Quarterly Report • Nov 14, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Szczecin, 14 listopada 2018 roku
| 1. | WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS 3 | |
|---|---|---|
| WYBRANE DANE FINANSOWE OT LOGISTICS S.A 4 | ||
| 2. | INFORMACJE O OT LOGISTICS S.A. I GRUPIE KAPITAŁOWEJ 5 | |
| 2.1. | Podstawowe informacje o OT Logistics S.A. oraz Grupie Kapitałowej OT Logistics 5 | |
| 2.2. | Struktura Grupy Kapitałowej 5 | |
| 2.3. | Jednostki podlegające konsolidacji 9 | |
| 2.4. | Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej OT Logistics 9 | |
| 2.5. | Informacje o jednostce dominującej OT Logistics S.A 10 | |
| 2.5.1. | Organy Spółki 10 | |
| 2.5.2. | Kapitał zakładowy Spółki 10 | |
| 2.5.3. | Akcjonariusze Spółki posiadający znaczne pakiety akcji 11 | |
| 2.5.4. | Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące 12 | |
| 3. | DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS 12 | |
| 3.1. | Otoczenie rynkowe 12 | |
| 3.2. | Przedmiot działalności Grupy 12 | |
| 3.3. | Znaczące zdarzenia i czynniki w III kwartale 2018 roku 13 | |
| 3.4. | Zdarzenia po dniu bilansowym 16 | |
| 3.5. | Transakcje z podmiotami powiązanymi 16 | |
| 3.6. | Udzielone gwarancje, poręczenia kredytu lub pożyczki 16 | |
| 4. | Sytuacja finansowo-majątkowa Spółki i Grupy Kapitałowej OT Logistics 16 | |
| 4.1. | Zasady sporządzenia kwartalnego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania | |
| finansowego Spółki i Grupy Kapitałowej OT Logistics 16 | ||
| 4.2. | Podstawowe wielkości ekonomiczno – finansowe 16 | |
| 4.3. | Analiza sytuacji finansowo-majątkowej 17 | |
| 4.4. | Sprawozdanie z całkowitych dochodów 18 | |
| 4.5. | Sprawozdanie z sytuacji finansowej 20 | |
| 4.6. | Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 20 | |
| 4.7. | Segmenty działalności Grupy Kapitałowej 21 | |
| 4.8. | Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone | |
| sprawozdanie finansowe 22 | ||
| 4.9. | Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz wyników 22 | |
| 4.10. | Czynniki które mogą mieć wpływ na wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 22 | |
| 5. | Pozostałe istotne informacje i zdarzenia 23 | |
| 5.1. | Postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem | |
| administracji publicznej 23 | ||
| 5.2. | Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku | |
| finansowego i ich zmian oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową OT Logistics 23 | ||
| 5.3. | Kontakt dla inwestorów 23 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości zawartymi w MSR/MSSF przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Założenia dotyczące procesu całościowego programu refinansowania zadłużenia Grupy Kapitałowej OT LOGISTICS zostały opisane w punkcie 3.3 niniejszego opracowania.
| w tys. PLN | w tys. EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| 01.01- 30.09.2018 |
01.01- 30.09.2017 |
01.01- 30.09.2018 |
01.01- 30.09.2017 |
|
| Przychody ze sprzedaży | 724 297 | 639 585 | 170 283 | 150 257 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | -9 069 | 37 316 | -2 132 | 8 767 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | -37 575 | 30 201 | -8 834 | 7 095 |
| Zysk (strata) netto | -35 618 | 27 830 | -8 374 | 6 538 |
| Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
-35 140 | 28 025 | -8 261 | 6 584 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 35 962 | 5 951 | 8 455 | 1 398 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -4 281 | -79 709 | -1 006 | -18 726 |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej | -78 701 | 55 371 | -18 503 | 13 008 |
| Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | -47 020 | -18 387 | -11 054 | -4 320 |
| Liczba akcji (szt.) | 11 998 780 | 11 998 780 | 11 998 780 | 11 998 780 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą | -2,97 | 2,32 | -0,70 | 0,54 |
| Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą |
-2,93 | 2,34 | -0,69 | 0,55 |
| 30.09.2018 | 31.12.2017* | 30.09.2018 | 31.12.2017* | |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 1 071 736 | 1 083 415 | 250 910 | 259 756 |
| Aktywa obrotowe | 271 361 | 299 764 | 63 530 | 71 870 |
| Aktywa razem | 1 343 097 | 1 383 179 | 314 440 | 331 626 |
| Zobowiązania długoterminowe | 337 740 | 367 489 | 79 070 | 88 108 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 550 982 | 535 567 | 128 993 | 128 406 |
| Kapitał własny | 454 375 | 480 123 | 106 376 | 115 113 |
| Wyemitowany kapitał akcyjny | 2 880 | 2 880 | 674 | 690 |
| Liczba akcji (szt.) | 11 998 780 | 11 998 780 | 11 998 780 | 11 998 780 |
|---|---|---|---|---|
| Wartość księgowa na jedną akcję | 37,87 | 40,01 | 8,87 | 9,59 |
| Zadeklarowana dywidenda na jedną akcję za bieżący rok obrotowy |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Wypłacona dywidenda na jedną akcję za poprzednie lata obrotowe |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 01.01- 30.09.2018 |
01.01- 30.09.2017 |
01.01- 31.12.2017 |
|
|---|---|---|---|
| Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu (EUR/PLN) | 4,2714 | 4,3091 | 4,1709 |
| Średni kurs okresu (EUR/PLN) | 4,2535 | 4,2566 | 4,2447 |
* dane na dzień 31.12.2017 roku zostały przekształcone w związku ze zmianami spowodowanymi ostatecznym rozliczeniem przejętych aktywów netto spółki Luka Rijeka d.d. (noty 4.3 i 9 SSF), dotyczy to również kolejnych tabel prezentujących dane skonsolidowane niniejszego raportu
Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone ze złotych na EUR według następujących zasad:
poszczególne pozycje aktywów i pasywów ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na ostatni dzień okresu, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski dla EUR.
poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego dla EUR.
Sprawozdanie finansowe OT Logistics Spółka Akcyjna, z siedzibą w Szczecinie zostało sporządzone na podstawie Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity - Dz.U. z 2018 poz. 395 z późn. zm.), zgodnie z obwiązującymi zasadami rachunkowości, według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem środków trwałych, które podlegały urzędowej aktualizacji wyceny według zasad określonych w odrębnych przepisach oraz inwestycji wycenianych według wartości godziwej.
| w tys. PLN | w tys. EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| 01.01- 30.09.2018 |
01.01- 30.09.2017 |
01.01- 30.09.2018 |
01.01- 30.09.2017 |
|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 192 043 | 134 393 | 45 149 | 31 573 |
| Zysk z działalności operacyjnej | -3 005 | 6 001 | -707 | 1 410 |
| Zysk (strata) brutto | -10 090 | 193 | -2 372 | 45 |
| Zysk (strata) netto | -7 856 | 879 | -1 847 | 206 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 14 323 | -14 108 | 3 367 | -3 314 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -5 482 | -75 757 | -1 289 | -17 798 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -45 516 | 77 657 | -10 701 | 18 244 |
| Przepływy pieniężne netto razem | -36 676 | -12 208 | -8 622 | -2 868 |
| Liczba akcji (szt.) | 11 998 780 | 11 998 780 | 11 998 780 | 11 998 780 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą | -0,65 | 0,07 | -0,15 | 0,02 |
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 552 913 | 535 665 | 129 445 | 128 429 |
| Aktywa obrotowe | 112 172 | 141 530 | 26 261 | 33 933 |
| Aktywa razem | 665 084 | 677 195 | 155 706 | 162 362 |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 435 542 | 439 797 | 101 967 | 105 444 |
| Zobowiązania długoterminowe | 78 257 | 103 654 | 18 321 | 24 852 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 345 967 | 328 629 | 80 996 | 78 791 |
| Kapitał (fundusz) własny | 229 542 | 237 398 | 53 739 | 56 918 |
| Kapitał podstawowy | 2 880 | 2 880 | 674 | 690 |
| Liczba akcji (szt.) | 11 998 780 | 11 998 780 | 11 998 780 | 11 998 780 |
|---|---|---|---|---|
| Wartość księgowa na jedną akcję | 19,13 | 19,79 | 4,48 | 4,74 |
| Zadeklarowana dywidenda na jedną akcję za bieżący rok obrotowy | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Wypłacona dywidenda na jedną akcję za poprzednie lata obrotowe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 01.01- 30.09.2018 |
01.01- 30.09.2017 |
01.01- 31.12.2017 |
|
|---|---|---|---|
| Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu (EUR/PLN) | 4,2714 | 4,3091 | 4,1709 |
| Średni kurs okresu (EUR/PLN) | 4,2535 | 4,2566 | 4,2447 |
Wybrane dane z bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:
poszczególne pozycje z bilansu zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski dla EUR,
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie sprawozdawczym dla EUR.
Grupa Kapitałowa OT Logistics (Grupa Kapitałowa, Grupa OT Logistics, Grupa) to grupa transportowa o zasięgu międzynarodowym skupiona wokół obszarów transportu, spedycji i logistyki. Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej OT Logistics jest spółka OT Logistics S.A.
Grupa Kapitałowa świadczy usługi na terenie Polski, Niemiec, krajów Beneluksu, Czech, Słowacji, krajów Skandynawii, krajów Półwyspu Bałkańskiego oraz Wielkiej Brytanii i USA.
OT Logistics Spółka Akcyjna (OT Logistics S.A., Spółka, Emitent) została utworzona aktem notarialnym z dnia 16 stycznia 2001 roku jako Odratrans Spółka Akcyjna. W dniu 10 maja 2002 roku Spółka została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Szczecin Centrum w Szczecinie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000112069. W dniu 23 maja 2012 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki z Odratrans S.A. na OT Logistics Spółka Akcyjna. Spółce nadano numer statystyczny REGON 930055366, NIP 8960000049.
Siedziba i adres Spółki: 70-653 Szczecin, ul. Zbożowa 4
| telefon: | (091) 4 257 300 |
|---|---|
| fax: | (091) 4 257 358 |
| e-mail: | [email protected] |
| www.otlogistics.com.pl |
Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest nieoznaczony. Spółka nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe. Spółka działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych a także innych właściwych przepisów prawa. Organami Spółki są Zarząd, Rada Nadzorcza oraz Walne Zgromadzenie. OT Logistics S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej, który sporządza i publikuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej. OT Logistics S.A. to firma logistyczna, której podstawowym przedmiotem działalności jest transport towarów żeglugą śródlądową. Dodatkowo OT Logistics S.A. świadczy usługi wspierające transport wodny, wydobywanie żwiru i piasku, usługi spedycji, najem nieruchomości, dzierżawy floty, magazynowanie i przechowywanie towarów oraz organizacja procesów logistycznych. Spółka posiada ponad 300 jednostek pływających o łącznej nośności około 115 tys. ton. Miejsce świadczenia usług transportu wodnego śródlądowego w Polsce to rzeka Odra w jej górnym oraz dolnym biegu, Wisła w dolnym biegu oraz Zalew Wiślany. W Niemczech prowadzona działalność żeglugowa obejmuje kanał Odra-Hawela łączący Szczecin z Berlinem, Łabę w kierunku portu w Hamburgu, Kanał Śródlądowy aż do Renu. Wokół OT Logistics S.A. powstała Grupa Kapitałowa składająca się z kilkudziesięciu spółek o różnych profilach działalności, o czym szerzej w punkcie Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej poniżej.
W skład Grupy Kapitałowej OT Logistics na dzień 30 września 2018 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu wchodziło 33 spółek, w tym podmiot dominujący OT Logistics S.A.
Schemat Grupy Kapitałowej OT Logistics na dzień 30.09.2018 przedstawia poniższy graf:
Na dzień 30 września 2018 roku OT Logistics S.A. posiadała bezpośrednio udziały w następujących spółkach:
Logistics S.A., jako podmiotów działających w porozumieniu, w kapitale zakładowym Luka Rijeka wynosił na dzień 30 września 2018 roku 50,56%;
Za pośrednictwem spółki Rentrans Cargo Sp. z o.o. OT Logistics S.A. posiadała udział w następujących spółkach:
▪ RCT Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie - Profilem działalności Spółki jest handel hurtowy węglem, sprzedaż paliw stałych, ciekłych, gazowych oraz produktów pochodnych. Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiada 40% udziału w kapitale zakładowym i 40% głosów na zgromadzeniu wspólników;
Za pośrednictwem spółki C.Hartwig Gdynia S.A. OT Logistics S.A. posiadała udział w następujących spółkach:
Za pośrednictwem spółki C.Hartwig Gdynia S.A. oraz Rentrans International Spedition Sp. z o.o. OT Logistics S.A. posiadała udziały w spółce:
▪ C.Hartwig Adria d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu (Chorwacja). Spółka została powołana w celu realizacji usług szeroko rozumianego transportu lądowego i morskiego, spedycji, magazynowania oraz pośrednictwa celnego. C.Hartwig Gdynia S.A. oraz Rentrans International Spedition Sp. z o.o. posiadają po 50% udziału w kapitale zakładowym i po 50% głosów na zgromadzeniu wspólników.
Za pośrednictwem spółki STK S.A. OT Logistics S.A. posiadała udział w następujących spółkach:
Za pośrednictwem spółki Luka Rijeka d.d. OT Logistics S.A. posiadała udział w następujących spółkach:
Oprócz powyższych udziałów OT Logistics S.A. posiada bezpośrednio i pośrednio aktywa klasyfikowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji: "Aktywa trwałe – udziały i akcje", takie jak:
▪ 30% udziału w kapitale zakładowym spółki Odra Logistics Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (udziały uprawniają do 30% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki). Głównym przedmiotem działalności gospodarczej Spółki jest świadczenie usług logistycznych oraz transport drogowy towarów. Klasyfikacja posiadanych udziałów wynika z braku możliwości kształtowania polityki operacyjnej i wywierania wpływu na podejmowane decyzje;
Ponadto spółka zależna od Emitenta, Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiada 36% udziału w kapitale zakładowym i 36% głosów na zgromadzeniu wspólników Trade Trans Internationale Transporte Spedition GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy). Głównym przedmiotem działalności Spółki jest międzynarodowa ekspedycja towarów. Na dzień bilansowy ze względu na brak posiadania członka Zarządu w Trade Trans Interantional Transporte Spedition GmbH, a związku z tym brak możliwości kształtowania polityki operacyjnej i wywierania wpływu na podejmowane decyzje udziały w ww. spółce zostały zaklasyfikowane jako aktywa dostępne do sprzedaży.
Na dzień 30 września 2018 roku posiadany przez Grupę udział w ogólnej liczbie głosów w podmiotach zależnych oraz jednostkach stowarzyszonych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
Na dzień 30 września 2018 roku w skład Grupy Kapitałowej OT Logistics oprócz podmiotu dominującego wchodziło 26 spółek zależnych konsolidowanych metodą pełną, 3 spółki stowarzyszone konsolidowane metodą praw własności oraz 3 pozostałe spółki, których udziały w związku z brakiem możliwości kształtowania polityki operacyjnej i wywierania wpływu na podejmowane decyzje lub nieistotne dane finansowe ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji: Aktywa trwałe – udziały i akcje.
17. PSA Transport Ltd
Spółki stowarzyszone wycenianie metodą praw własności:
W III kwartale 2018 roku i do dnia publikacji niniejszego raportu nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej OT Logistics.
Zarząd OT Logistics S.A. jest statutowym organem Spółki, działającym na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych i innych znajdujących zastosowanie aktów prawnych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Zarządu. W okresie sprawozdawczym Zarząd kierował całokształtem działalności Spółki, prowadził politykę i bieżące sprawy Spółki oraz reprezentował ją na zewnątrz zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych i statutem Spółki. Zarząd Spółki składa się z jednego lub większej liczby członków, w tym Prezesa oraz Wiceprezesa Zarządu. Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza Spółki, określa ona również liczbę członków danej kadencji.
Skład osobowy Zarządu na dzień 30 września 2018 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu:
Skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie w okresie III kwartału 2018 r.
Rada Nadzorcza OT Logistics S.A. zgodnie ze statutem Spółki składa się z co najmniej pięciu członków, w tym Przewodniczącego oraz Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Walne Zgromadzenie Spółki powołuje i odwołuje członków Rady Nadzorczej oraz określa liczbę członków Rady Nadzorczej danej kadencji. Rada Nadzorcza jest powoływana na 3-letnią, wspólną kadencję.
Sklad Rady Nadzorczej na dzień 1 lipca 2018 roku przedstawiał się następująco:
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 28 sierpnia 2018 roku dokonało zmian w składzie Rady Nadzorczej. Odwołany z funkcji Członka Rady Nadzorczej został Pan Rafał Broll, natomiast do składu Rady Nadzorczej OT Logistics S.A powołano Pana Artura Olendra. O zmianach w Radzie Nadzorczej Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 21/2018 z dnia 28 sierpnia 2018 roku.
W związku z powyższym na dzień 30 września 2018 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej przedstawiał się jak poniżej:
Na dzień 30 września 2018 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu kapitał zakładowy Spółki wynosi 2.879.707,20 zł i dzieli się na 11.998.780 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł każda, zgodnie z poniższą tabelą:
| Seria akcji | rodzaj akcji | rodzaj uprzywilejowania akcji |
liczba akcji | wartość serii/emisji wg wartości nominalnej |
|---|---|---|---|---|
| A | na okaziciela | akcje zwykłe | 10 221 280 | 2 453 107,20 |
| B | na okaziciela | akcje zwykłe | 1 200 000 | 288 000,00 |
| D | na okaziciela | akcje zwykłe | 577 500 | 138 600,00 |
|---|---|---|---|---|
| 11 998 780 | 2 879 707,20 |
Ogólna liczba głosów ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 11.998.780 głosów.
Akcje serii A i B zostały z dniem 30 sierpnia 2013 roku wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Akcje serii D zostały wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym z dniem 12 maja 2017 roku. Akcje Spółki notowane są na rynku równoległym w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą OTLOG i oznaczeniem OTS.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki OT Logistics S.A. w dniu 28 sierpnia 2018 roku podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii E, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru akcji serii E w całości, zmiany Statutu Spółki, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii E do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz dematerializacji akcji serii E. Uchwała weszła w życie z dniem jej podjęcia przy czym zgodnie z art. 430 § 1 KSH skutki prawne związane ze zmianą Statutu Spółki nastąpią z dniem jej wpisania do Krajowego Rejestru Sądowego.
Zgodnie z wyżej wskazaną uchwałą kapitał zakładowy Spółki może zostać podwyższony o kwotę nie niższą niż 60.000,00 zł oraz nie wyższą niż 552.000,00 zł poprzez emisję nie mniej niż 250.000 oraz nie więcej niż 2.300.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,24 zł każda. Emisja akcji Serii E może nastąpić nastąpi w formie subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH, skierowanej wyłącznie do wybranych inwestorów w liczbie nie większej niż 149, którzy zostaną wskazani przez Zarząd Spółki, przy czym Zarząd Spółki, po uzyskaniu uprzedniej zgody Rady Nadzorczej, może zadecydować o emisji akcji serii E w drodze oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej (...) skierowanej do uprawnionych inwestorów. Cena emisyjna akcji serii E zostanie określona przez Zarząd po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej, po przeprowadzeniu procesu budowania księgi popytu, z tym że Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zastrzegło, że cena emisyjna nie może być niższa niż 20 zł za jedną akcję. Zawarcie przez Spółkę umów o objęcie akcji serii E może nastąpić nie później niż w terminie 6 miesięcy od dnia podjęcia uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia.
W związku z powyższym Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło o zmianie § 6 ust. 1 Statutu Spółki z obecnego brzmienia: "Kapitał zakładowy Spółki wynosi 2.879.707,20 zł (dwa miliony osiemset siedemdziesiąt dziewięć tysięcy siedemset siedem złotych dwadzieścia groszy) i dzieli się na 11.998.780 (jedenaście milionów dziewięćset dziewięćdziesiąt osiem siedemset osiemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł (dwadzieścia cztery grosze) każda, z czego: - 10.221.280 (dziesięć milionów dwieście dwadzieścia jeden tysięcy dwieście osiemdziesiąt) akcji stanowią Akcje Serii A;
- 1.200.000 (jeden milion dwieście tysięcy) akcji stanowią Akcje Serii B,
- 577.500 (pięćset siedemdziesiąt siedem tysięcy pięćset) akcji stanowią Akcje Serii D."
na nowe brzmienie:
"Kapitał zakładowy Spółki wynosi nie mniej niż 2.939.707,20 zł (dwa miliony dziewięćset trzydzieści dziewięć tysięcy siedemset siedem złotych dwadzieścia groszy) oraz nie więcej niż 3.431.707,20 zł (trzy miliony czterysta trzydzieści jeden tysięcy siedemset siedem złotych dwadzieścia groszy) i dzieli się na nie mniej niż 12.248.780 (dwanaście milionów dwieście czterdzieści osiem tysięcy siedemset osiemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł (dwadzieścia cztery grosze) każda oraz nie więcej niż 14.298.780 (czternaście milionów dwieście dziewięćdziesiąt osiem tysięcy siedemset osiemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł (dwadzieścia cztery grosze) każda, z czego:
- 10.221.280 (dziesięć milionów dwieście dwadzieścia jeden tysięcy dwieście osiemdziesiąt) akcji stanowią Akcje Serii A;
- 1.200.000 (jeden milion dwieście tysięcy) akcji stanowią Akcje Serii B;
- 577.500 (pięćset siedemdziesiąt siedem tysięcy pięćset) akcji stanowią Akcje Serii D;
- nie mniej niż 250.000 oraz nie więcej niż 2.300.000 akcji stanowią Akcje serii E."
Na dzień 30 września 2018 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu struktura akcjonariatu OT Logistics przedstawiała się następująco:
| lp. | Akcjonariusz | liczba akcji/ głosów | udział w kapitale własnym/ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|
| 1 | I Fundusz MISTRAL S.A. Warszawa w tym: | 7 318 072 | 60,99% |
| - bezpośrednio | 6 902 072 | 57,52% | |
| - pośrednio | 416 000 | 3,47% |
| 2 | MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny | 2 133 936 | 17,78% |
|---|---|---|---|
| 3 | PTE Allianz Polska S.A. | 793 116 | 6,61% |
| 4 | ID Invest Sp. z o.o. | 637 500 | 5,31% |
| 5 | Pozostali Akcjonariusze | 1 116 156 | 9,31% |
| 11 998 780 | 100% |
Od dnia przekazania raportu okresowego za I półrocze 2018roku, tj. 27 września 2018 roku struktura akcjonariatu OT Logistics nie uległa zmianie.
Wg posiadanej wiedzy osoby zarządzające oraz nadzorujące nie posiadają akcji ani uprawnień do akcji OT Logistics S.A. Stan ten nie zmienił się od dnia przekazania raportu okresowego za I półrocze 2018 roku, tj. 27 września 2018 roku do dnia przekazania niniejszego raportu.
Wyniki sektora transportowego, a z nim ogólnej logistyki, skorelowane są z wynikami globalnej, unijnej i polskiej gospodarki. Gospodarka światowa notuje stopniową poprawę dynamiki po spadkach w wyniku spowolnienia gospodarczego w Chinach. Na jej kondycję wpływa także lekkie ożywienie w USA. Gospodarka strefy euro cieszy się stałym, ale ograniczonym wzrostem PKB o około 1,8% rocznie w ciągu ostatnich 5 lat. Polski PKB rośnie dużo szybciej, przekraczając 5% w pierwszym kwartale 2018 roku i prawdopodobnie utrzyma zbliżoną wartość wskaźnika do końca bieżącego roku. Prognozuje się jednak, że wzrost PKB w strefie euro wyhamuje w 2019 roku na co wpływać będzie ryzyko związane z zakłóceniami w obrocie handlowym po Brexicie i stopniowe spowolnienie wzrostu gospodarczego w Chinach.
Po słabszych poprzednich latach koniunktura na rynku logistyki w Europie Środkowej i Wschodniej, gdzie głównie operuje Grupa OT Logistics, odnotowuje oznaki ożywienia zwłaszcza w przeładunkach w terminalach morskich i w przewozach ładunków dla hutnictwa, tj. rud i wyrobów gotowych. Przeładunki towarów masowych bardzo szybko rosną, co dotyczy kategorii produktowych związanych z popytem inwestycyjnym takich jak wspomniane wyżej rudy żelaza, a także kruszywa. Mimo spadku zużycia węgla w Europie Zachodniej (zastępowanie węgla w sektorze energetycznym m.in. odnawialnymi źródłami energii, skutkujące zamknięciem elektrowni węglowych w Niemczech), zużycie węgla w Polsce utrzymuje się na wysokim poziomie, co jest widoczne zwłaszcza we wzroście importu tego surowca przez porty morskie (import tego surowca wzrósł w roku 2017 aż o 60%). Wysoka produkcja stali na świecie i w Unii Europejskiej pozwala na prognozowanie stabilnego wzrostu w zakresie popytu na stal i rudy metali. Wzrost działań inwestycyjnych w zakresie rozbudowy sieci autostrad i dróg ekspresowych w Polsce, rozwój infrastruktury portowej i kolejowej oraz bardzo dobre wyniki w sektorze budowlanym są dodatkowym czynnikiem wspierającym wzrost gospodarczy w regionie.
Grupa OT Logistics jest jedyną w Europie organizacją o tak szerokim zakresie działalności w branży TSL (transport, spedycja, logistyka). Aktywność Grupy opiera się na śródlądowym transporcie wodnym, przeładunkach i magazynowaniu towarów w portach morskich i terminalach śródlądowych oraz na organizacji procesów logistycznych bazujących na usługach spedycji drogowej, kolejowej, morskiej i lotniczej. Celem Grupy jest oferowanie kompleksowych rozwiązań logistycznych w formule one-stop-shop czyli takiej, w której operator ma możliwość obsługi każdego typu ładunku, począwszy od organizowania frachtów morskich, przez obsługę w portach, aż po finalną dostawę dla klienta. Skuteczne umacnianie pozycji Spółki uzależnione jest od ciągłego ulepszania oferty oraz zwiększania zasięgu i skali działalności. Mimo iż korzenie Grupy sięgają połowy lat czterdziestych ubiegłego wieku, obecną pozycję największego i najbardziej wszechstronnego operatora logistycznego, zwłaszcza w zakresie usług portowych, udało się osiągnąć w ostatnich kilku latach. Akwizycje spółek o różnych profilach działalności, zdobywane know-how i doświadczenie, a także centralne położenie Polski w Europie, gdzie kumuluje się większość szlaków logistycznych, zapewnia stały rozwój Spółce i Grupie Kapitałowej.
Dynamiczny rozwój Grupy Kapitałowej OT Logistics oparty jest o segment usług portowych. W wyniku akwizycji w sektorze portowym Grupa wzmocniła kompetencje do obsługi towarów masowych (węgiel, śruta, zboża, koks, rudy) oraz pozyskała możliwości przeładunku ładunków drobnicowych (papier, stal, nawozy w workach), ładunków ponadgabarytowych, kontenerów a także obsługi ładunków w technologii ro-ro. Oferuje także składowanie towarów w oparciu o składy
wolnocłowe, gdzie składuje się i przechowuje towary przywiezione z zagranicy, świadczy usługi w zakresie konfekcjonowania, konsygnacji towarów składowanych przywiezionych z zagranicy, składowanie i przechowywanie towarów przeznaczonych do wywozu za granice po dokonaniu odprawy ostatecznej w wywozie. Ofertę logistyczną uzupełniają usługi w terminalu morskim w Kołobrzegu i porcie śródlądowym we Wrocławiu. Uzyskanie kontroli operacyjno-finansowej nad spółką Luka Rijeka d.d. z siedzibą w Rijece - operatora największego portu w Chorwacji, potwierdza zainteresowanie Grupy rozwijaniem działalności portowej, jako jednego z elementów budowy korytarza transportowego północ-południe. W tym zakresie w 2015 roku Grupa zawarła z Zarządem Morskiego Portu Gdańsk S.A. 30-letnią umowę dzierżawy nieruchomości gruntowej zabudowanej o pow. ok. 26 ha wraz z częścią Pirsu Rudowego, położonej w Gdańsku w Porcie Zewnętrznym. Zawarcie umowy zakończyło proces postępowania przetargowego wyżej wymienionej nieruchomości i rozpoczęło proces budowy największego w regionie i jedynego w Polsce terminala wyspecjalizowanego w przeładunkach i składowaniu ładunków agro.
W segmencie śródlądowego transportu wodnego w Polsce OT Logistics od lat pozostaje liderem (ponad 80% udziału w rynku). Jest też największym podmiotem we wschodnich Niemczech (ok. 40%) i jednym z większych w Unii Europejskiej. Grupa OT Logistics dysponuje flotą ok. 800 jednostek o nośności ponad 300 tys. ton, co stawia ją w ścisłej czołówce tego typu przedsiębiorstw w UE. Główne Spółki z grupy zajmujące się żeglugą śródlądową to OT Logistics S.A., Deutsche Binnenreederei AG i Żegluga Bydgoska Sp. z o.o. Grupa OT Logistics posiada długoterminowe kontrakty na transport oraz świadczy usługi transportu ponadgabarytowego, jest również wiodącym podmiotem przy transporcie kontenerów barkami śródlądowymi do i z portu w Hamburgu. Specjalizacja w sektorze usług żeglugi śródlądowej zapewnia przewagę konkurencyjną zarówno w obszarze usług możliwych do zaoferowania, jak i dodatkowych walorów z zakresu ochrony środowiska i ekologii.
Segment spedycji Grupy stanowi bazę do oferowania klientowi kompleksowych usług w systemie door-to-door. Biznes spedycyjny wspiera pozostałe segmenty Grupy poprzez organizację transportu z wykorzystaniem floty i terminali portowych będących własnością OT Logistics. Poza własną flotą śródlądową Grupa Kapitałowa OT Logistics organizuje transport kolejowy, drogowy oraz morski. Główne kierunki prowadzenia działalności spedycyjnej to eksport i import towarów z Polski poprzez porty morskie, tranzyt towarów z portów morskich do Czech oraz import towarów masowych i wyrobów stalowych z Europy Wschodniej. Do kluczowych klientów Grupy należą największe koncerny z branży hutniczej i paliwowej. Główne Spółki z Grupy zajmujące się spedycją to C.Hartwig Gdynia S.A., Rentrans Cargo Spółka Sp. z o.o., Rentrans International Spedition Sp. z o.o. W wyniku przejęcia spółki C.Hartwig Gdynia S.A. oferta spedycyjna poszerzyła się o obsługę ładunków skonteneryzowanych i transport na bazie NVOCC w relacjach Polska-USA i USA-Polska, spedycję morską, lotniczą i targową, a także usługi frachtu morskiego do i z Dalekiego Wschodu, Bliskiego Wschodu, Afryki, Ameryki Północnej i Południowej, Australii i całej Europy. C.Hartwig Gdynia S.A. świadczy również usługi przewoźnika w innych relacjach geograficznych na bazie konosamentu spedytorskiego FIATA jako uprawniony członek tej organizacji. C.Hartwig Gdynia jest także agentem producenta i operatora Flexi Tanków do transportu ładunków płynnych przy użyciu standardowych kontenerów 20'GP, co pozwala na przewóz ładunków płynnych od żywności po chemię naturalną. Od 2015 roku OT Logistics obecna jest także na rynku przewozów kolejowych kruszyw i paliw płynnych. Rozszerzenie oferty za zakresu przewozów kolejowych zapewniło Grupie nabycie znanych przewoźników kolejowych – spółek STK S.A. oraz KB S.A.
W 2017 roku OT Logistics S.A. wraz ze spółką zależną C.Hartwig Gdynia S.A. uruchomiła w ramach oferty Grupy Kapitałowej OT Logistics serwis transportu towarów masowych, co ma usprawnić przewozy tego typu ładunków realizowanych przez spółki z Grupy. Nowy serwis dla suchych produktów masowych pozwala na obsługę towarów agro, paliw stałych oraz kruszyw. Serwis jest obsługiwany przez C.Hartwig Gdynia, a przewozy realizowane są w oparciu o flotę własną Grupy Kapitałowej OT Logistics jak i z wykorzystaniem taboru partnerów i przewoźników drogowych. Przewoźnicy, którzy realizują transport w ramach tej usługi posiadają wymagane certyfikaty, w tym np. certyfikat GMP+, niezbędny dla przewozu towarów rolnych z przeznaczeniem dla produkcji pasz zwierzęcych. Przewagą nowej usługi jest przejęcie odpowiedzialności C.Hartwig Gdynia za cały łańcuch dostaw, np. ładunek dostarczony do portu zza granicy, może przejść procedurę celną, zostać przeładowany i rozwieziony do różnych części kraju i regionu, w ustalonym przez zamawiającego terminie, wprost do finalnych odbiorców wskazanych przez klienta w ramach jednej umowy handlowej. Dodatkowo w 2017 roku powstał Dział Logistyki Intermodalnej, oferujący usługi transportowe przy imporcie towarów z Chin i eksporcie do tego kraju. W ramach nowej oferty OT Logistics umożliwia klientom połączenia pomiędzy 13 terminalami w Chinach oraz 2 terminalami w Polsce – w Łodzi i w Małaszewiczach przy granicy z Białorusią. Nowa usługa stanowi odpowiedź na rosnące zainteresowanie klientów kontaktami handlowymi z Chinami, w szczególności w zakresie importu towarów do Polski i kierowana jest do firm chcących skorzystać z tzw. "Nowego Jedwabnego Szlaku", rozwijanego lądowego kanału transportowego łączącego Chiny i kraje Azji Środkowej z Europą. W ramach usługi klienci mogą zamówić transport pełnokontenerowy (FCL), jak również skorzystać z możliwości transportu drobnicowego (LCL). Oferta skierowana jest zarówno dla indywidualnych klientów, jak i dla firm spedycyjnych.
Program refinansowania zadłużenia Grupy Kapitałowej OT Logistics
W III kwartale 2018 roku OT Logistics S.A. kontynuowała prace w ramach procesu całościowego refinansowania zadłużenia Grupy Kapitałowej OT Logistics. W ramach procesu Emitent planuje dostosować warunki i strukturę finansowania Emitenta i spółek z Grupy Kapitałowej do możliwości finansowych poprzez refinansowanie części zadłużenia finansowego, tj. między innymi, refinansowanie zobowiązań wynikających z kredytów udzielonych Grupie Kapitałowej Emitenta przez banki oraz refinansowanie zobowiązań wynikających z wyemitowanych przez Emitenta obligacji.
Ze względu na złożony charakter negocjacji oraz udział wielu podmiotów, proces refinansowania rozłożył się znacznie w czasie i konieczne było m.in. aneksowanie dotychczasowych umów kredytowych. Poniżej opisano kolejne etapy procesu, które wydarzyły się w 2018 roku w tym w okresie sprawozdawczym, jak i po dniu bilansowym:
roku. Informacja o wydłużeniu terminów umów kredytowych opublikowana została w kolejnych raportach bieżących nr 29/2018 z dnia 14 września 2018 roku i 31/2018 z dnia 25 września 2018 roku i 32/2018 z dnia 28 września 2018 roku.
O zwołaniu i decyzjach Zgromadzeń Obligatariuszy serii D i F Spółka informowała w raportach bieżących nr 35/2018 i 36/2018 z dnia 17 października 2018 roku, 38/2018 z dnia 31 października 2018 roku, 39/2018 z dnia 6 listopada 2018 roku, 40/2018 z dnia 7 listopada 2018 roku i 41/2018 z dnia 8 listopada 2018 roku.
Rozmowy z wierzycielami finansowymi nadal trwają i są prowadzone w dobrej wierze przez wszystkie strony. Podejmowane działania mają na celu wypracowanie porozumienia co do refinansowania zadłużenia na zasadach wypracowanych przez wszystkie strony.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego do dnia publikacji niniejszego raportu Emitent nie odnotował istotnych zdarzeń mających wpływ na działalność Spółki, jak i Grupy Kapitałowej OT Logistics poza zdarzeniami dotyczącymi refinansowania zadłużenia Grupy Kapitałowej OT Logistics opisanymi w punkcie 3.3 powyżej.
W okresie sprawozdawczym Spółki Grupy Kapitałowej nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Informacje o pozostałych transakcjach zawartych z podmiotami powiązanymi zamieszczone zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku w nocie nr 27 oraz w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za 9 miesięcy 2018 roku w nocie nr 21.
W trzecim kwartale 2018 roku Spółka OT Logistics S.A. ani jednostki od niej zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki jak również nie udzielały żadnych gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji byłaby znacząca dla Emitenta lub jego Grupy Kapitałowej. Informacje o zobowiązaniach warunkowych zamieszczone zostały:
– w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku w nocie nr 26,
– w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku w nocie nr 20.
Informacje o szczegółowych zasadach sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy OT Logistics oraz śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółki OT Logistics S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku zamieszczone zostały odpowiednio:
w dodatkowych informacjach i objaśnieniach śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku pkt 6,
we wprowadzeniu do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku pkt. 4.
Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej OT Logistics za III kwartal 2018 roku zawierają informacje wymagane do ujawnienia zgodnie z § 66 ust. 8 w zw. z ust. 10 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
Grupa Kapitałowa OT Logistics w okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku wygenerowała skonsolidowane przychody ze sprzedaży na poziomie 724,3 mln zł i odnotowała 35,6 mln zł straty netto. Szczegóły odnośnie zdarzeń wpływających na powstanie straty w Grupie opisano poniżej. Na 30 września 2018 roku suma bilansowa wyniosła 1.343,1 mln zł, kapitał własny
454,4 mln zł. Spółka OT Logistics S.A. w okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku zrealizowała 192 mln zł przychodów ze sprzedaży i wygenerowała stratę netto na poziomie 7,9 mln zł. Na 30 września 2018 roku suma bilansowa wyniosła 665,1 mln zł, kapitał własny 229,5 mln zł.
Rentowność sprzedaży brutto dla Grupy Kapitałowej OT Logistics w okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku utrzymywała się na podobnym poziomie jak w analogicznym okresie roku poprzedniego (10,1% vs 10,2%). Na koniec III kwartału 2018 roku Grupa Kapitałowa OT Logistics posiadała zadłużenie finansowe na poziomie 427,4 mln zł vs 465,9 mln zł na koniec 2017 roku. Uwzględniając środki pieniężne w wysokości 38,1 mln zł (środki pieniężne 16,4 mln zł oraz depozyty bankowe Luka Rijeka d.d. 21,7 mln zł), dług netto wyniósł 389,3 mln zł.
Poniżej przedstawiono pozostałe istotne wskaźniki finansowe Grupy Kapitałowej OT Logistics:
| 01.01-30.09.2018 | 01.01-30.09.2017 | metody obliczania wskaźników | |
|---|---|---|---|
| Rentowność sprzedaży brutto | 10,1% | 10,2% | zysk brutto na sprzedaży/przychody ze sprzedaży |
| Rentowność sprzedaży netto | -1,9% | 1,4% | zysk na sprzedaży/przychody ze sprzedaży |
| Rentowność EBIT | -1,3% | 5,8% | zysk na działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży |
| Marża zysku netto (ROS) | -4,9% | 4,4% | zysk netto/przychody ze sprzedaży |
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | ||
| Stopa zwrotu z aktywów (ROA) | -2,7% | 3,1% | zysk netto/suma aktywów ogółem |
| Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) | -7,8% | 9,2% | zysk netto/kapitał własny |
| EBITDA/ Aktywa | 2,9% | 6,9% | zysk operacyjny powiększony o wartość amortyzacji / suma bilansowa |
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | ||
| Wskaźnik płynności | 0,49 | 0,56 | aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe |
| Wskaźnik podwyższonej płynności | 0,48 | 0,55 | aktywa obrotowe-zapasy/zobowiązania krótkoterminowe |
| Wskaźnik płynności najszybszy | 0,03 | 0,12 | środki pieniężne/zobowiązania krótkoterminowe |
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | ||
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia ( max 75%) | 66% | 66% | zobowiązania i rezerwy ogółem/suma aktywów (pasywów) ogółem |
| Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | 196% | 195% | zobowiązania i rezerwy ogółem/kapitał własny |
| Zobowiązania finansowe / Aktywa | 32% | 34% | suma zob. z tytułu kred. i poż., emisji dłużnych pap. wart i innych zob. fin./suma aktywów ogółem |
Poniżej przedstawiono istotne wskaźniki finansowe OT Logistics S.A.:
| 01.01-30.09.2018 | 01.01-30.09.2017 | metody obliczania wskaźników | |
|---|---|---|---|
| Rentowność sprzedaży brutto | 8,4% | 14,6% | zysk brutto na sprzedaży/przychody ze sprzedaży |
| Rentowność sprzedaży netto | -1,8% | 4,4% | zysk na sprzedaży/przychody ze sprzedaży |
| Rentowność EBIT | -1,6% | 4,5% | zysk na działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży |
| Marża zysku netto (ROS) | -4,1% | 0,7% | zysk netto/przychody ze sprzedaży |
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | ||
| Stopa zwrotu z aktywów (ROA) | -1,2% | -5,5% | zysk netto/suma aktywów ogółem |
| Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) | -3,4% | -15,6% | zysk netto/kapitał własny |
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | ||
| Wskaźnik płynności | 0,32 | 0,43 | aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe |
| Wskaźnik podwyższonej płynności | 0,32 | 0,43 | aktywa obrotowe-zapasy/zobowiązania krótkoterminowe |
| Wskaźnik płynności najszybszy | 0,00 | 0,12 | środki pieniężne/zobowiązania krótkoterminowe |
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | ||
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia | 65% | 65% | zobowiązania i rezerwy ogółem/suma aktywów (pasywów) ogółem |
| Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | 190% | 185% | zobowiązania i rezerwy ogółem/kapitał własny |
| Zobowiązania finansowe / Aktywa | 41% | 45% | suma zob. z tyt. kred. i poż., emisji dł. pap. wart i innych zob. finans/suma aktywów ogółem |
Grupa Kapitałowa OT Logistics w okresie od stycznia do września 2018 roku wypracowała 724,3 mln zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, co oznacza ich wzrost o 84,7 mln zł (+13,2%) w porównaniu z wartością skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w analogicznym okresie roku 2017. Wzrost przychodów Grupy w trzecim kwartale 2018 roku pozytywnie oddziałuje trwające ożywienie w logistyce, które przekłada się na wzrost ilości zamówień, wolumenów i stawek prawie we wszystkich grupach asortymentowych. W III kwartale bieżącego roku w dalszym ciągu widoczne było bardzo wysokie wykorzystanie możliwości przeładunkowych i transportowych OT Logistics w zakresie obsługi surowców dla hutnictwa i energetyki. Bezpośrednimi przyczynami takiego stanu rzeczy są: wzrost importu węgla energetycznego, którego znaczna część sprowadzana jest do Polski drogą morską, wzrost zapotrzebowania polskich i czeskich koksowni na węgiel koksujący oraz wysoka produkcja koksu w polskich koksowniach Grupy JSW oraz ArcelorMittal skąd nadwyżki koksu eksportowane są poza Polskę drogą morską, a także utrzymująca się dobra koniunktura na rynku wyrobów stalowych przekładająca się na wysoki poziom produkcji w Polsce i krajach sąsiadujących (Czechy, Słowacja) i niestabilna sytuacja na Ukrainie, czego skutkiem jest zmiana logistyki dostaw rudy żelaza Grupy ArcelorMittal, US Steel i innych podmiotów branży (w celu zabezpieczenia ciągłości dostaw podmioty branży dywersyfikują dostawy zwiększając udział zamorskiej rudy żelaza kosztem rudy ukraińskiej, która sprowadzana jest drogą lądową).
Porty morskie zarządzane przez Grupę odnotowały wzrost przeładunków r/r o +13%, z czego OT Port Świnoujście S.A. pozostaje zdecydowanym liderem – w III kwartale przeładunki ogółem wzrosły tam o prawie 50% (narastająco za trzy kwartały o +45% r/r). Port w Gdyni stopniowo zwiększa wykorzystanie możliwości przeładunkowych dzięki dywersyfikacji i zapełnianiu luki spowodowanej brakiem eksportu zbóż twardych (pszenica) ładunkami z innych grup, w szczególności drobnicowymi. W ten sposób po trzech kwartałach OTPG osiągnął zbliżony poziom wolumenów do ubiegłego roku (2 mln ton w 2018 roku vs 2,2 mln w 2017 roku). Przeładunki drobnicowe charakteryzują się większą pracochłonnością, ale jednocześnie wyższą marżowością, czego efektem jest poprawa EBITDA spółki. Dobra sytuacja polskich portów Grupy jest - na razie nieznacznie osłabiana negatywnymi tendencjami rynkowymi mającymi wpływ na poziom kosztów, zwłaszcza w zakresie potencjalnego wzrostu wynagrodzeń (wysoka presja płacowa będąca skutkiem braku siły roboczej) oraz presji cenowej podwykonawców. Dodatkowo na marże wpływać będzie prognozowany wzrost cen paliw (niekorzystne prognozy co do następnych miesięcy 2018 i 2019 roku) i spodziewane wzrosty cen energii elektrycznej, stąd nieustająco Grupa poszukuje optymalizacji w sferze kosztowej.
W okresie lipiec – wrzesień 2018 roku również chorwacka Luka Rijeka odnotowała wzrost przeładunków w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego (+8%). Wzrost ten dotyczył zwłaszcza przeładunków towarów masowych (+14%), w tym dominowała obsługa drewna i wyrobów stalowych. Widoczne są też pierwsze efekty optymalizacji kosztowej działalności portu. Pomimo wzrostu kosztów energii i opłat komunalnych koszty działalności ogółem spadły r/r o 7%.
III kwartał 2018 roku to kolejny okres bardzo dobrych wyników segmentu usług spedycyjnych. Sprzyjająca ogólna koniunktura gospodarcza widoczna jest zwłaszcza w zakresie atrakcyjnej marżowo spedycji kontenerów oraz w spedycji wyrobów metalowych (stal wykorzystywana w budownictwie i inwestycjach infrastrukturalnych). Poprawa wyników finansowych w segmencie to również efekt optymalizacji kosztowych w największych spółkach spedycyjnych Grupy – C.Hartwig S.A. oraz Rentrans Cargo sp. z o.o.
Spółek żeglugowo-transportowe Grupy odnotowały słabsze wyniki, na co wpływ miały techniczne (nawigacyjne) i pogodowe aspekty żeglugi śródlądowej. W III kwartale 2018 roku zamknięcie śluzy Wusterwitz na kanale środkowym w Niemczech wstrzymało czasowo przewozy pomiędzy Hamburgiem a Magdeburgiem i Berlinem. Drugim istotnym czynnikiem była susza, która wpłynęła na rekordowo niski stan wód na rzekach Łabie i Renie. Sytuacja na Łabie uniemożliwiła wykonanie przewozów ładunków specjalnych z portu Aken i Drezno oraz miała wpływ na niższe niż zakładano przewozy zbóż. Niezrealizowane przewozy masy towarowej przesunięte zostały jednak do realizacji w kolejnym kwartale bieżącego roku. Grupa nie odnotowała zakłóceń w przewozach kontenerów (te odnotowały lekki wzrost sprzedaży w analizowanym okresie), a usługi wspierające budowy wodne zostały utrzymane na dotychczasowym poziomie.
W III kwartale bieżącego roku wyniki segmentu kolejowego determinowane są przez ograniczenia w dostępności posiadanej floty (m.in. kumulacja przeglądów okresowych) oraz braki wykwalifikowanej kadry pracowniczej. Spółka STK S.A. zakończyła w czerwcu br. kontrakt na przewozy chemii (głównie paliw płynnych), a sytuacja na sieci PKP PLK w dalszym ciągu przekłada się na wzrost realnych kosztów dzierżawy taboru. Zamknięcia linii kolejowych w okresie rosnącego popytu na przewozy dla branży energetycznej i budowlanej ograniczają możliwość wykorzystania sytuacji rynkowej i pogarszają efektywność wykorzystania taboru (spadek średniej prędkości i wydłużony czas obiegu). Mimo powyższych czynników spółki kolejowe Grupy poprawiły w III kwartale 2018 roku rentowność działalności poprzez m.in. optymalizację operacji (poprawa obrotów
składów wagonowych), większy udział przewozów kruszyw i działania związane z dopasowaniem stawek przewozowych do obecnych średnich stawek rynkowych, rosnących w okresie koniunktury.
Wpływ na wyniki Grupy w trzecim kwartale 2017 i 2018 roku miały również czynniki jednorazowe oraz o charakterze pozaoperacyjnym. Uzyskanie kontroli nad chorwacką spółką Luka Rijeka d.d. i rozpoczęcie konsolidacjisprawozdań jej Grupy, wiązało się z ujęciem w skonsolidowanych wynikach finansowych za 9 miesięcy 2017 roku przychodów w łącznej wysokości +36,5 mln zł (pozostałe przychody operacyjne +24,9 mln zł, przychody finansowe +11,6 mln zł). Z kolei konieczność aktualizacji wyceny zobowiązania do odkupu akcji od udziałowców niekontrolujących, związana z zawartą w 2017 roku umową wspólników z Allianz ZB d.o.o. i ERSTE d.o.o., jak również umową sprzedaży akcji Luka Rijeka d.d. na rzecz Funduszu Ekspansji Zagranicznej Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych zarządzanego przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. dotyczącej spółki Luka Rijeka d.d. spowodowała powstanie w czerwcu 2018 roku straty w wysokości 12,6 mln zł (koszty finansowe). Aktualizacja wyceny w III kwartale 2018 roku zmniejszyła ww stratę do 8,7 mln zł (wycena ww. zobowiązania nie ma wpływu na przepływy środków pieniężnych). Aktualizacje wyceny zobowiązania odbywają się okresowo i ze względu na wysoką wartość zobowiązania, a także parametry zmienne wyceny (w tym kursy walut obcych, stopa dyskonta) stale i znacząco wpływają na poziom wyników finansowych Grupy.
| 01.01-30.09.2018 | 01.01-30.09.2017 | zmiana | |
|---|---|---|---|
| tys. zł | tys. zł | wart. | % |
| 724 297 | 639 585 | 84 712 | 13,2% |
| 651 464 | 574 468 | 76 996 | 13,4% |
| 72 833 | 65 116 | 7 717 | 11,9% |
| 10,1% | 10,2% | -0,1 pp. | |
| -13 816 | 8 676 | -22 492 | -259,2% |
| -9 069 | 37 316 | -46 385 | -124,3% |
| -1,3% | 5,8% | -7,1 pp. | |
| 38 385 | 78 117 | -39 732 | -50,9% |
| 5,3% | 12,2% | -6,9 pp. | |
| -37 575 | 30 201 | -67 776 | -224,4% |
| -35 618 | 27 830 | -63 448 | -228,0% |
| -4,9% | 4,4% | -9,3 pp. | |
W okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku Spółka OT Logistics S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 192 mln zł i były one wyższe w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 57,7 mln zł. Za wzrost obrotów jak i obniżenie osiąganych marż odpowiedzialny jest w głównej mierze wysoki udział przychodów z działalności spedycyjnej w przychodach ogółem Spółki. Dodatkowo koszty ogólnego zarządu i sprzedaży Spółki dociążone są kosztami centrów usług wspólnych, które przejęły ze spółek Grupy funkcje usługowe w zakresie księgowości, kadr i płac, zakupów, it, sprzedaży itp. Wysokie koszty finansowe związane z obsługą zadłużenia Spółki przekładają się na ujemny wynik netto OT Logistics S.A.
| 01.01-30.09.2018 | 01.01-30.09.2017 | zmiana | ||
|---|---|---|---|---|
| tys. zł | tys. zł | wart. | % | |
| Przychody ze sprzedaży | 192 043 | 134 393 | 57 651 | 42,9% |
| Koszt własny sprzedaży | 175 830 | 114 746 | 61 084 | 53,2% |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 16 213 | 19 646 | -3 434 | -17,5% |
| Rentowność brutto na sprzedaży | 8,4% | 14,6% | -6,2 pp. | |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | -3 497 | 5 848 | -9 344 | -159,8% |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT) | -3 005 | 6 001 | -9 006 | -150,1% |
| Rentowność EBIT | -1,6% | 4,5% | -6,0 pp. | |
| EBITDA | 564 | 9 817 | -9 252 | -94,3% |
| Rentowność EBITDA | 0,3% | 7,3% | -7,0 pp. | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | -10 090 | 193 | -10 282 | -5334,3% |
| Zysk (strata) netto | -7 856 | 879 | -8 735 | -994,0% |
| Rentowność zysku Netto | -4,1% | 0,7% | -4,7 pp. |
Na dzień 30 września 2018 roku skonsolidowana suma bilansowa wyniosła 1.343,1 mln zł. Aktywa trwałe wyniosły 1.071,7 mln zł i stanowiły 79,8% sumy bilansowej, natomiast aktywa obrotowe wyniosły 271,4 mln zł i stanowiły 20,2% sumy bilansowej. Największy udział w aktywach Grupy wynoszący na dzień bilansowy 48,8% stanowiły rzeczowe aktywa trwałe. Z analizy struktury pasywów wynika, że kapitał własny wynosił 33,8% ogólnej sumy pasywów. Największą pozycję kapitału własnego stanowiły zyski zatrzymane (17% sumy bilansowej). Zobowiązania długoterminowe na koniec trzeciego kwartału 2018 roku wynosiły 25,1% udziału vs 26,6% w 2017 roku, a krótkoterminowe 41% vs 38,7%.
| 30.09.2018 | struktura | 31.12.207 | struktura | zmiana | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| tys. zł | % | tys. zł | % | wart. | % | |
| Aktywa trwałe | 1 071 736 | 79,8% | 1 083 415 | 78,3% | -11 679 | -1,1% |
| Aktywa obrotowe | 271 361 | 20,2% | 299 764 | 21,7% | -28 403 | -9,5% |
| Aktywa razem | 1 343 097 | 100,0% | 1 383 179 | 100,0% | -40 082 | -2,9% |
| 30.09.2018 | struktura | 31.12.207 | struktura | zmiana | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| tys. zł | % | tys. zł | % | wart. | % | |
| Kapitał własny | 454 375 | 33,8% | 480 123 | 34,7% | -25 748 | -5,4% |
| Zobowiązania długoterminowe | 337 740 | 25,1% | 367 489 | 26,6% | -29 749 | -8,1% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 550 982 | 41,0% | 535 567 | 38,7% | 15 415 | 2,9% |
| Pasywa razem | 1 343 097 | 100,0% | 1 383 179 | 100,0% | -40 082 | -2,9% |
Wartość sumy bilansowej na dzień 30 września 2018 roku wynosiła 665,1 mln zł, co stanowiło 12,1 mln zł mniej w porównaniu do sumy z 31 grudnia 2017 roku. Aktywa trwałe miały 83,1% udziału w sumie bilansowej, a aktywa obrotowe 16,9%. Największą pozycję w aktywach stanowią inwestycje długoterminowe, których udział w sumie bilansowej wyniósł 71%. Kapitał własny wynosi 34,5%, zaś zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 65,5% sumy bilansowej. Największą pozycję kapitałów własnych stanowi kapitał zapasowy (31% sumy pasywów), natomiast wśród kapitałów obcych największą pozycję wykazują krótkoterminowe zobowiązania z tytułu emisji obligacji (18,1%).
| 30.09.2018 | struktura | 31.12.207 | struktura | zmiana | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| tys. zł | % | tys. zł | % | wart. | % | |
| Aktywa trwałe (długoterminowe) | 552 913 | 83,1% | 535 665 | 79,1% | 17 248 | 3,2% |
| Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) | 112 172 | 16,9% | 141 530 | 20,9% | -29 358 | -20,7% |
| Aktywa razem | 665 084 | 100,0% | 677 195 | 100,0% | -12 110 | -1,8% |
| 30.09.2018 | struktura | 31.12.207 | struktura | zmiana | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| tys. zł | % | tys. zł | % | wart. | % | |
| Kapitał własny | 229 542 | 34,5% | 237 398 | 35,1% | -7 856 | -3,3% |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 435 542 | 65,5% | 439 797 | 64,9% | -4 254 | -1,0% |
| Pasywa razem | 665 084 | 100,0% | 677 195 | 100,0% | -12 110 | -1,8% |
Polityka finansowa Grupy Kapitałowej OT Logistics w 2018 roku skupia się na ustabilizowaniu bieżącej płynności finansowej oraz zapewnieniu terminowej spłaty zobowiązań finansowych i operacyjnych. Stała kontrola i planowanie przepływu gotówki mają na celu optymalne jej wykorzystanie i zapewnienie ciągłości działalności. W okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku ze względu na zwiększenie skali działalności Grupa wypracowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (+36 mln zł),tj. o 30 mln zł więcej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wydatki związane z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych wynikające z dostosowania portów do obsługi towarów agro (w tym m.in. bieżące dosprzętowienie i budowa magazynu w porcie w Świnoujściu) oraz realizacja zadania inwestycyjnego budowy terminala Skrjevo w Chorwacji widoczne są w ujemnym bilansie przepływów z działalności inwestycyjnej (-22,9 mln zł).
Największe ujemne przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (-78,7 mln zł) związane są przede wszystkim ze zmniejszaniem zaangażowania kredytowego Grupy i wyższymi kosztami obsługi zadłużenia. Łączne przepływy netto środków pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej Grupy w trzech kwartałach 2018 roku były ujemne i wyniosły -47 mln zł.
| 01.01-30.09.2018 | 01.01-30.09.2017 | zmiana | ||
|---|---|---|---|---|
| tys. zł | tys. zł | wart. | % | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 35 962 | 5 951 | 30 011 | 504,3% |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -4 281 | -79 709 | 75 428 | 94,6% |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej | -78 701 | 55 371 | -134 072 | -242,1% |
| Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | -47 020 | -18 387 | -28 633 | -155,7% |
Prowadzona polityka finansowa Spółki OT Logistics S.A. jest ściśle powiązana z wyżej opisaną polityką finansową Grupy. W trzech kwartałach 2018 roku największe przepływy gotówkowe związane były ze spłatą części zadłużenia kredytowego (-37 mln zł częściowa spłata zadłużenia z umowy kredytu zawartej z Bankiem Gospodarstwa Krajowego S.A., na mocy której bank udzielił Spółce długoterminowego kredytu inwestycyjnego z przeznaczeniem na zakup akcji Luka Rijeka). Łączne przepływy netto środków pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej Spółki w okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku wyniosły -36,7 mln zł.
| 01.01-30.09.2018 | 01.01-30.09.2017 | zmiana | ||
|---|---|---|---|---|
| tys. zł | tys. zł | wart. | % | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 14 323 | -14 108 | 28 431 | 201,5% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -5 482 | -75 757 | 70 275 | 92,8% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -45 516 | 77 657 | -123 173 | -158,6% |
| Przepływy pieniężne netto razem | -36 676 | -12 208 | -24 468 | -200,4% |
Sprawozdawczość zarządcza Grupy oparta jest na segmentach operacyjnych, uwzględniających specyfikę oferowanych usług. Segmenty te tożsame są z segmentami sprawozdawczymi zaprezentowanymi w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zgodnie ze wspomnianymi zasadami w Grupie OT Logistics wyodrębniano następujące segmenty sprawozdawcze: żegluga śródlądowa i pozostałe przewozy, usługi portowe, usługi kolejowe, spedycję i usługi pozostałe. W poniższej tabeli przedstawione zostały dane dotyczące przychodów poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy za okres 9 miesięcy zakończony odpowiednio 30 września 2018 roku i 30 września 2017 roku.
| 01.01-30.09.2018 | 01.01-30.09.2017 | zmiana | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| tys. zł | % | tys. zł | % | wart. | % | |
| Przychody netto ze sprzedaży, w tym: | 724 297 | 100% | 639 585 | 100% | 84 712 | 11,7% |
| • spedycja | 394 695 | 54% | 354 915 | 55% | 39 780 | 10,1% |
| • żegluga śródlądowa i pozostałe przewozy | 171 123 | 24% | 144 278 | 23% | 26 846 | 15,7% |
| • usługi portowe | 103 623 | 14% | 53 029 | 8% | 50 594 | 48,8% |
| • usługi kolejowe | 43 104 | 6% | 79 032 | 12% | -35 928 | -83,4% |
| • pozostałe | 11 752 | 2% | 8 331 | 1% | 3 420 | 29,1% |
Szczegółowe informacje na temat segmentów działalności Grupy Kapitałowej zamieszczone zostały w dodatkowych informacjach i objaśnieniach śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku w nocie 16.
Poza czynnikami i zdarzeniami wskazanymi w pozostałych punktach niniejszego raportu nie wystąpiły w III kwartale 2018 roku inne istotne czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające wpływ na skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe.
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na rok obrotowy 2018.
Na rozwój Grupy w najbliższym czasie oddziaływał będzie pozytywny stan koniunktury gospodarczej w Polsce i Europie. W logistyce wzrost ten przekłada się wprost na ilość zamówień, wolumeny oraz stawki w praktycznie wszystkich grupach asortymentowych. Grupa spodziewa się pełnego wykorzystania możliwości przeładunkowych i transportowych w zakresie surowców dla hutnictwa i energetyki. Ze względu na realizowaną strategię, jak i zrealizowane inwestycje, Grupa zwraca szczególną uwagę na sytuację na rynku agro. Wzrost przychodów w obydwu portach Grupy w Polsce uzależniony jest od ilości i jakości tegorocznych zbiorów, a także wielkości importu zbóż i pasz. W zakresie przeładunków towarów agro wzrosty w imporcie (śruta sojowa) są stabilne i ciągle rosnące wprost proporcjonalnie do wzrostu branży drobiarskiej w Polsce. Przeładunki agro w eksporcie dotyczą przede wszystkim zbóż (głównie pszenicy), a w małym stopniu śruty roślin oleistych (rzepak). Eksport pszenicy drogą morską jest silnie uzależniony od czynników meteorologicznych.
W całej Grupie OT Logistics, kontynuowane są działania mające na celu poprawę wyników w ramach dotychczasowej działalności z aktywnym pozyskiwaniem klientów i wypracowywaniem wyższych stawek za świadczone usługi. W chorwackim porcie w zakresie poprawy efektywności dąży się do zwiększenia wolumenu przeładunków do pełnych zdolności głównie w oparciu o rudy, czemu sprzyja dostępna infrastruktura oraz nowa oferta, spójna ze strategią Grupy (spedycja one-stop-shop). W ramach segmentu kolejowego w najbliższym czasie kluczowa będzie dostępność taboru kolejowego. Obecna sytuacja na rynku pozwala na skokowy wzrost przewozów w Polsce ze względu na zwiększone zapotrzebowanie na transport kolejowy oraz deficyt zdolności przewozowych operatorów krajowych, natomiast istnieją istotne trudności w pozyskaniu wolnego taboru. Zwiększający się deficyt węgla energetycznego w Polsce wskazuje na konieczność jego importu transportem kolejowym zza wschodniej granicy, albo przez porty polskie i dalej transportem kolejowym do destynacji w Polsce. Strategiczne wspieranie usług przeładunkowych oferowanych przez porty Grupy i możliwość optymalizacji wykorzystania taboru w relacjach z/do portów morskich uzasadnia skupienie się spółek kolejowych na tych przewozach. Innym czynnikiem warunkującym możliwość dalszego rozwoju dywizji kolejowej staje się dostęp do wykwalifikowanej kadry oraz rosnące koszty jej pozyskania.
Znaczący wzrost ilości inwestycji infrastrukturalnych w Polsce (drogi, torowiska, inwestycje budowlane) wpływa na wysoki popyt na przewozy kruszyw. Dodatkowo realizacja przewozów w relacjach z południa Polski umożliwia optymalizację wykorzystania tego samego taboru kolejowego do przewozów węgla, rudy z portów na południe Polski (wzrost skali importu kruszyw ze Skandynawii, wobec niedoboru w Polsce kruszyw o określonych parametrach jakościowych).
W segmencie transportowym Grupa zakłada dalszy wzrost przychodów i poprawę wyników, wynikające z analizy popytu w rejonach pływania floty oraz ilości zgłaszanych projektów przewozowych głównie w Niemczech (Łaba-kanały-Berlin), które stanowią podstawowy rynek dla OT Logistics. Dodatkowo rośnie zainteresowanie liniami kontenerowymi na trasie Hamburg-Magdeburg-kanały, jednak największym potencjalnym źródłem przychodów będzie transport drogami wodnymi tradycyjnych ładunków masowych takich jak węgiel, ruda i koks transportowane na długich trasach na Odrze (Świnoujście-Gliwice), stanowiących alternatywę dla kolei.
Dobre wyniki generowane przez segment spedycyjny Grupy opierają się na wdrożonych założeniach strategicznych. Dalsze oferowanie klientom możliwie szerokiego wachlarza usług zawierającego kompleksowe rozwiązania w obszarze spedycji morskiej, lądowej, lotniczej, multimodalnej oraz linii drobnicowych, a także organizacja spedyci targowej, obsługi ładunków ponadgabarytowych oraz specjalistyczna obsługa celną i powiązane usługi dodatkowe, pozwolą na utrzymanie pozycji lidera na polskim rynku.
Istotnym czynnikiem wspierającym wdrożenie planów operacyjnych będzie ustabilizowanie sytuacji finansowej i płynnościowej Grupy. Program refinansowania zadłużenia zakłada przeprowadzenie emisji obligacji (o czym mowa w punktach powyżej) oraz zrefinansowanie pozostałego zadłużenia w formie kredytów bankowych. Realizacja programu refinansowania umożliwi Spółce zapewnienie środków na prowadzenie bieżącej działalności, wydłużenie terminów wymagalności obligacji i kredytów bankowych oraz obniżenie kosztów obsługi finansowej.
W okresie sprawozdawczym nie toczyły się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani przed organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostki od niej zależnej.
W ocenie Zarządu, w zakresie sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian w perspektywie najbliższego okresu nie nastąpią istotne różnice poza działaniami związanymi z refinansowaniem zadłużenia opisanymi powyżej. Spółka jak i Grupa dokłada starań aby na bieżąco realizować wszystkie zobowiązania finansowe, a wskaźniki zadłużenia utrzymywać na bezpiecznych poziomach. Raport za III kwartał 2018 roku zawiera wszystkie informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Grupy Kapitałowej OT Logistics.
Wszystkie istotne dla inwestorów informacje wraz z danymi kontaktowymi dostępne są na stronie internetowej Spółki OT Logistics S.A. pod adresem: http://otlogistics.com.pl/relacje-inwestorskie/.
Pozostałe informacje do raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej OT Logistics za III kwartał 2018 roku zostały zatwierdzone do publikacji dnia 14 listopada 2018 roku.
Zbigniew Nowik Prezes Zarządu
……………………………… ……………………………… ……………………………… Andrzej Klimek Wiceprezes Zarządu
Radosław Krawczyk Wiceprezes Zarządu
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.