SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA EuCO S.A.

ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. ZA 2018 ROK

Legnica, 25 kwiecień 2018 roku

www.euco.pl

EuCO S.A. ul. Św. M. Kolbe 18, 59-220 Legnica Tel. +48 76 723 98 00, fax. +48 76 723 98 50

Spis treści

1.	Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego
	przeliczone na euro 4
2.	Podstawa sporządzenia5
3.	Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań
S.A.	12
4.	Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej 13
5.	Podmioty zależne od spółki dominującej13
6.	Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub
	sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności 16
7.	Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej 16
8.	Wpływ zmiany MSSF 9 i MSSF 15 na wyniki GK EuCO31
9.	Skonsolidowane dane finansowe 35
9.1.	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów35
9.2.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej36
9.3.	Skonsolidowany rachunek zysków i strat 37
9.4.	Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych38
	9.4.1. Inne korekty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 39
	9.4.2. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 39
	9.4.3. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 39
9.5.	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym40
9.6.	Skonsolidowane przychody ze sprzedaży41

9.7.	Skonsolidowane koszty według rodzaju41
9.8.	Skonsolidowane pozostałe przychody i zyski operacyjne oraz pozostałe koszty i straty operacyjne42
9.9.	Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe42
9.10.	Skonsolidowany zysk na akcję43
9.11.	Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe44
9.12.	Skonsolidowane wartości niematerialne 47
9.13.	Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych50
9.14.	Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego50
9.15.	Zapasy 50
9.16.	Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności50
	9.16.1. Długoterminowe należności51
	9.16.2. Skonsolidowane krótkoterminowe należności 51
	9.16.3. Inne aktywa finansowe 52
	9.16.4. Inne aktywa niefinansowe52
	9.16.5. Odpisy aktualizujące należności52
	9.16.6. Struktura wymagalności należności z tytułu dostaw i usług53
9.16.	Skonsolidowane środki pieniężne i ich ekwiwalenty53
9.17.	Zyski zatrzymane 53
9.18.	Zarządzanie kapitałem przez Grupę 54
9.19.	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej54
9.20.	Skonsolidowane długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 54
	9.20.1. Skonsolidowana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego55
9.21.	Skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania55
	9.21.1. Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe 55
9.22.	Informacja o instrumentach finansowych w Grupie Kapitałowej56
	9.22.1. Przychody i koszty z instrumentów finansowych 57
	9.22.2. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych 58
	9.22.2.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu 58
	9.22.2.2. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek58
	9.22.2.3. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych58
	9.22.2.4. Specyfikacja wartości kredytów, dłużnych papierów wartościowych i pożyczek59
	9.22.2.5. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług 65
	9.22.2.6. Struktura akcjonariatu 65

9.23.	Skonsolidowane świadczenia pracownicze66
9.23.1.	Koszty świadczeń pracowniczych Grupy66
9.23.2.	Skonsolidowane zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 66
9.24.	Skonsolidowane pozostałe rezerwy66
9.25.	Transakcje z jednostkami powiązanymi67
9.25.1.	Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi 67
9.25.2.	Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi68
9.25.1.	Pożyczki długoterminowe z podmiotami powiązanymi 68
9.25.1.	Leasing finansowy krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi69
9.25.2.	Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi69
9.25.3.	Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi 69
9.25.4.	Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi70
9.25.5.	Nabycie udziałów, akcji od jednostek powiązanych 70
9.25.6.	Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi 71
9.25.7.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi72
10.	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników73
11.	Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć istotny wpływ na wyniki
	finansowe 73
12.	Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe73
13.	Zmiana zasad rachunkowości 73

14.	Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji jednemu
	podmiotowi lub jednostce zależnej jednostki dominującej73
15.	Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
	finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę 73
16.	Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co
	najmniej kolejnego kwartału 74
17.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w Grupie w 2018 roku wraz z informacją o najważniejszych wydarzeniach
	74
18.	Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności76
19.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych76
20.	Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i
	uprzywilejowane 77
21.	Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku
	obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one
	istotny wpływ na bieżący okres roczny 77
22.	Przekwalifikowanie77
23.	Skonsolidowany podatek dochodowy78
24.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w Grupie 79
	25. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu
	zakończenia ostatniego roku obrotowego w Grupie79
26.	Segmenty operacyjne i geograficzne 79
27.	Charakterystyka kredytów i pożyczek 80
28.	Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2018 roku przez spółki Grupy Kapitałowej
	według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia80
29.	Pożyczki pomiędzy Spółkami w GK81
30.	Poręczenia i gwarancje 83
31.	Opis istotnych czynników ryzyka i kredytów83
31.1.	Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych 83
31.2.	Ryzyko rynkowe 83
31.3.	Ryzyko kredytowe84
31.4.	Ryzyko płynności 85
32.	Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki86
33.	Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej 86
34.	Zatrudnienie 86
35.	Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania86
36.	Komentarz Zarządu jednostki dominującej do skonsolidowanych wyników finansowych87

Zatwierdzenie do publikacji ...............................................................................................................................................................88

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego przeliczone na euro

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017	01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017
	tys. PLN		tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	83 389	98 292	19 543	23 156
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	19 920	20 929	4 668	4 931
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	16 167	18 014	3 789	4 244
ZYSK (STRATA) NETTO	11 259	14 225	2 639	3 351
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	10 747	14 151	2 519	3 334
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli	512	74	120	17
Zysk na akcję (PLN; EUR)	2,01	2,54	0,47	0,60
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	2,01	2,54	0,47	0,60
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	x	4,2669	4,2447

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017	01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017
	tys. PLN		tys. EUR
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 388	23 623	325,29	5 565,29
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 368	-34 990	-320,61	-8 243,22
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-6 662	26 674	-1 561,32	6 284,07
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-6 642	15 306	-1 556,63	3 605,91
Średni kurs PLN / EUR w okresie	x	x	4,2669	4,2447

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017	01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017
	tys. PLN		tys. EUR
Aktywa	184 282	180 590	42 856	43 298
Zobowiązania długoterminowe	61 371	64 495	14 272	15 463
Zobowiązania krótkoterminowe	79 606	69 451	18 513	16 651
Kapitał własny	43 305	46 644	10 071	11 183
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	42 109	45 985	9 793	11 025
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	x	x	4,3000	4,1709

Pozycje z rachunku zysków i strat oraz z rachunku przepływów pieniężnych obliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który za 12 miesięcy 2018 roku wyniósł 1 EUR = 4,2669 PLN, a za 12 miesięcy 2017 roku wyniósł 1 EUR = 4,2447 PLN.

Pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej obliczono według kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 31.12.2018 roku, który wynosił: 1 EUR = 4,3000 PLN, na dzień 31.12.2017 roku, który wynosił 1 EUR = 4,1709 PLN.

2. Podstawa sporządzenia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2018 rok zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowy Standard Rachunkowości i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE. Przyjęte zasady rachunkowości są zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w zakresie ustalonym Rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z 19 lipca 2002 roku w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości wraz z późniejszymi zmianami.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać w powiązaniu z jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe swojej Grupy Kapitałowej na dzień i za okres zakończony w dniu 31 grudnia 2018 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w skonsolidowanym raporcie oraz jest ono dostępne na stronie www.euco.pl

Podstawowe zasady rachunkowości do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 rok

Sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału oraz o założenie, że Grupa będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości.

Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę:

1. Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.
1. W obrębie roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze:
miesiąc: do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych,
kwartał i półrocze: do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego według przyjętych zasad rachunkowości.
1. Rachunek zysków i strat sporządza się w układzie kalkulacyjnym.
1. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej.
1. W ramach przyjętych zasad rachunkowości Grupa stosuje rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel, jakim jest rzetelna i wiarygodna prezentacja sprawozdania.
1. Wszystkie pozycje prezentowane są w zaokrągleniu do pełnych tys. PLN, chyba że zaznaczono inaczej.
1. Przyjęta w Grupie "Polityka rachunkowości" reguluje zasady ewidencjonowania i rozliczania kosztów, organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości, stosowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

Dane bilansowe przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2018 roku zaprezentowane zostały w odniesieniu do dnia bilansowego 31 grudnia 2017 roku.
Dane zawarte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat i skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku.
Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale własnym zawierające informacje o zmianach poszczególnych pozycji kapitału własnego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku.
Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku.

Przygotowanie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymagało zastosowania pewnych oszacowań oraz założeń, które mają wpływ zarówno na prezentowane wartości aktywów i pasywów, jak również na prezentowane kwoty przychodów i kosztów w 2018 roku. Pomimo tego, że oszacowania i założenia zostały dokonane zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu o bieżących wydarzeniach i działaniach, przyszłe rezultaty tych wydarzeń mogą się różnić od tych oszacowań.

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską:

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2018 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Zmiany wynikające ze zmian MSSF

Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.

Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2014-2016)

W dniu 8 grudnia 2016 roku w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących 3 standardów:

MSSF 1 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, w zakresie usunięcia kilku zwolnień przewidzianych w tym standardzie, które nie mają już zastosowania,
MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach, w zakresie momentu, w którym jednostki o charakterze inwestycyjnym (np. venture capital) mogą zdecydować o wyborze sposobu wyceny udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej, a nie metodą praw własności.

Mają one zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. (za wyjątkiem poprawek do MSSF 12, które obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r. lub później) lub później.

Zmiany w MSSF 2: Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji

Zmiany w MSSF 2 zostały opublikowane w dniu 20 czerwca 2016 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem zmian w standardzie było doprecyzowanie sposobu ujmowania niektórych rodzajów transakcji płatności na bazie akcji.

Zmiany w MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" w MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" opublikowane w dniu 12 września 2016 roku.

Mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej a wynagrodzenie zaliczkowe

Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 8 grudnia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem interpretacji jest wskazanie w jaki sposób określić datę transakcji dla celów ustalenia właściwego kursu (do przeliczeń) transakcji zawartej w walucie obcej w sytuacji, gdy jednostka płaci lub otrzymuje zaliczkę w walucie obcej.

Zmiana w MSR 40 Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnych

Zmiana w MSR 40 została opublikowana w dniu 8 grudnia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Jej celem jest doprecyzowanie, że przeniesienie nieruchomości z lub do nieruchomości inwestycyjnych może nastąpić wtedy, i tylko wtedy, gdy nastąpiła zamiana sposobu użytkowania nieruchomości.

MSSF 9 Instrumenty finansowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku i roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem standardu jest uporządkowanie klasyfikacji aktywów finansowych oraz wprowadzenie jednolitych zasad podejścia do oceny utraty wartości dotyczących wszystkich instrumentów finansowych. Standard wprowadza również nowy model rachunkowości zabezpieczeń w celu ujednolicenia zasad ujmowania w sprawozdaniach finansowych informacji o zarządzaniu ryzykiem.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Nowy ujednolicony standard został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później i dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie. Standard ustanawia jednolite ramy ujmowania przychodów i zawiera zasady, które zastąpią większość szczegółowych wytycznych w zakresie

ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF, w szczególności, w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz związanych z nimi interpretacjach.

Doprecyzowanie zapisów MSSF 15: Przychody z umów z klientami

Doprecyzowanie zapisów MSSF 15 zostało opublikowane w dniu 12 kwietnia 2016 roku i ma ono zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później (zgodnie z datą rozpoczęcia obowiązywania całego standardu). Celem zmian w standardzie było wyjaśnienie wątpliwości pojawiających się w trakcie analiz przedwdrożeniowych odnośnie: identyfikacji zobowiązania do spełnienia świadczenia (performance obligation), wytycznych stosowania standardu w kwestii identyfikacji zleceniodawcy/agenta oraz przychodów z licencji dotyczących własności intelektualnej, czy wreszcie okresy przejściowego przy pierwszym zastosowaniu nowego standardu.

Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Grupę:

Grupa nie wprowadzała zmian dokonała jedynie korekty prezentacyjnej danych porównywalnych na dzień 31 grudnia 2017 roku.

Korekty przedstawiają się następująco:

Skonsolidowany bilans otwarcia został skorygowany o kwotę 344 tys. PLN.

	AKTYWA	31.12.2017	01.01.2018
		w tys. PLN
A.	AKTYWA TRWAŁE	68 105	68 188
I.	Rzeczowe aktywa trwałe	15 510	15 510
II.	Wartości niematerialne	42 429	42 429
III.	Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych	63	63
IV.	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	38	38
V.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 690	8 771
VI.	Inne inwestycje długoterminowe	408	408
VII.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	969	969
B.	AKTYWA OBROTOWE	112 828	112 402
I.	Zapasy	13	13
II.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	94 680	94 255
III.	Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	15	15
IV.	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	1	1
V.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18 118	18 118
	RAZEM AKTYWA	180 933	180 590

	PASYWA	31.12.2017	01.01.2018
		w tys. PLN
A.	KAPITAŁ WŁASNY	46 988	46 644
I.	Kapitał akcyjny/podstawowy	560	560
II.	Różnice kursowe z przeliczenia	202	202
III.	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nie sprawującym kontroli	659	659
IV.	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym	14 151	13 807
V.	Zyski zatrzymane	21 401	21 401
VI	Zysk agio	10 015	10 015
B.	ZOBOWIĄZANIA	133 946	133 946
I.	Zobowiązania długoterminowe	64 495	64 495
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3 730	-
2.	Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	51 197	54 927
3.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9 568	9 568
II.	Zobowiązania krótkoterminowe	69 451	69 451
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	56 583	54 564
2.	Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	12 478	14 497
3.	Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	2	2
4.	Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	387	387
5.	Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	-	-
III.	Zobowiązania wchodzące w skład grupy zbycia	-	-
	RAZEM PASYWA	180 933	180 590

Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts

Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.

Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.

MSSF 16 Leasing

Nowy standard został opublikowany w dniu 13 stycznia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później i dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (ale pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące leasingu (m.in. MSR 17) i diametralnie zmienia podejście do umów leasingowych o różnym charakterze, nakazując leasingobiorcą wykazywanie w bilansach aktywów i zobowiązań z tytułu zawartych umów leasingowych, niezależnie od ich rodzaju.

Grupa zastosuje nowy standard od momentu obowiązywania.

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4).

Grupa zastosuje nowy standard od momentu obowiązywania.

Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem

Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później (termin wejścia w życie obecnie został odroczony bez wskazania daty początkowej). Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, która nie stanowi "biznesu" zgodnie z definicją określoną w MSSF 3 "Połączenia jednostek", w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.

Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Aktualnie Komisja Europejska postanowiła odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów.

KIMSF 23 Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego

Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 7 czerwca 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Celem interpretacji jest wskazanie w jaki sposób ująć w sprawozdaniach finansowych podatek dochodowy w przypadkach, gdy istniejące przepisy podatkowe mogą pozostawiać pole do interpretacji i różnicy zdań pomiędzy jednostką i organami podatkowymi.

Grupa zastosuje nową interpretację od momentu obowiązywania.

Zmiana w MSSF 9: Przedpłaty z ujemną rekompensatą

Zmiana w MSSF 9 została opublikowana w dniu 12 października 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Jej celem jest wskazanie zasad wyceny dla aktywów finansowych, które mogą zostać spłacone wcześniej na podstawie warunków umownych i, formalnie, mogłyby nie spełniać wymogów testu "płatność wyłącznie kapitału i odsetek", co wykluczałoby ich wycenę w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa zastosuje zmieniony standard od momentu obowiązywania.

Zmiana w MSR 28: Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Zmiana w MSR 28 została opublikowana w dniu 12 października 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Jej celem jest wskazanie zasad wyceny dla udziałów w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach w sytuacji, gdy nie są one wyceniane metodą praw własności.

Grupa zastosuje zmieniony standard od momentu obowiązywania.

Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2015-2017)

W dniu 12 grudnia 2017 roku w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących standardów:

MSSF 3 Połączenia jednostek, w zakresie doprecyzowania, że w momencie objęcia kontroli jednostka ponownie wycenia posiadane udziały we wspólnym działaniu,
MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, w zakresie doprecyzowania, że w momencie objęcia współkontroli jednostka nie wycenia ponownie posiadanych udziałów we wspólnym działaniu,
MSR 12 Podatek dochodowy, wskazując, że wszelkie podatkowe konsekwencje wypłat dywidend należy ujmować w taki sam sposób,
MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego, nakazując zaliczać do źródeł finansowania o charakterze ogólnym również te kredyty i pożyczki, które pierwotnie służyły finansowaniu powstających aktywów – od momentu, gdy aktywa są gotowe do wykorzystania zgodnie z zamierzonym celem (użytkowanie lub sprzedaż).

Mają one zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później.

Grupa zastosuje zmienione standardy od momentu obowiązywania.

Zmiany w MSR 19: Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu

Zmiany w MSR 19 zostały opublikowana w dniu 7 lutego 2018 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Zmiany dotyczą sposobu ponownej wyceny programów zdefiniowanych świadczeń w przypadku, gdy ulegają one zmianie. Zmiany w standardzie oznaczają, że w przypadku ponownej wyceny aktywa/zobowiązania netto z tytułu danego programu należy zastosować zaktualizowane założenia w celu określenia bieżącego kosztu zatrudnienia i kosztów odsetek dla okresów po zmianie programu. Do tej pory, MSR 19 tego nie wyjaśniał precyzyjnie.

Grupa zastosuje zmieniony standard od momentu obowiązywania.

Zmiana w MSSF 3 Połączenia jednostek

Zmiana w MSSF 3 została opublikowana w dniu 22 października 2018 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Celem zmiany było doprecyzowanie definicji przedsięwzięcia (ang. business) i łatwiejsze odróżnienie przejęć "przedsięwzięć" od grup aktywów dla celów rozliczenia połączeń.

Grupa zastosuje zmieniony standard od momentu obowiązywania.

Zmiany w MSR 1 i MSR 8: Definicja określenia "istotny"

Zmiany w MSR 1 i MSR 8 zostały opublikowane w dniu 31 października 2018 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Celem zmian było doprecyzowanie definicji "istotności" i ułatwienie jej stosowania w praktyce.

Grupa zastosuje zmieniony standard od momentu obowiązywania.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały przyjęte do stosowania przez kraje UE:

MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku (wstrzymany proces przyjęcia do stosowania przez kraje UE),
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku,
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem opublikowane w dniu 11 września 2014 roku (wstrzymany proces przyjęcia do stosowania przez kraje UE),
Zmiana w MSSF 3 Połączenia jednostek opublikowana w dniu 22 października 2018 roku,
Zmiany w MSR 1 i MSR 8: Definicja określenia "istotny" opublikowane w dniu 31 października 2018 roku.

Wpływ zastosowania nowych standardów na sprawozdanie finansowe za rok 2018

Od 1 stycznia 2018 roku Grupa wprowadziła zmiany do stosowanych zasad rachunkowości w związku z wejściem w życie nowych standardów rachunkowości: MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz MSSF 9 "Instrumenty finansowe".

Mapowanie klas instrumentów finansowych do kategorii wyceny z MSR 39 i MSSF 9 przedstawia poniższa tabela:

	01.01.2018
KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO	Kategoria wg MSR 39	Kategoria wg MSSF 9
		w tys. PLN
AKTYWA
Pożyczki	pożyczki i należności	zamortyzowany koszt
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	pożyczki i należności	zamortyzowany koszt
Inne aktywa finansowe	pożyczki i należności	wycena wg wartości godziwej
Jednostki funduszy inwestycyjnych	pożyczki i należności	zamortyzowany koszt
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	pożyczki i należności	zamortyzowany koszt
ZOBOWIĄZANIA
Kredyty w rachunku kredytowym	inne zobowiązania	zamortyzowany koszt
Kredyty w rachunku bieżącym	inne zobowiązania	zamortyzowany koszt
Pożyczki	inne zobowiązania	zamortyzowany koszt
Dłużne papiery wartościowe	inne zobowiązania	zamortyzowany koszt
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (wewnątrz Grupy)	inne zobowiązania	zamortyzowany koszt
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	inne zobowiązania	zamortyzowany koszt
Inne zobowiązania finansowe	inne zobowiązania	zamortyzowany koszt

Utrata wartości aktywów finansowych

MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od dotychczas stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są pożyczki i należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Spółka stosuje model uproszczony do wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości tych pozycji.

W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

MSSF 16 "Leasing"

GK EuCO dokonała analizy wpływu zastosowania MSSF 16 na przyszłe sprawozdania finansowe. Grupa przeprowadziła inwentaryzacje posiadanych umów pod kątem identyfikacji tych, które zawierają leasing lub komponent leasingowy zgodnie z MSSF 16, jednak w wyniku przeprowadzonej analizy Grupa stwierdziła, iż w/w umowy nie spełniają definicji leasingu.

Pozostałe standardy oraz ich zmiany nie mają wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki.

ZA 2018 ROK

3. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") jest spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. ("EuCO S.A.", "Spółka", "spółka dominująca", "jednostka dominująca") utworzona Aktem Notarialnym z dnia 8 czerwca 2010 roku, powstała w wyniku przekształcenia spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Sp. z o.o. Spółka dominująca jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Wrocław Fabryczna - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000359831. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 391073970.

Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Św. M. Kolbe 18 w Legnicy. Siedziba Spółki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest świadczenie usług dochodzenia wynikających za szkody roszczeń o zapłatę z tytułu odszkodowania (naprawienie szkody), albo innych świadczeń wynikających ze szkody (np. renta, zadośćuczynienie).

Akcje Spółki dominującej są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Czas trwania Spółki dominującej jest nieoznaczony.

Konsolidacją zostały objęte Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. (dalej zwana "EuCO S.A.", "Spółką" lub "Spółką dominującą"), Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o (dalej zwana "sp. czeską"), Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo - akcyjna (dalej zwana "Kancelarią K1"), EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa (zwana dalej "EuCOM SK"), EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej EuCOM Sp. z o.o.), Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej "sp. węgierską"), Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwane dalej "sp. rumuńską"), EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej "EuCO CESJE"), Carascola Investments Ltd (zwana dalej "Carascola"), EuCO S.C.Sp. (zwana dalej "EuCO SCSp"), EuCO SARL, EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej "EuCO FIZAN"), EuCO Poręczenia S.A. (zwana dalej "EuCO Poręczenia") oraz EuCOvipcar S.A (zwana dalej "EuCOvipcar").

Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej "Kancelarią K3"), Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej "Kancelarią K4"), Internet Business Partner Sp. z o.o. (zwany dalej "IB-Partner"), Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa (dalej zwana "Kancelarią K6") – nie zostały objęte konsolidacją metodą pełną, ze względu na niespełnione kryteriom istotności . Wybrane dane finansowe przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie (rok 2018)	Wynik finansowy	Kapitał własny	Suma bilansowa
		w tys. PLN
Kancelaria K3	-230	-988	209
Kancelaria K5	-3	40	50
Kancelaria K6	-566	-517	538
IB Partner sp. z o.o	-2	62	285

Wyszczególnienie (rok 2017)	Wynik finansowy	Kapitał własny	Suma bilansowa
	w tys. PLN
Kancelaria K3	-205	-758	227
Kancelaria K5	-4	43	50
Kancelaria K6	0	50	50
IB Partner sp. z o.o	31	64	300

EuCO S.A. akceptuje strategię działania spółek zależnych i kontroluje stopień jej realizacji. Posiada również wpływ na organizację Grupy w zakresie prawnym, ekonomiczno-finansowym, w zakresie rachunkowości, sprawozdawczości oraz wypełniania obowiązków informacyjnych. Bieżąca realizacja założonej strategii działania spółek zależnych oraz ich kontrola jest realizowana poprzez bezpośredni udział w jej organach przez osoby zarządzające jednocześnie spółką dominującą.

4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej

W Zarządzie Spółki dominującej na dzień 31.12.2018 r. zasiadali:

Krzysztof Lewandowski Prezes Zarządu
Jolanta Zendran Wiceprezes Zarządu
Agata Rosa Kołodziej Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy

W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2018 r. wchodzili:

Paweł Filipiak Przewodniczący Rady Nadzorczej
Maciej Skomorowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Papaj Sekretarz Rady Nadzorczej
Lucjan Chreściak Członek Rady Nadzorczej
Joanna Smereczańska-Smulczyk Członek Rady Nadzorczej
Anna Łysyganicz Członek Rady Nadzorczej
Anna Frankiewicz Członek Rady Nadzorczej

Prokurenci Spółki dominującej na dzień publikacji nie występują.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki.

5. Podmioty zależne od spółki dominującej

1. Kancelaria Radców Prawnych – EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo - akcyjna

Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej "Kancelarią K1") Siedziba: Legnica

Akcjonariusz I: EuCO S.C.Sp. posiada 99,982% akcji. Akcjonariusz II: EuCO S.A. posiada 0,018% akcji.

Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk.

Dominujący segment działalności: działalność prawnicza.

2. Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo - akcyjna

Nazwa: Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej "Kancelarią K4") Siedziba: Legnica

Akcjonariusz: EuCO S.A. posiada 100% akcji. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk.

Dominujący segment działalności: działalność prawnicza.

3. Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o.

Nazwa: Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. (zwane dalej "sp. czeską") Siedziba: Česky Tešin (Czeska Republika)

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Czech.

4. Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft.

Nazwa: Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej "sp. węgierską") Siedziba: Gyor (Węgry)

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

5. EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa

Nazwa: EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (zwana dalej "EuCOM SK") Siedziba: Legnica

Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,99% wkładu. Komplementariusz: EuCO Marketing sp. z o. o. 0,01% wkładu.

Dominujący segment działalności: działania marketingowe i reklamowe mające na celu promocję usług świadczonych przez Grupę Kapitałową EuCO.

6. EuCO Marketing Sp. z o.o.

Nazwa: EuCO Marketing Sp. z o.o. (zwana dalej "EuCOM") Siedziba: Legnica

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Dominujący segment działalności: stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja.

7. Centrul European de Despăgubiri S.R.L.

Nazwa: Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwany dalej "sp. rumuńską") Siedziba: Bukareszt (Rumunia)

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

8. Internet Business Partner Sp. z o. o.

Nazwa:	Internet Business Partner Sp. z o. o. (zwana dalej "IB-Partner")
Siedziba:	Legnica

Udziałowcy: 76% udziałów posiada EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, 24% udziałów posiada Lidia Irena Zoschke.

Dominujący segment działalności: reklama.

9. Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa

Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej "Kancelarią K3") Siedziba: Legnica

Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,90% wkładu. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk 0,10% wkładu.

Dominujący segment działalności: usługi prawne.

10. EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa: EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej "EuCO CESJE") Siedziba: Legnica

Udziałowcy: 99% udziałów posiada EuCO SCSp, 1% udziałów posiada EuCO Marketing Sp. o.o.

Dominujący segment działalności: działalność usługowa zajmująca się wykupem wierzytelności.

11. Carascola Investments Ltd.

Nazwa: Carascola Investments Ltd. Siedziba: Limassol, Cypr

Udziałowcy : 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Dominujący segment: działalność inwestycyjna.

12. EuCO S.C.Sp.

Nazwa: EuCO S.C.Sp. Siedziba: Luksemburg

Komandytariusz I: EuCO FIZAN posiada 90,1632% udziałów. Komandytariusz II: EuCO S.A. posiada 8,1967% udziałów. Komandytariusz III: Carascola Investments Ltd. posiada 1,6393% udziałów. Komplementariusz: EuCO SARL posiada 0,0009% udziałów.

Dominujący segment: działalność inwestycyjna.

13. EuCO SARL

Nazwa:	EuCO SARL
Siedziba:	Luksemburg

Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,2% udziałów. Komplementariusz: EuCO Marketing Sp. o.o. 0,8% udziałów

Dominujący segment: działalność inwestycyjna.

14. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych

Nazwa: EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Siedziba: Warszawa

Zarządzany przez AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Inwestor posiadający 100% certyfikatów Funduszu: Carascola Investments Ltd.

Dominujący segment: działalność inwestycyjna.

15. EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna

Nazwa: EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna Siedziba: Legnica

Akcjonariusz: EuCO S.A. posiada 100% akcji.

Dominujący segment: Pozostała finansowa działalność usługowa.

16. EuCOvipcar Spółka Akcyjna (wcześniej EuCOcar S.A.)

Nazwa: EuCOvipcar Spółka Akcyjna Siedziba: Legnica

Akcjonariusz I: EuCO S.A. posiada 89% akcji. Akcjonariusz II: Norbert Rekowski posiada 11% akcji.

Dominujący segment: Wynajem pozostałych pojazdów samochodowych.

17. Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa

Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa (dalej zwana "Kancelarią K6"),

Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 100% wkładu.

Siedziba: Legnica

Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski

Dominujący segment działalności: działalność prawnicza.

6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności

W dniu 6 lipca 2018 r. Sąd Rejonowy KRS zarejestrował zmianę nazwy EuCOcar S.A. na EuCOvipcar S.A.

W roku 2018 nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej EuCO S.A.

7. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą sporządzone na dzień bilansowy. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

Wyłączenie z konsolidacji następuje z powodów praktycznych wówczas gdy zastosowane uproszczenie jest nieistotne z punktu widzenia całości sprawozdania skonsolidowanego oraz oceny sytuacji finansowej Grupy.

Podstawowe zasady konsolidacji stosowane przez Grupę Kapitałową:

na dzień bilansowy, skład i struktura Grupy Kapitałowej określana jest przez jednostkę dominującą na podstawie inwentaryzacji wszystkich szczebli Grupy,
jednostki powiązane spełniające warunki konsolidacji, podlegają włączeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia objęcia kontroli, współkontroli lub rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu,
w przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący.

Metody konsolidacji – jednostki podporządkowane ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według poniższych metod:

metoda konsolidacji pełnej polegająca na sumowaniu odpowiednich pozycji sprawozdań jednostek zależnych z danymi sprawozdania jednostki dominującej,
metoda praw własności, według której udziały wyrażone w cenach nabycia korygowane są o różnice między ceną nabycia, a wartością udziału w kapitale własnym tych jednostek. Różnica ta rozpoznawana jest w skonsolidowany wynik finansowy. W odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej wykazywana jest wyceniona na dzień bilansowy wartość posiadanych udziałów w jednostkach stowarzyszonych.

Korekty konsolidacyjne:

przeliczenie wyrażonych w walutach obcych sprawozdań finansowych jednostek powiązanych,
wszelkie transakcje, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym,
korekty zysków lub strat niezrealizowanych w Grupie, zawartych w skonsolidowanych aktywach i powstałych w wyniku sprzedaży składników aktywów po cenach innych niż ich wartość księgowa netto,
wyłączenie wzajemnych sald należności i zobowiązań z wszelkich tytułów,
korekty dywidend należnych lub wypłaconych przez jednostki podporządkowane jednostkom dominującym na wszystkich szczeblach Grupy,
korekta kapitałów oraz korekta wyniku za rok obrotowy o udział niekontrolujący,
wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę do dnia ustania kontroli.

Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział niekontrolujący jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE to środki trwałe:

które są utrzymywane przez Grupę w celu wykorzystywania ich przy świadczeniu usług,
którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,
w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż Grupa uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz
których wartość można określić w sposób wiarygodny.

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.:

nieruchomości, tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej,
maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe,
ulepszenia w obcych środkach trwałych,
środki trwałe w budowie.

Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia.

Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągnięte na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego. Różnice kursowe powstałe od zobowiązań zawartych w walucie obcej powyżej kwoty korygującej wysokość odsetek wchodzących w skład kosztów finansowania zewnętrznego, związanych z nabyciem lub wytworzeniem składnika rzeczowych aktywów trwałych, ujmuje się w zysku lub w stracie w okresie, którego dotyczą.

Na dzień sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Późniejsze nakłady ponoszone na składnik rzeczowych aktywów trwałych (np. w celu zwiększenia przydatności składnika, zamiany części lub jego odnowienia) uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do zysków i strat w okresie, w którym je poniesiono.

Odpisy amortyzacyjne środków trwałych (z wyłączeniem gruntów) dokonywane są metodą liniową, przez przewidywany okres użytkowania danego środka trwałego. Wartość końcową, okres użytkowania składnika aktywów oraz metodę amortyzacji stosowaną do rzeczowych aktywów trwałych weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, zgodnie z wytycznymi zawartymi w MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów".

Dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto następujące stawki amortyzacyjne:

Budynki i budowle: 1-4%
Urządzenia techniczne i maszyny: 7-30%
Środki transportu: 20%
Inne środki trwałe, w tym narzędzia i przyrządy: 10-50%

Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest

zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź wycofania z użytkowania.

Podstawę naliczania odpisów amortyzacyjnych stanowi cena nabycia/kosztu wytworzenia środka trwałego pomniejszona o jego szacunkową wartość końcową.

Wartość bilansowa środka trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej.

Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty, zlikwidowany lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania. Zyski lub straty na usunięciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia, (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w zysku lub w stracie.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych spełniające warunki użytkowania powyżej 1 roku, których wartość jednostkowa (koszt nabycia/wytworzenia) nie przekracza 3 500,00 zł, uznawane są za składniki aktywów obrotowych, jednorazowo obciążające koszty działalności w momencie oddania ich do użytkowania.

LEASING

Leasing klasyfikowany jest, jako finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe umowy leasingu traktowane są jako leasing operacyjny.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktowane są jak aktywa Spółki i wyceniane w momencie ujęcia w księgach w wartości godziwej, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Płatności leasingowe podzielone zostały na część odsetkową oraz kapitałową, tak by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.

Płatności z tytułu leasingu operacyjnego odnoszone są w rachunek zysków i strat w koszt wytworzenia produktów, towarów i materiałów w sposób systematyczny, odzwierciedlający rozkład w czasie korzyści czerpanych przez Spółkę.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Za wartości niematerialne uznaje się:

znak towarowy,
koszty zakończonych prac rozwojowych,
wartość firmy,
nabyte oprogramowanie komputerowe,
nabyte koncesje, patenty, licencje,
prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte odpłatnie,
wartości niematerialne nieoddane do użytkowania (w budowie).

Na dzień początkowego ujęcia składnik wartości niematerialnych wycenia się w cenie nabycia.

Cenę nabycia powiększają koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywanie składnika wartości niematerialnej do użytkowania.

Na dzień sprawozdawczy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i skumulowaną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przy zastosowaniu następujących stawek amortyzacyjnych:

Oprogramowanie komputerowe 50%,
Koncesje, patenty, licencje 50%.

Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy.

WARTOŚĆ FIRMY

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.

Wartość firmy jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako składnik aktywów i corocznie podlega testowi na utratę wartości.

Dla celów testowania utraty wartości, wartość firmy odnosi się na poszczególne ośrodki generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których przypisuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki.

Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach.

ZNAK TOWAROWY

Wartość znaku towarowego jednostka uznaje za wartość niematerialną o nieokreślonym okresie użytkowania.

Zarząd uważa, iż okres czerpania korzyści ekonomicznych ze znaku towarowego może być bardzo długi lub wręcz nieokreślony i w ciągu tego okresu nie będzie wymagał ponoszenia znacznych nakładów na utrzymanie jego przydatności.

Ze względu na fakt, że okres użytkowania znaku towarowego nie jest określony nie będzie on amortyzowany bilansowo tylko będzie podlegał testowi na utratę wartości.

Zgodnie z MSR 36 spółka dokonuje testów na utratę wartości składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, porównując jego wartość odzyskiwalną z jego wartością bilansową: corocznie; oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości tego składnika.

Okres użytkowania składnika wartości niematerialnych, który nie jest amortyzowany, weryfikuje się w każdym okresie sprawozdawczym w celu ustalenia, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony. Gdyby tak nie było, zmianę okresu użytkowania z nieokreślonego na określony ujmuje się jako zmianę wartości szacunkowych, zgodnie z MSR 8.

KOSZTY PRAC ROZWOJOWYCH

Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności.

Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy:

realizowany jest ściśle określony projekt
prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne,
istnieje techniczna i finansowa możliwość ukończenia prac,
istnieje zdolność do sprzedaży produktów,
istnieje rynek na dany produkt,
zapewniona jest użyteczność dla jednostki, w przypadku prac na własne potrzeby,
istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów.

Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat, jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Spółka dokonuje ujęcia odpisów aktualizujących wartości niematerialne, w przypadku utraty wartości zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów. Analogicznie, w przypadku braku przyczyn wskazujących na utratę wartości, odwraca się utworzone wcześniej odpisy.

INWESTYCJE KAPITAŁOWE

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa udziałów może nie być odzyskiwalna, dokonywana jest analiza udziałów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych udziałów jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Przy ustalaniu wartości odzyskiwalnej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów finansowych.

INSTRUMENTY FINANSOWE

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. "kryterium SPPI"). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje.

• należności handlowe,

• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

• środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Przychody z tytułu odsetek".

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - kategoria ta obejmuje Instrumenty kapitałowe stanowiące udziały i akcje, które nie zostały nabyte z przeznaczeniem do obrotu, ujmowane są początkowo w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne a na dzień kończący okres sprawozdawczy wyceniane w wartości godziwej z ujęciem zysków/strat z wyceny w pozostałych całkowitych dochodach.

W odniesieniu do instrumentów kapitałowych nieprzeznaczonych do obrotu, co do których w momencie początkowego ujęcia dokonano nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania wyceny w pozostałych całkowitych dochodach, nie przenosi się później do wyniku finansowego.

Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe.

W sytuacji, gdy Spółka: posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32 pkt 50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej .

Wycena do wartości godziwej

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:

na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki.

Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.

Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.

Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań,

Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,

Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość).

Utrata wartości instrumentów finansowych

Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami, bez obniżenia wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej straty kredytowej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenia się, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Utrata wartości aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych następuje, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne. W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po zamortyzowanym koszcie historycznym kwota utraty wartości stanowi różnicę między wartością bilansową a bieżącą wartością szacunkowych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się bezpośrednio o odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości.

Jeśli w kolejnym okresie kwota odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości ulega zmniejszeniu, a zmniejszenie to można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które wystąpiło po dacie ujęcia utraty wartości, strata z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu poprzez rachunek zysków i strat. Odwrócenie wartości bilansowej inwestycji na dzień utraty wartości, przeprowadza się w zakresie odpowiadającym wartości zamortyzowanego kosztu historycznego, do wysokości, gdyby utrata wartości nie nastąpiła.

ZAPASY

Do zapasów Grupa zalicza :

materiały
towary

Przychód składników zapasów wyceniany jest według rzeczywistych cen zakupu. Rozchód składników zapasów wyceniany jest według metody FIFO (pierwsze przyszło pierwsze wyszło). Zapasy wycenia się według rzeczywistych cen zakupu.

Na koniec okresu sprawozdawczego zapasy wyceniane są według przyjętych powyżej zasad.

ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na prezentowane wartości należności i zobowiązań , przychodów i kosztów. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń.

Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na przyjętym portfelu spraw będących w posiadaniu Spółki oraz na podstawie wydanych nieprawomocnych wyroków Sądowych, które uznawane są za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wynik dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań. Wartość spraw w toku rozpatrywana jest indywidualnie z najlepszą wiedzą Kadry Zarządzającej z zachowaniem współmierności przychodów i kosztów. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów

z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu.

Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot.

Odpisy aktualizujące należności tworzy się i ujmuje w następujący sposób:

odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i usług innych niż należności związane ze sprzedażą towarów i materiałów obciąża pozostałe koszty operacyjne,
odpis aktualizujący należności inne niż z tytułu dostaw tworzy się w ciężar kosztów operacyjnych i ujmuje w kosztach ogólnego zarządu,
odpis aktualizujący należności niezwiązane z podstawową działalnością Grupy, np. odsetki, podatki tworzy się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, zaś jego odwrócenie następuje jako uznanie pozostałych przychodów operacyjnych.

Odpisy ujęte w ciężar kosztów operacyjnych oraz w wartości sprzedanych towarów i materiałów odwraca się pomniejszając koszty, które uprzednio obciążono.

Wszelkie przekazane zaliczki jak np. na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach.

Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty.

Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego kwalifikuje się do aktywów długoterminowych. Do aktywów krótkoterminowych zaliczane są należności o terminie wymagalności przypadającym w okresie do 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Za należności uznaje się:

należności z tytułu dostaw i usług to jest należności powstałe w wyniku podstawowej działalności operacyjnej Grupy oraz
pozostałe należności, w tym:
pożyczki udzielone,
inne należności finansowe to jest należności spełniające definicje aktywów finansowych, w tym m.in.: lokaty powyżej 3 miesięcy, należności z tytułu rozliczenia pochodnych instrumentów finansowych, papiery komercyjne oraz dłużne instrumenty finansowe powyżej 3 miesięcy zakwalifikowane do kategorii pożyczki i należności, należności z tytułu dywidend, odsetki od należności, zaliczki, dopłaty do kapitału, udzielone wadia i kaucje, pozostałe należności finansowe,
inne należności niefinansowe, w tym m.in.: zaliczki na dostawy oraz na środki trwałe, środki trwałe w budowie, wartości niematerialne, akcje i udziały, należności z tytułu ZFŚS, należności od pracowników, jeżeli ich rozliczenie nastąpi w innej formie niż przekazanie środków pieniężnych, zaliczki wypłacone pracownikom, należności z tytułu podatków, w tym z tytułu podatku VAT (z wyłączeniem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych), pozostałe należności niefinansowe,
rozliczenia międzyokresowe czynne.

Czynnych rozliczeń międzyokresowych dokonuje się w stosunku do poniesionych kosztów, które dotyczą przyszłych okresów obrotowych, jeżeli oczekuje się, iż przyniosą one przyszłe korzyści ekonomiczne.

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych zalicza się m.in.:

wypłacane z góry jednorazowo wynagrodzenia wraz z narzutami dotyczące okresów rocznych,
jednorazowe roczne opłaty z tytułu ubezpieczeń majątkowych, osobowych, prenumeraty czasopism, czynszów pobranych z góry, itp.
koszty odpisu na ZFŚS rozliczane w ciągu roku.

Do odpisu czynnych rozliczeń międzyokresowych Grupa stosuje indywidualnie oszacowany okres, w zależności od charakteru i wartości rozliczanej pozycji.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych. Wartość stanu środków pieniężnych na walutowych rachunkach bankowych ustala się poprzez wycenę ich rozchodu metodą FIFO.

AKTYWA TRWAŁE (LUB GRUPY DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana przede wszystkim poprzez transakcje sprzedaży a nie poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaży tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaż jest wysoce uprawdopodobniona.

Sprzedaż uznaje się za wysoce uprawdopodobnioną, gdy Grupa jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów lub grupy do zbycia, podjęte zostały działania mające na celu aktywne poszukiwanie nabywcy, składnik aktywów oferowany jest na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej, Grupa ma zamiar sprzedać składnik aktywów w ciągu roku od dnia kwalifikacji. Wydłużenie okresu wymaganego do zakończenia sprzedaży powyżej 1 roku możliwe jest tylko wtedy, kiedy opóźnienie zostało spowodowane przez zdarzenia i okoliczności znajdujące się poza kontrolą Grupy, a sama Grupa może udowodnić, że jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów.

Transakcje sprzedaży obejmują wymianę aktywów trwałych na inne aktywa trwałe, jeżeli wymiana ma charakter komercyjny zgodnie z MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe".

Bezpośrednio przed początkową kwalifikacją składników aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczonych do sprzedaży, dokonuje się wyceny tych aktywów, tj. ustala się ich wartość bilansową zgodnie z przepisami właściwych standardów. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

KAPITAŁ WŁASNY

W sprawozdaniu finansowym Grupy kapitał własny stanowią:

Kapitał podstawowy (akcyjny) według wartości nominalnej,
Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym (Wynik RZiS),
Zyski zatrzymane,
Kapitał z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej

ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Grupy, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z Grupy środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.

Do zobowiązań zalicza się:

zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu finansowego,
zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
pozostałe zobowiązania finansowe (np. z tytułu wynagrodzeń osobowych, dywidend, gwarancji).

Zobowiązania niefinansowe stanowią w szczególności:

zobowiązania z tytułu podatków, opłat, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych,
inne zobowiązania niefinansowe, w tym: otrzymane zaliczki, które zostaną rozliczone poprzez wykonanie usługi, zobowiązania z tytułu funduszy specjalnych, zobowiązania wobec pracowników, jeżeli ich uregulowanie nastąpi w innej formie niż poprzez wypłatę środków pieniężnych, pozostałe zobowiązania niefinansowe,
fundusze specjalne,
rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów,
rozliczenia międzyokresowe przychodów.

ZASADY WYCENY

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne:

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania:

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zgodnie z MSSF 9, Spółka kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:

wyceniane według zamortyzowanego kosztu: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty, pożyczki oraz obligacje,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń,
instrumenty finansowe zabezpieczające aktywa i zobowiązanie finansowe stanowiące instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne i zabezpieczające wartość godziwą.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe.

Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2017 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Spółka wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.

BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW

Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów stanowią zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów stanowią m.in.:

wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo, dotyczące okresów rocznych,
zarachowane podatki i opłaty lokalne,
inne zarachowane koszty współmiernie do osiągniętych przychodów, stanowiące przyszłe zobowiązania oszacowane na podstawie zawartych umów lub innych wiarygodnych szacunków.

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Rozliczenia międzyokresowe przychodów ujmowane są z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i obejmują głównie równowartość otrzymanych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.

REZERWY

Rezerwy tworzone są, gdy na Grupie ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów:

skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych,
rezerwy na niewykorzystane urlopy.

Rezerwy tworzy się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień sprawozdawczy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.

Zgodnie z wymogami MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są odpowiednio jako krótko i długoterminowe.

PODATKI (w tym odroczony podatek dochodowy)

Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany a rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest od dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się od ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych lub wykorzystanie strat podatkowych.

Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są bez względu na to, kiedy ma nastąpić ich realizacja.

Podatek odroczony ujmuje się w zysku lub w stracie danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony:

dotyczy transakcji czy zdarzeń, które ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym wówczas podatek odroczony również ujmowany jest w odpowiednim składniku kapitału własnego, lub
wynika z połączenia jednostek gospodarczych wówczas podatek odroczony wpływa na wartość firmy lub nadwyżkę udziału w wartości godziwej aktywów netto nad kosztem przejęcia.

Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz, gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową.

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE

Zobowiązanie warunkowe jest:

a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy, lub
b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ:
nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub

kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Do zobowiązań warunkowych zalicza się m.in.:

gwarancje i poręczenia oraz weksle na rzecz osób trzecich, wynikające z umów,
zobowiązania z tytułu odszkodowań za szkody powstałe w wyniku działalności gospodarczej, od spraw pozostających w postępowaniu.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Przychody

Grupa ujmuje przychody z zgodnie z MSSF 15 w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Stosując niniejszy standard, jednostka uwzględnia warunki umowy oraz wszystkie istotne fakty i okoliczności. Grupa stosuje niniejszy standard, w tym wszelkie praktyczne rozwiązania, konsekwentnie w odniesieniu do umów o podobnych cechach i w podobnych okolicznościach. Takie ujęcie przychodu w Sprawozdaniu Skonsolidowanym Grupy ma celu dostarczenie użytkownikom sprawozdania informacji dotyczących charakteru, kwot, rozkładu w czasie oraz niepewności co do przychodów i przepływów pieniężnych wynikających z umów z klientami.

Grupa rozpoznaje następujące segmenty sprzedaży:

przychody uzyskiwane na drodze przedsądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć
przychody uzyskane na drodze sądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć
przychody z zakupu cesji szkody materialnej (zastosowanie MSSF 9)
przychody z tytułu najmu aut z OC sprawcy lub najmu prywatnego
inne

Grupa ujmuje przychody w dwojaki sposób:

przychody wynikające z wystawionych faktur VAT/not księgowych:

• w momencie wpływu środków na rachunek bankowy z tytułu uzyskanego odszkodowania na drodze przedsądowej oraz na drodze sądowej. Spółki wystawiają przychód określając należną prowizję wynikającą z umowy oraz wysokość kosztów zastępstwa procesowego. Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług,

• w momencie wpływu środków z Towarzystwa Ubezpieczeniowego z tytułu nabytej wierzytelności na całą wartość wpływu Grupa wystawia notę księgową,

po zakończonym najmie aut w przypadku najmu aut zastępczych z OC oraz najmu prywatnego,
po wykonaniu innego rodzaju usługi.
wynikające w wyceny portfela spraw, bazując na metodach pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania wobec klientów, Grupa przyjmuje metody oparte na wynikach. Portfele wyceniane są na koniec każdego kwartału.

• portfel spraw z tytułu odszkodowania i/lub zadośćuczynienia uzyskiwanego na drodze przedsądowej – Spółki ujmują kwoty spraw zgłoszonych do TU, na podstawie wynegocjowanych kwot odszkodowania. Wszystkie sprawy w portfelu są zgłoszone do TU, podana jest wynegocjowana wartość odszkodowania, która następnie jest przemnożona przez procent prowizji, wynikający z umowy z klientem.

• portfel spraw z tytułu odszkodowania uzyskanego po wyroku nieprawomocnym (ujęcie przychodu po wyroku I instancji) – w wykazie spraw znajdują się sprawy z I. jak i II. instancji oraz ugody (zawierane przed sądem polubownym przed KNF). Grupa nie wycenia w portfelu spraw po napisaniu pozwu, a będących przed wyrokiem I instancji. Przychód rozpoznany jest z nieprawomocnych wyroków I i II instancji oraz ugód w wysokości prowizji liczonej od kwoty głównej, odsetek i w całości kosztów zastępstwa procesowego skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji, ponieważ jednostka wypełniła w całości zobowiązanie wynikające z umowy, a przychód jest najbardziej prawdopodobny po wyroku I instancji, ugodzie (przychód jest gwarantowany). Spółka określając portfel na koniec kwartału uznaje, że dokonała wszystkich czynności związanych z umową. Klient posiada kontrolę nad swoimi aktywami przez cały okres dochodzenia roszczenia na drodze sądowej.

Ponadto, przychodami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu, są:

Pozostałe przychody i zyski operacyjne, pośrednio związane z prowadzoną działalnością, w szczególności:
przychody oraz zyski z inwestycji w tym: przychody z odsetek od aktywów finansowych (w tym od lokat bankowych należności,
zysk ze zbycia aktywów finansowych,
zysk ze zbycia udziałów i akcji w jednostkach zależnych,
zysk ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych,
zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych,
zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, w tym odzysk z likwidacji środków trwałych,
zysk ze zbycia wartości niematerialnych,
odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych w budowie i wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania, przychody z tytułu czynszów z nieruchomości inwestycyjnych, zwrot kosztów przez ubezpieczyciela,
spisanie zobowiązań przedawnionych i umorzonych,
rozwiązanie niewykorzystanych rezerw, utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych oraz tworzonych na koszty likwidacji środków trwałych zgodnie z opisem ,
otrzymane kary i grzywny, w tym odszkodowania z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych w związku z niewypełnieniem zobowiązań należytego wykonania umowy przez kontrahenta,
ujawnione nierozliczone nadwyżki rzeczowych aktywów obrotowych i środków pieniężnych, przychody z tytułu działalności niepowiązanej z podstawową działalnością Grupy, pozostałe przychody operacyjne,
wynagrodzenie za terminową wpłatę zaliczek na podatek dochodowy od osób fizycznych, nadpłaty podatku od nieruchomości, zwrot kosztów sądowych i komorniczych, zwrot VAT za lata poprzednie, zwrot innych podatków i opłat publicznoprawnych, odzyskania rzeczowych aktywów obrotowych, korekty kosztów lat poprzednich.
Przychody finansowe stanowią przychody związane z finansowaniem działalności Grupy. W przychodach finansowych ujmuje się w szczególności:
zyski z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach pochodzących ze źródeł finansowania działalności Grupy (pożyczki, kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.),
zyski z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających zobowiązania finansujące działalność Grupy (kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.),

Moment ujęcia przychodów

Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się wtedy, gdy:

kwotę przychodów można wycenić w sposób wiarygodny,
istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
stopień realizacji transakcji na dzień sprawozdawczy może być określony w wiarygodny sposób.

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej.

Koszty

Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez właścicieli.

Koszty ujmuje się w zysku lub w stracie na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności, poprzez rachunek rozliczeń międzyokresowych kosztów czynnych i biernych.

Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów przyjmuje się wariant kalkulacyjny.

Koszt wytworzenia sprzedanych usług stanowią:

koszty bezpośrednie oraz pośrednie związane ze świadczeniem usług,
odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych w świadczeniu usług.

Koszty sprzedaży stanowią:

koszty wynagrodzeń osób pełniących funkcję sprzedażową wraz z pochodnymi od tych wynagrodzeń, łącznie z odpowiadającą im częścią obecnych szacunków kosztów przyszłych świadczeń dotyczących pracowników działu sprzedaży oraz pozostałe świadczenia osobowe,
pozostałe koszty sprzedaży.

Koszty ogólnego zarządu stanowią:

koszty funkcji centralnych, które nie są bezpośrednio zaangażowane w świadczenie usług na rzecz klientów.

Całkowity koszt sprzedanych usług stanowią:

koszty wytworzenia sprzedanych usług,
koszty sprzedaży,
koszty ogólnego zarządu.

Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu są:

pozostałe koszty operacyjne, związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności:
straty z inwestycji finansowych,
koszty z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych handlowych,
straty z tytułu różnic kursowych, za wyjątkiem różnic kursowych powstających na zobowiązaniach stanowiących źródła finansowania działalności Grupy,
odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, pożyczek i udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych,
utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną,
przekazane darowizny,
strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
koszty finansowe związane z finansowaniem działalności Grupy, w tym w szczególności:
odsetki od kredytu bankowego w rachunku bieżącym,
odsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek, kredytów i innych źródeł finansowania.

TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ I WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność, tj. w walucie funkcjonalnej. Sprawozdania finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN), który stanowi walutę funkcjonalną i walutę prezentacji Grupy.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną:

po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja, w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji.

Na każdy dzień sprawozdawczy:

wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu obowiązującego w tym dniu kursu zamknięcia, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP,

pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień transakcji oraz
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień ustalenia wartości godziwej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych innych niż instrumenty pochodne wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej instrumentów pochodnych wyrażonej w walucie obcej ujmuje się w zysku lub w stracie jako wycena do wartości godziwej.

Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej pozycji niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez zyski i straty, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej, natomiast dla zaklasyfikowanych do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, ujmuje się w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości godziwej.

KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się w zysku lub w stracie w okresie, którego dotyczą.

Koszty finansowania zewnętrznego dające się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów wpływają na jego wartość początkową jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Koszty te podlegają kapitalizacji, jeżeli jest prawdopodobne, że spowodują wpływ do Grupy przyszłych korzyści ekonomicznych, a kwota tych kosztów może być ustalona w sposób wiarygodny.

Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki oraz inne koszty poniesione w związku z pożyczeniem środków finansowych i obejmują w szczególności:

koszty odsetkowe kalkulowane przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej zgodnie z MSR 39,
różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek.

Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego rozpoczyna się po łącznym spełnieniu następujących warunków:

ponoszone są nakłady na dostosowywany składnik aktywów,
ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego oraz
działania niezbędne do doprowadzenia składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są w toku.

Zaprzestaje się aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego z chwilą, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży zostały zakończone.

Zawiesza się aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego w okresie przerwania na dłuższy czas aktywnego prowadzenia działalności inwestycyjnej w związku z dostosowywanym składnikiem aktywów, chyba że taka przerwa stanowi element zwyczajowy przy danym rodzaju inwestycji. Koszty finansowania zewnętrznego ponoszone w trakcie przerwy niestanowiącej elementu zwyczajowego przy danej inwestycji wpływają na koszty okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego specyficznie dla celów finansowania dostosowywanego składnika aktywów, poniesione do dnia oddania tego składnika do użytkowania wpływają na jego wartość początkową w wysokości różnicy między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki lub kredytu w danym okresie a przychodami z tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków.

Koszty finansowania zewnętrznego, które zostało zaciągnięte bez ściśle określonego celu, a które zostało przeznaczone na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów, wpływają na wartość początkową tego składnika aktywów w kwocie ustalonej poprzez zastosowanie stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na ten składnik aktywów. Stopa kapitalizacji stanowi średnią ważoną stopę wszystkich kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów, stanowiących zobowiązania Grupy w danym okresie, innych niż kredyty zaciągnięte z konkretnym zamiarem pozyskania określonego dostosowywanego składnika aktywów.

Różnice kursowe od kredytów i pożyczek zaciągniętych w walucie obcej (zarówno celowych jak i ogólnych) wpływają na wartość początkową dostosowywanego składnika aktywów w zakresie, w jakim stanowią korektę kosztu odsetek. Wartość

różnic kursowych korygująca koszt odsetek stanowi różnicę pomiędzy kosztem odsetek od podobnego finansowania, jakie Grupa zaciągnęłaby w swojej walucie funkcjonalnej, a kosztem poniesionym przy finansowaniu w walucie obcej.

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Zarządzanie kapitałem w GK EuCO S.A. ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby Grupa mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom.

Zgodnie z praktyką rynkową efektywne wykorzystanie kapitału monitorowane jest między innymi na podstawie:

Wskaźnika rentowności kapitału własnego (ROE) obliczanego jako iloraz zysku netto i kapitału własnego,
Wskaźnika rentowności kapitału całkowitego obliczanego jako iloraz zysku netto i kapitału całkowitego (kapitał własny plus zobowiązania długoterminowe).

ZYSK NETTO NA AKCJĘ

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej prezentuje się metodą pośrednią.

8. Wpływ zmiany MSSF 9 i MSSF 15 na wyniki GK EuCO

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" - zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później),

Standard ten określa, w jaki sposób i kiedy ujmuje się przychody, jak i wymaga dostarczenia bardziej szczegółowych ujawnień. Standard zastępuje MSR 18 "Przychody", MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami (główne wyjątki dotyczą umów leasingowych, instrumentów finansowych oraz umów ubezpieczeniowych).

Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w taki sposób, aby odzwierciedlić transfer towarów lub usług na rzecz klientów oraz w takiej kwocie, które odzwierciedla wysokość wynagrodzenia (tj. płatność), do którego spółka spodziewa się uzyskać prawo w zamian za towary lub usługi. Standard dostarcza również wytyczne ujmowania transakcji, które nie były szczegółowo regulowane przez dotychczasowe standardy (np. przychody z usług czy modyfikacje umów) jak i dostarcza obszerniejsze wyjaśnienia na temat ujmowania umów wieloelementowych.

Jednostka przyjęła do stosowania MSSF 15 począwszy od 1 stycznia 2018 roku z zastosowaniem zmodyfikowanej metody retrospektywnej co oznacza, że skumulowany efekt zastosowania standardu po raz pierwszy ujęty winien być poprzez zyski zatrzymane.

Wpływ MSSF 15 na jednostkowe sprawozdanie finansowe

W przypadku Jednostki największa zmiana wywołana wdrożeniem standardu dotyczy momentu rozpoznawania przychodów oraz ujęcia w innych aktywach niefinansowych kosztów umowy.

Zidentyfikowane koszty umowy spełniają wszystkie następujące kryteria:

koszty te są bezpośrednio powiązane z umową lub z przewidywaną umową, którą jednostka może wyraźnie zidentyfikować (na przykład koszty związane z usługami, które mają zostać świadczone na podstawie przedłużenia istniejącej umowy, lub koszty zaprojektowania składnika aktywów, który zostanie przekazany w ramach konkretnej umowy, która nie została jeszcze zatwierdzona);
koszty te prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów jednostki, które będą wykorzystywane do spełnienia (lub do dalszego spełniania) zobowiązań do wykonania świadczenia w przyszłości; oraz
jednostka spodziewa się, że koszty te odzyska.

Są to głownie koszty wynagrodzeń, które można bezpośrednio przypisać do prowadzonych spraw. Są one wykazywane w innych niefinansowych aktywach do momentu realizacji usługi.

Wpływ MSSF 9 na jednostkowe sprawozdanie finansowe

Wdrożenie MSSF 9 wpłynęło na zmianę polityki rachunkowości w zakresie ujmowania, klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych, wyceny zobowiązań finansowych, straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rachunkowości zabezpieczeń.

Jednostka podjęła decyzję o wdrożeniu standardu z dniem 1 stycznia 2018 roku bez korygowania danych porównywalnych, co oznacza, że dane za okres porównywalny prezentowane w sprawozdaniach finansowych roku 2018 nie są korygowane w zakresie zmian wynikających z MSSF 9.

Wpływ MSSF 9 i MSSF 15 przedstawia poniższa tabela:

	AKTYWA	01.01.2018	MSSF15	MSSF9	31.12.2017
		w tys. PLN
A.	AKTYWA TRWAŁE	67 493			68 188
I.	Rzeczowe aktywa trwałe	15 510			15 510
II.	Wartości niematerialne	42 429			42 429
III.	Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych	63			63
IV.	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	38			38
V.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 076	-532	-163	8 771
VI.	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	408			408
VII.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	969			969
VII.	AKTYWA OBROTOWE	98 506			112 402
I.	Zapasy	13			13
II.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	65 401	-7 532	-21 322	94 255
III.	Inne aktywa finansowe	14 959		14 959	-
IV	Inne aktywa niefinansowe	639	639
V.	Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	15			15
VI.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18 118			18 116
		RAZEM AKTYWA 165 998			180 590

	PASYWA		01.01.2018	MSSF15	MSSF9	31.12.2017
			w tys. PLN
A.	KAPITAŁ WŁASNY		31 565			46 644
I.	Kapitał akcyjny/podstawowy		560			560
II.	Różnice kursowe z przeliczenia		202			202
III.	Kapitał mniejszościowy		659			659
IV.	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym		13 807			13 807
V.	Zyski zatrzymane		6 322	-3 315	-11 764	21 401
VI.	Zysk agio		10 015			10 015
B.	ZOBOWIĄZANIA		134 952			133 946
I.	Zobowiązania długoterminowe		62 696			64 495
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		-			-
2.	Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania		54 927			54 927
3.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		7 890	-1 308	-370	9 568
II.	Zobowiązania krótkoterminowe		72 256			69 451
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		57 370	-2 800	5 606	54 564
2.	Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania		14 497			14 497
3.	Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		2			2
4.	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		387			387
5.	Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia		-			-
III.	Zobowiązania wchodzące w skład grupy zbycia		-			-
		RAZEM PASYWA	165 998			180 590

Celem zapewnienia porównywalności danych finansowych poniżej zostało zaprezentowane porównanie jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 roku ze sprawozdaniem z sytuacji finansowej na ten sam dzień bilansowy sporządzonym zgodnie z zasadami obowiązującymi przed wejściem w życie MSSF 15 Przychody z umów z klientami, tj. zgodnie z MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną, oraz innymi interpretacjami związanymi z ujmowaniem przychodów.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A.

	31.12.2018		31.12.2017
KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO	MSR 39	MSSF 9	MSR 39	MSSF 9
	w tys. PLN		w tys. PLN
AKTYWA
Pożyczki	4 823	4 823	3 706	3 706
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK)	91 494	91 494	89 654	89 229
Inne aktywa finansowe(cesje)		14 958
Jednostki funduszy inwestycyjnych	1	1	1	1
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 476	11 476	18 116	18 116
ZOBOWIĄZANIA
Kredyty w rachunku kredytowym	3 238	3 238	3 308	3 308
Kredyty w rachunku bieżącym	3 268	3 268	6 422	6 422
Pożyczki	2 320	2 320	3 309	3 309
Leasing finansowy	3 187	3 187	5 749	5 749
Dłużne papiery wartościowe	50 635	50 635	50 637	50 637
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	78 330	78 330	54 564	54 564

9. Skonsolidowane dane finansowe

9.1. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017
	tys. PLN
ZYSK (STRATA) NETTO	11 259	14 225
Inne całkowite dochody:
Program płatności akcjami	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	200	14
CAŁKOWITE DOCHODY	11 458	14 239
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	10 946	14 165
- akcjonariuszom mniejszościowym	512	74

9.2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	AKTYWA	nota	31.12.2018	31.12.2017
			w tys. PLN
A.	AKTYWA TRWAŁE		59 389	68 188
I.	Rzeczowe aktywa trwałe	9.11	10 429	15 510
II.	Wartości niematerialne	9.12	42 266	42 429
III.	Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych	9.13	113	63
IV.	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych		38	38
V.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9.14	5 128	8 771
VI.	Inne inwestycje długoterminowe		408	408
VII.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9.16.1	1 007	969
B.	AKTYWA OBROTOWE		124 893	112 402
I.	Zapasy	9.15	18	13
II.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9.16.2	95 828	94 255
III.	Inne aktywa finansowe	9.16.3	14 959
IV.	Inne aktywa niefinansowe	9.16.4	2 578
V.	Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		35	15
VI.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9.16	11 476	18 118
		RAZEM AKTYWA	184 282	180 590

	PASYWA	nota	31.12.2018	31.12.2017
			w tys. PLN
A.	KAPITAŁ WŁASNY		43 305	46 644
I.	Kapitał akcyjny/podstawowy	9.5	560	560
II.	Różnice kursowe z przeliczenia	9.5	402	202
III.	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nie sprawującym kontroli	9.5	1 196	659
IV.	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym	9.5	10 746	13 807
V.	Zyski zatrzymane	9.5	20 385	21 401
VI	Zysk agio	9.5	10 015	10 015
B.	ZOBOWIĄZANIA		140 977	133 946
I.	Zobowiązania długoterminowe		61 371	64 495
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		-	-
2.	Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	9.22.2.2	53 022	54 927
3.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9.20.1	8 349	9 568
II.	Zobowiązania krótkoterminowe		79 606	69 451
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	9.21.1	68 494	54 564
2.	Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	9.22.2.2	9 625	14 497
3.	Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		1 071	2
4.	Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	9.23	417	387
5.	Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia		-	-
III.	Zobowiązania wchodzące w skład grupy zbycia		-	-
		RAZEM PASYWA	184 282	180 590

9.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat

			01.01-	01.01-
	RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	nota	31.12.2018	31.12.2017
			w tys. PLN
1.	PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY		83 389	98 292
a)	Przychody ze sprzedaży produktów	9.6	83 389	98 292
b)	Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		-	-
2.	KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOW. I MATERIAŁÓW		59 943	62 204
a)	Koszty sprzedanych produktów	9.7	59 943	62 204
b)	Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-	-
3.	ZYSK/(STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY		23 447	36 088
4.	Koszty sprzedaży	9.7	4 053	6 065
5.	Koszty ogólnego zarządu	9.7	5 005	7 576
6.	Pozostałe przychody i zyski operacyjne	0	9 942	2 037
7.	Pozostałe koszty i straty operacyjne	0	4 411	3 556
8.	ZYSK/(STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ		19 920	20 929
9.	Przychody finansowe	9.9	0	-
10.	Koszty finansowe	9.9	3 752	2 914
11.	ZYSK/(STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM		16 167	18 014
12.	Podatek dochodowy	23	4 909	3 789
13.	ZYSK		11 259	14 225
14.	Zysk/strata przypadający udziałowcom mniejszościowym		512	74
15.	Zysk/strata przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		10 746	14 151

9.4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	metoda pośrednia	31.12.2018	31.12.2017
		w tys. PLN
A.	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I.	Zysk netto roku obrotowego	11 259	14 225
II.	Korekty:	-1 960	10 749
1	Podatek dochodowy z rachunku zysków i strat	4 909	3 789
2	Amortyzacja	3 879	2 558
3	Zyski/Straty na zbyciu wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych	-108	48
4	Zyski/straty ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-153
5	Odpis i odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości	-	-
6	Odsetki i udziały w zyskach(dywidendy)	4 427	3 884
7	Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych	198	363
8	Zmiana stanu rezerw	29	185
9	Inne korekty	-15 294	74
III.	Zmiany stanu kapitału obrotowego:	-6 566	-489
1	Zapasy	-5	0
2	Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	-15 685	-2 015
3	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	9 124	1 526
IV	Podatek dochodowy zapłacony	-1 345	-788
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	1 388	23 623
B	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	31.12.2018	31.12.2017
1	Nabycie jednostek zależnych	-50	-36 854
2	Zbycie jednostek zależnych	-	-
3	Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	-2 295	-912
4	Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	1 910	52
5	Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-20 000
6	Wpływy ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	20 153
7	Pożyczki udzielone	-1 642	-7 944
9	Spłata pożyczek	467	8 752
10	Odsetki otrzymane	242	1 129
11	Inne wpływy/wydatki inwestycyjne (strata za zbycia udziałów K2)	-	635
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	-1 368	-34 990
		31.12.2018	31.12.2017
C	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
1	Wpływy z emisji dłużnych instrumentów finansowych	-	50 000
2	Otrzymane kredyty i pożyczki	4 705	854
3	Spłata kredytów i pożyczek	-4 534	-11 412
4	Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-2 154	-973
5	Odsetki zapłacone	-4 679	-3 527
6	Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki	-	-8 269
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	-6 662	26 674
D	(Zmniejszenie/Zwiększenie) netto stanu śr. pieniężnych i ekwiwalentów śr. pieniężnych	-6 642	15 306
E	Różnice kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych	-	-
F	Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu	18 118	2 812
G	STAN ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU	11 476	18 118

9.4.1. Inne korekty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

	INNE KOREKTY	31.12.2018	31.12.2017
		w tys. PLN
1	Korekta CIT-8 za 2017 rok	305	-
2	Likwidacja aut	-186	-
3	Wycena obligacji	-363	-
4	MSSF9	25	-
5	podatek CIT - kompensata za 3 m-ce	-57	-
6	Konwersja odsetek od pożyczek sp. rumuńskiej w zamian za udziały	-196	-
7	Wpływ MSSF 9 i MSSF 15	-14 821	-
8	Wynik udziałowców niekotrolujących	-	74
		RAZEM -15 294	74

9.4.2. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2018 r.		Stan ma początek okresu	Stan na koniec okresu	Zmiana stanu
			w tys.
1	Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	22 099	16 551	-5 548
2	Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	92 843	108 154	15 310
3	Korekty:	26 086	20 163	-5 923
3.1	Pożyczki udzielone długoterminowe	1 499	1 521	23
3.2	Pożyczki udzielone krótkoterminowe	24 587	22 258	-2 330
3.3	Należności z tyt. zbycia rzeczowych aktywów trwałych	-	1 541	1 541
3.2	Inne korekty	-	-5 156	-5 156
4	Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	88 856	104 541	15 685

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2017 r. Stan ma początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu

			w tys.
1	Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	28 293	22 063	-6 231
2	Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	87 728	87 634	-94
3	Korekty	-35 550	27 209	-8 341
3.1	Pożyczki udzielone długoterminowe	2 341	1 462	-879
3.2	Pożyczki udzielone krótkoterminowe	33 631	23 918	-9 714
3.3	Inne korekty	-422	1 829	2 252
4	Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	80 472	82 487	2 015

9.4.3. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2018 r.		Stan ma początek okresu	Stan na koniec okresu	Zmiana stanu
			w tys.
1	Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	-	-	-
2	Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	47 492	60 955	13 504
3	Korekty:	80	4 460	4 380
3.1	Zobowiązania z tytułu dywidend oraz nabycia długoterminowych i krótkoterminowych aktywów finansowych (bez instrumentów pochodnych)	80	80	-
3.2	Inne korekty	-	4 380	4 380
4	Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	47 411	56 535	9 124

	Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2017 r.	Stan ma początek okresu	Stan na koniec okresu	Zmiana stanu
			w tys.
1	Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	31 263	24 096	-7 167
2	Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	18 329	29 467	11 138
3	Korekty	2 068	378	2 446
3.1	Zobowiązania z tytułu dywidend oraz nabycia długoterminowych i krótkoterminowych aktywów finansowych (bez instrumentów pochodnych)	90	80	-10
3.2	Inne korekty	-2 158	298	2 456
4	Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	44 493	21 922	1 526

9.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Na dzień bilansowy kapitał podstawowy Spółki wynosił 560 tys. PLN. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Kapitał podstawowy składał się z 5 600 000 akcji o łącznej wartości nominalnej 560 tys. PLN. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy).

Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.	Kapitał akcyjny / podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawcz ym	Zyski zatrzymane	Zysk Agio	Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałowcom niekontrolującym	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
					w tys. PLN
1	STAN NA 1 STYCZNIA 2018 R.	560	202	13 807	21 401	10 015	45 985	659	46 644
2	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	-	-	10 746	-	-	10 746	-	10 746
3	Przeniesienie wyniku	-	-	- 13 807	13 807	-	-	-	-
4	Różnice kursowe	-	200	-	-	-	200	-	200
5	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli	-	-	-	-	-	-	537	537
6	Inne korekty	-	-	-	-14 822		-14 822	-	-14 822
7	STAN NA 31 GRUDNIA 2018 R.	560	402	10 746	20 386	10 015	42 109	1 196	43 305

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2017 r.	Kapitał akcyjny / podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym	Zyski zatrzymane	Zysk Agio	Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałowcom niekontrolującym	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
					w tys. PLN
1	STAN NA 1 STYCZNIA 2017 R.	560	188	27 656	16 165	10 015	54 584	967	55 551
2	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	-	-	14 151	-	-	14 151	-	14 151
3	Nabycie jednostki zależnej	-	-	-27 656	27 656	-	0	438	438
4	Dywidendy uchwalone wypłacone	-	-	-	-7 448	-	-7 448	-820	-8 268
5	Różnice kursowe	-	14	-	-	-	14	-	14
6	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli	-	-	-	-	-	-	74	74
7	Inne korekty	-	-	-345	-20	-	-365	-	-365
8	Inne korekty (objęcie Sp. rumuńskiej, EuCOvipcar, EuCO Poręczenia konsolidacją/strata z lat ub.)	-	-	-	-14 952	-	-14 952	-	-14 952
9	STAN NA 31 GRUDNIA 2017 R.	560	202	13 806	21 401	10 015	45 984	659	46 644

9.6. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży

SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017
	w tys. PLN
Przychody ze sprzedaży produktów	83 389	98 292
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	83 389	98 292

9.7. Skonsolidowane koszty według rodzaju

SKONSOLIDOWANE KOSZTY RODZAJOWE		01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017
		w tys. PLN
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych		3 879	2 558
Koszty świadczeń pracowniczych		16 579	18 746
Zużycie materiałów i energii		2 092	1 907
Usługi obce		37 636	44 973
Podatki i opłaty		1 894	1 688
Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne		851	1 559
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe		1 034	605
Pozostałe koszty		5 034	3 807
w tym wykup cesji		2 173	2 119
	RAZEM KOSZTY RODZAJOWE	69 001	75 844

9.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i zyski operacyjne oraz pozostałe koszty i straty operacyjne

POZOSTAŁE PRZYCHODY I ZYSKI OPERACYJNE		01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017
		w tys. PLN
Przychody z odsetek od środków pieniężnych (lokaty)		40	46
Przychody z odsetek od udzielonych pożyczek		214	575
Odsetki zrealizowane od jednostek uczestnictwa (Allianz pieniężny FIO w EuCO S.A.)		0	153
Zyski z tytułu różnic kursowych finansowych		-	-
Zyski z tytułu różnic kursowych niefinansowych		76	18
Przychody od odsetek od należności niefinansowych		806	29
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych		167	9
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw na sprawy sporne, kary, odszkodowania i inne koszty		-	46
Otrzymane dotacje państwowe		3	1
Przychody z odsprzedaży usług, refaktury		1 477	-
Spisanie zobowiązań przedawnionych i umorzonych		376	-
Otrzymane odszkodowania i kary		75	-
Pozostałe przychody operacyjne		6 707	1 154
Zyski z tytułu różnic kursowych z przeliczenia majątku i kapitału na walutę funkcjonalną		-	7
	RAZEM	9 942	2 037

POZOSTAŁE KOSZTY I STRATY OPERACYJNE	01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017
	w tys. PLN
Strata ze zbycia udziałów / akcji w jednostkach zależnych konsolidowanych i jednostkach stowarzyszonych objętych wyceną metodą praw własności		48
Straty z tytułu różnic kursowych niefinansowych	20	756
Odpis z tytułu utraty wartości należności niefinansowych	22	229
Odsetki od zaległych zobowiązań niefinansowych	20	14
Strata ze zbycia wartości niematerialnych	59	8
Koszty związane z odsprzedażą usług, refaktury	1 136	-
Darowizny przekazane	552	867
Zapłacone kary i grzywny, odszkodowania oraz koszty postępowania spornego	36	65
Spisanie w koszty przedawnionych należności	54	178
Pozostałe koszty operacyjne	2 512	1 390
	RAZEM 4 411	3 556

9.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe

PRZYCHODY FINANSOWE		01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017
		w tys. PLN
Pozostałe przychody finansowe		-	-
	RAZEM	-	-

KOSZTY FINANSOWE		01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017
		w tys. PLN
Odsetki od kredytów w rachunku bieżącym		198	154
Odsetki od kredytów bankowych		126	287
Odsetki od pożyczek		118	69
Odsetki od obligacji		2 896	2 093
Odsetki z tytułu leasingu finansowego		204	154
Pozostałe koszty finansowe		210	158
	RAZEM	3 752	2 914

9.10. Skonsolidowany zysk na akcję

	01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017
	w tys. PLN
ZYSK	10 746	14 225
LICZBA AKCJI	5 600	5 600
z działalności kontynuowanej	w PLN
- podstawowy	1,92	2,54
- rozwodniony	1,92	2,54
z działalności kontynuowanej i zaniechanej	w PLN
- podstawowy	1,92	2,54
- rozwodniony	1,92	2,54

9.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe

		Wyszczególnienie na 31.12.2018 r.	OGÓŁEM	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie
I.		WARTOŚĆ BRUTTO				w tys. PLN
	1.	BO rzeczowych aktywów trwałych brutto	23 448	191	3 818	823	18 188	427	-
	2.	Zwiększenia - ogółem z tytułu:	3 162	-	25	124	2 704	309
	2.1	Zakup bezpośredni	2 220	-	-	122	1 789	309	-
	2.2	Korekta - różnice kursowe	19	-	-	2	17	-	-
	2.3	Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego	800	-	-	-	800	-	-
	2.4	Inne zwiększenia	123	-	25	-	99	-	-
	3	Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	8 292	-	-	52	8 211	29	-
	3.1	Korekta - różnice kursowe	1	-	-	-	-	1	-
	3.2	Likwidacja	135	-	-	36	71	28	-
	3.3	Sprzedaż	5 057	-	-	-	5 057	-	-
	3.4	Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego	3 083	-	-	-	3 083	-	-
	3.5	Inne zmniejszenia	15	-	-	15	-	-	-
	4	Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu	18 318	191	3 843	895	12 681	708	-
II.		UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	7 938	1	840	515	6 272	310	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	3 710	-	102	89	3 446	73	-
	6.1	Roczne umorzenie bieżące w tym:	3 703	-	102	87	3 445	69	-
		6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji	-	-	-	-	-	-	-
		6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych	1 687	-	102	84	1 444	57	-
		6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego	2 016	-	-	3	2 001	12	-
	6.2	Korekta - różnice kursowe	7	-	-	2	1	4	-
	7.	Zmniejszenia – ogóle z tego:	3 759	-	-	36	3 695	28	-
	7.1	Likwidacja	108	-	-	36	44	28	-
	7.2	Korekta - różnice kursowe	-	-	-	-	-	-	-
	7.3	Sprzedaż	2 210	-	-	-	2 210	-	-
	7.4	Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego	1 441	-	-	-	1 441	-	-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A.

	8. Umorzenie na koniec okresu	7 889	1	942	568	6 023	355	-
III.	STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO
	9. - na początek okresu	15 509	191	2 978	308	11 916	117	-
	10. - na koniec okresu	10 429	191	2 901	328	6 658	352	-
	10.1 Własne	7 127	191	2 901	325	3 385	326	-
	10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	3 303	-	-	3	3 273	26	-

		Wyszczególnienie na 31.12.2017 r.	OGÓŁEM	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO rzeczowych aktywów trwałych brutto	9 854	191	3 818	674	4 758	412	-
	2.	Zwiększenia - ogółem z tytułu:	13 962	-	-	149	13 798	15	-
	2.1	Zakup bezpośredni	117	-	-	117	-	-	-
	2.2	Korekta - różnice kursowe	0	-	-	-	-	-	-
	2.3	Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego	409	-	-	-	409	-	-
	2.4	Inne zwiększenia	13 436	-	-	33	13 388	15	-
	3	Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	369	-	-	-	369	-	-
	3.1	Korekta - różnice kursowe	87	-	-	-	87	-	-
	3.2	Likwidacja	67				67
	3.3	Sprzedaż	214	-	-	-	214	-	-
	3.4	Środki trwałe przekazane do użytkowania na podstawie umowy leasingu finansowego	0	-	-	-	-	-	-
	3.5	Inne zwiększenia	0	-	-	-	-	-	-
	4	Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu	23 448	191	3 818	823	18 188	427	-
II.		UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	2 383	1	743	420	964	256	x
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	5 589	-	97	95	5 343	53	x
	6.1	Roczne umorzenie bieżące w tym:	2 478	-	97	72	2 256	53	x
		6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji	11	-	-	-	9	1	x
		6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych	1 316	-	97	70	1 105	43	x
		6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego	1 151	-	-	2	1 141	9	x
	6.2	Inne zwiększenia (objęcie kontrolą spółki EuCOvipcar)	3 111	-	-	23	3 087	-	x
	7.	Zmniejszenia – ogóle z tego:	34	-	-	-	34	-	x
	7.1	Likwidacja	20	-	-	-	20	-	x
	7.2	Sprzedaż	14	-	-	-	14	-	x
	8.	Umorzenie na koniec okresu	7 938	1	840	515	6 272	310	x
III.		STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO
	9.	- na początek okresu	7 471	191	3 076	254	3 794	156	-
	10.	- na koniec okresu	15 510	191	2 978	308	11 915	118	-
		10.1 Własne	9 459	191	2 978	306	5 905	79	-
		10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	6 051	-	-	2	6 010	39	-

W latach 2017 - 2018 na rzeczowych aktywach trwałych nie dokonywano odpisów z tytułu trwałej utraty wartości.

9.12. Skonsolidowane wartości niematerialne

		Wyszczególnienie na 31.12.2018 r.	OGÓŁEM	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Pozostałe
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO wartości niematerialnych brutto	42 699	-	41 592	1 031	75	-	-
	2.	Zwiększenia – ogółem z tytułu:	44	-	-	27	5	-	12
	2.1	Zakup bezpośredni	12		-	8	4	-	-
	2.2	Korekta konsolidacyjna zysków niezrealizowanych	-	-	-	-	-	-	-
	2.3	Inne zwiększenia	32	-	-	19	1	-	12
	3	Zmniejszenia – ogółem z tytułu:	13	-	-	13	-	-	-
	3.1	Likwidacja lub spisanie z ewidencji praw majątkowych w pełni umorzonych	13	-	-	13	-	-	-
	4	Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu	42 729	-	41 592	1 045	80	-	12
II.		UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	271	-	-	204	67	-	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	205	-	-	196	9	-	1
	6.1	Roczne umorzenie bieżące	205	-	-	196	9	-	1
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	13	-	-	13	-	-	-
	7.1	Likwidacja lub spisanie z ewidencji praw majątkowych w pełni umorzonych	13	-	-	13	-	-	-
	8.	Umorzenie na koniec okresu	463	-	-	387	76	-	1
III.		STAN RZECZOWYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO
	9.	- na początek okresu	42 428	-	41 592	827	9
	10.	- na koniec okresu	42 266	-	41 592	659	5		11
		10.1 Własne	42 266	-	41 592	659	5	-	11
		10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	-	-		-	-	-	-

	Wyszczególnienie na 31.12.2017 r.	OGÓŁEM	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Pozostałe
					w tys. PLN
I.	WARTOŚĆ BRUTTO
	1. BO wartości niematerialnych brutto	10 194	-	10 000	123	71	-	-
	2. Zwiększenia – ogółem z tytułu:	32 505	-	31 592	908	4	-	-
	2.1 Zakup bezpośredni	795		-	791	4	-	-
	2.2 Korekta konsolidacyjna zysków niezrealizowanych	31 592	-	31 592	-	-	-	-
	2.3 Inne zwiększenia	118	-	-	118	-	-	-
	3 Zmniejszenia – ogółem z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
	3.1 Sprzedaż	-	-	-	-	-	-	-
	4 Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu	42 699	-	41 592	1 031	75	-	-
II.	UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	5. Umorzenie na początek okresu	152	-	x	101	51	-	-
	6. Zwiększenie – ogółem z tego:	119	-	x	103	15	-	-
	6.1 Roczne umorzenie bieżące	44	-	x	28	15	-	-
	7. Zmniejszenia – ogółem z tego:	-	-	x	-	-	-	-
	7.1 Sprzedaż	-	-	x	-	-	-	-
	8. Umorzenie na koniec okresu	270	-	x	204	66	-	-
III.	STAN RZECZOWYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO
	9. - na początek okresu	10 042	-	10 000	22	20
	10. - na koniec okresu	42 429	-	41 592	827	9
	10.1 Własne	42 425	-	41 592	824	9	-	-
	10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	3	-	-	3	-	-	-

Grupa Kapitałowa przeprowadziła testy na utratę wartości pozycji "wartość firmy". GK na potrzeby testów na utratę wartości ustaliła wartość odzyskiwalna ośrodka w oparciu o jego wartość użytkową. Okres prognozy wynosi 5 lat. Zakładane stopy wzrostu to:

dla EuCO Poręczenia, Kancelaria (K1), EuCO

Cesje:		dla Spółki EuCOvipcar:
Wyszczególnienie		Wyszczególnienie
Stopa zwrotu wolna od ryzyka	2,65%	Stopa zwrotu wolna od ryzyka	2,65%
Beta odlewarowana	0,46	Beta odlewarowana	0,53
Beta zalewarowana	0,66	Beta zalewarowana	0,96
Premia za ryzyko	7,18%	Premia za ryzyko	7,10%
Ryzyko realizacji prognoz	5,0%	Koszt kapitału własnego	18,17%
Premia za wielkość firmy	3,74%	Koszt kapitału obcego	9,65%
Koszt kapitału własnego	16,11%	Udział kapitału własnego	50,74%
Koszt kapitału obcego	9,65%	Udział kapitału obcego	49,26%
Udział kapitału własnego	65,88%	Stopa podatku dochodowego	19,00%
Udział kapitału obcego	34,12%	WACC	13,07%
Stopa podatku dochodowego	19,00%

W wyniku przeprowadzonej analizy nie stwierdzono utraty wartości wyżej wymienionych pozycji.

WACC 13,28%

W związku z tym, że prognoza przepływów pieniężnych przeprowadzona została dla okresu objętego planowaniem Zarządu Jednostki Dominującej oraz Zarządów poszczególnych spółek nie określiły stopy wzrostu do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych. Wartość firmy została przypisana do następujących ośrodków generujących przepływy pieniężne:

EuCOvipcar -25 mln zł

Poręczenie -7 mln zł

Kancelaria – 5 mln zł

Cesje – 5 mln zł

9.13. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych

Aktywa dostępne do sprzedaży – nie występują.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat:

do inwestycji w tej kategorii Spółka zalicza jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym TFI PZU - FIO "Polonez", nabyte z przeznaczeniem do obrotu.

	Zestawienie posiadanych udziałów (w tys. PLN) 	na dzień 31.12.2018 r.	na dzień 31.12.2017 r.
1.	Kancelaria (K6)	50	-
2.	Kancelaria (K3)	50	50
3.	Kancelaria (K4)	13	13
	OGÓŁEM:	113	60

9.14. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
			w tys. PLN
1.	Odsetki	5	0	5	0
2.	Odpisy aktualizujące wartość należności	163	86	159	90
3.	Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, nagrody jubileuszowe)	69	82	72	79
4.	Aktywo na usługi obce	2 759	9 610	10 061	2 308
5.	Aktywo z tyt. leasingowanego znaku towarowego	4 738	0	2 896	1 843
6.	Leasing	916	2 692	3 126	482
7.	Odsetki od obligacji	121	550	551	121
8.	Aktywo na stratę podatkowa za 2017	0	206	0	206
	OGÓŁEM:	8 771	13 227	16 869	5 128

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2017 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
			w tys. PLN
1.	Odsetki	-	5	-	5
2.	Odpisy aktualizujące wartość należności	55	163	55	163
3.	Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, nagrody jubileuszowe)	21	87	39	69
4.	Aktywo na usługi obce	2 610	9 801	9 652	2 759
5.	Aktywo z tyt. leasingowanego znaku towarowego	5 791	-	1 053	4 738
6.	Leasing	246	2 377	1 707	916
7.	Odsetki od obligacji	-	499	378	121
	OGÓŁEM:	8 724	12 936	12 884	8 771

9.15. Zapasy

Grupa na dzień bilansowy 31 grudnia 2018 roku posiada zapasy o wartości 18 tys. PLN natomiast na dzień 31 grudnia 2017 posiadała zapasy o wartości 13 tys. PLN.

9.16. Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Grupa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości. Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2018 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne rachunku zysków i strat wyniosły 570 tys. PLN, natomiast w 2017 roku 545 tys. PLN.

9.16.1. Długoterminowe należności

Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.		Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
			w tys. PLN
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI		1 007	-	1 007
Pożyczki udzielone		907	-	907
Pozostałe należności finansowe		100	-	100
	OGÓŁEM:	1 007	-	1 007
Wyszczególnienie na dzień 31.12.2017 r.		Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
			w tys. PLN
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI		969	-	969
Pożyczki udzielone		869	-	869
Pozostałe należności finansowe		100	-	100

9.16.2. Skonsolidowane krótkoterminowe należności

	Wyszczególnienie	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
	na dzień 31.12.2018 r.
			w tys. PLN
1.	Należności z tytułu dostaw i usług	74 974	300	74 674 -
2.	Pozostałe należności	21 422	269	21 153
2.1.	Pożyczki udzielone	4 873	51	4 823
2.2.	Inne należności finansowe, z tego:	20	-	20
2.2.1.	zaliczki	20	-	20
2.2.2.	pozostałe należności finansowe	-	-	-
2.3.	Inne należności niefinansowe, z tego:	14 440	219	14 221
2.3.1.	z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń	347	-	347
2.3.2.	zaliczki	1 279	-	1 279
2.3.3.	Założenia za koszty spraw sądowych	6 834	-	6 834
2.3.4.	wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Poręczeń	1 472	-	1 472
2.3.5.	należności z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	113	-	113
2.3.6	pozostałe należności niefinansowe	4 395	219	4 176
2.4.	Rozliczenia międzyokresowe czynne	2 089	-	2 089
	OGÓŁEM:	96 396	570	95 828

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2017 r.	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
			w tys. PLN
1.	Należności z tytułu dostaw i usług	77 973	664	77 309
2.	Pozostałe należności	17 253	307	16 946
2.1.	Pożyczki udzielone	3 757	88	3 669
2.2.	Inne należności finansowe, z tego:	20	-	20
2.2.1.	zaliczki	20	-	20
2.3.	Inne należności niefinansowe, z tego:	11 188	219	10 969
2.3.1.	z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń	492	-	492
2.3.2.	zaliczki	438	-	438
2.3.3.	sprawy sądowe	6 803	-	6 803
2.3.4.	wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Finanse	424		424
2.3.5.	należności z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	8	-	8
2.3.6	pozostałe należności niefinansowe	3 022	219	2 803
2.4.	Rozliczenia międzyokresowe czynne	2 289	-	2 289
	OGÓŁEM:	95 226	971	94 255

9.16.3. Inne aktywa finansowe

	Wyszczególnienie		Wartość bilansowa
na dzień 31.12.2018 r.
	w tys. PLN
1.	Inne aktywa finansowe (cesje wierzytelności w cenie nabycia)		14 958
		OGÓŁEM:	14 958

Na dzień 31.12.2017 roku inne aktywa finansowe nie występowały.

9.16.4. Inne aktywa niefinansowe

Wyszczególnienie
na dzień 31.12.2018 r.	Wartość bilansowa
w tys. PLN
Inne aktywa finansowe (aktywowane koszty umów, których realizacja nastąpi w kolejnych okresach)	2 578
	OGÓŁEM: 2 578

Na dzień 31.12.2017 roku inne aktywa niefinansowe nie występowały.

9.16.5. Odpisy aktualizujące należności

Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.		OGÓŁEM	Należności z tyt. dostaw i usług	udzielone pożyczki	pozostałe należności niefinansowe
			w tys. PLN
	STAN NA POCZĄTEK OKRESU	970	664	88	219
Zwiększenie		-	-	-	-
Odwrócenie w zysk lub w stratę		-	-	-	-
Wykorzystanie		-	-	-	-
Zmniejszenie		401	364	37	-
	STAN NA KONIEC OKRESU	570	300	51	219

Wyszczególnienie na dzień 31.12.2017 r.		OGÓŁEM	Należności z tyt. dostaw i usług	udzielone pożyczki	pozostałe należności niefinansowe
			w tys. PLN
	STAN NA POCZĄTEK OKRESU	341	183	51	108
Zwiększenie		645	497	37	111
Odwrócenie w zysk lub w stratę		-	-	-	-
Wykorzystanie		-	-	-	-
Zmniejszenie		16	16	-	-
	STAN NA KONIEC OKRESU	970	664	88	219

9.16.6. Struktura wymagalności należności z tytułu dostaw i usług

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2018	do 1 m	od 1 do 3 m	Od 3 do 12 m	1-3 lata	3-5 lat	Powyżej 5 lat
			w tys. PLN
Należności z tytułu dostaw i usług	56 138	4 312	10 308	4 217	-	-
OGÓŁEM:	56 138	4 312	10 308	4 217	-	-

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2017	do 1 m	od 1 do 3 m	Od 3 do 12 m	1-3 lata	3-5 lat	Powyżej 5 lat
	w tys. PLN
Należności z tytułu dostaw i usług	58 383	4 484	10 720	4 386	-	-
OGÓŁEM:	58 383	4 484	10 720	4 386	-	-

9.16. Skonsolidowane środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Grupa dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w bilansie. Na dzień 31.12.2018 roku środki pieniężne nie podlegały ograniczeniom w dysponowaniu.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	01.01-31.12.2018	01.01 - 31.12.2017
	w tys. PLN
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	11 476	18 118
Inne środki pieniężne, inne aktywa pieniężne	-	-
OGÓŁEM:	11 476	18 118

9.17. Zyski zatrzymane

Zysk netto w wysokości 1.401.586,16 zł. wskazany w sprawozdaniu finansowym Spółki EuCO S.A za rok 2017 opublikowanym 29 marca 2018 r. decyzją Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 14 czerwca 2018 r. przeznaczony został na kapitał rezerwowy Spółki.

9.18. Zarządzanie kapitałem przez Grupę

Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych jej kondycją finansową.

Ponadto, by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM	31.12.2018	31.12.2017
	w tys. PLN
Kapitał	43 305	46 664
Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela	-	-
Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)	-	-
KAPITAŁ:	43 305	46 664
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny jednostki dominującej	42 109	45 985
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nie sprawującym kontroli	1 196	659
Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe	9 625	14 497
Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe	53 022	54 927
Zobowiązania minus kredyty	78 330	64 522
ŹRÓDŁA FINANSOWANIA OGÓŁEM:	184 282	180 590
WSKAŹNIK KAPITAŁU DO ŹRÓDEŁ FINASOWANIA OGÓŁEM:	24%	26%
EBITDA
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	19 920	20 929
Amortyzacja	3 879	2 558
EBITDA:	23 799	23 487
Dług:
Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe	9 625	14 497
Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe	53 022	54 927
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 476	18 118
DŁUG:	51 171	51 306
WSKAŹNIK DŁUGU DO EBITDA	215%	218%

W związku z emisją obligacji Grupa monitoruje:

utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do Kapitałów na poziomie nie wyższym niż 1,2;
utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0;
utrzymanie wartości pożyczek:
jednostkom powiązanym osobowo na poziomie nie wyższym niż 10 % kapitału,
jednostkom obcym na poziomie nie wyższym niż 5% kapitału.

9.19. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W 2018 i 2017 roku Spółka nie dokonała sprzedaży akcji.

9.20. Skonsolidowane długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	01.01-31.12.2018	01.01-31.12.2017
		w tys. PLN
Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu	1 318	3 730
Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	51 705	51 197
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 349	9 568
RAZEM	61 371	64 495

Wszystkie zobowiązania długoterminowe obejmują okres spłaty do 5 lat.

9.20.1. Skonsolidowana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Wyszczególnienie	BO wg stawki				BZ wg stawki
	na dzień 31.12.2018 r.		19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	19%
				w tys. PLN
1.	Odsetki		80	3 378	3 356	101
2.	Wycena bilansowa przychodów		8 549	22 967	24 357	7 158
3.	Różnice kursowe niezrealizowane		-	-	-	-
4.	Leasing samochodu EuCOM SK		939	2 192	2 654	477
5.	Rezerwa na podatek odroczony		-	3 188	3 188	-
6.	Podatek od wynagrodzeń		-	611	-	611
		OGÓŁEM:	9 568	32 336	33 556	8 348

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2017 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
			w tys. PLN
1.	Odsetki	682	2 948	3 550	80
2.	Wycena bilansowa przychodów	5 269	28 219	24 938	8 549
3.	Różnice kursowe niezrealizowane	2	1	2	-
4.	Leasing samochodu EuCOM SK	259	2 450	1 770	939
5.	Wycena JU Allianz Pieniężny	-	21	21	-
		OGÓŁEM: 6 212	33 639	30 282	9 568

9.21. Skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

9.21.1. Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Grupa prowadzi działalność związaną z pozyskiwaniem odszkodowań dla klientów poszkodowanych w wypadkach. Po zgłoszeniu szkody do TU i otrzymaniu przelewu w Spółce trwają prace nad identyfikacją konkretnego beneficjenta lub beneficjentów, czasami trwa postępowanie spadkowe, które skutkuje wydłużeniem procesu rozliczania odszkodowania. Po ustaleniu beneficjenta naliczana jest prowizja dla Spółki. Odszkodowanie po pomniejszeniu o wartość prowizji jest następnie przelewane na rachunek klientów. Do momentu rozliczenia Spółka wykazuje w księgach zobowiązanie wobec klienta.

	Wyszczególnienie	Wartość bilansowa
	na dzień 31.12.2018 r.
	w tys. PLN
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	43 095
2.	Pozostałe zobowiązania	10 440
2.1.	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	3 425
2.2.	Inne zobowiązania finansowe	32
2.2.1.	Zaliczki	28
2.2.2.	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	4
2.3.	Inne zobowiązania niefinansowe	3 906
2.3.1.	Sprawy sądowe	941
2.3.2.	Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	29
2.3.3.	Kaucje zatrzymane	1 112
2.3.4.	Zobowiązania z tytułu dywidendy	-
2.3.5.	Pozostałe zobowiązania niefinansowe	1 824
2.4.	Fundusze specjalne (bez ZFŚS)	-
2.5.	Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów	16 350
2.6	Rozliczenia międzyokresowe przychodów	1 685
		OGÓŁEM: 68 494

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2017 r.		Wartość bilansowa
	w tys. PLN
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		33 852
2.	Pozostałe zobowiązania		20 711
2.1.	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych		2 893
2.2.	Inne zobowiązania finansowe		933
2.2.1.	Zaliczki		28
2.2.2.	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń		905
2.3.	Inne zobowiązania niefinansowe		4 648
2.3.1.	Sprawy sądowe		1 438
2.3.2.	Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)		1
2.3.3.	Kaucje zatrzymane		2 369
2.3.4.	Zobowiązania z tytułu dywidendy		-
2.3.5.	Pozostałe zobowiązania niefinansowe		841
2.4.	Fundusze specjalne (bez ZFŚS)		-
2.5.	Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów		12 237
		OGÓŁEM:	54 564

9.22. Informacja o instrumentach finansowych w Grupie Kapitałowej

	31.12.2018		31.12.2017
KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO	MSR 39	MSSF 9	MSR 39	MSSF 9
	w tys. PLN		w tys. PLN
AKTYWA
Pożyczki	4 823	4 823	3 706	3 706
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK)	91 494	91 494	89 654	89 229
Inne aktywa finansowe (cesje)		14 958
Jednostki funduszy inwestycyjnych	1	1	1	1
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 476	11 476	18 116	18 116
ZOBOWIĄZANIA
Kredyty w rachunku kredytowym	3 238	3 238	3 308	3 308
Kredyty w rachunku bieżącym	3 268	3 268	6 422	6 422
Pożyczki	2 320	2 320	3 309	3 309
Leasing finansowy	3 187	3 187	5 749	5 749
Dłużne papiery wartościowe	50 635	50 635	50 637	50 637
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	78 330	78 330	54 564	54 564

9.22.1. Przychody i koszty z instrumentów finansowych

		31.12.2018
KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO		Przychody z tytułu odsetek	Koszty z tytułu odsetek
		w tys. PLN
AKTYWA
Pożyczki		214	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych		-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		40	-
ZOBOWIĄZANIA
Kredyty w rachunku kredytowym		-	126
Kredyty w rachunku bieżącym		-	198
Pożyczki		-	118
Leasing finansowy		-	204
Dłużne papiery wartościowe		-	2 896
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		-	-
	RAZEM:	254	3 542

		31.12.2017
KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO		Przychody z tytułu odsetek	Koszty z tytułu odsetek
		w tys. PLN
AKTYWA
Pożyczki		575	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych		153	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		46	-
ZOBOWIĄZANIA
Kredyty w rachunku kredytowym		-	287
Kredyty w rachunku bieżącym		-	154
Pożyczki		-	69
Leasing finansowy		-	154
Dłużne papiery wartościowe		-	2 093
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		-	-
	RAZEM:	774	2 757

9.22.2. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych

9.22.2.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2018	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
			w tys. PLN
Leasing finansowy	1 869	1 318	-
OGÓŁEM:	1 869	1 318	-

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2017	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
		w tys. PLN
Leasing finansowy	2 019	3 730	-
OGÓŁEM:	2 019	3 730	-

9.22.2.2. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2018	do 1 m	od 1 do 3 m	Od 3 do 12 m	1-3 lata	3-5 lat	Powyżej 5 lat
		w tys. PLN
Kredyt bankowy	8	17	3 134	80	-	-
Kredyt w rachunku bieżącym	-	-	3 268	-	-	-
Pożyczki	414	216	503	1 186	-	-
OGÓŁEM:	422	233	6 895	1 266	-	-

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2017	do 1 m	od 1 do 3 m	Od 3 do 12 m	1-3 lata	3-5 lat	Powyżej 5 lat
		w tys. PLN
Kredyt bankowy	8	17	3 121	162	-	-
Kredyt w rachunku bieżącym	-	-	6 422	-	-	-
Pożyczki	187	378	1 708	1 036	-	-
OGÓŁEM:	195	395	11 251	1 198	-	-

9.22.2.3. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2018	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
		w tys. PLN
Odsetki od obligacji	635	-	-
Obligacje (termin wykupu 14.04.2020)	-	50 000
OGÓŁEM:	635	50 000	-

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2017	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
		w tys. PLN
Odsetki od obligacji	637	-	-
Obligacje (termin wykupu 14.04.2020)		50 000
OGÓŁEM:	637	50 000	-

9.22.2.4. Specyfikacja wartości kredytów, dłużnych papierów wartościowych i pożyczek

Nazwa pożyczkodawcy	Nazwa instrumentu finansowego	data udzielenia	wartość wg umowy (w tys.)	Wartość bilansowa na 31.12.2018	termin spłaty	oprocentowanie
Dłużne Papiery Wartościowe	Obligacje	12.04.2017	50 000	50 000	14.04.2020	WIBOR6M + 4%
Santander Consumer Bank	Kredyt w rachunku bieżącym	17.07.2013*	3 500	3 268	31.07.2019	WIBOR1M + 1,6%
ING Bank Śląski	Kredyty w rachunku kredytowym	07.02.2018	3 000	3 070	07.02.2019	WIBOR1M + 2,1%
Santander Consumer Bank	Kredyt bankowy	02.12.2016	200	120	04.11.2021	WIBOR3M + 6%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	07.10.2015	205	49	25.10.2019	4,43%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	12.02.2016	514	207	20.01.2021	1,59%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	19.04.2016	197	85	22.03.2021	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	05.05.2016	146	73	20.04.2021	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	23.01.2017	65	28	28.12.2020	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	23.01.2017	65	28	28.12.2020	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	09.03.2017	126	85	25.02.2022	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	25.09.2015	433	212	25.08.2020	WIBOR1M + 0,25%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	01.10.2015	956	430	08.09.2020	1,66%
EFL	pożyczka	2016-05-10	58	8	2019-07-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-05-09	58	8	2019-07-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-05-09	58	8	2019-07-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-05-09	58	8	2019-07-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-06-30	58	11	2019-07-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-06-24	58	11	2019-07-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-06-30	58	11	2019-07-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	64	17	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	79	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	73	19	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	70	18	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	69	18	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	74	19	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%

EFL	pożyczka	2016-09-28	40	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	10	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	20	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	65	17	2019-10-10	WIBOR1M + 3,30%
IDEA FLEET	leasing	2018-10-31	50	49	2020-10-15	WIBOR1M
IDEA FLEET	leasing	2018-10-31	50	49	2020-10-15	WIBOR1M
IDEA FLEET	leasing	2018-10-31	50	49	2020-10-15	WIBOR1M
IDEA FLEET	leasing	2018-10-31	50	49	2020-10-15	WIBOR1M
IDEA FLEET	leasing	2018-10-31	50	49	2020-10-15	WIBOR1M
IDEA FLEET	leasing	2018-10-31	50	49	2020-10-15	WIBOR1M
BMW Leasing	leasing	2016-03-16	122	70	2019-03-20	1,3605%
BMW Leasing	leasing	2016-03-16	122	70	2019-03-20	1,3605%

Santander Leasing	leasing	2016-03-22	222	14	2019-03-22	WIBOR1M
EFL	leasing	2016-05-04	132	66	2019-04-06	WIBOR1M
ING Lease	leasing	2016-06-09	131	37	2019-06-09	WIBOR3M
ING Lease	leasing	2016-06-09	131	37	2019-06-09	WIBOR3M
ING Lease	leasing	2016-09-09	122	48	2019-09-15	WIBOR1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-09-09	171	68	2019-09-15	WIBOR1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-09-09	178	71	2019-09-15	WIBOR1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-09-09	196	78	2019-09-15	WIBOR1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-10-12	119	47	2019-09-15	WIBOR1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-10-12	154	61	2019-09-15	WIBOR1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-10-12	158	63	2019-09-15	WIBOR1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-10-12	174	69	2019-09-15	WIBOR1M + 0,65%
EFL	leasing	2016-10-11	55	18	2019-09-20	WIBOR1M
EFL	leasing	2016-10-11	55	18	2019-09-20	WIBOR1M
EFL	leasing	2016-09-27	144	48	2019-09-21	WIBOR1M
EFL	leasing	2016-09-27	99	33	2019-09-15	WIBOR1M
EFL	leasing	2016-09-27	87	29	2019-09-17	WIBOR1M
EFL	leasing	2016-09-27	83	28	2019-09-19	WIBOR1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	79	47	2018-10-21	WIBOR1M
ING Lease	leasing	2016-12-20	148	68	2019-09-15	WIBOR1M + 0,65%
EFL	leasing	2016-09-27	159	57	2019-10-09	WIBOR1M
Santander Leasing	leasing	2018-09-01	245	220	2020-06-22	WIBOR1M
EFL	leasing	2018-11-02	86	82	2021-08-31	WIBOR1M
EFL	leasing	2018-11-02	162	154	2021-08-31	WIBOR1M
Santander Leasing	pożyczka	2018-08-28	102	95	2021-09-27	4,1040%

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A.

ZA 2018 ROK

Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	211	203	2021-10-25	3,9200%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	226	217	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	238	229	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	238	229	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	211	203	2021-10-25	3,9200%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	226	217	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	226	217	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	226	217	2021-10-25	3,9330%

*Do przedmiotowej umowy zawarty jest aneks nr 10 z datą zawarcia 14.09.2018

Nazwa pożyczkodawcy	Nazwa instrumentu finansowego	data udzielenia	wartość wg umowy (w tys.)	Wartość bilansowa na 31.12.2017	termin spłaty	oprocentowanie
Dłużne Papiery Wartościowe	Obligacje	12.04.2017	50 000	50 000	14.04.2020	WIBOR6M + 4%
Santander Consumer Bank	Kredyt w rachunku bieżącym	17.07.2013*	3 500	6 422	31.07.2019	WIBOR1M + 1,6%
ING Bank Śląski	Kredyty w rachunku kredytowym	07.02.2018	3 000	2 519	07.02.2019	WIBOR1M + 2,1%
Santander Consumer Bank	Kredyt bankowy	02.12.2016	200	186	04.11.2021	WIBOR3M + 6%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	07.10.2015	205	103	25.10.2019	4,43%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	12.02.2016	514	300	20.01.2021	1,59%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	19.04.2016	197	121	22.03.2021	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	05.05.2016	146	102	20.04.2021	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	23.01.2017	65	40	28.12.2020	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	23.01.2017	65	40	28.12.2020	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	09.03.2017	126	108	25.02.2022	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	25.09.2015	433	259	25.08.2020	WIBOR1M + 0,25%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	03.07.2015	513	251	15.06.2018	WIBOR1M + 0,25%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	01.10.2015	956	430	08.09.2020	1,66%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	32	7	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	70	14	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%

EFL	pożyczka	2015-09-21	70	14	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	43	9	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	43	9	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	43	9	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	43	9	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	43	9	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	43	9	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-09-21	43	9	2018-09-22	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-09	37	10	2018-11-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-09	40	11	2018-11-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-18	40	11	2018-11-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-09	40	11	2018-11-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-09	40	11	2018-11-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-09	37	10	2018-11-10	WIBOR 1M + 3,00%
EFL	pożyczka	2015-11-09	38	11	2018-11-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-09	38	11	2018-11-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-09	38	11	2018-11-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-09	38	11	2018-11-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-09	38	11	2018-11-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-09	40	11	2018-11-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-09	39	11	2018-11-10	WIBOR 1M + 3,00%
EFL	pożyczka	2015-11-20	58	18	2018-12-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-20	58	18	2018-12-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-20	58	18	2018-12-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-20	58	18	2018-12-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-20	58	18	2018-12-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-20	58	18	2018-12-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2015-11-20	58	18	2018-12-10	WIBOR 1M + 3%
EFL	pożyczka	2016-03-18	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-18	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-18	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-18	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	35	22	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	35	13	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-23	35	13	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	35	13	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	35	13	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-23	35	13	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	35	13	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	35	13	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	35	13	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	35	13	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	35	13	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	36	14	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	36	14	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-30	36	14	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%

EFL	pożyczka	2016-03-30	36	14	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	36	14	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	36	14	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	36	14	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	36	14	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-30	36	14	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	36	14	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-03-17	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M + 3,30%
EFL	pożyczka	2016-04-21	58	22	2019-03-10	WIBOR 1M, 3,24%
EFL	pożyczka	2016-05-10	58	25	2019-07-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-05-09	58	25	2019-07-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-05-09	58	25	2019-07-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-05-09	58	25	2019-07-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-06-30	58	28	2019-07-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-06-24	58	28	2019-07-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-06-30	58	28	2019-07-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	64	36	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	53	30	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,80%
EFL	pożyczka	2016-09-28	61	34	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,80%
EFL	pożyczka	2016-09-28	79	44	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	49	27	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	73	41	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	70	39	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	69	38	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-10-07	43	24	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	74	41	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	22	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	22	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%

EFL	pożyczka	2016-09-28	40	22	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	22	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	22	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	21	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	21	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	21	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	21	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	21	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	21	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	21	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	21	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	21	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	38	21	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	22	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	22	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	22	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	22	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	40	22	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	77	43	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	95	53	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	65	36	2019-10-10	WIBOR 1M, 3,30%
EFL	pożyczka	2016-09-28	69	39	2019-10-10	WIBOR 1M + 3,30%
BMW Leasing	leasing	2016-03-16	122	85	2019-03-20	1,3605%
BMW Leasing	leasing	2016-03-16	122	85	2019-03-20	1,3605%
Santander Leasing	leasing	2016-03-22	222	85	2019-03-22	WIBOR 1M
EFL	leasing	2016-05-04	132	87	2019-04-06	WIBOR 1M
ING Lease	leasing	2016-06-09	131	70	2019-06-09	WIBOR 3M
ING Lease	leasing	2016-06-09	131	70	2019-06-09	WIBOR 3M
ING Lease	leasing	2016-09-09	122	79	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-09-09	122	79	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-09-09	171	111	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-09-09	172	112	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-09-09	175	114	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-09-09	175	114	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-09-09	178	115	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-09-09	179	116	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-09-09	196	127	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-10-12	119	77	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-10-12	154	100	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-10-12	158	103	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
ING Lease	leasing	2016-10-12	174	113	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
EFL	leasing	2016-10-11	55	34	2019-09-20	WIBOR 1M
EFL	leasing	2016-10-11	55	34	2019-09-20	WIBOR 1M
EFL	leasing	2016-09-27	144	90	2019-09-21	WIBOR 1M
EFL	leasing	2016-09-27	99	62	2019-09-15	WIBOR 1M
EFL	leasing	2016-09-27	87	54	2019-09-17	WIBOR 1M
EFL	leasing	2016-09-27	83	52	2019-09-19	WIBOR 1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	132	105	2018-10-21	WIBOR 1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	132	105	2018-10-21	WIBOR 1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	112	92	2018-10-21	WIBOR 1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	89	71	2018-10-21	WIBOR 1M

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A.

ZA 2018 ROK

Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	110	90	2018-10-21	WIBOR 1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	79	61	2018-10-21	WIBOR 1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	127	95	2018-10-21	WIBOR 1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	132	105	2018-10-21	WIBOR 1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	132	105	2018-10-21	WIBOR 1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	132	105	2018-10-21	WIBOR 1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	127	101	2018-10-21	WIBOR 1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	106	95	2018-10-21	WIBOR 1M
Volkswagen Leasing	leasing	2016-10-25	131	104	2018-10-21	WIBOR 1M
ING Lease	leasing	2016-12-20	148	105	2019-09-15	WIBOR 1M + 0,65%
EFL	leasing	2016-09-27	159	103	2019-10-09	WIBOR 1M
EFL	leasing	2016-11-18	154	129	2019-10-15	WIBOR 1M
EFL	leasing	2016-09-27	127	85	2019-11-30	WIBOR 1M

9.22.2.5. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2018	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
		w tys. PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	38 877	4 218	-
OGÓŁEM:	38 877	4 218	-

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2017	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
		w tys. PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	30 539	3 313	-
OGÓŁEM:	30 539	3 313	-

9.22.2.6. Struktura akcjonariatu

Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego finansowego Grupy Kapitałowej w roku 2018, tj. na dzień 31.12.2018 roku przedstawia się następująco:

AKCJONARIUSZ	LICZBA AKCJI	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM (w %)	LICZBA GŁOSÓW	UDZIAŁ GŁOSÓW NA WZ (w %)
KL Investment sp. z o.o. (podmiot kontrolowany w 100% przez Krzysztofa Lewandowskiego)	1 614 191	28,82	1 614 191	28,82
Corpor Capital sp. z o.o. (Prezes Zarządu Maciej Skomorowski – obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta)	1 630 540	29,12	1 630 540	29,12
OFE NATIONALE-NEDERLANDEN (dawniej ING OFE)	707 000	12,63	707 000	12,63
Pozostali	1 648 269	29,43	1 648 269	29,43
RAZEM	5 600 000	100,00	5 600 000	100,00

Struktura akcjonariatu na dzień przekazania do publikacji niniejszego sprawozdania skonsolidowanego finansowego Grupy Kapitałowej w roku 2018, tj. na dzień 25 kwietnia 2019 roku przedstawia się następująco:

AKCJONARIUSZ	LICZBA AKCJI	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM (w %)	LICZBA GŁOSÓW	UDZIAŁ GŁOSÓW NA WZ (w %)
KL Investment sp. z o.o. (podmiot kontrolowany w 100% przez Krzysztofa Lewandowskiego)	1 614 191	28,82	1 614 191	28,82
Corpor Capital sp. z o.o. (Prezes Zarządu Maciej Skomorowski – obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta)	1 630 540	29,12	1 630 540	29,12
OFE NATIONALE-NEDERLANDEN (dawniej ING OFE)	558 938	9,98	558 938	9,98
Pozostali	1 796 331	32,08	1 796 331	32,08
RAZEM	5 600 000	100,00	5 600 000	100,00

W omawianym okresie Emitent nie dokonywał emisji papierów wartościowych.

9.23. Skonsolidowane świadczenia pracownicze

9.23.1. Koszty świadczeń pracowniczych Grupy

Koszty świadczeń pracowniczych w roku 2018 wyniosły 19 157 tys. PLN i wzrosły o 2,1% w stosunku do 2017 roku. Wzrost kosztów wynika z rozwoju spółki rumuńskiej.

Program motywacyjny w 2018 i 2017 roku nie wystąpił.

9.23.2. Skonsolidowane zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych wykazane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako pozostałe zobowiązania w pozycji "Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania".

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH	31.12.2018	31.12.2017
	w tys. PLN
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:	1 357	1 998
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	3	905
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	275	234
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń zdrowotnych i FP, FGŚP	260	181
Podatek od płac	430	678
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze	-	-
RAZEM	1 357	1 998

9.24. Skonsolidowane pozostałe rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.		OGÓŁEM	Rezerwa urlopowa i na premie pracownicze	Pozostałe rezerwy
		w tys. PLN
	STAN REZERW NA POCZĄTEK OKRESU	387	387	-
Zwiększenia		323	323	-
Zmniejszenia		293	293	-
	STAN REZERW NA KONIEC OKRESU	417	417	-

Pozostałe rezerwy


-
-
-
-

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wyliczenia świadczeń z tytułu niewykorzystanego urlopu na podstawie średniego wynagrodzenia w poszczególnych spółkach należących do Grupy i łącznej ilości dni niewykorzystanego urlopu.

9.25. Transakcje z jednostkami powiązanymi

9.25.1. Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE		na 31.12.2018	na 31.12.2017
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1.	dla EuCOM SK od EuCO S.A.		14 930	20 500
2.	dla Spółki czeskiej od Spółki rumuńskiej		614	593
3.	dla FIZAN od EuCO Cesje		7 140	7 290
		RAZEM	22 684	28 384
	NIEKONSOLIDOWANE		w tys. PLN
4.	dla Spółki czeskiej od M. Skomorowskiego		896	858
		RAZEM	896	858
		RAZEM SPÓŁKI	23 580	29 242

9.25.2. Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE		na 31.12.2018	na 31.12.2017
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1.	dla EuCO S.A. od Kancelarii K1		2 912	4 192
2.	dla EuCO S.A. od spółki czeskiej		17	37
3.	dla EuCO S.A. od spółki węgierskiej		132	127
4.	dla EuCO S.A. od EuCO SARL		45	-
5.	dla EuCO S.A. od EuCO Cesje		1 007	503
6.	dla EuCO S.A. od FIZAN		76	76
7.	dla EuCO S.A. od spółki rumuńskiej		724	244
8.	dla EuCO S.A. od EuCOvipcar S.A.		489	217
9.	dla EuCO S.A. od EuCO Poręczenia S.A.		20	8
10.	dla EuCOM SK od Kancelarii K1		78	-
11	dla EuCOM SK od EuCO S.A.		204	-
12.	dla EuCOM od EuCO Cesje		2 960	-
13.	dla EuCOM SK od EuCOM Sp. zo.o.		1 540	26
14.	dla sp. czeskiej od sp. węgierskiej		1 141	460
15.	dla sp. czeskiej od sp. rumuńskiej		2 769	2 785
16.	dla Kancelarii K1 od EuCO		672	631
18.	dla Kancelarii K1 od Carascola		457	457
19.	dla Kancelarii K1 od EuCO SARL		37	36
20.	dla Kancelarii K1 od EuCO Cesje		15	-
21.	dla Kancelarii K1 od EuCOM Sp. z o.o.		64	146
22.	dla EuCO SCSp od Kancelarii K1		78	76
23.	dla EuCO SCSp od EuCO Cesje		255	255
24.	dla Carascoli od EuCO S.A.		91	101
25.	dla EuCOM sp. z o.o. od EUCOVIPCAR S.A.		-	12
26.	dla FIZAN od EuCO Cesje		358	1 592
27.	dla EuCO Cesje od FIZAN		980	938
28.	dla EUCOVIPCAR od EuCOM sp. z o.o.		576	22
29.	dla EUCOVIPCAR od Kancelarii K1		17	-
30.	dla EUCOVIPCAR od EuCOM SK		102	-
31.	dla EUCOVIPCAR od EuCO Cesje		4	-
32.	dla EUCOVIPCAR od sp. rumuńskiej		58	-
33.	dla Spółki rumuńskiej od EuCO SA		-	5
		RAZEM	17 880	12 946
	NIEKONSOLIDOWANE		w tys. PLN
34	Pozostałe		4 455	318
		RAZEM	4 455	318
		RAZEM SPÓŁKI	22 335	13 264

9.25.1. Pożyczki długoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE		na 31.12.2018	na 31.12.2017
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1.	dla sp. czeskiej od sp. rumuńskiej		614	593
		RAZEM	614	593
	NIEKONSOLIDOWANE		w tys. PLN
2.	dla sp. czeskiej od Macieja Skomorowskiego		896	858
		RAZEM	896	858
		RAZEM SPÓŁKI	1 510	1 451

9.25.1. Leasing finansowy krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi

JEDNOSTKI ZALEŻNE		na 31.12.2018	na 31.12.2017
KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1. dla EuCOM SK od EuCO S.A.		5 775	10 995
	RAZEM	5 775	10 995

9.25.2. Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE	na 31.12.2018	na 31.12.2017
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ	w tys. PLN
2.	dla EuCO S.A. od sp. czeskiej	3 320	3 181
3.	dla EuCO S.A. od sp. węgierskiej	1	-
4.	dla EuCO S.A. od EuCO SARL	91	87
5.	dla EuCO S.A. od EuCO SCSp	93	83
6.	dla EuCO S.A. od EuCO Cesje	609	2 430
7.	dla EuCO S.A. od EuCOM Sp. z o.o.	210	1 767
6.	dla EuCO S.A. od sp. rumuńskiej	2 331	7 772
7.	dla EuCO S.A. od EuCOvipcar	6 879	3 769
8.	dla Kancelarii K1 od EuCO S.A.	3 593	1 693
9.	dla sp. węgierskiej od sp. rumuńskiej	308	155
	RAZEM	17 435	20 937
	NIEKONSOLIDOWANE	w tys. PLN
14.	Pozostałe	1 570	1 595
	RAZEM	1 570	1 595
	RAZEM SPÓŁKI	19 005	22 532

9.25.3. Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE		na 31.12.2018	na 31.12.2017
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1.	od EuCO S.A dla EuCOM SK		14 930	20 500
2.	od sp. rumuńskiej dla sp. czeskiej		614	593
3.	od EuCO Cesje dla FIZAN		7 140	7 290
		RAZEM	22 684	28 384
	NIEKONSOLIDOWANE		w tys. PLN
4.	od M. Skomorowskiego dla Spółki czeskiej		896	858
		RAZEM	896	858
		RAZEM SPÓŁKI	23 580	29 242

	JEDNOSTKI ZALEŻNE		na 31.12.2018	na 31.12.2017
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1.	Kancelaria K1 wobec EuCO S.A.		2 912	4 192
2.	Kancelaria K1 wobec EuCO SCSp		80	80
3.	Kancelaria K1 wobec EuCOM SK		78	-
4.	Kancelaria K1 wobec EuCOvipcar		17	-
5.	EuCO S.A. wobec Kancelarii K1		672	631
6.	EuCO S.A. wobec EuCOM SK		204	10 995
7.	EuCO S.A. wobec Carascola		91	101
8.	EuCO S.A. wobec spółki czeskiej		-	4
9.	EuCO Cesje wobec EuCO S.A.		1 007	503
10.	EuCO Cesje wobec Kancelarii K1		15	-
11.	EuCO Cesje wobec EuCOM SK		2 960	-
12.	EuCO Cesje wobec EuCOvipcar		4	-
13.	EuCO Cesje wobec EuCO SCSP		255	255
14.	EuCO Cesje wobec FIZAN		358	938
15.	EuCOM sp. z o.o. wobec Kancelarii K1		64	146
16.	EuCOM sp. z o.o. wobec EuCOM SK		1 540	26
17.	EuCOM sp. z o.o. wobec EuCOvipcar		576	22
18.	EuCOM SK wobec EuCOvipcar		102	-
19.	sp. czeska wobec EuCO S.A.		17	33
20.	sp. węgierska wobec sp. czeskiej		1 139	458
21.	sp. węgierska wobec EuCO S.A		132	127
22.	sp. rumuńska wobec sp. czeskiej		2 823	2 736
23.	sp. rumuńska wobec EuCO S.A.		726	244
24.	sp. rumuńska wobec EuCOM SK		-	1
25.	sp. rumuńska wobec EuCOvipcar		58	-
26.	EuCO SARL wobec Kancelarii K1		37	36
27.	EuCO SARL wobec EuCO S.A.		45	-
28.	Carascola wobec Kancelarii K1		457	457
29.	EuCOvipcar wobec EuCO S.A		489	217
30.	EuCOvipcar wobec EuCOM sp. z o.o.		-	12
31.	EuCO Poręczenia wobec EuCO S.A		20	8
32.	FIZAN wobec EuCO S.A		76	76
33.	FIZAN wobec EuCO Cesje		980	1 592
		RAZEM	17 936	23 889
	NIEKONSOLIDOWANE		w tys. PLN
34.	Pozostałe		66	84
		RAZEM	66	84
		RAZEM SPÓŁKI	18 002	23 973

9.25.4. Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi

9.25.5. Nabycie udziałów, akcji od jednostek powiązanych

	JEDNOSTKI ZALEŻNE		na 31.12.2018	na 31.12.2017
	NIEKONSOLIDOWANE		w tys. PLN
1.	Zakup akcji EuCOcar S.A przez EuCO S.A. od KIK sp. z o.o.		-	28 305
2.	Zakup akcji EuCO Poręczeń S.A. przez EuCO S.A. od KIK sp. z o.o.		-	8 549
3.	Wniesienie wkładu na pokrycie kapitału w Kancelarii K6		50	-
4.	Zwiększenie wartości udziałów w sp. rumuńskiej		196	-
		RAZEM	246	36 854
		RAZEM SPÓŁKI	246	36 854

9.25.6. Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY na dzień 31.12.2018 r.		EuCO S.A.	Kancelaria K1	EuCOM SK	EuCOM Sp. z o.o.	EuCO Cesje	Sp. czeska	EuCOvipcar	RAZEM
KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ
EuCO S.A.		x	287	110	583	-	16	152	1 148
Kancelaria K1		6 570	x	63	138	-	-	68	6 839
sp. węgierska		2	-	-	-	-	665	-	667
Sp. rumuńska		457	-	-	-	-	-	52	508
EuCO FIZAN			-	-	-	-	-	-	-
EuCO Cesje		1 114	-	-	x	-	-	-	1 114
EuCOvipcar		428	290	-	48	-	-	-	766
EuCO Poręczenia		13	-	-	-	-	-	-	13
	RAZEM	8 584	577	173	768	-	681	271	11 055

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY na dzień 31.12.2017 r.	EuCO S.A.	Kancelaria K1	EuCOM SK	EuCOM Sp. z o.o.	EuCO Cesje	Sp. czeska	EuCOvipcar	RAZEM
KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ
EuCO S.A.	x	-184	62	1 002	-	15	56	952
Kancelaria K1	14 572	x	-	288	-	-	-	14 860
sp. węgierska	11	-	-	-	-	332	-	343
Sp. rumuńska	256	-	-	-	-	621	-	877
EuCO FIZAN	62	-	-	-	341	-	-	403
EuCO Cesje	353	-	-	x	-	-	-	353
EuCOvipcar	169	103	-	13	-	-	-	285
EuCO Poręczenia	7	-	-	-	-	-	-	7
	RAZEM 15 430	-81	62	1 303	341	969	56	18 081

9.25.7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi

PRZYCHODY OPERACYJNE na dzień 31.12.2018 r.	EuCO S.A.	sp. czeska	EuCO FIZAN	Kancelar ia K1	EuCOM SK	EuCOM sp. z o.o.	EuCOvip car S.A.	EuCO cesje	Sp. węgiers ka	sp. rumuńsk a	RAZEM

EuCO S.A.	x	-	-	83	-	1	5	68	-	-	158
sp. czeska	139	-	-	-	-	-	-	-	-	-	138
Kancelaria K1	202	-	-	-	-	-	-	-	-	-	202
sp. węgierska	2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2
EuCOM SK	7	-	-	-	-	3	600	-	-	-	610
Sp. rumuńska	257	37	-	-	-	-	-	-	8	-	302
EuCO SARL	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3
EuCO SCSP	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3
EuCO FIZAN	-	-	-	-	-	-	-	2	-		2
EuCO Cesje	74	-	365		-	-	4	-	-	-	442
EuCOM sp. z o.o.	68	-	-	-	21	-	673	-	-	-	762
EuCOvipcar	268	-	-	-	-	-	-	-	-	-	268
EuCO Poręczenia	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3
RAZEM	1 026	37	365	83	21	4	1 282	70	8	-	2 896

Pozostałe spółki	948	17	-	428	-	-	-	200	-	24	1 617
RAZEM	948	17	-	428	-	-	-	200	-	24	1 617
RAZEM	1 974	53	365	511	21	4	1 282	270	8	24	4 512

PRZYCHODY OPERACYJNE na dzień 31.12.2017 r.		EuCO S.A.	sp. czeska	EuCO FIZAN	Kancelaria K1	EuCOM SK	EuCOM sp. z o.o.	EuCOvipc ar S.A.	sp. rumuńska	RAZEM
					KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ
EuCO S.A.		x	-	-	215	3	7	-	-	225
sp. czeska		199	-	-	-	-	-	-	-	199
Kancelaria K1		1 128	-	-	-	-	-	-	-	1 128
sp. węgierska		-	-	-	-	-	-	-	-	-
EuCOM SK		31	-	-	-	-	-	-	-	31
Sp. rumuńska		660	38	-	-	-	-	-	-	698
EuCO SARL		3	-	-	-	-	-	-	-	3
EuCO SCSP		3	-	-	-	-	-	-	-	3
EuCO Cesje		41	-	178	22	-	-	-	-	241
EuCOM sp. z o.o.		154	-	-	-	26	-	18	-	199
EuCOvipcar		126	-	-	-	-	-	-	-	126
EuCO Poręczenia		5	-	-	-	-	-	-	-	5
	RAZEM	2 340	38	178	237	29	7	18	-	2 847
					NIEKONSOLIDOWANE
Pozostałe spółki		432	81	-	4	-	-	-	11	529
	RAZEM	432	81	-	4	-	-	-	11	529
	RAZEM	2 773	119	178	241	29	7	18	11	3 376

Transakcje wykazane w punkcie pomiędzy jednostkami powiązanymi odbywały się wyłącznie na warunkach rynkowych.

10. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Prognozy wyników Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. nie były publikowane.

11. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć istotny wpływ na wyniki finansowe

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie zaszły istotne zdarzenia, które mogłyby mieć istotny wpływ na prezentowane w niniejszym sprawozdaniu wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

12. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W omawianym okresie nie wystąpiły inne ponad wyżej wymienione czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe, które nie zostały ujęte w niniejszym sprawozdaniu.

13. Zmiana zasad rachunkowości

W omawianym okresie poza wprowadzonymi przez nowe standardy sprawozdawczości finansowej o których mowa pkt 8 niniejszego sprawozdania, nie nastąpiła zmiana zasad rachunkowości.

14. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej jednostki dominującej

W prezentowanym okresie Spółka dominująca ani żadna ze spółek zależnych nie udzielała poręczeń kredytu lub pożyczki, ani też nie udzielała gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, tak że łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych.

Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę

Oprócz informacji zaprezentowanych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, nie występują inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę.

16. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W opinii Grupy nie wystąpią czynniki mające istotny wpływ na osiągane przez nią wyniki.

Grupa Kapitałowa Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w perspektywie kolejnych okresów będzie realizowała przyjętą strategię rozwoju Grupy. Planowany jest wzrost przychodów i zwiększenie zysku netto poprzez wprowadzenie nowych produktów, inwestycje i rozwój na rynkach zagranicznych oraz zwiększenie efektywności w uzyskiwaniu odszkodowań w aktualnie prowadzonych sprawach.

17. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w Grupie w 2018 roku wraz z informacją o najważniejszych wydarzeniach

Ważne wydarzenia

26 kwietnia 2018 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. dokonał rozwiązania za porozumieniem stron umowy zawartej w dniu 6 czerwca 2017 roku pomiędzy Spółką, a spółką UHY ECA Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Krakowie, w zakresie dokonania przez w/w podmiot:
przeglądu półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień 30.06.2018 roku, zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień 31.12.2018 roku, zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

Konieczność podjęcia decyzji o rozwiązaniu Umowy była konsekwencją wejścia w życie ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (dalej: "Ustawa"), w tym w szczególności przewidzianego art. 134 Ustawy postanowienia, zgodnie z którym maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, o których mowa w art. 17 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia nr 537/2014, przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 5 lat

Z powyższych przyczyn przeprowadzenie badań ustawowych za rok 2018 przez UHY ECA Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. nie jest możliwe, ponieważ wskazana spółka przeprowadza ustawowe badania sprawozdań finansowych Emitenta począwszy od 2011 roku. Na rozwiązanie umowy zgodę wyraziła Rada Nadzorcza Spółki.

Umowa uległa rozwiązaniu z chwilą zawarcia porozumienia.

26 kwietnia 2018 roku, Rada Nadzorcza po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu zgodnie z par. 24 pkt 2 lit. g Statutu Spółki, dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej EuCO za lata 2018-2019. Podmiotem tym została firma BDO PL Sp. z o.o. Sp. k. (poprzednia nazwa BDO Polska Sp. z o.o.), z siedzibą w Warszawie, przy ul. Postępu 12 (dalej: BDO PL). BDO PL nie współpracowała dotychczas ze Spółką i spółkami Grupy Kapitałowej EuCO w jakimkolwiek zakresie.

Umowa z firmą BDO PL została zawarta w celu:

przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. za I półrocze 2018 i I półrocze 2019 roku zgodnie z MSR/MSSF,
przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EuCO za I półrocze 2018 i I półrocze 2019 roku zgodnie z MSR/MSSF,
badania jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. za 2018 i 2019 rok zgodnie z MSR/MSSF,

badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EuCO za 2018 i 2019 rok zgodnie z MSR/MSSF.

Umowa z firmą BDO Polska została zawarta na okres niezbędny do wykonania prac wskazanych w niniejszym raporcie. Wybrany podmiot jest uprawniony do wykonywania badań sprawozdań finansowych na podstawie wpisu na listę biegłych rewidentów pod numerem 3355 w Krajowej Izbie Biegłych Rewidentów.

Wybór podmiotu nastąpił zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa oraz normami zawodowymi.

26 kwietnia 2018 roku, Rada Nadzorcza spółki pod firmą Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna z siedzibą w Legnicy ("Spółka"), działając na podstawie art. 368 § 4 i 369 § 1 kodeksu spółek handlowych oraz §12 ust. 1 Statutu Spółki dokonała wyboru członków zarządu Spółki ze skutkiem od dnia odbycia Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdania finansowe, sprawozdania zarządu Spółki za rok obrotowy 2017. W skład Zarządu spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. weszły osoby dotychczas pełniące funkcje w Zarządzie Spółki, tj.:
a) Pan Krzysztof Lewandowski jako Prezes Zarządu Spółki;
b) Pani Jolanta Zendran jako Wiceprezes Zarządu Spółki;
c) Pani Agata Rosa-Kołodziej jako Członek Zarządu Spółki.

Powołanie nastąpiło na wspólną, dwuletnią kadencję, która swój bieg rozpocznie z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2017. Mandat nowo powołanych członków Zarządu wygaśnie najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2019 rok.

14 czerwca 2018 roku, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, w związku z upływem kadencji członków Rady Nadzorczej, powołało na okres kolejnej, dwuletniej wspólnej kadencji, dotychczasowych członków Rady Nadzorczej Spółki.
14 września 2018 roku, spółka zależna Emitenta EuCOvipcar S.A. podpisała ze spółką Krajowe Centrum Dochodzenia Roszczeń sp. z o.o. umowę, której przedmiotem jest zbycie przez EuCOvipcar S.A. wierzytelności wobec towarzystw (firm) ubezpieczeniowych w o wartości 2.799.125,04 zł (słownie: dwa miliony siedemset dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy sto dwadzieścia pięć złotych i 4/100). Celem umowy jest pozyskanie przez EuCOvipcar S.A. środków pieniężnych na ekspansję prowadzonej działalności. Zawarta umowa przewiduje zbycie wierzytelności przy zastosowaniu rynkowego dyskonta od wartości wierzytelności liczonej jako kwota główna powiększona o naliczone odsetki. Treść umowy zawiera ponadto inne postanowienia, zwykle zawierane w tego typu kontraktach.

Zarząd EuCO S.A. nie uznał tych informacji za informacje poufne, mogące w istotny sposób wpłynąć na cenę akcji Emitenta.

Ważne wydarzenia po dniu bilansowym

29 stycznia 2019 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: "Spółka", "Emitent") działając zgodnie z § 80 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (dalej: "Rozporządzenie"), podaje do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2019 roku:

Raport roczny:

Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2018 rok – 1 kwietnia 2019 r.

Raport półroczny:

Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2019 roku – 2 września 2019 r.

Raporty kwartalne:

Skonsolidowany raport za I kwartał 2019 roku 27 maja 2019 r.
Skonsolidowany raport za III kwartał 2019 roku 26 listopada 2019 r.

Jednocześnie Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, informuje, iż w 2019 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe.

Ponadto Emitent informuje, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2018 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2019 roku.

22 marca 2019 roku, Zarząd Spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: "Spółka"), zgodnie z art. 70 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (dalej: "Ustawa") informuje, iż w dniu 22 marca 2019

roku otrzymał od Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny (dalej: "OFE") zawiadomienie sporządzone na podstawie art. 69 Ustawy dotyczące zmniejszenia stanu posiadania przez OFE akcji Spółki poniżej 10% na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.

16 kwietnia 2019 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: "Emitent", "Spółka", "EuCO S.A."), poinformował, iż podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu potencjalnych opcji strategicznych mających na celu wesprzeć dalszy rozwój Emitenta i spółek jego Grupy Kapitałowej. Rozważając potencjalne scenariusze opcji strategicznych Zarząd Spółki podkreśla, iż będzie działał w najlepiej pojętym interesie EuCO S.A., Grupy Kapitałowej EuCO, Akcjonariuszy, Obligatariuszy i Wierzycieli Spółki.

Przegląd opcji strategicznych ma przede wszystkim na celu wybór najkorzystniejszego sposobu pozyskania finansowania niezbędnego do spłaty istniejącego długu obligacyjnego Emitenta, a także realizację długoterminowego celu Grupy, jakim jest maksymalizacja jej wartości.

Wybór i realizację kluczowej opcji strategicznej poprzedzi szczegółowa analiza finansowa i prawna, przeprowadzona przy zaangażowaniu doradców, z którymi Emitent planuje zawrzeć stosowne umowy. Zarząd podkreśla, że dotychczas nie podjął żadnych decyzji związanych z wyborem konkretnej opcji strategicznej i będzie rozważał różne możliwości, w tym między innymi:

pozyskanie inwestora strategicznego dla spółki zależnej Centrul European de Despăgubiri S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie – Rumunia,
analizę możliwości i warunków pozyskania finansowania dłużnego przez Emitenta bądź spółki z grupy kapitałowej Emitenta.

Zarząd zaznacza, iż obecnie nie ma pewności, czy i kiedy decyzja o realizacji konkretnej opcji zostanie podjęta, aczkolwiek dołoży wszelkich starań celem możliwie sprawnego zakończenia etapu przeglądu opcji strategicznych. Informacje o przebiegu procesu będą przekazywane do publicznej wiadomości zgodnie z obowiązujący przepisami prawa.

18. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności

Cechą charakterystyczną prowadzonej działalności w zakresie odszkodowań przedsądowych przez Grupę jest brak sezonowości lub cykliczności sprzedaży.

Kancelaria Radców Prawnych EuCO w okresie letnim (tzw. urlopowym) charakteryzuje się zmniejszeniem przychodów, które jest wyrównywane w kolejnym kwartale.

19. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W roku 2018 Spółka nie emitowała papierów akcji własnych, natomiast zgodnie z przyjętym w dniu 13 lutego 2017 r. programem emisji obligacji wyemitowała obligacje o wartości 50.000.000,00 PLN.

Zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji serii A Emitenta, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. informuje, iż

wskaźnik określający zadłużenie do kapitałów, na dzień 31 grudnia 2018 roku osiągnął wartość: 0,85

wskaźnik zadłużenia EBITDA na dzień 31 grudnia 2018 osiągnął wartość: 2,15

wartość pożyczek, w tym pożyczek dozwolonych, określonych szczegółowo w WEO i udzielonych na dzień 31 grudnia 2018 roku:
jednostkom powiązanym kapitałowo wyniosła 3.393 mln PLN (próg 43.305 mln PLN),
jednostkom powiązanym osobowo wyniosła 660 tys. PLN (próg wynosi 4.331 mln PLN),
jednostkom spoza Grupy wyniosła 1.133 mln PLN (próg 2.165 mln PLN)
czynności dokonane w ramach prowadzonej działalności gospodarczej rozporządzającą aktywami trwałymi, w tym polegającą na sprzedaży, wynajęciu, wydzierżawieniu lub innym zbyciu aktywów trwałych, spełnia poniższy warunek:
łączna wartość w danym roku kalendarzowym nie przekracza 2.000.000 PLN saldo na dzień 31.12.2018 wynosi 1.926.786,62 PLN

W dniu 12 października 2018 r. Emitent, zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji, dokonał zapłaty za odsetki od wyemitowanych obligacji serii A Emitenta, naliczone w I okresie odsetkowym.

20. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W omawianym okresie Emitent nie dokonał wypłaty dywidendy. Zysk netto w wysokości 1.401.586,16 zł. wskazany w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2017 opublikowanym 29 marca 2018 r. decyzją Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 14 czerwca 2018 r. przeznaczony został na kapitał rezerwowy Spółki.

Decyzja o niewypłacaniu dywidendy podyktowana była koniecznością zapewnienia odpowiedniego poziomu środków pieniężnych niezbędnego do prowadzenia dalszych inwestycji i rozwoju Emitenta.

Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres roczny

22. Przekwalifikowanie

Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

23. Skonsolidowany podatek dochodowy

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco:

PODATEK DOCHODOWY		31.12.2018	31.12.2017
		w tys. PLN
Zysk brutto ze sprawozdania finansowego		16 167	18 014
Podatek wyliczony wg stawek krajowych		2 368	3 423
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych		1 439	-
Przejściowe różnice w przychodach		2 300	6 984
Przejściowe różnice w kosztach		5 956	-5 274
Trwałe różnice w przychodach		7 015	16
Trwałe różnice w kosztach		-6 621	3 021
Dochód do opodatkowania (z wyłączeniem różnic trwałych i przejściowych)		4 747	8 762
Kancelaria K3 – 99,9% dochodu		-186	-165
Kancelaria K6 – 98,5% dochodu		-558	-
EuCO Marketing - 99,99% dochodu		432	736
Amortyzacja znaku towarowego .wg um. leasingu przedsiębiorstwa		-2 771	-5 542
Dochód do opodatkowania GK		1 665	3 791
Darowizna		-	-
Wynik podatkowy nie podlegający opodatkowaniu (EuCO Marketing)		-	-
Wynik podatkowy nie podlegający opodatkowaniu (Kancelaria K1)		-	-
Dochód do opodatkowania GK		1 665	3 792
Podatek		1 626	720
Podatek odroczony		3 283	3 070
Podatek naliczony zgodnie z prawem luksemburskim		-	-
	RAZEM	4 909	3 789

Stawki podatkowe stosowane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej kształtowały się na następującym poziomie:

	01.01 – 31.12.2018	01.01 – 31.12.2017

POLSKA	19%	19%
CZECHY	19%	19%
WĘGRY	9%	9%
RUMUNIA	16%	16%

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR) GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego

osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności Ryzyko szacuje Zarząd

24. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w Grupie

W 2018 roku działalność zaniechana nie wystąpiła. Grupa nie posiadała aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży na dzień bilansowy 31.12.2018 r.

25. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego w Grupie

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń.

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE	31.12.2018	31.12.2017
	w tys. PLN
Udzielone gwarancje spłaty zobowiązań dla EuCOvipcar S.A. przez EuCO S.A.	1 660	4 362
Umowa przystąpienia przez EuCO S.A. do długu dot. umowy leasingu operacyjnego (EuCOvipcar S.A.)	58	1 518
RAZEM ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE:	1 718	5 880

26. Segmenty operacyjne i geograficzne

Grupa wyróżnia następujące segmenty operacyjne: świadczenie usług o dochodzenie roszczeń z tytułu odszkodowania (przedsądowe i sądowe), cesje wierzytelności oraz działania marketingowe.

W Grupie wyróżnia się także segmenty geograficzne. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano Polskę, Czechy, Węgry, Rumunię, Cypr, Luksemburg.

	ODSZKOD. PRZEDSĄDOWE	ODSZKOD. SĄD POLSKA	ODSZKOD. CESJE WIERZYTELNOŚCI	WYNAJEM AUT ZASTĘPSZYCH	POZOSTAŁE	RAZEM
od 01.01 do 31.12.2018 roku		w tys. PLN
Przychody od klientów zewnętrznych przed wyłączeniami	47 820	11 197	9 636	14 476	260	83 389
Przychody ze sprzedaży między segmentami – do wyłączenia	9 265	577	0	271	942	11 055
PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniu	47 820	11 197	9 636	14 476	260	83 389
WYNIK NETTO SEGMENTU	5 240	1 230	896	4 547	-654	11 259
Aktywa segmentu sprawozdawczego przed wyłączeniami	184 730	28 584	24 509	28 587	42 463	308 873
Wyłączenia	82 723	5 288	8 578	810	27 191	124 590
AKTYWA SEGMENTU SPRAWOZDAWCZEGO po wyłączeniach	102 007	23 296	15 931	27 777	15 272	184 283

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. ZA 2018 ROK

	ODSZKOD. PRZEDSĄDOWE	ODSZKOD. SĄD POLSKA	ODSZKOD. CESJE WIERZYTELNOŚCI	WYNAJEM AUT ZASTĘPSZYCH	POZOSTAŁE	RAZEM
od 01.01 do 31.12.2017 roku		w tys. PLN
Przychody od klientów zewnętrznych przed wyłączeniami	54 341	24 630	12 874	5 899	547	98 292
Przychody ze sprzedaży między segmentami – do wyłączenia	16 400	-81	341	56	1 365	18 081
PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniu	54 341	24 630	12 874	5 899	547	98 292
WYNIK NETTO SEGMENTU	10 071	-1 529	4 626	588	468	14 225
Aktywa segmentu sprawozdawczego przed wyłączeniami	188 118	29 998	28 980	18 650	48 247	313 995
Wyłączenia	86 579	3 760	9 860	25	33 181	133 405
AKTYWA SEGMENTU SPRAWOZDAWCZEGO po wyłączeniach	101 540	26 238	19 120	18 625	15 067	180 590

27. Charakterystyka kredytów i pożyczek

28. Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2018 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia
Dnia 29.01.2018 roku został podpisany aneks nr 5 do Umowy Wieloproduktowej nr 893/2016/00001268/00. Treść zmiany dotyczy odnowienia limitu kredytowego w maksymalnej wysokości 3.000.000 mln PLN do dnia 30.01.2019 roku. Oprocentowanie Kredytu naliczane jest według stopy zmiennej WIBOR dla terminów 3 miesięcznych powiększonej o marżę Banku.

Zabezpieczeniem Kredytu są:

Oświadczenie o poddaniu się egzekucji Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.
Oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kancelarii Radców Prawnych EuCO Joanna Smereczańska Smulczyk i Wspólnicy Spółka Komandytowo – Akcyjna
Pełnomocnictwo do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i przyszłych rachunkach Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

Pozostałe warunku umowy nie ulegają zmianie.

Dnia 14.09.2018 roku został podpisany aneks 010 do Umowy o Multilinię nr K00101/13 z dnia 17.07.2013 r. Wartość kredytu zaciągniętego w rachunku bieżącym w została zmniejszona do wartości 3.500.000 zł. Umowa została zawarta na okres do dnia 31 lipca 2019 r. Pozostałe warunki umowy nie uległy istotnym zmianom i nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Stronami w umowie poza Emitentem jest także Kancelaria Radców Prawnych EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka Komandytowo-Akcyjna, EuCO Poręczenia S.A. oraz EuCOvipcar S.A., należące do Grupy Kapitałowej Emitenta, a każde wykorzystanie kredytu w rachunku bieżącym przez którąkolwiek z wymienionych spółek obniża kwotę, do której pozostałe spółki mogą korzystać z kredytu, przy czym kwota do wykorzystania w rachunku bieżącym dla EuCOvipcar S.A. to kwota 100.000 zł. Zmianie uległa kwota hipoteki umownej łącznej do kwoty najwyższej 5.250.000 PLN.

Pozostałe warunki umowy nie uległy istotnym zmianom i nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

W omawianym okresie ani po jego zakończeniu do dnia przekazania raportu za rok 2018 r. nie doszło do wypowiedzenia umów kredytowych.

29. Pożyczki pomiędzy Spółkami w GK

Nazwa pożyczkobiorcy	data udzielenia pożyczki	wartość pożyczki wg umowy (w tys.)	termin spłaty pożyczki	oprocentowanie
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-01-02	100	2018-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-01-05	15	2018-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-01-08	130	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-01-10	650	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-01-12	120	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-01-15	30	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-01-19	300	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-01-31	285	2018-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-02-01	1	2018-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-02-16	100	2018-12-31	4%
Kancelaria RP J. Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy SK (K3)	2018-02-19	17	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-02-21	100	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-02-22	100	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-02-23	32	2018-12-31	4%
EUCO S.A.	2018-02-23	100	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-02-26	50	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-02-28	60	2018-12-31	4%
EUCO S.A.	2018-03-01	100	2018-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-03-02	40	2018-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-03-07	200	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-03-21	155	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-03-23	42	2018-12-31	4%
Kancelaria RP J. Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy SK (K3)	2018-03-27	9	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-03-28	350	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-04-06	50	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-04-11	200	2018-12-31	4%
Kancelaria RP J. Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy SK (K3)	2018-04-17	18	2018-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-04-30	6	2018-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-05-02	150	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-05-09	83	2018-12-31	4%
Kancelaria RP J. Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy SK (K3)	2018-05-11	14	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-05-17	250	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-05-21	77	2018-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-05-21	40	2018-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-05-21	4	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-05-23	200	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-05-25	150	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-05-30	170	2018-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-05-30	30	2018-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-06-05	120	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-06-06	100	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-06-12	100	2019-06-30	4%
Kancelaria RP J. Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy SK (K3)	2018-06-20	17	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-06-20	52	2019-06-30	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-07-03	130	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-07-06	800	2019-06-30	4%
Kancelaria RP J. Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy SK (K3)	2018-07-12	17	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-07-12	150	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-07-16	20	2019-06-30	4%

EuCOvipcar S.A.	2018-07-17	100	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-07-20	130	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-07-31	111	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-08-01	200	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-08-02	120	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-08-14	70	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-08-20	300	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-08-21	323	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-08-23	51	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-08-27	400	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-08-29	500	2019-06-30	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-09-04	19	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-09-04	100	2019-06-30	4%
EuCO SCSP	2018-09-06	7	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-09-06	300	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-09-11	100	2019-06-30	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-09-12	47	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-09-26	430	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-10-01	700	2019-06-30	4%
Kancelaria RP EuCO – J. Smereczańska-Smulczyk, K. Jaworski I Wspólnicy SK	2018-10-01	10	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-10-01	250	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-10-02	55	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-10-03	45	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-10-03	300	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-10-04	200	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-10-10	520	2019-06-30	4%
EUCO S.A.	2018-10-11	480	2019-06-30	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-10-17	150	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-10-18	430	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-10-19	100	2019-06-30	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-10-22	50	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-10-23	80	2019-06-30	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2018-10-23	52	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-10-25	110	2019-06-30	4%
EuCOvipcar S.A.	2018-10-26	325	2019-06-30	4%
Sp. węgierska	2018-11-22	1	2019-06-30	4%
Sp. czeska	2018-11-22	1	2019-06-30	4%

Pożyczki udzielone po dniu bilansowym

Nazwa pożyczkobiorcy	data udzielenia pożyczki	wartość pożyczki wg umowy (w tys.)	termin spłaty pożyczki	oprocentowanie
EuCO Marketing Sp. z o.o.	2019-01-03	30	2019-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2019-01-07	70	2019-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2019-01-08	10	2019-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2019-01-15	40	2019-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2019-01-17	50	2019-12-31	4%
EUCO S.A.	2019-01-17	250	2019-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2019-01-22	164	2019-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2019-01-23	56	2019-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2019-01-25	300	2019-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2019-01-31	40	2019-12-31	4%
EuCO Marketing Sp. z o.o.	2019-01-31	9	2019-12-31	4%

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A.

ZA 2018 ROK

EuCOvipcar S.A.	2019-02-08	50	2019-12-31	4%
EUCO S.A.	2019-02-14	100	2019-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2019-02-14	300	2019-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	2019-02-22	50	2019-12-31	4%
EuCO SARL	2019-03-13	1	2019-12-31	4%
EUCO S.A.	2019-03-14	240	2019-12-31	4%
EuCOvipcar S.A.	2019-03-14	300	2019-12-31	4%

30. Poręczenia i gwarancje

W okresie objętym niniejszym raportem, Spółka ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, których łączna wartość stanowiłaby w ocenie Zarządu wartość znaczącą.

31. Opis istotnych czynników ryzyka i kredytów

31.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które narażona jest Grupa:

ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
ryzyko kredytowe, oraz
ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Grupę. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

31.2. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty (PLN). Grupa nie posiada znaczących środków pieniężnych ani zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, które podlegałyby wahaniom związanym z kursem walut. Wskazać należy, iż pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy dochodzi do wzajemnych transakcji (powiązanych), a co za tym idzie, występuje ryzyko wahań kursów walut. Jednakże stopień zaawansowania tych transakcji, jak też ich częstotliwość, nie dają podstaw do uznania ryzyka związanego ze zmianami kursów walut za znacząco istotne. W przypadku zwiększenia ilości transakcji w walutach obcych Zarząd przeanalizuje potrzebę zakupu instrumentów pochodnych, zabezpieczających negatywny wpływ różnic kursowych.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Dla udzielanych pożyczek zarówno pracownikom, kontrahentom oraz jednostkom powiązanym Spółka od 1 stycznia 2016 roku stosuje stopę procentową w wysokości 4%. W przypadku wahań stóp procentowych stosowanych przez banki mogą wystąpić różnice z tytułu zastosowania wyższego lub niższego (w stosunku do rynkowego) oprocentowania, co może mieć wpływ na wielkość uzyskanych odsetek od pożyczek. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych: kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne.

KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO	31.12.2018	31.12.2017	Stan na 31.12.2018		Stan na 31.12.2017
			w tys. PLN
ZOBOWIĄZANIA	Kwoty narażone na ryzyko zmiany stóp %		+1PP	-1PP	+1PP	-1PP
Kredyty w rachunku kredytowym	3 238	3 308	32	-32	33	-33
Kredyty w rachunku bieżącym	3 268	6 422	33	-33	64	-64
Dłużne papiery wartościowe	50 000	50 000	500	-500	500	-500
Pożyczki	2 320	3 309	23	-23	33	-33
Leasing finansowy	3 187	5 749	32	-32	57	-57

Analiza wrażliwości na inne ryzyka rynkowe – nie dotyczy

31.3. Ryzyko kredytowe

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości z tytułu należności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców).

Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:

AKTYWO FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE	31.12.2018	31.12.2017
		w tys. PLN
Pożyczki	4 823	3 706
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK)	76 536	89 229
Pochodne instrumenty finansowe	-	-
Papiery dłużne	-	-
Akcje spółek notowanych	-	-
Udziały, akcje spółek nienotowanych*	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych	1	1
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 476	18 116
EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE RAZEM:	107 794	111 052

W ocenie Zarządu jednostki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.

W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do 3 miesięcy i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.

31.4. Ryzyko płynności

Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2018	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
			w tys. PLN
Leasing finansowy	1 869	1 318	-
Kredyt bankowy	3 161	77	-
Kredyt w rachunku bieżącym	3 268		-
Pożyczki	692	1 628	-
Odsetki od obligacji	635	-	-
Obligacje (termin wykupu 14.04.2020)	-	50 000	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	43 095	-	-
OGÓŁEM:	52 720	53 023	-
Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2017	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
			w tys. PLN
Leasing finansowy	2 019	3 730	-
Kredyt bankowy	3 147	161	-
Kredyt w rachunku bieżącym	6 422	-	-
Pożyczki	2 273	1 036	-
Odsetki od obligacji	637	-	-
Obligacje (termin wykupu 14.04.2020)	-	50 000	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	33 852	-	-
OGÓŁEM:	48 350	54 927

32. Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki

IMIĘ I NAZWISKO	12 m-cy 2018	12 m-cy 2017
Krzysztof Lewandowski	937	1 177
Jolanta Zendran	521	609
Agata Rosa-Kołodziej	499	609

33. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej

IMIĘ I NAZWISKO	12 m-cy 2018	12 m-cy 2017
Paweł Filipiak	9	30
Joanna Smereczańska-Smulczyk	6	20
Agnieszka Papaj	6	20
Maciej Skomorowski	4	16
Lucjan Chreściak	6	20
Anna Łysyganicz	6	4
Anna Frankiewicz	6	4

34. Zatrudnienie

ZATRUDNIENIE	na 31.12.2018	na 31.12.2017
Pracownicy umysłowi	279	276
Pracownicy fizyczni	-	-

35. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania

Dnia 26 kwietnia 2018 roku, Rada Nadzorcza po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu zgodnie z par. 24 pkt 2 lit. g Statutu Spółki, dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej EuCO za lata 2018-2019. Podmiotem tym została firma BDO PL Sp. z o.o. Sp. k. (poprzednia nazwa BDO Polska Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, przy ul. Postępu 12 (dalej: BDO PL). BDO PL nie współpracowała dotychczas ze Spółką i spółkami Grupy Kapitałowej EuCO w jakimkolwiek zakresie.

Dnia 25 maja 2018 roku została zawarta umowa o opinię oraz badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 30 czerwca oraz na dzień 31 grudnia odpowiednio roku 2018 i 2019. Wynagrodzenie z tytułu wykonania prac objętych umową, stanowi:

13,5 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2018 roku,
7,5 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2018 roku,
27,5 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2018 roku,
12,5 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Przedmiot zlecenia obejmuje również umowę na badanie roku 2019 w analogicznych okresach. Wysokość wynagrodzenia z tytułu umowy o opinię oraz badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawiała się na takim samym poziomie jak wynagrodzenie za rok 2018.

Wysokość wynagrodzenia z tytułu umowy o opinię oraz badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawiała się na następującym poziomie:

15 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2016 roku,

8 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2016 roku,
29 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2016 roku,
13 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2016 roku.

36. Komentarz Zarządu jednostki dominującej do skonsolidowanych wyników finansowych

Przychody ze sprzedaży w 2018 roku wyniosły 83,4 mln PLN i były niższe o 15 mln PLN w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Wynik EBITDA w roku 2018 wyniósł 23,7 mln PLN i porównując roku do roku, utrzymał się na tym samym poziomie. Rentowność w 2018 roku wyniosła 14% i została utrzymana na poziomie 2017 roku pomimo spadku sprzedaży o 18%. Wpływ na wynik netto w 2018 roku miało odpisanie aktywa podatkowego na 2 mln zł za jeden ze znaków towarowych w związku ze zmianą przepisów podatkowych. W związku ze zmianami w MSSF spółka zmieniła sposób rozpoznawania przychodów w portfelu cesji wierzytelności oraz na drodze przedsądowej a tym samym inaczej rozpoznawane są koszty do których nie ma przychodu.

Suma bilansowa na dzień 31.12.2018 roku wyniosła 184 mln PLN i wzrosła o 4 mln PLN w stosunku do sumy bilansowej na dzień 31.12.2017 roku. W części bilansu A. Aktywa trwałe nastąpił naturalny spadek związany z amortyzacją oraz sprzedażą środków trwałych. W części B. Aktywa obrotowe nastąpił wzrost należności z tytułu dostaw i usług w związku z dynamicznym rozwojem spółki w Rumunii. TU zwiększyły swoje zobowiązania w stosunku do EUCOVIPCAR z tytułu najmu aut z OC sprawcy. Grupa zgodnie z MSSF 9 zmieniła sposób ujmowania przychodów z tytułu cesji wierzytelności, rozpoznaje obecnie przychód w memencie wpływu w związku z tym zmieniono sposób prezentacji także kosztów związanych z zakupem cesji, wcześniej były prezentowane w zobowiązaniach, obecnie koszty aktywuje się w rozliczeniach międzyokresowych czynnych do momentu rozliczenia.

Wzrost zobowiązań wynika z rozwoju biznesu w Rumunii i dużych wpływach z TU w ostatnich tygodniach grudnia. Pozostała wartość wpływająca na wzrost pasywów to część związana z kapitałami własnymi i zyskiem za rok 2018.

W 2018 roku Grupa wygenerowała 1,3 mln PLN dodatnich przepływów z działalności operacyjnej, główną przyczyną spadku r/r jest wzrost należności w Rumunii - duże wpływy w ostatnich tygodniach grudnia, oraz zaległości w wypłatach za najem aut od TU wobec EUCOVIPCAR.

Działalność inwestycyjna w 2018 r była na poziomie -1,3 mln i składały się na nią głównie udzielone pożyczki i zakup środków trwałych, natomiast w 2017 roku GK zakupiła udziały w spółkach EUCOVIPCAR oraz EuCO Poręczenia na wartość 36 mln zł.

Ujemne przepływy z działalności finansowej w 2018 roku w wysokości -6,6 mln PLN to w głównej mierze zapłacone odsetki od obligacji, natomiast w 2017 roku na dodatnie przepływy miała wpływ emisja obligacji przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. na wartość 50 mln zł.

Zatwierdzenie do publikacji

Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok 2018 zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 25 kwietnia 2019 roku.

………………………………. …………………………………

Krzysztof Lewandowski Aneta Fiodorek PREZES ZARZĄDU OSOBA PROWADZĄCA KSIĘGI

……………………………… Jolanta Zendran WICEPREZES ZARZĄDU

………………………………

Agata Rosa - Kołodziej DYREKTOR FINANSOWY – CZŁONEK ZARZĄDU

AI Terminal

Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

5606_rns_2019-04-25_8bdeb178-924c-48c7-8db2-4ac0cb5261bf.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA EuCO S.A.

ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. ZA 2018 ROK

Spis treści

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego przeliczone na euro

2. Podstawa sporządzenia

Podstawowe zasady rachunkowości do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 rok

Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę:

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe

Wpływ zastosowania nowych standardów na sprawozdanie finansowe za rok 2018

Utrata wartości aktywów finansowych

MSSF 16 "Leasing"

3. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej

5. Podmioty zależne od spółki dominującej

1. Kancelaria Radców Prawnych – EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo - akcyjna

2. Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo - akcyjna

3. Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o.

4. Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft.

5. EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa

6. EuCO Marketing Sp. z o.o.

7. Centrul European de Despăgubiri S.R.L.

8. Internet Business Partner Sp. z o. o.

9. Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa

10. EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

11. Carascola Investments Ltd.

12. EuCO S.C.Sp.

13. EuCO SARL

14. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych

15. EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna

16. EuCOvipcar Spółka Akcyjna (wcześniej EuCOcar S.A.)

17. Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa

6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności

7. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE to środki trwałe:

LEASING

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

WARTOŚĆ FIRMY

ZNAK TOWAROWY

KOSZTY PRAC ROZWOJOWYCH

INWESTYCJE KAPITAŁOWE

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

INSTRUMENTY FINANSOWE

Klasyfikacja aktywów finansowych

Wycena na moment początkowego ujęcia

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje.

• środki pieniężne i ekwiwalenty.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Wycena do wartości godziwej

Utrata wartości instrumentów finansowych

ZAPASY

ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Za należności uznaje się:

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych zalicza się m.in.:

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

AKTYWA TRWAŁE (LUB GRUPY DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

KAPITAŁ WŁASNY

ZOBOWIĄZANIA

ZASADY WYCENY

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania:

BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

REZERWY

Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów:

PODATKI (w tym odroczony podatek dochodowy)

Podatek odroczony ujmuje się w zysku lub w stracie danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony:

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE

Zobowiązanie warunkowe jest:

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Przychody

Moment ujęcia przychodów

Koszty

Koszt wytworzenia sprzedanych usług stanowią:

Koszty sprzedaży stanowią: