T-Bull S.A.

Quarterly Report • Oct 2, 2018

WPROWADZENIE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje o Spółce

T-BULL Spółka Akcyjna powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną, zgodnie z Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki T-BULL Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością podjętą w dniu 26 marca 2015 roku w obecności notariusza Małgorzaty Lenart z Kancelarii Notarialnej Małgorzata Lenart, Ilona Roczniak spółka cywilna we Wrocławiu (Rep. A Nr 2173/2015). Przekształcona Spółka, w dniu 12 października 2015 roku została wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000579900.

Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Szczęśliwej 33.

Spółka otrzymała numer identyfikacyjny REGON 021496967.

Głównym przedmiotem działalności Spółki jest:

PKD 62.01.Z działalność związana z oprogramowaniem,

PKD 62.02.Z działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki,

PKD 62.09.Z działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi,

PKD 63.11.Z pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych,

PKD 63.12.Z przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi i podobna działalność,

PKD 74.10.Z działalność portali internetowych, działalność w zakresie specjalistycznego projektowania,

PKD 85.59.B pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej niesklasyfikowane,

PKD 85.60.Z działalność wspomagająca edukację,

PKD 85.60.Z działalność związana z grami losowymi i zakładami wzajemnymi

2. Czas trwania Spółki

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

3. Okresy, za które prezentowane są dane finansowe

Okres, za który prezentowane jest sprawozdanie finansowe:

§ od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r.

Okresy, za który prezentowane są porównywalne dane finansowe:

§ od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 r. oraz na dzień 31.12.2017 r

4. Skład organów zarządzających i nadzorczych Spółki

Zarząd Spółki:

• § Fijałkowski Damian
• § Zwoliński Grzegorz

Rada Nadzorcza Spółki:

• § Łapczyński Radosław

• § Greczner Bartosz

• § Niklewicz Paweł

• § Ratymirski Wojciech
• § Kłysz Krzysztof

5. Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawiera dane łączne

Sprawozdanie finansowe oraz porównywalne dane finansowe nie zawierają danych łącznych. Spółka nie posiada jednostek sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe.

6. Wskazanie, czy Emitent jest jednostką dominując, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Spółka jest znaczącym inwestorem w stosunku do The Dust S.A.

Spółka odstąpiła od sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ponieważ jej jednostka podporządkowana – T-BULL Limited z siedzibą w Hong Kongu - w okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie rozpoczęła działalności operacyjnej. Dodatkowo w dniu 13.07.2018 r. spółka T-Bull Limited została wykreślona z rejestru spółek w Hong Kongu.

Spółka odstąpiła od konsolidacji na podstawie art. 58. 1. ustawy o rachunkowości zgodnie z którym konsolidacją można nie obejmować jednostki zależnej, jeżeli dane finansowe tej jednostki są nieistotne dla realizacji obowiązku określonego w art. 4 ust. 1 tj. rzetelnie i jasno przedstawiając sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy. W związku z tym iż T-Bull Limited nie rozpoczęła działalności odstąpienie od konsolidacji nie narusza obowiązku z art. 4 u.1 ustawy.

7. Wskazanie, czy w okresie, za który sporządzono sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne nastąpiło połączenie spółek

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w roku poprzednim nie nastąpiło połączenie spółek.

8. Założenie kontynuacji działania

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, że Spółka będzie kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości oraz, że nie zamierza ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółki nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

9. Porównywalność danych

Sprawozdanie finansowe oraz porównywalne dane finansowe zostały zaprezentowane w sposób zapewniający ich porównywalność przez zastosowanie jednolitych zasad rachunkowości we wszystkich prezentowanych okresach, zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Spółkę przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za ostatni okres oraz przez ujęcie korekt błędów w okresach, których one dotyczą bez względu na okres, w którym zostały ujęte w księgach rachunkowych.

10. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji) ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych

Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego są zgodne z ustawa o rachunkowości z 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami, zwaną dalej ustawą.

Poszczególne składniki aktywów i pasywów wycenia się stosując rzeczywiście poniesione na ich nabycie wydatki, z zachowaniem zasady ostrożności.

10.1 Wartości Niematerialne i Prawne

10.1.1. Nabyte Wartości Niematerialne i Prawne

W dacie przyjęcia aktywa do użytkowania spółka ujmuje wartości niematerialne i prawne w ewidencji według cen nabycia Za wartości niematerialne i prawne uznaje się nabyte, nadające się do gospodarczego wykorzystania w dniu przyjęcia do używania:

• ü prawa majątkowe,
• ü autorskie prawa majątkowe,
• ü licencje,
• ü koncesje,
• ü prawa do: projektów, wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów zdobniczych lub użytkowych,
• ü koszty prac rozwojowych zakończonych wynikiem pozytywnym,
• ü wartość firmy,
• ü know-how

o przewidywanym okresie użytkowania dłuższym niż rok, wykorzystywane na potrzeby związane z prowadzoną działalnością gospodarczą albo oddane do używania na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze.

10.1.2. Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac rozwojowych

Wartość początkowa aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie. Jako koszty zakończonych prac rozwojowych Spółka traktuje projekty gier F2P (dostępnych za darmo na platformach mobilnych) zaprojektowanych w znacząco odmienny sposób, przy użyciu odmiennego algorytmu. Każda nowa gra podawana jest testom w celu stworzenia optymalnego modelu monetyzacji, bazującego na zachowaniu gracza w produkcjach.

Aktywa niematerialne powstałe na wskutek prowadzenia prac rozwojowych dzieli się na zakończone (przyjęte na ewidencję wartości niematerialnych i prawnych) oraz prace w toku realizacji, które do momentu ich zakończenia prezentowane są w bilansie w pozycji długoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

10.1.3. Amortyzacja Aktywów Niematerialnych i Prawnych

Zakończone prace rozwojowe związane z wytworzeniem gier na urządzenia mobilne podlegają amortyzacji liniowej przez okres od 24 -60 miesięcy na podstawie oszacowań Zarządu Spółki co do możliwości czerpania korzyści ekonomicznych i możliwości generowania przychodów.

Inne niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej użyteczności, według następujących zasad:

• ü nabyte licencje 20-50%,
• ü nabyte grafiki 20-30%,
• ü nabyte modele 3D 20-30%,
• ü wartości niematerialne i prawne o jednostkowej wartości nie przekraczającej 3,5 tys. zł są umarzane w 100% w dniu przyjęcia do użytkowania.

Na dzień bilansowy, Spółka ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżona do bieżącej wartości, tych przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych lub ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych.

10.2. Rzeczowe Aktywa Trwałe

Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się:

ü grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów),

ü budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej,

ü urządzenia techniczne i maszyny,

ü środki transportu,

ü inne przedmioty

kompletne i zdatne do użytku w momencie przyjęcia do używania, o przewidywanym okresie używania dłuższym niż rok, przeznaczone na własne potrzeby lub do oddania w używanie na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze.

Do środków trwałych jednostki zalicza się również obce środki trwałe używane przez nią na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze, jeżeli umowy spełniają warunki określone w art. 4 ust. 4 ustawy o rachunkowości.

Środki trwałe kontrolowane przez jednostkę, o wartości początkowej od 2.500,00 zł do wartości nieprzekraczającej kwoty określonej w przepisach podatkowych jako dolna kwota, od której składniki majątku zalicza się do środków trwałych, zaliczane są do środków trwałych niskocennych.

Składniki majątku o przewidywanym okresie użytkowania dłuższym niż rok i o wartości początkowej niższej niż dolna wartość środków trwałych niskocennych zalicza się do kosztów materiałów.

Każdy środek trwały z wyjątkiem środków trwałych niskocennych jest klasyfikowany zgodnie z Klasyfikacją Środków Trwałych (KŚT).

Środki trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, które kształtuje się następująco:

Budynki	10-40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	4-25 lat
Środki	2,5-5
transportu	lat
Pozostałe	od
środki	4
trwałe	lat

10.4. Inwestycje długoterminowe

Inwestycje długoterminowe w jednostkach podporządkowanych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

10.5. Inwestycje krótkoterminowe

Inwestycje krótkoterminowe wycenia się według wartości rynkowej.

Inwestycje krótkoterminowe, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się według skorygowanej ceny nabycia.

10.6. Należności krótkoterminowe i długoterminowe

Należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności, czyli po uwzględnieniu odpisów aktualizujących ich wartość.

10.7. Transakcje w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu średniego NBP. Rozchód środków pieniężnych w walucie obcej z rachunków własnych dokonywany jest wg metody "pierwsze przyszło- pierwsze wyszło" (FIFO).

Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych wyrażone w walutach obcych wycenia się po średnim kursie NBP, obowiązującym na ten dzień.

Powstałe różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych per saldo. Operacje przewalutowania środków pieniężnych wyrażonych w walutach obcych na walutę PLN dokonywane za pośrednictwem systemu płatności internetowej PayPal wyceniania się według kursu faktycznie zastosowanego.

10.8. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

Środki pieniężne w banku i w kasie wycenia się według wartości nominalnej. Rozchód środków pieniężnych w kasie i na rachunkach bankowych wycenia się metodą FIFO- "pierwsze weszło, pierwsze wyszło".

10.8. Rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów. Koszty podlegające aktywowaniu na koncie rozliczeń międzyokresowych są rozliczane proporcjonalnie do upływu czasu w kolejnych okresach obrotowych, których dotyczą.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów tworzone są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy i są prezentowane w pozostałych rezerwach.

10.9. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Rezerwę na podatek dochodowy tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z wystąpieniem dodatnich różnic przejściowych. Przejściowe różnice dodatnie powodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Wysokość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego, to jest w roku realizacji różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia w przyszłości, przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

10.10. Zobowiązania

Zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, czyli do kwoty głównej zobowiązań dolicza się odsetki wynikające z otrzymanych od kontrahentów not odsetkowych.

10.11. Przychody ze sprzedaży

Spółka generuje przychody: z reklam wyświetlanych w aplikacjach, z mikropłatności oraz ze sprzedaży licencji na oprogramowanie.

W przypadku przychodów z mikropłatności i licencji momentem rozpoznania przychodu jest moment potwierdzenia transakcji jako zakończonej przez kontrahenta i jednoczesnego przekazania środków pieniężnych do dewelopera (Spółki).

Przychód z wyświetlanych reklam jest należny po zakończonej konwersji użytkownika i zatwierdzeniu tego przez system reklamodawcy.

10.12. Kredyty bankowe i pożyczki

Kredyty bankowe i pożyczki wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy zwrotu.

10.13. Inne zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, wycenia się według wartości godziwej.

Zobowiązania finansowe, z wyjątkiem pozycji zabezpieczonych, wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, w wysokości skorygowanej ceny nabycia.

10.14. Kapitały

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w umowie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitały wycenia się według wartości nominalnej.

11. Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do EURO, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco:

Okres obrotowy	Średni kurs w okresie1	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01 – 30.06.2018	4,2395	4,1423	4,3616	4,3616
01.01 – 31.12.2017	4,2576	4,1709	4,4240	4,1709
01.01 – 30.06.2017	4,2474	4,1737	4,4157	4,2265

1) Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono na EURO zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia:

• § bilans według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu,
• § rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany.

12. Wybrane dane finansowe Emitenta w przeliczeniu na EURO

Okres 01.01. – 30.06.2018 r.	tys. zł	tys. EURO
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	3606	851
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	2094	494
Zysk (strata) brutto	2008	474
Zysk (strata) netto	1613	380
Aktywa razem	17629	4042
Aktywa trwałe	15691	3598
Aktywa obrotowe	1938	444
Kapitał własny	14571	3341
Kapitał akcyjny	112	26
Zobowiązania razem	3059	701
- w tym zobowiązania krótkoterminowe	3059	701
Liczba akcji – w szt.	1124100	1124100
Wartość księgowa na akcję (w zł / EURO)	13	2,97
Zysk (strata) netto na akcję (w zł / EURO)	1,43	0,33
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3438	814
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4564	-1081

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1195	283
Zmiana stanu środków pieniężnych	71	17
Okres 01.01. – 31.12.2017 r.	tys. zł	tys. EURO
Aktywa razem	14 861	3 563
Aktywa trwałe	13 062	3 132
Aktywa obrotowe	1 799	431
Kapitał własny	12 956	3 106
Kapitał akcyjny	112	27
Zobowiązania razem	1 905	457
- w tym zobowiązania krótkoterminowe	1 905	457
Liczba akcji – w szt.	1124100	1124100
Wartość księgowa na akcję (w zł / EURO)	11,53	2,76
Okres 01.01. – 30.06.2017 r.	tys. zł	tys. EURO
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	4197	988
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	2895	682
Zysk (strata) brutto	2964	698
Zysk (strata) netto	2385	562
Aktywa razem	11963	2830
Aktywa trwałe	11071	2619
Aktywa obrotowe	892	211
Kapitał własny	10234	2421
Kapitał akcyjny	110	26
Zobowiązania razem	1729	409
- w tym zobowiązania krótkoterminowe	1729	409
Liczba akcji – w szt.	1102000	1102000
Wartość księgowa na akcję (w zł / EURO)	9	2,20
Zysk (strata) netto na akcję (w zł / EURO)	2,16	0,5
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4114	968
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4611	-1085
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	272	64
Zmiana stanu środków pieniężnych	-224	-52

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono na EURO zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia:

• § bilans według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu,
• § rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE T-BULL S.A.

Sprawozdanie finansowe Spółki za okres od 01.01.2018 r. do 30.06.2018 r. i porównywalne dane finansowe za analogiczny okres roku poprzedniego oraz na dzień 31.12.2017 r.

Bilans

AKTYWA	Noty	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
A. Aktywa trwałe		15 690 945,97	13 062 374,67	11 070 770,67
I. Wartości niematerialne i prawne	1	6 409 394,88	6 543 250,35	4 966 432,61
1. Koszty zakończonych prac rozwojowych		6 004 785,81	6 110 002,33	4 646 217,29
2. Wartość firmy		-	-	-
3. Inne wartości niematerialne i prawne		404 609,07	433 248,02	320 215,32
4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne		-	-	-
II. Rzeczowe aktywa trwałe	2	213 336,65	224 530,20	234 391,86
1. Środki trwałe		213 336,65	224 530,20	234 391,86
a) grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)		-	-	-
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej		-	-	-
c) urządzenia techniczne i maszyny		113 859,15	100 282,98	132 042,48
d)środki transportu		-	-	-
e) inne środki trwałe		99 477,50	124 247,22	102 349,38
2. Środki trwałe w budowie		-	-	-
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie			-	-
III. Należności długoterminowe	3	204 894,02	204 894,02	204 894,02
1. Od jednostek powiązanych		-	-	-
2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale		-	-	-
3. Od pozostałych jednostek		204 894,02	204 894,02	204 894,02
IV. Inwestycje długoterminowe	4	29 714,40	29 714,40	34 000,0
1. Nieruchomości		-	-	-
2. Wartości niematerialne i prawne		-	-	-
3. Długoterminowe aktywa finansowe		29 714,40	29 714,40	34 000,00
a) w jednostkach powiązanych		-	-	-
- udziały lub akcje		-	-	-
- inne papiery wartościowe		-	-	-
- udzielone pożyczki		-	-	-
- inne długoterminowe aktywa		-	-	-
finansowe b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada		29 714,40	29 714,40	34 000,00
zaangażowanie w kapitale - udziały lub akcje		29 714,40	29 714,40	34 000,00
- inne papiery wartościowe		-	-	-
- udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa		-	-	-
finansowe		-	-	-
c) w pozostałych jednostkach		-	-	-

- udziały lub akcje		-	-	-
- inne papiery wartościowe		-	-	-
- udzielone pożyczki		-	-	-
- inne długoterminowe aktywa		-	-	-
finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe		-	-	-
V. Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe		8 833 606,02	6 059 985,70	5 631 052,18
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5	-	-	-
2. Inne rozliczenia międzyokresowe	8	8 833 606,02	6 059 985,70	5 631 05218,
B. Aktywa obrotowe		1 938 188,11	1 799 252,89	892 264,80
I. Zapasy		-	-	4 150,00
1. Materiały		-	-	-
2 Produkty i półprodukty w toku		-	-	-
3. Produkty gotowe		-	-	-
4. Towary		-	-	-
5. Zaliczki na dostawy		-	-	4 150,00
II. Należności krótkoterminowe	6	591 739,28	665 072,02	305 380,58
1. Należności od jednostek powiązanych		-	-	-
a) z tytułu dostaw i usług w okresie spłaty:		-	-	-
- do 12 miesięcy		-	-	-
- powyżej 12 miesięcy		-	-	-
b) inne		-	-	-
2.Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale		-	-	2 029,50
a) z tytułu dostaw i usług w okresie spłaty:		-	-	2 029,50
- do 12 miesięcy		-	-	2 029,50
- powyżej 12 miesięcy		-	-	-
b) inne		-	-	-
3. Należności od pozostałych jednostek		591 739,28	665 072,02	303 351,08
a) z tytułu dostaw i usług w okresie spłaty:		37 028,84	126 449,08	110 970,08
- do 12 miesięcy		37 028,84	126 449,08	110 970,08
- powyżej 12 miesięcy		-	-	-
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń		535 176,00	529 650,00	188 705,00
c) inne		19 534,44	8 972,94	3 676,00
d) dochodzone na drodze sądowej		-	-	-
III . Inwestycje krótkoterminowe	7	593 680,46	523 172,21	30 136,70
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe		593680,46	523 172,21	30 136,70
a) w jednostkach powiązanych		-	-	-
- udziały lub akcje		-	-	-
- inne papiery wartościowe		-	-	-
- udzielone pożyczki		-	-	-

- inne krótkoterminowe aktywa		-	-	-
finansowe b) w pozostałych jednostkach		-	-	-
- udziały lub akcje		-	-	-
- inne papiery wartościowe		-	-	-
- udzielone pożyczki		-	-	-
- inne krótkoterminowe aktywa
finansowe		-	-	-
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne		593 680,46	523 172,21	30 136,70
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach		593 680,46	515 858,48	13 472,62
- inne środki pieniężne		-	7 313,73	16 664,08
- inne aktywa pieniężne		-	-	-
2. Inne inwestycje krótkoterminowe		-	-	-
IV. Krótkoterminowe rozliczenia	8	752 766,37	611 008,66	552 597,52
międzyokresowe C. Należne wpłaty na kapitał (fundusz
podstawowy)		-	170,00	-
D. Akcje (udziały) własne	10	340,00	-	-
A k t y w a r a z e m		17 629 474,08	14 861 797,56	11 963 035,47
PASYWA	Noty	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
A. Kapitał ( fundusz) własny		14 570 517,90	12 956 827,87	10 234 242,13
I. Kapitał ( fundusz) podstawowy	11	112 410,00	112 410,00	110 200,00
II. Kapitał zapasowy	12	12 844 417,87	7 736 881,51	2 744 077,81
III. Kapitał ( fundusz) z aktualizacji wyceny		-	-	-
IV. Pozostałe kapitały ( fundusze)		-	-	-
rezerwowe V. Zysk (strata) z lat ubiegłych		-	-	4 995 013,70
VI. Zysk (strata) netto	25	1 613 690,03	5 107 536,36	2 384 950,62
VII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku
obrotowego ( wartość ujemna)		-	-	-
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		3 058 956,18	1 904 969,69	1 728 793,34
I. Rezerwy na zobowiązania	13	-	216,00	-
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		-	216,00	-
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		-	-	-
- długoterminowa		-	-	-
- krótkoterminowa		-	-	-
3. Pozostałe rezerwy		-	-	-
- długoterminowe		-	-	-
- krótkoterminowe		-	-	-
II. Zobowiązania długoterminowe	14	-	-	-
1. Wobec jednostek powiązanych		-	-	-
2. Wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale		-	-	-
3. Wobec pozostałych jednostek		-	-	-

a) kredyty i pożyczki		-	-	-
b) z tytułu dłużnych papierów wartościowych		-	-	-
c) inne zobowiązania finansowe		-	-	-
d) zobowiązania finansowe		-	-	-
e) inne		-	-	-
III. Zobowiązania krótkoterminowe	14	3 058 956,18	1 904 753,69	1 728 793,34
1. Wobec jednostek powiązanych		-	-	-
a) z tytułu dostaw i usług		-	-	-
- do 12 miesięcy		-	-	-
- powyżej 12 miesięcy		-	-	-
b) inne		-	-	-
2. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale		-	-	-
b) z tytułu dostaw i usług		-	-	-
- do 12 miesięcy		-	-	-
- powyżej 12 miesięcy		-	-	-
c) inne		-	-	-
3. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek	14	3 058 956,18	1 904 753,69	1 728 793,34
a) kredyty i pożyczki		2 015 612,81	383 358,18	300 000,00
b) z tytułu dłużnych papierów wartościowych		800 000,00	1 200 000,00	1 200 000,00
c) inne zobowiązania finansowe		-	-	-
d) z tytułu dostaw i usług		127 329,36	190 687,30	116 059,72
- do 12 miesięcy		127 329,36	190 687,30	116 059,72
- powyżej 12 miesięcy		-	-	-
e) zaliczki otrzymane na dostawy i usługi		-	-	-
f) zobowiązania wekslowe		-	-	-
g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznych		116 014,01	122 968,44	112 733,62
h) z tytułu wynagrodzeń		-	-	-
i) inne		-	7 739,77	-
4. Fundusze specjalne		-	-	-
IV. Rozliczenia międzyokresowe	15	-	-	-
1. Ujemna wartość firmy		-	-	-
2. Inne rozliczenia międzyokresowe		-	-	-
a) długoterminowe		-	-	-
b) krótkoterminowe		-	-	-
P a s y w a r a z e m		17 629 474,08	14 861 797,56	11 963 035,47

Wartość księgowa (w tys. zł)	14 570,52	12 956,83	10 234, 24
Liczba akcji (w tys. szt.)	1 124,10	1 124,10	1 102,00

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	22	12,96	11,53	9,28
Rozwodniona liczba akcji		1 124,10	1 124,10	1 102,00
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	22	12,96	11,53	9,28

Rachunek zysków i strat

		01.01.2018 -	01.01.2017 -
	Noty	30.06.2018	30.06.2017
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w		3 605 537,77	4 196 774,93
tym:
- od jednostek powiązanych		0,00	76 600,00
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	17	3 605 537,77	4 196 774,93
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	19	0,00	0,00
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	18	1 092 463,92	755 466,86
- jednostkom powiązanym		0,00	0,00
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		1 092 463,92	755 466,86
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		0,00	0,00
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II)		2 513 073,85	3 441 308,07
IV. Koszty sprzedaży		59 666,70	127 201,32
V. Koszty ogólnego zarządu		358 626,80	405 259,53
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V)		2 094 780,35	2 908 847,22
VII. Pozostałe przychody operacyjne	20	30 108,25	12 178,00
1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych		0,00	0,00
2. Dotacje		22 990,46	0,00
3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		0,00	0,00
4. Inne przychody operacyjne		7 117,79	122 178,00
VIII. Pozostałe koszty operacyjne	21	31 299,66	26 387,15
1. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych		0,00	0,00
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		0,00	0,00
3. Inne koszty operacyjne		31 299,66	26 387,15
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII)		2 093 588,94	2 894 638,07
X. Przychody finansowe		0,00	156 000,00
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:		0,00	0,00
a) od jednostek powiązanych, w tym		0,00	0,00
- w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale		0,00	0,00
b) od pozostałych jednostek, w tym		0,00	0,00
- w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale		0,00	0,00
2. Odsetki, w tym:		0,00	0,00
- od jednostek powiązanych		0,00	0,00
3. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych		0,00	156 000,00
- w jednostkach powiązanych		0,00	156 000,00
4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych		0,00	0,00
5. Inne		0,00	0,00
XI. Koszty finansowe	22	85 336,91	87 093,45
1. Odsetki, w tym:		58 791,01	57 549,00
- dla jednostek powiązanych		0,00	0,00
2. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:		0,00	0,00

- w jednostkach powiązanych		0,00	0,00
3. Aktualizacja wartości aktywów finansowych		0,00	0,00
4. Inne		26 545,90	29 544,45
XII. Zysk (strata) brutto (IX+X-XI)		2 008 252,03	2 963 544,62
XIII. Podatek dochodowy	23	394 562,00	578 594,00
a) część bieżąca		394 778,00	578 503,00
b) część odroczona		216,00	91,00
XIV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)		0,00	0,00
XV. Zysk (strata) netto (XII-XIII-XIV)		1 613 690,03	2 384 950,62

Zysk (strata) netto (zanualizowany)	1 613 690,03	2 384 950,62
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.)	1 124100	1102 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	1,43	2,16
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	1 124 100	1 102 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	1,43	2,16

Zestawienie zmian w kapitale własnym

	01.01.2018 -	01.01.2017-	01.01.2017 -
	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	12 956 827,87	7 849 291,51	2 854 277,81
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0,00	0,00	0,00
b) korekty błędów	0,00	0,00	0,00
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do
danych porównywalnych	12 956 827,87	7 849 291,51	2 854 277,81
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	112 410,00	110 200,00	110 200,00
1.1. Zmiany kapitału zakładowego	0,00	0,00	0,00
a) zwiększenia (z tytułu)	0,00	2 210,00	0,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	2 210,00	0,00
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	112 410,00	112 410,00	110 200,00
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	7 736 881,51	2 744 077,81	2 744 077,81
2.1. Zmiany kapitału zapasowego	0,00	4 997 223,70	0,00
a) zwiększenia (z tytułu podziału zysku)	5 107 536,36	4 997 223,70	0,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	12 844 417,87	7 736 881,51	2 744 077,81
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	0,00	0,00	0,00
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0,00	0,00	0,00
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	0,00	0,00	0,00
a) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00
- zbycia środków trwałych	0,00	0,00	0,00
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	0,00	0,00	0,00
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	0,00	0,00	0,00
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	0,00	0,00	0,00
a) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	0,00	0,00	0,00

5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	5 107 536,36	4 995 013,70	0,00
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	5 107 536,36	4 995 013,70	4 995 013,70
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0,00	0,00	0,00
b) korekty błędów	0,00	00,0	0,00
5.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	5 107 536,36	4 995 013,70	4 995 013,70
a) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00
- podziału zysku z lat ubiegłych	0,00	0,00	0,00
b) zmniejszenia z tytułu)	0,00	4 995 013,70	0,00
- podziału zysku z lat ubiegłych	5 107 536,36	4 995 013,70	0,00
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	0,00	0,00	4 995 013,70
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	0,00	0,00	0,00
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0,00	0,00	0,00
b) korekty błędów	0,00	0,00	0,00
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do		0,00
danych porównywalnych	0,00		0,00
a) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia	0,00	0,00	0,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	0,00	0,00	0,00
5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	0,00	0,00	0,00
6. Wynik netto	1 613 690,03	5 107 536,36	2 384 950,62
a) zysk netto	1 613 690,03	5 107 536,36	2 384 950,62
b) strata netto	0,00	0,00	0,00
c) odpisy z zysku	0,00	0,00	0,00
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )	14 570 517,90	12 956 827,87	10 234 242,13
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	14 570 517,90	12 956 827,87	10 234 242,13

Rachunek przepływów pieniężnych – metoda pośrednia

	01.01.2018 -	01.01.2017 -
	30.06.2018	30.06.2017
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	1 613 690,03	2 384 950,62
II. Korekty razem	1 824 022,32	1 729 514,53
1. Amortyzacja	1 934 952,68	1 929 443,12
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	- 1 644,78	-511,77
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	37 409,53	28 416,00
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	0,00	0,00
5. Zmiana stanu rezerw	-216,00	-6,00
6. Zmiana stanu zapasów	0,00	-4 150,00
7. Zmiana stanu należności	73 332,74	181 977,07
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i	-78 052,14	48 233,52
kredytów
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-141 759,71	-453 887,41
10. Inne korekty	0,00	0,00

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 437 712,35	4 114 465,15
(I +/- II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	0,00	6 000,00
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych	0,00	0,00
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00
3. Z aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00
a) w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
- zbycie aktywów finansowych	0,00	0,00
- dywidendy i udziały w zyskach	0,00	0,00
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0,00	0,00
- odsetki	0,00	0,00
- inne wpływy z aktywów finansowych	0,00	0,00
b) w pozostałych jednostkach	0,00	6 000,00
- zbycie aktywów finansowych	0,00	0,00
- dywidendy i udziały w zyskach	0,00	0,00
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0,00	0,00
- odsetki	0,00	0,00
- inne wpływy z aktywów finansowych	0,00	6 000,00
4 . Inne wpływy inwestycyjne	0,00	0,00
II. Wydatki	4 563 523,98	4 616 675,88
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	4 563 523,98	4 616 675,88
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i	0,00	0,00
prawne	0,00	0,00
3. Na aktywa finansowe, w tym:	0,00	0,00
a) w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
- nabycie aktywów finansowych	0,00	0,00
- udzielone pożyczki długoterminowe	0,00	0,00
b) w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
- nabycie aktywów finansowych	0,00	0,00
- udzielone pożyczki długoterminowe	0,00	0,00
4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-4 563 523,98	-4 610 675,88
I. Wpływy	1 932 254,63	300 000,00
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0,00	0,00
2. Kredyty i pożyczki	1 932 254,63	300 000,00
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	0,00	0,00
4. Inne wpływy finansowe	0,00	0,00
II. Wydatki	737 579,53	28 416,00
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	0,00	0,00
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0,00	0,00
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu	0,00	0,00
podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek	300 000,00	0,00

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych	400 000,00	0,00
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0,00	0,00
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	0,00	0,00
8. Odsetki	37 409,53	28 416,00
9. Inne wydatki finansowe	0,00	0,00
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II)	1 194 675,10	271 584,00
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III)	68 863,47	-224 626,73
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	70 508,25	-224 114,96
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	1 644,78	511,77
F. Środki pieniężne na początek okresu	524 816,99	254 763,43
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	593 680,46	30 136,70
- o ograniczonej możliwości dysponowania	0,00	0,00

NFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
a) koszty zakończonych prac rozwojowych	6 004 785,81	6 110 002,33	4 646 217,29
b) wartość firmy	0,00	0,00	0,00
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	0,00	0,00	0,00
- oprogramowanie komputerowe	0,00	0,00	0,00
d) inne wartości niematerialne i prawne	404 609,07	433 248,02	320 215,32
e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00	0,00
Wartości niematerialne i prawne, razem	6 409 394,88	6 543 250,35	4 966 432,61

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
a) własne	6 409 394,88	6 543 250,35	4 966 432,61
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	0,00	0,00	0,00
Wartości niematerialne i prawne, razem	6 409 394,88	6 543 250,35	4 966 432,61

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	koszty	wartość		nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	inne wartości	zaliczki na wartości	Wartości
30.06.2018 r.	zakończonych prac rozwojowych	firmy		oprogramowanie komputerowe	niematerialne i prawne	niematerialne i prawne	niematerialne i prawne, razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu	8 557 129,10	0,00	0,00	0,00	6 937 645,16	0,00	15 494 774,26
b) zwiększenia	763 758,36	0,00	0,00	0,00	1 003 520,10	0,00	1 764 278,46
c) zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	9 320 887,46	0,00	0,00	0,00	7 941 165,26	0,00	17 262 052,72
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	2 447 126,77	0,00	0,00	0,00	6 504 397,14	0,00	8 951 523,91
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	868 974,88	0,00	0,00	0,00	1 032 159,05	0,00	1 901 133,93
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	3 316 101,65	0,00	0,00	0,00	7 536 556,19	0,00	10 852 657,84
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	6 004 785,81	0,00	0,00	0,00	404 609,07	0,00	6 409 394,88

Zakończone prace rozwojowe związane z wytworzeniem gier na urządzenia mobilne podlegają amortyzacji liniowej przez okres od 24-60 miesięcy.

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	koszty	wartość	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: inne wartości niematerialne i prawne prawne oprogramowanie komputerowe			zaliczki na wartości	Wartości niematerialne i
31.12.2017 r.	zakończonych prac rozwojowych	firmy			niematerialne i	prawne, razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu	4 566 256,79	0,00	0,00	0,00	4 725 645,16	0,00	9 291 901,95
b) zwiększenia ( z tytułu)	3 990 872,31	0,00	0,00	0,00	2 212 000,00	0,00	6 202 872,31
- wytworzenie na własne potrzeby	3 990 872,31	0,00	0,00	0,00		0,00	3 990 872,31
- zakup	0,00	0,00	0,00	0,00	2 212 000,00	0,00	2 212 000,00
c) zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
d) wartość brutto wartości niematerialnych i	8 557 129,10	0,00	0,00	0,00	6 937 645,16	0,00	15 494 774,36
prawnych na koniec okresu
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na	992 249,14	0,00	0,00	0,00	4 361 662,54	0,00	5 353 912,17
początek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytułu) -produkcja gier	1 454 877,14 1 454 877,14	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00 0,00	2 142 734,60 0,00	0,00 0,00	3 597 611,74 1 454 877,14
- zakup	0,00	0,00	0,00	0,00	2 142 734,60	0,00	2 142 734,60
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na	2 447 126,77	0,00	0,00	0,00	6 504 397,14	0,00	8 951 523,91
koniec okresu
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
koniec okresu
j) wartość netto wartości niematerialnych i	6 110 002,33	0,00	0,00	0,00	433 248,02	0,00	6 543 250,35
prawnych na koniec okresu

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	koszty	wartość		nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	inne wartości	zaliczki na wartości	Wartości
30.06.2017 r.	zakończonych prac rozwojowych	firmy		oprogramowanie komputerowe	niematerialne i prawne	niematerialne i prawne	niematerialne i prawne, razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu	4 566 256,79	0,00	0,00	0,00	4 725 645,16	0,00	9 291 901,95
b) zwiększenia	1 607 234,47	0,00	0,00	0,00	1 299 200,00	0,00	2 906 434,47
c) zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	6 173 491,26	0,00	0,00	0,00	6 024 845,16	0,00	12 198 336,42
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	992 249,63	0,00	0,00	0,00	4 361 662,54	0,00	5 353 912,17
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	535 024,34	0,00	0,00	0,00	1 342 967,30	0,00	1 877 991,64
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	1 527 273,97	0,00	0,00	0,00	5 704 629,84	0,00	7 231 903,81
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	4 646 217,29	0,00	0,00	0,00	320 215,32	0,00	4 966 432,61

NOTA 2

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
a) środki trwałe, w tym:	213 336,65	224 530,20	234 391,86
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	0,00	0,00	0,00
- budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii
lądowej i wodnej	0,00	0,00	0,00
- urządzenia techniczne i maszyny	113 859,15	100 282,98	132 042,48
- środki transportu	0,00	0,00	0,00
- inne środki trwałe	99 477,50	124 247,22	102 349,38
b) środki trwałe w budowie	0,00	0,00	0,00
c) zaliczki na środki trwałe w budowie	0,00	0,00	0,00
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	213 336,65	224 530,20	234 391,86

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
a) własne	213 336,65	224 530,20	234 391,86
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	0,00	0,00	0,00
Środki trwałe bilansowe, razem	213 336,65	224 530,20	234 391,86

ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO

Spółka wynajmuje lokal biurowy od lutego 2014 roku. Powierzchnia użytkowa lokalu od 1 sierpnia 2016 roku wynosiła 657,49 m2. W kwietniu 2017 roku spółka wynajęła kolejny lokal o powierzchni 482,3 m2. Umowa została podpisana na 5 lat i 5 miesięcy. Łączna wysokość kaucji za obydwa lokale wynosi 204 894,02 PLN. Czynsz najmu za pierwszy lokal wynosi: 61,54 EUR netto za 1 m2 przez okres trzech pierwszych miesięcy najmu oraz 11,50 EUR netto za 1 m2 od czwartego miesiąca najmu, za drugi lokal 14,50 EUR netto za 1 m2. Opłata eksploatacyjna za 1 m2 wynosi 4,50 EUR.

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
30.06.2018 r.
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	0,00	0,00	196 344,33	0,00	303 536,91	499 881,24
b) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00	53 511,77	0,00	0,00	53 511,77
c) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00	1 085,37	0,00	29 801,20	30 886,57
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	0,00	0,00	248 770,73	0,00	273 735,71	522 506,44
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0,00	0,00	96 061,35	0,00	179 289,69	275 351,04
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	0,00	0,00	38 850,23	0,00	-5 031,48	33 818,75
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0,00	0,00	134 911,58	0,00	174 258,21	309 169,79
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	0,00	0,00	113 859,15	0,00	99 477,50	213 336,65

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
31.12.2017 r.
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	0,00	0,00	161 176,18	0,00	205 492,07	366 668,25
b) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00	35 168,15	0,00	98 044,84	133 212,99
- zakupu	0,00	0,00	35 168,15	0,00	98 044,84	133 212,99
c) zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	0,00	0,00	196 344,33	0,00	303 536,91	499 881,24
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0,00	0,00	45 772,54	0,00	145 854,31	191 626,85
f) amortyzacja za okres	0,00	0,00	50 288,81	0,00	33 435,38	83 724,19
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0,00	0,00	96 061,35	0,00	179 289,69	275 351,04
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	0,00	0,00	100 282,98	0,00	124 247,22	224 530,20
31.12.2016 r.
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	0,00	0,00	52 461,84	0,00	121 857,29	174 319,13
b) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00	108 714,34	0,00	83 634,78	192 349,12
- zakupu	0,00	0,00	108714,34	0,00	83634,78	192 349,12
c) zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	0,00	0,00	161 176,18	0,00	205 492,07	366 668,25
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0,00	0,00	22 842,41	0,00	98 858,36	121 700,77
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	0,00	0,00	22 930,13	0,00	46 995,95	69 926,08
-zakupu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec
okresu	0,00	0,00	45 772,54	0,00	145 854,31	191 626,85
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	0,00	0,00	115 403,64	0,00	59 637,76	175 041,40

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
30.06.2017 r.
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	0,00	0,00	161 176,18	0,00	20492,07	366 668,25
b) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00	41 621,81	0,00	69 180,13	110 801,94
c) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	0,00	0,00	202 797,99	0,00	274 672,20	477 470,19
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0,00	0,00	45 772,54	0,00	145 854,31	191 626,85
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	0,00	0,00	24 982,97	0,00	26 468,51	51451,48
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0,00	0,00	70 755,51	0,00	172 322,82	243 078,33
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	0,00	0,00	132 042,48	0,00	102 349,38	234 391,86

NOTA 3 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

Spółka posiada należności długoterminowe w kwocie 204.894,02 zł z tytułu wpłaconej kaucji na poczet wynajmowanych pomieszczeń biurowych przy ul. Szczęśliwej 33

NOTA 4

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

UDZIAŁ LUB AKCJE W SPÓŁKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Spółka była jednostką dominującą dla T-BULL Limited z siedzibą w Hong Kongu, która nie podjęła działalności operacyjnej i w dniu 13 lipca 2018 r. został wykreślona z rejestru przedsiębiorców.

Spółka T-BULL S.A. jest znaczącym inwestorem dla The Dust Spółka Akcyjna, wartość akcji w cenie nabycia wynosi 29 714,40 zł, co stanowi 20,08% udziału w kapitale podstawowym. Siedziba Spółki The Dust Sp. z o.o. mieści się we Wrocławiu, przy ulicy Podwale 7/5.

The Dust S.A. jest deweloperem gier na urządzenia elektroniczne: smartfony i tablety (w tym w technologii AR) oraz komputery PC i konsole (w tym w technologii VR).

Na zlecenie klientów korporacyjnych spółka z sukcesem zrealizowała szereg gier reklamowych (advergaming), a aktualnie skupia się na intensywnym rozwoju w segmencie gier własnych. Ostatnią produkcją jest "Frankenstein: Beyond the Time" – gra w technologii VR dostępna na platformach Steam, VivePort (HTC) i Oculus.

Od 16 kwietnia 2018 r. akcje Spółki notowane są na NewConnect

Kapitał własny jednostki na dzień 31.12.2017 r. wynosi 2 420 629,46 zł, w tym: kapitał podstawowy: 148 000,00 zł, kapitał zapasowy: 2 074 098,21 zł, wynik lat ubiegłych -32 265,53 zł, zysk netto 230 796,78 zł. Suma bilansowa wynosi 2 458 136,37 zł.

Na dzień 30.06.2018 r. kapitał własny wynosi 2.105.003,26 zł., kapitał podstawowy: 148.000,00 zł., kapitał zapasowy 2.304.894,99 zł., strata netto: -315.626,20 zł.

NOTA 5 ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

NOTA 6
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
a) od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	0,00	0,00	0,00
- do 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
- dochodzone na drodze sądowej	0,00	0,00	0,00
- inne	0,00	0,00	0,00
b) od pozostałych jednostek w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00	2 029,50
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	0,00	0,00	2 029,50
- do 12 miesięcy	0,00	0,00	2 029,50
- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
- dochodzone na drodze sądowej	0,00	0,00	0,00
- inne	0,00	0,00	0,00
c) należności od pozostałych jednostek	591 739,28	665 072,02	303 351,08
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	37 028,84	126 449,08	110 970,08
- do 12 miesięcy	37 028,84	126 449,08	110 970,08
- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	535 176,00	529 650,00	188 705,00
- dochodzone na drodze sądowej	0,00	0,00	0,00
- inne	19 534,44	8 972,84	3 676,00
Należności krótkoterminowe netto, razem	591 739,28	665 072,02	305 380,58
c) odpisy aktualizujące wartość należności	1 650,00	1 650,00	1 650,00
Należności krótkoterminowe brutto, razem	593 389,28	666 722,02	307 030,58

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
a) w walucie polskiej	556 361,12	538 622,94	236 944,24
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	37 028,16	126 449,08	70 086,34
b1. jednostka/waluta USD	9 890,00	35 020,00	18 880,00
tys. Zł	37 028,16	0,00	70 086,34
Należności krótkoterminowe, razem	593 389,28	665 072,02	307 030,58

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
a) do 1 miesiąca	593 389,28	126 449,08	307 030,58
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	0,00	0,00	0,00
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0,00	0,00	0,00
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0,00	0,00	0,00
e) powyżej 1 roku	0,00	0,00	0,00
f) należności przeterminowane	0,00	0,00	0,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	593 389,28	126 449,08	307 030,58
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	1 650,00	0,00	1 650,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	591 739,28	126 449,08	305 380,58

NOTA7

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
a) w jednostkach zależnych	0,00	0,00	0,00
b) w jednostkach współzależnych	0,00	0,00	0,00
c) w jednostkach stowarzyszonych	0,00	0,00	0,00
d) w znaczącym inwestorze	0,00	0,00	0,00
da) we wspólniku jednostki współzależnej	0,00	0,00	0,00
e) w jednostce dominującej	0,00	0,00	0,00
f) w pozostałych jednostkach	0,00	0,00	0,00
g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	593 680,46	523 172,21	30 136,70
- środki pieniężne w kasie	553 459,26	464 445,26	373,17
- środki pieniężne na rachunkach	40 221,20	51 413,22	13 099,45
- inne środki pieniężne	0,00	7 313,73	16 664,08
- inne aktywa pieniężne	0,00	0,00	0,00
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	593 680,46	523 172,21	30 136,70

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
a) w walucie polskiej	553 718,49	501 445,26	13 752,91
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	39 961,97	21 726,95	16 383,79
b1. jednostka/waluta EUR	1 102,94	3296,53	122,63
Tys. zł.	4 787,72	11 552,83	520,09
b2. jednostka/waluta USD	9 340,81	2 446,50	4 273,40
Tys. zł.	35 174,25	10 204,12	15 863,71
pozostałe waluty w tys. zł.	0,00	0,00	0,00
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	593 680,46	523 172,21	30 136,70

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
Nakłady na prace rozwojowe w budowie:	8 833 606,02	6 059 985,70	5 631 052,02
RACER_4.0v2	0,00	229 032,76	0,00
RACER_4.0v3	1 126 470,20	1 126 470,20	1 126 470,20
SNIPER_1.0v1	0,00	0,00	1 712 103,18
RACER_4.0v6	1 223 087,33	892 032,76	674 055,20
IDLE_1.0v1	0,00	496 741,31	235 489,25
SHOOTER_4.0v2	143 352,23	143 352,23	143 352,23
SHOOTER_1.0v8	143 352,23	143 352,23	143 352,23
ACTION_1.0v1	327 626,27	327 626,27	327 626,27
TOWNBUILDER_2.0v1	327 626,27	327 626,27	327 626,27
WARGAMES_1.0v1	997 507,39	607 644,93	327 626,27
RACER_4.0v8	881 479,41	491 616,89	184 274,05
RACER_5.0v5	0,00	0,00	184 274,05
CardMoba_1.0v1	548 126,97	423 530,33	184 274,04
Racer_4.0v12	431 939,48	307 342,84	0,00
Shooter_3.0v4	431 939,47	307 342,83	0,00
RACER_7.0v1	612 554,17	218 493,19	0,00
Poker_1.0v2	0,00	0,00	60 528,94
RACER_3.0v6	63 522,00	0,00	0,00
UE_1.0v2	0,00	12 000,00	0,00
UE_5.0v1	577 527,99	2 265,00	0,00
UE_4.0v1	0,00	3 000,00	0,00
Pool 2.0v1	146 618,81	0,00	0,00

RACER_8.0v1	146 618,81	0,00	0,00
Racer_6.0v1	496 049,70	0,00	0,00
RACER_4.0v5	0,00	0,00	184 274,05
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe, razem	8 833 606,02	6 059 985,70	5 631 052,18

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
- koszty IPO	738 385,90	578 537,80	473 547,05
- licencje	14 382,47	32 470,86	64 050,47
- projekt UE 3.0v1	0,00	0,00	12 000,00
- projekt UE 4.0v1	0,00	0,00	3 000,00
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe, razem	752 768,37	611 008,66	552 597,52

Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka wykazała koszty związane z wejściem na Giełdę Papierów Wartościowych w kwocie 738,385,90 zł.

NOTA 9

INFORMACJA NT. ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH GŁÓWNE SKŁADNIKI AKTYWÓW

W okresie sprawozdawczym nie występują istotne pozycje odpisów aktualizujących.

AKCJE WŁASNE

Spółka posiada 3.400 sztuk akcji własny o wartości nominalnej 340,00 zł , które odkupiła od byłych pracowników. Odkupienie akcji nastąpiło zgodnie z regulaminem programu motywacyjnego, w celu ponownej odsprzedaży pomiędzy pozostałych uczestników programu.

Sprzedaż odkupionych akcji od byłych pracowników kształtowała się w następujący sposób:

Data sprzedaży akcji	ilość sztuk akcji	cena nominalna za szt.	cena rynkowa za szt. akcji	wartość nominalna pakietu akcji	wartość rynkowa pakietu akcji
28-04-2017	425	0,10	206	42,5	87550
01-08-2017	425	0,10	178	42,5	75650
01-08-2017	425	0,10	178	42,5	75650
09-10-2017	425	0,10	159	42,5	67575
05-02-2018	425	0,10	107	42,5	45475
09-05-2018	425	0,10	83	42,5	35275
09-05-2018	425	0,10	83	42,5	35275
09-05-2018	425	0,10	83	42,5	35275
RAZEM	3 400	0,10	1 077	42,50	484 075,00

W dniu 6 lipca 2018 r., Spółka odkupiła kolejne 425 szt. akcji po cenie rynkowej 62,00 zł za 1 szt. akcji.

NOTA 10 KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)

Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A1	imienne	uprzywilejowane	-	168 000	16 800,00	wkłady pieniężne	12.10.2015	-
A2	imienne	uprzywilejowane	-	168 000	16 800,00	wkłady pieniężne	12.10.2015	-
A3	imienne	uprzywilejowane	-	168 000	16 800,00	wkłady pieniężne	12.10.2015	-
B	imienne	nie są uprzywilejowane	-	448 000	44 800,00	wkłady pieniężne	12.10.2015	-
C1	imienne	uprzywilejowane	-	20 000	2 000,00	wkłady pieniężne	10.08.2017	-
C2	imienne	uprzywilejowane	-	20 000	2 000,00	wkłady pieniężne	10.08.2017	-
C3	imienne	uprzywilejowane	-	20 000	2 000,00	wkłady pieniężne	10.08.2017	-
E	na okaziciela	nie są uprzywilejowane	-	90 000,00	9 000,00	wkłady pieniężne	10.08.2017	-
D	na okaziciela	nie są uprzywilejowane	-	22 100,00		2 210,00 wkłady pieniężne	10.08.2017	-
Liczba akcji, razem			-	1 124 100	112 410,00
	Kapitał zakładowy, razem			- 1 124 100,00	112 410,00
		Wartość nominalna jednej akcji ( w zł. )	-	0,10	0,10

Akcje serii A1, A2, A3 oraz serii C1, C2, C3 są akcjami imiennymi uprzywilejowanymi w ten sposób, że każda akcja serii A1, A2, A3 oraz C1, C2, C3 daje prawo do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.

Struktura akcjonariatu

Akcjonariusze	Ilość akcji w szt.	Ilość głosów	Wartość nominalna (w zł)	Udział w kapitale zakładowym
Zwoliński Grzegorz	218 000	406 000	21 800,00	19,39
Fijałkowski Damian	218 000	406 000	21 800,00	19,39
Łapczyński Radosław	218 000	406 000	21 800,00	19,39
Tech Invest Group S.A.	166 816	166 816	16 681,60	14,84
Fundusze Inwestycyjne Trigon TFI S.A.	97 400	97 400	9 740,00	8,66
Pozostali Akcjonariusze	205 884	205 884	20 588,40	18,32
RAZEM	1 124 100	1 688 100	112 410,00	100,00

Zmiany w kapitale zakładowym w stosunku do poprzedniego okresu	Rodzaj akcji	Wartość nominalna	Cena emisyjna oferowanych akcji
Seria / emisja w okresie
D	na okaziciela	2 210,00	2 210,00
zmiana wartości nominalnej akcji	-	-	-
zmiana praw z akcji	-	-	-

W dniu 20.02.2017 Zarząd podjął uchwałę w sprawie zamiany (konwersji) akcji imiennych uprzywilejowanych na akcje zwykłe na okaziciela zgodnie z wnioskami złożonymi przez Akcjonariuszy Spółki. Skonwertowane zostało 30.000 akcji imiennych serii C1, 30.000 akcji imiennych serii C2 oraz 30.000 akcji imiennych serii C3 łącznie na 90.000 na okaziciela serii E.

W dniu 21.03.2017 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy (Rep A 6421/2017) zatwierdziło konwersję poprzez podjęcie uchwały w sprawie konwersji części akcji imiennych serii C1, serii C2 oraz serii C3 na akcje serii E na okaziciela.

Akcje serii E oraz zmniejszone serie akcji C1, C2 i C3 zostały zarejestrowane w KRS w dniu 10.08.2017.

NOTA 11

KAPITAŁ ZAPASOWY	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	0,00	0,00	0,00
b) utworzony ustawowo	12 844 417,87	7 736 881,51	2 744 077,81
c) utworzony zgodnie ze statutem/umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość	0,00	0,00	0,00
d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników	0,00	0,00	0,00
e) inny (wg rodzaju)	0,00	0,00	0,00
Kapitał zapasowy, razem	12 844 417,87	7 736 881,51	2 744 077,81

NOTA 12

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Pozycja nie występuje w okresie sprawozdawczym.

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

Spółka nie tworzy długoterminowych rezerw na świadczenia emerytalne. Z uwagi na zatrudnienie młodej kadry z niewielkim stażem pracy poziom rezerwy nie jest istotny.

NOTA 13

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Pozycja nie występuje w okresie sprawozdawczym.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
a) Wobec jednostek powiązanych, w tym:	0,00	0,00	0,00
- wobec jednostek zależnych	0,00	0,00	0,00
- wobec jednostki dominującej	0,00	0,00	0,00
b) Wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:	0,00	0,00	0,00
- wobec jednostek współzależnych	0,00	0,00	0,00
- wobec jednostek stowarzyszonych	0,00	0,00	0,00
- wobec innych jednostek	0,00	0,00	0,00
c) wobec pozostałych jednostek, w tym:	3 058 956,18	1 904 753,69	1 728 793,34
- wobec wspólnika jednostki współzależnej	0,00	0,00	0,00
- wobec znaczącego inwestora	0,00	0,00	0,00
- wobec innych jednostek	3 058 956,18	0,00	1 728 793,34
- kredyty i pożyczki	2 015 612,81	383 358,18	300 000,00
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	800 000,00	1 200 000,00	1 200 000,00
- z tytułu dywidend	0,00	0,00	0,00
- inne zobowiązania finansowe	0,00	0,00	0,00
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	127 329,36	190 687,30	116 059,72
' - do 12 miesięcy	127 329,36	190 687,30	116 059,72
- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
- zaliczki otrzymane na dostawy	0,00	0,00	0,00
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz z innych tytułów publicznoprawnych	116 014,01	122 968,44	112 733,62

- z tytułu wynagrodzeń	0,00	0,00	0,00
- zobowiązania wekslowe	0,00	0,00	0,00
- inne (wg rodzaju)	0,00	7 739,77	0,00
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	3 058 956,18	1 904 753,69	1 728 793,34

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
a) w walucie polskiej	3 057 359,93	1 903 617,28	1 632 092,47
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	1 596,25	1 136,41	96 700,87
b1. jednostka/waluta USD	74,25	288,00	0,00
zł	277,33	1 136,41	0,00
b2. jednostka/waluta EUR	294,26	0,00	27 563,33
zł	1 318,92	0,00	96 700,87
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	3 058 956,18	1 904 753,69	1 728 793,34

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

Spółka na dzień 30 czerwca 2018 r., posiada kredyt obrotowy w banku Alior Bank S.A. Zmienne procentowanie kredytu wynosi 4,73%, marża banku w skali roku to 3,00%.Termin spłaty upływa 16.08.2019 r.

Zabezpieczeniem kredytu jest udzielona gwarancja de minimis BGK (PLD) do wysokości 60 % przyznanej kwoty kredytu, tj do kwoty 1.380.000,00 zł. Gwarancja jest udzielona na okres 18 m-c, tj. do dnia 16-11-2019 r.

NOTA14

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Pozycja nie występuje w okresie sprawozdawczym.

NOTA 15

NALEŻNOŚCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH

Pozycja nie występuje w okresie sprawozdawczym.

NOTA 16

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA RZECZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH

Pozycja nie występuje w okresie sprawozdawczym.

Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW	01.01.2018 –	01.01.2017 –
(STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	30.06.2018	30.06.2017
Przychód:	3 605 537,77	4 196 774,93
- od jednostek powiązanych	0,00	0,00
- w tym: od jednostek zależnych	0,00	0,00
- od pozostałych jednostek w których emitent posiada zaangażowanie w	0,00	0,00
kapitale
- w tym: od jednostek współzależnych	0,00	0,00
- w tym: od jednostek stowarzyszonych:	0,00	76 000,00
- - wynajem powierzchni biurowej	0,00	16 900,00
- - usługi programistyczne	0,00	59 700,00
- od pozostałych jednostek:	3 605 537,77	4 120 174,93
- - wyświetlanie reklam	1 777 018,46	2 107 649,78
- - mikropłatności w grach	1 012 177,06	1 141 859,58
- - sprzedaż modeli 3D	7 333,49	16 129,43
- - sprzedaż aplikacji	775 022,73	731 115,68
- - czynsz, energia	33 986,03	123 420,46

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW	01.01.2018 –	01.01.2017 –
(STRUKTURA TERYTORIALNA)	30.06.2018	30.06.2017
a) kraj	33 986,03	200 020,46
- od jednostek powiązanych	0,00	0,00
- w tym: od jednostek zależnych	0,00	0,00
- od pozostałych jednostek	33 986,03	200 020,46
b) eksport	3 571 551,74	3 996 754,47
- od jednostek powiązanych	0,00	0,00
- w tym: od jednostek zależnych	0,00	0,00
- od pozostałych jednostek	3 571 551,74	3 996 754,47
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	3 605 537,77	4 196 774,93
- od jednostek powiązanych	0,00	0,00
- w tym: od jednostek zależnych	0,00	0,00
- od pozostałych jednostek w których emitent posiada zaangażowanie w	0,00	0,00
kapitale
- w tym: od jednostek współzależnych	0,00	0,00
- w tym: od jednostek stowarzyszonych	0,00	0,00
- w tym: od innych jednostek	0,00	0,00
- od pozostałych jednostek	3 605 537,77	4 196 774,93

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA WALUTOWA)	01.01.2018– 30.06.2018	01.01.2017 – 30.06.2017
a) w walucie polskiej	2 238 132,49	2 327 705,76
b) w walutach obcych ( wg walut i po przeliczeniu)	1 367 405,28	1 869 069,28
b 1. jednostka /waluta EUR	9 290,19	32 699,91
zł	39 172,07	139 413,61
b 1. jednostka/ waluta USD	381 040,48	437 215,43
zł	1 328 233,21	1 729 655,67
Przychody netto ze sprzedaży produktów razem	3 605 537,77	4 196 774,93

NOTA 18

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	01.01.2018-30.06.2018	01.01.2017-30.06.2017
a) amortyzacja	1 934 952,68	1 929 443,12
b) zużycie materiałów i energii	33 615,50	82 538,52
c) usługi obce	1 043 333,69	632 096,15
d) podatki i opłaty	7 572,93	21 682,73
e) wynagrodzenia	1 492 234,39	1 150 327,91
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	398 262,39	475 431,52
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)	153 164,52	239 081,70
licencje do projektów	83 745,88	81 131,06
ubezpieczenie NNW	798,00	2 262,48
Reklama RACER_4.0.v1	22 116,00	0,00
Reklama Sniper_1.0v1	0,00	7 000,00
Reklama Idle_1.0v1	37 550,70	0,00
Reklama RACER_4.0v5	0,00	16 291,38
Reklama RACER_5.0v4	0,00	46 101,62
Reklama RACER_4.0v7	0,00	8 094,40
Reklama Poker_1.0v1	0,00	11 459,64
Reklama	81,26	38 254,28
Licencje	4 453,16	19 947,65
Licencje GameINN	1 179,79	0,00
Inne koszty	3 239,73	8 539,19
Koszty według rodzaju, razem	5 063 136,10	4 530 601,65
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	0,00	0,00
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	-3 552 378,68	-3 242 673,94
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-59 666,70	-127 201,32
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-358 626,80	-405 259,53
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	1 092 463,92	755 466,86

NOTA 19

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW

Pozycja nie występuje w okresie sprawozdawczym.

INNE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2018 – 30.06.2018	01.01.2017 – 30.06.2017
a) dotacje	22 990,46	0,00
b) pozostałe, w tym:	7 117,79	12 178,00
VAT	1,95	1 089,66
ubezpieczenie NNW	5 496,75	1 254,00
Pakiety medyczne	1 482,00	9 579,85
inne przychody	137,09	254,49
Inne przychody operacyjne i rezerwy razem	30 108,25	12 178,00

INNE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2018 – 30.06.2018	01.01.2017 – 30.06.2017
a) utworzone rezerwy (z tytułu)	0,00	0,00
b) pozostałe, w tym:	31 299,66	26 387,15
-PFRON	27 297,00	26 328,00
-VAT	2,34	2,15
-polisy	1 140,00	57,00
-pakiety medyczne	2768,85	0,00
-inne koszty	91,47	0,00
Inne koszty operacyjne, razem	31 299,66	26 387,15

NOTA 22

NOTA 21

KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK	01.01.2018 – 30.06.2018	01.01.2017 – 30.06.2017
a) od kredytów i pożyczek	6 731,51	0,00
b) odsetki ustawowe	182,79	0,00
c) odsetki od obligacji	26 926,02	56 520,00
d) odsetki od limitu na rachunku bankowym	24 950,69	0,00
e) odsetki od zaległości podatkowych	0,00	1029,00
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem	58 791,01	57 549,00

INNE KOSZTY FINANSOWE	01.01.2018 – 30.06.2018	01.01.2017 – 30.06.2017
a) ujemne różnice kursowe, w tym:	6 282,08	29 420,12
c) pozostałe, w tym:	20 263,82	124,33
- nota obciążeniowa	95,00	0,00
- zabezpieczenie uruchomienia kredytu obrotowego	20 000,00	0,00
- opłata windykacyjna	168,82	0,00
-wyksięgowanie różnicy w zapłacie	0,00	124,33
Inne koszty finansowe, razem	26 545,90	29544,45

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	01.01.2018 – 30.06.2018	01.01.2017 – 30.06.2017
1. Zysk (strata) brutto	2 008 252,03	2 963 544,62
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów)	69 529,30	107 456,92
- przychody NKUP	22 992,51	218,36
- koszty NKUP	92 521,81	107 675,28
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	2 077 781,00	3 071 001,00
4. Podatek dochodowy według stawki obowiązującej w poszczególnych latach	394 778,00	583 490,00
5. Zwiększania, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku	0,00	0,00
6. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji	394 778,00	583 490,00
podatkowej okresu, w tym:
- korekta deklaracji po dniu bilansowym		4 987,00
- wykazany w rachunku zysków i strat	394 778,00	578 503,00
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny	0,00	0,00

- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0,00	0,00
PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT	01.01.2018 – 30.06.2018	01.01.2017 – 30.06.2017
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	216,00	91,00
Podatek dochodowy odroczony, razem	216,00	61,00

Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych

NOTA 24

STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH DO SPRAWOZDANIA Z	01.01.2018	01.01.2017
PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	-30.06.2018	-30.06.2017
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	593 680,46	13 472,62
- inne środki pieniężne	0,00	16 664,08
- różnice kursowe z wyceny bilansowej stan na koniec okresu	1 644,78	511,77
Razem	593 680,46	30 136,70

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

	2018	2017
zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych	-2 773 620,32	-1 349 849,16
zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych	-141 759,71	-128 886,61
nakłady na prace rozwojowe w toku- prezentowane jako wydatki z tyt.
nabycia wartości niematerialnych i prawnych w działalności inwestycyjnej	4 563,523,98	4 616 675,88
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych w RPP	-141 759,71	-453 887,41

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

NOTA 1

CZYNNIK RYZYKA I ZAGROŻENIA

Obciążenie ryzykiem stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej oznacza przede wszystkim niebezpieczeństwo negatywnego wpływu zmian rynkowych stóp procentowych na sytuację finansową jednostki. W przypadku, gdy zaciągnięte finansowanie oparte jest o zmienną stopę procentową prognozowanie kosztów finansowania jest znacznie utrudnione, a wysokość przyszłych spłat zaciągniętego finansowania niepewna.

T-BULL S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania nie posiada aktywów finansowych. Posiada natomiast zobowiązania finansowe w formie obligacji, które są oprocentowane według stałej stopy procentowej wynoszącej 9,5% oraz kredyt obrotowy, według stawki referencyjnej WIBOR 3M powiększony o marżę banku

Kredyt obrotowy, który Spółka posiada na dzień 30.06.2018 r. jest zabezpieczony gwarancją de minimis BGK (PLD) do wysokości 60 % przyznanej kwoty kredytu, tj do kwoty 1.380.000,00 zł. Gwarancja jest udzielona na okres 18 m-c, tj. do dnia 16-11-2019 r.

Ponadto Spółka ma zawarte dwie opcje na stopę procentową CAP w Alior Banku, pierwsza wygasa 17.08.2018 r. druga 31.07.2019 roku wycena opcji na dzień 30.06.2018 wynosi 310,87 zł.

Obciążenie ryzykiem kredytowym

Spółka na dzień sporządzenia sprawozdania nie posiada aktywów finansowych w związku z czym nie jest narażona na ryzyko kredytowe z tego tytułu.

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty, obligacje, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Spółki oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania.

Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty przeglądem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka.

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji.

Ze względu na fakt, iż Spółka ponosi koszty wytworzenia w PLN, natomiast znaczna część przychodów realizowana jest w walutach obcych, czynnikiem ryzyka, z jakim Spółka ma do czynienia jest ryzyko wystąpienia niekorzystnych zmian kursów walutowych. Warto zwrócić uwagę na fakt, iż część przychodów Spółki realizowanych w PLN jest również zależna od kursów walut, gdyż bazowe rozliczenie odbywa się w walutach obcych i dopiero później, przed właściwym przekazaniem środków, następuje techniczne przeliczenie na PLN według aktualnie obowiązujących kursów. Aprecjacja złotego względem USD i EUR może negatywnie wpłynąć na niektóre prezentowane pozycje sprawozdania finansowego Emitenta, w szczególności na przychody ze sprzedaży. Spółka nie stosuje zabezpieczeń przed ryzykiem walutowym.

Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy. W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest zagrożeniem wystąpienia niedopasowania terminowego aktywów i pasywów, a tym samym zagrożeniem utraty zdolności do wywiązywania się z bieżących i przyszłych zobowiązań.

Analizę zobowiązań finansowych Spółki według ich terminów wymagalności odpowiednio do pozostałego na dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności przedstawiono w tabeli poniżej. Wartości ujawnione reprezentują umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne.

30.06.2018	Kredyty	Obligacje	Zobowiązania handlowe	Pozostałe zobowiązania
Poniżej 3 miesięcy		-	127 329,36	116014,01
Od 3 miesięcy do 1 roku	2 015 612,81	800 000,00	-	-
Od 1 roku do 2 lat	-	-	-	-
Od 2 do 5 lat	-	-	-	-
Powyżej 5 lat

31.12.2017	Kredyty	Obligacje	Zobowiązania handlowe	Pozostałe zobowiązania
Poniżej 3 miesięcy	83 358,18	-	190 687,30	130 708,21
Od 3 miesięcy do 1 roku	300 000,00	1 200 000,00	-	-
Od 1 roku do 2 lat	-	-	-	-
Od 2 do 5 lat	-	-	-	-
Powyżej 5 lat	-	--	-	-

30.06.20017	Kredyty	Obligacje	Zobowiązania handlowe	Pozostałe zobowiązania
Poniżej 3 miesięcy	-	-	116 059,72	112 733,62
Od 3 miesięcy do 1 roku	300 000,00	1 200 000,00	-	-
Od 1 roku do 2 lat	-	-	-	-
Od 2 do 5 lat	-	-	-	-
Powyżej 5 lat	-	-	-	-

Ryzyko nieosiągnięcia przez gry sukcesu rynkowego

Rynek gier mobilnych cechuje się ograniczoną przewidywalnością. Istnieje w związku z tym ryzyko, że nowa gra Emitenta, ze względu na czynniki, których Spółka nie mogła przewidzieć, nie odniesie sukcesu rynkowego, który pozwoliłby na zwrot kosztów poniesionych na produkcję gry lub na dobry wynik finansowy nowego tytułu. Taka sytuacja może negatywnie wpłynąć na wynik finansowy Emitenta. Ryzyko to jest wpisane w bieżącą działalność Emitenta.

Ryzyko związane z modyfikacją przez Google Play polityki w zakresie promocji gier

T-Bull S.A. aktywnie i z sukcesami funkcjonuje na rynku gier mobilnych praktycznie od początku istnienia tego rynku, co przekłada się na duże doświadczenie i dojrzałość Spółki.

Wieloletni model biznesowy Spółki zakładał produkcję relatywnie dużej ilości mniej rozbudowanych gier, co było efektywne pod względem uzyskiwanych wyników finansowych.

Google Play (platforma dedykowana systemowi Android, za pośrednictwem którego T-Bull S.A. generuje większość swoich przychodów) w czerwcu 2018 r. zmodyfikował politykę dotyczącą pozycjonowania gier umieszczanych w tym sklepie przez deweloperów. Aktualnie coraz bardziej promowane są tytuły rozbudowane, o większym zaawansowaniu technologicznym i głębszej treści. Przewidywania rynkowe i założenia Spółki są takie, że trend ten będzie utrzymywany.

Spółka nie tylko uważa, że obrany przez Google kierunek jest dobry i niezbędny jako kolejny etap rozwoju dojrzałego już rynku gier mobilnych, ale również dostosowuje się do zmieniających okoliczności w odpowiednim czasie, co widoczne jest w opracowanej we wrześniu 2017 r. strategii rozwoju Spółki na lata 2017-2022 – opublikowany przez Elektroniczny System Przekazywania Informacji (system ESPI) raport bieżący nr 35/2017 z 19 września 2017 r. Strategia ta jest zbieżna ze zmieniającą się polityką Google Play.

Aktualnie przy planowaniu nowych produkcji T-Bull S.A. skupia się na większych tytułach, do czego Spółka bez wątpienia posiada odpowiednie kompetencje.

Odnośnie natomiast gier już opublikowanych lub będących w trakcie produkcji według wcześniejszego modelu biznesowego (mniejsze tytuły) Spółka będzie dokonywała rewizji i będzie podejmowała decyzje w zakresie:

• kontynuacji projektu według dotychczasowych założeń – jeśli dana gra będzie prosperować,

• kontynuacji projektu z wdrożeniem odpowiednich modyfikacji/aktualizacji,

• odstąpienia od kontynuacji projektu – jeśli jego dostosowanie do aktualnej polityki Google Play i strategii rozwoju Spółki będzie wymagało nakładów niewspółmiernie wysokich do potencjalnych

korzyści – co może skutkować dokonaniem odpisu aktualizującego mającego negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki.

Nakłady poniesione na gry będące w trakcie produkcji zostały przedstawione w półrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym, a wartości netto gier już opublikowanych znajdują się w poniższej tabeli:

Tytuł	Wartość netto projektu na dzień
	30.06.2018 r.
Zombie Call	63 987,55 zł
Top Speed	189 354,90 zł
Zombie Beyond Terror	629 202,76 zł
Road Racing	391 974,86 zł
Best Sniper	1 425 836,06 zł
Top Bike	163 832,34 zł
Top Boat	629 631,76 zł
Racing Xtreme	908 582,62 zł
Moto Rider GO	117 545,53 zł
Air Strike	117 324,12 zł
Poker Online	265 898,41 zł
Idle Racing GO	579 915,54 zł
Traffic Xtreme	228 212,03 zł
Poker World	149 968,23 zł
Boat Racing 3D	44 629,46 zł
Drag Rivals 3D	118 016,68 zł
Traffic Clicker	137 672,96 zł

Dane, o których mowa w powyższym akapicie oraz zachowanie zmieniającego się rynku będą podstawą do podejmowania decyzji w zakresie kontynuacji (z ewentualnymi modyfikacjami/aktualizacjami) lub odstąpienia od kontynuacji realizacji danego projektu.

Na dzień bilansowy 30.06.2018 r. Spółka przeprowadziła test na utratę wartości gier zrealizowanych i opublikowanych, które wchodzą w skład wartości niematerialnych i prawnych. Test przeprowadzono na 11 z 17 wybranych produktów Spółki. Jednym z powodów przeprowadzenia testów była zmiana polityki sklepu Google Play, a tym samym potencjalne ryzyko zmniejszenia przychodów z produktów mniej zaawansowanych technologicznie. Model ten bazuje na danych historycznych i założeniach Spółki. Okres szacunku jakim został objęty model został ustalony na lata 2018-2022. Do kształtowania wysokości przychodów w nadchodzących latach wykorzystano uśrednione dane historyczne z trzech ostatnich lat poszczególnych produktów. Spółka podjęła decyzję o zastosowaniu parametrów korekty przychodów (1,5 oraz 15) dla projektów, które zostały wskazane jako kwalifikujące się do wdrożenia systemu multiplayer (systemu rozgrywek wieloosobowych).

W ramach przeprowadzanej analizy zbadano wrażliwość modelu na zmianę parametru korygującego przychód.

Tabela prezentująca wyniki testów na wrażliwość wskaźnika korygującego przy założeniu różnych poziomów dyskonta:

Wariant	% korekty wskaźnika*	Stopa dyskonta uwzględniająca utratę wartości pieniądza w czasie	Łączny odpis (w tys. zł)
Wariant 1	0%	9%	116,2

Wariant 2	0%	12%	142,3
Wariant 3	20%	0%	120,4
Wariant 4	20%	9%	289,2
Wariant 5	20%	12%	449,7
Wariant 6	100%	0%	688,0
Wariant 7	100%	9%	1 063,7

*zakłada obniżenie wartości wskaźnika o wskazany %

Wskaźnik	Założenia	20 % korekty wskaźnika	100%	korekty
	Spółki		wskaźnika
Wskaźnik 1	1,5	1,2	0
Wskaźnik 2	15	12	0

Na podstawie otrzymanych wyników Spółka podjęła decyzję o niedokonywaniu odpisów aktualizujących. Należy jednak mieć na uwadze, że dane do modelu utraty wartości cechują się relatywnie dużą wrażliwością, zwłaszcza w kontekście zmian polityki Google Play oraz systemu multiplayer, nad którym Spółka pracuje i który będzie implementowany do poszczególnych gier. Aktualnie rynek jest dopiero w trakcie dostosowywania się do zmian w Google Play. Natomiast odnośnie systemu multiplayer założenia nie cechują się wystarczającym poziomem precyzji, aby uznać je za ostatecznie wiążące, w związku z tym, że system jest dopiero tworzony. Spółka dokonuje analiz na podstawie danych otoczenia rynkowego, jednak należy mieć na uwadze, że branża, w której Spółka prowadzi działalność cechuje się relatywnie małym stopniem powtarzalności. Wiele gier, które przez ekspertów zostałyby uznane za niewyszukane trafiają w gusta graczy i monetyzują się na bardzo wysokim poziomie i odwrotnie – nierzadko występują sytuacje, kiedy gry zaawansowane technologicznie i wymagające pod względem procesu produkcyjnego nie spotykają się z zainteresowaniem pozwalającym nawet na zwrot poniesionych nakładów.

Zarówno wpływ modyfikacji polityki Google Play, jak i pierwsze efekty działania systemu multiplayer powinny być widoczne do końca 2018 r., dlatego zakłada się, że wszystkie obecne gry Spółki zostaną zweryfikowane do tego czasu, a ich wartość może zostać poddana aktualizacji – zarówno poprzez zwiększenie, ale również poprzez zmniejszenie, co może mieć wpływ na wyniki finansowe Spółki jeszcze w 2018 r.

Poza ewentualną aktualizacją wartości aktywów, zmiany polityki Google mogą skutkować zmniejszeniem ilości pobrań, co również może mieć wpływ na wyniki finansowe Spółki.

Spółka podkreśla jednak, że jej zdaniem w dłuższym terminie wszystkie zmiany, o których mowa w niniejszym punkcie będą miały pozytywne przełożenie, zarówno dla rynku gier, jak i dla Spółki, która już we wrześniu 2017 r. zmodyfikowała swoją strategię rozwoju wpajającą się w obecnie trwające zmiany.

NOTA 2 INFORMACJE O PRZECIĘTNYM ZATRUDNIENIU, Z PODZIAŁEM NA GRUPY ZAWODOWE

	30.06.2018	30.06.2017
Pracownicy fizyczni	0,00	0,00
Pracownicy umysłowi	55,33	61,00
Razem zatrudnieni	55,33	61,00

NOTA 3

INFORMACJE O WARTOŚCI NIESPŁACONYCH ZALICZEK, KREDYTÓW, POŻYCZEK, GWARANCJI, PORĘCZEŃ LUB INNYCH UMÓW ZOBOWIĄZUJĄCYCH DO

ŚWIADCZEŃ NA RZECZ SPÓŁKI, UDZIELONYCH PRZEZ SPÓŁKĘ OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM I NADZORUJĄCYM

Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

NOTA 4

INFORMACJE O ZNACZĄCYC ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH UJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA BIEŻĄCY OKRES

Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczy.

NOTA 5

INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM, NIEUWZGLĘDNIONYCH W SPRAWOZDANIU FINASOWYM

Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym

NOTA 6

ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI I SPOSOBU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINNANSOWEGO DOKONANYCH W STOSUNKU DO POPRZEDNICH LAT OBROTOWYCH, ICH PRZYCZYNY, TYTUŁY ORAZ WPŁYW WYWOŁANYCH TYM SKUTKÓW FINANSOWYCH NA SYTUACJĘ MAJĄTKOWĄ I FINANSOWĄ, PŁYNNOŚĆ ORAZ WYNIK FINANSOWY I RENTOWNOŚĆ.

Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

NOTA 7

DOKONANE KOREKTY BŁĘDÓW, ICH PRZYCZYNY, TYTUŁY ORAZ WPŁYW WYWOŁANYCH TYM SKUTKÓW FINANSOWYCH NA SYTUACJĘ MAJĄTKOWĄ I FINANSOWĄ, PŁYNNOŚĆ ORAZ WYNIK FINANSOWY I RENTOWNOŚĆ.

W PRZYPADKU WYSTĘPOWANIA NIEPEWNOŚCI CO DO MOŻLIWOŚCI KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI, OPIS TYCH NIEPEWNOŚCI ORAZ STWIERDZENIE, ŻE TAKA NIEPEWNOŚĆ WYSTĘPUJE

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

NOTA 8

INFORMACJE O POŁĄCZENIU SPÓŁEK

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie łączyła się z innymi jednostkami. Spółka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe.

NOTA 9

KWOTA IRODZAJPOZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIAZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SA NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

NOTA10

OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DIAŁALNOŚCI EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE

Sezonowość nie wpływa na świadczenie usług przez T-BULL S.A. w okresie, za który sporządzono niniejszy raport.

NOTA 11

INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH JEDNOSTKI, NIEZALEŻNIE OD TEGO, CZY TE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA SĄ UJĘTE W WARTOŚCI GODZIWEJ CZY SKORYGOWANEJ CENIE NABYCIA (KOSZCIE ZAMORTYZOWANYM)

Nie wystąpiły zmiany, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań Spółki.

NOTA 12

WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE, NIEUJĘTYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE EMITENTA

W okresie po sporządzeniu sprawozdania finansowego nie wystąpiły wydarzenia mogące w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki.

Wrocław, dnia 01-10-2018 roku

Podpisy wszystkich członków Zarządu:

Grzegorz Zwoliński - Prezes Zarządu - …………………………….…………..

Damian Fijałkowski - Członek Zarządu - ………………………………………

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: