Quarterly Report • Sep 12, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ZA OKRES OD 01-01-2018 DO 30-06-2018
| 1. | Podstawowe informacje o Grupie 2 |
|---|---|
| 2. | Zasady sporządzania półrocznego skróconego sprawozdania finansowego, opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi sześcioma miesiącami roku obrotowego. 5 |
| 3. | Najważniejsze zdarzenia dotyczące Emitenta w I półroczu 2018 roku 6 |
| 4. | Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Kapitałową 6 |
| 5. | Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników7 |
| 6. | Określenie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Spółki7 |
| 7. | Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej akcji Emitenta i udziałów podmiotach zależnych, będących posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących w Spółce8 |
| 8. | Informacja o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 10 |
| 9. | Informacja o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe 10 |
| 10. | Znaczące poręczenia i gwarancje ze szczególnym uwzględnieniem jednostek powiązanych10 |
| 11. | Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy Kapitałowej i Emitenta oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę 11 |
| 11.1. | Informacja o podstawowych produktach, towarach i usługach 11 |
| 11.2. | Charakterystyka geograficznych rynków Grupy 12 |
| 11.3. | Przewidywany rozwój Grupy Kapitałowej 13 |
| 11.4. | Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa – wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o |
| nietypowym charakterze mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 14 | |
| 11.5. | Zatrudnienie 19 |
| 12. | Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Emitenta i Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 20 |
Grupa kapitałowa prowadzi działalność pod nazwą Auto Partner (dalej "Grupa"). Spółką dominującą jest spółka Auto Partner SA z siedzibą w Bieruniu (dalej zwana: "Emitent", "Spółka"). Poniżej przedstawiono podstawowe informacje dotyczące spółki dominującej:
| Siedziba: | Bieruń |
|---|---|
| Forma prawna: | spółka akcyjna |
| Kraj siedziby: | Polska |
| Adres: | ul. Ekonomiczna 20, |
| 43-150 Bieruń | |
| Telefon/Fax: | +48 32 325 15 00 / +48 32 325 15 20 |
| E-mail: | [email protected] |
| Adres strony internetowej: | www.auto-partner.pl |
W skład Grupy na dzień 30 czerwca 2018 r. wchodziły, poza Spółką dominującą następujące spółki zależne: Maxgear Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Tychach, w której Spółka posiada 100% udziałów, Maxgear Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Bieruniu (spółka dominująca jest komandytariuszem uprawnionym do 99 % zysków), AP Auto Partner Latvia SIA z siedzibą w Rydze, Łotwa, w której Spółka posiada 100%, AP Auto Partner CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze, Czechy, w której spółka dominująca posiada 100% udziałów oraz AP Auto Partner RO s.r.l. z siedzibą w Bukareszcie, Rumunia, w której Spółka posiada 100% udziałów.
Grupa dokonuje dla tych spółek pełnej konsolidacji sprawozdań finansowych.
Na 30 czerwca 2018 roku Spółka posiadała 20% udziałów w spółce stowarzyszonej Global One Automotive GmbH, która pełni rolę grupy zakupowej. Jest ona konsolidowana metodą praw własności.
Poniższy schemat przedstawia strukturę Grupy Kapitałowej Emitenta na dzień bilansowy, z uwzględnieniem wszystkich podmiotów zależnych Emitenta
Poniżej przedstawiono wykaz spółek zależnych, wchodzących w skład Grupy Emitenta, wraz z podstawowymi informacjami na ich temat.
Maxgear sp. z o.o. z siedzibą w Tychach, ul. Bałuckiego 4, 43-100 Tychy, zarejestrowana jest w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000279190. Kapitał zakładowy spółki wynosi 50 000 zł i dzieli się na 100 udziałów o wartości nominalnej równej 500 zł każdy. Jedynym wspólnikiem spółki posiadającym 100% jej udziałów jest Emitent, który uprawniony jest jednocześnie do wykonywania wszystkich 100 głosów na zgromadzeniu wspólników.
Maxgear sp. z o.o. jest komplementariuszem spółki Maxgear sp. z o.o. sp.k., którą reprezentuje i której bieżącą działalnością zarządza. Maxgear sp. z o.o. nie prowadzi działalności operacyjnej. Elementem strategii Grupy jest dalsze budowanie wartości marek własnych. W modelu tym Maxgear sp. z o.o. ma być podmiotem, który tak jak w chwili obecnej reprezentuje i zarządza bieżącą działalnością spółki Maxgear sp. z o.o. sp.k.
Maxgear sp. z o.o. sp.k. z siedzibą w Bieruniu, ul. Ekonomiczna 20, 43-150 Bieruń, zarejestrowana jest w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000332893. Komplementariuszem spółki jest Maxgear sp. z o.o. Emitent jest komandytariuszem spółki, którego suma komandytowa wynosi 20 000 zł i którego udział w zyskach spółki wynosi 99%. Pozostały udział w zyskach spółki w wysokości 1% przypada spółce Maxgear sp. z o.o.
Spółka prowadzi działalność w zakresie zakupu towarów sprzedawanych przez Grupę pod marką Maxgear. Towary te w przeważającej części sprowadzane są przez spółkę z Azji, a następnie sprzedawane Emitentowi w celu ich dalszej dystrybucji.
AP Auto Partner Latvia SIA z siedzibą na Łotwie, spółka utworzona pod prawem Łotwy, odpowiada za działalność Grupy Emitenta na rynku łotewskim. Wszystkie udziały w AP Auto Partner Latvia SIA posiada Emitent, który jest jedynym wspólnikiem uprawnionym do wykonywania wszystkich głosów na zgromadzeniu wspólników. Aktualnie spółka AP Auto Partner Latvia SIA nie prowadzi działalności operacyjnej. Docelowo Grupa planuje uruchomienie, w oparciu o utworzoną spółkę, magazynów na terenie Łotwy. Ma to ułatwić realizację sprzedaży na tym rynku.
W pierwszej połowie 2017 roku została powołana spółka zależna w Czechach z siedzibą w Pradze, która odpowiada za działalność Grupy Emitenta na rynku czeskim. Wszystkie udziały w AP Auto Partner CZ s.r.o. posiada Emitent, który jest jedynym wspólnikiem uprawnionym do wykonywania wszystkich głosów na zgromadzeniu wspólników. Spółka AP Auto Partner CZ s.r.o. rozpoczęła prowadzenie działalności operacyjnej. W oparciu o utworzony magazyn w Pradze Grupa planuje realizację sprzedaży na rynku czeskim.
W III kwartale 2017 roku została powołana spółka zależna w Rumunii z siedzibą w Bukareszcie. Wszystkie udziały w AP Auto Partner RO s.r.l. posiada Emitent, który jest jedynym wspólnikiem uprawnionym do wykonywania wszystkich głosów na zgromadzeniu wspólników. Docelowo Grupa planuje uruchomienie, w oparciu o utworzoną spółkę, magazynów na terenie Rumunii. Ma to ułatwić realizację sprzedaży na tym rynku.
W pierwszej połowie 2018 r. nie zaszły żadne istotne zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej Auto Partner.
Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "śródroczne sprawozdanie finansowe", "skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "sprawozdanie finansowe") Grupy Kapitałowej Auto Partner za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości (MSR 34) "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zaakceptowanym przez Unię Europejską oraz na podstawie innych obowiązujących przepisów.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 roku. Stosowane przez Grupę zasady rachunkowości wg MSSF zostały szczegółowo omówione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2017. W prezentowanym okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości w stosunku do opisanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 roku, patrz nota 1.3.
Zarząd identyfikuje następujące ryzyka:
Ryzyko związane z systemem informatycznym
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży
Zarząd Spółki dokonuje bieżącej oceny ryzyka dotyczącego funkcjonowania Spółki i zarządza tym ryzykiem. Zarząd odpowiada za monitorowanie oraz identyfikację ponoszonego ryzyka. Proces zarządzania ryzykiem korporacyjnym sprawują zarządy poszczególnych spółek Grupy.
• Rada Nadzorcza Spółki działając na podstawie uchwały nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Auto Partner Spółka Akcyjna z dnia 17 marca 2016 roku w sprawie emisji Warrantów Subskrypcyjnych serii B z wyłączeniem prawa poboru, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru, wprowadzenia w Spółce programu motywacyjnego oraz zmiany Statutu Spółki oraz Regulaminu Programu Motywacyjnego Spółki Auto Partner S.A. w oparciu o dane zawarte w zbadanym przez biegłego rewidenta i opublikowanym w dniu 5 kwietnia 2018 r. skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Auto Partner S.A. za rok obrotowy 2017, na posiedzeniu w dniu 10 kwietnia 2018 roku, określiła łączną liczbę Warrantów Subskrypcyjnych w ilości 675 000 i zaoferowała je Osobom Uprawnionym w ramach Transzy Stałej za drugi Okres Rozliczeniowy tj. od dnia 01.01.2017 r. do dnia 31.12.2017 r.
Wszystkie Osoby Uprawnione objęły nieodpłatnie zaoferowane Warranty Subskrypcyjne a następnie w ramach wykonania uprawnienia z Warrantów Subskrypcyjnych, objęły w dniach 11-12 kwietnia 2018 roku łącznie 675.000 akcji serii I Spółki, po cenie emisyjnej 1,98 zł za jedną akcję, za wniesione wkłady pieniężne o łącznej wartości 1 336 500 złotych.
W/w akcje zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym z dniem 21 maja 2018 r.
• W dniu 27 kwietnia 2018 r. podpisano aneks do umowy najmu z firmą WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH z siedzibą w Dusseldorfie. Na podstawie w/w aneksu zwiększona zostanie wynajmowana przez Emitenta powierzchnia w obecnym centrum logistyczno – magazynowym w Bieruniu o dodatkowe 11.090 m2 pomieszczeń magazynowych oraz ok. 500m2 pomieszczeń biurowych. Szacuje się, że prace związane z uruchomieniem dodatkowej powierzchni zakończą się w I kwartale 2019 r.
W dniu 23 marca 2018 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę nr 2/2018, na mocy której powołała do pełnienia funkcji Członka Zarządu Auto Partner S.A. Pana Michała Bregułę.
Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania Zarząd Spółki jest czteroosobowy i działa w następującym składzie:
Aleksander Górecki – Prezes Zarządu Andrzej Manowski – Wiceprezes Zarządu Piotr Janta – Członek Zarządu
Poza wyżej wymienioną zmianą nie wystąpiły żadne istotne zmiany w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Auto Partner S.A. ani Grupą Kapitałową Auto Partner S.A. oraz nie miały miejsca zmiany organizacji Grupy, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.
Spółka nie publikuje prognoz.
W okresie od przekazania poprzedniego raportu, tj. skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2018 r., tj. od dnia 22 maja 2018 r. do momentu publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w strukturze własnościowej znacznych pakietów akcji.
W związku z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki do kwoty 13.012.500 zł, w związku z emisją i objęciem 675 000 akcji serii I w ramach realizacji Programu Motywacyjnego, w ramach kapitału warunkowego, Spółka przeliczyła procentowy udział posiadanych akcji w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów przez Pana Aleksandra Góreckiego i Pani Katarzyny Góreckiej. Pan Aleksander Górecki przed podwyższeniem kapitału zakładowego posiadał 23,085% udział w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów, po podwyższeniu kapitału posiada 22,965% udział w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów (różnica wynosi 0,12%). Pani Katarzyna Górecka przed podwyższeniem kapitału zakładowego posiadała 27,084% udział w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów, po podwyższeniu kapitału posiada 26,943% udział w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów (różnica wynosi 0,14%).
Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień publikacji raportu za I kwartał 2018 roku, jak i dzień przekazania niniejszego raportu są:
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji |
Liczba głosów na WZ |
Udział* w kapitale zakładowym (%) |
Udział w ogólnej* liczbie głosów (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aleksander Górecki |
29 883 577 | 29 883 577 | 22,965% | 22,965% |
| Katarzyna Górecka |
35 060 681 | 35 060 681 | 26,943% | 26,943% |
| AEGON Otwarty Fundusz Emerytalny 1 |
6 700 000 | 6 700 000 | pow. 5% | pow. 5% |
| Otwarty Fundusz Emerytalny "Złota |
8 617 124 | 8 617 124 | pow. 5% | pow. 5% |
Śródroczne Sprawozdanie Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej Auto Partner za okres od 01-01-2018 do 30-06-2018
| Jesień" (OFE PZU)2 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Fundusze Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych PZU SA3 |
5 847 483 | 5 847 483 | pow. 5% | pow. 5% |
| Nationale Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne SA 4 |
8 170 536 | 8 170 536 | pow. 6% | pow. 6% |
| BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 5 |
6 698 877 | 6 698 877 | pow. 5% | pow. 5% |
*% udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów został wskazany przez Spółkę w oparciu o ostatnie przekazane zawiadomienie otrzymane od akcjonariusza oraz aktualną wysokość kapitału zakładowego Spółki
1AEGON Otwarty Fundusz Emerytalny w ostatnim otrzymanym przez Emitenta zawiadomieniu z dnia 7 czerwca 2016 r. poinformował, że posiada 6 700 000 akcji Emitenta.
2Otwarty Fundusz Emerytalny "Złota Jesień" (OFE PZU) w ostatnim otrzymanym przez Emitenta zawiadomieniu z dnia 10 kwietnia 2017 r. poinformował, że posiada 8 617 124 akcji Emitenta.
3Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA w ostatnim otrzymanym przez Emitenta zawiadomieniu z dnia 8 czerwca 2016 r. poinformowało, że posiada 5 847 483 akcji Emitenta,
4. Nationale- Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. poprzez zarządzane fundusze: Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny oraz Nationale- Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny w ostatnim zawiadomieniu z dnia 8 stycznia 2018 r. poinformował Emitenta, że posiada 8 170 536 akcji Spółki.
5BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. poprzez zarządzane fundusze: Arka BZ WBK Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, Arka Prestiż Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego oraz Credit Agricole Funduszu Inwestycyjnego Otwartego w ostatnim zawiadomieniu z dnia 8 stycznia 2018 r. poinformowało Emitenta, że posiada 6 698 877 akcji Spółki.
Na dzień przekazania poprzedniego raportu, tj. skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2018 r., tj. na dzień 22 maja 2018 r. stan posiadania akcji przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco:
Śródroczne Sprawozdanie Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej Auto Partner za okres od 01-01-2018 do 30-06-2018
| Imię i nazwisko/ funkcja w organie |
Liczba posiadanych akcji |
Liczba głosów na WZ |
Udział w kapitale zakładowym (%) |
Udział w ogólnej liczbie głosów (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aleksander Górecki Prezes Zarządu |
29 883 577 | 29 883 577 | 23,085% | 23,085% |
| Andrzej Manowski Wiceprezes Zarządu |
575 000 | 575 000 | 0,442% | 0,442% |
| Piotr Janta Członek Zarządu |
579 000 | 579 000 | 0,445% | 0,445% |
| Katarzyna Górecka Członek Rady Nadzorczej |
35 060 681 | 35 060 681 | 27,084% | 27,084% |
| Jarosław Plisz Przewodniczący Rady Nadzorczej |
20 | 20 | 0,000015% | 0,000015% |
W okresie od przekazania poprzedniego raportu, tj. skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2018r., tj. od dnia 22 maja 2018 r. do momentu publikacji niniejszego raportu nastąpiły następujące zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające:
Spółka przekazała powyższe informacje raportem bieżącym nr 25/2018.
Na skutek podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w związku z emisją i objęciem 675 000 akcji serii I w ramach realizacji Programu Motywacyjnego, w ramach kapitału warunkowego, Spółka przeliczyła procentowy udział posiadanych akcji w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów przez Pana Aleksandra Góreckiego i Pani Katarzyny Góreckiej zgodnie z informacją zwartą w pkt 6 niniejszego sprawozdania.
Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki stan posiadania akcji przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki na dzień przekazania niniejszego raportu przedstawia się następująco:
Śródroczne Sprawozdanie Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej Auto Partner za okres od 01-01-2018 do 30-06-2018
| Imię i nazwisko/ funkcja w organie |
Liczba posiadanych akcji |
Liczba głosów na WZ |
Udział w kapitale zakładowym (%) |
Udział w ogólnej liczbie głosów (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aleksander Górecki Prezes Zarządu |
29 883 577 | 29 883 577 | 22,965% | 22,965% |
| Andrzej Manowski Wiceprezes Zarządu |
350 000 | 350 000 | 0,269% | 0,269% |
| Piotr Janta Członek Zarządu |
354 000 | 354 000 | 0,272% | 0,272% |
| Katarzyna Górecka Członek Rady Nadzorczej |
35 060 681 | 35 060 681 | 26,943% | 26,943% |
| Jarosław Plisz Przewodniczący Rady Nadzorczej |
20 | 20 | 0,000015% | 0,000015% |
Żadna z osób zarządzających i nadzorujących nie posiada udziałów w spółkach zależnych Emitenta.
Obecnie nie toczą się żadne istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, które dotyczyły by zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub jednostki od niej zależnej.
Nie zostały zawarte transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi zostały szczegółowo opisane w nocie nr 19 Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
W okresie I półrocza 2018 r. Emitent oraz jednostki od niego zależne nie udzieliły poręczenia kredytu lub pożyczki oraz nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, dla którego łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.
Grupa pełni funkcję wyspecjalizowanego podmiotu logistycznego, którego podstawowym obszarem działalności jest organizacja dystrybucji części zamiennych do samochodów bezpośrednio od producentów do odbiorców końcowych. Grupa jest importerem i dystrybutorem części do samochodów osobowych i dostawczych w obszarze rynku części zamiennych klasyfikowanych zgodnie z regulacjami prawnymi i dyrektywami Unii Europejskiej GVO. Grupa stanowi platformę sprzedaży - głównie kanałami elektronicznymi, oraz logistyki dostaw części zamiennych w trybie justin-time do rozproszonych klientów: warsztatów oraz sklepów. Grupa oferuje szeroki zakres asortymentu części samochodowych. Podstawową kategorią produktową oferowaną przez Grupę są części zamienne do samochodów osobowych, zarówno europejskich, jak i japońskich i koreańskich.
Oprócz części do samochodowych osobowych, Grupa sukcesywnie rozwija również sprzedaż części do motocykli oraz skuterów a także działa dynamicznie w obszarze szeroko rozumianego wyposażenia warsztatów i narzędzi. Swoim klientom oferuje również szkolenia specjalistyczne podnoszące ich kwalifikacje. Od roku 2016 Grupa aktywnie rozwija również markę warsztatów niezależnych Maxserwis, zrzeszającą współpracujące z nią podmioty.
| za okres 6 miesięcy zakończony | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2018 30/06/2017 |
||||
| GRUPA PRODUKTOWA | sprzedaż [PLN'000] |
udział % | sprzedaż [PLN'000] |
udział % |
| ZAWIESZENIE | 95 065 | 16,8% | 78 810 | 17,9% |
| HAMULCE | 84 674 | 15,0% | 59 630 | 13,6% |
| NAPĘD | 70 385 | 12,5% | 56 465 | 12,8% |
| EKSPLOATACJA/ AKCESORIA | 70 234 | 12,4% | 54 415 | 12,4% |
| SILNIK EKSPLOATACJA | 67 344 | 11,9% | 54 667 | 12,4% |
| ELEKTRYCZNE | 51 281 | 9,1% | 40 007 | 9,1% |
| SILNIK REMONTY | 44 066 | 7,8% | 34 001 | 7,7% |
| FILTRY | 35 087 | 6,2% | 30 155 | 6,9% |
| INNE | 23 425 | 4,2% | 14 480 | 3,3% |
| WYPOSAŻENIE WARSZTATÓW | 13 198 | 2,3% | 9 484 | 2,2% |
| HYDRAULIKA | 9 652 | 1,7% | 7 769 | 1,8% |
| REKLAMA, KATALOGI | 0 | 0,0% | - | 0,0% |
| Suma końcowa | 564 412 | 100% | 439 884 | 100% |
| Korekty MSR, kaucje, inne | (7 062) | (776) | ||
| Suma - przychody ze sprzedaży towarów | 557 350 | 439 108 |
Struktura sprzedaży Grupy według grup asortymentowych:
Źródło: Grupa
Wiodącą marką własną Grupy jest marka Maxgear. Są to produkty wysokomarżowe porównywalne do komponentów oferowanych przez znanych europejskich dostawców, takich jak: Hans Pries, Febi, Vaico. W ramach marki Maxgear Grupa oferuje produkty należące do wszystkich grup asortymentowych.
Grupa dąży do maksymalizacji jakości produktów firmowanych markami własnymi. Potwierdzeniem jest współczynnik reklamacji, który w obrębie wybranych grup asortymentowych niewiele różni się od liderów jakościowych, czego przykładem może być grupa asortymentowa związana z hamulcami. Grupa dąży do dalszego spadku wskaźnika reklamacji poprzez ciągłą weryfikację zakładów produkcyjnych oraz dobór właściwych dostawców komponentów.
W roku 2017 grupa rozpoczęła sprzedaż wysokiej jakości brandu Premium Quaro, obejmującego elementy układu hamulcowego. W roku 2018 oferta Quaro została rozszerzona o elementy zawieszenia w jakości premium.
Aktualnie podstawowym rynkiem zbytu Grupy jest rynek krajowy. Grupa realizuje dodatkowo sprzedaż eksportową, głównie poprzez dostawy bezpośrednio z magazynu centralnego oraz z HUBu w Pruszkowie. Grupa realizuje aktualnie dostawcy do klientów na terenie Czech, Słowacji, Austrii, Łotwy, Litwy, Ukrainy Austrii, Niemiec, Węgier i innych.
Struktura przychodów w podziale na sprzedaż krajową i eksportową:
| za okres 6 miesięcy zakończony | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2018 | 30/06/2017 | ||||
| PLN'000 udział [%] |
PLN'000 | udział [%] |
|||
| Sprzedaż towarów - kraj | 377 997 | 67,8% | 318 646 | 72,6% | |
| Sprzedaż towarów - UE | 165 962 | 29,8% | 104 571 | 23,8% | |
| Sprzedaż towarów - pozostały eksport |
12 822 | 2,3% | 14 897 | 3,4% | |
| Sprzedaż usług - kraj | 338 | 0,1% | 471 | 0,1% | |
| Sprzedaż usług - UE | 231 0,0% |
523 | 0,1% | ||
| Razem 557 350 100% 439 108 100,0% |
Źródło: Grupa, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Silny rozwój eksportu odnotowywany w latach 2017 oraz 2018 grupa zawdzięcza intensyfikacji działań w tych kierunkach, nadal widząc duży potencjał rozwoju na kolejne lata.
Wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Auto Partner realizują wspólną i jednolitą strategię rozwoju. Strategią Grupy jest zapewnienie trwałego wzrostu wartości dla akcjonariuszy przez dalszy wzrost skali działalności, zwiększenie udziału w rynku i umacnianie jej pozycji rynkowej przy jednoczesnej koncentracji na efektywności procesów biznesowych w celu realizacji atrakcyjnych marż.
Zarząd określił trzy główne cele strategiczne Grupy:
Grupa zamierza realizować program rozbudowy sieci własnych oddziałów oraz prowadzić stałe działania optymalizujące jej efektywność ekonomiczną. Celem Grupy, jest zapewnienie odbiorcom na terenie kraju sieci dystrybucji umożliwiającej dostawę kilkukrotnie w ciągu dnia. Jednocześnie wraz z rozbudową sieci oddziałów tworzone są regionalne centra logistyczno-magazynowe, które w znaczący sposób usprawniają proces dystrybucji części na terenie kraju, jak również będą mogły zostać wykorzystane do sprawnego zaopatrywania wybranych rynków zagranicznych. Grupa dostrzega rosnącą potrzebę rynku w zakresie minimalizacji czasu dostawy części zamiennych na linii dystrybutor – warsztat.
Sposobem na przyspieszenie wzrostu skali działania jest także ekspansja poza granice Polski.
Z końcem roku 2017 Grupa rozpoczęła sprzedaż za pośrednictwem swojej pierwszej filii zagranicznej, funkcjonującej w obrębie spółki zależnej AP Auto Partner CZ s.r.o.. Zlokalizowana w Czeskiej Pradze filia ma za zadanie poszerzenie grupy odbiorców o warsztaty samochodowe.
Grupa przeprowadza aktualnie analizy kolejnych rynków zagranicznych na których zamierza intensyfikować swoje działania.
Etapem dalszego rozwoju Grupy będzie ciągłe rozszerzanie asortymentu oferowanych przez Grupę części zamiennych. Dzięki dołączeniu w 2017 roku do międzynarodowej grupy zakupowej GlobalOne Automotive Grupa uzyskała dostęp do oferty kluczowych dostawców sektora części zamiennych których oferta wcześniej nie była dostępna na jej magazynach. Dzięki rozpoczęciu współpracy z Global One, Grupa rozszerzyła ofertę towarów o marki takie jak TRW, BERU, LUK, KYB.
Elementem strategii dalszego wzrostu rentowności biznesu jest kontynuacja budowy wartości własnych marek produktowych na bazie doświadczeń zdobytych w trakcie rozwoju marki Maxgear. Grupa wprowadziła do oferty kolejne marki własne oraz marki na wyłączność.
Ponadto, wzrost rentowności biznesu będzie realizowany poprzez rosnącą skalę działania zapewniającą dalszą poprawę warunków współpracy z dostawcami części. Dodatkowym aspektem wpływającym na poprawę rentowności jest bonus uzyskiwany za pośrednictwem grupy zakupowej Global One Automotive.
Jednocześnie Grupa zamierza kontynuować politykę efektywnej kontroli kosztów m.in. poprzez ulepszanie i rozbudowę rozwiązań IT. W tym celu wdrożony został nowy system CRM oparty o rozwiązania Microsoft Dynamics, hurtownia danych BI, a także nastąpiła migracja rozwiązań biurowych i administracyjnych do rozwiązań typu cloud ( Office 365).
Analiza sytuacji finansowej i operacyjnej Grupy została dokonana w oparciu o Jednostkowe i Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za pierwsze półrocze 2018 roku, sporządzone zgodnie z MSSF.
W pierwszym półroczu 2018r. nie odnotowano pojedynczych zdarzeń mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe. Działalność Spółki rozwijała się stabilnie bazując na działaniach rozwojowych poczynionych w 2017r. obejmujących zwiększenie powierzchni magazynowej w centrali w Bieruniu, otwarcie nowego centrum magazynowo-logistycznego w Pruszkowie oraz systematyczne zwiększanie ilości filii. Dzięki temu, stabilnej marży, oraz kontroli kosztów Grupa osiągnęła istotną poprawę rentowności na wszystkich pozostałych poziomach rachunku zysków i strat.
W tabeli poniżej przedstawiono wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów we wskazanych okresach.
| za okres 6 miesięcy zakończony |
|||
|---|---|---|---|
| 30/06/2018 | 30/06/2017 | ||
| PLN'000 | PLN'000 | ||
| Przychody ze sprzedaży | 557 350 | 439 108 | |
| Zysk brutto na sprzedaży | 146 117 | 117 734 | |
| Zysk na działalności operacyjnej | 40 728 | 31 215 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 37 079 | 25 691 | |
| Zysk netto | 29 569 | 20 399 |
Źródło: Grupa, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
W strukturze przychodów ze sprzedaży dominujący udział stanowią przychody ze sprzedaży towarów, które w pierwszej połowie 2018 roku stanowiły 99,9%, co wynika z charakteru działalności prowadzonej przez Grupę. Przychody ze sprzedaży towarów obejmują sprzedaż m.in. elementów układów zawieszenia i kierowniczego, elementów układów hamulcowych, amortyzatorów i sprężyn, filtrów, elementów układów zasilania, uszczelek i części silnika, pasków napędowych i rolek, układów elektrycznych, elementów układów chłodzenia i klimatyzacji, linek, przewodów, opasek, olejów i chemii samochodowej, wycieraczek, układów wydechowych oraz akcesoriów. Natomiast przychody ze sprzedaży usług stanowiły m.in. przychody z tytułu sprzedaży usług szkoleń, usług transportu, kaucji i najmu.
Przychody ze sprzedaży Grupy w pierwszej połowie 2018r. wyniosły 557 350 tys. zł i były wyższe o 26,9% w porównaniu do przychodów w analogicznym okresie 2017 roku. Wzrost spowodowany był głównie wzrostem sprzedaży zagranicznej (+49%) choć w kraju dynamika sprzedaży była również dwucyfrowa (+19%).
Wzrost przychodów ze sprzedaży w analizowanym okresie był przede wszystkim następstwem zwiększania skali działalności Grupy w szczególności przez: (i) rozwój sieci dystrybucji zarówno pod względem liczby otwieranych nowych filii, jak i lepszym pokryciem geograficznym polskiego rynku, (ii) rozszerzaniem asortymentu, (iii) lepszym dopasowaniem asortymentu do potrzeb klientów z różnych segmentów cenowych, (iv) systematyczną optymalizację i poprawę obsługi klientów oraz (v) ogólnego wzrostu rynku.
Zysk brutto na sprzedaży Grupy w pierwszej połowie 2018 r. wyniósł 146 117 tys. zł i był wyższy o 24,1% w stosunku do porównywalnego okresu w 2017 roku.
Zysk na działalności operacyjnej Grupy w pierwszej połowie 2018 r. wyniósł 40 728 tys. zł i był wyższy od zysku w porównywalnym okresie 2017 roku o 30,5%.
Grupa odnotowała w pierwszej połowie 2018 r. zysk netto w wysokości 29 569 tys. zł, który był wyższy stosunku do porównywalnego okresu o 44,95%.
W tabeli poniżej przedstawiono informacje na temat aktywów Grupy oraz Emitenta na wskazane daty.
| Stan na 30/06/2018 |
Stan na 31/12/2017 *) |
|
|---|---|---|
| PLN'000 | PLN'000 | |
| Aktywa trwałe | 61 002 | 59 045 |
| Aktywa obrotowe | 499 826 | 446 553 |
| Zapasy i aktywa z tytułu prawa zwrotu towarów | 391 163 | 366 912 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 77 539 | 62 873 |
| Pozostałe aktywa | 281 | 159 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 30 843 | 16 609 |
| Aktywa razem | 560 828 | 505 598 |
Źródło: Grupa, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Suma aktywów Grupy na dzień 30 czerwca 2018r. wzrosła o 10,9% w stosunku do stanu na koniec 2017 r. na co wpływ miał przede wszystkim wzrost aktywów obrotowych w tym okresie o 11,9%. Na szczególną uwagę zasługują zapasy, które wzrosły o 6,6% w stosunku do 31 grudnia 2017 roku, co wynika ze wzrostu przychodów ze sprzedaży, poszerzenia asortymentu o nowe marki, uruchomienia nowego magazynu centralnego w Pruszkowie oraz rozbudowie powierzchni magazynowej w centrali w Bieruniu.
Jednocześnie należności handlowe wzrosły o 23,3% co spowodowane było głównie wzrostem udziału sprzedaży zagranicznej charakteryzującej się dłuższych terminach płatności oraz wzroście wartości sprzedaży ogółem.
| W tabeli poniżej przedstawiono informacje na temat pasywów Grupy na wskazane daty. | |
|---|---|
| ------------------------------------------------------------------------------------ | -- |
| Stan na 30/06/2018 |
Stan na 31/12/2017 *) |
|
|---|---|---|
| PLN'000 | PLN'000 | |
| Kapitał własny | 285 785 | 254 620 |
| Wyemitowany kapitał akcyjny | 13 012 | 12 945 |
| Pozostałe kapitały | 243 222 | 206 805 |
| Zyski zatrzymane (rok bieżący) | 29 569 | 34 884 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
(18) | (14) |
| Zobowiązania | 275 043 | 250 978 |
| Pożyczki i kredyty bankowe | 137 308 | 156 882 |
| Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego | 21 579 | 22 650 |
| Zobowiązania handlowe | 112 488 | 67 317 |
| Pozostałe | 3 668 | 4 129 |
| Kapitał własny i zobowiązania razem | 560 828 | 505 598 |
Źródło: Grupa, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Udział kapitału własnego w strukturze pasywów Grupy na koniec czerwca 2018r. wyniósł 51,0% i wynosił 285 785 tys. zł. Jego wartość wzrosła w analizowanym okresie o 12,2% na co wpływ miał głównie bieżący zysk netto w kwocie 29 569 tys. zł.
Suma zobowiązań Grupy na koniec czerwca 2018r., stanowiła w pasywach ogółem 49,0% i wynosiła 275 043 tys. zł. Najbardziej istotnymi pozycjami zobowiązań Grupy na koniec czerwca 2018r. były: zobowiązania odsetkowe (pożyczki i kredyty bankowe oraz leasingi) stanowiące 57,8% sumy zobowiązań, oraz zobowiązania handlowe stanowiące 40,9% sumy zobowiązań.
W pierwszej połowie 2018 roku głównym źródłem finansowania zewnętrznego dla Spółki oraz Grupy były: (i) linia kredytowa (kredyt obrotowy i odnawialne linie kredytowe), (ii) pożyczka udzielona przez akcjonariuszy Spółki, (iii) leasing finansowy.
Grupa przewiduje, że wskazane powyżej obecne źródła pozostaną jej głównymi źródłami finansowania zewnętrznego w najbliższej przyszłości. Ponadto, w uzasadnionych przypadkach, Grupa może rozważyć również pozyskanie finansowania w drodze emisji akcji oraz dłużnych papierów wartościowych (obligacji) skierowanych do szerszego grona inwestorów na rynkach kapitałowych.
W tabeli poniżej przedstawiono wybrane dane ze skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2018r.
| I Półrocze 2018 | ||
|---|---|---|
| 30/06/2018 | 30/06/2017 | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 42 141 | (33 372) |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (2 050) | (11 351) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (25 919) | 55 712 |
| Przepływy pieniężne netto razem | 14 172 | 10 989 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego |
16 609 | 10 976 |
| Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych |
62 | 59 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego |
30 843 | 22 024 |
Źródło: Grupa, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Poniższe wskaźniki rentowności zostały obliczone na bazie danych finansowych ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów za pierwsze półrocze 2018r.
W tabelach poniżej przedstawiono wskaźniki rentowności Grupy we wskazanych okresach.
| za okres 6 miesięcy | |||
|---|---|---|---|
| zakończony | |||
| 30/06/2018 | 30/06/2017 | ||
| PLN'000 | PLN'000 | ||
| EBITDA (w tys. zł) 1 | 44 926 | 34 224 | |
| Rentowność brutto ze sprzedaży (w %) 2 | 26,2 | 26,8 | |
| Rentowność działalności operacyjnej (EBIT) (w %) 3 | 7,3 | 7,1 | |
| Marża na EBITDA (w %) 4 | 8,1 | 7,8 | |
| Rentowność zysku przed opodatkowaniem (w %) 5 | 6,7 | 5,9 | |
| Rentowność zysku netto (w %) 6 | 5,3 | 4,6 |
Poniższe wskaźniki sprawności zarządzania Grupy zostały obliczone na bazie danych finansowych ze skonsolidowanych rachunków zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów za 6 miesięcy 2018 roku oraz na bazie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2018r.
W tabeli poniżej przedstawiono wskaźniki sprawności zarządzania Grupy we wskazanych okresach.
| Stan na 30/06/2018 |
Stan na 31/12/2017 *) |
|
|---|---|---|
| 1 Okres rotacji zapasów (w dniach) |
166 | 167 |
| Okres inkasa należności (w dniach) 2 | 22 | 21 |
| Okres spłaty zobowiązań (w dniach) 3 | 40 | 34 |
Źródło: Grupa
Poniższe wskaźniki zadłużenia Grupy zostały obliczone na bazie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2017 r.
| Stan na 30/06/2018 |
Stan na 31/12/2017 *) |
|
|---|---|---|
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia (w %) 1 | 49,0 | 49,6 |
| Wskaźnik zadłużenia długoterminowego (w %) 2 | 7,4 | 8,8 |
| Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego (w %) 3 | 41,7 | 40,9 |
| Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym (w %) 4 | 103,9 | 101,5 |
W tabeli poniżej przedstawiono wskaźniki zadłużenia Grupy.
Źródło: Grupa
(1) Grupa definiuje i oblicza wskaźnik ogólnego zadłużenia jako stosunek wysokości zobowiązań ogółem na dany dzień bilansowy do wysokości aktywów ogółem na dany dzień bilansowy
Poniższe wskaźniki płynności Grupy zostały obliczone na bazie danych finansowych ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2018 r.
W tabeli poniżej przedstawiono wskaźniki płynności kapitału obrotowego Grupy.
| Stan na 30/06/2018 |
Stan na 31/12/2017 *) |
|
|---|---|---|
| Wskaźnik bieżącej płynności 1 | 2,14 | 2,16 |
| Wskaźnik wysokiej płynności 2 | 0,49 | 0,40 |
| Wskaźnik podwyższonej płynności 3 | 0,13 | 0,08 |
Źródło: Grupa
Stan zatrudnienia w Grupie na koniec czerwca 2018 roku wyniósł 1257 osób. Oznacza to wzrost zatrudnienia o 56 osób, czyli o 4,7 % w stosunku do 1201 osób na koniec 2017 roku.
Poziom zatrudnienia w Grupie w podziale na formy zatrudnienia przedstawia poniższa tabela:
| Forma zatrudnienia | Stan na 30/06/2018 |
Stan na 31/12/2017 |
|---|---|---|
| Umowa o pracę | 1249 | 1185 |
| Umowa zlecenia | 8 | 16 |
| Razem | 1257 | 1201 |
| Średnia liczba zatrudnionych w I półroczu |
1215 | 1117 |
Źródło: Grupa
Poziom zatrudnienia w Grupie w podziale na obszary przedstawia poniższa tabela:
| Obszar | Stan na 30/06/2018 |
Stan na 31/12/2017 |
|---|---|---|
| Zarząd i administracja | 163 | 156 |
| Sprzedaż i marketing | 501 | 487 |
| Logistyka i magazynowanie | 593 | 558 |
| Razem | 1257 | 1201 |
Źródło: Grupa
Bieruń, 12 września 2018 r.
Aleksander Górecki, Prezes Zarządu
Andrzej Manowski, Wiceprezes Zarządu
Piotr Janta, Członek Zarządu
Michał Breguła, Członek Zarządu
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.