Inter Cars S.A.

Quarterly Report • Nov 13, 2018

GRUPA KAPITAŁOWA INTER CARS

Raport kwartalny zawierający Śródroczne skrócone skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. sporządzone za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Inter Cars3 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS4
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowe 4
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów5
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych8
Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2018 9
I. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars 9
II. Skład Grupy Kapitałowej10
III. Oświadczenie o zgodności z MSSF12
IV. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 15
V. Zmiany zasad rachunkowości15
VI. Stosowane kursy walut do przeliczenia danych za 3 kwartał 2018 roku 15
POZOSTAŁE INFORMACJE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ INTER CARS17
1. Podsumowanie działalności oraz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych – trzy kwartały 2018 roku17
2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 20
3. Istotne oceny i oszacowania 20
4. Sezonowość20
5. Informacje na temat segmentów działalności20
6. Dywidenda 21
7. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych21
8. Zobowiązania warunkowe i poręczenia 22
9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2018 rok22
10.Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania niniejszego raportu do publikacji23
11.Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 23
12.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej24
13.Transakcje z jednostkami powiązanymi24
14.Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta24
15.Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta24
16.Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji. 25
17.Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 25
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOST/KOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE INTER CARS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU26
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 26
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów27
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych30
1. Zasady rachunkowości 31
2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych31
3. Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym 31

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Inter Cars

	za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2018	2017	2018	2017
	tys. zł	tys. zł	tys. eur	tys. eur
Dane dotyczące wzrostu i zysków
Przychody ze sprzedaży	5 822 322	5 002 260	1 368 831	1 175 177
Marża na sprzedaży	29,7%	30,1%
EBITDA	304 963	278 106		65 335
EBITDA jako procent sprzedaży	5,2%	5,6%
EBITDA (narastająco za ostatnie 12 miesięcy)	386 841	375 458		88 206
Dług netto/ EBITDA	3,29	3,09
Podstawowy wskaźnik zysku na 1 akcję ( w zł)	12,73	11,88	2,99	2,79
Rozwodniony wskaźnik zysku na 1 akcję (w zł)	12,73	11,88	2,99	2,79
Zysk z działalności operacyjnej	249 241	228 946	58 597	53 786
Zysk netto	180 389	168 351	42 410	39 551
Przepływy
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	(82 812)	(106 706)	(19 469)	(25 068)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(73 078)	(70 725)	(17 181)	(16 615)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	124 412	196 292	29 249	46 115
Zatrudnienie i ilość filii
Pracownicy
Podmiot dominujący	551	451
Spółki zależne	2 818	2 387
Filie
Podmiot dominujący	251	240
Spółki zależne	294	258
razem	545	498
	Na dzień		Na dzień
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	tys. zł	tys. zł	tys. eur	tys. eur
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	129 437	160 915	30 303	38 580
Suma bilansowa	4 139 260	3 402 978	969 064	815 886
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	1 401 643	1 222 551	328 146	293 114
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	1 785 933	1 616 028	418 114	387 453

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące kursy:

• dla pozycji bilansowych kurs NBP z dnia 30 września 2018 roku 1 EUR = 4,2714 PLN, oraz kurs NBP z dnia 31 grudnia 2017 roku – 1 EUR = 4,1709 PLN
• dla pozycji rachunku zysków i strat i przepływów pieniężnych kurs wyliczony jako średnia kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 3 kwartałów 2018 i 2017 roku, odpowiednio: 1 EUR = 4,2535 PLN i 1 EUR = 4,2566 PLN.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowe

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
(w tys. zł)	(niebadane)		(niebadane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	487 919	478 150	478 662
Nieruchomości inwestycyjne	21 530	21 530	22 103
Wartości niematerialne	189 089	180 959	175 617
Inwestycje w jednostkach powiązanych	924	924	2 973
Inwestycje dostępne do sprzedaży	301	301	301
Należności	23 582	20 014	20 860
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	16 256	24 145	25 743
	739 601	726 023	726 259
Aktywa obrotowe
Zapasy	2 365 546	1 771 176	2 097 102
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	901 757	739 360	790 119
Należności z tytułu podatku dochodowego	2 919	5 504	12 407
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	129 437	160 915	140 288
	3 399 659	2 676 955	3 039 916
AKTYWA RAZEM	4 139 260	3 402 978	3 766 175
PASYWA
Kapitał zakładowy	28 336	28 336	28 336
Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	259 530	259 530	259 530
Kapitał zapasowy	967 357	832 483	831 574
Pozostały kapitał rezerwowy	19 030	19 030	10 458
Różnice kursowe z przeliczenia	(26 862)	(26 437)	(15 991)
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	538 542	503 086	464 490
Kapitał własny łącznie	1 785 933	1 616 028	1 578 397
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu	657 564		658 428
finansowego		658 384
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	4 806	3 116	2 778
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10 167	25 497	15 279
	672 537	686 997	676 485
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	873 217	490 304	818 057
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego	744 079	564 167	644 745
Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego	-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	22 729	21 314	22 121
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	40 765	24 168	26 370
	1 680 790	1 099 953	1 511 293
PASYWA RAZEM	4 139 260	3 402 978	3 766 175

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. zł)	za okres 3 miesięcy zakończony		za okres 9 miesięcy zakończony
	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2018	30.09.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	2 035 656	1 768 015	5 822 322	4 986 862
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 448 769)	(1 228 094)	(4 091 466)	(3 485 711)
Zysk brutto ze sprzedaży	586 887	539 921	1 730 856	1 501 151
Pozostałe przychody operacyjne	28 762	6 691	37 119	20 750
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(289 979)	(269 380)	(856 563)	(740 335)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(215 209)	(188 517)	(624 577)	(526 626)
Pozostałe koszty operacyjne	(29 355)	(5 688)	(37 594)	(25 994)
Zysk z działalności operacyjnej	81 106	83 027	249 241	228 946
Przychody finansowe	693	(3 767)	1 266	1 650
Różnice kursowe	5 504	1 269	(1 641)	1 462
Koszty finansowe	(11 248)	(10 485)	(32 381)	(29 721)
Zysk przed opodatkowaniem	76 055	70 044	216 485	202 337
Podatek dochodowy	(12 214)	(10 032)	(36 096)	(33 986)
Zysk netto	63 841	60 012	180 389	168 351
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia	(7 738)	1 751	(425)	(3 903)
Inne całkowite dochody netto, ogółem	(7 738)	1 751	(425)	(3 903)
CAŁKOWITE DOCHODY	56 103	61 763	179 964	164 448
Zysk netto przypadający na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego - udziały mniejszości	63 841 -	60 012 -	180 389 -	168 351 -
	63 841	60 012	180 389	168 351
Całkowite dochody przypadające na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego	56 103	61 763	179 964	164 448
- udziały mniejszości	-	-	-	-
	56 103	61 763	179 964	164 448
Zysk netto	63 841	60 012	180 389	168 351
Średnio ważona liczba akcji zwykłych	14 168 100	14 168 100	14 168 100	14 168 100
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	4,51	4,24	12,73	11,88
Średnio ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	14 168 100	14 168 100	14 168 100	14 168 100
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	4,51	4,24	12,73	11,88

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku (niebadane)

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego
Na 1 stycznia 2018 roku	28 336	259 530	832 483	(26 437)	19 030	503 086	1 616 028
Zysk w okresie	-	-	-	-	-	180 389	180 389
Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	(334)	-	-	(334)
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	(334)	-	180 389	180 055
Transakcje z udziałowcami Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Podział zysku z poprzedniego okresu - przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	134 874	-	-	(134 874)	-
Na 30 września 2018 roku (niebadane)	28 336	259 530	967 357	(26 771)	19 030	538 542	1 786 024
za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku
(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem
Na 1 stycznia 2017 roku	28 336	259 530	731 510	(12 088)	10 458	406 262	1 424 008
Zysk w okresie	-	-	-	-	-	216 428	216 428
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych	-	-	-	(14 349)	-	-	(14 349)
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	(14 349)	-	216 428	202 079
Transakcje z udziałowcami
Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy i rezerwowy	-	-	100 973	-	8 572	(109 545)	-
Na 31 grudnia 2017 roku	28 336	259 530	832 483	(26 437)	19 030	503 086	1 616 028

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny – III kwartał 2018 roku

za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 września 2017 roku (niebadane)

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Na 1 stycznia 2017 roku	28 336	259 530	731 510	(12 088)	10 458	406 262	1 205 878	-	1 205 878
Sprawozdanie z całkowitych dochodów Zysk netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	168 351	168 351	-	168 351
Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia Całkowite dochody, ogółem	- -	- -	- -	(3 903)) (3 903)	- -	- 168 350	(3 903) 164 447	- -	(3 903) 164 447
Transakcje z udziałowcami Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda Podział zysku z poprzedniego okresu - przeniesienie na kapitał zapasowy	- -	- -	- 100 064	- -	- -	(10 059) (100 064)	(10 059) -	- -	(10 059) -
Na 30 września 2017 roku (niebadane)	28 336	259 530	831 574	(15 991)	10 458	464 490	1 578 397	-	1 578 397

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. zł)	01.01.2018 30.09.2018	01.01.2017 30.09.2017
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	216 485	202 337
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	55 722	49 160
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych	4 531	(2 653)
(Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	4 758	3 920
Odsetki, netto Pozostałe pozycje netto	30 263 (7 355)	25 971 (9 769)
Zysk operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym	304 404	268 966
Zmiana stanu zapasów	(594 370)	(586 983)
Zmiana stanu należności	(163 411)	(98 676)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	394 188	337 246
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	(58 989)	(79 447)
Podatek dochodowy zapłacony	(23 823)	(27 259)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(82 812)	(106 706)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	811	3 487
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	(71 860)	(73 622)
Spłata pożyczek udzielonych	1 051	1 341
Wydatki na nabycie udziałów w pozostałych jednostkach	-	(1 273)
Pożyczki udzielone Odsetki otrzymane	(3 754) 674	(750) 92
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(73 078)	(70 725)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(Spłaty) / wpływy z tytułu kredytów	170 188	337 182
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(6 004)	(4 904)
Zapłacone odsetki	(29 713)	(24 927)
Wypłacona dywidenda	(10 059)	(10 059)
Płatności z tytułu factoringu odwróconego	-	(101 000)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	124 412	196 292
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych netto	(31 478)	18 862
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	160 915	121 426
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	129 437	140 288

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2018

I. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars

Przedmiot działalności

Podstawową działalnością Grupy Kapitałowej Inter Cars Spółka Akcyjna ("Grupa", "Grupa Inter Cars", "Grupa Kapitałowa Inter Cars") jest import i dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych. Spółką dominującą w Grupie jest Spółka Inter Cars S.A. ("Spółka","jednostka dominująca").

Siedziba – podmiot dominujący

Inter Cars S.A. ul. Powsińska 64 02-903 Warszawa Polska Magazyn Centralny: Europejskie Centrum Logistyczne Ul. Swobodnia 35 05-170 Zakroczym

Dane kontaktowe i administracyjne

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr:

KRS 0000008734 NIP 1181452946 Regon 014992887 tel. (+48-22) 714 19 16 fax. (+48-22) 714 19 18 bzarzadu@intercars.eu relacje.inwestorskie@intercars.eu www.intercars.com.pl

Rada Nadzorcza

Andrzej Oliszewski, Przewodniczący Piotr Płoszajski Tomasz Rusak Michał Marczak Jacek Klimczak

Zarząd (na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego)

Maciej Oleksowicz, Prezes Krzysztof Soszyński, Wiceprezes Krzysztof Oleksowicz Wojciech Twaróg Piotr Zamora Tomáš Kaštil

W dniu 26 kwietnia 2018 r. Wiceprezes Zarządu Spółki, pan Robert Kierzek, złożył Radzie Nadzorczej Spółki oświadczenie o rezygnacji z ubiegania się o powołanie do pełnienia funkcji członka Zarządu Spółki na kolejną kadencję.

W dniu 4 czerwca 2018 r. Rada Nadzorcza Inter Cars S.A. powołała Zarząd Spółki na okres nowej wspólnej czteroletniej kadencji, której bieg rozpoczął się w dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2017 rok, tj. 21 czerwca 2018 r. w składzie:

Maciej Oleksowicz, Prezes;

Krzysztof Soszyński, Wiceprezes;

Krzysztof Oleksowicz;

Wojciech Twaróg;

Piotr Zamora;

Tomáš Kaštil.

Biegły rewident

PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Ul. Lecha Kaczyńskiego 14, 00-638 Warszawa

II. Skład Grupy Kapitałowej

Spółka dominująca Inter Cars S.A. ("Spółka") jest spółką zarejestrowaną w Polsce. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe śródroczne za okres kończący się 30 września 2017 roku zawiera dane spółki, spółek zależnych określonych jako Grupa Kapitałowa Inter Cars ("Grupa") oraz udział Grupy w jednostkach stowarzyszonych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars za okres kończący się 31 grudnia 2017 roku jest dostępne na stronie www.intercars.eu.

Na dzień 30 września 2018 roku w skład Grupy Kapitałowej Inter Cars wchodziły: Inter Cars S.A. jako Jednostka Dominująca oraz 30 jednostek, w tym:

• 29 spółek zależnych od Inter Cars S.A.
• 2 spółki pośrednio zależne od Inter Cars S.A.

Grupa posiada również udziały w jednej jednostce stowarzyszonej.

Nazwa podmiotu	Siedziba Przedmiot działalności		Metoda konsolidacji	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
				30.09.2018	30.09.2017
	Podmiot dominujący
Inter Cars S.A.	Warszawa, Polska	Import i dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	Nie dotyczy	Nie dotyczy
	Spółki bezpośrednio zależne
Inter Cars Ukraine	Chmielnicki, Ukraina	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Q-service Sp. z o.o.	Cząstków Mazowiecki, Polska	Doradztwo oraz organizacja szkoleń i seminariów w zakresie usług motoryzacyjnych i rynku motoryzacyjnego	Pełna	100%	100%
Lauber Sp. z o.o.	Słupsk, Polska	Regeneracja części samochodowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Česká republika s.r.o.	Praga, Czechy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Feber Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Produkcja pojazdów samochodowych, przyczep i naczep	Pełna	100%	100%

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
				30.09.2018	30.09.2017
IC Development & Finance Sp. z o.o	Warszawa, Polska	Usługi developerskie i wynajmu nieruchomości	Pełna	100%	100%
Armatus sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	Bratysława, Słowacja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Lietuva UAB	Wilno, Litwa	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
JC Auto s.r.o.	Karvina Darkow, Czechy	Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej	Pełna	100%	100%
JC Auto S.A.	Braine-le Château, Belgia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Hungária Kft	Budapeszt, Węgry	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Italia s.r.l (dawne JC Auto s.r.l.)	Mediolan, Włochy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars d.o.o.	Zaprešić (Grad Zaprešić), Chorwacja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Romania s.r.l.	Cluj-Napoca, Rumunia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Cyprus Limited	Nikozja, Cypr	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Latvija SIA	Mārupes nov., Mārupe , Łotwa	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Cleverlog-Autoteile GmbH	Berlin, Niemcy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Bulgaria Ltd.	Sofia, Bułgaria	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Usługi reklamy, badania rynku i opinii publicznej	Pełna	100%	100%
ILS Sp. z o.o.	Kajetany (Gm. Nadarzyn), Polska	Usługi logistyczne	Pełna	100%	100%
Inter Cars Malta Holding Limited	Birkirkara, Malta	Zarządzanie posiadanymi aktywami	Pełna	100%	100%
Q-service Truck Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Sprzedaż samochodów dostawczych i ciężarowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars INT d.o.o.	Ljubljana, Słowenia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Eesti OÜ	Talin, Estonia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Piese Auto s.r.l.	Kiszyniów, Mołdawia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars GREECE*	Ateny, Grecja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars d.o.o.	Sarajewo, Bośnia i Hercegowina	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
				30.09.2018	30.09.2017
Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd **	Londyn, Wielka Brytania	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Nie dotyczy	100%	100%
Inter Cars Malta Limited***	Birkirkara, Malta	Sprzedaż części zamiennych oraz usługi doradcze w zakresie usług motoryzacyjnych i rynku motoryzacyjnego	Pełna	100%	100%
Aurelia Auto d o.o****	Vinkovci, Chorwacja	Dystrybucja części zamiennych oraz najem nieruchomości	Pełna	100%	100%
Spółki stowarzyszone
InterMeko Europa Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Usługi kontroli i oceny podzespołów, części zamiennych i akcesoriów	Praw własności	50%	50%

* Spółka rozpoczęła działalność operacyjną w 3Q 2017 roku

** Spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej

*** 100% udziałów posiada spółka zależna Inter Cars Malta Holding Limited

**** 100% udziałów posiada spółka zależna Inter Cars d.o.o. (Chorwacja)

Notowania na giełdach

Akcje Inter Cars S.A., tj. podmiotu dominującego są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.

III. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. ("śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe") sporządzono za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku.

Prezentowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" odnoszącego się do śródrocznych sprawozdań finansowych i nie zawiera ono wszystkich informacji, które obowiązują w stosunku do rocznych sprawozdań finansowych. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe powinny być czytane razem ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym według MSSF za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku. W prezentowanym okresie sprawozdawczym w Grupie nie wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości w stosunku do opisanych w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku.

Nowe Standardy i interpretacje

MSSF 15 Przychody z umów z klientami - Zasady rachunkowości

Od dnia 1 stycznia 2018 roku ma zastosowanie nowy standard MSSF 15 Przychody z umów z klientami, który został wydany w maju 2014 roku, a następnie zmieniony w kwietniu 2016 roku ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu kontroli nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF

15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu. Inter Cars S.A. prowadzi działalność w obszarze:

1. Sprzedaż towarów

Grupa prowadzi działalność głównie w obszarze sprzedaży towarów, zarówno jako sprzedaż hurtową w sklepach stacjonarnych, jak i detaliczną poprzez sklep internetowy.

Inter Cars S.A. ocenia, że wpływ przyjęcia MSSF 15 od 1 stycznia 2018 roku na ujmowanie przychodów oraz wyniki finansowe z tytułu tego rodzaju sprzedaży jest nieistotny. Przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem, tak jak to miało miejsce przed 1 stycznia 2018 roku.

Z uwagi na stosowaną politykę bonusów i zwrotów Grupa zmniejsza wartość przychodów o szacowany koszt tych bonusów i zwrotów. Zgodnie z MSSF 15 ta metodologia jest kontynuowana również po 1 stycznia 2018 roku.

2. Sprzedaż dóbr i usług

Inter Cars S.A. w niewielkim stopniu prowadzi sprzedaż usług, głównie są to usługi obsługi sieci flotowych aut w zakresie ich naprawy. Grupa uważa, że klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczonej usługi, w momencie jej zakończenia, gdyż są to usługi krótkotrwałe. A zatem zgodnie z MSSF 15, Grupa będzie kontynuowała ujmowanie przychodów ze sprzedaży w momencie zakończenia miesiąca rozliczeniowego.

Wprowadzony od dnia 1 stycznia 2018 roku MSSF 15 nie ma wpływu na wynik Grupy i Spółki.

MSSF 9 Instrumenty finansowe - Zasady rachunkowości

Od dnia 1 stycznia 2018 roku ma zastosowanie również nowy Standard MSSF 9, który dokonuje fundamentalnych zmian w klasyfikacji, prezentacji i wycenie instrumentów finansowych. W ramach standardu wprowadzony został m.in. nowy model oceny utraty wartości, który wymaga bardziej terminowego ujmowania oczekiwanych strat kredytowych oraz zaktualizowane zostały zasady stosowania rachunkowości zabezpieczeń.

Zastosowanie MSSF 9 nie wywarło istotnego wpływu na stosowane przez Inter Cars S.A. zasady rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych, a także na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitał własny.

1. Klasyfikacja i wycena

Należności handlowe są utrzymywane dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a Grupa nie sprzedaje należności handlowych w ramach faktoringu – są one nadal wyceniane w zamortyzowanym koszcie przez wynik finansowy.

1. Utrata wartości

W zakresie oceny ryzyka kredytowego Grupa dokonała analizy dotychczasowej metodologii tworzenia odpisów na należności, która uwzględnia podejście indywidualne oraz podejście wskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalności i oceniła, iż zastosowanie nowego standardu nie wywarło wpływu na wartość należności.

3. Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Porównywalność danych

Zmiany w prezentacji sprawozdań finansowych obejmują zmniejszenie przychodów z tytułu refaktur kosztów o kwoty poniesionych kosztów.

W prezentowanych sprawozdaniach finansowych została zachowana zasada porównywalności danych. Poniższe tabele zawierają zestawienie różnic powstałych z tytułu zmiany prezentacji danych porównywalnych sprawozdania za 9 miesięcy 2017 roku w tys. zł.

Tabela prezentująca przekształcenie ujawnień danych skonsolidowanych

(w tys. zł)	za okres 9 miesięcy zakończony
	30.09.2017	zmiana prezentacji	30.09.2017
Działalność kontynuowana			(po przekształceniu)
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	5 002 260	(15 398)	4 986 862
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(3 495 774)	10 063	(3 485 711))
Zysk brutto ze sprzedaży	1 506 486	(5 335)	1 501 151
Pozostałe przychody operacyjne	24 094	(3 344)	20 750
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(748 982)	8 647	(740 335)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(526 626)	-	(526 626)
Pozostałe koszty operacyjne	(26 026)	32	(25 994)
Zysk z działalności operacyjnej	228 946	-	228 946
Przychody finansowe	1 650	-	1 650
Różnice kursowe	1 462	-	1 462
Koszty finansowe	(29 721)	-	(29 721)
Zysk przed opodatkowaniem	202 337	-	202 337
Podatek dochodowy	(33 986)	-	(33 986)
Zysk netto	168 351	-	168 351
Przypadający:
akcjonariuszom podmiotu dominującego	168 351	-	168 351
	168 351	-	168 351
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia	(3 903)	-	(3 903)
CAŁKOWITE DOCHODY	164 448	-	164 448

Tabela prezentująca przekształcenie ujawnień danych jednostkowych

(w tys. zł)	za okres 9 miesięcy zakończony
	30.09.2017	zmiana prezentacji	30.09.2017
Działalność kontynuowana			(po przekształceniu)
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	3 894 637	(5 531)	3 889 106
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(2 996 046)	5 531	(2 990 515)
Zysk brutto ze sprzedaży	898 591	-	898 591
Pozostałe przychody operacyjne	16 053	-	16 053
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(439 743)	-	(439 743)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(328 057)	-	(328 057)
Opłaty licencyjne	(61 160)	-	(61 160)
Pozostałe koszty operacyjne	(43 093)	-	(43 093)
Zysk z działalności operacyjnej	42 591	-	42 591
Przychody finansowe	2 093	-	2 093
Otrzymane dywidendy	128 327	-	128 327
Różnice kursowe	1 268	-	1 268
Koszty finansowe	(31 483)	-	(31 483)
Zysk przed opodatkowaniem	142 796	-	142 796
Podatek dochodowy	(5 018)	-	(5 018)
Zysk netto	137 778	-	137 778
CAŁKOWITE DOCHODY	137 778	-	137 778

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. sporządzone za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku wraz z informacjami uzupełniającymi do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz kwartalną jednostkową informacją finansową Inter Cars S.A. za III kwartał 2018 roku zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 13 listopada 2018 roku.

IV. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Z wyjątkiem zmian opisanych w punkcie "Zmiany zasad rachunkowości", niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez Grupę Kapitałową Inter Cars przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości, które były stosowane przez Grupę w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres kończący się 31 grudnia 2017 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości oraz przekonaniu, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności.

Wszystkie wartości w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie wskazano inaczej.

V. Zmiany zasad rachunkowości

W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonała żadnych zmian zasad rachunkowości.

VI. Stosowane kursy walut do przeliczenia danych za 3 kwartał 2018 roku

Wszelkie prezentowane w raporcie dane finansowe w EUR zostały przeliczone przy zastosowaniu następujących kursów:

	Kurs średni w okresie sprawozdawczym		Kurs na koniec okresu sprawozdawczego
	9 miesięcy 2018	9 miesięcy 2017	30.09.2018	31.12.2017
EUR/PLN	4,2535	4,2566	4,2714	4,1709

Do przeliczenia danych wykazanych w wybranych danych finansowych w tys. EURO zastosowano niżej podane zasady:

• dla danych wynikających z rachunku zysków i strat średni kurs stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie ogłoszonych przez Prezesa NBP;
• dla danych wynikających z bilansu kurs na 30 września stanowiący średni kurs EURO obowiązujący na dzień 30 września ogłoszony przez Prezesa NBP;
• dla przeliczenia wartości kapitału zakładowego zastosowano kursy średnie EURO obowiązujące w dniach rejestracji podwyższenia kapitału o kolejne serie akcji.

POZOSTAŁE INFORMACJE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ INTER CARS

1. Podsumowanie działalności oraz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych – trzy kwartały 2018 roku

Omówienie wyników finansowych Grupy Inter Cars

W 3 kwartale 2018 roku Grupa odnotowała 15,1% wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym okresem 2017 roku. Wzrost przychodów skonsolidowanych za okres 9 miesięcy 2018 wyniósł 16,4%.

Sprzedaż eksportowa rozumiana jako sprzedaż realizowana przez zagraniczne spółki dystrybucyjne oraz sprzedaż bezpośrednia (z Inter Cars S.A.) do kontrahentów zagranicznych (głównie z rynków wschodnich) wzrosła o 24,8% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.

W okresie 9 miesięcy 2018 w porównaniu do analogicznego okresu 2017 roku, sprzedaż eksportowa z Polski wzrosła o 23,7%, natomiast dynamika przychodów ze sprzedaży eksportowej spółek zagranicznych wyniosła 24,9%

• Przychody Inter Cars z rynku krajowego stanowiły około 54 % przychodów łącznie całej Grupy Kapitałowej (uwzględniając wyłączenia konsolidacyjne) natomiast w analogicznym okresie poprzedniego roku udział przychodów Inter Cars z rynku krajowego wynosił 56,8%. Rynek polski pozostaje podstawowym rynkiem sprzedaży dla Grupy Kapitałowej.
• W okresie 9 miesięcy 2018 roku, Grupa otworzyła 38 nowych filii w kraju i poza granicami Polski.
• Skonsolidowana marża na sprzedaży towarów za 3 kwartały wyniosła 29,7% (30,1% w analogicznym okresie roku 2017). Zarząd spodziewa się utrzymania marży w następnych kwartałach. W porównywanych okresach wpływ różnic kursowych na zmianę marży był nieznaczny (-0,1 p.p. w 3 kwartałach 2018 i +0,2 p.p. w analogicznym okresie 2017 roku).
• Udział kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu, za okres 9 miesięcy 2018 roku, w stosunku do przychodów ze sprzedaży wynosi 14,7% i jest niższy o 0,3 p.p. w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego (15,0%).
• Skonsolidowany zysk brutto za okres 9 miesięcy 2018 roku wynosi 216 485 tys. PLN a zysk netto wynosi 180 389 tys. PLN
• Efektywna stopa podatkowa dla Grupy narastająco za 9 miesięcy wyniosła 16,7%.
• Wzrost wartości magazynu do poziomu 2,4 mld zł jest związany z niższą dynamiką sprzedaży w 3 kwartale 2018. Ponadto wzrost stanów magazynowych związany jest z zatowarowaniem nowych filii oraz magazynu regionalnego w Sofii, którego otwarcie odbyło się na początku września 2018.

Przychody wzrosły we wszystkich obszarach geograficznych Spółka konsekwentnie realizuje politykę ekspansji. Rynki te wykazują się dużym potencjałem wzrostu i wyższą rentownością netto dla branży niż rynek krajowy. Najwyższą dynamikę sprzedaży za 3 kwartały 2018 roku w porównaniu do analogicznego okresu 2017 roku (po przeliczeniu na PLN i po wyłączeniach konsolidacyjnych) odnotowały następujące spółki: Bośnia i Hercegowina (625%), Mołdawia (160%), Estonia (100%) i Cleverlog (67%). Przy czym ze spółek o największym wpływie na przychody Grupy obok Rumunii (13%) należy wskazać Litwę (14%), Czechy (20%), Bułgarię (29%), Węgry (23%) i Chorwację (21%).

Podstawowe dane finansowe Grupy za III kwartały 2018 roku prezentuje poniższa tabela:

	za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2018	2017	2018	2017
('000)	zł	zł	euro	euro
Rachunek zysków i strat (za okres)
Przychody ze sprzedaży	5 822 322	5 002 260	1 368 831	1 175 177
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 730 856	1 506 486	406 925	353 918
Przychody/koszty finansowe, netto	(32 756)	(26 610)	(7 701)	(6 251)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	249 241	228 946	58 597	53 786
Zysk (strata) netto	180 389	168 351	42 410	39 551
Inne dane finansowe
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	(82 812)	(106 706)	(19 469)	(25 068)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(73 078)	(70 725)	(17 181)	(16 615)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	124 412	196 292	29 249	46 115
Podstawowy zysk na 1 akcję	12,73	11,88	2,99	2,79
Marża na sprzedaży	29,7%	30,2%
Marża EBITDA	5,2%	5,6%
Bilans (na dzień)	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	129 437	160 915	30 303	38 580
Suma bilansowa	4 139 260	3 402 978	969 064	815 886
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	1 401 643	1 222 551	328 146	293 114
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	1 785 933	1 616 028	418 114	387 453

Omówienie wyników finansowych spółki dominującej Inter Cars S.A.

Podstawowe dane finansowe Inter Cars S.A. prezentuje poniższa tabela:

	za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2018	2017	2018	2017
('000)	zł	zł	euro	euro
Rachunek zysków i strat (za okres)
Przychody ze sprzedaży	4 381 821	3 894 637	1 030 168	914 964
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 042 648	898 591	245 127	211 105
Opłaty licencyjne	(17 893)	(61 160)	(4 207)	(14 368)
Przychody/koszty finansowe, netto	153 135	100 205	36 002	23 541
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	49 523	42 591	11 643	10 006
Zysk (strata) netto	198 678	137 778	46 709	32 368
Inne dane finansowe
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	(303 253)	(268 775)	(71 295)	(63 143)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	151 500	91 209	35 618	21 428
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	149 233	180 783	35 085	42 471
Podstawowy zysk na 1 akcję	14,02	9,72	3,30	2,28
Marża na sprzedaży	23,8%	23,1%
Marża EBITDA	1,6%	1,6%
Bilans (na dzień)	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	28 933	31 454	6 774	7 541
Suma bilansowa	3 673 510	2 999 502	860 025	719 150
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	1 396 537	1 202 120	326 951	288 216
Kapitał własny	1 393 020	1 204 401	326 127	288 763

Przychody ze sprzedaży w okresie 9 miesięcy 2018 roku były o 12,51% wyższe niż przychody w analogicznym okresie 2017 roku. W okresie od 1 października 2017 roku Spółka otworzyła 11 nowych filii.

Marża na sprzedaży za 3 kwartały 2018 roku wyniosła 23,8% (23,1% za 3 kwartały 2017 roku).

Koszty usługi dystrybucji – udział podmiotu zarządzającego filią w zrealizowanej marży. Marża zrealizowana na sprzedaży przez filię dzielona jest między filiantem i Inter Cars w stosunku 50/50. System filii oparty jest na zasadzie powierzenia zarządzania punktem dystrybucyjnym (filią) zewnętrznym podmiotom. Sprzedaż dokonywana jest w imieniu Inter Cars.

Przychody i koszty finansowe obejmują przede wszystkim koszty i przychody z tytułu odsetek od kredytów i obligacji oraz dywidendę otrzymaną od spółek zależnych. W 3 kwartale 2018 roku Spółka poniosła koszty z tytułu odsetek w wysokości 8 706 tys. zł, a w okresie 9 miesięcy 2018 roku koszty odsetek wynoszą 26 504 tys. zł. Dywidenda otrzymana od Spółek zależnych w 2017 roku wynosi 183 285 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego na dzień 30 września 2018 roku osiągnęły łączną wartość 1 396 537 tys. zł, w tym pożyczki od spółek powiązanych : 143 660 tys. zł.

2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Ważniejsze zdarzenia mające wpływ na obecną i przyszłą działalność gospodarczą Grupy Inter Cars:

• Skonsolidowana EBITDA za okres 12 miesięcy narastająco za okres kończący się 30 września 2018 roku wyniosła 386 841 tys. zł (liczona narastająco jako zysk na działalności operacyjnej plus amortyzacja).
• Wskaźnik Dług netto/EBITDA wyniósł 3,29 vs 3,09 na dzień 30 września 2017 r.

3. Istotne oceny i oszacowania

Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF UE wymaga od Zarządu Spółki użycia ocen i szacunków, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz wykazywane aktywa, pasywa, przychody oraz koszty. Oceny i szacunki są weryfikowane na bieżąco. Zmiany szacunków są uwzględniane w wyniku okresu, w którym nastąpiła zmiana.

Informacja na temat szczególnie istotnych obszarów podlegających ocenom i szacunkom, wpływających na śródroczne sprawozdanie finansowe nie uległa zmianie w porównaniu do informacji zaprezentowanych w sprawozdaniu rocznym na dzień 31 grudnia 2017 roku.

4. Sezonowość

Przychody ze sprzedaży Grupy wykazują nieznaczną sezonowość, przy czym III kwartał stanowi zwykle około 25% przychodów ze sprzedaży rocznej.

5. Informacje na temat segmentów działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Inter Cars jest sprzedaż części zamiennych wykazywana jako oddzielny segment operacyjny. Dodatkowo spółki Feber, Lauber, IC Development, oraz ILS Sp. z o.o. prowadzą działalność w innych segmentach takich jak: produkcja naczep, regeneracja części zamiennych, prowadzenie działalności developerskiej oraz świadczenie usług logistycznych natomiast spółka Q-service Truck Sp. z o.o. jest autoryzowanym dealerem samochodów dostawczych marki Isuzu. Powyższe obszary działalności indywidualnie nie spełniają kryteriów uznania za segment operacyjny, dlatego prezentowane są w kolumnie "Pozostałe segmenty".

Grupa Kapitałowa Inter Cars stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów. Transakcje pomiędzy segmentami dokonywane są na warunkach rynkowych.

Informacje na temat segmentów działalności

za okres 9 miesięcy zakończony

30 września 2017 roku
	Sprzedaż części zamiennych	Pozostałe segmenty	Wyłączenia	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	5 751 737	70 585	-	5 822 322
Sprzedaż między segmentami	5 433	359 446	(364 879)	-
Zysk przed opodatkowaniem	350 732	31 057	(165 304)	216 485
za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 roku	Sprzedaż części zamiennych	Pozostałe segmenty	Wyłączenia	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	4 927 353	74 907	-	5 002 260
Sprzedaż między segmentami	12 507	307 366	(319 873)	-
Zysk przed opodatkowaniem	189 667	(3 747)	16 416	202 336

Aktywa w podziale na segmenty operacyjne	Stan na 30.09.2018	Stan na 31.12.2017
Segment sprzedaży części
zamiennych	6 162 792	5 069 086
Pozostałe segmenty	498 048	473 739
Wyłączenia	(2 520 077)	(2 139 847)
	4 140 763	3 402 978

6. Dywidenda

Zarząd w dniu 18 kwietnia 2018 podjął uchwałę o zarekomendowaniu wypłaty dywidendy z zysku wypracowanego w 2017 w wysokości 10 059 tysięcy złotych tj. 0,71 zł na jedną akcję. W dniu 13 lipca 2018 dywidenda została wypłacona.

W dniu 14 lipca 2017 została wypłacona dywidenda z zysku za rok 2016 w kwocie 10 059 tysięcy złotych, tj. 0,71 zł na jedna akcję.

7. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Umowa kredytu konsorcjalnego

Warunki z umowy kredytu konsorcjalnego, zawartej w dniu 14.11.2017 roku, opisane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

Kredyty bankowe zaciągnięte bezpośrednio przez podmioty powiązane:

W okresie sprawozdawczym Spółki zależne nie zawierały nowych umów kredytowych.

Inter Cars Česká republika s.r.o. zawarła z Bankiem Raiffeisenbank a.s. umowę na linię kredytową w wysokości 170 milionów koron czeskich z datą zapadalności 31 grudnia 2018 roku.

Inter Cars Romania s.r.l. posiada linię kredytową z limitem 90 mln RON w Banku ING Bank N.V

Kredyty i pożyczki na dzień 30.09.2018
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	775 000	644 314	14-11-2018
- Inter Cars S.A.		595 070
- Inter Cars Česká republika s.r.o		13 883
- Inter Cars Slovenská republika s.r.o.		20 983
- Lauber Sp. z o.o.		14 377
Raiffeisen a.s. (Inter Cars Česká republika s.r.o	30 042	24 960	31-12-2018
ING Bank N.V (Inter Cars Romania s.r.l.)	84 249	64 998	27-12-2018
	889 291	734 273
Kredyty i pożyczki długoterminowe w wartości nominalnej	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	500 000	500 000	14-11-2020
	500 000	500 000

Kredyty i pożyczki na dzień 31.12.2017
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe w wartości nominalnej	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	775 000	457 037	14-11-2018
Inter Cars S.A.		404 805
Inter Cars Ceska Republika s.r.o.		16 684
Inter cars Slovenska Republika s.r.o.		20 685
Lauber Sp. z.o.o.		14 863
Raiffeisen a.s. (Inter Cars Česká republika s.r.o)	29 131	24 465	31-12-2018
ING Bank N.V. (Inter Cars Romania s.r.l.)	80 577	74 818	27-12-2018
	884 708	556 320
Kredyty i pożyczki długoterminowe w wartości nominalnej	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	500 000	500 000	14-11-2020
	500 000	500 000

Emisja obligacji

Warunki emisji obligacji opisane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

W 3 kwartale 2018 roku nie zmieniła się wartość wyemitowanych obligacji. Odsetki do obligacji serii A wypłacane są dwa razy do roku: w kwietniu i październiku.

Poniższa tabela przedstawia zestawienie obligacji wyemitowanych i planowanego wykupu:

Numer transzy	Data pozyskania	Data wykupu	Kwota wykupu
Seria A	24.10.2014	24.10.2019	150 000
			150 000

8. Zobowiązania warunkowe i poręczenia

W okresie objętym raportem Spółka Inter Cars S.A. jak również spółki zależne nie udzielały poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji o równowartości co najmniej 10% kapitałów własnych.

Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia oraz nieujęte zobowiązania nie uległy istotnej zmianie w porównaniu do opisanych w sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2017 roku.

Na dzień 30 września 2018 roku łączna wartość gwarancji i poręczeń osiągnęła wartość 34 385 tys. zł. i składały się na nią gwarancje płatności z tytułu towarów i usług dla dostawców.

9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2018 rok

Grupa Kapitałowa Inter Cars nie publikowała prognoz wyników finansowych.

10. Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania niniejszego raportu do publikacji

Akcjonariusz	Liczba akcji	Łączna wartość nominalna	Udział w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów
		(zł)	(%)	(%)
OK Automotive Investments B.V.*	3 726 721	7 453 442	26,30%	26,30%
AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny	1 896 778	3 793 556	13,39%	13,39%
Nationale-Nederlanden OFE	1 416 799	2 833 598	9,99%	9,99%
Andrzej Oliszewski	1 277 370	2 554 740	9,02%	9,02%
Immersion Capital LLP**	748 776	1 497 552	5,29%	5,29%
Razem	9 066 444	18 132 888	63,99%	63,99%

*OK Automotive Investments B.V. jest podmiotem zależnym od Krzysztofa Oleksowicza – członka Zarządu Spółki **Immersion Capital LLP – działa w imieniu i na rzecz zarządzanego przez nią funduszu Immersion Capital Master Fund

Do dnia przekazania sprawozdania finansowego Spółka nie otrzymała innych zawiadomień o stanie posiadanych akcji.

11.Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

Łącznie osoby nadzorujące i zarządzające posiadają 5 005 591 akcji, co stanowi 35,33% głosów na Walnym Zgromadzeniu Inter Cars.

Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają żadnych akcji ani udziałów w jednostkach zależnych od Inter Cars.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Łączna wartość nominalna	Udział w kapitale zakładowym (%)	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Zarząd
Krzysztof Oleksowicz*	3 726 721	7 453 442	26,30%	26,30%
Tomaš Kaštil	1 500	3 000	0,01%	0,01%
	3 728 221	7 456 442
Rada Nadzorcza
Andrzej Oliszewski	1 277 370	2 554 740	9,02%	9,02%
	1 277 370	2 554 740
Razem	5 005 591	10 011 182	35,33%	35,33%

* Pośrednio poprzez OK Automotive Investments B.V.

Od dnia przekazania poprzedniego raportu tj. 4 września 2018 roku nie nastąpiły żadne zmiany w stanie posiadania akcjonariuszy zarządzających i nadzorujących emitenta:

	Liczba akcji			Liczba akcji
Akcjonariusz	na dzień	Zwiększenia	Zmniejszenia	na dzień
	04.09.2018			13.11.2018
Krzysztof Oleksowicz*	3 726 721	-	-	3 726 721
Andrzej Oliszewski	1 277 370	-	-	1 277 370
Tomaš Kaštil	1 500	-	-	1 500
Razem	5 005 591	-	-	5 005 591

12.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W okresie sprawozdawczym nie wszczynano przed sądem lub organem administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których łączna wartość stanowi, co najmniej 10% kapitałów własnych Inter Cars S.A.

Jednocześnie informujemy, że nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Inter Cars S.A.

13.Transakcje z jednostkami powiązanymi

(w tys. zł)	1.01.2018-	1.01.2017-
	30.09.2018	30.09.2017
wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej i Zarządu
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej	424	235
Wynagrodzenia Zarządu	10 905	5 167
	11 329	5 403
	1.01.2018-	1.01.2017-
	30.09.2018	30.09.2017
transakcje z jednostkami powiązanymi
Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych	1 807	1 507
Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych	13 412	15 299
	30.09.2018	31.12.2017
stan rozrachunków z jednostkami powiązanymi
Należności od jednostek powiązanych	1 305	853
Zobowiązania do jednostek powiązanych	396	100

W kategorii Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych ponad 80% stanowi standardowa usługa dystrybucyjna rozliczana według tych samych zasad obowiązujących wszystkie filie. Umieszczenie w tej kategorii wynika z faktu powiązania rodzinnego dyrektora filii z jednym z członków zarządu Inter Cars S.A.

14.Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Informacje opisano w punkcie "Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących".

15.Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

W dniu 29 października 2018 r. został zawarty aneks do umowy kredytów terminowych i odnawialnych z dnia 14 listopada 2016r. Na mocy Aneksu został wydłużony termin spłaty kredytów odnawialnych do dnia 14 listopada 2019, natomiast kredytów terminowych do dnia 14 listopada 2021r.

Zgodnie z postanowieniami Aneksu, maksymalna łączna wysokość kredytów odnawialnych udzielonych na podstawie Umowy Kredytu została zwiększona o 63.000.000,00 zł i wynosi obecnie 838.000.000,00 zł.

Maksymalna łączna wysokość kredytów terminowych udzielonych na podstawie Umowy Kredytu została zwiększona o 37.000.000 zł. i wynosi 537.000.000,00 zł.

Oprocentowanie kredytów jest zmienne i uzależnione będzie, dla każdego okresu odsetkowego, od stopy referencyjnej WIBOR, powiększonej o ustalone na podstawie Nowej Umowy Kredytu (na zasadach rynkowych) marże kredytodawców.

16.Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach rynkowych.

17. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Najważniejsze czynniki, jakie zdaniem Zarządu będą miały wpływ na wyniki finansowe w IV kwartale 2018 roku są następujące:

• kształtowanie się kursów walut, głównie EUR, USD i JPY w relacji do PLN, UAH, HUF, CZK, HRK, BGN i RON;
• kształtowanie się popytu zgłaszanego przez klientów eksportowych zależnego przede wszystkim od warunków politycznych i prawnych na Ukrainie;
• zmiany stóp procentowych, które poprzez wartość odsetek od zaciągniętych kredytów będą miały wpływ na wysokość ponoszonych kosztów finansowych;
• planowana poprawa rotacji zapasów, która poprzez zmniejszenie zapotrzebowania na finansowanie stanów magazynowych powinna obniżyć ponoszone koszty finansowe;
• optymalizacja procesów logistycznych związana z redukcjami kosztów;
• wzrost rozpoznawalności marki "Inter Cars" oraz pozyskanie nowych klientów i w rezultacie rozwój działalności operacyjnej.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOST/KOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE INTER CARS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
(w tys. zł)	niebadane	badane	niebadane
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	149 578	145 968	145 590
Wartości niematerialne	176 084	167 116	161 155
Nieruchomości inwestycyjne	1 991	1 991	1 991
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	418 193	416 106	416 106
Inwestycje dostępne do sprzedaży	258	258	258
Należności	22 315	19 566	20 992
	768 419	751 005	746 092
Aktywa obrotowe
Zapasy	1 525 058	1 149 732	1 381 116
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 351 100	1 064 555	1 083 231
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	2 756	7 868
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	28 933	31 454	29 346
	2 905 091	2 248 497	2 501 561
AKTYWA RAZEM	3 673 510	2 999 502	3 247 653
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	28 336	28 336	28 336
Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości		259 530
nominalnej	259 530		259 530
Kapitał zapasowy	900 217	809 218	809 218
Pozostałe kapitały rezerwowe	5 935	5 935	5 935
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	199 002	101 382	138 102
	1 393 020	1 204 401	1 241 121
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego	652 128	652 325	652 680
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(245)	6 518	13 804
	651 883	658 843	666 484
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		577 268
zobowiązania	863 016		701 380
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów		549 795
dłużnych oraz leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego	744 409	-	629 487
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	-		-
	10 884	9 195	9 181
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	10 298	-	-
	1 628 607	1 136 258	1 340 048
PASYWA RAZEM	3 673 510	2 999 502	3 247 653

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. zł)	za okres 3 miesięcy zakończony 30 września		za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2018	2017	2018	2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 533 574	1 357 585	4 381 821	3 889 106
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 165 414)	(1 035 736)	(3 339 173)	(2 990 515)
Zysk brutto ze sprzedaży	368 160	321 849	1 042 648	898 591
Pozostałe przychody operacyjne	5 570	6 872	11 300	16 053
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(170 650)	(161 105)	(518 365)	(439 743)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(124 975)	(114 842)	(371 770)	(328 057)
Opłaty licencyjne	-	(20 969)	(17 893)	(61 160)
Pozostałe koszty operacyjne	(34 794)	(10 848)	(96 397)	(43 093)
Zysk z działalności operacyjnej	43 311	20 957	49 523	42 591
Przychody finansowe	863	816	1 812	2 093
Otrzymane dywidendy	30 604	(59)	183 285	128 327
Różnice kursowe	5 504	(2 637)	(1 641)	1 268
Koszty finansowe	(10 077)	(10 471)	(30 321)	(31 483)
Zysk przed opodatkowaniem	70 205	8 606	202 658	142 796
Podatek dochodowy	(2 187)	(1 427)	(3 980)	(5 018)
Zysk netto	68 018	7 179	198 678	137 778
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Inne całkowite dochody netto, ogółem	-	-	-	-
CAŁKOWITE DOCHODY	68 018	7 179	198 678	137 778
Zysk netto	68 018	7 179	198 678	137 778
Średnio ważona liczba akcji zwykłych	14 168 100	14 168 100	14 168 100	14 168 100
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	4,80	0,51	14,02	9,72
Średnio ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	14 168 100	14 168 100	14 168 100	14 168 100
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykła (w zł)	4,80	0,51	14,02	9,72

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku

Na 1 stycznia 2018 roku 28 336 259 530 809 218 5 935 101 382 1 204 401 Sprawozdanie z całkowitych dochodów 198 678 Zysk w okresie - - - - 198 678 Całkowite dochody, ogółem - - - - Transakcje z udziałowcami - - - - (10 059) Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda (10 059) Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na - - - 90 999 - (90 999) kapitał zapasowy Na 30 września 2018 roku 28 336 259 530 900 217 5 935 199 002 1 393 020	(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem

za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem
Na 1 stycznia 2017 roku	28 336	259 530	709 886	5 935	109 715	1 113 402
Sprawozdanie z całkowitych dochodów Zysk w okresie	-	-	-	-	101 058	101 058
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	-	101 058	101 058
Transakcje z udziałowcami
Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	99 332	-	(99 332)	-
Na 31 grudnia 2017 roku	28 336	259 530	809 218	5 935	101 382	1 204 401

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny – III kwartał 2018 roku

www.intercars.eu

za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 września 2017 roku

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem
Na 1 stycznia 2017 roku	28 336	259 530	709 886	5 935	109 715	1 113 402
Sprawozdanie z całkowitych dochodów Zysk netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	137 778	137 778
Transakcje z udziałowcami Podział zysku z poprzedniego okresu
przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	99 332	-	(99 332)	-
Podział zysku z poprzedniego okresu uchwalona dywidenda	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Na 30 września 2017 roku (nie badane)	28 336	259 530	809 218	5 935	138 102	1 241 121

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. zł)	01.01.2018- 30.09.2018	01.01.2017- 30.09.2017
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	202 658	142 796
Korekty o pozycje: Amortyzacja (Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych (Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Odsetki i udziały w zyskach, netto Dywidendy netto Pozostałe pozycje netto Zysk operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów	20 769 7 011 258 23 643 (183 285) (270) 70 784 (375 324)	17 984 (352) 1 726 24 795 (128 327) (34) 58 588 (391 828)
Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	(285 108) 284 083	(174 694) 244 201
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	(305 565)	(263 733)
Podatek dochodowy zapłacony Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 311 (303 253)	(5 042) (268 775)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych i wartości niematerialnych	1 007	665
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wydatki na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych i pozostałych Spłata pożyczek udzielonych Pożyczki udzielone	(28 562) (2 088) 729 (4 077)	(29 592) (12007) 3 731 (600)
Odsetki otrzymane	1 206	685
Dywidendy otrzymane Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	183 285 151 500	128 327 91 209
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (spłaty) / wpływy z tytułu kredytów i leasingów Zapłacone odsetki Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Płatności z tytułu factoringu Wypłacona dywidenda Otrzymane (zwrócone) kaucje Środki pieniężne netto z działalności finansowej	193 570 (22 969) (3 314) - (10 059) - 149 233	315 566 (21 063) (2 630) (101 000) (10 059) (30) 180 783
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych netto	(2 521)	3 217
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	31 454	26 129
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	28 933	29 346

1. Zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości stosowane przez Inter Cars są takie same jak stosowane przez Grupę, z wyjątkiem udziałów w jednostkach zależnych, które wyceniane są po koszcie historycznym pomniejszonym o odpisy aktualizujące.

2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na 31.12.2017	416 106
Podwyższenie kapitału podstawowego w Inter Cars d o.o. (Bośnia i Hercegowina)	2 088
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na 30.09.2018	418 194

3. Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym

	Przychody ze sprzedaży		Zakup towarów i usług
	01.01.2018- 30.09.2018	01.01.2017- 30.09.2017	01.01.2018- 30.09.2018	01.01.2017- 30.09.2017
Inter Cars Ukraine LLC	68 196	51 705	-	-
Q-Service Sp. z o.o.	2 900	5 002	210 270	118 232
Lauber Sp. z o.o.	5 515	5 743	34 276	33 538
Inter Cars Ceska Republika	105 360	106 444	3 965	2 160
Inter Cars Slovenska Republika	118 873	86 482	1 874	1 126
Feber Sp. z o.o.	755	923	5 880	5 330
Inter Cars Lietuva UAB	141 087	49 696	16 572	10 426
IC Development & Finance Sp. z o.o.	16	-	756	783
Inter Cars Italia srl.	499	18 925	174	93
Inter Cars d.o.o.	78 689	74 355	2 211	1 392
JC Auto S.A.	64	-	0	-
Inter Cars Hungária Kft	88 453	103 185	3 483	72 585
Inter Cars Romania s.r.l.	193 502	215 916	4 002	3 491
Armatus sp. z o.o.	3	4	1 744	5 084
Cleverlog Autoteile BmbH	48 774	26 350	52	-
Inter Cars Latvija SIA	79 544	104 994	1 914	1 961
Inter Cars Bulgaria Ltd.	26 603	15 441	765	275
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	140	183	39 248	74 467
ILS Sp. z o.o.	4 512	5 729	285 146	256 073
Q-Service Truck Sp. z o.o.	409	281	14 876	10 826
Inter Cars Malta Limited	-	2	240 602	198 082
Inter Cars d o.o. (Słowenia)	3 503	5 696	224	102
Inter Cars Eesti OU	15 559	6 123	357	116
ILS Latvijas filialie	32	53	-	-
Inter Cars Piese Auto s.r.l.	30	-	1	-
Inter Cars Greece Ltd.	31	-	-	-
	983 047	883 232	868 393	796 142

Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym ( cd.)

Rozrachunki	Należności na dzień		Zobowiązania na dzień
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017
Inter Cars Ukraine LLC	54 126	40 064	-	-
Lauber Sp. z o.o.	15 661	13 253	9 056	4 319
Inter Cars Ceska Republika	38 505	31 100	7	747
Inter Cars Slovenska Republika	44 595	30 259	-	237
Feber Sp. z o.o.	54	3	9 013	7 871
Inter Cars Lietuva UAB	52 075	27 783	191	855
Inter Cars Italia s.r.l.	20 414	24 693	13	1 438
Inter Cars d.o.o. (Chorwacja)	121 439	97 882	14	971
JC Auto S.A.	290	220	-	-
Inter Cars Hungária Kft.	71 129	47 426	235	3 166
JC Auto s.r.o.	4 129	4 032	-	-
Inter Cars Romania s.r.l.	290 070	240 526	81	2 910
Inter Cars Latvija SIA	64 400	66 686	57	536
Inter Cars Cyprus Ltd.	-	-	4	4
Cleverlog-Autoteile GmbH	4 649	1 808	-	597
Inter Cars Bulgaria EOOD	10 149	5 995	32	1 036
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	180	465	125 178	104 697
ILS Sp. z o.o.	2 753	12 126	64 215	44 723
Inter Cars Malta Holding Limited	1 043	1 043	(19)	(19)
Inter Cars Malta Limited	16 937	17 076	77 222	43 851
Q-service Truck Sp. z o.o.	21	47	4 018	1 098
Inter Cars INT d .o.o. (Slovenia)	1 511	1 462	-	293
Inter Cars Eesti OU	3 728	2 603	106	894
Q-Service Sp. z o.o.	94	17	44 333	27 158
ILS Latvijas filialie	12	12	-	-
IC Development & Finance Sp. z o.o.	48	32	1 681	1 324
Armatus sp. z o.o.	-	583	(287)	-
Inter Cars Piese Auto s.r.l.	(84)	-	-	-
Inter Cars Greece Ltd.	(3 294)	-	-	-
Intermeko Europe Sp. z o.o.	11	-	29	41
Należności/Zobowiązania od spółek zależnych brutto	814 645	667 194	335 180	248 747
Odpis aktualizujący należności (JC Auto s.r.o.)	(4 009)	(4 009)	-	-
Rezerwa na zwroty	(43 697)	(43 697)	-	-
Należności / Zobowiązania od spółek zależnych netto	766 939	619 488	335 180	248 747

Należności z tytułu dywidendy

Należności od spółek zależnych	30.09.2018
Lauber Sp. z o.o.	1 246
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	55 520
Q-SERVICE TRUCK Sp z o.o.	1 043
Q-Service Sp. z o.o.	14 091
Należności z tytułu dywidendy brutto	71 900

Rozrachunki z tytułu pożyczek

Należności od spółek zależnych	30.09.2018	31.12.2017
Lauber Sp. z o.o.	8 856	8 804
IC Development & Finance Sp. z o.o.	24 010	23 761
JAG Sp. z o.o.	201	201
Inter Cars Bulgaria Ltd.	961	938
Q-SERVICE TRUCK Sp z o.o.	501	502
Inter Cars Malta Ltd.	12 874	12 875
Inter Cars Greece	1 299	629
Należności z tytułu pożyczek netto	48 703	47 709
Zobowiązania do spółek zależnych	30.09.2018	31.12.2017
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	61 200	61 330
Inter Cars Cyprus Ltd.	82 460	79 278
	143 660	140 608

Poręczenia udzielone przez Inter Cars S.A. na 30 września 2018 roku na rzecz spółek powiązanych:

Poręczenia i gwarancje udzielone przez Inter Cars S.A. na 30 września 2018 roku wyniosły łącznie: 235 597 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzieliła łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu poręczeń kredytu lub pożyczki ani też gwarancji o znaczącej wartości.