Polwax S.A.

Annual Report • Apr 10, 2019

I.		WPROWADZENIE 2
II.		BILANS 16
III.		RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 19
IV.		ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 21
V.		RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 23
VI.		DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 25
A.		Noty objaśniające. 25
	1.	Noty objaśniające do bilansu 25
	2.	Noty objaśniające do pozycji pozabilansowych. 75
	3.	Noty wyjaśniające do rachunku zysków i strat 76
	4.	Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych. 86
B.		Dodatkowe noty objaśniające. 89

I. WPROWADZENIE

1. INFORMACJE OGÓLNE

POLWAX Spółka Akcyjna, z siedzibą w Jaśle przy ulicy 3-go Maja 101, jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000421781.

Według statutu Spółki przedmiotem działalności Spółki jest wszelka nastawiona na zysk działalność gospodarcza, prowadzona na własny rachunek oraz w pośrednictwie, na terenie Rzeczpospolitej Polskiej oraz za granicą, w następującym zakresie (według Polskiej Klasyfikacji Działalności):

• 1) PKD 19.20 Wytwarzanie i przetwarzanie produktów rafinacji ropy naftowej;
• 2) PKD 20.11 Produkcja gazów technicznych;
• 3) PKD 20.59 Produkcja pozostałych wyrobów chemicznych, gdzie indziej niesklasyfikowana;
• 4) PKD 32.99 Produkcja pozostałych wyrobów, gdzie indziej niesklasyfikowana;
• 5) PKD 46.75 Sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych;
• 6) PKD 46.76 Sprzedaż hurtowa pozostałych półproduktów;
• 7) PKD 52.1 Magazynowanie i przechowywanie towarów;.
• 8) PKD 71.2 Badania i analizy techniczne;
• 9) PKD 72.1 Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie nauk przyrodniczych i technicznych;
• 10) PKD 74.90 Pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana;

Akcje Spółki są dopuszczone do obrotu publicznego i notowane w systemie notowań ciągłych na rynku podstawowym GPW w Warszawie S.A. Według klasyfikacji przyjętej przez ten rynek Spółka zaliczana jest do branży chemicznej.

2. WSKAZANIE CZASU TRWANIA.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

3. WSKAZANIE OKRESÓW, ZA KTÓRE PREZENTOWANE JEST SPRAWOZDANIE FINANSOWE I DANE PORÓWNYWALNE.

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2018r. do 31.12.2018r. Dane porównywalne obejmują okres 01.01.2017r. do 31.12.2017r.

4. SKŁAD OSOBOWY ZARZĄDU ORAZ RADY NADZORCZEJ EMITENTA.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Zarząd:

Skład Zarządu według stanu na dzień bilansowy:

• Dominik Tomczyk Prezes Zarządu
• Piotr Kosiński Wiceprezes Zarządu
• Jacek Stelmach Wiceprezes Zarządu

W okresie od 01.01.2018r. do 31.12.2018r. nie dokonano zmian w składzie Zarządu.

Skład Zarządu według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania:

• Leszek Stokłosa Prezes Zarządu
• Piotr Kosiński Wiceprezes Zarządu
• Tomasz Nadolski Wiceprezes Zarządu

W dniu 10.01.2019r. Pan Dominik Tomczyk – Prezes Zarządu złożył rezygnację z pełnionej funkcji. W dniu 11.01.2019r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu w skład Zarządu Pana Leszka Stokłosę, powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu z dniem 11.01.2019r.

W dniu 11.02.2019r. Rada Nadzorcza Spółki postanowiła odwołać z funkcji Wiceprezesa Zarządu oraz z Zarządu Pana Jacka Stelmacha. Jednocześnie od dnia 11.02.2019r. Rada Nadzorcza powołała na Członka Zarządu Pana Tomasza Nadolskiego powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu.

Rada Nadzorcza:

Skład Rady Nadzorczej według stanu na dzień bilansowy i na dzień sporządzenia sprawozdania:

• Tomasz Biel Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Monika Gaszewska Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Robert Bednarski Członek Rady Nadzorczej
• Grzegorz Domagała Członek Rady Nadzorczej
• Marek Zatorski Członek Rady Nadzorczej

Skład Komitetu Audytu na dzień bilansowy to.:

• Robert Bednarski
• Grzegorz Domagała
• Marek Zatorski

5. WSKAZANIE, CZY SPRAWOZDANIE FINANSOWE I DANE PORÓWNYWALNE ZAWIERAJĄ DANE ŁĄCZNE - JEŻELI W SKŁAD PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA WCHODZĄ WEWNĘTRZNE JEDNOSTKI ORGANIZACYJNE SPORZĄDZAJĄCE SAMODZIELNE SPRAWOZDANIA FINANSOWE.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Spółka nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe, stąd sprawozdanie finansowe oraz porównywalne dane finansowe nie zawierają danych łącznych.

6. WSKAZANIE, CZY EMITENT JEST SPÓŁKĄ DOMINUJĄCĄ, WSPÓLNIKIEM JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNEJ LUB ZNACZĄCYM INWESTOREM ORAZ CZY SPORZĄDZA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

POLWAX S.A. nie jest jednostką dominującą ani wspólnikiem jednostki współzależnej, ani znaczącym inwestorem i nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

7. WSKAZANIE, CZY W OKRESIE, ZA KTÓRY SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NASTĄPIŁO POŁĄCZENIE SPÓŁEK

W okresie, za który sporządzono sprawozdanie finansowe, nie nastąpiło połączenie spółek.

8. WSKAZANIE, CZY SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZOSTAŁO SPORZĄDZONE PRZY ZAŁOŻENIU KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ PRZEZ EMITENTA W DAJĄCEJ SIĘ PRZEWIDZIEĆ PRZYSZŁOŚCI ORAZ CZY NIE ISTNIEJĄ OKOLICZNOŚCI WSKAZUJĄCE NA ZAGROŻENIE KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli od 31 grudnia 2018 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

9. INFORMACJE O PRZEKSZTAŁCENIU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W CELU ZAPEWNIENIA PORÓWNYWALNOŚCI DANYCH.

Sprawozdanie finansowe oraz porównywalne dane finansowe zostały zaprezentowane w sposób zapewniający ich porównywalność poprzez zastosowanie jednolitych przyjętych przez Spółkę do stosowania zasad (polityki) rachunkowości. Sprawozdania finansowe nie podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych – nie zachodziła taka konieczność. Nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości ani korekty błędów.

10. INFORMACJE O KOREKTACH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM LUB DANYCH PORÓWNYWALNYCH WYNIKAJĄCYCH Z ZASTRZEŻEŃ W OPINIACH PODMIOTÓW UPRAWNIONYCH DO BADANIA O SPRAWOZDANIACH FINANSOWYCH ZA LATA, ZA KTÓRE SPRAWOZDANIE FINANSOWE LUB DANE PORÓWNYWALNE ZOSTAŁY ZAMIESZCZONE W PROSPEKCIE

W przedstawionym sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych nie dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych. Opinie podmiotów uprawnionych do

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

badania sprawozdań finansowych, dotyczące sprawozdań finansowych zamieszczonych w prospekcie emisyjnym, zostały wydane bez zastrzeżeń.

11. PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

11.1. Format oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. Okresem sprawozdawczym jest miesiąc kalendarzowy.

Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są w siedzibie POLWAX S.A.

Spółka prowadzi księgę główną oraz księgi pomocnicze za pomocą systemu informatycznego Dynamics 9.0.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasady rachunkowości wynikające z przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2019 roku, poz. 351), przy uwzględnieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018r., poz. 757).

Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wersji kalkulacyjnej. Spółka sporządza rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

11.2. Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia.

Po początkowym ujęciu składnik wartości niematerialnych i prawnych wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne podlegają ujęciu w ewidencji aktywów trwałych jeżeli ich jednostkowa cena nabycia jest równa lub przekracza 3 500 zł. Składniki wartości niematerialnych i prawnych o wartości poniżej 3 500 zł są jednorazowo odpisywane w ciężar kosztów w miesiącu przekazania ich do używania.

• Licencje (sublicencje), programy komputerowe, prawa autorskie 2 lata
• Inne wartości niematerialne i prawne 5 lat

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się od wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych począwszy od pierwszego miesiąca następującego po miesiącu, w którym ta wartość została przekazana do używania do końca tego miesiąca, w którym nastąpiło zrównanie sumy odpisów z ich wartością początkową lub postawiono je w stan likwidacji, zbyto lub stwierdzono ich niedobór.

11.3. Koszty badań i zakończonych prac rozwojowych

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Koszty prac badawczych nie są ujmowane w bilansie lecz podlegają w całości zaliczeniu do kosztów okresu, w jakim zostały poniesione. Uzasadnieniem takiej polityki rachunkowości jest fakt, że na etapie prac badawczych jednostka nie jest w stanie określić prawdopodobieństwa i skali osiągniętych w przyszłości korzyści .

Koszty prac rozwojowych do czasu ich zakończenia są ujmowane jako rozliczenia międzyokresowe kosztów. Koszty zakończonych prac rozwojowych, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych jeżeli;

• a) produkt lub technologia wytwarzania są ściśle ustalone, a dotyczące ich koszty prac rozwojowych wiarygodnie określone, oraz
• b) techniczna przydatność produktu lub technologii została przez podatnika odpowiednio udokumentowana i na tej podstawie spółka podjęła decyzję o wytwarzaniu tych produktów lub stosowaniu technologii, oraz
• c) z dokumentacji dotyczącej prac rozwojowych wynika, że koszty prac rozwojowych zostaną pokryte spodziewanymi przychodami sprzedaży tych produktów lub zastosowania technologii.

Jeżeli jednak zostaną zakończone wynikiem negatywnym lub bez wynikowo, to stanowią pozostałe koszty operacyjne działalności spółki w dacie ich zakończenia.

Okres dokonywania odpisów amortyzacyjnych od poniesionych kosztów zakończonych prac rozwojowych wynosi 5 lat.

11.4. Środki trwałe

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia środków trwałych obejmuje cenę zakupu oraz ogół kosztów bezpośrednio związanych z zakupem oraz przystosowaniem środka do używania.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do używania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli środki trwałe uległy ulepszeniu w wyniku przebudowy, rozbudowy, rekonstrukcji, adaptacji lub modernizacji, wartość początkowa tych środków powiększa się o sumę wydatków na ich ulepszenie.

Środki trwałe, zaliczane do odpowiednich grup rodzajowych środków trwałych objęte są ewidencją bilansową. Środki trwałe są amortyzowane przy zastosowaniu metody liniowej. Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności kształtuje się następująco:

	Prawo użytkowania wieczystego gruntu	20 lat,

• Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 10 40 lat,
• Urządzenia techniczne i maszyny 3 14 lat,
• Środki transportu 5 15 lat,
• Inne środki trwałe 4 10 lat.

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się od wartości początkowej środków trwałych, począwszy od pierwszego miesiąca następującego po miesiącu, w którym ten środek przekazano do używania, do końca tego miesiąca w którym następuje zrównanie sumy

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

odpisów amortyzacyjnych z ich wartością początkową lub w który postawiono w stan likwidacji, zbyto lub stwierdzono niedobór.

Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej to znaczy poniżej 3 500 złotych, z wyjątkiem komputerów, telefonów i niszczarek, odnoszone są jednorazowo w koszty.

Komputery, telefaksy, niszczarki o jednostkowej wartości poniżej 3 500 zł są zaliczane do środków trwałych i podlegają jednorazowemu odpisowi amortyzacyjnemu w miesiącu oddania do używania.

11.5. Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, skorygowanych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W ramach środków trwałych w budowie wykazywane są również materiały inwestycyjne. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.

11.6. Inwestycje długoterminowe Nie występują.

11.7. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy tworzona jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony podatek dochodowy wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według uchwalonych do dnia bilansowego przepisów będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony mogą być w bilansie kompensowane jeżeli dotyczą tego samego tytułu prawnego.

11.8. Zapasy

Zapasy materiałów, towarów, produktów gotowych, półproduktów są objęte ewidencją ilościowo-wartościową prowadzoną w jednostkach naturalnych i pieniężnych. Przyjęte do magazynu dostawy materiałów i towarów wycenia się w cenie zakupu, wyroby gotowe

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

po rzeczywistym koszcie wytworzenia. Koszty związane z zakupem materiałów do których zalicza się koszty transportu, załadunku, rozładunku, badania laboratoryjne produktu, ujmuje się na koncie " koszty zakupu". Koszty te doprowadzające ceny zakupu do cen nabycia powiększają wartość materiałów proporcjonalnie do ilości zużytych materiałów w momencie przekazania ich do produkcji. Przy ustalaniu rozchodów zapasów materiałów i towarów Spółka stosuje metodę średniej ważonej. Wartość stanu końcowego zapasów materiałów, towarów wycenia się (zgodnie z przyjętą metodą do rozchodu) według cen przeciętnych, to jest ustalonych w wysokości średniej ważonej cen zakupu (dla gaczy i pozostałych surowców)

Na dzień bilansowy Spółka wycenia zapasy wyrobów gotowych według kosztów wytworzenia nie wyższych od cen ich sprzedaży netto a wartość z wyceny odnosi w pozostałe koszty operacyjne.

Koszty wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku produkcji obejmują koszty bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnioną część pośrednich kosztów produkcji, ustaloną przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

11.9. Należności z tytułu dostaw i usług

Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożnej wyceny.

Spółka dokonuje analizy ściągalności posiadanych należności i w wypadku należności wątpliwych dokonuje odpisu aktualizującego bilansową wartość należności, biorąc pod uwagę prawdopodobieństwo ściągnięcia kwoty należności. Odpisy aktualizujące wartość należności ujmowane są w rachunku zysków i strat. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Wartość należności powiększona jest o odsetki naliczone od nieterminowych zapłat.

11.10. Transakcje w walucie obcej

Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych są wyceniane po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z wyceny różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych przepisami, kapitalizowane w wartości aktywów. Różnice kursowe prezentowane są w rachunku zysków i strat po skompensowaniu.

11.11. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne w banku oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminu zapadalności wyceniane są według wartości nominalnej.

Rozchody z rachunków walutowych wyceniane są metodą FIFO.

Wykazana w sprawozdaniu z przepływu środków pieniężnych pozycja środki pieniężne składa się ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych i lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność lokacyjna.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

11.12. Rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych do których zaliczane są prenumeraty, ubezpieczenia, podatek od nieruchomości, opłaty z tytułu wieczystego użytkowania gruntów, ubezpieczenia majątkowe, odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych. Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów pod warunkiem, że nakład spełnia warunki uznania go za aktywo jednostki. Warunek uzyskania w przyszłości korzyści ekonomicznych z poniesienia nakładu podlega okresowej weryfikacji i ocenie.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

Spółka w ramach biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów tworzy między innymi rezerwy na premie dla pracowników, zgodnie z zawartymi umowami o pracę oraz rezerwy na zalegle urlopy pracownicze. Tego rodzaju bierne rozliczenia międzyokresowe są prezentowane w pozycji rezerw i tworzone są w ciężar kosztów wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń.

Spółka rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe przychodów, dokonywane z zachowaniem zasady ostrożności. Zalicza do nich:

• równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu dostaw, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych,

• środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych,

• ujemną wartość firmy, wyliczoną jako różnica między wyższą godziwą wartością aktywów netto przejętej zorganizowanej części przedsiębiorstwa a niższą ceną nabycia jako całości powiększoną o bezpośrednie koszty przejęcia. Spółka zalicza ujemną wartość firmy do rozliczeń międzyokresowych przychodów przez okres będący średnią ważoną okresu ekonomicznej użyteczności nabytych i podlegających amortyzacji aktywów. Ujemną wartość firmy Spółka odpisuje w pozostałe przychody operacyjne do wysokości, w jakiej dotyczy oszacowanych w sposób wiarygodny przyszłych strat i kosztów, ustalonych na dzień przejęcia. Odpis ten następuje w tym okresie sprawozdawczym, w którym straty i koszty wpływają na wynik finansowy.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów nie rzadziej niż na dzień bilansowy są wyceniane według wartości nominalnej.

11.13. Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym.

11.14. Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Rezerwy są wyceniane według uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów, (jeżeli spełnione są wyżej wymienione warunki ujmowania rezerw):

skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych,

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

przyszłe świadczenia na rzecz pracowników.

Spółka prowadzi program wypłaty nagród jubileuszowych i odpraw emerytalnych. Koszty z tytułu ww. świadczeń są ustalane metodą aktuarialną wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. Rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne tworzone są w ciężar kosztów wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń.

11.15. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie majątku trwałego ponoszone do czasu oddania składnika majątku trwałego do używania są kapitalizowane jako składnik nabycia bądź wytworzenia aktywów. W pozostałych przypadkach koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio do rachunku zysków i strat.

11.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązanie jest obowiązkiem spółki do świadczeń, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych jej aktywów. Zobowiązania spółki dzieli się na :

• zobowiązania, których kwota oraz termin wymagalności są znane i pewne,
• rezerwy na przyszłe zobowiązania zobowiązania, których powstanie jest pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa, lecz których kwota i termin zapłaty nie są pewne ale wiarygodny szacunek kwoty jest możliwy.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w całości, niezależnie od terminu ich zapłaty, zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych. Pozostałe zobowiązania dzieli się na krótko- i długoterminowe, stosując następujące kryteria:

• całość lub część, która wymaga zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych,
• wszystkie zobowiązania nie będące zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług lub też nie spełniające kryteria zaliczenia do krótkoterminowych, traktowane są jako zobowiązania długoterminowe.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, nie rzadziej niż na dzień bilansowy, wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, przez którą rozumie się wartość nominalną zobowiązania powiększoną o ewentualne, należne kontrahentowi na dzień wyceny, odsetki zwłoki.

11.17. Zobowiązania finansowe

Do zobowiązań finansowych spółka zalicza długo- i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu wykorzystanych kredytów.

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe wyceniane są w skorygowanej cenie nabycia tj. w cenie nabycia w jakiej składnik zobowiązań finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg rachunkowych, pomniejszonej o spłaty wartości nominalnej (kapitału podstawowego) i odpowiednio skorygowanej o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową składnika, a jego wartością w terminie wymagalności, wyliczoną za pomocą efektywnej stopy procentowej. Różnice powstałe przy aktualizacji wartości zobowiązań finansowych za pomocą skorygowanej ceny nabycia odnoszone są na przychody bądź koszty finansowe.

11.18. Zobowiązania z tytułu leasingu

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Spółka jest stroną umów leasingowych, na podstawie których przyjmuje do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez uzgodniony okres.

W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości kapitałowych rat leasingowych, ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu. Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

11.19. Pochodne instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne, z których korzysta spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianą kursów wymiany walut to transakcje terminowe - kontrakty forward. Wycenia na dzień bilansowy do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość z wyceny jest dodatnia i jako zobowiązania, gdy ich wartość z wyceny jest ujemna oraz ujmuje w rachunku zysków i strat jako przychody i koszty finansowe.

11.20. Wbudowane instrumenty pochodne

Spółka nie posiada wbudowanych instrumentów pochodnych.

11.21. Trwała utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres.

11.22. Uznawanie przychodów

Przychody są ujmowane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności towarów bądź produktów przekazane zostały nabywcy. Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu bankowej stopy procentowej – dla lokat, oraz stopy odsetek ustawowych – dla należności) jeżeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe. Jeżeli otrzymanie jest wątpliwe następuje objęcie ich odpisem aktualizującym.

12. ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EUR i USD

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do EURO, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco:

Okres sprawozdawczy	Średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
Od 01.01.2018 do 31.12.2018	4,2669	4,1423	4,3978	4,3000
Od 01.01.2017 do 31.12.2017	4,2447	4,1709	4,4157	4,1709

*) Średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do USD, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco:

Okres sprawozdawczy	Średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
Od 01.01.2018 do 31.12.2018	3,6227	3,3173	3,8268	3,7597
Od 01.01.2017 do 31.12.2017	3,7439	3,4813	4,2271	3,4813

*) Średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

13. WYBRANE DANE FINANSOWE EMITENTA PRZELICZONE NA EURO

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys.zł w tys.zł w tys.EUR	w tys.EUR
2018 2017 2018	2017
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i 277 932 283 465 65 137 materiałów	66 781
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 22 317 22 204 5 230	5 231
III. Zysk (strata) brutto 21 753 21 326 5 098	5 024
IV. Zysk (strata) netto 17 560 17 211 4 115	4 055
V. Przepływy pieniężne netto z działalności 40 529 25 404 9 498 operacyjnej	5 985
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności -41 101 -29 851 -9 633	-7 033
inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności 2 737 3 946 641	930
finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto razem 2 165 -501 507	-118
IX. Aktywa razem 198 614 170 527 46 189	40 885
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 76 713 66 187 17 840	15 869
XI. Zobowiązania długoterminowe 339 13 879 79	3 328
XII. Zobowiązania krótkoterminowe 70 412 44 621 16 375	10 698
XIII. Kapitał własny 121 901 104 340 28 349	25 016
XIV. Kapitał zakładowy 515 515 120	123
XV. Liczba akcji (w szt.) 10 300 000 10 300 000 10 300 000	10 300 000
XVI. Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (w zł/EUR) 1,70 1,67 0,40	0,39
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/EUR) 1,70 1,67 0,40	0,39
XVIII. Wartość księgowa na akcję(zł/EUR) 11,84 10,13 2,75	2,43
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w 11,84 10,13 2,75 zł/EUR)	2,43
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję 0,00 0,00 0,00	0,00
Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro
obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.
WSKAZANIE I OBJAŚNIENIE RÓŻNIC W WARTOŚCI UJAWNIONYCH DANYCH, 14. DOTYCZĄCYCH CO NAJMNIEJ KAPITALU WŁASNEGO (AKTYWÓW NETTO) I WYNIKU FINANSOWEGO NETTO, ORAZ ISTOTNYCH RÓŻNIC DOTYCZACYCH PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOSCI, SPRAWOZDANIAMI FINANSOWYMI I DANYMI SPORZĄDZONYMI ZGODNIE Z POLSKIMI ZASADAMI A ODPOWIEDNIO SPRAWOZDANIAMI FINANSOWYMI, SPRAWOZDANIAMI FINANSOWYMI I DANYMI PORÓWNYWALNYMI, KTÓRE ZOSTAŁYBY SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSR	POMIĘDZY PORÓWNYWALNYMI, RACHUNKOWOŚCI, SKONSOLIDOWANYMI
Polwax S.A. stosuje zasady i metody rachunkowości zgodne dnia 29 września 1994 r. z późniejszymi zmianami. Spółka podjęła próbę zidentyfikowania obszarów występowania różnic oraz ich wpływu na wartość kapitałów własnych (aktywów netto) i wyniku finansowego pomiędzy niniejszym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości a sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi, które zostałyby sporządzone	z ustawą o rachunkowości z

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

standardach i interpretacjach oraz zasadach rachunkowości, które miałyby zastosowanie przy sporządzaniu sprawozdania zgodnie z MSR.

Główne obszary występowania różnic pomiędzy niniejszym publikowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie polskimi zasadami rachunkowości a sprawozdaniem finansowym, które zostałoby sporządzone zgodnie z MSR są następujące:

Rzeczowe aktywa trwałe.

Zgodnie z MSR 16 amortyzację środków trwałych nalicza się systematycznie przez okres użytkowania ekonomicznego danego składnika aktywów. Podstawą naliczania amortyzacji powinna być cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów pomniejszona o wartość końcową (rezydualną) tego składnika. Wartość końcowa powinna być weryfikowana co najmniej raz do roku i powinna ona być równa kwocie, jaką jednostka mogłaby na dany moment uzyskać, z uwzględnieniem takiego wieku i stanu tego składnika, jaki będzie na koniec okresu jego ekonomicznego użytkowania. W sprawozdaniu finansowym za 2018 rok sporządzonym zgodnie z ustawą o rachunkowości Spółka nie rozpoznała wartości rezydualnej poszczególnych środków trwałych.

Dodatkowo MSR 16 nie przewiduje możliwości dokonywania jednorazowych odpisów amortyzacyjnych z chwilą oddania do użytkowania środków trwałych o wartości równej lub niższej niż 3,5 tys. zł, która to zasada została przyjęta w stosowanej przez spółkę polityce rachunkowości. Amortyzacja dla tych środków trwałych zgodnie z MSR 16 powinna być ustalana według przewidywanego okresu użytkowania.

W ocenie Zarządu ujęcie skutków potencjalnych różnic z tytułu odmiennego sposobu naliczania amortyzacji z powodu rozpoznawania wartości końcowej oraz niedokonywania jednorazowych odpisów amortyzacyjnych nie wywarłoby istotnego wpływu na wynik finansowy oraz kapitały własne za 2018r.

Ponadto w przypadku przedstawienia pierwszego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR, istnieje możliwość przyjęcia wartości godziwej jako zakładanego kosztu składnika rzeczowych aktywów trwałych na dzień przejścia na MSSF. W oparciu o dostępne wyceny spółka dokonała wstępnego oszacowania wartości godziwej posiadanych istotnych pozycji rzeczowych aktywów trwałych. W przypadku sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z MSR, uwzględniając wpływ odroczonego podatku dochodowego, kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018 roku byłby większy o 7.689 tys. zł a na dzień 31 grudnia 2017 roku byłby większy o 9.406 tys. zł. Wynik finansowy netto za rok 2018 byłby niższy o 1.717 tys. zł, a za rok 2017 byłby niższy o 1.851 tys. zł głównie w związku z różnicami z amortyzacji. Zdaniem Zarządu Spółki, analiza różnic w obszarze środków trwałych oraz oszacowania ich wartości bez sporządzenia kompletnego sprawozdania finansowego według MSR jest obarczona znaczącym ryzykiem niepewności.

Skutki zmian kursów.

Zgodnie z MSR 21 pozycje wyrażone w walutach obcych przelicza się na dzień bilansowy przy zastosowaniu kursu zamknięcia, stanowiącego natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy. Kursem po którym jest możliwa natychmiastowa wymiana jest w przypadku aktywów kurs kupna a w przypadku pasywów kurs sprzedaży wiodącego banku Spółki. Zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości pozycje walutowe wyceniane są według średniego kursu NBP. W ocenie Zarządu Spółki ujęcie skutków przeliczenia pozycji

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

walutowych według odmiennych kursów nie wywarłoby istotnego wpływu na wynik finansowy oraz kapitały własne Spółki w 2018r.

Podatek odroczony.

Podatek odroczony uwzględniony w sprawozdaniu finansowym sporządzonym według MSR powinien uwzględniać ww. różnice między sprawozdaniem sporządzonym według MSR a sprawozdaniem sporządzonym według ustawy o rachunkowości.

• Rozliczenie skutków połączeń.

W wyniku nabycia w 2015 roku zorganizowanej części przedsiębiorstwa Lotos Lab Spółka rozpoznała ujemną wartość firmy. Wartość rozliczeń międzyokresowych z tego tytułu na dzień 31.12.2017r. wyniosła 1.504 tys. zł a na dzień 31.12.2018r. wyniosła 1.358 tys. zł. W przypadku rozliczenia połączeń zgodnie z MSSF 3 "Połączenia jednostek" ewentualną nadwyżkę przekazanej zapłaty nad wartością możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów i zobowiązań ujmuje się jako zysk z okazyjnego nabycia w wyniku finansowym. W przypadku sporządzania sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF, wynik finansowy Spółki zarówno za 2017 rok jak i za 2018 rok byłby niższy o 146 tys. zł. Kapitał własny na dzień 31.12.2017 rok byłby wyższy o 1.504 tys. zł, a natomiast na dzień 31.12.2018 rok byłby wyższy o 1.358 tys. zł.

Zakresu ujawnień oraz prezentacji danych finansowych.

Składniki poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego sporządzonego według polskich zasad rachunkowości oraz MSR mogą się różnić w istotnym stopniu. Ponadto występują różnice w odniesieniu do zakresu wymaganych ujawnień, który zgodnie z MSR jest co do zasady szerszy niż według polskich zasad rachunkowości. Sporządzenie pełnego wykazu różnic w tym zakresie byłoby możliwe w przypadku sporządzania przez spółkę sprawozdań finansowych zgodnie z MSR.

Jasło, dnia 09.04.2019r.

Główny Księgowy: Prezes Zarządu: Członek Zarządu: Członek Zarządu:

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

II. BILANS

BILANS	Nota	2018	2017
A k t y w a
I. Aktywa trwałe		119 176	70 912
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:	1	559	235
- wartość firmy		0	0
2. Rzeczowe aktywa trwałe	2	117 431	68 908
3. Należności długoterminowe	3, 8	0	0
3.1. Od jednostek powiązanych		0	0
3.2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale		0	0
3.3. Od pozostałych jednostek		0	0
4. Inwestycje długoterminowe	4	0	0
4.1. Nieruchomości		0	0
4.2. Wartości niematerialne i prawne		0	0
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe		0	0
a) w jednostkach powiązanych, w tym:		0	0
- udziały lub akcje w jednostkach zależnych wyceniane metodą praw własności		0	0
b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada		0	0
zaangażowanie w kapitale
- udziały lub akcje w pozostałych jednostkach		0	0
c) w pozostałych jednostkach		0	0
4.4. Inne inwestycje długoterminowe		0	0
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5	1 186	1 769
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 186	1 769
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe		0	0
II. Aktywa obrotowe		79 438	99 615
1. Zapasy	6	49 036	41 119
2. Należności krótkoterminowe	7, 8	26 076	56 343
2.1. Od jednostek powiązanych		0	0
2.2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada		0	0
zaangażowanie w kapitale
2.3. Od pozostałych jednostek		26 076	56 343
3. Inwestycje krótkoterminowe		4 007	1 823
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe	9	4 007	1 823
a) w jednostkach powiązanych		0	0
b) w pozostałych jednostkach		0	0
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne		4 007	1 823
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe		0	0
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	10	319	330
III. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)		0	0
IV.Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)	13	0	0
A k t y w a r a z e m		198 614	170 527

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

BILANS	Nota	2018	2017
P a s y w a
I. Kapitał własny		121 901	104 340
1. Kapitał zakładowy	12	515	515
2. Kapitał zapasowy	14	98 726	81 514
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	15	0	0
4. Pozostałe kapitały rezerwowe	16	5 100	5 100
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych		0	0
6. Zysk (strata) netto		17 560	17 211
7. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)	17	0	0
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		76 713	66 187
1. Rezerwy na zobowiązania	18	4 604	6 183
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		548	660
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		4 056	5 491
a) długoterminowa		3 513	3 497
b) krótkoterminowa		543	1 994
1.3. Pozostałe rezerwy		0	32
a) długoterminowe		0	0
b) krótkoterminowe		0	32
2. Zobowiązania długoterminowe	19	339	13 879
2.1. Wobec jednostek powiązanych		0	0
2.2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada		0	0
zaangażowanie w kapitale
2.3. Wobec pozostałych jednostek		339	13 879
3. Zobowiązania krótkoterminowe	20	70 412	44 621
3.1. Wobec jednostek powiązanych		0	0
3.2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada		0	0
zaangażowanie w kapitale
3.3. Wobec pozostałych jednostek		70 159	44 404
3.4. Fundusze specjalne		253	217
4. Rozliczenia międzyokresowe	21	1 358	1 504
4.1. Ujemna wartośc firmy		1 358	1 504
4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe		0	0
a) długoterminowe		0	0
b) krótkoterminowe		0	0
P a s y w a r a z e m		198 614	170 527
Wartość księgowa w zł		121 900 563,77	104 340 506,86
Liczba akcji		10 300 000	10 300 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	22	11,84	10,13

Rozwodniona liczba akcji 10 300 000 10 300 000 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 22 11,84 10,13

POLWAX S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

POZYCJE POZABILANSOWE	Nota	2018	2017
1. Należności warunkowe		0	0
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)	23	0	0
- otrzymanych gwarancji i poręczeń		0	0
1.2. Od pozostałych jednostek, w których emitent posiada		0	0
zaangażowanie w kapitale (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń		0	0
1.3. Od pozostałych jednostek (z tytułu)		0	0
2. Zobowiązania warunkowe		60 607	37 883
1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	23
1.2. Na rzecz pozostałych jednostek, w których emitent posiada		0	0
zaangażowanie w kapitale (z tytułu)
1.3. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)		60 607	37 883
- weksle in blanco w celu zabezpieczenia roszczeń ING Comercial		60 000	37 000
Finance Polska S.A. z tytułu Umowy faktoringowej nr 160/2014
- weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących		177	271
ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 824000-
ST-0
- weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących		39	71
ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 840594-
ST-0
- weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących		51	86
ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 842647-
ST-0
- weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących		59	94
ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 845329-
ST-0
- weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących		20	31
ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 845302-
ST-0
- weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 852289-		261	330
ST-0
3. Inne (z tytułu)		0	0
- …
Pozycje pozabilansowe razem		60 607	37 883

Jasło, dnia 09.04.2019r.

Główny Księgowy: Prezes Zarządu: Członek Zarządu: Członek Zarządu:

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

III. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	Nota	2018	2017
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:		277 932	283 465
- od jednostek powiązanych		0	0
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	24	275 922	274 448
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	25	2 010	9 017
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:		232 166	234 594
- jednostkom powiązanym		0	0
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	26	230 172	225 986
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		1 994	8 608
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II)		45 766	48 871
IV. Koszty sprzedaży	26	10 523	10 486
V. Koszty ogólnego zarządu	26	13 238	15 465
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V)		22 005	22 920
VII. Pozostałe przychody operacyjne		1 777	972
1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych		0	19
2. Dotacje		0	546
3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		1 521	68
4. Inne przychody operacyjne	27	256	339
VIII. Pozostałe koszty operacyjne		1 465	1 688
1. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych		1 318	0
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		42	1 512
3. Inne koszty operacyjne	28	105	176
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII)		22 317	22 204
X. Przychody finansowe	29	1 047	800
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:		0	0
a) od jednostek powiązanych, w tym:		0	0
- od jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale		0	0
b) od jednostek pozostałych, w tym:		0	0
- od jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale		0	0
2. Odsetki, w tym:		801	716
- od jednostek powiązanych		0	0
3. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:		246	84
- w jednostkach powiązanych		0	0
4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych		0	0
5. Inne		0	0
XI. Koszty finansowe	30	1 611	1 678
1. Odsetki, w tym:		1 469	1 258
- dla jednostek powiązanych		0	0
2. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:		0	0
- w jednostkach powiązanych		0	0
3. Aktualizacja wartości aktywów finansowych			153
4. Inne		142	267
XII. Zysk (strata) brutto (IX+X-XI)		21 753	21 326
XIII. Podatek dochodowy	34	4 193	4 115
a) część bieżąca		3 722	4 373
b) część odroczona		471	-258
XIV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	35	0	0
XV. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych
wycenianych metodą praw własności	36	0	0
XVI. Zysk (strata) netto (XIII-XIV+/-XV)		17 560	17 211

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Zysk (strata) netto (zanualizowany)		17 560 056,91	17 210 749,85
Średnia ważona liczba akcji zwykłych ( w szt.)		10 300 000	10 300 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	36	1,70	1,67
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)		10 300 000	10 300 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	36	1,70	1,67

Jasło, dnia 09.04.2019r.

Główny Księgowy:	Prezes Zarządu:	Członek Zarządu:	Członek Zarządu:

IV. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	2018	2017
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	104 340	87 130
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0
b) korekty błędów	0	0
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych	104 340	87 130
porównywalnych
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	515	515
1.1. Zmiany kapitału zakładowego	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- emisji akcji (wydania udziałów)	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
- umorzenia akcji (udziałów)	0	0
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	515	515
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	81 514	60 640
2.1. Zmiany kapitału zapasowego	17 211	20 874
a) zwiększenia (z tytułu)	17 211	20 874
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej		0
- z podziału zysku (ustawowo)	0	0
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)	17 211	20 874
b) zmniejszenie (z tytułu)	0	0
- pokrycia straty	0	0
- wypłata dywidendy	0	0
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	98 725	81 514
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	0	0
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
- zbycia środków trwałych	0	0
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	0	0
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	5 100	5 100
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	5 100	5 100
	17 211	20 874
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	17 211	20 874
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0
b) korekty błędów	0	0
5.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych	17 211	20 874
porównywalnych
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- podziału zysku z lat ubiegłych	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	17 211	20 874
- podział zysku (na kapitał zapasowy)	17 211	20 874
- wypłata dywidendy	0	0

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	0	0
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0
b) korekty błędów	0	0
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych	0	0
porównywalnych
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- przeniesnienia straty z lat ubiegłych do pokrycia	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
- pokrycie straty	0	0
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0
5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0
6. Wynik netto	17 560	17 211
a) zysk netto	17 560	17 211
b) strata netto	0	0
c) odpisy z zysku	0	0
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )	121 900	104 340
	121 900	104 340
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

Jasło, dnia 09.04.2019r.

Główny Księgowy: Prezes Zarządu: Członek Zarządu: Członek Zarządu:

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

V. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	2018	2017
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
I. Zysk (strata) netto	17 560	17 211
II. Korekty razem	22 969	8 193
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności	0	0
2. Amortyzacja	4 898	4 811
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-18	24
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 439	1 237
5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	-297	1 417
6. Zmiana stanu rezerw	-1 579	-860
7. Zmiana stanu zapasów	-7 917	-7 031
8. Zmiana stanu należności	30 267	-108
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-4 271	9 637
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	447	-424
11. Inne korekty		-510
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	40 529	25 404
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	21 643	30 083
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	75	70
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0	0
3. Z aktywów finansowych, w tym:	0	0
a) w jednostkach powiązanych	0	0
- zbycie aktywów finansowych	0	0
- dywidendy i udziały w zyskach	0	0
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0
- odsetki	0	0
- inne wpływy z aktywów finansowych	0	0
b) w pozostałych jednostkach	0	0
- zbycie aktywów finansowych	0	0
- dywidendy i udziały w zyskach	0	0
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0
- odsetki	0	0
- inne wpływy z aktywów finansowych	0	0
4. Inne wpływy inwestycyjne	21 568	30 013
II. Wydatki	62 744	59 934
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	39 239	12 840
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0	0
3. Na aktywa finansowe, w tym:	0	0
a) w jednostkach powiązanych	0	0
- nabycie aktywów finansowych	0	0
- udzielone pożyczki długoterminowe	0	0
b) w pozostałych jednostkach	0	0
- nabycie aktywów finansowych	0	0
- udzielone pożyczki długoterminowe	0	0
4. Inne wydatki inwestycyjne	23 505	47 094
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-41 101	-29 851

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	13 962	14 256
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych
oraz dopłat do kapitału	0	0
2. Kredyty i pożyczki	13 962	13 746
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0
4. Inne wpływy finansowe	0	510
II. Wydatki	11 225	10 310
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	0	0
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0
3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0
4. Spłaty kredytów i pożyczek	9 403	8 784
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
6. Z tytulu innych zobowiązań finansowych	0	0
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	295	289
8. Odsetki	1 527	1 237
9. Inne wydatki finansowe	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	2 737	3 946
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	2 165	-501
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	2 183	-525
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	18	-24
F. Środki pieniężne na początek okresu	1 839	2 339
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	4 004	1 839
- o ograniczonej możliwości dysponowania	39	16

Jasło, dnia 09.04.2019r.

Główny Księgowy: Prezes Zarządu: Członek Zarządu: Członek Zarządu:

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

VI. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

A. Noty objaśniające.

1. Noty objaśniające do bilansu.

Nota 1

Nota 1
1 a WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	2018	2017
a) koszty zakończonych prac rozwojowych	0	0
b) wartość firmy	0	0
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	370	4
- oprogramowanie komputerowe	370	0
d) inne wartości niematerialne i prawne	189	231
e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne	0	0
Wartości niematerialne i prawne, razem	559	235

Na dzień 31.12.2018r. jednym z zabezpieczeń Umowy Kredytowej o Kredyt Inwestycyjny i Wieloproduktowy zawartej z ING Bank Śląski w dniu 26.09.2016r. był zastaw na przedsiębiorstwie składający się z innych wartości niematerialnych i prawnych, zapasów, urzadzeń technicznych, środków transportowych oraz innych środków trwałych o wartości 61,4 mln PLN na dzień 31.12.2018r. do wysokości 263,9 mln PLN.

Na dzień 31.12.2017r. jednym z zabezpieczeń Umowy Kredytowej o Kredyt Inwestycyjny i Wieloproduktowy zawartej z ING Bank Śląski w dniu 26.09.2016r. był zastaw na przedsiębiorstwie składający się z innych wartości niematerialnych i prawnych, zapasów, urzadzeń technicznych, środków transportowych oraz innych środków trwałych o wartości 54,5 mln PLN na dzień 31.12.2017r. do wysokości 263,9 mln PLN.

1 b ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) 2018
	a	b		c	d	e
	koszty zakończonych prac	wartość firmy nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości		inne wartości zaliczki na wartości niematerialne i niematerialne i		Wartości niematerialne
	rozwojowych		razem	w tym: oprogramowanie komputerowe	prawne	prawne	i prawne, razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych i
prawnych na początek okresu	-	-	717	430	599	-	1 316
b) zwiększenia (z tytułu)	-	-	370	370	-	-	370
- zakup			370	370			370
- …							-
c) zmniejszenia (z tytułu)						-	-
rozliczenie zaliczki							-
- …							-
d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	-	-	1 087	800	599	-	1 686
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	-	713	430	368	-	1 081
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	-	-	40		6	-	46
- zwiększenia			40		6		46
- zmniejszenia				-			-
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	-	753	430	374	-	1 127
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-	-
- zwiększenia							-
- zmniejszenia							-
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-	-
j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	-	-	334	370	225	-	559

1 b ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) 2017
	a	b		c	d	e
	koszty wartość firmy zakończonych prac		nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości			zaliczki na wartości niematerialne i	Wartości niematerialne
	rozwojowych		razem	w tym: oprogramowanie komputerowe	prawne	prawne	i prawne, razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych i
prawnych na początek okresu	-	-	717	430	599	-	1 316
b) zwiększenia (z tytułu)	-	-	-	-	-	-	-
- zakup							-
- …							-
c) zmniejszenia (z tytułu)						-	-
rozliczenie zaliczki						-	-
- …							-
d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	-	-	717	430	599	-	1 316
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	-	673	430	314	-	987
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	-	-	40	-	54	-	94
- zwiększenia			40		54		94
- zmniejszenia				-			-
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	-	713	430	368	-	1 081
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-	-
- zwiększenia							-
- zmniejszenia							-
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-	-
j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	-	-	4	-	231	-	235

1 c WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	2018	2017
a) własne	559	235
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy	0	0
leasingu, w tym:
- …
Wartości niematerialne i prawne razem	559	235

Nota 2

2 a RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	2018	2017
a) środki trwałe, w tym:	32 412	33 535
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	1 460	1 575
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	19 094	18 786
- urządzenia techniczne i maszyny	9 463	9 574
- środki transportu	585	824
- inne środki trwałe	1 810	2 776
b) środki trwałe w budowie	82 804	18 260
c) zaliczki na środki trwałe w budowie	2 215	17 113
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	117 431	68 908

Na dzień 31.12.2018r. ustanowiona była hipoteka umowna łączna o wartości 20,5 mln PLN (składająca się z aktywów trwałych będących gruntami, budynkami oraz budowlami) do kwoty 263,9 mln PLN na nieruchomościach w Jaśle (KS1J/00072881/6, KS1J / 00079718/2) oraz w Czechowicach-Dziedzicach (KA1P/00049235/8, KA1P/00057291/7, KA1P/00080652/6, KA1P/00082505/5) z tytułu Umowy Kredytowej o Kredyt Inwestycyjny i Wieloproduktowy. Dodatkowym zabezpieczeniem Umowy Kredytowej o Kredyt Inwestycyjny i Wieloproduktowy był zastaw rejestrowy na zbiorze aktywów trwałych będących rzeczami ruchomymi oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z urządzeń technicznych i maszyn o wartości 11,8 mln PLN na dzień 31.12.2018r. do wysokości 263,9 mln PLN.

Na dzień 31.12.2017r. ustanowiona była hipoteka umowna łączna o wartości 20,4 mln PLN (składająca się z aktywów trwałych będących gruntami, budynkami oraz budowlami) do kwoty 263,9 mln PLN na nieruchomościach w Jaśle (KS1J/00072881/6, KS1J / 00079718/2) oraz w Czechowicach-Dziedzicach (KA1P/00049235/8, KA1P/00057291/7, KA1P/00080652/6, KA1P/00082505/5) z tytułu Umowy Kredytowej o Kredyt Inwestycyjny i Wieloproduktowy. Dodatkowym zabezpieczeniem Umowy Kredytowej o Kredyt Inwestycyjny i Wieloproduktowy był zastaw rejestrowy na zbiorze aktywów trwałych będących rzeczami ruchomymi oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z urządzeń technicznych i maszyn o wartości 13,2 mln PLN na dzień 31.12.2017r. do wysokości 263,9 mln PLN.

	2 b ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) 2018
	grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	środki trwałe w budowie	zaliczki na środki trwałe w budowie	Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	2 299	31 067	30 434	2 389	6 841	18 261	17 113	108 404
b) zwiększenia (z tytułu)	0	1 396	2 112	0	601	64 543	0	68 652
- zakup	0	1 396	2 112	0	601	64 543	0	68 652
- …								0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	1 762	613	126	135	0	14 898	17 534
- sprzedaż	0	0	0	94	12	0	0	106
- likwidacja	0	1 762	613	32	123	0	14 898	17 428
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	2 299	30 701	31 933	2 263	7 307	82 804	2 215	159 522
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek	724	10 939	20 834	1 565	4 065	0	0	38 127
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	115	669	1 636	112	1 432	0	0	3 964
- zwiększenia	115	1 088	1 923	221	1 505	0	0	4 852
- zmniejszenia	0	419	287	109	73	0	0	888
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	839	11 608	22 470	1 677	5 497	0	0	42 091
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek	0	1 342	26	0	0	0	0	1 368
- zwiększenia	0	0	0	0	0	0		0
- zmniejszenia	0	1 342	26	0	0	0		1 368
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0	0	0	0
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	1 460	19 093	9 463	586	1 810	82 804	2 215	117 431

	2 b ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) 2017
	grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	środki trwałe w budowie	zaliczki na środki trwałe w budowie	Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	2 299	30 343	28 891	1 994	6 534	8 274	484	78 819
b) zwiększenia (z tytułu)	0	735	1 689	516	341	9 987	16 629	29 897
- zakup		735	1 689	516	341	9 987	16 629	29 897
- …								0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	11	146	121	34	0	0	312
- sprzedaż	0	0	13	120	0			133
- likwidacja	0	11	133	1	34			179
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	2 299	31 067	30 434	2 389	6 841	18 261	17 113	108 404
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek	609	9 753	19 196	1 431	2 668			33 657
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	115	1 186	1 638	134	1 397	0	0	4 470
- zwiększenia	115	1 193	1 759	231	1 419			4 717
- zmniejszenia	0	7	121	97	22			247
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	724	10 939	20 834	1 565	4 065	0	0	38 127
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek	0	0	0	0	0			0
- zwiększenia		1 342	26					1 368
- zmniejszenia								0
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0	1 342	26	0	0	0	0	1 368
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	1 575	18 786	9 574	824	2 776	18 261	17 113	68 909

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

2 c ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	2018	2017
a) własne	31 722	32 878
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy	690	658
leasingu, w tym:
- umowy leasingu finansowego- samochody	301	423
Środki trwałe bilansowe, razem	32 412	33 536

2 d ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO	2018	2017
- używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu,	1 224	1 224
w tym:
-leasing operacyjny *	1 224	1 224
Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem	1 224	1 224

*wartość środków trwałych w leasingu operacyjnym wg umowy

Nota 3
--------	--

3 a NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	2018	2017
a) od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych (z tytułu)	0	0
- od jednostki dominującej (z tytułu)	0	0
b) od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale, w tym:
- od jednostek współzależnych (z tytułu)	0	0
- od jednostek stowarzyszonych (z tytułu)	0	0
- od innych jednostek (z tytułu)	0	0
c) od pozostałych jednostek, w tym:	0	0
- od jednostek współzależnych (z tytułu)	0	0
- od jednostek stowarzyszonych (z tytułu)	0	0
- od innych jednostek (z tytułu)	0	0
Należności długoterminowe netto	0	0
c) odpisy aktualizujące wartość należności	0	0
Należności długoterminowe brutto	0	0

3 b ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	2018	2017
a) stan na początek okresu	0	0
- …
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- …
c) zmniejszenia (z tytułu)
- …
d) stan na koniec okresu	0	0
- …

3 c ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH	2018	2017
Stan na początek okresu	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
…
b) zmniejszenia (z tytułu)		0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych na koniec okresu	0	0

3 d NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	2018	2017
a) w walucie polskiej	0	0
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
Należności długoterminowe, razem	0	0

Nota 4
4 a ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI (WG GRUP RODZAJOWYCH)	2018	2017
a) stan na początek okresu	0	0
- …	0	0
- …	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- …
- …		0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
- …
- …		0
d) stan na koniec okresu	0	0
- …	0	0
- …	0	0

4 b ZMIANA STANU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	2018	2017
a) stan na początek okresu	0	0
	0	0
	0	0
b) zwiększenia (z tytułu) zakupów	0	0
zakupy	0	0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
Amortyzacja	0	0
d) stan na koniec okresu	0	0
Inne wartości niematerialne i prawne	0	0
	0	0

4 c DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	2018	2017
a) w jednostkach powiązanych, w tym:	0	0
- w jednostkach zależnych
- udziały lub akcje
- dłużne papiery wartościowe
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
- …
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
- …
- w jednostce dominującej
- udziały lub akcje
- dłużne papiery wartościowe
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
- …
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
- …

b) w pozostałych jednostkach, w których emitent posiada zaangażowanie w
kapitale, w tym:	0	0
- w jednostkach współzależnych
- udziały lub akcje
- dłużne papiery wartościowe
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
- …
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
- …
- w jednostkach stowarzyszonych
- udziały lub akcje
- dłużne papiery wartościowe
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
- …
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
- …
- w innych jednostkach
- udziały lub akcje
- dłużne papiery wartościowe
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
- …
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
- …
c) w pozostałych jednostkach	0	0
- we wspólniku jednostki współzależnej
- udziały lub akcje
- dłużne papiery wartościowe
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
- …
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
- …
- w znaczącym inwestorze
- udziały lub akcje
- dłużne papiery wartościowe
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
- …
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
- … - w innych jednostkach
- udziały lub akcje
- dłużne papiery wartościowe
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
- … - udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
- …

d) w znaczącym inwestorze	0	0
- udziały lub akcje
- dłużne papiery wartościowe
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
- …
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
- …
Długoterminowe aktywa finansowe, razem	0	0

4 d UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI, W TYM:	2018	2017
a) wartość firmy jednostek podporządkowanych	0	0
- jednostek zależnych
- jednostek współzależnych
- jednostek stowarzyszonych
b) ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych	0	0
- jednostek zależnych
- jednostek współzależnych
- jednostek stowarzyszonych

4 e ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE	2018	2017
a) wartość firmy brutto na początek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
c) zmniejszenia ( z tytułu)	0	0
-
d) wartość firmy brutto na koniec okresu
e) odpis wartości firmy na początek okresu
f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu)	0	0
-
g) odpis wartości firmy na koniec okresu
h) wartość firmy netto na koniec okresu	0	0

4 f ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE	2018	2017
a) wartość firmy brutto na początek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)
c) zmniejszenia ( z tytułu)
d) wartość firmy brutto na koniec okresu
e) odpis wartości firmy na początek okresu
f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu)
g) odpis wartości firmy na koniec okresu
h) wartość firmy netto na koniec okresu

4 g ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE	2018	2017
a) wartość firmy brutto na początek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
c) zmniejszenia ( z tytułu)	0	0
d) wartość firmy brutto na koniec okresu	0	0
e) odpis wartości firmy na początek okresu	0	0
f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu)	0	0
g) odpis wartości firmy na koniec okresu	0	0
h) wartość firmy netto na koniec okresu	0	0

4 h ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE	2018	2017
a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
c) zmniejszenia ( z tytułu)	0	0
d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu	0	0
e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu	0	0
f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu)	0	0
g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu	0	0
h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu	0	0

4 i ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE	2018	2017
a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
c) zmniejszenia ( z tytułu)	0	0
d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu	0	0
e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu	0	0
f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu)	0	0
g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu	0	0
h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu	0	0

4 j ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE	2018	2017
a) ujemna wartość firmy brutto na poczatek okresu	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
c) zmniejszenia ( z tytułu)	0	0
d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu	0	0
e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu	0	0
f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu)	0	0
g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu	0	0
h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu	0	0

4 k ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	2018	2017
a) stan na początek okresu	0	0
- udziały
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- nabycie udziałów		0
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0
- sprzedaż udziałów
d) stan na koniec okresu	0	0
- udziały	0	0

		4 l UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH							2018
Lp.	a	b	c	d	e	f	g	h	i	j	k	l
	m ma) jednostki ze wskazanie my prawnej nazwa (fir for	siedziba	miot przedsiębiorstwa przed	warzyszona, z wiązania (jednostka wiązań bezpośrednich i pośrednich) zależna, współzależna, sto m po wyszczególnienie charakter po	metodą praw własności, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega metodą praw konsolidacji / konsolidacji / wycenie metoda wana własności wycena zastoso	data objęcia kontroli / współkontroli / wu uzyskania znaczącego wpły	w / akcji według ceny wartość udziałó nabycia	m) korekty aktualizujące wartość (raze	w / akcji wa udziałó wartość bilanso	procent posiadanego kapitału wego zakłado	w na udział w ogólnej liczbie głosó madzeniu m zgro walny	wskazanie innej niż określona pod lit. j) wu współkontroli / znaczącego wpły lub k), podstawy kontroli /
1
2

	4 l UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH - cd.
Lp.	a			m				n			o		p	r	s	t
	m ma) jednostki ze wskazanie my prawnej nazwa (fir for		należne wpłaty na kapitał zakładowy kapitał zakładowy (wartość ujemna)	kapitał własny jednostki, w tym: kapitał zapasowy	pozostały kapitał własny, w tym:	zysk (strata) z lat ubiegłych	zysk (strata) netto	zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym: we mino wiązania długoter zobo	we mino wiązania krótkoter zobo	należności jednostki, w tym:	we mino należności długoter	we mino należności krótkoter	m wa jednostki, raze akty	przychody ze sprzedaży	mitenta wartość w / akcji w jednostce nieopłacona przez e udziałó	widendy od wy jednostki za ostatni rok obroto należne dy mane lub otrzy
1		0,00			0,00					0,00
2		0,00			0,00

		4 m UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH							2017
Lp.	a	b	c	d	e	f	g	h	i	j	k	l
	m ma) jednostki ze wskazanie my prawnej nazwa (fir for	siedziba	miot przedsiębiorstwa przed	warzyszona, z wiązania (jednostka wiązań bezpośrednich i pośrednich) zależna, współzależna, sto m po wyszczególnienie charakter po	metodą praw własności, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega metodą praw konsolidacji / konsolidacji / wycenie metoda wana własności wycena zastoso	data objęcia kontroli / współkontroli / wu uzyskania znaczącego wpły	w / akcji według ceny wartość udziałó nabycia	m) korekty aktualizujące wartość (raze	w / akcji wa udziałó wartość bilanso	procent posiadanego kapitału wego zakłado	w na udział w ogólnej liczbie głosó madzeniu m zgro walny	wskazanie innej niż określona pod lit. j) wu współkontroli / znaczącego wpły lub k), podstawy kontroli /
1
2

	4 m UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH - cd.
Lp.	a				m				n			o		p	r	s	t
	m ma) jednostki ze wskazanie my prawnej nazwa (fir for		kapitał zakładowy	kapitał własny jednostki, w tym: należne wpłaty na kapitał zakładowy (wartość ujemna)	kapitał zapasowy	pozostały kapitał własny, w tym:	zysk (strata) z lat ubiegłych	zysk (strata) netto	zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym: we mino wiązania długoter zobo	we mino wiązania krótkoter zobo	należności jednostki, w tym:	we mino należności długoter	we mino należności krótkoter	m wa jednostki, raze akty	przychody ze sprzedaży	mitenta wartość w / akcji w jednostce nieopłacona przez e udziałó	widendy od wy jednostki za ostatni rok obroto należne dy mane lub otrzy
1		0,00				0,00					0,00
2		0,00				0,00

	4 n UDZIAŁY LUB AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH				2018
	a	b	c	d	e	f	g	h	i
L.p.	my m for ma)		miot przedsię -		kapitał własny jednostki, w tym:	nego	madze- w na w ogólnej m zgro	nieopłacona przez wartość w / akcji	widendy mane lub
	jednostki, ze wskazanie wa (fir wnej naz pra	siedziba	wa biorst przed		kapitał zakładowy	kapitału zakłado- % posiada- wego	liczbie głosó udział walny niu	mitenta udziałó e	za ostatni rok należne dy wy obroto otrzy
1
2
3
	4 n UDZIAŁY LUB AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH				2017
	a	b	c	d	e	f	g	h	i
L.p.	wskazan jednostk wnej ma) wa my i, ze m naz (fir pra for ie	siedziba	ot przedsię wa mi - biorst przed		kapitał własny jednostki, w tym: kapitał zakładowy	% posiada- nego	w ogólnej w liczbie udział głosó	mitenta nieopłac przez ona e	widen ma należne ne lub dy za otrzy dy
1
2
3

	4 n UDZIAŁY LUB AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH			2017
	a	b	c	d	e	f	g	h	i
L.p.	wskazan jednostk wnej ma) wa my i, ze m naz pra (fir for ie	siedziba	ot przedsię wa mi - biorst przed		kapitał własny jednostki, w tym: kapitał zakładowy	% posiada- nego	w ogólnej w liczbie udział głosó	mitenta nieopłac przez ona e	widen ma należne ne lub dy za otrzy dy
1
2

4 o PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	2018	2017
a) w walucie polskiej	0	0
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	0	0
Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe, razem	0	0

4 p PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI)	2018	2017
A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)	0	0
a) akcje (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
- wartość na początek okresu
- wartość według cen nabycia
b) obligacje (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
- wartość na początek okresu
- wartość według cen nabycia
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
- wartość na początek okresu
- wartość według cen nabycia
B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych	0	0
(wartość bilansowa)
a) akcje (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
- wartość na początek okresu
- wartość według cen nabycia
b) obligacje (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
- wartość na początek okresu
- wartość według cen nabycia
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
- wartość na początek okresu
- wartość według cen nabycia
C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym	0	0
(wartość bilansowa)
a) akcje (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
- wartość na początek okresu
- wartość według cen nabycia
b) obligacje (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
- wartość na początek okresu
- wartość według cen nabycia
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
- wartość na początek okresu
- wartość według cen nabycia

D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)	0	0
a) akcje i udziały (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
- wartość na początek okresu
- wartość według cen nabycia
b) obligacje (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
- wartość na początek okresu
- wartość według cen nabycia
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):
- korekty aktualizujące wartość (za okres)
- wartość na początek okresu
- wartość według cen nabycia
Wartość według cen nabycia, razem	0	0
Wartość na początek okresu, razem	0	0
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem	0	0
Wartość bilansowa, razem	0	0
4 q UDZIELONE POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	2018	2017
a) w walucie polskiej
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	0	0
pozostałe waluty w tys. zł
Udzielone pożyczki dlugoterminowe, razem	0	0
4 r INNE INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE (WG RODZAJU)	2018	2017
Inne inwestycje długoterminowe, razem	0	0
4 s ZMIANA STANU INNYCH INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH (WG GRUP	2018	2017
RODZAJOWYCH)
a) stan na początek okresu	0	0
-
b) zwiększenia (z tytułu)
-
c) zmniejszenia (z tytułu)
d) stan na koniec okresu	0	0
-

4 t INNE INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	2018	2017
a) w walucie polskiej	0	0
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	0	0
Inne inwestycje długoterminowe, razem	0	0

5 a ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	2018	2017
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	1 769	1 524
a) odniesionych na wynik finansowy	1 688	1 524
- odpis aktualizujący wartość środków trwałych	260	0
- odpis aktualizujący wartość zapasów	5 1	3 7
- rezerwa na niewykorzystane urlopy	8 4	6 5
- rezerwa na świadczenia pracownicze	959	1 143
- rezerwa na koszty usług obcych	9	9
- rezerwa na należności od dłużników	2 2	2 3
-prawo wieczystego użytkowania gruntu	130	111
- niezapłacony ZUS, wynagrodz.delegacje	103	9 2
- inne	7 0	4 4
b) odniesionych na kapitał własny	0	0
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0
d) odniesione na wartość środków trwałych w budowie	8 1	0
-wycena kredytu długoterminowego wg IRR	6 4	0
-odsetki nienotyfikowane 2. Zwiększenia	1 7 398	0 948
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z	307	867
tytułu)
- odpis aktualizujący wartość zapasów	8	2 7
- odpis aktualizujący wartość środków trwałych	0	260
- rezerwa na niewykorzystane urlopy	5 4	8 2
- rezerwa na świadczenia pracownicze	107	299
- rezerwa na koszty usług obcych	5	8
- rezerwa na należności od dłużników	0	0
-prawo wieczystego użytkowania gruntu	1 9	1 9
- niezapłacony ZUS, wynagrodz.delegacje	101	103
- inne	1 3	6 9
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	0
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	0
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)	0	0
f) odniesione na wartość środków trwałych w budowie	9 1	8 1
-wycena kredytu długoterminowego wg IRR	7 9	6 4
-prowizje nienotyfikowane	1 2	1 7
3. Zmniejszenia	981	703
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	900	703
- odpis aktualizujący wartość zapasów	2 9	1 3
- odpis aktualizujący wartość środków trwałych	260	0
- rezerwa na niewykorzystane urlopy	8 4	6 3
- rezerwa na świadczenia pracownicze	349	483
- rezerwa na koszty usług obcych	7	8
- rezerwa na należności od dłużników	0	1
- niezapłacony ZUS, wynagrodz.delegacje	102	9 2
- inne	6 9	4 3
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	0
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	0
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami	0	0
przejściowymi ( z tytułu)
f) odniesione na wartość środków trwałych w budowie	8 1	0
-wycena kredytu długoterminowego wg IRR	6 4	0
- odsetki i prowizje nienotyfikowane	1 7	0

POLWAX S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem,
w tym:	1 186	1 769
a) odniesionych na wynik finansowy (z tytułu)	1 094	1 688
- odpis aktualizujący wartość środków trwałych	0	260
- odpis aktualizujący wartość zapasów	3 0	5 1
- rezerwa na niewykorzystane urlopy	5 4	8 4
- rezerwa na świadczenia pracownicze	716	959
- rezerwa na koszty usług obcych	8	9
- rezerwa na należności od dłużników	2 2	2 2
-prawo wieczystego użytkowania gruntu	150	130
- niezapłacony ZUS, wynagrodz.delegacje	101	103
- inne	1 3	7 0
b) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0
c) odniesione na wartość środków trwałych w budowie	9 1	8 1
-wycena kredytu długoterminowego wg IRR	7 9	6 4
-prowizja nienotyfikowane	1 2	1 7

Przewidywana data wygaśnięcia ujemnych różnic przejściowych dla poszczególnych tytułów jest następująca :

• rezerwa na odprawy jubileuszowe i emerytalne - w okresie, w którym pracownicy nabędą odpowiednie uprawnienia i świadczenie zostanie im wypłacone

• rezerwa na premię roczną - w okresie roku następnego po dniu bilansowym

• prawo wieczystego użytkowania gruntu - w okresie, w którym nastąpi sprzedaż PWUG

• rezerwa na należności od dłużników - w okresie, w którym utworzony odpis stanie się kosztem uzyskania przychodu w myśl art.16 ust.2a o CIT

• inne rezerwy - rok następny po dniu bilansowym, na który zostały utworzone rezerwy i dotyczące ich aktywa na odroczony podatek dochodowy

5 b INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2018	2017
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	0	0
- usługi prawne	0	0
- koszty reklamy	0	0
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:	0	0
	0	0
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	0	0

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Nota 6
6 a ZAPASY	2018	2017
a) materiały	32 229	25 279
b) półprodukty i produkty w toku	4 967	2 379
c) produkty gotowe	11 840	13 461
d) towary	0	0
e) zaliczki na dostawy	0	0
Zapasy, razem:	49 036	41 119

Na dzień 31.12.2018r. jednym z zabezpieczeń Umowy Kredytowej o Kredyt Inwestycyjny i Wieloproduktowy zawartej z ING Bank Śląski był zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i prawach stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów obrotowych oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z zapasów, materiałów, półproduktów i produktów w toku, produktów gotowych oraz towarów) o wartości 49,00 mln PLN na dzień 31.12.2018r. do wysokości 263,9 mln PLN.

Na dzień 31.12.2017r. jednym z zabezpieczeń Umowy Kredytowej o Kredyt Inwestycyjny i Wieloproduktowy zawartej z ING Bank Śląski był zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i prawach stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów obrotowych oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z zapasów, materiałów, półproduktów i produktów w toku, produktów gotowych oraz towarów) o wartości 41,1 mln PLN na dzień 31.12.2017r. do wysokości 263,9 mln PLN.

Na dzień 31.12.2018r. wartość odpisów aktualizujących wyroby gotowe wynosiła 17 tys. zł wobec 10 tys. zł na dzień 31.12.2017r.

Wartość odpisów aktualizujących materiały na dzień 31.12.2018r. wynosiła 140 tys. zł wobec 259 tys. zł na dzień 31.12.2017r.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

7 a NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	2018	2017
a) od jednostek powiązanych	0	0
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	0	0
- do 12 miesięcy	0	0
- powyżej 12 miesięcy	0	0
- inne	0	0
- dochodzone na drodze sądowej	0	0
b) należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada		0
zaangażowanie w kapitale	0
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy	0	0
- powyżej 12 miesięcy	0	0
- inne	0	0
- dochodzone na drodze sądowej	0	0
c) należności od pozostałych jednostek	26 076	56 343
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	0	0
- do 12 miesięcy	14 032	51 516
- powyżej 12 miesięcy	0	0
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	10 148	4 028
- inne	1 896	799
- dochodzone na drodze sądowej	0	0
Należności krótkoterminowe netto, razem	26 076	56 343
d) odpisy aktualizujące wartość należności	203	195
Należności krótkoterminowe brutto, razem	26 279	56 538

Na dzień 31.12.2018r. jednym z zabezpieczeń Umowy Kredytowej o Kredyt Inwestycyjny i Wieloproduktowy zawartej z ING Bank Śląski był przelew praw z wierzytelności z tytułu wybranych kontraktów o wartości na dzień 31.12.2018r. 4,1 mln PLN oraz umowa przelewu praw z tytułu Kontraktów na Zabezpiecznia do umowy Faktoringu z ING Commercial Finance Polska S.A. o wartości na dzień 31.12.2018r. 9,4 mln PLN.

Na dzień 31.12.2017r. jednym z zabezpieczeń Umowy Kredytowej o Kredyt Inwestycyjny i Wieloproduktowy zawartej z ING Bank Śląski był przelew praw z wierzytelności z tytułu wybranych kontraktów o wartości na dzień 31.12.2017r. 10,1 mln PLN oraz umowa przelewu praw z tytułu Kontraktów na Zabezpiecznia do umowy Faktoringu z ING Commercial Finance Polska S.A. o wartości na dzień 31.12.2017r. 37,6 mln PLN.

7 b NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH	2018	2017
a) z tytułu dostaw i usług, w tym od:	0	0
- jednostek zależnych
- jednostki dominującej
b) inne, w tym od:	0	0
- jednostek zależnych
- jednostki dominującej
c) dochodzone na drodze sądowej, w tym:	0	0
- jednostek zależnych
- jednostki dominującej
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem	0	0
d) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	0	0
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem	0	0

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD POZOSTAŁYCH JEDNOSTEK, W
KTÓRYCH EMITENT POSIADA ZAANGAŻOWANIE W KAPITALE
a) z tytułu dostaw i usług, w tym od:	0	0
- jednostek współzależnych
- jednostek stowarzyszonych
- innych jednostek
b) inne, w tym od:	0	0
- jednostek współzależnych
- jednostek stowarzyszonych
- innych jednostek
c) dochodzone na drodze sądowej, w tym:	0	0
- jednostek współzależnych
- jednostek stowarzyszonych
- innych jednostek
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek, w których emitent
posiada zaangażowanie w kapitale netto, razem	0	0
d) odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek, w
których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	0	0
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek, w których emitent posiada
zaangażowanie w kapitale brutto, razem	0	0
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD POZOSTAŁYCH JEDNOSTEK
a) z tytułu dostaw i usług, w tym od:	14 032	51 516
- wspólnika jednostki współzależnej	0	0
- znaczącego inwestora	0	0
- innych jednostek	14 032	51 516
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych	10 148	4 028
oraz innych tytułów publicznoprawnych
c) inne, w tym od:	1 896	799
- wspólnika jednostki współzależnej	0	0
- znaczącego inwestora	0	0
- innych jednostek	1 896	799
d) dochodzone na drodze sądowej, w tym:	0	0
- wspólnika jednostki współzależnej	0	0
- znaczącego inwestora	0	0
- innych jednostek	0	0
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek netto, razem	26 076	56 343
e) odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek	203	195
Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek brutto, razem	26 279	56 538

7 c ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	2018	2017
Stan na początek okresu	195	192
a) zwiększenia (z tytułu)	3 2	2 1
- utworzenia odpisów aktualizujących	3 2	2 1
b) zmniejszenia (z tytułu)	2 4	1 8
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	7	8
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	1 7	1 0
	203	195
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

7 d NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)	2018	2017
a) w walucie polskiej	21 763	52 905
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	4 516	3 633
b1. jednostka/waluta 1/USD	2 0	0
PLN	7 6	0
	0	0
b2jednostka/waluta 1/EUR	1 034	861
PLN	4 440	3 633
b.3. jednostka/waluta …1…/….GBP	0	0
PLN	0	0
Należności krótkoterminowe, razem	26 279	56 538

7 e NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	2018	2017
a) do 1 miesiąca	6 742	848
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	4 654	45 246
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0	0
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0	0
e) powyżej 1 roku	0	0
f) należności przeterminowane	2 839	5 617
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	14 235	51 711
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	203	195
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	14 032	51 516

Preferowany termin płatności z tytułu należności wynosi 30 dni. Stosowane są także następujące terminy zapłaty: 90 dni, 60 dni, 45 dni, 21 dni, 14 dni, 7 dni, 5 dni oraz 3 dni.

7 f NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO)	2018	2017
a) do 1 miesiąca	1 976	5 221
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	659	211
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0	2
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	2 3	9
e) powyżej 1 roku	181	174
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)	2 839	5 617
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane	203	195
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)	2 636	5 422

Nota 8 Należności sporne

Nie występują inne przeterminowane należności długo- i krótkoterminowe poza ujawnionymi w Nocie 7 f należnościami z tytułu dostaw i usług. Wartość brutto należności spornych wyniosła 163 tys. zł na dzień 31.12.2018r. i 164 tys. zł na dzień 31.12.2017r. Na wszystkie "Nalezności dochodzone na drodze sądowej" został utworzony odpis w 100% wartości.

Nota 9
9 a KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	2018	2017
a) w jednostkach zależnych	0	0
b) w jednostkach współzależnych	0	0
c) w jednostkach stowarzyszonych	0	0
d) w znaczącym inwestorze	0	0
da) we wspólniku jednostki współzależnej	0	0
e) w jednostce dominującej	0	0
f) w pozostałych jednostkach	0	0
g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	4 007	1 823
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	4 007	1 823
- inne środki pieniężne	0	0
- inne aktywa pieniężne	0	0
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	4 007	1 823
9 b PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	2018	2017
a) w walucie polskiej	0	0
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	0	0
Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	0	0
9 c PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI)	2018	2017
A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)	0	0
a) akcje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa
- wartość rynkowa
- wartość według cen nabycia
b) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa
- wartość rynkowa
- wartość według cen nabycia
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa
- wartość rynkowa
- wartość według cen nabycia
B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych
(wartość bilansowa)	0	0
a) akcje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa
- wartość rynkowa
- wartość według cen nabycia
b) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa
- wartość rynkowa
- wartość według cen nabycia
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa
- wartość rynkowa
- wartość według cen nabycia

POLWAX S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym
(wartość bilansowa)	0	0
a) akcje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa
- wartość rynkowa
- wartość według cen nabycia
b) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa
- wartość rynkowa
- wartość według cen nabycia
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa
- wartość rynkowa
- wartość według cen nabycia
D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)	0	0
a) akcje i udziały (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa
- wartość rynkowa
- wartość według cen nabycia
b) obligacje (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa
- wartość rynkowa
- wartość według cen nabycia
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0	0
- wartość godziwa
- wartość rynkowa
- wartość według cen nabycia
Wartość według cen nabycia, razem	0	0
Wartość na początek okresu, razem
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem
Wartość bilansowa, razem	0	0
9 d UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	2018	2017
a) w walucie polskiej	0	0
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	0	0
Udzielone pożyczki krótkoterminowe, razem	0	0

9 e ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)	2018	2017
a) w walucie polskiej	188	6 6
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	3 819	1 757
b1. jednostka/waluta 1/EUR…	308	397
PLN	1 322	1 666
b2. jednostka/waluta 1/USD	664	2 5
PLN	2 497	9 1
pozostałe waluty w tys. zł	0	0
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	4 007	1 823

Jednym z zabezpieczeń Umowy Kredytowej o Kredyt Inwestycyjny i Wieloproduktowy był zastaw finansowy na wierzytelnościach z tytułu umów o rachunki bankowe.

Na dzień 31.12.2018r. wartość środków pieniężnych na rachunku VAT wynosi 90 tys zł.

9 f INNE INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE (WG RODZAJU)	2018	2017
- …
- …
Inne inwestycje krótkoterminowe, razem	0	0

9 g INNE INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	2018	2017
a) w walucie polskiej
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
- …
Inne inwestycje krótkoterminowe, razem	0	0

Nota 10
10 a KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2018	2017
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	319	330
Ubezpieczenia komunikacyjne i majątkowe	264	240
Prenumerata	9	15
Usługi doradcze	0	0
Pozostałe	46	75
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:	0	0
- krótkoterminowe koszty finansowe - odsetki leasigowe…	0	0
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	319	330

Nota 11

Odpowiednie informacje na temat odpisów aktualizujących środki trwałe, należności oraz zapasy zostały zaprezentowane w Notach 2b, 7 oraz w Nocie 6.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Nota 12 a

	KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) - 31.12.2018
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
B	zwykłe na okaziciela	brak	brak	6 440 000	322	gotówka	28.09.2012	wg ksh
	(zdematerializowane)
C	zwykłe na okaziciela	brak	brak	1 780 327	8 9	gotówka	28.09.2012	wg ksh
C	imienne	co do głosu x2		1 779 673	8 9	gotówka	28.09.2012	wg ksh
	uprzywilejowane
	w tym		Czasowe ograniczenie w zbywalności akcji wg Umowy LOCK-UP zawartej przez akcjonariuszy (obecnych Członków Zarządu) w związku z zawartą umową kredytową z Bankiem ING Bank Śląski S.A.	1 207 968
			brak	571 705
D	zwykłe na okaziciela	brak	brak	82 375	4	gotówka	11.03.2015	wg ksh
D	zwykłe na okaziciela	brak	brak	82 375	4	gotówka	13.10.2015	wg ksh
D	zwykłe na okaziciela	brak	brak	135 250	7	gotówka	31.08.2016	wg ksh
Liczba akcji razem				10 300 000
Kapitał zakładowy, razem					515,00
	Wartość nominalna jednej akcji = 0,05

		Rodzaj			Wartość serii /	Sposób pokrycia		Prawo do
Seria / emisja	Rodzaj akcji	uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	emisji wg wartości nominalnej	kapitału	Data rejestracji	dywidendy (od daty)
B	zwykłe na okaziciela	brak	brak	6 440 000	322	gotówka	28.09.2012	wg ksh
	(zdematerializowane)
C	zwykłe na okaziciela	brak	brak	1 780 327	8 9	gotówka	28.09.2012	wg ksh
C	imienne	co do głosu x2		1 779 673	8 9	gotówka	28.09.2012	wg ksh
	uprzywilejowane
	w tym		Czasowe ograniczenie w zbywalności akcji wg Umowy	1 207 968
			LOCK-UP zawartej przez akcjonariuszy (obecnych
			Członków Zarządu) w związku z zawartą umową
			kredytową z Bankiem ING Bank Śląski S.A.
			brak	571 705
D	zwykłe na okaziciela	brak	brak	82 375	4	gotówka	11.03.2015	wg ksh
D	zwykłe na okaziciela	brak	brak	82 375	4	gotówka	13.10.2015	wg ksh
D	zwykłe na okaziciela	brak	brak	135 250	7	gotówka	31.08.2016	wg ksh
Liczba akcji razem				10 300 000
Kapitał zakładowy, razem				515,00
	Wartość nominalna jednej akcji = 0,05

	Kapitał zakładowy (struktura własności) 31.12.2018
Akcjonariusze	Liczba akcji	w tym liczba akcji uprzywilejowanych	Seria	Uprzywilejowanie co do głosu	Wartość nominalna akcji	Udział % w kapitale zakładowym	Udział % w zarządzaniu
Dominik Tomczyk	1 198 213	1 198 213	C	2	60,00	11,63	19,84
Patrycja Stokłosa	350 014	350 014	C	2	18,00	3,40	5,80
Krzysztof Moska	1 539 450	0	AKCJE ZDEMATERIALIZOWANE		77,00	14,95	12,74
AVIVA OFE AVIVA Santander (wcześniej AVIVA OFE AVIVA BZW WBK)	700 000	0	AKCJE ZDEMATERIALIZOWANE		35,00	6,80	5,79
Nationale Nederlanden PTE (wcześniej OFE ING)	700 000	0	AKCJE ZDEMATERIALIZOWANE		35,00	6,80	5,79
pozostali akcjonariusze	5 812 323	231 446	C, AKCJE ZDEMATERIALIZOWANE (B, C, D)	2	290,00	56,42	50,04
Razem	10 300 000	1 779 673	x	x	515,00	100,00	100,00

Kapitał zakładowy (struktura własności) 31.12.2017
Akcjonariusze	Liczba akcji	w tym liczba akcji uprzywilejowanych	Seria	Uprzywilejowanie co do głosu	Wartość nominalna akcji	Udział % w kapitale zakładowym	Udział % w zarządzaniu
Dominik Tomczyk	1 198 213	1 198 213	C	2	60,00	11,63	19,84
Patrycja Stokłosa	350 014	350 014	C	2	18,00	3,40	5,80
TFI PZU S.A.	747 728	0	AKCJE ZDEMATERIALIZOWANE		37,00	7,26	6,19
AVIVA OFE AVIVA BZW WBK	700 000	0	AKCJE ZDEMATERIALIZOWANE		35,00	6,80	5,79
Nationale Nederlanden PTE (wcześniej OFE ING)	700 000	0	AKCJE ZDEMATERIALIZOWANE		35,00	6,80	5,79
Trigon TFI S.A.	656 050	0	AKCJE ZDEMATERIALIZOWANE		33,00	6,37	5,43
pozostali akcjonariusze	5 947 995	231 446	C, AKCJE ZDEMATERIALIZOWANE (B, C, D)	2	297,00	57,74	51,16
Razem	10 300 000	1 779 673	x	x	515,00	100,00	100,00

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Nota 13

	13 a AKCJE (UDZIAŁY) WŁASNE
Liczba	Wartość wg ceny nabycia Wartość bilansowa		Cel nabycia	Przeznaczenie
0	0	0	0	0
			13 b AKCJE (UDZIAŁY) EMITENTA BĘDĄCE WŁASNOŚCIĄ JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH
Nazwa (firma) jednostki, siedziba		Liczba	Wartość wg ceny nabycia	Wartość bilansowa
		0	0	0

Nota 14

14 a KAPITAŁ ZAPASOWY	2018	2017
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	0	0
b) utworzony ustawowo	172	172
c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo
(minimalną) wartość	98 554	81 342
d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników	0	0
e) inny (wg rodzaju)	0	0
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej	0	0
Kapitał zapasowy, razem	98 726	81 514

Nota 15

15 a KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY	2018	2017
a) z tytułu aktualizacji środków trwałych	0	0
b) z tytułu zysków / strat z wyceny instrumentów finansowych, w tym:	0	0
- z wyceny instrumentów zabezpieczających	0	0
c) z tytułu podatku odroczonego	0	0
d) różnice kursowe z przeliczenia oddziałów zagranicznych	0	0
e) inny (wg rodzaju)	0	0
- …	0	0
- …	0	0
Kapitał z aktualizacji wyceny, razem	0	0

Nota 16

16 a POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)	2018	2017
a/z dopłat do kapitału (cel inwestycyjny)	5 100	5 100
b/ niezarejestrowane warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego	0	0
c/ utworzony zgodnie ze statutem/umową	0	0
d/ na akcje/udziały własne	0	0
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem	5 100	5 100

Nota 17

17 a ODPISY Z ZYSKU NETTO W CIĄGU ROKU OBROTOWEGO (Z TYTUŁU)	2018	2017
- …
- …
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego, razem	0	0

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

18 a ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU 2018 2017 DOCHODOWEGO 1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 660 a) odniesionej na wynik finansowy 579 - wycena należności, zobowiązań, środków pieniężnych 3 2 1 - naliczone odsetki od należności (Jeronimo) 116 -ujmena wartość firmy Jasło 141 -ujemna wartość firmy Czechowice 290 b) odniesionej na kapitał własny 0 c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0 d) odniesionej na wartość środków trwałych w budowie 8 1 - wycena kredytu długoterminowego wg IRR 6 4 - odsetki nienotyfikowane 1 7 2. Zwiększenia 239 148 a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) - wycena należności, zobowiązań, środków pieniężnych 20 - naliczone odsetki od należności (Jeronimo) 127 -ujmena wartość Jasło 0 -ujemna wartość firmy Czechowice 1 0 b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) -ujmena wartość Jasło 0 0 -ujemna wartość firmy Czechowice 0 0 d) odniesionej na wartość środków trwałych w budowie 9 1 8 1 - wycena kredytu długoterminowego wg IRR 7 9 6 4 - odsetki nienotyfikowane 1 2 1 7 3. Zmniejszenia 351 242 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z 270	Nota 18
		673
		673
		0
		104
		207
		352
		0
		0
		0
		0
		0
		229
		148
		32
		116
		0
		0
		0
		0
tytułu)		242
32 - odwrócenia wyceny należności, zobowiązań, środków pieniężnych		10
114 - odwrócenie rezerwy z tytułu zapłaty odsetek od należności		104
66 - ujmena wartość Jasło		65
58 -ujemna wartość firmy Czechowice		63
0 b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)		0
c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami 0 przejściowymi		0
d) odniesionej na wartość środków trwałych w budowie 8 1		0
- wycena kredytu długoterminowego wg IRR 6 4		0
- odsetki nienotyfikowane 1 7
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 548		660
a) odniesionej na wynik finansowy 457		579
- wycena należności, zobowiązań, środków pieniężnych 27		32
- naliczone odsetki od należności (Jeronimo) 123		116
-ujmena wartość Jasło 75		141
-ujemna wartość firmy Czechowice 232		290
0 b) odniesionej na kapitał własny		0
c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0		0
d) odniesionej na wartość środków trwałych w budowie 9 1 8		1
- wycena kredytu długoterminowego wg IRR 7 9 6		4
- odsetki nienotyfikowane 1 2 1		7

Datą wygaśnięcia wszystkich wymienionych w nocie tytułów dodatnich różnic przejściowych jest rok nastepujący po dniu bilansowym, na który została utworzona dotycząca ich rezerwa na odroczony podatek dochodowy, za wyjątkiem różnic dotyczących środków trwałych, dla których data wygaśnięcia przypada na dzień zrównania odpisów amortyzacyjnych bilansowych i podatkowych lub dzień ich sprzedaży bądź likwidacji.

18 b ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)	2018	2017
a) stan na początek okresu	3 497	3 751
- odprawa emerytalna	670	811
- odprawa jubileuszowa	2 827	2 940
b) zwiększenia (z tytułu)	4 0	2 3
- odprawa emerytalna	4 0	2 3
- odprawa jubileuszowa	0	0
c) wykorzystanie (z tytułu)	0	0
- odprawa emerytalna	0	0
- odprawa jubileuszowa	0	0
d) rozwiązanie (z tytułu)	2 4	277
- odprawa emerytalna	0	164
- odprawa jubileuszowa	2 4	113
e) stan na koniec okresu	3 513	3 497
- odprawa emerytalna	710	670
- odprawa jubileuszowa	2 803	2 827

18 c ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA
EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)	2018	2017
a) stan na początek okresu	1 994	2 608
- odprawa emerytalna	3 7	5 6
- odprawa jubileuszowa	315	289
- nie wykorzystane urlopy	443	344
- premie	1 199	1 919
- inne	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	542	1 985
- odprawa emerytalna	2 3	3 7
- odprawa jubileuszowa	234	315
- nie wykorzystane urlopy	285	434
- premie	0	1 199
- inne	0	0
c) wykorzystanie (z tytułu)	1 962	2 562
- odprawa emerytalna	3 7	2 7
- odprawa jubileuszowa	284	281
- nie wykorzystane urlopy	442	335
- premie	1 199	1 919
- inne	0	0
d) rozwiązanie (z tytułu)	3 1	3 7
- odprawa emerytalna	0	2 9
- odprawa jubileuszowa	3 1	8
- nie wykorzystane urlopy	0	0
- premie	0	0
- inne	0	0
e) stan na koniec okresu	543	1 994
- odprawa emerytalna	2 3	3 7
- odprawa jubileuszowa	234	315
- nie wykorzystane urlopy	286	443
- premie	0	1 199
- inne	0	0

18 d ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	2018	2017
a) stan na początek okresu	0	0
- …
b) zwiększenia (z tytułu)
- …
c) wykorzystanie (z tytułu)
- …
d) rozwiązanie (z tytułu)
- …
e) stan na koniec okresu	0	0
- …

18 e ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	2018	2017
a) stan na początek okresu	0	1 0
usługi informatyczne	0	0
usługa badania sprawozdania finansowego	0	0
ubezpieczenie majątku	0	1 0
pozostałe usługi	0	0
b) zwiększenia (z tytułu)	0	3 2
usługi informatyczne	0	0
usługa badania sprawozdania finansowego	0	0
ubezpieczenie majątku	0	9
pozostałe usługi	0	2 3
c) wykorzystanie (z tytułu)	0	1 0
usługi informatyczne	0	0
usługa badania sprawozdania finansowego	0	0
ubezpieczenie majątku	0	1 0
pozostałe usługi	0	0
d) rozwiązanie (z tytułu)	0	0
e) stan na koniec okresu	0	3 2
usługa badania sprawozdania finansowego	0	0
pozostałe usługi	0	2 3
ubezpieczenie majątku	0	9

Nota 19
19 a ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	2018	2017
a) wobec jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- wobec jednostek zależnych	0	0
- kredyty i pożyczki	0	0
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
-	0	0
- umowy leasingu finansowego	0	0
- inne (wg rodzaju)	0	0
-	0	0
- wobec jednostki dominującej, w tym:	0
- kredyty i pożyczki	0	0
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
-	0	0
- umowy leasingu finansowego	0	0
- inne (wg rodzaju)	0	0
-	0	0
b) wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale, w tym:
- wobec jednostek współzależnych	0	0
- kredyty i pożyczki	0	0
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
-	0	0
- umowy leasingu finansowego	0	0
- inne (wg rodzaju)	0	0
-	0	0
- wobec jednostek stowarzyszonych	0	0
- kredyty i pożyczki	0	0
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
-	0	0

- umowy leasingu finansowego	0	0
- inne (wg rodzaju)	0	0
-	0	0
- wobec innych jednostek	0	0
- kredyty i pożyczki	0	0
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
-	0	0
- umowy leasingu finansowego	0	0
- inne (wg rodzaju)	0	0
-	0	0
c) wobec pozostałych jednostek, w tym:	339	13 879
- wobec wspólnika jednostki współzależnej	0	0
- kredyty i pożyczki	0	0
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
-	0	0
- umowy leasingu finansowego	0	0
- inne leasing finansowy	0	0
-
- wobec znaczącego inwestora	0	0
- kredyty i pożyczki	0	0
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
-	0	0
- umowy leasingu finansowego	0	0
- inne leasing finansowy	0	0
-
- wobec innych jednostek	339	13 879
- kredyty i pożyczki	0	13 499
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
-	0	0
- umowy leasingu finansowego	0	0
- inne leasing finansowy	339	380
-
Zobowiązania długoterminowe, razem	339	13 879

19 b ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	2018	2017
a) powyżej 1 roku do 3 lat	339	2 308
b) powyżej 3 do 5 lat	0	3 857
c) powyżej 5 lat	0	7 714
Zobowiązania długoterminowe, razem	339	13 879
19 c ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	2018	2017
a) w walucie polskiej	339	380
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	0	13 499
b1. jednostka/waluta 1/EUR…	0	3 271
PLN	0	13 499
Zobowiązania długoterminowe, razem	339	13 879

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

prawnej z ł waluta z ł waluta 1. zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie o ogólnej wartości zbioru 70.483 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 2. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów trwałych będących rzeczami ruchomymi oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z urządzeń technicznych i maszyn) o wartości 14.211 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 3. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów obrotowych oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z zapasów, materiałów, półproduktów i produktów w toku, produktów gotowych oraz towarów) o wartości 55.884 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 4. zastaw finansowy na prawach z tytułu rachunków bankowych ustanowiony na postawie umowy zastawu z dnia 26 września 2016r. WIBOR 5. hipoteka umowna łączna do kwoty 264 mln PLN na nieruchomościach w Jaśle ING Bank Śląski S.A. Katowice 68 000 tys. zł 2026-12-31 1M+marża (KS1J/00072881/6, KS1J / 00079718/2) oraz w Czechowicach-Dziedzicach (KA1P/00049235/8, KA1P/00057291/7, KA1P/00080652/6, KA1P/00082505/5) 6. przelew praw z wierzytelności z tytułu ubezpieczeń, za wyjątkiem ubezpieczenia OC i kontraktów, co do których nie ma zobowiązania cesji na bank, 7. przelew praw z wierzytelności z tytułu wybranych kontraktów, 8. pełnomocnictwo do rachunków bankowych, 9. oświadczenie w formie aktu notarialnego o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego, 10. umowa przelewu praw wierzytelności z tytułu gwarancji zabezpieczajacych projekt "Instalacja odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych", w tym zabezpieczenia doradcy technicznego oraz prawidłowego wykonania projektu, 11.umowa lub umowy kaucji bądź inne zabezpieczenia dotyczące środków trwałych w ramach zabezpieczneia dostawcy technologii i zabezpieczenia prawidłowego wykonania umowy o roboty budowlane projektu "Instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" (jeśli będzie w formie kaucji) 68 000 tys. PLN Razem EUR	Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy		Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania Termin spłaty	Zabezpieczenia	Inne
	Razem PLN

* Na dzień 30.06.2018r. Spółka dokonała przekwalifikowania kredytu długoterminowego na kredyt krótkoterminowy. Przyczyną przekwalifikowania było złamanie kowenantu do Umowy Kredytowej zawartej z bankiem ING Bank Śląski.

Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy		Kwota kredytu / pożyczki Warunki pozostała do spłaty oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia
prawnej		z ł	waluta	z ł	waluta
ING Bank Śląski S.A.	Katowice	68 000 tys. zł				WIBOR 1M+marża	2026-12-31	1. zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie o ogólnej wartości zbioru 70.483 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 2. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów trwałych będących rzeczami ruchomymi oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z urządzeń technicznych i maszyn) o wartości 14.211 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 3. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów obrotowych oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z zapasów, materiałów, półproduktów i produktów w toku, produktów gotowych oraz towarów) o wartości 55.884 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 4. zastaw finansowy na prawach z tytułu rachunków bankowych ustanowiony na postawie umowy zastawu z dnia 26 września 2016r. 5. hipoteka umowna łączna do kwoty 264 mln PLN na nieruchomościach w Jaśle (KS1J/00072881/6, KS1J / 00079718/2) oraz w Czechowicach-Dziedzicach (KA1P/00049235/8, KA1P/00057291/7, KA1P/00080652/6, KA1P/00082505/5) 6. przelew praw z wierzytelności z tytułu ubezpieczeń, za wyjątkiem ubezpieczenia OC i kontraktów, co do których nie ma zobowiązania cesji na bank, 7. przelew praw z wierzytelności z tytułu wybranych kontraktów, 8. pełnomocnictwo do rachunków bankowych, 9. oświadczenie w formie aktu notarialnego o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego, 10. umowa przelewu praw z wierzytelności z tytułu gwarancji zabezpieczajacych projekt "Instalacja odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych", w tym zabezpieczenia doradcy technicznego oraz prawidłowego wykonania projektu, 11.umowa lub umowy kaucji bądź inne zabezpieczenia dotyczące środków trwałych w ramach zabezpieczneia dostawcy technologii i zabezpieczenia prawidłowego wykonania umowy o roboty budowlane projektu "Instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych"

19 d ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 31.12.2017 (cd.)
Nazwa (firma)		Kwota kredytu / pożyczki wg umowy			Kwota kredytu / pożyczki
jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	z ł	waluta	z ł	waluta	Warunki oprocentowania Termin spłaty		Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A.	Katowice		6 500 tys. EUR / 27 111 tys. zł		3 250 tys. EUR/ 13 499 tys. zł	EURIBOR 1M+marża	2026-12-31	1. zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie o ogólnej wartości zbioru 70.483 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 2. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów trwałych będących rzeczami ruchomymi oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z urządzeń technicznych i maszyn) o wartości 14.211 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 3. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów obrotowych oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z zapasów, materiałów, półproduktów i produktów w toku, produktów gotowych oraz towarów) o wartości 55.884 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 4. zastaw finansowy na prawach z tytułu rachunków bankowych ustanowiony na postawie umowy zastawu z dnia 26 września 2016r. 5. hipoteka umowna łączna do kwoty 264 mln PLN na nieruchomościach w Jaśle (KS1J/00072881/6, KS1J / 00079718/2) oraz w Czechowicach-Dziedzicach (KA1P/00049235/8, KA1P/00057291/7, KA1P/00080652/6, KA1P/00082505/5) 6. przelew praw z wierzytelności z tytułu ubezpieczeń, za wyjątkiem ubezpieczenia OC i kontraktów, co do których nie ma zobowiązania cesji na bank, 7. przelew praw z wierzytelności z tytułu wybranych kontraktów, 8. pełnomocnictwo do rachunków bankowych, 9. oświadczenie w formie aktu notarialnego o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego, 10. umowa przelewu praw z wierzytelności z tytułu gwarancji zabezpieczajacych projekt "Instalacja odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych", w tym zabezpieczenia doradcy technicznego oraz prawidłowego wykonania projektu, 11.umowa lub umowy kaucji bądź inne zabezpieczenia dotyczące środków trwałych w ramach zabezpieczneia dostawcy technologii i zabezpieczenia prawidłowego wykonania umowy o roboty budowlane projektu "Instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych"
Razem PLN		68 000 tys. PLN
Razem EUR			6 500 tys. EUR		3 250 tys. EUR

			19 e ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH - 31.12.2018
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Wartość nominalna	Warunki oprocento wania	Termin wykupu	Gwarancje/ zabezpieczenia	Dodatkowe prawa	Rynek notowań	Inne

Razem	0,00
			19 e ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH - 31.12.2018
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Wartość nominalna	Warunki oprocento wania	Termin wykupu	Gwarancje/ zabezpieczenia	Dodatkowe prawa	Rynek notowań	Inne
Razem	0,00
			64

Nota 20
20 a ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	2018	2017
a) wobec jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- wobec jednostek zależnych
- kredyty i pożyczki, w tym:
- długoterminowe w okresie spłaty
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
- z tytułu dywidend
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
- …
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	0	0
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
- zaliczki otrzymane na dostawy
- zobowiązania wekslowe
- inne (wg rodzaju)
- …
- wobec jednostki dominującej
- kredyty i pożyczki, w tym:
- długoterminowe w okresie spłaty
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
- z tytułu dywidend
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
- …
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	0	0
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
- zaliczki otrzymane na dostawy
- zobowiązania wekslowe
- inne (wg rodzaju)
- …
b) wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale, w tym:
- wobec jednostek współzależnych
- kredyty i pożyczki, w tym:
- długoterminowe w okresie spłaty
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
- z tytułu dywidend
- inne zobowiązania finansowe, w tym:
- …
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	0	0
- do 12 miesięcy	0	0
- powyżej 12 miesięcy
- zaliczki otrzymane na dostawy
- zobowiązania wekslowe
- inne (wg rodzaju)
- …
- wobec jednostek stowarzyszonych
- kredyty i pożyczki, w tym:
- długoterminowe w okresie spłaty
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
- z tytułu dywidend
- inne zobowiązania finansowe, w tym:
- …

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	0	0
- do 12 miesięcy	0	0
- powyżej 12 miesięcy
- zaliczki otrzymane na dostawy
- zobowiązania wekslowe
- inne (wg rodzaju)
- …
- wobec innych jednostek
- kredyty i pożyczki, w tym:
- długoterminowe w okresie spłaty
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
- z tytułu dywidend
- inne zobowiązania finansowe, w tym:
- …
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	0	0
- do 12 miesięcy	0	0
- powyżej 12 miesięcy
- zaliczki otrzymane na dostawy
- zobowiązania wekslowe
- inne (wg rodzaju)
- …
c) wobec pozostałych jednostek, w tym:	0	0
- wobec wspólnika jednostki współzależnej
- kredyty i pożyczki, w tym:
- długoterminowe w okresie spłaty
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
- z tytułu dywidend
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
- …
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
- do 12 miesięcy	0	0
- powyżej 12 miesięcy
- zaliczki otrzymane na dostawy
- zobowiązania wekslowe
- inne (wg rodzaju)
- …
- wobec znaczącego inwestora
- kredyty i pożyczki, w tym:
- długoterminowe w okresie spłaty
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
- z tytułu dywidend
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
- …
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
- do 12 miesięcy	0	0
- powyżej 12 miesięcy
- zaliczki otrzymane na dostawy
- zobowiązania wekslowe
- inne (wg rodzaju)
- …

- wobec innych jednostek	70 159	44 404
- kredyty i pożyczki, w tym:	36 831	18 485
- długoterminowe w okresie spłaty	0	0
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
- z tytułu dywidend	0	0
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	305	429
- leasing finansowy	305	276
- z tytułu wyceny foward	0	153
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	14 491	21 070
- do 12 miesięcy	14 491	21 070
- powyżej 12 miesięcy	0	0
- zaliczki otrzymane na dostawy	412	871
- zobowiązania z tyt. podatków,ceł,ubezpieczeń społecznych, zdrowotnych
oraz innych tytułów publicznoprawnych	1 145	1 213
- z tytułu wynagrodzeń	931	926
- inne	16 044	1 410
d) fundusze specjalne (wg tytułów)	253	217
- ZFŚS	253	217
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	70 412	44 621
20 b ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	2018	2017
a) w walucie polskiej	60 388	36 187
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	10 024	8 434
b1.jednostka/waluta 1/USD	2 509	2 274
PLN	9 372	7 918
b2.jednostka/waluta1/EUR	151	124
PLN	652	516
b3. jednostka/waluta /…CHF	0	0
PLN	0	0
b.4. jednostka waluta …/….GBP	0	0
PLN	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	70 412	44 621

Nazwa (firma)		20 c ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 31.12.2018 Kwota kredytu / pożyczki wg umowy		Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty
jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	z ł	waluta	z ł	waluta	Warunki oprocentowania Termin spłaty		Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A.	Katowice	20 000 tys. zł		8 994 tys. zł		WIBOR 1M+marża	2019-04-30	1. zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie o ogólnej wartości zbioru 70.483 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 2. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów trwałych będących rzeczami ruchomymi oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z urządzeń technicznych i maszyn) o wartości 14.211 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 3. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów obrotowych oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z zapasów, materiałów, półproduktów i produktów w toku, produktów gotowych oraz towarów) o wartości 55.884 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 4. zastaw finansowy na prawach z tytułu rachunków bankowych ustanowiony na postawie umowy zastawu z dnia 26 września 2016r. 5. hipoteka umowna łączna do kwoty 264 mln PLN na nieruchomościach w Jaśle (KS1J/00072881/6, KS1J / 00079718/2) oraz w Czechowicach-Dziedzicach (KA1P/00049235/8, KA1P/00057291/7, KA1P/00080652/6, KA1P/00082505/5) 6. przelew praw z wierzytelności z tytułu ubezpieczeń, za wyjątkiem ubezpieczenia OC i kontraktów, co do których nie ma zobowiązania cesji na bank, 7. przelew praw z wierzytelności z tytułu wybranych kontraktów, 8. pełnomocnictwo do rachunków bankowych, 9. oświadczenie w formie aktu notarialnego o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego, 10. umowa przelewu praw wierzytelności z tytułu gwarancji zabezpieczajacych projekt "Instalacja odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych", w tym zabezpieczenia doradcy technicznego oraz prawidłowego wykonania projektu, 11.umowa lub umowy kaucji bądź inne zabezpieczenia dotyczące środków trwałych w ramach zabezpieczneia dostawcy technologii i zabezpieczenia prawidłowego wykonania umowy o roboty budowlane projektu "Instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" (jeśli będzie w formie kaucji)

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

ING Bank Śląski S.A.	Katowice	250 tys. EUR / 1 075 tys. zł		EURIBOR 1M+marża	2019-04-30	1. zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie o ogólnej wartości zbioru 70.483 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 2. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów trwałych będących rzeczami ruchomymi oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z urządzeń technicznych i maszyn) o wartości 14.211 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 3. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów obrotowych oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z zapasów, materiałów, półproduktów i produktów w toku, produktów gotowych oraz towarów) o wartości 55.884 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 4. zastaw finansowy na prawach z tytułu rachunków bankowych ustanowiony na postawie umowy zastawu z dnia 26 września 2016r. 5. hipoteka umowna łączna do kwoty 264 mln PLN na nieruchomościach w Jaśle (KS1J/00072881/6, KS1J / 00079718/2) oraz w Czechowicach-Dziedzicach (KA1P/00049235/8, KA1P/00057291/7, KA1P/00080652/6, KA1P/00082505/5) 6. przelew praw z wierzytelności z tytułu ubezpieczeń, za wyjątkiem ubezpieczenia OC i kontraktów, co do których nie ma zobowiązania cesji na bank, 7. przelew praw z wierzytelności z tytułu wybranych kontraktów, 8. pełnomocnictwo do rachunków bankowych, 9. oświadczenie w formie aktu notarialnego o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego, 10. umowa przelewu praw wierzytelności z tytułu gwarancji zabezpieczajacych projekt "Instalacja odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych", w tym zabezpieczenia doradcy technicznego oraz prawidłowego wykonania projektu, 11.umowa lub umowy kaucji bądź inne zabezpieczenia dotyczące środków trwałych w ramach zabezpieczneia dostawcy technologii i zabezpieczenia prawidłowego wykonania umowy o roboty budowlane projektu "Instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" (jeśli będzie w
					69	formie kaucji)

POLWAX S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

ING Bank Śląski S.A.	Katowice		6 500 tys. EUR / 27 837tys. zł		6 500 tys. EUR/ 27 837 zł	EURIBOR 1M+marża	2026-12-31	1. zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie o ogólnej wartości zbioru 70.483 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 2. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów trwałych będących rzeczami ruchomymi oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z urządzeń technicznych i maszyn) o wartości 14.211 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 3. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów obrotowych oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z zapasów, materiałów, półproduktów i produktów w toku, produktów gotowych oraz towarów) o wartości 55.884 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 4. zastaw finansowy na prawach z tytułu rachunków bankowych ustanowiony na postawie umowy zastawu z dnia 26 września 2016r. 5. hipoteka umowna łączna do kwoty 264 mln PLN na nieruchomościach w Jaśle (KS1J/00072881/6, KS1J / 00079718/2) oraz w Czechowicach-Dziedzicach (KA1P/00049235/8, KA1P/00057291/7, KA1P/00080652/6, KA1P/00082505/5) 6. przelew praw z wierzytelności z tytułu ubezpieczeń, za wyjątkiem ubezpieczenia OC i kontraktów, co do których nie ma zobowiązania cesji na bank, 7. przelew praw z wierzytelności z tytułu wybranych kontraktów, 8. pełnomocnictwo do rachunków bankowych, 9. oświadczenie w formie aktu notarialnego o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego, 10. umowa przelewu praw wierzytelności z tytułu gwarancji zabezpieczajacych projekt "Instalacja odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych", w tym zabezpieczenia doradcy technicznego oraz prawidłowego wykonania projektu, 11.umowa lub umowy kaucji bądź inne zabezpieczenia dotyczące środków trwałych w ramach zabezpieczneia dostawcy technologii i zabezpieczenia prawidłowego wykonania umowy o roboty budowlane projektu "Instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" (jeśli będzie w formie kaucji)
Razem PLN		15 000 tys. zPLN		8 994 tys. PLN
Razem EUR			6 750 tys. EUR		6 500 tys. EUR
		14.02.2019 do 30.04.2019 – 20.000 tys. PLN					70	* przy czym w okresie od 01.01.2018 do 30.04.2018 bank udostępnił 35.000 tys. PLN, w okresie od 01.05.2018 do 25.12.2018 bank udostępnił 60.000 tys. PLN, od 26.12.2018 do 13.02.2019 – 15.000 tys. PLN, a od

		20 c ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 31.12.2017		Kwota kredytu / pożyczki
Nazwa (firma) jednostki ze	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy		pozostała do spłaty		Warunki		Zabezpieczenia	Inne
wskazaniem formy prawnej		z ł	waluta	z ł	waluta	oprocentowania Termin spłaty
ING Bank Śląski S.A.	Katowice	60 000 tys. zł		18 485 tys. zł		WIBOR 1M+marża	2018-09-25	1. zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie o ogólnej wartości zbioru 70.483 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 2. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów trwałych będących rzeczami ruchomymi oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z urządzeń technicznych i maszyn) o wartości 14.211 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 3. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów obrotowych oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z zapasów, materiałów, półproduktów i produktów w toku, produktów gotowych oraz towarów) o wartości 55.884 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 4. zastaw finansowy na prawach z tytułu rachunków bankowych ustanowiony na postawie umowy zastawu z dnia 26 września 2016r. 5. hipoteka umowna łączna do kwoty 264 mln PLN na nieruchomościach w Jaśle (KS1J/00072881/6, KS1J / 00079718/2) oraz w Czechowicach-Dziedzicach (KA1P/00049235/8, KA1P/00057291/7, KA1P/00080652/6, KA1P/00082505/5) 6. przelew praw z wierzytelności z tytułu ubezpieczeń, za wyjątkiem ubezpieczenia OC i kontraktów, co do których nie ma zobowiązania cesji na bank, 7. przelew praw z wierzytelności z tytułu wybranych kontraktów, 8. pełnomocnictwo do rachunków bankowych, 9. oświadczenie w formie aktu notarialnego o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego, 10. umowa przelewu praw z wierzytelności z tytułu gwarancji zabezpieczajacych projekt "Instalacja odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych", w tym zabezpieczenia doradcy technicznego oraz prawidłowego wykonania projektu, 11.umowa lub umowy kaucji bądź inne zabezpieczenia dotyczące środków trwałych w ramach zabezpieczneia dostawcy technologii i zabezpieczenia prawidłowego wykonania umowy o roboty budowlane projektu "Instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych"

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Razem PLN 60 000 tys. zPLN 18 485 tys. PLN Razem EUR 250 tys. EUR * przy czym w okresie od stycznia do kwietnia każdego roku kalendarzowego bank udostępni 35 000 tys. zł, a w okresie od maja do grudnia każdego roku kalendarzowego bank udostępni 60 000 tys. zł 72	ING Bank Śląski S.A.	Katowice	250 tys. EUR / 1 106 tys. zł		EURIBOR 1M+marża	2018-09-25	1. zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie o ogólnej wartości zbioru 70.483 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 2. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów trwałych będących rzeczami ruchomymi oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z urządzeń technicznych i maszyn) o wartości 14.211 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 3. zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw stanowiących całość gospodarczą o zmiennym składzie (składający się z aktywów obrotowych oraz praw z nimi związanych, w tym w szczególności z zapasów, materiałów, półproduktów i produktów w toku, produktów gotowych oraz towarów) o wartości 55.884 tys. PLN na dzień 30.06.2016r. do wysokości 264 mln PLN, 4. zastaw finansowy na prawach z tytułu rachunków bankowych ustanowiony na postawie umowy zastawu z dnia 26 września 2016r. 5. hipoteka umowna łączna do kwoty 264 mln PLN na nieruchomościach w Jaśle (KS1J/00072881/6, KS1J / 00079718/2) oraz w Czechowicach-Dziedzicach (KA1P/00049235/8, KA1P/00057291/7, KA1P/00080652/6, KA1P/00082505/5) 6. przelew praw z wierzytelności z tytułu ubezpieczeń, za wyjątkiem ubezpieczenia OC i kontraktów, co do których nie ma zobowiązania cesji na bank, 7. przelew praw z wierzytelności z tytułu wybranych kontraktów, 8. pełnomocnictwo do rachunków bankowych, 9. oświadczenie w formie aktu notarialnego o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego, 10. umowa przelewu praw z wierzytelności z tytułu gwarancji zabezpieczajacych projekt "Instalacja odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych", w tym zabezpieczenia doradcy technicznego oraz prawidłowego wykonania projektu, 11.umowa lub umowy kaucji bądź inne zabezpieczenia dotyczące środków trwałych w ramach zabezpieczneia dostawcy technologii i zabezpieczenia prawidłowego wykonania umowy o roboty budowlane projektu "Instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych"

			20 d ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH - 31.12.2018
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Wartość nominalna	Warunki oprocentowania	Termin wykupu	Gwarancje/ zabezpieczenia	Dodatkowe prawa	Inne

Razem	0,00
			20 d ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH - 31.12.2017
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju	Wartość nominalna	Warunki oprocentowania	Termin wykupu	Gwarancje/ zabezpieczenia	Dodatkowe prawa	Inne
Razem	0,00
			73

POLWAX S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

21 a ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY	2018	2017
Stan na początek okresu	1 504	1 650
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0
- zakupu ZCP LOTOS Lab Jasło	0	0
- zakupu ZCP LOTOS Lab Czechowice	0	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	146	146
- odpis ujemnej wartości firmy - laboratorium Jasło	101	100
- odpis ujemnej wartości firmy - laboratorium Czechowice	4 5	4 6
Stan ujemnej wartości firmy na koniec okresu	1 358	1 504

Ujemna wartość firmy wynika z transakcji nabycia w 2015 roku zorganizowanej części przedsiębiorstwa LOTOS Lab, natomiast podatek odroczony związany jest z różnicami przejściowymi powstałymi pomiędzy wartością podatkową i bilansową przejętych aktywów i zobowiązań.

21 b INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2018	2017
a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	0	0
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów	0	0
- długoterminowe (wg tytułów)	0	0
- krótkoterminowe (wg tytułów)	0	0
dotacja	0	0
pozostałe	0	0
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	0	0

Nota 22

Sposób obliczenia wartości księgowej na jedną akcję	2018	2017
wartość księgowa w zł	121 900 563,77	104 340 506,86
licza akcji w szt.	10 300 000	10 300 000
wartość księgowa na jedną akcję w zł	11,84	10,13
rozwodniona liczba akcji	10 300 000	10 300 000
rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	11,84	10,13

Wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do łącznej liczby zarejstrowanych w dniu bilansowym akcji serii B i C oraz serii D. Rozwodnioną wartość księgową na jedną akcję na dzień 31.12.2018r. obliczono jako realację wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do liczby akcji serii B i C oraz serii D powiekszonej o potencjalne akcje zwykłe z tytułu Programu Opcji Menadżerskich. Na dzień 31.12.2018r. nie wystąpiły potencjalne akcje zwykłe, gdyż Program Opcji Menadżerskich został zakończony w roku 2016.

Wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do łącznej liczby zarejstrowanych w dniu bilansowym akcji serii B i C oraz serii D. Rozwodnioną wartość księgową na jedną akcję na dzień 31.12.2017r. obliczono jako realację wartości kapitału własnego na dzień bilansowy do liczby akcji serii B i C oraz serii D powiekszonej o potencjalne akcje zwykłe z tytułu Programu Opcji Menadżerskich. Na dzień 31.12.2017r. nie wystąpiły potencjalne akcje zwykłe, gdyż Program Opcji Menadżerskich został zakończony w roku 2016.

2. Noty objaśniające do pozycji pozabilansowych.

Nota 23

23 a NALEŻNOŚCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)	2018	2017
a) otrzymanych gwarancji i poręczeń, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych
- od jednostek współzależnych
- od jednostek stowarzyszonych
- od znaczącego inwestora
- od wspólnika jednostki współzależnej
- od jednostki dominującej
b) pozostałe (z tytułu)	0	0
-
- w tym: od jednostek zależnych
- w tym: od jednostek współzależnych
- w tym: od jednostek stowarzyszonych
- w tym: od znaczącego inwestora
- w tym: od wspólnika jednostki współzależnej
- w tym: od jednostki dominującej
Należności warunkowe od jednostek powiązanych, razem	0	0

23 b ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA RZECZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z	2018	2017
TYTUŁU)
a) udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym:	0	0
- na rzecz jednostek zależnych
- na rzecz jednostek współzależnych
- na rzecz jednostek stowarzyszonych
- na rzecz znaczącego inwestora
- na rzecz wspólnika jednostki współzależnej
- na rzecz jednostki dominującej
b) pozostałe (z tytułu)	0	0
-
- w tym: na rzecz jednostek zależnych
- w tym: na rzecz jednostek współzależnych
- w tym: na rzecz jednostek stowarzyszonych
- w tym: na rzecz znaczącego inwestora
- w tym: na rzecz wspólnika jednostki współzależnej
- w tym: na rzecz jednostki dominującej
Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych, razem	0	0

3. Noty wyjaśniające do rachunku zysków i strat.

Nota 24

24 a PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA	2018	2017
RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)
- sprzedaż wyrobów gotowych	272 080	267 682
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	272 080	267 682
- sprzedaż usług	3 842	6 766
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	3 842	6 766
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	275 922	274 448
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie	0	0
w kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	275 922	274 448
24 b PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA
TERYTORIALNA)	2018	2017
a) kraj	216 063	214 462
- sprzedaż wyrobów gotowych	212 310	207 818
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	212 310	207 818
- sprzedaż usług	3 753	6 644
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	3 753	6 644

b) eksport	59 859	59 986
- sprzedaż wyrobów gotowych	59 770	59 864
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	59 770	59 864
- sprzedaż usług	8 9	122
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	8 9	122
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	275 922	274 448
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie	0	0
w kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	275 922	274 448

Nota 25
25 a PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW
(STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	2018	2017
- sprzedaż towarów	1 895	8 324
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	1 895	8 324
- sprzedaż materiałów	115	693
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	115	693
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	2 010	9 017
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie	0	0
w kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	2 010	9 017

25 b PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I
MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	2018	2017
a) kraj	115	9 017
- sprzedaż towarów	0	8 324
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	0	8 324
- sprzedaż materiałów	115	693
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	115	693
b) eksport	1 895	0
- sprzedaż towarów	1 895	0
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	1 895	0
- sprzedaż materiałów	0	0
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w	0	0
kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	0	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	2 010	9 017
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie	0	0
w kapitale w tym:
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek	2 010	9 017

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Nota 26
26 a KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	2018	2017
a) amortyzacja	4 898	4 811
b) zużycie materiałów i energii	197 742	199 251
c) usługi obce	29 741	34 124
d) podatki i opłaty	1 492	1 591
e) wynagrodzenia	16 330	16 150
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym emerytalne	4 025	4 090
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)	1 053	1 425
- podróże służbowe	155	243
Koszty według rodzaju, razem	255 281	261 442
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	-1 348	-9 505
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość	0	0
ujemna)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-10 523	-10 486
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-13 238	-15 465
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	230 172	225 986

Nota 27

Nota 27
27 a AKTUALIZACJA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH	2018	2017
a) rozwiązane rezerwy (z tytułu)	1 521	6 8
- odwrócenie odpisu na wyroby gotowe	9	9
- odrócenie odpisu na surowce i opakowania	143	5 9
- rozwiązanie odp.akt.wartość należności	1	0
- rozwiązanie odp.akt.wartość srodków trwałych	1 368	0
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, razem	1 521	6 8
27 b INNE PRZYCHODY OPERACYJNE	2018	2017
a) pozostałe, w tym:	256	339
- otrzymane dotacje	0	0
- nadwyżki, róznice wagowe	5 4	161
- z tytu różnic inwentaryzacyjnych	0	0
- uzyskane kary, grzywny, odszkodowania	1	1 0
- pozostałe	5 5	2 2
- ujemna wartość firmy	146	146

Nota 28

Nota 28
28 a POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	2018	2017
a) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych:	4 2	1 512
- odpis aktualizujące nalezności	1	0
- odpisy aktualizujące wyroby gotowe (ostrożna wycena)	1 7	1 0
- odpisy aktualizujące surowce i opakowani ( zapasy zalegające)	2 4	135
- odpisy aktualizujące środki trwałe	0	1 367
b) utworzone rezerwy (z tytułu)	0	0
- …	0	0
c) pozostałe, w tym:	105	176
- składki członkowskie	7	7
- darowizny	1 0	6 9
- niedobory różnice wagowe	4 7	2
- koszty postępowania spornego	0	1
- koszty likwidacji zapasów	1 3	1 3
- niedobory inwentaryzacyjne	1	0
- inne…	2 7	8 4
- koszty organizacji konkursu	0	0
Pozostałe koszty operacyjne, razem	147	1 688

POLWAX S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Nota 29
29 a PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU DYWIDEND I UDZIAŁÓW W
ZYSKACH	2018	2017
a) od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od jednostki dominującej	0	0
b) od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w
kapitale, w tym:	0	0
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
c) od pozostałych jednostek, w tym:
	0	0
- od wspólnika jednostki współzależnej	0	0
- od znaczącego inwestora	0	0
- od innych jednostek	0	0
Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach, razem	0	0
29 b PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK	2018	2017
a) z tytułu udzielonych pożyczek	0	0
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od jednostki dominującej	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w		0
kapitale, w tym:
- od jednostek współzależnych	0 0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek, w tym:		0
- od wspólnika jednostki współzależnej	0	0
- od znaczącego inwestora	0 0	0
- od innych jednostek	0	0
b) pozostałe odsetki	801	716
- od jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- od jednostek zależnych	0	0
- od jednostki dominującej	0	0
- od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w		0
kapitale, w tym:
	0
- od jednostek współzależnych	0	0
- od jednostek stowarzyszonych	0	0
- od innych jednostek	0	0
- od pozostałych jednostek, w tym:	801	716
- od wspólnika jednostki współzależnej	0	0
- od znaczącego inwestora	0	0
- od innych jednostek	801	716
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem	801	716
29 c INNE PRZYCHODY FINANSOWE	2018	2017
a) dodatnie różnice kursowe	1 223	1 543
- zrealizowane	1 093	1 351
- niezrealizowane	130	192
b) rozwiązane rezerwy (z tytułu)	0	0
c) pozostałe, w tym:	0	0
- zbycie wierzytelności	0	0
Inne przychody finansowe, razem	1 223	1 543

Dodatnie i ujemne różnice kursowe oraz wynik na sprzedaży wierzytelności zostały zaprezentowane w rachunku zysków i strat w szyku zwartym.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Nota 30
30 a KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK	2018	2017
a) od kredytów i pożyczek	855	1 004
- dla jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- dla jednostek zależnych	0	0
- dla jednostki dominującej	0	0
- dla pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w
kapitale, w tym:	0	0
- dla jednostek współzależnych	0	0
- dla jednostek stowarzyszonych	0	0
- dla innych jednostek	0	0
- dla pozostałych jednostek, w tym:	855	1 004
- dla wspólnika jednostki współzależnej	0	0
- dla znaczącego inwestora	0	0
- dla innych jednostek	855	1 004
b) pozostałe odsetki	614	254
- dla jednostek powiązanych, w tym:	0	0
- dla jednostek zależnych	0	0
- dla jednostki dominującej	0	0
- dla pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w
kapitale, w tym:	0	0
- dla jednostek współzależnych	0	0
- dla jednostek stowarzyszonych	0	0
- dla innych jednostek	0	0
- dla pozostałych jednostek, w tym:	614	254
- dla wspólnika jednostki współzależnej	0	0
- dla znaczącego inwestora	0	0
- dla innych jednostek	614	254
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem	1 469	1 258
30 b INNE KOSZTY FINANSOWE	2018	2017
a) ujemne różnice kursowe	1 365	1 810
- zrealizowane	1 190	1 703
- niezrealizowane	175	107
b) utworzone rezerwy (z tytułu)	0	0
c) pozostałe, w tym:	0	0
- zbycie wierzytalności	0	0
- inne Inne koszty finansowe, razem	0 1 365	0 1 810

Dodatnie i ujemne różnice kursowe oraz wynik na sprzedaży wierzytelności zostały zaprezentowane w rachunku zysków i strat w szyku zwartym.

Nota 31 a Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych

Spółka nie tworzy grupy kapitałowej.

Nota 32

32 a PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	2018	2017
1. Zysk (strata) brutto	21 753	21 325
2. Korekty konsolidacyjne	0	0
3. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem
dochodowym (wg tytułów):	-2 121	2 342
a) Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów w tym:	2 946	6 499
odwrócone różnice kursowe	168	5 1
wpłaty na PFRON	309	292
koszty nkup i reprezentacja	7 1	147
prawo wieczystego użytkowania gruntów amortyzacja	101	101
straty i niedobory inwentaryzacyjne,straty z likwidacji zapasów	1 3	1 2
różnica z tytu. odsetek między wyc.kredytu wg IRR, a fakt. zapł.odsetkami	0	0
zapłacone odsetki na rzecz budżetu	0	0
niezrealizowane różnice kursowe z tyt. wyc. Forwardów	0	153
pozostałe rezerwy	0	2 5
odpis z tyt. wyceny wyrobów gotowych i materiałów	4 1	144
odpisy aktualizujące należności od dłużników	2	0
darowizna wyrobów gotowych, pieniężna	1 0	6 9
opłata REACH, różnice wynikające z księgowego i podatkowego ujęcia REACH	4 1	3 5
rezerwa na niewykorzystane urlopy	285	434
nie zapłacony ZUS od wynagrodzeń na dzień bilansowy	444	475
nie zapłacona prowizja w banku ING	6 6	154
nie wyplacone delegacje pracownicze	3	4
utworzona rezerwa na premię roczną dla pracowników, rezerwa emerytalno-rentowa	562	1 574
utworzona rezerwa na koszty transportu	0	0
niedobory-różnice wagowe	4 7	2
składki członkowskie dobrowolne	6	6
odpis aktualizujący wartość ŚT	0	1 368
rezerwa na odsetki należne	3 0	2 0
różnice kursowe z tyt.wyceny rozrachunków i środków pieniężnych	6	5 7
różnica pomiędzy wartością godziwą, a wartością podatkową niskocennych skał. majątku	0	0
różnica pomiędzy amortyzacją od wartości godziwej, a amort. od wartości podatkowej ŚT	635	656
inne rezerwy na świadczenia pracownicze	0	0
wynagrodzenia naliczone, a nie wyplacone	8 5	6 1
rezerwa na ubezpieczenie kredytu kupieckiego	0	9
koszty bezpośrednio sfinansowane z dotacji na realizacje projektu INNOLOT,BIOSTRATEG	0	546
wartość niezamortyzowana ŚT(brak LT fizycznej)	0	1 2
różnice wynikające z podatkowego ujęcia przekszt. Leasingu operacyjego w finansowy	2 1	0
pozostale koszty	0	9 2
b) koszty podatkowe nie zaliczane do kosztów bilansowych, w tym:	2 863	3 427
zrealizowana rezerwa dotycząca ISO	0	0
rozwiązana rezerwa na wyplacone wynagrodzenia	6 1	7 4
rozwiązana rezerwa emerytalno-rentowa	640	622
rozwiazana rezerwa na badanie bilansu	0	0
odwrocona rezerwa na niewykorzystany urlop	442	336
odwrócona rezerwa na wypłaconą premię	1 200	1 919
statystyczne ujęcie dodana wartość niezamortyzowana ŚT	0	2
statystyczne ujęcie uprawdopodobnionej należności z tytułu dostaw	0	3
zapłacony ZUS	475	407
wypłcona delegacja	4	3

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)
częsciowe rozwiązanie rezerwy na odprawy dot. likwidacji stanowisk	0	0
zrealizowana rezerwa na ubezpieczenie kredytu kupieckiego	9	1 0
różnice wynikające z podatkowego ujęcia przekszt. Leasingu operacyjego w finansowy	0	4 7
korekta amortza 2012 w księgach2013 dotyczy środkow trwałych	0	0
inne rezerwy	3 2	0
pozostałe koszty	0	4
c) przychody bilansowe nie zaliczane do podatkowych, w tym:	2 806	1 278
przychody z tyt. rozwiązanych odp. aktual., które w latach ub. nie stanowily kup	1 368	0
nalezne odsetki od należności - pozostałe	3 0	2 0
naliczone a niezapłacone odsetki - Jeronimo	670	611
odwrócone odpisy wyceny wyrobów	153	6 8
Wykorzystana dotacja w 2017, ujęta statystycznie do przychodow w 2016 r	0	3 6
różnice kursowe niezrealizowane z tyt. Wyc. rach. dewizowych i
rozrachunkow	7 5	168
odwrócone rożnice kursowe z tyt. wyc. nal. i środkow pieniężnych wyc. Forward	210	7 5
odwrócenie prowizji nienotyfikowanej od kredytu	154	154
rozliczona w pozostałe przychody operacyjne ujemna wartość zakupionej
firmy	146	146
pozostale przychody	0	0
d) przychody podatkowe nie zaliczane do bilansowych, w tym:	602	548
zapłacone odsetki od należności, nal. na koniec poprzed. roku sprawozdawczego	602	548
niewykorzystana dotacja do projektu Biostrateg	0	0
przychód z nieodpłatnego świadczenia w związku z nieodpłatnym pełnieniem
funkcji członków RN	0	0
e) odliczenia od dochodu darowizny	1	2 3
f) odliczenia od dochodu z art. 17 ust 1 pkt 48 Projekt INNOLOT	0	9
g) odliczenia od dochodu z art. 17 ust 1 pkt 48 Projekt BIOSTRATEG	0	501
h) odliczenie z tytyłu ulgi na prace badawczo-rozwojowe	3 9	122
4. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	19 592	23 012
5. Podatek dochodowy według stawki 19%	3 722	4 373
6. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku -podatek dochodowy za
lata ubiegłe	0	0
7. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:	3 722	4 373
- wykazany w rachunku zysków i strat	3 722	4 373
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny	0	0
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0

32 b PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT:	2018	2017
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	471	-258
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych	0	0
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi
podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu	0	0
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek
dochodowy	0	0
- inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów)	0	0
Podatek dochodowy odroczony, razem	471	-258
32 c ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO	2018	2017
- ujętego w kapitale własnym	0	0
- ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy	0	0

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

32 d PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT DOTYCZĄCY:	2018	2017
- działalności zaniechanej	0	0
- wyniku na operacjach nadzwyczajnych	0	0

Nota 33

2018	2017
0	0

Nota 34

34 a UDZIAŁ W ZYSKACH (STRATACH) NETTO JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI, W TYM:	2018	2017
- odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych	0	0
- odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych	0	0
- odpis różnicy w wycenie aktywów netto	0	0

Nota 35

35 a Podział zysku lub pokrycia stratyza prezentowane lata obrotowe	2018	2017
I. Zysk/Strata netto	17 560	17 211
II. Podział zysku/pokrycie straty	0	17 211
- zwiększenie kapitału zapasowego	0	17 211
- dywidenda	0	0

Nota 36

Sposób obliczenia zysku(straty)na jedną akcję	2018	2017
zysk(strata)netto	17 560 056,91	17 210 749,85
średnio ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	10 300 000	10 300 000
zysk(strata)na jedną akcję zwykłą (w zł)	1,70	1,67
średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych ( w szt.)	10 300 000	10 300 000
rozwodniony zysk(strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	1,70	1,67

Zysk przypadający na jedną akcję

Podstawowy zysk na akcję oblicza się jako iloraz zysku netto za okres oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Rozwodniony zysk na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

4. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych.

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (metoda pośrednia)	2018	2017
I. Zysk (strata) netto	17 560	17 211
II. Korekty razem	22 969	8 193
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności	0	0
2. Amortyzacja	4 898	4 811
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-18	2 4
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 439	1 237
5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	-297	1 417
6. Zmiana stanu rezerw	-1 579	-860
7. Zmiana stanu zapasów	-7 917	-7 031
8. Zmiana stanu należności	30 267	-108
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-4 271	9 637
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	447	-424
11. Inne korekty	0	-510
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	40 529	25 404

Struktura środków pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych na początek i koniec okresu

Środki pienięzne i inne aktywa pieniężne		Stan na 01.01.2018 Stan na 01.01.2017
1. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:	1 823	2 349
a) Rachunek w banku ING Bank Śląski pomocniczy PLN(karty)	6 5	5 2
b) Rachunek w banku ING Bank Śląski cesja wierzytelności PLN	0	0
c) Rachunek w banku ING Bank Śląski EUR	1 592	1 687
d) Rachunek w banku ING Bank Śląski USD	8 8	4 2
e) Rachunek w banku ING Bank Śląski ZFŚS	1 6	1 7
f) Rachunek w banku ING Bank Śląski - Akredytywa	6 2	310
g) Rachunek pomocniczy w banku mbank PLN	0	2
h) Rachunek do prac badawczych Biostrateg	0	239
2. Inne środki pieniężne:	0	0
a) Środki pieniężne w drodze	0	0
b) lokaty overnight	0	0
c) wycena lokat overnight	0	0
3. Inne aktywa pieniężne:	0	0
a)	0	0
b)	0	0
c) nie zaliczone do środków pieniężnych w rozumieniu rachunku przepływów pieniężnych	0	0
4. Krótkoterminowe aktywa finansowe zaklasyfikowane dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych do środków pieniężnych	0	0
a)	0	0
5. Razem środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych (1+2+3-3c+4)	1 823	2 349

POLWAX S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Środki pienięzne i inne aktywa pieniężne	Stan na 31.12.2018 Stan na 31.12.2017
1. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:	4 004	1 823
a) Rachunek w banku ING Bank Śląski pomocniczy PLN(karty)	146	6 5
b) Rachunek w banku ING Bank Śląski EUR	1 257	1 592
c) Rachunek w banku ING Bank Śląski USD	2 497	8 8
d) Rachunek w banku ING Bank Śląski ZFŚS	3 9	1 6
e) Rachunek w banku ING Bank Śląski - Akredytywa	6 5	6 2
f) Rachunek do prac badawczych Biostrateg	0	0
2. Inne środki pieniężne:	0	0
a) Środki pieniężne w drodze	0	0
b) lokaty overnight	0	0
c) wycena lokat overnight	0	0
3. Inne aktywa pieniężne:	0	0
a)	0	0
b)	0	0
c) nie zaliczone do środków pieniężnych w rozumieniu rachunku przepływów pieniężnych	0	0
4. Krótkoterminowe aktywa finansowe zaklasyfikowane dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych do środków pieniężnych	0	0
a)
5. Razem środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych (1+2+3-3c+4)	4 004	1 823

ZO BO WIĄZANIA ^{2018 2017} Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych (bilansowe zmiany stanu a zmiany stanu wynikające z rachunku przepływów pieniężnych)

Bilansowa zmiana stanu zobowiązań długo- i krótkoterminowych	12 251	14 374
minus zmiana stanu kredytów i pożyczek krótko i długoterminowych	4 847	4 714
minus zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	2	107
minus zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia środków trwałych, środków
trwałych w budowie, wartości niematerialnych	11 826	-186
minus zmiana stanu zobowiązań z tytułu ujemnej wyceny instrumentów
finansowych (forward)	-153	101
Zmiana stanu zobowiązań długo- i krótkoterminowych w rachunku
przepływów pieniężnych	-4 271	9 638
ŚRO DKI PIENIĘŻNE
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	2 183	-525
Zmiana stanu środków pieniężnych w rachunku przepływów pieniężnych	2 165	-501
różnica	1 8	-24
wyjaśnienie różnicy:	1 8	-24
- zmiana stanu zśrodków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	1 8	-24

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Wyjaśnienia do pozycji "inne wpływy inwestycyjne" i " inne wydatki inwestycyjne", "pozostałe korekty"

	2018	2017
inne wpływy inwestycyjne:	21 568	30 013
- transakcje typu foward	21 568	30 013
inne wydatki inwestycyjne:	23 505	47 094
- transakcje typu foward	21 476	29 981
- zaliczki na zakup środków trwałych	2 029	17 113
inne korekty działalność operacyjna:	0	510
-dotacje w roku ich otrzymania	0	510
inne wpływy finansowe:	0	510
- wpływy z tytułu otrzymanych dotacji	0	510

Jasło, dnia 09.04.2019r.

Główny Księgowy: Prezes Zarządu: Członek Zarządu: Członek Zarządu:

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

B. Dodatkowe noty objaśniające.

1. Informacje o instrumentach finansowych

Kategoria	1.01.2018	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2018
aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	0	0	0	0
zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	153	0	153	0
pożyczki udzielone i należności własne
aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
pozostałe zobowiązania finansowe	32 640	14 359	9 524	37 475

Na dzień 31.12.2018 roku na pozostałe zobowiązania finansowe składały się:

• zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 339 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.c pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów w kwocie 36.831 tys. zł wykazywane w pozycji III.3.a pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 305 tys. zł wykazywane w pozycji III.3.c pasywów

Kategoria	1.01.2017	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2017
aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	0	0	0	0
zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	52	153	52	153
pożyczki udzielone i należności własne	0	0	0	0
aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	0	0	0	0
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	0	0
pozostałe zobowiązania finansowe	27 833	13 847	9 040	32 640

Na dzień 31.12.2017 roku na pozostałe zobowiązania finansowe składały się:

• zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów w kwocie 13.499 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.a pasywów

• zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 380 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.c pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów w kwocie 18.485 tys. zł wykazywane w pozycji III.3.a pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 276 tys. zł wykazywane w pozycji III.3.c pasywów

Na dzień 31.12.2017 roku na zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu składały się: - inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe z tytułu wyceny transakcji forward 153 tys. zł wykazywane w pozycji III.3.c pasywów

Podział zobowiązań na część długoterminową i krótkoterminową:

Zobowiązania długoterminowe:
- inne zobowiązania finansowe - leasing finansowy	339
Zobowiązania krótkoterminowe:
- inne zobowiązania finansowe - leasing finansowy	305

Podstawowa charakterystyka (w tym terminy zapadalności, oprocentowanie, zabezpieczenia ) oraz informacje liczbowe o pozostałych zobowiązaniach finansowych, na które składają się zobowiązania z tytułu kredytów zostały zaprezentowane w notach 19 d oraz 20 c.

Poniżej przedstawiono koszty z tytułu odsetek od zobowiązań, wyliczonych za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów:

Koszty odsetek wg stóp procentowych naliczone i zrealizowane w okresie	31.12.2018	31.12.2017
z tytułu kredytów w tym:	1 095	811
- kredyt w rachunku bieżącym PLN	606	688
- kredyt w rachunku bieżącym EUR	0	0
- kredyt inwestycyjny EUR	489	123
z tytułu leasingu	30	41

Na dzień 31.12.2018r. bank, który udzielił kredytu długoterminowego inwestycyjnego w walucie EUR, naliczył prowizję od wykorzystanego kredytu w kwocie 14.300,00 EUR (61.495,09 PLN), która została zapłacona w dniu 15.01.2019r.

Informacje na temat ryzyka kredytowego i finansowego:

W ocenie Zarządu Spółki nie istnieje zagrożenie nieuzyskania finansowania zewnętrznego w odpowiedniej wysokości lub na znacząco niekorzystnych warunkach, lub nieuzyskanie go w ogóle, które skutkowałoby negatywnie na działalności operacyjnej Spółki.

POLWAX S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Dodatkowo w ciągu okresów objętych sprawozdaniem finansowym spółka zawierała transakcje w instrumenty pochodne typu forward zgodnie z poniższym zestawieniem:

Lp	Transakcje wymiany walutowej Forward zawarte w 2018 roku	Data zawarcia transakcji	Data rozliczenia transakcji	Para walut	Kwota w walucie bazowej	Kurs	Kwota w walucie zmiennej	Wynik z realizacji transakcji FX
1	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4818366	2018-02-09	2018-03-16	EUR/PLN	200 tys. EUR	4,1965	839 tys. PLN	- 5
2	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4818373	2018-02-09	2018-04-16	EUR/PLN	200 tys. EUR	4,2050	841 tys. PLN	6
3	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4818357	2018-02-09	2018-05-16	EUR/PLN	200 tys. EUR	4,2100	842 tys. PLN	- 14
4	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4857178	2018-02-27	2018-04-09	USD/PLN	1 694 tys. PLN	3,3879	500 tys. USD	61
5	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX5078094	2018-05-29	2018-06-28	EUR/PLN	300 tys. EUR	4,3005	1 290 tys. PLN	- 13
5	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX5078107	2018-05-29	2018-07-31	EUR/PLN	300 tys. EUR	4,3080	1 292 tys. PLN	7
5	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX5078115	2018-05-29	2018-08-31	EUR/PLN	300 tys. EUR	4,3150	1 295 tys. PLN	7
4	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX5263167	2018-08-16	2018-09-20	USD/PLN	1 898 tys. PLN	3,7965	500 tys. USD	- 18
4	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX5290661	2018-08-29	2018-09-20	USD/PLN	1 833 tys. PLN	3,6650	500 tys. USD	48
5	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX5298513	2018-08-31	2018-10-19	EUR/PLN	184 tys. EUR	4,2975	791 tys. PLN	-
5	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX5298519	2018-08-31	2018-11-19	EUR/PLN	184 tys. EUR	4,3050	792 tys. PLN	2
5	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX5298529	2018-08-31	2018-12-19	EUR/PLN	220 tys. EUR	4,3120	949 tys. PLN	6
	Razem							87

Lp	Transakcje wymiany walutowej Forward zawarte w 2017 roku	Data zawarcia transakcji	Data rozliczenia transakcji	Para walut	Kwota w walucie bazowej	Kurs	Kwota w walucie zmiennej	Wynik z realizacji transakcji FX
1	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3883146	2017-01-27	2017-02-15	EUR/PLN	300 tys. EUR	4,3335	1 300 tys. PLN	9
2	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3883150	2017-01-27	2017-03-17	EUR/PLN	300 tys. EUR	4,3397	1 302 tys. PLN	7
3	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3883154	2017-01-27	2017-04-28	EUR/PLN	300 tys. EUR	4,3504	1 305 tys. PLN	36
4	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3883159	2017-01-27	2017-05-30	EUR/PLN	300 tys. EUR	4,3567	1 307 tys. PLN	53
5	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX3883164	2017-01-27	2017-06-16	EUR/PLN	300 tys. EUR	4,3605	1 308 tys. PLN	47
6	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4098337	2017-04-21	2017-06-05	USD/PLN	3 407 tys. PLN	4,0080	850 tys. USD	- 144
7	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4198013	2017-05-31	2017-07-20	USD/PLN	4 116 tys. PLN	3,7420	1 100 tys. USD	9
8	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4218532	2017-06-08	2017-07-27	USD/PLN	625 tys. PLN	3,7500	1 500 tys. USD -	1
9	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4382944	2017-08-11	2017-08-30	EUR/PLN	300 tys. EUR	4,2890	1 287 tys. PLN	7
10	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4407643	2017-08-23	2017-09-20	EUR/PLN	260 tys. EUR	4,2775	1 112 tys. PLN	- 4
11	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4407653	2017-08-23	2017-10-18	EUR/PLN	260 tys. EUR	4,2830	1 114 tys. PLN	13
12	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4407658	2017-08-23	2017-11-22	EUR/PLN	260 tys. EUR	4,2900	1 115 tys. PLN	16
13	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4407666	2017-08-23	2017-12-20	EUR/PLN	260 tys. EUR	4,2960	1 117 tys. PLN	25
14	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4546459	2017-10-18	2017-12-05	USD/PLN	541 tys. PLN	3,6075	150 tys. USD	8
15	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4644091*	2017-11-24	2018-01-09	USD/PLN	3 559 tys. PLN	3,5590	1 000 tys. USD	53
16	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX4643912*	2017-11-24	2018-01-22	USD/PLN	3 557 tys. PLN	3,5565	1 000 tys. USD	- 47
	Razem							87

POLWAX S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

* W odniesieniu do transakcji nr FX4644091 oraz FX4643912 na dzień 31.12.2017r. nie nastąpiło jeszcze rozliczenie kontraktu. Wartość godziwa zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu na dzień bilansowy w kwocie 153 tys. zł, ujęta w wyniku finansowym okresu, ustalona została na podstawie wyceny przedłożonej przez podmiot za pośrednictwem, którego zostały zawarte kontrakty walutowe.

Spółka w roku 2018 oraz 2017 nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń dla księgowego ujęcia skutków zawieranych transakcji pochodnych. Zawierane transakcje miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego.

Ryzyko związane z kształtowaniem się kursów walutowych

Zarówno część sprzedaży, jak i część zakupów Spółki realizowana jest w walutach obcych. Sprzedaż Polwax w walutach obcych denominowana jest głównie w EUR, natomiast zakupy surowcowe w walutach obcych dokonywane są głównie w EUR oraz w USD. Pomimo, iż Spółka zarządza ryzykiem walutowym stosując instrumenty zabezpieczające takie jak zaciągnięcie i spłata finansowania dłużnego denominowanego w walucie obcej oraz zawieranie transakcji walutowych: spot, forward, transakcje zwrotnej wymiany walut, w których Polwax posiada przepływy walutowe z działalności podstawowej, istnieje ryzyko niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych (wzmocnienie kursów walut obcych, w tym w szczególności EUR, względem waluty polskiej) na osiągane przez Polwax wyniki finansowe. Z uwagi na niepewność przyszłych przepływów finansowych Spółka nie zawiera transakcji przekraczających 70% wartości prognozowanego ryzyka finansowego w horyzoncie 12 miesięcy.

Ryzyko stóp procentowych

Spółka jest stroną umów finansowych opartych na zmiennych stopach procentowych. W związku z tym Spółka narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych zarówno w stosunku do posiadanego już zadłużenia, jak również nowo zaciąganych zobowiązań lub refinansowania posiadanego zadłużenia. Ewentualny wzrost stóp procentowych może przyczynić się do wzrostu kosztów finansowych Polwax i w związku z tym negatywnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową, wyniki oraz perspektywy rozwoju Spółki. Spółka w pełni akceptuje ryzyko stopy procentowej, nie prowadzi aktywnej polityki zabezpieczania ryzyka stopy procentowej. Obciążenie ryzykiem stopy procentowej jest zmienne w czasie, wpływ na to mają zmiany wielkości zadłużenia z tytułu kredytów (w szczególności w rachunku bieżącym) wynikające z charakterystyki działalności Spółki.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych, pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, wspólnika jednostki współzależnej oraz znaczącego inwestora, a także informacje dotyczące zobowiązań warunkowych w zakresie emerytur i podobnych świadczeń.

	2018	2017
1. Należności warunkowe	-	-
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)	-	-
a) udzielonych gwarancji i poręczeń
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)	-	-
2. Zobowiązania warunkowe	60 607	37 883
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	-	-
a) udzielonych gwarancji i poręczeń
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	60 607	37 883
a) weksle in blanco w celu zabezpieczenia roszczeń ING
Comercial Finance Polska S.A. z tytułu Umowy	60 000	37 000
faktoringowej nr 160/2014*
b) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności
przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu	177	271
Umowy leasingu operacyjnego Nr 824000-ST-0 **
c) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności
przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu	39	71
Umowy leasingu operacyjnego Nr 840594-ST-0 ***
c) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności
przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu	51	86
Umowy leasingu operacyjnego Nr 842647-ST-0 ****
c) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności
przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu	59	94
Umowy leasingu operacyjnego Nr 845329-ST-0 *
c) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności
przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu	20	31
Umowy leasingu operacyjnego Nr 845302-ST-0 **
c) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności
przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu	261	330
Umowy leasingu operacyjnego Nr 852289-ST-0 *
3. Inne	-	-

* Na dzień 31.12.2018r. weksle własne in blanco wystawione zostały jako zabezpieczenie roszczeń ING Comercial Finance S.A. wynikające z Umowy Faktoringowej nr 160/2014.

** Na dzień 31.12.2018r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 824000- ST-0.

*** Na dzień 31.12.2018r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 840594-ST-0.

**** Na dzień 31.12.2018r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 842647-ST-0.

***** Na dzień 31.12.2018r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 845329-ST-0.

****** Na dzień 31.12.2018r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 845302-ST-0.

******* Na dzień 31.12.2018r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 852289-ST-0.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

* Na dzień 31.12.2017r. weksle własne in blanco wystawione zostały jako zabezpieczenie roszczeń ING Comercial Finance S.A. wynikające z Umowy Faktoringowej nr 160/2014.

** Na dzień 31.12.2017r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 824000- ST-0.

*** Na dzień 31.12.2017r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 840594-ST-0.

**** Na dzień 31.12.2017r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 842647-ST-0.

***** Na dzień 31.12.2017r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 845329-ST-0.

****** Na dzień 31.12.2017r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 845302-ST-0.

******* Na dzień 31.12.2017r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 852289-ST-0.

Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.

3.	Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.
	Spółka nie posiada zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.
4.	Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie
	Spółka nie zaniechała żadnej działalności w okresie objętym sprawozdanie i nie przewiduje zaniechania działalności w najbliższym okresie.
5.	Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, w tym odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły koszt wytworzenia środków trwałych w roku obrotowym oraz koszt wytworzenia środków trwałych na własne potrzeby.
	Pozycja	31.12.2018	31.12.2017
	Środki trwałe w budowie (stan na początek okresu)	18 260	8 274
	Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie	53 768	12 812
	Rozliczone zaliczki	14 898	478
	Przyjęcie na środki trwałe:	-4 122	-3 304
	-Prawo wieczystego użytkowania gruntów	0	0
	-Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	-39	-735
	-Urządzenia techniczne i maszyny	-3 168	-1 689
	-Środki transportu	0	-515
	-Inne środki trwałe	-915	-341
	Środki trwałe w budowie (stan na koniec okresu)	82 804	18 260
	Spółka nie ponosiła nakładów na wytworzenie we własnym zakresie środków trwałych. Na dzień 31.12.2018r. Spółka przekazała zaliczki na środki trwałe w budowie w kwocie 2.215 tys. zł. Są to zaliczki na zakup następujących środków trwałych: - wynagrodzenie dla Inżyniera Kontraktu przy realizacji inwestycji "Instalacja odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" - kwota 186 tys. zł - maszyny i urządzenia w ramach inwestycji "Instalacja odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" - kwota 1.981 tys. zł - opracowanie projektu w ramach inwestycji "Wykonanie nalewaka do cystern samochodowych" - kwota 49 tys. zł
	94

Na dzień 31.12.2018r. Spółka przekazała zaliczki na środki trwałe w budowie w kwocie 2.215 tys. zł. Są to zaliczki na zakup następujących środków trwałych:

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Na dzień 31.12.2017r. Spółka przekazała zaliczki na środki trwałe w budowie w kwocie 17.113 tys.zł. Są to zaliczki na zakup następujących środków trwałych:

• wynagrodzenie dla Inżyniera Kontraktu przy realizacji inwestycji "Instalacjia odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" - kwota 372 tys. zł

• maszyny i urządzenia w ramach inwestycji "Instalacjia odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" - kwota 16.741 tys. zł

6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego

Pozycja	31.12.2018	31.12.2017
Nakłady ogółem na niefinansowe aktywa trwałe w bieżącym roku obrotowym wynosiły w tym:	68 666	13 290
- nakłady na ochronę środowiska wynosiły:	35	339
Planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe wynoszą w tym:	82 360	104 071
-nakłady na ochronę środowiska :	1 562	110

6.1 Odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły cenę nabycia towarów lub koszt wytworzenia produktów w roku obrotowym

Nie dotyczy.

6.2 Informacje o przychodach i kosztach o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie, w tym ich kwotę i charakter

Nie dotyczy.

7.1. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta/jednostkę powiązaną/ pozostałe jednostki, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale/wspólnika jednostki współzależnej/znaczącego inwestora z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter związku z podmiotami powiązanymi oraz innymi informacjami dotyczącymi transakcji niezbędnymi dla zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy

Spółka nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

7.2. Dane liczbowe, dotyczące jednostek podporządkowanych, o:

a) wzajemnych należnościach i zobowiązaniach

b) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji

c) inne dane, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego

sprawozdania finansowego(dywidenda)*

Spółka nie posiada jednostek podporządkowanych.

7a. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez emitenta umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy

Spółka nie jest stroną takich umów.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji, w tym:

a) nazwie, zakresie działalności wspólnego przedsięwzięcia

b) procentowym udziale

c) części wspólnie kontrolowanych rzeczowych składników aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych

d) zobowiązaniach zaciągniętych na potrzeby przedsięwzięcia lub zakupu używanych rzeczowych składników aktywów trwałych

e) części zobowiązań wspólnie zaciągniętych

f) przychodach uzyskanych ze wspólnego przedsięwzięcia i kosztach z nimi związanych

g) zobowiązaniach warunkowych i inwestycyjnych dotyczących wspólnego przedsięwzięcia

Spółka nie uczestniczyła we wspólnych przdsięwzięciach.

9. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe. W przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego - informacje o przeciętnym zatrudnieniu w grupie kapitałowej emitenta, z podziałem na grupy zawodowe

Pozycja	2018	2017
- pracownicy umysłowi (na stan. nierobotniczych)	99,28	94,34
- pracownicy fizyczni (na stan. robotniczych)	190,1	188,67
- uczniowie	0	0
- osoby wykonujące pracę nakładczą	0	0
- osoby korzystające z urlopów wychowawczych lub bezpłatnych	0,41	0,08
Razem	289,79	283,09

10. W rocznym sprawozdaniu finansowym oraz rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym – informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one odpowiednio zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej lub znaczący inwestor – oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych.

Wynagrodzenia wypłacone Członkom Zarządu	2018	2017
- Tomczyk Dominik	572	659
- Kosiński Piotr	395	454
- Stelmach Jacek	423	488
Razem	1 390	1 601

Informacja o wypłaconej dywidendzie i utworzonej rezerwie na premię roczną.

• W 2018r.nie wypłacono dywidendy Członkom Zarządu.
• W 2018 r.nie utworzono rezerwy na premię roczną dla Członków Zarządu.
• W 2018 r. Członkom Zarządu wypłacono dodatkowe świadczenia w łacznej wysokości 44 tys zł.

W 2017r.nie wypłacono dywidendy Członkom Zarządu.

W 2017 r. utworzono rezerwę na premię roczną dla Członków Zarządu w łącznej wysokości 474 tys zł w tym: Tomczyk Dominik 204 tys zł; Kosiński Piotr 140 tys. zł; Stelmach Jacek 130 tys zł.

W 2017 r. Członkom Zarządu wypłacono dodatkowe świadczenia w łacznej wysokości 44 tys zł.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Wynagrodzenia wypłacone Członkom Rady Nadzorczej	2018	2017
- Monika Gaszewska	13	13
- Tomasz Biel	18	15
- Iłowska Jolanta	5	13
- Bednarski Robert	15	10
- Nadolski Piotr	0	5
- Zatorski Marek	10	0
- Domagała Grzegorz	15	8
Razem	76	63

W dniu 06.06.2018r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie ustalenia liczby Członków Rady Nadzorczej POLWAX S.A. II kadencji oraz powołało do składu Rady Nadzorczej następujące osoby:

• 1. Tomasz Biel,
• 2.Monika Gaszewska,
• 1. Robert Bednarski,
• 1. Grzegorz Domagała,
• 1. Marek Zatorski.

W dniu 18.05.2017r. Pan Piotr Nadolski złożył oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.

Celem uzupełnienia składu Rady Nadzorczej w dniu 29.05.2017 r. Członkowie Rady Nadzorczej powołali, w drodze kooptacji, pana Grzegorza Domagałę na Członka Rady Nadzorczej (wg §13 ustęp 6 Statutu Spółki). Rada Nadzorcza Spółki nie funkcjonowała w okresie od 18.05.2017r. aż do dnia uzupełnienia składu do pięciu członków tj. do dnia 29.05.2017r.

Wynagrodzenia wypłacone Członkom Komitetu Audytu	2018	2017
- Bednarski Robert	15	3
- Iłowska Jolanta	6	2
- Domagała Grzegorz	12	2
- Zatorski Marek	6	0
Razem	39	7
W dniu 07.06.2018r. Rada Nardzorcza powołała Komitet Audytu w składzie:
1. Robert Bednarski,
2. Grzegorz Domagała,

1. Grzegorz Domagała, 3. Marek Zatorski W dniu 07.06.2018r. Rada Nardzorcza powołała Komitet Audytu w składzie:

W dniu 13.09.2017 r. Uchwałą nr 1/IX/2017 Rady Nadzorczej Polwax S.A został powołany Komitet Audytu. W skład Komitetu Audytu wchodzili Członkowie Rady Nadzorczej tj.: Bednarski Robert, Iłowska Jolanta, Domagała Grzegorz.

10.1 Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu

Nie dotyczy.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

11. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, udzielonych przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym, nadzorującym albo członkom organów administrujących, odrębnie dla osób zarządzających nadzorujących, członków organów administrujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, ze wskazaniem ich głównych warunków, wysokości oprocentowania oraz kwot spłaconych, odpisanych lub umorzonych

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym spółka nie zawierała i nie była stroną żadnych umów pożyczek, kredytów, gwarancji, poręczeń z osobami zarządzającymi i nadzorującymi oraz ich bliskimi.

11a. Informacje o:

a) dacie zawarcia przez emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa

b) wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy odrębnie za:

• badanie sprawozdania finansowego
• inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego
• usługi doradztwa podatkowego
• pozostałe usługi

c) informacje określone w lit. b należy podać także dla poprzedniego roku obrotowego

Wyszczególnienie	2018	2017
a) BDO spółka z o.o.
- data zawarcia umowy o badanie sprawozdania finansowego	21.06.2018	30.05.2017
- okres na jaki została zawarta umowa	2018, 2019	2 017
-data zawarcia umowy na usługi audytorskie(IPO)
-okres na jaki została zawarta umowa
b) wynagrodzenie biegłego rewidenta
- badania sprawozdania fianansowego	39	39
- inne usługi poświadczające, w tym :	21	17
- przegląd sprawozdania fianansowego	17	17
- pozostałe usługi (potwierdzenie kowenantów bankowych)	6	6
Razem:	66	62

12. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres.

Nie wystąpiły takie zdarzenia.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

13. Informacje o istotnych zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym/skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich wpływie na sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy.

1) W dniu 10 stycznia 2019 roku Zarząd Spółki Polwax S.A. otrzymał oświadczenie złożone przez Pana Dominika Tomczyka, Prezesa Zarządu Spółki, na mocy którego złożył on rezygnację z pełnionej funkcji ze skutkiem na dzień 10 stycznia 2019 roku godzinę 23:59. Pan Dominik Tomczyk wskazał, że powodem rezygnacji z pełnienia ww. funkcji są problemy zdrowotne. Jednocześnie Zarząd Polwax S.A. informuje, iż niezależnie od rezygnacji z funkcji w Zarządzie Spółki, Pan Dominik Tomczyk kontynuować będzie współpracę ze Spółką na podstawie umowy o pracę zawartej ze Spółką na stanowisku Doradcy ds. Zarządzania.

2) W dniu 10.01.2019 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwale o powołaniu z dniem 11.01.2019 roku w skład Zarządu Spółki Pana Leszka Stokłosę, powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu.

3) Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie poinformowała, że na podstawie uchwały nr 42/2007 Zarządu GPW z późn. zm., po sesji 11 stycznia 2019 r. listy uczestników indeksów sWIG80 i sWIG80TR zostaną uzupełnione o pakiet 7.456.000 akcji spółki POLWAX (ISIN PLPOLWX00026).W komunikacie GPW zaznaczono, że opisana powyżej operacja wynika z metodologii indeksów, zgodnie z którą po upływie 10 dni sesyjnych od wykluczenia z portfeli indeksów spółki w związku z zawieszeniem jej obrotu na żądanie KNF, jej miejsce zajmuje spółka z listy rezerwowej.

4) Rada Nadzorcza Spółki postanowiła w dniu 11 lutego 2019 roku odwołać z funkcji Wiceprezesa Zarządu oraz z Zarządu Spółki Pana Jacka Stelmacha.

5) Rada Nadzorcza Spółki Polwax S.A. postanowiła w dniu 11 lutego 2019 roku powołać na Członka Zarządu Pana Tomasza Nadolskiego, powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu.

6) W dniu 18.02.2019r. Spółka otrzymała ze strony ORLEN Projekt S.A., jako generalnego wykonawcy inwestycji pod nazwą " Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych", pismo z żądaniem o ustanowienie i przekazanie w ciągu 45 dni gwarancji zabezpieczenia zgodnie z art. 649 Kodeksu cywilnego będące przedmiotem umowy pomiędzy Wykonawcą a Spółką na wykonanie powyższej inwestycji w kwocie odpowiadającej całości niezapłaconego na rzecz ORLEN Projekt S.A. do dnia jej ustanowienia wynagrodzenia za wykonanie powyższej inwestycji. Kwota objęta zabezpieczeniem to 103.840 tys. zł. Przedmiotowe żądanie zawiera również wezwanie do zapłaty w terminie 7 dni kwoty 11.131 tys. zł stanowiącej wynagrodzenie z tytułu wykonanych prac budowlanych w ramach inwestycji. Zdaniem Spółki ORLEN Projekt nie spełnił ciążących na nim obowiązków umownych i nie przedstawił dokumentów warunkujących uruchomienie płatności wynagrodzenia. Zgodnie z postanowieniami umowy Spółka będzie zobowiązana do zapłaty wynagrodzenia objętego fakturami wskazanymi w wezwaniu w terminie 7 dni od dnia otrzymania oryginałów dokumentów.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

7) W dniu 12.03.2019r. Spółka uzgodniła z bankiem ING Bank Śląski S.A. porozumienia dotyczącego warunków uruchomienia drugiej transzy kredytu inwestycyjnego w ramach którego Bank zgodził się na finansowanie kosztów inwestycji FUTURE na następujących warunkach:

• Bank zgodził się na wyłączenie zobowiązania Kredytobiorcy do powstrzymania się od składania dyspozycji udostępnienia Kredytu Inwestycyjnego w zakresie Drugiej Transzy na potrzeby finansowania lub refinansowania Finansowych Kosztów Inwestycji, które będą wymagalne do 30.04.2019r. oraz refinansowanie Kosztów Inwestycji poniesionych przez Spółkę powyżej wymaganego udziału własnego w budżecie projektu,

• Kredytobiorca zobowiązuje się do powstrzymania się od składania dyspozycji udostępnienia Kredytu Inwestycyjnego w zakresie Drugiej Transzy oprócz finansowania wskazanych w powyższym punkcie Kosztów Inwestycji do chwili zawarcia odrębnego porozumienia.

8) W dniu 25.03.2019r. Zarząd Spółki podpisał Aneks do umowy kredytowej zawartej z ING Bank Śląski S.A. Na mocy podpisanego Aneksu pozostaje bez zmian udostępniony przez Bank limit kredytowy w łącznej wysokości 30.000 tys. zł oraz dzień ostatecznej spłaty określony na dzień 30.04.2019r.

9) W dniu 25.03.2019r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie POLWAX S.A. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło Uchwałę nr 3 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nie więcej niż 20.600.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E, oferowanych po cenie emisyjnej wynoszącej 1,00 złoty, z zachowaniem prawa poboru w stosunku do dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, oznaczenia dnia prawa poboru Akcji Nowej Emisji na dzień 31 lipca 2019r. oraz zmiany statutu Spółki. Po podjęciu powyższej uchwały ogłoszona została przerwa w obradach Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Polwax S.A. do dnia 23 kwietnia 2019 roku do godz. 12.00.

10) W dniu 26.03.2019 roku w godzinach porannych Spółka doręczyła do siedziby ORLEN Projekt S.A. jako generalnego wykonawcy inwestycji pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" pisma zawierające m.in. następujące żądania:

(i) ponowne wezwanie do przedłożenia oryginałów dokumentów niezbędnych dla dokonania płatności na rzecz Wykonawcy za wystawione przez niego faktury zgodnie z procedurą określoną w § 12 ust. 14 Umowy w terminie 7 dni od daty doręczenia pisma,

(ii) wezwanie do usunięcia i zaprzestania naruszeń postanowień Umowy, w szczególności w zakresie zatrudniania podmiotów niezgodnie z procedurą zgłaszania podwykonawców określoną w § 9 Umowy w terminie 7 dni od daty doręczenia pisma."

W tym samym dniu tj. 26.03.2019 roku w godzinach popołudniowych do siedziby Spółki wpłynęły od Wykonawcy pisma zawierające oświadczenie Wykonawcy o wstrzymaniu się od dalszego wykonywania robót budowlanych na podstawie art. 490 Kodeksu cywilnego ze względu na stan majątkowy Spółki oraz oświadczenie o odstąpieniu od Umowy w odniesieniu do tej części Umowy jaka nie została wykonana do dnia złożenia tego oświadczenia, w związku z brakiem zapłaty przez Spółkę faktur wystawionych przez Wykonawcę. Spółka uznaje otrzymane od Wykonawcy oświadczenia o wstrzymaniu się z dalszym wykonywaniem robót budowlanych oraz odstąpieniu od Umowy za pozbawione jakichkolwiek podstaw faktycznych i prawnych.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Zgodnie z wiążącym Strony postanowieniem Umowy, Wykonawca zobowiązany był dołączyć do faktury oryginały dokumentów, w tym w szczególności protokoły zaawansowania, oświadczenia Podwykonawców, dalszych Podwykonawców. Brak dołączenia m.in. tych dokumentów traktowany jest jako nieprawidłowe wystawienia faktury i powoduje wstrzymanie terminów płatności do czasu uzupełnienia przez Wykonawcę brakujących dokumentów. Zamawiający dokonuje płatności objętej daną fakturą w terminie 7 dni od dnia uzupełnienia brakujących dokumentów. Do dnia 26.03.2019r. pomimo kilkukrotnych wezwań kierowanych przez Spółkę do Wykonawcy, ORLEN Projekt S.A. nie spełnił ciążących na nim obowiązków umownych i nie przedstawił oryginałów dokumentów warunkujących uruchomienie płatności wynagrodzenia.

11) W dniu 28.03.2019r. Zarząd Spółki Polwax S.A. ("Spółka", "Emitent") działając na podstawie Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE ("Rozporządzenie MAR"), przekazał do publicznej wiadomości informację poufną:

Spółka poinformowała, iż w dniu 28 marca 2019 r. przekazała pisemne stanowisko spółce ORLEN Projekt S.A. ("Wykonawca") w sprawie nieskuteczności oświadczenia o odstąpieniu od Umowy nr 17/2017/Ol z dnia 7 kwietnia 2017 r. ze względu na brak jakichkolwiek podstaw faktycznych i prawnych oraz wezwała Wykonawcę w trybie natychmiastowym do dalszej realizacji Umowy, zintensyfikowania prac celem zniwelowania istniejącego opóźnienia i dopełnienia obowiązku związanego zarówno z realizacją prac, jak i przedłożeniem wymaganych, brakujących dokumentów w celu uruchomienia płatności faktur. Spółka informowała, iż jedyną podstawą odstąpienia podaną przez Wykonawcę był brak zapłaty wystawionych faktur, co zostało potraktowane przez Wykonawcę jako zwłoka w spełnieniu przez Spółkę świadczenia wzajemnego. Wykonawca do dnia przekazania ww. informacji poufnej, tj. 28.03.2019 roku w dalszym ciągu nie dostarczył wymaganych pod faktury oryginałów dokumentów. Uruchomienia przez Spółkę płatności nastąpi niezwłocznie po otrzymaniu brakujących dokumentów, co jest zależne tylko i wyłącznie od Wykonawcy.

Spółka niezmiennie potwierdza, iż jej stan majątkowy gwarantuje dalsze finansowanie realizowanej Inwestycji oraz, że jest w trakcie procedowania z Bankiem zabezpieczania zapłaty za roboty budowlane, o którym mowa w art. 649 [1] Kodeksu cywilnego zgodnie z otrzymanym żądaniem Wykonawcy, które zostało doręczone Spółce w dniu 18 lutego 2019 roku. Wyznaczony przez Wykonawcę 45-dniowy termin na przedstawienie stosownego zabezpieczenia upływa w dniu 4 kwietnia 2019 roku.

12) W dniu 4.04.2019 roku Zarząd Spółki Polwax S.A. ("Spółka") poinformował, że w dniu 28 marca 2019 roku Zarząd Spółki Polwax S.A. podjął uchwałę w przedmiocie odstąpienia od Umowy nr 17/2017/OI z dnia 7 kwietnia 2017 roku zawartej z ORLEN Projekt S.A. ("Wykonawca") na realizację inwestycji pod nazwą: "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi dla Spółki POLWAX S.A." ("Inwestycja").

Powyższą decyzję Zarząd podjął z uwagi na liczne uchybienia Wykonawcy w trakcie realizacji Inwestycji stanowiące rażące naruszenie postanowień umownych, w szczególności:

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

• istotne opóźnienie w realizacji prac względem terminów wyznaczonych w Harmonogramie Rzeczowo – Finansowym, wynoszące dla niektórych zadań objętych Umową nawet 7 miesięcy,

• naruszanie procedury dotyczącej zgłaszania podwykonawców zgodnie z Umową oraz brak płatności podwykonawcom i dalszym podwykonawcom,

• realizowanie Inwestycji przy pomocy podmiotów niezgłoszonych zgodnie z procedurą określoną w Umowie oraz brak płatności na rzecz tych podmiotów.

Zgodnie z zapisami umowy kredytowej zawartej w dniu 26.09.2016r. pomiędzy Spółką a ING Bank Śląski S.A. ("Bank kredytujący"), Spółka jest zobowiązana przedstawić Bankowi kredytującemu oraz Inżynierowi Kontraktu (Doradcy Technicznemu) decyzję dotycząca odstąpienia od Umowy z Wykonawcą Inwestycji, celem uzyskania ich stanowiska przed złożeniem oświadczenia Wykonawcy. W związku z powyższym Zarząd podjął decyzję o opóźnieniu podania do publicznej wiadomości ww. informacji do dnia, w którym Spółka uzyska wymagane stanowiska Banku kredytującego oraz Inżyniera Kontraktu (Doradcy Technicznego).

Po uzyskaniu stanowiska Banku kredytującego oraz Inżyniera Kontraktu (Doradcy Technicznego), w dniu 04.04.2019r. Spółka skierowała do ORLEN Projekt S.A. oświadczenie o odstąpieniu od Umowy nr 17/2017/OI z dnia 7 kwietnia 2017 roku.

13) W dniu 4.04.2019 roku Zarząd Spółki Polwax S.A. poinformował o zawarciu w tym dniu porozumienia ("Porozumienie") z ING Bank Śląski S.A. ("Bank") ustalającego przejściowe zasady współpracy z Bankiem do dnia 6 maja 2019 r. Zawarcie niniejszego Porozumienia jest kontynuacją procedury przewidzianej na wypadek odstąpienia od umowy z ORLEN Projekt S.A. Do dnia 6 maja 2019 r. Spółka zobowiązała się przedstawić Bankowi plan działania wraz z harmonogramem Projektu inwestycyjnego. W powyższym okresie, tj. do dnia 6 maja 2019 r. Bank będzie udostępniał finansowanie w granicach limitu kredytowego danego Kredytu, określonego w walucie danego Kredytu, a w szczególności nie będzie blokować Spółce żadnych środków pieniężnych, będzie umożliwiać korzystanie z Kredytu Wieloproduktowego i będzie udostępniać środki dostępne w ramach Kredytu Wieloproduktowego na kolejne wykorzystanie w ramach Kredytu, dostępne w ramach Umowy Kredytowej oraz będzie wystawiać Gwarancje i Akredytywy w granicach limitu, jaki Umowa Kredytowa w ramach Kredytu Wieloproduktowego przewiduje.

1. W dniu 5.04.2019 roku Zarząd Spółki Polwax S.A. poinformował, że w tym dniu otrzymała od ORLEN Projekt S.A. drugie oświadczenie o odstąpieniu od umowy nr 17/2017/OI z dnia 7.04.2017r. z powodu nieuzyskania przez ORLEN Projekt S.A. żądanej w piśmie z dnia 11.02.2019r. gwarancji zapłaty za roboty budowlane będące przedmiotem Umowy, o której mowa w art. 649 Kodeksu cywilnego, w terminie określonym w powyższym piśmie, który przypadał w dniu 04.04.2019r. Jak podano w oświadczeniu Wykonawca z daleko posuniętej ostrożności procesowej oraz pomimo podtrzymania stanowiska o skuteczności poprzedniego oświadczenia z dnia 26.03.2019r. o odstąpieniu od Umowy postanowił o złożeniu kolejnego odstąpienia od Umowy. Polwax S.A. nie uznaje złożonego oświadczenia z dnia 05.04.2019r. o odstąpieniu od umowy za skuteczne, z uwagi na pozbawienie go jakichkolwiek podstaw faktycznych i prawnych. Równocześnie Zarząd Spółki poinformował, iż w dniu 04.04.2019 r.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

Spółka doręczyła do ORLEN Projekt S.A. oświadczenie o odstąpieniu od Umowy z przyczyn leżących wyłącznie po stronie Wykonawcy.

14. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów.

Nie wystąpiły takie zdarzenia.

15. Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego - jeżeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100 %.

Nie wystąpiła konieczność przeliczenia sprawozdania finansowego o wskaźnik inflacji, ponieważ skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Spółki nie osiągnęła 100%.

16. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i danych porównywalnych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami

Nie wystąpiły takie zdarzenia.

17. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana zasad ( polityki) rachunkowości.

18. Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność, w tym informacje o przychodach i kosztach z tytułu błędów popełnionych w latach ubiegłych odnoszonych w roku obrotowym na kapitał (fundusz) własny z podaniem ich kwot i rodzaju

Nie dokonywano korekt.

19. W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe/skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Informacja powinna zawierać również opis podejmowanych bądź planowanych przez emitenta/jednostki powiązane działań mających na celu eliminację niepewności.

Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

20. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe/skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia, łączenia udziałów):

• w przypadku rozliczenia metodą nabycia - nazwę (firmę) i opis przedmiotu działalności spółki przejętej, liczbę, wartość nominalną i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia, cenę przejęcia, wartość aktywów netto według wartości godziwej spółki przejętej na dzień połączenia, wartość firmy lub ujemną wartość firmy i opis zasad jej amortyzacji, lub

• w przypadku rozliczenia metodą łączenia udziałów - nazwę (firmę) i opis przedmiotu działalności spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru, liczbę, wartość nominalną i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia, przychody i koszty, zyski i straty oraz zmiany w kapitałach własnych połączonych spółek za okres od początku roku obrotowego, w ciągu którego nastąpiło połączenie, do dnia połączenia

W sporządzonym sprawozdaniu finansowym nie nastąpiło połączenie spółek.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018r. (dane w tys. zł)

21. W przypadku niestosowania w sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych - metody praw własności - należy przedstawić skutki, jakie spowodowałoby jej zastosowanie, oraz wpływ na wynik finansowy.

Spółka nie posiada jednostek podporządkowanych.

22.1. W przypadku gdy dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporządkowanej.

Nie dotyczy.

22.2. Informacje o korektach oraz wielkości poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, dla których przyjęto odmienne metody i zasady wyceny, w przypadku dokonywania odpowiednich przekształceń sprawozdania finansowego jednostki objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym do metod i zasad przyjętych przez jednostkę dominującą, a w przypadku odstąpienia od dokonywania przekształceń - uzasadnienie odstąpienia.

Nie dotyczy.

23. Jeżeli emitent nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w dodatkowej nocie

Nie dotyczy, spółka nie tworzy grupy kapitałowej.

24. Jeżeli emitent sporządzający skonsolidowane sprawozdanie finansowe wyłącza na podstawie odrębnych przepisów jednostkę podporządkowaną z obowiązku objęcia konsolidacją lub metodą praw własności, w dodatkowej nocie objaśniającej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego należy przedstawić podstawę prawną wraz z danymi uzasadniającymi wyłączenia, podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek powiązanych w danym i ubiegłym roku obrotowym, takie jak: wartość przychodów ze sprzedaży oraz przychodów finansowych, wynik finansowy netto oraz wartość kapitału własnego, z podziałem na grupy, wartość aktywów trwałych, przeciętne roczne zatrudnienie, oraz inne informacje jeżeli są wymagane na podstawie odrębnych przepisów.

Nie dotyczy.

25. Nazwę, adres siedziby zarządu lub siedziby statutowej jednostki oraz formę prawną każdej z jednostek, których dana jednostka jest wspólnikiem ponoszącym nieograniczoną odpowiedzialność majątkową

Nie dotyczy.

Ponadto w przypadku innych dodatkowych informacji niż wskazane powyżej, wymaganych na podstawie obowiązujących przepisów o rachunkowości, lub innych informacji, mogących w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian - należy ujawnić te informacje w odpowiedniej części sprawozdania finansowego

Nie dotyczy.

Jasło, dnia 09.04.2019r.

Główny Księgowy: Prezes Zarządu: Członek Zarządu: Członek Zarządu: