Grupa UNIMOT I półrocze 2018 roku

WYBRANE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE

w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018 (niebadane)	01.04.2018 - 30.06.2018 (niebadane)	01.01.2017 - 30.06.2017 (niebadane)	01.04.2017 - 30.06.2017 (niebadane)
Przychody ogółem	1 521 381	843 944	1 440 538	774 757
Zysk brutto ze sprzedaży 1	40 964	20 738	65 005	30 679
Marża brutto ze sprzedaży	2,7%	2,5%	4,5%	4,0%
Zysk operacyjny	(14 682)	(9 196)	17 559	6 459
Marża zysku operacyjnego	-1,0%	-1,1%	1,2%	0,8%
EBITDA 2	(7 498)	(8 274)	19 859	7 639
Marża EBITDA	-0,5%	-1,0%	1,4%	1,0%
EBITDA skorygowana 3	10 078	1 637
Marża EBITDA skorygowana	0,7%	0,2%
Zysk netto	(14 429)	(12 463)	12 100	4 164
Marża netto	-0,9%	-1,5%	0,8%	0,5%
Zysk netto skorygowany 3	3 147	(2 552)
Marża netto skorygowana	0,2%	-0,3%

1 W pozycji ujmowane są także zrealizowane i niezrealizowane różnice kursowe oraz wycena aktywów i pasywów, w tym zapasów.

2 Zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization).

3 Skorygowana o szacunkową niższą wycenę zapasu obowiązkowego oleju napędowego (spowodowana istotną zmianą różnicy pomiędzy notowaniami spot oleju napędowego a notowaniami kontraktów terminowych), przesunięcie kosztów w czasie (NCW, zapas obowiązkowy) oraz rezerwy.

Od 2018 r., zgodnie z MSSF 15, przychody i koszty z hurtowego handlu energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich są wliczane wprost do przychodów/kosztów finansowych, a nie jak wcześniej do przychodów ze sprzedaży. Grupa zastosowała metodę retrospektywną z łącznym efektem pierwszego zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 w zyskach zatrzymanych od 1 stycznia 2018 r. Zgodnie z wybraną metodą dane porównawcze nie są przekształcane.

SPIS TREŚCI

		Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ ……………………………………………………………………………………………………………………………………
		NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA
		FINANSOWEGO ………………………………………………………………………………………………………………………………………
3.1		INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO
		SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO …………………………………………………………
	3.1.1	OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA PÓŁROCZNEGO
		SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO …………………….
	3.1.2	ZMIANY MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ (MSSF) ………………………………………………………………………………………………………………………….
	3.1.3	PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH …………………….
3.2		INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH………………………………………………
3.3		DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO
		SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ………………………………………………………………………………………………
	3.3.1	KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW ……………………………………………………………………………………….
	3.3.2	KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW ………………………………
	3.3.3	POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ………………………………………………………………………….
	3.3.4	POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO ………………………………………………………………………………
	3.3.5	POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE …………………………………………………………………………………
	3.3.6	PRZYCHODY/KOSZTY FINANSOWE NETTO ……………………………………………………………………
	3.3.7	PODATEK DOCHODOWY ……………………………………………………………………………………………….
	3.3.8	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ……………………………………………………………………………………….
	3.3.9	POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE…………………………………………………………………………….
	3.3.10	ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW
		DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH …………………………………………
	3.3.11	POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE ……………………………………………………………………….
	3.3.12	REZERWY ………………………………………………………………………………………………………………………
	3.3.13	METODY WYCENY DO WARTOŚCI GODZIWEJ (HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ) ………
	3.3.14	DYWIDENDA ZA 2017 ROK ………………………………………………………………………………………
	3.3.15	TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁEK GRUPY Z PODMIOTAMI
		POWIĄZANYMI ………………………………………………………………………………………………………………
	3.3.16	ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ……………………………………………………………………………………
	3.3.17	SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI ……………………………………………………………………………………
	3.3.18	KWOTY I RODZAJ POZYCJI WPŁYWAJĄCE NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ………………………………………
	3.3.19	INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW
		FINANSOWYCH, RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I
		PRAWNYCH, ZAPASÓW LUB INNYCH AKTYWÓW ORAZ ODWRÓCENIA TAKICH ODPISÓW
	3.3.20	WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ………………………………………………
	3.3.21	INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW
		PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH………………………………………
	3.3.22	INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU (METODY) WYCENY WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH………………………………………………………………………………
	3.3.23	INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIANY W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW………………………………
	3.3.24	INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ
	3.3.25	EMITENTA …………………………………………………………………………………………………………………… ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO …………………………………

4.		PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY UNIMOT…………………………………………….	35
	4.1	DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ………………………………………………………………………………………………….	35
	4.2	SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT …………………………………………………………………………………………	35
	4.3	STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA ……………………………………………………………………………………….	36
	4.4	ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB ……………………………….	36
	4.5	STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE ŚRÓDROCZNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH ……………………………………………………………………………………………………………………	37
	4.6	POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ …………………………………………………	37
	4.7	INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE ………………………………………	37
	4.8	OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ ……………………………………………………………………………………………………………………….	37
	4.9	ANALIZA WSKAŹNIKOWO PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ……………………………………………	39
	4.10	WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU
	4.11	…………………………………………………………………………………………………………………………………………………… OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W OMAWIANYM OKRESIE WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH	42
		EMITENTA ………………………………………………………………………………………………………………………………	42
	4.12	REALIZACJA STRATEGII NA LATA 2018-2023……………………………………………………………………………….	43
	4.13	OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE……………………………………………………………….	45
	4.14	OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO……… ………………………………………………………………………………………………………………	45
5.		UNIMOT SA - WYBRANE DANE FINANSOWE…………………………………….………………………………………………….	47
6.		PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ
		UNIĘ EUROPEJSKĄ ……… ……………………………………………………………………………………………………………………	48
7.		SKRÓCONA INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
		UNIMOT SA………………………………………………………………………………………………………………………………….…….	53
	7.1	WPŁYW PIERWSZEGO ZASTOSOWANIA MSSF 9 I MSSF 15 NA WYNIKI FINANSOWE SPÓŁKI ………	53
	7.2	PRZEKSZTAŁCENIE JEDNOSTKOWYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH …………………………………………	56
	7.3	INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH …………………………………………………	60
	7.4	DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO
		SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO …………………………………………………………………………………………….	63
		7.4.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW ……………………………………………………………………………………….	63
		7.4.2 KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW ………………………………	63
		7.4.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ………………………………………………………………………….	63
		7.4.4 POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO ………………………………………………………………………………	63
		7.4.5 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE …………………………………………………………………………………	63
		7.4.6 PRZYCHODY/KOSZTY FINANSOWE NETTO …………………………………………………………………… 7.4.7 PODATEK DOCHODOWY ……………………………………………………………………………………………….	64 64
		7.4.8 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ……………………………………………………………………………………	64
		7.4.9 POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE…………………………………………………………………………………	64
		7.4.10 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW
		DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH ………………………………………	65
		7.4.11 REZERWY …………………………………………………………………………………………………………………	65
		7.4.12 TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁKI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI………………………………………………………………………………………………………….	65
8.		OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ……… …………………………………………………………………………………………………………	67

1. GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT - WYBRANE DANE FINANSOWE

	w tys. zł			w tys. euro
	30.06.2018	Dane porównawcze*	30.06.2018	Dane porównawcze*
I. Przychody ze sprzedaży	1 521 381	1 440 538	358 859	339 158
II. Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	(14 682)	17 559	(3 463)	4 134
III. Zysk/(strata) brutto	(13 987)	15 114	(3 299)	3 558
IV. Zysk/(strata) netto przypadający na właścicieli jednostki dominującej	(13 850)	12 616	(3 267)	2 970
V. Zysk/(strata) netto	(14 429)	12 100	(3 404)	2 849
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(91 979)	(6 383)	(21 696)	(1 503)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 917)	(1 118)	(452)	(263)
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(18 341)	73 983	(4 326)	17 418
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	(120 191)	57 043	(28 351)	13 430
X. Aktywa, razem	690 518	618 520	158 318	148 294
XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	517 464	417 101	118 641	100 003
XII. Zobowiązania długoterminowe	28 354	23 218	6 501	5 567
XIII. Zobowiązania krótkoterminowe	489 110	393 883	112 140	94 436
XIV. Kapitał własny	173 054	201 419	39 677	48 291
XV. Kapitał zakładowy	8 198	8 198	1 880	1 966
XVI. Liczba akcji (w tys. szt.)	8 198	8 198	-	-
XVII. Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą przypadający na właścicieli jednostki dominującej (w zł/euro)**	(1,69)	1,74	(0,40)	0,41
XVIII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą przypadający na właścicieli jednostki dominującej (w zł/euro)**	(1,69)	1,74	(0,40)	0,41
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	21,11	24,57	4,84	5,89
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	21,11	24,57	4,84	5,89

*Dane dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia 2017 r. natomiast dla pozycji dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r.

** na 30.06.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk

** na 30.06.2017 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 7 254 tys. sztuk

*** na 30.06.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 31.12.2017 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na euro wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na 30.06.2018 r. 4,3616 zł/euro oraz dla danych porównawczych na 31.12.2017 r. 4,1709 zł/euro.

Poszczególne pozycje dotyczące rachunku zysków i strat i innych całkowitych dochodów oraz przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, który wyniósł 4,2395 zł/euro (6 mies. 2018 r.), 4,2474 zł/euro (6 mies. 2017 r.).

2. PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

	Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
--	----------------------------------------------------------------------	--	--

w tysiącach złotych	30.06.2018 (niebadane)	31.12.2017*	30.06.2017* (niebadane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	50 922	50 459	50 673
Wartości niematerialne	20 362	20 501	20 087
Pozostałe aktywa finansowe	391	391	83
Pozostałe należności długoterminowe	6 741	7 078	8 662
Aktywa z tytułu umów z klientami	3 160	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	9 660
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 498	2 079	3 327
Aktywa trwałe razem	84 074	80 508	92 492

Aktywa obrotowe
Zapasy	285 907	233 187	171 257
Aktywa z tytułu umów z klientami	2 156	-	-
Należności handlowe oraz pozostałe należności	269 297	245 948	218 098
Pozostałe aktywa finansowe	260	222	265
Pochodne instrumenty finansowe	756	14 842	12 813
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	1 662	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	42 074	36 532	35 829
Pozostałe aktywa obrotowe	5 994	5 619	2 907
Aktywa obrotowe razem	606 444	538 012	441 169
AKTYWA RAZEM	690 518	618 520	533 661

* Grupa zastosowała metodę retrospektywną z łącznym efektem pierwszego zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 w zyskach zatrzymanych od 1 stycznia 2018 r. Zgodnie z wybraną metodą dane porównawcze nie są przekształcane. Informacje dotyczące metody zastosowania przedstawiono w nocie 3.1.2.

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)
w tysiącach złotych	30.06.2018 (niebadane)	31.12.2017*	30.06.2017* (niebadane)
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8 198	8 198	8 198
Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-
Pozostałe kapitały	174 437	163 100	163 112
Zyski zatrzymane	(18 021)	21 102	10 089
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	164 614	192 400	181 399
Udziały niekontrolujące	8 440	9 019	9 692
Kapitał własny ogółem	173 054	201 419	191 091
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	10 982	11 674	21 156
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	184	184	131
Pochodne instrumenty finansowe	16 984	10 166	176
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	204	1 194	8
Zobowiązania długoterminowe razem	28 354	23 218	21 471
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	266 308	140 575	135 325
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	6 175	4 097	4 766
Pochodne instrumenty finansowe	10 112	19 047	11 800
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	535	535	381
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	212	106	191
Rezerwy	15 485	11 820	13 136
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	18 514	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	171 769	217 703	155 500
Zobowiązania krótkoterminowe razem	489 110	393 883	321 099

Zobowiązania razem 517 464 417 101 342 570 PASYWA RAZEM 690 518 618 520 533 661

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2018 -	01.04.2018 -	01.01.2017 -	01.04.2017 -
w tysiącach złotych	30.06.2018 (niebadane)	30.06.2018 (niebadane)	30.06.2017* (niebadane)	30.06.2017* (niebadane)
Przychody ze sprzedaży	1 523 699	843 821	1 419 922	758 242
Zyski (straty) z instrumentów finansowych
zabezpieczających sprzedaż	(2 318)	123	20 616	16 515
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 480 417)	(823 206)	(1 375 533)	(744 078)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	40 964	20 738	65 005	30 679
Pozostałe przychody operacyjne	1 187	801	1 003	659
Koszty sprzedaży	(44 855)	(24 560)	(39 070)	(19 584)
Koszty ogólnego zarządu	(11 817)	(6 145)	(8 317)	(4 773)
Pozostałe zyski/(straty) netto	87	160	19	(4)
Pozostałe koszty operacyjne	(248)	(190)	(1 081)	(518)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	(14 682)	(9 196)	17 559	6 459
Przychody finansowe	4 503	60	62	21
Koszty finansowe	(3 808)	(2 422)	(2 507)	(1 399)
Przychody/(koszty) finansowe netto	695	(2 362)	(2 445)	(1 378)
Udział w wyniku netto jednostek powiązanych	-	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(13 987)	(11 558)	15 114	5 081
Podatek dochodowy	(442)	(905)	(3 014)	(917)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(14 429)	(12 463)	12 100	4 164
w tym przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej	(13 850)	(12 146)	12 616	4 405
Udziały niekontrolujące	(579)	(317)	(516)	(241)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(14 429)	(12 463)	12 100	4 164

Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane
na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających
po uwzględnieniu efektu podatkowego	-	-	(3 721)	(1 604)
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po	-	-	(3 721)	(1 604)
opodatkowaniu
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	(14 429)	(12 463)	8 379	2 560
w tym przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej	(13 850)	(12 146)	8 895	2 801
Udziały niekontrolujące	(579)	(317)	(516)	(241)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	(14 429)	(12 463)	8 379	2 560
Zysk/(strata) przypadająca na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)	(1,69)	(1,48)	1,74	0,61
Rozwodniony zysk/(strata) przypadająca na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)	(1,69)	(1,48)	1,74	0,61

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.04.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017*	01.04.2017 - 30.06.2017*
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem Korekty	(13 987)	(11 558)	15 114	5 081

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	2 554	1 294	2 234	1 131
Amortyzacja wartości niematerialnych	224	109	66	49
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych	8 002	8 967	7 887	5 993
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(87)	(160)	(19)	4
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i	3 680	1 844	2 439	1 387
dywidendy, netto
Zmiana stanu należności	(22 144)	(3 653)	(9 182)	(18 599)
Zmiana stanu zapasów	(52 720)	(64 594)	62 266	54 471
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami	(5 316)	(312)	-	-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami	18 514	(5 082)	-	-
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i	(44 901)	(14 278)	(65 033)	(3 367)
usług oraz pozostałych
Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów	11 969	1 762	(17 657)	(12 717)
pochodnych
Zmiana stanu rezerw	2 675	3 738	(1 484)	(1 184)
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	(442)	(905)	(3 014)	(917)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(91 979)	(82 828)	(6 383)	31 332
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	302	259	94	43
Odsetki otrzymane	82	53	57	16
Wpływy z tytułu pożyczek	16	8	3	1
Inne wpływy/(wypływy) z działalności inwestycyjnej	-	-	274	-
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(1 923)	(769)	(746)	(269)
Nabycie wartości niematerialnych	(85)	(5)	(662)	(488)
Udzielone pożyczki	(55)	(15)	(63)	(48)
Nabycie pozostałych inwestycji	(254)	-	(75)	18
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 917)	(469)	(1 118)	(727)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji	-	-	99 000	-
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów	12 444	12 444	35 787	7 799
dłużnych
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych	(10 856)	(10 520)	(54 395)	(11 109)
instrumentów dłużnych
Dywidendy wypłacone	(13 936)	(13 936)	-	-
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(1 746)	(955)	(1 545)	(899)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i	(4 247)	(1 891)	(2 493)	(1 403)
pożyczek) zapłacone
Pozostałe wydatki finansowe - koszty emisji akcji	-	-	(2 371)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(18 341)	(14 858)	73 983	(5 612)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(112 237)	(98 155)	66 482	24 993
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków	(7 954)	(8 918)	(9 439)	(6 318)
pieniężnych i ich ekwiwalentów
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(120 191)	(107 073)	57 043	18 675
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia	(104 043)	(117 161)	(156 539)	(118 171)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty
w rachunku bieżącym na dzień 30 czerwca	(224 234)	(224 234)	(99 496)	(99 496)

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
			Pozostałe
w tysiącach złotych	Kapitał	Kapitał z tytułu rachunkowości	kapitały (w	Zyski	Suma	Udziały niekontrolując	Kapitał własny
	zakładowy	zabezpieczeń	tym akcje	zatrzymane		e	razem
			własne)

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2017	5 832	3 721	46 430	29 605	85 588	10 332	95 920
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	(3 721)	-	12 616	8 895	(516)	8 379
- Zysk netto za okres	-	-	-	12 616	12 616	(516)	12 100
- Pozostałe całkowite dochody za rok	-	(3 721)	-	-	(3 721)	-	(3 721)
obrotowy
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	2 366	-	(166)	(9 837)	(7 637)	-	(7 637)
Dywidenda	-	-	-	(9 837)	(9 837)	-	(9 837)
Emisja akcji	2 366	-	(166)	-	2 200	-	2 200
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej	-	-	94 429	-	94 429	-	94 429
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek
podporządkowanych	-	-	-	124	124	(124)	-
Przeniesienie zysku	-	-	22 419	(22 419)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2017	8 198	-	163 112	10 089	181 399	9 692	191 091
(niebadane)

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2017	5 832	3 721	46 430	29 605	85 588	10 332	95 920
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	(3 721)	-	23 630	19 909	(1 190)	18 719
- Zysk netto za okres	-	-	-	23 630	23 630	(1 190)	22 440
- Pozostałe całkowite dochody za rok
obrotowy	-	(3 721)	-	-	(3 721)	-	(3 721)
Transakcje z właścicielami Jednostki
Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	2 366	-	(166)	(9 837)	(7 637)	-	(7 637)
Dywidenda	-	-	-	(9 837)	(9 837)	-	(9 837)
Emisja akcji	2 366		(166)	-	2 200	-	2 200
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej	-	-	94 417	-	94 417	-	94 417
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek
podporządkowanych	-	-	-	123	123	(123)	-
Przeniesienie zysku	-	-	22 419	(22 419)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2017	8 198	-	163 100	21 102	192 400	9 019	201 419

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 (dane	8 198	-	163 100	21 102	192 400	9 019	201 419
zatwierdzone)
Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9	-	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF	8 198	-	163 100	21 102	192 400	9 019	201 419
9 na dzień 1 stycznia 2018
Całkowite dochody za rok obrotowy - Zysk netto za okres	- -	- -	- -	(13 850) (13 850)	(13 850) (13 850)	(579) (579)	(14 429) (14 429)
Transakcje z właścicielami Jednostki
Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	-	-	-	(13 936)	(13 936)	-	(13 936)
Dywidenda	-	-	-	(13 936)	(13 936)	-	(13 936)
Przeniesienie zysku	-	-	11 337	(11 337)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2018	8 198	-	174 437	(18 021)	164 614	8 440	173 054
(niebadane)

Prezes Zarządu		Wiceprezes Zarządu			Wiceprezes Zarządu


Adam Sikorski	Robert Brzozowski				Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
3.1 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1.1 OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

a) Oświadczenie zgodności

Niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("skonsolidowane sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 r. poz. 757) ("Rozporządzenie") i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Unimot ("Grupa", "Grupa Unimot") na dzień 30 czerwca 2018 r. oraz 31 grudnia 2017 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 i 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 r. i 30 czerwca 2017 r.

b) Zasada kontynuacji działalności

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres zakończony 30 czerwca 2018 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Unimot w dającej sie przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności przez Grupę Unimot.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Unimot jest nieoznaczony.

Niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału.

c) Istotne zasady rachunkowości

Do sporządzenia niniejszego półrocznego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasady rachunkowości w zakresie niezmienionym w odniesieniu do zasad zastosowanych przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 r., za wyjątkiem przyjętych nowych standardów MSSF 15 - Przychodów ze sprzedaży i MSSF 9 - Instrumentów finansowych opisanych w nocie 3.1.2.

Grupa zastosowała wymogi standardów MSSF 9 i MSSF 15 z wykorzystaniem zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego z łącznym efektem pierwszego zastosowania od 1 stycznia 2018 r. Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Grupa zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych. Dane na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz za I półrocze 2017 r. zostały sporządzone w oparciu o MSR 39, MSR 18 i MSR 11.

Wpływ wdrożenia nowych standardów MSSF 9 i MSSF 15 na zyski zatrzymane na podstawie danych za rok finansowy kończący się 31.12.2017 r. był nieistotny, dlatego też Grupa nie dokonała korekty kapitałowej na dzień 1.01.2018 r.

Obok MSSF 9 i MSSF 15, Grupa zastosowała również nowe interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2018 r. Zastosowane zmiany nie miały istotnego wpływu na wartości rozpoznawanych aktywów, zobowiązań i całkowitych dochodów Grupy.

Standardy opublikowane i zatwierdzone przez Unię Europejską, jeszcze nieobowiązujące

Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie.

MSSF 16 Leasing

W styczniu 2016 r. Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing ("MSSF 16"), który zastąpił MSR 17 Leasing, KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji.

MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 r. i później. Wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone w przypadku jednostek, które stosują MSSF 15 od daty lub przed datą pierwszego zastosowania MSSF 16. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie MSSF 16. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa jest w trakcie oceny wpływu wprowadzenia MSSF 16 na stosowane zasady rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Grupa dokonała identyfikacji obecnie występujących umów leasingu finansowego, leasingu operacyjnego i umów nieujmowanych do tej pory jako leasing, a mogących spełniać definicję leasingu zgodnie z MSSF 16. Obecnie Grupa dokonuje oszacowania potencjalnego wpływu zastosowania MSSF 16 na przyszłe sprawozdania finansowe.

d) Istotne oszacowania i osądy

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej dokonania profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Istotne szacunki i zasady rachunkowości, a także oszacowanie niepewności zastosowane przez Zarząd Jednostki Dominującej przy sporządzaniu niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są takie same jak te zastosowane podczas sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 r.

3.1.2 ZMIANY MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ (MSSF)

MSSF 9 INSTRUMENTY FINANSOWE

W związku z wdrożeniem MSSF 9 Grupa dokonała aktualizacji stosowanych zasad rachunkowości:

Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne

Pożyczki, należności i depozyty ujmowane są w dacie nabycia lub wyemitowania. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe (w tym aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) są ujmowane w dniu dokonania transakcji, który jest dniem, gdy Grupa staje się stroną wzajemnego zobowiązania dotyczącego danego instrumentu finansowego.

Grupa zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub do momentu, kiedy prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z aktywa finansowego są przekazywane w transakcji przenoszącej zasadniczo wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności. Każdy udział w przekazywanym składniku aktywów finansowych, który jest utworzony lub pozostaje w posiadaniu Grupy jest traktowany jako składnik aktywów lub zobowiązanie.

Grupa zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych również w przypadku istotnej modyfikacji składnika aktywów finansowych, m.in. w przypadku gdy aneks do umowy aktywa finansowego spowoduje konieczność zmiany właściwej dla tego aktywa kategorii księgowej.

Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe, inne niż pochodne aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacja aktywów finansowych określana jest w momencie początkowego ujęcia, w zależności od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych.

Zaliczenie aktywa finansowego do jednej z kategorii odbywa się na podstawie analizy dwóch równorzędnych kryteriów:

modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz
charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych.

Reklasyfikacja aktywów finansowych ma miejsce wyłącznie wtedy, gdy ulega zmianie model biznesowy określający sposób zarządzania tymi aktywami.

Instrumenty pochodne wbudowane w aktywa finansowe (w umowy zasadnicze nie stanowiące instrumentów pochodnych będące aktywami finansowymi) nie podlegają wydzieleniu – całość składnika aktywów finansowych klasyfikuje się odpowiedniej kategorii księgowej zgodnie ze wskazanymi powyżej kryteriami.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie to aktywa finansowe spełniające oba poniższe warunki:

składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego cel zakłada utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty zgodnie z wytycznymi MSSF 9.

Aktywa tej kategorii rozpoznaje się jako aktywa trwałe, pod warunkiem, że ich termin realizacji przekracza 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego. Takie aktywa początkowo ujmuje się w wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu po pomniejszeniu o odpisy z tytułu utraty wartości.

Sprzedaż aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie może się odbyć pod warunkiem spełnienia określonych przez Grupę zasad zgodności sprzedaży z kryteriami modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy.

W przypadku usunięcia z bilansu aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, Grupa ujawnia analizę zysków lub strat ujętych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i wynikających z zaprzestania ujmowania tych aktywów finansowych oraz informacje dotyczące przyczyn zaprzestania ujmowania tych aktywów finansowych.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody są to aktywa finansowe spełniające oba poniższe warunki:

składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Po początkowym ujęciu aktywa finansowe tej kategorii są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej, inne niż odpisy z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe dotyczące instrumentów dłużnych dostępnych do sprzedaży, są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym. Na dzień wyłączenia składników aktywów finansowych z ksiąg rachunkowych, skumulowaną wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym przenosi się do zysku lub straty bieżącego okresu.

Na moment początkowego ujęcia inwestycji w instrumenty kapitałowe nieprzeznaczone do obrotu, Grupa może skorzystać z możliwości odnoszenia zmian ich wartości godziwej na kapitały własne, przy czym wybór ten jest nieodwołalny i dokonywany jest na poziomie pojedynczej inwestycji w instrument kapitałowy.

W przypadku wyznaczenia przez Grupę instrumentów kapitałowych do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite wszystkie zyski i straty z tytułu danego instrumentu, w tym zyski i straty z tytułu różnic kursowych (oprócz dochodów z dywidendy, które rozpoznawane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów), ujmowane są w innych całkowitych dochodach i Grupa nie ma możliwości ich reklasyfikacji do sprawozdania z całkowitych dochodów.

Aktywa tej kategorii rozpoznaje się jako aktywa trwałe, pod warunkiem, że ich termin realizacji przekracza 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy to aktywa, które:

nie spełniają kryteriów zaklasyfikowania do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
zostały wyznaczone do tej kategorii decyzją Grupy w momencie początkowego ujęcia.

Aktywa finansowe nie spełniają kryteriów zaklasyfikowania do innych kategorii (tj. są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy), jeżeli:

składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego cel nie zakłada utrzymywania aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy (w szczególności gdy składnik aktywów finansowych ujmowany jest przez Grupę w celu generowania zysku z tytułu jego odsprzedaży lub jest instrumentem kapitałowym, którego Grupa nie wyznaczyła do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite), lub
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które nie są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Modyfikacje aktywów finansowych

W przypadku modyfikacji składnika aktywów niewycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy nieskutkującej wyłączeniem tego składnika aktywów w bilansu, Grupa ustala nową wartość bilansową brutto tego składnika po modyfikacji oraz odnosi zmianę tej wartości w stosunku do wartości bilansowej brutto sprzed modyfikacji do sprawozdania z całkowitych dochodów, jako wynik z tytułu modyfikacji aktywów finansowych.

MSSF 9 Instrumenty Finansowe - standard wprowadza: nowy model utraty wartości aktywów finansowych oparty na koncepcji "straty oczekiwanej", zmiany w zakresie zasad klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (w szczególności aktywów finansowych) oraz wprowadza nowe podejście do rachunkowości zabezpieczeń. Grupa wdrożyła nowy standard, angażując aktywnie jednostki organizacyjne odpowiedzialne głównie za obszar rachunkowości i sprawozdawczości finansowej oraz zarządzenie ryzykiem.

Wpływ pierwszego zastosowania MSSF 9 na sytuację finansową Grupy:

Aktywa finansowe o ekonomicznej charakterystyce instrumentu dłużnego

Wdrożenie MSSF 9 nie spowodowało zmiany sposobu klasyfikacji i wyceny posiadanych aktywów finansowych o ekonomicznej charakterystyce instrumentu dłużnego.

Instrumenty pochodne

MSSF 9 nie zmienia podejścia do klasyfikacji i wyceny instrumentów pochodnych (za wyjątkiem wbudowanych instrumentów pochodnych).

Instrumenty kapitałowe

Grupa nie posiada instrumentów kapitałowych, które stanowią aktywa finansowe w rozumieniu MSR 39 oraz MSSF 9.

Desygnacja / de-desygnacja aktywów finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa nie posiada składników aktywów finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa nie identyfikuje składników aktywów finansowych, które zamierzałaby wyznaczyć do kategorii wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy celem zmniejszenia niedopasowania księgowego, które w przeciwnym razie powstałoby na skutek wyceny aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zastosowanie MSSF 9 nie ma wpływu na dotychczasową klasyfikację i wycenę zobowiązań finansowych Grupy.

Utrata wartości aktywów finansowych Grupy - szacowanie oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9

Udzielone pożyczki - szacowanie utraty wartości aktywów

Grupa udzieliła kilku pożyczek edukacyjnych dla osób będących na studiach wyższych. Wysokość szacowanej utraty wartości tych pożyczek jest pomijalna z punktu widzenia wyników osiągniętych przez Grupę na dzień 30 czerwca 2018 roku

Należności handlowe - szacowanie utraty wartości aktywów

Grupa stosuje nadrzędną zasadę, według której dla należności handlowych zastosowanie ma uproszczone podejście, w ramach którego odpisy dla tych ekspozycji są zawsze szacowane w wysokości dożywotnich oczekiwanych strat kredytowych (lifetime ECL).

W ramach rozwiązań przyjęto założenie, że należności handlowe obejmują dwie główne grupy:

1. Należności z rozpoznaną utratą wartości objęte pełnym odpisem aktualizującym zgodnie z obowiązującymi rozwiązaniami MSR 39 (należności przeterminowane powyżej 180 dni oraz należności z tytułu wystawionych not odsetkowych).
1. Należności bez rozpoznanej utraty wartości pozostałe należności handlowe, dla których wyznaczenie odpisów polega na oszacowaniu oczekiwanej straty kredytowej.

Dla należności ubezpieczonych przyjmuje się dodatkowo, że w przypadku wystąpienia częściowych spłat własnych dłużnika, Grupa i ubezpieczyciel dzielą się spłatą proporcjonalnie do udziału w ryzyku kredytowym.

Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa zastosowała historyczne współczynniki spłacalności w ramach kohort. Kohorty utworzone zostały dla każdego homogenicznego typu należności handlowych i istotnych grup opóźnień, w okresach, za które dostępne są dane. Aby zachować zgodność z wymaganiem MSSF 9 dotyczącego uwzględnienia bieżących warunków makroekonomicznych, okres danych na podstawie których są wyznaczane współczynniki wynosi 2 lata.

Poniższe zestawienia tabelaryczne prezentują należności handlowe Grupy oraz wartości odpisów na oczekiwane straty kredytowe zgodnie z nowym standardem MSSF9.

Jakość aktywów finansowych (należności handlowych) i zrealizowanych odpisów:

w tysiącach złotych	Należności handlowe bez rozpoznanej utraty wartości	Należności handlowe z rozpoznaną utratą wartości	Razem
Należności handlowe:
Przed terminem zapadalności	187 164	43	187 207
Opóźnione między 1 - 14 dni	29 153	94	29 247
Opóźnione między 15 - 30 dni	5 085	24	5 109
Opóźnione między 31 -60 dni	1 441	129	1 570
Opóźnione między 61 - 180 dni	950	758	1 708
Opóźnione powyżej 180 dni	36	5 759	5 795
Razem należności handlowe brutto na 30.06.2018	223 829	6 807	230 636
Odpis z tytułu ryzyka kredytowego	*(86)	**(1 416)	(1 502)

* kwota odpisów (szacowana utrata wartości wyliczona zgodnie z MSSF 9) od należności bez rozpoznanej utraty wartości

** kwota odpisów od należności z rozpoznaną utratą wartości

Poziom ubezpieczenia należności:

w tysiącach złotych	30.06.2018
Poziom zabezpieczenia:
Nieubezpieczone należności handlowe	71 200
Wkład własny należności ubezpieczonych	15 922
Część ubezpieczona	143 514
Razem	230 636

Zmiana odpisów na należnościach handlowych w raportowanym okresie:

w tysiącach złotych	Odpis na należnościach bez rozpoznanej utraty wartości	Odpis na należnościach z rozpoznaną utratą wartości	Razem
Odpis na należnościach handlowych
Saldo odpisów według stanu na początek okresu sprawozdawczego - 01.01.2018	(113)	(948)	(1 061)
Transfer do Lifetime ECL (bez utraty wartości)	-	-	-
Transfer do Lifetime ECL (utrata wartości)	-	-	-
Zmiana stanu odpisów dla należności ujętych w bilansie w trakcie okresu sprawozdawczego	-	-	-
Nowe odpisy w trakcie okresu sprawozdawczego	(6)	(1 074)	(1 080)
Odpisy na należnościach zapadłych/wyłączonych z bilansu w trakcie okresu sprawozdawczego	-	(208)	(208)
Odpis dotyczący spisanych należności	-	257	257
Odwrócenie rezerw dla należności uprzednio spisanych	33	557	590
Zmiany w modelach/parametrach ryzyka	-	-	-
Saldo odpisów według stanu na koniec okresu sprawozdawczego - 30.06.2018	(86)	(1 416)	(1 502)

Istotne zmiany wartości bilansowej brutto należności handlowych i poziomy odpisów w raportowanym okresie:

w tysiącach złotych	Należności handlowe bez rozpoznanej utraty wartości	Należności handlowe z rozpoznaną utratą wartości	Razem
Należności handlowe brutto według stanu na początek okresu sprawozdawczego - 01.01.2018	201 532	3 723	205 255
Pozyskanie nowych należności	223 485	1 727	225 212
Transfer do Lifetime ECL (utrata wartości)	(3 702)	3 702	-
Zmiany wynikające z wyłączenia należności z bilansu (spłaty lub spisania) w okresie sprawozdawczym	(197 486)	(2 345)	(199 831)
Zmiany wynikające ze sposobu pomiaru rezerwy	-	-	-
Saldo należności brutto według stanu na koniec okresu sprawozdawczego - 30.06.2018	223 829	6 807	230 636

Środki pieniężne - szacowanie utraty wartości aktywów

Grupa lokuje wolne środki pieniężne i ich ekwiwalenty w podmiotach działających w sektorze finansowym. Analiza ekspozycji na ten rodzaj ryzyka, przeprowadzona na 30 czerwca 2018 r. dla kwoty 41 851 tys. zł, co stanowi 99,47 % środków pieniężnych Grupy (pozostałe są to środki pieniężne w kasie), wykazała, że są to w przeważającej części banki posiadające rating na poziomie najwyższym, średniowysokim i średnim, a także dysponujące wysokimi kapitałami własnymi oraz wiodącą i stabilną pozycją rynkową w Polsce. Ryzyko kredytowe z tego tytułu jest na bieżąco monitorowane poprzez analizę ratingów kredytowych oraz ograniczenie poziomu koncentracji środków w poszczególnych instytucjach finansowych.

Poziom koncentracji środków pieniężnych i lokat z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych (na 30 czerwca 2018 roku):

w %	Rating Moody's	Rating Fitch	Rating S&P	30.06.2018
Broker1	-	-	-	52,7%
Bank1	Baa1	BBB	BBB+	34,5%
Bank2	A2	A	-	5,6%
Bank3	A3	-	BBB+	4,3%
Pozostałe 7 banków	-	-	-	2,8%

Mimo koncentracji środków pieniężnych u dwóch głównych podmiotów Grupa ocenia, że ze względu na dobrą, dotychczasową współpracę z tymi podmiotami, poziom ich ratingów a także fakt monitorowania ich wyników finansowych oraz innych informacji rynkowych i pozarynkowych wskazujących na ich sytuację finansową, nie jest narażona na znaczące ryzyko kredytowe wynikające ze zdeponowania środków finansowych w tych instytucjach.

Wysokość szacowanej utraty wartości środków pieniężnych jest pomijalna z punktu widzenia wyników osiągniętych przez Grupę na dzień 30 czerwca 2018 roku.

Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Grupa zrezygnowała z szacowania utraty wartości środków pieniężnych dla danych dla okresu porównywalnego.

MSSF 15 PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI

W związku z wdrożeniem MSSF 15 Grupa dokonała aktualizacji stosowanych zasad rachunkowości:

Aktywa z tytułu umowy

Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu umowy będący prawem Grupy do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Grupa przekazała klientowi.

W pozycji tej, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, prezentowane są w szczególności:

doszacowania przychodów z tytułu dystrybucji i sprzedaży energii elektrycznej zrealizowanej w danym okresie, a jeszcze niezafakturowanej;
aktywa dotyczące zrealizowanych i dostarczonych prac budowlanych, a jeszcze niezafakturowanych.

Zobowiązania z tytułu umowy

Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu umowy będące obowiązkiem Grupy do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta.

W pozycji tej, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, prezentowane są w szczególności:

otrzymane z góry wynagrodzenie z tytułu świadczeń niewykonanych jeszcze przez Grupę np. opłacone z góry opłaty abonamentowe i handlowe za dystrybucję, usługi wykonywane poprzez wykorzystanie gazomierzy przedpłatowych.

Przychody

Do przychodów Grupa zalicza się w szczególności:

przychody ze sprzedaży paliw ciekłych
przychody ze sprzedaży paliw gazowych, w tym dystrybucji paliw gazowych
przychody ze sprzedaży energii elektrycznej.

Grupa ujmuje przychody w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego - zgodnie z oczekiwaniem Grupy - będzie uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Ujęcie przychodu następuje w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Przychody ze sprzedaży paliwa gazowego, energii elektrycznej, dystrybucja paliwa gazowego-świadczone w sposób ciągły Grupa przenosi kontrolę nad częścią świadczonych usług (polegających na dostawie paliwa gazowego i energii elektrycznej, świadczeniu usług dystrybucyjnych) w czasie, w ten sposób spełniając zobowiązania do świadczenia usług.

Za każdym razem, kiedy paliwo gazowe/energia elektryczna jest dostarczana i zużywana, pewna część świadczeń ulega przeniesieniu a zobowiązanie do wykonania świadczeń zostaje zrealizowane. Wartość usług przekazanych do danego momentu, w stosunku do pozostałych usług obiecanych w ramach umowy, obliczana jest w oparciu o metodę wynikową opartą na wykorzystaniu danej usługi. Wykorzystanie usługi w całym okresie rozliczeniowym może być traktowane łącznie,

przez co akumulowane przychody z okresu rozliczeniowego są ujmowane w ujęciu miesięcznym. Jeżeli Grupa ma prawo do otrzymania wynagrodzenia od klienta w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane przez Grupę (np. w przypadku umowy na dostawę paliwa gazowego, w ramach której Grupa nalicza klientowi stałą kwotę za każdą MWh), Grupa ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować.

Rozpoczęcie korzystania z usług jest momentem, kiedy Grupa rozpoczyna ujmowanie przychodów.

Wielkość przychodów ze sprzedaży paliwa gazowego/energii elektrycznej oraz usług dystrybucji paliwa gazowego wynika ze sprzedaży udokumentowanej fakturami VAT, powiększonej o dokonane doszacowanie dostarczonej a niezafakturowanej w danym okresie sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej.

Doszacowanie sprzedaży jest dokonywane nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego.

Przychody ze sprzedaży - dostawa produktów/usług rozliczanych w określonym momencie

Przychody z tytułu dostawy produktów/usług takich jak paliwa ciekłe, opłaty przyłączeniowe, sprzedaż praw majątkowych Grupa ujmuje w określonym momencie. Transfer kontroli następuje, gdy umowa pomiędzy stronami zostaje a produkty/towary zostają udostępnione klientowi lub zakończono realizację danej usługi.

Aby wskazać precyzyjnie moment przeniesienia kontroli, Grupa każdorazowo rozważa czy:

Grupa ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
Grupa fizycznie przekazała składnik aktywów,
klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,
klient przyjął składnik aktywów.

Przychody ze sprzedaży - usługi świadczone w sposób ciągły - upływ czasu

Grupa przenosi kontrolę nad świadczonymi usługami (np. udzielone licencje) w czasie, w ten sposób spełniając zobowiązania do świadczenia usług. Usługi takie są świadczone w sposób ciągły, a więc pewna część świadczeń podlega przeniesieniu w każdej chwili świadczenia usługi.

Ponieważ wartość usług przekazanych klientowi nie różni się na przestrzeni poszczególnych okresów rozliczeniowych, Grupa ujmuje przychody z tytułu świadczonych usług w oparciu o miesięczne stałe płatności (niezależne od zużycia).

Ujęcie przychodów ze sprzedaży w kwocie wynagrodzenia netto (Grupa jako agent)

W przypadku umów kompleksowej dostawy paliwa gazowego, gdzie Grupa dostarcza paliwo gazowe oraz świadczy usługi dystrybucji, każdorazowo ocenie podlega, czy Grupa występuje w charakterze zleceniodawcy.

W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Grupa określa, czy charakter przyrzeczenia Grupy stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest pośrednikiem).

Jeśli Grupa będąca zleceniodawcą wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego - zgodnie z oczekiwaniem - będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.

Jeśli Grupa będąca pośrednikiem wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której - zgodnie z oczekiwaniem - będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Opłata lub prowizja należna Grupie może być kwotą wynagrodzenia netto, które Grupa zachowuje po zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot. Na podstawie Generalnej Umowy Dystrybucyjnej paliwa gazowego zawartej z Polską Spółką Gazownictwa Sp. z o.o. Grupa występuje w roli pośrednika pobierającego opłaty na rzecz innych uczestników rynku gazowego w umowach o świadczenie usługi dystrybucji w zakresie wybranych składników naliczanej opłaty za usługę dystrybucji. W konsekwencji, Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży usług dystrybucji w wysokości pomniejszonej o koszt usług dystrybucji naliczony przez Operatora Sieci Dystrybucyjnej.

Wpływ pierwszego zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 na wyniki finansowe Grupy:

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2018

w tysiącach złotych	Zaraportowane wartości aktywów i pasywów	Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 15*	Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 9	Aktywa i pasywa gdyby MSSF 9 i 15 nie zostały zastosowane
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	50 922	-	-	50 922
Wartości niematerialne	20 362	-	-	20 362
Pozostałe aktywa finansowe	391	-	-	391
Pozostałe należności długoterminowe	6 741	-	-	6 741
Aktywa z tytułu umów z klientami	3 160	(3 160)	-	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 498	-	-	2 498
Pozostałe aktywa	-	3 160	-	3 160
Aktywa trwałe razem	84 074	-	-	84 074
Aktywa obrotowe
Zapasy	285 907	-	-	285 907
Aktywa z tytułu umów z klientami	2 156	(2 156)	-	-
Należności handlowe oraz pozostałe należności	269 297	-	86	269 383
Pozostałe aktywa finansowe	260	-	-	260
Pochodne instrumenty finansowe	756	-	-	756
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	42 074	-	-	42 074
Pozostałe aktywa obrotowe	5 994	2 156	-	8 150
Aktywa obrotowe razem	606 444	-	86	606 530
AKTYWA RAZEM	690 518	-	86	690 604
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8 198	-	-	8 198
Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-
Pozostałe kapitały	174 437	-	-	174 437
Zyski zatrzymane	(18 021)	-	86	(17 935)
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	164 614	-	86	164 700
Udziały niekontrolujące	8 440	-	-	8 440
Kapitał własny ogółem	173 054	-	86	173 140
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz	10 982	-	-	10 982
innych instrumentów dłużnych
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	184	-	-	184
Pochodne instrumenty finansowe	16 984	-	-	16 984
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	204	-	-	204
Zobowiązania długoterminowe razem	28 354	-	-	28 354
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	266 308	-	-	266 308
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych	6 175	-	-	6 175
instrumentów dłużnych
Pochodne instrumenty finansowe	10 112	-	-	10 112
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	535	-	-	535
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	212	-	-	212
Rezerwy	15 485	-	-	15 485
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	18 514	(18 514)	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	171 769	18 514	-	190 283
Zobowiązania krótkoterminowe razem	489 110	-	-	489 110
Zobowiązania razem	517 464	-	-	517 464
PASYWA RAZEM	690 518	-	86	690 604

* Aktywa z tytułu umów z klientami obejmują nakłady inwestycyjne poniesione przez Grupę na dostosowanie stacji paliw do marki AVIA zgodnie z umowami franczyzowymi oraz prowizje handlowe.

* Zobowiązania z tytułu umów z klientami obejmują zaliczki na dostawy.

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2018 - 30.06.2018

w tysiącach złotych	Zaraportowane wartości aktywów i pasywów	Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 15*	Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 9	Aktywa i pasywa gdyby MSSF 9 i 15 nie zostały zastosowane
Przychody ze sprzedaży	1 523 699	139 929	-	1 663 628
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(2 318)	-	-	(2 318)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 480 417)	(135 523)	-	(1 615 940)
Zysk brutto ze sprzedaży	40 964	4 406	-	45 370
Pozostałe przychody operacyjne	1 187	-	-	1 187
Koszty sprzedaży	(44 855)	-	86	(44 769)
Koszty ogólnego zarządu	(11 817)	-	-	(11 817)
Pozostałe zyski/(straty) netto	87	-	-	87
Pozostałe koszty operacyjne	(248)	-	-	(248)
Strata na działalności operacyjnej	(14 682)	4 406	86	(10 190)
Przychody finansowe	4 503	(4 406)	-	97
Koszty finansowe	(3 808)	-	-	(3 808)
Przychody/koszty finansowe netto	695	(4 406)	-	(3 711)
Udział w wyniku netto jednostek powiązanych	-
Strata przed opodatkowaniem	(13 987)	-	86	(13 901)
Podatek dochodowy	(442)			(442)
Strata netto za rok obrotowy	(14 429)	-	86	(14 343)
w tym przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej	(13 850)	-	86	(13 764)
Udziały niekontrolujące	(579)	-	-	(579)
Strata netto za rok obrotowy	(14 429)	-	86	(14 343)
Inne całkowite dochody które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego	-	-	-	-
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	(14 429)	-	86	(14 343)
w tym przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej	(13 850)	-	86	(13 764)
Udziały niekontrolujące	(579)	-	-	(579)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	(14 429)	-	86	(14 343)
Zysk/strata przypadająca na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)	(1,69)	-	-	(1,68)
Rozwodniony zysk/strata przypadająca na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)	(1,69)	-	-	(1,68)

* Wynik na zrealizowanych przychodach i kosztach związanych z działalnością tradingową w obszarze energii elektrycznej został zgodnie z MSSF 15 przesunięty do działalności finansowej.

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2018 - 30.06.2018

w tysiącach złotych	Zaraportowane wartości aktywów i pasywów	Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 15	Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 9	Aktywa i pasywa gdyby MSSF 9 i 15 nie zostały zastosowane
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Strata przed opodatkowaniem	(13 987)	-	86	(13 901)
Korekty
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	2 554	-	-	2 554
Amortyzacja wartości niematerialnych	224	-	-	224
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych	8 002	-	-	8 002
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(87)	-	-	(87)
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto	3 680	-	-	3 680
Zmiana stanu należności	(22 144)	(5 316)	(86)	(27 546)
Zmiana stanu zapasów	(52 720)	-	-	(52 720)
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami	(5 316)	5 316	-	-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami	18 514	(18 514)	-	-
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(44 901)	18 514	-	(26 387)
Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów pochodnych	11 969	-	-	11 969
Zmiana stanu rezerw	2 675	-	-	2 675
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	(442)	-	-	(442)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	(91 979)	-	-	(91 979)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	302	-	-	302
Odsetki otrzymane	82	-	-	82
Wpływy z tytułu pożyczek	16	-	-	16
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(1 923)	-	-	(1 923)
Nabycie wartości niematerialnych	(85)	-	-	(85)
Udzielone pożyczki	(55)	-	-	(55)
Nabycie pozostałych inwestycji	(254)	-	-	(254)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 917)	-	-	(1 917)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	12 444	-	-	12 444
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	(10 856)	-	-	(10 856)
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(1 746)	-	-	(1 746)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone	(4 247)	-	-	(4 247)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(18 341)	-	-	(18 341)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(112 237)	-	-	(112 237)
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(7 954)	-	-	(7 954)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(120 191)	-	-	(120 191)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia	(104 043)	-	-	(104 043)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 30 czerwca	(224 234)	-	-	(224 234)

3.1.3 PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH

W związku ze zmianą polityki rachunkowości dotyczącej wyceny zapasów według wartości godziwej w 2017 r. Grupa dokonała poniższych zmian prezentacyjnych w danych porównywalnych za I półrocze 2017 r. (opis zmian w polityce rachunkowości został przedstawiony w nocie 3.2. Skonsolidowanego Raportu Rocznego Grupy Kapitałowej za 2017 r.).

Grupa w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębniła w oddzielnej pozycji: w aktywach z pozycji "Pozostałe aktywa finansowe" wyodrębniła wartość pochodnych instrumentów finansowych: długoterminowych w wysokości 9 660 tys. zł oraz krótkoterminowych w wysokości 12 813 tys. zł, w pasywach: wartość pochodnych instrumentów finansowych długoterminowych w wysokości 176 tys. zł, krótkoterminowych w wysokości 11 800 tys. zł.

Grupa w sprawozdaniu z całkowitych dochodów dokonała zmian prezentacyjnych i tak: w koszcie sprzedanych towarów i materiałów ujęła wycenę zapasów do wartości godziwej w wysokości - 31 048 tys. zł (strata), wycenę bilansową rozrachunków w wysokości 27 684 tys. zł, zrealizowane różnice kursowe w wysokości 12 028 tys. zł, które były prezentowane w pozycji "Pozostałe zyski/(straty) netto" oraz przesunęła do pozycji "Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż" wartość 10 071 tys. zł z pozycji "Pozostałe zyski/(straty) netto".

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ze względu na zmianę prezentacji pochodnych instrumentów finansowych, rezerw na koszty oraz należności z tytułu podatku dochodowego Grupa dokonała zmian w pozycji "Strata /(zysk) z tytułu różnic kursowych" w wysokości 10 497 tys. zł, w pozycji "Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych" w wysokości 7 364 tys. zł, w pozycji "Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów pochodnych" w wysokości 17 657 tys. zł, w pozycji "Rezerwy" w wysokości 71 tys. zł oraz w pozycji "Zmiana stanu należności" w wysokości 275 tys. zł.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany prezentacyjne	Dane po zmianach prezentacyjnych
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	50 673	-	50 673
Wartości niematerialne	20 087	-	20 087
Pozostałe aktywa finansowe	83	-	83
Pozostałe należności długoterminowe	8 662	-	8 662
Aktywa z tytułu umów z klientami	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	9 660	9 660
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 327	-	3 327
Aktywa trwałe razem	82 832	9 660	92 492
Aktywa obrotowe
Zapasy	171 257	-	171 257
Należności handlowe oraz pozostałe należności	218 098	-	218 098
Pozostałe aktywa finansowe	10 762	(10 497)	265
Pochodne instrumenty finansowe	-	12 813	12 813
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	35 829	-	35 829
Pozostałe aktywa obrotowe	2 907	-	2 907
Aktywa obrotowe razem	438 853	2 316	441 169
AKTYWA RAZEM	521 685	11 976	533 661

Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8 198	-	8 198
Pozostałe kapitały	163 112	-	163 112
Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego	10 089	-	10 089
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	181 399	-	181 399
Udziały niekontrolujące	9 692	-	9 692
Kapitał własny ogółem	191 091	-	191 091
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych	21 156	-	21 156
instrumentów dłużnych
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	131	-	131
Pochodne instrumenty finansowe	-	176	176
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	-	8
Zobowiązania długoterminowe razem	21 295	176	21 471

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na 30.06.2017 r.

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty w rachunku bieżącym	135 325	-	135 325
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	4 766	-	4 766
Pochodne instrumenty finansowe	-	11 800	11 800
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	381	-	381
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	191	-	191
Rezerwy	13 136	-	13 136
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	155 500	-	155 500
Zobowiązania krótkoterminowe razem	309 299	11 800	321 099
Zobowiązania razem	330 594	11 976	342 570
PASYWA RAZEM	521 685	11 976	533 661

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2017 - 30.06.2017 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany prezentacyjne	Dane po zmianach prezentacyjnych
Przychody ze sprzedaży	1 419 922	-	1 419 922
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezp. sprzedaż	10 545	10 071	20 616
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 384 197)	8 664	(1 375 533)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	46 270	18 735	65 005
Pozostałe przychody operacyjne	1 003	-	1 003
Koszty sprzedaży	(39 070)	-	(39 070)
Koszty ogólnego zarządu	(8 317)	-	(8 317)
Pozostałe zyski/(straty) netto	18 754	(18 735)	19
Pozostałe koszty operacyjne	(1 081)	-	(1 081)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	17 559	-	17 559
Przychody finansowe	62	-	62
Koszty finansowe	(2 507)	-	(2 507)
Koszty finansowe netto	(2 445)	-	(2 445)
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych	-	-	-
Nadwyżka udziału w aktywach netto ponad koszt nabycia	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	15 114	-	15 114
Podatek dochodowy	(3 014)	-	(3 014)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	12 100	-	12 100
w tym przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej	12 616	-	12 616
Udziały niekontrolujące	(516)	-	(516)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	12 100	-	12 100
Inne całkowite dochody które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego	(3 721)	-	(3 721)
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu	(3 721)	-	(3 721)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	8 379	-	8 379
w tym przypadające na: Właścicieli jednostki dominującej	8 895	-	8 895
Udziały niekontrolujące	(516)	-	(516)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy Zysk przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł) Rozwodniony zysk przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)	8 379 1,74 1,74	- - -	8 379 1,74 1,74

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2017 - 30.06.2017 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany prezentacyjne	Dane po zmianach prezentacyjnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	15 114	-	15 114
Korekty o pozycje:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	2 234	-	2 234
Amortyzacja wartości niematerialnych	66	-	66
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych	(2 610)	10 497	7 887
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(19)	-	(19)
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto	2 439	-	2 439
Zmiana stanu należności	(8 907)	(275)	(9 182)
Zmiana stanu zapasów	62 266	-	62 266
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(72 397)	7 364	(65 033)
Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów pochodnych	-	(17 657)	(17 657)
Zmiana stanu rezerw	(1 555)	71	(1 484)
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	(3 014)	-	(3 014)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(6 383)	-	(6 383)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	94	-	94
Odsetki otrzymane	57	-	57
Wpływy z tytułu pożyczek	3	-	3
Inne wpływy/(wypływy) z działalności inwestycyjnej	274	-	274
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(746)	-	(746)
Nabycie wartości niematerialnych	(662)	-	(662)
Udzielone pożyczki	(63)	-	(63)
Nabycie pozostałych inwestycji	(75)	-	(75)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 118)	-	(1 118)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji	99 000	-	99 000
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	35 787	-	35 787
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	(54 395)	-	(54 395)
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(1 545)	-	(1 545)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone	(2 493)	-	(2 493)
Pozostałe wydatki finansowe - koszty emisji akcji	(2 371)	-	(2 371)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	73 983	-	73 983
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	66 482	-	66 482
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(9 439)	-	(9 439)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	57 043	-	57 043
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia	(156 539)	-	(156 539)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 30 czerwca	(99 496)	-	(99 496)

Grupa w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za II kw. 2017 r. dokonała zmian prezentacyjnych i tak: w koszcie sprzedanych towarów i materiałów ujęła wycenę zapasów do wartości godziwej w wysokości - 16 485 tys. zł (strata), wycenę bilansową rozrachunków w wysokości 13 310 tys. zł, zrealizowane różnice kursowe w wysokości 4 084 tys. zł, które były prezentowane w pozycji "Pozostałe zyski/(straty) netto" oraz przesunęła do pozycji "Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż" wartość 9 763 tys. zł z pozycji "Pozostałe zyski/(straty) netto".

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.04.2017 - 30.06.2017 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany prezentacyjne	Dane po zmianach prezentacyjnych
Przychody ze sprzedaży	758 242	-	758 242
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	6 752	9 763	16 515
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(744 987)	909	(744 078)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	20 007	10 672	30 679
Pozostałe przychody operacyjne	659	-	659
Koszty sprzedaży	(19 584)	-	(19 584)
Koszty ogólnego zarządu	(4 773)	-	(4 773)
Pozostałe zyski/(straty) netto	10 668	(10 672)	(4)
Pozostałe koszty operacyjne	(518)	-	(518)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	6 459	-	6 459
Przychody finansowe	21	-	21
Koszty finansowe	(1 399)	-	(1 399)
Koszty finansowe netto	(1 378)	-	(1 378)
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych	-	-	-
Nadwyżka udziału w aktywach netto ponad koszt nabycia	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	5 081	-	5 081
Podatek dochodowy	(917)	-	(917)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	4 164	-	4 164
w tym przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej	4 405	-	4 405
Udziały niekontrolujące	(241)	-	(241)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	4 164	-	4 164
Inne całkowite dochody które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego	(1 604)	-	(1 604)
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu	(1 604)	-	(1 604)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	2 560	-	2 560
w tym przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej	2 801	-	2 801
Udziały niekontrolujące	(241)	-	(241)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	2 560	-	2 560
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)	0,61	-	0,61
Rozwodniony zysk przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)	0,61	-	0,61

3.2 INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH

Identyfikacja segmentów operacyjnych nie uległa zmianie i jest zgodna z zasadami opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.

w tysiącach złotych za okres 01.01.2018 - 30.06.2018*	Obrót paliwami	w tym: ON i	LPG	Obrót paliwami	Energia elektryczna	Działalność pozostała	STACJE	w tym:	Funkcje korporacyjne	Eliminacje rozrachunków	Skonsolidowane razem
Przychody od odbiorców	ciekłymi	Biopaliwa		gazowymi				PALIW Pozostałe		w Grupie
zewnętrznych	1 457 485	1 324 934	132 551	23 417	34 472	8 228	8 072	156	97	-	1 523 699
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(2 318)	(2 318)	-	-	-	-	-	-	-	-	(2 318)
Przychody od odbiorców z Grupy	94	94	-	5 865	3 977	-	-	-	42	(9 978)	-
Przychody ogółem	1 455 261	1 322 710	132 551	29 282	38 449	8 228	8 072	156	139	(9 978)	1 521 381
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(1 417 919)	(1 294 058)	(123 861)	(24 738)	(35 047)	(6 993)	(6 892)	(101)	(13)	-	(1 484 710)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(47)	(47)	-	(3 656)	(1 939)	-	-	-	-	9 935	4 293
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(1 417 966)	(1 294 105)	(123 861)	(28 394)	(36 986)	(6 993)	(6 892)	(101)	(13)	9 935	(1 480 417)
Wynik segmentu	37 295	28 605	8 690	888	1 463	1 235	1 180	55	126	(43)	40 964
Pozostałe przychody operacyjne	1 042	834	208	38	12	-	-	-	95	-	1 187
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(43 562)	(35 599)	(7 963)	(4 169)	(2 096)	(2 802)	(2 735)	(67)	(4 120)	77	(56 672)
Pozostałe zyski/straty netto	62	-	62	(2)	-	17	17	-	10	-	87
Pozostałe koszty operacyjne	(183)	(160)	(23)	(31)	(4)	(1)	(1)	-	(29)	-	(248)
Wynik na działalności operacyjnej	(5 346)	(6 320)	974	(3 276)	(625)	(1 551)	(1 539)	(12)	(3 918)	34	(14 682)
Przychody finansowe	81	69	12	228	4 470	0	-	0	78	(355)	4 503
Koszty finansowe	(3 566)	(3 474)	(92)	(527)	(23)	(3)	(3)	(0)	(22)	334	(3 808)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(442)
Zysk/(strata) za okres	(8 831)	(9 725)	894	(3 575)	3 822	(1 554)	(1 542)	(12)	(3 862)	13	(14 429)

Amortyzacja	(1 004)	(483)	(521)	(1 061)	(63)	(204)	(201)	(3)	(446)	-	(2 778)
EBIDTA**	(4 342)	(5 837)	1 495	(2 215)	3 844	(1 347)	(1 338)	(9)	(3 472)	34	(7 498)
*niebadane

** wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót paliwami	w tym:		Obrót paliwami	Energia	Działalność		w tym:	Funkcje	Eliminacje rozrachunków	Skonsolidowane
za okres 01.04.2018 - 30.06.2018*	ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	gazowymi	elektryczna	pozostała	STACJE	PALIW Pozostałe	korporacyjne	w Grupie	rezem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	808 724	740 870	67 854	12 097	18 593	4 351	4 293	58	56	-	843 821
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	123	123	-	-	-	-	-	-	-	-	123
Przychody od odbiorców z Grupy	42	42	-	2 198	2 038	-	-	-	21	(4 299)	-
Przychody ogółem	808 889	741 035	67 854	14 295	20 631	4 351	4 293	58	77	(4 299)	843 944
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych Koszt sprzedanych towarów,	(789 843)	(726 043)	(63 800)	(14 224)	(19 865)	(3 554)	(3 544)	(10)	(13)	-	(827 499)
produktów i mat. do odbiorców z Grupy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4 293	4 293
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(789 843)	(726 043)	(63 800)	(14 224)	(19 865)	(3 554)	(3 544)	(10)	(13)	4 293	(823 206)

Wynik segmentu	19 046	14 992	4 054	71	766	797	749	48	64	(6)	20 738
Pozostałe przychody operacyjne	744	586	158	35	7	-	-	-	15	-	801
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(23 715)	(19 699)	(4 016)	(2 109)	(828)	(1 530)	(1 490)	(40)	(2 513)	(10)	(30 705)
Pozostałe zyski/straty netto	62	-	62	-	-	17	17	-	81	-	160
Pozostałe koszty operacyjne	(141)	(123)	(18)	(31)	(4)	(1)	(1)	-	(13)	-	(190)
Wynik na działalności operacyjnej	(4 004)	(4 244)	240	(2 034)	(59)	(717)	(725)	8	(2 366)	(16)	(9 196)
Przychody finansowe	51	44	7	115	19	-	-	-	43	(169)	60
Koszty finansowe	(1 784)	(1 751)	(33)	(294)	(493)	(2)	(2)		(17)	169	(2 422)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(905)
Zysk/(strata) za okres	(5 737)	(5 951)	214	(2 213)	(533)	(719)	(727)	8	(2 340)	(16)	(12 463)

Amortyzacja	(494)	(237)	(257)	(509)	(61)	(104)	(102)	(2)	(235)	-	(1 403)

*niebadane

** wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

paliwami paliwami rozrachunków ON i STACJE elektryczna pozostała korporacyjne razem za okres 01.01.2017 - 30.06.2017 LPG PALIW Pozostałe ciekłymi gazowymi w Grupie Biopaliwa Przychody od odbiorców 1 367 593 1 248 075 119 518 16 312 26 583 9 424 8 493 931 10 - 1 419 922 zewnętrznych Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających 20 616 20 616 - - - - - - - - 20 616 sprzedaż Przychody od odbiorców z Grupy - - - 233 7 054 42 - 42 - (7 329) - Przychody ogółem 1 388 209 1 268 691 119 518 16 545 33 637 9 466 8 493 973 10 (7 329) 1 440 538 Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców (1 326 941) (1 217 053) (109 888) (14 658) (25 484) (8 450) (7 744) (706) - - (1 375 533) zewnętrznych Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z - - - (199) (6 983) - - - - 7 182 - Grupy Koszt sprzedanych towarów, (1 326 941) (1 217 053) (109 888) (14 857) (32 467) (8 450) (7 744) (706) - 7 182 (1 375 533) produktów i materiałów, ogółem Wynik segmentu 61 268 51 638 9 630 1 688 1 170 1 016 749 267 10 (147) 65 005 Pozostałe przychody operacyjne 929 706 223 9 5 18 17 1 42 - 1 003 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (40 506) (34 356) (6 150) (2 462) (1 315) (2 088) (1 945) (143) (1 166) 150 (47 387) Pozostałe zyski/straty netto - - - - 10 9 - 9 - - 19 Pozostałe koszty operacyjne (148) (139) (9) (914) - - - - (19) - (1 081) Wynik na działalności operacyjnej 21 543 17 849 3 694 (1 679) (130) (1 045) (1 179) 134 (1 133) 3 17 559 Przychody finansowe 40 20 20 190 - 2 - 2 40 (210) 62 Koszty finansowe (2 300) (2 017) (283) (349) (11) (2) (2) - (49) 204 (2 507) Podatek dochodowy - - - - - - - - - - (3 014) Zysk/(strata) za okres 19 283 15 852 3 431 (1 838) (141) (1 045) (1 181) 136 (1 142) (3) 12 100 Amortyzacja (1 011) (494) (517) (942) (32) (51) (48) (3) (264) - (2 300) EBIDTA* 22 554 18 343 4 211 (737) (98) (994) (1 131) 137 (869) 3 19 859	w tysiącach złotych	Obrót	w tym:	Obrót	Energia	Działalność	w tym:	Funkcje	Eliminacje	Skonsolidowane

*niebadane

** wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych za okres 01.04.2017 - 30.06.2017*	Obrót paliwami ciekłymi	w tym: ON i Biopaliwa	LPG	Obrót paliwami gazowymi	Energia elektryczna	Działalność pozostała	STACJE	w tym: PALIW Pozostałe	Funkcje korporacyjne	Eliminacje rozrachunków w Grupie	Skonsolidowane razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	733 166	678 044	55 122	7 147	12 724	5 200	4 571	629	5	-	758 242
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	16 515	16 515	-	-	-	-	-	-	-	-	16 515
Przychody od odbiorców z Grupy	-	-	-	203	3 832	34	-	34	-	(4 069)	-
Przychody ogółem	749 681	694 559	55 122	7 350	16 556	5 234	4 571	663	5	(4 069)	774 757
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych Koszt sprzedanych towarów,	(720 561)	(669 224)	(51 337)	(6 460)	(12 470)	(4 587)	(4 113)	(474)	-	-	(744 078)
produktów i mat. do odbiorców z Grupy	-	-	-	(178)	(3 794)	-	-	-	-	3 972	-
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(720 561)	(669 224)	(51 337)	(6 638)	(16 264)	(4 587)	(4 113)	(474)	-	3 972	(744 078)
Wynik segmentu	29 120	25 335	3 785	712	292	647	458	189	5	(97)	30 679
Pozostałe przychody operacyjne	633	482	151	9	5	6	6	-	6	-	659
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(19 846)	(17 118)	(2 728)	(1 295)	(727)	(1 448)	(1 475)	27	(1 141)	100	(24 357)
Pozostałe zyski/straty netto	-	-	-	-	10	9	-	9	(23)	-	(4)
Pozostałe koszty operacyjne	(66)	(65)	(1)	(449)	7	-	-	-	(10)	-	(518)
Wynik na działalności operacyjnej	9 841	8 634	1 207	(1 023)	(413)	(786)	(1 011)	225	(1 163)	3	6 459
Przychody finansowe	-	-	-	110	-	2	-	2	25	(116)	21
Koszty finansowe	(1 314)	(1 124)	(190)	(171)	(6)	(1)	(1)	-	(20)	113	(1 399)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(917)
Zysk/(strata) za okres	8 527	7 510	1 017	(1 084)	(419)	(785)	(1 012)	227	(1 158)	-	4 164

Amortyzacja	(505)	(247)	(258)	(473)	(18)	(41)	(39)	(2)	(143)	-	(1 180)
EBIDTA**	10 346	8 881	1 465	(550)	(395)	(745)	(972)	227	(1 020)	3	7 639

*niebadane

** wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Energia	Działalność		w tym:	Funkcje
30.06.2018*	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	elektryczna	pozostała	STACJE	PALIW POZOSTAŁE	korporacyjne	Razem
Aktywa segmentu	516 050	480 527	35 523	45 318	66 771	14 293	14 264	29	48 086	690 518
Zobowiązania segmentu	416 519	358 791	57 728	14 811	54 883	507	495	12	30 744	517 464
Główne pozycje niepieniężne
Amortyzacja	(1 004)	(483)	(521)	(1 061)	(63)	(204)	(201)	(3)	(446)	(2 778)
Wycena zapasów do wartości godziwej	28 322	28 322	-	-	-	-	-	-	-	28 322
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych do wartości godziwej	(11 968)	(11 968)	-	-	-	-	-	-	-	(11 968)
Wycena bilansowa rozrachunków walutowych	(8 847)	(8 847)	-	-	-	-	-	-	-	(8 847)
Główne pozycje niepieniężne ogółem	6 503	7 024	(521)	(1 061)	(63)	(204)	(201)	(3)	(446)	4 729

*niebadane

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Energia	Działalność		w tym:	Funkcje
30.06.2017*	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	elektryczna	pozostała	STACJE	PALIW POZOSTAŁE	korporacyjne	Razem
Aktywa segmentu	429 176	398 092	31 084	44 149	9 879	4 497	4 087	410	45 960	533 661
Zobowiązania segmentu	276 024	245 767	30 257	19 499	1 942	1 122	899	223	43 983	342 570
Główne pozycje niepieniężne
Amortyzacja	(1 011)	(494)	(517)	(942)	(32)	(51)	(48)	(3)	(264)	(2 300)
Wycena zapasów do wartości godziwej	(31 048)	(31 048)	-	-	-	-	-	-	-	(31 048)
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych do wartości godziwej	20 977	20 977	-	-	-	-	-	-	-	20 977
Wycena bilansowa rozrachunków walutowych	6 707	6 707	-	-	-	-	-	-	-	6 707
Główne pozycje niepieniężne ogółem	(4 859)	(4 342)	(517)	(942)	(32)	(105)	(48)	(57)	(264)	(6 202)

*niebadane

SEGMENT OBROTU PALIWAMI CIEKŁYMI

Olej napędowy z biopaliwami

W I półroczu 2018 roku Grupa kontynuowała rozwój w zakresie sprzedaży oleju napędowego. Emitent sprowadza produkt głównie tankowcami do portu w Gdyni (część oleju napędowego sprowadzana jest także transportem kolejowym), a stamtąd transportuje go za pomocą cystern do kilkunastu baz paliwowych na teranie całego kraju, skąd trafia głównie do klientów z branży transportowo-logistycznej.

Grupa wywiązuje się z obowiązku realizacji w danym roku minimalnego udziału biokomponentów w ogólnej ilości sprzedanych paliw ciekłych zgodnie z Narodowym Celem Wskaźnikowym, głównie poprzez fizyczne dodawanie biokomponentów do importowanych paliw ciekłych w procesie blendowania. Grupa realizuje także sprzedaż biopaliw w obrocie typowo handlowym (poza obowiązkiem NCW).

Zysk brutto ze sprzedaży w segmencie oleju napędowego z biopaliwami wyniósł w I półroczu 2018 r. 28,6 mln zł (spadek o 44,6% r/r), EBITDA -5,8 mln zł wobec 18,3 mln zł w I półroczu 2017 roku, a strata netto 9,7 mln zł wobec zysku netto 15,9 mln zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. Strata netto w I półroczu 2018 roku to efekt głównie poniższych czynników:

Niższej wyceny zapasu obowiązkowego oleju napędowego

Ceny oleju napędowego magazynowanego przez Unimot pod zapas obowiązkowy Grupa w pełni zabezpiecza za pomocą transakcji futures, w związku z tym bieżąca zmiana cen paliw nie ma na nie wpływu. Wpływ na wycenę ma natomiast różnica pomiędzy ceną bieżącą (po takiej Grupa obowiązana jest wyceniać stany magazynowe) a ceną futures (po takiej Grupa obowiązana jest wyceniać zabezpieczające transakcje finansowe). Zgodnie z zasadami rachunkowości, Unimot dokonuje wyceny zapasu na koniec każdego kwartału, a różnica pomiędzy wyceną na pierwszy dzień kwartału a ostatni dzień kwartału jest księgowana w wynik.

W 2016 r. różnice pomiędzy bieżącą ceną oleju napędowego a notowaniami kontraktów terminowych na olej napędowy były stabilne, w związku z czym nie było wpływu wyceny na wynik księgowy. W 2017 r. z kolei różnice te wpływały pozytywnie, ponieważ zysk z wyceny fizycznego zapasu obowiązkowego rósł szybciej niż równoważna mu strata na transakcjach futures (brak zbilansowania). W 2018 r. sytuacja rynkowa była odwrotna i w związku z tym, zysk z wyceny fizycznego zapasu obowiązkowego rósł wolniej niż równoważna mu strata na transakcjach zabezpieczających. Ze względu na to, w I półroczu wpływ z tytułu zmiany wyceny zapasów był negatywny. Wszystkie dotychczasowe wpływy zostaną zneutralizowane i suma wyceny zapasu (fizycznego towaru i transakcji zabezpieczających) wyniesie zero, w momencie sprzedaży zapasu obowiązkowego zgodnie z planem (w momencie zapadania transakcji zabezpieczających).

W przyszłych kwartałach, przy założeniu fizycznego utrzymywania zapasu obowiązkowego, należy spodziewać się kolejnych obciążeń wyniku księgowego z tego tytułu.

Terminy zapadalności kontraktów terminowych netto dla Grupy to: czerwiec 2019 r. (główny hedging) i czerwiec 2020 r.

Wyższych kosztów realizacji Narodowego Celu Wskaźnikowego

W związku z kwartalnym rozliczeniem realizacji Narodowego Celu Wskaźnikowego (NCW) poprzez blending oraz wyższymi jego poziomami niż w ubiegłym roku (50% w 2017 r., średnio 78% w 2018 r.), Grupa poniosła w I półroczu 2018 r. wyraźnie wyższe koszty wykonania NCW w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego

Niższych poziomów marż hurtowych w styczniu i lutym 2018 r.

W pierwszych dwóch miesiącach 2018 r. na rynku oleju napędowego obserwowaliśmy spadek premii lądowej w stosunku do końca poprzedniego roku, co miało przełożenie na marże hurtowe generowane przez Grupę. W marcu, kwietniu i maju 2018 r., gdy premia lądowa była wyższa, wzrosty marż były ograniczane dynamicznie rosnącymi cenami oleju napędowego. W związku z tym, że koncerny paliwowe ustalają ceny paliw na bazie dłuższych okresów czasu niż Unimot, każde gwałtowne wzrosty cen powodują obniżenie konkurencyjności produktu Grupy.

Wzrostu kosztów

W związku z dalszym rozwojem Grupy Unimot generowane są także wyższe koszty działalności.

SEGMENT LPG

W I półroczu 2018 Grupa kontynuowała obrót gazem LPG koncentrując się głównie na sprzedaży hurtowej. Po udanym roku 2017, gdzie wykorzystane zostało bardzo dobre otoczenie rynkowe, w pierwszej połowie 2018 r. mieliśmy do czynienia z kolei z niekorzystnym otoczeniem rynkowym. W związku z ograniczeniami w dostępnie produktu w Polsce trwającymi od końca 2017 r. obserwowaliśmy wyższe koszty transportu gazu LPG, jego przeładunku oraz koszty wymuszonych postojów towaru w bazach magazynowych. Problemy z przepustowością spowodowały brak możliwości elastycznego kierowania dostawami i tym samym ograniczyły marże. Obserwowana była także presja cenowa na rynku autogazu.

Mimo niekorzystnych warunków rynkowych, Grupa Unimot zanotowała w I półroczu 2018 r. wzrost wolumenów sprzedaży o 12,2% r/r. Było to możliwe m.in. dzięki uruchomieniu sprzedaży z terminala w nowej lokalizacji, a także skróceniu łańcucha dostaw poprzez ograniczenie udziału pośredników w realizowanych zakupach. Dzięki pozyskaniu nowych menadżerów Unimot rozwijał w szczególności aktywność importową poprzez terytorium Białorusi, zwiększając jednocześnie portfel zagranicznych odbiorców.

Wzrost sprzedaży przełożył się na wzrost przychodów, które w I półroczu 2018 r. wyniosły 132,6 mln zł (wzrost o 10,9% r/r). W związku z wyższymi kosztami oraz wymuszonymi ograniczeniami sprzedażowymi nie udało się utrzymać poziomu zysków. Zysk brutto ze sprzedaży w I półroczu 2018 r. wyniósł 8,7 mln zł (spadek o 9,8% r/r), EBITDA 1,5 mln zł (spadek o 64,5% r/r), a zysk netto 0,9 mln zł (spadek o 74,0% r/r). Niekorzystne tendencje rynkowe mogą się utrzymać w kolejnych miesiącach ze względu na dalsze problemy z dostępnością produktu w Polsce.

SEGMENT OBROTU PALIWAMI GAZOWYMI

Grupa UNIMOT poprzez UNIMOT S.A. oraz spółki zależne, prowadzi działalność w zakresie obrotu, sprzedaży i dystrybucji gazu ziemnego z wykorzystaniem własnej infrastruktury (sieć gazowa, stacje regazyfikacji LNG), obcej infrastruktury oraz na Towarowej Giełdzie Energii.

Działalność ta w I półroczu 2018 r. była kontynuowana, a efektem prowadzonych działań był wzrost sprzedanych wolumenów z 130 GWh za I półrocze 2017 roku do 234 GWh za I półrocze 2018 roku (wzrost o 80% r/r). Przychody ogółem tego segmentu wyniosły 29,3 mln zł (wzrost o 77,0% r/r), zysk brutto ze sprzedaży 0,9 mln zł (spadek o 47,4% r/r), EBITDA -2,2 mln zł wobec -0,7 mln zł w I półroczu 2017 roku, a strata netto -3,6 mln zł wobec straty netto -1,8 mln zł w okresie porównawczym.

Negatywne wyniki finansowe spowodowane były głównie wysokim kosztami odsetkowymi, wysokimi cenami zakupu gazu ziemnego oraz niekorzystnymi poziomami taryf sprzedażowych i dystrybucyjnych. Na dzień publikacji raportu Grupa ma podpisaną nową, wyraźnie korzystniejszą cenowo umowę na dostawy gazu ziemnego, a produkt sprzedaje wg wyższych taryf niż w I półroczu bieżącego roku. Ponadto, Grupa kontynuuje obecnie szereg analiz zmierzających do optymalizacji tego obszaru biznesowego.

SEGMENT ENERGII ELEKTRYCZNEJ

Grupa kontynuuje rozwój projektu sprzedaży energii elektrycznej, jako elementu realizowania strategii tworzenia multi energetycznej oferty sprzedaży. Segment ten obejmuje hurtowy handel energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich spółki Tradea Sp. z o.o. oraz sprzedaż Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. energii do klientów z wykorzystaniem obcej infrastruktury. Segment odnotował wzrost wolumenów sprzedaży z 176 GWh w I półroczu 2017 roku do 935 GWh w I półroczu 2018 roku.

Należy jednak zaznaczyć, że od 2018 roku przychody i koszty z hurtowego handlu energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich w spółce Tradea Sp. z o.o. nie są wliczane do wyniku brutto na sprzedaży. Zgodnie z obowiązującym od 2018 roku MSSF 15 wynik na tej działalności zaliczany jest wprost do przychodów/kosztów finansowych (dotyczy to kwoty 139,9 mln zł przychodów i 135,5 mln zł kosztów w I półroczu 2018 roku) i dlatego wzrost wolumenów nie przełożył się na proporcjonalny wzrost przychodów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupy.

Segment odnotował znaczną poprawę wyniku netto z -0,14 mln zł za I półrocze 2017 roku do 3,8 mln zł za I półrocze 2018 r. (głównie z hurtowego handlu energią) oraz EBITDA z 0,1 mln zł w I półroczu 2017 roku do 3,9 mln zł w I półroczu 2018 r.

W spółce Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. przyszłe przychody z umów podpisanych z klientami wg stanu na dzień 30 czerwca 2018 roku kształtują się następująco:

w tysiącach złotych	07.2018 – 12.2022
Przyszłe przychody	44 816
Zysk brutto na sprzedaży	6 944
Koszty pozyskania umów	(2 137)
Zysk/(strata) na sprzedaży	4 807

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

Stacje paliw

Przychody segmentu obejmują przychody ze sprzedaży paliw na stacjach własnych Emitenta pod marką AVIA oraz opłaty inwestycyjne, stałe i inne opłaty uzyskiwane od franczyzowych stacji AVIA. Sprzedaż paliw do franczyzowych stacji AVIA księgowana jest do segmentu "Olej napędowy z biopaliwami".

W I półroczu 2018 roku rozwój sieci stacji AVIA postępował zgodnie z przyjętymi założeniami. Spółka w I półroczu otworzyła 15 nowych stacji AVIA i na dzień 30 czerwca 2018 roku sieć liczyła 30 stacji AVIA. Grupa podtrzymuje plan pozyskania 200 stacji pod marką AVIA do 2023 roku.

W kosztach sprzedaży tego segmentu (2 735 tys. zł) znajdują się koszty własnych stacji paliw a także koszty związane z tworzeniem sieci stacji AVIA oraz uruchomienia i utrzymania aplikacji Tankuj24.

Po dacie bilansowej podpisano umowę na stację AVIA dla nowopowstającego Portu Wiskitki (przy węźle autostrady A2 z DK nr 50) – największego przy autostradzie A2 kompleksu stacyjno-warsztatowego dla samochodów ciężarowych. Port Wiskitki zostanie ukończony w III kwartale bieżącego roku.

Pozostałe

Segment obejmuje oleje transformatorowe i inne pozycje asortymentowe nie należące do zidentyfikowanych segmentów.

DZIAŁALNOŚĆ NIEPRZYPISANA

Segment ten w okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównawczym obejmuje jedynie koszty zarządu i inne pozycje nieprzypisane do zidentyfikowanych segmentów.

Przychody ze sprzedaży - podział według asortymentu

w tysiącach złotych	01.01.2018-	01.01.2017-
	30.06.2018	30.06.2017
ON + BIOPALIWA	1 330 688	1 277 184
LPG	132 551	119 518
Paliwa gazowe	23 417	16 312
Energia	34 472	26 583
Pozostałe	253	941
Razem	1 521 381	1 440 538

Przychody ze sprzedaży - podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców

	01.01.2018-	01.01.2017-
w tysiącach złotych	30.06.2018	30.06.2017
Polska	1 223 831	1 148 676
Czechy	92 562	77 679
Słowacja	1 771	2 221
Węgry	2 627	-
Austria	-	3 002
Wielka Brytania	2 077	460
Dania	176	49
Niemcy	16 423	4 738
Słowenia	102	-
Holandia	52 806	135 396
Cypr	2 165	-
Rumunia	1 047	-
Francja	-	11 196
Bułgaria	46 238	49 854
Włochy	277	-
Estonia	39	-
Ukraina	681	-
Arabia Saudyjska	78 559	-
Litwa	-	7 267
Razem	1 521 381	1 440 538

Główni klienci

W okresie 6 m-cy 2018 r. i 6 m-cy 2017 r. żaden z odbiorców Grupy nie przekroczył 10% przychodów skonsolidowanych.

Aktywa trwałe - podział geograficzny

Rzeczowe aktywa trwałe Grupy zlokalizowane są na terenie Polski.

3.3 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.3.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW

w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(2 778)	(2 300)
Zużycie materiałów i energii	(1 696)	(1 456)
Usługi obce	(39 969)	(33 989)
Podatki i opłaty	(765)	(1 082)
Wynagrodzenia	(7 244)	(6 416)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(1 654)	(1 317)
Pozostałe koszty rodzajowe	(3 739)	(2 698)
Koszty według rodzaju razem	(57 845)	(49 258)
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 480 417)	(1 375 533)
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych kosztów	1 427	840
Pozostałe	(254)	1 031
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(1 537 089)	(1 422 920)

3.3.2 KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 449 835)	(1 384 197)
Wycena zapasów do wartości godziwej	28 322	(31 048)
Wycena bilansowa rozrachunków	(20 815)	27 684
Zrealizowane różnice kursowe	(38 089)	12 028
Razem	(1 480 417)	(1 375 533)

3.3.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Otrzymane odszkodowania i kary	215	14
Dotacje	14	10
Koszty postępowania sądowego podlegające zwrotowi	45	98
Bonusy	237	-
Przychody odsetkowe, dotyczące należności handlowych	639	562
Pozostałe	37	319
Razem	1 187	1 003

3.3.4 POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Zysk/(strata) netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	87	19
Razem	87	19

3.3.5 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Koszty odsetkowe od zobowiązań niefinansowych	(18)	(58)
Koszty postępowania sądowego	(32)	(141)
Odszkodowania i kary	(44)	-
Darowizny	(17)	(16)
Koszt postoju związany z awarią	-	(860)
Szkody komunikacyjne	(119)	-
Pozostałe	(18)	(6)
Razem	(248)	(1 081)

3.3.6 PRZYCHODY/KOSZTY FINANSOWE NETTO

01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017

4 406	-
97	62
4 503	62

(3 808)	(2 507)
(3 808)	(2 507)
695	(2 445)

3.3.7 PODATEK DOCHODOWY

w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący	(2 066)	(3 275)
Podatek odroczony
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych	1 624	261
Podatek dochodowy wykazany w skróconym półrocznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(442)	(3 014)

3.3.8 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tysiącach złotych	30.06.2018	31.12.2017
Grunty	1 936	1 936
Budynki i budowle	10 330	11 060
Maszyny i urządzenia	11 544	11 543
Środki transportu	8 011	7 898
Pozostałe aktywa trwałe	1 907	1 999
Środki trwałe w budowie	17 194	16 023
Razem	50 922	50 459

Grupa na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych zrealizowała zysk netto w wysokości 87 tys. zł (za 6 m-cy 2018 r.) i zysk netto w wysokości 19 tys. zł (za 6 m-cy 2017 r.).

Grupa w okresie 6 m-cy 2018 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 3 231 tys. zł. głównie na rozbudowę sieci dystrybucji gazu ziemnego, modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw, zakupu środków transportowych, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

Grupa w okresie 6 m-cy 2017 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 940 tys. zł. Grupa dokonywała głównie rozbudowy sieci dystrybucji gazu ziemnego, zakupu środków transportowych, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

W bieżącym okresie sprawozdawczym jednostki Grupy nie zawarły istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. W bieżącym okresie sprawozdawczym jednostki Grupy nie posiadały istotnych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

3.3.9 POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE

w tysiącach złotych	30.06.2018	31.12.2018
Czynne rozliczenia międzyokresowe	5 994	5 619
Razem	5 994	5 619

Na dzień 30.06.2018 r. czynne rozliczenia międzyokresowe obejmują m.in. poniesione koszty z tytułu realizacji NCW nie związane ze sprzedanymi towarami, koszty ubezpieczeń oraz prenumerat rozliczanych w czasie.

Na dzień 31.12.2017 r. czynne rozliczenia międzyokresowe obejmują m.in. nakłady inwestycyjne poniesione przez Grupę na dostosowanie stacji paliw do marki AVIA zgodnie z umowami franczyzowymi, koszty ubezpieczeń, prenumerat rozliczanych w czasie oraz koszty prowizji handlowych.

3.3.10 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH

w tysiącach złotych	30.06.2018	31.12.2017
Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Grupy	7 857	8 216
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	3 125	3 458
Zobowiązania długoterminowe	10 982	11 674
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek zabezpieczonych na majątku Grupy	901	1 152
Inne pożyczki	2 565	312
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	2 709	2 633
Zobowiązania krótkoterminowe	6 175	4 097
Kredyty w rachunku bieżącym	266 308	140 575
Razem	283 465	156 346

W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek.

Na dzień 30 czerwca 2018 roku wystąpiły następujące naruszenia kowenantów w umowach kredytowych posiadanych przez Jednostkę Dominującą, prezentowanych w zobowiązaniach krótkoterminowych:

1. Raiffeisen Bank Polska S.A. kowenanty weryfikowane w okresach kwartalnych na podstawie jednostkowych danych Unimot SA:
Zysk ze sprzedaży (skorygowany o wynik na transakcjach zabezpieczających ceny towaru oraz wynik na różnicach kursowych) / przychód netto ze sprzedaży > 1 % − wartość wskaźnika (-0,8%)
Wskaźnik Interest Coverage Ratio (EBIT + amortyzacja) / odsetki > 3 wartość wskaźnika (-2,9)

Konsekwencją naruszenia kowenantów jest możliwość obniżenia kwoty dostępnych limitów przez bank, jak również prawo do wezwania do ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia lub podwyższenia marży banku.

1. mBank S.A. kowenanty weryfikowane w okresach kwartalnych na podstawie jednostkowych danych Unimot SA:
Wskaźnik rentowności netto = zysk netto / przychody ogółem > 0,2 % − wartość wskaźnika (-1,0%)
Wskaźnik (EBIT [zysk netto + odsetki + podatek dochodowy] + amortyzacja) / odsetki > 3 − wartość wskaźnika (-2,8)

Konsekwencją naruszenia kowenantów jest możliwość podwyższenia marży banku dla kredytu o 0,325 % rocznie.

1. Bank Millenium S.A. kowenant weryfikowany w okresach kwartalnych na podstawie jednostkowych danych Unimot SA:
Wskaźnik (EBIT [zysk netto + odsetki + podatek dochodowy] + amortyzacja za 4 ostatnie kwartały) / odsetki > 2,25 wartość wskaźnika (-2,41).

Konsekwencją naruszenia kowenantu jest możliwość podwyższenia marży banku w umowie kredytowej o 0,5 % rocznie i możliwość wypowiedzenia umowy przez bank jeżeli naruszenie nie zostanie usunięte w okresie kolejnych 6 miesięcy.

Nie wystąpiły inne naruszenia warunków umów kredytowych. Na dzień publikacji niniejszego raportu banki nie uruchomiły wobec Emitenta procedur związanych z naruszeniem kowenantów.

3.3.11 POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

Pochodne instrumenty finansowe - aktywa finansowe

w tysiącach złotych	30.06.2018	31.12.2017
Krótkoterminowe aktywa finansowe
Kontrakty futures	756	14 842
Razem	756	14 842
Pochodne instrumenty finansowe - zobowiązania finansowe
w tysiącach złotych	30.06.2018	31.12.2017
Długoterminowe zobowiązania finansowe
Kontrakty futures	16 984	10 166
Razem	16 984	10 166
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
Kontrakty futures	10 112	19 047
Razem	10 112	19 047
3.3.12 REZERWY

Krótkoterminowe

w tysiącach złotych	30.06.2018	31.12.2018
Rezerwy z tytułu kosztów utrzymania zapasów obowiązkowych	14 092	10 990
Rezerwa na koncesję	563	0
Pozostałe rezerwy	830	830
Razem	15 485	11 820

SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA do 30 CZERWCA 2018 R. 32

3.3.13 METODY WYCENY DO WARTOŚCI GODZIWEJ (HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ)

W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Grupa nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych. Metody wyceny do wartości godziwej zostały opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2017 w nocie 3.31.

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach, wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3).

W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Grupie nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.

3.3.14 DYWIDENDA ZA 2017 ROK

W dniu 17 maja 2018 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej Unimot S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Jednostki Dominującej za 2017 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 13 936 tys. zł. Wysokość dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 1,70 zł. Dzień dywidendy ustalono na 5 czerwca 2018 r. Dywidenda została wypłacona w dniu 19 czerwca 2018 r.

3.3.15 TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁEK GRUPY Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

	Sprzedaż		Zakup
w tysiącach złotych	01.01.2018-	01.01.2017-	01.01.2018-	01.01.2017-
	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2018	30.06.2017
Jednostki powiązane	242	178	314	344
Jednostki stowarzyszone	347	243	12	-
Razem	589	421	326	344

		Sprzedaż		Zakup
w tysiącach złotych	01.04.2018-	01.04.2017-	01.04.2018-	01.04.2017-
	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2018	30.06.2017
Jednostki powiązane	173	91	142	160
Jednostki stowarzyszone	347	50	12	-
Razem	520	141	154	160

w tysiącach złotych	Należności handlowe oraz pozostałe należności		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
Jednostki powiązane	44	392	85	249
Jednostki stowarzyszone	167	86	15	52
Razem	211	478	100	301

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. i 30 czerwca 2017 r. w Grupie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte wyłącznie na warunkach rynkowych. Transakcje te dotyczyły głównie zakupu towarów i usług na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej.

3.3.16 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Grupa posiadała następujące zobowiązania warunkowe na dzień 30 czerwca 2018 r. i 31 grudnia 2017 r.:

Kwota gwarancji dotyczących zobowiązań Jednostki dominującej Unimot S.A. wobec osób trzecich, wystawionych w toku bieżącej działalności na dzień 30 czerwca 2018 r. oraz na dzień 31 grudnia 2017 r. wyniosła odpowiednio 57,84 mln zł i 1,45 mln EUR oraz 50,5 mln zł i 0,0 mln EUR. Dotyczyły one głównie: gwarancji cywilnoprawnych związanych z zabezpieczeniem należytego wykonania umów, oraz gwarancji publicznoprawnych wynikających z przepisów powszechnie obowiązujących zabezpieczających prawidłowość prowadzenia działalności koncesjonowanych w sektorze paliw ciekłych i wynikających z tej działalności należności podatkowych, celnych, itp.

Wartość akredytyw standby wystawionych na zlecenie Jednostki Dominującej Unimot S.A. na dzień 30 czerwca 2018 r. oraz na dzień 31 grudnia 2017 r. wynosiła odpowiednio 0 mln USD i 11,76 mln USD.

Jednostka Dominująca Unimot S.A. posiadała poręczenie cywilne wynoszące na dzień 30 czerwca 2018 r. oraz na dzień 31 grudnia 2017 r. odpowiednio 0 mln zł i 0 mln zł.

Jednostka Dominująca Unimot S.A. udzieliła poręczenie cywilne za zobowiązania jednostki powiązanej niekonsolidowanej w kwotach na dzień 30 czerwca 2018 r. oraz na dzień 31 grudnia 2017 r. odpowiednio 1,6 mln zł i 1,6 mln zł.

Kwota gwarancji dotyczących zobowiązań spółek zależnych wobec osób trzecich, wystawionych w toku bieżącej działalności, na dzień 30 czerwca 2018 r. oraz na dzień 31 grudnia 2017 r. wyniosła odpowiednio 15,24 mln zł i 5,31 mln zł.

Spółki powiązane posiadały poręczenia wobec osób trzecich na dzień 30 czerwca 2018 r. oraz na dzień 31 grudnia 2017 r. wynoszące odpowiednio 14,15 mln zł i 14,15 mln zł.

3.3.17 SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

Działalność Grupy nie charakteryzuje się istotną sezonowością.

3.3.18 KWOTY I RODZAJ POZYCJI WPŁYWAJĄCE NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Brak takich pozycji.

3.3.19 INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH, RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH, ZAPASÓW LUB INNYCH AKTYWÓW ORAZ ODWRÓCENIA TAKICH ODPISÓW

Brak takich odpisów.

3.3.20 WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW

Brak takich korekt.

3.3.21 INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPLYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

Brak takich informacji.

3.3.22 INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU (METODY) WYCENY WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Brak takich informacji.

3.3.23 INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIANY W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW

Brak takich informacji.

3.3.24 INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ EMITENTA

Brak zdarzeń wymagających ujawnienia.

3.3.25 ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego wystąpiły następujące zdarzenia:

W dniu 21 sierpnia 2018 roku Rada Nadzorcza odwołała ze stanowiska Prezesa Zarządu Pana Macieja Szozdę oraz ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu odwołała Pana Marcina Zawiszę. Jednocześnie Rada Nadzorcza na stanowisko Prezesa Zarządu powołała Pana Adama Sikorskiego natomiast na stanowisko Wiceprezesa Zarządu powołała Pana Marka Moroza.

W dniu 21 sierpnia 2018 roku Pan Adam Sikorski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej.

4. PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY UNIMOT

4.1 DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Unimot Spółka Akcyjna ("Unimot", "Spółka", "Jednostka Dominująca") z siedzibą w Zawadzkiem przy ul. Świerklańskiej 2A jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej Unimot ("Grupa Kapitałowa", "Grupa"). Spółka została wpisana w dniu 29 marca 2011 r. do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Opolu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000382244. Akcje Unimot S.A. od dnia 7 marca 2017 r. notowane są na Rynku Głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest sprzedaż detaliczna i hurtowa paliw gazowych, płynnych, produktów ropopochodnych, energii elektrycznej oraz rozwój i budowa sieci dystrybucji gazu ziemnego.

Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki Dominującej był następujący:

Skład Zarządu na dzień 30 czerwca 2018 roku:

Maciej Szozda - Prezes Zarządu Robert Brzozowski - Wiceprezes Zarządu Marcin Zawisza - Wiceprezes Zarządu

W dniu 30 marca 2018 roku Pan Michał Parkitny złożył rezygnację z pełnionej funkcji Członka Zarządu Spółki.

W dniu 21 sierpnia 2018 roku Rada Nadzorcza odwołała z pełnionych funkcji Prezesa Zarządu – Pana Macieja Szozdę oraz z funkcji Wiceprezesa Zarządu – Pana Marcina Zawiszę, powołując na stanowisko Prezesa Zarządu – Pana Adama Sikorskiego, a na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Pana Marka Moroza.

W związku z powyższym, skład Zarządu na dzień publikacji niniejszego raportu przedstawia się następująco:

Adam Sikorski - Prezes Zarządu Robert Brzozowski - Wiceprezes Zarządu Marek Moroz - Wiceprezes Zarządu

Skład Rady Nadzorczej na dzień 30 czerwca 2018 roku:

Adam Sikorski – Przewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Cieślak - Członek Rady Nadzorczej Isaac Querub - Członek Rady Nadzorczej Bogusław Satława - Członek Rady Nadzorczej Piotr Prusakiewicz - Członek Rady Nadzorczej Ryszard Budzik - Członek Rady Nadzorczej Andreas Golombek - Członek Rady Nadzorczej

W dniu 17 maja 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie powołania Pana Andreasa Golombka w skład Rady Nadzorczej. W dniu 21 sierpnia 2018 roku Pan Adam Sikorski jako Przewodniczący Rady Nadzorczej złożył rezygnację z pełnionej funkcji w związku z powołaniem na stanowisko Prezesa Zarządu.

4.2 SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

Na dzień 30 czerwca 2018 r. Emitent posiadał bezpośrednio i pośrednio udziały w następujących spółkach zależnych:

Nazwa jednostki zależnej	Siedziba	Zakres podstawowej	Posiadane udziały	Data uzyskania
		działalności jednostki	i prawa głosu	kontroli
Unimot System Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja paliw gazowych w	58,74%	20.01.2014
		systemie sieciowym
Polskie Przedsiębiorstwo Gazownicze Warszawa Sp. z	Polska	dystrybucja paliw gazowych w	58,74%	26.03.2014
o.o. (PPGW Sp. z o.o.)		systemie sieciowym
Blue Cold Sp. z o.o.	Polska	wytwarzanie paliw gazowych	50,76%	29.04.2014
Blue LNG Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja paliw gazowych w	58,74%	4.07.2014
		systemie sieciowym
tankuj24.pl Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	16.11.2015
Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. *	Polska	dystrybucja energii elektrycznej	100,00%	30.12.2015
		i paliw ciekłych
Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. S.K.A. **	Polska	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	30.12.2015
Tradea Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja energii elektrycznej	100,00%	23.05.2016
Unimot Ukraine LLC	Ukraina	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	19.04.2018

* zmiana nazwy spółki z Energogas Sp. z o.o. na Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. w dniu 08.02.2018 r.

** zmiana nazwy spółki z Energogas Sp. z o.o. S.K.A. na Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. S.K.A. w dniu 16.04.2018 r.

W I półroczu 2018 r. wystąpiły następujące zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej Unimot.

W dniu 20 kwietnia 2018 roku zarejestrowana została spółka Unimot Ukraine Limited Liability Company bezpośrednio zależna w 100% od Jednostki Dominującej Unimot SA. Kapitał zakładowy spółki Unimot Ukraine LLC wynosi 1 000 EUR.
W dniu 27 czerwca 2018 roku Jednostka Dominująca Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. obejmując 1000 nowych udziałów po 1000 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 1,0 mln zł. Udział procentowy Unimot S.A. w Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100,00%.
W dniu 27 czerwca 2018 roku Jednostka Dominująca Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce tankuj24.pl. Sp. z o.o. obejmując 1500 nowych udziałów po 100 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 150 tys. zł. Udział procentowy Unimot S.A. w tankuj24.pl. Sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100,00%.

4.3 STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA

Struktura akcjonariatu na dzień 30 czerwca 2018 r. oraz na dzień publikacji raportu jest przedstawiona w poniższej tabeli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale %	Liczba głosów	Udział w głosach %
Unimot Express Sp. z o.o.	3 464 461	42,26%	3 814 461	42,87%
Zemadon Limited	1 572 411	19,18%	1 922 411	21,61%
Pozostali	3 160946	38,56%	3 160 946	35,52%
Razem	8 197 818	100,00%	8 897 818	100,00%

4.4 ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB

Pan Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu Emitenta jest posiadaczem 25.730 sztuk akcji Emitenta, których udział w kapitale zakładowym na dzień bilansowy 30.06.2018 roku wynosił 0,31%, a udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu stanowił 0,29%.

Pan Adam Antoni Sikorski – dotychczasowy Przewodniczący Rady Nadzorczej, a na dzień publikacji niniejszego raportu Prezes Zarządu Emitenta, posiada pośrednio 100% udziałów w Zemadon Ltd. na Cyprze poprzez "Family First Foundation" z siedzibą w Vaduz w Lichtensteinie, którą kontroluje i której beneficjentami jest rodzina Pana Adama Antoniego Sikorskiego.

Spółka Zemadon Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze jest znaczącym akcjonariuszem Emitenta, która na dzień 30.06.2018 r. posiada 19,18% w kapitale zakładowym Emitenta oraz 21,61% w głosach na walnym zgromadzeniu Emitenta.

Spółka Zemadon Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze jest również udziałowcem w Unimot Express Sp. z o.o. (głównym akcjonariuszu Emitenta), w której posiada 49,75% udziału w kapitale zakładowym i głosach. Drugim wspólnikiem Unimot Express sp. z o.o. jest Pan Adam Władysław Sikorski (bratanek Pana Adama Antoniego Sikorskiego) posiadający 49,75% w udziale i głosach na zgromadzeniu wspólników. Pozostały mniejszościowy udział stanowiący 0,5% w kapitale zakładowym i głosach w Unimot Express Sp. z o.o. posiada Pani Magdalena Sikorska żona Adama Antoniego Sikorskiego – Przewodniczącego Rady Nadzorczej.

Na dzień 30.06.2018 r. Unimot Express Sp. z o.o. posiadał 42,26% w kapitale zakładowym i 42,87% w głosach na walnym zgromadzeniu Unimot S.A.

Od dnia 5.12.2016 r. małżonkowie Adam Antoni Sikorski i Magdalena Sikorska, z uwagi na łączące ich ustne porozumienie co do prowadzenia wspólnej polityki wobec Unimot Express sp. z o.o. oraz Unimot S.A., pośrednio poprzez Unimot Express Sp. z o.o. oraz Zemadon Ltd. kontrolowali łącznie 61,44% kapitału zakładowego oraz 64,48% głosów na walnym zgromadzeniu Unimot S.A.

Jednostką powiązaną z Emitentem, ze względu na podleganie wspólnej kontroli przez Unimot Express sp. z o.o. jest Unimot -Truck Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której Unimot Express sp. z o.o. posiada 52,02% udziału w kapitale zakładowym oraz Ammerviel Ltd z siedzibą w Nikozji na Cyprze, w której Unimot Express sp. z o. o. posiada 100% udziałów. Spółką powiązaną z Emitentem jest również PZL Sędziszów S.A. z siedzibą w Sędziszowie Małopolskim, w której Pan Adam Antoni Sikorski posiada 48,78%, a Unimot Express sp. z o.o. posiada 48,78% udziału w kapitale zakładowym. Jednostką powiązaną z Emitentem, ze względu na podleganie wspólnej kontroli przez Pana Adama Antoniego Sikorskiego (pośrednio przez Zemadon Ltd.) jest U.C. Energy Ltd. z siedzibą na Cyprze.

4.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE ŚRÓDROCZNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH

Stanowisko zaprezentowane zostało w punkcie 4.12.

4.6 POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

Emitent ani żadna z jej jednostek zależnych nie jest stroną postępowania toczącego się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, których wartość mogłaby w sposób istotny rzutować na wyniki finansowe.

Emitent ani żadna z jej jednostek zależnych nie jest stroną dwu lub więcej postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość łączna mogłaby w sposób istotny rzutować na wyniki finansowe.

4.7 INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE

Transakcje zawarte przez Emitenta i jednostki zależne z podmiotami powiązanymi dokonane były na warunkach rynkowych.

4.8 OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ

SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Przychody ze sprzedaży	1 523 699	1 419 922
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(2 318)	20 616
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 480 417)	(1 375 533)
Zysk brutto ze sprzedaży	40 964	65 005
Pozostałe przychody operacyjne	1 187	1 003
Koszty sprzedaży	(44 855)	(39 070)
Koszty ogólnego zarządu	(11 817)	(8 317)
Pozostałe zyski/(straty) netto	87	19
Pozostałe koszty operacyjne	(248)	(1 081)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	(14 682)	17 559
Przychody finansowe	4 503	62
Koszty finansowe	(3 808)	(2 507)
Koszty finansowe netto	695	(2 445)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(13 987)	15 114
Podatek dochodowy	(442)	(3 014)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(14 429)	12 100

W I półroczu 2018 roku Grupa Unimot osiągnęła wzrost przychodów ze sprzedaży w porównaniu do I półrocza 2017 roku na poziomie 5,6%. Należy jednak zaznaczyć, że od 2018 roku przychody i koszty z hurtowego handlu energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich w spółce Tradea Sp. z o.o. nie są wliczane do wyniku brutto na sprzedaży. Zgodnie z obowiązującym od 2018 roku MSSF 15 wynik na tej działalności zaliczany jest wprost do przychodów/kosztów finansowych (dotyczy to kwoty 139,9 mln zł przychodów i 135,5 mln zł kosztów).

Wzrost sprzedaży w I półroczu 2018 roku w porównaniu do I półrocza 2017 roku skorygowany o wpływ zastosowania MSSF 15 wynosi 17,2% i wynika głównie ze wzrostu w hurtowym handlu energią w spółce Tradea Sp. z o.o. oraz w mniejszym stopniu ze wzrostu w obszarze ON i Biopaliw (sprzedaż innych linii produktowych: LPG i paliw gazowych pozostała na podobnym poziomie).

W I półroczu 2018 roku Grupa Unimot zanotowała stratę netto na poziomie -14,4 mln zł wobec zysku netto w wysokości 12,1 mln zł za I półrocze 2017 roku.

Strata netto w I półroczu 2018 roku to efekt czynników omówionych szczegółowo w pkt. 3.2 niniejszego raportu, w tym efektu niższej wyceny zapasu obowiązkowego oleju napędowego (spowodowanego istotną zmianą różnicy pomiędzy notowaniami spot oleju napędowego, a notowaniami kontraktów terminowych), przesunięcia kosztów w czasie (NCW, zapas obowiązkowy) oraz rezerw, które są identyfikowane przez Grupę jako zdarzenia niebiznesowe o wpływie jedynie księgowym. W dalszych danych wynikowych Grupa podaje dodatkowo wartości wynikowe skorygowane o te zdarzenia.

STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Amortyzacja	(2 778)	(2 300)
Zużycie materiałów i energii	(1 696)	(1 456)
Usługi obce	(39 969)	(33 989)
Podatki i opłaty	(765)	(1 082)
Wynagrodzenia	(7 244)	(6 416)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(1 654)	(1 317)
Pozostałe koszty rodzajowe	(3 739)	(2 698)
KOSZTY RODZAJOWE RAZEM	(57 845)	(49 258)

W I półroczu 2018 r., nastąpił wzrost kosztów rodzajowych, usług obcych, związanych z obsługą sprzedaży a także kosztów ubezpieczenia należności w związku z polityką bezpieczeństwa obrotu przyjętą przez Grupę (pozostałe koszty rodzajowe). Zwiększone koszty dotyczą także kontynuowanych działań inwestycyjnych, zwłaszcza w obszarze nowych projektów: budowy sieci stacji AVIA oraz w obszarze gazu ziemnego. Wzrost skali działania Grupy a także przygotowania do jego dalszego wzrostu w przyszłości, spowodowały wzrost zatrudnienia w Grupie i co za tym idzie wzrost wynagrodzeń.

STRUKTURA AKTYWÓW w tysiącach złotych	30.06.2018	30.06.2017
Aktywa trwałe	84 074	92 492
Aktywa obrotowe	606 444	441 169
Zapasy	285 907	171 257
Należności handlowe oraz pozostałe należności	269 297	218 098
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	42 074	35 829
Pozostałe aktywa obrotowe	9 166	15 985
AKTYWA RAZEM	690 518	533 661

30.06.2018	30.06.2017
173 054	191 091
517 464	342 570
28 354	21 471
489 110	321 099
690 518	533 661

Kapitał obrotowy (zapasy + należności + środki pieniężne – zobowiązania handlowe) jest stabilny, pozostałe pozycje nie wykazują istotnych zmian.

Poziom zapasów uwzględnia stan zapasów operacyjnych oraz wartość stanu z tytułu zapasu obowiązkowego w wysokości 125,9 mln zł na 30 czerwca 2018 roku wobec 115,0 mln zł na 30 czerwca 2017 roku.

Zobowiązania krótkoterminowe uwzględniają kredyty obrotowe na finansowanie kapitału operacyjnego oraz kredyt na finansowanie zapasu obowiązkowego w kwocie 100,2 mln zł na 30 czerwca 2018 r. wobec 95,1 mln zł na 20 czerwca 2017 r.

WYNIKI w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
EBIT	(10 276)	17 559
EBITDA	(7 498)	19 859
WYNIK BRUTTO	(13 987)	15 114
WYNIK NETTO	(14 429)	12 100

* wskaźnik EBIT --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek i podatków (ang. Earnings Before Interest and Taxes)

**wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

W I półroczu 2018 roku Grupa zanotowała wartość EBIT w ujemnej wysokości -10,3 mln zł, w porównaniu do 17,5 mln zł w I półroczu 2017 roku. Natomiast w zakresie EBITDA w I półroczu 2018 roku Grupa zanotowała -7,5 mln zł w porównaniu do 19,8 mln zł w I półroczu 2017 roku.

WYNIKI w tysiącach złotych - skorygowane	01.01.2018 - 30.06.2018
EBITDA - skorygowana	10 078
WYNIK NETTO - skorygowany	3 147

Wyniki zostały skorygowane o poniesione w I półroczu 2018 roku koszty niższej wyceny zapasu obowiązkowego oleju napędowego (spowodowanego istotną zmianą różnicy pomiędzy notowaniami spot oleju napędowego, a notowaniami kontraktów terminowych), przesunięcia kosztów w czasie (NCW, zapas obowiązkowy) oraz rezerwy (szerzej opisane w pkt. 3.2 niniejszego raportu) w kwocie 17,6 mln zł.

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(13 987)	15 114
Korekty	(77 992)	(21 497)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(91 979)	(6 383)
Wpływy	400	428
Wydatki	(2 317)	(1 546)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(1 917)	(1 118)
Wpływy	12 444	134 787
Wydatki	(30 785)	(60 804)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(18 341)	73 983
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(112 237)	66 482
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(7 954)	(9 439)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(120 191)	57 043
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia	(104 043)	(156 539)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 30 czerwca	(224 234)	(99 496)

Na koniec I półrocza 2018 Grupa wypracowała ujemne przepływy z działalności operacyjnej, inwestycyjnej oraz finansowej. Ujemne przepływy z działalności operacyjnej wynikają głównie ze zmiany stanu zapasów i należności z tytułu dostaw związanych m.in. ze wzrostem cen paliw i są efektem normalnie realizowanej działalności.

4.9 ANALIZA WSKAŹNIKOWO PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Przedstawiona poniżej ocena wskaźnikowa Grupy została przeprowadzona na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2018 roku oraz okresu porównawczego.

Płynność finansowa

Do oceny płynności finansowej wykorzystano następujące wskaźniki:

Wskaźnik bieżącej płynności stosunek majątku obrotowego do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w średnim okresie czasu, to jest po upłynnieniu posiadanych zapasów, krótkoterminowych aktywów finansowych, ściągnięciu należności krótkoterminowych i wykorzystaniu gotówki.
Wskaźnik płynności szybki stosunek majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w krótkim okresie czasu, to jest po upłynnieniu krótkoterminowych aktywów finansowych, ściągnięciu należności krótkoterminowych i wykorzystaniu gotówki na kontach bankowych.
Wskaźnik płynności gotówką stosunek stanu środków pieniężnych do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do natychmiastowej spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w krótkim okresie czasu, to jest jedynie przy wykorzystaniu posiadanych środków pieniężnych na kontach bankowych.

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ	30.06.2018	30.06.2017
Wskaźnik płynności bieżącej	1,2	1,4
Wskaźnik płynności szybkiej	0,7	0,8
Wskaźnik płynności gotówką	0,1	0,1

Wskaźniki płynności osiągnięte na koniec I półrocza 2018 r. pozostają na bezpiecznych poziomach. Posiadane doświadczenie w zakresie zabezpieczania należności, systematyczna polityka kontroli limitów kupieckich oraz długofalowa współpraca z instytucjami finansującymi, pozwalają utrzymywać wskaźniki płynności na odpowiednich poziomach.

Rentowność

Analiza rentowności przedstawiona została w oparciu o grupę wskaźników pozwalającą ocenić efektywność działalności sprzedażowej Grupy i wpływ poszczególnych grup kosztów na jej wynik finansowy:

Stopa zysku ze sprzedaży rentowność sprzedaży wyznacza efektywność prowadzonych działań sprzedażowych, czyli pozwala ona określić część przychodów pozostającą w spółce na pokrycie kosztów jej funkcjonowania – po uwzględnieniu kosztów bezpośrednich sprzedaży. Analogicznie wskaźnik ten pozwala określić wpływ na wynik Grupy kosztów bezpośrednich sprzedaży przez nią realizowanej.
Rentowność brutto wyznacza efektywność prowadzonej przez Grupę działalności, czyli pozwala ocenić część przychodów pozostającą w Grupie na pokrycie podatku, po uwzględnieniu kosztów działalności finansowej i zdarzeń nadzwyczajnych. Analogicznie wskaźnik ten, interpretowany łącznie z powyższymi wskaźnikami rentowności, pozwala ocenić jaka część wyniku zbudowana jest nie przez działalność operacyjną, ale wynika z jej działalności finansowej lub wpływu zdarzeń nadzwyczajnych.
Rentowność netto wyznacza procent przychodów Grupy stanowiący jej wynik netto, czyli po pokryciu wszystkich kosztów jej działalności: sprzedaży, operacyjnych, finansowych oraz opłaceniu podatków
ROE Rentowność kapitału własnego: stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych w ciągu roku obrotowego Wskaźnik pozwala ocenić inwestorom efektywność wykorzystania kapitału powierzonego Grupie. Oznacza on procentowy udział środków wypracowanych przez Grupę (wyniku netto), które mogą zostać wypłacone w postaci dywidendy, do wniesionego przez inwestorów kapitału powiększonego o część wypracowanych przez Grupę środków w poprzednich latach (kapitał własny)
ROA Rentowność aktywów ogółem: stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów w ciągu roku obrotowego Wskaźnik pozwala ocenić inwestorom efektywność wykorzystania całego posiadanego przez Grupę majątku.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI	I półrocze 2018	I półrocze 2017
ROE	-8,3%	6,3%
ROA	-2,1%	2,3%
STOPA ZYSKU ZE SPRZEDAŻY	2,7%	4,5%
RENTOWNOŚĆ BRUTTO	-0,9%	1,0%
RENTOWNOŚĆ NETTO	-0,9%	0,8%

Spadek wskaźników rentowności na wszystkich analizowanych poziomach spowodowany jest spadkiem wypracowanego wyniku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wpływ na niższe wyniki finansowe w I półroczu 2018 r., miały czynniki szczegółowo opisane w pkt. 3.2 niniejszego raportu.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI - skorygowane	I półrocze 2018
STOPA ZYSKU ZE SPRZEDAŻY - skorygowana	3,8%
RENTOWNOŚĆ NETTO - skorygowana	0,2%

Wskaźniki rentowności zostały skorygowane o poniesione w I półroczu 2018 roku koszty niższej wyceny zapasu obowiązkowego oleju napędowego (spowodowanego istotną zmianą różnicy pomiędzy notowaniami spot oleju napędowego, a notowaniami kontraktów terminowych), przesunięcia kosztów w czasie (NCW, zapas obowiązkowy) oraz rezerwy (szerzej opisane w pkt. 3.2 niniejszego raportu) w kwocie 17,6 mln zł.

Sprawność działania

Do oceny sprawności działania wykorzystano następujące wskaźniki:

Rotacja należności (w dniach): relacja stanu należności handlowych na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 Wskaźnik wyznacza średni okres czasu w dniach, po jakim następuje spływ należności z tytułu wystawionych przez spółkę faktur. Ze względu na specyfikę działalności Grupy, obejmującą realizację dużych kontraktów, należy spodziewać się wysokiej wartości tego wskaźnika. W ogólnym przypadku należy dążyć do minimalizacji tego wskaźnika.
Rotacja zobowiązań krótkoterminowych (w dniach): relacja stanu zobowiązań krótkoterminowych wobec dostawców na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 dni Wskaźnik wyznacza średni okres czasu w dniach, po jakim następuje spłata zobowiązań Grupy. Ze względu na specyfikę działalności Grupy, obejmującą realizację dużych kontraktów, należy spodziewać się wysokiej wartości tego wskaźnika. W ogólnym przypadku należy dążyć do maksymalizacji tego wskaźnika.
Rotacja zapasów (w dniach): relacja średniego stanu zapasów na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 Wskaźnik wyznacza średni okres czasu w dniach, przez który Grupa przetrzymuje zapasy przed ich sprzedażą. Ze względu na efektywność należy dążyć do minimalizacji tego wskaźnika.

WSKAŹNIKI SPRAWNOŚCI DZIAŁANIA	I półrocze 2018	I półrocze 2017
Rotacji należności handlowych w dniach (dni)	32	27
Rotacji zobowiązań handlowych w dniach (dni)	20	19
Rotacji zapasów w dniach (dni)	34	21
Rotacji zapasów w dniach (dni) - skorygowany o zapas obowiązkowy	19	7

Wskaźniki rotacji należności i zobowiązań pokazują nieznaczne wydłużenie rozliczeń w porównaniu do I półrocza 2017 r.

Wskaźnik rotacji zapasów wzrósł z 21 dni na koniec I półrocza 2017 r. do 34 dni na koniec I półrocza 2018 r. w tym z tytułu zapasu obowiązkowego. Wskaźnik rotacji zapasów skorygowany o wartość zapasu obowiązkowego wzrósł z 7 dni na koniec I półrocza 2017 r. do 19 dni na koniec I półrocza 2018 r. co oznacza nadal szybką rotację zapasów (głównie oleju napędowego).

Cykl środków pieniężnych = cykl od gotówki do gotówki Cash to Cash = cykl zapasów + cykl należności – cykl zobowiązań Cash to Cash = 34 dni + 32 dni – 20 dni = 46 dni

Skorygowany o wartość zapasu obowiązkowego cykl środków pieniężnych wynosi: Cash to Cash = 19 dni + 32 dni – 20 dni = 31 dni

Ocena zadłużenia

Ocenę stopnia zadłużenia Grupy dokonano w oparciu o następujące wskaźniki:

Wskaźnik pokrycia aktywów: relacja sumy wartości kapitałów własnych do sumy aktywów ogółem. Wskaźnik określa stopień pokrycia majątku Grupy posiadanymi przez nią kapitałami własnymi.
Wskaźnik ogólnego zadłużenia: relacja wielkości zobowiązań ogółem do wartości majątku ogółem. Wskaźnik określa w jakiej części majątek Grupy został sfinansowany jej długiem

WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA	30.06.2018	30.06.2017
Wskaźnik zadłużenia ogółem	74,9%	64,2%
Wskaźnik pokrycia aktywów	25,1%	35,8%
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym	205,8%	206,6%
Wskaźnik zadłużenia ogółem - skorygowany o kredyt na zapas obowiązkowy	70,7%	56,4%

Wskaźniki zadłużenia w I półroczu 2018 roku pozostają na podobnym poziomie jak w I półroczu 2017 roku co oznacza, że nie zmieniły się istotnie źródła zewnętrznego finansowania prowadzonej działalności gospodarczej Grupy.

Pozytywna ocena wymienionych wskaźników jest podstawą do pozytywnej oceny zdolności Grupy do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań i świadczy o braku zagrożeń w tym zakresie.

4.10 WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

W ocenie Emitenta jednym z najistotniejszych czynników wpływających na wyniki finansowe w kolejnych okresach sprawozdawczych będzie wysokość premii lądowej (różnicy pomiędzy ceną na lokalnym rynku a ceną w portach dostawy paliwa do kraju) dla oleju napędowego - asortymentu dominującego w strukturze sprzedaży Grupy. Wysokość premii lądowej wyznacza obszar możliwej do zrealizowania marży handlowej pomniejszonej o koszty logistyki (koszty transportu, obsługi przeładunkowej, badania jakości), koszty wynajmu pojemności baz paliw, koszty ubezpieczenia należności (w związku z polityką bezpieczeństwa obrotu przyjętą przez Grupę) a także koszty realizacji obowiązków NCW. Obszar szeroko rozumianej logistyki podlega nieustannej optymalizacji. Wzrost wolumenów otwiera możliwości na obniżenie tych kosztów i coraz mocniejszą pozycję negocjacyjną względem usługodawców.

Ważnym czynnikiem jest dostępność kapitału obrotowego niezbędnego do sfinansowania dalszego wzrostu realizowanych obrotów. Wysokość kapitału obrotowego niezbędnego do sfinansowania jest uzależniona od poziomu cen paliw na rynkach (szczególnie cen oleju napędowego). Istotne będzie również przedłużenie posiadanych kredytów obrotowych.

Obowiązujące od 01.01.2017 zmiany w ustawie o biokomponentach i biopaliwach ciekłych (obowiązek blendowania czyli fizycznego dodawania biokomponentów do części sprzedawanego oleju napędowego) wpływają na działalność Emitenta. Czynności wymagane w nowej ustawie usługowo wykonują operatorzy baz paliw z których korzysta Emitent. Konieczność realizacji NCW od operacyjnych stanów magazynowych ON oraz rezerwy obowiązkowej objętych zastawem była przedmiotem uzgodnień podmiotów z segmentu paliwowego z Ustawodawcą z powodu niejednoznaczności tych przepisów. Emitent realizował NCW w I półroczu 2018 roku w oparciu o konserwatywną interpretację obecnych przepisów ustawy (większa podstawa wymogu realizowania NCW co wpłynęło na obniżenie marży całego segmentu ON). W dniu 6 czerwca 2018 roku Ustawodawca podpisał nowelizację ustawy o biokomponentach i biopaliwach, w których znalazło się doprecyzowanie przepisów zgodnie z oczekiwaniami rynku. Otwiera to przed Emitentem możliwość "odzyskania" nadrobionego NCW od rezerwy obowiązkowej co oznacza powstanie dodatkowych zysków w tym segmencie. Dla Emitenta nowelizacja przepisów wejdzie w życie od 1 października bieżącego roku.

4.11 OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OMAWIANYM OKRESIE WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ

Budowa sieci stacji AVIA – cel emisyjny

W wyniku publicznej emisji akcji serii J Emitent uzyskał od inwestorów kwotę 96,6 mln zł (netto), z czego 23 mln zł przeznacza na budowę sieci stacji paliw AVIA na podstawie umów franczyzowych typu master franchising. Nowy kanał dystrybucji umożliwia dotarcie do nowego segmentu odbiorców paliwa – klienta detalicznego.

Unimot prowadzi jednocześnie negocjacje i rozmowy w kilkunastu kolejnych lokalizacjach na terenie Polski. Grupa podtrzymuje plan pozyskania 200 stacji pod marką AVIA do 2023 roku.

Aplikacja Tankuj24 – realizacja celu emisyjnego

W dniu 17 maja 2017 roku Unimot uruchomił aplikację Tankuj24 do zakupu paliwa on-line. Od momentu startu aplikacja jest dostępna do pobrania na smartfony i tablety w marketach z aplikacjami Google Play i AppStore.

Spółka czyni starania w celu pokrycia projektem wszystkich kluczowych regionów Polski. Na koniec pierwszego kwartału 2018 roku zakup paliwa przez aplikację można dokonać w 107 stacjach.

Na dzień 30 czerwca 2018 roku w aplikacji zarejestrowało się 15 663 aktywnych uczestników.

W dniu 12 stycznia 2018 roku Prezes Urzędu Regulacji Energetyki wydał nowe decyzje koncesyjne dla Unimot S.A. w zakresie obrotu (w tym z zagranicą), wytwarzania i magazynowania paliw ciekłych. Uprawnienia Spółki do prowadzenia działalności handlowej na rynku paliw zostały przedłużone i rozszerzone. Spółka może handlować paliwami lotniczymi, a w ramach koncesji na magazynowanie może świadczyć usługi przeładunku jak i magazynowania paliw ciekłych. Okres obowiązywania wszystkich koncesji został przedłużony do końca 2030 roku.
UNIMOT został uznany przez magazyn Forbes za Lidera Polskiej Przedsiębiorczości 2018. W prestiżowym rankingu Diamenty Forbesa Spółka zajęła pierwsze miejsce. Ranking grupuje najszybciej rosnące firmy i najlepszych przedsiębiorców. Spółka zwyciężyła też w regionalnym rankingu Diamentów Forbesa w woj. opolskim, w kategorii firm o przychodach powyżej 250 mln zł.
W dniach 25-27 maja 2018 roku UNIMOT zaprezentował się na konferencji WallStreet największym spotkaniu inwestorów indywidualnych w Polsce. W tym roku Grupa zaprezentowała się przed inwestorami na Forum Akcjonariat, gdzie o kierunkach rozwoju opowiedzieli Maciej Szozda, były Prezes Zarządu Spółki, oraz Adam Sikorski, były Przewodniczący Rady Nadzorczej a obecnie Prezes Zarządu Spółki.
W dniu 28 czerwca 2018 roku Grupa zaprezentowała strategię rozwoju na lata 2018-2023. Najważniejsze punkty strategii to wzrost EBITDA, wzrost efektywności, dywersyfikacja biznesu, intensywny rozwój sieci AVIA oraz coroczna wypłata dywidendy dla akcjonariuszy. Celem nadrzędnym jest budowa wartości Grupy dla akcjonariuszy poprzez wzrost efektywności biznesu i długoterminową dywersyfikację działalności. Podsumowanie działań, związanych z realizacją strategii na dzień sporządzenia niniejszego raportu przedstawione jest szczegółowo w punkcie 4.12 niniejszego raportu.

4.12 REALIZACJA STRATEGII NA LATA 2018-2023

W dniu 28 czerwca 2018 roku Rada Nadzorcza UNIMOT S.A. zatwierdziła strategię rozwoju Grupy UNIMOT na lata 2018- 2023, którą zaproponował Zarząd Spółki. Poniżej Emitent przedstawia główne cele strategiczne wraz z komentarzem dotyczącym ich realizacji:

Osiągnięcie 75 mln zł EBITDA w 2023 r.

Spółka zamierza zrealizować cel podejmując szereg inicjatyw strategicznych, rozwijając zarówno biznes oleju napędowego, jak i gazu LPG, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej. Docelowo, w wyniku EBITDA wyraźnie kontrybuowała będzie także systematycznie rozszerzana sieć AVIA.

Na dzień publikacji raportu, Emitent podtrzymuje prognozy wyników, które zostały podane do publicznej wiadomości, tj.: EBITDA za lata 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 wyniesie odpowiednio 12,0 mln zł, 34,0 mln zł, 44,2 mln zł, 54,3 mln zł, 64,9 mln zł, 74,8 mln zł. Zarząd ocenia, że mimo osiągnięcia w I półroczu 2018 roku EBITDA na poziomie -7,5 mln zł, prognoza w całym br. zostanie zrealizowana. Będzie to możliwe m.in. dzięki:

wyższym spodziewanym marżom na oleju napędowym (kontynuacja bieżącej tendencji),
dobrej koniunkturze na rynku oleju napędowego (szczyt sezonu w branży przypada na III i IV kwartał),
sprzedaży wolumenów oleju napędowego, od których NCW zostało zrealizowane w poprzednich okresach (działanie możliwe ze względu na nowelizację ustawy o biopaliwach),
dobrym perspektywom dla biznesu biopaliw.
Wzrost efektywności biznesu mierzony wskaźnikiem ROCE (liczony jako EBITDA / aktywa trwałe pomniejszone o kapitał pracujący) – w 2023 r. ROCE = 15%

Grupa UNIMOT zamierza systematycznie poprawiać efektywność wszystkich biznesów. W tym celu podejmowanych jest wiele działań – zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej.

Dywersyfikacja działalności – generowanie w 2023 r. 70% EBITDA z intensywnie rozwijanych biznesów poza olejem napędowym

Spółka planuje rozwijać i zwiększać skalę wszystkich prowadzonych biznesów, ale najszybsze zmiany zakłada w obszarach poza olejem napędowym, który dotychczas był podstawową działalnością Emitenta. Będzie to realizować głównie poprzez:

wzrost liczby stacji w sieci AVIA do 200 w 2023 r. z założeniem koncentracji na najbardziej prestiżowych lokalizacjach,
budowę nowego źródła zysków w postaci produktów poza paliwowych sprzedawanych na stacjach AVIA,
podwojenie sprzedaży gazu LPG głównie poprzez dalszy rozwój hurtu oraz sprzedaży w zakresie autogazu,
rozwój atrakcyjnych obszarów biznesowych w zakresie energii elektrycznej i gazu ziemnego w odpowiedzi na obecne i przyszłe trendy rynkowe (np. stacje LNG),
optymalizację aktywów w biznesie gazu ziemnego.

Zmiana docelowej struktury EBITDA wynika głównie z szans, jakie Spółka dostrzega w związku z obserwacją trendów rynkowych, a także ze zmieniającego się otoczenia rynkowego biznesu oleju napędowego i biopaliw. W ostatnich kilku kwartałach, w obszarze oleju napędowego i biopaliw, Emitent miał bowiem do czynienia z wieloma zdarzeniami, których skutki były ciężkie do przewidzenia. W ocenie Spółki były to m.in.:

wzrost cen oleju napędowego na giełdach z 400 USD w 2016 r. do ponad 600 USD obecnie, co miało wpływ na przepływy pieniężne oraz koszty kredytowania Emitenta,
zmiana struktury rynku futures, co miało przełożenie na wyższe koszty zapasu obowiązkowego,
zmiany dotyczące Narodowego Celu Wskaźnikowego, w tym obowiązek blendingu oraz nieprecyzyjnie określony moment powstania obowiązku wykonania NCW w obowiązujących wcześniej przepisach,
polityka cenowa największych polskich koncernów paliwowych, skutkująca niższym niż przewidywał Emitent, poziomem premii lądowej.
Rozwój sieci AVIA w Polsce 200 stacji paliw w sieci do końca 2023 r.

Jednym z ważniejszych elementów Strategii na lata 2018-2023 jest dynamiczny rozwój sieci AVIA w oparciu o umowy franczyzowe typu master franchising. Nowy kanał dystrybucji umożliwia dotarcie do nowego segmentu odbiorców paliwa – klienta detalicznego. Celem Emitenta jest posiadanie w sieci AVIA 200 stacji w 2023 r. W celu osiągnięcia tego założenia Spółka m.in. chce zwiększyć atrakcyjność oferty franczyzowej poprzez: wprowadzenie i rozwój karty flotowej, zwiększenie elastyczności warunków współpracy w zależności od potencjału stacji, stworzenie kilku stacji flagowych oraz rozbudowanie oferty o dodatkowe produkty i usługi.

Na dzień 30.06.2018 r. sieć AVIA liczyła 30 stacji, z czego 15 zostały przyłączone do sieci od początku br. Na koniec 2018 r. Emitent zakłada, że w sieci AVIA będzie znajdować się około 50 stacji.

Coroczna wypłata dywidendy w wysokości min. 30% zysku netto UNIMOT S.A.

Zgodnie z obowiązującą polityką dywidendową, w przypadku osiągnięcia w danym roku obrotowym zysku netto, będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Spółki corocznie wypłatę dywidendy w wysokości minimum 30% z wypracowanego w danym roku obrotowym jednostkowego zysku netto.

Dywidenda z zysku za 2017 rok została wypłacona 19 czerwca 2018 roku. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zadecydowało o wypłacie 13,9 mln zł dywidendy (1,70 zł na akcję), co stanowiło 55,1% jednostkowego zysku netto.

Optymalizacja kosztów

Poza wyżej wskazanymi celami strategicznymi, Spółka rozpoczęła proces optymalizacji kosztów operacyjnych mający na celu osiągnięcie bardziej konkurencyjnej pozycji na rynku. Do końca br. zostaną podjęte działania zmierzające do obniżenia kosztów operacyjnych o 10 mln zł (co stanowi 9,5%) w 2019 roku. Od momentu ogłoszenia Strategii do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka zrealizowała już pierwsze działania w tym obszarze – były to m.in.: optymalizacja kosztów logistyki w obszarze oleju napędowego i LPG oraz optymalizacja zatrudnienia w Grupie.

4.13 OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Najważniejsze czynniki wpływające na wyniki finansowe w segmentach działalności Grupy (ON i biopaliwa, LPG, gaz ziemny, energia elektryczna i stacje paliw) przedstawiono w pkt. 3.2 niniejszego raportu.

Ponadto czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe jest samodzielne utrzymywanie zapasu obowiązkowego paliw:

Unimot kontynuuje samodzielne utrzymywanie zapasu obowiązkowego paliw, zgodnie z Ustawą o Zapasach Obowiązkowych (ustawa z dnia 16 lutego 2007 r. o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym t.j. Dz.U. 2014 poz. 1695, z późn. zm.) w miejsce opłat (biletów) dla firm zewnętrznych. W dniu 28 lutego 2017 r. Spółka podpisała pakiet umów z instytucjami finansowymi, które umożliwiły Emitentowi zakup i zwiększenie ilości magazynowanego oleju napędowego pod samodzielne utworzenie zapasu obowiązkowego na okres do dnia 30 czerwca 2018 r. W dniu 10 kwietnia 2018 r. Spółka podpisała aneks do umowy z operatorem baz paliw, który umożliwia Emitentowi korzystanie z pojemności magazynowych pod samodzielne utworzenie zapasu obowiązkowego oleju napędowego na okres do dnia 31 grudnia 2019 r. Zawarcie wyżej wymienionych umów i samodzielne utrzymywanie zapasu obowiązkowego, w połączeniu z zawarciem transakcji zabezpieczających cenę rynkową oleju napędowego, znacznie zmniejsza koszty utrzymywania zapasów obowiązkowych w porównaniu do opłat (biletów) dla firm zewnętrznych.

4.14 OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYKA ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO

Najważniejsze czynniki zagrożeń i ryzyk w perspektywie do końca roku obrotowego:

Poziom stóp procentowych Emitent korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania (głównie kredyty i pożyczki w złotych polskich a także w dolarach amerykańskich i euro), których koszt jest uzależniony od poziomu stóp procentowych. W kilku ostatnich latach nastąpił znaczący spadek rynkowych stóp procentowych, co miało pozytywny wpływ na koszty obsługi zadłużenia. Korzystny, niski poziom stóp procentowych (poniżej 2% p.a.) utrzymywał się w I połowie 2018 roku. W perspektywie do końca 2018 roku Emitent przewiduje utrzymanie tych poziomów.
Poziom kursów walutowych Emitent prowadzi sprzedaż na rynku krajowym i na eksport, natomiast zakupy paliw dokonywane są w większości na rynkach zagranicznych i rozliczane w walutach obcych. Głównymi walutami, w których realizowane są transakcje eksportowe są EUR i USD. W przypadku nabycia walutami rozliczeniowymi są USD, EUR i PLN. Wpływ kursów walutowych na działalność Emitenta jest niwelowany przez stosowane przez Spółkę instrumenty zabezpieczające.
Poziom cen surowca model biznesowy Emitenta w przeważającej części opiera się na zakupie paliw ciekłych i gazowych za granicą lub w Polsce, jego dystrybucji i późniejszej sprzedaży. Brak stabilności cenowej paliw ciekłych oraz gazowych w kraju i za granicą ma istotny wpływ na osiągane marże i w konsekwencji na uzyskane przez Emitenta wyniki. Dodatkowo gwałtowny wzrost cen nośników energii może skutkować spadkiem konsumpcji, co może przełożyć się na pogorszenie sytuacji finansowej Emitenta.
Z hurtowym handlem paliwami wiąże się posiadanie dużych zapasów towaru. Zmiana cen na rynkach światowych, a w konsekwencji i na rynku krajowym, może więc wygenerować stratę przy sprzedaży towaru odbiorcom. Ryzyko zmian cen towaru Emitent zabezpiecza transakcjami hedgingowymi. Emitent wykorzystuje w tym celu kontrakty terminowe. W transakcjach zabezpieczających może jednak występować niepełne dopasowanie transakcji hedgingowej do rzeczywistej pod względem cenowym, ilościowym, jak i zastosowanego instrumentu pochodnego. W obrębie tego samego instrumentu pochodnego mogą pojawić się różnice pomiędzy notowaniami SPOT i notowaniami terminowymi (u Emitenta takim różnicom podlega hedging dużej ilości zapasu obowiązkowego oleju napędowego). W przypadku towarów o szybkiej rotacji ryzyko jest ograniczane poprzez przenoszenie formuł cenowych na klienta oraz ustalanie cen kupna i sprzedaży w jak najkrótszym odstępie czasowym.
Szara strefa w obrocie paliwami nieuczciwe praktyki niektórych jednostek dotyczą sprzedaży paliw bez opłacania należnych opłat i podatków oraz z naruszeniem obowiązujących przepisów i ustaw. Powoduje to zmniejszenie konkurencyjności oraz ograniczenie popytu na produkty oferowane przez Emitenta i jego spółki zależne, co może negatywnie wpływać na osiągane wyniki finansowe. Emitent, posiadając wieloletnie doświadczenie na rynku, jest świadom wszelkiego rodzaju ograniczeń i ryzyk związanych z szarą strefą. Emitent uwzględnia ewentualny wpływ dodatkowych kosztów związanych z opłatami od koncesji lub zabezpieczeniem ryzyka solidarnego VAT-u w prowadzonej działalności gospodarczej i prognozach finansowych. Uchwalony w 2017 roku pakiet przewozowy, nakładający obowiązek cyfrowej rejestracji przewozu towarów, w tym paliw płynnych, umożliwiający rejestrowanie i nadzorowanie ich za pomocą systemów satelitarnych wraz z uchwalonym w 2016 roku pakietem paliwowym w ocenie Emitenta ograniczyły w znaczący sposób szarą strefę w handlu paliwami. W perspektywie do końca 2018 r. Emitent zakłada utrzymanie się tej sytuacji.
Ryzyko uzależnienia od zewnętrznych terminali oraz baz przeładunkowych Emitent korzysta z baz przeładunkowych i terminali zewnętrznych, położonych w obszarach korzystnych z punktu widzenia kierunku realizacji dostaw. Istnieje ryzyko wypowiedzenia lub nieprzedłużenia umów o współpracę z tymi operatorami, co może wpłynąć negatywnie na wyniki finansowe Emitenta, ze względu na konieczność poszukiwania nowych baz, położonych w większej odległości od potencjalnych odbiorców. Emitent minimalizuje wystąpienie tego ryzyka poprzez działania zmierzające do dywersyfikacji baz oraz terminali, z których korzysta.
Ryzyko konieczność realizacji w danym roku minimalnego udziału biokomponentów i innych paliw odnawialnych, zgodnie ze współczynnikami – Narodowym Celem Wskaźnikowym oraz Narodowym Współczynnikiem Redukcyjnym. Nowelizacja przepisów z 22 lipca 2016 r. wprowadziła do ustawy o biokomponentach i biopaliwach ciekłych obowiązek realizacji NCW w co najmniej 50 proc. (według wartości opałowej) za pomocą biokomponentów zawartych w paliwach ciekłych. Powoduje to konieczność wykonywania dodatkowych czynności - korzystania z infrastruktury logistycznej czy magazynowej w celu realizacji wymaganego blendowania (fizyczne komponowanie paliwa z biokomponentami). Czynności wymagane w ustawie usługowo wykonują operatorzy baz paliw, z których korzysta Emitent. Konieczność realizacji NCW od operacyjnych stanów magazynowych ON oraz rezerwy obowiązkowej objętych zastawem była przedmiotem uzgodnień podmiotów z segmentu paliwowego z Ustawodawcą z powodu niejednoznaczności tych przepisów. Emitent realizował NCW w I półroczu 2018 roku w oparciu o konserwatywną interpretację obecnych przepisów ustawy (większa podstawa wymogu realizowania NCW). W dniu 6 czerwca 2018 roku Ustawodawca podpisał nowelizację ustawy o biokomponentach i biopaliwach, w których znalazło się doprecyzowanie przepisów zgodnie z oczekiwaniami rynku. Otwiera to przed Emitentem możliwość "odzyskania" nadrobionego NCW od rezerwy obowiązkowej. Dla Emitenta nowelizacja przepisów wejdzie w życie od 1 października bieżącego roku. Nie można wykluczyć zmian w tym obszarze w kolejnych latach.

5. UNIMOT SA - WYBRANE DANE FINANSOWE

		w tys. zł	w tys. euro
	30.06.2018	Dane porównawcze*	30.06.2018	Dane porównawcze*
I. Przychody ze sprzedaży	1 481 350	1 404 222	349 416	330 607
II. Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	(11 979)	18 924	(2 826)	4 455
III. Zysk/(strata) brutto	(15 414)	16 652	(3 636)	3 921
V. Zysk/(strata) netto	(15 527)	13 694	(3 663)	3 224
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(89 000)	(3 571)	(20 993)	(841)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 209)	415	(521)	98
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(17 630)	69 783	(4 159)	16 430
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(116 793)	57 188	(27 549)	13 464
IX. Aktywa, razem	615 569	572 273	141 134	137 206
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	448 017	375 258	102 718	89 971
XI. Zobowiązania długoterminowe	20 077	14 561	4 603	3 491
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	427 940	360 697	98 115	86 479
XIII. Kapitał własny	167 552	197 015	38 415	47 236
XIV. Kapitał zakładowy	8 198	8 198	1 880	1 966
XV. Liczba akcji (w tys. szt.)	8 198	8 198	-	-
XVI. Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)**	(1,89)	1,89	(0,45)	0,44
XVII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)**	(1,89)	1,89	(0,45)	0,44
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	20,44	24,03	4,69	5,76
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	20,44	24,03	4,69	5,76

** na 30.06.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk

** na 30.06.2017 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 7 254 tys. sztuk

*** na 30.06.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 31.12.2017 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

6. PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

w tysiącach złotych	30.06.2018 (niebadane)	31.12.2017*	30.06.2017* (niebadane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	16 466	15 678	15 992
Wartości niematerialne	15 590	15 727	15 312
Inwestycje w jednostki zależne	26 833	25 605	24 405
Pozostałe aktywa finansowe	741	593	39
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	9 660
Pozostałe należności długoterminowe	6 741	7 078	8 662
Aktywa z tytułu umów z klientami	3 160	-	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	-	2 215
Aktywa trwałe razem	69 531	64 681	76 285

Aktywa obrotowe
Zapasy	285 721	232 918	170 279
Aktywa z tytułu umów z klientami	445	-	-
Należności handlowe oraz pozostałe należności	211 895	220 889	210 278
Pozostałe aktywa finansowe	3 565	2 845	923
Pochodne instrumenty finansowe	756	14 842	12 813
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	1 662	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	38 830	30 674	35 284
Pozostałe aktywa obrotowe	4 826	3 762	1 168

Aktywa obrotowe razem	546 038	507 592	430 745

* Spółka zastosowała metodę retrospektywną z łącznym efektem pierwszego zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 w zyskach zatrzymanych od 1 stycznia 2018 r. Zgodnie z wybraną metodą dane porównawcze nie są przekształcane. Informacje dotyczące metody zastosowania przedstawiono w nocie 3.1.2.

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)

w tysiącach złotych	30.06.2018 (niebadane)	31.12.2017*	30.06.2017* (niebadane)
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8 198	8 198	8 198
Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-
Pozostałe kapitały	174 437	163 100	163 112
Zyski zatrzymane	(15 083)	25 717	14 138
Kapitał własny razem	167 552	197 015	185 448

Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	2 836	3 022	12 988
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	184	184	131
Pochodne instrumenty finansowe	16 984	10 166	176
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	-	-	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	73	1 189	-
Zobowiązania długoterminowe razem	20 077	14 561	13 295

Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	265 455	140 506	134 785
Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	4 386	2 366	1 280
Pochodne instrumenty finansowe	10 112	19 047	11 800
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	535	535	381
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	105	-	185
Rezerwy	14 655	10 990	12 594
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	18 514	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	114 178	187 253	147 262
Zobowiązania krótkoterminowe razem	427 940	360 697	308 287
Zobowiązania razem	448 017	375 258	321 582
PASYWA RAZEM	615 569	572 273	507 030

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018 (niebadane)	01.04.2018 - 30.06.2018 (niebadane)	01.01.2017 - 30.06.2017* (niebadane)	01.04.2017 - 30.06.2017* (niebadane)
Przychody ze sprzedaży	1 483 668	822 590	1 383 606	741 319
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(2 318)	123	20 616	16 515
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(1 443 095)	(803 379)	(1 341 816)	(728 076)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	38 255	19 334	62 406	29 758
Pozostałe przychody operacyjne	1 137	759	990	646
Koszty sprzedaży	(42 390)	(23 262)	(38 015)	(19 109)
Koszty ogólnego zarządu	(8 860)	(4 858)	(6 299)	(3 706)
Pozostałe zyski/(straty) netto	90	161	8	3
Pozostałe koszty operacyjne	(211)	(153)	(166)	(75)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	(11 979)	(8 019)	18 924	7 517
Przychody finansowe	160	94	82	26
Koszty finansowe	(3 595)	(1 805)	(2 354)	(1 336)
Koszty finansowe netto	(3 435)	(1 711)	(2 272)	(1 310)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(15 414)	(9 730)	16 652	6 207
Podatek dochodowy	(113)	(1 170)	(2 958)	(1 021)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(15 527)	(10 900)	13 694	5 186
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję w zł:
Podstawowy	(1,89)	(1,33)	1,89	0,71
Rozwodniony	(1,89)	(1,33)	1,89	0,71

Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(15 527)	(10 900)	13 694	5 186
Inne całkowite dochody które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego	-	-	(3 721)	(1 604)
Pozostałe całkowite dochody	-	-	(3 721)	(1 604)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	(15 527)	(10 900)	9 973	3 582

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.04.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017*	01.04.2017 - 30.06.2017*
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(15 414)	(9 730)	16 652	6 207
Korekty o pozycje:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 449	734	1 276	648
Amortyzacja wartości niematerialnych	222	108	62	45
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych	8 002	8 967	7 888	5 993
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(90)	(161)	(8)	(3)
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i	3 434	1 712	2 271	1 322
dywidendy, netto
Zmiana stanu należności	9 929	(10 160)	(2 566)	(16 433)
Zmiana stanu zapasów	(52 803)	(64 678)	62 355	54 474
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami	(3 605)	(138)	-	-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami	18 514	(5 082)	-	-
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(73 043)	(6 885)	(68 879)	(4 365)
Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów	11 969	1 762	(17 657)	(12 717)
pochodnych
Zmiana stanu rezerw	2 549	3 738	(2 007)	(1 707)
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	(113)	(1 170)	(2 958)	(1 021)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(89 000)	(80 983)	(3 571)	32 443
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	297	259	76	43
Odsetki otrzymane	82	53	223	26
Wpływy z tytułu pożyczek	16	8	-	-
Inne wpływy/(wypływy) z działalności inwestycyjnej	-	-	1 276	-
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(1 462)	(660)	(435)	(125)
Nabycie wartości niematerialnych	(85)	(5)	(662)	(488)
Udzielone pożyczki	(805)	(765)	(63)	(63)
Nabycie jednostek pozostałych	(252)	-	-	-
Nabycie pozostałych inwestycji	-	-	-	15
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 209)	(1 110)	415	(592)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji	-	-	99 000	-
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów	12 444	12 444	35 606	7 738
dłużnych
Nabycie udziałów w posiadanych jednostkach zależnych	(228)	(228)	(5 500)	(1 300)
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych	(10 247)	(10 247)	(53 245)	(10 647)
instrumentów dłużnych
Dywidendy wypłacone	(13 936)	(13 936)	-	-
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(1 575)	(793)	(1 356)	(729)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i	(4 088)	(1 806)	(2 350)	(1 348)
pożyczek) zapłacone
Pozostałe wydatki finansowe - koszty emisji akcji	-	-	(2 372)	(1)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(17 630)	(14 566)	69 783	(6 287)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(108 839)	(96 659)	66 627	25 564
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków	(7 954)	(8 918)	(9 439)	(6 318)
pieniężnych i ich ekwiwalentów
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(116 793)	(105 577)	57 188	19 246
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o	(109 832)	(121 048)	(156 689)	(118 747)
kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 30 czerwca	(226 625)	(226 625)	(99 501)	(99 501)

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2017	5 832	3 721	46 430	32 700	88 683
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	(3 721)	-	13 694	9 973
- Zysk netto za okres	-	-	-	13 694	13 694
- Pozostałe całkowite dochody za rok	-	(3 721)	-	-	(3 721)
obrotowy Transakcje z właścicielami Jednostki
Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	2 366	-	(166)	(9 837)	(7 637)
Dywidenda	-	-	-	(9 837)	(9 837)
Emisja akcji	2 366	-	(166)	-	2 200
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej	-	-	94 429	-	94 429
Przeniesienie zysku	-	-	22 419	(22 419)	-
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2017	8 198	-	163 112	14 138	185 448
(niebadane)
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2017	5 832	3 721	46 430	32 700	88 683
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	(3 721)	-	25 273	21 552
- Zysk netto za okres	-	-	-	25 273	25 273
- Pozostałe całkowite dochody za rok
obrotowy	-	(3 721)	-	-	(3 721)
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	2 366	-	(166)	(9 837)	(7 637)
Dywidenda	-	-	-	(9 837)	(9 837)
Emisja akcji	2 366	-	(166)	-	2 200
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej	-	-	94 417	-	94 417
Przeniesienie zysku	-	-	22 419	(22 419)	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2017	8 198	-	163 100	25 717	197 015

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 (dane zatwierdzone)	8 198	-	163 100	25 717	197 015
Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018	8 198	-	163 100	25 717	197 015
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	(15 527)	(15 527)
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	(15 527)	(15 527)
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	-	-	-	(13 936)	(13 936)
Dywidenda	-	-	-	(13 936)	(13 936)
Przeniesienie zysku	-	-	11 337	(11 337)	-
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2018	8 198	-	174 437	(15 083)	167 552
(niebadane)
Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu			Wiceprezes Zarządu
Adam Sikorski	Robert Brzozowski			Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

7. SKRÓCONA INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO UNIMOT SA

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w skróconej informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka zaprezentowała jedynie noty, w których miała miejsce konsolidacja danych. Pozostałe noty, oparte wyłącznie na danych jednostki dominującej (nr 3.3.11, 3.3.13, 3.3.14, 3.3.16, 3.3.17, 3.3.18, 3.3.19, 3.3.20, 3.3.21, 3.3.22, 3.3.23, 3.3.24, 3.3.25), zaprezentowane zostały w informacji dodatkowej do półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

7.1 WPŁYW PIERWSZEGO ZASTOSOWANIA MSSF 9 I MSSF 15 NA WYNIKI FINANSOWE SPÓŁKI

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2018

w tysiącach złotych	Zaraportowane wartości aktywów i pasywów	Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 15*	Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 9	Aktywa i pasywa gdyby MSSF 9 i 15 nie zostały zastosowane
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	16 466	-	-	16 466
Wartości niematerialne	15 590	-	-	15 590
Inwestycje w jednostki zależne	26 833	-	-	26 833
Pozostałe aktywa finansowe	741	-	-	741
Pozostałe należności długoterminowe	6 741	-	-	6 741
Aktywa z tytułu umów z klientami	3 160	(3 160)	-	-
Pozostałe aktywa	-	3 160	-	3 160
Aktywa trwałe razem	69 531	-	-	69 531
Aktywa obrotowe
Zapasy	285 721	-	-	285 721
Aktywa z tytułu umów z klientami	445	(445)	-	-
Należności handlowe oraz pozostałe należności	211 895	-	146	212 041
Pozostałe aktywa finansowe	3 565	-	-	3 565
Pochodne instrumenty finansowe	756	-	-	756
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	38 830	-	-	38 830
Pozostałe aktywa obrotowe	4 826	445	-	5 271
Aktywa obrotowe razem	546 038	-	146	546 184
AKTYWA RAZEM	615 569	-	146	615 715
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8 198	-	-	8 198
Pozostałe kapitały	174 437	-	-	174 437
Zyski zatrzymane	(15 083)	-	146	(14 937)
Kapitał własny ogółem	167 552	-	146	167 698
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	2 836	-	-	2 836
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	184	-	-	184
Pochodne instrumenty finansowe	16 984	-	-	16 984
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	73	-	-	73
Zobowiązania długoterminowe razem	20 077	-	-	20 077

Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	265 455	-	-	265 455
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	4 386	-	-	4 386
Pochodne instrumenty finansowe	10 112	-	-	10 112
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	535	-	-	535
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	105	-	-	105
Rezerwy	14 655	-	-	14 655
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	18 514	(18 514)	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	114 178	18 514	-	132 692
Zobowiązania krótkoterminowe razem	427 940	-	-	427 940
Zobowiązania razem	448 017	-	-	448 017
PASYWA RAZEM	615 569	-	146	615 715

* Aktywa z tytułu umów z klientami obejmują nakłady inwestycyjne poniesione przez Spółkę na dostosowanie stacji paliw do marki AVIA zgodnie z umowami franczyzowymi.

* Zobowiązania z tytułu umów z klientami obejmują zaliczki na dostawy.

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2018 - 30.06.2018

w tysiącach złotych	Zaraportowane wartości aktywów i pasywów	Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 15*	Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 9	Aktywa i pasywa gdyby MSSF 9 i 15 nie zostały zastosowane
Przychody ze sprzedaży	1 483 668	-	-	1 483 668
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(2 318)	-	-	(2 318)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 443 095)	-	-	(1 443 095)
Zysk brutto ze sprzedaży	38 255	-	-	38 255
Pozostałe przychody operacyjne	1 137	-	-	1 137
Koszty sprzedaży	(42 390)	-	146	(42 244)
Koszty ogólnego zarządu	(8 860)	-	-	(8 860)
Pozostałe zyski/(straty) netto	90	-	-	90
Pozostałe koszty operacyjne	(211)	-	-	(211)
Strata na działalności operacyjnej	(11 979)	-	146	(11 833)
Przychody finansowe	160	-	-	160
Koszty finansowe	(3 595)	-	-	(3 595)
Przychody/koszty finansowe netto	(3 435)	-	-	(3 435)
Strata przed opodatkowaniem	(15 414)	-	146	(15 268)
Podatek dochodowy	(113)			(113)
Strata netto za rok obrotowy	(15 527)	-	146	(15 381)

Zysk/strata przypadająca na 1 akcję podstawowa (w zł)	(1,89)			(1,88)
Zysk/strata przypadająca na 1 akcję rozwodniona (w zł)	(1,89)			(1,88)

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2018 - 30.06.2018

w tysiącach złotych	Zaraportowane wartości aktywów i pasywów	Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 15	Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 9	Aktywa i pasywa gdyby MSSF 9 i 15 nie zostały zastosowane
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Strata przed opodatkowaniem	(15 414)	-	146	(15 268)
Korekty
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 449	-	-	1 449
Amortyzacja wartości niematerialnych	222	-	-	222
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych	8 002	-	-	8 002
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(90)	-	-	(90)
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto	3 434	-	-	3 434
Zmiana stanu należności	9 929	(3 605)	(146)	6 178
Zmiana stanu zapasów	(52 803)	-	-	(52 803)
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami	(3 605)	3 605	-	-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami	18 514	(18 514)	-	-
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałych Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów pochodnych	(73 043) 11 969	18 514 -	- -	(54 529) 11 969
Zmiana stanu rezerw	2 549	-	-	2 549
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	(113)	-	-	(113)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	(89 000)	-	-	(89 000)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	297	-	-	297
Odsetki otrzymane	82	-	-	82
Wpływy z tytułu pożyczek	16	-	-	16
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(1 462)	-	-	(1 462)
Nabycie wartości niematerialnych	(85)	-	-	(85)
Udzielone pożyczki	(805)	-	-	(805)
Nabycie pozostałych inwestycji	(252)	-	-	(252)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 209)	-	-	(2 209)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	12 444	-	-	12 444
Nabycie udziałów w posiadanych jednostkach zależnych	(228)	-	-	(228)
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	(10 247)	-	-	(10 247)
Dywidendy wypłacone	(13 936)
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(1 575)	-	-	(1 575)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone	(4 088)	-	-	(4 088)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(17 630)	-	-	(3 694)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(108 839)	-	-	(108 839)
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków	(7 954)	-	-	(7 954)
pieniężnych i ich ekwiwalentów Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(116 793)	-	-	(116 793)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia	(109 832)	-	-	(109 832)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 30 czerwca	(226 625)	-	-	(226 625)

7.2 PRZEKSZTAŁCENIE JEDNOSTKOWYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH

W związku ze zmianą polityki rachunkowości dotyczącej wyceny zapasów według wartości godziwej w 2017 r. Spółka dokonała poniższych zmian prezentacyjnych w danych porównywalnych za I półrocze 2017 r. (opis zmian w polityce rachunkowości został przedstawiony w nocie 3.2 Jednostkowego Raportu Rocznego Unimot S.A. za 2017 r.).

Spółka w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębniła w oddzielnej pozycji: wartość inwestycji w jednostkach zależnych w wysokości 24 405 tys. zł, w aktywach z pozycji "Pozostałe aktywa finansowe" wyodrębniła wartość pochodnych instrumentów finansowych: długoterminowych w wysokości 9 660 tys. zł oraz krótkoterminowych w wysokości 12 813 tys. zł, w pasywach: wartość pochodnych instrumentów finansowych długoterminowych w wysokości 176 tys. zł, krótkoterminowych w wysokości 11 800 tys. zł.

Spółka w sprawozdaniu z całkowitych dochodów dokonała zmian prezentacyjnych i tak: w koszcie sprzedanych towarów i materiałów ujęła wycenę zapasów do wartości godziwej w wysokości - 31 048 tys. zł (strata) , wycenę bilansową rozrachunków w wysokości 27 684 tys. zł, zrealizowane różnice kursowe w wysokości 12 028 tys. zł, które były prezentowane w pozycji "Pozostałe zyski/(straty) netto" oraz przesunęła do pozycji "Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż" wartość 10 071 tys. zł z pozycji "Pozostałe zyski/(straty) netto".

* Aktywa z tytułu umów z klientami obejmują nakłady inwestycyjne poniesione przez Spółkę na dostosowanie stacji paliw do marki AVIA zgodnie z umowami franczyzowymi.

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ze względu na zmianę prezentacji pochodnych instrumentów finansowych, rezerw na koszty oraz należności z tytułu podatku dochodowego Spółka dokonała zmian w pozycji "Strata /(zysk) z tytułu różnic kursowych" w wysokości 10 497 tys. zł, w pozycji "Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych" w wysokości 7 385 tys. zł, w pozycji "Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów pochodnych" w wysokości 17 657 tys. zł, w pozycji "Rezerwy" w wysokości 50 tys. zł., w pozycji "Zmiana stanu należności" w wysokości 275 tys. zł oraz dodatkowo Spółka przesunęła z działalności inwestycyjnej do działalności finansowej nabycie udziałów w już posiadanych spółkach zależnych w wysokości 5 500 tys. zł.

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na 30.06.2017 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany prezentacyjne	Dane po zmianach prezentacyjnych
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	15 992	-	15 992
Wartości niematerialne	15 312	-	15 312
Inwestycje w jednostki zależne	-	24 405	24 405
Pozostałe aktywa finansowe	24 444	(24 405)	39
Pochodne instrumenty finansowe	-	9 660	9 660
Pozostałe należności długoterminowe	8 662	-	8 662
Aktywa z tytułu umów z klientami	-	-	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 215	-	2 215
Aktywa trwałe razem	66 625	9 660	76 285
Aktywa obrotowe
Zapasy	170 279	-	170 279
Aktywa z tytułu umów z klientami	-	-	-
Należności handlowe oraz pozostałe należności	210 278	-	210 278
Pozostałe aktywa finansowe	11 420	(10 497)	923
Pochodne instrumenty finansowe	-	12 813	12 813
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	35 284	-	35 284
Pozostałe aktywa obrotowe	1 168	-	1 168
Aktywa obrotowe razem	428 429	2 316	430 745
AKTYWA RAZEM	495 054	11 976	507 030

Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8 198	-	8 198
Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-
Pozostałe kapitały	163 112	-	163 112
Zyski z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego	14 138	-	14 138
Kapitał własny razem	185 448	-	185 448
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	12 988	-	12 988
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	131	-	131
Pochodne instrumenty finansowe	-	176	176
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	-	-	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	-	-
Zobowiązania długoterminowe razem	13 119	176	13 295
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	134 785	-	134 785
Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	1 280	-	1 280
Pochodne instrumenty finansowe	-	11 800	11 800
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	381	-	381
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	185	-	185
Rezerwy	12 594	-	12 594
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	147 262	-	147 262
Zobowiązania krótkoterminowe razem	296 487	11 800	308 287
Zobowiązania razem	309 606	11 976	321 582
PASYWA RAZEM	495 054	11 976	507 030

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2017 - 30.06.2017 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany prezentacyjne	Dane po zmianach prezentacyjnych
Przychody ze sprzedaży	1 383 606	-	1 383 606
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	10 545	10 071	20 616
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(1 350 480)	8 664	(1 341 816)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	43 671	18 735	62 406
Pozostałe przychody operacyjne	990	-	990
Koszty sprzedaży	(38 015)	-	(38 015)
Koszty ogólnego zarządu	(6 299)	-	(6 299)
Pozostałe zyski/(straty) netto	18 743	(18 735)	8
Pozostałe koszty operacyjne	(166)	-	(166)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	18 924	-	18 924
Przychody finansowe	82	-	82
Koszty finansowe	(2 354)	-	(2 354)
Koszty finansowe netto	(2 272)	-	(2 272)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	16 652	-	16 652
Podatek dochodowy	(2 958)	-	(2 958)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	13 694	-	13 694
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję (w zł)
Podstawowy	1,89	-	1,89
Rozwodniony	1,89	-	1,89
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	13 694	-	13 694
Inne całkowite dochody które zostaną reklasyfikowane
na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Wycena instrumentów zabezpieczających	(3 721)	-	(3 721)
po uwzględnieniu efektu podatkowego
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu	(3 721)	-	(3 721)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	9 973	-	9 973

SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA do 30 CZERWCA 2018 R. 57

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2017 - 30.06.2017 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany prezentacyjne	Dane po zmianach prezentacyjnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	16 652	-	16 652
Korekty o pozycje:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 276	-	1 276
Amortyzacja wartości niematerialnych	62	-	62
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych	(2 609)	10 497	7 888
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(8)	-	(8)
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto	2 271	-	2 271
Zmiana stanu należności	(2 291)	(275)	(2 566)
Zmiana stanu zapasów	62 355	-	62 355
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(76 264)	7 385	(68 879)
Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów pochodnych	-	(17 657)	(17 657)
Zmiana stanu rezerw	(2 057)	50	(2 007)
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	(2 958)	-	(2 958)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 571)	-	(3 571)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	76	-	76
Odsetki otrzymane	223	-	223
Inne wpływy/(wypływy) z działalności inwestycyjnej	1 276	-	1 276
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(435)	-	(435)
Nabycie wartości niematerialnych	(662)	-	(662)
Nabycie udziałów w posiadanych jednostkach zależnych	(5 500)	5 500	-
Udzielone pożyczki	(63)	-	(63)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 085)	5 500	415
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji	99 000	-	99 000
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	35 606	-	35 606
Nabycie udziałów w posiadanych jednostkach zależnych	-	(5 500)	(5 500)
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	(53 245)	-	(53 245)
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(1 356)	-	(1 356)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone	(2 350)	-	(2 350)
Pozostałe wydatki finansowe - koszty emisji akcji	(2 372)	-	(2 372)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	75 283	(5 500)	69 783
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	66 627	-	66 627
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(9 439)	-	(9 439)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	57 188	-	57 188
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia	(156 689)	-	(156 689)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 30 czerwca	(99 501)	-	(99 501)

Spółka w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za II kwartał 2017 r. dokonała zmian prezentacyjnych i tak: w koszcie sprzedanych towarów i materiałów ujęła wycenę zapasów do wartości godziwej w wysokości - 16 485 tys. zł (strata), wycenę bilansową rozrachunków w wysokości 13 310 tys. zł, zrealizowane różnice kursowe w wysokości 4 084 tys. zł, które były prezentowane w pozycji "Pozostałe zyski/(straty) netto" oraz przesunęła do pozycji "Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż" wartość 9 763 tys. zł z pozycji "Pozostałe zyski/(straty) netto".

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.04.2017 - 30.06.2017 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany prezentacyjne	Dane po zmianach prezentacyjnych
Przychody ze sprzedaży	741 319	-	741 319
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	6 752	9 763	16 515
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(728 985)	909	(728 076)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	19 086	10 672	29 758
Pozostałe przychody operacyjne	646	-	646
Koszty sprzedaży	(19 109)	-	(19 109)
Koszty ogólnego zarządu	(3 706)	-	(3 706)
Pozostałe zyski/(straty) netto	10 675	(10 672)	3
Pozostałe koszty operacyjne	(75)	-	(75)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	7 517	-	7 517
Przychody finansowe	26	-	26
Koszty finansowe	(1 336)	-	(1 336)
Koszty finansowe netto	(1 310)	-	(1 310)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	6 207	-	6 207
Podatek dochodowy	(1 021)	-	(1 021)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	5 186	-	5 186
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję (w zł)
Podstawowy	0,71	-	0,71
Rozwodniony	0,71	-	0,71
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	5 186	-	5 186
Inne całkowite dochody które zostaną reklasyfikowane
na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego	(1 604)	-	(1 604)
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po	(1 604)	-	(1 604)
opodatkowaniu
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	3 582	-	3 582

7.3 INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH

Identyfikacja segmentów operacyjnych nie uległa zmianie i jest zgodna z zasadami opisanymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2017 r.

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Działalność		w tym:
za okres 01.01.2018 - 30.06.2018*	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	Funkcje korporacyjne	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	1 457 299	1 324 748	132 551	18 060	8 170	8 072	98	139	1 483 668
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(2 318)	(2 318)	-	-	-	-	-	-	(2 318)
Przychody ogółem	1 454 981	1 322 430	132 551	18 060	8 170	8 072	98	139	1 481 350
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(1 417 673)	(1 293 812)	(123 861)	(18 416)	(6 993)	(6 892)	(101)	(13)	(1 443 095)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(1 417 673)	(1 293 812)	(123 861)	(18 416)	(6 993)	(6 892)	(101)	(13)	(1 443 095)
Wynik segmentu	37 308	28 618	8 690	(356)	1 177	1 180	(3)	126	38 255
Pozostałe przychody operacyjne	1 042	834	208	-	-	-	-	95	1 137
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(43 540)	(35 577)	(7 963)	(801)	(2 789)	(2 735)	(54)	(4 120)	(51 250)
Pozostałe zyski/straty netto	63	-	63	-	17	17	-	10	90
Pozostałe koszty operacyjne	(183)	(160)	(23)	-	(1)	(1)	-	(27)	(211)
Wynik na działalności operacyjnej	(5 310)	(6 285)	975	(1 157)	(1 596)	(1 539)	(57)	(3 916)	(11 979)
Przychody finansowe	81	69	12	-	-	-	-	79	160
Koszty finansowe	(3 566)	(3 474)	(92)	-	(3)	(3)	-	(26)	(3 595)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(113)
Zysk/(strata) za okres	(8 795)	(9 690)	895	(1 157)	(1 599)	(1 542)	(57)	(3 863)	(15 527)

Amortyzacja	(1 004)	(483)	(521)	(17)	(204)	(201)	(3)	(446)	(1 671)
EBIDTA**	(4 306)	(5 802)	1 496	(1 140)	(1 392)	(1 338)	(54)	(3 470)	(10 308)

*niebadane

** wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót			w tym:
za okres 01.04.2018 - 30.06.2018*	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	Działalność pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	Funkcje korporacyjne	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	808 632	740 778	67 854	9 590	4 293	4 293	-	75	822 590
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	123	123	-	-	-	-	-	-	123
Przychody ogółem	808 755	740 901	67 854	9 590	4 293	4 293	-	75	822 713
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(789 681)	(725 881)	(63 800)	(10 131)	(3 554)	(3 544)	(10)	(13)	(803 379)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(789 681)	(725 881)	(63 800)	(10 131)	(3 554)	(3 544)	(10)	(13)	(803 379)
Wynik segmentu	19 074	15 020	4 054	(541)	739	749	(10)	62	19 334
Pozostałe przychody operacyjne	744	586	158	-	-	-	-	15	759
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(23 699)	(19 684)	(4 015)	(391)	(1 517)	(1 490)	(27)	(2 513)	(28 120)
Pozostałe zyski/straty netto	63	-	63	-	17	17	-	81	161
Pozostałe koszty operacyjne	(141)	(123)	(18)	-	(1)	(1)	-	(11)	(153)
Wynik na działalności operacyjnej	(3 959)	(4 201)	242	(932)	(762)	(725)	(37)	(2 366)	(8 019)
Przychody finansowe	51	44	7	-	-	-	-	43	94
Koszty finansowe	(1 784)	(1 751)	(33)	2	(2)	(2)		(21)	(1 805)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(1 170)
Zysk/(strata) za okres	(5 692)	(5 908)	216	(930)	(764)	(727)	(37)	(2 344)	(10 900)

Amortyzacja	(494)	(237)	(257)	(9)	(104)	(102)	(2)	(235)	(842)
EBIDTA**	(3 465)	(3 964)	499	(923)	(658)	(623)	(35)	(2 131)	(7 177)

*niebadane

** wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót			w tym:
za okres 01.01.2017 - 30.06.2017*	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	Działalność pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	Funkcje korporacyjne	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	1 367 579	1 248 061	119 518	6 654	9 363	8 493	870	10	1 383 606
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	20 616	20 616	-	-	-	-	-	-	20 616
Przychody ogółem	1 388 195	1 268 677	119 518	6 654	9 363	8 493	870	10	1 404 222
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(1 326 928)	(1 217 041)	(109 887)	(6 438)	(8 450)	(7 744)	(706)	-	(1 341 816)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(1 326 928)	(1 217 041)	(109 887)	(6 438)	(8 450)	(7 744)	(706)	-	(1 341 816)
Wynik segmentu	61 267	51 636	9 631	216	913	749	164	10	62 406
Pozostałe przychody operacyjne	929	706	223	1	18	17	1	42	990
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(40 489)	(34 339)	(6 150)	(587)	(2 072)	(1 945)	(127)	(1 166)	(44 314)
Pozostałe zyski/straty netto	-	-	-	-	8	-	8	-	8
Pozostałe koszty operacyjne	(148)	(139)	(9)	-	-	-	-	(18)	(166)
Wynik na działalności operacyjnej	21 559	17 864	3 695	(370)	(1 133)	(1 179)	46	(1 132)	18 924
Przychody finansowe	40	20	20	-	-	-	-	42	82
Koszty finansowe	(2 300)	(2 017)	(283)	(1)	(2)	(2)	-	(51)	(2 354)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(2 958)
Zysk/(strata) za okres	19 299	15 867	3 432	(371)	(1 135)	(1 181)	46	(1 141)	13 694

Amortyzacja	(1 006)	(489)	(517)	(17)	(51)	(48)	(3)	(264)	(1 338)
EBIDTA**	22 565	18 353	4 212	(353)	(1 082)	(1 131)	49	(868)	20 262

*niebadane

** wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Działalność		w tym:	Funkcje
za okres 01.04.2017 - 30.06.2017*	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	korporacyjne	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	733 152	678 030	55 122	3 031	5 133	4 571	562	3	741 319
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	16 515	16 515	-	-	-	-	-	-	16 515
Przychody ogółem	749 667	694 545	55 122	3 031	5 133	4 571	562	3	757 834
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(720 548)	(669 212)	(51 336)	(2 941)	(4 587)	(4 113)	(474)	-	(728 076)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(720 548)	(669 212)	(51 336)	(2 941)	(4 587)	(4 113)	(474)	-	(728 076)
Wynik segmentu	29 119	25 333	3 786	90	546	458	88	3	29 758
Pozostałe przychody operacyjne	633	482	151	1	6	6	-	6	646
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(19 839)	(17 103)	(2 736)	(400)	(1 433)	(1 476)	43	(1 143)	(22 815)
Pozostałe zyski/straty netto	-	-	-	-	3	-	3	-	3
Pozostałe koszty operacyjne	(66)	(65)	(1)	-	-	-	-	(9)	(75)
Wynik na działalności operacyjnej	9 847	8 647	1 200	(309)	(878)	(1 012)	134	(1 143)	7 517
Przychody finansowe	-	-	-	-	-	-	-	26	26
Koszty finansowe	(1 314)	(1 124)	(190)	-	(1)	(1)	-	(21)	(1 336)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(1 021)
Zysk/(strata) za okres	8 533	7 523	1 010	(309)	(879)	(1 013)	134	(1 138)	5 186

Amortyzacja	(500)	(242)	(258)	(9)	(41)	(39)	(2)	(143)	(693)
EBIDTA**	10 347	8 889	1 458	(300)	(837)	(973)	136	(1 000)	8 210

*niebadane

** wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Działalność		w tym:
30.06.2018*	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	Funkcje korporacyjne	Razem
Aktywa segmentu	515 828	480 305	35 523	10 529	14 293	14 264	29	74 919	615 569
Zobowiązania segmentu	416 478	358 750	57 728	324	507	495	12	30 708	448 017

*niebadane

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Działalność		w tym:	Funkcje
30.06.2017*	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	korporacyjne	Razem
Aktywa segmentu	429 138	398 054	31 084	3 303	4 497	4 087	410	70 092	507 030
Zobowiązania segmentu	276 004	245 747	30 257	534	1 122	899	223	43 922	321 582

*niebadane

Przychody ze sprzedaży - podział według asortymentu

w tysiącach złotych	01.01.2018- 30.06.2018	01.01.2017- 30.06.2017
ON + BIOPALIWA	1 322 528	1 269 547
LPG	132 551	119 518
Paliwa gazowe	18 060	6 654
Pozostałe	8 211	8 503
Razem	1 481 350	1 404 222

Przychody ze sprzedaży - podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców

w tysiącach złotych	01.01.2018- 30.06.2018	01.01.2017- 30.06.2017
Polska	1 183 800	1 112 360
Czechy	92 562	77 679
Słowacja	1 771	2 221
Węgry	2 627	-
Austria	-	3 002
Wielka Brytania	2 077	460
Dania	176	49
Niemcy	16 423	4 738
Słowenia	102	-
Holandia	52 806	135 396
Cypr	2 165	-
Rumunia	1 047	-
Francja	-	11 196
Bułgaria	46 238	49 854
Włochy	277	-
Estonia	39	-
Ukraina	681	-
Arabia Saudyjska	78 559	-
Litwa	-	7 267
Razem	1 481 350	1 404 222

Główni klienci

W okresie 6 m-cy 2018 r. i 6 m-cy 2017 r. żaden z odbiorców Spółki nie przekroczył 10% przychodów skonsolidowanych.

Aktywa trwałe - podział geograficzny

Rzeczowe aktywa trwałe Spółki zlokalizowane są na terenie Polski.

7.4 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

7.4.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW w tysiącach złotych 01.01.2018 - 30.06.2018 01.01.2017 - 30.06.2017 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (1 671) (1 338) Zużycie materiałów i energii (1 450) (1 305) Usługi obce (38 181) (33 212) Podatki i opłaty (237) (560) Wynagrodzenia (5 862) (5 229) Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (1 370) (1 096) Pozostałe koszty rodzajowe (3 593) (2 350) Koszty według rodzaju razem (52 364) (45 090) Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów (1 443 095) (1 341 816) Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych kosztów 1 427 609 Pozostałe (313) 167 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (1 494 345) (1 386 130) 7.4.2 KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW w tysiącach złotych 01.01.2018 - 30.06.2018 01.01.2017 - 30.06.2017 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (1 412 513) (1 350 480) Wycena zapasów do wartości godziwej 28 322 (31 048) Wycena bilansowa rozrachunków (20 815) 27 684 Zrealizowane różnice kursowe (38 089) 12 028 Razem (1 443 095) (1 341 816) 7.4.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE w tysiącach złotych 01.01.2018 - 30.06.2018 01.01.2017 - 30.06.2017 Otrzymane odszkodowania i kary 186 14 Koszty postępowania sądowego podlegające zwrotowi 45 98 Bonusy 237 - Przychody odsetkowe, dotyczące należności handlowych 639 560 Pozostałe 30 318 Razem 1 137 990 7.4.4 POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO w tysiącach złotych 01.01.2018 - 30.06.2018 01.01.2017 - 30.06.2017 Zysk/(strata) netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 90 8 Razem 90 8

7.4.5 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2018 -	01.01.2017 -
	30.06.2018	30.06.2017
Koszty odsetkowe od zobowiązań niefinansowych	(18)	(7)
Koszty postępowania sądowego	(32)	(141)
Odszkodowania i kary	(16)	-
Darowizny	(17)	(16)
Szkody komunikacyjne	(119)	-
Pozostałe	(9)	(2)
Razem	(211)	(166)

7.4.6 PRZYCHODY/KOSZTY FINANSOWE NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Przychody finansowe
Odsetki od aktywów finansowych i prowizje finansowe	160	82
Przychody finansowe, razem	160	82
Koszty finansowe
Odsetki bankowe i koszty transakcyjne dotyczące kredytów i pożyczek	(3 595)	(2 354)
Koszty finansowe, razem	(3 595)	(2 354)
Przychody/(koszty) finansowe netto	(3 435)	(2 272)

7.4.7 PODATEK DOCHODOWY

w tysiącach złotych	01.01.2018 -	01.01.2017 -
	30.06.2018	30.06.2017
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący	(1 229)	(3 164)
Podatek odroczony
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych	1 116	206
Podatek dochodowy wykazany w skróconym półrocznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(113)	(2 958)

7.4.8 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tysiącach złotych	30.06.2018	31.12.2017
Grunty	1 239	1 239
Budynki i budowle	2 116	2 165
Maszyny i urządzenia	2 570	2 723
Środki transportu	7 006	7 067
Pozostałe aktywa trwałe	1 886	1 976
Środki trwałe w budowie	1 649	508
Razem	16 466	15 678

Spółka na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych zrealizowała zysk netto w wysokości 90 tys. zł (za 6 m-cy 2018 r.) i zysk netto w wysokości 8 tys. zł (za 6 m-cy 2017 r.).

Spółka w okresie 6 m-cy 2018 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 2 444 tys. zł. głównie na modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw, zakupu środków transportowych, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

Spółka w okresie 6 m-cy 2017 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 553 tys. zł. Dotyczyły one głównie zakupu środków transportowych, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie zawarła istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

7.4.9 POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE

w tysiącach złotych	30.06.2018	31.12.2018
Czynne rozliczenia międzyokresowe	4 826	3 762
Razem	4 826	3 762

Na dzień 31.12.2017 r. czynne rozliczenia międzyokresowe obejmują m.in. nakłady inwestycyjne poniesione przez Spółkę na dostosowanie stacji paliw do marki AVIA zgodnie z umowami franczyzowymi, koszty ubezpieczeń oraz prenumerat rozliczanych w czasie.

7.4.10 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH

w tysiącach złotych	30.06.2018	31.12.2017
Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Spółki	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	2 836	3 022
Zobowiązania długoterminowe	2 836	3 022
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek zabezpieczonych na majątku Spółki	-	-
Inne pożyczki	2 246	-
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	2 140	2 366
Zobowiązania krótkoterminowe	4 386	2 366
Kredyty w rachunku bieżącym	265 455	140 506
Razem	272 677	145 894

7.4.11 REZERWY

w tysiącach złotych	30.06.2018	31.12.2017
Rezerwy z tytułu kosztów utrzymania zapasów obowiązkowych	14 092	10 990
Rezerwa na koncesję	563	-
Razem	14 655	10 990

7.4.12 TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁKI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

		Sprzedaż		Zakup
w tysiącach złotych	01.01.2018-	01.01.2017-	01.01.2018-	01.01.2017-
	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2018	30.06.2017
Jednostki powiązane	5 997	2 488	424	487
Jednostki stowarzyszone	9	244	12	-
Razem	6 006	2 732	436	487

		Sprzedaż		Zakup
w tysiącach złotych	01.04.2018-	01.04.2017-	01.04.2018-	01.04.2017-
	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2018	30.06.2017
Jednostki powiązane	2 257	1 138	236	287
Jednostki stowarzyszone	7	51	12	-
Razem	2 264	1 189	248	287

w tysiącach złotych	Należności handlowe oraz pozostałe należności		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
Jednostki powiązane	4 149	4 189	115	347
Jednostki stowarzyszone	25	15	15	51
Razem	4 174	4 204	130	398

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. i 30 czerwca 2017 r. w Spółce wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte wyłącznie na warunkach rynkowych. Transakcje te dotyczyły głównie zakupu towarów i usług na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej.

Zawadzkie, 22 sierpnia 2018 r.

Osoba sporządzająca sprawozdanie Wiceprezes Zarządu

Małgorzata Walnik Marek Moroz

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski

SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA do 30 CZERWCA 2018 R. 66

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU UNIMOT S.A.

W sprawie rzetelności sporządzenia półrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego

Zarząd UNIMOT S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta, oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej i UNIMOT S.A.

W sprawie półrocznego Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy UNIMOT

Zarząd UNIMOT S.A. oświadcza, że niniejsze półroczne Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy UNIMOT, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

Zawadzkie, 22 sierpnia 2018 r.

Adam Sikorski Prezes Zarządu Unimot S.A.

…………………………….....……..

Robert Brzozowski Wiceprezes Zarządu Unimot S.A.

…………………………….....……..

Marek Moroz Wiceprezes Zarządu Unimot S.A.

…………………………….....……..

AI Terminal

Unimot S.A.

5852_rns_2018-08-23_05f4971c-d501-47d5-8b0b-848ea7e060ee.pdf

Grupa UNIMOT I półrocze 2018 roku

WYBRANE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE

SPIS TREŚCI

1. GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT - WYBRANE DANE FINANSOWE

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

3.1.1 OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

a) Oświadczenie zgodności

b) Zasada kontynuacji działalności

c) Istotne zasady rachunkowości

Standardy opublikowane i zatwierdzone przez Unię Europejską, jeszcze nieobowiązujące

MSSF 16 Leasing

d) Istotne oszacowania i osądy

3.1.2 ZMIANY MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ (MSSF)

MSSF 9 INSTRUMENTY FINANSOWE

Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Modyfikacje aktywów finansowych

Wpływ pierwszego zastosowania MSSF 9 na sytuację finansową Grupy:

Aktywa finansowe o ekonomicznej charakterystyce instrumentu dłużnego

Instrumenty pochodne

Instrumenty kapitałowe

Udzielone pożyczki - szacowanie utraty wartości aktywów

Należności handlowe - szacowanie utraty wartości aktywów

Jakość aktywów finansowych (należności handlowych) i zrealizowanych odpisów:

Poziom ubezpieczenia należności:

Istotne zmiany wartości bilansowej brutto należności handlowych i poziomy odpisów w raportowanym okresie:

Środki pieniężne - szacowanie utraty wartości aktywów

MSSF 15 PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI

Aktywa z tytułu umowy

Zobowiązania z tytułu umowy

Przychody

Przychody ze sprzedaży - dostawa produktów/usług rozliczanych w określonym momencie

Przychody ze sprzedaży - usługi świadczone w sposób ciągły - upływ czasu

Ujęcie przychodów ze sprzedaży w kwocie wynagrodzenia netto (Grupa jako agent)

Wpływ pierwszego zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 na wyniki finansowe Grupy:

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2018 - 30.06.2018

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2018 - 30.06.2018

3.1.3 PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na 30.06.2017 r.

Zobowiązania krótkoterminowe

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2017 - 30.06.2017 r.

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2017 - 30.06.2017 r.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.04.2017 - 30.06.2017 r.

3.2 INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH

SEGMENT OBROTU PALIWAMI CIEKŁYMI

Olej napędowy z biopaliwami

Niższej wyceny zapasu obowiązkowego oleju napędowego

Wyższych kosztów realizacji Narodowego Celu Wskaźnikowego

Niższych poziomów marż hurtowych w styczniu i lutym 2018 r.

Wzrostu kosztów

SEGMENT LPG

SEGMENT OBROTU PALIWAMI GAZOWYMI

SEGMENT ENERGII ELEKTRYCZNEJ

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

Stacje paliw

Pozostałe

DZIAŁALNOŚĆ NIEPRZYPISANA

Przychody ze sprzedaży - podział według asortymentu

Przychody ze sprzedaży - podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców

Główni klienci

Aktywa trwałe - podział geograficzny

3.3 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.3.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW

3.3.2 KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

3.3.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

3.3.4 POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO

3.3.5 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

3.3.6 PRZYCHODY/KOSZTY FINANSOWE NETTO

3.3.7 PODATEK DOCHODOWY

3.3.8 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

3.3.9 POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE

3.3.10 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH