Comisión Nacional del Mercado de Valonal
REGISTARO DE Valores
REGISTARO DE ENTE REGISTRO DE ENTRADA 2009058401 07/05/2009

Mataró, 30 de abril del 2009

Dirección de Informes Financieros y Contables COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES Po de la Castellana, 19 28046 MADRID

Muy Sres. nuestros:

Atendiendo a su petición, nos es grato adjuntarles con la presente Certificado extendido por el Secretario del Consejo de Administración respecto a la formulación de las Cuentas Anuales, individuales y consolidadas, así como de los Informes de Gestión de Caixa d'Estalvis Laietana, correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2008, que les fueron remitidas el pasado 22 de abril junto con los correspondientes informes de auditoria.

Reciban un atento saludo,

CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA

Josep Ibern Gallart Director General

FRANCESC XAVIER DE DORIA CABOT, Secretario del Consejo de Administración de Caixa d'Estalvis Laietana,

CERTIFICA:

Que el Consejo de Administración, en sesión celebrada el día 27 de enero de 2009, presidida por el Sr. Jaime Boter de Palau i Ràfols y actuando como Secretario el- Sr. Francesc Xavier de Doria Cabot, formuló las Cuentas Anuales de Caixa d'Estalvis Laietana, individuales y consolidadas, junto con los Informes de Gestión, correspondientes al ejercicio 2008.

Y para que así conste y surta los efectos legales oportunos, extiende la presente certificación, con el visto bueno del Sr. Presidente, en Mataro, a treinta de abril de 2009.

Visto Bueno El Presidente

El Secretario

Jaime Boter de Palau i Ràfols

Francese Xavier de Dòria Cabot

sec. General, foll 1 full num 8 23609, insc. 1a., 20 12 91 - NJ F

Comisión Nacional del Mercado de Valores REGISTRO DE ENTRADA Nº 2009056543 05/05/2009 12:23

Mataró, 24 de abril de 2009

Dirección de Informes Financieros y Contables COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES Pº de la Castellana, 19 28046-MADRID

Muy señores nuestros:

Como continuación a la documentación enviada el pasado día 22, les adjuntamos el documento que Certifica que las fotocopias relativas a la suscripción por parte de los miembros del Consejo de Administración de Ios citados documentos, se corresponden con los originales.

Les saludamos muy atentamente.

JOSEP IBERN GALLART Director General

FRANCESC XAVIER DE DORIA CABOT, Secretario del Consejo de Administración de Caixa d'Estalvis Laietana,

CERTIFICO: Que las fotocopias relativas a la DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD suscritas por parte de los miembros del Consejo de Administración con fecha 27 de enero de 2009 del Informe de Gestión de 2008 y de las Cuentas Anuales individuales y de las consolidadas comprensivas de los Balances de situación, Cuentas de pérdidas y ganancias, Estado de cambios en el patrimonio neto, Estado de flujos de efectivo y Memoria correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2008, que se adjuntan a dichos documentos, se corresponden con las originales.

Y para que así conste, expido el presente certificado en Mataró, a veintidos de abril de 2009.

tom 21529, sec. General, foli 1 full num. B 23609 mar: 1a., 20 12 R1 - NJ F G0818962

folit t. full-num. 8 23609

Mod. 1293 - 090825 -

Mataró, 22 de abril del 2009

REGISTRA

Nº 2009

COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES

2 8 ABR. 2009

RADA

Dirección de Informes Financieros y Contables COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES Po de la Castellana, 19

28046 MADRID

Muy Sres. nuestros:

Nos es grato adjuntarles con la presente los informes de la auditoría efectuada por la firma Ernst & Young, relativos a las Cuentas Anuales de Caixa d'Estalvis Laietana y a las Cuentas Anuales consolidadas del Grupo Financiero Caixa d'Estalvis Laietana, así como el Informe de Gestión, correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2008.

Asimismo, se les adjunta documento en el que se Certifica que las fotocopias relativas a la suscripción por parte de los miembros del Consejo de Administración de los citados documentos, se corresponden con los originales.

Reciban un atento saludo.

CAIXA D'ESTALVIS LATETAN

Josep Ibern Gallart Director General

Informe de Auditoría CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA

Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2008

텔 ERNST & YOUNG

EI ERNST & YOUNG

Ernst & Young, S.L. Edificio Sarrià Fòrum Avda. Sarrià, 102-106 08017 Barcelona

Tel .: 933 663 700 Fax: 934 053 784 www.ey.com/es

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

A la Asamblea General de Caixa d'Estalvis Laietana

||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||

Hemos auditado las cuentas anuales de Caixa d'Estalvis Laietana (la Entidad), que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de 2008, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Entidad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.

De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores de la Entidad presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de situación, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2008, las correspondientes al ejercicio anterior. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales del ejercicio 2008. Con fecha 5 de marzo de 2008 emitimos nuestro informe de auditoría acerca de las cuentas anuales del ejercicio 2007 en el que expresamos una opinión favorable.

En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2008 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Caixa d'Estalvis Laietana al 31 de diciembre de 2008 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables contenidos en la Circular 4/2004 de Banco de España, que guardan uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior.

El informe de gestión adjunto del ejercicio 2008 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de Caixa d'Estalvis Laietana, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2008. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtegida a partir de los registros contables de la Entidad.

CONDESE DE CENSORS JURATS DE COMPES DI CATALUNYA ERNST & YOUNG, S.L.

2 de marzo de 2009

Aquest informe está subjecte a la taxa aplicable estableria a I lei 44/2002 de 22 de novembre .....................

ERNST & YOUNG S. L. (Inscrita en el registro Oficial de Auditores de Cuentas con Nº S0530)

Lorenzo López Carrascosa

sicilio Social: Pl. Pablo Ruiz Picasso, 1. 28020 Madrid Inscrita en el Registro Mercantil de Madrid al Tomo 12749. Libro O. Folio 215. Sección 8º Hoja M-23123, Inscripcion 116. C.I.F. B-78970506

CUENTAS ANUALES correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2008

e INFORME DE GESTIÓN del ejercicio 2008

aandi sa maar aan aanaa iyo marka marka Maria Maria Maria Maaliaan ay an 2008, kali halisin 60,000, mg 10, 2012 11:51:50000

CONTENIDO

Cuentas Anuales

Balances de situación Cuentas de pérdidas y ganancias Estados de cambios en el patrimonio neto Estados de flujos de efectivo Memoria

Informe de gestión

Balances de Situación al 31 de diciembre

		Miles de euros
ACTIVO	Nota	2008	2007
Caja y depósitos en bancos centrales	(7.2)	70.042	75.387
Cartera de negociación	(7.3)	1.996	12.621
Instrumentos de capital		1.785	2.359
Derivados de negociación		211	10.262
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
Activos financieros disponibles para la venta	(7.4)	873.960	909.446
Valores representativos de deuda		789.479	763.589
Instrumentos de capital		84.481	145.857
Pro-memoria: Prestados o en garantía		619.290	468.482
Inversiones crediticias	(7.5)	7.581.508	7.142.910
Depósitos en entidades de crédito		316.587	109.678
Crédito a la clientela		7 264.921	7.033.232
Cartera de inversión a vencimiento
Ajustes a activos financieros por macro-coberturas
Derivados de cobertura	(7.6)	74.455	10.828
Activos no corrientes en venta	(9)	90.092	14.868
Participaciones	(10)	89.857	66.257
Entidades asociadas		6.402	5.802
Entidades multigrupo
Entidades del grupo		83.455	60.455
Contratos de seguros vinculados a pensiones
Activo material	(11)	384.743	373.708
Inmovilizado material
De uso propio		279.026	281.778
Afecto a la Obra social		23.324	22.043
Inversiones inmobiliarias		82.393	69.887
Activo intangible	(12)	921	dyle
Otro activo intangible		921	949
Activos fiscales	(13)	31.830	35.959
Comentes		2.074	190
Diferidos		29.756	35.769
		25.791	25.550
Resto de activos	(14)
TOTAL ACTIVO		9.225.195	8.668.483

Las notas 1 a 22 forman parte integrante de estos balances de situación

асы баланы карактыры карактыруу карактар карактар байыны барысы (1978) жылы 2008 жыл). 1978 жылы

Balances de Situación al 31 de diciembre

		Miles de euros
PASIVO	Nota	2008	2007
Cartera de negociación	(7.3)	895
Derivados de negociación		895
Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
Pasivos financieros a coste amortizado	(7.7)	8.684.757	7.908.401
Depósitos de bancos centrales		480.048	89.085
Depósitos de entidades de crédito		591.740	128.127
Depósitos de la clientela		6.983.344	7.256.609
Debitos representados por valores negociables		377.906	184.007
Pasivos subordinados		235.490	235.348
Otros pasivos financieros		16.229	15.225
Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas
Derivados de cobertura	(7.6)	4.012	141.952
Pasivos asociados con activos no corrientes en venta
Provisiones	(15)	22.873	37.312
Fondos para pensiones y obligaciones similares		12.298	15.969
Provisiones para impuestos y otras contingencias legales		1.809	10.999
Provisiones para riesgos y compromisos contingentes		406	883
Otras provisiones		8.360	9.661
Pasivos fiscales	(13)	43.404	69.822
Cornentes		4.428	5.432
Diferidos		38.976	64.390
Fondo de la Obra social	(18)	27.895	25.249
Resto de pasivos	(14)	7.224	17.349
Capital reembolsable a la vista
TOTAL PASIVO		8.791.060	8.200.085
PATRIMONIO NETO
Fondos propios	(17)	416.097	391.141
Reservas		385 344	359.699
Resultado del ejercicio		30.753	31.442
Ajustes por valoración	(16)	18.038	77.257
Activos financieros disponibles para la venta		18.038	77.257
TOTAL PATRIMONIO NETO		434.135	468.398
TOTAL. PATRIMONIO NETO Y PASIVO		9.225.195	8.668.483

PRO-MEMORIA
Riesgos contingentes	(8)	205.953	246.570
Compromisos contingentes		1.031.020	1.216.858
		1.236.973	1.463.428

Las notas 1 a 22 forman parte integrante de estos balances de situación

Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre

		Miles de euros
	Nota	2008	2007
Intereses y rendimientos asimilados	(21.6)	461.161	370.364
Intereses y cargas asimiladas	(21.6)	-361.110	-267.631
Remuneración de capital reembolsable a la vista
A) MARGEN DE INTERES		100.051	102.733
Rendimiento de instrumentos de capital		11.262	8.417
Comisiones percibidas	(19)	35.236	40.265
Comisiones pagadas	(19)	-8.497	-9.124
Resultados de operaciones financieras (neto)	(21.6)	28.498	4.508
Cartera de negociación		-6.158	2.260
Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y
ganancias		27.129	2.170
Coberturas contables no incluidas en intereses		7.527	78
Diferencias de cambio (neto)		134	170
Otros productos de explotación	(21.6)	5.872	7.472
Otras cargas de explotación	(21.6)	-3.185	-2.888
B) MARGEN BRUTO		169.371	151.553
Gastos de administración		-76.014	-75.287
Gastos de personal	(21.6)	-53.709	-52.153
Otros gastos generales de administración	(21.6)	-22.305	-23.134
Amortización		-12.302	-11.288
Dotaciones a provisiones (neto)	(21.6)	8.818	2.065
Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)	(21.6)	-51.574	-27.598
Inversiones crediticias		-49.315	-27.947
Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias		-2.259	349
C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN		38.299	39.445
Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)
Otros activos Ganancias/Pérdidas en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta	(21.6)	653	746
Diferencia negativa en combinaciones de negocios
Ganancias/Pérdidas de activos no corrientes en venta no clasificados como
operaciones interrumpidas	(21.6)	-1.082	907
D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		37.870	41.098

Impuesto sobre beneficios Dotación obligatoria a obras y fondos sociales	(13)	-7.117	-9.656
E) RESULTADO DEL EJERICICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS		30.753	31.442
Resultado de operaciones interrumpidas (neto)
F) RESULTADO DEL EJERCICIO		30.753	31.442

Las notas 1 a 22 forman parte integrante de estas cuentas de pérdidas y ganancias

को स्थान के लिए महिला करने के बाद में बनाने की संस्थान कर किया था कि 2010 में 1 किसके बीजी की संस्थान की 1 लेकिन करने की मान की संपर कर रहे थे. 10 सिक्क कर 10 , 10 10 10 10

Estados de cambios en el patrimonio neto

a -Estados de ingresos y gastos reconocidos público al 31 de diciembre

	Miles de euros
	2008	2007
A) RESULTADO DEL EJERCICIO	30.753	31.442
B) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	-59-219	-1.069
Activos financieros disponibles para la venta	-84.598	-1.614
Ganancias/pérdidas por valoración	-61.755	-1.614
lmportes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	-22 843
Otras reclasificaciones
Cobertura de los flujos de efectivo
Cobertura de las inversiones netas en negocios en el extranjero
Diferencias de cambio
Activos no corrientes en venta
Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones
Resto de ingresos y gastos reconocidos
Impuesto sobre beneficios	25-379	545
C) TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A+B)	-28.466	30.373

b -Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre

Ejercicio 2008	FONDOS PROPIOS				TOTAL
	Reservas	Resultados del ejercicio	Total	AJUSTES DE VALORACION	PATRIMONIO NETO
Saldo inicial a 31-12-2007	359.699	31.442	391.141	77.257	468.398
Ajuste por cambio de criterio contable
Ajuste por errores
Saldo Inicio ajustado	359.699	31.442	391.141	77.257	468,398
Total ingresos y gastos reconocidos		30.758	30.753	-59.219	-28.466
Otras variaciones patrimoniales	25.645	-31.442	-5.797		-5.797
Traspaso entre partidas de patrimonio neto Incrementos/reducciones por combinación de	25.642	-25.642
negocios
Dotación discrecional a obras fondos sociales Restos de incrementos/reducciones de		-5.800	-5.800		-5.800
patrimonio neto					3
Saldo final a 31/12/2008	385.344	30.753	416.097	18.038	434.135

Ejercicio 2007	FONDOS PROPIOS			AJUSTES DE	TOTAL
	Reservas	Resultados del ejercicio	Total	VALORACION	PATRIMONIO NETTO
Saldo inicial a 31-12-2006	341.803	28.401	370.204	78.326	448.530
Ajuste por cambio de criterio contable
Ajuste por errores
Saldo inicio ajustado	341.803	28.401	370.204	78.326	448.530
Total ingresos y gastos reconocidos		31.442	31.442	-1.069	30.373
Otras variaciones patrimoniales	17.896	-28.401	-10-505		-10.505
Traspaso entre partidas de patrimonio neto Incrementos/reducciones por combinación de	22.901	-22 901
negocios
Dotación discrecional a obras fondos sociales Restos incrementos/reducciones de de		-5.500	-5.500		-5.500
patrimonio neto	-5 005		-5.005		-5.005
Saldo final a 31/12/2007	359.699	31.442	391.141	77.257	468.398

Las notas 1 a 22 forman parte integrante de estos estudos de cambios de patrimonio neto

Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre

	MILES OS AUTOS
	2008	2007
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Resultado del ejercicio	30.753	31.442
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación:	60.440	50.788
Amortización	12.302	11.288
Otros ajustes	48.138	39.480
	-596.689	-1.046.929
Aumento/Disminución neta en los activos de explotación
Cartera de negociación	10.625	3.161
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias		-377.233
Activos financieros disponibles para la venta	-44.504
Inversiones crediticias	-502.078	-685.595
Otros activos de explotación	-60.732	12.738
Aumento/Disminución neta en los pasivos de explotación	613.109	1.044.089
Cartera de negociación	895
Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en perdidas y ganancias
Pasivos financieros a coste amortizado	769.054	942.562
Otros pasivos de explotación	-156.840	101.527

Cobros/Pagos por impuesto sobre beneficios	-4.027	-13.063
Total flujos de efectivo netos de las actividades de explotación (1)	103.586	66.307

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION
Pagos	-130.676	-75.273
Activos materiales	-26.122	-33.469
Activos intangibles	-594	-688
Participaciones	-23.600	-21.510
Activos no corrientes y pasivos asociados en venta	-76.549	-13.872
	-3.811	-5.734
Otros pagos relacionados con actividades de inversión
Cobros	7.145	2.257
Activos materiales	4.060	1.143
	2.407	1.098
Activos no comentes y pasivos asociados en venta	678
Otros cobros relacionados con actividades de inversión		16
Total flujos de efectivo netos de las actividades de inversión (2)	-123.531	-73.016
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Pagos Cobros

Total flujos de efectivo neto de las actividades de financiación (3)

Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo o equivalentes (4)

AUMENTO/ DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (1+2+3+4)	-19.945	-6.709
Efectivo o equivalentes al cornienzo del ejercicio	90.099	96.808
	70.154	90.099
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio
	-19.945	-6.709

COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DE PERIODO
Cala	26.359	25.552
Saldos Equivalentes al efectivo en bancos centrales	43.683	48.835
Otros activos financieros	112	14.712
Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista

Total efectivo y equivalentes al final del periodo	70.154	30.099

Las notas 1 a 22 forman parte integrante de estos estados de flujos de efectivo

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MEMORIA

ÍNDICE MEMORIA

INTRODUCCIÓN. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES Y OTRA INFORMACIÓN 1.
PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMAS DE VALORACIÓN APLICADOS 2.
ERRORES Y CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABILES 3.
1. BENEFICIO POR ACCIÓN
RETRIBUCIONES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DE LA DIRECCION 5.
DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS 6.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS 7. 7.1 GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO 7.2 CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES 7,3 CARTERA DE NEGOCIACIÓN, DEUDORA Y ACREEDORA 7.4 ACTIVOS FINAÑCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA 7.5 INVERSIONES CREDITICIAS 7.6 DERIVADOS DE COBERTURA 7.7 PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
RIESGOS CONTINGENTES 8.
9 ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA
1. PARTICIPACIONES

iet nom

1930 53043
ACTIVO MATERIAL 11.
ACTIVOS INTANGIBLES 12.
1. ACTIVOS Y PASIVOS FISCALES-IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS
OTROS ACTIVOS Y PASIVOS 14
1. PROVISIONES
1. PATRIMONIO NETO -- AJUSTES POR VALORACIÓN
1. FONDOS PROPIOS
1. FONDO OBRA SOCIAL
1. COMISIONES
1. PARTES VINCULADAS
1. OTRA INFORMACIÓN
1. HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

MEMORIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

1. INTRODUCCIÓN, BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES Y OTRA INFORMACIÓN

a) Introducción

Caixa d'Estalvis Laietana (en adelante, la Entidad) es una institución financiera, de carácter benéfico y social, sin finalidad de lucro con naturaleza de Caja General de Ahorro Popular. lnició sus actividades el 8 de febrero de 1863 y figura inscrita con el número 5 en el Registro Especial de Cajas de Ahorros de la Generalitat de Catalunya y con el número 31 en el Libro Registro Especial de Cajas de Ahorro Popular del Banco de España. Su domicilio social se encuentra en Mataró, habiendo sido modificado de la calle Palau, 18 a la calle Pablo Iglesias, 41-43 en fecha 21 de mayo de 2007. La dirección en Internet es www.caixalaietana.es.

Los fines específicos que se señalan en los estatutos de la Entidad se concretan en la intermediación financiera, fomentando el ahorro popular y canalizándolo a la inversión productiva desde su doble perspectiva económica y social. Para el desarrollo de su actividad dispone de 277 oficinas (275 oficinas en 2007) distribuidas todas en la geografía catalana a excepción de 28 oficinas (28 oficinas en 2007) en la Comunidad de Madrid.

b) Bases de presentación de las cuentas anuales

Estas cuentas anuales han sido formuladas por el Consejo de Administración de Caixa d'Estalvis Laietana en su reunión de 27 de enero de 2009. Dichas cuentas anuales se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General de la Entidad. No obstante, los Administradores estiman que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos.

Las cuentas anuales de la Entidad se han preparado a partir de los registros de contabilidad de la Entidad y se presentan siguiendo los modelos establecidos por la Circular del Banco de España 4/2004, de 22 de diciembre, modificada parcialmente por la Circular del Banco de España 6/2008 de 26 de noviembre, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera a 31 de diciembre de 2008 y de los resultados de sus operaciones, de los ingresos y gastos reconocidos, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo generados en el ejercicio 2008.

No existe ningún principio contable o criterio de valoración de carácter obligatorio que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se hava dejado de aplicar.

Las cuentas anuales de la Entidad del ejercicio 2007 fueron aprobadas por la Asamblea General de la Entidad celebrada el 5 de mayo de 2008.

c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

La información incluida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores de la Entidad.

La preparación de estas cuentas anuales de conformidad con la Circular 4/2004 requiere que los Administradores de la Entidad realicen juicios y estimaciones basadas en hipótesis que afectan a la aplicación de los criterios y principios contables y a los importes del activo, pasivo, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Las estimaciones más significativas utilizadas en la elaboración de estas cuentas anuales fueron:

· Las pérdidas por deterioro de activos financieros (Nota 2.c.1).
· Las hipótesis empleadas en los cálculos actuariales realizadas para valorar los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo (Notas 2.m y 15).
· Las pérdidas por deterioro y la vida útil de los activos materiales e intangibles, habiendo utilizado para determinados activos inmobiliarios valoraciones realizadas por expertos independientes (Notas 2.i, 2.j, 2.1, 9 11, 12 y 14).
· El valor razonable de determinados activos financieros no cotizados en mercados secundarios oficiales (Nota 7.4).

Las estimaciones e hipótesis utilizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que se han considerado los más razonables en el momento presente y son revisadas de forma periódica. Si como consecuencia de estas revisiones o de hechos futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registraría en la cuenta de pérdidas v ganancias de ese período y de periodos sucesivos.

d) Información referida al ejercicio 2007

tana - Picto giadao, Alleria - Inspita on el Regione Mercertal de Benefers, In n 21. J. sec General, M. 1, All minn. 9.2000, ins. 18., 20.12 91

0 1283 - 090825

La información contenida en esta Memoria referida al ejercicio 2007 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2008 y, por consiguiente, no constituye las cuentas anuales de la Entidad del ejercicio 2007.

En este sentido, los modelos de balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de ingresos y gastos reconocidos, estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo, utilizados en las cuentas anuales del ejercicio 2007 se ajustaban a los modelos contenidos en la Circular 4/2004 de Banco de España, los cuales han sido modificados en el ejercicio 2008 por la Circulár 6/2008 de Banco de España y difieren, en cuanto a los criterios de presentación de determinadas partidas y márgenes, de los presentados en las cuentas anuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2007.

Debido a este cambio, que no tiene ningún efecto en el patrimonio neto ni en el resultado atribuido a la Entidad, la información referida a los estados financieros de la Entidad del ejercicio 2007, que se presentan a efectos comparativos en estas cuentas anuales, ha sido modificada y, por tanto, difiere (criterios de presentación) de la aprobada por la Entidad, para adaptarlos a los formatos de la Circular 6/2008 de Banco de España.

A continuación se presenta una conciliación entre el balance de situación a 31 de diciembre de 2007 presentado por la Entidad como parte integrante de sus cuentas anuales a dicha fecha y el balance de situación presentado en estas cuentas a efectos comparativos a dicha fecha elaborado de acuerdo con el modelo modificado antes indicado:

Modelo de Balance presentado en las		Miles de euros		Modelo de Balance modificado por la
Cuentas anuales del ejercicio 2007	Saldo 31-12-2007	Ajustes / Reclasificación	Saldo 31-12-2007	Circular 6/2008
ACTIVO				ACTIVO
Caja y depósitos en bancos centrales	75.387		75.387	Caja y depósitos en bancos centrales
Cartera de negociación	12.621		12.621	Cartera de negociación
Otros instrumentos de capital	2.359		2.359	Instrumentos de capital
Derivados de negociación	10.262		10.262	Derivados de negociación
Otros activos financieros a valor razonable con				Otros activos financieros a valor razonable con
cambios en pérdidas y ganancias				cambios en pérdidas y ganancias
Activos financieros disponibles para la venta	909.446		909-446	Activos financieros disponibles para la venta
Valores representativos de deuda	763.589		763.589	Valores representativos de deuda
Otros instrumentos de capital	145.857		145.857	Instrumentos de capital
Pro-memoria: Prestados o en garantia	468.482		468.482	Pro-memoria: Prestados o en garantía
Inversiones crediticias	7.142.910		7.142.910	Inversiones crediticias
Depósitos en entidades de crédito	92.390	17.288	109.678	Depósitos en entidades de crédito
Crédito a la clientela	7.032.484	748	7.033.232	Crédito a la clientela
Otros activos financieros	18:036	-18.036
Cartera de inversión a vencimiento				Cartera de inversión a vencimiento Ajustes a activos financieros por macro-
Ajustes a activos financicros por macro-coberturas				coberturas
Derivados de cobertura	10.828		10.828	Derivados de cobertura
Activos no corrientes en venta	14.868		14.868	Activos no corrientes en venta
Activo material	14.868
Participaciones	66.257		66.257	Participaciones
Entidades asociadas	5.802		5.802	Entidades asociadas
Entidades multigrupo				Entidades multigrupo
Entidades del grupo	60.455		60.455	Entidades del grupo
Contratos de seguros vinculados a pensiones				Contratos de seguros vinculados a pensiones
Activo material	373.708		373.708	Activo material
De uso propio	281.778		303 821	Inmovilizado material
Inversiones inmobiliarias	69.887		281.778	De uso propio
Afecto a la Obra Social	22.043		22.043	Afecto a la Obra Social
			69.887	Inversiones inmobilianas
Activo intangible	049		949	Activo intangible
Otro activo intangible	949		949	Otro activo intangible
Activos fiscales	35.959		35,959	Activos fiscales
Corientes	190		190	Cornentes
Diferidos	35.769		35.769	Diferidos
Periodificaciones	330	-330
Otros activos	25,220	330	25.550	Resto de activos
TOTAL ACTIVO	8.668.483		8.668.483	TOTAL ACTIVO
PASIVO				PASIVO
Cartera de negociación				Cartera de negociación
Derivados de negociación				Derivados de negociación
Otros pasivos financieros a valor razonable con				Otros pasivos financieros a valor razonable con
cambios en pérdidas y ganancias				cambios en pérdidas y ganancias
Pasivos financieros a valor razonable con cambios				Pasivos financieros a valor razonable con
en patrimonio neto				cambios en patrimonio neto
Pasivos financieros a coste amortizado	7.908.401		7.908.401	Pasivos financieros a coste amortizado
Depósitos de bancos centrales	89.085		89.085 128.127	Depósitos de bancos centrales
Depositos de entidades de crédito	128.127		7.256.609	Depósitos de entidades de crédito
Depositos de la chentela	7.256.609		184.007	Depósitos de la clientela Debitos representados por valores negociables
Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados	184.007 235 348		235,348	Pasivos subordinados
			15.225
Otros pasivos financieros	15.225			Otros pasivos financieros Ajustes a pasivos financieros por macro-
Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas				coberturas
Derivados de cobertura	141.952		141.952	Derivados de cobertura

Pasivos asociados con activos no corrientes en				Pasivos asociados con activos no corrientes en
venta				venta
Provisiones	37.312		37.312	Provisiones
Fondos para pensiones y obligaciones similares	15.969		। ਦੇ ਰੇਦਰ	Fondos para pensiones y obligaciones similares Provisiones para impuestos y otras contingencias
Provisiones para impuestos	10.999		10.999	legales
Provisiones para riesgos y compromisos				Provisiones para riesgos y compromisos
contingentes	683		683	contingentes
Otras provisiones	9.661		9.661	Otras provisiones
Pasivos fiscales	69.822		69.822	Pasivos fiscales
Corrientes	5.432		5.432	Corrientes
Diferidos	64.390		64.390	Diferidos
Periodificaciones	5.705	-5.705
		25,249	25.249	Fondo de la Obra Social
Otros pasivos	36.893
Fondo Obra Social	25.249	-25.249
Resto	11.644	5.705	17.349	Resto de pasivos
Capital con naturaleza de pasivo financiero				Capital reembolsable a la vista
TOTAL PASIVO	8.200.085		8.200.085	TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO				PATRIMONIO NETO
Fondos propios	391.141		391.141	Fondos propios
Reservas	359 699		350 699	Reservas
Resultado del ejercicio	31.442		31.442	Resultado del ejercicio
Ajustes por valoración	77.257		77.257	Ajustes por valoración
Activos financieros disponibles para la venta	77.257		77.257	Activos financieros disponibles para la venta
TOTAL PATRIMONIO NETO	468.398		468.398	TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO	8.668.483		8.668.483	TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Por su parte, a continuación se presenta una conciliación entre la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2007 incluida como parte integrante de las cuentas anuales de la Entidad de dicho ejercicio 2007, y la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente a ese mismo periodo elaborada de acuerdo con el modelo de la Circular 4/2004 de Banco de España modificado por la Circular 6/2008 de Banco de España que se presenta, a efectos comparativos, en estas cuentas anuales del ejercicio 2008:

Modelo de Cuentas de pérdidas y ganancias presentado en las Cuentas anuales del ejercicio 2007	Saldo 31-12-2007	Miles de euros Ajustes / Reclasificación	Saldo 31-12-2007	Modelo de Cuentas de pérdidas y ganancias modificado por la Circular 6/2008
Intereses y rendimientos asimilados	370-364		370-364	Intereses y rendimientos asimilados
Intereses y cargas asimiladas	-267.631		-267.631	Intereses y cargas asimiladas
Rendimiento de instrumentos de capital	8.417	-8.417
Participaciones en entidades asociadas
Participaciones en entidades del grupo	5 115	-5 115
Otros instrumentos de capital	3.302	-3.302
A) MARGEN DE INTERMEDIACIÓN	111.350		102-733	A) MARGEN DE INTERES
		8-417	8.417	Rendimiento de instrumentos de capital
Comisiones percibidas	40.265		40.265	Comisiones percibidas
Comisiones pagadas	-9.124		-9-124	Comisiones pagadas
Resultados de operaciones financieras (meto)	4.508		4.508	Resultados de operaciones financieras (neto)
Cartera de negociación	2.260		2.260	Cartera de negociación
Otros instrumentos financieros a valor razonable con				Otros instrumentos financieros a valor
cambios en pérdidas y ganancias			-	razonable con cambios en pérdidas y ganancias
Activos financieros disponibles para la venta	2.026	144	2.170	Instrumentos financieros no valorados a valor

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				razonable con cambios en perdidas y ganancias
Inversiones crediticias	144	-144
Otros	78		78	Coberturas contables no incluidas en intereses
Diferencias de cambio (neto)	170		170	Diferencias de cambio (neto)
		7.472	7.472	Otros productos de explotación
		-2.888	-2.888	Otras cargas de explotación
B) MARGEN ORDINARIO	146.969	4.584	151.553	B) MARGEN BRUTO

Otros productos de explotación	4.337	-4.337	-75.287	Gastos de administración
Gastos de personal	-52.153		-52.153	Gastos de personal
Otros gastos generales de administración	-23.134		-23.134	Otros gastos generales de administración
Amortización	-11.288		-11.288	Amortización
Activo material	-10.630
Activo intangible	-658
Otras cargas de explotación	-2.360	2.360
		2.065	2.065	Dotaciones a provisiones (neto)
		-27.598	-27.598	Pérdidas por deterioro de activos (neto)
		-27.947	-27.947	Inversiones crediticias
				Otros instrumentos financieros no valorados a
				valor razonable con cambios en perdidas y
		349	349	ganancias

				C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACION
C) MARGEN DE EXPLOTACION	62.371	-22-296	39.445
				Pérdidas por deterioro del resto de activos
Pérdidas por deterioro de activos (neto)	-26.691	26.691		(neto)
Activos financieros disponibles para la venta	349	-349
Inversiones crediticias	-27.947	27.947
Activos no corrientes en venta	907	-907
Dotaciones a provisiones (neto)	2.065	-2.065
Otras ganancias	3.881	-3.881
Ganancias por venta de activo material	746	-746
Ganancias por venta de participaciones
Otros conceptos	3.135	-3.135
Otras pérdidas	-228	228
Pérdidas por venta de activo material
Pérdidas por venta de participaciones
Otros conceptos	-528	528
				Ganancias/Pérdidas en la baja de activos no
		746	746	clasificados como no corrientes en venta
				Diferencia negativa en combinaciones de
				negocios
				Ganancias/Pérdidas de activos no corrientes
				en venta no clasificados como operaciones
		907	907	interrumpidas

D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	41.098			41.098 D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
lmpuesto sobre beneficios	-9.656		-9.656	Impuesto sobre beneficios
Dotación obligatoria a obras y fondos sociales				Dotación obligatoria a obras y fondos sociales


				E) RESULTADO DEL EJERCICIO
DE ಲ್ಲಿ ಮಾರ್ ACTIVIDAD				DE OPERACIONES PROCEDENTE
	31.442		31.442	CONTINUADAS
				Resultado de operaciones interrumpidas
				(neto)
E) RESULTADO ORDINARIA Resultado de operaciones interrumpidas (neto) P) RESULTADO DEL EJERCICIO	31.442		31.442	F) RESULTADO DEL EJERCICIO

Balance: con respecto al modelo de balance integrante de las cuentas anuales al 31 de diciembre de 2007, el modelo de balance que se presenta en estas cuentas anuales:

a) Incluye, en el activo, la partida "Activo material Inmovilizado material" que agrupa las rúbricas "Activo material - De uso propio", "Activo material - Otros activos cedidos en arrendamiento operativo" y "Activo material - Afecto a la obra social" del activo del balance.
b) Incluye, en el activo, la partida "Resto de activos" que agrupa las rúbricas "Periodificaciones" y "Otros activos" del activo del balance del ejercicio 2007.
c) Se elimina el desglose que existía en las diversas categorías de activos financieros de las "Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida". Este tipo de operaciones pasan a formar parte de la rúbrica de "Crédito a la clientela" de cada una de las distintas categorías de activos financieros incluidas en el activo.
d) En el capítulo "Inversiones crediticias" del activo del balance de situación, se elimina la rúbrica de "Otros activos financieros"; las distintas partidas que la formaban pasan a integrar en las rúbricas de "Depósitos de entidades de crédito" y "Crédito a la clientela" de este mismo capítulo del activo del balance de situación, atendiendo al sector institucional al que pertenezcan cada una de ellas.
e) En el activo del balance de situación, se elimina el desglose por naturaleza de los activos que forman parte de la rúbrica "Activos no corrientes en venta".
f) Elimina los capítulos del pasivo "Pasivos financieros a valor razonable con cambios en patrimonio neto" (la cual no presentaba saldo alguno en el balance de situación incluido en las cuentas anuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2007); ni "Capital con naturaleza de pasivo financiero" cuyo saldo ha pasado a integrarse en el capítulo "Pasivos financieros a coste amortizado" del pasivo.
g) Presenta en el pasivo del balance consolidado la rúbrica "Fondo de la obra social" de manera separada. En el balance del 31 de diciembre de 2007, esta partida se incluía formando parte del saldo del capítulo del pasivo "Otros pasivos".

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More 1259 - 168 - 6

h) Incluye en el pasivo la rúbrica "Resto de pasivos", que agrupa las partidas del pasivo del balance de 31 de diciembre de 2007 "Periodificaciones" y "Otros pasivos" (salvo en la parte correspondiente al saldo del fondo de la obra social antes indicado).
i) Se elimina, de las distintas categorías de pasivos financieros del balance de situación la rúbrica "Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida". Este tipo de operaciones pasan a presentarse en la rúbrica "Depósitos de la clientela" de cada categoría de pasivos financieros
j) Se añaden nuevas rúbricas en las que se desglosan determinados tipos de pasivos financieros incluidos en las distintas categorías que se presentan en el pasivo: "Otros pasivos financieros", "Depósitos de bancos centrales", "Pasivos subordinados" ...
k) La rúbrica "Provisiones Provisiones para impuestos" pasa a llamarse "Provisiones -Provisiones para impuestos y otras contingencias legales", de manera que en la misma se deberán incluir, además de las contingencias de naturaleza fiscal, las de naturaleza

legal que se incluían en el modelo anterior formando parte de la rúbrica "Provisiones - Otras provisiones".

1. Cuenta de pérdidas y ganancias: con respecto al modelo de cuenta de pérdidas y ganancias integrado en las cuentas anuales al 31 de diciembre de 2007, el modelo de cuenta de pérdidas y ganancias que se presenta en estas cuentas anuales:
2. a) No contempla la existencia del "Margen de intermediación", introduciendo un nuevo margen denominado "Margen de interés" formado por la diferencia entre los ingresos en concepto de "Intereses y rendimientos asimilados"; y los gastos en concepto de "Intereses y cargas asimiladas".
3. b) Los resultados de las operaciones financieras correspondientes a instrumentos financieros valorados a coste, a coste amortizado o disponibles para la venta, distintos de los ajustes de coberturas de valor razonable realizados sobre los mismos, pasan a registrarse en la rúbrica "Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias" del capítulo "Resultado de operaciones financieras (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias.
4. c) Presenta un nuevo margen denominado "Margen bruto" y se elimina el "Margen ordinario". Este nuevo "Margen bruto" es similar al anterior "Margen ordinario", salvo, básicamente, por el hecho de que incluyen en el mismo tanto los otros ingresos como las otras cargas de explotación, que no formaban parte del margen ordinario.
5. d) Los "Gastos de personal" y los "Otros gastos generales de administración" pasan a presentarse agrupados en la rúbrica "Gastos de administración".
6. e) El saldo de la partida "Pérdidas por deterioro de activos (neto)" pasa a presentarse en dos partidas: "Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)", que incluye las pérdidas por deterioro, netas, de los activos financieros distintos de las de los instrumentos de capital clasificados como participaciones; y las "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)" que incluye el importe de las pérdidas por deterioro, netas, de los instrumentos de capital clasificados como "participaciones" y del resto de activos no financieros.
7. f) Elímina el "Margen de explotación" y crea el "Resultado de la actividad de explotación". Ambos márgenes se diferencian, básicamente, porque el segundo incluye, a diferencia del primero, la dotación neta a las pérdidas por deterioro de los instrumentos financieros y la dotación neta a las provisiones.
8. g) No contempla la existencia de las rúbricas "Otras ganancias" y "Otras pérdidas".

Se incluyen, en cambio, 3 nuevos capítulos: "Ganancias/(Pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta"; "Diferencia negativa en combinaciones de negocios", y; "Ganancias/(Pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" que recogen, básicamente, partidas que formaban parte de las dos rúbricas eliminadas indicadas anteriormente.

El capítulo "Ganancias/(Pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" recoge, entre otros conceptos, las pérdidas por deterioro netas de estos activos para las que la normativa en vigor no establezca que deben registrarse en otro epígrafe distinto y los resultados por la venta de instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta que sean inversiones estratégicas, aunque no se hubiesen clasificado en un balance anterior como activos no corrientes en venta.

El resto de los resultados que se registraban en las dos rúbricas eliminadas y que no se incluyen es las 3 rúbricas de nueva creación, se han clasificado en la cuenta de pérdidas y ganancias atendiendo a su naturaleza.

1. Estado de ingresos y gastos reconocidos y estado total de variaciones en el patrimonio neto: el "Estado de cambios en el patrimonio neto" y el detalle de variaciones en el patrimonio neto desglosado en notas en las cuentas anuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2007 son sustituidos, respectivamente, por el estado de cambio en el patrimonio neto que consta a su vez de dos partes el modelo de estado de ingresos y gastos reconocidos y el estado total de cambios en el patrimonio neto que se incluyen en estas cuentas anuales del ejercicio 2008 y presentan, básicamente, las siguientes diferencias significativas con respecto a los mismos:
2. a) Tanto el estado total de cambios en el patrimonio neto como el estado de ingresos y gastos reconocidos, que se presentan en estas cuentas anuales del ejercicio 2008 deben entenderse como las dos partes del estado de cambios en el patrimonio neto, que sustituyen a los estados presentados en las cuentas anuales del ejercicio 2007 antes indicados. El estado de ingresos y gastos reconocidos no incluye la rúbrica de "Otros pasivos financieros a valor razonable", recogiéndose su saldo en el capítulo "Resto de ingresos y gastos reconocidos".
3. b) En el estado de ingresos y gastos reconocidos se incluye la partida "Impuesto sobre beneficios" para recoger el efecto fiscal de las partidas registradas directamente contra el patrimonio neto, de manera que las partidas de cada epígrafe registradas contra ajustes por valoración del patrimonio neto se presenta en términos brutos.

En el modelo de estado de cambios en el patrimonio neto incluido en las cuentas anuales del ejercicio 2007, cada una de las partidas registradas como ajustes por valoración se presentaban netas de su correspondiente efecto fiscal.

c) En el estado de ingresos y gastos reconocidos, deja de presentarse el efecto en el patrimonio neto correspondientes a cambios de criterios contables o de errores con origen en ejercicios anteriores.
1. Estado de flujos de efectivo: En el modelo que se incluye en estas cuentas anuales se presentan, al final del estado, un detalle de las partidas integrantes del efectivo y de sus equivalentes que no se incluía en el estado de flujos de efectivo que se presentó en las cuentas anuales al 31 de diciembre de 2007. Asimismo, se eliminan determinados desgloses de determinadas partidas de activos y pasivos de explotación, de ajustes al

a Mascanti de Davie na de 2008 per General de 1 minum B 2006, mso 1a, 2012-21

resultado y de flujos de efectivo de las actividades de financiación; se modifica la redacción y el desglose de determinadas rúbricas que forman los flujos de efectivo de las actividades de inversión.

e) Combinación de negocios y consolidación

La Entidad es cabecera de un grupo de sociedades, cuyo detalle e información más relevante se incluyen en la Nota 10 y Anexo I de la Memoria. En aplicación de la normativa vigente, los Administradores de la Entidad han formulado, con esta misma fecha, las cuentas anuales consolidadas del Grupo Financiero Caixa d'Estalvis Laietana. El efecto de dicha consolidación sobre el balance de situación al 31 de diciembre de 2008 y 2007 y la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2008 y 2007 adjuntos supone incrementar la cifra total de activos en 208.472 y 234.049 miles de euros, las reservas (sin incluir los ajustes por valoración ni el resultado del ejercicio) en 23.925 y 21.057 miles de euros respectivamente en cada uno de los citados ejercicios. Y disminuir el beneficio neto del ejercicio en 7.501euros en el 2008 y un incremento de 3.219 miles de euros en el 2007.

f) Recursos propios mínimos

La Circular 3/2008 del Banco de España, de 22 de mayo, que entró en vigor el 11 de junio de 2008, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos, regula los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas - tanto a título individual como de grupo consolidado - y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar las entidades y la información de carácter público que deben remitir al mercado las mencionadas entidades.

Esta Circular supone el desarollo final, en el ámbito de las entidades de crédito, de la legislación sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras, dictada a partir de la Ley 36/2007, de 16 de noviembre, por la que se modifica la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficiente de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros y otras normas del sistema financiero, y que comprende también el Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras. Esta norma culmina también el proceso de adaptación de la normativa española a las directivas comunitarias 2006/48/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006 y 2006/49/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006. Ambas directivas han revisado profundamente, siguiendo el Acuerdo adoptado por el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria ("Basilea II"), los requerimientos mínimos de capital exigidos a las entidades de crédito y a sus grupos consolidables.

Los objetivos estratégicos marcados por la Dirección de la Entidad en relación con la gestión que se realiza de sus recursos propios son los siguientes:

Cumplir en todo momento, tanto a nivel individual como consolidado, con la normativa aplicable en materia de requerimientos de recursos propios mínimos.

Buscar la máxima eficiencia en la gestión de los recursos propios, de manera que, junto a otras variables de rentabilidad y riesgo, el consumo de recursos propios sea considerado como una variable fundamental en los análisis asociados a la toma de decisiones de inversión de la Entidad.

Para cumplir con estos objetivos, la Entidad dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de los recursos propios, cuyas principales directrices son:

La Entidad dispone del departamento Planificación y Control que analiza en todo momento los niveles de cumplimiento de la normativa del Banco de España en materia de recursos propios. En este sentido, existen planes de contingencia para asegurar el cumplimiento de los límites establecidos en la normativa aplicable.
En la planificación estratégica y comercial de la Entidad, así como en el análisis y seguimiento de las operaciones de la Entidad se considera como un factor clave en la toma de decisiones el impacto de las mismas sobre los recursos propios computables de la Entidad y la relación consumo-rentabilidad-riesgo.

La gestión que la Entidad realiza de sus recursos propios se ajusta, en lo que a definiciones conceptuales se refiere, a lo dispuesto en la Circular 3/2008 del Banco de España, que establece qué elementos deben computarse como recursos propios, a efectos del cumplimiento de los requerimientos mínimos establecidos en dicha norma. Los recursos propios a efectos de lo dispuesto en dicha norma, se clasifican en recursos propios básicos y de segunda categoría.

Los requerimientos de recursos propios mínimos que establece la mencionada Circular se calculan en función de la exposición de la Entidad al riesgo de crédito (activos, compromisos y demás cuentas de orden que presenten ese riesgo) y al riesgo operacional. Adicionalmente, la Entidad está sujeta al cumplimiento de los límites a la concentración de riesgos establecidos en la mencionada Circular y al cumplimiento de las obligaciones de Gobierno Corporativo interno, autoevaluación de capital y medición del riesgo de tipo de interés y a las obligaciones de información pública a rendir al mercado, también establecida en la mencionada Circular. De cara a garantizar el cumplimiento de los objetivos antes indicados, la Entidad realiza una gestión integrada de estos riesgos, de acuerdo a las políticas antes indicadas.

En función de los saldos contables de los activos de riesgo del Grupo Financiero Caixa d'Estalvis Laietana al 31 de diciembre de 2008 y de los citados coeficientes, sus recursos propios a la citada fecha a efectos de la cobertura de este coeficiente, ascendían a 753.374 miles de euros (744.914 miles de euros en 2007 calculados de acuerdo con lo establecido en la Circular 5/1993 del Banco de España de 26 de marzo), superando ampliamente el mínimo exigible por la normativa vigente, y de los que 477.447 miles de euros corresponden a recursos propios básicos.

g) Coeficiente de Reservas Mínimas

De acuerdo con la circular monetaria 1/1998, de 29 de septiembre, con efecto 1 de enero de 1999, quedó derogado el coeficiente de caja decenal, siendo sustituido dicho coeficiente de caja por el coeficiente de reservas mínimas.

A 31 de diciembre de 2008 y 2007, así como a lo largo de los ejercicios 2008 y 2007, la Entidad cumplía con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa española aplicable.

h) Fondo de Garantía de Depósitos

La Entidad está integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos. En el ejercicio 2008, el gasto incurrido por las contribuciones realizadas a este organismo ascendió a 2.535 miles de euros (2.289 miles de euros en 2007), aproximadamente, que se ha registrado en el capítulo "Otras Cargas de Explotación" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.

2. PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMAS DE VALORACIÓN APLICADOS

Los principios y criterios contables más importantes que se han aplicado en la preparación de estas cuentas anuales, son los que se resumen a continuación, que se ajustan a lo dispuesto por la normativa del Banco de España:

a) Operaciones en moneda extranjera

A los efectos de estas cuentas anuales se ha considerado como moneda funcional y de presentación el euro, entendiéndose por moneda extranjera cualquier moneda distinta del euro.

En el reconocimiento inicial, los saldos deudores y acreedores en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando el tipo de cambio de contado. Con posterioridad a ese momento, se aplican las siguientes reglas para la conversión de saldos denominados en moneda extranjera a euros:

· Los activos y pasivos de carácter monetario, se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio medio de contado oficiales publicados por el Banco Central Europeo a la fecha de cierre de cada ejercicio.
· Los ingresos y gastos se han convertido aplicando el tipo de cambio de la fecha de la operación.

Las diferencias de cambio surgidas por la conversión de saldos en moneda extranjera se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias.

b) Reconocimiento de ingresos y gastos

Como criterio general, los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestación recibida o que se va a percibir, menos los descuentos o bonificaciones. Cuando la entrada de efectivo se difiere en el tiempo, el valor razonable se determina mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros.

El reconocimiento de cualquier ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias o en el patrimonio neto se supeditará al cumplimiento de las siguientes premisas:

· Su importe se pueda estimar de manera fiable.
· Sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos.
· La información sea verificable.

Cuando surgen dudas respecto al cobro de un importe previamente reconocido entre los ingresos, la cantidad cuya cobrabilidad ha dejado de ser probable, se registra como un gasto y no como un menor ingreso.

Todos aquellos instrumentos de deuda que se encuentran clasificados individualmente como deteriorados por la Entidad, así como aquellos para los que se hubiesen calculado colectivamente las pérdidas por deterioro por tener importes vencidos con una antigüedad superior a tres meses, tienen su devengo de intereses interrumpido.

Los intereses y dividendos se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias en base a los siguientes criterios:

· Los intereses utilizan el método del tipo de interés efectivo para su reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias. ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻘﻠﻖ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ
· Los dividendos se reconocen cuando se declara el derecho del accionista a recibir el pago.

No obstante lo anterior, los intereses y dividendos devengados con anterioridad a la fecha de adquisición del instrumento y pendientes de cobro no forman parte del coste de adquisición ni se reconocen como ingresos.

c) Instrumentos financieros

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

Un activo financiero es cualquier contrato que sea dinero en efectivo, un instrumento de capital de otra entidad, un derecho contractual a recibir dinero u otro activo financiero de un tercero o intercambiar con un tercero, activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente favorables.

Un pasivo financiero es cualquier compromiso que suponga una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a un tercero, o intercambiar con un tercero, activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente desfavorables.

total salalana - Parla (réseas) - Paris Malaró - ingrita en el Regure Mercant de Baccarma, lon 2008, les 1, Juli rúm Simos, inst. 18. 10.12.91

Los instrumentos financieros emitidos por la Entidad, así como, sus componentes, son clasificados como activos financieros, pasivos financieros o instrumentos de capital en la fecha de su reconocimiento inicial, de acuerdo con su fondo económico cuando éste no coincida con su forma jurídica.

Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (en ocasiones denominada activo subyacente), que no requiere una inversión inicial, o ésta es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado, y que se liquida en una fecha futura.

La Entidad emite instrumentos financieros híbridos que incluyen un contrato principal diferente de un derivado y un contrato financiero derivado, denominado derivado implícito. Estos derivados implícitos se segregan de dichos contratos principales y se tratan de manera independiente a efectos contables, si las características y riesgos económicos del derivado implícito no están estrechamente relacionadas con las del contrato principal que no es un derivado, si un instrumento distinto con las mismas condiciones que las del derivado implícito cumpliría la definición de derivado y si el contrato híbrido no se valora por su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.

El valor inicial de los derivados implícitos que se separan del contrato principal y que son opciones, se obtiene sobre la base de sus propias características, y los que no son opciones tienen un valor inicial nulo. Cuando la Entidad no tiene capacidad para estimar con fiabilidad el valor razonable de un derivado implícito, estima su valor por diferencia entre el valor razonable del contrato hibrido y el del contrato principal, siempre que ambos valores puedan ser considerados como fiables. En los excepcionales casos para los que no se pueda estimar, directa o indirectamente, un valor razonable fiable para el derivado implícito de acuerdo con los criterios anteriores, la Entidad no segrega el contrato híbrido y lo designará como a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.

Los instrumentos financieros se reconocen en el balance, exclusivamente, cuando la Entidad se convierte en una parte del contrato de acuerdo con las especificaciones de éste. La Entidad reconoce los instrumentos de deuda, tales como los créditos y depósitos de dinero, desde la fecha en la que surge el derecho legal a recibir, o la obligación legal de pagar, efectivo, y los derivados financieros desde la fecha de contratación. Adicionalmente, las operaciones realizadas en el mercado de divisas se registrarán en la fecha de liquidación, y los activos financieros negociados en los mercados secundarios de valores españoles, si son instrumentos de capital, se reconocerán en la fecha de contratación y, si se trata de valores representativos de deuda, en la fecha de liquidación.

Los activos y pasivos financieros con los que la Entidad opera habitualmente son:

· Financiaciones otorgadas y recibidas de otras entidades de crédito y clientes con independencia de la forma jurídica en la que se instrumente (préstamos, créditos, depósitos, etc.).
· Valores tanto representativos de douda (obligaciones, bonos, pagarés, etc) como de instrumentos de capital (acciones).

· Derivados: contratos cuyo resultado está relacionado con la evolución del valor de un activo subyacente (tipo de interés, tipo de cambio o una referencia similar), con un desembolso inicial no significativo o nulo y que se liguidan en una fecha futura. Además de proporcionar un resultado (pérdida o ganancia) permiten, si se cumplen determinadas condiciones, eliminar la totalidad o una parte de los riesgos financieros asociados a los saldos y transacciones de la Entidad.

c.1) Activos financieros

Dactara Cirita (ghaba

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Son activos financieros, entre otros, el saldo en efectivo en caja, los depósitos en bancos centrales y en entidades de crédito, el crédito a la clientela, los valores representativos de deuda, los instrumentos de capital adquiridos, excepto los correspondientes a empresas dependientes, multigrupo o asociadas, y los derivados de negociación y de cobertura.

Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración:

· "Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias". Esta cartera de activos financieros se subdivide a su vez en dos:
- Cartera de negociación: son activos financieros originados o adquiridos con el objetivo de realizarlos a corto plazo, o que forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que hay evidencia de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo. Asimismo, forman parte de esta cartera los instrumentos derivados no designados como instrumentos de cobertura, incluidos aquellos segregados de instrumentos financieros hibrídos.
- Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: En esta categoría se incluyen los activos financieros designados en su reconocimiento inicial por la Entidad, cuyo valor razonable puede ser estimado de manera fiable v reúna los requisitos establecidos por la Circular 4/2004, o cuando al hacerlo se obtenga información más relevante.
· "Inversiones a vencimiento": en esta categoría se incluyen los valores representativos de deuda con vencimiento fijo y flujos de efectivo de importe determinado o determinable que la Entidad tiene, desde el inicio y en cualquier fecha posterior, tanto la positiva intención como la capacidad financiera demostrada de conservarlos hasta su vencimiento.
· "Inversiones crediticias": incluyen los activos financieros que, no negociándose en un mercado activo ni siendo obligatorio valorarlos por su valor razonable, sus flujos de efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se estima recuperar todo el desembolso realizado por la Entidad, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. En esta categoría se recogen tanto la inversión procedente de la actividad típica de crédito, tal como los importes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en concepto de préstamo o los depósitos prestados a otras entidades, cualquiera que sea su instrumentación jurídica, y los valores representativos de deuda no cotizados, así como las deudas contraídas por los compradores de bienes, o usuarios de servicios, que constituya parte del negocio de la Entidad.

· "Activos financieros disponibles para la venta": esta cartera incluye valores representativos de deuda y los instrumentos de capital no incluidos en otras categorías.

Valoración

En su reconocimiento inicial en balance, los activos financieros se registran por su valor razonable. El valor razonable es la cantidad por la que un activo podría ser entregado, o un pasivo liquidado, entre partes interesadas debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua.

Tras su reconocimiento inicial, la Entidad valora todos los activos financieros, incluidos los derivados que sean activos, por su valor razonable, sin deducir ningún coste de transacción en que pudiera incurrirse por su venta, o cualquier otra forma de disposición, con las siguientes excepciones:

Los activos financieros incluidos en las categorías de "Inversiones crediticias", e "Inversiones a vencimiento", que se valoran por su coste amortizado. El coste amortizado es el importe al que inicialmente fue valorado el instrumento financiero, menos los reembolsos de principal, más o menos, según el caso, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y menos cualquier reducción de valor por deterioro reconocida directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.
·· · Los activos financieros que son instrumentos de capital cuyo valor razonable no puede ser estimado de manera fiable, así como los derivados que tienen aquellos instrumentos como activo subyacente y se liquidan entregando los mismos, que se valoran al coste.

Los activos financieros que han sido designados como partidas cubiertas o como instrumento de cobertura, se valoran según lo establecido en la Nota 2.g) de esta memoria.

El valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo ("precio de cotización" o "precio de mercado"). Cuando un determinado instrumento financiero carece de precio de mercado, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional, teniéndose en consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el instrumento lleva asociados.

El valor razonable de los derivados financieros estándar incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados OTC. El valor razonable de los derivados OTC se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración ("valor actual" o "cierre teórico"), utilizándose en el proceso de

valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: "valor actual neto" (VAN), modelos de determinación de precios de opciones, etc.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones que, por su naturaleza, sean asimilables a un tipo de interés. En los instrumentos financieros a tipos de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.

Los activos financieros se dan de baja del balance de la Entidad cuando han expirado los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo o cuando se transfieren siempre que en dicha transferencia se transmitan sustancialmente sus riesgos y beneficios o, aún no existiendo transmisión ni retención sustancial de éstos, se transmita el control del activo financiero. En este último caso, cuando no se transmita el control del activo estos seguirán reconociéndose por su compromiso continuo, es decir, por un importe igual a la exposición de la Entidad a los cambios de valor del activo financiero transferido.

Perdidas por deterioro

El valor en libros de los activos financieros es corregido por la Entidad con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro, determinada de la forma siguiente:

· Deterioro en Instrumentos de deuda. Existe una evidencia objetiva de deterioro en los instrumentos de deuda, entendidos como los créditos y valores representativos de deuda, cuando después de su reconocimiento inicial ocurre un evento que supone un impacto negativo en sus flujos de efectivo futuros.

La evidencia objetiva de deterioro se determina individualmente para los instrumentos de deuda significativos y colectivamente para los grupos de instrumentos que no sean individualmente significativos.

En el caso de instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado, el importe de las pérdidas por deterioro es igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados, si bien, la Entidad considera para los instrumentos cotizados como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo el valor de mercado de los mismos, siempre que éste sea suficientemente fiable. El importe de las pérdidas estimadas por deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando como contrapartida una partida compensadora para corregir el valor de los activos. Cuando la recuperación de la pérdida se considere remota, este importe se da de baja del activo.

En el caso de "Activos financieros disponibles para la venta", el importe de las pérdidas por deterioro es igual a la diferencia positiva entre su coste de adquisición, neto de cualquier amortización de principal, y su valor razonable menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias. Cuando existen evidencias objetivas de que un descenso en el valor razonable se debe a su deterioro, las

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minusvalías latentes reconocidas como "Ajustes por valoración" de "Patrimonio neto" se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro de instrumentos de deuda se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del período en el que se produce la recuperación.

· Deterioro en Instrumentos de capital. Existe una evidencia objetiva de que los instrumentos de capital se han deteriorado cuando después de su reconocimiento inicial ocurre un evento o una combinación de ellos que suponga que no se va a poder recuperar su valor en libros.

En el caso de instrumentos de capital valorados al valor razonable e incluidos en la cartera de "Activos financieros disponibles para la venta", la pérdida por deterioro se calcula como la diferencia entre su coste de adquisición y su valor razonable menos pérdidas por deterioro previamente reconocidas. La Entidad considera evidencia objetiva de deterioro en los activos de esta cartera un descenso del valor razonable significativo y prolongado (más de un año y medio y de un 40 %). Las minusvalías latentes reconocidas directamente como "Ajustes por valoración" en el "Patrimonio neto" se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se determina que el descenso del valor razonable se debe a su deterioro. Si con posterioridad se recuperan todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce en la partida de "Ajustes por valoración" del "Patrimonio neto".

En el caso de instrumentos de capital valorados al coste en la cartera de "Activos financieros disponibles para la venta", la pérdida por deterioro se calcula como la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de caja futuros esperados, actualizados al tipo de rentabilidad de mercado para otros valores similares. Para la determinación del deterioro se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, excepto los "Ajustes por valoración" debidos a coberturas de flujos de efectivo, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración. Estas pérdidas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias minorando directamente el instrumento de capital, sin que su importe se pueda recuperar posteriormente salvo en caso de venta.

Para las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas, la Entidad estima las pérdidas por deterioro comparando su importe recuperable con su valor en libros. Estas pérdidas se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias del período en que se manifiestan, al igual que las recuperaciones de pérdidas plenamente reconocidas.

En la Nota 2.f) se detalla el método seguido por la Entidad para determinar las pérdidas por deterioro de los activos financieros en relación con el riesgo de crédito.

c.2) Pasivos financieros

Son pasivos financieros, entre otros, los depósitos de bancos centrales y de entidades de crédito, los depósitos de la clientela, los débitos representados por valores negociables, derivados de negociación y de cobertura, los pasivos subordinados y las posiciones cortas de valores.

Los pasivos financieros se clasifican a efectos de su valoración en una de las siguientes categorías:

· "Pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias". Esta cartera de pasivos financieros se subdivide a su vez en dos:
- Cartera de negociación: son pasivos financieross que se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo o forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados o gestionados conjuntamente, para los que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo; las posiciones cortas de valores fruto de ventas de activos adquiridos temporalmente con pacto de retrocesión no opcional o de valores recibidos en préstamo, y los instrumentos derivados que no se hayan designado como instrumentos de cobertura, incluidos aquellos segregados de instrumentos financieros híbridos.
- Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: En esta categoría se incluyen los pasivos financieros designados en su reconocimiento inicial por la Entidad, cuyo valor razonable puede ser estimado de manera fiable y reúna los requisitos establecidos por la Circular 4/2004, o cuando al hacerlo se obtenga información más relevante.
· "Pasivos financieros a coste amortizado": en esta categoría se incluyen los pasivos financieros no incluidos en ninguna de las categorías anteriores.

Valoración

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eras A C 3 - George Materó - Insuga en el Bascara Mercanti de Barc

En su reconocimiento inicial en balance, los pasivos financieros se registran por su valor razonable. Tras su reconocimiento inicial, todos los pasivos financieros se valoran por su coste amortizado, excepto:

Los incluidos en la categoría de "Pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias", que se valorarán por su valor razonable, salvo los derivados que tengan como activo subyacente instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda ser estimado de manera fiable, que se valorarán al coste.

Read experiences

Los pasivos financieros surgidos en las transferencias de activos que no cumplan las condiciones para la baja del activo del balance de la entidad cedente, ya que la entidad cedente mantiene el control del activo financiero sobre el que no se transfiere ni retiene sustancialmente sus niesgos y beneficios.
Los pasivos financieros designados como partidas cubiertas o como instrumentos de cobertura contable que siguen los criterios y reglas establecidos en la Nota 2. 2).

Los pasivos financieros se dan de baja del balance cuando se hayan extinguido o se adquieran. La diferencia entre el valor en libros de los pasivos financieros extinguidos y la contraprestación entregada, se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

c.3) Ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros

Las ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros se registran dependiendo de la cartera en la que se encuentren clasificados siguiendo los siguientes criterios:

Para los instrumentos financieros incluidos en la categoría de a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, los cambios de valor razonable se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, distinguiendo, para los instrumentos que no sean derivados, entre la parte atribuible a los rendimientos devengados del instrumento, que se registra como intereses o como dividendos según su naturaleza, y el resto que se registra como resultados de operaciones financieras. Los intereses de los instrumentos financieros clasificados dentro de esta categoría se calculan aplicando el método del tipo de interés efectivo.
· Para los instrumentos financieros valorados al coste amortizado los cambios de su valor razonable se reconocen cuando el instrumento financiero causa baja del balance y, para el caso de los activos financieros, cuando se produzca su deterioro. Los intereses de los instrumentos financieros clasificados dentro de esta categoría se calculan aplicando el método del tipo de interés efectivo.
· Para los activos financieros disponibles para la venta se aplican los siguientes criterios: (i) Los intereses devengados se calculan de acuerdo con el método del interés efectivo, y, cuando corresponda, los dividendos devengados se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, (ii) Las pérdidas por deterioro se registran de acuerdo con lo descrito en esta misma nota, (iii) Las diferencias de cambio se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se trate de activos financieros monetarios, y transitoriamente en el patrimonio neto, como "ajustes por valoración", cuando se trate de activos financieros no monetarios hasta que se produzca su baja de balance, en cuyo momento estas diferencias se imputan en la cuenta de pérdidas y ganancias, (iv) El resto de cambios de valor se reconocen directamente en el patrimonio neto de la Entidad hasta que se produce la baja del balance del activo financiero.

Garantias financicras d)

Se consideran garantías financieras los contratos por los que la Entidad se obliga a pagar cantidades concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste; independientemente de la forma en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, crédito documentario irrevocable emitido o confirmado por la entidad, etc.

En el momento de su registro inicial, la Entidad contabiliza las garantías financieras prestadas en el pasivo del balance de situación por su valor razonable más los costes de transacción que le sean directamente atribuibles, el cual, con carácter general, equivale al importe de la prima recibida más, en su caso, el valor actual de las comisiones y rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de su duración, teniendo como contrapartida, en el activo del balance, el importe de las comisiones y rendimientos asimilados cobrados en el inicio de las operaciones y las cuentas a cobrar por el valor actual de las comisiones y rendimientos pendientes de cobro.

Con posterioridad a su registro inicial, estos contratos se valoran de acuerdo con los siguientes criterios:

· El valor de las comisiones o primas a recibir por garantías financieras del activo se actualizarán registrando las diferencias en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso financiero.
· El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado como dudosos será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias linealmente a los largo de la vida esperada de la garantía.

Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión por ellas, que se determina por aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado.

e) Participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas

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El detalle de las participaciones de la Entidad, así como su información más relevante, se incluye en la Nota 10. La Entidad clasifica sus participaciones en dependientes, multigrupo o asociadas de acuerdo con los siguientes criterios:

Dependientes: Son aquellas que forman junto con la Entidad un grupo de entidades de crédito al constituir una unidad de decisión. La Entidad presume que existe unidad de decisión cuando posee la mayoría de los derechos de voto, tiene la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración, puede disponer, en virtud de los acuerdos celebrados con otros socios, de la mayoría de los derechos de voto o ha designado exclusivamente con sus votos a la mayoría de los miembros del órgano de administración.
Multigrupo: Son aquéllas que no son dependientes y que, conforme a un acuerdo contractual, están controladas conjuntamente por dos o más entidades, entre las que se encuentra la Entidad u otras entidades del grupo. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007. la Entidad no mantenía participaciones en sociedades multigrupo.
Asociadas: Son aquéllas sobre las que la Entidad, individualmente o junto con las restantes entidades del grupo, tiene una influencia significativa, y no es una entidad dependiente ni multigrupo. Para la existencia de influencia significativa la Entidad considera, entre otras situaciones, la representación en el Consejo de Administración, u órgano equivalente de dirección de la entidad participada, la participación en el proceso de fijación de políticas, incluyendo las relacionadas con los dividendos y otras distribuciones, la existencia de transacciones significativas entre la Entidad y la participada, el intercambio de personal de la alta dirección y el suministro de información técnica de carácter esencial.

Las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas se registran por su coste y se corrigen con las pérdidas por deterioro si existen cvidencias del mismo. Para el cálculo de las pérdidas por deterioro, la Entidad compara el valor recuperable (siendo éste, el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta necesarios y el valor en uso) con su valor en libros. Las pérdidas por deterioro, así como las recuperaciones del valor que se ponen de manifiesto a través de esta valoración se recogen inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias de la Entidad.

f) Cobertura del riesgo de crédito y método empleado para su cálculo

Para la determinación de las pérdidas por deterioro de sus activos financieros derivadas del riesgo de crédito, la Entidad sigue la metodología establecida en el Anexo IX de la Circular 4/2004 del Banco de España.

Este modelo tiene en cuenta la experiencia de impagados y su evolución, las pérdidas por categorías homogéneas de riesgo, la calidad de las contrapartes, las garantías y el importe recuperable sobre la base de la información disponible.

La Entidad clasifica sus instrumentos de deuda, riesgos contingentes y compromisos contingentes en función de su riesgo de crédito analizando, por un lado, el riesgo de insolvencia imputable al cliente y, por otro, el riesgo país al que están expuestos. En aquellos casos, en los que a una operación le aplican ambos riesgos, está se clasifica dentro de la categoría que implica mayor exigencia.

Riesgo de insolvencia imputable al cliente

Los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, así como los riesgos contingentes y los compromisos contingentes se clasifican en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a la operación en las siguientes categorías: riesgo normal, riesgo subestándar, riesgo dudoso por razón de la morosidad del cliente, riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad del cliente y riesgo fallido.

La Entidad clasifica como activos dudosos aquellos instrumentos, así como los riesgos y compromisos contingentes, para los que existen evidencias objetivas de deterioro, que hacen referencia fundamentalmente a la existencia de impagados, incumplimientos, refinanciaciones y a la existencia de datos que evidencien la posibilidad de no recuperar la totalidad de los flujos futuros pactados.

De acuerdo con el Anexo IX de la Circular 4/2004, se clasifica como activos dudosos por razón de morosidad aquellos instrumentos de deuda, cualquiera que sea su titular y garantía. que tengan algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con más de tres meses de antigüedad, salvo que proceda clasificarlos como fallidos, y los riesgos contingentes en los que el avalado haya incurrido en morosidad. También se incluirán en esta categoría los importes de todas las operaciones de un cliente cuando los saldos dinerarios vencidos e impagados clasificados como dudosos por razón de morosidad sean superiores al 25% de los importes pendientes de cobro.

Para la cobertura de este riesgo de insolvencia imputable al cliente, la Entidad mantiene dos tipos de cobertura:

· Una cobertura específica determinada de forma individual para aquellos instrumentos clasificados como activos dudosos, teniendo en cuenta la antigüedad de los impagados, las garantías y la situación económica del cliente.
· Una cobertura genérica que cubre las pérdidas inherentes entendidas como las pérdidas incurridas a la fecha de los estados financieros que están pendientes de asignar a operaciones concretas, de los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, así como de los riesgos contingentes, clasificados como riesgo normal teniendo en cuenta la experiencia histórica de deterioro y las demás circunstancias conocidas en el momento de la evaluación.

Para el cálculo de la estimación de la cobertura genérica, la Entidad utiliza el método establecido en la Circular 4/2004, realizando una dotación genérica que es igual a la suma del resultado de multiplicar el valor, positivo o negativo, de la variación en el periodo del importe de cada una de las clases de riesgo por el parámetro a que les corresponda, más la suma del resultado de multiplicar el importe total de las operaciones incluidas en cada una de las clases de riesgo al final del período por su correspondiente parámetro B, menos el importe de la dotación neta para cobertura específica global realizada en el periodo, entendida esta última como la dotación realizada para la cobertura específica de insolvencias imputables al cliente de los instrumentos de deuda y riesgos contingentes menos las recuperaciones de dichas coberturas específicas y de activos fallidos realizadas en el período, sin incluir las dotaciones por riesgo-país. Los parámetros a y ß serán objeto de revisión y actualización periódica por el Banco de España y tienen en cuenta la pérdida inherente histórica y los ajustes para adaptarlos a las circunstancias económicas actuales.

Los importes de los parámetros a y ß para cada una de las clases de riesgo son:

	ರ	B
Sin riesgo apreciable	0%	0%
Riesgo bajo	0.6%	0,11%
Riesgo medio-bajo	1.5%	0,44%
Riesgo medio	1.8%	0,65%
Riesgo medio-alto	2.0%	1,10%
Riesgo alto	2,5%	1.64%

El saldo global de la cobertura genérica así determinado no deberá superar el 125% del importe que resulte de sumar el producto que se obtiene de multiplicar el importe de cada clase de riesgo por su correspondiente parámetro a.

Riesgo país

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Los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, así como los riesgos por compromisos contingentes, cualquiera que sea el cliente, se analizan para determinar su riesgo de crédito por riesgo país. Para ello la Entidad clasifica los países a los que se asignan las operaciones en grupos de riesgo en función de indicadores sobre su situación económica, política, así como la capacidad y experiencia de pagos, asignando porcentajes de cobertura para cada grupo de riesgo. Se clasifican en función del riesgo país en los grupos 1 a 6 tal y como establece la Circular 4/2004 del Banco de España.

No existe riesgo de crédito por riesgo país a 31 de diciembre del 2008 y 2007.

ള) Coberturas contables

La Entidad utiliza derivados financieros (swaps, contratos a plazo, futuros, opciones y combinaciones de estos instrumentos), tanto formalizados en contratos estándar negociados en mercados organizados ("derivados estándar"), como negociados de forma bilateral con la contraparte al margen de mercados organizados ("derivados OTC").

Estos instrumentos son contratados por la Entidad para permitir a sus clientes el poder gestionar los riesgos que son inherentes a sus actividades, así como para la gestión de los riesgos de las posiciones propias de la Entidad y de sus activos y pasivos ("derivados de cobertura"), o bien, con el objetivo de beneficiarse de las variaciones que experimenten en el precio estos derivados.

Todos los derivados financieros (incluso los contratados inicialmente con la intención de que sirvieran de cobertura) que no reúnen las condiciones que permiten considerarlos como de cobertura se trata a efectos contables como "derivados de negociación".

Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:

a) Cubrir uno de los siguientes tres tipos de riesgo: 1) Las variaciones en el valor de los activos y pasivos debidas a oscilaciones en los precios, en el tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeto la posición o saldo a cubrir ("cobertura de valores razonables"), 2) Las alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros, compromisos y transacciones previstas altamente probables que prevea llevar a cabo una entidad ("cobertura de flujos de efectivo") y 3) La inversión neta en un negocio en el extranjero ("cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero").
b) Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierta durante todo el plazo previsto de cobertura, lo que implica que desde su contratación se espera que ésta actúe con un alto grado de eficacia ("eficacia prospectiva") y que exista una evidencia suficiente de que la cobertura ha sido eficaz durante la vida del elemento o posición cubierta ("eficacia retrospectiva).

El método utilizado para la valoración de la eficacia de las coberturas contables es el Método de Compensación ("Dollar-Offset"). Por un lado se analiza la eficacia desde un punto de vista retrospectivo, es decir, se analiza la variación del valor razonable del instrumento de cobertura y del instrumento cubierto experimentada desde el inicio de la cobertura para determinar que efectivamente actúa con un alto grado de eficacia.

Por otro lado, se analiza la eficacia desde un punto de vista prospectivo, es decir, se analizan las variaciones de los valores razonables de los instrumentos cubiertos y de cobertura derivados de movimientos de los tipos de interés de más/menos 100 puntos básicos para determinar que efectivamente actúa la cobertura con un alto grado de eficacia.

El alto grado de eficacia de la cobertura se cumple siempre que los resultados obtenidos en el instrumento de cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por cien respecto de los obtenidos en la partida cubierta.

Las coberturas se pueden aplicar tanto a elementos o saldos individuales como a carteras de activos y pasivos financieros. En este último caso, los activos o pasivos financieros de la cartera cubierta deben exponer a la Entidad al mismo tipo de riesgo.

La Entidad clasifica sus coberturas contables en función del tipo de riesgo que cubren en: coberturas del valor razonable y coberturas de flujos de efectivo.

Contabilización de las coberturas del valor razonable

La ganancia o pérdida que surge al valorar a valor razonable los instrumentos de cobertura así como la atribuible al riesgo cubierto se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, aún cuando la partida cubierta se valore por su coste amortizado, o sea un activo financiero incluido en la categoría de activos financieros disponibles para la venta.

Cuando la partida cubierta se valora por su coste amortizado, su valor contable se ajusta en el importe de la ganancia o pérdida que se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias como consecuencia de la cobertura. Una vez que esta partida deja de estar cubierta de las variaciones de su valor razonable, el importe de dicho ajuste se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando el método del tipo de interés efectivo recalculado en la fecha que cesa de estar ajustado, debiendo estar completamente amortizado al vencimiento de la partida cubierta.

Contabilización de las coberturas de los flujos de efectivo

Podo villes de l'e o - 09312 Motarà - insectili de Bacelona, um 23 m. sec. General, tob. 1. f.il. nim. B. 000, iso, 18, 120,12,1 i

0 1293 - 0941625

La ganancia o pérdida que surge al valorar a valor razonable un instrumento de cobertura (por la parte eficaz de la cobertura) se reconoce transitoriamente en la partida de "Ajustes por valoración" del patrimonio neto. La parte del valor del instrumento correspondiente a la parte ineficaz de la cobertura se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las ganancias o pérdidas acumuladas de los instrumentos de cobertura reconocidos en la partida de "Ajustes por valoración" del patrimonio neto permanecen en dicha partida hasta que se registren en la cuenta de pérdidas y ganancias en los períodos en los que las partidas designadas como cubiertas afectan a dicha cuenta, salvo que la cobertura corresponda a una transacción prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes registrados en el patrimonio neto se incluyen en el coste del activo o pasivo cuando es adquirido o asumido. Si se espera que todo o parte de una pérdida registrada transitoriamente en el patrimonio neto no se pueda recuperar en el futuro, su importe se reclasifica inmediatamente a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Cuando se interrumpe la cobertura, el resultado acumulado del instrumento de cobertura reconocido en la partida de "Ajustes por valoración" del "Patrimonio neto" mientras la cobertura fue efectiva se continúa reconociendo en dicha partida hasta que la transacción cubierta ocurre, momento en el que se aplican los criterios indicados en el párrafo anterior, salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

En los ejercicios 2008.y 2007 la Entidad no ha contratado coberturas de flujos de efectivo.

h) Operaciones de transferencia de activos financieros

La Entidad da de baja del balance un activo financiero transferido cuando transmite íntegramente todos los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo que genera o, cuando aún conservando estos derechos, asume la obligación contractual de abonarlos a los cesionarios y los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo se transfieren sustancialmente.

En el caso de transferencias de activos en los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo se retienen sustancialmente, el activo financiero transferido no se da de baja del balance, reconociéndose un pasivo financiero asociado por un importe igual a la contraprestación recibida, que se valora posteriormente por su coste amortizado. El activo financiero transferido se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. En la cuenta de pérdidas y ganancias se reconocen, sin compensar, tanto los ingresos del activo financiero transferido como los gastos del pasivo financiero.

En el caso de transferencias de activos en las que los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo ni se transfieren ni se retienen sustancialmente y la Entidad mantiene el control del activo, se reconoce un activo financiero por un importe igual a su exposición a los cambios de valor del activo financiero transferido, y un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido, que se valora de forma que el valor contable neto entre ambos instrumentos es igual a:

· Cuando el activo financiero transferido se valore por su coste amortizado: El coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por la Entidad.
· Cuando el activo financiero transferido se valore por su valor razonable: El valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos por la Entidad valorados por separado.

De acuerdo con la Disposición Transitoria Primera de la Circular 4/2004, de primera aplicación de la Circular, en las titulizaciones de activos efectuadas con anterioridad al 1 de enero de 2004 y que, de acuerdo con la anterior normativa, se procedió a dar de baja del balance los activos transferidos, no son de aplicación las normas descritas anteriormente.

i b Activos materiales

El activo material incluye los importes de los inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos, equipos de informática y otras instalaciones propiedad de la Entidad. Los activos materiales se clasifican en función de su destino en: activos materiales de uso propio, inversiones inmobiliarias y activos materiales afectos a la Obra Social.

Activos materiales de uso propio incluyen principalmente oficinas bancarias (tanto construidas como en desarrollo) en poder de la Entidad.

Estos activos se valoran por su coste menos su amortización acumulada y, si hubiere, menos cualquier pérdida por deterioro.

El coste de los activos materiales incluye los desembolsos tanto inicialmente en su adquisición y producción, como posteriormente si tiene lugar una ampliación, sustitución o mejora, cuando, en ambos casos, de su uso se considere probable obtener beneficios económicos futuros, así como la regularización practicada a 1 de enero del 2004 (fecha de transición), en su caso, como consecuencia de la aplicación de la disposición transitoria primera de la Circular 4/2004 del Banco de España.

El coste de adquisición o producción de los activos materiales, neto de su valor residual, se amortiza linealmente, en función de los años de vida útil estimada de los diferentes elementos, según el siguiente detalle:

	Años de Vida Útil	Porcentajes de amortización utilizados
Edificios de uso propio	50	2%
Inversiones inmobiliarias	50	2%
Mobiliario	10	10%
Instalaciones	10	10%
Vehículos	10	10%
Equipos de automación	ব	25%

Los gastos de conservación y mantenimiento, que no incrementan la vida útil del activo, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren.

Los gastos financieros incurridos en la financiación de la adquisición de activos materiales, no incrementan el coste de adquisición y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se devenguen.

01/2 月給 1/2 月 1/2 月 1/2 月 1/2 月 2/2 〜バトレ (1/3/20) 10/10/20 1/20 1/20 1/20 1/2 0/2

Los activos adquiridos con pago aplazado se reconocen por un importe equivalente a su precio de contado reflejándose un pasivo por el mismo importe pendiente de pago. En los casos en los que el aplazamiento excede el periodo normal de aplazamiento (180 días para inmuebles, 90 días para el resto) los gastos derivados del aplazamiento se descuentan del coste de adquisición y se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias como gasto financiero.

Los activos materiales se dan de baja del balance cuando se dispone de ellos, incluso cuando se ceden en arrendamiento financiero, o cuando quedan permanentemente retirados de uso y no se espera obtener beneficios económicos futuros por su enajenación, cesión o abandono. La diferencia entre el importe de la venta y su valor en libros se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se produzca la baja del activo.

La Entidad valora periódicamente si existen indicios, tanto internos como externos, de que algún activo material pueda estar deteriorado a la fecha a la que se refieren los estados financieros. Para aquellos activos identificados, estima el importe recuperable del activo material, entendido como el mayor entre: (i) su valor razonable menos los costes de venta necesarios y (ii) su valor de uso. Si el valor recuperable, así determinado, fuese inferior al valor en libros, la diferencia entre ambos se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, reduciendo el valor en libros del activo hasta su importe recuperable.

Los principios contables aplicados a los activos no corrientes en venta se recogen en la Nota 2.1).

Activos intangibles i)

La Entidad clasifica como "Otros activos intangibles" aquellos activos no monetarios de los cuales se estima probable la percepción de beneficios económicos y cuyo coste puede estimarse de manera fiable.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste y posteriormente se valoran por su coste menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado. Los años de vida útil, y los porcentajes de amortización utilizados en los activos intangibles son los siguientes:

	Años de Vida Util	Porcentajes de amortización utilizados
Aplicaciones Informáticas		33.33%

Los activos intangibles son clasificados por la Entidad como de vida útil definida (se amortizan a lo largo de la vida útil del activo) y vida útil indefinida (no se amortizan), de los que no dispone la Entidad.

Los activos intangibles con vida definida se amortizan en función de la misma, aplicándose criterios similares a los adoptados para la amortización de los activos materiales.

La Entidad reconoce contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el epígrafe "Pérdidas por deterioro de activos - Otros activos intangibles" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados para los activos materiales (ver Nota 2.i)

k) Arrendamientos

La Entidad clasifica los contratos de arrendamiento en función del fondo económico de la operación con independencia de su forma jurídica como arrendamientos financieros u operativos. Arrendamientos financieros son aquellos arrendamientos en los que la Entidad transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato, mientras que clasifica como operativos el resto de arrendamientos.

· Arrendamientos financieros

valor residual cuyo pago haya sido garantizado al arrendador, directa o indirectamente, por el arrendatario o por terceros con capacidad financiera suficiente, y cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.

Los costes directos iniciales, entendidos como aquellos imputables a la negociación y contratación del arrendamiento, se incluyen en la valoración inicial del crédito y disminuyen los ingresos a reconocer a lo largo del período del arrendamiento.

Los ingresos financieros se registrarán en la cuenta de pérdidas y ganancias aplicando el método del tipo de interés efectivo, de forma tal que se obtiene un rendimiento financiero constante sobre la inversión neta hecha por el arrendador.

Los criterios contables aplicados a las pérdidas por deterioro y baja del balance son iguales que los aplicados al resto de activos financieros y han sido recogidos en la Nota 2.c) de instrumentos financieros.

En las operaciones de venta de activos en firme con arrendamiento financiero posterior del mismo activo, la Entidad no da de baja el activo vendido, ni reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias el posible beneficio resultante de la operación y registra el importe total de la venta como un pasivo financiero. La Entidad no ha efectuado operaciones de estas características.

· Arrendamientos operativos

Los activos cedidos en arrendamiento operativo han sido clasificados en el balance de acuerdo con su naturaleza.

Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos se registran linealmente en la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo del plazo del arrendamiento. Los costes directos iniciales imputables al arrendador se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen como gasto durante el plazo del arrendamiento con los mismos criterios utilizados en el reconocimiento de los ingresos del arrendamiento.

Los cobros recibidos al contratar un derecho de arrendamiento calificado como operativo, se tratan como un cobro anticipado por el arrendamiento y se amortizan a lo largo del periodo de arrendamiento a medida que se ceden los beneficios económicos del activo arrendado.

Los criterios contables aplicados por la Entidad respecto a la amortización del activo arrendado, así como, su deterioro han sido descritos en las notas de activos materiales e instrumentos financieros respectivamente.

I) Activos no corrientes en venta

La Entidad clasifica como "Activos no corrientes en venta", aquellos activos no corrientes (activos cuyo plazo de realización o recuperación se espera que sea superior a un año desde la fecha a la que se refieren los estados financieros) cuyo valor en libros se pretende recuperar a

n: Oeneral, fori 1, full niam B 2000, oso, 1a , 20 13 0

través de su venta, encontrándose el activo en condiciones óptimas para su venta y siendo esta última altamente probable.

Adicionalmente, la Entidad clasifica sus activos adjudicados en pago de deudas en esta categoría y los valora inicialmente por el importe neto de los activos financieros entregados. Los activos no corrientes en venta no se amortizan mientras pertenezcan a esta categoría.

Las pérdidas por el deterioro de este tipo de activos, entendidas como las reducciones iniciales o posteriores de su valor en libros hasta su valor razonable menos los costes de venta, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. Del mismo modo, cuando se produce una recuperación del valor, éste se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta un importe igual al de las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.

En aquellos casos en los que la Entidad financia la venta de activos no corrientes al comprador, las pérdidas y ganancias surgidas en la realización de este tipo de activos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se realice la venta, salvo que el comprador sea una parte vinculada o existan dudas sobre la recuperación de los importes financiados, en los que la ganancia se periodifica en proporción a los cobros procedentes del correspondiente activo financiero.

m) Gastos de personal

Retribuciones a corto plazo

Este tipo de remuneraciones se valoran, sin actualizar, por el importe que se ha de pagar por los servicios recibidos, registrándose con carácter general como gastos de personal del ejercicio y como una cuenta de periodificación de pasivo, por la diferencia entre el gasto total y el importe ya satisfecho.

Compromisos por pensiones

De acuerdo con el convenio colectivo vigente, la Entidad tiene asumido el compromiso de complementar las prestaciones de la Seguridad Social que corresponden a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, incapacidad permanente, viudedad u orfandad.

Caixa d'Estalvis Laietana, con fecha 4 de octubre de 1990, acordó promover el Plan de Empleo Layetana, acogido a la Ley de Planes y Fondos de Pensiones, y proceder a la liquidación y extinción del fondo de pensiones interno al que, con carácter provisional, tenía adscritos los recursos dotados por la Entidad para cubrir los compromisos citados anteriormente hasta el 2 de noviembre de 1990.

A partir de dicho acuerdo. los referidos compromisos se distribuyeron entre:

· El Plan de Empleo Layetana (en adelante, Fondo Externo) adscrito a Fondo Layetana de Empleo, Fondo de Pensiones gestionado por Ges Layetana de Pensiones, S.A.
· La cuenta interna de provisión (en adelante, Fondo Interno).

contempló, para quien no le interesase, la posibilidad de mantenerse en el subplan al que estaba adscrito a 31 de diciembre de 2000, rigiéndose para dicho empleado las cuestiones que en materia de previsión social dispone el Convenio Colectivo y el Pacto de 1990 en lo que pueda afectarle. Una vez hecha la elección indicada anteriormente, no cabe la movilidad entre subplanes.

El Pacto de 2001 supone la extinción de todas las obligaciones de la Entidad en materia de previsión social derivadas del Convenio Colectivo y del Pacto de 1990, tanto en lo que se refiere al Subplan de Empleados de ingreso anterior al XIV Convenio como en lo que se refiere al Subplan de Empleados de ingreso posterior al XIV Convenio, siendo sustituidas las obligaciones en materia de previsión social por lo acordado en el nuevo Pacto.

En el ejercicio 2008, la Entidad ha contratado un seguro con una entidad aseguradora de reconocido prestigio y solvencia entre las cajas de ahorros, para garantizar, de producirse muerte o invalidez de personal de Alta Dirección, la percepción efectiva, por su parte o los beneficiarios por éste designados, del importe de los compromisos por pensiones correspondientes a los servicios ya devengados.

Como consecuencia de dichos pactos, la materialización de los compromisos en materia de pensiones a 31 de diciembre de 2008 y 2007 es la siguiente:

Fondo Externo

El Fondo Externo se distribuye en:

En el Plan de Empleo Layetana integrados por tres subplanes cuyas principales características se describen a continuación:
- Subplan "b", que cubre parte de las obligaciones de prestación definida de la Caja según Convenio Colectivo, aunque la aportación al mismo es definida según lo establecido en el Reglamento del Plan, para el personal fijo en activo en la Entidad con anterioridad al XIV Convenio, no adscrito al nuevo Subplan 2001. Se trata de un subplan a extinguir.
- Subplan "c", que cubre parte de las obligaciones de prestación definida de la Caja según Pacto individual, aunque la aportación al mismo es definida según Reglamento del Plan, para el personal de Alta Dirección.
- Subplan 2001, de aportación definida según Pacto de 2001, para el personal fijo en plantilla a 31 de diciembre de 2000 adscrito voluntariamente a dicho Subplan y para el personal de ingreso posterior a dicha fecha.
Contrato de seguro, a partir de 2008, que instrumenta compromisos por pensiones para el personal de Alta Dirección.

Fondo Interno

El Fondo Interno queda constituido por:

kan 1 lutturgan De 1800 mso: 10 20.12 Gr

Los compromisos determinados en el Convenio Colectivo pendientes de cubrir en los subplanes "b" y "c" del Fondo Externo.
Los compromisos determinados en el Convenio Colectivo para el personal pasivo, en la parte no cubierta por el Fondo Externo.

La Entidad clasifica sus compromisos dependiendo de su naturaleza entre aportación definida, por los que la Entidad sólo está obligada a realizar contribuciones fijas a un tercero, o de prestación definida, por los que la Entidad se compromete a pagar una cantidad cuando se produce la contingencia en función de variables tales como la edad, años de servicio y salario.

Plan de aportación definida

La Entidad reconoce las contribuciones a este plan como un cargo por gasto del ejercicio por las aportaciones efectuadas al Fondo Externo.

Plan de prestación definida

La Entidad calcula el valor actual de sus obligaciones legales e implícitas de su plan de prestación definida a la fecha de las cuentas anuales, después de deducir cualquier pérdida actuarial y ganancia actuarial, el coste de los servicios pasados pendientes de reconocer y el valor razonable de los activos del plan tal y como establece la normativa vigente. La cifra así obtenida se registra como una provisión para fondos de pensiones de prestación definida (Fondo Interno).

La Entidad considera activos del plan aquellos que cumplen las siguientes características:

· Son propiedad de un tercero separado legalmente que no sea parte vinculada.
· Están disponibles exclusivamente para pagar o financiar los compromisos con los empleados.
· No se pueden retornar a la Entidad salvo cuando hayan sido liquidados los compromisos con los empleados o para satisfacer a la Entidad de prestaciones satisfechas previamente por ella.
· No son instrumentos intransferibles emitidos por la Entidad.

El importe neto del coste de los servicios del periodo corriente, del coste por intereses, del rendimiento esperado de cualquier activo del plan, de las pérdidas y ganancias actuariales, del coste de los servicios pasados y del efecto de cualquier tipo de reducción o liquidación del plan es reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio por la Entidad.

El coste de los servicios pasados se reconoce inmediatamente como gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias, a no ser que los cambios en el plan estén condicionados a que el empleado permanezca en la Entidad un periodo específico de tiempo, en cuyo caso el gasto se distribuye linealmente en dicho periodo.

Otras retribuciones a largo plazo a favor de los empleados

El coste de los compromisos asumidos con el personal en situación de jubilado parcial son reconocidos de forma inmediata como una provisión por fondos para pensiones y obligaciones similares y como un gasto de personal en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Para aquellos compromisos que no dependen de la antigüedad del empleado en la Entidad o conceptos similares, y que están cubiertos con pólizas de seguro tales como seguro de vida convenio, riesgo de muerte o invalidez del subplan 2001 y del suplan "b", el coste de las prestaciones se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se liquidan las primas de seguro contratadas para su cobertura.

Indemnizaciones por cese

Las indemnizaciones por cese se reconocen como una provisión por fondos para pensiones y obligaciones similares y como un gasto de personal únicamente cuando la Entidad está comprometida de forma demostrable a rescindir el vínculo que le une con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar retribuciones por cese como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte de los empleados.

n) Transacciones con pagos basados en instrumentos de capital

La Entidad no mantiene con sus empleados sistemas de remuneración basados en instrumentos de capital propio (por la naturaleza de la Entidad) ni de cualquier otra empresa del grupo.

ñ) Otras provisiones y contingencias

the Case of Mass Ceberal Toti 1 Tull num, B 1609, insc. 16., 20.12.91.

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La Entidad diferencia entre provisiones y pasivos contingentes. Las primeras son saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para la Entidad, que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia, concretos en cuanto a su naturaleza pero indeterminados en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación, mientras que los segundos son obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Entidad.

Las cuentas anuales de la Entidad recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos en cuentas de orden.

Las provisiones, que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable, se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Al cierre del ejercicio se encontraban en curso distintos procedimientos y reclamaciones entablados contra la Entidad con origen en el desarrollo habitual de su actividad. Tanto los asesores legales de la misma como sus Administradores entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo en las cuentas anuales de los ejercicios en los que finalicen.

0) Comisiones

La Entidad clasifica las comisiones que cobra o paga en las siguientes categorías:

· Comisiones financieras. Este tipo de comisiones, que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una operación financiera y que se cobran o pagan por adelantado, son reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias con carácter general a lo largo de la vida esperada de la financiación, netas de los costes directos relacionados, como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la operación.
· Comisiones no financieras. Este tipo de comisiones surgen por la prestación de servicios por parte de la Entidad y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo del periodo que dure la ejecución del servicio, o bien, si se tratase de un servicio que se ejecuta en un acto singular, en el momento de la realización del acto singular.

p) Fondos y obras sociales

La Entidad refleja en su pasivo las dotaciones al Fondo de la Obra Social, dotaciones que proceden de la aplicación del beneficio del ejercicio y que por tanto no se reflejan como gasto del mismo.

Los ingresos y gastos de la Obra Social, así como los beneficios y las pérdidas, se recogen directamente contra el Fondo de la Obra Social y en ningún caso se imputan en la cuenta de pérdidas y ganancias de la Entidad.

q) Impuesto sobre los beneficios

El gasto por impuesto sobre los beneficios viene determinado por el impuesto a pagar respecto al resultado fiscal de un ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de bases imponibles negativas.

El gasto por impuesto sobre los beneficios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias excepto cuando la transacción se registra directamente en el patrimonio neto y en las combinaciones de negocio en las que el impuesto diferido se registra como un elemento patrimonial más de la misma.

Para que las deducciones, bonificaciones y créditos por bases imponibles negativas sean efectivas deberán cumplirse los requisitos establecidos en la normativa vigente.

El efecto impositivo de las diferencias temporarias se incluye, en su caso, en las correspondientes partidas de impuestos anticipados o diferidos registrados en los epígrafes "Activos fiscales" y "Pasivos fiscales" de los balances de situación adjuntos.

r) Recursos de clientes fuera de balance

La Entidad recoge en cuentas de orden por su valor razonable los recursos confiados por terceros para su inversión en sociedades y fondos de inversión, fondos de pensiones y contratos de seguro-ahorro, diferenciando entre los recursos gestionados por otras entidades del grupo y los comercializados por la Entidad pero gestionados por terceros ajenos al grupo.

Adicionalmente, dentro de cuentas de orden, se registran por el valor razonable o, en caso de que no existiera una estimación fiable de los mismos, por el coste, los activos adquiridos en nombre de la Entidad por cuenta de terceros y los valores representativos de deuda, instrumentos de capital, derivados y otros instrumentos financieros que se mantienen en depósito, garantía o comisión en la Entidad, para los que tiene una responsabilidad frente a éstos.

Las comisiones cobradas por la prestación de estos servicios se recogen en el epígrafe de comisiones percibidas de la cuenta de pérdidas y ganancias y han sido detalladas en la Nota 2.0).

s) Estado de flujos de efectivo

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La Entidad ha utilizado el método indirecto para la confección de los estados de flujos de efectivo, los cuales tienen las siguientes expresiones que incorporan los siguientes criterios de clasificación:

· Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. De esta manera, la Entidad considera efectivo o equivalente de efectivo, los siguientes activos financieros:
- · El efectivo propiedad de la Entidad, el cual se encuentra registrado en el epígrafe "Caja y Depósitos en Bancos Centrales" del balance. (ver Nota 7.2)
- · Los saldos a la vista netos mantenidos con entidades de crédito, distintos de los mantenidos con Bancos Centrales. Dichos saldos se encuentra registrados, en los epígrafes "Inversiones crediticias - Depósitos en entidades de crédito" y "Pasivos financieros a coste amortizado - Depósitos de entidades de crédito" (Ver Notas 7.5.1 y 7.7.2 )
· Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
· Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

· Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

Los flujos de efectivo de las actividades de explotación se obtienen a partir del resultado del ejercicio y se ajustan los ingresos y gastos reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias que no sean flujos de efectivo y las ganancias o pérdidas registradas directamente en el patrimonio neto correspondientes a actividades de explotación, sin deducir el efecto impositivo.

Los saldos correspondientes a las diferentes categorías de activos y pasivos de explotación recogen todas las diferencias entre los importes registrados en el balance al principio y al final del período, aunque no se correspondan con pagos y cobros, salvo las correspondientes a elementos calificados como efectivo y equivalentes.

I.os saldos correspondientes a las partidas incluidas en actividades de inversión y financiación recogen exclusivamente los pagos y cobros realizados en el período por los conceptos a los que hacen referencia.

3. ERRORES Y CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES

Durante los ejercicios 2008 y 2007 y hasta la fecha de formulación de las cuentas anuales, no se ha producido ningún error ni cambio en estimaciones contables que, por su importancia relativa, fuera necesario incluir en las cuentas anuales formuladas por el Consejo de Administración.

4. BENEFICIO POR ACCION

Debido a la naturaleza de la Entidad como Caja de Ahorros, como institución exenta de lucro mercantil y sin capital social constituido por acciones, no se presenta en esta memoria de las cuentas anuales información relativa alguna al beneficio por acción requerida por la IAS 33.

5. RETRIBUCION DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DE LA DIRECCIÓN

La remuneración devengada por los miembros del Consejo de Administración de la Entidad consiste en una dieta por asistencia a las sesiones del Consejo. El importe total por estos conceptos satisfecho a los integrantes del Consejo de Administración se indica a continuación:

	Miles de euros
	2008	2007
Jordi Beltran Serra	ರಿ	દ્વ
Taume Boter de Palau	26	21
Miguel Cabré Junquera	8
Santiago Camero Sánchez	8
Salvador Carbonell Arnau (1)	3	8

	Miles de euros
	2008	2007
F. Xavier Carbonell Candelich	8	8
Joan Castan Peyron	9	8
Rolando Cruxent Carbonell	8	8
Pedro Domingo Bartrés	9	8
Juan Foix Rialp	9	8
Pilar González Agapito	9	8
María Antonia Masmiquel Ordena (2)	5
José Torrent Cot (1)	3	8
Albert Vallalta Jaurés (2)
	118

(1) Baja como consejero el 05/05/2008

2) Alta como consejero el 05/05/2008

4 – 08.00.0 Metro - neuros en et Registre Mercenti de Stateior a, turn 2 bass sec General, foi 1 fuil núm. B 25009, inse, 1a, 20.12.91 : N F

Mod. 1293 · 090825

Remuneración devengada por los miembros de la Dirección de la Entidad, correspondiente a los ejercicios 2008 y 2007:

	Miles de euros
	2008	2007

Retribuciones a corto plazo	2.316	2.340
Prestaciones post-empleo (aportación definida y prestación definida)	218	796
Otras prestaciones a largo plazo
	2.418	3.136

Al 31 de diciembre de 2008, el número de miembros de la Dirección asciende a 14 personas (13 personas en 2007), siendo los cargos que lo componen el Director General y personas adscritas a la Dirección General y los Jefes de Departamento, habiéndose eliminado, respecto al 31 de diciembre de 2007, a los Jefes de Zona de esta consideración, tal y como se reflejaba en la Nota 5 de la memoria integrante de las cuentas anuales de la Caixa Laietana correspondiente al ejercicio 2007. La cifra correspondiente al 31 de diciembre 2007 se ha adaptado a este nuevo criterio.

La Entidad no tiene contraída obligación alguna en concepto de pensiones, ni seguro de vida con los miembros antiguos y actuales de su Consejo de Administración, a excepción de los empleados que figuran en el mismo y que ya están contemplados en los compromisos registrados de acuerdo con lo descrito en la Nota 2.m).

6. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

Se incluye a continuación la propuesta de distribución del ejercicio 2008 que el Consejo de Administración de la Entidad propondrá a la Asamblea General para su aprobación, junto con la distribución del ejercicio 2007 aprobada por la Asamblea General en la sesión de fecha 5 de mayo de 2008:

		Miles de euros
	2008	2007
A reserva voluntaria	25.828	25.642
A fondo Obra Social	4.925	5.800
Beneficio del ejercicio después del Impuesto de Sociedades	30.753	31.442

7. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

7.1 Gestión del riesgo financiero

a) Riesgo de crédito

El riesgo de crédito representa las pérdidas que sufriría la Entidad en el caso de que un cliente o alguna contraparte incumpliesen sus obligaciones contractuales de pago. Este riesgo es inherente en los productos bancarios tradicionales de las entidades (préstamos, créditos, garantías financieras prestadas, etc.), así como en otro tipo de activos financieros (cartera de renta fija, derivados ... ) y representa el riesgo más significativo para la Entidad.

Las políticas, métodos y procedimientos de la Entidad relacionados con el control del riesgo de crédito son aprobadas por el Conseio de Administración de la Entidad y se traducen en una normativa interna que contempla el estudio y la toma de decisión de todas aquellas operaciones para las diferentes fases del ciclo crediticio, donde se determinan, entre otras, las medidas para la concesión y gestión de las mismas, la estratificación en los niveles de facultades y los criterios para la diversificación del riesgo.

La Comisión de Control y la Sección de Auditoria Interna tienen entre sus funciones, de acuerdo con el anejo IX de la Circular 4 /2004, la de velar por el adecuado cumplimiento de las políticas, métodos y procedimientos de control del riesgo de crédito, asegurando que éstos son adecuados, se implantan de manera efectiva y son revisados de manera regular.

a. 1 Riesgo de crédito en productos bancarios tradicionales

En el ámbito de la concesión de riesgo de crédito, la Entidad establece las siguientes políticas:

· · Limitación de la concesión de financiación a operaciones dentro del área de actuación de la Entidad o zonas limítrofes.
Limites de concentración de riesgo a nivel individual y de grupo económico fijado en función de los recursos propios computables
Limites de concentración de riesgo en función de las garantías y sector de actividad, estableciendo el porcentaje sobre la inversión crediticia máxima que se destinará a cada sector en función de las garantías.
Criterios de admisión de nuevas operaciones y límites a las facultades de concesión teniendo en consideración la tipología del producto, garantías, importe solicitado, destino de la financiación y valoración del acreditado.
Metodología de análisis de las operaciones en función de su tipología y requerimientos necesarios para dotar de seguridad jurídica cada operación.

La Entidad dispone de modelos de scoring de particulares para operaciones de garantía personal y garantías hipotecarias destinadas a adquisición de viviendas, los cuales, atendiendo a la experiencia historia y a las mejores prácticas del mercado, sirven de apoyo en la toma de decisiones, requiriendo en el caso de que el dictamen no sea favorable, la aprobación de una Comisión superior.

Las actividades relacionadas con el riesgo de crédito son desempeñadas fundamentalmente por el Departamento de Inversiones-Préstamos, que aglutina la mayoría de las unidades implicadas (Secciones de Operatoria, Grupos económicos y disposiciones fraccionadas, Análisis de Riesgos y Asesoramiento Legal) en los procesos de análisis, concesión y seguimiento del riesgo.

La red de oficinas constituyen el canal de presentación de las operaciones de riesgo y las facultades de sanción están atribuidas a distintos Comités en función de la tipología del producto, garantías, importe, destino y valoración del acreditado, según delegación de funciones realizada por el Consejo de Administración.

En las labores de seguimiento y control de riesgos intervienen, además, Inversión-Prestamos las siguientes unidades:

La unidad de Gestión de Clientes, dentro del departamento de Oficinas, que coordina las acciones a realizar con objeto de conseguir el cobro de las demoras de pagos de las operaciones, la renegociación de la deuda o propuesta de inicio de la reclamación judicial y el seguimiento de operaciones y acreditados con incidencias internas y externas.
La unidad de Seguimiento y Control del Riesgo Crediticio, dentro del departamento de Planificación y Control de Gestión, que cuida del seguimiento de las operaciones de riesgo, tanto a nivel individual como a nivel grupo, dentro de los límites establecidos; cumplimiento de límites de concentración de riesgos establecidos para sectores de actividad, áreas geográficas, acreditados y grupos; y del comportamiento de las operaciones con Scoring.

La gestión del riesgo se complementa con las políticas de recuperación, orientadas a evitar o minimizar posibles quebrantos para la Entidad, mediante circuitos de recuperación específicos en función de la cuantía y tipología de la operación y con la intervención de gestores internos y externos para adecuar las acciones necesarias a cada situación. Son responsables de la aplicación de estas políticas las unidades siguientes:

Benetal loll · ludiou.et & 14508 8 as 15
La unidad de Gestión de Contenciosos, dentro del departamento de Recursos, son los responsables junto con Gestión de Clientes de proponer a la Comisión Técnica de Morosos las operaciones que deban ser tramitadas por reclamación judicial y de la tramitación y seguimiento de los procedimientos iniciados.

1 4 - 4 4 4 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 -

La unidad de Gestión Inmobiliaria y Logística, dentro del departamento de Inmovilizado-Compras, responsable del seguimiento de los trámites en la incorporación de fincas procedentes de la regularización de créditos y de su gestión.

a.2 Riesgo de crédito en otros activos financieros

Con relación al riesgo de crédito relacionado con otros activos financieros la Entidad ha establecido las siguientes políticas:

Límite en la líneas de riesgo asumible en operaciones del mercado interbancario, simultaneas y IRS, fijados en función de la probabilidad de incumplimiento de cada entidad o grupo económico y de un porcentaje sobre los recursos propios computables.
Límite a las inversiones en valores representativos de deuda, fijados en función del sector y del rating de los emisores.
Límite a las inversiones en instrumentos de capital, sin vocación de permanencia, fijado en exposiciones reducidas y en sociedades que cotizan en Bolsa.
Límite a las inversiones en sociedades participadas, fijado en límites por sectores de actividad a las exposiciones en inversiones crediticias y en el porcentaje sobre recursos propios computables

Al Comité de Gestión Global de Riesgos le corresponde la función de velar por el cumplimiento de las políticas y límites de riesgo establecidos por el Consejo de Administración.

La función de estudiar y en su caso, proponer o aprobar, dentro de sus atribuciones, las inversiones realizadas por la Entidad corresponde al Comité de Inversiones en Sociedades participadas.

Por su parte, el departamento de Tesorería y Mercado de Capitales realiza el control del riesgo de crédito relativo a los restantes activos financieros constituidos por títulos de renta fija, derivados, etc., siguiendo las directrices marcadas por el Comité de Gestión Global de Riesgos

a.3) Exposición al riesgo de crédito

El riesgo de crédito máximo al que está expuesto la Entidad se mide, para los activos financieros valorados a su coste amortizado, por el efectivo desembolsado no amortizado. Para los activos financieros que tienen la forma de instrumentos de deuda e instrumentos derivados se mide mediante su valor razonable. Para los riesgos contingentes se informa del

importe máximo comprometido.

El siguiente cuadro muestra la exposición total al riesgo de crédito al cierre del ejercicio 2008 y 2007

	Miles de euros
	2008	2007
Crédito a la clientela	7.440.997	7.209.633
Entidades de crédito	316.500	106.533
Valores representativos de deuda	790.533	764.094
Derivados	74.666	21.090
Riesgos contingentes	205.953	246.570
Total riesgo	8.828.649	8.347.920
Líneas disponibles por terceros	866.378	1.000.608
Exposición máxima	9.695.027	9.348.528

Hay que indicar que, dado que en la información ofrecida en el cuadro anterior sobre el riesgo de crédito al que se encuentra expuesto la Entidad, no se está considerando la existencia de garantías recibidas, de crédito contratados para la cobertura de este riesgo y de otras coberturas similares, estos datos difieren de los análisis de la exposición al riesgo de crédito que la Entidad realiza de manera interna.

a.4) Garantías reales recibidas y otras mejoras crediticias

Lantane - Patro Iglesias - 13 - 29542 Middle Necanti de Electivity of Percenti (de Elective) - Juli Pinim. Beach, Inc., 16, 2012.9 F. N.J.

1293 - 090825

La Entidad utiliza como un instrumento fundamental en la gestión del riesgo de crédito el buscar que los activos financieros adquiridos o contratados por la Caja cuenten con garantías reales y otra serie de mejoras crediticias adicionales a la propia garantía personal del deudor. Las políticas de análisis y selección de riesgo de la Entidad definen, en función de las distintas características de las operaciones, tales como finalidad del riesgo, contraparte, plazo, consumo de recursos propios, etc. las garantías reales o mejoras crediticias de las que deberán disponer las mismas, de manera adicional a la propia garantía real del deudor, para proceder a su contratación.

La valoración de las garantías reales se realiza en función de la naturaleza de la garantía real recibida. Con carácter general, las garantías reales en forma de bienes inmuebles se valoran por su valor de tasación, realizada por entidades independientes de acuerdo con las normas establecidas por Banco de España para ello en el momento de la contratación. Sólo en el caso de que existan evidencias de pérdidas de valor de estas garantías o en aquellos casos en los que se produzca algún deterioro de la solvencia del deudor que pueda hacer pensar que se pueda tener que hacer uso de estas garantías, se actualiza esta valoración de acuerdo con estos mismos criterios; las garantías reales en forma de valores cotizados en mercados activos se valoran por su valor de cotización, ajustado en un porcentaje para cubrirse de posibles variaciones en dicho valor de mercado que pudiese perjudicar la cobertura del riesgo; los avales y garantías reales similares se miden por el importe garantizado en dichas operaciones.

A continuación se presenta el detalle del importe máximo del Crédito a la clientela, que se encuentra cubierto por cada una de las principales garantías reales y otras mejoras crediticias de las que dispone la Entidad, al 31 de diciembre de 2008:

	Saldo dispuesto	Valor de la Garantia
Garantía hipotecaria sobre activos inmobiliarios	6.653.350	15.669.471
Garantía pignoraticia	37.746	41.374
Garantía personal con aval de administraciones publicas	141	141
Garantía personal administraciones públicas	20.723
Garantía personal sin aval	729.037
	7.440.997	15.710.986

a.5) Distribución del riesgo dispuesto por sectores de actividad

La distribución del riesgo del Crédito a la Clientela -- Otros sectores residentes, que representa el 80,65% del riesgo total de la Entidad en el 2008 (85,39% en el 2007), según el sector de actividad al que pertenecen los clientes al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se muestra en el siguiente cuadro:

	(%)
	2008	2007
Agricultura, ganadería caza y silvicultura y pesca	0,10	0,09
Industrias	2,19	2,39
Construcción	14,90	15,62
Servicios:
Comercio y hostelería	7.08	6,75
Actividades inmobiliarias y servicios empresariales	33,65	33,37
Otros servicios	2,83	0,62
Crédito a particulares:
Vivienda	23,34	26,13
Consumo y otros	13,83	13,41
()tros	2,08	1,62
Total	100.00	100,00

a.6) Concentración de riesgos

En cuanto al grado de concentración del riesgo crediticio, la normativa del Banco de España establece que ningún cliente, o conjunto de ellos que constituya un grupo económico, puede alcanzar un riesgo del 25% de los recursos propios del Grupo. Además, la suma de todos los grandes riesgos (definidos como los superiores al 10% de los recursos propios del Grupo) debe se inferior a 8 veces la cifra de sus recursos propios. Para estos cálculos, se consideran los recursos propios consolidados del Grupo computables para el coeficiente de solvencia del Banco de España.

Atendiendo a lo indicado anteriormente, la Entidad no tenía al cierre del ejercicio 2008 ni del ejercicio 2007 riesgos con clientes o grupos económicos que alcanzasen el 25% de los recursos propios. Al cierre del ejercicio 2008 existían 3 clientes, o conjunto de ellos que

constituyan un grupo económico, superior al 10% de los recursos propios (3 al cierre del ejercicio en 2007).

a.7) Distribución del riesgo dispuesto por plazo

El riesgo dispuesto por plazos se indica en el apartado c) de esta misma Nota (Riesgo de liquidez)

a.8) Tasas históricas de impago

La tasa de impago, entendida como la relación entre los riesgos dudosos existentes en cada momento y el total de riesgo, era del 3,85 % al 31 de diciembre de 2008 (2,59 % al 31 de diciembre de 2007.

Los fondos constituidos para la cobertura de estos activos dudosos representan el 48 % de los mismos al 31 de diciembre de 2008 (70 % en 2007).

Riesgo de mercado b)

Este riesgo comprende los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales o fuera de balance, y de los precios de mercado de los instrumentos financieros negociables.

b.1) Riesgo de tipo de interés

cantena - Pasha (gidess - Josepha en el Page - Mercuntá de Receicon, Inn 2100, sec. Grandaj, (chi. Listingin, Bloc. Grando, Intel. 14. Juli 10. 10. 20. 10. 10. 10. 10. 10. 1

d 1993 - 090825

El riesgo de tipo de interés es el riesgo al que se expone la Entidad en su actividad por tener operaciones de activo y de pasivo con distintos tipos de interés (tipos de interés fijos y variables o referenciados a distintos índices) y con plazos de vencimientos distintos, de manera que las variaciones de los tipos de interés de referencia de dichas operaciones al alza o a la baja puedan provocar efectos asimetricos en sus activos y pasivos con efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el patrimonio de la Entidad.

La gestión del riesgo de interés tiene como objetivo primordial la consecución de un margen financiero y de un valor patrimonial óptimo, dentro de unos límites adecuados de riesgo para la Entidad.

La gestión y control del riesgo de tipo de interés del balance de la Entidad recae sobre el Comité de Gestión Global de Riesgos, quien asegura que se cumpla en todo momento las políticas fijadas por el Consejo de Administración, siendo el departamento de Planificación y Control de Gestión quien efectúa la medición y control de dicho riesgo.

La Entidad utiliza operaciones de cobertura para la gestión individual del riesgo de tipo de interés de algunos instrumentos financieros de carácter significativo, por lo que en la práctica reduce este tipo de riesgos (ver Nota 7.6)

La medición y análisis de este riesgo se realiza considerando los siguientes aspectos, de acuerdo con las siguientes premisas:

Se analizan los efectos que sobre el margen de intereses de la cuenta de pérdidas y ganancias y del valor económico de la Entidad podrían tener variaciones en los tipos de interés.
En los análisis se incluyen todas aquellas posiciones que son sensibles al riesgo de tipo de interés, incluyendo los derivados sobre tipo de interés, tanto implícitos como explícitos y excluyendo las posiciones que forman parte de la cartera de negociación.
A efectos de analizar los plazos de vencimiento de las operaciones, si bien con carácter general se considera el plazo de vencimiento o reprecio contractual de las operaciones, existen operaciones en las que se consideran otro tipo de hipótesis en cuanto a su vencimiento, bien por no tener estas exposiciones plazos de vencimiento ciertos, bien por mostrar un comportamiento de estabilidad que difiere de manera significativa con sus condiciones contractuales. Así, en el análisis de la fecha de vencimiento de los depósitos de clientes a la vista, dada la estabilidad histórica mostrada por estas operaciones, se consideran plazos de vencimiento superiores a los contractuales, basados en el análisis de la experiencia histórica de la Entidad en distintos escenarios. Por su parte, en el análisis de aquellos instrumentos cubiertos en operaciones de cobertura de riesgos de tipo de interés se clasifica en la banda temporal correspondiente en el mismo plazo de revisión del elemento de cobertura.
Se analizan los efectos de los movimientos de los tipos de interés paralelos y de carácter instantáneo de 200 puntos básicos.
No se realizan mediciones separadas del riesgo de tipo de interés para cada una de las posiciones mantenidas en cada divisa al no ser significativas las posiciones mantenidas en divisas distintas al euro (ver Nota 7.1.b.3)

En base a los análisis anteriores, la Entidad adopta las medidas necesarias que garanticen una gestión óptima de dicho riesgo.

El cuadro siguiente muestra la información sobre posiciones sensibles a los tipos de interés en actividades que no sean de la cartera de negociación, por bandas de repreciación correspondiente a 31 de diciembre del 2008

		Miles de euros
		Flujos de principal e intereses
	Saldo	Hasta mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 meses y 6 meses	Entre 6 meses y afto	Entre 2 y 5 anos	Más de 5 años	Total
Activo Mercado monetario (Depósitos en Bancos centrales. Entidades de crédito adquisiciones temporales de activo Crédito a la clientela Valores representativos de deuda Otros activos sensibles	300.107 6862.868 938.045	260.152 643.164 303.566 1 206 882	40.223 1.226.341 439.179 1.705.743	2.033.076 19.685 2.052.761	3.178.259 12.408 3.190.667	95.927 140.365 236.292	59.634 99.479 159,113	300.375 7.236.401 1.014.682 8.551.458
Pasivo Mercado monetario (Depósitos en Bancos centrales. Entidades de crédito adquisiciones temporales de activo Depósitos de la clientela Debitos representados por valores	1.380617 6.415.063 374 297	902.356 186.980 16.700	335.691 1.774.929 315.610	107.872 2.657.695 33800	34.221 1.117.969 14.950	5.158 718.505	10.482 374.206	1.395.780 6.830.284 38 060

Gap Gap acumulado		39.452 39.452	-782 551 -743.099	-757.286 -1.500.385	1.915.387 415.002	-487-371 -72.369	-225.575 -297.944	-297 944
		1 167 430 -		2.488.294	1.275.280	723.663	384.688	8.849.402
negociables Financiación subordinadas Otros pasivos financieros	234 191	61 394	62.064	10.680	108.140		-	242,278

La siguiente tabla resume la exposición de la Entidad al riesgo de tipo de interés, en la que se agrupa el valor en libros, sin tener en cuenta los ajustes por valoración, de los activos y pasivos financieros en función de la fecha contractual de revisión del tipo de interés o de la fecha contractual de vencimiento para operaciones a tipo fijo a 31 de diciembre del 2007

	Miles de euros
Ejercicio 2007	Hasta I mes	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 meses y l ano	Entre 1 y 2 anos	Entre 2 y 3 años	Entre 3 y 4 años	Entre 4 y 5 solos	Más de S anos	No sensibles	Total
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales Activos financieros disponibles									75.238	75.238
para la venta	507.243	38.094	11.525	11.294	8.426	30.810		156.702		764.094
Inversiones crediticias	498.796	1.149.292	5.170.630	55.229	15.202	21.003	24.553	60.460	302.965	7.298.130
Otros activos financieros									18.036	18.036
	1,006.039	1.187.386	5.182.155	66.523	23.628	51.813	24.553	217.162	396.239	8.155.498
Pasivo Pasivos financieros a coste
amortizado	830.927	1.505.499	4.068.192	358.291	103.636	29.946	76.755	28.874	957,335	7.959.455
Otros pasivos financieros									15.225	15.225
	830 927	1.505.499	4.068.192	358.291	103.636	29.946	76.755	28.874	972.560	7.974.680
Permutas financieras (*)	6.000	680,940	1.830.137							2.517.077
Gap	175.112 175.112	-318.113 -143.001	1.113.963 970.962	-291.768 679.194	-80.008 રેજેતે 186	21.867 621.053	-52.202 568,851	188.288 757.139	-576.321 180.818	180 818
Gap acumulado

(*) Valores nocionales contratados en cada fecha.

Asumiendo que los activos y pasivos financieros al 31 de diciembre de 2008 permanecen estables hasta el vencimiento o liquidación, un aumento de 200 puntos básicos en los tipos de interés incrementaría el margen de intermediación para el siguiente año en aproximadamente - 4.712 miles de euros (3.872 miles de euros en ejercicio 2007) .

b.2) Riesgo de precio

Este riesgo se define como aquel que surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado, provocados bien por factores específicos del propio instrumento o bien por factores que afecten a todos los instrumentos negociados en el mercado.

En la Entidad el control de este riesgo se apoya en un sistema de límites establecidos, el cual delimita los niveles de riesgo que se está dispuesta asumir.

El indicador utilizado en la Entidad para cuantificar dichos riesgo es el VaR (Value at Risk), que mide la máxima pérdida de una cartera a precios de mercado como consecuencia de las variaciones adversas en precios y tipos de interés en un determinado horizonte temporal, que

和服务 Far num, B100000, ins6, 1a , 20 12 12 12 12

para la Cartera de Negociación es de un día y una semana y para la Cartera de Inversión una semana y un mes y con niveles de confianza de 95% y 99%.

El VaR es calculado periódicamente y se presenta al Comité de Gestión Global de Riesgos, como órgano encargado de la evaluación de los riesgos asumidos y del diseño de los criterios de inversión y de las estrategias de cobertura de la Entidad.

b.3) Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio se refleja en la sensibilidad de los precios de los activos financieros a las variaciones en los tipos de cambios de mercado.

La Entidad no mantiene posiciones en moneda extranjera de carácter especulativo. Asimismo, la Entidad no mantiene posiciones abiertas de carácter no especulativo de importes significativos en moneda extranjera.

La política de la Entidad es limitar este tipo de riesgo, tratando de cubrirlo de manera inmediata cuando surja, mediante la contratación de las operaciones simétricas en el activo o en el pasivo o las operaciones de derivados financieros que permitan mitigarlo.

La siguiente tabla resume la exposición de la Entidad al riesgo de cambio:

Ejercicio 2008	Miles de euros
	EUR	USD	Otros	Total
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales	69.954	47	41	70.042
Depósitos en entidades de crédito	313.537	3.005	વર્સ	316.587
Crédito a la clientela	7.264.879	42	--	7.264.921
Valores representativos de deuda	789 479			789 479
Otros instrumentos de capital	86.266			86.266
Derivados de negociación	211			211
Derivados de cobertura	74.455			74.455
Participaciones	89.857			89.857
Activo material	474.835			474.835
Activo intangible	921			921
Otros activos y periodificaciones	57.621			57.621
Total	9.222.015	3.094	જર	9.225.195
Pasivo
Depositos de bancos centrales	480.048		--	480.048
Depósitos de entidades de crédito	581 638	ਨੇਤੇ	9	581.740
Depósitos de la clientela	6.980 336	2.969	ਤੇ ਰੇ	6.983.344
Débitos representados por valores negociables	377.906			377.906
Pasivos subordinados	235.490			235.490
Otros pasivos financieros	16.229			16.229
Derivados de negociación	892			જેતેર
Derivados de cobertura	4.012			4.012
Provisiones	22.871	2		22.873
Otros pasivos y periodificaciones	78.522	1		78.523
Total	8.777.947	3 065	48	8.781.060
Posición neta por divisa del balance	444 068	29	38	444.135

Ejercicio 2007	Miles de euros
	BUR	OSD	Otros	Total
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales	75.310	24	ਦੇਤੇ	75.387
Depósitos en entidades de crédito	102.747	6.864	67	109.678
Crédito a la clientela	7.033.196	35	1	7.033.232
Valores representativos de deuda	763 289			763.589
Otros instrumentos de capital	148.216			148.216
Derivados de negociación	10.262			10.262
Derivados de cobertura	10.828			10.828
Participaciones	66.257			66.257
Activo material	388.576			388.576
Activo intangible	949			949
Otros activos y periodificaciones	61.508	I		61.509
Total	8.661.438	6.924	121	8.668.483
Pasivo
Depósitos de bancos centrales	89.085			89.085
Depósitos de entidades de crédito	126.075	2.042	10	128.127
Depósitos de la clientela	7.251.717	4.835	57	7.256.609
Débitos representados por valores negociables	184.007			184.007
Pasivos subordinados	235.348			235,348
Otros pasivos financieros	15.225			15.225
Derivados de negociación
Derivados de cobertura	141.952			141.952
Provisiones	37.306	5	1	37.312
Otros pasivos y periodificaciones	112.420			112.420
Total	8.193.135	6.882	68	8.200.085
Posición neta por divisa del balance	468.303	42	રે રે	468.398

El importe de las diferencias de cambio reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto aquellas incluidas en la cartera de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, asciende en el ejercicio 2008 a 134 miles de euros (170 miles de euros en 2007).

c) Riesgo de liquidez

alle parten 1 am ager and the minute of Major de Filippen de Research Personal processor in 1 am any 18,0000, les 14 15 10,120 14 11 1

Este riesgo refleja la posible dificultad para disponer de fondos líguidos o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, para hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago.

La gestión de liquidez en la Entidad persigue un objetivo fundamental que es mantener una adecuada estructura de los activos y pasivos minimizando el riesgo de incumplimiento de impago. Para alcanzar este objetivo se lleva una gestión activa de la liquidez, que consiste en un seguimiento continuado de la estructura de balance por vencimientos, para anticiparse a potenciales desequilibrios en los niveles de liguidez a corto y medio plazo y adoptar una estrategia de estabilidad a las fuentes de financiación.

La Entidad gestiona este riesgo desde dos ópticas complementarias, distinguiendo la liquidez operativa de la liquidez estructural; la primera se gestiona en el corto plazo por el área de Tesorería, la segunda, consecuencia de posiciones generadas a largo plazo o de posiciones más cortas pero de carácter continuado, es gestionada y controlada por el Comité Gestión Global de Riesgos, a través de la utilización, fundamentalmente, de las siguientes medidas:

· Gestión de la liquidez estructural mediante la creación de programas de financiación y a través de una presencia activa en un conjunto amplio y diversificado de mercados de financiación.
· Plan de Contingencia de Liquidez, en el que se han definido unos objetivos, sistema de indicadores y alertas, así como los correspondientes planes de acción y canales de comunicación, que permitirán hacer frente con éxito a una posible situación de crisis de los mercados.

Como medida de prudencia y ante posibles tensiones de liquidez o situaciones de crisis en los mercados, la Entidad en el ejercicio 2008 ha realizado diversas emisiones de cédulas y participaciones de transferencia de activos con el objetivo de transformar activos ilíquidos en bonos susceptibles de descontarse en el Banco Central Europeo.

La política seguida por la Entidad en las emisiones de títulos valores ha venido presidida por dos principios básicos: diversificación de los instrumentos de financiación y distribución equilibrada de los vencimientos de las emisiones evitando su concentración. De tal modo que el primer vencimiento de las emisiones vigentes tendrá lugar en el ejercicio 2009, por 150.000 miles de euros, cifra que representa un 3,12 % de los depósitos institucionales.

A continuación se indica el desglose del valor en libros, sin tener en cuenta los "Ajustes por valoración", de los instrumentos financieros por plazos residuales de vencimiento al 31 de diciembre de 2008 y 2007. Las fechas de vencimiento que se han considerado son las fechas esperadas de vencimiento o cancelación obtenidas en función de la experiencia histórica. Asimismo, y como es común en el ámbito de las Entidades de Crédito en general, y en el sector de las Cajas de Ahorro en particular, el gap negativo que presenta el balance de la Entidad, en la banda temporal a la vista, es la lógica consecuencia del significativo volumen que mantienen las cuentas corrientes y libretas de ahorro, las cuales, contractualmente, tienen el vencimiento a la vista, si bien históricamente se ha demostrado la estabilidad de estos depósitos.

Ejercicio 2008	Miles de euros
Activo	A la vista	Hasta mes	Entre 1 mes y 3 meses	Entre 3 meses y 6 meses	Entre 6 mes y ano	Entre I año y 5 años	Más de 5 aflos	Vencimient O no determinad o y sin clasificar	Total

Caja y depósitos en bancos centrales Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela Valores representativos de deuda Derivados de cobertura	69.951 ાર તે તે 3 તે 3 જિલ્લામાં આવેલું એક ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં લોક 214.495 - -	259,504 30.606 2.479	40.043 71.969 35.852	। ২৪ 99.358 14.793	862 149,007 158.788	833.328 411.946 24.527	6.009.338 166.695 49.928	32.896	69 951 316.500 7.440.997 790 553 74.455
Total	300.379	292 589	147.864	114 309	308.657	1.269.801	6.225.961	32.896	8.692.456
Pasivo
Depósitos de bancos centrales Depósitos de entidades de crédito Depósitos de la clientela Debitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Derivados de cobertura Total	307 533.493 533,800	235.919 507.070 874 950 1617.939	140.000 40.411 467.027 647.438	100.000 1.461 662.430 39.311 803 202	23.027 954.865 58.562 0 129 1.036.583	2.418 989 483 276.117 0 179 1.268.197	1.923 2.379.952 234.191 3.704 2.619.770	13.665 -- 13.665	475.919 590.282 6.862.200 373.990 234.191 4.012 8 540 594

(jap Gap acumulado	-233.421 -233.421	-1.325.350 -1.558.771	-199.574 -2.058.345	-688.893 -2.747.238	-727.926 -3.475.164	1.604 -3.473.560	3.606.191 132.631	19.231 151.862	151.862

Ejercicio 2007	Miles de euros
	A la vista	Hasta I mes	Entre I mes y 3 meses	Entre 3 meses y 6 meses	Entre 6 mes y I ano	Entre I año y 5 años	Más de 5 años	Vencimiento no determinado y sin clasificar	Total
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela Valores representativos de deuda Derivado de cobertura	75.238 79.205 75.076	21 308 52.806 46.082	324 94.122 37.935	0 106.358	2.691 157.818 1.496	0 775.127 503.715 10.828	3.005 5.924.740 164.866	23.596 -	75.238 106.533 7.209.643 764.094 10.828
Total	229.519	120.196	132.381	106.358	172.005	1.289.670	6.092.611	23.596	8.166.336
Pasivo
Depositos de bancos centrales Depósitos de entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Derivados de cobertura Otros pasivos con vencimiento	2.162 545.819 15.225	89.000 28.183 877.710 12.493	33.762 401.326 10.859	રેતે 969.810 74.608	1.853 857.765 77.091 194	58.684 512.877 7.130 270	1.989 3.162.103 234.192 141.488	- i	89.000 126.672 7.327.410 182.181 234.192 141.952 15.225
Total	563.206	1.007.386	445.947	1 044 457	936.903	578 961	3.539.772		8.116.632 Active Armania
Gap Gap acumulado	-333.687 -333.687	-887.190 -1.220.877	-313.566 -1.534.443	-938.099 -2.472.542	-764.898 -3.237.440	710.709 -2.526.731	2.552.839 26.108	23.596 49.704	49.704

d) Riesgo operacional

kk 1 full num 3 23808. Iner 1a , 2012 B

23 130 230

Se entiende por riesgo operacional la probabilidad de incurrir en pérdidas causadas por la inadecuación o fallos en procesos, personas o procesos internos o bien a causa de acontecimientos externos. Este riesgo incluye el riesgo tecnológico, legal y de cumplimiento normativo.

Los principales elementos que utiliza la Entidad para reducir este riesgo son la cualificación, formación del personal y el establecimiento de procedimientos claros y adecuadamente documentados, correspondiendo a la Sección de Auditoria Interna el cometido de verificar el cumplimiento de dichos procedimientos, realizado un seguimiento periódico de los mismos.

Dada la importancia de los procesos informáticos, la Entidad tiene establecido un plan de contingencias informático encaminado a minimizar los posibles riesgos de parada de los equipos informáticos.

Asimismo, se sigue una política de transferencia del riesgo al sector asegurador en materia de riesgos patrimoniales, derivados de pérdidas en incendios, daños por aguas, extensión de coberturas, daños de la naturaleza, robos, fraude informático y otros.

e) Valor razonable de los instrumentos financieros

A continuación, se detalla el valor razonable de los activos y pasivos financieros de la Entidad al 31 de diciembre de 2008, comparado con su correspondiente valor en libros reflejado en el balance a esa misma fecha:

Ejercicio 2008	Miles de euros
	Total		Valor razonable
	Balance	Total	Nivel !	Nivel 2	Nivel 3
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales	70.042	70.402			70.042
Cartera de negociación
Instrumentos de capital	1.785	1.785	1.785
Derivados de negociación	211	211	211
Activos financieros disponibles para la venta
Valores representativos de deuda	789 479	789 479	473.658	315.821
Instrumentos de capital a valor razonable	82.432	82.432	78.492		3.940
Instrumentos de capital a valor de coste	2.049	2.049			2.049
Inversiones crediticias
Depósitos en entidades de crédito	316.587	316.587			316.587
Crédito a la clientela	7.264.921	7.264.921			7.264.921
Derivados de cobertura	74.455	74.455		74.455
Total	8.601 961	8.602.321	554.146	390.276	7.657.539
Pasivo
Cartera de negociación
Derivados de negociación	895	895		895
Pasivos financieros a coste amortizado
Depósitos de bancos centrales	480 048	480.048			480.048
Depósitos de entidades de crédito	591.740	591.740			591.740
Depósitos de la clientela	6.983.344	6.983 344			6.983.344
Débitos representados por valores negociables	377.906	377.906			377.906
Pasivos subordinados	235.490	235.490			235.490
Otros pasivos financieros	16.229	16.229			16.229
Derivados de cobertura	4.012	4.012		4.012
Total	8.689.664	8.689.664		4.907	8.684.757

Los criterios utilizados en la determinación de los valores razonables han sido los siguientes:

· NIVEL 1: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha determinado tomando su cotización en mercados activos, sin realizar ninguna modificación sobre dichos activos.
₪ NIVEL 2: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha estimado en base a precios cotizados en mercados organizados para instrumentos similares o mediante la utilización de otras técnicas de valoración en las que todos los imputs significativos están basados en datos de mercado observables directa o indirectamente.
NIVEL 3: Instrumentos cuyo valor razonable se ha estimado mediante la utilización de técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado observables.

En relación con la forma en la que se ha estimado el valor razonable de los activos y pasivos financieros de la Entidad, señalar lo siguiente:

· El valor razonable de los activos y pasivos financieros cotizados en mercados secundarios activos se ha estimado como referencia a sus respectivas cotizaciones en la fecha de los estados financieros.
· Para los derivados OTC no cotizados en mercados organizados activos y para valores representativos de deuda no cotizados, su valor razonable se ha estimado mediante la aplicación de técnicas de valoración de general aceptación, en las cuales se utilizan datos observados directamente del mercado.

Para los instrumentos de deuda a tipo de interés variable incluidos en la cartera de inversión crediticia, su valor razonable se ha estimado por un importe igual a su valor en libros a la fecha de balance, al no existir diferencias significativas entre este importe y dicho valor razonable.
· El valor razonable de los pasivos financieros incluidos en la cartera de pasivos financieros a coste amortizado se ha estimado igual a su correspondiente valor en libros, al no existir diferencias significativas entre ambos valores.
- Para los préstamos y creditos en la cartera de inversión crediticia, su valor razonable se ha estimado por un importe igual a su valor en libros, por no existir diferencias significativas entre dichos valores, al ser su remuneración a tipos de interés variable referenciados a índices de mercado.
· El valor razonable de los instrumentos de capital para los cuales no ha sido posible estimar su valor razonable de manera fiable (títulos no cotizados) se ha asimilado a su valor en libros.

7.2. Caja y depósitos en bancos centrales

Detalle de este del epígrafe de los balances de situación adjuntos al 31 de diciembre:

		Miles de euros
		2008	2007
Caja		26.359	25.552
Banco de España: Adquisición temporal de activos Resto de depósitos Ajustes por valoración: Intereses devengados	1	43:592 9 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1	49.686 149
		70.042	75.387

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de los apartados de este epígrafe se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) sobre Riesgo de liquidez.

7.3 Cartera de negociación

e Laenar - Pal o Iglesion.

1293 · 090825

Detalle de este epígrafe del activo y pasivo financiero de los balances de situación a 31 de diciembre:

		Miles de curos
		Activo		Pasivo
	2008	2007	2008	2007
Otros instrumentos de capital	1.785	2-359
Derivados de negociación	211	10.262	જેવેરે
Total	1.996	12.621	જેતેર

El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel máximo de exposición al riesgo de crédito en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.

7.3.1

Desglose en función del sector de actividad del emisor y de la admisión o no a cotización a 31 de diciembre:

		Miles de euros
	2008	2007
Con cotización
De entidades de crédito	198	504
De otros sectores residentes	454	477
De otros sectores no residentes	1.133	1.378
Sin cotización	1.785	2.359
	l
	1.785	2.359

Detalle de los movimientos realizados durante los ejercicios:

	Miles de euros
2008	2007
2.359	3.215

	1.811
-2.057	-2.840

-702	173
1.785	2.359
	2.185

7.3.2

Detalle a 31 de diciembre de los valores nocionales y los valores razonables de los derivados financieros registrados como "derivados de negociación":

	Miles de euros
	Valor razonable
	Nocionales		2008		2007
	2008	2007	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
Por tipos de mercado
Mercados Organizados						1
Mercados no Organizados	268.625	129.096	211	895	10.262
	268.625	129.096	211	જતેને	10.262	-
Por tipo de producto
Permutas	182 000	12.000	45.5	503	4
Opciones
Compradas	82.601	100 રેતેર	21	--	10.258
Vendidas	4.000	7.500	- 14	392
Operaciones a plazo
Comprados	12	- M			44. 80	er en
Vendidos	12
	268.625	129.096	211	જતેને	10.262

	Miles de euros
				Valor razonable
		Nocionales	2008		2007
	2008	2007	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
Por contraparte
Entidades de crédito.	232 966	86.891	211	894	1.701
Enticlades de crédito. No residentes	10.491	13.991		1	8.047
Otras entidades financieras. No Residentes	17.156	20.214			514
Resto de sectores. Residentes	8.012	8.000
Resto de sectores. No residentes
	268.625	129.096	211	કત્તર	10.262
Por plazo remanente
Hasta I año	41.196	61.493			6.141
Más de 1 año y hasta 5 años	41.429	51.603	211	392	4.121
Más de 5 años	186.000	16.000		503
	268.625	129.096	211	805	10.262
Por tipos de riesgos cubiertos

Riesgo de cambio	24
Riesgo de tipo de interés	182.000	12.000		503	4
Riesgo sobre acciones	86.601	113.596	211	392	10.258
Riesgo de crédito		3.500
	268.625	129.096	211	865	10.262

7.4 Activos financieros disponibles para la venta

Detalle de este epígrafe de los balances de situación a 31 de diciembre:

1 de program and	Miles de euros
	2008	2007
Valores representativos de deuda	789.479	763.589
Otros instrumentos de capital	84.481	145.857
	873.960	909.446

El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel máximo de exposición al riesgo de crédito de la Entidad en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.

7.4.1 Valores representativos de deuda

Detalle de los valores representativos de deuda clasificados en función de su contraparte:

	Miles de euros
	2008	2007
Administraciones Públicas españolas	171.213	219.655
Entidades de crédito	61.282	46.281
Otros sectores residentes	524.200	453.261
Otros sectores no residentes	33.858	44 897
Activos dudosos
	790.553	764.094
Ajustes por valoración
Correcciones de valor por deterioro de activos	-1.118	-509
Operaciones de micro- cobertura	44
	-1.074	-505
	789 479	763.589

an Calenna - Páiri sigleas. - 4.4 - 0.5.2 Matar - Feagura Mercarit de Barollena. tum 2009, seo. Goneal, foil 1, full rúin. Bhuilde, iseo. Geneal, foil 1, full rúim. Bhuilde

El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel máximo de exposición al riesgo de crédito de la Entidad en relación con los instrumentos financieros en él incluidos. Asimismo, el 99,26% de estos valores tiene una calificación de "investment grade".

Los intereses devengados en 2008 de los valores representativos de deuda ascendieron a 34.941 miles de euros (20.281 miles de euros en 2007), siendo el tipo de interés efectivo del 4,36 % (5,49 % en el 2007)

De estos activos, la Entidad tenía cedidos al 31 de diciembre de 2008 y 2007 un importe efectivo de 561.220 y 468.482 miles de euros, respectivamente (ver Nota 21.5).

El importe en libros de los títulos de esta cartera pignorados en garantía de obligaciones propias ascendía a 616.922 miles de euros a 31 de diciembre de 2008 (295.236 miles de euros a 31 de diciembre de 2007).

Detalle de los movimientos realizados durante los ejercicios de 2008 y 2007, sin considerar los distintos saneamientos producidos:

		Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	764.094	406.509
Compras Ventas y amortizaciones	506.568 -486.960	479.173 -112.353
Corrección coste de la cartera	6.851	-9.235
Saldo final	790.553	764.094

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este apartado se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) de Riesgo de liquidez.

7.4.2 Instrumentos de capital

Desglose del saldo de este apartado a 31 de diciembre, en función del sector de actividad del emisor y de la admisión o no a cotización de los títulos que la integran:

		Miles de euros
	2008	2007
Con cotización
De otros sectores residentes	78.492	132.812
De otros sectores no residentes		5.602
	78.492	138.414
Sin cotización
De entidades de crédito	270	270
De otros sectores residentes	5.719	7.173
	રે છેઠવે	7.443
Correcciones de valor por deterioro de activos
	84.481	145.857

El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel máximo de exposición al riesgo de crédito de la Entidad en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.

Detalle de los movimientos realizados durante los ejercicios de 2008 y 2007:

	Miles de euros
	Con cotización		Sin cotización
	2008	2007	2008	2007
Saldo inicial	138.414	121.874	7.443	ર્ 835
Altas	40.629	13.042	110	1.616
Bajas	-49.905	-3.017	-38	-10
Corrección coste de la cartera	-50-646	6.515	-1.526	2
Saldo final	78.492	138.414	રે છે89	7.443

El detalle de las inversiones clasificadas en esta cartera que la Entidad ha contabilizado por su coste corregido, en lugar de por su valor razonable, al no ser posible determinar su valor razonable de forma fiable (al no cotizar), es el siguiente:

	Miles de euros Valor en libros

2008	2007
3.940	5.590
2.049	1.853
5.989	7.443

Durante el ejercicio 2008 se estimando una evidencias objetiva de pérdidas por deterioro de los activos que forman este apartado por importe de 1.650 miles de euros (ninguna durante el 2007) que se han contabilizado en la cuenta de pérdidas y ganancias minorando directamente el valor del instrumento de capital de acuerdo con lo descrito en la Nota 2.c.1.

El importe en libros de los títulos de esta cartera pignorados en garantía de obligaciones propias ascendía a 5.670 y 9.918 miles de euros a 31 de diciembre de 2008 y 2007, respectivamente. Asimismo la Entidad tenia, cedidos a 31 de diciembre de 2008 títulos por un importe de 58.070 miles de euros a entidades de crédito (ver Nota 21.5)

7.4.3. Correcciones de valor por deterioro de activos

Detalle de las pérdidas por deterioro contabilizadas en los ejercicios 2008 y 2007 para los activos de esta cartera:

		Miles de euros
		Valores representativos de deuda		Otros
	Cobertura específica	Cohertura genérica	Total	instrumentos de capital
Saldo al 31.12.07		509	509
Dotaciones con cargo a resultados		745	745

ter in Records by Europa no 15 million 1, han Cieneral, for 1, fuil num 18 00009, avon 18 – 2012.91 Ft F 5 Marc

	Miles de euros
	Valores representativos de deuda		Otros
	Cobertura específica	Cobertura genérica	Total	instrumentos de capital
Fondos recuperados		-136	-136
Cancelaciones por utilización, traspasos y otros
Saldo al 31.12.08		1.118	1.118
De los que:
En función de la forma de su determinación:
Determinado individualmente
Determinadas colectivamente		1.118	1.118

	Miles de euros
	Valores representativos de deuda		Otros
	Cobertura específica	Cobertura genérica	Total	instrumentos de capital
Saldo al 31.12.06		859	829
Dotaciones con cargo a resultados		149	149
Fondos recuperados		-499	-499
Cancelaciones por utilización, traspasos y otros
Saldo al 31.12.07		રીવે	509
De los que:
En función de la forma de su determinación:
Determinado individualmente
Determinadas colectivamente		509	509

7.5 Inversiones crediticias

Detalle de este epígrafe de los balances de situación a 31 de diciembre:

		Miles de euros Activo

	2008	2007
Depósitos en entidades de crédito	316.587	109.678
Crédito a la clientela	7,264.921	7.033.232
	7.581.508	7.142.910

El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel máximo de exposición al riesgo de crédito de la Entidad en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.

7.5.1 Depósitos en entidades de crédito

Detalle de este apartado de los balances de situación en función de la naturaleza del instrumento:

	Miles de euros
	2008	2007
Cuentas mutuas		13.429
Cuentas a plazo	2.435	56.008
Adquisición temporal de activos	298.132	18.466
Otras cuentas	607	1.342
Cheques a cargo de entidades de crédito	15.326	17.288
	316.500	106.533
Ajustes por valoración
Intereses devengados	87	3.145
	316.587	109.678

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este apartado se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) de Riesgo de liquidez.

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos clasificados en este apartado en el ejercicio 2008 era del 4,25 % (4,08% en de 2007).

7.5.2 Crédito a la clientela

Desglose de este apartado de los balances de situación a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Por modalidad y situación del crédito:
Cartera comercial	43.898	81.583
Deudores con garantía real	6.350.154	6.459.234
Otros deudores a plazo	456.209	337.998
Arrendamientos financieros	43.028	46.807
Deudores a la vista y varios	73.518	67.750
Otros activos financieros	137.269	748
Activos dudosos	336.921	215.513
	7.440.997	7.209.633
Ajustes por valoración
Correcciones de valor por deterioro de activos	-160.200	-150.268
Intereses devengados	19.546	14.617
Comisiones	-35.422	-40.750
	-176.076	-176.401
	7.264.921	7.033.232
Por sectores:
Administraciones Públicas españolas	20.723	20.787
Otros sectores residentes	7.330.533	7.113.235

l y majur ann andreja Bartx ling 104 . 2025, Art General, roll 1 full nam, 2006008, msc. 19, 2017 Pl - N 17 (Carriase23

		Miles de euros
	2008	2007
Otros sectores no residentes	89.741	75.611
	7.440.997	7.209.633
Por modalidad del tipo de interés:
Fijo	1.029.776	762.064
Variable	6.411.221	6.447.569
	7_440_997	7.209.633

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este apartado se encuentra detallado en la Nota 7.1.c de Riesgo de liquidez.

Titulización de activos

La Entidad ha realizado diversas operaciones de titulización de activos mediante la cesión de préstamos de su cartera a diversos fondos de titulización. De acuerdo con lo que regula la Circular 4/2004 del Banco de España, las titulizaciones en las que no se haya producido una transferencia substancial del riesgo no podrán darse de baja del balance, debiendo registrarse un pasivo por el mismo importe de acuerdo con lo descrito en la Nota 2.h.

No obstante, la disposición transitoria primera de la mencionada circular indica que no será necesaria modificar el registro de aquellas titulizaciones, que con fecha anterior al 1 de enero de 2004 y, en aplicación de la normativa anterior, se hayan dado de baja del activo del balance de situación.

A continuación se muestra un detalle a 31 de diciembre del 2008 y 2007 del valor de los activos pendientes de vencer que han sido titulizados por la Entidad:

	Miles de euros
	2008	2007
Activos titulizados dados de baja del balance de situación:
Activos transferidos a "AyT FTGENCAT I, Fondo de Titulización de Activos" en 2002
Préstamos hipotecarios	14.637	16.000
Activos transferidos a "AyT HIPOTECARIO IV, Fondo de Titulización Hipotecaria" en 2003
Préstamos hipotecarios	38.728	45.185
Activos títulizados registrados en el epígrafe "Inversiones crediticias - Crédito a la clientela"
Activos transferidos a "AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, Fondo de Titulización de Activos" en 2008
Préstamos hipotecarios	167.422
Pasivo asociado	-167.422

Activos vencidos no deteriorados pendientes de cobro

Clasificación al 31 de diciembre de los activos vencidos no deteriorados pendientes de cobro en función de su antigüedad, que se presenta en el apartado "Deudores a la vista y varios":

				Miles de euros
Ejercicio 2008		Menos de l mes	Entre 1 y 2 meses	Entre 2 y 3 meses	Total
Otros sectores residentes	Otros sectores no residentes	4.858 25	4.413 47	6.418 78	15.689 150
		4.883	4.460	6.496	15.839

				Miles de euros
Ejercicio 2007		Menos de l mes	Entre 1 y 2 meses	Entre 2 y 3 meses	Total
Otros sectores residentes	Otros sectores no residentes	3.400 24	2.753 25	1.777	7.930 52

Activos dudosos

Clasificación al 31 de diciembre de los activos deteriorados pendientes de cobro en función de su antigüedad:

				Miles de curos
Ejercicio 2008	Menos de 3 meses	Ente 3 y 6 meses	Entre 6 y 12 meses	Entre 12 y 18 meses	Entre 18 y 24 meses	Más de 24 meses	Total
Operaciones sin garantia real Otras operaciones con garantia real Con garantia pignoraticia parcial	10.767 31 509 21	8.629 39,463	7.959 56.556	5.618 32.951 Page 197	730 13.684 -	1.373	33.704 175.536 21
	42.297	48.092	64.515	38.569	14.414	1.374	209.261
	Menos de 3 meses	Entre 3 meses y 3 años	Entre 3 y 4 anos	Entre 4 y 5 años	Entre 5 y 6 · Más de 6 · afios	años	l otal
Operaciones con garantía real sobre viviendas terminadas	5.314	121.216	985	51	Q4		127.660

				Miles de curos
Ejercicio 2007	Menos de 3 meses	Ente 3 y 6 meses	Entre 6 y 12 meses	Entre 12 y 18 meses	Entre 18 y 24 meses	Más de 24 meses	Total
Operaciones sin garantia real Otras operaciones con garantia real Con garantia pignoraticia parcial	20.059 20.406 40.465	4.052 29.431 16 33.499	3.569 18.490 22.059	5.332 6.197 11.529	2.340 8.485 10.825	3.611 6.597 10.208	38.963 89.606 16 128.585
	Menos de 3 meses	Entre 3 meses y 3 años	Entre 3 y 4 allos	Entre 4 y 5 años	Entre S y 6 años	Más de 6 años	Total
Operaciones con garantía real sobre viviendas terminadas	765	85.675	347	141		-	86.928

Tala d'Estado in calcina - Palin-Vigos Marar - Incita en el Regula Mercelli o Elemino, to : 2 N.C. sec. Georal de I. I turnión Buddo, iso. 1., 20 12 1 - V. F. G. Globo

Activos fallidos

Movimiento en los ejercicios 2008 y 2007 de los activos financieros deteriorados dados de baja del activo por considerarse remota su recuperación:

	Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	47.585	42.041
Adiciones
Por recuperación remota	32.786	7.025
Por otras causas
	32.786	7.025
Recuperaciones
Por refinanciación o reestructuración
Por cobro en efectivo sin financiación adicional	-4.352	-959
Por adjudicación de activos	-5.182	-105
	-9.534	-1.064
Bajas definitivas
Por condonación
Por prescripción de derechos
Por otros conceptos		-417
		-417
Saldo final	70.837	47.585

7.5.3. Correcciones de valor por deterioro de activos

El detalle de las correcciones de valor por deterioro contabilizadas en los ejercicios 2008 y 2007 para los activos de la cartera de Inversiones Crediticias es el siguiente:

Ejercicio 2008	Miles de euros
	Cobertura Específica	Cobertura Genérica	Total
Saldo al 31.12.07	46.898	103.370	150.268
Dotaciones netas del ejercicio Dotaciones con cargo a resultados Disponibilidad de fondos dotados en el ejercicio Recuperación de importes dotados en ejercicios anteriores Fliminación de saldos fallidos contra fondos constituidos	69.016 -94 -23.099	174 -20.943	69.190 -21.037 -23.099
Otros (traspasos por adjudicación de fincas) Saldo al 31.12.08	-15 122 77.599	82.601	-15.122 160.200

De los que: En función de la forma de su determinación: Determinado individualmente Determinado colectivamente	77.599	82.601	77.599 82.601
En función de la naturaleza del activo cubierto: Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela	77.599	82.601	160.200

Ejercicio 2007	Miles de euros
	Específica	Genérica	Total
Saldo al 31.12.06	38.351	90.358	128.709
Dotaciones netas del ejercicio
Dotaciones con cargo a resultados	16.992	13.027	30.019
Disponibilidad de fondos dotados en el ejercicio
Recuperación de importes dotados en ejercicios anteriores	-1.922	-15	-1.937
Eliminación de saldos fallidos contra fondos constituidos	-2.879		-2.879
Otros	-3.644		-3.644
Saldo al 31.12.07	46.898	103.370	150.268

De los que:
En función de la forma de su determinación:
Determinado individualmente	46.898		46.898
Determinado colectivamente		103.370	103.370
En función de la naturaleza del activo cubierto:
Depósitos en entidades de crédito
Crédito a la clientela	46.898	103.370	150.268

Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, las provisiones para cubrir las pérdidas por deterioro de estos activos superan a las provisiones mínimas exigidas por el Banco de España en atención a la situación y circunstancias de las operaciones, calculadas según lo dispuesto en la Nota 2.f.

Detalle de la partida "Pérdidas por deterioro de activos (netos) - Inversiones crediticias" de la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre (ver Nota 21.6.e):

	Miles de euros
	2008	2007
Dotación neta del ejercicio	69.190	30.019
Amortizaciones directas de activos con cargo a la cuenta perdidas y ganancias	1.938	615
Activos en suspenso recuperados	-776	-750
Otras recuperaciones	-21.037	-1.937
	49.315	27.947

7.6 Derivados de cobertura (activo y pasivo)

Los derivados designados como instrumentos de cobertura se registran por su valor razonable, según lo dispuesto en la Nota 2.g).

Detalle de los derivados de cobertura por tipo de coberturas al 31 de diciembre:

	Miles de euros
	Activo		Pasivo
	2008	2007	2008	2007
Micro-coberturas Coberturas de valor razonable	74.455	10.828	4.012	141.952

Mod 1293 - 090825

Detalle al 31 de diciembre de 2008 y 2007 de los valores nocionales y los valores razonables de los derivados financieros registrados como "derivados de cobertura" clasificados por tipo de mercado, tipo de producto, contraparte, plazo remanente y tipo de riesgo:

	Miles de euros
			Valor razonable
		Nocionales	2008		2007
	2008	2007	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
Por tipos de mercado
Mercados no Organizados	2.588.277	2.517.077	74.455	4.012	10.828	141.952
Por tipo de producto
Permutas	2.588.277	2.517.077	74.455	4.012	10.828	141.952
Por contraparte
Entidades de crédito. Residentes	559.411	562.911	20.382	308	6.673	44.948
Entidades de crédito. No Residentes	1.052.016	1.547.016	14.862	3,704	44	85.778
Otras entidades de crédito. Residentes	481.850	407.150	15.946		4.111	11.226
Otras entidades financieras. No Residentes	495.000		23.265
Total	2.588.277	2.517.077	74.455	4.012	10.828	141.952
Por plazo remanente
Hasta 1 affo	6.000	3.500		129		194
Más de 1 año y hasta 5 años	413.787	345.087	24.527	179	10.828	270
Más de 5 años	2.168.490	2.168.490	49.928	3.704		141.488
Total	2.588.277	2.517.077	74.455	4.012	10.828	141.952
Por tipos de riesgos cubiertos
Riesgo de cambio
Riesgo de tipo de interés	2.584.790	2.513.590	74.455	3.854	10.828	141.910
Riesgo sobre acciones	3.487	3.487		158		42
Riesgo de crédito
Otros riesgos
Total	2.588.277	2.517.077	74.455	4.012	10.828	141.952

El importe nocional de los contratos formalizados no supone el riesgo real asumido por la Entidad en relación con estos instrumentos.

Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, la Entidad tenía contratados con diversas contrapartes de reconocida solvencia operaciones de permutas de tipos de interés cuyo valor razonable se detalla en el cuadro anterior, que habían sido designados como instrumentos de cobertura del riesgo de interés existente sobre bonos propiedad de la Entidad, emitidos a tipo de interés fijo y que, a dichas fechas, se encontraban clasificados por la Entidad como "Disponibles para la venta" y sobre emisiones de cédulas hipotecarias realizadas por la Entidad a tipo de interés fijo y que, a dichas fechas, se encontraban clasificadas como "Imposiciones a plazo" en Depósitos de la Cliente del pasivo de la Entidad.

En ambos casos se han aplicado estrategias de cobertura de valor razonable con la finalidad de reducir sustancialmente los riesgos de tipo de interés de las posiciones mantenidas en balance.

7.7 Pasivos financieros a coste amortizado

Detalle de este epígrafe del pasivo financiero de los balances de situación a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Depósitos de bancos centrales	480-048	89.085
Depósitos de entidades de crédito	591 740	128.127
Depósitos de la clientela	6.983.344	7.256.609
Débitos representados por valores negociables	377 906	184.007
Pasivos subordinados	235.490	235.348
Otros pasivos financieros	16.229	15.225
	8.684.757	7.908.401

Durante los ejercicios 2008 y 2007 no se han realizado reclasificaciones entre las diferentes carteras.

7.7.1 Depósitos de bancos centrales

Detalle de este apartado de los balances de situación a 31 de diciembre:

		Miles de euros
	2008	2007
Banco de España
	457.187	89.000
Depósitos a la vista Cesión temporal de activos Intereses devengados Resto	18.732
	475.919	89.000
Ajustes por valoración
	3.532	85
	597
	4.129	85
	480.048	89.085

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epigrafe en el ejercicio de 2008 era del 4,59 % (5,49% en 2007).

7.7.2 Depósitos de entidades de crédito

Detalle de este apartado de los balances de situación al 31 de diciembre en función de la naturaleza del instrumento:

		Miles de euros
	2008	2007
Cuentas a plazo	303.968	66.046
Cesión temporal de activos	285.820	60.566
Otras cuentas	494	60
	590.282	126.672
Ajustes por valoración Intereses devengados	3.433	1.455

2 - 6 - 164, 2 31

g trên thuộc có Garegan và 17 là 154, Guerrer thình Hillrúm Br. 800 mét 14, 2011 là 11,1 có 1,890g

Coste de transacción	-1.975
1.458	1.455
591.740	128.127

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este apartado se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) de Riesgo de liquidez.

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este apartado en el ejercicio 2008 era del 4,64 % (4,37 % en 2007).

7.7.3 Depósitos de la clientela

Composición de este apartado de los balances de situación adjuntos, atendiendo a la contraparte y tipo de pasivo financiero:

	Miles de euros
	2008	2007
Administraciones Públicas españolas
Depósitos a la vista	40.960	53.082
Depósitos a plazo	104.810	196.265
	145-770	249.347
Ajustes por valoración
Intereses devengados	990	2.138
	146.760	251.485
Otros sectores residentes
Depósitos a la vista
Cuentas corrientes	467.132	468.464
Cuentas de ahorro	376.520	411.368
Otros fondos a la vista	15.106	11.339
Depósitos a plazo
Imposiciones a plazo	5.379.668	5.534.937
Cuentas de ahorro - vivienda	7.785	12.142
Participaciones emitidas (ver Nota 7.5.2)
Efectivo recibido	167.421
Menos: Participaciones emitidas propias-	-167.421
Pasivos financieros híbridos	113.871	147.472
Cesión temporal de activos (ver Nota 21.5)	314.738	407.916
	6.674.820	6.993.638
Ajustes por valoración
Intereses devengados	89.966	91.272
Operaciones de micro-cobertura	36.730	-143.826
Primas/descuentos en la asunción	-106	-241
Derivados implícitos		9.616
Coste de transacción	-6.814	-30.273
	119.776	-73.452
	6.794.596	6.920.186

Otros sectores no residentes
Depósitos a la vista	10.364	13.552
Depósitos a plazo	31.247	70.874
	41.611	84.426
Ajustes por valoración
Intereses devengados	377	411
Derivados implícitos		101
	377	512
	41.988	84.938
	6.983.344	7.256.609

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este apartado se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) de Riesgo de liquidez.

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos clasificados en este apartado en el ejercicio 2008 era del 4,13 % (3,59 % en 2007).

Dentro de los "Depósitos a plazo" se recogen las emisiones de cédulas hipotecarias efectuadas por un importe total de 3.137.788 miles de euros (3.137.150 miles de euros en 2007).

Detalle de las emisiones vivas a 31 de diciembre del 2007 y de altas y bajas producidas durante el ejercicio 2008:

Descripción de la emisión	Fecha emisión Vencimiento Interés (%)			Miles de euros
	20/04/2001	20/04/2011	5,258	90.150
AyT Cédulas Cajas, F.T.A. I	28/06/2002	28/06/2012	5.258	145.000
AyT Cédulas Cajas, F.T.A. III
Ayl 10	10/09/2002	10/09/2014	FURIBOR 12M + 0,12	12.000
AyT Cédulas Cajas, F.T.A. VI	07/04/2004	07/04/2014	4.005	340.000
AyT Cédulas Cajas, F.T.A. VII	23/06/2004	23/06/2011	4,008	1 00.000
AyT Cédulas Cajas, F.T.A. VIII (Tramo A)	18/11/2004	18/11/2014	4.007	73.171
AyT Cédulas Cajas, F.T.A. VIII (Tramo B)	18/11/2004	18/11/2019	4.257	26,829
AyT Cedulas Cajas, F.T.A. IX (Tramo A)	31/03/2005	31/03/2015	3.753	212.500
AyT Cédulas Cajas, F.T.A. IX (Tramo B)	31/03/2005	31/03/2020	4.003	87.500
AyT Cédulas Cajas, F.T.A. X (Tramo A)	30/06/2005	30/06/2015	EURIBOR 3M + 0.07902	97.436
AyT Cedulas Cajas, F.T.A. X (Tramo B)	30/06/2005	30/06/2025	3,754	102.564
Cajas Global, F.T.A.(Serie 1)	14/12/2005	14/12/2012	EURIBOR 3M + 0,05851	74.074
Cajas Global, F.T.A.(Serie II)	14/12/2005	14/03/2016	3.503	74.074
Cajas Global, F.T.A.(Serie III)	14/12/2005	14/12/2022	3,754	51.852
Cajas Global, F.T.A.(Seric II Ampliación)	14/03/2006	14/03/2016	3.503	100.000
Cajas Global, F. T.A.(Serie 6)	24/03/2006	24/03/2021	4.005	200.000
Cédula Hipotecaria A4	26/05/2006	10/04/2021	4.125	150,000
Cajas Global, F.T.A.(Serie 8)	14/06/2006	14/06/2018	4,255	150.000
Cédula Hipotecaria A3	23/10/2006	23/10/2018	4.000	200.000
Cajas Global, F.T.A.(Serie X)	25/10/2006	25/10/2023	4,254	200.000
Cédula Hipotecaria A6	04/07/2007	10/04/2031	4.250	200.000
Cajas Global, F.T.A.(Serie 15)	09/07/2007	13/10/2009	FURIBOR 3M -0.07	150.000

2 20 300 30000

Park Park Partis Partis Partis Parts September 19 mark 1 Penter Senati, Unit Millingen Beach (de 1 till Part Deservation) (d. 1 till 1917) (2011) 11) 0.000693

Cédula Hipotecaria TDA 9	30/11/2007	30/10/2010	EURIBOR 1M +0.1	300.000
Saldo a 31.12.2007				3.137.150
Bajas Cédula Hipotecaria TDA 9	30/11/2007	30/10/2010	EURIBOR 1M + 0.1	- 300-000
Altas
Cajas Global, F.T.A.(Serie XX)	24/11/2008	24/11/2015	BURIBOR 3M +1.246	75.000
Cédula Hipotecaria A13	05/12/2008	05/12/2011	EURIBOR 3M +0.45	150.000
Cajas Global, F.T.A.(Serie XXI)	29/12/2008	29/12/2011	4.003	75.638
Saldo 31.12.2008				3.137.788

La Entidad afecta expresamente, en garantía de estos títulos, las hipotecas que en cualquier momento figuren inscritas a su favor. Asimismo, la Entidad ha contratado para todas la emisiones a tipo fijo, swaps de cobertura sobre estos depósitos, a un tipo de interés de Euribor a 3 o 6 meses más un diferencial que oscila entre el 0,09% y 0,17%, dependiendo de la emisión, contabilizados en cuentas de orden por su importe nominal.

7.7.4

Detalle de este apartado de los balances de situación a 31 de diciembre:

Miles de euros
2008	2007
99.297	182.181
274.694
373.991	182.181

3.915	1.826
377 906	184.007

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este apartado se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) de Riesgo de liquidez.

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epigrafe en el ejercicio 2008 era del 4,75% (4,91% en el 2007).

7.7.5 Pasivos subordinados

Este apartado está incluido en la cartera de "Pasivos financieros a coste amortizado" y en él se incluye el importe de las financiaciones recibidas, cualquiera que sea la forma en la que se instrumenten, que, a efectos de prelación de créditos, se sitúen detrás de los acreedores comunes.

Composición atendiendo al tipo de pasivo financiero y de las contrapartes:

	Miles de euros
	2008	2007
Débitos representados por valores negociables subordinados
No convertibles	114.090	114.090
Depósitos subordinados
Otros sectores residentes	120.101	120.101
	234.191	234.191
Ajustes por valoración
Intereses devengados	1.299	1.157
	235.490	235,348

Durante los ejercicios 2008 y 2007 no se han producido movimientos por estos tipos de pasivos financieros.

Débitos representados por valores negociables subordinados

El detalle al 31 de diciembre de las emisiones de obligaciones subordinadas realizadas por la Entidad, es el siguiente:

		Fecha de	Fecha		Importe suscrito (miles de euros)	Tipo de interés efectivo medio
Emisión	Moneda	emisión	vencimiento	2008	2007	2008	2007
Primera	Euro	26.05.1988	Perpetua	9.015	9.015	4.78%	3,73%
Segunda	Euro	01.12.1994	Perpetua	9.015	9.015	5.17%	4,00%
Tercera	Euro	23.11.1998	Perpetua	9.015	9.015	5,09%	3.98%
Cuarta	Euro	10.10.2001	10.10.2021	27.045	27.045	4.99%	3.97%
Quinta	Euro	15.03.2005	15.03.2035	60.000	60.000	5.03%	3,90%
				114.090	114.090

Las emisiones cuarta y quinta cotizan en el Mercado AIAF de Renta Fija.

El importe de los intereses devengados por estos pasivos subordinados en el ejercicio 2008 asciende a 5.722 miles de euros (4.469 miles de euros en el ejercicio 2007).

Estas emisiones se ajustan a lo indicado en la Ley 13/1985, de 25 de mayo, y al Real Decreto 1370/1985, de 1 de agosto, por lo que, a efectos de prelación de créditos, se sitúan detrás de los acreedores comunes, suspendiéndose el pago de intereses en el supuesto de que la cuenta de resultados de la Entidad haya presentado pérdidas en el semestre natural anterior.

Depósitos subordinados

and in the may the fin the manni and the may been the more to mark, for the mind of the 2012 91 / A 11 10:21 PM I 1 19 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1

Franches Children and propositions and consistences of the

269 - 66 8 23

El saldo de este apartado corresponde a los depósitos subordinados tomados por la Entidad a Caixa Laietana, Societat de Participacions Preferents, S.A., Societat Unipersonal, en contrapartida de las emisiones de Participaciones Preferentes efectuadas por parte de dicha sociedad.

Las características más relevantes de las emisiones son:

Valor:	Participaciones Preferentes Serie A Participaciones Preferentes Serie B
Fecha de desembolso:	28/12/2002	27/10/2006
Importe total de la Emisión:	60.101 miles de euros	60.000 miles de euros
Número y clase de las participaciones:	60.101 participaciones. No otorgan derechos políticos.	1,200 participaciones. No otorgan derechos políticos
Valor nominal unitario y efectivo en el momento de la Emisión:	1.000 euros (a la par)	50.000 euros (a la par)
Dividendo:	Preferente, no acumulativo. El tipo a Preferente, no acumulativo. El tipo a aplicar será fijo aplicar será el que resulte de aplicar el tipo de Euribor a tres meses más equivalente al 4,35% nominal un diferencial constante durante anual hasta el 28 de diciembre toda la vida de la Emisión que será de 2003 y a partir del 29 de diciembre del 2003 variable, de 195 puntos básicos. referenciado al tipo de pasivo de la Cajas de Ahorros que publica la CECA en el BOE, revisable anualmente.
Pago Dividendo:	Por trimestres vencidos, condicionado a la existencia de beneficios distribuibles suficientes (según se define en el folleto de la emisión) y a las limitaciones impuestas por la normativa del Banco de España sobre recursos propios de las entidades de crédito.
Fecha amortización:	Perpetuo. El emisor podrá amortizar de forma anticipada, previa autorización del Banco de España y del Garante (la Caja), todas o parte de las Participaciones siempre que hayan transcurrido cinco años desde la Fecha de Desembolso.	Perpetuo. El emisor podrá amortizar de forma anticipada, previa autorización del Banco de España y del Garante (la Caja), todas o parte de las Participaciones siempre que hayan transcurrido diez años desde la Fecha de Desembolso.
Cotización:	Mercado AlAF de Renta Fija
Rango	En el supuesto de liquidación o disolución de la Sociedad, las Participaciones Preferentes se sitúan, en Orden de Prelación: a) Por delante de las acciones ordinarias de la Sociedad. b) A la par con cualquier otra serie de Participaciones preferentes emitidas por la Sociedad con un mismo rango que estas emisiones de Participaciones Preferentes (Series A y B). c) Por detrás de todos los acrecdores comunes y subordinados de la Sociedad.
Garantía:	Las Participaciones Preferentes cuentan con la garantia solidaria e irrevocable del Accionista Unico de la Sociedad, Caixa d'Estalvis Laietana.

Fecha de inscripción en la C.N.M.V.

18-10-2002

18-01-2007

Las dos emisiones han recibido la cualificación necesaria del Banco de España para que se puedan computar íntegramente como recursos propios básicos de la Entidad.

Ambas emisiones han sido adquiridas íntegramente por terceros ajenos al Grupo al que pertenece la Entidad.

El importe de los intereses devengados por estos depósitos en el ejercicio 2008 asciende a 7.130 miles de euros (6.193 miles de euros en el ejercicio 2007), siendo el tipo de interés medio del 5,94% (5,16 % en el 2007).

7.7.6 Otros pasivos financieros

Este apartado incluye el importe de las obligaciones a pagar con naturaleza de pasivos financieros no incluidas en otras partidas, valoradas por su coste amortizado.

Detalle agrupado por tipo de instrumento financiero:

	Miles de euros
	2008	2007
Obligaciones a pagar	4.280	7.957
Fianzas recibidas	80	54
Cuentas de recaudación	4.821	5.743
Cuentas especiales	6.809	1.249
Garantías financieras	17
Otros conceptos	222	222
	16.229	15.225

8. RIESGOS CONTINGENTES

Detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Garantías Financieras. Avales financieros	1.711	12.766
Otros avales y cauciones prestadas	203-864	229.098
Derivados de crédito vendidos		3.500
Créditos documentarios emitidos irrevocables	378	698
Otros riesgos contingentes		508
	205.953	246.570

Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago para la Entidad, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por la Entidad.

Moc 1792 366730

The stampen | the rights he | L. rilled hater Maccond on its une for = 229 sec Georgia | 0.1 165 mm = 1299, var. 1 = 2012.01 + 11.6 = 0,6980

Los ingresos obtenidos de estos instrumentos se registran en el capítulo "Comisiones percibidas" de las cuentas de pérdidas y ganancias y se calculan aplicando el tipo establecido en el contrato del que traen causa sobre el importe nominal de la garantía.

9. ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA

Detalle y clasificación a 31 de diciembre de los activos no corrientes:

	Miles de euros
	2008	2007
Otros activos: Adjudicados
Residencial	81.293	11.903
Industrial	2.085	299
Otros	7.796	2.666
	91.174	14.868
De los que:
Valorados a valor razonable
Pérdidas por deterioro (ver Nota 21.6.e)	-1.082
	90.092	14.868
Por antigüedad media:
Menos de 3 años	89.768	13.623
Más de 3 años	1.408	1.245
	91.176	14.868

Como se ha indicado en la Nota 2.1), los activos adjudicados en pago de deudas son valorados inicialmente por el importe neto de los activos financieros entregados.

Detalle del movimiento registrado durante los ejercicios:

	Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	14.868	3.908
Altas	89.534	11.525
Bajas	-1.518	-191
Traspasos (ver Nota 11.2)	-11.710	-374
Saldo final	91.174	14.868

Se han concedido préstamos para la financiación de la venta de los activos materiales adjudicados por importe de 109 miles de euros durante el ejercicio 2008 (cero en 2007).

10. PARTICIPACIONES

Detalle de este epígrafe de los balances de situación a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Por tipo de instrumento financiero y contraparte:
Entidades del grupo	83.455	60.455
Entidades asociadas	6.402	5.802
	89.857	66.257

Los valores que integran la cartera de participaciones no están cotizados en mercados organizados.

Detalle de las participaciones:

a - Carma Transigheim

1992 CHOTR

	Miles de euros
	2008	2007
Entidades del grupo
Ges Layetana, S.A., S.G.I.I.C.	601	601
Ges Layetana de Pensiones, S.A., E.G.F.P.	1.202	1.202
Laietana Mediación Operador Banca-Seguros Vinculado, S.A.	62	62
Inversora Burriac, S.L.U.	64.000	45.000
Caixa Laietana Societat de Participacions Preferents, S.A.U.	60	60
Laietana Vida, Cia de Seguros de Caja de Ahorros Laietana, S.A.U.	13.020	9.020
Laietana Generales, Cía de Seguros de Caja de Ahorros Laietana S.A.U.	4.510	4.510
	83.455	60.455
Entidades asociadas
Renlovi, S.L.	5.802	5.802
Invererdy Seed Capital, S.C.R de Régimen común , S.A.	600
	6.402	5.802

En el Anexo I de esta Memoria se facilita la información relevante de estas sociedades participadas, así como de las de resto de sociedades participadas por éstas y que componen el Grupo Financiero Caixa d'Estalvis Laietana.

Durante los ejercicios 2008 y 2007 este epígrafe de los balances de situación adjunto ha experimentado los siguientes movimientos:

		Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	66.257	44.747
Altas	23.600	21.510
Bajas	-
Saldo final	89.857	66.257

Detalle de las transacciones más significativas:

Ejercicio 2008

Adquisiciones

· Ampliación, suscripción y desembolso de capital de Inversora Burriac S.L.U. por 19.000 miles de euros.
· Desembolso del capital de Laietana Vida, Cia. Seguros Caja Laietana, S.A.U. por 4.000 miles de euros.
· Suscripción y desembolso de capital de Inveready Seed Capital, S.C.R. de Régimen Común, S.A. por importe de 600 miles de euros.

Ejercicio 2007

Adquisiciones

Ampliación, suscripción y desembolso de capital de Inversora Burriac S.L.U. por 15.000 miles de euros.
· Constitución de la sociedad Laietana Generales, Compañía de Seguros de la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U., con un capital de 9.020 miles de euros, suscrito al 100% y desembolsado en un 50%.
· Ampliación, suscripción y desembolso de capital de Renlovi, S.L. por 2.000 miles de euros.

11. ACTIVO MATERIAL

Detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Inmovilizado material
De uso propio	279.026	281.778
Afecto a la Obra Social (Nota 18)	23.324	22.043
Inversiones inmobiliarias	82.393	69.887
Correcciones de valor por deterioro
	384.743	373.708

El valor en libros de los inmuebles de uso propio y las inversiones inmobiliarias, de acuerdo con la Disposición Transitoria Primera de la Circular 4 /2004 sobre primera aplicación de la misma, es el de valor razonable a 1 de enero 2004, calculado mediante tasaciones realizadas por tasadores independientes. El valor razonable de estos activos a 31 de diciembre del 2008 y 2007 se ha estimado que no difiere significativamente de su valor en libros.

Al 31 de diciembre de 2008, la Entidad no tenía ningún compromiso firme de compra o venta de inmovilizado por importe significativo.

El inmovilizado totalmente amortizado todavía en uso al 31 de diciembre de 2008 asciende a 30.122 miles de euros (27.054 miles de euros al 31 de diciembre de 2007).

11.1 De uso propio

Detalle de la composición y de los movimientos habidos durante los ejercicios 2008 y 2007:

	Miles de euros
Ejercicio 2008	Equipos Informáticos	Mobiliario, Instalaciones y Otros	Edificios	Obras en curso	TOTAL
Valor de Coste
Saldo al 31.12.07	25.812	65.160	222.897	40.882	354.751
Altas	3.480	1.020	18	7.967	12.485
Bajas	-3			-3.068	-3.071
Traspasos		2.165	7.356	-10.971	-1.450
Saldo al 31.12.08	29.289	68.345	230.271	34.810	362.715
Amortización Acumulada
Saldo al 31.12.07	21.596	32.618	18.759		72.973
Altas	2.622	5.821	2.276		10.719
Bajas	-3				-3
Traspasos
Saldo al 31,12.08	24.215	38.439	21.035		83.689
Valor neto al 31.12.08	5.074	29.906	209.236	34.810	279.026

Efercicio 2007	INTIES TIC Curos
	Equipos Informáticos	Mobiliario, Instalaciones y Otros	Edificios	Obras en curso	TOTAL
Valor de Coste
Saldo al 31.12.06	33.604	59.655	212.646	57.271	363.176
Altas	2.298	1.527	35	24.069	27,929
Bajas	-10.090	-6.046	-555	-74	-16.765
Traspasos		10.024	10.771	-40.384	-19.589
Saldo al 31.12.07	25.812	65.160	222.897	40.882	354.751
Amortización Acumulada
Saldo al 31.12.06	29.323	33.552	19.430		82.305
Altas	2.363	5.243	2.663		10.269
Bajas	-10.090	-6.046	-524		-16.660
Traspasos		-131	-2.810		-2.941
Saldo al 31.12.07	21.596	32.618	18.759		72.973
Valor neto al 31.12.07	4.216	32.542	204.138	40.882	281.778

Durante los ejercicios 2008 y 2007 no se han producido pérdidas por deterioro de los activos que forman este apartado.

11.2 Inversiones inmobiliarias y activos materiales afectos a la Obra Social

Detalle de la composición y de los movimientos habidos durante los ejercicios 2008 y 2007:

15 Internet of Santaliana Pennsion in Salaan Higher i e wordt Barrell Area 7007 oc. Genebil M. Banksi M. Bankin Blackbara 16, 2017 in Versi 2010 minuter 2010 minutes 20

Ejercicio 2008	Miles de euros
		Inversiones Inmobiliarias		Afecto a la Obra Social
	Edificios	Fincas, parcelas y solares	Mobiliario e Instalaciones	Inmuebles	TOTAL
Valor de Coste
Saldo al 31.12.07 Altas Bajas Traspaso a /de activos no corrientes en venta	78.169 74 ~411 11.734		5.473 2.017	23.148	28.621 2.017
Traspasos Saldo al 31.12.08	2.157 91.723		-24 7.466	-64 23.084	-88 30.550
Amortización Acumulada
Saldo al 31.12.07 Altas Bajas Traspasos Saldo al 31.12.08	8.282 1.032 -72 88 9.330		2.179 440 -24 2.595	4.399 296 -64 4.631	6.578 736 -88 7.226
Valor Neto al 31.12.08	82.393		4.871	18.453	23.324
	Miles de euros
Ejercicio 2007
		Inversiones Inmobiliarias		Afecto a la Obra Social
	Edificios	Fincas, parcelas y solares	Mobiliario e Instalaciones	Inmuebles	TOTAL
Valor de Coste
Saldo al 31.12.06 Altas Bajas Traspaso a /de activos no corrientes en venta Traspasos Saldo al 31.12.07	71.340 1.276 -356 374 5.535 78.169		3.840 1.633 5.473	5.784 3.633 13.731 23.148	9.624 5.266 13.731 28.621
Amortización Acumulada
Saldo al 31.12.06 Altas Bajas Traspasos Saldo al 31.12.07	7.134 941 -64 271 8.282		1.898 281 2.179	1.537 192 2.670 4.399	3.435 473 2.670 6.578

Durante los ejercicios 2008 y 2007 no se han producido pérdidas por deterioro de los activos que forman este apartado.

• Inversiones inmobiliarias

En los ejercicios 2008 y 2007, los ingresos derivados de rentas provenientes de las inversiones inmobiliarias, propiedad de la Entidad, ascendieron a 3.048 y 2.388 miles de

euros, respectivamente, y los gastos de explotación por todos los conceptos relacionados con las mismas ascendieron a 244 y 321 miles de euros, respectivamente.

· Activos materiales afectos a la Obra Social

· En el transcurso del ejercicio 2007, el Consejo de Administración decidió destinar el edificio de la calle Palau, 18 de Mataró, una vez desocupado por haberse traslado a la nueva sede social de la calle Pablo Iglesias 41-43, a ampliar y remodelar la Biblioteca Popular, procediendo a efectuar el traspaso de inmuebles de uso propio a activos materiales afectos a la Obra Social.

El traspaso se efectúo por el importe neto de 3.739 miles de euros, constituido por el valor en libros del inmueble 11.061 miles de euros (13.731 miles de euros menos 2.670 miles de euros de amortización acumulada) menos 5.009 miles de euros de la reserva de revalorización Circular 4/2004-Primera aplicación (ver Nota 17) y menos 2.312 miles de euros del impuesto diferido correspondiente a la revalorización. De dicho importe de 3.739 miles de euros, se satisficieron 239 miles de euros con cargo al excedente no comprometido del ejercicio 2007 y el resto será satisfecho con cargo al presupuesto de la Obra Social durante los próximos ejercicios, estando recogida dicha deuda en la partida "Otros pasivos" del Fondo de Obra Social a 31 de diciembre del 2007, y reclasificada a la partida "Dotaciones-Importes comprometido por inversiones" (ver Nota 18).

· Asimismo, en 2007 también se procedió a formalizar la compra de dos inmuebles registrados a nombre de Fundació Caixa Laietana por un importe de 3.591 miles de euros, que se contabilizaron como activos materiales afectos a la Obra Social. De dicho importe se han satisfecho 591 miles de euros en el ejercicio 2007 y el resto será satisfecho con cargo al presupuesto de la Obra Social durante los próximos ejercicios. Simultáneamente, se ha procedido a ceder el uso por un periodo de 10 años prorrogables por años naturales, de las dos fincas a la Fundación, para seguir destinándolas a las actividades que se vienen desarrollando en las mismas.

Dichas operaciones fueron acordadas por el Consejo de Administración de la Caja y por el Patronato de la Fundació Caixa Laietana y comunicado oportunamente a la Generalitat de Catalunya, tanto a la Direcció General de Política Financiera i Assegurances como a la Direcció General de Dret i d'Entitats Juridiques, que autorizó dichas operaciones.

11.3 Arrendamientos financieros y operativos

Linners

1097 068020

Los saldos deudores a cobrar a la clientela por arrendamientos financieros se encuentran recogidos en el epígrafe "Inversiones crediticias-Crédito a la clientela" (ver Nota 7.5.2). Por otra parte, no existe inmovilizado cedido en arrendamiento operativo durante los ejercicios 2008 y 2007.

12. ACTIVOS INTANGIBLES - OTRO ACTIVO INTANGIBLE

Detalle de este epígrafe de los balances de situación a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	Vida útil estimada	2008
Con vida útil definida Aplicaciones informáticas	3 años	921	049
		921	949
De los que:
Desarrollados internamente
Resto		921	949

Detalle del movimiento a lo largo de los ejercicios 2008 y 2007:

		Miles de euros
	2008	2007
Valor de coste
Saldo inicial	7.862	7.170
Altas	594	692
Bajas
Otros
Saldo final	8.456	7.862
Amortización
Saldo inicial	6.913	6.251
Altas	622	662
Bajas
Otros
Saldo final	7.535	6.913
Valor neto	921	केपी के

No se han producido pérdidas por deterioro durante los ejercicios 2008 y 2007.

Los activos intangibles totalmente amortizados todavía en uso al 31 de diciembre de 2008 en la Entidad ascienden a 6.461 miles de euros (5.823 miles de euros a 31 de diciembre de 2007).

13. ACTIVOS Y PASIVOS FISCALES-IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

fiscales pendientes de compensar ("Activos fiscales-Diferidos"). El saldo del epígrafe "Pasivos fiscales" del pasivo de los balances de situación incluye el importe de todos los pasivos de naturaleza fiscal, distinguiendo entre los corrientes y los diferidos, excepto las provisiones para impuestos que se recogen en el epígrafe "Provisiones" de los balances de situación adjuntos (ver Nota 15).

La Entidad se ha acogido a los beneficios fiscales relativos a las deducciones y bonificaciones de la cuota del Impuesto sobre Sociedades previstas en la normativa de dicho impuesto.

Detalle de los epígrafes de Activos y Pasivos fiscales al 31 de diciembre:

		Miles de euros
		2008		2007
	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
Corrientes	2.074	4.428	190	5.432
Diferidos	29.756	38.976	35.769	64.390
	31.830	43.404	રે રે જેરેતે	69.822

Movimiento experimentado por los epígrafes de activos y pasivos fiscales corrientes y diferidos durante los ejercicios 2008 y 2007:

	Miles de euros
			2008				2007
		Activos Fiscales	Pasivos Fiscales			Activos Fiscales	Pasivos Fiscales
	Corrientes	Diferidos	Corrientes	Diferidos	Corrientes	Diferidos	Corrientes	Diferidos
Saldo inicial	190	35.769	5.432	64.390	રે રે	39.845	4.794	72.923
Altas	2.030	3.034	2 378	971	180	2.126	934	4.653
Bajas	-146	-9.047	-3.382	-26.385	-46	-6.202	-296	-13.186
Otros
Saldo final	2.074	29.756	4.428	38.976	190	35.769	5.432	64.390

Conciliación entre los beneficios del ejercicio y las bases imponibles correspondientes a los ejercicios 2008 y 2007:

per Congrad Pres gebook

43 2010 23

	Miles de euros
	2008	2007
Beneficio del ejercicio, antes de la provisión para el Impuesto sobre Sociedades Aumentos (disminuciones) por diferencias permanentes:	37.870 -4.095	41.098 -6.652
Resultado contable ajustado	33.775	34 446
Aumentos (disminuciones) por diferencias temporarias imputadas a Pérdidas y Ganancias	-24.658	5.344
Base imponible del ejercicio	9.117	39-790

	Miles de euros
	2008		2007
	Impuesto devengado	Impuesto a Pagar	Impuesto devengado	Impuesto a Pagar
Cuota (30%, 32,5%)
Sobre resultado contable ajustado	10.133		11.195
Sobre base imponible		2.735		12.932
Deducciones
Por doble imposición	-2.700	-2.700	-2.188	-2.188
Por Inversión de I+D+i	-284	-284
Otras	-59	-રેતે	-92	-92
Otros conceptos
Gasto / Cuota	7.090	-308	8.915	10.652
Ajuste Impuesto Sociedades ejercicio anterior	27		616
Retenciones y pagos a cuenta		-744		-7.911
Otros		-952	ો ટેક	14
Gasto / Impuesto a pagar	7.117	-2.004	9.656	2.755

Independientemente de los impuestos sobre beneficios repercutidos en la cuenta de pérdidas y ganancias, en los ejercicios 2008 y 2007 la Entidad ha repercutido en su patrimonio neto los siguientes importes por los siguientes conceptos:

	Miles de euros
	2008	2007
Plusvalías(minusvalías) no realizadas en títulos disponibles para la venta	-25.379	ਦੇ ਦੇ ਦੇ

En el ejercicio 2006 se publicó la Ley 35/2006, de 29 de noviembre, del IRPF y de modificación parcial de las Leyes de los Impuestos sobre Sociedades, Renta de no Residentes y Patrimonio, en la que, en su Disposición adicional octava, se modifican los tipos de gravamen en el Impuesto sobre sociedades, estableciendo los siguientes tipos y fechas en su aplicación:

· 32,5 % para los períodos impositivos iniciados a partir del 1 de enero del 2007.
· 30 % para los períodos impositivos iniciados a partir del 1 de enero del 2008.

No hay diferencias temporales positivas, bases imponibles negativas o créditos por deducciones de la cuota no registradas al 31 de diciembre de 2008 y 2007.

	Miles de euros
	2008	2007
Plusvalías(minusvalías) no realizadas en títulos disponibles para la venta	-25 379	545

La Entidad ha sido inspeccionada por parte de las autoridades tributarias en relación con los impuestos a los que está sujeta por los ejercicios 1988 a 1991 y por los ejercicios 1995 a 1998, habiendo levantado diversas Actas en disconformidad que han sido objeto de recurso, cuyo importe se indica en la Nota 15 .

La Entidad tiene abiertos a inspección todos los ejercicios no prescritos por ley para todos los impuestos que le son aplicables. Debido a las diferentes interpretaciones que pueden hacerse de las normas fiscales aplicables a las operaciones realizadas por la Entidad, podrían existir, para los años pendientes de inspección, determinados pasivos fiscales de carácter contingente, que no son susceptibles de cuantificación objetiva. Sin embargo, en opinión de los Administradores de la Entidad, así como de sus asesores fiscales, la posibilidad de que en futuras inspecciones se materialicen dichos pasivos contingentes es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales adjuntas.

14. RESTO DE ACTIVOS Y RESTO DE PASIVOS

Composición del saldo de estos epígrafes de los balances de situación al 31 de diciembre:

		Miles de euros
	2008	2007
Resto de Activos:
Existencias
Coste amortizado	16.496	13.362
Correcciones de valor por deterioro de activos
Resto
Periodificaciones	239	330
Operaciones en camino	4.997	7.370
Otros conceptos	4.059	4.488
	25 791	25.550
Resto de Pasivo:
Periodificaciones	3.874	5.705
Operaciones en camino	739	10.844
Otros conceptos	2.611	800
	7.224	17.349

14.1 Existencias

4289 AE0720

En este apartado se incluye el importe de los activos que la Entidad tiene para su venta en el curso ordinario del negocio, estando en proceso de construcción con dicha finalidad.

Detalle de este apartado de los balances de situación y de los movimientos habidos durante los ejercicios 2008 y 2007:

		Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	13.362	7.645
Altas	4.431	5.413
Bajas	-678	-19
Traspasos	-619	323
Saldo final	16.496	13.362

15. PROVISIONES

El detalle de este epígrafe de los balances de situación y el movimiento experimentado en los ejercicios 2008 y 2007 es el siguiente:

			Miles de euros
Saldo al 31.12.07	Fondos para pensiones y obligaciones similares 15.969	Provisiones para impuestos 10.999	Provisiones para riesgos y compromisos contingentes 683	Otras provisiones 0.66 1	Total 37.312
Dotaciones netas	337		7	7.109	7.453
Recuperaciones	-1.686	-5.322	-284	-8.642	-15.934
Otros movimientos/utilizaciones	-2.322	-3.868		232	-5.958
Saldo al 31.12.08	12.298	1.809	406	8.360	22.873
			Miles de euros
	Fondos para		Provisiones
	pensiones y	Provisiones	para riesgos y
	obligaciones similares	para impuestos	compromisos contingentes	Otras provisiones	Total
Saldo al 31.12.06	18-178	13.877	862	9.090	42.007
Dotaciones netas	1.002		1 રેજ	3.906	5.066
Recuperaciones	-2.688	-1.657	-337	-3.373	-8-055
Otros movimientos/utilizaciones	-523	-1.22		38	-1.706
Saldo al 31.12.07	15.969	10.999	683	9.661	37.312

15.1 Fondo para pensiones y obligaciones similares

Detalle de este apartado de los balances de situación al 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Real Decreto 1588/1999
Exteriorizados
Internos	8.834	11.269
Otros fondos
Fondos para jubilados parciales	3.464	4.700
Total	12.298	ા રે જેવિત

15.1.1 Fondo para pensiones

De acuerdo con lo descrito en la nota 2.m), los compromisos por pensiones de la Entidad con su personal se clasifican entre planes de prestación definida y planes de aportación definida.

Planes de prestación definida (Real Decreto 1588/1999)

De acuerdo con los estudios actuariales al 31 de diciembre, el importe de los compromisos es el siguiente:

		Miles de euros
	2008	2007
Compromisos devengados por el personal en activo	3.873	11.384
Compromisos causados por el personal jubilado	13.596	6.889
	17.469	18.273

Principales hipótesis adoptadas en dichos estudios para los ejercicios 2008 y 2007:

· Tablas de mortalidad:	GRM-GRF 95
· Tasa de actualización:	4.32 / 3.5 %
· Tasa de crecimiento de salarios:	3 %
· Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social:	0 %
· Tasa de crecimiento de bases de cotización:	Las bases crecen hasta el nivel de los salarios reales, con el tope de la base máxima de cotización correspondiente al grupo de tarifa de cada Participe
· Tasa de crecimiento de bases máximas de cotización:	2%
· Tipo de revalorización de las pensiones:	2%
· Tipo de rendimiento esperado de los activos del
plan:	3,5 %
· Tipo de rendimiento de cualquier derecho de
reembolso reconocido:	0 %
· Edad estimada de jubilación:	65
Rotación:	No
® Sistema de capitalización :	Individual
· Método de valoración:	Método de la unidad de crédito proyectada

1994 - 510731

ns mart at Regione Mesankide Simon van 2007 and Cameral Joint Jallinism 6 movel 100 100 mm F Comments

要

Los importes reconocidos en balance se han determinado de la siguiente forma:

	Miles de euros
	2008	2007
Valor actual de las obligaciones
No cubiertas
Cubiertas parcialmente
Cubiertas totalmente	17.469	18.273
Valor razonable de activos del plan (-)
Planes de pensiones	-7.145	-7.004
Contrato de seguro	-1.541
Pérdidas o ganancias actuariales no reconocidas en el balance (-)
Coste de servicios pasados no reconocidos todavía en el balance (-)
Otros importes no reconocidos todavía en el balance
Otros activos reconocidos en balance (+)
Total	8.783	11.269
Sobrante/Faltante	51
Pasivo en el balance	8 834	11 269

Detalle del movimiento en los ejercicios 2008 y 2007 distribuido entre las diferentes partidas, según lo estipulado en la Circular 4/2004 del Banco de España:

	Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	11.269	10.790
Gastos de personal ( coste corriente del periodo)	140	360
Intereses y cargas asimiladas (coste por intereses) (Nota 21.6.e)	337	374
Prestaciones pagadas	-965	-524
Dotaciones a provisiones
Pérdidas y ganancias actuariales (Nota 21.6.f)	-450	269
Traspasos a fondos externos (ver Nota 2.m)	-1.497
Saldo final	8 834	11.269

Asimismo, los rendimientos producidos por los activos del plan ascendieron en el ejercicio 2008 a 280 miles de euros (240 miles de euros en el ejercicio 2007).

Planes de aportación definida

El importe reconocido como gasto en las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas en concepto de aportación a los planes de aportación definida ascendieron a 1.249 miles de euros durante el ejercicio 2008 (1.131 miles de euros en el ejercicio de 2007) (ver Nota 21.6.a).

15.1.2 Fondos por obligaciones similares -Otros fondos

Movimiento de los pasivos contingentes surgidos como consecuencia de prestaciones postemplco con personal en situación de jubilado parcial durante los ejercicios 2008 y 2007:

		Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	4.700	7.388
Dotación
Disponibilidad	-1.236	-2.688
Saldo final	3.464	4.700

15.2 Provisiones para impuestos y otras contingencias legales

El saldo de esta cuenta corresponde al importe asociado a las Actas fiscales en disconformidad que han sido objeto de recurso y que están pendientes de su resolución definitiva.

En el transcurso del ejercicio 2008 se ha procedido a la resolución definitiva de las Actas relacionados con los ejercicios 2000 a 2003 que también habían sido objeto de recurso.

15.3 Provisiones para riesgos y compromisos contingentes

Este apartado incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que la Entidad garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros.

A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las correcciones de valor por deterioro de los riesgos y compromisos contingentes que, tal y como se indica en la Nota 2.f), incluye la cobertura específica y la cobertura genérica:

Ejercicio 2008		Miles de euros
	Específica	Genérica	Total
Saldo al 31.12.07	4	679	683
Dotaciones netas del ejercicio
Dotaciones con cargo a resultados	5	2	7
Disponibilidad de fondos dotados en el ejercicio
Recuperación de importes dotados en ejercicios anteriores		-284	-284
Eliminación de saldos fallidos contra fondos constituidos
Otros
Saldo al 31.12.08	9	397	406
De los que:
En función de la forma de su determinación:
Determinado individualmente	9		ੈ
Determinado colectivamente		397	397

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Ejercicio 2007		Miles de euros
	Específica	Genérica	Total
Saldo al 31.12.06	120	742	862
Dotaciones netas del ejercicio
Dotaciones con cargo a resultados	র্ব	152	156
Disponibilidad de fondos dotados en el ejercicio
Recuperación de importes dotados en ejercicios anteriores	-120	-215	-335
Eliminación de saldos fallidos contra fondos constituidos
Otros
Saldo al 31.12.07	ব	679	683
De los que:
En función de la forma de su determinación:
Determinado individualmente	4		4
Determinado colectivamente		679	679

Las correcciones de valor por deterioro de valor de riesgos y compromisos detallados, corresponden a riesgo en España con Otros sectores residentes.

15.4 Otras provisiones

Este apartado incluye las provisiones constituidas para atender las obligaciones y posibles contingencias derivadas de reclamaciones en curso.

Su composición en función de su naturaleza es la siguiente:

		Miles de euros
	2008	2007
Intereses demora Actas Inspección Hacienda recurridas (ver Nota 15.2)	6.229	5.821
Contingencias generales		2.347
Otras provisiones	2.131	1.493
	8.360	9.661

15.5 Compromisos y riesgos medioambientales

Dada la actividad a la que se dedica la Entidad, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales.

16. PATRIMONIO NETO -AJUSTES POR VALORACIÓN

Este epígrafe de los balances de situación está integrado por el apartado "Activos financieros disponibles para la venta" que recoge el importe neto de aquellas variaciones del valor razonable de los activos clasificados como disponibles para la venta que, conforme a lo dispuesto en la Nota 2, deben clasificarse como parte integrante del patrimonio neto de la Entidad. Dichas variaciones se registran en las cuentas de pérdidas y ganancias cuando tiene lugar la venta de los activos en los que tienen su origen.

Detalle del movimiento del saldo de este apartado a lo largo de los ejercicios 2008 y 2007:

	Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	77.257	78.326
Variaciones de valor razonable de valores representativos de deuda	-5.349	-5.933
Variaciones de valor razonable de instrumentos de capital	-56.406	4.319
Venta de activos financieros disponibles para la venta	-22.843
Efecto impositivo del ejercicio	25.379	ਦੇ ਦੇ ਵੇ
Otros movimientos
Saldo final	18.038	77.257

17. FONDOS PROPIOS

Detalle, por conceptos, del saldo de este apartado de los balances de situación:

	Miles de euros
	2008	2007
Reservas
Reservas de revalorización
Circular 4/2004 - Primera aplicación	68.393	68.393
	68.393	68.393
Resto de reservas
Circular 4/2004 - Primera aplicación	62.792	62.792
Reservas voluntarias	254.159	228.514
	316.951	291.306
	385 344	359 699
Resultados del ejercicio	30.753	31 447

Durante el año 2007 se traspasaron a reservas de libre disposición 14.179 miles de euros en concepto de reservas de revalorización Real Decreto-Ley 76/1996, de 7 junio al haber transcurrido 10 años desde de la fecha del balance actualizado.

18. FONDO OBRA SOCIAL

f the production in the minute of the cased Register Section Marine work Well one development (sit in billingen Beach (site in 1 billingen Beach (see 10, 2012.9) - N.F. Galle

El desglose, por conceptos, de los saldos afectos a la Obra Social de la Entidad, al 31 de diciembre de 2008 y 2007, es el siguiente:

	Miles de euros
	2008	2007
Activos materiales afectos a la Obra Social (ver Nota 11.2)
Valor de coste	30.550	28.621
Amortización acumulada	-7.226	-6.578
Correcciones de valor por deterioro de activos
	23.324	22.043

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	Miles de euros
	2008	2007
Fondo Obra Social:
Dotación
Aplicada a activo material	8.128	11.218
Aplicada a otras inversiones	4.900
Gastos comprometidos en el ejercicio	5.800	5.500
lmporte no comprometido	3.948	3.102
Importe comprometido para inversiones	3.000
Excedentes
Reservas de revalorización	5.010	5.010
Otros pasivos	2.312	5.812
Gastos de mantenimiento del ejercicio corriente	-5.203	-૨.393
	27.895	25.249

Detalle de los activos materiales afectos a la Obra Social, con detalle del valor en libros de cada uno y su asignación a obras en colaboración o propia al 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007	Asignación
Activos materiales afectos a la Obra Social
Espai Caixa Laietana	2.717	2.761	Propia
Biblioteca de Mataró-Centro multimedia	14.652	13.097	Propia
Colegio Jaime Recoder- Mataró	514	ਦੇ ਤੋਂ ਤੇ	En colaboración
Ateneu Caixa Laietana- Sala Polivalente de
Mataro	2.965	2.989	Propia
Casal del Centre- C/ Pujol, 15-17	1.104	1.115	Propia
Otros activos	1.372	1.538
	23.324	22.043

Detalle de los movimientos habidos del Fondo Obra Social durante los ejercicios 2008 y 2007:

	Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	25.249	8.725
Distribución excedentes del ejercicio (ver Nota 6)	5.800	5.500
Traspaso activos de Caixa Laietana (ver Nota 11.2)		11.061
Compra activos a la Fundación (ver Nota 11.2)		3.591
Aportación a la Fundación	-3.117	-3.642
Gastos de mantenimiento del ejercicio	-1.441	-1.751
Adquisición de activos materiales	2.017	1.665
Pagos por adquisición de activos materiales a plazo		-830
Otros	-613	930
Saldo final	27.895	25.249

recursos propios, y los Decretos 303/1980, de 29 de diciembre, 46/1985, de 18 de febrero, y los artículos 6, 7 y 12 del Decreto 99/1986, de 3 de abril.

La gestión y administración de la Obra Social de Caixa Laietana dimana de las directrices de la Comisión Delegada de Obras Sociales y del Patronato de la Fundació Caixa Laietana por encargo del Consejo de Administración. La Asamblea General de Caixa Laietana, en sesión celebrada el 5 de mayo de 2008, aprobó el presupuesto de 2008, ratificado el 26 de mayo por la Dirección General de Política Financiera y Seguros del departamento de Economía y Finanzas de la Generalitat de Cataluña.

Caixa Laietana se ciñe a la distinción tradicional de Obra Social propia y Obra Social en colaboración para orientar sus inversiones y ayudas en materia social y cultural. En el Informe Anual de Obra Social 2008, se da cuenta de la gestión realizada, su alcance y contenidos. A grandes rasgos, la mitad de la inversión anual se ha destinado a las actividades de cultura y tiempo libre. El resto se ha diversificado en acciones educativas, medioambientales, salvaguarda del patrimonio y programas de salud y atención social.

De conformidad con lo indicado en la Nota 6, la propuesta de distribución del excedente del ejercicio 2008, que se someterá a la aprobación de la Asamblea General de la Entidad, contempla destinar 4.925 miles de euros al Fondo de Obra Social (5.800 miles de euros del excedente del ejercicio 2007), ascendiendo el presupuesto de gastos e inversiones de la Obra Social para el ejercicio 2009 a 5.100 miles de euros, siendo gestionado por la Comisión Delegada de la Obra Social 2.885 miles de euros y 2.215 miles de euros por Fundació Caixa Laietana, Fundación Privada.

Esta fundación fue creada el 30 de abril de 1987 con un capital social de 18 miles de euros y su finalidad es el desarrollo, fomento, promoción y divulgación de actos culturales, artísticos. científicos, técnicos y cualquier expresión intelectual o industrial. Esta labor de promoción puede hacerla directamente o bien mediante subvenciones y ayudas de otras personas o Entidades. Está inscrita en el Registro de Fundaciones Privadas de la Generalitat de Catalunya con el nº 336.

A continuación se incluye el detalle de las partidas de la Obra Social con su dotación presupuestaria del ejercicio 2009 y la liquidación del presupuesto del 2008:

	Miles de euros
	Presupuesto	Liquidación presupuesto 2008
	2009	Presupuesto	Cierre	Diferencia
Gestionado por la Comisión Delegada de Obra Social
Administración general OBS	225	180	207	-27
Fondo Social	1.250	1.300	1.174	126
Premio Iluro	40	35	43	-8
Hogares jubilados y ayudas ancianidad	20	18	17
Pago traspaso edificio Palau 18	500	500	500
Amortización	850	650	739	-89
	2.885	2.683	2.680	3

aradina Your Assistenti Chilisano Program Monomic Ray Comments A ca., Grannel John P (as, Grannel John 12, 2011 15

Bibliotecas	397	1.200	1.290	-90
Acción cultural	470	300	462	-162
Exposiciones	275	350	277	73
Hogares ancianos	30	80	29	51
Espai Caixa Laietana	170	275	166	109
Ateneo Caixa Laietana	33	100	72	28
Centro multimedia		200	200
Inversión en instalaciones y maquinaria	115
Obra en colaboración	725	612	612
	2.215	3.117	3.108	g
Total	5.100	5.800	5.788	12

Gestionado por Fundació Caixa Laietana

El sobrante del presupuesto del ejercicio 2008 gestionado por la Fundació Caixa Laietana ha sido reintegrado a la Entidad.

19. COMISIONES

Los epígrafes de "Comisiones percibidas" y "Comisiones pagadas" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, recogen el importe de todas las comisiones a favor o pagadas o a pagar de la Entidad devengadas en el ejercicio, excepto las que forman parte integral del tipo de interés efectivo de los instrumentos financieros. Los criterios seguidos para su registro en resultados se encuentran detallados en la nota 2.0).

Detalle por productos que han generado el ingreso o gasto por comisiones durante los ejercicios 2008 y 2007:

	Miles de euros
	2008	2007
Comisiones percibidas
Por riesgos contingentes	1.303	1.725
Por compromisos contingentes	213	321
Por cambio de divisas y billetes de banco extranjeros	36	82
Por servicio de cobros y pagos	23.699	24.926
Por servicio de valores	1.322	1.631
Por comercialización de productos financieros no bancarios	3.218	3.979
Otras comisiones	5.445	7.601
	35.236	40-265
Comisiones pagadas
Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales	8.253	8.915
Comisiones pagadas por operaciones con valores	72	9
Otras comisiones	172	200
	8.497	9.124

20. PARTES VINCULADAS

Los saldos al 31 de diciembre de 2008 y 2007 de la Entidad sobre transacciones con partes vinculadas, son los siguientes:

	Miles de euros
	Entidades dependientes		Entidades	asociadas	Personas fisicas vinculadas
	2008	2007	2008	2007	2008	2007
ACTIVO
Créditos	40.468	8.268	22.967	23.111	3.224	3.649
Cobertura del riesgo de crédito (-)	-834	-181	-306	-297	-57	-60
Participaciones	83.455	60.425	6.402	5.802
Otros activos
PASIVO
Depósitos	138.249	145.953	11.535	20	7.164	6.229
Pasivos subordinados	120.101	120.101			380	387
Otros pasivos
PERDIDAS Y GANANCIAS
Ingresos:
Intereses y rendimientos asimilados	1.301	1.320	1.342	1.020	168	139
Rendimientos de cartera de renta variable	6.740	5.115
Comisiones percibidas	3.761	4.334	રેણ	166	7	16
Otros productos	180	131
Gastos:
Intereses y cargas asimiladas	11.616	11.139	85		256	182
Comisiones pagadas
Otros gastos

Los Estatutos de la Entidad, en su artículo 29, recogen que la concesión de crédito, avales y garantías a los vocales del Consejo de Administración, a los miembros de la Comisión de Control, Director General y a sus cónyuges, ascendientes, descendientes y colaterales hasta el segundo grado, y también a las sociedades en las que estas personas tengan una participación que, aislada o conjuntamente, sea mayoritaria, o en las cuales ejerzan cargo de presidente, consejero, administrador, gerente o director general o asimilado, ha de ser aprobada por el Consejo de Administración, que ha de comunicarla al Departament d'Economia i Finances de la Generalitat de Cataluña para su autorización expresa.

Dichas transacciones con partes vinculadas han sido efectuadas en condiciones de mercado. Los riesgos con personas físicas vinculadas incluyen operaciones a Consejeros representantes del grupo de personal, acogidos a convenio laboral, cuyas condiciones se indican en la Nota 21.6.

cuto an of Regione Messans de Burch in Ton 2002, sec. Sec. General, foil 1, full núm. Baoath, inso. Ya., 2012, 1 - M 16, Gullell

a produktura de la

21. OTRA INFORMACIÓN

21.1 Recursos de terceros comercializados por la Entidad y depositaria de valores

Detalle de los recursos de terceros fuera de balance comercializados por la Entidad a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008		2007
	Recursos de clientes	Comisiones	Recursos de clientes	Comisiones
Gestionados por el grupo
Sociedades y fondos de inversión	129 550	1-386	213.039	2.277
Fondos de pensiones	143.037	1.776	141.346	1.662
Ahorro en contratos de seguro	336.527	40	356.682	40
	609 114	3.202	711.067	3.979
No gestionados por el grupo	5.656		10-273
	614.770	3.202	721.340	3.979

Asimismo, a continuación se muestra un detalle de los recursos de terceros depositados en la Entidad a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008		2007
	Recursos de clientes	Comisiones	Recursos de clientes	Comisiones
Valores representativos de deuda e instrumentos de capital	613.514	1.322	710.499	1.631
	613.514	1.322	710.499	1.631

21.2 Contratos de agencia

Ni al cierre de los ejercicios 2008 y 2007 ni en ningún momento durante el mismo, la Entidad ha mantenido en vigor "contratos de agencia" en la forma en la que éstos se contemplan en el artículo 22 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de Julio.

21.3 Arrendamientos operativos

No se han efectuado arrendamientos operativos durante los ejercicios 2008 y 2007.

21.4 Compromisos de crédito

Esta partida recoge los compromisos irrevocables de facilitar financiación conforme a unas determinadas condiciones y plazos previamente estipulados. Todos los compromisos de

créditos con los que cuenta la Entidad son de disponibilidad inmediata. El detalle de los compromisos de créditos en los ejercicios 2008 y 2007 agrupados por contrapartida e indicando el límite concedido y el importe pendiente de disponer es el siguiente:

	Miles de euros
	2008		2007
	Limite Concedido	Disponible	Limite Concedido	Disponible
Por entidades de crédito
Por el Sector Administraciones Públicas	32.551	4.870	33.507	5.038
Por otros sectores residentes	8.025.139	855.776	8.098.943	993.965
Por no residentes	86.693	5.732	73.049	1.605
	8.144.383	866.378	8.205.499	1.000.608

21.5 Compromisos de compra y venta

Los instrumentos financieros vendidos con compromiso de recompra no han sido dados de baja del balance de situación y el importe recibido por la venta ha sido considerado como una financiación recibida de terceros, que se presenta en el balance de situación de la siguiente forma:

		Miles de euros
	2008	2007
Depósito de bancos centrales (ver Nota 7.7.1)	18-732
Depósito de entidades de crédito (ver Nota 7.7.2)	285.820	60.566
Depósito de la clientela (ver Nota 7.7.3)	314.738	407.916
	619.290	468.482

21.6 Desglose de las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias

a) Gastos de administración. Gastos de personal

1971 წლის 1978 წლის 2007 წლის 1978 წლებში შეწყვი 2008 წლების 2006 წლებით 400 (2008) 2008 წლის 1998 წლებში 19, 2011 წლის 196000

25 - 1988 11

Composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:

	Miles de euros
	2008	2007
Sueldos y gratificaciones al personal activo	39.980	39.527
Cuotas de la Seguridad Social	10.106	9.782
Dotaciones a planes de prestación definida	157	383
Dotaciones a planes de aportación definida	1.249	1.131
Indemnizaciones por despidos	296	314
Gastos de formación	243	244
Otros gastos de personal	1.678	772
	53.709	52.153

	Número de empleados a			Número medio de
	31/12/2008		31/12/2007		empleados
	Hombres	Mujeres	Hombres	Mujeres	2008	2007
Directivos	258	93	271	92	356	356
Administrativos	432	286	413	300	781	752
Subalternos y oficios diversos	23	2	25	3	26	30
	713	381	709	395	1.163	1.138

Número de empleados de la Entidad, distribuido por categorías profesionales y sexo:

Los empleados de la Entidad tienen derecho a solicitar determinadas ayudas financieras en las condiciones y con las características que se detallan a continuación:

Préstamo para vivienda habitual

Pueden acceder los empleados fijos de plantilla. El importe máximo a conceder es la menor de las siguientes cantidades: cinco anualidades de retribución fija bruta anual o el valor de la vivienda más los gastos inherentes a la adquisición. Se puede solicitar para la adquisición de vivienda de uso propio. El plazo máximo de amortización es de 35 años y el tipo de interés aplicable es el 70% del Euribor, con el límite máximo del 5,25% y el límite mínimo del 1,50%.

Préstamo de atenciones diversas

Pueden acceder los empleados fijos de plantilla. El importe máximo a conceder es del 25% de la retribución anual que perciba el empleado con una cantidad mínima de hasta 18.030 euros. Se puede solicitar para cualquier causa. El plazo máximo de amortización es de 8 años y el tipo de interés aplicable es el Euribor, con el límite máximo del interés legal del dinero.

Anticipo de nómina

Pueden acceder todos los empleados. El importe máximo a conceder es la de la retribución fija neta mensual y se puede solicitar para cualquier causa. El importe anticipado no devenga interés y se cancela a final de mes con la percepción de la nómina.

La diferencia entre las condiciones de mercado y los tipos de interés aplicados, en cada tipo de préstamo indicado anteriormente, se registra como mayor gasto de personal con contrapartida en el epígrafe "Otras ganancias" de las cuentas de pérdidas y ganancias.

b) Otros gastos generales de administración

Composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:

		Miles de euros
	2008	2007
De inmuebles, instalaciones y material	4.987	5.328
Informatica	2.367	2.221
Comunicaciones	3.312	3.251
Publicidad y propaganda	2.572	2.261
Gastos judiciales y de letrados	201	। ୧୦

Miles de euros 2008 2007 1.074 2.057 Informes técnicos 1.188 1.240 Servicios de vigilancia y traslado de fondos 105 232 Primas de seguros y autoseguro 237 323 Por órganos de gobierno y control 840 779 Gastos de representación y desplazamiento del personal રહ્યુ ર્સ્ડિ Cuotas de asociaciones Contribuciones e impuestos 431 377 Sobre inmuebles 1.682 1.540 Otros 2.825 2.708 Otros gastos 23.134 22.305

c) Otros productos y cargas de explotación

Composición del saldo de estos epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:

	Miles de euros
	2008	2007
Otros productos de explotación
Ingresos de las inversiones inmobiliarias	2 804	2.067
Otros productos	3.068	5.405
	5.872	7.472
Otras cargas de explotación
Contribución a fondos de garantía de depósitos	2.535	2.289
Otros conceptos	650	રવેત્તર
	3.185	2.888

d) Ganancias/pérdidas en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta

Composición del saldo de estos epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:

		Miles de euros
	2008	2007
Ganancias por Ventas
Ganancias por venta de activo material	653	746
Pérdidas por Ventas
Pérdidas por venta de activo material
	633	746

e) Intereses y rendimientos asimilados, intereses y cargas asimiladas, resultados de operaciones financieras (neto), pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) y pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)

Composición del saldo de estos epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:

	Miles de euros
	2008	2007

Intereses y rendimientos asimilados
Depósitos en bancos centrales	2.705	2.578
Depósitos en entidades de crédito	6.665	6.025
Crédito a la clientela	408.034	337.962
Valores representativos de deuda	34.941	20.281
Activos dudosos	8.804	3.576
Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura	12	-58
	461.161	370.364
Intereses y cargas asimiladas
Depósitos de bancos centrales	-12.870	-1.165
Depósitos de entidades de crédito	-13.701	-9.731
Depósitos de la clientela	-289.680	-238.861
Débitos representados por valores negociables	-10.005	-1.968
Pasivos subordinados	-12.852	-10.662
Rectificación de gastos por operaciones de cobertura	-21.293	-4.139
Coste por intereses de los fondos de pensiones	-337	-374
Otros intereses	-372	-731
	-361-110	-267.631
Resultados de operaciones financieras (neto)
Cartera de negociación	-6 158	2.260
Activos financieros disponibles para la venta	26.877	2.026
Inversiones crediticias	251	144
Otros	7.528	78
	28.498	4.508
Pérdidas por deterioros de activos financieros (neto)
Activos financieros disponibles para la venta	-2.259	349
Inversiones crediticias	-49.315	-27.947
	-51.574	-27.598
Pérdidas por deterioro de activos no corrientes en venta no clasificados como
operaciones interrumpidas (neto)
Activos no corrientes en venta (activo material) (ver Nota 9)	-1.082	907
	-1.082	907

f) Dotaciones a provisiones (neto)

Composición del saldo de estos epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:

	Miles de euros
	2008	2007
Dotación al fondo de pensiones y obligaciones similares
Pérdidas actuariales prestación definida		269
Dotaciones fondo jubilaciones parciales
Recuperación fondo para jubilaciones parciales (ver Nota 15.1)	-1.686	-2.688
	-1.686	-2.419
Dotación provisión para impuestos	-5.322
Dotación a riesgos contingentes	-277	- 179
Otras provisiones	-1.533	રે રે ડે
	-8.818	-2.065

Auditoría externa g)

Los honorarios satisfechos por la auditoría de cuentas y otros servicios, de la Entidad, son los siguientes:

	Miles de euros
	2008	2007
Auditoría cuentas anuales	51	50
Otros servicios	1	Halb H-40
Total	51	50

21.7 Servicio de atención al cliente

ni (Veneta, logi la interest (1963) mse ta 2017-9)

o Partin Marcian Marcian Marcus

En virtud de lo dispuesto en el artículo 17 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras, el Consejo de Administración de la Entidad, en sesión celebrada el día 20 de julio de 2004, aprobó que el Servicio de Atención al Cliente fuera único para todas las empresas del Grupo, así como el Reglamento para la defensa del cliente de la Entidad y de su Grupo económico.

Las sociedades cuyas reclamaciones deben ser atendidas por el Servicio de Atención al cliente son: Caixa d'Estalvis Laietana, Ges Layetana S.A., SGIIC, Ges Layetana de Pensiones S.A., EGFP, Laietana Mediación Operador Banca-Seguros Vinculado, S.A. Sociedad Unipersonal, Laietana Vida, Cia. de Seguros de Caja de Ahorros Layetana S.A. Sociedad Unipersonal y Laietana Generales, Cía. Seguros la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U.

Durante el ejercicio 2008, por parte del Servicio de Atención al Cliente, se atendieron 336 quejas y reclamaciones (263 durante el 2007) de las cuales se admitieron a trámite 304 (243 durante el 2007), 15 no se admitieron (16 en el 2007) y 17 están pendientes de resolver (4 en el 2007).

El resumen estadístico de los motivos de las quejas y reclamaciones es el siguiente:

		Números operaciones
	2008	2007
Operaciones de activo	89	44
Operaciones de pasivo	રેન્ડ	106
Otros productos bancarios	38	28
Servicios de cobro y pago	ટર્ડ	18
Seguros y fondos de pensiones	44	30
Servicios de inversión	3	3
Otros	55	14
	304	243

Dicha quejas y reclamaciones no han supuesto quebrantos significativos.

22. HECHOS POSTERIORES

Con fecha 13 de enero de 2009, el Consejo de Administración de la Entidad acordó la adquisición a Laietana Vida, Compañía de Seguros de la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U. de la totalidad de la participación en el capital de la sociedad Fonrestaura Internacional, S.A., equivalente al 5% de su capital social, por el valor contable por el que figuraba registrado de 5.000 miles de euros.

Esta operación ha sido realizada debido a la complejidad que comporta la gestión de dicha Sociedad fruto del replanteamiento obligado por la ralentización del mercado inmobiliario en el que centra su actividad, considerándose más adecuado que sea la Entidad y no Laietana Vida quien mantenga dicha inversión cuyo retorno se estima a medio y largo plazo.

Ejercicio 2008					(Miles de euros)
Sociedad	Actividad	Porcentaje de Participación	Valor neto en Libros	recibidos en Dividendos el ejercicio	Capital y Reservas	Resultados (*)	Auditor
Entidades Dependientes
Ges Layetana S.A., Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva	Gestora de instituciones de inversión
	colectiva	100.00	601	રતેປ	2.624	628	(1)
Ges Layetana de Pensiones S.A., Entidad Gestora de Fondos de Pensiones	Gestora de fondos de pensiones	100.00	1.202	570	1.971	634	(1)
Laietana Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.A.	Correduría de seguros	100,00	62	400 C	283	.829	(1)
aietana Vida, Cia. Seguros de la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U. (h)	Seguros de vida y complementarios	100,00	13.020	3.180	15.730	3.868	(1)
Inversora Burriac, S.L.U.	Tenencia de acciones o participaciones	100.00	64.000	--	66.162	-536
Laietana Generales, Cia. Seguros la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U. (i)	Seguros generales	100.00	4.510	-	4.570	94	(1)
Caixa Laietana, Societat de Participacions Preferents, S.A.U.2	Intermediación financiera	(a) 100,00	60	--	283	-92	(1)
Tramitación y Servicios, S.A.	Prestación de servicios	(b) 100,00	60	a o	381	554	(1)
Análisis y Verificación, Control Técnico de Edificación, S.L.	Arrendamiento de viviendas	(d) 00.00	28	-	128	-139
Complejo Capri Gava Mar, S.A. 4 (i)	Explotación hotelera	(d) 97.62	617		660	19
Zilex Catalunya, S.L. 13	Promoción inmobiliaria	(d) 51.00	46		618	S
Jardi Residencial La Garriga , S.L. 34	Promoción inmobiliaria	(d) 51.00	612	-	482	-757
Xaday Proyectos y Aplicaciones S.L.	Patrimonial geriatrico	(d) 79.30	815 7		473 3	-45
Urbiland Inversora, S.L. 12	Promoción inmobiliaria	(d) 100,00	4.451		5.495	-2.323
Adamar Sectors, S.L. 10	Promoción inmobiliaria	(d) 73.94	832	-	1.143	-367
Moviola Asociados 21. S.L.	Promoción inmobiliaria	(d) 100.00	રેપ		રેી	266
Adquirent Inmobles. S.L.	Promoción inmobiliaria	(d) 100.00	3	--	દ	-310
Entidades asociadas
	Promoción inmobiliaria		5.802		20.655	-1.048
Renlovi, S.L. 16	Patrimonial geriátrico	(d) 50,00 50.00	256	--	1.648	-41
Residencies La Font Florida, S.L. 3 Promocions Elentari, S.L."	Promoción inmobiliaria	(d) 25,00	846		3.953	21
Geoinvers, S.A.	Promoción inmobiliaria	(d) 49.81	6.612	-	9.760	-3
Barna Building, S.L.8	Patrimonial geriátrico	(d) 30,02	2.104	--	210	197
Audet Promocions S.A. 0	Promoción inmobiliaria	(d) 49,73	1.492		3.989	-1.017
Mataró Liar. S.L. 10	Promoción inmobiliaria	(d) 38.98	230		254	-224
Viladecavalis Park, Centro Industrial, Logisitico y Comercial, S.A. "	Promoción inmobiliaria	(f) 39.68	4.218		14.406	-1.843
Residencial Parc Can Rates, S.L. +	Promoción inmobiliaria	(d) 20.00	1.736		8.012	-1.140
Teulaver, S.L. 16	Promoción inmobiliaria	(d) 35,76	737	-	910	87

ANEXO I- Entidades dependientes y asociadas

2017 12:00 PM Views 10:1 Turiman 19 2008, erse, fall, 2017, 19:15 CM 6982, s

Person

. 19-3475

105

CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA

esidencial Can Matorell. S.L. 4	Promoción inmobiliaria	49.85	p	495	i	980	-6
niciativas Gestiomat. S.L. 10	Promoción inmobiliaria	40.00	p	600		રતેન	-4
olsar Corporation, S.L. 3	Promoción inmobiliaria	49.61	(d)	27		54	-151
adion Iberkat, S.L.	Promoción inmobiliaria	33,33	P	.000	i	2.927
lacia 2005, S.L. 10	Promoción inmobiliaria	44.12	p	610		1.20)	-120
romo-Serveis Damsel, S.L. 18	Promocion inmobiliaria	50.00	P)	3.002	i	રે તેમરે	-1.004
orrento Can Gelat, S.L. " (k)	Promoción inmobiliaria	35.74	0	677	i	3.764	23
enetesa, S.A. 19	Patrimonial Hotelera	20.00	(વ)	2.727	내 '	-90	-964
allemar Residencial, S.L. 10	Promoción inmobiliaria	50.00	P	375	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	768	14
estaura Berlin. GbmH. 20	Promoción inmobiliaria	50.00	P	14	-	279	- 16
estaura Wislana, Sp z.o.o. 21	Promoción inmobiliaria	50.00	P	681	-	1.256	244
estaura Marathon Garden Sp.z.o.o.	Promoción inmobiliaria	20.00	P	7.03	-	12.766	824
isser Inversiones 2007. S.L. 43	Patrimonial	20.00	(d)	0 300		17.676	-24
feoportugal Imobiliaria Unipessoal LD. 24	Promoción inmobiliaria	36.84	o	3.500	-	8.566	-206
au. Bressol's S.L. 43	Explotación de jardin de infancia	20.00	(p	66	+	રતે	-223
(*) Resultados obtenidos de los balances individuales antes del proceso de consolidación.

Ejercicio 2007

recibidos en

(Miles de euros)

Dividendos

Valor neto

Porcentaje de

Sociedad	Actividad	Participación	en Libros	el ejercicio	Reservas	(*)	Auditor
Entidades Dependientes
Ges Layetana S.A. Sociedad Gestora de Inversión Colectiva Gestora de instituciones de instituciones de inversion
	colectiva	100.00	60	445	2.618	રતેર	D
Ges Layetana de Pensiones S.A., Entidad Gestora de Fondos de Pensiones	festora de fondos de pensiones	100.00	.202	426	1.965	રેકે
Laietana Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.A.	forreduria de seguros	100.00	62	2.250	270	2.413
Laietana Vida, Cia. Seguros de la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U. (h)	seguros de vida y complementarios	100.00	9.020	2.300	1.376	3.535
Inversora Buriac, S.L.U.	enencia de acciones o participaciones	100.00	45.000		46.148	40	u
Laietana Generales, Cia. Seguros la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U. (j)	Seguros generales	100.00	4.510	89.00	4.510	ર્ભ	()
Caixa Laietana, Societat de Participacions Preferents, S.A.U."	Intermediación financiera	ਟਰ 100.00	60		252	ਤੇ	()
Tramitación y Servicios, S.A.	Prestación de servicios	9 100.00	60	-	371	.255
Análisis y Verificación, Control Técnico de Edificación, S.L.	técnicos SELVICIOS de Prestación
	(inactiva)	c) 00.00	18	no	45
Complejo Capri Gava Mar, S.A. 3 (i)	Explotación hotelera	p .62 97	617	-	658
Lilex Catalunya, S.L. 13	Promoción inmobiliaria	p 21.00	46	-	52	રતેડ	(m
Jardi Residencial La Garriga , S.L. 14	Promoción inmobiliaria	p 21.00	612		1.097	-29	്ല
Xaday Proyectos y Aplicaciones S.L. 15	Patrimonial geriátrico	p 28,00	.42	--	2.409		ಟ

106

Entidades asociadas

(m)

-301 -189

Press In Frances (1972)

(0) (s) (p) (0)

216

-66 ારડ 267 58

(m)

(s) (n)

-87 1.277

(1)

-162 -562 -8 -462 ન્ડિ

Renlovi, S.L. 16	Promoción inmobiliaria	50.00		5.802	--	20.627
Residencies La Font Florida. S.L.	Patrimonial geriatrico	50.00	(d)	257	-	1.807
Promocions Elentari, S.L.4	Promoción inmobiliaria	25,00	(d)	845	-	3.776
Geoinvers, S.A.	Promoción inmobiliaria	49.81	(d)	6.277	i	19.212
Barna Building, S.L. 8	Patrimonial geriatrico	30.02	(d)	2.104	--	રેજેને
Audet Promocions S.A.6	Promoción inmobiliaria	33.33	p)	1.000	--	3.870
Mataró Llar. S.L. 10	Promoción inmobiliaria	33,33	(p)	130	-	67
Viladecavalls Park. Centro Industrial, Logisitico y Comercial, S.A.	Promoción inmobiliaria	33,33	(g)	3 243		2.787
Urbiland Inversora. S.L. 12	Promoción inmobiliaria	50.00	(p)	2.226	-	4.553
Residencial Parc Can Rates, S.L. +	Promoción inmobiliaria	20.00	(D)	1.736		8.174
Teulaver. S.L. 10	Promoción inmobiliaria	33.33	P)	373		553
Residencial Can Matorell. S.L. 3	Premoción inmobiliaria	33,33	P)	249		745
niciativas Gestiomat, S.L. 10	Promoción inmobiliaria	40,00	p)	200		172
Polsar Corporation, S.L. 3	Promoción inmobiliaria	22,22	(d)	12	1	ર્ટ્વ
Radion Iberkat, S.L. 17	Promoción inmobiliaria	33,33	P)	1.000	l	2.949
Macla 2005, S.L. 10	Promoción inmobiliaria	33,00	P	ો રેર	-	453
Adamar Sectors, S.L. 10	Promoción inmobiliaria	33,00	(d	3 તેરે રે	i	1.023
romo-Serveis Damsel, S.L. 18	Promoción inmobiliaria	50,00	p)	3.002	t	6.003
Torrento Can Gelat, S.L. " (k)	Promoción inmobiliaria	33.33	ರಿ	564	中一	2.796
Benetesa, S.A. 19	Patrimonial Hotelera	20,00	p)	2.726	ao	139
Vallemar Residencial. S.L 10	Promoción inmobiliaria	50.00	P)	375	da	750
estaura Berlin, GbmH. 20	Promoción inmobiliaria	50.00	p)	14	i	ﺮ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ
Restaura Wislana, Sp z.o.o. 21	Promoción inmobiliaria	50,00	p)	681	-	1.382
Restaura Marathon Garden Sp.z.o.o. 21	Promoción inmobiliaria	20.00	(d	5.992	-	12.172
SAR Patrimonial IPM. S.L. 22	Patrimonial Geriátrico	25.00	p	4.294	-	16.410
isser Inversiones 2007, S.L. 23	Patrimonial	50.00	(d)	5.281	스트	7.239
(*) Resultados obtenidos de los balances individuales antes del proceso de consolidación.

(m) Sociedad auditada por Laes Nexia AC S.L. (I) Sociedad auditada por Ernst & Young Porcentaje de participación directa sobre los derechos políticos de la Sociedad; existen otros socios con participaciones preferentes sin derechos políticos (a)
- Participada por Ges Layetana S.A. y Ges Layetana Pensiones S.A. (b)
Participada por Tramitación y Servicios S.A. (c)
- Participada por Inversora Burriac, S.L.U. (d)
Participada por Inversora Burriac, S.L.U, y Nebor, S.A. (e)

(q) Sociedad auditada por Seraudit Auditores S.L. (r) Sociedad auditada por Silchris Auditores, S.I. (p) Sociedad auditada por ACR Auditecnia, S.L.

(o) Sociedad auditada por Audigest, S.A. (n) Sociedad auditada por Auditsis, SL.

(s) Sociedad auditada por Jordi Pellicé Alemany

Participada por Inversora Burriac, S.L.U. y Audet Promocions, S.A. Ca
- (g)
Participada por Inversora Burriac, S.L.U. y Geoinvers, S.A.
Capital social 27.000 miles de euros, desembolsado en un 58,26% ( 33,40 % en 2007) (h)
- Capital social 2.528 miles de euros, desembolsado en un 27%. (i)
  - Capital social 9.020 miles de euros, desembolsado en un 50%. (i)
Capital social 5.136 miles de euros, desembolsado en un 74,63% (34,38% en 2007) (k)

107

CAIXA D'ES AIETANA 5 commer AVI ation

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Domicilios Sociales:

6- Avda. President Lluis Companys, 62, planta baja, local 3. Mataró 5- Camí del Mig, 118 Planta 1. Cabrera de Mar 9- Avda. de la Riera, 2. Sant Just Desvern 7- C/ Miguel Biada, 3. Pineda de Mar 3- Rda. General Mitre, 59. Barcelona 8- Rda. General Mitre. 49. Barcelona 4- C/ Roger de Lluria, 16. Barcelona 2- C/ Pablo Iglesias, 41-43. Mataró 1- C/ Santa Teresa, 63. Mataró

10- Rda. Mossen Jacint Verdaguer, 47-51 local. Mataró

20- Unter Dem Liden, 17 - 10117, Berlín, Alemania 14- C/ Pedro i Pons 9-11, pl.13. Barcelona 13- Anselm Clavé, 7 Pral. Arenys de Mar 19-Gran Via Carles III, 98, 3 , Barcelona l 8- C/ Mas de Pons, 1. Lloret de Mar 12- Po de Gracia, 103 4ª, Barcelona. 17- C/ Pujades, 158 bis. Barcelona 16- C/ Pau Claris, 139. Barcelona 11- Pere i Pons, 9-11. Barcelona 15- Tv. Dalt 72 7° 1ª. Barcelona

24- Rua Gomes de Amorin s/n, Povoa du Varzim, Portugal 21- ur Sniadeckich, 10, 00-656 Warszawa, Polonia 23- Av. Diagonal, 654, Barcelona 22 C/ Aribau, 185, Barcelona 25- C/ Plató, 6 Barcelona o

INFORME DE GESTIÓN DE CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA EJERCICIO 2008

ENTORNO ECONÓMICO

El ejercicio 2008 se ha desarrollado en un entorno de máxima cautela, sin asumir riesgos innecesarios. El alcance de la crisis y sus repercusiones en los mercados internacionales mermaron considerablemente las posibilidades de crecimiento de todas las entidades financieras.

La economía española no ha sido ajena al deterioro de la economía global. Cerraba en positivo el primer tramo del ejercicio, aunque entraba técnicamente en recesión con el crecimiento negativo de los dos últimos trimestres. Caía la construcción, se endurecían los flujos rutinarios de crédito para las empresas, aumentaba el desempleo y crecía la morosidad. El epicentro del problema se trasladó paulatinamente a la economía real, haciendo mella en los indicadores de confianza y el consumo de los hogares.

Ni la evolución decreciente de la inflación (el 5,3% en julio y el 1,4% en diciembre) por la moderación del precio del petróleo, lograba sacudir del letargo al sector privado. Tendía a recuperarse la tasa de ahorro de las familias, pero el número de hipotecas constituidas sobre viviendas se contraía significativamente y las matriculaciones de coches retrocedían a un ritmo superior al previsto.

Los tipos oficiales del BCE bajaron hasta el 2,5% y el EURIBOR calculado por la Federación Bancaria Europea cerró diciembre en el 3,452%. La Bolsa española y su principal indicador (IBEX-35) acusó un descenso del 39,4%. El déficit público superó el 3% del PIB y el gobierno español instrumentó ante la crisis diversos mecanismos y ajustes para paliar los efectos.

Durante el año, sin reparar en dificultades, Caixa Laietana ha colaborado con sus clientes para reevaluar el riesgo y potenciar nuevas vías de negocio y actividad productiva, afrontando el ejercicio con suma habilidad, manejando la crisis como una oportunidad que dará en el futuro sus mejores frutos.

EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD

Caixa d'Estalvis Laietana ha hecho frente a este cambio de escenario, estableciendo como objetivos prioritarios el mantenimiento de un elevado nivel de liquidez, prosiguiendo el modelo de negocio de distribución minorista basado en la proximidad al cliente, buscando el equilibrio entre los recursos ajenos y el crédito, todo ello con criterios de máxima prudencia en la gestión del riesgo.

Los logros en volumen de negocio, rentabilidad, productividad, innovación y eficiencia se han de valorar en las circunstancias de ralentización de la actividad económica a nivel general. Por

lisea 1948 (1 H) - Musican - News Aircraft) in Marcelona, Inn Care - Circuira, Kol Librara, Kol 1 Juli Instrument - 2000 Aug 19, 2017 11:

todo ello, el desarrollo del ejercicio en su conjunto y en una coyuntura más compleja, se valora de forma notable, con un decidido apoyo de Caixa d'Estalvis Laietana al impulso de la economía en su ámbito de actuación especialmente de las pequeñas y medianas empresas.

Al cierre del ejercicio, el total de recursos en balance, que comprenden los depósitos de clientes, los débitos representados por valores negociables y los pasivos subordinados, ascienden a 7.470.383 miles de euros, que supone una disminución del 3,5% respecto al año anterior. Parte de esta disminución se concentra en los recursos de las Administraciones Públicas con un descenso del 41,5% principalmente por la reducción de ingresos de los ayuntamientos. Las cesiones temporales de activos han disminuido un 22,8% debido a las cancelaciones de operaciones con los fondos de inversión. Y los depósitos a plazo muestran una ligera reducción del 3,5%. El saldo de cédulas hipotecarias emitidas al cierre del ejercicio se ha mantenido igual que en el 2007, produciéndose cancelaciones por 300.000 miles de euros y emisiones por el mismo importe. Siguiendo la política de diversificación de los instrumentos financieros, Caixa Laietana ha emitido en el último trimestre del ejercicio 649.500 miles de euros mediante Pagarés, Bonos Senior y cédulas hipotecarias destinados en parte a la póliza de activos descontables frente al Banco Central Europeo.

Los recursos que Caixa Laietana administra y que no tienen reflejo en balance, como fondos de inversión, fondos de pensiones o ahorro en contratos de seguro, se elevan a final de año a 609.114 miles de euros y se han visto reducidos en un 14,3%, debido a la negativa evolución de los mercados financieros. De esta forma los recursos totales de clientes gestionados por la Caja representan al cierre del ejercicio 8.079.497 miles de euros, un 4,4% menos que al cierre del ejercicio 2007.

El crédito a clientes asciende a 31 de diciembre a 7.334.162 miles de euros, una vez deducido el fondo de provisión para insolvencias. La variación anual ha sido positiva ascendiendo a 213.603 miles de euros, cifra que representa un crecimiento porcentual del 3.0%. El volumen de financiación crediticia concedido con garantía real representa más del 86% de la cartera viva total. En el tercer trimestre del ejercicio, Caixa Laietana ha realizado una titulización de activos compuesta de préstamos hipotecarios y que al cierre del ejercicio asciende a 167.422 miles de euros. Aplicando la normativa del Banco de España estos préstamos no se han dado de baja del balance.

El crecimiento de los préstamos y créditos sobre clientes se corresponde con los principios de máxima solvencia y seguridad. Desde finales del ejercicio 2007 se mantiene la política de reducción de la concesión al sector inmobiliario en línea con la desaceleración en este sector. siguiendo con la política de mayor selección de las inversiones realizadas. La financiación destinada a la adquisición de vivienda de particulares también ha moderado su crecimiento.

Caixa Laietana, siguiendo la política de máximo saneamiento de sus activos, dispone al cierre del ejercicio de un fondo de provisión para insolvencias de 161.724 miles de euros, que proporciona la cobertura necesaria de los activos irregulares y cumpliendo totalmente los requerimientos y recomendaciones que al respecto establece el Banco de España.

Caixa Laietana tiene ampliamente cubierto el coeficiente de solvencia de los recursos propios que se exige a las entidades financicras, situándose por encima del mínimo exigido por el

Banco de España (8%). Así, los recursos propios computables alcanzan a nivel consolidado la cifra de 753.374 miles de euros. Estos recursos permiten mantener un alto nivel de capitalización y garantizan la calidad de la solvencia del Grupo y así acometer nuevos proyectos de futuro.

RESULTADOS

Para contrarrestar la inercia del ejercicio se han impuesto criterios de elevada prudencia en la toma de decisiones, así como un control estricto sobre los gastos. La cuenta escalar de resultados refleja el contexto económico general y el predominio de la atonía inversora. Se han impuesto criterios de elevada prudencia en la toma de decisiones y se ha aumentado las dotaciones, cumpliendo las recomendaciones del Banco de España para todas las entidades financieras: sacrificar la cosecha de beneficios para alimentar reservas y provisiones. Con todo, el beneficio de la Entidad se eleva a 30.753 miles de euros, un 2,2% inferior al de 2007.

El Margen de Intereses se ha reducido en un 2,6% debido al aumento de los costes de los recursos por encima de los rendimientos hasta el tercer trimestre, en los últimos meses la disminución de tipos ha permitido una mejora importante en la rentabilidad que se consolidará en el ejercicio 2009.

Las comisiones netas han ascendido al cierre del ejercicio a 26.739 miles de euros, un 14,1% menos que en el pasado ejercicio, principalmente por la disminución de las comisiones de los fondos de inversión y de los ingresos derivados de las concesiones de operaciones de activo por la contracción de las nuevas operaciones. Los resultados por operaciones financieras han sido positivos en 28.498 miles de euros, obtenidos por las plusvalías de la cartera disponible para la venta. En consecuencia, el Margen Bruto presenta un crecimiento del 11,8%.

Los gastos de administración, que incluyen gastos de personal y otros gastos generales de administración, presentan sólo un crecimiento del 1,0% fruto de la estrategia de contención del gasto seguida por la Caja desde finales del ejercicio 2007. Las pérdidas por deterioro de activos financieros suman 51.574 miles de euros, un 86,9% más que en el 2007. El aumento de los activos dudosos ha supuesto un incremento de las dotaciones específicas, por otro lado Caixa Laietana siguiendo los principios de máxima prudencia, mantiene un volumen importante de provisiones genéricas para acometer los deterioros y las limitaciones impuestas por el contexto económico general. El resultado de la actividad de explotación ha ascendido a 38.299 miles de euros, un 2,9% inferior al registrado en el 2007.

El resultado neto del ejercicio asciende a 30.753 miles de euros, por debajo del ejercicio 2007 en un 2,2%. Del beneficio obtenido por Caixa Laietana, se propone destinar 25.828 miles de euros, a la constitución de reservas para consolidar la garantía de los recursos administrados, mientras que el resto, 4.925 miles de euros, contribuirá a las actividades propias de la Obra Social, en el ámbito cultural, asistencial, educativo y científico.

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RIESGOS

La gestión integral del riesgo es fundamental para el negocio de cualquier entidad de crédito y durante el ejercicio 2008 Caixa Laietana ha seguido desarrollando iniciativas que faciliten una gestión conjunta de los distintos riesgos que asume la Entidad en sus diferentes áreas.

Estos objetivos y los esfuerzos que se están realizando se enmarcan en el ámbito de las directrices marcadas por el Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (Basilea II), cuyo texto definitivo fue fijado con fecha de junio de 2004, y que ha entrado en vigor en el 2008.

Con una gestión integral del riesgo, Caixa Laietana pretende mejorar la gestión y medición de los riesgos, optimizar la relación entre riesgo asumido y rentabilidad y adecuar los requerimientos de capital a los riesgos asumidos por la Entidad. Estas iniciativas van encaminadas a facilitar la gestión global del riesgo o el desarrollo de sistemas de información que mejoren la identificación, control y gestión de los diferentes riesgos.

Los riesgos soportados a consecuencia de la propia actividad se clasifican según las siguientes tipologías: riesgo de crédito, riesgo de mercado, en el cual se incluye el riesgo de tipos de interés, el riesgo de precio y el riesgo de cambio, y por último el riesgo de liquidez y operacional.

En la Nota 7.1 de la Memoria adjunta se puede consultar de manera amplia y detallada toda la información relevante sobre la gestión de riesgos.

OTROS ASPECTOS

A 31 de diciembre de 2008, 1.094 empleados constituían la plantilla de Caixa Laietana. La mitad del personal tiene una edad inferior a los 35 años y más de las dos terceras partes de la plantilla acreditan titulación universitaria. Durante el año se han intensificado los cursos presenciales de formación en sus tres modalidades básicas (Política de Empresa, Calidad de Servicio y Especialización).

Caixa Laietana cierra el año con 277 oficinas, habiéndose incorporado a la red los nuevos puntos de servicio de Sabadell-Creu Alta y Puigcerdá. A lo largo del ejercicio, Caixa Laietana ha seguido potenciando los canales electrónicos y ha ampliado su cesta de productos con nuevas tarjetas (Visa Black, MasterCard Cuenta Joven ... ) y atractivas modalidades de depósitos.

Asimismo, se han desarrollado nuevas herramientas y procesos tecnológicos para facilitar y simplificar la operatoria. En paralelo a la actividad productiva, también se ha aplicado un paquete de medidas, acorde con los valores de la organización, orientados a la gestión ambiental, el reciclaje y el consumo responsable.

superficie útil de las seis plantas del edificio, tres de ellas por encima de la rasante, es de 32.000 metros cuadrados. La nueva sede, además de los órganos de gobierno y dirección, integra toda la actividad de los departamentos centrales, junto a los servicios logísticos, las aulas de formación y la plataforma tecnológica. Dispone de amplias zonas de aparcamiento y tiene a su favor la rápida comunicación con los principales ejes viarios que enlazan la capital del Maresme con Barcelona, Girona y comarcas circundantes.

OBRA SOCIAL

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Caixa Laietana sigue afirmando su ética empresarial con la obra social y la responsabilidad social corporativa. El hecho más relevante del ejercicio fue la inauguración el día 19 de febrero del nuevo Centro de Cultura Caixa Laietana, tras la remodelación de la antigua sede central de la entidad en Mataró.

Los contenidos y la amplitud de las nuevas instalaciones bibliográficas y digitales son la mejor aportación de Caixa Laietana a la sociedad del conocimiento. Más de 4.000 metros cuadrados, 180.000 registros bibliográficos, 100 ordenadores de trabajo con conexión a Internet, las aplicaciones informáticas más avanzadas y un esmerado servicio. Zona vi-fi, correo electrónico, impresoras, scanners ...

En el aula multimedia destaca el despliegue de equipos para realizar todo tipo de cursos. Junto a la hemeroteca se ubican los espacios específicos para las tareas en grupo con sus correspondientes ordenadores. En la planta inferior, en la gran sala de lectura, se ha instaurado la zona joven y se ha renovado todo el ámbito infantil, reforzando el concepto de Biblioteca para todas las edades, incluso para los más pequeños (la Biblio 0-3).

Además de la obra social propia, el mecenazgo de Caixa Laietana y el patrocinio parcial o total de actividades, ha permitido encauzar numerosos proyectos de entidades sin ánimo de lucro que concentran su esfuerzo en actividades culturales, educativas, atención a la dependencia, restauración del patrimonio, medio ambiente, energias renovables, cooperación internacional ...

DIRECTRICES FUTURAS Y PERSPECTIVAS

Las previsiones para el 2009 indican un fuerte retroceso de la actividad económica de los países desarrollados especialmente en la primera mitad del ejercicio. Para España las previsiones apuntan un retroceso del PIB superior al 1%, continuará el incremento de la tasa de desempleo, así como el aumento del déficit público, principalmente por la contracción del consumo de los hogares y la disminución de la construcción.

En este nuevo ejercicio, se prevé una desaceleración de la actividad bancaria en las operaciones de crédito y por el contrario se incrementarán las tasas de ahorro. En el contexto económico general, las directrices futuras del Grupo Caixa Laietana se encaminan a reforzar su modelo de negocio orientado a los clientes minoristas, mejorando la calidad y la innovación con la inmediatez de las nuevas tecnologías, dando una respuesta personalizada y

ampliando la gama de productos y servicios especializados para satisfacer adecuadamente la demanda de mercado y de cada tipo de cliente. Se intensificarán los esfuerzos desde servicios centrales hasta nuestra red comercial, para hacer llegar a nuestros clientes todas las ayudas que se están implementando por el Gobierno, especialmente de las líneas de financiación ICO.

Dichos objetivos contemplan, asimismo, una moderación en el crecimiento de la inversión crediticia y un control estricto de la evolución del crédito para mantener la tasa de morosidad. Se ha previsto un crecimiento de los recursos de clientes en nuestros productos más tradicionales, así como la captación mediante la emisión de títulos de renta fija que la Caja tiene previsto realizar dentro del programa de avales impulsado por el Estado. La disminución de los tipos de interés iniciada en los últimos meses del 2008, ha permitido una rápida disminución del coste de los recursos indexados al Euribor, siendo los índices del activo menos sensibles a la bajada de tipos, por lo que se prevé una importante mejora en el margen de intereses en el ejercicio 2009.

Caixa Laietana también centrará sus esfuerzos en el fortalecimiento de la situación patrimonial y en el control y la gestión de los diferentes riesgos y la potenciación del desarrollo tecnológico, junto al compromiso social de Caixa Laietana que revierte a la sociedad una parte importante de sus beneficios a través de la Obra Social.

HECHOS RELEVANTES POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2008 hasta el 27 de enero de 2009, fecha de formulación por parte del Consejo de Administración de la Entidad de sus cuentas anuales, se ha acordado la adquisición a Laietana Vida, Compañía de Seguros de la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U. de la totalidad de la participación en el capital de la sociedad Fonrestaura Internacional, S.A., equivalente al 5% de su capital social, por el valor contable por el que figuraba registrado de 5.000 miles de euros.

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

Se adjunta a continuación el informe anual de Gobierno Corporativo:

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

CAJAS DE AHORRO

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

EJERCICIO | 2008

C.I.F. G08169823 13

Chihanat toài 1 tuổi ngoà

1988 10

Denominación social

CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA

PABLO IGLESIAS, 41-43 MATARÓ BARCELONA 08302 españa

MODELO DE INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS CAJAS DE AHORROS QUE EMITEN VALORES ADMITIDOS A NEGOCIACIÓN EN MERCADOS OFICIALES DE VALORES

Para una mejor comprensión del modelo y posterior elaboración del mismo, es necesario leer las instrucciones que para su cumplimentación figuran al final del presente informe.

A | ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO DE LOS ÓRGANOS DE GOBIERNO

A.1. ASAMBLEA GENERAL

A.1.1. Identifique a los miembros de la Asamblea General e indique el grupo al que pertenecen cada uno de los consejeros generales:

Ver Addenda

A.1.2. Detalle la composición de la Asamblea General en función del grupo al que pertenecen:

Grupo al que pertenecen	Número de consejeros generales	% sobre el total
CORPORACIONES MUNICIPALES	20	20,000
IMPOSITORES	40	40,000
PERSONAS O ENTIDADES FUNDADORAS	0	0.000
EMPLEADOS	10	10.000
ENTIDADES REPRESENTATIVAS	30	30,000
Total	100	100,000

A.1.3. Detalle las funciones de la Asamblea General.

Sin perjuicio de las facultades generales del Protectorado de la Generalitat de Cataluña, competen especialmente a la Asamblea General las siguientes funciones:

a) Nombrar y revocar a los vocales del Consejo de Administración.
b) Nombrar y revocar a los miembros de la Comisión de Control.

c) Apreciar las causas de separación y revocación de los miembros de los Órganos de Gobierno antes del cumplimiento de su mandato.

d) Aprobar y modificar los Estatutos y Reglamentos.

e) Acordar la liquidación y disolución de la Entidad o autorizar su fusión con otras.

f) Definir las líneas generales del plan de actuación anual de la Entidad, a las que se someterán los restantes Órganos de Gobierno.

g) Aprobar la gestión del Consejo de Administración, la Memoria, el Balance anual y la Cuenta de Resultados, y aplicar dichos resultados a los fines propios de la Entidad.

h) Aprobar la gestión de la Obra Social y aprobar sus presupuestos anuales y su liquidación.

i) Tratar de cualesquiera otros asuntos que sometan a su consideración los órganos facultados a tal efecto.

A.1.4. Indique si existe reglamento de la Asamblea General. En caso afirmativo, realice una descripción del contenido del mismo:

Ver Addenda

A.1.5. Indique las normas relativas al sistema de elección, nombramiento, aceptación y revocación de los consejeros generales.

Los Consejeros Generales deben cumplir los siguientes requisitos:

a) Ser persona física mayor de edad y tener el domicilio en la zona de actividad de la Entidad.
b) Tener los representantes de los impositores la condición de depositante con dos años de antigüedad y con un saldo medio en sus cuentas durante el ejercicio precedente a su elección, y al momento de aceptar el cargo, no inferior a la cifra que se determinará por reglamento.
c) No estar incurso en las incompatibilidades previstas en los Estatutos y que se indican a continuación.

No podrán ostentar el cargo de Consejero General:

a) Los fallidos y los concursados no rehabilitados y los condenados a penas que comporten la inhabilitación para el ejercicio de cargos públicos.
b) Los que antes de su designación o durante el ejercicio del cargo de Consejero incurran en incumplimiento de las obligaciones que hubiesen contraído con la Entidad por sí mismos o en representación de otras personas o entidades.
c) Los administradores y los miembros de organos de gobierno de más de 3 sociedades mercantiles o cooperativas, los presidentes, los Consejeros Generales, los Consejeros, los administradores, los directores, los gerentes, los asesores y los empleados de otros establecimientos o instituciones de crédito de cualquier clase, condición o categoría o de empresas dependientes de éstos o de la propia Caja de Ahorros, y de corporaciones o entidades que promocionen, sostengan o garanticen instituciones o establecimientos de crédito.

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d) Los funcionarios al servicio de la Administración con funciones que se relacionen directamente con actividades propias de las Cajas de Ahorros.
e) Los cargos públicos de designación política de las Administraciones públicas.
f) Quienes hayan ejercido durante más de veinte años, en la propia Entidad o en otra fusionada o absorbida por esta, los cargos de vocal del consejo de administración o de Director General. A tales efectos se acumulará el tiempo de ejercicio de ambos cargos aunque no se hayan ejercido continuamente.
Las normas relativas al sistema de elección de los consejeros generales se encuentran recogidas exhaustivamente en los articulos 1 a 30, inclusive, de las " Normas reguladoras de los procedimientos de designación ". Por su extensión, no se reproducen, pudiendo ser consultadas íntegramente en la página web de Caixa Laietana.
Los Consejeros Generales cesarán en el ejercicio de sus respectivos cargos en los siguientes casos:
a) Se haya cumplido el plazo para el que fueron designados
b) Se produzca su renuncia, defunción, declaración de fallecimiento, ausencia o incapacidad legal
c) En los supuestos de incompatibilidad sobrevenida
d) Pérdida de cualquiera de los requisitos exigidos para la designación
e) Por acuerdo de separación adoptado por la mayoría absoluta de la Asamblea General si se apreciara causa justa. Se entenderá que existe causa justa cuando el Consejero General incumple los deberes inherentes a su cargo, o perjudica con su actuación, pública o privada, el prestigio, buen nombre o actividad de la Entidad.
Fuera de los supuestos expresados, el nombramiento de los Consejeros Generales será irrevocable.

A.1.6. Indique las normas relativas a la constitución y quórum de asistencia de la Asamblea General.

La Asamblea General precisa para constituirse de forma válida la asistencia de la mayoría de sus miembros en primera convocatoria; en segunda convocatoria será válida la constitución sea cual sea el número de los presentes.

Para el debate y la adopción de acuerdos sobre las materias a que hacen referencia las letras d) y e) del apartado A.1.3, será precisa la asistencia, en

primera convocatoria, de las dos terceras partes, y en segunda convocatoria, de la mayoría de los miembros de la Asamblea.

La falta de cumplimiento de los procesos de designación de Consejeros Generales por cualquier sector de representación, no impide la constitución válida de la Asamblea, en tanto se cumplan las condiciones de quórums exigidos, y sin perjuicio de las medidas extraordinarias que pueda adoptar el Protectorado, de acuerdo con las facultades que tienen conferidas.

A.1.7. Explique el régimen de adopción de acuerdos en la Asamblea General.

Cada Consejero General tendrá derecho a un voto que no podrá delegar.

Los acuerdos se adoptarán por mayoría simple, en los casos no excepcionales.

Para la adopción de acuerdos sobre las materias a que hace referencia las letras d) y e) del apartado A.1.3 será preciso el voto favorable de las dos terceras partes de los asistentes.

A.1.8. Explique las reglas relativas a la convocatoria de las reuniones de la Asamblea General y especifique los supuestos en los que los consejeros generales podrán solicitar la convocatoria de la Asamblea General.

La Asamblea General debe ser convocada por el Consejo de Administración con una antelación mínima de 15 dias. La convocatoria se remitirá por correo al domicilio que cada Consejero tenga registrado en la Entidad, y expresará el día, la hora, el lugar de reunión y el orden del día; asimismo indicará el día y la hora de reunión en segunda convocatoria, que deberá ser al menos treinta minutos más tarde, y debe publicarse al menos 10 días antes de la sesión, en un diario de amplia circulación en la zona de actuación de la Entidad. Debe publicarse también en el Diario Oficial de la Generalitat de Catalunya y en el Boletín Oficial del Estado.

Además de la Asamblea Ordinaria establecida por el artículo 21 de los Estatutos, el Consejo de Administración podrá convocar Asamblea General Extraordinaria siempre que lo considere conveniente para los intereses sociales. Deberá hacerlo asimismo a petición de un tercio de los miembros de la Asamblea, de un tercio de los miembros del Consejo de Administración o por acuerdo de la Comisión de Control. La petición expresará el orden del día al que se limitará el contenido de la Asamblea. La convocatoria se efectuará en los 15 días siguientes a la presentación de la petición.

A.1.9. Indique los datos de asistencia en las Asambleas Generales celebradas en el ejercicio:

Datos de asistencia

n neral Reporter Caroniversion a comments of the Claudial Android Ann 1, tummum 202008, Inac Tall 2012 01 - N 197

Fecha Asamblea	% de presencia	% voto a distancia	Total
General	fisica
25-02-2008	83,000	0.000	83
05-05-2008	85.000	0.000	85
24-11-2008	80,000	0.000	80

A.1.10. Detalle la relación de acuerdos adoptados durante el ejercicio en las Asambleas Generales.

ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA de 25-02-2008:

a) Confirmación de la designación del nuevo Director General.

ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA de 05-05-2005:

a) Renovación de la mitad de los miembros de los Organos de Gobierno.

b) Aprobación del informe de la Comisión de Control.

c) Aprobación de las Cuentas Anuales, individuales y consolidadas, Informe de Gestión y propuesta de aplicación de Resultados del ejercicio del 2007.

d) Aprobación de las Líneas Generales de Actuación para el 2008.

e) Aprobación del Informe Anual y liquidación del Presupuesto de la Obra Social correspondiente al ejercicio del 2007.

f) Aprobación del Presupuesto de la Obra Social para el 2008.

f) Autorización al Conseio de Administración para acordar la emisión de títulos de emprésito o valores, de renta fija o variable.

g) Designación de Auditores.

ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA de 24-11-2008

a) Adaptación de los Estatutos y de las Normas reguladoras de los procedimientos de designación de la Caja a la nueva regulación y otras modificaciones

A.1.11. Identifique la información que se facilita a los consejeros generales con motivo de las reuniones de la Asamblea General. Detalle los sistemas previstos para el acceso a dicha información.

En los 15 días anteriores a la celebración de la Asamblea, los Consejeros Generales podrán examinar en el domicilio de la Caja la documentación justificativa de la Memoria, el Balance y la Cuenta de Resultados, la rendición de cuentas y el Presupuesto de la Obra Social, el informe de la Comisión de Control y el informe de las auditorias realizadas. También se pone a disposición de los Consejeros Generales todas las propuestas que se somentaran a la consideración de la Asamblea.

En la propia Asamblea reciben información audiovisual, el informe del Presidente y del Director General y se les suministra el informe anual.

A.1.12. Detalle los sistemas internos establecidos para el control del cumplimiento de los acuerdos adoptados en la Asamblea General.

Estatutariamente el Consejo de Administración, como órgano delegado de la Asamblea General, tiene encomendados el gobierno, la gestión, la administración y representación de la Entidad.

Corresponde al Presidente de la Entidad la función de velar porque se cumplan las disposiciones legales que obliguen o afecten a las Cajas de Ahorros, los preceptos de los estatutos y de los reglamentos y los acuerdos de los Organos de Gobierno que preside.

Asimismo, es atribución propia del Director General, siguiendo las instrucciones y directrices emitidas por el Consejo de Administración, ejecutar los acuerdos del Consejo de Administración y otros Organos de Gobierno de la Entidad, y velar, en cualquier caso, por el fiel cumplimiento de los mismos.

Los acuerdos del Consejo de Administración (y de las Comisiones Delegadas) deben ser comunicados al Presidente de la Comisión de Control.

Es atribución de la Comisión de Control, supervisar la gestión del Consejo de Administración, y velar por la adecuación de sus acuerdos a las directrices y resoluciones de la Asamblea General v a los fines propios de la Entidad. Eleva a la Asamblea General informe de su actuación, al menos, una vez al año.

A.1.13. Indique la dirección y modo de acceso al contenido de gobierno corporativo en su página web.

www.caixalaietana.es

na 6 - 184 marka ini Research no Santojimu - en 2007 - por, Trioscar Jord, Light num, Burgene, Mar 2012 12 31, 10

·2011 · (0003)

La información corporativa de la Entidad se encuentra disponible en la página www.caixalaietana.es, dentro del apartado especifico " Información para ínversores " . Dicho apartado ha sido elaborado de conformidad con las prescripciones técnicas exigidas a las Cajas de Ahorros en la Orden ECO/354/2004, de 17 de febrero, desarrollada a través de la Circular 2/2005, de 21 de abril.

A.2. Consejo de Administración

A.2.1. Complete el siguiente cuadro con los miembros del Consejo:

Nombre	Cargo en el Consejo	Grupo al que pertenece
JAUME BOTER DE PALAU RAFOLS	PRESIDENTE	ENTIDADES
		REPRESENTATIVAS
JORDI BELTRAN SERRA	VICEPRESIDENTE 1º	IMPOSITORES
MIGUEL CABRE JUNQUERAS	VICEPRESIDENTE 2º	ENTIDADES
		REPRESENTATIVAS
SANTIAGO CAMERO SANCHEZ	CONSE IFRO	IMPOSITORES
FRANCESC-XAVIER CARBONELL	CONSEJERO	EMPLEADOS
CANDELICH
JOAN CASTAN PEYRON	CONSEJERO	CORPORACIONES
		MUNICIPALES
ROLANDO CRUXENT CARBONELL	CONSEJERO	ENTIDADES
		REPRESENTATIVAS
PEDRO DOMINGO BARTRÉS	CONSEJERO	ENTIDADES
		REPRESENTATIVAS
JOAN FOIX RIALP	CONSEJERO	IMPOSITORES
PILAR GONZALEZ AGAPITO	CONSEJERO	CORPORACIONES
		MUNICIPALES
MARIA ANTONIA MASMIQUEL	CONSEJERO	IMPOSITORES
ODENA
ALBERT VALLALTA JAURĖS	CONSEJERO	IMPOSITORES

Número total 12 |

Detalle la composición del Consejo de Administración en función del grupo al que pertenecen:

Grupo al que pertenecen	Número de miembros del Consejo	% sobre el total
CORPORACIONES MUNICIPALES	2	16.667
IMPOSITORES	5	41,667
PERSONAS O ENTIDADES	0	0.000
FUNDADORAS
EMPLEADOS		8.333
ENTIDADES REPRESENTATIVAS	র্ব	33.333
Total	12	100.000

Indique los ceses que se hayan producido durante el periodo en el Consejo de Administración:

Nombre	Fecha de baja
SALVADOR CARBONELL ARNAL	05-05-2008
JOSE TORRENT COT	05-05-2008

ldentifique, en su caso, a los miembros del Consejo que no ostentan la condición de consejeros generales:

www.range.com/article-callerial controller. B. F. anto restauter from with offer 1.000000000
-

A.2.2. Detalle brevemente las funciones del Consejo de Administración, distinguiendo entre las propias y las que han sido delegadas por la Asamblea General:

Funciones propias

a) El gobierno, gestión, administración y representación de la Entidad, con plenitud de facultades y sin otras limitaciones que las reservadas expresamente por los estatutos a la Asamblea General (ver aparato A.1.3)

b) Autorizar la concesión de créditos, avales y garantías de la Entidad a los Vocales del Consejo de Administración, miembros de la Comisión de Control, Director General o a sus cónyuges, ascendientes, descendientes y colaterales hasta segundo grado y también a las sociedades en las que dichas personas tengan una participación que aislada o conjuntamente sea mayoritaria, en las que ejerzan los cargos de Presidente, Consejero, Administrador, Gerente, Director General o asimilado.

c) Será precisa también dicha autorización para que las personas a que hace referencia el párrafo anterior puedan enajenar a la Entidad bienes o valores propios o emitidos por la entidad en que participan o ejercen el cargo.

d) La administración y gestión de la Obra Social.

e) Designar al Director General que será confirmado por la Asamblea General

f) A propuesta del Director General, la aprobación y la distribución de las funciones y la determinación de las facultades y poderes entre los diferentes cargos directivos que constituyen la Dirección de la Entidad.

Funciones delegadas por la Asamblea General

a) El Consejo de Administración dispone de facultades delegadas expresamente por la Asamblea General del 21-05-2007 para poder acordar la emisión de emprésitos o valores de renta fija o variable con los limites siguientes:

* Emisión de cédulas hipotecarias, bonos hipotecarios, participaciones hipotecarias, cédulas territoriales, cesión de derechos de crédito, bonos y obligaciones simples, con garantía o sin ellla, o cualesquiera otros tipos de valores, tengan o no carácter de financiación subordinada, así como participaciones preferentes y otros valores análogos de diferente denominación que puedan crearse en un futuro y que tengan la consideración de computable en todo o en parte como recursos propios, ya sean emitidos por la Entidad o bien indirectamente, a través de sociedades filiales de la misma, hasta un límite que, en su conjunto, no supere la cifra de 2.200 millones de euros.

* Emitir pagarés hasta un límite de saldo vivo de 1.000 millones de euros.

teneral, foir 1, foil num, 6 complete an

Los acuerdos del Consejo de Administración, en todos los casos, lo serán cumpliendo con los requisitos y límites exigidos por la ley y las autoridades competentes, y se le faculta para ejecutar estos acuerdos y actuar, en general, con la máxima amplitud de facultades, incluidas las de decisión, delegación y firma en todo lo relacionado con las emisiones, su mantenimiento y amortización, y otorgando, en su caso, las garantías que sean necesarias, todo ello siempre de acuerdo con las prescripciones legales.

b) La Asamblea del 21 de mayo de 2007 autorizó al Consejo de Administración para que, a su vez, delegue en una o varias personas las autorizaciones y delegaciones descritas en el apartado a), de forma solidaria o mancomunada y tan ampliamente como en Derecho sea necesario.

Indique las funciones indelegables del Consejo de Administración:

Si no existe autorización expresa son indelegables las facultades especialmente delegadas en el Consejo y la elevación de propuestas a la Asamblea General.

A.2.3. Detalle las funciones asignadas estatutariamente a los miembros del Consejo de Administración.

El Consejo de Administración es un órgano colegiado y sus miembros, individualmente, no tienen funciones propias atribuidas, a excepción del Presidente del Consejo que lo es al propio tiempo de la Entidad, a quien representa, y los Vicepresidentes 1º, y 2º que suplen al Presidente, por su orden, en caso de ausencia.

A.2.4. Indique, en el caso de que existan, las facultades que tienen delegadas los miembros del Consejo y el Director General:

Miembros del Consejo

Nombre	Breve descripción

Director General

Nombre	Breve descripción
JOSE IBERN GALLART	FIRMAR Y OTORGAR LOS PODERES. DOCUMENTOS Y
	CONTRATOS PUBLICOS Y PRIVADOS QUE SEAN
	PROCEDENTES. EN GENERAL. TENDRA EL USO DE LA
	FIRMA SOCIAL EN TODA CLASE DE DOCUMENTOS
	™ DELEGAR PARTE DE LAS FACULTADES RECIBIDAS EN
	OTROS EMPLEADOS O PROFESIONALES EXTERNOS.
	REALIZACIÓN MEJOR DE SUS PARA UNA
	OBLIGACIONES. EN EL MISMO SENTIDO PODRA
	REVOCAR LAS DELEGACIONES OTORGADAS
	* AUTORIZAR PAGOS Y COBROS DE TODAS CLASES.
	INCLUSO LIBRAMIENTOS DEL ESTADO, COMUNIDADES

AUTONOMAS, PROVINCIA O MUNICIPIO, Y OTROS
ORGANISMOS Y PARTICULARES.
* AQUELLAS OTRAS QUE ESPECIFICAMENTE LE
DELEGUEN LOS ORGANOS DE GOBIERNO.
* TAMBIEN PUEDE DECIDIR TODAS AQUELLAS
CUESTIONES QUE. EN CASOS IMPREVISTOS, PUEDAN
PRESENTARSE O SEAN DE CARACTER URGENTE, AUN
NO ESTANDO EXPRESAMENTE FACILTADO PARA
ELLO. DE COMUN ACUERDO CON EL PRESIDENTE, O
QUIEN LE SUSTITUYA, CON LA OBLIGACION DE DAR
CUENTA DE ELLO AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.
DE FORMA INMEDIATA

A.2.5. Indique las normas relativas al sistema de elección, nombramiento, aceptación, reelección, evaluación, cese y revocación de los miembros del Consejo. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los procedimientos.

Los Vocales del Consejo de Administración serán nombrados por la Asamblea General entre los miembros de cada sector de representación, a propuesta de la mayoría del sector respectivo, del Consejo de Administración, o de un 25% de los miembros de la Asamblea. Podrán nombrarse hasta tres vocales del Consejo de Administración, uno en representación de las Corporaciones Locales, y dos en representación de los Impositores, a personas que no sean miembros de la Asamblea, pero que reúnan los requisitos adecuados de profesionalidad, y sin que ello suponga la anulación de la presencia en el Consejo de Administración de representantes de los grupos indicados que tengan la condición de miembros de la Asamblea.

El proceso de elección de los Vocales del Consejo de Administración está recogido en los artículos 31 a 36, ambos inclusive, de las "Normas reguladoras de los procedimientos de elección" Por su extensión, no se reproducen, pudiendo ser consultadas integramente en la página web de la Entidad.

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451 5566222

Los Vocales del Consejo de Administración deberán reunir los mismos requisitos que se establecen para los Consejeros Generales (ver apartado A.1.5) y ser menores de setenta y cinco años en el momento de la toma de posesión.

El período de mandato de los Vocales del Consejo de Administración es de seis años, y podrán ser reelegidos, sin superar los doce años, si se cumplen las mismas condiciones, requisitos y trámites que para el nombramiento.

Cumplido el mandato de doce años de forma continuada o interrumpida, y transcurridos ocho años desde dicha fecha, podrán volver a ser elegidos en las condiciones y limitaciones previstas por los Estatutos.

La renovación de los Vocales del Consejo de Administración se hará cada tres años, por mitades, respetando siempre la proporcionalidad de las representaciones que componen el Consejo.

El procedimiento y condiciones para la posible reelección y provisión de vacantes en el Consejo, se efectuará de acuerdo con lo que se establece en las "Normas reguladoras de los procedimientos de elección".

Los Vocales del Consejo de Administración cesarán en el ejercicio del cargo en los mismos supuestos que los Consejeros Generales (ver apartado A. 1.5); fuera de tales supuestos su nombramiento será irrevocable.

A.2.6. ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?

Explique el régimen de adopción de acuerdos en el Consejo de Administración, señalando al menos el quórum mínimo de asistencia y el tipo de mayorías precisos para adoptar los acuerdos:

Adopción de acuerdos

Descripción del acuerdo	Quórum	Tipo de Mayoría
NOMBRAMIENTO DEL PRESIDENTE		51.00 - LA MITAD 66.66 - MAYORIA DE DOS
	MAS UNO DE LOS TERCIOS
	MIEMBROS DEL
	CONSEJO
RESTO DE ACUERDOS	51.00 - LA MITAD 51.00	MAYORIA DE
		MAS UNO DE LOS VOCALES ASISTENTES
	MIEMBROS DEL
	CONSEJO

A.2.7. Detalle los sistemas internos establecidos para el control del cumplímiento de los acuerdos adoptados en el Consejo.

Estatutariamente el Director General tiene asignada la función de ejecutar los acuerdos del Consejo de Administración y otros Órganos de Gobierno de la Entidad, y velar, en cualquier caso, por el fiel cumplimiento de los mismos.

Los acuerdos del Consejo de Administración (y de las Comisiones Delegadas) deben ser comunicados al Presidente de la Comisión de Control.

Es atribución de la Comisión de Control, supervisar la gestión del Consejo de Administración, y velar por la adecuación de sus acuerdos a las directrices y resoluciones de la Asamblea General y a los fines propios de la Entidad. Eleva a la Asamblea General informe de su actuación, al menos, una vez al año.

A.2.8. Indique si existe reglamento del Consejo de Administración. En caso afirmativo, describa su contenido:

Ver Addenda

teral foll I full nüm Se SE0% insc 1 : Cil 12 01

A.2.9. Explique las reglas relativas a la convocatoria de las reuniones del Consejo.

El Consejo se reunirá siempre que sea necesario para la buena marcha de la Entidad, y, como mínimo, una vez cada dos meses.

La convocatoria del Consejo corresponderá al Presidente, a iniciativa propia o a petición de un tercio, como mínimo, de los Vocales del Consejo. En este supuesto, en la petición deberá acompañarse el orden del día de la convocatoria.

La convocatoria se cursará siempre por correo, o aviso telegráfico o telefónico, que permita ser conocida por los vocales con cuarenta y ocho horas de antelación. En casos excepcionales, en que la urgencia del asunto a tratar lo requiera, el Presidente podrá ordenar la convocatoria del Consejo con una antelación de cinco horas.

A.2.10. Determine los supuestos en los que los miembros del Consejo podrán solicitar la convocatoria de las reuniones del Consejo.

Podrán solicitarlo sin que concurra ninguna circunstancia específica. Será suficiente la petición de un tercio, como mínimo, de los Vocales del Consejo. En la petición deberá acompañarse el orden del día de la convocatoria.

A.2.11. Indique el número de reuniones que ha mantenido el Consejo de Administración durante el ejercicio. Asimismo, sefiale, en su caso, las veces que se ha reunido el Consejo sin la asistencia de su Presidente.

Número de reuniones del consejo	25
Número de reuniones del consejo sin la asistencia del Presidente

A.2.12. Identifique la información que se facilita a los miembros del consejo con motivo de las reuniones del Consejo de Administración. Detalle los sistemas previstos para el acceso a dicha información.

Todos los temas que debate el Consejo de Administración vienen documentados en el correspondiente expediente, que se pone a disposición de los Vocales.

A.2.13. Identifique al presidente y vicepresidentels ejecutivos, en su caso, y al Director General y asimilados:

Nombre	Carao
JOSÉ IBERN GALLART	DIRECTOR GENERAL

A.2.14. Explique si existen requisitos específicos, distíntos de los relativos a los miembros del Consejo, para ser nombrado presidente del Consejo.

ટી	NO X

Descripción de los requisitos

A.2.15. Indique si el presidente del Consejo tiene voto de calidad.

કા	X	NO

		Materias en las que existe voto de calidad
Tiene voto de calidad en todas la votaciones.

A.2.16. Indique si las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan para su formulación al Consejo están previamente certificadas:

SI	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	NO	ANNUAL COLUMN CHANAL CHARACT CHEARTH CHEARTH CHEARTH CHEARTH CHEARTH AND AN X Carona Frances TR-14

ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha o han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la entidad, para su formulación por el Consejo.

Nombre	Garco

A.2.17. Indique se existen mecanismos establecidos por el Consejo de Administración para evitar que las cuentas individuales y consolidadas por é! formuladas se presenten en la Asamblea General con salvedades en el informe de auditoría.

Explicación de los Mecanismos
Estatutariamente la Comisión de Control tiene atribuidas, entre otras, las funciones de:
* Revisar el Balance y la Cuenta de Resultados de cada ejercicio anual y formular las observaciones que considere oportunas.
* Conocer los informes de auditoría externa y las recomendaciones que formulen los auditores

si X

A.2.18. Detalle las medidas adoptadas para que la información difundida a los mercados de valores sea transmitida de forma equitativa y simétrica.

A.2.19. Indique y explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por la Caja para preservar la independencia del auditor, de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación de riesgo crediticio.

Explicación de los Mecanismos

ako

Parthuss . In the Rebert on

Press

La política seguida por la Entido se basa en el principio de contratación de firmas de reconocido prestigio, garantes de una realización eficiente y segura de los trabajos, y proporcionadoras del valor añadido necesario para la mejora continua del sistema de control interno.

Por otra parte el Informe Anual de la Entidad y del Grupo de la Entidad contiene información sobre los honorarios satisfechos a los auditores externos, diferenciando los abonados por la revisión de cuentas anuales de los que corresponden a otros conceptos.

Corresponden a la Comisión de Control, en el desempeño de Comité de Auditoria, entre otras:

a) Proponer al Consejo de Administración, para su sometimiento a la Asamblea General, el nombramiento de los auditores de cuentas.

b) Relacionarse con los auditores externos para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoria de cuentas.

Por otra parte, la Entidad, tiene contratados los servicios de una de las principales agencias internacionales de rating, sometiéndose periódicamente a sus análisis y sirviéndose de sus recomendaciones como un eficaz método de mejora.

A.2.20. Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la Caja y/o su grupo distintos de los de auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que supone sobre los honorarios facturados a la Caja y/o su grupo.

	Cala	Grupo
lmporte de otros trabajos distintos de los de auditoría
(miles de euros)
lmporte trabajos distintos de los de auditoría/importe	0.000	0.000
total facturado por la firma de auditoría (en %)

A.2.21. Indique el número de años que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida realizando la auditoría de las cuentas anuales de la Caja ylo su grupo. Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de años auditados por la actual firma de auditoría sobre el número total de años en los que las cuentas anuales han sido auditadas:

	Caia	TUDO
Número de años ininterrums

	Caia	ooloo
Nº de años auditados por la firma actual de auditoría
Nº de años que la sociedad ha sido auditada (en %)

A.2.22. ¿Existe Comisión Ejecutiva? En caso afirmativo, indique sus miembros:

sí NO | X |

COMISIÓN EJECUTIVA

Nombre	Carao

A.2.23. Indique, en su caso, las funciones delegadas y estatutarias que desarrolla la comisión ejecutiva.
A.2.24. En el caso de que exista comisión ejecutiva, explique el grado de delegación y de autonomía de la que dispone en el ejercicio de sus funciones, para la adopción de acuerdos sobre la administración y gestión de la sociedad.
A.2.25. Indique, en su caso, si la composición de la comisión ejecutiva refleja la participación en el Consejo de los diferentes miembros en función del grupo al que representan.

CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA

si x NO
En caso negativo, explique la composición de su comisión ejecutiva

A.2.26. ¿Existe Comité de Auditoría o sus funciones han sido asumidas por la Comisión de Control? En el primer caso, indique sus miembros:

COMITÉ DE AUDITORÍA

Nombre	Cargo

A.2.27. Describa, en su caso, las funciones de apoyo al Consejo de Administración que realiza el Comité de Auditoría.

A.2.28. Indique los miembros de la Comisión de Retribuciones:

COMISIÓN DE RETRIBUCIONES

Nombre	Cargo
JAUME BOTER DE PALAU I RAFOLS	PRESIDENTE
JÓRDI BELTRAN SERRA	VOCAL
MIGUEL CABRÉ JUNQUERAS	VOCAL

A.2.29. Describa las funciones de apoyo al Consejo de Administración que realiza la comisión de retribuciones.

a) Informar al Consejo de Administración sobre la política general de retribuciones e incentivos para los miembros del Consejo de Administración y para el personal directivo.

b) Por delegación del Consejo de Administración la fijación y seguimiento de los objetivos individuales del personal de la plantilla y la asignación de los incentivos que van aparejados.

A.2.30. Indique los miembros de la comisión de inversiones:

COMISIÓN DE INVERSIONES

Nombre	Carao
JAUME BOTER DE PALAU I RAFOLS	PRESIDENTE
JORDI BELTRAN SERRA	VOCAL

4.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 4.0 4.0 4.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0

MIGUEL CABRÉ JUNQUERAS	VOCAL

A.2.31. Describa las funciones de apoyo al Consejo de Administración que realiza la Comisión de Inversiones.

La Comisión de Inversiones tiene la función de informar al Consejo de Administración de aquellas inversiones o desinversiones que, de acuerdo con la normativa aplicable, tengan el carácter de estratégicas y estables, tanto cuando sean hechas directamente por la Entidad como cuando lo sean a través de sus entidades dependientes, y también tiene que informar sobre la viabilidad financiera de las mencionadas inversiones y de su adecuación a los presupuestos y líneas generales de actuación de la Entidad. Asimismo entrega un informe anual sobre las inversiones de esta naturaleza efectuadas durante el ejercicio.

A.2.32. Indique, en su caso, la existencia de reglamentos de las comisiones del Consejo, el lugar en que están disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión.
A.2.33. ¿ Existeln órganols específicos que tieneln asignada la competencia para decidir la toma de participaciones empresariales? En caso afirmativo, indíquelos:

SÍ × NO
-----------------	--

Organo/s que tiene/n asignada la competencia para decidir la toma de participaciones empresariales	Observaciones

A.2.34. En su caso, indique qué exigencias procedimentales o de información están previstas para llegar a acuerdos que impliquen toma de participaciones empresariales.

Las inversiones, además de cumplir los principios de viabilidad económica, deben ajustarse a los objetivos generales de la entidad que se plasman en sus presupuestos y planes estratégicos.

Instrumentalmente, las operaciones se presentan al Comité de Inversiones en Sociedades Participadas previo informe del departamento correspondiente. Adicionalmente y si la inversión tiene el carácter de estratégica y estable (cuando superen el 3 % de los recursos propios computables) se aportará el preceptivo

informe de la Comisión de Inversiones, sobre su viabilidad financiera y adecuación a los presupuestos y planes estratégicos de la Entidad.

A.2.35. Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio los siguientes órganos:

Número de reuniones de la Comisión Retribuciones
Número de reuniones de la Comisión Inversiones

A.2.36. Indique, en su caso, los demás órganos delegados o de apoyo creados por la Caja:

Nombre	Cargo
JAUME BOTER DE PALAU RAFOLS	PRESIDENTE
JORDI BELTRAN SERRA	VICEPRESIDENTE 1º
MIGUEL CABRE JUNQUERAS	VICEPRESIDENTE 2º
SANTIAGO CAMERO SANCHEZ	VOCAL
FRANCESC-XAVIER CARBONELL	VOCAL
CANDELICH
JOAN CASTAN PEYRON	VOCAL
ROLANDO CRUXENT CARBONELL	VOCAL
PEDRO DOMINGO BARTRES	VOCAL
JOAN FOIX RIALP	VOCAL
PILAR GONZALEZ AGAPITÓ	VOCAL
MARIA ANTONIA MASMIQUEL ODENA	VOCAL
ALBERT VALLALTA JAURES	VOCAL

ÓRGANO DE OBRAS SOCIALES

Detalle las normas relativas al sistema de elección, nombramiento, aceptación y revocación de cargos de cada uno de los órganos e indique las funciones de éstos órganos.

No existen normas específicas para la elección, nombramiento, aceptación y revocación de cargos de la Comisión Delegada de Obras Sociales.

Es el propio Consejo de Administración quien decide, en cada ocasión, la composición y los cargos de la Comisión Delegada de Obras Sociales, de acuerdo con lo establecido en el art. 40.1 del Decreto 190/1989 del Departamento de Economía y Finanzas de la Generalitat de Cataluña: "El Conseio de Administración puede delegar facultades en una o más comisiones delegadas, la composición de las cuales ha de establecer el propio Consejo".

A.3. Comisión de Control

A.3.1. Complete el siguiente cuadro sobre los miembros de la Comisión de Control:

1 запава. Потограм

nu va Nava antis de Bersegma, form 2 km² seu l'isheral foil 1, full num. B 00009, knor. 18., 20.12 et - N 1 F C G

comisión de control

Concerner Comments of Children

Nombre	Cargo	Grupo al que representa
JOSÉ MARIA CUSACHS CLARA	PRESIDENTE	ENTIDADES
		REPRESENTATIVAS
MIQUEL CARBONELL TEIXIDO	SECRETARIO	ENTIDADES
		REPRESENTATIVAS
JOSE TO MUNNE	VOCAL	CORPORACIONES
		MUNICIPALES
JUAN LOPEZ ZAPATER	VOCAL	IMPOSITORES
JORGE RODRIGUEZ BACHES	VOCAL	EMPLEADOS
GEMMA MAYOL GARCIA	VOCAL	IMPOSITORES
RAIMON MARTINEZ BRUGUERA	VOCAL	IMPOSITORES

comments of the country of the count

Andress in the start

Número de miembros 7

Grupo al que pertenecen	Número de comisionados	% sobre el total
CORPORACIONES MUNICIPALES		14.286
IMPOSITORES	3	42.857
PERSONAS O ENTIDADES FUNDADORAS	O	0.000
EMPLEADOS		14.286
ENTIDADES REPRESENTATIVAS		28.571
Total		100.000

A.3.2. ¿Ha asumido la Comisión de Control la función del Comité de Auditoría?

SI	×	NO
----	---	----	--

Detalle las funciones de la Comisión de Control:

Funciones
a) Supervisar la gestión del Consejo de Administración, velando por la adecuación de sus acuerdos a las directrices y resoluciones de la Asamblea General y a los fines propios de la Entidad.

b) Vigilar el funcionamiento y la labor desarrollada por los órganos de intervención de la Entidad.
c) Conocer los informes de auditoría externa y las recomendaciones que formulen los auditores.
d) Revisar el Balance y la Cuenta de Resultados de cada ejercicio anual y formular las observaciones que considere oportunas.
e) Elevar a la Asamblea General información relativa a su actuación, al menos, una vez al año.
f) Requerir del Presidente la convocatoria de la Asamblea General con caracter extraordinario cuando lo considere conveniente.
g) Controlar los procesos electorales para la composición de la Asamblea y del Consejo de Administración, junto con el Departamento de Economía y Finanzas de la Generalitat de Cataluña.
h) Conocer y emitir su opinión sobre los informes de la Comisión Delegada de Obras Sociales.
i) Proponer al Departamento de Economia y Finanzas la suspensión de los acuerdos del Consejo de Administración en el supuesto de que éstos vulneren las disposiciones vigentes.

j) Cualquiera otra que le atribuyan los presentes Estatutos.

Y además las siguientes funciones por haber asumido las funciones de Comité de Auditoria:

a) Proponer al Consejo de Administración, para su sometimiento a la Asamblea General, el nombramiento de los auditores de cuentas.

b) Supervisar los servicios de la auditoría interna de la Entidad

c) El establecimiento de relaciones con los auditores externos, para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoria de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legistación de auditoria de cuentas y las normas técnicas de auditoria.

A.3.3. Realice una descripción de las reglas de organización y funcionamiento, así como de las responsabilidades que tiene atribuidas la Comisión de Control.

La Comisión de Control está formada por 7 miembros que proceden de los diferentes grupos de representación que integran la Asamblea General, siempre que no ostenten la condición de vocales del Consejo de Administración.

La Comisión elige un Presidente y un Secretario entre sus miembros.

El sistema de convocatoria y funcionamiento de la Comisión de Control es similar al del Consejo de Administración (ver el apartado A.2.9).

Las responsabilidades de la Comisión de Control son aquellas que se derivan de las funciones descritas en el apartado anterior (A.3.2).

A.3.4. Detalle el sistema, en su caso, creado para que la Comisión de Control conozca los acuerdos adoptados por los distintos órganos de administración a fin de poder realizar su labor fiscalizadora y de veto.

Conoce los acuerdos de los órganos de gobierno mediante las actas de sus respectivas reuniones.

A.3.5. Indique el número de reuniones que ha mantenido la Comisión de Control durante el ejercicio.

Número de reuniones de la Comisión de Control 5

A.3.6. Identifique la información que se facilita a los comisionados con motivo de las reuniones de la Comisión de Control. Detalle los sistemas previstos para el acceso a dicha información.

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En las reuniones se les facilita:

a) Las actas de las reuniones de los órganos de gobierno de la Entidad.

b) Los informes del Director General.

c) Información contable y estadística.

d) Informes de la Intervención y la Auditoría de la Entidad.

e) Informes y recomendaciones de la auditoria externa.

f) Comunicaciones del regulador y del Protectorado.

g) Se le comunica todos los actos y trámites del proceso electoral.

En el ejercicio de sus funciones, la Comisión puede solicitar al Consejo de Administración y al Director General los antecedentes e información que considere necesarios.

A.3.7. Explique las normas relativas al sistema de elección, nombramiento, aceptación y revocación de los miembros de la Comisión de Control.

Los miembros de la Comisión de Control son elegidos por la Asamblea General entre sus miembros que no tengan la condición de Vocales del Consejo de Administración.

Para su elección, nombramiento y aceptación se procederá de igual forma que para el Consejo de Administración (ver apartado A.2.5).

Ninguna Entidad podrá tener simultáneamente representante en el Consejo de Administración y en la Comisión de Control.

La duración del mandato, las condiciones de elección y reelección, incompatibilidades, irrevocabilidad, supuestos de cese, etc. son los mismos que para los Vocales del Consejo de Administración (ver apartado A.2.5).

A.3.8. Detalle los sistemas internos establecidos para el Control del cumplimiento de los acuerdos adoptados por la Comisión de Control.

Entre las atribuciones del Director General se encuentra la de ejecutar los acuerdos de los Órganos de Gobierno y velar, en cualquier caso, por el fiel cumplimiento de los mismos.

La Comisión de Control eleva anualmente a la Asamblea General un informe con las actuaciones realizadas durante el año.

A.3.9. Explique las reglas relativas a la convocatoria de las reuniones de la Comisión de Control.

La Comisión de Control se reunirá siempre que sea convocada por el Presidente, a iniciativa propia o a petición de un tercio de sus miembros y, como mínimo, una vez al trimestre.

El sistema de convocatoria y funcionamiento de la Comisión de Control es también similar al del Consejo de Administración (ver apartado A.2.9).

A.3.10. Determine los supuestos en los que los comisionados podrán solicitar la convocatoria de las reuniones de la Comisión de Control para tratar asuntos que estimen oportunos.

Cuando lo soliciten, al menos, un tercio de sus miembros.

A.3.11. Explique el régimen de adopción de acuerdos en la Comisión de Control, señalando al menos, las normas relativas a la constitución y quórum de asistencia:

Adopción de acuerdos

Descripción del acuerdo	Quorum	Tipo de Mayoría
TODOS LOS ACUERDOS	51.00 - LA MITAD	51.00 - MAYORIA SIMPLE
	MAS UNO DE LOS
	COMISIONADOS

Mariana Arte de Special Lea Le Mittan - Nice Ministra Mercarda (of Renarda (per 2004 (el 1, Millian, Bluesti (es 1, Millian, Bluest (est. 1., 2012 ) 11 f. (0 12 0 1000

B | OPERACIONES DE CRÉDITO, AVAL O GARANTÍA

B.1. Detalle las operaciones de crédito, aval o garantía efectuadas ya sea directamente, indirectamente o a través de entidades dotadas, adscritas o participadas en favor de los miembros del Consejo de Administración, familiares en primer grado o con empresas o entidades que controlen según el artículo 4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores. indique las condiciones, incluidas las financieras, de estas operaciones.

Nombre del miembro del consejo	Denominación social de la Caja o entidad dotada. adscrita o participada	Naturaleza de la operación	Importe (miles de euros)	Condiciones
ROL ANDO CRUXENT CARBONELL	CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA	A CUENTA CRÉDITO A UNA EMPRESA)	111	TIPO INTERES DE 5.75% PLAZO ANOS LIMITE 120 MILES EUROS
FRANCESC-XAVIER CARBONELL CANDELICH	CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA	PRÉSTAMO (A UN FAMILIAR)	7	TIPO DE INTERES PLAZO 6.75% ANOS GARANTIA DINERARIA
FRANCESC-XAVIER CARBONELL CANDELICH	CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA	PRESTAMO	17	TIPO DE INTERES 5.248% PLAZO ANOS GARANTIA FACIAL
FRANCESC-XAVIFR CARBONELL CANDELICH	CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA	PRESTAMO (A UN FAMILIAR)	6	TIPO DE INTERES 5.248% PLAZO ANOS GARANTIA FACIAL

B.2. Detalle las operaciones de crédito, aval o garantía, efectuadas ya sea directamente, indirectamente o a través de entidades dotadas, adscritas o participadas en favor de los miembros de la Comisión de Control, familiares en primer grado o con empresas o entidades que controlen según el artículo 4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores. Indique las condiciones, incluidas las financieras, de estas operaciones.

Nombre del comisionado	Denominación social de la Caja o entidad dotada. adscrita o participada	Naturaleza de la operación	Importe (miles de euros)	Condiciones

B.3. Detalle las operaciones de crédito, aval o garantía, efectuadas ya sea directamente, indirectamente o a través de entidades dotadas, adscritas o participadas en favor de los grupos políticos que tengan representación en las corporaciones locales y Asambleas legislativas autonómicas que hayan participado en el proceso electoral de la Caja de Ahorros.

Nombre de los grupos políticos	Denominación social de la Caja o entidad dotada, adscrita o participada	Naturaleza de la operación	Importe (miles de euros)	Condiciones

B.4. Indique, en su caso, la situación actual de los créditos a grupos políticos que tengan representación en las corporaciones locales y Asambleas legislativas autonómicas que hayan participado en el proceso electoral de la Caja de Ahorros.

Grupo Politico: Partit dels Socialistes de Catalunya Operación: Préstamos hipotecario Condiciones: Tipo de interés 6,525%, plazo 30 años , Aperturado 2004. Importe: 265 miles de euros Situación actual: Corriente de pago.

C | Detalle las operaciones crediticias con instituciones públicas, incluidos entes territoriales, que hayan designado consejeros generales:

Nombre de la institución pública: AJUNTAMENT DE MATARÓ

Naturaleza de la operación	Importe (miles de euros)
AVALADOR PRESTAMO HIPOTECARIO	રક
AVALADOR PRESTAMO PERSONAL	8
AVALADOR PRESTAMO PERSONAL	ea
AVALADOR PRESTAMO PERSONAL	ರಿ
AVALADOR AVAL	40

Nombre de los consejeros generales designados
I PILAR GONZALEZ AGAPITO

Nombre de la institución pública: AJUNTAMENT DE CALELLA

Naturaleza de la operación	importe (miles de
	euros)
PRESTAMO PERSONAL	2.288

Nombre de los consejeros generales designados JOSEP BASART PINATEL.LI

r na min kangsan dan 1970 tipli ing the and Eventura March July 1978 to ministers on 19 milliones (1998). Mai 1991 millio

Nombre de la institución pública: AJUNTAMENT DE PREMIÀ DE DALT

Naturaleza de la operación	lmporte (miles de euros)
PRÉSTAMO PERSONAL	10
PRÉSTAMO PERSONAL	213

Nombre de los consejeros generales designados
JOAN BALIARDA SARDA

D OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO

D.1. Detalle las operaciones significativas realizadas por la entidad con los miembros del Consejo de Administración:

Nombre	Naturaleza de la operación	lmporte (miles de euros)

D.2. Detalle las operaciones significativas realizadas por la entidad con los miembros de la Comisión de Control:

Nombre	Naturaleza de la operación	lmporte (miles de euros)

D.3. Detalle las operaciones significativas realizadas por la entidad con su personal directivo:

Nombre	Naturaleza de la operación	Importe (miles de euros)

D.4. Detalle las operaciones significativas realizadas por la entidad con administradores y directivos de sociedades y entidades del grupo del que la entidad forma parte:

Nombre	Denominación social de la		Importe (miles de
	entidad del grupo	operacion	euros)

D.5. Detalle las operaciones intragrupo realizadas que sean significativas:

del grupo	Denominación social de la entidad Breve descripción de la operación Importe (miles de	euros)

ESTRUCTURA DEL NEGOCIO DEL GRUPO แ

E.1. Describa la estructura del negocio del grupo, concretando el papel que desempeña cada una de las entidades en el conjunto de los servicios prestados a los clientes.

Estructura del negocio del grupo

La Entidad es una Institución financiera de carácter social, y de naturaleza fundacional privada, sin ánimo de lucro, independiente de cualquier empresa o entidad, dedicada a la captación e inversión de los fondos que le son confiados, y a la prestación de diversos servicios a la comunidad a través de la Obra Social.

El objeto social de la Entidad consiste en el desarrollo de cuantos servicios y actividades acuerde el Consejo de Administración, y permita la Legislación para las Cajas de Ahorros, y especialmente la promoción del ahorro, realizando operaciones para su captación, retribuyéndolo adecuadamente, e invirtiendo los capitales obtenidos en la financiación de activos en general, mediante la realización de toda clase de operaciones económicas y financieras permitidas por la Ley.

El Grupo está compuesto por la Entidad y las sociedades participadas directa o indirectamente, las cuales, complementariamente a la Entidad, realizan actividades en las áreas financieras, de seguros, de servicios, de pensiones v otras.

Servicios prestados a los clientes

Nombre entidad del grupo GES LAYETANA PENSIONES S.A., ENTIDAD GESTORA DE FONDOS DE PENSIONES

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados GESTORA DE FONDOS DE PENSIONES

GES LAYETANA, S.A. S.G.I.I.C.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados GESTORA DE INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA

Nombre entidad del grupo LAIETANA VIDA CIA. SEGUROS DE LA CAJA DE AHORROS LAIETANA, SA SDAD. UNIPERSONAL

ta en ei Paris de Valentade Bangle in The Francisco Coneral, Mai 1, Lifi Punt, S

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados SEGUROS DE VIDA Y COMPLEMENTARIOS

Nombre entidad del grupo TRAMITACIÓN Y SERVICIOS, SA

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PRESTACIÓN DE SERVICIOS

Nombre entidad del grupo ANÁLISIS Y VERIFICACIÓN, CONTROL TÉCNICO DE EDIFICACIÓN, SL

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados ARRENDAMIENTO DE VIVIENDAS

INVERSORA BURRIAC, S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados TENENCIA DE ACCIONES O PARTICIPACIONES

Nombre entidad del grupo CAIXA LAIETANA, SOCIETAT DE PARTICIPACIONS PREFERENTS, S.A.U

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

Nombre entidad del grupo COMPLEJO CAPRI GAVA MAR, SA

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados SOCIEDAD PATRIMONIAL - SECTOR HOTELERO

Nombre entidad del grupo JARDI RESIDENCIAL LA GARRIGA, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo

ZILEX CATALUNYA, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

XADAY PROYECTOS Y APLICACIONES, S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados SOCIEDAD PATRIMONIAL - GERIATRICOS

AUDET PROMOCIONS, S.A.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

GEOINVERS, S.A.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo VILACAVALLS PARK, CENTRO INDUSTRIAL-LOGISTICO Y CIAL, S.A.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

BARNA BUILDING, S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados SOCIEDAD PATRIMONIAL - GERIATRICOS

PROMO-SERVEIS DAMSEL, S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo
RENLOVI SL


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA


Nombre entidad del grupo PROMOCIONS ELENTARI, S.L.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA - VIVIENDAS


Nombre entidad del grupo
RESIDENCIES LA FONT FLORIDA, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
SÓCIEDAD PATRIMÓNIAL - GERIATRICOS


Nombre entidad del grupo
POLSAR CORPORATION, S.L.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA - VIVIENDAS


Nombre entidad del grupo
TORRENTO DE CAN GELAT, S.L.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCION INMOBILIARIA - SECTOR HOTELERO


Nombre entidad del grupo MATARO LLAR, S.L.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA


Nombre entidad del grupo
TEULAVER, S.L.



Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

URBILAND INVERSORA, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados

PROMOCIÓN INMOBILIARIA - SECTOR HOTELERO

Nombre entidad del grupo RESIDENCIAL CAN MARTORELL, S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

RADION IBERKAT, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

INICIATIVAS GESTIONAT, S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

ADAMAR SECTORS, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

MACLA 2005, S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

RESIDENCIAL PARC CAN RATES, S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
CORREDURIA DE SEGUROS


	Nombre entidad del grupo
	LAIETANA GENERALES, CIA. DE SEGUROS DE LA CAJA DE AHORROS LAIETANA S.A.U



	Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
SEGUROS GENERALES




	Nombre entidad del grupo
BENETESA, S.A.


	Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PATRIMONIAL HOTELERA

Nombre entidad del grupo

LAIETANA MEDIACION OPERADOR DE BANCA-SEGUROS VINCULADO, S.A.

VALLEMAR RESIDENCIAL, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCION INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo RESTAURA BERLIN, GBMH

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCION INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo SAR PATRIMONIAL IPM, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PATRIMONIAL GERIÁTRICO

Nombre entidad del grupo FISSER INVERSIONES 2007, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados

PATRIMONIAL

Nombre entidad del grupo
RESTAURA WISLANA, SP.Z.O.O


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCION INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo
RESTAURA MARATON GARDEN SP.Z.O.O.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo
MOVIOLA ASOCIADOS 21 S.L.U


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo
ADQUIRENT INMOBLES, S.L.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo
GEOPORTUGAL IMOBILIARIA LDA


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCION INMOBILIARIA

E.2.

人人 - Satural Insi 1 Tusings BookNi, Dise Star 2012.9 - N LF Gr

ක පිහිටා විසින් විසින් විශ්ලේ පරිදේශීය විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් විසින් ව

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i a banda a masa

2019/06/2019 12:43

Comunidad autónoma	Número de sucursales
Cataluña	249
Madrid	28
Total	277

E.3. I Identifique, en su caso, a los miembros de los órganos rectores que asumen cargos de administración o dirección en entidades que formen parte del grupo de la Caja:

Nombre del miembro del órgano				Denominación social de la entidad
					Cargo
rector				del grupo
JAUME	BOTER	DE	PALAU	LAIETANA VIDA CIA. SEGUROS DE	PRESIDENTE	DEL
RAFOLS				LA CAJA DE AHORROS LAIETANA.	CONSEJO	DE
				SA SDAD, UNIPERSONAL	ADMINISTRACIÓN
JAUME	BOTER	DE	PALAU	INVERSORA BURRIAC, S.L.	PRESIDENTE	DEL
RAFOLS					CONSEJO	DE
					ADMINISTRACIÓN
	JORDI BELTRAN SERRA			INVERSORA BURRIAC, S.L.	VOCAL	DEL
					CONSEJO	DE
					ADMINISTRACION
MIGUEL CABRE JUNQUERAS				INVERSORA BURRIAC, S.L.	VOCAL	DEL
					CONSEJO	DE
					ADMINISTRACIÓN
JAUME	BOTER	DE	PALAU	LAIETANA MEDIACION OPERADOR	PRESIDENTE	DEL
RAFOLS				DE BANCA-SEGUROS VINCULADO	CONSEJO	DE
				S.A.	ADMINISTRACION
JAUME	BOTER	DE	PALAU	LAIETANA GENERALES, CIA. DE	PRESIDENTES	DEL
RAFOLS				SEGUROS DE DE LA CAJA	CONSEJO	DE
				AHORROS LAIETANA S.A.U	ADMINISTRACION

F | SISTEMAS DE CONTROL DE RIESGO

F.1. Indique, en su caso, los sistemas de control de riesgo relacionado con las actividades desarrolladas por la entidad.
La actividad desarrollada por la Entidad y sociedades dependientes está expuesta a diferentes tipos de riesgos.
La asunción de riesgos es una parte fundamental de las actividades de las entidades de crédito. En la Entidad la gestión y control del riesgo conlleva la intervención de distintos órganos de la entidad, correspondiendo a la Dirección General, por delegación del Consejo de Administración responsable en última instancia de la estrategia de riesgo de la entidad, determinar, desarrollar e instrumentar la política general en materia de riesgos, fijar los límites de riesgo para las distintas áreas y actividades, delimitar la facultades otorgadas para las distintas unidades de decisión y decidir sobre aquellas operaciones cuyo riesgo excede las atribuciones delegadas.
La Entidad mantiene como criterio general una política prudencial, entendida como aquella que garantice mantener un adecuado nivel de recursos propios, que permita asegurar su solvencia y cubrir prudentemente los diferentes tipos de riesgos a los que está sometida como consecuencia de las actividades desarrolladas en las distintas áreas de negocio. Tradicionalmente estos riesgos se gestionaban individualmente, pero los nuevos requerimientos que se recogen en el Acuerdo de Capital de Basilea II enfocados a una asignación más sofisticada del capital, ha generado la necesidad de una gestión integral de los mismos. Por ello, la Entidad está fomentando diversos cambios organizativos enfocados hacia la integración de los distintos riesgos (crédito, tipo de interés, liquidez, mercado, etc ) y a la gestión global y más avanzada de los mismos.
F.2. Relacione los riesgos cubiertos por el sistema, junto con la justificación de la adecuación al perfil de la entidad de los sistemas de control de riesgos adoptados, teniendo en cuenta la estructura de recursos propios.

a)Riesgo de crédito

ovental en la Tagon y Mocanti do Germina, ton (1) 19 ser. Gameral, lou 1, hat mim 18, 20 12,91

El riesgo de crédito representa las pérdidas que sufriría la Entidad en el caso de que un cliente o alguna contraparte incumpliesen sus obligaciones contractuales de pago. Este riesgo es inherente en los productos bancarios tradicionales de las entidades (préstamos, créditos, garantías financieras prestadas, etc.), así como en otro tipo de activos financieros (cartera de renta fija, derivados ... ) y representa el riesgo más significativo para la Entidad.
Las políticas, métodos y procedimientos de la Entidad relacionados con el control del riesgo de crédito son aprobadas por el Consejo de Administración de la Entidad y se traducen en una normativa interna que contempla el estudio y la toma de decisión de todas aquellas operaciones para las diferentes fases del ciclo crediticio, donde se determinan, entre otras, las medidas para la concesión y gestión de las mismas, la estratificación en los niveles de facultades y los criterios para la diversificación del riesgo.
La Comisión de Control y la Sección de Auditoria Interna tienen entre sus funciones, de acuerdo con el anejo IX de la Circular 4 /2004, la de velar por el adecuado cumplimiento de las políticas, métodos y procedimientos de control del riesgo de crédito, asegurando que éstos son adecuados, se implantan de manera efectiva y son revisados de manera regular.
a. 1 Riesgo de crédito en productos bancarios tradicionales
En el ámbito de la concesión de riesgo de crédito, la Entidad establece las siguientes políticas:
-Limitación de la concesión de financiación a operaciones dentro del área de actuación de la Entidad o zonas limítrofes.
-Límites de concentración de riesgo a nivel individual y de grupo económico fijado en función de los recursos propios computables
-Limites de concentración de riesgo en función de las garantías y sector de actividad, estableciendo el porcentaje sobre la inversión crediticia máxima que se destinará a cada sector en función de las garantías.
-Criterios de admisión de nuevas operaciones y límites a las facultades de concesión teniendo en consideración la tipología del producto, garantias, importe solicitado, destino de la financiación y valoración del acreditado.
-Metodología de análisis de las operaciones en función de su tipología y requerimientos necesarios para dotar de seguridad jurídica cada operación.
La Entidad dispone de modelos de scoring de particulares para operaciones de garantía personal y garantías hipotecarias destinadas a adquisición de viviendas, los cuales, atendiendo a la experiencia historia y a las mejores prácticas del mercado, sirven de apoyo en la toma de decisiones, requiriendo en el caso de que el dictamen no sea favorable, la aprobación de una Comisión superior.
Las actividades relacionadas con el riesgo de crédito son desempeñadas fundamentalmente por el Departamento de Inversiones-Préstamos, que aglutina la mayoría de las unidades implicadas (Secciones de Operatoria, Grupos económicos y disposiciones fraccionadas, Análisis de Riesgos y Asesoramiento Legal) en los procesos de análisis, concesión y seguimiento del riesgo.
La red de oficinas constituyen el canal de presentación de las operaciones de riesgo y las facultades de sanción están atribuidas a distintos Comités en función de la tipología del producto, garantías, importe, destino y valoración del acreditado, según delegación de funciones realizada por el Consejo de Administración.
En las labores de seguimiento y control de riesgos intervienen, además, Inversión-Prestamos las siguientes unidades:
-La unidad de Gestión de Clientes, dentro del departamento de Oficinas, que coordina las acciones a realizar con objeto de conseguir el cobro de las demoras de pagos de las operaciones, la renegociación de la deuda o propuesta de inicio de la reclamación judicial y el seguimiento de operaciones y acreditados con incidencias internas y externas.
-La unidad de Seguimiento y Control del Riesgo Crediticio, dentro del departamento de Planificación y Control de Gestión, que cuida del seguimiento de las operaciones de riesgo, tanto a nivel individual como a nivel grupo, dentro de los límites establecidos; cumplimiento de límites de concentración de riesgos establecidos para sectores de actividad, áreas geográficas, acreditados y grupos; y del comportamiento de las operaciones con Scoring.
La gestión del riesgo se complementa con las políticas de recuperación, orientadas a evitar o minimizar posibles quebrantos para la Entidad, mediante circuitos de recuperación específicos en función de la cuantía y tipología de la operación y con la intervención de gestores internos y externos para adecuar las acciones necesarias a cada situación. Son responsables de la aplicación de estas políticas las unidades siguientes:
-La unidad de Gestión de Contenciosos, dentro del departamento de Recursos, son los responsables junto con Gestión de Clientes de proponer a la Comisión Técnica de Morosos las operaciones que deban ser tramitadas por reclamación judicial y de la tramitación y seguimiento de los procedimientos iniciados.
-La unidad de Gestión Inmobiliaria y Logística, dentro del departamento de Inmovilizado-Compras, responsable del seguimiento de los trámites en la incorporación de fincas procedentes de la regularización de créditos y de su gestión.
a.2 Riesgo de crédito en otros activos financieros
Con relación al riesgo de crédito relacionado con otros activos financieros la Entidad ha establecido las siguientes políticas:
-Limite en la líneas de riesgo asumible en operaciones del mercado interbancario, simultaneas y IRS, fijados en función de la probabilidad de incumplimiento de cada entidad o grupo económico y de un porcentaje sobre los recursos propios computables.
-Límite a las inversiones en valores representativos de deuda, fijados en función del sector y del rating de los emisores.
-Límite a las inversiones en instrumentos de capital, sin vocación de permanencia, fijado en exposiciones reducidas y en sociedades que cotizan en Bolsa.
-Límite a las inversiones en sociedades participadas, fijado en límites por sectores de actividad a las exposiciones en inversiones crediticias y en el porcentaje sobre recursos propios computables
Al Comité de Gestión Global de Riesgos le corresponde la función de velar por el cumplimiento de las políticas y límites de riesgo establecidos por el Consejo de Administración.
La función de estudiar y en su caso, proponer o aprobar, dentro de sus atribuciones, las inversiones realizadas por la Entidad corresponde al Comité de Inversiones en Sociedades participadas.
Por su parte, el departamento de Tesorería y Mercado de Capitales realiza el control del riesgo de crédito relativo a los restantes activos financieros constituidos por títulos de renta fija, derivados, etc., siguiendo las directrices marcadas por el Comité de Gestión Global de Riesgos

b) Riesgo de mercado

Este riesgo comprende los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales o fuera de balance, y de los precios de mercado de los instrumentos financieros negociables.
b.1) Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés es el riesgo al que se expone la Entidad en su actividad por tener operaciones de activo y de pasivo con distintos tipos de interés (tipos de interés fijos y variables o referenciados a distintos índices) y con plazos de vencimientos distintos, de manera que las variaciones de los tipos de interés de referencia de dichas operaciones al alza o a la baja puedan provocar efectos asimétricos en sus activos y pasivos con efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el patrimonio de la Entidad.
La gestión del riesgo de interés tiene como objetivo primordial la consecución de un margen financiero y de un valor patrimonial óptimo, dentro de unos límites adecuados de riesgo para la Entidad.
La gestión y control del riesgo de tipo de interés del balance de la Entidad recae sobre el Comité de Gestión Global de Riesgos, quien asegura que se cumpla en todo momento las políticas fijadas por el Consejo de Administración, siendo el departamento de Planificación y Control de Gestión quien efectúa la medición y control de dicho riesao.
La Entidad utiliza operaciones de cobertura para la gestión individual del riesgo de tipo de interés de algunos instrumentos financieros de carácter significativo, por lo que en la práctica reduce este tipo de riesgos (ver Nota 7.6)
La medición y análisis de este riesgo se realiza considerando los siguientes aspectos, de acuerdo con las siguientes premisas:
-Se analizan los efectos que sobre el margen de intereses de la cuenta de pérdidas y ganancias y del valor económico de la Entidad podrían tener variaciones en los tipos de interés.
-En los análisis se incluyen todas aquellas posiciones que son sensibles al riesgo de tipo de interés, incluyendo los derivados sobre tipo de interés, tanto implícitos como explícitos y excluyendo las posiciones que forman parte de la cartera de negociación.
-A efectos de analizar los plazos de vencimiento de las operaciones, si bien con carácter general se considera el plazo de vencimiento o reprecio contractual de las operaciones, existen operaciones en las que se consideran otro tipo de hipótesis en cuanto a su vencimiento, bien por no tener estas exposiciones plazos de vencimiento ciertos, bien por mostrar un comportamiento de estabilidad que difiere de manera significativa con sus condiciones contractuales. Así, en el análisis de la fecha de vencimiento de los depósitos de clientes a la vista, dada la estabilidad histórica mostrada por estas operaciones, se consideran plazos de vencimiento superiores a los contractuales, basados en el análisis de la experiencia histórica de la Entidad en distintos escenarios. Por su parte, en el análisis de aquellos instrumentos cubiertos en operaciones de cobertura de riesgos de tipo de interés se clasifica en la banda temporal correspondiente en el mismo plazo de revisión del elemento de cobertura.
-Se analizan los efectos de los movimientos de los tipos de interés paralelos y de carácter instantáneo de 200 puntos básicos.
-No se realizan mediciones separadas del riesgo de tipo de interés para cada una de las posiciones mantenidas en cada divisa al no ser significativas las posiciones mantenidas en divisas distintas al euro
En base a los análisis anteriores, la Entidad adopta las medidas necesarias que garanticen una gestión óptima de dicho riesgo.
b.2)Riesgo de precio
Este riesgo se define como aquel que surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado, provocados bien por factores específicos del propio instrumento o bien por factores que afecten a todos los instrumentos negociados en el mercado.
En la Entidad el control de este riesgo se apoya en un sistema de límites establecidos, el cual delimita los niveles de riesgo que se está dispuesta asumir.
El indicador utilizado en la Entidad para cuantificar dichos riesgo es el VaR (Value at Risk), que mide la máxima pérdida de una cartera a precios de mercado como consecuencia de las variaciones adversas en precios y tipos de interés en un

determinado horizonte temporal, que para la Cartera de Negociación es de un día y una semana y para la Cartera de Inversión una semana y un mes y con niveles de confianza de 95% y 99%.

El VaR es calculado periódicamente y se presenta al Comité de Gestión Global de Riesgos, como órgano encargado de la evaluación de los riesgos asumidos y del diseño de los criterios de inversión y de las estrategias de cobertura de la Entidad.
b.3)Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio se refleja en la sensibilidad de los precios de los activos financieros a las variaciones en los tipos de cambios de mercado.
La Entidad no mantiene posiciones en moneda extranjera de carácter especulativo. Asimismo, la Entidad no mantiene posiciones abiertas de carácter no especulativo de importes significativos en moneda extranjera.
La política de la Entidad es limitar este tipo de riesgo, tratando de cubrirlo de manera inmediata cuando surja, mediante la contratación de las operaciones simétricas en el activo o en el pasivo o las operaciones de derivados financieros que permitan mitigarlo.

c)Riesgo de liquidez

Este riesgo refleja la posible dificultad para disponer de fondos líquidos o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, para hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago.
La gestión de liquidez en la Entidad persigue un objetivo fundamental que es mantener una adecuada estructura de los activos y pasivos minimizando el riesgo de incumplimiento de impago. Para alcanzar este objetivo se lleva una gestión activa de la liquidez, que consiste en un seguimiento continuado de la estructura de balance por vencimientos, para anticiparse a potenciales desequilibrios en los niveles de liquidez a corto y medio plazo y adoptar una estrategia de estabilidad a las fuentes de financiación.
La Entidad gestiona este riesgo desde dos ópticas complementarias, distinguiendo la liquidez operativa de la liquidez estructural; la primera se gestiona en el corto plazo por el área de Tesorería, la segunda, consecuencia de posiciones generadas a largo plazo o de posiciones más cortas pero de carácter continuado, es gestionada y controlada por el Comité Gestión Global de Riesgos, a través de la utilización, fundamentalmente, de las siguientes medidas:
· Gestión de la liquidez estructural mediante la creación de programas de financiación y a través de una presencia activa en un conjunto amplio y diversificado de mercados de financiación
·Plan de Contingencia de Liquidez, en el que se han definido unos objetivos, sistema de indicadores y alertas, así como los correspondientes planes de acción y canales de comunicación, que permitirán hacer frente con éxito a una posible situación de crisis de los mercados.
Corno medida de prudencia y ante posibles tensiones de liquidez o situaciones de crisis en los mercados, la Entidad en el ejercicio 2008 ha realizado diversas emisiones de cédulas y participaciones de transferencia de activos con el objetivo de transformar activos ilíquidos en bonos susceptibles de descontarse en el Banco Central Europeo.
soc. General foir I full hum of 3609. Insc. Ta 20.12.91

ar ist an ei fiorrais Mercaant de Breacleon i con-

La política seguida por la Entidad en las emisiones de títulos valores ha venido presidida por dos principios básicos: diversificación de los instrumentos de financiación y distribución equilibrada de los vencimientos de las emisiones evitando su concentración. De tal modo que el primer vencimiento de las emisiones vigentes tendrá lugar en el ejercicio 2009, por 150.000 miles de euros, cifra que representa un 3,12 % de los depósitos institucionales.
d) Riesgo operacional
Se entiende por riesgo operacional la probabilidad de incurrir en pérdidas causadas por la inadecuación o fallos en procesos, personas o procesos internos o bien a causa de acontecimientos externos. Este riesgo incluye el riesgo tecnológico, legal y de cumplimiento normativo.
Los principales elementos que utiliza la Entidad para reducir este riesgo son la cualificación, formación del personal y el establecimiento de procedimientos claros y adecuadamente documentados, correspondiendo a la Sección de Auditoria Interna el cometido de verificar el cumplimiento de dichos procedimientos, realizado un seguimiento periódico de los mismos.
Dada la importación de los procesos informáticos, la Entidad tiene establecido un plan de contigencias informático encaminado a minimizar los posibles riesgo de parada de los equipos informáticos.
Asimismo, se sigue una política de transferencia del riesgo al sector asegurador en materia de riesgos patrimoniales, derivados de pérdidas en inmuebles, de incendios, daños por aquas, extensión de coberturas, daños de la naturaleza, robos, fraude informático y otros.
F.3. En el supuesto que se hubiesen materializado algunos de los riesgos que afectan a la Caja v/o su grupo, indique las circunstancias que los han motivado y si han funcionado los sistemas de control establecidos.
F.4. Indique si existe alguna comisión u otro órgano de gobierno encargado de establecer y supervisar estos dispositivos de control y detalle cuales son sus funciones.
F.5. Identificación y descripción de los procesos de cumplimiento de fas distintas regulaciones que afectan a la Caja ylo a su grupo.
G | INFORME ANUAL ELABORADO POR LA COMISIÓN DE INVERSIONES DE LA ENTIDAD A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 20 TER DE LA LEY 31/1985, DE 2 DE AGOSTO, DE REGULACIÓN DE LAS NORMAS BÁSICAS SOBRE ÓRGANOS RECTORES DE LAS CAJAS DE AHORROS
- G.1. Complete el siguiente cuadro sobre las adquisiciones o ventas de participaciones significativas de sociedades cotizadas efectuadas por la Caja de Ahorros durante el ejercicio, ya sea directamente o a través de entidades de su mismo grupo.

lmporte (miles de euros)	Inversión o desinversión	Fecha de ejecución de la operación	Entidad objeto de la inversión o desinversión	Participación directa e indirecta de la Caja tras la operación	Fecha de emisión del informe y pronunciamiento de la Comisión de Inversiones sobre la viabilidad financiera y adecuación a los presupuestos y planes estratégicos de la entidad

G.2. Complete el siguiente cuadro sobre las inversiones y desinversiones en proyectos empresariales con presencia en la gestión o en sus órganos de gobierno, efectuadas por la Caja de Ahorros durante el ejercicio, ya sea directamente o a través de entidades de su mismo grupo.

Importe (miles de euros)	Inversión o desinversión	Fecha de ejecución de la operación	Entidad objeto de la inversión o desinversión	Participación directa e indirecta de la Caja tras la operación	Fecha de emisión del informe y pronunciamiento de la Comisión de Inversiones sobre la viabilidad financiera y adecuación a los presupuestos y planes estratégicos de la entidad
7.000	Inversión	12-11-2008	INVERSORA BURRIAC, S.L.	100,00	21/10/2008 - Informe favorable
5.000	Inversión	18-12-2008	INVERSORA BURRIAC, S.L.	100.00	21/10/2008 - Informe favorable
4.000	Inversión	31-12-2008	LAIETANA VIDA CIA SEGUROS DE LA CAJA DE AHORROS LAIETANA. SA SDAD. UNIPERSONAL	100.00	23-12-2008 Informe favorable

e e Research World be of the 1 met 1 as Canada de Librings (8 1, formon Broken, 19 12 0 19 1 15 0 00003

104.

G.3. Detalle el número de informes emitidos por la Comisión de Inversiones durante el ejercicio.

Número de Informes emitidos

G.4. Indique la fecha de aprobación del Informe Anual de la Comisión de Inversiones.

13-01-2009 Fecha del informe

H | REMUNERACIONES PERCIBIDAS

H.1. Indique de forma agregada la remuneración percibida por el personal clave de la dirección y por los miembros del Consejo de Administración en su calidad de directivos:

Remuneraciones	Importe (miles de euros)
Sueldos y otras remuneraciones análogas	2.316
Obligaciones contraídas en materia de pensiones o de pago	218
de primas de seguros de vida

H.2. Complete de forma agregada los siguientes cuadros sobre las dietas por asistencia, así como las remuneraciones análogas:

a) Consejo de Administración:

Remuneraciones	Importe (miles de euros)
dietas por asistencia y otras remuneraciones análogas

b) Comisión de Control:

Remuneraciones	lmporte (miles de euros)
dietas por asistencia y otras remuneraciones analogas

c) Comisión de Retribuciones:

Remuneraciones	Importe (miles de euros)
dietas por asistencia y otras remuneraciones análogas

d) Comisión de Inversiones:

Remuneraciones	lmporte (miles de
	euros)

dietas por asistencia y otras remuneraciones análogas o

H.3. Indique de forma agregada las remuneraciones percibidas por los miembros de los órganos de gobierno y por el personal directivo en representación de la Caja en sociedades cotizadas o en otras entidades en las que tenga una presencia o representación significativa:

Remuneraciones percibidas (miles de euros)	20

H.4. Identifique de forma agregada si existen, en la Caja o en su grupo, cláusulas de garantía o blindaje para casos de despido, renuncia o jubilación a favor del personal clave de la dirección y de los miembros del Consejo de Administración en su calidad de directivos. Indique si estos contratos han de ser comunicados o aprobados por los órganos de la Caja o de su grupo:

Número de beneficiarios

	Consejo de Administración	Asamblea General
Organo que autoriza las cláusulas

	0	NO
¿Se informa a la Junta General sobre las cláusulas?

I CUOTAS PARTICIPATIVAS

сайман «Сайдан» (1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 -

2 1 1 1 . B . 1 . 0 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . . . . . . . . . . . 0 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

l.1. Complete, en su caso, el siguiente cuadro sobre las cuotas participativas de la Caja de Ahorros:

Fecha última de modificación	Volumen total (miles de euros)	Número de cuotas
	0.00

En el caso de que existan distintas clases de cuotas, indíquelo en el siguiente cuadro:

Clase	Número de cuotas	Nominal unitario

1.2. Detalle los titulares directos e indirectos de cuotas participativas que representen un porcentaje igual o superior al 2% del volumen total de cuotas en circulación de su entidad a la fecha de cierre de ejercicio, excluidos los miembros del Consejo:

social del cuotaparticipe	Nombre o denominación Número de cuotas directas	Número de cuotas indirectas (*)	% Total sobre el volumen total

(*) A través de:

Nombre o denominación social del titular directo de las cuotas	Número de cuotas directas	% Total sobre el volumen total

Total:

Indique los movimientos más relevantes en la estructura del volumen de cuotas acaecidos durante el ejercicio:

Nombre o denominación social del cuotaparticipe	Fecha operación	Descripción de la operación

1.3. Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del Consejo de Administración de la sociedad que posean cuotas participativas de la Caja de Ahorros:

Nombre	Número de cuotas directas	Número de cuotas indirectas (*)	% Total sobre el volumen total

(*) A través de:

Nombre o denominación social del titular directo de las cuotas	Número de cuotas directas

0,000 % Total del volumen total de cuotas participativas en poder del Consejo de Administración

1.4. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de cuotas de la Caja de Ahorros:

A fecha de cierre del ejercicio:

Número de cuotas directas	Número de cuotas indirectas

(*) A través de:

Denominación social del titular directo de la participación	Número de cuotas directas

Total:

Resultados obtenidos en el ejercicio por operaciones de autocartera
(en miles de euros)

l.5. Detalle las condiciones y ellos plazos de la/s autorización/es de la Asamblea al Consejo de Administración para llevar a cabo las

adquisiciones o transmisiones de cuotas propias descritas en el apartado anterior.

GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE BUEN GOBIERNO

Si a la fecha de elaboración del presente informe no existen unas recomendaciones de buen gobierno generalmente aceptadas que tengan en cuenta la naturaleza jurídica de las Cajas de Ahorros, describa las prácticas de gobierno corporativo que la entidad tiene que cumplir por obligación legal, y las adicionales que la propia Caja se haya autoimpuesto.

En el supuesto de que a la fecha de elaboración del presente informe existan unas recomendaciones de buen gobierno generalmente aceptadas que tengan en cuenta la naturaleza jurídica de las Cajas, se indicará el grado de cumplimiento de la entidad respecto de las recomendaciones de gobierno corporativo existentes, o en su caso, la no asunción de dichas recomendaciones.

En el supuesto de no cumplir con alguna de ellas, explique las recomendaciones, normas, prácticas o criterios que aplica la entidad.

En la fecha de emisión del presente Informe, la Comisión Nacional del Mercado de Valores, no ha emitido un documento sobre Gobierno Corporativo aplicable a las Cajas de Ahorros tal y como se indicaba en el artículo 1.j de la Orden ECO-354/2004, por tanto y de conformidad a la disposición adicional primera de la Circular 2/2005 de la Comisión Nacional de Mercado de Valores, pasamos a describir las prácticas de buen gobierno que cumple la Caja, tomado como base las establecidas por la legislación en vigor y las contenidas dentro de los Estatutos de la Entidad.

En el ámbito concreto del mercado de valores, el Consejo de Administración aprobó en su sesión del día 22 de julio de 2003 adherirse al Reglamento-tipo de Conducta en el ámbito del mercado de valores elaborado para el sector por la Confederación Española de Cajas de Ahorros y que se ajusta a la Ley 44/2002 de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, habiendo sido actualizado dicho Reglamento-tipo en el transcurso del ejercicio 2007, habiendo acordado el Consejo de Administración en su sesión de 10 de julio de 2007 adherise al mismo.

Recomendación 1:

"Que el Consejo de Administración asuma expresamente como núcleo de su misión la función general de supervisión, ejerza con carácter indelegable las responsabilidades que comporta y establezca un catálogo formal de las materias reservadas a su conocimiento".

El Consejo de Administración, en su calidad de órgano delegado de la Asamblea General, tiene encomendados el gobierno, gestión, administración y representación de la Caja, con plenitud de facultades, y sin otras limitaciones que las reservadas expresamente a la Asamblea General.

Si no existe autorización expresa, la elevación de propuesta a la Asamblea y las facultades especialmente delegadas en el Consejo, son indelegables.

Recomendación 2:

"Que se integre en el Consejo de Administración un número razonable de consejeros independientes, cuyo perfil responda a personas de prestigio profesional desvinculadas del equipo ejecutivo y de los accionistas significativos"

m - France European de Donavars - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 -

Dada la naturaleza fundacional de las Cajas de Ahorros no existen accionistas significativos a los que pueda vincularse los miembros del Consejo y la totalidad de ellos son independientes, estando desvinculados del equipo ejecutivo.

Estatutariamente se establece que los miembros integrantes de los Órganos de Gobierno, además de los requisitos detallados en el apartado A.1.5, deberán reunir los requisitos de honorabilidad profesional y comercial que determinen las normas que se desarrollen por Ley. Se entenderá que concurre honorabilidad profesional y comercial en quienes hayan venido observando una trayectoria personal de respeto a las leyes mercantiles y otras que regulan la actividad económica y la vida de los negocios, así como las buenas prácticas comerciales y financieras.

Recomendación 3:

"Que en la composición del Consejo de Administración, los consejeros externos (dominicales e independientes) constituyan amplia mayoría sobre los ejecutivos y que la proporción entre dominicales e independientes se establezca teniendo en cuenta la relación existente entre el capital integrado por paquetes significativos y el resto"

La propia naturaleza jurídica de las Cajas de Ahorros y la legislación especifica que las regula, garantizan la independencia de sus consejeros, pues todos ellos tienen la obligación legal de ejercer su cargo en beneficio exclusivo de los intereses de la Entidad, con plena independencia de cualesquiera otros intereses y sin estar ligados por mandato imperativo ninguno.

En la composición de los Organos de Gobierno se refleja los distintos intereses que confluyen en la Entidad, impositores, corporaciones locales, empleados, y entidades de reconocido arraigo en el ámbito de actuación de la Entidad.

Recomendación 4:

"Que el Consejo de Administración, aiuste su dimensión para lograr un funcionamiento más eficaz y participativo. En principio el tamaño adecuado podría oscilar entre cinco y quince miembros"

El Consejo está formado por doce miembros y a las reuniones también asiste con voz y voto el Director General de la Entidad, salvo cuando sea preciso adoptar decisiones que le afecten.

Recomendación 5:

"Que, para asegurar el adecuado funcionamiento del Consejo, sus reuniones se celebren con la frecuencia necesaria para el cumplimiento de su misión, se fomente por el Presidente la intervención y libre toma de posición de todos los consejeros, se cuide especialmente la redacción de las acta y se evalue, al menos anualmente, la calidad y eficiencia de sus trabajos"

Estatutariamente se establece que el Consejo se reunirá siempre que sea necesario para la buena marcha de la Entidad, y como mínimo, una vez cada dos meses. La convocatoria corresponderá al Presidente, a iniciativa propia o a petición de un tercio, como mínimo, de los Vocales del Consejo.

Se reúne habitualmente cada dos semanas

Recomendación 6:

"Que se establezca una edad limite para el desempeño del consejero, que podría ser de sesenta y cinco a setenta años para los consejeros ejecutivos y el Presidente, y algo más flexible para el resto de los miembros"

Los Vocales del Consejo de Administración deberán ser menores de setenta y cinco años en el momento de la toma de posesión o de renovación.

Recomendación 7:

"Que la política de remuneración de los consejeros, cuya propuesta, evaluación y revisión debe atribuirse a la Comisión de Retribución, se ajuste a los criterios de moderación, relación con los rendimientos de la sociedad e información detallada e individualizada".

Los cargos de miembros de los diferentes Organos de Gobierno tienen carácter honorífico y gratuito, y no podrán originar percepciones distintas de las dietas por asistencia y desplazamiento autorizadas con carácter general por el Protectorado de la Generalitat de Cataluña y aprobadas por la Entidad.

Recomendación 8:

"Que la normativa interna de la sociedad detalle las obligaciones que dimanan de los deberes generales de la diligencia y lealtad de los consejeros, contemplando, en particular, la situación de conflictos de intereses, el deber de confidencialidad, la explotación de oportunidades de negocio y el uso de activos sociales"

Estatutariamente se establece que los miembros de cualquier Órgano de Gobierno:

a) Quedan sujetos a la obligación de guardar secreto sobre las deliberaciones y la información reservada a que tengan acceso por razón de su cargo. El quebrantamiento de tal obligación, sin perjuicio de las responsabilidades en que se pudiera incurrir, podrá ser considerado infracción muy grave y causa de cese.

b) Ejercerán sus funciones en beneficio exclusivo de los intereses de la Entidad, con plena independencia de cualesquiera otros intereses y sin estar ligados por mandato imperativo ninquno.

Recomendación 9:

"Que el Consejo de Administración y la Comisión de Auditoría vigilen las situaciones que puedan suponer riesgo para la independencia de los auditores externos de la sociedad y, en concreto, que verifiquen el porcentaje que representan los honorarios satisfechos por todos los conceptos sobre el total de ingresos de la firma auditora, y que se informe públicamente de los honorarios correspondientes a servicios profesionales de naturaleza distinta a los de auditoria"

Corresponden a la Comisión de Control, en el desempeño de las funciones de la Comisión de Auditoria entre otras:

a) Proponer al Consejo de Administración, para su sometimiento a la Asamblea General, el nombramiento de los auditores de cuentas.

b) El establecimiento de relaciones con los auditores externos, para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoria de cuentas.

Recomendación 10:

"Que el Consejo de Administración procure evitar que las cuentas por él formuladas se presenten a la Junta General con reservas y salvedades en el informe de auditoría, y que,

and of the Schlands of the Same Free French on the Career and C. S. and Seems for 1. Jahren, 2009, est 10, 2012 01 1. 1978 0006688

cuando ello no sea posible, tanto el Consejo como los auditores expliquen con claridad a los accionistas y a los mercados el contenido y el alcance de las discrepancias"

Estatutariamente la Comisión de Control tiene atribuidas las funciones de:

i) Revisar el Balance y la Cuenta de Resultados de cada ejercicio anual y formular las observaciones que considere oportunas.

ii) Conocer los informes de auditoría externa y las recomendaciones que formulen los auditores.

En el caso de que el informe de auditoria refleje alguna salvedad, la Comisión de Control examina la actuación del Consejo de Administración y los motivos para mantener dicha salvedad y se informa a los Consejeros Generales reunidos en sesión de la Asamblea General de la misma.

K | OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS

Si considera que existe algún principio o aspecto relevante relativo a las prácticas de Gobierno Corporativo aplicadas por su entidad que no ha sido abordado por el presente Informe a continuación mencione y explique su contenido.

Los apartados detallados a continuación, no han sido cumplimentados por estar obligados a ello solamente las cajas que emitan cuotas participativas:

* A.1.1 "Fecha de nombramiento" de los Consejeros Generales
* A.2.1 Identidad de los Consejeros que no ostentan la condición de Consejero General.

* A.2.11 Número de reuniones sin la asistencia del Presidente.

*Apartados A.2.18; A.2.20; A.2.21; A.2.32; A.2.35; F3; F4; F5; H4.
* Epigrafe I

Apartado A.2.6

El Director General de la Entidad asiste a las reuniones del Consejo de Administración con voz y voto, salvo cuando sea preciso adoptar decisiones que le afecten.

Apartado A.2.28

También asiste a las reuniones de la Comisión de Retribuciones el Director General con voz y voto, que tiene el cargo de Secretario.

Apartado A.2.30

También asiste a las reuniones de la Comisión de Inversiones el Director General con voz y voto, que tiene el cargo de Secretario.

Apartado C

Además de las operaciones descritas en el apartado el Ajuntament de Mataró es titular de una Cuenta de Crédito con un límite de 3.000 miles de euros, que a 31 de diciembre del 2008 presentaba un saldo positivo a su favor de 2.068 miles de euros.

Apartado H.2

Las dietas de asistencia y otras renumeraciónes análogas correspondiente a la Comisión de Obras Sociales asciende a 19 miles de euros.

Este Informe Anual de Gobierno Corporativo ha sido aprobado por el Consejo de Administración de la sociedad, en su sesión de fecha 27-01-2009.

Indique los miembros del Consejo que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.

Abstención / voto contrario	Nombre del vocal del Conseio

131 Mar 11 Sam 19 Mari 1978 Mar 1992 March 1992 Mari 1992 Mari 1992 Mar Santar Samara Maria Maria Maria 1979 Mari 1979 Mari 1979 M

ADDENDA

A.1. ASAMBLEA GENERAL

A.1.1. CONSEJEROS GENERALES

CONSEJEROS GENERALES

Nombre del consejero general	Grupo al que pertenece	Fecha de nombramiento
PERE ALBO MARLÉS	CORPORACIONES MUNICIPALES
JUAN MARÍA AGUADO LAZO	CORPORACIONES MUNICIPALES
MARTIN ALMIRÓN ARIZA	IMPOSITORES
JOAN MANUEL ARMENGOL FORTI	EMPLEADOS
JUAN MANUEL AUÑON PLAZA	IMPOSITORES
ERNEST AYMAMÍ HUGUET	CORPORACIONES MUNICIPALES
COSTANTINO BACCELLI	IMPOSITORES
JOAN BALIARDA SARDA	CORPORACIONES MUNICIPALES
JOAN BALMONT PI	IMPOSITORES
JOSEP BASART PINATEL.LI	CORPORACIONES MUNICIPALES
DOMINGO BENITEZ OVIEDO	IMPOSITORES
INOCENCIO BERMEJO MARTIN	IMPOSITORES
MARTA BISBAL ALSINA	IMPOSITORES
ANTONIO BLASCO LOPEZ	IMPOSITORES
MANUEL BORRAS PLANA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JAUME BOSCH PUGES	CORPORACIONES MUNICIPALES
RAMON BOTER DE PALAU GALLIFA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JAUME BOTER DE PALAU RAFOLS	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
PERE BRU MARES	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MIGUEL CABRÉ JUNQUERAS	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
AMADOR CANO DIAZ	IMPOSITORES
VICENÇ GABRIEL CARA FERNANDEZ	CORPORACIONES MUNICIPALES
FRANCESC-XAVIER CARBONELL	EMPLEADOS
CANDELICH
MIQUEL CARBONELL TEIXIDO	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MARIA ANGELS CARCEL ARRIBAS	IMPOSITORES
JOAN CASAS MONTAÑA	CORPORACIONES MUNICIPALES
JOSE ANTONIO CID VAQUERO	IMPOSITORES
JOSEP CODINA BARNET	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOAN COLOMER BACH	IMPOSITORES
ROLANDO CRUXENT CARBONELL	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOSE MARIA CUSACHS CLARA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
PEDRO DOMINGO BARTRES	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOSEP DURAN VAZQUEZ	CORPORACIONES MUNICIPALES
PERE FABREGA COLOMER	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOAN FOIX RIALP	IMPOSITORES
EULALIA FORCADA CABOT	IMPOSITORES
FRANCISCO FRESNEDOSO GONZALEZ	EMPLEADOS
CARLES GARCERAN ALMIRON	IMPOSITORES
FRANCISCO GARCIA YESTE	IMPOSITORES
ALMUDENA GOMEZ DONAIRE	IMPOSITORES
PILAR GONZALEZ AGAPITO	CORPORACIONES MUNICIPALES
MANUEL GUTIERREZ MARTIN	IMPOSITORES
FRANCISCO JAVIER HERNANDEZ PÉREZ	IMPOSITORES

FRANCISCO IGLESIAS JULIA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOAQUIM JO GARCIA	IMPOSITORES
TOSE TO MUNNE	CORPORACIONES MUNICIPALES
VICENC JORDA PERA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
LLUIS JUVINYA COLOMER	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JUAN LOPEZ ZAPATER	IMPOSITORES
JUAN JOSE LLABRES DOMENE	IMPOSITORES
MIQUEL LOBATO CARDENAS	CORPORACIONES MUNICIPALES
MANUEL LUNA GARCIA	EMPLEADOS
JOSEP M. MARTI LABORI	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOAN MARTI SANS	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
RAIMON MARTINEZ BRUGUERA	IMPOSITORES
ANTONI MARTINEZ MOSULL	EMPLEADOS
ESTEBAN MARTINEZ RUIZ	EMPLEADOS
DANIEL MARIN RUIZ	IMPOSITORES
MARIA ANTONIA MASMIQUEL ODENA	IMPOSITORES
MARIA CINTA MASOLIVER FABREGAT	IMPOSITORES
JOAN MAURI SANCHEZ	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
GEMMA MAYOL GARCIA	IMPOSITORES
MONICA MIQUEL SERDA	CORPORACIONES MUNICIPALES
JOSEP MONTASELL LLADO	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MANUEL MORALES MACIA	IMPOSITORES
JOAN MORELL COMAS	CORPORACIONES MUNICIPALES
ROSER MORE ROY	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MONTSERRAT NOGUERAS CARDONER	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MARCEL NOLLA QUE	EMPLEADOS
SİLVİA ORTIZ PEÑA	IMPOSITORES

NURIA PAGES CADENA	IMPOSITORES
MARIA PALLAS AGUILAR	IMPOSITORES
FRANCESC PASCUAL REYES	IMPOSITORES
ALBERT PERA SEGURA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MERITXELL PEREZ-PRADO MIQUEL	EMPLEADOS
MARTA PICAS JORDA	EMPLEADOS
AMPARO PIQUERAS MANZANO	CORPORACIONES MUNICIPALES
VALENTIN PRAT MANZANO	IMPOSITORES
JOSEP PRAT MOLIST	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MANEL PUIGVERT TORRENT	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
SILVIA QUINTANA PAGES	IMPOSITORES
BEATRIZ RAYO SANCHEZ	IMPOSITORES
ANTONIO REBOLLEDA CALENDARIO	CORPORACIONES MUNICIPALES
JOAN ROCA MORA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
SALVADOR RODON LLIBRE	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JORGE RODRIGUEZ BACHES	EMPLEADOS
FERRAN RODRIGUEZ QUILEZ	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
ALBERT ROY RECODER	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MIQUEL RUBIROLA TORRENT	CORPORACIONES MUNICIPALES
ENCARNACIO SANFORT-TRIA XIMENES	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
FRANCISCO SERRANO VILLARROYA	CORPORACIONES MUNICIPALES
PETRA TORRES MANRIQUE	IMPOSITORES
JULIO TORRENTE BLAN	IMPOSITORES
ALBERT VALLALTA JAURES	IMPOSITORES
JOSEP VALLS MENDEZ	CORPORACIONES MUNICIPALES
MIGUEL ANGEL VENTURA GENEROSO	IMPOSITORES
ESTABAN VILASECA CANALETA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
ANTONI VIÑALS GIRALT	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
PENDIENTE DESGINACION	CORPORACIONES MUNICIPALES
PENDIENTE DESIGNACION	IMPOSITORES

no coren el Barnelaires Barcelone este 2007 de 12 de 12 porto, for 1, foil num 100 €39. Paio 18, 2012.91 • N.I. (1800) •

ﺍﻟﺴﺎﻫﺮ"

ﺷﻬﺮ ﻭ ﺍﺳﺘﻔﺎﺩﻩ ﻭ ﺍﺳﺘﺨﺎﻟﺶ

Mon、1095・108c: "35

A.1.4. En su caso, realice una descripción del contenido del reglamento de la Asamblea:

Descripción

.. . . .. ..

A.2. Consejo de Administración

. . . . . ....................................................................................................................................................................

A.2.8. En su caso, realice una descripción del contenido del reglamento del Consejo de Administración.

DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

Los abajo firmantes, miembros todos ellos del Consejo de Administración de Caixa d'Estalvis Laietana, declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales comprensivas de los Balances de Situación, Cuentas de Pérdidas y Ganancias, Estados de Cambios en el Patrimonio Neto, Estados de Flujos de Efectivo y Memoria (Notas 1 a 22 y Anexo I) correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2008, formuladas en la reunión de 27 de enero de 2009, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Caixa d'Estalvis Laietana, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de Caixa d'Estalvis Laietana, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta y el informe anual de Gobierno Corporativo, siendo su voluntad que esta firma ampare los 83 folios a doble cara de que constan los referidos documentos y por tanto que se tengan por firmados todos y cada uno de ellos.

Mataró, 27 de enero de 2009.

JAUME BOTER DE PALAU RAFOLS

JORDI BELTRAN SERRA

MIGUEL CABRÈ JUNQUERAS

SANTIAGO CAMERO SÁNCHEZ

F. XAYIER CARBONELL CANDELICH

JOAN CASTAN PEYRON

ROLANDO CRUXENT CARBONELL

PERE DOMINGO BARTRÈS

JUAN FOIX RIALP

PILAR GONZÁLEZ AGAPITO

MARIA ANTONIA MASMIQUEL ODENA

Mod 1293 . 090825

az - Patis glesias - 10 - 08302 Matad - Izerna en el Regional de Baceboa, lor: 2 - 2005, sec. General, bili 1, bil nim Beaces, noc. - a., 20 12.3 - N.J.F. GE G

Informe de Auditoría

CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión Consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2008

텔 ERNST & YOUNG

Ernst & Young, S.L. Edificio Sarrià Fòrum Avda, Sarrià, 102-106 08017 Barcelona Tel.: 933 663 700

Fax: 934 053 784 www.ev.com/es

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

A la Asamblea General de Caixa d'Estalvis Laietana

Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de Caixa d'Estalvis Laietana (la Entidad Dominante) y Sociedades Dependientes, que comprenden el balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2008 y la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Entidad Dominante. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales consolidadas en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en España, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales consolidadas y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.

De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores de la Entidad Dominante presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de situación consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, del estado de flujos de efectivo consolidado y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2008, las correspondientes al ejercicio anterior. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2008. Con fecha 5 de marzo de 2008 emitimos nuestro informe de auditoría acerca de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2007 en el que expresamos una opinión favorable.

En nuestra opinión, las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2008 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Caixa d'Estalvis Laietana y Sociedades Dependientes al 31 de diciembre de 2008 y de los resultados consolidados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto consolidado y de sus flujos de efectivo consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con las normas internacionales de información financiera adoptadas por la Unión Europea, que quardan uniformidad con las aplicadas en el ejercicio anterior.

El informe de gestión consolidado adjunto del ejercicio 2008 contiene las explicaciones que los Administradores de la Entidad Dominante consideran oportunas sobre la situación de Caixa d'Estalvis Laietana y Sociedades Dependientes, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión consolidado concuerda con la de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2008. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión consolidado con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de Caixa d'Estalvis Laietana y Sociedades Dépendientes.

COLLEGI DE CENSORS JURATS DE COMPTHS DE CATALUNYA Membre exercent: ERNST & YOUNG, S.L.

2 de marzo de 2009

Aquest informo ostà subjecte a
la taxa aplicable establerta a la
Llei 44/2002 de 22 de novembre.

Any 2009 Num. 20/09/02268

copia gratuïta

ERNST & YOUNG, S. L. (Inscrita en el registro Oficial de Auditores de Cuentas con Nº 50530)

Lorenzo López Carrascosa

Domicilio Social: Pl. Pablo Ruz Picasso, 1. 28020 Madrid Inscrita en el Registro Mercantil de Macrió al Tomo 12749, Libro O, Folio 215, Sección 8 ,
Hoja M-23123, Inscripción 116, C.I.F. B-78970506

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2008

e INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO del ejercicio 2008

a d'Estimal Lietera - Pater grasias . La - 9,510 Marce Mercardo de Bircolone, ben 2002 sec. General, holi 1. IM nim. E 2002. ns. a. 2012.91 · N.H.F. ( N.Y.) 1. 1. L.) 100.

CONTENIDO

Cuentas Anuales consolidadas

Balances de situación consolidados Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas Estados de cambios en el patrimonio neto consolidado Estados de flujos de efectivo consolidados Memoria consolidada

Informe de gestión consolidado

Balances de Situación consolidados al 31 de diciembre

		Miles de euros
ACTIVO	Nota	2008	2007
Caja y depósitos en bancos centrales	7.2	70.042	75.387
Cartera de negociación	7.3	1.996	12.621
Otros instrumentos de capital		1.735	2.359
Derivados de negociación		211	10.262
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
Activos financieros disponibles para la venta	7.4	880.897	1.050.579
Valores representativos de deuda		791.313	899.691
Otros instrumentos de capital		89.584	150.888
Pro-memoria: Prestados o en garantía		606.016	468.482
Inversiones crediticias	7.5	7.529.292	7.207.808
Depósitos en entidades de crédito		360.179	162.740
Credito a la clientela		7.167.139	7.045.068
Valores representativos de deuda		1.974
Cartera de inversión a vencimiento	7.6	123.938
Ajustes a activos financieros por macro-coberturas
Denvados de cobertura	7.7	74.455	10.828
Activos no cornentes en venta	9	90.092	14.868
Participaciones	10	57.875	57.243
Entidades asociadas		57.875	57.243
Contratos de seguros vinculados a pensiones
Activos por reaseguros	11	1.486	1.034
Activo material	12	416.868	392.743
Inmovilizado material		302.530	304.024
Inversiones inmobiliarias		114.338	88.719
Activo intangible	13	2.103	2.023
Otro activo intangible		2.103	2.023
Activos fiscales	14	43.387	39.055
Cornentes		10.678	2.251
Diferidos		32.709	36.804
Resto de activos	15	141.238	38.343
Existencias		131.793	26.004
Resto		9:443	12.339
TOTAL ACTIVO		9.433.667	8.902.532

Las notas 1 a 24 forman parte integrante de estos balances de situación consolidados

Gross d'Earline - Patin Iglieser, I G - 3330 Mater - Incotta on el Rencerii se Bancelera, bon 2 - La sec. General, foi 1 Uilirium U. John 1 1. . 20.12.31 - N.J. G. G. G. G. G

		Miles de euros
PASIVO	Nota	2008	2007
Cartera de negociación		895
Derivados de negociación	7.3	895
Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
Pasivos financieros a coste amortizado	7.8	8.548.274	7.765.679
Depósitos de bancos centrales		480.048	89.085
Depósitos de entidades de crédito		603.669	128.127
Depósitos de la clientela		6.819.835	7.094.681
Débitos representados por valores negociables		377.906	184.007
Pasivos subordinados		235.495	236.105
Otros pasivos financieros		31.321	33.674
Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas
Derivados de cobertura	7.7	4.012	141.952
Pasivos asociados con activos no corrientes en venta
	11	331.963	348.431
Pasivos por contratos de seguros			37.318
Provisiones	16	22.881
Fondos para pensiones y obligaciones similares		12.306	15.975
Provisiones para impuestos y otras contingencias legales		1.809	10.999
Provisiones para nesgos y compromisos contingentes		406	883
Otras provisiones		8.360	9.661
Pasivos fiscales	14	46.724	73.868
Cornentes		8.283	9.444
Diferidos		38.441	64.424
Fondo de la Obra Social	20	27.895	25.249
Resto de pasivos	15	7.751	17.544
TOTAL PASIVO		8.990.395	8.410.041
PATRIMONIO NETO
Fondos propios	18	432.521	415.417
Capital o fondo de dotación
Escriturado		18.490	22.490
Menos: Capital no exigido		-18.490	-22.490
Prima de emisión
Reservas		409.269	380.756
Reservas (pérdidas) acumuladas		402.079	372.966
		7.190	7.790
Reservas (pérdidas) de entidades valoradas por el método de la participación		23.252	34.661
Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante	17	9.899	75.175
Ajustes por valoración
Activos financieros disponibles para la venta		11.148	75.105
Diferencias de cambio		-1.249	70
Intereses minoritarios	19	852	1.899
TOTAL PATRIMONIO NETO		443.272	492.491
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO		9.433.667	8.902.532
PRO-MEMORIA
Riesgos contingentes	8	205.953	246.570
Compromisos contingentes		1.031.020	1.216.858
		1.236.973	1.463.428

Balances de Situación consolidados al 31 de diciembre

Lus notas 1 a 24 forman parte integrante de estos balances de situación consolidados

Cuentas de Pérdidas y Ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre

				Miles de euros
		Nota	2008	2007
	Intereses y rendimientos asimilados	23.6 23.6	468.823 -355.472	380.065 -262.036
	Intereses y cargas asimiladas
	A) MARGEN DE INTERES		113.351	118.029
	Rendimiento de instrumentos de capital		4.548	3.302
	Resultados de entidades valoradas por el método de la participación		-2.279 -2.279	105 105
	Entidades asociadas Comisiones percibidas	23.6	35.784	40.891
	Comisiones pagadas	23.6	-8.497	-9.124
	Resultados de operaciones financieras (neto)	23.6	28.498	4.508
	Cartera de negociación		-6.158	2.260
	Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en perdidas y
	ganancias		27.129	2.170
	Otros		7.527	78
	Diferencias de cambio (neto)		134	170
	Otros productos de explotación	23.6	110.637	123.566
	Otras cargas de explotación	23.6	-114.554	-120.856
B)	MARGEN BRUTO		167.622	160.591
	Gastos de administración		-78.892	-77.622
	Gastos de personal	23.6	-55.169	-53.500
	Otros gastos generales de administración	23.6	-23.723	-24.122
	Amortización		-12.582	-11.475
	Dotaciones a provisiones (neto)	23.6	8.818	2.065
	Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)		-51.520 -49.283	-27.685 -28.001
	Inversiones crediticias Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en	7.5
	pérdidas y ganancias		-2.237	316

	C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACION		33.446	45.874
	Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)		-895
	Fondo de comercio y otro activo intangible
	Otros activos	15.1	-895
	Ganancias/Pérdidas en la baja de activos no clasificados como no cornentes en
	venta		1.103	1.727
	Diferencia negativa en combinaciones de negoclos Ganancias/Pérdidas de activos no corrientes en venta no clasificados como
	operaciones interrumpidas		-1.082	907

	D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		32 572	48.508
	lmpuesto sobre beneficios	14	-9.847	-13.566
	Dotación obligatoria a obras y fondos sociales

	E) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS		22.725	34.942
	Resultado de operaciones interrumpidas (neto)
	F) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO		22.725	34.942
	Resultado atribuldo a la entidad dominante	18	23.252	34.661
	Resultado atribuido a la minoría	19	-527	281

Las notas 1 a 24 forman parte integrante de estas cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas

Gena : Estans . Paths - Jacks : Janet - Janeiro - Jacks an el Fegister Jecenting : Dr. 21:23 P.C. General (on 1, him nim. B 2000 ms. 13, 2012.0 - N F O911. B

Estados de cambios en el patrimonio neto consolidado

.. . . . . . . .

a -Estados de ingresos y gastos reconocidos consolidados al 31 de diciembre

	Miles de curos
	2008	2007
A) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO	22.725	34.942
B) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	-65.276	-3.958
Activos financieros disponibles para la venta	-91.253	-6.045
Ganancias/pérdidas por valoración	-68-411	-6.045
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	-22 842
Otras reclasificaciones
Cobertura de los flujos de efectivo
Cobertura de las inversiones netas en negocios en el extraniero
Diferencias de cambio	-1.888	104
Ganancias/pérdidas por valoración	-1.888	104
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
Activos no corrientes en venta	46.44
Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones
Resto de ingresos y gastos reconocidos
lmpuesto sobre beneficios	27.865	1.983
C) TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A+B)	-42.5592	30.984
Atribuidos a la entidad dominante	-42.025	30.703
Atribuidos a intereses minoritanos	-527	281

b -Estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre

...

Reservas de Resultados del

Fondos propios

Carv « Flash diadara » Paten groups » 11 - 1000 Marianti de Marcard i de Marcard i de Santal (dr. 2012 - 1, set. Georgia, for 1, Nih rian, Beneral, for 1, Nih rian, 18, 2012,

Ejercicio 2008

		valoradas por el entroades		atribuidos a la elercicio
	Reservas	método de		entidad		Alustes por	Intereses	Total patrimonio
	acumuladas	participación		dominante	Total	valoración	minoritarios	neto
aldo inicial a 31-12-2007	372.966		7.790	34.661	415.417	75.175	1.899	492.491
Ajuste por cambio de criterio contable
juste por errores
aldo inicio ajustado	372,966		7.790	34.661	415.417	75.175	1.899	492.491
otal ingresos y gastos reconocidos				23.252	23.252	-65.276	-527	-42.551
tras variaciones patrimoniales	29.113		-600	-34.661	-6.148		-520	-6.668
Traspaso entre partidas de patrimonio neto	25,642			-25.642
Dotación discrecional a obras fondos sociales				-5.800	-5.800			-5.800
Resto de incrementos/reducciones de patrimonio
neto	3.471		-600	-3.219	-348		-520	-868
aldo final a 31/12/2008	402.079		7.190	23.252	432,521	9.899	852	443.272

Elercicio 2007								1
			Fondos propios
		Reservas de		Resultados del
		entidades		ejercicio
		valoradas por el		atribuidos a la
	Reservas	método de		entidad		Ajustes por	Intereses	Total patrimonio
	acumuladas	participación		dominante	Total	valoración	minoritarios	neto
aldo inicial a 31-12-2006	350.868		3.270	35%70	389.508	79.133	1.583	470.224
Ajuste por cambio de criterio contable
juste por errores
aldo inicio ajustado	350,868		3.270	35.370	389.508	79.133	1.588	470.224
otal ingresos y gastos reconocidos	-			34.661	34.661	-3.958	281	30.984
tras variaciones patrimoniales	22.098		4.520	-35.370	-8.752		35	-8.717
Traspaso entre partidas de patrimonio neto	29.870			-29.870
Dotación discrecional a obras fondos sociales				-5.500	-5.500			-5.500
de incrementos/reducciones de Restos
patrimonio neto	-7.112		4.520		-3.252		35	-3.217
aldo final a 31/12/2007	372.966		7.790	34.661	415.417	75.175	1.899	492.491

Las notas 1 a 24 forman parte integrante de estos estados de cambios de patrimonio neto

-7 -

Estados de flujos de efectivo consolidados correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre

	Miles de euros
	2008	2007
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION Resultado del ejercicio	22.725	34.942
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación	63.357	51.481
Amorización	12.582	11.475
Otros ajustes	50.775	40.006

Aumento/Disminución neta en los activos de explotación Cartera de negociación	-484.421 10.625	-1.091.574 3.161
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
Activos financieros disponibles para la venta	-47.860	-407.651
Inversiones crediticias	-384 932	-699.930
Otros activos de explotación	-62.254	12.846

Aumento/Disminución neta en los pasivos de explotación Cartera de negociación	610.081 885	1.095.747
Pasivos financieros a coste amortizado	782.160	952.614
Otros pasivos de explotación	-172.974	143.133

Cobros/Pagos por impuesto sobre beneficios	-13.807	-15.408
Total flujos de efectivo netos de las actividades de explotación (A)	197.935	75.188

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION Pagos	-224.080	-90.112
Activos materiales	-39.473	-39.009
Activos intangibles	-721	-2.750
Participaciones	-1.175	-29.254
Activos no corrientes y pasivos asociados en venta	-76.549	-12.058
Otros pagos relacionados con actividades de inversión	-106.162	-7.041
Copros	7.595	7.899
Activos materiales	4.510	397
Activos intangibles		3
Participaciones		4.281
Activos no corrientes y pasivos asociados en venta	2.407	1.098
Otros cobros relacionados con actividades de inversión	678	2.120
Total flujos de efectivo netos de las actividades de inversión (B)	-216.485	-82.213

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Pagos	-1.395
Otros pagos relacionados con actividades de financiación	-1.395
Cobros		316
Otros cobros relacionados con actividades de financiación		316
Total flujos de efectivo neto de las actividades de financiación (C)	-1.395	316

Efecto de las vañaciones de los tipos de cambio en el efectivo o equivalentes (D)
AUMENTO/ DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (A+B+C+D)	-19.945	-6.709
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio	90.099	96.808
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio	70.154	90.099

	-19.945	-6.709
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DE PERIODO
Cala	26.359	25.552
	43.683	49.835
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales
Otros activos financieros	112	14.712
Menos: Descubiertos bancaños reintegrables a la vista
	70.154	90.099

MEMORIA CONSOLIDADA

్లు నా స్

Mod 1293 - 090825

Chua of Editor Caellars - Partistic Mariah of Reach and Personal on 2 De Sec. General, por 2 De Sec. General, por 1 i. U. him. E. Mor 1 1 . 1. M. 6 100 Inc. 1 . 1. 1.0 100

ÍNDICE MEMORIA CONSOLIDADA

1. INTRODUCCIÓN, BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLDADAS Y OTRA INFORMACIÓN
1. PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMAS DE VALORACIÓN APLICADOS
1. BENEFICIO POR ACCIÓN
ERRORES Y CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES 4.
RETRIBUCIONES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DE LA DIRECCIÓN 5.
1. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS
1. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
2. 7.1 GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO
3. 7.2 CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES
4. 7.3 CARTERA DE NEGOCIACIÓN
5. 7.4 ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA
6. 7.5 INVERSIONES CREDITICIAS
7. 7.6 CARTERA DE INVERSION A VENCIMIENTO
8. 7.7 DERIVADOS DE COBERTURA
9. 7.8 PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
RIESGOS CONTINGENTES 8.
1. ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA
1. PARTICIPACIONES
ACTIVOS POR REASEGUROS Y PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGUROS 11.
ACTIVO MATERIAL 12
1. ACTIVOS INTANGIBLES
1. ACTIVOS Y PASIVOS FISCALES-IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS
RESTO DE ACTIVOS Y RESTO DE PASIVOS 15.
PROVISIONES 16
PATRIMONIO NETO -AJUSTES POR VALORACIÓN 17.
1. FONDOS PROPIOS
1. INTERESES MINORITARIOS
FONDO OBRA SOCIAL 20.
PARTES VINCULADAS 21
1. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS
1. OTRA INFORMACIÓN
HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE 74

MEMORIA CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

1- INTRODUCCIÓN, BASES DE PRESENTACION DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS Y OTRA INFORMACIÓN

a) Introducción

Caixa d'Estalvis Laietana (en adelante, la Entidad) es una institución financiera, de carácter benéfico y social, sin finalidad de lucro con naturaleza de Caja General de Ahorro Popular. Inició sus actividades el 8 de febrero de 1863 y figura inscrita con el número 5 en el Registro Especial de Cajas de Ahorros de la Generalitat de Catalunya y con el número 31 en el Libro Registro Especial de Cajas de Ahorro Popular del Banco de España. Su domicilio social se encuentra en Mataró, habiendo sido modificado de la calle Palau, 18, a la calle Pablo Iglesias, 41-43 en fecha 21 de mayo de 2007. La dirección en Internet es www.caixaluietana.es.

Caixa d'Estalvis Laietana es la Entidad Dominante del Grupo Caixa Laietana y representa, aproximadamente, el 97,79 % de total de activos del Grupo al 31 de diciembre de 2008 (97,37% a 31 diciembre de 2007). A continuación se incluye, de forma resumida, los balances de situación a 31 de diciembre de 2008 y 2007 y las cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios 2008 y 2007 de Caixa d'Estalvis Laietana. Estas cuentas anuales individuales de la Entidad también se han sometido a auditoria independiente.

Balances de Situación al 31 de diciembre		Miles de euros
ACTIVO	2008	2007
Caja y depósitos en bancos centrales	70.042	75.387
Cartera de negociación	1 996	12.621
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
Activos financieros disponibles para la venta	873.960	909,446
Inversiones crediticias	7.581.508	7.142.910
Cartera de inversión a vencimiento
Ajustes a activos financieros por macro-coberturas
Derivados de cobertura	74 455	10.828
Activos no comentes en venta	90.092	14.868
Participaciones	89.857	66.257
Contratos de seguros vinculados a pensiones
Activo material	384.743	373.708
Activo intangible	921	949
Activos fiscales	31 830	35.959
Resto de activos	25.791	25.550
TOTAL ACTIVO	9.225.195	8.668.483
PASIVO
Cartera de negociación	895
Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

eleco - Patie Iglesas - PO 03:42 Metado - interestil de Barce one, con 2 con 2 con 2 con 2 consection 1, 1 Minim, Le 6006, inst. 1a, 2012 9 i - N.F. Gene

Pasivos financieros a coste amortizado	8.684.757	7.908.401
Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas
Denvados de cobertura	4 012	141.952
Pasivos asociados con activos no corrientes en venta
Provisiones	22.873	37.312
Pasivos fiscales	43.404	69.822
Fondo de la Obra Social	27.895	25.249
Resto de pasivos	7.224	17.349
Capital reembolsable a la vista
TOTAL PASIVO	8.791.060	8,200.085
PATRIMONIO NETO
Fondos propios	416.097	391.141
Ajustes por valoración	18 038	77.257
TOTAL PATRIMONIO NETO	434.135	468.398
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO	9.225.195	8.668.483
PRO-MEMORIA
	205.953	246_570
Riesgos contingentes Compromisos contingentes	1.031.020	1.216.858
	1.236.973	1.463.428

Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre

	Miles de euros
	2008	2007
Intereses y rendimientos asimilados	461.161	370.364
Intereses y cargas asimiladas	-361.110	-267.631
A) MARGEN DE INTERES	100.051	102.733
Rendimiento de instrumentos de capital	11.262	8.417
Comisiones percibidas	35.236	40.265
Comisiones pagadas	-8.497	-9.124
Resultados de operaciones financieras (neto)	28.498	4 508
Diferencias de cambio (neto)	134	170
Otros productos de explotación	5.872	7.472
Otras cargas de explotación	-3.185	-2.888
B) MARGEN BRUTO	169.371	151,553
Gastos de administración	-76.014	-75-287
Amorización	-12.302	-11.288
Dotaciones a provisiones (neto)	8.818	2.065
Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)	-51.574	-27.598
C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACION	38.299	39.445
Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)
Ganancias/Pérdidas en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta	653	746
Diferencia negativa en combinaciones de negocios
Ganancias/Pérdidas de activos no corrientes en venta no clasificados corno operaciones interrumpidas	-1.082	907
D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	37.870	41.098
Impuesto sobre beneficios	-7 117	-9.656
Dotación obligatoria a obras y fondos sociales
E) RESULTADO DEL EJERICIÓ PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS	30.753	31.442
Resultado de operaciones interrumpidas (neto)
F) RESULTADO DEL EJERCICIO	30.753	31.442

b) Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo han sido formuladas por el Consejo de Administración de Caixa d'Estalvis Laietana en su reunión de 27 de enero de 2009. Dichas cuentas anuales consolidadas se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General de la Entidad. No obstante, los Administradores estiman que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos.

Las cuentas anuales consolidadas han sido preparadas a partir de los registros de contabilidad de las Entidades del Grupo y de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante, "NIIF-UE"), teniendo en consideración la Circular 4/2004 de Banco de España, de 22 de diciembre, modificada parcialmente por la Circular 6/2008 del Banco de 26 de noviembre, que constituye el desarrollo y adaptación al sector de entidades de crédito españolas de las NIIF, de manera que muestran la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera del Grupo a 31 de diciembre de 2008, y de los resultados consolidados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo consolidados que se han producido en el Grupo en el ejercicio anual acabado en dicha fecha.

No existe ningún principio contable o criterio de valoración de carácter obligatorio que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas, se haya dejado de aplicar. No obstante, y dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2008 pueden diferir de los utilizados por algunas de las entidades integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han homogeneizado dichos principios y criterios para adecuarlos a las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea.

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2007 fueron aprobadas por la Asamblea General de la Entidad celebrada el 5 de mayo de 2008.

c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

La información incluida en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los Administradores de la Entidad Dominante.

La preparación de estas cuentas anuales consolidadas requieren que el Consejo de Administración de la Entidad Dominante realice juicios y estimaciones basadas en hipótesis que afectan a la aplicación de los criterios y principios contables y a los importes del activo, pasivo, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Las estimaciones más significativas utilizadas en la preparación de estas cuentas anuales consolidadas se refieren a:

· Las pérdidas por deterioro de activos financieros (Nota 2.d.1).
· Las hipótesis empleadas en los cálculos actuariales realizados para valorar los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo (Notas 2.0 y 16).

Lifevera, Patria (grase)

· Las pérdidas por deterioro y la vida útil de los activos materiales e intangibles, habiendo utilizado para determinados activos inmobiliarios valoraciones realizadas por expertos independientes (Notas 2.j, 2.k, 2.n, 9, 12, 13 y 15).
· El valor razonable de determinados activos financieros cotizados en mercados no activos (Nota 7.4).
· El patrimonio y resultados de las sociedades integradas (Nota 18).

Las estimaciones e hipótesis utilizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que se han considerado los más razonables en el momento presente y son revisadas de forma periódica. Si como consecuencia de estas revisiones o de hechos futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registrará en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de ese período y de periodos sucesivos.

d)

En este sentido, los modelos de balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de ingresos y gastos reconocidos, estado total de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo, consolidados, utilizados en la cuentas anuales del ejercicio 2007 se ajustaban a los modelos contenidos en la Circular 4/2004 de Banco de España, los cuales han sido modificados en el ejercicio 2008 por Circular 6/2008 de Banco de España, y difieren, en cuanto a los criterios de presentación de determinadas partidas y márgenes, de los presentados en las cuentas anuales consolidadas del Grupo al 31 de diciembre de 2007.

Debido a este cambio, que no tiene ningún efecto en el patrimonio neto ni en el resultado atribuido al Grupo, la información referida al ejercicio 2007, que se presenta a efectos comparativos en estas cuentas anuales consolidadas, ha sido modificada y, por tanto, difiere (criterios de presentación) de la aprobada por el Grupo, para adaptarlos a los formatos de la Circular 6/2008 de Banco de España.

A continuación se presenta una conciliación entre el balance de situación a 31 de diciembre de 2007 presentado por el Grupo como parte integrante de sus cuentas anuales consolidadas a dicha fecha y el balance de situación presentado en estas cuentas a efectos comparativos a dicha fecha elaborado de acuerdo con el modelo modificado antes indicado:

Modelo de Balance presentado en las	Miles de euros			Modelo de Balance modificado por la
Cuentas anuales del ejercicio 2007	Saldo	Ajustes	Saldo	Circular 6/2008
	31-12-2007	Reclasificación	31-12-2007

ACTIVO				ACTIVO
Caja y depósitos en bancos centrales	75-387		75.387	Caja y depósitos en bancos centrales
Cartera de negociación	12.621		12.621	Cartera de negociación
Otros instrumentos de capital	2 359		2 359	Instrumentos de capital
Derivados de negociación	10.262		10.262	Derivados de negociación
Otros activos financieros a valor razonable con				Otros activos financieros a valor razonable con
cambios en pérdidas y ganancias			-	cambios en pérdidas y ganancias
Activos financieros disponibles para la venta	1.050.579		1.050-579	Activos financieros disponibles para la venta

Modelo de Balance presentado en las	Miles de euros			Modelo de Balance modificado por la
Cuentas anuales del ejercicio 2007	Saldo	Ajustes /	Saldo	Circular 6/2008
	31-12-2007	Reclasificación	31-12-2007
Valores representativos de deuda	899.691		899.691	Valores representativos de deuda
Otros instrumentos de capital	150.888		150.888	Instrumentos de capital
Pro-memoria: Prestados o en garantía	468.482		468.482	Pro-memoria: Prestados o en garantía
Inversiones crediticias	7.207.808		7.207.808	Inversiones crediticias
Depósitos en entidades de crédito	162.740		162.740	Depósitos en entidades de crédito
Crédito a la clientela	7.026.159	18.909	7.045.068	Crédito a la clientela
Otros activos financieros	18.909	-18.909
Cartera de inversión a vencimiento				Cartera de inversión a vencimiento
				Ajustes a activos financieros por macro-
Ajustes a activos financieros por macro-coberturas				coberturas
Derivados de cobertura	10.828		10.828	Derivados de cobertura
Activos no corrientes en venta	14.868		14.868	Activos no corrientes en venta
Activo material	14.868
Participaciones	57,243		57.243	Participaciones
Entidades asociadas	57.243		57.243	Entidades asociadas
Entidades multigrupo				Entidades multigrupo
Contratos de seguros vinculados a pensiones				Contratos de seguros vinculados a pensiones
Activos por reaseguros	1.034		1.034	Activos por reaseguros
Activo material	392.743		392.743	Activo material
De uso propio	281.981		304.024	Inmovilizado material
Inversiones inmobiliarias	88.719		281.981	De uso propio
Afecto a la Obra Social	22.043		22.043	Afecto a la Obra Social
			88.719	Inversiones inmobiliarias
Activo intangible	2.023		2.023	Activo intangible
Otro activo intangible	2.023		2.023	Otro activo intangible
Activos fiscales	39.055		39.055	Activos fiscales
Corrientes	2.251		2.251	Corrientes
Diferidos	36.804		36.804	Diferidos
Periodificaciones	451	-451
Otros activos	37.892	421	38.343	Resto de activos

TOTAL ACTIVO	8.902.532		8.902.532	TOTAL ACTIVO


PASIVO				PASIVO

Cartera de negociación				Cartera de negociación
Derivados de negociación				Derivados de negociación
Otros pasivos financieros a valor razonable con				Otros pasivos financieros a valor razonable con
cambios en pérdidas y ganancias				cambios en pérdidas y ganancias
Pasivos financieros a valor razonable con cambios				Pasivos financieros a valor razonable con
en patrimonio neto				cambios en patrimonio neto
Pasivos financieros a coste amortizado	7.765.679		7.765.679	Pasivos financieros a coste amortizado
Depósitos de bancos centrales	89.085		89.085	Depósitos de bancos centrales
Depósitos de entidades de crédito	128.127		128.127	Depósitos de entidades de crédito
Depósitos de la clientela	7.094.681		7.094.681	Depósitos de la clientela
Débitos representados por valores negociables	184.007		184.007	Débitos representados por valores negociables
Pasivos subordinados	236.105		236 105	Pasivos subordinados
Otros pasivos financieros	33.674		33.674	Otros pasivos financieros
				Ajustes a pasivos financieros por macro-
Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas				coberturas
Derivados de cobertura	141.952		141.952	Derivados de cobertura Pasivos asociados con activos no corrientes en
Pasivos asociados con activos no corrientes en venta				venta
	348.431		348.431	Pasivos por contratos de seguros
Pasivos por contratos de seguros Provisiones	37,318		37.318	Provisiones
Fondos para pensiones y obligaciones similares	15.975		15.975	Fondos para pensiones y obligaciones similares
				Provisiones para impuestos y otras contingencias
Provisiones para impuestos	10 999		l ()	legales
Provisiones para riesgos y compromisos				Provisiones para riesgos y compromisos
contingentes	683		683	contingentes
Otras provisiones	9.661		તે રહા	Otras provisiones
Pasivos fiscales	73.868		73.868	Pasivos fiscales
Corrientes	9.444		9.444	Corrientes
Diferidos	64.424		64.424	Diferidos
Periodificaciones	5-726	-5.726
		25.249	25.249	Fondo de la Obra Social
Ofros nasivos	37.067

eva Jõuda Väljalis - Pais ogesels - 13 - 9800 Malari - ine Marcarit de Bureksel - 19 2 - 5. Senaral, bii i, hinnim. 30 - 09. 12.9 - N.F. (200982

Modelo de Balance presentado en las	Miles de euros			Modelo de Balance modificado por la
Cuentas anuales del ejercicio 2007	Saldo	Ajustes /	Saldo	Circular 6/2008
	31-12-2007	Reclasificación	31-12-2007
Fondo Obra Social	25,249	-25 249
Resto	11.818	5.726	17.544	Resto de pasivos
Capital con naturaleza de pasivo financiero				Capital reembolsable a la vista
TOTAL PASIVO	8.410.041		8.410.041	TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO				PATRIMONIO NETO
Fondos propios	415.417		415.417	Fondos propios
Capital o fondo de dotación				Capital o Fondo de dotación
Emitido	22.490		22.490	Escriturado
Pendiente de desembolso no exigido	-22 490		-22.490	Menos: Capital no exigido
Reservas	380.756		380.756	Reservas
Reservas (pérdidas) acumuladas	372.788	178	372.966	Reservas (pérdidas) acumuladas
Remanente	178	-178
Reservas (pérdidas) de entidades valoradas por el				Reservas (pérdidas) de entidades valoradas por
método de participación	7.790		7.790	el método de participación
Resultado del cjercicio	34.661		34.661	Resultado del ejercicio
Ajustes por valoración	75.175		75.175	Ajustes por valoración
Activos financieros disponibles para la venta	75.105		75.105	Activos financieros disponibles para la venta
Diferencias de cambio	70		70	Diferencias de cambio
Intereses minoritarios	1.899		1.899 1.899	Intereses minoritarios Ajustes de valoración Resto
TOTAL PATRIMONIO NETO	492.491		492.491	TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAI. PATRIMONIO NETO Y PASIVO	8.902.532		8.902.532	TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Por su parte, a continuación se presenta una conciliación entre la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada correspondiente al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2007, incluida como parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del Grupo de dicho ejercicio 2007, y la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada correspondiente a ese mismo periodo elaborada de acuerdo con el modelo de la Circular 4/2004 de Banco de España modificado por la Circular 6/2008 de Banco de España que se presenta, a efectos comparativos, en estas cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2008:

ganancias modificado por la Circular ganancias presentado en las Cuentas Saldo Saldo Ajustes /
6/2008 anuales del ejercicio 2007 31-12-2007 31-12-2007 Reclasificación

9.707 380.065 Intereses y rendimientos asimilados Intereses y rendimientos asimilados 370.358
-261.025 -262.036 Intereses y cargas asimiladas -1.011 Intereses y cargas asimiladas
-3.302 Rendimiento de instrumentos de capital 3.302

A) MARGEN DE INTERMEDIACION 112.635 5.394 118.029 A) MARGEN DE INTERES

3.302 3.302 Rendimiento de instrumentos de capital
Resultado de entidades valoradas por el Resultado de entidades valoradas por el método de
165 la participación 105 método de la participación
Comisiones percibidas 40.891 40.891 Comisiones percibidas
-9.124 Comisiones pagadas -9.124 Comisiones pagadas
Actividad de seguros 1.015 -1 015
107.579 -107.579 Primas de seguros y reaseguros cobradas
Primas de reaseguros pagadas -1.172 1.172
Prestaciones pagadas y otros gastos relacionados
-77.520 77.520 con seguros
202 -202 Ingresos por reaseguros

16 -

Modelo de Cuentas de pérdidas y	Miles de euros			Modelo de Cuentas de pérdidas y
ganancias presentado en las Cuentas	Saldo	Ajustes /	Saldo	ganancias modificado por la Circular
anuales del ejercicio 2007	31-12-2007	Reclasificación	31-12-2007	6/2008

Dotaciones netas a pasivos por contrato de seguros	-37.474	37.474
Ingresos financieros	10.411	-10.411
Gastos financieros	-1,011	1.011
	4.508
Resultados de operaciones financieras (neto)			4,508	Resultados de operaciones financieras (neto)
Cartera de negociación	2.260		2.260	Cartera de negociación
Activos financieros disponibles para la venta Inversiones crediticias	2.026	-2.026
	144	-144
		2.170		Instrumentos financieros no valorados a valor
Otros	78		2.170 78	razonable con cambios en pérdidas y ganancias Otros
Diferencias de cambio (neto)	170		170	Diferencias de cambio (neto)
		123.566	123.566	Otros productos de explotación
		-120.856	-120.856	Otras cargas de explotación

B) MARGEN ORDINARIO	150.200	10.391	160.591	B) MARGEN BRUTO

Ventas e ingresos por prestación de servicios no
financieros	3.818	-3.818
Costes de ventas	-2.974	2.974
Otros productos de explotación	9.260	9.260
			-77.622	Gastos de administración
Gastos de personal	-53.500		-53.500
	-24.122		-24.122	Gastos de personal
Otros gastos generales de administración				Otros gastos generales de administración
Amortización	-11.475		-11.475	Amortización
Otras cargas de explotación	-2.360	2.360
		2.065	2.065	Dotaciones a provisiones (neto)
				Pérdidas por deterioro de activos financieros
		-27.685 -28.001	-27.685	(neto)
			-28.001	Inversiones crediticias
				Otros instrumentos financieros no valorados a
				valor razonable con cambios en pérdidas y
		316	316	ganancias

				C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE
C) MARGEN DE EXPLOTACION	68.847	-22.973	45.874	I 3XPLOTACION

Pérdidas por deterioro de activos (neto)	-26.778	26.778
Activos financieros disponibles para la venta	316	-316
Inversiones crediticias	-28.001	28.001
Activos no corrientes en venta	907	-907

Dotaciones a provisiones (neto)	2.065	-2.065
Otras ganancias	4.902	-4.902
Ganancias por venta de activo material	746	-746
Ganancias por venta de participaciones	981	-981
Otros conceptos	3.175	-3.175
Otras pérdidas	-528	528
Perdidas por venta de activo material
Pérdidas por venta de participaciones
Otros conceptos	-528	528
				Pérdidas por deterioro del resto de activos
				(neto)
				Ganancias/Pérdidas en la baja de activos no
		1.727	1.727	clasificados como no corrientes en venta
				Diferencia negativa en combinaciones de
				negocios
				Ganancias Pérdidas de activos no corrientes
				en venta no clasificados como operaciones
		907	907	interrumpidas

D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	48.508		48.508	D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

Impuesto sobre beneficios	-13.566		-13,566	Impuesto sobre beneficios
Dotación obligatoria a obras y fondos sociales				Dotación obligatoria a obras y fondos sociales

				E) RESULTADO 1881 EJERCICIO
8) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD				PROCEDENTE DE OPERACIONES
ORDINARIA -	34.942		34.942	CONTINIADAS

Modelo de Cuentas de pérdidas y		Miles de euros		Modelo de Cuentas de pérdidas y
ganancias presentado en las Cuentas anuales del ejercicio 2007	Saldo 31-12-2007	Ajustes Reclasificación	Saldo 31-12-2007	ganancias modificado por la Circular 6/2008
Resultado de operaciones interrumpidas (neto)	av an		----	Resultado de operaciones interrumpidas (neto)
F) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EFERCICIO Resultado atribuido a la minoría	34.942 281	-	34.942 281	F) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EIERCICIO Resultado atribuido a la minoría Resultado atribuido a a comprehensive and the provincial and the provincial and the provincial and the provincial and the provincial and the provincial and the provincial and the provincial and la entidad
Resultado atribuido al Grupo	34.661		34.661	dominante.

l. Balance consolidado: con respecto al modelo de balance integrante de las cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2007, el modelo de balance que se presenta en estas cuentas anuales consolidadas:
- a) Incluye, en el activo, la partida "Activo material Inmovilizado material" que agrupa los epígrafes "Activo material – De uso propio y "Activo material – Afecto a la Obra social" incluidas en el activo del balance del ejercicio 2007.
- b) Incluye, en el activo, la partida "Resto de activos" que agrupa los epígrafes "Periodificaciones" y "Otros activos" del activo del balance al ejercicio 2007.
- c) En el capítulo "Înversiones crediticias" del activo, se elimina el epígrafe de "Otros activos financieros"; las distintas partidas que la formaban pasan a integrar los epígrafes de "Depósitos en entidades de crédito" y "Crédito a la clientela" de este mismo capítulo del activo, atendiendo al sector institucional al que pertenezcan cada una de ellas.
- d) En el activo se elimina el desglose por naturaleza de los activos que forman parte del epígrafe "Activos no corrientes en venta".
- e) Presenta en el pasivo el epígrafe "Fondo de la Obra Social" de manera separada. En el balance al 31 de diciembre de 2007, esta partida se incluía formando parte del saldo del capítulo del pasivo "Otros pasivos".
- f) Incluye en el pasivo el epígrafe "Resto de pasivos", que agrupa las partidas del pasivo a 31 de diciembre de 2007 "Periodificaciones" y "Otros pasivos" (salvo en la parte correspondiente al saldo del fondo de la obra social antes indicado).
- g) Se añaden nuevos epígrafes en los que se desglosan determinados tipos de pasivos financieros incluidos en las distintas categorías que se presentan en el pasivo del balance de situación: "Otros pasivos financieros", "Depósitos de bancos centrales", "Pasivos subordinados" ...
- h) El epígrafe "Provisiones Provisiones para impuestos" pasa a llamarse "Provisiones -Provisiones para impuestos y otras contingencias legales", de manera que en la misma se deberán incluir, además de las contingencias de naturaleza fiscal, las de naturaleza

legal que se incluían en el modelo anterior formando parte de la rúbrica "Provisiones - Otras provisiones".

i) Se segrega el epígrafe "Intereses minoritarios" entre "Ajustes de valoración" y "Resto".
1. Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada: con respecto al modelo de cuenta de pérdidas y ganancias integrado en las cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2007, el modelo de cuenta de pérdidas y ganancias que se presenta en estas cuentas anuales consolidadas:
2. a) No contempla la existencia del "Margen de intermediación", introduciendo un nuevo margen denominado "Margen de interes" formado por la diferencia entre los ingresos en concepto de "Intereses y rendimientos asimilados"; y los gastos en concepto de "Intereses y cargas asimiladas". Adicionalmente el nuevo margen de intereses también recoge los ingresos y gastos financieros de la actividad de seguros y de las actividades no financieras, cuando antes el antiguo margen de intermediación sólo recogía los correspondientes a la actividad bancaria. Los gastos financieros de la actividad de seguros incluyen tanto las correspondientes a sus necesidades de financiación, como las correspondientes al componente de depósito de los contratos combinados de seguros.
3. b) Los resultados correspondientes a la actividad de seguros del Grupo dejan de presentarse de manera agrupada, pasando a registrarse, en función de su naturaleza, en los distintos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, con el consiguiente efecto en cada uno de los márgenes y partidas de la misma.

En particular, los ingresos de contratos de seguros y reaseguros en concepto de primas cobradas y de los ingresos de reaseguros cobrados se presentan incluidos en la rúbrica "Ingresos de contratos de seguros y reaseguros emitidos" del capítulo "Otros productos de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada; y el importe de las prestaciones pagadas y demás gastos directamente relacionados con los contratos de seguros, las primas pagadas a terceros por reaseguros y las dotaciones netas realizadas para la cobertura de los riesgos de los contratos de seguros devengados por la actividad de seguros se incluyen en la rúbrica "Gastos de contratos de seguros y reaseguros" del capítulo "Otras cargas de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada presentada en estas cuentas anuales consolidadas.

De todas estas partidas se ha deducido previamente el importe que forma parte del cálculo del gasto financiero atribuido al componente de depósito de los contratos de seguros, que, tal como se explica en el párrafo a), se presenta como 'Intereses y cargas asimiladas".

c) Los resultados de las operaciones financieras correspondientes a instrumentos financieros valorados a coste, a coste amortizado o disponibles para la venta, distintos de los ajustes de coberturas de valor razonable realizados sobre los mismos, pasan a registrarse en la rúbrica "Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con

Mod 1295 - 090625

I areas - Parla rights Masch - resorie on el Remant of Secsiona, ism 2002, soc Gonegal, (651, fuil nim 20000, inc.) 14, 2012,91 - N.E. 2012,91 - N.E. 2012,91 - N.E. 2012,91 -

cambios en pérdidas y ganancias" del capítulo "Resultado de operaciones financieras (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

d) Presenta un nuevo margen denominado "Margen bruto" y se elimina el "Margen ordinario". Este nuevo "Margen bruto" es similar al anterior "Margen ordinario", salvo, básicamente, por el hecho de que incluyen en el mismo tanto los otros ingresos como las otras cargas de explotación, que no formaban parte del margen ordinario.
e) Los "Gastos de personal" y los "Otros gastos generales de administración" pasan a presentarse agrupados en la rúbrica "Gastos de administración".
f) El saldo de la partida "Pérdidas por deterioro de activos (neto)" pasa a presentarse en dos partidas: "Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)", que incluye las pérdidas por deterioro, netas, de los activos financieros distintos de las de los instrumentos de capital clasificados como participaciones; y las "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)" que incluye el importe de las pérdidas por deterioro, netas, de los instrumentos de capital clasificados como "participaciones" y del resto de activos no financieros.
g) Elimina el "Margen de explotación" y crea el "Resultado de la actividad de explotación". Ambos márgenes se diferencian, básicamente, porque el segundo incluye, a diferencia del primero, la dotación neta a las pérdidas por deterioro de los instrumentos financieros y la dotación neta a las provisiones.
h) No contempla la existencia de las rúbricas "Otras ganancias" y "Otras pérdidas".

Se incluyen, en cambio. tres nuevos capítulos: "Ganancias/Pérdidas en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta"; "Diferencia negativa en combinaciones de negocios", y; "Ganancias/Pérdidas de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" que recogen, básicamente, partidas que formaban parte de las dos rúbricas eliminadas indicadas anteriormente.

El capítulo "Ganancias/Pérdidas de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas" recoge, entre otros conceptos, las pérdidas por deterioro netas de estos activos para las que la normativa en vigor no establezca que deben registrarse en otro epígrafe distinto y los resultados por la venta de instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta que sean inversiones estratégicas, aunque no se hubiesen clasificado en un balance anterior como activos no corrientes en venta.

El resto de los resultados que se registraban en las dos rúbricas eliminadas y que no se incluyen es las tres rúbricas de nueva creación, se han clasificado en la cuenta de pérdidas y ganancias atendiendo a su naturaleza.

Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados y estado total de cambios en el patrimonio neto consolidados: el "Estado de cambios en el patrimonio neto" y el detalle de las variaciones en el patrimonio neto desglosado en notas en las cuentas anuales al 31

de diciembre de 2007 son sustituidos, respectivamente, por el modelo de "Estado de ingresos y gastos reconocidos" y el "Estado total de cambios en el patrimonio neto" que se incluyen en estas cuentas anuales del ejercicio 2008 y presentan, básicamente, las siguientes diferencias significativas con respecto a los mismos:

a) El estado de ingresos y gastos reconocidos no incluye la rúbrica de "Otros pasivos financieros a valor razonable", recogiéndose su saldo en el capítulo "Resto de ingresos y gastos reconocidos".
b) En el estado de ingresos y gastos reconocidos se incluye la partida "Impuesto sobre beneficios" para recoger el efecto fiscal de las partidas registradas directamente contra el patrimonio neto, de manera que las partidas de cada epígrafe registradas contra ajustes por valoración del patrimonio neto se presenta en términos brutos.

c) En el estado de ingresos y gastos reconocidos, deja de presentarse el efecto en el patrimonio neto correspondientes a cambios de criterios contables o de errores con origen en ejercicios anteriores.
1. Estado de flujos de efectivo consolidados: En el modelo que se incluye en estas cuentas anuales se presenta, al final del estado, un detalle de las partidas integrantes del efectivo y de sus equivalentes que no se incluía en el estado de flujos de efectivo que se presentó en las cuentas anuales al 31 de diciembre de 2007. Asimismo, se eliminan determinados desgloses de determinadas partidas de activos y pasivos de explotación, de ajustes al resultado y de flujos de efectivo de las actividades de financiación; se modifica la redacción y el desglose de determinadas partidas que forman los flujos de efectivo de las actividades de inversión.

e)

Carlene - Past Hybestian - 43 - CRSC Malad - President, no Dendone, por 12 - 3 sec. General, (dv. 1, Minim. 1800. ins. 18 - 2012.91 - N.F. (0.0882

100 * 295 - 190805

Esta Circular supone el desarrollo final, en el ámbito de las entidades de crédito, de la legislación sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras, dictada a partir de la Ley 36/2007, de 16 de noviembre, por la que se modifica la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficiente de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros y otras normas del sistema financiero, y que comprende también el Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras. Esta norma culmina también el proceso de adaptación de la normativa española a las directivas comunitarias 2006/48/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006 y 2006/49/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006. Ambas directivas han revisado profundamente, siguiendo el Acuerdo adoptado por el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria ("Basilea II"), los requerimientos mínimos de capital exigidos a las entidades de crédito y a sus grupos consolidables.

Los objetivos estratégicos marcados por la Dirección de la Entidad en relación con la gestión que se realiza de sus recursos propios son los siguientes:

o Cumplir en todo momento, tanto a nivel individual como consolidado, con la normativa aplicable en materia de requerimientos de recursos propios mínimos.
o Buscar la máxima eficiencia en la gestión de los recursos propios, de manera que, junto a otras variables de rentabilidad y riesgo, el consumo de recursos propios sea considerado como una variable fundamental en los análisis asociados a la toma de decisiones de inversión del Grupo.

Para cumplir con estos objetivos, el Grupo dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de los recursos propios, cuyas principales directrices son:

o El grupo dispone del departamento de Planificación y Control de Gestión de la Entidad, que analiza en todo momento los niveles de cumplimiento de la normativa del Banco de España en materia de recursos propios. En este sentido, existen planes de contingencia para asegurar el cumplimiento de los límites establecidos en la normativa aplicable.
o En la planificación estratégica y comercial del Grupo, así como en el análisis y seguimiento de las operaciones del Grupo se considera como un factor clave en la toma de decisiones el impacto de las mismas sobre los recursos propios computables de la Entidad y la relación consumo-rentabilidad-riesgo.

La gestión que el Grupo realiza de sus recursos propios se ajusta, en lo que a definiciones conceptuales se refiere, a lo dispuesto en la Circular 3/2008 del Banco de España, que establece qué elementos deben computarse como recursos propios, a efectos del cumplimiento de los requerimientos mínimos establecidos en dicha norma. Los recursos propios a efectos de lo dispuesto en dicha norma se clasifican en recursos propios básicos y de segunda categoría.

Los requerimientos de recursos propios mínimos que establece la mencionada Circular se calculan en función de la exposición de la Entidad al riesgo de crédito (en función de los activos, compromisos y demás cuentas de orden que presenten ese riesgo) y al riesgo operacional. Adicionalmente, el Grupo está sujeta al cumplimiento de los límites a la concentración de riesgos establecidos en la mencionada Circular y al cumplimiento de las obligaciones de Gobierno Corporativo interno, autoevaluación de capital y medición del riesgo de tipo de interés y a las obligaciones de información pública a rendir al mercado, también establecida en la mencionada Circular. De cara a garantizar el cumplimiento de los

objetivos antes indicados, el Grupo realiza una gestión integrada de estos riesgos, de acuerdo a las políticas antes indicadas.

f) Coeficiente de Reservas Minimas

De acuerdo con la circular monetaria 1/1998, de 29 de septiembre, en vigor desde el 1 de enero de 1999, el coeficiente de caja decenal quedó derogado y fue sustituido por el coeficiente de reservas mínimas.

A 31 de diciembre de 2008 y 2007, así como a lo largo de los ejercicios 2008 y 2007, el Grupo cumplía con los mínimos exigidos por la normativa española aplicable respecto a este coeficiente.

Fondo de Garantía de Depósitos g)

La Entidad está integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos, según establece el Real Decreto 948/2001 de 3 agosto y la circular 4/2004 del 22 de diciembre de Banco de España. En el ejercicio 2008, el gasto incurrido por las contribuciones realizadas a este organismo ascendió a 2.535 miles de euros (2.289 miles de euros en 2007), aproximadamente, que se ha registrado en el capítulo "Otras Cargas de Explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.

2. PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMAS DE VALORACIÓN APLICADOS

En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo, se han aplicado los principios y políticas contables y los criterios de valoración siguientes:

a) Consolidación

Entidades dependientes

Se consideran entidades dependientes aquellas sobre las que el Grupo tiene capacidad para ejercer control. Tal capacidad se manifiesta generalmente, aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, del 50% o más de los derechos de voto de las entidades participadas o, a pesar de ser inferior o nulo dicho porcentaje, por la existencia de otras circunstancias o acuerdos que otorguen su control al Grupo. Conforme a lo dispuesto en la

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NIC 27, se entiende por control el poder de dirigir las políticas financieras y operativas de una entidad con la finalidad de obtener beneficios de sus actividades.

En el Anexo I de esta Memoria se facilita la información relevante de estas entidades.

De acuerdo con la NIC 27, las entidades dependientes del grupo se han consolidado por el método de integración global.

Todos los saldos y transacciones significativas entre las entidades consolidadas han sido eliminados en el proceso de consolidación. Asimismo, el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes, así como los resultados de las entidades dependientes correspondientes a socios externos, se reconocen en el patrimonio neto del grupo y en los resultados del mismo en los epígrafes "Intereses minoritarios" y "Resultado atribuido a la minoría", respectivamente, de los balances de situación consolidados y de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas (ver Nota 19). No obstante lo anterior, cuando el grupo en su conjunto haya alcanzado acuerdos, obligándose a entregar efectivo u otros activos, con todos o parte de los socios externos de sus sociedades dependientes, el patrimonio de los socios externos se presenta en el balance consolidado como "Otros pasivos financieros".

La consolidación de los resultados generados por las entidades del grupo adquiridas en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al período comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre de ese ejercicio. Paralelamente, la consolidación de los resultados generados por las sociedades dependientes enajenadas en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al período comprendido entre el inicio del ejercicio y la fecha de enajenación.

Entidades multigrupo

Se consideran sociedades multigrupo aquéllas que no son dependientes y que, conforme a un acuerdo contractual, están controladas conjuntamente por dos o más entidades entre las que se encuentra la Entidad u otras entidades del grupo. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el Grupo no mantenía participaciones en sociedades multigrupo.

Entidades asociadas

Se consideran sociedades asociadas a aquéllas sobre las Entidad, individualmente o junto con las restantes entidades del grupo, tiene una influencia significativa, y no es una entidad dependiente ni multigrupo. Habitualmente esta influencia significativa se manifiesta en una participación (directa o indirecta) igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad participada.

En el Anexo I de esta Memoria se facilita la información relevante de estas sociedades.

En las cuentas anuales consolidadas, las entidades asociadas se valoran por el método de la participación. Las participaciones de la Entidad en sociedades asociadas se reconocen al coste en la fecha de adquisición y, posteriormente, se valoran por la fracción del patrimonio neto que en cada una de las sociedades asociadas representan las participaciones. Los resultados del ejercicio de la sociedad asociada, una vez realizados los ajustes correspondientes en los

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mismos atribuibles al grupo por deterioro, enajenación o disposición por otros medios de los elementos patrimoniales cuyo valor razonable en la fecha de adquisición fuesen diferentes al valor en libros en el balance de la asociada, incrementan o reducen el valor de la participación y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en la partida "Resultados de entidades valoradas por el método de la participación". Las variaciones posteriores a la fecha de adquisición en los ajustes por valoración de las sociedades asociadas, incrementan o reducen, según los casos, el valor de la participación. El importe de estas variaciones se reconocen en la partida de "Ajustes por valoración" del patrimonio neto que corresponda según su naturaleza a través del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado.

b) Operaciones en moneda extranjera

A los efectos de estas cuentas anuales consolidadas se ha considerado como moneda funcional y de presentación el euro, entendiéndose por moneda extranjera cualquier moneda distinta del euro.

· Los activos y pasivos de carácter monetario, se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio medio de contado oficiales publicados por el Banco Central Europeo a la fecha de cierre de cada ejercicio.
· Los ingresos y gastos se han convertido aplicando el tipo de cambio de la fecha de la operación.

Las diferencias de cambio surgidas por la conversión de saldos en moneda extranjera se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias.

c)

El reconocimiento de cualquier ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias o en el patrimonio neto se supeditará al cumplimiento de las siguientes premisas:

· Su importe se pueda estimar de manera fiable.
· Sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos.
· La información sea verificable.

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Todos aquellos instrumentos de deuda que se encuentran clasificados individualmente como deteriorados por el Grupo, así como aquellos para los que se hubiesen calculado colectivamente las pérdidas por deterioro por tener importes vencidos con una antigüedad superior a tres meses, tienen su devengo de intereses interrumpido.

Los intereses y dividendos se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias en base a los siguientes criterios:

· Los intereses utilizan el método del tipo de interés efectivo para su reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias.
· Los dividendos se reconocen cuando se declara el derecho del accionista a recibir el pago.

d) Instrumentos financieros

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

Los instrumentos financieros emitidos por el Grupo, así como sus componentes, son clasificados como activos financieros, pasivos financieros o instrumentos de capital en la fecha de su reconocimiento inicial, de acuerdo con su fondo económico cuando éste no coincida con su forma jurídica.

Un derivado es un instrumento financicro cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (en ocasiones denominada activo subyacente), que no requiere una inversión inicial, o ésta es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado, y que se liquida en una fecha futura.

El Grupo emite instrumentos financieros híbridos que incluyen un contrato principal diferente de un derivado y un contrato financiero derivado, denominado derivado implícito. Estos

derivados implícitos se segregan de dichos contratos principales y se tratan de manera independiente a efectos contables si las características y riesgos económicos del derivado implícito no están estrechamente relacionadas con las del contrato principal que no es un derivado, si un instrumento distinto con las mismas condiciones que las del derivado implícito cumpliría la definición de derivado y si el contrato híbrido no se valora por su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.

El valor inicial de los derivados implícitos que se separan del contrato principal y que son opciones, se obtiene sobre la base de sus propias características, y los que no son opciones tienen un valor inicial nulo. Cuando el Grupo no tiene capacidad para estimar con fiabilidad el valor razonable de un derivado implícito, estima su valor por diferencia entre el valor razonable del contrato hibrido y el del contrato principal, siempre que ambos valores puedan ser considerados como fiables; si ello tampoco es posible, el Grupo no segrega el contrato hibrido y trata a efectos contables el instrumento financiero hibrido en su conjunto como incluido en la cartera de "Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias". El contrato principal que no es un derivado se trata a efectos contables de manera independiente.

Los instrumentos financieros se reconocen en el balance, exclusivamente, cuando el Grupo se convierte en una parte del contrato de acuerdo con las especificaciones de éste. El Grupo reconoce los instrumentos de deuda, tales como los créditos y depósitos de dinero, desde la fecha en la que surge el derecho legal a recibir, o la obligación legal de pagar, efectivo, y los derivados financieros desde la fecha de contratación. Adicionalmente, las operaciones realizadas en el mercado de divisas se registrarán en la fecha de liquidación, y los activos financieros negociados en los mercados secundarios de valores españoles, si son instrumentos de capital, se reconocerán en la fecha de contratación y, si se trata de valores representativos de deuda, en la fecha de liquidación.

Los activos y pasivos financieros con los que el Grupo opera habitualmente son:

· Financiaciones otorgadas y recibidas de otras entidades de crédito y clientes con independencia de la forma jurídica en la que se instrumente (préstamos, créditos, depósitos, etc.).
· Valores tanto representativos de deuda (obligaciones, bonos, pagarés, etc.) como de instrumentos de capital (acciones).
· Derivados: contratos cuyo resultado está relacionado con la evolución del valor de un activo subyacente (tipo de interés, tipo de cambio o una referencia similar), con un desembolso inicial no significativo o nulo y que se liquidan en una fecha futura. Además de proporcionar un resultado (pérdida o ganancia) permiten, si se cumplen determinadas condiciones, eliminar la totalidad o una parte de los riesgos financieros asociados a los saldos y transacciones del Crupo.

Activos financieros d.1)

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Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración:

· "Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias". Esta cartera de activos financieros se subdivide a su vez en dos:
- Cartera de negociación: son activos financieros originados o adquiridos con el objetivo de realizarlos a corto plazo, o que forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que hay evidencia de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo. Asimismo, forman parte de esta cartera los instrumentos derivados no designados como instrumentos de cobertura, incluidos aquellos segregados de instrumentos financieros hibrídos.
- Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: En esta categoría se incluyen los activos financieros designados en su reconocimiento inicial por el Grupo, cuyo valor razonable puede ser estimado de manera fiable y reúna los requisitos establecidos por la Circular 4/2004, o cuando al hacerlo se obtenga información más relevante.
· "Inversiones a vencimiento": en esta categoría se incluyen los valores representativos de deuda con vencimiento fijo y flujos de efectivo de importe determinado o determinable que el Grupo tiene, desde el inicio y en cualquier fecha posterior, tanto la positiva intención como la capacidad financiera demostrada de conservarlos hasta su vencimiento.
· "Inversiones crediticias": incluyen los activos financieros que, no negociándose en un mercado activo ni siendo obligatorio valorarlos por su valor razonable, sus flujos de efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se estima recuperar todo el desembolso realizado por el Grupo, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. En esta categoría se recogen tanto la inversión procedente de la actividad típica de crédito, tal como los importes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en concepto de préstamo o los depósitos prestados a otras entidades, cualquiera que sea su instrumentación jurídica, y los valores representativos de deuda no cotizados, así como las deudas contraídas por los compradores de bienes, o usuarios de servicios, que constituya parte del negocio del Grupo.
· "Activos financieros disponibles para la venta": esta cartera incluye valores representativos de deuda y los instrumentos de capital no incluidos en otras categorías.

Valoración

Tras su reconocimiento inicial, el Grupo valora todos los activos financieros, incluidos los derivados que sean activos, por su valor razonable, sin deducir ningún coste de transacción en que pudiera incurrirse por su venta, o cualquier otra forma de disposición, con las siguientes excepciones:

o Los activos financieros incluidos en las categorías de "Inversiones crediticias", e "Inversiones a vencimiento", que se valoran por su coste amortizado. El coste amortizado es el importe al que inicialmente fue valorado el instrumento financiero, menos los reembolsos de principal, más o menos, según el caso, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y menos cualquier reducción de valor por deterioro reconocida directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.
o Los activos financieros que son instrumentos de capital cuyo valor razonable no puede ser estimado de manera fiable, así como los derivados que tienen aquellos instrumentos como activo subyacente y se liquidan entregando los mismos, que se valoran al coste.

Los activos financieros que han sido designados como partidas cubiertas o como instrumento de cobertura, se valoran según lo establecido en la Nota 2.h) de esta memoria.

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Mod 1293 . 050825

Los activos financieros se dan de baja del balance del Grupo cuando han expirado los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo o cuando se transfieren siempre que en dicha transferencia se transmitan sustancialmente sus riesgos y beneficios o, aún no existiendo transmisión ni retención sustancial de éstos, se transmita el control del activo financiero. En este último caso, cuando no se transmita el control del activo estos seguirán reconociéndose por su compromiso continuo, es decir, por un importe igual a la exposición del Grupo a los cambios de valor del activo financiero transferido.

Pérdidas por deterioro

El valor en libros de los activos financieros es corregido por el Grupo con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro, determinadas de la forma siguiente

En el caso de instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado, el importe de las pérdidas por deterioro es igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados, si bien, el Grupo considera para los instrumentos cotizados como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo el valor de mercado de los mismos, siempre que éste sea suficientemente fiable. El importe de las pérdidas estimadas por deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando como contrapartida una partida compensadora para corregir el valor de los activos. Cuando la recuperación de la pérdida se considere remota, este importe se da de baja del activo.

Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro de instrumentos de deuda se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del período en el que se produce la recuperación.

En el caso de instrumentos de capital valorados al valor razonable e incluidos en la cartera de "Activos financieros disponibles para la venta", la pérdida por deterioro se calcula como la diferencia entre su coste de adquisición y su valor razonable menos pérdidas por deterioro previamente reconocidas. El Grupo considera evidencia objetiva de deterioro en los activos de esta cartera un descenso del valor razonable significativo y prolongado (más de un año y medio y de un 40 %). Las minusvalías latentes reconocidas directamente como "Ajustes por valoración" en el "Patrimonio neto" se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se determina que el descenso del valor razonable se debe a su deterioro. Si con posterioridad se recuperan todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce en la partida de "Ajustes por valoración" del "Patrimonio neto".

Para las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas, el Grupo estima las pérdidas por deterioro comparando su importe recuperable con su valor en libros. Estas pérdidas se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias del período en que se manifiestan, al igual que las recuperaciones de pérdidas plenamente reconocidas.

En la Nota 2.g) se detalla el método seguido por el Grupo para determinar las pérdidas por deterioro de los activos financieros en relación con el riesgo de crédito.

Pasivos financieros d.2)

Clasificación de los pasivos financieros a efectos de su valoración:

· "Pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias". Esta cartera de pasivos financieros se subdivide a su vez en dos:
- Cartera de negociación: son pasivos financieross que se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo o forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados o gestionados conjuntamente, para los que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo; las posiciones cortas de

al Lietana · Palm (riseas · 23 · 38002 Vatario · Increat de Barcelona, 2012 · 09 set, General, for Lult nim 3 · 0003, Inc. 14, 2012 · N F F (R

valores fruto de ventas de activos adquiridos temporalmente con pacto de retrocesión no opcional o de valores recibidos en préstamo, y los instrumentos derivados que no se hayan designado como instrumentos de cobertura, incluidos aquellos segregados de instrumentos financieros híbridos.

Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: En esta categoría se incluyen los pasivos financieros designados en su reconocimiento inicial por el Grupo, cuyo valor razonable puede ser estimado de manera fiable y reúna los requisitos establecidos por la Circular 4/2004, o cuando al hacerlo se obtenga información más relevante.
· "Pasivos financieros a coste amortizado": en esta categoría se incluyen los pasivos financieros no incluidos en ninguna de las categorías anteriores.

Valoración:

o Los incluidos en la categoría de "Pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias", que se valorarán por su valor razonable, salvo los derivados que tengan como activo subyacente instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda ser estimado de manera fiable, que se valorarán al coste.
o Los pasivos financieros surgidos en las transferencias de activos que no cumplan las condiciones para la baja del activo del balance de la entidad cedente, ya que la entidad cedente mantiene el control del activo financiero sobre el que no se transfiere ni retiene sustancialmente sus riesgos y beneficios.
· Los pasivos financieros designados como partidas cubiertas o como instrumentos de cobertura contable que siguen los criterios y reglas establecidos en la Nota 2. h).

d.3) Ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros

Las ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros se registran dependiendo de la cartera en la que se encuentren clasificados siguiendo los siguientes criterios:

· Para los instrumentos financieros incluidos en la categoría de a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, los cambios de valor razonable se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, distinguiendo, para los instrumentos que no sean derivados, entre la parte atribuible a los rendimientos devengados del instrumento, que se

registra como intereses o como dividendos según su naturaleza, y el resto que se registra como resultados de operaciones financieras. Los intereses de los instrumentos financieros clasificados dentro de esta categoría se calculan aplicando el método del tipo de interés efectivo.

· Para los instrumentos financieros valorados al coste amortizado los cambios de su valor razonable se reconocen cuando el instrumento financiero causa baja del balance y, para el caso de los activos financieros, cuando se produzca su deterioro. Los intereses de los instrumentos financieros clasificados dentro de esta categoría se calculan aplicando el método del tipo de interés efectivo.
Para los activos financieros disponibles para la venta se aplican los siguientes criterios: (i) Los intereses devengados se calculan de acuerdo con el metodo del interés efectivo, y, cuando corresponda, los dividendos devengados se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, (ii) Las pérdidas por deterioro se registran de acuerdo con lo descrito en esta misma nota, (iii) Las diferencias de cambio se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se trate de activos financieros monetarios, y transitoriamente en el patrimonio neto, como "ajustes por valoración", cuando se trate de activos financieros no monetarios hasta que se produzca su baja de balance, en cuyo momento estas diferencias se imputan en la cuenta de pérdidas y ganancias, (iv) El resto de cambios de valor se reconocen directamente en el patrimonio neto del Grupo hasta que se produce la baja del balance del activo financiero.

e) Garantías financieras

Se consideran garantías financieras los contratos por los que el Grupo se obliga a pagar cantidades concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste; independientemente de la forma en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, crédito documentario irrevocable emitido o confirmado por la entidad, etc.

En el momento de su registro inicial, el Grupo contabiliza las garantías financieras prestadas en el pasivo del balance de situación por su valor razonable más los costes de transacción que le sean directamente atribuibles, el cual, con carácter general, equivale al importe de la prima recibida más, en su caso, el valor actual de las comisiones y rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de su duración, teniendo como contrapartida, en el activo del balance, el importe de las comisiones y rendimientos asimilados cobrados en el inicio de las operaciones y las cuentas a cobrar por el valor actual de las comisiones y rendimientos pendientes de cobro.

Con posterioridad a su registro inicial, estos contratos se valoran de acuerdo con los siguientes criterios:

El valor de las comisiones o primas a recibir por garantías financieras se actualizará registrando las diferencias en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso financiero.

al Lanella - Patessas - 22 - 180112 Vista de Recorder Merce Mercelone Mercelone I on 2009. Sec. General, (di 1, Jull nim, Burges) esse - a, 2012.91 - N.H.C. 088

El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado como dudosos será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias linealmente a lo largo de la vida esperada de la garantía.

Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación y otras circunstancias, se analizan periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión por ellas; que se determina por aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado.

f) Provisiones técnicas en actividad de Seguros

Las cuentas de provisiones técnicas recogen los importes de las obligaciones asumidas que se derivan de los contratos de seguro en vigor con el fin de garantizar, con criterios prudentes y razonables, las obligaciones derivadas de los referidos contratos.

f.1) Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso

La provisión para primas no consumidas tiene por objeto la periodificación, a la fecha de cálculo, de las primas emitidas, reflejando su saldo la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que deba imputarse al período comprendido entre la fecha de cierre y el término del período de cobertura. Estas provisiones se calculan para cada modalidad, por el método póliza a póliza, tomando como base las primas de tarifa devengadas en el ejercicio, de acuerdo con las bases técnicas

La provisión para riesgos en curso complementa a la provisión para primas no consumidas en la medida que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir que se correspondan con el periodo de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio. Se calcula para cada ramo conforme a lo establecido en el artículo 31 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.

f.2) Provisiones de seguros de vida

Representa el valor de las obligaciones del Grupo, neto de las obligaciones del tomador, por razón de los seguros sobre la vida a la fecha de cierre del ejercicio. La provisión de seguros de vida comprende:

· En los seguros cuyo período de cobertura sea inferior al año, la provisión para las primas no consumidas y, en su caso, la provisión para riesgos en curso cuyo objetivo y criterio de cálculo es el indicado en el apartado anterior.
· En los demás seguros, la provisión matemática que representa la diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras del Grupo y las del tomador o, en su caso, del asegurado. La base de cálculo de esta provisión está formada por la prima de inventario devengada en el ejercicio, entendiendo por tal prima la prima pura o de riesgo

incrementada en el recargo para gastos de administración previsto en las bases técnicas. El cálculo se realiza póliza, por un sistema de capitalización individual y mediante la aplicación de un método prospectivo. (Ver Nota 11.2)

En conformidad con el artículo 33.1 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, el tipo de interés utilizado para el cálculo de la provisión matemática es del 2,60% (2,42% en 2007) para todas aquellas pólizas cuyo interés técnico garantice una tasa superior.

En conformidad con el artículo 33.2 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, el tipo de interés máximo utilizado para el cálculo de la provisión matemática es del 4,34% (3,69% en 2007) para todas aquellas pólizas cuyo interés técnico garantice una tasa superior.

f.3) Provisiones para prestaciones

Comprende los capitales y rentas vencidos pendientes de pago, gastos derivados de tales prestaciones y las participaciones en beneficios que hayan de hacerse efectivas. Incluye la provisión para siniestros sucedidos pendientes de declaración, calculada en función de lo establecido en el Reglamento de Supervisión de los Seguros Privados.

f.4) Provisiones técnicas del reaseguro cedido

Se determinan aplicando los criterios señalados en los párrafos anteriores para el seguro directo, teniendo en cuenta el periodo de cesión de la prima y los porcentajes de cesión establecidos en los contratos en vigor.

g) Cobertura del riesgo de crédito y método empleado para su cálculo

Para la determinación de las pérdidas por deterioro de sus activos financieros derivadas del riesgo de crédito, el Grupo tiene en cuenta la experiencia de impagados y su evolución, las pérdidas por categorías homogéneas de riesgo, la calidad de las contrapartes, las garantías y el importe recuperable sobre la base de la información disponible.

El Grupo clasifica sus instrumentos de deuda, riesgos contingentes y compromisos contingentes en función de su riesgo de crédito analizando, por un lado, el riesgo de insolvencia imputable al cliente y, por otro, el riesgo país al que están expuestos. En aquellos casos, en los que a una operación le aplican ambos riesgos, está se clasifica dentro de la categoría que implica mayor exigencia.

Riesgo de insolvencia imputable al cliente

o Žiskas melana. Patio iglasis. 44 – 10532 Matato - Jenes en 6) Regional de Barokova, um 215 – Jeanes, keif 1, i. h.i. num. B 2 – 1, Nor. 1., 2012 - 1, N.F. G00 – 92

El Grupo clasifica como activos dudosos aquellos instrumentos, así como los riesgos y compromisos contingentes, para los que existen evidencias objetivas de deterioro, que hacen referencia fundamentalmente a la existencia de impagados, incumplimientos, refinanciaciones y a la existencia de datos que evidencien la posibilidad de no recuperar la totalidad de los flujos futuros pactados.

Se clasifica como activos dudosos por razón de morosidad aquellos instrumentos de deuda, cualquiera que sea su titular y garantía, que tengan algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con más de tres meses de antigüedad, salvo que proceda clasificarlos como fallidos, y los riesgos contingentes en los que el avalado haya incurrido en morosidad. También se incluirán en esta categoría los importes de todas las operaciones de un cliente cuando los saldos dinerarios vencidos e impagados clasificados como dudosos por razón de morosidad sean superiores al 25% de los importes pendientes de cobro.

Para la cobertura de este riesgo de insolvencia imputable al cliente, el Grupo mantiene dos tipos de cobertura:

· Una cobertura específica determinada de forma individual para aquellos instrumentos clasificados como activos dudosos, teniendo en cuenta la antigüedad de los impagados, las garantías y la situación económica del cliente.
· Una cobertura genérica que cubre las pérdidas inherentes entendidas como las pérdidas incurridas a la fecha de los estados financieros que están pendientes de asignar a operaciones concretas, de los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, así como de los riesgos contingentes. clasificados como riesgo normal teniendo en cuenta la experiencia histórica de deterioro y las demás circunstancias conocidas en el momento de la evaluación.

Dado que el Grupo no cuenta con la suficiente información estadística sobre su experiencia histórica de pérdidas por deterioro, ha utilizado los parámetros establecidos por el Banco de España sobre la base de su experiencia y de la información que tiene del sector, que son modificados periódicamente de acuerdo con la evolución de las condiciones del sector y del entorno.

De este modo, estas pérdidas por deterioro inherentes incurridas se determinan mediante la aplicación de unos porcentajes a los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias y a los riesgos contingentes clasificados como riesgo normal, variando dichos porcentajes en función de la clasificación de los instrumentos entre las distintas categoría de riesgo (sin riesgo, bajo, medio-bajo, medio-alto y alto).

Riesgo país

indicadores sobre su situación económica, política, así como la capacidad y experiencia de pagos, asignando porcentajes de cobertura para cada grupo de riesgo.

No existe riesgo de crédito por riesgo país a 31 de diciembre del 2008 y 2007.

Coberturas contables h)

mm a areana - Pack gesias. A - C - CS: 02 Marca e 1 6 Page of Mercanti do Bacebare, con 21 L Leo General, bil 1, Jul 1, ki, K. B. 20, 12,9 + N.F. GOLL

Mod 1293 - 090826

El Grupo utiliza derivados financieros (swaps, contratos a plazo, futuros, opciones y combinaciones de estos instrumentos), tanto formalizados en contratos estándar negociados en mercados organizados ("derivados estándar"), como negociados de forma bilateral con la contraparte al margen de mercados organizados ("derivados OTC").

Estos instrumentos son contratados por el Grupo para permitir a sus clientes el poder gestionar los riesgos que son inherentes a sus actividades, así como para la gestión de los riesgos de las posiciones propias del Grupo y de sus activos y pasivos ("derivados de cobertura"), o bien, con el objetivo de beneficiarse de las variaciones que experimenten en el precio estos derivados.

Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:

a) Cubrir uno de los siguientes tres tipos de riesgo: 1) Las variaciones en el valor de los activos y pasivos debidas a oscilaciones en los precios, en el tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeto la posición o saldo a cubrir ("cobertura de valores razonables"), 2) Las alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros, compromisos y transacciones previstas altamente probables que prevea llevar a cabo una entidad ("cobertura de flujos de efectivo") y 3) La inversión. neta en un negocio en el extranjero ("cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero").
b) Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierta durante todo el plazo previsto de cobertura, lo que implica que desde su contratación se espera que ésta actúe con un alto grado de eficacia ("eficacia prospectiva") y que exista una evidencia suficiente de que la cobertura ha sido eficaz durante la vida del elemento o posición cubierta ("eficacia retrospectiva).

c) Documentarse de forma adecuada que la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura, incluyendo la forma en que se pensaba conseguir y medir una cobertura eficaz; de acuerdo con la política de gestión de riesgos del Grupo. Las coberturas se pueden aplicar tanto a elementos o saldos individuales como a carteras de activos y pasivos financieros. En este último caso, los activos o pasivos financieros de la cartera cubierta deben exponer al Grupo al mismo tipo de riesgo.

El Grupo clasifica sus coberturas contables, en función del tipo de riesgo que cubren, en: coberturas del valor razonable y coberturas de flujos de efectivo.

Contabilización de las coberturas del valor razonable

Contabilización de las coberturas de los flujos de efectivo

En los ejercicios 2008 y 2007, el Grupo no ha contratado coberturas de flujos de efectivo.

Operaciones de transferencia de activos financieros i)

El Grupo da de baja del balance un activo financiero transferido cuando transmite íntegramente todos los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo que genera o, cuando aún conservando estos derechos, asume la obligación contractual de abonarlos a los cesionarios y los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo se transfieren sustancialmente.

En el caso de transferencias de activos en las que los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo ni se transfieren ni se retienen sustancialmente y el Grupo mantiene el control del activo, se reconoce un activo financiero por un importe igual a su exposición a los cambios de valor del activo financiero transferido, y un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido, que se valora de forma que el valor contable neto entre ambos instrumentos es igual a:

· Cuando el activo financiero transferido se valore por su coste amortizado: El coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por el Grupo.
· Cuando el activo financiero transferido se valore por su valor razonable: El valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos por el Grupo valorados por separado.

De acuerdo con la normativa vigente, en las titulizaciones de activos efectuadas con anterioridad al 1 de enero de 2004. fecha de transición de las NIIF's y que, de acuerdo con la anterior normativa, se procedió a dar de baja del balance los activos transferidos, no son de aplicación las normas descritas anteriormente.

Activos materiales . D

El activo material incluye los importes de los inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos, equipos de informática y otras instalaciones propiedad del Grupo. Los activos materiales se clasifican en función de su destino en: activos materiales de uso propio, inversiones inmobiliarias y activos materiales afectos a la Obra Social.

sia d'Eenal Caesara - Path (quests . 4 . 0 . 08:50 Matara de Banalara, non 21 . . sec. Geneal, for 1 tull com. B . 09, 20 . 1 . 1. R. 0 . 09. 09. 1. 1. 1. R. 0. 0. 0. 12.12.1

Activos materiales de uso propio incluyen principalmente oficinas bancarias (tanto construidas como en desarrollo) en poder del Grupo.

Estos activos se valoran por su coste menos su amortización acumulada y, si hubiere, menos cualquier pérdida por deterioro.

	Años de Vida Útil	Porcentajes de amortización utilizados
Edificios de uso propio	50	2%
Inversiones inmobiliarias	રી	2%
Mobiliario	10	10%
Instalaciones	10	10%
Vehículos	10	10%
Equipos de automación	4	25%

Los gastos de conservación y mantenimiento, que no incrementan la vida útil del activo, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren.

Los gastos financieros incurridos en la financiación de la adquisición de activos materiales. no incrementan el coste de adquisición y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se devenguen.

El Grupo valora periódicamente si existen indicios, tanto internos como externos, de que algún activo material pueda estar deteriorado a la fecha a la que se refieren los estados financieros. Para aquellos activos identificados, estima el importe recuperable del activo material, entendido como el mayor entre: (i) su valor razonable menos los costes de venta necesarios y (ii) su valor de uso. Si el valor recuperable, así determinado, fuesc inferior al

valor en libros, la diferencia entre ambos se reconoce en la cuenta de perdidas y ganancias, reduciendo el valor en libros del activo hasta su importe recuperable.

Los principios contables aplicados a los activos no corrientes en venta se recogen en la Nota 2.n).

k) Existencias

Este epígrafe incluye los terrenos y demás propiedades que el Grupo tiene para la venta dentro de su actividad de promoción inmobiliaria, así como, cualquier tipo de activo, distinto de los instrumentos financieros, que se tienen para la venta en el curso ordinario del negocio y que se encuentran en proceso de producción, construcción o desarrollo.

Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste y su valor neto realizable, entendido este último como el precio estimado de venta de las existencias en el curso ordinario del negocio, menos los costes estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su venta.

Tanto las disminuciones como, en su caso, las posteriores recuperaciones del valor neto de realización de las existencias se reconocen en la cuenta de perdidas y ganancias consolidada del ejercicio en el que tienen lugar.

El valor en libros de las existencias se da de baja del balance consolidado y se registra como un gasto en el periodo en que se reconoce el ingreso procedente de su venta.

) Activos intangibles

Féstal medials - Paisa igitus de la - 1833 : Alabana Mercenti de Bancalona, con 21 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1 : 1

El Grupo clasifica como "Otros activos intangibles" aquellos activos no monetarios de los cuales se estima probable la percención de beneficios económicos y cuyo coste puede estimarse de manera fiable.

	Años de Vida Útil	Porcentajes de amortización utilizados

Aplicaciones Informáticas		33,33%
Otros activos intangibles	10	10.00%

Los activos intangibles son clasificados por el Grupo como de vida útil definida (se amortizan a lo largo de la vida útil del activo) y vida útil indefinida (no se amortizan). El Grupo no dispone de activos intangibles con vida útil indefinida.

Los activos intangibles con vida definida se amortizan en función de la misma, aplicándose criterios similares a los adoptados para la amortización de los activos materiales.

El Grupo reconoce contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el epígrafe "Pérdidas por deterioro de activos - Otros activos intangibles" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados para los activos materiales (ver Nota 2.j).

m) Arrendamientos

El Grupo clasifica los contratos de arrendamiento en función del fondo económico de la operación con independencia de su forma jurídica como arrendamientos financieros u operativos. Arrendamientos financieros son aquellos arrendamientos en los que el Grupo transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato, mientras que clasifica como operativos el resto de arrendamientos.

· Arrendamientos financieros

Los créditos por arrendamientos financieros se reflejan en el activo del balance por la inversión neta en el arrendamiento, que es igual al valor actualizado de los cobros que ha de recibir el arrendador del arrendatario durante el plazo del arrendamiento, más cualquier valor residual cuyo pago haya sido garantizado al arrendador, directa o indirectamente, por el arrendatario o por terceros con capacidad financiera suficiente, y cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.

Los ingresos financieros se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias aplicando el método del tipo de interés efectivo. de forma tal que se obtiene un rendimiento financiero constante sobre la inversión neta hecha por el arrendador.

Los criterios contables aplicados a las pérdidas por deterioro y baja del balance son iguales que los aplicados al resto de activos financieros y han sido recogidos en la Nota 2.d de instrumentos financieros.

En las operaciones de venta de activos en firme con arrendamiento financiero posterior del mismo activo, el Grupo no da de baja el activo vendido, ni reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias el posible beneficio resultante de la operación y registra el importe total de la venta como un pasivo financiero. El Grupo no ha efectuado operaciones de estas características.

· Arrendamientos operativos

Los activos cedidos en arrendamiento operativo han sido clasificados en el balance de acuerdo con su naturaleza.

Los criterios contables aplicados por el Grupo respecto a la amortización del activo arrendado, así como su deterioro, han sido descritos en las notas de activos materiales e instrumentos financieros, respectivamente.

Activos no corrientes en venta n)

El Grupo clasifica como "Activos no corrientes en venta", aquellos activos no corrientes (activos cuyo plazo de realización o recuperación se espera que sea superior a un año desde la fecha a la que se refieren los estados financieros) cuyo valor en libros se pretende recuperar a través de su venta, encontrándose el activo en condiciones óptimas para su venta y siendo esta última altamente probable.

Adicionalmente, el Grupo clasifica sus activos adjudicados en pago de deudas en esta categoría y los valora inicialmente por el importe neto de los activos financieros entregados. Los activos no corrientes en venta no se amortizan mientras pertenezcan a esta categoría.

Las pérdidas por el deterioro de este tipo de activos, entendidas como las reducciones iniciales o posteriores de su valor en libros hasta su valor razonable menos los costes de venta, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. Del mismo modo, cuando se produce una recuperación del valor éste se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta un importe igual al de las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.

En aquellos casos en los que el Grupo financia la venta de activos no corrientes al comprador, las pérdidas y ganancias surgidas en la realización de este tipo de activos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se realice la venta, salvo que el comprador sea una parte vinculada o existan dudas sobre la recuperación de los importes financiados, en los que la ganancia se periodifica en proporción a los cobros procedentes del correspondiente activo financiero.

taro - Inecima en el Regione Mercenti de Berceche, tom 21500 sen. General, fol· 1, fuli núm. Blacos, inso, 1a., 2012 91 - N

0) Gastos de personal

Retribuciones a corto plazo

Compromisos por pensiones

A partir de dicho acuerdo, los referidos compromisos se distribuyeron entre:

· El Plan de Empleo Layetana (en adelante, Fondo Externo) adscrito a Fondo Layetana de Empleo, Fondo de Pensiones gestionado por Ges Layetana de Pensiones, S.A.
· La cuenta interna de provisión (en adelante, Fondo Interno).

Con fecha 12 de diciembre de 2001 (Pacto de 2001), se acordó la creación de un nuevo subplan, dentro del Plan de Empleo Layetana, denominado Subplan 2001, al que pudo acogerse cualquier empleado fijo en plantilla a 31 de diciembre de 2000 y en el que se contempló, para quien no le interesase, la posibilidad de mantenerse en el subplan al que estaba adscrito a 31 de diciembre de 2000, rigiéndose para dicho empleado las cuestiones que en materia de previsión social dispone el Convenio Colectivo y el Pacto de 1990 en lo que pueda afectarle. Una vez hecha la elección indicada anteriormente, no cabe la movilidad entre subplanes.

Como consecuencia de dichos pactos, la materialización de los compromisos en materia de pensiones a 31 de diciembre de 2008 y 2007 es la siguiente:

Fondo Externo

El Fondo Externo se distribuye en:

En el Plan de Empleo Layetana integrados por tres subplanes cuyas principales características se describen a continuación:
- Subplan "b", que cubre parte de las obligaciones de prestación definida de la Caja según Convenio Colectivo, aunque la aportación al mismo es definida según lo establecido en el Reglamento del Plan, para el personal fijo en activo en la Entidad con anterioridad al XIV Convenio, no adscrito al nuevo Subplan 2001. Se trata de un subplan a extinguir.
- Subplan "c", que cubre parte de las obligaciones de prestación definida de la Caja según Pacto individual, aunque la aportación al mismo es definida según Reglamento del Plan, para el personal de Alta Dirección.
- Subplan 2001, de aportación definida según Pacto de 2001, para el personal fijo en plantilla a 31 de diciembre de 2000 adscrito voluntariamente a dicho Subplan y para el personal de ingreso posterior a dicha fecha.
Contrato de seguro, a partir de 2008, que instrumenta compromisos por pensiones para el personal de Alta Dirección.

Fondo Interno

r Esta Mando - Pete igresas. A C - CO22 Ridad - Institut de Becalt no 1912 - J. 30. Sec. General, foi 1. Ul núm. E10000. Insp. La . 20.22. 19. L. L. 20.2. 31 - LLF. G.

El Fondo Interno queda constituido por:

Los compromisos determinados en el Convenio Colectivo pendientes de cubrir por los subplanes "b" y "c" y seguro externo del Fondo Externo.
Los compromisos determinados en el Convenio Colectivo para el personal pasivo, en la parte no cubierta por el Fondo Externo.

Asimismo, el personal de las restantes entidades que conforman el Grupo se encuentra adscrito a un plan de empleo que se integra en el Plan Grup Caixa Laietana, de promoción conjunta para las empresas filiales de la Entidad, que se define como de aportación definida y cuyas aportaciones se hacen en función del salario real.

El Grupo clasifica sus compromisos dependiendo de su naturaleza entre aportación definida, por los que el Grupo sólo está obligado a realizar contribuciones fijas a un tercero, o de prestación definida, por los que el Grupo se compromete a pagar una cantidad cuando se produce la contingencia en función de variables tales como la edad, años de servicio y salario.

Plan de aportación definida

El Grupo reconoce las contribuciones a este plan como un cargo por gasto del ejercicio por las aportaciones efectuadas al Fondo Externo.

Plan de prestación definida

La Entidad considera activos del plan aquellos que cumplen las siguientes características:

· Son propiedad de un tercero separado legalmente que no sea parte vinculada.
· Están disponibles exclusivamente para pagar o financiar los compromisos con los empleados.
· No se pueden retornar a la Entidad salvo cuando hayan sido liquidados los compromisos con los empleados o para satisfacer a la Entidad de prestaciones satisfechas previamente por ella.
· No son instrumentos intransferibles emitidos por la Entidad.

Otras retribuciones a largo plazo a favor de los empleados

El coste de los compromisos asumidos con el personal jubilado parcialmente son reconocidos de forma inmediata como una provisión por fondos para pensiones y obligaciones similares y como un gasto de personal en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Indemnizaciones por cese

Las indemnizaciones por cese se reconocen como una provisión por fondos para pensiones y obligaciones similares y como un gasto de personal unicamente cuando el Grupo está comprometido de forma demostrable a rescindir el vínculo que le une con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar retribuciones por cese como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte de los empleados.

p) Transacciones con pagos basados en instrumentos de capital

El Grupo no mantiene con sus empleados sistemas de remuneración basados en instrumentos de capital.

q) Otras provisiones y contingencias

El Grupo diferencia entre provisiones y pasivos contingentes. Las primeras son saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perfuicios patrimoniales para el Grupo, que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia, concretos en cuanto a su naturaleza pero indeterminados en cuanto a su importe y o momento de cancelación, mientras que los segundos son obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Grupo.

Las cuentas anuales del Grupo recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos en cuentas de orden.

Comisiones r)

El Grupo clasifica las comisiones que cobra o paga en las siguientes categorías:

Pairo igential, (1) - 35902 frastia en ei Percelera i on 2 - 2, as. General for 1, full nium. 10, 2012. 1 . N.I. (2012.91 - N.I.F.

· Comisiones financieras. Este tipo de comisiones, que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una operación financiera y que se cobran o pagan por adelantado, son reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias con carácter general a lo largo de la vida esperada de la financiación, netas de los costes directos relacionados, como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la operación.
· Comisiones no financieras. Este tipo de comisiones surgen por la prestación de servicios por parte del Grupo y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo del periodo que dure la ejecución del servicio, o bien, si se tratase de un servicio que se ejecuta en un acto singular, en el momento de la realización del acto singular.

Permutas de activos materiales e inmateriales s)

En las permutas de activos materiales e inmateriales el Grupo valora los activos recibidos por el valor razonable de lo activos entregados más, si procede, las contrapartidas monetarias entregadas a cambio, salvo que se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido. Cuando no es posible medir los valores razonables de manera fiable, los activos recibidos se reconocen por el valor en libros de los activos entregados más, en su caso, las contrapartidas monetarias entregadas a cambio.

Las pérdidas puestas de manifiesto en operaciones de activos se reconocen inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, mientras que las ganancias sólo se reconocen si la permuta tiene carácter comercial y los valores razonables de los activos permutados son medibles de forma fiable.

t) Fondo Obra Social

El Grupo refleja en su pasivo las dotaciones al Fondo de la Obra Social, dotaciones que proceden de la aplicación del beneficio del ejercicio y que por tanto no se reflejan como gasto del mismo.

u) Impuesto sobre beneficios

El gasto por impuesto sobre beneficios viene determinado por el impuesto a pagar respecto al resultado fiscal de un ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de bases imponibles negativas.

Para que las deducciones, bonificaciones y créditos por bases imponibles negativas sean efectivas deberán cumplirse los requisitos establecidos en la normativa vigente.

Recursos de clientes fuera de balance v)

El Grupo recoge en cuentas de orden por su valor razonable los recursos confiados por terceros para su inversión en sociedades y fondos de inversión, fondos de pensiones y contratos de seguro-ahorro, diferenciando entre los recursos gestionados por otras entidades del grupo y los comercializados por la Entidad pero gestionados por terceros ajenos al grupo.

Adicionalmente, dentro de cuentas de orden, se registran por el valor razonable o, en caso de que no existiera una estimación fiable de los mismos, por el coste, los activos adquiridos en nombre del Grupo por cuenta de terceros y los valores representativos de deuda, instrumentos de capital, derivados y otros instrumentos financieros que se mantienen en depósito, garantía o comisión en la Entidad, para los que tiene una responsabilidad frente a éstos.

Las comisiones cobradas por la prestación de estos servicios se recogen en el epígrafe de comisiones percibidas de la cuenta de pérdidas y ganancias y han sido detalladas en la Nota 2.r).

y) Estado de flujos de efectivo

El Grupo ha utilizado el método indirecto para la confección de los estados de flujos de efectivo, los cuales tienen las siguientes expresiones que incorporan los siguientes criterios de clasificación:

· Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. De esta manera, el Grupo considera efectivo o equivalente de efectivo, los siguientes activos financieros:
- o El efectivo propiedad del Grupo, el cual se encuentra registrado en el epígrafe "Caja y Depósitos en Bancos Centrales" del balance. (ver Nota 7.2)
- · Los saldos a la vista netos mantenidos con entidades de crédito, distintos de los mantenidos con Bancos Centrales. Dichos saldos se encuentra registrados, en los epígrafes "Inversiones crediticias - Depósitos en entidades de crédito" y "Pasivos financieros a coste amortizado - Depósitos de entidades de crédito" (Ver Notas 7.5.1 y 7.8.2)
· Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

න ඒවත්ත වැනිමා විද්‍යාව ද 1930 Mindel Texas an ni Reservat to Barryma, lenka in 1, Jul don Election in 1, Jul dom Elections into. 10, 2012 st - N V.F OF 2962

· Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
· Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

Los flujos de efectivo de las actividades de explotación se obtienen a partir del resultado consolidado del ejercicio y se ajustan los ingresos y gastos reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias que no sean flujos de efectivo y las ganancias o pérdidas registradas directamente en el patrimonio neto correspondientes a actividades de explotación, sin deducir el efecto impositivo.

Los saldos correspondientes a las partidas incluidas en actividades de inversión y financiación recogen exclusivamente los pagos y cobros realizados en el período por los conceptos a los que hacen referencia.

র প BENEFICIO POR ACCIÓN

Debido a la naturaleza de la Entidad dominante del Grupo, como Caja de Ahorros, institución exenta de lucro mercantil y sin capital social constituido por acciones, de acuerdo a lo dispuesto en la NIC 33, no se presenta en esta memoria de las cuentas anuales consolidadas información relativa alguna al beneficio por acción requerida por dicha norma.

ERRORES Y CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES র্ব

Durante los ejercicios 2008 y 2007 y hasta la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, no se ha producido ningún error ni cambio en estimaciones contables que, por su importancia relativa, fuera necesario incluir en las cuentas anuales consolidadas formuladas por el Consejo de Administración.

5. RETRIBUCION DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DE LA DIRECCIÓN

		Miles de euros
	2008	2007
Jordi Beltran Serra	0	8
Jaume Boter de Palau	26	21
Miguel Cabré Junquera	8	7
Santiago Camero Sánchez	8	7
Salvador Carbonell Arnau (1)	3	8
F. Xavier Carbonell Candelich	8	8
Joan Castan Peyron	9	8
Rolando Cruxent Carbonell	8	8
Pedro Domingo Bartres	9	8
Juan Foix Rialp	9
Pilar González Agapito	9
María Antonia Masmiquel Ordena (2)	5
Jose Torrent Cot (1)	3	8
Albert Vallalta Jaurés (2)
	118	107
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(1) Baja como consejero el 05/05/2008 (2) Alta como consejero el 05/05/2008

Remuneración devengada por los miembros de la Dirección de la Entidad, correspondiente a los ejercicios 2008 y 2007: 2007: 2007: 100 1 1 1 1 1 1 1

		Miles de euros
	2008	2007
Retribuciones a corto plazo	2.316	2.340
Prestaciones post-empleo (aportación definida y prestación definida)	218	796
Otras prestaciones a largo plazo
	2.418	3.136.

La Entidad no tiene contralda obligación alguna en concepto de pensiones, ni seguro de vida con los miembros antiguos y actuales de su Consejo de Administración, a excepción de los empleados que figuran en el mismo y que ya están contemplados en los compromisos registrados de acuerdo con lo descrito en la Nota 2.0).

Sera d'Estado de en a Patio greams, CS - 03332 Maturio - fascelena, con 2 Mocanti de Garcelona, con 2

DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS 6.

Se incluye a continuación la distribución del beneficio 2008 correspondiente a la Entidad matriz del Grupo que el Consejo de Administración de la Entidad propondrá a la Asamblea General para su aprobación, junto con la distribución del ejercicio del ejercicio 2007 aprobado por la Asamblea en fecha 5 de mayo de 2008:

		Miles de euros
	2008	2007
A reserva voluntaria A fondo Obra Social	25.828 4.925	25.642 5.800
Total distribuido	30.753	31.442

7. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Gestión del riesgo financiero 7.1

a) Riesgo de crédito

El riesgo de crédito representa las pérdidas que sufriría el Grupo en el caso de que un cliente o alguna contraparte incumpliesen sus obligaciones contractuales de pago. Este riesgo es inherente en los productos bancarios tradicionales de las entidades (préstamos, créditos, garantías financieras prestadas, etc.), así como en otro tipo de activos financieros (cartera de renta fija, derivados ... ) y representa el riesgo más significativo para el Grupo.

Las políticas, métodos y procedimientos del Grupo relacionados con el control del riesgo de crédito son aprobadas por el Consejo de Administración de la Entidad y se traducen en una normativa interna que contempla el estudio y la toma de decisión de todas aquellas operaciones para las diferentes fases del ciclo crediticio, donde se determinan, entre otras, las medidas para la concesión y gestión de las mismas, la estratificación en los niveles de facultades y los criterios para la diversificación del riesgo.

a. I Riesgo de crédito en productos bancarios tradicionales

En el ámbito de la concesión de riesgo de crédito, el Grupo tiene establecidas las siguientes políticas:

Limitación de la concesión de financiación a operaciones dentro del área de actuación del Grupo o zonas limítrofes.

Límites de concentración de riesgo a nivel individual o de grupo económico fijadas en función de los recursos propios computables.
Límites de concentración de riesgo en función de las garantías y sector de actividad, estableciendo el porcentaje sobre la inversión crediticia máxima que se destinará a cada sector en función de las garantías.
Criterios de admisión de nuevas operaciones y límites a las facultades de concesión teniendo en consideración la tipología del producto, garantías, importe solicitado, destino de la financiación y valoración del acreditado.

Metodología de análisis de las operaciones en función de su tipología y requerimientos necesarios para dotar de seguridad jurídica cada operación.

El Grupo dispone de modelos de scoring de particulares para operaciones de garantía personal y garantías hipotecarias destinadas a adquisición de viviendas, los cuales, atendiendo a la experiencia historia y a las mejores prácticas del mercado, sirven de apoyo en la toma de decisiones, requiriendo en el caso de que el dictamen no sea favorable, la aprobación de una Comisión superior.

La red de oficinas constituyen el canal de presentación de las operaciones de riesgo y las facultades de sanción están atribuidas a distintos Comités en función de la típología del producto, garantías, importe, destino y valoración del acreditado, según delegación de funciones realizada por el Consejo de Administración.

En las labores de seguimiento y control de riesgos intervienen las siguientes unidades:

La unidad de Gestión de Clientes, dentro del departamento de Oficinas, que coordina las acciones a realizar con objeto de conseguir el cobro de las demoras de pagos de las operaciones, la renegociación de la deuda o propuesta de inicio de la reclamación judicial y el seguimiento de operaciones y acreditados con incidencias internas y externas.
La unidad de Seguimiento y Control de Riesgo Crediticio, dentro del departamento de Planificación y Control de Gestión, que cuida del seguimiento de las operaciones de riesgo, tanto a nivel individual como a nivel grupo, dentro de los límites establecidos; cumplimiento de límites de concentración de riesgos estáblecidos para sectores de actividad. áreas geográficas, acreditados y grupos; y del comportamiento de las operaciones con Scoring.

La gestión del riesgo se complementa con las políticas de recuperación, orientadas a evitar o minimizar posibles quebrantos para el Grupo, mediante circuitos de recuperación específicos en función de la cuantía y tipología de la operación y con la intervención de gestores internos

ishere · Pasce (gleans) · 1932) Matalo - Meccaral de Bacchon, 10-12 · J. sec. General, Bil 1. full nim. 8. 109, ins. 18. 20.12.9 · N.I.F. G.

y externos para adecuar las acciones necesarias a cada situación. Son responsables de la aplicación de estas políticas las unidades siguientes:

La unidad de Gestión de Contenciosos, dentro del departamento de Recursos, es la responsable junto con Gestión de Clientes de proponer a la Comisión Técnica de Morosos las operaciones que deban ser tramitadas por reclamación judicial y de la tramitación y seguimiento de los procedimientos iniciados.
La unidad de Gestión Inmobiliaria y Logística, dentro del departamento de Inmovilizado-Compras, responsable del seguimiento de los trámites en la incorporación de fincas procedentes de la regularización de créditos y de su gestión.

a.2) Riesgo de crédito en otros activos financieros

Con relación al riesgo de crédito relacionado con otros activos financieros el Grupo ha establecido las siguientes políticas:

Límite en la líneas de riesgo asumible en operaciones del mercado interbancario, simultaneas y IRS, fijados en función de la probabilidad de incumplimiento de cada entidad o grupo económico y de un porcentaje sobre los recursos propios computables.
Límite a las inversiones en valores representativos de deuda, fijado en función del sector y del rating de los emisores y de un porcentaje sobre los recursos propios computables.
Límite a las inversiones en instrumentos de capital, sin vocación de permanencia, fijado en exposiciones reducidas y en sociedades que cotizan en Bolsa.
Límite a las inversiones en sociedades participadas, fijado en límites por sectores de actividad a las exposiciones en inversiones crediticias y en el porcentaje sobre recursos propios computables.

Al Comité de Gestión Global de Riesgos le corresponde la función de velar por el cumplimiento de las políticas y límites de riesgo establecidos por el Consejo de Administración.

La función de estudiar y en su caso, proponer o aprobar, dentro de sus atribuciones, las inversiones realizadas por el Grupo corresponde al Comité de Inversiones en Sociedades participadas.

a.3) Exposición al riesgo de crédito

El riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Grupo se mide, para los activos financieros valorados a su coste amortizado, por el efectivo desembolsado no amortizado.

Para los activos financieros que tienen la forma de instrumentos de deuda e instrumentos derivados se mide mediante su valor razonable. Para los riesgos contingentes se informa del importe máximo comprometido.

El siguiente cuadro muestra la exposición total al riesgo de crédito al cierre del ejercicio 2008 y 2007

	Miles de euros
	2008	2007
Crédito a la clientela	7.342.992	7.220.953
Entidades de crédito	359.092	158.025
Valores representativos de deuda	915.251	900.237
Derivados	74.666	21.090
Riesgos contingentes	205.953	246.570
Total riesgo	8.897.954	8.546.875
Líneas disponibles por terceros	866.378	1.000.608
Exposición máxima	9.764.332	9.547.483

Hay que indicar que, dado que en la información ofrecida en el cuadro anterior sobre el riesgo de crédito al que se encuentra expuesto el Grupo, no se está considerando la existencia de garantías recibidas, derivados de crédito contratados para la cobertura de este riesgo y de otras coberturas similares, estos datos difieren de los análisis de la exposición al rieseo de crédito que el Grupo realiza de manera interna.

a.4) Garantías reales recibidas y otras mejoras crediticias

di Esta Kestara i Part I Névaso Vincitia on el Referencies Sacsura Italia e Venezial, tril 1, full rium, Beneali, kii 1, full riim, Beradol, hot, 14, 20, 2, i - N F G 1, 9, 9

188060 282 1 19082

El Grupo utiliza como un instrumento fundamental en la gestión del riesgo de crédito el buscar que los activos financieros adquiridos o contratados por el Grupo cuenten con garantías reales y otra serie de mejoras crediticias adicionales a la propia garantía personal del deudor. Las políticas de análisis y selección de riesgo del Grupo definen, en función de las distintas características de las operaciones, tales como finalidad del riesgo, contraparte, plazo, consumo de recursos propios, etc. las garantías reales o mejoras crediticias de las que deberán disponer las mismas, de manera adicional a la propia garantía real del deudor, para proceder a su contratación.

La valoración de las garantías reales se realiza en función de la naturaleza de la garantía real recibida. Con carácter general, las garantías reales en forma de bienes immuebles se valoran por su valor de tasación, realizada por entidades independientes de acuerdo con las normas establecidas por Banco de España para ello en el momento de la contratación. Sólo en el caso de que existan evidencias de pérdidas de valor de estas garantías o en aquellos casos en los que se produzca algún deterioro de la solvencia del deudor que pueda hacer pensar que se pueda tener que hacer uso de estas garantías, se actualiza esta valoración de acuerdo con estos mismos criterios; las garantías reales en forma de valores cotizados en mercados activos se valoran por su valor de cotización, ajustado en un porcentaje para cubrirse de posibles variaciones en dicho valor de mercado que pudiese perjudicar la cobertura del riesgo; los avales y garantías reales similares se miden por el importe garantizado en dichas operaciones.

	Saldo dispuesto	Valor de la Garantia
Garantía hipotecaria sobre activos inmobiliarios	6.555.345	15.669.471
Garantía pignoraticia	37.746	41.374
Garantía personal con aval de administraciones publicas	141	141
Garantía personal administraciones públicas	20.723
Garantía personal sin aval	729.037
	7 342 992	15.710.986

a.5) Distribución del riesgo dispuesto por sectores de actividad

La distribución del riesgo del Crédito a la Clientela -Otros sectores residentes, que representa el 80,65% del riesgo total del Grupo en el 2008 (85,39% en el 2007), según el sector de actividad al que pertenecen los clientes al 31 de diciembre de 2008 y 2007, se muestra en el siguiente cuadro:

	(%)
	2008	2007
Agricultura, ganadería caza y silvicultura y pesca	0,10	0,09
Industrias	2,19	2,39
Construcción	14,90	15.62
Servicios:
Comercio y hosteleria	7,08	6.75
Actividades inmobiliarias y servicios empresariales	33,65	33,37
Otros servicios	2,83	0,62
Crédito a particulares:
Vivienda	23,34	26,13
Consumo y otros	13,83	13,41
Otros	2,08	1,62
Total	100.00	100.00

a.6) Concentración de riesgos

Atendiendo a lo indicado anteriormente, el Grupo no tenía al cierre del ejercicio 2008 ni del ejercicio 2007 riesgos con clientes o grupos económicos que alcanzasen el 25% de los recursos propios. Al cierre del ejercicio 2008 existían 3 clientes, o conjunto de ellos que constituyan un grupo económico, con riesgo superior al 10% de los recursos propios (3 al cierre del ejercicio en 2007).

a.7) Distribución del riesgo dispuesto por plazo

El riesgo dispuesto por plazos se indica en el apartado c) de esta misma Nota (Riesgo de liquidez)

a.8) Tasas históricas de impago

La tasa de impago, entendida como la relación entre los riesgos dudosos existentes en cada momento y el total de riesgo, era del 3,85 % al 31 de diciembre de 2008 (2,59 % al 31 de diciembre de 2007).

Los fondos constituidos para la cobertura de estos activos dudosos representan el 48 % de los mismos al 31 de diciembre de 2008 (70 % en 2007).

b) Riesgo de mercado

Este riesgo comprende los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales o fuera de balance y de los precios de mercado de los instrumentos financieros negociables.

b.1) Riesgo de tipo de interés

El riesgo de tipo de interés es el riesgo al que se expone el Grupo en su actividad por tener operaciones de activo y de pasivo con distintos tipos de interés (tipos de interés fíjos y variables o referenciados a distintos indices) y con plazos de vencimientos distintos, de manera que las variaciones de los tipos de interés de referencia de dichas operaciones al alza o a la baja puedan provocar efectos asimétricos en sus activos y pasivos con efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el patrimonio del Grupo.

La gestión del riesgo de interés tiene como objetivo primordial la consecución de un margen financiero y de un valor patrimonial óptimo, dentro de unos límites adecuados de riesgo para el Grupo.

La gestión y control del riesgo de tipo de interés del balance del Grupo recae sobre el Comité de Gestión Global de Riesgos quien asegura que se cumpla en todo momento las políticas fijadas por el Consejo de Administración, siendo el departamento de Planificación y Control de Gestión quien efectúa la medición y control de dicho riesgo.

Claratoria - Patelle gresia. - 41 - 1830 en et Personal de Baccelon, con 2009. sec. General, (cai 1, iuli nintanti de 100. jul. 19. 10. j. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10.

El Grupo utilizan operaciones de cobertura para la gestión individual del riesgo de tipo de interés de algunos instrumentos financieros de carácter significativo por lo que en la práctica se reduce este tipo de riesgos (ver Nota 7.7)

La medición y análisis de este riesgo se realiza considerando los siguientes aspectos, de acuerdo con las siguientes premisas:

Se analizan los efectos que sobre el margen de intereses de la cuenta de pérdidas y ganancias y del valor económico del Grupo podrían tener variaciones en los tipos de interés.
En los análisis se incluyen todas aquellas posiciones que son sensibles al riesgo de tipo de interés, incluyendo los derivados sobre tipo de interés, tanto implícitos como explícitos y excluyendo las posiciones que forman parte de la cartera de negociación.
A efectos de analizar los plazos de vencimiento de las operaciones, si bien con carácter general se considera el plazo de vencimiento o reprecio contractual de las operaciones, existen operaciones en las que se consideran otro tipo de hipótesis en cuanto a su vencimiento, bien por no tener estas exposiciones plazos de vencimiento ciertos, bien por mostrar un comportamiento de estabilidad que difiere de manera significativa con sus condiciones contractuales. Así, en el análisis de la fecha de vencimiento de los depósitos de clientes a la vista, dada la estabilidad histórica mostrada por estas operaciones, se consideran plazos de vencimiento superiores a los contractuales, basados en el análisis de la experiencia histórica del Grupo en distintos escenarios. Por su parte, en el análisis de aquellos instrumentos cubiertos en operaciones de cobertura de riesgos de tipo de interés se clasifica en la banda temporal correspondiente en el mismo plazo de revisión del elemento de cobertura.
Se analizan los efectos de los movimientos de los tipos de interés paralelos y de carácter instantáneo de 200 puntos básicos.
No se realizan mediciones separadas del riesgo de tipo de interés para cada una de las posiciones mantenidas en cada divisa al no ser significativas las posiciones mantenidas en divisas distintas al euro (ver Nota 7.1.b.3)

En base a los análisis anteriores, el Grupo adopta las medidas necesarias que garanticen una gestión óptima de dicho riesgo.

El cuadro siguiente muestra la información sobre posiciones sensibles a los tipos de interés en actividades que no sean de la cartera de negociación por bandas de repreciación correspondiente a 31 de diciembre del 2008.

	Miles de euros
Ejercicio 2008	Flujos de principal e intereses
Saldo	Hasta I mes	Entre y 3 meses	Entre 3 meses y 6 meses	Entre 6 meses y l año ·	Entre 2 y 5 anos	Más de 5 años	Total
Activo Mercado monetario (Depósitos en Bancos centrales, Entidades de crédito y adquisiciones temporales de activo 300.107 Crédito a la clientela 6.862.868 Valores representativos de deuda 938.045 Otros activos sensibles	260.152 643.164 303.566	40.223 1.226.34 I 439.179	2.033.076 19.685	3-178-259 12.408	95.927 140.365	59.634 99.479	300.375 7.236.401 1.014.682
	1.206.882	1.705.743	2.052.761	3.190.667	236.292	159.113	8.251 088
Pasivo Mercado monetario (Depósitos en Bancos centrales, Entidades de crédito	2
adquisiciones temporales de activo 1.380.619 Depósitos de la clientela 6.415.063 1140 2500 Debitos representados por valores	902.356 - 186.980 .	335,691 1.774.929 . 2.657.695 145	107:872 449.70	34.221 1.117.969	5.158 718.505	10.482 374.206	1.395.780 6.830.284 1. 1. 1. 1. 1. 2. 2. 2. 2.
negociables 374.297 Financiación subordinadas 234.191 Otros pasivos financieros	16.700 61.394	315.610 62.064	33800 10.680	14.950 108.140			381.060 242.278
	1.167.430	2.488.294	2.810.047	1.275.280	723.663	384.688	8.849.402
Gap Gap acumulado	39 452 39.452	-782-551 -743.099	-757.286 -1.500.385	1 915 387 415.002	-487.371 -72.369	-225.575 -297.944	-297.944

	Miles de euros
Ejercicio 2007	Hasta 1 mos	Entre 1 y 3 meses	Entre 3 meses y l ano	Entre 1 y 2 años	Entre 2 y 3 años	Entre 3 y 4 años	Entre 4 y 5 afios	Más de 5 años	No sensibles	Total
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales Activos financieros			--------- . 200	1. 2012 1 80 12 2 .				i	75.238 . 14 . 201	75.238
disponibles para la venta nversiones crediticias Otros activos financieros	507.243 498.796	38.094 1.149.292	11.525 8 5.170.630 :	11.294 55.229	8.426 . - 15:202	30.810 21.003	--- 24:553 1	156.702 60,460	302.965 18.036	764.094 7.298.130 18.036
	1.006.039	1.187.386	5.182.155	66_523	23.628	51.813	24.553	217.162	396.239	8.155.498
Pasivo Pasivos financieros a coste amortizado	830.927	1.505.499	4.068 92	358.291	103.636	29.946	76.755	28.874	957.335	7.959.455
Otros pasivos financieros		1 505:499		358 291	103.636	29.946	76.755	28.874	15.225	15.225 7.974.680
	830.927		4,068.192						972.560
Permutas financieras (")	6.000	680 940	1.830.137							2.517.077
Jap Gap acumulado	175.112 175.112	-318-113 -143.001	1.13.963 970.962	-291.768 679.194	-80.008 599 186	21,867 621.053	-52.202 568 851	188.288 757.139	-576.321 180.818	180.818

Valores nocionales contratados en cada fecha. (*)

C'Estero of Politi glosisa, CO-1032 Malend - Joseph an el Filipe Mercarii to Bace crea, bon 2

1293 - 090823

Asumiendo que los activos y pasivos financieros al 31 de diciembre de 2008 permanecen estables hasta el vencimiento o liquidación, un aumento de 200 puntos básicos en los tipos de interés disminuiría el margen de intermediación para el siguiente año en aproximadamente 4.712 miles de euros, mientras que una disminución de 200 puntos básicos supondría un incremento aproximado de 6.400 miles de euros.

b.2) Riesgo de precio

En el Grupo el control de este riesgo se apoya en un sistema de límites establecidos, el cual delimita los niveles de riesgo que la organización está dispuesto asumir.

El indicador utilizado en el Grupo para cuantificar dicho riesgo es el VaR (Value at Risk), que mide la máxima pérdida de una cartera a precios de mercado como consecuencia de las variaciones adversas en precios y tipos de interés en un determinado horizonte temporal que para la Cartera de Negociación es de un día y una semana y para la Cartera de Inversión de una semana y un mes y con niveles de confianza de 95% y 99%.

b.3) Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio se refleja en la sensibilidad de los precios de los activos financieros a las variaciones en los tipos de cambios de mercado.

El Grupo no mantiene posiciones en moneda extranjera de carácter especulativo. Asimismo, el Grupo no mantiene posiciones abiertas de carácter no especulativo de importes significativos en moneda extranjera.

La política del Grupo es limitar este tipo de riesgo, tratando de cubrirlo de manera inmediata cuando surja, mediante la contratación de las operaciones simétricas en el activo o en el pasivo o las operaciones de derivados financieros que permitan mitigarlo.

La siguiente tabla resume la exposición del Grupo al riesgo de cambio:

Ejercicio 2008		Miles de euros
	EUR	USD	Otros	Total
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales	69 954	47	41	70.042
Depósitos en entidades de crédito	357.129	3.005	45	360.179
Crédito a la clientela	7.167.097	42	--	7.167.139
Valores representativos de deuda	917.225		-	917.225
Otros instrumentos de capital	01.369			91 369
Derivados de negociación	211			211
Derivados de cobertura	74.455			74.455
Participaciones	57.875			57.875
Active material	506 960			506,960
Activo intangible	2.103			2.103
Otros activos	186.109			186.109
1 stal	9.430.487	3.094	86	9.433.667

Pasivo

Depósitos de bancos centrales	480.048			480.048
Depósitos de entidades de crédito	603.567	ਰੇਤੇ	9	603.669
Depósitos de la clientela	6.816.827	2.969	39	6.819.835
Débitos representados por valores negociables	377.906			377.906
Pasivos subordinados	235.495			235.495
Otros pasivos financieros	31.321			31.321
Derivados de negociación	895			8 તેરી
Derivados de cobertura	4.012			4.012

Pasivos por contratos de seguros	331.963			331.963
Provisiones	22,879	2		22.881
Otros pasivos y periodificaciones	82.369	1		82.370
Total	8.987.282	3.065	48	8.990.395

Posición neta por divisa del balance	443.205	29	38	443.272

Ejercicio 2007		Miles de euros
	EUR	USD	Otros	Total
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales	75.310	24	ਟਤੋ	75.387
Depósitos en entidades de crédito	155.809	6,864	67	162.740
Crédito a la clientela	7.026.123	35	1	7.026.159

Valores representativos de deuda	899.691			899.691
Otros instrumentos de capital	153.247			153.247
Derivados de negociación	10.262			10.262
Derivados de cobertura	10.828			10.828
Participaciones	57.243			57.243
Activo material	433.615			433.615
Activo intangible	2.023			2.023
Otros activos y periodificaciones	71.336	1.		71.337
Total	8.895.487	6.924	121	8.902.532

Pasivo
Depósitos de bancos centrales	89.085			89.085
Depósitos de entidades de crédito	126.075	2.042	10	128.127
Depósitos a la clientela	7.089.789	4.835	57	7.094.681
Débitos representados por valores negociables	184.007			184.007
Pasivos subordinados	236.105			236.105
Derivados de cobertura	141.952			141.952
Pasivos por contratos de seguros	348.431			348.431
Provisiones	37.312	5	I	37:318

Otros pasivos y periodificaciones	-150.335			150.335
Total	8,403.091	6.882	68	8.410.041
Posición neta por divisa del balance	492.396	42	ਟੇਤੇ	492.491
Permutas financieras

c) Riesgo de liquidez

axo d'Emilia Marcarea - Parco (gressa, 103 - 08312 Malayte Mecandi de Sacelona, 1012 - 1, seo, Groapa, Ino 1. Iul Intirni 1000, Ins. 13, 2017 - N F C (2002)

Mod, 1293 - 093895

Este riesgo refleja la posible dificultad para disponer de fondos líquidos o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, para hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago.

La gestión de liquidez en el Grupo persigue un objetivo fundamental que es mantener una adecuada estructura de los activos y pasivos minimizando el riesgo de incumplimiento de impago. Para alcanzar este objetivo se lleva una gestión activa de la liquidez, que consiste en un seguimiento continuado de la estructura de balance por vencimientos, para anticiparse a potenciales desequilibrios en los niveles de liquidez a corto y medio plazo y adoptar una estrategia de estabilidad a las fuentes de financiación.

El Grupo gestiona este riesgo desde dos ópticas complementarias, distinguiendo la liquidez operativa de la liquidez estructural; la primera se gestiona en el corto plazo por el área de Tesorería, la segunda, consecuencia de posiciones generadas a largo plazo o de posiciones más cortas pero de carácter continuado, es gestionada y controlada por el Comité de Gestión Global de Riesgo, a través de la utilización, fundamentalmente, de las siguientes medidas:

· Gestión de la liquidez estructural mediante la creación de programas de financiación y a través de una presencia activa en un conjunto amplio y diversificado de mercados de financiación.
· Plan de Contingencia de Liquidez, en el que se han definido unos objetivos, sistema de indicadores y alertas, así como los correspondientes planes de acción y canales de comunicación, que permitirán hacer frente con éxito a una posible situación de crisis de los mercados.

Como medida de prudencia y ante posibles tensiones de liquidez o situaciones de crisis en los mercados, el Grupo en el ejercicio 2008 ha realizado diversas emisiones de cédulas y participaciones de transferencia de activos con el objetivo de transformar activos ilíquidos en bonos susceptibles de descontarse en el Banco Central Europeo.

La política seguida por el Grupo en las emisiones de títulos valores ha venido presidida por dos principios básicos: diversificación de los instrumentos de financiación y distribución equilibrada de los vencimientos de las emisiones evitando su concentración. De tal modo que el primer vencimiento de las emisiones vigentes tendrá lugar en el ejercicio 2009, por 150.000 miles de euros, cifra que representa un 3,12 % de los depósitos institucionales.

A continuación se indica el desglose del valor en libros, sin tener en cuenta los "Ajustes por valoración", de los instrumentos financieros por plazos residuales de vencimiento al 31 de diciembre de 2008 y 2007. Las fechas de vencimiento que se han considerado son las fechas esperadas de vencimiento o cancelación obtenidas en función de la experiencia histórica. Asimismo y como es común en el ámbito de las Entidades de Crédito en general y en el sector de las Cajas de Ahorro en particular, el gap negativo que presenta el balance en la banda temporal a la vista, es la lógica consecuencia del significativo volumen que mantienen las cuentas corrientes y libretas de ahorro, las cuales, contractualmente, tienen el vencimiento a la vista, si bien históricamente se ha demostrado la estabilidad de estos depósitos.

Miles de euros

Miles de curos

iercicio 2008

Activo	A la vista	Hasta I mes	Entre I mes y 3 meses	Entre 3 meses y 6 meses	Entre 6 mes y l afio	Entre 1 año y 5 años · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · ·	Más de 5 años	Vencimiento 00 determinado y şin clasificar	Total
Caja y depósitos en bancos centrales Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela Valores representativos de deuda Derivados de cobertura	69.951 15.933 214.495	245.283 30.606 7.497	40.043 71.969 59.121	158 99.358 14.793	10.862 149.007 158.788	47.900 833.328 478.494 24.527	5.911.333 198.532 49.928	32.896	69 05 I 360.179 7.342.992 917.225 74.455
Total	300.379	283.386	171.133	114.309	318.657	1.384,249	6.159.793	32.896	8.764.802
Pasivo Depósitos de bancos centrales Depósitos de entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados Derivados de cobertura	307 533.493	0 129 1 - 127 235.919 519.000 874.950	140,000 . 40.411 467.027	100,000 1.461 662.430 39.312	23.027 839.845 58.562 129	2.418 943.422 276.117 179	1.923 2.379.952 234.191 3.704	1000 000 000 · 13.665 -- --	475.919 602:212 6.701.119 373.991 234.191 4.012
Total	533.800	1.629 869	647,438	803 203	921 563	1.222.136	2.619.770	13.665	8.39 444
Gap Gap acumulado	-233.421 -233.421	-1.346.483 -1.579.904	-476.305 -2.056.209	-688.894 -2.745.103	-602.906 -3.348.009	162.113 -3.185.896	3.540.023 354.127	19.231 373.358	373 358

Ejercicio 2007

								Vencimie nto no determina
	A la vista	Hasta I mes	Entre I mes y 3 meses	Entre 3 meses y 6 meses	Entre 6 mes y 1 ano	Entre 1 año y 5 años .	Más de 5 años	do y sin clasificar	Total
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales	75.238								75.238
Depósitos en entidades de crédito	61.917	21.308	324		2.691	68.780	3.005		158.025
Crédito a la clientela	75.341	53.351	94.579	105.805	161.918	778.234	5.909.230	23.586	7.202.044
Valores representativos de deuda		46.082	40.935		11.496	578.582	223-142		900.237
Derivado de cobertura						10.828			10.828
Otros activos financieros	18.231				675				18 909
Total	230.727	120.741	135.838 6 4 1	105.805 . 1. A res 180 11. 11. 11.	176.780	1.436.424	6.135.380	23.586	8.365.281
Pasivo
Depósitos de bancos centrales		89.000						nw	89.000
Depósitos de entidades de crédito	2.162	28.183	33.762	39	1.853	58:684	1.989	-	126.672
Depósitos de la clientela	529.030	830.210	401 326	929.210	790.395	:506.607	3.142.103		7.128.881
Debitos representados por valores negociables		12.493	10.859	74.608	77.091	7.130		-	182.181
Pasivos subordinados							234.192	-	234.192
Derivados de cobertura					194	270	141.488	i	141.952
Otros pasivos financieros	15.225								15.225
Total	546.417	તેરતું 886	445.947	1.003.857	868 233	572.691	3.519.772		7.918.103
Gap	-315.690	-839 145	-310.109	-898.052	-692.753	863.733	2.615.608	23.586	447.178
Gap acumulado	-315.690	1.154.835	-1.464.944	-2.362.996	-3.055.749	-2.192.106	343.592	447.178

d) Riesgo operacional

Casa d'Esta d'Esta Parts (1985) Mased - Inserte an el Recontri de Baceloa, con 2

Los principales elementos que utiliza el Grupo para reducir este riesgo son la cualificación, formación del personal y el establecimiento de procedimientos claros y adecuadamente documentados, correspondiendo a la Sección de Auditoria Interna el cometido de verificar el cumplimiento de dichos procedimientos, realizando un seguimiento periódico de los mismos.

Asimismo, se sigue una política de transferencia del riesgo al sector asegurador en materia de riesgos patrimoniales, derivados de pérdidas en inmuebles, de incendios, daños por aguas, daños de la naturaleza, robos, fraude informático y otros.

e) Valor razonable de los instrumentos financieros

A continuación, se detalla el valor razonable de los activos y pasivos financieros del Grupo al 31 de diciembre de 2008, comparado con su correspondiente valor en libros reflejado en el balance a esa misma fecha:

Ejercicio 2008	Miles de curos
	Total
	Balance		Valor razonable
		Total	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales	70.042	70,042			70.042
Cartera de negociación
Instrumentos de capital	1.785	1.785	1.785
Derivados de negociación	211	211	211
Activos financieros disponibles para la venta
Valores representativos de deuda	789 479	789 479	473.658	315.821
Instrumentos de capital a valor razonable	82.432	82.432	78.492		3.940
Instrumentos de capital a valor de coste	2.049	2.049			2,049
Inversiones crediticias
Depósitos en entidades de crédito	316 587	316.587			316.587
Crédito a la clientela	7.264.921	7.264.921			7.264.921
Cartera de inversión a vencimiento	123 938	123.938		123,938
Derivados de cobertura	74.455	74.455		74.455
Total	8 725 899	8.725.899	554 146	514,214	7.657.539
Pasivo
Cartera de negociación
Derivados de negociación	ક્ષેત્રે રે	8 ઈન્ટ		૪૦ર
Pasivos financieros a coste amortizado
Depósitos de bancos centrales	480 048	480.048			480.048
Depósitos de entidades de crédito	591.740	291 740			591.740
Depósitos de la clientela	6.983 344	6.983.344			6.983.344
Débitos representados por valores negociables	377.906	377 906			377,906
Pasivos subordinados	235 490	235.490			235 490
Otros pasivos financieros	16.229	16.229			16.229
Derivados de cobertura	4.012	4,012		4.012
Total	8.689.664	8 689 664		4.907	8.684.757

Los criterios utilizados en la determinación de los valores razonables han sido los siguientes:

NIVEL 1: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha determinado tomando su cotización en mercados activos, sin realizar ninguna modificación sobre dichos activos.
" NIVEL 2: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha estimado en base a precios cotizados en mercados organizados para instrumentos similares o mediante la utilización de otras técnicas de valoración en las que todos los imputs significativos están basados en datos de mercado observables directa o indirectamente.
NIVEL 3: Instrumentos cuyo valor razonable se ha estimado mediante la utilización de técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado observables.

En relación con la forma en la que se ha estimado el valor razonable de los activos y pasivos financieros del Grupo, señalar lo siguiente:

· El valor razonable de los activos y pasivos financieros cotizados en mercados secundarios activos se ha estimado como referencia a sus respectivas cotizaciones en la fecha de los estados financieros.
· Para los derivados OTC no cotizados en mercados organizados activos y para valores representativos de deuda no cotizados, su valor razonable se ha estimado mediante la aplicación de técnicas de valoración de general aceptación, en las cuales se utilizan datos observados directamente del mercado.
· Para los instrumentos de deuda a tipo de interés variable incluidos en la cartera de inversión crediticia, su valor razonable se ha estimado por un importe igual a su valor en libros a la fecha de balance, al no existir diferencias significativas entre este importe y dicho valor razonable.
Children and the continue · El valor razonable de los pasivos financieros incluidos en la cartera de pasivos financieros a coste amortizado se ha estimado igual a su correspondiente valor en libros, al no existir diferencias significativas entre ambos valores.
· Para los préstamos y créditos incluidos en la cartera de inversión crediticia, su valor razonable se ha estimado por un importe igual a su valor en libros, por no existir diferencias significativas entre dichos valores, al ser su remuneración a tipos de interés variable referenciado a índices de mercado.
· El valor razonable de los instrumentos de capital para los cuales no ha sido posible estimar su valor razonable de manera fiable (títulos no cotizados) se ha asimilado a su valor en libros.

7.2. Caja y depósitos en bancos centrales

Lietano - Parto gestas. La 3 - 0000 Metar - Pel Rence Mercent de Sace ona op 2 - @ Sec. General (gl 1, 1, 08 min 1 - 00 - 0, 12 9 - N. F. 5

Composición de este epígrafe de los balances de situación adjuntos al 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Caja	26.359	25.552
Banco de España:
Adquisición temporal de activos Resto de depósitos	43.592	49.686
Ajustes por valoración: Intereses devengados	91	149

	70.042	75.387

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de los apartados de este epígrafe se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) sobre Riesgo de liquidez.

7.3 Cartera de negociación

Detalle de este epígrafe del activo y pasivo financiero de los balances de situación a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	Activo		Pasivo
	2008	2007	2008	2007
Otros instrumentos de capital	1.785	2.359
Derivados de negociación	211	10.262	895
Total	1.996	12.621	જરીરે

El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel máximo de exposición al riesgo de crédito en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.

7.3.1 Otros instrumentos de capital

Desglose en función del sector de actividad del emisor y de la admisión o no a cotización a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Con cotización
De entidades de crédito	198	504
De otros sectores residentes	454	477
De otros sectores no residentes	1.133	1.378
	1.785	2.359
Sin cotización
	1.785	2.359

11 11

Detalle de los movimientos realizados durante los ejercicios:

	2008	2007

Saldo inicial	2.359	3.215
Altas Bajas	2.185 -2.057	1.811 -2.840
Traspasos
Ajustes por valoración	-702	. 173
Saldo final	1.785	2.359

7.3.2 Derivados financieros de negociación

Detalle a 31 de diciembre de los valores nocionales y los valores razonables de los derivados financieros registrados como "derivados de negociación": Miles de euros

			Valor razonable
	Nocionales		2008		2007
	2008	2007	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
Por tipos de mercado

Mercados Organizados
Mercados no Organizados	268.625	129.096	211	જરૂર	10.262
	268.625	129.096	211	80રે	10.262

Por tipo de producto
Permutas	182.000	12.000		੨੦ਤੋ	4
Opciones
Compradas	82.601	109.596	211		10.258
Vendidas	4.000	7.500		392
Operaciones a plazo
Comprados	12 12
Vendidos				ﺴﺘﻮﻳﺘﺮ ﺍﻟ	-
	268.625	129.096	211	- 895	10:262
Por contraparte

Entidades de credito.	232.966	86.891	211	894	1.701
Entidades de crédito. No residentes	10.491	13.991			8.047
Otras entidades financieras. No Residentes	17.156	20.214			514
Resto de sectores. Residentes	8.012	8.000
Resto de sectores. No residentes
	268.625	129.096	211	જેતેર	10-262
Por plazo remanente
Hasta I años	41.196	61.493			4.230
Más de l año y hasta 5 años	41.429	21.603	211	392	6.032
Más de 5 años	186.000	16_000		503

	268.625	129.096	211	જેતેર	10.262
Por tipos de riesgos cubiertos
Riesgo de cambio	24
Riesgo de tipo de interés	182.000	12 000		503	4
Riesgo sobre acciones	86.601	113.596	211	392	10.258
Riesgo de crédito		3.500
	268.625	129.096	211	જરીર	10.262

Cana oEmana Parts highesin Net 6 - 08:02 Mater - Inserie an el Tegel a Marcatif-de Bergena tare 2 - L. se. Gineral, ton 1, M. turn 30 400 - 1. M. n. 30 69. Inc. 1. 1. W. B. B

7.4 Activos financieros disponibles para la venta

Detalle de este epígrafe de los balances de situación a 31 de diciembre:

		Miles de euros
	2008	2007
Valores representativos de deuda	791.313	899.691
Otros instrumentos de capital	89.584	150.888
	880.897	1.050.579

7.4.1 Valores representativos de deuda

El detalle de los valores representativos de deuda clasificados en función de su contraparte es el siguiente:

	Miles de euros
	2008	2007
Administraciones Públicas	171.213	223.185
Entidades de crédito	61.282	69.919
Otros sectores privados	559.925	607.133
	792.420	900.237
Ajustes por valoración
Correcciones de valor por deterioro de activos	-1.152	-550
Operaciones de micro- cobertura	45
	-1.107	-546
	791.313	899 691

El 99,26% de estos valores tienen la calificación de "investment grade". El importe en libros de los títulos de esta cartera pignorados en garantía de obligaciones propias ascendía a 616.922 miles de euros a 31 de diciembre de 2008 (295.236 a 31 de diciembre de 2007).

Los intereses devengados en el ejercicio 2008 de los valores representativos de deuda ascendieron a 35.016 miles de euros (20.360 en el ejercicio 2007), siendo el tipo de interés efectivo del 4,36% (5,49% en el 2007).

De estos activos el Grupo tenía cedidos al 31 de diciembre de 2008 y 2007 un importe efectivo de 547.946 y 468.482 miles de euros, a entidades de crédito y a la clientela (ver Nota 23.5).

Detalle de los movimientos realizados durante los ejercicios de 2008 y 2007, sin considerar los distintos saneamientos producidos:

Miles de euros
2008	2007
900.237	519.810
506.568	509.789

Ventas y amortizaciones Traspasos Corrección coste de la cartera	-489.956 -123.938 -491	-116.731 -12.631
Saldo final	792.420	900.237

Con fecha 31 de diciembre de 2008 se ha procedido a reclasificar ciertos instrumentos de deuda de la cartera de "Activos financieros disponibles para la venta" a la cartera de "Inversiones a Vencimiento" (ver Nota 7.6.1) siguiendo los criterios que establece la norma 22 de la Circular 4/2004 del Banco de España, modificada por la Circular 6/2008. Dicho traspaso se ha efectuado tomando como nuevo coste amortizado el valor razonable a dicha fecha.

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este epígrafe se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) de Riesgo de liquidez.

7.4.2 Otros instrumentos de capital

Desglose del saldo de este apartado a 31 de diciembre, en función del sector de actividad del emisor y de la admisión o no a cotización de los títulos que la integran:

		Miles de euros
	2008	2007
Con cotización
De otros sectores residentes	78.492	132.812
De no residentes		5.602
	78.492	138.414
Sin cotización
De entidades de crédito	270	270
De otros sectores residentes	10.822	12.204
	11.092	12.474

Correcciones de valor por deterioro de activos

	89.584	150.888

Detalle de los movimientos realizados durante los ejercicios 2008 y 2007:

	Miles de euros
	Con cotización		Sin cotización
	2008	2007	2008	2007
Saldo inicial	138.414	121.874	12.474	7.172
Altas	40.629	13.042	182	6.616
Bajas	-49 905	-3.017	-38	-10
Traspasos				-1.306
Corrección de coste de la cartera	-50-646	6.515	-1.526	2
Saldo final	78.492	138.414	11.092	12.474

Mad. 1293 - 090825

Groo di Seelane - Pac > [pis as = 11 - 1337c Alexand +1 d Reade Marcald de Baranti, con (2 - 23 - 1 - 1 Jl 1. 1. (2 - 00 - 0 - 0 - 0

El detalle de las inversiones clasificadas en esta cartera que el Grupo ha contabilizado por su coste corregido, en lugar de por su valor razonable, al no ser posible determinar su valor razonable de forma fiable (al no cotizar), es el siguiente:

	Miles de euros
Sociedad	2008	2007
Filmax Entertainment, S.A.	3.940	5.500
Fonrestaura Internacional, S.A.	5.000	5.000
Otros	2.152	1.974
	11.092	12.474

Durante el ejercicio 2008 se ha estimado una evidencia de deterioro de los activos que forman este apartado por importe de 1.650 miles de euros (ninguna durante el 2007) que se ha contabilizado en la cuenta de pérdidas y ganancias minorado directamente el valor del instrumento de capital, de acuerdo con lo descrito en la Nota 2.d.1)

El importe en libros de los títulos de esta cartera pignorados en garantía de obligaciones propias ascendía a 5.670 y 9.918 miles de euros a 31 de diciembre de 2008 y 2007, respectivamente. Asimismo el Grupo tenia cedidos a 31 de diciembre de 2008 un importe de 58.070 miles de euros a entidades de crédito. (ver Nota 23.5)

7.4.3 Correcciones de valor por deterioro de activos

Detalle de las pérdidas por deterioro contabilizadas en los ejercicios 2008 y 2007 para los activos de esta cartera:

Ejercicio 2008	Miles de euros
	Valores representativos de deuda			Otros
	Específica	Genérica	Total	instrumentos de capital
Saldo al 31~12~2007		550	550
Dotaciones con cargo a resultados		745	745
Fondos recuperados		-143	-143
Cancelaciones por utilización, traspasos y otros
Saldo al 31-12-2008		1.152	1-152
De los que:
En función de la forma de su determinación:
Determinado individualmente
Determinado colectivamente		1.152	1.152

Ejercicio 2007	Miles de euros
	Valores representativos de deuda			Otros
	Específica	Genérica	Total	instrumentos de capital
Saldo al 31-12-2006		867	867
Dotaciones con cargo a resultados		182	182
Fondo recuperados		-499	-499
Cancelaciones por utilización, traspasos y otros
Saldo al 31-12-2007		રેરી	550
De los que: En función de la forma de su determinación:
Determinado individualmente
Determinado colectivamente		ર 50	550

7.5 Inversiones crediticias

Detalle de este epígrafe del activo de los balances de situación al 31 de diciembre:

				Miles de euros
	And Children Children Children		2008	2007
Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela Valores representativos de deuda		360.179 7.167.139 1.974	162.740 7.045.068
			7.529.292	7,207.808

7.5.1 Depósitos en entidades de crédito

Detalle de este apartado de los balances de situación a 31 de diciembre:

Miles de euros
2008	2007
	13.429
60.343	124.788
298.132	18.466
617	1.342
359.092	158.025

1.087	4.715
360.179	162.740

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este apartado se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) de Riesgo de liquidez.

Mod 1293 - 090835

Cara d'Estera Partana - Pala Jalano - Increa a e Rama e Marcatê de Bacabon, Ion 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos clasificados en este apartado en el ejercicio 2008 era del 4,25% (4,08% en 2007).

7.5.2 Crédito a la clientela

Detalle de este apartado de los balances de situación a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Por modalidad y situación del crédito:
Cartera comercial	43.898	81.583
Deudores con garantía real	6.232.638	6.443.699
Otros deudores a plazo	457.961	345.343
Arrendamientos financieros	43.029	46.807
Deudores a la vista y varios	90.974	69.099
Otros activos financieros	137.572	18.909
Activos dudosos	336.920	215.513
	7.342.992	7.220.953
Ajustes por valoración
Correcciones de valor por deterioro de activos	-160.354	-150.454
Intereses devengados	19.924	15.146
Comisiones	-35.423	-40.577
	-175.853	-175.885
	7.167.139	7.045.068
Por sectores:
Administración Públicas españolas	20.723	20.787
Otros sectores residentes	7.246.658	7.124.555
Otros sectores no residentes	75.611	75.611
	7.342.992	7.220.953
Por modalidad del tipo de interés:
Fijo	1.109.179	780.225
Variable	6.233.813	6.440.728

	7.342.992	7.220.953

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este epígrafe se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) de Riesgo de liquidez.

Titulización de activos

El Grupo ha realizado diversas operaciones de titulización de activos mediante la cesión de préstamos de su cartera a diversos fondos de titulización. De acuerdo con lo que regula la Circular 4/2004 del Banco de España, las titulizaciones en las que no se haya producido una transferencia substancial del riesgo no podrán darse de baja del balance, debiendo registrarse un pasivo por el mismo importe de acuerdo con lo descrito en la Nota 2.i.

No obstante, la disposición transitoria primera de la mencionada circular indica que no será necesaria modificar el registro de aquellas titulizaciones que, con fecha anterior al 1 de enero de 2004 fecha de entrada en vigor de la NIFF y, en aplicación de la normativa anterior, se hayan dado de baja del activo del balance de situación.

A continuación se muestra un detalle a 31 de diciembre del 2008 y 2007 del valor de los activos pendientes de vencer que han sido titulizados por el Grupo:

	Miles de euros
	2008	2007
Activos titulizados dados de baja del balance de situación:
Activos transferidos a "AyT FTGENCAT I, Fondo de Titulización de Activos" en 2002
Préstamos hipotecarios	14.637	16.009
Activos transferidos a "AyT HIPOTECARIO IV, Fondo de Titulización Hipotecaria" en 2003
Préstamos hipotecarios	38.728	45.185
Activos titulizados registrados en el epígrafe "Inversiones crediticias - Crédito a la clientela"
Activos transferidos a "AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, Fondo de Titulización de Activos" en 2008
Préstamos hipotecarios Pasivo asociado	167.422 -167.422

Activos vencidos no deteriorados pendientes de cobro

Clasificación al 31 de diciembre de los activos vencidos no deteriorados pendientes de cobro en función de su antigüedad, que se presenta en el apartado "Deudores a la vista y varios":

		Miles de euros
Ejercicio 2008	Menos de l mes	Entre 1 y 2 meses	Entre 2 y 3 meses	Total
Otros sectores residentes Otros sectores no residentes	4.858 ટર્ન	4.413 47	6.418 78	15.689 150
	4.883	4.460	6.496	15.839
		Miles de euros
Ejercicio 2007	Menos de l mes	Entre 1 y 2 meses	Entre 2 y 3 meses	Total
Otros sectores residentes Otros sectores no residentes	3.400 24	2.753 25	1.777 3	7.930 52
	3.424	2.778	1.780	7.982

Activos dudosos

Clasificación al 31 de diciembre de los activos deteriorados pendientes de cobro en función de su antigüedad:

	Miles de euros
Ejercicio 2008	Menos de 3 meses	Ente 3 y 6 meses	Entre 6 y 12 meses	Entre 12 y 18 meses	Entre 18 y 24 meses	Más de 24 meses	Total
Operaciones sin garantia real Otras operaciones con garantia real Con garantía pignoraticia parcial	10.767 31.509 21	8 629 39 463	7 ਹੋਵੇਗੇ 56.556	2 618 32 951	730 13.684	1.373	33.703 175,536 21
	42.297	48.092	64.515	38.569	14.414	1.373	209.260
				Miles de euros
	Menos de 3 meses	Entre 3 meses y 3 años	Entre 3 y 4 años	Entre 4 y 5 años	Entre 5 y 6 años	Más de 6 años	Total
Operaciones con garantía real sobre viviendas terminadas	5.314	121.216	તેજરૂર	રો ન	94		127.660

Ejercicio 2007	Miles de euros
	Menos de 3 meses	Ente 3 y 6 meses	Entre 6 y 12 meses	Entre 12 y 18 meses	Entre 18 y 24 meses	Más de 24 meses	Total
Operaciones sin garantia real Otras operaciones con garantía real Con garantía pignoraticia parcial	20.059 20.406	4.052 29 431 16	3 રેલિવે 18.490	5.332 6.197	2.340 8.485	3.611 6.597	38.963 89.606 16
	40.465	33.499	22.059	11.529	10.825	10.208	128.585
	Miles de euros
	Menos de 3 meses	Entre 3 meses y 3 anos	Entre 3 y 4 años	Entre 4 y 5 años	Entre 5 y 6 años	Más de 6 afios	Total
Operaciones con garantía real sobre viviendas terminadas	765	85.675	347	141			86.928

Activos fallidos

Movimiento en los ejercicios 2008 y 2007 de los activos financieros deteriorados dados de baja del activo por considerarse remota su recuperación:

	Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	47 585	42.041
Adiciones
Por recuperación remota	32.786	7.025
Por otras causas
	32.786	7.025
Recuperaciones
Por refinanciación o reestructuración
Por cobro en efectivo sin financiación adicional	-4.352	"વેરત
Por adjudicación de activos	-5.182	-105
	-0.534	~1.064

	Miles de euros
	2008	2007
Bajas definitivas
Por condonación
Por prescripción de derechos
Por otros conceptos		-417
		-417
Saldo final	70.837	47.585

7.5.3 Valores representativos de deuda

El detalle de los valores representativos de deuda clasificados en función de su contraparte es el siguiente:

	Miles de euros
	2008	2007
Administraciones Públicas
Entidades de crédito
Otros sectores privados	1.974
	1.974
Ajustes por valoración
Correcciones de valor por deterioro de activos
Operaciones de micro- cobertura

	1 974

7.5.4. Correcciones de valor por deterioro de activos

El detalle de las correcciones de valor por deterioro contabilizadas en los ejercicios 2008 y 2007 para los activos de la cartera de Inversiones Crediticias es el siguiente:

Ejercicio 2008	Miles de curos
	Cobertura Específica	Cobertura Genérica	Total
Saldo al 31.12.07	46.898	103.556	150.454
Dotaciones netas del ejercicio Dotaciones con cargo a resultados Disponibilidad de fondos dotados en el ejercicio	69.016	174	69.190
Recuperación de importes dotados en ejercicios anteriores	-94	-20.975	-21.069
Eliminación de saldos fallidos contra fondos constituidos	-23.099		-23.099
Otros (traspasos por adjudicación de fincas)	-15.122		-15.122
Saldo al 31.12.08	77.599	82.755	160.354
De los que: En función de la forma de su determinación:
Determinado individualmente	77.599		77.599
Determinado colectivamente		82.755	82.755
En función de la naturaleza del activo cubierto:	77.599	82.755	160.354
Crédito a la clientela	77.599	82.755	160.354

(19987)

sits d'Esta d'Esta Preten gieux - C - O - Cartin et el Regional de Bacelera.

Ejercicio 2007	Miles de euros
	Específica	Genérica	Total
Saldo al 31.12.06	38 351	90.491	128.842
Dotaciones netas del ejercicio
Dotaciones con cargo a resultados	16.992	13.080	30.072
Disponibilidad de fondos dotados en el ejercicio
Recuperación de importes dotados en ejercicios anteriores	-1.922	-15	-1.937
Eliminación de saldos fallidos contra fondos constituidos	-2.879		-2.879
Otros	-3.644		-3.644
Saldo al 31.12.07	46.898	103.556	150.454
De los que:
En función de la forma de su determinación:
Determinado individualmente	46.898		46.898
Determinado colectivamente		103.556	103.556
	46.898	103.556	150.454

En función de la naturaleza del activo cubierto:
Crédito a la clientela	46.898	103.556	150.454

Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, las provisiones para cubrir las pérdidas por deterioro de estos activos superan las provisiones mínimas exigidas por el Banco de España en atención a la situación y circunstancias de las operaciones, calculadas según lo dispuesto en la Nota 2.g.

Detalle de la partida "Pérdidas por deterioro de activos (netos) - Inversiones crediticias" de la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Dotación neta del ejercicio	69 190	30.072
Amortizaciones directas de activos con cargo a la cuenta pérdidas y ganancias	1.938	616
Activos en suspenso recuperados	-776	-750
Otras recuperaciones	-21.069	-1.937
	49.283	28.001

7.6 Cartera de inversión a vencimiento

Detalle de este epígrafe de los balances de situación a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Valores representativos de deuda	123.938
Otros instrumentos de capital
	123.938

7.6.1 Valores representativos de deuda

El detalle de los valores representativos de deuda clasificados en función de su contraparte es el siguiente:

		Miles de euros
	2008	2007
Administraciones Públicas	3.611
Entidades de crédito	22.728
Otros sectores privados	97.599
	123.938
Ajustes por valoración Correcciones de valor por deterioro de activos
Operaciones de micro- cobertura

	123.938

El 81,58% de estos valores tienen una calificación de "investment grade".

Los intereses devengados en el ejercicio 2008 de los valores representativos de deuda ascendieron a 7.730 miles de euros, siendo el tipo de interés efectivo del 5,83%.

Detalle de los movimientos realizados durante los ejercicios de 2008 y 2007, sin considerar los distintos saneamientos producidos:

	Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial
Compras
Ventas y amortizaciones Traspasos (ver Nota 7.4.1)	123.938	in de
Corrección coste de la cartera
Saldo final	123.938

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este epígrafe se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) de Riesgo de liquidez.

7.7 Derivados de cobertura (activo y pasivo)

Los derivados designados como instrumentos de cobertura se registran por su valor razonable, según lo dispuesto en la Nota 2.h).

Detalle de los derivados de cobertura por tipo de coberturas al 31 de diciembre:

a of Esta Leares Pater lyesias

		Miles de euros
		Activo		Pasivo
	2008	2007	2008	2007
Micro-coberturas
Coberturas de valor razonable	74.455	10.828	4.012	141.952

	Miles de euros
	Valor razonable
	Nocionales		2008		2007
	2008	2007	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
Por tipos de mercado
Mercados no Organizados	2.588.277	2.517.077	74.455	4.012	10.828	141.952
Por tipo de producto
Permutas	2.588.277	2.517.077	74.455	4.012	10,828	141.952
Por contraparte
Entidades de crédito. Residentes	559.411	562.911	20.382	308	6.673	44.948
Entidades de crédito. No Residentes	1.052.016	1.547.016	14.862	3.704	44	85.778
Otras entidades de crédito. Residentes	481.850	407.150	15.946		4.111	11.226
Otras entidades financieras. No Residentes	495,000		23.265
Total	2.588.277	2.517.077	74.455	4.012	10.828	141.952
Por plazo remanente
Hasta año	6.000	3.500		129		194
Más de 1 año y hasta 5 años	413.787	345.087	24.527	179	10.828	270
Más de 5 años	2,168,490	2,168.490	49.928	3.704		141.488
Total	2.588.277	2.517.077	74.455	4.012	10.828	141.952
Por tipos de riesgos cubiertos
Riesgo de cambio
Riesgo de tipo de interés	2.584.790	2.513.590	74.455	3.854	10.828	141.910
Riesgo sobre acciones	3.487	3.487		128		42
Riesgo de crédito
Otros riesgos
Total	2.588,277	2.517.077	74.455	4.012	10.828	141.952

El importe nocional de los contratos formalizados no supone el riesgo real asumido por el Grupo en relación con estos instrumentos.

Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, el Grupo tenía contratados con diversas contrapartes de reconocida solvencia operaciones de permutas de tipos de interés cuyo valor razonable se detalla en el cuadro anterior, que habían sido designados como instrumentos de cobertura del riesgo de interés existente sobre bonos propiedad del Grupo, emitidos a tipo de interés fijo y que, a dichas fechas, se encontraban clasificados por el Grupo como "Disponibles para la venta" y sobre emisiones de cédulas hipotecarias realizadas por el Grupo a tipo de interés fijo y que, a dichas fechas, se encontraban clasificadas como "Imposiciones a plazo" en Depósitos de la clientela del pasivo del Grupo.

En ambos casos se han aplicado estrategias de cobertura de valor razonable con la finalidad de reducir sustancialmente los riesgos de tipo de interés de las posiciones mantenidas en balance.

7.8 Pasivos financieros a coste amortizado

El detalle de este epígrafe del pasivo financiero de los balances de situación es el siguiente:

		Miles de euros
	2008	2007

Depósitos de bancos centrales	480-048	89.085
Depósitos de entidades de crédito	603 669	128.127
Depósitos de la clientela	6.819.835	7.094.681
Débitos representados por valores negociables	377.906	184.007
Pasivos subordinados	235.495	236.105
Otros pasivos financieros	31.321	33.674
	8.548.274	7.765.679

Durante los ejercicios 2008 y 2007 no se han realizado reclasificaciones entre las diferentes carteras.

7.8.1 Depósitos de bancos centrales

Detalle de este apartado de los balances de situación a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Banco de España
Depósitos a la vista	457.187	89.000
Cesión temporal de activos (ver Nota 23.5)	18.732
	475.919	89.000
Ajustes por valoración
Intereses devengados	3.532	8રે
Resto	રેજેન
	4 129	85
	480.048	89.085

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe en el ejercicio de 2008 era del 4,59 % (5,49% en 2007).

7.8.2 Depósitos de entidades de crédito

as CESSence Lasteros - Pat - resident Matalo - hordia en el Regione Menteres de Sensional lom 2 - 2012 set. 13, 20.12.12 - N.J. GLO

Mod 1293 - 090825

Detalle de este apartado de los balances de situación al 31 de diciembre en función de la naturaleza del instrumento:

	Miles de euros
	2008	2007
Cuentas mutuas	307
Cuentas a plazo	315.897	66.046
Cesión temporal de activos (ver Nota 23.5)	285.820	60.566
Otras cuentas	188	60
	602.212	126.672
Ajustes por valoración
Intereses devengados
Entidades residentes	271	269
Entidades no residentes	1.186	1.186
	1.457	1.455
	603.669	128.127

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este apartado se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) de Riesgo de liquidez.

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este apartado en el ejercicio 2008 era del 4,64 % (4,37 % en 2007).

7.8.3 Depósitos de la clientela

Composición de este apartado de los balances de situación adjuntos, atendiendo a la contraparte y tipo de pasivo financiero:

		Miles de euros
	2008	2007
Administraciones Públicas españolas
Depósitos a la vista y a plazo	145.770	249.347
Cesión temporal de activos
	145.770	249.347
Ajustes por valoración
Intereses devengados	990	2.138
	146.760	251 -485
Otros sectores residentes
Depósitos a la vista
Cuentas corrientes	452.795	452 257
Cuentas de ahorro	376.520	411 368
Otros fondos a la vista	15.106	11.339
	844.421	874.964
Depósitos a plazo
Imposiciones a plazo	5-244 522	5.400.43 l
Cuentas de ahorro - vivienda	7.785	12.142
Participaciones emitidas (ver Nota 7.5.2)

	Miles de euros
	2008	2007
Efectivo recibido	167.421
Menos: Participaciones emitidas propias	-167.421
Pasivos financieros híbridos	115.546	149.425
	5.367.853	5.561.998
Cesión temporal de activos (ver Nota 23.5)	301.464	398.146
	6.513.738	6.835.108
Ajustes por valoración
Intereses devengados	87.539	87.874
Operaciones de micro-cobertura	36.730	-143.826
Resto	-6.920	-20.898
	117.349	-76.850
	6.631.087	6.758.258
Otros sectores no residentes
Depósitos a la vista	10.364	13.552
Depósitos a plazo	31.247	70.874
	41.611	84.426
Ajustes por valoración	377	512
	41.988	84.938
	6.819.835	7.094.681

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este apartado se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) de Riesgo de liquidez.

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos clasificados en este apartado en el ejercicio 2008 era del 4,13% (3,59% en 2007).

Dentro de los "Depósitos a plazo" se recogen las emisiones de cédulas hipotecarias efectuadas por un importe total de 3.137.788 miles de euros (3.1.37.150 miles de euros en 2007). Detalle de las emisiones realizadas:

Descripción de la Emisión	Fecha emisión	Vencimiento	Interes (%)	Miles de euros
AyT Cédulas Cajas, Fondo de Titulización de Activos I	20/04/2001	20/04/2011	5.258	90.150
AyT Cédulas Cajas, Fondo de Titulización de Activos III	28/06/2002	28/06/2012	5.258	145.000
AyT 10	10/09/2002	10/09/2014	EURIBOR 12M + 0,12	12.000
AyT Cédulas Cajas, Fondo de Titulización de Activos VI	07/04/2004	07/04/2014	4.005	340.000
AyT Cédulas Cajas, Fondo de Titulización de Activos VII	23/06/2004	23/06/2011	4.008	100.000
AyT Cédulas Cajas, Fondo de Titulización de Activos VIII ( Tramo A)	18/11/2004	18/11/2014	4.007	73.171

Caker d'Eveland Leather - Path 1940 - Materia en el Regula Mensione to Corpora Internation (con 2002) Sec. General, (chi 1, Jul. 12, 12,12, 1 - N.F. G. (0,000823)

Descripción de la Emisión	Fecha emisión	Vencimiento	Interés (%)	Miles de euros
AyT Cédulas Cajas, Fondo de Titulización de	18/11/2004	18/11/2019	4,257	26.829
Activos VIII (Tramo B)
AyT Cédulas Cajas, Fondo de Titulización de	31/03/2005	31/03/2015	3,753	212.500
Activos IX (Tramo A)	31/03/2005	31/03/2020	4,003	87.500
AyT Cédulas Cajas, Fondo de Titulización de Activos IX (Tramo B)
AyT Cédulas Cajas, Fondo de Titulización de	30/06/2005	30/06/2015	EURIBOR 3M +	97.436
Activos X (Tramo A)			0.07902
AyT Cédulas Cajas, Fondo de Titulización de	30/06/2005	30/06/2025	3,754	102.564
Activos X (Tramo B)
Cajas Global, Fondo de Titulización Activos (Serie	14/12/2005	14/12/2012	EURIBOR 3M +	74.074
D			0.05851
Cajas Global, Fondo de Titulización Activos (Serie	14/12/2005	14/03/2016	3,503	74.074
II)	14/12/2005	14/12/2022	3,754	51.852
Cajas Global, Fondo de Titulización Activos (Serie III)
Cajas Global, Fondo de Titulización Activos (Serie	14/03/2006	14/03/2016	3,503	100.000
II Ampliación)
Cajas Global, Fondo de Titulización Activos (Serie	24/03/2006	24/03/2021	4,005	200.000
6)
Cédula Hipotecaria A4	26/05/2006	10/04/2021	4.125	150.000
Cajas Global, Fondo de Titulización Activos (Serie	14/06/2006	14/06/2018	4,255	150.000
8)
Cédula I lipotecaria A3	23/10/2006	23/10/2018	4.000	200.000
Cajas Global, Fondo de Titulización Activos (Serie	25/10/2006	25/10/2023	4.254	200.000
X)				200.000
Cédula Hipotecaria A6	04/07/2007	10/04/2031	4,250
Cajas Global, Fondo de Titulización Activos (Serie	09/07/2007	13/10/2009	EURIBOR 3M -0,07	150.000
15) Cédula Hipotecaria TDA 9	30/11/2007	30/10/2010	EURIBOR 1M + 0,1	300.000


Saldo a 31.12.2007				3.137.150
Bajas
Cédula Hipotecaria TDA 9	30/11/2007	30/10/2010	EURIBOR IM + 0,1	- 300.000

Altas
	24/11/2008	24/11/2015	EURIBOR 3M	75.000
Cajas Global, F.T.A.(Serie XX)			+1.246
	05/12/2008	05/12/2011	EURIBOR 3M	150.000
Cédula Hipotecaria A13			+0.45
Cajas Global, F.T.A.(Serie XXI)	29/12/2008	29/12/2011	4,003	75.638
Saldo 31.12.2008				3.137.788

El Grupo afecta expresamente, en garantía de estos títulos, las hipotecas que en cualquier momento figuren inscritas a su favor. Asimismo, el Grupo ha contratado para todas la emisiones a tipo fijo, swaps de cobertura sobre estos depósitos, a un tipo de interés de Euribor a 3 ó 6 meses más un diferencial que oscila entre el 0,09% y 0,17%, dependiendo de la emisión, contabilizados en cuentas de orden por su importe nominal.

7.8.4 Débitos representados por valores negociables

Detalle de este apartado de los balances de situación a 31 de diciembre:

		Miles de euros
	2008	2007
Pagarés y efectos	99.297	182.181
Otros valores no convertibles	274.694
	373.991	182,181
Ajustes de valoración
Intereses devengados	3.915	1.826
	377.906	184.007

El detalle por plazos remanentes de vencimiento de este apartado se encuentra detallado en la Nota 7.1 c) de Riesgo de liquidez.

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe en el ejercicio 2008 era del 4,75% (4,91% en el 2007).

7.8.5 Pasivos subordinados

Santa App De Barren Comments of Childer Schright, Mall, American (1970), Mar 1991) (2011) The March (2008)

En este apartado se incluye el importe de las financiaciones recibidas, cualquiera que sea la forma en la que se instrumenten, que, a efectos de prelación de créditos, se sitúen detrás de los acreedores comunes.

Composición atendiendo al tipo de pasivo financiero:

	Miles de euros
	2008	2007
Débitos representados por valores negociables subordinados- No convertibles	114.090	114.090
Participaciones preferentes	120.101	120.101
	234.191	234.191
Ajustes por valoración
Intereses devengados	1.304	1.914
	235.495	236.105

Detalle del movimiento experimentado durante los ejercicios 2008 y 2007:

		Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	234.191	114.090
Altas
Bajas
Traspasos	AR PUL	120.101
Saldo Final	234 191	234.191

7.8.5.1 Débitos representados por valores negociables subordinados- No convertibles

El detalle al 31 diciembre de las emisiones de obligaciones subordinadas realizadas por el Grupo, es el siguiente:

Carle Poly . Par . . .

		Fecha de	Fecha	importe suscrio (miles de euros)		l l'oo de interes efectivo medio
Emisión	Moneda	emisión	vencimiento	2008	2007	2008	2007
Primera	Euro	26.05.1988	Perpetua	9.015	9.015	4.78%	3.73%
Segunda	Euro	01.12.1994	Perpetua	9.015	9.015	5.17%	4.00%
Tercera	Euro	23.11.1998	Perpetua	9.015	9.015	5.09%	3,98%
Cuarta	Furo	10.10.2001	10.10.2021	27.045	27.045	4.99%	3,97%
Quinta	Euro	15.03.2005	15.03.2035	60.000	60.000	5.03%	3,90%
				114.090	114.090

Las emisiones cuarta y quinta cotizan en el Mercado AIAF de Renta Fija.

El importe de los intereses devengados por estos pasivos subordinados en el ejercicio 2008 asciende a 5.721 miles de euros (4.469 miles de euros en el ejercicio 2007).

Estas emisiones se ajustan a lo indicado en la Ley 13/1985, de 25 de mayo, y al Real Decreto 1370/1985, de 1 de agosto, por lo que, a efectos de prelación de créditos, se sitúan detrás de los acreedores comunes, suspendiéndose el pago de intereses en el supuesto de que la cuenta de resultados de la Caixa d'Estalvis Laietana haya presentado pérdidas en el semestre natural anterior.

7.8.5.2 Participaciones Preferentes

El saldo de este apartado corresponde a las emisiones de Participaciones Preferentes efectuadas por Caixa Laietana, Societat de Participacions Preferents, S.A. Societat Unipersonal.

El importe de los intereses devengados por este pasivo en el ejercicio 2008 asciende a 7.216 miles de euros (6.135 miles de euros en el ejercicio 2007), siendo el tipo de interés medio del 6,00% (5,11 % en el 2007).

Las características más relevantes de las emisiones son:

Valor:	Participaciones Preferentes Serie A Participaciones Preferentes Serie B
Fecha de desembolso:	28/12/2002	27/10/2006
Importe total de la Emisión:	60.101 miles de euros	60.000 miles de euros
Número y clase de las participaciones:	60.101 participaciones. No otorgan derechos políticos.	1.200 participaciones. No otorgan derechos políticos
Valor nominal unitario y efectivo 1.000 euros (a la par) en el momento de la Emisión:		50.000 euros (a la par)
Dividendo:	Preferente, no acumulativo. El tipo a aplicar será fijo equivalente al 4,35% nominal anual hasta el	Preferente, no acumulativo. El tipo a aplicar será el que resulte de aplicar el tipo de Euribor a tres meses más un

28 de diciembre de 2003 y a partir del 29 de diciembre del 2003 variable, referenciado al tipo de pasivo de la Cajas de Ahorros que publica la CECA en el BOE, revisable anualmente.

diferencial constante durante toda la vida de la Emisión que será de 195 puntos básicos (1,95%).

Por trimestres vencidos, condicionado a la existencia de beneficios distribuibles suficientes (según se define en el folleto de la emisión) y a las limitaciones impuestas por la normativa del Banco de España sobre recursos propios de las entidades de crédito.

Perpetuo. El emisor podrá amortizar de forma anticipada, previa autorización del Banco de España y del Garante (la Entidad dominante), todas o parte de las Participaciones siempre que hayan transcurrido cinco años desde la Fecha de Desembolso.

Mercado AIAF de Renta Fija

En el supuesto de liquidación o disolución de la Sociedad, las Participaciones Preferentes se situan, en Orden de Prelación:

a) Por delante de las acciones ordinarias de la Sociedad.

del Accionista Unico de la Sociedad, Caixa d'Estalvis Laietana.

b) A la par con cualquier otra serie de Participaciones preferentes emitidas por la Sociedad con un mismo rango que estas emisiones de Participaciones Preferentes (Series A y B).
c) Por detrás de todos los acreedores comunes y subordinados de la Sociedad.

Las Participaciones Preferentes cuentan con la garantía solidaria e irrevocable

Garantía:

Cotización:

Rango

Pago Dividendo:

Fecha amortización:

Fecha de inscripción en la C.N.M.V.

18-10-2002

18-01-2007

Las dos emisiones han recibido la cualificación necesaria del Banco de España para que se pueda computar íntegramente como recursos propios básicos del Grupo consolidado.

Ambas emisiones han sido adquiridas íntegramente por terceros ajenos al Grupo.

7.8.6 Otros pasivos financieros

Este apartado incluye el importe de las obligaciones a pagar con naturaleza de pasivos financieros no incluidas en otras partidas, valoradas por su coste amortizado.

Detalle agrupado por tipo de instrumento financiero:

		Miles de euros
	2008	2007
Obligaciones a pagar	19 372	26.390
Fianzas recibidas	80	54
Cuentas de recaudación	4.821	5.759
	Co 48

ć Estanska i pako (gladan – G - 03.322 Marić – Jernani se Berolna, rom2 - 0. ser, General, ki 1, M - jur. General, kiri 1, M - jur. 10. 00. jud. 1, 10. 20. 1. N F (0. 6982

Cuentas especiales	6.809	1.249
Garantias financieras	17
Otros conceptos	222	222
	31.321	33.674

8. RIESGOS CONTINGENTES

Detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Garantías Financieras. Avales financieros	1.711	12.766
Otros avales y cauciones prestadas	203.864	229.098
Derivados de crédito vendidos		3.500
Créditos documentarios emitidos irrevocables	378	698
Otros riesgos contingentes		508
	205.953	246.570

Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago para el Grupo, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Grupo.

9.

Detalle y clasificación a 31 de diciembre de los activos no corrientes en venta:

	Miles de euros
	2008	2007
Otros activos: Adjudicados
Residencial	81.293	11.903
Industrial	2.085	299
Otros	7.796	2.666
	91.174	14.868
De los que:
Valorados a valor razonable
Pérdidas por deterioro (ver Nota 22.6.e, Otras provisiones)	-1.082
	90.092	14.868

Por antigüedad media: Menos de 3 años	89.768	13.623
Más de 3 años	1.408	1.245
	91.176	14.868

Detalle del movimiento registrado durante los ejercicios:

		Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	14.868	3.908
Altas	89.534	11.525
Bajas	-1.518	-191
Traspasos (ver Nota 12.2)	-11.710	-374
Saldo final	91.174	14.868

Se han concedido préstamos para la financiación de la venta de los activos materiales adjudicados por importe de 109 miles de euros durante el ejercicio 2008 (cero en 2007).

PARTICIPACIONES 10.

magnitud and este posted on the programment of the Pennsy Pennsy of the Personal Poll Minutes (0000) and 1982) 1992

Detalle de las participaciones significativas en entidades asociadas que integran este epígrafe de los balances de situación a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Renlovi, S.L.	9.522	10.313
Geoinvers, S.A.	9.841	9.536
Restaura Maratón Garden Sp. z. o. o.	7.295	5.980
Fisser Inversiones 2007, S.L.	8.825	5.281
SAR Patrimonial IPM, S.L.		4.316
Promo Serveis Damsel, S.L.	2.481	3.005
Barna Building, S.L.	2.193	2.132
Residencial Parc Can Rates, S.L.	1.374	1.603
Urbiland Inversora. S.L.		2.724
Benetesa, S.A.	2.480	2.722
Audet Promocions, S.A.	1.478	1.352
Viladecavalls Park, Centro Industrial, Logistico y Comercial, S.A.	2.897	3.059
Geoportugal Imobiliaria, Unipessoal LDA.	2.721
Otras entidades	6.768	5.220
	57.875	57.243

Los valores que integran la cartera de participaciones no cotizan en mercados organizados.

En el Anexo I de esta Memoria se facilita la información relevante de estas sociedades.

Durante los ejercicios 2008 y 2007 este epígrafe del balance de situación adjunto ha experimentado los siguientes movimientos:

	Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	57.243	32.270
Altas	12.418	24.590
Bajas	-4.297	-4.282
Traspasos		1.306
Ajustes consolidación	-7.489	3.359
Saldo final	57.875	57.243

Durante el ejercicio 2008 se ha procedido a ampliar la inversión en las sociedades Urbiland Inversora S.L. y Adamar Sectors, S.L., por lo que la participación del Grupo supera el 50% pasando a consolidarse dichas sociedades por integración global (ver Nota 18.3). El importe de estas participaciones que ha sido objeto de ajuste ascienda a 3.044 miles de euros.

Asimismo, durante el ejercicio 2007, se procedió a reclasificar a este apartado la inversión en la Sociedad Benetesa S.A., desde el apartado "Activos financieros disponibles para la venta -Otros instrumentos de capital" al haberse incrementado la participación en la misma por parte del Grupo hasta el 20%.

El detalle de las transacciones más significativas ocurridas en este epígrafe durante los ejercicios 2008 y 2007 es el siguiente:

Ejercicio 2008

Adquisiciones/Incrementos de participación

Fisser Inversiones 2007, S.L. por 4.028 miles de euros Restaura Marathon Garden, Sp, z.o.o. por 1.039 miles de euros Geoportugal Imobiliaria Unipessoal LDA por 3.500 miles de euros

Enajenaciones

SAR Patrimonial IPM, S.L. por 4.294 miles de euros

Ejercicio 2007

Adquisiciones/Incrementos de participación

Renlovi, S.L. por 2.000 miles de euros. Geoinvers, S.A. por 3.577 miles de euros Benetesa, S.A. por 1.421 miles de euros Viladecavalls Parc, S.A. por 2.025 miles de euros SAR Patrimonial IPM, S.L. por 4.294 miles de euros Fisser Inversiones 2007, S.L. por 5.281 miles de euros Restaura Marathon Garden, Sp, z.o.o. por 5.992 miles de euros

Enajenaciones

Nebor, S.A. por importe de 4.196 miles de euros

11. ACTIVOS POR REASEGUROS Y PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGUROS

11.1 Activos por reaseguros

El detalle de este epígrafe de los balances de situación adjuntos a 31 de diciembre, es el siguiente:

		Miles de euros
	2008	2007
Participación del Reaseguro en las Provisiones Técnicas para:
Primas no consumidas	319	403
Prestaciones	1.167	631
	1.486	1.034

11.2 Pasivos por contratos de seguros

El detalle de este epígrafe de los balances de situación adjuntos a 31 de diciembre, es el siguiente:

	Miles de euros
	2008	2007
De seguros de vida
Primas no consumidas y riesgos en curso	1.740	2.198
Provisión Matemática
Rentas	181.468	178.220
Capitales	142.291	161.978
Seguros	2.402	2.746
Prestaciones	4.038	3.266
Participación en beneficios	24	23
	331 963	348.431

12. ACTIVO MATERIAL

ി വ്യത്തിക്കുന്നു. 1971 ലെ 19 വരെ സിന്റില്ല അവാസികം കോട്ടിക സംരീതി 1972 ലെ വൈലിക്കുന്ന 1992 ലെ 19, 2012 ലെ 19 വ

Monte Collection

Detalle de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Inmovilizado material
Uso propio	279 206	281.981
Afecto a la Obra Social	23.324	22.043
Inversiones inmobiliarias	114.338	88.719
Correcciones de valor por deterioro
	416.868	392 743

89 -

El valor en libros de los inmuebles de uso propio y las inversiones inmobiliarias, de acuerdo con la NIIF 1 sobre primera aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea, es el valor razonable a 1 de enero 2004, calculado mediante tasaciones realizadas por tasadores independientes. El valor razonable de estos activos a 31 de diciembre del 2008 y 2007 se ha estimado que no varía significativamente de su valor en libros.

Al 31 de diciembre de 2008, el Grupo no tenía ningún compromiso firme de compra o venta de inmovilizado por importe significativo.

El inmovilizado totalmente amortizado todavía en uso al 31 de diciembre de 2008 asciende a 30.404 miles de euros (27.349 miles de euros al 31 de diciembre de 2007).

12.1 De uso propio

Detalle de este epígrafe de los balances de situación y de los movimientos habidos durante los ejercicios de 2008 y 2007:

Ejercicio 2008		Miles de euros
	Equipos Informáticos	Mobiliario, Instalaciones y Otros	Edificios	Obras en curso	TOTAL
Valor de Coste
Saldo al 31.12.07	26.021	65.735	222.897	40.883	355.536
Altas	3.492	1.033	18	7.967	12.510
Bajas	-3			-3.068	-3.071
Traspasos		2.165	7.356	-10.971	-1.450
Saldo al 31.12.08	29.510	68.933	230.271	34.811	363.525
Amortización Acumulada
Saldo al 31.12.07	21.796	33.000	18.759		73.555
Altas	2.627	5.864	2.276		10.767
Bajas	-3				-3
Traspasos
Saldo al 31.12.08	24.420	38.864	21.035		84.319
Valor neto al 31.12.08	5.090	30.069	209.236	34.811	279.206

Ejercicio 2007	Miles de euros
	Equipos Informaticos	Mobiliario, Instalaciones y Otros	Edificios	Obras en curso	TOTAL
Valor de Coste
Saldo al 31.12.06	33.811	60-230	212.646	57.271	363.958
Altas	2.306	1.527	35	24.070	27.938
Bajas	-10.096	-6.046	-555	-74	-16.771
Traspasos		10.024	10.771	-40.384	-19.589
Saldo al 31.12.07	26.021	65.735	222.897	40.883	355.536
Amortización Acumulada
Saldo al 31.12.06	29.512	33.891	19.430		82.833
Altas	2.380	5.286	2.663		10.329
Bajas	-10.096	-6.046	-524		-16.666
Traspasos		-131	-2.810		-2.941
Saldo al 31.12.07	21.796	33.000	18.759		73.555
Valor neto al 31.12.07	4.225	32.735	204.138	40.883	281.981

Durante los ejercicios 2008 y 2007 no se han producido pérdidas por deterioro de los activos que forman este apartado.

12.2 Inversiones inmobiliarias y activos materiales afectos a la Obra Social

El detalle de estos apartados de los balances de situación y los movimientos habidos durante los ejercicios de 2008 y 2007 se muestran a continuación:

Ejercicio 2008	Miles de euros
	Inversiones Inmobiliarias			Afecto a la Obra Social
	Edificios	Fincas, parcelas y solares	TOTAL	Mobiliario e Instalaciones	Inmuebles	TOTAL
Valor de Coste
Saldo al 31.12.07	93.514	3.750	97.264	5.473	23.148	28.621
Altas	13.283	80	13.363	2.017		2.017
Bajas	-411		-4 ] ]
Traspaso a /de activos no corrientes
en venta	11.734		11.734
Traspasos	3.948	-1.791	2.157	-24	-64	-88
Saldo al 31.12.08	122.068	2.039	124.107	7.466	23.084	30.550
Amortización Acumulada
Saldo al 31.12.07	8.545		8.545	2.179	4.399	6.578
Altas	1.208		1.208	440	296	736
Bajas	-72		-72
Traspasos	88		88	-24	-64	-88
Saldo al 31.12.08	9.769		9.769	2.595	4.631	7.226
Valor Neto al 31.12.08	112.299	2.039	114.338	4.871	18.453	23.374

i na financia di coloria de considerent to con finance for the finition to the mind to the mind to the 10 million in 10 million in 10 million in 10 million in 10 million in 1

Ejercicio 2007	Miles de euros
	Inversiones Inmobiliarias			Afecto a la Obra Social
	Edificios	Fincas, parcelas y solares	TOTAL	Mobiliario e Instalacion es	Inmuebles	TOTAL
Valor de Coste
Saldo al 31.12.06	81.987	3.663	85.650	3.840	5.784	9.624
Altas	5.974	87	6.061	1.633	3.633	5.266
Bajas	-356		-356
Traspaso a /de activos no corrientes
en venta	374		374
Traspasos	5.535		5.535		13.731	13.731
Saldo al 31.12.07	93.514	3.750	97.264	5.473	23.148	28.621
Amortización Acumulada
Saldo al 31.12.06	7.305		7.305	1.898	1.537	3.435
Altas	1.033		1.033	281	192	473
Bajas	-64		-64
Traspasos	271		271		2.670	2.670
Saldo al 31.12.07	8.545		8.545	2.179	4.399	6.578
Valor Neto al 31.12.07	84.969	3.750	88.719	3.294	18.749	22.043

Durante los ejercicios 2008 y 2007 no se han producido pérdidas por deterioro de los activos que forman este apartado.

Inversiones inmobiliarias

En los ejercicios 2008 y 2007, los ingresos derivados de rentas provenientes de las inversiones inmobiliarias, propiedad del Grupo, ascendieron a 3.781 y 3.092 miles de euros, respectivamente, y los gastos de explotación por todos los conceptos relacionados con las mismas ascendieron a 406 y 321 miles de euros, respectivamente.

· Activos materiales afectos a la Obra Social

· En el transcurso del ejercicio 2007, el Consejo de Administración de Caixa d'Estalvis Laietana decidió destinar el edificio de la calle Palau, 18 de Mataró, una vez desocupado por haberse traslado a la nueva sede social de la calle Pablo Iglesias 41-43, a ampliar y remodelar la Biblioteca Popular, procediendo a efectuar el traspaso de inmuebles de uso propio a activos materiales afectos a la Obra Social.

El traspaso se efectuó por el importe neto de 3.739 miles de euros, constituido por el valor en libros del inmueble 11.061 miles de euros (13.731 miles de euros menos 2.670 miles de euros de amortización acumulada) menos 5.009 miles de euros de la reserva de revalorización Circular 4/2004-Primera aplicación (ver Nota 18) y menos 2.312 miles de euros del impuesto diferido correspondiente a la revalorización. De dicho importe de 3.739 miles de euros, se satisfacieron 239 miles de euros con cargo al presupuesto de la Obra Social del ejercicio 2007 y el resto será satisfecho con cargo al presupuesto de la Obra Social durante los próximos ejercicios, estando recogida dicha deuda en la partida "Otros pasivos" del Fondo de Obra Social (ver Nota 20).

CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA

· Asimismo durante el ejercicio 2007, también se procedió a formalizar la compra de dos inmuebles registrados a nombre de Fundació Caixa Laietana por un importe de 3.591 miles de euros, que se contabilizaron como activos materiales afectos a la Obra Social. De dicho importe se satisfacieron 591 miles de euros en el ejercicio 2007 y el resto será satisfecho con cargo al presupuesto de la Obra Social durante los próximos ejercicios. Simultáneamente, se ha procedido a ceder el uso por un periodo de 10 años prorrogables por años naturales, de las dos fincas a la Fundación, para seguir destinándolas a las actividades que se vienen desarrollando en las mismas.

Dichas operaciones fueron acordadas por el Consejo de Administración de la Caja y por el Patronato de la Fundació Caixa Laietana y comunicadas oportunamente a la Generalitat de Catalunya, tanto a la Direcció General de Política Financiera i Assegurances como a la Direcció General de Dret i d'Entitats Jurídiques, que autorizó dichas operaciones.

12.3 Arrendamientos financieros y operativos

11.05 (1994).

13. ACTIVOS INTANGIBLES - OTRO ACTIVO INTANGIBLE

Detalle de este epígrafe de los balances de situación a 31 de diciembre:

		Miles de euros
	2008	2007
Con vida útil definida
Aplicaciones informáticas
Desarrolladas internamente
Resto	1.099	1.019
Otros activos intangibles	1.004	1.004
Pérdidas por deterioro	45.46
	2.103	2.023

Detalle del movimiento a lo largo de los ejercicios 2008 y 2007:

		Miles de euros
	2008	2007
Valor de coste
Saldo inicial	9.296	7.530
Altas	745	1.766
Bajas

Otros
Saldo final	10.041	9.296
Amortización
Saldo inicial	7.273	6.580
Altas	665	693
Otros
Saldo final	7.938	7.273
Valor neto	2.103	2.023

No se han producido pérdidas por deterioro durante los ejercicios 2008 y 2007.

Los activos intangibles totalmente amortizados todavía en uso al 31 de diciembre de 2008 en el Grupo ascienden a 6.708 miles de euros (5.942 miles de euros a 31 de diciembre de 2007).

14. ACTIVOS Y PASIVOS FISCALES-IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

El saldo del epígrafe "Activos fiscales" del activo de los balances de situación recoge los importes a recuperar por impuestos en los próximos doce meses ("Activos fiscales-Corrientes") y los importes de los impuestos a recuperar en ejercicios futuros, incluidos los derivados de bases imponibles negativas o de créditos por deducciones o bonificaciones fiscales pendientes de compensar ("Activos fiscales-Diferidos"). El saldo del epígrafe "Pasivos fiscales" del pasivo de los balances de situación incluye el importe de todos los pasivos de naturaleza fiscal, distinguiendo entre los corrientes y los diferidos, excepto las provisiones para impuestos que se recogen en el epígrafe "Provisiones" de los balances de situación adjuntos (ver Nota 16).

El Grupo se ha acogido a los beneficios fiscales relativos a las deducciones y bonificaciones de la cuota del Impuesto sobre Sociedades previstas en la normativa de dicho impuesto.

El detalle de los epígrafes de Activos y Pasivos fiscales al 31 de diciembre de 2008 y 2007, respectivamente, es el siguiente:

		Miles de euros
		2008		2007
	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
Corrientes	10.678	8.283	2.251	9 444
Diferidos	32.709	38.441	36.804	64.424
	43.387	46.724	39.055	73.868

El movimiento experimentado por los epígrafes de activos y pasivos fiscales corrientes y diferidos durante los ejercicios 2007 y 2006 es el siguiente:

	Miles de euros
	2008				2007
	Activos Fiscales		Pasivos Fiscales		Activos Fiscales		Pasivos Fiscales
	Corrientes	Diferidos	Corrientes	Diferidos	Cornentes	Diferidos	Corrientes	Diferidos
Saldo inicial	2.251	36.804	9.444	64.424	3.512	39.846	8.123	73.358
Altas	10.678	4 952	8.283	971	2.251	3.160	9,444	4.653
Bajas	-2.251	-9.047	-9.444	-26 954	-3.512	-6.202	-8.123	-13.587
Otros
Saldo final	10.678	32.709	8.283	38.441	2.251	36.804	9.444	64.424

La conciliación entre los beneficios del ejercicio y las bases imponibles correspondientes a los ejercicios 2008 y 2007, es como sigue:

	Miles de euros
	2008	2007
Beneficio del ejercicio, antes de la provisión para el Impuesto sobre Sociedades	32.572	48-508
Aumentos (disminuciones) por diferencias permanentes	903	-6.596
Ajuste de consolidación	2.653	-474
Resultado contable ajustado	36.128	41.438
Aumentos (disminuciones) por diferencias temporarias imputadas a Pérdidas y Ganancias	-24.658	5.344
Base imponible del ejercicio	11.470	46.782

	Miles de euros
	2008		2007
	Impuesto devengado	Impuesto a pagar	Impuesto devengado	Impuesto a Pagar
Cuota (30%/ 32,5%)
Sobre resultado contable ajustado	10.838		13.467
Sobre base imponible		3.441		15.204
Deducciones
Por doble imposición	-677	-677	-526	-526
Por venta empresas participadas			-142	-142
Por reinversión venta inmovilizado			-18	-18
Otras	-343	-343	-75	-75
Gasto / Cuota	9.818	2.421	12.706	14.443
Ajuste Impuesto Sociedades ejercicio anterior	29		613
Retenciones y pagos a cuenta		-3.329		-10.191
Otros			247	-247
Gasto / Impuesto a pagar	9.847	-908	13.566	4.005

En el ejercicio 2006, se publicó la Ley 35/2006, de 29 de noviembre, del IRPF y de modificación parcial de las Leyes de los Impuestos sobre Sociedades, Renta de no Residentes y Patrimonio, en la que, en su Disposición adicional octava, se modifican los tipos de

്കാരം വിട്ടുണ്ട്. പ്രവേശത്തിനും വിടക്കുന്നും അവലംബം അവലംബം 1968 ലെ 1968 ലെ 1969 ലെ 19 വരെ വിവരുന്നു. അമ്മന

gravamen en el Impuesto sobre sociedades, estableciendo los siguientes tipos y fechas de aplicación:

· 32,5 % para los períodos impositivos iniciados a partir del 1 de enero del 2007.
· 30 % para los períodos impositivos iniciados a partir del 1 de enero del 2008.

No hay diferencias temporarias positivas, bases imponibles negativas o créditos por deducciones de la cuota no registradas al 31 de diciembre de 2008 y 2007.

Independientemente de los impuestos sobre beneficios repercutidos en la cuenta de pérdidas y ganancias, en los ejercicios 2008 y 2007 el Grupo ha repercutido en su patrimonio neto los siguientes importes por los siguientes conceptos:

	Miles de euros
	2008	2007
Ajustes de valoración. Activos financieros disponibles para la venta Ajustes de valoración, Diferencias de Cambio	27.296 રેજેવ	2.016 -33
	27.865	1.983

La Entidad ha sido inspeccionada por parte de las autoridades tributarias en relación con los impuestos a los que está sujeta por los ejercicios 1988 a 1991 y los ejercicios 1995 a 1998 habiendo levantado diversas Actas en disconformidad que han sido objeto de recurso cuyo importe se indica en la Nota 16.

El Grupo tiene abiertos a inspección todos los ejercicios no prescritos por ley para todos los impuestos que le son aplicables. Debido a las diferentes interpretaciones que pueden hacerse de las normas fiscales aplicables a las operaciones realizadas por el Grupo, podrían existir, para los años pendientes de inspección, determinados pasivos fiscales de carácter contingente, que no son susceptibles de cuantificación objetiva. Sin embargo, en opinión de los Administradores de la Entidad, así como de sus asesores fiscales, la posibilidad de que en futuras inspecciones se materialicen dichos pasivos contingentes es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales consolidadas adjuntas.

15. RESTO DE ACTIVOS Y RESTO DE PASIVOS

Composición del saldo de estos epígrafes de los balances de situación adjuntos a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Activo:
Existencias
Coste amortizado	132.688	26.004
Correcciones de valor por deterioro de activos	-895
Resto

	Periodificaciones Operaciones en camino Otros conceptos	14 4.997 4.432	451 7.370 4.518
		141.236	38.343
Pasivo:
	Periodificaciones Operaciones en camino	3.885 739	5.726 10.844
	Otros conceptos	3.127	974
2000000		7.751	.17.544

15.1 Existencias

En este apartado se incluye el importe de los activos, básicamente inmobiliarios, que el Grupo tiene para su venta en el curso ordinario del negocio, estando determinados elementos en proceso de construcción o desarrollo con dicha finalidad.

El movimiento de este apartado de los balances de situación durante los ejercicios de 2008 y 2007, es el siguiente:

		Miles de euros
		2008	2007
Saldo inicial		26.004	21.083
Altas		108.567	5.993
Bajas		-1.264	-1.395
Traspasos	And States of Career of	-619	323
Saldo final		132.688	26.004

Durante el ejercicio 2008 se ha efectuado correcciones de valor por deterioro de los activos que forman parte de este apartado por importe de 895 miles de euros, habiéndose recogido dicha perdida en el apartado "Perdidas por deterioro del resto de activos (neto)-Otros activos" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas.

PROVISIONES 16.

El detalle de este epígrafe de los balances de situación y el movimiento experimentado en los ejercicios 2008 y 2007 es el siguiente:

Genera (calicita) - Paker igles) - Pacha en el Page a en el Page a Mercental de Banchina, km 2 E = General del 1 tulinium, B = 000 Inc. 1 = 20.2 31 · N F G G

Ejercicio 2008	Miles de euros
	Fondos para pensiones y obligacion દિવે similares	Provisiones para impuestos	Provisiones para riesgos y compromisos contingentes	Otras provisiones	Total
Saldo al 31.12.07	15.975	10.999	683	9.661	37.318
Dotaciones Recuperaciones	337 -1.686	-5.322	7 -284	7.109 -8.642	7.453 -15.934
Otros movimientos -utilizaciones	-2.320	-3.868		232	-5.956
Saldo al 31.12.08	12.306	1.809	406	8.360	22.881

	Ejercicio 2007

THE PRACE LAND
	Fondos para pensiones y obligaciones similares	Provisiones para impuestos	Provisiones para riesgos y compromisos contingentes	Otras provisiones	Total
Saldo al 31.12.06	18.183	13.877	862	9.090	42.012
Dotaciones	1.003		158	3.906	5.067
Recuperaciones	-2.688	-1.657	-337	-3.891	-8.573
Otros movimientos -utilizaciones	-523	-1.221		556	-1.188
Saldo al 31.12.07	15.975	10.999	683	9.661	37.318

Miles de euros

16.1 Fondo para pensiones y obligaciones similares

Detalle de este apartado de los balances de situación al 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Real Decreto 1588/1999
Exteriorizados
Internos	8.834	11.269
Otros fondos
Fondos para jubilados parciales	3.472	4.706
Total	12.306	15.975

16.1.1 Fondo para pensiones

De acuerdo con lo descrito en la Nota 2.0), los compromisos por pensiones de la Entidad con su personal se clasifican entre planes de prestación definida y planes de aportación definida.

Planes de prestación definida (Real Decreto 1588/1999)

De acuerdo con los estudios actuariales al 31 de diciembre, el importe de los compromisos es el siguiente

		Miles de euros
	2008	2007
Compromisos devengados por el personal en activo	3.873	11.384
Compromisos causados por el personal jubilado	13.596	6.889
	17.469	18.273

Principales hipótesis adoptadas en dichos estudios para los ejercicios 2008 y 2007:

�	Tablas de mortalidad:	GRM-GRF 95
ශ්‍රී	Tasa de actualización:	4,32 / 3,5 %
ு	Tasa de crecimiento de salarios:	3 %
	· Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social:	0%
�	Tasa de crecimiento de bases de cotización:	Las bases crecen hasta el nivel de los salarios reales, con el tope de la base máxima de cotización correspondiente al grupo de tarifa de cada Participe
	Tasa de crecimiento de bases máximas de cotización:	2%
◆	Tipo de revalorización de las pensiones:	2%
	· Tipo de rendimiento esperado de los activos del
	plan:	3,5 %
	· Tipo de rendimiento de cualquier derecho de
	reembolso reconocido:	0 %
6	Edad estimada de jubilación:	ર્ણ રે
�	Rotación:	No
�	Sistema de capitalización :	Individual
@	Método de valoración:	Método de la unidad de crédito proyectada

Los importes reconocidos en balance se han determinado de la siguiente forma:

the country and

	Miles de euros
	2008	2007
Valor actual de las obligaciones
No cubiertas
Cubiertas parcialmente
Cubiertas totalmente	17.469	18.273
Valor razonable de activos del plan (-) (
Planes de pensiones	-7.145	-7.004
Contrato de seguro	-1 541
Pérdidas o ganancias actuariales no reconocidas en el balance (-)

Coste de servicios pasados no reconocidos todavía en el balance (-)
Otros importes no reconocidos todavía en el balance
Otros activos reconocidos en balance (+)
Total	8.783	11.269
Sobrante/Faltante	51
Pasivo en el balance	8.834	11.269

Detalle del movimiento en los ejercicios 2008 y 2007 distribuido entre las diferentes partidas, según lo estipulado en la Circular 4/2004 del Banco de España:

	Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	11-269	10.790
Gastos de personal (coste corriente del periodo)	140	360
Intereses y cargas asimiladas (coste por intereses) (Nota 23.6.d)	337	374
Prestaciones pagadas	-965	-524
Dotaciones a provisiones
Pérdidas y ganancias actuariales (Nota 23.6.e)	-450	269
Traspasos a fondos externos (ver Nota 2.0)	-1 497
Saldo final	8.834	11.269

Asimismo, los rendimientos producidos por los activos del plan ascendieron en el ejercicio 2008 a 280 miles de euros (240 miles de euros en el ejercicio 2007).

Planes de aportación definida

El importe reconocido como gasto en las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas en concepto de aportación a los planes de aportación definida ascendieron a 1.288 miles de euros durante el ejercicio 2008 (1.163 miles de euros en el ejercicio de 2007) (ver Nota 23.6.a)

16.1.2 Fondo para obligaciones similares - Otros fondos

Movimiento de los pasivos surgidos como consecuencia de prestaciones post-empleo con personal en situación de jubilado parcial durante los ejercicios 2008 y 2007:

		Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	4.706	7.388
Dotación	2	6
Disponibilidad	-1.236	-2.688
Saldo final	3.472	4.706

16.2 Provisiones para impuestos y otras contingencias legales

El saldo de esta cuenta corresponde al importe asociado a las Actas fiscales en disconformidad que han sido objeto de recurso y que están pendientes de su resolución definitiva. (ver Nota 14)

En el transcurso del ejercicio 2008 se ha procedido a la resolución definitiva de las Acta relacionadas con los ejercicios 2000 a 2003 que también habían sido objeto de recurso.

16.3 Provisiones para riesgos y compromisos contingentes

Este apartado incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Grupo garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros.

A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las correcciones de valor por deterioro de los riesgos y compromisos contingentes que, tal y como se indica en la Nota 2.g), incluye la cobertura específica y la cobertura genérica:

Ejercicio 2008			Miles de euros
	Específica	Genérica	Total
Saldo al 31.12.07	4	679	683
Dotaciones netas del ejercicio
Dotaciones con cargo a resultados	5	2	7
Disponibilidad de fondos dotados en el ejercicio
Recuperación de importes dotados en ejercicios anteriores		-284	-284
Eliminación de saldos fallidos contra fondos constituidos
Otros
Saldo al 31.12.08	9	397	406
De los que:
En función de la forma de su determinación:
Determinado individualmente	9		9
Determinado colectivamente		397	397
	9
		397	406
Ejercicio 2007		Miles de euros
	Específica	Genérica	Total
Saldo al 31.12.06	120	742	862
Dotaciones netas del cjercicio
Dotaciones con cargo a resultados	4	152	156
Disponibilidad de fondos dotados en el ejercicio
Recuperación de importes dotados en ejercicios anteriores	-120	-215	-335
Eliminación de saldos fallidos contra fondos constituidos
Otros
Saldo al 31.12.07	4	679	683
De los que:
En función de la forma de su determinación:
Determinado individualmente	4		4
Determinado colectivamente		679	679

Continer 1911, Millian Province Million Mercelle Mercure (1) Lucera novelle Mini Grand Political Political Political Political Political Collection (1) 2012) 19:22, 19:17 (1

683 679

Las correcciones de valor por deterioro de valor de riesgos y compromisos detallados, corresponden a riesgo en España con Otros sectores residentes.

16.4 Otras provisiones

Este apartado incluye las provisiones constituidas para atender las obligaciones y posibles contingencias derivadas de reclamaciones en curso.

Composición en función de su naturaleza:

	Miles de euros
	2008	2007
Intereses demora Actas Inspección Hacienda recurridas (ver Nota 16.2)	6.229	5.821
Contingencias generales		2.347
Otras provisiones	2.131	1.493
	8.360	9.661

16.5 Compromisos y riesgos medioambientales

Dada la actividad a la que se dedica el Grupo, el mismo no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados del mismo. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales consolidadas respecto a información de cuestiones medioambientales.

17. PATRIMONIO NETO - AJUSTES POR VALORACIÓN

Detalle de este epígrafe de los balances de situación a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007
Activos financieros disponibles para la venta	11.148	75.105
Diferencias de cambio	-1.249	70
	9.899	75.175

17.1 Activos financieros disponibles para la venta

Este apartado recoge el importe neto de aquellas variaciones del valor razonable de los activos clasificados como disponibles para la venta que, conforme a lo dispuesto en la Nota 2, deben clasificarse como parte integrante del patrimonio neto del Grupo. Dichas variaciones se registran en las cuentas de pérdidas y ganancias cuando tiene lugar la venta de los activos en los que tienen su origen.

El movimiento del saldo de este apartado a lo largo de los ejercicios 2008 y 2007 se presenta seguidamente:

	Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	75.105	79.133
Variaciones de valor razonable de valores representativos de deuda	-12.004	-10-363
Variaciones de valor razonable de Instrumentos de capital	-56.406	4.319
Venta de activos financieros disponibles para la venta	-22.843
Efecto impositivo	27.296	2.016
Saldo final	11.148	75.105

FONDOS PROPIOS 18.

Detalle de este epígrafe de los balances a 31 de diciembre:

		Miles de euros
	2008	2007
Capital o fondo de dotación
Primas de emisión
Reservas	409.269	380.756
Resultado del ejercicio actual	23.252	34.661
Saldo final	432.521	415.417

18.1 Capital social

n the comments of the first on confinence of the comments of the mail be the mind 200 aus in 1941 in the 200803

2007 - 100 -

Entidades dependientes

No hay entidades del Grupo que coticen en mercados oficiales de valores.

En el Anexo I de esta Memoria se incluye la información significativa de las entidades dependientes.

Entidades ajenas al Grupo son propietarias al 31 de diciembre de 2008 (directamente o por medio de entidades dependientes suyas) de, al menos, el 10 % del patrimonio neto de las siguientes entidades dependientes del Grupo:

Entidad	% del Patrimonio propiedad de terceros
Zilex Catalunya, S.L.	49 %
Jardi Residencial La Garriga, S.L.	49 %
Xaday Proyectos y Aplicaciones, S.L.	21 %
Adamar Sectors, S.L.	26 %

18.2 Reservas

Detalle, por conceptos, del saldo de este apartado de los balances de situación:

	Miles de euros
	2008	2007
Reservas acumuladas
Reservas de revalorización
NIIF 1 - Primera aplicación	68.393	68.393
	68.393	68.393
Resto de reservas
NIF 1 -Primera aplicación	65.279	65.279
Otras Reservas	268.198	239.116
Remanente	209	178
	333.686	304.573
	402.079	372.966
Reservas de entidades valoradas por el método de la participación
Entidades asociadas	7.190	7.790
	409.269	380.756

Durante el año 2007 se traspasaron a reservas de libre disposición 14.179 miles de euros en concepto de reservas de revalorización Real Decreto-Ley 76/1996, de 7 de junio al haber transcurrido 10 años desde la fecha del balance actualizado.

18.2.1 Reservas acumuladas

Desglose por entidades de los saldos de esta partida de los balances de situación consolidados una vez considerado el efecto de los ajustes de consolidación a 31 de diciembre:

	Miles de euros
Entidad	2008	2007
Caixa Laietana	392 263	364 901
Ges Layetana, S.A., S.G.I.I.C.	2.608	2.587
Ges Layetana de Pensiones, S.A., E.G.F.P.	1.380	1.335
Laietana Vida, Cía. de Seguros, S.A.	2.604	2.212
Inversora Burriac, S.L.	1.902	1.336
Otras sociedades	1.322	રેતેર
	402_079	372.966

18.2.2 Reservas atribuidas a las entidades valoradas por el método de la participación

Desglose por entidades de los saldos de esta partida de los balances de situación consolidados, una vez considerado el efecto de los ajustes de consolidación, a 31 de diciembre:

		Miles de euros
Entidad	2008	2007
Geoinvers, S.A.	3.230	3.292
Renlovi, S.L.	4.526	4.511
Otras sociedades	-566	-13
	7.190	7.790

18.3 Aportación a los resultados consolidados por parte de las entidades que forman el Grupo

Detalle de la aportación al resultado, una vez considerado el efecto de los ajustes de consolidación, de los ejercicios 2008 y 2007 de las entidades que forman el Grupo:

	Miles de euros
Entidad	2008	2007
Caixa Laietana	33.875	34.525
Entidades dependientes
Ges Layetana S.A., S.G.I.I.C.	1.372	2.267
Ges Layetana de Pensiones, S.A., E.G.F.P.	1.730	1.592
Tramitación y Servicios, S.A.	489	1.203
Laietana Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.A.	1.097	1.230
Inversora Burriac, S.L.(J.	385	1.033
Caixa Laietana Societat de Participacions Preferents, S.A.	-7.222	~6_163
Laietana Vida, CIA. de Seguros	-2.110	-1.431
Urbiland Inversora S.L. (ver Nota 10)	-2.603
Otras entidades	-1.482	302
	-8.344	ਤੇਤੇ
Entidades Asociadas
Restaura Marathon Garden Sp Z.o.o.	912
Urbiland Inversora, S.L. (ver Nota 10)		447
Viladecavalls Park, Centro Industrial, Logístico y Comercial, S.A.	-731	-29
Relonvi, S.L.	-806
Audet Promociones, S.L.	-506
Otras entidades	-1.148	-315
	-2.279	103
	23.252	34.661

El resultado de cada una de estas sociedades se detalla en el Anexo I

19. INTERESES MINORITARIOS

El detalle, por sociedades consolidadas, del saldo de los epígrafes "Intereses minoritarios" de los balances de situación consolidados y "Resultado atribuido a la minoría" de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2008 y 2007 es el siguiente:

1 7 1 1703 1085735

eller in election in the Mariat Investeres and Minimi de Barnere contracted Banald M. Lanner and Services (M. 1. Minner, 1998) and 1972 (C. 1978) 1978-1917 (C. 1978923

	2008		2007
	Intereses minoritarios	Resultado atribuido a la minoria	Intereses minoritarios	Resultado atribuido a la minoría
Adamar Sectors, S.L.	202	-96
Complejo Capri Gava Mar, S.A.	60		59
Zilex Catalunya, S.L.	305	2	316	290
Xaday Proyectos y Aplicaciones S.L.	627	-62	1.005	4
Jardi Residencial la Garriga, S.L.	-342	-371	રી વે	-13
	852	-527	1.899	281

20. FONDO DE LA OBRA SOCIAL

El desglose, por conceptos, de los saldos afectos a la Obra Social de la Entidad, al 31 de diciembre de 2008 y 2007, es el siguiente:

	Miles de euros
	2008	2007
Activos materiales afectos a la Obra Social (ver Nota 12.2)
Valor de coste	30.550	28.621
Amortización acumulada	-7.226	-6.578
Correcciones de valor por deterioro de activos
	23.324	22.043
Fondo Obra Social:
Dotación
Aplicada a activo material	8.128	11.218
Aplicada a otras inversiones	4.900
Gastos comprometidos en el ejercicio	5.800	5.500
Importe no comprometido	3.948	3.102
Importe comprometido para inversiones	3.000
Excedentes
Reservas de revalorización	5.010	5.010
Otros pasivos	2.312	5.812
Gastos de mantenimiento del ejercicio corriente	-5.203	-5.393
	27.895	25.249

Detalle de los activos materiales afectos a la Obra Social, con detalle del valor en libros de cada uno y su asignación a obras en colaboración o propia al 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008	2007	Asignación
Activos materiales afectos a la Obra Social
Espai Caixa Laietana	2.717	2.761	Propia
Biblioteca de Mataró-Centro multimedia	14.652	13.097	Propia
Colegio Jaime Recoder- Mataró	514	543	En colaboración

2008	2007	Asignación

2.965	2.989	Propia
1.104	1.115	Propia
1.372	1 .538

23.324	22.043
		Miles de euros

Detalle de los movimientos habidos del Fondo Obra Social durante los ejercicios 2008 y 2007:

	Miles de euros
	2008	2007
Saldo inicial	25.249	8.725
Distribución excedentes del ejercicio (Ver Nota 6)	5.800	5.500
Traspaso activos de Caixa Laietana (ver Nota 12.2)		11.061
Compra activos a la Fundación (ver Nota 12.2)		3.591
Aportación a la Fundación	-3.117	-3.642
Gastos de mantenimiento del ejercicio	-1.441	-1.751
Adquisición de activos materiales	2.017	1.665
Pagos por adquisición de activos materiales a plazo		-830
Otros	-613	930
Saldo final	27.895	25.249

La Obra Social, parte esencial de la razón de ser de Caixa Laietana, se regula por las normas contenidas en el Decreto legislativo 1/1994, de 6 de abril, texto refundido de la Ley aplicada a las cajas de ahorros con sede central en Cataluña, la Ley 13/1985, de 25 de mayo sobre recursos propios, y los Decretos 303/1980, de 29 de diciembre, 46/1985, de 18 de febrero, y los artículos 6, 7 y 12 del Decreto 99/1986, de 3 de abril.

e controllers Cloudian AM 1 Stilligen 1978 (1991) 1970 (1) 1978 (1

A .. .. .. . . . . . . . . . . .

De conformidad con lo indicado en la Nota 6, la propuesta de distribución del excedente del ejercicio 2008, que se someterá a la aprobación de la Asamblea General de la Entidad, contempla destinar 4.92.5 miles de euros al Fondo de Obra Social (5.800 miles de euros del excedente del ejercicio 2007), ascendiendo el presupuesto de gastos e inversiones de la Obra Social para el ejercicio 2009 a 5.100 miles de euros, siendo gestionado por la Comisión Delegada de la Obra Social 2.885 miles de euros y 2.215 miles de euros por Fundació Caixa Laietana, Fundación Privada.

Esta fundación fue creada el 30 de abril de 1987 con un capital social de 18 miles de euros y su finalidad es el desarrollo, fomento, promoción y divulgación de actos culturales, artísticos, científicos, técnicos y cualquier expresión intelectual o industrial. Esta labor de promoción puede hacerla directamente o bien mediante subvenciones y ayudas de otras personas o Entidades. Está inscrita en el Registro de Fundaciones Privadas de la Generalitat de Catalunya con el nº 336.

A continuación se incluye el detalle de las partidas de la Obra Social con su dotación presupuestaria del ejercicio 2009 y la liquidación del presupuesto del 2008:

	Miles de euros
	Presupuesto	Liquidación presupuesto 2008
	2009	Presupuesto	Cierre	Diferencia
Gestionado por la Comisión Delegada de Obra Social
Administración general OBS	225	180	207	-27
Fondo Social	1.250	1.300	1.174	126
Premio Iluro	40	3 રે	43	-8
Hogares jubilados y ayudas ancianidad	20	18	17	1
Pago traspaso edificio Palau 18	500	500	500
Amortización	850	650	739	-89
	2.885	2.683	2.680	3
Gestionado por Fundació Caixa Laietana
Bibliotecas	397	1.200	1.290	-90
Acción cultural	470	300	462	-162
Exposiciones	275	350	277	73
Hogares ancianos	30	80	29	51
Espai Caixa Laietana	170	275	166	109
Ateneo Caixa Laietana	33	100	72	28
Centro multimedia		200	200
Inversión en instalaciones y maquinaria	115
Obra en colaboración	725	612	612
	2.215	3.117	3.108	9
Total	5.100	5.800	5.788	12

El sobrante del presupuesto del ejercicio 2008 gestionado por la Fundació Caixa Laietana ha sido reintegrado a la Entidad.

21. PARTES VINCULADAS

A continuación se presentan los saldos registrados en los balances de situación consolidados a 31 de diciembre de 2008 y 2007, y las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2008 y 2007 que tienen su origen en operaciones con partes vinculadas:

		Miles de euros
	Entidades	asociadas		Personas físicas vinculadas
	2008	2007	2008	2007
ACTIVO
Créditos	240.090	278.137	3.224	3.649
Cobertura del riesgo de crédito (-)	-4 262	-4.388	-57	-60
Participaciones	54.748	49.245
PASIVO
Depósitos	19.043	6.525	7.164	6.229
Pasivos subordinados			380	· 387
PERDIDAS Y GANANCIAS
Ingresos:
Intereses y rendimientos asimilados	12.804	11.859	168	139
Rendimiento de cartera de renta variable
Comisiones percibidas	280	1.984	7	16
Gastos:
Intereses y cargas asimiladas	85	101	256	182

Los Estatutos de la Caja, en su artículo 29, recogen que la concesión de créditos, avales y garantías a los vocales del Consejo de Administración, a los miembros de la Comisión de Control. Director General y a sus cónyuges, ascendientes y colaterales hasta el segundo grado, y también a las sociedades en las que estas personas tengan una participación que, aislada o conjuntamente, sea mayoritaria, o en las cuales ejerzan cargo de presidente, consejero, administrador, gerente o director general o asimilado, ha de ser aprobada por el Consejo de Administración, que ha de comunicarla al Departament d'Economia i Finances de la Generalitat de Cataluña para su autorización expresa.

Dichas transacciones con partes vinculadas han sido efectuadas en condiciones de mercado. Los riesgos con personas físicas vinculadas incluyen operaciones a Consejeros nombrados en representación del personal, acogidos a convenio laboral, cuyas condiciones se indican en la Nota 23.6.

22. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS

22.1 Segmentación por líneas de negocio

La información por segmentos de negocios, requerida por la NIC 14, es la siguiente:

	Miles de curos
	Financiero		Seguros		Otras entidades		Ajustes ( +)		Total
	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2007
Activos financieros	8 698 957	8.241.248	335 508	355 115	8.010	3 026	-303 980	-184.923	8.738.495	8.414.460
Otros activos	540 141	453.528	21 881	12.872	134 255	21.666	-1.105		695 172	488 066
Total Active	9.239.098	8.694.776	357.389	367,987	142.265	24.692	-305.085	-184.923	9.433.667	8.902.537
Pasivos financieros	8 686 956	8.050.458			134.116	19647	-267.891	-162 474	8 553 181	7 907 631
Otros pasivos	102 157	151.574	340. 142	350 834	280	236	-5.365	-234	437 214	502.410
Patrimonio neto	449 985	492,744	17.247	17.153	7 869	4.809	-31.829	-22 215	443.272	492 49

se Balana - Falah Igheaas - La - 00 : 7 Matad - Institute Murcuiti de Sarsena, Inn 2 @ Secsetar, onl 1 : Mintim, 3 : 000, Inc. 18. 2012, Inc. 13. 2012, Inc. 13. 2012, Inc. 13

Miles de euros
Total
2008 2007

8.902.532 9.433.667
118.733 113.351
167.622 160.591

45 874 33.446

34.942 22.725
23.252 34.661

(*) Incorpora eliminaciones de fondos propios, de operaciones intragrupo, cobro dividendos y otros ajustes de consolidación.

22.2 Segmentación por ámbito geográfico

Toda las oficinas de la red territorial de Caixa d'Estalvis Laietana desarrollan su actividad dentro del territorio español, siendo la tipología de la clientela similar en todo el territorio nacional. Por tanto, el Grupo considera un único segmento geográfico para toda su operativa.

23. OTRA INFORMACIÓN

23.1 Recursos de terceros comercializados por el Grupo y depositaria de valores

Detalle de los recursos de terceros fuera de balance comercializados a 31 de diciembre:

	Miles de euros
		2008		2007
	Recursos de clientes	Comisiones	Recursos de clientes	Comisiones
Gestionados por el Grupo
Sociedades y fondos de inversión	129.550	1.778	213.039	2.722
Fondos de pensiones	143.037	1.974	141.346	1.837
	272.587	3.752	354.385	4.559
No gestionados por el Grupo	5.656	2	10.273	3
	278.243	3.754	364.658	4.562

Asimismo, a continuación se muestra un detalle de los recursos de terceros depositados en el Grupo a 31 de diciembre:

	Miles de euros
	2008		2007
	Recursos de clientes	Comisiones	Recursos de clientes	Comisiones
Valores representativos de deuda e instrumentos de capital	613.514	1.322	710.499	1.631
	613.514	1.322	710.499	1.631

23.2 Contratos de agencia

Ni al cierre de los ejercicios 2008 y 2007, ni en ningún momento durante los mismos, el Grupo ha mantenido en vigor "contratos de agencia" en la forma en la que éstos se contemplan en el artículo 22 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de Julio.

23.3 Arrendamientos operativos

No se han efectuado arrendamientos operativos durante los ejercicios 2008 y 2007.

23.4 Compromisos de crédito

Esta partida recoge los compromisos irrevocables de facilitar financiación conforme a unas determinadas condiciones y plazos previamente estipulados. Todos los compromisos de créditos con los que cuenta el Grupo son de disponibilidad inmediata. El detalle de los compromisos de créditos en los ejercicios 2008 y 2007 agrupados por contrapartida e indicando el límite y el importe pendiente de disponer es el siguiente:

	Miles de euros
	2008		2007
	Limite	Disponible	Limite	Disponible
Disponible por terceros
Por el Sector Administraciones Públicas	32.551	4.870	33.507	5.038
Por otros sectores residentes	8.025.139	855.776	8 098 943	993.965
Por no residentes	86.693	5.732	73.049	1.605
	8.144.383	866.378	8.205.499	1.000.608

23.5 Compromisos de compra y venta

e do matter of the mail.com of the relation of the many of the may comments of the may be information of 10 10 11 1000

		Miles de euros
	2008	2007
Depósito de bancos centrales (ver Nota 7.8.1)	18.732
Depósito de entidades de crédito (ver Nota 7.8.2)	285.820	60.566
Depósito de la clientela (ver Nota 7.8.3)	301.464	407.916
	606.016	468.482

23.6 Desglose de las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias

a) Gastos de personal

Composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:

	Miles de euros
	2008	2007
Sueldos y gratificaciones al personal activo	41.100	40.579
Cuotas de la Seguridad Social	10.387	10.042
Dotaciones a planes de prestación definida	157	383
Dotaciones a planes de aportación definida	1.288	1.163
Indemnizaciones por despidos	296	314
Gastos de formación	244	247
Otros gastos de personal	1.697	772
	55.169	53.500

El número de empleados del Grupo, distribuido por categorías profesionales, es el siguiente:

	Número de empleados a				Número medio de
	31/12/2008		31/12/2007		empleados
	Hombres	Mujeres	Hombres	Mujeres	2008	2007
Directivos	267	94	279	93	367	366
Administrativos	441	300	424	313	80 ર	777
Subalternos y oficios diversos	23	2	25	3	26	30
	731	396	728	409	1.198	1.173

Los empleados de la Entidad tienen derecho a solicitar determinadas ayudas financieras en las condiciones y con las características que se detallan a continuación:

Préstamo para vivienda habitual

Préstamo de atenciones diversas

Anticipo de nómina

La diferencia entre las condiciones de mercado y los tipos de interés aplicados en cada tipo de préstamo indicado anteriormente, se registra como mayor gasto de personal en el epígrafe "Otros gastos de personal" de las cuentas de pérdidas y ganancias.

b) Otros gastos generales de administración

Composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:

	Miles de euros
	2008	2007
De inmuebles, instalaciones y material	4.987	5.328
Informatica	2.367	2.221
Comunicaciones	3.312	3.251
Publicidad y propaganda	2.661	2.261
Servicios profesionales	1-483	2.226
Servicios de vigilancia y traslado de fondos	1.188	1.240
Primas de seguros y autoseguro	138	232
Por órganos de gobierno y control	323	237
Gastos de representación y desplazamiento del personal	840	779
Cuotas de asociaciones	રજિ	ਦੇ ਤੋਂ ਤੋਂ ਤੋਂ ਤੋਂ ਤੋਂ ਤੇ ਵੱਡੇ ਤੇ ਵੱਡੇ ਤੇ ਵੱਡੇ ਵੱਡ ਵਿੱਚ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ
Contribuciones e impuestos
Sobre inmuebles	377	431
Otros	1.715	1.540
Otros gastos	3.763	3.813
	23.723	24.122

c) Otros productos y cargas de explotación

amazon The The Child Child Children and Research results of the March 2007 and The Press of the States of the St

"Que = (000)

Composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:

	Miles de euros
	2008	2007
Otros productos de explotación
Ingresos de contratos de seguros y reaseguros emitidos	100.870	106.609
Venta e ingresos por prestación de servicios no financieros	2.666	3.818
Otros productos	7.101	13.139
	110.637	123.566
Otras cargas de explotación
Gastos de contratos de seguros y reaseguros	110.630	114 994
Contribución a fondos de garantía de depósitos	2.535	2.289
Otros conceptos	1.389	3.573
	114.554	120.856

d) Intereses y rendimientos asimilados, intereses y cargas asimiladas, resultados netos de operaciones financieras, comisiones percibidas y comisiones pagadas.

Composición del saldo de estos epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:

	Miles de euros
	2008	2007
Intereses y rendimientos asimilados
Depósitos en bancos centrales	2.705	2.578
Depósitos en entidades de crédito	17.388	16.280
Crédito a la clientela	397.168	337.329
Valores representativos de deuda	42.746	20.360
Activos dudosos	8.804	3.576
Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura	12	-58
	468.823	380.065
Intereses y cargas asimiladas
Depósitos en bancos centrales	12.870	1.165
Depósitos de entidades de crédito	15.227	10.697
Depósitos de la clientela	282.431	232-359
Débitos representados por valores negociables	10.005	1.968
Pasivos subordinados	12.937	10.604
Rectificación de gastos por operaciones de cobertura	21.293	4.139
Coste por intereses de los fondos de pensiones	337	374
Remuneración de capital con naturaleza de pasivo financiero
Otros intereses	372	730
	355.472	262.036
Resultados de operaciones financieras (neto)
Cartera de negociación	-6.158	2.260
Otros instrumentos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
Activos financieros disponibles para la venta	26.878	2.026
Inversiones crediticias	251	144
Coberturas contable no incluidas en intereses	7.527
Otros		78
	28.498	4.508
Comisiones percibidas
Por riesgos contingentes	1.303	1.725
Por compromisos contingentes	213	321
Por cambio de divisas y billetes de banco extranjeros	36	82
Por servicio de cobros y pagos	23.700	24.924
Por servicio de valores	1.322	1.631
Por comercialización de productos financieros no bancarios	3.823	4.605
Otras comisiones	5.387	7.603
Comisiones pagadas	35.784	40.891
		8.915
Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales	8.253 72	9
Comisiones pagadas por operaciones con valores	172	200
Otras comisiones	8.497	9.124

e) Dotaciones a provisiones (neto)

Composición del saldo de estos epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:

	Miles de euros
	2008	2007
Dotación al fondo de pensiones y obligaciones similares
Pérdidas actuariales prestación definida	-450	269
Dotaciones fondo prejubilación	-1.236
Recuperación fondo de jubilación parcial		-2.688
	-1.686	-2.419
Provisión para impuestos	-5.322
Provisión para riesgo contingentes	-277	-179
Otras provisiones	-1.533	533
	-8.818	-2.065

f) Auditoria externa

න ප්‍රධාන ලියා සිටියා විශ්වය විසින් අධිරිම බවයි. එසේ 17 විවිධ විසින් පිහිට

s the people of the many for the more of

Carrely State

Los honorarios satisfechos por la auditoria de cuentas y otros servicios, del Grupo, en 2008 y 2007, son los siguientes:

		Miles de euros
		2007
Auditoria cuentas anuales	89	82
Otros servicios	i
	89	82

23.7 Servicio de atención al cliente

El resumen estadístico de los motivos de las quejas y reclamaciones es el siguiente:

	Números operaciones
	2008	2007
Operaciones de activo	89	44
Operaciones de pasivo	50	I OQ
Otros productos bancarios	38	28
Servicios de cobro y pago	25	18
Seguros y fondos de pensiones	44	30
Servicios de inversión	3	3
Otros	રેરે	14
	304	243

Dicha quejas y reclamaciones no han supuesto quebrantos significativos.

24. HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

Entre la fecha de cierre y la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas no se ha producido ningún suceso que las afecte de manera significativa.

Ejercicio 2008					(Miles de euros)
Sociedad	Actividad	Porcentaje de Participación	Valor neto en Libros	recibidos en Dividendos el ejercicio	Capital y Reservas	Resultados (*)	Auditor
Entidades Dependientes
Ges Layetana S.A., Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva	Gestora de instituciones de inversión colectiva	100.00	601	રેતે0	2.624	628	(D
Ges Lavetana de Pensiones S.A., Entidad Gestora de Fondos de Pensiones	Gestora de fondos de pensiones	100,00	1.202	570	1.971	634	(1){ ==
Laietana Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.A.	Correduría de seguros	100.00	62	2.400	283	1.829	(1) ==========================================================================================================================================================================
Laietana Vida, Cia. Seguros de la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U. (h)	Seguros de vida y complementarios	100.00	13.020	3.180	15.730	3.868	(1) >>
Inversora Burriac, S.L.U.	Tenencia de acciones o participaciones	100.00	64.000	---	66.162	-536	14
Laietana Generales, Cía. Seguros la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U.1(j)	Seguros generales	100.00	4.510		4.570	94	(1) -
Caixa Laietana, Societat de Participacions Preferents, S.A.U.	Intermediación financiera	(a) 100.00	60	-	283	-92	(1) ==========================================================================================================================================================================
l ramitación y Servicios, S.A.	Prestación de servicios	(b) 100.00	60	-	38	554	(1)
Análisis y Verificación, Control Técnico de Edificación. S.L.	Arrendamiento de viviendas	(d) 100.00	128		128	-139	್ನೂ ಸ್ಟ್ ಪ್ರಮುಖ
Complejo Capri Gava Mar. S.A. (i)	Explotación hotelera	(d) 97.62	617		660	19	ുപ്പിക്കുന്നു. കു
Zilex Catalunya, S.L. 13	Promoción inmobiliaria	(d) 51,00	46		218	S
Jardi Residencial La Garriga, S.L. 14	Promoción inmobiliaria	(d) 51,00	612		482	-757	র মধ্যে বাংলাদেশ বিশ্বকাপের প্রতিষ্ঠান করে আর করে না। পুরুষ মুখ্যমন্ত্রী মুখ্যমন্ত্রী মুখ্যমন্ত্রী মুখ্যমন্ত্রী মুখ্যমন্ত্রী মুখ্যমন্ত্রী মুখ্যমন্ত্রী মুখ্যমন্ত্রী
Xaday Proyectos y Aplicaciones S.L. 15	Patrimonial geriatrico	(d) 79.30	815 2		.473 3	-45	( "Po
Urbiland Inversora, S.L. 14	Promoción inmobiliaria	(प 100.00	4.451		5.495	-2.323	ട്ട് ജന്‍ഹംഭങ
Adamar Sectors, S.L. 10	Promoción inmobiliaria	(d) 73.94	832	--	1.143	-367
Moviola Asociados 21, S.L.	Promoción inmobiliaria	(d) 100,00	50		રા	266
Adquirent Inmobles, S.L.	Promoción inmobiliaria	(d) 100,00	ದ		3	-310
Entidades asociadas							AIETANA

Renlovi, S.L. 16	Promoción inmobiliaria	50,00	5.802	i	20.655	-1.048
Residencies La Font Florida, S.L. 3	Patrimonial geriatrico	(d) 50.00	256	-	1.648	-41
Promocions Elentari, S.1.4	Promoción inmobiliaria	(d) 25.00	846		3.953	21
Geoinvers, S.A.7	Promoción inmobiliaria	(d) 49.81	6.612	--	19.760	-3
Barna Building, S.L.8	Patrimonial geriátrico	(d) 30.02	2.104	-	210	197
Audet Promocions S.A. 0	Promoción inmobiliaria	(d) 49.73	.492	--	3.989	-1.017

ANEXO I- Entidades dependientes y asociadas

September 2017 - 11:47 PM International en E. September 1947 - 1978 - 1978 - 19 129 - VI 1, 2019 - VI 12 9 - VI 12 9 - VI 12 9 - VI 12 9 - VI 1

117 -

-224 -1.843 -1.140

254 8.012 14.406

: =

230 4.218 1.736

ම පමණ

38,98 39,68 20,00

Promoción inmobiliaria Promoción inmobiliaria Promoción inmobiliaria

Viladecavalls Park, Centro Industrial, Logísitico y Comercial, S.A. 11

Residencial Parc Can Ratés, S.L. 4

Mataró Llar, S.L. 10

Teulaver, S.L. 10	Promoción inmobiliaria	(d) 35.76	737	--	910	87
Residencial Can Matorell, S.L. 4	Promoción inmobiliaria	(d) 49.85	વેત્રેર		980	-Q
Iniciativas Gestiomat, S.L.	Promoción inmobiliaria	(d) 40.00	600		697	-4
Polsar Corporation, S.L. 3	Promoción inmobiliaria	(d) 49.61	27	--	54	-151
Radion Iberkat, S.L. 17	Promoción inmobiliaria	(d) 33,33	1.000		2.927	--
Macla 2005. S.L. 10	Promoción inmobiliaria	(d) 44.12	610		1.201	-120
Promo-Serveis Damsel, S.L. 18	Promoción inmobiliaria	(d) 50,00	3.002	-	ર તેરર	-1.004
Torrento Can Gelat, S.L. * (k)	Promoción inmobiliaria	(g) 35,74	677	--	3.764	23
Benetesa, S.A. 19	Patrimonial Hotelera	(d) 20.00	2.727	--	-90	-964
Vallemar Residencial, S.L. 10	Promoción inmobiliaria	(d) 50.00	375		768	14
Restaura Berlin, GbmH. 20	Promoción inmobiliaria	(d) 50.00	14	--	279	-16
Restaura Wislana, Sp z.o.o. 21	Promoción inmobiliaria	(d 50.00	681		1.256	244
Restaura Marathon Garden Sp.z.o.o. 21	Promoción inmobiliaria	(d) 50.00	7.031	--	12.766	1.824
Fisser Inversiones 2007. S.L. 23	Patrimonial	(d) 50.00	9.309		17.676	-24
Geoportugal Imobiliaria Unipessoal LD. 24	Promoción inmobiliaria	(g) 36.84	3.500		8.566	-206
Dau, Bressol's S.L. 23	Explotación de jardín de infancia	(d) 20,00	ર્ણ્વ		રેતે	-223
(*) Resultados obtenidos de los balances individuales antes del proceso de consolidación.
Ejercicio 2007					(Miles de euros)
Sociedad	Actividad	Porcentaje de Participación	Valor neto en Libros	recibidos en Dividendos el ejercicio	Capital y Reservas	Resultados (*)	Auditor
Entidades Dependientes
Ges Layetana S.A., Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva	Gestora de instituciones de inversión
	colectiva	100,00	601	445	2.618	રતેર	(1)
Ges Lavetana de Pensiones S.A., Entidad Gestora de Fondos de Pensiones4	Gestora de fondos de pensiones	100,00	.202	420	1.965	રડી	(1)
Laietana Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.A.	Correduria de seguros	100,00	62	2.250	270	2.413	(1)
Laietana Vida, Cia. Seguros de la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U. (h)	Seguros de vida y complementarios	100.00	9.020	000 C	11.376	3.535	(1)
Inversora Burriac, S.L.U.	Tenencia de acciones o participaciones	100.00	45.000	--	46.148	.401	(m)
Laietana Generales, Cía. Seguros la Caja de Ahorros Laietana, S.A.U. (i)	Seguros generales	100.00	4.510	--	4.510	60	(1)
Caixa Laietana, Societat de Participacions Preferents, S.A.U."	ntermediación financiera	(a) 100,00	60		252	3	(1)
Tramitación y Servicios. S.A.	Prestación de servicios	(b) 100.00	60	--	371	.255	(1)
Análisis y Verificación, Control Técnico de Edificación, S.L.	tecnicos servicios de (inactiva) Prestación	(c) 100.00	18		45

Complejo Capri Gava Mar, S.A. (i)	Explotación hotelera	(d) 97,62	617	-	628	6
Jardi Residencial La Garriga , S.L. 14 Zilex Catalunya, S.L. 13	Promoción inmobiliaria Promoción inmobiliaria	(d) (d) 21,00 51.00	46 612	--	1.097 52	-29 રેતેર	(m) (m)
Xaday Proyectos y Aplicaciones S.L. 15	Patrimonial geriatrico	(प) 58.00	.421		2.409	ﻠ	(m)

Entidades asociadas

118 -

Renlovi, S.L. 16	Promoción inmobiliaria	50.00		5.802	--	20.627	-301	(m)
Residencies La Font Florida, S.L. 5	Patrimonial geriatrico	20.00	(d)	257	i	1.807	-189	(0)
Promocions Elentari. S.L.4	Promoción inmobiliaria	25,00	(d)	84 ਦੇ	--	3.776	216	(s)
Geoinvers, S.A.	Promoción inmobiliaria	49,81	(d)	6.277	-	19.212	-66	(p)
Barna Building, S.L.8	Patrimonial geriátrico	30,02	(d	2.104	i	ડેવેરે	152	(0)
Audet Promocions S.A.6	Promoción inmobiliaria	33,33	(વ	1.000	l	3.870	267	(m)
Mataró Liar, S.L. 10	Promoción inmobiliaria	33,33	(d)	130	3	67	58	( 2 )
Viladecavalls Park, Centro Industrial, Logisitico y Comercial, S.A. "	Promoción inmobiliaria	33,33	(1)	3.543		12.787	-87	(n)
Urbiland Inversora, S.L. 12	Promoción inmobiliaria	20,00	(d)	2.226		4.553	.277	(r)
Residencial Parc Can Rates, S.L. 4	Promoción inmobiliaria	20,00	(વ)	1.736	- -	8.174	-162
l'eulaver. S.L. 16	Promoción inmobiliaria	33,33	p)	373	--	રેરેડ	-562	(S),一
Residencial Can Matorell. S.L. "	Promoción inmobiliaria	33,33	p)	249	--	745	-8	(p) (s) (s) ==================================================================================================================================================================
Iniciativas Gestiomat. S.L. 10	Promoción inmobiliaria	40,00	(d)	200		172	-462
Polsar Corporation, S.L. 3	Promoción inmobiliaria	22,22	(d	12	--	ટેને	- રે	(m) =
Radion Iberkat, S.L. 17	Promoción inmobiliaria	33,33	(d)	1.000	--	2.949	క	(m) =
Macla 2005, S.L. "0	Promoción inmobiliaria	33,00	(d)	ા રેર	i	453	-123	(S) passas
Adamar Sectors, S.L. 10	Promoción inmobiliaria	33,00	(d	રેતેર	i	1.023	-23	(s) ****
Promo-Serveis Damsel. S.I. 18	Promoción inmobiliaria	50,00	(d	3.002	i	6.003	ﺴﺎ
Torrento Can Gelat, S.L. " (k)	Promoción inmobiliaria	33,33	( દિ	564	--	2.796	-28	(m) (b)
Benetesa, S.A. 19	Patrimonial Hotelera	20.00	(વ	2.726	ﺎ	ાં ૩૦૦	22	(d){ %
Vallemar Residencial. S.L 10	Promoción inmobiliaria	50.00	( d	375	--	750	23
Restaura Berlin. GbmH. 40	Promoción inmobiliaria	50.00	(વุ	14	aa qa	0	રે રે	(m) ---
Restaura Wislana, Sp z.o.o. 21	Promoción inmobiliaria	50,00	(વ)	681	--	1.382	-18	(m) = 3
Restaura Marathon Garden, Sp.z.o.o. 21	Promoción inmobiliaria	50-00	(વ	5.992	ペー	12.172	-24	(m��
SAR Patrimonial IPM, S.L. 22	Patrimonial Geriatrico	25,00	(G	4.294	i	16.410	89	12
Fisser Inversiones 2007, S.L. 23	Patrimonial	50,00	(d)	5.281	--	7.239	-110	(m) =
(*) Resultados obtenidos de los balances individuales antes del proceso de consolidación.								ANA

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Porcentaje de participación directa sobre los derechos políticos de la Sociedad; existen otros socios

participaciones preferentes sin derechos políticos (a)

Participada por Ges Layetana S.A. y Ges Layetana Pensiones S.A. (b)

Participada por Tramitación y Servicios S.A. (c)

Participada por Inversora Burriac, S.L.U. (d)

Participada por Inversora Burriac, S.L.U, y Nebor, S.A. ම සි

(q) Sociedad auditada por Seraudit Auditores S.L. (r) Sociedad auditada por Silchris Auditores, S.I. (p) Sociedad auditada por ACR Auditecnia, S.L.

(m) Sociedad auditada por Laes Nexia AC S.L. (I) Sociedad auditada por Ernst & Young

con

(o) Sociedad auditada por Audigest, S.A. (n) Sociedad auditada por Auditsis, SL.

(s) Sociedad auditada por Jordi Pellicé Alemany

Participada por Inversora Burriac, S.L.U. y Audet Promocions, S.A.

Participada por Inversora Burriac, S.L.U. y Geoinvers, S.A. ලි මු

Capital social 27.000 miles de euros, desembolsado en un 58,26% ( 33,40 % en 2007)

Capital social 2.528 miles de euros, desembolsado en un 27%. (i)

Capital social 9.020 miles de euros, desembolsado en un 50%. (i) - 119 -

(k) Capital social 5.136 miles de euros, desembolsado en un 74,63% (34,38% en 2007)

Domicilios Sociales:

6- Avda. President Lluis Companys, 62, planta baja, local 3. Mataró 5- Cami del Mig, 118 Planta 1. Cabrera de Mar 9- Avda. de la Riera, 2. Sant Just Desvern 7 - C/ Miguel Biada, 3. Pineda de Mar 3- Rda. General Mitre, 59. Barcelona 4- C/ Roger de Lluria, 16. Barcelona 8- Rda. General Mitre, 49. Barcelona 2- C/ Pablo Iglesias, 41-43. Mataró 1- C/ Santa Teresa, 63. Mataró

10- Rda. Mossen Jacint Verdaguer, 47-51 local. Mataró

20- Unter Dem Liden, 17-10117, Berlín, Alemania 14- C/ Pedro i Pons 9-11, pl. 13. Barcelona 13- Anselm Clavé, 7 Pral. Arenys de Mar 19-Gran Via Carles III, 98, 3 , Barcelona 18- C/ Mas de Pons, 1. Lloret de Mar 12- Pº de Gracia, 103 4ª, Barcelona. 17- C/ Pujades, 158 bis. Barcelona 16- C/ Pau Claris, 139. Barcelona 11- Pere i Pons, 9-11. Barcelona 15- Tv. Dalt 72 7° 1ª. Barcelona

24- Rua Gomes de Amorin s/n, Povoa du Varzim, Portugal 21- ur Sniadeckich, 10, 00-656 Warszawa, Polonia 23- Av. Diagonal, 654, Barcelona 22 C/ Aribau, 185, Barcelona 25- C/ Plató, 6 Barcelona .

INFORME DE GESTIÓN DEL GRUPO CAIXA LAIETANA EJERCICIO 2008

ENTORNO ECONÓMICO

EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD

. Primeration (1917)

El Grupo Financiero Caixa Laietana y las sociedades filiales que lo integran, en adelante Grupo Caixa Laietana, ha hecho frente a este cambio de escenario, estableciendo como objetivos prioritarios el mantenimiento de un elevado nivel de liquidez, prosiguiendo el modelo de negocio de distribución minorista basado en la proximidad al cliente, buscando el equilibrio óptimo entre los recursos ajenos y el crédito, todo ello con criterios de máxima prudencia en la gestión del riesgo.

Los logros en volumen de negocio, rentabilidad, productividad, innovación y eficiencia se han de valorar en las circunstancias de ralentización de la actividad económica a nivel general. Por todo ello, el desarrollo del ejercicio en su conjunto y en una coyuntura más compleja, se valora de forma notable, con un decidido apoyo del Grupo Caixa Laietana al impulso de la economía en su ámbito de actuación especialmente de las pequeñas y medianas empresas.

Al cierre del ejercicio, el total de recursos en balance, que comprenden los depósitos de clientes, los débitos representados por valores negociables y los pasivos subordinados, ascienden a 7.309.301 miles de euros, que supone una disminución del 3,6% respecto al año anterior. Parte de esta disminución se concentra en los recursos de las Administraciones Públicas con un descenso del 41,5% principalmente por la reducción de ingresos de los ayuntamientos. Las cesiones temporales de activos han disminuido un 24,5% debido a las cancelaciones de operaciones con los fondos de inversión. Y los depósitos a plazo muestran una ligera reducción del 3,5%. El saldo de cédulas hipotecarias emitidas al cierre del ejercicio se ha mantenido igual que en el 2007, produciéndose cancelaciones por 300.000 miles de euros y emisiones por el mismo importe. Siguiendo la política de diversificación de los instrumentos financieros, Grupo Caixa Laietana ha emitido en el último trimestre del ejercicio 649.500 miles de euros mediante Pagarés, Bonos Senior y cédulas hipotecarias destinados en parte a la póliza de activos descontables frente al Banco Central Europeo.

Los recursos que Grupo Caixa Laietana administra y que no tienen reflejo en balance, como fondos de inversión, fondos de pensiones o ahorro en contratos de segúro, se elevan a final de año a 609.114 miles de euros y se han visto reducidos en un 14,3%, debido a la negativa evolución de los mercados financieros. De esta forma los recursos totales de clientes gestionados por el Grupo representan al cierre del ejercicio 7.918.415 miles de euros, un 4,6% menos que al cierre del ejercicio 2007.

El crédito a clientes asciende a 31 de diciembre a 7.236.003 miles de euros, una vez deducido el fondo de provisión para insolvencias. La variación anual ha sido positiva ascendiendo a 104.310 miles de euros, cifra que representa un crecimiento porcentual del 1,5%. El volumen de financiación crediticia concedido con garantía real representa más del 86% de la cartera viva total. En el tercer trimestre del ejercicio, Grupo Caixa Laietana ha realizado una titulización de activos compuesta de prestamos hipotecarios y que al cierre del ejercicio asciende a 167.422 miles de euros. Aplicando la normativa del Banco de España estos préstamos no se han dado de baja del balance.

Grupo Caixa Laietana, siguiendo la política de máximo saneamiento de sus activos, dispone al cierre del ejercicio de un fondo de provisión para insolvencias de 161.912 miles de euros, que proporciona la cobertura necesaria de los activos irregulares y cumpliendo totalmente los requerimientos y recomendaciones que al respecto establece el Banco de España.

Caixa Laietana tiene ampliamente cubierto el coeficiente de solvencia de los recursos propios que se exige a las entidades financieras, situándose por encima del mínimo exigido por el Banco de España (8%). Así, los recursos propios computables alcanzan a nivel consolidado la cifra de 753.374 miles de euros. Estos recursos permiten mantener un alto nivel de capitalización y garantizan la calidad de la solvencia del Grupo y así acometer nuevos proyectos de futuro.

RESULTADOS

Para contrarrestar la inercia del ejercicio se han impuesto criterios de elevada prudencia en la toma de decisiones, así como un control estricto sobre los gastos. La cuenta escalar de resultados refleja el contexto económico general y el predominio de la atonía inversora. Se han impuesto criterios de elevada prudencia en la toma de decisiones y se ha aumentado las dotaciones, cumpliendo las recomendaciones del Banco de España para todas las entidades financieras: sacrificar la cosecha de beneficios para alimentar reservas y provisiones. Con todo, el beneficio del Grupo se eleva a 22.725 miles de euros, un 34.9% inferior al de 2007.

El Margen de Intereses se ha reducido en un 4,0% debido al aumento de los costes de los recursos por encima de los rendimientos hasta el tercer trimestre, en los últimos meses del año la disminución de tipos ha permitido una mejora importante en la rentabilidad que se consolidará en el ejercicio 2009.

Las comisiones netas han ascendido al cierre del ejercicio a 27.287 miles de euros, un 14,1% menos que en el pasado ejercicio, principalmente por la disminución de las comisiones de los fondos de inversión y de los ingresos derivados de las concesiones de operaciones de activo por la contracción de las nuevas operaciones. Los resultados por operaciones financieras han sido positivos en 28.498 miles de euros, obtenidos por las plusvalías de la cartera disponible para la venta. En consecuencia, el Margen Bruto presenta un crecimiento del 4.4%.

Los gastos de administración, que incluyen gastos de personal y otros gastos generales de administración, presentan sólo un crecimiento del 1,6% fruto de la estrategia de contención del gasto seguida por el Grupo desde finales del ejercicio 2007. Las pérdidas por deterioro de activos financieros suman 51.520 miles de euros, un 86,1% más que en el 2007. El aumento de los activos dudosos ha supuesto un incremento de las dotaciones específicas, por otro lado Grupo Caixa Laietana siguiendo los principios de máxima prudencia, mantiene un volumen importante de provisiones genéricas para acometer los deterioros y las limitaciones impuestas por el contexto económico general. El resultado de la actividad de explotación ha ascendido a 33.446 miles de euros, un 27,1% inferior al registrado en el 2007.

El resultado neto atribuido al Grupo asciende a 23.252 miles de euros, por debajo del ejercicio 2007 en un 32,9%. Del beneficio obtenido por Caixa Laietana, se propone destinar 25.828 miles de euros, a la constitución de reservas para consolidar la garantía de los recursos administrados, mientras que el resto, 4.925 miles de euros, contribuirá a las actividades propias de la Obra Social, en el ámbito cultural, asistencial, educativo y científico.

RIESGOS

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La gestión integral del riesgo es fundamental para el negocio de cualquier entidad de crédito y durante el ejercicio 2008 Grupo Caixa Laietana ha seguido desarrollando iniciativas que faciliten una gestión conjunta de los distintos riesgos que asume la Entidad en sus diferentes áreas.

Con una gestión integral del riesgo, Grupo Caixa Laietana pretende mejorar la gestión y medición de los riesgos, optimizar la relación entre riesgo asumido y rentabilidad y adecuar los requerimientos de capital a los riesgos asumidos por el Grupo. Estas iniciativas van encaminadas a facilitar la gestión global del riesgo o el desarrollo de sistemas de información que mejoren la identificación, control y gestión de los diferentes riesgos.

En la Nota 7.1 de la Memoria adjunta se puede consultar de manera amplia y detallada toda la información relevante sobre la gestión de riesgos.

OTROS ASPECTOS

A 31 de diciembre de 2008, 1.127 empleados constituían la plantilla de Grupo Caixa Laietana. La mitad del personal tiene una edad inferior a los 35 años y más de las dos terceras partes de la plantilla acreditan titulación universitaria. Durante el año se han intensificado los cursos presenciales de formación en sus tres modalidades básicas (Política de Empresa, Calidad de Servicio y Especialización).

Grupo Caixa Laietana cierra el año con 277 oficinas, habiéndose incorporado a la red los nuevos puntos de servicio de Sabadell-Creu Alta y Puigcerdá. A lo largo del ejercicio, Grupo Caixa Laietana ha seguido potenciando los canales electrónicos y ha ampliado su cesta de productos con nuevas tarjetas (Visa Black, MasterCard Cuenta Joven ... ) y atractivas modalidades de depósitos.

Coincidiendo con el 145 aniversario de Caixa Laietana, el 2008 ha sido un año importante en la historia de la entidad. El 9 de enero se inauguró solemnemente, en olor de multitud, la nueva sede de los Servicios Centrales, en Mataró, una obra moderna y funcional. La superficie útil de las seis plantas del edificio, tres de ellas por encima de la rasante, es de 32.000 metros cuadrados. La nueva sede, además de los órganos de gobierno y dirección, integra toda la actividad de los departamentos centrales, junto a los servicios logísticos, las aulas de formación y la plataforma tecnológica. Dispone de amplias zonas de aparcamiento y tiene a su favor la rápida comunicación con los principales ejes viarios que enlazan la capital del Maresme con Barcelona. Girona y comarcas circundantes.

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OBRA SOCIAL

Grupo Caixa Laietana sigue afirmando su ética empresarial con la obra social y la responsabilidad social corporativa. El hecho más relevante del ejercicio fue la inauguración el día 19 de febrero del nuevo Centro de Cultura Caixa Laietana, tras la remodelación de la antigua sede central de la entidad en Mataró.

Los contenidos y la amplitud de las nuevas instalaciones bibliográficas y digitales son la mejor aportación de Grupo Caixa Laietana a la sociedad del conocimiento. Más de 4.000 metros cuadrados, 180.000 registros bibliográficos, 100 ordenadores de trabajo con conexión a Internet, las aplicaciones informáticas más avanzadas y un esmerado servicio. Zona wi-fi, correo electrónico, impresoras, scanners ...

Además de la obra social propia, el mecenazgo de Grupo Caixa Laietana y el patrocinio parcial o total de actividades, ha permitido encauzar numerosos provectos de entidades sin ánimo de lucro que concentran su esfuerzo en actividades culturales, educativas, atención a la dependencia, restauración del patrimonio, medio ambiente, energías renovables, cooperación internacional ...

DIRECTRICES FUTURAS Y PERSPECTIVAS

En este nuevo ejercicio, se prevé una desaceleración de la actividad bancaria en las operaciones de crédito y por el contrario se incrementaran las tasas del ahorro. En el contexto económico general, las directrices futuras de Grupo Caixa Laietana se encaminan a reforzar su modelo de negocio orientado a los clientes minoristas, mejorando la calidad y la innovación con la inmediatez de las nuevas tecnologías, dando una respuesta personalizada y ampliando la gama de productos y servicios especializados para satisfacer adecuadamente la demanda de mercado y de cada tipo de cliente. Se intensificarán los esfuerzos desde servicios centrales hasta nuestra red comercial, para hacer llegar a nuestros clientes todas las ayudas que se están implementando por el Gobierno, especialmente de las líneas de financiación ICO.

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Dichos objetivos contemplan, asimismo, una moderación en el crecimiento de la inversión crediticia y un control estricto de la evolución del crédito para mantener la tasa de morosidad. Se ha previsto un crecimiento de los recursos de clientes en nuestros productos más tradicionales, así como la captación mediante la emisión de títulos de renta fija que el Grupo tiene previsto realizar dentro del programa de avales impulsado por el Estado. La disminución de los tipos de interés iniciada en los últimos meses del 2008, ha permitido una rápida disminución del coste de los recursos indexados al Euribor, siendo los índices del activo menos sensibles a la bajada de tipos, por lo que se prevé una importante mejora en el margen de intereses en el ejercicio 2009.

Grupo Caixa Laietana también centrará sus esfuerzos en el fortalecimiento de la situación patrimonial y en el control y la gestión de los diferentes riesgos y la potenciación del desarrollo tecnológico, junto al compromiso social de Grupo Caixa Laietana que revierte a la sociedad una parte importante de sus beneficios a través de la Obra Social.

HECHOS RELEVANTES POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2008 hasta el 27 de enero de 2009, fecha de formulación por parte del Consejo de Administración de la Entidad de sus cuentas anuales, no ha ocurrido ningún hecho significativo, que deba ser incluido en las cuentas anuales adjuntas para que éstas muestren adecuadamente la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Grupo.

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

Se adjunta a continuación el informe anual de Gobierno Corporativo:

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

CAJAS DE AHORRO

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

EJERCICIO | 2008

C.I.F. G08169823

n mac. Georgail, for 1, feil num 1

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Denominación social

CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA

PABLO IGLESIAS, 41-43 MATARÓ BARCELONA 08302 ESPAÑA

MODELO DE INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS CAJAS DE AHORROS QUE EMITEN VALORES ADMITIDOS A NEGOCIACIÓN EN MERCADOS OFICIALES DE VALORES

Para una mejor comprensión del modelo y posterior elaboración del mismo, es necesario leer las instrucciones que para su cumplimentación figuran al final del presente informe.

A | ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO DE LOS ÓRGANOS DE GOBIERNO

A.1. ASAMBLEA GENERAL

A.1.1. Identifique a los miembros de la Asamblea General e indique el grupo al que pertenecen cada uno de los consejeros generales:

Ver Addenda

A.1.2. Detalle la composición de la Asamblea General en función del grupo al que pertenecen:

Grupo al que pertenecen	Número de consejeros generales	% sobre el total
CORPORACIONES MUNICIPALES	20	20.000
IMPOSITORES	40	40,000
PERSONAS O ENTIDADES FUNDADORAS	O	0.000
EMPLEADOS	10	10.000
ENTIDADES REPRESENTATIVAS	30	30,000
Total	100	100,000

A.1.3. Detalle las funciones de la Asamblea General.

Sin perjuicio de las facultades generales del Protectorado de la Generalitat de Cataluña, competen especialmente a la Asamblea General las siguientes funciones:

a) Nombrar y revocar a los vocales del Consejo de Administración.
b) Nombrar y revocar a los miembros de la Comisión de Control.

c) Apreciar las causas de separación y revocación de los miembros de los Órganos de Gobierno antes del cumplimiento de su mandato.

d) Aprobar y modificar los Estatutos y Reglamentos.

e) Acordar la liguidación y disolución de la Entidad o autorizar su fusión con otras.

f) Definir las líneas generales del plan de actuación anual de la Entidad, a las que se someterán los restantes Órganos de Gobierno.

g) Aprobar la gestión del Consejo de Administración, la Memoria, el Balance anual y la Cuenta de Resultados, y aplicar dichos resultados a los fines propios de la Entidad.

h) Aprobar la gestión de la Obra Social y aprobar sus presupuestos anuales y su liquidación.

i) Tratar de cualesquiera otros asuntos que sometan a su consideración los órganos facultados a tal efecto.

A.1.4. Indique si existe reglamento de la Asamblea General. En caso afirmativo. realice una descripción del contenido del mismo:

Ver Addenda

A.1.5. Indique las normas relativas al sistema de elección, nombramiento, aceptación y revocación de los consejeros generales.

Los Consejeros Generales deben cumplir los siguientes requisitos:

a) Ser persona física mayor de edad y tener el domicilio en la zona de actividad de la Entidad.
b) Tener los representantes de los impositores la condición de depositante con dos años de antigüedad y con un saldo medio en sus cuentas durante el ejercicio precedente a su elección, y al momento de aceptar el cargo, no inferior a la cifra que se determinará por reglamento.
c) No estar incurso en las incompatibilidades previstas en los Estatutos y que se indican a continuación.

No podrán ostentar el cargo de Consejero General:

a) Los fallidos y los concursados no rehabilitados y los condenados a penas que comporten la inhabilitación para el ejercicio de cargos públicos.
b) Los que antes de su designación o durante el ejercicio del cargo de Consejero incurran en incumplimiento de las obligaciones que hubiesen contraído con la Entidad por sí mismos o en representación de otras personas o entidades.
c) Los administradores y los miembros de órganos de gobierno de más de 3 sociedades mercantiles o cooperativas, los presidentes, los Consejeros Generales, los Consejeros, los administradores, los directores, los gerentes, los asesores y los empleados de otros establecimientos o instituciones de crédito de cualquier clase, condición o categoría o de empresas dependientes de éstos o de la propia Caja de Ahorros, y de corporaciones o entidades que promocionen, sostengan o garanticen instituciones o establecimientos de crédito.

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d) Los funcionarios al servicio de la Administración con funciones que se relacionen directamente con actividades propias de las Cajas de Ahorros.
e) Los cargos públicos de designación política de las Administraciones públicas.
f) Quienes hayan ejercido durante más de veinte años, en la propia Entidad o en otra fusionada o absorbida por esta, los cargos de vocal del consejo de administración o de Director General. A tales efectos se acumulará el tiempo de ejercicio de ambos cargos aunque no se hayan ejercido continuamente.
Las normas relativas al sistema de elección de los consejeros generales se encuentran recogidas exhaustivamente en los artículos 1 a 30, inclusive, de las " Normas reguladoras de los procedimientos de designación ". Por su extensión, no se reproducen, pudiendo ser consultadas íntegramente en la página web de Caixa Laietana.
Los Consejeros Generales cesarán en el ejercicio de sus respectivos cargos en los siguientes casos:
a) Se haya cumplido el plazo para el que fueron designados
b) Se produzca su renuncia, defunción, declaración de fallecimiento, ausencia o incapacidad legal
c) En los supuestos de incompatibilidad sobrevenida
d) Pérdida de cualquiera de los requisitos exigidos para la designación
e) Por acuerdo de separación adoptado por la mavoría absoluta de la Asamblea General si se apreciara causa justa. Se entenderá que existe causa justa cuando el Consejero General incumple los deberes inherentes a su cargo, o perjudica con su actuación, pública o privada, el prestigio, buen nombre o actividad de la Entidad.
Fuera de los supuestos expresados, el nombramiento de los Consejeros Generales será irrevocable.

A.1.6. Indique las normas relativas a la constitución y quórum de asistencia de la Asamblea General.

Para el debate y la adopción de acuerdos sobre las materias a que hacen referencia las letras d) y e) del apartado A. 1.3, será precisa la asistencia, en

primera convocatoria, de las dos terceras partes, y en segunda convocatoria, de la mayoría de los miembros de la Asamblea.

A.1.7. Explique el régimen de adopción de acuerdos en la Asamblea General.

Cada Consejero General tendrá derecho a un voto que no podrá delegar.

Los acuerdos se adoptarán por mayoría simple, en los casos no excepcionales.

Para la adopción de acuerdos sobre las materias a que hace referencia las letras d) y e) del apartado A.1.3 será preciso el voto favorable de las dos terceras partes de los asistentes.

A.1.8. Explique las reglas relativas a la convocatoria de las reuniones de la Asamblea General y especifique los supuestos en los que los consejeros generales podrán solicitar la convocatoria de la Asamblea General.

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La Asamblea General debe ser convocada por el Consejo de Administración con una antelación mínima de 15 días. La convocatoria se remitirá por correo al domicilio que cada Consejero tenga registrado en la Entidad, y expresará el día, la hora, el lugar de reunión y el orden del día; asimismo indicará el día y la hora de reunión en segunda convocatoria, que deberá ser al menos treinta minutos más tarde, y debe publicarse al menos 10 días antes de la sesión, en un diario de amplia circulación en la zona de actuación de la Entidad. Debe publicarse también en el Diario Oficial de la Generalitat de Catalunya y en el Boletín Oficial del Estado.

A.1.9. Indique los datos de asistencia en las Asambleas Generales celebradas en el ejercicio:

Datos de asistencia

	% voto a distancia	Total
General	fisica
25-02-2008	83.000	0.000	83
05-05-2008	85.000	0.000	85
24-11-2008	80.000	0.000	80

A.1.10. Detalle la relación de acuerdos adoptados durante el ejercicio en las Asambleas Generales.

ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA de 25-02-2008:

a) Confirmación de la designación del nuevo Director General.

ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA de 05-05-2005:

a) Renovación de la mitad de los miembros de los Organos de Gobierno.

b) Aprobación del informe de la Comisión de Control.

c) Aprobación de las Cuentas Anuales, individuales y consolidadas, Informe de Gestión y propuesta de aplicación de Resultados del ejercicio del 2007.

d) Aprobación de las Líneas Generales de Actuación para el 2008.

e) Aprobación del Informe Anual y liquidación del Presupuesto de la Obra Social correspondiente al ejercicio del 2007.

f) Aprobación del Presupuesto de la Obra Social para el 2008.

f) Autorización al Consejo de Administración para acordar la emisión de títulos de emprésito o valores, de renta fija o variable.

g) Designación de Auditores.

ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA de 24-11-2008

a) Adaptación de los Estatutos y de las Normas reguladoras de los procedimientos de designación de la Caja a la nueva regulación y otras modificaciones.

A.1.11. Identifique la información que se facilita a los consejeros generales con motivo de las reuniones de la Asamblea General. Detalle los sistemas previstos para el acceso a dicha información.

En la propia Asamblea reciben información audiovisual, el informe del Presidente y del Director General y se les suministra el informe anual.

A.1.12. Detalle los sistemas internos establecidos para el control del cumplimiento de los acuerdos adoptados en la Asamblea General.

Estatutariamente el Consejo de Administración, como órgano delegado de la Asamblea General, tiene encomendados el gobierno, la gestión, la administración y representación de la Entidad.

Asimismo, es atribución propia del Director General, siguiendo las instrucciones v directrices emitidas por el Consejo de Administración, ejecutar los acuerdos del Consejo de Administración y otros Organos de Gobierno de la Entidad, y velar, en cualquier caso, por el fiel cumplimiento de los mismos.

Los acuerdos del Consejo de Administración (y de las Comisiones Delegadas) deben ser comunicados al Presidente de la Comisión de Control.

Es atribución de la Comisión de Control, supervisar la gestión del Consejo de Administración, y velar por la adecuación de sus acuerdos a las directrices y resoluciones de la Asamblea General y a los fines propios de la Entidad. Eleva a la Asamblea General informe de su actuación, al menos, una vez al año.

A.1.13. Indique la dirección y modo de acceso al contenido de gobierno corporativo en su página web.

www.caixalaietana.es

La información corporativa de la Entidad se encuentra disponible en la página www.caixalaietana.es, dentro del apartado especifico " Información para inversores " . Dicho apartado ha sido elaborado de conformidad con las prescripciones técnicas exigidas a las Cajas de Ahorros en la Orden

ni i . Mini inglesson and Childer Merculation Merceller.

ECO/354/2004, de 17 de febrero, desarrollada a través de la Circular 2/2005, de 21 de abril.

A.2. Consejo de Administración

A.2.1. Complete el siguiente cuadro con los miembros del Consejo:

Nombre	Cargo en el Consejo	Grupo al que pertenece
JAUME BOTER DE PALAU RAFOLS	PRESIDENTE	ENTIDADES
		REPRESENTATIVAS
JORDI BELTRAN SERRA	VICEPRESIDENTE 1º	IMPOSITORES
MIGUEL CABRÉ JUNQUERAS	VICEPRESIDENTE 2º	ENTIDADES
		REPRESENTATIVAS
SANTIAGO CAMERO SANCHEZ	CONSEJERO	IMPOSITORES
CARBONELL FRANCESC-XAVIER	CONSEJERO	EMPLEADOS
CANDELICH
JOAN CASTAN PEYRON	CONSEJERO	CORPORACIONES
		MUNICIPALES
ROLANDO CRUXENT CARBONELL	CONSEJERO	ENTIDADES
		REPRESENTATIVAS
PEDRO DOMINGO BARTRES	CONSEJERO	ENTIDADES
		REPRESENTATIVAS
JOAN FOIX RIALP	CONSEJERO	IMPOSITORES
PILAR GONZALEZ AGAPITO	CONSEJERO	CORPORACIONES
		MUNICIPALES
MARIA ANTONIA MASMIQUEL	CONSEJERO	IMPOSITORES
ODENA
ALBERT VALLALTA JAURES	CONSEJERO	IMPOSITORES

Número total

Detalle la composición del Consejo de Administración en función del grupo al que pertenecen:

Grupo al que pertenecen	Número de miembros del Consejo	% sobre el total
CORPORACIONES MUNICIPALES		16.667
IMPOSITORES	5	41.667
O ENTIDADES PERSONAS FUNDADORAS	O	0.000
EMPLEADOS		8.333
ENTIDADES REPRESENTATIVAS	4	33.333
Total	12	100,000

Indique los ceses que se hayan producido durante el periodo en el Consejo de Administración:

Nombre	Fecha de bala
SALVADOR CARBONELL ARNAU	05-05-2008
JOSE TORRENT COT	05-05-2008

ldentifique, en su caso, a los miembros del Consejo que no ostentan la condición de consejeros generales:

Nombre
- 124 -

A.2.2. Detalle brevemente las funciones del Consejo de Administración, distinguiendo entre las propias y las que han sido delegadas por la Asamblea General:

Funciones propias

d) La administración y gestión de la Obra Social.

e) Designar al Director General que será confirmado por la Asamblea General

Funciones delegadas por la Asamblea General

* Emitir pagarés hasta un límite de saldo vivo de 1.000 millones de euros.

saone formas táil comhail Barainn a bhféirin an Concleil for I. leitheim 19999 asid in 19912 i ní 17

Indique las funciones indelegables del Consejo de Administración:

Si no existe autorización expresa son indelegables las facultades especialmente delegadas en el Consejo y la elevación de propuestas a la Asamblea General.

A.2.3. Detalle las funciones asignadas estatutariamente a los miembros del Consejo de Administración.

A.2.4. Indique, en el caso de que existan, las facultades que tienen delegadas los miembros del Consejo y el Director General:

Miembros del Consejo

Nombre	Breve descripción

Director General

Nombre	Breve descripción
JOSE IBERN GALLART	* FIRMAR Y OTORGAR LOS PODERES, DOCUMENTOS Y
	CONTRATOS PUBLICOS Y PRIVADOS QUE SEAN
	PROCEDENTES. EN GENERAL. TENDRA EL USO DE LA
	FIRMA SOCIAL EN TODA CLASE DE DOCUMENTOS.
	* DELEGAR PARTE DE LAS FACULTADES RECIBIDAS EN
	OTROS EMPLEADOS O PROFESIONALES EXTERNOS,
	MEJOR REALIZACIÓN DE SUS PARA UNA
	OBLIGACIONES. EN EL MISMO SENTIDO PODRÁ
	REVOCAR LAS DELEGACIONES OTORGADAS.
	* AUTORIZAR PAGOS Y COBROS DE TODAS CLASES,
	INCLUSO LIBRAMIENTOS DEL ESTADO, COMUNIDADES

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11 - 11 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 -

1 His was a

1.172.2

La renovación de los Vocales del Consejo de Administración se hará cada tres años, por mitades, respetando siempre la proporcionalidad de las representaciones que componen el Consejo.

Los Vocales del Consejo de Administración cesarán en el ejercicio del cargo en los mismos supuestos que los Consejeros Generales (ver apartado A.1.5); fuera de tales supuestos su nombramiento será irrevocable.

A.2.6. ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?

Explique el régimen de adopción de acuerdos en el Consejo de Administración, señalando al menos el quórum mínimo de asistencia y el tipo de mayorías precisos para adoptar los acuerdos:

Descripción del acuerdo	Quórum	Tipo de Mayoría
NOMBRAMIENTO DEL PRESIDENTE		51,00 - LA MITAD 66,66 - MAYORÍA DE DOS
	MÁS UNO DE LOS TERCIOS
	MIEMBROS DEL
	CONSEJO
RESTO DE ACUERDOS	51.00 - LA MITAD 51.00	MAYORIA DE
		MAS UNO DE LOS VOCALES ASISTENTES
	MIEMBROS DEL
	CONSEJO

Adopción de acuerdos

A.2.7. Detalle los sistemas internos establecidos para el control del cumplimiento de los acuerdos adoptados en el Consejo.

Los acuerdos del Consejo de Administración (y de las Comisiones Delegadas) deben ser comunicados al Presidente de la Comisión de Control.

Es atribución de la Comisión de Control, supervisar la gestión del Consejo de Administración, y velar por la adecuación de sus acuerdos a las directrices y resoluciones de la Asamblea General y a los fines propios de la Entidad. Eleva a la Asamblea General informe de su actuación, al menos, una vez al año.

A.2.8. Indique si existe reglamento del Consejo de Administración. En caso afirmativo, describa su contenido:

Ver Addenda

4 % 4 % Chimpal We 1, full nom 0 0 1908 Mar 12 12 % ( M 12 1,

රියාව හා හු නිල නිල වියා පිහිටා පිහිටා වියා විය

400 - 1083 - 120030

A.2.9. Explique las reglas relativas a la convocatoria de las reuniones del Consejo.

El Consejo se reunirá siempre que sea necesario para la buena marcha de la Entidad, y, como mínimo, una vez cada dos meses.

A.2.10. Determine los supuestos en los que los miembros del Consejo podrán solicitar la convocatoria de las reuniones del Consejo.

A.2.11. Indique el número de reuniones que ha mantenido el Consejo de Administración durante el ejercicio. Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el Consejo sin la asistencia de su Presidente.

Número de reuniones del conseio	25
Número de reuniones del consejo sin la asistencia del Presidente

Todos los temas que debate el Consejo de Administración vienen documentados en el correspondiente expediente, que se pone a disposición de los Vocales.

A.2.13. Identifique al presidente y vicepresidente/s ejecutivos, en su caso, y al Director General y asimilados:

Nombre	Cargo
JOSÉ IBERN GALLART	DIRECTOR GENERAL

A.2.14. Explique si existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los miembros del Consejo, para ser nombrado presidente del Consejo.

SI NO X
Descripción de los requisitos

A.2.15. Indique si el presidente del Consejo tiene voto de calidad.

	SI ×	NO

		Materias en las que existe voto de calidad
Tiene voto de calidad en todas la votaciones.

A.2.16. Indique si las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan para su formulación al Consejo están previamente certificadas:

SÍ	ALLARITALIER SALE LE STORES	NO X	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
----	--------------------------------	--------	--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	--

ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha o han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la entidad, para su formulación por el Consejo.

Nombre	Caroo

A.2.17. Indique se existen mecanismos establecidos por el Consejo de Administración para evitar que las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la Asamblea General con salvedades en el informe de auditoría.

g C

Explicación de los Mecanismos
Estatutariamente la Control tiene atribuidas, entre otras, las funciones de:
* Revisar el Balance y la Cuenta de Resultados de cada ejercicio anual y formular las observaciones que considere oportunas.
* Conocer los informes de auditoría externa y las recomendaciones que formulen los auditores

ei v

A.2.18. Detalle las medidas adoptadas para que la información difundida a los mercados de valores sea transmitida de forma equitativa y simétrica.

Sİ × -	NO
--------------	----

Explicación de los Mecanismos

Corresponden a la Comisión de Control, en el desempeño de las funciones de Comité de Auditoria, entre otras:

a) Proponer al Consejo de Administración, para su sometimiento a la Asamblea General, el nombramiento de los auditores de cuentas.

Por otra parte, la Entidad, tiene contratados los servicios de una de las principales agencias internacionales de rating, sometiéndose periódicamente a sus análisis y sirvíendose de sus recomendaciones como un eficaz método de mejora.

a seen, kirja Margare () Ir

	Cala	Grupo
lmporte de otros trabajos distintos de los de auditoría
(miles de euros)
Importe trabajos distintos de los de auditoría/importe	0.000	0.000
total facturado por la firma de auditoría (en %)

A.2.21. Indique el número de años que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida realizando la auditoría de las cuentas anuales de la Caja y/o su grupo. Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de años auditados por la actual firma de auditoría sobre el número total de años en los que las cuentas anuales han sido auditadas:

	Cala	Grupo
Número de años ininterrumpidos

	Caia	Grupo
Nº de años auditados por la firma actual de auditoria
Nº de años que la sociedad ha sido auditada (en %)

A.2.22. ¿Existe Comisión Ejecutiva? En caso afirmativo, indique sus miembros:

SI		NO	X
----	--	----	---	--

COMISIÓN EJECUTIVA

Nombre	Cargo

A.2.23. Indique, en su caso, las funciones delegadas y estatutarias que desarrolla la comisión ejecutiva.
A.2.24. En el caso de que exista comisión ejecutiva, explique el grado de delegación y de autonomía de la que dispone en el ejercicio de sus funciones, para la adopción de acuerdos sobre la administración y gestión de la sociedad.
A.2.25. Indique, en su caso, si la composición de la comisión ejecutiva refleja la participación en el Consejo de los diferentes miembros en función del grupo al que representan.

SI	× THE ULT NEW YORK WHEN WHEN	NO	LAND LEBELLER.
----	---------------------------------	----	----------------

En caso negativo, explique la composición de su comisión ejecutiva

A.2.26. ¿Existe Comité de Auditoría o sus funciones han sido asumidas por la Comisión de Control? En el primer caso, indique sus miembros:

COMITÉ DE AUDITORÍA

Nombre	Cargo

A.2.27. Describa, en su caso, las funciones de apoyo al Consejo de Administración que realiza el Comité de Auditoría.

A.2.28. Indique los miembros de la Comisión de Retribuciones:

COMISIÓN DE RETRIBUCIONES

Nombre	Cargo
JAUME BOTER DE PALAU I RAFOLS	PRESIDENTE
JORDI BELTRAN SERRA	VOCAL
MIGUEL CABRÉ JUNQUERAS	VOCAL

A.2.29. Describa las funciones de apoyo al Consejo de Administración que realiza la comisión de retribuciones.

a) Informar al Consejo de Administración sobre la política general de retribuciones e incentivos para los miembros del Consejo de Administración y para el personal directivo.

b) Por delegación del Consejo de Administración la fijación y seguimiento de los objetivos inclividuales del personal de la plantilla y la asignación de los incentivos que van aparejados.

A.2.30. Indique los miembros de la comisión de inversiones:

11 Lutech 11 pm 110 pm 110 m = Carrier (1 ages = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1

1783 - 126 15 12

COMISION DE INVERSIONES

Nombre	Caroo
JAUME BOTER DE PALAU I RAFOLS	PRESIDENTE
JORDI BELTRAN SERRA

MIGUEL CABRÉ JUNQUERAS	VOCAL

A.2.31. Describa las funciones de apoyo al Consejo de Administración que realiza la Comisión de Inversiones.

A.2.32. Indique, en su caso, la existencia de reglamentos de las comisiones del Consejo, el lugar en que están disponíbles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión.
A.2.33. ¿ Existeln órgano/s específicos que tiene/n asignada la competencia para decidir la toma de participaciones empresariales? En caso afirmativo, indíquelos:

SI		------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	NO X	. A
----	--	--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	------	-----	--

Organo/s que tiene/n asignada la competencia para decidir la toma de participaciones	Observaciones
empresariales

A.2.34. En su caso, indique qué exigencias procedimentales o de información están previstas para llegar a acuerdos que impliquen toma de participaciones empresariales.

Las inversiones, además de cumplir los principios de viabilidad económica, deben ajustarse a los objetivos generales de la entidad que se plasman en sus presupuestos y planes estratégicos.

informe de la Comisión de Inversiones, sobre su viabilidad financiera y adecuación a los presupuestos y planes estratégicos de la Entidad.

A.2.35. Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio los siguientes órganos:

l Número de reuniones de la Comisión Retribuciones
Número de reuniones de la Comisión Inversiones

A.2.36. Indique, en su caso, los demás órganos delegados o de apoyo creados por la Caja:

Nombre	Cargo
JAUME BOTER DE PALAU RAFOLS	PRESIDENTE
JORDI BELTRAN SERRA	VICEPRESIDENTE 1º
MIGUEL CABRÉ JUNQUERAS	VICEPRESIDENTE 2º
SANTIAGO CAMERO SANCHEZ	VOCAL
FRANCESC-XAVIER CARBONELL	VOCAL
CANDELICH
JOAN CASTAN PEYRON	VOCAL
ROLANDO CRUXENT CARBONELL	VOCAL
PEDRO DOMINGO BARTRES	VOCAL
JOAN FOIX RIALP	VOCAL
PILAR GONZALEZ AGAPITO	VOCAL
MARIA ANTONIA MASMIQUEL ODENA	VOCAL
ALBERT VALLALTA JAURĖS	VOCAL

ÓRGANO DE OBRAS SOCIALES

Detalle las normas relativas al sistema de elección, nombramiento, aceptación y revocación de cargos de cada uno de los órganos e indique las funciones de éstos órganos.

No existen normas específicas para la elección, nombramiento, aceptación y revocación de cargos de la Comisión Delegada de Obras Sociales.

Es el propio Consejo de Administración quien decide, en cada ocasión, la composición y los cargos de la Comisión Delegada de Obras Sociales, de acuerdo con lo establecido en el art. 40.1 del Decreto 190/1989 del Departamento de Economía y Finanzas de la Generalitat de Cataluña: "El Consejo de Administración puede delegar facultades en una o más comisiones delegadas, la composición de las cuales ha de establecer el propio Consejo".

A.3. Comisión de Control

A.3.1. Complete el siguiente cuadro sobre los miembros de la Comisión de Control:

ക്കാരം 1971 വരെ വേണ്ടിക വിമരം 1999 ലെ ക്രിക്കുന്ന സംഭവം വിശ്വാസസ്യ 1999 ജനിച്ചു. 1, 2012 ലെ 1992 ലെ 1992 ലെ 1992 ല

comisión de control

Nombre	Cargo	Grupo al que representa
JOSÉ MARIA CUSACHS CLARA	PRESIDENTE	ENTIDADES
		REPRESENTATIVAS
MIQUEL CARBONELL TEIXIDO	SECRETARIO	ENTIDADES
		REPRESENTATIVAS
JOSÉ JO MUNNÉ	VOCAL	CORPORACIONES
		MUNICIPALES
JUAN LOPEZ ZAPATER	VOCAL	IMPOSITORES
JORGE RODRIGUEZ BACHES	VOCAL	EMPLEADOS
GEMMA MAYOL GARCIA	VOCAL	IMPOSITORES
RAIMON MARTINEZ BRUGUERA	VOCAL	IMPOSITORES

Número de miembros 7

Grupo al que pertenecen	Número de comisionados	% sobre el total
CORPORACIONES MUNICIPALES		14.286
IMPOSITORES	3	42.857
PERSONAS O ENTIDADES FUNDADÓRAS	O	0.000
EMPLEADOS		14.286
ENTIDADES REPRESENTATIVAS	2	28.571
Total		100,000

A.3.2. ¿Ha asumido la Comisión de Control la función del Comité de Auditoría?

si		× ----	NO
----	--	-----------	----	--

Detalle las funciones de la Comisión de Control:

Funciones
a) Supervisar la gestión del Consejo de Administración, velando por la adecuación de sus acuerdos a las directrices y resoluciones de la Asamblea General y a los fines propios de la Entidad.
b) Vigilar el funcionamiento y la labor desarrollada por los órganos de intervención de la Entidad.
c) Conocer los infornes de auditoría externa y las recomendaciones que formulen los auditores.
d) Revisar el Balance y la Cuenta de Resultados de cada ejercicio anual y formular las observaciones que considere oportunas.
e) Elevar a la Asamblea General información relativa a su actuación, al menos, una vez al año.
f) Requerir del Presidente la convocatoria de la Asamblea General con carácter extraordinario cuando lo considere conveniente.
g) Controlar los procesos electorales para la composición de la Asamblea y del Consejo de Administración, junto con el Departamento de Economía y Finanzas de la Generalitat de Cataluña.
h) Conocer y emitir su opinión sobre los informes de la Comisión Delegada de Obras Sociales.
i) Proponer al Departamento de Economía y Finanzas la suspensión de los acuerdos de Administración en el supuesto de que éstos vulneren las disposiciones vigentes.

j) Cualquiera otra que le atribuyan los presentes Estatutos.

Y además las siguientes funciones por haber asumido las funciones de Comité de Auditoria:

a) Proponer al Consejo de Administración, para su sometimiento a la Asamblea General, el nombramiento de los auditores de cuentas.

b) Supervisar los servicios de la auditoría interna de la Entidad.

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13-12-2017 01:00:00 PM IST

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c) El establecimiento de relaciones con los auditores externos, para recibir información sobre aque puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoria de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y las normas técnicas de auditoria.

A.3.3. Realice una descripción de las reglas de organización y funcionamiento, así como de las responsabilidades que tiene atribuidas la Comisión de Control.

La Comisión elige un Presidente y un Secretario entre sus miembros.

El sistema de convocatoria y funcionamiento de la Comisión de Control es similar al del Consejo de Administración (ver el apartado A.2.9).

Las responsabilidades de la Comisión de Control son aquellas que se derivan de las funciones descritas en el apartado anterior (A.3.2).

Conoce los acuerdos de los órganos de gobierno mediante las actas de sus respectivas reuniones.

A.3.5. Indique el número de reuniones que ha mantenido la Comisión de Control durante el ejercicio.

Número de reuniones de la Comisión de Control ട

A.3.6. Identifique la información que se facilita a los comisionados con motivo de las reuniones de la Comisión de Control. Detalle los sistemas previstos para el acceso a dicha información.

En las reuniones se les facilita:

a) Las actas de las reuniones de los órganos de gobierno de la Entidad.

b) Los informes del Director General.

c) Información contable y estadística.

d) Informes de la Intervención y la Auditoría de la Entidad.

e) Informes y recomendaciones de la auditoria externa.

f) Comunicaciones del regulador y del Protectorado.

g) Se le comunica todos los actos y trámites del proceso electoral.

En el ejercicio de sus funciones, la Comisión puede solicitar al Consejo de Administración y al Director General los antecedentes e información que considere necesarios.

A.3.7. Explique las normas relativas al sistema de elección, nombramiento, aceptación y revocación de los miembros de la Comisión de Control.

Los miembros de la Comisión de Control son elegidos por la Asamblea General entre sus miembros que no tengan la condición de Vocales del Consejo de Administración.

Para su elección, nombramiento y aceptación se procederá de igual forma que para el Consejo de Administración (ver apartado A.2.5).

Ninguna Entidad podrá tener simultáneamente representante en el Consejo de Administración y en la Comisión de Control.

A.3.8. Detalle los sistemas internos establecidos para el Control del cumplimiento de los acuerdos adoptados por la Comisión de Control.

Entre las atribuciones del Director General se encuentra la de ejecutar los acuerdos de los Organos de Gobierno y velar, en cualquier caso, por el fiel cumplimiento de los mismos.

La Comisión de Control eleva anualmente a la Asamblea General un informe con las actuaciones realizadas durante el año.

A.3.9. Explique las reglas relativas a la convocatoria de las reuniones de la Comisión de Control.

La Comisión de Control se reunirá siempre que sea convocada por el Presidente, a iniciativa propia o a petición de un tercio de sus miembros y, como mínimo, una vez al trimestre.

El sistema de convocatoria y funcionamiento de la Comisión de Control es también similar al del Consejo de Administración (ver apartado A.2.9).

A.3.10. Determine los supuestos en los que los comisionados podrán solicitar la convocatoria de las reuniones de la Comisión de Control para tratar asuntos que estimen oportunos.

Cuando lo soliciten, al menos, un tercio de sus miembros.

A.3.11. Explique el régimen de adopción de acuerdos en la Comisión de Control, señalando al menos, las normas relativas a la constitución y quórum de asistencia:

Descripción del acuerdo	Quorum	Tipo de Mayoría
TODOS LOS ACUERDOS	51.00 -- LA MITAD	51.00 - MAYORIA SIMPLE
	MAS UNO DE LOS
	COMISIONADOS

Adopción de acuerdos

to for a local in the contra Mapley, construction of Maccontines of Macchitation in 1992 inc. 1992 inc. 14. (1991) 1992 inc. 14. (1992) 1992

B OPERACIONES DE CRÉDITO, AVAL O GARANTÍA

B.1. Detalle las operaciones de crédito, aval o garantía efectuadas ya sea directamente, indirectamente o a través de entidades dotadas, adscritas o participadas en favor de los miembros del Consejo de Administración, familiares en primer grado o con empresas o entidades que controlen según el artículo 4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores. Indique las condiciones, incluidas las financieras, de estas operaciones.

Nombre del miembro del conselo	Denominación social de la Caja o entidad dotada, adscrita o participada	Naturaleza de la operación	Importe (miles de euros)	Condiciones
ROLANDO CRUXENT CARBONELL	D'ESTALVIS CAIXA LAIETANA	A CUENTA CRÉDITO (A UNA EMPRESA)	111	DE INTERES TIPO 5.75% PLAZO ANOS LIMITE 120 MILES EUROS
FRANCESC-XAVIER CARBONELL CANDELICH	CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA	PRÉSTAMO (A UN FAMILIAR)		DE INTERES TIPO 6.75% PLAZO ANOS GARANTIA DINERARIA
FRANCESC-XAVIER CARBONELL CANDELICH	CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA	PRESTAMO	17	TIPO DE INTERES PLAZO 5.248% ANOS GARANTIA FACIAL
FRANCESC-XAVIER CARBONELL CANDELICH	CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA	PRÉSTAMO UN (A FAMILIAR)	6	INTERES TIPO DE 5,248% PLAZO ANOS GARANTIA FACIAL

Nombre del comisionado	Denominación social de la Caja o entidad dotada. adscrita o participada	Naturaleza de la operación	Importe (miles de euros)	Condiciones

Nombre de los grupos políticos	Denominación social de la Caja o entidad dotada. adscrita o participada	Naturaleza de la operación	Importe (miles de euros)	Condiciones

C | Detalle las operaciones crediticias con instituciones públicas, incluidos entes territoriales, que hayan designado consejeros generales:

Nombre de la institución pública: AJUNTAMENT DE MATARÓ

Naturaleza de la operación	Importe (miles de euros)
AVALADOR PRESTAMO HIPOTECARIO	રેન્ડ
AVALADOR PRESTAMO PERSONAL	8
AVALADOR PRÉSTAMO PERSONAL	89
AVALADOR PRÉSTAMO PERSONAL	9
AVALADOR AVAL	40

Nombre de los consejeros generales designados PILAR GONZÁLEZ AGAPITO

Nombre de la institución pública: AJUNTAMENT DE CALELLA

Naturaleza de la operación	lmporte (miles de
	euros)
PRESTAMO PERSONAL	2.288

	Nombre de los consejeros generales designados
JOSEP BASART PINATEL.L.

Nombre de la institución pública: AJUNTAMENT DE PREMIÀ DE DALT

Naturaleza de la operación	Importe (miles de
PRÉSTAMO PERSONAL	euros) 10
PRÉSTAMO PERSONAL	213

Nombre de los consejeros generales designados
I JOAN BALIARDA SARDA

D OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO

D.1. Detalle las operaciones significativas realizadas por la entidad con los miembros del Consejo de Administración:

Nombre	Naturaleza de la operación	lmporte (miles de suros)

D.2. Detalle las operaciones significativas realizadas por la entidad con los miembros de la Comisión de Control:

Nombre	Naturaleza de la operación	lmporte (miles de euros)

D.3. Detalle las operaciones significativas realizadas por la entidad con su personal directivo:

Nombre	Naturaleza de la operación	Importe (miles de euros)

D.4. Detalle las operaciones significativas realizadas por la entidad con administradores y directivos de sociedades y entidades del grupo del que la entidad forma parte:

Nombre	Denominación social de la	Naturaleza de la	lmporte (miles de
	entidad del grupo	operación	euros)

D.5. Detalle las operaciones intragrupo realizadas que sean significativas:

del grupo	Denominación social de la entidad Breve descripción de la operación	Importe (miles de euros)

ESTRUCTURA DEL NEGOCIO DEL GRUPO

E.1. Describa la estructura del negocio del grupo, concretando el papel que desempeña cada una de las entidades en el conjunto de los servicios prestados a los clientes.

Estructura del negocio del grupo

La Entidad es una Institución financiera de carácter social, y de naturaleza fundacional privada, sin árimo de lucro, independiente de cualquier empresa o entidad, dedicada a la captación, administración e inversión de los fondos que le son confiados, y a la prestación de diversos servicios a la comunidad a través de la Obra Social.

El objeto social de la Entidad consiste en el desarrollo de cuantos servicios y actividades acuerde el Consejo de Administración, y permita la Legislación para las Cajas de Ahorros, y especialmente la promoción del ahorro, realizando operaciones para su captación, retribuyendolo adecuadamente, e invirtiendo los capitales obtenidos en la financiación de activos en general, mediante la realización de toda clase de operaciones económicas y financieras permitidas por la Ley.

Servicios prestados a los clientes

Nombre entidad del grupo

GES LAYETANA PENSIONES S.A., ENTIDAD GESTORA DE FONDOS DE PENSIONES

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados GESTORA DE FONDOS DE PENSIONES

Nombre entidad del grupo

GES LAYETANA, S.A. S.G.I.I.C.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados GESTORA DE INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA

Nombre entidad del grupo LAIETANA VIDA CIA. SEGUROS DE LA CAJA DE AHORROS LAIETANA, SA SDAD. UNIPERSONAL

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados SEGUROS DE VIDA Y COMPLEMENTARIOS

TRAMITACIÓN Y SERVICIOS, SA

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PRESTACIÓN DE SERVICIOS

Nombre entidad del grupo ANÁLISIS Y VERIFICACIÓN, CONTROL TÉCNICO DE EDIFICACIÓN, SL

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados ARRENDAMIENTO DE VIVIENDAS

INVERSORA BURRIAC, S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados TENENCIA DE ACCIONES O PARTICIPACIONES

Nombre entidad del grupo CAIXA LAIETANA, SOCIETAT DE PARTICIPACIONS PREFERENTS, S.A.U

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

Nombre entidad del grupo COMPLEJO CAPRI GAVA MAR, SA

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados SOCIEDAD PATRIMONIAL - SECTOR HOTELERO

JARDI RESIDENCIAL LA GARRIGA, S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo

ZILEX CATALUNYA, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo XADAY PROYECTOS Y APLICACIONES, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados SOCIEDAD PATRIMONIAL - GERIATRICOS

AUDET PROMOCIONS, S.A.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

GEOINVERS, S.A.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo VILACAVALLS PARK, CENTRO INDUSTRIAL-LOGISTICO Y CIAL, S.A.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

BARNA BUILDING, S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados SOCIEDAD PATRIMONIAL - GERIATRICOS

PROMO-SERVEIS DAMSEL. S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Mod 1293 - 090825

aieena - Patic Informas - - 3 - 985-2 Maarta en el Researct de Berceicna, Ion 2

Nombre entidad del grupo
RENLOVI SL


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCION INMOBILIARIA


Nombre entidad del grupo
PROMOCIONS ELENTARI, S.L.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA - VIVIENDAS


Nombre entidad del grupo
RESIDENCIES LA FONT FLORIDA, S.L.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
SOCIEDAD PATRIMONIAL - GERIATRICOS


Nombre entidad del grupo
POLSAR CORPORATION, S.L.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA - VIVIENDAS


Nombre entidad del grupo
TORRENTO DE CAN GELAT, S.L.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCION INMOBILIARIA - SECTOR HOTELERO


Nombre entidad del grupo
MATARO LLAR, S.L.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA


Nombre entidad del grupo
TEULAVER, S.L.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA

	Nombre entidad del grupo
URBILAND INVERSORA, S.L.


PROMOCIÓN INMOBILIARIA - SECTOR HOTELERO	Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados


	Nombre entidad del grupo
RESIDENCIAL CAN MARTORELL, S.L.


PROMOCIÓN INMOBILIARIA	Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados

	Nombre entidad del grupo
RADION IBERKAT, S.L.

	Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA

	Nombre entidad del grupo
INICIATIVAS GESTIOMAT, S.L.
PROMOCIÓN INMOBILIARIA	Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
	Nombre entidad del grupo
ADAMAR SECTORS, S.L.	2007 130 4. 8, 10 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2

	Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA

	Nombre entidad del grupo
MACLA 2005, S.L.
	Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados

PROMOCIÓN INMOBILIARIA

RESIDENCIAL PARC CAN RATES, S.L.	Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Claud fi Salesha - Paco kyleskos .

Nombre entidad del grupo
LAIETANA MEDIACIÓN OPERADOR DE BANCA-SEGURÓS VINCULADO, S.A.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados CORREDURIA DE SEGUROS

Nombre entidad del grupo LAIETANA GENERALES, CIA. DE SEGUROS DE LA CAJA DE AHORROS LAIETANA S.A.U

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados SEGUROS GENERALES

BENETESA, S.A.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PATRIMONIAL HOTELERA

VALLEMAR RESIDENCIAL, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados

PROMOCION INMOBILIARIA

Nombre entidad del grupo RESTAURA BERLIN, GBMH

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PROMOCION INMOBILIARIA

SAR PATRIMONIAL IPM, S.L.

Nombre entidad del grupo

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados PATRIMONIAL GERIATRICO

Nombre entidad del grupo FISSER INVERSIONES 2007, S.L.

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PATRIMONIAL

Nombre entidad del grupo
RESTAURA WISLANA, SP.Z.O.O


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCION INMOBILIARIA



Nombre entidad del grupo RESTAURA MARATÓN GARDEN SP.Z.O.O.

11 - 12 11 - 1 Carlos March March College

Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA and the country of the country of the county of the county of


Nombre entidad del grupo
MOVIOLA ASOCIADOS 21 S.L.U


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA



Carolina Career Nombre entidad del grupo
ADQUIRENT INMOBLES, S.L.


Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados
PROMOCIÓN INMOBILIARIA


Nombre entidad del grupo
Comments of the GEOPORTUGAL IMOBILIARIA LDA .



Papel que desempeña en el conjunto de los servicios prestados DOGMOCION INMODILIADIA

E.2. Indique la distribución geográfica de la red de oficinas:

Cata e Estador Castana Paterial CAS 1 Micano in a News Mercem in Bersecon Von 2 max and Centre Contractor Mill 1 Jurisin 300 2000 monta 120,224 - N.F. G.M. G.S. 2000 - N.F. G

500 7293 - 090825

Comunidad autónoma	Número de
	sucursales
Cataluña	249
Madrid	28
Total	277

E.3. Identifique, en su caso, a los miembros de los órganos rectores que asumen cargos de administración o dirección en entidades que formen parte del grupo de la Caja:

Nombre del miembro del órgano				Denominación social de la entidad	Cargo
	rector			del grupo
JAUME	BOTER	DE	PALAU	LAIETANA VIDA CIA. SEGUROS DE	PRESIDENTE	DEL
RAFOLS				LA CAJA DE AHORROS LAIETANA.	CONSEJO	DE
				SA SDAD. UNIPERSONAL	ADMINISTRACIÓN
JAUME	BOTER	DE	PALAU I	INVERSORA BURRIAC, S.L.	PRESIDENTE	DEL
RAFOLS					CONSEJO	DE
					ADMINISTRACIÓN
JORDI BELTRAN SERRA				INVERSORA BURRIAC, S.L.	VOCAL	DEL
					CONSEJO	DE
					ADMINISTRACION
MIGUEL CABRÉ JUNQUERAS				INVERSORA BURRIAC, S.L.	VOCAL	DEL
					CONSEJO	DE
					ADMINISTRACION
JAUME	BOTER	DE	PALAU	LAIETANA MEDIACION OPERADOR	PRESIDENTE	DEL
RAFOLS				DE BANCA-SEGUROS VINCULADO,	CONSEJO	DE
				S.A.	ADMINISTRACION
JAUME	BOTER	DE	PALAU	LAIETANA GENERALES, CIA. DE	PRESIDENTES	DEL
RAFOLS				SEGUROS DE CAJA DE LA	CONSEJO	DF
				AHORROS LAIETANA S.A.U	ADMINISTRACION

1 100 8 8 2 3 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6

F | SISTEMAS DE CONTROL DE RIESGO

F.1. Indique, en su caso, los sistemas de control de riesgo relacionado con las actividades desarrolladas por la entidad.
La actividad desarrollada por la Entidad y sociedades dependientes está expuesta a diferentes tipos de riesgos.
La asunción de riesgos es una parte fundamental de las actividades de las entidades de crédito. En la Entidad la gestión y control del riesgo conlleva la intervención de distintos órganos de la entidad, correspondiendo a la Dirección General, por delegación del Consejo de Administración responsable en última instancia de la estrategia de riesgo de la entidad, determinar, desarrollar e instrumentar la política general en materia de riesgos, fijar los límites de riesgo para las distintas áreas y actividades, delimitar la facultades otorgadas para las distintas unidades de decisión y decidir sobre aquellas operaciones cuyo riesgo excede las atribuciones delegadas.
La Entidad mantiene como criterio general una política prudencial, entendida como aquella que garantice mantener un adecuado nivel de recursos propios, que permita asegurar su solvencia y cubrir prudentemente los diferentes tipos de riesgos a los que está sometida como consecuencia de las actividades desarrolladas en las distintas áreas de negocio. Tradicionalmente estos riesgos se gestionaban individualmente, pero los nuevos requerimientos que se recogen en el Acuerdo de Capital de Basilea II enfocados a una asignación más sofisticada del capital, ha generado la necesidad de una gestión integral de los mismos. Por ello, la Entidad está fomentando diversos cambios organizativos enfocados hacia la integración de los distintos riesgos (crédito, tipo de interés, liquidez, mercado, etc ) y a la gestión global y más avanzada de los mismos.
F.2. Relacione los riesgos cubiertos por el sistema, junto con la justificación de la adecuación al perfil de la entidad de los sistemas de control de riesgos adoptados, teniendo en cuenta la estructura de recursos propios.

a)Riesgo de crédito

El riesgo de crédito representa las pérdidas que suffiría la Entidad en el caso de que un cliente o alguna contraparte incumpliesen sus obligaciones contractuales de pago. Este riesgo es inherente en los productos bancarios tradicionales de las entidades (préstamos, créditos, garantías financieras prestadas, etc.), así como en otro tipo de activos financieros (cartera de renta fija, derivados ... ) y representa el riesgo más significativo para la Entidad.
Las políticas, métodos y procedimientos de la Entidad relacionados con el control del riesgo de crédito son aprobadas por el Consejo de Administración de la Entidad y se traducen en una normativa interna que contempla el estudio y la foma de decisión de todas aquellas operaciones para las diferentes fases del ciclo crediticio, donde se determinan, entre otras, las medidas para la concesión y gestión de las mismas, la estratificación en los niveles de facultades y los criterios para la diversificación del riesgo.
La Comisión de Control y la Sección de Auditoria Interna tienen entre sus funciones, de acuerdo con el anejo IX de la Circular 4 /2004, la de velar por el adecuado cumplimiento de las políticas, métodos y procedimientos de control del riesgo de crédito, asegurando que estos son adecuados, se implantan de manera efectiva y son revisados de manera regular.
a. 1 Riesgo de crédito en productos bancarios tradicionales
En el ámbito de la concesión de riesgo de crédito, la Entidad establece las siguientes políticas:
-Limitación de la concesión de financiación a operaciones dentro del área de actuación de la Entidad o zonas limítrofes.
-Límites de concentración de nesgo a nivel individual y de grupo económico fijado en función de los recursos propios computables
-Limites de concentración de riesgo en función de las garantías y sector de actividad, estableciendo el porcentaje sobre la inversión crediticia máxima que se destinará a cada sector en función de las garantías.
-Criterios de admisión de nuevas operaciones y límites a las facultades de concesión teniendo en consideración la tipología del producto, garantías, importe solicitado, destino de la financiación y valoración del acreditado.
-Metodología de análisis de las operaciones en función de su tipología y requerimientos necesarios para dotar de seguridad jurídica cada operación.
La Entidad dispone de modelos de scoring de particulares para operaciones de garantía personal y garantías hipotecarias destinadas a adquisición de viviendas, los cuales, atendiendo a la experiencia historia y a las mejores prácticas del mercado, sirven de apoyo en la toma de decisiones, requiriendo en el caso de que el dictamen no sea favorable, la aprobación de una Comisión superior.

1999 . ስልክስያን

amane - Parco glesias. Estado i fecent en el Remani de Bercelera, cer 21 m. sec. General, foi 1, full núm El 1009, inst. 1a. 2012 1- N.I.F. G

Las actividades relacionadas con el riesgo de crédito son desempeñadas fundamentalmente por el Departamento de Inversiones-Préstamos, que aglutina la mayoría de las unidades implicadas (Secciones de Operatoria, Grupos económicos y disposiciones fraccionadas, Análisis de Riesgos y Asesoramiento Legal) en los procesos de análisis, concesión y seguimiento del riesgo.
La red de oficinas constituyen el canal de presentación de las operaciones de riesgo y las facultades de sanción están atribuidas a distintos Comités en función de la tipología del producto, garantías, importe, destino y valoración del acreditado, según delegación de funciones realizada por el Consejo de Administración.
En las labores de seguimiento y control de riesgos intervienen, además, Inversión-Prestamos las siguientes unidades:
-La unidad de Gestión de Clientes, dentro del departamento de Oficinas, que coordina las acciones a realizar con objeto de conseguir el cobro de las demoras de pagos de las operaciones, la renegociación de la deuda o propuesta de inicio de la reclamación judicial y el seguimiento de operaciones y acreditados con incidencias internas y externas.
-La unidad de Seguimiento y Control del Riesgo Crediticio, dentro del departamento de Planificación y Control de Gestión, que cuida del seguimiento de las operaciones de riesgo, tanto a nivel individual como a nivel grupo, dentro de los límites establecidos; cumplimiento de límites de concentración de riesgos establecidos para sectores de actividad, áreas geográficas, acreditados y grupos; y del comportamiento de las operaciones con Scoring.
La gestión del riesgo se complementa con las políticas de recuperación, orientadas a evitar o minimizar posibles quebrantos para la Entidad, mediante circuitos de recuperación específicos en función de la cuantía y tipología de la operación y con la intervención de gestores internos y externos para adecuar las acciones necesarias a cada situación. Son responsables de la aplicación de estas políticas las unidades siguientes:
-La unidad de Gestión de Contenciosos, dentro del departamento de Recursos, son los responsables junto con Gestión de Clientes de proponer a la Comisión Técnica de Morosos las operaciones que deban ser tramitadas por reclamación judicial y de la tramitación y seguimiento de los procedimientos iniciados.
-La unidad de Gestión Inmobiliaria y Logistica, dentro del departamento de Inmovilizado-Compras, responsable del seguimiento de los trámites en la incorporación de fincas procedentes de la regularización de créditos y de su gestión.
a.2 Riesgo de crédito en otros activos financieros
Con relación al riesgo de crédito relacionado con otros activos financieros la Entidad ha establecido las siguientes políticas:
-Limite en la líneas de riesgo asumible en operaciones del mercado interbancario, simultaneas y IRS, fijados en función de la probabilidad de incumplimiento de cada entidad o grupo económico y de un porcentaje sobre los recursos propios computables.

-Límite a las inversiones en valores representativos de deuda, fijados en función del sector y del rating de los emisores.
-Límite a las inversiones en instrumentos de capital, sin vocación de permanencia, fijado en exposiciones reducidas y en sociedades que cotizan en Bolsa.
-Límite a las inversiones en sociedades participadas, fijado en límites por sectores de actividad a las exposiciones en inversiones crediticias y en el porcentaje sobre recursos propios computables
Al Comité de Gestión Global de Riesgos le corresponde la función de velar por el cumplimiento de las políticas y Ilmites de riesgo establecidos por el Consejo de Administración.
La función de estudiar y en su caso, proponer o aprobar, dentro de sus atribuciones, las inversiones realizadas por la Entidad corresponde al Comité de Inversiones en Sociedades participadas.
Por su parte, el departamento de Tesorería y Mercado de Capitales realiza el control del riesgo de crédito relativo a los restantes activos financieros constituidos por títulos de renta fija, derivados, etc., siguiendo las directrices marcadas por el Comité de Gestión Global de Riesgos
b) Riesgo de mercado
Este riesgo comprende los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales o fuera de balance, y de los precios de mercado de los instrumentos financieros negociables.
b.1) Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés es el riesgo al que se expone la Entidad en su actividad por tener operaciones de activo y de pasivo con distintos tipos de interés (tipos de interés fijos y variables o referenciados a distintos índices) y con plazos de vencimientos distintos, de manera que las variaciones de los tipos de interés de referencia de dichas operaciones al alza o a la baja puedan provocar efectos asimétricos en sus activos y pasivos con efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el patrimonio de la Entidad.
La gestión del riesgo de interés tiene como objetivo primordial la consecución de un margen financiero y de un valor patrimonial óptimo, dentro de unos límites adecuados de riesgo para la Entidad.
La gestión y control del riesgo de tipo de interés del balance de la Entidad recae sobre el Comité de Gestión Global de Riesgos, quien asegura que se cumpla en todo momento las políticas fijadas por el Consejo de Administración, siendo el departamento de Planificación y Control de Gestión quien efectúa la medición y control de dicho riesgo.

Mod. 1293 - 090825

bha - Pali : I tyaelah.

La Entidad utiliza operaciones de cobertura para la gestión individual del riesgo de tipo de interés de algunos instrumentos financieros de carácter significativo, por lo que en la práctica reduce este tipo de riesgos (ver Nota 7.6)
La medición y análisis de este riesgo se realiza considerando los siguientes aspectos, de acuerdo con las siguientes premisas:
-Se analizan los efectos que sobre el margen de intereses de la cuenta de pérdidas y ganancias y del valor económico de la Entidad podrían tener variaciones en los tipos de interés.
-En los análisis se incluyen todas aquellas posiciones que son sensibles al riesgo de tipo de interés, incluyendo los derivados sobre tipo de interés, tanto implícitos como explícitos y excluyendo las posiciones que forman parte de la cartera de negociación.
-A efectos de analizar los plazos de vencimiento de las operaciones, si bien con carácter general se considera el plazo de vencimiento o reprecio contractual de las operaciones, existen operaciones en las que se consideran otro tipo de hipótesis en cuanto a su vencimiento, bien por no tener estas exposiciones plazos de vencimiento ciertos, bien por mostrar un comportamiento de estabilidad que difiere de manera significativa con sus condiciones contractuales. Así, en el análisis de la fecha de vencimiento de los depósitos de clientes a la vista, dada la estabilidad histórica mostrada por estas operaciones, se consideran plazos de vencimiento superiores a los contractuales, basados en el análisis de la experiencia histórica de la Entidad en distintos escenarios. Por su parte, en el análisis de aquellos instrumentos cubiertos en operaciones de cobertura de riesgos de tipo de interés se clasifica en la banda temporal correspondiente en el mismo plazo de revisión del elemento de cobertura.
-Se analizan los efectos de los movimientos de los tipos de interés paralelos y de carácter instantáneo de 200 puntos básicos.
-No se realizan mediciones separadas del riesgo de tipo de interés para cada una de las posiciones mantenidas en cada divisa al no ser significativas las posiciones mantenidas en divisas distintas al euro
En base a los análisis anteriores, la Entidad adopta las medidas necesarias que garanticen una gestión óptima de dicho riesgo.
b.2)Riesgo de precio
Este riesgo se define como aquel que surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado, provocados bien por factores específicos del propio instrumento o bien por factores que afecten a todos los instrumentos negociados en el mercado.
En la Entidad el control de este riesgo se apoya en un sistema de límites establecidos, el cual delimita los niveles de riesgo que se está dispuesta asumir.
El indicador utilizado en la Entidad para cuantificar dichos riesgo es el VaR (Value at Risk), que mide la máxima pérdida de una cartera a precios de mercado como consecuencia de las variaciones adversas en precios y tipos de interés en un

determinado horizonte temporal, que para la Cartera de Negociación es de un día y una semana y para la Cartera de Inversión una semana y un mes y con niveles de confianza de 95% y 99%.

b.3)Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio se refleja en la sensibilidad de los precios de los activos financieros a las variaciones en los tipos de cambios de mercado.
La Entidad no mantiene posiciones en moneda extranjera de carácter especulativo. Asimismo, la Entidad no mantiene posiciones abiertas de caracter no especulativo de importes significativos en moneda extranjera.
La política de la Entidad es limitar este tipo de riesgo, tratando de cubrirlo de manera inmediata cuando surja, mediante la contratación de las operaciones simétricas en el activo o en el pasivo o las operaciones de derivados financieros que permitan mitigarlo.

c)Riesgo de liguidez

Este riesgo refleja la posible dificultad para disponer de fondos líquidos o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, para hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago.
La gestión de liquidez en la Entidad persigue un objetivo fundamental que es mantener una adecuada estructura de los activos y pasívos minimizando el riesgo de incumplimiento de impago. Para alcanzar este objetivo se lleva una gestión activa de la liquidez, que consiste en un seguimiento continuado de la estructura de balance por vencimientos, para anticiparse a potenciales deseguilibrios en los niveles de liquidez a corto y medio plazo y adoptar una estrategia de estabilidad a las fuentes de financiación.
La Entidad gestiona este riesdo desde dos ópticas complementarias, distinquiendo la liquidez operativa de la liquidez estructural; la primera se gestiona en el corto plazo por el área de Tesorería, la segunda, consecuencia de posiciones generadas a largo plazo o de posiciones más cortas pero de carácter continuado, es gestionada y controlada por el Comité Gestión Global de Riesgos, a través de la utilización, fundamentalmente, de las siguientes medidas:
· Gestión de la liquidez estructural mediante la creación de programas de financiación y a través de una presencia activa en un conjunto amplio y diversificado de mercados de financiación.
·Plan de Contingencia de Liquidez, en el que se han definido unos objetivos, sistema de indicadores y alertas, así como los correspondientes planes de acción y canales de comunicación, que permitirán hacer frente con éxito a una posible situación de crisis de los mercados.
Como medida de prudencia y ante posibles tensiones de liquidez o situaciones de crisis en los mercados, la Entidad en el ejercicio 2008 ha realizado diversas emisiones de cédulas y participaciones de transferencia de activos con el objetivo de transformar activos ilíquidos en bonos susceptibles de descontarse en el Banco Central Europeo.

Cantace - Patri Igles/as - 1830/6 Matao - Insolitato de Maccanti de Baceona 19112 - Ini Inim Samos, Inc., Inc. Intern. San Dec. Ita., 2012.9 - M.F. G

La política seguida por la Entidad en las emisiones de títulos valores ha venido presidida por dos principios básicos: diversificación de los instrumentos de financiación y distribución equilibrada de los vencimientos de las emisiones evitando su concentración. De tal modo que el primer vencimiento de las emisiones vigentes tendrá lugar en el ejercicio 2009, por 150.000 miles de euros, cifra que representa un 3,12 % de los depósitos institucionales.
d) Riesgo operacional
Se entiende por riesgo operacional la probabilidad de incurrir en pérdidas causadas por la inadecuación o fallos en procesos, personas o procesos internos o bien a causa de acontecimientos externos. Este riesgo incluye el riesgo tecnológico, legal y de cumplimiento normativo.
Los principales elementos que utiliza la Entidad para reducir este riesgo son la cualificación, formación del personal y el establecimiento de procedimientos claros y adecuadamente documentados, correspondiendo a la Sección de Auditoria Interna el cometido de verificar el cumplimiento de dichos procedimientos, realizado un seguimiento periódico de los mismos.
Dada la importación de los procesos informáticos, la Entidad tiene establecido un plan de contigencias informático encaminado a minimizar los posibles riesgo de parada de los equipos informáticos.
Asimismo, se sigue una política de transferencia del riesgo al sector asegurador en materia de riesgos patrimoniales, derivados de pérdidas en inmuebles, de incendios, daños por aguas, extensión de coberturas, daños de la naturaleza, robos, fraude informático y otros.
F.3. En el supuesto que se hubiesen materializado algunos de los riesgos que afectan a la Caja y/o su grupo, indique las circunstancias que los han motivado y si han funcionado los sistemas de control establecidos.
F.4. Indique si existe alguna comisión u otro órgano de gobierno encargado de establecer y supervisar estos dispositivos de control y detalle cuales son sus funciones.
F.5. Identificación y descripción de los procesos de cumplimiento de las distintas regulaciones que afectan a la Caja y/o a su grupo.

G | INFORME ANUAL ELABORADO POR LA COMISIÓN DE INVERSIONES DE LA ENTIDAD A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 20 TER DE LA LEY 31/1985, DE 2 DE AGOSTO, DE REGULACIÓN DE LAS NORMAS BÁSICAS SOBRE ÓRGANOS RECTORES DE LAS CAJAS DE AHORROS

G.1. Complete el siguiente cuadro sobre las adquisiciones o ventas de participaciones significativas de sociedades cotizadas efectuadas por la Caja de Ahorros durante el ejercicio, ya sea directamente o a través de entidades de su mismo grupo.

lmporte (miles de euros)	Inversión o desinversión	Fecha de ejecución de la operación	Entidad objeto de la inversión o desinversión	Participación directa e indirecta de la Caja tras la operación	Fecha de emisión del informe y pronunciamiento de la Comisión de inversiones sobre la viabilidad financiera y adecuación a los presupuestos y planes estratégicos de la entidad

lmporte (miles de euros)	Inversión o desinversión	Fecha de ejecución de la operación	Entidad objeto de la inversión o desinversión	Participación directa e indirecta de la Caja tras la operación	Fecha de emisión del informe y pronunciamiento de la Comisión de Inversiones sobre la viabilidad financiera y adecuación a los presupuestos y planes estratégicos de la entidad
7.000	Inversión	12-11-2008	INVERSORA BURRIAC, S.L.	100,00	21/10/2008 - Informe favorable
5.000	Inversión	18-12-2008	INVERSORA BURRIAC, S.L.	100.00	21/10/2008 - Informe favorable
4.000	Inversion	31-12-2008	LAIETANA VIDA CIA. SEGUROS DE LA CAJA DE AHORROS LAIETANA. SA SDAD. UNIPERSONAL	100.00	23-12-2008 nforme favorable

G.3. Detalle el número de informes emitidos por la Comisión de Inversiones durante el ejercicio.

Número de Informes emitidos

G.4. Indique la fecha de aprobación del Informe Anual de la Comisión de Inversiones.

Fecha del informe 13-01-2009

H | REMUNERACIONES PERCIBIDAS

H.1. de la dirección y por los miembros del Consejo de Administración en su calidad de directivos:

Remuneraciones	Importe (miles de euros)
Sueldos y otras remuneraciones análogas	2.316
Obligaciones contraídas en materia de pensiones o de pago	218
de primas de seguros de vida

H.2. Complete de forma agregada los siguientes cuadros sobre las dietas por asistencia, así como las remuneraciones análogas:

a) Consejo de Administración:

Remuneraciones	Importe (miles de euros)
dietas por asistencia y otras remuneraciones análogas	101

b) Comisión de Control:

Remuneraciones	importe (miles de euros)
dietas por asistencia y otras remuneraciones análogas	10

c) Comisión de Retribuciones:

Remuneraciones	Importe (miles de
	euros)
dietas por asistencia y otras remuneraciones análogas

d) Comisión de Inversiones:

Remuneraciones	lmporte (miles de
	euros)

o dietas por asistencia y otras remuneraciones análogas

Remuneraciones percibidas (miles de euros)

Número de beneficiarios

	Asamblea General
Organo que autoriza las cláusulas


	SI	NO
¿Se informa a la Junta General sobre las cláusulas?

I | CUOTAS PARTICIPATIVAS

l.1. Complete, en su caso, el siguiente cuadro sobre las cuotas participativas de la Caja de Ahorros:

Fecha última de modificación	Volumen total (miles de euros)	Número de cuotas
	0.00

En el caso de que existan distintas clases de cuotas, indiquelo en el siguiente cuadro:

Clase	Número de cuotas	Nominal unitario

l.2. Detalle los titulares directos e indirectos de cuotas participativas que representen un porcentaje igual o superior al 2% del volumen total de cuotas en circulación de su entidad a la fecha de cierre de ejercicio, excluidos los miembros del Consejo:

social del cuotaparticipe	Nombre o denominación Número de cuotas directas	Número de cuotas indirectas (*)	% Total sobre el volumen total

Cuba descriptional Pac o Kyoson, 140 -1995 Matare - Lentra el Barcelone, nor 2003, sec. General, for 1, bil nim, L. 1989, ins., 18, 20.12 9 - N.F. B. B. G. 0 - N.J. F. L. B.

(*) A través de:
------------------	--

Nombre o denominación social del titular directo de las cuotas	Número de cuotas directas	% Total sobre el volumen tota
Total:

Indique los movimientos más relevantes en la estructura del volumen de cuotas acaecidos durante el ejercicio:

Nombre o denominación social del cuotaparticipe	Fecha operación	Descripción de la operación

1.3. Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del Consejo de Administración de la sociedad que posean cuotas participativas de la Caja de Ahorros:

Nombre	Número de cuotas directas	Número de cuotas Indirectas (*)	% Total sobre el volumen total

(*) A través de:

Nombre o denominación social del titular directo de las cuotas	Número de cuotas directas

Total:

% Total del volumen total de cuotas participativas en poder del Consejo de 0.000 Administración

1.4. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de cuotas de la Caja de Ahorros:

A fecha de cierre del ejercicio:

Número de cuotas directas	Número de cuotas indirectas

(*) A través de:

Denominación social del titular directo de la participación	Número de cuotas directas

fotal:

Resultados obtenidos en el ejercicio por operaciones de autocartera
(en miles de euros)

1.5. Detalle las condiciones y elllos plazos de la/s autorización/es de la Asamblea al Consejo de Administración para llevar a cabo las

adquisiciones o transmisiones de cuotas propias descritas en el apartado anterior.

J | GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE BUEN GOBIERNO

En el supuesto de no cumplir con alguna de ellas, explique las recomendaciones, normas, prácticas o criterios que aplica la entidad.

En la fecha de emisión del presente Informe, la Comisión Nacional del Mercado de Valores, no ha emitido un documento sobre Gobierno Corporativo aplicable a las Cajas de Ahorros tal y como se indicaba en el articulo 1 j de la Orden ECO-354/2004, por tanto y de conformidad a la disposición adicional primera de la Circular 2/2005 de la Comisión Nacional de Mercado de Valores, pasamos a describir las prácticas de buen gobierno que cumple la Caja, tomado como base las establecidas por la legislación en vigor y las contenidas dentro de los Estatutos de la Entidad.

Recomendación 1:

Si no existe autorización expresa, la elevación de propuesta a la Asamblea y las facultades especialmente delegadas en el Consejo, son indelegables.

Recomendación 2:

Laistean - Parta isitis an 1979 Malain - in cheanna in Beaceana, com 2 - L. Sec. Generál. Ini 1, fáir ráim, M. 1009. rac. 1a, 20.2 91 - N.I.F. G

Recomendación 3.

Recomendación 4:

"Que el Consejo de Administración, ajuste su dimensión para lograr un funcionamiento más eficaz y participativo. En principio el tamaño adecuado podría oscilar entre cinco y quince miembros"

El Consejo está formado por doce miembros y a las reuniones también asiste con voz y voto el Director General de la Entidad, salvo cuando sea preciso adoptar decisiones que le afecten.

Recomendación 5:

Se reúne habitualmente cada dos semanas.

Recomendación 6:

"Que se establezca una edad limite para el desempeño del cargo de consejero, que podría ser de sesenta y cinco a setenta años para los consejeros ejecutivos y el Presidente, y algo más flexible para el resto de los miembros"

Los Vocales del Consejo de Administración deberán ser menores de setenta y cinco años en el momento de la toma de posesión o de renovación.

Recomendación 7:

Los cargos de miembros de los diferentes Organos de Gobierno tienen carácter honorfíco y gratuito, y no podrán originar percepciones distintas de las dietas por asistencia y desplazamiento autorizadas con carácter general por el Protectorado de la Generalitat de Cataluña y aprobadas por la Entidad.

Recomendación 8:

Estatutariamente se establece que los miembros de cualquier Organo de Gobierno:

b) Ejercerán sus funciones en beneficio exclusivo de los intereses de la Entidad, con plena independencia de cualesquiera otros intereses y sin estar ligados por mandato imperativo ninguno.

Recomendación 9:

Corresponden a la Comisión de Control, en el desempeño de las funciones de la Comisíón de Auditoria entre otras:

a) Proponer al Consejo de Administración, para su sometimiento a la Asamblea General, el nombramiento de los auditores de cuentas.

Recomendación 10:

"Que el Consejo de Administración procure evitar que las cuentas por él formuladas se presenten a la Junta General con reservas y salvedades en el informe de auditoría, y que,

ena - Patou iplasias, 193322 Malaro - nostitis en el Renanti de Bacelona, tornia, 16, sec. General, for 1. Jul nium. 1980, ins. 1e., 2012.81 - N.I.F. 1

cuando ello no sea posible, tanto el Consejo como los auditores expliquen con claridad a los accionistas y a los mercados el contenido y el alcance de las discrepancias"

Estatutariamente la Comisión de Control tiene atribuidas las funciones de:

i) Revisar el Balance y la Cuenta de Resultados de cada ejercicio anual y formular las observaciones que considere oportunas.

ii) Conocer los informes de auditoría externa y las recomendaciones que formulen los auditores.

OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS KI

Los apartados detallados a continuación, no han sido cumplimentados por estar obligados a ello solamente las cajas que emitan cuotas participativas:

* A.1.1 "Fecha de nombramiento" de los Consejeros Generales
* A.2.1 Identidad de los Consejeros que no ostentan la condición de Consejero General.

* A.2.11 Número de reuniones sin la asistencia del Presidente.

*Apartados A.2.18; A.2.20; A.2.21; A.2.32; A.2.35; F3; F4; F5; H4.
* Epigrafe I

Apartado A.2.6

El Director General de la Entidad asiste a las reuniones del Consejo de Administración con voz y voto, salvo cuando sea preciso adoptar decisiones que le afecten.

Apartado A.2.28

También asiste a las reuniones de la Comisión de Retribuciones el Director General con voz y voto, que tiene el cargo de Secretario.

Apartado A.2.30

También asiste a las reuniones de la Comisión de Inversiones el Director General con voz y voto, que tiene el cargo de Secretario.

Apartado C

Apartado H.2

Las dietas de asistencia y otras renumeraciónes análogas correspondiente a la Comisión de Obras Sociales asciende a 19 miles de euros.

Este Informe Anual de Gobierno Corporativo ha sido aprobado por el Consejo de Administración de la sociedad, en su sesión de fecha 27-01-2009.

Indique los miembros del Consejo que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.

Abstención / voto contrario	Nombre dei vocal del Consejo

10.00

China d'Easterio - Patie gesias - PC - 03022 Materia - Partille e Mercanti de Bacelona, con 2 - e sea Ganeral. bli 1. Jul Kim - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - N.F G - 8 - 1 - N.F G - 8

Mod. D233 . 090805

ADDENDA

A.1. ASAMBLEA GENERAL

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A.1.1. CONSEJEROS GENERALES

CONSEJEROS GENERALES

Nombre del consejero general	Grupo al que pertenece	Fecha de nombramiento
PERE ALBO MARLES	CORPORACIÓNES MUNICIPALES
JUAN MARÍA AGUADO LAZO	CORPORACIONES MUNICIPALES
MARTIN ALMIRON ARIZA	IMPOSITORES
JOAN MANUEL ARMENGOL FORTI	EMPLEADOS
JUAN MANUEL AUÑON PLAZA	IMPOSITORES
ERNEST AYMAMI HUGUET	CORPORACIONES MUNICIPALES
COSTANTINO BACCELLI	IMPOSITORES
JOAN BALIARDA SARDA	CORPORACIONES MUNICIPALES
JOAN BALMONT PI	IMPOSITORES
JOSEP BASART PINATEL.LI	CORPORACIONES MUNICIPALES
Domingo Benitez oviedo	IMPOSITORES
INOCENCIO BERMEJO MARTIN	IMPOSITORES
MARTA BISBAL ALSINA	IMPOSITORES
ANTONIO BLASCO LOPEZ	IMPOSITORES
MANUEL BORRAS PLANA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JAUME BOSCH PUGES	CORPORACIONES MUNICIPALES
RAMON BOTER DE PALAU GALLIFA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JAUME BOTER DE PALAU RAFOLS	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
PERE BRU MARÉS	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MIGUEL CABRE JUNQUERAS	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
AMADOR CAÑO DIAZ	IMPOSITORES
VICENC GABRIEL CARA FERNANDEZ	CORPORACIÓNES MUNICIPALES
FRANCESC-XAVIER CARBONELL	EMPLEADOS
CANDELICH
MIQUEL CARBONELL TEIXIDO	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MARIA ANGELS CARCEL ARRIBAS	IMPOSITORES
JÓAN CASAS MONTAÑA	CORPORACIONES MUNICIPALES
JOSE ANTONIO CID VAQUERO	IMPOSITORES
JOSEP CODINA BARNET	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOAN COLOMER BACH	IMPOSITORES
ROLANDO CRUXENT CARBONELL	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOSE MARIA CUSACHS CLARA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
PEDRO DOMINGO BARTRÉS	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOSEP DURAN VAZQUEZ	CORPORACIONES MUNICIPALES
PERE FABREGA COLOMER	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOAN FOIX RIALP	IMPOSITORES
EULALIA FORCADA CABOT	IMPOSITORES
FRANCISCO FRESNEDOSO GONZALEZ	EMPLEADOS
CARLES GARCERAN ALMIRON	IMPOSITORES
FRANCISCO GARCIA YESTE	IMPOSITORES
ALMUDENA GOMEZ DONAIRE	IMPOSITORES
PILAR GONZÁLEZ AGAPITO	CORPORACIONES MUNICIPALES
MANUEL GUTIERREZ MARTIN	IMPOSITORES
FRANCISCO JAVIER HERNANDEZ PEREZ	IMPOSITORES

FRANCISCO IGLESIAS JULIA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOAQUIM JO GARCIA	IMPOSITORES
JOSÉ JO MUNNE	CORPORACIONES MUNICIPALES
VICENC JORDA PERA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
LLUIS JUVINYA COLOMER	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JUAN LOPEZ ZAPATER	IMPOSITORES
JUAN JOSE LLABRES DOMENE	IMPOSITORES
MIQUEL LOBATO CARDENAS	CORPORACIONES MUNICIPALES
MANUEL LUNA GARCIA	EMPLEADOS
JOSEP M. MARTI LABORI	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOAN MARTI SANS	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
RAIMON MARTINEZ BRUGUERA	IMPOSITORES
ANTONI MARTINEZ MOSULL	EMPLEADOS
	EMPLEADOS
ESTEBAN MARTINEZ RUIZ	IMPOSTORES
DANIEL MARIN RUIZ
MARIA ANTONIA MASMIQUEL ODENA	IMPOSTIORES
MARIA CINTA MASOLIVER FABREGAT	IMPOSITORES ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JOAN MAURI SANCHEZ
GEMMA MAYOL GARCIA	IMPOSITORES
MONICA MIQUEL SERDA	CORPORACIONES MUNICIPALES
JOSEP MONTASELL LLADO	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MANUEL MORALES MACIA	IMPOSITORES
JOAN MORELL COMAS	CORPORACIONES MUNICIPALES
ROSER MORE ROY	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MONTSERRAT NOGUERAS CARDONER	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MARCEL NOLLA QUE	EMPLEADOS
SILVIA ORTIZ PENA	IMPOSITORES
NURIA PAGES CADENA	IMPOSITORES
MARIA PALLAS AGUILAR	IMPOSITORES
FRANCESC PASCUAL REYES	IMPOSITORES
ALBERT PERA SEGURA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MERITXELL PEREZ-PRADO MIQUEL	EMPLEADOS
MARTA PICAS JORDA	EMPLEADOS
AMPARO PIQUERAS MANZANO	CORPORACIONES MUNICIPALES
VALENTIN PRAT MANZANO	IMPOSITORES
JOSEP PRAT MOLIST	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MANEL PUIGVERT TORRENT	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
SILVIA QUINTANA PAGES	IMPOSITORES
BEATRIZ RAYO SANCHEZ	IMPOSITORES
ANTONIO REBOLLEDA CALENDARIO	CORPORACIONES MUNICIPALES
JOAN ROCA MORA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
SALVADOR RODON LLIBRE	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
JORGE RODRIGUEZ BACHES	EMPLEADOS
FERRAN RODRIGUEZ QUILEZ	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
ALBERT ROY RECODER	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
MIQUEL RUBIROLA TORRENT	CORPORACIONES MUNICIPALES
ENCARNACIO SANFORT-TRIA XIMENES	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
FRANCISCO SERRANO VILLARROYA	CORPORACIONES MUNICIPALES
PETRA TORRES MANRIQUE	IMPOSITORES
JULIO TORRENTE BLAN	IMPOSITORES
ALBERT VALLALTA JAURES	IMPOSITORES
JOSEP VALLS MENDEZ	CORPORACIONES MUNICIPALES
MIGUEL ANGEL VENTURA GENEROSO	IMPOSITORES
ESTABAN VILASECA CANALETA	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
ANTONI VINALS GIRALT	ENTIDADES REPRESENTATIVAS
PENDIENTE DESGINACION
	CORPORACIONES MUNICIPALES

A.1.4. En su caso, realice una descripción del contenido del reglamento de la Asamblea:

Mod. 1293 - 090525

Cata désce - Partiere - Parti gasas - 13, 13,02 : Jalan - Jenesse ce Broakon, 1992 : 3. se Grvari, kiri 1. tá njím : 10, 20.1.2.1 : 11, C. 00000 :

Descripción

A.2. Consejo de Administración

A.2.8. En su caso, realice una descripción del contenido del reglamento del Consejo de Administración.

の 2007年 10月 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 10時 1

DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

Los abajo firmantes, miembros todos ellos del Consejo de Administración de Caixa d'Estalvis Laietana, declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales consolidadas comprensivas de los Balances de Situación Consolidados, Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidadas, Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado, Estados de Flujos de Efectivo Consolidados y Memoria Consolidada (Notas 1 a 24 y Anexo I) correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2008, formuladas en la reunión de 27 de enero de 2009, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Caixa d'Estalvis Laietana y de las empresas comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto, y que el informe de gestión consolidado incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de Caixa d'Estalvis Laietana y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan y el informe anual de Gobierno Corporativo, siendo su voluntad que esta firma ampare los 89 folios a doble cara de que constan los referidos documentos y por lo tanto que se tengan por firmados todos y cada uno de ellos.

Mataró. 27 de enero de 2009.

JAUME BOTER DE PALAU RAFOLS

JORDI BELTRAN SERRA

MIGUEL CABRÉ JUNQUERAS

SANTIAGO CAMERO SÁNCHEZ

F. XAVIER CARBONELL CANDELICH

JOAN CASTAN PEYRON

ROLANDO CRUXENT CARBONELL

PERE DOMINGO/BARTRÈS

nan forx rialp

MARIA ANTONIA MASMIQUEL ODENA

PILAR GONZALAZ AGAPITO

ALBERT VALLALTA JAURÉS

reaces - Parlo glesae. - Josepta en el Parcelo Mercenti de Barcelona, con 2012, sec. General, bil 1, full núm 10009, inso. 1a. 2012.9 - N.V.F.

AI Terminal

13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

2399_10-k_2009-04-30_03649879-0843-4aad-a4cd-102a7f482b41.pdf

CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA

CERTIFICA:

Informe de Auditoría CAIXA D'ESTALVIS LAIETANA

EI ERNST & YOUNG

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

CUENTAS ANUALES correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2008

CONTENIDO

Balances de Situación al 31 de diciembre

Balances de Situación al 31 de diciembre

Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre

Estados de cambios en el patrimonio neto

a -Estados de ingresos y gastos reconocidos público al 31 de diciembre

b -Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre

Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre

ÍNDICE MEMORIA

MEMORIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008

1. INTRODUCCIÓN, BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES Y OTRA INFORMACIÓN

a) Introducción

b) Bases de presentación de las cuentas anuales

c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

d) Información referida al ejercicio 2007

e) Combinación de negocios y consolidación

f) Recursos propios mínimos

g) Coeficiente de Reservas Mínimas

h) Fondo de Garantía de Depósitos

2. PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMAS DE VALORACIÓN APLICADOS

a) Operaciones en moneda extranjera

b) Reconocimiento de ingresos y gastos

c) Instrumentos financieros

c.1) Activos financieros

Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración:

Valoración

Perdidas por deterioro

c.2) Pasivos financieros

Valoración

c.3) Ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros

Garantias financicras d)

e) Participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas

f) Cobertura del riesgo de crédito y método empleado para su cálculo

Riesgo de insolvencia imputable al cliente

Riesgo país

ള) Coberturas contables

Contabilización de las coberturas del valor razonable

Contabilización de las coberturas de los flujos de efectivo

h) Operaciones de transferencia de activos financieros

i b Activos materiales

Activos intangibles i)

k) Arrendamientos

· Arrendamientos financieros

· Arrendamientos operativos

I) Activos no corrientes en venta

m) Gastos de personal

Retribuciones a corto plazo

Compromisos por pensiones

Fondo Externo

Fondo Interno

Plan de aportación definida

Plan de prestación definida

Otras retribuciones a largo plazo a favor de los empleados

Indemnizaciones por cese

n) Transacciones con pagos basados en instrumentos de capital

ñ) Otras provisiones y contingencias

0) Comisiones

p) Fondos y obras sociales

q) Impuesto sobre los beneficios

r) Recursos de clientes fuera de balance

s) Estado de flujos de efectivo

3. ERRORES Y CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES

4. BENEFICIO POR ACCION

5. RETRIBUCION DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DE LA DIRECCIÓN

6. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

7. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

7.1 Gestión del riesgo financiero

a) Riesgo de crédito

a. 1 Riesgo de crédito en productos bancarios tradicionales

a.2 Riesgo de crédito en otros activos financieros

a.3) Exposición al riesgo de crédito