Mostostal Warszawa S.A.

Management Reports • Apr 15, 2019

Stanowisko Rady Nadzorczej Mostostal Warszawa S.A.

z oceny:

Sprawozdania finansowego Mostostalu Warszawa S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku wraz z Sprawozdaniem z działalności Mostostalu Warszawa S.A. w 2018 roku,

oraz

Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Mostostal Warszawa S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku wraz z Sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Warszawa S.A. w 2018 roku

Warszawa, 15 kwietnia 2019 r.

BUDUJEMY PRZYSZŁOŚĆ. mostostal.waw.pl

Mostostal Warszawa SA, ul. Konstruktorska 12A, 02-673 Warszawa, tel.: +48 22 250 70 00, fax: +48 22 250 70 01 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr KRS 0000008820, NIP: 526-020-49-95, Regon: 012059053, Kap. zakładowy 20 000 000 PLN, Kap. wpłacony 20 000 000 PLN

Rada Nadzorcza Mostostal Warszawa S.A. dokonała oceny:

• I. Sprawozdania finansowego Mostostalu Warszawa S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku wraz z Sprawozdaniem z działalności Mostostalu Warszawa S.A. w 2018 roku obejmujące:
  • 1. sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.12.2018 r. wykazujący zarówno po stronie aktywów jak i pasywów kwoty: 882.184 tys. zł;
  • 1. rachunek zysków i strat za 2018 r. wykazujący stratę netto w wysokości 38.200 tys. zł;
  • 1. zestawienie zmian w kapitale własnym wykazujące zmniejszenie stanu kapitału własnego w kwocie 38.200 tys. zł;
  • 1. rachunek przepływu środków pieniężnych, wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto w ciągu roku obrotowego o sumę 25.446 tys. zł;
  • 1. informację dodatkową.

Zgodnie z § 70 ust 1. pkt 14) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757) Rada Nadzorcza Mostostal Warszawa S.A. stwierdza, co następuje

Rada Nadzorcza Mostostal Warszawa S.A. po rozpatrzeniu sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2018 oraz sprawozdania Zarządu Spółki z działalności oraz po zapoznaniu się ze Sprawozdaniem niezależnego biegłego rewidenta z badania ("Sprawozdanie z badania"), które obejmuje zastrzeżenie dotyczące zaprezentowanych danych na 31.12.2017 r., pozytywnie ocenia przedmiotowe sprawozdania sporządzone przez Spółkę w zakresie ich zgodności z księgami Mostostal Warszawa S.A., innymi dokumentami i stanem faktycznym. Rada Nadzorcza stwierdza, iż przedmiotowe sprawozdania zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami. Poprawność sporządzenia przedmiotowych sprawozdań, co do zgodności z księgami rachunkowymi, dokumentami i stanem faktycznym znajduje potwierdzenie w Sprawozdaniu z badania sporządzonym przez biegłego rewidenta poza wyżej wskazany zastrzeżeniem. Zgodnie ze Sprawozdaniem z badania wydanym przez niezależnego biegłego rewidenta przedmiotowe sprawozdania, przedstawiają w rzetelny i jasny sposób obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz wyniku finansowego, a także przepływów pieniężnych za rok obrotowy 2018 Mostostal Warszawa S.A. z wyłączeniem zastrzeżenia rewidenta. Biegły rewident stwierdził, że sprawozdanie Zarządu jest zgodne z informacjami ujętymi w sprawozdaniu finansowym Mostostal Warszawa S.A.

Rada Nadzorcza odnotowała, że Zarząd Spółki ma odmienne stanowisko niż Biegły Rewident odnośnie ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej roszczeń w latach 2011 i 2012. Spółka w latach 2011 i 2012, na podstawie dokonanych analiz, ujęła w budżetach części kontraktów infrastrukturalnych roszczenia wobec Zamawiających w łącznej kwocie netto 55.965 tys. zł. Zdaniem Zarządu ujęcie kwot

roszczeń w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2017 r. było w pełni uzasadnione, z uwagi na fakt, iż są to środki należne Spółce zgodnie z zapisami kontraktowymi oraz ogólnymi podstawami prawnymi za niezawinione przez nią straty na zrealizowanych kontraktach. Zarząd Spółki zwraca uwagę, że obecnie, w związku z przejściem na rozpoznawanie przychodów zgodnie z MSSF 15, który zastąpił MSR 11, powyższe zastrzeżenie zostało zniesione w 2018 r. Spółka podjęła wszelkie możliwe działania mające na celu wyegzekwowania wyżej wymienionych kwot.

Opinia Rady Nadzorczej odnosząca się do zastrzeżenia wyrażonego w Sprawozdaniu z badania jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2018 roku do 31.12.2018 roku, które dotyczy bilansu otwarcia, to jest stanu na 31.12.2017 r., jest zgodna ze stanowiskiem Zarządu w tym zakresie.

• II. Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Mostostal Warszawa S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku wraz z Sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Warszawa S.A. w 2018 roku obejmujące:
  • 1. skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.12.2018 r., które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 1.047.261 tys. zł;
  • 1. skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy 2018, który wykazuje stratę netto przypadającą Jednostce Dominującej i akcjonariuszom niekontrolującym w kwocie 46.266 tys. zł;
  • 1. zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym ogółem wykazujące zmniejszenie stanu kapitału własnego w kwocie 48.911 tys. zł;
  • 1. skonsolidowany rachunek przepływu środków pieniężnych, wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto w ciągu roku obrotowego 2018 o sumę: 58.087 tys. zł;
  • 1. informację dodatkową.

Zgodnie z § 71 ust. 1. pkt 12) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757) Rada Nadzorcza Mostostal Warszawa S.A. stwierdza, co następuje odnośnie:

Rada Nadzorcza Mostostal Warszawa S.A. po rozpatrzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2018 oraz sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Warszawa w roku 2018 oraz po zapoznaniu się ze Sprawozdaniem niezależnego biegłego rewidenta z badania ("Sprawozdanie z badania"), które obejmuje zastrzeżenie dotyczące zaprezentowanych danych na 31.12.2017 r., pozytywnie ocenia przedmiotowe sprawozdania sporządzone przez Grupę Kapitałową, w zakresie ich zgodności z księgami Mostostal Warszawa S.A. i spółek Grupy Kapitałowej Mostostal Warszawa, innymi dokumentami i stanem faktycznym. Rada Nadzorcza stwierdza, iż przedmiotowe sprawozdania zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami. Poprawność sporządzenia przedmiotowych sprawozdań, co do zgodności z księgami

rachunkowymi, dokumentami i stanem faktycznym znajduje potwierdzenie w Sprawozdaniu z badania sporządzonym przez biegłego rewidenta poza wyżej wykazanym zastrzeżeniem. Zgodnie ze Sprawozdaniem z badania wydanym przez niezależnego biegłego rewidenta przedmiotowe sprawozdania, przedstawiają w rzetelny i jasny sposób obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz wyniku finansowego, a także przepływów pieniężnych za rok obrotowy 2018 Grupy Kapitałowej Mostostal Warszawa z wyłączeniem zastrzeżenia rewidenta. Biegły rewident stwierdził, że sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy jest zgodne z informacjami ujętymi w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Mostostal Warszawa.

Rada Nadzorcza odnotowała, że Zarząd Mostostalu Warszawa S.A. ma odmienne stanowisko niż Biegły Rewident odnośnie ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej roszczeń w latach 2011 i 2012. Spółka Dominująca w latach 2011 i 2012, na podstawie dokonanych analiz, ujęła w budżetach części kontraktów infrastrukturalnych roszczenia wobec Zamawiających w łącznej kwocie netto 55.965 tys. zł. Zdaniem Zarządu Mostostalu Warszawa S.A. ujęcie kwot roszczeń w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki Dominującej na dzień 31 grudnia 2017 r. było w pełni uzasadnione, z uwagi na fakt, iż są to środki należne Spółce Dominującej zgodnie z zapisami kontraktowymi oraz ogólnymi podstawami prawnymi za niezawinione przez nią straty na zrealizowanych kontraktach. Zarząd Mostostalu Warszawa S.A. zwraca uwagę, że obecnie, w związku z przejściem na rozpoznawanie przychodów zgodnie z MSSF 15, który zastąpił MSR 11, powyższe zastrzeżenie zostało zniesione w 2018 r. Zarząd Spółki Dominującej podjął wszelkie możliwe działania mające na celu wyegzekwowania wyżej wymienionych kwot.

Opinia Rady Nadzorczej odnosząca się do zastrzeżenia wyrażonego w Sprawozdaniu z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2018 roku do 31.12.2018 roku, które dotyczy bilansu otwarcia,to jest stanu na 31.12.2017 r., jest zgodna ze stanowiskiem Zarządu Mostostalu Warszawa S.A.

W wyniku przeprowadzonej oceny przedłożonej dokumentacji sprawozdawczej za rok obrotowy 2018 Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia i rekomenduje Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Mostostal Warszawa S.A. do zatwierdzenia:

• Sprawozdanie finansowe Mostostalu Warszawa S.A. za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku wraz z Sprawozdaniem z działalności Mostostal Warszawa S.A. w 2018 roku, oraz
• Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mostostal Warszawa za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku wraz z Sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej Mostostal Warszawa w 2018 roku

Warszawa, dnia 15 kwietnia 2019 roku

Francisco Adalberto Claudio Vázquez ..........................................

José Manuel Terceiro Mateos ..........................................

Neil Balfour ..........................................

Javier Lapastora Turpín ..........................................

Ernest Podgórski ..........................................

Javier Serrada Quiza ..........................................