RAPORT ROCZNY

ZA 2018 ROK

Spis treści

LIST PREZESA ZARZĄDU

A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
B. WYBRANE DANE FINANSOWE
C. SPRAWOZDANIE FINANSOWE
D. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
E. SPRAWOZDANIE BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

LIST PREZESA ZARZĄDU MDI ENERGIA S.A. DO AKCJONARIUSZY

Warszawa, 28 marca 2019 roku

Szanowni Państwo,

Niniejszym przedstawiam Państwu sprawozdania finansowe MDI Energia S.A. ("Spółki") za rok 2018.

Model biznesowy MDI ENERGIA S.A. opiera się na świadczeniu wyspecjalizowanych usług inżynieryjnych w projektach budownictwa lądowego. W procesie realizacji projektów Spółka występuje w roli generalnego wykonawcy inwestycji na zlecenie inwestorów realizujących projekty w obszarze energetyki ze źródeł odnawialnych (OZE) oraz projekty budownictwa kubaturowego, głównie wielorodzinne osiedla mieszkaniowe.

W związku z oczekiwaniem na nowe prawodawstwo Spółka w 2018 roku realizowała projekty budownictwa mieszkaniowego i komercyjnego.

Rok 2018, mimo problemów branży budowlanej z dostępnością usług oraz znacznym wzrostem kosztów, był dla Spółki kolejnym rokiem dużej aktywności w obszarze budownictwa mieszkaniowego. Sytuacja na rynku budownictwa mieszkaniowego spowodowała, że Spółka koncentrowała się na sprawnej realizacji projektów i ich rentowności a nie ich ilości i wielkości przychodów. Dzięki doświadczeniu rentowność sprzedaży w 2018 roku była na analogicznym poziomie jak w roku poprzednim. Odnotowaliśmy jednak zmniejszenie wyniku netto w 2018 roku w stosunku do roku 2017. Spowodowane było to odpisem tarczy podatkowej, która nie mogła być wykorzystana z racji na brak realizacji projektów w obszarze OZE w 2018 roku.

Nowelizacja ustawy o OZE z 7 czerwca 2018 roku a następnie przeprowadzone w drugiej połowie 2018 roku aukcje dają nadzieję na budowę lądowych farm wiatrowych, biogazowni i parków fotowoltaicznych w 2019 roku i kolejnych latach. W chwili obecnej Spółka intensywnie przygotowuje się do realizacji projektów w tych obszarach.

Zarząd MDI Energia S.A. będzie intensywnie pracował nad rozwojem i doskonaleniem swojego modelu biznesowego, budując wartość dla akcjonariuszy i interesariuszy Spółki. Wyniki tych prac będą komunikowane w bieżących i okresowych raportach MDI Energia S.A.

Z poważaniem

Grzegorz Sochacki Prezes Zarządu

A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (t. j. Dz. U. z 2018 r., poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku.

Zarząd oświadcza, że firma audytorska została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma audytorska i biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 1/4/2018 z dnia 16 kwietnia 2018 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

B. WYBRANE DANE FINANSOWE

dane w tys. zł.

Wyszczególnienie	01.01.2018 - 31.12.2018		01.01.2017 - 31.12.2017
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży usług, towarów i materiałów	137 209	32 157	174 210	41 042
Koszt własny sprzedaży	128 682	30 158	164 515	38 758
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	5 143	1 205	7 085	1 669
Zysk (strata) brutto	3 813	894	5 796	1 365
Zysk (strata) netto	1 279	300	4 520	1 065
Liczba udziałów/akcji w sztukach	46 108 506	46 108 506	46 108 506	46 108 506
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,03	0,01	0,10	0,02

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa trwałe	14 626	3 401	13 802	3 309
Aktywa obrotowe	87 400	20 326	92 193	22 104
Kapitał własny	27 438	6 381	29 779	7 140
Zobowiązania długoterminowe	10 469	2 435	6 864	1 646
Zobowiązania krótkoterminowe	64 119	14 911	69 352	16 628
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	0,60	0,14	0,65	0,15

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 926	1 858	- 4 044	- 953
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 289	302	265	62
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	677	159	- 4 726	- 1 113

Kurs PLN/EUR	2018	2017
- dla danych bilansowych	4,3000	4,1709
- dla danych rachunku zysków i strat	4,2669	4,2447

Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

C. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO 31 GRUDNIA 2018 ROKU

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki:

Nazwa:	MDI Energia S.A.
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	Al. Wyścigowa 6, 02-681 Warszawa
Kraj rejestracji:
Podstawowy przedmiot działalności:

Roboty związane z budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej,
Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków,
Działalność holdingów finansowych,
Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych,
Działalność rachunkowo księgowa; doradztwo podatkowe,
Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania.

Organ prowadzący rejestr:	Krajowy Rejestr Sądowy, XIII Wydział Gospodarczy w Warszawie
Numer statystyczny REGON:	010960117

MDI Energia S.A. została utworzona w formie jednoosobowej spółki akcyjnej Skarbu Państwa zgodnie z Ustawą z dnia 30 kwietnia 1993 roku o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji (zwaną dalej "Ustawą o NFI"). Wpis do rejestru handlowego Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy nastąpił w dniu 31 marca 1995 roku.

W dniu 20 lipca 2001 roku Spółka została zarejestrowana w KRS w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy pod numerem 0000029456. Aktualnie Sądem Rejestrowym dla MDI Energia S.A. jest Sąd Rejonowy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy.

W dniu 1 lutego 2016 roku zostało zarejestrowane połączenie Spółki MDI Energia S.A. z siedzibą w Warszawie ze spółką MDI S.A.. Połączenie nastąpiło w trybie przewidzianym w art. 492 §1 pkt. 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie całego majątku Spółki MDI S.A. ("Spółka przejmowana") na Spółkę MDI Energia S.A. ("Spółka przejmująca"). Połączenie zostało przeprowadzone stosownie do art. 515 KSH, tj. bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki przejmującej, gdyż Spółka przejmująca posiadała wszystkie akcje Spółki przejmowanej oraz stosownie do art. 516 §6 KSH, ponieważ wszystkie akcje Spółki przejmowanej posiadł jedyny akcjonariusz, którym była Spółka przejmująca.

II. Czas trwania Jednostki:

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.12.2018 roku:

Zarząd:

Grzegorz Sochacki – Prezes Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

W dniu 12 lutego 2019 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała w skład Zarządu Spółki Pana Piotra Gajka powierzając mu funkcję Członka Zarządu Spółki.

MDI ENERGIA S.A. Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Rada Nadzorcza:

Jarosław Wikaliński Przewodniczący Rady Nadzorczej
Jarosław Karasiński Sekretarz Rady Nadzorczej
Michał Barłowski Członek Rady Nadzorczej
Grzegorz Kubica Członek Rady Nadzorczej
Piotr Gajek Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

W dniu 3 stycznia 2019 roku Pan Piotr Gajek złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej. W dniu 12 lutego 2019 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania w drodze kooptacji w skład Rady Nadzorczej obecnej kadencji Pana Marcina Iwaszkiewicza, powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej.

V. Firma audytorska:

Advantim Sp. z o.o. ul. Powązkowska 15 01-797 Warszawa

VI. Prawnicy:

Pactum Gerard Wilanowski ul. Małopolska 43, II piętro 70-515 Szczecin

Kancelaria Radcy Prawnego Łukasz Bernatowicz Stara Iwiczna, ul. Nowa 23 05-500 Piaseczno

Maj & Cieślak Kancelaria Prawna s.c. ul. Grójecka 34/8 02-308 Warszawa

VII. Banki:

Santander Bank Polska S.A., al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa mBank S.A., ul. Senatorska 18, 00-950 Warszawa Bank Millennium S.A., ul. Stanisława Żaryna 2A, 02-593 Warszawa Credit Agricole Bank Polska S.A., ul. Żwirki i Wigury 18a, Business Garden, bud. B2, 02-092 Warszawa

VIII. Notowania na rynku regulowanym:

1.	Informacje ogólne:
	Giełda:	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
	Symbol na GPW:	MDI ENERGIA
	Sektor na GPW:	Inżynieria lądowa i wodna
2.	System depozytowo – rozliczeniowy:	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
3.	Kontakty z inwestorami:	Al. Wyścigowa 6, 02-681 Warszawa

IX. Znaczący Akcjonariusze:

Według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość akcji [tyś. zł.]	Udział w kapitale zakładowym [%]	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ [%]
IPOPEMA 12 FIZAN zarządzany przez IPOPEMA TFI SA	30 181 613	105 636	65,46%	30 181 613	65,46%
Grzegorz Sochacki	4 680 000	16 380	10,15%	4 680 000	10,15%
MDI ENERGIA SA	4 000 000	14 000	8,68 %	4 000 000	8,68 %
Pozostali	7 246 893	25 364	15,71 %	7 246 893	15,71 %
Razem	46 108 506	161 380	100%	46 108 506	100%

Wartość nominalna 1 akcji = 3,50 zł.

X. Spółki zależne:

WPM Sp. z o.o.

XII. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 28 marca 2019 roku.

Prezes Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy

Dokument podpisany przez Piotr Maciej Gajek Data: 2019.03.28 19:50:09 CET Signature Not Verified

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

Signed by / Podpisano przez:

Magdalena Maria Bartkowiak

Date / Data: 2019- 03-28 19:42

MDI ENERGIA S.A. Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MDI ENERGIA S.A.

Rachunek zysków i strat

	NOTA	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Przychody ze sprzedaży	1	137 209	174 210
Przychody ze sprzedaży usług		137 197	173 437
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		12	773
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	3	128 682	164 515
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		128 670	163 753
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		12	762
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		8 527	9 695
Pozostałe przychody operacyjne	4	718	2 262
Koszty ogólnego zarządu	3	3 872	3 912
Pozostałe koszty operacyjne	4	230	960
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		5 143	7 085
Przychody finansowe	5	337	1 183
Koszty finansowe	5	1 667	2 472
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		3 813	5 796
Podatek dochodowy	6	2 534	1 276
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		1 279	4 520
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto		1 279	4 520
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł.)	8
Podstawowy za okres obrotowy		0,03	0,10
Rozwodniony za okres obrotowy		0,03	0,10
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł.)
Podstawowy za okres obrotowy		0,03	0,10
Rozwodniony za okres obrotowy		0,03	0,10
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł.)		-	-

Warszawa, dnia 28 marca 2019 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Zysk (strata) netto	1 279	4 520
Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach
Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach
Suma dochodów całkowitych	1 279	4 520

Warszawa, dnia 28 marca 2019 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

Sprawozdanie z sytuacji finansowej
AKTYWA	NOTA	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa trwałe		14 626	13 802
Rzeczowe aktywa trwałe	12	941	309
Wartości niematerialne i prawne		108	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	15	5	5
Należności długoterminowe	22	5 405	3 978
Pozostałe aktywa finansowe	18,42	1 252	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	6 915	9 510
Aktywa obrotowe		87 400	92 193
Zapasy	19	1 078	1 069
Należności handlowe	21	54 856	61 748
Pozostałe należności	22	335	579
Pozostałe aktywa finansowe	18,42	-	3 262
Aktywo z tytułu umów		13 962	18 276
Rozliczenia międzyokresowe	23	177	159
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	24	16 992	7 100
AKTYWA RAZEM		102 026	105 995

PASYWA	NOTA	31.12.2018	31.12.2017
Kapitał własny		27 438	29 779
Kapitał zakładowy	25	161 380	161 380
Akcje własne	27	-16 000	-16 000
Kapitał z rozliczenia przejęcia odwrotnego		-151 289	-151 289
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	26	9 651	9 651
Pozostałe kapitały	28	25 626	24 726
Niepodzielony wynik finansowy	29	-3 209	-3 209
Wynik finansowy bieżącego okresu		1 279	4 520
Zobowiązanie długoterminowe		10 469	6 864
Pozostałe zobowiązania finansowe	31	5 949	1 692
Inne zobowiązania długoterminowe	32	4 429	5 036
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	67	128
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	39	24	8
Zobowiązania krótkoterminowe		64 119	69 352
Kredyty i pożyczki	30	27 997	26 990
Zobowiązania handlowe	33	30 254	37 815
Pozostałe zobowiązania	34	2 191	561
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	39	278	331
Zobowiązania z tytułu umów	40	2 736	2 727
Pozostałe rezerwy	40	663	928
PASYWA RAZEM		102 026	105 995

Warszawa, dnia 28 marca 2019 roku

Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Sp da ie ian ka ita le w łas raw oz n ze zm p ny m w
	ita ł Ka p k ła do za wy	A kc je łas ne w	ł z Ka ita p l icz ia roz en jęc ia prz e dw rot o ne go	ita ły Ka p zap aso wy ze da ży kc j i sp rze a że j c po wy en y lne ina j no m	le żne łat Na w p y t na po cze ka ita łu p	łe Po ta zos ka ły ita p	iep dz ie lon N o y i k n wy f ina nso wy	k Wy i n f ina nso wy b ie żąc eg o kre o su	ita ł Ka p łas ó łem w ny og
		Dw an a	śc ie ies ięc ko m y z a	ńcz e 3 2.2 01 1.1 on	8 r ku o
ł w łas dz ń 1 ku Ka ita ie ia 20 18 st p ny na ycz n ro	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	9 6 51		24 72 6	1 3 11		29 77 9
ł w łas ko kta h Ka ita p ny po re c	16 1 3 80	-16 00 0	1 2 89 -15	9 6 51		24 72 6	1 3 11		29 9 77
dz ł zy ku Po ia tto s ne						1 1 51	-1 15 1
Wy łat dy wi de dy p a n							-3 36 9		-3 36 9
do ho d ów ł kow h Su ity ma c ca c								1 2 79	1 2 79
łe ian Po ta zos zm y						-25 1			-25 1
ł w łas dz ń 3 dn ku Ka ita ie 1 g ia 20 18 p ny na ru ro	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	9 6 51		25 62 6	-3 20 9	1 2 79	27 43 8
śc ie ies ięc ko ńcz e 3 2.2 01 ku Dw 1.1 7 r an a m y z a on o
ł w łas dz ń 1 ku Ka ita ie ia 20 17 st p ny na ycz n ro	16 1 3 80		-15 1 2 89	22 38 9		22 71 6	-10 09 6		45 10 0
ł w łas ko kta h Ka ita p ny po re c	16 1 3 80		-15 1 2 89	22 38 9		22 71 6	-10 09 6		45 10 0
kry cie lat dn ic h Po st rat y z po prz e				-12 73 8			12 73 8
ku kcj łas h Wy i w p a ny c		-16 00 0							-16 00 0
lem kap łow b liga Wy ita cj i tu ce na e en eg o o mi h kcj wy en ny c na a e						30 8			30 8
dz ia ł zy ku Po tto s ne						1 7 02	-1 70 2
łat dy de dy Wy wi p a n							-4 14 9		-4 14 9
do ho d ów ł kow h Su ity ma c ca c								4 5 20	4 5 20
ł w łas dz ń 3 dn ku Ka ita ie 1 g ia 20 17 p ny na ru ro	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	9 6 51		24 72 6	-3 20 9	4 5 20	29 77 9

Warszawa, dnia 28 marca 2019 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 813	5 796
Korekty razem	4 113	- 9 840
Amortyzacja	124	81
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	906	803
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej	- 81	- 70
Zmiana stanu rezerw	- 293	1 459
Zmiana stanu zapasów	-9	- 189
Zmiana stanu należności	5 709	- 7 610
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	- 6 538	- 7 643
Zmiana stanu pozostałych aktywów	4 296	3 329
Inne korekty z działalności operacyjnej	- 1	-
Gotówka z działalności operacyjnej	7 926	- 4 044
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-	-
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 926	- 4 044
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	2 187	4 916
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	117	70
Spłata udzielonych pożyczek	2 010	4 609
Zbycie aktywów finansowych	-	-
Inne wpływy inwestycyjne	60	-
Wydatki	898	4 651
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	898	151
Wydatki na aktywa finansowe	-	4 500
Inne wydatki inwestycyjne	-	-
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 289	265
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	54 180	87 444
Kredyty i pożyczki	50 180	85 444
Emisja dłużnych papierów wartościowych	4 000	2 000
Wydatki	53 503	92 170
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	3 369	0
Spłaty kredytów i pożyczek	49 173	91 156
Odsetki	961	1 014
Inne wydatki finansowe	-	-
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	677	- 4 726
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	9 892	- 8 505
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	9 892	- 8 505
F. Środki pieniężne na początek okresu	7 100	15 605
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	16 992	7 100

Warszawa, dnia 28 marca 2019 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

MDI ENERGIA S.A. Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2018 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2017, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. W 2018 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2018r.

Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe standardy:

MSSF 9 Instrumenty finansowe (z 12 listopada 2009 r. wraz z późniejszymi zmianami do MSSF 9 i MSSF 7 z 16 grudnia 2011 r.) – obowiązującym w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018. Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii: - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Zarząd szczegółowo przeanalizował zasady nowego MSSF 9 w powiązaniu z MSSF 15 oraz MSR 27 i 28 oraz wszystkie pozycje instrumentów finansowych po stronie aktywów jak i pasywów jednostkowego sprawozdania finansowego. Podsumowanie tej analizy przedstawiają poniższe tabele:

Zobowiązanie finansowe	Obecny sposób wyceny	MSSF 9	Komentarz

Kredyty bankowe	Zamortyzowany koszt	Zamortyzowany koszt	Zgodnie z MSSF 9 zamortyzowany koszt jest domyślną metodą wyceny zobowiązań finansowych za wyjątkiem sytuacji opisanych w punktach od 4.2.1a do 4.2.1e. Kredyty bankowe nie zaliczają się do żadnej z ww. kategorii, nie zostały one także "wyznaczone" jako podlegające wycenie w wartości godziwej.
Obligacje	Zamortyzowany koszt	Zamortyzowany koszt	Zgodnie z MSSF 9 zamortyzowany koszt jest domyślną metodą wyceny zobowiązań finansowych za wyjątkiem sytuacji opisanych w punktach od 4.2.1a do 4.2.1e. Obligacje wyemitowane przez spółkę nie zaliczają się do żadnej z ww. kategorii, nie zostały one także "wyznaczone" jako podlegające wycenie w wartości godziwej.

Aktywa finansowe	Obecny sposób wyceny	MSSF 9	Komentarz
Należności handlowe	Początkowa wycena w wartości transakcyjnej (jeżeli nie ma istotnego komponentu finansowego)	Początkowa wycena w wartości transakcyjnej (jeżeli nie ma istotnego komponentu finansowego)	Zgodnie z punktem 5.1.3 MSSF 15 początkowa wycena należności z tytułu dostaw i usług powinna być dokonana wg ceny transakcyjnej jeśli nie zawierają one istotnego komponentu finansowego. Następnie konieczna jest ocena ewentualnej utraty wartości z użyciem uproszczonego modelu oczekiwanych strat kredytowych (OSK). Szacowanie utraty wartości zgodnie z OSK jest zmianą w stosunku do obecnie obowiązujących zasad.

Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Pożyczki udzielone	Zamortyzowany koszt	Zamortyzowany koszt	Zgodnie z punktem 4.1.2 MSSF 9 składnik aktywów utrzymywany dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy.
--------------------	------------------------	------------------------	--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

W porównaniu do dotychczas stosowanych zasad rachunkowości nowy standard MSSF 9 ma wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki w odniesieniu do wartości należności handlowych. Zarząd dokonał oszacowania oczekiwanego ryzyka kredytowego w odniesieniu do wyżej wymienionych pozycji aktywów na podstawie historycznych danych finansowych oraz oczekiwanych przyszłych przepływów finansowych. Kalkulacja wykazała, że wpływ ten jest nieistotny.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. MSSF 15 zastąpi wszystkie obecnie funkcjonujące regulacje i interpretacje w zakresie rozpoznawania przychodów

W ocenie Spółki, na podstawie przeprowadzonego przeglądu umów zawartych z klientami wraz z analizą ich postanowień, zastosowanie standardu po raz pierwszy nie ma istotnego wpływu na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiany dotyczące MSSF 2 Płatności oparte na akcjach - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. Zmiany doprecyzowują w jaki sposób ujmować niektóre typy płatności w formie akcji. Zmiany te wprowadzają wymogi dotyczące ujmowania:

− transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, zawierających warunek osiągnięcia przez jednostkę określonych wyników gospodarczych,
− transakcji płatności w formie akcji rozliczanych po potrąceniu podatku,

− zmian transakcji płatności na bazie akcji z rozliczanych w środkach pieniężnych na rozliczane w instrumentach kapitałowych.

Zmiany dotyczące MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. Zmiany mają na celu usunięcie z rachunków zysków i strat jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe, przypadków niedopasowania księgowego. Zgodnie z tymi zmianami dopuszczalne są następujące rozwiązania:

− stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z rozpoznawaniem w całkowitych dochodach a nie rachunku zysków i strat, zmian wynikających z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe zamiast MSR 39 Instrumenty finansowe dla wszystkich jednostek, które wystawiają umowy ubezpieczeniowe (tzn. "overlay approach"),
− tymczasowego (do 2021 roku) wyłączenia ze stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe dla jednostek, których działalność jest głównie związana z działalnością ubezpieczeniową i stosowania w tym okresie MSR 39 Instrumenty finansowe (tzn. "deferral approach").

KIMSF nr 22 Transakcje w walucie obcej - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. Interpretacja wyjaśnia ujęcie księgowe transakcji uwzględniających otrzymanie lub zapłatę zaliczki w walucie obcej. Interpretacja dotyczy transakcji w walucie obcej, wówczas, gdy jednostka ujmuje niepieniężne aktywo lub zobowiązanie wynikające z otrzymania lub zapłaty zaliczki w walucie obcej, zanim jednostka ujmuje odnośne aktywo, koszt lub przychód.

Zmiany dotyczące MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. Zmiany mają na celu doprecyzowanie zasady przeniesienia aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych. Zmiana dotyczy paragrafu 57, w którym stwierdzono, że przeniesienie aktywów z i do nieruchomości inwestycyjnych następuje wyłącznie wówczas, gdy występują dowody na zmianę sposobu ich użytkowania. Lista sytuacji zawarta w paragrafach 57(a)-(d) została określona jako lista otwarta podczas, gdy aktualna lista jest listą zamkniętą.

Poprawki do MSSF (2014-2016) - zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku/po 1 stycznia 2018 roku.

a) Zmiana MSR 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy.

Poprawka dotyczy eliminacji krótkoterminowych zwolnień przewidzianych w par. E3-E7 MSSF 1, ponieważ dotyczyły one minionych okresów sprawozdawczych i spełniły już swoje zadanie. Zwolnienia te umożliwiały jednostkom stosującym MSSF po raz pierwszy skorzystanie z tych samych ujawnień, jakie przysługiwały jednostkom stosującym je od dawna w odniesieniu do:

− Ujawniania pewnych danych porównawczych dotyczących instrumentów finansowych, wymaganych wskutek wprowadzenia poprawek do MSSF 7,
− Przedstawienie danych porównawczych do ujawnień wymaganych do MSR 19, dotyczących wrażliwości zobowiązań z tytułu zdefiniowanych świadczeń na założenia aktuarialne,
− Retrospektywnego zastosowania wymogów dotyczących jednostek inwestycyjnych, zawartych w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27.

Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

b) Zmiana MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach.

Poprawka precyzuje zakres MSSF 12 wskazując, że wymogi ujawniania informacji zawarte w tym standardzie, z wyjątkiem wymogów par. B10-B16, dotyczą udziałów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, przeznaczone do podziału między właścicieli lub jako działalność zaniechana zgodnie z MSSF 5. Poprawka powstała w związku z niejasnościami dotyczącymi wzajemnego oddziaływania wymogów ujawniania informacji zawartych w MSSF 5 i MSSF 12.

c) Zmiany MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

W poprawce doprecyzowano, że decyzja dotycząca wyceny inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej przez wynik finansowy ( a nie metoda praw własności), którą mogą podjąć organizacje typu venture capital lub inne kwalifikujące się jednostki (np. fundusze wzajemne, fundusze powiernicze) podejmowana jest indywidualnie dla każdej inwestycji w chwili jej początkowego ujęcia. Poprawka dotyczy także możliwości wyboru metody wyceny jednostki inwestycyjnej, będącej podmiotem stowarzyszonym lub wspólnym przedsięwzięciem jednostki niebędącej jednostka inwestycyjną – może ona zachować wycenę w wartości godziwej wykorzystywana przez ten podmiot, stosując jednocześnie metodę praw własności.

Wyżej wymienione standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe jednostki za 2018 rok.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, które nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 16 Leasing – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku. MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 - nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe – Prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem – obowiązujący dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.

Interpretacja KIMSF 23 – Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego – obowiązujący dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.

Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach – Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach – obowiązujący dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.

Według wstępnych szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR , ale jeszcze nie zatwierdzone do stosowania w UE:

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku. MSSF 17 zastępuje MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe. MSSF 17 wprowadza jednolite zasady ujmowania i wyceny umów ubezpieczenia i reasekuracji według ich wartości bieżącej. MSSF 17 wymaga, aby umowy ubezpieczenia były ujmowane w oparciu o bieżące szacunki i założenia, które odzwierciedlają oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne oraz niepewności z nimi związane. Przychody z tytułu umowy ubezpieczenia (umowna marża) są rozpoznawane wraz ze świadczeniem usługi objętej umową ubezpieczenia przez okres objęty ubezpieczeniem.

Zmiany w szacunkach dotyczących przyszłych przepływów pomiędzy datami bilansowymi ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku lub jako korekta oczekiwanej marży umownej w zależności od charakteru zmiany oraz przyczyny jej wystąpienia. Jednostka ma wybór w jaki sposób rozpoznawać niektóre zmiany w stopie dyskontowej: w sprawozdaniu z wyniku lub w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres.

Wcześniejsze zastosowanie MSSF 17 jest możliwe pod warunkiem wdrożenia MSSF 9 oraz MSSF 15.

Zmiany do MSSF 3 Połączenie jednostek gospodarczych - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2018 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za 2018 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

III. Opis istotnych zasad (polityki) rachunkowości

Instrumenty finansowe

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument finansowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.

MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących tj. model oczekiwanych strat kredytowych. Istotny jest także wprowadzony przez MSSF 9 wymóg ujawniania w pozostałych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego z tytułu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z ich pozyskaniem.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

MSSF 9 wprowadza nową koncepcję szacowania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Model strat poniesionych wynikający z MSR 39 zostaje zastąpiony nowym modelem bazującym na stratach oczekiwanych. W związku z charakterem należności odpis z tytułu utraty wartości należności, mimo wprowadzenia przewidzianych standardem zmian, pozostał na poziomie zbliżonym do wartości odpisu wyliczonego według zasad obowiązujących przed dniem 1 stycznia 2018 r. Wpływ wdrożenia MSSF 9 był nieistotny.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy.

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane przez Spółkę na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego.

Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu.

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.

Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi do kategorii innych zobowiązań finansowych. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Do innych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, kredyty w rachunku bieżącym, zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.

Kredyty w rachunku bieżącym, które muszą zostać spłacone na żądanie banku i stanowią element zarządzania gotówką Spółki są zaliczane do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych.

Zapasy

Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Wartość stanu zapasów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki świadczące o utracie wartości składników aktywów finansowych innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Uznaje się, że składnik aktywów finansowych utracił wartość, gdy po jego początkowym ujęciu pojawiły się obiektywne przesłanki wystąpienia zdarzenia mogącego mieć negatywny, wiarygodnie oszacowany wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z danym składnikiem aktywów.

Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż aktywa biologiczne, nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana każdego roku w tym samym terminie. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się jeśli wartość księgowa składnika aktywów lub związanego z nim ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWSP) przekracza jego szacowaną wartość odzyskiwalną.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWSP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWSP

Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.

Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.

Rezerwy

Rezerwy ujmuje się, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, którego wartość można wiarygodnie oszacować i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Odwracanie dyskonta ujmowane jest jako koszt finansowy.

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się na dzień bilansowy według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy zwrotu. Zobowiązania o krótkim terminie wymagalności, są wyceniane w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania handlowe oddane do faktoringu odwrotnego prezentowane są w ramach pozycji bilansu "Zobowiązania handlowe" w zobowiązaniach krótkoterminowych, jeżeli w związku z oddaniem zobowiązania do faktoringu nie doszło do zasadniczej zmiany warunków płatności. Ocena czy doszło do zasadniczej zmiany warunków płatności stanowi osąd Zarządu.

Przychody

Świadczenie usług

Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w proporcji do stopnia wykonania świadczenia na dzień sprawozdawczy. Stopień wykonania świadczenia jest oceniany poprzez obmiar wykonanych prac.

Umowy o usługę budowlaną

Przychody z umów o usługę budowlaną są rozliczane proporcjonalnie do stopnia zaawansowania prac szacowanego poprzez obmiar wykonanych prac potwierdzonych protokołami (stopień spełnienia zobowiązania) i tym samym są odpowiednio rozpoznawane w czasie. Stosowana metoda zapewnia najbardziej rzetelny obraz ze względu na rodzaj wykonywanych usług oraz sposób rozliczania się z kontrahentami. Umowy z klientami nie przewidują rabatów, skont i innych korekt ceny o podobnym charakterze.

Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami (w tym od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z wyceny do wartości godziwej nabytych wcześniej udziałów w jednostce przejmowanej, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania, a w przypadku papierów wartościowych notowanych na giełdzie - zazwyczaj w pierwszym dniu notowania tych instrumentów bez prawa do dywidendy.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, dywidendy z uprzywilejowanych udziałów zaklasyfikowanych do zobowiązań, straty ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności handlowe) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmowane są w zysku

lub stracie bieżącego okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich. Zobowiązanie z tytułu podatku bieżącego obejmuje również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem wypłaty dywidendy.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku:

• różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania;

• różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości;

• różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

Zysk na jedną akcję

Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują obligacje zamienne na akcje, a także opcje na akcje przyznane pracownikom.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

IV. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Ujmowanie przychodów

Spółka stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Spółki szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

V. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Nie wystąpiły.

VI. Korekty błędu lat ubiegłych

Nie wystąpiły.

MDI ENERGIA S.A. Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów i materiałów	12	773
Sprzedaż usług	137 197	173 437
SUMA przychodów ze sprzedaży	137 209	174 210
Pozostałe przychody operacyjne	718	2 262
Przychody finansowe	337	1 183
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	138 264	177 655
Przychody z działalności zaniechanej
SUMA przychodów ogółem	138 264	177 655

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Spółka prowadzi działalność w jednym segmencie – roboty związane z budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej (PKD 42). Przychody osiągane są tylko na terenie kraju.

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Amortyzacja	124	81
Zużycie materiałów i energii	13 902	11 635
Usługi obce	113 334	151 422
Podatki i opłaty	221	65
Wynagrodzenia	3 817	3 289
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	710	645
Pozostałe koszty rodzajowe	434	529
Suma kosztów wg rodzaju ogółem, w tym:	132 542	167 666
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-3 872	-3 912
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	128 670	163 753

KOSZTY ZATRUDNIENIA	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Wynagrodzenia	3 817	3 289
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	710	645
Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:	4 527	3 934
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	2 711	2 478
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	1 816	1 456

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Zysk ze zbycia majątku trwałego	81	70
Rozwiązanie rezerw	-	113
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	500	1 019
Pozostała sprzedaż nie związana z działalnością operacyjną	33	25
Pozostałe	104	1 035
RAZEM	718	2 262

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Zawiązanie rezerw
Odpisy aktualizujące, umorzenie należności		726
Pozostałe	230	234
RAZEM	230	960

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Pożyczki
Należności		561
Razem		561

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Przychody z tytułu odsetek	320	945
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	17	12
Dyskonto kaucji długoterminowych		226
Pozostałe
RAZEM	337	1 183

KOSZTY FINANSOWE	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Koszty z tytułu odsetek	1 239	1 294
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych
Dyskonto kaucji długoterminowych	85
Umorzenie odsetek od pożyczek		716
Pozostałe	343	462
RAZEM	1 667	2 472

Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

01.01. – 31.12.2018	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Pozostałe zobowiązania finansowe	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu odsetek	320	- 1 239	- 919
Dyskonto kaucji długoterminowych	- 85		- 85
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	17		17
Pozostałe		- 343	- 343
Razem zysk / strata	252	- 1 582	- 1 330

01.01 – 31.12.2017	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Pozostałe zobowiązania finansowe	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu odsetek	945	- 1 294	- 349
Dyskonto kaucji długoterminowych	226		226
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	12		12
Pozostałe		- 1 178	- 1 178
Razem zysk / strata	1 183	- 2 472	- 1 289

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2018 i 31 grudnia 2017 roku przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Bieżący podatek dochodowy
Dotyczący roku obrotowego
Odroczony podatek dochodowy	2 534	1 276
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	2 534	1 276
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	2 534	1 276

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Zysk przed opodatkowaniem	3 813	5 796
Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania	60
Przychody wyłączone z opodatkowania	200	1 543
Koszty kontraktów budowlanych	-1 512	10 132
Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę opodatkowania	96	-46
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	520	1 732
Dochód do opodatkowania	5 609	-4 101
Odliczenia od dochodu - darowizna, strata	5 609	0
Podstawa opodatkowania	0	-4 101
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%	0	0
Efektywna stawka podatku (udział obciążenia podatkowego dochodowego wykazanego w rachunku zysków i strat w zysku przed opodatkowaniem)	66,46%	22,02%

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje.

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2017	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2018
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	7	26	1	32
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	96		96
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	235	58	23	270
Pozostałe rezerwy	20	29	20	29
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	47 939		15 453	32 486
Odpisy aktualizujące należności	1 556			1 556
Dyskonto kaucji długoterminowych	199	128	118	209
Wycena kontraktów długoterminowych		1 812		1 812
Suma ujemnych różnic przejściowych	50 052	2 053	15 711	36 394
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	9 510	390	2 985	6 915

W związku z niepewnością co do możliwości wykorzystania całości straty podatkowej powstałej w roku 2014, w pierwszym półroczu 2018 roku zmniejszono aktywo z tego tytułu o kwotę 1.468 tys. zł. W całym roku 2018 odpis niemożliwej do wykorzystania straty podatkowej powstałej w roku 2014 wyniósł 1.871 tyś zł.

STRATY PODATKOWE Z LAT UBIEGŁYCH MOŻLIWE DO ODLICZENIA	Kwota	Do wykorzystania w latach:
2014	18 354	2019
2015	10 241	2019-2020
2017	3 891	2019-2022
Razem	32 486

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2017	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2018
Wycena kontraktów długoterminowych	247	0	247	0
Dyskonto kaucji długoterminowych	428	0	74	354
Suma dodatnich różnic przejściowych	675	0	321	354
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	128	0	61	67

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2018	31.12.2017
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	6 915	9 510
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność
kontynuowana	67	128
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	6 848	9 382

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Nie dotyczy

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Zysk netto z działalności kontynuowanej	1 279	4 520
Strata na działalności zaniechanej
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	1 279	4 520
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	1 279	4 520

Liczba wyemitowanych akcji

	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	46 108 506	46 108 506
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych
- opcje na akcje
- obligacje zamienne na akcje
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	46 108 506	46 108 506

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Rok obrotowy	Dywidenda z akcji zwykłych			Zaliczka na dywidendę
zakończony:	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcje	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcje
31.12.2018
31.12.2017	11.07.2018	3 369	0,08

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH Nie występują

Nota 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH Nie dotyczy

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto	31.12.2018	31.12.2017
Własne	941	309
Razem	941	309

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2018-31.12.2018 r.

ó Wy ln ien ie szc zeg	Gr ty un	Ma szy ny i u dze ia rzą n	Śro i tra d k ort nsp u	łe śro Po ta zos i trw d k łe a	Ra zem
ś ć b lan bru dz ń 0 ku Wa i ie 1.0 1.2 01 8 r rto tto sow a na o	15 6	15 9	47 1	25 6	1 0 42
ię ksz ia, łu: Zw z t tu en y		36	35 3	40 2	79 1
by cia śro d k ów łyc h trw - n a a		36	35 3	40 2	79 1
ie jsz ia, łu: Zm z t tu n en y			27 5		27 5
by cia - z			27 5		27 5
li kw i da cj i -
- in ne
ś ć b lan bru ń 3 ku Wa i dz ie 1.1 2.2 01 8 r rto tto sow a na o	15 6	19 5	54 9	65 8	1 5 58
dz ń 0 Um ie ie 1.0 1.2 01 8 orz en na		15 0	34 4	23 9	73 3
ksz łu: Zw ię ia, z t tu en y		25	47	51	12 3
j i rty - a mo zac		25	47	51	12 3
łu: Zm ie jsz ia, z t tu n en y			23 9		23 9
li kw da i cj i -
da ży - s prz e			23 9		23 9
- in ne
ń 3 Um ie dz ie 1.1 2.2 01 8 orz en na		17 5	15 2	29 0	61 7
ś ć b lan dz ń 3 ku Wa i ie 1.1 2.2 01 8 r rto ett sow a n o n a o	15 6	20	39 7	36 8	94 1

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2017 - 31.12.2017 r.

ó ln ien ie Wy szc zeg	Gr ty un	Ma szy ny i u dze ia rzą n	Śro i tra d k ort nsp u	łe śro Po ta zos i trw d k łe a	Ra zem
ś ć b i lan bru dz ie ń 0 ku Wa 1.0 1.2 01 7 r rto tto sow a na o	15 6	24 6	39 2	37 1	1 1 65
ię ksz ia, łu: Zw z t tu en y		4	14 6		15 0
by cia śro d k ów łyc h trw - n a a		4	6 14		0 15
ie jsz ia, łu: Zm z t tu n en y		91	67	11 5	27 3
by cia - z			68		68
li kw da i cj i -		89		12 5	21 4
- in ne		2	-1	10	-9
ś ć b i lan bru dz ie ń 3 ku Wa 1.1 2.2 01 7 r rto tto sow a na o	15 6	15 9	47 1	25 6	1 0 42
ń 0 Um ie dz ie 1.0 1.2 01 7 orz en na		23 6	34 3	34 7	92 6
ię ksz ia, łu: Zw z t tu en y		5	69	7	81
j i rty - a mo zac		5	69	7	81
ie jsz ia, łu: Zm z t tu n en y		91	68	11 5	27 4
li kw da i cj i -		89		12 5	21 4
da ży - s prz e			68		68
- in ne		2		-10	-8
ie dz ie ń 3 Um 1.1 2.2 01 7 orz en na		15 0	34 4	23 9	73 3
ś ć b i lan dz ie ń 3 1.1 2.2 01 ku Wa rto ett 7 r sow a n o n a o	15 6	9	12 7	17	30 9

Nota 13.WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2018 - 31.12.2018 r.

ó ln ien ie Wy szc zeg	ie Op rog ram ow an ko ute mp row e	ó łem Og
ś ć ń 0 Wa b i lan bru dz ie 1.0 1.2 01 8 r ku rto tto sow a na o	35	35
ię ksz ia, łu: Zw z t tu en y	10 9	10 9
by cia - n a	10 9	10 9
ie jsz ia, łu: Zm z t tu n en y
li kw i da cj i -
ś ć b i lan bru dz ie ń 3 2.2 01 8 r ku Wa 1.1 rto tto sow a na o	14 4	14 4
ie dz ie ń 0 ku Um 1.0 1.2 01 8 r orz en na o	35	35
ię ksz ia, łu: Zw z t tu en y	1	1
j i rty - a mo zac	1	1
ie dz ie ń 3 ku Um 1.1 2. 20 18 orz en na ro	36	36
ś ć b i lan dz ie ń 3 ku Wa 1.1 2.2 01 8 r rto ett sow a n o n a o	10 8	10 8

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 r.

ó ln ien ie Wy szc zeg	Op ie rog ram ow an ko ute mp row e	Inn e	ó łem Og
ś ć b i lan bru dz ie ń 0 ku Wa 1.0 1.2 01 7 r rto tto sow a na o	29 4	35	32 9
ie jsz ia, łu: Zm z t tu n en y	25 9	35	29 4
li kw da i cj i -	25 9	35	29 4
ś ć b i lan bru dz ie ń 3 ku Wa 1.1 2.2 01 7 r rto tto sow a na o	35		35
ie dz ie ń 0 ku Um 1.0 1.2 01 7 r orz en na o	29 4	35	32 9
ie jsz ia, łu: Zm z t tu n en y	25 9	35	29 4
li kw da i cj i -	25 9	35	29 4
dz ń 3 ku Um ie ie 1.1 2. 20 17 orz en na ro	35		35
ś ć b i lan dz ie ń 3 ku Wa 1.1 2.2 01 7 r rto ett sow a n o n a o	-	-	-

Nota 14.NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nie występują

Nota 15.AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

ó ln ien ie Wy szc zeg	31 .12 .20 18	31 .12 .20 17
/u (n ) kcj dz ia ły ó ł kac h n ien h n ie ł dz ie ie o bję ko li da cją A oto te e w sp wa ny c a g nso	5	5
Ra zem	5	5

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.12.2018 r.

ó for Na ł k i, a s p ma pr aw na zw , ie jsc ś ć, w kt óre j m ie śc i s ię ie dz i ba du m ow o s za rzą	ś ć u ów Wa dz ia ł rto g w by ia ce ny na c	kty Ko re ktu l izu jąc a a e ś ć rto wa	ś ć Wa rto b lan i sow a dz ia ł ów u	Pro nt ce da h ia po s ny c dz ia ł ów u	Pro nt ce da h ia po s ny c łos ów g	da ko l da Me i j i to nso c
W PM Sp . z o.o	5		5	10 0%	10 0%	ó Sp ł ka nie ist otn a

ł w łas Ka ita p ny	ł za k ła do Ka ita p wy	łe ka ły Po ita ta zos p	/ s k Zy tra ta tto s ne	ś ć a kty ów Wa rto w	kty łe A tr wa wa	kty bro A tow wa o e	ś ć Wa rto bo iąz ń zo w a	ś ć Wa rto ho d ów prz yc
-2	5		-2	79	1	78	81	18

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.12.2017 r.

ó ł k i, for Na zw a s p ma pr aw na , ie jsc ś ć, w kt óre j m ie śc i s ię ie dz i ba du m ow o s za rzą	ś ć u dz ia ł ów Wa rto w g by ia ce ny na c	kty Ko re ktu l izu jąc a a e ś ć rto wa	ś ć Wa rto b i lan sow a dz ia ł ów u	Pro nt ce ia da h po s ny c dz ia ł ów u	Pro nt ce ia da h po s ny c łos ów g	da ko l i da j i Me to nso c
W Sp PM . z o.o	5		5	10 0%	10 0%	Sp ó ł ka nie ist otn a

ł w łas Ka ita p ny	ł za k ła do Ka ita p wy	łe ka ły Po ita ta zos p	/ s k Zy tra ta tto s ne	ś ć a kty ów Wa rto w	kty łe A tr wa wa	kty bro A tow wa o e	ś ć Wa rto bo iąz ń zo w a	ś ć Wa rto ho d ów prz yc
1	5		-2	65	1	64	64	24

Nota 16. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Nie występują

Nota 17. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

Nie występują

Nota 18. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Udzielone pożyczki

	31.12.2018	31.12.2017
Udzielone pożyczki, w tym:	1 252	3 262
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	0	486
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
Suma netto udzielonych pożyczek	1 252	3 262
- długoterminowe	1 252
- krótkoterminowe		3 262

Udzielone pożyczki, w tym dla Zarządu

Pożyczkobiorca	Kwota pożyczki wg umowy	Wartość bilansowa	Oprocentowanie nominalne	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Wg stanu na 31.12.2018		1 252
Dorota Sochacka	1 200	1 252	4%	30.06.2020	Brak
Wg stanu na 31.12.2017		3 262
Mirosław Markiewicz	450	486	4%	30.06.2018	Brak
Dorota Sochacka	1 200	1 211	4%	30.06.2018	Brak
Krajowy Fundusz Pożyczkowy Sp. z o.o.	1 560	1 565	5%	30.09.2018	Brak

Zmiana stanu instrumentów finansowych

01.01. – 31.12.2018	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Pozostałe zobowiązania finansowe
Stan na początek okresu	69 567	72 095
Zwiększenia		54 437
Udzielenie pożyczek
Kredyty i pożyczki		50 180
Obligacje		4 257
Zmniejszenia	7 719	55 712
Spłata kredytów i pożyczek	2 010	49 173
Inne	5 709	6 539
Stan na koniec okresu	61 848	70 820

Nota 19. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Materiały na potrzeby produkcji	89	89
Towary	989	980
Zapasy brutto	1 078	1 069
Odpis aktualizujący stan zapasów
Zapasy netto, w tym:	1 078	1 069
- wartość bilansowa zapasów wykazana w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań

Analiza wiekowa zapasów w okresie 01.01. – 31.12.2018 r.

Wyszczególnienie	0-90	>360	Razem
Materiały (brutto)		89	89
Materiały (odpisy)
Materiały netto		89	89
Towary (brutto)	9	980	989
Towary (odpisy)
Towary (netto)	9	980	989

MDI ENERGIA S.A. Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Nota 20.UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Działając jako firma inżynieryjna (generalny wykonawca, inwestor zastępczy), MDI ENERGIA S.A. obsługuje różne projekty na rzecz sektora budowlanego: osiedla domów wielorodzinnych i jednorodzinnych, budynki apartamentowe i pojedyncze budynki mieszkaniowe i komercyjne w całej Polsce (kompleksowość oferty połączona z dywersyfikacją geograficzną) oraz obiekty inżynieryjne w projektach służących produkcji energii elektrycznej z OZE.

Długoterminowe umowy z klientami w przeważającej większości zawierają następujące warunki:

− pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia,
− cena transakcyjna jest ceną ryczałtową i nie zawiera ograniczeń,
− fakturowanie zgodnie z uzgodnionym z klientem harmonogramem rzeczowo-finansowym na podstawie protokołów zaawansowania z terminem płatności 30-60 dni,
− zabezpieczenie dobrego wykonania kontraktu w okresie trwania umowy (5-10% wartości umowy),
− gwarancja 5-6 lat (na urządzenia gwarancja zgodna z gwarancją producenta).

Umowy o usługę budowlaną za okres od 01.01 do 31.12.2018 roku

ó ln ien ie ów Wy szc zeg um	ho d ów Kw ota pr zyc z ko t um ow y p oc zą wo lon ie ust a a w um ow	Kw ota ho d ów ję ta prz yc u kre ie w o s	Ko szt y u mo wy ies ion do po n e dn ia b i lan sow eg o	jąc Ko szt sta y p ozo e do l iza j i u re a c mo wy	ko Sza cu n we łąc ko szt zne y um ow y	k i Zy s l izo zre a wa ne	Kw ota h otr zym an yc l icz k za e
ług bu do lan um ow y o us ę w ą	50 3 0 20	13 4 8 60	27 0 3 74	19 9 3 44	46 9 7 18	20 00 0	3 7 41
RA ZE M	50 3 0 20	13 4 8 60	27 0 3 74	19 9 3 44	46 9 7 18	20 00 0	3 7 41

Umowy o usługę budowlaną za okres od 01.01 do 31.12.2017 roku

ó ln ów Wy ien ie szc zeg um	ho d ów Kw ota pr zyc z ko t um ow y p oc zą wo lon ie ust a a w um ow	Kw ota ho d ów ję ta prz yc u kre ie w o s	Ko szt y u mo wy ies ion do po n e dn ia b i lan sow eg o	jąc Ko szt sta y p ozo e do l iza j i u re a c mo wy	ko Sza cu n we łąc ko szt zne y um ow y	k i Zy s l izo zre a wa ne	Kw ota h otr zym an yc l icz k za e
ług bu do lan um ow y o us ę w ą	43 1 2 54	17 1 3 33	30 2 1 00	10 2 3 08	40 4 4 28	20 68 6	-
RA ZE M	43 1 2 54	17 1 3 33	30 2 1 00	10 2 3 08	40 4 4 28	20 68 6	-

Nota 21. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Należności handlowe	54 856	61 748
- od jednostek powiązanych	61	13 047
- od pozostałych jednostek	54 795	48 701
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 556	1 556
Należności handlowe brutto	56 412	63 304

Należności handlowe nie są oprocentowane i mają ustalony termin płatności w przedziale 30-90 dni. Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom.

Na 31 grudnia 2018 roku należności handlowe w kwocie 1.556 tysięcy PLN (2017: 1.556 tysiące PLN) zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych:

	31.12.2018	31.12.2017
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	1 556	1 162
Zwiększenia, w tym:		561
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne		561
- pozostałe
Zmniejszenia w tym:		167
- wykorzystanie odpisów aktualizujących		167
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych na koniec okresu	1 556	1 556

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	1 556	1 556

Nota 22. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Należności długoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Pozostałe należności, w tym:	5 405	3 978
Zaliczki i kaucje	5 405	3 978
Pozostałe należności brutto	5 405	3 978

Należności krótkoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Pozostałe należności, w tym:	335	579
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych
- kaucje – zabezpieczenie wykonania robót
- inne	335	579
odpisy aktualizujące
Pozostałe należności brutto	335	579

MDI ENERGIA S.A. Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Nota 23. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE I AKTYWO Z TYTUŁU UMÓW

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
- ubezpieczenie OC działalności	55	69
- ubezpieczenie samochodów	41	28
- rozliczenie kontraktów budowlanych prezentowane jako aktywo z tytułu umów	13 962	18 276
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe	81	62
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	14 139	18 435

Nota 24. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	31.12.2018	31.12.2017
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:	16 992	7 057
Środki pieniężne w banku	16 992	7 057
Inne środki pieniężne:	-	43
Środki pieniężne w drodze		20
Lokaty bankowe		23
Razem	16 992	7 100

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosi 16.992 tysięcy PLN (31 grudnia 2017 roku: 7.100 tysięcy PLN).

Nota 25. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Liczba akcji	46 108 506	46 108 506
Wartość nominalna akcji	3,5	3,5
Kapitał zakładowy	161 380	161 380

Kapitał zakładowy - struktura

Seria/emisja rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość jednostkowa [PLN]	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału
Seria A	Brak	Brak	1 468 506	3,50	5 140	Wkład pieniężny
Seria B	Brak	Brak	140 000	3,50	490	Wkład pieniężny
Seria C	Brak	Brak	7 060 000	3,50	24 710	Wkład pieniężny
Seria D	Brak	Brak	37 440 000	3,50	131 040	Aport

Kapitał zakładowy – struktura cd.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
IPOPEMA 12 FIZAN zarządzany przez IPOPEMA TFI SA	30 181 613	65,46%	30 181 613	65,46%
Grzegorz Sochacki	4 680 000	10,15%	4 680 000	10,15%
MDI ENERGIA SA	4 000 000	8,68%	4 000 000	8,68%
Pozostali	7 246 893	15,71%	7 246 893	15,71%
Razem	46 108 506	100%	46 108 506	100%

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 3,50 PLN.

Nota 26. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 22.389 tys. zł., która powstała w wyniku emisji akcji serii D. W 2017 roku wykorzystano kwotę 12.738 tys. PLN na pokrycie strat z lat ubiegłych.

Nota 27. AKCJE WŁASNE

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	16 000
zakupione w ciągu okresu		16 000
zmniejszenie z tytułu realizacji opcji na akcje
inne zmiany - umorzenie
Stan na koniec okresu	16 000	16 000

W dniu 29 grudnia 2017 roku działając na podstawie Uchwały Zarządu 01/12/2017 o emisji obligacji wymiennych serii AW, BW, CW spółka w celu wypełnienia zobowiązań wynikających z wyemitowanych instrumentów dłużnych wymiennych na akcje nabyła 4.000.000 sztuk akcji własnych na okaziciela w obrocie poza rynkiem regulowanym.

Wartość nominalna akcji wynosi 3,50 PLN. Średnia jednostkowa cena nabycia wyniosła 4 PLN.

Nabyty pakiet 4.000.000 akcji stanowi 8,68% udziału w kapitale zakładowym co daje 8,68% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.

Nota 28. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Kapitał zapasowy	25 569	24 418
Kapitał rezerwowy	57	308
RAZEM	25 626	24 726

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Razem
01.01.2018	24 418	308	24 726
Zwiększenia w okresie	1 151	-251	900
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	1 151		1 151
Element kapitałowy obligacji wymiennych na akcje		-251	-251
31.12.2018	25 569	57	25 626
01.01.2017	22 716		22 716
Zwiększenia w okresie	1 702	308	2 010
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	1 702		1 702
Element kapitałowy obligacji wymiennych na akcje		308	308
31.12.2017	24 418	308	24 726

Nota 29. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Kwoty zawarte w pozycji niepodzielony wynik finansowy:
- zysk/strata z lat ubiegłych	-3 209	-3 209
RAZEM	-3 209	-3 209

Nota 30. KREDYTY I POŻYCZKI

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Kredyty w rachunku bieżącym	14 609	11 994
Kredyty bankowe	13 388	14 996
Suma kredytów i pożyczek, w tym:	27 997	26 990
- długoterminowe
- krótkoterminowe	27 997	26 990

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	27 997	26 990
Kredyty i pożyczki długoterminowe
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat
- płatne powyżej 5 lat
Kredyty i pożyczki razem	27 997	26 990

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2018

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
mBank S.A. – Kredyt w rachunku bieżącym	2 000	1 924	WIBOR ON + marża	29.11.2019	weksel własny in blanco
mBank S.A. – Kredyt Obrotowy Odnawialny	4 000	3 396	WIBOR 1M + marża	28.02.2020	weksel własny in blanco, cesja wierzytelności
Credit Agricole Bank Polska S.A. – Kredyt w rachunku bieżącym	3 000	2 918	WIBOR 1M + marża	26.07.2019	cesja wierzytelności, oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777§1 KPC
Credit Agricole Bank Polska S.A. – Kredyt Obrotowy Odnawialny	12 000	7 992	WIBOR 1M + marża	26.07.2019	cesja wierzytelności, oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777§1 KPC
Santander Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym	10 000	9 767	WIBOR 1M + marża	30.09.2019	weksel własny in blanco, cesja wierzytelności, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami, oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777§1 KPC
Santander Bank Polska S.A. – Kredyt Obrotowy Nieodnawialny	8 000	2 000	WIBOR 1M + marża	30.09.2019	weksel własny in blanco, cesja wierzytelności, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami, oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777§1 KPC
	39 000	27 997

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2017

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
mBank S.A. Kredyt Inwestycyjny	10 000	0	WIBOR 1M + marża	31.12.2017	weksel własny in blanco
mBank S.A. – Kredyt w rachunku bieżącym	2 000		1 994 WIBOR 1M + marża	30.11.2018	weksel własny in blanco
mBank S.A. – Kredyt Obrotowy Odnawialny	4 000	1 422	WIBOR 1M + marża	30.11.2018	weksel własny in blanco, cesja wierzytelności
Credit Agricole Bank Polska S.A. – Kredyt w rachunku bieżącym	3 000	2 990	WIBOR 1M + marża	26.07.2018	cesja wierzytelności, oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777§1 KPC
Credit Agricole Bank Polska S.A. – Kredyt Obrotowy Odnawialny	8 000	3 288	WIBOR 1M + marża	26.07.2018	cesja wierzytelności, oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777§1 KPC
Millennium Bank S.A. – Kredyt rewolwingowy	9 000	5 296	WIBOR 1M + marża	30.06.2018	weksel własny in blanco, cesja wierzytelności
Deutsche Bank Polska S.A. – Kredyt w rachunku bieżącym	10 000	10 000	WIBOR 1M + marża	28.09.2018	weksel własny in blanco, cesja wierzytelności, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami
Deutsche Bank Polska S.A. . – Kredyt Obrotowy Nieodnawialny	8 000	2 000	WIBOR 1M + marża	28.09.2018	weksel własny in blanco, cesja wierzytelności, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami
RAZEM	54 000	26 990

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

	31.12.2018		31.12.2017
Wyszczególnienie	wartość w walucie	wartość w PLN	wartość w walucie	wartość w PLN
PLN	27 997	27 997	26 990	26 990
Kredyty i pożyczki razem	x	27 997	x	26 990

Nota 31. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Obligacje wymienne na akcje

Zarząd Spółki, w celu sfinansowania planowanego rozwoju własnej działalności, podjął uchwałę nr 01/12/2017 dotyczącą emisji do 20 000 Obligacji serii AW, BW, CW o wartości nominalnej 1.000 PLN każda.

Parametry emisji obligacji:

1. Obligacje na okaziciela serii AW, BW, CW wymienne na akcje MDI Energia S.A. z siedzibą w Warszawie.
1. Spłata wartości nominalnej Obligacji nastąpi w terminie 36 miesięcy od dnia przydziału Obligacji.
1. Wartość nominalna każdej Obligacji wynosi 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych). Cena emisyjna Obligacji jest równa jej wartości nominalnej i wynosi 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych).

MDI ENERGIA S.A. Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

1. Obligacje są oprocentowane. Oprocentowanie jest stałe, wynosi 5,75% (pięć procent siedemdziesiąt pięć setnych) w skali rocznej i jest liczone od dnia przydziału. Odsetki są naliczane od kwoty wartości nominalnej Obligacji pozostającej do spłaty.
1. Odsetki wypłacane będą co sześć miesięcy z dołu i naliczane począwszy od dnia następującego po dniu przydziału Obligacji. Pierwszym dniem płatności Odsetek będzie dzień, w którym upłynie sześć miesięcy następujących po miesiącu kalendarzowym, w którym nastąpił dzień przydziału. Ostatnim dniem płatności Odsetek będzie dzień wykupu Obligacji.
1. Obligacje zostaną zabezpieczone w taki sposób, że Emitent wystawi na rzecz każdego z Obligatariuszy weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, zgodnie z którą weksel będzie mógł być uzupełniony do kwoty stanowiącej równowartość wartości nominalnej objętych Obligacji. Zabezpieczenie Obligacji zostanie ustanowione w Dniu Przydziału Obligacji.
1. Z każdej Obligacji wynikać będzie alternatywnie prawo do nabycia/wymiany przez Obligatariusza odpowiedniej liczby akcji MDI ENERGIA S.A., o wartości nominalnej 3,50 PLN (trzy złote pięćdziesiąt groszy) każda, po cenie wymiany 5,00 PLN (słownie: pięć złotych) jedna akcja, co oznacza, iż każdy Obligatariusz będzie uprawniony do nabycia/wymiany w zamian za 1 (słownie: jedną) Obligację 200 (słownie: dwustu) akcji MDI ENERGIA S.A.. Prawo do nabycia/wymiany Obligacji na akcje wynikające z Obligacji wygasa z Dniem Wykupu.

Dnia 28 grudnia 2017 roku objęta i opłacona została pierwsza seria Obligacji (seria AW) o wartości 2.000.000 zł. Dnia 28 sierpnia 2018 roku objęta i opłacona została druga seria Obligacji (seria BW) o wartości 4.000.000 zł. Decyzją Zarządu nie odbyła się emisja Obligacji serii CW. Program emisji obligacji zakończył się w dniu 31.12.2018 roku.

Nota 32. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Kaucje z tytułu kontraktów budowlanych	4 429	5 036
Razem	4 429	5 036

Inne zobowiązania długoterminowe – struktura zapadalności

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
zobowiązania długoterminowe	4 429	5 036
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	1 555	2 112
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	2 264	1 156
- płatne powyżej 5 lat	610	1 768
Razem	4 429	5 036

Nota 33. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe

	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania handlowe	30 254	37 815
Wobec jednostek powiązanych	19	174
Wobec jednostek pozostałych	30 235	37 641

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

	Razem	Nie przeterminow ane	Przeterminowane, lecz ściągalne
Wyszczególnienie			< 60 dni	61 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2018	30 254	30 254
Wobec jednostek powiązanych	19	19
Wobec jednostek pozostałych	30 235	30 235
31.12.2017	37 815	37 815
Wobec jednostek powiązanych	174	174
Wobec jednostek pozostałych	37 641	37 641

Nota 34. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł,
ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku
dochodowego od osób prawnych	2 147	534
Podatek VAT	1 973	388
Podatek dochodowy od osób fizycznych	53	38
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	117	105
Pozostałe	4	3
Pozostałe zobowiązania	44	27
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	22	15
Inne zobowiązania	22	12
Razem inne zobowiązania	2 191	561

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

		Nie przetermino wane	Przeterminowane, lecz ściągalne
Wyszczególnienie	Razem		< 60 dni	61 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2018	2 191	2 191
Wobec jednostek
pozostałych	2 191	2 191
31.12.2017	561	561
Wobec jednostek pozostałych	561	561

Nota 35. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Nie dotyczy

Nota 36. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

Wyszczególnienie	Gwarancja / poręczenie dla	Tytułem	Waluta	31.12.2018	31.12.2017
Gwarancja udzielona przez mBank S.A.	CATALINA INVESTMENT Sp. z o.o.	gwarancja bankowa umowy wynajmu powierzchni biurowej	PLN	77	75
Zabezpieczenie umowy "Elektroniczna zapłata zobowiązań dłużnika" nr 38/110/14/Z/ZE udzielonego przez mBank S.A. w formie weksla in blanco oraz niepotwierdzonej cesji należności	mBank S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	7 500	7 498
Zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym nr 38/088/12/Z/W udzielonego przez mBank S.A. w formie weksla in blanco	mBank S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	1 924	1 994
Zabezpieczenie kredytu w rachunku odnawialnego 38/089/12/Z/LI udzielonego przez mBank S.A. w formie weksla in blanco oraz cesji należności	mBank S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	3 396	1 422
Zabezpieczenie kredytów: w rachunku bieżącym nr KRV/S/11/2015 z dnia 06.05.2015 oraz kredytu obrotowego odnawialnego nr KRD/S/1/2015 z dnia 06.05.2015 (z późniejszymi aneksami), udzielonych przez Credit Agricole Bank Polska S.A. w postaci cesji wierzytelności oraz ośw. o dobrowolnym poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777§1 KPC	Credit Agricole Bank Polska S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	7 992	6 278

Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Zabezpieczenie kredytu udzielonego przez Santander Bank Polska S.A. (dawniej: Deutsche Bank Polska S.A) w ramach linii wielozadaniowej LW/11000095 - kredyt w rachunku bieżącym nr KRB/1119737 - zabezpieczony poprzez weksel własny in blanco i przelew wierzytelności z wyszczególnionych w umowie kontraktów	Santander Bank Polska S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	9 767	10 000
Zabezpieczenie kredytu udzielonego przez Santander Bank Polska S.A. (dawniej: Deutsche Bank Polska S.A) w ramach linii wielozadaniowej LW/11000095 - Kredyt obrotowy nieodnawialny - zabezpieczony poprzez weksel własny in blanco, potwierdzony przelew wierzytelności	Santander Bank Polska S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	2 000	2 000
Zabezpieczenie kredytu nr 7793/14/475/04 udzielonego przez Millenium Bank S.A. poprzez cesję wierzytelności z kontraktu zgodnie z umową o przelew wierzytelności. Umowa zakończona.	Millennium Bank S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	0	5 296
Umowa zlecenia udzielania kontraktowych gwarancji ubezpieczeniowych (generalna) Nr KOR 012852 z dnia 21.10.2015 roku, Aneks nr 1 z dnia 15.02.2016 roku z Gothaer TU S.A. – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową	Gothaer TU S.A.	zabezpieczenie umowy	PLN	414	1 003
Umowa generalna o udzielanie kontraktowych gwarancji ubezpieczeniowych Nr RW/GW/340/2016 z 14 kwietnia 2016 roku – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową	KUKE S.A.	zabezpieczenie umowy	PLN	1 041	2 449
Umowa generalna o gwarancje ubezpieczeniowe Nr UG/FGK/012367/01_00_00/2016 z 31 sierpnia 2016 roku – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową	Uniqa TU S.A.	zabezpieczenie umowy	PLN	989	1 698
Umowa ramowa o udzielanie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego Nr GNL-UF/2017/1863/UG z 21 czerwca 2017 roku – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową	Generali TU S.A.	zabezpieczenie umowy	PLN	0	429
Razem				35 100	40 142

Nota 37. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Nie dotyczy

Nota 38. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Nie występują

Nota 39. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

	31.12.2018	31.12.2017
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	32	8
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	270	235
Rezerwy na pozostałe świadczenia	0	96
Razem, w tym:	302	339
- długoterminowe	24	8
- krótkoterminowe	278	331

Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy.

Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Zmiana stanu rezerw

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody jubileuszowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
Stan na 01.01.2018	8		235	96
Utworzenie rezerwy	24		58
Rozwiązanie rezerwy			23	96
Stan na 31.12.2018, w tym:	32		270
- długoterminowe	24
- krótkoterminowe	8		270
Stan na 01.01.2017	43	0	241	0
Utworzenie rezerwy				192
Rozwiązanie rezerwy	35		6	96
Stan na 31.12.2017, w tym:	8	0	235	96
- długoterminowe	8
- krótkoterminowe			235	96

Nota 40. POZOSTAŁE REZERWY I ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU UMÓW

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązanie z tytułu rozliczenia kontraktów budowalnych prezentowane jako zobowiązanie z tytułu umów	2 736	2 727
Rezerwa na koszty emisji akcji	30	334
Pozostałe	633	594
Razem, w tym:	3 399	3 655
- długoterminowe
- krótkoterminowe	3 399	3 655

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Zobowiązanie z tytułu umów	Rezerwa na koszty emisji akcji	Pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2018	2 727	334	594	3 655
Utworzone w ciągu roku obrotowego	9		683	692
Wykorzystane		304	644	948
Rozwiązane
Stan na 31.12.2018, w tym:	2 736	30	633	3 399
- długoterminowe
- krótkoterminowe	2 736	30	633	3 399
Stan na 01.01.2017	1 464	768	19	2 251
Utworzone w ciągu roku obrotowego	1 263		594	1 857
Wykorzystane		40	19	59
Rozwiązane		394		394
Stan na 31.12.2017, w tym:	2 727	334	594	3 655
- długoterminowe				0
- krótkoterminowe	2 727	334	594	3 655

Nota 41. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Celem zarządzania ryzykiem finansowym jest jego minimalizacja. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka należą kredyty bankowe, obligacje, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Spółka zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Spółki związanym z zawieraniem umów z kontrahentami oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania. Spółka nie prowadzi obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko związane z umowami kredytowymi. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Ryzyko stopy procentowej

Emitent w części finansuje swoją działalność bieżącą wykorzystując finansowanie zewnętrzne. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Emitenta oprocentowane są w oparciu o zmienne stopy procentowa. Emitent narażony jest więc na ryzyko zmiany stóp procentowych w odniesieniu do obecnie zaciągniętych zobowiązań jak również w przypadku refinansowania istniejącego zadłużenia i zaciągania nowych zobowiązań. Potencjalny wzrost stóp procentowych może spowodować zwiększenie kosztów finansowych. Obecnie stopy procentowe zarówno w Polsce jak i globalnie są na niskim poziomie w odniesieniu do lat ostatnich i nie można wykluczyć ich podwyżki w przyszłości. Ekspozycja Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Działalność prowadzona aktualnie przez Spółkę uzasadnia wykorzystanie krótkoterminowego finansowania. Spółka wykorzystuje krótkoterminowe kredyty w rachunku bieżącym i kredyty odnawialne o oprocentowaniu zmiennym.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

W celu finansowania bieżącej działalności i realizowania nowych projektów zleconych przez klientów inwestycji do czasu ich zakończenia Spółka posiłkuje się kapitałem zewnętrznym. W zawartych umowach oprocentowanie kapitału zewnętrznego ustalone jest według zmiennej stopy procentowej, powiększonej o marżę instytucji finansującej. Nie można wykluczyć, iż w celu zintensyfikowania rozwoju Spółki oraz finansowania strategii rozwoju, Spółka w przyszłości zaciągnie nowe zobowiązania. Istnieje ryzyko, iż znaczący wzrost stóp procentowych przełoży się na wzrost kosztów finansowych Spółki związanych ze spłatą zaciągniętych zobowiązań.

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe powstaje w wyniku dokonywania transakcji zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. W przypadku Emitenta ryzyko to nie jest istotne, gdyż transakcje w walutach innych niż polski złoty stanowią niewielką część ogółu zakupów i mogą być częściowo zabezpieczane kontraktami forward.

Ryzyko walutowe znajduje się po stronie kosztowej. Emitent zwraca uwagę, że ekspozycja walutowa zabezpieczana jest w zależności od warunków kontraktowych: w niektórych przypadkach zabezpieczenie ma charakter całkowity, w innych częściowy a w niektórych kontraktach nie ma żadnego zabezpieczenia. Poziom zabezpieczenia uzależniony jest od rodzaju zabezpieczanych kontraktów płatności oraz wyników negocjacji z kontrahentami.

Ryzyko związane z umowami kredytowymi

Spółka wykorzystuje kredyty bankowe do finansowania działalności podstawowej związanej z realizacją projektów. Zawarte umowy nakładają szereg wymogów i wskaźników, które Spółka i realizowane przez nią projekty muszą spełnić. Naruszenie tych wymogów może skutkować np. zwiększeniem oprocentowania lub wymagalnością kredytu. Spółka na bieżąco analizuje całość parametrów i wskaźników związanych z zawartymi umowami kredytowymi oraz realizowanymi projektami, w tym ryzyko nie spełnienia wymagań. Spółka utrzymuje ciągły kontakt z finansującymi ją bankami zasilając je niezbędnymi informacjami dt. działalności Spółki i realizowanych projektów.

Warunki kredytowe nałożone na Spółkę przez mBank S.A. wymagają spełnienia przez MDI Energia SA szeregu warunków (kowenantów). W roku 2018 wymagania te Spółka spełniała, z wyjątkiem minimalnego poziomu EBITDA, który był na niższym poziomie w stosunku do wartości określonej w umowach kredytowych. W dniu 28 marca 2019 roku wpłynęło do Spółki pismo od mBanku informujące o odstąpieniu przez Bank od zastosowania sankcji przewidzianych w umowach łączących Spółkę z Bankiem, pomimo niespełnienia przez Spółkę określonego w umowach kowenantu finansowego w zakresie wysokości wskaźnika EBITDA liczonego wg. stanu na dzień 31.12.2018 roku.

Ryzyko kredytowe

W procesie realizacji projektów Spółka występuje w roli generalnego wykonawcy inwestycji. Kluczowymi klientami Spółki są inwestorzy z branży energetycznej oraz z branży budownictwa mieszkaniowego. Spółka zawiera umowy realizacji ściśle zdefiniowanego zakresu prac za uzgodnioną z góry cenę ryczałtową. Umowy przewidują realizację i fakturowanie za poszczególne etapy prac budowlanych, co zmniejsza zapotrzebowanie na kapitał obrotowy oraz redukuje ryzyko braku zapłaty w przypadku trudności finansowych inwestora lub jego niewypłacalności. Kluczowymi klientami Spółki są sprawdzone podmioty, z którymi Spółka współpracuje od wielu lat. Plany rozwoju Spółki i realizacji nowych inwestycji w formule generalnego wykonawstwa wprowadzają konieczność poszukiwania i weryfikacji nowych klientów. Istnieje ryzyko związane z kondycją finansową tych klientów/ inwestorów oraz ich rzetelnością w realizacji płatności za zrealizowane usługi. Spółka w umowach z klientami, oprócz etapowego fakturowania i płatności, wprowadza zapisy dotyczące gwarancji zapłaty za roboty i dostawy w postaci gwarancji bankowych, ubezpieczeniowych lub kaucji gotówkowych. Jednak pomimo tych zabezpieczeń Spółka nie może gwarantować, że wszystkie płatności od klientów zostaną otrzymane w terminie. Istnieje także ryzyko utraty płynności finansowej klientów, bądź wystąpienia innych problemów organizacyjno-finansowych, co może skutkować opóźnieniem lub całkowitym zaprzestaniem realizacji prac i zobowiązań umownych przez Spółkę. W skrajnych przypadkach może zaistnieć konieczność rozwiązania lub odstąpienia od umowy z klientem, co może wpłynąć w sposób negatywny na działalność i wyniki finansowe Spółki.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko ujawniona została w nocie 42.

Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowa ne	Przeterminowanie w dniach
			< 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2018 r.
Należności handlowe	54 856	42 410	5 228	110	2 498	4 610
odpisy aktualizujące	1 556					1 556
Należności długoterminowe	5 405	5 405
odpisy aktualizujące
Pozostałe należności	335	335
odpisy aktualizujące
Udzielone pożyczki	1 252	1 252
odpisy aktualizujące
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	16 992	16 992
odpisy aktualizujące
Instrumenty pochodne
odpisy aktualizujące
		31.12.2017 r.
Należności handlowe	61 748	24 503	18 820	3 252	10 489	4 684
odpisy aktualizujące	1 556					1 556
Należności długoterminowe	3 978	3 978
odpisy aktualizujące
Pozostałe należności	579	579
odpisy aktualizujące
Udzielone pożyczki	3 262	3 262
odpisy aktualizujące
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 100	7 100
odpisy aktualizujące
Instrumenty pochodne
odpisy aktualizujące

Przeterminowane należności handlowe

Ryzyko związane z płynnością

Ryzyko utraty płynności przez Spółkę wynika głównie z niedopasowania kwot i terminów płatności po stronie należności i zobowiązań.

Spółka monitoruje ryzyko płynności przy pomocy planowania przepływów finansowych. Planowanie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno zobowiązań jak i aktywów finansowych (np. konta należności) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty, obligacje korporacyjne i inne instrumenty dostępne na rynku.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2017 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

	Na żądanie	Pow. 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat	Pow. 5 lat
31 grudnia 2018 roku
Oprocentowane kredyty i pożyczki	27 997
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	32 445
1 grudnia 2017 roku
Oprocentowane kredyty i pożyczki	26 990
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	38 377

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

Nota 42.INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

	ś ć Wa rto	b i lan sow a	ś ć g Wa rto	dz iw o a	ksy lne Ma ma	ia ins Ka teg tru ntu or me
AK TY WA FI NA NS OW E	31 .12 .20 18	31 .12 .20 17	31 .12 .20 18	31 .12 .20 17	żen ie ko na ra na ry zy kre dy tow e	f ina nso we go
le żno śc i ha d low i p łe le żno śc i Na sta n e ozo na	19 55 1	62 32 7	19 55 1	62 32 7	19 55 1	ian Wy ce n e w ort zam yzo wa ny m ko ie szc
le śc d ług Na żno i ino ote rm we	5 4 05	3 9 78	5 4 05	3 9 78	5 4 05	Wy ian ce n e w ort zam yzo wa ny m ko ie szc
( ), w łe kty f ina kr ót ko ino Po ta ter ty zos a wa nso we m we m:	1 2 52	3 2 62	1 2 52	3 2 62	1 2 52	ian Wy ce n e w ort zam yzo wa ny m ko ie szc
oży ki u dz ie lon - P cz e	1 2 52	3 2 62	1 2 52	3 2 62	1 2 52
Śro d k i p ien ię żne i ic h e kw iw len ty a	16 99 2	7 1 00	16 99 2	7 1 00	16 99 2	Wy ian ce n e w ort zam yzo wa ny m ko ie szc

	ś ć b Wa rto	i lan sow a	ś Wa rto	ć g dz iw o a	Ka ia ins teg tru ntu or me f ina nso we go
ZO BO W IĄ ZA NIA FI NA NS OW E	31 .12 .20 18	31 .12 .20 17	31 .12 .20 18	31 .12 .20 17
kre ba ko k Op dy i p życ i, w tow ty ty roc en an e n we o m: z	27 99 7	26 99 0	27 99 7	26 99 0	łe bo f Po iąz ia ina ta zos zo w an nso we
kre dy hu ku bie żąc t w ra c n ym -	14 60 9	11 99 4	14 60 9	11 99 4
kre dy ba ko ty n we -	13 38 8	99 6 14	13 38 8	99 6 14
bo iąz ia ha d low i p łe bo iąz ia Zo sta w an n e ozo zo w an	32 44 5	38 37 6	32 44 5	38 37 6	łe bo iąz ia f ina Po ta zos zo w an nso we
b l O iga je c	5 9 49	1 6 92	5 9 49	1 6 92	łe bo f Po iąz ia ina ta zos zo w an nso we
Inn bo iąz ia d ług ino ote e z o an rm we w	4 4 29	5 0 36	4 4 29	5 0 36	f Po łe bo iąz ia ina ta zos zo an nso we w

Nota 43. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2018 roku i 31 grudnia 2017 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Oprocentowane kredyty i pożyczki	27 997	26 990
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	32 445	38 376
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	16 992	7 100
Zadłużenie netto	43 450	58 266

Kapitał własny	27 438	29 779
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto
Kapitał razem	27 438	29 779
Kapitał i zadłużenie netto	70 888	88 045
Wskaźnik dźwigni	0,61	0,66

Nota 44. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Nie występują

MDI ENERGIA S.A. Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Nota 45.INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy:

	da Sp rze dm po iąz po w	ż n a r zec z ów iot h an yc	ku d p Za py o iąz po w	ów dm iot o h an yc	le żno Na dm po iąz po w	śc i o d ów iot h an yc	w ete prz rm	tym ino wa ne	bo iąz Zo w dm po iąz po w	ia w be an o c ów iot h an yc	tym w za ływ ie t up łat p	leg łe, po inu erm śc i no
dn ka do Je inu jąc ost m a	31 .12 .20 18	31 .12 .20 17	31 .12 .20 18	31 .12 .20 17	31 .12 .20 18	31 .12 .20 17	31 .12 .20 18	31 .12 .20 17	31 .12 .20 18	31 .12 .20 17	31 .12 .20 18	31 .12 .20 17
RG SA MD I E NE IA
dn k i za le żne Je ost :
W PM Sp . z o.o	2	2			9	6
dm iot iąz Inn e p o y p ow an e
d OV AL Lt		96
IPO PE MA 12 FI ZA N
ó ł ki z leż d I Sp PO PE MA 12 FI ZA N a ne o	2	62 11 2		46 7		17 17 9				17 3
ó ł ki z leż d W Sp PM Sp a ne o o.o . z	12	19			52	39			19
dm bo Po iot iąz y p ow an e o so wo
Do a S ha ka rot oc c					1 2 52	1 2 11
d S ó ł k i Za rzą p
Mi ław kie wi M ros ar cz						48 6

Wartość należności od podmiotów powiązanych za rok 2017 zawiera również należności z tytułu kaucji długoterminowych, w związku z czym nie uzgadnia się do noty należności handlowe.

Jednostka dominująca całej Grupy

MDI Energia S.A.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane były na warunkach rynkowych.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W roku 2018 Spółka nie udzielała pożyczek członkom Zarządu.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

Nie wystąpiły.

Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Nota 46. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki

Świadczenia wypłacane Członkom Zarządu

	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
(wynagrodzenia i narzuty)	510	634
Razem	510	634

Świadczenia wypłacane Członkom Rady Nadzorczej

	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
(wynagrodzenia i narzuty)	108	108
Razem	108	108

Nota 47. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie

	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Zarząd	1	2
Administracja	7	7
Pion produkcji	21	22
RAZEM	29	31

Rotacja zatrudnienia

	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Liczba pracowników przyjętych	5	3
Liczba pracowników zwolnionych	6	6
RAZEM	-1	-3

Nota 48. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO

Nie występują istotne umowy.

Nota 49. AKTYWOWANE KOSZT FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Nie występują.

Nota 50. SPRAWY SĄDOWE

Spółka w dniu 10 lutego 2017 roku wniosła pozew przeciwko kontrahentowi o zasądzenie kwoty 2.265.500 zł tytułem naliczonej kary umownej za nienależyte wykonywanie umowy, niezrealizowanie umowy oraz odstąpienie od umowy z winy kontrahenta. Postępowanie sądowe w toku.

Spółka w dniu 23 sierpnia 2018 roku wniosła pozew przeciwko kontrahentowi o zapłatę kwoty 1.386.374,94 zł tytułem naliczonych kar umownych, zwrotu kosztów poniesionych bezpośrednio przez Spółkę za materiały lub usługi, które wchodziły w zakres przedmiotu umowy z kontrahentem oraz zwrotu kosztów płatności dokonanych przez Spółkę bezpośrednio na rzecz podwykonawców. Postępowanie sądowe w toku.

Nota 51. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2018 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

Nota 52. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

Nie dotyczy.

Nota 53. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Po dacie bilansu nie nastąpiły zdarzenia, które powinny, a nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym. Istotne zdarzenia dotyczące okresu od dnia bilansowego do dnia zatwierdzenia sprawozdania publikowane są w formie raportów bieżących.

Nota 54. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI

Nie dotyczy.

Nota 55. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Spółka za lata 2018 i 2017 nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Dane spółki zależnej WPM Sp. z o.o. są nieistotne dla rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego grupy kapitałowej.

W poniższej tabeli przedstawiono udział sumy bilansowej oraz przychodów netto ze sprzedaży oraz operacji finansowych spółki zależnej w sumie bilansowej oraz przychodach netto ze sprzedaży Spółki.

	Suma bilansowa	% udział w sumie bilansowe MDI Energia S.A.	Przychody ze sprzedaży	% udział w przychodach ze sprzedaży MDI Energia S.A.
31.12.2018 r.
MDI Energia S.A. – jednostka dominująca	102 026	100%	137 209	100%
WPM Sp. z o.o. - jednostka zależna	79	0,08%	18	0,01%
31.12.2017 r.
MDI Energia S.A. – jednostka dominująca	105 995	100%	174 210	100%
WPM Sp. z o.o. - jednostka zależna	65	0,06%	24	0,01%

Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Nota 56. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDANIA

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego	29	19
- za przegląd sprawozdania finansowego	19	13
- za pozostałe usługi
RAZEM	48	32

Nota 57. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2018	01.01 -31.12.2017
Środki pieniężne w bilansie	16 992	7 100
Różnice kursowe z wyceny bilansowej
Aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	16 992	7 100

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Amortyzacja:	124	81
amortyzacja wartości niematerialnych	1
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	123	81
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:	906	769
odsetki zapłacone od kredytów	765	1 014
odsetki otrzymane	-60	-237
Odsetki od dłużnych papierów wartościowych	200
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek	1	-690
Odsetki umorzone od udzielonych pożyczek		682
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	-81	-70
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-117	-70
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	36
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	-293	1 459
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze	-37	55
bilansowa zmiana stanu pozostałych rezerw	-256	1 404
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:	5709	-7 527
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	7136	-10 406
zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu	-1 427	2 879
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	-6 538	-7 635
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	-6 538	-3 485
Korekta o zmianę zobowiązania z tytułu dywidendy		-4 150
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:
Koszty emisji akcji

Nota 58. KOREKTY BŁĘDÓW Z LAT UBIEGŁYCH

Nie wystąpiły.

Warszawa, 28 marca 2019 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

Prezes Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

D. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

E. SPRAWOZDANIE BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

AI Terminal

MDI Energia S.A.

5704_rns_2019-03-28_7d0da788-3886-439a-9e7b-5bf7bb7c7fff.pdf

LIST PREZESA ZARZĄDU MDI ENERGIA S.A. DO AKCJONARIUSZY

A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

B. WYBRANE DANE FINANSOWE

C. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO 31 GRUDNIA 2018 ROKU

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki:

II. Czas trwania Jednostki:

III. Okresy prezentowane

IV. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.12.2018 roku:

Zarząd:

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

MDI ENERGIA S.A. Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Rada Nadzorcza:

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

V. Firma audytorska:

VI. Prawnicy:

VII. Banki:

VIII. Notowania na rynku regulowanym:

IX. Znaczący Akcjonariusze:

X. Spółki zależne:

XII. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

MDI ENERGIA S.A. Raport roczny za 2018 rok

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MDI ENERGIA S.A.

Rachunek zysków i strat

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Raport roczny za 2018 rok

Raport roczny za 2018 rok

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

MDI ENERGIA S.A. Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

a) Zmiana MSR 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy.

Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

b) Zmiana MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach.

c) Zmiany MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, które nie weszły jeszcze w życie:

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR , ale jeszcze nie zatwierdzone do stosowania w UE:

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Raport roczny za 2018 rok

(wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

III. Opis istotnych zasad (polityki) rachunkowości

Instrumenty finansowe

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Zapasy

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Aktywa niefinansowe

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Rezerwy

Zobowiązania

Przychody

Świadczenie usług

Umowy o usługę budowlaną

Przychody i koszty finansowe

Podatek dochodowy

Zysk na jedną akcję

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

b) Transakcje i salda

IV. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

Klasyfikacja umów leasingowych

b) Niepewność szacunków

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Ujmowanie przychodów

Stawki amortyzacyjne

V. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

VI. Korekty błędu lat ubiegłych