Krakchemia S.A.

Quarterly Report • Nov 29, 2018

KRAKCHEMIA S.A. ul. Powstania Listopadowego 14 30-298 Kraków

tel.: (+48) 012 652 20 04 fax.: (+48) 012 652 20 01

www.krakchemia.pl e-mail: hurt@krakchemia.pl

KRAKCHEMIA SA

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU

• Kraków, 29 listopada 2018 roku -

___________ ________________________________________________________

KRAKCHEMIA S.A. z siedzibą w Krakowie, ul. Powstania Listopadowego 14, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000217348. NIP 945-19-23-562. Kapitał zakładowy: 9 000 000 - opłacony w całości.

	(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

INDEKS DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
SPRAWOZDANIE Z ZYSKU LUB STRATY I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW- 3 -
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ- 4 -
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM- 6 -
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - 7 -
I. INFORMACJE OGÓLNE- 8 -
2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU ŚRÓDROCZNEGO
SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU- 9 -
2. 1 PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO - 9 -
2. 2 ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI- 9 -
2. 3 ZASADY RACHUNKOWOŚCI- 10 -
2. 4 NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY- 11 -
2. 5 INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI- 12 -
2. 6 ISTOTNE ZMIANY POZYCJI SPRAWOZDAWCZYCH, KWOTY MAJĄCE WPŁYW NA
AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK FINANSOWY NETTO LUB
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ,
WIELKOŚĆ, WYWIERANY WPŁYW LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ- 12 -
2. 7 ZMIANA SZACUNKÓW - 13 -
2. 8 INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH
PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH- 13 -
3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY- 13 -
4. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI- 13 -
5. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE NETTO- 14 -
6. PRZYCHODY / KOSZTY Z INWESTYCJI - 14 -
7. KOSZTY FINANSOWE - NETTO - 14 -
8. PODATEK DOCHODOWY - 14 -
9.ZYSK NA AKCJE - 15 -
10. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI- 15 -
11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE - 17 -
12. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE - 18 -
13. AKTYWA NIEMATERIALNE- 18 -
14. AKTYWA OBROTOWE- 19 -
14.1 ZAPASY- 19 -
15. AKTYWA FINANSOWE- 20 -
15.1 INSTRUMENTY KAPITAŁOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE
CAŁKOWITE DOCHODY - 20 -
15.2 AKTYWA DŁUŻNE WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU - 20 -
15.3 NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI - 21 -
15.4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY - 22 -
16. KAPITAŁ WŁASNY- 22 -
16.1 KAPITAŁ ZAKŁADOWY - 22 -
16.2 KAPITAŁ TWORZONY OBLIGATORYJNIE NA POKRYCIE STRAT- 22 -
16.3 KAPITAŁ Z NADWYŻKI ZE SPRZEDAŻY AKCJI (AGIO) - 22 -
16.4 ZYSK ZATRZYMANY- 23 -
16.5 ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW- 23 -
16.6 INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY
ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJE - 24 -
17. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE - 24 -
17.1 KREDYTY I POŻYCZKI- 24 -
17.2 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO - 24 -
17.3 ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA - 25 -
17.4 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE W WARTOŚCI GODZIWEJ ROZLICZANE
PRZEZ WYNIK FIFNASOWY- 25 -
18. PODATEK ODROCZONY- 25 -
19. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI- 27 -
20. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE- 27 -
21. WPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ- 27 -
22. ZNACZĄCE ZDARZENIA I TRANSAKCJE- 28 -

SPRAWOZDANIE Z ZYSKU LUB STRATY I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		Za okres 9 miesięcy
		2018	2017
Przychody ze sprzedaży	3	171 998	223 770
Koszt sprzedanych towarów i materiałów		(160 694)	(208 452)
Zysk / Strata brutto		11 304	15 318
Koszty sprzedaży i marketingu	4	(10 304)	(10 885)
Koszty ogólnego zarządu	4	(6 292)	(5 575)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	5	354	134
Przychody/koszty z inwestycji	6	835	(26)
Zysk / Strata operacyjny		(4 103)	(1 034)
Przychody/koszty finansowe	7	(909)	(919)
Zysk / Strata przed opodatkowaniem		(5 012)	(1 953)
Podatek dochodowy bieżący		(160)	-
Podatek dochodowy odroczony	8	1 021	355
Zysk / Strata netto z działalności kontynuowanej		(4 151)	(1 598)
Zysk / Strata netto		(4 151)	(1 598)
Inne składniki całkowitego dochodu : Pozycje, które mogą zostać przeklasyfikowane do wyniku finansowego Skutki wyceny instrumentów kapitałowych wycenianych w
wartości godziwej przez inne całkowite dochody Odroczony podatek dochodowy dotyczący innych składników całkowitego dochodu		(4 444)	889
	18	844	(169)
RAZEM inne składniki całkowitego dochodu, które mogą zostać przeklasyfikowane do wyniku finansowego
		(3 600)	720
Całkowite dochody		(7 751)	(878)
Zysk / Strata netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom		(4 151)	(1 598)
Zysk / Strata z działalności kontynuowanej na akcję, przypadający na właścicieli w trakcie okresu (w zł. na jedną akcję)
– podstawowy	9	(0,46)	(0,18)
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom		(7 751)	(878)
Całkowite dochody na akcję, przypadające na właścicieli w trakcie okresu (w zł. na jedną akcję) – podstawowy	9	(0,86)	(0,10)

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	11	9 318	8 964
Nieruchomości inwestycyjne	12	2 416	2 416
Aktywa niematerialne	13	7 733	7 923
Aktywa dłużne wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	15.2	-	7 146
Aktywa finansowe
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	15.1	16 521	23 473
Należności handlowe oraz pozostałe należności	15.3	124	1 239
Razem aktywa finansowe		16 645	24 712
Razem aktywa trwałe		37 099	51 161
Aktywa obrotowe
Zapasy	14.1	23 349	30 775
Aktywa finansowe
Należności handlowe oraz pozostałe należności	15.3	48 600	44 962
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		-	89
Aktywa dłużne wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	15.2	7 004	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	15.4	3 854	220
Razem aktywa finansowe		59 458	45 271
Razem aktywa obrotowe		82 807	76 046
Aktywa dostępne do sprzedaży			-
RAZEM AKTYWA		119 906	127 207
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki	16	62 573	70 324
Razem kapitał własny		62 573	70 324
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	17.2	773	195
Razem zobowiązania finansowe		773	195
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	18	-	878
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia		128	124
Razem zobowiązania długoterminowe		901	1 197
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	17.3	32 189	34 014
Kredyty i pożyczki	17.1	23 798	21 377
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	17.2	361	156
Pozostałe zobowiązania finansowe w wartości godziwej rozliczane przez wynik finansowy	17.4	83	139
Razem zobowiązania finansowe		56 432	55 686
Razem zobowiązania krótkoterminowe		56 432	55 686
Razem zobowiązania		57 333	56 883
RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY		119 906	127 207

KRAKCHEMIA SA ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2018r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

*Nazwa zastosowana od 1 stycznia 2018. W sprawozdaniu na 31.12.2017 i wcześniej używano pozycji "Pozostałe aktywa finansowe rozliczane przez wynik finansowy"

** Nazwa z zastosowana od 1 stycznia 2018. W sprawozdaniu na 31.12.2017 i wcześniej używano pozycji "aktywa dostępne do sprzedaży"

KRAKCHEMIA SA – ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2018r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

		Kapitał zakładowy 16.1	Kapitał tworzony obligatoryjnie na pokrycie strat 16.2	Kapitał z nadwyżki ze sprzedaży akcji (agio) 16.3	Zyski zatrzymane 16.4	Zmiany w kapitale własnym z innych całkowitych dochodów 16.5	Razem kapitały przypadające na akcjonariuszy	Razem kapitał własny
	Nota
Stan na 1 stycznia 2017 r.		9 000	3 000	26 170	31 531	4 948	74 649	74 649
Całkowity dochód za okres od 01-01-2017 r. do 30-09-2017 r.		-	(3 000)	-	1 402	720	(878)	(878)
Inne zwiększenia/zmniejszenia w okresie		-	(3 000)	-	3 000	-	-	-
Umorzenie akcji własnych		-	-	-	-	-	-	-
Zmiany w okresie		-	(6 000)	-	4 402	720	(878)	(878)
Stan na 30 września 2017 r.		9 000	(3 000)	26 170	35 933	5 668	73 771	73 771
Stan na 1 stycznia 2018 r.		9 000	-	26 170	26 164	8 990	70 324	70 324
Całkowity dochód za okres od 01-01-2018 r. do 30-09-2018 r.		-	-	-	(4 151)	(3 600)	(7 751)	(7 751)
Inne zwiększenia/zmniejszenia w okresie		-	-	-	-	-	-	-
Zmiany w okresie		-	-	-	(4 151)	(3 600)	(7 751)	(7 751)
Stan na 30 września 2018 r.		9 000	-	26 170	22 013	5 390	62 573	62 573

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Za okres 9 miesięcy
	Nota	2018	2017
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej	21	(744)	6 759
Podatek dochodowy zapłacony		(70)	610
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		(814)	7 369
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(1 326)	(2 122)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		1 149	69
Nabycie wartości niematerialnych		(1)	(50)
Wpływy z nieruchomości inwestycyjnych		(14)	(26)
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych		3 354	-
Odsetki otrzymane		322	261
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		3 484	(1 868)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tyt. leasingu finansowego		(369)	(103)
Odsetki zapłacone		(1 055)	(1 106)
Inne wydatki finansowe		(33)	(10)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(1 457)	(1 219)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i kredytu w rachunku bieżącym w okresie		1 213	4 282
Stan środków pieniężnych i kredytu w rachunku bieżącym na początek okresu	15.4	(21 157)	(26 057)
Stan środków pieniężnych i kredytu w rachunku bieżącym na koniec okresu		(19 944)	(21 775)

I. INFORMACJE OGÓLNE

KRAKCHEMIA S.A. z siedzibą w Krakowie ul. Powstania Listopadowego 14 (30 kwietnia 2018 roku uchwałą Zarządu zmieniono adres siedziby – wcześniej ul. Pilotów 10, wpis do KRS nastąpił w dniu 15 maja 2018) powstała w wyniku przekształcenia spółki KrakChemia-Hurt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną na podstawie uchwały o przekształceniu podjętej w dniu 02.09.2004r przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników KrakChemia-Hurt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego - Rejestru Przedsiębiorców w dniu 01.10.2004r pod nr 0000217348 pod nazwą KrakChemia – Hurt S.A. Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 05.11.2004r zmieniono nazwę Spółki na KRAKCHEMIA S.A. W dniu 16.11.2004r dokonano wpisu do KRS zmiany nazwy spółki.

Spółka kontynuuje działalność gospodarczą spółki KrakChemia-Hurt Sp. z o.o. zarejestrowanej w Sądzie Rejonowym dla Krakowa Śródmieścia pod nr RH/B 9660 w dniu 24.08.2000r, na podstawie aktu notarialnego sporządzonego 18.07.2000r - Rep. A nr 5393/2000. Dnia 19.09.2001r Spółka KrakChemia-Hurt Sp. z o.o. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod Nr 0000045313. i wykreślona z KRS w dniu 30.09.2004r z tytułu przekształcenia w spółkę akcyjną.

Firma spółki :	KRAKCHEMIA SA
Siedziba :	Kraków, Polska
Adres :	30-298 Kraków, ul. Powstania Listopadowego 14
tel.	+48(12) 652 20 00
fax.	+48(12) 652 20 01
e-mail :	hurt@krakchemia.pl

Statystyczny numer identyfikacyjny (REGON)	: 357220430
Numer Identyfikacji Podatkowej (NIP)	: 945-192-35-62
Krajowy Rejestr Sądowy (KRS)	: 0000217348
Kapitał zakładowy	: 9 000 000,00zł.

Audytor : PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o.

Władze Spółki

Zarząd :
Prezes Zarządu	- Andrzej Zdebski
Wiceprezes Zarządu	- Włodzimierz Oprzędek

Rada Nadzorcza :

Na dzień 29 listopada 2018 roku skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco:

Przewodniczący Rady Nadzorczej	- Jerzy Mazgaj
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	- Barbara Mazgaj
Sekretarz Rady Nadzorczej	- Władysław Kardasiński
Członek Rady Nadzorczej	- Katarzyna Siedlecka-Hajbos
Członek Rady Nadzorczej	- Marek Frydrych

- Jerzy Mazgaj
- Barbara Mazgaj
- Władysław Kardasińsł
- Katarzyna Siedlecka-F
- Marek Frydrych

KRAKCHEMIA SA notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA.

2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU

2. 1 PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe KRAKCHEMIA SA zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość finansowa".

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału z wyjątkiem instrumentów kapitałowych i pozostałych aktywów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej.

2. 2 ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, że jednostka będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości.

Spółka jest w trakcie toczącego się od 2016 roku postępowania kontrolnego za okres od marca 2013 do grudnia 2015 roku.

W dniu 26 września 2018 r. Spółka otrzymała protokół z badania ksiąg podatkowych Spółki za okres od marca do grudnia 2013 r. w ramach kontroli w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za poszczególne okresy rozliczeniowe od marca 2013 r. do grudnia 2014 r. prowadzonej przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. Z protokołu wynika, że w trakcie postępowania kontrolnego księgi rachunkowe oraz ewidencje zakupów i sprzedaży prowadzone dla celów podatku od towarów i usług za miesiące: od marca 2013 r. do grudnia 2013 r., uznane zostały za nierzetelne. Treść protokołu nie określa kwoty potencjalnej zaległości podatkowej. Protokół wymienia faktury zakupowe Spółki, z których podatek naliczony wynosił ok. 19 768 tys. PLN, a także faktury sprzedażowe Spółki o wartości netto 15 892 tys. EURO (objęte stawką 0% VAT w związku z wewnątrzwspólnotową dostawą towarów) i faktury sprzedażowe Spółki, na których wysokość podatku należnego zapłaconego przez Spółkę do urzędu opiewa na kwotę ok. 2 481 tys. PLN.

W dniu 16 października 2018 r. Spółka otrzymała protokół z badania ksiąg podatkowych Spółki za okres od stycznia do grudnia 2014 r. w ramach kontroli w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za poszczególne okresy rozliczeniowe od marca 2013 r. do grudnia 2014 r. prowadzonej przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. Z protokołu wynika, że w trakcie postępowania kontrolnego księgi rachunkowe oraz ewidencje zakupów i sprzedaży prowadzone dla celów podatku od towarów i usług za miesiące: od stycznia 2014 r. do grudnia 2014 r., uznane zostały za nierzetelne. Treść protokołu nie określa kwoty potencjalnej zaległości podatkowej. Protokół wymienia faktury zakupowe Spółki, z których podatek naliczony wynosił ok. 13 989 tys. PLN, a także faktury sprzedażowe Spółki o wartości netto 11 954 tys. EURO (objęte stawką 0% VAT w związku z wewnątrzwspólnotową dostawą towarów) i faktury sprzedażowe Spółki, na których wysokość podatku należnego zapłaconego przez Spółkę do urzędu opiewa na kwotę ok. 1 342 tys. PLN.

Faktury wymienione w obu protokołach obejmują transakcje związane z obrotem granulatem tworzyw sztucznych z siedmioma kontrahentami Spółki. Według ustaleń protokołów transakcje gospodarcze dokumentowane fakturami oraz dokumentami transportowymi wystawianymi przez poszczególnych uczestników obrotu nie prowadziły do rzeczywistego osiągnięcia celu gospodarczego, stanowiącego ratio funkcjonowania poszczególnych uczestników obrotu. Podstawa zakwestionowania ksiąg związana jest z nierzetelnością kontrahentów. Protokoły są dokumentami, które nie rozstrzygają i nie kończą postępowania, które jest nadal w toku a zarówno organ prowadzący postępowanie jak i Spółka aktywnie w nim uczestniczą

nadal gromadząc materiał dowodowy. Protokoły nie określają występowania po stronie Spółki zaległości podatkowych. W ocenie Spółki zakwestionowanie rzetelności ksiąg podatkowych jest nie tylko przedwczesne ale także całkowicie nieuzasadnione. W szczególności Spółka posiadała i stosowała w praktyce procedury weryfikacji kontrahentów, co w jej ocenie wyklucza możliwość przypisania Spółce braku należytej staranności przy przeprowadzaniu transakcji. W związku z tym Spółka złożyła w ustawowym terminie 14 dni zastrzeżenia do obu protokołów oraz podjąć niezbędne działania prawne dla wykazania braku podstaw do przyjęcia niekorzystnych dla Spółki ustaleń, w szczególności złożyła wnioski dowodowe.

Oba protokoły stanową jeden z istotnych etapów kontroli, której ostateczny wynik może mieć istotne znaczenie dla wartości odzwierciedlonych w księgach rachunkowych Spółki. Skutki prowadzonych obecnie postepowań kontrolnych w Spółce możliwe będą do oceny dopiero na etapie wydawania decyzji urzędów skarbowych na poziomie pierwszej instancji. Negatywne (niekorzystne dla Spółki) decyzje mogą mieć istotny wpływ na kontynuację działalności operacyjnej Spółki pomimo trybu odwoławczego przed ich uprawomocnieniem. W szczególności w aspekcie kredytowania zewnętrznego obrotu towarowego Spółki poprzez ocenę Spółki w zakresie generowanego ryzyka kredytowego. W przypadku negatywnych decyzji prawomocnych ich wymiar może w skrajnych przypadkach uniemożliwić dalsze kontynuowanie działalności.

2. 3 ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości i metod obliczeń, jakie były stosowane w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym, z zastrzeżeniem zmian zasad rachunkowości wynikających z zastosowania MSSF 9 oraz MSSF 15.

Wpływ przejścia na MSSF 9 : Implementacja standardu nie wpłynęła na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitały własne w obszarze klasyfikacji i wyceny. MSSF 9 wymaga stosowania modelu wartości oczekiwanej straty zamiast stosowanego do tej pory modelu straty poniesionej. W przypadku Spółki dotyczy to głównie należności handlowych. Analiza danych historycznych dotyczących nieściągalności, współpracy z klientami, zakresu ubezpieczeń należności, stosowania factoringu bez regresu (w przypadku niektórych kontrahentów) wykazała nieistotny wpływ tego typu odpisów na należności w odniesieniu do danych porównawczych jak i danych bieżących.

Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Spółkę:

• 1. Rokiem obrachunkowym jednostki jest rok kalendarzowy.
• 1. W ramach roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze wynoszące: Miesiąc – do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych, Kwartał i Półrocze – do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku wg przyjętych zasad rachunkowości.
• 1. Sprawozdanie z zysku lub straty i innych całkowitych dochodów sporządza się z układzie pojedynczego sprawozdania, które podzielone jest na dwie części: zysk/strata netto oraz inne składniki całkowitego dochodu. Rachunek zysków i strat sporządza się w układzie funkcjonalnym, natomiast rachunek innych składników całkowitego dochodu według metody brutto.
• 1. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej w ramach dwóch oddzielnych dokumentów: przepływy z działalności operacyjnej prezentowane począwszy od pozycji "zysku/ straty netto" oraz przepływy z pozostałych działalności.
• 1. W ramach przyjętych zasad rachunkowości Spółka stosuje wzorcowe rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel jakim jest rzetelna i użyteczna prezentacja sprawozdania.
• 1. Waluta prezentacji PLN.
• 1. Ewidencję i rozliczenie kosztów, zasady organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych przyjętych do stosowania w Spółce reguluje instrukcja - "Polityka Rachunkowości".
• 1. Zasady sporządzania, obiegu a przede wszystkim kontroli dowodów księgowych regulują odrębne instrukcje operacyjne.

Polityka rachunkowości opisana jest w sprawozdaniu finansowym za rok 2017 - dostępna jest na stronie internetowej: http://www.krakchemia.pl/uploads/Sprawozdanie\_finansowe\_za\_2017.pdf

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z MSR/MSSF za rok obrotowy zakończony 31.12.2017 r.

2. 4 NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY

Standardy i interpretacje jakie zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie:

• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą - zatwierdzone w UE w dniu 22 marca 2018 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
• MSSF 16 "Leasing" zatwierdzony w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE:

• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności"
• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych " – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności).
• Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" – Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu
• Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 - 2017)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),

Zarząd spółki jest w trakcie oceny wpływu powyższych standardów i interpretacji na stosowane zasady rachunkowości, oraz nie podjął decyzji o wcześniejszym zastosowaniu żadnego standardu i interpretacji wraz ze zmianami, które zostały opublikowane ale nie weszły w życie.

2. 5 INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI

Działalność spółki nie ma charakteru sezonowego, jednakże spółka podlega naturalnym fluktuacjom koniunkturalnym w trakcie roku, podobnym jak u innych podmiotów mających związek z dystrybucją surowców tworzyw sztucznych i folii opakowaniowych.

Wolumen sprzedaży surowców tworzyw sztucznych jest zmienny w ciągu roku kalendarzowego. Okresowa zmienność sprzedaży nie ma cech sezonowej powtarzalności, czy też cykliczności i wynika głównie ze zmiany cen granulatów oraz warunków rynkowych podaży i popytu.

Należy zauważyć, że wielkość sprzedaży i poziom cen na rynku granulatów sztucznych ma istotny wpływ na realizowane przez Spółkę wyniki finansowe w zakresie przychodów z tytułu sprzedaży towarów oraz realizowanej marży, co bezpośrednio przedkłada się na zrealizowany zysk netto.

Sprzedaż folii opakowaniowych charakteryzuje się niewielkimi fluktuacjami wynikającymi z sezonowości przypadającymi na okres wiosenno-letni. Ocenę sezonowości sprzedaży folii utrudnia fakt istotnego powiązania rynku folii opakowaniowych z rynkiem granulatów tworzyw sztucznych stanowiących surowiec do ich produkcji. Ocena sezonowości, czy też cykliczności w aspekcie polskiego rynku przetwórczego i konsumpcyjnego tworzyw sztucznych jest utrudniona ze względu na naturalny wzrost tego rynku wynikający ze znacznie niższego zużycia tworzyw sztucznych w Polsce w porównaniu do krajów Europy Zachodniej jak również ze względu na politykę cenową i podażową producentów granulatów tworzyw sztucznych zarówno polskich i europejskich.

Sprzedaż surowców i odczynników chemicznych nie posiada wyraźnych cech sezonowości, jednakże w okresie zimowym występuje zauważalny spadek sprzedaży tych produktów.

2. 6 ISTOTNE ZMIANY POZYCJI SPRAWOZDAWCZYCH, KWOTY MAJĄCE WPŁYW NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK FINANSOWY NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ, WYWIERANY WPŁYW LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ.

Wszelkie istotne zmiany pozycji sprawozdawczych po zakończeniu ostatniego rocznego okresu sprawozdawczego tj. 2017 roku, zostały zaprezentowane w podstawowych częściach niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego uzupełnionych dodatkową informacją zawartą w poszczególnych notach objaśniających.

Opis zmian istotnych pozycji sprawozdawczych oraz czynników wpływających na wyniki finansowe osiągnięte w okresie sprawozdawczym przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku w Punkcie 21

Spółka na dzień 30.09.2018 roku dokonała reklasyfikacji pozycji bilansowych w zakresie aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 30.09.2018 aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego zostały skompensowane. Poza tym w kompensacie została ujęta wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego naliczonego od straty podatkowej, która była prezentowana w sprawozdaniu finansowym za rok 2017 w pozycji "Należności handlowe oraz pozostałe należności".

W efekcie dokonanej kompensaty w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na 30.09.2018 zostały zaprezentowane aktywa z tyt. podatku odroczonego w kwocie 987 tys. zł.

Dla zachowania porównywalności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2017 skompensowano aktywa (w tym aktywa z tyt. podatku odroczonego naliczonego od straty podatkowej prezentowane w pozycji należności handlowe oraz pozostałe należności) ze zobowiązaniem z tytułu podatku odroczonego. W wyniku tej kompensaty należności handlowe oraz pozostałe należności zmniejszyły się o 1036 tys. zł, a suma bilansowa obniżyła się o 2024 tys. zł.

2. 7 ZMIANA SZACUNKÓW

Sporządzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego wymaga zastosowania pewnych oszacowań oraz założeń, które mają wpływ zarówno na prezentowane wartości aktywów i pasywów, jak również na prezentowane kwoty przychodów i kosztów za okres sprawozdawczy.

Pomimo tego, że oszacowania i założenia zostały dokonane zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu o bieżących wydarzeniach i działaniach, przyszłe rezultaty tych wydarzeń mogą się różnić od tych oszacowań.

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2018 roku nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków, które miałyby wpływ na okres bieżący lub na okresy przyszłe.

2. 8 INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2018 roku zdarzenia takie nie wystąpiły.

3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

	Za okres 9 miesięcy
	2018	2017
Sprzedaż detaliczna towarów i materiałów	43	59
Sprzedaż hurtowa towarów i materiałów	171 555	223 608
Sprzedaż usług	400	103
Razem, przychody ze sprzedaży	171 998	223 770

4. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI

	Za okres 9 miesięcy
	2018	2017
- Koszty sprzedaży i marketingu	10 304	10 885
- Koszty ogólnego zarządu	6 292	5 575
Razem koszty	16 596	16 460

Koszty operacyjne w układzie rodzajowym

	Za okres 9 miesięcy
	2018	2017
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych	1 462	1 290
Koszty świadczeń pracowniczych	6 257	6 518
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	(784)	(1 694)
Zużycie surowców i materiałów	656	686
Usługi obce	7 826	7 654
Podatki i opłaty	179	208
Pozostałe koszty	1 000	1 798
Razem koszty	16 596	16 460

5. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE NETTO

	Za okres 9 miesięcy
	2018	2017
Zyski/straty ze sprzedaży środków trwałych	300	47
Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej pozostałe	207	282
Zysk/Strata na różnicach kursowych	(2)	(164)
Pozostałe zyski i straty	(151)	(31)
Razem	354	134

W pozycjach pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych ujmowane są odpisy aktualizujące należności, koszty i przychody z tytułu odsetek od należności i zobowiązań, darowizny uzyskane i przekazane oraz pozostałe koszty i przychody operacyjne.

6. PRZYCHODY / KOSZTY Z INWESTYCJI

	Za okres 9 miesięcy
	2018	2017
Zysk ze sprzedaży instrumentów kapitałowych wycenianych w
wartości godziwej przez inne całkowite dochody	847	-
Przychody/koszty z tytułu z wynajmu nieruchomości
inwestycyjnych	(12)	(26)
Przychody z tytułu wynajmu	19	21
Koszty z tytułu wynajmu	(31)	(47)
Razem	835	(26)

W pozycji: Zysk ze sprzedaży instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujęto sprzedaż Akcji VISTULA SA.

7. KOSZTY FINANSOWE - NETTO

	Za okres 9 miesięcy
	2018	2017
Koszty odsetek:	(1 088)	(1 116)
- kredyty bankowe	(1 055)	(1 106)
-leasing - część odsetkowa dotycząca leasingu aktywów
trwałych	(33)	(10)
Pozostałe przychody/ koszty finansowe	179	197
Razem	(909)	(919)

8. PODATEK DOCHODOWY

	Za okres 9 miesięcy
	2018	2017
Podatek bieżący	(160)	-
Podatek odroczony odniesiony na wynik finansowy	1 021	355
Razem podatek w wyniku finansowym	861	355
Podatek odroczony odniesiony na kapitał	844	(169)
Razem podatek w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	1 705	186

Noty przedstawione na stronach 8-28 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Podatek od zysku przed opodatkowaniem różni się od teoretycznej kwoty podatku wyliczonej przy zastosowaniu 19%, obecnie obowiązującej stawki podatkowej. Podatek bieżący w wysokości 160 tys. zł. Dotyczy sprzedaży akcji VISTULA SA.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

9.ZYSK NA AKCJE

Podstawowy zysk z działalności kontynuowanej na akcję wylicza się jako iloraz zysku z działalności kontynuowanej przypadającego na akcjonariuszy spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie okresu sprawozdawczego.

	Za okres 9 miesięcy
	2018	2017
Zysk z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Spółki Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	(4 151 194,74) 9 000	(1 597 659,61) 9 000
Zysk z działalności kontynuowanej na akcję (w zł na jedną akcję)	(0,46)	(0,18)

Wyliczenia zysku z działalności kontynuowanej przypadającego na 1 akcję

Spółka nie zaniechała działalności w III kwartale 2018 roku

• strata z działalności kontynuowanej przypadająca na 1 akcję w III kwartale 2018 roku = -4 151 194,74 zł / 9 000 000 = -0,46zł. - strata z działalności kontynuowanej przypadająca na 1 akcję w 2017 roku = -8 367 159,19zł / 9 000 000 = -0,93zł. -strata z działalności kontynuowanej przypadający na 1 akcję w III kwartale 2017 roku = -1 597 659,61 zł /9 000 000 = -0,18zł.

Średnia ważona liczby akcji (w tys.) KRAKCHEMIA SA w okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku wynosi 9 000 tys. Średnia ważona liczby akcji (w tys.) KRAKCHEMIA SA w okresie od 1 stycznia do 30 września 2017 roku wynosi 9 000 tys.

CAŁKOWITY DOCHÓD NA AKCJĘ

Podstawowy

	Za okres 9 miesięcy
	2018	2017
Zysk z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Spółki Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	(7 750 930,66) 9 000	(877 965,01) 9 000
Zysk z działalności kontynuowanej na akcję (w zł na jedną akcję)	(0,86)	(0,10)

Rozwodniony

Zarówno w okresie 9 miesięcy 2018 roku jak też 2017 roku rozwodnienie akcji nie występuje.

10. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Wyodrębniono następujące segmenty: sprzedaż hurtową oraz pozostała działalność.

Główna działalność Spółki to handel hurtowy artykułami z branży chemicznej głównie: granulatami tworzyw sztucznych, foliami opakowaniowymi, tworzywami sztucznymi, odczynnikami i surowcami chemicznymi. Spółka sprzedaje towary handlowe na rynku krajowym jak również w niewielkich ilościach poza granicami kraju.

Wyniki segmentów za 9 miesięcy 2017 r. przedstawiają się następująco:

	Sprzedaż hurtowa	Pozostała działalność	Spółka
Przychody segmentu	223 770	21	223 791
Koszty działalności operacyjnej	(224 778)	(47)	(224 825)
Zysk operacyjny	(1 008)	(26)	(1 034)
Przychody / Koszty finansowe netto	(919)		(919)
Zysk przed opodatkowaniem			(1 953)
Podatek dochodowy			355
Zysk netto roku obrotowego			(1 598)

Wyniki segmentów za 9 miesięcy 2018 r. przedstawiają się następująco:

	Sprzedaż hurtowa	Pozostała działalność	Spółka
Przychody segmentu	171 997	866	172 863
Koszty działalności operacyjnej	(176 935)	(31)	(176 966)
Zysk operacyjny	(4 938)	835	(4 103)
Przychody / Koszty finansowe netto	(909)		(909)
Zysk przed opodatkowaniem			(5 012)
Podatek dochodowy			861
Zysk netto roku obrotowego			(4 151)

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 30 września 2017r. przedstawiają się w sposób następujący:

	Sprzedaż hurtowa	Pozostała działalność	Spółka
Aktywa	138 566	2 415	140 982
Zobowiązania	67 211	-	67 211

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 30 września 2018r. przedstawiają się w sposób następujący:

	Sprzedaż hurtowa	Pozostała działalność	Spółka
Aktywa	117 490	2 416	119 906
Zobowiązania	57 333	-	57 333

Przyjęte przez Zarząd Spółki kryterium określenia segmentów sprawozdawczych to rodzaj świadczonych przez daną Spółkę usług. Wydzielono dwa rodzaje świadczonych usług;

1. Segment sprzedaży hurtowej,

2. Segment pozostała działalność dotyczy działalności inwestycyjnej.

Działalność inwestycyjna to taki segment działalności gdzie, aktywa (nieruchomości inwestycyjne) przynoszą korzyści z tytułu czynszów najmu lub są utrzymywane przez Spółkę ze względu na przewidywany wzrost wartości rynkowej i uzyskanie dochodów ze sprzedaży.

KRAKCHEMIA SA –ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2018r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

W pozycji przychodów segmentu wykazujemy zarówno sprzedaż bezpośrednią w segmencie (sprzedaż hurtową) jak i pozostałe przychody operacyjne ściśle związane z danym segmentem.

11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Meble, wyposażenie i sprzęt	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2017 r.	879	3 856	976	567	1 670	229	8 177
Zakup	-	347	1 620	375	54	(197)	2 199
Zbycie	-	-	(12)	(498)	(3)	-	(513)
Likwidacja	-	(263)	(3)	(1)	(2)	-	(269)
Zwiększenia z tytułu zakupu w leasingu finansowym	-	-	-	243	-	-	243
Amortyzacja	-	(300)	(430)	(276)	(494)	-	(1 500)
Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży	-	-	12	477	3	-	492
Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji	-	130	3	-	2	-	135
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2017 r.	879	3 770	2 166	887	1 230	32	8 964
Stan na 31.12.2017 r.
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)	879	5 834	4 808	2 864	2 980	32	17 397
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy	-	(2 064)	(2 642)	(1 977)	(1 750)	-	(8 433)
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2017 r.	879	3 770	2 166	887	1 230	32	8 964
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2018 r.	879	3 770	2 166	887	1 230	32	8 964
Zakup	-	1 029	171	-	151	1 123	2 474
Zbycie	-	-	(820)	(304)	-	-	(1 124)
Zwiększenia z tytułu zakupu w leasingu finansowym	-	-	-	1 152	-	(1 152)	-
Amortyzacja	-	(230)	(378)	(298)	(365)	-	(1 271)
Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży	-	-	53	222	-	-	275
Wartość księgowa netto na 30 września 2018 r.	879	4 569	1 192	1 659	1 016	3	9 318
Stan na 30.09.2018 r.
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)	879	6 863	4 159	3 712	3 131	3	18 747
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy	-	(2 294)	(2 967)	(2 053)	(2 115)	-	(9 429)
Wartość księgowa netto na 30 września 2018 r.	879	4 569	1 192	1 659	1 016	3	9 318
Odpis amortyzacyjny powiększył:
		2018	Za okres 9 miesięcy	2017
koszty sprzedaży i marketingu			818	732
koszty zarządu			453	371

Noty przedstawione na stronach 8-28 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Razem 1 271 1 103

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

W pozycji rzeczowych aktywów trwałych prezentowane są maszyny i środki transportu (grupa 5 i 7) użytkowane w ramach leasingu finansowego:

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Koszt (brutto)	1 824	905
Umorzenie	(439)	(460)
Wartość księgowa netto	1 385	445

Spółka przyjęła dla wyceny rzeczowych aktywów trwałych model oparty o cenę nabycia lub koszt wytworzenia (cenę historyczną), gdzie cena nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszany jest o zakumulowaną amortyzację i zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Na nieruchomości w Płocku ustanowiono hipotekę kaucyjną w kwocie 2 600 tys. zł. celem zabezpieczenia kredytu w ALIOR BANK SA. Na nieruchomości w Kamieniu Krajeńskim ustanowiono hipotekę kaucyjną w kwocie 5 000 tys. zł. celem zabezpieczenia kredytu w PEKAO SA

12. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych wg stanu na 30.09.2018 roku przedstawia się następująco:

	Budynki	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2017 r.	2 416	2 416
Stan na 31 grudnia 2017 r.	2 416	2 416
Stan na 1 stycznia 2018 r.	2 416	2 416
Stan na 30 września 2018 r.	2 416	2 416

Na nieruchomości w Bydgoszczy ustanowiono hipotekę kaucyjną na zabezpieczenie kredytu w ALIOR BANK SA w wysokości 1 300tyś. zł.

13. AKTYWA NIEMATERIALNE

	Znaki towarowe i licencje	Oprogramowanie	Wartość firmy	Ogółem
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2017 r.	965	1 060	9 074	11 122
Zakup	49	-	-	26
Amortyzacja	(143)	(109)	-	(252)
Zwiększenia/zmniejszenia odpisów	-	-	(2 973)	(2 973)
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2017 r.	871	951	6 101	7 923
Stan na 31.12.2017 r.
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)	4 537	1 422	9 074	15 033
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy	(3 666)	(471)	(2 973)	(7 110)
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2017 r.	871	951	6 101	7 923

KRAKCHEMIA SA –ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2018r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2018 r.	871	951	6 101	7 923
Zakup	1	-	-	1
Amortyzacja	(110)	(81)	-	(191)
Wartość księgowa netto na 30 września 2018 r.	762	870	6 101	7 733
Stan na 30.09.2018 r.
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)	4 538	1 422	9 074	15 034
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy	(3 776)	(552)	(2 973)	(7 301)
Wartość księgowa netto na 30 września 2018 r.	762	870	6 101	7 733

Odpis amortyzacyjny powiększył:

	Za okres 9 miesięcy
	2018	2017
koszty sprzedaży i marketingu	1	2
koszty zarządu	190	185
Razem	191	187

Na dzień bilansowy w aktywach sprawozdania finansowego prezentowana jest wartości firmy z tytułu przejęcia Spółki Maximex Sp. z o.o. w wysokości 9 074 tys. zł.

Wartość ta jest związana z przejętym rynkiem zbytu i jest testowana na utratę wartości zgodnie z zapisami MSR 36. Test na utratę wartości został skonstruowany w oparciu o obroty ilościowe granulatem tworzyw sztucznych (podstawowa działalność obydwu Spółek). Na podstawie danych historycznych ustalono wartość graniczną obrotów na dzień 31.12.2007 roku dla wskaźnika "Produkcja wyrobów chemicznych" dla przetwórstwa przemysłowego (publikacja GUS-Rocznik Statystyczny za 2007r.). Jeżeli obrót będzie mniejszy od ustalonego wolumenu rocznego skorygowanego o zmianę wskaźnika GUS, nastąpi utrata wartości firmy w wielkości wprost proporcjonalnej do procentowego zmniejszenia obrotu.

Test na utratę wartości sporządza się w oparciu o roczny obrót i zostanie przeprowadzony na koniec roku obrotowego tj. 31-12-2018. Na dzień 30-09-2018 wartość firmy wynosi 6 101 tys.

14. AKTYWA OBROTOWE

14.1 ZAPASY

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Towary	23 349	30 775
Zapasy razem	23 349	30 775
Odpisy aktualizujące wartość zapasów:
	Za okres 9 miesięcy

(304) (17)
562 102

Tytułem zabezpieczenia zaciągniętego kredytu na zapasach (towarach handlowych) ustanowiono cesję w kwocie 2 550 tys. zł. na rzecz mBank oraz 25 175 tys. zł. na rzecz ALIOR BANK SA.

15. AKTYWA FINANSOWE

15.1 INSTRUMENTY KAPITAŁOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Stan na początek okresu	23 473	18 481
Odpis aktualizujący instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej poprzez całkowite dochody	(4 444)	4 992
Zmniejszenia	(2 508)	-
Stan na koniec okresu	16 521	23 473
Minus: część długoterminowa	(16 521)	(23 473)

Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody wyceniana są na każdy dzień bilansowy, a wartość wyceny jest odnoszona na kapitał własny z innych całkowitych dochodów.

Na aktywach finansowych ustanowiono zastaw finansowy na rzecz BOŚ Bank SA., celem zabezpieczenia linii faktoringu odwrotnego w wysokości 15 000 tys. zł. oraz na rzecz mBANK SA w wysokości 4020 tys. zł celem zabezpieczenia kredytu.

W latach poprzednich instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody prezentowano w pozycji aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Zmiana nazwy wynika z dostosowania do standardu MSSF 9 obowiązującego od 1 stycznia 2018 roku. Wprowadzenie MSSF 9 nie wpłynęło na sposób wyceny tego typu instrumentów kapitałowych posiadanych przez Spółkę. W III kwartale Krakchemia SA sprzedała 1 300 00 0szt akcji VISTULA SA za łączną kwotę 3 354 tys. zł. zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość sprzedanych akcji wynosi 3 459 tys. zł.

15.2 AKTYWA DŁUŻNE WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Stan na początek okresu	7 146	7 147
Zwiększenia	180	257
Zmniejszenia	(322)	(258)
Stan na koniec okresu	7 004	7 146
Minus: część długoterminowa	-	(7 146)
Część krótkoterminowa	7 004	-

Spółka posiada obligacje o wartości nominalnej 6 950 tys. z tego 5 mln. z terminem wykupu 20-02-2019 oraz pozostała część 1.950 tys. zł z terminem wykupu 10.07.2019 roku .Obligacje są oprocentowane oprocentowaniem w wysokości zmiennej obliczanej na podstawie wskaźnika WIBOR 6M+ 2%.

Naliczone odsetki od obligacji prezentowane są w Sprawozdaniu z wyniku w pozycji Przychody/koszty finansowe oraz w nocie 7 w pozycji Pozostałe przychody / koszty finansowe.

W latach poprzednich Aktywa dłużne wyceniane wg zamortyzowanego kosztu prezentowane były w pozycji Aktywa finansowe utrzymywane do daty wymagalności. Zmiana nazwy wynika z dostosowania do standardu MSSF 9 obowiązującego od 1 stycznia 2018 roku. Wprowadzenie MSSF 9 nie wpłynęło na sposób wyceny tego typu instrumentów dłużnych posiadanych przez Spółkę.

15.3 NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Należności handlowe	55 261	52 659
Minus: odpis aktualizujący wartość należności handlowych	(8 456)	(8 130)
Należności handlowe - netto	46 805	44 529
Pozostałe należności	1 042	907
Pozostałe należności - netto	1 042	907
Rozliczenia międzyokresowe (czynne)	877	765
Razem należności	48 724	46 201
Minus: część długoterminowa - należności handlowe brutto	-	(1 115)
Minus: część długoterminowa - rozliczenia międzyokresowe	(124)	(124)
Należności-część krótkoterminowa	48 600	44 962
Część długoterminowa - należności handlowe brutto	-	1 115
Część długoterminowa - rozliczenia międzyokresowe	124	124
Należności-część długoterminowa	124	1 239

Na należnościach od wybranych kontrahentów ustanowiono cesję tytułem zabezpieczenia kredytu. Stan należności objętych cesją wynosi: 30-09-2018r. 29 035 tys. zł wykorzystany kredyt – 26 783 tys. zł ; 31-12-2017r. : 27 453 tys. zł wykorzystany kredyt –26 004 tys. zł; 30-09-2017r. 38 917 tys. zł wykorzystany kredyt – 43 264 tys. zł:

Odpisy aktualizujące wartość należności

Kwoty dokonanych odpisów aktualizujących wartość należności handlowych i pozostałych należności:

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Stan na początek okresu	8 130	6 333
- na należności handlowe	1 392	2 537
Razem zwiększenia odpisów	1 392	2 537
Razem zmniejszenia odpisów	(1 066)	(740)
Stan na koniec okresu	8 456	8 130

Zaprezentowane powyżej wartości bilansowe należności handlowych i pozostałych należności przedstawiają wartość godziwą tych należności.

Utworzenie i rozwiązanie odpisów aktualizujących przeterminowane należności ujęto w rachunku zysku i strat w pozycji pozostałe przychody / koszty operacyjne.

Spółka z racji swojej działalności jest narażona na istotne ryzyko z tytułu sprzedaży z odroczonym terminem płatności.

Aby obniżyć to ryzyko spółka zintensyfikowała działania windykacyjne oraz ubezpiecza należności w COFACE POLAND INSURANCE SERVICE Sp. z o.o.

Zgodnie z wymogami MSSf 9 tj wg modelu oczekiwanej straty Spółka po dokonanej analizie nie widzi potrzeby zawiązywania dodatkowych odpisów dla bieżących należności.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

15.4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Środki pieniężne w kasie i w banku	3 854	220
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 854	220

Dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych, w skład środków pieniężnych i kredytu w rachunku bieżącym wchodzą:

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 854	220
Kredyt w rachunku bieżącym	(23 798)	(21 377)
	(19 944)	(21 157)

16. KAPITAŁ WŁASNY

16.1 KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Według stanu na dzień 30.09.2018 roku kapitał zakładowy spółki wynosi 9 000 tys. zł i składa się z w pełni opłaconych 9 000 000 akcji. W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2018 nie nastąpiła zmiana w liczbie akcji.

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu KRAKCHEMIA SA, zgodnie z posiadanymi przez spółkę informacjami.

Na dzień 29.11.2018
Akcjonariusze	Liczba akcji i ich struktura w %		Liczba głosów na WZA i ich struktura w %
Jerzy Mazgaj	2 962 386	32,92%	2 962 386	32,92%
Peter Gyllenhammar AB	1 901 242	21,12%	1 901 242	21,12%
Andrzej Zdebski	1 060 000	11,78%	1 060 000	11,78%
Pozostali, posiadający poniżej 5% ogólnej liczby głosów	3 076 372	34,18%	3 076 372	34,18%
Ogólna liczba akcji spółki i głosów z nimi związanych	9 000 000	100,00%	9 000 000	100,00%

16.2 KAPITAŁ TWORZONY OBLIGATORYJNIE NA POKRYCIE STRAT

Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych i Statutem Spółki tworzony jest kapitał przeznaczony na pokrycie strat bilansowych. Na kapitał ten odpisuje się przynajmniej 8% czystego zysku, dopóki nie osiągnie 1/3 wartości nominalnej kapitału akcyjnego Spółki. Poza wyżej wymienionym nie ma ograniczeń w dysponowaniu zyskiem zatrzymanym. Na dzień 30 września 2018 kapitał wynosi 0 zł.

16.3 KAPITAŁ Z NADWYŻKI ZE SPRZEDAŻY AKCJI (AGIO)

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej wynosi 26 170 tys. zł. W roku 2018 jak i 2017 nie było zmian w kapitale.

16.4 ZYSK ZATRZYMANY

	Zyski pozostałe	Zysk nie podzielony	Ogółem
Stan na 01.01.2017 r.	41 217	(9 686)	31 531
Zysk netto za okres od 01-01-2017 r. do 30-09-2017 r. przypadający na akcjonariuszy Spółki	-	1 402	1 402
Podział zysku	(6 686)	9 686	3 000
Stan na 30.09.2017 r.	34 531	1 402	35 933
Stan na 01.01.2017 r.	41 217	(9 686)	31 531
Zysk netto za okres od 01-01-2017 r. do 31-12-2017 r. przypadający na akcjonariuszy Spółki	-	(8 367)	(8 367)
Pokrycie straty	(6 686)	9 686	3 000
Stan na 31.12.2017 r.	34 531	(8 367)	26 164
Stan na 01.01.2018 r.	34 531	(8 367)	26 164
Zysk netto za okres od 01-01-2018 r. do 30-09-2018 r. przypadający na akcjonariuszy Spółki	-	(4 151)	(4 151)
Pokrycie straty	(8 367)	8 367	-
Stan na 30.09.2018 r.	26 164	(4 151)	22 013

16.5 ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Kapitał z aktualizacji wartości instrumentów kapitałowych wycenianych w WG przez PCD	Razem kapitał własny z innych całkowitych dochodów
Stan na 01.01.2017 r.	4 948	4 948
Zwiększenie/zmniejszenia z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów	889	889
Zwiększenie/zmniejszenia podatku odroczonego	(169)	(169)
Stan na 30.09.2017 r.	5 668	5 668
Stan na 01.01.2017 r.	4 948	4 948
Zwiększenie/zmniejszenia z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów	4 991	4 991
Zwiększenie/zmniejszenia podatku odroczonego	(949)	(949)
Stan na 31.12.2017 r.	8 990	8 990
Stan na 01.01.2018 r.	8 990	8 990
Zwiększenie/zmniejszenia z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów	(4 444)	(4 444)
Zwiększenie/zmniejszenia podatku odroczonego	844	844
Stan na 30.09.2018 r.	5 390	5 390

16.6 INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJE

W okresie sprawozdawczym Spółka nie wypłacała ani nie deklarowała dywidendy.

17. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

17.1 KREDYTY I POŻYCZKI

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Krótkoterminowe
Kredyty bankowe
- kredyt w rachunku bieżącym	23 798	21 377
Razem krótkoterminowe	24 159	21 377

Wszystkie kredyty są zaciągane w złotówkach w związku z czym struktura walutowa kredytów jest jednolita.

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek długoterminowych przedstawia się w sposób następujący:

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Do 1 roku	24 159	21 533
Powyżej 1 roku	773	195
Razem	24 932	21 728

17.2 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu umów leasingu z opcją zakupu	773	195
Razem długoterminowe	773	195
Krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu umów leasingu z opcją zakupu	361	156
Razem krótkoterminowe	361	156
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ogółem	1 134	351

17.3 ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Zobowiązania handlowe	30 127	28 020
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych obciążeń	1 675	1 299
Pozostałe zobowiązania	354	4 668
Rozliczenia międzyokresowe	33	27
	32 189	34 014
Część krótkoterminowa	32 189	34 014

17.4 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE W WARTOŚCI GODZIWEJ ROZLICZANE PRZEZ WYNIK FIFNASOWY

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Terminowe kontrakty walutowe
- zabezpieczenie wartości godziwej (zobowiązanie)	(83)	(139)
	(83)	(139)

Pochodne instrumenty finansowe wynikają z wyceny wartości godziwej zawartych przez Spółkę, transakcji (Forward) zabezpieczających płatności zobowiązań w walutach obcych. Kontrakty te wyceniane są na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w wartości godziwej dokonywanej przez bank, w którym dokonano transakcji.

W III kwartałach 2018 spółka zawarła kontrakty Forward na kwotę 62 949 tys. zł (14 194 tys. EUR; 706 tys. USD;). Na dzień 30września 2018 spółka posiada otwarte transakcje na kwotę 10 819 tys. zł (2 511 tys. EUR;)

Na dzień 30-09-2018 w wyniku wyceny wartości godziwej otwartych transakcji Forward Spółka uzyskała stratę w wysokości 83 tys. zł. Zyski/Straty z tego tytułu prezentowane są w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe przychody / koszty operacyjne.

18. PODATEK ODROCZONY

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli istnieje możliwe do wyegzekwowania na drodze prawnej prawo do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych, i jeżeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym.

Podatek odroczony w sprawozdaniu prezentuje się w dwóch pozycjach; aktyw i zobowiązań z tego tytułu.

W prezentowanych okresach dokonywano kompensaty aktywów i zobowiązań na odroczony podatek dochodowy.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

	Rezerwy
	utraty wartości	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2017 r.	52	743	795
(Obciążenie) / uznanie wyniku finansowego	-	195	195
(Obciążenie) / uznanie kapitału	(2)	-	(2)
Odroczony podatek od straty podatkowej	1 036	-	1 036
Stan na 31 grudnia 2017 r.	1 086	938	2 024

KRAKCHEMIA SA –ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2018r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Stan na 1 stycznia 2018 r.	1 086	938	2 024
(Obciążenie) / uznanie wyniku finansowego	-	85	85
(Obciążenie) / uznanie kapitału	11	-	11
Odroczony podatek od straty podatkowej	952	-	952
Stan na 30 września 2018 r.	2 049	1 023	3 072

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

	Przyspieszona amortyzacja podatkowa	Zyski z tytułu zmian wartości godziwej	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2017 r.	427	1 466	1 893
(Obciążenie) / uznanie wyniku finansowego	62	-	62
(Obciążenie) / uznanie kapitału	-	947	947
Stan na 31 grudnia 2017 r.	489	2 413	2 902
Stan na 1 stycznia 2018 r.	489	2 413	2 902
(Obciążenie) / uznanie wyniku finansowego	39	(23)	16
(Obciążenie) / uznanie kapitału	-	(833)	(833)
Stan na 30 września 2018 r.	528	1 557	2 085

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego struktura czasowa:

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
- Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy	86	75
- Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy	998	913
- Odroczony podatek od straty podatkowej	1 988	1 036
Razem aktywa	3 072	2 024

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego struktura czasowa:

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
- Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy	2 035	2 856
- Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy	50	46
Razem zobowiązania	2 085	2 902
Saldo podatku odroczonego	(987)	878

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie roku przedstawia się następująco:

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Stan na początek okresu	878	1 098
Obciążenie wyniku finansowego ( uznanie)	(69)	(133)
Powiększenie/zmniejszenie kapitału własnego	(844)	949
Odroczony podatek od straty podatkowej	(952)	(1 036)
Stan na koniec okresu	(987)	878

19. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Wynagrodzenie kluczowych członków kadry kierowniczej

	Za okres 9 miesięcy
	2018	2017
Zarządzający	505	624
Nadzorujący	772	783

20. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Udzielone pożyczki, oraz poręczenia i gwarancje

	Stan na 2018-09-30	Stan na 2017-12-31
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych
poręczeń i gwarancji	6 800	6 800

Krakchemia S.A. jest poręczycielem wekslowym do kwoty 6 800 tys. zł tytułem zabezpieczenia zobowiązań handlowych Polskiej Grupy

Dystrybucyjnej "Polimer Centrum" Sp. z o.o. wobec Basell Orlen Polyolefins Sprzedaż Sp. z o.o.

Spółka posiada również wierzytelności z tytułu udzielonych pożyczek pracownikom w ramach Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych.

Innych wierzytelności z tytułu udzielonych pożyczek na 30 WRZEŚNIA 2018 roku Spółka nie posiada.

21. WPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

	Za okres 9 miesięcy
	2018	2017
Zysk za okres	(4 151)	(1 598)
Korekty:	3 407	8 357
- Podatek dochodowy	(861)	(355)
- Amortyzacja środków trwałych	1 271	1 103
- Amortyzacja wartości niematerialnych	191	187
- (Zysk)/strata z tytułu sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych	(300)	(47)
- Zysk ze zbycia instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - Zyski z tytułu zmian wartości godziwej pozostałych aktywów wykazywanych według wartości godziwej, z zyskami lub stratami rozliczanymi przez rachunek zysków i strat nie	(847)
zrealizowane	(56)	(91)
- Przychody z tytułu odsetek	(179)	(197)
- Koszty odsetek	1 088	1 116
- Wynik na działalności inwestycyjnej	12	26
Zmiany stanu kapitału obrotowego:
- Zapasy	7 427	(1 884)
- Należności handlowe oraz pozostałe należności	(2 523)	15 325
Rezerwy	5	5
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	(1 821)	(6 831)
Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(744)	6 759