MDI Energia S.A.

Quarterly Report • May 15, 2019

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 1.01 – 31.03.2019 ROKU

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

SPIS TREŚCI

	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU	3
	WYBRANE DANE FINANSOWE	4
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 R. DO 31 MARCA 2019 R.	5
	A. INFORMACJE OGÓLNE	5
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MDI ENERGIA S.A.	8
	B. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	14
I.	ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ	14
II.	ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ	15
III.	INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI DZIAŁALNOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI	15
IV.	WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI	15
V.	ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH	15
VI.	OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE
	ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW	16
VII.	INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH	17
	1. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.03.2019 r.	17
	2. Zmiana wartości zapasów	17
	3. Zmiana wartości szacunkowych należności	17
	4. Odroczony podatek dochodowy	18
	5. Rozliczenia międzyokresowe i aktywo z tytułu umów, rezerwy i zobowiązanie z tytułu umów VIII. SEGMENTY OPERACYJNE	19 20
IX.	UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ	20
X.	EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH	21
XI.	WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA	21
XII.	TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	22
	XIII. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO 23
	XIV. INSTRUMENTY FINANSOWE – INFORMACJE NA TEMAT WARTOŚCI GODZIWEJ	24
XV.	ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ DOKONANE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM	24
	XVI. ROZLICZENIA PODATKOWE	24
	XVII. SPRAWY SĄDOWE	25
	XVIII. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU	25
	XIX. POZOSTAŁE INFORMACJE	25

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 roku.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

WYBRANE DANE FINANSOWE

dane w tys. złotych i tys. EUR

Wyszczególnienie		01.01.2019 - 31.03.2019		01.01.2018 - 31.03.2018
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	34 314	7 984	22 279	5 332
Koszt własny sprzedaży	33 405	7 773	20 607	4 932
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	401	93	964	231
Zysk (strata) brutto	94	22	565	135
Zysk (strata) netto	16	4	617	148
Liczba udziałów/akcji w sztukach	46 108 506	46 108 506	46 108 506	46 108 506
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,00	0,00	0,01	0,00

31.03.2019 31.12.2018

BILANS
Aktywa trwałe	13 849	3 220	14 626	3 401
Aktywa obrotowe	82 128	19 094	87 400	20 326
Kapitał własny	27 454	6 383	27 438	6 381
Zobowiązania długoterminowe	10 987	2 554	10 469	2 435
Zobowiązania krótkoterminowe	57 536	13 376	64 119	14 911
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	0,60	0,14	0,60	0,14

		01.01.2019 - 31.03.2019			01.01.2018 - 31.03.2018
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-	7 033	-	1 636	3 805		911
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-	51	-	12	2 049		490
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-	8 705	-	2 025	- 4 911	-	1 175

Kurs EUR/PLN	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
- dla danych bilansowych	4,3013	4,3000	4,2085
- dla danych rachunku zysków i strat	4,2978		4,1784

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 R. DO 31 MARCA 2019 R.

A. INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki:

Nazwa:	MDI Energia S.A.
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	Al. Wyścigowa 6, 02-681 Warszawa
Kraj rejestracji:	Polska

Podstawowy przedmiot działalności:

• Roboty związane z budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej,
• Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków,
• Działalność holdingów finansowych,
• Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych,
• Działalność rachunkowo księgowa; doradztwo podatkowe,
• Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania.

Organ prowadzący rejestr:	Krajowy Rejestr Sądowy, XIII Wydział Gospodarczy w Warszawie

Numer statystyczny REGON: 010960117

MDI Energia S.A. została utworzona w formie jednoosobowej spółki akcyjnej Skarbu Państwa zgodnie z Ustawą z dnia 30 kwietnia 1993 roku o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji (zwaną dalej "Ustawą o NFI"). Wpis do rejestru handlowego Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy nastąpił w dniu 31 marca 1995 roku. W dniu 20 lipca 2001 roku Spółka została zarejestrowana w KRS w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy pod numerem 0000029456. Aktualnie Sądem Rejestrowym dla MDI Energia S.A. jest Sąd Rejonowy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy.

W dniu 1 lutego 2016 roku zostało zarejestrowane połączenie Spółki z MDI Energia S.A. z siedzibą w Warszawie. Połączenie nastąpiło w trybie przewidzianym w art. 492 §1 pkt. 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie całego majątku Spółki MDI S.A. ("Spółka przejmowana") na Spółkę MDI Energia S.A. ("Spółka przejmująca"). Połączenie zostało przeprowadzone stosownie do art. 515 KSH, tj. bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki przejmującej, gdyż Spółka przejmująca posiadała wszystkie akcje Spółki przejmowanej oraz stosownie do art. 516 §6 KSH, ponieważ wszystkie akcje Spółki przejmowanej posiadł jedyny akcjonariusz, którym była Spółka przejmująca.

II. Czas trwania Jednostki:

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.03.2019 r.:

Zarząd:

– Grzegorz Sochacki	– Prezes Zarządu
---------------------	------------------

– Piotr Gajek – Członek Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

W dniu 12 lutego 2019 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała w skład Zarządu Spółki Pana Piotra Gajka powierzając mu funkcję Członka Zarządu Spółki.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Rada Nadzorcza:

• Jarosław Wikaliński Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Jarosław Karasiński Sekretarz Rady Nadzorczej
• Michał Barłowski Członek Rady Nadzorczej
• Grzegorz Kubica Członek Rady Nadzorczej
• Marcin Iwaszkiewicz Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

W dniu 3 stycznia 2019 roku Pan Piotr Gajek złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej.

W dniu 12 lutego 2019 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania w drodze kooptacji w skład Rady Nadzorczej obecnej kadencji Pana Marcina Iwaszkiewicza, powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej.

V. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych:

Advantim Sp. z o.o. ul. Powązkowska 15 01-797 Warszawa

VI. Notowania na rynku regulowanym:

1.	Informacje ogólne:
	Giełda:	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
		ul. Książęca 4
		00-498 Warszawa
	Nazwa na GPW:	MDIENERGIA
	Symbol na GPW:	MDI
	Sektor na GPW:	Inżynieria lądowa i wodna
2.	System depozytowo – rozliczeniowy:	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)
		ul. Książęca 4
		00-498 Warszawa

• 1. Kontakty z inwestorami: Al. Wyścigowa 6, 02-681 Warszawa

VII. Akcjonariat:

Według stanu na dzień 31.03.2019 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział w kapitale zakładowym %	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
IPOPEMA 12 FIZAN zarządzany przez IPOPEMA TFI SA	30 181 613	105 636	65,46%	30 181 613	65,46%
Grzegorz Sochacki	4 680 000	16 380	10,15%	4 680 000	10,15%
MDI ENERGIA SA	4 000 000	14 000	8,68 %	4 000 000	8,68 %
Pozostali	7 246 893	25 364	15,71 %	7 246 893	15,71 %
Razem	46 108 506	161 380	100%	46 108 506	100%

Wartość nominalna 1 akcji = 3,50 zł.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę na dzień 31 marca 2019 roku ilość akcji Spółki będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji i liczba głosów na WZA	% udział w kapitale zakładowym
Grzegorz Sochacki – Prezes Zarządu	4 680 000	10,15%

VIII. Grupa kapitałowa

MDI Energia S.A. jest podmiotem dominującym w grupie kapitałowej MDI Energia S.A. Podmiot zależny to WPM Sp. z o.o.

MDI Energia S.A. nie sporządza za okres I kwartału 2019 roku sprawozdania skonsolidowanego z uwagi na to, iż dane finansowe jedynego podmiotu zależnego są nieistotne dla rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego jednostki dominującej.

IX. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 15 maja 2019 roku.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MDI ENERGIA S.A.

Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat

	Nota	I kwartał 2019 okres od 01.01.2019 do 31.03.2019	I kwartał 2018 okres od 01.01.2018 do 31.03.2018
Przychody ze sprzedaży		34 314	22 279
Przychody ze sprzedaży usług		34 314	22 267
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		-	12
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów		33 405	20 607
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		33 405	20 595
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-	12
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		909	1 672
Pozostałe przychody operacyjne		663	428
Koszty ogólnego zarządu		1 161	1 095
Pozostałe koszty operacyjne		10	41
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		401	964
Przychody finansowe		90	37
Koszty finansowe		397	436
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		94	565
Podatek dochodowy	VII.4	78	- 52
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		16	617
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto		16	617
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,00	0,01
Rozwodniony za okres obrotowy		0,00	0,01
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,00	0,01
Rozwodniony za okres obrotowy
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)

Warszawa, dnia 15 maja 2019 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

	I kwartał 2019 okres od 01.01.2019 do 31.03.2019	I kwartał 2018 okres od 01.01.2018 do 31.03.2018
Zysk (strata) netto	16	617
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek wycenianych metodą praw własności
Strata netto z zabezpieczenia udziału w aktywach netto w jednostkach działających za granicą
Przeszacowanie rzeczowego majątku trwałego
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu
Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy środków pieniężnych
Zmiana netto wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	16	617

Warszawa, dnia 15 maja 2019 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa trwałe		13 849	14 626	13 833
Rzeczowe aktywa trwałe		928	941	319
Wartości niematerialne		117	108	-
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych		5	5	5
Należności długoterminowe	VII.3	4 694	5 405	3 999
Pozostałe aktywa finansowe		1 263	1 252	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	VII.4	6 842	6 915	9 510
Aktywa obrotowe		82 128	87 400	75 980
Zapasy	VII.2	1 078	1 078	1 069
Należności handlowe	VII.3	57 372	54 856	43 607
Pozostałe należności	VII.3	289	335	570
Pozostałe aktywa finansowe		-	-	1 222
Aktywo z tytułu umów z klientami		21 467	13 962	21 327
Rozliczenia międzyokresowe	VII.5	719	177	142
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		1 203	16 992	8 043
AKTYWA RAZEM		95 977	102 026	89 813

Warszawa, dnia 15 maja 2019 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

PASYWA	Nota	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Kapitał własny		27 454	27 438	30 396
Kapitał zakładowy		161 380	161 380	161 380
Akcje własne		- 16 000	- 16 000	- 16 000
Kapitał z rozliczenia przejęcia odwrotnego		- 151 289	- 151 289	- 151 289
Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej		9 651	9 651	9 651
Pozostałe kapitały		25 626	25 626	24 726
Niepodzielony wynik finansowy		- 1 930	- 3 209	1 311
Wynik finansowy bieżącego okresu		16	1 279	617
Zobowiązanie długoterminowe		10 987	10 469	6 599
Pozostałe zobowiązania finansowe		6 040	5 949	1 716
Inne zobowiązania długoterminowe		4 860	4 429	4 782
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	VII.4	73	67	76
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne		14	24	25
Zobowiązania krótkoterminowe		57 536	64 119	52 818
Kredyty i pożyczki		19 444	27 997	22 326
Zobowiązania handlowe		32 967	30 254	28 049
Pozostałe zobowiązania		832	2 191	571
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	VII.5	341	278	248
Zobowiązania z tytułu umów z klientami		3 929	2 736	1 566
Pozostałe rezerwy		23	663	58
PASYWA RAZEM		95 977	102 026	89 813

Warszawa, dnia 15 maja 2019 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

MDI ENERGIA S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 01.01. – 31.03.2019 R.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Śr ó dr kr óc da ie ian ka ita le łas oc zn e s on e s p raw oz n ze zm w p w ny m
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

	Ka ita ł p k ła do za wy	kc łas A je w ne	ita ł z Ka p l icz ia roz en jęc ia prz e dw rot o ne go	ły Ka ita p zap aso wy ze da ży kc j i sp rze a że j c po en wy y lne ina j no m	le żne Na łat wp y n a t po cze ka łu ita p	Po łe ta zos ka ita ły p	iep dz ie lon N o y i k wy n f ina nso wy	i k Wy n f ina nso wy b ie żąc eg o kre o su	Ka ita ł p łas ó łem w ny og
			Trz ies iąc y m e z a	ńcz ko e 3 1.0 3.2 on	01 9 r
ita ł w łas dz ie ń 1 ia Ka 20 19 st p ny na ycz n r.	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	9 6 51		25 62 6	-1 93 0		27 43 8
ł w łas ko kta h Ka ita p ny po re c	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	9 6 51		25 62 6	-1 93 0		27 42 8
dz ia ł zy ku Po tto s ne
do ho d ów ł kow ity h Su ma c ca c								16	16
dz ł zy ku Po ia tto s ne
Dy wi de da n
łe Po ian ta zos zm y
ita ł w łas dz ie ń 3 Ka 1 m a 2 01 9 r p ny na arc	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	9 6 51		25 62 6	-1 93 0	16	27 45 4
			ies iąc Trz y m e z a	ko ńcz e 3 1.0 3.2 on	01 8 r
ita ł w łas dz ie ń 1 ia Ka 20 18 st p ny na ycz n r.	16 1 3 80	-16 00 0	1 2 89 -15	9 6 51		24 72 6	1 3 11		29 9 77
ita ł w łas ko kta h Ka p ny po re c	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	9 6 51		24 72 6	1 3 11		29 77 9
łe ian Po ta zos zm y
kry lat dn h Po cie ic st rat z po prz e
ł zy ku Po dz ia s
do ho d ów ł kow h Su ity ma c ca c								61 7	61 7
ń 3 Ka ita ł w łas dz ie 1 m a 2 01 8 r p ny na arc	16 1 3 80	-16 00 0	-15 1 2 89	9 6 51		24 72 6	1 3 11	61 7	30 39 6

Warszawa, dnia 15 maja 2019 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	I kwartał 2019 okres od 01.01.2019 do 31.03.2019	I kwartał 2018 okres od 01.01.2018 do 31.03.2018
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	94	565
Korekty razem	-7 127	3 240
Amortyzacja	56	10
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	232	241
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw	606	-2 097
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności	-1 759	18 129
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	1 785	-10 010
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-8 047	-3 033
Inne korekty
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-7 033	3 805
Wpływy		2 070
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Inne wpływy finansowe		60
Spłata udzielonych pożyczek		2 010
Wydatki	51	21
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	51	21
Wydatki na aktywa finansowe
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-51	2 049
Wpływy	7 700	15 808
Kredyty i pożyczki	7 700	15 808
Inne wpływy finansowe
Wydatki	16 405	20 719
Spłaty kredytów i pożyczek	16 253	20 472
Odsetki	152	247
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-8 705	-4 911
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-15 789	943
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-15 789	943
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	16 992	7 100
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	1 203	8 043

Warszawa, dnia 15 maja 2019 roku

Podpisy Członków Zarządu: Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Sochacki Piotr Gajek Magdalena Bartkowiak

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

B. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE i obowiązujące na dzień 31 marca 2019 roku.

Porównywalne dane finansowe za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2018 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego. Sporządzając śródroczne sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2018 uwzględniając zmiany wynikające z pierwszego zastosowania niżej opisanych standardów.

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 r. :

MSSF 16 Leasing – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku. MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 - nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe – Prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem – obowiązujący dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.

Interpretacja KIMSF 23 – Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego – obowiązujący dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.

Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach – Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach – obowiązujący dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.

Wyżej wymienione standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki za I kwartał 2019 roku.

Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską:

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku. MSSF 17 zastępuje MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe. MSSF 17 wprowadza jednolite zasady ujmowania i wyceny umów ubezpieczenia i reasekuracji według ich wartości bieżącej. MSSF 17 wymaga, aby umowy ubezpieczenia były ujmowane w oparciu o bieżące szacunki i założenia, które odzwierciedlają oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne oraz niepewności z nimi związane. Przychody z tytułu umowy ubezpieczenia (umowna marża) są rozpoznawane wraz ze świadczeniem usługi objętej umową ubezpieczenia przez okres objęty ubezpieczeniem.

Zmiany w szacunkach dotyczących przyszłych przepływów pomiędzy datami bilansowymi ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku lub jako korekta oczekiwanej marży umownej w zależności od charakteru zmiany oraz przyczyny jej wystąpienia. Jednostka ma wybór w jaki sposób rozpoznawać niektóre zmiany w stopie dyskontowej: w sprawozdaniu z wyniku lub w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres.

Wcześniejsze zastosowanie MSSF 17 jest możliwe pod warunkiem wdrożenia MSSF 9 oraz MSSF 15.

Zmiany do MSSF 3 Połączenie jednostek gospodarczych - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku.

Zmiany do MSR 1 i MSR 8 – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku – definicja istotności .

Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku .

Według wstępnych szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

II. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

III. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI DZIAŁALNOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI

Nie dotyczy.

IV. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

V. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

Sporządzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd przy zastosowani MSR 34, które maja istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w śródrocznym sprawozdaniu finansowym.

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Ujmowanie przychodów

Spółka stosuje model pięciu kroków (MSSF 15) dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu w celu identyfikacji umów, zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowach, ustalenia ceny transakcyjnej i odpowiedniego jej przypisania do zidentyfikowanych zobowiązań. Spółka rozpoznaje przychody w czasie stosując metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu długoterminowych umów z klientami. Stosowanie tej metody wymaga od Spółki szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania. Podstawą rozliczania kontraktów długoterminowych są budżety przychodów i kosztów kontraktów.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

VI. OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW

Nie dotyczy.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

VII. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH

1. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.03.2019 r.

Nazwa spółki	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Odpisy aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
WPM Sp. z o.o.	5		5	100%	100%	Spółka nieistotna

2. Zmiana wartości zapasów

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Materiały na potrzeby produkcji	89	89
Towary	989	989
Zapasy brutto	1 078	1 078
Odpis aktualizujący stan zapasów
Zapasy netto	1 078	1 078

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących zapasów.

3. Zmiana wartości szacunkowych należności

a) Należności handlowe

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Należności handlowe	57 372	54 856
- od jednostek powiązanych	47	61
- od pozostałych jednostek	57 325	54 795
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 556	1 556
Należności handlowe brutto	58 928	56 412

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

	31.03.2019	31.12.2018
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	1 556	1 556
Zwiększenia, w tym:
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne
- pozostałe
Zmniejszenia, w tym:
- wykorzystanie odpisów aktualizujących
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych na koniec okresu	1 556	1 556
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	1 556	1 556

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

b) Pozostałe należności

Należności długoterminowe

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Zaliczki i kaucje	4 694	5 405
RAZEM	4 694	5 405

Kaucje długoterminowe są prezentowane zgodnie z terminami umownymi i zdyskontowane.

Należności krótkoterminowe

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Pozostałe należności, w tym:	289	335
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych
- kaucje – zabezpieczenie wykonania robót
- inne	289	335
odpisy aktualizujące
Pozostałe należności brutto	289	335

4. Odroczony podatek dochodowy

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2018	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2019
Rezerwa na nagrody jubileuszowe
i odprawy emerytalne	32	3	10	25
Rezerwa na pozostałe świadczenia
pracownicze		0	0	0
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	270	61	0	331
Pozostałe rezerwy	29	17	23	23
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	32 486	0	0	32 486
Odpisy aktualizujące należności	1 556	0	0	1 556
Dyskonto kaucji długoterminowych	209	0	48	161
Wycena kontraktów długoterminowych	1 812	0	382	1 430
Suma ujemnych różnic przejściowych	36 394	81	463	36 012
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	6 915	15	88	6 842

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2018	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2019
Wycena kontraktów długoterminowych	0	0	0	0
Dyskonto kaucji długoterminowych	354	28	0	382
Suma dodatnich różnic przejściowych	354	28	0	382
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	67	5	0	73

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6 842	6 915
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	73	67
Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego	6 769	6 848

Podatek dochodowy wykazany w RZiS

	31.03.2019	31.03.2018
Bieżący podatek dochodowy
Dotyczący roku obrotowego
Odroczony podatek dochodowy	78	-52
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	78	-52
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	78	-52

5. Rozliczenia międzyokresowe i aktywo z tytułu umów, rezerwy i zobowiązanie z tytułu umów

Rozliczenia międzyokresowe

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
- ubezpieczenie OC działalności	34	55
- ubezpieczenie samochodów	30	41
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe	655	81
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	719	177
- rozliczenie kontraktów budowlanych prezentowane jako aktywo z
tytułu umów	21 467	13 962
Razem	22 186	14 139

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	25	32
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	330	270
Rezerwy na pozostałe świadczenia	0	0
Razem, w tym:	355	302
- długoterminowe	14	24
- krótkoterminowe	341	278

Zmiana stanu rezerw

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody jubileuszowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
Stan na 01.01.2019	32		270
Utworzenie rezerwy	3		60
Koszty wypłaconych świadczeń
Rozwiązanie rezerwy	10
Stan na 31.03.2019, w tym:	25		330
- długoterminowe	14
- krótkoterminowe	11		330
Stan na 01.01.2018	8		235	96
Utworzenie rezerwy	24		58
Rozwiązanie rezerwy			23	96
Stan na 31.12.2018, w tym:	32		270
- długoterminowe	24
- krótkoterminowe	8		270

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Pozostałe rezerwy
Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Zobowiązanie z tytułu rozliczenia kontraktów budowalnych prezentowane jako zobowiązanie z tytułu umów	3 929	2 736
Koszty emisji akcji		30
Pozostałe	23	633
Razem, w tym:	3 952	3 399
- długoterminowe
- krótkoterminowe	3 952	3 399

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Zobowiązanie z tytułu umów	Rezerwa na koszty emisji akcji	Pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	2 736	30	633	3 399
Utworzone w ciągu roku obrotowego	1193		17	1 210
Wykorzystane			23	23
Rozwiązane		30	604	634
Stan na 31.03.2019, w tym:	3 929		23	3 952
- długoterminowe				0
- krótkoterminowe	3 929		23	3 952
Stan na 01.01.2018	2 727	334	594	3 655
Utworzone w ciągu roku obrotowego	9		683	692
Wykorzystane		304	644	948
Rozwiązane
Stan na 31.12.2018, w tym:	2 736	30	633	3 399
- długoterminowe
- krótkoterminowe	2 736	30	633	3 399

VIII. SEGMENTY OPERACYJNE

Spółka prowadzi działalność w jednym segmencie – roboty związane z budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej (PKD 42).

IX. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Działając jako firma inżynieryjna (generalny wykonawca, inwestor zastępczy), MDI ENERGIA S.A. obsługuje różne projekty na rzecz sektora budowlanego: osiedla domów wielorodzinnych i jednorodzinnych, budynki apartamentowe i pojedyncze budynki mieszkaniowe i komercyjne w całej Polsce (kompleksowość oferty połączona z dywersyfikacją geograficzną) oraz obiekty inżynieryjne w projektach służących produkcji energii elektrycznej z OZE.

Długoterminowe umowy z klientami w przeważającej większości zawierają następujące warunki:

• − pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia,
• − cena transakcyjna jest ceną ryczałtową i nie zawiera ograniczeń,
• − fakturowanie zgodnie z uzgodnionym z klientem harmonogramem rzeczowo-finansowym na podstawie protokołów zaawansowania z terminem płatności 30-60 dni,
• − zabezpieczenie dobrego wykonania kontraktu w okresie trwania umowy (5-10% wartości umowy),
• − gwarancja 5-6 lat (na urządzenia gwarancja zgodna z gwarancją producenta).

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Umowy o usługę budowlaną za okres od 01.01 do 31.03.2019 roku

Wyszczególnienie umów	Kwota przychodów z umowy początkowo ustalona w umowie	Kwota przychodów ujęta w okresie	Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego	Koszty pozostające do realizacji umowy	Szacunkowe łączne koszty umowy	Zyski zrealizowane	Kwota otrzymanych zaliczek
umowy o usługę budowlaną	363 407	33 900	145 059	196 997	342 056	8 802
RAZEM	363 407	33 900	145 059	196 997	342 056	8 802

Umowy o usługę budowlaną za okres od 01.01 do 31.03.2018 roku

Wyszczególnienie umów	Kwota przychodów z umowy początkowo ustalona w umowie	Kwota przychodów ujęta w okresie	Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego	Koszty pozostające do realizacji umowy	Szacunkowe łączne koszty umowy	Zyski zrealizowane	Kwota otrzymanych zaliczek
umowy o usługę budowlaną	307 314	21 238	164 078	122 458	286 536	12 672
RAZEM	307 314	21 238	164 078	122 458	286 536	12 672

X. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Nie dotyczy

XI. WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA

Rok obrotowy		Dywidenda z akcji zwykłych			Zaliczka na dywidendę
zakończony:	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję
2018
2017	11.07.2018	3 369	0,08

MDI ENERGIA S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01. – 31.03.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

XII. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy.

	Sp da rze dm po iąz po w	ż n a r zec z iot ów h an yc	Za ku py o po w	ów d p dm iot o iąz h an yc	le żno Na dm po iąz po w	śc i o d iot ów h an yc	w ete prz rm	tym ino wa ne	bo iąz Zo w dm po iąz po w	ia w be an o c iot ów h an yc	tym w za ływ ie t up łat p	leg łe, po inu erm śc i no
dn ka do inu jąc Je ost m a	31 .03 20 19	31 .12 20 18	31 .03 20 19	31 .12 20 18	31 .03 20 19	31 .12 20 18	31 .03 20 19	31 .12 20 18	31 .03 20 19	31 .12 20 18	31 .03 20 19	31 .12 20 18
MD I E NE RG IA SA
dn k le Je i za żne ost :
W Sp PM . z o.o	1	2			10	9
dm iot iąz Inn e p o y p ow an e
ó ł ki z leż d I Sp PO PE MA 12 FI ZA N a ne o	1	2
ó ł ki z leż d W Sp PM Sp a ne o . z o.o	4	12			37	52				19
dm iot iąz bo Po y p ow an e o so wo
Do a S ha ka rot oc c					1 2 63	1 2 52

Wartość należności nie uwzględnia dyskonta należności z tytułu kaucji długoterminowych.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane były na warunkach rynkowych.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W roku 2019 Spółka nie udzielała pożyczek członkom Zarządu.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

Nie wystąpiły.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

XIII. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

Wyszczególnienie	Gwarancja / poręczenie dla	Tytułem	Waluta	31.03.2019	31.12.2018
Gwarancja udzielona przez mBank S.A.	CATALINA INVESTMENT Sp. z o.o.	gwarancja bankowa umowy wynajmu powierzchni biurowej	PLN	77	77
Zabezpieczenie umowy "Elektroniczna zapłata zobowiązań dłużnika" nr 38/110/14/Z/ZE udzielonego przez mBank S.A. w formie weksla in blanco oraz niepotwierdzonej cesji należności	mBank S.A.	zabezpieczenie umowy	PLN	7 314	7 500
Zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym nr 38/088/12/Z/W udzielonego przez mBank S.A. w formie weksla in blanco	mBank S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	0	1 924
Zabezpieczenie kredytu w rachunku odnawialnego 38/089/12/Z/LI udzielonego przez mBank S.A. w formie weksla in blanco oraz cesji należności	mBank S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	1 739	3 396
Zabezpieczenie kredytów: w rachunku bieżącym nr KRV/S/11/2015 z dnia 06.05.2015 oraz kredytu obrotowego odnawialnego nr KRD/S/1/2015 z dnia 06.05.2015 (z późniejszymi aneksami), udzielonych przez Credit Agricole Bank Polska S.A. w postaci cesji wierzytelności oraz ośw. o dobrowolnym poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777§1 KPC	Credit Agricole Bank Polska S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	6 893	7 992
Zabezpieczenie kredytu udzielonego przez Santander Bank Polska S.A. (dawniej: Deutsche Bank Polska S.A) w ramach linii wielozadaniowej LW/11000095 - kredyt w rachunku bieżącym nr KRB/1119737 - zabezpieczony poprzez weksel własny in blanco i przelew wierzytelności z wyszczególnionych w umowie kontraktów	Santander Bank Polska S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	8 812	9 767
Zabezpieczenie kredytu udzielonego przez Santander Bank Polska S.A. (dawniej: Deutsche Bank Polska S.A) w ramach linii wielozadaniowej LW/11000095 - Kredyt obrotowy nieodnawialny - zabezpieczony poprzez weksel własny in blanco, potwierdzony przelew wierzytelności	Santander Bank Polska S.A.	zabezpieczenie kredytu	PLN	2 000	2 000
Umowa zlecenia udzielania kontraktowych gwarancji ubezpieczeniowych (generalna) Nr KOR 012852 z dnia 21.10.2015 roku, Aneks nr 1 z dnia 15.02.2016 roku z Gothaer TU S.A. – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową	Gothaer TU S.A.	zabezpieczenie umowy	PLN	414	414
Umowa generalna o udzielanie kontraktowych gwarancji ubezpieczeniowych Nr RW/GW/340/2016 z 14 kwietnia 2016 roku – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową	KUKE S.A.	zabezpieczenie umowy	PLN	2 158	1 041
Umowa generalna o gwarancje ubezpieczeniowe Nr UG/FGK/012367/01_00_00/2016 z 31 sierpnia 2016 roku – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową	Uniqa TU S.A.	zabezpieczenie umowy	PLN	989	989
Umowa generalna o gwarancje ubezpieczeniowe Nr PL19-GU-0000267 z dnia 23 stycznia 2019 roku – zabezpieczona poprzez weksel własny in blanco wraz deklaracją wekslową	BALCIA INSURANCE SE	zabezpieczenie umowy	PLN	424	0
RAZEM				30 820	35 100

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

XIV. INSTRUMENTY FINANSOWE – INFORMACJE NA TEMAT WARTOŚCI GODZIWEJ

AKTYWA FINANSOWE		Wartość bilansowa	Maksymalne
	31.03.2019	31.12.2018	narażenie na ryzyko kredytowe	Kategoria instrumentu finansowego
Należności handlowe oraz pozostałe należności	57 661	55 191	57 661	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Należności długoterminowe	4 694	5 405	4 694	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe aktywa finansowe, w tym:	1 263	1 252	1 263	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- Pożyczki udzielone	1 263	1 252	1 263
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:	1 203	16 992	1 203	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- Środki pieniężne	1 203	16 992	1 203

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Wartość bilansowa
	31.03.2019	31.12.2018	Kategoria instrumentu finansowego
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	19 444	27 997	Pozostałe zobowiązania finansowe
- kredyt w rachunku bieżącym	11 322	14 609
- kredyty bankowe	8 122	13 388
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	33 799	32 445	Pozostałe zobowiązania finansowe
Obligacje	6 040	5 949	Pozostałe zobowiązania finansowe
Inne zobowiązania długoterminowe	4 860	4 429	Pozostałe zobowiązania finansowe

Wartości godziwe instrumentów finansowych są zbliżone do ich wartości księgowej.

Zgodnie z MSSF 9 "Instrumenty finansowe" spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych w momencie początkowego ujęcia – w jego wartości godziwej, za wyjątkiem należności handlowych, które wyceniane są w cenie transakcyjnej (jeżeli nie zawierają istotnego komponentu finansowego). Po początkowym ujęciu, zgodnie z dokonaną klasyfikacją, wycena dokonywana jest w zamortyzowanym koszcie.

XV. ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ DOKONANE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze jednostki.

XVI. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

(wszystkie kwoty w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem spółki na dzień 31 marca 2019 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

XVII. SPRAWY SĄDOWE

Spółka w dniu 10 lutego 2017 roku wniosła pozew przeciwko kontrahentowi o zasądzenie kwoty 2.265.500 zł tytułem naliczonej kary umownej za nienależyte wykonywanie umowy, niezrealizowanie umowy oraz odstąpienie od umowy z winy kontrahenta. Postępowanie sądowe w toku.

Spółka w dniu 23 sierpnia 2018 roku wniosła pozew przeciwko kontrahentowi o zapłatę kwoty 1.386.374,94 zł tytułem naliczonych kar umownych, zwrotu kosztów poniesionych bezpośrednio przez Spółkę za materiały lub usługi, które wchodziły w zakres przedmiotu umowy z kontrahentem oraz zwrotu kosztów płatności dokonanych przez Spółkę bezpośrednio na rzecz podwykonawców. Postępowanie sądowe w toku.

XVIII. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Po dacie bilansu nie nastąpiły zdarzenia, które powinny, a nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym. Istotne zdarzenia dotyczące okresu od dnia bilansowego do dnia zatwierdzenia sprawozdania publikowane są w formie raportów bieżących.

XIX. POZOSTAŁE INFORMACJE

Stanowisko zarządu odnośnie prognoz wyników na dany rok

MDI Energia S.A. nie publikuje prognoz wyników.

Czynniki, które będą miały wpływ na sytuację finansową Spółki w kolejnych kwartałach

W opinii Zarządu kluczowymi czynnikami wpływającymi na sytuację finansową Spółki w kolejnych okresach będzie realizacja projektów w obszarze energii odnawialnej, które uzyskały znaczące wsparcie w podpisanej w dniu 29 czerwca 2018 roku przez Prezydenta RP nowelizacji ustawy o Odnawialnych Źródłach Energii (OZE) wprowadzającej zasady aukcyjnego systemu wsparcia dla energetyki z OZE, oraz dynamika rozwoju rynku budownictwa mieszkaniowego w kolejnych latach. Wymogi dotyczące osiągnięcia przez Polskę progu 15% wytworzonej energii z odnawialnych źródeł energii w 2020 roku oraz zaawansowane prace nad nową ustawą OZE wspierającą między innymi małe biogazownie i farmy fotowoltaiczne pozwalają sądzić, że Spółka dzięki swojemu doświadczeniu będzie w najbliższych latach realizowała znaczną część przychodów z generalnego wykonawstwa w obszarze OZE.

W związku z oczekiwaniem na nowe prawodawstwo w obszarze OZE Spółka w 2018 roku oraz pierwszym kwartale 2019 roku realizowała projekty budownictwa mieszkaniowego i komercyjnego.

Wzrost kosztów, którego doświadczyła branża budowlana w ostatnim okresie kilkunastu miesięcy dotyczył również działalności Spółki. Wzrost kosztów podwykonawstwa w realizowanych przez Spółkę projektach spowodował zmniejszenie się rentowności sprzedaży oraz zysku netto w pierwszym kwartale 2019 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku 2018.

Szczegółowy opis ryzyka i czynników wpływających na sytuację finansową Spółki został zawarty w raporcie rocznym Spółki za rok 2018.

Warszawa, dnia 15 maja 2019 roku

	Podpisy Członków Zarządu:	Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Grzegorz Sochacki	Piotr Gajek	Magdalena Bartkowiak
Prezes Zarządu	Członek Zarządu	Główny Księgowy