RAPORT KWARTALNY JEDNOSTKOWY

TELESTRADA S.A.

III kwartał 2018

14 listopada 2018

Spis Treści

1. Grupa Kapitałowa Telestrada S.A. informacje podstawowe
2. Spółki Grupy Kapitałowej Telestrada S.A. objaśnienie zasad działania
3. Wybrane dane finansowe
4. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
5. Inne istotne działania operacyjne Spółki i Grupy
6. Plany Grupy kapitałowej na III kwartał 2018
7. Jednostkowy Rachunek zysków i strat za II kwartał i narastająco za II kwartał 2018 r.
8. Jednostkowy Bilans na 30.06.2018 r.
9. Uproszczony rachunek przepływów pieniężnych
10. Uproszczone zestawienie zmian w kapitale własnym
11. Informacja o zatrudnieniu

TELESTRADA S.A. PREZENTUJE NINIEJSZY RAPORT JEDNOSTKOWY ZGODNIE Z WYMAGANIAMI POLITYKI INFORMACYJNEJ RYNKU KAPITAŁOWEGO. JEDNAKŻE ZARZĄD PRAGNIE ZWRÓCIĆ UWAGĘ AKCJONARIUSZY NA FAKT, IŻ WYNIKI FINANSOWE TELESTRADA S.A. MOGĄ BYĆ ROZPATRYWANE JEDYNIE JAKO WYNIKI SKONSOLIDOWANE W RAMACH CAŁEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ

1. Grupa Kapitałowa Telestrada S.A. – informacje podstawowe

W skład Grupy Kapitałowej Telestrada S.A. (GK Telestrada) wchodzą następujące podmioty:

Telestrada S.A. (podmiot dominujący) z siedzibą w Warszawie, Aleja Krakowska 22a,
Infotel Service Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Aleja Krakowska 22a,
Niezależny Operator Międzystrefowy Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Aleja Krakowska 22a.

Telestrada S.A. konsoliduje wszystkie powyższe podmioty metodą konsolidacji pełnej.

Akcjonariat Telestrada S.A.

Nazwa Akcjonariusza	Seria akcji	Liczba akcji	% w kapitale	Liczba głosów	% w głosach
Telestrada S.A. - akcje własne	na okaziciela	99 992	3,21	99 992	2,62
	A- imienne uprzywilejowane	700 000	22,45	1 400 000	36,67
	Cathetel Limited B-G – na okaziciela	556 429	17,85	556 429	14,57
Rymaszewski Asset Limited	na okaziciela	279 555	8,97	279 555	7,32
Zolkiewicz & Partners Inwestycji w Wartość FIZ	na okaziciela	210 045	6,74	210 045	5,50
Quercus TFI S.A.	na okaziciela	189 909	6,09	189 909	4,97
Pozostali	na okaziciela	1 081 810	34,70	1 081 810	28,34
Suma		3 117 740	100	3 817 740	100,00

Tabela przedstawia stan akcjonariatu Telestrada S.A. na dzień 30.09.2018 r.

W posiadaniu podmiotu zależnego od Pana Jacka Lichoty, pełniącego funkcję Prezesa Zarządu znajdowało się na dzień 30.09.2018 r. 1 256 429 akcji uprawniających do wykonywania 1 956 429 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcje te uprawniają do 51,25% głosów.

2. Spółki Grupy Kapitałowej Telestrada S.A.– objaśnienie zasad działania

Telestrada S.A. jest operatorem telekomunikacyjnym działającym na rynku usług biznesowych i domowych. Spółka działa w w dwóch głównych segmentach usług telekomunikacyjnych:

standardowych usług telekomunikacyjnych,
inteligentnych usług telekomunikacyjnych.

Standardowe usługi telekomunikacyjne

Na standardowe usługi telekomunikacyjne świadczone przez Telestrada S.A. składają się:

łącza telekomunikacyjne dla klientów biznesowych,
łącza telekomunikacyjne dla klientów rezydencjonalnych (gospodarstwa domowe, osoby indywidualne),
usługi dostępu do internetu w oparciu o łącza dedykowane, DSL, aDLS,
usługi telefonii komórkowej,
usługi mobilnego dostępu do internetu.

Dzięki współpracy zarówno z operatorami infrastrukturalnymi kablowymi jak i komórkowymi Telestrada S.A. jest w stanie efektywnie integrować usługi stacjonarne i komórkowe, budować ciekawą i innowacyjną ofertę zarówno dla klientów indywidualnych (gospodarstw domowych) jaki i firm oraz instytucji publicznych.

Inteligentne usługi telekomunikacyjne

Telestrada S.A. świadczy na rzecz klientów usługi telekomunikacyjne w zaawansowanej technologii platformy inteligentnej. Do usług tych zalicza się systemy kierowania połączeń infolinii 801, 800, systemy kierowania połączeń z geolokalizacją, nagrywaniem rozmów, inteligentnymi interaktywnymi systemami informacyjnymi, systemami masowych powiadomień głosowych i smsowych. Usługi te świadczone są w oparciu o własne aplikacje i systemy serwerowe o dużej wydajności i skalowalności.

Infotel Service Sp. z o.o. jest operatorem telekomunikacyjnym zajmującym się hurtową sprzedażą usług telekomunikacyjnych oraz sprzedażą usług inteligentnych (w tym przede wszystkim smscontact i voicecontact). Usługi telekomunikacyjne Infotel sprzedaje zarówno wewnątrz Grupy, jak i podmiotom zewnętrznym.

Niezależny Operator Międzystrefowy Sp. z o.o. (po wydzieleniu detalicznej części przedsiębiorstwa tzw. Wydziału Sprzedaży Detalicznej oraz połączeniu go Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS z dnia 30.03.2016 r. (sygn. WA.XIII NS-REJ.KRS/009872/15/515) z Telestrada S.A.) jest operatorem telekomunikacyjnym zajmującym się hurtową sprzedażą usług telekomunikacyjnych. Usługi telekomunikacyjne NOM sprzedaje zarówno wewnątrz Grupy, jak i podmiotom zewnętrznym.

System pozyskiwania i obsługi klientów

System pozyskiwania i obsługi klientów w GK Telestrada składa się z następujących komórek:

działu klientów instytucjonalnych skupiającego się na obsłudze oraz pozyskaniu klientów instytucjonalnych w wyniku przetargów publicznych, zamówień podprogowych oraz konkursów ofert, utworzonego w wewnetrznych strukturach GK Telestrada;
działu Business Integrated Solutions (BIS) skupiającego się na sprzedaży usług inteligentnych i tworzeniu spersonalizowanych rozwiązań, utworzonego w wewnętrznych strukturach GK Telestrada;
działu klientów strategicznych skupiającego się na obsłudze klientów strategicznych, niebędących klientami instytucjonalnymi i BIS, którzy wymagają niestandardowych rozwiązań telekomunikacyjnych oraz na obsłudze projektów specjalnych (WhitePhone, obsługa parków logistycznych), utworzonego w wewnetrznych strukturach GK Telestrada;
działu obsługi klientów biznesowych skupiającego się na obsłudze i pozyskaniu klientów biznesowych, niebędących klientami instytucjonalnymi, BIS oraz specjalnymi, w którym sprzedaż realizowana jest poprzez struktury wewnętrzne GK Telestrada, jak i poprzez zewnętrznych handlowców, z którymi GK Telestrada pozostaje w ścisłej współpracy;
działu obsługi klientów detalicznych skupiającego się na bieżącej obsłudze klientów detalicznych oraz dosprzedaży dotychczasowym klientom Grupy nowych usług;
pionu sprzedaży bezpośredniej skupiającego się na pozyskaniu nowych klientów detalicznych i biznesowych za pomocą własnego Call Center, biur terenowych oraz zewnętrznych Partnerów;
działu New Media skupiającego się na pozyskiwaniu i obsłudze klientów lajt mobile za pośrednictwem internetu.

Podział przychodów

GK Telestrada buduje zrównoważony, rozproszony portfel klientów. Przychody z usług dla żadnego klienta nie przekraczają 1% przychodów.

W III kwartale 2018 w Telestrada w segmencie usług detalicznych klienci biznesowi wygenerowali 28,43% przychodów, podczas gdy klienci indywidualni 71,57% przychodów.

Przychody Spółek Infotel Service oraz NOM można zakwalifikować w całości jako przychody z klientów biznesowych, co wynika z charakterystyki świadczonych usług.

Co nas wyróżnia?

Zasadniczym wyróżnikiem, który stanowi o wyjątkowości oferty GK Telestrada jest elastyczne podejście zarówno do klientów, jak i do proponowanych im rozwiązań. Indywidualne kontakty z klientami biznesowymi są podstawą wzajemnego zaufania i zadowolenia ze współpracy. Dodatkowym atutem Grupy jest możliwość szybkiego reagowania i dostosowania oferty do potrzeb rynku detalicznego oraz otwartość na nowe wyzwania. Spółki z Grupy za cel stawiają sobie zadowolenie klientów osiągane poprzez wysoką jakość świadczonych usług i obsługi oraz atrakcyjne produkty.

3. Wybrane Dane Finansowe

Dane za III kwartał 2018 r.

		w zł		w EUR
	okres	okres	okres	okres
	2018-07-01 do 2018-09-30	2017-07-01 do 2017-09-30	2018-07-01 do 2018-09-30	2017-07-01 do 2017-09-30
Przychody ze sprzedaży	13 464 719,13	14 226 316,83	3 127 305,75	3 341 393,47
Zysk (strata) ze sprzedaży	6 529 422,07	7 285 384,64	1 516 518,76	1 711 148,21
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	2 018 268,41	2 715 327,01	468 761,53	637 760,01
Zysk (strata) brutto	2 032 434,35	2 719 416,99	472 051,70	638 720,64
Zysk (strata) netto	2 032 434,35	2 719 416,99	472 051,70	638 720,64
Aktywa razem	25 742 238,40	28 155 559,69	6 026 651,31	6 533 976,86
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	5 576 214,34	9 723 487,40	1 305 476,97	2 256 500,75
Kapitał (fundusz) akcyjny	1 558 870,00	1 558 870,00	364 955,28	361 762,32
Kapitał własny	20 166 024,06	18 432 072,29	4 721 174,34	4 277 476,11
Liczba akcji	3 117 740	3 117 740	3 117 740	3 117 740
Zysk (strata) na jedną akcję (zł/EUR)	0,65	0,87	0,15	0,20
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	6,47	5,91	1,51	1,37

Dane narastające za III kwartał 2018 r.

	w zł			w EUR
	okres	okres	okres	okres
	2018-01-01 do	2017-01-01 do	2018-01-01 do	2017-01-01 do
	2018-09-30	2017-09-30	2018-09-30	2017-09-30
Przychody ze sprzedaży	40 293 012,09	42 864 149,85	9 482 989,60	10 047 331,72
Zysk (strata) ze sprzedaży	20 722 012,92	21 743 081,11	4 876 940,76	5 096 565,53
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	6 539 218,70	8 446 033,82	1 539 009,86	1 979 745,40
Zysk (strata) brutto	6 634 313,43	8 484 175,39	1 561 390,47	1 988 685,76
Zysk (strata) netto	6 634 313,43	8 484 175,39	1 561 390,47	1 988 685,76
Aktywa razem	25 742 238,40	28 155 559,69	6 026 651,31	6 533 976,86
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	5 576 214,34	9 723 487,40	1 305 476,97	2 256 500,75
Kapitał (fundusz) akcyjny	1 558 870,00	1 558 870,00	364 955,28	361 762,32
Kapitał własny	20 166 024,06	18 432 072,29	4 721 174,34	4 277 476,11
Liczba akcji	3 117 740	3 117 740	3 117 740	3 117 740
Zysk (strata) na jedną akcję (zł/EUR)	2,13	2,72	0,50	0,64
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	6,47	5,91	1,51	1,37

Na koniec III kwartału 2018 r. Spółka dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości 5 684 130,50 PLN.

Zobowiązania długoterminowe wynosiły 0,00 PLN.

Amortyzacja w III kwartale 2018 r. wyniosła 302 349,57 PLN (narastająco 1 361 262,19 PLN).

Uzgodnienie danych finansowych raportu za III kwartał z raportem rocznym

Niniejszy raport okresowy zawiera dane, które nie podlegały weryfikacji, a które zgodnie z Ustawą o rachunkowości podlegają badaniu przez biegłego rewidenta. Zweryfikowane dane finansowe będą ujęte w raporcie rocznym Spółki. Wszelkie korekty do załączonych danych finansowych wynikające z prowadzonych przez Spółkę procedur związanych z weryfikacją rocznego sprawozdania finansowego zostaną ujęte w rocznym sprawozdaniu finansowym.

4. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Działania prowadzone przez Grupę w III kwartale 2018 r.

Działania strategiczne – konwersja na operatora komórkowego

Niezmiennie Grupa skupia się na rozwoju segmentu telefonii komórkowej w portfelu swoich usług. W zakresie kanałów new media Spółka konsekwentnie inwestuje w rozwój marki lajt mobile, gdzie upatruje swojej szansy jako operator komórkowy MVNO konkurujący z wielką czwórką przede wszystkim jakością obsługi oraz szybkością reakcji na potrzeby klientów. W zakresie kanałów standardowych nacisk położony jest na rozszerzenie wachlarza usług dostarczanych dotychczasowym klientom o usługi telefonii komórkowej.

Na 30 września 2018 r. aktywnie działało 67 720 abonenckich kart SIM. W segmencie stacjonarnych usług opartych na technologii GSM zauważalny jest spadek w wysokości 4,4% natomiast w segmencie usług komórkowych – ponad 3% wzrost.

Sprzedaż usług

W III kwartale 2018 r. Telestrada prowadziła sprzedaż dotychczasowymi kanałami tj. za pośrednictwem terenowych biur sprzedażowych, Partnerów Handlowych oraz za pośrednictwem własnych działów Call Center i New Media.

W III kwartale 2018 Pion sprzedaży bezpośredniej dostarczył do realizacji o 2,84% mniej nowych umów niż w II kwartale 2018.

Liczba usługobiorców pozyskanych i obsługiwanych za pośrednictwem działu New Media wzrosła w porównaniu do końca II kwartału 2018 o 4%, natomiast generowane przez tych klientów przychody wzrosły w kwartale o 5,81%.

Baza klientów

W III kwartale 2018 r. baza klientów GK Telestrada (fakturowanych, tj. nie wliczając w to usług przedpłaconych czy beneficjentów projektów Unijnych) zmniejszyła się w porównaniu do II kwartału 2018 o 4,37%.

III kwartał 2018 r. przyniósł zwiększenie bazy mobilnych aktywnych kart SIM w stosunku do II kwartału 2018 – o 3,24% (w tym 3,10% postpaid, 4,06% prepaid). Spółki w dalszym ciągu będą intensyfikować działania związane z pozyskiwaniem nowych abonentów na usługi komórkowe za pośrednictwem wszystkich kanałów sprzedażowych.

Na koniec III kwartału 2018 usługi przedpłacone WhitePhone dostępne były w 37 placówkach za pośrednictwem ponad 669 aparatów samoinkasujących będących własnością Spółki. Przychody z usług WhitePhone w stosunku do II kwartału 2018 spadły o 1,41%.

Wynik finansowy i cash flow

W III kwartale 2018 Grupa zanotowała wzrost przychodów o 1,54% w stosunku do kwartału II. Wynik na sprzedaży usług telekomunikacyjnych Grupy ukształtował się w na poziomie 6 875 387,37 PLN, natomiast zysk na poziomie 2 232 956,92 PLN. Nie odnotowano możliwości znacznego ograniczenia kosztów telekomunikacyjnych.

5. Inne istotne działania operacyjne Spółki

W III kwartale Spółka prowadziła standardowe działania operacyjne.

6. Plany Grupy kapitałowej na IV kwartał 2018

W IV kwartale 2018 r. Grupa będzie prowadzić standardowe działania sprzedażowe poprzez:

utrzymanie sprzedaży nowych usług przez biura terenowe i poprawienie ich jakości,
utrzymanie sprzedaży internetowej za pośrednictwem działu New Media,
wprowadzenie akcji czasowych skupiających się na przedłużaniu umów dotychczasowym klientom na preferencyjnych warunkach,
maksymalizację dosprzedaży nowych usług dotychczasowym klientom, skupienie się na promocji marki lajt mobile zarówno za pośrednictwem internetu, jak i poprzez terenowe akcje marketingowe.

7. Jednostkowy Rachunek zysków i strat za III kwartał 2018 r. i narastająco za III kartał 2018 r.

				narastająco	narastająco
Wiersz	Wyszczególnienie	IIIQ2018	IIIQ2017	IIIQ2018	IIIQ2017
A	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	13 464 719,13	14 226 316,83	40 293 012,08	42 864 149,85
	- od jednostek powiązanych	333 392,38	279 602,57	951 772,59	866 837,08
I	Przychody netto ze sprzedaży produktów	13 184 523,98	13 797 515,27	39 419 227,33	41 941 376,36
	- od jednostek powiązanych	333 392,38	279 602,57	951 772,59	866 837,08
II	Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna)	0,00	0,00	0,00	0,00
III	Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	0,00	0,00	0,00	0,00
IV	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	280 195,15	428 801,56	873 784,75	922 773,49
	- od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
B	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	6 935 297,06	6 940 932,19	19 570 999,16	21 121 068,74
	- od jednostek powiązanych	2 039 458,60	1 846 742,99	5 970 916,34	5 170 779,65
I	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	6 661 173,88	6 293 560,65	18 466 614,78	19 217 934,22
	- od jednostek powiązanych	2 039 458,60	1 846 742,99	5 970 916,34	5 170 779,65
II	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	274 123,18	647 371,54	1 104 384,38	1 903 134,52
	- od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
C	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)	6 529 422,07	7 285 384,64	20 722 012,92	21 743 081,11
D	Koszty sprzedaży	3 224 947,59	3 218 012,71	9 957 169,79	9 129 273,65
	- koszty sprzedaży od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
E	Koszty ogólnego zarządu	1 303 585,87	1 222 706,94	4 264 761,60	4 056 103,96
	- koszty ogólnego zarządu od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
F	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (C-D-E)	2 000 888,61	2 844 664,99	6 500 081,53	8 557 703,50
G	Pozostałe przychody operacyjne	29 515,86	58 702,66	142 877,81	492 714,08
I II	Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje	-8 578,00 0,00	6 918,95 0,00	36 572,00 0,00	158 521,46 0,00
III	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0,00	0,00	0,00	0,00
IV	Inne przychody operacyjne	38 093,86	51 783,71	106 305,81	334 192,62
H	Pozostałe koszty operacyjne	12 136,06	188 040,64	103 740,64	604 383,76
I	Strata za zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0,00	0,00	0,00	0,00
II	Aktualizacja wartości aktywów nie finansowych	0,00	167 240,51	0,00	501 721,53
III	Pozostałe koszty operacyjne	12 136,06	20 800,13	103 740,64	102 662,23
I	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G H)	2 018 268,41	2 715 327,01	6 539 218,70	8 446 033,82
J	Przychody finansowe	17 113,75	3 119,10	100 727,91	82 606,42
I	Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:	0,00	0,00	50 000,00	75 000,00
a)	od jednostek powiązanych, w tym:	0,00	0,00	50 000,00	75 000,00
	- w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00	50 000,00	75 000,00
b)	od jednostek pozostałych, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00
	- w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00	0,00	0,00
II	Odsetki, w tym:	17 113,75	3 119,10	50 727,91	7 606,42
	- od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
III	Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00
	- w jednostkach powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
IV	Aktualizacja wartości inwestycji	0,00	0,00	0,00	0,00
V	Inne	0,00	0,00	0,00	0,00
K	Koszty finansowe	2 947,81	-970,88	5 633,18	44 464,85
I	Odsetki, w tym:	2 844,31	74,63	5 058,30	44 374,20

Telestrada S.A. Aleja Krakowska 22a 02-284 Warszawa NIP 544-10-14-413 REGON 006229011

str. 9 Spółka zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000279791 Kapitał zakładowy 1.588.870 zł

Infolinia: 801 080 321 www.telestrada.pl

	- dla jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
II	Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym	0,00	0,00	0,00	0,00
	- w jednostkach powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
III	Aktualizacja wartości inwestycji	0,00	0,00	0,00	0,00
IV	Inne	103,50	-1 045,51	574,88	90,65
L	Zysk (strata) brutto z działalności gospodarczej (I+J-K)	2 032 434,35	2 719 416,99	6 634 313,43	8 484 175,39
M	Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I-M.II)	0,00	0,00	0,00	0,00

I	Zyski nadzwyczajne	0,00	0,00	0,00	0,00
II	Straty nadzwyczajne	0,00	0,00	0,00	0,00
N	Zysk (strata) brutto (L+/-M)	2 032 434,35	2 719 416,99	6 634 313,43	8 484 175,39
O	Podatek dochodowy	0,00	0,00	0,00	0,00
P	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	0,00	0,00	0,00	0,00

8. Jednostkowy Bilans na dzień 30.09.2018 r.

	AKTYWA	30.09.2018	30.09.2017
A	Aktywa trwałe	12 556 202,97	15 434 533,46
I	Wartości niematerialne i prawne	2 629 792,67	1 771 951,74
1	Koszty prac rozwojowych	0,00	0,00
2	Wartość firmy	0,00	0,00
3	Inne wartości niematerialne i prawne	2 629 792,67	1 771 951,74
4	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00
II	Rzeczowe aktywa trwałe	8 568 243,99	12 304 415,41
1	Środki trwałe	4 123 749,71	6 928 890,58
a	grunty (w tym prawo użyt. wieczystego gruntu )	2 870 430,81	2 870 430,81
b	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	36 590,00	36 590,00
c	urządzenia techniczne i maszyny	69 577,11	2 798 166,37
d	środki transportu	945 426,94	1 005 810,31
e	inne środki trwałe	201 724,85	217 893,09
2	Środki trwałe w budowie	4 444 494,28	5 375 524,83
3	Zaliczki na środki trwałe w budowie	0,00	0,00
III	Należności długoterminowe	0,00	0,00
1	Od jednostek powiązanych	0,00	0,00
	Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada
2	zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00
3	Od pozostałych jednostek	0,00	0,00
IV	Inwestycje długoterminowe	1 358 166,31	1 358 166,31
1	Nieruchomości	0,00	0,00
2	Wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00
3	Długoterminowe aktywa finansowe	1 358 166,31	1 358 166,31
a)	w jednostkach powiązanych	1 358 166,31	1 358 166,31
(1)	udziały lub akcje	1 358 166,31	1 358 166,31
(2)	inne papiery wartościowe	0,00	0,00
(3)	udzielone pożyczki	0,00	0,00
(4)	inne długoterminowe aktywa finansowe	0,00	0,00
b)	w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00
(1)	udziały lub akcje	0,00	0,00
(2)	inne papiery wartościowe	0,00	0,00
(3)	udzielone pożyczki	0,00	0,00
(4)	inne długoterminowe aktywa finansowe	0,00	0,00
c)	w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
(1)	udziały lub akcje	0,00	0,00
(2)	inne papiery wartościowe	0,00	0,00
(3)	udzielone pożyczki	0,00	0,00
(4)	inne długoterminowe aktywa finansowe	0,00	0,00
4	Inne inwestycje długoterminowe	0,00	0,00
V	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0,00	0,00
1	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0,00	0,00
2	Inne rozliczenia międzyokresowe	0,00	0,00
B	Aktywa obrotowe	10 686 235,43	10 221 226,23
I	Zapasy	1 763 291,54	2 052 167,13
1	Materiały	0,00	0,00
2	Półprodukty i produkty w toku	0,00	0,00
3	Produkty gotowe	0,00	0,00
4	Towary	1 425 687,61	1 594 328,95
5	Zaliczki na dostawy	337 603,93	457 838,18
II	Należności krótkoterminowe	3 087 275,26	3 038 280,52