Ipopema Securities S.A.

Board/Management Information • Mar 30, 2019

Ocena Rady Nadzorczej

dotycząca sprawozdania z działalności IPOPEMA Securities S.A. i jej grupy kapitałowej oraz jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2018

Działając na podstawie art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych i § 16 ust. 3 pkt b) Statutu IPOPEMA Securities S.A. (dalej "Spółka") oraz w związku z § 70.1 pkt 14) i § 71.1 pkt 14) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim,

Rada Nadzorcza dokonała oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i jej grupy kapitałowej w roku 2018 oraz jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2018. Ocena ta dokonana została na podstawie przedłożonych Radzie Nadzorczej dokumentów obejmujących:

• 1. wprowadzenie do sprawozdania finansowego;
• 1. bilans na dzień 31 grudnia 2018 r.;
• 1. rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r.;
• 1. zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r.;
• 1. rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r.;
• 1. dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego;
• 1. sprawozdanie Zarządu z działalności IPOPEMA Securities S.A. oraz Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za rok 2018.

Zgodnie z powyższymi dokumentami:

• a) bilans na dzień 31 grudnia 2018 r. wykazuje po stronie aktywów i pasywów kwotę:
  • 215.154 tys. zł w sprawozdaniu jednostkowym,
  • 259.698 tys. zł w sprawozdaniu skonsolidowanym;
• b) rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r. wykazuje wynik netto w wysokości:
  • (-) 4.310 tys. zł w sprawozdaniu jednostkowym,
  • (-) 2.063 tys. zł w sprawozdaniu skonsolidowanym;
• c) zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r. wykazuje kapitał własny na koniec okresu w wysokości:
  • 56.300 tys. zł w sprawozdaniu jednostkowym,
  • 80.407 tys. zł w sprawozdaniu skonsolidowanym;
• d) rachunek przepływów pieniężnych wykazuje zmianę stanu środków pieniężnych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r. o kwotę:
  • (-) 24.496 tys. zł w sprawozdaniu jednostkowym,
  • (-) 20.641 tys. zł w sprawozdaniu skonsolidowanym.

Oceniając sprawozdanie finansowe Rada Nadzorcza, poza wyżej wymienionymi dokumentami, wzięła pod uwagę również sprawozdania biegłego rewidenta z badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2018.

W oparciu o powyższe dokumenty, biorąc pod uwagę przede wszystkim ww. sprawozdania biegłego rewidenta, a także jego wyjaśnienia i informacje przekazane bezpośrednio w ramach omawiania wyników badania sprawozdań finansowych, Rada Nadzorcza pozytywnie opiniuje:

• (i) sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2018 r.,
• (ii) skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2018 r., oraz

(iii) sprawozdanie Zarządu z działalności IPOPEMA Securities oraz Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities za rok 2018

oceniając je jako zgodne z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym.

Warszawa, 29 marca 2019 r.

______________________________