CCC S.A.

Earnings Release • Mar 4, 2019

	Q4 2017	Q4 2018	Q4 2018	(bez MSSF 16) Komentarz do zmian wynikających z wprowadzenia MSSF 16
	mln PLN	mln PLN	mln PLN
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	1282,9	1603,3	1603,3 -
Zysk brutto ze sprzedaży	661,1	817,7	817,7 -
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	-458,5	-668,6	-673,5	Pomniejszenie o koszty operacyjne związane z czynszami (127,1 mln PLN) i powiększenie o amortyzację prawa do użytkowania (122,2 mln PLN) w rozumieniu MSSF 16
Zysk na działalności operacyjnej	194,4	168,3	163,3 jw.
EBITDA	220,1	321,5		201,1 Wpływ transakcji związanych z MSSF 16
Działalność finansowa (saldo)	-26,4	-35,8		-38,3 Korekta o dyskonto zobowiązania i różnice kursowe z tytułu wyceny umów leasingowych w rozumieniu MSSF 16
Wynik przed opodatkowaniem	168,1	132,5		125,0 Zmiana w kosztach sprzedaży i ogólnego zarządu oraz dyskonto zobowiązania i różnice kursowe z tytułu wyceny umów leasingowych w rozumieniu MSSF 16
Wynik netto z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	155,0	136,7	126,4 jw.
Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	150,3	143,7	133,4 jw.
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Wynik netto z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ	-7,0	-95,2		-90,2 Strata operacyjna CCC Germany oraz odpis z tytułu utraty wartości aktywów
Wynik netto	148,0	41,5	36,2
Aktywa trwałe	1154,1	3591,8		1701,3 Ujawnienie prawa do użytkowania aktywa w rozumieniu MSSF 16
Zapasy	1417,7	1806,1	1806,1 -
Należności od odbiorców	95,7	122,7	122,7 -
Zobowiązania wobec dostawców	235,8	856,1	856,1 -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	511,6	375,8	375,8 -
Kapitały własne	1168,3	1157,3		1205,0 Zmiana wyniku netto okresu bieżącego w związku z MSSF 16
Zadłużenie netto	405,5	2553,5		641,0 Ujawnienie zobowiązania z tytułu wyceny umów leasingowych w rozumieniu
w tym z tyt.leasingu		1912,5		MSSF 16
Wartość wskaźnika dług netto/EBITDA	0,7	wartość nieporównywalna		1,3 Zmiana wynikająca z tytułu wyceny umów leasingowych w rozumieniu MSSF 16
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (OCF)	313,6	433,0		305,9 Zmiana wyniku okresu bieżącego w związku z MSSF 16
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-84,5	-205,7	-205,7 -
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	180,5	-329,3		-202,2 Zmiana wynikająca z ujawnienia zobowiązania z tytułu wyceny umów leasingowych w rozumieniu MSSF 16

Łączna powierzchnia handlowa Grupy na dzień 31.12.2018 wyniosła 663 tys. m2 (w tym 86 tys. m2 Vogele), a liczba sklepów 1 125 (w tym 197 Vogele).

Koszty prowadzenia sklepów na metr kwadratowy, bez uwzględnienia Vogele, Shoe Express oraz działalności zaniechanej, wyniosły w Q4 2018 190 PLN (w Q4 2017 210 PLN). Wartość zapasów w Grupie CCC na koniec Q4 2018 (1 806 mln PLN) uwzględnia zapasy segmentu CCC (1 324 mln PLN), e-commerce (302 mln PLN) oraz KVAG (127 mln PLN). Wartość zapasów w Grupie CCC na koniec Q4 2017 wynosiła 1 418 mln PLN i obejmowała zapasy segmentu CCC (1 204 mln PLN) oraz e-commerce (164 mln PLN).

Zdarzenia, które wywarły wpływ na wynik Q4 2018: - koszty funkcjonowania spółek przejętych (KVAG, Rumunia, DeeZee): -131 mln PLN (0 mln PLN w Q4 2017), - strata operacyjna CCC Germany i odpis z tytułu aktywów: -90 mln PLN (-7 mln PLN w Q4 2017).

Wyniki kanału e-commerce w raportowanym okresie (obliczone według standardu MSSF 16): Sprzedaż: 328 mln PLN (+64% rdr),

Zysk brutto na sprzedaży: 136 mln PLN (+64 % rdr), Zysk z działalności operacyjnej (EBIT): 21 mln PLN (-14% rdr), EBITDA: 22 mln PLN (26 mln PLN w Q4 2017).