Interim / Quarterly Report • Apr 27, 2017
Interim / Quarterly Report
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Informe de Auditoría Independiente
AyT 1, Fondo de Titulización Hipotecaria (Fondo en liquidación) Estados Financieros Intermedios correspondientes al ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2016 y el 30 de junio de 2016
A Haya Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A.U., Sociedad Gestora de AyT 1, Fondo de Titulización Hipotecaria (Fondo en liquidación):
Hemos auditado los estados financieros intermedios adjuntos de AyT 1, Fondo de Titulización Hipotecaria (Fondo en liquidación), que comprenden el balance a 30 de junio de 2016, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujo de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria correspondientes al ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2016 y el 30 de junio de 2016.
Los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de formular los estados financieros intermedios adjuntos, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de AyT 1, Fondo de Titulización Hipotecaria (Fondo en liquidación), de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable al Fondo en España, que se identifica en la nota 2.a de la memoria adjunta, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de los estados financieros intermedios libres de incorrección material, debida a fraude o error.
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros intermedios adjuntos, basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la auditoría de cuentas vigente en España. Dicha normativa exige que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que los estados financieros intermedios están libres de incorrecciones materiales.
Una auditoría requiere la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros intermedios. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrección material en los estados financieros intermedios, debida a fraude o error. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la formulación por parte de la Sociedad Gestora de los estados financieros intermedios del Fondo, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Fondo. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección de la Sociedad Gestora, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros intermedios tomados en su conjunto.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.
En nuestra opinión, los estados financieros intermedios adjuntos expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de AyT 1, Fondo de Titulización Hipotecaria (Fondo en liquidación) a 30 de junio de 2016, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2016 y el 30 de junio de 2016, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
DE CUENTAS DE ESPAÑA
ERNST & YOUNG, S.L.
Año 2017 Nº 01/17/20809 SELLO CORPORATIVO: 96,00 EUR
19 de abril de 2017
................................ Informe de auditoría de cuentas sujeto a la normativa de auditoría de cuentas española o internacional ............................... ERNST & YOUNG, S.L. (Inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el Nº S0530)
Roberto Diez Cerrato
AyT.1, F.T.H. (FONDO EN LIQUIDACIÓN)
$\label{eq:3.1} \begin{array}{cc} \mathbf{A} & \mathbf{A} & \mathbf{A} \ \mathbf{A} & \mathbf{A} & \mathbf{A} \ \mathbf{A} & \mathbf{A} & \mathbf{A} \ \mathbf{A} & \mathbf{A} & \mathbf{A} \ \mathbf{A} & \mathbf{A} & \mathbf{A} \ \mathbf{A} & \mathbf{A} & \mathbf{A} \ \mathbf{A} & \mathbf{A} & \mathbf{A} \ \mathbf{A} & \mathbf{A} & \mathbf{A} \ \mathbf{A} & \mathbf{A} & \mathbf{A} \ \mathbf{A} & \mathbf{A} & \$
ANEXOI $\overline{4}$ .
ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS DE
AyT.1, FONDO DE TITULIZACIÓN HIPOTECARIA (FONDO EN LIQUIDACIÓN)
1.1 BALANCE DE SITUACIÓN INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2016, CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS, ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Y ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS DEL EJERCICIO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO DE 2016 Y EL 30 DE JUNIO DE 2016
$\sim 10^{-10}$
$\mathcal{L}(\mathcal{A})$ and $\mathcal{L}(\mathcal{A})$
| Miles de euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nota | 30/06/16 | 31/12/15 | ||
| ACTIVO | ||||
| A) ACTIVO NO CORRIENTE | ||||
| l. Activos financieros a largo plazo | ||||
| 1. Activos titulizados | ||||
| Participaciones hipotecarias | ||||
| Activos dudosos - principal - | ||||
| Correcciones de valor por deterioro de activos (-) | ||||
| 2. Derivados | ||||
| 3. Otros activos financieros | ||||
| II. Activos por impuesto diferido | ||||
| III. Otros activos no corrientes | ||||
| B) ACTIVO CORRIENTE | 2 | |||
| IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta | ||||
| V. Activos financieros a corto plazo | ||||
| 1. Activos titulizados | 6 | |||
| Participaciones hipotecarias | ||||
| $\text{Activos}\$ dudosos - principal - | ||||
| Activos dudosos - intereses - | ||||
| Correcciones de valor por deterioro de activos (-) | ||||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | ||||
| Intereses vencidos e impagados | ||||
| 2. Derivados | ||||
| 3. Otros activos financieros | ||||
| VI. Ajustes por periodificaciones | ||||
| Comisiones $\mathbf{1}$ . |
||||
| $\overline{2}$ . Otros |
||||
| VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 7 | 2 $\overline{2}$ |
||
| 1. Tesorería | ||||
| 2. Otros activos líquidos equivalentes | ||||
| TOTAL ACTIVO | ||||
| Miles de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nota | 30/06/16 | 31/12/15 | |||
| PASIVO | |||||
| A) PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| I. Provisiones a largo plazo | |||||
| II. Pasivos financieros a largo plazo | |||||
| 1. Obligaciones y otros valores emitidos | |||||
| Series no subordinadas | |||||
| Series subordinadas | |||||
| 2. Deudas con entidades de crédito | |||||
| Préstamo subordinado | |||||
| Correcciones de valor por repercusión de pérdidas(-) | |||||
| 3. Derivados | |||||
| 4. Otros pasivos financieros | |||||
| III. Pasivos por impuesto diferido | |||||
| B) PASIVO CORRIENTE | $\mathbf{2}$ | ||||
| IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta | |||||
| V. Provisiones a corto plazo | |||||
| VI. Pasivos financieros a corto plazo | 2 | ||||
| 1. Obligaciones y otros valores emitidos | 8.1 | ||||
| Series no subordinadas | |||||
| Series subordinadas | |||||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | |||||
| 2. | Deudas con entidades de crédito | 8.2 | |||
| Préstamo subordinado | |||||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | |||||
| 3. Derivados | |||||
| 4. Otros pasivos financieros | |||||
| Acreedores y otras cuentas a pagar | $\boldsymbol{2}$ | ||||
| VII. Ajustes por periodificaciones | 10 | ||||
| 1. | Comisiones | ||||
| Comisión sociedad gestora | |||||
| Comisión variable | |||||
| Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) | |||||
| 2. Otros | |||||
| C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS | |||||
| RECONOCIDOS | |||||
| VIII. Activos financieros disponibles para la venta | |||||
| IX. Coberturas de flujos de efectivo | |||||
| X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos | |||||
| TOTAL PASIVO |
Cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2016 y el 30 de junio de 2016 y al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015
| Miles de euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nota | 30/06/16 | 31/12/15 | ||
| 1. Intereses y rendimientos asimilados | 308 | |||
| Activos titulizados | 6 | 308 | ||
| Otros activos financieros | ||||
| Intereses y cargas asimilados 2. |
(86) (68) |
|||
| Obligaciones y otros valores emitidos | 8.1 8.2 |
(18) | ||
| Deudas con entidades de crédito | ||||
| Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 3. |
||||
| A) MARGEN DE INTERESES | 222 | |||
| Resultado de operaciones financieras (neto) 4. |
||||
| 5. Diferencias de cambio (neto) | ||||
| Otros ingresos de explotación 6. |
||||
| Otros gastos de explotación 7. |
(135) | |||
| Servicios exteriores | (16) | |||
| Servicios profesionales independientes | (2) | |||
| Publicidad y propaganda | (3) | |||
| Otros servicios | (11) | |||
| Tributos | (2) (117) |
|||
| Otros gastos de gestión corriente | (72) | |||
| Comisión de sociedad gestora | (2) | |||
| Comisión administrador | ||||
| Comisión del agente financiero / pagos | 10 | (43) | ||
| Comisión variable | ||||
| Otros gastos | 132 | |||
| Deterioro de activos financieros (neto) 8. |
6 | 132 | ||
| Deterioro neto de Activos Titulizados (-) | ||||
| Dotaciones a provisiones (neto) 9. 10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta |
||||
| (219) | ||||
| 11. Repercusión de pérdidas / (ganancias) | ||||
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | ||||
| 12. Impuesto sobre beneficios | ||||
| RESULTADO DEL EJERCICIO | ||||
Estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2016 y el 30 de junio de 2016 y al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| Nota | 30/06/16 | 31/12/15 |
| A) FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN | 2 | 12 449 |
| 1. Flujo de caja neto por intereses de las operaciones | 538 | |
| Intereses cobrados de los activos titulizados | (71) | |
| Intereses pagados por las obligaciones y otros valores emitidos | ||
| Intereses cobrados de otros activos financieros Intereses pagados por deudas con entidades crédito |
(18) | |
| 2. Comisiones y gastos por servicios financieros pagados por el Fondo | (422) | |
| Comisión sociedad gestora | (74) | |
| Comisión administrador | (2) | |
| Comisiones pagadas al agente financiero / pago | ||
| Comisión variable | (345) | |
| Otras comisiones | (1) | |
| 3. Otros flujos de caja provenientes de actividades de explotación | 2 | (15) |
| Otros cobros de explotación | $\overline{2}$ | (15) |
| B) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES | (4.927) | |
| INVERSIÓN/FINANCIACIÓN | ||
| 4. Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización | ||
| 5. Flujos de caja por adquisición de activos financieros | ||
| 6. Flujos de caja netos por amortizaciones y procedentes de otros activos | (174) 18.530 |
|
| Cobros por amortización de activos titulizados | (18.704) | |
| Pagos por amortización de obligaciones y otros valores emitidos | (4.753) | |
| 7. Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo | ||
| Cobros por concesión de deudas con entidades de crédito | (4.753) | |
| Pagos por amortización de deudas de entidades de crédito | ||
| Otros cobros y pagos | ||
| C) INCREMENTO (+) DISMINUCIÓN (-) DE EFECTIVO O | (4.915) | |
| EQUIVALENTES | ||
| 7 Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio. |
$\overline{2}$ | 4.917 |
| 7 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio. |
2 |
Estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2016 y el 30 de junio de 2016 y al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| 30/06/16 | 31/12/15 | |
| 1. Activos financieros disponibles para la venta | ||
| 1.1. Ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| 1.1.1. Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| 1.1.2. Efecto fiscal | ||
| 1.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | ||
| 1.3. Otras reclasificaciones | ||
| 1.4. Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta | ||
| 2. Cobertura de los flujos de efectivo | ||
| 2.1. Ganancias (pérdidas) por valoración 2.1.1. Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración |
||
| 2.1.2. Efecto fiscal | ||
| 2.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | ||
| 2.3. Otras reclasificaciones | ||
| 2.4. Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables | ||
| 3. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos | ||
| 3.1. Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos directamente | ||
| en el balance del periodo | ||
| 3.1.1. Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| 3.1.2. Efecto fiscal | ||
| 3.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | ||
| 3.3. Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias | ||
| TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1+2+3) |
1.2. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS
Notas a los Estados Financieros Intermedios correspondientes al ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2016
AyT.1, Fondo de Titulización Hipotecaria (Fondo en liquidación) (en adelante el Fondo), se constituyó mediante escritura pública el 1 de julio de 1999, agrupando inicialmente un importe total de Participaciones hipotecarias de 475.302 miles de euros (Nota 6).
Con fecha 30 de junio de 1999 la Comisión Nacional del Mercado de Valores verificó positivamente su folleto de emisión, así como la emisión de Bonos de Titulización Hipotecaria con cargo al mismo.
El Fondo constituye un patrimonio separado y cerrado carente de personalidad jurídica, que está integrado en cuanto a su activo, principalmente, por las Participaciones Hipotecarias que agrupa, los saldos de tesorería y la cuenta de cobros y, en cuanto a su pasivo, principalmente, por los Bonos de Titulización Hipotecaria emitidos y el Préstamo Subordinado en cuantía y condiciones financieras tales que el valor patrimonial neto del Fondo sea nulo.
Con fecha 17 de diciembre de 2015 se produjo la amortización íntegra de los activos del Fondo y con fecha 21 de diciembre de 2015 se produjo la amortización íntegra de los Bonos emitidos por el Fondo, no existiendo acreedores del mismo que no hayan percibido los importes inicialmente previstos en la Escritura de constitución o folleto de emisión.
Con fecha 21 de diciembre de 2015, cumpliendo con lo previsto en la Escritura de constitución, se acordó la liquidación ordinaria del Fondo.
La fecha de extinción del Fondo es el 30 de junio de 2016.
Entre la fecha de liquidación del Fondo (21 de diciembre de 2015) y la fecha de extinción del Fondo (30 de junio de 2016), no se han producido movimientos significativos en el Fondo, excepto el pago de los pasivos pendientes del Fondo.
De acuerdo con la Ley 19/1992, de 7 de julio, sobre Régimen de Sociedades y Fondos de Inversión Inmobiliaria, la gestión del Fondo está encomendada de forma exclusiva a sociedades gestoras de fondos de titulización hipotecaria, quienes a su vez tienen en este cometido su objeto social exclusivo.
Haya Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A.U. es la gestora del Fondo, actividad por la que recibe una comisión semestral igual al 0,0275% anual sobre la suma de los saldos vivos de las Participaciones hipotecarias en la anterior fecha de pago.
El Fondo está regulado por el Real Decreto 926/1998, sobre Régimen de Sociedades y Fondos de Inversión Inmobiliaria, por la Ley 24/1988, del Mercado de Valores, por la Circular 2/2016, de 20 de abril de la Comisión Nacional del Mercado de Valores sobre normas contables, cuentas anuales, estados financieros públicos y estados reservados de información estadística de los fondos de titulización. Esta circular, que se publicó en el Boletín Oficial del Estado el 30 de abril de 2016 y entró en vigor el día siguiente a su publicación, derogó la Circular 2/2009, de 25 de marzo, de la CNMV y sus sucesivas modificaciones, que regulaban los mismos aspectos, y por las demás disposiciones legales y reglamentarias en vigor en cada momento que resulten de aplicación, así como y por lo dispuesto en la propia escritura de constitución del Fondo.
El Fondo se encuentra sometido al tipo general del Impuesto de Sociedades, encontrándose exento del concepto de operaciones societarias del Impuesto de Transmisiones y Actos Jurídicos Documentados. La actividad del Fondo se encuentra sujeta, pero exenta, del Impuesto sobre el Valor Añadido.
Los Estados Financieros Intermedios al 30 de junio de 2016 se formulan de acuerdo con los principios contables y normas de valoración contenidos en la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la CNMV. Según se indica en la Nota 1, en 2015 el Consejo de Administración acordó la liquidación del Fondo, por lo que complementariamente los estados financieros intermedios se han preparado también de acuerdo con la Resolución de 18 de octubre de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas sobre el marco de información financiera cuando no resulta adecuada la aplicación del principio de empresa en funcionamiento.
Según se indica en la mencionada Nota 1, el Fondo se extinguió el 30 de junio de 2016. Si los estados financieros intermedios hubieran sido formulados bajo el principio de empresa en funcionamiento, no hubiesen surgido diferencias significativas respecto los criterios adoptados en los estados financieros intermedios adjuntos que se describen en la Nota 3.
Los Estados Financieros Intermedios se han obtenido de los registros contables del Fondo y comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujo de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y las notas explicativas al 30 de junio de 2016.
Como consecuencia de la liquidación del Fondo y posterior extinción, no han sido confeccionados los estados S.05 al 30 de junio de 2016.
Los registros contables del Fondo se expresan en euros, si bien los presentes Estados Financieros Intermedios han sido formulados en miles de euros, salvo que se indique lo contrario.
Utilización de juicios y estimaciones en la elaboración de los estados financieros $b)$
Tal y como se indica en la Nota 2.a anterior, el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora ha decidido utilizar el marco información financiera aprobada por la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas de 18 de octubre de 2013.
En la preparación de los Estados Financieros Intermedios del Fondo, los Administradores de la Sociedad Gestora han tenido que realizar juicios, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación de las políticas contables y a los saldos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos existentes en la fecha de emisión de los presentes Estados financieros intermedios.
Las estimaciones y asunciones realizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias y cuyos resultados constituyen la base para establecer los juicios sobre el valor contable de los activos y pasivos que no son fácilmente disponibles mediante otras fuentes. Las estimaciones y las asunciones son revisadas de forma continuada. Sin embargo, la incertidumbre inherente a las estimaciones y asunciones podría conducir a resultados que podrían requerir ajuste de valores de los activos y pasivos afectados. Si como consecuencia, de estas revisiones o de hechos futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registraría en la cuenta de pérdidas y ganancias de ese período y de periodos sucesivos.
Para estas estimaciones se sigue y aplica lo establecido por la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la C.N.M.V. y, en su caso, en la escritura de constitución del Fondo.
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo presentan, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en los presentes Estados Financieros Intermedios, además de las cifras del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2016, las correspondientes al ejercicio anterior. La información contenida en estos Estados Financieros Intermedios referida al ejercicio 2015 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2016 y, por consiguiente, no constituye las cuentas anuales del Fondo del ejercicio 2015.
Durante el ejercicio 2016 se ha publicado la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la CNMV, sobre normas contables, cuentas anuales, estados financieros públicos y estados reservados de información estadística de los fondos de titulización, que desarrolla el contenido, forma y demás condiciones de elaboración y publicación de las obligaciones de información financiera y contable que establece la Ley 5/2015, de 27 de abril, y deroga la Circular 2/2009, de 25 de marzo, de la CNMV y sus sucesivas modificaciones.
En este sentido, la información correspondiente al ejercicio 2015, que fue formulada aplicando el marco normativo de información financiera existente en ese momento (Circular 2/2009, de 25 de marzo, de la CNMV), ha sido adaptada para su presentación, a efectos comparativos, de acuerdo con el nuevo marco normativo de información financiera aplicado en la formulación de las presentes cuentas anuales (Circular 2/2016, de 20 de abril, de la CNMV). En la Nota 9 de esta memoria se informa de la reclasificación efectuada entre las cuentas de balance de pasivos financieros subordinados y no subordinados.
Con objeto de poder comparar la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio actual con la del ejercicio anterior hay que tener en cuenta que el Fondo se liquidó el 21 de diciembre de 2015 y se extinguió el 30 de junio de 2016, por lo que la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2016 corresponde al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2016 y el 30 de junio de 2016. Asimismo, según se indica en la Nota 2.a, en la preparación de los estados financieros intermedios se ha utilizado el marco de información financiera aprobado por la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas de 18 de octubre de 2013. No obstante, el efecto de utilizar este nuevo marco normativo no es significativo al comparar la información del ejercicio actual con la del ejercicio anterior.
En la confección de estos estados financieros intermedios no se ha producido la agrupación de pérdidas relativas al balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo y estado de ingresos y gastos.
En la confección de estos estados financieros intermedios no se han registrado elementos patrimoniales en dos o más partidas del balance.
En la elaboración de los estados financieros intermedios del Fondo, se han aplicado los siguientes principios, políticas contables y criterios de valoración, de acuerdo con lo establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril y sus modificaciones posteriores:
Empresa en funcionamiento a)
De acuerdo con lo establecido en la escritura del Fondo, entre otras causas, el Fondo se extinguirá cuando todos los activos y todos los Bonos hayan sido íntegramente amortizados. El vencimiento, tanto de los activos como de los Bonos, tuvo lugar el 17 y el 21 de diciembre de 2015, respectivamente.
Como consecuencia de lo anterior, tal y como se indica en la Nota 2.a, los estados financieros intermedios han sido preparadas de acuerdo con la Resolución del 18 de octubre de 2013 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre el marco de información financiera cuando no resulta adecuada la aplicación del principio contable de empresa en funcionamiento.
Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
Los activos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:
Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:
Acreedores y otras cuentas a pagar: Recoge, en su caso, la totalidad de las cuentas a pagar y débitos, que no deban ser clasificados en otros epígrafes. Se clasifican, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar".
Reconocimiento y valoración de los activos y pasivos financieros $\mathbf{c}$
Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar" se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción), incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos activos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera recibir en un plazo no superior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial.
Reconocimiento y valoración de los pasivos financieros ii.
Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar", se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción) incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera pagar en un plazo inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial.
Se considerarán, en su caso, costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la Sociedad Gestora si hubiere, las tasas del Órgano Regulador, los costes de registro de los folletos de emisión y los costes derivados de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.
Registro de resultados iii.
Como norma general, las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados (que se registran en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" o "Intereses y cargas asimiladas", según proceda); y las que correspondan a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el capítulo "Resultado de Operaciones Financieras" de dicha cuenta de pérdidas y ganancias.
El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias del devengo de intereses se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como dudosos.
Dada la naturaleza y composición de los activos y pasivos financieros del Fondo, los vencimientos residuales de aquellos activos y pasivos financieros remunerados, en su caso, a tipo fijo, así como la desviación porcentual existente con respecto a los tipos de interés actuales de mercado, el valor razonable de los activos y de los pasivos financieros del Fondo al 30 de junio de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 no difiere significativamente de sus correspondientes valores en libros a dichas fechas.
Activos dudosos $d)$
El valor en libros de los epígrafes de "Activos dudosos" recogerá el importe total de los instrumentos de deuda y activos titulizados que cuenten con algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con más de tres meses de antigüedad, así como aquéllos que presentan dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) en los términos pactados contractualmente, salvo que proceda clasificarlos como fallidos.
Se consideran fallidos aquellos instrumentos de deuda y activos titulizados, vencidos o no, para los que después de un análisis individualizado se considere remota su recuperación y proceda darlos de baja del activo.
El criterio establecido por la Sociedad Gestora del Fondo es que los activos no se darán de baja del balance por su entrada en fallido, salvo que existieron daciones o quitas situaciones que hasta la fecha no se han producido.
Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de varios de ellos, que dan lugar a un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.
En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumento o figuren en la información facilitada a los titulares de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendrán en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.
Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y tendrán como límite el valor en libros del instrumento financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se da de baja del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo el Fondo para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.
De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2016, en el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se prevé la posibilidad de utilizar modelos basados en métodos estadísticos. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fondo considera que la metodología más representativa para la estimación del deterioro de los activos financieros del Fondo teniendo en cuenta las características de dichos activos es la basada en la estimación de los porcentajes de deterioro, de acuerdo con la antigüedad de la deuda vencida e impagada y con el calendario previsto en la Norma 13ª de la Circular 2/2016 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores.
En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las comisiones de gestión del Fondo y de administración de los activos titulizados o de los bonos emitidos, así como la remuneración variable correspondiente a la Entidad Cedente, devengadas en el periodo al que se refiere el balance y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha.
Asimismo, estos epígrafes del balance incluirán, en su caso, gastos e ingresos de diversa naturaleza devengados en el periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.
Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Fondo, para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:
Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" e "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente, en función de su periodo de devengo, por aplicación del método del tipo de interés efectivo, a excepción de los intereses correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se registran en el momento efectivo del cobro.
Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.
Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos, según sea su naturaleza. Los más significativos son:
La remuneración variable como consecuencia de la intermediación financiera se determina como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos, incluidas las pérdidas de ejercicios anteriores, si las hubiese, devengados por el Fondo de acuerdo al cierre de su contabilidad entre los ingresos y los gastos devengados se incluirá, entre otros, las pérdidas por deterioro y sus reversiones, las pérdidas o ganancias de la cartera de negociación y las diferencias que se originen en el proceso de conversión de las partidas monetarias en moneda extranjera a la moneda funcional y cualquier otro rendimiento o retribución devengado en el período, distinto de esta comisión variable, a percibir por el cedente, u otro beneficiario, de acuerdo con la documentación constitutiva del Fondo. Se exceptúan de dicha diferencia la propia comisión variable y el gasto por impuesto sobre beneficios.
La diferencia positiva obtenida por diferencia entre los ingresos y gastos devengados se utilizará en primer lugar, para detraer, en su caso, las pérdidas de periodos anteriores que hubieran sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracción, continúan existiendo pasivos corregidos por imputación de pérdidas, no se procederá a registrar remuneración variable alguna. En consecuencia, sólo se producirá el devengo y registro de la remuneración variable cuando no existan pasivos corregidos por imputación de pérdidas.
Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al apartado g) anterior, sea negativa, se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo, a través de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor por repercusión de pérdidas" del pasivo del balance, registrándose un ingreso en el epígrafe "Repercusión de pérdidas (ganancias)" de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 10). Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.
El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley sobre el Impuesto de Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las Leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades en el 30%.
El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por el impuesto diferido, en su caso.
Dado que en los ejercicios 2016 y 2015 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios (Nota 11).
El gasto o ingreso por impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido, que surgen de las diferencias temporarias originadas por la diferente valoración, contable y fiscal, de los activos y pasivos del Fondo. Las diferencias temporarias imponibles dan lugar a pasivos por impuesto diferido, mientras que las diferencias temporarias deducibles y los créditos por deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de aplicar fiscalmente, dan lugar a activos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en el capítulo "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, se contabilizan, en su caso, también con contrapartida en dicho capítulo.
La cuantificación y valoración de dichos activos y pasivos se realizará considerando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa que esté vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.
Conforme a la normativa reguladora (artículo 5.1 de la Ley 19/1992) el valor patrimonial del Fondo ha de ser nulo, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liquidación de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto activa como pasiva, es remota, con lo que, en función de lo previsto en la normativa contable vigente, no se registran activos ni pasivos diferidos.
Se compensan entre sí y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto, los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación; teniendo la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea y en los que una de las partes contratantes sea una entidad financiera.
En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:
A efectos de la elaboración de los estados de flujos de efectivo, se han considerado como "efectivo o equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fondo considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra registrado en el epígrafe "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes - Tesorería" del activo del balance.
Estados de ingresos y gastos reconocidos $m)$
Estos estados recogen los ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, han sido registrados directamente en el capítulo "Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance.
Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:
El efecto impositivo correspondiente, en su caso, a los apartados a) y b) anteriores. $\mathbf{c}$
El importe neto repercutido en el periodo a las cuentas correspondientes de pasivo, de $d$ forma que el total de ingresos y gastos reconocidos sea nulo.
Son activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o parcial, o realización se estima que se produzca en el plazo máximo de un año desde la fecha de cierre de balance, clasificándose en caso contrario como no corriente.
Tal y como se indica en el apartado 2 c) anterior, la aplicación del nuevo marco normativo de información financiera, no ha supuesto cambios de criterios contables significativos respecto a los aplicados en el ejercicio 2015.
Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2016 y hasta la fecha de formulación de los Estados Financieros Intermedios no se ha producido ningún error, ni cambio en estimaciones contables, que por su importancia relativa fuera necesario incluir en los Estados Financieros Intermedios del Fondo formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora.
El riesgo es inherente a las actividades del Fondo pero el mismo es gestionado por la Sociedad Gestora a través de un proceso de identificación, medición y seguimiento continuo. No obstante, como consecuencia de la liquidación y posterior extinción del Fondo (Nota 1), la exposición a los riesgos comentados a continuación es mínima o nula al 30 de junio de $2016$ y al 31 de diciembre de 2015.
El Fondo está expuesto al riesgo de mercado (el cual incluye los riesgos de tipo de interés y de tipo de cambio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez derivados de los instrumentos financieros que mantiene en su cartera.
Este riesgo comprende principalmente los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, y de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales.
Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés deriva de la posibilidad de que cambios en los tipos de interés afecten a los cash flows o al valor razonable de los instrumentos financieros. Tanto los activos financieros como los pasivos financieros del Fondo están referenciados a tipos de interés variable, siendo los períodos de revisión de los mismos similares, por lo que variaciones en los tipos de interés afectarían de forma similar a los activos y pasivos financieros del Fondo.
Riesgo de tipo de cambio
El Fondo no presenta exposición significativa a riesgo de tipo de cambio a la fecha de referencia de las Estados Financieros Intermedios.
Este riesgo refleja la posible dificultad del Fondo para disponer de fondos líquidos, o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, de forma que pueda hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago conforme al calendario de pago establecido en el folleto del Fondo.
El Fondo a fin de gestionar este riesgo dispone desde la constitución del Fondo de mecanismos minimizadores del mismo como son los préstamos para gastos iniciales, préstamos subordinados, créditos de línea de liquidez, etc. con objeto de atender la posible dificultad del Fondo de disponer los fondos líquidos como consecuencia del posible desfase entre los ingresos procedentes de los activos titulizados y los importes a satisfacer por compromisos asumidos.
El riesgo de crédito nace de la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de las contrapartes del Fondo así como impago del conjunto de activos titulizados de la cartera titulizada del Fondo. La política del Fondo es que las contrapartes sean entidades de reconocida solvencia; en relación con el posible riesgo de crédito de la cartera titulizada, el Fondo a fin de gestionar el mismo dispone de mecanismos minimizadores como son los Fondos de reserva y dotaciones conforme a experiencia de impago y calendarios.
El siguiente cuadro muestra las principales exposiciones al riesgo de crédito al 30 de junio de $2016$ y al 31 de diciembre de 2015:
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| 30/06/16 | 31/12/15 | |
| Activos titulizados | $\blacksquare$ | $\overline{2}$ |
| Tesorería y otros | $\overline{2}$ | |
| Total riesgo |
El detalle de los emisores de los activos titulizados está incluido en la Nota 6.
Como se indica en la Nota 1 con fecha 17 de diciembre de 2015 se produjo la amortización íntegra de los activos del Fondo. Como consecuencia de esta amortización, el balance de situación del Fondo no presenta Activos Financieros ni al 30 de junio de 2016 ni al 31 de diciembre de 2015.
La composición al 31 de diciembre de 2015 del importe pendiente de amortización, y su movimiento durante el ejercicio 2015, es el siguiente:
| Miles de euros 2015 |
||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial | Adiciones | Disminuciones | Saldo final | |
| Activos titulizados Participaciones hipotecarias (*) |
18.371 160 |
(18.371) (160) |
||
| Activos dudosos - principal - Activos dudosos $-$ intereses $-$ Intereses dudosos no cobrados (**) |
4 | (4) | ||
| Correcciones de valor por deterioro de activos (-) Intereses y gastos devengados no vencidos Intereses vencidos e impagados |
(132) 12 |
132 | $\left(1\right)$ (12) |
|
| 18.416 | 132 | (18.549) |
Participaciones hipotecarias emitidas por Caja de Ahorros de Rioja (Bankia), Caixa D'Estalvis de Sabadell (Grupo $(*)$ BBVA) y Caja de Ahorros de Galicia (NCG Banco)
(**) Corresponden a intereses devengados de los préstamos antes de su entrada en dudoso.
Durante el ejercicio 2015 vencieron y se dejaron de cobrar 19 miles de euros de principal y 1 miles de euros de intereses.
Las Participaciones hipotecarias tenían las siguientes características:
Durante el ejercicio 2015 se devengaron intereses de activos titulizados por importe de 308 miles de euros. A 31 de diciembre de 2015, los intereses cobrados de activos titulizados que estaban clasificados como dudosos del epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados -Activos titulizados" ascienden a 1 miles de euros.
Con fecha 17 de julio de 2012, de conformidad con lo dispuesto en el folleto y en el contrato de servicios financieros, como consecuencia del descenso de la calificación crediticia otorgada a CecaBank, S.A. por Moody's con fecha 20 de febrero de 2012, la Sociedad Gestora procedió a sustituir al agente financiero por Barclays Bank PLC, Sucursal en España en su condición de agente de pagos del Fondo. Dado lo anterior, la Sociedad Gestora procedió a la suscripción de un nuevo contrato de servicios financieros con dicha entidad, transfiriendo el saldo de la cuenta de tesorería abierta en CecaBank, S.A., a una nueva cuenta de tesorería abierta por la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, en Barclays Bank PLC, Sucursal en España.
El detalle de este epígrafe al 30 de junio de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, es el siguiente:
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| 30/06/16 | 31/12/15 | |
| Tesorería | $\gamma$ - |
|
| Otros activos líquidos equivalentes | - | $\gamma$ |
El saldo que figura en balance al 31 de diciembre de 2015, engloba dos cuentas, la cuenta de tesorería, que correspondía al efectivo depositado en Barclays Bank PLC y la cuenta de cobros, cuenta que el Fondo tenía abierta en cada una de las entidades cedentes.
A partir del 17 de julio de 2014 los intereses se devengan trimestralmente al tipo de interés del Euribor a un (1) mes.
Durante los ejercicios 2016 y 2015 no se han devengado intereses en las cuentas bancarias.
El saldo de tesorería se desglosa en el siguiente detalle:
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| 30/06/16 | 31/12/15 | ||
| 2 | |||
Cuenta de tesorería Cuenta de cobros
En la fecha de constitución, la Sociedad Gestora, por cuenta y representación del Fondo, procedió a dotar un Fondo de Reserva, de 19.487.394 euros de importe, con cargo al préstamo subordinado (Nota 8), y que está depositado en la cuenta de tesorería.
De acuerdo con el folleto informativo del Fondo, el Fondo de Reserva sólo podrá empezar a reducirse cuando sea mayor a la menor de las cantidades siguientes:
El Fondo de Reserva no podrá ser inferior en ningún momento al 1% del valor nominal inicial de las Participaciones hipotecarias.
Como consecuencia de la liquidación del Fondo se ha producido, igualmente, la liquidación del Fondo de Reserva.
La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió en la fecha de constitución del Fondo a la emisión en dos tramos de dos series de Bonos de Titulización Hipotecaria, que tienen las siguientes características:
$\bar{\beta}$
| Importe nominal de la Emisión | 470.500.000 | ||
|---|---|---|---|
| Número de bonos | 4.705 divididos en: - Serie A: 4.611 - Serie B: 94 |
||
| Importe nominal unitario | 100.000 Euros | ||
| Bonos Serie A: Interés variable Bonos Serie B: |
Euribor 6 meses $+0,27\%$ Euribor 6 meses $+0,40\%$ |
||
| Periodicidad de pago de intereses | Semestral | ||
| Fechas de pago de intereses | 20 de junio y 20 de diciembre |
Como se indica en la Nota 1 con fecha 21 de diciembre de 2015, se produjo la amortización íntegra de los Bonos emitidos por el Fondo y, consecuentemente, el balance de situación del Fondo no presenta pasivos financieros ni al 30 de junio de 2016 ni al 31 de diciembre de 2015.
El movimiento de los Bonos de Titulización Hipotecaria durante el ejercicio 2015 fue el siguiente:
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| Ejercicio 2015 | Serie A | Serie B | Total |
| Saldo inicial | 17.813 | 891 | 18.704 |
| Amortizaciones | (17.813) | (891) | (18.704) |
| Saldo final | $\blacksquare$ |
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| Ejercicio 2015 | Serie A | Serie B | Total |
| Saldo inicial | 17.813 | 891 | 18.704 |
| Amortización 20/06/15 Amortización 22/12/15 |
(1.959) (15.854) |
(98) (793) |
(2.057) (16.647) |
Saldo final
Hasta el ejercicio 2015, se entiende como serie no subordinada aquella que en la fecha de la declaración se encuentre, $(*)$ respecto a las demás, en una posición anterior para el cobro de capital conforme al orden de prelación de pagos, mientras que en 2016, como consecuencia de la entrada en vigor de la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la CNMV, se consideran series no subordinadas aquellas que, en la fecha de constitución del Fondo, se encontrasen, respecto a las demás, en una posición anterior para el cobro de capital conforme al orden de prelación de pagos. Tal y como se indica en la nota 2. c), la información correspondiente al ejercicio 2015, ha sido adaptada para su presentación, a efectos comparativos para recoger, entre otros, este cambio de criterio, que supone una reclasificación entre dos epígrafes del balance. En el caso del Fondo, no ha sido necesario realizar ninguna reclasificación.
La emisión de los Bonos estaba en soporte de anotaciones en cuenta y estaba dada de alta en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A., (Iberclear).
Durante el ejercicio 2015 se devengaron intereses de los Bonos de Titulización Hipotecaria por importe de 68 miles de euros.
En el siguiente cuadro se muestran los tipos de interés medios anuales aplicados durante el ejercicios 2015 (hasta la fecha de amortización) de cada uno de los bonos emitidos y vivos durante dicho ejercicio:
| Tipos medios aplicados | |
|---|---|
| Bonos | 2015 |
| Serie A | 0.98% |
| Serie B | 0.98% |
En la fecha de constitución, 1 de julio de 1999, el Fondo recibió un Préstamo Subordinado de las entidades emisoras de Participaciones hipotecarias por un importe total de 25.665 miles de euros.
El movimiento producido en el préstamo durante el ejercicio 2015 fue el siguiente:
| Ejercicio 2015 | Miles de euros |
|---|---|
| Préstamo subordinado | |
| Saldo inicial Amortizaciones |
4.753 (4.753) |
| Saldo final | - |
En la fecha de liquidación del Fondo se produjo, igualmente, la amortización del préstamo subordinado.
Durante 2015 se devengaron intereses del Préstamo Subordinado por importe de 18 miles de euros.
Este Préstamo devengaba un tipo nominal anual variable, igual al tipo de interés nominal que devengaban los Bonos Serie A, coincidiendo con los pagos de los Bonos.
El importe inicial del préstamo se destinó a:
Durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2016 se han producido liquidaciones de pagos por importe de 1 miles de euros en concepto de otros gastos de explotación.
El detalle de las liquidaciones de cobros y pagos habidas a lo largo del ejercicio 2015 se presenta a continuación (miles de euros):
| ACTIVOS TITULIZADOS CLASIFICADOS EN EL ACTIVO | PERÍODO | ACUMULADO | |||
|---|---|---|---|---|---|
| REAL | CONTRACTUAL | REAL | CONTRACTUAL | ||
| COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS | 2.203 | 59.343 | 215.489 | 461.043 | |
| COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS | 14.947 | 1.835 | 227.011 | 14.259 | |
| COBROS POR INTERESES ORDINARIOS | 146 | 2.227 | 112.363 | 114.962 | |
| COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS | 123 | 10.326 | |||
| COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS | 1.381 | 1.381 | |||
| OTROS COBROS EN ESPECIE | |||||
| OTROS COBROS EN EFECTIVO | 20 | 80 | |||
| SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A SERIE) | |||||
| PERÍODO | ACUMULADO | ||||
| REAL | CONTRACTUAL | REAL | CONTRACTUAL | ||
| PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A | 17.812 | 53.692 | 461.099 | 46.100 | |
| PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A | 40 | 1.487 | 918.692 | 79.116 | |
| PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A | |||||
| PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A | |||||
| PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A | |||||
| PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B | 891 | 2.685 | 9.401 | 9.400 | |
| PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B | 217 | 3.198 | 2.749 | ||
| PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B | |||||
| PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B | |||||
| PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B | 24.945 | ||||
| PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS | 4.753 | 20.192 | 11.350 | ||
| PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS | $\mathbf{1}$ | 11.339 | |||
| OTROS PAGOS DEL PERÍODO |
Las liquidaciones intermedias practicadas a los pasivos financieros durante el ejercicio 2015 fueron (miles de euros):
| 20/06/2015 | 21/12/2015 | TOTAL PERIODO (REAL) | |
|---|---|---|---|
| I PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A | 1.959 | 15.853 | 17.812 |
| PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A | 40 | 40 I | |
| PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A | |||
| PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A | |||
| PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A | |||
| PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B | 98 | 793 | 891 |
| PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B | |||
| PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B | |||
| PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B | |||
| PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B | |||
| PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS | 4.753 | 4.753 | |
| PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS | |||
| OTROS PAGOS DEL PERÍODO |
La composición de este epígrafe del balance de situación a 30 de junio de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 es la siguiente:
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| 30/06/16 | 31/12/15 | |
| Comisiones | ||
| Comisión Sociedad Gestora | ||
| Comisión variable de los emisores | ||
| Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) | ||
| Otros | ||
Las condiciones específicas en relación con los contratos establecidos por comisiones se detallan a continuación:
Comisión variable a las entidades cedentes.
Se calcula como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos devengados por el Fondo y los gastos devengados por el mismo, previos al cierre de su contabilidad oficial.
Cuando la diferencia obtenida conforme al párrafo anterior sea negativa, dicha diferencia se repercute a los pasivos del Fondo a través de la cuenta correctora de pasivo " Correcciones de valor por repercusión de pérdidas " del pasivo del balance de situación, registrándose un ingreso en la cuenta "Comisión variable" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en períodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.
El Fondo ha registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias una "Comisión variable" que presenta el siguiente detalle al 30 de junio de 2016 y al 31 de diciembre de 2015:
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| 30/06/16 | 31/12/15 | |
| Comisión variable – resultados realizados (gasto) | ۰ | (43) |
| Repercusión de otras pérdidas (ingreso) | (219) |
Durante los ejercicios 2016 y 2015 el movimiento de las partidas por el margen de intermediación del Fondo entre la cuenta de pérdidas y ganancias, el balance de situación y el estado de flujos de efectivo es el siguiente:
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| 30/06/16 | 31/12/15 | |
| Comisión variable registrada en balance al inicio del ejercicio | 302 | |
| Repercusión de pérdidas en cuenta de pérdidas y ganancias | 219 | |
| Variación de las correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) | (219) | |
| Comisión variable devengada | 43 | |
| Comisión variable pagada en el ejercicio | (345) | |
| Ajustes por redondeo | ||
| Comisión variable registrada en balance al final del ejercicio |
Con fechas 20 de junio y 22 de diciembre de 2015, el Fondo abonó a las entidades cedentes 101 y 244 miles de euros en concepto de comisión variable.
Comisión de administración de la Sociedad Gestora. $\ddot{\phantom{0}}$
Se calcula aplicando el 0,0275% anual sobre la suma de los saldos pendientes de pago de los saldos vivos de las participaciones hipotecarias en la fecha de determinación anterior a la fecha de pago en curso. El importe anual de esta comisión no podrá ser inferior a 33 miles de euros.
Comisión de administración de las entidades emisoras. $\bullet$
Su cálculo se realiza aplicando el 0,01% anual sobre el saldo vivo de participaciones hipotecarias en la anterior fecha de determinación.
Comisión de agencia a Barclays Bank PLC.
Se calcula aplicando el 0,002% anual sobre el saldo vivo de los Bonos de Titulización Hipotecaria, tras la última fecha en la que se pagó por este concepto. Estas cantidades son pagaderas semestralmente, en cada una de las fechas de pago.
| Miles de euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Comisiones Soc. Gestora |
Comisiones Administrador |
Comisiones Agente financiero |
Comisión variable |
|
| Saldo al 1 de enero de 2016 | ||||
| Importe devengado en 2016 | ||||
| Importes pagados en 2016 (1) | ||||
| Saldo al 31 de diciembre de 2016 |
(1) Ver Estado de Flujos del Efectivo.
| Miles de euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Comisiones Soc. Gestora |
Comisiones Administrador |
Comisiones Agente financiero |
Comisión variable |
|
| Saldo al 1 de enero de 2015 | 302 | |||
| Importe devengado en 2015 | 72 | 2 | 43 | |
| Importes pagados en 2015 (1) | (73) | (2) | (345) | |
| Saldo al 31 de diciembre de 2015 |
(1) Ver Estado de Flujos del Efectivo.
El Fondo tiene sujetos a inspección fiscal todos los impuestos que le son de aplicación correspondientes a los cuatro últimos ejercicios. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios sujetos a inspección es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las Estados Financieros Intermedios.
Según se indica en la Nota 3.j, en el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2016 y durante el ejercicio 2015 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, por lo que no ha procedido liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios.
El Fondo no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, durante en el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2016 y durante el ejercicio 2015 el Fondo no ha tenido derechos de emisión de gases de efecto invernadero.
Los honorarios correspondientes a la auditoría de los Estados Financieros Intermedios del ejercicio 2016 han sido de 2 miles de euros (2015: 6 miles de euros), no habiéndose prestado por parte del auditor del Fondo servicios distintos a la auditoría de cuentas.
En la Nota 9 se incluyen las fechas de pago de las liquidaciones intermedias del ejercicio 2015, así como un resumen de las liquidaciones de cobros y pagos habidas a lo largo del ejercicio 2015. Adicionalmente, el periodo medio de pago a proveedores, durante el ejercicio 2015, no acumula un aplazamiento superior a la periodicidad del pago (60 días).
Los instrumentos financieros fueron valorados a 31 de diciembre de 2015, en base a los criterios recogidos en la Nota 3 de estas Estados Financieros Intermedios, los cuales no difieren de forma significativa del valor razonable de dichos instrumentos.
Con posterioridad al 30 de junio de 2016 y hasta la fecha de formulación de estos Estados Financieros Intermedios no ha ocurrido ningún hecho que afecte o modifique significativamente la información contenida en los Estados Financieros Intermedios.
INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 $2.$ DE ENERO Y EL 30 DE JUNIO DE 2016 DE
AyT.1, FONDO DE TITULIZACIÓN HIPOTECARIA (FONDO EN LIQUIDACIÓN)
Informe de gestión correspondiente al ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2016
AYT.1, Fondo de Titulización Hipotecaria - Fondo en liquidación, se constituyó mediante escritura pública el 01 de julio de 1999, agrupando inicialmente un importe total de Derechos de Crédito de 470.000 miles de euros.
Con fecha 30 de junio de 1999 la Comisión Nacional del Mercado de Valores verificó y registró el folleto informativo de constitución del Fondo y de emisión de los Bonos. La fecha de desembolso, que marca el inicio del devengo de los intereses de los Bonos, fue el 05 de julio de 1999.
El Fondo constituía un patrimonio separado y su finalidad consistía en la adquisición de derechos de crédito y en la emisión de bonos con cargo a su activo (bonos de titulización de activos).
El Fondo se encuentra sujeto a lo dispuesto en el Real Decreto 926/1998, de 14 de mayo, por el que se regulan los Fondos de Titulización de Activos y las Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización, en lo dispuesto en la Ley 19/1992, de 7 de julio, sobre Régimen de Sociedades y Fondos de Inversión Inmobiliaria y sobre Fondos de Titulización Hipotecaria y en la restante normativa aplicable, así como en lo dispuesto en la propia escritura de constitución del Fondo.
Haya Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A.U. es la sociedad gestora del Fondo.
El Saldo vivo de los Activos es inferior al diez por ciento (10%) del Saldo Vivo de los Activos en la Fecha de Cesión., y de conformidad con los dispuesto en la estipulación 4 de la Escritura de Constitución y en los apartados III.9.1 y II.11.3.3 del Folleto Informativo ,la Sociedad Gestora está facultada para liquidar anticipadamente el Fondo y amortizar anticipadamente la totalidad de la emisión de Bonos, siempre que no se perjudiquen los intereses de los bonistas, a cuyo efecto la suma procedente de la venta de los Activos, junto con los restantes fondos disponibles en dicha Fecha de Pago, deberán ser suficientes para permitir pagar integramente los importe que por cualquier concepto el Fondo adeude a los bonistas.
En este sentido, la Entidad Cedente procedió mediante contrato privado de recompra de activos (el "Contrato de Recompra de Activos") suscrito el 21 de diciembre de 2015 a la adquisición de la totalidad de los Activos que figuraban el balance del Fondo y la Sociedad Gestora, en nombre y representación del mismo, procedió a la amortización íntegra de los Bonos de Titulización en la fecha de pago que tuvo lugar el 21 de diciembre de 2015, en la que se procedió a la liquidación anticipada del Fondo. La extinción del Fondo se ha llevado a cabo con fecha 30 de junio de 2016.
De conformidad con lo previsto en el artículo 7 de la Ley 19/1992, introducido por la disposición final cuarta de la Ley 5/2009, de 29 de junio, la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo y la Entidad Cedente, acordaron la liquidación anticipada y extinción del Fondo al ser el Saldo vivo de los Activos es inferior al diez por ciento (10%) del Saldo Vivo de los Activos en la Fecha de Cesión. La Entidad Cedente recompró los Activos. El Precio de adquisición de los Activos por importe de 14.599.022,32 euros se abonó el día 21 de diciembre de 2015 ("Fecha de Liquidación").
En la Fecha de Liquidación se aplicó el Precio junto con el resto de los Fondos Disponibles que a continuación se detallan, a la satisfacción de las cantidades adeudadas por el Fondo, de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos, recogido en la Estipulación 21 de la Escritura de Constitución, por los importes que a continuación se indican:
Fondos Disponibles:
21.740.420,94 $\epsilon$ euros
Pagos del Fondo:
$5^\circ$ . Amortización de los Bonos B: 792.681,32 euros;
Pago de intereses del Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva: $6^\circ$ . 7.655,10 euros;
El día 12 de agosto de 2016 se cerró la Cuenta de Tesorería del Fondo.
No existen acontecimientos posteriores a la liquidación y extinción del fondo que pudieran afectar a los estados financieros de liquidación del Fondo.
Los Consejeros abajo firmantes de HAYA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U. tras la formulación de los estados financieros intermedios y el informe de gestión de AyT.1, F.T.H. (FONDO EN LIQUIDACIÓN) correspondientes al ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2016, proceden a suscribir el presente documento, comprensivo de las notas a los estados financieros intermedios, balance intermedio, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo, estado de ingresos y gastos reconocidos e informe de gestión, en hojas de papel timbrado cuya numeración se detalla en la Diligencia expedida a continuación por la Secretaria del Consejo, Da Ma Rosario Arias Allende, según ha sido formulado en el Consejo de Administración del día 28 de marzo de 2017.
Madrid, 28 de marzo de 2017
| D. Carlos Abad Rico Presidente |
D. Juan Lostao Boya Consejero |
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| D. Miguel Sotomayor Aparicio Consejero |
D. César de la Vega Junquera Consejero |
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