Aplisens S.A.

Quarterly Report • Nov 14, 2018

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT

Grupy kapitałowej APLISENS ZA OKRES 01.01.2018 – 30.09.2018

zawierający skrócone jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Warszawa, 14 listopada 2018 roku

Spis treści

		Spis treści 1
		Wprowadzenie 3
1		Wybrane dane finansowe 4
	1.1	Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS 4
	1.2	Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A. 5
2		Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 6
	2.1	Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz wybrane parametry finansowe 6
	2.2	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
	2.3	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
	2.4	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 9
	2.5	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
3		Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 12
	3.1	Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A. oraz wybrane parametry finansowe 12
	3.2	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A. 13
	3.3	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A. 14
	3.4	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A. 15
	3.5	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A. 16
4		Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 18
	4.1	Opis przyjętych zasad rachunkowości 18
		4.1.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 18
		4.1.2 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 18
		4.1.3 Zasady konsolidacji 18
		4.1.4 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów 19
		4.1.5 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 24
		4.1.6 Zmiany zasad prezentacji danych finansowych 26
	4.2	Sprawozdawczość segmentów 27
		4.2.1 Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych 27
	4.3	Sezonowość sprzedaży 29
	4.4	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 29
	4.5	Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 32
	4.6	Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 32
	4.7	Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 33
	4.8	Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy 33
	4.9	Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta 33
		4.10 Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych 33
		4.11 Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych 34
5		Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 34
6		Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego 35
	6.1	Organizacja Grupy Kapitałowej oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji 35
	6.2	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok 37
	6.3	Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta 37
	6.4	Struktura kapitału zakładowego 37
	6.5	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta 38

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01. – 30.09.2018 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

6.6	Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego 39
6.7	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 39
6.8	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe 39
6.9	Umowy handlowe o charakterze znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej 39
	6.10 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca. 39
	6.11 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 39
	6.12 Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań 40

Wprowadzenie

Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej APLISENS za okres 01.01. - 30.09.2018 roku został sporządzony zgodnie z wymaganiami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757) (Rozporządzenie) i obejmuje dane finansowe spółki APLISENS S.A. (Spółka, Emitent) oraz podmiotów zależnych tworzących Grupę Kapitałową APLISENS (Grupa, Grupa Kapitałowa, Grupa APLISENS).

Jednocześnie Spółka informuje, iż działając na podstawie § 62 ust. 1 Rozporządzenia Spółka nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe APLISENS S.A. przekazywane jest w niniejszym rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym.

Skrócone sprawozdania finansowe zawarte w niniejszym raporcie sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej, są wyrażone w tysiącach zł.

1 Wybrane dane finansowe

1.1 Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	za okres 01.01. - 30.09.2018 (tys. PLN)	za okres 01.01. - 30.09.2017 (tys. PLN)	za okres 01.01. - 30.09.2018 (tys. EUR)	za okres 01.01. - 30.09.2017 (tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży	76 797	72 355	18 055	16 998
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	14 333	12 655	3 370	2 973
Zysk (strata) brutto	14 455	12 481	3 398	2 932
Zysk (strata) netto	11 915	10 830	2 801	2 544
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	17 356	11 160	4 080	2 622
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-8 660	-9 642	-2 036	-2 265
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 228	-6 963	-1 464	-1 636
Przepływy pieniężne netto razem	2 468	-5 445	580	-1 279
Podstawowy zysk (strata) na akcję (w zł)*	0,95	0,84	0,22	0,20
Rozwodniony zysk na akcję (w zł)*	0,95	0,84	0,22	0,20
	na dzień 30.09.2018 r. (tys. PLN)	na dzień 31.12.2017 r. (tys. PLN)	na dzień 30.09.2018 r. (tys. EUR)	na dzień 31.12.2017 r. (tys. EUR)
Aktywa razem	171 705	160 711	40 199	38 531
Zobowiązania długoterminowe	1 460	659	342	158
Zobowiązania krótkoterminowe	13 162	9 388	3 081	2 251
Kapitał własny	157 083	150 664	36 776	36 123
Kapitał zakładowy	2 519	2 626	590	630
Liczba akcji (z akcjami własnymi)	12 592 700	13 129 870	-	-
Średnioważona liczba akcji *	12 520 017	12 825 834	-	-
Średnioważona rozwodniona liczba akcji*	12 520 017	12 825 834	-	-
Wartość księgowa na akcję (w zł)	12,55	11,75	2,94	2,82

*bez akcji własnych

Wybrane dane finansowe za III kwartał 2018 i 2017 roku zostały przeliczone na EUR wg następujących zasad:

• dane bilansowe wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 30.09.2018 roku tj. 4,2714 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2017 roku - 4,1709 PLN/EUR;
• dane rachunku zysków i strat, dochodów całkowitych oraz rachunku przepływów pieniężnych wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego tj. za okres 01.01.- 30.09.2018 4,2535 PLN/EUR oraz za okres 01.01.-30.09.2017 4,2566 PLN/EUR.

Wybrane jednostkowe dane finansowe	za okres 01.01. - 30.09.2018 (tys. PLN)	za okres 01.01. - 30.09.2017 (tys. PLN)	za okres 01.01. - 30.09.2018 (tys. EUR)	za okres 01.01. - 30.09.2017 (tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży	55 177	53 644	12 972	12 603
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	13 277	11 696	3 121	2 748
Zysk (strata) brutto	13 505	11 788	3 175	2 769
Zysk (strata) netto	11 140	10 279	2 619	2 415
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	16 040	11 269	3 771	2 647
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-8 681	-9 259	-2 041	-2 175
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 131	-6 952	-1 441	-1 633
Przepływy pieniężne netto razem	1 228	-4 942	289	-1 161
Podstawowy zysk (strata) na akcję (w zł)*	0,89	0,80	0,21	0,19
Rozwodniony zysk na akcję (w zł)*	0,89	0,80	0,21	0,19
	na dzień 30.09.2018 r. (tys. PLN)	na dzień 31.12.2017 r. (tys. PLN)	na dzień 30.09.2018 r. (tys. EUR)	na dzień 31.12.2017 r. (tys. EUR)
Aktywa razem	160 801	152 966	37 646	36 675
Zobowiązania długoterminowe	537	606	126	145
Zobowiązania krótkoterminowe	5 788	4 036	1 355	968
Kapitał własny	154 476	148 324	36 165	35 562
Kapitał zakładowy	2 519	2 626	590	630
Liczba akcji (z akcjami własnymi)	12 592 700	13 129 870	-	-
Średnioważona liczba akcji *	12 520 017	12 825 834	-	-
Średnioważona rozwodniona liczba akcji*	12 520 017	12 825 834	-	-
Wartość księgowa na akcję (w zł)	12,34	11,56	2,89	2,77
Rozwodniona wartość księgowa na akcję (w zł)	12,34	11,56	2,89	2,77

1.2 Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A.

*bez akcji własnych

Wybrane dane finansowe za III kwartał 2018 i 2017 roku zostały przeliczone na EUR wg następujących zasad:

dane bilansowe wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 30.09.2018 roku tj. 4,2714 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2017 roku - 4,1709 PLN/EUR;

dane rachunku zysków i strat, dochodów całkowitych oraz rachunku przepływów pieniężnych wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego tj. za okres 01.01.- 30.09.2018 4,2535 PLN/EUR oraz za okres 01.01.-30.09.2017 4,2566 PLN/EUR.

2 Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 30 września 2018 roku oraz za okresy 3 i 9 miesięcy zakończone 30 września 2018 roku.

2.1 Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz wybrane parametry finansowe

Rachunek zysków i strat (w tys. zł.)	01.01. - 30.09.2018	01.01. - 30.09.2017	Zmiana %	01.07 – 30.09.2018	01.07 – 30.09.2017
Przychody ze sprzedaży ogółem	76 797	72 355	6%	28 044	26 120
Przychody ze sprzedaży produktów	71 298	66 345	7%	26 186	24 339
Przychody ze sprzedaży usług	891	891	0%	283	322
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	4 608	5 119	-10%	1 575	1 459
Koszt własny sprzedaży	48 375	47 106	3%	17 701	17 101
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	45 500	42 728	6%	16 785	15 119
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2 875	4 378	-34%	916	1 982
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	28 422	25 249	13%	10 343	9 019
Koszty sprzedaży	1 939	1 665	16%	640	546
Koszty ogólnego zarządu	11 754	10 657	10%	4 043	3 639
Zysk (strata) ze sprzedaży	14 729	12 927	14%	5 660	4 834
Pozostałe przychody operacyjne	268	645	-58%	80	474
Pozostałe koszty operacyjne	664	917	-28%	204	458
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	14 333	12 655	13%	5 536	4 850
Przychody finansowe	471	309	52%	15	105
Koszty finansowe	349	483	-28%	198	57
Zysk (strata) brutto	14 455	12 481	16%	5 353	4 898
Podatek dochodowy	2 540	1 651	54%	932	574
Zysk (strata) netto	11 915	10 830	10%	4 421	4 324
Zysk (strata) mniejszości	279	256	9%	137	132
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	11 636	10 574	10%	4 284	4 192
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*	0,95	0,84	13%	0,35	0,33

*bez akcji własnych

Wybrane parametry finansowe	01.01. - 30.09.2018	01.01. - 30.09.2017	Zmiana	01.07 – 30.09.2018	01.07 – 30.09.2017
EBITDA	19 546	17 766	10%	7 328	6 564
Rentowność EBITDA	25,5%	24,6%	0,9 p.p.	26,1%	25,1%
Rentowność EBIT	18,7%	17,5%	1,2 p.p.	19,7%	18,6%
Marża Brutto	37,0%	34,9%	2,1 p.p.	36,9%	34,5%
Rentowność netto	15,2%	14,6%	0,5 p.p.	15,3%	16,0%

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01. - 30.09.2018	01.01. - 30.09.2017	01.07 – 30.09.2018	01.07 – 30.09.2017
Zysk (strata) netto	11 915	10 830	4 421	4 324
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-508	-811	-563	-6
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	11 407	10 019	3 858	4 318
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom mniejszościowym	215	89	26	99
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	11 192	9 930	3 832	4 219

2.2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

2.3 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa ( w tys. zł.)	30.09.2018	30.06.2018	31.12.2017	30.09.2017
Aktywa trwałe	103 567	95 400	92 600	86 482
Rzeczowe aktywa trwałe	82 904	77 066	74 142	73 687
Wartości niematerialne	10 219	10 161	9 940	9 843
Wartość firmy	2 357
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	1 739	1 599	1 595	1 598
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 348	6 574	6 923	1 354
Aktywa obrotowe	68 138	77 899	68 111	74 111
Zapasy	39 372	38 120	33 494	34 594
Należności handlowe	20 840	19 099	20 686	19 647
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego			359	330
Pozostałe należności	140	104	92	136
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		8 306	8 332	8 242
Rozliczenia międzyokresowe	485	669	315	534
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 301	11 601	4 833	10 628
Aktywa razem	171 705	173 299	160 711	160 593

Pasywa ( w tys. zł.)	30.09.2018	30.06.2018	31.12.2017	30.09.2017
Kapitały własne	157 083	155 788	150 664	149 235
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	155 064	153 795	148 860	147 432
Kapitał zakładowy	2 519	2 626	2 626	2 626
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	22 976	22 976	22 976	22 976
Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych		5 000		8 000
Akcje własne (wielkość ujemna)	-3 298	-7 999	-10 827	-2 827
Pozostałe kapitały	121 387	123 544	114 534	105 893
Różnice kursowe z przeliczenia	-2 908	-2 456	-2 464	-2 144
Niepodzielony wynik finansowy	2 752	2 752	2 367	2 334
Wynik finansowy bieżącego okresu	11 636	7 352	19 648	10 574
Kapitał mniejszości	2 019	1 993	1 804	1 803
Zobowiązania długoterminowe	1 460	665	659	675
Pozostałe zobowiązania finansowe	133	44	53	65
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 065	387	372	392
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	262	234	234	218
Zobowiązania krótkoterminowe	13 162	16 846	9 388	10 683
Kredyty i pożyczki	455
Pozostałe zobowiązania finansowe	77
Zobowiązania handlowe	9 158	10 047	7 245	8 297
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	333	204
Pozostałe zobowiązania	2 344	5 731	1 573	1 649
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	316	385	91	361
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	441	441	441	338
Pozostałe rezerwy	38	38	38	38
Pasywa razem	171 705	173 299	160 711	160 593

2.4 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	01.01. - 30.09.2018	01.01. - 30.09.2017	01.07- 30.09.2018	01.07- 30.09.2017
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	14 455	12 481	5 353	4 898
Korekty razem:	4 206	-311	451	-123
Amortyzacja	5 213	5 111	1 792	1 714
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	363	-150	51	416
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)			13
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-64	-331	16	-331
Zmiana stanu rezerw	28		28
Zmiana stanu zapasów	-4 798	-1 645	-172	-546
Zmiana stanu należności	873	-4 634	-702	-1 122
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	1 394	323	-1 419	-1 190
Zmiana stanu pozostałych aktywów	55	34	115	354
Inne korekty	1 142	981	729	582
Gotówka z działalności operacyjnej	18 661	12 170	5 804	4 775
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-1 305	-1 010	-607	-213
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	17 356	11 160	5 198	4 562
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	10 364	922	8 672	625
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	31	222		200
trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych	10 018	700	8 357	425
Inne wpływy inwestycyjne	315		315
Wydatki	19 024	10 564	10 745	1 948
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	9 502	5 962	2 764	1 477
trwałych
Nabycie inwestycji w nieruchomości Wydatki na aktywa finansowe	9 522	4 602	7 981	471
Inne wydatki inwestycyjne
B. Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej	-8 660	-9 642	-2 073	-1 323
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 197	1 203	0	0
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 197	1 203
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe
Wydatki	7 425	8 166	7 425	3 885
Nabycie udziałów (akcji) własnych	3 298	4 281	3 298
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	4 030	3 874	4 030	3 874
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek	73		73
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	24	11	24	11
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 228	-6 963	-7 425	-3 885
D. Przepływy pieniężne netto razem	2 468	-5 445	-4 300	-646
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	2 468	-5 445	-4 300	-646
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	4 833	16 073	11 601	11 274
G. Środki pieniężne na koniec okresu	7 301	10 628	7 301	10 628

2.5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł.)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielo ny wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy nie kontrolujących	Razem kapitały własne
				Dziewięć miesięcy zakończonych 30.09.2018			r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych									0		0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Skup akcji własnych			-3 298	-5 000	5 000				-3 298		-3 298
Umorzenie akcji	-107		7 892		-7 892				-107		-107
Płatność w formie akcji własnych			2 935		-488				2 447		2 447
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				5 000	-5 000				0		0
Podział zysku netto					15 233		-15 233		0		0
Wypłata dywidendy							-4 030		-4 030		-4 030
Suma dochodów całkowitych						-444		11 636	11 192	215	11 407
Kapitał własny na dzień 30 września	2 519	22 976	-3 298	0	121 387	-2 908	2 752	11 636	155 064	2 019	157 083
				Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2017			r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 998	-1 500	15 711	0	143 526	1 771	145 297
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych							-20		-20	-89	-109
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 998	-1 500	15 691	0	143 506	1 682	145 188
Umorzenie akcji	-15		948		-933				0		0
Płatności w formie akcji własnych			2 806		19				2 825		2 825
Rozwiązanie niewykorzystanego kapitału rezerwowego na skup akcji				1 281	-1 281				0		0
Skup akcji własnych			-12 281	-12 281	12 281				-12 281		-12 281
Podział zysku netto					9 450		-9 450		0		0
Wypłata dywidendy							-3 874		-3 874		-3 874
Suma dochodów całkowitych						-964		19 648	18 684	122	18 806
Kapitał własny na dzień 31 grudnia	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	2 367	19 648	148 860	1 804	150 664

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT APLISENS S.A. ZA OKRES 01.01. – 30.09.2018 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł.)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielo ny wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy nie kontrolujących	Razem kapitały własne
Dziewięć miesięcy zakończonych 30.09.2017 r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 998	-1 500	15 711	0	143 526	1 771	145 297
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych							-21		-21	-89	-110
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 998	-1 500	15 690	0	143 505	1 682	145 187
Umorzenie akcji			-4 281	-4 281	4 281				-4 281		-4 281
Koszt emisji akcji	-15		948		-933				0		0
Płatności w formie akcji własnych			2 806		-622				2 184		2 184
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				1 281	-1 281				0		0
Skup akcji własnych					9 450		-9 450		0		0
Podział zysku netto							-3 874		-3 874		-3 874
Wypłata dywidendy									0		0
Suma dochodów całkowitych						-644		10 574	9 930	89	10 019
Kapitał własny na dzień 30 września	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 893	-2 144	2 366	10 574	147 464	1 771	149 235
				Trzy miesiące zakończone 30.09.2018		r.
Kapitał własny na dzień 1 lipca	2 626	22 976	-7 999	5 000	123 544	-2 456	2 752	7 352	153 795	1 993	155 788
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych									0		0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-7 999	5 000	123 544	-2 456	2 752	7 352	153 795	1 993	155 788
Skup akcji własnych			-3 298	-5 000	5 000				-3 298		-3 298
Umorzenie akcji	-107		7 892		-7 892				-107		-107
Płatność w formie akcji własnych			107		735				842		842
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych									0		0
Podział zysku netto									0		0
Wypłata dywidendy									0		0
Suma dochodów całkowitych						-452		4 284	3 832	26	3 858
Kapitał własny na dzień 30 września	2 519	22 976	-3 298	0	121 387	-2 908	2 752	11 636	155 064	2 019	157 083

3 Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 30 września 2018 roku oraz za okresy 3 i 9 miesięcy zakończone 30 września 2018 roku.

3.1 Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A. oraz wybrane parametry finansowe

Rachunek zysków i strat (w tys. zł.)	01.01. - 30.09.2018	01.01. - 30.09.2017	Zmiana %	01.07 – 30.09.2018	01.07 – 30.09.2017
Przychody ze sprzedaży ogółem	55 177	53 644	3%	20 092	19 087
Przychody ze sprzedaży produktów	51 650	49 345	5%	18 776	17 794
Przychody ze sprzedaży usług	936	891	5%	328	261
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	2 591	3 408	-24%	988	1 032
Koszt własny sprzedaży	31 249	32 282	-3%	11 448	11 590
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	29 618	29 989	-1%	10 843	10 917
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	1 631	2 293	-29%	605	673
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	23 928	21 362	12%	8 644	7 497
Koszty sprzedaży	1 703	1 455	17%	540	478
Koszty ogólnego zarządu	8 928	8 315	7%	3 184	2 960
Zysk (strata) ze sprzedaży	13 297	11 592	15%	4 920	4 059
Pozostałe przychody operacyjne	68	269	-75%	19	205
Pozostałe koszty operacyjne	88	165	-47%	29	69
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	13 277	11 696	14%	4 910	4 195
Przychody finansowe	244	234	4%		137
Koszty finansowe	16	142	-89%	93
Zysk (strata) brutto	13 505	11 788	15%	4 817	4 332
Podatek dochodowy	2 365	1 509	57%	840	513
Zysk (strata) netto	11 140	10 279	8%	3 977	3 819
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) bez akcji własnych	0,89	0,80	11%	0,32	0,30

Wybrane parametry finansowe	01.01. - 30.09.2018	01.01. - 30.09.2017	Zmiana	01.07 – 30.09.2018	01.07 – 30.09.2017
EBITDA	18 067	16 427	10%	6 536	5 789
Rentowność EBITDA	32,7%	30,6%	2,1 p.p.	32,5%	30,3%
Rentowność EBIT	24,1%	21,8%	2,3 p.p.	24,4%	22,0%
Marża Brutto	43,4%	39,8%	3,4 p.p.	43,0%	39,3%
Rentowność netto	20,2%	19,2%	1,0 p.p.	19,8%	20,0%

3.2 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01. - 30.09.2018	01.01. - 30.09.2017	01.07 – 30.09.2018	01.07 – 30.09.2017
Zysk (strata) netto	11 140	10 279	3 977	3 819
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	11 140	10 279	3 977	3 819

3.3 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A.

Aktywa ( w tys. zł.)	30.09.2018	30.06.2018	31.12.2017	30.09.2017
Aktywa trwałe	103 158	94 237	91 243	85 596
Rzeczowe aktywa trwałe	69 867	69 133	65 964	65 092
Wartości niematerialne	10 094	10 030	9 794	9 677
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	16 625	8 261	8 261	8 261
Pozostałe aktywa finansowe	239	245	310	1 212
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 333	6 568	6 914	1 354
Aktywa obrotowe	57 643	69 301	61 723	66 518
Zapasy	35 438	34 633	30 545	31 574
Należności handlowe	15 746	14 493	17 402	16 773
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego			359	329
Pozostałe należności	115	90	87	106
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		8 306	8 332	8 242
Pozostałe aktywa finansowe	818	835	796
Rozliczenia międzyokresowe	390	662	294	522
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 136	10 282	3 908	8 972
Aktywa razem	160 801	163 538	152 966	152 114

Pasywa ( w tys. zł.)	30.09.2018	30.06.2018	31.12.2017	30.09.2017
Kapitały własne	154 476	153 062	148 324	146 699
Kapitał zakładowy	2 519	2 626	2 626	2 626
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	22 976	22 976	22 976	22 976
Akcje własne	-3 298	-7 999	-10 827	-2 827
Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych		5 000		8 000
Pozostałe kapitały	121 139	123 296	114 286	105 645
Niepodzielony wynik finansowy
Wynik finansowy bieżącego okresu	11 140	7 163	19 263	10 279
Zobowiązania długoterminowe	537	621	606	610
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	303	387	372	392
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	234	234	234	218
Zobowiązania krótkoterminowe	5 788	9 855	4 036	4 805
Zobowiązania handlowe	2 968	3 280	2 132	2 703
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	333	204
Pozostałe zobowiązania	1 749	5 507	1 334	1 380
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	259	385	91	346
Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne	441	441	441	338
Pozostałe rezerwy	38	38	38	38
Pasywa razem	160 801	163 538	152 966	152 114

3.4 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	01.01. - 30.09.2018	01.01. - 30.09.2017	01.07- 30.09.2018	01.07- 30.09.2017
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	13 505	11 788	4 817	4 332
Korekty razem:	3 714	400	141	804
Amortyzacja	4 790	4 731	1 626	1 594
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-47	48	14	102
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-9		6
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-64	-331	16	-331
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów	-4 893	-1 190	-805	-194
Zmiana stanu należności	1 628	-3 677	-1 278	-493
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	1 095	-182	-313	-794
Zmiana stanu pozostałych aktywów	72	20	146	338
Inne korekty	1 142	981	729	582
Gotówka z działalności operacyjnej	17 219	12 188	4 958	5 136
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-1 179	-919	-561	-163
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	16 040	11 269	4 397	4 973
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	10 131	922	8 357	625
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych	31	222		200
Zbycie aktywów finansowych
Inne wpływy inwestycyjne	10 018	700	8 357	425
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	82
Wydatki	18 812	10 181	10 572	1 836
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	9 290	5 634	2 591	1 420
Wydatki na aktywa finansowe
Inne wydatki inwestycyjne	9 522	4 547	7 981	416
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-8 681	-9 259	-2 215	-1 211
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 197	1 203	0	0
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki	1 197	1 203
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki	7 328	8 155	7 328	3 874
Nabycie udziałów (akcji) własnych	3 298	4 281	3 298
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	4 030	3 874	4 030	3 874
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 131	-6 952	-7 328	-3 874
D. Przepływy pieniężne netto razem	1 228	-4 942	-5 146	-112
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	1 228	-4 942	-5 146	-112
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	3 908	13 914	10 282	9 084
G. Środki pieniężne na koniec okresu	5 136	8 972	5 136	8 972

3.5 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł.)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
		Dziewięć miesięcy zakończonych na dzień 30.09.2018		r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	19 263	0	148 324
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości								0
Korekty z tyt. błędów podstawowych								0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	19 263	0	148 324
Skup akcji własnych			-3 298	-5 000	5 000			-3 298
Umorzenie akcji	-107		7 892		-7 892			-107
Płatność w formie akcji własnych			2 935		-488			2 447
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				5 000	-5 000			0
Podział zysku netto					15 233	-15 233		0
Wypłata dywidendy						-4 030		-4 030
Suma dochodów całkowitych							11 140	11 140
Kapitał własny na dzień 30 września	2 519	22 976	-3 298	0	121 139	0	11 140	154 476
		Dwanaście miesięcy zakończonych	na dzień	31.12.2017 r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 750	13 324	0	142 391
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości								0
Korekty z tyt. błędów podstawowych								0
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 750	13 324	0	142 391
Skup akcji własnych			-12 281	-12 281	12 281			-12 281
Umorzenie akcji	-15		948		-933			0
Płatność w formie akcji własnych			2 806		19			2 825
Aktualizacja kapitału na skup akcji				1 281	-1 281			0
Podział zysku netto					9 450	-9 450		0
Wypłata dywidendy						-3 874		-3 874
Suma dochodów całkowitych							19 263	19 263
Kapitał własny na dzień 31 grudnia	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	0	19 263	148 324

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01. – 30.09.2018 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł.)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
		Dziewięć miesięcy zakończonych	na dzień	30.09.2017 r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 750	13 324	0	142 391
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości								0
Korekty z tyt. błędów podstawowych								0
Kapitał własny po korektach	2 641	22 976	-2 300	11 000	94 750	13 324	0	142 391
Skup akcji własnych			-4 281	-4 281	4 281			-4 281
Umorzenie akcji	-15		948		-933			0
Płatność w formie akcji własnych			2 806		-622			2 184
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				1 281	-1 281			0
Podział zysku netto					9 450	-9 450		0
Wypłata dywidendy						-3 874		-3 874
Suma dochodów całkowitych							10 279	10 279
Kapitał własny na dzień 30 września	2 626	22 976	-2 827	8 000	105 645	0	10 279	146 699
		Trzy miesiące zakończone na dzień	30.09.2018	r.
Kapitał własny na dzień 1 lipca	2 626	22 976	-7 999	5 000	123 296	0	7 163	153 062
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości								0
Korekty z tyt. błędów podstawowych								0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-7 999	5 000	123 296	0	7 163	153 062
Skup akcji własnych			-6 126	-5 000	5 000			-6 126
Umorzenie akcji	-107		7 892		-7 892			-107
Płatność w formie akcji własnych			2 935		735			3 670
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych
Podział zysku netto								0
Wypłata dywidendy								0
Suma dochodów całkowitych							3 977	3 977
Kapitał własny na dzień 30 września	2 519	22 976	-3 298	0	121 139	0	11 140	154 476

4 Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4.1 Opis przyjętych zasad rachunkowości

W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2018 r. oraz w jednostkowym skróconym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2018 roku przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W opisywanym okresie nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2018 roku zastosowane także w odniesieniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za analogiczny okres sprawozdawczy.

4.1.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

4.1.2 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 30.09.2018 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 01.01. – 30.09.2018 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

4.1.3 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

Udziały mniejszości obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tą zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą

c) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 30 września 2018 roku i 30 września 2017 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
Wyszczególnienie	30.09.2018	30.09.2017
APLISENS S.A.		Jednostka dominująca
OOO APLISENS (Rosja)	90%	90%
SOOO APLISENS (Białoruś)	60%	60%
APLISENS SRL (Rumunia)	51%	51%
CZAH POMIAR Sp. z o.o.	100%	0%

Rok 2017 był pierwszym rokiem, w którym dane finansowe APLISENS S.R.L. zostały objęte konsolidacją. W związku z tym, dane porównawcze za 2017 rok dotyczące Grupy Kapitałowej APLISENS w raporcie za trzeci kwartał 2018 roku uległy zmianie w stosunku do danych dla Grupy Kapitałowej zamieszczonych w skonsolidowanym raporcie APLISENS za trzeci kwartał 2017 roku opublikowanym w dniu 27 listopada 2017 roku.

W związku z nabyciem 100% udziałów w spółce CZAH-POMIAR Sp. z o.o. we wrześniu 2018 roku, spółka ta została objęta konsolidacją od momentu jej nabycia.

4.1.4 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, inwestycji w nieruchomości, które zostały wycenione według wartości godziwej.

Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Segment działalności jest grupą aktywów i obszarów działań firmy podejmowanych w celu dostarczania produktów lub usług podlegających określonym rodzajom ryzyka i korzyściom różniącym się od rodzajów ryzyka i korzyści innych segmentów działalności. Podstawą wyodrębnienia kosztów segmentu są koszty, na które składają się koszty sprzedaży produktów klientom zewnętrznym oraz koszty transakcji realizowanych z innymi segmentami, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu.

Aktywa użytkowane wspólnie przez jeden lub przez większą ilość segmentów przypisuje się do tych segmentów wtedy i tylko wtedy, gdy odnośne przychody zostały przypisane także do tych segmentów.

Spółki stanowiące Grupę Kapitałową ujawniają przychody każdego segmentu objętego obowiązkiem sprawozdawczym.

Przychody segmentu ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych oraz przychody segmentu pochodzące z transakcji realizowanych z innymi segmentami wykazuje się osobno.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody ze sprzedaży obejmują otrzymane lub należne kwoty ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów lub usług (po pomniejszeniu o rabaty, zwroty i upusty). Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartościach netto, tj. po pomniejszeniu o należny podatek od towarów i usług (VAT).

Przychody ze sprzedaży towarów i usług

Przychody są ujmowane jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy gdy kwotę przychodów można ustalić w sposób wiarygodny.

Do kosztów powstałych w toku podstawowej działalności zalicza się koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i usług obejmują koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem sprzedanych produktów, nabyciem towarów lub świadczeniem usług. Koszty sprzedaży obejmują koszty handlowe. Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem Spółką oraz koszty administracyjne.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Przychody finansowe i koszty finansowe to przede wszystkim w przychodach odsetki od posiadanych środków na rachunkach bankowych, w kosztach różnice kursowe.

Dotacje państwowe

Dotacji rządowych, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, nie ujmuje się, dopóki nie istnieje wystarczająca pewność, iż Grupa spełni warunki związane z dotacjami oraz dotacje będą otrzymane. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Dotacje państwowe do aktywów trwałych są prezentowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i odpisywane w rachunek zysków i strat przez przewidywany okres użytkowania tych aktywów.

Podatki

Podstawowa działalność Grupy podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym, na zasadach określonych w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych.

W celu prawidłowego ustalania podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych w planie kont spółek Grupy zostały wyróżnione konta analityczne grupujące koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym, koszty zwiększające podstawę opodatkowania oraz konta grupujące przychody niestanowiące przychodów podatkowych, a także kwoty podwyższające przychody podatkowe. Przy ustalaniu dochodu /straty podatkowej należy uwzględnić odpowiednio w/w konta.

Podatek odroczony

W związku z przejściowymi różnicami między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w latach przyszłych, Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rzeczowe aktywa trwałe

Zgodnie z MSR 16 rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla rzeczowych aktywów trwałych Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacji:

	Budynki, lokale	2,5%
	Maszyny i urządzenia	10-25%
	Systemy sieciowe	10%
	Środki transportu	20%
	Sprzęt komputerowy	30%
	Pozostałe środki trwałe	20%

Wartości niematerialne

Zgodnie z MSR 38 wartości niematerialne są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla wartości niematerialnych Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacji:

	oprogramowanie komputerowe	30%
---	----------------------------	-----

licencje 30% koszty prac rozwojowych 16-20%

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych majątku obrotowego związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego, wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych.

Leasing

Umowa leasingowa, zgodnie z MSR 17, zaliczana jest do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania przedmiotu leasingu. Aktywa użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy, leasingu lub innej podobnej spełniającej powyżej opisane kryteria zaliczane są do aktywów trwałych i wykazywane w kwocie niższej z dwóch: wartości godziwej przedmiotu leasingu na początku obowiązywania umowy leasingowe lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, to znaczy jednostkach kontrolowanych są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości wynikającą z przeprowadzonych testów na utratę wartości.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe wykazywane są według wartości godziwej z zyskami lub stratami rozliczanymi w rachunku zysków i strat po ich początkowym ujęciu według wartości godziwej.

Zapasy

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na wątpliwe należności. Odpis na należności wątpliwe szacowany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności, zgodnie z pierwotnymi warunkami, przestało być prawdopodobne. Za wystąpienie prawdopodobieństwa nieosiągalności przyjmuje się m. in. nie zapłacenie należności w okresie przekraczającym 360 dni ponad określony termin płatności.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów i przychodów jeśli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów zaliczane są koszty poniesione do dnia bilansowego dotyczące przyszłych okresów oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazywane są w wysokości otrzymanych przedpłat na usługi, które będą zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy), łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych są ujmowane po przeliczeniu na walutę funkcjonalną (złoty polski) według kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Pieniężne aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych są wykazywane według kursów wymiany walut obowiązującym na dzień bilansowy.

Zyski i straty powstałe w wyniku zmian kursów walut po dacie transakcji są wykazywane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w kwocie netto.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży następuje w wartości niższej z dwóch bieżącej wartości księgowej oraz wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Nie dokonuje się amortyzacji aktywów przeznaczonych do zbycia i prezentuje się odrębnie.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie spółki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ustala się jako kapitał własny jednostki dominującej powiększony o zyski/straty wypracowane przez jednostki grupy od chwili ich przejęcia do dnia bilansowego w części w jakiej jednostka dominująca posiada w nich udziały.

Kapitał mniejszościowy

Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tę zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu kredyty i pożyczki prezentowane są wg wzorcowego podejścia wynikającego z MSR 23.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (o ile nie są instrumentami odsetkowymi) są ujmowane i wykazywane według kwot zgodnych z otrzymanymi fakturami lub innymi dokumentami źródłowymi i ujmowane w okresach których dotyczą.

Płatności w formie akcji

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji Jednostki Dominującej jest ujęta jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji.

Wypłata dywidend

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka dominująca prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 36 Spółka dokonała na potrzeby sprawozdania finansowego sporządzanego na 31.12.2017 roku testu na utratę wartości spółki APLISENS S.A.

Podstawą weryfikacji aktualnej wyceny wartości spółki była suma zdyskontowanych na dzień sporządzania sprawozdania planowanych przepływów pieniężnych wypracowywanych przez spółkę w latach 2018-2022.

Na podstawie przeprowadzonych testów nie zachodziły przesłanki do obniżenia wartości firmy dla wartości udziałów oraz wartości niematerialnych i prawnych będących przedmiotem oceny wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01. - 31.12.2017 r. Zgodnie z MSR 36 Spółka ma obowiązek dokonania kolejnych testów na utratę wartości na potrzeby bilansu sporządzanego na dzień 31.12.2018 r.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

4.1.5 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Niniejszy raport został sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

Sporządzając raport finansowy za rok 2018 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2017, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów, i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

• a) MSSF 16 Leasing obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku
• b) MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 - nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

Według szacunków Spółki, pozostałe standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy.

Zastosowanie nowych standardów i interpretacji w 2018 roku

Opublikowane Standardy i interpretacje, które zostały wydane i obowiązują za okresy rozpoczynające się od 1 styczna 2018 roku:

• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" obowiązujące od 1 stycznia 2018 roku;
• Zmiany MSSF 9 "Instrumenty finansowe" obowiązujące od 1 stycznia 2018 roku;
• Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" obowiązujące od 1 stycznia 2018 roku;
• Zmiany MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" obowiązujące od 1 stycznia 2018 roku;
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" roku;
• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" obowiązujący od 1 stycznia 2018 roku.

Wpływ MSSF 9 Instrumenty finansowe na przyszłe sprawozdanie finansowe Spółki

MSSF 9 obejmuje trzy aspekty związane z instrumentami finansowymi: klasyfikację i wycenę, utratę wartości oraz rachunkowość zabezpieczeń. Standard zastąpił MSR 39 i obowiązuje w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie.

MSSF 9 wprowadził trzy główne kategorie aktywów finansowych:

• 1) wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• 2) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
• 3) wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Klasyfikacja dokonywana jest na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki przepływów pieniężnych z tych instrumentów.

Większość wymogów MSR 39 w zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych zostało przeniesionych do MSSF 9 w niezmienionym kształcie. Kluczową zmianą jest:

• a) ujmowanie w pozostałych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego w odniesieniu do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
• b) ujmowanie jednorazowo w wyniku finansowym skutków renegocjacji warunków umów kredytowych, które nie skutkują wyłączeniem zobowiązań z ksiąg.

Grupa podjęła decyzję o wdrożeniu standardu z dniem 1 stycznia 2018 roku, bez korygowania danych porównawczych. W odniesieniu do części MSSF 9 dotyczącej klasyfikacji i wyceny Grupa dokonała analizy prowadzonej działalności pod kątem określenia modeli biznesowych w taki sposób, aby odzwierciedlały one sposób, w jaki zarządza się aktywami finansowymi, aby zrealizować określony cel biznesowy.

Na podstawie przeprowadzonej analizy ustalono następujące modele biznesowe:

• 1. utrzymywanie aktywów w celu realizacji umownych przepływów pieniężnych do tej grupy Spółka klasyfikuje wszystkie należności, udzielone pożyczki, środki pieniężne,
• 1. utrzymywanie aktywów w innych celach (tj. inny model biznesowy), np. w celu realizacji wzrostu wartości godziwej instrumentu. Do tej grupy Spółka zakwalifikowała jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych.

Aktywa finansowe	Klasyfikacja wg MSR 39	Model biznesowy wg MSSF 9	Klasyfikacja wg MSSF 9
Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych	Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik	Inny (realizacja wzrostu wartości godziwej instrumentu)	Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik
Należności handlowe	Pożyczki i należności	Utrzymywanie w celu realizacji umownych przepływów pieniężnych	Wycena w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe należności	Pożyczki i należności	Utrzymywanie w celu realizacji umownych przepływów pieniężnych	Wycena w zamortyzowanym koszcie
Pożyczki udzielone	Pożyczki i należności	Utrzymywanie w celu realizacji umownych przepływów pieniężnych	Wycena w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne	Pożyczki i należności	Utrzymywanie w celu realizacji umownych przepływów pieniężnych	Wycena w zamortyzowanym koszcie

Poniższa tabela przedstawia porównanie aktywów i zobowiązań finansowych wg MSR 39 oraz MSSF9:

Zobowiązania finansowe	Klasyfikacja wg MSR 39	Klasyfikacja wg MSSF 9
Zobowiązania handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania finansowe	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

W ramach analizy wpływu MSSF 9 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe dokonano oceny charakterystyki przepływów pieniężnych posiadanych aktywów finansowych, tj. udzielonej pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych a także środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Należności handlowe są utrzymywane dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a Grupa nie sprzedaje należności handlowych w ramach factoringu. Natomiast przepływy pieniężne, powstające z tytułu tych należności, stanowią jedynie spłaty kwoty głównej i odsetek. W rezultacie zastosowanie MSSF 9 nie zmieniło obecnego modelu wyceny aktywów finansowych Grupy, tj. po początkowym ujęciu nadal wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Wszystkie aktywa finansowe wyceniane dotychczas w wartości godziwej przez wynik finansowy lub przez pozostałe dochody całkowite, od dnia 1 stycznia 2018 roku ujmowane są w analogiczny sposób.

W zakresie ustalania odpisów aktualizujących MSSF 9 zastąpił model strat poniesionych, wynikający z MSR 39 modelem oceny utraty wartości, wymagającym bieżącego ujmowania oczekiwanych strat kredytowych. Model strat oczekiwanych ma zastosowanie do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, z wyjątkiem inwestycji w instrumenty kapitałowe. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Zgodnie z MSSF 9 Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa przyjęła uproszczone podejście i wycenia odpisy na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Dla należności poniżej 12 miesięcy Grupa nie identyfikuje istotnych elementów finansowania. W związku jednak z charakterem należności z tytułu dostaw i usług, odpis z tytułu utraty wartości należności mimo wprowadzenia przewidzianych standardem zmian pozostał na poziomie zbliżonym do wartości odpisu wyliczonego według zasad obowiązujących przed dniem 1 stycznia 2018 roku.

Spółka dominująca i Grupa nie stosują rachunkowości zabezpieczeń, zatem zmiana modelu rachunkowości zabezpieczeń wynikająca z MSSF 9 nie wpływa na sprawozdanie finansowe Spółki dominującej jak i całej Grupy.

Implementacja standardu nie wpłynęła istotnie na sprawozdania z sytuacji finansowej oraz na wartość kapitałów własnych na moment pierwotnego zastosowania jego zapisów, tj. 1 stycznia 2018 r.

Wpływ MSSF 15 Przychody z umów z klientami na przyszłe sprawozdanie finansowe Spółki

Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 15 Przychody z umów z klientami ("MSSF 15"), który został wydany w maju 2014 roku, a następnie zmieniony w kwietniu 2016 roku ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Nowy standard zastąpił wszystkie dotychczasowe wymogi dotyczące ujmowania przychodów zgodnie z MSSF. Podstawową zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodu w taki sposób aby odzwierciedlał transfer przyrzeczonych towarów lub usług w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, do którego Grupa oczekuje mieć prawo w zamian za te towary lub usługi. O ujęciu przychodu decyduje zatem moment wypełnienia zobowiązania do wykonania

świadczenia. Natomiast w odniesieniu do sprzedaży realizowanej przez Grupę, w większości przypadków ten moment pokrywa się z momentem przeniesienia ryzyk i korzyści w rozumieniu MSR 18.

Grupa wdrożyła nowy standard zgodnie z wymaganą datą wejścia w życie, dlatego po raz pierwszy standard został zastosowany w sprawozdaniu jednostkowym i skonsolidowanym za okres sprawozdawczy rozpoczynający się 1 stycznia 2018 roku. Wpływ zastosowania MSSF 15 na pozycje jednostkowego sprawozdania finansowego APLISENS S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy w III kwartale 2018 roku w porównaniu z MSR 11, MSR 18 i związanymi z nimi interpretacjami był nieistotny. Ze względu na to, że Grupa dostarcza głównie gotowe produkty i towary handlowe, sprzedaż dóbr ujmowana jest jednorazowo w momencie przeniesienia kontroli na klienta. Grupa nie zidentyfikowała żadnych istotnych kategorii przychodów i kosztów, których sposób rozpoznania lub sposób ujęcia uległ zmianie w wyniku zastosowania MSSF 15.

4.1.6 Zmiany zasad prezentacji danych finansowych

W roku 2018 nie wystąpiły istotne zmiany zasad prezentacji danych finansowych.

Rok 2017 był pierwszym rokiem, w którym dane finansowe APLISENS S.R.L. zostały objęte konsolidacją. W związku z tym, dane porównawcze za 2017 rok dotyczące Grupy Kapitałowej APLISENS w raporcie za trzeci kwartał 2018 roku uległy zmianie w stosunku do danych dla Grupy Kapitałowej zamieszczonych w skonsolidowanym raporcie APLISENS za trzeci kwartał 2017 roku opublikowanym w dniu 27 listopada 2017 roku.

W związku z nabyciem 100% udziałów w spółce CZAH-POMIAR Sp. z o.o. we wrześniu 2018 roku, spółka ta została objęta konsolidacją od momentu jej nabycia.

4.2 Sprawozdawczość segmentów

4.2.1 Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

Zgodnie z MSSF 8 Grupa APLISENS prezentuje w swojej sprawozdawczości segmenty działalności oraz wyniki finansowe na nich uzyskiwane.

Poniższe tabele prezentują wyniki segmentów osiągnięte w III kwartałach lat 2017 – 2018.

			Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu 01.01. - 30.09.2018		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nie przypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
	Sprzedaż na zewnątrz	68 484	8 313				76 797
Przychody ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży zewnętrznej	42 508	5 867				48 375
	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu			2 446	0	0	0	28 422
Przychody finansowe				471			471
Koszty finansowe				349			349
Przychody nieprzypisane				268			268
Koszty nieprzypisane				14 357			14 357
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		25 976	2 446	-13 967	0	0	14 455
Podatek dochodowy				2 540			2 540
Zysk (strata) netto		25 976	2 446	-16 507	0	0	11 915
Zysk (strata) mniejszości				279			279
Zysk (strata) netto		25 976	2 446	-16 786	0	0	11 636

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01. – 30.09.2018 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

			Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu 01.01. - 30.09.2017		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nie przypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
	Sprzedaż na zewnątrz	62 096	10 259				72 355
Przychody ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami
Koszty segmentu	Koszty sprzedaży zewnętrznej	38 999	8 107				47 106
	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu		23 097	2 152	0	0	0	25 249
Przychody finansowe				309			309
Koszty finansowe				483			483
Przychody nieprzypisane				645			645
Koszty nieprzypisane				13 239			13 239
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		23 097	2 152	-12 768	0	0	12 481
Podatek dochodowy				1 651			1 651
Zysk (strata) netto		23 097	2 152	-14 419	0	0	10 830
Zysk (strata) mniejszości				256			256
Zysk (strata) netto		23 097	2 152	-14 675	0	0	10 574

4.3 Sezonowość sprzedaży

Ze względu na specyfikę sprzedawanych przez Grupę produktów, wykorzystywanych w różnorodnych instalacjach przemysłowych do pomiaru, monitorowania ciśnienia oraz temperatury, sprzedaż produktów Grupy cechuje się sezonowością związaną z wykonywaniem napraw i modernizacji instalacji przemysłowych głównie w sezonie wiosenno-letnim (popyt odtworzeniowy) oraz realizacją projektów inwestycyjnych (popyt inwestycyjny) także głównie w okresach korzystnych dla tych projektów ze względu na pogodę (od wczesnej wiosny do jesieni).

Cykliczność sprzedaży Grupy powoduje, że kwartałem o najniższej wartości sprzedaży jest z reguły I kwartał natomiast największa sprzedaż z reguły odnotowywana jest w III kwartale. W ostatnich latach - wraz ze wzrostem eksportu - sprzedaż kwartalna uległa spłaszczeniu, w szczególności sprzedaż w kwartale IV uległa zwiększeniu, co było widać w ubiegłym roku. Podobna sytuacje będzie prawdopodobnie miała miejsce w roku bieżącym.

Poniższy diagram prezentuje korelację kwartalnej sprzedaży Grupy (w tys. zł) z okresem kalendarzowym w latach 2013-2018:

Sprzedaż Kwartalna Grupa APLISENS (w tys. zł)

Wyniki sprzedaży wypracowanie w III kwartale 2018 roku potwierdzają ogólny trend sprzedaży Grupy APLISENS, zgodnie z którym, III kwartał 2018 roku był lepszy pod względem sprzedaży od kwartału II dzięki wzrostowi sprzedaży zarówno na rynku krajowym jak i sprzedaży eksportowej.

4.4 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Grupa APLISENS Sprzedaż wg rynków (w tys. zł)	3Q 2018	3Q 2017**	Zmiana	Zmiana %	Udział 3Q 2018	Udział 3Q 2017
Kraj – automatyka	9 649	8 119	1 530	18,8%	34,4%	31,1%
Kraj – elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa	657	486	171	35,2%	2,3%	1,9%
Kraj łącznie	10 306	8 605	1 701	19,8%	36,8%	32,9%
Rynki WNP*	10 032	9 948	84	0,8%	35,8%	38,1%
Unia Europejska	5 666	4 851	815	16,8%	20,2%	18,6%
Pozostałe	2 039	2 717	-678	-24,9%	7,3%	10,4%
Eksport łącznie	17 737	17 516	221	1,3%	63,2%	67,1%
Razem	28 044	26 121	1 923	6,9%	100,0%	100,0%

Struktura i dynamika sprzedaży Grupy w III kwartale według rynków geograficznych, (dane w tys. zł)

Uwaga: (*) sprzedaż do spółki logistycznej prezentowana jako sprzedaż na Rynki WNP

** dane porównawcze za 3Q 2017 rok uległy zmianie w stosunku do zamieszczonych w raporcie za III kwartał 2017 roku ze względu na objęcie konsolidacją spółki APLISENS Rumunia od 2017 roku

Przychody ze sprzedaży Grupy APLISENS w III kwartale 2018 roku wyniosły ponad 28 mln zł, co oznacza wzrost o 6,9% w stosunku do III kwartału 2017 roku, gdzie przychody Grupy wyniosły ponad 26,1 mln zł.

Głównym czynnikiem, który wpłynął na wzrost przychodów w III kwartale 2018 roku, w porównaniu do III kwartału 2017 roku, był wzrost o 1,7 mln zł sprzedaży na rynku krajowym. Tak znaczący wzrost jest efektem m.in. niskiej bazy porównawczej z III kwartału 2017 roku oraz konsolidacji przychodów ze sprzedaży spółki zależnej CZAH-POMIAR nabytej przez APLISENS S.A. we wrześniu 2018 roku – wartość przychodów podlegających konsolidacji wynosi 0,72 mln zł.

Sprzedaż na rynki WNP w III kwartale 2018 roku oraz w III kwartale 2017 roku była na porównywalnych poziomach – nieznaczny wzrost o 84 tys. zł.

Z uwagi na wysoką bazę porównawczą, w III kwartale 2018 roku, podobnie jak w całym 2018 roku, Grupa odnotowała spadek sprzedaży na rynkach pozostałych. Jest to efekt wysokiej bazy porównawczej z ubiegłego roku. Spadki odnotowane na rynkach pozostałych udało się skompensować wzrostami sprzedaży na rynkach Unii Europejskiej, gdzie Grupa odnotowała 16,8% wzrost w odniesieniu do III kwartału 2017 roku.

	Struktura i dynamika sprzedaży Grupy za okres 01.01.-30.09.2018 według rynków geograficznych, (dane w tys. zł)
--	----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Grupa APLISENS Sprzedaż wg rynków (w tys. zł)	01.01 – 30.09.2018	01.01 – 30.09.2017**	Zmiana	Zmiana %	Udział 01.01 – 30.09.2018	Udział 01.01 – 30.09.2017
Kraj – automatyka	23 180	21 452	1 728	8,1%	30,2%	29,6%
Kraj – elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa	1 893	1 853	40	2,2%	2,5%	2,6%
Kraj łącznie	25 073	23 305	1 768	7,6%	32,6%	32,2%
Rynki WNP*	29 487	27 511	1 976	7,2%	38,4%	38,0%
Unia Europejska	17 498	14 813	2 685	18,1%	22,8%	20,5%
Pozostałe	4 739	6 727	-1 988	-29,6%	6,2%	9,3%
Eksport łącznie	51 724	49 051	2 673	5,4%	67,4%	67,8%
Razem	76 797	72 355	4 442	6,1%	100,0%	100,0%

Uwaga: (*) sprzedaż do spółki logistycznej prezentowana jako sprzedaż na Rynki WNP

** dane porównawcze za okres 01.01-30.09.2017 rok uległy zmianie w stosunku do zamieszczonych w raporcie za III kwartał 2017 roku ze względu na objęcie konsolidacją spółki APLISENS Rumunia od 2017 roku

Przychody ze sprzedaży Grupy APLISENS za 9 miesięcy 2018 roku wyniosły prawie 76,8 mln zł i w porównaniu do analogicznego okresu w roku ubiegłym, Grupa odnotowała wzrost o 6,1% (tj. wzrost o ponad 4,4 mln zł).

Udział sprzedaży eksportowej w omawianym okresie sprawozdawczym wyniósł 67,4% sprzedaży ogółem i był na porównywalnym poziomie jak w analogicznym okresie roku ubiegłego (nieznaczny spadek o 0,4pp). Udział sprzedaży krajowej w analizowanym okresie wyniósł 32,6% sprzedaży ogółem i wzrósł o 0,4 pp. względem okresu porównawczego. Intencją Zarządu APLISENS S.A. jest systematyczne zwiększanie wolumenu sprzedaży oraz udziału w wybranych rynkach zagranicznych.

Największą dynamikę sprzedaży w pierwszych 9 miesiącach 2018 roku Grupa odnotowała na rynkach UE – wzrost o 18,1% w stosunku do porównywalnego okresu 2017 roku, tj. wzrost o prawie 2,7 mln zł do poziomu 17,5 mln zł. Udział sprzedaży Grupy na rynki Unii Europejskiej w omawianym okresie wyniósł 22,8%, co przekłada się na wzrost o 2,3pp. względem analogicznego okresu w roku ubiegłym.

Na kluczowych i strategicznych dla Grupy rynkach Unii Europejskiej, Grupa APLISENS posiada spółki zależne, które w istotny sposób wpływają na poziom sprzedaży.

Na rynku rumuńskim, Grupa APLISENS działa za pośrednictwem spółki zależnej APLISENS Rumunia. Ze względu na skalę działalności i osiągane przychody przez spółkę APLISENS Rumunia, od 2017 roku rumuńska spóła zależna podlega konsolidacji. Przychody ze sprzedaży podlegające konsolidacji odnotowane przez spółkę APLISENS Rumunia w analizowany okresie 2018 roku wyniosły 2,25 mln zł i były wyższe o 12% (wzrost o ponad 0,2 mln zł) niż w pierwszych 9 miesiącach 2017 roku, w którym wyniosły prawie 2 mln zł. Zysk netto podlegający konsolidacji i przypadający na Spółkę Dominującą w omawianym okresie 2018 roku wyniósł ponad 0,1 mln zł.

Na rynku niemieckim, spółka zależna APLISENS Niemcy odnotowała w okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku przychody na poziomie prawie 4,5 mln zł, co oznacza wzrost o 28% względem 9 miesięcy 2017 roku (wzrost o prawie 1,3 mln zł). W analizowany okresie sprawozdawczym, spółka zależna APLISENS Niemcy odnotowała dodatni wynik finansowy

Na rynku czeskim, spółka zależna APLISENS Czechy odnotowała w okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 przychody na poziomie 0,87 mln zł i były one o 27% wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłym. Spółka zależna APLISENS Czechy odnotowała dodatni w analizowanym okresie sprawozdawczym wynik finansowy.

W ocenie Zarządu APLISENS S.A. rynki Unii Europejskiej – ze względu na ciągle relatywnie niski poziom ich spenetrowania przez Grupę Kapitałową APLISENS oraz w efekcie podejmowanych intensywnych działań marketingowych będą się odznaczały najwyższym potencjałem wzrostu w przyszłości. Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2017-2019 Zarząd stawia sobie za cel uzyskiwać około 14% średnioroczne wzrosty sprzedaży na tym rynku. Z perspektywy 9 miesięcy 2018 roku zakładany wzrost w całym 2018 roku, ze względu na wysoką bazę z ostatniego kwartału roku poprzedniego, będzie oscylował wokół 10%.

Skonsolidowana sprzedaż na rynkach krajów WNP po trzech kwartałach 2018 roku wyniosła prawie 29,5 mln zł i była wyższa o prawie 2 mln zł, w porównaniu do 9 miesięcy 2017 roku. W analizowanym okresie, udział rynków WNP w sprzedaży ogółem Grupy wyniósł 38,4%, co przekłada się na niewielki wzrost o 0,4pp. względem pierwszych 9 miesięcy roku ubiegłego. Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2017-2019 Zarząd stawia sobie za cel uzyskiwać około 10% średnioroczne wzrosty sprzedaży na tym rynku.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku, spółka zależna APLISENS Rosja roku odnotowała przychody ze sprzedaży na poziomie 13,5 mln zł, co w porównaniu do pierwszych 9 miesięcy 2017 roku przekłada się na wzrost o 22% - wzrost o prawie 2,4 mln zł. Tak znaczący wzrost (w ujęciu procentowym) jest częściowo efektem niskiej bazy porównawczej z ubiegłego roku. Spółka APLISENS Rosja odnotowała w omawianym okresie dodatni wynik finansowy podlegający konsolidacji w wysokości 0,07 mln zł.

Sprzedaż spółki zależnej APLISENS Białoruś w okresie 01.01-30.09.2018 roku wyniosła 5,1 mln zł, co przekłada się na spadek o 9% w stosunku do porównywalnego okresu 2017 roku. Spółka APLISENS Białoruś w analizowanym okresie odnotowała dodatni wynik finansowy podlegający konsolidacji w wysokości 0,2 mln zł.

Sprzedaż APLISENS Ukraina w pierwszych 9 miesiącach 2018 roku wyniosła prawie 1,9 mln zł, co w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego przekłada się na spadek o 10%. Spadek ten jest spowodowany osłabieniem się hrywny ukraińskiej o prawie 9% względem 2017 roku. W analizowanym okresie sprawozdawczym odnotowała dodatni wynik finansowy.

Sprzedaż spółki zależnej APLISENS Middle Asia działającej na rynku Kazachskim w okresie 01.01-30.09.2018 roku wyniosła ponad 0,7 mln zł. Spółka ta rozpoczęła działalność operacyjną w IV kwartale 2017 roku.

Na realizację planowanego w Strategii 10% rocznego wzrostu na rynkach WNP będzie mieć wpływ bieżąca sytuacja geopolityczna i związane z nią nowe sankcje gospodarcze, poziom ceny ropy naftowej oraz wahania kursu waluty rosyjskiej. Obserwowane w ostatnim okresie wzrosty cen ropy naftowej do poziomu około 75-80 USD za baryłkę nie przełożyły się w znaczący sposób na wzrost inwestycji na rynku rosyjskim oraz na wzrost siły nabywczej rubla.

Pod względem kryterium geograficznego, drugim co do wielości rynkiem zbytu w okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku był rynek krajowy, gdzie przychody ze sprzedaży odnotowane przez Grupę APLISENS w analizowanym okresie wyniosły prawie 25,1 mln zł. Przychody odnotowane na rynku krajowym, w porównaniu do porównywalnego okresu ubiegłego roku wzrosły o prawie 1,8 mln zł co przekłada się na wzrost o 7,6%. Tak znaczący wzrost jest efektem dwóch czynników - niskiej bazy porównawczej oraz objęciem konsolidacją sprzedaży spółki zależnej CZAH-POMIAR ( przychód podlegający konsolidacji wyniósł 0,72 mln zł.)

W segmencie automatyki przemysłowej, Grupa odnotowała wzrost o 1,7 mln zł tj. wzrost o 8,1%, natomiast w segmencie systemów zabezpieczeń pojazdów przed kradzieżą paliwa Grupa odnotowała nieznaczny wzrost o 40 tys. zł do poziomu 1,9 mln zł. Udział rynku krajowego w sprzedaży ogółem Grupy wzrósł o 0,4pp. względem analogicznego okresu ubiegłego roku i wyniósł 32,6%.

Zgodnie ze Strategią na lata 2017-2019, zakładany wzrost sprzedaży na rynku krajowym na poziomie 8-9% może być trudny do uzyskania i zależeć będzie m.in. od poziomu realizowanych inwestycji w branżach istotnych dla Grupy APLISENS tj. gospodarka wodna, ochrona środowiska, energetyka i ciepłownictwo.

W okresie 01.01-30.09.2018 roku, sprzedaż na rynkach pozostałych odnotowana przez Grupę APLISENS wyniosła 4,7 mln zł, co w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku przekłada się na spadek o 29,6% (spadek o prawie 2 mln zł). Zauważalny spadek przychodów ze sprzedaży na rynkach pozostałych spowodowany jest bardzo wysoką bazą porównawczą z zeszłego roku

oraz spadkiem zamówień z rynków Ameryki południowej i pojedynczych krajów azjatyckich między innymi z Chin i Iranu. Sprzedaż do Iranu, bardzo perspektywicznego dla produktów APLISENS rynku, prawdopodobnie została zablokowana przez działania administracji USA na najbliższych kilka lat. Udział sprzedaży na rynkach pozostałych wyniósł 6,2% w strukturze sprzedaży Grupy. Najbardziej perspektywiczne rynki to Wietnam, Korea Południowa, Pakistan, Tajwan i Chile.

W ocenie Zarządu APLISENS S.A., dalsze działania Grupy, w tym uzyskiwanie nowych certyfikatów i rozszerzanie gamy wyrobów dostosowanych do potrzeb kontrahentów z rynków pozaeuropejskich, powinny przynieść dalsze wzrosty sprzedaży na rynkach pozostałych. Między innymi w październiku b.r. APLISENS uzyskała certyfikat dopuszczający jej wyroby do zastosowań w strefach zagrożonych wybuchem, w tym do kopalni podziemnych na rynku RPA. Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2017-2019 Zarząd stawa sobie za cel uzyskiwanie około 20% średniorocznych wzrostów sprzedaży na rynkach pozostałych. W perspektywie całego roku 2018 cel ten jest nieosiągalny.

W okresie 9 miesięcy 2018 roku marża brutto na sprzedaży wyniosła 37,0%, co w porównaniu do tego samego okresu w 2017 roku (gdzie marża brutto wynosiła 34,9%) oznacza wzrost o 2,1 punktów procentowych. Wzrost ten jest kontynuacją trendu z I półrocza 2018 roku i został wypracowany dzięki ogólnemu wzrostowi marż na sprzedaży na większości głównych rynków operacyjnych Grupy APLISENS oraz obniżeniu jednostkowego kosztu produkcji związanego z wysokim poziomem produkcji w omawianym okresie w Jednostce Dominującej. W sytuacji, gdy wzrosty produkcji zostaną okresowo wyhamowane, ze względu na utrzymujący się w ostatnim okresie wysoki poziom zapasów w APLISENS S.A., marże brutto na sprzedaży mogą ulec obniżeniu do poziomu notowanego na koniec roku 2017 tj. do ok. 35%.

Efektywna stawka opodatkowania w okresie 01.01-30.09.2018 roku wyniosła 17,6% i była wyższa niż w analogicznym okresie sprawozdawczym w 2017 roku o 4,3pp., gdzie efektywna stawka opodatkowania wynosiła 13,2%. Wzrost efektywnej stawki opodatkowania jest efektem rozwiązania na dzień 31.12.2017 roku odpisu aktualizującego aktywo podatkowego związanego z uzyskaniem pomocy publicznej w zakładzie położonym na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej w Radomiu oraz wykorzystaniem aktywa w wartości 639 tys. zł za pierwsze 9 miesięcy 2018 roku.

Rentowność netto za w okresie 01.01-30.09.2018 roku wyniosła 17,6%, co przekłada się na wzrost o 4,3 punktu procentowego w stosunku do analogicznego okresu w 2017 roku, gdzie rentowność netto wynosiła 13,4%.

4.5 Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Czynniki makroekonomiczne w kraju i zagranicą wpływają na wyniki osiągane przez Spółkę Dominującą oraz spółki zależne. Główne z nich to w dalszym ciągu możliwości inwestycyjne spółek z branż kluczowych dla Grupy na rynku krajowym oraz sytuacja polityczna i gospodarcza na rynkach globalnych (Rosja, Ukraina, USA, Turcja, Iran).

W ocenie Zarządu w III kwartale 2018 roku nie zaistniały inne niż wskazane powyżej zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

4.6 Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W dniu 6 września 2018 r. Spółka przekazała do wiadomości publicznej informację o nabyciu 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki CZAH-POMIAR Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (raport bieżący nr 28/2018 z dnia 6 września 2018r.) od osoby fizycznej - jedynego dotychczasowego wspólnika tej spółki. O zawarciu umowy w celu nabycia udziałów spółki z branży aparatury kontrolno-pomiarowej Emitent informował w raporcie bieżącym nr 7/2018 z dnia 21 lutego 2018 roku.

Na cenę za udziały składa się kwota pierwszej raty w wysokości 7,7 mln zł oraz kwota drugiej raty, której wysokość uzależniona będzie od sprzedaży zrealizowanej przez CZAH-POMIAR w 2018 roku do jednego z głównych jej odbiorców i wyniesie od 0 zł do 1,5 mln zł.

CZAH-POMIAR jest producentem czujników do pomiaru temperatury. Średnioroczne przychody ze sprzedaży CZAH-POMIAR za lata 2015-2017 wyniosły 8 mln zł, a średnioroczny zysk netto w tym okresie wyniósł 0,8 mln zł. Za trzy kwartały 2018 roku spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 6,8 mln zł, a zysk netto wyniósł 0,62 mln. zł. Wartość firmy powstała w wyniku konsolidacji spółki zależnej i będąca nadwyżką zapłaconej ceny za 100% jej udziałów (z uwzględnieniem szacowanej zapłaty drugiej raty) nad wartością godziwą aktywów netto spółki zależnej wynosi 2,36 mln zł.

Koszty realizacji Programu Motywacyjnego ujęte w kosztach operacyjnych za 9 miesięcy 2018 roku wyniosły 1,14 mln zł (0,98 mln zł za 9 miesięcy 2017 roku).

W ocenie Zarządu nie wystąpiły inne kwoty, o których mowa w tytule niniejszego punktu, wpływające istotnie na wielkość aktywów, pasywów oraz wynik finansowy Grupy APLISENS w III kwartale 2018 roku.

4.7 Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Na dzień 31 grudnia 2017 roku, Spółka posiadała 755 210 akcji własnych.

W dniu 29 stycznia 2018 roku Spółka dokonała zbycia 218 040 akcji własnych o łącznej wartości nominalnej 43 608,00 zł, stanowiących 1,66% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 1,66% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, po cenie 5,49 zł za jedną akcje. Zbycie nastąpiło w ramach realizacji "Programu Motywacyjnego na lata 2014 – 2016 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A." stanowiącego załącznik do uchwały nr 18 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 30 maja 2017 roku, w związku wynikami finansowymi Grupy Kapitałowej APLISENS za rok 2016. Informacja o ustaleniu ceny nabycia akcji przez osoby uprawnione w ramach realizacji Programu Motywacyjnego została opublikowana w raporcie bieżącym Spółki nr 1/2018 w dniu 2 stycznia 2018 r. Po zbyciu ww. akcji Spółka posiadała 537 170 akcji własnych (raport bieżący 3/2018 z dnia 29 stycznia 2018 roku).

Wpływy z tytułu nabycia akcji przez uprawnionych pracowników oraz Prezesa Zarządu wyniosły 1 197 tys. zł.

W dniu 5 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie umorzenia akcji własnych Spółki (raport bieżący 15/2018). Zgodnie z podjętą uchwałą umarza się w drodze umorzenia dobrowolnego 537 170 akcje zwykłe na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda, stanowiące 4,09 % kapitału zakładowego przed umorzeniem, zdeponowane i oznaczone przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych kodem papierów wartościowych PLAPLS000016.

W dniu 11 lipca 2018 roku Spółka ogłosiła ofertę zakupu 255 079 akcji własnych, stanowiących 1,94% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki (raport bieżący nr 20/2018). Oferowana cena zakupu akcji wynosiła 12,80zł za jedną akcję. W wyniku przeprowadzonej oferty skupu akcji własnych, akcjonariusze Spółki złożyli oferty na sprzedaż 576 134 akcji, które stanowiły 4,39% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. (raport bieżący nr 23/2018 z dnia 8 sierpnia 2018 r.). Ze względu na fakt, że łączna liczba akcji zgłoszonych przez akcjonariuszy do sprzedaży w ramach Oferty przekroczyła łączną liczbę akcji, którą Spółka zamierzała nabyć w ramach Oferty, liczba akcji nabytych od poszczególnych akcjonariuszy została objęta redukcją. Średnia stopa redukcji wyniosła 55,72%. Rozliczenie transakcji w ramach oferty nastąpiło w dniu 8 sierpnia 2018 roku. Po rozliczeniu Oferty Spółka posiadała 792 249 akcji własnych, które stanowiły 6,03% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki (raport bieżący nr 24/2018 z dnia 9 sierpnia 2018 r.).

W dniu 27 sierpnia 2018 r. wpłynęło do Spółki postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zgodnie z którym Sąd dokonał w dniu 16 sierpnia 2018 roku rejestracji zmiany kapitału zakładowego Spółki oraz związanej z tym zmiany statutu Spółki (raport bieżący 25/2018 z dnia 27 sierpnia 2018 r.). Po rejestracji zmiany kapitał zakładowy Spółki wynosi 2 518 540,00 zł i dzieli się na 12 592 700 akcji, z których przysługuje prawo do 12 592 700 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Na dzień 30.09.2018 r. oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, Spółka posiada 255 079 akcji własnych, które stanowią 2,03% kapitału zakładowego i odpowiadają 255 079 głosom na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 2,03% ogólnej liczby głosów w Spółce.

4.8 Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy

W dniu 5 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok 2017. Na mocy ww. uchwały Zwyczajne Walne Zgromadzenie APLISENS S.A. postanowiło zysk netto za 2017 rok w wysokości 19 262 890,81 złotych przeznaczyć :

• w kwocie 15 233 226,81 zł na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki
• w kwocie 4 029 664,00 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, to jest 0,32 zł na jedną akcję

Zwyczajne Walne Zgromadzenia Spółki ustaliło dzień dywidendy na 5 lipca 2018 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 19 lipca 2018 roku.

O podjęciu ww. uchwały Spółka informowała w treści raportu bieżącego nr 17/2018 z dnia 5 czerwca 2018 roku. Dywidendą objętych zostało 12 592 700 akcji APLISENS S.A.

4.9 Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

W omawianym okresie nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.

4.10 Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych

W dniu 14 września 2018 roku APLISENS S.A. otrzymała gwarancję bankową z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu o wartości 4,4 tys. EUR ( tj. 18 tys. zł.) z datą ważności do dnia 31 maja 2020 roku.

W związku z nabyciem 100 % udziałów w spółce zależnej CZAH-POMIAR i umownym ustaleniem drugiej raty zapłaty za udziały w zależności od realizacji określonej wielkości sprzedaży spółki zależnej w roku 2018 – Zarząd APLISENS S.A. zawarł umowę o ustanowieniu zastawu rejestrowego na udziałach nabytej spółki zależnej w celu zabezpieczenia płatności drugiej raty. Przedmiotem zastawu są 172 udziału o łącznej wartości nominalnej 86 tys. zł. Strony umowy określiły najwyższą sumę zabezpieczenia na kwotę stanowiącą 150% maksymalnej wierzytelności głównej tj. 2 250 tys. zł.

Na dzień 30 września 2018 roku, Grupa APLISENS posiadała następujące gwarancje bankowe:

• gwarancję bankową z dnia 1 sierpnia 2014 roku, z kolejnymi aneksami, na kwotę 37,8 tys. zł, z terminem do 30 sierpnia 2019 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu
• gwarancję bankową z dnia 1 kwietnia 2016 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania umowy handlowej o wartości 8,9 tys. EUR (tj. 38,2 tys. zł.) ważnej do dnia 31 marca 2019 roku. (termin gwarancji został przedłużony w I półroczu 2017 roku – pierwotnie gwarancja obowiązywała do 31 marca 2017 roku)
• gwarancję bankową z dnia 21 kwietnia 2017 roku z tytułu zabezpieczania dobrego wykonania umowy handlowej o wartości 10 tys. zł ważnej do dnia 21 kwietnia 2019 roku
• gwarancję bankową z dnia 14 września 2018 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu o wartości 4,4 tys. EUR ( tj. 18 tys. zł.) z datą ważności do dnia 31 maja 2020 roku.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem APLISENS S.A. ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytów, pożyczek lub gwarancji, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji byłaby znacząca dla Spółki.

Na dzień 30 września 2018 roku APLISENS S.A. jest beneficjantem:

• gwarancji bankowej z tytułu zabezpieczenia należytego wykonania umowy inwestycyjnej (rozbudowa siedziby Spółki) w kwocie 565 tys. zł.
• gwarancji ubezpieczeniowej z tytułu zabezpieczenie należytego wykonania umowy w kwocie 477 tys. zł

4.11 Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych

Poniższa tabela prezentuje zmiany kwot pozycji szacunkowych w raportowanym okresie (w tys. zł):

Zmiany wielkości szacunkowych	Odpisy aktualizujące wartość należności	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	Rezerwa na przyszłe zobowiązania
Stan na 01.01.2018	615	6 923	372	741
Zwiększenia	1	64	762
Wykorzystania	1	639	69
Rozwiązania	30
Stan na 30.09.2018	585	6 348	1 065	741

5 Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2018 roku opisane w rozdziale 3 zostały zastosowane także w odniesieniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za analogiczny okres sprawozdawczy. W opisywanym okresie nie wystąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości oraz istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

6 Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego

Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej APLISENS za III kwartał roku obrotowego 2018 zostały sporządzone zgodnie z zasadami określonymi w § 66 ust. 8 Rozporządzenia.

6.1 Organizacja Grupy Kapitałowej oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji

Grupę Kapitałową APLISENS S.A tworzą spółki o profilu projektowo - wykonawczym i dystrybucyjnym. Podstawową działalnością Grupy jest produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej i elementów automatyki, a także kompleksowe doradztwo w zakresie projektowania oraz opracowania zastosowań produktów znajdujących się w ofercie Grupy.

Strukturę Grupy Kapitałowej APLISENS na dzień 30 września 2018r. wraz z wielkością udziałów APLISENS S.A. w poszczególnych spółkach zależnych prowadzących działalność operacyjną przedstawia poniższy schemat:

Spośród spółek zależnych - ze względu na skalę działania i osiąganych przychodów konsolidacją w 2018 roku objęte zostały niżej wymienione spółki:

• OOO "APLISENS" , Moskwa, Rosja (konsolidacja pełna)
• SOOO "APLISENS", Witebsk, Białoruś (konsolidacja pełna)
• APLISENS S.R.L., Rumunia (konsolidacja pełna od 2017 roku)
• CZAH-POMIAR Sp. z o.o. (konsolidacja pełna od września 2018 roku)

Rok 2017 był pierwszym rokiem, w którym dane finansowe APLISENS S.R.L. zostały objęte konsolidacją. W związku z tym dane porównawcze za 01.01-30.09.2017 rok dotyczące Grupy Kapitałowej APLISENS w raporcie za 01.01-30.09.2018 roku uległy zmianie w stosunku do danych dla Grupy Kapitałowej zamieszczonych w raporcie za 01.01-30.09.2017 roku.

W związku z nabyciem 100% udziałów w spółce CZAH-POMIAR Sp. z o.o. we wrześniu 2018 roku, spółka ta została objęta konsolidacją od momentu jej nabycia.

Pozostałe spółki zależne Grupy tj.

• APLISENS GmbH (Niemcy)
• TOV-APLISENS (Ukraina)
• TOV APLISENS-TER (Ukraina)
• APLISENS France
• APLISENS CZ S.R.O. (Czechy)
• TOO APLISENS Middle Asia (Kazachstan)
• APLISENS EURASIA ELEKTRIK ELEKTRONIK OTOMASYON SANAYI ve TICARET Limited (Turcja)

nie są konsolidowane ze względu na skalę ich działalności oraz wielkość przychodów. Spółki powyższe pełnią rolę dystrybutorów produktów Spółki dominującej. Oddzielna i łączna wartość przychodów spółek niekonsolidowanych nie przekracza 10% przychodów.

Spółka zależna CZAH-POMIAR zlokalizowaną w Katowicach zajmuje się produkcją czujników do pomiaru temperatury (termoelektrycznych i rezystancyjnych), oraz świadczy usługi laboratoryjne w zakresie wzorcowania urządzeń do pomiaru temperatury.

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01. – 30.09.2018 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Spółka zależna, SOOO "APLISENS" na Białorusi dysponuje zakładem produkcyjnym, w którym montowane i produkowane są wybrane produkty marki APLISENS wg specyfikacji technicznej i technologii APLISENS S.A.

Spółki zależne zlokalizowane w Rosji, Ukrainie, Rumunii, Czechach, Kazachstanie, Turcji oraz w Niemczech zajmują się dystrybucją produktów APLISENS S.A. na swoich rynkach.

Działalność TOV APLISENS Ukraina z siedzibą w Kijowie jest zawieszona i została przejęta przez "TOV APLISENS-Ter" z siedzibą w Tarnopolu. Zamiarem Zarządu jest przeprowadzenie procedury zmierzającej do całkowitej likwidacji spółki w Kijowie. Również spółka APLISENS France nie prowadzi działalności operacyjnej.

Działające na rynku wschodnim spółki OOO Europribor Moskwa, SOOO Europribor Wittebsk.OOO Alta Moskwa oraz OOO AR Projekt Moskwa są pośrednio powiązane z APLISENS S.A. poprzez kluczowy personel kierowniczy zatrudniony w spółkach OOO APLISENS Rosja i SOOO APLISENS Białoruś.

Poza wskazanymi powyżej powiązaniami APLISENS S.A. nie jest powiązany organizacyjnie bądź kapitałowo z innymi podmiotami.

Przedmiot działalności

Przedmiotem działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: 26.51.Z - Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych.

Cały proces projektowania, wytwarzania oraz sprzedaży objęty jest systemem zarządzania jakością ISO 9001.

Głównymi grupami produktowymi APLISENS S.A. są inteligentne i analogowe przetworniki ciśnienia, przetworniki i czujniki temperatury, sondy głębokości oraz systemy do zabezpieczenia pojazdów przed kradzieżą paliwa oraz przepływomierze elektromagnetyczne.

Od dnia 18 grudnia 2012 roku do głównych grup produktów APLISENS S.A. zaliczają się również produkty przejęte w ramach połączenia ze spółką zależną Controlmatica ZAP-Pnefal Sp. z o.o. (Controlmatica), tj. regulatory dwustanowe oraz ustawniki pozycyjne.

Od dnia 6 września 2018 roku asortyment oferowany przez Grupę APLISENS został rozszerzony o wyroby spółki zależnej CZAH-POMIAR sp. z o.o. tj. specjalistyczne czujniki do pomiaru temperatury oraz usługi świadczone przez akredytowane laboratorium pomiarowe temperatur.

Zakłady i oddziały

Produkcja urządzeń jest realizowana w dwóch zakładach w Warszawie oraz czterech oddziałach zlokalizowanych odpowiednio w Ostrowie Wielkopolskim (dwa oddziały), Radomiu oraz Krakowie.

Oddział produkcyjny w Radomiu jest położony na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej EUROPARK WISŁOSAN Podstrefa Radom. Zakład rozpoczął swoją działalność w I kwartale 2014 roku i sukcesywnie zwiększa swoją wydajność. W chwili obecnej trwa rozbudowa zakładu na potrzeby seryjnej produkcji przepływomierzy elektromagnetycznych.

Produkcja urządzeń realizowana jest również przez spółkę zależną CZAH-POMIAR zlokalizowaną w Katowicach. Spółka zajmuje się produkcją czujników do pomiaru temperatury (termoelektrycznych i rezystancyjnych) oraz świadczy usługi laboratoryjne.

Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS w III kwartale 2018 roku

W dniu 6 września 2018 roku APLISENS S.A. nabył 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki CZAH-POMIAR Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. Przejęcie CZAH-POMIAR stanowi element realizacji strategii Grupy Kapitałowej APLISENS w obszarze wzrostu skali prowadzonej działalności oraz zwiększenia udziału rynkowego.

W dniu 19 września 2018 roku została zarejestrowana spółka zależna APLISENS Eurasia Elektrik Elektronik Limited Sirketi w Turcji. Utworzenie ww. spółki jest zgodne ze Strategią Grupy na lata 2017-2019 w którym wskazano, iż w celu wzrostu skali prowadzonej działalności planowane jest utworzenie na terenie kraju spoza Europy spółki zależnej. Celem utworzenia spółki APLISENS Eurasia Elektrik Elektronik Limited Sirketi w Turcji jest zwiększenie sprzedaży produktów marki APLISENS na rynku tureckim i w krajach ościennych. Spółka będzie zajmowała się dystrybucją produktów Grupy APLISENS.

Poza wyżej wymienionymi, w III kwartale nie miały miejsca inne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS.

Zgodnie ze strategią Grupy APLISENS na lata 2017-2019, planowane jest powoływanie w dużych i średnich krajach UE lub krajach położonych blisko Europy kolejnych spółek zależnych zajmujących się dystrybucją produktów Grupy APLISENS.

6.2 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Zarząd APLISENS S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na rok 2018.

6.3 Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta

Na dzień 30 września 2018r. oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania Zarząd APLISENS S.A. jest jednoosobowy. Funkcję Prezesa Zarządu pełni Pan Adam Żurawski.

W skład Rady Nadzorczej APLISENS S.A. wchodzą:

• Edmund Kozak Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Dariusz Tenderenda Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Andrzej Kobiałka Sekretarz Rady Nadzorczej
• Bożena Hoja Członek Rady Nadzorczej
• Jarosław Karczmarczyk Członek Rady Nadzorczej

Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta nie uległ zmianie w okresie III kwartału 2018r. oraz do dnia publikacji niniejszego raportu.

6.4 Struktura kapitału zakładowego

Na dzień 30 września 2018 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania kapitał zakładowy Emitenta wynosił 2 518 540,00 zł i dzielił się na 12 592 700 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł, z których przysługiwało prawo do 12 592 700 głosów na Walnym Zgromadzeniu APLISENS S.A. Struktura kapitału zakładowego Emitenta przedstawia się następująco:

• 8 899 302 akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 2 500 000 akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 207 595 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 98 188 akcji zwykłych serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 210 232 akcji zwykłych serii E o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 220 714 akcji zwykłych serii F o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 232 795 akcji zwykłych serii G o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• 223 874 akcji zwykłych serii H o wartości nominalnej 0,20 zł każda

6.5 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta

Na dzień przekazania niniejszego raportu tj. 14 listopada 2018 roku oraz na dzień 10 września 2018 roku, tj. dzień publikacji raportu okresowego za I półrocze 2018 roku, struktura akcjonariatu APLISENS S.A. wyglądała następująco:

	Na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego (10 września 2018r.)		Zmiana		Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego (14 listopada 2018r.)
Posiadacz akcji	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)	liczba akcji / głosów	zmiana udziału w pkt. proc.	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)
Adam Żurawski 1	2 400 169	19,06%	0	0	2 400 169	19,06%
Janusz Szewczyk 2	1 640 000	13,02%	0	0	1 640 000	13,02%
Mirosław Dawidonis 3	1 480 000	11,75%	0	0	1 480 000	11,75%
Mirosław Karczmarczyk	1 138 257	9,04%	0	0	1 138 257	9,04%
Dorota Zubkow	825 000	6,55%	0	0	825 000	6,55%
OFE PZU Złota Jesień 4	671 621	5,33%	0	0	671 621	5,33%
Andrzej Kobiałka 5	630 139	5,00%	0	0	630 139	5,00%
Akcje własne	255 079	2,03%	0	0	255 079	2,03%
Pozostali akcjonariusze	3 552 435	28,21%	0	0	3 552 435	28,21%
Razem	12 592 700	100,00%	0	0	12 592 700	100,00%

¹Prezes Zarządu APLISENS S.A.

²Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 5 czerwca 2018 r. Janusz Szewczyk zgłosił 1 573 127 akcji.

³Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 5 czerwca 2018 r. Mirosław Dawidonis zgłosił 1 468 500 akcji.

⁴Udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów OFE PZU Złota Jesień w APLISENS S.A. na dzień 31 grudnia 2017 roku na podstawie Prospektu Informacyjnego OFE PZU z dnia 4 maja 2018 roku

https://www.pzu.pl/_fileserver/item/1505773

Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 5 czerwca 2018 r. OFE PZU Złota Jesień zgłosił 670 000 akcji.

⁵Członek Rady Nadzorczej APLISENS S.A.

Spośród wskazanych w tabeli akcjonariuszy, z których każdy posiadał na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, trzech akcjonariuszy to osoby, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż łączy je porozumienie z akcjonariuszami posiadającymi mniej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta dotyczące nabywania akcji Spółki lub zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki:

• Adam Żurawski łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada 2 642 269 akcji APLISENS reprezentujących 20,12% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta
• Andrzej Kobiałka łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada 1 090 139 akcji APLISENS reprezentujących 8,30% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta
• Dorota Zubkow łącznie z osobą, z którą łączy ją domniemane porozumienie posiada 1 100 000 akcji APLISENS reprezentujących 8,38% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta

Prezes Zarządu APLISENS S.A. Pan Adam Żurawski jest uprawniony do objęcia, po cenie nabycia ustalonej zgodnie z pkt. 12 Programu Motywacyjnego, liczby akcji równej iloczynowi liczby 0,0045 i wartości zysku netto Grupy APLISENS za rok 2017 równego 19 647 245,71 zł to jest 88 412 akcji.

6.6 Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego

Stan posiadania akcji APLISENS S.A. oraz uprawnień do nich przez Prezesa Zarządu Adama Żurawskiego i Członka Rady Nadzorczej Pana Andrzeja Kobiałki zostały przedstawione w punkcie 6.5 powyżej.

Stan posiadania akcji APLISENS S.A. przez pozostałe osoby nadzorujące Emitenta, na dzień publikacji niniejszego raportu oraz na dzień 10 września 2018r. tj. dzień publikacji raportu okresowego za I półrocze 2018 roku przedstawia się następująco:

Osoba	Funkcja	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego (10 września 2018r.)	Zmiana	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień przekazania niniejszego raportu
Edmund Kozak	Przewodniczący Rady Nadzorczej	0	0	0
Dariusz Tenderenda	Członek Rady Nadzorczej	0	0	0
Bożena Hoja	Członek Rady Nadzorczej	300	0	300
Jarosław Kaczmarczyk	Członek Rady Nadzorczej	0	0	0

Wymienione powyżej osoby nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji APLISENS S.A.

6.7 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka ani jednostki od niej zależne nie są stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej

6.8 Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W opisywanym okresie Emitent i podmioty od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

6.9 Umowy handlowe o charakterze znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej

W opisywanym okresie Emitent i podmioty od niego zależne nie zawierały znaczących dla działalności Grupy umów.

6.10 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.

W okresie objętym niniejszym raportem Emitent i spółki od niego zależne nie udzielały znaczących poręczeń kredytów , pożyczek oraz gwarancji.

6.11 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Istotnym czynnikiem mającym wpływ na osiągane przez Emitenta wyniki pozostaje w dalszym ciągu koniunktura w kraju, możliwości inwestycyjne firm z branż o kluczowym znaczeniu dla APLISENS S.A. m.in. gospodarka wodna, ochrona środowiska, energetyka i ciepłownictwo oraz coraz powszechniejsze na rynku opóźnienia w realizacji inwestycji od strony wykonawców.

Podobnie jak w latach poprzednich, istotny wpływ na osiągane przez Emitenta wyniki będzie mieć sytuacja polityczna i gospodarcza w Rosji, a w szczególności:

• poziom cen surowców energetycznych
• zaostrzenie sankcji nakładanych na Rosję
• znaczące osłabienie waluty rosyjskiej

Amerykańskie sankcje gospodarcze przeciwko Iranowi mogą negatywnie wpłynąć nie tylko na rynek Iranu, ale na cały obszar Bliskiego Wschodu – najdynamiczniej rozwijającego się rynku APLISENS w ostatnich latach.

Wzrost napięcia między Waszyngtonem a Ankarą może wpłynąć negatywnie na działalność nowoutworzonej spółki zależnej APLISENS EURASIA w Turcji.

W związku z obserwowanym wysokim wzrostem wynagrodzeń w sektorze przedsiębiorstw Zarząd dostrzega ryzyko związane ze wzrostem kosztów zatrudnienia, co wpływa na zwiększenie kosztów wytworzenia i spadek uzyskiwanych marż z tytułu sprzedaży wyrobów gotowych. Podobnie przewidywane wzrosty cen energii elektrycznej wpłyną negatywnie na koszty wytworzenia i marże.

Pośród czynników, które będą miały wpływ na wynik Grupy w roku 2018 – z punktu widzenia działalności podstawowej Grupy – należy również wskazać na koszty związane z funkcjonowaniem Programu Motywacyjnego, obciążającego wyniki Grupy kosztem przyznania akcji Spółki osobom objętym tym programem.

Zgodnie z postanowieniami Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A. (Program) przyjętego Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 25 stycznia 2017 roku:

• osoby uprawnione mają otrzymać 166 667 akcji w związku ze stopniem realizacji rocznego skonsolidowanego wyniku EBITDA za rok 2017 po cenie nabycia ustalonej w pkt. 12 ww. Uchwały
• Prezes Zarządu APLISENS S.A. Pan Adam Żurawski jest uprawniony do objęcia 88 412 akcji po cenie nabycia ustalonej w pkt. 12 ww. Uchwały

Cena objęcia akcji przez osoby uprawnione wynosi 40% średniej ceny rynkowej akcji APLISENS S.A. z ostatnich czterech miesięcy poprzedzających miesiąc, w którym osoba uprawniona składa oświadczenie o nabyciu akcji.

Regulamin Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 są udostępnione na stronie internetowej Spółki:

https://www.aplisens.com.pl/program-motywacyjny.html

6.12 Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań

W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca inne niż wskazane w pozostałych punktach sprawozdania istotne zdarzenia i okoliczności dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań.

PODPIS OSOBY REPREZENTUJĄCEJ SPÓŁKĘ DOMINUJĄCĄ GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS

Adam Żurawski Prezes Zarządu