Endesa S.A.

M&A Activity • Jul 25, 2024

Borja Acha Besga Secretario del Consejo de Administración Madrid, 25 de julio de 2024

De conformidad con lo establecido en el artículo 226 de la Ley del Mercado de Valores, Endesa, S.A. comunica la siguiente Información Privilegiada:

Endesa, S.A. ("Endesa") a través de su sociedad íntegramente participada, Enel Green Power España, S.L., ha firmado un acuerdo con Masdar (Abu Dhabi Future Energy Company PJSC), un relevante actor del sector renovable, para la venta de una participación minoritaria del 49.99 por ciento del capital social de la compañía de reciente creación "Enel Green Power España Solar 1, S.L." ("EGPE Solar") titular de la totalidad de las instalaciones solares fotovoltaicas en operación de las que es titular Endesa en España, con una capacidad total instalada de aproximadamente 2GW.

El precio acordado por la compra por Masdar del 49.99 por ciento de la participación social en EGPE Solar es de 817 millones de euros, sujeto a los ajustes habituales en este tipo de transacciones. De acuerdo con ello, el "Enterprise Value" de la totalidad del capital social de EGPE Solar sería de aproximadamente 1700 millones de euros.

La transacción se encuadra en el ámbito de un acuerdo a largo plazo con Masdar, y comprende además la firma de contratos de compra por una sociedad íntegramente participada por Endesa, de la totalidad de la energía (PPA) generada por las plantas propiedad de EGPE Solar por un plazo de quince años. También se prevé una posible hibridación futura de sistemas de almacenamiento de energía a través de baterías (Battery Energy Storage Systems BESS) en la cartera de plantas hasta un máximo de 0,5 GW de capacidad adicional.

La transacción alcanzada permite a Endesa mantener el control y por tanto la consolidación íntegra de EGPE Solar, sin que en consecuencia esté previsto un impacto sobre los resultados económicos de Endesa.

El cierre de la operación está previsto que pueda producirse durante el cuarto trimestre de 2024, estando sujeto a las condiciones suspensivas habituales en esta clase de transacciones, entre las que se encuentra la relativa a las inversiones extranjeras en España.

La venta se enmarca en el modelo de "partnership" de Endesa, incluido en su Plan Estratégico 2024-2026, que recoge la búsqueda de socios en activos estratégicos que le permitan maximizar su valor y el retorno del capital invertido, manteniendo el control sobre los mismos.

Enel Green Power España y Masdar igualmente han firmado un acuerdo ("Memorándum of Understanding") de carácter no vinculante, con el objetivo de explorar una potencial alianza dirigida al desarrollo conjunto de proyectos de generación renovable en España.

El Secretario del Consejo de Administración