13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

Annual / Quarterly Financial Statement • May 14, 2013

Informe de auditoría, cuentas anuales e informe de gestión al 31 de diciembre de 2012

The station and the state the states of the states

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES

A los Accionistas de Banco Etcheverría, S.A.,

Hemos auditado las cuentas anuales de Banco Etcheverría, S.A., que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de 2012, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de ingresós y gastos reconocidos, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicita fecha. Los Administradores son responsables de la formulación de las cuentas anuales de la Sociedad, de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad (que se identifica en la Nota 2 de la memoria adjunta) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditóría de cuentas vigente en España, que requiere el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de si su presentación, los principios y criterios contables utilizados y las estimaciones realizadas, están de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.

En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2012 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Banco Etcheverría, S.A. al 31 de diciembre de 2012, así como de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.

El informe de gestión adjunto del ejercicio 2012 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de la Sociedad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2012. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.

PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.

Antonio Greño Socio - Auditor de Cuentas

23 de abril de 2013

してもらったりとなるとなるとなるとなるとなる

PricewaterhouseCoopers Auditores, S.J., Torre PwC, Pº de la Castellana 259 B, 28046 Madrid, España Tel.: +34 915 684 400 / +34 902 021 111, Fax: +34 913 083 566, www.pwc.com/es

R. M. Madrid, hoja 87.250-1, folio 75, tomo 9.267, libro 8.054, sección 34 Inscrita en el R.O.A.C. con el número \$0242 - CIF: B-79 031200

Cuentas anuales e informe de gestión correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012

BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresados en miles de euros)

ACTIVO	2012	2011
Caja y depósitos en Bancos Centrales (Nota 21.2)	144 373	57 157
Cartera de negociación (Nota 21.3)		3
Derivados de negociación		3
Pro memoria: Prestados o en garantia
Activos financieros disponibles para la venta (Nota 21.4)	56 191	47 697
Valores representativos de deuda	50 812	43 008
Otros instrumentos de capital	5 279	4 688
Pro memoria: Prestados o en garantía
Inversiones crediticias (Nota 21.5)	506 780	524 405
Depósitos en entidades de crédito	8 407	14 598
Crédito a la clientela	498 373	508 807
Pro memoria: Prestados o en garantía
Cartera de inversión a vencimiento (Nota 21.6)	05 283	28 701
Pro memoria: Prestados o en garantía
Activos no corrientas en venta (Nota 22)	1 634	511
Participaciones (Nota 23)	640	640
Entidades Asociadas	634	634
Entidades del Grupo	6	હ
Activo material (Nota 24.1)	18 129	18 031
De uso propio	9 910	10 088
Inversiones inmobiliarias	8 219	7 943
Pro memoria: Adquindo en arrendamiento financiero
Activo intangible (Nota 24.2)	25	67
Otro activo intangible	25	67
Activos fiscales (Nota 25)	2 371	3 242
Cornentes	1 888	1 728
Diferidos	382	1 514
Resto de activos (Nota 26.1)	1 809	338
TOTAL ACTIVO	827 535	680 792

BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresados en miles de euros)

PASIVO	2012	2011
Cartera de negociación (Nota 21.3)		2
Derivados de negociación		2
Pasivos financieros a coste amortizado (Nota 27)	782 236	635 360
Depósitos de Bancos Centrales	60 501
Depósitos de entidades de crédito	950	924
Depósitos de la clientela	699 534	613 495
Pasivos subordinados	16 505	16 515
Otros pasivos financieros	4 746	4 426
Provisiones (Nota 28)		343
Provisiones para riesgos y compromisos contingentes		343
Pasivos fiscales (Nota 25)	407	1 888
Cornentes		1 237
Diferidos	407	651
Resto de pasivos (Nota 26.2)	3 779	1 953
TOTAL PASIVO	786 422	639 546
PATRIMONIO NETO
Fondos propios (Nota 30)	41 572	41 122
Capilal o fondo de dotación	8 423	8 350
Emilido	8 423	8 350
Prima de emisión	7 639	7 212
Reservas	24 869	21 874
Resultado del ejercicio	641	3 ୧୫୧
Ajustes por valoración (Notas 5, 21.4 y 29)	(459)	124
Activos financieros disponibles para la venta	(458)	124
Diferencias de cambio	(1)
TOTAL PATRIMONIO NETO	41 113	41 246
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO	827 535	680 792
PRO MEMORIA
Riesgos contingentes (Nota 33)	28 085	30 394
Compromisos contingentes (Nota 34)	74 253	93 576

AAAAAAAAA

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresadas en miles de euros)

	2012	2011
Intereses y rendimientos asimilados (Nota 35)	36 291	31 617
Intereses y cargas asimiladas (Nota 36)	(14 378)	(14 481)
MARGEN DE INTERESES	21 913	17 136
Rendimiento de instrumentos de capital (Nota 37)	55	22
Comisiones percibidas (Nota 38)	7 712	5 445
Comisiones pagadas (Nota 39)	(1 145)	(683)
Resultados por operaciones financieras (neto) (Nota 40) Cartera de negociación Otros	1 148 580 568	585 102 483
Diferencias de cambio (neto) (Nota 41)	(5)	37
Otros productos de explotación (Nota 42)	217	381
Otras cargas ds explotación (Nota 43)	(1 631)	(435)
MARGEN BRUTO	28 264	22 668
Gastos de administración	(10 538)	(10 073)
Gastos de personal (Nota 44) Otros gastos generales de administración (Nota 45)	(6 762) (3 776)	(6 813) (3 260)
Amortización (Notas 24 y 46)	(647)	(712)
Dotaciones a provisiones (neto) (Nota 48)	343	116
Pérdidas por deterioro de activos (neto) Inversiones crediticias (Nota 21.5) Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (Notas 21.4 y 21.6)	(16 426) (16 503) 77	(6 791) (8811) 20
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACION	996	5 230
Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta (Nota 49)		14
Ganancias (pérdidas) de activos no cornentes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas (Nota 50)	(125)	(40)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	871	5 204
Impuesto sobre beneficios (Nota 31)	(230)	(1 518)
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS	641	3 686
Resultado de operaciones interrumpidas (neto)
RESULTADO DEL EJERCICIO	641	3 686

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresados en Miles de euros)

	2012	2011
Resultado del ejercicio	641	3 686
Otros ingresos y gastos reconocidos	(283)	371
Activos financieros disponibles para la venta Ganancias/Pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Reclasificaciones	(831) (717) (116) N	520 492 (46) 74
Coberturas de los flujos de efectivo Ganancias/Pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias lmportes transferidos al valor contable inicial de las partidas cubiertas Reclasificaciones
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero Ganancias/Pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Impuesto sobre beneficios
Diferencias de cambio Ganancias/Pérdidas por conversíón Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Reclasificaciones	(2) (2)	10 15 (ર)
Activos no corrientes en venta Ganancias por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Reclasificaciones
Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones
Resto de ingresos y gastos reconocidos
Impuesto sobre beneficios	250	(159)
TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	58	4 057

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresados en miles de euros)

					FONDOS PROPIOS
	Fondo de dotación Capital	de emisión Prima	Reservas	de capital Otros instrumentos	propios Valores Menos:	del ejercicio Resultado	dividendos y retribuciones Menos:	Total Fondos propios	AJUSTES POR VALORACIÓN	PATRIMONIO NETO TOTAL
Saldo final al 31 de diciembre de 2011 Ajustes por cambios de criterio contable Ajustes por errores	8 350	212 7	21 874			3 686		41 122	124	41 246
Saldo inicial afustado	350 8	212 7	21 874			3 686		41 122	124	41 246
Total ingresos y gastos reconocidos						641		641	(583)	28
Otras variaciones del patrimonio neto:		27				(3 6BC)		194		191
Aumentos de capital / fondo de dotación Reducciones de capital		27						500		500
Conversión de pasivos financieros en capital
ncrementos de otros instrumentos de capilal Reclasificación de pasivos financieros
a otros instrumentos de capital
Reclasificación de otros instrumentos de capilal a pasivos financieros
Remuneración a los socios Distribución de dividendos /						(690)		(690)		(890)
Operaciones con instrumentos de capilal propio (neto)
Traspasos entre partidas de palrimonio neto			2 895			(2 996)		(1		(1)
Incrementos (reducciones) por combinaciones de negocios
Dotación discrecional a obras y fondos sociates (solo Cajas de Ahorros y
Pagos por instrumentos de capital Cooperalivas de Crédito)
Resto de incrementos (reducciones) de patrimonio neto
Saldo final al 31 de diciembre de 2012	8 423	7 839	24 869			641		41 572	(469)	41 113

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresados en miles de euros)

					FONDOS PROPIOS
	Fondo de Capital	de Prima		Oros instrumentos	Valores Menos:	Resullado	Menos:	dividendos y Total Fondos	AJUSTES POR	TOTAL PATRIMONIO
	dolación	emisión	Reservas	de cepltal	propios	del ejerciclo	retribuciones	propios	VALORACIÓN	NETO
Saldo final al 31 de diciembre de 2010 Ajusles por cambios de criterio contable Ajustes por errores	5 950	212 7	18 618			3 944		35 724	(247)	35 477
Saldo inicial ajustado	5 950	212 7	16 618			3 944		35 724	(247)	35 477
Tolal ingresos y gastos reconocidos						3 666		3 886	371	4 057
Otres veriaciones del pstrimonio neto:	400 2		3 256			(3 844		7 1 72		7 172
Aumentos de capilal / tondo de dotación Reducciones de capital	2 400							2 400		2 400
Conversion de pasivos finencieros en capital
Incrementos de otros instrumentos de capilal Reclasificación de pasivos linancieros
a otros instrumentos de capital
Reclasificación de otros instrumentos
de capital a pasivos financieros Oistribución de dividendos /
Operaciones con instrumentos de Remuneración a los socios						(Capi		(eac)		(890)
capital propio (nelo)
Traspasos entre partidas de patrimonio nelo			3 254			(3 254)
Incrementos (reducciones) por combinaciones de negocios
Ootación discrecional a obras y fondos
sociales (solo Cajas de Ahorros y Cooperativas de Crédito)
Pagos por instrumentos de capital
Reslo de incrementos (reducciones) de patrimonio neto
Saldo final al 31 de diciembre de 2011	8 350	12 72	874 21			3 686		122 41	124	41 246

్రా

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresados en Miles de euros)

	2012	2011
A. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION	156 125	27 968
Resultado del ejercicio	641	3 686
Ajustes al resultado	877	2 230
Amortización	647	712
Otros ajustes	230	1 518
Aumento/disminución neto de los activos de explotación	(8 472)	1 341
Cartera de negociación	(3)	(84)
Otros activos financieros a valor rezonable con cambios en pérdidas y ganancias
Activos financieros disponibles para la venta	9 077	22 491
Inversiones crediticias	(17 625)	(20 125)
Otros activos de explotación	79	(941)
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación	146 656	24 259
Cartera de negociación	(2)	(28)
Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
Pasivos financieros a coste amortizado	146 886	25 838
Otros pasivos de explotación	(228)	(1 521)
Cobros / pagos por impuesto sobre beneficios	(521)	(866)
B. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION	(58 706)	(16 463)
Pagos	68 750	18 807
Activos materiales	703	3 238
Activos intangibles	42	42
Participaciones
Otras unidades de negocio
Activos no corrientes y pasivos asociados en venta	1 123
Cartera de inversión a vencimiento	66 882	15 527
Otros pagos relacionados con actividades de inversión
Cobros	42	344
Activos materiales
Activos intangibles	42	43
Participaciones
Otras unidades de negocio
Activos no corrientes y pasivos asociados en venta		301
Cartera de inversión a vencimiento
Otros pagos relacionados con actividades de inversión

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresados en Miles de euros)

	2012	2011
C. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN	(200)	2 912
Pagos	700	530
Dividendos	690	690
Pasivos subordinados	10
Amortización de instrumentos de capital propio
Adquisición de instrumentos de capital propio
Otros pagos relacionados con actividades de financiación
Cobros	500	3 602
Pasivos subordinados		1 202
Emisión de instrumentos de capital propio	500	2 400
Enajenación de instrumentos de capital propio
Otros cobros relacionados con actividedes de financiación
D. EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO	(1)	7
E. AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES	87 216	12 424
F. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO	57 157	44 733
G. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO	144 373	57 157
PROMEMORIA
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO
Caja	4 571	2 702
Saldos equivalentes al efectivo en bencos centrales	139 802	54 455
Otros activos financieros
Menos: descubiertos bancarios reintegrables a la vista
	144 373	57 157

1. Naturaleza del Banco

Banco Etcheverría, S.A. (en adelante, el Banco o la Entidad) tiene por objeto el comercio de banca con cuantas operaciones le son propias de acuerdo con la Ley de Ordenación Bancaria y demás disposiciones relativas al comercio de banca. El Banco se constituyó en Betanzos el 22 de diciembre de 1964 en su actual forma jurídica, como continuación de los negocios bancarios que giraban a nombre de D. Domingo Etcheverria Naveyra como banquero individual, encontrándose inscrito en el Registro Especial del Banco de España e integrado en el Fondo de Garantía de Depósitos en Establecimientos Bancarios.

El Banco tiene su domicilio social en Betanzos (La Coruña) y desarrolla su actividad en Galicia, Madrid y Valladolid.

Como entidad financiera, Banco Etcheverría, S.A. está sujeta a determinadas normas legales que regulan, entre otros, los siguientes aspectos:

· Mantenimiento de un porcentaje mínimo de recursos depositados en el Banco de España para la cobertura del coeficiente de reservas mínimas, que se situaba, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 en el 1% de los pasivos computables a tal efecto (Nota 9).

· Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios (Nota 5).

· Contribución anual al Fondo de Garantia de Depósitos, como garantía adicional a la aportada por los recursos propios del Banco a los acreedores del mismo (Nota 8).

· La Entidad tiene obligación de presentar estados financieros intermedios en virtud de la Circular 1/2008, de 30 de enero. de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre información periódica de los emisores con valores admitidos a negociación en mercados regulados relativa a los informes financieros semestrales, las declaraciones de gestión intermedia y, en su caso, los informes financieros trimestrales.

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

Las cuentas anuales adjuntas han sido preparadas por los Administradores del Banco a partir de los registros de contabilidad del Banco y de conformidad con lo establecido por la Circular 4/2004, de 22 de diciembre y modificaciones posteriores, y con el Código de Comercio, la Ley de Sociedades de Capital, aprobada por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, u otra normativa española que le sea aplicable, de forma que muestren la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Banco al 31 de diciembre de 2012 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.

No existe ningún principio o norma contable ni criterio de valoración obligatorio que, siendo significativo su efecto, se haya dejado de aplicar en su preparación, incluyéndose en la Nota 14 un resumen de los principios y normas contables y de los criterios de valoración más significativos aplicados en las presentes cuentas anuales.

Las cuentas anuales de 2012 del Banco han sido formuladas por sus Administradores en la reunión del Consejo de Administración de fecha 22 de marzo de 2013. La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores del Banco. Las cuentas anuales del Banco del ejercicio 2011 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 29 de junio de 2012.

Conforme a lo exigido por la normativa vigente, las presentes cuentas anuales del ejercicio 2012 presentan, a efectos comparativos, las cifras correspondientes al ejercicio 2011.

Las presentes cuentas anuales, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros.

3. Cambios y errores en los criterios y estimaciones contables

La información incluida en las presentes cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores del Banco. En las presentes cuentas anuales se han utilizado, en su caso, estimaciones para la valoración de determinados activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que han sido realizadas por los Administradores del Banco. Dichas estimaciones corresponden a:

• · Las pérdidas por deterioro de determinados activos y el valor razonable de determinados activos no cotizados (Notas 21.4, 21.5 y 21.6).
• · La vida útil de los activos materiales e intangibles (Nota 14ñ).
• Estimación de la probabilidad de ocurrencia de aquellos sucesos considerados como pasivos contingentes y, en su caso, la estimación de las provisiones necesarias para la cobertura de estos hechos (Nota 28).
• El periodo de recuperación de los impuestos difendos (Nota 25), .
• . Activos no corrientes en venta (Nota 22).

Dado que estas estimaciones se han realizado de acuerdo con la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2012 sobre las partidas afectadas, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en cualquier sentido en los próximos ejercicios. Dicha modificación se realizará, en su caso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias.

Cambios en los criterios contables a)

Durante el ejercicio 2012 no se ha producido ningún cambio de criterio contable que tenga efecto significativo ni en los resultados del año ni en el balance,

b) Corrección de errores

Durante el ejercicio 2012 no se ha producido ningún error ni cambio en las estimaciones contables que tenga efecto significativo ni en los resultados del año ni en el balance.

c) Cambios en las estimaciones contables y comparación de la información

Con fecha 4 de febrero de 2012, se ha publicado el Real Decreto-ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero, que persigue mejorar la confianza, credibilidad y fortaleza del sector facilitando el volver a financiar el crecimiento económico y la creación de empleo. El mencionado Real Decreto-ley establece nuevos requerimientos de provisiones y capital adicionales, orientados en exclusiva a la cobertura del deterioro de los activos vinculados a la actividad inmobiliaria, el cual incluye tanto las financiaciones como los activos adjudicados o recibidos en pago de deuda relacionados con el sector inmobiliario.

Con fecha 29 de febrero de 2012, la Circular 2/2012 de Banco de España, ha modificado determinados aspectos de la Circular 4/2004 de Banco de España con objeto de adaptarla a las disposiciones establecidas en el Real Decreto-ley 2/2012, de 3 de febrero.

Asimismo, con fecha 12 de mayo de 2012, se ha publicado el Real Decreto-ley 18/2012, de 11 de mayo, sobre saneamiento y venta de los activos inmobiliarios del sector financiero que persigue, en la misma línea marcada por el Real Decreto-ley 2/2012, de 3 de febrero, tratar de disipar las incertidumbres que vienen dificultando la normalización del sector financiero español y la recuperación de su función canalizadora del ahorro a la economía real. En ese sentido, se establecen requerimientos de cobertura adicionales a los establecidos en aquel, por el deterioro de las financiaciones vinculadas a la actividad inmobiliaria clasificadas como en situación normal. De acuerdo con lo establecido en el mencionado Real Decreto-ley, la metodología empleada respeta el criterio recogido en las normas internacionales de contabilidad.

Por otra parte, la Circular 6/2012 de 28 de septiembre de Banco de España, ha modificado el Anejo IX de la Circular 4/2004 de Banco de España, para adaptarlo al Real Decreto-ley 18/2012, de 11 de mayo.

Con carácter general, las entidades deben cumplir con lo previsto en los mencionados Reales Decretos y en la Circular 2/2012 de Banco de España antes del 31 de diciembre de 2012.

En el ejercicio 2012 las dotaciones registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias al objeto de cumplir los requerimientos mencionados, correspondientes al deterioro de Inversiones Crediticias y de Activos adjudicados han ascendido a 12.602 miles de euros y 38 miles de euros (Notas 21.5 y 22), respectivamente.

4. Distribución del resultado del ejercicio

La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2012 que el Consejo de Administración del Banco someterá a la aprobación de su Junta General de Accionistas, así como la ya aprobada para el ejercicio 2011, es la siguiente:

	2012	2011
Distribución: Reserva legal Reserva voluntarias Dividendos	15 626	260 2 736 690
Resultado distribuido	641	3 686
Resultado del ejercicio	641	3 ୧୫୧

5. Recursos propios mínimos

En cuanto al marco normativo aplicable, la Circular 3/2008, de 22 de mayo, del Banco de España, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos, parcialmente modificada por la Circular 9/2010, de 22 de diciembre, regula los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas y la forma en que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar y la información con carácter público que deben remitir al mercado.

En el ejercicio 2011, la Circular 3/2008 fue parcialmente modificada mediante la publicación de la Circular 4/2011, de 30 de noviembre, del Banco de España. Esta Circular avanzó en la adaptación de la regulación española a los nuevos criterios establecidos por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.

Adicionalmente, el Real Decreto Ley 2/2011, de 18 de febrero, sobre Reforzamiento del Sistema Financiero requería que las entidades de crédito contaran con un coeficiente mínimo de capital principal del 8% (obtenido como el cociente entre los recursos propios de mayor calidad, con ciertas deducciones, y los activos ponderados por riesgo). Este coeficiente debería ser del 10% si la entidad no contaba con inversores privados en su capital por un importe superior al 20% o si la entidad mantenía una dependencia de la financiación mayorista superior al 20%.

En el ejercicio 2012, la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuración y resolución de entidades de crédito y que deroga el Real Decreto-ley 24/2012, de 18 de febrero, para el reforzamiento del sistema financiero, ha transformado los requisitos del 8% de capital principal establecido con carácter general y del 10% fijado para las entidades con difícil acceso a los mercados de capitales y para las que predomine la financiación mayorista en un requisito único del 9% que deberán cumplir las referidas entidades y grupos a partir del 1 de enero de 2013. La citada Ley también supone una modificación a la definición de capital principal para adecuarla a la utilizada por la Autoridad Bancana Europea. La Circular 7/2012, de 30 de noviembre del Banco de España, a entidades de crédito, sobre requerimientos mínimos de capital principal desarrolla el régimen establecido por la citada Ley.

La gestión que el Banco realiza de sus recursos propios se ajusta, en lo que a definiciones conceptuales se refiere, a lo dispuesto en la Circular 3/2008 de Banco de España. En este sentido, el Banco considera como recursos propios computables los indicados en la norma 8ª de la Circular 3/2008 de Banco de España y sus modificaciones posteriores.

Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, el Banco cumple con el ratio de capital principal, siendo del 9,08% y del 8,56%, respectivamente, el cual se encuentra por encima del mínimo exigido aplicable al Banco (8% en ambos ejercicios).

Adicionalmente, la Entidad dispone a 1 de enero de 2013 de un capital principal del 9,08%, calculado conforme a lo dispuesto en el Real Decreto-Ley 24/2012, el cual se encuentra por encima del mínimo aplicable a dicha fecha (9%).

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los recursos propios computables del Banco son los siguientes:

	2012	2011
Capital computable	16 062	15 562
Reservas computables	24 147	23 160
Deducciones de recursos propios básicos	(25)	(67)
Recursos propios básicos	40 184	38 655
Recursos propios de segunda categoría	13 779	19 826
Total recursos propios computables	ട്ടാ കടാ	58 481
Total requerimientos de recursos propios	35 399	36 648
Superávit/Déficit de recursos propios	18 564	21 833
Ratio de Solvencia (%)	12,20%	12,76%

El Banco regularmente analiza sus reguerimientos de Recursos Propios y, desde 2008, aplica el IAC (Informe de Autoevaluación de Capital), siguiendo los escenarios más prudentes, incluyendo en los mismos una política proporcional de aplicación de resultados vía reservas y dividendos.

6. Retribuciones de los Administradores y de la Alta Dirección del Banco

a) Atenciones estatutarias

AAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA

Los miembros del Consejo de Administración del Banco no han percibido remuneración alguna en los ejercicios 2012 y 2011 en su calidad de Consejeros.

Los miembros del Consejo de Administración no disponen de compromisos por pensiones, salvo el Presidente, que dispone únicamente del plan de pensiones promovido por la Entidad como empleado de la misma.

Los créditos de la Entidad con entidades vinculadas a sus Administradores al 31 de diciembre de 2012 y 2011 ascienden a 1.392 miles de euros y 1.625 miles de euros, respectivamente, que han sido formalizados en condiciones de mercado.

b) Retribuciones de la Alta Dirección

Las retribuciones percibidas por el Presidente, Vicepresidente segundo, el Consejero Delegado del Banco y por el resto de personas que ejercen funciones asimiladas durante los ejercicios 2012 y 2011 son las siguientes:

			2012
		Otras
Fijas	Variables	retribuciones	Total
905		144	1 049
			2011
			Total
819		144	1 063
	Fijas	Retribuciones salariales Retribuciones salariales Variables	Otras retribuciones

Los créditos de la Entidad con los componentes de su Alta Dirección al 31 de diciembre de 2012 y 2011 ascienden a 1.885 miles de euros y 2.043 miles de euros, respectivamente, que han sido formalizados en condiciones de mercado.

Adicionalmente, no se han realizado aportaciones correspondientes a los compromisos por pensiones de que disponen los miembros de la Alta Dirección del Banco en 2012 ni en 2011.

7. Impacto medioambiental

Las operaciones globales del Banco se rigen por Leyes relativas a la protección del medioambiente (Leyes medicambientales). El Banco considera que cumple sustancialmente tales Leyes y que mantiene procedimientos diseñados para garantizar y fomentar su cumplimiento. El Banco considera que ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medioambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo la normativa vigente al respecto. Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco no ha realizado inversiones significativas de carácter medioambiental ni ha considerado necesario registrar ninguna provisión para riesgos y cargas de carácter medioambiental, ni considera que existan contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medioambiente.

8. Fondo de Garantía de Depósitos

La Entidad está integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos. En los ejercicios 2012 y 2011, el gasto incurrido por las contribuciones (ordinarias y adicionales) realizadas a este organismo ha ascendido a 1.612 miles de euros y 344 miles de euros, respectivamente, que se ha registrado en el epígrafe "Otras cargas de explotación - Contribución al Fondo de Garantía de Depositos" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (Nota 43).

Con fecha 15 de octubre de 2011, entró en vigor el Real Decreto-Ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se creó el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito. En el artículo 2 del indicado Real Decreto-Ley, se declaran disueltos el Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro, el Fondo de Garantía de Depósitos en Establecimientos Bancarios y el Fondo de Garantía de Depósitos en Cooperativas de Crédito, cuyos patrimonios quedan integrados en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, que se subroga en todos los derechos y obligaciones de aquéllos. En consecuencia, a partir de dicha fecha la Entidad quedó integrada en el nuevo Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito.

Con fecha 2 de diciembre de 2011 entró en vigor el Real Decreto-Ley 19/2011, de 2 de diciembre, por el que se modifica el Real Decreto-Ley 16/2011 que ha establecido que el importe de las aportaciones de las Entidades al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito se incrementará hasta el 2 por mil de la base de cálculo. El mencionado Real Decreto es de aplicación a las aportaciones que se desembolsen a partir de su entrada en vigor. En el ejercicio 2011, el importe de las aportaciones estaba fijado en el 0,6 por mil de la citada base de cálculo. Desde el 3 de diciembre de 2011 el importe de las aportaciones de la Entidad pasó a ser del 2 por mil, siendo aplicable a la totalidad del ejercicio 2012.

Con fecha 4 de julio de 2011 entró en vigor la Circular 3/2011, de 30 de junio, a entidades adscritas a un Fondo de Garantía de Depósitos, sobre aportaciones adicionales a los Fondos de Garantía de Depósitos. La mencionada Circular establece la obligatoriedad de realizar contribuciones adicionales con carácter trimestral para aquellas entidades adscritas que concierten depósitos a plazo o liquiden cuentas a la vista con remuneraciones que excedan determinados tipos de interés, según el plazo del depósito o su carácter a la vista. Tal contribución derivaría de la ponderación, en un 500% de los depósitos concertados o liquidados que excedan dichos tipos, en la base de cálculo que podría determinar las aportaciones ordinarias.

Con fecha 31 de agosto de 2012, ha entrado en vigor el Real Decreto-Ley 24/2012 de reestructuración y resolución de entidades de crédito, en el que se regulan las aportaciones adicionales trimestrales a realizar por la entidades adscritas que hubieran concertado depósitos o liquidado cuentas con remuneraciones que excedan determinados tipos de interés de referencia publicados por el Banco de España.

9. Coeficiente de reservas mínimas

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, así como a lo largo de los ejercicios 2012 y 2011, el Banco cumplía con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa española aplicable.

El importe del efectivo que el Banco mantenía inmovilizado en la cuenta de Banco de España a estos efectos ascendía a 139.799 miles de euros y 54.449 miles de euros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente, si bien, la obligación del Banco de mantener el saldo requerido por la normativa aplicable para cumplir con el citado coeficiente de reservas mínimas se calcula sobre la media de los saldos del día mantenidos por el mismo en dicha cuenta, durante el periodo de mantenimiento.

Con fecha 21 de diciembre de 2011 se publicó en el Diario Oficial de la Unión Europea (DOUE) el Reglamento (UE) 1358/2011 del Banco Central Europeo, de 14 de diciembre, por el que se modifica el Reglamento (CE) 1745/2003, relativo a la aplicación de las reservas mínimas. La mencionada modificación consistió en recoger la reducción, aprobada por el Consejo de Gobierno del BCE el 8 de diciembre de 2011, del nivel del coeficiente de reservas mínimas a mantener por las entidades sujetas, desde el 2% aplicado con anterioridad hasta el 1%. Esta modificación entró en vigor a partir del periodo de mantenimiento de reservas comenzado el 18 de enero de 2012.

10. Honorarios de auditoría

Él importe de los honorarios de PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. devengados por servicios de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio 2012 y otros servicios vinculados con la citada revisión, ha ascendido a 40 miles de euros (40 miles de euros en el ejercicio 2011).

En el ejercicio 2012 y 2011 se han devengado por parte de PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. importes adicionales por otros servicios no vinculados con la auditoria de cuentas anuales por importe de 18 y 16 miles de euros.

11. Acontecimientos posteriores

El Grupo de Gobernadores y Jefes de Supervisión, el órgano de vigilancia del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, en su reunión del 12 de septiembre de 2010, anunció un sustancial fortalecimiento de los actuales requerimientos de capital y aprobó los acuerdos alcanzados el 26 de julio de 2010 (Basilea III). El Acuerdo de Basilea III comenzaría a aplicarse a partir del 1 de enero de 2013. En la reunión celebrada con fecha 6 de enero de 2013 el Grupo de Gobernadores y Jefes de Supervisión ha flexibilizado la aplicación del ratio de cobertura de liquidez que deberá comenzarse a aplicar a partir del 1 de enero de 2015. Con anterioridad a esta fecha, los países deberían trasponer el contenido del acuerdo a sus respectivas regulaciones y legislaciones. La Dirección del Banco ha analizado las principales modificaciones que introducirá este acuerdo y ha comenzado a planificar y gestionar las consecuencias que se derivan de las novedades incluidas por el mismo a efectos de requerimientos de recursos propios.

La Ley 16/2012, de 27 de diciembre (en adelante, Ley 16/2012), por la que se adoptan diversas medidas tributarias dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y al impulso de la actividad económica, en el artículo 9 del Capítulo III relativo a la actualización de balances, establece que los sujetos pasivos del Impuesto sobre Sociedades, los contribuyentes del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas que realicen actividades económicas, que lleven su contabilidad conforme al Código de Comercio o estén obligados a llevar los libros registros de su actividad económica, y los contribuyentes del Impuesto sobre la Renta de no Residentes con establecimiento permanente podrán acogerse, con carácter voluntario, a la actualización de valores regulada en esa disposición.

En el caso de sujetos pasivos que tributen en el regimen de consolidación fiscal, de acuerdo con lo establecido en el capítulo VII del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, las operaciones de actualización se practicarán en régimen individual.

La mencionada Ley establece asimismo que, con carácter general, serán actualizables los elementos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias situados tanto en España como en el extranjero.

Los Administradores están llevando a cabo un proceso de evaluación de la mencionada Ley 16/2012 y sus potenciales implicaciones e impactos contables y fiscales. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales el Banco no dispone todavía de información suficiente para concluir sobre si optará por la aplicación de la mencionada actualización de balances.

En el período comprendido entre el 31 de diciembre de 2012 y la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales no se ha producido ningún acontecimiento que afecte significativamente a las cuentas anuales adjuntas que no haya sido comentado en esta nota.

A finales de 2012 se alcanzó un acuerdo estratégico con la entidad de crédito Banesco para que entre a formar parte del accionariado del Banco sustituyendo al anterior accionista NCG Banco y a accionistas individuales. Asimismo, se procederá a la realización de una ampliación de capital significativa para fortalecer la penetración del Banco en el mercado gallego. Se estima que la operación se formalice definitivamente en el segundo trimestre de 2013.

12. Información sobre el mercado hipotecario

Con fecha 30 de noviembre de 2010, el Banco de España emitió la Circular 7/2010, sobre desarrollo de determinados aspectos del mercado hipotecario, que resulta de la aprobación de la Ley 41/2009, de 7 de diciembre, que modificó ampliamente la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario, y del Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, que desarrolla esta última Ley.

Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco no ha emitido cédulas hipotecarias ni bonos hipotecarios.

El Banco no tiene sociedad de tasación propia, en consecuencia, la totalidad de tasaciones efectuadas son realizadas por sociedades tasadoras independientes.

1. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción y promoción inmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda, activos adquiridos en pago de deudas y valoración de las necesidades de financiación en los mercados.

13.1 Información sobre financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria, financiación para adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas.

Información cualitativa

A S A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A B A

El Banco lleva a cabo una gestión integral de la cartera inmobiliaria a lo largo de todo el ciclo crediticio. Desde el momento de la concesión, donde se contemplan de forma expresa las peculiaridades del segmento en cuestión, pasando por un estrecho seguimiento de la cartera vigente, hasta la gestión de las posiciones en desfase o morosas de clientes vinculados con la construcción inmobiliaria o la promoción y los bienes inmuebles que se puedan incorporar en el balance fruto de esta gestión.

Concesión de nuevo riesgo

Los segmentos Promoción y Construcción Inmobiliaria no constituyen un segmento objetivo para el Banco. No obstante, éste tiene el proceso y las herramientas de concesión para asegurar que las posiciones que se pudieran generar sean de la máxima calidad crediticia.

Así, en primer lugar, las herramientas estadísticas de valoración de clientes (ratings y scorings) incorporan la Clasificación Nacional de Actividades Económicas (CNAE) como uno de sus factores discriminantes. En este sentido, se contempla de forma expresa el comportamiento diferencial de los clientes pertenecientes a este segmento.

Seguimiento de activos crediticios en situación normal

El Banco realiza un seguimiento global de la cartera según criterios generales, y además se analizan exhaustivamente todos aquéllos acreditados que desarrollen su actividad en los sectores construcción inmobiliaria o promoción independientemente de su nivel de deterioro crediticio. Los procesos implantados por el Banco en este aspecto persiguen la revisión de estas carteras, al menos, con periodicidad anual.

La labor de análisis concluye con la asignación de un dictamen a cada cliente. Este dictamen constituye la estrategia que se pretende seguir con cada cliente. Las labores de análisis se encuentran tipificadas con un elevado nivel de detalle, cubriendo tanto análisis del riesgo crediticio como cuestiones de índole técnico-jurídico (formalizaciones, qarantías, etc.)

La Dírección de Riesgos dispone de conocimiento especializado en el sector inmobiliario que da soporte a la gestión de estos riesgos. En este sentido, en relación con el sector innmobiliario, se han adoptado los siguientes procedimientos:

Prevía a la autorización de la financiación/ refinanciación:

a. Asesoramiento técnico sobre conocimiento de mercado, viabilidad del proyecto, expectativas, método de tasación, etc

• b. Comprobación de licencias, documentación necesaria y proyectos.
• Formalización:

a. Validación a la formalización, tanto de Préstamo Hipotecario Promotor como Préstamo Hipotecario Suelo, revisando y contrastando la documentación anexada al expediente.

• b. Comprobación de la correcta inscripción registral de las garantías.
• III. Disposiciones:

AAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA

a. Control de las disposiciones tanto de Préstamos Hipotecarios Suelo como de Préstamos Hipotecarios Promotor, incluyendo la actualización de la información relacionada.

b. Se realiza el seguimiento de las promociones y suelos financiados por el Banco mediante la emisión de alertas sobre la evolución de las promociones, cuando corresponde:

· Revisión de las tasaciones asociadas a los promotores y previa verificación, actualizando los valores asociados a las unidades que componen la promoción.

Con respecto a los demás sectores, tal y como antes se ha indicado, el Banco realiza un seguimiento periódico, adoptando las medidas cautelares oportunas, en función de las circunstancias.

Gestión de la cartera en desfase y mora

Los clientes son gestionados desde el primer impago, agotando todas las posibles vías de solución amistosa. En todo caso, todas las estrategias pivotan en tomo a información actualizada, particularmente centrada en tasaciones, verificaciones y, en general, solvencia de los clientes.

Se actúa fundamentalmente en torno a varios parámetros, entre otros:

· Garantías existentes, profundizando en la casuística existente en este punto, en base a la cobertura que éstas supongan. Se diferencian situaciones en función de la posición acreedora del cliente en relación con el banco o en el sistema.

· Existencia de avalistas, tomando en consideración la situación económica de éstos.

· Situación de solvencia, valorando la calidad de los bienes disponibles, así como su situación en términos de cargas preexistentes.

· Conocimiento previo del cliente y su cumplimiento a lo largo del tiempo.

En base a la caracterización en torno a estos ejes, se definen con claridad las acciones a llevar a cabo. Así, con carácter general, se aplican las siguientes estrategias:

• · Siempre se busca reforzar la posición del Banco con avalistas o garantías adicionales que posibiliten favorecer la financiación del solicitante.
• · Las situaciones excepcionales se dan dependiendo del historial de cada cliente y la expectativa de evolución de su endeudamiento, garantías y capacidad de pago.

Información cuantitativa

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas, es el siguiente:

			2012
	Importe bruto	Exceso sobre el valor de la garantía (a)	Correcciones de valor por deterioro de activos. Cobertura específica
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (negocios en España) (b)	47 620	16 168	13 598
- Del que: Dudoso	8 662	3 ਦੱਸਿੰਗ	4 745
- Del que: Subestándar	656		157
Pro memoria: - Activos fallidos (c)			1 506
Pro memoria:			Valor contable
- Total crédito a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (d) - Total activo (negocios totales)			494 834 827 535
- Correcciones de valor y provisiones por riesgo de credito. Cobertura genérica total (nancine Intelpe) (a)

			2011
	Importe bruto	Exceso sobre el valor de la garantia (a)	Correcciones de valor por deterioro de activos. Cobertura específica
Financiación a la construcción y promoción inmobiliana (negocios en España) (b)	46 358	16 981	વે છે. સિરી
- Del que: Dudoso	1 235	403	117
- Del que: Subestandar	4 730	2 200	879
Pro memoria: - Activos fallidos (c)			929
Pro memoria:			Valor contable
- Total crédito a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (d) - Total activo (negocios totales) - Correcciones de valor y provisiones por riesgo de credito. Cobertura generica total			505 083 680 792
(negocios totales) (e)			7 990

a) su caso, se hubieran recibido en garantía, calculados según lo dispuesto en el anejo IX de la Circular 4/2004. Por tanto, el valor de los derechos reales es el resultado de ponderar el menor importe entre el coste de los activos y el valor de su tasación en su estado actual ponderado por los porcentajes que les correspondan según la naturaleza de los activos hipotecados.

b) representativos de deuda, destinadas a la construcción inmobiliaria, correspondientes a la actividad en España (negocios en España).

lmporte bruto destinado a financiar la construcción y promoción inmobiliaria (negocios en España) dado c) de baja del activo por haber sido calificado como "activos fallidos".

d) lmporte registrado en el activo del balance después de daducir, en su caso, los importes consitiuidos para su cobertura.

lmporte total de las correcciones de valor por deterioro de activos y provisiones que tengan la naturaleza de e) cobertura generica por riesgo de credito constituida por la entidad conforme a lo señalado en el anejo IX de la Circular 4/2004, correspondiente a su actividad total (negocios totales).

El desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria al 31 de diciembre de 2012 y 2011, en función del tipo de garantía, es el siguiente:

	2012	2011 Importe Bruto
	Importe Bruto
Sin garantía hipotecaria	5 589	ਰੇ 859
Con garantía hipotecaria	42 031	36 499
Edificios terminados	23 211	21 955
Vivienda	18 381	16 845
Resto	4 830	5 110
Edificios en construcción	ਰ 180	7 492
Vivienda	9 174	6 919
Resto	તિ	573
Suelo	9 640	7 052
Terrenos urbanizados	a 640	7 052
Resto de suelo
Total	47 620	46 358

A continuación, se presenta el desglose del crédito a los hogares para adquisición de vivienda al 31 de diciembre de 2012 y 2011 (negocios en España):

		2012		2011
	Importe	Del que:	Importe	Del que:
	bruto	Dudoso	bruto	Dudoso
Crédito para adquisición de vivienda	80 146	1 467	82 001	1 250
- Sin garantía hipotecaria	7 619	6	7 737	1 250
- Con garantia hipotecaria	72 527	1 461	74 264

El desglose del crédito con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda según el porcentaje que supone el riesgo total sobre el importe de la última tasación disponible (LTV), al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

						CULL
			Rangos de LTV (1)
	LTV < 40%	40% ≤ LTV ≤ 60%	60% ≤ LTV ≤ 80%	80% < LTV ≤ 100%	LTV ≥ 100%	TOTAL
Importe bruto - Del que:	11 659	16 901	31 213	7 224	5 530	72 527
Dudoso	185	269	741		266	1 461
						2011
			Rangos de LTV (1)
	LIV <	40% < LTV ≤	60% ≤ LTV ≤	80% < LTV <	LTV ≥
	40%	60%	80%	100%	100%	TOTAL
Importe bruto - Del que:	12 202	16 792	31 475	8 980	4 815	74 264
Dudoso	79	182	670	125	। ਰੋਕੇ	1 250

(1) El loan to value es la ratio que resulta de dividir el riesgo vigente a la fecha de la información sobre el importe de la última tasación disponible.

En cuanto a los activos inmobiliarios e instrumentos de capital adjudicados al Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011, su detalle es el siguiente:

	2012		2011
	Valor contable	Del que: Cobertura	Valor contable	Del que: Cobertura
Activos inmobiliarios procedentes de financiacionee destinadas a empresas de
construcción y promoción inmobiliaria			124	53
Edificios terminados			124	રેસ
Vivienda			64	27
Resto			60	26
Edificios en construcción				t
Vivienda
Resto
Suelo
Terrenos urbanizados
Resto de suelo
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecanas a hogares para
adquisición de vivienda	67	17	70	30
Resto de activos inmobiliarios adjudicados	1 567	600	317	298
Instrumentos de capital, participaciones y financiaciones a sociedades tenedoras de dichos activos
Total	1 634	617	511	381

Información sobre necesidades de financiación en los mercados

En diciembre de 2012 el Banco no ha emitido instrumentos de financiación, en cambio en diciembre 2011 se emitieron por importe de 1.200 miles de euros, obligaciones subordinadas, con vencimiento diciembre 2021 (Nota 27).

En 2012, no se han producido vencimientos de emisiones.

La estrategia de liquidez sigue basada en la financiación de la inversión mediante recursos de la red. A este respecto, a 31 de diciembre de 2012 y 2011 el 100% de la inversión crediticía estaba financiada con recursos de clientes.

En 2013 no habrá vencimientos de emisiones.

Esta estrategia permitirá al Banco terminar el año 2013 con una primera línea de liquidez en línea con la de finales de 2012.

A más largo plazo, los vencimientos fueron planificados de forma escalonada y sin concentraciones significativas en ningún año. De esta forma, la entidad contará con cierta flexibilidad de gestión de su liquidez aprovechando los momentos adecuados y con los productos que sean más aconsejables en cada ocasión.

14. Principios y normas contables y criterios de valoración aplicados

Los príncipios y normas contables y criterios de valoración más significativos aplicados para la elaboración de las presentes cuentas anuales, se describen a continuación:

a) Principio de empresa en funcionamiento

En la elaboración de las cuentas anuales se ha considerado que la gestión del Banco continuará en el futuro previsible. Por tanto, la aplicación de las normas contables no está encaminada a determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial ní el importe resultante en caso de su liquidación.

b) Principio del devengo

Las presentes cuentas anuales, salvo, en su caso, en lo relacionado con los estados de flujos de efectivo, se han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro.

C) Otros principios generales

Las cuentas anuales se han elaborado de acuerdo con el enfoque de coste histórico, aunque modificado por la revalorización, en su caso, de terrenos y construcciones y activos financieros disponibles para la venta.

La preparación de las cuentas anuales exige el uso de ciertas estimaciones contables. Asímismo, exige a la Dirección que ejerza su juicio en el proceso de aplicar las políticas contables del Banco. Dichas estimaciones pueden afectar al importe de los activos y pasivos y al desglose de los activos y pasivos contingentes a la fecha de las cuentas anuales y el importe de los ingresos y gastos durante el periodo de las cuentas anuales. Aunque las estimaciones están basadas en el mejor conocimiento de la Dirección de las circunstancias actuales y previsibles, los resultados finales podrían diferir de estas estimaciones.

d) Activos financieros

Los activos financieros se clasifican en el balance de situación de acuerdo con los siguientes critenos:

i) Caja y depósitos en bancos centrales que corresponden a los saldos en efectivo y a los saldos mantenidos en Banco de España y en otros bancos centrales.

ii) · Cartera de negociación que incluye los activos financieros que se han adquirido con el objeto de realizarlos a corto plazo, son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que se han realizado actuaciones recientes para la obtención de ganancias a corto plazo o son instrumentos derivados no designados como instrumentos de cobertura contable.

iii) Activos financieros disponibles para la venta que corresponde a los valores representativos de deuda no clasificados como inversión a vencimiento, como otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, como inversiones crediticias o como cartera de negociación y los instrumentos de capital de Entidades que no son Dependientes, Asociadas o Multigrupo y que no se han incluido en las categorías de cartera de negociación y de otros activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.

iv) Inversiones crediticias que incluye los activos financieros que, no negociándose en un mercado activo ni siendo obligatorio valorarlos por su valor razonable, sus flujos de efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se recuperará todo el desembolso realizado por el Banco, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. Se recoge tanto la inversión procedente de la actividad típica de crédito, tal como los importes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en concepto de préstamo o los depósitos prestados a otras entidades, cualquiera que sea su instrumentación juridica, y los valores representativos de deuda no cotizados, así como las deudas contraídas por los compradores de bienes o usuarios de servicios, que constituye parte del negocio del Banco.

v) Cartera de inversión a vencimiento: en esta categoría se incluyen valores representativos de deuda con vencimiento fijo y flujos de efectivo de importe determinado o determinable que la Entidad mantiene, desde el inicio y en cualquier fecha posterior, con intención y con la capacidad financiera de mantenerlos hasta su vencimiento.

vi) Participaciones que incluye los instrumentos de capital en Entidades Dependientes, Multigrupo o Asociadas.

Los activos financieros se registran inicialmente, en general, por su coste de adquisición. Su valoración posterior en cada cierre contable se realiza de acuerdo con los siguientes criterios:

i) Los activos financieros se valoran a su valor razonable excepto las Inversiones crediticias, la cartera de inversión a vencimiento, los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva, las participaciones en Entidades Dependientes, Multigrupo y Asociadas y los derivados financieros que tengan como activo subyacente a dichos instrumentos de capital y se liquiden mediante la entrega de los mismos.

ii) Se entiende por valor razonable de un activo financiero en una fecha dada el importe por el que podría ser entregado entre partes interesadas debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La mejor evidencia del valor razonable es el precio de cotización en un mercado activo que corresponde a un mercado organizado, transparente y profundo.

Cuando no existe precio de mercado para un determinado activo financiero, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos de valoración suficientemente contrastados. Asimismo, se tienen en cuenta las peculiaridades específicas del activo a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el activo financiero lleva asociados. No obstante, las propias limitaciones de los modelos de valoración desarrollados y las posibles inexactitudes en las asunciones exigidas por estos modelos pueden dar lugar a que el valor razonable así estimado de un activo financiero no coincida exactamente con el precio al que el mismo podría ser comprado o vendido en la fecha de su valoración.

iii) Las Inversiones crediticias se valoran a su coste amortizado, utilizándose en su determinación el método del tipo de interés efectivo. Por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo financiero corregido por los reembolsos de principal y la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el coste inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento y menos cualquier reducción de valor por deterioro reconocida directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor. En el caso de que se encuentren cubiertas en operaciones de cobertura de valor razonable, se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus contractuales, tal como opciones de amortización anticipada, pero sin considerar pérdidas por riesgo de crédito futuras. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones que, por su naturaleza, sean asimilables a un tipo de interés. En los instrumentos financieros a tipos de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.

iv) Los valores representativos de deuda incluidos en la cartera de inversión a vencimiento se valoran inicialmente a su valor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero, los cuales se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido en la Circular 4/2004 de Banco de España y sus posteriores modificaciones. Posteriormente se valoran a su coste amortizado, calculado mediante el tipo de interés efectivo de los mismos.

Los intereses devengados por estos valores, calculados mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo, se registran en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las diferencias de cambio de los valores denominados en divisa distinta del euro incluidos en esta cartera se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 14.h. Las posibles pérdidas por deterioro sufridas por estos valores se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 14.f.

v) Las participaciones en el capital de otras entidades cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva y los derivados financieros que tengan como activo subyacente estos instrumentos y se liquiden mediante entrega de los mismos se mantienen a su coste de adquisición corregido, en su caso, por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

vi) Las participaciones en el capital de Entidades Dependientes, Multigrupo y Asociadas se registran por su coste de adquisición corregido, en su caso, por las pérdidas por deterioro que se havan producido

Las variaciones en el valor en libros de los activos financieros se registran, en general, con contrapartida en la cuenta de perdidas y ganancias, diferenciandose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados, que se registran en el epígrafe de Intereses y rendimientos asimilados, y las que corresponden a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el epigrafe de Resultados de operaciones financieras de la cuenta de perdidas y ganancias.

No obstante, las variaciones del valor en libros de los instrumentos incluidos en el epígrafe de Activos financieros disponibles para la venta se registran transitoriamente en el epígrafe Ajustes por valoración del Patrimonio neto salvo que procedan de diferencias de cambio. Los importes incluidos en el epígrafe de Ajustes por valoración permanecen formando parte del Patrimonio neto hasta que se produzca la baja en el balance de situación del activo en el que tienen su origen, momento en el que se cancelan contra la cuenta de pérdidas y ganancias.

Asimismo, las variaciones del valor en libros de los elementos incluidos en el epígrafe de activos no corrientes en venta se registran con contrapartida en el epígrafe de Ajustes por valoración del Patrimonio neto.

Pasivos financieros e)

Los pasivos financieros se clasifican en el balance de situación bajo el epigrafe de Pasivos financieros a coste amortizado que corresponde a los pasivos financieros que no tienen cabida en los restantes capítulos del balance de situación y que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras, cualquiera que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.

Los pasivos financieros se registran a su coste amortizado, tal y como se define para los activos financieros en la Nota 14.d.

Las variaciones en el valor en libros de los pasivos financieros se registran, en general, con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, diferenciándose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados, que se registran en el epígrafe de Intereses y cargas asimiladas, y las que corresponden a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el epígrafe de Resultados de operaciones financieras de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las diferencias de valoración de los pasivos financieros designados como partidas cubiertas y de cobertura contable se registran teniendo en cuenta los criterios indicados para los activos financieros en la Nota 14.d.

f) Deterioro del valor de los activos financieros

El valor en libros de los activos financieros se corrige, en general, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro, lo que se produce:

i) En el caso de instrumentos de deuda, entendidos como los créditos y los valores representativos de deuda, cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos que suponga un impacto negativo en sus flujos de efectivo futuros.

ii) En el caso de instrumentos de capital, cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos que suponga que no se va a poder recuperar su valor en libros.

Como norma general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros por deterioro se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta y la recuperación de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro se elimina o se reduce. En el caso de que se considere remota la recuperación de cualquier importe por deterioro registrado, éste se elimina del balance de situación, aunque el Banco pueda llevar a cabo las actuaciones necesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos por prescripción, condonación u otras causas.

En el caso de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado, el importe de las pérdidas por deterioro incurridas es igual a la diferencia negativa entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados. En el caso de instrumentos de deuda cotizados se puede utilizar, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros, su valor de mercado siempre que éste sea suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar el Banco.

Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes, principal e intereses, que el Banco estima que obtendrá durante la vida del instrumento. En dicha estimación se considera toda la información relevante que se encuentra disponible en la fecha de elaboración de los estados financieros, que proporcione datos sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales. Asimismo, en la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, se tienen en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización, menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.

En el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utiliza, como tipo de actualización, el tipo de interés efectivo original del instrumento, sí su tipo contractual es fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.

Las carteras de instrumentos de deuda, riesgos contingentes y compromisos contingentes, cualquiera que sea su titular, instrumentación o garantía, se analizan para determinar el riesgo de crédito al que está expuesto el Banco y estimar las necesidades de cobertura por deterioro de su valor. Para la confección de los estados financieros, el Banco clasifica sus operaciones en función de su riesgo de crédito analizando, por separado, el riesgo de insolvencia imputable al cliente y el riesgo-país al que, en su caso, estén expuestas.

La evidencia objetiva de deterioro se determina individualmente para todos los instrumentos de deuda que son significativos, e individual o colectivamente para los grupos de instrumentos de deuda que no son individualmente significativos. Cuando un instrumento concreto no se puede incluir en ningún grupo de activos con características de riesgo similares, se analiza exclusivamente de forma individual para determinar si está deteriorado y, en su caso, para estimar la perdida por deterioro.

La evaluación colectiva de un grupo de activos financieros para estimar sus pérdidas por deterioro se realiza de la siguiente forma:

i) de riesgo de crédito similares, indicativas de la capacidad de los deudores para pagar todos los importes, principal e intereses, de acuerdo con las condiciones contractuales. Las características de riesgo de crédito que se consideran para agrupar a los activos son, entre otras, el tipo de instrumento, el sector de actividad del deudor, el área geográfica de la actividad, el tipo de garantia, la antigüedad de los importes vencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimación de los flujos de efectivo futuros.

ii) - Los flujos de efectivo futuros de cada grupo de instrumentos de deuda se estiman sobre la base de la experiencia de pérdidas históricas del Banco para instrumentos con características de riesgo de crédito similares a las del respectivo grupo, una vez realizados los ajustes necesarios para adaptar los datos históricos a las condiciones actuales del mercado.

iii) La pérdida por deterioro de cada grupo es la diferencia entre el valor en libros de todos los instrumentos de deuda del grupo y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados.

Los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, los nesgos contingentes y los compromisos contingentes se clasifican, en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a la operación, en las siguientes categorías: riesgo normal, riesgo subestándar, riesgo dudoso por razón de la morosidad del cliente, riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad del cliente y riesgo fallido. Para los instrumentos de deuda no clasificados como riesgo normal se estiman, sobre la base de la experiencia del Banco y del sector. Ias coberturas específicas necesarias por deterioro, teniendo en cuenta la antigüedad de los importes impagados, las garantías aportadas y la situación económica del cliente y, en su caso, de los garantes. Dicha estimación se realiza, en general, a partir de calendarios de morosidad elaborados sobre la base de la experiencia del Banco y de la información que tiene del sector

Similarmente, los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y los riesgos contingentes, cualquiera que sea el cliente, se analizan para determinar su riesgo de crédito por razón de riesgo-país. Se entiende por riesgo-país el riesgo que concurre en los clientes residentes en un determinado país por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual.

Adicionalmente a las coberturas específicas por deterioro indicadas anteriormente, el Banco cubre las pérdidas inherentes incurridas de los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y de los riesgos contingentes clasificados como riesgo normal mediante una cobertura colectiva. Dicha cobertura colectiva, que se corresponde con la pérdida estadística, se realiza teniendo en cuenta la experiencia histórica de deterioro y las demás circunstancias conocidas en el momento de la evaluación y corresponden a las pérdidas inherentes incurridas a la fecha de los estados financieros, calculadas con procedimientos estadísticos, que están pendientes de asignar a operaciones concretas.

En este sentido, el Banco ha utilizado, dado que no dispone de suficiente experiencia histórica y estadística propia al respecto, los parámetros establecidos por Banco de España, sobre la base de su experiencia y de la información que tiene del sector, que determinan el método e importe a utilizar para la cobertura de las pérdidas por deterioro inherentes incurridas en los instrumentos de deuda y riesgos contingentes clasificados como riesgo normal, que se modifican periódicamente de acuerdo con la evolución de los datos mencionados.

Dicho método de determinación de la cobertura de las pérdidas por deterioro inherentes incurridas en los instrumentos de deuda se realiza mediante la aplicación de unos porcentajes a los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y de los riesgos contingentes clasificados como riesgo normal. Los mencionados porcentajes varían en función de la clasificación realizada de dichos instrumentos de deuda dentro del riesgo normal entre las siguientes subcategorías: Sin riesgo apreciable. Riesgo bajo, Riesgo medio - bajo, Riesgo medio, Riesgo medio - alto y Riesgo alto.

El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias del devengo de intereses sobre la base de los términos contractuales se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como deteriorados y para aquéllos para los que se hubiesen calculado colectivamente pérdidas por deterioro por tener importes vencidos con una antigüedad superior a tres meses.

El importe de las pérdidas por deterioro incurridas en valores representativos de deuda e instrumentos de capital incluidos en el epígrafe de Activos financieros disponibles para la venta es igual a la diferencia positiva entre su coste de adquisición, neto de cualquier amortización de principal, y su valor razonable menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Cuando existen evidencias objetivas de que el descenso en el valor razonable se debe a su deterioro, las minusvalías latentes reconocidas directamente en el epigrafe de Ajustes por valoración en el Patrimonio neto se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Si con posterioridad se recuperan todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce, para el caso de valores representativos de deuda, en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo de recuperación y, para el caso de instrumentos de capital, en el epígrafe de Ajustes por valoración en el Patrimonio neto.

Las pérdidas por deterioro de los instrumentos de capital valorados a su coste de adquisición corresponden a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de caja futuros esperados, actualizados al tipo de rentabilidad de mercado para otros valores similares. Dichas pérdidas por deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se producen minorando directamente el coste del activo financiero, sin que su importe pueda recuperarse salvo en caso de venta.

En el caso de las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas el Banco estima el importe de las pérdidas por deterioro comparando su importe recuperable con su valor en libros. Dichas pérdidas por deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se producen y las recuperaciones posteriores se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo de recuperación.

g) Reclasificación entre carteras de instrumentos financieros

Las reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros se realizan, exclusivamente, en su caso, de acuerdo con los siguientes supuestos:

a) Salvo que se den las excepcionales circunstancias indicadas en la letra e) siguiente, los instrumentos financieros clasificados como "a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias" no pueden ser reclasificados ni dentro ni fuera de esta categoría de instrumentos financieros una vez adquiridos, emitidos o asumidos.

b) Si un activo financiero, como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera deja de clasificarse en la cartera de inversión a vencimiento, se reclasifica a la categoría de "activos financieros disponibles para la venta". En este caso, se aplicará el mismo tratamiento a la totalidad de los instrumentos financieros clasificados en la cartera de inversión a vencimiento, salvo que dicha reclasificación se encuentre en los supuestos permitidos por la normativa aplicable (ventas muy próximas al vencimiento, o una vez cobrada la práctica totalidad del principal del activo financiero, etc.).

Durante los ejercicios 2012 y 2011 no se ha realizado ninguna venta no permitida por la normativa aplicable de activos financieros clasificados como cartera de inversión a vencimiento.

c) Si llegase a disponerse de una valoración fiable de un activo financiero o pasivo financiero, para los que tal valoración no estaba previamente disponible, y fuera obligatorio valorarlos por su valor razonable, tal como los instrumentos de capital no cotizados y los derivados que tengan a estos por activo subyacente, dichos activos financieros o pasivos firiancieros se valorarán por su valor razonable

y la diferencia con su valor en libros se tratará de acuerdo con lo preceptuado con su clase de cartera.

Durante los ejercicios 2012 y 2011 no se ha realizado ninguna modificación en la valoración de activos financieros o pasivos financieros debido a la situación descrita en el párrafo anterior.

d) Como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera de la Entidad o, una vez transcurridos los dos ejercicios de penalización establecidos por la normativa aplicable para el supuesto de venta de activos financieros clasificados en la cartera de inversión a vencimiento, los activos financieros (instrumentos de deuda) incluidos en la categoría de "activos financieros disponibles para la venta" podrán reclasificarse a la de "cartera de inversión a vencimiento". En este caso, el valor razonable de estos instrumentos financieros en la fecha de traspaso pasa a convertirse en su nuevo coste amortizado y la diferencia entre este importe y su valor de reembolso se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias aplicando el método del tipo de interés efectivo durante la vida residual del instrumento.

Durante los ejercicios 2012 y 2011 se han reclasificado de acuerdo a lo descrito en el párrafo anterior, de la cartera de disponible para la venta a la de inversión a vencimiento, valores por importe de 40.805 y 13.862 miles de euros, respectivamente.

e) Tal y como se ha indicado en apartados anteriores, un activo financiero que no sea un instrumento financiero derivado podrá ser clasificado fuera de la cartera de negociación si deja de estar mantenido con el propósito de su venta o recompra en el corto plazo, siempre que se produzca alguna de las siguientes circunstancias:

ayyay ka saabaa aa aa aanaan aan aan aan ah aa aa aa aa aa

a. En raras y excepcionales circunstancias, salvo que se trate de activos susceptibles de haberse incluido en la categoría de inversiones crediticias. A estos efectos, raras y excepcionales circunstancias son aquellas que surgen de un evento particular, que es inysual y altamente improbable que se repita en un futuro previsible.

b. Cuando la Institución tenga la intención y capacidad financiera de mantener el activo financiero en un futuro previsible o hasta su vencimiento. siempre que en su reconocimiento inicial hubiera cumplido con la definición de inversión crediticia.

De darse estas situaciones, la reclasificación del activo se realiza por su valor razonable del día de la reclasificación, sin revertir los resultados, y considerando este valor como su coste amortizado. Los activos así reclasificados en ningún caso son reclasificados de nuevo a la categoría de "cartera de negociación".

Durante los ejercicios 2012 y 2011 no se ha realizado ninguna reclasificación de activos financieros incluidos en la cartera de negociación.

h) Valoración de las cuentas en moneda extranjera

La moneda funcional del Banco es el Euro. En consecuencia, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al Euro se consideran denominados en moneda extranjera.

El contravalor en Euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

		2012		2011
	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos
Dólares americanos	2 992	2 984	4 183	2 948
Libras esterlinas	252	। ਇੱਕੇ	214	228
Dólar australiano	97	80	304	268
Dólar canadiense	261	221	ਣ ਰੋਚੇ	216
Franco suizo	б	1	15	ব
	3 608	3 458	5 015	3 664

El contravalor en Euros de los activos y pasivos en moneda extranjera, clasificados por su naturaleza, mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

		2012		2011
	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos
Caja y depósitos en Bancos Centrales Inversiones crediticias (depósitos en	60		64
entidades de credito) (Nota 21.5)	3 408		4 951
Resto de activos	140
Pasivos financieros a coste amortizado
(depósitos de la clientela) (Nota 27)		3 458		3 664
	3 608	3 458	5 015	3 664

En el reconocimiento inicial, los saldos deudores y acreedores denominados en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando el tipo de cambio de contado de la fecha de reconocimiento, entendido como el tipo de cambio para entrega inmediata. Con posterioridad al reconocimiento inicial, se aplican las siguientes reglas para la conversión de saldos denominados en moneda extranjera a la moneda funcional:

i) Los activos y pasivos de carácter monetario, se convierten al tipo de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio medio de la fecha a que se refieren los estados financieros.

ii) - Las partidas no monetarias valoradas al coste històrico, se convierten al tipo de cambio de la fecha de adquisición.

iii) Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable, se convierten al tipo de cambio de la fecha en que se determina el valor razonable.

iv) Los ingresos y gastos se convierten aplicando el tipo de cambio de la fecha de la operación. No obstante, se utiliza un tipo de cambio medio del periodo para todas las operaciones realizadas en el mismo, salvo que haya sufrido variaciones significativas. Las amortizaciones se convierten al tipo de cambio aplicado al correspondiente activo.

Las diferencias de cambio surgidas en la conversión de los saldos deudores y acreedores denominados en moneda extranjera se registran, en general, en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, en el caso de las diferencias de cambio que surgen en partidas no monetarias valoradas por su valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en el epígrafe de Ajustes por valoración del Patrimonio neto, se desglosa el componente de tipo de cambio de la revalorización del elemento no monetario.

i} Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se registran contablemente, en general, en función de su período de devengo y por aplicación del método del tipo de interés efectivo. Los dividendos percibidos de otras entidades se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos.

Las comisiones pagadas o cobradas por servicios financieros, con independencia de la denominación que reciban contractualmente, se clasifican en las siguientes categorías, que determinan su imputación en la cuenta de pérdidas y ganancias:

i) Comisiones financieras que son aquellas que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una operación financiera y se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida esperada de la operación como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la misma.

ii) Comisiones no financieras que son aquéllas derivadas de las prestaciones de servicios y pueden surgir en la eiecución de un servicio que se realiza durante un período de tiempo y en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular.

Los ingresos y gastos en concepto de comisiones y honorarios asimilados se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, en general, de acuerdo a los siguientes criterios:

i) Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se registran en el momento de su cobro.

ii) Los que corresponden a transacciones o servicios que se realizan durante un período de tiempo se registran durante el período de tales transacciones o servicios.

iii) Los que corresponden a una transacción o servicio que se ejecuta en un acto singular se registran cuando se produce el acto que los origina.

Los ingresos y gastos no financieros se registran contablemente en función de principio del devengo. Los cobros y pagos diferidos en el tiempo se registran contablemente por el importe resultante de actualizar financieramente los flujos de efectivo previstos a tasas de mercado.

i) Compensación de saldos

Los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan en el balance de situación por su importe neto.

k) Garantías financieras

Se consideran "Garantías financieras" los contratos por los que una entidad se obliga a pagar cantidades concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste, independientemente de la forma en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, crédito documentario irrevocable emitido o confirmado por la entidad, así como derechos de crédito, etc.

Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión por ellas; que se determina por aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado que se han explicado en la Nota 14.f.

Cuando la Entidad emite este tipo de contratos, éstos se reconocen en el epígrafe de "Pasivos financieros a coste amortizado - Otros pasivos financieros" del pasivo del balance de situación por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a su emisión y simultáneamente en el epígrafe de "Inversiones crediticias - Crédito a la clientela" (Nota 21.5) por el valor actual de los flujos de efectivo futuros pendientes de recibir utilizando, para ambas partidas, un tipo de descuento similar al de activos financieros concedidos por la Entidad a una contraparte con simillar plazo y riesgo. Con posterioridad a la emisión, el valor de los contratos registrados en "Inversiones crediticias - Crédito a la clientela" se actualizará registrando las diferencias como un ingreso financiero y el valor razonable de las garantías registradas en la partida "Pasivos financieros a coste amortizado - Otros pasivos financieros" del pasivo se imputará linealmente a lo largo de su vida útil como ingresos por comisiones percibidas.

Las provisiones constituidas sobre estas operaciones se encuentran contabilizadas en el epígrafe "Provisiones - Provisiones para riesgos y compromisos contingentes" del pasivo del balance de situación. La dotación y recuperación de dichas provisiones se registra con contrapartida en el epígrafe "Dotación a provisiones (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

En la circunstancia de que fuese necesario constituir una provisión por estas garantías financieras, las comisiones pendientes de devengo asociadas a estas operaciones, las cuales se encuentran registradas en el epígrafe "Pasivos financieros a coste amortizado -Otros pasivos financieros" del pasivo del balance, se reclasificarán a la correspondiente provisión.

I) Patrimonios gestionados

Los patrimonios gestionados por el Banco que son propiedad de terceros no se incluyen en el balance de situación. Las comisiones generadas por esta actividad se registran en el epígrafe de Comisiones percibidas de la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 2012 la cifra de patrimonios gestionados por la Entidad es de 10.061 miles de euros (9.858 miles de euros en el ejercicio 2011).

m) Gastos de personal y retribuciones post-empleo

Se consideran retribuciones post-empleo las remuneraciones a los empleados que se liquidan tras la terminación de su periodo de empleo. Las retribuciones post-empleo, incluso las cubiertas con fondos internos o externos de pensiones, se clasifican como planes de aportaciones definidas o planes de prestaciones definidas, en función de las condiciones de dichas obligaciones, teniendo en cuenta todos los compromisos asumidos tanto dentro como fuera de los términos pactados formalmente con los empleados.

El Banco debe completar las percepciones de la Seguridad Social que correspondan a determinados empleados, o a sus derechohabientes, en el caso de jubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez.

Este compromiso es aplicable a los empleados que hayan alcanzado dicha situación, siempre que la incorporación del empleado hubiera tenido lugar con anterioridad a marzo de 1980. Estos compromisos deben reflejarse por su valor actuarial en los estados financieros del Banco y cubrirse con las provisiones pertinentes, en la medida en que no lo estén con fondos externos de seguros.

Durante el ejercicio 2000, el Banco procedió a exteriorizar sus compromisos por pensiones de acuerdo a lo siguiente:

1) El Banco promovió un plan de pensiones, denominado "Plan de Empleo del Banco Etcheverría, Plan de Pensiones", que se integró en el Fondo de Pensiones Ahorropensión Dos F.P., para exteriorizar los derechos por pensiones de su personal activo. Este Plan de Pensiones se clasifica como un plan de aportación definida.

2) Se contrató una póliza de seguros para cubrir los compromisos con el personal pasivo que supuso el pago de una prima de 805 miles de euros.

El Plan de Reequilibrio para el trasvase del fondo constituido al plan de pensiones constituido presenta las siguientes características:

1) Plazo de trasvase: 10 años a partir de la formalización del Plan.

2) Importe del trasvase: a la fecha de formalización del Plan se trasvasó al Fondo de Pensiones el 10% de los servicios pasados reconocidos del colectivo activos al 27 de diciembre de 2000. En años sucesivos, el importe anual a transferir es como mínimo la cantidad necesaria para que el importe acumulado alcance el 10% del total de los compromisos reconocidos por el Plan, por cada año transcurrido desde la formalización del mismo.

En relación al Plan de Pensiones promovido, hasta el 31 de diciembre de 2009 se procedio a transferir un importe de 812 miles de euros. De esta forma, entre las imposiciones a plazo dentro del epígrafe "Depósitos de ahorro a plazo" del pasivo del balance de situación adjunto no se recogía importe alguno al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

Por lo tanto, el Banco cuenta con un Plan de Pensiones de Aportacion Definida para la contingencia de jubilación y viudedad yíu orfandad post-jubilación para los empleados, registrándose los gastos de dichas aportaciones en el epígrafe de la cuenta de resultados "Gastos de personal", siendo el gasto registrado por este concepto al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de 49 y 56 miles de euros, respectivamente (Nota 44).

n) Impuesto sobre beneficios

El Impuesto sobre Sociedades o equivalente se considera como un gasto y se registra, en general, en el epígrafe del "Impuesto sobre beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias.

El gasto del epígrafe de Impuesto sobre beneficios viene determinado por el impuesto a pagar calculado respecto a la base imponible del ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y boníficaciones y de bases imponibles negativas. La base imponible del ejercicio puede diferir del Resultado neto del ejercicio presentado en la cuenta de pérdidas y ganancias ya que excluye las partidas de ingresos o gastos que son gravables o deducibles en otros ejercicios y las partidas que nunca lo son.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos corresponden a aquellos impuestos que se prevén pagaderos o recuperables en las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos en los estados financieros y las bases imponibles correspondientes, se contabilizan utilizando el método del pasivo en el balance de situación y se cuantifican aplicando a la diferencia temporal o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperar o liquidar.

Un activo por impuesto diferido, tal como un impuesto anticipado, un crédito por deducciones y bonificaciones y un crédito por bases imponibles negativas, se reconoce siempre que sea probable que el Banco obtenga en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que pueda hacerlo efectivo. Se considera probable que el Banco obtendrá en el futuro suficientes ganancias fiscales, entre otros supuestos, cuando:

i) Existen pasivos por impuestos diferidos cancelables en el mismo ejercicio que el de la realización del activo por impuesto diferido o en otro posterior en el que pueda compensar la base imponible negativa existente o producida por el importe anticipado.

ii) Las bases imponibles negativas han sido producidas por causas identificadas que es improbable que se repitan.

No obstante lo anterior, sólo se reconoce el activo por impuesto diferido que surge en el registro contable de inversiones en Entidades Dependientes, Multigrupo o Asociadas, cuando es probable que se vaya a realizar en un futuro previsible y se espera disponer de suficientes ganancias fiscales en el futuro contra las que se podrá hacer efectivo el mismo. Tampoco se reconoce cuando inicialmente se registra un elemento patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que en el momento del reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al fiscal.

Los pasivos por impuestos diferidos se contabilizan siempre, salvo cuando se reconozca un fondo de comercio o surjan en la contabilización de inversiones en Entidades Dependientes, Multigrupo o Asociadas, si la Entidad es capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia temporaria y, además, es probable que ésta no revierta en un futuro previsible. Tampoco se reconoce un pasivo por impuesto diferido cuando inicialmente se registra un elemento patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que en el momento del reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al fiscal.

En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados, tanto activos como pasivos, con el objeto de comprobar que se mantienen vigentes y efectuándose las oportunas correcciones en los mismos.

កំ) Activo material

El activo material de uso propio corresponde al inmovilizado material que se estima que se le dará un uso continuado por el Banco y el inmovilizado material que se adquiere por un arrendamiento financiero. Se valora a su coste de adquisición menos su correspondiente amortización acumulada v, en su caso, menos cualquier pérdida por deterioro que resulte de comparar el valor neto de cada elemento con su correspondiente importe recuperable. El coste de adquisición de los elementos del activo material de uso propio de libre disposición incluye la valoración de los mismos al 1 de enero de 2004 al valor razonable. Dicho valor razonable al 1 de enero de 2004 fue obterido sobre la base de tasaciones realizadas por expertos independientes.

En el caso de los activos adjudicados, el coste de adquisición corresponde al importe neto de los activos financieros entregados a cambio de su adjudicación.

Las amortizaciones se calculan sistemáticamente según el método lineal, aplicando los años de vida útil estimada de los diferentes elementos sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual. En el caso de los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones, se entiende que tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización del activo material se registran con cargo en la cuenta de pérdidas y ganancias y se calculan en función de los siguientes años de vida útil estimada, como promedio, de los diferentes grupos de elementos:

Años de vida útil estimada

Edificios de uso propio
Equipos de mecanización, mobiliario y otros
Instalaciones

50 4-12 6.6

En cada cierre contable, el Banco analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable. En dicho caso, el Banco reduce el valor en libros del correspondiente elemento hasta su importe recuperable y ajusta los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Por otra parte, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un elemento, el Banco registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores y ajusta los cargos futuros en concepto de su amortización. La reversión de la pérdida por deterioro de un elemento en ningún caso puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

El Banco, al menos al final de cada ejercicio, procede a revisar la vida útil estimada de los elementos del activo material de uso propio con la finalidad de detectar cambios significativos en las mismas que, en el caso de producirse, se ajustan mediante la correspondiente corrección del registro en la cuenta de pérdidas y ganancias de ejercicios futuros de la dotación a su amortización en virtud de la nueva vida útil estimada.

Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren.

Las inversiones inmobiliarias del activo material corresponden a los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que el Banco mantiene para su explotación en régimen de alquiler o para la obtención de una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzçan en el futuro en sus respectivos precios de mercado.

Los criterios aplicados por el Banco para el reconocimiento del coste de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento operativo, para su amortización y para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los activos materiales de uso propio.

0) Activo intangible

Los activos intangibles son activos no monetarios identificables pero sin apariencia física. Se considera que los activos intangibles son identificables cuando son separables de otros activos porque se pueden enajenar, arrendar o disponer de ellos de forma individual o surgen como consecuencia de un contrato o de otro tipo de negocio jurídico. Se reconoce un activo intangible cuando, además de satisfacer la definición anterior, el Banco estima probable la percepción de beneficios económicos derivados de dicho elemento y su coste puede estimarse de manera fiable.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste, ya sea éste el de adquisición o de producción, y, posteriormente, se valoran por su coste menos, cuando proceda, la amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro.

El resto de los activos intangibles pueden ser de vida útil indefinida, cuando, sobre la base de los análisis realizados de todos los factores relevantes, se ha concluido que no existe un limite previsible del periodo durante el cual se espera que generen flujos de efectivo netos a favor del Banco, o de vida útil definida. Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan aunque, en cada cierre contable, el Banco revisa sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de asegurarse de que éstas siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, de proceder en consecuencia. Los activos intangibles con vida definida se amortizan en función de la misma, aplicándose criterios similares a los del activo material.

En cualquier caso, el Banco registra contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro con contrapartida en la cuenta de perdidas y ganancias. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los del activo material.

p) Provisiones y pasivos contingentes

Se consideran provisiones las obligaciones actuales del Banco, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, que se encuentran claramente especificadas en cuanto a su naturaleza a la fecha de los estados financieros, pero resultan indeterminadas en cuanto a su importe o momento de cancelación, al vencimiento de las cuales y para cancelarlas, el Banco espera que deberá desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. Dichas obligaciones pueden surgir por los aspectos siguientes:

i) Una disposición legal o contractual.

ii) - Una obligación implícita o tácita, cuyo nacimiento se sitúa en una expectativa válida creada por el Banco frente a terceros respecto de la asunción de ciertos tipos de responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando el Banco acepta públicamente responsabilidades, se derivan de comportamientos pasados o de políticas empresariales de dominio público.

iii) La evolución prácticamente segura de la regulación en determinados aspectos, en particular, proyectos normativos de los que el Banco no podrá sustraerse.

Son pasivos contingentes las obligaciones posibles del Banco, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurra o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Banço. Los pasivos contingentes incluyen las obligaciones actuales del Banco cuya cancelación no sea probable que origine una disminución de recursos que incorporan beneficios económicos o cuyo importe, en casos extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.

Las provisiones y los pasivos contingentes se califican como probables cuando existe mayor verosimilitud de que ocurran que de lo contrario, posibles cuando existe menor verosimilitud de que ocurran que de lo contrario y remotos cuando su aparición es extremadamente rara.

El Banco incluye en las cuentas anuales todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales sino que se informa sobre los mismos a no ser que se considere remota la posibilidad de que se produzca una salida de recursos que incorporen beneficios económicos.

Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso que las originan y son estimadas en cada cierre contable. Las mismas son utilizadas para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron reconocidas, procediendose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Al 31 de diciembre de 2012 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra el Banco con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Banco como sus Administradores entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo, adicional al, en su caso, incluido como provisión, en las cuentas anuales de la Entidad.

Activos no corrientes en venta a)

El epigrafe de Activos no corrientes en venta del balance de situación incluye el valor en libros de las partidas, integradas en un grupo de disposición o que forman parte de una unidad de negocio que se pretende enajenar (operaciones en interrupción) cuya venta es altamente probable que tenga lugar, en las condiciones en las que tales activos se encuentran actualmente, en el plazo de un año a contar desde la fecha a la que se refieren las cuentas anuales.

Cuando excepcionalmente la venta se espera que ocurra en un periodo superior a un año, el Banco valora el coste de venta en términos actualizados, registrando el incremento de su valor debido al paso del tiempo en el epígrafe de Ganancias (Pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas de la cuenta de pérdidas y ganancias.

En consecuencia, la recuperación del valor en libros de estas partidas, que pueden ser de naturaleza financiera y no financiera, previsiblemente tendrá lugar a través del precio que se obtenga en su enajenación, en lugar de mediante su uso continuado.

Por tanto, los activos inmobiliarios u otros no corrientes recibidos por el Banco para la satisfacción, total o parcial, de las obligaciones de pago frente a ella de sus deudores se consideran activos no corrientes en venta, salvo que el Banco haya decidido hacer un uso continuado de esos activos.

Los activos clasificados como Activos no corrientes en venta se valoran, en general, por el menor importe entre su valor en libros en el momento en el que son considerados como tales y su valor razonable neto de los costes de venta estimados de dichos activos y mas menos el deterioro. Concretamente, cuando se trata de activos adjudicados o recibidos por el Banco en pago de deudas, la valoración inicial y posterior de estos activos deberá realizarse conforme a las normas del Anejo IX de la Circular 4/2004 del Banco de España y modificaciones posteriores.

37

Mientras que permanecen clasificados como Activos no corrientes en venta, los activos materiales e inmateriales amortizables por su naturaleza no se amortizan. En el caso de que el valor en libros exceda al valor razonable de los activos neto de sus costes de venta, el Banco ajusta el valor en libros de los activos por el importe de dicho exceso, con contrapartida en el epígrafe de Ganancias (Pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas de la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de producirse posteriores incrementos del valor razonable de los activos, el Banco revierte las pérdidas anteriormente contabilizadas, incrementando el valor en libros de los activos con el límite del importe anterior a su posible deterioro, con contrapartida en el epígrafe de Ganancias (Pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los resultados generados en el ejercicio por aquellos componentes del Banco que hayan sido considerados como operaciones en interrupción se registran en el epigrafe de Resultado de operaciones interrumpidas (neto) de la cuenta de pérdidas y ganancias, tanto si el componente del Banco se ha dado de baja del activo como si permanece en él al cierre del ejercicio. Si con posterioridad a su presentación como operaciones en interrupción se clasifican las operaciones como continuadas, sus ingresos y gastos se presentan, tanto en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio como en la correspondiente al ejercicio comparativo que se publique en las cuentas anuales, en las partidas que les corresponda según su naturaleza.

r) Estado de flujos de efectivo

En el estado de flujos de efectivo se utilizan determinados conceptos que tienen las definiciones siguientes:

i) Flujos de efectivo que son las entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

ii) Actividades de explotación que son las actividades típicas del Banco y otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

iii) Actividades de inversión que son las correspondientes a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

iv) Actividades de financiación que son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del Patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

15. Deberes de lealtad de los Administradores

En el ejercicio 2012, en relación con los requerimientos de los artículos 229 y 230 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, la participación que los miembros del Consejo de Administración del Banco, y las personas vinculadas a los mismos, tienen en el capital de otras entidades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la misma, así como cargos o funciones en las mismas, tanto de los Administradores como de las personas vinculadas a los mismos, se resume a continuación:

Administrador	Entidad participada	Nº de acciones
Dª María Cruz Etcheverria de la Muela	Santander Banco Popular	3 581 16 416
D. Domingo Elcheverria de la Muela	Banco Popular Credit Agricole Bank of America Corp. BBVA Citigroup Corp. Santander Bankia	5 512 5 000 10 000 16 103 3 500 41 052 70 000
D. Alberto Gómez Etcheverría	Santander	632
Jose Luis Méndez Pascual (a través de personas vinculadas a él)	Banco Popular	તેન્દ
Ramón Seoane Sánchez	BBVA Santander Banco Popular Banco Sabadell	25 000 25 609 140 000 12 000

Asimismo, de acuerdo con el artículo mencionado anteriormente, la información relativa a los miembros del Consejo de Administración del Banco que han manifestado desempeñar cargos o funciones, por cuenta propia o ajena, en otras entidades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la misma para los ejercicios 2012 y 2011 se resume a continuación:

		2012
Administrador	Entidad	Cargo o función
D. Ramón Seoane Sanchez	NCG Banco, S.A.	Director General Gabinete de Presidencia
D. Francisco José Zamorano Gomez	NCG Banco. S.A.	Director General de la unidad de Gestión de Activos Singulares
D. Miguel Delmas Costa	NCG Corporación Industrial, S.L. Unipersonal	Director de Control de Gestión
D. Galia Salqueiro Barrio	NCG Corporacion Industrial, S.L. Unipersonal	Director Financiero
D. Francisco Botas Ratera	Rumbo 1717, SICAV, S.A.	Consejero
	Alfa Plus Gestora, S.G.I.I.C., S.A.	Consejero

		2011
Administrador	Entidad	Cargo o función
D. Ramón Seoane Sanchez	NCG Banco, S.A.	Director General Gabinete de Presidencia
D. Francisco José Zamorano Gomez	NCG Banco, S.A.	Director General de la unidad de Gestión de Activos Singulares
	CaixaGalicia Preferentes, S.A.	Consejero
	Tasaciones y Valoraciones de Galicia	Consejero
D. José Luis Méndez Pascual	Gescaixa Galicia, S.G.E.C.R NCG Banco, S.A. CxG Corporación	Presidente y Consejero Delegado Director de participaciones Corporativas
	NovaCaixaGalicia.S.A.U.	Consejero Delegado
D. Miguel Delmas Costa	Gescaixa Galicia, S.G.E.C.R CxG Corporación	Consejero Delegado
	NovaCaixaGalicia,S.A.U.	Director de Control de Gestion
D. Francisco Botas Ratera	Rumbo 1717, SICAV, S.A. Timon 1717, SICAV,S.A. Alfa Plus Gestora, S.G.I.I.C.,	Consejero Consejero
	S.A.	Consejero

16. Atención al Cliente

El articulo 17.2 de la Orden ECO/734/2004. de 11 de marzo, sobre Departamentos v Servicios de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente de las Entidades Financieras, indica que en la memoria de las cuentas anuales se debe resumir. brevemente, el contenido de la memoria del Servicio de Atención al Cliente del Banco. Dicho resumen es el siguiente:

En el ejercicio 2012 en el Servicio de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente se han recibido 2 reclamaciones, archivándose una de ellas en consenso con el cliente, atendiendo su reclamación, y habiendo sido denegada la otra, encontrándose pendiente de una posible elevación o no al Servicio de Reclamaciones del Banco de España. En el ejercicio 2011, se presentaron 12 reclamaciones ante el Servicio de Atención al Cliente, archivadas todas en consenso con el cliente de las que un 75% se han resuelto favorablemente al Banco.

17. Riesgo de crédito

El Banco toma una exposición al riesgo de crédito cuando existe el riesgo de que la contraparte sea incapaz de pagar los importes que debe en su totalidad. El Banco estructura los niveles de riesgo de crédito que asume situando los límites en la cantidad de riesgo aceptado en relación a un deudor o grupos de deudores y con respecto a los segmentos geográficos y de industria. Tales riesgos se observan sobre una base de una revisión anual o más frecuente. Los límites del nivel de riesgo de crédito por producto, sector industrial y por país se aprueban mensualmente por el Consejo de Administración o la Comisión Ejecutiva.

La exposición a cualquier deudor individual, se restringe posteriormente por los sublímites que garantizan las exposiciones fuera de balance. La exposición real frente a los límites se observa diariamente.

La exposición al riesgo de crédito se gestiona mediante un análisis regular de la capacidad de los deudores y de los potenciales deudores a cumplir las obligaciones de devoluciones de intereses y de capital y cambiando esos limites de préstamos donde se considere apropiado. La exposición al riesgo de credito se gestiona también en parte obteniendo garantías corporativas y/o personales.

Aunque no entra dentro de la operativa habitual del Banco, el mismo dispone de los recursos que le permitirían tener un estricto control en las posiciones netas abiertas en derivados que pudiese tener. En cualquier momento, el importe sujeto al riesgo de crédito se limita al valor contable actual de los instrumentos que sean favorables al Banco (es decir, activos) que en relación a los derivados es sólo una pequeña fracción del contrato o de los valores nocionales utilizados para expresar el volumen de los instrumentos en circulación. La exposición al riesgo de crédito se gestiona como parte de los límites de prestamo con los clientes, junto con las exposiciones potenciales de los movimientos del mercado. Las garantías u otros valores no se obtienen normalmente para exposiciones al riesgo de crédito en estos instrumentos, salvo donde la Entidad requiera depósitos marginales de las contrapartes.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los activos, pasivos y elementos fuera de balance se concentran por su ámbito geográfico principalmente en Galicia, Madrid y en Valladolid.

Como participante activo en los mercados bancarios, el Banco tiene una concentración del riesgo de crédito con otras instituciones financieras. En total, la exposición al nesgo de crédito a las instituciones financieras asciende a 8.407 miles de euros al 31 de diciembre del 2012 (14.598 miles de euros al 31 de diciembre del 2011),

El detalle por plazos de vencimiento de los importes vencidos es el siguiente:

	2012	2011
Menos de 1 mes	7 083	10 941
De 1 a 2 meses	3 625	7 014
De 2 a 3 meses	2 678	3
	13 386	17 958

El movimiento durante los ejercicios 2012 y 2011 de las correcciones de valor constituidas para la cobertura del riesgo de crédito se detalla en la Nota 21.5.

18. Riesgo de liquidez

El Banco está expuesto a demandas diarias en sus recursos disponibles de efectivo de los depósitos, cuentas corrientes, préstamos, garantías y otras demandas derivadas de liquidación en efectivo. El Banco mantiene recursos efectivos para enfrentarse a todas estas necesidades. El Consejo de Administración mide los límites en la proporción mínima de fondos disponibles para enfrentarse a tales demandas y planifica y establece medios e instrumentos para minimizar el riesgo de liguidez.

El vencimiento de los principales activos y pasivos del Banco ha sido detallado en cada una de las Notas de la presente memoria.

El equilibrio y control del desequilibrio de los vencimientos y tipos de interés de activos y pasivos es fundamental para la gestión del Banco. Es inusual en Entidades de Crédito que se dé un equilibrio perfecto ya que las operaciones realizadas son, a menudo, de plazo incierto y de diferente tipo. Una situación de desequilibrio potencialmente aumenta la rentabilidad pero también incrementa el riesgo de pérdidas.

Los vencimientos de activos y pasivos y la capacidad de sustituir, en un coste aceptable, los pasivos que soportan interés así como vencimientos, son factores importantes en el cálculo de la liquidez del Banco y su exposición a cambios en tipos de interés y tipos de cambio.

Los requerimientos de liquidez para soportar las demandas de avales y garantías son considerablemente menores que el importe de los compromisos porque el Banco no espera, generalmente, que un porcentaje significativo retire fondos que están bajo el acuerdo. El total del importe contractual pendiente de compromisos por disponibles de préstamos y créditos no necesariamente representa requerimientos de efectivo futuros ya que un porcentaje significativo de estos compromisos vencerán o terminarán sin ser efectivamente financiados.

19. Riesgo de tipo de interés

El riesgo de interés se deriva de la diferente sensibilidad de los precios de los activos y pasivos financieros del balance a movimientos en las curvas de tipos de interés de mercado y que puede generar volatilidad en las cifras de margen de intermediación. Este riesgo es una combinación de otros riesgos como el de repreciación, de curva, de base o de opcionalidad.

Estrategias y políticas para la gestión del riesgo de tipo de interés

La gestión y el control del riesgo de tipo de interés del balance se llevan a cabo por la Dirección del Banco. La Dirección establece las políticas de estructura y asignación de los recursos y las correspondientes estrategias de cobertura de posiciones globales o de productos o masas patrimoniales concretas, que se materializan en su caso en la contratación de las operaciones de cobertura necesarias en los mercados financieros.

El objetivo es el mantenimiento de la rentabilidad actual y futura en los niveles adecuados, mitigando los efectos en la misma de las oscilaciones del entorno.

Procedimientos de medición y control

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

El Banco gestiona la exposición al riesgo que deriva de las operaciones de su cartera, tanto en el momento de su contratación como en su posterior seguimiento, e incorpora tambien a su horizonte de análisis la evolución prevista para el negocio y las expectativas de evolución del comportamiento de los tipos de interés asi como las propuestas de gestión y cobertura, simulando distintos escenarios de tipos de interés.

Controles y límites para la gestión del riesgo de tipo de interés

Los controles se llevan a cabo a través del análisis y seguimiento periódico de los "gaps" proyectados de balance o diferencia entre los activos y pasivos sensibles a tipos en diferentes períodos (saldo neto expuesto a cambios en los precios) y mediante el establecimiento de límites tanto a la exposición máxima a niveles de riesgos significativos como a la incidencia máxima que el Banco está dispuesto a soportar en sus márgenes ante una variación de tipos de interés, límites que deben ser aprobados por el Consejo de Administración.

Con la periodicidad establecida por Banco de España, el Banco realiza las pruebas de stress recomendadas por la Norma Centésimo Sexta de la Circular 3/2008, para calcular el impacto de los movimientos de tipos de interés sobre el valor económico y sobre el margen de intermediación al horizonte de un año, usando como parámetros de estos movimientos de tipos, los recomendados por Banco de España, que para Diciembre de 2012 fue en casos de subidas y bajadas de más menos 200 puntos básicos, no superando en ningún caso los umbrales recomendados por Banco de España.

Los cuadros siguientes muestran una matriz de vencimientos, donde se indica para cada plazo los importes de los activos o pasivos financieros que vencen o revisan su tipo de interés, del balance de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011:

										Miles de euros
2012 Aclivo	A la vista	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 mesea	12 meses y 2 años		3 BHOS	SOURS	anos	Más de Entre 3 y Entre 1 Entre 2 y Entre 3 y 4 Entre 4 y 5 5 años y sin clasificar	Total
Inversión Crediticia Mercado		65 503	88 311	291 100	21 479	5 851	772	997	52 082	528 095
Monelario Renla Fija	5 152	ਰੇਰੇਰੇ	3 252 2 195	11 239	62 294	50 437	2 039		17 292	8 404 146 495
	5 152	88 502	83 758	302 339	83 773	58 288	2 811	997	89 374	680 994
										Miles de euros
2012 Pasivo	A la vista	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	12 meses y 2 años		3 аñoa	anog	afios	Más de Entre 3 y Entre 1 Entre 2 y Entre 3 y 4 Entre 4 y 5 5 años y sin clasificar	Total
Mercado Monetario Dep.	તરી					60 000				00 850
Clientela Valores	235 078	284 455	118 176	81 177	886					897 559
negociables Pasivos Subordinados									10 500
Otros		4 746				B DOO				16 200 4 746
	238 028	289 201	116 176	81 177	686	000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000			10 500	779 752
Gap	(230 876)	(222 699)	(22 418)	242 182	83 087	(9 712)	2811	997	58 874	98 752

										Miles de euros
2011 Activo	A la vista	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	12 meses y 2 años		3 ahos	Entre 3 y Entre 1 Entre 2 y Entre 3 y 4 Entre 4 y 5 años	años	Más de 5 años y sin clasificar	Total
Inversion Crediticia Mercado		88 163	07 948	293 265	14 634	4 884	550	313	50 050	530 805
Monelario Renta Fija	ਰੇ ਰੇਣੇ	2 372 2	2 294 1 782	10 376	0 078	26 870	3 981	2 038	11 855	14 591 71 786
	ਰੇ ਰੇ 22	77 533	102 032	303 641	23 712	31 754	4 531	2 349	81 705	617 182
										Miles de euros
2011 Pasivo	A la vista	Hasta 1 mes	Entre 1 y 3 meses	12 meses y 2 años		3 años	Entre 3 y Entre 1 Entre 2 y Entre 3 y 4 Entre 4 y 5 anos	anos	Más de 5 años y sin clasificar	Total
Mercado Monetario Dep.	824									824
Cliente a Valores negociables	183 231	226 391	157 258	63 331	રે રેણે સિંહ દિવેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થ	281				811 288
Pasivos Subordinados Otros		4 426					000000	-	10 500	16 500 4 428
	184 155	230 817	157 558	63 331	રેણે સિંહ દિવેલી કરી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય	281	6000		10 500	833 148
Gap	(154 230)	(153 284)	(RE 222)	240 310	23 206	31 473	(1 469)	2 349	51 205	(15 966)

20. Otros riesgos de mercado

Gestión del riesgo de mercado

Este riesgo es el derivado de los movimientos de las cotizaciones de los activos financieros de renta fija y de renta variable. En su gestión y control se aplican análisis de sensibilidad para la estimación de su impacto en resultados y en el patrimonio neto del Banco.

Políticas, métodos y procedimientos en la gestión del riesgo de mercado

Anualmente, son revisadas por el Consejo de Administración las políticas, los métodos y los procedimientos para la concesión de líneas de riesgo, formalización y documentación de las operaciones, así como procedimientos de seguimiento y control de los riesgos de entidades financieras, grupos económicos y sociedades cotizadas y/o calificadas por alguna agencia de rating en lo relativo a operaciones en los mercados interbancario, de Deuda Pública anotada, de renta fija privada, organizados de renta variable e Instituciones de Inversión Colectiva, de derivados financieros, de empresas que colicen en bolsa o estén calificadas por alguna agencia de rating o sobre Comunidades Autónomas, Corporaciones Locales y entes públicos con rating.

Las líneas de riesgo se establecen básicamente en función de los ratings asignados por las agencias de calificación crediticia y de los informes que emiten dichas agencias, así como del plazo de la inversión (mayor plazo significa mayor riesgo y por tanto menores lineas).

En el caso de que una entidad no cuente con dicha calificación, se realiza un análisis de sus estados financieros para fijar la línea de riesgo.

Los límites, autorizados por el Consejo de Administración, se establecen por volumen de inversión e incluyen límites a la exposición global y a pérdidas máximas, así como límites individuales a la inversión por valor y límites a la inversión en valores de escasa capitalización.

Dichos límites se actualizan conforme se modifican los ratings, especialmente cuando lo hacen a la baja. Los sistemas de seguimiento incorporan la revisión de las noticias sobre entidades, análisis de los estados financieros, controles sobre las variaciones producidas en los ratings, así como el seguimiento del riesgo consumido por las empresas españolas y nesgos asumidos con distintas entidades financieras.

Activos y pasivos financieros registrados a su valor razonable

En relación con los instrumentos financieros registrados a valor razonable, las valoraciones reflejadas en los estados financieros se clasifican utilizando la siguiente jerarquía de valores razonables:

• Nivel I: Ios valores razonables se obtienen de precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para el mismo instrumento.

• Nivel II: los valores razonables se obtienen de precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares, precios de transacciones recientes o flujos esperados, u otras técnicas de valoración en las que todos los inputs significativos están basados en datos de mercado observables directa o indirectamente.

• Nivel III: los valores razonables se obtienen de técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado observables.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la clasificación de la cartera de negociación, de la cartera de activos financieros disponibles para la venta y de los derivados de cobertura, valorados a valor razonable, atendiendo a las jerarquías de nivel anteriormente mencionadas, se detalla a continuación:

					2012
	Saldo	razonable	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
ACTIVO
Cartera de negociación
Activos financieros disponibles
para la venta	55 855	55 855	રેરે જેટર
Valores representativos de deuda	50 a12	50 a12	50 912
Instrumentos de capital	4 943	4 943	4 843	5
PASIVO

Cartera de negociación

					2011
	Saldo	Valor razonable	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
ACTIVO
Cartera de negociación	3	3	œ	3
Denvados de negociación	3	3		3
Activos financieros disponibles
para la venta	47 384	47 384	47 384
Valores representativos de deuda	43 008	43 008	43 008
Instrumentos de capital	4 376	4 376	4 376
PASIVO
Cartera de negociación	2	2		2
Derivados de negociación	2	2		2

El epigrafe "Activos financieros disponibles para la venta - Instrumentos de capital" al 31 de diciembre de 2012 y 2011 incluye un importe de 336 miles de euros y 313 miles de euros, respectivamente, correspondiente a instrumentos de capital valorados al coste, de acuerdo con las normas de valoración aplicables a este tipo de activos descritas en la Nota 14.d. de esta Memoria.

Al 31 de diciembre de 2012 no se han registrado importes en la cuenta de pérdidas y ganancias por variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros que corresponden a plusvalías y minusvalías no materializadas distinguiendo por niveles de jerarquía. Al 31 de diciembre los importes registrados eran los siguientes:

				2011
	Resultados no realizados reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
ACTIVO
Cartera de negociación Derivados de negociación	(3)		(3)
PASIVO
Cartera de negociación Denvados de negociación	2		2

Gestión del riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio se refleja en la sensibilidad de los precios de los activos financieros a los cambios en los tipos de cambio de mercado. El Banco no mantiene posiciones significativas en moneda extranjera. Asimismo, el Banco no mantiene posiciones abiertas de carácter especulativo de importes significativos en moneda extranjera. La política del Banco es limitar al máximo este tipo de riesgo, tratando de cubrir de manera inmediata a que surja cualquier riesgo de estas características mediante la contratación de las operaciones simétricas en el activo o en el pasivo o las operaciones de derivados financieros que permitan mitigarlos.

Gestión del riesgo operacional

El Comité de Supervisión Bancaria define el riesgo operacional como el riesgo de sufír pérdidas debidas al fallo en los procesos o sistemas internos como consecuencia de errores humanos o de eventos externos, incluyendo el riesgo legal. Trata de cubrir pérdidas no esperadas por las causas enumeradas. Basilea II propone tres modelos de cálculo del capital regulatorio por riesgo operacional.

El Banco tiene la intención de avanzar hacia la aplicación de los modelos internos, cuyo desarrollo aporta interesantes resultados como los que supone el tener correctamente identificados los eventos y los puntos de control de riesgo operacional en cada área del Banco.

Riesgo de firma y de disponibilidad

Otros capítulos que recogen las cuentas de orden del balance, relacionados con los riesgos de liquidez y crédito son los saldos pendientes de disposición en operaciones de préstamo, disponibles en créditos y tarietas, compromisos adquiridos en concesión de financiación, avales y otras garantías prestadas a clientes y otros compromisos.

21. Activos financieros

21.1. Desglose de Activos financieros por naturaleza y categoría

A continuación se presenta el detalle del valor en libros de los activos financieros propiedad de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011 clasificados atendiendo a su naturaleza y a la categoría definida en la normativa aplicable en la que se encuentran clasificados a dichas fechas:

					2012 (*)
	Cartera de Negociación	Otros Activos Financieros a VR con Cambios en PyG	Activos Financieros Disponibles para la Venta	Inversiones Crediticias	Cartera de Inversión a Vencimiento
Oepósitos en entidades de crédito				8 407
Crédito a la clientela	1			498 373
Valores representativos de deuda	-		50 912		ેરે રેજેરી
Instrumentos de capital			5 279
Denvados de negociación
Total			56 191	506 780	95 583

(*) No incluye los depositos realizados en Bancos Centrales ni los saldos de efectivo.

					2011 (*)
	Cartera de Negociación	Otros Activos Financieros a VR con Cambios en PyG	Activos Financieros Disponlbles para la Venta	Inversiones Crediticias	Cartera de Inversión a Vencimiento
Depósitos en entidades de credito				14 598
Crédito a la clientela	-			509 807
Valores representativos de deuda			43 008		28 701
Instrumentos de capital			4 689
Derivados de negociación
Total	3		47 697	524 405	28 701

(*) No incluye los depósitos realizados en bancos centrales, los saldos de efectivo, ni los derivados de cobertura.

21.2 Caja y depósitos en Bancos Centrales

El desglose de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Caja	4 571	2 702
Depósitos en Banco de España Ajustes por valoración (intereses)	139 799 3	54 449 6
	144 373	57 157

21.3 Cartera de negociación de activo y pasivo

Al 31 de diciembre de 2012 el Banco no mantiene derivados de negociación en cartera. A continuación se presenta un desglose, por tipos de riesgos inherentes, del valor razonable de los derivados de negociación del Banco, así como su valor nocional (importe en base al cual se calculan los pagos y cobros futuros de estos derivados) al 31 de diciembre de 2011 en miles de euros:

				2011
		Activo Pasivo
	Valor Razonable	Valor Nocional	Valor Razonable	Valor Nocional
Riesgo en acciones	3	18	2	10

Los métodos de valoración utilizados para determinar los valores razonables de los derivados han sido modelos generalmente aceptados por el mercado para valoraciones de productos con componentes opcionales.

El efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 producido por los cambios en el valor razonable de los elementos de la Cartera de negociación de activo, es el siguiente (Nota 40):

	2012	2011
Posiciones en valores Derivados de negociación	586 (6)	(7) । ਹਰ
	580	102

El desglose en función del criterio de determinación del valor razonable del efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 producido por los cambios en el valor razonable de los elementos de la Cartera de negociación de activo y pasivo, es el siguiente:

		Activo
	2012	2011
Cálculo del valor razonable:
Cotizaciones	586	(7)
Métodos de valoración	(6)	109
	580	102

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la totalidad de la cartera de negociación de activo se encontraba expresada en euros siendo su plazo residual de vencimiento a la vista.

Los movimientos experimentados durante los ejercicios 2012 y 2011 en el epígrafe de Cartera de negociación de activo se muestran a continuación:

		Activo
	2012	2011
Saldo al inicio del ejercicio	P	87
Adiciones por compras Retiros por ventas	1 922 158 (1 922 161)	22 067 (22 151)
Saldo al cierre del ejercicio		3

21.4 Activos financieros disponibles para la venta

El desglose de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Valores representativos de deuda	50 912	43 008
Deuda Pública española	49 752	40 838
Otros valores de renta fija	1 160	2 189
Emitidos por otros residentes	1 160	2 189
Correcciones de valor por deterioro de activos		(19)
Otros instrumentos de capital	5 279	4 689
Participaciones en Fondos de Inversión	4 440	3 390
Otras participaciones	839	1 299
	56 191	47 697

Él valor razonable de los elementos incluidos en el epígrafe de Activos financieros disponibles para la venta se ha calculado fundamentalmente, tomando como referencia, las cotizaciones publicadas en mercados activos.

El saldo del epígrafe de Ajustes por valoración del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2012 y 2011 producido por los cambios en el valor razonable de los elementos incluidos en el epígrafe de Activos financieros disponibles para la venta es el siguiente:

	2012	2011
Valores representativos de deuda Otros instrumentos de capital	(128) (330)	561 (437)
	(458)	124

El importe que durante los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 ha sido dado de baja del epígrafe de Ajustes por valoración del patrimonio neto reconociéndose en la cuenta de pérdidas y ganancias ha ascendido a 116 miles de euros y 46 miles de euros, respectivamente.

El desglose por monedas y vencimientos del epígrafe de Activos financieros disponibles para la venta de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Por moneda:
En euros	56 191	47 697
Por vencimiento:
A la vista	5 279	4 689
Hasta 1 mes	යි පිළිබ	5 998
Entre 1 mes y 3 meses
Entre 3 y 6 meses	7 123
Entre 6 meses y 1 año	1 811	6 845
Entre 1 año y 5 años	40 979	30 165
Más de 5 años
	56 191	47 697

Los movimientos experimentados durante los ejercicios 2012 y 2011 en el epigrafe de Activos financieros disponibles para la venta se muestran a continuación:

	2012	2011
Saldo al inicio del ejercicio	47 697	24 842
Adiciones	272 694	87 640
Ventas y amortizaciones	(222 694)	(51 420)
Traspasos	(40 805)	(13 862)
Movimientos por cambios del valor razonable	(720)	492
Movimientos por pérdidas por deterioro	19	5
Saldo al cierre del ejercicio	56 191	47 697

El tipo de interés medio anual durante los ejercicios 2012 y 2011 de los valores representativos de deuda ha ascendido al 4,47% y al 4,33%, respectivamente.

El desglose del saldo del epígrafe de Pérdidas por deterioro de activos (neto) - Activos financieros disponibles para la venta de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestra a continuación:

	2012	2011
Valores representativos de Deuda		5)
Dotaciones / (recuperaciones) con cargo a resultados Determinadas colectivamente (Nota 47)	19)	(5)

El movimiento durante los ejercicios 2012 y 2011 del saldo de Correcciones de valor por deterioro de activos del epígrafe de Activos financieros disponibles para la venta es el siguiente:

	2012	2011
Saldo al inicio del ejercicio	19	24
Dotaciones / (recuperaciones) netas con cargo a resultados	(19)	(5)
		19

21.5 Inversiones crediticias

El desglose de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Depósitos en entidades de crédito	8 407	14 598
Crédito a la clientela	526 511	530 432
	534 918	545 030
Correcciones de valor por deterioro de activos Crédito a la clientela	(28 138)	(20 625)
	506 780	524 405

El desglose por monedas y vencimientos del epígrafe de inversiones crediticias del balance de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Por moneda:
En euros	531 510	540 079
En dólares americanos	2 805	4 128
En dólares australianos	97	304
En dólares canadienses	261	299
En francos suizos	5	11
En libras esterlinas	240	209
Correcciones de valor por deterioro de activos	(28 138)	(20 625)
	506 780	524 405
Por vencimiento:
A la vista	7 243	20 698
Hasta 1 mes	21 461	41 006
Entre 1 mes y 3 meses	57 234	36 811
Entre 3 y 6 meses	43 685	57 800
Entre 6 meses y 1 año	35 153	38 603
Entre 1 año y 5 años	52 697	56 199
> 5 años	267 939	255 070
Vencimiento indeterminado	49 506	38 843
Correcciones de valor por deterioro de activos	(28 138)	(20 625)
	506 780	524 405

El tipo de interés medio anual durante los ejercicios 2012 y 2011 de los Depósitos en entidades de crédito ha ascendido al 1,17% y al 1,66%, respectivamente, y el tipo de interés medio anual durante los ejercicios 2012 y 2011 del Crédito a la clientela ha ascendido al 5,17% y al 5,02%, respectivamente.

El desglose, por diversos criterios, del saldo de Crédito a la clientela del epígrafe de Inversiones crediticias al 31 de diciembre de 2012 y 2011, sin considerar las Correcciones de valor por deterioro de activos, es el siguiente:

ーズ - アート - アート - アート - アート - アート - アート - アート - アート - アート - アート - アート - アート - ア

and the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of

2012	2011
66 195	67 110
	227 871
9 045	ਰੇ 158
171 321	177 073
21 608	25 789
35 401	23 804
(666)	(373)
526 511	530 432
2 457	3 191
522 972	525 902
1 082	1 338
	530 432
	223 607 526 511

Su desglose por zonas geográficas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Por zona geográfica:
España	525 429	529 093
Gran Bretaña	12	34
Alemania	544	568
Portugal	495	713
Suiza	31	24
	526 511	530 432

ફ્રે

El desglose, por monedas y vencimientos, del saldo de Crédito a la clientela del epigrafe de Inversiones crediticias al 31 de diciembre de 2012 y 2011, sin considerar las Correcciones de valor por deterioro de activos, es el siguiente:

2012	2011
526 511	530 432
2 091	10 773
21 461	38 634
53 982	34 517
43 685	57 800
35 153	38 603
52 697	56 199
267 939	255 070
49 503	38 836
526 511	530 432

Distribución de la clientela por activos

Tal y como se menciona en la Nota 3.c. y con fecha 2 de octubre de 2012 se ha publicado la Circular 6/2012 Banco de España. El valor en libros al 31 de diciembre de 2012 de las financiaciones totales del Banco desglosado por actividad y finalidad, detallando el tipo de garantía y distribuido por tramos en función del porcentaje del valor en libros de las financiaciones sobre el importe de la última tasación o valoración de garantía disponible es el siguiente:

								2012
	Crédito con garantia real. Loan to value
	Total	Del que: Garantla inmobiliaria	Del que: Resto de garantlas reales	LTV <40%	40% < LTV S 60%	60% < LTV S 80%	80%< LTV S 100%	LTV > 100%
Administraciones Públicas	2 828
Olras instituciones financieras Sociedades no financieras y empresarios	64
individuales	346 111	173 424	1739	42 745	56 173	36 012	18 335	21 898
Construcción y promoción inmobiliaria	84 216	57 854	125	7 829	22 240	9 481	12 075	5 454
Construcción de obra civil	10 801	ರಿಗೆ ವಿ		152	61	200		431
Resto de finalidades	251 294	114 628	1 614	34 764	33 872	26 233	5 380	16 013
Grandes empresas	80 581	39 316	1 028	10 204	15 448	8 239	1 486	3 854
Pymes y empresarios individuales	170 713	75 312	ર્સિક	24 560	18 423	10 094	3 882	12 059
Reslo de hogares e ISELSH	158 188	108 801	350	22 811	27 123	41 917	9 400	9 091
Viviendas	80 808	79 791	70	13 840	18 383	33 174	7 344	0110
Consumo	11 433	2 ਦੇਰੇਤ	34	વિવેસ	281	84 B	734	490
Otros fines	57 125	27 315	246	8 175	7 439	8 125	1 331	2 481
Menos: Correcciones de valor por delerioro de activos no imputadas a
operaciones concretas	8 ടക്ക
Total	498 373	283 225	2 089	65 356	83 296	77 929	27 744	30 989
Operaciones de refinanciación,
refinanciadas y reestructuradas	17 757	13 838		2 456	1 198	4 012	631	5 541

Al 31 de diciembre de 2012 el detalle de la concentración de riesgos por actividad y área geográfica es el que se muestra a continuación:

					2012
			Resto de la		Resto del
	Total	España	Unión Europea	América	mundo
Entidades de credito	22 484	20 076	2 408
Administraciones Públicas	127 790	127 790
- Administración Central	21 544	21 544
- Resto	106 246	106 246
Otras instituciones linancieras	4 906	4 717	189
Sociedades no financieras y empresarios
individuales	381 367	379 020	2 207	140
- Construcción y promoción inmobiliaria	89 458	800 68	149
- Construcción de obra civil	10 810	10 810
- Resto de finalidades	281 099	278 901	2 058	140
Grandes empresas	ઈરે વેવેવ	94 236	1 623
Pymes y empresarios individuales	185 100	184 885	435	140
Resto hogares e ISFLSH	159 328	158 394	544	33	357
- Viviendas	89 808	88 733	543		332
Consuma	11 433	11 433
- Otros fines	58 287	58 228	1	33	25
TOTAL	695 075	689 897	5 348	173	357
(Menos): Correcciones de valor por daterioro de
ectivos no imputadas a operaciones concretas	ે રેત્કે
TOTAL	687 279

Al 31 de diciembre de 2012 el detalle de la concentración de riesgos por actividad y área geográfica en función de la comunidad autónoma es el que se muestra a continuación:

Operaciones de refinanciación, refinanciados y reestructuración

Con fecha 2 de octubre de 2012, el Banco de España ha emitido la Circular 6/2012, sobre normas de información de financiación pública y reservada y modelos de estados financieros que modifica la Circular 4/2004 de 22 de diciembre.

El Banco cuenta con una política de refinanciación, reestructuración, renovación y renegociación de las operaciones, aprobada por el máximo organismo de gobierno e incluida en el manual y política de créditos de la Entidad. Esta política defalla los requisitos, condiciones y situaciones bajo los cuales se ofrece un abanico de medidas para asistir a los clientes de la entidad que estén atravesado dificultades financieras.

El departamento de créditos del Banco es el responsable de llevar a cabo el correspondiente análisis financiero individualizado de cada una de estas operaciones para garantizar que la refinanciación, reestructuración o plan de pago es adecuado y asequible para el cliente y a su vez garantizar la recuperación de todos los importes debidos, o en su defecto reconocer las cantidades que, en su caso, se estimen irrecuperables.

Al 31 de diciembre de 2012, el detalle de las operaciones refinanciadas y reestructuradas es el siguiente:

	Garantia hipotecarla inmobiliarla plena			Resto de garantías	Sin garantla real		2016
	Nº de operaciones	Importe bruto	Nº de operaciones	Importe bruto	Nº de operaciones	Importe bruto	Cobertura especifica
Riesgo Normal Administraciones Publicas Resto de personas juridicas y
empresarios individuales Del que: financiación a la	8	4 400	4	ર્સ કર્યું સુરત	2	490
construcción y promoción Resto de personas físicas	1 ರಿ	1 838 1 924			5	1 017
	17	8 330	4	5 821		1 507
Riesgo Subeatandar Administraciones Públicas Resto de personas juridicas y
empresarios individuales Del que: financiación a la	1	2 400			1	2710	256
construcción y promoción Reslo de personas fisicas
		2 400				2 710	256
Riesgo Dudoso Administraciones Püblicas Resto de personas jurídicas y
empresarios individuales Del que: financiación a la	1	50	1	384	1	38	235
construcción y promoción Resto de personas físicas	- 2	- 79					- 39
	3	129		384		30	274
	21	A REA	5	6 005	9	4 253	530

El importe de las operaciones que con posterioridad a la refinanciación o reestructuración han sido clasificados como dudosos en el ejercicio 2012 ha ascendido a 548 miles de euros.

La definición de riesgo a efectos del cuadro anterior incluye las siguientes partidas del balance público: depósitos en entidades de crédito, crédito a la clientela, valores representativos de deuda, instrumentos de capital, participaciones y riesgos contingentes.

ടല

El desglose del saldo del epígrafe de "Pérdidas por deterioro de activos (neto) -Inversiones crediticias" (Nota 47) de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestra a continuación:

	2012	2011
Créditos
Dotaciones	25 939	10 406
Recuperaciones de activos fallidos	(112)	(400)
Resto de recuperaciones	(9 324)	(3 195)
	16 503	6 811
Dotaciones/Recuperaciones con cargo a resultados
Determinadas individualmente	25 940	10 041
Determinadas colectivamente	(1)	365
Recuperaciones de dotaciones con abono a resultados	(9 436)	(3 595)
	16 503	6 811

El detalle al 31 de diciembre de 2012 y 2011 del saldo de Correcciones de valor por deterioro de activos del epígrafe de Inversiones crediticias es el siguiente:

	2012	2011
Por el tipo de cobertura: Cobertura especifica Cobertura genérica	28 138	13 055 7 570
	28 138	20 625
Por la forma de determinación: Determinado individualmente Determinado colectivamente	28 138	12 086 8 539
	28 138	20 625
Por zonas geográficas: España	28 138	20 599
Alemania Gran Bretaña Portugal		2 8 16
Suiza
	28 138	20 625

El movimiento durante los ejercicios 2012 y 2011 del saldo de Correcciones de valor por deterioro de activos del epígrafe de Inversiones crediticias es el siguiente:

the first to the state of the state of the states of the states

and the contract and the contract and the consistent of the consistent of the consistent of the consistent of

	Cobertura específica	Cobertura genérica	Total
Saldo al inicio del ejercicio 2011	10 207	9 230	19 437
Dotaciones netas del ejercicio Recuperaciones de importes dotados en	10 041	365	10 406
ejercicios anteriores	(1 170)	(2 025)	(3 195)
Aplicaciones	(6 023)		(6 023)
Saldo al cierre del ejercicio 2011	13 055	7 570	20 625
Dotaciones netas del ejercicio Recuperaciones de importes dotados en	25 939	1	25 940
ejercicios anteriores	(1 754)	(7 571)	(9 325)
Aplicaciones	(9 102)		(9 102)
Saldo al cierre del ejercicio 2012	28 138		28 138

En el subepígrafe de Cobertura específica se recogen 525 miles de euros al 31 de diciembre de 2012 y 969 miles de euros al 31 de diciembre de 2011 de provisión para activos subestándar correspondientes a una base de riesgo de 6.887 miles de euros al 31 de diciembre de 2012 y 5.197 miles de euros al 31 de diciembre de 2011.

Al 31 de diciembre de 2012 la cobertura genércia es del 0% del parámetro alfa, siendo al 31 de diciembre del 2011 del 100%.

El Banco ha llevado a cabo la dotación de provisiones de acuerdo a la normativa vigente, adaptándose a los cambios regulatorios tenidos lugar a lo largo de 2012. Entre ellos, destacan los dos Reales Decretos Ley relacionados con préstamos a la construcción, promoción y suelo (RD 2/2012 y RD 18/2012), y la Circular 6/2012 (Nota 3.c) teniendo efecto sobre el tratamiento de las refinanciaciones y reestructuraciones. Adicionalmente, el Banco ha continuado con su política de prudencia en materia de provisiones a través de la clasificación de la cartera crediticia en dudosos por morosidad, dudosos por razones distintas a la morosidad, subestándar y préstamos en seguimiento especial.

La concentración del riesgo, por sector de actividad del acreditado, de la cartera de Crédito a la clientela al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

	Miles de euros
		2012	2011
	Importe	0/0	Importe	%
Instituciones públicas residentes	2 457	0.47%	3 160	0,60%
Residentes
Agricultura, ganaderia caza y silvicultura	8 634	1,64%	9 102	1,71%
Pesca	3 052	0.58%	3 575	0,67%
Industrias extractivas	2 569	0.49%	2 527	0,48%
Industrias manufactureras	48 657	9.24%	51 494	9,70%
Producción y distribución de energía eléctrica, gas
y agua	3 843	0.73%	4 513	0.85%
Construcción	59 808	11,38%	56 331	10,61%
Comercio y reparaciones	71 945	13.66%	74 432	14.02%
Hosteleria	13 128	2.49%	12 899	2.43%
Transporte, almacenamiento y comunicaciones	18 748	3,56%	12 739	2,40%
Intermediación financiera (excepto entidades de
Crédito)	2 392	0.45%	6 549	1.23%
Actividades inmobiliarias y servicios empresariales	117 586	22.33%	118 810	22,38%
Otros servicios	13 705	2,60%	13 190	2,48%
Créditos aplicados a financiar gastos a los hogares	153 514	29,17%	152 723	28,77%
Otros/Sin clasificar	5 291	1,00%	7 050	1,40%
Otros sectores no residentes	1 082	0,21%	1 338	0,25%
Total	526 511	100%	530 432	100%
Ajustes por valoración	(28 138)		(20 625)
	498 373		509 807

El importe al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de los saldos del epígrafe de Inversiones crediticias dados de baja del balance de situación del Banco al considerarse remota su recuperación asciende a 22.789 miles de euros y 12.870 miles de euros respectivamente. El movimiento durante los ejercicios 2012 y 2011 de las Inversiones crediticias dadas de baja del balance de situación del Banco es el siguiente:

	2012	2011
Saldo al inicio del ejercicio	12 870	6 908
Adiciones por:
Recuperación remota	10 255	6 678
Otras causas
Bajas definitivas por:
Por recuperación en efectivo del principal	(336)	(400)
Por recuperación en efectivo de productos vencidos y no cobrados
Otros		(316)
Saldo al cierre del ejercicio	22 789	12 870

ട്ടു

21.6 Cartera de inversión a vencimiento

El desglose de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

	2012	2011
Administraciones Públicas residentes	75 279	7 381
Emitidos por entidades de crédito Residentes No residentes	13 825 11 417 2 408	14 871 12 531 2 340
Otros valores de renta fija Emitidos por otros residentes Emitidos por otros no residentes	6 479 4 904 1 575	6 507 4 922 1 585
Correcciones de valor por deterioro de activos		(58)
	95 583	28 701

Los movimientos experimentados durante los ejercicios 2012 y 2011 en el epígrafe de cartera de inversión a vencimiento se muestran a continuación:

	2012	2011
Saldo bruto al inicio del ejercicio	28 701	13 174
Adiciones Bajas Reclasificaciones	32 213 (6 136) 40 805	3 792 (2 069) 13 862
Saldo bruto al cierre del ejercicio	ರ್ಕೆ 283	28 759
Correcciones de valor por deterioro		(58)
Saldo neto al cierre del ejercicio	ર્વેદ રેક્ષેત્ર	28 701

El movimiento durante los ejercicios 2012 y 2011 del saldo de Correcciones de valor por deterioro de activos del epígrafe de Cartera de Inversión a vencimiento es el siguiente:

	Cobertura genérica
Saldo al cierre del ejercicio 2010	73
Dotaciones/Recuperaciones netas del ejercicio (Nota 47) Aplicación	(15)
Saldo al cierre del ejercicio 2011	58
Dotaciones/Recuperaciones netas del ejercicio (Nota 47) Aplicación	(58)
Saldo al cierre del ejercicio 2012

No existen activos vencidos dentro de esta cartera al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

22. Activos no corrientes en venta

El importe registrado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 en el epígrafe "Activos no corrientes en venta" corresponde a activos adjudicados. El desglose de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Activo material adjudicado Correcciones de valor por deterioro	2 251 (617)	892 (381)
	1 634	511

El movimiento durante los ejercicios 2012 y 2011, respectivamente, del saldo del epígrafe de Activos no corrientes en venta, es el siguiente:

Saldo al 1 de enero de 2011	Activos materiales adjudicados	Correcciones de valor por detenoro (238)	Total 812
	1 050
Adiciones	373	(174)	199
Retiros	(531)	31	(500)
Saldo al 31 de diciembre 2011	892	(381)	511
Adiciones	1 857	(263)	1 594
Retiros	(498)	27	(471)
Saldo al 31 de diciembre de 2012	2 251	(617)	1 634

El desglose del saldo del epígrafe de Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestra a continuación:

	2012	2011
Ganancias por enajenación (Nota 50)	111	103

Los activos adjudicados corresponden a ambas fechas a inmuebles y solares situados en la Comunidad Autónoma de Galicia y Castilla León.

Estos activos son activos mantenidos para la venta, la cual se considera altamente probable. Para la mayoría de estos activos se espera completar la venta en un año desde la fecha en que el activo se clasifica como activo no corriente en venta, aunque debido a las dificultades económicas actuales dicho plazo se puede demorar.

Adicionalmente, el Real Decreto-ley 18/2012, de 11 de mayo establece que los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas a que se refiere el articulo 1.1 del Real Decreto-ley 2/2012, de 3 de febrero, deberán ser aportados por las entidades de crédito a una sociedad anónima. Igualmente, han de aportarse aquellos otros activos adjudicados o recibidos en pago de deudas con posterioridad a 31 de diciembre de 2011. Con carácter general, las aportaciones a la sociedad se valorarán por su valor razonable y deberán haberse efectuado al 31 de diciembre de 2012.

Al 31 de diciembre de 2012 el Banco no mantiene en balance activos adjudicados o recibidos en pago de deuda a los que se refiere el Real Decreto-ley 18/2012.

23. Participaciones

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 se recoge en el epígrafe de "Participaciones. Entidades Asociadas", la inversión en el 24,5% de la sociedad Capitalia, S.A. por un importe de 634 miles de euros adquirida en 2008.

En el epígrafe de "Participaciones. Entidades del Grupo" se incluye la inversión en Corporación Financiera Banco Etcheverría, S.A., sociedad filial participada en un 100% por importe de 3 miles de euros y la inversión en el 100% en la filial Begestión Altamar, S.L., constituida en el ejercicio 2006 por un importe de 3 miles de euros, ambas al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

24. Activo material y activo intangible

24.1 Activo material

El desglose de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
De uso propio:	9 910	10 088
Equipos informáticos y sus instalaciones	25	ਤਰੇ
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones	821	872
Edificios	9 064	9 177
Inversiones inmobiliarias
Edificios	8 219	7 943
	18 129	18 031

El movimiento durante los ejercicios 2012 y 2011 del saldo del epígrafe de Activo material es el siguiente:

	De uso propio	Inversiones inmobiliarias	Total
Bruto
Saldo al 1 de enero de 2011	14 139	4 974	19 113
Adiciones Retiros	23 (1 728)	3 038 (736)	3 961 (2 464)
Saldo al 31 de diciembre de 2011	12 434	8 176	20 610
Adiciones Retiros	298	405	703
Saldo al 31 de diciembre de 2012	12 732	8 581	21 313
Amortización acumulada
Saldo al 1 de enero de 2011	(3 532)	(118)	(3 650)
Dotaciones Retiros	(540) 1 726	(130) 15	(670) 1 741
Saldo al 31 de diciembre de 2011	(2 346)	(233)	(2 579)
Dotaciones Retiros	(476)	(129)	(୧୦୮)
Saldo al 31 de diciembre de 2012	(2 822)	(362)	(3 184)
Neto
Saldo al 31 de diciembre de 2011	10 088	7 943	18 031
Saldo al 31 de diciembre de 2012	9 910	8 219	18 129

લ્લેન્ડ

El desglose del saldo del Activo material de uso propio de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	Bruto	Amortización acumulada	Neto
Al 31 de diciembre de 2012
Equipos informáticos y sus instalaciones	90	(65)	25
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones	2 798	(1 977)	821
Edificios	9 844	(780)	9 064
	12 732	(2 822)	9 910
Al 31 de diciembre de 2011
Equipos informáticos y sus instalaciones	86	(47)	ਤਰ
Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones	2 504	(1 632)	872
Edificios	9 844	(667)	9 177
	12 434	(2 346)	10 088

El valor bruto de los elementos del Activo material de uso propio que se encontraban en uso y totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 asciende a un importe de 1.160 miles de euros y 633 miles de euros, respectivamente.

Los ingresos derivados de rentas provenientes de las Inversiones inmobiliarias del Banco durante los ejercicios 2012 y 2011 ascendieron a 87 miles de euros y 171 miles de euros, respectivamente (Nota 42).

24.2 Activo intangible

A lo largo del ejercicio 2012 no se han producido altas de activos intangibles, siendo la amortización del periodo de 42 miles de euros. Al 31 de diciembre de 2011, no se han producido altas de activos intangibles, siendo la amortización del periodo de 42 miles de euros.

25. Activos y pasivos fiscales

El desglose de estos epígrafes de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	Activo		Pasivo
	2012	2011	2012	2011
Impuestos corrientes:	1 989	1 728		1 237
Impuesto sobre Sociedades	1 432	941		1 237
Impuesto sobre Valor Añadido	557	787
Impuestos diferidos:	382	1 514	407	651
Comisiones de Inversiones crediticias	1 ਤੋ	17
Dotaciones a cobertura genérica y específica	172	1 295
Ajustes por revalorización de activos	190	187	407	651
Otros		15
	2 371	3 242	407	1 888

Como consecuencia de la normativa fiscal vigente del Impuesto sobre Sociedades aplicable al Banco, en los ejercicios 2012 y 2011 han surgido determinadas diferencias entre los criterios contables y fiscales que han sido registradas como Impuestos diferidos de activo y de pasivo al calcular y registrar el correspondiente Impuesto sobre Sociedades.

Los movimientos experimentados durante los ejercicios 2012 y 2011 en los saldos de lmpuestos diferidos de activo y de pasivo se muestran a continuación:

	Activo	Pasivo
	2012	2012
Saldo al inicio del ejercicio	1 514	હર્દન
Adiciones	10
Disminuciones	(1 142)	(244)
Saldo al cierre del ejercicio	382	407
	Activo	Pasivo
	2011	2011
Saldo al inicio del ejercicio	1 763	414
Adiciones	578	240
Disminuciones	(827)	(3)
Saldo al cierre del ejercício	1 514	દર્દન

En la Nota 31 se incluyen los detalles correspondientes a la situación fiscal del Banco.

26. Resto de activos y pasivos

26.1 Resto de activos

El desglose de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Periodificaciones	1 703	209
Operaciones en camino	10€	129
	1 809	338

26.2 Resto de pasivos

El desglose de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

2 950 773	1 086 853
રેણે	14 1 ਰੇਨਤ
	3 779

El importe correspondiente al epígrafe de Otros pasivos de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 corresponde a la periodificación de comisiones de avales técnicos.

ല്ലെ

27. Pasivos financieros

A continuación se presenta el detalle del valor en libros de los pasivos financieros de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011 clasificados atendiendo a su naturaleza y a la categoría definida en la normativa aplicable en la que se encuentran clasificados:

			2012			2011
	Negociación	Otros Pasivos Financieros Cartera de Cambios en PYG	Pasivos a VR con Financieros a Coste Amortizado	Negociación	Otros Pasivos Financieros Cartera de Cambios en a Coste PYG	Pasivos a VR con Financieros Amortizado
Naturaleza / Categoría
Depósitos de bancos centrales			60 501
Depósitos de entidades
de crédito			950			924
Depósitos de la clientela			699 534			613 495
Derivados de
negociación				2
Pasivos subordinados			16 505			16 515
Otros pasivos financieros			4 746			4 426
Totel			782 236	2		635 360

El desglose por monedas y vencimientos del epígrafe de pasivos financieros a coste amortizado de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Por moneda:
En euros	778 778	631 696
En dólares americanos	2 984	2 948
En libras esterlinas	। ਇਹ	228
En dólares australianos	80	267
En francos suizos	য	ব
En dolar canadiense	221	217
	782 236	635 360
Por vencímiento:
A la vista	234 119	164 155
Hasta 3 meses	136 376	161 240
Entre 3 meses y 1 año	305 549	264 578
Entre 1 año y 5 años	89 880	29 300
Más de 5 años	16 532	16 087
	799 796	096 260

El desglose del saldo de Depósitos de la clientela de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

	2012	2011
Administraciones Públicas Españolas	70 479	3 646
Otros sectores residentes	621 238	602 039
Depósitos a la vista Cuentas corrientes Cuentas de ahorro	163 440 106 276 57 164	156 639 110 034 46 605
Depósitos a plazo Imposiciones a plazo	455 854	443 228
Cesiones temporales de activos
Ajustes por valoración	1 944	2 172
Otros sectores no residentes	7 817	7 810
	699 534	613 495

Con fecha 28 de febrero de 2012, el Banco ha acudido a la subasta de liquidez a 3 años del Banco Central Europeo por importe de 60.000 miles de euros registrándose contablemente en el epígrafe Depósitos de Bancos Centrales por dicho importe. El tipo de interés de dicha operación se fija en la tasa promedio de las operaciones principales de financiación durante la vida de la operación y serán pagados al vencimiento. Los intereses devengados en el ejercicio ha ascendido a 501 miles de euros (Nota 36).

El tipo de interés medio anual durante los ejercicios 2012 y 2011 de los Depósitos de la clientela ha ascendido al 1,93% y al 2,14%, respectivamente.

El desglose por monedas y vencimientos del saldo de Depósitos de la clientela de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

	2012	2011
Por moneda:
En euros	696 076	609 831
En dólares americanos	2 984	2 948
En dólares australianos	80	267
En libras esterlinas	169	228
En francos suizos	য	ব
En dolar canadiense	221	217
	699 534	613 495
Por vencimiento:
A la vista	233 169	167 613
Hasta 3 meses	135 178	157 961
Entre 3 meses y 1 año	307 527	264 521
Entre 1 año y 5 años	23 660	23 300
Más de 5 años		100
	699 534	613 495

El desglose del saldo de Pasivos subordinados de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Débitos representados por valores negociables
Subordinados - No convertibles	16 500	16 500
Ajustes por valoración	5	15
	16 505	16 515

El saldo al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 corresponde íntegramente a la emisión de Obligaciones simples subordinadas denominada "Obligaciones subordinadas Banco Etcheverría" por un importe nominal de 16.500 miles de euros:

a) Emisión por un importe nominal de 6.000 miles de euros dividida en 6.000 obligaciones de 1.000 euros, confiriendo todas ellas los mismos derechos. Dicha emisión fue formalizada mediante escritura otorgada el 8 de noviembre de 2005, cerrándose el periodo de suscripción el 20 de diciembre de 2005 al quedar la emisión totalmente suscrita a dicha fecha. Estas obligaciones están admitidas a cotización y tienen un plazo de 10 años contados desde la fecha de cierre de la emisión; aunque transcurridos 5 años desde esta fecha el Banco podrá amortizarlas, previa autorización del Banco de España, a iniciativa propia. Esta emisión cuenta con la condición de computabilidad como recursos propios de 2ª categoría prevista por la normativa vigente.

b) Emisión por un importe nominal de 4.000 miles de euros dividida en 4.000 obligaciones de 1.000 euros, confiriendo todas ellas los mismos derechos. Dicha emisión fue formalizada mediante escritura otorgada el 10 de diciembre de 2008, cerrándose el periodo de suscripción el 16 de diciembre de 2008 al quedar la emisión totalmente suscrita a dicha fecha. Estas obligaciones no están admitidas a cotización y tienen un plazo de 10 años contados desde la fecha de cierre de la emisión; aunque transcurridos 5 años desde esta fecha el Banco podrá amortizarlas, previa autorización del Banco de España, a iniciativa propia. Esta emisión cuenta con la condición de computabilidad como recursos propios de 2ª categoría prevista por la normativa vigente.

c) Emisión por un importe nominal de 3.000 miles de euros dividida en 3.000 obligaciones de 1.000 euros, confiriendo todas ellas los mismos derechos. Dicha emisión fue formalizada mediante escritura otorgada el 4 de diciembre de 2009, cerrándose el periodo de suscripción el 17 de diciembre de 2009 al quedar la emisión totalmente suscrita a dicha fecha. Estas obligaciones no están admitidas a cotización y tienen un plazo de 10 años contados desde la fecha de cierre de la emisión; aunque transcurridos 5 años desde esta fecha el Banco podrá amortizarlas, previa autorización del Banco de España, a iniciativa propia. Esta emisión cuenta con la condición de computabilidad como recursos propios de 2ª categoría prevista por la normativa vigente.

d) Emisión por un importe nominal de 2.300 miles de euros dividida en 2.300 obligaciones de 1.000 euros, confiriendo todas ellas los mismos derechos. Dicha emisión fue formalizada mediante escritura otorgada el 10 de diciembre de 2010. Estas obligaciones no están admitidas a cotización y tienen un plazo de 10 años contados desde la fecha de cierre de la emisión: aunque transcurridos 5 años desde esta fecha el Banco podrá amortizarlas, previa autorización del Banco de España, a iniciativa propia. Esta emisión cuenta con la condición de computabilidad como recursos propios de 2ª categoría prevista por la normativa vigente.

e) Emisión por un importe nominal de 1.200 miles de euros dividida en 1.200 obligaciones de 1.000 euros, confiriendo todas ellas los mismos derechos. Dicha emisión fue formalizada mediante escritura otorgada el 14 de diciembre de 2011. Estas obligaciones no están admitidas a cotización y tienen un plazo de 10 años contados desde la fecha de cierre de la emisión; aunque transcurridos 5 años desde esta fecha el Banco podrá amortizarlas, previa autorización del Banco de España, a iniciativa propia. Esta emisión cuenta con la condición de computabilidad como recursos propios de 2ª categoría prevista por la normativa vigente.

Los tipos de interés aplicables son los siguientes:

• Para la primera emisión es del 3,25% anual para los tres primeros años y el Euribor a 6 meses más 0,30% para los periodos siguientes.
• Para la segunda emisión es del 4,00% anual para los seis primeros meses y el Euribor a 6 meses más 0,25% para los periodos siguientes.

• Para la tercera emisión es del 4,00% anual para los tres primeros años y el Euribor a 6 meses más 0,25% para los periodos siguientes.

• Para la cuarta emisión es del 4,00% anual para los dos primeros años y el Euribor a 6 meses más 0,25% para los periodos siguientes.

• Para la quinta emisión es del 4,30% anual para los tres primeros años y el Euribor a 6 meses más 0,3% para los periodos siguientes.

El desglose por monedas y vencimientos del saldo de Pasivos subordinados de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 sin tener en cuenta los ajustes por valoración es el siguiente:

	2012	2011
Por moneda:
En euros	16 500	16 500
Por vencimiento:
Entre 1 año y 5 años	6 000	6 000
> 5 años	10 500	10 500
	16 500	16 500

のミニメートが、モスティーステーステースのミニミニステムのモニステムをクラスター スペース (

Los movimientos experimentados durante los ejercicios 2012 y 2011 en el epígrafe de Pasivos subordinados se muestran a continuación:

	2012	2011
Saldo al inicio del ejercicio	16 515	15 313
Emisiones		1 200
Amortizaciones
Otros	(10)
Saldo al cierre del ejercicio	16 505	16 515

Las emisiones incluidas en Pasivos subordinados tienen dicho carácter y, a efectos de la prelación de créditos, se sitúan detrás de todos los acreedores comunes del Banco.

Durante los ejercicios 2012 y 2011 los intereses devengados por los Pasivos subordinados del Banco han ascendido a 367 miles de euros y 411 miles de euros, respectivamente (Nota 36).

28. Provisiones

El importe registrado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 en el epígrafe Provisiones corresponde al Fondo de insolvencias de pasivos contingentes.

Los movimientos experimentados durante los ejercicios 2012 y 2011 en el epígrafe de Provisiones se muestran a continuación:

	Provisiones para riesgos y compromisos contingentes
Al 31 de diciembre de 2012
Saldo al inicio del ejercicio Dotaciones	343
Fondos recuperados (Nota 48) Fondos utilizados	(343)
Saldo al cierre del ejercicio
Al 31 de diciembre de 2011
Saldo al inicio del ejercicio Dotaciones (Nota 48)	461 ઉદે
Fondos recuperados (Nota 48) Fondos utilizados	(214)
Saldo al cierre del ejercicio	343

29. Ajustes por valoración del Patrimonio neto

El desglose de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Activos financieros disponibles para la venta:	(458)	124
Valores representativos de deuda Instrumentos de capital	(128) (330)	રેદન (437)
Diferencias de cambio	(1)
	(459)	124

El saldo incluido en Activos financieros disponibles para la venta corresponde al importe neto de aquellas variaciones del valor razonable de dichos instrumentos financieros que deben clasificarse como parte integrante del Patrimonio neto. Cuando se produce la venta de los activos financieros las variaciones se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias. Su movimiento durante los ejercicios 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Saldo al inicio del ejercicio	124	(240)
Movimiento neto con cargo a resultados	(116)	46
Adiciones	1 102	1 372
Retiros	(1 568)	(1 054)
Saldo af cierre del ejercicio	(458)	124

30. Fondos propios

El desglose de este epígrafe de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Capital o fondo de dotación	8 423	8 350
Prima de emisión	7 639	7 212
Reservas	24 869	21 874
Resultado del ejercicio	641	3 686
	41 572	41 122

El Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, sobre creación de bancos, actividad transfronteriza y otras cuestiones relativas al régimen jurídico de las entidades de crédito modificó la normativa anterior recogida en el Real Decreto 1144/1988 y Real Decreto 771/1989, fijando el capital mínimo para ejercer la actividad bancaria en 18.030 miles de euros. Las entidades de crédito que al 1 de agosto de 1995, fecha de entrada en vigor del mencionado Real Decreto, dispusieran de unos recursos propios inferiores al capital social mínimo establecido para las entidades de nueva creación deben cumplir una serie de normas establecidas en el mismo, entre los que destacan los siguientes:

a) Imposibilidad de reducción de capital.

b) Los recursos propios no podrán descender del mayor nivel que hayan alcanzado a partir de la fecha de entrada en vigor del mencionado Real Decreto, salvo autorización del Banco de España como consecuencia de operaciones de saneamiento.

c) Deberán elevar sus recursos propios hasta el nivel mínimo señalado cuando se produzcan cambios en la composición de su capital social que impliquen la existencia de nuevos socios dominantes o grupos de control.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los recursos propios del Banco se encuentran por encima del mínimo establecido.

En el ejercicio 2012 el Banco ha llevado a cabo una ampliación de Capital Social con prima de emisión por un importe de 500 miles de euros mediante la emisión de 1.212 nuevas acciones de idéntico valor nominal y clase a las existentes antenormente en circulación. Al 31 de diciembre de 2012 el capital totalmente suscrito y desembolsado se encuentra representado por 140.146 acciones nominativas de 60,10121 euros de valor nominal cada una.

En el ejercicio 2011 el Banco llevó a cabo una ampliación de Capital Social por un importe de 2.400 miles de euros mediante la emisión de 39.934 nuevas acciones de idéntico valor nominal y clase a las existentes anteriormente en circulación. Al 31 de diciembre de 2011 el capital social totalmente suscrito y desembolsado se encontraba representado por 138.934 acciones nominativas de 60,10121 euros de valor nominal cada una.

COSCOSCESSORS CORPOSCIES COSCESS COSTS COST

El accionariado del Banco se distribuye al 31 de diciembre de 2012 y 2011 como sigue:

		2012
	Miles de euros	Porcentaje de participación
D. Francisco Javier Etcheverría de la Muela	863	10,25%
Dña. Asunción Etcheverría de la Muela	333	3,96%
Dña. Mª Cruz Etcheverría de la Muela	979	11,62%
Dña. Magdalena Etcheverría de la Muela	979	11,62%
D. Alberto Gómez Etcheverría	418	4,96%
D. Domingo Etcheverría de la Muela	1 068	12,68%
NCG Corporación Industrial, S.L.U.	3 783	44,91%
	8 423	100,00%
		2011
	Miles de	Porcentaje de
	euros	participación
D. Francisco Javier Etcheverría de la Muela	853	10,21%
Dña. Asunción Etcheverría de la Mueia	333	3.99%
Dña. Mª Cruz Etcheverría de la Muela	979	11,72%
Dña. Magdalena Etcheverría de la Muela	979	11,72%
D. Alberto Gómez Etcheverría	418	5,01%
D. Domingo Etcheverría de la Muela	1 054	12.62%
NCG Corporación Industrial, S.L.U.	3 734	44,73%
	8 350	100.00%

El desglose del saldo de Reservas de los balances de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Reservas de revalorización	879	886
Reserva legal	1 670	1 410
Reservas voluntarias	22 320	19 578
	24 869	21 874

Las Reservas de revalorización Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, pueden destinarse, sin devengo de impuestos, a ampliar el Capital social. Desde el 1 de enero de 2008, el remanente podrá destinarse a Reservas de libre disposición siempre que la plusvalía monetaria haya sido realizada. Se entenderá realizada la plusvalía en la parte correspondiente a la amortización contablemente practicada o cuando los elementos patrimoniales actualizados hayan sido transmitidos o dados de baja en los libros de contabilidad. Si se dispusiera del saldo de esta Reserva de revalorización en forma distinta a la prevista en el Real Decreto-Ley en el que tiene su origen, dicho saldo pasaría a estar sujeto a tributación.

De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, las entidades que obtengan beneficios en un ejercicio económico deberán dotar el 10% del beneficio del ejercicio a la Reserva legal. Estas dotaciones deberán hacerse hasta que la Reserva legal alcance al menos el 20% del Capital social desembolsado. La Reserva legal podrá utilizarse para aumentar el Capital social en la parte de su saldo que excede del 10% del Capital social ya incrementado. Mientras no supere el 20% del Capital social, la Reserva legal sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras Reservas disponibles suficientes para este fin.

Los movimientos experimentados durante los ejercicios 2012 y 2011 en el saldo de Reservas se muestran a continuación:

	2012	2011
Saldo al inicio del ejercicio Distribución del resultado del ejercicio anterior	21 874 2 995	18 618 3 254
Otros
Saldo al cierre del ejercicio	24 869	21 874

31. Situación fiscal

CARACE COOCCORPOOR CONSCIECCACCACCAG

Not of the state of the state of the state of the state of the states of the states

El Banco presenta individualmente sus declaraciones del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con la normativa fiscal aplicable.

Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tiene pendientes de inspección por las Autoridades Fiscales todos los principales impuestos que le son de aplicación desde el ejercicio 2008.

Debido a las diferentes interpretaciones que puedan hacerse de las normas fiscales aplicables a las operaciones realizadas por el Banco, podrían existir, para los años pendientes de inspección, determinados pasivos fiscales de carácter contingente que no son susceptibles de cuantificación objetiva. Sin embargo, en opinión de los Administradores del Banco, la posibilidad de que en futuras inspecciones se materialicen dichos pasivos contingentes es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las presentes cuentas anuales.

La conciliación del resultado contable de los ejercicios 2012 y 2011 con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:

	2012	2011
Resultado contable antes de impuestos	871	5 204
Diferencias permanentes: Ofros	(1)	4
Resultado contable ajustado	870	5 208
Diferencias temporales: Con origen en el ejercicio Con origen en ejercicios anteriores	(3 791)	(1 084)
Base imponible fiscal	(2 921)	4 124
Cuota Integra (30%) Retenciones y pagos a cuenta	(876) (521)	1 238 (941)
Cuota a pagar/(devolver)	(1 397)	297

La composición del epígrafe de Impuesto sobre beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2012 y 2011 es la siguiente:

	2012	2011
Impuesto sobre Sociedades corriente	(261)	1 562
Otros ajustes	31	(44)
	230	1 518

32. Valor razonable de los activos y pasivos del balance de situación

Los activos financieros del Banco figuran registrados en el balance de situación adjunto por su valor razonable excepto las Inversiones crediticias y los Instrumentos de capital cuyo valor de mercado no pueda ser estimado de manera fiable. Asimismo, los Pasivos financieros del Banco figuran registrados en el balance de situación adjunto por su valor razonable excepto los Pasivos financieros a coste amortizado.

La mayor parte de los activos y los pasivos no registrados a valor razonable son a tipo variable con revisión anual del tipo de interés aplicable, por lo que su valor razonable como consecuencia de variaciones en el tipo de interés de mercado no presenta diferencias significativas con respecto a los importes con los que figuran registrados en el balance de situación adjunto.

El resto de activos y pasivos no registrados por su valor razonable son a tipo fíjo; una parte significativa tiene vencimiento inferior a un año y, por tanto su valor de mercado como consecuencia de los movimientos de los tipos de interés de mercado no es significativamente diferente del registrado en el balance de situación adjunto.

Tal y como se especifica en la Nota 22 referente a "Activos no corrientes en venta" el valor razonable de los activos adjudicados asciende al 31 de diciembre de 2012 a 3.231 miles de euros de acuerdo con las tasaciones independientes, con un valor en libros de 1.634 miles de euros (1.764 miles de euros con un valor en libros de 511 miles de euros al 31 de diciembre de 2011).

33. Riesgos contingentes

C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C

El desglose de este epígrafe, que corresponde a los importes que el Banco deberá pagar por cuenta de terceros en el caso de no hacerlo quienes originalmente se encuentran obligados al pago como consecuencia de los compromísos asumidos por el Banco en el curso de su actividad habitual, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

	2012	2011
Garantías financieras:
Avales financieros	5 118	8 504
Otros avales y cauciones	22 967	21 890
	28 085	30 394

34. Compromiso contingentes

El desglose del epígrafe de Compromisos contingentes recogido en el epígrafe de compromisos contingentes al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

	2012	2011
Disponibles por terceros	37 742	54 560
Por el sector de Administraciones Públicas		1 600
Por otros sectores residentes	37 742	52 860
Otros compromisos contingentes	36 511	39 016
	74 253	93 576

35. Intereses y rendimientos asimilados

El desglose de este epigrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Depósitos en bancos centrales	65	151
Depósitos en entidades de crédito	473	836
Crédito a la clientela	29 153	27 656
Valores representativos de deuda	5 843	2 490
Activos dudosos	734	461
Otros intereses	23	23
	36 291	31 617

La distribución por zonas geográficas del número de oficinas del Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

	2012	2011
La Coruña	24	23
Lugo	1	1
Orense	1	1
Pontevedra	ട	e
Madrid	ട	5
Valladolid	T	1
	38	37

36. Intereses y cargas asimiladas

El desglose de este epigrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Depósitos en bancos centrales (Nota 27)	501
Depósitos de entidades de crédito	ਤੇ
Depósitos de la clientela	13 501	14 064
Pasivos subordinados (Nota 27)	367	411
Otros intereses	6	િ
	14 378	14 481

37. Rendimiento de instrumentos de capital

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Otros instrumentos de capital
Acciones	રક	222

38. Comisiones percibidas

のミニミニスクスターミニュース ミニミニミニ ミニ ニ ニ ニ ニ ニ ニ

El desglose de este epigrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Por riesgos contingentes	ર્સ્ટર્ટ	605
Por compromisos contingentes	164	158
Por cambio de divisas y billetes de banco extranjeros	તેમ્દિ	170
Por servicio de cobros y pagos	4 118	3 180
Por servicio de valores:	2 319	731
Aseguramiento y colocación de valores	2 139	465
Compraventa de valores	48	67
Administración y custodia	ਕਰਿ	35
Gestión de patrimonio	84	164
Por comercialización de productos financieros no bancarios	360	રે રેણે રિક્ષિ
Fondos de inversión	117	128
Fondos de pensiones	140	144
Seguros	103	198
Otros		રેકે
Otras comisiones	73	દર્શ
	7 712	5 445

39. Comisiones pagadas

El desglose de este epigrafe de la cuenta de perdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Corretajes en operaciones activas y pasivas	16	17
Comisiones cedidas a otras entidades corresponsales	601	581
Por cobro o devolución de efectos	13	6
Por otros conceptos	588	575
Comisiones pagadas por operaciones de valores	528	76
Otras comisiones		ರಿ
	1 145	683

40. Resultados de operaciones financieras (neto)

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Cartera de negociación (Nota 21.3)	580	102
Activos financieros disponibles para la venta	ട്ടുക	483
	1 148	585

41. Diferencias de cambio (neto)

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 corresponde a resultados derivados de depósitos en divisa por importe de 5 miles de euros de pérdidas y 37 miles de euros de beneficios, respectivamente.

42. Otros productos de explotación

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Ingresos por explotación de inversiones inmobiliarias (Nota 24.1) Otros productos	87 130	171 210
	217	381

43. Otras cargas de explotación

Los importes registrados en el epígrafe "Otras cargas de explotación" al 31 de diciembre de 2012 y 2011 corresponden fundamentalmente a la contribución al Fondo de Garantía de Depósitos por un importe de 1.612 miles de euros y 344 miles de euros, respectivamente (Nota 8).

44. Gastos de personal

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Sueldos y gratificaciones al personal activo	રે રેડિસ્	5 421
Cuotas de la Seguridad Social	1 286	1 260
Dotaciones a planes de aportación definida externos	49	56
Indemnizaciones por despidos	25	2
Gastos de formación	28	29
Otros gastos de personal	38	45
	6 762	6 813

La plantilla al 31 de diciembre de 2012 y 2011, que no difiere significativamente de la plantilla media del ejercicio, presentaba la siguiente distribución por categorias y por sexos:

		2012
	Hombres	Mujeres
De administración y gestión:
Dirección	7	1
Técnicos	55	21
Administrativos	ਤਰੇ	28
	101	50
		2011
	Hombres	Mujeres
De administración y gestión:
Dirección	7	1
Técnicos	રેક	18
Administrativos	રૂદિ	28
	ਰੇਰੇ	47

45. Otros gastos generales de administración

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
De inmuebles, instalaciones y material	1 050	1 022
Alquileres	573	ട് ടു
Entretenimiento de inmovilizado	244	248
Alumbrado, agua y calefacción	132	124
Impresos y material de oficina	101	91
Informática	479	343
Comunicaciones	607	550
Publicidad y propaganda	105	72
Gastos judiciales y de letrados	276	170
Informes técnicos	207	243
Servicios de vigilancia y traslado de fondos	240	192
Primas de seguro y autoseguro	56	70
Por Organos de Gobierno y Control	144	144
Gastos de representación y desplazamiento del personal	291	216
Cuotas de asociaciones	26	26
Contribuciones e impuestos	250	182
Otros gastos	45	30
	3 776	3 260

46. Amortización

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Activo material (Nota 24. 1)	୧୦୧	670
De uso propio	476	540
Inversiones inmobiliarias	129	130
Activo intangible (Nota 24.2)	42	42
	647	712

47. Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Activos financieros disponibles para la venta
Valores representativos de deuda Nota 21.4) Inversiones crediticias	(19)	(5)
Créditos (Nota 21.5)	16 503	6 811
Cartera de inversión a vencimiento (Nota 21.6)	(58)	(15)
	16 426	6 791

48. Dotaciones a provisiones (neto)

のお気になる。

Los importes registrados en el epígrafe "Dotación a provisiones" al 31 de diciembre de 2012 y 2011 corresponden fundamentalmente a las recuperaciones y dotaciones en 2012 y dotaciones en 2011 de provisiones para riesgos y compromisos contingentes por un importe de 343 miles de euros y 118 miles de euros respectivamente (Nota 28).

49. Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta

El epígrafe de Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011 recogía un importe de 14 miles de euros de beneficio por venta de activo material, siendo nulo al 31 de diciembre de 2012.

50. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas

El desglose del epígrafe de Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

	2012	2011
Ganancias por ventas de inmovilizado material adjudicado (Nota 22) Dotación por deterioro de activo material adjudicado (Nota 22)	111 (236)	103 (143)
	(125)	(40)

51. Otra información

51.1 Información sobre servicios de inversión por cuenta de terceros

El Banco ha realizado en los ejercicios 2012 y 2011 los siguientes servicios de inversión por cuenta de terceros:

	Miles de euros
	2012	2011
Intermediación en operaciones del mercado de valores Recursos de clientes comercializados pero no gestionados	21 988	47 140
por el Banco	88 250	77 760
Recursos de clientes gestionados por el Banco	10 061	8 858
Otros	414	1 237

El detalle de los recursos fuera de balance comercializados por el Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se indica a continuación:

	Miles de euros
	2012	2011
Fondos de Inversión Fondos de Pensiones	20 431 12 544	17 315 10 631
Total	32 975	27 946

Asimismo, a continuación se muestra un detalle del valor razonable de los recursos de terceros depositados en el Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011:

	Miles de euros
	2012	2011
Valores representativos de deuda e instrumentos de capital	81 798	76 172

51.2 Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores

El 5 de julio de 2010 se publicó la Ley 15/2010, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales.

Entre otros aspectos, dicha norma suprime la posibilidad del "pacto entre las partes", en relación con la ampliación del plazo de pago a proveedores, como respuesta a las repercusiones financieras de la crisis económica en todos los sectores, traducidas en un aumento de impagos, retrasos y prórrogas en la liquidación de facturas vencidas, que afecta con especial gravedad a las pequeñas y medianas empresas por su gran dependencia del crédito a corto plazo y por las limitaciones de tesorería en el actual contexto económico. Además, para luchar contra estas dificultades, la ley fija un aplazamiento general máximo entre empresas de 60 días naturales a partir de la fecha de entrega de las mercancias o de prestación de los servicios que empezará a regir el 1 de enero de 2013. Hasta ese momento se configura un régimen transitorio con plazos legales máximos de pago superiores que se ajustarán progresivamente para aquellas empresas que vinieran pactando plazos de pago más elevados.

De manera adicional, la disposición adicional tercera de dicha norma indica que las sociedades deberán publicar de forma expresa las informaciones sobre plazos de pago a sus proveedores en la memoria de sus cuentas anuales individuales. En cumplimiento de dicha disposición, los pagos realizados por el Banco y los importes pendientes de pago al 31 de diciembre de 2012 y 2011, en todos los supuestos se han realizado en plazos inferiores al máximo legal.

INFORME DE GESTION CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2012

Evolución del negocio

El pasado ejercicio concluido el 31 de diciembre de 2012 ha transcurrido con normalidad dentro de una fuerte exigencia normativa reflejada en tres reales decretos que han originado nuevas exigencias de dotaciones y capital que el Banco ha cumplido en su totalidad. En un entorno económico complejo se han conseguido avanzar y fortalecer todas las principales partidas de nuestra cuenta de resultados y balance.

El margen de intereses ha crecido un 27,88%, fruto de una buena gestión de rentabilidad de las operaciones y del crecimiento del negocio.

El margen bruto se ha incrementado un 24,58%, debido al mayor ingreso por negocio y operaciones financieras.

El margen de explotación ha crecido un 43,48%, lo que refleja la buena evolución de nuestro negocio bancario, y constituye la base de futuro de nuestra actividad.

Se ha aprovechado la excelente evolución del negocio y de los márgenes para cumplir plenamente las nuevas exigencias desde un principio, dotando en cumplimiento de la nueva normativa un total de 16,7 millones de euros.

Este fortalecimiento permite a nuestra entidad iniciar el nuevo ejercicio con plenitud de capacidad para abordar una fuerte expansión de red y la concesión de créditos acelerada a nuestra clientela, ascendiendo nuestra liquidez hasta más de 242 millones de euros.

El negocio ha crecido en la dirección planificada, aumentando el activo un 21,55%, superando los 827 millones de euros, y los pasivos financieros de clientes aumentan un 23,12%, superando los 782 millones de euros.

Situación de la Entidad

Los balances y cuenta de resultados al 31 de diciembre de 2012, que se unen a este Informe de Gestión, así como los comentarios explicativos que se acompañan, exponen claramente la situación de la Entidad.

Según se desprende de todo ello, la situación de nuestro Banco es satisfactoria, con un desarrollo plenamente normal en toda su actividad, destacando las características de prudencia y rigurosa administración.

Acontecimientos importantes ocurridos después del cierre del ejercicio

No han existido acontecimientos importantes después del cierre del ejercicio.

Evolución posible de la Entidad

Las previsiones de futuro de la Entidad apuntan a la continuidad de la favorable marcha seguida durante el ejercicio de 2012.

Será significativo el impacto que tendrán las nuevas oficinas abiertas en los últimos años en la generación de negocio y la cuenta de resultados.

A finales de 2012 se alcanzó un acuerdo estratégico con la entidad de crédito Banesco que entra a formar parte del accionariado del banco sustituyendo al anterior accionista NCG Banco y a accionistas individuales. Asimismo se procederá a la realización de una ampliación de capital significativa para fortalecer la penetración del banco en el mercado gallego. Se estima que la operación se formalice definitivamente en el segundo trimestre de 2013.

Información sobre la gestión de riesgos

En cumplimiento de las recomendaciones realizadas por la Comisión Europea con fecha 23 de junio de 2000 para todas las entidades financieras de los estados miembros, acerca de la conveniencia de la publicación en las cuentas anuales de información sobre las operaciones realizadas con instrumentos financieros y similares y la gestión de control de riesgos desarrollada por la entidad sobre los mismos, pasamos a detallar los principales aspectos sobre las mismas.

La gestión y control de los distintos tipos de riesgo circunstanciales a la actividad bancaria es una de las principales políticas de la entidad de forma general y de forma particular en las operaciones realizadas para rentabilizar el excedente de tesorería generado en la entidad. Existe un Comité de Gestión de Activos y Pasivos que se reúne de forma mensual, formado por parte de la alta dirección de la Entidad, donde se establecen las políticas de actuación con los principios emanados desde el Consejo de Administración y el Comité de Dirección.

La gestión del excedente de tesorería tiene como líneas de actuación el mantenimiento de unos niveles de liquidez suficientes para atender las periódicas salidas de efectivo de la entidad normales en cualquier entidad financiera, con unos parámetros de segundad para prevenir salidas de cuantía extraordinaria, y la rentabilización del resto del excedente con criterios fundamentalmente de inversión, siendo la actividad de negociación en mercados muy reducida.

Por lo que respecta al riesgo de crédito, el Consejo de Administración gestiona de forma muy prudente la tesorería de la entidad colocando sus excedentes a través del mercado interbancario en entidades financieras de primera línea.

En cuanto al riesgo de mercado el Consejo de Administración vigila:

• Los límites a la cartera de negociación de renta fija (tanto pública como privada), medidos en porcentajes de recursos propios sobre el volumen de las mismas.
• Los límites a la cartera de inversión ordinaria de renta variable, medidos en porcentajes de recursos propios sobre el volumen de las mismas.

Durante el ejercicio 2012 no se ha superado ninguno de estos límites.

La gestión del riesgo crediticio en Banco Etcheverría pretende ser un procedimiento integral y homogéneo en todas sus etapas, que se inicia en el momento en que el cliente nos realiza su propuesta de necesidades de financiación y finaliza una vez se ha retornado a la entidad la totalidad del importe prestado.

La fase de admisión y estudio del riesgo se realiza bajo criterios de máxima objetividad basados en información que aporta el cliente y otra información interna que dispone la entidad a través de las distintas herramientas de ayuda al análisis. El estudio se fundamenta en un riguroso análisis de nuestro cliente y su entorno y atiende a criterios de liquidez, seguridad, rentabilidad y negocio colateral.

Una vez en vigor el riesgo solicitado, la operación crediticia se somete a un proceso de seguimiento con distinta periodicidad en función del riesgo global de nuestro cliente. En este proceso se analizan distintas variables que nos permiten estudiar la evolución del acreditado respecto al momento de la concesión del riesgo. Las vanables más significativas que se analizan son las siguientes: evolución del endeudamiento bancario e incidencias de pago en la entidad y en el sistema financiero, mantenimiento de solvencia patrimonial, recursos económicos que genera en la actualidad, cumplimiento de compromisos, fidelización del cliente, etc.

La empresa, dado su objeto social, no ha abordado ninguna actividad en materia de Investigación y Desarrollo y destacamos expresamente que no ha efectuado adquisición de acciones propias.

La Sociedad ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medio ambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto.

ANEXO II

OTRAS ENTIDADES EMISORAS DE VALORES ADMITIDOS A NEGOCIACIÓN EN MERCADOS SECUNDARIOS OFICIALES QUE NO SEAN CAJAS DE AHORRO

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

EJERCICIO | 2012

C.I.F. A15011885

Denominación Social:

BANCO ETCHEVERRIA S.A.

Domicilio Social:

CANTON CLAUDINO PITA 2 BETANZOS LA CORUÑA 15300 ESPAÑA

Página 1

り

MODELO DE INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Para una mejor comprensión del modelo y posterior elaboración del mismo, es necesario leer las instrucciones que para su cumplimentación figuran al final del presente informe.

A ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1. Detalle los accionistas o partícipes más significativos de su entidad a la fecha de cierre de ejercicio:

Nombre o denominación social del accionista o participe	% Sobre el capital social
JAVIER ETCHEVERRIA DE LA	10,250
MUELA
DOMINGO ETCHEVERRIA DE LA	12,680
MUELA
MARIA CRUZ ETCHEVERRIA DE LA	11,620
MUELA
MARIA MAGDALENA	11,620
ETCHEVERRIA DE LA MUELA
MARIA ASUNCION ETCHEVERRIA	3.960
DE LA MUELA
ALBERTO GOMEZ ETCHEVERRIA	4.970
NCG CORPORACION INDUSTRIAL	44.920
S.L.U.

A.2. Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los accionistas o partícipes significativos, en la medida en que sean conocidas por la entidad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:

Nombres o denominaciones sociales	Tipo de relación	Breve descripción
relacionados
JAVIER ETCHEVERRIA DE LA MUELA	Familiar	HERMANO
DOMINGO ETCHEVERRIA DE LA MUELA	Familiar	HERMANO
MARIA CRUZ ETCHEVERRIA DE LA	Familiar	HERMANA
MUELA
MARIA MAGDALENA ETCHEVERRIA DE LA	Familiar	HERMANA
MÜELA
MARIA ASUNCION ETCHEVERRIA DE LA	Familiar	HERMANA
MUELA
ALBERTO GOMEZ ETCHEVERRIA	Familiar	SOBRINO

A.3. Indique, en su caso, las relaciones de indole comercial, contractual o societaria que existan entre los accionistas o partícipes significativos, y la entidad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:

Nombres o denominaciones sociales relacionados	Tipo de relación	Breve descripción

B ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA ENTIDAD

B.1. Consejo u Organo de Administración

B.1.1. Detalle el número máximo y mínimo de consejeros o miembros del órgano de administración, previstos en los estatutos:

Número máximo de consejeros/miembros del órgano
Número mínimo de consejeros/miembros del órgano

B.1.2. Complete el siguiente cuadro sobre los miembros del consejo u órgano de administración, y su distinta condición:

CONSEJEROS/MIEMBROS DEL ORGANO DE ADMINISTRACION

Nombre o denominación social del	Representante	Ültima fecha de	Condición
consejero/miembro del órgano de		nombramiento
administración
JAVIER ETCHEVERRIA DE LA		29-06-2012	CONSEJERO
MUELA			EJECUTIVO
DOMINGO ETCHEVERRIA DE LA		29-06-2012	CONSEJERO
MUELA			EJECUTIVO
MARIA CRUZ ETCHEVERRIA DE LA		29-06-2012	CONSEJERO
MUELA			EXTERNO
			DOMINICAL
MIGUEL DELMAS COSTA		29-06-2012	CONSEJERO
			EXTERNO
			DOMINICAL
RAMON SEOANE SANCHEZ		30-06-2011	CONSEJERÓ
			EXTERNO
			DOMINICAL
FRANCISCO ZAMORANO GOMEZ		25-06-2010	CONSEJERÓ
			EXTERNO
			DOMINICAL
GAILA SALGUEIRO BARRIO		21-03-2012	CONSEJERO
			EXTERNO
			DOMINICAL
ALBERTO GOMEZ ETCHEVERRIA		27-06-2008	CONSEJERO
			EXTERNO
			DOMINICAL
FRANCISCO BOTAS RATERA		29-06-2012	CONSEJERO
			EJECUTIVO
JOSE ETCHEVERRIA ALONSO		30-08-2012	CONSEJERO
			EXTERNO
			DOMINICAL

B.1.3. Identifique, en su caso, a los miembros del consejo u órgano de administración que asuman cargos de administradores o directivos en otras entidades que formen parte del grupo de la entidad:

Nombre o denominación social del Denominación social de la entidad consejero/miembro del órgano de administración	del grupo	Cargo

B.1.4. Complete el siguiente cuadro respecto a la remuneración agregada de los consejeros o miembros del órgano de administración, devengada durante el ejercicio:

Concepto retributivo	Individual	Grupo
	(miles de euros)	(miles de euros)
Retribución fija	501
Retribución variable		0
Dietas		0
Otras Remuneraciones		0

B.1.5. Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros o miembros del órgano de administración ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

Nombre o denominación social	Cargo
JOSE MARIA REY REY	DIRECTOR COMERCIAL
ALBERTE RODRIGUEZ GARCIA	DIRECTOR INFORMATICA
JUAN LUIS VARGAS- ZUÑIGA DE MENDOZA	DIRECTOR GESTION PATRIMONIAL
JOSE LUIS VAZQUEZ FERNANDEZ	DIRECTOR RIESGOS
TATIANA SUAREZ CANCELO	DIRECTORA DE RECURSOS HUMANOS
JULIAN SERRAPIO VIGO	RESPONSABLE CUMPLIMIENTO
	NORMATIVO

Remuneración total alta dirección (en miles de euros) 548

B.1.6. Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado para los consejeros o miembros del órgano de administración:

SI ×	NO
---------	----

Número máximo de años de mandato ട്

B.1.7. Indique si las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan para su aprobación al consejo u órgano de administración están previamente certificadas,

SI	NO	X

ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha o han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la entidad, para su formulación por el consejo u órgano de administración:

Nombre o denominación social

B.1.8. Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo u órgano de administración para evitar que las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la Junta General u órgano equivalente con salvedades en el informe de auditoría

Los mecanismos establecidos por el Consejo de Administración para evitar que las cuentas individuales por el formuladas se presenten en la Junta con salvedades, consisten en que la elaboración de las cuentas por parte de los servicios internos del Banco se realizan mediante la aplicación, con todo rigor, de los principios de contabilidad generalmente aceptados, procurando en concreto, que las cuentas anuales: a) expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de las operaciones, y que contienen la información necesaria y suficiente para su comprensión; b) expliquen con claridad y sencillez los riesgos económicos,

financieros y jurídicos en que pueden incurrir, c) se elaboren de conformidad con los principios y normas contables generalmente aceptados, guardando uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior

B.1.9. ¿El secretario del consejo o del órgano de administración tiene la condición de consejero?

B.1.10. Indique, si los hubiera, los mecanismos establecidos para preservar la independencia del auditor, de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación.

La Sociedad se ajusta a lo dispuesto en la Ley de Auditoria de Cuentas, en la Ley de Sociedades de Capital, en la Ley del Mercado de Valores y en su régimen interno, en orden a preservar la independencia de auditores y consultores de cualquier clase.

B.2. Comisiones del Consejo u Organo de Administración.

是最后的地方不是有多多的人才的是一是最后的人的人才的

B.2.1. Enumere los órganos de administración:

	Nº de miembros	Funciones
COMISION EJECUTIVA	3	TODAS LAS LEGALMENTE
		DELEGABLES QUE
		CORRESPONDAN AL CONSEJO DE
		ADMINISTRACION. ARTICULO 31
		DE LOS ESTATUTOS

B.2.2. Detalle todas las comisiones del consejo u órgano de administración y sus miembros:

COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA

Nombre o denominación social	Cargo
JAVIER ETCHEVERRIA DE LA MUELA	PRESIDENTE
DOMINGO ETCHEVERRIA DE LA MUELA	VOCAL
MIGUEL DELMAS COSTA	VOCAL

COMITÉ DE AUDITORÍA

Nombre o denominación social	Cargo
MIGUEL DELMAS COSTA	PRESIDENTE
DOMINGO ETCHEVERRIA DE LA MUELA	VOCAL
MARIA CRUZ ETCHEVERRIA DE LA MUELA	VOCAL

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES

Nombre o denominación social	Cargo

COMISIÓN DE ESTRATEGIA E INVERSIONES

Nombre o denominación social	Carao

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

B.2.3. Realice una descripción de las reglas de organización y funcionamiento, así como las responsabilidades que tienen atribuidas cada una de las comisiones del consejo o miembros del órgano de administración. En su caso, deberán describirse las facultades del consejero delegado.

El funcionamiento de la Comisión Ejecutiva se regula en el artículo 31 de los Estatutos Sociales. Estará formada por tres miembros y se reunirá a requerimiento de cualquiera de sus miembros mediante notificaciones por cualquier medio fehaciente a cada uno de sus componentes con la antelación de, al menos, cuarenta y ocho horas. Para la válida constitución de la Comisión Ejecutiva, será necesaria la asistencia de todos sus miembros. En lo previsto en el articulo 31 de los Estatutos Sociales, será de aplicación lo dispuesto para el Consejo de Administración en los estatutos. El Consejo de Administración reunido con fecha 14 de marzo de 2003, acordó constituir la Comisión Ejecutiva en el seno del Consejo de Administración, delegándose todas las facultades legal y estatutariamente delegables que corresponden al Consejo de Administración. El funcionamiento de la Comisión de Auditoria se regula en el artículo 30 de los Estatutos Sociales. Estará formada por tres miembros cuyas funciones fundamentales son: informar a la Junta General de Accionistas; proponer la designación de auditores de cuentas; supervisar los servicios de auditoría interna y mantener relaciones con el auditor en aquellos temas previstos en la legislación. El Consejo de Administración reunido con fecha 31 de marzo de 2005, acordó constituir la Comisión de Auditoría en el seno del Consejo de Administración. El Consejo de Administración reunido con fecha 29 de junio de 2007, nombró un Consejero Delegado, delegándole todas las facultades, legal y estatutariamente delegables que corresponden al Consejo de Administración.

B.2.4. Indique el número de reuniones que ha mantenido el comité de auditoría durante el ejercicio:

Número de reuniones 3

B.2.5. En el caso de que exista la comisión de nombramientos, indique si todos sus miembros son consejeros o miembros del órgano de administración externos.

C OPERACIONES VINCULADAS

C.1. Detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la entidad o entidades de su grupo, y los accionistas o partícipes más significativos de la entidad:

Nombre o denominación social del accionista o participe más significativo	Nombre o denominación social de la entidad o entidad de su grupo	Naturaleza de la relación	Tipo de la operación	lmporte(miles de euros)

C.2. Detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la entidad o entidades de su grupo, y los administradores o miembros del órgano de administración, o directivos de la entidad:

Nombre o denominación social de los administradores o miembros de órgano de administración o directivos	Nombre o denominación social de la entidad o entidad de su grupo	Naturaleza de la relación	Tipo de relación	Importe(miles de euros)

C.3. Detalle las operaciones relevantes realizadas con otras entidades pertenecientes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el proceso de elaboración de estados financieros consolidados y no formen parte del tráfico habitual de la entidad en cuanto a su objeto y condiciones:

Denominación social entidad de su grupo	Breve descripción de la operación Importe(miles de	euros)

C.4. Identifique, en su caso, la situación de conflictos de interés en que se encuentran los consejeros o miembros del órgano de administración de la entidad, según lo previsto en el artículo 127 ter de la LSA.

No se han advertido situaciones de conflicto de interés en que se encuentren los consejeros de la Sociedad que pudieran afectar al desempeño del cargo.

C.5. Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses entre la entidad o su grupo, y sus consejeros o miembros del órgano de administración, o directivos.

Los consejeros, los directivos y empleados de Banco Etcheverría están sujetos a la vigilancia del departamento de auditoría interno. Adicionalmente, los consejeros y el personal vinculado con los Mercados de Valores, están sujetos al Reglamento Interno de Conducta en el ámbito de actuación del Mercado de Valores.

De acuerdo con lo establecido en el artículo 229 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, los administradores deben comunicar al Consejo de Administración cualquier sítuación de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés de la Sociedad, así como la participación directa o indirecta que, tanto ellos como las personas vinculadas a ellos, tuvieran en el capital de una sociedad con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituya el objeto social, y comunicarán igualmente los cargos o las funciones que en ella ejerzan, que son objeto de información en la memoria anual.

c SISTEMAS DE CONTROL DE RIESGOS

• D.1. Descripción general de la política de riesgos de la sociedad y/o su grupo, detallando y evaluando los riesgos cubiertos por el sistema, junto con la justificación de la adecuación de dichos sistemas al perfil de cada tipo de riesgo.
• La entidad gestiona integralmente los diferentes tipos de riesgos en que incurre el desarrollo de sus actividades.
• Riesgo Crediticio y de Contrapartida: La gestión del riesgo de crédito se ocupa de la identificación, mediación, integración, control y valoración de las diferentes exposiciones y rentabilidad ajustada al riesgo. La gestión de riesgo de crédito se realiza de forma diferente según los distintos segmentos de clientes, tipos de operaciones y las cuantlas de los mismos, pasando a ser estudiadas por los analistas de riesgos y aprobados finalmente por el Comité General de Riesgos y/o por la Comisión Ejecutiva o el Consejo de Administración. El seguimiento de las operaciones son diarias y permanentes. Hay que tener en cuenta el elevado conocimiento de la clientela como circunstancia que aporta valor al proceso de gestión de riesgo.
• Riesgo de Mercado: el ámbito de actuación de la entidad para la mediación de los riesgos de mercado alcanza a toda aquellas operaciones realizadas con entidades cuyas actividades, tanto de negociación como de gestión de balance, estén sujetas a los riesgos de mercado y de liquidez.
• Riesgo de Tipo de Interés: la entidad realiza la mayor parte de las operaciones referenciadas a la variación de tipo de interés y el resto son a corto plazo, con lo cual, entre variaciones de los tipos de interés, pueden existir pequeños desfases en las distintas partidas del balance, siendo siemprepoco significativas. El seguimiento de los riesgos de tipo de interés se realiza de forma permanente.
• Riesgo de Liquidez: la entidad mantiene una posición netamente prestadora en el interbancario con vencimientos muy a corto plazo. Por otra parte mantiene activos que podría hacer líquidos en el plazo de entre uno y cinco días.
• Riesgo de Tipo de Cambio: la posición en moneda extranjera de la entidad es inferior al 2% de balance con un peso poco significativo.
• Riesgo Pais: las inversiones de la entidad teniendo en cuenta su posicionamiento geográfico minimizan el riesgo país.

D.2. Indique los sistemas de control establecidos para evaluar, mitigar o reducir los principales riesgos de la sociedad y su grupo.

Riesgos de Crédito: el seguimiento de la operaciones, y en su caso, el recobro de las operaciones morosas son actividades diarias y permanentes.

Riesgo de Liquidez: la entidad realiza una vigilancia permanente de perfiles máximos de desfase temporal en ingresos y retiros.

Riesgo de Interés: la entidad efectúa un seguimiento periódico mensual y especifico entre oscilaciones puntuales de los mercados y los tipos de interés asociados. Los sistemas de control establecidos por la entidad cubren adecuadamente los riesgos que se pueden materializar en el curso normal de los negocios.

• D.3. En el supuesto, que se hubiesen materializado algunos de los riesgos que afectan a la sociedad y/o su grupo, indique las circunstancias que los han motivado y si han funcionado los sistemas de control establecidos.
• D.4. Indique si existe alguna comisión u otro órgano de gobierno encargado de establecer y supervisar estos dispositivos de control y detalle cuales son sus funciones.

Los diversos sistemas de control son establecidos y supervisados por la Comisión de Auditoria, la Dirección General, la Dirección del Departamento de Auditoria y la Dirección del Departamento de Riesgos.

E JUNTA GENERAL U ORGANO EQUIVALENTE

E.1. Enumere los quórum de constitución de la junta general u órgano equivalente establecidos en los estatutos. Describa en qué se diferencia del régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades Anónimas (LSA), o la normativa que le fuera de aplicación.

De conformidad con lo previsto en los artículos 18 y 19 de los Estatutos Sociales: "La Junta General quedará constituida válidamente en primera convocatoria cuando concurran a ella, accionistas, ya sea personalmente o representados, que posean la cuarta parte del capital suscrito con derecho a voto. En segunda convocatoria será válida la reunión cualquiera que sea el capital concurrente a la misma. No obstante, para que la Junta pueda adoptar válidamente la emisión de obligaciones, el aumento o disminución de capital social, la transformación, fusión, o excisión de la Sociedad o cualquier otra modificación estatutaria, habrá que concurrir a ella en primera convocatoria, el 51% del capital suscrito con derecho a voto. En segunda convocatoria bastará la representación de la cuarta parte del capital suscrito con derecho a voto. Sin embargo, cuando concurran accionistas que representen menos del 51% del capital suscríto con derecho a voto, los acuerdos sociales a que se refiere este artículo sólo podrán adoptarse con el voto favorable de dos terceras partes del capital presentado en esta Junta"

E.2. Explique el régimen de adopción de acuerdos sociales. Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSA, o en la normativa que le fuera de aplicación.

La Junta General de Accionistas adoptará sus acuerdos por mayoría simple de los votos, siempre que representen al menos la mitad del capítal social. Este régimen de adopción de acuerdos sociales se diferencia del régimen legal en que se exige un quorum reforzado, 50% del capital social para la adopción de los acuerdos.

E.3. Relacione los derechos de los accionistas o partícipes en relación con la junta u órgano equivalente.

Los derechos de los accionistas en relación con la Junta son todos los establecidos en la Ley de Sociedades de Capital.

E.4. Indique brevemente los acuerdos adoptados en las juntas generales u órganos equivalentes celebrados en el ejercicio al que se refiere el presente informe y el porcentaje de votos con los que se han adoptado los acuerdos.

Acuerdos adoptados por la Junta General Universal de Accionistas celebrada el 21 de marzo de 2012

UNICO) Aceptación de renuncia de consejero y nombramiento de nuevo consejero

Acuerdos adoptados por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de junio de 2012

1º) Examen y aprobación de las Cuentas Anuales y de la gestión social de Banco Etcheverría S.A. correspondientes al ejercicio 2011

2º) Aprobación de la propuesta de aplicación del resultado obtenido en el ejercicio 2011

3º) Reelección, sustitución y nombramiento de consejeros

4º) Reelección de los auditores de cuentas de la Sociedad para el ejercicio 2012

5º} Delegación de facultades para formalizar, interpretar, subsanar y ejecutar los acuerdos adoptados por la Junta General de Accionistas

Acuerdos adoptados por la Junta General Universal de Accionistas celebrada el 30 de agosto de 2012

UNICO) Aceptación de renuncia de consejero y nombramiento de nuevo consejero

Acuerdos adoptados por la Junta General Universal de accionistas celebrada el 27 de diciembre de 2012

1º) Ampliación de Capital Social. Modificación del Articulo 7º de los Estatutos Sociales

2º) Delegación de facultades para ejecutar los acuerdos adoptados por la Junta General de Accionistas

E.5. Indique la dirección y modo de acceso al contenido de gobierno corporativo en su página web.

En la dirección de la página web corporativa www.bancoetcheverria.es desde su pagina principal.

E.6. Señale si se han celebrado reuniones de los diferentes sindicatos, que en su caso existan, de los tenedores de valores emitidos por la entidad, el objeto de las reuniones celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente informe y principales acuerdos adoptados.

F GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO

Indique el grado de cumplimiento de la entidad respecto de las recomendaciones de gobierno corporativo existentes, o en su caso la no asunción de dichas recomendaciones.

En el supuesto de no cumplir con alguna de ellas, explique las recomendaciones, normas, prácticas o criterios, que aplica la entidad.

En tanto el documento único al que se refiere la ORDEN ECO/3722/2003, de 26 de diciembre, no sea elaborado, deberán tomarse como referencia para completar este apartado las recomendaciones del Informe Olivencia y del Informe Aldama, en la medida en que sean de aplicación a su entidad.La entidad se adecúa a las reglas y exigencias legales en materia de Gobierno Corporativo de obligado cumplimiento para sociedades emisoras de valores admitidos a negociación en mercados secundarios oficiales, no cotizadas. En este sentido, todos los Consejeros de Banco están adheridos al Reglamento Interno de Conducta en el ámbito del Mercado de Valores.

G OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS

Si considera que existe algún principio o aspecto relevante relativo a las prácticas de gobierno corporativo aplicadas por su entidad, que no ha sido abordado por el presente informe, a continuación, mencione y explique su contenido.

Dentro de este apartado podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz, relacionados con los anteriorss apartados del informe, en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.

En concreto, indique si la entidad está sometida a legíslación diferente a la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea dístinta de la exigida en el presente informe.

Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el Consejo u Órgano de Administración de la entidad, en su sesión de fecha 22-03-2013.

Indique los Consejeros o Miembros del Órgano de Administración que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.

SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESCOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)

ENTORNO DE CONTROL DE LA ENTIDAD

• 1. Los órganos responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIE; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión, son los siguieutes:
  2. · El Consejo de Administración asume la responsabilidad última de la existencia y mantenimiento de un adecuado y efeetivo SCIF que se basará en las recomendaeiones realizadas por la CNMV en esta materia.
  3. · La Comisión de Auditoria asume la responsabilidad de la supervisión del SCIF, que eomprenderá el eontrol del proceso de elaboración, el cumplimiento de los requisitos normativos y la correcta aplicación de los criterios contables.
  4. · La Comisión de Auditoria se apoyará en la Auditoria Interna para realizar la supervisión del SCIF.
• 1. Los departamentos que están encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y fiii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad, en especial, en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, son los siguientes:
  2. · La revisión de la estructura organizativa es competencia del Comité de Dirección, que analiza las necesidades de la Entidad y adapta su estruetura en función de estas necesidades.
  3. · Las modificaciones relevantes son aprobadas por el Consejero Delegado y comunicadas a todos los profesionales de la Entidad a través de Circular emitida por la Intranet.
• 1. En lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, se cumplen los siguientes prineipios:
  2. · Existe un código de conducta profesional que es conocido por todos los profesionales de la Entidad. Adicionalmente se han implantado y aplicado los valores corporativos
  3. · Los profesionales de la entidad pueden comunicar directamente, vía telefónica o a través de correo electrónico al Departamento de Auditoria Interna o al de Cumplimiento Normativo, la irregularidades de naturaleza financiera o contable, garantizando en todo momento el anonimato.
  4. · Todas las personas involucradas en el proceso de elaboración de información financiera han recibido formación en esta materia, y la Entidad reeibe puntualmente información sobre los cambios normativos que afectan a este área., Al mismo tiempo el Departamento de Recursos Humanos evalúa la necesidad de realizar cursos específicos a los técnicos responsables de la elaboración de dicha información

EVALUACIÓN DE RIESGOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

La Entidad tiene definidos diferentes procesos de revisión de las operaciones realizadas en cada una de las áreas de negocio, con impacto crítico en la información financiera, que cubre tanto la existencia, registro, valoración y contabilización de las operaciones, así como cualquier otro tipo de casuísticas que afecten a los estados financieros. El proeeso es supervisado por el departamento de Auditoria Interna.

ACTIVIDADES DE CONTROL

1. Se han establecido las siguientes áreas críticas para la elaboración de la información financiera:

2. Inversión crediticia

3. Activos dudosos y riesgos contingentes dudosos
4. · Activos inmobiliarios recibidos en pago de deuda
5. Riesgo subestandar .
6. Provisión genérica •
7. . Participaciones
8. . Valores representativos de deuda
9. · Productos derivados (negociación y cobertura)
10. · Pasivos financieros a coste amortizado (inposiciones a plazo y cuentas corrientes a la vista)
11. · Débitos representados por valores negociables
12. Provisiones .
13. . Impuestos

En todas estas áreas existen unos procedimientos de control, realizados por diferentes departamentos, con la finalidad de controlar los errores en contabilización, valoración o registro de las operaciones.

1. En relación a los sistemas de información, la Dirección Informática tiene establecidos protocolos adecuados de seguridad, que incluyen el control de acceso a eada uno de los sistemas, así como protocolos para la realización de pruebas de desarrollo y su puesta en producción.

La Entidad dispone de un Plan de Contingencias, que permitiría mantener en funcionamientos los departamentos informáticos, administrativos y de tesorería en caso necesario, permitiendo el mantenimiento del negoeio.

1. La Entidad revisa periódicamente qué actividades relacionadas con las elaboración de la información financiera son subeontratadas a terceros y, en su caso, el departamento de Administración, verfíca la razonabilidad de la información recibida.

Respecto a los estados financieros al ciercicio 2012, no existe minguna actividad relevante a efectos de la elaboración de la información financiera que haya sido subcontratada a tereeros.

1. El Departamento de Administración elabora la información financiera pública que se remite a los mercados financieros y ejecuta los controles neccsarios de manera que exista una colherencia entre la información públiea y los estados financieros de la Entidad. Los estados financieros anuales se someten a la auditoria de euentas y los auditores externos emiten su

opinión de anditoria e informan directamente a la Comisión de Auditoria sobre el proceso de revisión realizado.

INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN

• 1. Cumplimiento Normativo se encarga de definir y mantener actualizadas las políticas contables aplicables a las operaciones realizadas. Las novedades normativas son analizadas por esta unidad que se enearga de dar instrucciones para su implantación en los sistemas de información.
• 1. El departamento de Administración, dispone de un conjunto de documentos que constituyen el manual de políticas contables que se mantiene permanentemente actualizado.
• 1. El proceso de la elaboración de la información financiera se realiza de forma centralizada en el Departamento de Administración, a donde se remite toda la información financiera con periodicidad mensual.

SUPERVISIÓN DEL FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA

1. Auditoria Interna reporta a la Alta Dirección y a la Comisión de Auditoria y su planificación es aprobada de forma anual, y entre sus funciones se encuentra la de supcrvisar que las políticas, procedimientos y sistemas establecidos en la Entidad para la evalnación, gestión e información de los riesgos se eumplen y resulten coherentes y apropiados.

El resultado de sus revisiones se comunica a la Alta Direción y a la comisión de Auditoria con el fin de que sobre las debilidades identificadas se ejerzan las medidas correctoras que reduzcan la exposición al riesgo.

1. El auditor de cuentas emite con carácter anual un informe de recomendaciones que se presenta a la Comisión de Auditoría en el que expone las dobilidades de control interno identificadas durante el proceso de revisión de las cuentas. Este informe es remitido a las unidades/áreas afectadas que son responsables de proponer medidas de mejora para solventar las debilidades identificadas.

INFORME DEL AUDITOR EXTERNO

En el ejercicio 2012 la información del SCIF no ha sido sometida a revisión por parte del auditor extemo, dada la no obligatoriedad de csta revisión y la dimensión de nuestros negocios. Consideramos que los controles descritos y la involucración en la generación del SCIIF, así como el análisis riguroso y la evolución permanente, son procesos sólidos y eficaces.

Hasta donde alcanza nuestro conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio 2012 elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Entidad. Asimismo el informe de gestión correspondiente al ejercicio 2012 incluye un análisis fiel de la evolución, resultados y posición de la Entidad al 31 de diciembre de 2012.

Las cuentas anuales e informe de gestión precedentes de Banco Etcheverria, S.A. han sido formuladas por el Consejo de Administración de la Entidad en su reunión del 22 de marzo de 2013.

D. Francisco Javier Etchevería de la Muela - Presidente /

D. Domingo Etcheverría de la Muela -Vicepresidente

Desalla Salgueiro Barrio -Consejera

D. Francisco Botas Ratera - Consejero Delegado

D. Franciseó José Zamorano Gómez -Consejero

D. Miguel Delmas Costa -Vicepresidente

Dña. Mª Cruz Etcheverría de la Muela -Consejera

D. José Etcheverría Alonso -Consejero

D. Ramón Seoane Sánchez -Consejero

O. Alberto Gómez Etcheverria Consejero