Grupa Azoty S.A.

Annual Report • Apr 25, 2019

Załącznik do Uchwały nr 32, /X/2019 Rady Nadzorczej X kadencji Grupy Azoty S.A. z dnia $\frac{45.04}{2019}$ r.

Ocena Rady Nadzorczej Spółki Grupa Azoty S.A. wraz z uzasadnieniem dotycząca jednostkowego sprawozdania finansowego Grupy Azoty S.A., skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Grupy Azoty S.A. oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Grupy Azoty za okres 12 miesiecy zakończony 31 grudnia 2018 r.

Rada Nadzorcza Spółki Grupa Azoty S.A. ("Spółka"), zgodnie z wymogiem art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych, § 70 ust. 1 pkt 14 oraz § 71 ust. 1 pkt 12 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757), a także § 32 ust .1 pkt 6) i 9) Statutu Spółki, dokonała pozytywnej oceny przedstawionych przez Zarząd Spółki następujących sprawozdań:

• Jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za okres 12 miesięcy zakończony 1. 31 grudnia 2018 roku.
• $2.$ Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Grupy Azoty ("Grupa") za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku.
• Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Azoty S.A. oraz Grupy Kapitałowej 3. Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku.

Rada Nadzorcza dokonała oceny ww. sprawozdań oraz stwierdziła, że zawierają one wymagane przepisami prawa informacje i są zgodne ze stanem faktycznym.

Powyższe sprawozdania były przedmiotem weryfikacji, analizy i oceny przez Komitet Audytu Rady Nadzorczej Spółki. Komitet Audytu realizując obowiązki wynikające z ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017 r. poz. 1089 z późn. zm., "Ustawa") nadzorował procesy sprawozdawczości finansowej, skuteczność systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz procesów audytu wewnętrznego, ze szczególnym uwzględnieniem zagadnień związanych z zapewnieniem rzetelności sprawozdań finansowych i ich zgodności z odpowiednimi wymogami prawnymi.

W ramach procesu badania sprawozdań finansowych Komitet Audytu regularnie spotykał się z przedstawicielami firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Grupy Azoty S.A. oraz przedstawicielami służb finansowych Spółki monitorując proces sporządzania i badania sprawozdań oraz omawiając kluczowe zagadnienia. Ponadto Komitet Audytu zapoznał się z przedstawionymi przez firmę audytorską sprawozdaniami z badania sprawozdań finansowych oraz z dodatkowym sprawozdaniem przygotowanym dla Komitetu Audytu oraz kierownictwa Spółki, zgodnie z przepisami Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji 2005/909/WE (Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej nr L 158/77), a także wymogami Ustawy. W wyniku przeprowadzonych prac Komitet Audytu wydał pozytywną rekomendację dla Rady Nadzorczej Spółki w przedmiocie oceny sprawozdań Spółki za 2018 rok.

Ocena sprawozdań Spółki przez Radę Nadzorczą opiera się na pozytywnej rekomendacji Komitetu Audytu, sprawozdaniach z badania przez niezależnego biegłego rewidenta jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Grupy Azoty za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2018 r., zgodnie z którymi:

• 1. Sprawozdania te przedstawiają rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki i Grupy na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz odpowiednio jednostkowego i skonsolidowanego wyniku finansowego, jednostkowych i skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2018 r. zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityka) rachunkowości.
• 1. Sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 r. zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych.
• 1. Sprawozdanie finansowe Spółki oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy są zgodne co do formy i treści z obowiązującymi odpowiednio Spółkę i Grupę przepisami prawa oraz statutem Spółki.

Ponadto w ocenie biegłego rewidenta Spółki sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami prawa i jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za ww. okres.

W oparciu o opisane powyżej procedury oraz dodatkowe wyjaśnienia uzyskane od Zarządu Spółki oraz biegłego rewidenta Spółki Rada Nadzorcza pozytywnie oceniła sprawozdania przedłożone przez Zarząd.

Payel Bielski Zbigniew Paprocki Michał Gabryel /Sekretarz Rady /Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej/ Nadzorczej/ Larlevel Monika Fill Robert Kapka Piotr Czajkowski Bartłomiej Litwińczuk Marcin Pawlicki Roman Romaniszyn

Podpisy członków Rady Nadzorczej Grupy Azoty S.A.