Stop parsing PDFs. Get the API. Request Access

AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Wielton S.A.

Annual Report • Apr 17, 2019

5862_rns_2019-04-17_3186a4b5-ced9-4911-8b59-80a77aa5ae8b.pdf

Annual Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

GRUPA KAPITAŁOWA WIELTON SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO 31 GRUDNIA 2018 ROKU

Wieluń, 16 kwietnia 2019

1 / 100 Dane w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI
FINANSOWEJ 5
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 7
ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ
(PLN) 8
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE
Z
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 9
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W
KAPITALE WŁASNYM 11
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W
KAPITALE WŁASNYM (CD.) 12
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 13
ZASADY (POLITYKI)
RACHUNKOWOŚCI
ORAZ
DODATKOWE
NOTY
OBJAŚNIAJĄCE
DO
SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 15
1. Informacje ogólne 15
1.1. Informacje o jednostce dominującej 15
1.2. Skład
Zarządu
i
Rady
Nadzorczej
Spółki
dominującej 15
1.3. Charakter działalności Grupy 16
1.4. Informacje o Grupie Kapitałowej 16
2. Zatwierdzenie do publikacji 17
3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i
szacunkach 17
4. Podstawa
sporządzenia
oraz
zasady
rachunkowości 19
4.1. Podstawa
sporządzenia
skonsolidowanego
sprawozdania finansowego 19
4.2. Zmiany standardów lub interpretacji 19
4.3. Zasady rachunkowości 26
5. Segmenty operacyjne 43
6. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych 46
6.1. Nabycie Lawrence David 46
7. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
i połączenia przedsięwzięć 48
7.1. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 48
7.2. Połączenia przedsięwzięć 49
8. Wartość firmy 49
9. Wartości niematerialne 50
10. Rzeczowe aktywa trwałe 52
11. Nieruchomości inwestycyjne 53
12. Aktywa w leasingu 53
12.1. Leasing finansowy 53
12.2. Leasing operacyjny 57
13. Aktywa oraz zobowiązania finansowe 57
13.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań 57
13.2. Należności i pożyczki 60
13.3. Instrumenty pochodne handlowe 61
13.4. Rachunkowość zabezpieczeń 61
13.5. Pozostałe aktywa finansowe 62
13.6. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 63
13.7. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań 66
13.8. Pozostałe
informacje
dotyczące
instrumentów
finansowych 67
13.9. Uzgodnienie
zobowiązań
wynikających
z
działalności finansowej 68
14. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz
podatek dochodowy 69
15. Zapasy 72
16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności 73
16.1. Należności długoterminowe 73
16.2. Należności krótkoterminowe 73
17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 74
18. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz
działalność zaniechana 74
19. Kapitał własny 75
19.1. Kapitał podstawowy 75
19.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej 75
19.3. Pozostałe kapitały 76
19.4. Programy płatności akcjami 78
19.5. Udziały niedające kontroli 78
20. Świadczenia pracownicze 78
20.1. Koszty świadczeń pracowniczych 78
20.2. Zobowiązania
i
rezerwy
z
tytułu świadczeń
pracowniczych 79
21. Pozostałe rezerwy 80
22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania 81
22.1. Zobowiązania długoterminowe 81
22.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania 81
23. Rozliczenia międzyokresowe 81
24. Przychody i koszty operacyjne 82
24.1. Koszty według rodzaju 82
24.2. Pozostałe przychody operacyjne 83
24.3. Pozostałe koszty operacyjne 83
25. Przychody i koszty finansowe 84
25.1. Przychody finansowe 84
25.2. Koszty finansowe 84
26. Podatek dochodowy 85
27. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy 86
27.1. Zysk na akcję 86
28. Dywidendy 87

Dane w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Grupa Kapitałowa Wielton Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

29. Transakcje z podmiotami powiązanymi 87
29.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
87
29.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, nie
konsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi
podmiotami powiązanymi 88
30. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe 88
31. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych 89
31.1. Ryzyko rynkowe 90
31.2. Ryzyko kredytowe 92
31.3. Ryzyko płynności 93
32. Zarządzanie kapitałem 94
33. Zdarzenia po dniu bilansowym 95
34. Pozostałe informacje 96
34.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR 96
34.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego 97
34.3. Wynagrodzenia
Członków
Zarządu
Spółki
dominującej 98
34.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki
dominującej 98
34.5. Wynagrodzenie
podmiotu
uprawnionego
do
badania sprawozdań finansowych 98
34.6. Zatrudnienie 99
35. Zatwierdzenie do publikacji 100

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota 31.12.2018 31.12.2017
Aktywa trwałe
Wartość firmy 8 63 987 6
Wartości niematerialne 9 103 368 61 886
Rzeczowe aktywa trwałe 10,12 386 284 303 548
Nieruchomości inwestycyjne 11 3 350 1 325
Należności i pożyczki 13,16 745 34
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - 1
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 23 199 584
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 14 18 893 21 071
Aktywa trwałe razem 576 826 388 455
Aktywa obrotowe
Zapasy 15 401 442 250 745
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 13,16 386 435 259 355
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 168 11
Pożyczki krótkoterminowe 13 2 071 253
Pochodne instrumenty finansowe 13 254 -
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 13 1 419 142
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 23 8 197 3 329
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 36 294 49 354
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 18 52 65
Aktywa obrotowe razem 837 332 563 254
AKTYWA RAZEM 1 414 158 951 709

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)

Nota 31.12.2018 31.12.2017
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej
Kapitał podstawowy 19 12 075 12 075
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 19 72 368 72 368
Pozostałe kapitały 19 -36 960 -8 476
Zyski zatrzymane: 289 252 236 796
- zysk (strata) z lat ubiegłych 219 883 159 473
- zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej		 69 369 77 323
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej		 19 336 735 312 763
Udziały niedające kontroli 19 25 590 3 581
Kapitał własny razem 362 325 316 344
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 13 236 982 143 493
Leasing finansowy 12 14 056 6 754
Pozostałe zobowiązania 22 36 824 8 344
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 14 27 436 22 324
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 20 6 476 5 822
Pozostałe rezerwy długoterminowe 21 60 54
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 23 6 956 7 798
Zobowiązania długoterminowe razem 328 790 194 589
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania		 22 512 330 331 639
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 447 956
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 13 125 841 54 496
Leasing finansowy 12 6 602 5 988
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 20 49 332 39 546
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 21 22 643 6 817
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 23 2 848 1 334
Zobowiązania krótkoterminowe razem 723 043 440 776
Zobowiązania razem 1 051 833 635 365
PASYWA RAZEM 1 414 158 951 709

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Nota od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży 5 2 068 313 1 597 248
Przychody ze sprzedaży produktów 1 957 066 1 517 337
Przychody ze sprzedaży usług 35 589 16 838
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 75 658 63 073
Koszt własny sprzedaży 24 1 785 074 1 379 682
Koszt sprzedanych produktów 1 719 298 1 319 994
Koszt sprzedanych usług 19 083 14 075
Koszt sprzedanych towarów i materiałów 46 693 45 613
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 283 239 217 566
Koszty sprzedaży 24 112 147 85 400
Koszty ogólnego zarządu 24 76 797 55 323
Pozostałe przychody operacyjne 24 15 520 7 353
Pozostałe koszty operacyjne 24 13 733 2 973
Zysk na okazjonalnym nabyciu jednostki zależnej - 7 814
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 96 082 89 037
Przychody finansowe 25 638 3 290
Koszty finansowe 25 13 182 7 879
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 83 538 84 448
Podatek dochodowy 26 12 571 1 019
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 70 967 83 429
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - -
Zysk (strata) netto 70 967 83 429
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom jednostki dominującej 69 369 77 323
- akcjonariuszom niekontrolującym 1 598 6 106

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Nota od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
z działalności kontynuowanej
- podstawowy 27 1,15 1,28
- rozwodniony 27 1,15 1,28
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy 27 1,15 1,28
- rozwodniony 27 1,15 1,28

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Zysk (strata) netto 9 70 967 83 429
Pozostałe dochody całkowite:
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego - -
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego 1 084 -6 138
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne -2 828 2 428
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach
całkowitych		 -5 024 3 457
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego 2 196 -1 029
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 3 375 -8 105
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach
całkowitych		 3 375 -8 105
- kwoty przeniesione do wyniku - sprzedaż jednostek
zagranicznych / zmiana metody konsolidacji		 - -
Udział w innych dochodach całkowitych jednostek
wycenianych metodą praw własności		 - -
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach
całkowitych		 - -
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów, które
mogą być przeniesione do wyniku		 537 -461
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu 1 084 -6 138
Całkowite dochody razem 72 051 77 292
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom jednostki dominującej 70 444 73 853
- akcjonariuszom niekontrolującym 1 607 3 439

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Ka
i
ta
ł
p
ds
taw
p
o
ow
y		 A
kc
j
e
(-
łas
w
ne
)		 Ka
i
ł z
ta
p
e
da
ży
kc
j
i
sp
rze
a
że
j
ic
h
p
ow
y
śc
to
i
wa
r
ina
lne
j
no
m		 Po
ta
łe
zo
s
ka
i
ta
ły
p		 Zy
k
i
s
trz
za
y
ma
ne		 Ra
ka
i
ł
ta
ze
m
p
da
j
p
rzy
p
a
ą
cy
kc
j
ius
a
on
ar
zo
m
j
dn
t
k
i
e
os
do
inu
j
j
m
ą
ce		 U
dz
ia
ły
ie
da
j
n
ą
ce
ko
tro
l
i
n		 Ra
ka
i
ta
ł
ze
m
p
łas
w
ny
S
0
1-
0
1-
2
0
1
8
ta
n n
a		 1
2
0
7
5		 - 7
2
3
6
8		 -8
4
7
6		 2
3
6
7
9
6		 3
1
2
7
6
3		 3
5
8
1		 3
1
6
3
4
4
(
)
Zm
ian
d
l
i
ty
k
i
hu
ko
śc
i
y
za
sa
p
o
rac
n
wo		 - - - - -1
8
2
0		 -1
8
2
0		 - -1
8
2
0
Ko
k
b
łę
du
ds
ta
taw
re
p
o
ow
eg
o		 - - - - - - - -
Sa
l
do
ian
h
p
o z
m
ac		 1
2
0
7
5		 - 2
3
6
8
7		 -8
4
6
7		 2
3
4
9
6
7		 3
1
0
9
4
3		 3
8
1
5		 3
1
4
2
4
5
Tr
kc
j
dm
io
i n
ie
ko
lu
j
i:
tam
tro
an
sa
e z
p
o
n
ą
cy
m
bo
ią
ia
do
d
ku
a
. w
y
ce
na
zo
w
za
n
o
p
u
ta
ły
h u
dz
ia
ł
ów
p
oz
os
c		 - - - -2
6
9
1
2		 - -2
6
9
1
2		 2
0
4
0
2		 -6
1
0
5
b.
ian
k
ka
i
łow
j
tru
tur
ta
zm
a s
y
g
rup
y
p
e		 - - - -2
6
4
7		 - -2
6
4
7		 - -2
6
4
7
Dy
i
de
dy
w
n		 - - - - -1
5
0
9
3		 -1
5
0
9
3		 - -1
5
0
9
3
Ra
kc
j
ła
śc
ic
ie
lam
i
tra
ze
m
ns
a
e z
w		 - - - -2
9
5
5
9		 -1
5
0
9
3		 -4
4
6
5
2		 2
0
4
0
2		 -2
4
2
5
0
Zy
k n
t
to
kre
d
0
1-
0
1-
2
0
1
8
do
3
1-
s
e
za
o
s o
1
2-
2
0
1
8		 - - - - 6
9
3
6
9		 6
9
3
6
9		 1
9
8
5		 0
9
6
7
7
Po
ta
łe
ł
ko
i
te
do
ho
dy
zo
s
ca
w
c
p
o
da
t
ko
iu
kre
d
0
1-
0
1-
2
0
1
8
do
op
o
wa
n
za
o
s o
3
1-
1
2-
2
0
1
8		 - - - 1
0
7
5		 - 1
0
7
5		 9 1
0
8
4
Ra
ł
ko
i
te
do
ho
dy
ze
m
ca
w
c		 - - - 1
0
7
5		 6
9
3
6
9		 7
0
4
4
4		 1
6
0
7		 7
2
0
5
1
S
ta
3
1-
1
2-
2
0
1
8
n n
a		 1
2
0
7
5		 - 2
3
6
8
7		 -3
6
9
6
0		 2
8
9
2
2
5		 3
3
6
3
7
5		 2
9
0
5
5		 3
6
2
3
2
5

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

Ka
i
ta
ł
p
ds
taw
p
o
ow
y		 A
kc
j
e
(-
łas
w
ne
)		 Ka
i
ta
ł z
p
e
ży
da
kc
j
i
sp
rze
a
że
j
ic
h
p
ow
y
śc
to
i
wa
r
ina
lne
j
no
m		 Po
ta
łe
zo
s
ka
i
ta
ły
p		 Zy
k
i
s
trz
za
y
ma
ne		 Ra
ka
i
ta
ł
ze
m
p
da
j
p
rzy
p
a
ą
cy
kc
j
ius
a
on
ar
zo
m
j
dn
t
k
i
e
os
do
inu
j
j
m
ą
ce		 U
dz
ia
ły
ie
da
j
n
ą
ce
ko
tro
l
i
n		 Ra
ka
i
ta
ł
ze
m
p
łas
w
ny
S
0
1-
0
1-
2
0
1
ta
7
n n
a		 1
2
0
7
5		 - 2
3
6
8
7		 2
0
5
5		 1
4
6
7
5
7		 2
6
1
6
0
5		 4
3
4
5
5		 3
0
1
0
5
5
(
)
śc
Zm
ian
d
l
i
ty
k
i
hu
ko
i
y
za
sa
p
o
rac
n
wo		 - - - - - - - -
Ko
k
b
łę
du
ds
ta
taw
re
p
o
ow
eg
o		 - - - - - - - -
Sa
l
do
ian
h
p
o z
m
ac		 1
2
0
7
5		 - 2
3
6
8
7		 2
0
5
5		 1
4
6
7
5
7		 2
6
1
6
0
5		 4
3
4
5
5		 3
0
1
0
5
5
Tr
kc
j
dm
io
tam
i n
ie
ko
tro
lu
j
i:
an
sa
e z
p
o
n
ą
cy
m		 - - - -7
5
5
6		 - -7
5
5
6		 -4
3
4
0
3		 -5
0
9
5
9
bo
ią
ia
do
d
ku
a
. w
y
ce
na
zo
w
za
n
o
p
u
ły
h u
dz
ia
ł
ów
ta
p
oz
os
c		 - - - -8
4
0
5		 - -8
4
0
5		 3
4
9
8		 -4
9
2
5
b.
ian
tru
k
tur
ka
i
ta
łow
j
zm
a s
y
g
rup
y
p
e		 - - - 8
9
4		 - 8
9
4		 -4
6
9
0
1		 -4
6
0
0
7
Dy
i
de
dy
w
n		 - - - - -1
5
0
9
4		 -1
5
0
9
4		 - -1
5
0
9
4
Ra
kc
j
ła
śc
ic
ie
lam
i
tra
ze
m
ns
a
e z
w		 - - - 6
-7
5
5		 -1
0
9
4
5		 -2
2
6
0
5		 -4
3
4
0
3		 -6
6
0
3
5
Zy
k n
t
to
kre
d
0
1-
0
1-
2
0
1
7
do
3
1-
s
e
za
o
s o
1
2-
2
0
1
7		 - - - - 7
7
3
2
3		 7
7
3
2
3		 6
1
0
6		 8
3
4
2
9
Po
ta
łe
ł
ko
i
te
do
ho
dy
zo
s
ca
w
c
p
o
da
t
ko
iu
kre
d
0
1-
0
1-
2
0
1
7
do
op
o
wa
n
za
o
s o
3
1-
1
2-
2
0
1
7		 - - - -3
4
7
0		 - -3
4
7
0		 -2
6
6
7		 -6
1
3
8
Ra
ł
ko
i
do
ho
dy
te
ze
m
ca
w
c		 - - - -3
4
0
7		 3
2
3
7
7		 3
8
3
7
5		 3
4
3
9		 2
9
2
7
7
S
ta
3
1-
1
2-
2
0
1
7
n n
a		 1
2
0
7
5		 - 7
2
3
6
8		 -8
4
7
6		 2
3
6
7
9
6		 3
1
2
7
6
3		 3
5
8
1		 3
1
6
3
4
4

12 / 100

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 99 83 538 84 448
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 27 585 21 899
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne 6 156 5 191
Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finans. 1 757 -1 879
wycenianych przez wynik
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych
przeniesione z kapitału		 -19 -1 029
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych 3 174 414
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -747 -62
Koszty odsetek 7 233 5 162
Przychody z odsetek - -9
Inne korekty 2 489 -9 974
Korekty razem: 47 628 19 713
Zmiana stanu zapasów -95 721 -26 768
Zmiana stanu należności -65 659 -30 294
Zmiana stanu zobowiązań 116 691 69 752
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych -6 286 -348
Zmiana kapitału obrotowego -50 975 12 342
Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych -1 987 1 289
Zapłacony podatek dochodowy -11 688 -2 975
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 66 515 114 817
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych -9 618 -7 045
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych -76 070 -53 653
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 7 455 1 888
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych -2 024 -
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych -124 179 -50 767
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 497 103
Pożyczki udzielone -2 352 -200
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych -20 -15 400
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych 136 470
Wpływy z otrzymanych dotacji 1 452 600
Otrzymane odsetki 54 6
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -204 669 -123 999
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy ze sprzedaży środka trwałego z tytułu leasingu
zwrotnego		 17 631 -
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 242 317 129 819
Spłaty kredytów i pożyczek -98 932 -82 776
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -12 391 -5 256
Odsetki zapłacone -9 352 -5 244
Dywidendy wypłacone -15 094 -15 094
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 124 179 21 449
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
bez różnic kursowych		 -13 977 12 267
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z
tytułu różnic kursowych		 37 -61
Różnice kursowe z przeliczenia 880 -10 075
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -13 060 2 131
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 49 354 47 223

ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o jednostce dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej WIELTON (dalej zwana "Grupą Kapitałową") jest WIELTON S.A. (dalej zwana "Spółką Dominującą").

WIELTON S.A. powstał z przekształcenia w trybie art. 551-570 i 577-580 Kodeksu Spółek Handlowych, spółki pod firmą "Wielton Trading Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością" z siedzibą w Wieluniu, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000138815.

Spółka akcyjna WIELTON powstała w wyniku podjęcia Uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników sporządzonej w dniu 22 listopada 2004 roku, w formie aktu notarialnego, Repertorium nr A6733/2004 w Kancelarii Notarialnej Notariusz Dorota Kamieniecka ul. Kilińskiego nr 25, 98-300 Wieluń.

W dniu 31 grudnia 2004 roku w postanowieniu Sądu Rejonowego dla Łodzi – Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego, Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000225220.

Siedzibą Spółki jest Wieluń, ul. Rymarkiewicz 6. Spółka prowadzi działalność gospodarczą w Wieluniu przy ul. Rymarkiewicz, przy ul. Fabrycznej oraz przy ul. Żołnierzy Niezłomnych (poprzednia nazwa ulicy ulica Baranowskiego).

Na mocy postanowienia Sadu Rejonowego dla Łodzi – Śródmieścia w Łodzi, z dnia 15 stycznia 2008 roku w związku z publiczną subskrypcją akcji serii D nastąpiło zarejestrowanie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 10 075 000,00 zł do kwoty 12 075 000,00 zł.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony

1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Zarząd

W 2018 roku Zarząd Wielton S.A. działał w następującym składzie:

  • Mariusz Golec Prezes Zarządu,
  • Tomasz Śniatała Wiceprezes Zarządu,
  • Włodzimierz Masłowski Wiceprezes Zarządu.

W dniu 6 kwietnia 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, w której powołała w skład Zarządu V Wspólnej Kadencji:

  • Pana Mariusza Golca powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu,
  • Pana Tomasza Śniatałę powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu,
  • Pana Włodzimierza Masłowskiego powierzając mu funkcję Wiceprezesa Zarządu.

Zgodnie z postanowieniami § 5 ust. 3 i 4 Statutu Spółki kadencja Zarządu trwa trzy lata, a Członków Zarządu Spółki powołuje się na okres wspólnej kadencji.

W 2018 roku nie wystąpiły zmiany w składzie osobowym Zarządu Spółki.

W dniu 18 marca 2019 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, na mocy której do składu Zarządu Spółki, na wspólną kadencję, z dniem 18 marca 2019 roku powołany został Pan Piotr Bogaczyński, któremu powierzono funkcję Członka Zarządu ds. Operacyjnych i stanowisko Dyrektora Zarządzającego Zakładem Produkcyjnym Wielton S.A. w Wieluniu.

W związku z powyższym na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania tj. 16 kwietnia 2019 roku skład Zarządu Wielton S.A. prezentuje się następująco:

• Mariusz Golec – Prezes Zarządu,

  • Tomasz Śniatała Wiceprezes Zarządu,
  • Włodzimierz Masłowski Wiceprezes Zarządu,
  • Piotr Bogaczyński Członek Zarządu.

Rada Nadzorcza

W 2018 roku Rada Nadzorcza Wielton S.A. działała w następującym składzie:

  • Paweł Szataniak Przewodniczący Rady Nadzorczej,
  • Mariusz Szataniak Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
  • Krzysztof Półgrabia Sekretarz Rady Nadzorczej,
  • Ryszard Prozner Członek Rady Nadzorczej,
  • Krzysztof Tylkowski Członek Rady Nadzorczej,
  • Piotr Kamiński Członek Rady Nadzorczej,
  • Tadeusz Uhl Członek Niezależny Rady Nadzorczej,
  • Waldemar Frąckowiak Członek Niezależny Rady Nadzorczej.

W 2018 roku i do dnia 20 marca 2019 roku nie wystąpiły zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej Spółki.

W dniu 20 marca 2019 r. zmarł współzałożyciel Spółki i wieloletni Członek jej Rady Nadzorczej Pan Ryszard Prozner.

W związku z powyższym na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania tj. 16 kwietnia 2019 roku skład Rady Nadzorczej Wielton S.A. prezentuje się następująco:

  • Paweł Szataniak Przewodniczący Rady Nadzorczej,
  • Mariusz Szataniak Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
  • Krzysztof Półgrabia Sekretarz Rady Nadzorczej,
  • Krzysztof Tylkowski Członek Rady Nadzorczej,
  • Piotr Kamiński Członek Rady Nadzorczej,
  • Tadeusz Uhl Członek Niezależny Rady Nadzorczej,
  • Waldemar Frąckowiak Członek Niezależny Rady Nadzorczej.

1.3. Charakter działalności Grupy

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki Dominującej oraz jej spółek zależnych jest:

  • 1) 27.90.Z Produkcja pozostałego sprzętu elektrycznego,
  • 2) 28.30.Z Produkcja maszyn dla rolnictwa i leśnictwa,
  • 3) 29.20.Z Produkcja nadwozi do pojazdów silnikowych, produkcja przyczep i naczep,
  • 4) 29.10.D Produkcja pojazdów samochodowych przeznaczonych do przewozu towarów,
  • 5) 29.10.E Produkcja pozostałych pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
  • 6) 29.31.Z Produkcja wyposażenia elektrycznego i elektronicznego do pojazdów silnikowych,
  • 7) 29.32.Z Produkcja pozostałych części i akcesoriów do pojazdów silnikowych, z wyłączeniem motocykli,
  • 8) 30.20.Z Produkcja lokomotyw kolejowych oraz taboru szynowego,
  • 9) 30.40.Z Produkcja wojskowych pojazdów bojowych,
  • 10) 33.11.Z Naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych,
  • 11) 33.17.Z Naprawa i konserwacja pozostałego sprzętu transportowego,
  • 12) 45.19.Z Sprzedaż hurtowa i detaliczna pozostałych pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
  • 13) 45.20.Z Konserwacja i naprawa pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
  • 14) 45.31.Z Sprzedaż hurtowa części i akcesoriów do pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
  • 15) 45.32.Z Sprzedaż detaliczna części i akcesoriów do pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
  • 16) 49.41.Z Transport drogowy towarów,
  • 17) 71.12.Z Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne,
  • 18) 72.19.Z Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych,
  • 19) 25 Produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń,
  • 20) 73.3 Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych,
  • 21) 77.12.Z Wynajem i dzierżawa pozostałych pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli.

Przedmiot działalności został przez Spółkę dostosowany do nowej Polskiej Klasyfikacji Działalności 2007 (PKD) i zarejestrowany w Krajowym Rejestrze Sądowym.

1.4. Informacje o Grupie Kapitałowej

Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Wielton została objęta Spółka Dominująca oraz następujące spółki zależne:

Udział Wielton S.A. w kapitale:
Nazwa spółki zależnej Siedziba 31.12.2018 31.12.2017
OOO "Wielton"* Moskwa 100 % 100 %
OOO "Wielton-Ukraina" Kijów 100 % 100 %
Wielton-Logistic Spółka z o.o. Wieluń 100 % 100 %
TJP "Wielton BY" Mińsk 100 % 100 %
Viberti Rimorchi S.R.L Tocco da Casauria 100 % 100 %
Wielton Investment Spółka z o.o. Wieluń 100 % 100 %
Wielton GmbH Weilerswist 100 % 100 %
Fruehauf SAS Auxerre 100 % 100 %
WIELTON AFRICA SARL Abidżan (Wybrzeże Kości Słoniowej) 100 % 100 %
Langendorf GmbH** Waltrop 80% 80%
Lawrence David Ltd*** Peterborough 75% nd

*Spółka OOO"Wielton" jest jednostką dominującą grupy kapitałowej Wielton Rosja posiadając 99% udzialów w spółce Wieton Kazachstan. 1 % udziałów w spółce Wielton Kazachstan posiada Wielton Logistic

**Spółka Langendorf GmbH jest jednostką dominującą grupy kapitałowej, w skład której wchodzi pięć jednostek zależnych. Spółka Langendorf GmbH posiada:

  • 100% udziałów w spółce SFL Verwaltungs GmbH,
  • 94% w Langendorf Service GmbH (pozostałe 6% posiada Wielton S.A. bezpośrednio)
  • Natomiast spółka Langendorf Service GmbH (spółka zależna od Langendorf GmbH ) posiada:
  • 100% udziałów w spółce Langendorf Trading GmbH,
  • 100% udziałów w Langendorf Service Potsdam GmbH.

Ponadto Spółka Langendorf GmbH jest jedynym wspólnikiem (komandytariuszem) SFL Grundstucksgesellschaft mbH & Co KG. ***Spółka Lawrence David jest jednostką dominującą grupy kapitałowej, w skład której wchodzi jednostka zależna Roscope Ltd

W dniu 17 września 2018 roku Spółka zawarła umowę nabycia udziałów w spółce Lawrence David Limited z siedzibą w Peterborough, Wielka Brytania, która przewidywała nabycie 75% udziałów ze skutkiem na dzień 1 października 2018 roku w przypadku zapłaty ceny do końca września 2018 roku, lecz nie później niż ze skutkiem na dzień 31 października 2018 roku w przypadku zapłaty ceny po 1 października 2018 roku oraz nabycie pozostałych 25% udziałów w modelu earn-out po zakończeniu roku finansowego 2021/2022.

W związku z dokonaniem zapłaty ceny nabycia 75% udziałów w Lawrence David Ltd. w wysokości 26 mln GBP i spełnieniem w dniu 1 października 2018 roku pozostałych warunków o charakterze formalnym (m.in. uzyskaniem potwierdzenia otrzymania ceny przez sprzedającego), przeniesienie własności 75% udziałów w spółce Lawrence David Ltd. na Wielton S.A. nastąpiło ze skutkiem na dzień 1 października 2018 roku.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2017 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Wielton S.A. w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Wielton S.A. w kapitałach tych jednostek.

Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony.

2. Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 16 kwietnia 2019 roku (patrz nota 35).

3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Utrata wartości aktywów trwałych

Grupa przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych, jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

W okresie objętym sprawozdaniem Grupa utworzyła odpis aktualizujący rzeczowe aktywa trwałe na kwotę 3 179 tys. zł.

Zgodnie z MRS 36 Grupa przeprowadza test na utratę wartości znaków towarowych, poprzez porównanie wartości bilansowej znaków z ich wartością odzyskiwalną. W 2018 roku nie nastąpiła utrata wartości znaków towarowych.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa przeprowadziła coroczny test na utratę wartości znaków towarowych. Dokonując testu Grupa w celu obliczenia wartości teraźniejszej przepływów pieniężnych zastosowała stopę dyskonta 8,9% dla znaku Wielton, 10,1% dla znaku Fruehauf, 12,3% dla znaków Merker, Viberti i Cardi oraz 7,5% dla znaków Langendorf. W oparciu o przeprowadzony test stwierdzono, iż nie ma konieczności rozpoznania odpisów aktualizujących wartość znaku towarowego, wartość odzyskiwalna znaku znacznie przewyższyła wartość znaku wynikającą z ksiąg. Zwiększenie stopy dyskonta o 1 p.p. również nie spowodowałoby konieczności utworzenia odpisu.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia przedstawiono w nocie 20.2.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 13.8.1.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Przejecie kontroli nad Grupą Lawrence David

Przyjęte założenia oraz szacunki związane z przejęciem Grupy Lawrence David zostały ujęte w nocie 6.1.

Wycena oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych

Kalkulacja i wycena oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych jest obszarem wymagającym znaczącego osądu w zakresie doboru odpowiedniej metodologii, modeli i danych wejściowych. Szczegółowy opis metodologii wyceny oczekiwanych strat kredytowych zastosowanej przez Grupę przedstawiają "Zasady rachunkowości". Grupa w swoich modelach wykorzystuje głównie informacje historyczne pochodzące z jej systemów księgowych i nie dokonuje korekty współczynników niewypłacalności obliczonych na podstawie danych historycznych o wpływ czynników przyszłych ze względu na brak wiarygodnej informacji o wpływie takich czynników. Wzrost lub spadek o 10% współczynników niewypłacalności jako efekt wpływu czynników przyszłych zastosowany do oszacowania oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2018 roku spowodowałby, odpowiednio, wzrost lub spadek odpisów na straty kredytowe w wysokości 226 tys. zł (131 tys. zł na 1 stycznia 2018 roku).

Przychody z tytułu umów z prawem odkupu

Grupa zawiera umowy sprzedaży naczep z krajowymi i zagranicznymi firmami leasingowymi, w których zobowiązuje się do odkupu naczep w przypadku niewykupienia ich po upływie okresu leasingu przez leasingobiorcę. Grupa przeprowadza analizę danych historycznych (umów sprzedaży z prawem odkupu, dla których termin skorzystania z opcji wykupu minął), na podstawie których szacuje prawdopodobieństwo nieskorzystania z opcji wykupu przez leasingobiorcę i na podstawie szacunków oblicza korektę przychodów i kosztów sprzedaży produktów. Wzrost lub spadek o 10 punktów procentowych prawdopodobieństwa nieskorzystania z opcji wykupu przez leasingobiorców spowodowałby, odpowiednio, wzrost lub spadek korekty przychodów ze sprzedaży produktów i kosztu sprzedaży produktów w wysokości odpowiednio o 1 413 tys. zł i 1 431 tys. zł w bieżącym okresie sprawozdawczym, a także wzrost salda zobowiazań z tytułu oczekiwanych zwrotów oraz wartości zapasów im odpowiadającym o odpowiednio 1 593 tys. zł i 1 432 tys. zł.

Zdarzenie związane z pożarem

W dniu 23 listopada 2018 roku w jednym z dwóch zakładów Wielton S.A. w Wieluniu, tj. w Zakładzie nr 1, wybuchł pożar. Spółka posiadania ubezpieczenie mienia i utraty zysku. Mienie, które uległo zniszczeniu jest objęte ubezpieczeniem od tego rodzaju zdarzenia losowego. W zakresie sumy ubezpieczenia szkoda będzie likwidowana w oparciu o wartości brutto lub wartość odtworzeniową utraconego majątku.

W IV kwartale 2018 roku prowadzono prace mające na celu likwidację szkód. Rozpoczęto budowę tymczasowej lakierni, a docelowo zastąpi ją nowa, która będzie bardziej nowoczesna od tej, która uległa zniszczeniu.

Obecnie Spółka jest na etapie szacowania wartości szkody - w miarę postępu prac związanych z likwidacją szkody. W dniu 28 marca 2019 r. Spółka otrzymała kwotę ok. 11,4 mln złotych jako bezsporną i udokumentowaną część odszkodowania. Spółka oczekuje dalszych wypłat kwot odszkodowania w miarę dalszego dokumentowania poniesionej szkody i kolejnych prac związanych z odtworzeniem utraconego majątku.

Grupa dokonała likwidacji spalonych środków trwałych oraz oszacowała odpis na środki trwałe będące w procesie oceny. Nieumorzona wartość zlikwidowanych środków trwałych w kwocie 5 886 tys. zł., kwota odpisu w kwocie 3 000 tys. zł. a także koszty związane z likwidacją szkody w kwocie 242 tys. zł. zostały ujęte w pozostałej działalności operacyjnej. Jednocześnie Grupa rozpoznała w pozostałych przychodach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi należnościami oszacowane odszkodowanie w wysokości rozpoznanych kosztów.

4. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

4.1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej "MSSF"), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku.

Walutą funkcjonalną Spółki Dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Dla celów konsolidacji, sprawozdania finansowe spółek zagranicznych przeliczane są na walutę polską według zasad zaprezentowanych poniżej w zasadach rachunkowości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istniały okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

4.2. Zmiany standardów lub interpretacji

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2018 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2018 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy:

• Nowy MSSF 9 "Instrumenty finansowe"

Nowy standard zastąpił dotychczas obowiązujący MSR 39. Zmiany wprowadzone przez standard w rachunkowości instrumentów finansowych obejmują przede wszystkim:

  • zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych, od której uzależniona jest metoda wyceny aktywów; przydział aktywów do kategorii dokonywany jest na podstawie modelu biznesowego odnoszącego się do danego składnika aktywów oraz charakterystyki przepływów z danego instrumentu,
  • nowy model utraty wartości aktywów finansowych oparty na oczekiwanych stratach kredytowych i powodujący konieczność szybszego ujmowania kosztów w wyniku finansowym,
  • nowe zasady rachunkowości zabezpieczeń odzwierciedlające w większym stopniu zarządzanie ryzykiem.

Grupa dokonała analizy wpływu nowego standardu na jej sprawozdanie finansowe.

Standard MSSF 9 wprowadza jeden model klasyfikacji aktywów dłużnych przewidujący następujące kategorie klasyfikacji i wyceny: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody i wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów. Ponadto, MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości – model oczekiwanych strat kredytowych w przeciwieństwie do modelu strat poniesionych stosowany wg MSR 39. Dla instrumentów kapitałowych, MSSF 9 daje możliwość wyboru wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy lub pozostałe całkowite dochody.

Większość wymogów MSR 39 w zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych została przeniesiona do MSSF 9 w niezmienionym kształcie.

W zakresie rachunkowości zabezpieczeń Grupa, zgodnie z określoną w MSSF 9 możliwością wyboru, kontynuuje stosowanie ujęcia księgowego rachunkowości zabezpieczeń zgodnej z dotychczasowo obowiązującym MSR 39.

Grupa dokonała analizy modelu biznesowego oraz testów klasyfikacyjnych istotnych pozycji instrumentów finansowych, na podstawie których należności handlowe i pozostałe, lokaty bankowe oraz środki pieniężne zaklasyfikowano do kategorii wyceny według zamortyzowanego kosztu (brak zmian w stosunku do obecnej metody wyceny).

Grupa zidentyfikowała wybrane udzielone pożyczki jako instrumenty, które nie spełniają testów klasyfikacyjnych TKiO (Tylko Kapitał i Odsetki) i w związku z tym muszą być wycenione według wartości godziwej (zmiana w stosunku do obecnej metody wyceny za pomocą zamortyzowanego kosztu). Z uwagi na to, że udzielone pożyczki nie są istotną pozycją w sprawozdaniu finansowym Grupy oraz że wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej Grupa nie wyceniła udzielonych pożyczek według wartości godziwej.

W zakresie sposobu wyliczenia odpisu z tyt. utraty wartości według modelu strat oczekiwanych, dla należności z tyt. dostaw i usług Grupa zastosowała uproszczoną metodę kalkulacji odpisu uwzględniając oczekiwane straty kredytowe za cały okres życia pozycji przy zastosowaniu matrycy prawdopodobieństw niewypełnienia zobowiązania. Oszacowano odpis aktualizujący dotyczący należności handlowych na bazie analizy portfela należności podzielonego według rynków geograficznych.

Wykorzystując wyżej wspomnianą matrycę oszacowana wysokość odpisu z tytułu utraty wartości należności w Grupie na dzień 31 grudnia 2017 roku wyniosła 4 613 tys. zł. Odpis z tytułu utraty wartości należności skalkulowany według wcześniej stosowanych zasad na dzień 31 grudnia 2017 roku wyniósł 2 742 tys. zł. Wartość różnicy między tymi kwotami, równa 1 871 tys. zł stanowi korektę wyników lat ubiegłych na dzień 1 stycznia 2018 roku.

Dla środków pieniężnych na rachunkach bankowych ustalono, iż potencjalny odpis byłby nieistotny biorąc pod uwagę ocenę ryzyka kredytowego banków, w których Grupa posiada środki pieniężne.

Wpływ MSSF 9 na sprawozdanie finansowe Grupy – informacje ogólne
-- -- -- ------------------------------------------------------------------ --
01.01.2018 Wpływ zmiany 01.01.2018
(dane przekształcone)
Należności handlowe
Wartość brutto 179 402 - 179 402
Odpisy aktualizujące (2 742) (1 871) (4 613)
Wartość netto należności handlowych 176 660 (1 871) 174 789
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego		 21 071 387 21 458
Zyski zatrzymane 236 796 (1 484) 235 312*

* po łącznym zastosowaniu MSSF 9 i MSSF 15, zyski zatrzymane na dzień 1.01.2018 wyniosły 234 976 tys. zł, a aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 21 537 tys. zł.

• Nowy MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"

Nowy standard zastąpił dotychczasowe MSR 11 i MSR 18 zapewniając jeden spójny model ujmowania przychodów. Nowy 5-stopniowy model uzależnia ujęcie przychodu od uzyskania przez klienta kontroli nad dobrem lub usługą. Ponadto standard wprowadza dodatkowe wymogi ujawniania informacji oraz wskazówki dotyczące kilku szczegółowych kwestii.

Grupa dokonała analizy wpływu standardu na sprawozdanie finansowe, która wskazuje na to, że fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie przekazania kontroli nad towarami lub usługami na rzecz klienta. Wysokość przychodów ustala się w odniesieniu do każdego odrębnego obowiązku świadczenia na podstawie ceny transakcyjnej alokowanej przy wykorzystaniu jednostkowej ceny sprzedaży.

Grupa przeprowadziła analizę strumieni przychodowych oraz reprezentatywnych umów pod kątem kwalifikacji ujęcia księgowego według MSSF 15. Główne strumienie przychodów generowane przez Grupę to sprzedaż produktów, głównie naczep, przyczep i zabudów, które stanowią pojedynczy obowiązek świadczenia, wypełniany jednorazowo w momencie przekazania klientowi kontroli nad produktem, który jest tożsamy z momentem przekazania ryzyka i korzyści związanych z tymi produktami, kiedy to Grupa dotychczas zgodnie z MSR 18 rozpoznawała przychody.

W analizowanych umowach nie zidentyfikowano zagadnień, które mogłyby skutkować innym ujęciem księgowym niż stosowane dotychczas, z wyjątkiem sprzedaży produktów do firm leasingowych, w odniesieniu do której Grupa może być zobowiązana do realizacji opcji odkupu, po zakończeniu umowy leasingu pomiędzy firmą leasingową a jej klientem.

Do 31 grudnia 2017 zobowiązania wynikające z umów odkupu traktowano jako pozabilansowe zobowiązania warunkowe. Zgodnie z MSSF 15 rozliczenie udzielonego prawa do żądania odkupu, w sytuacji, kiedy kontrahent nie posiada ekonomicznej zachęty do wykorzystania opcji, Grupa ujmuje podobnie jak prawo klienta do zwrotu towarów. Grupa dokonuje oszacowania wartości potencjalnego odkupu (uwzględniając prawdopodobieństwo realizacji odkupu) i w momencie sprzedaży koryguje (pomniejsza) kwotę przychodów o wartość szacowanych odkupów. Jednocześnie Grupa pomniejsza koszt wytworzenia sprzedanych produktów związany z oczekiwanym odkupem, uwzględniając oczekiwane zmniejszenie wartości produktu na moment wykonania prawa do żądania odkupu. W związku z transakcją w bilansie zostaje ujęte zobowiązanie do zwrotu (w kwocie pomniejszenia przychodów) oraz aktywo (w kwocie pomniejszenia kosztów).

Ze względu na niewielką liczbę dotychczasowych transakcji tego typu, Grupa wykorzystała metodę ekspercką do oszacowania prawdopodobieństwa odkupu i zobowiązania z tego tytułu w odniesieniu do wszystkich umów, w których prawo do żądania odkupu nie wygasło. Prawdopodobieństwo odkupu zostało oszacowane na podstawie analizy zawartych umów, dla których prawo do żadania odkupu wygasło na dzień analizy.

Zgodnie z szacunkami Grupy, zobowiązanie z tytułu odkupu, które nie wygasły na 31 grudnia 2017 roku wynosi 6 782 tys. zł. Kwota ta stanowi korektę pomniejszającą wyniki z lat ubiegłych na dzień 1 stycznia 2018 roku. Jedocześnie dla tej samej grupy umów dokonano oszacowania aktywa z tytułu zwrotów na poziomie 6 367 tys. PLN, które stanowi korektę zwiększającą wyniki z lat ubiegłych na dzień 1 stycznia 2018 roku. Grupa wybrała ograniczone retrospektywne zastosowanie z ujęciem skutków zastosowania MSSF 15 na dzień 1 stycznia 2018 r. bez przekształcania danych porównawczych.

Wpływ MSSF 15 na sprawozdanie finansowe Grupy – informacje ogólne

01.01.2018 Wpływ
zmiany		 01.01.2018
(dane przekształcone)
Zobowiązania z tytułu odkupu - 6 782 6 782
Zapasy 250 745 6 367 257 112
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego		 21 071 79 21 150
Zyski zatrzymane 236 796 -336 236 460*

* po łącznym zastosowaniu MSSF 9 i MSSF 15, zyski zatrzymane na dzień 1.01.2018 wyniosły 234 976 tys. zł, a aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 21 537 tys. zł.

W przypadku ograniczonego retrospektywnego zastosowania, standard MSSF 15 wymaga, aby jednostka ujawniła w roku pierwszego zastosowania MSSF 15 informacje o wysokości przychodów według poprzednio obowiązujących zasad rachunkowości. W tabeli poniżej przedstawiono hipotetyczne dane finansowe Grupy za rok 2018, gdyby nie zastosowano MSSF 15:

31.12.2018
(według
poprzednich
zasad)		 Wpływ zmiany 31.12.2018
Przychody ze sprzedaży produktów (1.01.2018-
31.12.2018)		 1 953 790 3 276 1 957 066
Koszt sprzedanych produktów (1.01.2018-
31.12.2018)		 1 716 143 3 155 1 719 298
Zobowiązania z tytułu odkupu - 3 583 3 583
Zapasy 398 106 3 336 401 442
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego		 18 846 47 18 893
Zysk netto (1.01.2018-31.12.2018) 71 697 -730 70 967

• Zmiana MSSF 2 "Płatności na bazie akcji"

Rada MSR uregulowała trzy kwestie:

  • sposób ujmowania w wycenie programu regulowanego w środkach pieniężnych warunków innych niż warunki nabywania uprawnień,
  • klasyfikacja płatności akcjami w przypadku, gdy jednostka jest zobowiązana pobrać podatek od pracownika,

• modyfikacja programu, która skutkuje zmianą z programu rozliczanego w środkach pieniężnych na program rozliczany w instrumentach kapitałowych.

Grupa nie uruchamiała programów płatności akcjami, w związku z czym opisane zmiany nie miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiana MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe"

W związku z wejściem w życie w 2018 roku nowego standardu dotyczącego instrumentów finansowych (MSSF 9) Rada MSR wprowadziła przejściowe (do czasu wejścia w życie nowego MSSF 17) zasady stosowania nowych zasad rachunkowości instrumentów w sprawozdaniach finansowych ubezpieczycieli. W przeciwnym wypadku ich wyniki byłyby narażone na sporą zmienność.

Zaproponowano dwa alternatywne podejścia:

  • korygowanie zmienności powodowanej przez MSSF 9 dla niektórych aktywów poprzez odrębną pozycję w sprawozdaniu z wyniku i innych dochodów całkowitych,
  • zwolnienie ze stosowania MSSF 9 do czasu wejścia w życie nowego standardu dotyczącego ubezpieczeń (lub roku 2021).

Zmiana standardu nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy ze względu na to, że nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej.

Zmiany obowiązują w momencie zastosowania MSSF 9.

• Zmiany MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

Zmiany wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2014-2016", w ramach których doprecyzowano, że w sytuacjach, gdy MSR 28 dopuszcza wycenę inwestycji albo metodą praw własności albo w wartości godziwej (przez organizacje zarządzające kapitałem wysokiego ryzyka, fundusze wzajemne itd. lub udziały w jednostkach inwestycyjnych), wyboru tego można dokonać odrębnie dla każdej z takich inwestycji.

Grupa nie posiada inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, w związku z czym opisana zmiana nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiana MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne"

Zmiana doprecyzowuje zasady, według których nieruchomość jest przeklasyfikowywana do lub z kategorii nieruchomości inwestycyjnych z lub do środków trwałych bądź zapasów.

Przede wszystkim zmiana klasyfikacji następuje, gdy zmieni się sposób użytkowania i zmiana ta musi być udowodniona. Standard wprost mówi, że zmiana intencji zarządu sama w sobie nie jest wystarczająca.

Zmianę standardu należy zastosować do wszystkich zmian w użytkowaniu, które nastąpią po wejściu w życie zmiany do standardu oraz do wszystkich nieruchomości inwestycyjnych posiadanych na dzień wejścia w życie zmiany standardu.

Grupa oceniła, że powyższa zmiana nie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

• Nowa KIMSF 22 "Transakcje walutowe i zaliczki"

Interpretacja określa, jaki kurs należy stosować w przypadku sprzedaży lub zakupu w walucie obcej, które poprzedzone są otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w tej walucie. Zgodnie z nową interpretacją zaliczkę na dzień jej zapłaty należy ująć po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia w rachunku zysków i strat przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnika aktywów należy je ująć po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, gdy został ujęty przychód lub koszt lub składnik aktywów.

Grupa nie dokonuje istotnych transakcji będących przedmiotem Interpretacji, w związku z czym jej wejście w życie nie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2018 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

• Nowy MSSF 16 "Leasing"

MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później i został przyjęty przez Unię Europejską. Zastąpi on obecnie obowiązujący standard MSR 17 oraz interpretacje KIMSF 4, SKI 15, 27.

Podejście księgowe w zakresie ujęcia leasingów od strony leasingodawcy jest zbliżone do zasad określonych w dotychczasowym MSR 17.

Główne zmiany wprowadzone przez MSSF 16 dotyczą ujęcia leasingu od strony leasingobiorców. Zgodnie z nowym standardem, ujęcie leasingu w księgach rachunkowych leasingobiorcy nie będzie kontynuowane w podziale na leasing operacyjny i finansowy. MSSF 16 wprowadza jeden model ujęcia leasingu w księgach rachunkowych leasingobiorcy, zbieżny (pod pewnymi aspektami) z dotychczasowym ujęciem leasingu finansowego w ramach MSR 17. Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Istotną zmianą, którą MSSF 16 wprowadza do definicji leasingu jest wymóg sprawowania kontroli nad użytkowanym, konkretnym składnikiem aktywów, wskazanym w umowie wprost lub w sposób dorozumiany. Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym aktywem, w odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych, i kontroluje wykorzystanie danego aktywa w danym okresie.

W przypadku spełnienia definicji leasingu, ujmuje się prawo do użytkowania aktywa wraz z odpowiednim zobowiązaniem z tytułu leasingu ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu.

Wydatki związane z wykorzystywaniem aktywów będących przedmiotem leasingu, które dotychczas ujęte były w większości w kosztach usług obcych, będą obecnie klasyfikowane jako koszty amortyzacji oraz koszty odsetek.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych rozliczne efektywną stopą procentową.

Poniżej przedstawiono ocenę wpływu standardu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Wpływ MSSF 16 na sprawozdanie finansowe

Grupa podjęła decyzję o wdrożeniu MSSF 16 zgodnie z datą wejścia standardu w życie, tj. 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w MSSF 16 nowe zasady zostały przyjęte retrospektywnie z odniesieniem skumulowanego efektu początkowego zastosowania nowego standardu do kapitałów własnych na dzień 1 stycznia 2019 r. W związku z tym dane porównawcze za rok obrotowy 2018 nie zostaną przekształcone (zmodyfikowane podejście retrospektywne).

Grupa przeprowadziła opisaną poniżej analizę mającą na celu dokonanie oceny wpływu MSSF na sprawozdanie finansowe:

  • Zidentyfikowano wszystkie umowy, na podstawie których użytkowane są składniki aktywów, należące do podmiotów trzecich;
  • Zidentyfikowane umowy zweryfikowano pod kątem spełnienia definicji leasingu zgodnej w MSSF 16;
  • Na podstawie parametrów z umów spełniających definicję leasingu zgodną z MSSF 16 skalkulowano wpływ MSSF 16 na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego Grupy.

W celu dostosowania dotychczas stosowanych zasad rachunkowości do wymagań MSSF 16 Grupa dokonała odpowiednich zmian w polityce rachunkowości. Dodatkowo opracowane zostały i wdrożone odpowiednie procedury i metodyki zapewniające prawidłową identyfikację umów i danych niezbędnych do prawidłowego ujęcia księgowego transakcji zawierających leasing.

Poniżej opisane zostały korekty wynikające z wdrożenia MSSF 16.

Opis korekt

a) Ujęcie zobowiązań z tytułu leasingu

Zgodnie z MSSF 16, w zakresie umów ujmowanych uprzednio zgodnie z obowiązującym dotychczas MSR 17 jako "leasing operacyjny", Grupa rozpozna dodatkowe zobowiązanie z tytułu leasingu. Wartość zobowiązania wyceniono w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 (tj. 1 stycznia 2019) zdyskontowanych z zastosowaniem stopy obliczonej na bazie krańcowej stopy procentowej Grupy na dzień wdrożenia standardu (tj. 1 stycznia 2019 r.).

W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W celu oszacowania wysokości stopy dyskonta Grupa wzięła pod uwagę następujące

parametry umowy: rodzaj, długość trwania, walutę oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby zapłacić na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania.

Grupa zdecydowała o zastosowaniu uproszczeń dopuszczonych przez MSSF 16, polegających na nieujmowaniu prawa do użytkowania aktywów wraz z odpowiednim zobowiązaniem finansowym, w odniesieniu do:

  • leasingów krótkoterminowych; oraz
  • leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość (poniżej 18 tys PLN).

Opłaty leasingowe z tego tytułu będą ujmowane jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

b) Zastosowanie praktycznych uproszczeń

Poniżej przedstawione zostały praktyczne uproszczenia dopuszczone przez MSSF 16, które Grupa przyjęła na potrzeby zastosowania standardu po raz pierwszy:

  • umowy ujmowane uprzednio jako leasing operacyjny z pozostałym okresem leasingu krótszym niż 12 miesięcy na dzień 1 stycznia 2019, potraktowane zostaną jako leasing krótkoterminowy;
  • do portfela umów leasingowych o podobnych cechach zastosowana zostanie jedna stopa dyskontowa;
  • w zakresie umów, których klasa bazowego składnika aktywów to lokale, dla których w umowie podana została łączna wartość czynszu za elementy leasingowe i nieleasingowe, elementy leasingowe i nieleasingowe nie będą wydzielane, a do kalkulacji ujęta zostanie łączna wartość czynszu;
  • w celu ustalenia okresu leasingu, jeśli umowa przewiduje możliwość przedłużenia leasingu lub wypowiedzenia leasingu, wykorzystana zostanie wiedza zdobyta po fakcie; oraz
  • w zakresie wyceny składnika aktywów związanego z prawem do użytkowania w dniu początkowego zastosowania wyłączone zostaną początkowe koszty bezpośrednie.

Wpływ na sprawozdanie z sytuacji finansowej

Poniżej przedstawiony został szacunkowy wpływ wdrożenia MSSF 16 na ujęcie aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz związanych z nimi zobowiązań finansowych:

Szacunkowy wpływ
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień 1 stycznia 2019 r.
Grunty 2 817
Budynki i budowle 19 363
Maszyny i urządzenia -
Środki transportu 5 658
Pozostałe środki trwałe 419
Razem 28 257
Szacunkowy wpływ
Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 1 stycznia 2019 r.
Długoterminowe 21 835
Krótkoterminowe 6 422
Razem 28 257

Wpływ na kapitał własny

Zgodnie z zastosowanym przez Grupę zmodyfikowanym podejściem retrospektywnym, skutkującym ujęciem aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązań z tytułu leasingu w takiej samej wysokości, wdrożenie MSSF 16 nie będzie miało wpływu na zyski zatrzymane i kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019.

Wpływ na wskaźniki finansowe

Wdrożenie MSSF 16, związane z ujęciem w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej dodatkowych umów leasingu, traktowanych uprzednio zgodnie z obowiązującym dotychczas MSR 17 jako "leasing operacyjny", będzie miało wpływ na wskaźniki bilansowe Grupy, w tym wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Dodatkowo w związku z wdrożeniem standardu zmianie ulegną miary zysku (m.in. zysk z działalności operacyjnej, EBITDA) oraz przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej.

Grupa przeprowadziła dodatkową analizę mającą na celu weryfikację wpływu wyżej opisanych zmian na spełnienie kowenantów zawartych w umowach kredytowych, w których Grupa jest stroną, na podstawie której nie stwierdziła ryzyka ich naruszenia.

• Zmiana MSSF 9 "Instrumenty finansowe"

Zmiana polega na dopuszczeniu kwalifikowania do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie takich instrumentów, które w przypadku wcześniejszej spłaty powodują, że jednostka otrzyma kwotę mniejszą niż suma kapitału i naliczonych odsetek (tzw. ujemne wynagrodzenie).

Grupa szacuje, że zmiana standardu nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe ze względu na to, że nie wystąpiły transakcje objęte zmianami.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.

• Nowa KIMSF 23 "Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu"

Interpretacja do MSR 12 "Podatek dochodowy" rozstrzyga podejście do sytuacji, gdy interpretacja przepisów ws. podatku dochodowego nie jest jednoznaczna i nie można definitywnie przyjąć, jakie rozwiązanie zostanie zaakceptowane przez organy podatkowe, w tym sądy. Kierownictwo powinno w pierwszej kolejności ocenić, czy jego interpretacja zostanie prawdopodobnie zaakceptowana przez ograny podatkowe. Jeśli tak, należy przyjąć do sporządzania sprawozdania finansowego taką interpretację. Jeśli nie, należy uwzględnić niepewność kwot związanych z podatkiem dochodowym metodą wartości najbardziej prawdopodobnej lub wartości oczekiwanej. Spółka powinna ocenić ewentualne zmiany faktów i okoliczności wpływające na ustaloną wartość. Jeśli wartość podlega korekcie, traktuje się ją jako zmianę szacunku zgodnie z MSR 8.

Grupa szacuje, że nowa interpretacja nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdanie finansowe, gdyż nie przeprowadza transakcji, których zmiany dotyczą.

Interpretacja obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.

• Zmiana MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

Zmiana standardu uściśla, że do instrumentów finansowych innych, niż wyceniane metodą praw własności, w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach należy stosować MSSF 9 nawet jeśli instrumenty te stanowią element inwestycji netto w takiej jednostce.

Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie posiada takich instrumentów finansowych.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.

• Zmiany MSR 12 "Podatek dochodowy", MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego", MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" i MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne"

Mniejsze poprawki do standardów, wprowadzane w ramach corocznych zmian do standardów (cykl 2015 – 2017):

  • MSR 12: Rada MSR uściśliła sposób ujmowania podatku dochodowego będącego konsekwencją dywidend. Podatek ujmowany jest w momencie ujęcia zobowiązania do wypłaty dywidendy jako obciążenie wyniku lub pozostałych całkowitych dochodów lub kapitałów w zależności od tego, gdzie ujęto przeszłe transakcje, które wygenerowały wynik.
  • MSR 23: Doprecyzowano, że zadłużenie pierwotnie przeznaczone na finansowanie składnika aktywów, który został już ukończony, zostaje zaliczone do zadłużenia ogólnego, którego koszt może być później kapitalizowany w wartości innych aktywów.
  • MSSF 3: Rada MSR doprecyzowała, że zasady dotyczące rozliczania połączenia przedsięwzięć realizowanego etapami, w tym konieczność wyceny udziałów, dotyczą również posiadanych wcześniej udziałów we wspólnych działalnościach.
  • MSSF 11: Rada doprecyzowała, że wspólnik wspólnej działalności, niesprawujący wspólnej kontroli, w sytuacji, gdy uzyska wspólną kontrolę nad wspólną działalnością będącą przedsięwzięciem, nie powinien ponownie wyceniać udziałów w tej wspólnej działalności.

Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe w sposób istotny, ponieważ:

  • Grupa nie jest stroną transakcji będących przedmiotem zmiany MSR 12,
  • wszystkie dostosowania składnika aktywów o istotnej wartości są finansowane przez Grupę ze środków pozyskiwanych z zewnątrz specjalnie w tym celu,
  • Grupa nie prowadzi wspólnej działalności w rozumieniu MSSF 11.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.

• Nowy MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.

Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej.

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

• Zmiana MSR 19 "Świadczenia pracownicze"

Zgodnie z wprowadzoną zmianą jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie netto z tytułu programu określonych świadczeń są ponownie wyceniane w wyniku zmian, ograniczenia lub rozliczenia, jednostka powinna: ustalić koszty bieżącego zatrudnienia i odsetki netto za okres po ponownej wycenie stosując założenia wykorzystane przy ponownej wycenie oraz określić odsetki netto za pozostały okres na podstawie przecenionego aktywa lub zobowiązania netto.

Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie oferuje pracownikom programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia.

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.

• Zmiana MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów"

Zmiana polega na wprowadzeniu nowej definicji pojęcia "istotny" (w odniesieniu do pominięcia lub zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym). Dotychczasowa definicja zawarta w MSR 1 i MSR 8 różniła się od zawartej w Założeniach Koncepcyjnych Sprawozdawczości Finansowej, co mogło powodować trudności w dokonywaniu osądów przez jednostki sporządzające sprawozdania finansowe. Zmiana spowoduje ujednolicenie definicji we wszystkich obowiązujących MSR i MSSF.

Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ dotychczas dokonywane osądy w zakresie istotności były zbieżne z tymi, jakie byłyby dokonywane przy zastosowaniu nowej definicji.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

• Zmiana MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć"

Zmiana dotyczy definicji przedsięwzięcia i obejmuje przede wszystkim następujące kwestie:

  • precyzuje, że przejęty zespół aktywów i działań, aby być traktowanym jako przedsięwzięcie, musi obejmować również wkład i istotne procesy, które wspólnie w istotny sposób uczestniczyć będą w wypracowaniu zwrotu,
  • zawęża definicję zwrotu, a tym samym również przedsięwzięcia, skupiając się na dobrach i usługach dostarczanych odbiorcom, usuwając z definicji odniesienie do zwrotu w formie obniżenia kosztów,
  • dodaje wytyczne i przykłady ilustrujące w celu ułatwienia dokonywania oceny, czy w ramach połączenia został przejęty istotny proces,
  • pomija dokonywanie oceny, czy istnieje możliwość zastąpienia brakujących wkładu lub procesu i kontynuowania operowania przedsięwzięciem w celu uzyskiwania zwrotu oraz
  • dodaje opcjonalną możliwość przeprowadzenia uproszczonej oceny, mającej na celu wykluczenie, że przejęty zestaw działań i aktywów jest przedsięwzięciem.

Zmiana obowiązuje dla połączeń przedsięwzięć dla których dzień przejęcia przypada w ciągu pierwszego rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz dla transakcji nabycia aktywów, które wystąpiły w tym okresie sprawozdawczym lub później. W związku z tym zmiana nie wpłynie na sprawozdanie finansowe Grupy.

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

4.3. Zasady rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie "Skonsolidowany rachunek zysków i strat, który zamieszczony jest bezpośrednio przed "Skonsolidowanym sprawozdaniem z całkowitych dochodów".

"Skonsolidowany rachunek zysków i strat" prezentowany jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast "Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych" sporządzane jest metodą pośrednią.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana.

Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki Dominującej kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi oraz wyroby dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług oraz wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

26 / 100

Dane w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki Dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki Dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym rachunku wyników nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nieprzypisanych do segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami.

Grupa Kapitałowa Wielton prezentuje przychody ze sprzedaży, koszty oraz wynik w podziale na segmenty, nie prezentuje natomiast aktywów i pasywów bilansu w podziale na segmenty operacyjne z uwagi na to, że część środków trwałych jest wykorzystywana do produkcji zaliczanej do różnych segmentów stąd niemożliwe jest ich wiarygodne przypisanie.

Konsolidacja

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Wielton S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku za wyjątkiem Grupy Lawrence David, która swoje statutowe sprawozdanie sporządza za rok obrotowy od 01.06.2018 do 31.05.2019. W celu włączenia sprawozdania finansowego do sprawozdania skonsolidowanego przekształcono dane Grupy Lawrence David tak aby obejmowały okres od 01.10.2018 roku (objęcie kontroli) do 31.12.2018 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę Dominującą ma miejsce, wtedy gdy:

  • posiada władzę nad danym podmiotem,
  • podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
  • ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

W sytuacji, gdy Wielton S.A. posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:

  • wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców;
  • potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony;
  • prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także
  • dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców.

Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki Dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:

  • na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk z tytułu okazyjnego nabycia zgodnie z MSSF 3,
  • określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,
  • salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości,
  • wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,
  • ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki Dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności.

Zmiany w udziale własnościowym Jednostki Dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej, Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.

Połączenia jednostek gospodarczych

Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą przejęcia.

Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem.

Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt.

Wartość firmy kalkulowana jest jako nadwyżka sumy:

  • przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z MSSF 3 (co do zasady wycenianej do wartości godziwej);

  • kwoty niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3;

  • w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej;

nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych zgodnie z MSSF 3.

W sytuacji kiedy suma przekazanej zapłaty, kwoty niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz, w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej jest niższa niż kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiazań rozpoznawany jest zysk na okazyjnym nabyciu.

Grupa ujmuje zysk z okazyjnego nabycia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Spółka Dominująca nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej i które nie są ani jej jednostkami zależnymi ani wspólnym przedsięwzięciem.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane początkowo w cenie nabycia, a następnie wyceniane z zastosowaniem metody praw własności. Wartość bilansowa inwestycji w jednostkach stowarzyszonych jest powiększana lub pomniejszana o:

  • udział Spółki Dominującej w wyniku jednostki stowarzyszonej,
  • udział Spółki Dominującej w pozostałych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej, wynikających m.in. z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych oraz z tytułu różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych. Kwoty te wykazuje się w korespondencji z odpowiednią pozycją "Skonsolidowanego rachunku wyników" i "Skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów",
  • zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną, które podlegają wyłączeniom do poziomu posiadanego udziału,
  • otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę stowarzyszoną, które obniżają wartość bilansową inwestycji.

Sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz spółek stowarzyszonych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia.

Przy ocenie konieczności ujęcia utraty wartości inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu stosuje się wymogi MSR 36. W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 "Utrata wartości aktywów" jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata wartości stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji.

Metodę praw własności przestaje się stosować w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między wartością bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień zaprzestania stosowania metody praw własności a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia.

Jeżeli Grupa zmniejsza udział w jednostce stowarzyszonej lub we wspólnym przedsięwzięciu, ale nadal rozlicza go metodą praw własności, przenosi na wynik finansowy część zysku lub straty uprzednio ujmowaną w pozostałych całkowitych dochodach, odpowiadającą zmniejszeniu udziału, jeżeli ten zysk lub strata podlega reklasyfikacji na wynik finansowy w chwili zbycia związanych z nim aktywów lub zobowiązań

Transakcje w walutach obcych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki Dominującej.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).

Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski a ich sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunki zysków i strat są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w zysku lub stracie.

Wartość firmy powstała z przejęcia kontroli nad jednostką zagraniczną traktowana jest jak aktywa i zobowiązania jednostki zagranicznej i podlega przeliczeniu po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Spółka zależna Waluta funkcjonalna Spółki zależnej 31 grudnia 2018 31 grudnia 2017
Viberti Rimorchi s.r.l. EUR 4,3000 4,1709
OOO "Wielton" RUB 0,0541 0,0604
Wielton Kazachstan KZT 0,010124 0,173184
OOO "Wielton-Ukraina" UAH 0,1357 0,1236
TJP "Wielton BY" BYN 1,7615 1,7908
Wielton Logistic PLN 1,0000 1,0000
Wielton GmbH EUR 4,3000 4,1709
Wielton Investment PLN 1,0000 1,0000
Wielton Africa XOF 0,006393 0,006350
Fruehauf SAS EUR 4,3000 4,1709
Langendorf GmbH EUR 4,3000 4,1709
Lawrence David GBP 4,7895 -

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej spółek zależnych:

Średnie ważone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:

Spółka zależna Waluta funkcjonalna Spółki zależnej 01.01 do 31.12.2018 01.01 do 31.12.2017
Viberti Rimorchi s.r.l. EUR 4,2669 4,2447
OOO "Wielton" RUB 0,0576 0,0644
Wielton Kazachstan KZT 0,010482 0,017878
OOO "Wielton-Ukraina" UAH 0,1330 0,1402
TJP "Wielton BY" BYN 1,7759 1,9495
Wielton Logistic PLN 1,0000 1,0000
Wielton GmbH EUR 4,2669 4,2447
Wielton Investment PLN 1,0000 1,0000
Wielton Africa XOF 0,006338 0,006437
Fruehauf SAS EUR 4,2669 4,2447
Langendorf EUR 4,2669 4,2394*
Lawrence David GBP 4,8235* -

*Dla Langendorf oraz Lawrence David przyjęto kurs średni ważony za okres od dnia przejęcia kontroli

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Powyższe zasady Grupa stosuje prospektywnie począwszy od 1 stycznia 2009 roku.

Wycena do wartości godziwej

Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:

  • na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
  • w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy.

Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.

Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.

Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

  • Poziom 1 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
  • Poziom 2 techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, istotnych dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
  • Poziom 3 techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej.

30 / 100

Dane w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Zarządy poszczególnych spółek określają zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej nienotowanych aktywów finansowych jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej.

Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości, czy aktywa dostępne do sprzedaży.

Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Grupa ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej.

Wartość firmy

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa Okres
Patenty i licencje 5 lat
Koszty zakończonych prac rozwojowych 1,5 – 5 lat
Oprogramowanie komputerowe 2 – 10 lat
Pozostałe wartości niematerialne 1 – 5 lat

Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę wartości. Posiadane przez Grupę wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania obejmują znaki słowno-graficzne.

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac badawczych są ujmowane w wyniku w momencie ich poniesienia.

W spółkach Grupy prowadzone są prace rozwojowe związane z opracowaniem nowej konstrukcji, technologii i przygotowaniem produkcji nowych produktów które będą charakteryzowały się innowacyjnymi rozwiązaniami.

Realizacja prac rozwojowych pozwoli na wdrożenie do produkcji nowych konstrukcji produktów marki Wielton.

Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy gdy spełnione są następujące kryteria:

  • ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
  • Grupa zamierza ukończyć składnik oraz jego użytkowanie bądź sprzedaż,
  • Grupa jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
  • składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Grupa potrafi tę korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Grupy,
  • dostępne są Grupie środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika,
  • nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych.

Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.

Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi 1 - 5 lat.

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa Okres
Grunty Nie są amortyzowane
Budynki i budowle 15 – 65 lat
Maszyny i urządzenia 2 – 22 lat
Środki transportu 2,5 – 13 lat
Pozostałe środki trwałe 2 – 12 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym środek trwały przyjęto do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

W amortyzowaniu środków trwałych przyjmuje się uproszczenie polegające na jednorazowym odpisie w ciężar kosztów amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych o niskiej wartości początkowej (w 2018 i w 2017 roku była to kwota od 1 500 zł do 3 500 zł) w miesiącu ich wydania do użytkowania. Środki trwałe o wartości do 1 500 zł odpisywane są jednorazowo w koszty. Zakwalifikowanie takich środków i wartości do jednorazowego odpisu amortyzacji odbywa się stosownie do wydanych w tej mierze przepisów zewnętrznych.

Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Grupa jako leasingobiorca

Umowy leasingu finansowego, na mocy której następuje przeniesienie na Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że Grupa uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w wyniku metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

  • wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie,
  • wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
  • wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.

Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji kosztów operacyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji przychodów operacyjnych.

Instrumenty finansowe

Grupa zastosowała MSSF 9 retrospektywnie, ale skorzystała z możliwości nieprzekształcania danych za okresy porównawcze (patrz opis powyżej).

W zakresie rachunkowości zabezpieczeń Grupa, zgodnie z określoną w MSSF 9 możliwością wyboru, kontynuuje stosowanie ujęcia księgowego rachunkowości zabezpieczeń zgodnej z dotychczasowo obowiązującym MSR 39.

Aktywa finansowe (zasady obowiązujące do 31 grudnia 2017 roku)

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na:

  • pożyczki i należności,
  • aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy,
  • inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności oraz
  • aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w wyniku finansowym prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty operacyjne.

33 / 100 Dane w tys. zł, o ile nie podano inaczej Wszystkie aktywa finansowe, za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartości. Składnik aktywów finansowych podlega odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie jego wartości. Przesłanki utraty wartości analizowane są dla każdej kategorii aktywów finansowych odrębnie, co zostało zaprezentowane poniżej.

Pożyczki i należności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, o ustalonych lub możliwych do określenia płatnościach, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Aktywa finansowe kwalifikowane do kategorii pożyczek i należności wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:

  • aktywa długoterminowe w pozycji "Należności i pożyczki" oraz
  • aktywa krótkoterminowe w pozycjach "Pożyczki", "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności" oraz "Środki pieniężne i ich ekwiwalenty".

Odpisy na należności wątpliwe szacowane są, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Znaczące salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego). Dla należności nie podlegających indywidualnej ocenie, przesłanki utraty wartości analizowane są w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Wskaźnik odpisów aktualizujących dla poszczególnych klas oparty jest zatem na zaobserwowanych w niedawnej przeszłości trendach dotyczących trudności w spłacie należności przez dłużników.

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu lub wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSR 39.

Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji "Pochodne instrumenty finansowe", za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń.

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku finansowym. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa ma zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, z wyłączeniem aktywów zaklasyfikowanych do pożyczek i należności.

W tej kategorii Grupa ujmuje obligacje i inne papiery dłużne utrzymywane do terminu wymagalności, wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Pozostałych aktywów finansowych". Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Jeżeli występują dowody wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności (np. ocena zdolności kredytowej spółek emitujących obligacje), aktywa wyceniane są w wartości bieżącej szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Zmiany wartości bilansowej inwestycji, łącznie z odpisami aktualizującymi z tytułu utraty wartości, ujmowane są w wyniku finansowym.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie kwalifikują się do żadnej z powyższych kategorii aktywów finansowych.

W tej kategorii Grupa ujmuje notowane obligacje nieutrzymywane do terminów wymagalności oraz akcje spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone. Aktywa te w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazywane są w pozycji "Pozostałych aktywów finansowych".

Akcje spółek nienotowanych wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości, ze względu na brak możliwości wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Odpisy aktualizujące ujmowane są w wyniku finansowym.

Wszystkie inne aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w wartości godziwej. Zyski i straty z wyceny ujmowane są jako pozostałe całkowite dochody i kumulowane w kapitale z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, za wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych od aktywów pieniężnych, które ujmowane są w wyniku finansowym. W wyniku finansowym ujmowane są również odsetki, które byłyby rozpoznane przy wycenie tych składników aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowane jest w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem odpisów aktualizujących wartość instrumentów dłużnych, których odwrócenie ujmowane jest w wyniku finansowym, jeżeli wzrost wartości instrumentu może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po rozpoznaniu utraty wartości.

W momencie wyłączenia składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej, skumulowane zyski i straty, ujęte poprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do wyniku finansowego oraz prezentowane są w pozostałych całkowitych dochodach jako reklasyfikacja z tytułu przeniesienia do wyniku finansowego.

Aktywa finansowe (zasady obowiązujące od 1 stycznia 2018 roku)

(i) Klasyfikacja aktywów finansowych

Od 1 stycznia 2018 r. Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:

  • wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
  • wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
  • wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody;

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

(ii) Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek ("SPPI", ang. solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji "przychody finansowe" w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną w podpunkcie (vi) i prezentuje w pozycji "pozostałe koszty operacyjne".

(iii) Instrument dłużne – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Instrumenty dłużne z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/(straty). Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się w pozycji "przychody finansowe". Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną w podpunkcie (vi) i prezentuje w pozycji "pozostałe koszty operacyjne".

(iv) Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Grupa zalicza do tej kategorii następujące instrumenty: należności handlowe podlegające faktoringowi stosowanemu regularnie w celu zarządzania płynnością, gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności; oraz pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (tj. przepływy pieniężne z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek), ponieważ częstotliwość zmian oprocentowania nie odpowiada formule naliczania odsetek.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji "Zyski (straty) z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych" w okresie, w którym wystąpiły, za wyjątkiem przychodów z tytułu odsetek, które oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowanych w pozycji "Przychody finansowe".

(v) Instrument kapitałowe – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Po początkowym ujęciu Grupa wycenia wszystkie inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej. Grupa wybrała opcję prezentowania zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów kapitałowych w pozostałych całkowitych dochodach. W przypadku dokonania takiego wyboru, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do wyniku finansowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji. Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ustanowienia prawa Grupy do otrzymania płatności. Odpisy z tytułu utraty wartości (i odwrócenie odpisów) w odniesieniu do inwestycji kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody nie są prezentowane osobno od innych zmian wartości godziwej.

(vi) Utrata wartości aktywów finansowych wymienionych w punktach (ii) - (iii) powyżej

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.

Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe pogrupowano w portfele na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego, gdzie kryterium klasyfikującym był rejon geograficzny, w którym operują jednostki wchodzące w skład Grupy. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: (1) do 90 dni; (2) od 91 do 180 dni; (3) od 181 do 360 dni; oraz (4) powyżej 360 dni. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3-5 lat, stosując tzw. macierz migracji. Model zastosowany w macierzy migracji analizuje spłaty faktur lub ich przejście do kolejnego przedziału wiekowania. Na podstawie matematycznych operacji (tj. mnożenia macierzy) zaimplementowanych w modelu, wyliczane są współczynniki niewypełnienia zobowiązania dla daty powstania należności oraz dla każdego kolejnego przedziału przeterminowania.

Spółka nie uwzględnia wpływu czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych.

Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych, za wyjątkiem należności handlowych:

  • Stopień 1 salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
  • Stopień 2 obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
  • Stopień 3 obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany ponad 360 dni.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

  • kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
  • leasing finansowy,
  • zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
  • pochodne instrumenty finansowe.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia

Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.

Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego.

Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest ustalana na podstawie modelu wyceny uwzględniającego obserwowalne dane rynkowe, w tym w szczególności bieżące terminowe stopy procentowe

W rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia klasyfikowane są jako:

  • zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczające przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, lub
  • zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, zabezpieczające przed zmianami przepływów środków pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub prognozowaną transakcją, lub
  • zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym.

Zabezpieczenie ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania jest rozliczane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione.

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

Zabezpieczenie wartości godziwej

Zabezpieczenie wartości godziwej to zabezpieczenie przed zmianami wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania lub nie ujętego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, albo wyodrębnionej części takiego składnika aktywów, zobowiązania lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. W przypadku zabezpieczenia wartości godziwej, wartość bilansowa zabezpieczanej pozycji jest korygowana o zyski i/ lub straty z tytułu zmian wartości godziwej wynikających z zabezpieczanego ryzyka, instrument zabezpieczający jest wyceniany do wartości godziwej, a zyski i straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej ujmowane są w zysku lub stracie.

Jeśli nieujęte uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie jest wyznaczone jako pozycja zabezpieczana, późniejsze łączne zmiany wartości godziwej uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania wynikające z zabezpieczanego ryzyka ujmuje się jako składnik aktywów lub zobowiązanie, a powstające zyski lub straty ujmuje się w zysku lub stracie. Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego również ujmuje się w zysku lub stracie.

Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, jeżeli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń lub gdy Grupa unieważnia powiązanie zabezpieczające. Każdą korektę wartości bilansowej zabezpieczanego instrumentu finansowego, do którego stosuje się metodę efektywnej stopy procentowej, poddaje się amortyzacji, a dokonane odpisy ujmuje się w zysku lub stracie. Amortyzacja może rozpocząć się od momentu dokonania korekty, jednakże nie później niż w momencie zaprzestania korygowania pozycji zabezpieczanej o zmiany wartości godziwej wynikające z zabezpieczanego ryzyka.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie.

Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę.

Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach, przeklasyfikowywane są z kapitału własnego do zysku lub straty w tym samym okresie lub okresach, w których nabyty składnik aktywów niefinansowych lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę.

Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za bieżący okres.

Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź gdy zabezpieczenie przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Grupa przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone do zysku lub straty netto za bieżący okres.

Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym

Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym, w tym zabezpieczenie pozycji pieniężnej, uznawanej za część udziałów w aktywach netto, ujmuje się podobnie do zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego związane z efektywną częścią zabezpieczenia ujmuje się innych całkowitych dochodach natomiast zyski lub straty związane z nieefektywną częścią zabezpieczenia – ujmuje się w zysku lub stracie. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, kwotę zysków lub strat ujętą wcześniej w innych całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się z kapitału własnego do zysków lub strat jako korektę wynikającą z przeklasyfikowania.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.

Do wyceny stanu i rozchodów rzeczowych składników aktywów obrotowych przyjmuje się poniższe metody:

  • w odniesieniu do zapasów materiałowych stosuje się stałe ceny ewidencyjne ustalone na poziomie cen zakupu skorygowanych o odchylenia stanowiące różnicę pomiędzy stałą ceną ewidencyjną a rzeczywistą ceną zakupu. Na koniec każdego miesiąca odchylenia rozliczane są pomiędzy materiały zużyte i materiały pozostające na zapasie. Odchylenia przypadające na zapas materiałów korygują stan materiałów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej doprowadzając je do cen zakupu.
  • towary handlowe ewidencjonuje się w cenie nabycia.
  • produkty gotowe, półfabrykaty i produkty w toku produkcji ewidencjonuje się w stałych cenach ewidencyjnych ustalonych na podstawie planowanego kosztu wytworzenia. Różnica pomiędzy kosztem planowanym a kosztem rzeczywistym ewidencjonowana jest na koncie odchyleń, które na koniec każdego miesiąca podlegają rozliczeniu pomiędzy rozchód a zapas wyrobów gotowych, półfabrykatów i produktów w toku produkcji.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyroby gotowe, półfabrykaty i produkty w toku produkcji prezentowane są w rzeczywistym koszcie wytworzenia.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Do kosztów wytworzenia nie zalicza się:

  • kosztów będących konsekwencją nie wykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,
  • kosztów ogólnego zarządu,
  • kosztów magazynowania wyrobów gotowych i półfabrykatów,
  • kosztów sprzedaży produktów.

Koszty te wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego w którym zostały poniesione.

Wartość rzeczowych składników majątku obrotowego, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność ustala się nie później niż na dzień bilansowy w cenach sprzedaży netto możliwych do uzyskania.

Cena sprzedaży netto składnika aktywów to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez VAT i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, upusty i inne podobne zmniejszenia oraz o koszty związane z przystosowaniem aktywu do sprzedaży i dokonaniem jej, powiększona o dotację przedmiotową.

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów obrotowych dokonane w związku z utratą ich wartości oraz wynikające z wyceny wg cen sprzedaży netto zamiast wg cen zakupu (nabycia) lub kosztów wytworzenia zalicza się odpowiednio jako koszt okresu.

W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego, całkowite lub częściowe odtworzenie wartości zapasu zwiększa nie później niż na dzień bilansowy przychody operacyjne.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Grupę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Grupę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki Dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Akcje Spółki Dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę Dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

Pozostałe kapitały mogą obejmować:

  • kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz
  • kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów obejmujących:
  • przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący rzeczowych aktywów trwałych),
  • wycenę instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody począwszy od 1 stycznia 2018 roku w związku z pierwszym zastosowaniem MSSF 9 (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),
  • wycenę aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do 31 grudnia 2017 roku w związku z pierwszym zastosowaniem MSSF 9 (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),
  • różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (patrz podpunkt dotyczący transakcji w walutach obcych),
  • udział w dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności (patrz podpunkt dotyczący inwestycji w jednostkach stowarzyszonych).

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami Walnego Zgromadzenia) oraz wynik finansowy bieżącego roku.

Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki Dominującej prezentowane są osobno w "Skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym".

Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują następujące tytuły:

  • krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń oraz składek na ubezpieczenia społeczne. Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.
  • rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy nie podlega dyskontowaniu.

W Grupie nie są tworzone rezerwy z tytułu nagród jubileuszowych, ponieważ regulaminy wynagradzania pracowników obowiązujące w Grupie nie przewidują tego rodzaju wypłat.

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie, pracownicy Spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników.

Zgodnie z MSR 19 Grupa klasyfikuje odprawy emerytalne jako inne długoterminowe świadczenia pracownicze. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu przyszłych wypłat odpraw emerytalnych jest szacowana przez niezależnego aktuariusza bądź samodzielnie przez daną Spółkę zgodnie z wymogami MSR 19. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Skutki wyceny na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmowane w wyniku w kosztach wynagrodzeń.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

  • udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług, toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
  • restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Grupa jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy,
  • premie dla Zarządu.

Rezerwę na udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej prezentowane są w pozycji "Pozostałe rezerwy krótkoterminowe". W ocenie Grupy gwarancje obejmują wyłącznie zapewnienie dla klienta, że produkt będzie działać zgodnie z ustaloną specyfikacją umowną i nie zapewniają dostępu do żadnych innych dodatkowych usług.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej , za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych w ramach alokacji kosztu połączenia zgodnie z MSSF 3 (patrz podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych).

Grupa prezentuje również informację o warunkowych zobowiązaniach z tytułu opłat leasingowych wynikających z umów leasingu operacyjnego.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa wykazuje w aktywach w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe" opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu.

W pozycji "Rozliczeń międzyokresowych" zawartej w pasywach prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 "Dotacje rządowe" oraz bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.

Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w wyniku jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Grupa Kapitałowa dla celów prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe".

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

W przypadku sprzedaży z możliwością odkupu, Grupa wykorzystuje metodę ekspercką, która polega na szacowaniu prawdopodobieństwa odkupu na podstawie historycznych realizacji prawa żądania do odkupu dla umów, w których prawo to wygasło na moment analizy. W momencie sprzedaży, jeśli występuje prawdopodobieństwo odkupu, Grupa pomniejsza kwotę przychodów o wartość szacowanych odkupów. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów jest pomniejszony o oczekiwaną wartość produktu w momencie odkupu, uwzględniając jego oczekiwane zmniejszenie wartości na moment odkupu. Kwota, o którą pomniejszono przychody ujęta jest w bilansie jako zobowiązanie do odkupu, a kwota, o którą pomniejszono koszt sprzedaży produktów jako składnik aktywów (zapasy).

W Grupie nie występują przychody rozliczane inaczej, niż zgodnie z MSSF 15.

Sprzedaż towarów i produktów

Grupa sprzedaje przede wszystkim produkty takie jak: naczepy, przyczepy oraz zabudowy samochodowe. Ceny sprzedawanych towarów i produktów nie zawierają elementów wynagrodzenia zmiennego, a terminy płatności dla klientów indywidualnych nie przekraczają 14 dni, dla współpracujących dealerów nie przekraczają 90 dni, a w szczególnych przypadkach Grupa decyduje się na wydłużenie terminiu powyżej 90 dni.

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są w momencie, gdy Grupa przekazała nabywcy kontrolę nad sprzedawanymi towarami i produktami.

Powyższy warunek jest spełniany z chwilą wystawienia faktury sprzedaży i przekazania jej odbiorcy a tym samym postawienia przedmiotu do jego dyspozycji i umożliwienia zarejestrowania pojazdu.

Sprzedaż usług

Do przychodów ze sprzedaży usług Grupy należą głównie: usługi serwisowe, marketingowe, pośrednictwa sprzedaży, dzierżawy. Ceny sprzedawanych usług nie zawierają elementów wynagrodzenia zmiennego, a terminy płatności nie przekraczają 31 dni.

Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta.

Powyższy warunek jest spełniany w momencie zakończenia realizacji usługi.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.

Pozostała działalność operacyjna

Pozostałe przychody operacyjne obejmują:

• zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych,

  • darowizny otrzymane,
  • ujawnione nadwyżki inwentaryzacyjne,
  • otrzymane odszkodowania,
  • odwrócenie odpisów aktualizujących wartość aktywów niefinansowych,

41 / 100 Dane w tys. zł, o ile nie podano inaczej Grupa Kapitałowa Wielton Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

  • inne.
  • Pozostałe koszty operacyjne obejmują:
  • stratę na sprzedaży/likwidacji niefinansowych aktywów trwałych,
  • odpisane należności przedawnione i umorzone,
  • darowizny przekazane,
  • kary i grzywny zapłacone,
  • opłaty sądowe,
  • niedobory inwentaryzacyjne,
  • odpis aktualizujący wartość aktywów niefinansowych,
  • koszty odszkodowania,
  • inne.

Działalność finansowa

Przychody finansowe obejmują:

  • otrzymane odsetki,
  • nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi,
  • inne przychody finansowe.

Koszty finansowe obejmują:

  • odsetki zapłacone,
  • nadwyżkę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi,
  • inne koszty finansowe.

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Korekta błędu

Nie dotyczy.

5. Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Emitenta kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi oraz wyroby dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług/wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Do głównych segmentów Grupy Kapitałowej należą następujące segmenty operacyjne:

  • Transport,
  • Agro,
  • Serwis,
  • Usługi transportowe i spedycyjne,
  • Pozostałe.

Segment operacyjny Transport stanowi oferta ponad 60 typów pojazdów transportowych. Grupa posiada najszerszą ofertę asortymentową na krajowym rynku i jedną z największych w Europie Środkowo-Wschodniej. Dodatkowo Grupa dostosowuje swoje produkty do indywidualnych potrzeb tak, by klienci mogli nabyć w jednym miejscu różne typy pojazdów transportowych. Oferta obejmuje m.in.:

  • naczepy, przyczepy i zestawy: kurtynowe i skrzyniowe,
  • naczepy wywrotki,
  • zabudowy wywrotki,
  • naczepy podkontenerowe,
  • furgony,
  • chłodnie,
  • inne pojazdy wykorzystywane do transportu:
  • dużych maszyn i urządzeń,
  • elementów konstrukcyjnych (stal w kręgach),
  • kontenerów komunalnych,
  • specjalistyczne pojazdy ułatwiające rozładunek.

Segment operacyjny Agro zajmuje się wdrażaniem do produkcji oraz sprzedażą grupy produktów przeznaczonych dla rolnictwa m.in.:

  • przyczepy dwuosiowe z obrotnicą,
  • przyczepy tandem,
  • przyczepy skorupowe,
  • wozy asenizacyjne,
  • platforma do przewozu bel słomy,
  • wózek dolly przeznaczony do współpracy naczepy samochodowej z ciągnikiem rolniczym- jednoosiowy i dwuosiowy,
  • przyczepy specjalistyczne i inne.

Segment operacyjny Serwis zajmuje się sprzedażą części zamiennych do naczep oraz świadczeniem usług z zakresu napraw:

  • naprawy gwarancyjne,
  • naprawy bieżące,
  • naprawy powypadkowe,
  • remonty kapitalne.

Serwis Fabryczny Wielton dysponuje nowoczesnymi urządzeniami oraz daje możliwość wykorzystania zaplecza produkcyjnego fabryki Wielton. W skomplikowanych przypadkach korzysta również z pomocy działu konstrukcyjnego. Naprawy pojazdów transportowych i Agro wykonywane w serwisie fabrycznym gwarantują przywrócenie wysokiej jakości produktu zgodnej z normami ISO. Organizację serwisu fabrycznego Wielton S.A. opiera na zintegrowanym systemie zarządzania, obejmującym certyfikaty PN-EN ISO 9001: 2009, PN-EN ISO 14001: 2005/2009, OHSAS 18001: 2007, AQAP 2110: 2009.

Segment operacyjny "Usługi transportowe i spedycyjne" obejmuje świadczone przez spółkę zależną Wielton Logistic z siedzibą w Wieluniu, usługi transportowe pojazdami specjalizowanymi i uniwersalnymi. Spółka Wielton Logistic posiada licencję zezwalającą na wykonywanie usług transportowych w ruchu międzynarodowym.

Segment "Pozostałe" obejmuje działalność Grupy, która nie wchodzi w zakres wyżej wymienionych segmentów m.in. są to usługi i sprzedaż towarów.

W okresie dwunastu miesięcy 2018 roku nie wystąpiły zmiany w polityce rachunkowości Grupy w zakresie wyodrębniania segmentów operacyjnych oraz zasad wyceny przychodów, poza zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 15 opisanym w nocie 4.2, które zostały zaprezentowane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych segmentów operacyjnych.

Dane za okres od 01-01-2018 do 31-12-2018

Produkty
transportu
drogowego		 Produkty
transportu
Agro		 Serwis Usługi
transporto
we i
spedycyjne		 Pozostałe Razem
Przychody od klientów
zewnętrznych		 1 962 476 53 299 41 780 1 531 9 227 2 068 313
Przychody ze sprzedaży
ogółem, w tym:		 1 962 476 53 299 41 780 1 531 9 227 2 068 313
- rozponowane w momencie
wykonania świadczenia		 1 962 476 53 299 41 780 1 531 9 227 2 068 313
Wynik operacyjny segmentu 92 430 -203 1 340 522 206 94 295
Pozostałe informacje
Amortyzacja 30 774 1 212 706 797 252 33 741

Dane za okres od 01-01-2017 do 31-12-2017

Produkty
transportu
drogowego		 Produkty
transportu
Agro		 Serwis Usługi
transporto
we i
spedycyjne		 Pozostałe Razem
Przychody od klientów
zewnętrznych		 1 524 356 44 763 22 880 863 4 386 1 597 248
Przychody ze sprzedaży
ogółem		 1 524 356 44 763 22 880 863 4 386 1 597 248
Wynik operacyjny segmentu 77 015 -1 218 649 111 286 76 843
Pozostałe informacje
Amortyzacja 25 838 934 467 153 195 27 587

Przychody Grupy w podziale na segmenty uzyskiwane od klientów zewnętrznych w przekroju obszarów geograficznych w roku 2018 przedstawiają się następująco:

Kraj Transport Agro Serwis Usługi
Transportowe		 Pozostałe Razem
Francja 582 931 - 3 593 - - 586 524
Polska 466 223 22 124 13 066 1 487 3 145 506 045
Niemcy 145 370 9 132 17 610 - 79 172 191
Rosja 165 183 - 14 - 5 003 170 200
Wielka Brytania 105 407 - 5 334 - - 110 741
Włochy 103 996 - 1 42 383 104 422
Szwajcaria 42 234 - - - 1 42 235
Rumunia 31 632 2 822 290 1 5 34 750
Holandia 32 754 - 64 - - 32 818
Szwecja 29 888 1 587 87 - 14 31 576
Bułgaria 30 086 277 164 - 1 30 528
Słowacja 27 796 2 175 476 - - 30 447
Ukraina 29 946 - - - 65 30 011
Węgry 24 446 2 944 177 - - 27 567
Białoruś 26 704 - 1 - 22 26 727
Litwa 21 109 1 729 259 - 108 23 205
Belgia 19 353 - 31 - 6 19 390
Czechy 8 718 8 999 307 - 1 18 025
Turcja 11 233 - - - - 11 233
Dania 9 692 - - - - 9 692
Łotwa 7 421 - 75 - 99 7 595
Wybrzeże Kości
Słoniowej		 7 394 - - - - 7 394
Norwegia 5 655 - - - - 5 655
Japonia 4 433 - - - - 4 433
Austria 3 618 - - - - 3 618
Suma końcowa 1 962 476 53 299 41 780 1 531 9 227 2 068 313
Pozostałe 7 646 857 183 - 189 8 875
Monako 378 - - - - 378
Senegal 762 - - - - 762
Luksemburg 1 359 - - - - 1 359
Portugalia 1 703 - - - - 1 703
Hiszpania 2 065 - 2 - 1 2 068
Estonia 2 895 - 42 - 102 3 039
Chorwacja 2 446 653 4 - 3 3 107

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Grupę według kryterium lokalizacji klientów zewnętrznych.

Aktywa trwałe w kwocie 576 826 tys. zł (na 31.12.2018 rok) i 388 455 tys. zł (na 31.12.2017 rok) dotyczą wszystkich uzyskanych przychodów w przekroju obszarów geograficznych. Grupa nie analizuje szczegółowo przypisania tych aktywów do poszczególnych obszarów geograficznych. W związku z tym, że aktywa nie są wielkością analizowaną przez Zarząd Grupa ich nie ujawnia zgodnie z MSSF 8.23.

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych 2 068 313 1 597 248
Przychody ze sprzedaży 2 068 313 1 597 248
Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów 94 295 76 843
Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów 15 992 7 353
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-) -14 206 -2 973
Zysk na okazjonalnym nabyciu jednostki zależnej - 7 814
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 96 082 89 037
Przychody finansowe 638 3 290
Koszty finansowe -13 182 -7 879
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 83 538 84 448

Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nie przypisane do segmentów operacyjnych zostały opisane w nocie 24.2 i 24.3.

Przychody osiągane przez Grupę ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów przedstawiają się następująco:

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Produkty
Części zamienne wyprodukowane we własnym zakresie 22 987 4 674
Agro 55 063 44 294
Inne 11 443 18 878
Naczepy 1 177 981 840 043
Podkontenery i podwozia 124 563 123 490
Przyczepy 35 543 37 890
Wywrotki aluminiowe 164 193 148 954
Wywrotki stalowe 241 213 162 739
Zabudowy 38 535 56 885
Zestawy 85 545 79 490
Przychody ze sprzedaży produktów 1 957 066 1 517 337
Usługi
Usługi transportowe i spedycyjne 2 776 860
Usługa pośrednictwa - 396
Najem naczep 132 1 060
Refaktury 326 304
Dzierżawa nieruchomości 12 9
Obciążenia pracownicze 60 116
Usługa marketingowa - 3
Usługi serwisowe 7 830 12 883
Prowizja handlowa 535 -
Pozostałe usługi 23 918 1 207
Przychody ze sprzedaży usług 35 589 16 838
Towary i materiały
Naczepy uniwersalne 27 715 13 208
Wywrotki aluminiowe - 226
Wywrotki stalowe - 91
Podwozia 560 432
Materiały 41 184 47 527
Towary 5 885 1 589
Pozostałe 314 -
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 75 658 63 073
Przychody ze sprzedaży 2 068 313 1 597 248

Sprzedaż do żadnego z klientów nie przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży.

6. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych

6.1. Nabycie Lawrence David

W dniu 1 października 2018 roku jednostka dominująca objęła 75% udziałów z prawem głosu w nienotowanej na giełdzie spółce Lawrence David Limited ("LDL"). Finalizacja nabycia udziałów możliwa była dzięki spełnieniu w dniu 01.10.2018 ostatniego z warunków zawieszających o charakterze technicznym przewidzianych w umowie zawartej dnia 17 września 2018 roku pomiędzy Wielton, a Panem Laurence David Marshall'em ("Sprzedający") oraz dokonania zapłaty za nabywane udziały w wysokości 26 mln GBP.

LDL jest jednostką dominującą grupy kapitałowej, w skład której wchodzi jedna jednostka zależna - Roscope Limited.

LDL jest firmą z ponad 45-letnim doświadczeniem w produkcji naczep i należy do czołowych europejskich producentów pojazdów, oferujących szeroką gamę usług: produkcji naczep oraz nadwozi, napraw oraz konserwacji sprzętu pomocniczego, produkcją części do naczep i ciągników.

Grupa nabyła LDL w celu poszerzenia portfolio produktowego o produkty z linii last mile/home oraz bezsłupkowe naczepy kurtynowe, możliwość dostarczania podwozi, wkroczenie na rynek brytyjski i pozyskanie spółki o 2-giej pozycji na tym rynku.

Zarząd jednostki dominującej w wyniku przeprowadzonej analizy transakcji w świetle wymogów MSSF 10 dokonał oceny, iż w wyniku objęcia 75% udziałów LDL z datą 1 października 2018 roku objął kontrolę nad Grupą LDL, w związku z czym transakcja rozliczana jest na dzień 1 października 2018 roku zgodnie z MSSF 3 metodą przejęcia.

Dodatkowo Umowa przewiduje nabycie przez Wielton S.A. pozostałych 25% w roku 2022 ("Etap 2 Umowy"). Cena nabycia uzależniona będzie od wyników finansowych LDL. Dodatkowo Umowa przyznaje opcję put sprzedającemu, której wykonanie możliwe jest po zajściu okoliczności określonych w Umowie.

Rok finansowy LDL oraz jej jednostki zależnej kończy się 31 maja i nie pokrywa się z rokiem finansowym jednostki dominującej, w związku z czym LDL sporządza na potrzeby jednostki dominującej dodatkowe skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF, na ten sam dzień co jednostka dominująca.

Wartości godziwe nabytych aktywów oraz przejętych zobowiązań Grupy LDL na dzień przejęcia przedstawiały się następująco:

Aktywa Wartości wynikające
z ostatecznego rozliczenia
(w tys. zł.)
Wartości niematerialne 37 127
Rzeczowe aktywa trwałe 33 522
Zapasy 46 589
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 62 415
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1837
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 752
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 111
Aktywa razem 186 359
Zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 097
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 54 769
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 18 003
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 3 414
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 20 838
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 630
Razem zobowiązania 104 751
Wartość aktywów netto 81 608
Wartość udziałów niekontrolujących 20 402
Przekazana cena nabycia [ 26 000 tys. GBP] 124 956
różnica kursowa -231
Wartość firmy 63 981

Wartość firmy została ujęta z uwagi na rozpoznane możliwości generowania wartości dodanej m.in. w oparciu o efekty synergii związanych z działalnością obu podmiotów.

Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług wynosi 62 415 tysięcy PLN. Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług wynikająca z zawartych umów wynosi 62 587 tysięcy PLN. Żadna pozycja należności z tytułu dostaw i usług nie uległa utracie wartości, przewiduje się, że możliwe będzie odzyskanie pełnej kwoty wynikającej z umów.

W okresie od daty objęcia kontroli nad spółką LDL, skonsolidowano w przychodach Grupy Wielton 110 733 tys. zł. przychodów Grupy LDL a w zysku brutto z działalności kontynuowanej 1 825 tys. zł. zysku brutto Grupy LDL.

Gdyby transakcja objęcia kontroli miała miejsce na początku roku obrotowego, przychody z działalności kontynuowanej Grupy byłyby na poziomie 2 354 678 tys. zł a zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej Grupy wyniósłby 94 784 tys. zł .

Udziały niekontrolujące

Grupa w wyniku przeprowadzonej analizy zarówno zapisów Umowy jak i wszystkich innych istotnych faktów i okoliczności związanych z przejęciem LDL, w tym: prawa do dywidendy, prawa głosu związanego z udziałami niekontrolującymi, ceną wykonania opcji, możliwość oraz termin wykonania opcji w świetle zapisów MSSF 10, dokonała oceny, iż Wielton nie posiada na datę objęcia kontroli bieżącego prawa do wyników finansowych przypadających na Pakiet Mniejszościowy. W związku z tym, objęcie kontroli nad LDL zostało rozliczone tak, dla nabycia 75% udziałów LDL, a udziały niekontrolujące zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Wartość udziałów niekontrolujących ujętych na dzień przejęcia została wyceniona w kwocie 20 402 tys. zł. Wartość ta została określona w oparciu o wartość proporcjonalnego udziału w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto jednostki przejmowanej.

Łączna wartość godziwa przekazanej zapłaty z tytułu przejęcia (w tys. zł.)

Środki pieniężne 124 956
Łączne wartość godziwa przekazanej zapłaty 124 956

Wypływ środków pieniężnych z tytułu przejęcia (w tys. zł.)

Koszty transakcyjne (ujęte w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej) 4 832
Środki pieniężne przejęte wraz z jednostką zależną (ujęte w ramach przepływów z -1 111
działalności inwestycyjnej)
Środki pieniężne zapłacone 124 956
Przepływy pieniężne netto związane z przejęciem 128 677

Koszty transakcyjne w kwocie 4 832 tys. zł zostały ujęte w kosztach ogólnego zarządu w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz jako element przepływów z działalności operacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z rachunku przepływów pieniężnych.

Transakcje ujmowane odrębnie od połączenia jednostek

Etap 2 Umowy przewiduje nabycie przez Wielton S.A. pozostałych 25% udziałów LDL w roku 2023. Udziały nabywane będą od udziałowca LDL pełniącego jednocześnie funkcję członka zarządu LDL. Cena nabycia uzależniona będzie od wyników finansowych Lawrence David Limited. Dodatkowo Umowa przyznaje opcję put sprzedającemu, której wykonanie możliwe jest w sytuacji opisanej w Umowie.

Grupa dokonała oceny zapisów Umowy oraz istotnych faktów i okoliczności, a także przyczyn, ze względu, na które Umowa obejmuje zapisy dotyczące płatności warunkowych. Grupa przeanalizowała także wytyczne zawarte w MSSF 3, takie jak warunek kontynuacji zatrudnienia, wymagany czas trwania kontynuowanego zatrudnienia, poziom wynagrodzenia i wszelkie dodatkowe płatności, formułę określającą płatności oraz jej powiązanie z wyceną w celu ustalenia czy płatności na rzecz udziałowca sprzedającego swoje udziały wynikające z Etapu 2 Umowy stanowią płatności za nabywane Udziały Mniejszościowe, czy też wynagrodzenie członka zarządu z tytułu świadczonych przez niego usług.

W wyniku dokonanej analizy Grupa oceniła, iż płatności wynikające z Etapu 2 Umowy powinny być rozliczane odrębnie od transakcji połączenia przedsiębiorstw i mają charakter zapłaty za nabywane Udziały Mniejszościowe.

Na dzień przejęcia wartość godziwa zobowiązania do wykupu Udziałów Mniejszościowych wynikającego z Umowy, została oszacowana na kwotę 28 099 tys. zł. w oparciu o wycenę wartości godziwej na bazie DCF. Zobowiązanie to zostało ujęte, jako "Pozostałe zobowiązania długoterminowe" w korespondencji z "Pozostałymi kapitałami".

Na datę bilansową wartość godziwa z tytułu nabycia Udziałów Mniejszościowych wyniosła 28 071 tys. zł. Efekt ponownej wyceny zobowiązania do wartości godziwej został odniesiony do rachunku wyników do kosztów finansowych w kwocie 120 tys. zł. (r-ce kursowe z wyceny zobowiązania na dzień bilansowy zostały odniesione do przychodów finansowych w kwocie 148 tys. zł.).

Zobowiązanie warunkowe z tytułu opcji put

Zapisy Umowy przyznają Sprzedającemu opcję put w wyniku której, Sprzedający jest uprawniony do zażądania od Wielton zakupu Udziałów Mniejszościowych za łączną cenę 8.800 tysięcy GBP. Opcja obowiązywać będzie w okresie od 1 czerwca 2020 roku do 29 maja 2022 roku, jednak Sprzedający będzie miał możliwość realizacji opcji jedynie przy założeniu, że ilość komponentów dostarczanych LDL przez Wielton spadnie poniżej zakładanego w Umowie pułapu, a Sprzedający zażąda wykonania opcji.

Zgodnie z osądem wykonanym przez Zarząd Wielton, realizacja opcji put nie leży w interesie żadnej ze stron Umowy, a co za tym idzie w ocenie zarządu Kupującego obie strony będą dążyć do sytuacji w której opcja wygaśnie bez uprzedniej realizacji. Tym samym, w ocenie Zarządu na dzień rozliczenia transakcji prawdopodobieństwo realizacji opcji jest bliskie zeru, a co za tym idzie, w rozliczeniu transakcji oraz sprawozdaniu z sytuacji finansowej zapłata warunkowa z tytułu opcji została ujęta w wartości zerowej.

7. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i połączenia przedsięwzięć

7.1. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami.

Szczegółowe informacje o zasadach rachunkowości dotyczących jednostek stowarzyszonych opisane zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku.

W 2018 roku Grupa nie posiadała jednostek stowarzyszonych.

7.2. Połączenia przedsięwzięć

Nie dotyczy.

8. Wartość firmy

W 2018 roku główny wpływ na prezentowaną w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej kwotę wartości firmy miała transakcja przejęcia kontroli nad Lawrence David Ltd. Sposób ustalenia wartości firmy z przejęć przeprowadzonych w bieżącym okresie został szczegółowo przedstawiony w nocie nr 6.1 dotyczącej połączeń. Zmiany wartości bilansowej wartości firmy w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje tabela:

od 01.01 do od 01.01 do
Wartość brutto 31.12.2018 31.12.2017
Saldo na początek okresu 6 6
Połączenie jednostek 63 981 -
Sprzedaż jednostek zależnych (-) - -
Różnice kursowe netto z przeliczenia - -
Inne korekty - -
Wartość brutto na koniec okresu 63 987 6
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu - -
Odpisy ujęte jako koszt w okresie - -
Różnice kursowe netto z przeliczenia - -
Inne zmiany - -
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - -
Wartość firmy - wartość bilansowa na koniec okresu 63 987 6

Wartość firmy zaprezentowana w aktywach dotyczy przejęć następujących spółek zależnych:

31.12.2018 31.12.2017
OOO Wielton Ukraina 6 6
Lawrence David Ltd 63 981 -
Razem wartość firmy 63 987 6

W celu przeprowadzenia corocznego testu na utratę wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków generujących środki pieniężne, będących jednocześnie odrębnymi segmentami operacyjnymi. Przyporządkowanie wartości firmy do poszczególnych segmentów przedstawia się następująco:

31.12.2018 31.12.2017
Produkty transportu drogowego 63 987 6
Razem wartość firmy 63 987 6

Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, została ustalona na podstawie ich wartości użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W wyliczeniach przyjęto następujące założenia:

  • szczegółową prognozą objęto okres 5 lat,
  • dla pozostałego okresu ekonomicznej użyteczności ośrodków dokonano ekstrapolacji przepływów przy wykorzystaniu stóp wzrostu zaprezentowanych w tabeli poniżej. Stopy te nie przekraczają średniej długoterminowej stopy wzrostu dla danych produktów, branż lub krajów,
  • stopy dyskonta wykorzystane w obliczeniach zaprezentowano w tabeli poniżej.

Przy sporządzeniu szczegółowej prognozy Zarząd Spółki dominującej przyjął następujące kluczowe założenia dla poszczególnych segmentów:

• w całym okresie prognozy marża brutto osiągana przez segment produktów transportu drogowego zostanie utrzymana na tym samym poziomie. Założenie to wynika z doświadczeń obserwowanych w przeszłości oraz najlepszej oceny Zarządu co do rozwoju sytuacji na rynku naczep, przyczep i zabudów ciężarowych na terenie Wielkiej Brytanii.

Stopa wzrostu Stopa dyskonta
od 01.01 do
od 01.01 do
31.12.2018
31.12.2017		 od 01.01 do
od 01.01 do
31.12.2018
31.12.2017
Produkty transportu drogowego 5% N/A 9,1% N/A

Wartość odzyskiwalna ośrodka będącego równocześnie Produkty transportu drogowego wyniosła 63 987 tys. PLN

W odniesieniu do segmentu Produkty transportu drogowego Zarząd Spółki dominującej jest przekonany, że nie jest prawdopodobna taka zmiana kluczowych założeń przyjętych do oszacowania wartości użytkowej ośrodków, która skutkowałaby określeniem wartości odzyskiwalnej ośrodków poniżej ich wartości bilansowej.

Oszacowanie wartości użytkowej następujących segmentu: Produkty transportu drogowego jest podatne na zmianę stopy dyskonta oraz stopy wzrostu po okresie szczegółowej prognozy. Analizę wrażliwości szacunków na zmianę poczynionych założeń prezentuje poniższa tabela.

W tabeli zaprezentowano poziom stopy dyskonta, przy której wartość odzyskiwalna aktywów wchodzących do ośrodków zrówna się z ich wartością bilansową, przy czym pozostałe założenia przyjęte do ustalenia wartości użytkowej nie uległy zmianie. Podobnie zaprezentowany poziom stopy wzrostu określa wartość odzyskiwalną aktywów wchodzących do ośrodków na poziomie ich wartości bilansowej, przy niezmienionych pozostałych założeniach. Wpływ zmiany stopy dyskonta na kwotę ujętych odpisów aktualizujących wartość firmy omówiono również w rozdziale dotyczącym zasad rachunkowości w podpunkcie dotyczącym niepewności szacunków.

Stopa dyskonta Stopa wzrostu
Produkty transportu drogowego 61% -1,8%

W 2018 roku Grupa nie dokonała odpisu z tytułu utraty wartości firmy.

9. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, relacje z klientami, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji "Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania".

Dane za okres od 01-01-2018 do 31-12-2018

Znaki
towarowe		 Patenty
i licencje		 Oprogramo
wanie
komputero
we		 Koszty
prac
rozwojow
ych		 Pozostałe
wartości
niematerial
ne		 Wartości
niematerial
ne w
trakcie
wytwarzani
a		 Razem
Wartość netto na
początek okresu		 26 761 1 100 2 624 6 674 14 964 9 763 61 886
Zwiększenia z tytułu
przejęcia kontroli nad
jednostką zależną		 16 650 - 123 - 20 357 - 37 130
Zwiększenia (nabycie,
wytworzenie, leasing)		 - 38 1 024 6 089 109 9 569 16 829
Inne zmiany
(reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)		 - - - - - -7 371 -7 371
Amortyzacja (-) - -222 -1 053 -3 075 -1 806 - -6 156
Różnice kursowe z
przeliczenia (+/-)		 673 33 9 - 329 6 1 050
Wartość netto na
koniec okresu		 44 084 949 2 727 9 688 33 953 11 967 103 368

Dane za okres od 01-01-2017 do 31-12-2017

Znaki
towarowe		 Patenty
i licencje		 Oprogramo
wanie
komputerow
e		 Koszty prac
rozwojowyc
h		 Pozostałe
wartości
niematerialn
e		 Wartości
niematerialn
e w trakcie
wytwarzania		 Razem
Wartość netto na
początek okresu		 23 541 - 2 717 7 607 14 325 5 781 53 971
Zwiększenia z tytułu
przejęcia kontroli nad
jednostką zależną		 4 535 1 211 - - 2 396 - 8 142
Zwiększenia (nabycie,
wytworzenie, leasing)		 - 17 803 1 937 404 7 616 10 777
Zmniejszenia (zbycie,
likwidacja) (-)		 - - - - - - -
Inne zmiany
(reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)		 - - - - - -3 629 -3 629
Amortyzacja (-) - -106 -869 -2 870 -1 347 - -5 192
Różnice kursowe z
przeliczenia (+/-)		 -1 315 -22 -27 - -814 -5 -2 183
Wartość netto na
koniec okresu		 26 761 1 100 2 624 6 674 14 964 9 763 61 886

Główną pozycją wartości niematerialnych i prawnych są znaki towarowe (Wielton, Merker, Viberti, Cardi, Fruehauf, Langendorf, Lawrence David) o łącznej wartości 44 084 tys. zł według stanu na dzień 31.12.2018 roku i 26 761 tys. zł według stanu na dzień 31.12.2017 oraz relacje z klientami, których wartość księgowa według stanu na dzień 31.12.2018 roku wyniosła 33 462 tys. zł. i 14 264 tys zł według stanu na 31.12.2017.

Inne istotne pozycje wartości niematerialnych i prawnych w trakcie wytwarzania według stanu na 31 grudnia 2018 roku to:

  • prace rozwojowe dotyczące opracowania prototypów i dokumentacji konstrukcyjnych naczep 5 353 tys. zł (6 654 tys. zł według stanu na 31.12.2017) oraz prace rozwojowe w zakresie opracowania nowej linii technologicznej do produkcji naczep typu furgon-chłodnia – 1 794 tys. zł
  • oprogramowanie o wartości 2 549 tys. zł (na dzień 31.12.2017: 866 tys. zł),
  • homologacje, których wartość wyniosła 320 tys. zł (na dzień 31.12.2017 wynosiła 370 tys. zł).

Na podstawie przeprowadzonych analiz i budżetów, Zarząd nie stwierdził przesłanek do utraty wartości wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania oraz zakończonych prac rozwojowych.

Grupa Kapitałowa wykorzystuje w działalności składniki wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony, tj. znaki towarowe (patrz punkt dotyczący zasad rachunkowości). Znaki towarowe nie są amortyzowane przez Grupę tylko podlegają testom na utratę wartości.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa przeprowadziła coroczny test na utratę wartości tych składników, który nie wykazał konieczności objęcia ich odpisem aktualizującym.

Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w następujących pozycjach:

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Koszt własny sprzedaży 3 750 3 272
Koszty ogólnego zarządu 849 719
Koszty sprzedaży 1 485 1 125
Inne koszty 72 76
Amortyzacja wartości niematerialnych razem 6 156 5 192

W 2018 roku Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku i 31 grudnia 2017 roku Grupa nie posiada wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenia zobowiązań Grupy.

Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu wartości niematerialnych i prawnych:

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Legat - oprogramowanie DMS 24 24
Informatyzacja zakładu Z2 - 50
Razem 24 74

10. Rzeczowe aktywa trwałe

Dane za okres od 01-01-2018 do 31-12-2018

Grunty Budynki i
budowle		 Maszyny
i
urządzenia		 Środki
transpor
tu		 Pozostałe
środki
trwałe		 Rzeczowe
aktywa
trwałe w
trakcie
wytwarzania		 Razem
Wartość netto na początek
okresu		 42 052 111 741 51 666 13 550 6 303 78 236 303 548
Zwiększenia z tytułu
przejęcia kontroli nad
jednostką zależną		 19 251 439 6 401 1 864 4 117 1 442 33 514
Zwiększenia (nabycie,
wytworzenie, leasing)		 1 186 33 070 52 190 10 959 2 281 90 663 190 349
Zmniejszenia (zbycie,
likwidacja) (-)		 -24 -431 -5 852 -3 014 -15 -5 346 -14 682
Inne zmiany
(reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)		 - - 7 - -7 -98 554 -98 554
Amortyzacja (-) - -5 688 -15 439 -4 661 -1 797 - -27 585
Odpis z tytułu utraty
wartości (-)		 - -3 000 -176 - -3 - -3 179
Różnice kursowe z
przeliczenia (+/-)		 572 1 468 606 155 3 69 2 875
Wartość netto na koniec
okresu		 63 037 137 599 89 403 18 853 10 882 66 510 386 284

Dane za okres od 01-01-2017 do 31-12-2017

Grunty Budynki i
budowle		 Maszyny
i
urządzenia		 Środki
transpor
tu		 Pozostałe
środki
trwałe		 Rzeczowe
aktywa
trwałe w
trakcie
wytwarzania		 Razem
Wartość netto na początek
okresu		 32 391 106 662 50 610 8 919 6 004 47 675 252 260
Zwiększenia z tytułu
przejęcia kontroli nad
jednostką zależną		 11 107 10 486 4 121 4 259 28 1 078 31 079
Zwiększenia (nabycie,
wytworzenie, leasing)		 - 2 574 10 120 5 804 1 793 48 935 69 226
Zmniejszenia (zbycie,
likwidacja) (-)		 - -158 -301 -1 393 -22 - -1 874
Inne zmiany
(reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)		 -568 - - - - -19 340 -19 908
Amortyzacja (-) - -5 253 -11 727 -3 476 -1 443 - -21 899
Odpis z tytułu utraty
wartości (-)		 - - -96 - - - -96
Różnice kursowe z
przeliczenia (+/-)		 -878 -2 570 -1 061 -563 -57 -112 -5 241
Wartość netto na koniec
okresu		 42 052 111 741 51 666 13 550 6 303 78 236 303 548

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i sprawozdania z sytuacji finansowej:

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Koszt własny sprzedaży 22 747 17 537
Koszty ogólnego zarządu 3 251 2 828
Koszty sprzedaży 716 114
Cena nabycia (koszt wytworzenia) innych aktywów 871 831
Inne koszty 1 589
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych razem 27 585 21 899

W 2018 roku Grupa dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości w kwocie 3 179 tys. PLN.

Więcej informacji na temat przyczyn dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych znajduje się w nocie 3 ("Zdarzenie związane z pożarem).

Grupa skapitalizowała koszty finansowania zewnętrznego w kwocie 1 tys. zł w wartości środków trwałych.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 117 176 tys. zł (2017 rok: 105 287 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 13.7.

Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych:

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Linia LogTech 2 340 2 340
Rozbudowa hali magazynowej i serwisu 1 833 1 833
Pawilon handlowo-biurowy - -
Linia KTL - -
Obiekt przemysłowy wraz z infrastrukturą - -
Budowa hali do produkcji płyt chłodniczych 3 100 4 000
Budowa hal KTL i spawalni - 21
Budowa magazynu wysokiego składowania oraz linii energetycznej i
kotłowni		 - 479
Wykonanie i modernizacja maszyn i urządzeń - 1 785
Razem 7 273 10 458

W 2018 roku Grupa przeprowadziła weryfikację stawek amortyzacyjnych i dokonała zmian szacunkowych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych.

11. Nieruchomości inwestycyjne

Poniższa tabela przedstawia zmiany jakie miały miejsce w zakresie nieruchomości inwestycyjnych:

31.12.2018 31.12.2017
Wartość na początek okresu 1 325 -
Reklasyfikacja - 1 325
Zwiększenie z tytułu nabycia 2 024 -
Wartość na koniec okresu 3 349 1 325

Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości historycznej. Na nieruchomości inwestycyjne składają się nieruchomości o wartości 1 325 tys. zł. co do których Grupa nie ma jednoznacznie sprecyzowanego celu wykorzystania oraz nieruchomości o wartości 2 024 tys. zł. nabyte 28 września 2018 roku które przeznaczone będą na sprzedaż, ale na dzień bilansowy i na dzień sporządzenia sprawozdania nie spełniają kryteriów MSSF 5. Z uwagi na to, że transakcja miała miejsce 28 września przez niezależną, dobrze poinformowaną stronę, uznajemy, że cena nabycia równa jest wartości godziwej.

12. Aktywa w leasingu

12.1. Leasing finansowy

Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawiała się następująco:

53 / 100

Dane w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Dane na 31-12-2018

Grunty Budynki i
budowle		 Maszyny
i urządzenia		 Środki
transportu		 Pozostałe
środki
trwałe		 Rzeczowe
aktywa
trwałe w
trakcie
wytwarza
nia		 Razem
Wartość brutto - - 11 748 13 658 - - 25 406
Skumulowane umorzenie i
odpisy aktualizujące (-)		 - - -2 096 -4 196 - - -6 292
Wartość bilansowa netto - - 9 652 9 462 - - 19 114

Dane na 31-12-2017

Grunty Budynki
i
budowle		 Maszyny
i urządzenia		 Środki
transportu		 Pozostałe
środki
trwałe		 Rzeczowe
aktywa
trwałe w
trakcie
wytwarza
nia		 Razem
9Wartość brutto - - 9 564 11 576 - - 21 140
Skumulowane umorzenie i
odpisy aktualizujące (-)		 - - -7 488 -3 883 - - -11 371
Wartość bilansowa netto - - 2 076 7 693 - - 9 769

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynosiły:

Dane na 31-12-2018

do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej
5 lat		 Razem
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 7 125 14 794 - 21 919
Koszty finansowe (-) -523 -738 - -1 261
Wartość bieżąca (sprawozdawcza)
przyszłych minimalnych opłat z tytułu
leasingu finansowego		 6 602 14 056 - 20 658

Dane na 31-12-2017

do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej
5 lat		 Razem
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 6 394 6 983 - 13 377
Koszty finansowe (-) -406 -229 - -635
Wartość bieżąca (sprawozdawcza)
przyszłych minimalnych opłat z tytułu
leasingu finansowego		 5 988 6 754 - 12 742

Opis najistotniejszych umów leasingu finansowego zawiera poniższa tabela:

Opis umowy

umowa: B/O/LD/2018/05/0115, B/O/LD/2018/05/0189, B/O/2018/05/0191; wartość początkowa: 2 430 428,00 PLN; data zawarcia: 05.2018; data zakończenia: 04.2023; przedmiot umowy: sortownik, przenośniki rolkowe, system gantry

umowa: SA/LO/194637/2015, 84675/08/2017/F, 86745/12/2017/F, B/O/LD/2018/01/0151, B/O/2018/01/0152, B/O/LD/2018/03/0016; wartość początkowa: 10 317 507,60 PLN; data zawarcia: 04.2015-03.2018; data zakończenia: 06.2019-02.2023; przedmiot umowy: maszyny i urządzenia spawalnicze, do obróbki metali, linie spawalnicze, suwnice

umowa: L/O/LD/2016/06/0031/002, L/O/LD/2016/06/0031/003; wartość początkowa: 517 731,54 PLN; data zawarcia: 06.2016; data zakończenia: 05.2020; przedmiot umowy: wózki widłowe

umowa: B/O/LD/2018/03/0014, B/O/2018/03/0015, B/O/LD/2018/05/0190; wartość początkowa: 7 409 402,00 PLN; data zawarcia: 03.2018-05.2018; data zakończenia: 02.2023-04.2023; przedmiot umowy: linie lakiernicze, kabina do lakierowania

umowa: B/O/LD/2016/07/0190,191,192,193; waluta EUR; wartość początkowa: 1 188 558,4 PLN; data zawarcia: 08.2016; data zakończenia: 06.2021; przedmiot umowy: ciągniki siodłowe

umowa: B/O/LD/2017/07/0053,54/001,54/002,79; B/O/LD/2018/06/008, B/O/LD/2018/06/0096, 97, 98, IDEA 141584,141590; waluta PLN; wartość początkowa: 2 067 799,28 PLN; data zawarcia: 07.2017-03.2018; data zakończenia: 10.2022; przedmiot umowy:ciągniki siodłowe

umowa: B/O/LD/2017/06/0188, IDEA LEASING 2639; waluta PLN; wartość początkowa: 245 000,00 PLN; data zawarcia: 30.06-24.10.2017; data zakończenia: 05.2022-09.2022; przedmiot umowy: naczepa kurtynowa

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

CHARAKTERYSTYKA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH (LEASING) WYCENIANYCH WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

Stan na 31-12-2018

W
ó
ln
ien
ie
y
sz
cz
eg		 W
lu
ta
a		 Op
tow
ie
ro
ce
n
an		 in wy
Te
rm
lno
śc
i
ma
g
a		 ć b
W
to
ś
ar
i
lan
so
wa
luc
ie
w
wa		 W
to
ś
ć
ar
b
i
lan
P
L
N
so
wa
w		 Cz
ś
ć
ę
kr
ó
t
ko
te
ino
rm
wa		 Cz
ś
ć
ę
d
ług
te
ino
o
rm
wa
Um
lea
ing
te
ow
y
s
u z
aw
ar
kre
do
3
la
t
na
o
s		 P
L
N		 ien
zm
ne
op
tow
ie
roc
en
an		 0
4.
2
0
2
0-
0
8.
2
0
2
1		 - 2
1
7
6		 1
0
5
1		 1
1
2
5
Um
lea
ing
te
ow
y
s
u z
aw
ar
kre
że
j
3
la
t
na
o
s p
ow
y		 P
L
N		 ien
zm
ne
op
tow
ie
roc
en
an		 0
1.
2
0
1
9-
0
4.
2
0
2
5		 - 1
1
0
0
2		 2
7
7
4		 8
2
2
8
Um
lea
ing
te
ow
y
s
u z
aw
ar
kre
j
3
la
że
t
na
o
s p
ow
y		 E
U
R		 ien
zm
ne
op
ie
tow
roc
en
an		 0
4.
2
0
1
9-
1
0.
2
0
2
1		 1
6
7
1		 7
1
8
6		 2
6
3
4		 4
5
5
2
Um
lea
ing
te
ow
y
s
u z
aw
ar
kre
do
3
la
t
na
o
s		 U
A
H		 ien
zm
ne
op
tow
ie
roc
en
an		 0
8.
2
0
2
0-
0
9.
2
0
2
0		 1
1
1
6		 1
5
2		 9
2		 6
0
Um
lea
ing
te
ow
y
s
u z
aw
ar
kre
że
j
3
la
t
na
o
s p
ow
y		 C
F
A		 ta
łe
tow
ie
s
op
rce
n
an		 0
8.
2
0
2
1		 2
2
0
6
6		 1
4
1		 5
0		 9
1
Le
ing
f
ina
dz
as
ns
ow
y
na		 ie
ń
3
1-
1
2-		 2
0
1
8		 2
0
6
5
7		 6
6
0
2		 1
4
0
5
6

Stan na 31-12-2017

W
ó
ln
ien
ie
y
sz
cz
eg		 W
lu
ta
a		 Op
ie
tow
ro
ce
n
an		 in wy
Te
rm
lno
śc
i
ma
g
a		 ć b
W
to
ś
ar
i
lan
so
wa
luc
ie
w
wa		 W
to
ś
ć
ar
b
i
lan
P
N
L
so
wa
w		 Cz
ś
ć
ę
kr
ó
ko
ino
t
te
rm
wa		 Cz
ś
ć
ę
d
ług
ino
te
o
rm
wa
Um
lea
ing
te
ow
y
s
u z
aw
ar
na
kre
do
3
la
t
o
s		 P
L
N		 ien
d
la
ów
P
L
N
zm
ne
um
W
I
B
O
R		 0
3.
2
0
1
8-
0
9.
2
0
2
0		 - 2
1
3
7		 9
3
5		 1
2
0
2
Um
lea
ing
te
ow
y
s
u z
aw
ar
na
kre
j
3
la
że
t
o
s p
ow
y		 P
L
N		 ien
d
la
ów
P
L
N
zm
ne
um
W
I
B
O
R		 0
1.
2
0
1
8-
1
1.
2
0
2
0		 - 1
6
0
4		 1
0
6
9		 5
3
5
Um
lea
ing
do
3
la
t
ow
a
s
ow
a		 P
L
N		 W
I
B
O
R
1
M		 0
2.
2
0
1
8		 - 3
5		 1
8		 1
7
Um
lea
ing
do
4
la
t
ow
a
s
ow
a		 P
L
N		 W
I
B
O
R
1
M		 0
9.
2
0
1
8		 - 1
6		 1
6		 -
Um
lea
ing
do
5
la
t
ow
a
s
ow
y		 E
U
R		 O
E
U
R
I
B
R
1
M		 0
6.
2
0
2
1		 1
7
7		 7
4
0		 2
0
3		 5
3
7
Um
lea
ing
do
5
la
t
ow
a
s
ow
y		 P
L
N		 W
I
B
O
R
1
M		 0
5.
2
0
2
2-
1
0.
2
0
2
2		 - 1
7
5
0		 3
5
8		 1
3
9
2
Um
lea
ing
do
4
la
t
ow
s
ow
e
y		 C
F
A		 ta
łe
tow
ie
s
op
roc
en
an		 0
8.
2
0
2
1		 2
9
3
3
7		 1
8
6		 4
6		 1
4
0
Um
lea
ing
te
ow
y
s
u z
aw
ar
na
kre
do
3
la
t
o
s		 E
U
R		 ów
ien
d
la
zm
ne
um		 0
3.
2
0
1
8-
0
9.
2
0
2
0		 1
0
1
2		 4
2
2
3		 2
4
4
1		 1
7
8
2
Um
lea
ing
te
ow
s
aw
ar
na
y
u z
kre
że
j
3
la
t
o
s p
ow
y		 E
U
R		 ien
d
la
ów
zm
ne
um		 0
1.
2
0
1
8-
0
2.
2
0
2
1		 4
9
2		 2
0
5
1		 9
0
2		 1
1
4
9
Le
ing
f
ina
dz
ie
ń
as
ns
ow
y
na		 3
1-
1
2-
2
0
1		 7 1
2
7
4
2		 5
9
8
8		 6
7
5
4

W 2018roku Grupa nie ujęła w skonsolidowanym rachunku zysków i strat żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat leasingowych oraz nie występowały opłaty subleasingowe, ponieważ aktywa użytkowane są wyłącznie przez Grupę.

12.2. Leasing operacyjny

Grupa Kapitałowa jako leasingodawca oddaje w użytkowanie rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu operacyjnego.

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynosiły:

31-12-2018 31-12-2017
Płatne w okresie do 1 roku 355 385
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat - -
Płatne powyżej 5 lat - -
Razem 355 385

Grupa Kapitałowa w zakresie leasingu operacyjnego występuje również po stronie leasingobiorcy. Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu operacyjnego:

31-12-2018 31-12-2017
Płatne w okresie do 1 roku 8 378 2 415
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat 20 696 2 779
Płatne powyżej 5 lat 7 998 -
Razem 37 072 5 194

Opis najistotniejszych umów leasingu operacyjnego w tym zakresie zawiera poniższa tabela:

Opis umowy

Umowa najmu powierzchni wraz z budynkiem położonej w Wielkiej Brytanii pod adresem: Geddington Road, Corby oraz Woodston Point, Shreewsbury Avenue, Peterborough; data zawarcia: 09.2017, data zakończenia: 09.2024

Umowa najmu nieruchomości - parkingu położonego w Wielkiej Brytanii – ABR Fengate; data zawarcia: 02.2012, data zakończenia: 05.2026

13. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

13.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań

Kategorie aktywów oraz zobowiązań

Prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość aktywów odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

  • aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
  • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
  • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
  • instrumenty pochodne zabezpieczające,
  • aktywa poza zakresem MSSF 9.

Na dzień 1 stycznia 2018 roku, pierwszego zastosowania MSSF 9, Grupa dokonała reklasyfikacji aktywów finansowych, wcześniej klasyfikowanych zgodnie z MSR 39:

  • pożyczki i należności zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
  • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik pozostały w tej samej kategorii,
  • aktywa finansowe poza zakresem MSR 39 są aktywami poza zakresem MSSF 9.

Na dzień 31 grudnia 2017 roku, prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość aktywów odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

57 / 100

  • pożyczki i należności (PiN),
  • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik przeznaczone do obrotu (AWG-O),
  • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik wyznaczone przy poczatkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej (AWG-W),
  • inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności (IUTW),
  • aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (ADS),
  • instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ),
  • aktywa poza zakresem MSR 39.

Tabele przedstawiające aktywa finansowe według nowej klasyfikacji na 31 grudnia 2018 roku oraz według poprzedniej klasyfikacji na 31 grudnia 2017 roku przedstawione są poniżej:

Dane na 31-12-2018

Nota Zamorty
-zowany
koszt		 Wartość
godziwa
przez
pozostałe
całkowite
dochody		 Wartość
godziwa
przez wynik
finansowy		 Instrumenty
pochodne
zabezpieczaj
ące		 Poza
MSSF 9		 Razem
Długoterminowe aktywa
finansowe		 745 - - - - 745
Należności i pożyczki 13.2 745 - - - - 745
Pozostałe długoterminowe
aktywa finansowe		 - - - - - -
Krótkoterminowe aktywa
finansowe		 355 797 - - 254 70 422 426 473
Należności z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
należności		 16 316 013 - - - 70 422 386 435
Pożyczki 13.2 2 071 - - - - 2 071
Pochodne instrumenty
finansowe		 - - - 254 - 254
Pozostałe krótkoterminowe
aktywa finansowe		 13.5 1 419 - - - - 1 419
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty		 17 36 294 - - - - 36 294
Kategoria aktywów
finansowych razem		 356 542 - - 254 70 422 427 218

Dane na 31-12-2017

Nota PiN AWG
O		 AWG-W IUT
W		 ADS IPZ Poza
MSR39		 Razem
Długoterminowe aktywa
finansowe		 35 - - - - - - 35
Należności i pożyczki 13.2 34 - - - - - - 34
Pozostałe długoterminowe
aktywa finansowe		 1 - - - - - - 1
Krótkoterminowe aktywa
finansowe		 232 848 - 2 284 - - - 73 972 309 104
Należności z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
należności		 16 183 099 - 2 284 - - - 73 972 259 355
Pożyczki 13.2 253 - - - - - - 253
Pozostałe krótkoterminowe
aktywa finansowe		 142 - - - - - - 142
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty		 17 49 354 - - - - - - 49 354
Kategoria aktywów
finansowych razem		 232 883 - 2 284 - - - 73 972 309 139

Wartość zobowiązań prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

• zobowiązania finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik – przeznaczone do obrotu (ZWG-O),

  • zobowiązania finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej (ZWG-W),
  • zobowiązania finansowe wycenione według zamortyzowanego kosztu (ZZK),
  • instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ),
  • zobowiązania poza zakresem MSSF 9.

Zmiany kategorii wyceny zobowiązań finansowych wg MSSF 9 w porównaniu do MSR 39 są niewielkie i nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej.

Dane na 31-12-2018

Nota ZWG-O ZWG-W ZZK IPZ Poza
MSSF9		 Razem
Długoterminowe zobowiązania
finansowe		 - - 273 806 - 14 056 287 862
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne (długoterminowe)		 13.6 - - 236 982 - - 236 982
Leasing finansowy
(długoterminowy)		 12.1 - - - - 14 056 14 056
Pozostałe zobowiązania - - 36 824 - - 36 824
Krótkoterminowe zobowiązania
finansowe		 - - 613 848 - 30 925 644 773
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe zobowiązania		 22 - - 488 007 - 24 323 512 330
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne (krótkoterminowe)		 13.6 - - 125 841 - - 125 841
Leasing finansowy
(krótkoterminowy)		 12.1 - - - - 6 602 6 602
Kategoria zobowiązań
finansowych razem		 - - 887 654 - 44 981 932 635

Dane na 31-12-2017

Nota ZWG-O ZWG-W ZZK IPZ Poza
MSR39		 Razem
Długoterminowe zobowiązania
finansowe		 - - 151 837 - 6 754 158 591
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne (długoterminowe)		 13.6 - - 143 493 - - 143 493
Leasing finansowy
(długoterminowy)		 12.1 - - - - 6 754 6 754
Pozostałe zobowiązania - - 8 344 - - 8 344
Krótkoterminowe zobowiązania
finansowe		 - - 357 652 - 34 471 392 123
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe zobowiązania		 22 - - 303 156 - 28 483 331 639
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne (krótkoterminowe)		 13.6 - - 54 496 - - 54 496
Leasing finansowy
(krótkoterminowy)		 12.1 - - - - 5 988 5 988
Kategoria zobowiązań
finansowych razem		 - - 509 489 - 41 225 550 714

13.2. Należności i pożyczki

Grupa dla celów prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7.6). W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w jednej pozycji. W części krótkoterminowej Grupa, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 16.

31.12.2018 1.01.2018 (dane
przekształcone)		 31.12.2017
Aktywa trwałe
Należności długoterminowe 745 34 34
Pożyczki długoterminowe - - -
Należności i pożyczki długoterminowe 745 34 34
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności		 386 435 257 484 259 355
Pożyczki krótkoterminowe 2 071 253 253
Należności i pożyczki krótkoterminowe 388 506 257 737 259 608
Należności i pożyczki, w tym: 389 251 257 771 259 642
Należności razem 387 180 257 718 259 389
Pożyczki udzielone 2 071 253 253

Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 13.8 dotycząca wartości godziwej).

Charakterystykę pożyczek przedstawia poniższa tabela:

Wartość bilansowa Termin
Waluta w
walucie		 w PLN Oprocentowanie spłaty
Stan na 31-12-2018
pożyczka ze zmiennym oprocentowaniem PLN - 1 803 WIBOR3M 05.11.2020
pożyczka ze zmiennym oprocentowaniem PLN - 209 WIBOR3M +
marża		 30.06.2019
pożyczka ze zmiennym oprocentowaniem PLN - 18 WIBOR1M +
marża		 31.03.2019
Pożyczka dla Trans Marlen PLN - 41 stałe
oprocentowanie		 28.01.2019
Pożyczki wg stanu na dzień 31-12-2018 2 071
Stan na 31-12-2017
pożyczka ze zmiennym oprocentowaniem PLN - 205 WIBOR3M+marża 28.02.2018
pożyczka ze zmiennym oprocentowaniem PLN - 48 WIBOR1M+marża 31.03.2018
Pożyczki wg stanu na dzień 31-12-2017 253

Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco: 31.12.2018 31.12.2017

Wartość brutto
Wartość brutto na początek okresu 253 153
Połączenie jednostek gospodarczych - -
Kwota pożyczek udzielonych w okresie 1 841 200
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową 13 5
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-) -5 -38
Różnice kursowe z przeliczenia (+/-) -31 -67
Wartość brutto na koniec okresu 2 071 253
Saldo na początek okresu - -
Odpisy ujęte jako koszt w okresie - -
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - -
Wartość bilansowa na koniec okresu 2 071 253

Grupa nie dokonała odpisu aktualizującego wartość pożyczek.

13.3. Instrumenty pochodne handlowe

Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu.

Część instrumentów pochodnych, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSR 39, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe).

Na dzień 31 grudnia 2018 roku wszystkie instrumenty pochodne handlowe zostały rozliczone.

13.4. Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa zarządza ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych wynikających z transakcji w walutach obcych poprzez instrumenty pochodne FX Forward, transakcje FX Swap oraz w szczególnych przypadkach także inne instrumenty finansowe takie jak np. kredyty. Skutkiem ekonomicznym stosowania tych instrumentów jest zabezpieczenie ryzyka zmienności kursów walutowych. Grupa zawiązuje relacje zabezpieczające (zabezpieczenie przepływów pieniężnych), aby zredukować wpływ zmienności wyceny instrumentów finansowych na wynik finansowy, wynikający ze zmian kursów walut.

Grupa posiada długą pozycję walutową w EUR z działalności operacyjnej wynikającą z nadwyżki przychodów ze sprzedaży w EUR lub indeksowanych do kursu EUR/PLN nad ponoszonymi kosztami operacyjnymi w EUR lub indeksowanymi do kursu EUR/PLN.

Grupa zakłada utrzymanie się w przyszłości trwałej nadwyżki przychodów ze sprzedaży w EUR nad ponoszonymi kosztami w EUR lub wzrostu tej nadwyżki wynikającej ze wzrostu biznesu Grupy w Europie Zachodniej.

Stosując strategię zabezpieczenia naturalnego jako narzędzia ograniczającego ekspozycję na ryzyko walutowe, Grupa pozyskuje również finansowanie w walucie odpowiadającej długiej pozycji walutowej z działalności operacyjnej.

W celu odzwierciedlenia w sprawozdaniu finansowym sposobu, w jaki finansowanie w walucie obcej ogranicza ekspozycję walutową, Grupa ustanawia powiazanie zabezpieczające w modelu zabezpieczenia przepływów pieniężnych.

Istotą zabezpieczenia jest neutralizacja wpływu różnic kursowych z tytułu spłaty finansowania w EUR w powiązaniu z różnicami kursowymi od przychodów ze sprzedaży, a następnie zaprezentowanie efektu zabezpieczenia w przychodach/kosztach finansowych.

W okresie objętym sprawozdaniem instrumentem zabezpieczającym są przyszłe przepływy pieniężne z tytułu spłat rat kapitałowych od zobowiązań kredytowych w EUR, zabezpieczające przyszłe przychody denominowane w EUR w kwocie 34 500 tys. EUR. W ramach ustanowionego powiązania planowana transakcja będzie miała miejsce i będzie miała wpływ na wynik netto w okresach spłaty poszczególnych rat kredytu tj. od marca 2019 roku do grudnia 2025 roku. Skumulowane różnice kursowe z wyceny w/w instrumentu zabezpieczającego w kwocie 1 854 tys. PLN (po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego 1 502 tys. PLN) (zmniejszenie kapitałów) zostały ujęte w bilansie w pozycji "Pozostałe kapitały".

Ponadto w okresie sprawozdawczym Spółka posiada w swoim portfelu aktywne kontrakty forward na łączną kwotę 11 600 tys. EUR z zapadalnością w okresie od stycznia do marca 2019 roku.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wystąpiło przeniesienie kwot skumulowanych w kapitale jako zwiększenie wyniku netto w kwocie 2 195 tys. PLN. W związku z tym, iż zabezpieczenie nie było efektywne w kosztach finansowych ujęto kwotę 735 tys. PLN.

Głównymi źródłami nieefektywności zabezpieczenia, co do których oczekuje się, że mogą mieć negatywny wpływ na powiązanie zabezpieczające w trakcie jego istnienia są: różnica między wyceną według średniego kursu NBP, a wyceną wewnętrzną banku, z którym Grupa zawarła instrument zabezpieczający, odległy termin rzeczywistego rozliczenia instrumentu oraz rozbieżność pomiedzy datą przepływu zabezpieczenia należności a datą zapadalności intrumentu zabezpieczającego.

13.5. Pozostałe aktywa finansowe

Stan na 31.12.2018

Pozostałe aktywa finansowe:
krótkoterminowe długoterminowe
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: - -
Dłużne papiery wartościowe skarbowe - -
Dłużne papiery wartościowe komercyjne - -
Pozostałe 1 419 -
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 1 419 -

Stan na 31.12.2017

Pozostałe aktywa finansowe:
krótkoterminowe długoterminowe
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: - -
Dłużne papiery wartościowe skarbowe - -
Dłużne papiery wartościowe komercyjne - -
Pozostałe 142 -
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 142 -

Instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Nie występują.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Nie występują.

13.6. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:

Zobowiązania długoterminowe 31.12.2018 31.12.2017
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Kredyty w rachunku kredytowym 236 982 143 493
Kredyty w rachunku bieżącym - -
Pożyczki długoterminowe - -
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 236 982 143 493
Długoterminowe kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
razem		 236 982 143 493
Zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2018 31.12.2017
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Kredyty w rachunku kredytowym 8 100 37 708
Kredyty w rachunku bieżącym 117 741 16 788
Pożyczki krótkoterminowe - -
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 125 841 54 496
Krótkoterminowe kredyty, pożyczki, instrumenty dłużne 125 841 54 496

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Grupa Kapitałowa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w nocie nr 13.8.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 31 dotycząca ryzyk):

Dane na 31-12-2018

W
ó
ln
ien
ie
y
sz
cz
eg		 W
lu
ta
a		 Op
tow
ie
ro
ce
n
an		 in wy
Te
rm
lno
śc
i
ma
g
a		 ć b
W
to
ś
ar
i
lan
so
wa
luc
ie
w
wa		 ć b
W
to
ś
ar
i
lan
so
wa
w
P
N
L		 Cz
ś
ć
ę
kr
ó
ko
ino
t
te
rm
wa		 Cz
ś
ć
ę
d
ług
ino
te
o
rm
wa
kre
dy
ty
hu
ku
w
rac
n
b
ie
żą
cy
m		 P
L
N		 W
I
B
O
R
1
M
ża
+ m
ar
,
W
I
B
O
R
3
M
ża
+ m
ar		 1
3.
1
1.
2
0
2
3		 - 9
3
6
1
5		 9
3
6
1
5		 -
kre
dy
hu
ku
ty
w
rac
n
kre
dy
E
U
R
tow
y
m		 E
U
R		 ła
ta
top
s
s
a		 1
2.
1
2.
2
0
2
5		 3
6
1
7
0		 1
5
5
1
4
2		 3
0
0
2		 1
5
2
1
4
0
kre
dy
hu
ku
ty
w
rac
n
kre
dy
tow
P
L
N
y
m		 P
L
N		 O
W
I
B
R
3
M
ża
+ m
ar		 1
2.
1
2.
2
0
2
5		 - 4
0
7
4
0		 1
7
8
7		 3
8
9
5
3
kre
dy
ty
hu
ku
w
rac
n
kre
dy
tow
E
U
R
y
m		 E
U
R		 O
E
U
R
I
B
R
3
M
ża
+ m
ar		 1
2.
1
2.
2
0
2
5		 4
4
1
5		 1
8
8
9
1		 9
6
0		 1
7
9
3
1
Ca
iss
d
'Ep
e
arg
ne
,
kre
dy
t
inw
ty
j
es
cy
ny		 E
U
R		 ża
ma
r		 2
7.
0
2.
2
0
2
7		 1
9
3
9		 8
3
3
8		 - 8
3
3
8
Bp
i
fra
nc
e
D
0
S
0
0
6
2
6
2
9
/
0
0,
kre
dy
t
inw
ty
j
es
cy
ny		 E
U
R		 ża
ma
r		 3
1.
0
3.
2
0
2
5		 1
5
8
1		 6
7
9
8		 - 6
7
9
8
Bp
i
fra
nc
e
D
O
S
0
0
7
8
4
0
0
/
0
0,
kre
dy
inw
j
t
ty
es
cy
ny		 E
U
R		 ża
ma
r		 3
1.
1
0.
2
0
2
5		 1
5
8
1		 6
7
9
8		 - 6
7
9
8
Sp
ka
V
E
S
T
ar
ss
e		 E
U
R		 ża
ma
r		 ieo
kre
ś
lon
n
y		 2
1
2		 9
1
6		 9
1
6		 -
Sp
ka
V
E
S
T
ar
ss
e		 E
U
R		 ża
ma
r		 3
0.
0
9.
2
0
2
3		 7
1
7		 3
0
8
4		 4
4
0		 2
6
4
4
Sp
ka
V
E
S
T
ar
ss
e		 E
U
R		 ża
ma
r		 ieo
kre
ś
lon
n
y		 3
9		 1
6
9		 1
6
9		 -
Sp
ka
V
E
S
T
ar
ss
e		 E
U
R		 ża
ma
r		 3
0.
1
2.
2
0
2
4		 4
8
5		 1
9
1
7		 3
0
4		 1
6
6
7
Sp
ka
V
E
S
T
ar
ss
e		 E
U
R		 ża
ma
r		 3
0.
1
0.
2
0
2
6		 3
6
5		 1
6
8
5		 1
8
2		 1
3
8
6
Sp
ka
V
E
S
T
ar
ss
e		 E
U
R		 ża
ma
r		 1
7.
1
1.
2
0
2
1		 7
2		 3
0
8		 9
8		 2
1
0
Sp
ka
V
E
S
T
ar
ss
e		 E
U
R		 ża
ma
r		 3
0.
1
2.
2
0
1
9		 4
5		 1
9
4		 1
9
4		 -
Na
ion
l
Ba
k
t
a
n		 E
U
R		 ża
ma
r		 ieo
kre
ś
lon
n
y		 9
5		 4
0
9		 4
0
9		 -
De
he
Fa
ing
tsc
tor
u
c
Ba
k
n		 E
U
R		 ża
ma
r		 ieo
kre
ś
lon
n
y		 2
6
3		 1
1
3
0		 1
1
3
0		 -
H
S
B
C		 G
B
P		 top
ba
ża
+
s
a
zo
wa
ma
r		 0
4.
0
9.
2
0
1
9		 4
7
2
6		 2
2
6
3
5		 2
2
6
3
5		 -
H
P
Me
de
rce
s
-		 G
B
P		 top
ba
ża
+
s
a
zo
wa
ma
r		 0
1.
0
6.
2
0
2
0		 2
4		 1
1
7		 - 1
1
7
Ra
ze
m		 3
6
2
8
2
3		 1
2
5
8
4
1		 2
3
6
9
8
2

Dane na 31-12-2017

W
ó
ln
ien
ie
sz
cz
eg
y		 W
lu
ta
a		 Op
tow
ie
ro
ce
n
an		 in wy
Te
rm
lno
śc
i
ma
g
a		 ć b
ś
W
to
ar
i
lan
so
wa
luc
ie
wa
w		 ć b
ś
W
to
ar
i
lan
so
wa
w
P
L
N		 Cz
ś
ć
ę
kr
ó
t
ko
te
ino
rm
wa		 Cz
ś
ć
ę
d
ług
te
ino
o
rm
wa
kre
dy
hu
ku
ty
w
rac
n
b
ie
żą
cy
m		 P
L
N		 W
I
B
O
R
1
M
ża
+ m
ar		 2
0, 1
3.
0
3.
2
0
2
5.
0
7.
2
0
2
0		 - 1
2
6
8
5		 1
2
6
8
5		 -
kre
dy
ty
hu
ku
w
rac
n
kre
dy
tow
y
m
inw
ty
j
es
cy
ne		 P
L
N		 O
W
I
B
R
1
M
ża
+ m
ar		 3
1.
0
8.
2
0
2
7		 - 2
9
5
7
5		 3
1
3
6		 2
6
4
3
9
kre
dy
ty
hu
ku
rac
n
w
kre
dy
tow
m
y
inw
ty
j
E
U
R
es
cy
ne		 E
U
R		 E
U
R
I
B
O
R
3
M
ża
+ m
ar		 1
5.
1
1.
2
0
1
9,
1
6.
0
5.
2
0
2
2,
3
0.
0
6.
2
0
2
2,
3
1.
0
3.
2
0
2
3		 - 7
8
5
3
2		 1
7
2
4
8		 6
1
2
8
4
kre
dy
ty
hu
ku
w
rac
n
kre
dy
tow
l
im
i
t
y
m
ie
loc
low
w
e
y		 P
L
N		 W
I
B
O
R
1
M
ża
+ m
ar		 2
3.
0
3.
2
0
2
0		 - 3
3
7
1
7		 1
4
2
8
9		 1
9
4
2
8
kre
dy
hu
ku
t w
ra
c
n
kre
dy
tow
y
m
lw
ing
rew
o
ow
y		 P
L
N		 W
I
B
O
R
1
M
ża
+ m
ar		 1
0
2
0
2
0
5.
7.		 - 1
9
4
1
7		 4
1		 1
9
0
0
7
Kr
dy
t w
hu
ku
e
ra
c
n
O
b
ie
żą
P
K
B
P
cy
m
w
S
A		 P
L
N		 O
W
I
B
R
1
M
ża
+ m
ar		 2
9.
0
6.
2
0
1
9		 - 5
2
7		 5
2
7		 -
Po
ży
ka
inw
ty
j
cz
es
cy
na		 E
U
R		 ża
1,
7
5
%
ma
r		 3
1.
0
7.
2
0
2
2		 3
0
0
0		 1
2
5
1
3		 1
0
9
5		 1
1
4
1
8
Kr
dy
t w
hu
ku
e
ra
c
n
b
ie
żą
cy
m		 E
U
R		 1,
7
5
%
ża
ma
r		 3
1.
0
7.
2
0
1
8		 4
9
6		 2
0
6
9		 2
0
6
9		 -
Kr
dy
hu
ku
t w
e
ra
c
n
b
ie
żą
cy
m		 E
U
R		 ds
k
i
7,
3
4
%
t
o
e		 3
1-
0
8-
2
0
1
8		 3
8
9		 1
6
2
4		 1
6
2
4		 -
Po
ży
ka
inw
ty
j
cz
es
cy
na		 E
U
R		 %
ds
t
k
i
4,
7
5
o
e		 3
0-
0
9-
2
0
2
3		 8
2
0		 3
4
2
0		 3
2
2		 3
0
9
8
Po
ży
ka
inw
ty
j
cz
es
cy
na		 E
U
R		 ds
t
k
i
2,
0
5
%
o
e		 3
1-
1
2-
2
0
2
4		 5
2
9		 2
2
0
7		 2
8
7		 1
9
2
0
Po
ży
ka
inw
ty
j
cz
es
cy
na		 E
U
R		 ds
t
k
i
2,
2
0
%
o
e		 3
0-
1
0-
2
0
2
6		 4
0
7		 1
6
9
7		 1
7
2		 1
5
2
5
Po
ka
inw
j
ży
ty
cz
es
cy
na		 E
U
R		 ds
k
i
3,
3
5
%
t
o
e		 1
7-
1
1-
2
0
2
1		 9
4		 3
9
4		 9
5		 2
9
9
Po
ży
ka
inw
ty
j
cz
es
cy
na		 E
U
R		 %
ds
t
k
i
3,
0
o
e		 3
1-
1
2-
2
0
2
1		 9
1		 3
7
9		 1
9
7		 1
8
2
Po
ży
ka
inw
ty
j
cz
es
cy
na		 E
U
R		 ża
4,
0
%
ma
r		 3
0.
1
1.
2
0
1
8		 7
6		 3
1
9		 3
1
9		 -
Po
ży
ka
inw
ty
j
cz
es
cy
na		 E
U
R		 ża
4,
0
%
ma
r		 1
2
2		 5
0
7		 5
0
7		 -
Ra
ze
m		 1
9
7
9
8
9		 5
4
4
9
6		 1
4
3
4
9
3

13.7. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Zaciągnięte przez Grupę Kapitałową zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień bilansowy):

Rodzaj zabezpieczenia 31.12.2018 31.12.2017
Hipoteka umowna łączna na nieruchomościach 772 500 288 343
Zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych – maszynach i
urządzeniach Wielton S.A. znajdujących się w następujących
lokalizacjach: przy ul. Żołnierzy Niezłomnych 10A, 98-300 Wieluń; przy 47 178 41 628
ul. Fabrycznej 8, 98-300 Wieluń oraz przy ul. Rymarkiewicz 6, 98-300
Wieluń.
Zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych – zapasach
(materiałach, półproduktach i produktach w toku oraz produktach		 135 500 -
gotowych) Wielton S.A.
Zastaw na posiadanych udziałach i akcjach spółek - 16 834
Zastaw rejestrowy na zapasach oraz umowy przewłaszczenia -
zapasów 110 583
Cesja wierzytelności - 43 000
Przelew praw Wielton S.A. z Umów Handlowych 95 500 -
Zastaw na wszystkich udziałach WIELTON S.A. w Langendorf 8 159 -
Zastaw na akcjach Wielton S.A. we Fruehauf i rachunku dywidendy 93 568 -
prowadzonym dla Wielton S.A. (umowa z dn 14.12.2018)
Zastaw na wszystkich udziałach Wielton S.A. w Viberti Rimorchi z dnia
11.01.2019		 42 -
Zastaw na wszystkich udziałach Wielton S.A. w Lawrence David
Limited (umowa z dn 14.12.2018)		 129 788 -
Zastaw rejestrowy na Włoskich Aktywach tj. aktywach należących do 11 658 -
Wielton Investment
Umowa podporządkowania z dn 31.01.2019 (2.000.000,00 EUR) 8 600 -
Hipoteka na nieruchomości Wirrigen 13 191 -
Hipoteka na nieruchomości Bahnhofstrasse 4 730 -
Przewłaszczenie zapasów i towarów na zabezpieczenie 2 712 -
Globalna cesja należności 1 397 -
Zastaw na przedsiębiorstwie oraz hipoteki na nieruchomościach
Lawrence David (debenture)		 176 286 -
Zastaw na przedsiębiorstwie oraz hipoteki na nieruchomościach -
Roscope Limited (debenture) 33 412
Poręczenie Roscope Limited na rzecz banku za wszystkie 23 948 -
zobowiązania
Razem 1 558 169 500 388

Na 31 grudnia 2018 następujące aktywa Grupy Kapitałowej (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań:

31.12.2018 31.12.2017
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu 173 405 105 287
Aktywa finansowe (inne niż należności) 231 557 90 905
Zapasy 263 829 99 948
Należności z tytułu dostaw i usług i inne 168 740 43 000
Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem 837 531 339 140

Na 31 grudnia 2018 roku Grupa nie naruszyła warunków umów kredytowych, pożyczek, innych instrumentów dłużnych lub nie otrzymała informacji o ich naruszeniu.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

13.8. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

13.8.1. Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.

Grupa Kapitałowa nie dokonywała wyceny aktywów i zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

13.8.2. Przekwalifikowanie

Grupa Kapitałowa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

13.8.3. Wyłączenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Grupa Kapitałowa nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia nie kwalifikują się do wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

13.9. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Pr
ły
ze
p
wy		 Zm
ian
ie
bę
dą
ły
y
n
ce
p
rze
p
we
m
S
ta
n n
a
3
1.
1
2.
2
0
1
7		 Sp
ła
ta		 Za
ią
ię
ie
c
g
n
c		 O
ds
t
k
i
e
b
ieg
łeg
z u
o
ku
ro		 O
ds
t
k
i
e
iez
łac
n
ap
on
e		 Pr
iz
j
ow
e		 Pr
ie ko
j
ze
ę
c
tro
l
i
n		 No
wy
lea
ing
s		 ńc
Za
ie lea
ko
ze
n
ing
s
u		 Zm
ian
a ku
ów
rs
wa
lu
t		 Inn
e		 f
Re
k
las
i
ka
j
y
c
a		 S
ta
n n
a
3
1.
1
2.
2
0
1
8
D
ług
ino
ter
o
m
we
Kr
dy
ty,
ży
k
i,
e
p
o
cz
inn
ins
tru
ty
e
me
n
d
łu
żn
e		 1
4
3
4
9
3		 -4
3
7
1
3		 1
5
5
5
6
2		 - - -9
8
6		 - - - 2
9
2
2		 -7
6
1		 -1
9
5
3
5		 2
3
6
9
8
2
Le
ing
f
ina
as
ns
ow
y		 6
7
5
4		 -5
3		 - - - - - 1
3
2
3
3		 - 1
1
8		 - -5
9
9
7		 1
4
0
5
5
Kr
ó
t
ko
ter
ino
m
we
Kr
dy
k
i,
ty,
ży
e
p
o
cz
inn
ins
tru
ty
e
me
n
d
łu
żn
e		 4
4
9
6
5		 2
2
0
-5
5		 8
6
6
7
5		 -2
2
3		 4
4		 2
7		 1
8
8
3
5		 - - 2
0
2
3		 -2
2
5		 1
9
3
5
5		 1
2
8
4
1
5
f
Le
ing
ina
as
ns
ow
y		 5
9
8
8		 -1
2
3
3
7		 - - - - - 7
4
6
5		 -5
3
4		 2
3		 - 5
9
9
7		 6
6
0
2
Ra
ze
m		 2
1
0
7
3
1		 -1
1
1
3
2
3		 2
4
2
3
1
8		 -2
2
3		 4
4		 -9
1
4		 1
8
5
8
3		 2
0
6
9
8		 -5
3
4		 5
0
8
6		 -9
8
6		 - 3
8
3
4
8
0
Pr
ły
Zm
ian
ie
bę
dą
ły
ze
p
wy
y
n
ce
p
rze
p
we
m
S
ta
n n
a
3
1.
1
2.
2
0
1
6		 Sp
ła
ta		 Za
ią
ię
ie
c
g
n
c		 O
ds
t
k
i z
e
b
ieg
łeg
u
o
ku
ro		 O
ds
t
k
i
e
iez
łac
n
ap
on
e		 Pr
iz
j
ow
e		 Pr
ie ko
j
ze
ę
c
l
i
tro
n		 No
wy
lea
ing
s		 Za
ie lea
ko
ńc
ze
n
ing
s
u		 Zm
ian
a ku
ów
rs
wa
lu
t		 Inn
e		 Re
k
las
f
i
ka
j
y
c
a		 S
ta
n n
a
3
1.
1
2.
2
0
1
7
D
ług
ter
ino
o
m
we
Kr
dy
k
i,
ty,
ży
e
p
o
cz
inn
ins
tru
ty
e
me
n
d
łu
żn
e		 6
9
8
3
9		 -3
2
9
4
2		 1
0
2
1
0
2		 - - -4
1
5		 1
5
0
3
3		 - - -3
5
6
5		 - -6
5
5
9		 1
4
3
4
9
3
f
Le
ing
ina
as
ns
ow
y		 2
8
8
7		 -3
3
2		 - - - - 2
9
9
0		 2
9
8
3		 - -6
0		 -3
7		 -1
6
6
8		 6
7
5
4
Kr
ó
t
ko
ter
ino
m
we
Kr
dy
ty,
ży
k
i,
e
p
o
cz
inn
ins
tru
ty
e
me
n		 5
8
9
4
3		 -4
9
8
3
5		 2
7
7
1
7		 -1
4
0		 2
2
3		 3
1
5		 1
0
9
8
8		 -2
7
4		 - 6
5
5
9		 5
4
4
9
6
d
łu
żn
e		 - -
Le
ing
f
ina
as
ns
ow
y		 2
7
9
9		 -4
9
2
5		 - - - - 4
9
0
7		 1
9
2
6		 -2
7
8		 -4
8		 -6
1		 1
6
6
8		 5
9
8
8
Ra
ze
m		 1
3
9
4
4
5		 -8
8
0
3
4		 1
2
9
8
1
9		 -1
0
4		 2
2
3		 -1
0
0		 3
3
9
1
8		 9
0
9
4		 -2
8
7		 -3
9
4
7		 -9
8		 - 2
1
0
3
1
7

14. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

31.12.2018 31.12.2017
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 21 071 12 452
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22 324 24 255
Podatek odroczony per saldo na początek okresu -1 253 -11 803
Zmiana wynikająca z wdrożenia MSSF 9 i MSSF 15 466 -
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik finansowy (+/-) -545 11 186
Inne całkowite dochody (+/-) 537 -461
Przejęcie kontroli nad jednostką zależną -7 090 -1 473
Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia) -658 1 298
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: -8 543 -1 253
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 18 893 21 071
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 27 436 22 324

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Dane za okres od 01-01-2018 do 31-12-2018

Ty
tu
ł r
ó
żn
ic
j
śc
iow
h
p
rze
y
c		 Sa
l
do
na
te
k
p
oc
zą
kre
o
su		 W
i
k
y
n
f
ina
ns
ow
y		 Inn
do
ho
dy
e
c
ł
ko
i
te
ca
w		 Ro
l
icz
ie
z
en
łą
ia
p
o
cz
en		 R
ó
żn
ice
ku
t
to
rso
we
ne
l
icz
ia
z p
rze
en		 Sa
l
do
na
ko
iec
kre
n
o
su
A
k
ty
ty
tu
łu
da
t
ku
dr
wa
z
p
o
o
oc
zo
ne
g
o		 2
9
4
0
3		 -2
0
1
4		 3
5
7		 6 9
3		 2
8
0
2
5
A
k
ty
wa
:
W
to
śc
i n
iem
ter
ia
lne
ar
a		 2
6
3		 -1
4
7		 - - 2 1
1
7
Rz
k
ty
trw
łe
ec
zo
we
a
wa
a		 4
5
7		 1
3
7
7		 - 6 2
1		 1
8
6
1
Za
p
as
y		 2
4
4
1		 9
2
8		 - - - 3
3
6
9
Na
le
śc
i z
łu
do
i u
ług
żn
ty
tu
taw
o
s
s		 6
3
5		 2
2
1		 3
5
7		 - -1
5		 1
3
9
6
Inn
k
ty
e a
wa		 9
8
3		 -4
7		 - - - 9
3
6
Zo
bo
ią
ia:
za
n
w
Zo
bo
ią
ia
ty
tu
łu
św
ia
dc
ń p
icz
h
w
za
n
z
ze
rac
ow
n
y
c		 1
8
7
3		 -5
0
7		 - - 3
4		 1
4
0
0
Re
św
ia
dc
ia
icz
ze
rw
y
na
ze
n
p
rac
ow
n
e		 1
8
4
7		 -1
2
4		 - - 0
5		 1
1
0
7
Po
ta
łe
zo
s
rez
erw
y		 4
2
0		 1
9
8		 - - - 6
1
8
Zo
bo
ią
ia
ty
tu
łu
do
taw
i u
ług
za
n
s
s
w
z		 6
3
8		 -3
3		 - - -1
8		 5
8
7
Kr
dy
ty,
k
i,
inn
ins
tru
ty
d
łu
ży
żn
e
p
o
cz
e
me
n
e		 1
1
1		 -1
1
8		 - - - -7
Inn
bo
ią
ia
e z
o
w
za
n		 9
3
5		 2
4
7		 - - -4 1
2
0
5
Inn
e:
R
ó
ice
ię
dz
da
t
ko
b
i
lan
j
iem
ho
d
ów
żn
p
om
y
p
o
wy
m
a
so
wy
m
u
ę
c
p
rzy
c		 -6
7
1		 - - - - -6
7
1
N
ier
l
icz
da
ko
tra
ty
t
oz
on
e s
p
o
we		 2
1
8
6		 3
1
4
5		 - - 2
3		 3
6
3
5
A
k
ty
d p
i
i
inw
ty
j
j
wo
o
rem
es
cy
ne		 1
7
3
3
0		 -7
1
9
0		 - - - 1
0
1
4
0
Re
łu
da
ku
dr
ty
tu
t
ze
rw
a z
p
o
o
oc
zo
ne
g
o		 3
0
1
8
9		 -1
4
6
9		 - 1
0
9
7		 3
9
7		 3
6
6
8
5
A
k
ty
wa
:
śc
W
to
i n
iem
ter
ia
lne
ar
a		 1
9
9
8
6		 2
0
1		 - - 6
1
2		 2
0
9
9
7
Rz
k
ty
trw
łe
ec
zo
we
a
wa
a		 9
0
5
6		 -3
6
8
9		 - 7
1
0
9		 1
1
7		 1
2
5
9
3
Za
p
as
y
Na
le
żn
śc
i z
ty
tu
łu
do
taw
i u
ług
o
s
s		 2
7		 1
8
5
5		 - - 1 1
8
1
3
Inn
k
ty
e a
wa		 5
1
6		 1
0
9		 - - - 6
2
5
Zo
bo
ią
ia:
w
za
n
Zo
bo
ią
ia
łu
do
i u
ług
ty
tu
taw
w
za
n
z
s
s		 2
0
8		 -3
9		 - - -1 1
6
8
Kr
dy
ty,
ży
k
i,
inn
ins
tru
ty
d
łu
żn
e
p
o
cz
e
me
n
e		 2
0
0		 1
2
0		 - - 7 3
2
7
Inn
bo
ią
ia
e z
o
w
za
n		 1
9
6		 -2
6		 - - 3 1
7
3
Po
da
te
k o
dr
l
do
ko
iec
kre
oc
zo
ny
p
er
sa
na
n
o
su		 -7
8
6		 -5
4
5		 5
3
7		 -7
1
0
3		 -6
4
6		 -8
5
4
3

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

Dane za okres od 01-01-2017 do 31-12-2017

Ty
ł r
ó
żn
ic
j
śc
iow
h
tu
p
rze
y
c		 Sa
l
do
na
k
te
p
oc
zą
kre
o
su		 W
i
k
y
n
f
ina
ns
ow
y		 Inn
do
ho
dy
e
c
ł
ko
i
te
ca
w		 Ro
l
icz
ie
z
en
łą
ia
p
o
cz
en		 R
ó
żn
ice
ku
t
to
rso
we
ne
l
icz
ia
z p
rze
en		 Sa
l
do
na
ko
iec
kre
n
o
su
A
k
ty
ty
tu
łu
da
t
ku
dr
wa
z
p
o
o
oc
zo
ne
g
o		 1
0
4
7
7		 1
2
8
5
7		 -4
6
1		 0 -2
3
6		 2
8
9
3
7
A
k
ty
wa
:
W
to
śc
i n
iem
ter
ia
lne
ar
a		 -2
5		 2
7
8		 - - 1
0		 2
6
3
Rz
k
ty
trw
łe
ec
zo
we
a
wa
a		 1
9		 4
4
5		 - - -7 4
5
7
Za
p
as
y		 2
2
0
3		 2
3
8		 - - - 2
4
4
1
Na
le
śc
i z
łu
do
i u
ług
żn
ty
tu
taw
o
s
s		 2
7
7		 -1
0
5		 -4
6
1		 - -1
9		 1
8
7
Inn
k
ty
e a
wa		 1
0
9
0		 -9
7		 - - -1
0		 9
8
3
Zo
bo
ią
ia:
w
za
n
Zo
bo
ią
ia
ty
tu
łu
św
ia
dc
ń p
icz
h
w
za
n
z
ze
rac
ow
n
y
c		 7
8
9		 1
1
1
9		 - - -3
5		 1
8
7
3
Re
św
ia
dc
ia
icz
ze
rw
y
na
ze
n
p
rac
ow
n
e		 1
9
3
2		 -4
5		 - - -1
0
3		 1
8
4
7
Po
ta
łe
zo
s
rez
erw
y		 3
5
3		 6
8		 - - - 4
2
1
Zo
bo
ią
ia
ty
tu
łu
do
taw
i u
ług
w
za
n
z
s
s		 5
6
0		 1
3
0		 - - -5
2		 6
3
8
Kr
dy
ty,
k
i,
inn
ins
tru
ty
d
łu
ży
żn
e
p
o
cz
e
me
n
e		 2
7		 8
4		 - - - 1
1
1
Inn
bo
ią
ia
e z
o
w
za
n		 8
9
6		 4
2		 - - -4 9
3
4
Inn
e:
R
ó
ice
ię
dz
da
t
ko
b
i
lan
j
iem
ho
d
ów
żn
p
om
y
p
o
wy
m
a
so
wy
m
u
ę
c
p
rzy
c		 -6
7
1		 - - - - -6
7
1
N
ier
l
icz
tra
ty
da
t
ko
oz
on
e s
p
o
we		 8
6
1		 1
3
4
1		 - - -1
6		 2
1
8
6
A
k
ty
d p
i
i
inw
ty
j
j
wo
o
rem
es
cy
ne		 8
2
1
4		 9
0
8
9		 - - - 1
3
3
0
7
Re
łu
da
ku
dr
ty
tu
t
ze
rw
a z
p
o
o
oc
zo
ne
g
o		 2
8
8
0
5		 1
4
0
1		 - 1
4
6
8		 -1
2
9
5		 3
0
1
9
0
A
k
ty
wa
:
W
śc
i n
iem
ia
lne
to
ter
ar
a		 2
1
0
0
7		 1
7
0		 - - -1
1
9
1		 1
9
9
8
6
Rz
k
ty
trw
łe
ec
zo
we
a
wa
a		 6
8
7
5		 1
0
2
8		 - 1
6
8
4		 -3
1
4		 9
0
5
7
Na
le
żn
śc
i z
ty
tu
łu
do
taw
i u
ług
o
s
s		 3 2
5		 - - -1 2
7
Inn
k
ty
e a
wa		 5
2
6		 1
0		 - - -1
9		 5
1
7
Zo
bo
ią
ia:
w
za
n
Zo
bo
ią
ia
ty
tu
łu
do
taw
i u
ług
w
za
n
z
s
s		 1
0
9		 9
8		 - - - 2
0
7
Kr
dy
ty,
ży
k
i,
inn
tru
ty
d
łu
żn
e
p
o
cz
e n
s
me
n
e		 - 2
0
3		 - - -3 2
0
0
Inn
bo
ią
ia
e z
o
w
za
n		 3
3
0		 -1
3
3		 - - -1 1
9
6
Po
da
te
k o
dr
l
do
ko
iec
kre
oc
zo
ny
p
er
sa
na
n
o
su		 -1
1
8
0
3		 1
1
1
8
6		 -4
6
1		 -1
4
6
8		 1
2
9
3		 -1
2
5
3

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na poziomie sprawozdań finansowych spółek z Grupy pozycje aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy zaprezentowano per saldo.

W dniu 30 czerwca 2014 roku Spółka uzyskała Zezwolenie Nr 272 na prowadzenie działalności na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej, wydane przez Łódzką Specjalną Strefę Ekonomiczną S.A. Daje ono prawo do skorzystania ze specjalnej ulgi podatkowej w podatku dochodowym od osób prawnych, pod warunkiem poniesienia wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej 30 000 tys. zł i zakończenia inwestycji do 31 grudnia 2018 roku (termin pierwotny: 31 grudnia 2017 roku) oraz zwiększenia dotychczasowego średniorocznego zatrudnienia kształtującego się na poziomie 1 157 pracowników, poprzez zatrudnienie co najmniej 30 nowych pracowników do dnia 31 grudnia 2017 roku i utrzymanie zatrudnienia na poziomie co najmniej 1 187 pracowników do dnia 31 grudnia 2022 roku. Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych wyniesie 45 000 tys. zł.

W dniu 12 lipca 2017 roku Strefa udzieliła Spółce zezwolenia nr 313 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Strefy ("Zezwolenie III"). Spółka jest w trakcie wypełniania warunków Zezwolenia III (termin na zakończenie inwestycji i poniesienie wydatków określonych w Zezwoleniu III został określony do dnia 31 grudnia 2020 roku). Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych w przypadku korzystania ze zwolnienia podatkowego z tytułu kosztów nowej inwestycji oraz z tytułu tworzenia nowych miejsc pracy wyniesie odpowiednio 41 600 tys. zł oraz 3 400 tys. zł. Przewidywana maksymalna pomoc publiczna wyniesie 14 600 tys. zł, tj. kwota stanowiąca 35% maksymalnych kwalifikowanych kosztów inwestycji.

W dniu 10 grudnia 2018 roku Łódzka Specjalna Strefa Ekonomiczna S. A. wydała decyzję o udzieleniu Spółce wsparcia na realizację inwestycji na terenie Łódzkiej Strefy Ekonomicznej. Daje ona prawo do skorzystania ze specjalnej ulgi podatkowej w podatku dochodowym od osób prawnych, pod warunkiem poniesienia wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej 48 000 tys. zł w terminie do 31 grudnia 2020 roku oraz zwiększenia dotychczasowego średniorocznego zatrudnienia do poziomu 1 602 pracowników poprzez zatrudnienie co najmniej 40 nowych pracowników do dnia 31 grudnia 2021 roku i utrzymanie powyższego zatrudnienia przez okres co najmniej 1 roku od dnia 31 grudnia 2021 roku. Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych wyniesie 62 400 tys,. zł.

15. Zapasy

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są następujące pozycje zapasów:

31.12.2018 1.01.2018 (dane
przekształcone)		 31.12.2017
Materiały 177 113 107 975 107 975
Wyroby gotowe 136 284 77 417 77 417
- produkty sprzedane, które mogą podlegać odkupowi 3 336 6 367
Półprodukty i produkcja w toku 81 715 52 999 52 999
Towary 6 330 12 354 12 354
Wartość bilansowa zapasów razem 401 442 257 112 250 745

W 2018 roku Grupa Kapitałowa ujęła w działalności operacyjnej skonsolidowanego rachunku zysków i strat koszty sprzedanych zapasów oraz nieprzypisane pośrednie koszty produkcji łącznie w kwocie 1 765 991 zł (2017 rok: 1 365 607 tys. zł).

Odpisy aktualizujące wartość zapasów, które w 2018 roku obciążyły koszty operacyjne skonsolidowanego rachunku zysków i strat wyniosły 1 697 tys. zł (2017 rok: 560 tys. zł).

31.12.2018 31.12.2017
Stan na początek okresu 3 903 4 194
Przejęcie kontroli nad jednostką zależną 1 760 688
Odpisy ujęte jako koszt w okresie 1 697 560
Odpisy odwrócone w okresie (-) -819 -1 319
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) 101 -220
Stan na koniec okresu 6 642 3 903

Na dzień 31 grudnia 2018 roku zapasy o wartości bilansowej 263 289 tys. zł (31.12.2017 roku: 110 583 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 13.7.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

Rodzaj zabezpieczenia od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych – zapasach
(materiałach, półproduktach i produktach w toku oraz produktach
gotowych) Wielton S.A.		 219 008 43 000
Zastaw na zapasach Grupa Langendorf 2 712 40 000
Zabezpieczenie na zapasach do umowy z dnia 20.07.2017 z PKO BP
S.A.		 - 27 583
Zastaw na zapasach Lawrence David Limited (debenture) 42 109 -
Suma: 263 829 110 583

16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach klasy należności i pożyczek (patrz nota nr 13) przedstawiają się następująco:

16.1. Należności długoterminowe

31.12.2018 31.12.2017
Kaucje wpłacone z innych tytułów 65 34
Pozostałe należności 680 -
Odpisy aktualizujące wartość należności (-) - -
Należności długoterminowe 745 34

16.2. Należności krótkoterminowe

31.12.2018 1.01.2018 (dane
przekształcone)		 31.12.2017
Aktywa finansowe (MSSF 9):
Należności handlowe 298 996 179 402 179 402
Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych (-) -3 714 -4 613 -2 742
Należności handlowe netto 295 282 174 789 176 660
Inne należności 13 030 6 040 6 040
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności
finansowych(-)		 -217 -217 -217
Należności ze sprzedaży aktywów trwałych 7 918 2 901 2 901
Kaucje wpłacone z innych tytułów - - -
Pozostałe należności finansowe netto 20 778 8 724 8 724
Należności finansowe 313 013 183 513 185 384
Aktywa niefinansowe (poza MSR 39):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń 37 879 25 410 25 410
Przedpłaty i zaliczki 32 435 48 345 48 345
Pozostałe należności niefinansowe 108 216 216
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-) - - -
Należności niefinansowe 70 422 73 971 73 971
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
razem		 386 435 257 484 259 355

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

Na wartość 13 030 tys. zł wykazana w pozycji "Inne należności" składa się m.in. należność z tytułu oszacowanego odszkodowania w kwocie 9 551 tys. zł.

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 13.8).

Grupa Kapitałowa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz punkt 4.3) w punkcie "Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości". Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2018 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne skonsolidowanego rachunku zysków i strat wyniosły:

  • w odniesieniu do należności długoterminowych nie wymagały tworzenia,
  • w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych 712 tys. zł (2017 rok: 916 tys. zł).

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje poniższa tabela:

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Stan na początek okresu 2 960 2 633
Wpływ wdrożenia MSSF 9 1 871 -
Odpisy ujęte jako koszt w okresie 712 916
Odpisy rozwiązane ujęte jako przychód w okresie (-) -893 -626
Przejęcie kontroli nad jednostką zależną 172 141
Reklasyfikacja -781 -
Inne zmiany -110 -104
Stan na koniec okresu 3 931 2 960

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 31.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku należności o wartości bilansowej 168 740 tys. zł (31.12.2017 roku: 43 000 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 13.7.

17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2018 31.12.2017
Rachunki bankowe w PLN 15 570 35 206
Rachunki bankowe walutowe 20 359 8 177
Gotówka w kasie 147 109
Depozyty krótkoterminowe 211 5 832
Pozostałe środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 7 30
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 36 294 49 354

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Grupa nie posiada środków pieniężnych podlegających ograniczeniom w dysponowaniu.

Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

18. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

Jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Grupa ujmuje środek trwały pochodzący ze Spółki OOO "Wielton-Ukraina" o wartości 52 tys. zł (rok poprzedni: 65 tys. zł).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

19. Kapitał własny

19.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2018 roku kapitał podstawowy Wielton S.A. wynosił 12 075 tys. zł i dzielił się na 60 375 000 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. W ciągu 2018 roku wartość kapitału Spółki nie uległa zmianie.

Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:
Liczba akcji na początek okresu 60 375 000 60 375 000
Liczba akcji na koniec okresu 60 375 000 60 375 000

19.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Na dzień 31 grudnia 2018 roku kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej wynosił 72 368 tys. zł i powstał w wyniku emisji akcji serii C i D.

19.3. Pozostałe kapitały

Dane na dzień 31-12-2018

Prz
ni
es
za
co
wa
ch
e r
ze
czo
wy
ów
ak
tyw
trw
ały
ch		 Ak
tyw
a
fin
an
so
we
do
stę
pn
e
do
da
ży
sp
rze		 Ins
tru
nty
me
be
iec
zaj
za
zp
ąc
ływ
e p
rze
p
y
ien
p		 Zy
sk
i
str
aty
ak
tua
ria
lne		 Ró
żn
ice
ku
rso
we
z
eli
ia
prz
cz
en
je
dn
tek
os
za
gr.		 Ud
zia
ł w
inn
h
yc
do
ch
od
h
ac
łk.
je
dn
tek
ca
os
nia
ch
wy
ce
ny
tod
me
ą p
raw
wł		 Inn
e
łko
wi
te
ca
do
ch
od
y
raz
em		 Ka
ita
ł z
p
ce
ny
wy
mó
pro
gra
w
śc
łat
i
p
no
ak
cja
mi		 Ro
zli
ie
cz
en
tra
ak
cj
i
ns
łąc
nia
po
ze
w
ie
gru
p		 Po
sta
łe
zo
ka
ita
ły
p
raz
em
Sa
l
do
k
te
na
p
oc
zą
kre
o
su		 6
-7
5
5		 - 8
9
7		 - -1
2
6
4		 - -8
0
3
1		 - -4
4
5		 -8
4
6
7
Em
is
j
j
i n
kc
j
a o
p
c
a a
e		 - - - - - - - - - -
Inn
ł
ko
i
te
e c
a
w
do
ho
dy
bru
t
to
c		 - - -2
8
2
9		 - 3
3
6
6		 - 5
3
7		 - - 5
3
7
Po
da
te
k
do
ho
do
c
wy
d
inn
h c
ł
ko
i
ty
h
o
y
c
a
w
c
do
ho
d
ów
(-
)
c		 - - 5
3
7		 - - 5
3
7		 - - 5
3
7
W
y
ce
na
bo
ią
ia
do
zo
w
za
n
d
ku
ły
h
ta
o
p
u p
oz
os
c
dz
ia
ł
ów
u		 -2
6
9
1
2		 - - - - - -2
6
9
1
2		 - - -2
6
9
1
2
Zm
ian
tru
k
tur
a s
y
ka
i
ta
łow
j
g
rup
y
p
e		 -2
6
4
7		 - - - - - -2
6
4
7		 - - -2
6
4
7
Sa
l
do
ko
iec
na
n
kre
o
su		 -3
7
1
1
2		 - -1
5
0
3		 - 2
1
0
2		 - -3
6
5
1
3		 - -4
4
5		 -3
6
9
6
0

Dane na dzień 31-12-2017

Prz
ni
es
za
co
wa
ch
e r
ze
czo
wy
ak
tyw
ów
trw
ały
ch		 Ak
tyw
a
fin
an
so
we
do
stę
pn
e
do
da
ży
sp
rze		 Ins
tru
nty
me
be
iec
zaj
za
zp
ąc
ływ
e p
rze
p
y
ien
p		 Zy
sk
i
str
aty
ak
tua
ria
lne		 Ró
żn
ice
ku
rso
we
z
eli
ia
prz
cz
en
je
dn
tek
os
za
gr.		 Ud
zia
ł w
inn
h
yc
do
ch
od
h
ac
łk.
je
dn
tek
ca
os
nia
ch
wy
ce
ny
tod
me
ą p
raw
wł		 Inn
e
łko
wi
te
ca
do
ch
od
y
raz
em		 Ka
ita
ł z
p
wy
ce
ny
mó
pro
gra
w
śc
łat
i
p
no
ak
cja
mi		 Ro
zli
ie
cz
en
tra
ak
cj
i
ns
łąc
nia
po
ze
w
ie
gru
p		 Po
łe
sta
zo
ka
ita
ły
p
raz
em
Sa
l
do
k
te
na
p
oc
zą
kre
o
su		 - - -1
1
8
7		 - 4
1
3
7		 - 2
9
9
5		 - -4
4
5		 2
0
5
5
Em
is
j
j
i n
kc
j
a o
p
c
a a
e		 - - - - - - - - - -

76 / 100

Dane w tys. zł, o ile nie podano inaczej

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

Inn
ł
ko
i
te
e c
a
w
do
ho
dy
bru
t
to
c		 - - 2
4
2
8		 - -5
4
3
7		 - -3
0
0
9		 - - -3
0
0
9
Po
da
te
k
do
ho
do
c
wy
d
inn
h c
ł
ko
i
h
ty
o
y
c
a
w
c
do
ho
d
ów
(-
)
c		 - - -4
6
1		 - - - -4
6
1		 - - -4
6
1
W
y
ce
na
bo
ią
ia
do
zo
w
za
n
d
ku
ta
ły
h
o
p
u p
oz
os
c
dz
ia
ł
ów
u		 -8
4
5
0		 - - - - - -8
4
5
0		 - - -8
4
5
0
Zm
ian
tru
k
tur
a s
y
ka
i
ta
łow
j
g
rup
p
e
y		 8
9
4		 - - - - - 8
9
4		 - - 8
9
4
Sa
l
do
ko
iec
na
n
kre
o
su		 -7
5
5
6		 - 7
8
9		 - -1
2
6
4		 - -8
0
3
1		 - -4
4
5		 -8
4
7
6

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

19.4. Programy płatności akcjami

Nie dotyczy.

19.5. Udziały niedające kontroli

Prezentowane w kapitale własnym Grupy udziały niedające kontroli odnoszą się do następujących jednostek zależnych:

31.12.2018 31.12.2017
Langendorf 4 933 3 581
Lawrence David 20 657 -
Udziały niedające kontroli razem 25 590 3 581

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość udziałów niedających kontroli uległa zmianie z tytułu transakcji wpływających na strukturę Grupy oraz z tytułu rozliczenia dochodów całkowitych w części przypadającej na podmioty niekontrolujące, co prezentuje poniższa tabela:

od 01.01.2018
do 31.12.2018		 od 01.01.2017
do 31.12.2017
Saldo na początek okresu 3 581 43 545
Zmiana struktury Grupy (transakcje z podmiotami
niekontrolującymi):
Objęcie kontroli - początkowe ustalenie
udziałów niedających kontroli (+)		 - 3 498
Sprzedaż jednostek zależnych poza Grupę – rozliczenie
udziałów niedających kontroli (-)
Nabycie przez Grupę udziałów niedających kontroli (-) 20 402 -46 901
Sprzedaż przez Grupę kapitałów jednostek zależnych na rzecz
niekontrolujących, bez utraty kontroli (+)
Dochody całkowite:
Zysk (strata) netto za okres (+/-) 1 598 6 106
Pozostałe całkowite dochody za okres (po opodatkowaniu) (+/-) 9 -2 667
Inne zmiany
Saldo udziałów niedających kontroli na koniec okresu 25 590 3 581

20. Świadczenia pracownicze

20.1. Koszty świadczeń pracowniczych

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Koszty wynagrodzeń 234 950 162 246
Koszty ubezpieczeń społecznych 56 247 42 329
Koszty innych świadczeń na rzecz pracowników 8 747 7 668
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe,
odprawy emerytalne)		 6 -
Koszty świadczeń pracowniczych razem 299 950 212 243

20.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

Dane na dzień 31-12-2018
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe długoterminowe Razem
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 49 332 - 49 332
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 12 844 - 12 844
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 21 291 - 21 291
Rezerwy na niewykorzystane urlopy 15 197 - 15 197
Długoterminowe świadczenia pracownicze - 6 476 6 476
Rezerwy na nagrody jubileuszowe - - -
Rezerwy na odprawy emerytalne - 6 476 6 476
Razem świadczenia pracownicze 49 332 6 476 55 808
krótkoterminowe długoterminowe Razem
39 546 - 39 546
9 373 - 9 373
17 207 - 17 207
12 966 - 12 966
- 5 822 5 822
- - -
- 5 822 5 822
39 546 5 822 45 368

Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w poszczególnych Spółkach. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez niezależnego aktuariusza bądź samodzielnie przez daną Spółkę Grupy tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.

Podsumowanie świadczeń, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Dane za okres od 01-01-2018 do 31-12-2018

Rezerwy na inne długoterminowe
świadczenia pracownicze		 odprawy
emerytalne		 nagrody
jubileuszowe		 pozostałe Razem
Stan rezerw na początek okresu 5 822 - - 5 822
Zmiany ujęte w wyniku:
Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia 124 - - 124
Koszty odsetek 497 - - 497
Ponowna wycena zobowiązania 215 - - 215
Wypłacone świadczenia
Zmiany bez wpływu na wynik: -347 - - -347
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z
przeliczenia)		 165 - - 165
Wartość bieżąca rezerw na koniec
okresu		 6 476 - - 6 476

Dane za okres od 01-01-2017 do 31-12-2017

Rezerwy na inne długoterminowe
świadczenia pracownicze		 odprawy
emerytalne		 nagrody
jubileuszowe		 pozostałe Razem
Stan rezerw na początek okresu 6 121 - - 6 121
Zmiany ujęte w wyniku:
Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia -683 - - -683
Ponowna wycena zobowiązania 704 - - 704
Zmiany bez wpływu na wynik:
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z
przeliczenia)		 -320 - - -320
Wartość bieżąca rezerw na koniec
okresu		 5 822 - - 5 822

Wielton S.A. stosuje stopę dyskontową 3,00% - w oparciu o rynkową rentowność 10 – letnich obligacji skarbowych natomiast Fruehauf stopę dyskontową 1,57% - w oparciu o bony korporacyjne AA10+.

Jako długookresową, roczną stopę wzrostu wynagrodzeń przyjęto nominalnie w Wielton S.A. 3,5% natomiast we Fruehauf 1,2%.

W poniższej tabeli pokazano wpływ zmiany założeń w Wielton S.A. i Fruehauf na wartość zobowiązań z tytułu rezerw na odprawy emerytalne według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Wyszczególnienie Odprawy emerytalne
Wariant bazowy 6 061
Stopa dyskontowa +0,25% 5 880
Stopa dyskontowa -0,25% 6 250
Wzrost wynagrodzeń +0,25% 6 250
Wzrost wynagrodzeń -0,25% 5 879
Prawdopodobieństwo rezygnacji +0,25% 6 048
Prawdopodobieństwo rezygnacji -0,25% 6 069

21. Pozostałe rezerwy

Dane na dzień 31-12-2018

Rezerwy krótkoterminowe długoterminowe
Rezerwa na naprawy gwarancyjne 6 866 -
Rezerwa na używane pojazdy 2 222 -
Rezerwa na ochronę środowiska 350 -
Rezerwa na prowizje handlowe 1 032 -
Rezerwa na usługi transportowe 149 -
Rezerwa na usługi prawne 674 -
Rezerwa na odsetki 42 -
Rezewa na poniesione koszty 9 108 -
Rezerwa na inne usługi 1 883 -
Inne rezerwy 317 60
Pozostałe rezerwy razem 22 643 60

Dane na dzień 31-12-2017

Rezerwy krótkoterminowe długoterminowe
Rezerwa na naprawy gwarancyjne 4 639 -
Rezerwa na używane pojazdy 610 -
Rezerwa na ochronę środowiska 265 -
Rezerwa na prowizje handlowe 62 -
Rezerwa na usługi transportowe 209 -
Rezerwa na usługi prawne 238 -
Rezerwa na odsetki 386 -
Rezerwa na podatek RETT 167 -
Rezerwa na inne usługi 193 -
Inne rezerwy 48 54
Pozostałe rezerwy razem 6 817 54

22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota 13) przedstawiają się następująco:

22.1. Zobowiązania długoterminowe

31.12.2018 31.12.2017
Inne zobowiązania finansowe 36 824 8 344
Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem 36 824 8 344

22.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

31.12.2018 1.01.2018 (dane
przekształcone)		 31.12.2017
Zobowiązania finansowe (MSSF 9):
Zobowiązania z handlowe 477 988 300 189 300 189
Inne zobowiązania finansowe 10 020 2 967 2 967
Zobowiązania finansowe 488 008 303 156 303 156
Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 7 431 10 051 10 051
Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy 13 296 18 428 18 428
Inne zobowiązania niefinansowe 13 4 4
Zobowiązania z tytułu oczekiwanych zwrotów 3 582 6 782 -
Zobowiązania niefinansowe 24 323 35 265 28 483
Zobowiązania handlowe i pozostałe operacyjne 512 330 338 421 331 639

Na wartość 10 020 tys. zł wykazaną w pozycji "Inne zobowiązania finansowe" składają się m.in. zobowiązania wekslowe w kwocie 7 764 tys. zł.

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

23. Rozliczenia międzyokresowe

Dane na dzień 31-12-2018
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe długoterminowe Razem
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
Ubezpieczenia 1 296 - 1 296
Obsługa serwisowa 306 - 306
Asysta techniczna oprogramowania 1 582 - 1 582
Usługi reklamowe 286 - 286
Czynsze najmu 1 373 199 1 572
Prace produkcyjne 1 043 - 1 043
Wydatki socjalne 269 - 269
Projekty realizowane na rzecz spółek zależnych 574 - 574
Pozostałe rozliczenia 1 468 - 1 468
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem 8 197 199 8 396
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:
Dotacje otrzymane 2 110 6 956 9 066
Rezerwa na podatek VAT - - -
Inne rozliczenia 2 - 2
Przychody przyszłych okresów 736 - 736
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem 2 848 6 956 9 804
Dane na dzień 31-12-2017
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe długoterminowe Razem
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
Ubezpieczenia 962 - 962
Obsługa serwisowa 324 - 324
Asysta techniczna oprogramowania 738 - 738
Usługi reklamowe 431 - 431
Czynsze najmu 67 584 651
Wydatki socjalne 197 - 197
Projekty realizowane na rzecz spółek zależnych 300 - 300
Pozostałe rozliczenia 310 - 299
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem 3 329 584 3 913
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:
Dotacje otrzymane 1 013 7 798 8 811
Rezerwa na podatek VAT 178 - 178
Inne rozliczenia 143 - 143
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem 1 334 7 798 9 132

W 2018 roku w pozostałych przychodach operacyjnych ujęto rozliczenie dotacji z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju do projektu "Opracowanie technologii produkcji kompletnej naczepy do przewozu żywności w warunkach chłodniczych o ulepszonych parametrach technicznych" w wysokości 204 tys. zł.

Ponadto w 2016 roku Grupa otrzymała dotację w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka na projekt: "Utworzenie Centrum Badawczo-Rozwojowego w zakresie innowacyjnych środków transportu" w wysokości 2 329 tys. zł. Dotacja pochodzi w 85% z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego a w 15% z Publicznych Środków Krajowych. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji zakupionych środków trwałych. W 2018 roku Grupa ujęła z tytułu rozliczenia dotacji pozostałe przychody operacyjne w kwocie 658 tys. zł.

W dniu 17 sierpnia 2017 roku Zarząd Spółki oraz NCBIR podpisały umowę o dofinansowanie projektu pt.: Opracowanie technologii wytwarzania oraz systemu produkcji naczepy typu furgon-chłodnia do przewozu towarów w warunkach chłodniczych w ramach Programu sektorowego INNOMOTO (konkurs 6/1.2/2016/POIR), finansowanego ze środków Działania 1.2 "Sektorowe programy B+R" POIR 2014-2020 nr POIR.01.02.00-00- 0216/16-00. Przedmiotem umowy jest realizacja badań przemysłowych i prac rozwojowych w zakresie technologii wytwarzania oraz systemu produkcji naczepy typu furgon – chłodnia do przewozu towarów w kontrolowanych warunkach chłodniczych. Projekt realizowany jest w trzech etapach prac badawczych i rozwojowych:

  • prace przemysłowe obejmujące projektowanie prototypowej linii technologicznej;
  • prace rozwojowe w zakresie konstrukcji prototypowej linii technologicznej;
  • prace rozwojowe obejmujące testy i walidację prototypowej linii technologicznej.

Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 20 mln zł, z czego dofinansowanie realizacji prac badawczych i rozwojowych wynosi: 8,8 mln zł, co stanowi 44% całkowitych wydatków kwalifikowalnych. Okres realizacji projektu: 1 czerwca 2017 roku – 31 maja 2019 roku. W 2017 roku otrzymano kwotę 600 tys. a w 2018 roku kwotę 1 452 tys. zł z czego w pozostałych przychodach operacyjnych ujęto kwotę 336 tys. zł.

24. Przychody i koszty operacyjne

24.1. Koszty według rodzaju

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Amortyzacja 33 741 27 090
Świadczenia pracownicze 299 950 212 244
Zużycie materiałów i energii 1 496 016 1 120 261
Usługi obce 145 274 133 435
Podatki i opłaty 10 844 7 171
Prace badawcze i rozwojowe ujęte jako koszt 18 39
Pozostałe koszty rodzajowe 15 836 10 793
Koszty wg rodzaju razem 2 001 679 1 511 033
Koszt sprzedanych towarów i materiałów 46 693 45 613
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) -69 953 -32 365
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-) - 4 401 -3 876
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu 1 974 018 1 520 405

24.2. Pozostałe przychody operacyjne

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 950 812
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych 506 655
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów 524 1 238
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw - 282
Otrzymane kary i odszkodowania 653 689
Dotacje otrzymane 1 408 1 440
Refundacja uczniów 31 139
Darowizny otrzymane 208 300
Opłaty sądowe 25 17
Ujawnienie nadwyżki majatku obrotowego 166 80
Rozwiązanie rezerwy - opodatkowanie niepotwierdzonego eksportu - 49
Otrzymane bonusy - 203
Licencje za używanie znaków towarowych 423 676
Spisanie zaliczek na dostawy 59 -
Oszacowane odszkodowanie 9 551 -
Pozostałe przychody operacyjne (inne) 1 016 773
Pozostałe przychody operacyjne razem 15 520 7 353

24.3. Pozostałe koszty operacyjne

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości
niematerialnych		 62 96
Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych 54 996
Odpisy aktualizujące wartość zapasów 1 421 112
Utworzenie rezerw - 13
Zapłacone kary i odszkodowania 859 288
Niedobory inwentaryzacyjne - 309
Przekazane darowizny 88 63
Spisane przedawnione należności 29 -
Utylizacja materiałów 95 145
Opłaty sądowe 99 14
Koszty pozostałe 46 41
Koszty usług bankowych 376 305
Doposażenia z lat ubiegłych - 28
Zaniechana inwestycja - 53
Odszkodowanie ugoda - 121
Wyłudzenie interntowe 579 -
Zakończenie umowy leasingowej 35 -
Rekompensata za wcześniejsze rozwiązanie umowy z dealerem 807 -
Szkody w majątku trwałym 8 496 -
Likwidacja szkody - pożar 242 -
Zlecenia anulowane 129 -
Inne koszty 316 389
Pozostałe koszty operacyjne razem 13 733 2 973

25. Przychody i koszty finansowe

25.1. Przychody finansowe

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) 87 135
Pożyczki i należności (odsetki) 51 33
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik		 138 168
Zyski z wyceny oraz realizacja instrumentów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Instrumenty pochodne zabezpieczające 121 1 759
Należności warunkowe - 1 149
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez wynik		 121 2 908
Różnice kursowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty -260 -10
Pożyczki i należności 4 264 -152
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu -3 856 162
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych 148 -
Pozostałe przychody finansowe:
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość inwestycji
utrzymywanych do terminu wymagalności		 68 -
Inne przychody finansowe 163 214
Przychody finansowe razem 638 3 290

Grupa nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wykazane zyski oraz straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik odnoszą się w całości do instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.

25.2. Koszty finansowe

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 793 245
Kredyty w rachunku kredytowym 5 309 4 033
Kredyty w rachunku bieżącym 923 416
Pożyczki (odsetki) 191 338
Dłużne papiery wartościowe 30 -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 97 490
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik		 7 343 5 522
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Instrumenty pochodne handlowe - -
Instrumenty pochodne zabezpieczające 1 806 -
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik		 1 806 -
Różnice kursowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty -918 194
Pożyczki i należności -66 6 605
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 4 709 -4 672
Różnice kursowe razem 3 725 2 127
Pozostałe koszty finansowe:
Inne koszty finansowe 308 230
Koszty finansowe razem 13 182 7 879

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Grupę Kapitałową jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 24.3).

26. Podatek dochodowy

od 01-01-2018 do
31-12-2018		 od 01-01-2017 do
31-12-2017
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy 11 452 12 177
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy 3 -
Bieżący podatek dochodowy 11 455 12 177
Podatek odroczony:
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 1 099 -10 863
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych 17 -295
Odroczony podatek dochodowy 1 116 -11 158
Podatek dochodowy razem 12 571 1 019

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

od 01-01-2018
do 31-12-2018		 od 01-01-2017
do 31-12-2017
Wynik finansowy brutto 83 538 84 448
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej (19%) 15 872 16 045
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy (+/-) 3 656 3 357
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-) -2 734 -3 827
Dochodów wolnych od opodatkowania -12 914 -8 551
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) 3 702 3 361
Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-) -173 689
Nieujętego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic
przejściowych (+)		 58 -66
Nieujętego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+) - 44
Korekty podatku za poprzednie okresy (+/-) -2 144 -
Korekta aktywa z poprzedniego okresu 58 -189
Aktywa od premii inwestycyjnej -5 746 -17 961
Aktualizacji aktywa od premii inwestycyjnej 12 936 8 434
Aktualizacja aktywa od premii inwestycyjnej dotycząca wydatków nie
przyjętych do ŚT		 - 580
Rozpoznanie aktywa od straty podatkowej - -1 147
Rozwiązanie aktywa od straty podatkowej - 250
Obciążenie wyniku podatkiem dochodowym 12 571 1 019

Stawki podatkowe stosowane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej kształtowały się na następującym poziomie:

Wyszczególnienie od 01-01-2018 do
31-12-2018		 od 01-01-2017 do
31-12-2017
Wielton S.A. 19% 19%
Wielton Logistic 19% 19%
Wielton Inwestment 19% 19%
OOO "Wielton" 20% 20%
Wielton Kazachstan 20% 20%
OOO "Wielton-Ukraina" 18% 18%
TJP "Wielton BY" 18% 18%
Wielton GmbH 31,925% 31,925%
Viberti Rimorchi s.r.l. (dawniej Italiana Rimorchi s.r.l.) 32,32% 32,32%
Fruehauf Expansion SAS* - 33,33%
Fruehauf SAS 33,33% 33,33%
Langendorf GmbH 33,15% 33,15%
Langendorf Service GmbH 33,15% 33,15%
Langendorf Service Potsdam 31,75% 31,75%
SFL GmbH & Co KG 17,325% 17,325%
Wielton Africa 25,00% 25,00%
Lawrence David 19% -
Roscope Ltd. 19% -

*w dniu 25 lipca 2017 roku Fruehauf SAS połączyła się ze spółką Fruehauf Expansion SAS poprzez przejęcie Fruehauf Expansion SAS przez Fruehauf SAS

27. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

27.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty).

Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję w mianowniku wzoru uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje.

Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

31.12.2018 31.12.2017
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych 60 375 000 60 375 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 60 375 000 60 375 000
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej		 69 369 77 323
Podstawowy zysk na akcję z działalności kontynuowanej 1,15 1,28
Rozwodniony zysk na akcję z działalności kontynuowanej 1,15 1,28
Działalność zaniechana
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej		 69 369 77 323
Podstawowy zysk na akcję 1,15 1,28
Rozwodniony zysk na akcję 1,15 1,28

28. Dywidendy

W dniu 26 kwietnia 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wielton S.A., działając zgodnie z art. 395 § 2 pkt. 2 Kodeksu spółek handlowych, postanowiło zysk netto w kwocie 57 349 508,49 zł osiągnięty przez Spółkę w roku obrotowym kończącym się dnia 31 grudnia 2017 roku, przeznaczyć:

  • w kwocie 15 093 750,00 zł na wypłatę akcjonariuszom Spółki dywidendy (tj. 0,25 zł na akcję),
  • w kwocie 42 255 758,49 zł na kapitał zapasowy.

Dzień dywidendy został ustalony na dzień 30 maja 2018 roku. Wypłata dywidendy nastąpiła w dwóch transzach:

  • Pierwsza transza została wypłacona 20 czerwca 2018 roku w kwocie 6 037 500,00 zł. Wysokość dywidendy na 1 akcję w pierwszej transzy wynosi 0,10 zł.
  • Druga transza została wypłacona w dniu 29 sierpnia 2018 roku w kwocie 9 056 250,00 zł. Wysokość dywidendy na 1 akcję w drugiej transzy wynosi 0,15 zł.

Dywidendą objętych jest 60 375 000 akcji Spółki.

W uzasadnieniu do uchwały Walnego Zgromadzenia w sprawie dywidendy wskazano: "Decyzja w sprawie kwoty dywidendy oraz wypłaty dywidendy w dwóch transzach uzasadniona jest aktualną sytuacją makroekonomiczną i rynkową, a także realizacją planów operacyjnych i inwestycyjnych Grupy Wielton w związku z przyjętą Strategią Spółki na lata 2017-2020. Drugi kwartał jest okresem wzmożonego zapotrzebowania na kapitał obrotowy oraz pełnego wykorzystania mocy produkcyjnych Spółki, stąd uzasadnione jest podzielenie wypłaty dywidendy w rozkładzie na dwie transze. Proponowany poziom dywidendy zapewni Spółce możliwość stabilnego rozwoju i długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy."

29. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki dominującej.

Jednostka dominująca

Nie występuje.

Podmiot sprawujący ostateczną kontrolę

Paweł Szataniak i Mariusz Szataniak – nie sporządzają publicznie sprawozdania finansowego.

Pozostałe podmioty powiązane

Do najważniejszych pozostałych podmiotów powiązanych Grupa zalicza:

  • Protyl Serwis 44,
  • Serwis 44,
  • Pamapol S.A.,
  • Warmińskie Zakłady Przetwórstwa Owocowo Warzywnego Sp. z o.o.,
  • Amerykanka Struktura Sp. z o.o. spółka komandytowo-akcyjna,

Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych.

Nie występują zobowiązania warunkowe wobec podmiotów powiązanych.

29.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza Członków Zarządu Spółki Dominującej oraz spółek zależnych. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

31.12.2018 31.12.2017
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 6 954 4 698
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego 6 954 4 698

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki dominującej przedstawiono w nocie nr 34.

Grupa Kapitałowa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

W 2018 roku Grupa nie dokonała sprzedaży ani zakupu od podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy.

29.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, nie konsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

Grupa nie posiada inwestycji w jednostkach zależnych wyłączonych z obowiązku konsolidacji

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek pozostałych podmiotów powiązanych:

Przychody operacyjne od 01-01-2018 do
31-12-2018		 od 01-01-2017 do
31-12-2017
Sprzedaż do:
Jednostki stowarzyszonej - -
Pozostałych podmiotów powiązanych 1 949 960
Razem 1 949 960
Należności 31.12.2018 31.12.2017
Należności od:
Pozostałych podmiotów powiązanych 3 725 3 761
Razem 3 725 3 761

Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość należności od podmiotów powiązanych, w związku z czym nie ujęto z tego tytułu w wyniku żadnych kosztów.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec jednostek stowarzyszonych, zależnych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:

Zakup - koszty, aktywa od 01-01-2018 do
31-12-2018		 od 01-01-2017 do
31-12-2017
Zakup od:
Jednostki stowarzyszonej - -
Pozostałych podmiotów powiązanych 2 616 6 192
Razem 2 616 6 192
Zobowiązania 31.12.2018 31.12.2017
Kluczowego personelu kierowniczego 1 106 -
Pozostałych podmiotów powiązanych 1 625 339
Razem 2 731 339

30. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów przedstawia się następująco:

31.12.2018 31.12.2017
Wobec pozostałych jednostek:
Gwarancje udzielone 23 948 51 980*
Zobowiązania warunkowe razem 23 948 51 980

.* w 2017 roku na wartość 51 980 tys. PLN składały się umowy buy-back w kwocie 51 209 tys. PLN oraz akredytywa dokumentowa w kwocie 771 tys. PLN. W związku z wdrożeniem MSSF15 zobowiązanie dotyczące buy-back zostało rozpoznana w bilansie. Zmiana wartości zobowiązania warunkowego względem 2017 roku wynika z wdrożenia MSSF15 bez pełnego ujęcia retrospektywnego.

W 2018 roku zostało udzielone poręczenie, przez Roscope Limited, na rzecz HSBC na zabezpieczenie umowy kredytu w wysokości 5 mln GBP (23 948 tys. PLN) zaciągniętego przez Lawrence David Limited w dniu 04.09.2018 roku na okres 12 miesięcy. Okres obowiązywania poręczenia upływa z dniem okresu obowiązywania umowy kredytowej.

W dniu 31 stycznia 2019 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) spółki zależne Fruehauf SAS, Langendorf GmbH, Viberti Rimorchi S.r.l. (Poręczyciel) zgodziły się poręczać wobec Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego S.A., Banku BGŻ BNP Paribas S.A. oraz Banku Gospodarstwa Krajowego (Kredytodawcy) terminowe wykonanie przez każdego kredytobiorcę (innego niż ten Poręczyciel) wszystkich jego zobowiązań z tytułu umowy kredytu z dnia 14 grudnia 2018 roku (Umowa kredytów), o której szczegółowe informacje zamieszczone są w punkcie 13.6 niniejszego sprawozdania. Spółki te zobowiązały się wobec Kredytodawców, że dokonają zapłaty poręczonego zobowiązania niezwłocznie na żądanie w przypadku, gdy którykolwiek kredytobiorca (inny niż ten Poręczyciel) nie zapłaci w terminie jakiejkolwiek kwoty należnej na podstawie Umowy kredytów. Łączna odpowiedzialność Poręczycieli z tytułu udzielonych poręczeń ograniczona jest, w stosunku do każdego Kredytodawcy, do kwoty stanowiącej 150% sumy zaangażowań poszczególnych Kredytodawców. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania jedynym kredytobiorcą jest Wielton S.A.Poręczenia obejmują także odpowiedzialność Poręczycieli za wszelkie długi przyszłe kredytobiorców, jakie mogą powstać na podstawie lub w związku z Umową kredytów. Jednakże w zakresie długów przyszłych każde poręczenie jest terminowe i obejmuje jedynie długi przyszłe kredytobiorców, które powstaną do dnia 14 grudnia 2028 roku.

Przy czym:

  • c) obowiązki i zobowiązania Fruehauf SAS z tytułu poręczenia stosuje się jedynie w zakresie wymaganym do wysokości zobowiązań płatniczych oraz maksymalnie do kwoty równej łącznej wysokości wszystkich kwot pożyczonych na mocy Umowy kredytów bezpośrednio (jako kredytobiorca) lub pośrednio (w drodze pożyczek wewnątrzgrupowych bezpośrednio lub pośrednio od innego kredytobiorcy) a następnie bezpośrednio lub pośrednio pożyczonych Fruehauf SAS oraz niespłaconych w dniu egzekucji poręczenia wobec Fruehauf SAS;
  • d) zobowiązania Viberti Rimorchi, w odniesieniu do zobowiązań jakiegokolwiek kredytobiorcy i Poręczyciela, który nie jest jednostką zależną Viberti Rimorchi, nie mogą w żadnym czasie przekraczać kwoty równej łącznej maksymalnej kwocie wszelkich pożyczek wewnątrzgrupowych (lub innych form wsparcia finansowego w jakiejkolwiek formie) udzielonych lub udostępnionych Viberti Rimorchi przez któregokolwiek kredytobiorcę i Poręczyciela jak wynika z ostatnich sprawozdań finansowych należycie zatwierdzonych przez zgromadzenie spólników Viberti Rimorchi.
  • e) W każdym przypadku, zgodnie z Artykułem 1938 Włoskiego Kodeksu Cywilnego, maksymalna kwota, co do której Viberti Rimorchi może być zobowiązany do zapłaty w związku z jego zobowiązaniami jako Poręczyciela na podstawie Umowy kredytów, nie może przekroczyć kwoty 618 mln PLN (lub jej równowartości w jakiejkolwiek innej walucie);
  • f) zobowiązanie Langendorf GmbH do wysokości kwoty aktywów netto z uwzględnieniem odpowiednich korekt oraz zakresu utraty wartości kapitału.

Utrata wartości kapitału

Jeżeli Langendorf GmbH będzie w stanie wykazać, że w dniu, gdy stał się stroną Umowy kredytów, udzielenie poręczenia skutkowało obniżeniem wartości aktywów netto poniżej wartości jego zarejestrowanego kapitału zakładowego (zwiększeniem brakującego deficytu zarejestrowanego kapitału zakładowego) z naruszeniem postanowień rozdziału 30 GmbHG (takie zdarzenie określane będzie jako "Utrata Wartości Kapitału"), wówczas Kredytodawcy mogą zażądać wypłaty z tytułu poręczenia od Langendorf GmbH tylko w zakresie, w jakim nie wystąpi Utrata Wartości Kapitału.

Rozliczenie kosztów poręczeń udzielonych na rzecz Wielton S.A. oraz Lawrence David nastąpi wraz z wygaśnięciem przedmiotowego instrumentu zabezpieczającego. Koszt obsługi nie będzie odbiegał od obowiązujących warunków rynkowych.

31. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa Kapitałowa narażona jest na ryzyko związane z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 13.1. Grupa wrażliwa jest na następujące ryzyka:

  • ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe,
  • ryzyko kredytowe związane z ryzykiem stopy procentowej,
  • ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę Dominującą, w bliskiej współpracy z zarządzającymi spółkami zależnymi. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

  • zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
  • neutralizacja zmienności wyniku finansowego Grupy,
  • wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,

• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Zawarte przez Spółkę dominująca instrumenty pochodne mają charakter zabezpieczenia przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSR 39 (instrumenty pochodne zabezpieczające). Wpływ stosowanej rachunkowości zabezpieczeń na pozycje skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz innych pozostałych całkowitych dochodów całkowitych przedstawiono w nocie nr 13.4.

Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.

31.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Prawie 82% ogółu transakcji po stronie sprzedaży zrealizowanych przez Spółkę dominującą w 2018 roku było przeprowadzonych bądź indeksowanych w EUR. Transakcje między podmiotami w Grupie realizowane były w EUR lub w PLN (w przypadku Wielton Logistic i Wielton Investment transakcje w EUR stanowią mniejszość wobec transakcji w PLN). Zagraniczne spółki zależne, dla których walutą funkcjonalną jest EUR, nie są narażone na ryzyko walutowe. Pozostałe spółki Grupy przeprowadzają transakcje z klientem końcowym w walucie lokalnej kraju siedziby spółek, a z uwagi na to, że rozliczają swoje zobowiązania wobec Wielton w EUR stąd identyfikowane jest ryzyko takich par walutowych, jak RUB/EUR, UAH/EUR i BYN/EUR.

Po stronie zakupów materiałów i usług, udział transakcji realizowanych w EUR sięgnął 53% i w blisko 50% pokrył ekspozycję EUR po stronie przychodów (hedging naturalny). Dodatkowo przychody znalajdują pokrycie w ekspozycji kredytów zaciągniętych w EUR. Grupa ma wyraźną pozycję eksportera charakteryzującą się długą odkrytą pozycją walutową. Z powyższego wynika, że ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży, które zawierane są przez jednostkę dominującą w EUR, a przez pozostałe spółki w walucie lokalnej. Grupa na bieżąco monitoruje i przeprowadza kalkulację miar ryzyka. Strategia zabezpieczeń przed ryzykiem walutowym na rok 2018 zakłada zabezpieczanie odpowiedniej części ekspozycji przyszłych przepływów walutowych kontraktami forward z odpowiednio przyjętym, kilkumiesięcznym tenorem.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Dane na dzień 31-12-2018

EUR USD GBP RUB Po
przeliczeniu
Aktywa finansowe (+)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe		 36 910 - - -
158 711
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 705 1 - -
20 239
Zobowiązania finansowe (-)
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne -42 495 - - -
-182 727
Leasing finansowy -496 - - -
-2 131
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
zobowiązania finansowe		 -46 441 - - -
-199 481
Razem -47 817 1 - -205 389
-
Dane na dzień 31-12-2017
EUR USD GBP RUB Po
przeliczeniu
Aktywa finansowe (+)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe		 28 832 - - -
120 245
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 954 1 - -
8 150
Zobowiązania finansowe (-)
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne -18 891 - - -
-78 794
Leasing finansowy -177 - - -
-740
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
zobowiązania finansowe -32 882 -205 -53 -2 227 -137 925

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Grupa posiada pochodne instrumenty finansowe (aktywa oraz zobowiązania finansowe), które stanowią dla Grupy ekspozycję na ryzyko walutowe.

Instrumenty pochodne narażone na ryzyko walutowe przedstawia poniższa tabela:

Dane na dzień 31-12-2018

Wartość bilansowa PLN
EUR USD GBP RUB
Aktywa finansowe (+) 255 - - -
Zobowiązania finansowe (-) - - - -
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem - - - -

Dane na dzień 31-12-2017

Wartość bilansowa PLN
EUR USD GBP RUB
Aktywa finansowe (+) - - - -
Zobowiązania finansowe (-) - - - -
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem - - - -

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyceny aktywów oraz zobowiązań finansowych wyrażonych w EUR i innych walutach obcych i jej wpływ na wynik finansowy. Wpływ par walutowych innych niż EUR/PLN jest nieistotny.

Analiza wrażliwości wyceny obrazuje efekt potencjalnego wzrostu lub spadku kursu EUR/PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe.

Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko wyceny dotyczy instrumentów finansowych (należności i zobowiązań w walucie) posiadanych przez Grupę na poszczególne dni bilansowe i jest korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych w postaci kontraktów forward stanowiących podstawowy instrument zabezpieczający w ramach polityki zabezpieczń Grupy.

Dane na dzień 31-12-2018

Wpływ na wynik finansowy EUR USD GBP RUB Inne Razem
Wzrost kursu walutowego (+10%) -11 880 - - - - -11 880
Spadek kursu walutowego (-10%) 11 880 - - - - 11 880
Dane na dzień 31-12-2017
Wpływ na wynik finansowy EUR USD GBP RUB Inne Razem
Wzrost kursu walutowego (+10%) -6 452 -72 - -13 - -6 537
Spadek kursu walutowego (-10%) 6 452 72 - 13 - 6 537

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:

  • pożyczki,
  • kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
  • leasing finansowy.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w notach nr 13.2, 13.6 oraz 12.1.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1 p.p.. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1% oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Dane na dzień 31-12-2018

wpływ na wynik wpływ na inne
dochody
całkowite
Wzrost stopy procentowej (+1%) -3 531
-
Spadek stopy procentowej (-1%) 3 531
-
Dane na dzień 31-12-2017 wpływ na wynik wpływ na inne
dochody
całkowite
Wzrost stopy procentowej (+1%) -1 063 -
Spadek stopy procentowej (-1%) 1 063 -

31.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych i zobowiązań pozabilansowych:

31.12.2018 31.12.2017
Pożyczki 2 071 253
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
finansowe		 316 013 185 384
Pochodne instrumenty finansowe - -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 36 294 49 354
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń 23 948 -
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 378 326 234 991

Na dzień 31.12.2018 r. i 1.01.2018 r. Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, opisany w zasadach rachunkowości w nocie 4.3.

Dotychczas stosowane zasady rachunkowości i informacje o ryzyku kredytowym są przedstawione w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku w nocie 4.3.

Klasyfikacja aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości została przedstawiona poniżej:

MSSF 9
31.12.2018		 MSSF 9
01.01.2018
Stopień
1		 Stopień
2		 Stopień
3		 Razem Stopień
1		 Stopień
2		 Stopień
3		 Razem
Wartość bilansowa
brutto:
- Udzielone pożyczki 2 071 - - 2 071 253 - - 253
- Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty		 36 294 - - 36 294 49 354 - - 49 354
Wartość bilansowa
(MSSF 9)		 38 365 - - 38 365 49 607 - - 49 607

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.

W ocenie Zarządu Spółki Dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe nie zostały objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe i można je uznać za aktywa o dobrej jakości kredytowej.

Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:

Dane na dzień 31-12-2018

Bieżące Zaległe Razem
Należności krótkoterminowe
Należności handlowe 203 430 95 567 298 997
Odpisy aktualizujące wartość należności
handlowych (-)		 -49 -3 666 -3 715
Należności handlowe netto 203 381 91 901 295 282
Pozostałe należności 20 948 - 20 948
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych
należności (-)		 (217) - -217
Pozostałe należności netto 20 731 - 20 731
Należności razem 224 112 91 901 316 013
Dane na dzień 31-12-2017
Bieżące Zaległe Razem
Należności krótkoterminowe
Należności handlowe 91 526 90 822 182 348
Odpisy aktualizujące wartość należności
handlowych (-)		 - -2 742 -2 742
Należności handlowe netto 91 526 88 080 179 606
Pozostałe należności 5 995 - 5 995
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych
należności (-)		 -217 - -217
Pozostałe należności netto 5 778 - 5 778
Należności razem 97 304 88 080 185 384

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania oraz lokalizacji geograficznej dłużnika. Szacunek odpisu jest oparty na modelu, który wykorzystuje uproszczoną analizę grupową dla jednorodnego portfela i został zaprojektowany dla należności z tytułu dostaw i usług. Model wykorzystuje dane o fakturach wystawionych w ciągu 3-5 lat przed datą analizy w celu stworzenia macierzy odpisów, która ustala współczynniki niewypełnienia zobowiązania dla określonych opóźnień płatności, tj. okresów przeterminowania. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania zostaną użyte do obliczenia odpisu dla całego portfela należności.

Proces szacowania odpisów dla poszczególnych opóźnień płatności rozpoczyna się analizą spłat faktur z okresu ostatnich 3-5 lat i wymaga użycia danych z księgi odbiorców. Model analizuje kwotę każdej faktury i wylicza "macierz migracji", tj. procent należności przechodzących do kolejnego przedziału wiekowania lub przeterminowania. Na podstawie matematycznych operacji (tj. mnożenia macierzy) zaimplementowanych w modelu, wyliczane są współczynniki niewypełnienia zobowiązania dla daty powstania należności (tj. gdy wystawiana jest faktura) oraz dla każdego kolejnego przedziału przeterminowania.

Oczekiwana Strata Kredytowa ("ECL") jest liczona przy użyciu następującego wzoru:

Oczekiwana strata kredytowa=Prawdopodobieństwo utraty wartości x Ekspozycja na moment utraty wartości x Strata w przypadku utraty wartości.

Kraj
sprzedawcy
/
Region
sprzedawcy		 Należności brutto
z tytułu dostaw i
usług		 bieżące zaległe
do 90 dni		 zaległe
od 91 do
180 dni		 zaległe
od 181
do 360
dni		 zaległe
powyżej
360 dni		 Razem
Polska Wartość 15 681 10 941 311 387 2 471 29 791
%ECL 0,01% 0,41% 5,17% 16,62% 51,45%
UE Wartość 176 895 29 148 43 374 3 303 450 253 170
%ECL 0,02% 0,14% 1,45% 6,03% 100,00%
Europa
Wschodnia Wartość 7 514 369 90 844 115 8 932
%ECL 0,45% 10,45% 65,20% 0,00% 100,00%
Pozostałe Wartość 3 340 1 335 8 2 018 403 7 104
%ECL 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych, pożyczek udzielonych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach nr 13.2 oraz 16.

31.3. Ryzyko płynności

Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. utraty zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące

93 / 100

Dane w tys. zł, o ile nie podano inaczej

monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków, w tym poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów i operacje na kapitale pracującym). W roku 2018 Grupa utrzymywała swoją zdolność do regulowania bieżących zobowiązań i utrwalała silną pozycję finansową w perspektywie długoterminowej.

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Dane na dzień 31-12-2018

do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej
5 lat		 Przepływy razem
przed
zdyskontowanie
m
Kredyty w rachunku kredytowym 1 786 8 159 73 818 55 661 99 036 238 460
Kredyty w rachunku bieżącym 96 362 24 055 8 147 3 420 - 131 984
Leasing finansowy 4 433 2 076 13 644 353 - 20 506
Zobowiązania handlowe oraz
pozostałe zobowiązania finansowe		 487 376 40 - - - 487 416
Ekspozycja na ryzyko płynności
razem		 589 957 34 330 95 608 59 434 99 036 878 366

Dane na dzień 31-12-2017

do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej
5 lat		 Przepływy razem
przed
zdyskontowanie
m
Kredyty w rachunku kredytowym 17 996 20 941 104 563 32 197 15 236 190 933
Kredyty w rachunku bieżącym 13 278 3 693 - - - 16 971
Leasing finansowy 595 3 388 4 877 140 - 9 000
Zobowiązania handlowe oraz
pozostałe zobowiązania finansowe		 302 806 136 - - - 302 942
Ekspozycja na ryzyko płynności
razem		 334 675 28 158 109 440 32 337 15 236 519 846

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Na poszczególne dni bilansowe Grupa Kapitałowa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości:

31.12.2018 31.12.2017
Przyznane limity kredytowe 128 033 15 000
Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym 117 200 12 568
Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym 10 833 2 432

32. Zarządzanie kapitałem

Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy.

Grupa monitoruje wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia. Zakłada się, że poziom tego wskaźnika nie może być niższy niż 1,25.

Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu netto (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych odsetkowych pomniejszonych o stan środków pieniężnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu netto do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5.

Grupa dopuszcza modyfikację poziomów powyżej przywołanych wskaźników w przypadku akcji akwizycyjnych finansowanych długiem, w ramach poziomów wskaźników ujętych jako kowenanty w umowach kredytowych.

Powyższe cele Grupy pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały szczegółowo przedstawione w nocie nr 13.6.

Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.

Dane w tys. zł, o ile nie podano inaczej

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

31-12-2018 31-12-2017
Przepływy**
Środki pieniężne na początek okresu* 50 465 49 788
Inwestycje w aktywa pieniężne na początek okresu 253 153
Operacyjne przepływy gotówkowe* 72 448 114 817
Wydatki inwestycyjne (bez nakładów inwestycyjnych
finansowanych z kredytów inwestycyjnych, leasingu, dotacji,
odszkodowania z tytułu umów ubezpieczenia oraz sprzedaży
aktywów)*		 66 021 89 506
Wypłaty z zysku na rzecz akcjonariuszy* 17 388 15 094
Obsługa długu**
Raty kapitałowe od kredytów i leasingów z wyłączeniem kwot
głównych, które mogą być ponownie pociągnięte*		 19 699 14 690
Odsetki od leasingów 793 527
Odsetki i prowizje od kredytów* 6 334 5 623
Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia 1,48 2,89
EBITDA:
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 106 925* 89 037
Amortyzacja 36 109* 27 090
EBITDA 143 034 116 127
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 362 823 197 989
Leasing finansowy 20 658 12 742
Środki pieniężne 36 294 49 354
Dług netto 347 187 161 377
Wskaźnik długu netto do EBITDA 2,43 1,39

*wartości zawierają zanualizowane dane Lawrence David

**Dane za okres kolejnych 12 miesięcy kończący się w dacie bilansowej

We wszystkich okresach wskaźniki mieściły się na zakładanych przez Grupę poziomach.

33. Zdarzenia po dniu bilansowym

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wielton S.A.

W dniu 8 lutego 2019 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wielton S.A. Przyjęło ono następujące uchwały:

  • w sprawie wyrażenia zgody na ustanowienie ograniczonego prawa rzeczowego w związku z zawarciem w dniu 14 grudnia 2018 roku umowy kredytu konsorcjalnego, tj. ustanowienie na rzecz BGŻ BNP Paribas, jako Agenta Zabezpieczenia, zastawów rejestrowych na zbiorach rzeczy ruchomych Spółki położonych w Wieluniu do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 772,5 mln zł.
  • w sprawie ustalenia osobnego wynagrodzenia dla Członka Rady Nadzorczej delegowanego do samodzielnego pełnienia czynności nadzorczych nad działaniami inwestycyjnymi Spółki na okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku.

O ww. zdarzeniu Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 5/2019 z dnia 8 lutego 2019 roku.

Umowa z Bridgestone Europe NV/SA

W dniu 22 lutego 2019 roku Wielton S.A. otrzymał obustronnie podpisaną długoterminową umowę na dostawę opon do produktów Grupy Wielton (Umowa) zawartą z Bridgestone Europe NV/SA (Dostawca). Określa ona warunki dostarczania opon do produktów Grupy Wielton w latach 2019-2021 przez Dostawcę. Dostawy opon w ramach Umowy realizowane są na podstawie indywidualnych zamówień określających każdorazowo ich liczbę oraz cenę zależną od aktualnych notowań surowców.

Szacowana wartość przedmiotu Umowy wynosi ok. 53,5 mln EUR. Umowa nie zawiera postanowień dotyczących kar umownych. Każda ze stron ma po upływie 6 miesięcy od daty wejścia Umowy w życie prawo wypowiedzieć Umowę z zachowaniem sześciomiesięcznego terminu wypowiedzenia.

O ww. zdarzeniu Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 7/2019 z dnia 22 lutego 2019 roku.

Wpływ odszkodowania

W związku z pożarem jaki wybuchł w dniu 23 listopada 2018 roku w jednym z dwóch zakładów Wielton S.A. Spółka otrzymała w dniu 28 marca 2019 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) część odszkodowania w kwocie ok. 11,4 mln złotych jako bezsporną i udokumentowaną. Spółka oczekuje dalszych wypłat kwot odszkodowania w miarę dalszego dokumentowania poniesionej szkody i kolejnych prac związanych z odtworzeniem utraconego majątku. Obecnie Spółka jest na etapie szacowania wartości szkody - w miarę postępu prac związanych z likwidacją szkody. Jednocześnie Spółka na bieżąco dokumentuje utracony zysk, od ryzyka utraty którego jest ubezpieczona. Wypłaty z tytułu ubezpieczenia od utraty zysku dokonywane będą w kwartalnych transzach.

34. Pozostałe informacje

34.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

  • kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31.12.2018 4,3000 EUR/PLN, 31.12.2017 4,1709 EUR/PLN,
  • średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01 – 31.12.2018 4,2669 EUR/PLN, 01.01 – 31.12.2017 4,2447 EUR/PLN,
  • najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco: 01.01 31.12.2018 4,3978 EUR/PLN, 4,1423 EUR/PLN, 01.01 – 31.12.2017 4,4157 EUR/PLN, 4,1709 EUR/PLN

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

od 01-01-
2018 do 31-
12-2018		 od 01-01-
2017 do 31-
12-2017		 od 01-01-
2018 do
31-12-2018		 od 01-01-
2017 do 31-
12-2017
tys. PLN tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży 2 068 313 1 597 248 484 734 376 292
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 96 082 89 037 22 518 20 976
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 83 538 84 448 19 578 19 895
Zysk (strata) netto 70 967 83 429 16 632 19 655
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom
podmiotu dominującego		 69 369 77 323 16 257 18 216
Zysk na akcję (PLN) 1,15 1,28 0,27 0,30
Rozwodniony zysk na akcję (PLN) 1,15 1,28 0,27 0,30
Średni kurs PLN / EUR w okresie 4,2669 4,2447
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 66 515 114 817 15 589 27 049
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej		 -204 671 -123 999 -47 967 -29 213
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 124 179 21 449 29 103 5 053
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów		 -13 977 12 267 -3 276 2 890
Średni kurs PLN / EUR w okresie 4,2669 4,2447
31-12-2018 31-12-2017 31-12-2018 31-12-2017
tys. PLN tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa 1 414 158 951 709 328 874 228 178
Zobowiązania długoterminowe 328 790 194 589 76 463 46 654
Zobowiązania krótkoterminowe 723 043 440 776 168 150 105 679
Kapitał własny 362 325 316 344 84 262 75 846
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej		 336 735 312 763 78 310 74 987
Kurs PLN / EUR na koniec okresu 4,3000 4,1709

34.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego

Na dzień 31 grudnia 2018 roku wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Wielton S.A. przedstawiał się następująco:

Liczba akcji/liczba głosów
na walnym zgromadzeniu		 Udział w kapitale zakładowym i w
liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu w %
MP Inwestors S.a.r.l.* 22 714 618 37,62
MPSZ Sp. z o.o.** 8 058 300 13,35
Łukasz Tylkowski 5 870 018 9,72
VESTA FIZ Aktywów Niepublicznych 3 406 562 5,64
Pozostali 20 325 502 33,67
Ogółem 60 375 000 100,00

* MP Inwestors S.à r.l. jest podmiotem zależnym od MP Inwestors Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, zarządzanym przez Forum TFI S.A. Beneficjentem rzeczywistym reprezentowanego podmiotu są Panowie Mariusz i Paweł Szataniak, których udział w sprawowaniu kontroli jest równy.

** Wspólnikami spółki MPSZ Sp. z o.o. posiadającymi po 50% udziałów w kapitale zakładowym są Mariusz i Paweł Szataniak.

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania tj. na dzień 16 kwietnia 2019 roku wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Wielton S.A. przedstawiał się następująco:

Liczba akcji/liczba głosów
na walnym zgromadzeniu		 Udział w kapitale zakładowym i w
liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu w %
MP Inwestors S.a.r.l.* 22 714 618 37,62
MPSZ Sp. z o.o.** 8 058 300 13,35
Łukasz Tylkowski 5 870 018 9,72
VESTA FIZ Aktywów Niepublicznych 3 181 193 5,27
Pozostali 20 550 871 34,04
Ogółem 60 375 000 100,00

* MP Inwestors S.à r.l. jest podmiotem zależnym od MP Inwestors Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, zarządzanym przez Forum TFI S.A. Beneficjentem rzeczywistym reprezentowanego podmiotu są Panowie Mariusz i Paweł Szataniak, których udział w sprawowaniu kontroli jest równy.

** Wspólnikami spółki MPSZ Sp. z o.o. posiadającymi po 50% udziałów w kapitale zakładowym są Mariusz i Paweł Szataniak.

34.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń należnych za 2018 rok, w tym rezerwa na premię dla Członków Zarządu Spółki dominującej wyniosła:

W Spółce dominującej: W spółkach zależnych oraz
stowarzyszonych:
Wynagrodzenie Inne
świadczenia		 Wynagrodzenie Inne
świadczenia		 Razem
okres od 01-01-2018 do 31-12-
2018
Mariusz Golec 2 171 - - - 2 171
Włodzimierz Masłowski 1 679 - - - 1 679
Tomasz Śniatała 1 464 - - - 1 464
Razem 5 314 - - - 5 314
okres od 01-01-2017 do 31-12-
2017
Mariusz Golec 1 855 - - - 1 855
Włodzimierz Masłowski 1 506 - - - 1 506
Tomasz Śniatała 1 337 - - - 1 337
Razem 4 698 - - - 4 698

Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego, w tym dotyczące pożyczek, zaprezentowano w nocie nr 29.

34.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej wyniosła:

W Spółce dominującej: W spółkach zależnych
oraz stowarzyszonych:
Wynagrodz
enie		 Inne
świadczeni
a		 Wynagrod
zenie		 Inne
świadczenia		 Razem
okres od 01-01-2018 do 31-12-2018
Paweł Szataniak 849 - - - 849
Mariusz Szataniak 76 - - - 76
Krzysztof Półgrabia 76 - - - 76
Krzysztof Tylkowski 76 - - - 76
Piotr Kamiński 76 - - - 76
Tadeusz Uhl 76 - - - 76
Waldemar Frąckowiak 76 - - - 76
Ryszard Prozner 76 - - - 76
Razem 1 381 - - - 1 381
okres od 01-01-2017 do 31-12-2017
Paweł Szataniak 76 - - - 76
Mariusz Szataniak 76 - - - 76
Krzysztof Półgrabia 76 - - - 76
Krzysztof Tylkowski 76 - - - 76
Piotr Kamiński 76 - - - 76
Tadeusz Uhl 76 - - - 76
Waldemar Frąckowiak 76 - - - 76
Ryszard Prozner 76 - - - 76
Razem 608 - - - 608

34.5. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacone lub należne za rok obrotowy:

od 01-01-2018 do
31-12-2018		 od 01-01-2017 do
31-12-2017
Badanie rocznych sprawozdań finansowych 263 291
Przegląd sprawozdań finansowych 157 155
Inne usługi 2 2
Razem wynagrodzenie audytora 422 448

34.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe kształtowało się następująco:
od 01-01-2018 do od 01-01-2017 do
31-12-2018 31-12-2017
Pracownicy umysłowi 861 785
Pracownicy fizyczni 1 927 1 503

Przeciętne zatrudnienie 2 788 2 288

35. Zatwierdzenie do publikacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 16 kwietnia 2019 roku. Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis
16 kwietnia 2019 Mariusz Golec Prezes Zarządu
16 kwietnia 2019 Tomasz Śniatała Wiceprezes Zarządu
16 kwietnia 2019 Włodzimierz Masłowski Wiceprezes Zarządu
16 kwietnia 2019 Piotr Bogaczyński Członek Zarządu
Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis
16 kwietnia 2019 Aneta Piekarek Główny Księgowy

Signed by / Podpisano przez:

Aneta Katarzyna Piekarek

Date / Data: 2019- 04-16 19:12

Signed by / Podpisano przez:

Mariusz Stanisław Golec WIELTON S.A.

Date / Data: 2019-04- 16 19:15

Signed by / Podpisano przez: Tomasz Janusz

WIELTONA S.A. Date / Data: 2019-04- 16 19:17

przez: Włodzimierz Krzysztof Masłowski WIELTON S.A.

Signed by / Podpisano

Śniatała

Date / Data: 2019-04- 16 19:19

Signed by / Podpisano przez:

Piotr Przemysław Bogaczyński WIELTON S.A.

Date / Data: 2019-04- 16 19:20

More from Wielton S.A.

Board/Management Information 2025
Dec 15
Report Publication Announcement 2025
Dec 12
Board/Management Information 2025
Dec 10
Board/Management Information 2025
Dec 8
Capital/Financing Update 2025
Dec 4
Regulatory Filings 2025
Nov 6
Share Issue/Capital Change 2025
Oct 24
Share Issue/Capital Change 2025
Oct 23
Major Shareholding Notification 2025
Oct 22
Major Shareholding Notification 2025
Oct 22
View all filings →

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.