Energa S.A.

Legal Proceedings Report • Oct 24, 2018

TŁUMACZENIE PRZYSIĘGŁE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO

/Tłumaczony dokument obejmuje 3 strony. W nagłówku strony 1 logo: Ponadto w nagłówku stron 2 i 3 logo:/

15 października 2018 r.-/-

Energa SA-/al. Grunwaldzka 472-/-80-309 Gdańsk-/-Polska-/-

Do rak: Członkowie Zarzadu-/-Alicja Barbara Klimiuk-/-Jacek Kościelniak-/-Grzegorz Ksepko-/-

Członkowie Rady Nadzorczej-/-Paula Ziemiecka-Księżak-/-Zbigniew Wtulich-/-Agnieszka Terlikowska-Kulesza-/-Maciej Zółtkiewicz-/-Marek Szczepaniec-/-Andrzej Powałowski-/-Relacje inwestorskie-/-Aleksander Korsak (aleksander.korsak@energa.pl. investor.relations@energa.pl)-/-

Listem poleconym i pocztą elektroniczną-/-

Szanowni Państwol-/-

OSTROŁĘKA C: INFORMACJA O ROZPOCZĘCIU BUDOWY-/-

• Niniejsze pismo dotyczy naszego listu z dnia 19 września 2018 r. oraz dzisiejszych doniesień $\mathbf{1}$ prasowych o tym, iż w dniu jutrzejszym, 16 października 2018 r., mają rozpocząć się prace budowlane w obiekcie Ostrołęka C.1-/-
• Naszym zdaniem rozpoczęcie budowy w chwili obecnej byłoby po prostu lekkomyślne i $2²$ naruszałoby obowiązki powiernicze członków Zarządu i Rady Nadzorczej spółki Energa w zakresie zachowania należytej staranności i działania w najlepszym interesie spółki i jej akcjonariuszy. Ponadto wydaje się, iż brakuje jeszcze niezbędnych decyzji korporacyjnych.-/-
• $3.$ Prosimy niezwłocznie:-/
• potwierdzić, czy Rada Nadzorcza Energi podjęła uchwałę o wyrażeniu zgody na $\overline{a}$ wystosowanie polecenia rozpoczęcia prac ("NTP");-/-

1 Tomasz Elżbieciak, Ostrołęka - startują prace budowlane, 15 października 2018 r., https://www.wnp.pl/wjadonosci/ost Startują-prace-budowlane.332409.html; BiznesAlert, Jutro rusza uroczyście rozbudowa Elektrowni Ostroleka.
2018 r., http://biznesalert.pl/elektrownia-ostroleka-c-rozpoczecie-prac/.-/-

• $\mathbf{b}$ . połwierdzić, czy zostało wystosowane polecenie NTP; oraz-/-
• c. przekazać nam zapewnienia i informacje, z prośbą o które zwracaliśmy się w naszym piśmie z dnia 19 września 2018 r.-/-

Naruszenie obowiązków powierniczych-/-

• $\overline{4}$ . Naszvm zdaniem, z przyczyn podanych w naszym piśmie z dnia 19 września 2018 r., przystępowanie do etapu budowy obiektu Ostrołeka C naruszałoby obowiązki członków Zarządu i Rady Nadzorczej Energi w zakresie zachowania należytej staranności i działania w najlepszym interesie spółki i jej akcjonariuszy.-/-
• 1. Szczególnie lekkomyślne byłoby przystępowanie przez Energę do etapu budowy w chwili obecnej, czyli przed aukcją mocy i przed uzyskaniem finansowania zewnętrznego, zwłaszcza w świetle specjalnego oświadczenia agencji Fitch z dnia 21 marca 2018 r., iż mogłoby to prowadzić do obnizenia ratingu.² Agencia ratingowa Fitch niedawno powtórzyła to ostrzeżenie wobec partnera Energi we wspólnym przedsięwzięciu, podmiotu Enea.³-/-

Decyzje korporacyjne-/-

• 1. Energa oświadczyła w raporcie gieldowym z dnia 7 sierpnia 2018 r., że "do wydania polecenia rozpoczęcia prac wymagane są w szczególności: ... 2) zgoda Rady Nadzorczej ENERGA SA oraz Rady Nadzorczej ENEA S.A. na wydanie polecenia rozpoczęcia prac dla generalnego wykonawcy,"4-/-
• Na moment wysłania niniejszego pisma Energa nie ujawniła takiej zgody Rady Nadzorczej.-/- $\overline{7}$ .
• 1. Jednym z pozostałych warunków koniecznych do wydania NTP jest uchwała walnego zgromadzenia partnera Energi we wspólnym przedsiewzieciu, spółki Enea, wyrażająca zgodę na rozpoczęcie fazy budowy obiektu Ostrołęka C.⁵ Enea starała się podjąć taką uchwałę na nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu w dniu 24 września 2018 r. ("Uchwała spółki Enea").-/-
• 1. Spółka Energa nie powinna polegać na Uchwale spółki Enea. Zarząd spółki Enea zaproponował , iż jej działanie w sposób wyraźny i Uchwałę po otrzymaniu zawiadomienia od oczywisty szkodzi interesom Enea i jej akcjonariuszy, oraz jest sprzeczne z dobrymi obyczajami. zgłosiła sprzeciw wobec Uchwały i Enea oświadczyła, że inni akcjonariusze głosujący przeciwko Uchwale również zgłosili do niej sprzeciw.-/-

⁶ Nie upłynął jeszcze termin na podjęcie przez tych akcjonariuszy czynności odwołania Uchwały.⁷ Status prawny Uchwały pozostaje niepewny.-/-

• W związku z tym wydaje się, iż budowa rozpoczyna się bez niezbędnych decyzji korporacyjnych.- $10₁$ $\frac{1}{2}$
• Prosimy o pilne rozważenie poruszonych wyżej kwestii. $11.$ zastrzega możliwość skorzystania z wszelkich przysługujących jej praw i środków prawnych.-/-

https://www.investors.enea.pl/en/nr/403832/contents-of-the resolutions-adopted-by-the-extraordinary-general-meeti. Zob. Kodeks spółek handlowych, art. 424. šΕ.

$\overline{2}$ Fitch Ratings, Fitch Affirms Poland's Energa at 'BBB': Outlook Stable. $21$ marca 2018 $f_{\text{in}}$ https://www.fitchratings.com/site/pr/10024448.-/þ,

at 'BBB': Outlook Stable, 1 pażdziernika 2018 Fitch affirms ENEA Fitch Ratings. f., https://www.investors.enea.pl/file/attachment/1325055/67/ press release fitch affirms enea at bb b outlook stable.pdf.

Energa, Current Report No. (Raport Blezqcy nr) 39/2018, 7 sierpnia 2018 r., https://ir.energa.pl/en/pr/398857/current-reportno-39-2018.-/- $\overline{\mathbf{5}}$ Energa, Current Report No. (Raport Bieżący nr) 39/2018, 7 sierpnia 2018 r., https://ir.energa.pl/en/pr/398857/current-report-

no-39-2018.-/-Enea. Current Report No. (Raport bieżacy nr) 50/2018. 24 września 2018

Z poważaniem-/-

/podpis nieczytelny/-/-

Enea. $\overline{\phantom{a}}$ Current Report No. (Raport bleżący nr) 50/2018, $24$ września 2018r., https://www.investors.enea.pl/en/nr/403832/contents-of-the resolutions-adopted-by-the-extraordinary-general-meeti.- $\mathbf{I}$ Zob. Kodeks spółek handlowych, art. 424.-/-

/W stopce strony 1 dane teleadresowe i rejestracyjne spółki W stopce stron 2 i 3 numeracja oraz następujące oznaczenie:/

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

$-/-$

Ja, niżej podpisana, Maria Filimon, tłumacz przysięgły przy Ministrze Sprawiedliwości Rzeczypospolitej Polskiej zaświadczam niniejszym, że powyższy tekst jest wiernym i dokładnym tłumaczeniem przedstawionej mi kopii dokumentu sporządzonego w języku angielskim.

Warszawa, dnia 24 października 2018 r., nr Repertorium 895/18.