Quarterly Report • Nov 15, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU
opublikowany zgodnie z § 60 ust. 1 pkt. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. (Dz. U. z 2018 r. poz. 757).
Zarząd Spółki Trakcja PRKiI S.A. zatwierdził skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Trakcja za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2018 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską mającymi zastosowanie do sprawozdawczości śródrocznej (MSR 34). Informacje zostały zaprezentowane w niniejszym raporcie w następującej kolejności:
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.
Marcin Lewandowski Paweł Nogalski
Marek Kacprzak Maciej Sobczyk
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Aldas Rusevičius
Wiceprezes Zarządu
Warszawa, 15 listopada 2018 roku
| I. | WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TRAKCJA 4 | |
|---|---|---|
| II. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE6 | |
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT6 | ||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH7 | ||
| SKONSOLIDOWANY BILANS 8 | ||
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH9 | ||
| ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM10 | ||
| III. | DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 12 |
|
| 1. | Informacje ogólne 12 | |
| 2. | Skład Grupy 14 | |
| 3. | Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków 15 | |
| 4. | Skład Zarządu Jednostki dominującej15 | |
| 5. | Skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej15 | |
| 6. | Akcjonariat Jednostki dominującej15 | |
| 7. | Stan posiadania akcji Jednostki dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące Jednostkę16 | |
| 8. | Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 16 | |
| 9. | Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 16 | |
| 9.1. | Profesjonalny osąd 17 | |
| 9.2. | Niepewność szacunków 17 | |
| 10. | Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 19 | |
| 11. | Oświadczenie o zgodności20 | |
| 12. | Istotne zasady rachunkowości20 | |
| 13. | Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Grupy Trakcja za III kwartał 2018 roku 24 |
|
| 14. | Sezonowość i cykliczność 25 | |
| 15. | Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 25 | |
| 16. | Kwoty mające znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość, wywierany wpływ lub częstotliwość 26 |
|
| 17. | Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 26 |
|
| 18. | Czynniki ryzyka 27 | |
| 19. | Stanowisko Zarządu odnośnie publikowanych prognoz 27 | |
| 20. | Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie III kwartału 2018 roku 28 | |
| 21. | Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Jednostkę dominującą28 |
|
| 22. | Zmiana stanu odpisów aktualizujących28 | |
| 23. | Rezerwy 29 | |
|---|---|---|
| 24. | Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz pozostałych aktywów niematerialnych 29 | |
| 25. | Informacje o zmianie sposobu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej 29 | |
| 26. | Informacje dotyczące zmiany klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ich celu lub wykorzystania 30 |
|
| 27. | Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej 30 | |
| 28. | Informacje dotyczące segmentów 30 | |
| 29. | Należności i zobowiązania warunkowe 34 | |
| 30. | Informacje o udzieleniu przez Jednostkę dominującą lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji 35 |
|
| 31. | Istotne sprawy sądowe i sporne35 | |
| 32. | Dywidendy wypłacone i zadeklarowane 37 | |
| 33. | Informacje na temat podmiotów powiązanych 37 | |
| 34. | Istotne zdarzenia w okresie III kwartału 2018 roku oraz następujące po dniu bilansowym38 | |
| IV. | KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA 40 | |
| JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 40 | ||
| JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH41 | ||
| JEDNOSTKOWY BILANS42 | ||
| JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH43 | ||
| JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM44 | ||
| V. | DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO FINANSOWEGO 46 |
SPRAWOZDANIA |
| 1. | Analiza wyników finansowych Spółki Trakcja PRKiI S.A. za III kwartał 2018 roku 46 | |
| 2. | Sezonowość i cykliczność 47 | |
| 3. | Należności i zobowiązania warunkowe 47 | |
| 4. | Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości 48 |
Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:
| Okres zakończony | Średni kurs w okresie* |
Minimalny kurs w okresie |
Maksymalny kurs w okresie |
Kurs na ostatni dzień okresu |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2018 r. | 4,2535 | 4,1423 | 4,3978 | 4,2714 |
| 31.12.2017 r. | 4,2447 | 4,1709 | 4,4157 | 4,1709 |
| 30.09.2017 r. | 4,2566 | 4,1737 | 4,4157 | 4,3091 |
* Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat w przeliczeniu na euro:
| Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2018 |
Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2017 |
|||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Przychody ze sprzedaży | 1 097 172 | 257 946 | 949 756 | 223 125 |
| Koszt własny sprzedaży | (1 059 369) (249 058) | (898 370) (211 053) | ||
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 37 803 | 8 888 | 51 386 | 12 072 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (7 184) | (1 689) | 14 129 | 3 319 |
| Zysk (strata) brutto | (13 745) | (3 231) | 10 770 | 2 530 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | (13 461) | (3 165) | 8 303 | 1 951 |
| Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | - | - | - | |
| Zysk (strata) netto za okres | (13 461) | (3 165) | 8 303 | 1 951 |
Do przeliczenia danych skonsolidowanego rachunku zysków i strat przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu w przeliczeniu na euro:
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | ||
| Aktywa trwałe | 766 733 | 179 504 | 731 454 | 175 371 | |
| Aktywa obrotowe | 893 255 | 209 125 | 710 826 | 170 425 | |
| Aktywa razem | 1 659 988 | 388 629 | 1 442 280 | 345 796 | |
| Kapitał własny | 750 053 | 175 599 | 762 034 | 182 703 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 190 094 | 44 504 | 116 953 | 28 040 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 719 841 | 168 526 | 563 293 | 135 053 | |
| Pasywa razem | 1 659 988 | 388 629 | 1 442 280 | 345 796 |
Do przeliczenia danych skonsolidowanego bilansu przyjęto kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego okresu sprawozdawczego.
Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro:
| Za okres 9 miesięcy | Za okres 9 miesięcy | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| zakończony | zakończony | ||||
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | ||||
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | ||
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |
(192 988) | (45 372) | (10 450) | (2 455) | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
(28 772) | (6 764) | (23 797) | (5 591) | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
138 480 | 32 557 | (37 794) | (8 879) | |
| Przepływy środków pieniężnych netto, razem | (83 280) | (19 579) | (72 041) | (16 925) |
Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| tys. PLN | tys. EUR | tys. PLN | tys. EUR | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 112 172 | 26 894 | 146 360 | 33 083 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 28 892 | 6 764 | 74 319 | 17 247 |
Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto:
kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego okresu sprawozdawczego – dla pozycji "Środki pieniężne na koniec okresu",
kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień okresu sprawozdawczego poprzedzającego dany okres sprawozdawczy – dla pozycji "Środki pieniężne na początek okresu".
Kurs euro na ostatni dzień okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2016 roku wyniósł 4,4240 zł/euro.
| 1.01.2018 - 30.09.2018 |
01.07.2018- 30.09.2018 |
1.01.2017 - 30.09.2017 |
01.07.2017- 30.09.2017 |
|
|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Niebadane | |||
| Działalność kontynuowana | ||||
| Przychody ze sprzedaży | 1 097 172 | 518 321 | 949 756 | 412 108 |
| Koszt własny sprzedaży | (1 059 369) | (491 386) | (898 370) | (390 371) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 37 803 | 26 935 | 51 386 | 21 737 |
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji | (4 424) | (1 365) | (4 599) | (1 625) |
| Koszty ogólnego zarządu | (40 369) | (14 170) | (35 511) | (12 449) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 2 213 | 528 | 4 371 | 802 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (2 407) | (945) | (1 518) | (455) |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (7 184) | 10 983 | 14 129 | 8 010 |
| Przychody finansowe | 3 173 | 959 | 4 098 | 2 133 |
| Koszty finansowe | (9 734) | (2 751) | (7 457) | (1 802) |
| Zysk (strata) brutto | (13 745) | 9 191 | 10 770 | 8 341 |
| Podatek dochodowy | 284 | (2 049) | (2 467) | (1 127) |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | (13 461) | 7 142 | 8 303 | 7 214 |
| Zysk (strata) netto za okres z działalności | ||||
| zaniechanej | - | - | - | - |
| Zysk (strata) netto za okres | (13 461) | 7 142 | 8 303 | 7 214 |
| Przypisany: | ||||
| Akcjonariuszom Jednostki dominującej | (14 181) | 6 508 | 8 014 | 7 097 |
| Udziałowcom niesprawującym kontroli | 720 | 634 | 289 | 117 |
(w zł na akcję)
| - podstawowy | (0,28) | 0,12 | 0,16 | 0,14 |
|---|---|---|---|---|
| - rozwodniony | (0,28) | 0,12 | 0,16 | 0,14 |
| 1.01.2018 - 30.09.2018 |
01.07.2018- 30.09.2018 |
1.01.2017 - 30.09.2017 |
01.07.2017- 30.09.2017 |
|
|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Niebadane | |||
| Zysk (strata) netto za okres | (13 461) | 7 142 | 8 303 | 7 214 |
| Inne całkowite dochody: | ||||
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: |
3 8 |
(18) | (21) | (5) |
| Zyski (straty) aktuarialne | 3 8 |
(18) | (21) | (5) |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: |
7 063 | (6 637) | (8 254) | 5 847 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
6 546 | (7 006) | (9 285) | 5 674 |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne | 517 | 369 | 1 031 | 173 |
| Inne całkowite dochody netto | 7 101 | (6 655) | (8 275) | 5 842 |
| Dochody całkowite za okres | (6 360) | 487 | 2 8 |
13 056 |
| Przypisane: | ||||
| Akcjonariuszom Jednostki dominującej | (7 095) | (22) | (479) | 12 854 |
| Udziałowcom niesprawującym kontroli | 735 | 509 | 507 | 202 |
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Nota | Niebadane | Badane |
| AKTYWA | ||
| Aktywa trwałe | 766 733 | 731 454 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 297 609 | 266 853 |
| Wartości niematerialne | 52 742 | 53 753 |
| Wartość firmy z konsolidacji | 331 911 | 327 996 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 20 077 | 20 097 |
| Inwestycje w jednostkach pozostałych | 2 5 |
858 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 43 261 | 44 147 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 10 606 | 9 836 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 10 502 | 7 914 |
| Aktywa obrotowe | 893 255 | 710 826 |
| Zapasy | 126 976 | 94 027 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 428 585 | 324 094 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 4 393 | 9 642 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 16 398 | 14 859 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 28 904 | 112 184 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 14 074 | 9 233 |
| Kontrakty budowlane i przekazane zaliczki na realizowane kontrakty | 273 925 | 146 787 |
| AKTYWA RAZEM | 1 659 988 | 1 442 280 |
| PASYWA | ||
| Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) | 741 449 | 756 979 |
| Kapitał podstawowy | 41 120 | 41 120 |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 309 984 | 309 984 |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | 5 768 | 5 765 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 385 085 | 361 588 |
| Niepodzielony wynik finansowy | (14 181) | 31 429 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 13 673 | 7 093 |
| Udziały niesprawujące kontroli | 8 604 | 5 055 |
| Kapitał własny ogółem | 750 053 | 762 034 |
| Zobowiązania długoterminowe | 190 094 | 116 953 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 161 934 | 87 661 |
| Rezerwy 2 3 |
11 261 | 11 917 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 5 338 | 5 127 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 7 653 | 7 810 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 3 842 | 4 351 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 6 6 |
87 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 719 841 | 563 293 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 116 982 | 28 538 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 450 833 | 335 049 |
| Rezerwy 2 3 |
9 258 | 14 179 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 15 996 | 12 762 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 983 | 960 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 566 | 416 |
| Kontrakty budowlane i otrzymane zaliczki na realizowane kontrakty | 122 871 | 171 347 |
| Zaliczki otrzymane na poczet mieszkań | 2 352 | 4 2 |
| PASYWA RAZEM | 1 659 988 | 1 442 280 |
| 1.01.2018 - | 1.01.2017 - | |
|---|---|---|
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
| Niebadane | Niebadane | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||
| Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej | (13 745) | 10 770 |
| Korekty o pozycje: | (179 243) | (21 220) |
| Amortyzacja | 23 214 | 22 009 |
| Różnice kursowe | 891 | (549) |
| Odsetki i dywidendy netto | 5 898 | 4 306 |
| Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej | (2 726) | (3 105) |
| Zmiana stanu należności | (103 525) | 69 029 |
| Zmiana stanu zapasów | (32 667) | (40 968) |
| Zmiana stanu zobowiązań | 117 573 | (11 736) |
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek | (5 057) | (39 695) |
| Zmiana stanu rezerw | (5 756) | (26 911) |
| Zmiana stanu kontraktów budowlanych i zaliczek na kontrakty budowlane | (176 106) | 19 315 |
| Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych | (619) | (1 191) |
| Zapłacony podatek dochodowy | (2 270) | (6 687) |
| Inne korekty | 882 | (973) |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 1 025 | (4 064) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (192 988) | (10 450) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
| Sprzedaż (nabycie) wartości niematerialnych oraz rzeczowych | (29 934) | (27 485) |
| aktywów trwałych | ||
| - nabycie | (31 063) | (35 363) |
| - sprzedaż | 1 129 | 7 878 |
| Sprzedaż (nabycie) akcji i udziałów | (1 806) | (7) |
| - nabycie | (1 806) | (7) |
| Aktywa finansowe | 2 724 | 3 795 |
| - sprzedane lub zwrócone | 7 808 | 7 859 |
| - nabyte | (5 084) | (4 064) |
| Pożyczki | - | (210) |
| - udzielone | - | (210) |
| Odsetki uzyskane | 244 | 110 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (28 772) | (23 797) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Wpływy z tytułu dopłaty do kapitału jednostki zależnej od | 2 161 | - |
| udziałowców niekontrolujących | ||
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów | 161 475 | 14 538 |
| Spłata pożyczek i kredytów | (12 006) | (12 163) |
| Odsetki zapłacone | (6 216) | (5 221) |
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | (6 762) | (8 670) |
| Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Jednostki Dominującej | - | (25 700) |
| Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym | (220) | (382) |
| Pozostałe | 48 | (196) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 138 480 | (37 794) |
| Przepływy pieniężne netto, razem | (83 280) | (72 041) |
| Środki pieniężne na początek okresu | 112 172 | 146 360 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 28 892 | 74 319 |
* Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych dotyczą zablokowanych środków na rachunkach projektów deweloperskich w kwocie 12 tys. zł.
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nadwyżka Kapitał Kapitał ze sprzedaży z aktuali podstawo akcji powyżej zacji wy wartości wyceny nominalnej |
Pozostałe kapitały rezerwowe | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzie lony wynik finansowy |
Razem | Udziały niesprawu jące kontroli |
Razem | |||||
| Instrumenty zabezpie czające |
Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
|||||||||
| Na dzień 1.01.2018 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 5 765 | (3 340) | (975) | 365 903 | 7 093 | 31 429 756 979 | 5 055 762 034 | ||
| Wpływ wdrożenia MSSF 9 | - | - - |
- | - | (3 418) | - - |
(3 418) | - | (3 418) | ||
| Na dzień 1.01.2018 r. po korektach |
41 120 | 309 984 | 5 765 | (3 340) | (975) | 362 485 | 7 093 | 31 429 753 561 | 5 055 758 616 | ||
| Wynik netto za okres | - | - - |
- | - | - | - | (14 181) (14 181) | 720 (13 461) | |||
| Inne całkowite dochody za okres | - | - - |
471 | 35 | - | 6 580 | - | 7 086 | 15 | 7 101 | |
| Podział zysku | - | - - |
- | - | 26 289 | - (26 289) |
- | - | - | ||
| Wypłata dywidendy | - | - - |
- | - | - | - (5 140) |
(5 140) | - | (5 140) | ||
| Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym |
- | - - |
- | - | - | - - |
- | (220) | (220) | ||
| Nabycie udziałów w jednostce zależnej | - | - - |
- | - | (625) | - - |
(625) | (1 194) | (1 819) | ||
| Rozpoczęcie konsolidacji jednostek zależnych | - | - - |
- | - | - | - - |
- | 4 098 | 4 098 | ||
| Inne | - | - 3 |
- | - | 745 | - - |
748 | 130 | 878 | ||
| Na dzień 30.09.2018 r. Niebadane |
41 120 | 309 984 | 5 768 | (2 869) | (940) | 388 894 | 13 673 | (14 181) 741 449 | 8 604 750 053 | ||
| Na dzień 1.01.2017 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 5 765 | (4 162) | (404) | 337 225 | 26 924 | 54 685 771 137 | 4 830 775 967 | ||
| Wynik netto za okres | - | - - |
- | - | - | - 8 014 |
8 014 | 289 | 8 303 | ||
| Inne całkowite dochody za okres | - | - - |
759 | (21) | - | (9 231) | - | (8 493) | 218 | (8 275) | |
| Podział zysku | - | - - |
- | - | 28 985 | - (28 985) |
- | - | - | ||
| Wypłata dywidendy | - | - - |
- | - | - | - | (25 700) (25 700) | - (25 700) | |||
| Wypłata dywidendy udziałowcom | - | - - |
- | - | - | - - |
- | (556) | (556) | ||
| niekontrolującym Inne |
- | - - |
- | - | (233) | - - |
(233) | (1) | (234) | ||
| Na dzień 30.09.2017 r. Niebadane | 41 120 | 309 984 | 5 765 | (3 403) | (425) | 365 977 | 17 693 | 8 014 744 725 | 4 780 749 505 |
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał podstawo wy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktuali zacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe | Różnice kursowe z Niepodzielony przeliczenia wynik jednostek finansowy zagranicznych |
Razem | Udziały niesprawu jące kontroli |
Razem | ||||
| Instrumenty zabezpie czające |
Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
|||||||||
| Na dzień 1.01.2017 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 5 765 | (4 162) | (404) 337 225 | 26 924 | 54 685 | 771 137 | 4 830 | 775 967 | |
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | - | 31 429 | 31 429 | 614 | 32 043 |
| Inne całkowite dochody za okres |
- | - | - | 822 | (571) | - | (19 831) | - | (19 580) | 163 | (19 417) |
| Podział zysku Wypłata dywidendy |
- | - | - | - | - | 28 985 | - | (28 985) | - | - | - |
| Akcjonariuszom Jednostki dominującej |
- | - | - | - | - | - | - | (25 700) | (25 700) | - | (25 700) |
| Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | (556) | (556) |
| Inne | - | - | - | - | - | (307) | - | - | (307) | 4 | (303) |
| Na dzień 31.12.2017 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 5 765 | (3 340) | (975) 365 903 | 7 093 | 31 429 | 756 979 | 5 055 | 762 034 |
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Trakcja obejmuje okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku.
Grupa Trakcja ("Grupa") składa się z Jednostki dominującej Trakcja PRKiI S.A. ("Trakcja PRKiI", "Jednostka dominująca", "Spółka", "Spółka dominująca") i jej spółek zależnych (patrz nota nr 2).
Trakcja PRKiI S.A. w obecnej formie powstała w dniu 30 listopada 2004 roku w wyniku przejęcia kontroli nad spółką holdingową Trakcja Polska S.A. przez Przedsiębiorstwo Kolejowych Robót Elektryfikacyjnych S.A. ("PKRE S.A."). Wówczas firma Spółki brzmiała Trakcja Polska S.A. i została zmieniona w drodze Uchwały Nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 22 listopada 2007 roku. Zmianę potwierdzono wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10 grudnia 2007 roku. Wcześniejsza firma Spółki brzmiała Trakcja Polska - PKRE S.A. Spółka działa na podstawie statutu sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 26 stycznia 1995 roku (Rep. A Nr 863/95) wraz z późniejszymi zmianami.
W dniu 1 września 2009 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował połączenie Trakcja Polska S.A. jako spółki przejmującej z Przedsiębiorstwem Robót Komunikacyjnych-7 S.A. jako spółką przejmowaną. Połączenie spółek zostało rozliczone i ujęte na dzień 31 sierpnia 2009 roku w księgach rachunkowych spółki, na którą przeszedł majątek połączonych spółek, tj. Trakcja Polska S.A., metodą łączenia udziałów. Faktyczne połączenie spółek, zgodnie z MSSF 3 nastąpiło w dniu uzyskania kontroli tj. w dniu 1 września 2007 roku.
W dniu 22 czerwca 2011 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja Polska S.A. na Trakcja – Tiltra S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 15 czerwca 2011 roku.
W dniu 21 grudnia 2012 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja – Tiltra S.A. na Trakcja S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 12 grudnia 2012 roku.
W dniu 19 grudnia 2013 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował połączenie Trakcja S.A. jako spółki przejmującej z Przedsiębiorstwem Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. jako spółką przejmowaną. Połączenie spółek zostało rozliczone i ujęte na dzień 31 grudnia 2013 roku w księgach rachunkowych spółki, na którą przeszedł majątek połączonych spółek, tj. Trakcja S.A., metodą łączenia udziałów.
W dniu 19 grudnia 2013 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmianę firmy Spółki z Trakcja S.A. na Trakcja PRKiI S.A. Powyższa zmiana została zarejestrowana na mocy Uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27 listopada 2013 roku.
Dnia 29 stycznia 2002 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Warszawie – XIX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000084266. Spółce nadano numer statystyczny REGON 010952900, numer identyfikacji podatkowej NIP 525-000-24-39 oraz kod PKD 4212Z.
Siedziba Jednostki dominującej mieści się na ul. Złotej 59 w Warszawie. Czas trwania Jednostki dominującej oraz pozostałych jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.
Przedmiotem działalności Jednostki dominującej, zgodnie ze statutem, są specjalistyczne usługi budowlano – montażowe w zakresie elektryfikacji linii kolejowych i tramwajowych. Spółka specjalizuje się w następujących rodzajach działalności:
▪ montaż kabli zasilających i sterowania lokalnego,
W skład Grupy na dzień 30 września 2018 roku wchodzi Jednostka dominująca Trakcja PRKiI S.A. oraz jednostki zależne. Strukturę organizacyjną Grupy prezentuje poniższy schemat:
*) Spółka Trakcja PRKiI S.A. posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną.
W III kwartale 2018 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Trakcja, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.
W skład Zarządu Spółki na dzień 30 września 2018 roku wchodziły następujące osoby:
W dniu 7 czerwca 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, mocą której powołała Pana Marcina Lewandowskiego na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki z dniem 1 września 2018 roku.
Po dniu bilansowym nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 września 2018 roku wchodziły następujące osoby:
Zarówno w omawianym okresie, jak i po dniu bilansowym nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Na dzień publikacji niniejszego raportu Rada Nadzorcza funkcjonowała w niezmienionym składzie.
Na dzień 30 września 2018 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Spółki, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 41 119 638,40 zł i dzielił się na 51 399 548 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,80 zł każda. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Zgodnie z wiedzą Zarządu Jednostki dominującej, na podstawie otrzymanych zawiadomień określonych w art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, stan akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki ("WZ") na dzień przekazania niniejszego raportu przedstawia się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w ogólnej liczbie głosów na ZWZ |
% udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|
| COMSA S.A. | 16 156 193 | 31,43% | 31,43% |
| OFE PZU "Złota Jesień"* | 5 732 694 | 11,15% | 11,15% |
| Pozostali akcjonariusze | 29 510 661 | 57,42% | 57,42% |
| Razem | 51 399 548 | 100,00% | 100,00% |
*reprezentowany przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU S.A.
Na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego - raportu za I półrocze 2018 roku - tj. na dzień 30 sierpnia 2018 roku, akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Trakcja PRKiI S.A. ustalonego w oparciu o otrzymane przez Spółkę zawiadomienia określone w art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych, były następujące podmioty:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w ogólnej liczbie głosów na ZWZ |
% udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|
| COMSA S.A. | 16 156 193 | 31,43% | 31,43% |
| OFE PZU "Złota Jesień"* | 4 349 650 | 8,46% | 8,46% |
| Pozostali akcjonariusze | 30 893 705 | 60,11% | 60,11% |
| Razem | 51 399 548 | 100,00% | 100,00% |
*reprezentowany przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU S.A.
Od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. 30 sierpnia 2018 roku, Jednostka dominująca otrzymała od akcjonariuszy zawiadomienie informujące o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów w Jednostce dominującej:
W dniu 16 października 2018 roku Jednostka dominująca otrzymała zawiadomienie od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego PZU S.A. (PTE PZU S.A.) występującego w imieniu Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU "Złota Jesień" (OFE PZU), że w związku z zakończeniem w dniu 12 października 2018 roku likwidacji Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego (Pekao OFE) skutkującym przeniesieniem w tym dniu wszystkich aktywów Pekao OFE do OFE PZU oraz wstąpieniem OFE PZU we wszystkie prawa i obowiązki Pekao OFE, dotychczas posiadany udział OFE PZU w ogólnej liczbie głosów w Spółce zwiększył się i przekroczył w górę próg 10% ogólnej liczby głosów, wynosząc teraz 11,15%. Spółka informowała o powyższym w raporcie bieżącym nr 19/2018.
Od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. 30 sierpnia 2018 roku nie wystąpiły zmiany w posiadaniu akcji Jednostki dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące.
Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają akcji w Jednostce dominującej oraz w jednostkach zależnych wchodzących w skład Grupy Trakcja.
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki dominującej do publikacji w dniu 15 listopada 2018 roku.
Szczegółowy opis istotnych wartości opartych na profesjonalnym osądzie i szacunkach został przedstawiony w nocie 7 w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za rok obrotowy 2017. W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2018 roku nie nastąpiły istotne zmiany w szacunkach księgowych, założeniach oraz w profesjonalnym osądzie kierownictwa, które podlegały weryfikacji na dzień bilansowy 30 września 2018 roku.
Poniżej omówiono profesjonalny osąd kierownictwa, założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie nr 47 dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2017.
W III kwartale 2018 roku Grupa nie dokonała zmiany sposobu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyka i korzyści z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Dodatkowe informacje zostały przedstawione w notach 9.3.4., 42 oraz 43 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2017.
Grupa dokonuje klasyfikacji nieruchomości do kategorii rzeczowych aktywów trwałych lub nieruchomości inwestycyjnych w zależności od planowanego wykorzystania ich przez Grupę.
Zgodnie z MSR 36 wartość firmy alokowana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Grupa dokonuje oceny związanej z alokacją wartości firmy do odpowiednich ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne.
Grupa określa, czy sprawuje wspólną kontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w które jest zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia oraz uwzględniając strukturę i formę prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy.
Jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad spółkami zależnymi, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty, lub gdy ma prawa zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. W III kwartale 2018 roku Jednostka dominująca nie objęła kontroli nad żadną istotną jednostką. Skład Grupy oraz procent posiadanych udziałów został przedstawiony w nocie 2 Dodatkowych informacji i objaśnień niniejszego sprawozdania.
Zgodnie z MSSF 15 Grupa rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z 5 etapowym modelem i do pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia stosuje metodę opartą na nakładach. Wielkość przychodów ze sprzedaży w przypadku kontraktów zawartych w walucie obcej uzależniona jest od kierunków kształtowania się kursu walutowego.
Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych budów (kontraktów) o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji. Największe spółki wchodzące w skład Grupy Trakcja są zobowiązane do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerw na roboty poprawkowe uzależniona jest
od segmentu, w którym działają spółki i oparta jest na danych historycznych Grupy. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wszelka zmiana tych szacunków wpływa na wartość rezerw. Zmiana rezerwy na roboty poprawkowe została zaprezentowana w nocie 23.
Grupa rozpoznaje rezerwy z tytułu kar umownych na realizowanych kontraktach w wartości możliwej i prawdopodobnej do poniesienia. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację przebiegu kontraktu i opinię prawników biorących udział w toczących się rozmowach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Grupy w oparciu o przebieg rozmów.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczące odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w bieżącym okresie zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które są wykorzystywane jako założenia w metodzie aktuarialnej. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa dyskontowa oraz średnio oczekiwany wzrost wynagrodzeń.
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Jednostki dominującej weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy. Spółki Grupy ujęły w księgach aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Spółki Grupy, które historycznie generowały straty i których projekcje finansowe nie przewidują osiągnięcia zysku do opodatkowania umożliwiającego potrącenie ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznają w swoich księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2018 roku nie dokonano istotnych zmian w stosowanych przez Grupę stawkach amortyzacyjnych.
Nieruchomości inwestycyjne wycenia się do wartości godziwej. Wyceny nieruchomości inwestycyjnych są sporządzane przez niezależnych rzeczoznawców, posiadających aktualne uprawnienia do wykonywania takich wycen. Przy wyborze podejścia i metody Grupa kieruje się zasadami określonymi w MSSF 13, ustawie o gospodarce nieruchomościami oraz w rozporządzeniu Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny nieruchomości oraz zasad i trybu sporządzania operatu szacunkowego. Do wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych stosuje się takie techniki wyceny, które maksymalizują wykorzystanie danych obserwowalnych. Na dzień 30 września 2018 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych w związku z czym Grupa nie dokonywała wyceny na ten dzień.
Zgodnie z MSR 36 Zarząd Jednostki dominującej na dzień bilansowy dokonuje corocznych testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy. Przeprowadzane testy wymagają oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne ("CGU") w oparciu o przyszłe przepływy pieniężne generowane przez te CGU, które następnie przy zastosowaniu stopy dyskontowej są korygowane do wartości bieżącej. Na dzień 30 września 2018 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość
wystąpienia utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne w związku z czym Grupa nie przeprowadzała na ten dzień testu. Szczegóły dotyczące odpisu aktualizującego wartość firmy zostały zaprezentowane w nocie 22.
Przy ocenie czy aktywa finansowe nie utraciły wartości wykorzystano dostępne i powszechnie wykorzystywane metody wyceny uwzględniając prognozy kształtowania się przyszłych przepływów Grupy w związku z posiadanymi aktywami.
Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów zgodnie z notą 9.12 dodatkowych informacji i objaśnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2017. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Zmiana odpisu aktualizującego wartość zapasów została zaprezentowana w nocie 22.
Grupa zgodnie z MSSF 9 ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. W zakresie należności handlowych Grupa stosuje podejście uproszczone dla należności rozpatrywanych grupowo - dla tych rodzajów należności naliczany jest odpis z tytułu dożywotnich strat kredytowych bez względu na analizę zmian ryzyka kredytowego. W przypadku pozostałych należności oraz posiadanych instrumentów finansowych Grupa określa odpis na 12 miesięczne oczekiwane straty kredytowe, jeżeli ryzyko kredytowe jest niskie lub nie wzrosło znacząco od daty włączenia danego składnika należności do bilansu oraz w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów finansowych wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia. Zmiana odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności została zaprezentowana w nocie 22.
Niektóre aktywa i pasywa Grupy wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, Grupa wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to możliwe. Szczegółowe informacje pozycji wycenianych w wartości godziwej zostały zaprezentowane w nocie 25 i 27. Informacje na temat technik wyceny i danych wsadowych wykorzystanych do wyceny wartości godziwej poszczególnych aktywów i pasywów są ujawnione w notach nr 23, 40, 47 Dodatkowych informacji i objaśnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2017.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, nieruchomości inwestycyjnych oraz aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży, które są wyceniane według wartości godziwej.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN", "zł"), a wszystkie wartości, jeżeli nie zaznaczono inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.
Niektóre dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.
Spółki zależne z Grupy AB Kauno Tiltai oraz spółki zależne: PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. i Torprojekt Sp. z o.o., PEUIM Sp. z o.o., Dalba Sp. z o.o., PDM Białystok S.A. oraz Bahn Technik Wrocław Sp. z o.o. są konsolidowane metodą pełną.
Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Ze względu na rozwinięcie działalności w spółkach Trakcja Ukraina Sp. z o.o., Trakcja Asfalt Sp. z o.o. oraz Trakcja Infra Sp. z o.o. oraz istotny wpływ na wyniki Grupy powyższe spółki zostały objęte konsolidacją.
Udziały niesprawujące kontroli to ta część wyniku finansowego i aktywów netto, która nie należy do Grupy. Udziały niesprawujące kontroli są prezentowane w osobnej pozycji w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów całkowitych oraz kapitale własnym skonsolidowanego bilansu oddzielnie od kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej. W przypadku nabycia udziałów niesprawujących kontroli różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową nabytych udziałów niekontrolujących jest ujmowana w kapitałach.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma znaczącej różnicy między standardami MSSF oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Standardy, które nie weszły jeszcze w życie na dzień 30 września 2018 roku i nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w nocie nr 12.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").
Walutą pomiaru Jednostki dominującej i części spółek Grupy oraz walutą sprawozdawczą w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2018 roku jest złoty polski. Walutą pomiaru spółek mających siedziby na Litwie oraz oddziału AB Kauno Tiltai na Łotwie jest euro, walutą spółki AB Kauno Tiltai Sverige oraz oddziału AB Kauno Tiltai w Szwecji jest korona szwedzka (SEK), spółki AB Kauno Tiltai oddział na Białorusi jest rubel białoruski (BYR), zaś zakładu spółki Trakcja PRKiI S.A. w Bułgarii jest lew (BGN), a spółek Trakcja Ukraina Sp. z o.o., Trakcja Infra Sp. z o.o., Trakcja Asfalt Sp. z o.o. oraz zakładu Trakcja PRKiI S.A. na Ukrainie jest hrywna (UAH).
Istotne zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2018 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 rok, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego, chyba że standard lub interpretacja zakładały wyłącznie prospektywne zastosowanie.
W okresie objętym skróconym sprawozdaniem finansowym wystąpiły następujące zmiany zasad rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego
• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wprowadza zmiany w kwestii ujmowania i wyceny aktywów finansowych, zasad utraty wartości aktywów finansowych, jak również modyfikuje podejście do rachunkowości zabezpieczeń.
Klasyfikacja, wycena oraz utrata wartości - standard wprowadza nowe podejście do klasyfikacji aktywów finansowych, która uzależniona jest od charakterystyki przepływów pieniężnych (test SPPI) oraz modelu biznesowego związanymi
z danymi aktywami, jak również nowy model utraty wartości ustalanej w oparciu o oczekiwane straty, wymagający bieżącego uznawania oczekiwanych strat kredytowych.
Rachunkowość zabezpieczeń - standard wprowadza możliwość zastosowania zreformowanego modelu rachunkowości zabezpieczeń, z rozszerzonymi wymaganiami ujawnień o działalności zarządzania ryzykiem. Nowy model stanowi znaczącą zmianę rachunkowości zabezpieczeń, która ma na celu dostosowanie zasad rachunkowości do praktycznej działalności zarządzania ryzykiem.
MSSF 9 klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
Grupa rozpoznaje dłużne aktywa finansowe w odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych (na podstawie testu SPPI).
Grupa jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, kaucje pod gwarancje bankowe, pożyczki udzielone, aktywa finansowe z tytułu umowy koncesjonowanej oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia ujęcia (tj. niezawierające elementu finansowania) nie są dyskontowane i wycenia się je w wartości nominalnej.
Grupa nie posiada instrumentów kapitałowych sklasyfikowanych pod MSSF 9.
Grupa klasyfikuje do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń oraz pozycje zabezpieczane, które podlegają ujęciu zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od poprzednio stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.
Dla podmiotów infrastrukturalnych na każdy dzień bilansowy Grupa indywidualnie ocenia oczekiwane szkody na rozpoznanych kwotach należności i prawdopodobieństwo ich zaistnienia. Ocena ta dokonywana jest w oparciu o szacowany wynik negocjacji w przypadkach spornych. Dla pozostałych podmiotów Grupa zastosowała model grupowej oceny oczekiwanych szkód. Do celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje historyczne poziomy strat kredytowych w zależności od okresów przeterminowania skorygowane o bieżące oczekiwania co do kształtowania się tych czynników w przyszłości. W związku z tym na dzień 1 stycznia 2018 roku odpisy z tytułu utraty wartości (po uwzględnieniu podatku odroczonego) zmniejszyły kapitał własny Grupy o kwotę 2 751 tys. zł w korespondencji z pomniejszeniem wartości bilansowej należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności.
Poniższa tabela prezentuje wpływ wdrożenia MSSF 9 na zmianę klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych Grupy na dzień 1 stycznia 2018 roku:
| Klasyfikacja | Wartość bilansowa | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Instrument finansowy | MSR 39 MSSF 9 |
MSR 39 | MSSF 9 | ||
| Kaucje pod gwarancje bankowe |
utrzymywane do terminu wymagalności |
zamortyzowany koszt |
17 222 | 16 154 | |
| Udzielone pożyczki i należności własne |
utrzymywane do terminu wymagalności |
zamortyzowany koszt |
213 | 213 | |
| Aktywa finansowe z tytułu umowy koncesyjnej |
pożyczki i należności |
zamortyzowany koszt |
41 571 | 41 571 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
pożyczki i należności |
zamortyzowany koszt |
324 094 | 320 804 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
pożyczki i należności |
zamortyzowany koszt |
112 184 | 112 184 |
Instrumenty kapitałowe ujmowane są zgodnie z MSR 27 wedle ceny nabycia pomniejszonego o utratę wartości.
Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do następujących kategorii:
W związku z wejściem w życie MSSF 9 nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji zobowiązań finansowych posiadanych przez Grupę, a tym samym nie ma ono wpływu na Skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń w litewskiej części grupy, gdzie instrumenty finansowe zabezpieczające podlegają ujęciu zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. W powyższym przypadku ciągle stosowany jest MSR 39, nie wprowadzono nowego modelu rachunkowości zabezpieczeń przewidzianego przez MSSF 9. MSSF 9 dopuszcza dalsze stosowanie MSR 39 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń, do czasu publikacji nowego standardu dotyczącego macro hedge.
Grupa zastosowała MSSF 9 retrospektywnie dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2018 roku bez przekształcenia danych porównywalnych. Różnice wynikające ze zmiany wyceny aktywów finansowych, na dzień pierwszego zastosowania MSSF 9 zostały ujęte w pozostałych kapitałach rezerwowych.
W związku z ujęciem MSSF 9, na dzień 1 stycznia 2018 roku zmniejszono kapitał własny o kwotę 3.418 tys. zł w korespondencji z pomniejszeniem wartości bilansowej stosownych pozycji. Kwota ta została skalkulowana w oparciu o nowy model utraty wartości ustalanej w oparciu o oczekiwane straty, wymagający bieżącego uznawania oczekiwanych strat kredytowych.
Poniżej zaprezentowano wpływ zmian na wybrane pozycje bilansu:
| 31.12.2017 Wpływ MSSF 9 | 1.01.2018 | ||
|---|---|---|---|
| AKTYWA | |||
| Aktywa trwałe | 731 454 | (442) | 731 012 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 44 147 | (1 068) | 43 079 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 9 836 | 626 | 10 462 |
| Aktywa obrotowe | 710 826 | (3 290) | 707 536 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 324 094 | (3 290) | 320 804 |
| AKTYWA RAZEM | 1 442 280 | (3 732) | 1 438 548 |
| PASYWA | |||
| Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) |
756 979 | (3 418) | 753 561 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 361 588 | (3 418) | 358 170 |
| Udziały niesprawujące kontroli | 5 055 | - | 5 055 |
| Kapitał własny ogółem | 762 034 | (3 418) | 758 616 |
| Zobowiązania długoterminowe | 116 953 | - | 116 953 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 563 293 | (314) | 562 979 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 335 049 | (314) | 334 735 |
| zobowiązania | |||
| PASYWA RAZEM | 1 442 280 | (3 732) | 1 438 548 |
Od 1 stycznia 2018 roku obowiązuje MSSF 15, który zastąpił MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" oraz MSR 18 "Przychody". Ujęcie przychodu zgodnie z MSSF 15 powinno przedstawiać transakcję przeniesienia towarów lub usług na klienta (Zamawiającego) w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego podmiot spodziewa się w zamian za towary lub usługi.
Standard MSSF 15 wprowadził pięcioetapowy model ujmowania przychodów: 1. Identyfikacja umowy z klientem 2. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia 3. Ustalenie ceny transakcyjnej 4. Przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia 5. Ujęcie przychodu w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia.
Grupa przeprowadziła analizę treści umów sprzedaży zawartych z klientami (umów o usługi budowlane), w celu identyfikacji różnic wynikających z wdrożenia MSSF 15 i ujmowania przychodów według powyższego pięcioetapowego modelu.
W wyniku przeprowadzonych prac Grupa stwierdziła brak istotnego wpływu wdrożenia MSSF 15 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe i nie wprowadziła do niego żadnych korekt z tytułu wdrożenia MSSF 15 na dzień 1 stycznia 2018 roku.
W związku z wdrożeniem MSSF 15 Grupa dokonała aktualizacji polityki rachunkowości w zakresie ujmowania przychodów w celu dostosowania jej do MSSF 15. Grupa wprowadziła MSSF 15 zgodnie z metodą retrospektywną zmodyfikowaną.
Od 1 stycznia 2018 roku Grupa rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z 5 etapowym modelem i stosuje metodę opartą na nakładach. Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej metoda oparta na nakładach jest najlepiej dopasowaną metodą do określania przychodów z kontraktów długoterminowych.
Za wyjątkiem zmian wynikających z zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły inne zmiany zasad rachunkowości i sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego w porównaniu do tych ujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2017, które zostało opublikowane w dniu 28 marca 2018 roku.
Portfel zamówień budowlanych Grupy Trakcja na dzień 30 września 2018 roku wyniósł 2 899 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów). W okresie trzech kwartałów 2018 roku spółki z Grupy Trakcja podpisały kontrakty budowlane o łącznej wartości 2 045 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów). Dążąc do maksymalnego wykorzystania potencjału produkcyjnego Grupa Trakcja bierze udział w nowych przetargach. Jednakże ze względu na to, iż posiadany na 30 września 2018 roku portfel zamówień jest znaczący, Grupa selektywnie wybiera przetargi, w których startuje.
W okresie III kwartału 2018 roku Grupa Trakcja uzyskała przychody ze sprzedaży w wysokości 518 321 tys. zł, które zwiększyły się o 106 213 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku 2017. Ze względu na rozwinięcie działalności w spółkach Trakcja Ukraina Sp. z o.o., Trakcja Asfalt Sp. z o.o. oraz Trakcja Infra Sp. z o.o. oraz istotny wpływ na wyniki Grupy powyższe spółki zostały objęte konsolidacją co spowodowało rozpoznanie w 3 kwartale 2018 roku przychodów ze sprzedaży przypadających na te spółki w kwocie 26 074 tys. zł. Koszt własny sprzedaży wzrósł o 101 015 tys. zł i wyniósł 491 386 tys. zł.
Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 26 935 tys. zł i zwiększył się o 5 198 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Marża zysku brutto ze sprzedaży wyniosła 5,2% w III kwartale 2018 roku, natomiast w analogicznym okresie roku 2017 osiągnęła poziom 5,3%. Wzrost marży kwotowej w III kwartale 2018 roku dotyczy głównie Spółki Dominującej Grupy i wynika z relatywnie niskiego poziomu wyników III kwartału w ubiegłym roku. Szczegóły zostały opisane w skonsolidowanym raporcie kwartalnym za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 roku, w punkcie 13.
Koszty ogólnego zarządu osiągnęły wartość 14 170 tys. zł i wzrosły o 13,8%, tj. o kwotę 1 721 tys. zł w porównaniu do okresu porównywalnego. Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji osiągnęły wartość 1 365 tys. zł i spadły o 260 tys. zł. Wpływ objęcia konsolidacją w 3 kwartale spółek Trakcja Ukraina Sp. z o.o., Trakcja Asfalt Sp. z o.o. oraz Trakcja Infra Sp. z o.o. na koszty ogólnego zarządu oraz koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji wyniósł 852 tys. zł. Saldo pozostałej działalności operacyjnej Grupy osiągnęło ujemną wartość 417 tys. zł i spadło o kwotę 764 tys. zł w porównaniu do okresu porównywalnego. W okresie III kwartału 2018 roku Grupa osiągnęła zysk z działalności operacyjnej w kwocie 10 983 zł. Zysk z działalności operacyjnej zwiększył się o 2 973 tys. zł w porównaniu do III kwartału 2017 roku, kiedy to zysk wyniósł 8 010 tys. zł.
W okresie III kwartału 2018 roku saldo działalności finansowej Grupy osiągnęło wartość ujemną 1 792 tys. zł i uległo zmniejszeniu o 2 123 tys. zł w stosunku do salda działalności finansowej w III kwartale ubiegłego roku, co wynikało ze wzrostu zadłużenia.
Grupa za okres od dnia 1 lipca 2018 roku do dnia 30 września 2018 roku osiągnęła zysk brutto w kwocie 9 191 tys. zł. Zysk brutto za III kwartał 2018 roku zwiększył się o kwotę 850 tys. zł w stosunku do III kwartału 2017 roku, kiedy to zysk wyniósł 8 341 tys. zł. Podatek dochodowy za okres III kwartału 2018 roku pogorszył wynik netto o wartość 2 049 tys. zł i zwiększył się o 922 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wynik netto Grupy za okres od dnia 1 lipca 2018 roku do dnia 30 września 2018 roku osiągnął wartość 7 142 tys. zł. Zysk netto zmniejszył się w porównaniu do zysku za okres III kwartału 2018 roku o kwotę 72 tys. zł.
Suma bilansowa Grupy osiągnęła na koniec III kwartału 2018 roku poziom 1 659 988 tys. zł i była wyższa o 15,1% w porównaniu do sumy bilansowej na koniec roku 2017.
Aktywa trwałe zwiększyły się o kwotę 35 279 tys. zł (tj. o 4,8% wartości aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2017 roku) i osiągnęły wartość 766 733 tys. zł, zaś aktywa obrotowe zwiększyły się o kwotę 182 429 tys. zł, tj. o 25,7% w stosunku do wartości aktywów obrotowych na dzień 31 grudnia 2017 roku i osiągnęły wartość 893 255 tys. zł.
Wzrost aktywów trwałych wynikał głównie ze zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych o wartość 30 756 tys. zł, które na dzień 30 września 2018 roku osiągnęły wartość 297 609 tys. zł. Rzeczowe aktywa trwałe wzrosły przede wszystkim ze względu na budowę nowoczesnej bazy sprzętowej w Bieńkowicach oraz ze względu na inwestycje w sprzęt kolejowy i drogowy.
Wzrost aktywów obrotowych nastąpił głównie na skutek wzrostu wartości kontraktów budowlanych oraz przekazanych zaliczek na realizowane kontrakty o kwotę 127 138 tys. zł, tj. o 86,6 %. Kontrakty budowlane oraz przekazane zaliczki na realizowane kontrakty osiągnęły na dzień 30 września 2018 roku wartość 273 925 tys. zł. Wzrosła również w porównaniu do stanu na koniec roku ubiegłego wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności z 324 094 tys. zł do 428 585 tys. zł, tj. o 104 491 tys. zł. Na dzień 30 września 2018 roku zmniejszeniu uległ stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o kwotę 83 280 tys. zł, tj. o 74,2 % w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku. Jest to skutek dużego wzrostu liczby kontraktów realizowanych w trakcie 9 miesięcy 2018 roku (w tym na rynku drogowym), co wiązało się z wysokim zaangażowaniem kapitału pracującego Grupy.
Kapitał własny ogółem Grupy zmniejszył się na dzień 30 września 2018 roku o kwotę 11 981 tys. zł w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku. Spadek ten spowodowany był głównie podjęciem uchwały o wypłacie dywidendy w kwocie 5 140 tys. zł (zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia z dnia 26 czerwca 2018 roku) oraz stratą netto rozpoznaną za okres 9 miesięcy 2018 roku.
Zobowiązania długoterminowe osiągnęły na dzień 30 września 2018 roku wartość 190 094 tys. zł i wzrosły o kwotę 73 141 tys. zł, tj. o 62,5% w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku. Zwiększeniu uległy przede wszystkim oprocentowane kredyty i pożyczki długoterminowe, które na dzień 30 września 2018 roku wyniosły 161 934 tys. zł i wzrosły o kwotę 74 273 tys. zł, tj. o 84,7 % w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku.
Zobowiązania krótkoterminowe osiągnęły wartość 719 841 tys. zł i zwiększyły się o 27,8%, tj. o kwotę 156 548 tys. zł w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku. Wzrost był przede wszystkim związany ze zwiększeniem wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań o kwotę 115 784 tys. zł oraz zwiększeniem krótkoterminowych oprocentowanych kredytów i pożyczek o kwotę 88 444 tys. zł.
Grupa rozpoczęła rok 2018 posiadając środki pieniężne prezentowane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych w kwocie 112 172 tys. zł, natomiast zakończyła okres 9 miesięcy ze stanem środków pieniężnych w wysokości 28 892 tys. zł. Przepływy pieniężne netto za 9 miesięcy 2018 roku były ujemne i wyniosły 83 280 tys. zł, co stanowi pogorszenie o 11 239 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku 2017.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych, remontowych oraz drogowych i kolejowych w Polsce charakteryzuje się sezonowością związaną przede wszystkim z warunkami pogodowymi. Najwyższe przychody osiągane są zwykle w III i IV kwartale, natomiast najniższe w I kwartale.
W III kwartale 2018 roku Grupa nie dokonała emisji, wykupu lub spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.
W opinii Zarządu, w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2018 roku, poza czynnikami opisanymi w pozostałych notach niniejszego sprawozdania nie miały miejsca inne istotne zdarzenia, które mogą mieć wpływ na ocenę sytuacji finansowej Grupy Trakcja. Główny wpływ na wyniki osiągnięte w okresie roku miały realizowane przez Grupę kontrakty.
Do najważniejszych czynników mających istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy zalicza się:
Ponadto w przyszłości na wyniki finansowe Grupy mogą mieć wpływ zmiany przepisów prawa wyznaczających zakres działalności Grupy, w tym przepisów podatkowych, jak i przepisów dotyczących innych obciążeń o charakterze publicznoprawnym, a także przepisów:
związanych z finansowaniem infrastruktury kolejowej,
związanych z ochroną środowiska w zakresie realizacji poszczególnych projektów, w szczególności Prawa Ochrony Środowiska,
Do czynników mogących w istotny sposób wpłynąć na sytuację finansową Grupy zalicza:
Zarząd Spółki Trakcja PRKiI S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2018 rok.
Do istotnych dokonań Grupy w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2018 roku należy zaliczyć:
Oprócz informacji zaprezentowanych w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku nie występują inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian lub dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę.
| Rzeczowe | aktywa trwałe Wartość firmy | Zapasy | Należności | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Na dzień 1.01.2018 r. | 792 | 61 532 | 634 | 69 617 | 132 575 |
| Badane | |||||
| Wpływ wdrożenia MSSF 9 | - | - | - | 3 221 | 3 221 |
| Na dzień 1.01.2018 r. po korektach |
792 | 61 532 | 634 | 72 838 | 135 796 |
| Utworzenie | - | - | 112 | 3 611 | 3 723 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
- | - | 1 1 |
5 5 |
6 6 |
| Wykorzystanie | - | - | - | (51) | (51) |
| Rozwiązanie | - | - | - | (8 080) | (8 080) |
| Na dzień 30.09.2018 r. | 792 | 61 532 | 757 | 68 373 | 131 454 |
Niebadane
| Na dzień 1.01.2018 r. | 26 096 |
|---|---|
| Badane | |
| Utworzenie | 8 839 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 179 |
| Wykorzystanie | (11 570) |
| Rozwiązanie | (3 025) |
| Na dzień 30.09.2017 r. | 20 519 |
| Niebadane | |
| w tym: | |
| - część długoterminowa | 11 261 |
| - część krótkoterminowa | 9 258 |
W trakcie okresu 9 miesięcy zakończonego 30 września 2018 roku Grupa utworzyła rezerwę na roboty poprawkowe w kwocie 1 359 tys. zł, wykorzystała rezerwę na ten sam cel w kwocie 1 662 tys. zł oraz rozwiązała rezerwę w kwocie 1 356 tys. zł.
Ponadto w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2018 roku Grupa utworzyła rezerwę na premię w kwocie 4 115 tys. zł, wykorzystała rezerwę na ten sam cel w kwocie 8 425 tys. zł oraz rozwiązała rezerwę w kwocie 1 017 tys. zł.
W okresie od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2018 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne w kwocie 51 013 tys. zł (w porównywalnym okresie 2017 roku: 51 980 tys. zł).
W okresie od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2018 roku Grupa sprzedała rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne o łącznej wartości księgowej 491 tys. zł (w porównywalnym okresie 2017 roku: 5 711 tys. zł).
W III kwartale 2018 roku Grupa nie dokonała zmiany metody oraz techniki wyceny przy ustaleniu wartości godziwych poszczególnych kategorii instrumentów finansowych w porównaniu do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań, a także środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wartość bilansowa tych instrumentów finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Pożyczki udzielone oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki bazują na zmiennych stopach rynkowych opartych o stopę WIBOR i EURIBOR, stąd też ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.
Wartość godziwa kontraktów IRS (zaprezentowanych w kategorii pochodne instrumenty finansowe) obliczana jest jako wartość bieżąca szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie obserwacji krzywych dochodowości.
W trakcie III kwartału 2018 roku nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w hierarchii wartości godziwej.
Za wyjątkiem zamiany klasyfikacji aktywów finansowych związanych z wejściem w życie MSSF 9, Grupa nie dokonała w III kwartale 2018 roku innych zmian klasyfikacji aktywów finansowych. Szczegóły reklasyfikacji do nowych kategorii pod MSSF 9 przedstawiono w nocie 12 niniejszego sprawozdania.
Grupa wycenia w wartości godziwej następujące aktywa i zobowiązania: nieruchomości inwestycyjne, pochodne instrumenty finansowe. W ciągu 9 miesięcy zakończonych 30 września 2018 roku nie doszło do zmiany w technice wyceny wartości godziwej powyższych aktywów i zobowiązań. Szczegóły dotyczące stosowanej techniki wyceny oraz nieobserwowalnych danych wejściowych wykorzystywanych do wyceny zostały opisane w skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2017.
| Pozycje bilansu wyceniane | Poziom 1 Poziom 2 |
Poziom 3 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| w wartości godziwej | 30.09.2018 31.12.2017 30.09.2018 31.12.2017 30.09.2018 31.12.2017 | ||||||
| Pochodne instrumenty | |||||||
| finansowe (zobowiązania) | - | - | 4 825 | 5 311 | - | - | |
| Nieruchomości inwestycyjne | - | - | - | - | 20 077 | 20 097 | |
| Nieruchomości biurowe | - | - | - | - | 15 438 | 15 438 | |
| Nieruchomości gruntowe | - | - | - | - | 1 695 | 1 715 | |
| Złoża kruszywa naturalnego | - | - | - | - | 2 944 | 2 944 |
W trakcie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2018 roku nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3.
Opis segmentów znajduje się w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za rok 2017.
Dane spółek z Ukrainy Grupa ujęła w segmencie "Pozostałe segmenty".
Główni klienci:
W okresie 9 miesięcy 2018 roku przychody z tytułu transakcji z zewnętrznymi pojedynczymi klientami stanowiły odpowiednio 10% lub więcej łącznych przychodów Grupy. Poniższa tabela prezentuje łączną kwotę przychodów uzyskanych od każdego tego rodzaju klienta oraz wskazanie segmentów, których te przychody dotyczą:
| Klient | Łączna kwota przychodów uzyskana w okresie 9 miesięcy zakończonych 30.09.2018 r. od pojedynczego odbiorcy (tys. zł) |
Segmenty prezentujące te przychody |
|---|---|---|
| Klient 1 | 422 371 | Budownictwo cywilne - Polska |
| Klient 2 | 121 972 | Budownictwo cywilne - Polska |
Grupa nie prezentuje przychodów uzyskanych od klientów zewnętrznych w podziale na produkty i usługi, ponieważ analiza wyników segmentów odbywa się przez pryzmat realizowanych kontraktów budowlanych przez poszczególne segmenty.
| Za okres od dnia 1.01.2018 do dnia 30.09.2018 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Budownictwo, inżynieria i Budownictwo Pozostałe umowy cywilne - Polska segmenty koncesyjne – kraje bałtyckie |
Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
||
| Przychody | |||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 803 861 | 260 495 | 32 816 | 1 097 172 | - | - | 1 097 172 |
| Sprzedaż między segmentami | 8 598 | 12 | 48 | 8 658 | - | (8 658) | - |
| Przychody segmentu ogółem | 812 459 | 260 507 | 32 864 | 1 105 830 | - | (8 658) | 1 097 172 |
| Wyniki | |||||||
| Amortyzacja | 14 564 | 8 238 | 412 | 23 214 | - | - | 23 214 |
| Przychody finansowe z tytułu odsetek | 476 | 2 667 | 101 | 3 244 | - | (86) | 3 158 |
| Koszty finansowe z tytułu odsetek | 4 481 | 1 965 | 31 | 6 477 | - | (86) | 6 391 |
| Zysk (strata) brutto segmentu | (3 199) | (1 120) | (40) | (4 359) | - | (9 386) | (13 745) |
| Za okres od dnia 1.01.2017 do dnia 30.09.2017 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Budownictwo, | ||||||
| Budownictwo cywilne - Polska |
inżynieria i umowy koncesyjne – |
Pozostałe segmenty |
Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
|
| kraje bałtyckie | |||||||
| Przychody | |||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 599 124 | 344 192 | 6 440 | 949 756 | - | - | 949 756 |
| Sprzedaż między segmentami | 3 | - | 2 | 5 | - | (5) | - |
| Przychody segmentu ogółem | 599 127 | 344 192 | 6 442 | 949 761 | - | (5) | 949 756 |
| Wyniki | |||||||
| Amortyzacja | 14 423 | 7 568 | 18 | 22 009 | - | - | 22 009 |
| Przychody finansowe z tytułu odsetek | 1 399 | 2 654 | 18 | 4 071 | - | (28) | 4 043 |
| Koszty finansowe z tytułu odsetek | 2 698 | 2 040 | 32 | 4 770 | - | (28) | 4 742 |
| Zysk (strata) brutto segmentu | 22 570 | 7 539 | (196) | 29 913 | - | (19 143) | 10 770 |
| Na dzień 30.09.2018 | Działalność kontynuowana | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Budownictwo cywilne - Polska |
Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie |
Pozostałe segmenty |
Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
| Aktywa segmentu | 1 090 466 | 737 039 | 63 418 | 1 890 923 | - (241 541) |
1 649 382 | |
| Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem |
10 606 1 659 988 |
||||||
| Zobowiązania segmentu* | 601 020 | 204 439 | 18 516 | 823 975 | - (104 134) |
719 841 | |
| Pozostałe ujawnienia: Wydatki kapitałowe Odpisy aktualizujące wartość aktywów * do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe |
(18 394) 112 |
(8 333) - |
(4 336) - |
(31 063) 112 |
- - - - |
(31 063) 112 |
|
| Na dzień 31.12.2017 | Działalność kontynuowana | ||||||
| Badane | Budownictwo cywilne - Polska |
Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie |
Pozostałe segmenty |
Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
| Aktywa segmentu | 935 784 | 674 328 | 39 919 | 1 650 031 | - (217 587) |
1 432 444 | |
| Aktywa nieprzypisane Aktywa ogółem |
9 836 1 442 280 |
||||||
| Zobowiązania segmentu* | 454 984 | 189 080 | 2 603 | 646 667 | - (83 374) |
563 293 | |
| Pozostałe ujawnienia: Wydatki kapitałowe Odpisy aktualizujące wartość aktywów |
(35 193) (959) |
(19 860) - - |
- - - |
(55 053) (959) |
- - - - - - |
(55 053) (959) |
* do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe
| Za okres od dnia 1.01.2018 do dnia 30.09.2018 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Kraj | Zagranica | Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
| Przychody | ||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 818 459 | 278 713 | 1 097 172 | - | - | 1 097 172 |
| Sprzedaż między segmentami | - | - | - | - | - | - |
| Sprzedaż między krajem a zagranicą | 737 | 2 | 739 | - | (739) | - |
| Przychody segmentu ogółem | 819 196 | 278 715 | 1 097 911 | - | (739) | 1 097 172 |
| Za okres od dnia 1.01.2017 do dnia 30.09.2017 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Kraj | Zagranica | Razem | Działalność zaniechana |
Wyłączenia | Działalność ogółem |
| Przychody | ||||||
| Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 605 563 | 344 193 | 949 756 | - | - | 949 756 |
| Sprzedaż między segmentami | - | - | - | - | - | - |
| Sprzedaż między krajem a zagranicą | - | - | - | - | - | - |
| Przychody segmentu ogółem | 605 563 | 344 193 | 949 756 | - | - | 949 756 |
| Na dzień 30.09.2018 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Działalność | Działalność | ||||
| Kraj | Zagranica | Razem | zaniechana | Wyłączenia | ogółem | |
| Aktywa segmentu | 1 134 953 | 755 970 | 1 890 923 | - | (241 541) | 1 649 382 |
| Zobowiązania segmentu* | 631 239 | 192 736 | 823 975 | - | (104 134) | 719 841 |
* do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe
| Na dzień 31.12.2017 | Działalność kontynuowana | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Badane | Działalność | Działalność | ||||
| Kraj | Zagranica | Razem | Wyłączenia zaniechana |
ogółem | ||
| Aktywa segmentu | 977 469 | 672 562 | 1 650 031 | - | (217 587) | 1 432 444 |
| Zobowiązania segmentu* | 476 153 | 170 514 | 646 667 | - | (83 374) | 563 293 |
* do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe
Należności i zobowiązania warunkowe prezentuje poniższa tabela:
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Niebadane | Badane | |
| Należności warunkowe | ||
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 84 062 | 79 285 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | 83 216 | 76 107 |
| Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie | 846 | 3 178 |
| Razem należności warunkowe | 84 062 | 79 285 |
| Zobowiązania warunkowe | ||
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 2 646 958 | 2 645 100 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 897 616 | 796 255 |
| Weksli własnych | 507 276 | 485 219 |
| Hipotek | 181 627 | 149 039 |
| Cesji wierzytelności | 950 908 | 1 071 118 |
| Cesji z polisy ubezpieczeniowej | 54 406 | 54 301 |
| Kaucji | 22 875 | 22 174 |
| Pozostałych zobowiązań | 32 250 | 66 994 |
| Razem zobowiązania warunkowe | 2 646 958 | 2 645 100 |
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to głównie gwarancje wystawione przez banki na rzecz kontrahentów spółek Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych (gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje usunięcia wad i usterek, gwarancje zwrotu zaliczki). Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Grupy. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej.
Poza wyżej wymienionymi należnościami i zobowiązaniami warunkowymi Grupa na dzień 30 września 2018 roku posiadała należności warunkowe w wysokości 1 243 tys. zł (31 grudnia 2017 roku: 1 407 tys. zł) wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę. W przypadku naruszenia przez menadżera jego obowiązków określonych w artykule 1, Menadżer zapłaci na rzecz Grupy w trybie natychmiastowym bez jakiegokolwiek wypowiedzenia lub żądania ze strony Grupy karę umowną w wysokości równowartości w złotych polskich 25.000 EURO za każde naruszenie oraz równowartości w złotych polskich 1.000 EURO za każdy dzień, w którym takie naruszenie będzie miało miejsce lub będzie kontynuowane. Zobowiązania warunkowe wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę. Na dzień 30 września 2018 roku wynosiły 8 454 tys. zł (31 grudnia 2017 roku: 8 600 tys. zł).
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (np. sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce i na Litwie powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na dzień 30 września 2018 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Grupa ujmuje pozabilansowo jako leasing operacyjny uzyskane nieodpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 1 567 tys. zł.
W okresie III kwartału 2018 roku Jednostka dominująca oraz jednostki zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzielały gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość istniejących poręczeń i gwarancji byłaby znacząca.
Jednostka dominująca poniżej wskazuje istotne postępowania toczące się przed sądem lub innym organem, dotyczące jej zobowiązań oraz wierzytelności oraz jej jednostek zależnych.
Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej w Warszawie
Jednostka dominująca połączyła się ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu. W wyniku tego połączenia następcą prawnym obu spółek jest Trakcja PRKiI S.A. w Warszawie. W związku z ogłoszeniem przez Sąd Rejonowy dla Warszawy – Pragi Północ w Warszawie upadłości spółki Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury Sp. z o.o. (dalej: "PNI") z możliwością zawarcia układu, spółka Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu złożyła do sądu upadłościowego zgłoszenie wierzytelności Spółki z dnia 20 listopada 2012 roku. Zgłoszenie dotyczyło wierzytelności w łącznej kwocie 55 664 100,89 zł, obejmujących należność główną, odsetki wymagalne do dnia ogłoszenia upadłości oraz naliczone kary umowne.
Według wiedzy Jednostki dominującej, została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Trakcji PRKiI S.A. zostały uznane w wysokości 10 569 163,16 zł, w tym 10 274 533,87 zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 294 632,29 zł z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń w łącznej kwocie 44 956 834,35 zł. Jednostka dominująca nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności, w związku z powyższym do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Jednostka dominująca złożyła do Sądu zażalenie, które zostało oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Jednostka dominująca otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W związku z brakiem ustosunkowania się Leonhard Weiss International do oświadczenia wraz z notą obciążeniową oraz wezwaniem do zapłaty z dnia 31 października 2017 roku, o czym Grupa informowała w skonsolidowanym raporcie za okres 9 miesięcy zakończonym 30 września 2017 roku w nocie 25 "Udziały we wspólnym przedsięwzięciu" Jednostka dominująca postanowiła skierować sprawę do sądu.
Sprawa przeciwko Leonhard Weiss International GmbH ("LWI") o zapłatę w związku z umową sprzedaży 50 % udziałów w Bahn Technik Wrocław sp. z o.o. Pozew został doręczony LWI, które przesłało do Sądu i Spółki odpowiedź na Pozew. Obecnie nie jest możliwe precyzyjne wskazanie przewidywanego terminu zakończenia sprawy. Jednostka dominująca przewiduje, że prawomocne rozstrzygnięcie może zostać wydane w drugiej połowie 2019 r. lub w pierwszej 2020 r.
Wartość dochodzonego przez Jednostkę dominującą roszczenia wynosi 20.551.495,00 zł wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi w następujący sposób:
Jednostka dominująca wniosła również o zasądzenie od pozwanego na rzecz Spółki zwrotu kosztów niniejszego postępowania, w tym kosztów zastępstwa procesowego, według norm przepisanych. Ze względu na etap sprawy,
obiektywnie nie jest możliwe wskazanie nawet szacunkowej wysokości możliwych do zasądzenia odsetek i kosztów postępowania.
W dniu 31 października 2017 r. Jednostka dominująca wniosła pozew przeciwko PKP PLK S.A. o zapłatę kwoty 46 747 276,90 zł (w tym 4 913 969,34 zł odsetek), dochodząc zapłaty odszkodowania w związku z przedłużeniem terminu realizacji Umowy pod nazwą: "Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Podłęże – Bochnia w km 16,000 – 39,000 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III" oraz części należnego Jednostce dominującej wynagrodzenia ryczałtowego nieuiszczonego przez PKP PLK S.A. z uwagi na złożenie bezpodstawnego oświadczenia o odstąpieniu od Umowy w części. W dniu 12 grudnia 2017 r. Jednostka dominująca rozszerzyła powództwo do wysokości, 50 517 012,38 zł (w tym 5 336 177,01 zł odsetek). Rozszerzenie dotyczyło przysługujących Jednostce dominującej względem PKP PLK S.A. roszczeń związanych z bezpodstawnym wyegzekwowaniem naliczonych kar umownych oraz części wynagrodzenia, którego zapłaty bezpodstawnie odmawia PKP PLK S.A w związku z realizacją kontraktu oraz umów o roboty dodatkowe. W dniu 18 października 2018 r. Jednostka dominująca rozszerzyła powództwo do wysokości 51 767 012,38 zł. Szkoda Jednostki dominującej obejmuje kwotę 1 250 000, 00 zł, do której uiszczenia na rzecz Powiatu Bocheńskiego zmuszona została Jednostka dominująca w celu uczynienia zadość żądaniu PKP PLK S.A. dotyczącemu wcześniejszemu – niż wynikało to z Harmonogramu Robót – uruchomienia toru 1 na szlaku Bochnia – Brzesko Okocim. Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest obecnie trudny do przewidzenia.
W dniu 31 października 2017 r. Spółka wraz z Przedsiębiorstwem Budowlanym "FILAR" Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu i Berger Bau Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK S.A. dochodząc zwrotu dodatkowych kosztów związanych z przedłużeniem czasu na realizację Umowy Nr 90/116/0006/11/Z/I na Roboty budowlane podstawowe liniowe na odcinku Wrocław – Grabiszyn – Skokowa i Żmigród – granica woj. dolnośląskiego w ramach projektu POIiŚ 7.1-4 "Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap II – odcinek Wrocław – granica woj. dolnośląskiego". Przypadająca na Jednostkę dominującą część roszczenia wynosi 11 640 113,77 zł (w tym 1 415 797,02 zł odsetek). Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W dniu 31 października 2017 r. Jednostka dominująca wniosła pozew w postępowaniu nakazowym przeciwko PKP PLK S.A. o zapłatę kwoty 12 221 007,10 zł (w tym 1 821 726,10 zł odsetek) dochodząc zwrotu bezpodstawnego wzbogacenia w postaci nieuiszczonego wynagrodzenia z tytułu wykonania:
Sprawa jest na wczesnym etapie postepowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
W dniu 27 sierpnia 2018 r. Spółka złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK S.A. dochodząc kwoty 6.675.193,36 zł (słownie: sześć milionów sześćset siedemdziesiąt pięć tysięcy sto dziewięćdziesiąt trzy złote trzydzieści sześć groszy) wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem zwrotu bezpodstawnego wzbogacenia strony pozwanej w postaci nieuiszczonego przez stronę pozwaną wynagrodzenia z tytułu wykonania robót dodatkowych związanych z realizacją Umowy nr 90/132/121/00/17000031/10/I/I z dnia 16 grudnia 2010 r. na "Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica Państwa na odcinku Dębica – Sędziszów Małopolski w km 111,500 – 133,600 w ramach Projektu POIiŚ 7.1-30 "Modernizacja linii kolejowej E30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III" Przetarg 2.2", określonych we Wnioskach Wykonawcy nr 72 (gazociąg) i nr 85 (potok Bystrzyca), co stanowi kwotę główną niniejszego pozwu, tj. 6.283.547,59 zł oraz skapitalizowanych odsetek od kwoty głównej za okres od 6
października 2017 r. do dnia 27 sierpnia 2018 r. Sprawa jest na wczesnym etapie postepowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.
Przeciwko Konsorcjum, w skład którego wchodzi spółka zależna AB Kauno Tiltai, został skierowany pozew sądowy przez Inwestora AB Lietuvos geležinkeliai na łączna kwotę 64 026 390,91 zł (14 989 556,33 EUR). Udział Grupy Trakcja w ewentualnych zobowiązaniach mogących wyniknąć z niniejszego postępowania wynosi 65 %. Grupa odstąpiła od pozostałych ujawnień dotyczących niniejszej sprawy sądowej powołując się na paragraf 92 MSR 37. Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej takie ujawnienia mogą dostarczać stronom postępowania sądowego informacji, które mogą być wykorzystane w toczącym się postępowaniu wbrew interesom spółki zależnej AB Kauno tiltai.
W okresie III kwartału 2018 roku nie nastąpiła wypłata dywidendy przez Spółkę Trakcja PRKiI S.A.
W dniu 26 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę, aby zysk Spółki za rok 2017 w wysokości 32 039 476,84 złotych przeznaczyć:
w kwocie 5 139 954,80 zł (tj. 0,1 zł na jedną akcję) na wypłatę dywidendy,
w kwocie 26 899 522,04 zł na kapitał zapasowy.
Liczba akcji objętych dywidendą wynosi 51 399 548.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie ustaliło dzień dywidendy na 25 września 2018 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 15 października 2018 roku.
Dywidenda została wypłacona w dniu 15 października 2018 roku.
W III kwartale 2018 roku spółki Grupy nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Transakcje dokonywane przez Spółkę dominującą oraz spółki od niej zależne (podmioty powiązane) są transakcjami zawieranymi na warunkach rynkowych a ich charakter wynika z bieżącej działalności prowadzonej przez Jednostkę dominującą i spółki od niej zależne.
Poniżej przedstawiono łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2018 roku:
| Podmioty powiązane | Okres | Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych |
Zakupy od podmiotów powiązanych |
|
|---|---|---|---|---|
| Akcjonariusze Jednostki dominującej: | ||||
| 1.01.2018 - 30.09.2018 | 4 222 | 1 711 | ||
| COMSA S.A. | 1.01.2017 - 30.09.2017 | 47 160 | 1 028 | |
| 1.01.2018 - 30.09.2018 | 4 222 | 1 711 | ||
| Razem | 1.01.2017 - 30.09.2017 | 47 160 | 1 028 |
Poniżej przedstawiono informacje dotyczące należności i zobowiązań od/wobec podmiotów powiązanych na dzień 30 września 2018 roku:
| Podmioty powiązane | Dzień bilansowy | Należności netto od podmiotów powiązanych |
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych |
|---|---|---|---|
| Akcjonariusze Jednostki dominującej: | |||
| 30.09.2018 | 2 403 | 1 226 | |
| COMSA S.A. | 31.12.2017 | 2 780 | 808 |
| 30.09.2018 | 2 403 | 1 226 | |
| Razem | 31.12.2017 | 2 780 | 808 |
Jednostka dominująca podpisała ze swoim akcjonariuszem: COMSA S.A. umowę polegającą na udzieleniu Trakcji PRKiI S.A. licencji na cały know-how techniczny oraz znak towarowy, a także udostępnienie dóbr niematerialnych w postaci: kompetencji, znajomości branży, wiedzy eksperckiej w zakresie organizacyjnym, operacyjnym, handlowym, technologicznym posiadanych przez COMSA S.A. Umowa została zawarta na warunkach rynkowych.
Poniżej zaprezentowano zestawienie istotnych wydarzeń, które miały miejsce w Grupie w okresie III kwartału 2018 roku. Znaczące umowy R B
| W dniu 19 lipca 2018 roku Jednostka dominująca jako Lider Konsorcjum podpisała z Generalną Dyrekcją Dróg Krajowych i Autostrad z siedzibą w Warszawie umowę na wykonanie robót budowlanych wchodzących w zakres kontraktu na zadaniu pn. "Projekt i budowa drogi ekspresowej S61 Szczuczyn - Budzisko (gr. państwa) z podziałem na zadania: Zadanie nr 2: odc. węzeł Ełk Południe - węzeł Wysokie (wraz z wylotem w ciągu dk 16)". Przedmiotem zamówienia jest zaprojektowanie i budowa drogi ekspresowej S61 na odcinku od węzła Ełk Południe (bez węzła) - do węzła Wysokie (bez węzła), o długości ok. 20 km wraz z wylotem dk 16 od węzła Ełk Wschód- do połączenia z obwodnicą Ełku długości około 3,4 km. Wartość netto Umowy wynosi 557,7 mln złotych. Planowany udział Jednostki dominującej wynosi 251,0 mln złotych netto. Prace mają być zrealizowane w ciągu 29 miesięcy od daty podpisania Umowy, wyłączając okresy zimowe w okresie realizacji robót. |
16/2018 |
|---|---|
| W dniu 24 lipca 2018 roku Jednostka dominująca podpisała z PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. z siedzibą w Warszawie dwie umowy na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu Budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273, 351 o łącznej wartości netto 481,2 mln złotych. |
17/2018 |
| W dniu 30 sierpnia 2018 roku Jednostka dominująca podpisała z PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. umowę na wykonanie robót budowlanych wchodzących w zakres kontraktu na zadaniu pn. "Przebudowa układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59 odcinek Poznań Główny- Rokietnica" w ramach projektu "Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie". Wartość netto Umowy wynosi 292,2 mln złotych. |
18/2018 |
| Pozostałe | R B |
| W dniu 3 lipca 2018 roku Jednostka dominująca otrzymała zawiadomienie od akcjonariusza Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny o zmniejszeniu stanu posiadanych akcji poniżej 5 % głosów w walnym zgromadzeniu Spółki. |
15/2018 |
| Poniżej zaprezentowano zestawienie istotnych wydarzeń, które miały miejsce w Grupie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego raportu: |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pozostałe | R B |
||||
| W dniu 16 października 2018 roku Zarząd Spółki otrzymał zawiadomienie od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego PZU S.A. (PTE PZU S.A.) występującego w imieniu Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU "Złota Jesień" (OFE PZU), że w związku z zakończeniem w dniu 12 października 2018 r. likwidacji Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego (Pekao OFE) skutkującym przeniesieniem w tym dniu wszystkich aktywów Pekao OFE do OFE PZU oraz wstąpieniem OFE PZU we wszystkie prawa i obowiązki Pekao OFE, dotychczas posiadany udział OFE PZU w ogólnej liczbie głosów w Spółce zwiększył się i przekroczył w górę próg 10% ogólnej liczby głosów. |
19/2018 | ||||
| W dniu 26 października 2018 r. Zarząd Spółki podjął uchwały o zamiarze sprzedaży wybranych nieruchomości i przeznaczeniu uzyskanych z tytułu sprzedaży środków finansowych na optymalizację struktury finansowania zewnętrznego poprzez finansowanie zapotrzebowania na kapitał obrotowy w większym stopniu środkami własnymi. |
20/2018 | ||||
| W dniu 29 października 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na zawarcie umów sprzedaży nieruchomości wskazanych w RB 20/2018. |
21/2018 | ||||
| W dniu 30 października 2018 roku Zarząd Spółki zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia Trakcja PRKiI S.A. na dzień 30 listopada 2018 r., godz. 9:00. |
22/2018 |
| 1.01.2018 - | 01.07.2018- | 1.01.2017 - | 01.07.2017- | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2018 | 30.09.2018 | 30.09.2017 | 30.09.2017 | |
| Niebadane | Niebadane | |||
| Działalność kontynuowana | ||||
| Przychody ze sprzedaży | 729 798 | 317 518 | 553 768 | 231 761 |
| Koszt własny sprzedaży | (716 747) | (307 859) | (532 622) | (227 395) |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 13 051 | 9 659 | 21 146 | 4 366 |
| Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji |
(2 000) | (621) | (1 769) | (688) |
| Koszty ogólnego zarządu | (19 075) | (5 914) | (15 910) | (5 234) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 804 | 134 | 2 980 | 382 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (2 031) | (929) | (1 189) | (382) |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (9 251) | 2 329 | 5 258 | (1 556) |
| Przychody finansowe Koszty finansowe |
13 521 (5 463) |
176 (2 370) |
22 932 (4 409) |
1 230 (846) |
| Zysk (strata) brutto | (1 193) | 135 | 23 781 | (1 172) |
| Podatek dochodowy | 2 467 | (217) | (819) | 631 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |
1 274 | (82) | 22 962 | (541) |
| Zysk (strata) netto za okres z działalności zaniechanej |
- | - | - | - |
| Zysk (strata) netto za okres | 1 274 | (82) | 22 962 | (541) |
| Zysk (strata) netto w zł na jedną akcję | ||||
| - podstawowy | 0,02 | (0,01) | 0,45 | (0,01) |
| - rozwodniony | 0,02 | (0,01) | 0,45 | (0,01) |
| 1.01.2018 - 30.09.2018 |
01.07.2018- 30.09.2018 |
1.01.2017 - 30.09.2017 |
01.07.2017- 30.09.2017 |
|
|---|---|---|---|---|
| Niebadane | Niebadane | |||
| Zysk (strata) netto za okres | 1 274 | (82) | 22 962 | (541) |
| Inne całkowite dochody: | ||||
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków: |
- | - | (79) | - |
| Zyski (straty) aktuarialne | - | - | (79) | - |
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty: |
(31) | 1 1 |
(9) | (4) |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
(31) | 1 1 |
(9) | (4) |
| Inne całkowite dochody netto | (31) | 1 1 |
(88) | (4) |
| Dochody całkowite za okres | 1 243 | (71) | 22 874 | (545) |
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Niebadane | Badane | |
| AKTYWA | ||
| Aktywa trwałe | 692 631 | 664 541 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 167 607 | 141 389 |
| Wartości niematerialne | 51 924 | 52 961 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 17 174 | 17 174 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 436 241 | 436 241 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 4 354 | 5 507 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 6 380 | 3 811 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 8 951 | 7 458 |
| Aktywa obrotowe | 562 916 | 444 634 |
| Zapasy | 69 836 | 53 105 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 252 427 | 230 975 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | - | 134 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 12 922 | 10 318 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 2 153 | 20 618 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 11 882 | 7 749 |
| Kontrakty budowlane i przekazane zaliczki na realizowane kontrakty |
210 634 | 118 673 |
| Aktywa przeznaczone do sprzedaży | 3 062 | 3 062 |
| AKTYWA RAZEM | 1 255 547 | 1 109 175 |
| Kapitał własny | 627 307 | 631 598 |
|---|---|---|
| Kapitał podstawowy | 41 120 | 41 120 |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 309 984 | 309 984 |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | 5 807 | 5 804 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 269 146 | 242 643 |
| Niepodzielony wynik finansowy | 1 274 | 32 040 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (24) | 7 |
| Kapitał własny ogółem | 627 307 | 631 598 |
| Zobowiązania długoterminowe | 72 703 | 51 178 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 67 108 | 44 508 |
| Rezerwy | 3 113 | 4 035 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 2 482 | 2 635 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 555 537 | 426 399 |
| Oprocentowane kredyty i pożyczki | 126 603 | 19 737 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 317 414 | 252 084 |
| Rezerwy | 7 000 | 7 316 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 8 991 | 8 099 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 519 | 366 |
| Kontrakty budowlane i otrzymane zaliczki na realizowane kontrakty |
95 010 | 138 797 |
| PASYWA RAZEM | 1 255 547 | 1 109 175 |
| 1.01.2018 - | 1.01.2017 - | |
|---|---|---|
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
| Niebadane | Niebadane | |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||
| Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej | (1 193) | 23 781 |
| Korekty o pozycje: | (116 805) | 11 465 |
| Amortyzacja | 10 724 | 10 351 |
| Różnice kursowe | (101) | 126 |
| Odsetki i dywidendy netto | (8 969) | (19 388) |
| Zysk/strata na działalności inwestycyjnej | (44) | 69 |
| Zmiana stanu należności | (21 452) | 67 833 |
| Zmiana stanu zapasów | (16 731) | (32 266) |
| Zmiana stanu zobowiązań | 62 007 | (49 456) |
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek | (5 473) | (11 654) |
| Zmiana stanu rezerw | (1 239) | (21 903) |
| Zmiana stanu kontraktów budowlanych i zaliczek na kontrakty | ||
| budowlane | (135 748) | 69 396 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 133 | (2 229) |
| Inne korekty | 97 | 602 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (9) | (16) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (117 998) | 35 246 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
| Sprzedaż (nabycie) wartości niematerialnych oraz rzeczowych | (15 783) | (7 007) |
| aktywów trwałych | ||
| - nabycie | (15 922) | (13 016) |
| - sprzedaż | 139 | 6 009 |
| Aktywa finansowe | 624 | (1 617) |
| - sprzedane lub zwrócone | 4 368 | 2 153 |
| - nabyte | (3 744) | (3 770) |
| Pożyczki | (2 000) | 2 000 |
| - zwrócone | - | 3 000 |
| - udzielone | (2 000) | (1 000) |
| Otrzymane dywidendy | 11 119 | 20 685 |
| Odsetki uzyskane | - | 243 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (6 040) | 14 304 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów | 122 713 | 9 346 |
| Spłata pożyczek i kredytów | (6 388) | (4 618) |
| Odsetki i prowizje zapłacone | (4 408) | (2 749) |
| Wpływy (wydatki) z tytułu pozostałych zobowiązań finansowych | (21) | (197) |
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | (6 323) | (6 638) |
| Dywidendy wypłacone akcjonariuszom | - | (25 700) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 105 573 | (30 556) |
| Przepływy pieniężne netto, razem | (18 465) | 18 994 |
| Środki pieniężne na początek okresu | 20 618 | 18 820 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 2 153 | 37 814 |
| Kapitał podstawowy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktualizacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielony wynik finansowy |
Razem | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
|||||||
| Na dzień 1.01.2018 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 5 804 | 391 | 242 252 | 7 | 32 040 | 631 598 |
| Wpływ wdrożenia MSSF 9 | - | - | - | - | (401) | - | - | (401) |
| Na dzień 1.01.2018 r. po korektach |
41 120 | 309 984 | 5 804 | 391 | 241 851 | 7 | 32 040 | 631 197 |
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | 1 274 | 1 274 |
| Inne całkowite dochody za okres | - | - | - | - | - | (31) | - | (31) |
| Podział zysku | - | - | - | - | 26 900 | - | (26 900) | - |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | (5 140) | (5 140) |
| Inne | - | - | 3 | - | 4 | - | - | 7 |
| Na dzień 30.09.2018 r. Niebadane | 41 120 | 309 984 | 5 807 | 391 | 268 755 | (24) | 1 274 | 627 307 |
| Na dzień 1.01.2017 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 5 800 | 470 | 239 247 | (9) | 28 699 | 625 311 |
| Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | - | 22 962 | 22 962 |
| Inne całkowite dochody za okres | - | - | - | (79) | - | (9) | - | (88) |
| Podział zysku | - | - | - | - | 2 999 | - | (2 999) | - |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | (25 700) | (25 700) |
| Inne | - | - | 3 | - | 5 | - | - | 8 |
| Na dzień 30.09.2017 r. Niebadane | 41 120 | 309 984 | 5 803 | 391 | 242 251 | (18) | 22 962 | 622 493 |
| Kapitał podstawowy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej |
Kapitał z aktualizacji wyceny |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
Niepodzielony wynik finansowy |
Razem | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zyski (straty) aktuarialne |
Wyniki z lat ubiegłych |
|||||||
| Na dzień 1.01.2017 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 5 800 | 470 | 239 247 | (9) | 28 699 | 625 311 |
| Wynik netto za okres Inne całkowite dochody za okres Podział zysku Wypłata dywidendy Inne |
- - - - - |
- - - - - |
- - - - 4 |
- (79) - - - |
- - 2 999 - 6 |
- 1 6 - - - |
32 040 - (2 999) (25 700) - |
32 040 (63) - (25 700) 1 0 |
| Na dzień 31.12.2017 r. Badane | 41 120 | 309 984 | 5 804 | 391 | 242 252 | 7 | 32 040 | 631 598 |
W okresie III kwartału zakończonego dnia 30 września 2018 roku Spółka Trakcja PRKiI S.A. uzyskała przychody ze sprzedaży w wysokości 317 518 tys. zł, co stanowi 37,0% wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku 2017. Koszt własny sprzedaży w okresie III kwartału 2018 roku zwiększył się o kwotę 80 464 tys. zł, tj. o 35,4% i jego wartość wyniosła 307 859 tys. zł. Spółka osiągnęła w III kwartale 2018 roku zysk brutto ze sprzedaży w wysokości 9 659 tys. zł, co stanowi wzrost o 5 293 tys. zł.
Marża zysku brutto ze sprzedaży w III kwartale 2018 roku wyniosła 3,0% i wzrosła o 1,1 p.p. w porównaniu do marży w III kwartale 2017 roku. Wzrost marży wynika z relatywnie niskiego poziomu wyników III kwartału ubiegłego roku. Szczegóły zostały opisane w skonsolidowanym raporcie kwartalnym za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 roku.
Koszty ogólnego zarządu w III kwartale 2018 roku osiągnęły wartość 5 914 tys. zł i wzrosły o 13,0% tj. o kwotę 680 tys. zł w porównaniu do okresu porównywalnego. Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji w omawianym okresie osiągnęły wartość 621 tys. zł i spadły o 67 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.
Saldo pozostałej działalności operacyjnej było ujemne i wyniosło 795 tys. zł. Zmniejszyło się ono o 795 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku porównywalnego. Za okres od dnia 1 lipca 2018 roku do dnia 30 września 2018 roku Spółka wypracowała zysk z działalności operacyjnej w kwocie 2 329 tys. zł. Wynik z działalności operacyjnej wzrósł o 3 885 tys. zł w porównaniu do wyniku z działalności operacyjnej za okres III kwartału 2017 roku, kiedy to zysk z działalności operacyjnej osiągnął wartość 1 556 tys. zł.
Przychody finansowe Spółki w III kwartale 2018 roku osiągnęły wartość 176 tys. zł i zmniejszyły się w porównaniu do przychodów finansowych za III kwartał 2017 roku o kwotę 1 054 tys. zł. Koszty finansowe zwiększyły się o kwotę 1 524 tys. zł i osiągnęły wartość 2 370 tys. zł, co wynikało ze wzrostu zadłużenia.
Spółka za okres od dnia 1 lipca 2018 roku do dnia 30 września 2018 roku osiągnęła zysk brutto w kwocie 135 tys. zł. Podatek dochodowy w okresie III kwartału 2018 roku wyniósł 217 tys. zł, co stanowi wzrost w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, o kwotę 848 tys. zł. Strata netto Spółki za okres od dnia 1 lipca 2018 roku do dnia 30 września 2018 roku wyniosła 82 tys. zł, wynik ten był wyższy o 459 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, kiedy to zanotowano stratę netto w wysokości 541 tys. zł.
Suma bilansowa Spółki osiągnęła na koniec III kwartału 2018 roku wartość 1 255 547 tys. zł i była wyższa o 146 372 tys. zł od sumy bilansowej na koniec roku 2017 roku.
Aktywa trwałe zwiększyły się o kwotę 28 090 tys. zł i osiągnęły wartość 692 631 tys. zł. Wzrost aktywów trwałych wynikał głównie ze zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych o wartość 26 218 tys. zł, które na dzień 30 września 2018 roku osiągnęły wartość 167 607 tys. zł. Rzeczowe aktywa trwałe wzrosły przede wszystkim ze względu na budowę nowoczesnej bazy sprzętowej w Bieńkowicach oraz ze względu na inwestycje w sprzęt kolejowy i drogowy.
Aktywa obrotowe w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku zwiększyły się o kwotę 118 282 tys. zł, co stanowiło wzrost o 26,6 %, i osiągnęły wartość 562 916 tys. zł. Wzrost ten wynikał przede wszystkim ze zwiększenia stanu kontraktów budowalnych oraz przekazanych zaliczek na realizowane kontrakty o kwotę 91 961 tys. zł, które na dzień 30 września 2018 roku wyniosły 210 634 tys. zł. Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów spadł o kwotę 18 465 tys. zł, tj. o 89,6 %, i wyniósł na dzień 30 września 2018 roku 2 153 tys. zł.
Kapitał własny Spółki zmniejszył się na dzień 30 września 2018 roku o kwotę 4 291 tys. zł w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2017 roku. Spadek ten spowodowany był głównie podjęciem uchwały o wypłacie dywidendy w kwocie 5 140 tys. zł (zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia z dnia 26 czerwca 2018 roku).
Zobowiązania długoterminowe uległy zwiększeniu, osiągając na dzień 30 września 2018 roku wartość 72 703 tys. zł i wzrosły o 21 525 tys. zł w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku. Zobowiązania krótkoterminowe osiągnęły wartość 555 537 tys. zł i zwiększyły się o 30,3%, tj. o kwotę 129 138 tys. zł w stosunku do stanu na koniec roku ubiegłego. Wśród zobowiązań krótkoterminowych największy wzrost odnotowały oprocentowane kredyty i pożyczki, które osiągnęły wartość 126 603 tys. zł i wzrosły o kwotę 106 866 tys. zł.
Spółka rozpoczęła rok 2018, posiadając środki pieniężne w kwocie 20 618 tys. zł, natomiast zakończyła okres 9 miesięcy ze stanem środków pieniężnych w wysokości 2 153 tys. zł. Przepływy pieniężne netto za 9 miesięcy 2018 roku były ujemne i wyniosły 18 465 tys. zł, co stanowi spadek o 37 459 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku 2017.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych, remontowych oraz drogowych i kolejowych w Polsce charakteryzuje się sezonowością związaną przede wszystkim z warunkami pogodowymi. Najwyższe przychody osiągane są zwykle w III i IV kwartale, natomiast najniższe w I kwartale.
Należności i zobowiązania warunkowe prezentuje poniższa tabela:
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Niebadane | Badane | |
| Należności warunkowe | ||
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 82 039 | 78 389 |
| Otrzymanych gwarancji i poręczeń | 81 193 | 75 212 |
| Weksle otrzymane pod zabezpieczenie | 846 | 3 177 |
| Razem należności warunkowe | 82 039 | 78 389 |
| Zobowiązania warunkowe | ||
| Od jednostek powiązanych z tytułu: | 4 900 | - |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 4 900 | - |
| Od pozostałych jednostek, z tytułu: | 2 374 333 | 2 313 021 |
| Udzielonych gwarancji i poręczeń | 809 142 | 701 044 |
| Weksli własnych | 499 011 | 481 638 |
| Hipotek | 129 000 | 99 000 |
| Cesji wierzytelności | 837 399 | 897 275 |
| Cesji z polisy ubezpieczeniowej | 47 422 | 47 305 |
| Kaucji | 20 109 | 19 765 |
| Pozostałych zobowiązań | 32 250 | 66 994 |
| Razem zobowiązania warunkowe | 2 379 233 | 2 313 021 |
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to głównie gwarancje wystawione przez banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Spółki z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych (gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje usunięcia wad i usterek, gwarancje zwrotu zaliczki). Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej.
Poza wyżej wymienionymi należnościami i zobowiązaniami warunkowymi Spółka na dzień 30 września 2018 roku posiadała należności warunkowe w wysokości 1 243 tys. zł (31 grudnia 2017 roku: 1 407 tys. zł), wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę. W przypadku naruszenia przez menadżera jego obowiązków określonych w artykule 1, Menadżer zapłaci na rzecz Spółki w trybie natychmiastowym bez jakiegokolwiek wypowiedzenia lub żądania ze strony Spółki karę umowną w wysokości równowartości w złotych polskich 25.000 EURO za każde naruszenie
oraz równowartości w złotych polskich 1.000 EURO za każdy dzień, w którym takie naruszenie będzie miało miejsce lub będzie kontynuowane.
Zobowiązania warunkowe wynikające z podpisanych z pracownikami umów o pracę na dzień 30 września 2018 roku wynosiły 4 897 tys. zł (31 grudnia 2017 roku: 5 554 tys. zł).
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (np. sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 30 września 2018 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Spółka ujmuje pozabilansowo jako leasing operacyjny uzyskane nieodpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 1 567 tys. zł.
W okresie objętym jednostkowym skróconym sprawozdaniem finansowym wystąpiły następujące istotne zmiany zasad rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego:
• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wprowadza zmiany w kwestii ujmowania i wyceny aktywów finansowych, zasad utraty wartości aktywów finansowych, jak również modyfikuje podejście do rachunkowości zabezpieczeń.
Klasyfikacja, wycena oraz utrata wartości - standard wprowadza nowe podejście do klasyfikacji aktywów finansowych, która uzależniona jest od charakterystyki przepływów pieniężnych (test SPPI) oraz modelu biznesowego związanymi z danymi aktywami, jak również nowy model utraty wartości ustalanej w oparciu o oczekiwane straty, wymagający bieżącego uznawania oczekiwanych strat kredytowych.
Rachunkowość zabezpieczeń - standard wprowadza możliwość zastosowania zreformowanego modelu rachunkowości zabezpieczeń, z rozszerzonymi wymaganiami ujawnień o działalności zarządzania ryzykiem. Nowy model stanowi znaczącą zmianę rachunkowości zabezpieczeń, która ma na celu dostosowanie zasad rachunkowości do praktycznej działalności zarządzania ryzykiem.
MSSF 9 klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
Spółka rozpoznaje dłużne aktywa finansowe w odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych (na podstawie testu SPPI).
Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, kaucje pod gwarancje bankowe, pożyczki udzielone, aktywa finansowe z tytułu umowy koncesjonowanej oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia ujęcia (tj. niezawierające elementu finansowania) nie są dyskontowane i wycenia się je w wartości nominalnej.
Spółka nie posiada instrumentów kapitałowych sklasyfikowanych pod MSSF 9.
MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od poprzednio stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.
Dla podmiotów infrastrukturalnych na każdy dzień bilansowy Spółka indywidualnie ocenia oczekiwane szkody na rozpoznanych kwotach należności i prawdopodobieństwo ich zaistnienia. Ocena ta dokonywana jest w oparciu o szacowany wynik negocjacji w przypadkach spornych. Dla pozostałych podmiotów Spółka zastosowała model grupowej oceny oczekiwanych szkód. Do celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje historyczne poziomy strat kredytowych w zależności od okresów przeterminowania skorygowane o bieżące oczekiwania co do kształtowania się tych czynników w przyszłości. W związku z tym na dzień 1 stycznia 2018 roku odpisy z tytułu utraty wartości (po uwzględnieniu podatku odroczonego) zmniejszyły kapitał własny Spółki o kwotę 266 tys. zł w korespondencji z powiększeniem wartości bilansowej należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności.
Poniższa tabela prezentuje wpływ wdrożenia MSSF 9 na zmianę klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych Spółki na dzień 1 stycznia 2018 roku:
| Instrument finansowy | Klasyfikacja | Wartość bilansowa | ||
|---|---|---|---|---|
| MSR 39 | MSSF 9 | MSR 39 | MSSF 9 | |
| Kaucje pod gwarancje bankowe | utrzymywane do terminu wymagalności |
zamortyzowany koszt | 14 813 | 13 745 |
| Udzielone pożyczki i należności własne utrzymywane do terminu | wymagalności | zamortyzowany koszt | 1 012 | 1 012 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
pożyczki i należności | zamortyzowany koszt | 230 975 | 231 235 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | pożyczki i należności | zamortyzowany koszt | 20 618 | 20 618 |
Instrumenty kapitałowe ujmowane są zgodnie z MSR 27 wedle ceny nabycia pomniejszonego o utratę wartości.
Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe do następujących kategorii:
W związku z wejściem w życie MSSF 9 nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji zobowiązań finansowych posiadanych przez Spółkę, a tym samym nie ma ono wpływu na sprawozdanie finansowe.
Spółka zastosowała MSSF 9 retrospektywnie dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2018 roku bez przekształcenia danych porównywalnych. Różnice wynikające ze zmiany wyceny aktywów finansowych, na dzień pierwszego zastosowania MSSF 9 zostały ujęte w pozostałych kapitałach rezerwowych.
W związku z ujęciem MSSF 9, na dzień 1 stycznia 2018 roku zmniejszono kapitał własny o kwotę 401 tys. zł. w korespondencji z pomniejszeniem wartości bilansowej stosownych pozycji. Kwota ta została skalkulowana w oparciu o nowy model utraty wartości ustalanej w oparciu o oczekiwane straty, wymagający bieżącego uznawania oczekiwanych strat kredytowych.
Poniżej zaprezentowano wpływ zmian na wybrane pozycje bilansu:
| 31.12.2017 Wpływ MSSF 9 | 1.01.2018 | ||
|---|---|---|---|
| AKTYWA | |||
| Aktywa trwałe | 664 541 | (972) | 663 569 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 5 507 | (1 068) | 4 439 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 3 811 | 9 6 |
3 907 |
| Aktywa obrotowe | 444 634 | 260 | 444 894 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 230 975 | 260 | 231 235 |
| AKTYWA RAZEM | 1 109 175 | (712) | 1 108 463 |
| PASYWA | |||
| Kapitał własny | 631 598 | (401) | 631 197 |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 242 643 | (401) | 242 242 |
| Kapitał własny ogółem | 631 598 | (401) | 631 197 |
| - | |||
| Zobowiązania długoterminowe | 51 178 | - | 51 178 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 426 399 | (311) | 426 088 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | |||
| zobowiązania | 252 084 | (311) | 251 773 |
| PASYWA RAZEM | 1 109 175 | (712) | 1 108 463 |
Od 1 stycznia 2018 roku obowiązuje MSSF 15, który zastąpił MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" oraz MSR 18 "Przychody". Ujęcie przychodu zgodnie z MSSF 15 powinno przedstawiać transakcję przeniesienia towarów lub usług na klienta (Zamawiającego) w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego podmiot spodziewa się w zamian za towary lub usługi.
Standard MSSF 15 wprowadził pięcioetapowy model ujmowania przychodów: 1. Identyfikacja umowy z klientem 2. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia 3. Ustalenie ceny transakcyjnej 4. Przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia 5. Ujęcie przychodu w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przeprowadziła analizę treści umów sprzedaży zawartych z klientami (umów o usługi budowlane), w celu identyfikacji różnic wynikających z wdrożenia MSSF 15 i ujmowania przychodów według powyższego pięcioetapowego modelu.
W wyniku przeprowadzonych prac Spółka stwierdziła brak istotnego wpływu wdrożenia MSSF 15 na sprawozdanie finansowe i nie wprowadziła do niego żadnych korekt z tytułu wdrożenia MSSF 15 na dzień 1 stycznia 2018 roku.
W związku z wdrożeniem MSSF 15 Spółka dokonała aktualizacji polityki rachunkowości w zakresie ujmowania przychodów w celu dostosowania jej do MSSF 15. Spółka wprowadziła MSSF 15 zgodnie z metodą retrospektywną zmodyfikowaną.
Od 1 stycznia 2018 roku Spółka rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z 5 etapowym modelem i stosuje metodę opartą na nakładach. Zdaniem Zarządu metoda oparta na nakładach jest najlepiej dopasowaną metodą do określania przychodów z kontraktów długoterminowych.
Za wyjątkiem zmian wynikających z zastosowania MSSF 9 i MSSF 15 w okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły inne zmiany zasad rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego w porównaniu do tych ujawnionych w sprawozdaniu Spółki za rok 2017, które zostało opublikowane w dniu 28 marca 2018 roku.
Marcin Lewandowski Paweł Nogalski
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Marek Kacprzak Maciej Sobczyk
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Aldas Rusevičius
Wiceprezes Zarządu
Osoba odpowiedzialna za sporządzenie raportu:
Sławomir Krysiński
Dyrektor ds. Sprawozdawczości Finansowej Grupy Trakcja
Warszawa, 15 listopada 2018 roku
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.