Berling S.A.

Quarterly Report • Nov 12, 2018

Grupa Kapitałowa BERLING

Skrócony skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2018 roku

sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

sPls TREŚcl

A. ś RooRoczlrlE sKRocoNE sKoNsoL|DoWANE SPRAWoZDANlE F|NANSoWE GRUPY KAPITAŁoWEJ BERL|NG ZA oKREs 9 MIEs|Ę cY ZAKoŃcZoNY 30 WRZEś N|A 2018 RoKU......................3

B. INFoRMACJA DoDATKoWA Do ŚRooRoczlrtEGo sKRocoNEGo sKoNsoL|DoWANEGo sPRAWoZDAN|A F|NANsoWEGo GRUPY KAP|TAŁoWEJ BERL|NG ZA IlI KWARTAŁ 2018 RoKU '...'..... 13

c. ś noonoczruE sKRÓcoNE JEDNosTKoWE sPRAWoZDANlE F|NANSoWE BERL|NG s.A. ZA oKREs 9 M|EslĘ cY ZAKoŃcZoNY 30 WRZEŚN|A 2018 RoKU......... .'.......19

BEBLING S.A. prezes Zarzadu ,theł ,,y,;,ffi

Hanna Berling ^u Prezes Zarządu

BEBL|NG€.A. / -ce. P4ezes ĄarzqfluI r,c,Iś ,rńJ*,ń' \u/

;1

Paweł Marcin Ciechański Vice Prezes Zarzadu

Warszawa, dnia 12listopada 2018 roku

Y o .z o N o z N ( J ! ł @ 5 o) .l, A Y o N o =,5 J O t L u t 0 r u = a; ł J F S ł Y iE ó u = 8 = z ź tr u z ńź N ; t 9 b tfJ z =ś o q; d o z ( e *(,, t u 6 P *E 2 ł U.A O I! 5 B E .? Bń

1 iE UE 3 < > =

Ń ó- ^i Óo g-'@ ó g a y ='* E B =

vvybrane dane imansowe, zawierające podstawowe pozycje srodrocznego skroconego skonsolidowanego sprawozdania imansowego (rownież przeliczone na euro).		tys. PLN			tys. EUR
	III kwartały od 2018-01-01 do 2018-09-30	III kwartały od 2017-01-01 do 2017-09-30	IV kwartały od 2017-01-01 do 2017-12-31	III kwartały od 2018-01-01 do 2018-09-30	III kwartały od 2017-01-01 do 2017-09-30	IV kwartały od 2017-01-01 do 2017-12-31
Przychody netto ze sprzedaży	65 582	58 995	72 559	15418	13 860	17 094
Zysk (strata) ze sprzedaży	11 673	8 5 5 3	8 5 0 8	2 7 4 4	2 0 0 9	2 0 0 4
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	10 905	8 8 2 6	8762	2 5 6 4	2073	2 0 6 4
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11874	8 2 0 8	7762	2792	1928	1829
Zysk (strata) netto	9582	6589	6218	2 2 5 3	1548	1465
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	15 160	6820	5 5 0 9	3 5 6 4	1 602	1 2 9 8
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	$-726$	239	428	$-171$	56	101
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	$-814$	$-5426$	$-5636$	$-191$	$-1275$	$-1328$
Przepływy pieniężne netto – razem	13 6 20	1633	301	3 2 0 2	384	71
Aktywa/Pasywa razem	112 490	101 860	94 3 23	26 336	23 638	22 6 15
Aktywa trwałe	13 105	13 3 11	13 195	3 0 6 8	3089	3 1 6 3
Aktywa obrotowe	99 385	88 549	81 1 29	23 268	20 549	19 4 51
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Berling	95 795	87 463	87 091	22 4 27	20 297	20 881
Zobowiązania razem	16 694	14 397	7 2 3 3	3 9 0 8	3 3 4 1	1 7 3 4
Zobowiązania długoterminowe	12	154	153	3	36	37
Zobowiązania krótkoterminowe	16 682	14 244	7080	3 9 0 6	3 3 0 5	1697
Liczba akcji (tys. szt.)	17 550	17 550	17 550	17 550	17 550	17 550
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,55	0,38	0,35	0,13	0,09	0,08
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	5,46	4,98	4,96	1,28	1,16	1,19

r'* N )i o N ś i * a ! N 3 I N E 3 6 c c ' 9 Q Q e ; R > r r E N > f 6 N > ó - c N ó9 v N o N }.ó 9 6 3; : 6 N o o 9 E P t > Ń g = ( L

E \c a N 9 tr ul ( J z ! a t N : .E e c o p .Ńo o = N o 'q t t ! L J z Ny o'X? = o R* ó I L S A E. N O X ;= O Ó 9 0. of = < 3,2 > d = l o > o x N = _ '. ś t * = Y : G o E 3 Q , o

. 0 ! .!! H N Ę i 9 P < N i N > y 3 S E ś Z N o N o 9 N ,5 9 o 3 = ł >] J ś ,^ O N 9 ś . o l Y 9 Y N E ó .a'.4 .c .N ś 3 o a c ^o= o o o > o N 'oo ⁶= o N N c .g N o o ^o= o t o o o .o= o ą ą o = o 6 .o N o ą 3 .o 3 .óo t E ś p o o N u f t J L z

Ę

(E o = . ( Y G o E o

t{i.:r: .4* :" j N

sKoNsoL| DoWAN E SPRAWoZDAN| E z cAŁKoW|TYcH DocHoDoW

	nota	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 20't8-07-01 do 201 8-09-30	za okres od 2017-01-01 do 2017-09-30	za okres od 2017-07-01 do 2017-09-30
Dział alnoś ć kontyn uowana
Przychody ze sprzedazy towarów		44 28',1	20 012	41 394	17 351
Przychody ze sprzedazy produktów i usł ug		21 301	I 472	17 601	I 426
Koszt wł asny sprzedanych towarów, produktów i usł ug		-45 965	-1 I 670	-42 871	-1 8 049
Koszty sprzedaż y		-5 941	-1 974	-5 764	-1 975
Koszty ogólneg o zarządu		-z vuz	-670	-1 808	-600
Zyskze sprzedaż y		11 673	6 170	8 553	5 152
Pozostał e przychody operacyj ne		o /	41	394	237
Pozostał e koszty operacyj ne		-836	4	-120	-22
Zysk (strata) na dział a noś ci operacyjnej		10 905	6 215	I 826	5 367
Przychody finansowe		976	-257	184	Ę 2
Koszty finansowe		-o	-z	-802	-40
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		l't 874	5 955	I 208	5 381
Podatek dochodowy		-z zJz	-1 134	-1 619	-1 056
Zysk (strata) netto z dział a noś ci kontynuowanej		9 582	4822	6 589	4325
Dział alnoś ć zan iechana
Wynik netto z dział a noś ci zaniechanej
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy		9 s82	4822	6 589	4 325
Pzypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		9 582	4 822	6 589	4 325
Udział om niesprawującym kontroli
nne cał kowite dochody netto
cał kowity dochód za okres sprawozdawczy		9 582	4 822	6 589	4 325
PrzypadĄący:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		9 582	4 822	6 589	4325
Udział om niesprawującym kontroIi
Zysk na jedną akcję
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		0,55	0,27	0,38	o,ru_
Udział om niesprawującym kontroIi

Rl_;i.iG ',Ą' i.7,! ł 0',ir:7teS il

Grupa Kapitał owa Berling

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	na dzień 30 wrześ nia 2018	na dzień 31 grudnia 2017
Aktywa tnrał e
Wartoś ć firmy	5 987	5 987
Rzeczowe aktywa trwał e	5 120	5 026
Aktywa z tytuł u odroczonego podatku dochodowego	1 979	2 180
Wartoś ci nematerialne i prawne	1 9	2
Aktywa tnvał e razem	13 105	13 195
Aktywa obrotowe
Zapasy	28 781	29 535
Należ noś ci hand owe oraz pozostał e na eż noś ci	15 277	9 907
Należ noś ci z tytuł u podatku dochodowego		447
Środki pienięż ne i ich ekwiwalenty	Ąą ąo?	39 773
Pozostał e aktywa	1 934	1 466
Aktywa obrotowe razem	99 385	81 '129
Aktywa razem	112 490	94 323

BEHI-|i\iG s.,Ą ,lrybww Hanna Billing I {Hqł ąŚ',f

Grupa Kapitał owa Ber|ing Strona 5 z 24

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	nota	na dzień 30 wrześ nia 2018	na dzień 3't grudnia 2017
Kapitał wł asny
Kapitał podstawowy		17 550	17 550
Kapitał zapasowy		74 955	69 615
Zysk (strata) z at ubiegł ych		-6 292	-6 292
Zysk netto okresu sprawozdawczego		9 582	6 218
Kapitał wł asny razem		95 795	87 091
Zobowiązanie dł ugoterminowe
Zobowiązania dł ugoterminowe z tytuł u easingu finansowego			138
Rozliczane w czasie dotacje		12	1 5
Zobowiązania dł ugoterminowe razem		1 2	153
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania ha nd owe oraz pozostał e zobowiąza n ia		14 805	6 503
Zobowiązania z tytuł u ś wiadczeń pracowniczych		437	363
Zobowiązania z tytuł u podatku dochodowego		1 229
Zobowiązania krótkoterm inowe z tytuł u easi n g u f i n ansowego		208	210
Rozliczane w czasie dotacje		4	4
Zobowiązania krótkoterminowe razem		16 682	7 080
Zobowiązania razem		16 694	7 233
Pasywa razem		112 490	94 323

aEił i..ji''lG s.A. ,ł 4,i;n^r,ry Hanną Berling u

Grupa Kapitał owa Ber|ing Strona 5 z 24

sKo Nsoll DoWAN E sPRAWozDAN l E z PRZE PŁYWoW P| E N I EzNYcH

	za okres od 2018-01-0't do 2018-09-30	za okres od 2017-01-01 do 2017-09-30
Przeptywy pienięż ne z dział a noś ci operacyjnej
Zysk brutto	11 874	8 208
Amortyzacja	615	651
Odsetki	-204	_1 59
Wynik z dział a noś ci inwestycyjnej i wycena instrumentów finansowych	-441	230
Na eŹnoś ci - zmiana stanu	-5 369	-8 654
Zapasy - zmiana stanu	754	cou
Pozostał e aktywa - zmiana stanu	618	544
Zobowiązania hand owe ipozostał e - zmiana stanu	I 322	7 258
Podatek dochodowy - zapł acony i otrzymany	-1 0e9	-1 619
Przepł ywy pienięż ne netto z dział a noś ci operacyjnej	't5 160	6 820
P rzepł ywy pien ięż ne z dział a I noś c ii nwestycyj nej
Wpł ywy ze sprzedaż y Środków trwał ych	0	428
Wydatki na zakup ś rodków trwał ych	-726	-1 89
Przepł ywy pienięż ne netto z dział a noś ci inwestycyjnej	-726	239
Przepł ywy pienięż ne z dział aInoś ci finansowej
Dywidenda	-878	-5 265
S pł ata zobowią zań z tytuł u eas i n g u f i n a n soweg o	-140	-319
Odsetki	204	1Ąo
Przepł ywy pienięż ne netto z dział a noś ci finansowej	-814	-5 426
Zwiększen ie/zmniejszenie netto ś rodków pienięż nych i ich ekwiwalentów	13 620	1 633
Sa do otwarcia ś rodków pienięż nych i ich ekwiwalentów	39 773	39 472
Sa do zamknięcia ś rodków pienięż nych i ich ekwiwa entów	53 393	4't 104

sE!ł L:ll.'l [j ,+.. /rr5=M',W Ęanną ilł tiinł V

Grupa Kapitał owa Ber|ing Strona 7 z 24

iNGll;.A. {.e/:es { al-Zą

sKoNsoLlDoWANE sPRAWozDANlE zE zMlAN W KAPITALE WŁASNYM

	za okres od2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od2017-01-01 do 2017-09-30	za okres od2O17-0'l-01 do2017-12-31
Kapitał podstawowy
Stan na początek okresu	17 550	17 550	't7 550
- Podwyż szenie kapitał u
Stan na koniec okresu	17 550	17 550	17 550
Kapitał za pasowy/rezervvowy
Na początek okresu	69 615	67 569	67 569
- Podział wyniku finansowego	5 340	4 677	4 677
- Dywidenda		-2 63'l	-2 631
Na koniec okresu	74 955	69 6'15	69 615
Zyski zatrzymane
Na początek okresu	-74	1 019	1 019
- Wynik finansowy wypracowany w okresie	9 582	6 589	6 218
- Dywidenda	-878	-2634	-2634
- Zwiększenie kapitał u zapasowego	-5 340	-4 677	-4 677
Stan na koniec okresu	3 290	297	-74
Udział y akcjonariuszy niesprawujących kontrci i
Kapitał wł asny razem
Stan na początek okresu	87 091	86 138	86 138
Stan na koniec okresu	95 795	87 463	87 091

BEfiLił vi, S.A. /JBW,ry Hanna Berting /

Grupa Kapitał owa Berling Strona 8 z 24

WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE

1. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży Grupy wyniosły:

Wyszczególnienie	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 2018-07-01 do 2018-09-30	za okres od 2017-01-01 do 2017-09-30	za okres od 2017-07-01 do 2017-09-30
Przychody ze sprzedaży towarów	44 281	20 012	41 394	17 351
Przychody ze sprzedaży produktów	21 301	8 472	17 601	8 426
Razem	65 582	28 484	58 995	25 777

Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży produktów i towarów:

Wyszczególnienie	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 2018-07-01 do 2018-09-30	za okres od 2017-01-01 do 2017-09-30	za okres od 2017-07-01 do 2017-09-30
Polska	55 741	24 029	52 768	22 231
Zagranica	5 108	2 383	2 014	787
UE	4 733	2 072	4 213	2 759
Razem	65 582	28 484	58 995	25 777

Struktura przychodów ze sprzedaży według asortymentu:

Wyszczególnienie	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 2018-07-01 do 2018-09-30	za okres od 2017-01-01 do 2017-09-30	za okres od 2017-07-01 do 2017-09-30
Produkty Arktonu	21 301	8 472	17 601	8 426
Chłodnice	15 756	8 016	14 483	6 184
Komponenty	12 148	5 740	10 097	4 793
Sprężarki	7 014	3 039	6 347	2 371
Skraplacze	3 364	1 466	2 890	1 064
Pozostałe	5 999	1 750	7 577	2 939
Razem	65 582	28 484	58 995	25 777

2. Zapasy

Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2018	stan na dzień 31 grudnia 2017
Towary	22 302	25 056
Materiały	8 898	8 141
Produkcja w toku	1 927	542
Wyroby gotowe	588	309
Wartość odpisów aktualizujących	-4 934	-4 514
Razem	28 781	29 535

Koszty zapasów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zostały ujęte w pozycji "Koszt własny sprzedanych towarów, produktów i usług".

3. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Specyfikacja należności ogółem:

Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2018	stan na dzień 31 grudnia 2017
Należności handlowe	16 319	10 416
Odpis aktualizujący wartość należności	-1 422	-848
Należności handlowe netto	14 898	9 568
Inne należności	379	340
Razem	15 277	9 907

Wartości bilansowe należności ogółem (netto) są wyrażone w następujących walutach:

	Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2018	stan na dzień 31 grudnia 2017
PLN		4 345	3 173
EUR		10 923	6 734
Razem		15 277	9 907

Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartości należności handlowych:

Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2018	stan na dzień 31 grudnia 2017
Stan na BO	848	863
Utworzenie odpisów	595	14
Odwrócenie odpisów	-21	-29
Stan na BZ	1 422	848

4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Struktura środków pieniężnych według walut:

	Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2018	stan na dzień 31 grudnia 2017
PLN		27 107	19 077
EUR		26 220	20 643
USD		66	54
Razem		53 393	39 773

5. Pozostałe aktywa

Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2018	stan na dzień 31 grudnia 2017
Wycena kontraktów terminowych/opcji	1 762	1 322
Pozostałe koszty	112	27
Ubezpieczenia majątkowe	60	117
Razem	1 934	1 466

Najistotniejszą pozycją pozostałych aktywów na koniec III kwartału 2018 oraz na koniec 2017 roku były wycena na dzień bilansowy zawartych instrumentów finansowych w postaci kontraktów walutowych otwartych na zakup dolarów i sprzedaż euro oraz kontraktów terminowych zabezpieczających wartość godziwą posiadanej miedzi, w związku z dużą zmiennością cen tego surowca na światowych rynkach.

6. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2018	stan na dzień 31 grudnia 2017
Zobowiązania handlowe	13 269	5 629
Zobowiązania publiczno-prawne	1 402	759
Pozostałe zobowiązania	134	115
Razem	14 805	6 503

Wartości bilansowe zobowiązań krótkoterminowych są wyrażone w następujących walutach:

Wyszczególnienie	stan na dzień 30 września 2018	stan na dzień 31 grudnia 2017
PLN	3 726	1 453
EUR	11 079	5 050
Razem	14 805	6 503

Saldo zobowiązań handlowych charakteryzuje się istotną wrażliwością na sezonowość działalności Grupy Kapitałowej: zauważalnie zwiększa się w okresie wytężonej pracy instalatorów (II i III kwartał roku) oraz zmniejsza w okresach chłodniejszych, związanych z mniejszą ilością prac montażowych.

7. Wynagrodzenie kluczowego personelu Spółek Grupy

Wynagrodzenie osób wchodzących w skład organów zarządzających oraz nadzorujących jednostki dominującej wypłacone lub należne:

Wyszczególnienie	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 2017-01-01 do 2017-09-30
Organy zarządzające	681	635
Organy nadzorujące	32	31
Razem	713	666

8. |stotne zmiany wie|koś ci szacunkowych

Nie stwierdzono istotnych zmian wie|koś ci szacunkowych w ||| kwarta|e 2018 roku

9. Segmenty dział alnoś ci operacyjnej

W oparciu o definicję zawaftąw MSSF 8 dział a|noŚć Grupy oparta jest na dystrybucji towarów i produktów chł odniczych, materiał ów eksp|oatacyjnych i sterowników e|ektronicznych i został a zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, poniewai:

• przychody ze sprzedaŻ y oraz realizowane zyski z tej dział a|noś ci przekraczają ł ącznie 75oń wańoś ci generowanych przez Grupę Kapitał ową;
• _ nie są sporządzane oddzie|ne informacje finansowe d|a poszczegó|nych kanał ów sprzedaż owych, co jest związane z charakterystyczną d|a branŹy wspótpracą z dostawcami' których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanaty sprzedaż owe; .
• _ w związku z brakiem wydzie|onych segmentów, tj. brakiem dostępnoś ci odrębnych informacji finansowych dla poszczegó|nych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wie|u szczegÓtowych ana|izi wynikÓw finansowych osiąganych na sprzedaż y wszystkich produktów we wszystkich kanał ach dystrybucji;
• _ Zauąd Ber|ing S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobóW na podstawie osiągniętych i pzewidywanych wyników Grupy Kapitał owej jako cał oś ci, jak rÓwnież p|anowanych zwrotów z zaa|okowanych zasobów oraz ana|izy otoczenia.

[ilLii,.rLj s"A.. ,,/ł s*';,,.ł ;^,ru ńł ną,ł l}eł iinp I I :*ffiil:F,7#-.V/ ULW,,XAu,,

B. INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BERLING ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU

1 Informacje podstawowe

BERLING S.A., jednostka dominująca Grupy Kapitałowej BERLING, powstała w wyniku przekształcenia z Berling Centrum Chłodnictwa Spółka Jawna, która prowadziła działalność gospodarczą od kwietnia 1993 roku.

Przekształcenie w spółkę akcyjną nastąpiło na mocy Postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIV Wydziału Gospodarczego Krajowego Rejestru Sadowego z dnia 1 lutego 2008 i z tym dniem spółka została wpisana do Rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000298346.

Numer Identyfikacji Podatkowej nadany został spółce przez Urząd Skarbowy Warszawa Ochota w dniu 29 marca 1995 - NIP 522 005 97 42. Numer Regon 010164538 nadany został przez Wojewódzki Urząd Statystyczny ul. Wiktorska 91A w Warszawie w dniu 1 kwietnia 1993.

Siedziba jednostki dominującej mieści się w Warszawie przy ulicy Zgoda 5/8.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej Grupy Kapitałowej jest:

• − handel hurtowy i detaliczny urządzeniami chłodniczymi,
• − usługi w zakresie napraw, montażu i kompletacji urządzeń przemysłowych w szczególności związanych z chłodnictwem,
• − wynajem sprzętu chłodniczego.

Czas trwania spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Berling jest nieoznaczony.

Spółki nie posiadają wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe.

12 października 2012 roku Naczelnik Pierwszego Urzędu Skarbowego w Warszawie dokonał rejestracji umowy z dnia 11 września 2012 o utworzeniu Podatkowej Grupy Kapitałowej Berling (akt notarialny Repertorium A nr 16581/2012) w rozumieniu art. 1a ust. 3 pkt. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, na okres pięćdziesięciu lat podatkowych tj. od 1 stycznia 2013 do 31 grudnia 2062 roku.

Prezentowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 30 września 2018 roku.

Skład Zarządu Berling S.A. na dzień 30 września 2018 roku oraz na dzień sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiał się następująco:

• − Hanna Berling Prezes Zarządu,
• − Paweł Marcin Ciechański Vice Prezes Zarządu.

W okresie objętym niniejszym raportem nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 30 września 2018 roku oraz na dzień sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiał się następująco:

• − Tomasz Berling Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• − Anna Berling Członek Rady Nadzorczej,
• − Marcin Berling Członek Rady Nadzorczej,
• − Agata Pomorska Członek Rady Nadzorczej,
• − Kajetan Wojnicz Członek Rady Nadzorczej.

W okresie objętym niniejszym raportem nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

2 Przyjęte zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i jednostkowe śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe stanowiące jego część zostały sporządzone zgodnie z:

• − Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), a w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską,
• − a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości i wydanych na jej podstawach przepisów wykonawczych,
• − wymogami określonymi w Ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2009 r. Nr 185 poz. 1439) oraz Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki z Grupy Kapitałowej Berling w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Berling za rok 2017.

Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji wszystkich pozycji sprawozdania finansowego jest PLN.

Sprawozdanie finansowe i wszystkie dane objaśniające są podawane w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej Berling S.A. w dniu 12 listopada 2018 roku.

3 Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych - również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji

Grupa Kapitałowa Berling S.A. obejmuje:

• jednostkę dominującą Berling S.A.,
• jednostkę zależną Przedsiębiorstwo Wielobranżowe Arkton Sp. z o.o., w której jednostka dominująca posiada 100% udziałów,
• jednostkę zależną Berling Promotions Sp. z o.o., w której jednostka dominująca posiada 100% udziałów.

Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną.

4 Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W III kwartale 2018 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Berling.

5 Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd jednostki dominującej nie publikował skonsolidowanych prognoz na rok 2018.

6 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Struktura akcjonariuszy na dzień 30 września 2018 roku:

Wyszczególnienie	Ilość akcji	%akcji	Wartość nominalna (w zł)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	% udział głosów na walnym zgromadzeniu
DAO Sp. z o.o.	10 770 000	61,37%	10 770 000	10 770 000	61,37%
Łącznie Fundusze zarządzane w ramach Aviva Investors TFI	1 053 216	6,00%	1 053 216	1 053 216	6,00%
PKO BP Bankowy OFE	880 243	5,02%	880 243	880 243	5,02%
Pozostali	4 846 741	27,62%	4 846 741	4 846 741	27,62%

Znaczącym akcjonariuszem Spółki dominującej posiadającym 61,37% akcji jest DAO Sp. z o.o. Udziałowcami spółki DAO Sp. z o.o. są:

• − Prezes Zarządu Hanna Berling 50% udziałów,
• − Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Berling 25% udziałów,
• − Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling 25% udziałów.

Wszystkie wyemitowane przez podmiot dominujący akcje są akcjami zwykłymi bez żadnego uprzywilejowania, co do uczestnictwa w podziale zysku.

Zarząd na dzień sporządzenia raportu nie posiada żadnych informacji o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

Od przekazania poprzedniego raportu za I półrocze 2018 roku, według wiedzy posiadanej na dzień sporządzenia raportu nie nastąpiły żadne zmiany w strukturze istotnych akcjonariuszy.

7 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

Prezes Zarządu Hanna Berling posiada bezpośrednio 120 akcji Berling S.A. Vice Prezes Zarządu Paweł Ciechański posiada bezpośrednio 150 000 akcji Berling S.A. Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Berling posiada bezpośrednio 90 730 akcji Berling S.A. Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling posiada bezpośrednio 40 akcji Berling S.A.

Ponadto ww. osoby, za wyjątkiem Vice Prezesa Zarządu Pawła Ciechańskiego, są udziałowcami DAO Sp. z o.o. Spółka ta posiada 10 770 000 akcji Berling S.A., które stanowią 61,37% kapitału zakładowego jednostki dominującej, uprawniając do 10 770 000 głosów, stanowiących 61,37% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Prezes Zarządu Hanna Berling – posiada 50% udziałów DAO Sp. z o. o. Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Berling - posiada 25% udziałów DAO Sp. z o. o. Członek Rady Nadzorczej Marcin Berling – posiada 25% udziałów DAO Sp. z o. o.

Od przekazania ostatniego raportu okresowego nie nastąpiły żadne zmiany w stanie posiadania przez ww. osoby.

Program motywacyjny

Obecnie w Grupie nie obowiązuje żaden program motywacyjny.

8 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

10 sierpnia 2016 roku została złożona skarga kasacyjna od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, dotyczącego decyzji Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie, o którym Jednostka dominująca informowała w raporcie bieżącym 03/2016 z 10 maja 2016 roku. Szczegółowy opis przebiegu sprawy znajduje się w raportach bieżących publikowanych przez Berling S.A. oraz sprawozdaniach Zarządu za 2017 rok. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania sprawa nie została rozpatrzona.

Poza tym nie toczą się żadne inne istotne postępowania prowadzone w imieniu i przeciwko Grupie Berling.

9 Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, z wyjątkiem transakcji zawieranych przez emitenta będącego funduszem z podmiotem powiązanym, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta

Wszystkie transakcje w Grupie Berling są zawierane na zasadach rynkowych.

10 Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta

Grupa Berling nie udzielała poręczeń kredytów, pożyczek ani gwarancji.

11 Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

W III kwartale 2018 roku nie wystąpiły istotne zdarzenia, które mogłyby znacząco wpłynąć na ocenę bądź zmianę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej, a także istotne dla oceny sytuacji kadrowej lub możliwości realizacji zobowiązań.

12 Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Zdaniem Zarządu jednostki dominującej Berling S.A. stagnacja gospodarcza obserwowana w branży chłodniczej w poprzednich okresach, mimo chwilowej lekkiej poprawy, nie ustępuje. Dodatkowo zmiany legislacyjne związane z wycofywaniem z użycia niektórych czynników chłodniczych (freonów) utrudniają odbiorcom produktów i towarów oferowanych przez Grupę Kapitałową Berling podjęcie decyzji inwestycyjnych. Czynnikiem mogącym mieć wpływ na poprawę wyników w stosunku do porównywalnego okresu ubiegłego roku jest wzrost zainteresowania rynku nowymi urządzeniami produkowanymi przez spółkę zależną Arkton.

13 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Zdaniem Zarządu Berling nie wystąpiły istotne dokonania i niepowodzenia w Grupie w III kwartale 2018 roku.

14 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Zdaniem Zarządu Berling S.A. oferta nowych produktów spółki zależnej Arkton, będąca odpowiedzią na ograniczenia legislacyjne dotyczące stosowania tradycyjnych czynników chłodniczych, znacząco wpłynęła na osiągnięcie lepszych wyników niż w porównywalnym okresie 2017 roku.

15 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

Rynek dystrybucji sprzętu i urządzeń chłodniczych charakteryzuje się sezonowością. Zimą wykonuje się mało nowych instalacji, a dodatkowo ciężka zima utrudnia montaż urządzeń. Zdecydowana większość instalacji chłodniczych wykonywana jest w okresie od kwietnia do listopada. Gorące lato powoduje również wzrost sprzedaży na cele serwisowe. Największe przychody notowane są w II i III kwartale.

16 Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W raporcie bieżącym nr 12/2018 z dnia 5 października 2018 r. Zarząd Berling S.A. poinformował o ogłoszeniu przez Berling S.A., DAO Sp. z o.o., Przedsiębiorstwo Wielobranżowe "ARKTON" Sp. z o.o., oraz Berling Promotions Sp. z o.o (łącznie "Wzywający") za pośrednictwem Domu Maklerskiego PKO Bank Polski w Warszawie, wezwania do zapisywania się na sprzedaż do 6 780 200 zdematerializowanych akcji zwykłych na okaziciela wyemitowanych przez jednostkę dominującą i dających prawo do 6 780 200 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi odpowiednio 38,63% kapitału zakładowego Berling S.A. oraz 38,63% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Berling S.A. ("Wezwanie").

W wyniku Wezwania Wzywający, działający jako strony porozumienia, o którym mowa w raporcie bieżącym Spółki nr 11/2018 z 5 października 2018 r., zamierzają łącznie osiągnąć do 100% akcji jednostki dominującej, które to akcje dają prawo do 17 550 200 głosów na Walnym Zgromadzeniu Berling S.A., tj. 100% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na sprzedaż akcji nastąpiło w dniu 26 października 2018 r., a zakończenie przyjmowania tych zapisów, w przypadku braku przedłużenia okresu przyjmowania zapisów w Wezwaniu, nastąpi w dniu 26 listopada 2018 r.

Cena w Wezwaniu została ustalona na 3,70 PLN (trzy złote siedemdziesiąt groszy) za jedną akcję.

17 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy jednostki dominującej w dniu 19 czerwca 2018 r. powzięło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 5 groszy na jedną akcję, co przy 17 550 200 akcjach dało razem dywidendę w wysokości 877,5 tys. zł, na którą złożyła się część wypracowanego zysku za 2017 rok. Dywidenda została wypłacona w dniu 25 lipca 2018 r. Pozostała część zysku za rok obrotowy 2017 w kwocie 1 571 tys. zł przeznaczona została na kapitał zapasowy.

18 Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Po dniu bilansowym nie nastąpiły takie zdarzenia.

19 Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W pierwszych III kwartałach 2018 roku nie wystąpiły zmiany zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych w porównaniu do dnia 31 grudnia 2017 roku.

20 Rodzaj oraz kwoty pozycjl wpł ywających na aktywa, zobowiązania, kapitał , wynik finansowy netto lub przepł ywy ś rodków pienięż nych, które są nietypowe ze względu na ich rodzĄ, wielkoś ó Iub czestotliwoś ć

W ||| kwańa|e 2018 roku nie wystąpił y nietypowe pozycje mające istotny wpł yw na sytuację majątkową oraz wynik finansowy Grupy.

:r';'

Grupa Kapitał owa Berling Strona 18224

,,trr*ffi ERLING

V-dd Prezes

( o @ o J \ (E ( 3 E ( = x N ! ( E E E c o L ; ( o 6 o 5 € o o o J o o o = o ;

,

:) t o Y ' @9 H = e . o l H 5 B E s '6 Y Ń o U.f 6. llJ = B a = IJJ t' Y ? \$^{N =} aR 2 ł H rrJ e 2 ź tru rrJ z ń.; N 9 ź K o g o Y ^{ó F O} _ 8 d Ę .8 ó 2 U ó *, .a o

5 g '6 E ź e r_ t2 9 = z # E 'P =

.-r. fi' (F-= !U ó-R Ę iE I .gŁ E ilE |, 9.- =

	vvybrane uane ilitansuwe, zawierające poustawowe pozycje srodrocznego skroconego jednoskowego sprawozdania miansowego (rownież przenczone na edro). tys. PLN				tys. EUR
	III kwartały od 2018-01-01 do 2018-09-30	III kwartały od 2017-01-01 do 2017-09-30	IV kwartały od 2017-01-01 do 2017-12-31	III kwartały od 2018-01-01 do 2018-09-30	III kwartały od 2017-01-01 do 2017-09-30	IV kwartały od 2017-01-01 do 2017-12-31
Przychody netto ze sprzedaży	61 221	53 247	66 481	14 3 9 3	12 509	15 662
Zysk (strata) ze sprzedaży	6218	4 1 3 2	3 9 9 0	1462	971	940
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5673	4 2 0 4	4 0 7 0	1 3 3 4	988	959
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 1 6 9	3649	3 0 8 7	1450	857	727
Zysk (strata) netto	4 9 6 5	2 9 4 2	2448	1 167	691	577
Przepływy pienieżne netto z działalności operacyjnej	10 265	5 5 0 6	2 1 6 6	2413	1 2 9 3	510
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	$\mathbf{0}$	69	$\gamma_{\rm eff}$ 138	$\mathbf{0}$	16	33
Przepływy pienieżne netto z działalności finansowej	$-981$	$-5500$	$-5604$	$-231$	$-1292$	$-1320$
Przepływy pieniężne netto – razem	9 2 8 4	74	$-3300$	2 1 8 3	17	$-777$
Aktywa/Pasywa razem	78 950	74 610	67 310	18 4 8 3	17 3 14	16 138
Aktywa trwałe	26 551	26 8 21	26 785	6216	6 2 2 4	6 4 2 2
Aktywa obrotowe	52 398	47788	40 525	12 267	11 090	9716
Kapitał własny	65 376	61782	61 289	15 30 6	14 3 38	14 694
Zobowiązania razem	13574	12827	6 0 21	3 1 7 8	2977	1444
Zobowiązania długoterminowe		138	138		32	33
Zobowiązania krótkoterminowe	13 574	12 6 9 0	5883	3 1 7 8	2945	1411
Liczba akcji (tys. szt.)	17 550	17 550	17 550	17 550	17 550	17 550
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,28	0,17	0,14	0,07	0,04	0,03
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR)	3,73	3,52	3,49	0,87	0,82	0,84

i f Ui \$ ś r 6 C P 3 M d : E Ę * 6 N N H E g i E ę 9 ; ^ = € s = 3 t }

Ń : ł o o + ź o 1 5 . : 9 = .*. Ń E 3 . N = E il ( ę ! , N. sT = s ] ł .x? 5 9 j ó *! o g s Hi = Ńż ; r l - E E-ż 3 = x 5in . } r u d i o O N * --H, ś E ó = i€ E x a.H.:E ę i! E ? ft= 9ił 3 , 9 ErP 9.:: > o ! o *! E N O c O ^ \$ 8? ;

' 0 { .!! z c X N 'b 'B* o Ń P ś o l E o Y E 5 o z o N o o o Ó Ę -. Y óo r .a a . F Y 1 O :g - p N 'lj E Ę 6 ! E R -; 9 E! @ O óo 0 6 Ę 9 x *; p = ^* E{ v E f .s1- 9l ó = a x Ę E óo N x ó "g .9 = E 3 9: q = ) * N Ń # €E x o ; R i = g * = p * i: P Ei > ó, * E \$ ?E

fi g x

tł rl _: tt UJ m { a r { { (u ę

ctt o J CL (E Y G' CL = \$ o = G o 6) L .=

O N N ś 'r P /)

J EDNosTKoWE sPRAWozDAN l E z cAŁKoWlTYcH DocHoDoW

	za okres od 2018-01-01 do 201 8-09-30	za okres od 2018-07-01 do 20't 8-09-30	za okres od 2017-01-01 do 2017-09-30	za okres od 2017-07-01 do 2017-09-30
Dział alnoś ć kontyn uowana
Przychody ze sprzedaŻy towarów, produktów	6122'l	27 530	53 247	22258
Koszt wł asny sprzedanych towarów, produktów	-47 493	-zu vo	-41 762	-17 246
Koszty sprzedaż y	-6 295	-2 072	-6 157	-2 092
Koszty ogó neg o zarządu	-1 216	-406	-1 195	- 378
Zysk ze sprzedaż y	6 218	4 346	4 132	2 54'.1
Pozostał e przychody operacyjne	33	'22	't01	43
Pozostał e koszty operacyjne	-578	1 0	-29	-z
Zysk (strata) na dział a noś ci operacyjnej	5 673	4 378	4 204	2 583
Przychody finansowe	503	-323		'18
Koszty finansowe	-o	-2	-o tJ	-40
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 169	4 054	3 649	2 56',1
Podatek dochodowy	-1 204	-772	-706	-499
Zysk (strata) netto z dział a noś ci kontynuowanej	4 965	3 282	2942	2062
Dział alnoś ć zaniechana
Wynik netto z dział a noś ci zaniechanej
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	4 965	3 282	2942	2062
nne cał kowite dochody netto
Cał kowity dochód za okres sprawozdawczy	4 965	3 282	2942	2062

[ł Eil-' ;.ti.:] s....t.. Fr*i*r,r,i*arxadu Jł l il\ /{/'ytĄą i1(:!,'Ąa 5fl'l!,Lg U

i-i!",.!i; s *;:*s z Ciei:ilrł ,ł islł i

J EDNOSTKOWE S PRAWOZDAN I E Z SYTUACJ I FINANSOWEJ

	na dzień 30 wrześ nia 2018	na dzień 3{ grudnia 2017
Aktywa trwał e
Udział y	24 809	24 809
Rzeczowe aktywa tn,vał e	974	't 251
Aktywa z tytuł u odroczonego podatku dochodowego	768	724
Aktywa tnivał e razem	26 551	26 785
Aktywa obrotowe
Zapasy	19 204	22 317
Na eż noś ci hand owe ipozostał e na eż noś ci	13 s4!l	8 271
Na eż noś ci z tytuł u podatku dochodowego		447
Środki pienięż ne i ich ekwiwa enty	17 352	8 068
Pozostał e aktywa	1 893	1 422
Aktywa obrotowe razem	52 398	40 525
Aktywa razem	78 950	67 310

-BEHL Ii\G S.A. ,ffpze.ł Zauądu .(')t/t u Hanna Berting U

Grupa Kapltał owa Berling

J EDNOSTKOWE SPRAWOZDAN I E Z SYTUACJI FI NANSOWEJ

	na dzień 30 wrześ nia 20, 8	na dzień 31 grudnia 2017
Kapitał wł asny
Kapitał podstawowy	17 550	4A RRA
Kapitał zapasowy	49 153	47 582
Zysk (strata) z at ubiegł ych	-6292	-6292
Zysk netto okresu sprawozdawczego	4 965	2 448
Kapitał wł asny razem	65 376	61 289
Zobowiązanie dł ugoterminowe
Zobowiązania dł ugoterm inowe z tytuł u easing u finansowego		138
Zobowiązania dł ugoterminowe razem		138
Zobowiązania krótkotermi nowe
Zobowiązania h and owe oraz pozostał e zobowiąza n ia	'12 099	5 635
Zobowiązania z tytuł u ś wiadczeń pracowniczych		?o
Zobowiązania z tytuł u podatku dochodowego	1 229
Zob owiązania krótkoterm inowe z tytuł u easi n g u f i n a nsowego	208	210
Zobowiązania krótkotermi nowe razem	13 574	5 883
Zobowiązania razem	13 574	6 021
Pasywa razem	78 950	67 310

BFF]ł I'jli;; s.A' Prezei Zarzadu ln An ą/)W^W .Ę anĄa fierllw l

Paweł Ciechańshi

Grupa Kapitał owa Ber|ing Strona 22224

J E DNosTKoWE s PRAWoZDAN I E z PRZEPŁYWoW P| EN | ĘzNYc H

	za okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	za okres od 2017-01-01 do 2017-09-30
Przepł ywy pienięż ne dział aInoś ci operacyjnej
Zysk brutto	6 169	3 649
Amońyzacja	277	277
Odsetki	-37	-52
Wynik z dział a noś ci inwestycyjnej	-441	493
Na eż noś ci - zmiana stanu	-5 678	-6 142
Zapasy - zmiana stanu	3 1 1 3	723
Pozostał e aktywa - zmiana stanu		222
Zobowiązania hand owe i pozostał e - zmiana stanu	7 046	7 043
Podatek dochodowy - zapł acony	-557	_706
Przepł ywy pienięż ne netto z dział a noś ci operacyjnej	10 265 -	5 506
Przeptywy pienięż ne z dział aInoś ci inwestycyjnej
Wpł ywy ze sprzedaiy ś rodków tnł ał ych	0
Wydatki na zakup ś rodków trwał ych		-4
Przepł ywy pienięż ne netto z dział a noś ci inwestycyjnej		69
Przepł ywy pienięż ne dział aInoś ci finansowej
Dywidenda	-878	-5 265
Spł ata zobowiązań z tytuł u easingu finansowego	-140	-287
Odsetki	ÓI	52
PrzepĘwy pienięż ne netto z dział a noś ci finansowej	-981	-5 500
Zwiększenie netto ś rodków pienięż nych i ich ekwiwa entów	I 284	74
Sa do otwarcia ś rodków pienięż nych i ich ekwiwa entów	I 068	1'l 368
Sa do zamknięcia ś rodków pienięż nych i ich ekwiwa entów	17 352	'11 442

j*i:i.ł i.. j lr.ił : \$" /l. /lrb.i;ffff' .!'ł ł z,nł ł a s,,t ł ng.

Grupa Kapitał owa Ber|ing

.f t*ł ffi#t, Frlweł Ciechańs!ł ,i

JEDNoSTKoWE SPRAWoZDAN|E zE ZM|AN W KAP|TALE WŁASNYM

	za okres od 2018-01-01 do 20't8-09-30	za okres od2017-01-01 do 2017-09-30	za okres od 2017-01-01 do 20'17-12-31
Kapitał podstawowy
Stan na początek okresu	17 550	17 550	17 550
. Podwyż szenie kapitał u
Stan na koniec okresu	17 550	17 550	17 550
Kapitał za pasowy/rezerwowy
Na początek okresu	47 582	50 212	50 212
- Podział Wyników zaIzymanych	1 571
- Dywidenda		-2 631	-2 631
Na koniec okresu	49'153	47 582	47 582
Zyski zatrzymane Na początek okresu
- Wynik finansowy w okresie	-3 843	-3 658	-3 658
. zwiększenie kapitał u zapasowego	4 965 -1 571	2942	2 448
- Dywidenda	-878	-2 634	-2634
Stan na koniec okresu	-1327	-3 350	-3 843
Kapitał wł asny razem
Stan na początek okresu
Stan na koniec okresu	61 289	64 105	64 105
	65 376	6'1 782	61 289

Zdaniem Zarządu emitenta Wszystkie istotne informacje objaś niające dotyczące Emitenta zostaty pzedstawione w wybranych informacjach objaś niających doskrÓconego skonso|idowanego sprawozdania finansowego Grupy Emitenta za ||| kwańał 2018 roku.

Warszawa, dnia 12listopada 2018 roku