FERMÍN GARRIGA PUIGDELÍVOL, mayor de edad, con DNI número 39.346.767-T, como
Contralia de l'Architecto de Caiva d'Estaluis de Mancasa rEKMIN GARRIOA PORDELLA Ospinistración de Caixa d'Estalvis de Manresa,

CERTIFICO:

Que en fecha 24 de enero de 2003 los Consejeros y el Secretario de la Caixa d'Estalvis Que en fecha 24 de ento de 2003 cos consegues por los pestión de Caixa d'Estalvis
de Manresa formularon las cuentas anuales y el informe de gresentaron en 47 follios de Manresa Tornibilion Hos Cuchtos aniedes y Crisico Se presentaron en 47 folios
de Manresa, correspondientes al ejercicio 2002, las cuales se presentaron al 7403946 y en de Maniesa, correspondicintes de ciencia esta estanos 7403900 al 7403946 y en
de papel timbrado de clase 8ª, serie 06, números 7403900, de los, consejeros, v de paper minutado del cisto de close o y consectoriales de los consejeros y
el número 7403947, en el cual constan las firmas originales de los consejeros y Secretario que suscribe.

En la misma fecha, los Consejeros y el Secretario de la Caixa d'Estalvis de Manresa
La personal en la males conselidadas v ol informe de gestión de Caixa En la misma Techa, 103 consejeros y en consolidadas y el informe de gestión de Caixa
formularon también las cuentas anuales consolidadas al ejercicio 2002 lombiaron también las cociedes dependientes, correspondientes al ejecicio 2002,
d'Estalvis de Manresa y sociedades dependientes, correspondientes de clase 8ª serie o estants de Maniesa y sociedades seperación imbrado de lestado de clase 89, serie
las cuales se presentaron en 47 folios de papel cual constan las las cuales se presentaron en 17 conos de púmero 7400258, en el cual constan las
OG, números 7400211 al 7400257 y en el púmero 7400258, en el cual constan las
constan la proce firmas originales de los consejeros y Secretario.

De ambas cuentas, (individuales y consolidadas) se efectuaron traducciones literales de
la prografia de lifere in consectional processo esiginalos v visadas or este De ambas coentas, (individuales y consones originales, y visadas por este suentas ios ongillales en cadalan, cerminados y con mino de las cuentas
Secretario en cada una de sus páginas, que son 41 en el caso de las cuentas
creario en cada una de sus página individuales y 48 en el de las consolidadas.

De ambas versiones (en lenguas catalana y castellana) se realizaron fotocopias, cuya De ambas versiones (en lenguas colencia ) esteresa / este en / las firmas de las firmas de todos los consejeros y Secretario.

Lo que certifico a los efectos oportunos, con el visto bueno del Presidente, en Manresa, el día 5 de mayo de 2003.

El Presidente, El Segelario, Valentín Koqueta Guillamet Fermín Garriga Puigdellívol

Visto bueno

Passeig de Pere III, 24; 08240 MANRESA - Tel. 93 878 27 00 - Fax 93 878 27 25 - www.caixamanesa.com

PRICE/VATERHOUSE(COPERS &

Edifici Caja de Madrid Avinguda Diagonal, 640 08017 Barcelona Tel. +34 932 532 700 Fax +34 934 059 032

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

A la Asamblea General de Caixa d'Estalvis de Manresa

Hemos auditado las cuentas anuales de Caixa d'Estalvis de Manresa, que comprenden los balances de situación al 31 de diciembre de 2002 y 2001, las cuentas de pérdidas y ganancias y la memoría correspondientes a los ejercicios anuales terminados en dichas fechas, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Entidad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.

En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Caixa d'Estalvis de Manresa al 31 de diciembre de 2002 y 2001 y de los resultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante los ejercicios anuales terminados en dichas fechas y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados aplicados uniformemente.

El informe de gestión adjunto del ejercicio 2002 contiene las explicaciones que los administradores consideran oportunas sobre la situación de la Entidad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2002. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Entidad.

Pricewater Kouse Coopers Auditores, S.L.

Socio - Auditor de Cuentas

Manuel Valls Morató

PricewaterhouseCoopers Auditores, S. L. , R. M. Madrid, hoja 87.250-1, follo 75, tomo 9.267, libro 8.054, secclón 3ª Inscrita en el R.O.A.C. con el número S0242 - CIF: B-79031290

C-059

Balances de situación al 31 de diciembre (expresados en miles de euros)

ACTIVO	2002	2001
Caja y depósitos en bancos centrales	43.137	34.496
Caja	17.552	13.933
Banco de España	25.585	20.563
Deudas del Estado	288.198	314.626
Entidades de crédito	201.539	176.166
A la vista	3.961	12.628
Otros créditos	197.578	163.538
Créditos sobre clientes	1.631.064	1.378.187
Obligaciones y otros valores de renta fija	88.263	67.081
De emisión pública	1
Otras emisiones	88.262	67.080
Acciones y otros títulos de renta variable	31.310	44.995
Participaciones	7.607	5.057
Participaciones en empresas del grupo	8.211	7.955
Activos inmateriales	4.915	2.727
Activos materiales	48.754	42.810
Terrenos y edificios de uso propio	14.493	12.852
Otros inmuebles	10.852	10.300
Mobiliario, instalaciones y otros	23.409	19.658
Otros activos	32.160	36.323
Cuentas de periodificación	27.023	23.202
TOTAL ACTIVO	2.412.181	2.133.625

と

200

้

_683.084

CAIXA D'ESTALVIS DE MANRESA Balances de situación al 31 de diciembre (expresados en miles de euros)

PASIVO	2002	2001
Entidades de crédito	282.071	193.855
A la vista A plazo o con preaviso	282.071	193.855
Débitos a ciientes	1.860.057	1.710.550
Depósitos de ahorro	1.633.592	1.396.410
A la vista A plazo	689.391 944.201	632.989 763.421

Otros débitos	226.465	314.140
A la vista	428	721
A plazo	226.037	313.419
Débitos representados por valores negociables
Bonos y obligaciones en circulación Pagarés y otros valores	0
Otros pasivos	34.453	41.237
Cuentas de periodificación	25.558	19.819
Provisiones para riesgos y cargas	19.856	19.266
Fondo de pensionistas	2.370	216
Provisión para impuestos	1.165	1.140
Otras provisiones	16.321	17.910
Fondo para riesgos bancarios generales	16.640	13.385
Beneficios del ejercicio	19.737	18.337
Pasivos subordinados	36.176	12.020
Reservas	114.516	102.039
Reservas de revalorización	3.117	3.117
TOTAL PASIVO	2.412.181	2.133.69

100 million and the many of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the co

Cuentas de pérdidas y ganancias para los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre (expresadas en miles de euros)

	2002	2001
Intereses y rendimientos asimilados	115.310	108.418
De los que: cartera de renta fija	20.315	22.151
Intereses y cargas asimiladas	(53.253)	(49.694)
Rendimiento de la cartera de renta variable	6.054	3.964
De acciones y otros títulos de renta variable	888	1.052
De participaciones	38	27
De participaciones en el grupo	5.128	2.885
Margen de intermediación	68.111	62.688
Comisiones percibidas	18.540	16.597
Comisiones pagadas	(2.768)	(2.565)
Resultados de operaciones financieras	(3.793)	1.311
Margen ordinario	80.090	78.031
Otros productos de explotación	175	160
Gastos generales de administración	(44.010)	(38.623)
De personal	(30.482)	(26.594)
de los que: Sueldos y salarios	(22.584)	(20.710)
Cargas sociales	(6.880)	(5.229)
de las que: Pensiones	(1.361)	(337)
Otros gastos administrativos	(13.528)	(12.029)
Amortización y saneamiento de activos materiales e inmateriales	(4.576)	(4.230)
Otras cargas de explotación	(454)	(443)
Margen de explotación	31.225	34.895
Amortización y provisiones para insolvencias (neto)	(3.794)	(3.668)
Saneamiento de inmovilizaciones financieras (neto)	363	184
Dotación al fondo para riesgos bancarios generales	(3.255)	(5.571)
Beneficios extraordinarios	3.082	2.328
Quebrantos extraordinarios	(3.069)	(3.858)
Resultado antes de impuestos	24.552	24.310
mundado conva Comeda

mpacs(o sonre succedades

(5.973)

Resultado del ejercicio

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Actividad 1.

Caixa d'Estalvis de Manresa (CEM de forma abreviada), fundada el 8 de enero de 1855, es una institución financiera de carácter benéfico y social, siendo su actividad principal la que se deriva insiliución miniciona de Caja General de Ahorro Popular, con ámbito de actuación centrado principalmente en Cataluña.

Caixa d'Estalvis de Manresa es la Entidad dominante del Grupo Caixa d'Estalvis de Manresa, definido de acuerdo con la Ley 13/1985, del 25 de mayo, y disposiciones que la desarrollan, especialmente el artículo segundo del Real Decreto 1371/1985, del 1 de agosto, el Real Decreto 1343/92 y la Circular 4/1991 del Banco de España, del 14 de junio, por los cuales se regula la consolidación de los estados financieros de las entidades de crédito.

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

Las bases de presentación de las cuentas anuales adjuntas se ajustan a los modelos establecidos por la circular 4/1991 del Banco de España y a las sucesivas modificaciones a ésta y se han obtenido a partir de los registros contables de Caixa d'Estalvis de Manresa, en euros.

Los saldos de determinados epígrafes se presentan desglosados en euros y en moneda extranjera. Se entiende por moneda extranjera cualquier moneda diferente del euro.

Los Estados Financieros de Caixa d'Estalvis de Manresa adjuntos no reflejan las variaciones patrimoniales que resultarían de aplicar criterios de consolidación global, proporcional o de puesta en equivalencia, según aplique, a las participaciones en el capital de sociedades iguales o superiores al 20% (3% si las sociedades cotizan en Bolsa), según la normativa vigente que regula la consolidación de las entidades de crédito.

Las cuentas anuales consolidadas de Caixa de Manresa y de sus sociedades dependientes, que conjuntamente con ella, integran su Grupo Financiero, al 31 de diciembre de 2002 y 2001 se han formulado de forma separada de estas cuentas anuales individuales.

Las principales magnitudes que se desprenden de dichas cuentas anuales consolidadas, las cuales han sido objeto de auditoría, son las siguientes (expresadas en miles de euros):

2001 2002

4

2.416.059	2.133.930
140.482	127.643
138.102	132.890
18.678	18.467

(*) No incluye el Fondo para riesgos bancarios generales.

Las sociedades dependientes, con sus características y principales cifras se indican en la Nota 11.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Para la elaboración de las cuentas anuales se han seguido los principios contables generalmente aceptados descritos en la Nota 4, que guardan uniformidad con fos aplicados en el ejercicio anterior. No hay ningún principio contable obligatorio con un efecto significativo en las cuentas anuales que haya dejado de aplicarse en su elaboración.

Las cifras contenidas en los documentos que componen estas cuentas anuales están expresadas en miles de euros.

3. Propuesta de distribución de resultados

3.1 Las propuestas de distribución de resultados de los ejercicios 2002 y 2001 a la Asamblea

General son las siguientes:

	2002	2001
Resultado a distribuir:	19.737	18.337
A Fondo de la Obra Benéfico-social (OBS) A Reservas	5.860 13.877	5.860 12.477
	19.737	18.337

Con fecha 17 de abril de 2002, la Asamblea General aprobó la distribución del resultado del ejercicio 2001.

No se esperan modificaciones por parte de la Asamblea General de la propuesta de distribución de resultados del ejercicio 2002.

4. Principios de contabilidad y normas de valoración aplicadas

Los principios y criterios contables más significativos aplicados para formular las presentes cuentas anuales, y que siguen las normas establecidas por la circular 4/1991 del Banco de España y sus sucesivas modificaciones, son los que se resumen a continuación:

Contabilización de ingresos y gastos a)

Los productos y costes que se producen como un flujo temporal se contabilizan en función de su período de devengo. Los intereses y las comisiones devengadas por riesgos en mora, litigio o dudoso cobro se reconocen como ingreso en el momento de su cobro.

Según la práctica bancaria en España, las transacciones se registran en la fecha en que se producen, que puede no coincidir con la correspondiente fecha valor, a partir de la cual se calculan los ingresos y gastos por intereses.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

b) Valoración de las cuentas en moneda extranjera

Los saldos activos y pasivos en moneda extranjera se valoran al cambio medio del mercado de divisas de la fecha del balance o, en su defecto, del último día hábil anterior a dicha fecha.

En las operaciones a plazo con divisas que suponen una cobertura, la diferencia entre el cambio contractual y el cambio de contado del día del contrato, se periodifica a lo largo de la vida del mismo, contabilizándose como rectificaciones del coste o productos por operaciones de cobertura. Las operaciones a plazo que no suponen una cobertura se han convertido a euros al cambio del mercado de divisas a plazo del cierre del ejercicio, tomando para ello las cotizaciones correspondientes a los plazos residuales de las operaciones pendientes, y registrando como resultado el valor actual de las diferencias entre los valores contratados y las cotizaciones correspondientes a los plazos residuales de las operaciones. Para calcular el citado valor actual se han utilizado tipos de interés de mercado para los plazos residuales de las operaciones.

Las diferencias de cambio se registran integramente por el neto en el epígrafe de "Resultados de operaciones financieras" de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas y con contrapartida en el epígrafe "Otros activos - Otros pasivos" de los balances de situación adjuntos, por la parte correspondiente a operaciones a plazo.

El importe global de los elementos del activo y del pasivo expresados en moneda extranjera, convertidos a euros, es de 8.425 y 1.799 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2002 (13.712 y 6.009 miles de euros al 31 de diciembre de 2001).

c) Fondo de provisión para insolvencias

El saldo de esta cuenta cubre las pérdidas que, en su caso, se puedan producir en la recuperación integra de los riesgos de todo tipo. La provisión para insolvencias ha sido determinada de forma individual según lo que establece la Circular 4/1991. Siguiendo la normativa del Banco de España, hay una provisión adicional de carácter genérico del 1 % (0,5% para los créditos hipotecarios, bajo determinadas condiciones) de las inversiones crediticias, títulos de renta fija, pasivos contingentes y activos dudosos sin cobertura obligatoria, destinada a la cobertura de riesgos no identificados específicamente pero que se puedan producir en el futuro.

El saldo de la provisión para insolvencias se incrementa por las dotaciones registradas con cargo a los resultados de cada ejercicio y se minora por las cancelaciones de deudas consideradas de muy dudoso cobro o que hayan permanecido más de tres años en situación de morosidad (seis años en el caso de operaciones hipotecarias, bajo determinadas condiciones) y, en su caso, por las recuperaciones que se produzcan de los importes previamente provisionados.

Las provisiones de insolvencias para cubrir las pérdidas que se puedan producir como consecuencia de los riesgos de firma mantenidos por CEM se incluyen en el epígrafe "Provisiones para riesgos y cargas - Otras provisiones" del pasivo de los balances de situación adjuntos.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Caixa Manresa tiene constituido al 31 de diciembre de 2002 el Fondo para la cobertura estadística correspondiente, calculado en función de la Circular 9/99 del Banco de España, cuyo efecto se ha reflejado en una dotación adicional de 4.450 miles de euros en el ejercicio 2002 (5.359 miles de euros en el ejercicio 2001). Al 31 de diciembre de 2002, CEM tiene registrado un Fondo para Insolvencias que excede en 6.510 miles de euros a las coberturas necesarias (11.572 miles de euros en el año 2001). Este excedente se destinará a cubrir las futuras dotaciones del fondo para la cobertura estadística.

Las dotaciones al fondo deben calcularse tomando la totalidad del riesgo crediticio de Caixa Manresa, previamente clasificado en diferentes categorías de riesgo. Las aportaciones son calculadas como porcentaje de cada categoría de riesgo de la inversión crediticia de Caixa Manresa, variando entre un 0% y un 1,5% en función de la categoría. El fondo podrá ser como máximo, igual al triple de la suma de los productos de los importes de las diferentes categorías de riesgo crediticio por sus correspondientes coeficientes. Las provisiones al fondo se realizan de forma trimestral, de acuerdo con el fondo máximo previsto.

En el caso de activos títulizados, la Caixa mantiene en el balance la provisión para insolvencias hasta el vencimiento de éstos. Esta provisión se presenta minorando el epígrafe "Créditos sobre clientes".

d) Cartera de inversiones financieras

Los valores que constituyen la cartera de inversión financiera de CEM al 31 de diciembre de 2002 y 2001 se presentan, en función de su clasificación, de acuerdo con los criterios siguientes:

de ser vendidos en un corto período de tiempo. Los valores asignados a esta cartera se presentan a su precio de mercado al cierre del ejercicio o, en su defecto, al del último día hábil anterior a dicha fecha. Las diferencias que se producen por las variaciones de valoración se registran (sin incluir el cupón corrido) por el neto, según su signo, en el capítulo "Resultado de operaciones financieras" de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio.

La Entidad, hasta ahora, no tiene inversiones en valores clasificadas como carera de negociación.

Los valores asignados a la cartera de inversión a vencimiento, que está integrada por aquellos valores de renta fija que la Caixa ha decidido mantener hasta el vencimiento final de los títulos, se presentan a su precio de adquisición (el precio de adquisición se corrige mensualmente por el importe resultante de periodificar financieramente la diferencia entre el precio de adquisición y el valor de reembolso).

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Las pérdidas resultantes por ventas de valores que se puedan producir se llevan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias como resultado extraordinario, pero en caso de ganancia se dotará una provisión específica por el mismo importe y se dispondrá linealmente de esta provisión durante la vida residual del valor vendido.

La cartera de inversión ordinaria recoge los valores de renta fija o variable no clasificados en las carteras anteriores. Los valores de renta fija se contabilizan por su precio de adquisición, se ajustan cada mes y, según el vencimiento, se periodifica la diferencia entre el precio neto de adquisición y el valor de reembolso. Para las pérdidas potenciales netas por fluctuación de las cotizaciones se dota un fondo de fluctuación con cargo a una cuenta periodificadora, excepto las inversiones en renta variable, en que el fondo de fluctuación se dota con cargo a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Valores representativos de capital. Los títulos de renta variable se registran en el balance por su precio de adquisición o a su valor de mercado, el menor.

El valor de mercado se ha determinado de acuerdo con los siguientes criterios:

Títulos cotizados: cotización media del último trimestre, o de la cotización del último día hábil del ejercicio, la que sea menor.
Títulos no cotizados: valor teórico-contable de la participación, obtenido a partir del último balance de situación disponible.

La cartera de participaciones permanentes engloba las inversiones de renta variable efectuadas en las Filiales y Participadas que forman el Grupo, así como las participaciones minoritarias en Sociedades cuya actividad es complementaria a la actividad financiera. La cartera está valorada a su precio de adquisición. Si este valor es superior al valor teóricocontable, se efectúa provisión por la diferencia con cargo a la Cuenta de pérdidas y ganancias.

Con objeto de reconocer las minusvalías correspondientes, se ha constituido un fondo de fluctuación de valores que se presenta disminuyendo el saldo de los correspondientes capítulos del activo de los balances de situación adjuntos.

Activos materiales e inmateriales e)

El inmovilizado material, así como el de Aplicación del Fondo de la OBS, se presenta por su precio de adquisición para los bienes adquiridos a terceros y al precio de coste resultante en los construidos por la propía entidad, actualizado por el efecto de las regularizaciones de balances legales practicadas y deducidas las correspondientes amortizaciones acumuladas.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Si se trata de adquisiciones de inmovilizado en pago de deudas, se registran por el valor menor entre la deuda aplicada y el de tasación del activo adjudicado.

La amortización de los activos materiales se calcula por el método lineal, según la vida útil estimada de los bienes, aplicando los siguientes coeficientes:

Coeficiente

Inmuebles	2%
Mobiliario	10%-15%
Instalaciones	8%-20%
Equipos de proceso de información	25%

Vehículos

16%-24%

Los pagos a terceros por adquisición y elaboración de sistemas y programas informáticos se activan y se amortizan en tres años.

CEM, acogiéndose a lo establecido en el artículo quinto del Real Decreto Ley 7/1996 de 7 de junio, actualizó su inmovilizado material de acuerdo con las normas del Real Decreto Ley 2607/1996, de 20 de diciembre.

f) Provisiones para pensiones

Caixa de Manresa, para cumplir con los compromisos de los sucesivos convenios colectivos en relación con los complementos de jubilación, viudedad, orfandad e invalidez de sus empleados, el 3 de noviembre de 1990 promovió y constituyó un plan de pensiones (PECEM) para sus empleados, que se integró en un fondo de pensiones (FONSCEM) constituido al amparo de la Ley 8/1987 de Planes y Fondos de Pensiones y gestionado por Caixa de Manresa Vida, S.A. Companyia d'Assegurances, el cual conjuntamente con las provisiones internas constituidas cubren las obligaciones devengadas.

El 19 de septiembre de 2000 el Banco de España publicó la nueva regulación donde actualiza la forma en que las instituciones financieras deben cubrir los compromisos por pensiones de sus empleados. La ley introdujo hipótesis actuariales mínimas para el cálculo de los compromisos. En caso de existir déficit potencial a causa de la adaptación de las nuevas hipótesis, podría ser amortizado en un periodo máximo de diez años.

Los pasivos devengados por los compromisos de pensiones al 31 de diciembre de 2002 y 2001 han sido calculados por el actuario del Fondo de Pensiones. Las variables estratégicas y las hipótesis utilizadas en su valoración son las siguientes:

Tablas de supervivencia PERMF-2000/P .
Tasa nominal de actualización del 4%
-
-
-

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

El pasivo actuarial total por compromisos de pensiones de CEM con su personal es el siguiente:

	2002	2001
Pensiones causadas del personal pasivo Pensiones devengadas del personal activo	10.015 17.255	9.453 16.806
Total devengado	27.270	26.259
Pensiones no devengadas del personal activo	8.587	9 327

De acuerdo con el actuario del fondo, hay un equilibrio entre los recursos del plan de pensiones respecto a los compromisos devengados al 31 de diciembre de 2002 y 2001, y con la aplicación de determinados coeficientes reductores previstos en las Bases Técnicas del Plan de Pensiones. Al 31 de diciembre de 2002 la Caixa mantiene una provisión interna para la cobertura de coeficientes reductores y posibles desviaciones respecto a las hipótesis utilizadas por el actuario y, para el próximo ejercicio, ha previsto la realización de aportaciones y provisiones adicionales, de acuerdo con la propuesta del cálculo actuarial (veáse nota 16.1).

El 1 de enero de 2001, Caixa Manresa exteriorizó y aseguró compromisos por pensiones no cubiertas por el Fondo de Pensiones externo.

g) Operaciones de futuros financieros

Caixa d´Estalvis de Manresa ha utilizado estos instrumentos de forma muy limitada tanto en operaciones de cobertura de sus posiciones patrimoniales, como en otras operaciones.

Se incluyen como cuentas de orden las operaciones denominadas de futuro por la normativa del Banco de España asociadas al riesgo de cambio, de interés o de mercado y en concreto:

Las compraventas de divisas no vencidas y permutas financieras de monedas se contabilizan en virtud del plazo de su vencimiento, sean o no superior a dos días habiles.
Las compraventas de valores no vencidas se contabilizan por el valor contratado de

los valores que alcance el contrato.

El valor de ejercicio del instrumento financiero subyacente en las opciones compradas o emitidas. En las opciones sobre tipos de interés, se entiende por elemento subyacente el importe sobre el cual se calculan los intereses pactados. Las opciones compradas incluyen los activos adquiridos temporalmente con opción de venta.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Los acuerdos sobre tipos de interés futuros (FRA), permutas financieras de intereses y otros contratos de futuro contraídos fuera de mercados organizados, se contabilizan por el principal de la operación.

Las operaciones que han tenido por objeto y por efecto eliminar o reducir significativamente los riesgos de cambio, de interés o de mercado, existentes en posiciones patrimoniales o en otras operaciones, se han considerado como de cobertura. En estas operaciones de cobertura, los beneficios o quebrantos generados se han periodificado de forma simétrica a los ingresos o costes del elemento cubierto.

Las operaciones que no sean de cobertura, también denominadas operaciones de

negociación, contratadas en mercados organizados, se han valorado de acuerdo con su cotización, y las variaciones en las cotizaciones se han registrado íntegramente en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Los resultados de las operaciones de negociación contratadas fuera de estos mercados no se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias hasta su liquidación efectiva. No obstante, al final de cada periodo se han efectuado valoraciones de las posiciones y se han provisionado con cargo a resultados las pérdidas potenciales netas para cada clase de riesgo que, si aplica, hayan resultado de estas valoraciones.

h) Impuesto sobre Sociedades

El gasto por el Impuesto de Sociedades de cada ejercicio se calcula en función del resultado económico antes de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, siendo éstas las producidas entre la base imponible y el resultado contable antes de impuestos que no reviertan en periodos subsiguientes.

El efecto de las diferencias temporales originadas por la diferente consideración de ciertas partidas según criterios contables y fiscales se contabiliza como impuesto sobre Beneficios anticipado o diferido según proceda. CEM registra, únicamente, el impuesto sobre beneficios anticipados en aquellos casos en que se prevé que su recuperación es cierta y se producirá en un periodo inferior a diez años.

El beneficio fiscal correspondiente a las deducciones por doble imposición, bonificaciones y deducciones por inversiones se consideran como disminución del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio en que se aplican.

Provisión para riesgos bancarios generales i )

La provisión para riesgos bancarios generales está destinada a cubrir riesgos inherentes a la actividad bancaria. Las dotaciones se realizan con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias, en el epígrafe Dotación al fondo para riesgos bancarios generales. Mientras se mantenga esta provisión se considera como recursos propios computables a efectos del cálculo del coeficiente de solvencia, de acuerdo con la normativa vigente.

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5. Deudas del Estado

5.1 El desglose del apartado de Deudas del Estado, al 31 de diciembre de 2002 y 2001 es el siguiente:

	2002	2001
Letras del Tesoro Otras deudas anotadas	41.135	34.497
	247.063	280.129
TOTAL	288.198	314.626

En los epígrafes de Letras del Tesoro, Otras Deudas Anotadas y Adquisiciones Temporales de Activos (véase nota 6) se incluyen activos contabilizados por su valor de adquisición que CEM tiene cedidos al sector privado; su valor de cesión al 31 de diciembre de 2002 asciende a 225.287 miles de euros (313.269 miles de euros al 31 de diciembre de 2001). También se incluyen activos cedidos a entidades de crédito, cuyo valor de cesión es de 68.758 miles de euros (15.862 miles de euros cedidos al 31 de diciembre de 2001),
5.2 Durante los ejercicios 2002 y 2001 no han sido necesarias y, por tanto, no se han efectuado, nuevas dotaciones al fondo de fluctuación de valores para la cartera de Deuda del Estado.
5.3 La inversión de la Entidad se ha clasificado de la siguiente forma al 31 de diciembre de 2002 y 2001:

	2002	2001
Inversión ordinaria	69.727	75.101
Inversión a vencimiento	218.471	239.525
	000 100	311 256

El detalle por vencimientos de Deudas del Estado al 31 de diciembre de 2002, es el siguiente:

Miles de euros
	Hasta	Entre 1 año Más de
2 ------	.	.

14.020

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

El desglose por vencimientos, del saldo que compone este epígrafe al 31 de diciembre de 2001, es el siguiente:

		Miles de euros
	3 meses	Hasta Entre 3 meses Entre 1 año Más de y 1 aho	y 5 años 5 años		Total
Deudas del Estado	52.002	41.490	211.555 9.579 314.626

6. Entidades de crédito

6.1 El detalle de este capítulo de los balances de situación al cierre de los ejercicios es el siguiente:

	2002		2001
	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
A la vista	3.961		12.628
Cuentas muluas	3.422		12.091
Otras cuentas	539		537
Otros créditos	197.578	282.071	163.538	193.855
Banco de España			19.696
Cuentas a plazo	69.224	213.313	143.842	177.994
Adquisición temporal de activos	128.354
Cesión temporal de activos		68.758		15.861
TOTAL	201-539	282,071	176.166	193.855
Por monedas
En UME	200.899	280.938	175.032	189.060
En moneda extranjera	640	1.133	1.134	4.795
TOTAL	201,539	282,071	176.166	193.855

6.2 Los plazos residuales de vencimiento de las operaciones vigentes de Otros créditos a entidades de crédito al cierre de los ejercicios 2002 y 2001 presentan la siguiente composición;

	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
Hasta 3 meses	188.465	95.952	154.293	71.036
De 3 meses a 1 año	ਰੇਰੇ	82.884	230	75.238
De 1 año a 5 años	6.010	98.505		45.061
Más de 5 años	3.004	4.730	9.015	2.520
TOTAL	197.578	282.071	163.538	193.855

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Créditos sobre clientes 7.

7.1 Su composición según la modalidad y situación del crédito y la moneda de contratación es la siguiente:

2002	2001
28.818	22.386
72.686	65.635
1.213.917	995.273
334.756	312.547
5.922	6.184
15.989	13.807
(41.024)	(37.645)
1.631.064	1.378,187
1.629.931	1.373.392
1.133	4.795
1.631.064	1.378.187

7.2 - Los plazos residuales de vencimiento de las operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2002 y 2001 presentan la siguiente estructura:

	2002	2001
Hasta 3 meses	197.899	152.194
De 3 meses a 1 año	179.202	168.987
De 1 año a 5 años	392.957	344.383
Más de 5 años	881.704	731.264
Resto (*)	20.326	19.004
TOTAL	1.672.088	1.415.832

(*) Vencimiento no determinado, vencido o sin clasificar, incluyendo los activos dudosos.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

7.3 El movimiento del fondo de provisión para insolvencias de Créditos sobre clientes durante los ejercicios 2002 y 2001 es el siguiente:

PROVISION PARA INSOLVENCIAS DE CREDITOS SOBRE CLIENTES	Específica	Genérica (")	Estadística (*)	Total
Saldo al 31 de diciembre de 2000 Mas:	7,833	24.208	2,107	34.153
Dotaciones netas con cargo a los resultados del ejercicio Traspasos de otros fondos	3.075 353	4.030	5.359	12.464 353
Menos:
Fondos disponibles Utilización de fondos	2.421 1,546	5.358		7.779 1.546
Saldo al 31 de diciembre de 2001	7,299	22.880	7,466	37.645
Mas:
Dotaciones netas con cargo a los resultados del ejercicio	5.049	3.159	4.450	12.658
Menos:
Traspasos de otros fondos Fondos disponibles Utilización de fondos	102 1.956 1.368	5.852	1 1	102 7.808 1.369
Saldo al 31 de diciembre de 2002	8,972	20.18Z	गी चाह	41-024

(*)

7.4 Durante el ejercicio 2002 se han recuperado 1.057 miles de euros (1.032 miles de euros en el ejercicio 2001) de créditos que habían sido amortizados contra el fondo, por considerarse fallidos.
7.5 En el año 2002 se han producido altas por activos dudosos por 24.936 miles de euros, bajas por 21.384 miles de euros y traspasos a fallidos por 1.370 miles de euros. En el año 2001 se produjeron altas por activos dudosos por 32.687 miles de euros, bajas por 32,610 miles de euros y traspasos a fallidos por 1.183 miles de euros.
7.6 A continuación se muestra el saldo de créditos sobre clientes al 31 de diciembre de 2002 y 2001 en operaciones con terceros, empresas del Grupo y otras empresas participadas, de acuerdo con la normativa vigente, en miles de euros:

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

7.7 Durante el ejercicio 2002 Caixa d'Estalvis de Manresa participó conjuntamente con otras entidades nacionales de la máxima solvencia en un programa de titulización de activos. El fondo, denominado AyT. F.T. GENCAT I, Fondo de Titulización Hipotecaria, con fecha 19 de diciembre de 2002 emitió 3.970 bonos de titulización hipotecaria por un importe global de 397.000 miles de euros. Caixa d'Estalvis de Manresa aportó en esta operación 30.200 miles de euros en préstamos a la pequeña y mediana empresa, rebajados del balance de la Entidad dado que sólo se realiza la administración, se han registrado en Cuentas de Orden del Balance Reservado.

Del total de activos titulizados al 31 de diciembre de 2002 quedan pendientes de amortización 109.787 miles de euros (93.809 miles de euros al 31 de diciembre de 2001).

La calificación obtenida de la agencia Moody's Investors Service España, S.A. por el fondo AyT. FTGENCAT I, Fondo de Titulización de Activos ha sido de Aaa para el tramo AC, Aa1 para el tramo AF, Aa2 para el tramo BG, A2 para el tramo BF y Ba1 para el tramo C.

Obligaciones y otros valores de renta fija 8.

8.1 - Los desgloses, al 31 de diciembre, de la cartera de valores de renta fija, así como del fondo de fluctuación, se muestran a continuación:

	2002	2001
Administraciones públicas	r
Títulos de entidades oficiales de crédito y de entidades residentes y no residentes	18.264	10.372
Títulos sector residente:	29.411	10.696
- con cotización en Bolsa - sin cotización en Bolsa	29.411	10.696
Títulos del sector no residente con cotización en Bolsa Fondo fluctuación de valores	40.587	46.012
TOTAL	88.263

En UME 59.734 82.089 En moneda extranjera 6.174 7.347 TOTAL 88.263 67.081

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Los títulos en cartera al 31 de diciembre de 2002 tienen un vencimiento comprendido entre 1 y 32 años (entre 1 y 28 años al 31 de diciembre de 2001). Al 31 de diciembre de 2002 esta cartera no incluye ningún valor con vencimiento durante 2003. Al 31 de diciembre de 2001 esta cartera incluye valores por importe de 6.417 miles de euros que vencen durante 2002.

8.2 No se ha producido movimiento en el fondo de fluctuación de valores de renta fija durante los ejercicios 2002 y 2001.
8.3 Al 31 de diciembre de 2002 y 2001 no existen títulos en cartera pignorados o afectos a garantías.
8.4 De los títulos incluidos en la cartera de valores de renta fija, al 31 de diciembre de 2002, 20.006 miles de euros son considerados por la Entidad como cartera de inversión a vencimiento, correspondiendo el resto a la cartera de inversión ordinaria. Al 31 de diciembre de 2001, de los títulos incluidos en la cartera de valores de renta fija, 12.779 miles de euros estaban considerados por la Entidad como cartera de inversión a vencimiento, y el resto correspondían a la cartera de inversión ordinaria.
8.5 Por otro lado, y como consecuencia de la operación de titulización de activos de la que Caixa d'Estalvis de Manresa es entidad aseguradora, durante el año 2002 se han suscrito por la Entidad, 5.400 miles de euros de bonos del fondo AyT. F.T. GENCAT I, Fondo de Titulización Hipotecaria.

Acciones y otros títulos de renta variable 9.

9.1 | Las inversiones en títulos de renta variable mantenidos por CEM en su cartera de inversión se desglosan de la siguiente forma, al 31 de diciembre:

	2002	2001
Títulos con cotización oficial	34.687	43.671
Acciones	8.572	10.637
Participaciones en fondos de inversión	26.115	33.034
Títulos sin cotización oficial	3.533	3.293

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

9.2 Las inversiones en títulos de renta variable con cotización oficial más significativas, que mantiene CEM, al 31 de diciembre de 2002 y 2001, son las siguientes:

		2002	2001
	Valor Contable	Valor segün Cotización	Valor Contable	Valor según Cotización
Banca Commerciale Italiana			1.939	1.892
Autopistas Concesionaria Española, 5.A.	3.377	13.033	3.377	13.503
Acciones preferentes Santander Finance	838	770	838	783
Bank of Scotland	3.357	3.555	3.357	3.512
Absolute Investment	1.000	843	1.000	916
Otras			126	136

20.742 10.637 8.572 18,201

9.3 Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, la cartera de renta variable no incluye títulos denominados en moneda extranjera.
9.4 Al 31 de diciembre de 2002, CEM tiene 26.115 miles de euros de participaciones en fondos de inversión (33.034 miles de euros en 2001) gestionados por Gesmanresa S.G.I.I.C, S.A. o comercializados por la Entidad. El valor de mercado de estas participaciones al 31 de diciembre de 2002 y 2001 es de 20.436 y 34.062 miles de euros, respectivamente.
9.5 Los títulos de renta variable sin cotización oficial más significativos al 31 de diciembre de 2002, son:

	Valor contable		Valor palrimonial neto		Provisión al 31.12.02	% de participación	valor palcimontal correspondiente a la Participación de CEM
Túnel del Cadí, S.A.	2.034	(1)	109.928		643	1,97%	2.166
Catalana d'Iniciatives, C.R.S.A.	108		49.632	8.8	1	0,21%	107
Minicentrales Hidroeléctricas, 5.A.	597		8.368	家申	179	5%	418
Finaves	180			和尊尊	25	***	章中中
Sinia XXI	449		6.013	ﺔ		7,5%	451
Otros	165				108
	3,533				ર્કડ્

(*)

Según balance no auditado al 31 de diciembre de 2001. (**)

(***)

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Los títulos de renta variable sin cotización oficial más significativos al 31 de diciembre de 2001 eran:

	Valor contable		Valor patrimonial Neto		Provisión al 31.12.01	% de participación	Valor patrimonial correspondiente a la Participación de CEM
Túnel del Cadí, S.A.	2.034	(1)	109.928 * 家事事		643	1,97	2.166 ***
	597		8.360	� �	178	5	418
Finaves	120		事事率			6,25	*** 本事率
Sinia XXI	270		***		117		申申申申
Catalana d'Iniciatives, C.R.S.A. Minicentrales Hidroeléctricas, S.A. Otros	1000 164		***			0,21 ***

938

3.293

(*) Según balance auditado al 31 de diciembre de 2001.
(**) Según balance no auditado al 31 de diciembre de 2000.
(***) Información no disponible
(1) Esta sociedad tiene, al 31 de diciembre de 2002 y 2001, pérdidas acumuladas significacivas que, de acuerdo con la legislación aplicable a las sociedades concesionarias de autopistas, puentes y túneles de peaje, son capitalizadas como más inversión en inmovilizado material.
9.6 El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2001 y 2002 en el saldo de la cuenta del fondo de fluctuación de valores ha sido el siguiente:

Saldo al 31 de diciembre de 2000	1.446
Dotación del ejercicio Recuperaciones Utilizaciones	951 (336) (92)
Saldo al 31 de diciembre de 2001	1.969
Dotación del ejercicio Recuperaciones	5.016 (75)
Saldo al 31 de diciembre de 2002	6.910

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Participaciones 10.

10.1 En este apartado se incluyen las inversiones y participaciones y participaciones procioción cir este aparta del Grupo Económico, mantienen con CEM una vinculación que, on lostinadas a contribuir a la actividad de la Entidad. En ningún caso la Entidad tiene mayoría de capital o poder de decisión sobre estas sociedades, aunque la 31 de participación puede superar el 20% o el 3% si cotizan en bolsa. El detalle al 31 de diciembre es el siguiente:

ACA. Agencia de Valores, S.A.

2002

173

2001

Cuotas asociativas CECA	270	270
Garraf Mediterrània, S.A.	6.161	4.208
Espais Centre, S.L.	165	165
	844	254
Otras Fondo de fluctuación de valores	(6)	(13)
	7 607	5 057

10.2 La participación en la sociedad ACA, Agencia de Valores representa, al 31 de diciembre de 2002 y de 2001 el 12,50% del capital social de dicha sociedad, con un valor patrimonial neto de 434 miles de euros al 31 de diciembre de 2001 según se desprende de las cuentas anuales auditadas de 2001 (no se dispone de información al 31 de diciembre de 2002).
10.3 La participación en la Sociedad Garraf Mediterrània, S.A. representa, al 31 de diciembre de 2002 el 33,33% de dicha sociedad (25% al 31 de diciembre de 2001), con un valor patrimonial neto de 5.601 miles de euros al 31 de diciembre de 2002 (4.209 miles de euros al 31 de diciembre de 2001), según se desprende de los balances y cuentas de resultados no auditados de 2002. La Entidad ha ampliado su participación en Garraí Mediterrània, S.A. del 25% al33,33% mediante la adquisición de 2.805 acciones al 139,272% de su valor nominal, que representa un desembolso de 1.953 miles de euros, incluyendo un sobre precio de 551 miles de euros.
10.4 La participación en la sociedad Espais Centre, S.L. representa, al 31 de diciembre de 2002 y 2001 el 50% de dicha sociedad, con un valor patrimonial neto de 165 miles de euros (166 miles de euros al 31 de diciembre de 2001), según se desprende de los balances y

cuenta de resultados no auditados de 2002.

Memoría de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

11. Participaciones en empresas del grupo

11.1 El detalle de este epígrafe, al 31 de diciembre de 2002 y 2001 es el siguiente:

	2002	2001
Gesmanresa SGIIC, S.A.	601	601
Comanresa, Correduría de Seguros, S.A.	75	75
Saticem S.A.	3.005	3.005
Caixa Manresa Vida, S.A.	4.868	4.869

Menos (338) (595) Fondo de fluctuación de valores 8.211 7.955

8.549

8.550

11.2 Los principales datos de las empresas del grupo son los siguientes:

Sociedad	Domicilio	Actividad
Gesmanresa, SGIIC, S.A.	Manresa	Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva
Comanresa, Correduría de Seguros, S.A. Manresa		Correduría de seguros
Saticem, S.A.	Manresa	Compra-venta, construcción, explotación y administración de bienes inmuebles
Caixamanresa Vida, S.A.	Manresa	Compañía de seguros de vida

En el año 1998 se creó Tramibages, S.L. participada al 100% por Saticem, 5.A. y por tanto participada indirectamente al 100% por Caixa de Manresa.

En el año 2000, Saticem adquirió participaciones en las siguientes sociedades del sector inmobiliario: el 40% de la sociedad Grup Lar Centre, S.L., el 35% de la sociedad Viviendas Casado, S.L. y el 35% de la sociedad Euroespais 2000 S.L.

En el año 2001, Saticem adquirió participaciones en las siguientes sociedades del sector inmobiliario: el 35% de la sociedad Ambit Equipaments, S.A. y el 35% de la sociedad Residencial Ortoll, S.L.

En el año 2002, Saticem ha adquirido participaciones del 40% de la sociedad del sector inmobiliario Inmocentre 3000, S.L.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

11.3 Las magnitudes más significativas de la sociedad Gesmanresa, SCIIC, S.A. al 31 de diciembre son:

	2002		2001
	100	రం	100	ಕ್ಕೆ
Participación	601		601
Valor neto contable de la participación	601	章	601	**
Capital	3.055	1	3.002	来来
Reservas	3.198	201	2.488	* *
Resultado del ejercicio Dividendos distribuidos	3.683	28	2.434	水北

Según cuentas anuales auditadas al 31 de diciembre de 2001. 来源
11.4 Las magnitudes más significativas de la sociedad Comanresa, Correduría de Seguros, S.A. al 31 de diciembre son:

	2002		2001
	100	ಿಂ	100	ിം
Participación	75		75
Valor neto contable de la participación	60	发	60	* 本
Capital	28	치	817	후 파
Reservas	533		463	家本
Resultado del ejercicio Dividendos distribuidos	1.330		451	本中

Según cuentas anuales no auditadas al 31 de diciembre de 2002.

* * Según cuentas anuales no auditadas al 31 de diciembre de 2001.
11.5 Las magnitudes más significativas de la sociedad Saticem, S.A. al 31 de diciembre son:

	2002		2001
Participación	100	ಳಿ	100	్షిం
Valor neto contable de la participación	3.005		2.844
Capital	3.005	10:	3.005	**
Reservas	(138)	*	(66)	* *
Resultado del ejercicio	340	201	(72)	* 本
Dividendos distribuidos	115	1		本体

Según cuentas anuales no auditadas al 31 de diciembre de 2002.
** Según cuentas anuales no auditadas al 31 de diciembre de 2001.

Saticem, S.A. es titular de la totalidad de las acciones de Tramibages, S.L., que presenta un capital social de 3 miles de euros al 31 de diciembre de 2002 y 2001. El resultado de esta sociedad al 31 de diciembre de 2002 es de 171 miles de euros (67 miles de euros al 31 de diciembre de 2001), no incluidos en los beneficios de Saticem, S.A.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

11,6 Las magnitudes más significativas de la sociedad Caixa Manresa Vida, S.A. al 31 de diciembre son:

	2002		2001
Participación	86,75	ಕ್ಕಳ	86,75	ಳು
Valor neto contable de la participación	4.564		4.435
Capital	9.015		9.015	#
Capital pendiente de desembolso por CEM	(4.504)		(4.508)	#
Reservas	601		601
Resultado del ejercicio	181			本

** Según cuentas anuales auditadas al 31 de diciembre de 2001.

Al 31 de diciembre de 2002 y 2001 CEM tiene una provisión de 304 y 434 miles de euros, respectivamente, en aplicación de criterios de máxima prudencia valorativa, correspondiente al Fondo de Comercio implícito de esta participación.

Activos materiales 12.

12.1 El desglose por las partidas que componen el inmovilizado material es el siguiente:

	Coste	Amortización	Fondo	Valor neto
	31.12.01	Acumulada	Depreciación	31.12.01
			(172)	12.852
Edificios de uso propio	16.147	(3.123)		6.709
Otros inmuebles Mobiliario, instalaciones y otros	7.990	(542)	(739)
Activos materiales	51.058	(31.282)	(133)	19.643
Obra Benéfico-social	4.716	(1.110)		3.606
	79.911	(36.057)	(1.044)	42.810
	Coste	Amortización	Fondo	Valor neto
	31.12.02		Acumulada Depreciación	31.12.02
Edificios de uso propio	18.037	(3.385)	(159)	14.493
Otros inmuebles	5.384	(578)	(878)	3.928

Mobiliario, instalaciones y otros Activos materiales

Obra Benéfico-social

59.342	(35.535)	(51)	23.756
7.720	(1.142)		6.578
90-483	(40.640)	(1.088)	48.755

Memoria de las cuentas anuales correspondiente Memona de las edentes entres entilización de 2002 y 2001
a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

12.2 El movimiento del coste, de la amortización acumulada y del fondo de depreciación
Alanova de la contro a 2001 ha cido el ciguiente: El movimente los ejercicios 2002 y 2001 ha sido el siguiente:

Coste	31.12.02	31.12.01
Saldo inicial Aumentos Disminuciones Traspasos	79.911 10.784 (212)	62.639 17.578 (306)
Saldo final	90.483	79.911

Amortización Acumulada

Saldo inicial Aumentos Disminuciones Traspasos	36.057 4.609 (26)	31.842 4.268 (53)
Saldo final	40.640	36.057
Fondo Depreciación
Saldo inicial Aumentos Disminuciones Traspasos	1.044 101 (159) 102	1.387 36 (368) (1 1)
Saldo final	1.088	1.044

La Caixa adquirió a la Fundación Caixa de Manresa, por 8.312 miles de euros, las fincas La Calxa adquirro a la Fundación Cemontal de Sant Benet de Bages. El Consejo de
registrales que integran el conjunto monumental de Sant de 2001, acordó coder a registrales que micgiun el conjentesa, reunido el 25 de enero de 2001, acordó ceder a Administración de Calxa de Manesa, coneriormente mencionadas, por un plazo de 25
dicha Fundación el uso de las fincas anteriormente coltural, con el compromiso de que uicia Tundación el 650 de la obra social y cultural, con el compromiso de que
años, para las actividades propias de la obra social i ión de las cubvociones públicas que anos, para las acirridados propiesción, y a la obtención de las subvenciones públicas que sean posibles para este fin.

12.3 El Fondo de depreciación del inmovilizado correspondiente a los activos adjudicados por El rundo de depreciación de initievado de provisión de insolvencias y, en su caso,
compensación de deudas, procede del Fondo de insocuilizado se traspasa al Fondo de Financiación por ventas de inmovilizado.

12.4 Dentro del apartado de Otros inmuebles, se incluyen 640 miles de euros (248 miles de Dentro del 2001) correspondientes a inmuebles procedentes de adjudicaciones, por el 2001) de euros en el 2001) conespondientes de euros (1.495 miles de euros en el 2001) de inmuebles en renta.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

12.5 Al 31 de diciembre de 2002 existen 23.378 milies de euros (19.863 miles de euros al 31 Al J1 de Gielembre 2001) de elementos del inmovilizado totalmente amortizados.
12.6 Caixa d'Estalvis de Manresa se acogió a la actualización de balances, regulada en el inmoyilizado Calxa o Estarris de Maniesa es de junio de 1996. Dentro de los valores del inmovilizado
artículo 5 del RDL 7/1996 de 7 de junio de 1996. anticulo 3 del RD2 7 1000 o de 2002 y 2001 se incluyen 3.214 miles de euros,
material al 31 de diciembre de 2002 y 2001 se incluyer de con las deves de material al 91 de diciembre practicadas de acuerdo con las leyes de Presupuestos de 1996.

El efecto de la actualización sobre la dotación a la amortización y, por tanto, sobre el resultado del ejercicio 2002 y 2001, asciende a 83 miles de euros.

13. Cuentas de periodificación activas y otros activos

Impuesto sobre peneficios anticipados

Las cuentas de periodificación activas se componen, al 31 de diciembre, de:

	2002	2001
Devengos de productos no vencidos de inversiones no tomadas a descuento Intereses anticipados no vencidos de recursos tomados	23.879	21.369
a descuento	990	530
Gastos pagados no devengados	60	66
Otras periodificaciones	2.094	1.237
TOTAL	27.023	23,202
En UME	26.886	23.021
En moneda extranjera	137	181
TOTAL	27.023	23.202
El detalle del saldo de otros activos es el siguiente:
	2002	2001
losovosto cobra honoficios anticipanos	10 575	9.333

Retenciones y pagos a cuenta del Impuesto de Sociedades	4.613	6.526
Operaciones en camino	1 ਰੇਰੇ	174
Cheques a cargo de entidades financieras	10.810	10.315
Partidas a regularizar por operaciones de futuro	2.868	4.149
Otros conceptos	3.095	5.826

36.323

ﮞ ﮐﮯ ﺗﺎ ﮨﮯ ﺍﻭﺭ ﺍ

32.160

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Débitos a clientes 14.

14.1 La composición de los recursos de los Acreedores según las características de las cuentas y de acuerdo con la moneda en que se encuentran formalizados, se presenta a continuación:

	2002		2001
DEPOSITOS DE AHORRO		1.633.592		1.396.410
A la vista Cuentas corrientes Cuentas de ahorro	499.676 189.715	689.391	443.212 189.777	632.989
A plazo		944.201		763.421
OTROS DEBITOS		226.465		314.140
A la vista Cuentas especiales Cuentas recaudación	428	428	721	721
A plazo Cesión temporal de activos Cuentas especiales	226.037	226.037	313.419	313.419
TOTAL		1,860.057		1.710.55Q
En UME En moneda extranjera		1.859.416 641		1.709.416 1.134
TOTAL		1.860.057		1.710,550

Dentro del epígrafe Depósitos de Ahorro - A plazo, se incluyen 150.000 miles de euros correspondientes a la aportación de una cédula hipotecaria a AyT Cédulas Cajas II, Fondo de Titulización de Activos, realizada en el mes de junio de 2002 remunerada a un tipo fijo del 5,25%. La cédula hipotecaria está representada por un título nominativo y tiene un plazo de amortización de diez años. CEM ha contratado un swap de cobertura sobre este depósito por un euribor a 6 meses más un 0,17%, contabilizado en cuentas de orden por su importe nominal (véase la nota 25).

Dentro del epígrafe Depósitos de Ahorro - A plazo, se incluyen 180.000 miles de euros correspondientes a la aportación de una cédula hipotecaria a AyT Cédulas Cajas II, Fondo de Titulización de Activos, realizada en el mes de noviembre de 2001 remunerada a un tipo fijo del 4,5%. La cédula hipotecaria está representada por un título nominativo y tiene un plazo de amortización de siete años. CEM contrató un swap de cobertura sobre este depósito por un euribor a 6 meses más un 0,12%, contabilizado en cuentas de orden por su importe nominal (véase nota 25).

Dentro del epígrafe de Cesión temporal de activos al 31 de diciembre de 2002 se incluyen 39.492 miles de euros de Letras del Tesoro cedidas a clientes al sector privado (33.690 miles de euros al 31 de diciembre de 2001) y 186.545 miles de euros de Bonos y Obligaciones del Estado cedidos a clientes al sector privado (279.729 miles de euros al 31 de diciembre de 2001).

Memoria de las cuentas anuales correspondiente - - Memona do las ebo este - Membre de 2002 y 2001

14.2 Al cierre del ejercicio, la composición de los Depósitos de ahorro a plazo según sus p
roductivo en la clicko facha es la ciguiente: vencimientos desde dicha fecha es la siguiente:

	2002	2001
	158.529	175.187
Hasta 3 meses	340.824	265.877
De 3 meses a 1 año	110.318	137.480
De 1 año a 5 años Superior a 5 años	334.530	184.877
TOWN	944.201	763.421

IUIAL
14.3 A continuación se desglosa el saldo de débitos a clientes al 31 de diciembre de 2002 y
1 de dicientes en la contras concessos ampresas del Crupo, y otras empresas parti A continuación se desglosa el saloo de debitos e ensuesas participadas
2001 en operaciones con terceros, empresas del Grupo y otras empresas participadas según la normativa vigente:

	2002	2001
Terceros Empresas del Grupo	1.830.818 29.239	1.690.532 20.018
	1.860.057	1.710.550

15. Cuentas de periodificación pasivas y otros pasivos

15.1 Al 31 de diciembre el desglose de las cuentas de periodificación pasivas es:

	2002	2001
Devengos de costes no vencidos de recursos no tomados	19.234	13.230
al descuento Gastos devengados no vencidos	5.758	5.953
Productos anticipados no vencidos en operaciones activas de inversiones tomadas al descuento	566	636
TOTAL	25.558	19,819

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

15.2 El desglose de Otros pasivos al 31 de diciembre de 2002 y 2001 es el siguiente:

	2002	2001
Fondo de la Obra Social Impuesto sobre beneficios diferidos Impuesto sobre sociedades a pagar Bloqueo de beneficios (veáse nota 17.2) Otros conceptos Otras cuentas de recaudación	11.085 552	7.239 732
	6.210	10.666
	1.157 3.750	1.421 11.293
	11.699	9.886
	27 VES	41 237

TOTAL

El impuesto sobre sociedades a pagar incluye la cuota líquida a pagar por el Impuesto la parte líquida El impuesto sociedades de CEM (en el ejercicio 2001 incluía tanto la cuota líquida líquida a pagar de la entidad como de las sociedades que consolidaban fiscalmente).

Provisiones para riesgos y cargas 16.

Fondo de Pensionistas 16.1

El epígrafe de Fondo de Pensionistas recogía, al 31 de diciembre de 1999, compromisos no traspasados al Fondo de Pensiones externo, por pensiones de su personal. Una parte no maparompromisos se exteriorizaron con efecto 1 de enero de 2001, rebajando el saldo del epígrafe, al 31 de diciembre de 2000, por 439 miles de euros por la prima de seguros contratada con Caixa Manresa Vida, S.A.

Al 31 de diciembre de 2002 el movimiento de este fondo es el siguiente:

Saldo al 31 de diciembre de 2001	216
Dotaciones al fondo interno	2.444
Utilización del fondo por pagos de pensiones	(290)
Traspasos

Saldo al 31 de diciembre de 2002

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Durante el ejercicio 2002 la Entidad ha dotado 2.042 miles de euros al fondo interno de pensionistas para la cobertura de los compromisos por pensiones que CEM tiene asumidos de contración pensionistas para la esberiorizados debido a los límites legales de aportación que rigen los Planes de Pensiones.

Por otro lado la Entidad ha dotado 345 miles de euros, importe devengado correspondiente r Jas posibles indemnizaciones contractuales de personal, derivadas del cese o despido distintas de las establecidas con carácter general para la legislación vigente, y que superan las dos anualidades.

16.2 Otras provisiones

Esta partida presenta el siguiente detalle y variación neta:

	2000	Variación Neta	2001	Variación Neta	2002
Fondo provisión avales Otros fondos especiales	60 16.289	1 ਤੋਂ 1.546	75 17.835	(1.589)	75 16.246
TOTAL	16.349	1.561	17.910	(1.589)	16.321

Las dotaciones realizadas a Otros fondos especiales durante el ejercicio 2002 han sido de 250 miles de euros con cargo a la cuenta de Quebrantos extraordinarios (3.279 miles de euros al 31 de diciembre de 2001); el total de disponibilidades durante el ejercicio 2002 ha sido de 573 miles de euros; el total de utilizaciones durante el ejercicio 2002 ha sido de 1.242 miles de euros (1.704 miles de euros en 2001) y 24 miles de euros traspasados a otro fondo (29 miles de euros en 2001).

Incluidos dentro del epígrafe de Otros fondos especiales existen, al 31 de diciembre de 2002, 1.566 miles de euros (2.164 miles de euros al 31 de diciembre de 2001) de fondos destinados a cubrir ciertos riesgos potenciales específicos del negocio identificados como tales por la gerencia de CEM. Asimismo, este epígrafe también incluye un fondo para la renovación tecnológica de 14.680 miles de euros al 31 de diciembre de 2002 (15.671 miles de euros al 31 de diciembre de 2001), para hacer frente a los futuros gastos de cambiar los sistemas informáticos. Este fondo, siguiendo las previsiones iniciales de la dirección, se dotó linealmente a razón de 2.001 miles de euros por año desde 1997 hasta 2000. Durante el año 2000, la previsión de inversión hecha por la dirección de la entidad para la mencionada renovación tecnológica, que incluye cambios sustanciales respecto al proyecto final, se estimó en aproximadamente 18.030 miles de euros, hecho que supuso una dotación en el ejercicio 2000 de 7.813 miles de euros. Durante el año 2002 no se han realizado dotaciones (en el ejercicio 2001 se realizó una dotación de 3.095 miles de euros) y se han utilizado 991 miles de euros (1.674 miles de euros durante el ejercicio 2001) para pagos de gastos incurridos en el mantenimiento de la antigua plataforma informática, durante el tiempo de desarrollo e implantación de la nueva plataforma. Al 31 de diciembre de 2002, el fondo cubre la previsión de inversión realizada por la dirección de la entidad.

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17. Provisión para riesgos bancarios generales y pasivos subordinados

17.1 Durante el ejercicio 2002 la Entidad ha dotado 3.255 milles de euros a la provisión para Durante el ejercicio 2002 la 2002 de euros durante el ejercicio 2001), provisión nesgos bancaros generales (otera a la actividad bancaria. La utilización de la provisión existente requiere la autorización previa del Banco de España.
17.2 Durante el ejercicio 2002 CEM ha realizado 3 emisiones de deuda subordinada. La paros en Durante el cjercielo 2002 por importe de 11.260 miles de 11.260 miles de euros en ernision 2 Teanzador de 1.000 euros de nominal cada uno, la emisión 3ª el 17 de abril de abril de ntaros ar portador 00 1102 miles de euros en títulos al portador de 500 euros de nominal 2002 por importe de 6.74ª el 22 de noviembre de 2002 por importe de 4.724 miles de c

euros en títulos al portador de 500 euros de nominal cada uno (el periodo de suscripción curos en titulos al pendas ha finalizado a fecha de cierre). Las emisiones del ejercicio de osa un un vencimiento de diez años, si bien existe la posibilidad de reembalso a los cripadlinados 2002 ticher an venemion previa del Banco de España. El saldo de Pasivos subordinados
5 años, con la autorización previa del Banco de 2001 corresponde s un se refleja en el balance de situación adjunto al 31 de diciembre de 2001 corresponde a la emisión de obligaciones subordinadas efectuada con fecha 30 de septiembre de 1988 a la unibionte de 12.020 miles de euros. La emisión tiene carácter perpetuo, y existe la posibilidad de reembolso a los 20 años, con la autorización previa del Banco de España. Durante el ejercicio 2002 el tipo de interés medio ha sido de 4%.

Reservas 18.

18.1 La composición de los fondos propios o reservas de la Entidad al 31 de diciembre, y sus variaciones durante los ejercicios, han sido las siguientes:

	Saldo al 31.12.00	Variación	Saldo al 31.12.01	Variación	Saldo al 31,12.02
Otras reservas Otras reservas no disponibles (*)	84.977 5.693	11.369	96.346 5.693	12.477	108.823 5.693
Reserva de revalorización Real Decreto Ley 7/1996 de 7 de junio	3.117		3.117		3.117
TOTAL RESERVAS	93.787	11.369	105, 156	12.477	117.633

(*) Reservas no disponibles en virtud del antículo 13 c) del Real Decreto 382/1984 de Actualización de Valores, ley de Presupuestos 1983.

El incremento de 12.477 miles de euros de las Otras reservas en CEM durante el ejercicio 2002 corresponde a la aplicación del resultado del ejercicio anterior traspasado a reservas (11.369 miles de euros en el ejercicio 2001).

La reserva de revalorización, Real Decreto Ley 7/1996 de 7 de junio, proviene de la actualización de balances regulada en el artículo 5 del mencionado Real Decreto. Dicho saldo podrá destinarse a:

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a) Eliminar los resultados contables negativos.
b) Reservas de libre disposición, una vez transcurridos diez años contados a partir de Reservas de fibre dispusión) en reflejaron las operaciones de actualización.
Ia fecha del balance en el que se reflejaron las operaciones de actualización.
18.2 Las entidades de depósito, siguiendo la Ley 13/1992 y su desarrollo en el Real Decreto Las entidades de deposito, organizas propios netos contables no inferiores al los 134371932, Geben mainero. La mormativa, en relación con los saldos contables de los al coenciente que determina arentificas y amortizaciones. La entitaciones. La entidad, al 31
activos en riesgo, netos de sus provisiones específicas privales mínimos, de recurso acuvos en ficios de 2002 y 2001, cubre suficientemente los niveles mínimos de recursos propios exigidos.

Cuentas de orden 19.

19.1 Los principales compromisos contraídos por CEM al 31 de diciembre de 2002 y 2001 son los siguientes:

	2002		2001
Pasivos contingentes	105.918	144.040	86.995	97.723
Avales y cauciones Otros pasivos contingentes	38.122		10.728
Compromisos Disponibles por terceros Otros compromisos	502.942 36.102	539.044	442.244 33.218	475.462
TOTAL		683.084		573.185
Por monedas En UME En moneda extranjera		681.913 1.171		572.312 873
TOTAL		683.084		573.185

El importe correspondiente a los compromisos disponibles por terceros incluye la parte no dispuesta de préstamos, créditos, y otros al cierre de cada ejercicio.

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El epígrafe de Otros pasivos contingentes incluye, al 31 de diciembre de 2002 y 2001, er congrais de euros correspondientes al importe nocional de operaciones "Credit Default E Swap" contratadas, en mercados no organizados, por CEM durante el ejercicio 2001. En estas operaciones la Caixa asume el riesgo de crédito de empresas de reconocida estas operacional de 3.000 miles de euros cada una. La contraparte de 3.000 mille abonará trimestralmente hasta el vencimiento de los contratos (23 de enero de 2006) una prima comprendida entre el 0,65 y el 1,25% anual del importe nocional contratado, que CEM registra en el epígrafe Comisiones percibidas de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta y que para este ejercicio ha representado un importe de 96 miles de euros (90 miles de euros al 31 de diciembre de 2001).

Situación fiscal 20.

20.1 En el ejercicio 2002 Caixa d'Estalvis de Manresa tributa de forma individual. En el ejercicio 2001 tributaban de forma consolidada con CEM las siguientes sociedades del Grupo Caixa de Manresa: Gesmanresa S.G.I.I.C., S.A., Comanresa, Correduría de Seguros, S.A., Saticem S.A. y Tramibages, S.L. Al cierre del ejercicio 2002, la Entidad tiene abiertos a inspección fiscal todos los ejercicios no prescritos por la ley y para todos los impuestos que le son de aplicación.
20.2 El epígrafe Provisión para impuestos del balance de situación adjunto incluye una provisión de 1.165 miles de euros al 31 de diciembre de 2002 (1.140 miles de euros al 31 de diciembre de 2001) constituida para cubrir pasivos derivados de las actas firmadas con disconformidad, correspondientes a la inspección tributaria para los ejercicios 1990 a 1993 por el Impuesto sobre el Valor Añadido, Renta de las Personas Físicas y Capital Mobiliario y para los ejercicios 1989 a 1993 por el Impuesto sobre Sociedades.
20.3 La conciliación de la diferencia existente entre el resultado contable del ejercicio con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:

	2002	2001
Beneficio antes de impuestos	24.553	24.310
Aumentos por diferencias permanentes	9.370	9.017
Disminuciones por diferencias permanentes	(14.351)	(15.861)
Aumento por diferencias temporales	5.893	10.055
Con origen en el ejercicio	5.342	ರಿ ಕಿರಿದ
Con origen en el ejercicio anterior	551	446
Disminución por diferencias temporales	(1.834)	(098)
Con origen en el ejercicio	(41)	(94)
Con origen en el ejercicio anterior	(1.793)	(904)
Base Imponible del Impuesto sobre Sociedades	23,631	26,523
		32

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Dentro de los aumentos de diferencias permanentes se incluye básicamente la dotación al Dentro de los aumentos de ancreneras por mais.
fondo para riesgos generales (véase nota 17.1) y la dotación al fondo de pensionistas (véase nota 16.1).

Dentro de las disminuciones de diferencias permanentes se incluye básicamente la p Dentro de las disminacións as insolvencias (véase nota 7.3) y la aportación a la Obra Social (véase nota 3.1).

El importe de la cuota íntegra resultante de aplicar el tipo impositivo del 35% a la base El importe de la caola integra resa miles de euros por deducciones por doble imposición imponible se na redendo en vide euros por deducciones de formación, en 83 miles de ques por y bonnicaciones, en 16 miles de carsa planes de pensiones, en 24 milles de euros por
euros por deducciones a aportaciones a planes por deducción LLD (102 miles de euros por deducción a e eponibilización en 31 miles de euros por deducción l + D (102 miles de euros por oeuros por deducciones por doble imposición y bonificaciones y 38 miles de euros por euros por acuacciones por acuercior); y el mencionado importe se incluye en el epígrafe Otros pasivos.

CEM, a fecha de cierre del ejercicio 2002, había pagado a cuenta del Impuesto en ol ingresado retenciones por un importe de 4.613 miles de euros (6.526 miles de euros en el migresado reterior) a cuenta de la cantidad a pagar por el Impuesto sobre Sociedades, incluidos en el epígrafe de Otros activos.

El movimiento de los impuestos anticipados y diferidos durante los ejercicios 2002 y 2001 es el siguiente:

	Impuesto anticipado	Impuesto diferido
Saldo al 31 de diciembre de 2000	6,286	855
Incrementos Decrementos Otros movimientos Saldo al 31 de diciembre de 2001	3.363 (316) 9.333	33 (156) 732
Incrementos Decrementos	1.870 (628)	13 (193

Saldo al 31 de diciembre de 2002

El impuesto sobre beneficios anticipado se compone, básicamente, por la parte correspondiente a las dotaciones al fondo de provisión estadística de insolvencias.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Debido a posibles interpretaciones distintas de la normativa fiscal aplicable a algunas Debido a posibles micrpretaciones pasivos fiscales de carácter contingente. No
operaciones, podrían haber determinados pasibilidad de que se matorialican dichos operaciones, podhar naser estimas la posibilidad de que se materialicen dicinos
obstante, en opinión de los Administradores, la posibilidades exa, en mudiora derivar po obsante, en opimon de los nauner caso, la deuda tributaria que se pudiera derivar no afectaría de forma significativa las cuentas anuales.

21. Distribución de la cifra de negocio

La práctica totalidad de los ingresos de la actividad financiera de Caixa de Manresa se obtienen dentro de la Comunidad Autónoma de Cataluña.

Gastos generales de administración 22.

22.1 La estructura de este epígrafe de las cuentas de resultados adjuntas de CEM es la siguiente:

		2002		2001
GASTOS DE PERSONAL Sueldos y salarios Cuotas Seguridad Social Otros gastos de personal	22.584 5.519 2.379	30.482	20.710 4.892 ਰੇਰੇ 2	26.594
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS		13.528		12.029
		44.010		38.623

22.2 La plantilla media en los ejercicios 2002 y 2001, distribuida por categorías, es la siguiente:

	2002	2001
Directivos y jefes de departamentos	41	47
Delegados de oficinas y otros jefes	138	126
Titulados	3	గా
Oficiales	278	279
Auxiliares	193	। ਉਹ
	17	11

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Resultados extraordinarios 23.

23.1 La composición del epígrafe de Beneficios extraordinarios es como sigue:

	2002	2001
Beneficios netos por enajenación del inmovilizado	142	12
Beneficios netos por fondos de cobertura de inmovilizado	રેક 168	242 174
Gastos recuperados de clientes Beneficios de ejercicios anteriores:	1.751	1.402
· Por cobro de deudores en situación irregular amortizados en ejercicios anteriores	1.663 88	1.402
· Otros conceptos Recuperación de otros fondos específicos	837	420 78
Otros productos	126
	3.082	2,328

23.2 Al 31 de diciembre de 2002, en el epígrafe de Quebrantos extraordinarios por importe de 3.069 miles de euros, se incluyen principalmente 2.387 miles de euros que corresponden a la dotación efectuada a Fondo de Pensionistas (véase Nota 16.1). Al 31 de diciembre de 2001, este epígrafe por importe de 3.858 miles de euros, incluía principalmente 3.279 miles de euros correspondientes a la dotación realizada a Otros fondos especiales (véase Nota 16.2).

24. Operaciones con sociedades del Grupo

24.1 Las transacciones habidas durante el ejercicio con las sociedades del Grupo son las siguientes:

	2002	2001
Ingresos por comisiones	4.965	4.515
Rendimientos financieros	2.390	1.283
Cargas financieras	296	290
Dividendos recibidos	5.128	2.885
Otros gastos	166	48

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

24.2 Los saldos que mantiene CEM con sociedades del Crupo, además de los depósitos Los saldos que manhiene CEM con econ ecolocados (véase Nota 14.3 y 7.6
recibidos y de las inversiones crediticias concedidas (véase Nota 14.3 y 7.6 respectivamente), son los siguientes:

	2002	2001
Comisiones a cobrar de Gesmanresa, SGIIC, S.A.	312	331
Dividendos a cobrar de Gesmanresa, SGIIC, S.A.	1.227	391
Dividendos a cobrar de Comanresa, Correduría de Seguros, S.A.	170	210
	115
Dividendos a cobrar de Saticem, S.A. Comisiones a cobrar de Caixa Manresa Vida, S.A.	36

25. Operacions de futur i derivats financers

La entidad opera con futuros y derivados financieros principalment como cobertura de riesgos de La entibad opera con rutaros y derritaco de inversiones. Por este concepto, al 31 de diciembre de euros tipo de meres y de cambio de contra sobre subyacentes de 405.510 miles de euros
2002 tenía contratadas operaciones de consi (231.071 miles de euros al 31 de diciembre de 2001).

El saldo de les operaciones de compra-venta de divises a plazo al 31 de diciembre es el siguiente:

	2002	2001
Compras Ventas	928 7.266	273 7.808
TOTAL	8.194	8.081

El saldo de todas les operaciones con derivados financieros al 31 de diciembre es el siguiente:

	2002	2001
Opciones compradas Permutas financieras	24.554 372.549	34.807 188.049
TOTAL	397.103	222.856

Les operaciones de Opciones compradas y Permutas financieras están contabilizaciones por su importe nocional, cubren el riesgo de tipo de interés o de cambio de otras operaciones en el balance, o son (en su mayoría) operaciones casadas entre ellas, sin representar, por tanto, un riesgo abierto para la entidad.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

26. Retribuciones a los miembros del Consejo de Administración

El artículo noveno de los Estatutos de CEM establece que el cargo de miembro del Consejo de Administración tiene carácter honorfico y gratuito y que no pueden asignarse otras percepciones que las dietas por asistencia y desplazamiento, con los límites máximos autorizados con carácter general por la Conselleria d'Economia i Finances de la Generalitat de Catalunya, de acuerdo con la Ley 31/1985 de 2 de agosto.

Las retribuciones por dietas de asistencia y desplazamiento y otros gastos devengados durante el ejercicio 2002 han ascendido a 43 miles de euros (48 miles de euros en el ejercicio anterior), Las retribuciones por sueldos y salarios de los empleados de la entidad que a su vez son miembros del Consejo de Administración han sido en el 2002 de 78 miles de euros (86 miles de euros en el ejercicio anterior).

Las inversiones crediticias concedidas a miembros del Consejo de Administración son de 48 miles de euros al 31 de diciembre de 2002 (38 miles de euros al 31 de diciembre de 2001); e incluye las concedidas a tipos preferenciales a aquellos que ostentan su condición de empleados, devengando un tipo de interés medio del 8,04% (7,2% en el ejercicio anterior).

27. Honorarios de los Auditores

Los honorarios percibidos por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. por servicios de auditoría y otros servicios prestados han sido de 25 miles de euros durante el ejercicio 2002.

28. Medio ambiente

Las operaciones globales de la entidad se rigen por leyes relativas a la protección del medio ambiente ("leyes medioambientales") y la seguridad y la salud del trabajador ("leyes sobre seguridad laboral"). La Entidad considera que cumple sustancialmente las mencionadas leyes y que mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento.

La Entidad ha adoptado las medidas oportunas con relación a la protección y mejora del medio ambiente y la minimización si aplica, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto. Durante el ejercicio la Entidad no ha realizado inversiones significativas de carácter medioambiental y asimismo, no se ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y gastos de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

29. Cuadro de financiación

A continuación se presentan los cuadros de financiación de CEM correspondientes a los ejercicios 2002 y 2001:

ORIGENES	2002	2001
Beneficio del ejercicio	19.737	18.337
Amortizaciones	4.609	4.268
Dotaciones netas:		4.685
Fondo de insolvencias	4.850	756
Fondo de fluctuación de valores	4.677	(332)
Fondo depreciación de inmovilizado	(રજી)
Fondo para riesgos bancarios generales	3.255	5.572
Otros fondos	2.121	1.305
Beneficios en ventas de inmovilizado	(142)	(11)
Recursos generados de las operaciones	39.049	34.580
Disminución neta en:
Inversión menos financiación en Banco de España
y Entidades de crédito	54.202	99.179
Títulos de renta fija	5.246	35.502
Títulos de renta variable no permanente	8.744
Incremento neto en:
	149.507	102.603
	24.155

	102
Venta de elementos de inmovilizado material	328	264
		12.746
Acreedores Títulos subordinados emitidos Venta de inversiones permanentes: Traspaso neto de inmuebles adjudicados Otros conceptos activos menos pasivos (variación neta)

CAIXA De Las cuentas anuales correspondiente
Memoria de las cuentas anuales correspondiente

APLICACIONES	2002	2001
Distribución resultado del ejercicio a Obra Benéfico-Social	5.860	5.409
Incremento neto en:
Inversión menos financiación en Banco de España y
entidades de crédito	257.727	248.398
Inversión crediticia
Títulos de renta fija		8.054
Títulos de renta variable no permanente	2.188	1.250
Activos inmateriales
Disminución neta en:
Empréstitos
Adquisición de inversiones permanentes:
Compra de participaciones en empresas del grupo a)	2.542	4.174
y asociadas	10.784	17.578
Compra de elementos de inmovilizado material b)		11
Traspaso neto de inmuebles adjudicados อ
Otros conceptos activos menos pasivos (variación neta)	2.232
	281,333	284.8/4

和本次原本市市市市市市市市市市市市市市市市市

ਤਰੇ

Informe de gestión del ejercicio 2002

Al finalizar el ejercicio 2002, los recursos ajenos que gestiona Caixa Manresa han alcanzado la cifra de 1.896.231 miles de euros, con un incremento absoluto de 173.664 miles respecto al año anterior, lo que supone un aumento del 10,08 por ciento.

La inversión crediticia neta sobre clientes presenta un saldo de 1.631.064 miles de euros, con un crecimiento respecto al año 2001 del 18,35 por ciento, manteniendo en todo momento la calidad de los riesgos y una prudente diversificación de inversiones en las dividades productivas y de consumo. El segmento de mayor magnitud de la cartera de inversiones crediticias corresponde a préstamos con garantía hipotecaria, que representan un 70,96 por ciento del volumen total de créditos sobre clientes.

El apartado de Deudas del Estado ha alcanzado un importe de 288.198 miles de euros, equivalente a un 11,95 por ciento del total del activo.

Al 31 de diciembre de 2002, los recursos propios computables de Caixa de Manresa ascienden a 194.216 miles de euros, cifra que equivale a un 11,77 por ciento de los activos computables o riesgos totales ponderados, superior al 8 por ciento exigible, con un exceso absoluto de recursos de 60.578 miles de euros.

En el transcurso del ejercicio 2002, Caíxa Manresa ha obtenido un margen de explotación de 31.225 miles de euros. El margen de intermediación ha alcanzado los 68.111 miles de euros, un 8,65 por ciento superior respecto al año anterior. A pesar de la disminución en el resultado de operaciones financieras, el margen ordinario obtiene un incremento del 2,64 por ciento. Por su parte, los gastos de explotación experimentan un incremento del 13,28 por ciento, básicamente a causa de la política de expansión de la entidad.

La evolución de las magnitudes anteriormente expresadas hace que el ratio de eficiencia operativa se sitúe en un 61,01 por ciento, que mantiene a Caixa Manresa entre las primeras cajas catalanas más eficientes y por encima de la media del sector.

A pesar de las importantes dotaciones efectuadas en previsión de riesgos, bajo criterios de máxima prudencia, los beneficios netos, después de impuestos, de Caixa Manresa durante el ejercicio 2002 han alcanzado los 19.737 miles de euros, con un incremento del 7,63 por ciento respecto a los conseguidos en el ejercicio anterior.

Caixa Manresa ha mantenido durante el 2002 una actividad importante en materia de investigación y desarrollo, dado que la innovación en sistemas y tecnología se ha materializado en una nueva plataforma informática. La primera fase, llevada a cabo en este 2002, ha sido el portal interno "AVANCEM", accesible a todos los empleados, que incorpora e integra todas las herramientas de gestión. En fases sucesivas, esta plataforma informática irá incorporando nuevas funcionalidades.

Informe de gestión del ejercicio 2002

Desde el cierre del ejercicio hasta la fecha actual no se ha producido ningún otro hecho significativo que requiera mención especial en el presente informe.

Las directrices futuras de Caixa Manresa, y en especial para el próximo ejercicio del año 2003, Eus uneciness totales a satisfacer las necesidades financieras y de servicios a sus son la ortenta el fin de mantener la línea de mejora de su eficiencia operativa mediante en enentes) come a masa patrimonial y la contención de los gastos de explotación. Esto debe permitir continuar cumpliendo el compromiso de Caixa Manresa con la sociedad, a la cual, por medio de la obra social, revierte una parte considerable de los resultados obtenidos.

Formulación de cuentas anuales e informe de gestión del ejercicio 2002

Reunido el Consejo de Administración de Caixa d'Estalvis de Manresa en fecha 24 de enero de Reunido el Consejo de Acommentas anuales y el informe de gestión del ejercicio 2002 de Caixa d'Estalvis de Manresa .

Por la presente el Secretario del Consejo de Administración de Caixa d'Estalvis de Manresa r or la presente el occidano aon esque preceden a este escrito (que se componen de balance centifica que los asountenes, memoria e informe de gestión -páginas 1 a 41-) son una traducción literal del original en catalán.

Sr. Fermín Garriga Puigdellívol Secretario

AI Terminal

13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

2399_10-k_2003-04-30_e16cae5f-b581-4833-99b4-1cf89eaa179d.pdf

PRICE/VATERHOUSE(COPERS &

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

CAIXA D'ESTALVIS DE MANRESA Balances de situación al 31 de diciembre (expresados en miles de euros)

(5.973)

Resultado del ejercicio

Actividad 1.

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

3. Propuesta de distribución de resultados

4. Principios de contabilidad y normas de valoración aplicadas

b) Valoración de las cuentas en moneda extranjera

c) Fondo de provisión para insolvencias

d) Cartera de inversiones financieras

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Coeficiente

f) Provisiones para pensiones

g) Operaciones de futuros financieros

h) Impuesto sobre Sociedades

Provisión para riesgos bancarios generales i )

5. Deudas del Estado

6. Entidades de crédito

Créditos sobre clientes 7.

Obligaciones y otros valores de renta fija 8.

Memoria de las cuentas anuales correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001

Acciones y otros títulos de renta variable 9.

20.742 10.637 8.572 18,201

3.293

Participaciones 10.

11. Participaciones en empresas del grupo

Activos materiales 12.

Amortización Acumulada

13. Cuentas de periodificación activas y otros activos

Débitos a clientes 14.

15. Cuentas de periodificación pasivas y otros pasivos

Provisiones para riesgos y cargas 16.

Fondo de Pensionistas 16.1

17. Provisión para riesgos bancarios generales y pasivos subordinados

Reservas 18.

Cuentas de orden 19.

Situación fiscal 20.

Saldo al 31 de diciembre de 2002

21. Distribución de la cifra de negocio

Gastos generales de administración 22.

Resultados extraordinarios 23.

24. Operaciones con sociedades del Grupo

25. Operacions de futur i derivats financers

26. Retribuciones a los miembros del Consejo de Administración

27. Honorarios de los Auditores

28. Medio ambiente

29. Cuadro de financiación

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