Selena FM S.A.

Quarterly Report • Sep 24, 2018

SELENA FM S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2018 ROKU WRAZ Z RAPORTEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU

Wrocław, 24 września 2018 roku

	ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 5
	ZMIANA STANU REZERW 5
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 6
	POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I NOTY OBJAŚNIAJĄCE 7
1.	Informacje dotyczące Spółki 7
2.	Informacje dotyczące sprawozdania finansowego 7
3.	Polityka rachunkowości 9
4.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 13
5.	Segmenty operacyjne 13
6.	Utrata wartości aktywów 14
7.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 15
8.	Przychody i koszty finansowe 15
9.	Strata/(odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych 16
10.	Podatek dochodowy 17
11.	Zysk przypadający na jedną akcję 18
12.	Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 18
13.	Udziały i akcje w jednostkach zależnych 18
14.	Udzielone pożyczki i pozostałe aktywa finansowe 19
15.	Zapasy 20
16.	Należności handlowe 20
17.	Pozostałe należności krótkoterminowe 21
18.	Kredyty i pożyczki otrzymane 21
19.	Zobowiązania handlowe 22
20.	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe23
21.	Pozostałe zobowiązania finansowe 23
22.	Zobowiązania warunkowe, udzielone gwarancje 23
23.	Transakcje z jednostkami powiązanymi 24
24.	Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 25

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Dane w tys. zł	Nota	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 (niebadane)	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2018 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		216 209	215 738	117 162	125 566
Przychody ze sprzedaży usług		12 490	13 579	7 140	8 044
Przychody ze sprzedaży		228 699	229 317	124 302	133 610
Koszt własny sprzedaży		204 979	209 642	111 149	124 365
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		23 720	19 675	13 153	9 245
Pozostałe przychody operacyjne	7.1	285	24 375	182	23 993
Koszty sprzedaży		17 818	14 575	10 401	7 742
Koszty ogólnego zarządu		13 855	12 329	5 870	6 520
Pozostałe koszty operacyjne	7.2	307	12 256	128	1 622
Strata/(odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	9.1	-487	0	-303	0
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-7 488	4 890	-2 761	17 354
Przychody finansowe	8.1	34 546	13 915	32 994	11 111
Koszty finansowe	8.2	2 419	41 420	799	36 725
Strata/(odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	9.2	14	0	-110	0
Zysk (strata) brutto		24 625	-22 615	29 544	-8 260
Podatek dochodowy	10	-468	-2 355	497	-1 563
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		25 093	-20 260	29 047	-6 697
Działalność zaniechana
Wynik działalności zaniechanej		–	–	–	–
Zysk (strata) netto		25 093	-20 260	29 047	-6 697
Zysk/(strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej (zł/szt.):	11
- podstawowy		1,10	-0,89	1,27	-0,29
- rozwodniony		1,10	-0,89	1,27	-0,29

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Dane w tys. zł	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 (niebadane)	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2018 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)
Zysk/(strata) netto		25 093	-20 260	29 047	-6 697
Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0
Całkowite dochody razem		25 093	-20 260	29 047	-6 697

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Dane w tys. zł	Nota	30 czerwca 2018 (niebadane)	31 grudnia 2017 dane przekształcone*
Rzeczowe aktywa trwałe			2 919	2 784
Wartości niematerialne			16 188	17 204
Udziały w jednostkach zależnych		13	161 710	161 710
Długoterminowa część pożyczek udzielonych		14	102 969	90 953
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego			597	82
Aktywa trwałe			284 383	272 733
Zapasy		15	8 370	2 354
Należności handlowe		16	184 855	143 958
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych			167	0
Pozostałe krótkoterminowe należności		17	35 048	24 758
Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych		14	14 857	14 628
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		14	0	309
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty			970	10 121
Aktywa obrotowe			244 267	196 128
SUMA AKTYWÓW			528 650	468 861
Kapitał podstawowy			1 142	1 142
Kapitał zapasowy			265 794	246 822
Pozostałe kapitały rezerwowe			19 163	19 163
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty			15 317	25 822
- zysk (strata) z lat ubiegłych			-9 776	0
- zysk (strata) netto			25 093	25 822
Kapitał własny			301 416	292 949
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek		18	47 804	17 516
Pozostałe zobowiązania finansowe		21	752	418
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego			0	0
Zobowiązania długoterminowe			48 556	17 934
Zobowiązania handlowe		19	79 084	84 359
Zobowiązania z tytułu umów z klientami			480	0
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek		18	87 313	70 155
Pozostałe zobowiązania finansowe		21	1 313	527
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych			0	291
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe		20	10 488	2 646
Zobowiązania krótkoterminowe			178 678	157 978
Zobowiązania razem			227 234	175 912
SUMA PASYWÓW			528 650	468 861

*przyczyny i skutki przekształcenia danych opublikowanych we wcześniejszych okresach opisano w nocie 3.1

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Dane w tys. zł	Nota	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 (niebadane)	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 (niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / strata brutto z działalności kontynuowanej			24 625	-22 615
Zysk / Strata brutto z działalności zaniechanej			–	–
Korekty o pozycje:
Amortyzacja			1 718	1 102
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych			-335	7 238
Odsetki i dywidendy			-28 222	-10 978
(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej			573	30 035
Zmiana stanu należności			-50 710	-70 665
Zmiana stanu zapasów			-6 016	-3 293
Zmiana stanu zobowiązań			-3 798	52 144
Zmiana stanu rezerw			0	0
Zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych			-131	-295
Pozostałe			305	534
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej			-61 991	-16 793
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych			0	19
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych			-224	-819
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych			0	-7 109
Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych			0	10
Dywidendy i odsetki otrzymane			17 007	1 296
Udzielenie pożyczek			-12 090	-5 231
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek			4 670	5 192
Otrzymane spłaty obligacji			0	350
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej			9 363	-6 292
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego			-324	-386
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów			93 051	74 705
Spłata pożyczek i kredytów			-47 820	-22 535
Odsetki zapłacone			-1 465	-1 857
Środki pieniężne netto z działalności finansowej			43 442	49 927
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów			-9 186	26 842
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:			-9 151	26 549
różnice kursowe netto			35	-293
Środki pieniężne na początek okresu*			10 121	6 275
Środki pieniężne na koniec okresu*			970	32 824

*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania: na dzień 30 czerwca 2018 kwota 0,05 mln złotych na dzień 30 czerwca 2017 kwota 0,1 mln złotych

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2018 ROKU

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy		Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty) z:		Kapitał własny
Dane w tys. zł			rezerwowe	lat ubiegłych	bieżącego okresu	ogółem
Na dzień 1 stycznia 2018 roku (dane zatwierdzone)	1 142	246 822	19 163	25 822	0	292 949
Wpływ wdrożenia MSSF 9	0	0	0	-9 776	0	-9 776
Na dzień 1 stycznia 2018 roku (dane przekształcone)	1 142	246 822	19 163	16 046	0	283 173
Zysk (strata) netto	0	0	0	0	25 093	25 093
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	25 093	25 093
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy	0	18 972	0	-18 972	0	0
Dywidenda	0	0	0	-6 850	0	-6 850
Na dzień 30 czerwca 2018 (niebadane)	1 142	265 794	19 163	-9 776	25 093	301 416

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2017 ROKU

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty) z:		Kapitał własny
Dane w tys. zł			rezerwowe	lat ubiegłych	bieżącego okresu	ogółem
Na dzień 1 stycznia 2017 roku	1 142	246 545	19 163	7 127	0	273 977
Zysk (strata) netto	0	0	0	0	-20 260	-20 260
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	-20 260	-20 260
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy	0	277	0	-277	0	0
Dywidenda	0	0	0	-6 850	0	-6 850
Na dzień 30 czerwca 2017 (niebadane)	1 142	246 822	19 163	0	-20 260	246 867

POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje dotyczące Spółki

Selena FM S.A. została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie w dniu 18 kwietnia 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Strzegomska 2-4, 53-611 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440.

Podstawowa działalność Spółki obejmuje:

• dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne,
• świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych.

Spółka Selena FM S.A. wraz z jej jednostkami zależnymi znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.

2. Informacje dotyczące sprawozdania finansowego

2.1 Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki. W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej Selena FM, niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za okres zakończony 30 czerwca 2018 roku opublikowanym w dniu 24 września 2018 roku.

2.2 Sprawozdanie śródroczne

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku opublikowanym w dniu 20 kwietnia 2018 roku. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za pełny rok obrotowy.

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie było przedmiotem przeglądu przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych.

2.3 Okres objęty sprawozdaniem finansowym

Niniejsze sprawozdanie obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku oraz dane na ten dzień.

Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku i dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku.

Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dodatkowo dane za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku, które nie były przedmiotem przeglądu ani badania przez biegłego rewidenta.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku.

Bilans obejmuje dane na dzień 30 czerwca 2018 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2017 roku.

2.4 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 24 września 2018 roku.

2.5 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

2.6 Podstawa sporządzenia

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

2.7 Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego

Walutą pomiaru i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenione są przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski (NBP) - 30 czerwca 2018 oraz 31 grudnia 2017.

Kursy przyjęte do wyceny bilansowej pozycji w walutach obcych przedstawia tabela.

Waluta	30 czerwca 2018 (niebadane)	31 grudnia 2017
1 EUR	4,3616	4,1709
1 USD	3,7440	3,4813
1 TRY	0,8206	0,9235
100 KZT	1,0950	1,0633
1 BRL	0,9693	1,0510

2.8 Kontynuacja działalności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

3. Polityka rachunkowości

3.1 Porównywalność danych finansowych

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok 2017, za wyjątkiem korekty błędu lat ubiegłych opisanej poniżej, oraz zmianami standardów opisanych w punkcie 3.2.

W dniu 29 marca 2017 roku Selena FM nabyła 64% akcji spółki Uniflex S.p.A., stając się jednocześnie akcjonariuszem większościowym. Dodatkowo strony podpisały umowę zawierającą opcję symetryczną dotyczącą odkupu w przyszłości pozostałych 36% akcji od akcjonariuszy mniejszościowych. Szczegóły transakcji zostały opisane w nocie 16.4. jednostkowego sprawozdanie finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku, natomiast rozliczenia nabycia dla celów konsolidacji zostały przedstawione w nocie 1.7. skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku.

W pierwszym półroczu 2018 roku, Selena FM S.A. dokonała ponownej, pogłębionej analizy umów zawartych w 2017 roku, (gdzie ujęto w sprawozdaniu finansowym Spółki kwotę do zapłaty za realizację opcji call i put na te same okresy i tą sama cenę podczas gdy zgodnie z MSR 39 (oraz MSSF 9) opcje na akcje w spółce zależnej stanowią instrument pochodny, który wycenia się do wartości godziwej z ujęciem skutków w rachunku zysków i strat). W wyniku analizy podjęto decyzję o skorygowaniu wykazanej na dzień 31 grudnia 2017 wartości akcji spółki Uniflex S.p.A. i równocześnie wartości zobowiązania z tytułu opcji call/put. Korekta miała na celu jasne i precyzyjne przedstawienie istoty transakcji w jednostkowym sprawozdaniu Seleny FM S.A. zgodnie z aktualnie obowiązującymi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. W rezultacie dokonanej korekty nastąpiło zmniejszenie wartości udziałów oraz zobowiązań finansowych o kwotę 5.320 tys. zł. Dodatkowo, na dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka wyceniła zidentyfikowane opcje call/put według kosztu (cena nabycia opcji wyniosła zero), zgodnie z możliwością wskazaną w MSR 39, par. 46(c). dotyczącą wyceny instrumentów kapitałowych nieposiadających kwotowań cen rynkowych z aktywnego rynku.

Konsekwencją wprowadzonej zmiany było przekształcenie danych porównawczych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz odpowiednich notach objaśniających, prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym (nota 13 oraz 21).

Wprowadzona korekta nie powoduje zmiany prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym danych porównawczych w zakresie rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz zysku na akcję, stąd dane te nie zostały przekształcone. Spółka nie prezentuje danych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2017 roku, gdyż korekta nie ma wpływu na te dane.

Wprowadzona korekta nie miała wpływu na dane przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2017 roku.

Poniżej zaprezentowano zestawienie pokazujące wpływ ujętych zmian i uzgodnienie pomiędzy danymi opublikowanymi za rok zakończony 31 grudnia 2017 r. a ujętymi w niniejszym sprawozdaniu (wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej):

	Dane w tys. zł	Dane opublikowane 31 grudnia 2017	Korekty	31 grudnia 2017 dane przekształcone
Udziały w jednostkach zależnych		167 030	-5 320	161 710
Aktywa trwałe		278 053	-5 320	272 733
SUMA AKTYWÓW		474 181	-5 320	468 861
Pozostałe zobowiązania finansowe		5 738	-5 320	418
Zobowiązania długoterminowe		23 254	-5 320	17 934
SUMA PASYWÓW		474 181	-5 320	468 861

3.2 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok 2017, za wyjątkiem korekty błędu lat ubiegłych przedstawionej w nocie 3.1, oraz poza opisanymi poniżej zmianami wynikającymi z przyjęcia nowych standardów MSSF 9 "Instrumenty finansowe" oraz MSSF 15 "Przychody z umów z klientami". Pozostałe zmiany wynikające z wprowadzenia nowych regulacji MSR i MSSF oraz opis opublikowanych standardów i interpretacji, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę zostały opisane w nocie 3. skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 roku.

Według szacunków Jednostki, nowe standardy, interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, oprócz MSSF 16, nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Selena FM na dzień bilansowy.

MSSF 16 "Leasing" - obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie. Nowy standard ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę.

3.3 MSSF 9 "Instrumenty finansowe"

Spółka zastosowała standard MSSF 9 ze skutkiem od dnia 1 stycznia 2018 roku, bez przekształcania danych porównawczych, co oznacza, że dane za rok 2017 oraz 2018 nie będą ze sobą porównywalne, natomiast korekty związane z dostosowaniem do MSSF 9 zostały wprowadzone na dzień 1 stycznia 2018 z odniesieniem wpływu na kapitał własny.

Spółka ujawniła informacje dotyczące wpływu zastosowania MSSF 9 po raz pierwszy w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku.

Od 1 stycznia 2018 roku Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. Spółka do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Aktywa finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody są to:

• instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów i w celu sprzedaży,
• inwestycje w instrumenty kapitałowe.

Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych oraz dywidend, które ujmuje się w wyniku finansowym. Spółka do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody klasyfikuje w momencie początkowego ujęcia akcje i udziały w jednostkach pozostałych.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są to instrumenty finansowe, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Spółka do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje instrumenty pochodne, należności handlowe podlegające faktoringowi, gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności oraz pożyczki, które nie spełniają testu SPPI i dywidendy.

MSSF 9 nie dokonał zmian w klasyfikacji zobowiązań finansowych.

Tabela przedstawiona poniżej prezentuje zmiany klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych na dzień pierwszego zastosowania MSSF 9.

Klasy instrumentów finansowych	Klasyfikacja wg MSR 39	Klasyfikacja wg MSSF 9
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone	Pożyczki i należności	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Transakcje forward	Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Należności handlowe oraz pozostałe należności	Pożyczki i należności	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Pożyczki i należności	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Utrata wartości aktywów finansowych

Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu

MSSF 9 wprowadził zmianę podejścia do szacowania utraty wartości aktywów finansowych, z modelu strat poniesionych na model bazujący na kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszymi pozycjami aktywów finansowych w sprawozdaniu Spółki, które podlegają zmienionym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe oraz pożyczki udzielone. Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla poszczególnych pozycji aktywów finansowych:

• Udzielone pożyczki, oraz należności od jednostek powiązanych Spółka dokonuje indywidualnej analizy każdej ekspozycji przyporządkowując ją do jednego z 3 stopni:
• i) Stopień 1 salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy,
• ii) Stopień 2 salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,
• iii) Stopień 3 salda ze stwierdzoną utratą wartości,

oraz salda, dla których nie występuje istotne ryzyko kredytowe (ze względu na występującą nadwyżkę zobowiązań nad ekspozycją pożyczek i należności).

Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 1 lub 2 wielkość odpisu aktualizującego ustalana jest w oparciu o indywidualnie ustalony rating, profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń.

Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 3, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku gdy wartość bieżąca oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu.

Należności od jednostek pozostałych – Spółka dokonuje analizy portfelowej ekspozycji (za wyjątkiem tych, które są analizowane indywidualnie jako nieobsługiwane) i stosuje uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności (w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych). Oczekiwana strata kredytowa jest

kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Środki pieniężne – Spółka przeprowadza szacunek odpisów w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów banków.

Spółka aktualnie nie stosuje zasad rachunkowości zabezpieczeń.

Poniższa tabela przedstawia wpływ wdrożenia MSSF 9 na jednostkowe sprawozdanie Spółki na dzień 1 stycznia 2018 roku:

		Wartość bilansowa		Wartość bilansowa
		według stanu na		według stanu na
	Dane w tys. zł	31 grudnia 2017 dane przekształcone*	Wpływ MSSF 9	1 stycznia 2018 dane przekształcone*
Rzeczowe aktywa trwałe		2 784		2 784
Wartości niematerialne		17 204		17 204
Udziały w jednostkach zależnych		161 710		161 710
Pozostałe długoterminowe należności		0		0
Długoterminowa część pożyczek udzielonych		90 953	-746	90 207
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe		0		0
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego		82	47	129
Aktywa trwałe		272 733	-699	272 034
Zapasy		2 354		2 354
Należności handlowe		143 958	-9 077	134 881
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		0		0
Pozostałe krótkoterminowe należności		24 758		24 758
Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych		14 628		14 628
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		309		309
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		10 121		10 121
Aktywa obrotowe		196 128	-9 077	187 051
SUMA AKTYWÓW		468 861	-9 776	459 085
Kapitał podstawowy		1 142		1 142
Kapitał zapasowy		246 822		246 822
Pozostałe kapitały rezerwowe		19 163		19 163
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty		25 822	-9 776	16 046
- zysk (strata) z lat ubiegłych		0	-9 776	-9 776
- zysk (strata) netto		25 822		25 822
Kapitał własny		292 949	-9 776	283 173
Zobowiązania długoterminowe		17 934	0	17 934
Zobowiązania krótkoterminowe		157 978	0	157 978
Zobowiązania razem		175 912	0	175 912
SUMA PASYWÓW		468 861	-9 776	459 085

* przyczyny i skutki przekształcenia danych opublikowanych we wcześniejszych okresach opisano w nocie 3.1

3.4 MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"

Spółka zastosowała MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" ze skutkiem od dnia 1 stycznia 2018 roku, przy zastosowaniu zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, bez korygowania danych porównawczych.

Spółka ujawniła informacje dotyczące wpływu zastosowania MSSF 15 po raz pierwszy w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku.

Spółka stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem 5-etapowego modelu ujmowania przychodów. Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, czyli z chwilą uzyskania kontroli przez klienta nad tym składnikiem aktywów. Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba rodzaje kwot. W przypadku występowania wynagrodzenia zmiennego, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.

Zastosowanie MSSF 15 nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki w momencie pierwszego zastosowania standardu, tj. w okresie rozpoczynającym się od 1 stycznia 2018 roku.

Wpływ na jednostkowe sprawozdanie Selena FM S.A. na dzień 1 stycznia 2018:

• rezerw na rabaty udzielane klientom prezentacja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zobowiązaniach z tytułu umów z klientami, zamiast na pomniejszeniu należności handlowych (kwota 623 tys. zł),
• kosztów transportu, w przypadku gdy Spółka nie osiąga z tego tytułu wydzielonego przychodu prezentacja w rachunku zysków i strat w kosztach sprzedaży zamiast w koszcie własnym sprzedaży (kwota 500 tys. zł).

Na podstawie przeprowadzonej analizy umów z klientami Spółka oceniła, iż wdrożenie standardu MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" nie wpływa na kapitały własne Spółki na dzień 1 stycznia 2018 roku.

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie miały szacunki księgowe i profesjonalny osąd kierownictwa Spółki:

• klasyfikacja umów leasingowych jako leasing operacyjny lub finansowy,
• utrata wartości inwestycji długoterminowych,
• odzyskiwalność aktywów z tytułu podatku odroczonego,
• wartość godziwa instrumentów finansowych,
• spodziewane terminy i wielkości przepływów pieniężnych z tytułu udzielonych pożyczek i należności.

W 2018 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia jednostki oraz planów i prognoz biznesowych. Wybrane założenia dotyczące testów na utratę wartości aktywów trwałych zostały opisane w nocie 6. niniejszego sprawozdania.

5. Segmenty operacyjne

Działalność Spółki jest traktowana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny. Opis charakteru działalności Spółki zawiera nota 1. niniejszego sprawozdania.

Ocena efektywności działalności Spółki opiera się na danych zarządczych, które przygotowywane są zgodnie z wytycznymi MSR/MSSF.

Ponad 92% przychodów pochodzi od jednostek powiązanych (2017: 95%). Jednostki zależne, do których sprzedaż przekroczyła 10% łącznej wartości sprzedaży Spółki w analizowanym okresie to: Selena Vostok (30%) oraz Selena S.A. (22%).

Branża materiałów budowlanych, w której działa Selena FM cechuje się sezonowością sprzedaży, która została opisana w sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku ( nota 4.5).

6. Utrata wartości aktywów

6.1 Udziały i pożyczki długoterminowe w spółce Selena Nantong Building Materials Co., Ltd

W związku z niższym niż planowany wzrostem wartości sprzedaży osiąganym przez spółkę Selena Nantong i weryfikacją jej planów biznesowych, Zarząd przeprowadził na dzień 30 czerwca 2018 roku test na utratę wartości aktywów zaangażowanych w tę jednostkę. Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółkę, nie stwierdzono konieczności dokonywania dodatkowego odpisu aktualizującego wartość aktywów zaangażowanych w spółce Selena Nantong. W poprzednich latach dokonano odpisu aktualizującego wartość udziałów w wysokości 33.910 tys. zł oraz wartość pożyczek w kwocie 26.523 tys. zł (wartości przeliczone po kursie historycznym).

Ze względu na długoterminowy charakter inwestycji, do testu wykorzystano 6,5-letnią prognozę przepływów pieniężnych. Dla potrzeb testu przyjęto WACC przed podatkiem na poziomie 10,4% oraz rezydualną stopę wzrostu 2,5%.

Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają pozytywny wpływ realizowanych przez Zarząd jednostki programów restrukturyzacyjnych polegających na zmianie modelu dystrybucji oraz operacji, głównie na rynku lokalnym oraz wdrożeniu nowej oferty produktowej przy udziale partnerów businessowych. Celem podjętej współpracy z partnerem chińskim jest zdynamizowanie rozwoju działalności na rynku chińskim poprzez wprowadzanie na rynek lokalny innowacyjnych produktów chemii budowlanej bazujących na portfolio produktowym Grupy Selena. W przypadku wystąpienia znaczących, negatywnych odstępstw od przyjętego planu działania może zaistnieć potrzeba dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w Selena Nantong w przyszłych okresach sprawozdawczych.

Opisany powyżej test nie wykazał konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy (szczegóły w nocie 5 śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania Grupy na 30 czerwca 2018 roku).

6.2 Udziały w spółce Selena Romania srl oraz pożyczki długoterminowe w spółkach Selena Romania srl i EURO MGA Product srl

Ze względu na nieosiągnięcie przez spółki na rynku rumuńskim w pierwszym półroczu 2018 roku oczekiwanego poziomu wartości sprzedaży oraz ze względu na wolniejszy niż pierwotnie zakładano rozwój dywizji zapraw suchych, tynków mokrych oraz klejów ceramicznych, Zarząd przeprowadził na dzień bilansowy test na utratę wartości aktywów zaangażowanych w spółki Selena Romania srl oraz EURO MGA Product srl (jednostka zależna od Selena Romania srl). W latach poprzednich dokonano odpisu aktualizującego wartość udziałów oraz wartość pożyczek długoterminowych w pełnej wysokości. Na dzień 30 czerwca 2018 roku wszystkie aktywa długoterminowe zaangażowane w spółki Selena Romania srl oraz EURO MGA Product srl objęte są odpisem aktualizującym.

Do testu wykorzystano 4,5-letnią prognozę przepływów pieniężnych. Dla potrzeb testu przyjęto WACC przed podatkiem na poziomie 11,7% oraz rezydualną stopę wzrostu 2,5%.

Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają prowadzone obecnie działania na rynku rumuńskim, w szczególności w obszarze dywizji zapraw suchych i tynków mokrych, ukierunkowane na wdrożenie produktów innowacyjnych oraz dalszy rozwój dystrybucji przy jednoczesnej optymalizacji kosztów produkcji oraz logistyki.

Opisany powyżej test wykazał przesłanki dokonania odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w skróconym sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy. Odpisem aktualizującym w kwocie 2.543 tys. zł zostały objęte rzeczowe aktywa trwałe podmiotów zaangażowanych w produkcję i sprzedaż na rynku rumuńskim.

7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

7.1 Pozostałe przychody operacyjne

	Dane w tys. zł	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 (niebadane)	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2018 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		8	19	8	13
Odwrócenie odpisu aktualizującego należności		0	24 301	0	23 944
Odszkodowania, reklamacje		231	20	146	13
Pozostałe		46	35	28	23
Pozostałe przychody operacyjne ogółem		285	24 375	182	23 993

7.2 Pozostałe koszty operacyjne

	Dane w tys. zł	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 (niebadane)	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2018 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)
Odpis aktualizujący wartość należności		0	12 110	0	1 560
Darowizny		18	0	18	0
Umorzone, spisane należności		105	0	23	0
Odszkodowania, kary, grzywny		183	133	86	55
Pozostałe		1	13	1	7
Pozostałe koszty operacyjne ogółem		307	12 256	128	1 622

Zgodnie ze zmianami wynikającymi z wdrożenia nowego standardu MSSF 9 od dnia 1 stycznia 2018, wynik związany z utratą wartości należności prezentowany jest w Rachunku zysków i strat w pozycji "Strata/(odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych" w działalności operacyjnej (nota 9.1).

8. Przychody i koszty finansowe

8.1 Przychody finansowe

Dane w tys. zł	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 (niebadane)	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2018 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)
Dywidendy i udziały w zyskach	26 528	8 031	26 528	8 031
Odsetki, w tym:	3 252	4 852	1 727	2 423
od obligacji oraz udzielonych pożyczek	3 252	4 824	1 727	2 411
od dyskonta zobowiązań finansowych	0	28	0	12
Różnice kursowe	4 766	0	4 766	0
Wycena kontraktów walutowych	0	1 001	-27	657
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość pożyczek	0	26	0	0
Pozostałe przychody finansowe	0	5	0	0
Przychody finansowe ogółem	34 546	13 915	32 994	11 111

Dnia 14 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki zależnej Selena S.A. podjęło uchwałę o wypłacie jedynemu akcjonariuszowi, tj. spółce Selena FM S.A. dywidendy z zysku za rok 2017 w kwocie 17.007 tys. zł. Rozliczenie dywidendy nastąpiło przelewem w dniu 26 czerwca 2018 roku.

Dnia 25 czerwca 2017 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki zależnej Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. podjęło uchwałę o wypłacie jedynemu udziałowcowi, tj. spółce Selena FM S.A. dywidendy z zysku za rok 2017, w kwocie 9.521 tys. zł. Rozliczenie dywidendy nastąpiło przelewem w dniu 18 lipca 2018 roku.

8.2 Koszty finansowe

	Dane w tys. zł	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 (niebadane)	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2018 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)
Odsetki, w tym:		1 558	1 906	707	1 016
od otrzymanych kredytów i pożyczek		1 513	1 845	686	987
od zobowiązań z tyt. leasingu finansowego		44	60	21	29
od pozostałych zobowiązań		1	1	0	0
Odpis aktualizujący wartość pożyczek		0	31 078	0	30 960
Wycena kontraktów walutowych		567	0	567	0
Różnice kursowe		0	8 319	-711	4 656
Pozostałe koszty finansowe		294	117	236	93
Koszty finansowe ogółem		2 419	41 420	799	36 725

W roku 2018 Selena FM S.A. dokonywała zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne instrumenty finansowe. Spółka zawiera kontrakty terminowe głównie na parach walutowych EUR/RUB, EUR/PLN oraz USD/PLN, RON/PLN,CZK/PLN, HUF/PLN i EUR/KZT. Średnio w okresie Spółka posiadała otwarte kontrakty terminowe zabezpieczające kursy EUR/PLN oraz EUR/RUB do wysokości 5 mln euro na każdą z tych par walutowych. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9. Na dzień 30 czerwca 2018 roku spółka posiadała otwarte kontrakty terminowe, strata z wyceny niezrealizowanych instrumentów wyniosła 563 tys. zł. (wynik na transakcjach ujęty w kosztach finansowych w pozycji "Wycena kontraktów walutowych").

Po dniu bilansowym Selena FM S.A. posiadała zawarte instrumenty finansowe na kurs USD/PLN (1,8 mln USD), RON/PLN (3,5 mln RON), CZK/PLN (11,0 mln CZK), HUF/PLN (132 mln HUF) oraz EUR/RUB (2,5 mln EUR) i EUR/PLN (3,0 mln EUR) z datami rozliczenia przypadającymi w okresie do 28 czerwca 2019 roku.

Zgodnie ze zmianami wynikającymi z wdrożenia nowego standardu MSSF 9 od dnia 1 stycznia 2018, wynik związany z utratą wartości pożyczek prezentowany jest w Rachunku zysków i strat w pozycji "Strata/(odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych" poniżej wyniku z działalności operacyjnej (nota 9.2).

9. Strata/(odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

9.1 Strata/(odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (należności)

Dane w tys. zł	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 (niebadane)	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2018 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)
Odwrócenie odpisu aktualizującego należności	-2 819	0	-999	0
Odpis aktualizujący wartość należności	2 332	0	696	0
Strata/(odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	-487	0	-303	0

W okresie zakończonym 30 czerwca 2018 roku rozwiązano odpisy aktualizujące wartość należności w łącznej kwocie 2.819 tys. zł, w tym:

• odpis aktualizujący wartość należności od jednostek powiązanych 2.812 tys. zł (Selena Nantong 1.223 tys. zł, Selena Romania SRL – 617 tys. zł, Selena Bulgaria Ltd. – 426 tys. zł, Selena Vostok – 188 tys. zł, EURO MGA Products SRL – 162 tys. zł, Selena USA Inc. – 146 tys. zł, Selena S.A. – 50 tys. zł),
• odpis aktualizujący wartość należności od jednostek niepowiązanych 7 tys. zł.

W okresie zakończonym 30 czerwca 2018 roku utworzono odpisy na należności w łącznej kwocie 2.332 tys. zł, w tym:

• odpis aktualizujący wartość należności od jednostek powiązanych 2.137 tys. zł (Selena Sulamericana Ltda 732
• tys. zł, Selena Ukraine Ltd. 701 tys. zł, Universal Energy Sp. z o.o. 667 tys. zł, pozostałe 37 tys. zł),
• odpis aktualizujący wartość należności od jednostek niepowiązanych 195 tys. zł.

9.2 Strata/(odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (pożyczki udzielone)

Dane w tys. zł	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 (niebadane)	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2018 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość pożyczek	-313	0	-268	0
Odpis aktualizujący wartość pożyczek	327	0	158	0
Strata/(odwrócenie straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	14	0	-110	0

Szczegóły dotyczące odpisu aktualizującego wartość pożyczek zostały zawarte w nocie 14. Szczegóły przeprowadzonych testów na utratę wartości aktywów finansowych opisane zostały w nocie 6.

10. Podatek dochodowy

		6 miesięcy	6 miesięcy
		zakończonych	zakończonych
		30 czerwca 2018	30 czerwca 2017
	Dane w tys. zł	(niebadane)	(niebadane)
Podatek dochodowy za bieżący okres		0	0
Zmiana podatku dochodowego odroczonego		-468	-2 355
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:		-468	-2 355

	Dane w tys. zł	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 (niebadane)	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 (niebadane)
Zysk /(strata) brutto z działalności kontynuowanej		24 625	-22 615
Stawka podatkowa		19%	19%
Podatek według stawki obowiązującej		4 679	-4 297
Podatek od przychodów nie podlegających opodatkowaniu (różnice trwałe)		-5 636	-6 344
- z tytułu otrzymanych dywidend		-5 040	-1 526
- z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek		-59	-5
- z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego należności		-534	-4 543
- pozostałe		-3	-270
Podatek od kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)		489	8 286
- z tytułu odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek		62	5 905
- z tytułu odpisu aktualizującego należności		279	2 301
- pozostałe		148	80
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:		-468	-2 355
Efektywna stawka podatkowa		-	10,4%

11. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Kalkulację zysku (straty) przypadającej na akcję w raportowanym okresie zawiera poniższa tabela.

		6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 (niebadane)	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2018 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)
Zysk/(strata) netto	zł	25 093 442	-20 260 477	29 047 101	-6 697 289
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	szt.	22 834 000	22 834 000	22 834 000	22 834 000
Zysk/(strata) przypadający na akcję zwykłą	zł/szt.	1,10	-0,89	1,27	-0,29
Liczba akcji uwzględniająca potencjalne rozwodnienie	szt.	22 834 000	22 834 000	22 834 000	22 834 000
Rozwodniony zysk (strata) na akcję	zł/szt.	1,10	-0,89	1,27	-0,29

12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Dnia 14 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy z części zysku Jednostki Dominującej za rok 2017, w łącznej kwocie 6.850.200,00 zł, tj. 0,30 zł na akcję. Dzień dywidendy, według którego określa się listę akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy, został ustalony na dzień 2 lipca 2018 roku. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy. Wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 16 lipca 2018 roku.

13. Udziały i akcje w jednostkach zależnych

Podsumowanie wartości udziałów w jednostkach zależnych przedstawia poniższa tabela.

		30 czerwca 2018 (niebadane)			31 grudnia 2017 dane przekształcone**
	Dane w tys. zł	Brutto	Odpis	Netto	Brutto	Odpis	Netto
Selena S.A.		62 781	0	62 781	62 781	0	62 781
Selena Labs Sp. z o.o.		1 400	0	1 400	1 400	0	1 400
Carina Sealants Sp. z o.o.		8	0	8	8	0	8
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.		38 379	0	38 379	38 379	0	38 379
Selena Deutschland GmbH		4	0	4	4	0	4
Selena Italia srl		1 884	1 884	0	1 884	1 884	0
Selena Iberia slu		43 478	22 913	20 565	43 478	22 913	20 565
Uniflex S.p.A.		7 109	0	7 109	7 109	0	7 109
Selena USA Inc.		1 289	1 289	0	1 289	1 289	0
Selena Sulamericana Ltda		3 594	3 594	0	3 594	3 594	0
Selena USA Specialty Inc		2 418	1 118	1 300	2 418	1 118	1 300
Selena Romania SRL		11 944	11 944	0	11 944	11 944	0
Selena Bohemia s.r.o		9 936	0	9 936	9 936	0	9 936
Selena Hungária Kft.		679	679	0	679	679	0
Selena Bulgaria Ltd.		0	0	0	0	0	0 *
EURO MGA Product SRL		1	0	1	1	0	1
Selena Ukraine Ltd.		0	0	0	0	0	0 *
Selena CA L.L.P.		9 029	0	9 029	9 029	0	9 029
Selena Insulations		1 206	1 206	0	1 206	1 206	0
Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd.		0	0	0	0	0	0 *
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.		33 910	33 910	0	33 910	33 910	0
Selena Vostok		11 197	0	11 197	11 197	0	11 197
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.		23 765	23 764	1	23 765	23 764	1
Wartość udziałów		264 011	102 301	161 710	264 011	102 301	161 710

* wartość udziałów nie przekracza 400 zł

** przyczyny i skutki przekształcenia danych opublikowanych we wcześniejszych okresach opisano w nocie 3.1

14. Udzielone pożyczki i pozostałe aktywa finansowe

Zmiany stanu udzielonych pożyczek i pozostałych aktywów finansowych w okresie przedstawia tabela.

						Kwota główna		Odsetki		Wycena
Rodzaj powiązania	Dane w tys. zł	Wpływ 31 grudnia zmiany 2017 MSSF 9		1 stycznia 2018	Zwiększe Zmniejsze -nie		-nie Naliczone Zapłacone		Zmniejszenie z tyt. podatku u źródła		30 czerwca 2018 (niebadane)
	Pożyczki
Zależne	Wartość brutto	224 893	0	224 893	12 090	-4 386	3 253	-387	-224	7 891	243 130
	Odpis aktualizujący	-119 361	-746	-120 107	-327	313	0	0	0	-5 229	-125 350
	Wartość netto	105 532	-746	104 786	11 763	-4 073	3 253	-387	-224	2 662	117 780
	Pożyczki	49	0	49	0	0	-1	-2	0	0	46
Niepowiązane	Wycena pochodnych instrumentów finansowych	309	0	309	0	0	0	0	0	-309	0
RAZEM		105 890	-746	105 144	11 763	-4 073	3 252	-389	-224	2 353	117 826
w tym długoterminowe:		90 953	-746	90 207							102 969

Terminy rozliczenia udzielonych pożyczek oraz pozostałych aktywów finansowych na dzień bilansowy przedstawia tabela.

Termin wymagalności (w latach) 30 czerwca 2018 (niebadane)		poniżej 1 roku	od roku do 3 lat	powyżej 3 lat	Bez terminu	Razem
Jednostki zależne	Pożyczki	14 856	59 914	43 010	0	117 780
Niepowiązane	Pożyczki	1	45	0	0	46
RAZEM		14 857	59 959	43 010	0	117 826

W dniu 17 stycznia 2018 roku Selena FM S.A. podpisała umowę pożyczki z Carina Sealants Sp. z o.o. na kwotę 20 tys. zł, oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty pożyczki został określony na 31 grudnia 2018 roku.

Dnia 9 kwietnia 2018 roku została podpisana umowa pożyczki z Selena Iberia na kwotę 1.846 tys. dolarów, termin spłaty pożyczki został określony na 31 grudnia 2018 roku. Oprocentowanie pożyczki zmienne LIBOR3M plus marża. Do dnia publikacji zostały uruchomione transze w wysokości 500 tys. dolarów.

Dnia 14 maja 2018 roku została podpisana umowa pożyczki z Selena Bulgaria Ltd.na kwotę 10 tys. euro, termin spłaty pożyczki został określony na 13 maja 2019 roku. Oprocentowanie pożyczki zmienne EURIBOR1Y plus marża. Pożyczka została uruchomiona w pełnej kwocie.

W ramach podpisanych umów w roku 2017 zostały uruchomione kolejne transze pożyczek dla Selena Vostok na kwotę 150 mln rubli, Selena Labs w kwocie 1 mln złotych oraz Selena Nantong w kwocie 100 tys. euro.

W roku zakończonym dnia 30 czerwca 2018 roku Selena FM S.A. otrzymała spłaty pożyczek od jednostek zależnych w łącznej kwocie 4.386 tys. zł:

• Selena CA L.L.P. w kwocie 940 tys. euro,
• Selena Bohemia s.r.o 75 tys. euro,
• Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. w kwocie 23 tys. dolarów.

W dniu 3 kwietnia 2018 roku zostały podpisane aneksy do umów pożyczek z Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. wydłużające terminy spłaty pożyczek oraz zmieniające wartość oprocentowania pożyczek.

W pierwszym półroczu 2018 roku oraz po dniu bilansowym zostały podpisane aneksy do umów pożyczek z Seleną Nantong wydłużające termin spłaty oraz zmieniające wartość oprocentowania pożyczek.

Zmiana wartości odpisów aktualizujących wartość pożyczek w raportowanym okresie wyniosła 14 tys. zł:

• Selena Vostok utworzenie odpisu 155 tys. zł,
• Selena Insulations utworzenie odpisu 97 tys. zł,
• Selena Sulamericana Ltda utworzenie odpisu 67 tys. zł,
• Selena Labs utworzenie odpisu 5 tys. zł,
• POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. utworzenie odpisu 3 tys. zł,
• Selena CA L.L.P. rozwiązanie odpisu 126 tys. zł.
• Selena Bohemia s.r.o rozwiązanie odpisu 187 tys. zł,

Zdarzenia po dniu bilansowym:

W ramach umów podpisanych w 2017 roku, po dniu 30 czerwca 2018 roku zostały uruchomione kolejne transze pożyczek dla Selena Vostok na kwotę 150 mln rubli.

W dniu 31 lipca 2018 roku Selena FM S.A. podpisała umowę pożyczki z Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. na kwotę 1,07 mln EUR. Termin spłaty pożyczki został określony na 31 grudnia 2023 roku. Pożyczka powstała w drodze konwersji należności handlowych od Selene Malzemeleri Yapi Sanayi tic. Ltd.

W dniu 17 września 2018 roku Selena FM S.A. podpisała umowę pożyczki z Selena Nantong na kwotę 6 mln CNY. Termin spłaty pożyczki został określony na 19 września 2019 roku. Pożyczka został uruchomiona do dnia publikacji.

Po dniu bilansowym Selena FM S.A. otrzymała spłaty pożyczek od Foshan Chinuri w kwocie 100 tys. euro oraz Selena Bohemia 40 tys. euro.

15. Zapasy

		30 czerwca 2018
	Dane w tys. zł	(niebadane)	31 grudnia 2017
Towary		8 370	2 354
Zapasy brutto ogółem		8 370	2 354
Odpis aktualizujący wartość zapasów		0	0
Zapasy netto ogółem		8 370	2 354

16. Należności handlowe

Wiekowanie nieobjętych odpisem należności handlowych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.

			Przeterminowane, nie objęte odpisem aktualizującym
			W	(przeterminowanie w dniach):
Dane w tys. zł		Razem	terminie	< 30	31 – 60	61 – 90	91 – 180	181-360	>361
30 czerwca 2018 (niebadane)	Od jednostek powiązanych	176 398	91 765	12 722	10 767	9 254	27 805	24 049	36
	Od jednostek niepowiązanych	8 457	7 826	471	14	-1	55	92	0
31 grudnia 2017	Od jednostek powiązanych	136 754	81 838	17 781	8 993	8 514	19 628	0	0
	Od jednostek niepowiązanych	7 204	6 011	671	96	220	206	0	0

Selena FM S.A.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

Dane w tys. zł	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 (niebadane)	6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2018 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2017 (niebadane)
Odpis aktualizujący na 31 grudnia	22 701	48 656	31 955	55 827
Wpływ zmiany MSSF 9	9 077	0	0	0
Odpis aktualizujący na 1 stycznia	31 778	48 656	31 955	55 827
Utworzony	2 332	12 110	696	1 560
jednostki powiązane	2 137	12 109	713	1 559
jednostki pozostałe	195	1	-17	1
Odwrócony, w tym:	-2 819	-24 301	-999	-23 945
jednostki powiązane	-2 812	-23 953	-1 000	-23 645
jednostki pozostałe	-7	-348	1	-300
Różnice kursowe z przeliczenia	1 177	-2 574	816	448
Odpis aktualizujący na koniec okresu	32 468	33 891	32 468	33 890
jednostki powiązane	31 142	32 953	31 141	32 953
jednostki pozostałe	1 326	938	1 327	937
w tym: Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	32 468	33 891	32 468	33 891

17. Pozostałe należności krótkoterminowe

Główne pozycje pozostałych należności krótkoterminowych zawiera poniższa tabela.

	30 czerwca 2018 Dane w tys. zł (niebadane)	31 grudnia 2017
Należności z tytułu VAT	22 376	21 440
Zaliczki na poczet dostaw	7	0
Rozrachunki z pracownikami	23	58
Pozostałe	12 642	3 260
Pozostałe należności ogółem	35 048	24 758

W pozycji pozostałe wykazano m.in. należne dywidendy od spółek zależnych w kwocie 10.464 tys. zł.

18. Kredyty i pożyczki otrzymane

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek przedstawia tabela.

			30 czerwca 2018 (niebadane)		31 grudnia 2017
Lp.	Typ kredytu	Termin spłaty	Część długo terminowa	Część krótko terminowa	Część długo terminowa	Część krótko terminowa
1	Obrotowy	07/2018	0	14 971	0	21 109
2	Obrotowy	07/2018	0	25 625	0	4 705
3	Obrotowy	01/2017	0	0	0	0
4	Obrotowy	12/2018	0	43 964	0	41 792
5	Obrotowy	06/2021	23 110	0	4 798	0
6	Pożyczka	12/2018	0	2 541	0	2 419
7	Pożyczka	12/2019	1 500	51	1 500	41
8	Pożyczka	12/2019	1 744	33	1 668	15
9	Pożyczka	12/2019	750	31	750	20
10	Pożyczka	09/2022	8 700	70	8 800	54
11	Pożyczka	12/2023	12 000	27	0	0
	Kredyty i pożyczki ogółem		47 804	87 313	17 516	70 155

W dniu 29 maja 2018 roku Selena Marketing International Sp. z o.o. podpisała umowę pożyczki z Selena FM S.A. na kwotę 15 mln zł, oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty pożyczki został określony na 31 grudnia 2023 roku. Zgodnie z umową pożyczka jest wypłacana w transzach. Pierwsza transza została uruchomiona w dniu 30 maja 2018 roku. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego zostały uruchomione transze pożyczki w kwocie 12 mln zł.

Dnia 20 czerwca 2018 roku Selena FM S.A. dokonała częściowej spłaty pożyczki otrzymanej od Selena Industrial Technologies w kwocie 100 tys. zł.

W dniu 29 czerwca 2018 roku został podpisany aneks do umowy limitu kredytowego wielocelowego dla spółek w Grupie podwyższający kwotę kredytu z 50 mln zł do 90 mln zł (pozycja nr 5 w zestawieniu). Do kredytu przystąpiła spółka Selena S.A. Zwiększona kwota limitu kredytu została podzielona pomiędzy spółki uczestniczące w umowie. Podział limitu kredytowego pomiędzy kredytobiorców może ulegać zmianie w zależności od potrzeb poszczególnych podmiotów. Jednocześnie został wydłużony okres kredytowania do 29 czerwca 2021 roku. Zaktualizowano wartości zabezpieczeń wniesionych przez Kredytobiorców (Selena FM S.A., Orion PU Sp. z o.o., Carina Silicones Sp. z o.o., Libra Sp. z o.o., Izolacja Matizol Sp. z o.o., Selena S.A.) adekwatnie do zwiększenia wartości przyznanego limitu kredytowego.

W ramach umów kredytowych podpisanych przez Spółkę samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 30 czerwca 2018 roku Grupa Selena utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy skonsolidowanych wskaźników finansowych.

Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 4 lipca 2018 roku został podpisany aneks do umowy wieloproduktowego limitu kredytowego dla spółek Selena FM S.A., Orion PU Sp. z o.o, Carina Silicones Sp. z o.o., Selena S.A. (pozycja nr 2 w zestawieniu). Kwota kredytu została utrzymana na poziomie 70 mln zł, jednocześnie został wydłużony okres kredytowania do 4 lipca 2021 roku. Zabezpieczeniem kredytu są hipoteki na nieruchomościach należących do spółek zależnych Carina Silicones Sp. z o.o., Selena Labs Sp. z o.o. oraz Tytan EOS Sp. z o.o., zastaw rejestrowy na ruchomościach i zapasach Carina Silicones Sp. z o.o. i Tytan EOS Sp. z o.o., wraz z cesjami praw z polisy ubezpieczenia ww. majątku, zastaw rejestrowy na zapasach Orion PU Sp. z o.o., Libra Sp. z o.o. i Selena S.A. wraz z cesjami praw z polisy ubezpieczenia ww. majątku, oraz poręczeń wg prawa cywilnego spółek Tytan EOS Sp. z o.o. oraz Libra sp. z o.o. Dodatkowo, kredytobiorcy wystawili na rzecz banku weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową.

W dniu 9 lipca 2018 roku został podpisany aneks do umowy o limit wierzytelności dla spółek Selena FM S.A., Orion PU Sp. z o.o., Libra Sp. z o.o., Selena S.A., Izolacja Matizol, Sp. z o.o., TYTAN EOS Sp. z o.o. (pozycja nr 1 w zestawieniu). Kwota udzielonego limitu została zredukowana do 35 mln zł, okres kredytowania został wydłużony do 13 lipca 2020 roku. Zabezpieczenie limitu stanowi: pełnomocnictwo do rachunków bieżących kredytobiorców prowadzonych przez bank, hipoteka na nieruchomości spółki Orion PU Sp. z o.o. do kwoty 52,5 mln zł z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz weksle in blanco wystawione przez kredytobiorców wraz z deklaracja wekslową.

W dniu 7 września 2018 roku Selena FM S.A. dokonała częściowej spłaty pożyczki otrzymanej od Selena Marketing International Sp. z o.o. w kwocie 500 tys. zł.

19. Zobowiązania handlowe

	Dane w tys. zł	30 czerwca 2018 (niebadane)	31 grudnia 2017
Zobowiązania handlowe
wobec jednostek powiązanych		71 156	77 434
wobec jednostek pozostałych		7 928	6 925
Zobowiązania handlowe ogółem		79 084	84 359

Selena FM S.A.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

20. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	Dane w tys. zł	30 czerwca 2018 (niebadane)	31 grudnia 2017
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń		2 881	1 876
Zobowiązania inwestycyjne		17	22
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń		696	577
Zobowiązania z tytułu dywidendy		6 850	0
Zaliczki otrzymane na poczet przyszłych dostaw		26	148
Pozostałe zobowiązania		18	23
Pozostałe zobowiązania ogółem		10 488	2 646

21. Pozostałe zobowiązania finansowe

	30 czerwca 2018 Dane w tys. zł	(niebadane)	31 grudnia 2017 dane przekształcone*
Zobowiązania finansowe długoterminowe		752	418
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		752	480
Pozostałe zobowiązania finansowe		0	-62
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe		1 313	527
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		570	527
Pozostałe zobowiązania finansowe		743	0
Zobowiązania finansowe ogółem		2 065	945

* przyczyny i skutki przekształcenia danych opublikowanych we wcześniejszych okresach opisano w nocie 3.1

22. Zobowiązania warunkowe, udzielone gwarancje

22.1 Gwarancje udzielone jednostkom zależnym

Selena FM S.A. nie udzieliła jednostkom spoza Grupy poręczeń ani gwarancji, których wartość przekraczałaby poziom 10% kapitałów własnych. Jednostki w Grupie, w tym Selena FM S.A., udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Szczegóły tych transakcji na dzień 31 grudnia 2017 roku zostały opisane w nocie 29.1 jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. za rok 2017.

W pierwszej połowie 2018 roku wystąpiły następujące zmiany udzielonych przez Selena FM S.A. poręczeń:

• w związku z wygaśnięciem w marcu 2018 roku gwarancji bankowej, której beneficjentem jest Skarb Państwa reprezentowany przez Urząd Celny, na podstawie umowy z 13 marca 2018 roku została ustanowiona nowa gwarancja w wysokości 0,2 mln złotych,
• wygaśnięcie gwarancji będącej zabezpieczeniem kredytu inwestycyjnego udzielonego spółce Libra Sp. z o.o. (na dzień 31 grudnia 2018 roku wartość udzielonej gwarancji wynosiła 0,4 mln zł),
• w dniu 29 czerwca 2018 roku został podpisany aneks do umowy limitu kredytowego wielocelowego dla spółek w Grupie podwyższający kwotę kredytu z 50 mln zł do 90 mln zł (szczegóły opisane w nocie 18.), Spółka solidarnie odpowiada za zadłużenie pozostałych kredytobiorców,
• 26 lutego 2018 roku Selena FM S.A. udzieliła gwarancji będącej zabezpieczeniem umowy leasingu spółce Selena Iberia w kwocie 0,2 mln euro,
• udzielenie nowych poręczeń na rzecz dostawców na kwotę 5,45 mln euro, 0,5 mln lei rumuńskich oraz 3,0 mln zł,
• wygaśnięcie poręczeń na rzecz dostawców udzielonych w okresach poprzednich w kwocie 1,0 mln euro oraz 3 mln zł.

Zdarzenia po dniu bilansowym:

Po dniu bilansowym Selena FM S.A. odnowiła gwarancje będące zabezpieczeniem kredytów i leasingów udzielonych spółce Selena Iberia. Każda z gwarancji została przedłużona o kolejny rok. Łączna kwota gwarancji wzrosła o 1,24 mln euro.

22.2 Sprawy sądowe

Selena FM S.A. na dzień 30 czerwca 2018 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest stroną w żadnej istotnej sprawie sądowej.

23. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Transakcje z jednostkami powiązanymi (jednostki zależne, stowarzyszone oraz członkowie organów jednostki dominującej) w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 roku i 30 czerwca 2017 roku przedstawia tabela.

			Przychody ze sprzedaży i	Zakupy towarów i usług	Pozostałe przychody*	Pozostałe koszty
	Dane w tys. zł	Okres	refaktury
Jednostki zależne		2018	208 717	200 218	29 856	345
		2017	214 461	193 851	10 876	88
Jednostki stowarzyszone		2018	2 453	9	0	0
		2017	2 751	0	0	0
Właściciele	AD Niva Sp. z o.o. (pośrednio Krzysztof Domarecki)	2018	4	0	0	0
		2017	5	0	1 993	0
	AD Niva Sp. z o.o. SKA (Krzysztof Domarecki)	2018	1	0	0	0
		2017	1	0	0	0
Członkowie Rady Nadzorczej	Universal Energy Sp. z o.o. (Krzysztof Domarecki)	2018	1 604	0	0	0
		2017	2 444	0	-4	0
		2018	212 779	200 227	29 856	345
RAZEM		2017	219 662	193 851	12 865	88

* kwota obejmuje pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe

Salda transakcji z jednostkami powiązanymi (jednostki zależne, stowarzyszone oraz członkowie organów jednostki dominującej) na dzień 30 czerwca 2018 roku i 31 grudnia 2017 roku przedstawia tabela.

	Dane w tys. zł	Okres	Pożyczki	Należności handlowe	Pozostałe należności	Zobowiązania
Jednostki zależne		2018	117 780	173 425	10 464	98 593
		2017	107 746	133 091	902	92 701
Jednostki stowarzyszone		2018	0	1 713	0	10
		2017	0	1 216	0	0
Właściciele	AD Niva Sp. z o.o.	2018	0	1	0	2 929
	(pośrednio Krzysztof Domarecki)	2017	0	1	0	0
Członkowie Rady Nadzorczej	Syrius Investment (Krzysztof Domarecki)	2018	0	0	0	2 415
		2017	0	0	0	0
	Universal Energy Sp. z o.o. (Krzysztof Domarecki)	2018	0	1 259	0	0
		2017	0	2 446	0	0
		2018	117 780	176 398	10 464	103 947
RAZEM		2017	107 746	136 754	902	92 701

24. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż opisane w skróconym sprawozdaniu finansowym, mogące mieć istotny wpływ na dane wykazane w niniejszym sprawozdaniu.

Osoba, która sporządziła sprawozdanie finansowe Prezes Zarządu

……………………………… ……………………………… Agnieszka Rumczyk Marcin Macewicz

Członek Zarządu

……………………………… Agata Gładysz-Stańczyk

Członek Zarządu

……………………………… Artur Ryglowski