Eurocash S.A.

Regulatory Filings • Sep 28, 2018

Zarząd spółki Eurocash S.A. z siedzibą w Komornikach ("Emitent" lub "Eurocash"), działając na podstawie art. 17 ust. 1 i 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE Nr 596/2014 w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE ("MAR"), przekazuje informację poufną, iż w dniu 25 czerwca 2018 r. zawarł z Centrum Rozliczeń Elektronicznych Polskie E-Płatności S.A. ("Nabywca") list intencyjny dotyczący rozpoczęcia negocjacji w sprawie nabycia przez Nabywcę od Emitenta 100% akcji spółki PayUp Polska S.A. z siedzibą w Komornikach ("Spółka") ("Transakcja").

Podanie do publicznej wiadomości informacji poufnej zostało opóźnione dnia 25 czerwca 2018 r. na podstawie art. 17 ust. 4 rozporządzenia MAR.

Decyzja Emitenta spowodowana była faktem, iż ujawnienie informacji mogłoby naruszyć prawnie uzasadnione interesy Emitenta, poprzez negatywny wpływ na proces i wyniki negocjacji. Emitent wskazuje, że opóźnienie podania do wiadomości powyższej informacji nie wprowadza w błąd opinii publicznej, a także wskazuje, że dokonał wszelkich czynności zmierzających do zapewnienia poufności przedmiotowej informacji.

Powodem ujawnienia opóźnionej informacji poufnej jest podpisanie w dniu 27 września 2018 r. przez Emitenta oraz Nabywcę przedwstępnej umowę sprzedaży 100% akcji Spółki ("Umowa Przedwstępna").

Cena sprzedaży 100% akcji Spółki została ustalona na 110 mln zł, przy czym ostateczna cena sprzedaży może ulec zmianie w zależności od osiągnięcia przez Spółkę uzgodnionych parametrów finansowych.

Zawarcie umowy przyrzeczonej jest uzależnione od spełnienia się warunków zawieszających uzgodnionych w Umowie Przedwstępnej, w szczególności uzyskania przez Nabywcę zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na przejęcie przez Nabywcę kontroli nad Spółką.

Strony Transakcji zawarły ponadto umowę o długoterminowej współpracy, zapewniając w ten sposób ciągłość świadczenia usług płatniczych dla Klientów Eurocash. Transakcja włączenia Spółki w struktury Nabywcy umożliwi dalszy rozwój usług świadczonych za pośrednictwem terminali POS zainstalowanych w sklepach należących do klientów, jak i w sklepach własnych Eurocash. Grupa Eurocash natomiast skoncentruje się na podstawowej działalności i rozwoju nowych projektów wspierających konkurencyjność niezależnego handlu w Polsce.

W 2017 r. jednostkowe przychody PayUp Polska S.A. wyniosły ponad 440 mln zł, a EBITDA (wynik operacyjny powiększony o amortyzację) sięgnęła 5,8 mln zł.

Informacja o podpisaniu listu intencyjnego oraz Umowy Przedwstępnej została zakwalifikowana przez Emitenta jako informacja poufna, ze względu na wartość ewentualnej Transakcji oraz jej znaczenie dla Emitenta, w szczególności w zakresie planowanej koncentracji na kluczowych obszarach swojej działalności w zakresie hurtowej i detalicznej dystrybucji produktów FMCG, a także ze względu na przyjętą przez Emitenta zasadę o komunikowaniu dokonywanych transakcji.