Quarterly Report • May 9, 2007
Quarterly Report
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Informe de auditoría, Cuentas anuales e Informe de gestión correspondientes al 31 de diciembre de 2006
Paseo de la Castellana, 43 28046 Madrid Tel. +34 902 021 111 Fax $+34$ 913 083 566
Al Consejo de Administración de Titulización de Activos, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A.
Hemos auditado las cuentas anuales de Banco Finantia Sofinloc TDA nº 2, Fondo de Titulización de Activos que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de
2006, la cuenta de pérdidas y ganancias y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias, además de las cifras del ejercicio 2006, las correspondientes al ejercicio comprendido entre el 11 de marzo de 2005 y el 31 de diciembre de 2005. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales del ejercicio 2006. Con fecha 27 de abril de 2006 emitimos nuestro informe de auditoría acerca de las cuentas anuales del ejercicio comprendido entre el 11 de marzo de 2005 y el 31 de diciembre de 2005 en el que expresamos una opinión favorable.
En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2006 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Banco Finantia Sofinloc TDA nº 2, Fondo de Titulización de Activos al 31 de diciembre de 2006 y de los resultados de sus operaciones durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados que quardan uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2006 contiene las explicaciones que los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo consideran oportunas sobre la situación del Fondo, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2006. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables del Fondo.
PricewaterhouseCooperS) And incres, S.L.
PricewaterhouseCoopers Auditores, S. L. - R. M. Madrid, hoja 87.250-1, folio 75, tomo 9.267, libro 8.054, sección 3a Inscrita en el R.O.A.C. con el número S0242 - CIF: B-79031290
TRES CÉNTIMOS
(Expresado en miles de euros)
| ACTIVO | 2006 | 2005 |
|---|---|---|
| Inmovilizaciones financieras Derechos de Crédito (Nota 5) |
113 638 | 54 694 |
| Total inmovilizado | 113 638 | 54 694 |
| Activo circulante Deudores (Nota 6) Tesorería (Nota 7) |
1075 7088 |
806 145 |
Total activo circulante Total activo PASIVO Fondos propios (Nota 8) Resultado del ejercicio
Acreedores a largo plazo Bonos de Titulización (Nota 9)
Total acreedores a largo plazo
Acreedores a corto plazo
Total pasivo
Intereses de obligaciones y otros valores (Nota 10) Otras deudas (Nota 10)
Total acreedores a corto plazo
$\blacksquare$
$\mathcal{L}^{\mathcal{A}}$
$\mathcal{L}_{\mathrm{c}}$
$\sim$
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| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Otros ingresos de explotación | 12 | |
| Otros gastos de explotación (Nota 11) | (3 729) | 427) |
| Beneficio (pérdida) de explotación | (3 729) | (1 415) |
Ingresos de otros valores negociables y de créditos:
| ligiesus de ulius valuics ricyunianics y de urbullus. Intereses de Derechos de Crédito (Nota 5) Otros intereses e ingresos asimilados (Nota 7) |
6432 67 |
2651 16 |
|---|---|---|
| Gastos financieros y gastos asimilados: Intereses de Bonos de Titulización (Nota 9) |
(1 890) | (1 252) |
| Resultados financieros positivos | 4 6 0 9 | 1 4 1 5 |
| Dotación por Derechos de Crédito impagados (Nota 6) | (880) | |
| Beneficios (pérdidas) de las actividades ordinarias | ||
| Beneficios (pérdidas) antes de impuestos | ||
| mpuesto sobre Sociedades (Nota 12) | ||
| Resultado del ejercicio - Beneficio / (pérdida) | ||
| $\mathscr{N}$ |
TRES CENTIMOS
Banco Finantia Sofinloc TDA nº 2, Fondo de Titulización de Activos (en adelante, el Fondo) se constituyó el 11 de marzo de 2005, con sujeción a lo previsto en el Real Decreto 926/1998, de 14 de mayo, en La Ley 19/1992, de 7 de julio, sobre Régimen de Sociedades y Fondos de Inversión Inmobiliaria y sobre Fondos de Titulización de Activos, y en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores. El registro de la comunicación previa relativa a la constitución del Fondo y la emisión del Bono de Titulización en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (C.N.M.V.) se realizó con fecha 1 de diciembre de 2004. Su actividad consiste en la adquisición de activos, en concreto, Derechos de Crédito Españoles (Derechos de Crédito Españoles iniciales y adicionales) y en la emisión de Bonos de Titulización. El Fondo tiene carácter de fondo abierto por el activo y por el pasivo. Durante el primer Periodo de Restitución y el Segundo Periodo de Restitución, el Fondo podrá adquirir Derechos de Crédito adicionales. Durante el Periodo de Restitución el Fondo recompra activos a medida que van amortizándose los activos adquiridos (Nota 5).
El primer Periodo de Restitución comprende el ejercicio que transcurre entre el 11 de marzo de 2005 y la fecha de pago correspondiente al mes de septiembre de 2006, excepto en el caso de que se produzca cualquier supuesto de amortización anticipada.
El segundo Periodo de Restitución comprende el periodo transcurrido entre la finalización del Primer Periodo de Restitución y la última fecha de pago comprendida en los treinta y seis meses siguientes, inclusive, excepto en el caso de que se produzca cualquier supuesto de amortización anticipada.
El Fondo funcionará como un fondo cerrado desde el momento que se interrumpa el Segundo Periodo de Restitución o en caso de que concluya el Primer Periodo de Financiación y no tenga lugar la Refinanciación.
El Fondo carece de personalidad jurídica y es gestionado por Titulización de Activos, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. (en adelante, la Sociedad Gestefa). ထ gestión y administración de los activos corresponde al Cedente que es Ballon Francia Sofinloc, S.A., sin asumir ninguna responsabilidad por el impago de dichos brásterios obteniendo por dicha gestión una comisión de administración, pagadera en tada Feeras de Pago, cuyo importe será igual al 0,50% anual del saldo vivo de principal de sa Derechos de Crédito Españoles el primer día del periodo de cobro anterior.
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Con fecha 25 de septiembre de 2006, se ha modificado la Escritura de Constitución del Fondo realizándose las siguientes modificaciones:
El Emisor Inicial que suscribió la totalidad de los Bonos ha transmitido al Emisor a a) Largo Plazo los Bonos de Titulización.
Se ha llevado a cabo la Refinanciación (amortización del Endeudamiento del b) Emisor de conformidad con los términos y condiciones previstos en la Escritura de Constitución).
El segundo Periodo de Restitución comprende el periodo transcurrido entre la $\mathsf{C}$ fecha en caso de que tenga lugar la Refinanciación y desde la fecha en que ésta se produzca y la última Fecha de Pago comprendida dentro de los treinta y ocho meses siguientes.
El Periodo de Cobro comienza en la fecha de Constitución del Fondo y concluye el d) 31 de marzo de 2005 y los sucesivos periodos de un mes natural de duración durante el Primer Periodo de Restitución y de tres meses naturales durante el Segundo Periodo de Restitución, Excepcionalmente, el Primer Periodo de Cobro del Segundo Periodo de Restitución comenzó el 1 de septiembre de 2006 y terminó el 31 de octubre de 2006.
Las Fechas de Pago, una vez producida la Refinanciación, tendrán periodicidad e) trimestral y serán los siguientes días de cada año: 24 de febrero, 24 de mayo, 24 de agosto y 24 de noviembre.
La Fecha de Liquidación del Fondo será el 24 de noviembre de 2018. $\ddagger$
Los gastos de constitución del Fondo han sido soportados por el Cedente, de acuerdo con el apartado 12 de la Escritura de Constitución del Fondo.
Las cuentas anuales han sido obtenidas a partir de los registros contables del Fondo y se presentan de acuerdo con el Plan General de Contabilidad, de forma que mus stran fa imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados $\sqrt{\frac{2}{N}}$ (50) do. To $\frac{1}{N}$ los importes están expresados en miles de euros.
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З
En el apartado 14.8 de la Escritura de Constitución se establece, en relación con los criterios contables utilizados por el Fondo, que los ingresos y gastos se reconocerán siguiendo el criterio del devengo, en función de la corriente real que tales ingresos y gastos representan, con independencia del momento en que se produzcan el cobro y pago de los mismos. En la preparación de las cuentas anuales, se han seguido los principios contables y criterios de valoración descritos en la Nota 3. No existe ningún principio contable obligatorio que, teniendo un efecto significativo en dichas cuentas anuales, se haya dejado de aplicar en su formulación.
A efectos de comparación de la información, los datos que aparecen en los balances de situación y en las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, no son comparables, dado que el ejercicio 2005 correspondía al periodo comprendido entre el 11 de marzo de 2005 y el 31 de diciembre de 2005.
Principios de contabilidad y criterios de valoración aplicados З.
Los principios contables y normas de valoración más significativos utilizados por el Fondo en la elaboración de las cuentas anuales correspondientes a 31 de diciembre de 2006, han sido los siguientes:
Reconocimiento de ingresos y gastos a)
Los ingresos y gastos se registran contablemente en función de su periodo de devengo con independencia de cuando se produce su cobro o pago.
Activos y Bonos de Titulización b)
Los Activos (Derechos de Crédito) y los Bonos de Titulización se registran en el balance por su valor nominal y de reembolso, respectivamente.
Clasificación de los acreedores entre el corto y largo plazo $\mathbf{C}$
Los acreedores se clasifican en función de su vencimiento desde la fecha de balance, considerando como acreedores a corto plazo aquellos con vencimiento inferior a doce meses desde dicha fecha y como acreedores a largo plazo los de vencimiento superior a doce meses.
Aunque la totalidad de los Bonos de Titulización emitidos se integran ba/o. di "Acreedores a largo plazo" del balance de situación adjunto, existe una parte de dici Bonos que tiene vencimiento inferior a doce meses pero que, a priori, NGSS. ni cuantificable.
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Las operaciones que tienen cuotas con una antigüedad igual o superior a doce meses, se consideran en su totalidad, tanto por el importe de las cuotas vencidas como las pendientes de vencer, como fallidas y se registran como perdida del ejercicio al dotarse la correspondiente provisión. En el caso de que se cobren las cuotas vencidas, se recupera la correspondiente provisión registrada por el importe cobrado permaneciendo, siguiendo un criterio de prudencia, la provisión correspondiente a las cuotas pendientes de vencer.
El Impuesto sobre Sociedades se calcula en base al resultado del ejercicio antes de impuestos, considerando las posibles diferencias existentes con los criterios fiscales.
El importe total de los gastos de establecimiento incurridos en la constitución fue soportado por el Cedente de acuerdo con el apartado 12 de la Escritura de Constitución (Nota 1).
La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, adquirió, en virtud del Contrato Marco de Cesión de Activos de fecha 11 de marzo de 2005, Derechos de Crédito derivados de préstamos de financiación para la adquisición o leasing de vehículos (Activos Cedidos) por un importe de 30.000 miles de euros. Dichos Derechos de Crédito representan una participación en el 100% del principal y el 100% de los intereses ordinarios, así como otros intereses, activos o derechos inherentes a cada préstamo, incluidos los Derechos Accesorios a los mismos.
El Fondo tiene carácter de fondo abierto por el activo (Nota 1) por lo que los Activos Cedidos están integrados, en cada momento, por los Activos Iniciales adquiridos en la fecha de constitución del Fondo, en virtud del Contrato Marco de Cesión de Activos, y por los Activos Adicionales que adquiera mensualmente en cada Fecha de Compra durante el Periodo de Restitución.
En todo caso, el saldo vivo de Principal de los Derechos de Crédito integrade (en BI - $M_{A}$ )
Fondo no podrá superar en ningún momento un importe de 500.000 miles de euros
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| Miles de euros | |
|---|---|
| Saldo al 31 de diciembre de 2005 | 54 694 |
| Amortizaciones del principal de los Derechos de Crédito Fallidos |
(25632) (917) |
| Recompras | 85493 |
| Saldo al 31 de diciembre de 2006 | 113638 |
El importe de los intereses devengados durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2006 ha ascendido a un importe de 6.432 miles de euros, del que un importe de 852 miles de euros (Nota 6) está pendiente de cobro al 31 de diciembre de 2006.
La composición del saldo de este epígrafe al 31 de diciembre de 2006 es el siguiente:
| Miles de euros | |
|---|---|
| Derechos de Crédito fallidos | 880 |
| Provisión por insolvencias de Derechos de Crédito fallidos | (880) |
| Principal de Derechos de Crédito pendientes de cobro | 223 |
| Intereses de Derechos de Crédito devengados no vencidos (Nota 5) | 852 |
| 1 075 |
El movimiento de la Provisión por insolvencias de Derechos de Crédito fallidos durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2006, ha sido el siguiente:
Saldo a 31 de diciembre de 2005
Dotaciones
5
Recuperaciones
Saldo al 31 de diciembre de 2006
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6
El desglose del epígrafe de "Tésorería" a 31 de diciembre de 2006 es el siguiente:
| Miles de euros | |
|---|---|
| Cuenta de Cobros | 502 |
| Cuenta Operativa | 6586 |
| 7088 | |
Este epígrafe recoge el saldo de las siguientes cuentas mantenidas por la Sociedad Gestora, en nombre y por cuenta del Fondo, en Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. y en el Agente Financiero que es HSBC Bank PLC - Sucursal en España:
La cuenta de Cobros del Fondo cuyo objeto principal es recibir, diariamente, el a) Importe Estimado de Cobros que el Administrador transfiere de la Cuenta de Cobros del Administrador y transferir dichos importes, semanalmente, y, en todo caso, antes de cada fecha de pago, a la Cuenta Operativa del Fondo.
La Cuenta Operativa del Fondo que es desde la que se realizan los cobros y $b)$ pagos derivados de la operativa del Fondo.
Los intereses devengados por estas cuentas durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2006 ascienden a un importe de 67 miles de euros y han sido registrados en el epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de "Otros intereses e ingresos asimilados".
La normativa vigente establece que los Fondos de Titulización de Activos estarán integrados, en cuanto a su activo, por los activos que agrupen y, en cuanto a su pasivo, por valores emitidos en cuantía y condiciones financieras tales que el valor patrimonial neto del Fondo sea nulo.
Bonos de Titulización 9.
Este epígrafe del balance de situación adjunto recogía inicialmente la emissón de 15 primeros Bonos de Titulización de Activos realizada el 11 de marzo de 2005 Co谢的@ de 30.000 miles de euros, que se emitieron a la par, por un importe igual alstruatols nominal, que era en todos los casos igual o superior a 100 miles de euros $\sqrt{\sqrt[4]{5}}$ representados mediante títulos nominativos.
0.15 ( $\frac{1}{2}$
TRES CÉNTIMOS
017606538
El Fondo tiene carácter de fondo abierto por el pasivo (Nota 1) por lo que se emitirán nuevos Bonos en cada fecha de compra.
En la modificación de 25 de septiembre de 2006 de la Escritura de Constitución (Nota 1), el Emisor Inicial y el Emisor a Largo Plazo suscribieron un Contrato de compraventa de Bonos de Titulización, en virtud del cual el Emisor Inicial transmitió al Emisor a Largo Plazo los Bonos de Titulización.
La fecha de vencimiento final de cada Bono será el día 24 de noviembre de 2018. Podrá amortizarse parcialmente el principal de los Bonos en cada fecha de pago, en función de los Cobros Efectivos de Principal derivados de los derechos de Crédito Españoles. No obstante, podrá amortizarse anticipadamente como consecuencia de la liquidación del Fondo.
El movimiento de los Bonos de Titulización durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2006 es el siguiente:
| Miles de euros | |
|---|---|
| Saldo a 31 de diciembre de 2005 | 56 284 |
| Emisión de nuevos Bonos de Titulización Amortización de Bonos emitidos |
67482 (3, 496) |
| Saido al 31 de diciembre de 2006 | 120 270 |
Los intereses devengados por los bonos se obtienen con el importe de ingresos sobrantes después de contabilizar los gastos ordinarios del fondo, las comisiones de la Sociedad Gestora y las comisiones del Administrador.
Los intereses devengados durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2006 han ascendido a un importe de 1.890 miles de euros, del que un importe de 348 miles de euros (Nota 10) están pendientes de pago al 31 de diciembre de 2006. Dichos intereses han sido registrados en el epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de "Intereses de Bonos de Titulización" con abono, por la parte pendiente de page at CRID epígrafe del balance de situación de "Acreedores a corto plazo".
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La composición de este saldo del balance de situación adjunto al 31 de diciembre de 2006 es la siguiente:
| Miles de euros | |
|---|---|
| Intereses devengados no vencidos: Intereses de obligaciones y otros valores - Bonos de Titulización (Nota 9) |
348 |
| 348 | |
| Comisiones: Comisión de administración de la Sociedad Gestora (Nota 11) |
6 |
| Comisión de administración del Cedente (Nota 11) | 815 |
8
Otros conceptos (Nota 11) Otros acreedores Margen Variable de Intermediación
$\sim 10^{-1}$
$\sim 10^{-1}$
7 355 362 1 531
El desglose del epígrafe de "Otros gastos de explotación" al 31 de diciembre de 2006, es el siguiente:
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017606540
En el Folleto de Emisión del Fondo se establecen las comisiones a pagar a las distintas entidades y agentes participantes en el mismo. Las comisiones establecidas son las siguientes:
Comisión de administración que se calcula aplicando el 0,03% anual sobre el Saldo Vivo de Principal de los Derechos de Crédito el primer día del periodo de Cobro anterior. Dicha comisión será abonada por el Fondo de conformidad con el orden de prelación de pagos.
Durante el ejercicio 2006, se ha devengado por este concepto una comisión por importe de 25 miles de euros, del que un importe de 6 miles de euros (Nota 10) está pendiente de pago al 31 de diciembre de 2006. Dicha comisión está registrada en el epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de "Otros gastos de explotación" y en el epígrafe del balance de situación de "Acreedores a corto plazo".
Comisión de administración del Cedente que se calcula aplicando el 0,5% anual sobre el Saldo Vivo del Principal de los Derechos de Crédito el primer día del periodo de Cobro anterior. La Comisión de Gestión se paga mensualmente en cada fecha de pago establecida.
Durante el ejercicio 2006, se ha devengado por este concepto una comisión por importe de 415 miles de euros, del que un importe de 102 miles de euros (Nota 10) está pendiente de pago al 31 de diciembre de 2006. Dicha comisión está registrada en el epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de "Otros gastos de explotación" y en el epígrafe del balance de situación de "Acreedores a corto plazo".
Comisión de administración "Junior Servicer Fee" del Cedente que se calcula aplicando el 3,5% anual sobre el Saldo Vivo del Principal de los Derechos de Crédito el primer día del periodo de Cobro anterior. La Comisión de Gestión se paga mensualmente en cada fecha de pago establecida.
Durante el ejercicio 2006, se ha devengado por este concepto una comisión por importe de 2.908 miles de euros, del que un importe de 713 miles de euros (Nota 10) está pendiente de pago al 31 de diciembre de 2006. Dicha comisión está registrada en el epígrafe de faxilenta 4/2 de pérdidas y ganancias de "Otros gastos de explotación" y en el epígrafe del brigance de la prencipta ኢን situación de "Acreedores a corto plazo".
Comisión del Agente Financiero que es fija de 2 miles de euros anuales begant cada Fecha de Pago.
Durante el ejercicio 2006, se ha devengado una comisión por este concepto por infegue de 2 miles de euros registrados en el epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias "Otros" gastos de explotación".
TRES CÉNTIMOS
10
Comisión variable al Administrador que se calcula como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos devengados por el Fondo y los gastos devengados por el mismo durante el ejercicio, de acuerdo con la contabilidad del Fondo, minorada, en su caso, por el importe correspondiente a bases imponibles negativas de ejercicios anteriores y que se liquida trimestralmente.
Durante el ejercicio 2006 la diferencia entre los ingresos devengados y los gastos devengados por el Fondo ha sido positiva, generándose, por tanto, un margen de intermediación negativo de 366 miles de euros, el cual se ha registrado en el epígrafe de pérdidas y ganancias "Otros gastos de explotación". Al 31 de diciembre de 2006 está pendiente de pago en concepto de comisión variable un importe de 355 miles de euros (Nota 10), recogido en el epígrafe del balance de situación de "Acreedores a corto plazo".
Adicionalmente, existen gastos corrientes, por importe de 13 miles de euros, correspondientes, principalmente, a gastos de auditoría, de los que 7 miles de euros (Nota 10) se encuentran pendientes de pago al 31 de diciembre de 2006.
Según se establece en el apartado III.6 del Folleto de Emisión, el Fondo tributará en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 43/1995, de 27 de diciembre. La administración del Fondo por la Sociedad Gestora está exenta del Impuesto sobre el Valor Añadido, de acuerdo con el artículo 5.10 de la Ley 19/1992.
Por otro lado, la constitución del Fondo está exenta del concepto de operaciones societarias del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados, de conformidad con la Ley 19/1992.
Los rendimientos obtenidos de las participaciones hipotecarias, préstamos u otros derechos de crédito no están sujetos a retención ni a ingreso a cuenta según el artículo 57.k del Real Decreto 537/1997, por el que se aprueba el Impuesto sobre Sociedades.
Los honorarios facturados por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. por les servicios 4/ de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anual terminado el 31 de aliembre de 2006 ascienden a 10 miles de euros.
Al tratarse de una entidad que por sus peculiaridades no dispone de empleagos oficinas y que, por su naturaleza, debe estar gestionada por una Sociedad bestota. temas relativos a la protección del medio ambiente y la seguridad y salud de trabajado aplican exclusivamente a dicha Sociedad Gestora.
BANCO FINANTIA SOFINLOC TDA Nº2, Fondo de Titulización de Activos, fue constituido por Titulización de Activos SGFT, el 11 de marzo de 2005, El fondo tiene carácter abierto por el activo y por el pasivo. Durante el periodo de Renovación, el Fondo recomprará activos a medida que vayan amortizándose los activos adquiridos. La adquisición de los Activos Iniciales y el desembolso del Bono de Titulización se produjeron el 11 de marzo del 2005. Actúa como Agente Financiero del Fondo HSBC Bank plc, Sucursal en España, con funciones de depositaria de los activos del Fondo y Agente de Pagos de sus obligaciones.
El Fondo emitió un bono por valor de 29.999.743,10 euros que fue suscrito por LTR WAREHOUSE LIMITED.
En septiembre del 2006 finalizó el primer periodo de restitución y el nuevo bonista pasó a ser LTR FINCE Nº 6 PLC.
El bono está respaldado por una cartera de derechos de crédito derivados de operaciones de financiación para la adquisición o leasing de vehículos, nuevos o usados, concedidos por Banco Finantia Sofinioc.
A 31 de diciembre de 2006, el saldo vivo de los activos ascendía a 113.637.943,12 euros, cifra que incluye la amortización de los activos y la recompra de nuevos activos al cedente.
La cantidad total de impagados acumulados hasta el 31 de diciembre de 2006, representa un 1,50% sobre el saldo vivo de los activos y el importe de fallidos un 0,77%.
Al 31 de diciembre de 2006, el saldo de las tres cuentas del Fondo ascendía a 7.087.920,11 euros.
El Fondo liquida con la Entidad Cedente del activo con carácter mensual el día 24 de cada mes hasta septiembre de 2006, fecha a partir de la cual los pagos pasan a ser trimestrales, a excepción del pago que se realiza el 24 de noviembre de 2006, siendo éste bimensual. En caso de no ser día hábil la fecha de pago se pasará al siguiente día hábil. La primera Fecha
Los flujos de ingresos y pagos del Fondo durante el ejercicio han transcurrido dentro de los parámetros previstos. Durante el ejercicio el Fondo ha abonado los importes correspondientes en concepto de comisiones a terceros, descritos y fijados conforme a los Contratos y a la Escritura de Constitución que rigen el funcionamiento del Fondo.
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D. Francisco Javier Soriano Arosa Presidente
Caja de Ahorros del Mediterráneo D. Juan Luis Sabater Navarro
D. Francisco Javier Saiz Alonso
D. Gumersindo Ruiz-Bravo de Mansilla
D. Víctor Iglesias Ruiz
╰
Caja de Ahorros Municipal de Burgos D. Horacio Mesonero Morales
D. José Carlos Contreras Gómez
Bear Stearns Spanish Securitization Corporation D. Jesús Río Cortés
Diligencia que levanta el Secretario, D. Luis Vereterra Gutiérrez-Maturana, para hacer constar que tras la formulación de las cuentas anuales y el informe de gestión de BANCO FINANTIA SOFINLOC TDA Nº 2, Fondo de Titulización de Activos, correspondientes al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2006, por los miembros del Consejo de Administración de Titulización de Activos, S.A, S.G.F.T., en la sesión de 19 de Abril de 2007, sus miembros han procedido a suscribir el presente Documento que se compone de 13 folios de papel timbrado, impresos por su anverso encuadernados y numerados correlativamente del 01 7606530 al 01 7606542 ambas inclusive, más el presente folio estampando su firma los miembros reunidos, cuyos nombres y apellidos constan en este último folio, de lo que doy fe.
Yo, MANUEL RICHI ALBERTI, Notario de Madrid y de
su Ilustre Colegio,-
DOY FE: de que la presente fotocopia reproduce fielmente el original que tengo a la vista para su $cote$ jo. $-$
Está extendida en catorce folios del Timbre del Estado de papel exclusivo para documentos notariales, de la serie 7V, números 6577883, y los trece anteriores en orden correlativo decreciente. Dejo anotado este testimonio con el número 4.544, en el Libro Indicador número 3. --En Madrid, a veinte de abril de dos mil siete. FE PUBLIC
NOTARIA
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