GRUPA KAPITAŁOWA JHM DEVELOPMENT

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT ZA I KWARTAŁ OBEJMUJĄCY OKRES OD 01.01.2019 DO 31.03.2019

WEDŁUG MSSF W KSZTAŁCIE ZATWIERDZONYM PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

__________________________________________________________________________________

Spis treści

1.	PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 5
2.	INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ9
3.	PODSTAWOWE INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 13
4.	SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 15
5.	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 16
6.	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 18
7.	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 20
8.	STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 23
9.	ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 44
10.	WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI 44
11.	NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 47
	Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe 47
	Nota 2. Nieruchomości inwestycyjne 51
	Nota 3. Wartości niematerialne 53
	Nota 4. Aktywa finansowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ekwiwalentów) i dane finansowe jednostek zależnych 55
	Nota 5. Inwestycje finansowe wyceniane metodą praw własności 57
	Nota 6. Należności handlowe i pozostałe 58
	Nota 7. Aktywa biologiczne 59
	Nota 8. Inne aktywa gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe) 59
	Nota 9. Zapasy 60
	Nota 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 60
	Nota 11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania 61
	Nota 12. Kapitały 61
	Nota 13. Rezerwy 63
	Nota 14. Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań 64
	Nota 15. Zobowiązania handlowe i pozostałe 67
	Nota 16. Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe) 68
	Nota 17. Przychody ze sprzedaży 68

	________________
	Nota 18. Koszt własny sprzedaży 69
	Nota 19. Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności 70	wspólnych
	Nota 20. Pozostałe przychody i koszty 70
	Nota 21. Koszty finansowe 74
	Nota 22. Podatek dochodowy 75
	Nota 23. Inne całkowite dochody 78
	Nota 24. Zysk na jedną akcję 79
	Nota 25. Segmenty operacyjne. 80
	Nota 26. Transakcje z jednostkami powiązanymi 85
	Nota 27. Instrumenty finansowe 86
	Nota 28. Wynagrodzenie biegłego rewidenta 89
	Nota 29. Błędy dotyczące poprzednich okresów sprawozdawczych 89
	Nota 30. Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi 89
	Nota 31. Połączenia przedsięwzięć 89
	Nota 32. Planowane istotne nakłady inwestycje 89
	Nota 33. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 89
	Nota 34. Struktura zatrudnienia 89
	Nota 35. Dywidendy deklarowane i wypłacone 90
	Nota 36. Skutki podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 90
	Nota 37. Ograniczenia w dysponowaniu i zabezpieczenia ustanowione na aktywach 90
	Nota 38. Sprawy sądowe 91
	Nota 39. Zobowiązania warunkowe 91
	Nota 40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem 92
	Nota 41. Zarządzanie kapitałem 93
12.	INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO 95
13.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 98
14.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 99
15.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 101
16.	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 102
17.	Segmenty operacyjne 105
18.	Koszty rodzajowe 107
19.	Pozostałe przychody i koszty 108
20.	Koszty finansowe 109

	________________
21.	ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI 110

1. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE

Wybrane skonsolidowane dane finansowe grupy kapitałowej JHM DEVELOPMENT

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019	od 01.01.2018	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.03.2019	do 31.03.2018	do 31.03.2019	do 31.03.2018
Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu średniego określonego przez Narodowy Bank Polski stanowiącego średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie objętym sprawozdaniem: 1 EUR=			4,2978	4,1784
Przychody ze sprzedaży	25 075	39 385	5 834	9 426
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 757	6 096	1 107	1 459
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 847	5 137	895	1 229
Zysk (strata) netto	3 146	4 176	732	1 000
Całkowite dochody za rok obrotowy netto	3 146	4 176	732	1 000
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	447	5 527	104	1 323
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 278	-56	297	-13
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowe	-5 737	-2 295	-1 335	-549
Przepływy pieniężne netto razem	-4 012	3 177	-934	760
Zysk (strata) netto przypadająca na jedną akcje w PLN/EUR	0,05	0,06	0,01	0,01
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcje w PLN/EUR	0,05	0,06	0,01	0,01

__________________________________________________________________________________

GK JHM DEVELOPMENT| PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 5

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sprawozdawczy odpowiednio: 1 EUR=			4,3013	4,3000
Aktywa razem	482 146	474 160	112 093	110 270
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	129 848	125 007	30 188	29 071
Zobowiązania długoterminowe	61 352	63 062	14 264	14 666
Zobowiązania krótkoterminowe	58 834	53 636	13 678	12 473
Kapitał własny	352 299	349 153	81 905	81 198
Kapitał podstawowy	173 000	173 000	40 220	40 233
Liczba akcji w sztukach	69 200 000	69 200 000	69 200 000	69 200 000
Wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EUR	5,09	5,05	1,18	1,17
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EUR	5,09	5,05	1,18	1,17

Wybrane jednostkowe dane finansowe spółki JHMDEVELOPMENT S.A.

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019	od 01.01.2018	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.03.2019	do 31.03.2018	do 31.03.2019	do 31.03.2018
Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu średniego określonego przez Narodowy Bank Polski stanowiącego średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie objętym sprawozdaniem: 1 EUR=			4,2978	4,1784
Przychody ze sprzedaży	13 605	28 282	3 166	6 769
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 140	3 082	498	738
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 137	3 054	497	731
Zysk (strata) netto	1 717	2 451	399	587
Całkowite dochody za rok obrotowy netto	1 717	2 451	399	587
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 059	3 961	-479	948
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-646	-4	-150	-1
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowe	-1 519	-801	-353	-192
Przepływy pieniężne netto razem	-4 223	3 157	-983	755
Zysk (strata) netto przypadająca na jedną akcje w PLN/EUR	0,02	0,04	0,01	0,01
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcje w PLN/EUR	0,02	0,04	0,01	0,01

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sprawozdawczy 4,3013 4,3000 odpowiednio: 1 EUR=
Aktywa razem	352 236	346 310	81 891	80 537
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	63 660	59 461	14 802	13 828
Zobowiązania długoterminowe	22 725	23 755	5 283	5 525
Zobowiązania krótkoterminowe	39 762	35 200	9 244	8 186
Kapitał własny	288 566	286 849	67 088	66 709
Kapitał podstawowy	173 000	173 000	40 220	40 233
Liczba akcji w sztukach	69 200 000	69 200 000	69 200 000	69 200 000
Wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EUR	4,17	4,15	0,97	0,96
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcje w PLN/EUR	4,17	4,15	0,97	0,96

2. INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Nazwa	JHM DEVELOPMENT S.A.
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka akcyjna
Kraj siedziby	Polska
NIP	836-181-24-27
REGON	100522155
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18; 96-100 Skierniewice
Telefon	+48 (46) 833-61-28
Fax:	+48 (46) 833-61-28
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www.jhmdevelopment.pl

__________________________________________________________________________________

JHM DEVELOPMENT S.A. powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia Wspólników Spółki podjętej 24.11.2010r. Spółka Akcyjna została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10.12.2010r.

Począwszy od dnia 9 sierpnia 2011r. akcje JHM DEVELOPMENT S.A. są notowane na rynku regulowanym GPW w Warszawie S.A.

Przedmiot działalności:

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki według Polskiej Klasyfikacji Działalności są:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych
o Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi
o Zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie

Czas trwania

Czas trwania Emitenta jest nieograniczony.

Zarząd i Rada Nadzorcza

Zarząd
Biskupska Regina	Prezes Zarządu
Mirgos Jerzy	Wiceprezes Zarządu
Siedlarski Sławomir	Członek Zarządu

Rada Nadzorcza
Jankowski Dariusz	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Bujnowska Agnieszka	Sekretarz Rady Nadzorczej
Borzykowski Waldemar	Członek Rady Nadzorczej
Zakrzewski Andrzej	Członek Rady Nadzorczej
Kosonóg Wiesław	Członek Rady Nadzorczej
Niewiadowski Jarosław	Członek Rady Nadzorczej

Struktura grupy kapitałowej Emitenta na dzień sporządzenia sprawozdania.

__________________________________________________________________________________

Podmioty zależne i metoda konsolidacji

Nazwa jednostki	MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.
Siedziba	Warszawa
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby	Polska
NIP	524-271-14-28
REGON	142434636
Dane adresowe	ul. Marywilska 44, 03-042 Warszawa
Telefon	+48(22) 423-10-00
Fax:	+48(22) 423-10-00
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www. marywilska44.waw.pl

Jednostka jest konsolidowana metodą pełną. Działa w segmencie nieruchomości inwestycyjnych. Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Nazwa jednostki	JHM 1 Sp. z o. o.
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby	Polska
NIP	8361855968
REGON	101288135
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18; 96-100 Skierniewice
Telefon	+ 48 (46) 833 95 89
Fax:	+ 48 (46) 833 61 28
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www. jhmdevelopment.pl

Jednostka jest konsolidowana metodą pełną. Działa w segmencie nieruchomości inwestycyjnych

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej JHM 1 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Nazwa jednostki	JHM 2 Sp. z o. o.
Siedziba	Skierniewice
Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby	Polska
NIP	8361856465
REGON	101387140
Dane adresowe	ul. Unii Europejskiej 18, 96-100 Skierniewice
Telefon	+ 48 (46) 833 95 89
Fax:	+ 48 (46) 833 61 28
Poczta elektroniczna	[email protected]
Strona internetowa	www. jhmdevelopment.pl

__________________________________________________________________________________

Jednostka jest konsolidowana metodą pełną. Działa w segmencie nieruchomości inwestycyjnych.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej JHM 2 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

3. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Podstawa sporządzenia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało, na podstawie art. 55 Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi do stosowania przez Unię Europejską oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018r. - w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. poz.757 z 2018.04.20). Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie do działalności zasady rachunkowości zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Oświadczenia Zarządu

Zarząd oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2019 do 31.03.2019 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację

majątkową i finansową grupy kapitałowej emitenta oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji grupy kapitałowej emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

__________________________________________________________________________________

Sprawozdanie zarządu z działalności stanowi rozwinięcie danych zawartych w niniejszym sprawozdaniu i jest publikowane łącznie z niniejszym sprawozdaniem.

Podmiot uprawniony do badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych został wybrany zgodnie z przepisami prawa.

Kontynuacja działalności

Skonsolidowane sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.

Waluta funkcjonalna

Walutą sprawozdawczą do sprawozdania finansowego jest Polski Nowy Złoty (PLN). Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w tysiącach złotych (tys. PLN), a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotą ogółem, a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.

4. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
		w tys. PLN
Rachunek zysków lub strat	Nr Noty	Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
		31.03.2019	31.03.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	17	25 075	39 385
Koszt własny sprzedaży	18	-17 289	-30 873
Zysk brutto na sprzedaży		7 786	8 512
Udziały w zyskach lub stratach jednostek
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności	19
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i
inwestycyjnej	20	642	912
Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i
inwestycyjnej	20	-3 668	-3 328
EBIT		4 760	6 096
Koszty finansowe	21	-913	-959
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem		3 847	5 137
Podatek dochodowy przypadający na działalność
kontynuowaną	22	-701	-961
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		3 146	4 176
Działalność zaniechana
Przychody z działalności zaniechanej
Koszty działalności zaniechanej
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed
opodatkowaniem
Podatek dochodowy przypadający na działalność
zaniechaną
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO		3 146	4 176
Przyporządkowany do udziałów niekontrolujących

Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej		3 146	4 176
			w tys. PLN
		Za okres:	Za okres:
Inne całkowite dochody	Nr Noty	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
		31.03.2019	31.03.2018
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane do rachunku zysków lub strat
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub
straty po spełnieniu określonych warunków
Inne całkowite dochody netto	23
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących

Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej
			w tys. PLN
Łącznie całkowite dochody	Nr Noty	Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
		31.03.2019	31.03.2018
Łączne całkowite dochody		3 146	4 176
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej		3 146	4 176

__________________________________________________________________________________

5. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		w tys. PLN
Aktywa	Nr Noty	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa trwałe		252 693	254 569	258 610
Rzeczowe aktywa trwałe	1	4 260	5 712	5 571
Nieruchomości inwestycyjne	2	229 334	229 219	231 293
Wartości niematerialne	3	885	922	1 034
Aktywa finansowe długoterminowe( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4	3 719	3 719	3 715
Inwestycje wyceniane metodą praw własności.	5
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe	6	13 310	13 812	15 264
Aktywa biologiczne	7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	495	428	782
Inne aktywa trwałe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8	691	756	952
Aktywa obrotowe		229 453	219 591	192 079
Zapasy	9	196 996	183 981	153 299
Bieżące należności z tytułu podatku dochodowego	22
Należności handlowe i pozostałe należności	6	22 926	23 879	18 204
Aktywa finansowe krótkoterminowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	6 959	10 971	17 822
Inne aktywa obrotowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8	2 572	760	2 753
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	11
Aktywa razem		482 146	474 160	450 689

		________________
	Nr		w tys. PLN
Kapitały i zobowiązania	Noty	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Kapitał własny	12	352 299	349 153	337 966
Wyemitowany kapitał podstawowy		173 000	173 000	173 000
Zyski (straty) przypadające właścicielom		3 146	17 436	4 176
jednostki
Pozostałe kapitały		176 153	158 717	160 790
Kapitał przypadający na udziały
niesprawujące kontroli
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na		69 867	71 371	59 068
zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	8 493	8 288	7 843
Pozostałe rezerwy na zobowiązania
długoterminowe	13	22	22	22
Długoterminowe zobowiązania finansowe
za wyjątkiem rezerw, zobowiązań	14	57 206	59 093	47 602
handlowych i pozostałych zobowiązań
Długoterminowe zobowiązania handlowe i	15	4 146	3 969	3 602
pozostałe
Inne zobowiązania i rezerwy
długoterminowe gdzie indziej nie	16
sklasyfikowane (w tym rozliczenia
międzyokresowe)
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy		59 981	53 636	53 655
na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe	13	1 146	193	710
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
za wyjątkiem rezerw, zobowiązań	14	5 988	6 727	6 608
handlowych i pozostałych zobowiązań
Zobowiązania handlowe i pozostałe	15	52 758	44 499	45 532
Zobowiązania z tytułu podatku
dochodowego	22	89	2 217	805
Inne zobowiązania i rezerwy
krótkoterminowe gdzie indziej nie	16
sklasyfikowane (w tym rozliczenia
międzyokresowe)
Zobowiązania związane bezpośrednio z
aktywami trwałymi	11
klasyfikowanymi jako przeznaczone do
sprzedaży
Razem kapitały i zobowiązania		482 146	474 160	450 689

__________________________________________________________________________________

6. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	w tys.PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do	od 01.01.2018 do
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Zysk przed opodatkowaniem	3 847	21 589	5 137
Amortyzacja	97	396	109
Zysk / strata z tytułu różnic kursowych		- 6
Zysk / strata na działalności inwestycyjnej		3
Koszty finansowania zewnętrznego	3 112	6 226	1 269
Zmiana stanu zobowiązań z wyłączeniem zobowiązań finansowych	8 436	-8 563	-7 897
Zmiana stanu należności	1 455	-3 469	754
Zmiana stanu zapasów	-13 015	-23 028	7 654
Zmiana stanu rezerw	953	-125	392
Zysk / strata z innych instrumentów finansowych
Inne zmiany w kapitale obrotowym	-1 747	327	-1 862
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	3 138	-6 650	5 556
Zapłacony podatek dochodowy	-2 691	-1 010	-29
Środki pieniężne netto z działalności	447	-7 660	5 527
operacyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i	2 153
wartości niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i	-1 164	-370	-54
wartości niematerialnych
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych	289	2 196
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych		-122
Spłata udzielonych pożyczek
Udzielenie pożyczek
Sprzedaż pozostałych inwestycji
Nabycie pozostałych inwestycji		- 7	- 2
Otrzymane dywidendy i odsetki
Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej
Pozostałe wydatki związane z działalnością
inwestycyjną
Środki pieniężne netto z działalności	1 278	1 698	-56
inwestycyjnej
Wpływy od akcjonariuszy
Wypłaty na rzecz właścicieli		-2 076
Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu pożyczek i	6 555	29 227	2 067
kredytów
Spłaty zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów	-9 181	-28 778	-2 972
Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu		-365	-120
Spłaty pozostałych zobowiązań finansowych
Odsetki zapłacone i inne wydatki związane z	-3 112	-6 226	-1 269
obsługą zadłużenia
Pozostałe wpływy finansowe		10 506
Pozostałe wydatki finansowe

Środki pieniężne z działalności finansowej	-5 737	2 289	-2 295
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek
okresu	10 971	14 645	14 645
Zwiększenia (zmniejszenia) netto stanu	-4 012	-3 674	3 177
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Wpływ zmiany kursów walut na środki
pieniężne wyrażone w walutach obcych
Środki pieniężne na koniec okresu	6 959	10 971	17 822
w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej możliwości dysponowania	4 942	9 197	15 922

7. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2019	173 000	81 595	122 77	17 436	349 153
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
zyski (straty) za okres Łączne		6 106		3 146	9 252
całkowite dochody Łączne inne
właścicieli Wkłady
Wypłaty na rzecz właścicieli
w udziałach własnościowych w jednostkach Zmiany
zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe w kapitale własnym zmiany				-6 106	-6 106
Stan na 31-03-2019	173 000	87 701	122 77	14 475	352 299

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2018	173 000	66 864	77 122	16 804	333 790
Wpływ retrospektywnego polityki zastosowania zmian rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
zyski (straty) za okres Łączne		16 804		17 436	34 239
całkowite dochody Łączne inne
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli		-2 076			-2 076
w udziałach własnościowych w jednostkach Zmiany zależnych nieskutkujące utratą kontroli		3			3
Pozostałe w kapitale własnym zmiany				-16 804	-16 804
Stan na 31-12-2018	173 000	81 595	77 122	17 436	349 153

w kapitale własnym Zmiany	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2018	173 000	66 864	77 122	16 804	333 790
Wpływ retrospektywnego polityki zastosowania zmian
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
zyski (straty) za okres Łączne		16 804		4 176	20 980
całkowite dochody Łączne inne
Wkłady właścicieli
na rzecz właścicieli Wypłaty
w udziałach własnościowych w jednostkach Zmiany
zależnych nieskutkujące kontroli utratą
Pozostałe w kapitale własnym zmiany				-16 804	-16 804
Stan na 31-03-2018	173 000	83 668	77 122	4 176	337 967

8. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Wartości niematerialne

Do wartości niematerialnych Grupa Kapitałowa zalicza aktywa spełniające następujące kryteria: można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować albo oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów bądź zobowiązań lub wynikają z tytułów umownych bądź innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne albo możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów czy też zobowiązań.

__________________________________________________________________________________

Początkowe ujęcie składnika wartości niematerialnych następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika aktywów (tj. kwotę należną sprzedającemu pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz nakłady bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem. Rabaty, upusty udzielone przez sprzedającego oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.

Jeśli składnik wartości niematerialnych nabyty jest w zamian za instrumenty kapitałowe Spółki sporządzającej sprawozdanie finansowe, cena nabycia składnika aktywów odpowiada wartości godziwej wyemitowanych instrumentów kapitałowych, która równa się wartości godziwej danego składnika aktywów.

Zgodnie z MSR 23, koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, włącza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Nie rzadziej niż na dzień bilansowy składniki wartości niematerialnych wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa aktywów może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane

w rachunku zysków lub strat.

Odpisów amortyzacyjnych wartości niematerialnych dokonuje się w drodze rozłożenia ich wartości początkowej na okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Amortyzacji dokonuje się, poczynając od pierwszego dnia miesiąca, w którym przyjęto do użytkowania wartości niematerialne. Amortyzację przerywa się w końcu tego miesiąca, w którym nastąpi zrównanie wartości zakumulowanej amortyzacji z wartością początkową lub w którym przeznaczono do likwidacji, sprzedano lub stwierdzono niedobór składnika majątkowego wartości niematerialnych i prawnych.

__________________________________________________________________________________

Odpisy amortyzacyjne od składników wartości niematerialnych dokonywane są liniowo przy zastosowaniu następujących stawek:

Tytuł	Stopa amortyzacji rocznej
oprogramowanie komputerowe	5%-50%
pozostałe wartości niematerialne	20%-50%

Poprawność stawek amortyzacji stosowanych w odniesieniu do poszczególnych składników wartości niematerialnych jest weryfikowana nie rzadziej niż raz do roku. Wszelkie zmiany wynikające z weryfikacji stawek amortyzacyjnych wpływają (jako zmiana wielkości szacunkowych) na odpowiednią korektę dokonywanych w bieżącym roku obrotowym oraz w następnych latach obrotowych odpisów amortyzacyjnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane (w budowie), poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Ewentualny odpis aktualizujący ujmuje się w ciężar rachunku zysków i strat.

Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych (prace rozwojowe) obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego wytwarzania lub przystosowania do używania do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym również niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy.

Dana pozycja wartości niematerialnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady

poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

__________________________________________________________________________________

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli występują przesłanki wskazujące na utratę wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalną wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Strata z tytułu utraty wartości nie podlega odwróceniu w następnym okresie. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

__________________________________________________________________________________

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:

Tytuł	Stopa amortyzacji rocznej
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)	nie są amortyzowane
Budynki i budowle	1,5% – 2,5%
Maszyny i urządzenia techniczne	7% – 30%
Środki transportu	10-20%
Inwestycje w obcych środkach trwałych	w proporcji do okresu użytkowania głównego aktywa

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w pierwszym okresie miesięcznym następującym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana (raz do roku), powodując korektę odpisów amortyzacyjnych w następnych latach.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji "pozostałe koszty operacyjne".

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu są wykazywane według cen nabycia lub kosztu

wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

__________________________________________________________________________________

W przypadku trwałego zaniechania dokonywania nakładów na środki trwałe w budowie ogół poniesionych kosztów związanych z wykonywanymi dotychczas pracami obciąża koszty okresu. Dopuszcza się zawieszenie inwestycji w przypadku, gdy istnieje uzasadniony zamiar kontynuowania tej inwestycji w okresach następnych. Zawieszenia inwestycji dokonuje się na podstawie decyzji Zarządu Spółki. Na każdy dzień bilansowy nakłady na środki trwałe w budowie podlegają analizie co do utraty wartości i konieczności dokonywania ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości.

Zaliczki przekazane na zakup Rzeczowych Aktywów Trwałych prezentowane są w sprawozdaniach finansowych w pozycji pozostałych należności krótkoterminowych.

Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte w drodze decyzji administracyjnej wprowadzane jest do bilansu w wartości godziwej. Za wartość godziwą prawa przyjmuje się jedną z dwóch wartości, wartość rynkową tego prawa, jeśli Spółka dysponuje takimi informacjami, lub wartość ustaloną przez rzeczoznawcę.

Nadwyżkę ustalonej w ten sposób wartości godziwej ponad kwotę kosztów poniesionych na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntów w drodze decyzji administracyjnej wykazuje się drugostronnie w " zysku z lat ubiegłych".

Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte na rynku wtórnym jest wyceniane według ceny nabycia i nie podlega przeszacowaniu.

Prawo wieczystego użytkowania gruntu jest amortyzowane proporcjonalnie do okresu na jakie zostało przyznane.

Leasing

Umowy leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie na leasingobiorcę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego amortyzowane są według takich samych zasad, jak stosowane do aktywów własnych. W sytuacji jednak, gdy brak wystarczającej pewności, że sporządzający sprawozdanie finansowe uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu, dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego.

Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

__________________________________________________________________________________

Aktywa oddane w leasing finansowy prezentowane są w bilansie jako należności w kwocie równej inwestycji netto. Inwestycja netto jest to suma minimalnych należnych leasingodawcy opłat leasingowych wynikających z umowy leasingu finansowego oraz ewentualnej niegwarantowanej wartości końcowej przypisanej leasingodawcy zdyskontowanej o stopę procentową leasingu. Przychody finansowe powstałe z tytułu oddania danego składnika aktywów w leasing finansowy są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu na inwestycji leasingowej netto.

Nieodnawialne zasoby naturalne

Nieodnawialne zasoby naturalne początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem lub przystosowywaniem tego aktywa do użytkowania.

Koszty poniesione po dacie przyjęcia nieodnawialnych zasobów naturalnych do ewidencji (użytkowania) ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Po początkowym ujęciu nieodnawialne zasoby naturalne wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Amortyzacja liczona jest w sposób naturalny.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa nieodnawialnych zasobów naturalnych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tego aktywa pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji "pozostałe koszty operacyjne".

Dana pozycja nieodnawialnych zasobów naturalnych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieodnawialnych zasobów naturalnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich

wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w rezultacie ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

__________________________________________________________________________________

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży, wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Stosowane uproszczenia w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru inwestycyjnego

Umorzeń (amortyzacji) środków trwałych i wartości niematerialnych o niskiej wartości początkowej (nie przekraczającej 10.000 złotych) dokonuje się w sposób uproszczony poprzez dokonanie odpisów jednorazowo całej wartości początkowej tych środków trwałych.

Spółka stosuje uproszczenie, w myśl którego za moment przyjęcia środka trwałego do użytkowania określanego dla potrzeb rozpoczęcia amortyzacji, przyjmuje się pierwszy dzień miesiąca następującego po miesiącu, w którym nastąpił rzeczywisty moment przyjęcia do użytkowania środka trwałego.

Spółka stosuje uproszczenie, w myśl którego za moment przyjęcia wartości niematerialnej i prawnej do użytkowania, określanego dla potrzeb rozpoczęcia amortyzacji, przyjmuje się pierwszy dzień miesiąca następującego po miesiącu, w którym nastąpił rzeczywisty moment przyjęcia do użytkowania wartości niematerialnej i prawnej.

Weryfikacje stawek amortyzacyjnych uznaje się za przeprowadzoną, gdy objęte nią zostaną wszystkie składniki majątku trwałego o wartości netto przekraczającej 50 tys. PLN.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle nabyte w celu osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków, np. osiągania przychodów z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych. Aktywa te nie są użytkowane przez Spółkę.

Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy.

Zapasy

Materiały bezpośrednie i pośrednie w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia lub zakupu. Rozchód materiałów bezpośrednich i pośrednich następuje wg metody FIFO. Przyjęta cena nabycia może stanowić cenę zakupu, pod warunkiem że ponoszone koszty związane z zakupem materiałów stanowią wartość nieistotną w stosunku do ceny zakupu. Do wartości ceny nabycia materiałów w przerobie zalicza się również koszty magazynowania niezbędne w trakcie procesu

produkcyjnego.

Towary w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia lub zakupu. Rozchód towarów następuje wg cen FIFO.

__________________________________________________________________________________

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są – zgodnie z główną zasadą MSR 23 aktywowane jako produkcja w toku.

Grunty i nieruchomości przeznaczone do odsprzedaży traktowane jako towary są ewidencjonowane i rozchodowane wg zasady szczegółowej identyfikacji.

Wyroby gotowe, półfabrykaty i produkty w toku wycenia się według rzeczywistych kosztów poniesionych na wytworzenie wyrobów gotowych.

W przypadku działalności deweloperskiej wszystkie nakłady związane z realizacją zadania aktywowane są w zapasach jako produkcja w toku.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku i wyładunku, a także innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Jak produkcję w toku wykazuje się również nakłady poniesione na realizację umowy o budowę przed zawarciem umowy pod warunkiem, że istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania.

Wycena zapasów na dzień bilansowy następuje wg cen nabycia lub zakupu, kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od cen ich sprzedaży netto (wartości netto możliwej do uzyskania). Wartość netto możliwa do uzyskania jest to różnica między szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich wartości lub wycena na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych. Okoliczności wskazujące na konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość zapasów to w szczególności:

o utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie zapasów),
o stan zapasów przekracza zapotrzebowanie i możliwości zbycia przez Spółkę,
o niska rotacja zapasów,
o utrata wartości rynkowej na skutek stosowania przez konkurencję niższych cen sprzedaży.

Na dzień bilansowy sporządza się analizę wiekową zapasów w podziale na poszczególne asortymenty i ustala się wysokość odpisów aktualizujących.

Należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ujmowane są i wykazywane w kwotach pierwotnie zafakturowanych. Po początkowym ujęciu należności wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość należności. Odpisy na należności wątpliwe szacowane są w momencie, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Przy określaniu wielkości odpisu aktualizującego należności kierownictwo jednostki przy udziale służb finansowoksięgowych bierze pod uwagę wszelkie ryzyka i zdarzenia mogące mieć wpływ na prawdopodobieństwo ekonomicznej utraty wartości tej pozycji, ze szczególnym uwzględnieniem:

__________________________________________________________________________________

o znanych informacji na temat finansowej i ekonomicznej sytuacji dłużnika,
o toczących się ewentualnych postępowań sądowych i egzekucyjnych w stosunku do dłużnika,
o bieżących relacji z dłużnikiem,
o struktury wiekowej pozycji.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. Grupa Kapitałowa stosuje w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług terminy zapadalności w przedziale od 14 do 90 dni.

Należności w drodze indywidualnej oceny kwalifikowane są do trzech kategorii ryzyka nieściągalności. W zależności od klasyfikacji tworzone są odpowiednie odpisy aktualizujące:

o ryzyko niskie brak odpisu
o ryzyko średnie odpis 50% wartości brutto
o ryzyko wysokie odpis 100% wartości brutto
o należności nieściągalne usuwane z ksiąg rachunkowych poprzez odpis w ciężar kosztów

Rozliczenia międzyokresowe

W celu zachowania współmierności przychodów i kosztów związanych z ich osiągnięciem rozgraniczane są koszty i przychody dotyczące poszczególnych okresów sprawozdawczych. Wydatki i koszty ponoszone z góry, a więc dotyczące przyszłych okresów, wykazywane są w ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych, natomiast bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują kwoty zaliczane do kosztów okresu bieżącego, pomimo iż ich pokrycie nastąpi w przyszłym okresie sprawozdawczym. Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny. Zakres typowych nakładów rozliczanych w czasie obejmuje w szczególności:

o opłacone z góry prenumeraty prasy,
o składki na ubezpieczenia majątkowe,
o koszty dzierżawy (czynsze),
o opłaty za zajęcie pasa drogowego,

W pozycji biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów ujmowane są pozycje w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują przede wszystkim kwoty, środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych, rozliczane równolegle do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych sfinansowanych z tych źródeł.

__________________________________________________________________________________

Instrumenty finansowe

Jako instrument finansowy kwalifikuje się każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Sporządzający sprawozdanie finansowe klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:

o składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniane według wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat;
o aktywa i zobowiązania nabyte lub zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub będące częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieje potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków;
o inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności;
o aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa Kapitałowa ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności;
o pożyczki i należności aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są przedmiotem obrotu na aktywnym rynku;
o aktywa finansowe dostępne do sprzedaży aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące pożyczkami i należnościami, inwestycjami utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności ani aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu, w przypadku gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub zostały zrzeczone.

Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa Kapitałowa wycenia w wartości godziwej,

czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania.

__________________________________________________________________________________

Koszty transakcji Grupa Kapitałowa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy odbywa się w sposób następujący:

o według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej: inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności oraz pozostałe zobowiązania finansowe.; wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty dyskonta nie są znaczące;
o według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe z kategorii wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat oraz kategorii aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w kapitale własnym.

Skutki wyceny aktywów i zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do pozostałych kategorii ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Rachunkowość zabezpieczeń

Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją wykazywane są w wartości godziwej z uwzględnieniem zmian tej wartości:

o w części uznanej za skuteczne zabezpieczenie bezpośrednio w kapitale własnym,
o w części uznanej za nieskuteczną w rachunku zysków i strat.

Instrumenty pochodne zabezpieczające wartość godziwą aktywów i zobowiązań wykazywane są w wartości godziwej. Skutki zmiany wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń

Sporządzający sprawozdanie finansowe zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli:

o instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany. W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone bezpośrednio na kapitał własny, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia planowanej transakcji;
o zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone są bezpośrednio na kapitał własny, aż do momentu wystąpienia planowanej transakcji;
o zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym, odnoszone bezpośrednio na kapitał własny, ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Kapitał własny

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

__________________________________________________________________________________

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej – tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.

Niepodzielony wynik finansowy obejmuje: kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych, skutki błędów poprzednich okresów.

Odrębną pozycję kapitału własnego stanowią kapitały mniejszości.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia w postaci zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Zobowiązania

Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej, wycenia się, co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Jednakże zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego nie dyskontuje się.

Zobowiązania prezentuje się w sprawozdaniu finansowym w podziale na długoterminowe i krótkoterminowe. Ponadto wyodrębnia się zobowiązania wobec jednostek powiązanych oraz zobowiązania wobec pozostałych jednostek.

Zaliczki otrzymane od kontrahentów na poczet realizacji usług prezentowane są w sprawozdaniach finansowych w pozycji bilansu – zobowiązania krótkoterminowe jako zaliczki otrzymane na dostawy.

Zobowiązania stanowią również kwoty związane z rozliczeniem usług budowlanych oraz innych usług długoterminowych.

Kwoty zatrzymane przez dostawców są wyodrębniane w sprawozdaniu finansowym.

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, powstającym na skutek zdarzeń przeszłych,

których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, nie w pełni podlegających kontroli Spółki lub obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ:

__________________________________________________________________________________

o nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązków lub
o kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zidentyfikowane zobowiązania warunkowe podlegają prezentacji w sprawozdaniu finansowym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na sporządzającym sprawozdanie finansowe ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Jeżeli sporządzający sprawozdanie finansowe spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

Spółka tworzy rezerwy na przyszłe naprawy gwarancyjne na drodze szacunków opartych na przeszłych zdarzeniach związanych z poniesionymi wydatkami z tego tytułu.

W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Jednostka tworzy rezerwy na straty z tytułu kontraktów budowlanych lub podobnych, w momencie dokonania szacunku straty.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Sporządzający sprawozdanie tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy a także na odprawy emerytalne.

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na podstawie faktycznej liczby dni

niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie powiększonej o liczbę dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności ujmuje się po potrąceniu wszelkich kwot już zapłaconych. Rezerwa urlopowa nie podlega zdyskontowaniu.

__________________________________________________________________________________

Rezerwy na odprawy emerytalne tworzy się na podstawie liczby pracowników i liczby lat pozostających do chwili odejścia na emeryturę. Rezerwa na odprawy emerytalne podlega zdyskontowaniu.

Przychody

Wysokość przychodów Jednostka ustala według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Wartość godziwą zapłaty ustala się dyskontując wszystkie przyszłe wpływy w oparciu o kalkulacyjną stopę procentową. Kalkulacyjną stopę procentową w sposób najprostszy ustala się na poziomie stopy procentowej stosowanej do podobnego instrumentu finansowego wyemitowanego przez wystawcę posiadającego podobną wiarygodność kredytową lub stopy procentowej dyskontującej wartość nominalną instrumentu finansowego do bieżącej, gotówkowej ceny sprzedaży towaru lub usługi.

Różnicę pomiędzy nominalną i godziwą wartością należności (dyskonto) ujmuje się jako koszty działalności, której dotyczą należności.

Kwotę przychodów wynikających z transakcji określa się zazwyczaj w drodze umowy między Jednostką a kupującym, bądź użytkownikiem składnika aktywów. Jej wysokość ustala się według wartości godziwej zapłaty, uwzględniając kwoty rabatów handlowych oraz rabatów hurtowych przyznanych przez Jednostkę. Jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usług można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

o kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
o istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
o stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
o koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Ujęcie przychodów poprzez odwołanie się do stopnia zaawansowania realizacji transakcji jest często określane jako metoda stopnia zaawansowania. Zgodnie z tą metodą przychody ujmuje się w tych okresach, w których odbywa się świadczenie usług. Ujmowanie przychodów oparte o powyższą metodę dostarcza użytecznych informacji na temat zasięgu działalności usługowej oraz wyników tejże działalności w danym okresie. Przychody są ujmowane tylko wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo uzyskania przez jednostkę korzyści ekonomicznych z tytułu przeprowadzonej transakcji. Jeśli występuje niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, jednostka ujmuje w kosztach, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.

Sporządzający sprawozdanie finansowe stosuje metodę zawansowania opartą na relacji kosztów poniesionych do całkowitych kosztów przewidywanych do wykonania danej usługi.

Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka spodziewa się odzyskać. Jeżeli nie można w wiarygodny sposób oszacować wyniku transakcji, a odzyskanie poniesionych kosztów nie jest prawdopodobne, nie ujmuje się przychodów, zaś wydatki poniesione zalicza się do kosztów. Jeżeli niepewność uniemożliwiająca wiarygodne oszacowanie wyniku umowy została usunięta, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy.

__________________________________________________________________________________

Przychody z tytułu odsetek wynikających z przekazania przez jednostkę aktywów do używania innej jednostce (np. pożyczka, leasing finansowy) wykazuje się z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej.

Tantiemy (np. wynikającej z udzielonych licencji lub podobnych praw) wykazuje się w oparciu o zasadę memoriału zgodnie z istotą zawartych umów.

Dywidendy wykazuje się w momencie ustalenia praw jednostki do ich otrzymania. Przychody z transakcji barterowych wykazuje się tylko wtedy, gdy mają one treść ekonomiczną.

Koszty

Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje koszty zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów oraz zasadą ostrożności.

Koszt własny sprzedaży na dzień bilansowy koryguje się o zmianę wartości godziwej instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne, w przypadku gdy transakcja przestaje być efektywna oraz w przypadku zrealizowania się pozycji zabezpieczanej.

Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie miejsc powstawania kosztów oraz w układzie rodzajowym, przy czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków i strat przyjmuje się wariant kalkulacyjny.

Całkowity koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów stanowi:

o koszt wytworzenia sprzedanych produktów,
o koszt wytworzenia sprzedanych usług,
o wartość sprzedanych towarów i materiałów.

Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy, są pozostałe koszty operacyjne, związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności:

o Koszty zarządu.
o Koszty sprzedaży.
o Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
o Przekazane darowizny.
o Utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną, a także koszty finansowe związane z finansowaniem działalności.

Transakcje w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w

towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu "forward".

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego kursu zamknięcia (kursu natychmiastowej realizacji, wykonania), tzn. po kursie natychmiastowej realizacji z dnia bilansowego. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów, z wyjątkiem pozycji pieniężnych stanowiących zabezpieczenie ryzyka walutowego, ujmowanych zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych bezpośrednio na kapitale.

__________________________________________________________________________________

Za kurs obowiązujący w dniu zawarcia transakcji przyjmuje się kurs średni NPB ogłoszony na dzień poprzedzający dzień przeprowadzenia transakcji. Za kurs natychmiastowej realizacji na dzień bilansowy przyjmuje się kurs średni NBP ogłoszony na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości. Podstawą wyliczenia podatku odroczonego są różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Składnik aktywów tworzony jest również w oparciu o możliwe do rozliczenia straty podatkowe przenoszone na kolejny okres jak również niewykorzystane ulgi podatkowe.

Składnik aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego mogą być kompensowane w przypadku kiedy przewiduje się, że realizacja składnika aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nastąpi w tym samym okresie rozliczeniowym.

Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa wynika z tytułu wartości firmy albo z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

__________________________________________________________________________________

Zysk na jedną akcję

Zysk na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przysługujący akcjonariuszom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres skorygowanego o ewentualne zmiany zysku wynikające ze zmiany potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe przez skorygowaną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych.

Połączenia i konsolidacja

Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze (w tym jednostki strukturyzowane), nad którymi Sporządzający sprawozdanie finansowe sprawuje kontrolę. Sporządzający sprawozdanie finansowe sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli do grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli.

Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata przekazana za nabycie jednostki zależnej stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez grupę. Przekazana zapłata obejmuje wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania wynikających z ustaleń dotyczących zapłaty warunkowej. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Sporządzający sprawozdanie finansowe ujmuje na dzień przejęcia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej albo według wartości godziwej, albo według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania ujętych aktywach netto jednostki przejmowanej. W przypadku połączenia przedsięwzięcia realizowanego etapami, jednostka przejmująca ponownie wycenia wartość bilansową wykazaną na dzień przejęcia uprzednio należących do niej udziałów kapitałowych w jednostce przejmowanej do wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje powstały zysk lub stratę w wyniku. Zapłata warunkowa, którą klasyfikuje się jako część kapitału własnego, nie podlega ponownej wycenie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Wewnątrzgrupowe transakcje i rozrachunki oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami grupy są eliminowane.

Zmiany udziału własnościowego w jednostkach zależnych, które nie skutkują utratą kontroli transakcje z udziałowcami niekontrolującymi, które nie powodują utraty kontroli, wykazuje się jako transakcje

kapitałowe – tj. jako transakcje z właścicielami, działającymi w ramach uprawnień właścicieli kapitału. Różnicę pomiędzy wartością godziwą przekazanej zapłaty a nabytym udziałem w wartości bilansowej aktywów netto jednostki zależnej wykazuje się w kapitale własnym. Zyski lub straty ze zbycia udziałów niekontrolujących również wykazuje się w kapitale własnym.

__________________________________________________________________________________

W momencie utraty kontroli przez grupę ewentualny zachowany udział w jednostce podlega wycenie

do wartości godziwej na dzień utraty kontroli, przy czym zmiana wartości bilansowej jest ujmowana w wyniku finansowym. Wartość godziwa stanowi początkową wartość bilansową dla potrzeb późniejszego wykazywania zatrzymanego udziału jako jednostki stowarzyszonej, wspólnego przedsięwzięcia lub składnika aktywów finansowych. Dodatkowo, wszelkie kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach w odniesieniu do danej jednostki wykazuje się tak, jak gdyby grupa bezpośrednio zbyła odnośne aktywa lub zobowiązania. Może to oznaczać, że kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się do wyniku finansowego.

Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które sporządzający sprawozdanie finansowe wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się metodą praw własności. Zgodnie z tą metodą inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest początkowo ujmowana w cenie nabycia, a wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziału inwestora w wyniku jednostki po dacie nabycia udziału. Inwestycja grupy w jednostkach stowarzyszonych obejmuje określoną w dniu nabycia wartość firmy. W przypadku zmniejszenia udziału własnościowego w jednostce stowarzyszonej, ale zachowania znaczącego wpływu, odpowiedniemu przeklasyfikowaniu do wyniku podlega jedynie proporcjonalna część kwot uprzednio ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach. Udział sporządzającego sprawozdanie finansowe w wyniku finansowym po przejęciu wykazuje się w sprawozdaniu z wyniku, zaś jej udział w pozostałych całkowitych dochodach po przejęciu wykazuje się w pozostałych całkowitych dochodach wraz z odpowiednią korektą wartości bilansowej inwestycji. Gdy udział Sporządzającego sprawozdanie finansowe w stratach jednostki stowarzyszonej staje się równy lub większy od jej udziału w tej jednostce stowarzyszonej, obejmujący ewentualne inne niezabezpieczone należności, sporządzający sprawozdanie finansowe przestaje ujmować dalsze straty, chyba że wzięła na siebie obowiązki prawne lub zwyczajowo oczekiwane lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki stowarzyszonej. Na każdy dzień sprawozdawczy grupa ustala, czy występują obiektywne dowody na to, że nastąpiła utrata wartości inwestycji w jednostce stowarzyszonej. Jeżeli utrata wartości miała miejsce, grupa oblicza kwotę utraty wartości jako różnicę pomiędzy wartością odzyskiwalną jednostki stowarzyszonej a jej wartością bilansową i wykazuje tę kwotę obok "udziału w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej" w sprawozdaniu z wyniku.

Połączenie jednostek pod wspólną kontrolą to połączenie jednostek gospodarczych, w ramach którego wszystkie łączące się podmioty znajdują się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron zarówno przed, jak i po połączeniu oraz kontrola ta nie jest tymczasowa. W szczególności, chodzi tu o takie transakcje, jak transfer spółek lub przedsięwzięć pomiędzy jednostkami Grupy lub połączenie jednostki dominującej z jej jednostką zależną. ,.Do rozliczenia skutków połączeń pomiędzy jednostkami znajdującymi się pod wspólną kontrolą Spółka stosuje metodę łączenia udziałów.

Zasada zakazu kompensat

Zasada ta dotyczy zakazu kompensowania aktywów i zobowiązań, chyba że MSSF wymaga lub dopuszcza dokonanie kompensaty. Pozycje przychodów i kosztów można kompensować wtedy i tylko wtedy, gdy:

__________________________________________________________________________________

o kompensata wymagana jest przez MSSF;
o zyski, straty i powiązane z nimi koszty wynikające z tych samych lub zbliżonych transakcji lub zdarzeń nie są istotne.

W Grupie Kapitałowej przyjmuje się następujące transakcje prezentowane poprzez kompensaty:

o zyski i straty na sprzedaży aktywów trwałych, łącznie z inwestycjami i aktywami służącymi działalności operacyjnej, ujmowane są w wysokości różnicy między przychodami osiągniętymi ze sprzedaży a wartością bilansową danego składnika aktywów powiększoną o koszty sprzedaży;
o wydatki związane z rezerwą, które na mocy umowy są refundowane przez stronę trzecią (np. gwarancja udzielona przez dostawcę) kompensuje się z odnośną kwotą refundacji;
o aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazuje się jako nadwyżkę aktywa lub rezerwy;
o zaliczki otrzymane na wykonanie prac wynikających z umów o usługę budowlaną kompensuje się z wartością należnych przychodów wynikającą z tych umów, pod warunkiem możliwości kompensaty na podstawie zapisów umowy;
o zyski i straty powstałe z tytułu grupy zbliżonych transakcji ujmuje się w kwocie netto, np. zyski i straty z tytułu różnic kursowych lub zyski i straty z tytułu wyceny instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu i zabezpieczających ujętych w wyniku finansowym, zyski lub straty z tytułu dyskonta rozrachunków długoterminowych;
o należności i zobowiązania z tytułu rozliczenia podatku VAT naliczonego i należnego, dotyczącego przyszłych okresów rozliczeniowych.

Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości dokonuje się w przypadku zmiany przepisów prawnych dotyczących rachunkowości, gdy doprowadzi to do tego, iż zawarte w sprawozdaniu finansowym informacje o wpływie transakcji, innych zdarzeń i warunków na sytuację finansową, wynik finansowy czy też przepływy pieniężne, będą bardziej wiarygodne.

W przypadku dokonania zmian polityki rachunkowości zakłada się, że nowe zasady rachunkowości były stosowane od zawsze. Korekty z tym związane wykazuje się jako korekty kapitału własnego – w pozycji zysk/strata z lat ubiegłych. Dla zapewnienia porównywalności danych należy dokonać odpowiednich zmian sprawozdań finansowych (danych porównywalnych) za lata poprzednie w taki sposób, aby sprawozdania te również uwzględniały dokonane zmiany zasad rachunkowości.

Pozycje sprawozdania finansowego ustalone na podstawie szacunku podlegają weryfikacji w sytuacji, gdy zmienią się okoliczności będące podstawą dokonanych szacunków lub w wyniku pozyskania

nowych informacji czy zdobycia większego doświadczenia.

Korekty spowodowane usunięciem istotnych błędów poprzednich okresów odnosi się na kapitał własny – w pozycji zyski/straty z lat ubiegłych. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego należy przyjąć założenie, że błąd skorygowano już w okresie, w którym został popełniony. Oznacza to, że kwota korekty odnoszącej się do poprzedniego okresu sprawozdawczego powinna być uwzględniona w rachunku zysków i strat tego okresu.

__________________________________________________________________________________

Pozycje wyjątkowe

Pozycje wyjątkowe są ujawniane w sprawozdaniu finansowym oddzielnie wtedy, gdy jest to niezbędne dla zrozumienia sytuacji finansowej i wyników sporządzającego sprawozdanie finansowe. Są to znaczące pozycje przychodów lub kosztów, które zostały wykazane oddzielnie z uwagi na istotność kwot lub charakteru zdarzenia.

Segmenty z działalności

Zgodnie z wymogami MSSF 8, Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty, które są regularnie weryfikowane przez Zarząd w celu alokacji zasobów do poszczególnych segmentów oraz oceny wyników ich działalności.

Ocena działalności segmentów dokonywana jest głównie na podstawie przychodów oraz wyników na poziomie EBIT

W grupie w ramach której prowadzi działalność jednostka identyfikuje się następujące segmenty:

Do grupy pozostałe przypisuje się pozostałą działalność poboczną, która nie ma wpływu na ocenę sytuacji finansowej jednostki. Wszystkie aktywa i pasywa przypisywane są do głównych segmentów działalności.

Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje osądu w zakresie możliwości wiarygodnego oszacowania wyniku umowy o usługę budowlaną. Ocena opiera się na analizie prawdopodobieństwa osiągnięcia korzyści ekonomicznych związanych z daną umową. Przychody z wykonania kontraktów budowlanych ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania, mierzonego udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usługi. Budżety kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji. Jeżeli stopień zaawansowania usługi nie może być na dzień bilansowy wiarygodnie ustalony, przychód ustala się w wysokości poniesionych kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości aktywów. Utrata wartości aktywów ma miejsce wówczas, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza jego wartość możliwą do odzyskania, rozumianą jako wartość godziwą pomniejszoną o koszt sprzedaży lub wartość użytkową składnika majątku lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Ocena opiera się na oszacowaniu przyszłych wpływów i wypływów pieniężnych pochodzących z dalszego użytkowania składnika aktywów i z tytułu jego ostatecznego zbycia oraz zastosowania odpowiedniej stopy dyskontowej do tych przyszłych przepływów pieniężnych.

__________________________________________________________________________________

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny wystąpienia przesłanek utraty wartości akcji (udziałów) w jednostkach zależnych. Test na utratę wartości, ośrodka wypracowującego środki pieniężne, opiera się o oszacowanie przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych (metoda DCF), generowanych przez spółkę. Analogicznie test na utratę wartości przeprowadzany jest dla wartości firmy.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje oceny prawdopodobieństwa zapłaty należności, poprzez uwzględnienie ich przeterminowania, ustanowionych zabezpieczeń oraz sytuacji dłużnika, osobno dla każdej transakcji.

Sporządzający sprawozdanie finansowe dokonuje osądu w zakresie nakładów niezbędnych do wypełnienia danego obowiązku na dzień bilansowy, związanego z trwającymi sporami sądowymi. Ocena opiera się na oszacowaniu kwoty, jaką Jednostka powinna by zapłacić wypełniając dany obowiązek na dzień bilansowy.

Sporządzający sprawozdanie finansowe rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych dochodów podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Sporządzający sprawozdanie finansowe stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Jednostki szacowania proporcji dotychczas poniesionych kosztów umowy w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. W uzasadnionych przypadkach, gdy metoda ta nie odzwierciedlałaby wiarygodnie stanu zaawansowania wykonania umowy, może być stosowana inna metoda, rzetelnie odzwierciedlająca stan zaawansowania realizacji umowy.

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Jednostka wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej w oparciu o metodę DCF opartą o oszacowanie przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

9. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

__________________________________________________________________________________

Sporządzający sprawozdanie finansowe nie zmienił w bieżącym roku obrotowym zasad w polityce rachunkowości innych niż wymaganych przepisami prawa (o ile wystąpiły, opisane w oddzielnej części sprawozdania), w głównej mierze wynikające ze zmian w MSSF zatwierdzonych do stosowania przez Unię Europejską.

10. WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI

Następujące nowe standardy oraz zmiany do standardów zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE oraz weszły w życie od dnia 1 stycznia 2018 roku	Wpływ na sprawozdanie finansowe / odniesienie
MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz zmiany do MSSF 15 "Data wejścia w życie MSSF 15" -zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" – Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe

GK JHM DEVELOPMENT| ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 44

________________
obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie)
Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie) Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28	nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
"Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności)	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2019r.	Wpływ na sprawozdanie finansowe / odniesienie
MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie)	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty Finansowe" - prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 28 :Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych" - wycena inwestycji długoterminowych	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Roczny program poprawek 2015 - 2017:	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
- Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek" - wycena udziałów we wspólnej działalności w momencie objęcia kontroli	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
- Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" - brak wyceny we wspólnej działalności w momencie objęcia współkontroli	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
- Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – ujęcie konsekwencji podatkowych z tytułu wypłaty dywidendy	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
- Zmiany do MSR 23 :Koszty finansowania zewnętrznego" - kwalifikacja zobowiązań zaciągniętych specjalnie w celu pozyskania dostosowanego składnika aktywów, w sytuacji gdy działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do użytkowania lub sprzedaży są zakończone	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" - zmiany do programu określonych świadczeń	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
KIMSF 23 "Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego"	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2020r.	Wpływ na sprawozdanie finansowe / odniesienie
GK JHM DEVELOPMENT WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I	45

GK JHM DEVELOPMENT| WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI

________________
Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 3 :Połączenia przedsięwzięć" - definicja przedsięwzięcia	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 2 oraz MSR 8 - definicja terminu "istotny"	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz nowe interpretacje zostały wydane przez RMSR, zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2021r.	Wpływ na sprawozdanie finansowe / odniesienie
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"	nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe

11. NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe wg rodzajów	grunty	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 01-01-2018
Koszty	48	3 487	723	961	2 630	7 849
odpisy Umorzenie i aktualizujące		-902	-627	-733		-2 262
Wartość księgowa netto	48	2 585	96	228	2 630	5 587
Zwiększenia			4	155	211	370
nadwyżki w tym z przeszacowania
Zmniejszenia		-148	-18	-79		-245
w tym zmiany w skumulowanej amortyzacji		-148	-18	-79		-245
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2018
Wartość księgowa netto	48	2 437	82	304	2 841	5 712

				________________
Stan na 01-01-2019
Koszty	48	3 487	727	1 116	2 841
Umorzenie		050 -1	-645	-812
Odpisy aktualizujące
Wartość księgowa netto	48	2 437	82	304	2 841
Stan na 31-03-2019
Koszty	813	3 489	731	116 1	678
Zwiększenia w tym:	765	2	4		395
-nabycia			4		395
-nabycia jednostki zależne	765
-nadwyżki z
przeszacowania
-przeniesienia
-inne		2
Zmniejszenia w tym:					-2 558
-zbycie					-2 153
-przesunięcia do grupy
przeznaczonych do
sprzedaży					-405
-inne

		________________
Umorzenie		-1 080	-649		-838				-2 567
Zwiększenia w tym:		-30	- 4		-26				-60
-amortyzacja		-30	- 4		-26				-60
-nabycia jednostki zależne
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
do -przesunięcia grupy przeznaczonych do sprzedaży
-przeniesienia
-inne
Odpisy aktualizujące
-odpisy aktualizujące
-cofnięcia odpisów aktualizujących
Różnice kursowe
Wartość netto	813	2 409	82		278	678			4 260
Środki trwałe wg rodzajów	grunty	budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży	RAZEM

W pierwszym kwartale 2019r. Spółka MARYWILSKA Sp. z o.o. sprzedała nakłady inwestycyjne na przyłącze wodno-kanalizacyjne do Miejskiego Przedsiębiorstwa Wodociągów i Kanalizacji M.st.Warszawy, wartość sprzedanych nakładów to 2 153 tys. PLN.

	w tys. PLN
Struktura własnościowa środków trwałych
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Rzeczowe aktywa trwałe własne	4 260	5 712	5 571
Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie leasingu
operacyjnego, najmu, dzierżawy i podobnym charakterze
Razem	4 260	5 712	5 571

__________________________________________________________________________________

Struktura własnościowa środków trwałych	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Rzeczowe aktywa trwałe własne	4 260	5 712	5 571
Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie leasingu
operacyjnego, najmu, dzierżawy i podobnym charakterze
Razem	4 260	5 712	5 571


		w tys. PLN
Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w wartości	Stan na:	Stan na:	Stan na:
aktywów trwałych	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Odsetki
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego
Razem

Nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w rzeczowym majątku trwałym.
		w tys. PLN
Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018

Koszty
Umorzenie
Razem

Środki trwałe użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Koszty
Umorzenie
Razem

__________________________________________________________________________________

Nota 2. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane wg modelu wartości godziwej	grunty niezabudowa ne	budynki i budowle	RAZEM
Stan na 01-01-2018	15 138	216 155	231 292
Nabycia nowych
nieruchomości		122	122
Zwiększenia wynikające z aktywowania późniejszych nakładów
Zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku połączenia jednostek
Kwota netto zysków lub strat wynikających z korekt wyceny wartości godziwej
Różnice kursowe z przeliczenia
Przeniesienia do i z zapasów		-2 196	-2 196
Sprzedaż
Przeniesienia do i z nieruchomości zajmowanych przez
właściciela
Inne zmiany Stan na 31-12-2018	15 138	214 081	229 219
Nabycia nowych nieruchomości
Zwiększenia wynikające z
aktywowania późniejszych nakładów		403	403
Zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku połączenia jednostek
Kwota netto zysków lub strat wynikających z korekt wyceny wartości godziwej
Różnice kursowe z przeliczenia
Przeniesienia do i z zapasów		-289	-289
Sprzedaż Przeniesienia do i z nieruchomości zajmowanych przez właściciela
Inne zmiany
Stan na 31-03-2019	15 138	214 195	229 333

________________
	w tys. PLN
Struktura własnościowa wartości nieruchomości inwestycyjnych	Stan na:		Stan na:	Stan na:
	31.03.2019		31.12.2018	31.03.2018
Własne		229 333	229 219	231 293
Użytkowane na podstawie leasingu operacyjnego, najmu,
dzierżawy i podobnym charakterze
Razem		229 333	229 219	231 293

Nieruchomości inwestycyjne użytkowane na podstawie umowy			w tys. PLN
leasingu finansowego		Stan na:		Stan na:
		31.03.2019		31.12.2018
Aktywowane koszty leasingu
Zmiany wartości godziwej
Razem
			w tys. PLN
Dane dotyczące nieruchomości inwestycyjnych wyceniane w		Za okres: Za okres:
wartości godziwej przeprowadzonej przez jednostkę			od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
			31.03.2019	31.03.2018
Wartość księgowa			229 333	231 293
Przychody z czynszów			11 527	11 108
Bezpośrednie koszty operacyjne dla nieruchomości
inwestycyjnych, które przyniosły dochody z czynszów			-7 463	-6 835
Bezpośrednie koszty operacyjne dla nieruchomości
inwestycyjnych, które nie przyniosły dochodów z czynszów
Razem: 4 063 4 274
Kwoty ograniczeń realizacji korzyści ekonomicznych
Wynikające z umów kwoty do zakupu, wybudowania lub
dostosowania

			w tys. PLN
Nieruchomości inwestycyjne według hierarchii wartości godziwej	Stan na:		Stan na:	Stan na:
	31.03.2019		31.12.2018	31.03.2018
I
II		229 333	229 219	231 293
III
Razem	229 333		229 219	231 293

Nieruchomości inwestycyjne według hierarchii wartości godziwej	w tys. PLN
	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
I
II	229 333	229 219	231 293
III
Razem	229 333	229 219	231 293

__________________________________________________________________________________

Nota 3. Wartości niematerialne

	Programy i licencje	RAZEM
Stan na 01-01-2018
Koszty	1 466	1 466
Umorzenie i odpisy aktualizujące	-393	-393
Wartość księgowa netto	1 073	1 073
Zwiększenia
w tym nadwyżki z przeszacowania
Zmniejszenia	-151	-151
w tym zmiany w skumulowanej amortyzacji	-151	-151
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2018
Wartość księgowa netto	922	922
Stan na 01-01-2019
Koszty	1 466	1 466
Umorzenie	-544	-544
Odpisy aktualizujące
Wartość księgowa netto	885	885
Stan na 31-03-2019
Koszty	1 466	1 466
Zwiększenia w tym:
-nabycia
-nabycia jednostki zależne
-nadwyżki z przeszacowania
-przeniesienia
-inne
Zmniejszenia w tym:
-zbycie
-przesunięcia do grupy
przeznaczonych do sprzedaży
-inne

Umorzenie	-581	-581
Zwiększenia w tym:	-37	-37
-amortyzacja	-37	-37
-nabycia jednostki zależne
-inne
Zmniejszenia
-zbycie
-przesunięcia do grupy przeznaczonych do sprzedaży
-przeniesienia
-inne
Odpisy aktualizujące
-odpisy aktualizujące
-cofnięcia odpisów
aktualizujących
Różnice kursowe
Wartość netto	885	885

__________________________________________________________________________________

	w tys. PLN
Struktura własnościowa wartości niematerialnych	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Wartości niematerialne własne	885	922	1 034
Wartości niematerialne użytkowane na podstawie

leasingu operacyjnego, najmu, dzierżawy i podobnym

Razem	885	922	1 034

	w tys. PLN
Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w	Stan na:	Stan na:
wartościach niematerialnych	31.03.2019	31.12.2018
Odsetki
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego
Razem

Nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w wartościach niematerialnych i prawnych.

	w tys. PLN
Wartości niematerialne użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Koszty	1 396	1 396	1 396
Umorzenie	-512	-475	-362
Razem	885	922	1 034

Głównym elementem wartości niematerialnych jest system SAP. Okres użytkowania programu został ustalony na 10 lat a jego wartość rezydualna na kwotę 0,00 PLN.

Nota 4. Aktywa finansowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ekwiwalentów) i dane finansowe jednostek zależnych

Aktywa finansowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów		w tys. PLN
wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i			Stan na:	Stan na:	Stan na:
ich ekwiwalentów)			31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Inwestycje kapitałowe w jednostkach zależnych Inne			3 719	3 719	3 715
Razem			3 719	3 719	3 715

Inwestycje kapitałowe w jednostkach zależnych	JHM 1 Sp. z o.o.	JHM 2 Sp. z o.o.	JHM 3 Sp. z o.o.	Marywilska 44 Sp. z o.o.	RAZEM
Stan na 01-01-2018	9 002	10 302	5	67 261	86 570
Zwiększenia
Zmniejszenia			5		5
Różnice kursowe
Stan na 31-12-2018	9 002	10 302		67 261	86 565
Zwiększenia z tytułu zwiększenia udziału w kapitale podstawowym
Dopłaty do kapitałów
Odwrócenia odpisów aktualizujących
Przekwalifikowania z tytułu objęcia kontrolą
Przekwalifikowania z innych kategorii
Pozostałe zwiększenia
Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych
Odpisy aktualizujące
Przekwalifikowania z tytułu utraty kontroli
Połączenia z jednostkami zależnymi
Przekwalifikowania do
innych kategorii
Pozostałe zmniejszenia
stan na 31-03-2019	9 002	10 302		67 261	86 565

__________________________________________________________________________________

	w tys. PLN
Inne aktywa finansowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków	Stan na:	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na:
pieniężnych i ich ekwiwalentów)	31.03.2019	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2019 do 31.03.2019	31.12.2018
Długoterminowe aktywa finansowe	3 719			3 719
w jednostkach powiązanych	3 500			3 500
- inne papiery wartościowe (obligacje)
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe	3 500			3 500
w pozostałych jednostkach	219			219
- udziały lub akcje
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
- aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	219			219
- aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe
Krótkoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach zależnych i współzależnych
- udziały lub akcje dostępne do obrotu
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach stowarzyszonych
- udziały lub akcje dostępne do obrotu
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
w pozostałych jednostkach
- udziały lub akcje (notowane)
- inne udziały lub akcje
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
-aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
- aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Razem	3 719			3 719

Aktywa finansowe stanowią udziały Spółki MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. w jednostce EXPO MAZURY Sp. z o.o. Jednostka nie sprawuje kontroli ani współkontroli nad jednostką. Udziały w jednostce wyceniane są wg ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, zdaniem Zarządu, nie ujawniły się żadne okoliczności wymagające dokonania korekty wartości.

Spółka EXPO MAZURY jest jednostką zależną w ramach Grupy Kapitałowej MIRBUD w skład której wchodzi MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.

Tabela na dzień 31.03.2019r.

Podstawowe dane finansowe głównych jednostek zależnych kontrolowanych bezpośrednio	JHM 1 Sp. Z o.o.	JHM 2 Sp. z o.o.	Marywilska 44 Sp. z o.o.	RAZEM
Aktywa razem	19 897	14 142	186 895	220 934
Zobowiązania długoterminowe	8 178	1 769	36 601	46 548
Zobowiązania krótkoterminowe	710	2 799	18 389	21 899
Kapitał własny	10 821	9 512	131 905	152 238
Bezpośredni udział w kapitale	100,00%	100,00%	100,00%
Udział w kapitale własnym (pośredni i bezpośredni)	100,00%	100,00%	100,00%
Przychody ze sprzedaży	254	229	10 991	11 474
Zysk (strata) netto	261	109	1 059	1 429
Całkowite dochody za rok obrotowy netto	261	109	1 059	1 429
Przepływy pieniężne netto razem	173	34	5	212

__________________________________________________________________________________

Nota 5. Inwestycje finansowe wyceniane metodą praw własności

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie występują.

__________________________________________________________________________________

Nota 6. Należności handlowe i pozostałe

	w tys. PLN
Należności handlowe i pozostałe	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Należności długoterminowe	13 310	13 812	15 264
należności handlowe od jednostek powiązanych
należności handlowe od pozostałych jednostek	13 310	13 812	15 264
inne należności od jednostek powiązanych
inne należności od pozostałych jednostek powiązanych
Należności krótkoterminowe	22 926	23 879	18 204
należności handlowe od jednostek powiązanych	8 968	8 991	8 460
należności handlowe od pozostałych jednostek	5 898	4 311	7 014
kwoty zatrzymane z tytułu realizacji kontraktów od jednostek powiązanych
kwoty zatrzymane z tytułu realizacji kontraktów od jednostek pozostałych
inne należności od jednostek powiązanych
inne należności od pozostałych jednostek	128	85	281
kwoty przekazane na dostawy	5 054	6 497
należności budżetowe za wyjątkiem rozliczeń z tytułu
podatku dochodowego od osób prawnych	2 878	3 994	2 449
należności sporne dochodzone na drodze sądowej
naliczenie należności z tytułu rozliczenia kontraktów długoterminowych
Razem	36 236	37 691	33 468

	w tys. PLN
Struktura wiekowa należności	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Należności brutto	36 747	38 202	34 130
nieprzeterminowane	35 721	37 460	24 091
przeterminowane do 3 miesięcy	427	241	9 306
przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	136	67	44
przeterminowane od 6 do 12 miesięcy	78	69	30
przeterminowane powyżej 12 miesięcy	385	366	659
odpis aktualizujący należności	-511	-511	-661
Należności netto	36 236	37 691	33 468

Odpisy aktualizujące należności	Należności handlowe	Razem
Stan na 01-01-2018	-661	-661
Zwiększenia	-242	-242
Rozwiązania	108	108
Wykorzystania	284	284
Stan na 31-12-2018	-511	-511
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
stan na 31-03-2019	-511	-511

__________________________________________________________________________________

Nota 7. Aktywa biologiczne

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.

Nota 8. Inne aktywa gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

	w tys. PLN
Inne aktywa	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Inne aktywa długoterminowe	691	756	952
Rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe	691	756	952
Pozostałe aktywa długoterminowe gdzie indziej
niesklasyfikowane
Inne aktywa krótkoterminowe	2 572	760	2 753
Rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe	2 572	760	2 753
Pozostałe aktywa krótkoterminowe gdzie indziej
niesklasyfikowane
Razem	3 264	1 516	3 705

Nota 9. Zapasy

	w tys. PLN
Zapasy	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Materiały	14	14	14
Półprodukty i produkty w toku	100 482	104 326	58 519
Produkty gotowe
Towary	58 686	59 100	45 217
Produkty deweloperskie	37 814	20 541	49 549
Razem	196 996	183 981	153 299

__________________________________________________________________________________

Odpisy aktualizujące zapasy	Materiały	Półprodukty i produkty w toku	Produkty gotowe	Towary
Stan na 01-01-2018
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
Stan na 31-12-2018
Zwiększenia
Rozwiązania
Wykorzystania
stan na 31-03-2019

Pozycja nie wystąpiła.

Nota 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	w tys. PLN
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	1 025	1 774	2 110
Lokaty terminowe	2 620	5 883	9 397
Inne aktywa pieniężne	3 314	3 314	6 315
Razem	6 959	10 971	17 822

Lokaty terminowe w łącznej kwocie 2 620 tys. PLN wynikają z poniższych pozycji

1 800 tys. zł. - stanowią oprocentowane środki stanowiące zabezpieczenie umowy kredytowej spółki MARYWILSKA 44

674 tys. zł. - to krótkoterminowe lokaty spółki JHM DEVELOPMENT S.A.

146 tys. zł. - stanowi oprocentowane środki stanowiące zabezpieczenie umowy kredytowej spółki JHM 2 Sp. z o.o.

__________________________________________________________________________________

Inne aktywa pieniężne stanowią środki zgromadzone na indywidualnych mieszkaniowych rachunkach powierniczych przez nabywców lokali mieszkalnych na inwestycje deweloperskie w trakcie budowy.

Nota 11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania

Zarówno w bieżącym jak i poprzednim okresie sprawozdawczym pozycja nie wystąpiła.

Nota 12. Kapitały

	w tys. PLN
Kapitały i zobowiązania	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Wyemitowany kapitał podstawowy	173 000	173 000	173 000
Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	87 701	81 595	83 668
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego dotyczące akcjonariuszy jednostki dominującej
Skumulowane pozostałe dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej
Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	77 122	77 122	77 122
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	14 475	17 436	4 176
Różnice kursowe z przeliczenia
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli
Razem	352 299	349 153	337 966

Struktura kapitału podstawowego	Liczba akcji	Wartość kapitału	wartość nominalna akcji	Data rejestracji	Sposób pokrycia

Udziały-kapitał początkowy	10	1 000	100,00	27.05.2008	Wkład pieniężny
emisja akcji	760	76 000	100,00		Wkład pieniężny
podwyższenie kapitału	130	13 000	100,00	14.01.2009	Wkład pieniężny
podwyższenie kapitału	57	5 670	100,00	15.10.2010	Wkład pieniężny
podwyższenie kapitału	29 330	29 330	1,00	04.03.2011	Wkład pieniężny
obniżenie		-62 500		24.09.2014	obniżenie wartości nominalnej
po obniżeniu	125 000	62 500	0,50	24.09.2014	scalenie
podwyższenie kapitału	221 000	110 500	0,50	24.09.2014	scalenie
Razem po scaleniu	69 200	173 000	2,50
Razem na początek okresu	69 200	173 000	2,50
Razem na koniec okresu	69 200	173 000	2,50
Razem na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji	69 200	173 000	2,50

Udziały-kapitał początkowy emisja akcji podwyższenie kapitału podwyższenie kapitału podwyższenie kapitału obniżenie po obniżeniu podwyższenie kapitału	10 760 130 57 29 330	1 000 76 000 13 000 5 670 29 330	100,00 100,00 100,00 100,00 1,00	27.05.2008 14.01.2009 15.10.2010 04.03.2011	Wkład pieniężny Wkład pieniężny Wkład pieniężny Wkład pieniężny




					Wkład pieniężny
					obniżenie wartości
		-62 500		24.09.2014	nominalnej

	125 000	62 500	0,50	24.09.2014	scalenie
	221 000	110 500	0,50	24.09.2014	scalenie
Razem po scaleniu	69 200	173 000	2,50
Razem na początek okresu	69 200	173 000	2,50
Razem na koniec okresu	69 200	173 000	2,50
Razem na dzień zatwierdzenia sprawozdania do	69 200	173 000	2,50
publikacji

Struktura kapitału akcyjnego		Mirbud S.A.	Jerzy Mirgos		pozostali
Stan na 30-09-2018
Posiadane akcje		59 707 787	4 305 000		5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale		86,28%	6,22%		7,50%
Udział w zysku		86,28%	6,22%		7,50%
Udział w głosach		86,28%	6,22%		7,50%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do
publikacji za III kwartał 2018r.
Posiadane akcje zwykłe		59 707 787	4 305 000		5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale		86,28%	6,22%		7,50%
Udział w zysku		86,28%	6,22%		7,50%
Udział w głosach		86,28%	6,22%		7,50%

Stan na 31.12.2018
Posiadane akcje zwykłe		59 707 787	4 305 000		5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale		86,28%	6,22%		7,50%
		86,28%			7,50%
Udział w zysku Udział w głosach		86,28%		6,22% 6,22%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do					7,50%
publikacji za 2018r.
Posiadane akcje zwykłe		59 707 787	4 305 000		5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale		86,28%	6,22%		7,50%
Udział w zysku		86,28%	6,22%		7,50%
Udział w głosach		86,28%		6,22%
					7,50%

Struktura kapitału akcyjnego	Mirbud S.A.	Jerzy Mirgos	pozostali
Stan na 30-09-2018
Posiadane akcje	59 707 787	4 305 000	5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w zysku	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w głosach	86,28%	6,22%	7,50%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji za III kwartał 2018r.
Posiadane akcje zwykłe	59 707 787	4 305 000	5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w zysku	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w głosach	86,28%	6,22%	7,50%
Stan na 31.12.2018
Posiadane akcje zwykłe	59 707 787	4 305 000	5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w zysku	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w głosach	86,28%	6,22%	7,50%
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji za 2018r.
Posiadane akcje zwykłe	59 707 787	4 305 000	5 187 213
Posiadane akcje uprzywilejowane
Udział w kapitale	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w zysku	86,28%	6,22%	7,50%
Udział w głosach	86,28%	6,22%	7,50%

__________________________________________________________________________________

Nota 13. Rezerwy

	w tys. PLN
Rezerwy	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Rezerwy długoterminowe	22	22	22
rezerwa na odprawy emerytalne	22	22	22
pozostałe rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe	1 146	193	710
rezerwa na odprawy emerytalne
rezerwy na naprawy gwarancyjne
rezerwy na straty z tytułu rozliczeń kontraktów
długoterminowych
pozostałe rezerwy krótkoterminowe	1 146	193	710
Razem	1 168	215	732

Nota 14. Zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań

	w tys. PLN
Pożyczki i kredyty bankowe oraz inne instrumenty dłużne	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem
rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	57 206	59 093	47 602
Zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych
Pożyczki i kredyty od pozostałych jednostek	46 706	48 593	37 102
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
Wyemitowane papiery dłużne	10 500	10 500	10 500
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Pozostałe
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem
rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	5 988	6 727	6 608
Zobowiązania finansowe wobec jednostek powiązanych
Pożyczki i kredyty od pozostałych jednostek	5 988	6 645	6 364
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
Wyemitowane papiery dłużne		81
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego			244
Pozostałe
Razem	63 194	65 820	54 210

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 365 6 - 6 -365 183 3,29%	Pozostałe	Razem 55 235 6 597 -6 390 39 727 -29 142 60 527 10,90% 65 820









		6 726
		39 898
		19 195
		4 730
		12 064
		1 920
		84 533
		65 820
6		1 399
- 6		-1 462
		6 555
		-9 182
		64 507
		2,17%
		63 194
		5 988
		38 842
		18 364
		2 882
		7 265
		414
		73 754

W dniu 14.08.2018r, po dokonaniu redukcji zapisów Zarząd JHM DEVELOPMENT S.A., uchwałą nr XVI/2018 dokonał przydziału 10.500 Obligacji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1.000 zł każda i łącznej wartości nominalnej 10,5 mln zł. Cena emisyjna Obligacji jest równa wartości nominalnej. Dniem Emisji jest dzień 14.08.2018r.

__________________________________________________________________________________

Emisja Obligacji nastąpiła w trybie wskazanym w art. 33 pkt 2 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach i została skierowana do nie więcej niż 149 indywidualnie oznaczonych adresatów w sposób, który nie stanowi publicznego proponowania obligacji ani publicznej oferty obligacji, o której mowa w art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. W związku z tym nie było wymogu sporządzania ani udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego ani memorandum informacyjnego.

Środki pozyskane przez Emitenta z emisji Obligacji, pomniejszone o koszty i opłaty związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem emisji Obligacji, zostały przeznaczone na finansowanie prowadzonych oraz planowanych projektów deweloperskich Emitenta, w tym także finansowanie zakupu gruntów pod nowe projekty deweloperskie Emitenta.

Emitent w celu zabezpieczenia Obligacji złożył w dniu 14.08.2018r oświadczenie o ustanowieniu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji w formie hipoteki na wybudowanych lokalach. Na dzień sporządzenia sprawozdania hipoteka łączna została zarejestrowana przez sąd w księgach wieczystych nieruchomości stanowiących zabezpieczenie obligacji.

Oprocentowanie Obligacji jest zmienne, oparte na stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę. Odsetki będą płatne w okresach kwartalnych. Termin wykupu Obligacji ustalono na dzień 14.08.2021 r. Zbywalność Obligacji nie podlega żadnym ograniczeniom.

W dniu 08.11.2018r Emitent wprowadził Obligacje serii B do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na rynku Catalyst organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz BondSpot S.A.

__________________________________________________________________________________

Nota 15. Zobowiązania handlowe i pozostałe

	w tys. PLN
Zobowiązania handlowe i pozostałe	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Zobowiązania długoterminowe	4 146	3 969	3 602
Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych
Kwoty zatrzymane do jednostek powiązanych	1 880	1 880	1 880
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
Zobowiązania handlowe do jednostek pozostałych
Kwoty zatrzymane do jednostek pozostałych	2 266	2 089	1 722
Inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych
Zobowiązania krótkoterminowe	52 758	44 499	45 532
Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych	10 041	10 719	9 346
Kwoty zatrzymane do jednostek powiązanych		1 080	1 020
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
Zobowiązania handlowe do jednostek pozostałych	4 645	4 038	2 774
Zobowiązania z tytułu rozliczenia kontraktów
długoterminowych
Zaliczki otrzymane	23 832	16 970	19 720
Zobowiązania wekslowe
Zobowiązania budżetowe za wyjątkiem rozliczeń z tytułu
dodatku dochodowego od osób prawnych	2 654	606	2 010
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń	179	196	155
Kwoty zatrzymane do jednostek pozostałych	9 767	9 744	10 507
Inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych	1 639	1 146
Razem	56 903	48 467	49 134

	w tys. PLN
Struktura wiekowa zobowiązań	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Zobowiązania	56 903	48 467	49 134
nieprzeterminowane	56 880	48 319	48 972
przeterminowane do 3 miesięcy	1	148	162
przeterminowane od 3 do 6 miesięcy	23
przeterminowane od 6 do 12 miesięcy
przeterminowane powyżej 12 miesięcy
Przeterminowane razem	24	148	162

Nota 16. Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

__________________________________________________________________________________

Pozycja nie wystąpiła.

Nota 17. Przychody ze sprzedaży

Struktura przychodów ze sprzedaży	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	23 667	35 616
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	23 667	35 616
Przychody netto ze sprzedaży towarów	1 408	3 769
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	1 408	3 769
Przychody netto ze sprzedaży materiałów
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
Razem	25 075	39 385

Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
	31.03.2019	31.03.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	23 667	35 616
- sprzedaż krajowa	23 667	35 616
- sprzedaż eksportowa
Przychody netto ze sprzedaży towarów	1 408	3 769
- sprzedaż krajowa	1 408	3 769
- sprzedaż eksportowa
Przychody netto ze sprzedaży materiałów
- sprzedaż krajowa
- sprzedaż eksportowa
Razem	25 075	39 385

Nota 18. Koszt własny sprzedaży

Koszty własne sprzedaży	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
	31.03.2019	31.03.2018
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-15 936	-27 211
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	-15 936	-27 211
Wartość sprzedanych towarów	-1 353	-3 662
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek	-1 353	-3 662
Wartość sprzedanych materiałów
- do jednostek powiązanych
- do pozostałych jednostek
Razem	-17 289	-30 873

Koszty własne sprzedaży	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
	31.03.2019	31.03.2018
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-15 936	-27 211
- koszty własne sprzedaży krajowej	-15 936	-27 211
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Wartość sprzedanych towarów	-1 353	-3 662
- koszty własne sprzedaży krajowej	-1 353	-3 662
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Wartość sprzedanych materiałów
- koszty własne sprzedaży krajowej
- koszty własne sprzedaży eksportowej
Razem	-17 289	-30 873

	w tys. PLN
Struktura kosztów według rodzajów	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
	31.03.2019	31.03.2018
Amortyzacja	-96	-109
Zużycie materiałów i energii	-1 422	-1 207
Usługi obce	-27 222	-21 163
Podatki i opłaty, w tym:	-974	-956
Wynagrodzenia	-1 205	-1 122
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	-178	-167
Pozostałe koszty rodzajowe	-1 649	-1 298
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-1 189	-3 662
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
jednostki
Razem	-33 936	-29 682

__________________________________________________________________________________

Ujęcie kosztów rodzajowych w sprawozdaniu finansowym	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
W koszcie własnym sprzedaży	-17 289	-30 873
W zmianie stanów aktywów	-13 557	3 999
W kosztach sprzedaży	-1 217	-1 625
W kosztach ogólnych zarządu	-1 872	-1 184
W innych pozycjach
Razem:	-33 936	-29 683

Nota 19. Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności

Pozycja nie wystąpiła zarówno w bieżącym jak i poprzednim roku obrotowym

Nota 20. Pozostałe przychody i koszty

Udziały w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
	31.03.2019	31.03.2018
Przychody z tytułu wzrostu wartości inwestycji wycenianych metodą praw własności
Koszty z tytułu spadku wartości inwestycji wycenianych metodą praw własności
Razem

Pozostałe przychody i koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
Koszty sprzedaży	-1 217	-1 625
Koszty zarządu	-1 872	-1 184
Odpisy aktualizujące aktywa nieinwestycyje
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa nie
inwestycyjne
Koszty restrukturyzacji
Wynik z rozliczeń spraw sądowych
Wynik na zbyciu nie inwestycyjnych aktywów trwałych	-106
Przychody z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Koszty z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości
inwestycyjnych
Wynik na zbyciu nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na sprzedaży całości lub części jednostek
podporządkowanych
Wynik na zbyciu pozostałych inwestycji finansowych
Dywidendy
Odsetki,poręczenia	213	379
Wynik na aktualizacji pozostałych inwestycji
finansowych wycenianych metodą wartości godziwej
przez wynik finansowy
Wynik na wycenie inwestycji wykazywanych wg metody
praw własności
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych
aktywów finansowych
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej i
inwestycyjnej
Inne przychody	429	533
Inne koszty	-472	-519
Przychody razem	642	913
Koszty razem	-3 668	-3 328

Struktura odpisów aktualizujących aktywa nie inwestycyjne	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
Rzeczowe aktywa trwałe
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Wartości niematerialne
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Należności
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Zapasy
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Pozostałe
-zawiązanie odpisu aktualizującego
-odwrócenie odpisu aktualizującego
Razem odpisy aktualizujące aktywa
Razem odwrócenie odpisów aktualizujących

Przychody i koszy z inwestycji finansowych	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
Dywidendy do jednostek powiązanych
Dywidendy do jednostek pozostałych
Odsetki do jednostek powiązanych	177	338
Odsetki do jednostek pozostałych	36	41
Przychody ze sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Koszt własny sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Przychody z tytułu wzrostu wartości instrumentów pochodnych
Koszty z tytułu spadku wartości instrumentów pochodnych
Przychody z nieefektywnych instrumentów zabezpieczających
Koszty z nieefektywnych instrumentów zabezpieczających
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Przychody z tytułu wzrostu inwestycji wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Koszty z tytułu spadku wartości inwestycji wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Dodatnie różnice kursowe
Ujemne różnice kursowe
Wynik na finansowej działalności inwestycyjnej	213	379

Inne przychody	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
	31.03.2019	31.03.2018
Dotacje otrzymane
Pozostałe przychody od jednostek powiązanych
Pozostałe przychody od pozostałych jednostek	429	533
Razem	429	533

Inne koszty	w tys. PLN

	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
	31.03.2019	31.03.2018
Darowizny
Pozostałe koszty od jednostek powiązanych
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek	-472	-519
Razem	-472	-519

__________________________________________________________________________________

Nota 21. Koszty finansowe

Inne koszty		Za okres: od 01.01.2019 do		Za okres: od 01.01.2018 do

		31.03.2019		31.03.2018
Darowizny
Pozostałe koszty od jednostek powiązanych
Pozostałe koszty od pozostałych jednostek			-472	-519
Razem			-472	-519

Nota 21. Koszty finansowe
		w tys. PLN
Koszty finansowe	Nr	Za okres:		Za okres:
	Noty	od 01.01.2019 do		od 01.01.2018 do
		31.03.2019		31.03.2018
Odsetki od kredytów Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych		-531		-547
(poręczenia)		-374		-330
Odsetki od pożyczek od pozostałych jednostek
Odsetki od obligacji dla jednostek powiązanych
Odsetki od obligacji dla pozostałych jednostek

Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu
finansowego od jednostek powiązanych
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu
finansowego od pozostałych jednostek				- 3
Pozostałe odsetki od jednostek powiązanych
Pozostałe odsetki dla pozostałych jednostek
Wycena instrumentów kapitałowych
Odsetki z tytułu umów faktoringowych
Różnice kursowe od zobowiązań finansowych		- 5		-79
Pozostałe koszty finansowe dla jednostek
powiązanych
Pozostałe koszty finansowe dla pozostałych
jednostek		- 3
Koszty razem finansowe		-913		-958

Nota 22. Podatek dochodowy

	w tys. PLN
Podatek dochodowy	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2018 do 31.03.2018
Podatek dochodowy część bieżąca	-563	-3 155	-762
Podatek dochodowy część odroczona	-138	-998	-199
Inne podatkowe obciążenia wyniku finansowego
Korekty dotyczące lat poprzednich
Razem podatek dochodowy	-701	-4 153	-961

	w tys. PLN
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2018 do 31.03.2018
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 847	21 589	5 137
Stawka ustawowa podatku w %	19%	19%	19%
Podatek przy zastosowaniu stawki ustawowej (normatywny)	-731	-4 102	-976
Efekt podatkowy otrzymanych dywidend
Ulgi podatkowe
Aktywa z tytułu straty podatkowej za okres sprawozdawczy nieujęte w podatku odroczonym
Efekt podatkowy pozostałych przychodów i kosztów trwale niestanowiących przychodów i kosztów podatkowych	30	-51	15
Inne
Podatek dochodowy w rachunku wyników	-701	-4 153	-961

	w tys. PLN
Podatek odroczony	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	495	427	783
- z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze	21	21	28
- z tytułu pozostałych rezerw	68	12	114
- z tytułu naliczonych odsetek	4	19	36
- z tytułu odpisów aktualizujących aktywa obrotowe	24	24	84
- z tytułu wyceny inwestycji	206	206	274
- z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych
- z tytułu strat z lat ubiegłych	42	42	153
- z tytułu podatkowej i bilansowej różnicy wartości aktywów trwałych i umów leasingowych	65	65	67
- z tytułu różnic kursowych	1	1	1
- pozostałe	64	37	27
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	-8 494	-8 287	-7 842
- z tytułu naliczonych odsetek	- 4	- 5	- 5
- z tytułu wyceny inwestycji	-3 383	-3 383	-3 569
- z tytułu rozliczenia kontraktów budowlanych
- z tytułu podatkowej i bilansowej różnicy wartości aktywów trwałych i umów leasingowych	-5 070	-4 867	-4 207
- z tytułu różnic kursowych			-29
- z tytułu wartości firmy
- pozostałe	-37	-32	-32
Aktywa (Rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto	-7 999	-7 860	-7 059

Za okres: od 01.01.2019 do 31.03.2019 -7 860 -138	Za okres: od 01.01.2018 do 31.12.2018 -5 803 -998	Za okres: od 01.01.2018 do 31.03.2018 -6 862 -199







-7 999	-7 860	-7 059

	w tys. PLN
Za okres:	Za okres:	Za okres:
od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2018 do 31.03.2018
		-72

2 691	1 265	307
-563	-3 155	-762
-89	-2 217	-527

	-2 217	-327

Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego)	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2018 do 31.03.2018
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego) na początek okresu	-2 217	-327	-72
Zapłata (zwrot ) podatku dochodowego	2 691	1 265	307
Bieżące naliczenie podatku dochodowego	-563	-3 155	-762
Należności (zobowiązania z tytułu podatku dochodowego) na koniec okresu	-89	-2 217	-527

__________________________________________________________________________________

Nota 23. Inne całkowite dochody

	w tys. PLN
Inne całkowite dochody	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
	31.03.2019	31.03.2018
Składniki, które nie zostaną następnie przekwalifikowane do rachunku zysków lub strat
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Zyski i straty aktuarialne
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Skutki wyceny instrumentów finansowych przez inne całkowite dochody
Część efektywna rachunkowości zabezpieczeń
Skutki aktualizacji majątku trwałego
Przeniesienie do sprawozdania z rachunku zysku i strat
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w innych całkowitych dochodach
Inne całkowite dochody netto
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki dominującej

Zarówno w okresie bieżącym jak i okresie porównawczym nie wystąpiły żadne pozycje kształtujące inne całkowite dochody.

__________________________________________________________________________________

Nota 24. Zysk na jedną akcję

		w PLN
	Nr Noty	Za okres:	Za okres:
Zysk na jedną akcję		od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przypadający na właścicieli jednostki dominującej		3 146	4 176
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przypadający na właścicieli jednostki dominującej
Razem		3 146	4 176
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w tysiącach sztuk		69 200	69 200
Podstawowy zysk na jedną akcję w PLN		0,05	0,06
Koszty odsetek od obligacji zamiennych (po
pomniejszeniu
o podatek)
Zysk (strata) do ustalenia rozwodnionego zysku na jedną akcję		3 146	4 176
Wyemitowane opcje na akcje w tysiącach sztuk
Teoretyczna zamiana obligacji zamiennych w tysiącach
sztuk
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję w tysiącach sztuk		69 200	69 200
Rozwodniony zysk na jedną akcję		0,05	0,06

Razem po wyłączeniach wzajemnych

Działalność deweloperska Działalność związana z najmem nieruchomości inwestycyjnej Razem Wyłączenia Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od 01.01.2019 do 31.03.2019 od 01.01.2019 do 31.03.2019 od 01.01.2019 do 31.03.2019 Przychody ze sprzedaży 13 553 11 527 25 079 - 4 25 075 Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla segmentów w tys. PLN w okresie sprawozdawczym

Nota 25. Segmenty operacyjne.

	od 01.01.2019	od 01.01.2019 do	od 01.01.2019	od 01.01.2019	od 01.01.2019
	do 31.03.2019	31.03.2019	do 31.03.2019	do 31.03.2019	do 31.03.2019
Działalność kontynuowana

Koszt własny sprzedaży	-9 827	-7 463	-17 290		-17 289
Zysk brutto na sprzedaży	3 726	4 063	7 789	- 4	7 786
EBIT	2 142	2 787	4 929	169	4 760
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	2 139	1 708	3 847		3 847
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-421	-281	-701		-701
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	1 718	1 427	3 146		3 146
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO	1 718	1 427	3 146		3 146
Przyporządkowany do właścicieli jednostki	1 718	1 427	3 146		3 146
dominującej

Wybrane pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej dla segmentów w tys. PLN w okresie sprawozdawczym	Działalność deweloperska	Działalność związana z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.03.2019	31.03.2019	31.03.2019	31.03.2019
Aktywa trwałe	102 160	239 083	341 243	-88 550	252 693
Aktywa obrotowe	224 370	8 343	232 713	-3 260	229 453
Aktywa razem	326 530	247 426	573 956	-91 810	482 146
Kapitał własny	262 860	178 729	441 589	-89 291	352 299
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	23 079	46 797	69 877	-10	69 867
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	40 590	21 899	62 489	-2 508	59 981
Razem kapitały i zobowiązania	326 530	247 425	573 956	-91 810	482 146

Pozostałe dane dotyczące segmentów działalności w w okresie porównawczym tys. PLN	Działalność deweloperska	Działalność związana z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.03.2019	31.03.2019	31.03.2019	31.03.2019
Wartość firmy do przypisana segmentu
wolna od ryzyka Stopa	,10% 3	,10% 3
Ryzyko ogólne wg. Damodorana	6 90% ,	6 90% ,
współczynnik beta dla branży wg. damodorana	0 ,58	0 36 ,
Ryzyka jednostkowe	2 00% ,	2 00% ,
(MSR 36) używana do dyskonta i Stopa
określenia wartości godziwej metodą	7,80%	5,60%
przepływów zdyskontowanych pieniężnych

Wybrane elementy rachunku zysków lub strat dla segmentów w tys. PLN w okresie porównawczym	Działalność deweloperska	Działalność związana z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2018 do 31.03.2018	od 01.01.2018 do 31.03.2018	od 01.01.2018 do 31.03.2018	od 01.01.2018 do 31.03.2018	od 01.01.2018 do 31.03.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	28 223	11 108	39 331	53	39 385
Koszt własny sprzedaży	-24 037	-6 835	-30 873		-30 873
Zysk brutto na sprzedaży	4 186	4 273	8 458	53	8 512
EBIT	3 117	3 091	6 208	-112	6 096
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	3 085	1 991	5 076	-405	5 137
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-594	-383	-977	16	-961
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	2 491	1 608	4 099	77	4 176
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO	2 491	1 608	4 099	77	4 176
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	2 491	1 608	4 099	77	4 176

		________________
Wybrane pozycje dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej dla segmentów w tys. PLN w okresie porównawczym	Działalność deweloperska	Działalność związana z najmem nieruchomości inwestycyjnej	Razem	Wyłączenia	Razem po wyłączeniach wzajemnych
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2018	31.03.2018	31.03.2018	31.03.2018	31.03.2018
Aktywa trwałe	117 073	232 075	349 148	-90 538	258 610
Aktywa obrotowe	186 392	6 189	192 581	-502	192 079
Aktywa razem	303 465	238 264	541 729	-91 039	450 689
Kapitał własny	265 620	160 855	426 475	-88 510	337 966
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	9 237	52 113	61 350	-2 282	59 068
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	28 607	25 296	53 903	-247	53 655
Razem kapitały i zobowiązania	303 465	238 264	541 729	-91 039	450 689

Transakcje z jednostkami powiązanymi	w tys. PLN
	Jednostki zależne	Jednostki współzależne i stowarzyszone		Pozostałe jednostki powiązane		Członkowie zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowy personel kierowniczy
	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018
Przychody ze sprzedaży	3	3
Przychody ze zbycia majątku trwałego
Przychody z tytułu odsetek	60	60			177	338
Pozostałe przychody
Nabycie zapasów i inne koszty aktywowane w wartościach aktywów obrotowych					16 559	8 375
Nabycie usług i inne koszty operacyjne	1	1			121	80
Nabycia aktywów trwałych					762
Koszty odsetek					264	330
Pozostałe koszty					14	11	45	45
Pożyczki otrzymane
Pożyczki udzielone
Koszty wynagrodzeń							282	319
Należności z tytułu pożyczek	2 321	2 293
Należności handlowe i pozostałe	78	117			13 923	9 460
Zobowiązania z tytułu pożyczek
Zobowiązania handlowe i pozostałe					11 811	12 137

__________________________________________________________________________________

Nota 26. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Nota 27. Instrumenty finansowe

Zarówno w bieżącym jak i porównawczym okresie nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej.

Aktywa finansowe wg MSSF 9		Dostępne do sprzedaży		Wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie		Instrumenty zabezpieczające
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Pożyczki udzielone
Pochodne instrumenty finansowe
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
Należności handlowe i inne					22 926	23 879
Środki pieniężne i ekwiwalenty					6 959	10 971
Pozostałe aktywa finansowe		1 516			3 719	3 719
Razem Aktywa finansowe		1 516			33 604	38 569
Przychody z dywidend
Przychody z tytułu odsetek,poręczeń					213	1 060
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Odwrócenia (utworzenia) odpisów umorzeniowych		-134
Zyski (straty) z tytułu wyceny i realizacji
Zyski (straty) z tytułu instrumentów
pochodnych
Razem wpływ na rachunek zysków lub strat		-134			213	1 060
aktywów finansowych

Zobowiązania finansowe wg MSSF 9		Instrumenty kapitałowe	Wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy		Wyceniane w zamortyzowanym koszcie		Instrumenty zabezpieczające
	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Kredyty ( w tym leasing)					63 194	65 820
Pochodne instrumenty finansowe
Inne instrumenty finansowe wyceniane w
wartości godziwej
Zobowiązania handlowe i inne					56 903	48 467
Pozostałe zobowiązania finansowe
Razem zobowiązania finansowe					120 097	114 287
Odsetki, poręczenia					-905	-3 647
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych					- 5	-271
Zyski (straty) z tytułu wyceny i realizacji
Zyski (straty) z tytułu instrumentów
pochodnych
Razem wpływ na rachunek zysków lub strat z tytułu zobowiązań finansowych					-910	-3 918
GK JHM DEVELOPMENT NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO				87

__________________________________________________________________________________ Tabela: Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek spółek Grupy JHM DEVELOPMENT według stanu na dzień 31 marca 2019 roku w tys. zł.

Nazwa jednostki	Spółka zobowiązana	Kwota kredytu, pożyczki wg umowy	Waluta	Kwota pozostała do spłaty – część długoterminowa	Kwota pozostała do spłaty – część krótkoterminowa	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
BANK SPÓŁDZIELCZY	JHM DEVELOPEMENT S.A.	4 000	PLN	0	0	stopa referencyjna +	02.11.2020	hipoteka na nieruchomościach
BANK SPÓŁDZIELCZY	JHM DEVELOPEMENT S.A.	2 700	PLN	1 200	975	stopa referencyjna +	30.07.2021	hipoteka na nieruchomościach
ALIOR BANK	JHM DEVELOPMENT S.A.	44 956	PLN	0	0	WIBOR 3M+marża	31.05.2023	hipoteka na nieruchomościach
BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI	JHM DEVELOPMENT S.A.	35 725	PLN	8 543	0	WIBOR 3M+marża	30.09.2021	hipoteka na nieruchomości, poręczenie MIRBUD
BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI	JHM DEVELOPMENT S.A.	700	PLN	454	0	WIBOR 3M+marża	30.09.2021	hipoteka na nieruchomości, poręczenie MIRBUD
BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	0,00	PLN	0,00	0,00	WIBOR 3M+marża	31.05.2020	hipoteka na nieruchomości na kwotę
BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A.	JHM DEVELOPMENT S.A.	0,00	PLN	0,00	0,00	WIBOR 3M+marża	31.05.2020	hipoteka na nieruchomości na kwotę
ALIOR BANK	JHM 2 sp. z o.o.	8 500	PLN	1 604	288	WIBOR 3M+marża	31.12.2024	hipoteka, poręczenie JHM Development
SANTANDER BANK POLSKA S.A.	MARYWILSKA 44 sp. z o.o.	33 000	PLN	26 727	3 273	WIBOR 3M+marża	02.05.2028	poręczenie MIRBUD S.A, JHM 1 Sp. z o.o.,Expo Mazury S.A., Jerzy Mirgos, depozyt 1.800 tys. zł, cesja wierzytelności, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel własny, zastaw rejestrowy z rachunku bieżącego
SANTANDER BANK POLSKA S.A.	MARYWILSKA 44 sp. z o.o.	5 000	PLN	0	860	WIBOR 1M+marża	30.12.2019	kredyt odnawialny w rach.bieżącym, poręczenie Mirbud S.A.cesja wierzytelności, weksel własny, zastaw rejestrowy z rachunku bieżącego
SANTANDER BANK POLSKA S.A.	JHM 1 sp. z o.o.	2 350	EUR	8 178	591	EURIBOR +marża	30.09.2031	hipoteka, poręczenie MIRBUD
	Razem kredyty i pożyczki grupa JHM			46 706	5 987

Nota 28. Wynagrodzenie biegłego rewidenta

	w tys. PLN
Wynagrodzenie biegłego rewidenta	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019	od 01.01.2018	od 01.01.2018
	do 31.03.2019	do 31.12.2018	do 31.03.2018
Wynagrodzenie z tytułu badania jednostkowego i
skonsolidowanego sprawozdania finansowego	48	48	48
Wynagrodzeni z tytułu przeglądu śródrocznego jednostkowego i
skonsolidowanego finansowego		30
Pozostałe usługi
Razem	48	79	48

__________________________________________________________________________________

Nota 29. Błędy dotyczące poprzednich okresów sprawozdawczych

Nie stwierdzono, żadnych istotnych błędów w poprzednim okresie sprawozdawczym.

Nota 30. Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi

Pozycja nie występuje.

Nota 31. Połączenia przedsięwzięć

W bieżącym okresie nie nastąpiły połączenia przedsięwzięć.

Nota 32. Planowane istotne nakłady inwestycje

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji nie były planowane żadne istotne nakłady inwestycyjne.

Nota 33. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

W okresie pomiędzy dniem kończącym okres sprawozdawczy a dniem zatwierdzenia sprawozdania do publikacji nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, które by nie zostały uwzględnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Nota 34. Struktura zatrudnienia

	w przeliczeniu na pełne etaty
Struktura zatrudnienia	Za okres:	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do	od 01.01.2018
	31.03.2019	31.12.2018	do 31.03.2018
Pracownicy nieprodukcyjni	37	36	32
Pracownicy produkcyjni	0	0	0
Osoby współpracujące na umowach kontraktowych	13	13	13
Razem	50	49	45

Nota 35. Dywidendy deklarowane i wypłacone

Spółka nie deklarowała wypłaty dywidendy za 2018 rok.

Nota 36. Skutki podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany dotyczące połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji czy zaniechania działalności.

__________________________________________________________________________________

Nota 37. Ograniczenia w dysponowaniu i zabezpieczenia ustanowione na aktywach

		Wartość zadłużenia	Wartość zabezpieczenia w tys. PLN		Wartość bilansowa przedmiotu zabezpieczenia w tys. PLN		data wygaśnięcia
Tytuł zabezpieczenia	Rodzaj zabezpieczenia	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		31.03.2019	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018	dd-mm-rrrr
Zabezpieczenie kredytu obrotowego-deweloperskiego, zgodnie z umową 3472510/50/K/OB./18, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	8 543	60 732	60 732	28 890		23 080 30.09.2021
Zabezpieczenie kredytu obrotowego-deweloperskiego, zgodnie z umową 3472510/51/K/OB./18, udzielonego przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	zabezpieczenie hipoteczne	454	1 260	1 260	28 890		23 080 30.09.2021
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową 30/KG010/18, udzielonego przez Bank Spółdzielczy w Skierniewicach	zabezpieczenie hipoteczne	2 175	5 400	5 400	3 147		3 436 31.07.2021
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową 8/G/O/040/18, udzielonego przez Bank Spółdzielczy w Skierniewicach	zabezpieczenie hipoteczne	-		8 000			12 521 02.11.2020
Zabezpieczenie obligacji serii B	zabezpieczenie hipoteczne	10 500	15 015	15 015	9 127	9 271	14.08.2021
Zabezpieczenie kredytu nieodnawialnego, zgodnie z umową S/64/11/2018/1245/K/KON , udzielonego przez Bank Ochrony Środowiska	zabezpieczenie hipoteczne		44 235		5 710		31.05.2020
Zabezpieczenie kredytu odnawialnego, zgodnie z umową S/65/11/2018/1245/K/KOO , udzielonego przez Bank Ochrony Środowiska	zabezpieczenie hipoteczne		44 235		5 710		31.05.2020
Zabezpieczenie kredytu KIN\173850	depozyt pieniężny,cesja wierzytelności,zastaw rejestrowy rachunku bankowego,poręczenie	30 000	30 000	30 545	4 323	2 273	02.05.2028
Zabezpieczenie kredytu KRB\13313177	cesja wierzytelności,zastaw rejestrowy rachunku bankowego	860	860	1 579	4 323	2 273	30.12.2028
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową U0002696687748, udzielonego przez Alior Bank	zabezpieczenie hipoteczne	1 892	17 250	17 250	13 535	13 535	31.12.2024
RAZEM		54 424	174 752	139 781	64 732	64 116

________________
			Wartość	Wartość zabezpieczenia w tys.EUR Wartość bilansowa przedmiotu
		w PLN	zadłużenia W EUR			zabezpieczenia w tys. PLN		data wygaśnięcia
Tytuł zabezpieczenia	Rodzaj zabezpieczenia	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		31.03.2019	31.03.2019	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018	dd-mm-rrrr
Zabezpieczenie kredytu obrotowego, zgodnie z umową
KNK 1622269 udzielonego przez DEUTSCHE BANK spółce	zabezpieczenie hipoteczne	8 769	2 039	3 525	3 525	18 842	18 842	30.09.2031
JHM 1
Razem		8 769	2 039	3 525	3 525	18 842	18 842

	w tys. PLN
Aktywa stanowiące zabezpieczenia zobowiązań
	31.03.2019	31.12.2018
Rzeczowe aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne	47 723	47 357
Aktywa finansowe
Wartości niematerialne
Pozostałe aktywa	35 851	35 601
Razem	83 574	82 958

Nota 38. Sprawy sądowe

o ryzyko niskie brak odpisu / rezerwy
o ryzyko średnie odpis 50% wartości brutto / rezerwa na 50% roszczenia
o ryzyko wysokie odpis 100% wartości brutto / rezerwa na 100% roszczenia
o należności nieściągalne usuwane z ksiąg rachunkowych poprzez odpis w ciężar kosztów

Nota 39. Zobowiązania warunkowe

31.03.2019 Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne 47 723 Aktywa finansowe Wartości niematerialne Pozostałe aktywa 35 851 Razem 83 574 Sprawy sądowe o ryzyko niskie – brak odpisu / rezerwy o ryzyko średnie – odpis 50% wartości brutto / rezerwa na 50% roszczenia o ryzyko wysokie – odpis 100% wartości brutto / rezerwa na 100% roszczenia o należności nieściągalne – usuwane z ksiąg rachunkowych poprzez odpis w ciężar kosztów Zobowiązania warunkowe Wartość zobowiązania w tys. Wartość bilansowa przedmiotu zabezpieczenia w PLN tys. PLN Wykaz udzielonych przez Spółkę poręczeń Tytuł poręczenia wzajemnych w ramach grupy kapitałowej Stan na: Stan na: Stan na: Stan na: 31.03.2019 31.12.2018 31.03.2019 31.12.2018 Poręczenie za zobowiązania spółki Marywilska 44 ztytułu umowy najmu zawartej z Jysk Sp. z 650 650 650 o.o. Zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym Mirbud SA 30 000 30 000 8 583 PKO			Stan na:
Wobec jednostek powiązanych Marywilska sp. z o.o.			31.12.2018

				47 357


				35 601
Nota 38.				82 958
W okresie sprawozdawczym nie były prowadzone żadne sprawy sądowe przeciwko Spółkom z Grupy JHM

Przeprowadzona ocena ryzyka jest ściśle związana z utworzeniem odpowiednio odpisów aktualizujących i rezerw według zasady:	DEVELOPMENT.






Nota 39.




				data wygaśnięcia poręczenia
				dd-mm-rrrr

				650 05.07.2033
Mirbud SA 49 815 49 815 6 329 Bank				8 583 24.06.2019
Zabezpieczenie związane z umową kredytu U0002696687748 udzielonego spółce JHM2 Sp. JHM 2 Sp. z o.o. 1 892 1 939 1 892 z o.o. przez ALIOR BANK		Zabezpieczenie kredytu obrotowego w BOŚ		6 329 01.08.2019
Wobec pozostałych jednostek				1 939 31.12.2024
Razem 82 357 82 404 17 454 17 501

________________
		w tys. PLN
Pozostałe zobowiązania warunkowe
	31.03.2019	31.12.2018
Z tytułu gwarancji należytego wykonania
Z tytułu usunięcia wad i usterek
Z tytułu zapłaty

Razem

W skład zabezpieczenia kredytów wchodzą nieruchomości w Łodzi, Skierniewicach, Woli Pękoszewskiej.

Emitent wraz z pozostałymi Spółki Grupy Kapitałowej MIRBUD dnia 29 grudnia 2012 roku zawarł umowę o świadczenie usług, której przedmiotem jest poręczenie, gwarancja obciążenie hipoteki (dalej: "Zabezpieczanie") zobowiązań kredytowych wobec instytucji finansowych i ubezpieczeniowych za wynagrodzeniem.

Umowa ma na celu zwiększenie bezpieczeństwa finansowego poszczególnych spółek Grupy, jak i zwiększenie ich zdolności kredytowej.

Zgodnie z warunkami umowy:

o wynagrodzenie i tytuł udzielonego Zabezpieczenia zostało ustalone na poziomie cen rynkowych stosowanych pomiędzy podmiotami niepowiązanymi w wysokości 0,9% kwoty udzielonego
o Zabezpieczenia spłaty w stosunku rocznym, bez względu na sposób zabezpieczenia,
o wynagrodzenie płatne w terminie 30 dni po upływie każdego kwartału,
o w przypadku zapłaty kwoty zadłużenia względem wierzyciela spółki, spółce udzielającej Zabezpieczenia przysługuje prawo zwrotu równowartości kwoty zapłaconej w terminie 7 dni od daty wezwania do zwrotu,
o po upływie 7 dni od daty wezwania spółce udzielającej Zabezpieczenia przysługują odsetki ustawowe od kwot niezwróconych w terminie,
o umowa została zawarta na czas nieokreślony.

Kwoty wynagrodzeń z tytułu udzielonych Zabezpieczeń zostało przedstawione w: Nocie 26 Transakcje z jednostkami powiązanymi.

Nota 40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem

Ryzyko zmiany stóp procentowych

Stan na: Stan na: Spółki dla finansowania działalności inwestycyjnej w dużym stopniu wykorzystuje kredyty bankowe. Na koszty odsetek od kredytów ma wpływ wysokość stopy bazowej WIBOR dla kredytów zaciąganych w złotych polskich i EURIBOR dla kredytów w walucie EURO. Wzrost wartości indeksów WIBOR/EURIBOR poprzez wzrost odsetek od kredytów może mieć niekorzystny wpływ na sytuację finansową Spółki. Zarząd Spółki w przypadku finansowania długoterminowego rozpatruje możliwość zawarcia transakcji zabezpieczających stopę procentową (transakcje zamiany stóp procentowych – strategia IRS, CIRS).

Na dzień 31.03.2019 Spółka JHM 1 Sp. z o.o. posiadała kredyt nominowany w walucie EUR pozostałe kredyty Spółek z Grupy JHM DEVELOPMENT nominowane w walucie krajowej.

	________________ Ryzyko przepływów pieniężnach			Ryzyko wartości godziwej
Pozycje narażone na zmianę stóp procentowych	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów	52 694	65 820	54 210
Pożyczki udzielone
Inne aktywa finansowe
Inne zobowiązania finansowe-obligacje	10 500
Razem	63 194	65 820	54 210

Ryzyko zmiany kursów walut

	EUR				Inne KZT (tenge)
Pozycje narażone na zmianę kursów walut	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:	Stan na:
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2019
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów	2 039	2 211	2 177
Pożyczki udzielone
Należności handlowe i pozostałe
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Środki pieniężne
Inne aktywa finansowe
Razem	2 039	2 211	2 177

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarządy Spółek z Grupy JHM DEVELOPMENT oceniają ryzyko walutowe jako niskie i nie dokonują zabezpieczeń kursu walutowego.

Nota 41. Zarządzanie kapitałem

Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności do kontynuowania działalności tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla właścicieli oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Narzędziami służącymi do utrzymania i korygowania strukturę kapitału mogą być:

o zmiana kwoty deklarowanych dywidend do wypłacenia;
o zwrot kapitału udziałowcom;
o emisja udziałów i innych instrumentów kapitałowych;
o sprzedaż aktywów w celu obniżenia zadłużenia.

Monitorowanie kapitału odbywa się za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę zadłużenia finansowego (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki oraz inne zadłużenie finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w sprawozdaniu finansowym wraz z zadłużeniem netto.

Wyliczenie wskaźnika zadłużenia Stan na: Stan na: Stan na: 31.03.2019 31.12.2018 31.03.2018 Kredyty ogółem 63 194 65 820 Środki pieniężne i ekwiwalenty -6 959 -10 971 Zadłużenie netto 56 235 54 849 Kapitał własny 352 299 349 153 Kapitał ogółem 408 533 404 002 Wskaźnik zadłużenia 13,8% 13,6%		w tys. PLN


			54 210
			-17 822
			36 387
			337 966
			374 353
			9,7%
GK JHM DEVELOPMENT NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 94

Skonsolidowany rozszerzony raport Grupy Kapitałowej JHM DEVELOPMENT za okres od 01.01.2019 do 31.03.2019

12. INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO

__________________________________________________________________________________

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta

W raportowanym okresie na osiągnięte wyniki z podstawowej działalności spółek z Grupy Kapitałowej JHM DEVELOPMENT miały wpływ następujące czynniki wewnętrzne i zewnętrzne.

o Sprzedaż i przekazania w I kwartale bieżącego roku 49 lokali mieszkalnych i 23 niemieszkalnych w porównaniu do sprzedaży 114 lokali mieszkalnych i 88 niemieszkalnych w analogicznym okresie poprzedniego roku. Przychody ze sprzedaży 27 lokali mieszkalnych przypadały na inwestycję deweloperską położoną w Żyrardowie (oddanie do użytkowania w styczniu 2019r). Na taki poziom liczby przekazanych mieszkań wpłynął niski stan mieszkań gotowych znajdujących się w ofercie Spółki. Należy przy tym zaznaczyć, że w raportowanym okresie podpisane zostało 86 umów przedwstępnych i deweloperskich dla mieszkań w inwestycjach w trakcie realizacji.
o Poprawa poziomu wynajmu powierzchni handlowej w Centrum Hal Targowych zarządzanych przez spółkę MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. co wynikało także z wynajmu dodatkowej powierzchni w rozbudowanej części obiektu jak również z poprawy wskaźnika komercjalizacji.

Istotny wpływ na wielkość sprzedaży mieszkań Spółki miały również następujące czynniki zewnętrzne:

o Polityka monetarna państwa, a w tym polityka stóp procentowych i jej wpływ na niższy koszt kredytów, w szczególności kredytów hipotecznych. Jednocześnie od początku 2017r nastąpiło dalsze zaostrzenie kryteriów przyznawania kredytów hipotecznych przez banki.
o Utrzymanie wysokiego poziomu popytu na podstawowe produkty mieszkaniowe oferowane przez Spółkę.

Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W raportowanym okresie nie wystąpiły czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji

W raportowanym okresie nie wystąpiły zmiany dotyczące połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji czy zaniechania działalności.

Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników

zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

__________________________________________________________________________________

Emitent nie publikował prognoz na rok 2019.

Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta

W okresie sprawozdawczym nie były prowadzone żadne sprawy sądowe z udziałem JHM DEVELOPMENT S.A.

Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

W okresie objętym raportem do dnia przekazania raportu Emitent oraz spółki zależne nie zawarły transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie są znaczące i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

Udzielone poręczenia kredytów, pożyczek lub gwarancje przedstawiono szczegółowo w zestawieniu zobowiązań warunkowych (Nota 39).

Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Przychody Grupy JHM DEVELOPMENT w całości uzyskiwane są z tytułu prowadzenia działalności na rynku polskim. Dlatego osiągane wyniki finansowe są uzależnione od czynników takich jak stabilność sytuacji makroekonomicznej Polski i ogólna koniunktura gospodarcza w kraju w danym okresie.

Na wyniki finansowe osiągane przez Grupę, całą branżę deweloperską, jak również branżę zarządzania obiektami handlowymi i wynajmu powierzchni komercyjnej może mieć wpływ w szczególności kształtowanie się wskaźników makroekonomicznych i gospodarczych takich jak: poziom stopy wzrostu PKB, poziom stopy bezrobocia, poziom stopy inflacji, poziom realnej stopy wzrostu wynagrodzeń, poziom inwestycji, poziom zmiany dochodów gospodarstw domowych, wysokość referencyjnych stóp procentowych oraz kształtowanie się kursów wymiany walut.

Ewentualne negatywne zmiany w stabilności sytuacji makroekonomicznej i ogólnej koniunktury gospodarczej Polski mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową lub

perspektywy rozwoju Grupy.

Do najważniejszych czynników mogących mieć wpływ na przyszłe wyniki Grupy w ocenie Zarządu JHM DEVELOPMENT S.A. można zaliczyć:

__________________________________________________________________________________

Czynniki zewnętrzne:

polityka rządowa dotycząca pomocy państwa dla budownictwa mieszkaniowego, a w szczególności wpływ programu Mieszkanie+ na stronę popytową na pierwotnym rynku mieszkaniowym,
polityka monetarna (polityka stóp procentowych i jej wpływ na koszt kredytów, w szczególności kredytów hipotecznych),
sytuacja na rynkach finansowych,
dostępność i koszty kredytów bankowych,
trendy w zakresie preferencji potencjalnych nabywców mieszkań,
poziom i warunki konkurencji,
kształtowanie się poziomu cen materiałów budowlanych jak i usług budowlanych,
popyt w budownictwie mieszkaniowym,
popyt w segmencie rynku wynajmu powierzchni handlowych.

Czynniki wewnętrzne:

dalszy rozwój działalności deweloperskiej realizowanej poprzez kontynuację sprzedaży posiadanych w ofercie gotowych lokali mieszkalnych oraz uruchamianie nowych projektów. Na dzień 31.03.2019r w ofercie Emitenta znajdują się lokale mieszkalne gotowe w następujących lokalizacjach: Brzeziny koło Łodzi, Hel, Katowice, Konin, Rumia oraz Żyrardów. Realizowane są również nowe inwestycje w następujących lokalizacjach: Brzeziny, Katowice, Konin, Łódź, Rumia, Skierniewice, Zakopane. Inwestycje w Brzezinach, Rumi, Koninie i Skierniewicach zostaną zakończone w roku 2019 i przychody ze sprzedaży lokali w tych inwestycjach przełożą się na wielkość sprzedaży w ostatnim kwartale bieżącego roku.
dalszy rozwój spółki MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. poprzez wzrost przychodów będący skutkiem poziomu komercjalizacji zarządzanych obiektów handlowych,
utrzymania i zwiększania poziomu sprzedaży lokali mieszkalnych i użytkowych w realizowanych inwestycjach deweloperskich,
utrzymanie wysokiego poziomu marży na realizacji projektów, osiąganego poprzez optymalizację kosztów produkcji, także dzięki realizacji procesu wdrażania informatycznego systemu zarządzania (nowoczesny system zarządzania w opinii Emitenta wpłynie na poprawę kontroli nad działalnością operacyjną dzięki szczegółowym bieżącym analizom poszczególnych projektów, wpłynie pozytywnie na efektywność pracy),
osiąganie wzrostu wyników finansowych przez wszystkie spółki Grupy Kapitałowej, opartego na maksymalizacji sprzedaży oraz ścisłej kontroli kosztów działalności.

KWARTALNA JEDNOSTKOWA INFORMACJA FINANSOWA JHM DEVELOPMENT S.A.

__________________________________________________________________________________

13. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nr Noty	w tys. PLN
Rachunek zysków lub strat		Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
		31.03.2019	31.03.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	17	13 605	28 282
Koszt własny sprzedaży	18	-9 882	-24 131
Zysk brutto na sprzedaży		3 724	4 151
Udziały w zyskach lub stratach jednostek
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach	19
rozliczanych zgodnie z metodą praw własności
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej i
inwestycyjnej	20	538	824
Pozostałe koszty z działalności operacyjnej i
inwestycyjnej	20	-2 122	-1 892
EBIT		2 140	3 082
Koszty finansowe	21	- 3	-28
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem		2 137	3 054
Podatek dochodowy przypadający na działalność
kontynuowaną	22	-420	-603
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		1 717	2 451
Działalność zaniechana
Przychody z działalności zaniechanej
Koszty działalności zaniechanej
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed
opodatkowaniem
Podatek dochodowy przypadający na działalność
zaniechaną
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO		1 717	2 451
Przyporządkowany do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowany do właścicieli jednostki
dominującej		1 717	2 451

			w tys. PLN
Inne całkowite dochody	Nr Noty	Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
		31.03.2019	31.03.2018
Składniki, które nie zostaną następnie
przekwalifikowane do rachunku zysków lub strat
Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski
lub straty po spełnieniu określonych warunków
Inne całkowite dochody netto	23
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki
dominującej
			w tys. PLN
Łącznie całkowite dochody	Nr Noty	Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2019 do	od 01.01.2018 do
		31.03.2019	31.03.2018
Łączne całkowite dochody		1 717	2 451
Przyporządkowane do udziałów niekontrolujących
Przyporządkowane do właścicieli jednostki
dominującej		1 717	2 451

GK JHM DEVELOPMENT| JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 98

	14.			JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
--	-----	--	--	------------------------------------------------

		w tys. PLN
Aktywa	Nr Noty	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa trwałe		127 866	127 746	133 716
Rzeczowe aktywa trwałe	1	1 292	357	268
Nieruchomości inwestycyjne	2	25 706	25 995	28 191
Wartości niematerialne	3	885	922	1 034
Aktywa finansowe długoterminowe( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4	86 565	86 565	88 842
Inwestycje wyceniane metodą praw własności.	5
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe	6	13 310	13 812	15 264
Aktywa biologiczne	7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	106	92	110
Inne aktywa trwałe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8	2	3	8
Aktywa obrotowe		224 370	218 564	184 869
Zapasy	9	197 250	184 236	153 554
Bieżące należności z tytułu podatku dochodowego	22
Należności handlowe i pozostałe należności	6	20 219	23 318	15 477
Aktywa finansowe krótkoterminowe ( z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)	4	2 321	2 321	20
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	4 379	8 603	15 578
Inne aktywa obrotowe gdzieindziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)	8	201	87	239
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	11
Aktywa razem		352 236	346 310	318 585

		________________ w tys. PLN
Kapitały i zobowiązania	Nr Noty	Stan na:	Stan na:	Stan na:
		31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Kapitał własny	12	288 566	286 849	280 740
Wyemitowany kapitał podstawowy		173 000	173 000	173 000
Zyski (straty) przypadające właścicielom jednostki		1 717	10 636	2 451
Pozostałe kapitały		113 849	103 213	105 289
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli
Długoterminowe zobowiązania i rezerwy na		23 079	24 112	9 237
zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	355	356	440
Pozostałe rezerwy na zobowiązania długoterminowe	13
Długoterminowe zobowiązania finansowe za wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i pozostałych	14	20 697	21 905	7 401
zobowiązań
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	15	2 028	1 851	1 396
Inne zobowiązania i rezerwy długoterminowe gdzie
indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia	16
międzyokresowe)
Krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na		40 590	35 349	28 607
zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe	13	829	149	137
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe za
wyjątkiem rezerw, zobowiązań handlowych i	14	975	983	244
pozostałych zobowiązań
Zobowiązania handlowe i pozostałe	15	38 624	32 000	27 749
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	22	163	2 217	477
Inne zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe gdzie
indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia	16
międzyokresowe)
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami
trwałymi	11
klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
Razem kapitały i zobowiązania		352 236	346 310	318 585

__________________________________________________________________________________

15. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres: Za okres: Za okres: od 01.01.2019 do 31.03.2019 od 01.01.2018 do 31.12.2018 od 01.01.2018 do 31.03.2018 Zysk przed opodatkowaniem 2 137 13 099 3 054 Amortyzacja 37 179 53 Zysk / strata z tytułu różnic kursowych Zysk / strata na działalności inwestycyjnej 5 Koszty finansowania zewnętrznego 303 2 273 -339 Zmiana stanu zobowiązań z wyłączeniem zobowiązań finansowych 6 801 1 714 -2 992 Zmiana stanu należności 3 601 -9 741 -3 353 Zmiana stanu zapasów -13 015 -22 971 7 711 Zmiana stanu rezerw 679 - 4 -16 Zysk / strata z innych instrumentów finansowych Inne zmiany w kapitale obrotowym -112 93 -64 Środki pieniężne z działalności operacyjnej ⁴³² -15 353 4 055 Zapłacony podatek dochodowy -2 491 -279 -93 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -2 059 -15 631 3 961 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -935 -129 -25 Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych 289 2 196 Nabycie nieruchomości inwestycyjnych Spłata udzielonych pożyczek Udzielenie pożyczek -28 Sprzedaż pozostałych inwestycji Nabycie pozostałych inwestycji Otrzymane dywidendy i odsetki 21 21 Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej Pozostałe wydatki związane z działalnością inwestycyjną Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -646 2 060 - 4 Wpływy od akcjonariuszy Wypłaty na rzecz właścicieli -2 076 Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów 6 555 29 146 1 680 Spłaty zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów -7 771 -25 261 -2 700 Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu -365 Spłaty pozostałych zobowiązań finansowych -120 Odsetki zapłacone i inne wydatki związane z obsługą zadłużenia -303 -2 191 339 Pozostałe wpływy finansowe-emisja obligacji 10 500 Pozostałe wydatki finansowe Środki pieniężne z działalności finansowej -1 519 9 753 -801 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 8 603 12 421 12 421 Zwiększenia (zmniejszenia) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -4 223 -3 818 3 157 Wpływ zmiany kursów walut na środki pieniężne wyrażone w walutach obcych Środki pieniężne na koniec okresu 4 379 8 603 15 578 w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty o ograniczonej możliwości dysponowania 2 996 7 251 13 912 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nr Noty w tys. PLN

16. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2018	173 000	20 810	77 122	7 357	278 289
Wpływ retrospektywnego polityki zastosowania zmian rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
zyski (straty) za okres Łączne				2 451	2 451
inne całkowite dochody Łączne
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
w udziałach własnościowych w jednostkach Zmiany zależnych nieskutkujące kontroli utratą
Pozostałe w kapitale własnym zmiany		7 357		-7 357
31.03.2018	173 000	28 167	77 122	2 451	280 740

				________________
Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego dotyczące akcjonariuszy jednostki dominującej	Skumulowane inne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli	RAZEM
Stan na 01-01-2018	173 000	20 810			77 122	7 357			278 289
Wpływ retrospektywnego zastosowania zmian polityki
rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
(straty) zyski za okres Łączne						10 636			10 636
Łączne inne całkowite dochody
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli		-2 076							-2 076
w udziałach własnościowych w jednostkach Zmiany
zależnych nieskutkujące utratą kontroli
Pozostałe w kapitale własnym zmiany		7 357				-7 357
Stan na 31-12-2018	173 000	26 091			122 77	10 636			286 849

Zmiany w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Pozostałe kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	RAZEM
Stan na 01-01-2019	173 000	26 091	77 122	10 636	286 849
Wpływ retrospektywnego polityki zastosowania zmian rachunkowości
Wpływ retrospektywnego przekształcenia
zyski (straty) za okres Łączne				1 717	1 717
całkowite dochody Łączne inne
Wkłady właścicieli
Wypłaty na rzecz właścicieli
w udziałach własnościowych w jednostkach Zmiany zależnych nieskutkujące kontroli utratą
Pozostałe w kapitale własnym zmiany
31.03.2019	173 000	26 091	77 122	12 353	288 566

17. Segmenty operacyjne.

Wybrane elementy rachunku zysków lub dla strat	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem
segmentów w okresie sprawozdawczym PLN w tys.	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od do 01.01.2019 31.03.2019	od do 01.01.2019 31.03.2019	od do 01.01.2019 31.03.2019
Działalność kontynuowana
Przychody sprzedaży ze	13 553	53	13 605
własny sprzedaży Koszt	-9 827	-55	-9 882
Zysk brutto sprzedaży na	3 726	- 2	3 724
EBIT	2 142	- 2	2 140
Zysk (strata) z działalności przed opodatkowaniem	2 139	- 2	2 137
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-421		-420
(strata) Zysk z działalności kontynuowanej	1 718	- 2	1 717
Działalność zaniechana
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
(STRATA) ZYSK NETTO	1 718	- 2	1 717
Przyporządkowany do właścicieli jednostki	1 718	- 2	1 717
dominującej

Wybrane elementy rachunku zysków lub dla strat	Działalność deweloperska	Działalność związane z nieruchomości najmem inwestycyjnej	Razem
segmentów w okresie sprawozdawczym PLN w tys.	okres: Za	okres: Za	okres: Za
	od do 01 01 2018 31 03 2018	od do 01 01 2018 31 03 2018	od do 01 01 2018 31 03 2018
Działalność kontynuowana
Przychody sprzedaży ze	28 223	59	28 282
własny sprzedaży Koszt	-24 037	-94	-24 131
Zysk brutto sprzedaży na	4 186	-35	4 151
EBIT	3 117	-35	3 082
(strata) Zysk działalności przed z opodatkowaniem	3 089	-35	3 054
Podatek dochodowy przypadający na działalność kontynuowaną	-603		-603
Zysk (strata) działalności kontynuowanej z	2 486	-35	2 451
Działalność zaniechana
Zysk (strata) działalności zaniechanej z
(STRATA) ZYSK NETTO	2 486	-35	2 451
Przyporządkowany do właścicieli jednostki dominującej	2 486	-35	2 451

18. Koszty rodzajowe

Struktura kosztów według rodzajów	w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
Amortyzacja	-37	-53
Zużycie materiałów i energii	-55	-157
Usługi obce	-22 009	-16 311
Podatki i opłaty, w tym:	-164	-154
Wynagrodzenia	-702	-619
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	-101	-93
Pozostałe koszty rodzajowe	-856	-491
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-1 073	-3 419
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
jednostki
Razem	-24 997	-21 296

19. Pozostałe przychody i koszty
Pozostałe przychody i koszty z działalności operacyjnej i inwestycyjnej		w tys. PLN
	Za okres:	Za okres:
	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
Koszty sprzedaży	-512	-912
Koszty zarządu	-1 183	-512
Odpisy aktualizujące aktywa nieinwestycyje
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa nieinwestycyjne
Koszty restrukturyzacji
Wynik z rozliczeń spraw sądowych
Wynik na zbyciu nie inwestycyjnych aktywów trwałych
Przychody z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Koszty z tytułu aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na zbyciu nieruchomości inwestycyjnych
Wynik na sprzedaży całości lub części jednostek podporządkowanych
Wynik na zbyciu pozostałych inwestycji finansowych
Dywidendy
Odsetki;poręczenia	259	416
Wynik na aktualizacji pozostałych inwestycji finansowych wycenianych metodą wartości godziwej przez wynik finansowy
Wynik na wycenie inwestycji wykazywanych wg
metody praw własności
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa finansowe
Odwrócenie odpisów aktualizujących pozostałych aktywów finansowych
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej i inwestycyjnej
Inne przychody	279	407
Inne koszty	-426	-468
Przychody razem	538	824
Koszty razem	-2 122	-1 892

20. Koszty finansowe
Koszty finansowe	Nr Noty	w tys. PLN
		Za okres:	Za okres:
		od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
Odsetki od kredytów			-25
Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych
Odsetki od pożyczek od pozostałych jednostek
Odsetki od obligacji dla jednostek powiązanych
Odsetki od obligacji dla pozostałych jednostek
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od jednostek powiązanych
Odsetki od zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego od pozostałych jednostek			- 3
Pozostałe odsetki dla jednostek powiązanych
Pozostałe odsetki dla pozostałych jednostek
Wycena instrumentów kapitałowych
Odsetki z tytułu umów faktoringowych
Różnice kursowe od zobowiązań finansowych
Pozostałe koszty finansowe dla jednostek
powiązanych
Pozostałe koszty finansowe dla pozostałych jednostek		- 3
Koszty razem finansowe		- 3	-28

21. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd dnia 15.05.2019r.

__________________________________________________________________________________

Siedlarski Sławomir Mirgos Jerzy Biskupska Regina

Dokument podpisany przez SŁAWOMIR SIEDLARSKI Data: 2019.05.15 09:22:36 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez JERZY MIRGOS Data: 2019.05.15 11:04:45 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez REGINA BISKUPSKA Data: 2019.05.15 09:59:44 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu

Grzeczyńska Dorota

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Dokument podpisany przez DOROTA GRZECZYŃSKA Data: 2019.05.15 09:42:46 CEST Signature Not Verified

AI Terminal

Idh Development Spolka Akcyjna

9583_rns_2019-05-15_b0937757-0ff5-4612-a583-0264433f1d99.pdf

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT ZA I KWARTAŁ OBEJMUJĄCY OKRES OD 01.01.2019 DO 31.03.2019

Spis treści

1. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE

Wybrane skonsolidowane dane finansowe grupy kapitałowej JHM DEVELOPMENT

Wybrane jednostkowe dane finansowe spółki JHMDEVELOPMENT S.A.

2. INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Przedmiot działalności:

Czas trwania

Zarząd i Rada Nadzorcza

Struktura grupy kapitałowej Emitenta na dzień sporządzenia sprawozdania.

Podmioty zależne i metoda konsolidacji

3. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Podstawa sporządzenia

Oświadczenia Zarządu

Kontynuacja działalności

Waluta funkcjonalna

5. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

6. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

7. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

8. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Wartości niematerialne

w rachunku zysków lub strat.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Wartość firmy

Rzeczowe aktywa trwałe

Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Leasing

Nieodnawialne zasoby naturalne

Aktywa trwałe i grupy aktywów przeznaczone do zbycia

Stosowane uproszczenia w zakresie majątku trwałego nie mającego charakteru inwestycyjnego

Nieruchomości inwestycyjne

Zapasy

produkcyjnego.

Należności

Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Instrumenty finansowe

Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego

Wycena instrumentów finansowych na dzień powstania

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy

Rachunkowość zabezpieczeń

Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń

Kapitał własny

Kredyty bankowe i pożyczki

Zobowiązania

Zobowiązania warunkowe

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Przychody

Koszty

Transakcje w walutach obcych

Podatek dochodowy

Zysk na jedną akcję

Połączenia i konsolidacja

Zasada zakazu kompensat

Rachunek przepływów pieniężnych

Zmiany zasad, zmiany szacunków, błędy lat poprzednich

Pozycje wyjątkowe

Segmenty z działalności

Pozycje oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie

9. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

10. WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIEŻĄCYCH I PRZYSZŁYCH ZMIAN W PRZEPISACH O RACHUNKOWOŚCI

11. NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 2. Nieruchomości inwestycyjne

Nota 3. Wartości niematerialne

Nota 4. Aktywa finansowe (z wyłączeniem należności handlowych, aktywów wycenianych metodą praw własności oraz środków pieniężnych i ekwiwalentów) i dane finansowe jednostek zależnych

Tabela na dzień 31.03.2019r.

Nota 5. Inwestycje finansowe wyceniane metodą praw własności

Nota 6. Należności handlowe i pozostałe

Nota 7. Aktywa biologiczne

Nota 8. Inne aktywa gdzie indziej nie sklasyfikowane (w tym rozliczenia międzyokresowe)

Nota 9. Zapasy

Nota 10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Nota 11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz związane z nimi zobowiązania

Nota 12. Kapitały

Nota 13. Rezerwy