Audit Report / Information • May 8, 2009
Audit Report / Information
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AYT CÉDULAS TERRITORIALES CAJAS I, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS - Fondo en liquidación Estados Financieros de Liquidación y Notas a los mismos correspondientes al ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 24 de octubre de 2008 (fecha de vencimiento final del Fondo)
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Ernst & Young, S.L. Torre Picasso Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1 28020 Madrid Tel: 902 365 456 Fax: 915 727 300
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Hemos auditado las Estados Financieros de Liquidación de AyT CÉDULAS TERRITORIALES CAJAS I, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS - Fondo en liquidación (en adelante, el Fondo), que comprenden el balance de liquidación al 24 de octubre de 2008 y la cuenta de pérdidas y ganancias y la Notas a los mismos correspondientes al ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 24 de octubre de 2008 (fecha de vencimiento final del Fondo). cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citados Estados Financieros de Liquidación en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de los Estados Financieros de Liquidación y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
Tal y como se indica en la Nota 1 de las Notas a los Estados Financieros de Liquidación adjuntos, con fecha 15 de octubre de 2008 la Sociedad Gestora comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, de acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución del Fondo, la previsión de la amortización íntegra de la totalidad de las Cédulas Territoriales con fecha 22 de octubre de 2008, y con cargo a la misma, la amortización íntegra de los Bonos de Titulización emitidos por el Fondo y del pago a los restantes acreedores del Fondo, de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos, con fecha 24 de octubre de 2008. En consecuencia, los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han preparado los estados financieros de liquidación adjuntos.
En nuestra opinión, las Estados Financieros de Liquidación del ejercicio 2008 adjuntos expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de AyT CÉDULAS TERRITORIALES CAJAS I, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS- Fondo en liquidación, al 24 de octubre de 2008 y de los resultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2008 y el 24 de octubre de 2008 (fecha de vencimiento final del Fondo), y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados.
INSTITUTO DE CENSORES JURADOS DE CUENTAS DE ESPAÑA MIRRSP&POONG, S.L.
N°
2009
IMPORTE COLEGIAL:
Año
21 de abril de 2009
........................... Este informe está sujeto a la tasa1
aplicable establecida en la aplicable establecida en la
Ley 44/2002 de 22 de noviembre.
01/09/18988
88.00 ELIR
ERNST & YOUNG, S.L. (Inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el Nº S0530)
Francisco J. Fuentes García
Domicilio Social: Pt. Pablo Reiz Picasso, 1, 28030 Madrid Inserta en el Registro Mercanlil de Madrid al
Temo 12749, Libro O. Colio 215, Sección 81
Hoja M-23123, Insergición 116, C.E.I. (E-28970506
$\mathbf{D}^{\prime}$
| ragnia | |
|---|---|
| ESTADOS FINANCIEROS DE LIQUIDACIÓN | |
| 1.1. Balance de liquidación y Cuenta de pérdidas y ganancias 1.2. Notas a los Estados Financieros de Liquidación |
$1 - 2$ $3 - 21$ |
| INFORME DE GESTIÓN | |
| 3. FORMULACIÓN |
AyT CÉDULAS TERRITORIALES CAJAS I,
FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS – FONDO EN LIQUIDACION
Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente al ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2008 y el 24 de octubre de 2008.
| Miles de euros | |
|---|---|
| 2008 | |
| Ingresos financieros Ingresos de Cédulas Territoriales |
42.357 |
| Ingresos de reinversión | 1.592 |
| 43.949 | |
| Gastos financieros | |
| Intereses de los Bonos de Titulización de Activos | (42.575) |
| Intereses Préstamo Subordinado | (1.356) |
| (43.931) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS POSITIVOS | 18 |
| Dotaciones para amortización del inmovilizado | |
| Gastos de establecimiento | (736) |
| Otros gastos de explotación | |
| Comisión Sociedad Gestora | (1) |
| Comisión variable | (304) |
| (1.041) | |
| BENEFICIOS (PÉRDIDAS) DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS | (1.023) |
| Variación de la provisión para riesgos y cargas | 288 |
| Ingresos Extraordinarios | |
| Subvención de capital | 736 |
| Gastos Extraordinarios | (1) |
| BENEFICIOS (PÉRDIDAS) ANTES DE IMPUESTOS | |
| Impuesto de Sociedades | |
| RESULTADO DEL EJERCICIO |
Notas a los estados Financieros de Liquidación correspondientes al ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 24 de octubre de 2008
AyT Cédulas Territoriales Cajas I, Fondo de Titulización de Activos - Fondo en liquidación (en adelante el Fondo), se constituyó mediante escritura pública el 22 de octubre de 2003, agrupando inicialmente un importe total de 16 Cédulas Territoriales por un valor total de 1.400.000.000 euros (ver nota 5).
Con fecha 15 de octubre de 2003 la Comisión Nacional del Mercado de Valores verificó y registró el folleto informativo de constitución del Fondo y de emisión de Bonos. La fecha de desembolso, que marca el inicio del devengo de los intereses de los Bonos, fue el 24 de octubre de 2003.
El Fondo constituye un patrimonio separado y cerrado, carente de personalidad jurídica, que está integrado, en cuanto a su activo, por los Activos Financieros que agrupa y, en cuanto a su pasivo, por los Bonos emitidos y el Préstamo Subordinado en cuantía y condiciones financieras tales que el valor patrimonial neto del Fondo sea nulo.
Con fecha 15 de octubre de 2008 la Sociedad Gestora comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, de acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución del Fondo, la previsión de la amortización íntegra de la totalidad de las Cédulas Territoriales con fecha 22 de octubre de 2008, y con cargo a la misma, la amortización íntegra de los Bonos de Titulización emitidos por el Fondo y del pago a los restantes acreedores del Fondo, con fecha 24 de octubre de 2008, de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos y en lo establecido en el folleto informativo del Fondo. Transcurrido un plazo de 6 meses desde la liquidación de los activos remanentes del Fondo y la distribución de los Fondos disponibles, la Sociedad Gestora otorgará acta notarial que remitirá a la C.N.M.V. declarando (a) la extinción del Fondo y las causas que lo motivaron, (b) el procedimiento de comunicación a los titulares de los Bonos y a la C.N.M.V. llevado a cabo y (c) la distribución de los fondos disponibles siguiendo el Orden de Prelación de Pagos.
En consecuencia, los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han preparado los estados financieros de liquidación adjuntos.
$-3-$
0972008
A la fecha de formulación de estos Estados Financieros de Liquidación no han transcurrido los 6 meses establecidos en el Folleto Informativo desde la enajenación de los activos remanentes del Fondo y la distribución de los Fondos Disponibles, momento en el que la Sociedad Gestora otorgará el acta notarial correspondiente que remitirá a la CNMV declarando así la extinción definitiva del Fondo.
Insolvencia del Fondo $b)$
En caso de insolvencia del Fondo se aplicará el régimen general de prelación de pagos establecidos en su escritura de constitución.
Gestión del Fondo $c)$
De acuerdo con la Ley 19/1992, la gestión del Fondo está encomendada de forma exclusiva a Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización, quienes a su vez tienen en este cometido su objeto social exclusivo.
Ahorro y Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. es la gestora del Fondo, actividad por la que recibió una comisión de constitución y administración por importe de 200.000 euros que se pagó en la fecha de constitución del Fondo con cargo a Gastos de constitución. Esta comisión fue satisfecha en un único pago para la vida total del Fondo.
El Fondo está regulado por el Real Decreto 926/1998 y la Ley 19/1992, sobre Régimen de Sociedades y Fondos de Inversión Inmobiliaria y sobre Fondos de Titulización Hipotecaria, por la Ley 24/1988, del Mercado de Valores, por la Ley 2/1981, de regulación del mercado hipotecario; por las regulaciones posteriores de desarrollo o modificación de las normas citadas, por la Circular 2/2009, de 25 de marzo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores sobre normas contables, cuentas anuales, estados financieros públicos y estados reservados de información estadística de los fondos de titulización y por las demás disposiciones legales y reglamentarias en vigor en cada momento que resulten de aplicación, así como y por lo dispuesto en la propia escritura de constitución del Fondo.
Régimen de tributación $\mathbf{e}$
El Fondo se encuentra sometido al tipo general del Impuesto de Sociedades. Se encuentra exento del concepto de operaciones societarias del Impuesto de Transmisiones y Actos Jurídicos Documentados. La actividad se encuentra sujeta, pero exenta, del Impuesto sobre el Valor Añadido.
En la fecha de constitución, la Sociedad Gestora, por cuenta y representación del Fondo, procedió a dotar un Fondo de Reserva con cargo al Préstamo Subordinado (ver apartado 9). cuyo importe está depositado en la cuenta de tesorería.
El saldo de este Fondo ha sido utilizado para cancelar el pasivo restante de acuerdo con el orden de prelación de pagos del Fondo.
Los Estados Financieros de Liquidación han sido obtenidos de los registros contables del Fondo presentándose de acuerdo con principios contables y normas de valoración contenidas en la Circular 2/2009, de 25 de marzo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, de forma que muestren la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Fondo.
Las Estados Financieros de Liquidación son formulados por el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora y se someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas de la misma, estimándose que serán aprobados sin cambios significativos.
La Circular 2/2009 entra en vigor el 25 de marzo de 2009 y establece como fecha de transición (fecha de primera aplicación) a las nuevas normas el 1 de enero de 2008.
Conforme a la Norma Transitoria Segunda de la citada Circular 2/2009 los criterios contables relativos a:
entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2009, registrándose los ajustes que resulten de la primera aplicación de estas normas en el ejercicio 2009 (ver Nota 15).
Mr. XX & Miss
09/2008
$b)$
Utilización de juicios y estimaciones en la elaboración de los estados financieros
En la preparación de los Estados Financieros de Liquidación del Fondo, los Administradores de la Sociedad Gestora han tenido que realizar júncios, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación de las políticas contables y a los saldos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos existentes en la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros de Liquidación.
Las estimaciones y asunciones realizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias y cuyos resultados constituyen la base para establecer los juicios sobre el valor contable de los activos y pasivos que no son fácilmente disponibles mediante otras fuentes. Las estimaciones y las asunciones son revisadas de forma continuada. Sin embargo, la incertidumbre inherente a las estimaciones y asunciones podría conducir a resultados que podrían requerir ajuste de valores de los activos y pasivos afectados. Si como consecuencia, de estas revisiones o de hechos futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registraría en la cuenta de pérdidas y ganancias de ese período y de periodos sucesivos.
Las estimaciones más significativas utilizadas en la preparación de estas cuentas anuales se refieren a:
Para estas estimaciones se sigue y aplica lo establecido en la escritura de constitución del Fondo.
$c)$ Comparación de la información
De acuerdo con lo establecido en la Circular 2/2009, de 25 de marzo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados financieros públicos y estados reservados de información estadística de los fondos de titulización, a los efectos de la obligación establecida en el artículo 35.6 del Código de Comercio, y a los efectos derivados de la aplicación del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad, los Estados Financieros de Liquidación adjuntos correspondientes al ejercicio 2008 no incluyen las cifras comparativas correspondientes al ejercicio anterior.
En la Nota 15 de esta memoria, conforme a lo establecido en la Norma Transitoria Tercera de la citada Circular, se incluyen las principales diferencias entre los criterios contables vigentes hasta la entrada en vigor de la Circular 2/2009 y los contenidos en la mencionada Circular, así como los impactos en las cuentas anuales, y el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias incluidos en las cuentas anuales del ejercicio anterior.
Las cifras incluidas en los Estados Financieros de Liquidación están expresados en miles de euros, salvo que se indique lo contrario.
Los Estados Financieros de Liquidación han sido formuladas siguiendo los principios y normas de valoración contenidas en la Circular 2/2009, de 25 de marzo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores en vigor, teniendo en cuenta lo establecido en la Normas Transitorias de la citada Circular.
Empresa en funcionamiento a)
Con fecha 15 de octubre de 2008 la Sociedad Gestora comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, de acuerdo con lo establecido en la escritura de constitución del Fondo, la previsión de la amortización íntegra de la totalidad de las Cédulas Territoriales con fecha 22 de octubre de 2008, y con cargo a la misma, la amortización íntegra de los Bonos de Titulización emitidos por el Fondo y del pago a los restantes acreedores del Fondo, con fecha 24 de octubre de 2008, de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos y en lo establecido en el folleto informativo del Fondo. Transcurrido un plazo de 6 meses desde la liquidación de los activos remanentes del Fondo y la distribución de los Fondos disponibles, la Sociedad Gestora otorgará acta notarial que remitirá a la C.N.M.V. declarando (a) la extinción del Fondo y las causas que lo motivaron, (b) el procedimiento de comunicación a los titulares de los Bonos y a la C.N.M.V. llevado a cabo y (c) la distribución de los fondos disponibles siguiendo el Orden de Prelación de Pagos establecido.
En consecuencia, los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han preparado los estados financieros de liquidación adjuntos.
$b)$ Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se reconocen por el Fondo siguiendo el criterio del devengo, es decir en función de la corriente real que los mismos representan, con independencia del momento en el que se produzca el cobro o pago de los mismos.
$c)$ Gastos de establecimiento y de emisión de Bonos de Titulización de Activos
Se corresponden con los gastos incurridos en la constitución del Fondo, registrándose por el importe real incurrido.
Se amortizan linealmente de acuerdo con la legislación en vigor en cinco períodos anuales.
Al 24 de octubre de 2008, fecha de vencimiento final del Fondo, se habían amortizado la totalidad de los gastos de establecimientos incurridos por el Fondo (ver Nota 4).
Las Cédulas Territoriales se registran por el valor nominal de las cédulas adquiridas a las entidades de crédito, que coincide con su valor de adquisición.
Al 22 de octubre de 2008 estos activos financieros se habían amortizado o vendido a las entidades cedentes (ver Nota 5).
$\epsilon$ ) Bonos de Titulización de Activos
Los Bonos de Titulización de Activos se registran por el valor de reembolso de los Bonos de Titulización emitidos. Al 24 de octubre de 2008, fecha de vencimiento final del Fondo, se amortizaron la totalidad de los Bonos de Titulización.
$f$ Impuesto sobre Beneficios
El gasto, en su caso, por el Impuesto sobre Beneficios de cada ejercicio se calcula sobre el resultado económico, corregido por las diferencias permanentes de acuerdo con los criterios fiscales.
Dado que en el período comprendido entre el 1 de enero y el 24 de octubre de 2008 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios.
El movimiento habido en este epígrafe del balance de liquidación durante el ejercicio 2008, ha sido el siguiente:
| $\overline{\phantom{a}}$ | Miles de euros |
|---|---|
| Saldo inicial | 736 |
| Adiciones Amortizaciones |
- (736) |
| Saldo final | $\overline{\phantom{a}}$ |
La cartera de activos estaba inicialmente compuesta por dieciséis Cédulas Territoriales nominativas, emitidas singularmente por cada uno de los siguientes emisores:
| VALOR NOMINAL DE LA EMISIÓN |
|
|---|---|
| CÉDULAS TERRITORIALES | |
| (miles de euros) | |
| Caixa d'Estalvis de Tarragona | 40.000 |
| Caixa de Ahorros de Vigo, Ourense e Pontevedra (Caixanova) | 90.000 |
| Caja de Ahorros de Murcia | 50.000 |
| Caja de Ahorros de Salamanca y Soria (Caja Duero) | 150.000 |
| Caja de Ahorros del Mediterráneo | 200.000 |
| Caja de Ahorros Municipal de Burgos | 30.000 |
| Caja de Ahorros Provincial San Fernando de Sevilla y Jerez (Actualmente, Cajasol) | 110.000 |
| Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Córdoba | 100.000 |
| Caja de Ahorros de y Monte de Piedad de Navarra | 60.000 |
| Caja de Ahorros de Zaragoza, Aragón y Rioja (Ibercaja) | 90.000 |
| Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad | 100.000 |
| Caja General de Ahorros de Canarias | 100.000 |
| Caja General de Ahorros de Granada | 50.000 |
| Caja Insular de Ahorros de Canarias | 70.000 |
| Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva y Sevilla (Actualmente, Cajasol) | 40.000 |
| Monte de Piedad Y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga y Antequera | |
| (Unicaja) | 120.000 |
| 1.400.000 |
Las Cédulas Territoriales fueron emitidas, sin prima, el 22 de octubre de 2003 y devengaban un tipo de interés fijo del 3,7561875%, pagadero anualmente, y su vencimiento es a cinco años a contar desde la fecha de emisión.
Con fecha de 14 de octubre de 2008, la Sociedad Gestora del Fondo comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores la previsión de la amortización íntegra de dichas Cédulas Territoriales con fecha 22 de octubre de 2008. La indicada amortización se hizo efectiva en la fecha indicada.
Durante el período comprendido entre el 1 de enero y 22 de octubre de 2008 se han devengado intereses de las Cédulas Territoriales por importe de 42.357 miles de euros. A 24 de octubre de 2008, fecha de vencimiento final del Fondo, no existen intereses pendientes de liquidar por este concepto.
907607807
908
Cuenta de tesorería Cuenta de cobros
El saldo de tesorería engloba dos cuentas, la cuenta de tesorería y la cuenta de cobros, según el siguiente detalle:
| Miles de euros |
|---|
| 3.840 |
| 3.840 |
Dentro de la cuenta de tesorería se encontraba depositado el Fondo de Reserva, con objeto de permitir al Fondo hacer frente a sus obligaciones de pago.
En la cuenta de tesorería se ingresaban las cantidades que recibe la Sociedad Gestora por cuenta del Fondo por los siguientes conceptos:
De acuerdo con el contrato de servicios financieros, el Agente Financiero (Instituto de Crédito Oficial) garantizaba, sobre los saldos de la cuenta de tesorería, un tipo de interés que igual a:
En caso de que el saldo medio anual fuese inferior al 5% de la Cifra de Referencia, la cuenta de tesorería no tendría remuneración alguna.
La cuenta de cobros está remunerada a un tipo garantizado de Euribor a 1 semana menos el $0,15%$ .
Al 24 de octubre de 2008, el saldo de la cuenta de cobros ascendía a 9.450 miles de euros y será utilizado para cancelar el pasivo restante de acuerdo con el orden de prelación de pagos establecido en el folleto del Fondo. Al 24 de octubre el pasivo del Fondo estaba conformado por retenciones pendientes de pago a la Hacienda Pública por los intereses de los Bonos, que se encontraban registrados en el epígrafe "Acreedores a corto plazo" del balance de liquidación por importe de 9.450 miles de euros.
Durante el período comprendido entre el 1 de enero y 24 de octubre de 2008 se han devengado intereses de la cuenta de tesorería y de la cuenta de cobros por importe de 1.592 miles de euros. A 24 de octubre de 2008, fecha de vencimiento final del Fondo, no existen intereses pendientes de cobrar por este concepto.
En este epígrafe se encontraba registrado la dotación realizada en el momento de constitución por Ahorro Corporación Financiera, S.V., S.A. (Entidad Cedente) por un importe inicial de 4.552.596,42 euros. El objeto de esta dotación de constitución, gestión y administración era permitir al Fondo hacer frente a los gastos o impuestos ordinarios del mismo.
El movimiento de este epígrafe del balance de liquidación durante el ejercicio 2008 ha sido el siguiente:
| Miles de euros | |
|---|---|
| Saldo inicial | 736 |
| Adiciones Traspaso a Pérdidas y ganancias (Ingresos extraordinarios) |
$\overline{\phantom{0}}$ (736) |
| Saldo final | - |
La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió en la fecha de constitución del Fondo a la emisión en un único tramo y serie de Bonos de Titulización de Activos, que tiene las siguientes características:
| Importe nominal de la Emisión | 1.400.000.000 euros |
|---|---|
| Número de Bonos: | 14.000 |
| Importe nominal unitario | $100.000$ euros |
| Tipo de interés fijo | 3,75% |
| Periodicidad de pago de intereses | Anual |
| Fechas de pago de intereses | En cada aniversario de la fecha de desembolso de los Bonos |
| Fecha de inicio del devengo de intereses | 24 de octubre de 2003 |
El precio de reembolso para los Bonos se estableció en 100.000 euros por Bono, equivalentes al 100% de su valor nominal, pagadero de una sola vez en la fecha de vencimiento final.
La fecha de vencimiento final y de amortización definitiva de los Bonos se estableció en la fecha del quinto aniversario de la fecha de desembolso de los Bonos o, si no fuera hábil, el siguiente día hábil. Este vencimiento ha tenido lugar el 24 de octubre de 2008.
En la fecha de emisión se concedió una comisión de aseguramiento para las entidades aseguradoras que ascendió al 0,269% sobre el importe asegurado para los Bonos.
Los Bonos se encontraban admitidos a cotización en el mercado de la AIAF, y estaban representados mediante anotaciones en cuenta, y dados de alta en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores S.A. (Iberclear).
Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y 24 de octubre de 2008 se han devengado costes financieros de Bonos de Titulización de Activos por importe de 42.575 miles de euros. A 24 de octubre de 2008, fecha de vencimiento del Fondo, no figuran intereses por este concepto pendientes de liquidar.
En la fecha de constitución, 22 de octubre de 2003, el Fondo firmó el contrato del Préstamo Subordinado con las entidades emisoras de Cédulas, y se desembolso el 24 de octubre de 2003 por un importe total de 34.650.000 de euros.
Dicho préstamo devengaba un tipo de interés nominal anual variable, igual a la adición al tipo Euribor a un año de un margen del 0.15% y permaneció vigente hasta la fecha en la que se cumplió el quinto aniversario de la fecha de desembolso de los Bonos.
Las fechas de pago de intereses del Préstamo Subordinado coinciden con las fechas de pago de intereses de los Bonos.
La amortización del Préstamo Subordinado se ha efectuado de una sola vez con fecha de 24 de octubre de 2008, fecha de vencimiento final Fondo, en función de los fondos disponibles y con sujeción al orden de prelación de pagos.
Durante el período comprendido entre el 1 de enero y 24 de octubre de 2008 los intereses devengados del Préstamo Subordinado ha ascendido a 1.356 miles de euros. A 24 de octubre de 2008, fecha de vencimiento del Fondo, no existen intereses por este concepto pendientes de liquidar.
La composición del epígrafe "Acreedores a corto plazo" y "Acreedores a largo plazo" del balance de liquidación al 24 de octubre de 2008 es la siguiente:
| Miles de euros | |
|---|---|
| Acreedores a corto plazo | 3.840 |
| H.P. Acreedores por retenciones practicadas | |
| 3.840 | |
| Acreedores a largo plazo | |
| Comisión variable | $\overline{\phantom{a}}$ |
Las condiciones específicas en relación con los contratos establecidos por comisiones se detallan a continuación:
Esta comisión será pagadera en la fecha del vencimiento final del Fondo.
Comisión del Agente Financiero.
Esta comisión, que tuvo un importe de 85.000 euros, fue satisfecha a la fecha de desembolso de los bonos, en una sola vez para toda la vida de la operación, con cargo a los gastos de constitución.
La cuenta "H.P. Acreedores por retenciones practicadas" recoge las retenciones pendientes de pago de los intereses generados por los Bonos.
El resultado económico del ejercicio es cero y coincide con la base del impuesto sobre sociedades, todo ello de acuerdo con el propio funcionamiento del Fondo que debe carecer de valor patrimonial.
De acuerdo con la normativa vigente, no existe obligación de practicar retención sobre las rentas obtenidas por contribuyentes del impuesto de sociedades procedentes de activos financieros, siempre que cumplan los siguientes requisitos: (i) que estén representados mediante anotaciones en cuenta; y (ii) que se negocien en un mercado secundario oficial de valores español.
El cuadro de financiación correspondiente al ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2008 y el 24 de octubre de 2008 es el siguiente:
| Miles de euros |
|
|---|---|
| APLICACIONES | |
| Recursos aplicados en las Operaciones Acreedores a largo plazo |
288 63 |
| TOTAL APLICACIONES | (351) |
| EXCESO DE APLICACIONES SOBRE ORÍGENES | (351) |
| ORÍGENES | |
| Acreedores a largo plazo | |
| TOTAL ORIGENES | |
| VARIACIÓN DEL CAPITAL CIRCULANTE: | |
| Miles de euros | |
| Inmovilizaciones financieras Inversiones financieras temporales |
(1.400.000) (10.532) |
| Tesorería Acreedores a corto plazo |
(30.869) 1.441.050 |
| (351) | |
| CONCILIACIÓN RESULTADO CONTABLE: | |
| Resultado contable Amortización Ingresos por subvenciones Variación de las provisiones de riesgos y cargas |
736 (736) (288) |
El Fondo no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.
Los honorarios correspondientes a la auditoría de las Estados Financieros de Liquidación correspondientes al ejercicio comprendido entre el 1 de enero y 24 de octubre de 2008 han sido de 3 miles de euros.
Con fecha 20 de noviembre de 2008, el Fondo ha liquidado las deudas mantenidas con la Administración Pública en concepto de retenciones de intereses de los Bonos por importe de 9.450 miles de euros.
A la fecha de formulación de estos Estados Financieros de Liquidación, además de lo indicado respecto de la publicación de la Circular 2/2009 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y lo indicado anteriormente, no ha ocurrido ningún otro hecho que afecte o modifique significativamente la información contenida en los Estados Financieros de Liquidación.
Como se ha indicado en la Nota 2, las Estados Financieros de Liquidación del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 24 de octubre de 2008 se presentan de conformidad con las disposiciones de la Circular 2/2009, de marzo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, habiéndose tomado como fecha de transición el 1 de enero de 2008. En este sentido, de acuerdo con lo establecido en la Norma Transitoria Tercera de la citada Circular, a los efectos de la obligación establecida en el artículo 35.6 del Código de Comercio, y a los efectos derivados de la aplicación del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad, las Estados Financieros de Liquidación adjuntos correspondientes al ejercicio 2008 no incluyen las cifras comparativas correspondientes al ejercicio anterior.
A continuación se incluye, de acuerdo con la información requerida la Norma Transitoria Tercera de la Circular 2/2009, de 25 de marzo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, la siguiente información:
a) Explicación de las principales diferencias entre los criterios contables aplicados hasta el 31 de diciembre de 2007 y los utilizados a partir de dicha fecha e impactos significativos.
Las principales diferencias entre los criterios contables aplicados hasta 31 de diciembre de 2007 y los utilizados a partir de dicha fecha, derivadas de la aplicación de la Circular 2/2009 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, se detallan seguidamente:
Nuevo estado contable en las cuentas anuales
La nueva normativa contable ha modificado el formato de presentación del balance de situación y de la cuenta de pérdidas y ganancias, y ha introducido nuevos estados contables en las cuentas anuales: el estado de flujos de efectivo y el estado de ingresos y gastos reconocidos. Las normas que regulan el contenido de las cuentas anuales se aplicarán por primera vez respecto a las cuentas anuales del ejercicio 2009.
Cambios en normas de registro y valoración
Las normas de registro y valoración aplicadas por la Sociedad Gestora del Fondo en la preparación de las cuentas anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2008 se explican con mayor detalle en la Nota 3 de la presente Notas y son conformes a la nueva normativa contable surgida tras la aprobación la Circular 2/2009, de 25 de marzo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con las excepciones previstas en la Norma Transitoria Segunda de la citada Circular. Las principales diferencias entre estas normas de registro y valoración y las aplicadas con la anterior normativa contable son las siguientes:
$1)$ Gastos de establecimiento o emisión: Conforme a la anterior normativa contable estos gastos se capitalizaban y se registraban a su precio de adquisición en el activo del balance de liquidación dentro del inmovilizado en el epígrafe gastos de establecimiento y se amortizaban linealmente en el Fondo en un periodo de 5 años. Conforme a la actual normativa dichos gastos se registran como costes de transacción aumentando o minorando el conjunto de activos o pasivos financieros e imputándose en función de la tasa de interés efectivo a lo largo de la vida del Fondo. En el caso de que a la fecha de entrada en vigor de la Circular 2/2009 no se hubieran amortizado completamente dichos gastos según la normativa anterior, los importes pendientes de amortización podrán ser reconocidos en la cuenta de "Gastos de constitución en transición" del epígrafe de "Ingresos y gastos reconocidos directamente en el balance", procediendo a su amortización en el periodo residual según la normativa anterior, salvo que se decida su cancelación de forma acelerada, con cargo a la cuenta "Otros gastos de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias.
Dentro del nuevo marco contable introducido por la Circular 2/2009, las diferencias en moneda extranjera se registran como sigue:
El Fondo no mantiene saldos en moneda extranjera.
$3)$ Activos financieros: con el anterior marco contable, la cartera de activos financieros se registraba por el valor nominal de las participaciones adquiridas a las entidades cedentes que coincidían con su valor de adquisición. Cuando se producían minusvalías latentes, se dotaban las oportunas provisiones por depreciación aplicando un criterio de máxima prudencia valorativa. Los nuevos criterios contables consideran la cartera de derechos de crédito como "Préstamos y partidas a cobrar", valorándose al coste amortizado y distinguiendo entre activo no corriente y activo corriente, incluyendo el activo corriente aquellos elementos cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en un plazo máximo de 1 año contado a partir del la fecha del balance. El valor de estos activos se corregirá, en caso de evidencia objetiva de deterioro, mediante la provisión que resulte de comparar su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estiman se van a generar.
$4)$ Contratos de cobertura contable: Conforme a la anterior normativa se registraba en balance las periodificaciones de los contratos y en cuenta de pérdidas y ganancias se registraban los resultados de manera simétrica a los resultados obtenidos por los elementos cubiertos. Conforme a la actual normativa los derivados financieros se reconocen en balance inicialmente por su valor razonable, posteriormente se llevan a cabo las correcciones valorativas necesarias para reflejar su valor de mercado en cada momento. Los beneficios o pérdidas de dichas correcciones se registrarán en el epígrafe de "Ingresos y gastos reconocidos directamente en el balance", con signo positivo o negativo, transfiriéndose a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio o ejercicios en los que la operación cubierta prevista afecte al resultado.
Conforme a la Norma Transitoria Segunda de la mencionada Circular la Entidad ha optado por continuar amortizando los gastos de constitución en el periodo residual según la normativa anterior, continuando su registro y presentación en el epígrafe "Gastos de emisión" del activo del balance.
Como consecuencia de la aplicación de la Circular 2/2009, no se han producido ajustes significativos al 1 de enero de 2008, ni se producirían diferencias entre los saldos del balance de situación al 31 de diciembre de 2007 según la normativa anterior y con arreglo a la nueva Circular, excepto por los cambios de presentación derivados del nuevo formato del Balance.
b) Balance y Cuenta de Pérdidas y Ganancias al 31 de diciembre de 2007, incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2007
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Balance de situación al 31 de diciembre de 2007 de 2007
| Miles de euros | |
|---|---|
| Normativa | |
| anterior | |
| ACTIVO | |
| INMOVILIZADO | |
| Gastos de constitución | 736 |
| Inmovilizaciones financieras | |
| Cédulas Territoriales | |
| 736 | |
| ACTIVO CIRCULANTE | |
| Inmovilizaciones financieras | |
| Cédulas Territoriales | 1.400.000 |
| Inversiones financieras temporales | 10.532 34.709 |
| Tesorería | |
| 1.445.241 | |
| TOTAL ACTIVO | 1.445.977 |
| PASIVO | |
| INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS | 736 |
| PROVISIÓN PARA RIESGOS Y GASTOS | |
| 288 | |
| ACREEDORES A LARGO PLAZO | |
| Bonos de Titulización de Activos | |
| Entidades de crédito. Préstamo Subordinado | |
| Acreedores a largo plazo | 63 |
| 63 | |
| ACREEDORES A CORTO PLAZO | |
| Bonos de Titulización de Activos | 1.400.000 |
| Entidades de crédito. Préstamo Subordinado | 34.650 |
| Cuentas de periodificación y acreedores por prestación de servicios | 10.240 |
| 1.444.890 | |
| TOTAL PASIVO | 1.445.977 |
Cuenta de pérdidas y ganancias para el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2007
$\mathbb{R}^{n \times n}$
| Miles de euros | |
|---|---|
| Normativa | |
| anterior | |
| Ingresos financieros | |
| Ingresos de Cédulas Territoriales | 52.587 1.368 |
| Ingresos de reinversión | |
| 53.955 | |
| Gastos financieros | |
| Intereses de los Bonos de Titulización de Activos | (52.500) |
| Intereses Préstamo Subordinado | (1.439) |
| (53.939) | |
| 16 | |
| RESULTADOS FINANCIEROS POSITIVOS | |
| Dotaciones para amortización del inmovilizado | |
| Gastos de establecimiento | (910) |
| Otros gastos de explotación | |
| Comisión variable | (16) |
| (926) | |
| BENEFICIOS (PÉRDIDAS) DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS | (910) |
| Ingresos Extraordinarios | 910 |
| BENEFICIOS (PÉRDIDAS) ANTES DE IMPUESTOS | |
| Impuesto de Sociedades | |
| RESULTADO DEL EJERCICIO | |
09/2008
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Informe de Gestión
Ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 24 de octubre de 2008.
El Consejo de Administración de AHORRO Y TITULIZACIÓN, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. formula el presente informe de gestión.
El saldo vivo de los activos ascendía a 0 miles de euros, estos activos financieros se han amortizado el día 22 de octubre de 2008 de acuerdo con lo establecido en la Escritura de Constitución del Fondo
No existen activos impagados.
No existen activos clasificados como fallidos.
El saldo vivo de los Bonos de la única serie emitida por el Fondo ascendía a 0 miles de euros, éstos se han amortizado el día 24 de octubre de 2008 de acuerdo con lo establecido en la Escritura de Constitución del Fondo
El saldo del Préstamo Subordinado asciende a 0 miles de euros, éste se ha amortizado el día 24 de octubre de 2008 de acuerdo con lo establecido en la Escritura de Constitución del Fondo
A 24 de diciembre de 2008, el saldo de la cuenta de Tesorería ascendía a 3.840 miles de euros y el Fondo de Reserva arroja un saldo de 0 miles de euros. A 31 de diciembre el saldo de la cuenta de tesorería es de 0 miles de euros, una vez que se han atendido las retenciones de bonos a la Hacienda Pública.
Con fecha 15 de octubre se comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, conforme a lo establecido en su Escritura de Constitución, la previsión de la amortización integra de la totalidad de las Cédulas Territoriales, y con cargo a las mismas, la Amortización integra de los Bonos de Titulización.
En el 2008 se efectuó su último pago de cupón y se procedió a la liquidación del fondo.
9972008
FORMULACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LIQUIDACIÓN
Reunidos los Administradores de Ahorro y Titulización, Sociedad Gestora de AyT CÉDULAS TERRITORIALES CAJAS I, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS -FONDO EN LIQUIDACIÓN, en fecha 3 de abril de 2009, y en cumplimiento de la Ley de Sociedades Anónimas y del artículo 37 del Código de Comercio, proceden a formular los Estados Financieros de Liquidación y el informe de gestión del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 24 de octubre de 2008 de dicho Fondo, las cuales vienen constituidas por los documentos anexos que preceden a este escrito:
Firmantes
D. José Antonio Olavarrieta Arcos Presidente
D. Francisco Javier Zoido Martínez Vicepresidente
D. Roberto Aleu Sánchez
D. Antonio Fernández López
D. José María Verdugo Arias
D. Luis Sánchez-Guerra Roig
DILIGENCIA DE AUTENTICACION: Yo, María Bescós. Badía, Notario del Ilustre Colegio de Madrid, con residencia en esta Capital, DOY FE:-
9C7606977 P.º de la Castellana, 143 - 7.ª planta 28046 Madrid Tel.: 91 531 13 87 * Fax: 91 522 32 73
Mª ARACELI LEYVA LEÓN, SECRETARIA NO CONSEJERA DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD "AHORRO Y TITULIZACIÓN, SOCIEDAD GESTORA DE FONDOS DE TITULIZACIÓN, S.A.", con domicilio en Madrid, Paseo de la Castellana, nº 143. 7ª Planta, con N.I.F. Nº A-80732142.
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|---|---|
| - Νοιοιία | |
| Velázquez (3) - 1º deba. | |
| Telé 91 Sun su pro provinci nga Dirito. | |
$6 -$ Que las cuentas anuales y el informe de gestión fueron formulados por el Consejo de Administración el día 3 de abril de 2009, habiendo sido firmados dichos documentos por todos los miembros del Consejo de Administración vigente en esa fecha.
Que el Acta de la Junta se aprobó al finalizar la sesión por unanimidad de todos los asistentes, siendo suscrita por la Secretaria, con el Visto Bueno del Sr. Presidente.
Y para que así conste, expido la presente certificación, con el Vº Bº del Sr. Presidente, en Madrid, a 24 de abril de dos mil nueve.
V° B°
$-09/2008$
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DILIGENCIA DE AUTENTICACION: Yo, María Bescós. Badía, Notario del Ilustre Colegio de Madrid, con residencia en esta Capital, DOY FE:-
Que las fotocopias que anteceden, SON REPRODUCCION EXACTA DEL ORIGINAL, que he tenido a la vista y he cotejado, extendida en dos folios de papel exclusivo para Documentos Notariales, serie y número: el del presente firmado, y el anterior en orden correlativo de numeración ascendente, figurando en el Libro Indicador, numero 534/1-1 de orden.-
Madrid, a 24 de abril de 2009.-
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STALES
FE PÚBLICA
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