo de incurrir en pérdidas originadas por fallos o inadecuación de los procesos internos, mal funcionamiento de los sistemas, errores humanos, o como consecuencia de sucesos externos de cualquier naturaleza o fraudes. Este riesgo está, clasificado, a su vez en varias categorías en función de su origen y consecuencias, relacionadas con la operativa (captura y proceso de datos, documentación de los contratos, etc.), la capacidad para funcionar, el personal, etc,

A continuación se incluyen determinados gráficos que ayudan a la comprensión de

afirmaciones que se recogen en los distintos apartados del estudio sobre gestión dél riesgo incluido en el Informe de Gestión.

/ :

Este Informe de Gestión consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2002, consta de 27 páginas, habiendo sido formulado por el Consejo de Administración de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria, el día 31 de enero de 2003.

Dª Margarita Tirado Monforte Vocal

and the control of the country of the country of the country

AI Terminal

13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

2399_10-k_2003-05-23_204daebd-e2e6-49ce-b088-b85a30a3761d.pdf

CNM V Registro de Auditorias Emisores 2240 ਮਾਨ

纱 ERNST & YOUNG

= ERNST & YOUNG

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

Ernst & Young, S.L.

I. CUENTAS ANUALES

de 2002

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Balances de Situación al 31 de diciembre (En miles de euros)

ACTIVO

COMPROMISOS

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Balances de Situación al 31 de diciembre (En miles de euros)

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes

CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA

NATURALEZA DE LA ENTIDAD -

BASES DE PRESENTACION DE LAS CUENTAS ANUALES

C) Grupo consolidado

3. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

PRINCIPIOS Y CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 4. 2017

Valoración de activos a)

Créditos sobre clientes a-1)

correspondientes cuentas de orden.

- · Los activos adquiridos a descuento, se registran por su valor de adquisición.

periodifican como ingreso financiero durante el período de carencia de intereses.

No se incluyen en esta cartera:

d) Activos dudosos y fondo de insolvencias

f) Fondo de Garantía de Depósitos

Futuros financieros g)

cargas asimiladas, según corresponda.

h) Impuesto sobre Sociedades

474

183.872

6. DEUDAS DEL ESTADO

7. ENTIDADES DE CREDITO

Préstamos de valores

Pasivo

1

8. CREDITOS SOBRE CLIENTES

Fondo de riesgo-país

464.104

10.

Por monedas En euros En moneda extranjera

Durante el ejercicio 2002 la cartera de valores de renta variable ha experimentado los siguientes movimientos:

Sin cotización en bolsa

Al 31 de diciembre de 2002 la cartera de valores de renta variable presenta, a efectos de valoración, la siguiente clasificación:

De los importes incluidos en el cuadro anterior, 7.727 miles de euros corresponden a participaciones en empresas del grupo.

11. ACTIVOS MATERIALES

12. ACTIVOS INMATERIALES

13.

siguiente composición:

Los saldos con Hacienda Pública y Seguridad Social incluyen los siguientes conceptos:

Circular 4/1991, de 14 de junio, del Banco de España, tal como se comenta en la nota 4.a-6) de esta memoria.

14. DEBITOS A CLIENTES

Otros débitos

A plazo

Al 31 de diciembre de 2002 los depósitos a plazo tienen los siguientes plazos residuales de vencimiento:

15. PROVISIONES PARA RIESGOS Y CARGAS

Tasa nominal de actualización del 4%. ﻣ

16. PASIVOS SUBORDINADOS

17. RESERVAS

Reservas de Revalorización de Balances �

CUENTAS DE ORDEN 18.

SITUACION FISCAL 19.

la imagen fiel del patrimonio y a la situación financiera de la Entidad.

INGRESOS Y GASTOS 20.

Otros Gastos administrativos

Quebrantos extraordinarios

Beneficios extraordinarios

Otras cargas de explotación

Otros productos de explotación

21. OTRA INFORMACIÓN

!

Los gastos de personal de la Entidad del ejercicio 2002 presentan la siguiente composición:

22.

Futuros financieros sobre valores y tipos de interés Comprados Vendidos

23. CUADRO DE FINANCIACION

FORMULACIÓN DE CUENTAS 24.

ANEXO I